由全球貨幣提供

根據1933證券法規則425條的規定修訂，以及根據14a-12條的規定。

Paramount Global（SEC檔案編號：001-09553）

根據1934年證券交易法經修訂的規則14a-12視為已提交

EN: East Stone Acquisition Corporation Announces Filing and Mailing of Definitive Proxy Statement and November 7 Special Meeting to Approve Business Combination with NTWN Inc.，CN: East Stone Acquisition Corporation宣佈提交和郵寄股東大會決議授權書和持有NTWN Inc.業務組合的11月7日特別會議。

報告日期（最早事件的日期）：2024年7月7日

日期：2024年7月8日

美國

證券交易所

華盛頓特區20549

8-K表格

公司當前報告

根據證券法案第13或15(d)條款

《1934年證券交易所法案》

註冊人的電話號碼，包括區號：（212）258-6000

帕拉蒙環球（Paramount Global）

（按其章程規定的確切名稱）

新興的領導團隊將由David Ellison擔任主席兼首席執行官，Jeff Shell擔任總裁，Skydance計劃增強和振興標誌性的Paramount和CBS品牌

 

（如果自上次報告以來發生變化，則為曾用名或曾用地址）

如果表8-K的提交旨在同時滿足報告人在以下任何規定下的報告義務，則選中適當的框：

根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:

在本章節的§230.405條款或1934年證券交易法的規則12b-2條款下，是否為新興成長型公司請在方框內打勾。

Skydance提供關鍵投資並進入新興的娛樂和媒體領域，有明顯的經濟優勢。例如，Skydance帶來了先進的互動和遊戲能力，包括兩個擁有行業領先特許經營權的內部遊戲開發工作室，如Skydance即將推出的漫威和星球大戰控制枱遊戲和熱門VR遊戲，行屍走肉。Skydance還帶來了與NFL的令人興奮的合作伙伴關係，這與CBS及其地方附屬機構的資源相輔相成，創建了一個一流的全球多項體育製片廠。作為一家長期的全球權利買家，具有廣泛的面向直接消費者和線性頻道的分銷渠道，Paramount的價值主張將由於此交易而得到補充。

如果是新興成長型公司，請在複選框中打勾，表示註冊人選擇不使用根據《交易所法》第13（a）條提供的任何新的或修訂的財務會計準則的延長過渡期。 ☐

2024年7月7日，全球公司Paramount Global（以下簡稱“Paramount”）和加利福尼亞有限責任公司Skydance Media, LLC （以下簡稱“Skydance”）發表了附件中作為展示文檔99.1的聯合新聞稿，宣佈簽署了一份公司合併的明確協議。根據協議的條款和附條件，Skydance將通過兩步交易與Paramount合併，包括Skydance收購Paramount控股公司National Amusements, Inc.（以下簡稱“NAI”），隨後Skydance與Paramount合併。2024年7月7日，Paramount的董事會特別委員會發表了展示文檔99.2 的新聞稿。

(d) 展品。

關於交易的重要信息以及獲取途徑

在涉及Paramount、Skydance和NAI的擬議交易（以下簡稱“交易”）中，Paramount將在美國證券交易委員會（以下簡稱“SEC”）註冊表格S-4中提交包括進度表14C信息聲明的註冊聲明，也將組成Paramount的招股説明書。Paramount也可能向SEC提交與交易有關的其他文件。

此文件不能替代信息聲明/招股説明書或註冊聲明或Paramount可能向SEC提交的其他文件。Paramount的投資者和證券持有人應該仔細閲讀註冊聲明，包括信息聲明/招股説明書，以及與交易和相關事項有關的其他文件以及這些文件的任何修改或補充，因為它們包含或將包含重要信息。投資者和證券持有人可以通過SEC維護的網站www.sec.gov或通過與Paramount（+1-646-824-5450; jaime.morris@paramount.com）的投資者關係部門聯繫，免費獲得註冊表格S-4（可用時包括信息聲明/招股説明書）以及Paramount提交的其他文件。

無要約或徵集

此文件僅供信息服務，不構成或打算構成認購，購買或銷售任何證券或在任何法域中進行認購，購買或銷售，或邀請進行認購，購買或銷售。任何股份出售，發行或轉讓的法域在該法域的證券法之前沒有進行註冊或符合任何資格要求。除了符合《1933年證券法》第10條要求的招股説明書之外，不會以任何方式提供證券。

前瞻性聲明的註釋注意事項

本通訊包含歷史和前瞻性聲明，包括與我們未來的結果、表現和業績有關的聲明。所有不是歷史事實的聲明都被認為或可能被認為是根據1995年《私人證券訴訟改革法》（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）的規定是前瞻性聲明。同樣，描述我們目標、計劃或目標的聲明即可能是前瞻性聲明。這些前瞻性聲明反映了我們關於未來結果和事件的期望；通常可以通過包括“認為”，“期望”，“預計”，“意圖”，“計劃”，“預見”，“可能”，“將”，“有可能”，“估計”或其他類似詞彙的詞語的表述來識別；並涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素難以預測，可能導致我們的實際結果、表現或成就與這些聲明所預示的任何未來結果、表現或成就不同。

可能導致此類差異的重要風險因素包括但不限於：（i）交易可能不按預期的條款和時間完成（或根本不完成）；（ii）交易完成的條件可能不被滿足，包括未獲得任何適用政府實體的任何必需監管批准（或任何對這些批准的條件、限制或限制）；（iii）交易的預期税務處理可能無法獲得；（iv）未預料的負債、未來資本支出、收入、成本、費用、收益、協同效應、經濟績效、負債、財務狀況和損失可能對交易完成後合併後的業務的管理、拓展和增長管理策略、（v）可能針對Paramount或其董事會提起與交易有關的潛在訴訟，（vi）可能由於交易的公告或完成引起業務關係的負面反應或變化，（vii）任何公告、待處理或完成交易對Paramount的普通股市場價格和Paramount或Skydance的運營結果的負面影響，（viii）與包含交易點並且可能由交易引發的同意和/或其他條款的第三方合同相關的風險，（ix）與Paramount、Skydance成功整合業務並實現預期協同效應的風險和成本，以及（x）交易中的幹擾可能會損害Paramount的業務，包括當前計劃和運營或通過將管理層的注意力引開Paramount正在進行的運營業務操作，（xi）Paramount保持和僱傭關鍵人員以及領導層變化引發的不確定性，（xii）立法、監管和經濟發展，（xiii）Paramount在最近的2010-k年年度報告和第10-Q季度報告中描述的其他風險，以及（xiv）對上述因素的管理響應。除了在註冊聲明中符合《1933年證券法》第10條要求的招股説明書之外，不會以任何方式提供證券。

這些風險以及與交易有關的其他風險將在將在與交易有關的註冊聲明的信息聲明/招股説明書中更詳細地討論。雖然此處展示的因素列表和將在註冊聲明的信息聲明/招股説明書中展示的因素列表均被認為是代表性的，但是不應認為此類列表是所有潛在風險和不確定性的完整陳述。未列出的因素可能對實現前瞻性聲明產生重大的附加障礙。如果與前瞻性聲明中預期的結果存在重大差異的後果可能包括但不限於業務中斷，運營問題，財務損失，對第三方的法律責任和類似的風險，其中任何一種都可能對Paramount的合併財務狀況、業績、信貸評級或流動性產生重大不利影響。此通訊中包含的前瞻性聲明僅截至此通訊的日期，我們不會承擔任何公開更新任何前瞻性聲明以反映隨後的事件或情況的責任，除非適用法律另有規定。

簽名

根據1934年修訂版券交易法案的要求，註冊人已經通過下面授權的簽名人代表其簽署了本報告。

日期：2024年7月8日

第99.1展示文本

Skydance Media和Paramount Global簽署最終協議推動Paramount成為世界級媒體和科技企業

Ellison家族和Redbird Capital Partners將投資超過80億美元，參與Paramount的合併，以及收購National Amusements, Inc。

Paramount A類股東將獲得每股23美元的現金/股票選擇，B類股東將獲得每股15美元的現金/股票選擇；公開股東的現金內容總計45億美元

下一代領導團隊將接任，由David Ellison擔任主席兼首席執行官，Jeff Shell擔任總裁。Skydance計劃加強和振興著名的Paramount和CBS品牌

Charles E. Phillips, Jr.代表特別委員會説：“我們很高興達成了一項協議，我們相信這將為Paramount股東帶來即時價值和未來的增值機會。特別委員會在獨立的財務和法律顧問的協助下，對可行的潛在交易進行了徹底的審查，以為我們的股東創造價值。除了經濟價值外，特別委員會還考慮了交易的確定性和監管批准。在與Skydance進行了廣泛的談判之後，我們相信這項提議的交易將使Paramount在快速變化的行業格局中取得成功。在交易完成後，它將向小數A類和B類股東支付即時現金考慮，並向他們提供通過持續的新Paramount股權參與利益的機會。”

•新帕拉蒙將成為一家注重創意的旅遊目的地，致力於提供高質量的內容。

•Paramount全球首席內容平臺將通過最佳技術和現代化基礎設施的提升和強化，提供可擴展性和創意，並通過Paramount + 和Pluto的全資DTC平臺提供內容，同時加強CBS和Paramount的線性網絡。

•Ellison團隊計劃重新定位Paramount，以提高盈利能力，促進創作者的穩定與獨立，並在增長更快的數字平臺方面增加更多的投資。

•Skydance將以全股票交易的方式與Paramount合併，將Skydance的估值定為47.5億美元，並向Skydance股權持有人發放31700萬股B類股票，每股股票價值15美元。

•Skydance投資者集團，由Ellison家族和RedBird Capital Partners組成，將投資24億美元用於現金收購National Amusements，以及45億美元用於 Class A 股票和B股票的公開交易考慮，以及15億美元的資本注入Paramount的資產負債表。

•交易結束後，Skydance投資者集團將擁有新Paramount A類股票的100%和約70%的流通的B類股票。

•每股現金選擇權的發放金額將向Paramount的股東提供每股48%的溢價，2014年7月1日B類股票的價格和同一日期的A類股票的28%的溢價。通過繼續持有新合併公司的股票，Paramount的B類股票持有者將有機會參與新Paramount的長期價值創造潛力。

•Skydance和Paramount將於2024年7月8日上午8:30舉行投資者電話會議。

洛杉磯加州和紐約，紐約-2024年7月7日- Skydance Media（“Skydance”）和 Parmount Global ( NASDAQ: PARA，PARAA)“Paramount”今天宣佈，他們已進入確定性協議，通過兩步交易，包括收購控股Paramount股份的National Amusements, Inc. (“NAI”)，以及隨後Skydance 和Paramount Global的合併，形成“新Paramount” - 下一代媒體和技術領導者。

•本次交易將Skydance投資者集團的財務資源、深厚的運營經驗和先進的技術與Paramount的標誌性IP、豐富的電影和電視作品庫、成熟的製作成功能力以及覆蓋數百萬觀眾的線性和流媒體平臺相結合，形成一個具有創意性的、高品質內容的首選目的地。它將穩定並加強Paramount作為一個世界級的媒體企業，聚焦於技術創新，在動畫、遊戲、電影、體育、新聞和電視等多個娛樂領域進行多平臺娛樂。

•由主席和首席執行官David Ellison領導的New Paramount管理團隊以及總裁Jeff Shell，將依託豐富的運營經驗和在推動創意和媒體公司增長方面的成熟專業知識，以提高Paramount的業績和推動更進一步的發展。

Paramount Global的董事長Shari Redstone兼National Amusements，Inc.chair, President和CEO表示：“1987年，我的父親和Sumner Redstone收購了Viacom，並開始組建和發展今天被稱為Paramount Global的業務，他一直認為"內容為王"，並一直致力於為世界各地的所有觀眾提供精彩內容。這個願景一直是Paramount成功的核心，而我們的成就則是公司裏極具才華、有創意、投入工作的人的直接結果。鑑於行業的變化，我們希望鞏固Paramount的未來，同時確保內容始終為王。我們希望Skydance的交易將使Paramount在這個快速變化的環境中繼續保持成功，並使其具備明確的戰略願景和資源，以將其推向未來增長的下一個階段。作為Paramount的長期製作夥伴，Skydance深知Paramount，並具有清晰的戰略願景和推動它向前發展所需的資源。我們相信Paramount，並將繼續這樣做。”

•本次交易保留了Paramount超過100年的歷史遺產，這是好萊塢最具標誌性的製片公司之一，也保留了CBS作為新聞和娛樂的珍貴來源的地位。它還保護了美國的就業機會，促進了持續的創新，併為Paramount的創造者和世界範圍內的觀眾提供了一個繁榮的未來，同時保護了全球觀眾所熟知和喜愛的傳承。

•Skydance和Paramount於15年前合作的高度成功項目的合作，將合併重要的知識產權，增強Paramount在前沿和下一代數字業務方面的曝光。Skydance擁有的卓越的內部創意動畫天才團隊，由先驅John Lasseter領導，將擴大Paramount的動畫能力以及未來的消費者產品機會。

Phillips先生繼續説：“特別委員會要感謝我們的聯合首席執行官George Cheeks，Chris McCarthy和Brian Robbins在短時間內在優化公司運營方面取得了重大進展，使Paramount能夠實現可持續轉型併為未來的盈利增長鋪平道路。

•Skydance的創始人兼首席執行官David Ellison表示：“現在是我們行業和傾向於推動Paramount遺產和娛樂經濟的故事講述的人、內容創作者和金融利益相關者的決定性和變革性時刻。我非常感謝Shari Redstone及其家人同意將Paramount的領導權交給我們。我們致力於給企業注入活力，並增強Paramount的現代技術、新領導力和旨在增強世代的創意學科，以取得令人滿意的成果。”

Gerry Cardinale是RedBird Capital的創始人兼管理合夥人，他説：“Paramount的再資本化加上David Ellison的領導，將是娛樂行業的一個重要時刻，在現有傳統媒體公司受到技術介入的挑戰的時候。作為好萊塢最具流行的媒體品牌和圖書館之一，Paramount具有確保通過這種轉型的長壽基礎的知識產權- 但是它需要與這次演變一起帶來新一代的願景領導和經驗豐富的業務管理來應對這一挑戰。RedBird與Ellison家族的合作，是因為我們認為，在這個領導團隊的帶領下，該公司將成為未來這些傳統媒體企業的旗手。”

擬議中的合併為Paramount的所有股東和員工在行業轉型期間創造了即時價值，增值機會和穩定。根據已獲得特別委員會一致建議的Paramount董事會批准的協議，以及國家娛樂公司（“NAI”）Paramount類A股的大股東，Skydance將與Paramount合併，交易估值新Paramount的企業價值約為280億美元。現有的Skydance投資者將收到31700萬新發行的新Paramount B類股的股份，按每股15美元計算，Skydance的估值為47.5億美元的基礎上。

Skydance IG由Ellison Family和RedBird Capital Partners領導，將投資高達60億美元，用於：

導致實際結果與前瞻性聲明中的投影結果實質性不同的關鍵因素包括以下方面：對於該公司的信貸、流動性和額外融資的風險；股票市場波動性；電子商務行業的增長和趨勢變化；該公司的業務活動、重點和計劃的變化；包括全球金融狀況保持挑戰以及新冠肺炎疫情對全球經濟影響等一般經濟、商業和政治條件的變化；競爭風險；潛在利益衝突；適用法律和法規在本地和外國法規上的變化；廣泛的政府監管合規性；與外國市場相關的風險和不確定性；以及其他更全面描述了公司的最新MD&A報告中以及公司2024年4月30日的年度信息表格中風險因素列表所述風險因素。這些風險和不確定性可能會導致實際結果與上述前瞻性陳述在實質上發生根本性的不同。

除NAI外的A類股東將獲得新Paramount中每股23美元的現金或1.5333股新Paramount B類股票的選擇；

除NAI外的B類股東將獲得每股15美元的現金或一股新Paramount B類股份的選擇，如果以合計43億美元（截至本公告發布日期）的總額為基礎，B類股票的選票超過此數額將受到比例調整；

使用額外資本償還債務並重建新Paramount的資產負債表，以支持戰略計劃。

合併考慮了A類股票股價的48％溢價和同一日期B類股票的28％溢價。此外，通過繼續持有新合併公司的股份，Paramount的B類股票股東將有機會參與新公司的長期價值創造潛力。

NAI及其所有者已簽署一份明確的協議，以現金無息，無債務的形式將NAI賣給Skydance IG，價格為24億美元。交易完成後，只有Skydance IG持有A類股。

在交易完成後和增長性股權投資後，假定B類股東充分參與現金換股的選擇，B類股東將擁有新Paramount等於30％的全部流通股權，而Skydance IG將擁有新Paramount約70％的全部流通股權。

管理團隊和協同效應

交易結束和成長型股權投資完成後，假設b類股東全部選擇現金，b類股東將擁有New Paramount流通股權的約30%，而Skydance IG將擁有New Paramount流通股權的約70%。

交易完成後，David Ellison將成為董事長兼首席執行官。RedBird Sports & Media主席、前NBCUniversal首席執行官Jeff Shell將擔任總裁。Ellison先生作為Skydance的創始人和首席執行官，擁有親身經歷，建立了一家成功的創意媒體和科技企業，以製作強勁內容為特點，包括《壯志凌雲:獵鷹行動》等熱門作品。Shell先生擁有深厚的運營專業知識，能夠引領和轉型媒體和娛樂企業。

交易將強化派拉蒙的實力，並增強其資產負債表的靈活性，使公司能夠投資新業務並提供更大的現金流增長。此次交易是重新構想公司運營模式、轉型技術平臺、精簡組織並加速其他已在進行中的行動的催化劑。

重新定位的新派拉蒙平臺和資產的最終目的是為業務帶來穩定，保護創意獨立性，並支持對增長舉措的投資。

董事會批准

2024年1月2日，派拉蒙董事會成立了由獨立董事組成的特別委員會，評估戰略選擇，包括第三方提案。特別委員會審查、談判、一致批准並推薦Skydance交易獲得董事會批准。經董事會正式批准後，簽署了交易協議。

交易批准

控股派拉蒙A類股票約佔77％的NAI已發出同意交易的書面同意。不需要進一步的股東批准。交易的完成不受任何融資條件的限制。交易的完成取決於監管批准和其他慣例性的交割條件。預計交易將於2025年上半年完成。

“Go-Shop”和更多信息

最終交易協議包括為期45天的go-shop期，期間派拉蒙董事會特別委員會將獲得財務顧問的協助，被允許積極尋求和評估其他收購提案。不能保證該過程將產生更好的提案，而且派拉蒙不打算披露與go-shop過程相關的進展，除非它認為這樣的披露是適當的或者需要這樣做。

有關交易協議中包含的條款和條件的更多信息將在本交易相關的提交當期報告形式8-k中提供。

投資者電話詳情

Skydance和派拉蒙將於2024年7月8日星期一早上8:30（美東時間）與證券分析師進行電話討論。會議的網絡直播將以聽模式提供給個人投資者、媒體和其他感興趣的方。網址為edge.media-server.com/mmc/p/vrzasxwd，或在派拉蒙的IR官網（ir.paramount.com）的“投資者”欄目下提供。電話會議的演示材料將於約早上8:15（美東時間）提供，位於派拉蒙網站上“事件和演講”欄目的“投資者”部分下。

顧問

RedBird Advisors、BofA Securities、Moelis & Company LLC和The Raine Group擔任Skydance和投資者組的財務顧問。Latham & Watkins LLP擔任Skydance和投資者組的法律顧問。Sullivan & Cromwell LLP擔任RedBird Capital Partners的法律顧問。BDt & MSD Partners擔任National Amusements Inc的財務顧問，Ropes & Gray LLP擔任其法律顧問。Centerview Partners LLC擔任派拉蒙特別委員會的財務顧問，Cravath、Swaine & Moore LLP擔任其法律顧問。Rothschild & Co擔任Paramount Global的財務顧問，Simpson Thacher & Bartlett LLP擔任其法律顧問。

關於Skydance

Skydance是由David Ellison於2010年創立的多元化媒體公司，旨在為全球觀眾創造高質量、活動級別的娛樂。該公司最初推出的是電影，隨後戰略性地擴張到電視、遊戲、動畫和體育領域，在洛杉磯、硅谷、西班牙和加拿大擁有工作室。Skydance的電影總票房收入超過80億美元，包括創紀錄的票房電影和奧斯卡獲獎電影《壯志凌雲:獵鷹行動》。該工作室的其他近期發佈包括《碟中諜：死無對證》和《變形金剛：野獸再起》；以及蘋果電視+的《家庭計劃》；在Netflix上的《亞當計劃》和《舊衞兵》和Prime Video的《明日戰爭》。該工作室的未來電影計劃包括針對蘋果電視+的《山峽奇譚》、《急行突襲》、《青春之泉》和《豆茶草》；Netflix的《舊衞兵2》以及第8個《碟中諜》全球系列電影。

Skydance電視是Netflix、Amazon Prime Video和Apple TV+等平臺上高端劇本的主要供應商。該工作室目前的計劃包括艾美獎提名的系列劇《格蕾斯與弗蘭基》，該劇在去年發行了最終季後成為Netflix運營時間最長的劇集，以及包括Foundation、Reacher、Tom Clancy的傑克-瑞安、Cross、The Big Door Prize和FUBAR在內的電影。Skydance Games提供各種各樣的暢銷遊戲體驗，以高品質的視覺效果和豐富的敍述著稱。Skydance Games倡導公司的兩個遊戲工作室，擁有跨主機、VR、PC和移動設備的屢獲殊榮的遊戲，包括天使和走跳屍行者以及即將推出的Skydance Behemoth，漫威1943：九頭蛇崛起以及與盧卡斯影片公司合作在傳奇的星球大戰系列中設置的合作項目。

Skydance Animation在洛杉磯和馬德里的兩個工作室具有全面的製作能力，開發和製作高端特色電影和電視系列劇。除了該工作室的第一部動畫電影《Luck》之外，Skydance動畫的計劃還包括即將推出的電影《Spellbound》，Pookoo，雷·岡和Netflix的無標題《傑克和豌豆》項目以及為蘋果TV+製作的系列WondLa。

Skydance Sports是NFL和Skydance的合資公司，致力於開發高端寫實和非編劇體育相關內容、記錄片和活動。Sports工作室的計劃包括NFL選秀：選秀，Kelce，Hard Knocks：Off Season with the New York Giants以及金球獎提名的電影空襲以及專注於賽季和冠軍得主Jerry Jones以及在Hallmark Channel拍攝的《假日Touchdown: A Chiefs Love Story》的即將推出的紀錄片系列。

關於Paramount

Paramount Global（NASDAQ: PARA, PARAA）是一家領先的全球媒體、流媒體和娛樂公司，為全球觀眾創造優質內容和體驗。憑藉標誌性的消費品牌推動，Paramount的組合包括CBS、Paramount Pictures、Nickelodeon、MTV、Comedy Central、BEt、Paramount+和Pluto TV。派拉蒙擁有業界最廣泛的電視和電影標題庫之一。除了提供創新的流媒體服務和數字視頻產品外，公司還提供生產、分銷和廣告解決方案的強大能力。

有關Paramount的更多信息，請訪問www.paramount.com並在社交平臺上關注@ParamountCo。

關於全國受歡迎，Inc。

National Amusements，Inc.是運營759個電影屏幕的全球領先電影放映行業公司，在美國、英國和拉丁美洲擁有業務。國家娛樂以其 Showcase、Cinema de Lux、Multiplex、SuperLux和UCI品牌在世界各地的影院提供卓越的娛樂體驗。總部位於馬薩諸塞州諾伍德，國家娛樂是一家非公開上市公司，由 Redstone 家族第四代領導，他們通過持有派拉蒙全球超過35年的庫恩股票成為多數投票股東。國家娛樂直接和通過子公司，擁有Paramount Global A類（有投票權）普通股的77.4％和B類普通股的5.1％，構成公司總股本的約9.5％。

關於 RedBird Capital Partners

RedBird Capital Partners是一傢俬募投資公司，為創始人和企業家提供戰略資本解決方案，建立高增長公司。該公司目前代表一羣全球藍籌機構和家族辦公室投資者管理着100億美元的資產。RedBird於2014年由Gerry Cardinale創立，將複雜的私募股權投資與注重培育企業的宗旨相結合，重點關注三個核心行業領域——體育、媒體和娛樂以及金融服務。在其30年的投資生涯中，Cardinale與創始人和企業家合作，建立了各自行業中一些最標誌性的增長公司。有關更多信息，請訪問www.redbirdcap.com。

商業組合和PIPE有關的重要信息以及其查找方式。

與有關Paramount，Skydance和NAI（“交易”）的擬議交易有關，Paramount將向證券交易委員會（“SEC”）提交一份S-4表格的註冊聲明，其中將包括有關時間表的信息表和將構成Paramount的招股説明書。Paramount還可能向SEC提交其他有關交易的文件。

此文件不能替代信息聲明/招股説明書或註冊聲明或Paramount可能向SEC提交的其他文件。Paramount的投資者和證券持有人應該仔細閲讀註冊聲明，包括信息聲明/招股説明書，以及與交易和相關事項有關的其他文件以及這些文件的任何修改或補充，因為它們包含或將包含重要信息。投資者和證券持有人可以通過SEC維護的網站www.sec.gov或通過與Paramount（+1-646-824-5450; jaime.morris@paramount.com）的投資者關係部門聯繫，免費獲得註冊表格S-4（可用時包括信息聲明/招股説明書）以及Paramount提交的其他文件。

無要約或徵集

此通信僅為信息目的，不旨在也未構成要約，訂閲，購買或出售，也不構成任何證券的邀請訂閲，購買或出售，也不是任何司法管轄區的認購，出售或轉讓證券的邀請，許可或請求。在任何此類司法管轄區未根據任何此類司法管轄區的證券法規的規定進行註冊或符合資格之前，任何證券的銷售，發行或轉讓均不得進行。除按照1933年修正案的第10節的要求符合招股説明書的方式之外，並根據適用法律的規定。

前瞻性聲明的註釋注意事項

本通信包含歷史和前瞻性陳述，包括與我們未來的結果，表現和成就相關的陳述。所有不是歷史事實的陳述是或可能被視為前瞻性陳述，在1995年《私人證券訴訟改革法案》的範圍內。同樣，描述我們的目標，計劃或目標的陳述是或可能是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們在未來結果和事件方面的當前期望;通常可以通過使用包含“相信”，“期望”，“預計”，“打算”，“計劃”，“預見”，“可能”，“將”等短語的陳述來識別;並涉及已知和未知的風險，不確定性和其他難以預測的因素，這些因素可能會導致我們的實際結果，表現或成就與這些陳述所表達的任何未來結果，表現或成就不同。可能導致出現這種差異的重要風險因素包括但不限於：（i）交易可能無法按預期的條件和時間完成（或根本無法完成），（ii）交易關閉的條件可能不會滿足，包括未能從任何適用的政府實體獲得任何所需的監管批准（或此類批准的條件，限制或限制），（iii）預期的税務處理可能無法獲得，（iv）未來資本支出，收入，成本，費用，收益，協同效應，經濟表現，負債，財務狀況和損失可能對交易完成後合併業務的管理，擴展和增長的前景，業務和管理策略產生潛在影響，（v）與交易有關的可能起訴Paramount或其董事的風險，（vi）確定公告或完成交易導致的業務關係的任何負面影響，（vii）公告，交易或完成交易對Paramount常股的市場價格和Paramount或Skydance運營業績的任何負面影響，（viii）與包含通過交易可能引發同意和/或其他規定的第三方合同相關的風險，（ix）與Paramount和Skydance成功整合業務和實現預期協同效應所需的風險和成本，（x）交易中的中斷風險將危害Paramount的業務，包括當前計劃和運營或由於分散注意力將管理重點從Paramount的正在進行的業務運營中轉移，（xi）Paramount保留和僱用關鍵人員以及在領導層更替引起的不確定性，（xii）立法，監管和經濟發展，（xiii）派拉蒙最近年度報告書和季度報告書中描述的其他風險，以及（xiv）管理人員對任何前述因素的迴應。可能存在其他我們當前未認為重要或不一定已知的風險，不列舉的因素可能與實現前瞻性陳述的預期存在重大障礙。與預計的前瞻性陳述結果實現的實質性差異的後果可能包括業務中斷，運營問題，財務損失，對第三方的法律責任以及類似風險，這些風險可能對Paramount的合併財務狀況，業績，信用評級或流動性產生重大不利影響。本通信中包含的前瞻性聲明僅作於本通信的日期，我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述以反映後續事件或情況的任何義務，除非適用法律另有規定。

與交易相關的這些風險以及其他與交易相關的風險將在將在與Transactions有關的S-4表格的信息聲明/招股説明書中進行更充分的討論。雖然此處提供的因素列表以及將在S-4表格的信息聲明/招股説明書中提供的因素列表被認為是代表性的，但不應將此類列表視為所有潛在風險和不確定性的完整陳述。未列出的因素可能對實現前瞻性陳述產生重大障礙。結果出現顯著差異的後果，如與前瞻性陳述中預期的差異可能包括業務中斷、運營問題、財務損失、第三方的法律責任以及其他類似風險，這些風險可能對Paramount的合併財務狀況，業績，信用評級或流動性產生重大不利影響。本通信所包含的前瞻性陳述僅截至通信之日進行，我們不承諾公開更新任何前瞻性陳述以反映後續事件或情況，除非適用法律要求。

以上內容只供參考，不構成要約，訂閲，購買或出售任何證券，也不構成任何地點的認購，出售或轉讓證券的邀請，許可或請求。在任何此類司法管轄區未根據任何此類司法管轄區的證券法規的規定進行註冊或符合資格之前，任何證券的銷售，發行或轉讓均不得進行。除按照1933年修正案的第10節的要求符合招股説明書的方式之外，並根據適用法律的規定。

聯繫人：

Skydance Media和RedBird Capital

Melissa Zukerman
Principal Communications Group
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Exhibit 99.2

Paramount Global的特別委員會一致批准與Skydance Media的合併
MERGER WITH SKYDANCE MEDIA

2024年7月7日，Paramount Global (納斯達克: PARA, PARAA)的董事會特別委員會（“特別委員會”）今天確認，該委員會已一致批准Paramount和Skydance Media, LLC（“Skydance”）之間的合併協議。

特別委員會於2024年1月2日按照Paramount的控制股東National Amusements, Inc.（“NAI”）的要求成立，以評估涉及NAI和Paramount的潛在交易選項，因為NAI考慮其在Paramount的投資選項。特別委員會聘請了獨立的財務和法律顧問Centerview Partners LLC和Cravath, Swaine&Moore LLP。在六個多月的時間裏，特別委員會考慮了來自各方的多種方法和構想，並尋求潛在交易對手的收購興趣。

合併協議包括一個45天的“購物”期，允許特別委員會及其代表積極尋求和考慮替代收購提議。不能確保此過程將導致更好的提議，並且除非及時披露，否則公司不打算披露與購物過程有關的任何進展或否則要求。

代表特別委員會的Charles E. Phillips, Jr.表示：“我們很高興達成一項協議，我們認為這項協議將為Paramount的股東提供即時價值和未來上漲機會。特別委員會在獨立的財務和法律顧問的協助下，對可行的潛在交易進行了徹底的審查，以驅動我們的股東價值。除了經濟價值外，特別委員會還考慮了關閉和監管批准的確定性。在與Skydance進行了長時間的談判後，我們相信這項提議的交易將使Paramount在快速發展的行業格局中取得成功。一旦關閉，它將向少數A類和B類股東提供溢價的即時現金考慮，他們還將從繼續參與新的派拉蒙公司中的股權獲益。”

Phillips先生繼續説：“特別委員會要感謝我們的Co-CEOs George Cheeks、Chris McCarthy和Brian Robbins。他們在短時間內優化公司運營取得了重大進展，為派拉蒙公司提供了可持續的轉型和盈利增長的道路。”

關於合併協議中包含的條款和條件的進一步信息將在Paramount網站的投資者關係部分https://ir.paramount.com/以及Paramount和Skydance今天早些時候發佈的聯合新聞稿中提供。

關於交易的重要信息以及獲取途徑
在涉及Paramount、Skydance和NAI的擬議交易（以下簡稱“交易”）中，Paramount將在美國證券交易委員會（以下簡稱“SEC”）註冊表格S-4中提交包括進度表14C信息聲明的註冊聲明，也將組成Paramount的招股説明書。Paramount也可能向SEC提交與交易有關的其他文件。

本文檔並不取代Paramount可能向SEC提交的信息聲明/招股説明書或註冊聲明或任何其他文件。Paramount的投資者和證券持有人被敦促仔細閲讀註冊聲明，其中將包括信息聲明/招股説明書以及由Paramount通過SEC維護的網站獲得的其他與SEC提交有關的文檔，www.sec.gov或聯繫Paramount的投資者關係部門(+1-646-824-5450；jaime.morris@paramount.com)。

關於天十一個段，僅為提示性資料，不構成註冊聲明或任何其他形式的申報文件或文件的一部分，不應將其視為唯一的參考來源。Paramount的投資者和證券持有人受到敦促仔細閲讀註冊聲明，其中將包括信息聲明/招股説明書，以及由Paramount通過SEC維護的網站獲得的有關被視為重大的決定事項的更多信息以及其他文件，www.sec.gov。

無要約或徵集
此文件僅供信息服務，不構成或打算構成認購，購買或銷售任何證券或在任何法域中進行認購，購買或銷售，或邀請進行認購，購買或銷售。任何股份出售，發行或轉讓的法域在該法域的證券法之前沒有進行註冊或符合任何資格要求。除了符合《1933年證券法》第10條要求的招股説明書之外，不會以任何方式提供證券。

前瞻性聲明的註釋注意事項
本通訊包含歷史和前瞻性聲明，包括與我們未來的結果、表現和業績有關的聲明。所有不是歷史事實的聲明都被認為或可能被認為是根據1995年《私人證券訴訟改革法》（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）的規定是前瞻性聲明。同樣，描述我們目標、計劃或目標的聲明即可能是前瞻性聲明。這些前瞻性聲明反映了我們關於未來結果和事件的期望；通常可以通過包括“認為”，“期望”，“預計”，“意圖”，“計劃”，“預見”，“可能”，“將”，“有可能”，“估計”或其他類似詞彙的詞語的表述來識別；並涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素難以預測，可能導致我們的實際結果、表現或成就與這些聲明所預示的任何未來結果、表現或成就不同。

可能導致差異的重要風險因素包括但不限於：（i）交易可能沒有按照預期的條款和時間完成（或根本沒有），（ii）交易關閉條件可能無法滿足，包括未能收到任何適用政府實體的任何必需的監管批准（或任何適用的監管批准中放置的條件、限制或限制），（iii）可能無法獲得預期的交易税務待遇，（iv）未來資本支出、收入、成本、費用、收益、協同效應、經濟績效、負債、財務狀況和損失對合並後企業的前景、業務和管理戰略的影響、擴張和發展將產生潛在影響，（v）可能針對Paramount或其董事的交易訴訟，（vi）交易公告或完成導致的業務關係的潛在負面反應或變化，（vii）與Paramount的普通股的市場價格、Paramount或Skydance的營業結果有關的交易公告、未決和完成交易的任何負面影響，（viii）第三方合同涉及同意和/或其他可能被交易觸發的規定的風險，（ix）與Paramount和Skydance成功整合業務以及實現預期的協同效應相關的風險和成本，（x）來自交易的幹擾將損害Paramount的業務，包括目前的計劃和業務操作，或通過轉移管理人員的注意力，透露Paramount的業務操作繼續進行，（xi）Paramount保留並僱用關鍵人員的能力以及由領導層變更引起的不確定性，（xii）立法、監管和經濟發展，（xiii）Paramount最近年度報告和第十B季度報告中描述的其他風險，（xiv）經營管理對任何上述因素的迴應，上述因素可能導致的差異。也可能存在我們當前不視為重要或者不一定已知的更多風險、不確定性和因素。

管理者對上述任何因素的響應也會導致差異。

這些風險以及與交易有關的其他風險將在將在與交易有關的註冊聲明的信息聲明/招股説明書中更詳細地討論。雖然此處展示的因素列表和將在註冊聲明的信息聲明/招股説明書中展示的因素列表均被認為是代表性的，但是不應認為此類列表是所有潛在風險和不確定性的完整陳述。未列出的因素可能對實現前瞻性聲明產生重大的附加障礙。如果與前瞻性聲明中預期的結果存在重大差異的後果可能包括但不限於業務中斷，運營問題，財務損失，對第三方的法律責任和類似的風險，其中任何一種都可能對Paramount的合併財務狀況、業績、信貸評級或流動性產生重大不利影響。此通訊中包含的前瞻性聲明僅截至此通訊的日期，我們不會承擔任何公開更新任何前瞻性聲明以反映隨後的事件或情況的責任，除非適用法律另有規定。

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