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價值4500萬美元的太陽能流通基金有限公司全股收購已完成

●太陽能流通基金有限公司在2023年度的營業收入為920萬美元；2022年的營業收入為940萬美元。

●太陽能流通基金公司和SolarBank獨立發電廠商（IPP）資產的總容量為50.76兆瓦（32兆瓦運營中，18.76兆瓦在建）

●來自70多個安大略省長期合同下的運營太陽能場站的總裝機容量為28.8兆瓦（MW），太陽能流通基金有限公司擁有。

●來自三個電池儲能系統項目的總放電能力為14.97兆瓦，這些項目由太陽能流通基金有限公司在安大略省建造，並預計在安大略省IEISO的長期擔保容量合同下運行。

本新聞稿是公司於2023年5月2日基於短期底層展望書所發出的設計新聞稿。

2024年7月8日——在此，SolarBank公司（納斯達克：SUUN；Cboe CA：SUNN；FSE：GY2）（“SolarBank”或“公司”）很高興地宣佈，它已以4500萬美元的估值收購了太陽能流通基金有限公司（“SFF”或“太陽能流通”），其中包括SFF在安大略省的70多個運營太陽能場站，以及SFF在2023年和2022年的經常性營收分別為920萬美元和940萬美元。 此次交易涉及通過安排計劃在全股交易中收購太陽能流通基金公司的全部已發行和流通的普通股（“交易”）。此交易將太陽能流通基金公司的估值最高達4500萬美元，但支付的代價不包括SolarBank已持有的太陽能流通基金公司的普通股。該交易根據公司與太陽能流通基金有限公司之間的安排協議（“協議”）完成。

根據交易條件，SolarBank同意發行高達5,859,567股SolarBank股票（“SolarBank股票”）的普通股，總購買價值高達4180萬美元，每股價格為4.50美元，以收購SFF普通股。SolarBank股票的數量是根據協議日期成交量加權平均交易價格確定的，為7.14美元（協議日期VWAP）。此交易從Evans＆Evans公司就SFF及其資產編制的一項估價報告中獲得了7%的溢價。通過該交易，SolarBank將收購SFF的70個運營太陽能發電場站，以及其電池儲能項目（BESS）和電動汽車充電站。

以上圖片展示了Solar Flow-Through Funds的70個太陽能光伏發電項目，總裝機容量為28.8 MW DC。這些項目在安大略FIt計劃下運營。

交易對價包括約3,575,632股（2553萬美元）SolarBank股票發行的預付款和代表最多2,283,929股（1631萬美元）SolarBank股票的無形資產價格。 從太陽能流通基金公司、安大略省獨立發電公司（“IESO”）和太陽能流通基金組合的主要供應商之間確定的最終合同定價條件以及BESS組合的債務融資的有約束力條款 的日期作為參考， SolarBank股票的基礎將發出CVR代幣。 在滿足CVR條件後，Evans＆Evans公司將重新評估BESS組合的價值，然後SolarBank將發行SolarBank股票，其金額等於Evans＆Evans公司確定的BESS組合的最終估值和 （BESS組合的任何部分的出售收益）/協議日期VWAP，應該小於（I）1631萬美元和（II）Agreement Date VWAP的最終估值之和。 發行的CVR代幣的最大數量將為2,283,929股SolarBank股票。

交易亮點和收益：

SolarBank的總裁兼首席執行官Richard Lu博士評論道：“我非常高興SolarBank完成了這次收購，從而顯著增加了我們高質量、現金流豐厚的獨立電力生產資產組合。SolarBank將通過有機項目發掘和資產的戰略性收購，繼續以獨立電力生產資產為目標進一步發展。我們期待將Solar Flow-Though資產和團隊整合到SolarBank的運營中。”

Solar Flow-Through的首席執行官Matt Wayrynen評論道：“Solar Flow-Through與SolarBank已經合作了十多年。我們期待將我們的努力對齊到一個共同的使命上，即擴大和多元化SolarBank的投資組合，增加長期股東價值，為可持續的未來做出貢獻。我們要感謝Solar Flow-Through的投資者在整個過程中的支持，並信任SolarBank的管理和董事會在未來引導投資組合的增長。”

協議細節和時間

本交易是根據英屬哥倫比亞省企業法（英屬哥倫比亞）的法庭批准的安排計劃進行的，並於2024年6月19日舉行的特別會議上得到批准（“SFF會議”）：（i）由SFF普通股股東和SFF追蹤股（“SFF追蹤股”）出席人或授權代表一致投票的99.50％；（ii）由SFF普通股股東出席人或授權代表單獨投票的99.62％；及（iii）由SFF追蹤股股東出席人或授權代表一致投票的98.75％。

SFF追蹤股有三類。每一類SFF追蹤股都與一個單獨的訴訟有關，SFF作為原告尋求恢復某些太陽能項目開發合同的損害賠償。如果與SFF追蹤股聯繫的訴訟成功，該SFF追蹤股的股東將有權選擇接收其按比例計算的淨和解款或將該款項轉換為SolarBank股份。

根據交易條款，SFF股東接受（i）代表每個SFF普通股約2.75美元或每個SFF普通股的0.3845938個SolarBank股份的2553萬美元的代價；以及（ii）最高可達1631萬美元的CVRs，如符合CVR條件，則可以交換為代表每個SFF普通股最高可達約1.75美元或每個SFF普通股0.2456582個SolarBank股份的SolarBank股份。

本次交易發行的所有SolarBank股票，包括在CVR或SFF追蹤股轉換為SolarBank股票的股票，都受到根據下表所示的解除時間表的轉讓限制：

Evans＆Evans，Inc.為SFF董事會提供了公正意見，指出截至該意見日期，並根據和受到該意見中所述的假設、限制和限制，交易中擬向SFF股東支付的代價是公平的。

有關交易結束的事宜，現任SFF CEO Matthew Wayrynen 被任命為公司董事會成員，而Olen Aasen先生已辭去董事會成員職務，但仍擔任公司法律顧問。

在交易結束時，公司預計將支付諮詢費。

有關交易的其他條款詳見協議，可在www.sedarplus.com的SEDAR+上獲取。

根據美國證券交易法（已修正的1933年版）或任何州證券法案，將不進行任何發行的證券被要求登記。因此，與交易有關的任何證券均預計依據美國證券交易法第3(a)(9)和第3(a)(10)條所規定的可用豁免條款，和適用的州證券法豁免條款發佈。本新聞稿不構成出售或購買任何證券的要約。

關於SolarBank Corporation

SolarBank Corporation是一家獨立的可再生和清潔能源項目開發商和業主，專注於加拿大和美國的分佈式和社區太陽能項目。該公司開發銷售電力於公用事業、商業、工業、市政和住宅電力用户的太陽能項目。該公司通過多個主要太陽能市場的各種項目組合，包括公用事業、主機用電用户、社區太陽能和虛擬淨計量項目，最大化收益。該公司有一個潛在的超一千兆瓦開發流水線，並已建造具有超過70兆瓦容量的可再生和清潔能源項目。欲瞭解有關SolarBank的更多信息，請訪問www.solarbankcorp.com。

欲獲取更多信息，請聯繫：

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SolarBank：

SolarBank Corporation

Tracy Zheng

電子郵件：tracy.zheng@solarbankcorp.com

電話：416.494.9559

Solar Flow-Through：

Solar Flow-Through Funds Ltd.：

Matthew Wayrynen

電子郵件：info@solarflowthrough.com

電話：604.682.3701

前瞻性聲明

此新聞發佈包含屬於《加拿大證券法》（統稱“前瞻性陳述”）的前瞻性陳述和前瞻性信息，這些聲明涉及有關公司目前的期望和對未來事件的看法。任何陳述，包括涉及期望、信仰、計劃、目標、假設或未來事件或表現的討論（通常但不總是通過使用諸如“很可能產生結果”、“預計”、“預計”、“繼續”、“預期的”、“預期的”、“認為”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“投影”、“策略”、“目標”和“前景”之類的單詞或短語）都不是歷史事實，可能是前瞻性陳述，並且可能涉及估計、假設和不確定性，這些假設和不確定性可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表達的結果或結果有所不同。

前瞻性陳述基於公司在歷史趨勢、當前情況和預期未來發展以及其他它認為適當的因素方面的經驗和看法所作出的某些假設和分析，並且是受到風險和不確定性的影響的。就包含在本新聞發佈包含的前瞻性陳述作出的明確的、未明確的、實際或未來的財務或經營績效、生產計劃、增長、戰略、成本、利潤、營收、資產、欠債、財務地位、行業增長或其他方面進行的任何聲明或信息，幾乎都存在一些假設。儘管公司認為這些前瞻性陳述所表達的假設是合理的，但它們可能被證明是不正確的，公司不能保證實際結果將與這些前瞻性陳述一致。在這些風險、不確定性和假設的情況下，投資者不應過度依賴這些前瞻性陳述。

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