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結果分部成員US-GAAP：產品會員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310000780571US-GAAP：軍人ITRI：設備解決方案成員US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310000780571US-GAAP：軍人ITRI：設備解決方案成員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310000780571US-GAAP：軍人ITRI：網絡解決方案部門成員US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310000780571US-GAAP：軍人ITRI：網絡解決方案部門成員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310000780571ITRI: 結果分部成員US-GAAP：軍人US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310000780571ITRI: 結果分部成員US-GAAP：軍人US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310000780571ITRI：設備解決方案成員US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310000780571ITRI：設備解決方案成員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310000780571ITRI：網絡解決方案部門成員US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310000780571ITRI：網絡解決方案部門成員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310000780571ITRI: 結果分部成員US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310000780571ITRI: 結果分部成員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310000780571US-GAAP：企業非細分市場成員2024-01-012024-03-310000780571US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-03-310000780571ITRI：美國和加拿大成員2024-01-012024-03-310000780571ITRI：美國和加拿大成員2023-01-012023-03-310000780571美國公認會計準則：EME成員2024-01-012024-03-310000780571美國公認會計準則：EME成員2023-01-012023-03-310000780571SRT: 亞太地區會員2024-01-012024-03-310000780571SRT: 亞太地區會員2023-01-012023-03-3100007805712024-04-012024-03-3100007805712025-04-012024-03-310000780571ITRI: ELPISSQUARED 會員2024-03-012024-03-010000780571ITRI: ELPISSQUARED 會員2024-03-01 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
10-Q | | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會檔案編號 000-22418
Itron, Inc.
（註冊人章程中規定的確切名稱）
| | | | | | | | |
| 華盛頓 | | 91-1011792 |
| （公司註冊國） | | （美國國税局僱主識別號） |
莫爾特路北 2111 號， 自由湖， 華盛頓99019
(509) 924-9900
（註冊人主要行政辦公室的地址和電話號碼）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個課程的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，無面值 | | ITRI | | 納斯達克全球精選市場 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ | |
| 非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ | |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐不是 ☒
截至2024年4月29日，有未繳款項 45,869,373 註冊人普通股的股份，沒有面值，這是註冊人的唯一一類普通股。
Itron, Inc.
目錄
| | | | | |
| |
| | 頁面 |
第一部分：財務信息 | |
| |
項目 1：財務報表（未經審計） | |
| |
合併運營報表 | 1 |
| |
綜合收益（虧損）合併報表 | 2 |
| |
合併資產負債表 | 3 |
| |
合併權益表 | 4 |
| |
合併現金流量表 | 5 |
| |
合併財務報表附註 | 6 |
| |
項目2：管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 |
| |
項目 3：關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
| |
項目 4：控制和程序 | 44 |
| |
| |
第二部分：其他信息 | |
| |
項目 1：法律訴訟 | 45 |
| |
第 1A 項：風險因素 | 45 |
| |
項目 2：未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 45 |
| |
項目 5：其他信息 | 45 |
| |
項目 6：展品 | 46 |
| |
| |
簽名 | 47 |
第一部分：財務信息
項目 1：財務報表（未經審計）
ITRON, INC.
合併運營報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| 以千計，每股數據除外 | | | | | 2024 | | 2023 |
| 收入 | | | | | | | |
| 產品收入 | | | | | $ | 527,822 | | | $ | 416,324 | |
| 服務收入 | | | | | 75,620 | | | 78,294 | |
| 總收入 | | | | | 603,442 | | | 494,618 | |
| 收入成本 | | | | | | | |
| 產品收入成本 | | | | | 356,707 | | | 297,343 | |
| 服務成本佔收入的比例 | | | | | 41,356 | | | 40,907 | |
| 總收入成本 | | | | | 398,063 | | | 338,250 | |
| 毛利潤 | | | | | 205,379 | | | 156,368 | |
| | | | | | | |
| 運營費用 | | | | | | | |
| 銷售、一般和管理 | | | | | 85,971 | | | 75,521 | |
| 研究和開發 | | | | | 52,401 | | | 49,565 | |
| 無形資產的攤銷 | | | | | 3,986 | | | 5,048 | |
| 重組 | | | | | 198 | | | 36,609 | |
| 出售業務的損失 | | | | | 23 | | | 18 | |
| | | | | | | |
| 運營費用總額 | | | | | 142,579 | | | 166,761 | |
| | | | | | | |
| 營業收入（虧損） | | | | | 62,800 | | | (10,393) | |
| 其他收入（支出） | | | | | | | |
| 利息收入 | | | | | 3,846 | | | 1,818 | |
| 利息支出 | | | | | (1,893) | | | (2,057) | |
| 其他收入（支出），淨額 | | | | | 463 | | | (1,475) | |
| 其他收入總額（支出） | | | | | 2,416 | | | (1,714) | |
| | | | | | | |
| 所得税前收入（虧損） | | | | | 65,216 | | | (12,107) | |
| 所得税優惠（準備金） | | | | | (13,429) | | | 70 | |
| 淨收益（虧損） | | | | | 51,787 | | | (12,037) | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） | | | | | 66 | | | (201) | |
| 歸屬於Itron, Inc.的淨收益（虧損） | | | | | $ | 51,721 | | | $ | (11,836) | |
| | | | | | | |
| 普通股每股淨收益（虧損）——基本 | | | | | $ | 1.13 | | | $ | (0.26) | |
| 普通股每股淨收益（虧損）——攤薄 | | | | | $ | 1.12 | | | $ | (0.26) | |
| | | | | | | |
| 加權平均已發行普通股——基本 | | | | | 45,652 | | | 45,281 | |
| 已發行普通股的加權平均值——攤薄 | | | | | 46,357 | | | 45,281 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
ITRON, INC.
綜合收益（虧損）合併報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| 以千計 | | | | | 2024 | | 2023 |
| 淨收益（虧損） | | | | | $ | 51,787 | | | $ | (12,037) | |
| | | | | | | |
| 扣除税款的其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | | | (10,851) | | | 7,225 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
養老金福利義務調整 | | | | | (57) | | | (106) | |
| 扣除税款的其他綜合收益（虧損）總額 | | | | | (10,908) | | | 7,119 | |
| | | | | | | |
| 扣除税款後的綜合收益（虧損）總額 | | | | | 40,879 | | | (4,918) | |
| | | | | | | |
| 歸屬於非控股權益的綜合收益（虧損），扣除税款 | | | | | 66 | | | (201) | |
| | | | | | | |
| 歸屬於Itron, Inc.的綜合收益（虧損） | | | | | $ | 40,813 | | | $ | (4,717) | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
ITRON, INC.
合併資產負債表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 300,606 | | | $ | 302,049 | |
| 應收賬款，淨額 | 339,948 | | | 303,821 | |
| 庫存 | 287,220 | | | 283,686 | |
| 其他流動資產 | 169,323 | | | 159,882 | |
| 流動資產總額 | 1,097,097 | | | 1,049,438 | |
| | | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 124,979 | | | 128,806 | |
| 遞延所得税資產，淨額 | 249,694 | | | 247,211 | |
| | | |
| 其他長期資產 | 42,397 | | | 38,836 | |
| 經營租賃使用權資產，淨額 | 40,998 | | | 41,186 | |
| 無形資產，淨額 | 57,123 | | | 46,282 | |
| 善意 | 1,064,275 | | | 1,052,504 | |
| 總資產 | $ | 2,676,563 | | | $ | 2,604,263 | |
| | | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付賬款 | $ | 223,575 | | | $ | 199,520 | |
| 其他流動負債 | 59,621 | | | 54,407 | |
| 應付工資和福利 | 94,318 | | | 135,803 | |
| 應付税款 | 27,754 | | | 8,636 | |
| | | |
| 保修的當前部分 | 15,812 | | | 14,663 | |
| 未賺取的收入 | 157,237 | | | 124,207 | |
| 流動負債總額 | 578,317 | | | 537,236 | |
| | | |
| 長期債務，淨額 | 455,400 | | | 454,827 | |
| 長期保修 | 7,763 | | | 7,501 | |
| 養老金補助義務 | 62,626 | | | 63,887 | |
| 遞延所得税負債，淨額 | 678 | | | 697 | |
| 經營租賃負債 | 31,702 | | | 32,656 | |
| 其他長期債務 | 154,767 | | | 176,028 | |
| 負債總額 | 1,291,253 | | | 1,272,832 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 股權 | | | |
優先股，沒有面值， 1萬個 已授權的股份， 不 已發行或流通的股份 | — | | | — | |
普通股，沒有面值， 75,000 已授權的股份， 45,850 和 45,512 已發行和流通的股份 | 1,833,510 | | | 1,820,510 | |
| 累計其他綜合虧損，淨額 | (92,098) | | | (81,190) | |
| 累計赤字 | (376,688) | | | (428,409) | |
| Itron, Inc. 股東權益總額 | 1,364,724 | | | 1,310,911 | |
| 非控股權益 | 20,586 | | | 20,520 | |
| 權益總額 | 1,385,310 | | | 1,331,431 | |
| 負債和權益總額 | $ | 2,676,563 | | | $ | 2,604,263 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
ITRON, INC.
合併權益表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 累計其他綜合虧損 | | 累計赤字 | | Itron, Inc. 股東權益總額 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
| 以千計 | 股票 | | 金額 | | | | | |
| 2024 年 1 月 1 日的餘額 | 45,512 | | | $ | 1,820,510 | | | $ | (81,190) | | | $ | (428,409) | | | $ | 1,310,911 | | | $ | 20,520 | | | $ | 1,331,431 | |
淨收入 | | | | | | | 51,721 | | | 51,721 | | | 66 | | | 51,787 | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | | | | | (10,908) | | | | | (10,908) | | | | | (10,908) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 已發行和回購的淨股票 | 338 | | | 1,560 | | | | | | | 1,560 | | | | | 1,560 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 股票薪酬支出 | | | 11,429 | | | | | | | 11,429 | | | | | 11,429 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 註冊費 | | | 11 | | | | | | | 11 | | | | | 11 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 45,850 | | $ | 1,833,510 | | | $ | (92,098) | | | $ | (376,688) | | | $ | 1,364,724 | | | $ | 20,586 | | | $ | 1,385,310 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 累計其他綜合虧損 | | 累計赤字 | | Itron, Inc. 股東權益總額 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
| 以千計 | 股票 | | 金額 | | | | | |
| 截至2023年1月1日的餘額 | 45,186 | | | $ | 1,788,479 | | | $ | (94,674) | | | $ | (525,332) | | | $ | 1,168,473 | | | $ | 23,083 | | | $ | 1,191,556 | |
淨虧損 | | | | | | | (11,836) | | | (11,836) | | | (201) | | | (12,037) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | | | | | 7,119 | | | | | 7,119 | | | | | 7,119 | |
| 對非控股權益的分配 | | | | | | | | | | | (21) | | | (21) | |
| 已發行和回購的淨股票 | 219 | | | 607 | | | | | | | 607 | | | | | 607 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 股票薪酬支出 | | | 6,919 | | | | | | | 6,919 | | | | | 6,919 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | 45,405 | | $ | 1,796,005 | | | $ | (87,555) | | | $ | (537,168) | | | $ | 1,171,282 | | | $ | 22,861 | | | $ | 1,194,143 | |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
ITRON, INC.
合併現金流量表
（未經審計）
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| 截至3月31日的三個月 |
| 以千計 | 2024 | | 2023 |
| 運營活動 | | | |
| 淨收益（虧損） | $ | 51,787 | | | $ | (12,037) | |
| 為將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： | | | |
| 無形資產的折舊和攤銷 | 12,744 | | | 14,463 | |
| 非現金運營租賃費用 | 3,814 | | | 3,972 | |
| 基於股票的薪酬 | 11,429 | | | 6,919 | |
| 預付債務費用的攤銷 | 888 | | | 889 | |
| 遞延所得税，淨額 | (1,579) | | | (4,272) | |
| 出售業務的損失 | 23 | | | 18 | |
| | | |
| | | |
| 重組，非現金 | (194) | | | 1,070 | |
| 其他調整數，淨額 | (322) | | | 56 | |
| 扣除收購和出售業務後的運營資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款 | (36,826) | | | (22,497) | |
| 庫存 | (5,559) | | | (34,791) | |
| 其他流動資產 | (9,690) | | | (17,129) | |
| 其他長期資產 | (4,824) | | | 3,002 | |
| 應付賬款、其他流動負債和應付税款 | 48,412 | | | 15,113 | |
| 應付工資和福利 | (40,561) | | | (12,895) | |
| 未賺取的收入 | 35,738 | | | 34,471 | |
| 質保 | 1,489 | | | (1,041) | |
| 重組 | (7,166) | | | 33,209 | |
| 其他業務，淨額 | (18,295) | | | (7,091) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 41,308 | | | 1,429 | |
| | | |
| 投資活動 | | | |
| 與出售業務相關的淨收益（付款） | — | | | (772) | |
| 不動產、廠房和設備的收購 | (7,145) | | | (6,902) | |
| 業務收購，扣除收購的現金和現金等價物 | (34,126) | | | — | |
| 其他投資，淨額 | 125 | | | 16 | |
| 用於投資活動的淨現金 | (41,146) | | | (7,658) | |
| | | |
| 融資活動 | | | |
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| 普通股的發行 | 1,564 | | | 607 | |
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| 預付債務費用 | (206) | | | (517) | |
| 其他融資，淨額 | (281) | | | (185) | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | 1,077 | | | (95) | |
| | | |
| 外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (2,682) | | | 330 | |
| 現金和現金等價物減少 | (1,443) | | | (5,994) | |
| 期初的現金和現金等價物 | 302,049 | | | 202,007 | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 300,606 | | | $ | 196,013 | |
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| 現金流信息的補充披露： | | | |
| 在此期間支付的現金用於： | | | |
| 所得税，淨額 | $ | 14,014 | | | $ | 1,432 | |
| 利息 | 322 | | | 459 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
ITRON, INC.
合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
（未經審計）
在本10-Q表季度報告中，“我們”、“我們的”、“Itron” 和 “公司” 等術語是指Itron, Inc.及其子公司。
注意事項 1：重要會計政策摘要
財務報表編制
本10-Q表季度報告中列報的合併財務報表未經審計，反映了公允列報截至2024年和2023年3月31日的三個月的合併運營報表和綜合收益（虧損）報表、截至2024年和2023年3月31日的三個月的合併權益表、截至2024年和2023年3月31日的三個月的合併現金流量表以及截至3月31日的合併資產負債表所需的分錄，2024 年和 12 月 31 日，2023 年，Itron, Inc. 及其子公司成立。公允列報財務報表所需的所有分錄均為正常的經常性條目，披露的除外。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表全年或任何其他時期的預期業績。
根據美國證券交易委員會（SEC）關於中期業績的規章制度，通常包含在根據美國公認會計原則（GAAP）編制的財務報表中的某些信息和附註已被部分或全部遺漏。這些合併財務報表應與我們在2024年2月26日的10-k表年度報告（2023年年度報告）中向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的財年的合併財務報表及其附註一起閲讀。自2023年12月31日以來，財務報表編制或重大會計政策沒有重大變化。
限制性現金和現金等價物
根據合同限制運營使用的現金和現金等價物被歸類為限制性現金和現金等價物。 我們有 $1.8截至2024年3月31日和2023年12月31日，認捐了100萬張備用信用證。
風險和不確定性
全球經濟影響，例如全球流行病和各種持續的衝突，可能會破壞客户需求和全球供應鏈，從而導致市場波動，我們的管理層將繼續對此進行監測。在這些類型的事件發生之後，包括勞動力在內的全球供應鏈難以跟上快速變化的需求。儘管自2022年以來我們的水平有所改善，但我們獲得充足的半導體元件供應的能力影響了我們及時滿足客户需求的能力。供需關係的暫時失衡帶來了包括成本和可用性在內的業務不確定性。供應商繼續努力提高供應彈性，包括批准替代來源。最近，由於不確定的經濟環境的持續影響，我們的原材料和組件成本、運費和勞動力成本的通貨膨脹率已超過歷史水平。我們可能無法通過與客户的定價行動完全收回這些增加的成本。目前，我們尚未發現客户對我們產品和服務的長期需求有任何顯著下降。我們的某些客户項目出現了交付延遲，最初預測的前一時期的收入將轉移到未來時期。
儘管我們在當前衝突地區（例如烏克蘭和以色列）的直接業務風險有限，但全球軍事行動以及由此產生的任何制裁都可能對全球經濟產生不利影響，並進一步擾亂供應鏈。全球經濟和供應鏈的重大中斷可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。軍事行動、制裁以及由此產生的市場和/或供應中斷的範圍和持續時間無法預測，但可能很大，我們的管理層將繼續密切關注這些事件。
最近的會計準則尚未通過
2023年11月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了《2023-07年會計準則更新》（ASU），《分部報告（主題280）對應申報分部披露的改進》，該報告主要通過加強對重大分部支出的披露來修訂了應申報分部的披露要求。亞利桑那州立大學2023-07對我們在2024年的年度財務報告和2025年第一季度的中期財務報告有效，允許提前採用。這些修正將追溯適用於財務報表中列報的所有前期。我們目前正在評估該準則將對我們披露的應報告分部信息的合併財務報表產生的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税披露的改進》，其中修訂了所得税（主題740）。財務會計準則委員會發布此更新旨在改善與（1）税率對賬、（2）已繳所得税以及（3）與持續經營的税前收入（或虧損）和所得税支出（或收益）相關的其他披露的年度基礎所得税披露。該修正案的生效日期為2025年1月1日，允許提前通過。這些修正案將在未來基礎上適用。允許追溯性申請。我們目前正在評估該準則將對我們的合併財務報表披露產生的影響。
注意事項 2：每股收益
下表列出了基本和攤薄後每股收益（EPS）的計算：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| 以千計，每股數據除外 | | | | | 2024 | | 2023 |
| 普通股股東可獲得的淨收益（虧損） | | | | | $ | 51,721 | | | $ | (11,836) | |
| | | | | | | |
| 加權平均已發行普通股——基本 | | | | | 45,652 | | | 45,281 | |
| 股票獎勵的稀釋效應 | | | | | 705 | | | — | |
| 可轉換票據的攤薄效應 | | | | | — | | | — | |
| 已發行普通股的加權平均值——攤薄 | | | | | 46,357 | | | 45,281 | |
| 普通股每股淨收益（虧損）——基本 | | | | | $ | 1.13 | | | $ | (0.26) | |
| 普通股每股淨收益（虧損）——攤薄 | | | | | $ | 1.12 | | | $ | (0.26) | |
股票獎勵
對於股票獎勵，稀釋效應使用庫存股法計算。根據這種方法，攤薄效應的計算方法是，獎勵是在期初（或發行時，如果晚些時候）行使的，並假設相關收益用於以該期間的平均市場價格回購我們的普通股。相關收益包括員工在行使時必須支付的金額以及與股票獎勵相關的未來薪酬成本。大約 0.1 百萬和 0.7 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，百萬股股票獎勵不包括在攤薄後每股收益的計算範圍內，因為它們是反稀釋的。這些以股票為基礎的獎勵在未來可能會被稀釋。
可轉換票據和認股權證
對於我們在2021年3月發行的可轉換票據，攤薄效應使用折算法計算。根據管理可轉換票據的契約，我們需要以現金結算可轉換票據的本金，並可以選擇以現金、股票或其組合方式結算剩餘的轉換債務（股票價格超過轉換價格）。在轉換後的方法下，假設所有可轉換票據均已轉換，我們將包括履行剩餘轉換義務所需的股票數量。截至2024年3月31日的季度我們普通股的平均收盤價被用作確定對每股收益的稀釋影響的基礎。我們普通股的季度平均收盤價不超過轉換價格美元126.00，因此所有關聯股票都是反稀釋的。
在發行可轉換票據的同時，我們還出售了認股權證進行購買 3.7百萬股伊特隆普通股。認股權證的行使價為美元180.00 每股。為了計算認股權證的稀釋效應，我們使用庫存股法。使用這種方法，我們假設認股權證在期初行使，如果稍後，則在發行時行使，並在行使時發行普通股。假設行使認股權證的收益將用於在此期間以平均市場價格回購我們的股票。增量股份，即假定通過認股權證行使的股票數量減去回購的股票數量，包含在攤薄後的加權平均已發行普通股中。在認股權證行使價為美元的時期180.00 每股大於
該期間Itron股票的平均股價，認股權證將具有反稀釋性。在截至2024年3月31日的三個月中，我們普通股的季度平均收盤價沒有超過認股權證行使價，因此 3.7百萬股股票被認為是反稀釋的。
可轉換票據對衝交易
在發行可轉換票據方面，我們與某些商業銀行（交易對手）簽訂了私下談判的普通股看漲期權合約（可轉換票據對衝交易）。可轉換票據對衝交易的涵蓋範圍約為與可轉換票據中的反稀釋調整基本相似 3.7百萬股普通股，與最初作為可轉換票據基礎的股票數量相同，行使價約為美元126.00，但須視慣例調整而定。可轉換票據對衝交易將在可轉換票據到期時到期，但須提前行使或終止。行使可轉換票據對衝交易將減少我們已發行普通股的數量，因此具有反稀釋作用。
注意事項 3：資產負債表的某些組成部分
與客户簽訂的合同應收賬款摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 應收賬款，淨額 | | | |
| 以千計 | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 |
貿易應收賬款（扣除美元備抵後的淨額）722 和 $738) | $ | 310,617 | | | $ | 272,890 | |
| 未開單應收賬款 | 29,331 | | | 30,931 | |
| 應收賬款總額，淨額 | $ | 339,948 | | | $ | 303,821 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 信貸損失備抵賬户活動 | | | 截至3月31日的三個月 |
| 以千計 | | | | | 2024 | | 2023 |
| 期初餘額 | | | | | $ | 738 | | | $ | 4,863 | |
| （釋放）可疑賬款準備金，淨額 | | | | | 22 | | | (91) | |
| 註銷賬户，淨額 | | | | | (26) | | | (66) | |
| 匯率變動的影響 | | | | | (12) | | | 76 | |
| 期末餘額 | | | | | $ | 722 | | | $ | 4,782 | |
| | | | | | | | | | | |
庫存 | | | |
| 以千計 | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 |
| 原材料 | $ | 209,937 | | | $ | 213,303 | |
| 工作正在進行中 | 13,976 | | | 17,849 | |
| 成品 | 63,307 | | | 52,534 | |
| 庫存總額 | $ | 287,220 | | | $ | 283,686 | |
| | | | | | | | | | | |
不動產、廠房和設備，淨額 | | | |
| 以千計 | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 |
| 機械和設備 | $ | 314,740 | | | $ | 318,546 | |
| 計算機和軟件 | 125,942 | | | 126,149 | |
| 建築物、傢俱和裝修 | 124,381 | | | 126,041 | |
| 土地 | 7,768 | | | 7,846 | |
| 在建工程，包括購買的設備 | 22,539 | | | 24,316 | |
| 總成本 | 595,370 | | | 602,898 | |
| 累計折舊 | (470,391) | | | (474,092) | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | $ | 124,979 | | | $ | 128,806 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 折舊費用 | | | 截至3月31日的三個月 |
| 以千計 | | | | | 2024 | | 2023 |
| 折舊費用 | | | | | $ | 8,758 | | | $ | 9,415 | |
注意事項 4：無形資產和負債
除商譽外，我們的無形資產和負債的賬面總額和累計攤銷（增加）如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 |
| 以千計 | 格羅斯 | | 累積的
（攤銷）增加 | | 網 | | 格羅斯 | | 累積的
（攤銷）增加 | | 網 |
| 無形資產 | | | | | | | | | | | |
| 核心開發的技術 | $ | 512,787 | | | $ | (498,434) | | | $ | 14,353 | | | $ | 502,010 | | | $ | (499,571) | | | $ | 2439 | |
| 客户合同和關係 | 328,438 | | | (287,386) | | | 41,052 | | | 329,688 | | | (287,653) | | | 42,035 | |
| 商標和商品名稱 | 72,775 | | | (71,130) | | | 1,645 | | | 73,461 | | | (71,740) | | | 1,721 | |
| 其他 | 12,019 | | | (11,946) | | | 73 | | | 12,019 | | | (11,932) | | | 87 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
無形資產總額 | $ | 926,019 | | | $ | (868,896) | | | $ | 57,123 | | | $ | 917,178 | | | $ | (870,896) | | | $ | 46,282 | |
| | | | | | | | | | | |
| 無形負債 | | | | | | | | | | | |
| 客户合同和關係 | $ | (23,900) | | | $ | 23,900 | | | $ | — | | | $ | (23,900) | | | $ | 23,900 | | | $ | — | |
無形資產和負債活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 以千計 | 2024 | | 2023 |
| 無形資產，期初餘額總額 | $ | 917,178 | | | $ | 905,134 | |
收購的無形資產 (1) | 15,000 | | | — | |
| | | |
| | | |
| 匯率變動的影響 | (6,159) | | | 4,929 | |
| 無形資產，期末總餘額 | $ | 926,019 | | | $ | 910,063 | |
| | | |
| 無形負債，期初餘額總額 | $ | (23,900) | | | $ | (23,900) | |
| | | |
| 匯率變動的影響 | — | | | — | |
| 無形負債，期末總餘額 | $ | (23,900) | | | $ | (23,900) | |
(1) 2024年3月1日，我們完成了對私營軟件和服務公司Elpis2, Inc.（Elpis Squared）100％股份的收購。此次收購導致無形資產增加了美元15.0百萬。有關其他信息，請參閲附註5：商譽和附註17：業務合併。
假設的無形負債反映了現有合同預計現金流出的現值，該合同的剩餘成本預計將超過預計收入。
預計的未來年度攤銷額如下：
| | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日的一年 | | 預計年度攤銷額 | | | | |
| 以千計 | | |
| 2024 年（截至 2024 年 3 月 31 日的剩餘金額） | | $ | 12,608 | | | | | |
| 2025 | | 16,161 | | | | | |
| 2026 | | 12,145 | | | | | |
| 2027 | | 7,449 | | | | | |
| 2028 | | 1,993 | | | | | |
| 此後 | | 6,767 | | | | | |
| 待攤銷的無形資產總額 | | $ | 57,123 | | | | | |
注意事項 5：善意
下表反映了截至2024年3月31日的三個月中商譽賬面金額的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 設備解決方案 | | 聯網解決方案 | | 結果 | | 道達爾公司 |
| 2024 年 1 月 1 日的商譽餘額 | $ | — | | | $ | 911,847 | | | $ | 140,657 | | | $ | 1,052,504 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
獲得的商譽 (1) | — | | | — | | | 19,676 | | | 19,676 | |
| 匯率變動的影響 | — | | | (6,859) | | | (1,046) | | | (7,905) | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的商譽餘額 | $ | — | | | $ | 904,988 | | | $ | 159,287 | | | $ | 1,064,275 | |
(1) 2024 年 3 月 1 日，我們收購了 Elpis Squared。此次收購使美元得到認可19.7向我們的成果運營部門和報告部門分配了數百萬美元的商譽。有關該交易的更多信息，請參閲附註4：無形資產和負債和附註17：業務合併。
注意事項 6：債務
我們借款的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 |
信貸額度 | | | |
| | | |
| 多幣種循環信貸額度 | $ | — | | | $ | — | |
| | | |
| 可轉換票據 | 460,000 | | | 460,000 | |
| 債務總額 | 460,000 | | | 460,000 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 減去：未攤銷的預付債務費用——可轉換票據 | 4,600 | | | 5,173 | |
| 長期債務，淨額 | $ | 455,400 | | | $ | 454,827 | |
信貸額度
我們目前的信貸額度於2018年1月5日設立（經修訂的2018年信貸額度），最初提供金額為美元的承諾信貸額度1.2十億美元。該融資機制現在由多幣種循環信貸額度（循環信貸額度）組成，本金最高為美元500百萬。左輪手槍還含有 $300百萬備用信用證次級貸款和一美元50百萬個 swingline 子設施。美元650原始貸款中包含的百萬美元定期貸款（定期貸款）已於2021年8月全部償還。
2018年的信貸額度允許我們和我們的某些外國子公司以美元、歐元進行借款，或者經貸款人批准可隨時兑換成美元的其他貨幣。 2018年信貸額度下的所有債務均由Itron, Inc.和重要的美國國內子公司提供擔保，並由Itron, Inc.和美國國內重要子公司的幾乎所有資產的質押擔保。這包括質押美國國內重要子公司100％的股本和最高66％的外國一線子公司有表決權的股份（無表決權股票的100％）。此外，根據2018年信貸額度的定義，任何作為外國借款人的外國子公司的債務均由外國子公司及其直接和間接外國母公司擔保。 2018年的信貸額度包括債務契約，其中包含一定的財務門檻，並對債務、投資和股息的發行施加了某些限制。截至2024年3月31日，我們遵守了2018年信貸額度下的債務契約。
根據2018年的信貸額度，我們為定期貸款和任何未償循環貸款選擇適用的市場利率。我們還根據信貸協議中定義的總淨槓桿比率支付適用的利潤。每年的適用費率可能基於以下任一條件：(1) 倫敦銀行同業拆借利率 要麼 歐元銀行同業拆借利率 （以下限為準 0%)，加上適用的利潤，或 (2) 備用基本利率，外加適用的利潤。備選基準利率等於三種税率中最大的一種：(i) 最優惠利率，(ii) 美聯儲的有效利率 加 0.50%，或 (iii) 一個月的倫敦銀行同業拆息 加 1.00%。倫敦銀行同業拆借利率於 2023 年 6 月停止。2022年11月23日，我們修訂了2018年信貸額度，將倫敦銀行同業拆借利率改為定期擔保隔夜融資利率（SOFR）作為基準利率。2023年2月21日，我們對2018年信貸額度進行了第六次修訂。該修正案修改了債務契約條款，允許增加與截至2023年3月31日的季度產生的重組費用相關的非經常性現金支出。2023年10月13日，我們簽訂了第七項修正案，將到期日延長至2026年10月18日。但是，如果Itron沒有結算或延期修正案中詳述的足夠部分未償還的可轉換票據，則該日期可能會提前到2025年12月14日。 此外，該修正案對利息成本進行了如下修訂：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 總淨槓桿率 | | 利息成本 | | 承諾費 |
| 大於 4.00 | | SOFR + 250 bps | | 40 bps |
| 3.51 到 4.00 | | SOFR + 225 bps | | 35 bps |
| 2.51 到 3.50 | | SOFR + 200 bps | | 30 bps |
| 小於或等於 2.50 | | SOFR + 175 bps | | 25 bps |
截至 2024 年 3 月 31 日，有 不 信貸額度下的未償貸款餘額，以及 $52.4 百萬美元被未償還的備用信用證所使用，結果是 $447.6 百萬美元可用於循環貸款內的額外借款或備用信用證。2024 年 3 月 31 日，美元247.6在信用證次級融資機制下，有100萬美元可用於額外的備用信用證，以及 不 swingline次級融資機制下的未清款項。
可轉換票據
2021年3月12日，我們完成了向合格機構買家的私募可轉換票據的出售，從而為我們帶來淨收益為美元448.5 扣除初始購買者的產品折扣後的百萬美元。可轉換票據不收取定期利息，本金不累積。除非根據其條款提前回購、贖回或轉換，否則可轉換票據將於2026年3月15日到期。沒有為可轉換票據提供償債基金。
可轉換票據的初始轉換率為每1,000美元本金票據的7.9365股普通股，相當於約1,000美元的初始轉換價格126.00 每股。可轉換票據的轉換率可能會在某些特定事件發生時進行調整。此外，在發生基本面變動（定義見可轉換票據契約）或贖回通知發生時，在某些情況下，我們將提高選擇轉換與此類基本面變更或贖回通知相關的可轉換票據的持有人的轉換率（視情況而定）。
在2025年12月15日之前的工作日營業結束之前，只有在以下情況下，持有人才能選擇可轉換票據：(1) 在截至2021年6月30日的日曆季度之後的任何日曆季度（且僅限在該日曆季度內），前提是普通股在截至2021年6月30日的連續30個交易日期間內上次報告的至少20個交易日（不論是否連續）的銷售價格前一個日曆季度的最後一個交易日大於或等於 130每個適用交易日轉換價格的百分比；(2) 在任何連續五個交易日期間（計量期）之後的五個工作日內，計量期內每個交易日每1,000美元可轉換票據本金的交易價格低於 98上次公佈的普通股銷售價格產品的百分比和每個此類交易日的轉換率；（3）特定公司活動發生時；或（4）我們贖回時。在2025年12月15日當天或之後，直到2026年3月15日之前的第二個預定交易日營業結束之前，可轉換票據的持有人可以隨時轉換全部或部分票據。轉換後，我們將支付不超過待轉換可轉換票據本金總額的現金，並視情況支付和/或交付現金、普通股或現金和普通股的組合，以支付和/或交付超過所轉換可轉換票據本金總額的轉換義務的剩餘部分（如果有）。
在2024年3月20日之後和2025年12月15日之前，如果上次公佈的普通股銷售價格至少為，我們可以選擇將全部或部分可轉換票據兑換為現金 130在截至該交易日的任何連續30個交易日內（包括立即交易日），包括我們提供贖回通知之日之前的交易日，當時在至少 20 個交易日（不論是否連續）內有效的轉換價格的百分比
在我們發送相關的兑換通知之日之前。每張待贖回的可轉換票據的贖回價格將是該票據的本金加上應計和未付的特別利息（如果有）。發生根本性變動（定義見可轉換票據契約）時，除可轉換票據契約中描述的有限例外情況外，持有人可以要求我們以等於加上但不包括基本變更回購日期（定義見可轉換票據契約）的價格以現金回購全部或部分票據。
可轉換票據是優先無抵押債務，在支付權中與我們所有現有和未來的非次級債務以及任何明確排在可轉換票據支付權的未來債務的優先償付權中排名相同。在擔保此類債務的資產範圍內，可轉換票據實際上將從屬於我們現有和未來的任何有擔保債務。可轉換票據在結構上將從屬於我們子公司的所有現有債務、任何未來債務和任何其他負債。
債務到期日
未來五年我們的長期債務總額所需的最低本金還款額如下：
| | | | | |
| 截至12月31日的年度 | 最低還款額 |
| 以千計 | |
| 2024 年（截至 2024 年 3 月 31 日的剩餘金額） | $ | — | |
| 2025 | — | |
| 2026 | 460,000 | |
| 2027 | — | |
| 2028 | — | |
| 此後 | — | |
| 最低債務還款總額 | $ | 460,000 | |
注意事項 7：衍生金融工具
作為風險管理策略的一部分，我們使用衍生工具對衝某些外幣和利率敞口。有關我們衍生工具的額外披露，請參閲附註13：股東權益和附註14：金融工具的公允價值。
衍生品未被指定為套期保值關係
當我們進行公司間和第三方的非本位幣交易時，我們面臨外匯風險。在每個期末，對非本位貨幣貨幣資產和負債進行重新估值，變動計入我們的合併運營報表中的其他收益（支出）。我們簽訂月度外匯遠期合約，這些合約不用於對衝會計，目的是減少與貨幣風險敞口相關的收益波動。截至 2024 年 3 月 31 日，共有 39合約抵消了我們對歐元、英鎊、印度尼西亞盧比、加元、澳元和其他各種貨幣的敞口，名義金額從美元不等111,000 到 $34.9百萬。
我們將繼續監測和評估我們的利率和外匯風險，並可能在未來推出其他衍生工具來管理此類風險。
備註 8：固定福利養老金計劃
我們贊助有資金和無資金的固定福利養老金計劃，主要為德國、法國、印度和印度尼西亞的某些國際員工提供死亡和殘疾、退休金和特殊解僱補助金。固定福利負債每年使用預計單位抵免法計算。養老金計劃的計量日期為2023年12月31日。
合併資產負債表中確認的金額包括：
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 將資產規劃為其他長期資產 | $ | 74 | | | $ | 80 | |
| | | |
| 負債 | | | |
| 應付工資和福利中養老金福利債務的當期部分 | $ | 3,647 | | | $ | 3,623 | |
| 養老金福利義務的長期部分 | 62,626 | | | 63,887 | |
| | | |
| 養老金福利債務，淨額 | $ | 66,199 | | | $ | 67,430 | |
我們的資產投資策略側重於維持主要使用保險資金的投資組合，這些資金被視為投資並按公允價值計量，以便在風險調整後的基礎上實現我們的長期投資目標。我們對這些合格養老金計劃的一般資助政策是繳納足以滿足相應國家對每個計劃的監管資金標準的繳款金額。
我們計劃的定期淨養老金福利成本包括以下組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
| 以千計 | | | | | | 2024 | | 2023 |
| 服務成本 | | | | | | $ | 635 | | | $ | 604 | |
| 利息成本 | | | | | | 681 | | | 712 | |
| 計劃資產的預期回報率 | | | | | | (73) | | | (87) | |
| 先前服務成本的攤銷 | | | | | | 34 | | | 15 | |
| 精算淨虧損的攤銷 | | | | | | (85) | | | (121) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 定期福利淨成本 | | | | | | $ | 1,192 | | | $ | 1,123 | |
除服務成本部分外，淨定期福利成本的組成部分包含在合併運營報表的其他收益（支出）總額中。
注意事項 9：股票薪酬
根據第二次修訂和重述的2010年股票激勵計劃（股票激勵計劃），我們發放基於股票的薪酬獎勵，包括限制性股票單位、幻影股票和非限制性股票單位。在2020年12月31日之前，股票期權也是作為股票薪酬獎勵的一部分授予的。在股票激勵計劃中，我們有 10,357,273獲準發行的普通股視股票拆分、分紅和其他類似事件而定，截至2024年3月31日， 982,319 股票可供授予。我們在行使股票期權或完全滿足限制性股票單位的歸屬條件時發行新普通股。這些股份受可替代股份條款的約束，因此可供授予的授權股份減少了 (i) 一 根據本計劃授予的股票期權或股票增值權每持有一股股份獲得，以及 (ii)1.7除期權或股票增值權外，每獲得一股普通股的股份。
我們還獎勵幻影股票單位，這些單位在歸屬時以現金結算，並作為負債獎勵入賬，對可供授予的股票沒有影響。
此外，我們還維持員工股票購買計劃（ESPP），為此 510,025 普通股已於2024年3月31日可供未來發行。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，除股票期權和限制性股票單位外，ESPP活動和股票補助金並不重要。
股票薪酬支出
股票薪酬支出總額和相關的税收優惠如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| 以千計 | | | | | 2024 | | 2023 |
| 股票期權 | | | | | $ | — | | | $ | 60 | |
| 限制性庫存單位 | | | | | 11,093 | | | 6,583 | |
| 無限制股票獎勵 | | | | | 336 | | | 276 | |
| 幻影庫存單位 | | | | | 1,449 | | | 777 | |
| 股票薪酬總額 | | | | | $ | 12,878 | | | $ | 7,696 | |
| | | | | | | |
| 相關的税收優惠 | | | | | $ | 2,799 | | | $ | 1,703 | |
股票期權
我們的股票期權活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權
平均運動量
每股價格 | | 加權平均值
剩餘的
合同壽命 | | 聚合
內在價值 | | 加權
平均補助金
日期公允價值 |
| 以千計 | | | | 年份 | | 以千計 | | |
| 傑出，2023 年 1 月 1 日 | 381 | | | $ | 60.63 | | | 4.8 | | $ | 1,892 | | | |
| | | | | | | | | |
| 已授予 | — | | | — | | | | | | | $ | — | |
| 已鍛鍊 | — | | | — | | | | | — | | | |
| 被沒收 | — | | | — | | | | | | | |
| 已取消 | — | | | — | | | | | | | |
| 已發行，2023 年 3 月 31 日 | 381 | | | $ | 60.63 | | | 4.6 | | $ | 2,549 | | | |
| | | | | | | | | |
| 未繳税款，2024 年 1 月 1 日 | 363 | | | $ | 61.36 | | | 4.0 | | $ | 5,886 | | | |
| 已授予 | — | | | — | | | | | | | $ | — | |
| 已鍛鍊 | (19) | | | 44.61 | | | | | 769 | | | |
| | | | | | | | | |
| 被沒收 | — | | | — | | | | | | | |
| 已取消 | — | | | — | | | | | | | |
| 傑出，2024 年 3 月 31 日 | 344 | | | $ | 62.27 | | | 3.8 | | $ | 10,419 | | | |
| | | | | | | | | |
| 可行使，2024 年 3 月 31 日 | 344 | | | $ | 62.27 | | | 3.8 | | $ | 10,419 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2024年3月31日，所有與非既得股票期權相關的股票薪酬支出均已確認。
限制性股票單位
下表彙總了限制性股票單位的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計，公允價值除外 | 的數量
限制性股票單位 | | 加權
平均補助金
日期公允價值 | | 聚合
內在價值 |
| 傑出，2023 年 1 月 1 日 | 528 | | | | | |
| | | | | |
| 已授予 | 411 | | | $ | 55.59 | | | |
已發佈 (1) | (202) | | | | | $ | 14,897 | |
| 被沒收 | (12) | | | | | |
| 已發行，2023 年 3 月 31 日 | 725 | | | | | |
| | | | | |
| 未繳税款，2024 年 1 月 1 日 | 751 | | | $ | 58.89 | | | |
| 已授予 | 397 | | | 74.85 | | | |
已發佈 (1) | (306) | | | 63.99 | | | $ | 22,962 | |
| 被沒收 | (6) | | | 59.21 | | | |
| 傑出，2024 年 3 月 31 日 | 836 | | | 65.18 | | | |
| | | | | |
| 已獲授權但未發佈，2024 年 3 月 31 日 | 16 | | | | | $ | 1,496 | |
| | | | | |
| | | | | |
(1) 已發行的股票以總股數列報，不反映我們為履行員工工資税義務而預扣的股份。
截至2024年3月31日，限制性股票單位的未確認薪酬支出總額為美元71.0百萬，預計將在大約加權平均時間內予以確認 2.0 年份。
用於估算根據服務和市場條件授予的基於業績的限制性股票單位的公允價值的加權平均假設以及由此產生的加權平均公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| 預期的波動率 | | | | | 45.7 | % | | 50.0 | % |
| 無風險利率 | | | | | 4.4 | % | | 4.6 | % |
| 預期期限（年） | | | | | 2.9 | | 2.2 |
| | | | | | | |
| 加權平均公允價值 | | | | | $ | 83.26 | | | $ | 59.22 | |
注意事項 10： 所得税
我們通過將年度有效税率的估算值應用於年初至今的税前賬面收入（虧損），並對報告期內的離散項目（如果有）進行調整來確定臨時税收優惠（準備金）。存在無法實現税收優惠的虧損的税務管轄區，以及單獨報告的重大異常或不常發生的項目，不包括在年度有效税率中。
而我們截至2024年3月31日的三個月的税率 21% 符合聯邦法定税率 21％，總體上受估值補貼對遞延所得税資產的影響、國內和國際司法管轄區的預測收益組合、美國對包括GILTI（全球無形低税收收入）税在內的國外收益徵税，扣除第250條扣除額（主要由研發資本驅動）、F部分收入、與股票薪酬、税收抵免、州税和不確定税收狀況相關的福利。
我們截至2023年3月31日的三個月的税率 1%，不同於聯邦法定税率 21百分比是由於估值補貼對遞延所得税資產的影響、國內和國際司法管轄區的預測收益組合、美國對包括GILTI（全球無形低税收收入）税在內的國外收益徵税，扣除第250條扣除額（主要由研發資本化驅動）、F部分收入、與股票薪酬、税收抵免和不確定税收狀況相關的支出。
從2022年1月1日起，2017年的《減税和就業法》取消了目前扣除研發支出的選項，並要求納税人在五到十五年內將其資本化並攤銷，具體取決於支出發生的地理位置。儘管國會已經考慮了推遲、修改或廢除資本化和攤銷要求的立法，但截至季度末，尚未通過此類延期。所得税條款是根據目前頒佈的税收立法制定的，包括2023年12月發佈的指導方針的效力，該指南明確了研究提供者和接受者的情況。
2022年8月，《減少通貨膨脹法》簽署成為法律，對美國國税法進行了多項修改，包括對上市公司的股票回購增加1％的消費税，對某些大公司的調整後財務報表收入徵收15％的最低税。從2023年1月1日起，我們將繳納新的1％消費税，但金額將因各種因素而異。15％的最低税率僅適用於平均賬面收入超過10億美元的公司，因此目前不適用。
經濟合作與發展組織（經合組織）在税基侵蝕和利潤轉移（BEPS）計劃下的指導方針旨在最大限度地減少所謂的税收濫用行為，並實現全球税收政策的現代化，包括實施15％的全球最低有效税率。2022年12月，歐盟理事會通過了經合組織第二支柱，供歐盟成員國在2023年12月31日之前實施。在Itron開展大量業務的大多數國家，立法正處於不同的通過階段，從正式立法提案到通過成為法律，預計將於2024日曆年生效。經合組織繼續發佈有關這些規則和框架的更多指導，我們正在評估對我們財務狀況的影響。這些法規或修正案可能會對我們的税率產生不利影響，並最終對我們的經營業績和現金流造成負面影響。根據2024日曆年的預測計算，公司預計將滿足大多數司法管轄區的安全港要求，預計剩餘的增值税將不重要。
我們將與未確認的税收優惠相關的利息支出和罰款以及超額繳納的税款的利息收入歸類為所得税支出的組成部分。 確認的淨利息和罰款支出金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| 以千計 | | | | | 2024 | | 2023 |
| 淨利息和罰款支出 | | | | | $ | 474 | | | $ | 250 | |
確認的應計利息和罰款如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 |
| 應計利息 | $ | 10,176 | | | $ | 9,794 | |
| 應計罰款 | 360 | | | 466 | |
與不確定的税收狀況相關的未確認税收優惠以及如果確認將影響我們的有效税率的未確認税收優惠金額如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 |
| 與不確定的税收狀況相關的未確認的税收優惠 | $ | 128,992 | | | $ | 130,067 | |
未確認的税收優惠金額，如果得到確認，將影響我們的有效税率 | 128,528 | | | 129,591 | |
2024年3月31日，我們正在接受某些税務機關的審查。我們收到了大約 $ 的攤款132014-2017年度來自德國税務機關的100萬英鎊，並將這些金額反映為流動負債，並計劃對評估中未考慮的某些項目提出上訴。我們認為，我們已經適當地計算了所有税務事項的預期結果，目前預計這些審查的最終解決方案不會對我們的財務狀況、未來的經營業績或現金流產生重大不利影響。
根據審查、訴訟的時間和結果、立法、監管和司法發展的影響以及這些項目對訴訟時效的影響，相關的未確認税收優惠很可能與未來十二個月內確認的税收優惠有所不同。但是，目前無法估計對未確認的税收優惠餘額進行合理可能的調整範圍。
我們在不同的司法管轄區提交所得税申報表。我們接受審查的重大司法管轄區包括美國、法國、德國、意大利、印度尼西亞和英國等。
注意事項 11：承付款和或有開支
擔保和賠償
我們經常需要獲得備用信用證（LOC）或債券，以支持我們在客户合同中的義務。這些備用LOC或債券通常為客户的未來績效提供保障，這通常涵蓋合同的安裝階段，有時還可能涵蓋外包合同的運營和維護階段。
我們的可用信貸額度、未償還的備用LOC和債券如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 |
| 信貸額度 | | | |
| 多幣種循環信貸額度 | $ | 50 萬 | | | $ | 50 萬 | |
| | | |
| 備用 LOC 已簽發但尚未生效 | (52,415) | | | (59,059) | |
| 多幣種循環信貸額度下可用於額外借款的淨額 | $ | 447,585 | | | $ | 440,941 | |
| | | |
| 網絡可用於子設施下的更多備用 LOC | $ | 247,585 | | | $ | 240,941 | |
| | | |
向各種金融機構提供的無抵押多幣種循環信貸額度 | | | |
| 多幣種循環信貸額度 | $ | 90,206 | | | $ | 84,318 | |
| 備用 LOC 已簽發但尚未生效 | (21,992) | | | (21,853) | |
| 短期借款 | — | | | — | |
| 淨額可用於額外借款和LOC | $ | 68,214 | | | $ | 62,465 | |
| | | |
| 有效的無抵押擔保債券 | $ | 271,184 | | | $ | 271,164 | |
如果有任何此類備用LOC或債券被召回，我們將有義務向備用LOC或債券的發行人償還款項。截至2024年5月2日，我們尚無針對未償還的備用LOC或債券的任何有效索賠。
我們通常會提供與銷售合同中軟件或設備上的任何專利、版權、商標或其他知識產權侵權相關的賠償，該賠償會向客户賠償此類索賠，並支付由此產生的費用、損害賠償和向客户支付的律師費，前提是 (a) 客户立即以書面形式將索賠通知我們，(b) 我們擁有辯護的唯一控制權，以及所有相關的和解談判。對於因我們的員工/代理人在履行某些合同方面的疏忽或故意不當行為而造成的損害而導致的第三方索賠，我們也可能向客户提供賠償。我們的賠償條款通常不限制最高可能的賠償額。無法預測這些或類似協議下未來可能支付的最大金額。
法律事務
我們面臨各種法律訴訟和索賠，其結果存在很大的不確定性。我們的政策是評估與法律事務相關的任何不利判斷或結果的可能性以及可能的損失範圍。在對每個已知問題進行分析之後，確定這些意外開支所需的責任金額（如果有）。當我們確定可能發生損失且金額可以合理估算時，負債將被確認並計入運營費用。此外，我們會披露合理可能造成重大損失但不可能的突發事件。
質保
保修應計賬户活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| 以千計 | | | | | 2024 | | 2023 |
| 期初餘額 | | | | | $ | 22,164 | | | $ | 25,698 | |
| | | | | | | |
| 新產品保修 | | | | | 1,698 | | | 1,630 | |
| 其他調整和到期日，淨額 | | | | | 1,480 | | | (689) | |
| 索賠活動 | | | | | (1,690) | | | (1,987) | |
| 匯率變動的影響 | | | | | (77) | | | 179 | |
| 期末餘額 | | | | | 23,575 | | | 24,831 | |
| 減去：保修的當前部分 | | | | | 15,812 | | | 17,829 | |
| 長期保修 | | | | | $ | 7,763 | | | $ | 7,002 | |
總保修費用歸入收入成本，包括簽發的新產品保修、與保險和供應商賠償相關的成本、保修的其他變更和調整以及客户索賠。 保修費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| 以千計 | | | | | 2024 | | 2023 |
| 保修費用總額 | | | | | $ | 3178 | | | $ | 941 | |
附註12：重組
2023 年項目
2023 年 2 月 23 日，我們的董事會批准了一項重組計劃（2023 年項目）。2023年項目包括延續Itron努力優化其全球供應鏈和製造業務、銷售和營銷組織以及其他管理費的活動。這些項目預計將在2025年初基本完成。
與2023年項目相關的預期重組總成本、確認的重組成本以及剩餘的預期重組成本如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 截至 2024 年 3 月 31 日的預計總成本 | | 前期確認的成本 | | 截至2024年3月31日的三個月內確認的成本 | | 預計剩餘成本將於2024年3月31日確認 |
| 員工遣散費 | $ | 42,803 | | | $ | 43,347 | | | $ | (544) | | | $ | — | |
| 出售或處置的資產減值和淨虧損（收益） | 1,169 | | | 1,130 | | | 39 | | | — | |
| 其他重組成本 | 7,539 | | | 4,051 | | | 1,038 | | | 2,450 | |
總計 | $ | 51,511 | | | $ | 48,528 | | | $ | 533 | | | $ | 2,450 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2021 年項目
2021 年 10 月 29 日，我們董事會批准了一項重組計劃（2021 年項目），該計劃連同宣佈將我們在歐洲和北美的設備解決方案製造和業務運營中的某些天然氣產品系列出售給 Dresser Utility Solutions，包括推動某些地點和功能支持領域的裁員。這些項目預計將在2024年底前基本完成。
與2021年項目相關的預期重組總成本、確認的重組成本以及剩餘的預期重組成本如下：
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| 以千計 | 截至 2024 年 3 月 31 日的預計總成本 | | 前期確認的成本 | | 截至2024年3月31日的三個月內確認的調整 | | 預計剩餘成本將於2024年3月31日確認 |
| 員工遣散費 | $ | 34,671 | | | $ | 34,821 | | | $ | (150) | | | $ | — | |
| 出售或處置的資產減值和淨虧損（收益） | 8,146 | | | 8,379 | | | (233) | | | — | |
| 其他重組成本 | 5,427 | | | 3,729 | | | 48 | | | 1,650 | |
總計 | $ | 48,244 | | | $ | 46,929 | | | $ | (335) | | | $ | 1,650 | |
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下表彙總了截至2024年3月31日的三個月中2023年項目和2021年項目的重組相關資產負債表賬目中的活動：
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| 以千計 | 應計員工遣散費 | | 出售或處置資產減值和淨虧損（收益） | | 其他應計成本 | | 總計 |
| 期初餘額，2024 年 1 月 1 日 | $ | 68,698 | | | $ | — | | | $ | 3,678 | | | $ | 72,376 | |
計入開支的費用 | (694) | | | (194) | | | 1,086 | | | 198 | |
| 現金支付 | (4,899) | | | (13) | | | (1,299) | | | (6,211) | |
| 現金收據 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已處置和減值的淨資產 | — | | | 207 | | | — | | | 207 | |
| 匯率變動的影響 | (1,367) | | | — | | | (16) | | | (1,383) | |
| 期末餘額，2024 年 3 月 31 日 | $ | 61,738 | | | $ | — | | | $ | 3,449 | | | $ | 65,187 | |
資產減值在資產組層面確定。我們在重組項目下退出或將要退出的活動的收入和淨營業收入對我們的運營部門或合併業績無關緊要。
Itron的某些員工由工會或工作委員會代表，這需要進行磋商，潛在的重組項目可能需要獲得監管部門的批准，這兩者都可能影響某些司法管轄區的計劃儲蓄時機。
其他重組成本包括員工搬遷費用、與員工遣散費相關的專業費用、這些設施停止運營後退出設施的費用以及與清算任何受影響法律實體相關的其他費用。與重組活動相關的成本通常在合併運營報表中以重組形式列報，但與庫存減記相關的某些成本除外，這些成本歸入收入成本，以及加速折舊費用，後者根據資產的使用進行確認。重組費用在公司未分配分部內確認，不會影響我們運營部門的業績。
重組負債的當前部分為美元23.7 百萬和美元21.0 截至2024年3月31日和2023年12月31日，百萬美元，在合併資產負債表上歸類為其他流動負債。重組負債的長期部分為美元41.5 百萬和美元51.4 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，百萬人。重組負債的長期部分被歸類為合併資產負債表上的其他長期債務，包括應計遣散費和設施退出成本。
附註13：股東權益
優先股
我們已經授權發行 10百萬股優先股 不 面值。如果公司事務發生清算、解散或清盤，無論是自願還是非自願的，任何已發行優先股的持有人都有權在向普通股持有人支付任何款項之前獲得每股優惠金額，該金額由董事會決定。有 不 2024 年 3 月 31 日或 2023 年 12 月 31 日已發行或流通的優先股。
股票回購計劃
自 2023 年 5 月 11 日起，Itron 董事會批准了不超過美元的股票回購100我們在18個月內發行了數百萬股普通股（2023年股票回購計劃）。回購將根據我們可能簽訂的任何第10b5-1條計劃的條款以及適用的證券法在公開市場上進行。該回購計劃旨在遵守根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第100億.18條。視市場狀況和其他因素而定，這些回購可能會不時開始或暫停，恕不另行通知。曾經有 不 根據2023年股票回購計劃在2024年5月2日之前進行回購。
可轉換票據對衝交易
我們總共支付了美元84.1 百萬美元用於可轉換票據對衝交易。可轉換票據對衝交易的涵蓋範圍約為與可轉換票據中的反稀釋調整基本相似 3.7百萬股普通股，與最初作為可轉換票據基礎的股票數量相同，行使價約為美元126.00，但須視慣例調整而定。可轉換票據對衝交易將在可轉換票據到期時到期，但須提前行使或終止。如果根據可轉換票據對衝交易條款衡量的普通股每股市場價格高於可轉換票據對衝交易的行使價，則預計可轉換票據對衝交易的潛在稀釋效應和/或抵消我們需要支付的超過轉換票據本金的任何現金支付（視情況而定）。可轉換票據對衝交易符合會計準則編纂（ASC）815-40中的標準，可以歸類為股東權益，因此可轉換票據對衝交易在發行後不會進行重新估值。
我們做出了納税選擇，以整合可轉換票據和看漲期權。我們將身份證明文件保留在我們的賬簿和記錄中，並附有提供合成債務工具應計額的附表。這種税收選擇的會計影響使得看漲期權可以在可轉換票據的期限內作為用於納税目的的原始發行折扣進行扣除，結果為美元20.6 通過股權確認的遞延所得税資產。
認股權證交易
此外，在進行可轉換票據對衝交易的同時，我們還單獨進行了私下談判的認股權證交易（認股權證交易），通過該交易，我們向交易對手出售認股權證，進行集體收購，但須進行反稀釋調整， 3.7 我們的普通股的百萬股，初始行使價為美元180.00 每股，表示溢價為 100比普通股發行的公開發行價格高出百分比。我們收到的總收益為 $45.3百萬美元來自與交易對手的認股權證交易，這些收益部分抵消了進行可轉換票據對衝交易的成本。認股權證將於2026年6月到期。如果根據認股權證交易衡量的普通股每股市值超過認股權證的行使價，則認股權證將對我們的每股收益產生稀釋作用，除非我們在某些條件下選擇以現金結算認股權證。認股權證符合ASC 815-40中歸類為股東權益的標準，因此認股權證在發行後不會被重新估值。
累計其他綜合收益（虧損）（AOCI）
扣除税款後，AOCI組成部分的變化如下：
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| 以千計 | 外幣折算調整 | | 衍生工具的未實現淨收益（虧損） | | 非衍生工具的未實現淨收益（虧損） | | 養老金福利義務調整 | | 累計其他綜合收益（虧損） |
| 截至2023年1月1日的餘額 | $ | (83,193) | | | $ | (210) | | | $ | (14,380) | | | $ | 3,109 | | | $ | (94,674) | |
| 重新分類之前的 OCI | 7,225 | | | — | | | — | | | — | | | 7,225 | |
| 從 AOCI 中重新分類的金額 | — | | | — | | | — | | | (106) | | | (106) | |
| 其他綜合收益總額（虧損） | 7,225 | | | — | | | — | | | (106) | | | 7,119 | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | $ | (75,968) | | | $ | (210) | | | $ | (14,380) | | | $ | 3,003 | | | $ | (87,555) | |
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| 2024 年 1 月 1 日的餘額 | $ | (67,643) | | | $ | (210) | | | $ | (14,380) | | | $ | 1,043 | | | $ | (81,190) | |
| 重新分類之前的 OCI | (10,851) | | | — | | | — | | | — | | | (10,851) | |
| 從 AOCI 中重新分類的金額 | — | | | — | | | — | | | (57) | | | (57) | |
| 其他綜合收益總額（虧損） | (10,851) | | | — | | | — | | | (57) | | | (10,908) | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | (78,494) | | | $ | (210) | | | $ | (14,380) | | | $ | 986 | | | $ | (92,098) | |
與其他綜合收益（OCI）各組成部分相關的税前、所得税（準備金）福利和税後金額如下：
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| | | 截至3月31日的三個月 |
| 以千計 | | | | | 2024 | | 2023 |
| 税前金額 | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | | | $ | (10,908) | | | $ | 7,227 | |
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| 淨固定福利計劃（收益）虧損重新歸類為淨收益（虧損） | | | | | (51) | | | (106) | |
| 税前其他綜合收益（虧損）總額 | | | | | $ | (10,959) | | | $ | 7,121 | |
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| 税收（準備金）優惠 | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | | | $ | 57 | | | $ | (2) | |
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| 淨固定福利計劃（收益）虧損重新歸類為淨收益（虧損） | | | | | (6) | | | — | |
| 其他綜合所得（虧損）税（準備金）福利總額 | | | | | $ | 51 | | | $ | (2) | |
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| 税後淨額 | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | | | $ | (10,851) | | | $ | 7,225 | |
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| 淨固定福利計劃（收益）虧損重新歸類為淨收益（虧損） | | | | | (57) | | | (106) | |
| 扣除税款的其他綜合收益（虧損）總額 | | | | | $ | (10,908) | | | $ | 7,119 | |
備註 14：金融工具的公允價值
2024年3月31日和2023年12月31日的公允價值不反映經濟、利率、税率和其他可能影響公允價值確定的變量的後續變化。
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| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 |
| 以千計 | 攜帶
金額 | | 公平
價值 | | 攜帶
金額 | | 公平
價值 |
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| 信貸額度 | | | | | | | |
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| 多幣種循環信貸額度 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
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| 可轉換票據 | 455,400 | | | 463,620 | | | 454,827 | | | 423,476 | |
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在估算公允價值時使用了以下方法和假設：
現金和現金等價物：由於這些工具的流動性質，賬面金額接近公允價值（1級）。
信貸額度——多幣種循環信貸額度：循環信貸不公開交易。公允價值是根據假設的市場參與者確定的，使用帶有二級投入的貼現現金流模型計算得出，包括對條款、到期日和信用狀況相似的債務的增量借款利率的估計。有關我們債務的進一步討論，請參閲附註6：債務。
可轉換票據：可轉換票據未在任何證券交易所上市，但可以活躍交易。公允價值是使用1級投入估算的，因為它是基於活躍市場中這些工具的報價。
衍生品：每種衍生資產和負債的賬面價值等於公允價值。我們的衍生工具的公允價值是使用收益法和重要的其他可觀察投入確定的（在公允價值層次結構中被歸類為二級）。我們根據衍生品的類型和基礎工具的性質使用了可觀察的市場輸入。關鍵輸入包括外匯即期和遠期匯率，所有這些都可以在活躍的市場中獲得。我們對這些投入採用了中間市場的定價慣例。
備註 15： 細分信息
我們在全球範圍內以 Itron 品牌運營，在三個運營領域管理和報告：設備解決方案、網絡解決方案和成果。
我們有 三 GAAP衡量細分市場績效的指標：收入、毛利（毛利率）和營業收入（營業利潤率）。分部間收入微乎其微。某些運營費用根據內部既定的分配方法分配給運營部門。公司運營費用、利息收入、利息支出、其他收入（支出）和所得税準備金（福利）既不分配給各細分市場，也不包括在細分市場績效的衡量標準中。商譽減值費用在公司未分配中確認。此外，我們僅將某些生產資產和無形資產分配給我們的運營部門。我們不在資產負債表的基礎上管理分部的業績。
細分產品
設備解決方案 — 該細分市場主要包括用於測量、控制或傳感的硬件產品。這些產品通常沒有通信功能，或者可能設計用於非 Itron 系統。設備解決方案產品組合中的示例包括：在不使用 Itron 通信的情況下發貨的標準端點，例如我們為各種全球市場提供並遵守這些市場法規和標準的標準燃氣表、電錶和水錶，以及我們的供熱和分配產品；不屬於 Itron 端到端解決方案且為滿足市場要求而設計的通信儀表；以及上述硬件產品的實施和安裝。
網絡解決方案 — 該細分市場主要包括通信設備（例如智能電錶、模塊、端點和傳感器）、網絡基礎設施以及相關的前端管理和應用程序軟件的組合，這些軟件是作為採集和傳輸可靠的特定應用程序數據的完整解決方案而設計和銷售的。網絡解決方案包括用於實施、安裝和管理通信設備和數據網絡的產品和軟件。該細分市場支持的工業物聯網（IIoT）解決方案包括自動抄表（AMR）；電力、水和天然氣的高級計量基礎設施（AMI）；分佈式能源資源管理（DERM）；智能電網和配電自動化；智能街道照明；以及燃氣和水系統的泄漏檢測和應用。我們的工業物聯網平臺允許在靈活的多用途網絡上運行和管理公用事業和智慧城市應用程序。
成果 — 該細分市場主要包括我們的增值、增強型軟件和服務、人工智能和機器學習，在這些領域中，我們啟用電網邊緣智能，管理、組織、分析和解釋原始的匿名數據，以改善決策，最大限度地提高運營盈利能力，提高資源效率，改善電網分析，併為消費者、公用事業和智慧城市提供結果。成果支持高價值用例，例如數據管理、電網運營、分佈式智能、AMI 運營、天然氣配送和安全、水務運營管理、收入保障、DERM、能源預測、消費者參與、智能支付和車隊能源資源管理。公用事業公司利用這些結果來解鎖其網絡和設備的功能，提高員工的工作效率，提高運營的可靠性，管理和優化分佈式能源 (DER) 的擴散，解決電網複雜性問題，增強客户體驗。這些產品的收入本質上主要是經常性的，將包括代表我們的終端客户對設備解決方案、網絡解決方案和其他第三方產品的任何直接管理。
與我們的運營部門相關的收入、毛利和營業收入（虧損）如下：
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| | | 截至3月31日的三個月 |
| 以千計 | | | | | 2024 | | 2023 |
| 產品收入 | | | | | | | |
| 設備解決方案 | | | | | $ | 125,908 | | | $ | 117,451 | |
| 聯網解決方案 | | | | | 381,305 | | | 281,470 | |
| 結果 | | | | | 20,609 | | | 17,403 | |
| 道達爾公司 | | | | | $ | 527,822 | | | $ | 416,324 | |
| | | | | | | |
| 服務收入 | | | | | | | |
| 設備解決方案 | | | | | $ | 844 | | | $ | 803 | |
| 聯網解決方案 | | | | | 26,211 | | | 31,998 | |
| 結果 | | | | | 48,565 | | | 45,493 | |
| 道達爾公司 | | | | | $ | 75,620 | | | $ | 78,294 | |
| | | | | | | |
| 總收入 | | | | | | | |
| 設備解決方案 | | | | | $ | 126,752 | | | $ | 118,254 | |
| 聯網解決方案 | | | | | 407,516 | | | 313,468 | |
| 結果 | | | | | 69,174 | | | 62,896 | |
| 道達爾公司 | | | | | $ | 603,442 | | | $ | 494,618 | |
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| 毛利潤 | | | | | | | |
| 設備解決方案 | | | | | $ | 30,064 | | | $ | 23,713 | |
| 聯網解決方案 | | | | | 151,025 | | | 105,776 | |
| 結果 | | | | | 24,290 | | | 26,879 | |
| 道達爾公司 | | | | | $ | 205,379 | | | $ | 156,368 | |
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| 營業收入（虧損） | | | | | | | |
| 設備解決方案 | | | | | $ | 21,703 | | | $ | 14,078 | |
| 聯網解決方案 | | | | | 116,678 | | | 74,956 | |
| 結果 | | | | | 9,091 | | | 12,911 | |
| 公司未分配 | | | | | (84,672) | | | (112,338) | |
| 道達爾公司 | | | | | 62,800 | | | (10,393) | |
| 其他收入總額（支出） | | | | | 2,416 | | | (1,714) | |
| 所得税前收入（虧損） | | | | | $ | 65,216 | | | $ | (12,107) | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，沒有一個客户佔公司總收入的10％以上。
按地區劃分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| 以千計 | | | | | 2024 | | 2023 |
| 美國和加拿大 | | | | | $ | 482,096 | | | $ | 372,842 | |
| 歐洲、中東和非洲 | | | | | 98,656 | | | 98,744 | |
| 亞太地區 | | | | | 22,690 | | | 23,032 | |
| 道達爾公司 | | | | | $ | 603,442 | | | $ | 494,618 | |
折舊費用根據每個分部對資產的使用情況分配給運營部門。所有攤銷費用均在未分配公司內確認。 與我們的運營部門相關的無形資產費用的折舊和攤銷情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| 以千計 | | | | | 2024 | | 2023 |
| 設備解決方案 | | | | | $ | 2,598 | | | $ | 3,262 | |
| 聯網解決方案 | | | | | 4,018 | | | 4,131 | |
| 結果 | | | | | 1,456 | | | 1,254 | |
| 公司未分配 | | | | | 4,672 | | | 5,816 | |
| 道達爾公司 | | | | | $ | 12,744 | | | $ | 14,463 | |
附註16：收入
該期間合同資產和合同負債餘額的重大淨變動摘要如下：
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| 以千計 | 合同負債，減去合約資產 |
| 期初餘額，2024 年 1 月 1 日 | $ | 82,885 | |
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| 合同負債期初確認的收入 | (49,530) | |
| 累積補差額 | 834 | |
| 因收款或到期金額而增加 | 108,004 | |
| 從本期增長中確認的收入 | (25,023) | |
| 其他 | (595) | |
| 期末餘額，2024 年 3 月 31 日 | $ | 116,575 | |
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2024 年 1 月 1 日，合約資產總額為 $80.1百萬美元，合同負債總額為美元163.0百萬。2024 年 3 月 31 日，合約資產總額為 $83.8百萬美元，合同負債總額為美元200.3百萬。合同資產主要涉及包含保留條款的合同和與具有多項履約義務的合同相關的分配。合同負債主要與遞延收入有關，例如延長保修和維護協議。累積補貼調整涉及合同修改、進展衡量標準變化和交易價格估計值的變化。
分配給剩餘履約義務的交易價格
分配給剩餘履約義務的總交易價格代表期末合同和採購訂單中承諾但未交付的產品和服務。十二個月的剩餘履約義務是指總交易價格中分配給剩餘履約義務的部分，我們估計該部分將在未來12個月內確認為收入。分配給剩餘履約義務的總交易價格並不能完全衡量我們未來的收入，因為我們還會收到客户可能擁有合法終止權但不太可能終止的訂單。
分配給與合同相關的剩餘履約義務的總交易價格約為美元1.8下一個數十億美元 12 幾個月和大約 $1.8 十億，期限超過12個月。其餘履約義務總額由產品和服務組成部分組成。服務部分主要涉及維護協議，根據該協議，客户提前支付一整年的維護費用，服務收入通常在服務期內予以確認。分配給剩餘履約義務的總交易價格還包括我們的延長保修合同，其中
收入在延長的保修期內予以確認，硬件在設備交付時予以確認。對何時確認剩餘履約義務的估計需要作出重大判斷。
獲得合同的成本和履行與客户簽訂合同的成本
獲得合同的成本和履行合同的成本通過系統合理的方法進行了資本化和攤銷，以配合向客户移交基礎合同的控制權。雖然金額已資本化，但並不重要。
收入分類
有關收入分門別的披露信息，請參閲附註15：分部信息和合並運營報表，這些類別描述了經濟因素如何影響收入和現金流。具體而言，列出了我們披露的運營細分市場和地理區域，以及包括硬件、軟件和服務在內的產品類別。
注意事項 17： 業務合併
Elpis2, Inc.
2024年3月1日，我們完成了對私人控股軟件和服務公司Elpis Squared100％股份的收購。此次收購通過利用Elpis Squared的公用事業電網分析、服務和運營軟件平臺來增強Itron的成果產品，為Itron提供了價值。此次收購被視為業務收購。與收購相關的銷售、經營業績和與收購相關的成本並不重要。
此次收購的初步收購價格為美元34.1百萬，最終營運資金金額的調整將於2024年7月確定。收購價格分配給收購的資產和假設負債，主要是美元15.0百萬美元有限壽命的無形資產和美元19.7百萬的商譽。由於這是一次股票收購，因此出於税收目的，任何商譽都不可扣除。此次收購的資金來自手頭現金。有關更多信息，請參閲附註4：無形資產和負債和附註5：商譽。
項目2：管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析應與本報告中未經審計的合併財務報表和附註以及美國證券交易委員會（SEC）在2024年2月26日10-k表年度報告（2023年年度報告）中向美國證券交易委員會（SEC）提交的截至2023年12月31日的財政年度的合併財務報表及其附註一起閲讀。
管理層討論與分析的目的是提供我們對財務狀況和經營業績的評估，包括評估我們的流動性和資本資源以及年內發生的重大事件。討論和分析的重點是管理層已知的重大事件和不確定性，這些事件和不確定性很可能導致報告的財務信息不一定代表未來的經營業績或未來的財務狀況。此外，根據管理層的評估，我們會處理合理可能對未來運營產生重大影響的問題。我們預計，該分析將增進讀者對我們的財務狀況、現金流以及財務狀況和經營業績的其他變化的理解。
我們向美國證券交易委員會提供的文件在向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會後，可在我們網站的 “投資者” 欄目下免費獲得，網址為 https://www.itron.com。此外，這些文件可在美國證券交易委員會的網站（https://www.sec.gov）上查閲。
某些前瞻性陳述
本報告包含1995年美國私人證券訴訟改革法案安全港條款所指的 “前瞻性陳述”，我們的高級管理人員和代表可能會不時作出 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述既不是歷史因素，也不是未來表現的保證。這些報表基於我們對收入、運營、財務業績、收益、流動性、每股收益、現金流和重組活動（包括裁員和其他成本節約計劃）的預期。本文件反映了我們當前的戰略、計劃和預期，並基於截至本10-Q表季度報告發布之日可用的信息。當我們使用 “期望”、“打算”、“預期”、“相信”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“項目”、“估計”、“未來”、“戰略”、“目標”、“可能”、“可能”、“應該”、“將繼續” 等詞語以及與未來時期相關的類似表述時，它們旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述依賴於許多假設和估計。儘管我們認為這些前瞻性陳述所依據的估計和假設是合理的，但這些估計或假設中的任何一個都可能不準確，而且
基於這些估計和假設的前瞻性陳述可能不正確。我們的業務涉及風險和不確定性，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，其中任何一項或兩者的結合都可能對我們的經營業績以及前瞻性陳述最終是否被證明是正確的，都可能產生重大影響。根據各種因素，未來的實際結果和趨勢可能與前瞻性陳述所暗示或暗示的結果和趨勢存在重大差異。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一項。我們認為可能影響業績的一些因素包括我們執行重組計劃的能力、實現預計成本節約的能力、客户對我們產品的需求的速度和時機、當前客户訂單的重新安排、產品保修估計負債的變化、訴訟的不利影響、法律法規的變化、我們對新產品開發和知識產權的依賴、未來的收購、股票和獎金薪酬估計的變化、波動性增加國外匯率、國際商業風險、不利經濟條件造成的不確定性，包括但不限於由特殊事件或情況造成的不確定性，以及第一部分第1A項：我們的2023年年度報告和向美國證券交易委員會提交的其他報告中更全面描述的其他風險因素。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是書面還是口頭的。
概述
我們是一家技術、解決方案和服務公司，也是工業物聯網 (IIoT) 領域的領導者。我們提供的解決方案使公用事業和市政當局能夠安全、可靠地運營其關鍵基礎設施。我們的解決方案包括部署智能網絡、軟件、服務、設備、傳感器和數據分析，使我們的客户能夠管理資產、確保收入、降低運營成本、改善客户服務、提高安全性並實現對寶貴資源的有效管理。我們全面的解決方案和數據分析可應對能源、水和市政部門面臨的獨特挑戰，包括不斷增長的資源需求、非技術損失、泄漏檢測、環境和監管合規性以及提高運營可靠性。
我們在全球範圍內以 Itron 品牌運營，在三個運營領域管理和報告：設備解決方案、網絡解決方案和成果。這三個細分市場的產品和運營定義如下：
設備解決方案 — 該細分市場主要包括用於測量、控制或傳感的硬件產品。這些產品通常沒有通信功能，或者可能設計用於非 Itron 系統。設備解決方案產品組合中的示例包括：在不使用 Itron 通信的情況下發貨的標準端點，例如我們為各種全球市場提供並遵守這些市場法規和標準的標準燃氣表、電錶和水錶，以及我們的供熱和分配產品；不屬於 Itron 端到端解決方案且為滿足市場要求而設計的通信儀表；以及上述硬件產品的實施和安裝。
網絡解決方案 — 該細分市場主要包括通信設備（例如智能電錶、模塊、端點和傳感器）、網絡基礎設施以及相關的前端管理和應用程序軟件的組合，這些軟件是作為採集和傳輸可靠的特定應用程序數據的完整解決方案而設計和銷售的。網絡解決方案包括用於實施、安裝和管理通信設備和數據網絡的產品和軟件。該細分市場支持的工業物聯網解決方案包括自動抄表（AMR）；電力、水和天然氣的高級計量基礎設施（AMI）；分佈式能源資源管理（DERM）；智能電網和配電自動化；智能街道照明；以及燃氣和水系統的泄漏檢測和應用。我們的工業物聯網平臺允許在靈活的多用途網絡上運行和管理公用事業和智慧城市應用程序。
成果 — 該細分市場主要包括我們的增值、增強型軟件和服務、人工智能和機器學習，在這些領域中，我們啟用電網邊緣智能，管理、組織、分析和解釋原始的匿名數據，以改善決策，最大限度地提高運營盈利能力，提高資源效率，改善電網分析，併為消費者、公用事業和智慧城市提供結果。成果支持高價值用例，例如數據管理、電網運營、分佈式智能、AMI 運營、天然氣配送和安全、水務運營管理、收入保障、DERM、能源預測、消費者參與、智能支付和車隊能源資源管理。公用事業公司利用這些結果來解鎖其網絡和設備的功能，提高員工的工作效率，提高運營的可靠性，管理和優化分佈式能源 (DER) 的擴散，解決電網複雜性問題，增強客户體驗。這些產品的收入本質上主要是經常性的，將包括代表我們的終端客户對設備解決方案、網絡解決方案和其他第三方產品的任何直接管理。
我們有三個細分市場績效衡量標準：收入、毛利（利潤）和營業收入（利潤率）。分部間收入微乎其微。某些運營費用根據內部既定的分配方法分配給運營部門。利息收入、利息支出、其他收入（支出）、所得税準備金（福利）和
某些公司運營費用既未分配給各細分市場，也未包含在細分市場績效的衡量標準中。
非公認會計準則指標
為了補充根據美國普遍接受的會計原則（GAAP）編制的合併財務報表，我們使用某些調整後或非公認會計準則的財務指標，包括非公認會計準則運營支出、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則攤薄後每股收益（EPS）、調整後的息税折舊攤銷前利潤、自由現金流和固定貨幣。我們之所以提供這些非公認會計準則財務指標，是因為我們認為它們提供了更高的透明度，並代表了管理層在財務和運營決策中使用的補充信息。我們在非公認會計準則財務指標中排除了某些成本，因為我們認為淨結果是衡量我們核心業務的指標。我們認為，這些指標消除了某些支出項目的存在和時間安排所造成的潛在差異，從而促進了不同時期的經營業績比較，而這些差異在公認會計原則基礎上本不會顯而易見。除了根據公認會計原則編制的業績外，應考慮非公認會計準則績效衡量標準，但不能作為其替代品。我們強烈鼓勵投資者和股東全面審查我們的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務指標。我們的非公認會計準則財務指標可能與其他公司報告的不同。
在下文對經營業績的討論中，我們可以提及外幣匯率波動的影響，這是指我們在為報告目的將經營業績從當地貨幣轉換為美元時使用的外幣匯率之間的差異。我們還使用 “固定貨幣” 一詞，表示為排除外幣匯率影響而調整後的結果。我們通過使用本期貨幣匯率折算的本期結果與使用本期貨幣匯率重述的上期可比結果之間的差額來計算恆定貨幣變化。我們認為，鑑於外幣匯率的波動，固定貨幣變動的調節為投資者提供了有用的補充信息。
有關這些非公認會計準則指標以及在本報告所述期間影響非公認會計準則運營支出、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則攤薄後每股收益、調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流的項目的詳細對賬信息，請參閲下文第40-43頁的非公認會計準則指標部分。
公司總亮點
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月相比，亮點和重大進展
•收入為6.034億美元，而2023年為4.946億美元，增長1.088億美元，增長22％
•毛利率為34.0％，而2023年為31.6％
•與2023年相比，運營支出減少了2420萬美元，下降了15％
•歸屬於Itron, Inc.的淨收益為5,170萬美元，而2023年的淨虧損為1180萬美元
•2024年，GAAP攤薄後每股收益增長1.38美元，攤薄後每股收益為1.12美元
•歸屬於Itron, Inc.的非公認會計準則淨收益為5,730萬美元，而2023年為2,240萬美元
•非公認會計準則攤薄後每股收益為1.24美元，與2023年相比增長0.75美元
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為7,650萬美元，而2023年為3,950萬美元
•截至2024年3月31日，總積壓量為43億美元，十二個月的積壓量為19億美元，而截至2023年3月31日的積壓量為45億美元和19億美元
業務收購
2024年3月1日，我們完成了對私人控股軟件和服務公司Elpis Squared100％股份的收購。此次收購通過利用Elpis Squared的公用事業電網分析、服務和運營軟件平臺來增強Itron的成果產品，為Itron提供了價值。此次收購被視為業務收購。與收購相關的銷售、經營業績和與收購相關的成本並不重要。此次收購的初步收購價格為3,410萬美元，最終營運資金金額的調整將於2024年7月確定。收購價格分配給收購的資產和假定負債，主要是1,500萬美元的有限壽命無形資產和1,970萬美元的商譽。由於這是一次股票收購，因此出於税收目的，任何商譽都不可扣除。此次收購的資金來自手頭現金。
全球地緣政治和經濟供應鏈風險
全球經濟影響，例如全球流行病和各種持續的衝突，可能會破壞客户需求和全球供應鏈，從而導致市場波動，我們的管理層將繼續對此進行監測。在
這類事件發生後，包括勞動力在內的全球供應鏈難以跟上快速變化的需求。儘管自2022年以來我們的水平有所改善，但我們獲得充足的半導體元件供應的能力影響了我們及時滿足客户需求的能力。供需關係的暫時失衡帶來了包括成本和可用性在內的業務不確定性。供應商繼續努力提高供應彈性，包括批准替代來源。最近，由於不確定的經濟環境的持續影響，我們的原材料和組件成本、運費和勞動力成本的通貨膨脹率已超過歷史水平。我們可能無法通過與客户的定價行動完全收回這些增加的成本。目前，我們尚未發現客户對我們產品和服務的長期需求有任何顯著下降。我們的某些客户項目出現了交付延遲，最初預測的前一時期的收入將轉移到未來時期。有關與全球經濟挑戰相關的風險的更多信息，請參閲我們的2023年年度報告第一部分第1A項：風險因素中的風險。
儘管我們在當前衝突地區（例如烏克蘭和以色列）的直接業務風險有限，但全球軍事行動以及由此產生的任何制裁都可能對全球經濟產生不利影響，並進一步擾亂供應鏈。全球經濟和供應鏈的重大中斷可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。軍事行動、制裁以及由此產生的市場和/或供應中斷的範圍和持續時間無法預測，但可能很大，我們的管理層將繼續密切關注這些事件。
公司公認會計原則和非公認會計準則的全部亮點和管理的終點：
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| | | 截至3月31日的三個月 |
| 以千計，利潤率和每股數據除外 | | | | | | | 2024 | | 2023 | | % 變化 |
| GAAP | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | | | | | | | | | | |
| 產品收入 | | | | | | | $ | 527,822 | | | $ | 416,324 | | | 27% |
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| 服務收入 | | | | | | | 75,620 | | | 78,294 | | | (3)% |
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| 總收入 | | | | | | | 603,442 | | | 494,618 | | | 22% |
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| 毛利潤 | | | | | | | 205,379 | | | 156,368 | | | 31% |
| 運營費用 | | | | | | | 142,579 | | | 166,761 | | | (15)% |
| 營業收入（虧損） | | | | | | | 62,800 | | | (10,393) | | | NM |
| 其他收入（支出） | | | | | | | 2,416 | | | (1,714) | | | NM |
| 所得税優惠（準備金） | | | | | | | (13,429) | | | 70 | | | NM |
| 歸屬於Itron, Inc.的淨收益（虧損） | | | | | | | 51,721 | | | (11,836) | | | NM |
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非公認會計準則 (1) | | | | | | | | | | | |
| 非公認會計準則運營費用 | | | | | | | $ | 138,054 | | | $ | 125,041 | | | 10% |
| 非公認會計準則營業收入 | | | | | | | 67,325 | | | 31,327 | | | 115% |
| 歸屬於Itron, Inc.的非公認會計準則淨收益 | | | | | | | 57,291 | | | 22,382 | | | 156% |
| 調整後 EBITDA | | | | | | | 76,480 | | | 39,468 | | | 94% |
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| GAAP 利潤率和每股收益 | | | | | | | | | | | |
| 毛利率 | | | | | | | | | | | |
| 產品毛利率 | | | | | | | 32.4 | % | | 28.6 | % | | |
| 服務毛利率 | | | | | | | 45.3 | % | | 47.8 | % | | |
| 總毛利率 | | | | | | | 34.0 | % | | 31.6 | % | | |
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| 營業利潤率 | | | | | | | 10.4 | % | | (2.1) | % | | |
| 普通股每股淨收益（虧損）——基本 | | | | | | | $ | 1.13 | | | $ | (0.26) | | | |
| 普通股每股淨收益（虧損）——攤薄 | | | | | | | $ | 1.12 | | | $ | (0.26) | | | |
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非公認會計準則每股收益 (1) | | | | | | | | | | | |
| 非公認會計準則攤薄每股收益 | | | | | | | $ | 1.24 | | | $ | 0.49 | | | |
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(1) 這些措施不包括我們認為不代表我們核心經營業績的某些支出。有關這些非公認會計準則指標以及與最具可比性的GAAP指標的對賬的信息，請參閲第40-43頁。
管理下的端點的定義
“管理下的端點” 是一個獨特的端點或來自該端點的數據，Itron 通過我們的網絡平臺或連接到一種或多種類型端點的第三方平臺對其進行管理。Itron 對端點的管理髮生在我們代表客户管理一個或多個物理端點、操作系統、數據、應用程序、數據分析和/或從該獨特端點得出的結果時。Itron 能夠通過網絡即服務 (NaaS)、軟件即服務 (SaaS) 和/或在客户指定的遠程地點的許可產品監控和/或管理端點或來自端點的數據。我們的產品通常（但不限於）向我們的客户提供 Itron 產品或 Itron 認證合作伙伴產品，這些產品具有單向通信或雙向數據通信的能力，可能包括遠程產品配置和可升級性。這些產品的示例包括我們的 Temetra、OpenWay®、OpenWay® Riva 和 X 世代。
該指標主要包括在電力、水和燃氣公用事業行業以及全球城市和市政當局內部署的Itron或第三方端點。管理的端點還包括 Itron 平臺內的智能通信模塊和網絡接口卡 (NIC)。有時，這些 NIC 是通信模塊
與 Itron 產品分開出售，直接出售給我們的客户或第三方製造商，用於電錶、水錶和煤氣表等端點；路燈和其他類型的 IIoT 傳感器和執行器；最終客户希望 Itron 代表他們連接和管理的傳感器和其他功能。
“管理下的端點” 指標僅考慮特定的、獨特的終端節點本身，儘管該端點可能有多個應用程序、服務、結果以及與之相關的更高利潤率的定期產品。該指標不反映可以從單個端點本身得出的多應用程序價值。此外，該指標不包括那些非通信、非 Itron 系統硬件組件銷售或許可應用程序、Itron 不直接管理該設備或來自該單元的數據的端點。
雖然平臺和端點的一次性銷售主要通過我們的網絡解決方案部門交付，但我們的增強型解決方案、持續的監控、維護、軟件、分析和分佈式智能應用程序在成果領域得到了主要認可。我們預計，隨着我們管理的端點的增加，提高我們對成果應用程序、軟件和託管應用程序滲透率的機會將增加。管理層認為，使用管理下的端點指標可以增強對我們的網絡解決方案和成果部門的戰略和運營方向的洞察力，以便在客户一次性安裝終端後的多年內為客户提供服務。
我們管理的端點摘要如下：
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| 截至3月31日， | | |
| 以千為單位 | 2024 | | 2023 | | | | |
| 正在管理的端點 | 100,671 | | | 92,410 | | | | | |
運營結果
收入和毛利率
外幣匯率變動對收入和毛利的實際結果和影響如下：
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| | | | 外幣匯率變動的影響 | | 持續的貨幣變化 | | 總變化 |
| | 截至3月31日的三個月 | | | |
| 以千計 | 2024 | | 2023 | | | |
| 道達爾公司 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 603,442 | | | $ | 494,618 | | | $ | 1,200 | | | $ | 107,624 | | | $ | 108,824 | |
| 毛利潤 | 205,379 | | | 156,368 | | | 227 | | | 48,784 | | | 49,011 | |
收入——截至2024年3月31日的三個月，而截至2023年3月31日的三個月
與2023年同期相比，總收入增加了1.088億美元，增長了22％。產品收入增加了1.115億美元，服務收入減少了270萬美元。與去年同期相比，設備解決方案增加了850萬美元；網絡解決方案增加了9400萬美元；結果增加了630萬美元。匯率的變化對總收入產生了120萬美元的有利影響，其中100萬美元對設備解決方案產生了有利影響。
毛利率——截至2024年3月31日的三個月，而截至2023年3月31日的三個月
毛利率為34.0％，而2023年為31.6％。產品銷售毛利率從2023年的28.6％增至32.4％，服務收入的毛利率從2023年的47.8％降至45.3％。
有關公司總收入和毛利率的更多詳細信息，請參閲下面的運營分部業績部分。
運營費用
外幣匯率變動對運營費用的實際結果和影響如下：
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| | | | 外幣匯率變動的影響 | | 持續的貨幣變化 | | 總變化 |
| | 截至3月31日的三個月 | | | |
| 以千計 | 2024 | | 2023 | | | |
| 道達爾公司 | | | | | | | | | |
| 銷售、一般和管理 | $ | 85,971 | | | $ | 75,521 | | | $ | 143 | | | $ | 10,307 | | | $ | 10,450 | |
| 研究和開發 | 52,401 | | | 49,565 | | | 74 | | | 2,762 | | | 2,836 | |
| 無形資產的攤銷 | 3,986 | | | 5,048 | | | 16 | | | (1,078) | | | (1,062) | |
| 重組 | 198 | | | 36,609 | | | 23 | | | (36,434) | | | (36,411) | |
| 出售業務的損失 | 23 | | | 18 | | | — | | | 5 | | | 5 | |
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| 運營費用總額 | $ | 142,579 | | | $ | 166,761 | | | $ | 256 | | | $ | (24,438) | | | $ | (24,182) | |
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，運營支出減少了2420萬美元。這主要是由於重組成本減少了3640萬美元，無形資產攤銷減少了110萬美元。銷售、一般和管理費用增加1,050萬美元以及研發費用增加280萬美元，部分抵消了這一減少。銷售、一般和行政及研發費用的增加主要是由勞動力成本的增加所推動的。有關更多詳情，請參閲第1項：財務報表（未經審計），附註12：本10-Q表季度報告中包含的重組。
其他收入（支出）
下表顯示了其他收入（支出）的組成部分：
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| | | | | 截至3月31日的三個月 | | % 變化 |
| 以千計 | | | | | | 2024 | | 2023 | |
| 利息收入 | | | | | | | $ | 3,846 | | | $ | 1,818 | | | 112% |
| 預付債務費用的攤銷 | | | | | | | (888) | | | (889) | | | —% |
| 其他利息支出 | | | | | | | (1,005) | | | (1,168) | | | 14% |
| 利息支出 | | | | | | | (1,893) | | | (2,057) | | | 8% |
| 其他收入（支出），淨額 | | | | | | | 463 | | | (1,475) | | | NM |
| 其他收入總額（支出） | | | | | | | $ | 2,416 | | | $ | (1,714) | | | NM |
截至2024年3月31日的三個月，其他總收入（支出）為收入240萬美元，而2023年同期的淨支出為170萬美元。與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月的淨其他收入主要是由利息收入增加200萬美元推動的。
所得税準備金
在截至2024年3月31日的三個月中，我們的所得税支出為1,340萬美元，而2023年同期的所得税優惠為10萬美元。儘管我們在截至2024年3月31日的三個月中21％的税率與21％的聯邦法定税率一致，但總體而言，它受到估值補貼對遞延所得税資產的影響、國內和國際司法管轄區的預期收益組合、美國對包括GILTI（全球無形低税收收入）在內的國外收益的税收（扣除第250條扣除額）、F小節收入、與股票薪酬相關的福利、税收抵免的影響州税和不確定的税收狀況。截至2023年3月31日的三個月，我們的税率為1％，與聯邦法定21％的税率不同，這是由於估值補貼對遞延所得税資產的影響、國內和國際司法管轄區的預期收益組合、美國對包括GILTI（全球無形低税收收入）在內的國外收益的徵税（扣除第250條扣除額）、F部分收入、與股票薪酬、税收抵免和不確定税收狀況相關的費用。
從2022年1月1日起，2017年的《減税和就業法》取消了目前扣除研發支出的選項，並要求納税人在五到十五年內將其資本化和攤銷，具體取決於支出發生的地理位置。儘管國會已經考慮了推遲、修改或
廢除資本化和攤銷要求，截至年底，尚未通過此類延期。所得税條款是根據目前頒佈的税收立法制定的，包括2023年12月發佈的指導方針的效力，該指南明確了研究提供者和接受者的情況。
2022年8月，《減少通貨膨脹法》簽署成為法律，對美國國税法進行了多項修改，包括對上市公司的股票回購增加1％的消費税，對某些大公司的調整後財務報表收入徵收15％的最低税。從2023年1月1日起，我們將繳納新的1％消費税，但金額將因各種因素而異。15％的最低税率僅適用於平均賬面收入超過10億美元的公司，因此目前不適用。
經濟合作與發展組織（經合組織）在税基侵蝕和利潤轉移（BEPS）計劃下的指導方針旨在最大限度地減少所謂的税收濫用行為，並實現全球税收政策的現代化，包括實施15％的全球最低有效税率。2022年12月，歐盟理事會通過了經合組織第二支柱，供歐盟成員國在2023年12月31日之前實施。在Itron開展大量業務的大多數國家，立法正處於不同的通過階段，從正式立法提案到通過成為法律，預計將於2024日曆年生效。經合組織繼續發佈有關這些規則和框架的更多指導，我們正在評估對我們財務狀況的影響。這些法規或修正案可能會對我們的税率產生不利影響，並最終對我們的經營業績和現金流造成負面影響。根據2024日曆年的預測計算，公司預計將滿足大多數司法管轄區的安全港要求，預計剩餘的增值税將不重要。
有關所得税的更多討論，請參閲第1項：財務報表（未經審計），附註10：本10-Q表季度報告中包含的所得税。
運營部門業績
有關我們運營部門的描述，請參閲第1項：財務報表（未經審計），附註15：本10-Q表季度報告中包含的分部信息。下表和討論重點介紹了每個運營細分市場趨勢或組成部分的重大變化：
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| | | | | | | 三個月已結束
三月三十一日 | | | | |
| 以千計 | | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | % 變化 | | |
| 分部收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 設備解決方案 | | | | | | | | | $ | 126,752 | | | $ | 118,254 | | | 7% | | |
| 聯網解決方案 | | | | | | | | | 407,516 | | | 313,468 | | | 30% | | |
| 結果 | | | | | | | | | 69,174 | | | 62,896 | | | 10% | | |
總收入 | | | | | | | | | $ | 603,442 | | | $ | 494,618 | | | 22% | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| 以千計 | | | | | | | | | 格羅斯
利潤 | | 格羅斯
利潤 | | 格羅斯
利潤 | | 格羅斯
利潤 |
| 分部毛利和利潤率 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 設備解決方案 | | | | | | | | | $ | 30,064 | | | 23.7% | | $ | 23,713 | | | 20.1% |
| 聯網解決方案 | | | | | | | | | 151,025 | | | 37.1% | | 105,776 | | | 33.7% |
| 結果 | | | | | | | | | 24,290 | | | 35.1% | | 26,879 | | | 42.7% |
毛利總額和毛利率 | | | | | | | | | $ | 205,379 | | | 34.0% | | $ | 156,368 | | | 31.6% |
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| | | | | | | 三個月已結束
三月三十一日 | | | | |
| 以千計 | | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | % 變化 | | |
| 分部運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 設備解決方案 | | | | | | | | | $ | 8,361 | | | $ | 9,635 | | | (13)% | | |
| 聯網解決方案 | | | | | | | | | 34,347 | | | 30,820 | | | 11% | | |
| 結果 | | | | | | | | | 15,199 | | | 13,968 | | | 9% | | |
| 公司未分配 | | | | | | | | | 84,672 | | | 112,338 | | | (25)% | | |
| 運營費用總額 | | | | | | | | | $ | 142,579 | | | $ | 166,761 | | | (15)% | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| 以千計 | | | | | | | | | 正在運營
收入（虧損） | | 正在運營
利潤 | | 正在運營
收入（虧損） | | 正在運營
利潤 |
| 分部營業收入（虧損）和營業利潤率 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 設備解決方案 | | | | | | | | | $ | 21,703 | | | 17.1% | | $ | 14,078 | | | 11.9% |
| 聯網解決方案 | | | | | | | | | 116,678 | | | 28.6% | | 74,956 | | | 23.9% |
| 結果 | | | | | | | | | 9,091 | | | 13.1% | | 12,911 | | | 20.5% |
| 公司未分配 | | | | | | | | | (84,672) | | | NM | | (112,338) | | | NM |
| 總營業收入（虧損）和營業利潤率 | | | | | | | | | $ | 62,800 | | | 10.4% | | $ | (10,393) | | | (2.1)% |
設備解決方案
外幣匯率變動和某些設備解決方案板塊財務業績的持續貨幣變動的影響如下：
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| | | | 外幣匯率變動的影響 | | 持續的貨幣變化 | | 總變化 |
| | 截至3月31日的三個月 | | | |
| 以千計 | 2024 | | 2023 | | | |
| 設備解決方案部門 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 126,752 | | | $ | 118,254 | | | $ | 1,002 | | | $ | 7,496 | | | $ | 8,498 | |
| 毛利潤 | 30,064 | | | 23,713 | | | 107 | | | 6,244 | | | 6,351 | |
| 運營費用 | 8,361 | | | 9,635 | | | 21 | | | (1,295) | | | (1,274) | |
收入——截至2024年3月31日的三個月，而截至2023年3月31日的三個月
收入增加了850萬美元，增長了7％。外幣匯率的變化對收入產生了100萬美元的有利影響。2024年的收入增長主要是由歐洲、中東和非洲的智能水錶和通信模塊銷售的增加推動的。
毛利率——截至2024年3月31日的三個月，而截至2023年3月31日的三個月
在截至2024年3月31日的三個月中，毛利率為23.7％，而2023年同期為20.1％。與去年相比增長了360個基點，主要是由於產品組合的改善。
運營費用——截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月對比
與2023年同期相比，2024年前三個月的運營支出減少了130萬美元，下降了13％。下降的主要原因是產品開發費用減少。
聯網解決方案
外幣匯率變動和某些網絡解決方案板塊財務業績的持續貨幣變動的影響如下：
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| | | | | | 外幣匯率變動的影響 | | 持續的貨幣變化 | | 總變化 |
| | 截至3月31日的三個月 | | | |
| 以千計 | 2024 | | 2023 | | | |
| 網絡解決方案部門 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 407,516 | | | $ | 313,468 | | | $ | (31) | | | $ | 94,079 | | | $ | 94,048 | |
| 毛利潤 | 151,025 | | | 105,776 | | | (63) | | | 45,312 | | | 45,249 | |
| 運營費用 | 34,347 | | | 30,820 | | | 1 | | | 3,526 | | | 3,527 | |
收入——截至2024年3月31日的三個月，而截至2023年3月31日的三個月
與2023年同期相比，2024年前三個月的收入增加了9,400萬美元，增長了30％。增長主要來自產品收入，這是由於持續部署和新部署的增加以及組件供應的改善，使我們能夠滿足更多先前受限的客户需求。
毛利率——截至2024年3月31日的三個月，而截至2023年3月31日的三個月
2024年期間的毛利率為37.1％，而2023年為33.7％。340個基點的增長主要與良好的產品和解決方案數量和組合有關。
運營費用——截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月對比
與2023年同期相比，2024年前三個月的運營支出增加了350萬美元，增長了11％。增長主要與勞動力成本推動的產品開發增加有關。
結果
外幣匯率變動和某些成果板塊財務業績的持續貨幣變動的影響如下：
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| | | | 外幣匯率變動的影響 | | 持續的貨幣變化 | | 總變化 |
| | 截至3月31日的三個月 | | | |
| 以千計 | 2024 | | 2023 | | | |
| 結果部分 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 69,174 | | | $ | 62,896 | | | $ | 229 | | | $ | 6,049 | | | $ | 6,278 | |
| 毛利潤 | 24,290 | | | 26,879 | | | 183 | | | (2,772) | | | (2,589) | |
| 運營費用 | 15,199 | | | 13,968 | | | 10 | | | 1,221 | | | 1,231 | |
收入——截至2024年3月31日的三個月，而截至2023年3月31日的三個月
與2023年相比，2024年前三個月的收入增加了630萬美元，增長了10％。這一增長是由經常性託管服務、分佈式能源管理和電網規劃收購相關收入的增長推動的。
毛利率——截至2024年3月31日的三個月，而截至2023年3月31日的三個月
截至2024年的毛利率降至35.1％，而去年為42.7％。760個基點的下降是由託管服務成本的增加以及軟件和解決方案組合的變化所推動的。
運營費用——截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月對比
與去年同期相比，2024年前三個月的運營支出增加了120萬美元，增長了9％。這主要與研發投資的增加有關。
企業未分配
公司未分配支出——截至2024年3月31日的三個月，而截至2023年3月31日的三個月
在2024年的前三個月，公司未分配支出與2023年同期相比減少了2770萬美元，下降了25％。這主要是由於重組成本減少了3640萬美元，以及無形資產攤銷減少了110萬美元。銷售額、一般和管理費用增加950萬美元抵消了這些下降，這主要是由勞動力成本增加所推動的。
訂單的預訂和積壓
報告期內的預訂是指在此期間收到的滿足特定條件（例如監管和/或合同批准）的硬件、軟件和服務的客户合同和採購訂單。待辦事項總數表示期末合同和採購訂單的承諾但未交付的產品和服務。十二個月的待辦事項是指總待辦事項中所佔的部分，它反映了我們對客户在未來 12 個月內所需部署的理解。根據發貨時的實際匯率、關鍵供應組件的可用性以及調整後的客户項目時間，確認的實際收入和從積壓中獲得收入的時間可能會有所不同。待辦事項並不能完整衡量我們未來的收入，因為我們還會收到賬面發貨訂單和框架合同。每個時期的預訂和積壓情況各不相同，這主要是由於大型項目獎勵的時間安排所致。此外，由於合同的長期性質，年度或多年期合同可能會重新安排。我們的某些客户有權取消合同，但我們沒有任何重大取消合同的記錄。由於各種合同調整、外幣波動和其他因素，期初積壓總量加上預訂量減去收入，將不等於期末的積壓總量。預訂總額和積壓合同包括某些帶有便利終止條款的合同，這些合同與第1項：財務報表（未經審計）附註16：本10-Q表季度報告中包含的收入中披露的分配給剩餘履約義務的總交易價格不一致。
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| 季度結束 | 每季度
預訂 | | 結局
總計
待辦事項 | | 結局
12 個月
待辦事項 |
| 以百萬計 | |
| 2024 年 3 月 31 日 | $ | 361 | | | $ | 4,272 | | | $ | 1,927 | |
| 2023年12月31日 | 839 | | | 4,511 | | | 2,032 | |
| 2023年9月30日 | 413 | | | 4,241 | | | 2,022 | |
| 2023年6月30日 | 475 | | | 4,397 | | | 2,008 | |
| 2023 年 3 月 31 日 | 428 | | | 4,462 | | | 1,897 | |
財務狀況
現金流信息
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| 截至3月31日的三個月 |
| 以千計 | 2024 | | 2023 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 41,308 | | | $ | 1,429 | |
| 用於投資活動的淨現金 | (41,146) | | | (7,658) | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | 1,077 | | | (95) | |
| 外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (2,682) | | | 330 | |
現金和現金等價物減少 | $ | (1,443) | | | $ | (5,994) | |
截至2024年3月31日，現金及現金等價物為3.06億美元，而截至2023年12月31日為3.02億美元。2024年期間現金及現金等價物減少140萬美元的主要原因是收購Elpis Squared的投資活動中使用的現金，但幾乎完全被收益增加導致運營提供的現金所抵消。
運營活動
在2024年的三個月中，經營活動提供的現金為4,130萬美元，而2023年同期為140萬美元。這一增長主要是由於收益和營運資金的增加，但部分被2024年可變薪酬支出的增加所抵消。
投資活動
在截至2024年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金為4,110萬美元，而2023年為770萬美元，變動為3,350萬美元。所用現金的增加主要是由於在2024年以3,410萬美元的價格收購了Elpis Squared，以及與2023年同期相比，2024年購買的不動產、廠房和設備增加了20萬美元。
融資活動
在2024年的三個月中，融資活動提供的淨現金為110萬美元，而2023年同期使用的淨現金為10萬美元。增長的主要原因是2024年發行了160萬美元的普通股。
匯率對現金和現金等價物的影響
截至2024年3月31日，匯率對以外面值持有的貨幣的現金餘額的影響減少了270萬美元，而2023年同期增加了30萬美元。我們的外幣風險敞口與國際子公司業務中以非美元計價的餘額有關。
自由現金流（非公認會計準則）
為了補充我們按公認會計原則列報的合併現金流量表，我們使用非公認會計準則的自由現金流指標來分析我們的運營產生的現金流。非公認會計準則自由現金流的列報方式不應單獨考慮，也不能將其作為淨收益（虧損）的替代方案作為我們業績的指標，也不能作為衡量流動性的經營活動現金流的替代方案。我們使用合併現金流量表中的金額計算自由現金流，如下所示：
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| 截至3月31日的三個月 |
| 以千計 | 2024 | | 2023 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 41,308 | | | $ | 1,429 | |
| 不動產、廠房和設備的收購 | (7,145) | | | (6,902) | |
| 自由現金流 | $ | 34,163 | | | $ | (5,473) | |
自由現金流的波動主要是由於經營活動提供的現金的變化。參見上面關於經營活動的現金流討論。
資產負債表外的安排
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們沒有S-k法規第303項所定義的資產負債表外融資協議或擔保，我們認為這些協議或擔保可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生當前或未來影響。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是來自運營、借款和出售普通股的現金流。現金流可能會波動，對許多因素敏感，包括營運資金的變化以及資本支出和債務償還的時間和規模。營運資金，即流動資產減去流動負債，繼續處於淨有利地位。我們預計，至少在未來12個月和可預見的將來，現有現金、運營現金流和資本市場準入將繼續足以為我們的運營活動和現金承諾提供資金，例如重大資本支出和債務。
借款
我們最初於2018年1月5日進入信貸額度（連同隨後的七項修正案，即2018年信貸額度）。2018年的信貸額度提供多幣種循環信貸額度（循環信貸額度），本金最高為5億美元。該循環貸款還包含3億美元的備用信用證子貸款和5000萬美元的swingline子貸款。截至2024年3月31日，2018年信貸額度下沒有任何未償還款項，未償還的備用信用證使用了5,240萬美元，因此循環貸款下有4.476億美元可用於借款或備用信用證。截至2024年3月31日，信用證次級貸款下有2.476億美元可用於額外的備用信用證，而swingline次級貸款下沒有未清款項。在循環貸款下借入的金額可以在2026年10月18日循環手槍到期之前償還和再借款，屆時必須償還所有未償貸款以及所有應計和未付利息。但是，如第七修正案所述，如果Itron沒有結算或延期足夠部分的未償還可轉換票據，則該日期可能會提前到2025年12月14日。
2021年3月12日，我們完成了向合格機構買傢俬募的4.6億美元可轉換票據的出售。可轉換票據不收取定期利息，本金不累積。除非根據其條款提前回購、贖回或轉換，否則可轉換票據將於2026年3月15日到期。
有關我們借款的更多描述，請參閲第1項：財務報表（未經審計），附註6：本10-Q表季度報告中包含的債務。
有關我們的信用證和履約保證金的描述，以及信用額度下可用於額外借款或信用證的金額，包括作為我們信貸額度一部分的循環貸款，請參閲第1項：財務報表（未經審計），附註11：本10-Q表季度報告中包含的承付款和意外開支。
重組
2021 年 10 月 29 日，我們董事會批准了一項重組計劃（2021 年項目），該計劃連同宣佈將我們在歐洲和北美的設備解決方案製造和業務運營中的某些天然氣產品系列出售給 Dresser Utility Solutions，包括推動某些地點和功能支持領域的裁員。這些項目預計將在2024年底之前基本完成，截至2024年3月31日，估計還剩餘2300萬美元的現金支付，預計到2025年現金流出。
2023 年 2 月 23 日，我們的董事會批准了一項重組計劃（2023 年項目）。2023年項目包括延續Itron努力優化其全球供應鏈和製造業務、銷售和營銷組織以及其他管理費的活動。這些項目預計將在2025年初基本完成，截至2024年3月31日，估計還剩餘4,400萬美元的現金支付，預計到2027年將有現金流出。
在截至2024年3月31日的三個月中，我們支付了與所有重組項目相關的620萬美元。截至2024年3月31日，這些重組項目的累計收入為6,520萬美元，其中2370萬美元預計將在未來12個月內支付。
有關我們重組活動的更多詳情，請參閲第1項：財務報表（未經審計），附註12：本10-Q表季度報告中包含的重組。
股票回購授權
自2023年5月11日起，艾特龍董事會授權在18個月內回購高達1億美元的普通股（2023年股票回購計劃）。回購將根據我們可能簽訂的任何第10b5-1條計劃的條款以及適用的證券法在公開市場上進行。該回購計劃旨在遵守根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第100億.18條。視市場狀況和其他因素而定，這些回購可能會不時開始或暫停，恕不另行通知。
截至2024年5月2日，2023年股票回購計劃下沒有進行任何回購。
其他流動性注意事項
我們在各個司法管轄區都有税收抵免和淨營業虧損結轉額，可用於減少現金税。但是，在某些司法管轄區，税收抵免和淨營業虧損的使用受到限制。根據目前的預測，扣除退款後，我們預計將在2024年繳納約4000萬美元的美國聯邦税、800萬美元的州税以及2600萬美元的地方和外國税。有關我們的税收規定和未確認的税收優惠的討論，請參閲第1項：財務報表（未經審計），附註10：本10-Q表季度報告中包含的所得税。
截至2024年3月31日，我們正在接受某些税務機關的審查。我們認為，我們已經適當地計算了所有税務事項的預期結果，目前預計這些審查的最終解決不會對我們的財務狀況、未來的經營業績或流動性產生重大不利影響。
截至2024年3月31日，某些外國子公司持有的現金和短期投資為4,930萬美元，出於税收目的，我們對這些現金和短期投資進行了永久再投資。由於最近美國税收立法的變化，未來的任何匯回都不會導致美國聯邦所得税。因此，這筆現金沒有美國遞延税準備金。如果將這筆現金匯回來為美國業務提供資金，則可能會產生額外的預扣税費用。税收只是我們在全球現金管理中考慮的眾多因素之一。因此，我們在匯回外國現金時需要累計和繳納的税款金額可能會有很大差異。
在我們合併後的某些國際子公司中，我們的合資夥伴是少數股東。儘管這些實體並非由Itron, Inc. 全資擁有，但我們之所以將其合併，是因為我們擁有超過50％的所有權和/或因為我們對運營行使控制權。我們的合併資產負債表中的非控股權益餘額代表合資實體權益的比例份額，該比例歸屬於少數股東。截至2024年3月31日，我們的合併現金餘額中有670萬美元存放在合資實體中。因此，這些實體的少數股東有權按比例分攤這筆現金餘額，我們從這些實體向美國匯回現金的能力可能會受到限制。
一般流動性概述
我們期望通過內部新研發、向他人授予技術許可、分銷協議、合作安排以及收購技術或其他公司相結合的方式實現增長。我們預計，這些活動將由現有現金、運營現金流、借款或出售我們的普通股或其他證券提供資金。我們
認為現有的流動性來源將足以為我們在未來12個月和可預見的將來的現有業務和債務提供資金，但不提供任何保證。我們的流動性可能會受到電力、天然氣和自來水公用事業行業的穩定、競爭壓力、我們對某些關鍵供應商和組成部分的依賴、產品擔保和/或訴訟的估計負債變化、供應限制、未來業務合併、資本市場波動、國際風險以及第一部分第1A項：本年度報告第一部分第1A項：風險因素以及本報告第一部分第3項：市場風險的定量和定性披露中描述的其他因素的影響的季度報告表格 10-Q。
突發事件
請參閲第1項：財務報表（未經審計），附註11：本10-Q表季度報告中包含的承付款和意外開支。
關鍵會計估計和政策
我們的合併財務報表和附註是根據公認會計原則編制的。編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告的資產、負債、收入和支出金額。這些估計和假設受到管理層應用會計政策的影響。2023年年度報告中詳細討論了我們需要使用估計值和假設的關鍵會計政策，這些政策沒有發生重大變化。
有關新會計聲明的進一步披露，請參閲第1項：財務報表（未經審計），附註1：本10-Q表季度報告中包含的重要會計政策摘要。
非公認會計準則指標
為了補充根據公認會計原則編制的合併財務報表，我們使用某些非公認會計準則財務指標，包括非公認會計準則運營支出、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則攤薄後每股收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤、自由現金流和固定貨幣。本財務信息的列報方式不應被孤立考慮，也不得作為根據公認會計原則編制和列報的財務信息的替代或優於這些信息，其他公司可能會對此類衡量標準進行不同的定義。有關每項非公認會計準則指標與根據公認會計原則編制和列報的最具可比性的財務指標的對賬，請參閲標題為 “非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標對賬” 的表格。
我們將這些非公認會計準則財務指標用於財務和運營決策和/或作為確定高管薪酬的手段。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標不包括某些可能不代表我們經常性核心經營業績的支出，從而為我們的業績和償債能力提供了有意義的補充信息。這些非公認會計準則財務指標便於管理層與我們的歷史業績進行內部比較，以及與競爭對手的經營業績進行比較。我們的高管薪酬計劃不包括與無形資產攤銷相關的非現金費用以及某些離散的現金和非現金費用，例如重組、業務出售虧損或收購和整合相關費用。我們認為，在評估我們的業績以及規劃、預測和分析未來時期，參考這些非公認會計準則財務指標對管理層和投資者都有好處。我們認為，這些非公認會計準則財務指標對投資者很有用，因為它們提高了管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的透明度，也因為我們的機構投資者和分析師界使用它們來分析我們的業務健康狀況。
非公認會計準則運營費用和非公認會計準則營業收入——我們將非公認會計準則運營費用定義為運營費用，不包括與無形資產攤銷、重組、業務出售虧損以及收購和整合相關費用相關的某些費用。我們將非公認會計準則營業收入定義為營業收入（虧損），其中不包括與無形資產攤銷、重組、業務出售虧損以及收購和整合相關費用相關的費用。收購和整合相關費用包括為影響和整合業務合併而產生的成本，例如專業費用、與整合相關的某些員工留用和工資、解僱、合同終止、與知識轉移相關的差旅費用、系統轉換成本和資產減值費用。我們認為這些非公認會計準則財務指標對管理層和投資者來説是有用的指標，因為它們排除了與我們的核心經營業績無關的支出的影響。通過排除這些費用，我們認為，管理層和投資者可以更輕鬆地比較我們在多個時期的財務業績並分析我們的運營趨勢。例如，在某些時期，與無形資產攤銷相關的支出可能會減少，這將提高GAAP的營業利潤率，但是由於支出減少而導致的GAAP營業利潤率的提高並不一定反映出我們核心業務的改善。在使用非公認會計準則運營費用和非公認會計準則營業收入與根據公認會計原則計算的運營費用和營業收入（虧損）方面，存在一些限制。我們通過提供有關從非公認會計準則運營支出和非公認會計準則營業收入中扣除的GAAP金額的具體信息，並評估非公認會計準則運營支出和非公認會計準則運營收入以及GAAP運營支出和營業收入（虧損）來彌補這些限制。
非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後每股收益——我們將非公認會計準則淨收益定義為歸屬於Itron, Inc.的淨收益（虧損），不包括與無形資產攤銷、債務配售費攤銷、重組、業務出售虧損、收購和整合相關費用以及不包括這些費用的税收影響。我們將非公認會計準則攤薄後每股收益定義為非公認會計準則淨收益除以該期間按公認會計原則計算的攤薄後的加權平均已發行股份，然後減去以反映與2021年3月發行的2026年到期的0％可轉換票據相關的可轉換票據對衝交易的反稀釋影響。我們認為這些財務指標是管理層和投資者的有用指標，原因與我們使用非公認會計準則營業收入的原因相同。上述關於我們使用非公認會計準則營業收入的限制也適用於我們對非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後每股收益的使用。我們通過提供有關這些非公認會計準則指標中排除的公認會計原則金額的具體信息，並評估非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄每股收益以及歸屬於Itron, Inc.的GAAP淨收益（虧損）和GAAP攤薄後的每股收益，來彌補這些限制。
在過渡期間，按照會計準則編纂（ASC）740——所得税的定義，使用預算年度有效税率（AETR），並根據任何離散項目進行調整。預算中的AETR是在財政年度開始時確定的。根據我們全年預測的變化，全年對AETR進行修訂。如果由於年度全年預測的變化而使修訂後的AETR比預算的AETR增加或減少了200個基點或更多，則將使用修訂後的AETR代替預算的AETR，從該季度開始，超過200個基點的門檻，並延續到該年所有後續的中期季度。我們將繼續根據最新預測評估AETR
全年並在最新的AETR比上一個過渡期增加或減少200個基點或更多時使用最新的AETR。
調整後的息税折舊攤銷前利潤 — 我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損）（a）減去利息收入，（b）加上利息支出、折舊和攤銷、重組、業務出售虧損、收購和整合相關費用，以及（c）不包括所得税準備金或福利。管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為高管薪酬的績效指標。使用調整後的息税折舊攤銷前利潤的侷限性在於，它不代表該期間現金餘額的增加或減少總額，該衡量標準包括一些非現金項目，不包括其他非現金項目。此外，我們在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時排除的項目可能與我們的同行公司在報告業績時排除的項目有所不同。我們通過提供該指標與GAAP淨收益（虧損）的對賬來彌補這些限制。
自由現金流 — 我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去用於收購不動產、廠房和設備的現金。我們認為，自由現金流為投資者提供了相關的流動性衡量標準，也是評估我們為運營提供資金和償還債務的能力的有用基礎。上述關於調整後息税折舊攤銷前利潤的使用限制也適用於我們對自由現金流的使用。我們通過在對賬中提供有關公認會計原則金額的具體信息來彌補這些限制。
固定貨幣 — 我們在討論財務業績時指的是外幣匯率波動的影響，其中指的是用於財務報告目的將實體本位貨幣的經營業績轉換為美元的外幣匯率之間的差異。我們還使用 “固定貨幣” 一詞，該術語表示經調整的財務業績，其中不包括與去年同期匯率相比的外幣匯率變動。我們將恆定貨幣變動計算為本期業績與使用當期外幣匯率重報的上期可比業績之間的差額。
非公認會計準則財務指標與最直接可比的公認會計準則財務指標的對賬
下表將運營費用、營業收入、淨收益、攤薄後每股收益、調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流等非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標進行了對比。
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| 公司對賬總額 | | | 截至3月31日的三個月 |
| 以千計，每股數據除外 | | | | | 2024 | | 2023 |
| 非公認會計準則運營費用 | | | | | | | |
| | GAAP 運營費用 | | | | | $ | 142,579 | | | $ | 166,761 | |
| | | 無形資產的攤銷 | | | | | (3,986) | | | (5,048) | |
| | | 重組 | | | | | (198) | | | (36,609) | |
| | | 出售業務的損失 | | | | | (23) | | | (18) | |
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| | | 收購和整合 | | | | | (318) | | | (45) | |
| | 非公認會計準則運營費用 | | | | | $ | 138,054 | | | $ | 125,041 | |
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| 非公認會計準則營業收入 | | | | | | | |
| | GAAP 營業收入（虧損） | | | | | $ | 62,800 | | | $ | (10,393) | |
| | | 無形資產的攤銷 | | | | | 3,986 | | | 5,048 | |
| | | 重組 | | | | | 198 | | | 36,609 | |
| | | 出售業務的損失 | | | | | 23 | | | 18 | |
| | | | | | | | | | |
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| | | 收購和整合 | | | | | 318 | | | 45 | |
| | 非公認會計準則營業收入 | | | | | $ | 67,325 | | | $ | 31,327 | |
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| 非公認會計準則淨收益和攤薄後每股收益 | | | | | | | |
| | 歸屬於Itron, Inc.的GAAP淨收益（虧損） | | | | | $ | 51,721 | | | $ | (11,836) | |
| | | 無形資產的攤銷 | | | | | 3,986 | | | 5,048 | |
| | | 債務配售費的攤銷 | | | | | 844 | | | 845 | |
| | | 重組 | | | | | 198 | | | 36,609 | |
| | | 出售業務的損失 | | | | | 23 | | | 18 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | 收購和整合 | | | | | 318 | | | 45 | |
| | | 非公認會計準則調整的所得税影響 | | | | | 201 | | | (8,347) | |
| | 歸屬於Itron, Inc.的非公認會計準則淨收益 | | | | | $ | 57,291 | | | $ | 22,382 | |
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| | 非公認會計準則攤薄每股收益 | | | | | $ | 1.24 | | | $ | 0.49 | |
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| | 非公認會計準則加權平均已發行普通股——攤薄 | | | | | 46,357 | | | 45,572 | |
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| 公司對賬總額 | | | 截至3月31日的三個月 |
| 以千計，每股數據除外 | | | | | 2024 | | 2023 |
| 調整後的息税折舊攤銷前 | | | | | | | |
| | 歸屬於Itron, Inc.的GAAP淨收益（虧損） | | | | | $ | 51,721 | | | $ | (11,836) | |
| | | 利息收入 | | | | | (3,846) | | | (1,818) | |
| | | 利息支出 | | | | | 1,893 | | | 2,057 | |
| | | 所得税準備金（福利） | | | | | 13,429 | | | (70) | |
| | | 折舊和攤銷 | | | | | 12,744 | | | 14,463 | |
| | | 重組 | | | | | 198 | | | 36,609 | |
| | | 出售業務的損失 | | | | | 23 | | | 18 | |
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| | | 收購和整合 | | | | | 318 | | | 45 | |
| | 調整後 EBITDA | | | | | $ | 76,480 | | | $ | 39,468 | |
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| 自由現金流 | | | | | | | |
| | 經營活動提供的淨現金 | | | | | $ | 41,308 | | | $ | 1,429 | |
| | | 不動產、廠房和設備的收購 | | | | | (7,145) | | | (6,902) | |
| | 自由現金流 | | | | | $ | 34,163 | | | $ | (5,473) | |
項目 3：關於市場風險的定量和定性披露
在正常業務過程中，我們面臨利率和外幣匯率風險，這些風險可能會影響我們的財務狀況和經營業績。作為我們風險管理策略的一部分，我們可能會使用衍生金融工具來對衝某些外幣和利率敞口。我們的目標是用對衝風險敞口的衍生合約的虧損和收益來抵消這些風險敞口產生的收益和損失，從而減少波動對收益的影響或保護資產和負債的公允價值。我們僅使用衍生合約來管理現有的標的風險敞口。因此，我們不將衍生合約用於交易或投機目的。
利率風險
通過我們的可變利率債務工具，即多幣種循環信貸額度，我們可能會面臨利率風險。截至2024年3月31日，我們沒有未償還的浮動利率債務。
我們會持續監控和評估我們的利率風險，如果我們有浮動利率債務未償還的話，我們可能會設立額外的利率互換或其他衍生工具來管理此類風險。
外幣匯率風險
我們在多個國家開展業務。截至2024年3月31日的三個月，以美元以外的本位幣計價的收入佔總收入的25％，而2023年同期為28％。這些交易使我們的賬户餘額受到外幣匯率變動的影響，這可能會對我們的財務業績產生重大影響。我們的主要外幣風險敞口與我們的國際子公司業務中的非美元計價交易有關，其中最重要的是歐元。
當我們進行公司間和第三方的非本位幣交易時，我們也面臨外匯風險。在每個期末，對非本位貨幣貨幣資產和負債進行重新估值，變動計入我們的合併運營報表中的其他收益（支出）。我們簽訂月度外匯遠期合約，這些合約不用於對衝會計，目的是減少與貨幣風險敞口相關的收益波動。截至2024年3月31日，共有39張合約抵消了我們對歐元、英鎊、印尼盧比、加元、澳元和其他各種貨幣的風險敞口，名義金額從11.1萬美元到3,490萬美元不等。
在將來，我們可能會使用額外的衍生品合約來防範外幣匯率風險。
項目 4：控制和程序
評估披露控制和程序
根據經修訂的1934年《證券交易法》，在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對公司披露控制和程序（該術語的定義見第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估，包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層得出結論，截至2024年3月31日，公司的披露控制和程序是有效的，可以確保發行人在根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席高管和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時做出決定關於所需的披露。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性，包括人為錯誤以及規避或推翻控制和程序的可能性。因此，即使有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有發生對財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
項目 1：法律訴訟
請參閲第1項：財務報表（未經審計），附註11：本10-Q表季度報告中包含的承付款和意外開支。
第 1A 項：風險因素
有關風險因素的完整清單，請參閲我們於2024年2月26日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告的第一部分第1A項：風險因素。
項目 2：未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(a) 不適用。
(b) 不適用。
(c) 發行人回購股權證券。
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| 時期 | 的總數 購買的股票 (1) (3) | | 每股支付的平均價格 (2) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的最大美元價值 |
| | | | | | | 以千計 |
| 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 100,000 | |
| 2024 年 2 月 1 日至 2024 年 2 月 29 日 | — | | | — | | | — | | | 100,000 | |
| 2024 年 3 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日 | 53 | | | 74.93 | | | — | | | 100,000 | |
| 總計 | 53 | | | | | — | | | |
(1) 自2023年5月11日起，艾特龍董事會批准了一項在18個月內回購高達1億美元的艾特龍普通股的股票回購計劃。
(2) 不包括佣金。
(3) 購買的股票是指某些員工向我們轉讓的股份，這些員工歸屬於限制性股票單位，並使用股票支付全部或部分相關税款。
項目 5：其他信息
(a) 2024年第一季度未報告的8-k表格報告中無需披露任何信息。
(b) 不適用。
(c) 無。
項目 6：展品
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展覽
數字 | | 展品描述 |
| 31.1 | | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證 |
| |
| 31.2 | | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證 |
| |
| 32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證 |
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| 101 | | 以下財務信息來自 Itron, Inc. '截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告採用Inline XBRL（可擴展業務報告語言）格式，包括：（i）合併運營報表，（ii）合併綜合收益（虧損）表，（iii）合併資產負債表，（iv）合併權益表，（v）合併現金流量表以及（vi）合併財務報表附註。 |
| |
| 104 | | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | ITRON, INC. |
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| 2024年5月2日 | | 作者： | /s/ 瓊·胡珀 |
| 日期 | | | 瓊·胡珀 |
| | | 高級副總裁兼首席財務官 |
