美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表格 10-K

在截至的財年中 10 月 1 日，2023

在從 ________ 到 ________ 的過渡期內。

佣金文件編號 1-9390

（註冊人章程中規定的確切名稱）

聖地亞哥， 加利福尼亞92123

（主要行政辦公室地址）

註冊人的電話號碼，包括區號 (858)571-2121

根據該法第12（b）條註冊的證券：

根據該法第12（g）條註冊的證券：無

按照《證券法》第405條的定義，用複選標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。 是的不是

根據該法第13條或第15（d）條，用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是的沒有þ

用複選標記註明註冊人 (1) 在過去的12個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 是的不是

用複選標記表示註冊人在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的不是

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速文件管理器☑ 加速申報人 ☐ 非加速申報人 ☐ 較小的申報公司 ☐新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。§

用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 ☑

如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，則用複選標記註明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☐

用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述，需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是 ☐沒有 ☑

根據截至2023年4月16日納斯達克全球精選市場——綜合交易公佈的收盤價計算，截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值約為美元1.8 十億。

截至2023年11月16日營業結束時的已發行普通股數量，面值0.01美元 — 19,736,783。

以引用方式納入的文檔

JACK IN THE BOX INC.

目錄

前瞻性陳述

我們會不時發表口頭和書面前瞻性陳述，以反映我們當前對Jack in the Box Inc.（“公司”）未來經營業績、經濟表現、財務狀況和成就的預期。前瞻性陳述既不是對未來事件或結果的預測，也不是對未來事件或結果的保證。在某些情況下，前瞻性陳述可以用 “預期”、“假設”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“計劃”、“項目”、“可能”、“應該”、“將” 等詞語以及類似的表述來識別。某些前瞻性陳述包含在本10-k表格中，主要出現在標題為 “業務”、“法律訴訟”、“合併財務報表” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分中，包括有關我們的戰略計劃和運營戰略的聲明。儘管我們認為我們的前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設，但由於已知和未知的風險和不確定性，此類預期和前瞻性陳述可能被證明是重大不正確的。

在某些情況下，有關可能導致我們的實際業績與任何前瞻性陳述存在重大差異的某些重要因素的信息會與此類陳述一起出現。此外，本10-k表格中 “風險因素” 和 “關鍵會計估算的討論” 下描述的因素以及未列出的其他可能因素可能導致我們的實際業績、經濟表現、財務狀況或成就與任何前瞻性陳述中表達的重大差異。因此，投資者不應過分依賴此類前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本報告發布之日。無論是由於新信息還是其他原因，公司沒有義務更新前瞻性陳述。

第一部分

第 1 項。業務

該公司

概述。Jack in the Box Inc.（納斯達克股票代碼：JACK）是一家特拉華州公司（“公司” 或 “盒中傑克”），成立並總部設在加利福尼亞州聖地亞哥，是一家餐飲公司，按單位運營和特許經營美國最大的漢堡連鎖店之一 Jack in the Box® 和第二大墨西哥裔美國人快餐連鎖店（“QSR”）Del Taco®（美國最大的漢堡連鎖店之一，在22個州擁有約2,200家餐廳）美國在 16 個州擁有大約 600 家餐廳。

2022年3月8日，根據截至2021年12月5日的協議和合並計劃的條款和條件，公司以現金收購了德爾塔可餐廳有限公司（“德爾塔科”）。結果，Del Taco成為Jack in the Box的全資子公司。

在本10-k表年度報告中，對公司的引用均使用 “我們”、“我們” 和 “我們的” 等第一人稱表示法。

餐廳品牌

盒子裏的傑克Jack in the Box 餐廳提供種類繁多的特色產品，包括我們的 Jumbo Jack® 等經典漢堡和 Buttery Jack® 漢堡等創新產品系列。我們還提供優質的產品，例如早餐三明治和現炸雞蛋，以及諸如炸玉米餅、捲曲薯條、蛋卷、特色三明治和真正的冰淇淋奶昔等令人垂涎欲滴的食物。我們允許客人根據自己的口味定製餐食，並在需要時訂購菜單上的任何產品，包括晚上的早餐或早上的漢堡和雞肉。我們的多樣性和創新標誌促成了五種真正的日間部分的開發：早餐、午餐、點心、晚餐和深夜。

Jack in the Box 於 1951 年開設了第一家餐廳，此後成為美國最大的漢堡連鎖店之一。根據餐廳數量，我們的十大主要市場約佔整個系統的70％，而Jack in the Box至少是每個主要市場中第三大的QSR漢堡連鎖店。截至2023年10月1日，我們經營和特許經營了2,186家Jack in the Box快餐店，主要分佈在美國西部和南部，包括兩家位於關島。截至財年年底，在2,186家餐廳中，有2,044家是特許經營餐廳，佔94％。

Del Taco。Del Taco 提供種類獨特的墨西哥和美國美食，如捲餅和薯條，在每家餐廳的工作廚房中新鮮烹製而成，具有駕車穿梭的價值和便利。Del Taco 的菜單菜品味道更好，因為它們採用優質食材製成，例如新鮮烤的雞肉和 carne asada 牛排、新鮮的自制鱷梨醬、新鮮磨碎的切達乾酪、從頭開始製作的慢煮豆子以及奶油般的 Queso Blanco。

Del Taco 成立於 1964 年，如今，其餐廳每週為超過 300 萬名客人提供服務。Del Taco 致力於為賓客提供最優質的產品和物有所值的服務，這源於從頭開始烹飪、切碎、切碎和燒烤菜單。截至 2023 年 10 月 1 日，我們在 16 個州經營和特許經營了 592 家 Del Taco 餐廳。截至財政年底，在592家餐廳中，有421家，佔71％，是特許經營的。

商業戰略

我們的戰略植根於兩個基本原則：

•塑造高績效文化——當我們為員工和加盟商提供良好的服務時，我們將最大限度地為所有與品牌互動的人提供賓客體驗。

•利用創新和技術平臺-借鑑我們在菜單和運營方面的強大創新的歷史，將同樣的前瞻性思維引入數字和技術發展。

在執行我們的四大戰略支柱時，我們以這些原則為指導：

•通過改造我們的餐廳設計、改善現有餐廳的形象以及增強客人的數字體驗來建立品牌忠誠度。

•通過改進餐廳的培訓工作、執行我們的品牌標準體系以及提高速度和一致性來推動卓越運營。

•通過開發和實施財務基本面、使用動態模型影響定價以及建立我們的數據優勢來增加餐廳利潤。

•通過創建模塊化和靈活的餐廳設計，建立公司運營的門店以幫助實現增長，促進增長資本以及增加特許經營候選人和餐廳網站的潛在客户來擴大我們的品牌影響力。

該戰略建立在我們的 Jack in the Box 和 Del Taco 差異化挑戰者品牌的歷史優勢之上。這些優勢包括我們獨特的豐富菜單、運營能力、充滿激情和忠誠的客人、忠誠的團隊成員和加盟商，以及投資開發和創新的能力，以實現長期增長。

Del Taco 再加盟策略

在2023財年，我們啟動了再授予選舉權的戰略，主要有三個意圖。首先，創建全公司輕資產模式，該模式將受益於緩解宏觀經濟壓力敞口；第二，在整個特許權再授予過程中制定增量發展協議，提供比其他方式更穩健的單位增長渠道；第三，提供更有效的資本結構。

我們的目標是在駕馭市場力量時保持輕資產。我們在2023財年重新授予了111家德爾塔可餐廳的特許經營權，並通過重新授予兩個品牌的109家新的Del Taco開發承諾。在整個2024年，我們將繼續調整特許權再授予工作的速度、步伐和順序，以平衡對收益的影響，同時我們正在等待逐步開發以及自然的總體和行政裁減加速新單位的開放。

特許經營計劃

盒子裏的傑克。特許經營協議通常規定每家餐廳的初始特許經營費為50,000美元，為期20年，特許權使用費和營銷費用通常定為總銷售額的5.0％。特許權使用費率通常佔總銷售額的5.0％，一些傳統協議的税率更高。一些現有協議規定在有限的時間內降低特許權使用費，並且可能有浮動費率。我們可能會向加盟商（在本文中稱為 “開發商”）提供開發協議，以便在規定的時間段內在規定的地理區域內建造一家或多家新餐廳。開發人員可能需要為某些公司提供的新網站支付費用。如果開發商不按要求的開放時間表，他們可能會失去未來開發的權利。為了刺激增長，我們提供了一項激勵計劃，為保持開發合規性並簽署開發協議的新加盟商提供特許權使用費折扣，這些特許經營商將在開發協議規定的時間範圍內根據開發計劃開發和開設至少三家餐廳。

德爾·塔科。特許經營協議規定，每家餐廳的初始特許經營費為35,000美元，為期20年，特許權使用費和營銷費用通常分別定為總銷售額的5.0％和4.0％。一些現有協議規定在有限的時間內降低特許權使用費，並且可能有浮動費率。我們可能會向加盟商提供開發協議，以便在規定的時間內在規定的地理區域內建造一家或多家新餐廳。開發人員可能需要為某些公司提供的新網站支付費用。如果開發商不按要求的開放時間表，他們可能會失去未來開發的權利。為了刺激增長，我們提供了一項激勵計劃，該計劃為同意根據開發協議在我們確定需要進一步發展的某些市場開發多家餐廳的多單位加盟商提供特許權使用費折扣；我們認為這些市場在Del Taco品牌的市場滲透率方面尚未開發、不發達或正在崛起；就Del Taco品牌的市場而言，該計劃不適用於我們認為已經成熟的市場滲透。

場地選擇和設計

所有新的Jack in the Box和Del Taco餐廳的選址是在進行經濟分析並審查人口統計數據以及與人口密度、交通、競爭、餐廳知名度和可及性、可用停車位、周邊企業和市場滲透機會有關的其他信息之後進行的。加盟商開發的新餐廳是按照我們批准的品牌標準建造的。

盒子裏的傑克。Jack in the Box 提供多種餐廳設計，具有不同的配置和餐廳大小，以便在考慮開發物業時提供最大的靈活性。這種靈活性使公司和加盟商能夠根據物業的特定經濟、人口、地理或物理特徵優化新餐廳的佈局和配置。Jack in the Box提供一家僅限場外使用的餐廳，該餐廳旨在滿足對直通車服務和數字訂購持續增長的需求。該餐廳僅佔地1,350平方英尺，設有雙Y型車道直通車道、供點餐的步入式窗口、雙組裝廚房以及用於移動和第三方送貨訂單的專用提貨窗口。這種設計的目標是將建造成本降低約20％，同時提高房地產的靈活性。該模型專為獨立場所而設計，但可以調整以適應各種空間，例如C店、旅行廣場和終端場所。

德爾·塔科。典型的 Del Taco 餐廳是一座獨立建築，提供直通車服務，面積從 2000 萬英尺不等。2,600 平方英尺不等。Del Taco 還採用 “Fresh Flex” 設計，提供多種擴建選項，包括佔地面積小、沒有餐廳的直通式場地，面積從1200萬英尺不等。2,400平方英尺不等。憑藉第三方提貨站和雙直通車道等創新功能，這種面向未來的模式優化了運營效率並滿足了現代消費者的期望。

餐廳管理和運營

Jack in the Box 和 Del Taco 餐廳由公司經理或特許經營者經營，他們直接負責餐廳的運營，包括產品質量、服務、食品安全、清潔、庫存、現金控制以及員工的行為和外表。我們專注於吸引、選擇、聘用和留住員工和加盟商，他們與我們一樣熱衷於創建經久耐用、成功的餐廳。

在這兩個品牌中，公司經營的餐廳經理都由地區經理監督，由運營總監監督，後者向運營副總裁彙報。

盒子裏的傑克。餐廳經理必須完成一項廣泛的管理培訓計劃，包括餐廳內指導和專門指定的培訓餐廳的在職培訓。餐廳經理和主管人員使用每個地點提供的培訓工具，根據詳細的程序和指導方針對其他餐廳員工進行培訓。

Del Taco。總經理、輪班經理和團隊負責人通過一系列在線和在職培訓模塊獲得認證。每位團隊成員都將接受旨在幫助團隊成員清楚地瞭解品牌及其角色的培訓模塊，以及側重於如何提供一致的客户體驗、如何完成指定職位的特定任務和確保食品安全的具體細節的模塊。該培訓計劃是一種混合學習方法，包括電子學習課程、動手練習和在線知識驗證測試。

食物安全

我們的 “從農場到餐桌” 的食品安全計劃旨在保持供應商和餐廳使用的食品和食品準備程序的高標準。我們維持原料的產品規格，我們的食品安全與合規部門必須批准所有向我們餐廳提供食品的供應商。我們使用第三方和內部審計來審查供應商的食品安全管理計劃。我們根據美國食品藥品監督管理局（“FDA”）食品法規的要求，通過全面的食品安全管理計劃來管理餐廳的食品安全。食品安全管理計劃包括員工培訓、成分測試、記錄在案的餐廳做法以及在食品準備週期的每個階段對產品安全的關注。此外，我們的食品安全管理計劃使用美國國家標準協會認證的食品安全培訓計劃，對我們公司和特許經營餐廳的管理員工進行有關我們餐廳的食品安全實踐的培訓。

供應鏈

在這兩個品牌中，我們都與一家主要餐飲服務分銷商簽訂了幾乎所有食品和供應品的合同。Jack in the Box 已進入與其分銷商簽訂的為期五年的合同的第二年。根據合同，該分銷商將在2027年7月之前為我們的Jack in the Box餐廳提供配送服務。我們的Del Taco品牌與同一家分銷商簽訂了合同，並在2023年12月之前為我們的Del Taco餐廳提供配送服務。此外，Del Taco正處於與同一分銷商的長期延期至2028年9月的最後階段。

Jack in the Box 餐廳購買的主要商品是牛肉、家禽、豬肉、奶酪和農產品。塔可肉是德爾塔科購買的最大商品。我們監控和購買大宗商品，以最大限度地減少價格和供應波動的影響。當我們認為合約具有優勢時，可以簽訂合約並確保商品市場地位。但是，某些大宗商品仍然受到價格波動的影響。大多數（如果不是全部）必需食品和飲料產品都可從其他合格供應商處獲得，也可以在短時間內提供。

信息系統

我們的 Jack in the Box 和 Del Taco 餐廳軟件允許直接對餐廳的銷售、庫存和其他數據進行每日輪詢。我們公司的餐廳和傳統場所的特許經營餐廳使用基於Windows的標準化觸摸屏銷售點（“POS”）平臺。這些平臺允許餐廳接受現金、信用卡和我們的可充值禮品卡。適用於所有餐廳的單一POS系統可幫助加盟商和品牌經理更快地進行調整，以滿足消費者的需求，並推出新產品、定價、促銷和技術，例如Jack in the Box和Del Taco移動應用程序、第三方送貨或任何其他業務驅動計劃，同時維護安全且符合PCI的支付系統。

我們的商業智能系統使我們能夠了解Jack in the Box和Del Taco公司以及特許經營餐廳的關鍵運營指標。這些系統在使我們能夠積累和分析市場信息方面發揮着不可或缺的作用。我們的餐廳使用勞動力調度系統協助經理根據預測的銷售量管理工時。我們還擁有庫存管理系統，可以及時、準確地將食物和包裝運送到我們的餐廳。為了支持訂單的準確性和服務速度，我們的 Jack in the Box drive-thru 餐廳使用訂單確認屏幕。

廣告和促銷

我們的品牌開展高度協調的營銷和廣告活動，以提高客户知名度，吸引粉絲，最大限度地提高積極的品牌聯想。我們通過營銷和廣告計劃建立品牌知名度並推動銷售。這些活動主要由所有公司和特許經營餐廳根據總銷售額的百分比向營銷基金提供的財政捐款來支持。我們使用多種營銷渠道來廣泛提高品牌知名度，其中包括但不限於電視、聯網電視、廣播、數字和社交媒體、户外和直郵。我們可能會在一些欠發達市場使用本地廣播、印刷、互聯網廣告和廣告牌，通過我們的品牌移動應用程序和交付合作夥伴關係吸引消費者。我們還提供訂購網站和集成的移動應用程序，該應用程序具有全套功能，包括全套菜單訂購、自定義選項、位置查找器、產品和餐廳信息、靈活的送貨或取貨選項以及綜合忠誠度計劃。

競爭與市場

餐飲業競爭激烈，受當地和國家經濟狀況的影響，包括失業率、人口和社會經濟趨勢、交通模式、地方和全國競爭變化、消費者就餐習慣和偏好的變化以及有關飲食、營養和健康的新信息，所有這些都可能影響消費者的消費習慣。該行業競爭的關鍵要素是所提供食品的質量和創新、價格和感知價值、服務質量（包括技術和其他創新）、服務速度、人員、廣告和其他營銷工作、名稱識別、餐廳位置以及設施的形象和吸引力。

Jack in the Box和Del Taco的每家餐廳都直接或間接地與眾多全國和地區連鎖餐廳競爭，其中一些連鎖餐廳的財務資源要多得多，還與快餐和快餐休閒領域的本地或獨立餐廳競爭，以及其他消費選擇，包括雜貨店、專賣店或便利店、餐飲和送貨服務。在銷售特許經營權方面，我們與許多其他餐廳特許經營商競爭，其中一些特許經營商的財務資源比我們多得多。

人力資本管理

Jack in the Box 和 Del Taco 通過提供一系列有競爭力的薪酬、表彰和福利計劃來表彰和照顧員工。我們很自豪能夠為我們的員工（其中許多人是作為第一份入門級工作開始於我們餐廳的職業生涯）提供成長和晉升的機會，因為我們投資於他們的教育和職業發展。

截至2023年10月1日，合併後的品牌共有9,523名員工，其中8,888名為餐廳員工，542名為企業管理層和員工，93名為現場運營管理人員。我們的大多數員工按小時計酬，經理、現場運營管理人員和某些公司職位除外。我們僱用全職和兼職餐廳員工，以便在餐廳運營高峯期提供必要的靈活性並滿足員工的個人需求。截至2023財年末，我們約有95％的餐廳員工是兼職員工。我們沒有經歷過任何重大停工。

我們的總體薪酬框架包括薪酬和表彰、健康和保健、財務福祉、工作/生活幸福感、文化和社區以及學習和發展。我們致力於為員工提供具有市場競爭力的薪酬和福利，以及福利選擇方面的靈活性。對於我們在全國範圍內由公司經營的餐廳職位，職位的薪酬範圍應最能反映餐飲業和地理位置中類似工作的市場定價，如果績效令人滿意，員工每次工作一定時長都會自動獲得加薪。所有公司職位、現場運營管理和餐廳管理職位，包括小時助理經理和團隊負責人，都有資格獲得基於績效的現金激勵。每項激勵計劃都會加強和獎勵實現特定公司和/或餐廳業務目標的個人。

我們定期審查男女員工的薪酬，以確保從事同等或基本相似工作的薪酬平等。我們與董事會共享不同職位類別的男性和女性員工的工資中位數，並酌情采取補救措施來確保薪酬公平得以維持。

我們致力於提供具有市場競爭力、高質量和負擔得起的福利，以滿足員工不斷變化的需求。我們提供強大的福利待遇，包括醫療、牙科和視力保險，包括健康儲蓄賬户（HSA）僱主繳款和HMO計劃；公司支付的基本定期人壽保險；健康計劃；員工援助計劃（EAP）；人壽和傷殘保險；靈活支出賬户（FSA）；法律服務；寵物保險；以及公司配套繳款的401（k）。此外，我們認可並支持員工的成長和發展，並提供參與內部和外部學習計劃的機會。我們還定期進行餐廳級別的人才和發展規劃審查，以幫助我們發展內部餐廳團隊。

我們認識到，我們有責任採取必要措施來創造和維護安全健康的工作環境。我們所有的公司和餐廳員工都可以通過我們的風險管理部門或通過我們的資產保護幫助熱線匿名報告安全和安保問題。報告由我們的資產保護經理審查，必要時由企業合作伙伴和職業安全與健康管理局進行適當處理。我們所有的公司和餐廳員工也可以向我們的道德熱線報告任何道德問題。我們認真對待每起事件和報告，並制定了有關調查、評估和更正、安全通信、員工培訓和記錄保存的詳細協議。

商標和服務標誌

Jack IN THE BOX® 和 DEL TACO® 的名稱和徽標對我們至關重要，是美國和其他地方的註冊商標和服務標誌。此外，我們已經註冊或申請註冊了許多服務商標和商品名稱，以供我們的業務使用，包括 Jack in the Box 和 Del Taco 設計商標以及各種產品名稱和設計。我們的政策是爭取註冊我們的重要服務商標和商標，並堅決反對任何侵權行為。通常，通過適當的續訂和使用，我們的服務商標和商標的註冊將無限期地持續下去。

季節性

由於度假和假日旅行、季節性天氣狀況和天氣危機等因素，餐廳的銷售和盈利能力會受到季節性波動的影響，所有這些因素都會影響公眾的就餐習慣。

政府監管

每家餐廳都受聯邦機構的監管，以及州和地方健康、衞生、安全、消防、分區、建築、消費者保護、税收和其他機構和部門的許可和監管。餐廳還受購物中心、機場或餐廳所在地其他地點的所有者和經營者制定的規章制約。難以或未能獲得和維持任何所需的許可證、執照或批准，或難以遵守適用的規章制度，可能會導致運營受限、現有餐廳關閉、新餐廳延遲或取消、運營成本增加或處以罰款和其他處罰。

我們受管理餐廳菜單標籤的聯邦、州和地方法律的約束，以及限制使用或要求披露我們餐廳出售的食品中使用的某些食材的法律。我們還受有關包裝和服務用品的聯邦、州和地方法律的約束。

我們還受規範特許經營權提供和銷售的聯邦和州法律以及對此類法律的司法和行政解釋的約束。此類法律在特許權的發售和出售中對特許權人規定了登記和披露要求，還可能對特許人與特許權獲得者之間的關係適用實質性標準，包括限制特許人終止特許權和改變特許經營安排的能力。

我們受聯邦《公平勞動標準法》和各州法律的約束，這些法律涉及公司員工的最低工資、豁免身份分類、加班、休息和其他工作條件等事項。我們的加盟商受同樣的法律約束。我們的許多餐飲服務人員的工資是按照聯邦和州最低工資法設定的費率支付的，因此，最低工資要求的變化可能會增加我們和加盟商的勞動力成本。聯邦和州法律還可能要求我們為員工提供帶薪和無薪休假，或醫療保健或其他員工福利，這可能會給我們和我們的加盟商帶來大量額外支出。我們還受聯邦移民法的約束，要求遵守工作許可文件和驗證程序。

根據1990年的《美國殘疾人法》和各種州法規，我們受某些指導方針的約束，這些準則要求餐廳和我們的品牌為有某些心理或身體障礙的人提供全面和平等的機會。

我們對員工或客人的個人信息的收集或使用受聯邦和州兩級的監管，包括《加州消費者隱私法》。

我們的營銷、廣告和促銷計劃受有關消費者保護的各種聯邦、州和地方法規的管轄，包括《電話消費者保護法》。

我們還受規範向環境排放材料的各種聯邦、州和地方法規的約束。遵守這些法律的成本增加了經營現有餐廳和開發新餐廳的成本。額外費用主要涉及獲得更多土地、景觀美化、雨水排水控制的必要性，以及為減少向空氣、地面和地表水排放的污水量而購買更昂貴的設備的成本。

除了直接管理餐飲企業的法律法規外，還有一些法規，例如《食品安全現代化法》，用於管理食品製造商和分銷商（包括我們的供應商）的行為。

我們已制定流程來監督管理我們公司運營的所有適用法律和法規的遵守情況。

可用信息

該公司的公司網站可在www.jackinthebox.com上找到。我們在本網站（標題為 “投資者——財務——美國證券交易委員會申報”）上免費提供根據1934年《證券交易法》第13（a）或15（d）條提交或提供的所有報告，包括我們的10-k表年度報告、10-Q表季度報告、8-k表最新報告以及這些報告的修正案。這些報告在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交或提供後，將在合理可行的情況下儘快在網站上公佈。美國證券交易委員會還維護一個地址為www.sec.gov的網站，其中包含我們的報告、委託和信息聲明以及其他信息。

第 1A 項。風險因素

我們提醒您，我們的業務和運營受到許多風險和不確定性的影響。以下列出的因素是重要因素，可能導致我們的實際業績與歷史業績以及本報告中所載的前瞻性陳述、我們向美國證券交易委員會提交的其他文件、新聞稿和我們代表的口頭陳述中的預測存在重大差異。但是，根據當前可用信息，我們無法預測或不考慮實質性的其他因素也可能對我們的結果產生不利影響。

與宏觀經濟和行業狀況相關的風險

COVID-19 疫情已經中斷並可能繼續擾亂我們的業務，這已經影響並可能在很長一段時間內繼續對我們的運營、財務狀況和經營業績產生重大影響。

COVID-19 疫情疫情、聯邦、州和地方政府對 COVID-19 的應對措施以及我們對疫情的應對都已中斷，並可能繼續擾亂我們的業務。

我們的經營業績在很大程度上取決於我們的銷售量、餐廳盈利能力和財務穩定性，如果我們和/或我們的加盟商因 COVID-19 疫情而陷入財務困境，我們的經營業績可能會受到不利影響，可能會對我們的流動性、財務狀況或經營業績產生重大影響。

我們的業務已經中斷，可能會進一步中斷，以至於我們的供應商、分銷商和/或第三方交付合作夥伴受到 COVID-19 疫情的不利影響。如果我們的供應商、分銷商和/或第三方配送合作伙伴出現勞動力短缺或其員工無法工作，無論是由於疾病、隔離、旅行限制還是其他與 COVID-19 相關的政府限制，我們都可能面臨成本增加、食品短缺、送貨服務短缺和/或餐廳其他供應短缺的問題，此類中斷可能會對我們的業績產生不利影響。

COVID-19 疫情還可能加劇此處披露的許多其他風險，包括但不限於與消費者信心、食品和大宗商品成本上漲、供應鏈中斷、勞動力可用性和成本、網絡安全事件、債務增加、監管和法律複雜性、政府監管以及我們的股價相關的風險。

勞動力可用性和成本的變化可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的業務可能會受到勞動力成本增加的不利影響，包括因工資、日程安排和福利方面的監管行動而引發的增長；醫療保健和工傷補償保險成本的增加；工資和其他福利成本的增加，以吸引和留住具有適當技能的高素質員工，以及與 COVID-19 疫情相關的工資、福利和成本增加，以及目前面臨的通貨膨脹和其他工資壓力。我們業務的增長可能使得尋找和僱用足夠數量的員工、維持有效的內部控制體系以及培訓員工提供持續高質量的產品和客户體驗變得越來越困難，這可能會對我們的業務和經營業績造成重大損害。此外，我們已經經歷過並將繼續經歷餐廳職位的勞動力短缺，包括對於 COVID-19 及其各種新變種和其他因素的擔憂和疾病，這可能會減少可用的合格人才庫

關鍵職能人才，要求餐廳縮短營業時間。此外，我們的工資和福利計劃可能不足以吸引和留住表現最佳的員工，尤其是在工資市場上升的情況下。

消費者信心的變化和總體經濟狀況的下降可能會對我們的財務業績產生負面影響。

餐飲業依賴消費者的全權支出。我們受到消費者信心的影響，而消費者信心反過來又受到總體經濟狀況和可支配收入水平的影響。消費者信心大幅下降或家庭 “家外食物” 支出下降可能導致我們的財務業績下降。如果經濟狀況惡化，如果我們的客户選擇減少外出就餐的頻率或減少外出就餐的支出，則客户流量可能會受到不利影響，這可能會導致我們公司和我們的特許經營餐廳平均銷售額下降。經濟衰退可能由多種因素引起，例如宏觀經濟變化、失業率上升、税收、利率增加或政府財政政策的其他變化。汽油價格居高不下、醫療費用增加、房價下跌以及國內外政治動盪都可能導致經濟衰退，區域或地方事件，包括自然災害或地方法規，也可能導致經濟衰退。這些因素的影響可能會因我們品牌的地理分佈而加劇。具體而言，我們全系統將近70％的餐廳位於加利福尼亞州和德克薩斯州。因此，與其他地方發生的類似情況相比，影響這些州的經濟狀況、州和地方法規或政府法規對我們的業績的影響可能更大。

食品和大宗商品成本的增加可能會降低我們的利潤率或導致菜單的修改，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。

我們和我們的加盟商會受到食品和商品成本和供應情況波動的影響。因此，我們的盈利能力在一定程度上取決於我們預測和應對食品成本和供應變化的能力。與餐飲業的所有公司一樣，我們容易受到我們無法控制的食品成本上漲的影響。可能影響食品和商品成本的因素包括總體經濟狀況、通貨膨脹、勞動力短缺、季節性波動、天氣和氣候條件、能源成本、全球需求、貿易保護和補貼、食品安全問題、傳染病、可能的恐怖活動、網絡攻擊、運輸問題、貨幣波動、產品召回和政府監管計劃。此外，我們的一些農產品、肉類和餐廳用品來自美國以外。任何新的或增加的進口關税、關税或税收，或美國貿易或税收政策的其他變化，都可能導致食品和大宗商品成本上漲，從而對我們的財務業績產生不利影響。

與天氣和氣候相關的問題，例如凍結或乾旱，可能導致某些原料（例如農產品和肉類）或牲畜飼料的價格暫時甚至長期上漲。天氣波動性增加或全球天氣模式的其他長期變化，包括與全球氣候變化相關的任何變化，都可能對我們某些原料的價格或可用性產生重大影響。牛肉、雞肉、豬肉、西紅柿、生菜、乳製品和土豆等對我們的菜單至關重要的食材的價格的任何上漲都可能對我們的財務業績產生不利影響。如果我們的一種或多種原料的成本增加，我們可以選擇更改定價或暫停提供菜單，而不是為特定食材支付增加的費用。

我們尋求管理食品和大宗商品成本，包括通過延長的固定價格合約、強有力的品類和商品管理以及購買基本面。但是，某些大宗商品，例如牛肉和豬肉，不適合簽訂固定價格合同。我們無法向您保證，我們將成功地及時或以商業上優惠的價格條款簽訂固定價格合同。此外，儘管我們的農產品合同包含預先確定的價格限制，但我們受不可抗力條款的約束，這些條款可能導致成本暫時飆升。

此外，我們無法向您保證，我們或我們的加盟商將能夠通過調整採購慣例或菜單供應來成功預測和有效應對不斷變化的食品和商品成本。由於不利的經濟狀況、有競爭力的價格或其他因素，我們和我們的加盟商也可能無法將價格上漲轉嫁給客户。因此，食品和其他大宗商品成本的可變性可能會對我們的盈利能力和經營業績產生不利影響。

未能按計劃收到高質量的食品原料和其他供應品可能會損害我們的運營和聲譽。

依賴新鮮農產品和其他食品的頻繁交付使像我們這樣的餐飲服務企業面臨這樣的風險，即供應短缺或中斷可能會對食材的供應、質量或成本產生不利影響，或者要求我們承擔額外費用才能獲得充足的供應。供應品的交付可能會受到惡劣天氣條件、自然災害、勞動力短缺、我們的分銷商或供應商的財務或償付能力問題、產品召回、機械故障等生產中斷或其他問題的影響。此外，燃料價格上漲可能導致配送成本增加。此外，如果我們的任何分銷商、供應商、供應商或其他承包商未能達到我們的質量或安全標準或以其他方式表現不佳，或者如果其中任何一個或多個分銷商、供應商、供應商或其他承包商試圖終止協議或未能按預期履行，或者我們的任何分銷或供應關係或運營因任何原因出現任何中斷，我們的商業聲譽、財務狀況和經營業績可能會受到重大影響。

與人力資本相關的風險

無法吸引、培訓和留住表現最佳的人員可能會對我們的財務業績或業務產生不利影響。

我們認為，我們的持續成功將部分取決於我們吸引和留住熟練人員服務的能力。這些人員的服務中斷或我們無法吸引和留住這些人員，可能會對我們的業務產生重大不利影響，包括減少餐廳的營業時間。我們相信優秀的經理和工作人員是我們成功的關鍵部分，我們投入了大量資源來招聘和培訓我們的餐廳經理和工作人員。我們的目標是減少餐廳工作人員和經理的流失率，以留住表現最佳的員工，更好地實現我們在培訓新員工方面的投資。任何不這樣做都可能增加培訓成本，使提供卓越的客户服務變得更加困難，從而對我們的經營業績產生不利影響，這可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。

勞動力成本上漲可能會對我們的業務產生不利影響。

勞動力是我們運營成本的主要組成部分。由於工人競爭、勞動力短缺、勞動力市場壓力、最低工資要求的提高、帶薪病假或休假累積要求或其他法律或監管變化（例如預測性日程安排）等因素導致的勞動力成本增加，可能會對我們和我們的加盟商的運營成本產生不利影響。產生額外員工福利成本的額外税收或要求，包括《患者保護和平價醫療法案》（“平價醫療法案”）的要求或任何新的或替代的醫療保健要求，也可能對我們的運營成本產生不利影響。

在聯邦工資率或與非豁免僱員相關的法規之上額外增加州或地方最低工資的措施有所增加，並可能繼續增加我們全系統業務中員工的勞動力成本。聯邦、州、省或地方各級頒佈的勞動相關法律可能會增加我們和我們的加盟商的勞動力成本並降低盈利能力。

工會活動或勞資糾紛可能會干擾我們的運營並影響我們的盈利能力。

將來，我們的部分或全部員工或加盟商的員工可能會選擇由工會代表。如果這些員工中有很大一部分加入工會，而集體談判協議的條款與目前的薪酬安排有很大不同，這可能會對我們的業務和財務業績或加盟商的業務和財務業績產生不利影響。此外，涉及部分或全部員工或加盟商員工的勞資糾紛或組織活動可能會損害我們的品牌和聲譽。解決此類爭議可能既昂貴又耗時，因此會增加我們的成本並分散管理資源。

我們的保險可能無法為索賠提供足夠的保障。

我們相信，按照我們規模、類型和經驗的企業，我們會維持慣常的保險政策。從歷史上看，通過使用免賠額或自保保留金，我們保留了部分預期損失，用於工傷賠償、一般責任、某些員工醫療和牙科、就業、財產和其他索賠。但是，我們可能會遭受某些類型的損失，這些損失無法投保，或者我們認為在經濟上不合理地進行投保。此類損失可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。

與餐飲業相關的風險

我們在餐飲服務行業面臨激烈的競爭，我們無法競爭可能會對我們的業務產生不利影響。

餐飲服務行業在價格、服務、地點、產品供應、設施的形象和吸引力、人員、廣告、品牌識別和食品質量方面競爭激烈。我們的競爭對手包括大量的全國和地區連鎖餐廳，以及本地和獨立企業。特別是，我們在快餐連鎖店領域開展業務，在該領域我們面臨着許多成熟的競爭對手，以及國內和區域市場中該細分市場的頻繁新進入者。我們的一些競爭對手擁有比我們更多的財務、營銷、技術、人員和其他資源。此外，我們的許多競爭對手在全國或我們設有餐廳的某些本地或地區市場上的知名度更高。

此外，雜貨、熟食店、快遞和餐廳服務的融合趨勢正在增加我們的競爭對手的數量。例如，競爭壓力可能來自主要連鎖雜貨店的熟食區和店內咖啡館，包括那些針對渴望高質量食物和便利的顧客的店內咖啡館，以及來自便利店和其他餐飲場所。除其他外，這些競爭對手可能擁有比我們更加多樣化的菜單、更低的運營成本和價格、更好的地點、更好的設施、更有效的營銷和更高效的運營。這種競爭加劇可能會減少對我們產品的需求，並對我們的銷售、經營業績、利潤、業務和財務狀況以及前景（統稱為 “財務業績”）產生負面影響。

儘管我們繼續改善設施，實施新的服務、技術和培訓計劃並推出新產品，但無法保證這些努力會增加銷售額或產生足夠的客户興趣。我們的許多競爭對手正在改造其設施，實施服務改進，推出各種新產品和服務，並宣傳其食材更健康或來自當地。此類競爭產品和以健康或環境為重點的聲明可能會損害我們的競爭地位，因為現有或潛在的客户可能會尋找其他餐飲選擇。

人口趨勢以及客户品味和偏好的變化可能會導致銷售額和我們從加盟商那裏獲得的特許權使用費下降。

顧客偏好、人口趨勢以及競爭餐廳的數量、類型和位置的變化對餐飲業產生了巨大影響。我們的銷售額和從加盟商那裏獲得的收入可能會受到與飲食問題相關的客户偏好變化的影響，例如對卡路里、鈉含量、碳水化合物、脂肪、添加劑和採購的偏好，或者對環境和動物福利問題的迴應。這種偏好變化可能會導致顧客偏愛其他食物，而我們的菜單項除外。如果我們無法適應客户偏好和趨勢的變化，我們可能會失去客户，我們的銷售以及從加盟商那裏獲得的租金、特許權使用費和營銷費用可能會惡化。

與我們的業務或行業相關的負面宣傳可能會對我們的聲譽產生不利影響。

我們的業務可能受到任何類型的廣泛負面宣傳，尤其是食品質量、食品安全、營養成分、安全或公共衞生問題（例如疫情、流行病、流行病或任何此類問題的可能性）、肥胖或其他健康問題、動物福利問題和員工關係問題等方面的負面影響。這些領域的負面宣傳可能會損害客户對我們品牌的信任。移動設備和社交媒體平臺的日益廣泛使用放大了負面宣傳的速度和範圍，並可能阻礙我們及時糾正虛假陳述或以其他方式有效應對負面宣傳（無論是否準確）的能力。對公司、我們的品牌、供應商和供應商以及我們的加盟商的任何廣泛負面宣傳，或對整個餐飲業的負面宣傳，無論是否準確，都可能導致餐廳銷售下降，並可能對我們的財務業績產生重大不利影響。

此外，員工或客户基於工資和工時違規、歧視、騷擾或不當解僱等原因對我們或我們的加盟商提出的索賠，也可能造成負面宣傳，從而對我們產生不利影響，並轉移本應集中在我們未來運營業績上的財務和管理資源。如果任何此類事件或其他問題造成負面宣傳或以其他方式削弱消費者對我們、我們的品牌或產品或整個餐飲業的信心，則消費者對我們產品的需求可能會顯著下降。

我們還面臨與動物福利法規和活動相關的負面宣傳的風險。我們的餐廳使用由牛肉、家禽和豬肉製成的食材。我們的政策要求我們經批准的食品供應商及其原材料供應商採取適當的動物福利措施。儘管我們採取了政策和努力，但媒體對食品供應鏈參與者（無論是否由我們的供應商）對動物的不人道行為的報道和描述都可能使人們對食品行業的動物福利工作產生負面看法或看法。此類媒體報道和負面宣傳可能會影響客人對我們品牌或行業的看法，並可能對我們的財務業績產生重大不利影響。

在營銷、廣告和促銷方面，我們可能沒有與競爭對手相同的資源。

我們的一些競爭對手擁有更多的財務資源，這使他們能夠：在廣告（尤其是電視和廣播廣告）以及代言和贊助方面的投資比我們多得多；在更多的媒體渠道上佔有一席之地；同時支持多個系統和區域產品的發佈。如果我們的競爭對手增加營銷、廣告和促銷支出，或者廣告成本增加或我們的廣告資金因任何原因（包括銷售減少、實施減少支出策略或出於任何原因降低對營銷資金的貢獻百分比），我們的經營業績和財務狀況可能會受到重大影響。

此外，如果我們的營銷、廣告和促銷計劃不如競爭對手那麼有效，我們的財務業績可能會受到損害。社交媒體平臺、行為廣告和移動技術的日益普及和重要性也給我們的營銷、廣告和促銷策略帶來了挑戰和風險；而未能有效利用這些平臺或技術並在這些平臺或技術上獲得吸引力可能會導致我們的廣告效果不如競爭對手。此外，包括我們的員工、加盟商或客人在內的不當或破壞性地使用社交媒體或移動技術，可能會增加我們的成本，導致訴訟或導致負面宣傳，所有這些都可能對我們的財務業績產生重大不利影響。

我們可能會受到惡劣天氣狀況、自然災害、恐怖行為或內亂的不利影響，這些事件可能導致財產損失、員工和員工受傷以及餐廳銷售損失。

像我們這樣的餐飲服務企業可能會受到惡劣天氣條件的重大和不利影響，例如強風暴、颶風、洪水、長期乾旱或長期的高温或冷浪，以及地震和野火等自然災害，或恐怖事件或內亂等 “人為” 災難及其後果。此類事件可能導致餐廳銷售損失、財產損失、產品損失、供應中斷和成本增加。

如果氣候或天氣模式發生系統性或廣泛的不利變化，我們可能會受到更嚴重的影響，這可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。我們的地理概況可能會加劇這些因素的影響，因為我們近70％的餐廳位於加利福尼亞州和德克薩斯州。

與健康和安全相關的風險

食品安全和食源性疾病問題可能會減少需求和增加成本，從而對我們的業務產生不利影響。

食品安全是我們公司的重中之重，我們在食品安全計劃上投入了大量資源，以確保我們的客户能夠享受安全和高質量的食品。其中包括我們餐廳的每日結構化食品安全評估和文件記錄流程，以及定期的第三方和內部審計，以審查我們的供應商、分銷商和餐廳的食品安全表現。儘管如此，食品安全風險無法完全消除，食品服務行業確實存在食品安全和食源性疾病問題。任何將我們與食源性疾病或其他食品安全問題聯繫起來的報告或宣傳，包括涉及食品篡改、天然或異物或食品中其他污染物或摻雜物的問題，都可能對我們的聲譽和財務業績產生不利影響。此外，我們對食品供應商和分銷商的依賴增加了第三方供應商可能在我們直接控制之外引發食源性疾病事件的風險。儘管我們對這些活動進行了測試和審計，但我們無法保證在整個供應鏈的運輸或配送過程中所有食品都得到安全和適當的維護。

此外，過去的報告將沙門氏菌、大腸桿菌和利斯特菌等食源性疾病的全國或地區事件與農產品和蛋白質等某些產品或甲型肝炎或諾如病毒等人為疾病聯繫起來，導致消費者在一段時間內迴避某些產品和餐廳概念。同樣，對受媒體影響的禽流感、“瘋牛” 病事件或類似擔憂的報道的反應，也導致一些消費者避免購買受到或懷疑受到影響並可能對受影響原料的價格和可用性產生不利影響的產品。此外，如果我們通過更改菜單或品牌體驗的其他關鍵方面來應對這些問題，我們可能會失去不接受這些變化的顧客，並且我們可能無法吸引足夠的新客户來創造足夠的收入來使我們的餐廳盈利。

我們的餐廳目前的食材混合物可能會暴露於一種或多種食物過敏原，例如雞蛋、小麥、牛奶、魚、貝類、木本堅果、花生、芝麻和大豆。我們對食物處理人員採取預防性過敏原培訓措施，以最大限度地降低過敏原交叉污染的風險，我們在餐廳的營養海報上張貼過敏原信息，或以其他方式應要求向客人提供此類信息。即使採取了這樣的預防措施，餐廳環境中也存在過敏原交叉污染的潛在風險。客人可能出現嚴重的過敏反應可能會導致不利的公共溝通、媒體報道、餐廳銷售下降以及我們的財務業績出現實質性下降。

與我們的業務模式和戰略相關的風險

我們可能無法實現我們的發展目標。

我們打算主要通過加盟商在現有市場和新市場開發新餐廳來發展Jack in the Box和Del Taco。發展涉及重大風險，包括：

•無法確定合適的加盟商；

•以可接受的利率和條款向公司和加盟商提供的融資有限；

•開發成本超過預算或合同金額；

•任何重新構想策略如果未被加盟商採用或未被客人接受，則會產生負面影響；

•施工延遲完成或任何設備或建築材料短缺；

•競相爭奪具有良好分區分類且允許直通車銷售的高質量、具有成本效益的房產；

•由於建築組件和系統的供應鏈交貨時間過長而導致延誤的負面影響；

•由於市政機構的許可證審查和實地檢查時間較長而導致延誤的負面影響；

•由於公用事業服務提供商為新的餐廳開發項目（即電力、煤氣、下水道、供水等）提供主要服務的設計、許可、批准、採購和現場安裝時間比平時更長而造成的延誤產生的負面影響

•無法以可接受的成本和其他租賃或購買條款確定合適的場地，或者沒有合適的場地；

•開發的物業開業後未達到預期的收入或現金流水平；

•新餐廳對附近現有餐廳銷售的負面影響；

•在競爭對手更加成熟或滲透率更高或進入合適開發地點的機會更大的領域進行開發所面臨的挑戰；

•如果開發項目在竣工前被放棄，將產生大量無法收回的費用；

•因餐廳表現不佳或決定削減或停止對某些地點或市場的投資而產生的減值費用；

•在我們現有地點有限或沒有新地理位置的新地域市場中，無法成功擴大或獲得品牌的關鍵市場份額，無法獲得知名度，成功推銷我們的產品或吸引新客户；

•運營成本水平減少了對開發新餐廳的需求或提高了開發新餐廳的成本；

•識別、招募和培訓合格的加盟商或公司餐廳管理面臨的挑戰；

儘管我們管理增長和發展活動以幫助降低此類風險，但我們無法保證我們當前或未來的增長和發展活動將符合我們的預期。我們無法按照計劃進行擴張或管理與增長相關的風險，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們的業務和Del Taco的業務可能無法成功整合，或者這種整合可能比預期的更困難、更耗時或更昂貴。運營成本、客户流失和業務中斷，包括難以維持與員工、客户、供應商或供應商的關係，可能超出預期。

兩家獨立企業的合併可能複雜、昂貴且耗時，並且可能會將管理層的大量注意力和資源轉移到合併我們和德爾·塔科的業務實踐和運營上。此過程可能會干擾我們的業務或以其他方式影響我們的競爭能力。未能應對合並我們和德爾·塔科業務所涉及的挑戰，未能實現收購的預期收益，可能會導致我們的活動中斷或失去動力，並可能對我們的經營業績產生不利影響。

我們和Del Taco業務的整體組合還可能導致意想不到的重大問題、費用、負債、競爭反應和影響，以及客户和其他業務關係的損失。合併公司業務的困難包括：

•將管理層的注意力轉移到整合問題上；

•難以整合運營和系統，包括知識產權和通信系統、行政和信息技術基礎設施、供應商和供應商安排以及財務報告和內部控制系統；

•在遵守兩家公司之間的標準、控制、程序、會計和其他政策、商業文化和薪酬結構方面面臨的挑戰；

•控制環境和文化的差異，以及在我們努力整合和調整政策、原則和實踐時可能發現的重大弱點；

•調整關鍵績效衡量標準可能會導致在我們努力整合和調整政策和實踐的同時，更需要傳達和管理明確的期望；

•難以整合員工以及吸引和留住關鍵人員；

•向聯合管理團隊的過渡，以及解決企業文化和管理理念中可能存在的差異的必要性；

•在留住現有客户和獲得新客户方面面臨的挑戰；

•難以通過合併實現預期的成本節約、協同效應、增長目標、商業機會、融資計劃和增長前景；以及

•難以管理規模更大、更復雜的公司的擴張業務。

此外，整合過程的不確定性可能導致客户、供應商、分銷商和其他人尋求改變或取消我們現有的業務關係，或者拒絕續訂現有關係。競爭對手還可以通過強調潛在的不確定性和整合困難來瞄準我們的現有客户。

其中一些因素是我們無法控制的，其中任何一個都可能導致收入降低、成本上升以及管理時間和精力的分散，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大影響。

我們的高度特許經營的商業模式存在許多風險，我們的加盟商未能經營成功且盈利的餐廳可能會對我們的業務產生負面影響。

截至2023年10月1日，我們約有94％的Jack in the Box餐廳和71％的Del Taco餐廳是特許經營的；因此，我們的成功越來越依賴於加盟商的財務成功與合作，但我們對其運營的影響有限。我們的收入來自兩個來源：特許經營餐廳的費用（例如，特許權使用費和基於銷售額百分比的租金），以及在較小程度上從我們剩餘的公司經營的餐廳獲得的利潤。我們的加盟商獨立管理其業務，因此對餐廳的日常運營負責。我們從特許經營餐廳獲得的收入在很大程度上取決於我們的加盟商增加銷售額的能力。如果我們的加盟商的銷售額沒有增長，我們的收入和利潤率可能會因此受到負面影響。此外，如果加盟商的銷售趨勢惡化，他們的財務業績可能會惡化，這可能導致加盟商破產、餐廳關閉或延遲或減少對我們的付款。我們的成功還越來越取決於我們的獨立加盟商實施共同戰略和重大舉措（可能包括金融投資）以及在運營和促銷計劃上與我們保持一致的意願和能力。加盟商為實現我們的計劃做出貢獻的能力在很大程度上取決於他們能否以合理的利率獲得資金，並且可能會受到整個金融市場或我們的加盟商或公司的信貸價值的負面影響。作為小型企業，我們的一些特許經營運營商可能會受到戰略舉措、資本要求、通貨膨脹、勞動力成本、員工關係問題或其他原因的負面和不成比例的影響。此外，加盟商的業務義務可能不僅限於餐廳的運營，這使他們面臨與餐廳運營無關的商業和財務風險。這些無關的風險可能會對加盟商向我們付款或及時付款的能力產生不利影響。我們無法向您保證，我們的加盟商將成功參與我們的戰略或營銷計劃，也無法以符合我們的要求、標準和期望的方式經營餐廳。與我們的一些競爭對手相比，我們的品牌的加盟商相對較少，平均而言，每個加盟商經營的餐廳更多。如果加盟商，尤其是經營大量餐廳的加盟商，遇到財務困難，包括破產，或者不遵守我們的標準，投射與我們的品牌不一致的形象或對我們的財務業績產生負面影響，我們的業務就會面臨重大風險。

我們面臨與自有和租賃物業以及房地產開發項目相關的財務和監管風險。

我們擁有或租賃大多數餐廳所在的不動產，並將我們的大部分特許餐廳場地出租或轉租給加盟商。如果我們在租賃地點關閉一家餐廳，我們可能會繼續承諾履行適用租約規定的義務，其中包括支付租賃期餘下的基本租金。此外，與我們無法取消租約相關的潛在損失可能導致我們保持餐廳的營業，其表現明顯低於目標水平。因此，已關閉或表現不佳的餐廳的持續租賃義務可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外，在租賃期結束和所有續訂期到期時，如果沒有大量額外費用，我們可能無法續訂租約。因此，我們可能被要求關閉或搬遷一家餐廳，這可能會使我們承擔施工和其他成本和風險，並可能對我們的經營業績產生不利影響。

我們的主要產品供應商數量有限，我們的大部分全國分銷計劃都依賴分銷合作伙伴數量有限的分銷網絡。如果我們的供應商或分銷商無法履行合同規定的義務，可能會損害我們的運營。

我們與分銷網絡簽訂了合同，分銷合作伙伴數量有限，分佈在全國各地，以提供我們的大部分食品配送服務。通過這些安排，我們的糧食供應主要通過幾家主要分銷商分配。如果這些關係中斷或終止，或者一個或多個供應或分銷合作伙伴由於任何原因無法或不願履行其義務，則我們餐廳的產品供應可能會中斷，業務和財務業績可能會受到負面影響。儘管我們認為有替代的供應和分銷來源可供選擇，但無法保證我們能夠根據商業上合理的條件確定這些來源或與這些來源進行談判。

與法律和監管風險相關的風險

監管和法律複雜性的增加可能會對餐廳的運營和我們的財務業績產生不利影響。

我們的監管環境使我們面臨複雜的合規和類似風險，這些風險可能會對我們的運營和結果產生重大影響。在我們的許多市場中，我們受到越來越多的監管，這增加了我們的經商成本。我們受到與經常相互矛盾且具有高度規範性的法規相關的成本、合規和其他風險的影響，包括多個政府機構實施的不一致標準可能會對我們的業務產生不利影響，並增加我們面臨訴訟、政府調查或訴訟的風險。

我們的成功在一定程度上取決於我們管理新的、潛在的或不斷變化的法規影響的能力，這些法規可能會影響我們的業務計劃和運營。其中包括影響產品包裝、營銷、食品和其他產品的營養成分和安全、標籤和其他披露做法的法規。遵守這些法規的努力可能會受到以下因素的影響：需要遵守不同司法管轄區的不同的、可能相互衝突的法律，以及依賴第三方供應商提供的信息的準確性和完整性（特別是在測試和披露的要求和做法各不相同的情況下）。

監管機構可能會制定對我們的業務不利的新法律或頒佈新法規，或者他們可能以與過去不同的方式或以不利於我們業務的方式看待問題或解釋法律法規。這些新的法律或法規可能會對我們的財務業績產生負面影響或影響餐廳運營。

政府監管，包括以下一個或多個領域的監管，可能會對我們現有和未來的運營和業績產生不利影響，包括損害我們經營餐廳的盈利能力。

《美國殘疾人法》和類似的州法律

我們受《美國殘疾人法》和類似的州法律的約束，這些法律在就業、公共場所和其他領域為殘疾人提供民權保護。與我們可能需要對餐廳或服務進行的任何修改相關的費用，或者與根據《美國殘疾人法》或類似的州法律提起訴訟或解決索賠相關的任何損害賠償、律師費和費用，可能是實質性的。

消費者保護和隱私法

與我們的營銷、廣告和促銷計劃相關的消費者保護和隱私方面，我們受各種聯邦、州和地方法律法規的約束，包括但不限於《加州消費者隱私法》和《電話消費者保護法》。與根據任何此類法律提起訴訟或解決索賠相關的任何損害賠償、律師費或成本可能是實質性的。

食品法規

《食品安全現代化法案》賦予美國食品藥品監督管理局有關整個食品系統安全的新權力，包括加強檢查和強制召回食品。儘管這些要求並未直接影響餐廳，但我們的供應商可能會發起或以其他方式面臨食品召回或其他影響某些產品供應的後果，這可能會導致負面宣傳，或者要求我們採取可能使我們付出代價高昂或以其他方式影響我們的業務和財務業績的行動。

地方許可、分區和其他法規

我們的每家餐廳都受健康、衞生、食品和工作場所安全及其他機構的州和地方許可和監管。我們在獲得新餐廳所需的許可證或批准方面可能會遇到重大困難、延誤或失敗，這可能會推遲計劃中的餐廳開業。此外，地方監管機構對分區、土地使用和環境因素的嚴格而多樣的要求可能會延遲或阻礙特定地點新餐廳的開發。

環境法

我們受有關危險或有毒物質的排放、儲存、處理、釋放和處置的聯邦、州和地方環境法律法規的約束，以及限制我們在餐廳使用的包裝類型的地方法令。如果我們的任何餐廳場所或附近存在任何危險或有毒物質，我們認為任何此類污染都將由一個或多個第三方負責，責任方本應或應該予以解決。如果相關第三方沒有或沒有正確或完全地解決已識別的污染問題，那麼根據某些環境法，作為所有者或經營者，我們可能有責任解決任何剩餘的污染，有時不考慮我們是否知道或應對危險或有毒物質的釋放或存在負責。任何此類責任都可能是實質性的。此外，我們可能尚未確定我們物業的所有潛在環境負債，任何此類負債都可能對我們的財務業績產生重大不利影響。我們也無法預測未來將頒佈哪些環境法律或有關包裝的法律，如何管理或解釋現有或未來的環境或包裝法，也無法預測我們未來可能需要為遵守此類法律或滿足與此類法律相關的索賠而支付的支出金額。

就業和移民法

我們和我們的加盟商受聯邦勞動法，包括《公平勞動標準法》，以及有關最低工資、豁免身份分類、加班、工間休息、時間表和其他員工工作條件等事項的各州和地方法的約束。聯邦、州和地方法律也可能要求我們為員工提供帶薪和無薪休假、醫療保健或其他福利。法律變更或因我們未能遵守法律要求而受到的處罰，可能會增加我們的勞動力成本或給我們和我們的加盟商帶來大量額外支出。

我們開展業務的州可能會通過新的移民法或執法計劃，美國國會和國土安全部會不時考慮並可能實施對聯邦移民法、法規或執法計劃的修改。此類變更和執法計劃可能會增加我們的合規和監督義務，這可能會使我們承擔額外費用，並使我們的招聘流程更加繁瑣。儘管我們要求所有員工向我們提供政府指定的文件以證明其就業資格，但在我們不知情的情況下，我們的一些員工可能是未經授權的員工。我們公司的所有員工目前都參加 “E-Verify” 計劃，這是一項由美國政府運營的基於互聯網的免費計劃，旨在驗證就業資格。但是，使用 “電子驗證” 計劃並不能保證我們將成功識別所有沒有資格就業的申請人。未經授權的員工將被驅逐出境，並可能對我們處以罰款或處罰，如果發現我們的任何員工或加盟商的員工未經授權，我們可能會受到負面宣傳，從而對我們的品牌產生負面影響，並可能使僱用和留住合格員工變得更加困難。解僱大量被認定為未經授權的員工可能會干擾運營，導致培訓新員工的人力成本暫時增加，並導致額外的負面宣傳。我們還可能因聲稱我們沒有完全遵守聯邦和州移民合規法的所有記錄保存義務而被處以罰款、罰款和其他費用。這些因素可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。

特許經營活動

我們的特許經營活動受美國聯邦貿易委員會管理的聯邦法規、多個州頒佈的法律以及美國聯邦貿易委員會頒佈的規章和條例的約束。特別是，我們受規範特許經營權提供和銷售的聯邦和州法律以及對此類法律的司法和行政解釋的約束。此類法律對特許權提供和出售特許權的註冊和披露規定了要求，還可能對特許人與特許權獲得者之間的關係適用實質性標準，包括限制特許人終止特許權和改變特許經營安排的能力。不遵守任何司法管轄區新的或現有的特許經營法律、規章和法規，或未獲得所需的政府批准，可能會對我們發展或擴大特許經營業務和出售特許經營權的能力產生負面影響。

聯邦、州和地方法規的激增增加了我們的合規風險，這反過來又可能對我們的業務產生不利影響。

餐飲和零售業受廣泛的聯邦、州和地方法律法規的約束，包括與以下方面有關的法規：

•食品和飲料的製備、配料、標籤、包裝、廣告和銷售；

•建築和分區要求；

•衞生和安全標準；

•員工醫療保健，包括《平價醫療法案》的實施以及法律、監管和成本影響；

•勞動和就業，包括最低工資調整、加班費、工作條件、就業資格和文件、病假和其他員工福利和附帶福利要求，以及不斷變化的對聯邦或州勞動法的司法、行政或監管解釋；

•特許權的註冊、提供、出售、終止和續期；

•《美國殘疾人法》；

•支付卡；

•氣候變化，包括與温室氣體、水消耗量或碳排放税的潛在影響相關的法規；以及

•消費者保護和隱私義務，包括《加州消費者隱私法》、《電話消費者保護法》以及其他新的或擬議的聯邦和州法規。

法規及其解釋的數量和複雜性的增加可能會增加我們和我們的加盟商的勞動和合規成本，並增加我們面臨法律和監管索賠的風險，這反過來又可能對我們的業務產生重大不利影響。儘管我們努力遵守所有適用的現行規章制度，但我們無法預測對現有要求的語言或解釋的修改，或者將來發布新的或額外要求會對我們的業務產生什麼影響。

有關我們的產品和成分（包括我們產品的營養成分）的立法和法規可能會影響客户的偏好，並對我們的財務業績產生負面影響。

政府法規和消費者飲食習慣的變化可能會影響我們菜單的食材和營養成分，或者要求我們披露菜單的營養成分。例如，許多州、縣和市已經頒佈了菜單標籤法，要求多單位餐廳運營商向顧客披露某些營養信息，或者頒佈了限制在餐廳使用某些類型的食材的立法。此外，《平價醫療法案》要求連鎖餐廳在其菜單和菜單板上發佈卡路里信息。這些要求和其他要求可能會增加我們的開支，減緩客户的訂購流程，或對我們產品的需求產生負面影響；所有這些都可能影響銷售和盈利能力。

遵守許多領域的現行和未來法律法規，包括與成分、產品營養成分以及包裝和服務產品有關的法律法規，可能既昂貴又耗時。此外，如果消費者健康法規發生重大變化，我們可能會被要求修改菜單或包裝，因此，與此類變更相關的成本可能會更高或需求減少。一些政府當局正在加強對反式脂肪和鈉的監管。雖然我們已經從原料中去除了所有人造或 “在製造過程中添加” 的反式脂肪，但有些成分含有天然存在的反式脂肪。未來限制反式脂肪或鈉含量的要求可能要求我們更改菜單或改用成本更高的食材。這些行為可能會阻礙我們在某些市場開展業務或在這些市場提供完整菜單的能力，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。如果我們不遵守此類法律法規，我們的業務也可能受到重大不利影響。

我們可能無法充分保護我們的知識產權，這可能會損害我們品牌的價值並對我們的業務產生不利影響。

我們成功實施業務戰略的能力在一定程度上取決於我們利用我們的商標、服務標誌、商業外觀和其他專有知識產權，包括我們的名稱和徽標、我們的戰略和餐廳的氛圍，進一步建立品牌知名度的能力。如果我們保護知識產權的努力不足，或者任何第三方在印刷品、互聯網或社交媒體平臺上盜用或侵犯我們的知識產權，我們品牌的價值可能會受到損害，這可能會對我們的業務產生重大不利影響，並可能阻礙我們的品牌獲得或維持市場認可。

我們將我們的品牌特許經營給不同的加盟商。儘管我們努力確保所有加盟商維護我們的品牌質量，但我們無法保證所有加盟商都將遵守品牌標準，以免損害我們的知識產權價值或聲譽。

我們的法律越來越複雜，可能會受到索賠或訴訟的侵害，這些索賠或訴訟的辯護成本很高，並可能導致我們支付鉅額賠償金或和解費用。

我們受到現任或前任員工、客户、現任或前任加盟商、供應商、房東、股東、股東、競爭對手（例如與知識產權相關的索賠）、政府機構或其他人提起的投訴或訴訟。不在保險範圍之內或大大超過我們對任何索賠的保險承保範圍的判決可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。此外，無論針對我們的任何索賠是否有效或我們是否被認定負有責任，索賠的辯護成本都可能很高，並可能將管理層的注意力從我們的運營上轉移開來，損害我們的業績。此外，針對我們或我們的加盟商的索賠所產生的負面宣傳可能會損害我們或加盟商的業務。

如果我們未能維持有效的內部控制體系，我們可能無法準確確定我們的財務業績或防止欺詐。結果，公司的股東可能會對我們的財務業績失去信心，這可能會損害我們的業務和公司普通股的價值。

有效的內部控制是我們提供可靠的財務報告和有效防止欺詐的必要條件。2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 404 條要求我們評估和報告對財務報告的內部控制。我們無法確定未來能否成功地對我們的財務報告和財務流程保持足夠的內部控制。將來，我們可能會發現內部控制中需要改進的領域。此外，隨着我們業務的增長或重大變化，我們的內部控制可能會變得更加複雜，我們將需要更多的資源來確保我們的內部控制保持有效。如果我們或我們的獨立審計師發現重大缺陷，披露這一事實即使很快得到補救，也可能會降低公司普通股的市值。此外，任何重大缺陷的存在都可能要求管理層投入大量時間，並花費大量費用來糾正任何此類重大缺陷，管理層可能無法及時糾正任何此類實質性缺陷。

税法的變化、對現行税法的解釋或税務機關的不利決定可能會對我們的所得税支出和所得税繳納產生不利影響。

我們在美國聯邦、州和地方各級繳納所得税。所得税法的任何重大變化，包括但不限於所得税税率的提高、税法的權威解釋和/或全面的税收改革措施，都可能對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。

我們可能會面臨與主要利益相關者（例如加盟商）的分歧相關的風險。

除股東外，我們還有幾個關鍵利益相關者，包括我們的獨立特許經營運營商。特許經營商等第三方不受公司的控制，可能會採取對公司不利的行動或行為。由於加盟商和公司的最終利益在很大程度上與餐廳利潤最大化是一致的，因此公司認為公司與其加盟商之間的任何分歧都不可能給公司或其股東帶來重大風險。儘管如此，與這些或其他關鍵利益相關者的衝突和分歧可能會分散管理層的注意力或以其他方式對公司的業務產生重大不利影響。

激進股東的行為可能導致我們承擔鉅額成本，轉移管理層的注意力和資源，並對我們的業務產生不利影響。

我們可能會不時聽取股東的提議，敦促我們採取某些公司行動。如果激進股東活動接踵而至，我們的業務可能會受到不利影響，因為迴應代理人競賽和對激進股東的其他行為做出反應可能既昂貴又耗時，會干擾我們的運營，轉移管理層和員工的注意力。例如，我們可能需要聘請各種專業人士的服務，就激進股東事務向我們提供建議，包括法律、財務和傳播顧問，其成本可能會對我們未來的財務業績產生負面影響。此外，激進股東舉措對我們的未來方向、戰略或領導層造成的不確定性可能會導致潛在商機的喪失，損害我們吸引新投資者、客户、員工和合資夥伴的能力，並導致我們的股價經歷波動或停滯期。

與信息和技術相關的風險

我們面臨網絡安全漏洞、入侵、數據丟失或其他數據安全事件的風險。

我們和我們的加盟商依靠計算機系統和信息技術來開展業務。我們已經制定了控制措施，包括旨在保護我們的計算機系統、銷售點（“POS”）系統以及我們的信息技術系統和網絡的信息安全控制措施；並遵守支付卡行業的數據安全標準，限制需要訪問我們餐廳網絡的供應商的第三方訪問。我們還制定了業務連續性計劃，旨在預測和減少故障。但是，我們無法控制或預防所有網絡安全風險。

惡意軟件、勒索軟件或其他攻擊導致的重大故障或服務中斷，或者我們的計算機系統安全漏洞，可能會導致運營效率降低或其他業務中斷；可能對向餐廳交付食物或供應商付款、員工工資和日程安排、特許經營報告等財務職能或我們通過POS或其他系統接收客户付款的能力產生負面影響，也可能導致客户或員工數據丟失或被盜用。此類事件可能會對現金流產生負面影響或需要大量資本投資才能予以糾正；導致我們的業務或聲譽受損或消費者或員工信心喪失；並導致潛在的費用、罰款和訴訟。我們的特許經營商未能實施標準的計算機系統和信息技術，也可能導致我們的業務或聲譽受損或消費者信心喪失，因為我們依賴加盟商採取適當的保障措施。監管的增加和變化可能會放大這些風險。近年來，合規和風險緩解計劃的成本，包括為保護寶貴的業務或消費者信息而增加對技術或人員的投資，顯著增加，也可能對我們的財務業績產生負面影響。

餐館和其他零售商因信用卡或借記卡信息的實際或涉嫌盜竊或個人身份信息丟失而導致的涉嫌欺詐性交易而面臨索賠，將來我們可能會受到索賠，而且我們未來可能還會受到與此類事件有關的訴訟或其他訴訟的約束。任何此類訴訟都可能分散我們的管理層經營業務的注意力，並導致我們蒙受重大的計劃外損失和開支。消費者對我們品牌的看法也可能受到這些事件的負面影響，這可能會進一步對我們的財務業績產生不利影響。

我們收集和維護有關員工和客人的個人信息，並正在努力為我們的客人提供新的數字體驗。這些數字體驗將要求我們開放POS系統的訪問權限，以支持移動訂購和支付、第三方交付和數字菜單板等功能。個人信息的收集和使用受聯邦和州兩級的監管；此類法規包括《加州消費者隱私法》。我們越來越依賴雲計算和其他技術，這些技術導致第三方代表我們持有大量客户、員工和加盟商信息。在過去幾年中，企圖危及這類系統安全的嘗試的頻率和複雜性有所增加。如果我們或我們的外包第三方提供商用來存儲或處理此類信息的安全和信息系統受到損害，或者如果我們或此類第三方以其他方式未能遵守適用的法律法規，我們可能會面臨訴訟和處罰，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。這些類型的安全漏洞或違規行為也可能對我們作為品牌或僱主的聲譽產生不利影響，這可能會損害我們吸引和留住合格員工的能力。

由於我們越來越依賴數字商務平臺和技術來維持和增加銷售，我們面臨風險，我們無法預測這些數字商務平臺和技術、其他新的或改進的技術或替代交付方式可能對消費者行為和我們的財務業績產生的影響。

技術進步，包括數字食品訂購和配送技術的進步，以及此類進步推動的消費者行為的變化，可能會對我們的業務產生負面影響。技術和消費者產品不斷髮展，我們預計未來將推出新的增強型技術和消費者產品，包括那些側重於餐廳現代化、餐廳技術以及數字參與和訂購的技術和產品。如果我們認為其中某些技術和消費者產品提供了可持續的客户主張，並且可以成功地整合到我們的商業模式中，那麼我們可能會尋求這些技術和消費者產品。但是，我們無法預測消費者的接受程度，也無法預測我們在實施這些數字平臺、交付渠道或系統或其他技術方面的成功，也無法預測它們對我們業務的影響。

我們依賴信息技術和數字服務提供商，任何重大故障、濫用或中斷我們的計算機系統、支持基礎設施、面向消費者的數字能力或社交媒體平臺都可能對我們的業務產生不利影響。

我們依賴信息技術和數字服務提供商來正確開展業務，包括餐廳的銷售點處理、通過數字渠道處理訂單、管理我們的供應鏈、收取現金、支付債務以及各種其他流程和程序。我們通過移動應用程序和第三方交付合作夥伴關係高效管理業務、為客户提供服務和處理數字訂單的能力在很大程度上取決於我們的系統和服務提供商管理的系統的可靠性和性能。這些系統和流程無法有效運行，包括此類系統或服務的中斷或降級，或者如果此類系統或服務過時，可能會造成危害，並導致客户服務延遲、數字銷售損失、效率降低或導致運營延遲。可能需要大量資本投資來糾正任何此類問題。此外，我們的某些戰略舉措的成功在很大程度上取決於我們的技術系統和數字服務提供商，包括擴大面向消費者的數字能力以與客户建立聯繫和推動增長。

與我們的資本結構相關的風險

我們的某些全資子公司發行的證券化債務工具具有限制性條款，任何不遵守此類條款的行為都可能導致違約，這可能會損害我們的品牌價值並對我們的業務產生不利影響。

2019-1系列和2022-1系列優先票據（“優先票據”）受此類交易慣常的一系列契約和限制的約束，包括（i）主發行人保留特定的儲備賬户，用於支付優先票據的必要款項；（ii）與可選和強制性預付款以及特定金額的相關付款有關的條款，包括A-2類票據下的特定補償付款某些情況，（iii）事件中的某些賠償金，除其他外，作為優先票據抵押品質押的資產在明顯方面存在缺陷或無效，以及（iv）與記錄保存、信息獲取和類似事項有關的承諾。優先票據還受契約中規定的慣常快速攤銷事件的影響，包括與未能維持規定的還本付息比率、特定餐廳在某些衡量日期的總銷售額低於一定水平、某些經理人解僱事件、違約事件以及未能在適用的預定到期日償還或再融資A-2類票據有關的事件。優先票據還受某些慣常違約事件的影響，包括與未支付優先票據的所需利息、本金或其他到期金額、未能在特定時限內遵守契約、某些破產事件、違反特定陳述和擔保、擔保權益未能生效以及某些判決有關的事件。

如果契約下發生快速攤銷事件（包括但不限於契約下的違約事件或未能在適用期限結束時償還證券化債務），則可供我們償還優先票據的資金將減少或取消，這反過來會降低我們運營和/或發展業務的能力。如果我們的子公司無法產生足夠的現金流來償還債務，他們可能需要再融資或重組債務，出售資產，減少或推遲資本投資，或尋求籌集額外資金。如果我們的子公司無法實施其中一種或多種替代方案，則它們可能無法償還債務和其他義務，這可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。

我們有大量未償債務。此類債務以及我們公司或其子公司的其他合同承諾可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績以及我們某些子公司履行債務償還義務的能力產生不利影響。

根據該契約，截至2023年10月1日，主發行人的未償債務約為18億美元。

這種債務水平可能會對公司產生某些重大不利影響，包括但不限於：

•我們未來用於為營運資金、資本支出、收購以及一般公司或其他用途提供資金的可用現金流可能會受到損害，我們為此目的獲得額外融資的能力有限；

•我們的現金流的很大一部分可能需要用於還本付息，因此可能無法用於我們的運營或其他目的；

•淨運營現金流的任何大幅減少或支出的任何大幅增加都可能使我們難以滿足還本付息要求，也可能迫使我們修改業務或出售資產；

•我們經營業務的能力以及我們回購股票或向股東支付現金分紅的能力可能會受到契約中規定的財務和其他契約的限制。

•我們承受競爭壓力的能力可能會降低；以及

•我們的負債水平可能會使我們更容易受到經濟衰退的影響，並降低我們應對不斷變化的業務、監管和經濟狀況的靈活性。

此外，我們將來可能會承擔額外的債務。如果將新債務或其他負債添加到我們當前的合併債務水平中，它現在面臨的相關風險可能會加劇。

證券化交易文件對我們的活動或子公司的活動施加了某些限制，不遵守此類限制可能會對我們的業務產生不利影響。

契約和我們的某些子公司與契約受託人簽訂的管理協議（“管理協議”）包含各種契約，限制了我們和我們的子公司進行特定類型交易的能力。例如，契約和管理協議包含契約，除其他外，這些契約限制了某些子公司的能力，但有某些例外情況：

•承擔或擔保額外債務；

•出售某些資產；

•改變我們子公司開展的業務；

•對某些資產設立或授予留置權；或

•合併、合併、出售或以其他方式處置證券化實體中持有的全部或幾乎所有資產。

由於這些限制，我們可能沒有足夠的資源或靈活性來繼續管理業務和促進Jack in the Box系統的增長，包括Jack in the Box品牌的產品開發和營銷，這可能會對我們未來的增長前景、財務狀況、經營業績和流動性產生不利影響。

項目 10。未解決的員工評論

沒有。

第 2 項。屬性

下表列出了截至 2023 年 10 月 1 日我們所有在運營餐廳的位置信息（按細分市場、按州劃分）：

在總共592家 Del Taco 和 2,186 家 Jack in the Box 餐廳中，我們對餐廳物業的興趣包括以下內容：

我們的餐廳租賃通常提供固定租金（包括生活費用指數調整）以及房地產税、保險和其他費用。對於 Jack in the Box 而言，大約 13% 的租約規定，一旦達到一定門檻，應付餐廳總銷售額的1％至10％的臨時租金。對於Del Taco而言，約有31％的租約規定，一旦達到一定門檻，即可支付餐廳總銷售額的2％至12％的臨時租金。我們通常能夠在餐廳租約到期時以當時的市場價格續訂。

除了餐廳外，我們還擁有位於加利福尼亞州聖地亞哥的公司總部，該總部佔地約70,000平方英尺，毗鄰約四英畝的未開發土地。我們還在加利福尼亞州森林湖租賃了一間佔地約40,000平方英尺的辦公室。

第 3 項。法律訴訟

有關我們法律訴訟的討論，請參閲合併財務報表附註附註16 “承付款和意外開支”。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

有關我們執行官的信息

下表列出了截至2023年10月1日擔任Jack in the Box Inc.執行官的每位人員的姓名、年齡、職位和在公司的年限：

以下列出了每位執行官至少在過去五年的業務經驗：

哈里斯先生自2020年6月起擔任首席執行官。2018年4月至2020年5月，他曾擔任位於北美雷格斯的靈活工作公司IWG PLC的北美首席執行官。在此之前，從2013年8月到2018年1月，哈里斯先生擔任CiCi's Enterprises LP的首席執行官。在不到五年的時間裏，哈里斯先生還曾在2008年11月至2013年7月期間擔任報春花學校的首席運營官。他曾於2005年6月至2008年10月在Arby's Restaurant Group, Inc.擔任高級副總裁，並於2000年5月至2004年1月在Captain D's Seafood, Inc.擔任特許經營和企業發展副總裁。從 2002 年 11 月到 2005 年 6 月，他還曾是多家 Papa John's Pizza 和 Qdoba Mexican Grill 餐廳的特許經營商。哈里斯先生在餐飲業擁有超過25年的領導經驗，涵蓋運營、特許經營、品牌戰略和餐廳發展。

斯科特先生於2023年8月被聘為執行副總裁兼首席財務官。斯科特先生在領導大型上市公司和私營公司方面擁有20多年的經驗。斯科特先生最近擔任ShiftKey的首席財務官，在此之前，他曾擔任AMN Healthcare的首席財務官超過10年。在之前的職位上，斯科特先生負責監督會計、財務、企業財務規劃和分析、資本融資、投資者關係和內部審計職能以及某些共享服務業務。斯科特先生的職業生涯始於畢馬威會計師事務所，也是一家中型註冊會計師事務所的合夥人。斯科特先生目前在Thriveworks和Hueman的私募股權支持董事會任職。Scott 先生擁有加利福尼亞州立理工大學聖路易斯奧比斯波分校的會計學學士學位和德克薩斯大學奧斯汀分校麥康姆斯商學院的工商管理碩士學位。

奧斯特羅姆先生自2021年2月起擔任執行副總裁兼首席營銷官。奧斯特羅姆先生擁有超過15年的營銷和品牌經驗。此前，從2019年6月到2021年2月，他曾擔任健康、保健和營養品牌GNC Holdings, LLC的首席品牌官。在此之前，他於2015年6月至2019年6月擔任百勝品牌公司的首席數字官。奧斯特羅姆先生還曾在肯莫爾、西爾斯控股公司的Craftsman & DieHard和鋭步擔任過職務。

庫克先生自2021年10月起擔任高級副總裁兼首席技術官。他在領導面向訪客和員工的平臺方面擁有 20 多年的行業經驗。庫克先生於 2021 年 7 月至 2021 年 10 月擔任 Jack in the Box 的臨時首席技術官，領導技術團隊和戰略。在此之前，庫克先生於2019年7月至2020年12月在必勝客擔任首席信息官。從1999年到2019年6月，庫克先生在Sonic擔任過多個職位，運用領先的技術和分析來提高公司的創新和市場地位。

達登先生自2021年6月起擔任高級副總裁兼首席運營官。他擁有超過20年的跨職能執行領導經驗。最近，他在2019年4月至2021年6月期間擔任總部位於德克薩斯州普萊諾的美國私人快餐休閒漢堡連鎖店Mooyah, LLC的總裁。在此之前，從2017年5月到2019年4月，達登先生擔任Taco Bueno Restaurants, L.P.（“Taco Bueno”）的首席運營官。Taco Bueno是一家總部位於德克薩斯州法默斯布蘭奇的私人快餐連鎖店，在美國南部和西南部經營德州墨西哥風格的餐廳。通過2018年12月至2019年4月對Taco Bueno的收購，達登還擔任太陽控股公司的首席運營官。太陽控股公司是一家總部位於德克薩斯州達拉斯的多概念加盟商，在八個州擁有和經營不同品牌的餐廳，包括Arby's、漢堡王、CiCi's Pizza、Golden Corral、Krispy Kreme、Popeyes和Taco Bueno。2011年2月至2017年5月，他擔任美國麪包咖啡休閒餐廳連鎖店Panera, LLC的運營副總裁。Darden 先生擁有阿蘇薩太平洋大學人際溝通文學學士學位。

戈登先生自2019年11月起擔任高級副總裁兼首席供應鏈官。他曾在2017年7月至2019年11月期間擔任該公司的副總裁兼首席供應鏈官。自 2012 年 10 月起，他曾擔任供應鏈服務副總裁，並於 2009 年 2 月至 2012 年 10 月擔任採購部副總裁。在 2009 年 2 月加入公司之前，戈登先生在 2005 年 12 月至 2009 年 2 月期間擔任 Potbelly Sandwich Works 供應鏈管理副總裁，並於 2000 年 8 月至 2005 年 12 月在 Applebee's International 擔任過各種職務，最近擔任採購執行董事。1994年10月至2000年8月，戈登先生還在經營多個餐廳概念的Prandium, Inc. 擔任過多個職位。Gordon 先生擁有超過 25 年的供應鏈管理經驗。

胡珀女士自2022年12月起擔任高級副總裁兼財務總監，並自2000年10月起任職於 Jack in the Box。自2000年加入公司以來，她曾在會計領域擔任過越來越多的職務，包括臨時首席財務官、財務總監、助理財務總監、財務報告副總裁和公司會計高級經理。在加入公司之前，她的職業生涯始於畢馬威會計師事務所，1993年9月至2000年9月在畢馬威會計師事務所工作。胡珀女士在會計和財務領域擁有超過29年的經驗。胡珀女士擁有聖地亞哥大學克瑙斯商學院的會計學學士學位。

林德曼先生自2022年4月起擔任高級副總裁兼首席開發官，此前自2021年8月起擔任高級副總裁、首席特許經營和企業發展官。他在2020年10月至2021年7月期間擔任特許經營和企業發展高級副總裁。他在特許經營行業擁有超過18年的經驗。他最近在2019年7月至2020年10月期間擔任餐廳管理公司Ascent Hospitality Management, LLC的首席開發官。在此之前，從2014年1月到2019年7月，他在全球特許經營集團有限責任公司擔任首席開發官，負責監督Great American Cookies、Marble Slab Creamery、Pretzelmaker、MaggieMoo's Ice Creamery和Treatery以及Hot Dog on a Stick的特許經營銷售、房地產和施工。在此之前，他曾擔任報春花學校特許經營公司的特許經營發展董事，並在Arby's擔任過同樣的職務。

皮亞諾先生自2021年4月起擔任高級副總裁兼首席人事官。他在擔任首席人事官和人力資源官等領導職務方面擁有十多年的經驗。他最近於2018年1月至2021年4月在健康、保健和營養品牌GNC控股有限責任公司擔任首席人力資源官。在此之前，皮亞諾先生在2009年8月至2017年4月期間擔任美國跨境點對點支付和匯款公司速匯金國際公司的首席人力資源官。皮亞諾先生還曾在雷曼兄弟、花旗銀行等公司擔任領導職務。

蘇普女士自2020年3月起擔任高級副總裁、首席法律和風險官，自2019年11月起擔任高級副總裁兼總法律顧問，此前曾於2018年5月至2019年11月擔任副總裁兼助理總法律顧問。在2013年12月加入公司之前，她曾是高登和里斯律師事務所的合夥人。Super女士擁有超過15年的法律經驗。

第二部分

第 5 項。註冊人的普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

市場信息。我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為 “JacK”。

分紅。在2023財年，董事會宣佈了四次現金分紅，金額為0.44美元。我們的股息取決於董事會的自由裁量權和批准以及我們對適用法律的遵守情況，並取決於我們的經營業績、財務狀況、負債水平、資本要求、合同限制以及董事會可能認為相關的其他因素。

股票回購。下表列出了我們在2023年第四季度回購普通股的信息（千美元，每股數據除外）：

股東。截至 2023 年 11 月 16 日，共有 517 名登記在冊的股東。

根據股權補償計劃獲準發行的證券。下表彙總了截至2023年10月1日可能發行公司普通股的股權薪酬計劃。公司股東已批准所有需要此類批准的計劃。

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(1) 包括與我們已發行股票期權、績效股票獎勵、非歸屬股票單位和非管理董事遞延股票等價物相關的可發行股票。(b) 列中的加權平均行使價包括股票期權的加權平均行使價。

(2) 有關我們的股權薪酬計劃的描述，請參閲合併財務報表附註附註13，“基於股份的員工薪酬”。

性能圖。下圖將截至每年9月30日公司普通股持有人的五年累計回報率與同期同行集團指數和標準普爾（“標準普爾”）500指數的年度加權累計回報率進行了比較。以下比較假設在2018年9月30日向公司的普通股和比較組中投資了100美元，並假設股息再投資。公司使用同行小組來評估我們高級管理人員的有競爭力的薪酬水平，並評估項目設計元素。董事會薪酬委員會在對用於衡量執行官高管薪酬的同行集團指數的年度審查中，經與其獨立薪酬顧問協商，批准了對同行集團指數的修改，將更符合我們財務選擇標準且具有高度特許權的公司包括在內。

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(1) 2022年同行集團指數包括以下17家公司：BJ's Restaurants Inc.；卡羅爾斯餐廳集團有限公司；芝士蛋糕工廠公司；Chipotle Mexico Grill, Inc.；Cracker Barrel Old Country Store, Inc.；Denny's Corp.；Dine Brands Global Inc.；Dinomino's Brands Global Inc.；Dinomino's Pizza, Inc.；El Pollo Loco Holdings Inc.；Krispy Kreme, Inc.；Papa John's Int'l Inc.、Red Robin Gourmet Burgers, Inc.、Restaurant Brands Inc.、Shake Shack Inc.、Texas Roadhouse, Inc.、Wendy's Company 和 Wingstop Inc.

(2) 2023年同行集團指數包括以下十七家公司：BJ's Restaurants Inc.；Bloomin'Brands, Inc.；Brinker Int'l, Inc.；芝士蛋糕工廠公司；Chipotle Mexico Grill, Inc.；Cracker Barrel Old Country, Inc.；Denny's Corp.；Dine Brands Global Inc.；Dinomin's Pizza, Inc.；El Pollo Loco Holdings, Inc.；Krispy Kreme, Inc.、Papa John's Inc.、Restaurant Brands Inc.、Shake Shack Inc.、Texas Roadhouse, Inc.、Wendy's Company 和 Wingstop Inc.

第 6 項。保留的。

第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

將軍

為了瞭解影響我們本財年業績的重要因素，我們認為管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（“MD&A”）應與本年度報告中包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀，索引見第F-1頁。

本標題下的比較分別指截至2023年10月1日和2022年10月2日的52週期間。我們在2022財年的經營業績和現金流與2021財年的比較可以在第二部分 “第7項” 下找到。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 載於我們截至2022年10月2日財年的10-k表年度報告。

我們的 MD&A 包含以下部分：

•概述 ― 對我們業務的概述。

•經營業績——對我們2023財年合併收益表與2022財年相比的分析。

•流動性和資本資源——對我們現金流的分析，包括資本支出、股票回購活動、股息以及可能影響流動性的已知趨勢。

•關鍵會計估計 — 討論需要批判和估算的會計政策。

•新會計公告——討論新的會計公告、實施日期以及對我們合併財務狀況或經營業績（如果有）的影響。

•關於前瞻性陳述的警示性陳述——討論可能導致我們的實際業績與管理層的任何前瞻性陳述存在重大差異的風險和不確定性。

我們在管理層和分析中納入了某些績效指標，管理層使用這些指標來評估公司業績，我們認為這些指標將有助於分析和理解我們的運營業績。這些指標包括：

•開業一年以上的餐廳的銷售額（“同店銷售”）、系統餐廳銷售額、特許經營餐廳銷售額和平均單位量（“AUV”）的變化。特許經營餐廳提供同店銷售額、餐廳銷售額和AUV。特許經營銷售代表特許經營餐廳的銷售額，是我們加盟商的收入。我們不將特許經營銷售記錄為收入；但是，我們的特許權使用費收入和租金收入百分比是根據特許經營銷售的百分比計算的。我們認為，特許經營和系統同店銷售、特許經營和全系統銷售以及AUV信息對投資者很有用，因為它們直接影響公司的盈利能力。

同店銷售額、系統餐廳銷售額、特許經營餐廳銷售額和AUV不是根據GAAP確定的衡量標準，不應孤立地考慮，也不應將其作為運營收益或其他類似標題的衡量標準的替代方案來考慮。

概述

我們的業務

Jack in the Box Inc.（以下簡稱 “公司”）成立於1951年，經營和特許經營Jack in the Box® 快餐店。截至2023年10月1日，我們經營和特許經營了2,186家Jack in the Box快餐店，主要分佈在美國西部和南部，包括兩家位於關島。

2022年3月8日，我們完成了對德爾塔可餐廳有限公司（“德爾塔科”）的收購，該公司是按餐廳數量計算的墨西哥第二大快餐連鎖店，截至2023年10月1日，在16個州擁有592家餐廳。

我們的收入來自公司經營的餐廳的零售銷售以及租金收入、特許權使用費（基於銷售額的百分比）、特許經營費以及加盟商的廣告和其他服務繳款。

Del Taco 的再授權

在2023財年，我們啟動了再授予選舉權的戰略，主要有三個意圖。首先，創建全公司輕資產模式，該模式將受益於緩解宏觀經濟壓力敞口；第二，在整個特許權再授予過程中制定增量發展協議，提供比其他方式更穩健的單位增長渠道；第三，提供更有效的資本結構。我們的目標是在駕馭市場力量時保持輕資產。我們在2023財年重新授予了111家Del Taco餐廳的特許經營權，並通過重新授予特許權增加了109家新的開發承諾。

2023 財年和 2022 財年的經營業績

下表彙總了Jack in the Box和Del Taco公司經營、特許經營和系統餐廳同店銷售額的變化：

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(1) 顯示的2022財年全年同店銷售數據僅供參考。

下表彙總了我們兩個品牌的公司和特許經營餐廳數量和組合的變化：

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(1) 顯示的2022財年全年餐廳活動數據僅供參考。

下表彙總了我們兩個品牌在公司經營、特許經營和全系統範圍內的餐廳銷售額（以千計）：

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(1) 特許經營餐廳的銷售代表特許經營餐廳的銷售額，是我們的加盟商的收入。全系統的銷售額包括公司和特許經營餐廳的銷售。我們不將特許經營銷售記錄為收入；但是，我們的特許權使用費收入、營銷費和租金收入百分比是根據特許經營銷售的百分比計算的。我們認為，特許經營和全系統的銷售信息對投資者很有用，因為它們直接影響公司的盈利能力。

(2) 顯示的2022財年全年全系統銷售數據僅供參考。

Jack in the Box 品牌

公司餐廳運營

下表顯示了公司餐廳的銷售額和成本佔相關銷售額的百分比（千美元）：

由於餐廳平均數量的減少，2023年公司餐廳的銷售額與上年相比下降了50萬美元，下降了0.1％，但流量和平均支票的增加部分抵消了這一點。下表顯示了這些項目對2023年公司餐廳銷售的大致影響（以百萬計）：

與去年同期相比，2023年公司經營的餐廳的同店銷售額增長了8.8％。下表彙總了公司運營的同店銷售額的變化：

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(1) 包括2023年8.5％的漲價。

食品和包裝成本佔公司餐廳銷售額的百分比從去年同期的32.3％下降至2023年的31.6％，這主要是由於定價槓桿的2.4％和有利的菜單組合的0.6％的影響，但部分被大宗商品通貨膨脹的2.3％所抵消。

本財年大宗商品成本增加了約8.4％。我們經歷的通貨膨脹涉及所有類別，對馬鈴薯、農產品、醬汁和飲料的影響最大。

薪資和員工福利成本佔公司餐廳銷售額的百分比在2023年下降至30.8％，而去年同期為33.3％，這主要是由於餐廳和銷售槓桿組合的變化，但本財年約5.8％的勞動力通貨膨脹率部分抵消了這一變化。我們預計，與2023財年相比，2024財年的年工資通脹率約為10％至12％。新法規，例如2024年4月生效的Ab 1228，預計將增加勞動力成本，特別是考慮到我們的餐廳集中在加利福尼亞州。

佔用率和其他成本佔公司餐廳銷售額的百分比從去年同期的17.9％下降至2023年的16.7％，這主要是由於銷售槓桿率和餐廳結構的變化，但部分被公用事業、送貨費和安全等其他運營成本的上漲所抵消。

Jack in the Box 特許經營業務

下表列出了每個財政年度的特許經營收入和成本，以及我們認為對分析特許經營業績的變化（千美元）有用的其他信息：

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（1）不包括本年度第一季度730萬美元終止費的影響，截至2023年10月1日的年初至今，特許權使用費佔特許經營餐廳總銷售額的百分比將為5.0％。

與上年相比，2023年特許經營租金收入增長了1,530萬美元，增長了4.6％，這主要是由於銷售額增加以及最低租金480萬澳元的推動，租金百分比增長了1,060萬美元。

特許經營權使用費和其他費用增加了1,110萬美元，增長了5.5％，這主要是由於特許經營餐廳銷售額的增加使特許權使用費增加了約1,070萬美元。此外，一家在本年度將其餐廳出售給新的加盟商的特許經營商支付的730萬美元終止費也促成了這一增長。與去年相比，提前解僱費減少了650萬美元，部分抵消了這些增長。

廣告和其他服務的特許經營繳款增加了1,820萬美元，增長了9.2％，這主要是由於營銷捐款增加了1,680萬美元，而特許經營同店銷售額增長了7.1％。

特許經營佔用費用（主要是租金）在2023年增加了520萬美元，增長了2.5％，這主要是由於運營租賃成本的增加。

特許經營支持和其他成本減少了560萬美元，在2023年下降了35.5％，這主要是由於去年與兩個特定特許經營事項相關的壞賬支出延期，壞賬支出減少了660萬美元。

特許經營廣告和其他服務費用在2023年增加了2170萬美元，增長了10.5％，這主要是由於特許經營銷售的增加導致的營銷貢獻增加。

Del Taco 品牌

Jack in the Box Inc. 於 2022 年 3 月 8 日收購了 Del Taco。2022財年的業績包括大約30周的經營業績，而2023財年的業績為52周。

公司餐廳運營

下表顯示了公司餐廳的銷售額和成本佔相關銷售額的百分比（千美元）：

2023年，公司餐廳銷售額與去年同期相比增長了1.457億美元，增長了50.8％，這主要是由於2023年的經營業績為52周，而去年為30周，以及平均支票的增加，但與本年度特許經營活動相關的銷售額下降和交易量的下降部分抵消了這一點。

下表顯示了這些物品對公司餐廳銷售的大致影響（以百萬計）：

與去年同期相比，2023年公司經營的餐廳的同店銷售額增長了2.0％。下表彙總了公司運營的同店銷售額的增長（減少）：

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(1) 包括2023年約9.6％的漲價。

食品和包裝成本佔公司餐廳銷售額的百分比從去年同期的28.8％下降至2023年的27.7％，這主要是由於定價槓桿帶來的2.5％收益被大宗商品通脹的1.6％所部分抵消。

2023 年，大宗商品成本通脹率為 5.9%。今年最大的通貨膨脹來源是玉米餅、貝殼和土豆，但部分被雞肉、奶酪和農產品的好感所抵消。

工資和員工福利成本佔公司餐廳銷售額的百分比在2023年增加到34.0％，而去年同期為32.8％，這主要是由於勞動力通貨膨脹。本年度的勞動力通貨膨脹率為3.8％。我們預計，與2023財年相比，2024財年的年工資通脹率約為10％至12％。其他法規，例如將於2024年4月生效的Ab 1228，預計將增加員工的勞動力成本，特別是考慮到我們的餐廳集中在加利福尼亞州。

佔用率和其他成本佔公司餐廳銷售額的百分比從去年同期的21.4％增加到2023年的21.7％，這主要是由於包括公用事業、租金、保險和送貨費在內的運營支出增加，但部分被定價槓桿所抵消。

Del Taco 特許經營業務

下表列出了每個時期的特許經營收入和成本，以及我們認為對分析特許經營業績的變化（千美元）有用的其他信息：

與上年相比，2023年特許經營租金收入增長了890萬美元，增長198.7％，這主要是由於2023年重新獲得特許經營權的111家餐廳的新轉租帶來了510萬澳元的租金收入增加，以及去年僅包括30周的經營業績，而2023年為52周。

與上年相比，特許經營權使用費和其他特許權使用費增加了1,260萬美元，2023年增長了92.7％，這主要是由於營業週數的增加，另外290萬美元與我們的特許經營策略導致的特許經營餐廳數量增加有關。

與上年相比，2023年廣告和其他服務收入的特許經營繳款增加了1,290萬美元，增長了108.0％，這主要是由於營業週數的增加，另外260萬美元與我們的特許經營策略導致的特許經營餐廳數量增加有關。

與上年相比，特許經營佔用費用（主要是租金）在2023年增加了880萬美元，增長了202.4％，這主要是由於與2023年獲得特許經營權的餐廳相關的特許經營租金支出增加了510萬美元，以及營業週數的增加。

與上年相比，2023年特許經營支持和其他成本增加了140萬美元，增長了160.3％，這主要是由於營業週數的增加。

與上年相比，特許經營廣告和其他服務費用在2023年增加了1,360萬美元，增長了112.4％，這主要是由於營業週數的增加，以及由於我們的特許經營策略導致特許經營餐廳數量的增加，營銷投入增加了240萬美元。

全公司業績

折舊和攤銷

與上年相比，2023年的折舊和攤銷額增加了620萬美元，這主要是由於2022年第二季度收購Del Taco的時機增加了1,010萬美元，但由於這些資產完全貶值，Jack in the Box特許經營資產的折舊減少了390萬美元，部分抵消了這一點。

銷售、一般和管理（“SG&A”）費用

下表列出了每個財政期的金額以及2023年銷售和收購費用與上一年度相比的增加（減少）（以千計）：

廣告費用代表公司對我們營銷資金的貢獻，通常按公司經營的餐廳銷售額的百分比確定。與去年相比，廣告成本增加了620萬美元，這主要是由於Del Taco的營業週數從本年度的30周增加到52周。

2023年激勵性薪酬增加了1770萬澳元，這主要是由於公司的年度激勵計劃與去年相比更高的績效水平增加了1,370萬美元，以及由於未償的高管股票獎勵數量比上年增加，股票薪酬增加了410萬美元。

我們公司擁有的人壽保險（“COLI”）保單的現金退保價值，扣除這些保單支持的非合格遞延補償義務的變動，會受到市場波動的影響。與去年相比，市值的變化產生了1,590萬美元的負面影響。

2023年，訴訟事項增加了800萬美元，這主要是由於訴訟事態的發展，主要與本年度的一起訴訟事項有關，以及延續了去年收到的260萬美元有利和解協議。在2023財年，我們在Gessele訴Jack in the Box Inc. 案中記錄了830萬美元的訴訟費用，但根據法院的最終裁決，與強德餐廳集團法律事務有關的160萬美元撤銷部分抵消了這一費用。更多信息請參閲合併財務報表附註附註16（承付款和意外開支）。

2023年的保險成本與上年相比增加了390萬美元，這主要是由於去年與工傷賠償索賠相關的預期損失出現了更有利的趨勢。

其他方面的增長主要是由於收購德爾塔科的時間安排在2022年第二季度，因此去年僅包括30周的經營業績，而2023年為52周。

其他運營支出（收入），淨額

其他運營支出（收入），淨額包括以下各項（以千計）：

2023年其他運營支出（收入）淨額與上年相比增加了990萬美元，這主要是由於向加盟商出售餐廳物業的財產和設備處置收益減少了2,240萬美元，但部分被Del Taco收購和整合成本的減少所抵消。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註附註9 “其他運營費用（收入）淨額”。

出售公司經營的餐廳的收益

2023年，出售公司經營的餐廳的收益總額為1,800萬美元，這與111家德爾塔科餐廳和五家 Jack in the Box 餐廳的特許經營權有關。去年，出售公司經營的餐廳的收益總額為390萬美元，這與15家Jack in the Box餐廳的特許經營權有關。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註附註4 “特許經營權和特許經營權收購摘要”。

利息支出，淨額

淨利息支出包括以下各項（以千計）：

2023 年，淨利息支出減少了 360 萬美元。利息支出減少了190萬美元，部分原因是本年度未經常出現的債務提前清償造成了770萬美元的損失，但由於平均債務水平同比上升，620萬美元的支出增加部分抵消了這一損失。此外，本年度的利息收入增加主要是由於全年現金餘額增加。

所得税

所得税條款反映了2023和2022財年分別為30.9％和28.5％的有效税率。税率同比提高的主要組成部分是與出售公司經營的餐廳相關的不可扣除商譽的影響，部分被本年度的非應納税收益所抵消，而去年用於為某些不合格退休計劃提供資金的保險產品的市場表現造成的不可扣除的損失則部分抵消。

流動性和資本資源

普通的

我們的流動性和資本資源的主要來源是運營現金流和證券化融資機制下的可用借款。我們的現金需求主要包括營運資金、一般公司需求、資本支出、所得税支出、還本付息要求、特許經營租户改善補貼和激勵分配、股息支付以及與我們的福利計劃相關的義務。我們通常將運營中的可用現金流再投資於我們的業務、償還債務、支付股息和回購我們的普通股。

預計我們的短期和長期流動性的主要來源將是運營現金流和信貸額度下的可用借款。截至2023年10月1日，該公司的合併資產負債表上有1.859億美元的現金和限制性現金，1.5億美元的可變融資票據和7,500萬美元的循環信貸額度下的可用借款為1.755億美元。

公司不斷評估我們業務的最佳現金來源和用途。自收購Del Taco以來，我們一直在審查資產負債表中是否存在任何被低估的資產，並尋找資本來源的機會，包括出售其投資組合中確定的Jack in the Box房地產資產，以及在短期內主要為Del Taco授予特許經營權。公司打算將這些交易的淨收益用於償還債務，提供額外的流動性以及用於其他公司用途，包括投資增長計劃和潛在的股票回購。

根據目前的運營水平和預期的增長，我們預計，運營現金流、可變融資票據下的可用借款和循環信貸額度將足以滿足至少未來十二個月和可預見的將來的資本支出、營運資本和還本付息需求。

現金流

下表彙總了我們在過去兩個財政年度的現金流量（以千計）：

經營活動。與去年同期相比，經營活動提供的現金流增加了5,210萬美元，這主要是由於營運資金的有利變化，為6180萬美元。營運資金的有利變化主要與延期繳納與南加州冬季風暴災區申報5,030萬美元相關的2023年所得税，減少1710萬美元的激勵性薪酬，收款時機減少1,400萬美元，這主要是由於傑克板塊10月份的租金賬單，以及營銷支出減少到1140萬美元。這些好處被第四季度與我們的託雷斯訴訟有關的2550萬美元以及由於應付賬款（包括傑克分部10月份的租金支付）而支付的1,780萬美元部分抵消。經非現金項目調整後，淨收入減少960萬美元，也影響了經營活動提供的現金流。

除持續經營外，2024財年第一季度現金流的其他已知用途還包括2023財年遞延所得税的5,030萬美元以及先前宣佈的訴訟和解Torrez的2550萬美元。有關託雷斯的更多信息，請參閲合併財務報表附註附註16，承付款和意外開支。

養老金和退休後繳款 — 我們的政策是為我們的養老金計劃提供資金以達到或高於法律要求的最低水平。截至我們上次對合格養老金計劃進行精算資金估值之日，沒有最低繳款資金要求。在2023年和2022年，我們分別向我們的養老金和退休後計劃繳納了620萬美元和670萬美元。我們預計在2024財年不會向我們的合格固定福利養老金計劃繳納任何款項。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註附註12（退休計劃）。

投資活動。與2022年相比，投資活動提供的現金流從2023年增加了6.208億美元。這一增長主要是由於去年用於收購德爾塔科的5.808億美元現金，以及2023年通過向加盟商出售德爾塔科公司旗下的餐廳而獲得的7,880萬美元額外現金。用於購買財產和設備的金額增加2,850萬美元以及出售和回租資產收益減少710萬美元，部分抵消了現金的增加。

資本支出 — 下表彙總了每個財政年度的資本支出構成（以千計）：

2023年，資本支出與去年同期相比增加了2850萬美元，這主要是由於計劃出售和回租的Jack in the Box餐廳物業的購買量增加了1,300萬美元，餐廳和企業的信息技術增加了990萬美元，以及新餐廳開業的530萬美元。

售後回租交易 — 為了優化我們的資產負債表和資本結構，我們使用銷售和回租融資，為我們的加盟商提供購買我們目前租賃給他們的房產的機會。

2023年，我們完成了一項涉及餐飲物業的售後回租交易，收益為370萬美元，並在年內完成了向加盟商和其他第三方出售房產的交易，收益為2520萬美元。

融資活動。與去年同期相比，用於融資活動的現金流增加了6.855億美元，這主要是由於淨借款與去年同期相比減少了6.214億美元，股票回購增加了6,500萬美元。

普通股回購——在2023財年，公司回購了1.1萬股普通股，總成本為9,070萬美元，包括適用的消費税。截至2023年10月1日，董事會批准的股票回購計劃還剩8,500萬美元，該計劃已於2023年11月20日到期。

分紅——在2023財年，董事會宣佈四季度現金分紅為每股0.44美元，總額為3620萬美元。未來的股息須經董事會批准。

證券化再融資交易——2022年2月11日，公司完成了其2022-1系列3.445％固定利率優先擔保票據 A-2-I 類（“A-2-I 類票據”）的5.5億美元出售，以及2022-1系列 A-2-II 類 4.136% 固定利率優先擔保票據（“A-2-II 類”，以及 A-2-I 類票據，“2022年票據”）的5.5億美元出售。2022年票據的利息按季度支付。除非在允許的範圍內提前預付，否則 A-2-I 類票據和 A-2-II 類票據的預期還款日期將分別為2027年2月和2032年2月。

2022年，公司還簽訂了2022-1系列可變融資優先擔保票據（“可變融資票據”）的循環融資額度，允許最高借款1.5億美元，但須遵守一定的借款條件，其中一部分可用於發行信用證。截至2023年10月1日，我們沒有任何未償還的借款，根據2022年可變融資票據，扣除已發行的4,950萬美元的信用證，我們的可用借款能力為1.005億美元。

出售2022年票據的淨收益用於全額償還公司2019-1系列 A-2-I 類票據的未償本金總額為5.707億美元，以及適用的整體溢價和未付利息，並用於為公司收購Del Taco Restaurants, Inc.的部分資金提供資金。

2022年票據是通過私募證券化交易發行的，根據該交易，公司的某些創收資產，主要包括特許經營相關協議、房地產資產、知識產權和知識產權使用許可協議，由主發行人和本公司某些其他用途有限、破產遠程全資的間接子公司持有，這些子公司充當票據擔保人並質押了其幾乎所有資產，不包括某些房地產資產並受某些限制，以保護票據。2022年票據受與2019-1系列票據相同的契約和限制。

當A-2類票據的季度本金支付小於或等於5.0倍時，可以暫停A-2類票據的季度本金支付，該槓桿率是衡量未償債務與扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益的比率，經某些項目（定義見契約）的調整。超過5.0倍的槓桿比率並不違反與A-2類票據相關的任何契約。

限制性現金 — 根據契約的條款，為了票據持有人的利益，已在契約受託人處設立了某些現金賬户，這些賬户的使用受到限制。截至2023年10月1日，主發行人的限制性現金為2,830萬美元，主要是受託人持有的現金收款和現金儲備，用於支付A-2類票據和可變融資票據所需的利息和承諾費。

契約和限制 — 票據受此類交易慣常的一系列契約和限制的約束，包括（i）主發行人保留特定的儲備賬户，用於支付票據的必要款項；（ii）與可選和強制性預付款以及特定金額的相關付款有關的條款，包括在某些情況下A-2類票據的特定整付款；（iii）某些賠償除其他外，資產時的付款作為票據抵押品質押的有缺陷或無效，（iv）與記錄保存、信息獲取和類似事項有關的契約。這些票據還受契約中規定的慣常快速攤銷事件的影響，包括與未能維持規定的還本付息比率、特定餐廳在某些衡量日期的總銷售額低於一定水平、某些經理人解僱事件、違約事件以及未能在適用的預定到期日償還或再融資A-2類票據有關的事件。這些票據還受某些慣常違約事件的影響，包括與未支付票據的所需利息、本金或其他到期金額、未能在特定時限內遵守契約、某些破產事件、違反特定陳述和擔保、擔保權益未能生效以及某些判決有關的事件。截至2023年10月1日，我們遵守了所有債務契約要求，沒有受到任何快速攤銷事件的影響。

合同義務

我們自合同義務和承諾起計超過十二個月的現金需求包括：

債務和利息支付 — 有關我們的債務和預期付款時間的更多信息，請參閲合併財務報表附註的附註7 “債務”。

運營和財務租賃 — 有關我們的債務和預期付款時間的更多信息，請參閲合併財務報表附註的附註8 “租賃”。

購買承諾 — 購買義務包括與信息技術協議相關的不可取消的購買承諾和飲料產品的批量承諾。有關我們的債務和未來預計付款時間的更多詳情，請參閲附註16 “承付款和意外開支”。

福利義務——有關我們在不合格固定福利計劃和退休後醫療保健計劃下的義務和預期付款時間的更多信息，請參閲合併財務報表附註的附註12 “退休計劃”。

討論關鍵會計估計

我們已確定以下是我們最重要的會計估計，這些估計對描述公司的財務狀況和業績最為重要，也需要管理層做出最主觀和最複雜的判斷。有關我們其他重要會計估計和政策的信息在合併財務報表附註的附註1 “運營性質和重要會計政策摘要” 中披露。

長期資產 — 每當事件或情況變化表明其賬面價值可能無法收回時，我們會審查我們的長期資產，例如財產和設備以及經營租賃使用權資產，以進行減值。長期資產按最低水平分組以確認和計量減值，在此水平上，可識別的現金流在很大程度上獨立於其他資產的現金流。長期資產減值測試要求我們將長期資產組的淨賬面價值與預計通過租賃和/或轉租或我們個別公司經營的餐廳產生的未貼現的未來預計現金流總額進行比較，評估其可收回性。如果長期資產組的賬面金額超過相關的未貼現未來現金流總和，我們將按資產賬面價值超過公允價值的金額確認減值損失。我們對用於評估減值的現金流的估計需要經過高度的判斷，並且可能與實際現金流有所不同，原因包括我們的業務計劃、經營業績和經濟狀況的變化。

商譽和無限期無形資產 — 我們在每年第三季度對商譽和無限期無形資產進行減值評估，如果存在減值指標，則更頻繁地進行減值評估。通過確定我們申報單位的公允價值是否超過其賬面價值，對商譽進行減值評估。我們的報告單位是我們的兩個餐廳品牌，Jack in the Box 和 Del Taco。

我們的減值分析首先包括定性評估，以確定事件或情況是否表明申報單位的公允價值很可能低於其賬面價值。本評估中考慮的重要因素包括但不限於宏觀經濟狀況、市場和行業狀況、成本考慮、競爭環境、股價波動、整體財務表現以及過去的減值測試結果。如果定性因素表明公允價值很可能低於賬面價值，我們將進行定量減值測試。

在對商譽減值進行量化測試時，我們主要使用收益法估值法，包括貼現現金流法和包括指導性上市公司方法在內的市場方法來確定申報單位的公允價值。管理層在貼現現金流法下估算公允價值時做出的重要假設包括未來的現金流假設，由於經濟狀況或經營業績的變化等原因，未來現金流假設可能與實際現金流有所不同。折扣率是我們對第三方買家向我們收購構成申報單位的企業時預期獲得的所需回報率的估計。我們認為，貼現率與預測現金流中固有的風險和不確定性相稱。根據指導性上市公司方法確定公允價值的重要假設包括指導性公司的選擇和適用的估值倍數。

在必要時對Del Taco商標無形資產進行定量測試的過程中，我們主要使用收益法估值法下的特許權使用費減免法。在特許權使用費減免法下用於確定公允價值的重要假設包括銷售的未來趨勢、特許權使用費率、估計的所得税税率以及適用於預測收入流的貼現率。

在 2023 年第三季度，我們使用上述方法進行了定量測試。截至測試之日，我們的Jack in the Box報告單位的公允價值大大超過了其各自的賬面價值。截至測試之日，我們的Del Taco申報單位和無限期商標的公允價值分別比其賬面價值高出約9％和13％。

自保 — 我們對與工傷賠償、一般責任和其他法律索賠以及健康福利相關的部分損失進行了自保。在估算我們的自保應計額時，我們使用對預期損失的獨立精算估值以及與損失發展因素相關的假設，這些假設基於對歷史數據的統計分析。這些假設將受到密切監測，並在不斷變化的情況需要時進行調整。如果索賠數量比估計數多，或者醫療費用增加超過預期，則應計費用可能不足，額外支出可能會入賬。

法定應計費用 — 公司在其正常業務過程中受到索賠和訴訟的約束。這些意外開支的應計金額（如果有）是在分析每個事項之後確定的。我們會持續評估此類應計金額，並可能酌情增加或減少應計金額。由於訴訟本質上是不可預測的，而且可能會出現不利的解決方案，因此評估突發事件是高度主觀的，需要對未來事件做出判斷。因此，最終損失金額可能與這些估計數不同。

新的會計公告

有關新會計公告對我們合併財務報表影響的討論，請參閲合併財務報表附註附註1 “運營性質和重要會計政策摘要”。

項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露

利率風險——根據1.5億美元的可變融資票據和7,500萬美元的循環信貸額度，我們將面臨借款的利率風險。截至2023年10月1日，我們沒有未償還的浮動利率借款。

大宗商品價格風險——公司還面臨大宗商品和公用事業價格波動的影響。我們使用的許多原料都是受其他大宗商品價格、天氣、季節性、產量、供應情況以及我們無法控制的其他各種因素影響的大宗商品或原料。為了最大限度地減少價格和可用性波動的影響，我們對購買的初級商品進行監控，並可能在認為有利的情況下籤訂購買合同和定價安排。但是，某些大宗商品仍然受到價格波動的影響。我們面臨公用事業價格波動的影響，這些波動與不可預測的因素有關，例如天氣和我們無法控制的其他各種市場狀況。我們通過提高價格來收回增加的大宗商品和公用事業成本的能力受到我們運營所處競爭環境的限制。

第 8 項。財務報表和補充數據

合併財務報表、相關財務信息以及要求提交的獨立註冊會計師事務所的報告在F-1頁上編入索引，並納入此處。

第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧

沒有。

第 9A 項。控制和程序

a. 關於披露控制和程序有效性的結論

根據對公司披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13（a）-15（e）條）的評估，截至2023年10月1日的公司財政年度末，公司首席執行官和首席財務官（分別為其首席執行官和首席財務官）得出結論，公司的披露控制和程序是有效的。

b. 財務報告內部控制的變化

正如先前宣佈的那樣，該公司於2022年第二季度收購了德爾塔可餐廳有限公司（“Del Taco”），並被允許將德爾塔可板塊排除在2022年財務報告內部控制評估之外，因為這是收購之日後的第一年。公司已將Del Taco的內部控制納入管理層對截至2023年10月1日的財年公司財務報告內部控制有效性的評估。

在截至2023年10月1日的公司財季中，公司對財務報告的內部控制沒有發生其他對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

c. 管理層關於財務報告內部控制的報告

管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，負責建立和維持對財務報告的適當內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）。公司對財務報告的內部控制旨在為根據美國公認會計原則編制和公允列報已公佈的財務報表提供合理的保證，包括 (1) 與維護記錄有關的政策和程序，這些記錄以合理的細節準確和公平地反映我們的交易；(2) 合理保證我們的交易是在必要時記錄的，以便根據公認會計原則編制財務報表，以及我們的收入和支出是根據適當的授權進行的；(3) 為防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置資產的情況提供合理的保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。因此，即使是那些被確定為有效的制度，也只能為財務報表的編制和列報提供合理的保證。

管理層在我們的首席執行官、首席財務官和審計委員會的監督下，評估了截至2023年10月1日公司對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會（“COSO”）於2013年在內部控制綜合框架中規定的標準。管理層得出結論，截至2023年10月1日，根據這些標準，公司對財務報告的內部控制在合理的保證水平上是有效的。

該公司的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所已發佈了一份關於財務報告內部控制有效性的審計報告，報告如下。

獨立註冊會計師事務所的報告

致股東和董事會

Jack in the Box Inc.:

關於財務報告內部控制的意見

根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》（2013年）中制定的標準，我們對截至2023年10月1日的Jack in the Box Inc.和子公司（以下簡稱 “公司”）對財務報告的內部控制進行了審計。我們認為，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》（2013年）中制定的標準，截至2023年10月1日，公司在所有重大方面維持了對財務報告的有效內部控制。

我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，審計了公司截至2023年10月1日和2022年10月2日的合併資產負債表，截至2023年10月1日和2022年10月2日的五十二週期間以及截至2021年10月3日的五十三週期間的相關合並收益、綜合收益、股東赤字和現金流報表，和相關附註（統稱為合併財務報表），以及我們的報告日期2023年11月21日對這些合併財務報表發表了無保留意見。

意見依據

公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，該評估包含在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在當時情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

財務報告內部控制的定義和侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個旨在合理保證財務報告的可靠性以及根據公認會計原則為外部目的編制財務報表的可靠性的過程。公司對財務報告的內部控制包括：(1) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄以合理的詳細程度準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(2) 提供合理的保證，在必要時記錄交易，以便根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據管理層的授權進行；以及公司董事；以及（3）為防止或及時發現未經授權獲取、使用或處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產提供合理的保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險：由於條件的變化，控制措施可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能下降。

/s/ 畢馬威會計師事務所

加利福尼亞州聖地亞哥

2023年11月21日

第 9B 項。其他信息

在上一個財政季度中，公司沒有董事或高級管理人員 採用 要麼 終止 “規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見S-K法規第408（a）項。

2023年8月15日，公司採用了第10b5-1條交易安排，回購公司普通股，總收購價為3,000萬美元。該規則10B5-1的交易安排隨後於2023年9月29日終止。

第 9C 項。披露防止檢查的外國司法管轄區

不適用。

第三部分

第 10 項。董事、執行官和公司治理

特此以引用方式納入我們最終委託書中標題為 “董事選舉”、“董事資格和傳記信息” 和 “董事會委員會” 的部分，該部分將在2023年10月1日後的120天內根據第14A條提交給委員會，並用於2024年年度股東大會。

有關我們執行官的信息載於本報告第一部分，標題為 “有關我們的執行官的信息”。

我們最終委託書中標題為 “董事會委員會——審計委員會” 的部分也以引用方式納入此處，該部分涉及公司審計委員會成員和具有財務專家資格的審計委員會成員。

我們最終委託書中標題為 “股東推薦和董事會提名” 的部分也以引用方式納入此處，該部分涉及股東向董事會提名和治理委員會推薦董事候選人的程序。

我們通過了《道德守則》，該守則適用於Jack in the Box Inc.的所有董事、高級管理人員和員工，包括首席執行官、首席財務官、財務總監和所有財務團隊。《道德守則》發佈在公司的公司網站www.jackintheboxinc.com上（在 “投資者—治理—治理文件—行為準則” 標題下），並可應要求免費提供給任何股東。我們打算通過在我們的公司網站上發佈此類信息，滿足首席執行官、首席財務官和財務總監或履行類似職能的人員對《道德守則》條款的任何修訂或豁免的披露要求。在2023財年期間沒有發佈任何此類豁免。

我們還為董事會採用了一套公司治理原則和慣例，併為所有董事會委員會（包括審計、薪酬、提名和治理委員會）採用了章程。公司治理原則和慣例以及委員會章程可在我們的公司網站www.jackintheboxinc.com上查閲，任何提出要求的股東均可免費打印這些文件。我們的《商業行為與道德準則》、《公司治理原則和慣例》以及委員會章程的書面請求應提交給位於加利福尼亞州聖地亞哥9357號Spectrum Center Blvd. 92123，收件人：公司祕書。

第 11 項。高管薪酬

特此以引用方式納入我們最終委託書中標題為 “高管薪酬”、“董事薪酬和持股要求”、“薪酬委員會聯鎖和內部人士參與” 和 “薪酬委員會報告” 的部分，該部分將在2023年10月1日後的120天內根據第14A條向委員會提交，並用於2024年年度股東大會。

第 12 項。某些受益所有人的擔保所有權以及管理層和相關的股東事務

特此以引用方式納入我們最終委託書中標題為 “某些受益所有人和管理層的擔保所有權” 的部分，該委託書將在2023年10月1日後的120天內根據第14A條向委員會提交，並用於我們的2024年年度股東大會。有關截至2023年10月1日公司可能發行普通股的股權薪酬計劃的信息載於本報告第5項。

第 13 項。某些關係和關聯交易，以及董事獨立性

特此以引用方式納入我們最終委託書中標題為 “某些關係和相關交易” 和 “董事獨立性”（如果有）的部分，該部分將在2023年10月1日後的120天內根據第14A條提交給委員會，並用於我們的2024年年度股東大會。

項目 14。首席會計師費用和服務

特此以引用方式納入我們最終委託書中標題為 “獨立註冊會計師費用和服務” 的部分，該委託書將在2023年10月1日後的120天內根據第14A條向委員會提交，並用於我們的2024年年度股東大會。

第四部分

第 15 項。證物、財務報表附表

項目15 (a) (1) 財務報表。請參閲本報告第 F-1 頁上的合併財務報表索引。

項目15 (a) (2) 財務報表附表。沒有。

項目 15 (a) (3) 展品。