目錄
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表單
在截至的財政年度
委員會文件編號
(註冊人章程中規定的確切名稱)
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(其他註冊司法管轄區的州) |
| (美國國税局僱主識別號) |
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(首席行政辦公室地址) |
| (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
| 交易符號 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(g)條註冊的證券:無
根據《證券法》第405條的規定,用複選標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是的 ☐
根據該法第13條或第15(d)條,用複選標記註明註冊人是否無需提交報告。是的 ☐
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。(選一個)
大型加速文件管理器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
☒ | 規模較小的申報公司 | ||
新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(b)條對財務報告的內部控制的有效性所做的評估提交了報告和證明。
如果證券是根據該法第12(b)條註冊的,請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。☐
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述,需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。☐
用勾號表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)是 ☐ 否
截至2022年6月30日,根據上次出售普通股的價格計算,非關聯公司持有的有表決權和無表決權的普通股的總市值為美元
2023 年 3 月 30 日,註冊人有
以引用方式納入的文檔
無
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第一部分 |
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第 1 項。 |
| 商業 | 1 |
第 1A 項。 |
| 風險因素 | 5 |
第 1B 項 |
| 未解決的員工評論 | 21 |
第 2 項。 |
| 屬性 | 21 |
第 3 項。 |
| 法律訴訟 | 21 |
第 4 項。 |
| 礦山安全披露 | 21 |
第二部分 | |||
第 5 項。 |
| 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 | 22 |
第 6 項。 |
| [已保留] | 22 |
第 7 項。 |
| 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
項目 7A。 |
| 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
第 8 項。 |
| 財務報表和補充數據 | 31 |
第 9 項。 |
| 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 31 |
項目 9A。 |
| 控制和程序 | 32 |
項目 9B。 |
| 其他信息 | 33 |
第 9C 項 |
| 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 33 |
第三部分 | |||
第 10 項。 |
| 董事、執行官和公司治理 | 34 |
項目 11。 |
| 高管薪酬 | 38 |
項目 12。 |
| 某些受益所有人的擔保所有權及管理層和相關股東事務 | 41 |
項目 13。 |
| 某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 42 |
項目 14。 |
| 主要會計費用和服務 | 43 |
第四部分 | |||
項目 15。 |
| 附錄和財務報表附表 | 45 |
項目 16。 |
| 10-K 表格摘要 | 47 |
簽名 | 48 |
我
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關於前瞻性陳述的特別説明
本截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告以及我們在新聞稿、電話報告和其他投資者通信(包括我們網站上的信息)中提供的信息,包含經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)和經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)所指的前瞻性陳述,這些陳述受風險、不確定性和假設的影響很難預測。本年度報告中關於10-K表的所有陳述,除歷史事實陳述外,均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。
前瞻性陳述除其他外包括有關未來預期事件的陳述,包括我們的業務以及我們運營和計劃運營的市場的預期趨勢、發展和管理計劃;未來的財務業績、經營業績、收入、毛利、運營支出、預計成本和資本支出;銷售和營銷舉措;競爭地位;流動性、資本資源以及商業上合理條件下的未來股權資本的可用性。
前瞻性陳述可以通過使用 “期望”、“計劃”、“將”、“可能”、“預測”、“相信”、“估計”、“應該”、“打算”、“預測”、“預測”(這些詞的負數或複數)等詞語以及其他類似術語來識別。我們的前瞻性陳述僅是基於我們當前的預期和對未來事件的預測的預測。本10-K表年度報告中包含的所有前瞻性陳述均基於截至本10-K表年度報告提交之日我們獲得的信息。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。我們沒有義務出於任何原因更新任何前瞻性陳述。
我們已經確定了可能導致實際計劃或結果與任何前瞻性陳述中包含的計劃或結果存在重大差異的因素。這些因素包括但不限於以下因素:
● | 我們繼續作為持續經營企業的能力; |
● | 我們的損失歷史,以及在可預見的將來發生重大支出和損失的預期; |
● | 我們有能力將概念卡車和貨車轉化為生產和銷售; |
● | 我們的產品開發時間表和預計的生產開始時間; |
● | 我們在競爭激烈的電動商用車市場中競爭的能力,以及我們的競爭對手和主要行業車輛公司製造和銷售的具有競爭力的卡車和貨車的開發; |
● | 我們以具有成本效益的方式擴大規模的能力; |
● | 我們吸引新客户和留住現有客户以及減少大量客户集中度的能力; |
● | 我們控制運營成本和未來資本需求以及現金來源和用途的能力; |
● | 我們為未來行動籌集資金的需求和能力; |
● | 我們的財務和業務表現,包括業務指標及其下的任何基本假設; |
● | 我們的戰略、未來運營、財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、前景和計劃的變化; |
● | 我們商業模式的實施、市場接受和成功; |
● | 健康流行病,包括COVID-19大流行,對我們業務的影響以及我們可能採取的應對行動; |
● | 我們對我們獲得和維持知識產權保護且不侵犯他人權利的能力的期望; |
ii
目錄
● | 根據喬布斯法案,對我們將成為新興成長型公司的期望; |
● | 我們的業務、擴張計劃和機會; |
● | 我們有能力繼續遵守納斯達克上市規則的持續上市要求,以防止我們的普通股從納斯達克資本市場退市; |
● | 適用法律或法規的變化; |
● | 我們執行業務模式的能力,包括我們計劃產品和服務的市場接受度; |
● | 我們可能受到其他經濟、商業或競爭因素不利影響的可能性;以及 |
● | 國際衝突、戰爭和恐怖主義威脅對全球經濟市場造成的任何潛在幹擾。 |
這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與這些陳述所表達或暗示的存在重大差異。這些因素包括標題為 “第1A項” 的部分中討論的事項。風險因素” 以及本10-K表年度報告中的其他內容。您應仔細考慮本節中描述的風險和不確定性。
iii
目錄
適用於本年度報告的公約
除非另有説明,除非上下文另有要求,否則本10-K表年度報告中提及:
● | “我們”、“我們”、“我們的公司”、“我們的”、“菲尼克斯” 或 “菲尼克斯汽車” 是指在我們公司成為其現有子公司的控股公司之前的時期,特拉華州的一家控股公司菲尼克斯汽車公司及其子公司或其中的任何子公司,或在上下文需要的情況下,這些子公司在相關時間就好像它們是我們公司的子公司一樣; |
● | “2020”、“2021” 和 “2022” 分別指我們截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的財政年度; |
● | “EV” 是指電動汽車; |
● | “研發” 指研發; |
● | “股票” 或 “普通股” 是指我們的普通股,面值每股0.0004美元; |
● | “PCL” 是指菲尼克斯汽車有限責任公司,這是一家根據加利福尼亞州法律註冊成立的有限責任公司; |
● | “PML” 指菲尼克斯汽車租賃有限責任公司,這是一家根據加利福尼亞州法律註冊成立的有限責任公司; |
● | “美國” 指美利堅合眾國; |
● | “美元” 或 “美元” 是指美利堅合眾國的法定貨幣; |
任何表格中列為總額的金額與其中所列金額之和之間的差異都是四捨五入造成的。
iv
目錄
第 1 項。業務
概述
菲尼克斯汽車公司通過其全資子公司菲尼克斯汽車有限責任公司、菲尼克斯汽車租賃有限責任公司和愛迪生未來汽車公司以 “菲尼克斯汽車” 的名義開展業務,是商用車行業和其他行業的領先電氣化解決方案提供商。菲尼克斯設計、開發、製造、組裝和集成電力驅動系統以及輕型和中型電動汽車(“EV”),旨在降低碳強度和温室氣體(“GHG”)排放。該公司經營兩個主要品牌:“Phoenix Motorcars”,專注於包括中型電動汽車、充電器和電動叉車在內的商用產品,以及旨在提供輕型電動汽車的 “EdisonFuture”。
作為電動汽車的先驅,我們於 2009 年推出了首款中型電動傳動系統,並於 2014 年交付了我們的第一款商用電動汽車。2019 年,我們推出了適用於福特 E450 底盤的第二代(“第 2 代”)大功率驅動系統,即 E-200。自 2021 年 4 月以來,我們一直在生產第三代(“第 3 代”)傳動系統(E-300)。我們目前計劃在2023年中期發佈第四代(“第四代”)傳動系統,預計這將大大提高產量並顯著降低成本。
在過去的六年中,我們為客户開發和部署了全電動穿梭巴士、多用途卡車、服務卡車、貨運卡車和平板卡車。這使我們在大多數商用電動汽車製造商仍處於原型階段的市場中脱穎而出。截至2022年12月31日,我們共向超過42名客户交付了116輛電動汽車,這是我們認為這是美國部署的4級剖面中型電動穿梭巴士數量最多的一次,也是部署在福特E系列底盤上的電動汽車最多。我們交付的車輛累計行駛了超過四百萬的零排放里程,我們在輕型和中型電動汽車的研發、生產、商業化、客户參與和驗證方面積累了豐富的行業經驗、獨特的專業知識和廣泛的知識,這使我們能夠推動當前和未來幾代動力傳動系統和其他產品的持續設計改進和創新。
市場機會
我們認為商用電動汽車市場目前服務不足,預計將從目前的低基數增長到2025年全球銷量300萬輛,到2030年達到900萬輛,其中以公共汽車和輕型卡車為首,這將帶來巨大的增長機會。推動商用電動汽車市場增長的主要因素是不斷增加的政策支持、公共交通車隊的電氣化程度的提高、嚴格的政府法規、電池組技術和電動動力系統的進步以及對充電基礎設施的投資加快。通過利用我們的專有技術、行業領先的經驗和專業知識,以及由政府激勵措施、補助金和法規推動的不斷增長的電動汽車需求,我們相信我們完全有能力利用商業市場的機會。
產品
我們向其他業務合作伙伴銷售我們的產品,既可以完全集成到整車中,也可以以套件的形式出售給其他業務合作伙伴,以便集成到整車中。我們目前正在生產第 3 代傳動系統,其中包括市場上所有 4 類產品中最大的電池組和最長的續航里程,續航里程可達 160 英里。我們計劃在2023年第三季度之前開始生產第四代汽車,電池組容量分別為90kWh和150kWh,有 “購買美國” 和非 “購買美國” 選項,從而可以靈活地定價和配置,主要針對公交車、校車、機場班車、送貨卡車和工作卡車細分市場。特別是,將電池安裝在車架導軌內的傳動系統設計、節能的750V架構和快速雙向充電等關鍵功能將顯著提高車輛安全性和我們產品的整體性能。
顧客
我們的中型車隊客户範圍廣泛,包括公用事業、城市、市政當局、交通機構、機場、酒店、海港、學區、停車公司、大學和企業園區,其配置從穿梭巴士、A型校車、多功能卡車、服務卡車到平板卡車、步入式貨車和貨運卡車不等。
截至2022年12月31日,我們積壓的約61份訂單包括56輛汽車和5套電力驅動系統套件。積壓的訂單收入為1,222萬美元,其中包括1188萬美元的汽車和34萬美元的電力驅動系統。
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我們的策略
在抓住市場機會時,我們將:
● | 推行輕資產策略。我們一直在積極建立和擴大研發、工程和供應鏈方面的戰略夥伴關係和聯盟,以加快我們解決方案的開發和生產。利用和利用我們的戰略合作伙伴建立的現有能力和基礎設施,我們能夠更快、更具成本效益地將我們的解決方案推向市場,而無需投入大量資金。此外,我們目前正在設計和執行一項計劃,利用客户和第三方裝配設施以較低的資本要求提高產能。 |
● | 實現規模。通過標準化和模塊化生產以及優化運營,我們有了一條清晰的道路,可以以具有成本效益的方式為我們的第四代產品及以後的產品實現顯著的規模。我們正在進行的阿納海姆工廠的重新配置不僅是為了提高產量,也是為了作為培訓和展示設施,以確保我們整個生產網絡的程序標準化。 |
● | 安全供應關鍵生產組件。受益於強大的供應鏈合作伙伴關係,例如最近宣佈與全球最大的電動汽車行業電池供應商寧德時代建立的合作伙伴關係,以實現K-Pack電池和相關產品的長期戰略供應,我們正在應對前一報告期內導致交付延遲的挑戰和制約因素。 |
● | 降低成本。我們正在根據車輛設計和工程的變化、流程和程序的標準化和模塊化以及標準化部件和子組件的使用,從專注於小批量、高定製產品的戰略轉向使我們能夠快速擴展的戰略。隨着我們擴大供應鏈和進一步優化供應鏈並改善流程,我們預計與第三代汽車相比,第四代汽車的生產和材料成本將大幅降低,從而將業務基本面轉向可持續的更高盈利能力。 |
● | 充分利用日益增長的監管和客户需求。我們認為,在包括法規、企業環境法規以及州和聯邦撥款在內的多種不利因素的推動下,商用電動汽車領域正處於一個重要的轉折點。與內燃機汽車相比,供應鏈成熟度的提高也顯著提高了電動汽車的經濟吸引力。我們將繼續積極滿足日益增長的採用電動汽車的需求。 |
● | 開發專門建造的全新底盤和 EdisonFuture 平臺。我們第五代(“Gen 5”)產品的開發將使Phoenix能夠獨立於底盤,從而消除我們業務面臨的主要障礙之一。它還將降低材料和生產成本,使我們能夠定製車輛設計以滿足特殊需求,同時保持標準化的流程和程序,提高我們滿足客户要求和滿足電動汽車市場不斷變化的需求的能力。我們的EdisonFuture平臺將從前幾代產品的開發中受益匪淺,這將進一步降低成本並縮短上市時間。 |
競爭
輕型和中型卡車行業的競爭非常激烈,因為對車輛排放的新監管要求、技術進步和不斷變化的客户需求正在推動該行業向零排放解決方案邁進。
菲尼克斯與許多商用電動汽車製造商競爭,例如閃電電動汽車和綠色動力汽車公司。包括比亞迪、福特、通用汽車、特斯拉和戴姆勒在內的幾家大公司已開始進入商用電動汽車市場。此外,上述許多公司以及其他公司,例如沃爾沃、比亞迪、現代、本田和菲亞特,都參與了混合動力電動和汽油動力汽車業務,其中包括可能與菲尼克斯競爭的商用車。我們當前和潛在的競爭對手中的大多數都比我們擁有更多的財務、技術、製造、營銷和其他資源。他們可能能夠部署更多資源來設計、開發、製造、分銷、促銷、銷售、營銷和支持其電動卡車計劃。此外,與我們相比,這些競爭對手擁有更高的知名度、更大的銷售隊伍、更廣泛的客户和行業關係以及其他資源。
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我們的競爭優勢
● | 展示了開發和交付商用電動汽車的能力。 |
● | 全面的管理團隊在將車輛從概念到批量生產方面擁有多年久經考驗的行業經驗。 |
● | 與 OEM、客户和經銷商的長期而深厚的關係。 |
● | 與研發和工程領域的戰略合作伙伴建立了長期而深入的關係。 |
● | 採用標準化和模塊化的產品設計方法和優化的供應鏈,以經濟高效的方式快速提高產量並支持擴張。 |
銷售和營銷
我們直接向車隊客户銷售車輛,也通過與頂級商用車公司的戰略關係,包括領先的特種卡車製造商馬修斯特種車輛和領先的A型校車製造商Pegasus Bus Company。
製造與生產
我們目前在加利福尼亞州阿納海姆湖景環路1500號的租賃設施(“阿納海姆工廠”)生產電動汽車穿梭巴士和卡車。阿納海姆工廠由我們租用,每年租金為40萬美元,包括39,043平方英尺的空間,包括21,000平方英尺的生產車間和18,043平方英尺的辦公空間。我們的阿納海姆工廠將允許我們在內部設計、製造和測試原型車輛和部件。阿納海姆設施的租約將於2027年3月到期。
人力資本
截至2022年12月31日,我們有60名全職員工,主要分佈在加利福尼亞州大阿納海姆地區。我們的大多數員工都從事製造職能。我們的目標員工通常具有在備受尊敬的原始設備製造商、汽車工程公司和軟件公司工作的豐富經驗。迄今為止,我們沒有遇到任何停工的情況,我們認為我們與員工的關係良好。我們的員工既沒有工會代表,也沒有受集體談判協議的約束。
政府監管
我們在一個受廣泛環境監管的行業中運營,隨着時間的推移,環境監管變得越來越嚴格。除其他外,我們所遵守的法律法規適用於水的使用;空氣排放;回收材料的使用;能源;危險材料的儲存、處理、處理、運輸和處置;保護環境、自然資源和瀕危物種;以及修復環境污染。我們被要求獲得並遵守多項環境許可證的條款和條件,其中許多許可證很難獲得且成本高昂,並可能面臨法律挑戰。在國際、區域、國家、省和地方各級遵守此類法律法規是我們繼續運營能力的重要方面。
適用於菲尼克斯的環境標準由菲尼克斯運營所在州和國家的法律法規、監管機構採用的標準以及許可證和執照制定。這些來源都需要定期修改,要求也越來越嚴格。違反這些法律、法規或許可證和執照的行為可能會導致鉅額的民事和刑事罰款、處罰,並可能下令停止違規行動或開展糾正工作或支付糾正工程的費用。
在某些情況下,違規行為還可能導致許可證和執照的暫停或撤銷。
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目錄
車輛安全和測試條例
我們的車輛受美國國家公路交通安全管理局(“NHTSA”)制定的眾多監管要求的約束,包括適用的美國聯邦機動車輛安全標準(“FMVSS”)。作為製造商,在車輛進口到美國或在美國銷售之前,我們必須自我證明車輛符合或不受所有適用的 FMVSS的約束。
有許多 FMVSS 適用於我們的車輛。這些要求的示例包括:
● | 電動汽車安全 — 在規定的碰撞測試後,限制電解質溢出、電池保持和避免觸電; |
● | 高壓系統完整性的碰撞測試 — 防止高壓系統的觸電以及機動車碰撞期間和之後燃料泄漏引起的火災。 |
除了 FMVSS 規則外,Phoenix 還設計了我們的車輛,以符合《聯邦汽車運輸安全管理局聯邦汽車承運人安全條例》,該條例對公共汽車和卡車車隊所有者規定了要求。其中包括除霜和除霧系統和速度計的標準,以及踏板和手柄等安全功能。
我們還必須遵守其他NHTSA要求和NHTSA管理的聯邦法律,包括有關保修索賠、現場報告、死亡和傷害報告、國外召回和用户手冊要求的預警報告要求。
阿爾圖納測試
根據1987年《地面運輸和統一搬遷援助法》(“STURAA”),除非對該型號的公交車進行了安全性、結構完整性、耐久性、性能、可維護性、噪音和燃油經濟性測試,否則聯邦政府無法為購買新模型巴士提供資金。測試是在賓夕法尼亞州阿爾圖納的拉爾森交通研究所的公交車研究與測試中心進行的,該中心為此目的而建立。
按照 “購買美國” 標準制造並通過Altoona測試的車輛有資格獲得自由貿易協定資助,最高可達過境車輛資本成本的80%。未能在這段時間內完成測試將對需要成功完成測試計劃的客户和潛在客户的訂單履行以及未來銷售產生重大不利影響。
EPA 排放和合格證書
《美國清潔空氣法》要求我們獲得美國環保局頒發的合格證書和加州空氣資源委員會(“CARB”)發佈的有關車輛排放的加利福尼亞州行政命令。在《清潔空氣法》標準所涵蓋的州出售的車輛需要合格證書,在尋求並獲得美國環保局豁免使用加利福尼亞標準的州銷售的車輛需要行政命令。CARB為在加利福尼亞州銷售的新車和發動機設定了針對某些受監管污染物的加利福尼亞排放控制標準。採用經美國環保局批准的加利福尼亞州標準的州也承認汽車銷售的行政命令。目前有四個州採用了加州重型車輛標準。
温室氣體規則於2011年8月9日納入《清潔空氣法》。由於我們的車輛為零排放,菲尼克斯必須申請美國環保局的温室氣體規則合格證書,以及CARB温室氣體規則的CARB行政命令。菲尼克斯於2021年11月收到了CARB針對其全電動穿梭巴士、卡車和校車系列的行政命令,2022年車型的行政命令申請正在進行中。
温室氣體 (GHG) 積分 — 美國環境保護署
在根據温室氣體規則交付和投入使用我們的零排放車輛方面,菲尼克斯將獲得可交易的積分,根據現行法律法規,這些積分可以出售。根據美國環保局的温室氣體規則,每輛純電動汽車的積分乘數為4.5,用於計算排放信用額度。商用車製造商必須確保他們符合所生產的每種車輛的氮氧化物排放標準。隨着時間的推移,該排放標準繼續降低排放要求,增加了傳統柴油車輛達到該標準的難度。在商用車技術趕上之前,柴油卡車製造商將需要購買温室氣體抵免額度來彌補其排放赤字。温室
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目錄
Gas Rule提供了向使用此類信貸以遵守這些監管要求的其他製造商出售超額信貸的機會。此外,該法規並未限制在同一商用車類別中出售的電池電動積分的數量。
温室氣體積分-加州空氣資源委員會
加州的温室氣體排放標準與美國環保局温室氣體排放標準非常接近。根據温室氣體規則,我們在加利福尼亞州的零排放車輛的交付和投入使用將獲得菲尼克斯可交易的積分,這些積分可以出售。根據CARB温室氣體法規,每輛純電動汽車還將獲得4.5的信用乘數,用於計算排放信用。商用車製造商必須確保他們符合所生產的每種車輛的氮氧化物排放標準。隨着時間的推移,該排放標準繼續降低排放要求,增加了傳統柴油車輛達到該標準的難度。
在商用車技術趕上之前,柴油客車和卡車的製造商將需要購買温室氣體抵免額來彌補其排放赤字。加利福尼亞州實現極低温室氣體排放的時間表比美國環保局更為嚴格。商用車製造商將尋求首先彌補加利福尼亞的排放赤字。《温室氣體規則》為向使用此類抵免額度以遵守這些監管要求的其他製造商出售超額信貸提供了機會。此外,該法規並未限制在同一商用車類別中出售的電池電動積分的數量。
第 1A 項。風險因素
與我們的業務和運營相關的風險
我們的經營業績並未帶來盈利,未來我們可能無法實現盈利。
截至2022年12月31日,我們的累計赤字為2,860萬美元。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我們分別蒙受了1,270萬美元和1,460萬美元的淨虧損。我們將來可能會因多種原因遭受重大損失,包括本10-K報告中描述的其他風險,並且我們可能會遇到不可預見的開支、困難、併發症、延誤和其他未知事件。因此,我們可能無法實現或維持盈利能力。我們的管理層正在制定計劃,以緩解上述負面趨勢和狀況,但無法保證此類計劃能夠成功實施。我們的業務計劃側重於為商業運輸行業提供可持續和具有成本效益的解決方案,但仍未得到證實。無法保證即使我們成功實施了業務計劃,也無法保證我們能夠減少損失或實現盈利經營。
我們尚未實現正現金流,鑑於我們預計的資金需求,我們產生正現金流的能力尚不確定。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我們的經營活動產生的現金流為負1,490萬美元和1,290萬美元。我們預計,在2023年剩餘時間內,來自運營和投資活動的現金流將繼續為負數,因為我們預計將產生研發、銷售和市場營銷以及一般和管理費用以及資本支出,以努力增加銷售和擴大運營。我們的業務有時還需要大量的營運資金來支持我們的增長。短期內無法產生正現金流可能會對我們以合理條件籌集業務所需資金的能力產生不利影響,降低供應商或客户與我們進行交易的意願,併產生其他可能降低我們長期生存能力的不利影響。無法保證我們在不久的將來或根本無法保證我們會實現正現金流。
我們的經審計的財務報表中有一份聲明,即我們繼續經營的能力存在重大疑問,而持續的負面財務趨勢可能導致我們無法繼續經營下去。
我們截至2022年12月31日止年度的已審計財務報表是在假設我們將繼續經營的情況下編制的。如上所述,由於我們在開發電動卡車和第四代卡車時產生的持續運營成本,我們的管理層已經確定,我們在未來十二個月中繼續經營的能力存在重大疑問,我們的獨立審計師在截至2022年12月31日止年度的財務報表報告中加入了 “持續經營” 的解釋性段落。投資者對我們的獨立審計師納入持續經營聲明的反應,以及我們可能無法繼續作為持續經營企業,可能會對我們的普通股價格產生重大不利影響。
5
目錄
此外,如果我們的經營業績未能改善,那麼我們的財務狀況可能使我們無法繼續經營下去。
我們可能需要在2023年剩餘時間內籌集額外融資,而此類融資可能無法按可接受的條件提供給我們,甚至根本無法提供。
儘管我們認為我們有足夠的資本資源和資本可用性來滿足2023年剩餘時間的需求,但我們預計,除非我們從運營中產生額外現金或獲得額外融資,否則我們將無法維持執行當前業務計劃(包括推出和推廣第四代產品)所需的資本和運營支出水平。鑑於我們的運營歷史和將第四代推向市場的預期時間表,我們預計有必要獲得額外的融資,要麼通過現有的SEPA股權額度發行註冊股票,私募未註冊股票,要麼通過債務融資。我們無法確定在需要時是否能以優惠條件向我們提供額外融資,或者根本無法確定。最近資本市場的動盪,包括信貸緊縮和利率上升,可能導致我們面臨更高的借貸成本、更少的可用資本、更嚴格的條款和更嚴格的契約。在這種情況下,如果我們無法籌集更多資金,我們的財務狀況、經營業績、業務和前景可能會受到重大不利影響。此外,如果我們通過發行股權、SEPA或其他方式籌集額外資金,我們的股東可能會遭遇稀釋。
汽車市場競爭激烈,我們在這個行業的競爭中可能無法成功。
總體而言,汽車行業,尤其是電動汽車細分市場,競爭激烈,我們將與電動汽車製造商和傳統汽車公司競爭客户和銷售。我們當前和潛在的競爭對手中的大多數可能擁有比我們更多的財務、技術、製造、營銷或其他資源,並且可能比我們投入更多的資源用於產品的設計、開發、製造、分銷、促銷、銷售和支持。我們預計,由於需求增加以及監管部門對替代燃料汽車的推動,電動汽車的競爭將加劇。此外,隨着車隊運營商開始大規模過渡到電動汽車,我們預計會有更多資金充足的競爭對手進入商用車隊電動汽車市場。此外,由於商用車隊電動汽車市場的新進入者,我們對汽車零部件和其他零件的競爭可能會加劇,而這些零部件的供應可能有限或是單一來源。
如果我們無法成功設計、開發、製造和銷售我們的第 4 代、第 5 代、EF-1 卡車和 EF-1 V 貨車,我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。如果我們能夠製造和銷售第 4 代、第 5 代、EF-1 卡車和 EF-1 V 貨車,那麼影響競爭的因素包括產品性能和質量、技術創新、客户體驗、品牌差異化、產品設計、定價和總擁有成本,以及製造規模和效率。競爭加劇將導致汽車銷量下降和庫存增加,這可能導致價格下行壓力,並對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
菲尼克斯可能面臨來自全球汽車製造商的競爭。
我們與許多商用電動汽車製造商競爭,包括Lightning Emotors和GreenPower Motor公司等商用電動汽車製造商。除特斯拉和裏維安外,許多傳統的全球汽車製造商,包括福特、通用汽車、梅賽德斯奔馳和日產-雷諾-三菱-豐田,已進入消費類電動汽車業務,包括比亞迪、福特、通用汽車、特斯拉和戴姆勒在內的少數汽車製造商已開始進入商用電動汽車市場。這些公司擁有比菲尼克斯或該公司更多的資源、品牌知名度和分銷渠道,這可能使菲尼克斯難以獲得廣泛的市場認可。無法保證菲尼克斯能夠成功地與其他市場參與者競爭,如果菲尼克斯不能,那麼其業務可能會失敗。
我們將繼續需要額外的資金來為我們的運營提供資金,如果我們未能獲得必要的融資,我們可能無法完成電動汽車的開發和商業化。
電動汽車的設計、製造和銷售是一項資本密集型業務。儘管我們採取 “輕資產戰略” 以實現增長,但我們設計、生產、銷售和服務商用電動巴士、貨車和卡車(包括第四代、第五代、EF-1卡車和EF-1 V型貨車)的業務計劃預計需要持續的資本投資,併產生大量成本,包括研發費用、原材料採購成本、我們建立品牌和銷售車輛時的銷售和分銷費用,以及擴大規模時的一般和管理費用運營,確定並投入資源以調查新領域作為上市公司,需求量大,會產生成本。我們未來盈利的能力不僅取決於我們完成車輛設計和開發的能力,還取決於我們控制資本支出和成本的能力。隨着我們擴大產品組合,包括計劃於2023年發佈的第四代,我們將需要有效地管理成本,以預期的利潤率銷售這些產品。如果我們無法經濟高效地設計、製造、營銷、銷售、分銷和維修我們的車輛並提供服務,那麼我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流將受到重大不利影響。不像
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擁有比我們更多的財務資源的知名電動汽車製造商,無法保證我們在需要時或根本沒有機會以優惠的條件獲得所需的資金。此外,我們參與的未來債務融資可能會對我們施加限制我們運營的契約,包括限制我們承擔留置權或額外債務、支付股息、贖回股票、進行某些投資以及參與某些合併、合併或資產出售交易的能力。
如果我們無法在需要時或以可接受的條件籌集額外資金,則我們可能需要大幅推遲、縮減或停止一種或多種電動汽車產品的開發或商業化,限制我們的運營或通過以沒有吸引力的條款簽訂協議來獲得資金,這可能會對我們的業務、股票價格以及我們與有業務關係的第三方的關係產生重大不利影響,至少在獲得額外資金之前是如此。如果我們沒有足夠的資金來繼續運營,我們可能會被要求尋求破產保護或其他替代方案,這可能會導致我們的股東損失對我們的部分或全部投資。此外,我們實現盈利或應對競爭壓力的能力將受到嚴重限制。
我們在發佈和提高產量方面可能會遇到延遲,或者我們可能無法控制我們的製造成本。
我們以前曾經歷過,將來也可能會出現發佈和生產加速延遲。此外,我們將來可能會為我們的產品引入新的或獨特的製造工藝和設計功能,包括正在開發的與生產裝配效率、材料組件可用性、成本降低和客户反饋相關的增強功能。我們無法保證我們能夠成功及時地引入和擴展此類流程或功能。迄今為止,我們在小批量製造電動汽車方面的經驗有限。為了取得成功,我們將需要實施、維護和提高阿納海姆製造工廠計劃的高效且具有成本效益的製造能力、流程和供應鏈、高質量和產出率。我們還需要僱用、培訓和補償運營熟練員工。生產升級期間可能會出現瓶頸和其他意想不到的挑戰,例如過去遇到的挑戰,我們必須迅速解決這些問題,同時繼續改善製造流程和降低成本。如果我們未能成功實現這些目標,我們可能會在建立和/或維持汽車產量增長方面面臨延誤,或者無法實現相關的成本和盈利目標。在提高我們當前產品的產量或未來產品、功能和服務的開發、製造、推出和生產方面,或者在提高成本效益和高質量的同時,出現任何延遲或其他複雜情況,都可能損害我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績。
與由內燃機或混合動力汽車提供動力的傳統汽車相比,電動汽車的成本很高。
除非菲尼克斯能夠降低製造和銷售成本,否則菲尼克斯的電動汽車將不會獲得廣泛接受。菲尼克斯電動汽車的價格從16.5萬美元到22.5萬美元不等,而同類傳統內燃機汽車的價格從大約9萬美元到14萬美元不等。成本差異是由於電動傳動系統的增量成本,包括鋰離子電池、電機、逆變器和控制軟件,再加上產量相對較低,導致管理費用增加。
此外,政府補貼和激勵措施,包括加利福尼亞州提供的補貼和激勵措施,對於菲尼克斯電動汽車的成本競爭力非常重要,而菲尼克斯的增長和前景在一定程度上取決於這些補貼和激勵措施的可用性和金額。由於預算挑戰、政策變化、由於人們認為電動汽車取得成功而減少了對此類補貼和激勵措施的需求或其他原因,任何減少、取消或歧視性地應用政府補貼和激勵措施都可能損害菲尼克斯電動汽車的成本競爭力。
與傳統汽車相比,菲尼克斯現有電動汽車的續航里程有限。
傳統的內燃機中型車輛在加油前可以行駛240到350英里,而菲尼克斯現有的電動汽車的最大續航里程為160英里,最短充電時間為五到六個小時。目前,Phoenix的電動汽車只能在車主所在地或使用兼容的充電設備選擇公共充電地點充電,這進一步限制了電動汽車在當地使用。因此,需要續航里程更長或耗盡電能供應週轉更快的車輛的潛在客户可能會發現菲尼克斯的產品的吸引力相對較小。
我們在車輛的設計、製造、融資、監管審批、發佈和交付方面可能會遇到重大延遲,這可能會損害我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流。
我們未來的業務在很大程度上取決於我們執行開發、製造、營銷和銷售汽車計劃的能力。我們車輛的融資、設計、製造、監管審批、上市或交付方面的任何延誤都可能對我們的品牌、業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流造成重大損害,並可能導致流動性限制。
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汽車製造商經常在新產品的設計、製造和商業發佈方面遇到延遲。就我們推遲推出汽車而言,我們的增長前景可能會受到不利影響,因為我們可能無法建立或增加我們的市場份額。此外,我們依靠第三方供應商來提供和開發車輛中使用的關鍵部件和材料。如果我們的供應商在向我們提供或開發必要組件方面遇到任何延遲,我們可能會在按時交付時遇到延遲。
菲尼克斯目前的所有產品系列都建立在福特的 E-450 底盤之上。福特決定提供該底盤的電動版本將直接影響菲尼克斯當前產品的可行性。
菲尼克斯目前在福特的 E-450 底盤上製造其所有產品。由於中型電動汽車的市場規模相對較小,福特不提供該底盤的電動版本。隨着銷量的增加,福特有可能直接從工廠推出福特 E-450 底盤的電動版本,從而抵消對菲尼克斯當前產品系列的需求。此外,該機箱的可用性短缺將影響菲尼克斯及時生產和履行客户訂單的能力。
我們未來的增長取決於商用車車隊運營商採用電動汽車的意願,以及我們生產、銷售和維修滿足其需求的車輛的能力。如果商用電動汽車市場發展不如預期,或者發展速度慢於預期,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績將受到不利影響。
我們的增長需要採用商用車運營商為其車隊採用電動汽車,也需要我們生產、銷售和維修滿足其需求的車輛的能力。電動汽車在中型商用車市場的使用是一個相對較新的發展,尤其是在美國,其特點是技術瞬息萬變,政府法規、行業標準不斷變化,客户對在業務中使用電動汽車的好處的看法也在不斷變化。這一過程進展緩慢,因為不包括政府或其他補貼和激勵措施的影響,菲尼克斯電動汽車的購買價格目前高於柴油燃料汽車的購買價格。在過去的幾年中,相對較低的石油價格也傷害了菲尼克斯的利益。
菲尼克斯必須教育車隊管理人員瞭解菲尼克斯認為其電動汽車在整個生命週期中會帶來哪些經濟利益。菲尼克斯認為,這些好處取決於以下幾點:
● | 商用電動汽車和由內燃機或混合動力提供動力的車輛總重相似的車輛的初始購買價格的差異,兩者都包括政府和其他旨在促進電動汽車購買的補貼和激勵措施的影響; |
● | 車輛在預期壽命內的總擁有成本,包括初始購買價格以及持續的運營和維護成本; |
● | 購買車輛的融資選擇以及商用電動汽車的電池系統融資選項的可用性和條款; |
● | 購買和運營電動汽車的税收和其他政府激勵措施的可用性,以及未來要求增加使用無污染車輛的法規; |
● | 促進燃料效率和替代能源的政府規章和經濟激勵措施; |
● | 燃料價格,包括柴油燃料成本的波動; |
● | 柴油燃料車輛的其他替代品的成本和可用性,例如由天然氣或混合動力汽車提供動力的車輛; |
● | 企業可持續發展舉措; |
● | 商用電動汽車的質量、性能和安全性(特別是在鋰離子電池組方面); |
● | 車輛服務的質量和可用性,包括替換零件的可用性; |
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● | 一次電池充電可以驅動商用電動汽車的續航里程; |
● | 充電站准入和相關基礎設施費用,以及電動汽車充電系統的標準化; |
● | 電網容量和可靠性;以及 |
● | 宏觀經濟因素。 |
如果商用車車隊的運營商在權衡這些因素時確定沒有令人信服的商業理由購買商用電動汽車,則商用電動汽車市場的發展可能不會像菲尼克斯預期的那樣或可能比菲尼克斯的預期更慢,這將對菲尼克斯的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
菲尼克斯的客户數量有限,菲尼克斯沒有與這些客户簽訂長期協議,並預計我們未來銷售的很大一部分將來自有限數量的客户。這些客户中的任何一個的流失都可能對菲尼克斯的業務造成重大損害。
預計菲尼克斯未來收入的很大一部分將來自有限數量的客户。菲尼克斯與客户沒有簽訂包含確保未來汽車銷售的長期承諾的合同。菲尼克斯最重要客户的銷售額或預期銷售額的損失或減少將對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
無法為我們的第四代產品和子孫後代的產品吸引新客户將嚴重影響我們增加收入或改善財務業績的能力。
我們的增長將在很大程度上取決於我們吸引新客户的能力。隨着我們推動現有市場的增長,我們預計我們的銷售活動將為我們的第四代產品帶來更多的訂單和交付量,從而增加我們的客户羣。無法吸引新客户將嚴重影響我們增加收入或改善財務業績的能力。此外,我們經常收到來自客户的具有約束力和非約束力的採購訂單,這些訂單取決於各種因素,例如成功完成試點計劃、獲得第三方融資或獲得政府補助,例如HVIP。此外,一些客户對未來的產品感興趣,但尚未對我們的生產感興趣。在我們不斷努力擴大產品組合的同時,開發新產品需要大量的時間和費用,例如工程工作、尋找新供應商、營銷、測試和質量控制。此外,訂單可能由於多種原因而延遲,其中許多原因是我們無法控制的,包括供應商延遲,這可能會導致我們的製造過程延遲,或者客户延遲獲得融資。因此,任何此類訂單都可能不會在短期內或根本不會產生實際收入。因此,在編制積壓訂單估算值時,收入估算值以及預計完成的工作量和時間可能會發生變化。
我們可能無法準確估計車輛的供需,這可能會導致我們的業務出現各種效率低下並阻礙我們的創收能力。如果我們無法準確預測我們的製造需求,我們可能會產生額外的成本或出現延遲。
很難預測我們的未來收入和適當的支出預算,而且我們對可能出現並影響我們業務的趨勢的洞察力可能有限。我們將被要求在計劃向潛在客户交付產品前幾個月向供應商提供需求預測。如果我們高估了我們的需求,我們的供應商可能會有過剩的庫存,這將間接地增加我們的成本。如果我們低估了我們的需求,供應商的庫存可能不足,這可能會中斷我們產品的生產,導致發貨和收入的延遲。此外,我們的供應商訂購的材料和組件的交貨時間可能會有很大差異,並取決於特定供應商、合同條款和給定時間每個組件的需求等因素。如果我們未能及時訂購足夠數量的產品組件,向客户交付車輛可能會延遲,這將損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們在有效快速地擴展第 4 代動力傳動系統產品的製造、裝配和轉換流程從小批量生產到大批量生產方面面臨着各種挑戰。
迄今為止,我們在大批量製造、組裝和改裝為商用電動汽車方面沒有經驗。我們不知道我們是否能夠發展高效、低成本的製造、組裝和轉換能力和工藝,以及可靠的組件供應來源,使我們能夠滿足質量、價格、工程、設計和生產標準以及我們的目標產量。任何未能在我們預計的成本和時間表內開發此類製造、裝配和加工工藝和能力以及可靠的組件供應來源,都可能對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。即使我們成功開發了大批量製造和組裝
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再加上轉換能力和流程以及可靠的組件供應來源,我們不知道能否在避免重大延誤和成本超支的情況下做到這一點,包括供應商和供應商問題等我們無法控制的因素導致的延誤和成本超支,或者能否及時滿足我們的商業化計劃或滿足客户的要求。此外,我們集成的某些組件可能無法持續供應或大量供應。如果我們的供應鏈中斷或者我們無法以合理的價格獲得足夠質量的材料,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
隨着我們開發新產品和服務,我們業務的複雜性預計將增加。我們在同時設計、測試、製造、升級、改裝和銷售我們的電動傳動系統方面經驗有限,在設計和生產多個電動傳動系統的設計和生產中分配可用資源的經驗也很有限。隨着我們增加產品線的複雜性並推出新的產品和服務,我們可能會遇到意想不到的延遲。
如果我們無法在保持當前質量水平的同時快速擴展現有裝配流程和系統,包括供應鏈限制和無法管理業務複雜性,則我們可能無法滿足客户的車輛質量和數量要求或預測的生產計劃或降低銷售成本。因此,我們可能無法滿足客户的交付計劃,可能面臨客户流失,或者對我們承諾交付的客户承擔責任,這可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們在努力快速發展公司的同時未能擴大業務運營規模或以其他方式有效地管理未來的增長,我們可能無法盈利或成功地生產、營銷、服務和銷售我們的汽車。
我們未來的增長取決於我們能否維持與現有供應商和關鍵組件供應商的關係,完成供應鏈的建設,同時有效管理此類關係帶來的風險。
我們的成功將取決於我們維持和擴大與供應商關係的能力,這些供應商對我們的車輛的產量和生產至關重要。我們還依靠一小部分供應商為我們提供車輛零部件。我們已經或將來可能與主要供應商簽訂的供應協議可能有條款,規定此類協議可以在各種情況下終止,包括可能無故終止。如果這些供應商無法提供組件或在提供組件方面遇到延遲,或者如果我們簽訂的供應協議終止,則可能很難找到替代組件。業務狀況的變化、流行病、政府變化以及我們無法控制或目前無法預測的其他因素可能會影響我們從供應商那裏獲得零部件的能力。
此外,我們尚未簽訂所有組件的供應協議。此外,最終確定車輛零部件的供應協議有可能對我們的運營造成重大幹擾,或者此類供應協議的成本可能使我們難以盈利。
如果我們不簽訂長期供應協議,為我們的零件或組件提供有保障的價格,我們可能會受到組件、材料和設備價格波動的影響。電池購買協議通常包含定價條款,這些條款可根據關鍵商品市場價格的變化進行調整。如果我們無法收回增加的成本,此類組件、材料和設備價格的大幅上漲將增加我們的運營成本,並可能降低我們的利潤率。任何為應對成本增加而提高汽車已宣佈或預期價格的企圖都會被我們的潛在客户看作負面看法,並可能對我們的業務、前景、財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們可能無法充分控制成本或維持與運營相關的組件的充足供應。
我們可能無法充分控制與我們的運營相關的成本。我們預計將產生與採購製造和組裝車輛所需的原材料相關的鉅額成本。這些原材料的價格根據我們無法控制的因素而波動。我們的業務還取決於車輛電池組的持續供應。我們面臨與優質鋰離子電池組的可用性和價格相關的多種風險。
此外,貨幣波動、關税或石油或其他原材料短缺以及其他經濟或政治條件可能導致運費和原材料成本大幅增加。我們的原材料或零部件價格的大幅上漲將增加我們的運營成本,並可能降低我們的利潤率。此外,如果不大幅擴大電池的產能,電動汽車的受歡迎程度就會增加,這可能會導致短缺,這將導致我們的原材料成本增加或影響我們的前景。
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供應中斷或原材料短缺可能會損害我們的業務。
從歷史上看,我們的物料清單組件,尤其是電池組經歷了嚴重的交付延遲和供應短缺。當遇到供應中斷或短缺時,我們的生產計劃和向客户交付的時間表在很大程度上取決於收到這些物料清單組件的時間安排,或者其他供應商是否完全合格並在我們的產品設計中進行了定製。例如,COVID-19 導致我們的運營中斷和延遲,包括電池和底盤等某些零件的短缺和供應延遲。儘管我們一直在努力與供應商合作以降低風險,但我們預計供應鏈延誤將繼續對我們2023年的生產和收入產生重大影響,此後可能會產生重大影響。任何此類供應中斷或短缺都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
Phoenix 電動汽車使用鋰離子電池,如果管理和控制不當,就會着火或釋放煙霧和火焰。根據菲尼克斯的保證,此類事件可能會導致對損害或傷害、負面宣傳和潛在的安全召回承擔責任,所有這些都將損害菲尼克斯的前景。
菲尼克斯電動汽車中的電池組使用鋰離子電池,如果管理和控制不當,鋰離子電池可以通過排出可能點燃附近物質的煙霧和火焰來快速釋放能量。廣為人知的筆記本電腦和手機起火事件使人們的注意力集中在這些牢房的安全上。這些事件還引發了人們對鋰離子電池是否適用於汽車應用的質疑。無法保證菲尼克斯的電池組不會發生現場故障,這將損壞車輛或導致人身傷害或死亡,從而使菲尼克斯面臨訴訟。此外,如果試圖維修電池組的人員不遵守適用的維護和維修協議,則存在觸電的風險。任何此類損壞或傷害都可能導致負面宣傳,並可能導致安全召回。任何此類負面宣傳都可能對菲尼克斯的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們的車輛無法按預期運行,我們開發、營銷、銷售或租賃電動汽車的能力可能會受到損害。
如果我們的車輛在設計和/或製造方面存在缺陷,導致其無法按預期運行或需要維修,那麼我們開發、營銷、銷售或租賃車輛的能力可能會受到損害。例如,我們的車輛的運行高度依賴於軟件,隨着時間的推移,這些軟件將需要修改和更新。軟件產品本質上是複雜的,在首次推出時通常包含缺陷和錯誤。目前,我們評估公共汽車、卡車和其他產品的長期質量、可靠性和性能特徵的參考框架有限。無法保證我們能夠在開始銷售車輛之前檢測和修復產品中的任何缺陷。任何產品缺陷或任何其他車輛未能按預期運行都可能損害我們的聲譽,並導致負面宣傳、收入損失、交貨延遲、產品召回、產品責任索賠或重大保修和其他費用,並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。
我們依靠第三方供應商來開發許多先進的技術,用於我們的產品。
無法保證我們的供應商能夠滿足技術要求、生產時間和批量要求,以支持我們的業務計劃。此外,該技術可能不符合我們在業務計劃中預期的成本、性能、使用壽命和保修特性。因此,我們的業務計劃可能會受到重大影響,我們可能會在保修索賠中承擔鉅額責任,這可能會對我們的業務、前景和經營業績產生不利影響。
我們依靠數量有限的第三方供應商為我們的充電器和物料搬運部門提供產品。
目前,我們的充電器和物料搬運產品線完全依賴第三方供應商和合作夥伴。如果由於供應鏈限制或其他原因,這些供應商無法向我們提供產品,則我們沒有能力或知識在當地生產這些產品。這將導致延遲向客户交付最終產品,並對我們的業務和經營業績產生負面影響。
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我們的成功可能取決於我們對知識產權的發展和保護。
我們依靠保密和商業祕密保護來保護我們的專有技術。我們開發的所有新電動汽車傳動系統和技術開發都將歸我們所有。我們的成功將部分取決於我們獲得專利和商標以及保護我們的商業祕密和專有技術的能力。我們目前正在根據保密協議和其他協議維護我們的工程,以保護我們的商業祕密和其他專有技術。儘管我們已經與員工、顧問和承包商簽訂了保密協議,但我們的協議可能無法充分保護我們的知識產權,特別是在與員工、顧問和承包商產生的工作產品有關的所有權衝突方面,而且我們無法確定其他人不會獲得我們的商業祕密和其他專有技術。其他人可能會獨立開發基本等效的專有信息和技術,或以其他方式獲取我們的商業祕密。
我們可能無法成功建立、維護和加強我們的品牌,這將對客户對我們的汽車和零部件的接受度以及我們的業務、收入和前景產生重大和不利的影響。
我們的業務和前景在很大程度上取決於我們發展、維護和加強品牌的能力。如果我們無法建立、維護和加強我們的品牌,我們可能會失去建立更大客户羣的機會。我們發展、維護和加強品牌的能力將在很大程度上取決於我們營銷工作的成功。汽車行業競爭激烈,我們可能無法成功建立、維護和加強我們的品牌。我們當前和潛在的競爭對手,尤其是總部位於美國、日本、歐盟和中國的汽車製造商,比我們擁有更高的知名度、更廣泛的客户關係和更多的營銷資源。如果我們不發展和維持強大的品牌,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績將受到重大不利影響。
我們的電動汽車將與由其他車輛技術提供動力的汽車爭奪市場份額,這些車輛技術可能比我們的汽車技術更具吸引力。
目前,我們的客車和輕型和中型卡車市場由許多製造商提供服務,現有客户和供應商使用成熟且被廣泛接受的燃料技術。此外,我們的競爭對手正在開發可能引入目標市場的技術。如果這些替代技術車輛中的任何一種能夠提供更低的燃油成本、更高的效率、更高的可靠性或以其他方式受益於其他因素,從而降低總體擁有成本,則這可能會對我們車輛的商業成功產生負面影響或使我們的車輛失去競爭力。
隨着新進入者和現有的大型製造商進入電動汽車領域,我們可能無法跟上電動汽車技術的變化。
我們的 Zeus 公交車和卡車系列專為與現有的電動汽車技術配合使用而設計,並依賴於現有的電動汽車技術。隨着新公司和規模更大的現有汽車製造商進入電動汽車領域,我們可能會失去在市場上可能擁有的任何技術優勢,在市場上的地位也會下降。隨着技術的變化,我們計劃升級或調整我們的產品,以繼續為產品提供最新技術。但是,我們的產品可能會過時,或者我們的研發工作可能不足以適應變化或創造必要的技術來有效競爭。因此,我們可能無法適應和開發必要的技術,可能會損害我們的競爭地位。
菲尼克斯的業務需要高技術熟練的人員,菲尼克斯必須為他們競爭就業機會。
Phoenix 的製造和研發需要高技能的電氣、機械和軟件工程師。這些人的就業競爭非常激烈,菲尼克斯吸引、留住和留住他們的能力對於繼續開展業務至關重要。菲尼克斯業務的增長將取決於其競爭越來越多的此類員工的能力,而且無法保證菲尼克斯能夠做到這一點。我們無法吸引和留住關鍵人員可能會對我們的業務運營產生重大不利影響。我們的管理層未能有效預測、實施和管理維持增長所需的變革,都將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們還需要僱用和培訓大量的小時工,以擴大我們的商業製造業務。此外,如果我們僱用的員工尋求加入或組建工會,我們在努力完成與任何此類工會的談判時可能會面臨風險,包括可能的工作放緩或停工、延誤和成本增加。如果我們未能及時以具有成本效益的方式招聘和培訓擴大的員工隊伍,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
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我們高度依賴我們的首席執行官周亮的服務。
我們高度依賴我們的首席執行官周亮的服務。周先生是推動我們戰略和供應鏈的許多(如果不是大多數)想法和執行力的來源。如果周先生因死亡、殘疾或任何其他原因停止為我們服務,我們將處於極大的不利地位。
我們對財務報告缺乏有效的內部控制可能會影響我們準確報告財務業績或防止欺詐的能力,這可能會影響我們普通股的市場和價格。
為了實施2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條,美國證券交易委員會通過了規則,要求上市公司包括管理層關於公司對財務報告的內部控制的報告。我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架(COSO 2013框架)中規定的標準,對截至2022年12月31日的公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。公司在內部控制的設計或運作中發現了以下重大弱點,這些弱點可能會對公司記錄、處理、彙總和報告財務數據的能力產生不利影響:(1) 未能維持有效的財務報告內部控制環境;(2) 未能制定有效的風險評估流程,以足夠詳細地識別和評估所有相關的重大誤報風險,包括業務、運營和欺詐風險;(3) 無效的監控評估財務報告內部控制運作情況的活動;以及(4)缺乏為財務信息處理和報告設計和實施的足夠控制措施,缺乏具備根據美國公認會計原則進行財務報告所需技能的資源。
我們將遵守以下要求:維持內部控制,管理層定期評估內部控制的有效性。對財務報告進行有效的內部控制對於防止欺詐非常重要。因此,如果我們沒有有效的內部控制,我們的業務、財務狀況、經營業績和前景以及普通股的市場和交易價格可能會受到重大不利影響。在成為上市公司之前,我們是一家資源有限的私營公司。因此,我們可能無法及時發現任何問題,現有和潛在的股東可能會對我們的財務報告失去信心,這將損害我們的業務和普通股的交易價格。對財務報告缺乏內部控制可能會抑制投資者購買我們的股票,並可能使我們更難通過債務或股權融資籌集資金。
我們打算採取旨在改善我們對財務報告的內部控制的措施,以解決這些重大缺陷的根本原因,包括 (1) 僱用更多合格的工作人員,增加具有足夠知識和經驗的資源,以加強財務報告;(2) 建立財務和系統控制框架,確保適當的職責分離和審查程序,同時制定政策和控制措施的正式文件;(3) 成立一個工作組,負責設計和改進監測流程和控制措施業務和記錄財務數據; 以及 (4) 讓高級管理層撥出適當的時間對程序進行全面審查, 以評估風險和執行有效的問責制.
此外,我們預計,建立和改善我們的會計和財務職能和基礎設施的過程將需要大量額外的專業費用、內部成本和管理工作。我們預計,我們將需要實施新的內部系統,以加強對我們的財務、會計、人力資源和其他職能的管理。但是,這樣的系統可能需要我們完成許多流程和程序才能有效使用該系統或使用該系統開展業務,這可能會導致鉅額成本。實施或使用此類系統時出現的任何中斷或困難都可能對我們的控制產生不利影響並損害我們的業務。此外,這種幹擾或困難可能導致意想不到的成本和管理層注意力的轉移。
將來可能會發現其他實質性缺陷或重大缺陷。如果我們發現此類問題,或者我們無法提供準確和及時的財務報表,我們的股價可能會下跌,我們可能無法維持對納斯達克上市規則的遵守。
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目錄
與我們的普通股所有權相關的風險
我們證券的市場價格可能會波動並可能下跌。
我們證券價格的波動可能會導致您的全部或部分投資損失。我們證券的交易價格一直波動不定,並且會受到各種因素的廣泛波動,其中一些因素是我們無法控制的。下面列出的任何因素都可能對我們證券的市場價值產生重大不利影響。
● | 我們的季度財務業績或被認為與我們相似的公司的季度財務業績的實際或預期波動; |
● | 市場對我們經營業績的預期變化; |
● | 競爭對手的成敗; |
● | 我們在特定時期的經營業績未能達到證券分析師或投資者的預期; |
● | 證券分析師對我們或整個市場的財務估計和建議的變化; |
● | 投資者認為可與我們相提並論的其他公司的運營和股價表現; |
● | 我們的大股東SPI Energy的運營和股價表現; |
● | 我們及時推銷新的和增強的服務和產品的能力; |
● | 影響我們業務的法律和法規的變化; |
● | 啟動或參與涉及我們的訴訟; |
● | 我們資本結構的變化,例如未來的證券發行或額外債務的產生; |
● | 可供公開發售的普通股的數量; |
● | 賣空我們的普通股或其他證券; |
● | 我們已宣佈或預期發行的任何股票或股票掛鈎工具; |
● | 董事會或管理層的任何重大變動; |
● | 我們的董事、執行官或重要股東出售大量普通股,或認為此類出售可能發生;以及 |
● | 一般經濟和政治狀況,例如衰退、利率、燃料價格、國際貨幣波動以及戰爭或恐怖主義行為。 |
無論我們的經營業績如何,廣泛的市場和行業因素都可能對我們證券的市場價格造成重大損害。總體而言,股票市場經歷了價格和交易量的波動,這些波動往往與受影響特定公司的經營業績無關或不成比例。這些股票以及我們證券的交易價格和估值可能無法預測。無論我們的業務、前景、財務狀況或經營業績如何,投資者對汽車股或投資者認為與我們相似的其他公司的股票市場失去信心都可能壓低我們的股價。我們證券市場價格的下跌也可能對我們發行更多證券的能力和未來獲得額外融資的能力產生不利影響。
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目錄
如果我們無法維持對納斯達克上市規則中規定的持續上市要求的遵守,我們的普通股可能會從納斯達克退市,如果發生這種情況,那麼我們的普通股的價格和流動性以及我們籌集額外資金的能力可能會受到不利影響。
我們的普通股目前在納斯達克資本市場或納斯達克上市。證券繼續在納斯達克上市的前提是遵守某些持續上市要求和納斯達克上市規則中規定的持續上市標準,包括每股1.00美元的最低收盤價。無法保證我們會繼續滿足維持在納斯達克上市的所有要求。
普通股的退市可能會對普通股的流動性產生不利影響,因為場外交易公告板和粉色股票等替代品通常被認為是效率較低的市場。投資者在尋求在場外市場上購買我們的普通股時可能會發現在賣出或獲得準確報價時不太方便。由於難以進入場外市場、政策禁止他們交易未在國家交易所上市的證券或其他原因,許多投資者可能不會買入或賣出我們的普通股。普通股退市可能會對我們的股價產生不利影響,抑制或阻礙我們籌集額外融資、影響戰略收購的能力,還可能對我們與供應商的信貸條款產生重大不利影響。
即使我們的業務表現良好,現有股東在公開市場上出售大量普通股,或者認為可能進行此類出售,也可能導致我們普通股的市場價格大幅下跌。
我們的大量普通股隨時都可能在公開市場上出售。如果我們的股東在公開市場上出售大量普通股,或者市場認為我們或我們的股東打算出售大量普通股,那麼我們普通股的市場價格可能會大幅下跌。
與融資、收購、投資、股票激勵計劃或其他相關的額外普通股的發行將削弱所有其他股東的利益。
我們對經修訂的公司證書的第二次修訂授權我們最多發行4.5億股普通股和最多5000萬股優先股。我們可能會不時發行與融資、收購、投資、我們的股權激勵計劃或其他相關的普通股或可轉換為普通股的證券。任何此類發行都可能導致我們現有股東大幅稀釋,並導致我們普通股的市場價格下跌。
我們預計在可預見的將來不會宣佈任何股息。
我們預計在可預見的將來不會向普通股持有人申報任何現金分紅。因此,我們普通股的持有人可能需要依靠價格上漲後的股票出售作為實現未來投資收益的唯一途徑,而這種情況可能永遠不會發生。
無法預測我們將根據備用股權購買協議(“SEPA”)出售的實際股票數量,也無法預測這些出售產生的實際總收益。此外,我們可能無法獲得SEPA下的全部可用金額。
2022年11月22日,我們與YA II PN, Ltd.(“約克維爾”)簽訂了SEPA,根據該協議,約克維爾承諾購買高達1,000萬美元的普通股,但須遵守SEPA中規定的某些限制和條件。根據SEPA,我們有權控制向約克維爾出售普通股的時間和金額。
儘管SEPA規定我們可以向約克維爾出售總額為1,000萬美元的普通股,但我們僅註冊了4,035,086股普通股,包括向約克維爾發行的61,421股承諾股。如果我們選擇向約克維爾出售所有4,035,086股註冊普通股,具體取決於根據SEPA進行每筆預付款之前普通股的市場價格,則出售所有此類股票的實際總收益可能大大低於我們可獲得的1,000萬美元,這可能會對我們的流動性產生重大不利影響。
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目錄
如果我們需要根據SEPA向約克維爾發行和出售超過註冊轉售的4,035,086股股票才能獲得等於1,000萬美元的總收益,則我們必須向美國證券交易委員會提交一份或多份額外的註冊聲明,以便根據《證券法》登記約克維爾根據SEPA不時出售我們希望出售的任何此類額外普通股,美國證券交易委員會必須這樣做宣佈生效。此外,我們需要獲得股東批准,才能根據適用的納斯達克規則發行超過SEPA下交易所上限的普通股,除非SEPA下所有適用的普通股銷售額等於或超過 “最低價格”(該術語在納斯達克規則中定義),或者對於任何預付款,根據納斯達克規則的預先通知發行普通股將被排除在交易所上限之外(或納斯達克就此提供的解釋性指導),在這種情況下,適用的納斯達克規則,交易所上限限制不適用於SEPA下普通股的發行和銷售。除了約克維爾註冊轉售的4,035,086股普通股外,我們根據SEPA發行和出售的任何普通股都可能導致股東進一步稀釋。
如果SEPA規定的任何普通股發行會違反我們在納斯達克股票市場有限責任公司規章制度下的義務,則我們沒有要求或不允許根據SEPA發行任何普通股。此外,如果此類出售導致約克維爾的受益所有權超過當時已發行和流通普通股的9.99%,則無需購買我們的任何普通股。在沒有任何其他融資來源的情況下,我們無法獲得SEPA下的部分或全部可用金額,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
如果我們選擇根據SEPA提取款項,這將導致我們的普通股出售給約克維爾,那麼任何此類提款都可能對我們現有股東產生稀釋影響。儘管約克維爾告知我們,而且約克維爾在SEPA中也有代表,但約克維爾正在為自己的賬户購買這些股票,出於投資目的,沒有任何觀點或意圖分配此類股票,這違反了《證券法》或任何其他適用的證券法,但約克維爾可能會根據SEPA的提款轉售我們向其發行的部分或全部股票,此類出售可能會導致我們普通股的市場價格下跌。
與監管和索賠相關的風險
產品責任或其他索賠可能會對我們的業務產生重大不利影響。
產品責任索賠、產品召回和相關的負面宣傳風險是包括電動汽車在內的所有車輛的製造、營銷和銷售中固有的。儘管我們有責任保險單,但該保險可能不足以涵蓋所有潛在的產品索賠。任何要求超出我們承保範圍或超出承保範圍的重大金錢損失的產品召回或訴訟,都可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。我們可能無法以可接受的條款或在需要時或根本無法以合理的費用獲得額外的責任保險。成功向我們提出產品責任索賠可能需要我們支付鉅額的金錢賠償。此外,產品召回可能會對我們的產品和業務產生大量負面影響,並抑制或阻止其他未來候選產品的商業化。我們無法保證將來不會提出此類索賠和/或召回。
監管要求可能會對我們的業務產生負面影響。
出售的所有車輛必須符合國際、聯邦和州機動車輛安全標準。在美國,符合或超過所有聯邦法規安全標準的車輛將獲得聯邦法規的認證。嚴格的測試和使用經批准的材料和設備是獲得聯邦認證的要求之一。我們的宙斯客車和卡車受聯邦、州和地方法律和標準的嚴格監管。這些法規包括美國環保局、美國國家公路交通安全管理局(“NHTSA”)、管道和危險材料安全管理局(“PHMSA”)和各州委員會頒佈的法規,每個新車型年度都需要合規認證。這些法律和標準可能會不時發生變化,將來我們可能會受到其他法規的約束。此外,電動汽車的聯邦、州和地方法律和行業標準仍在制定中。遵守這些法規可能具有挑戰性、繁重、耗時和昂貴。如果合規導致延誤或鉅額支出,我們的業務可能會受到不利影響。
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目錄
政府和經濟激勵措施的缺乏、減少或取消可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
由於政策變化而減少、取消或歧視性地使用政府補貼和經濟激勵措施,由於電動汽車行業的成功或其他原因而減少了對此類補貼和激勵措施的需求,都可能導致電動汽車行業的總體競爭力降低。這可能會對我們的業務增長、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
儘管過去曾為替代能源生產和電動汽車提供某些税收抵免和其他激勵措施,但無法保證將來會有這些計劃。如果將來沒有目前的税收優惠措施,我們的財務狀況可能會受到損害。隨着與電動汽車或數據保護相關的聯邦、州或地方法規的不斷髮展,我們可能需要投入大量額外資源來繼續修改或增強我們的產品、保護措施和內部流程,以遵守此類立法。
我們可能會因侵犯其他公司的知識產權而承擔責任。
我們的成功在一定程度上取決於我們在不侵犯他人所有權的情況下運營的能力。雖然我們不知道有任何專利和商標會導致我們的產品或其使用侵犯任何第三方的權利,但我們無法確定侵權行為沒有發生或不會發生。在為任何專利或商標侵權訴訟進行辯護或在與另一方的訴訟中主張任何專利或商標權時,除了損失大量時間外,我們還可能承擔鉅額費用。
我們受到各種環境法律和法規的約束,這些法律和法規可能會給我們帶來鉅額成本,並導致我們的製造設施建設延遲。
我們的業務現在並將繼續受國際、聯邦、州和/或地方環境法律法規的約束,包括與用水、氣體排放、回收材料的使用、能源、保護人類健康和環境、自然資源和瀕危物種,以及使用、處理、儲存、處置和人類接觸危險物質有關的法律。
環境、健康和安全法律法規可能很複雜,我們預計未來此類法律修正案或其他新的環境、健康和安全法律法規將影響我們,這些法律和法規可能會要求我們改變業務,從而可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。我們被要求獲得並遵守多份環境許可證、證書或註冊的條款和條件,其中許多許可證、證書或註冊很難獲得且成本高昂,並可能面臨法律挑戰。違反這些法律、法規以及許可證、證書和註冊的行為可能會導致行政監督和糾正費用、清理費用、財產損失、人身傷害以及罰款和處罰的責任。在某些情況下,違規行為可能導致許可證、證書或註冊被暫停或撤銷。遵守環境法律法規所需的資本和運營支出可能很大,違規行為可能會導致鉅額罰款和處罰、第三方損失、暫停生產或停止運營以及聲譽損害。
我們目前擁有或經營、將要擁有或經營、我們以前擁有或運營或向其發送有害物質的物業受到污染,可能會導致我們承擔環境法律和法規規定的責任,包括但不限於《綜合環境應對、補償和責任法》,該法可以在不考慮過錯的情況下對調查和清理受污染的土壤和地下水、蒸氣侵入和其他暴露承擔全部與修復相關的費用路徑或影響損害人類健康或環境,損害自然資源。遵守環境法律法規的成本以及任何與不合規行為有關的索賠,或未來的污染責任,可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。我們在獲得與計劃生產設施相關的所需許可證和批准方面可能會遇到意想不到的延誤,這可能需要大量的時間和財政資源,並延遲我們運營這些設施的能力,這將對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
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目錄
法律或法規的變化,或不遵守任何法律法規,或我們可能受到或參與的任何訴訟,都可能對我們的業務、投資和經營業績產生不利影響。
我們受國家、地區和地方政府以及我們申請證券上市的納斯達克股票市場頒佈的法律、法規和規章的約束。特別是,我們將需要遵守美國證券交易委員會、納斯達克和其他法律和監管要求。遵守和監督適用的法律、法規和規章可能很困難、耗時且成本高昂。
這些法律、法規和規章及其解釋和適用也可能不時發生變化,這些變化可能會對我們的業務、投資和經營業績產生重大不利影響。此外,不遵守解釋和適用的法律、法規或規章可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
我們可能被迫召回產品或採取其他行動,這可能會對我們的業務、前景、經營業績、聲譽和財務狀況產生不利影響。
未來的任何產品召回都可能導致負面宣傳,損害我們的聲譽,並對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生不利影響。將來,如果我們的任何電動汽車或組件(包括電池組)被證明存在缺陷或不符合適用的聯邦機動車安全標準,我們可能會自願或非自願地發起召回。此類召回,無論是由我們或我們的供應商設計或製造的系統或組件造成的,都將涉及鉅額開支以及管理層注意力和其他資源的轉移,這可能會對我們在目標市場的品牌形象以及我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
對於可能針對我們的索賠、訴訟、產品召回或其他損害索賠,我們可能沒有足夠的保險。
成功向我們提出一項或多項超出我們可用保險承保範圍的鉅額索賠,或者導致我們的保險單發生變化,包括保費增加或施加鉅額免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務產生不利影響。此外,我們無法確定我們現有的保險是否會繼續以可接受的條款提供,也無法確定我們的保險公司不會拒絕為未來的任何索賠提供保險。作為一家最近上市的公司,運營歷史有限,我們可能會發現很難獲得和維持某些類別的保險,例如充足的D&O保險、產品責任保險、車庫管理員保險、網絡安全保險等。
保修儲備金不足以支付未來的保修索賠,可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的電動汽車在銷售時附帶保修,因此我們需要保留保修儲備金以支付任何與保修相關的索賠。如果我們的保修儲備金不足以支付未來的保修索賠,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。我們可能會承擔鉅額的意外保修費用。無法保證當時存在的保修儲備金足以支付所有索賠。
一般風險因素
經濟狀況可能會對我們的業務產生不利影響。
不確定的全球經濟狀況,特別是 COVID-19 疫情,可能會對我們的業務產生不利影響。負面的全球經濟趨勢,例如消費者和商業支出減少、失業率高以及消費者和商業信心下降,對我們的業務構成挑戰,並可能導致收入、盈利能力和現金流下降。儘管我們繼續投入大量資源來支持我們的品牌,但不利的經濟狀況可能會對我們產品的需求產生負面影響。
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目錄
訴訟可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
在正常業務運營過程中,我們可能會不時受到訴訟,這可能會導致我們的整體財務報表承擔重大責任,或者如果需要調整業務運營,可能會對我們的經營業績產生負面影響。為此類訴訟辯護的費用可能很高,可能需要轉移我們的資源。還可能出現與訴訟相關的負面宣傳,這可能會對客户對我們業務的看法產生負面影響,無論指控是否有效或我們最終是否被認定負面責任。因此,訴訟可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。自成立以來,公司一直未參與任何重大訴訟。
我們面臨網絡安全風險。如果發生網絡安全事件,我們可能會遭受信息盜竊、數據損壞、運營中斷,我們的業務和運營業績可能會受到損害。
我們的客户乃至整個行業越來越依賴數字和互聯技術來開展業務。我們依靠數字和互聯技術來監控我們的電動汽車,執行我們的許多服務,處理和記錄財務和運營數據等。隨着我們擴大產品範圍,我們還預計將增加對這些技術的依賴。確保安全可靠地處理、維護和傳輸這些數據對我們的運營和客户非常重要。隨着網絡安全事件(包括蓄意攻擊)數量、範圍和複雜性的增加,能源資產(和相關網絡)可能成為更多事件的目標。我們的技術、系統和網絡以及我們的客户、供應商、供應商和其他業務合作伙伴的技術、系統和網絡可能成為網絡攻擊或信息安全漏洞的目標,這些攻擊或信息安全漏洞可能導致專有信息和其他信息的丟失或破壞,或業務運營的其他中斷。此外,儘管我們依賴某些業務合作伙伴來存儲有關客户和員工的某些信息,但這些第三方可能成為網絡攻擊或信息安全漏洞的目標,這些漏洞可能導致未經授權的發佈、收集、監控或濫用敏感信息。我們對這些商業夥伴的追索權(如果有)可能有限。此外,我們、我們的客户、供應商和/或業務合作伙伴可能在很長一段時間內無法檢測到某些漏洞(例如未經授權的監控)。我們防範網絡安全風險的系統和控制措施以及我們的業務合作伙伴使用的系統和控制措施可能不足。丟失、濫用、破壞、未經授權的發佈、收集或監控敏感信息會導致重大財務損失、客户和商業機會損失、聲譽損害、訴訟(包括裁定的任何損害賠償)、監管罰款、罰款或幹預、報銷或其他補償費用,或以其他方式對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。我們可能需要花費更多資源來繼續修改或加強我們的保護措施,或者調查和修復網絡安全事件中的任何漏洞。我們系統的可靠性和容量對我們的運營至關重要。在實施或整合新系統或加強現有系統方面遇到的任何困難,或者我們的信息技術系統或系統出現任何實質性中斷,都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
網絡釣魚詐騙可能會泄露敏感數據,損害我們的聲譽,並導致經濟損失。
網絡釣魚詐騙涉及惡意行為者試圖欺騙我們的員工提供敏感信息或訪問惡意鏈接,通常是通過欺詐性電子郵件或網站。如果我們的員工成為這些騙局的受害者,則可能導致經濟損失、品牌聲譽受損以及機密或專有信息泄露。儘管採取了預防措施和員工培訓,但網絡釣魚詐騙的風險仍然存在,成功的攻擊可能會造成幹擾,並對我們的業務產生重大的負面財務影響。
我們面臨的風險與俄羅斯持續入侵烏克蘭以及可能在全球或區域範圍內發生的任何其他衝突有關,這些衝突可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
2022年2月24日,俄羅斯聯邦對烏克蘭發動了入侵,對全球經濟產生了直接影響,導致能源價格上漲,某些原材料、商品和服務的價格上漲,這反過來又導致了美國和全球其他國家的通貨膨脹率上升,對金融市場以及某些原材料、商品和服務的供應和分銷鏈造成了前所未有的嚴重幹擾。制裁的影響還包括金融市場混亂、無法完成金融或銀行交易、限制旅行以及無法及時為歐洲受影響地區的現有客户或新客户提供服務。俄羅斯聯邦可能訴諸網絡攻擊和其他行動,影響美國、歐盟和全球其他國家的企業,包括那些與俄羅斯聯邦沒有任何直接商業關係的企業。俄羅斯對烏克蘭的入侵持續升級,在不久的將來無法預見入侵的任何解決方案,對歐洲金融和商業狀況的短期和長期影響仍然非常不確定。
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美國和歐盟對俄羅斯入侵烏克蘭的迴應是對俄羅斯聯邦實施了各種經濟制裁,俄羅斯聯邦對此作出了同樣的迴應。英國、日本、韓國、澳大利亞和全球其他國家對俄羅斯聯邦實施了自己的制裁。如果衝突繼續升級,美國、歐洲聯盟和其他國家可以共同或單獨採取行動,對俄羅斯聯邦實施更廣泛的制裁或採取進一步行動。跨國公司和其他與俄羅斯聯邦有商業和金融聯繫的公司和企業減少或取消了與俄羅斯聯邦的關係,其方式往往超過了這些國家制裁的要求。儘管作為我們自身業務的一部分,我們與俄羅斯聯邦或烏克蘭沒有任何直接的業務或財務關係,但能源價格上漲以及某些原材料、商品和服務價格上漲導致通貨膨脹率上升和金融市場混亂,全球某些原材料、商品和服務的製造、供應和分銷鏈中斷的影響可能會影響我們的未來業務。我們將評估並酌情應對俄羅斯入侵烏克蘭對我們產品原材料的供應或定價、我們產品的製造、供應和分銷鏈以及我們產品的定價和需求產生的任何直接或間接影響。
此外,俄羅斯持續入侵烏克蘭直接或間接導致的信貸市場的任何惡化都可能限制我們獲得外部融資來為我們的運營和資本支出提供資金的能力。不利的經濟狀況還可能導致我們未來因信貸違約而累積的應收賬款損失率上升。因此,俄羅斯入侵烏克蘭導致的全球經濟衰退以及可能不時出現的其他具有全球影響的衝突可能會對我們的業務、經營業績和/或財務狀況產生重大不利影響。
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項目 1 B. 未解決的工作人員評論
沒有。
第 2 項。屬性
我們的主要行政辦公室位於其總部,佔地約39,043平方英尺,位於加利福尼亞州阿納海姆湖景環路1500號。阿納海姆設施的租約將於2027年3月到期。此外,我們還有一個佔地約 35,072 平方英尺的燃料電池動力系統研發中心,位於加利福尼亞州福爾鬆市藍溝路 140 號。福爾鬆設施的租約將於2027年9月到期。
項目 3 法律訴訟
截至本報告發布之日,沒有與公司運營或財務狀況相關的未決或正在進行的法律訴訟。我們會定期審查和更新我們的披露內容,以反映我們法律風險的任何變化。
項目 4 礦山安全披露
不適用。
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第二部分
項目5 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
自2022年6月8日以來,我們的普通股一直在納斯達克資本市場上市,股票代碼為 “PEV”。
普通股持有人
截至2023年3月30日,我們的普通股共有3名登記持有人。此類數字不包括通過被提名人姓名持有股份、權利或單位的受益所有人。
分紅
我們從未申報或支付過股息,目前也沒有任何在可預見的將來為普通股支付任何現金分紅的計劃。我們目前打算保留可用資金和任何未來收益,以運營和擴大我們的業務。
我們的董事會對是否支付股息擁有完全的自由裁量權。此外,我們的股東可以通過普通決議宣佈分紅,但任何股息都不得超過董事建議的金額。即使我們董事會決定支付股息,其形式、頻率和金額也將取決於我們未來的運營和收益、資本要求和盈餘、總體財務狀況、合同限制以及董事會可能認為相關的其他因素。
股權回購
在截至2022年12月31日的財年第四季度中,我們和任何 “關聯購買者”(定義見《交易法》第10b-18(a)(3)條)均未購買我們的任何普通股,普通股是我們根據《交易法》第12條註冊的唯一一類股權證券。
近期未註冊證券的銷售
此前,我們在向美國證券交易委員會提交的8-K表格報告中披露了公司先前出售的未註冊證券的任何情況。
項目 6 [已保留]
項目7 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應閲讀以下討論和分析,以及我們的財務報表和本10-K表年度報告中其他地方的相關附註。本討論可能包含基於當前預期的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。由於各種因素,包括 “第1A項——風險因素” 或本10-K表年度報告其他部分中列出的因素,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。
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演示基礎
我們的合併財務報表和附註是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的。編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設,以影響報告的資產、負債、收入和支出金額。關鍵會計估計是指那些涉及很大程度的估算不確定性並可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響的估計。我們在應收賬款和可疑賬款備抵金、長期資產和商譽減值以及產品擔保領域有重要的會計估計。
影響我們經營業績的主要因素
我們認為,以下因素已經對我們的業務發展、財務狀況和經營業績產生了重大影響,我們預計它們將繼續產生重大影響。
● | COVID-19 Impact。COVID-19 疫情已經造成並將繼續造成各種全球宏觀經濟、客户需求、運營和供應鏈風險,其中任何一種風險都可能對我們的未來業務產生不利影響。在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度中,我們經歷了供應鏈限制和通貨膨脹壓力,預計其中一些限制和壓力將持續到2023年。我們一直在積極採取措施,通過供應商多元化、持續提高運營效率和調整報價等措施來管理供應鏈限制和更高的原材料成本,以減輕對我們業務的影響。我們還繼續看到在吸引和留住勞動力方面面臨更多挑戰。 |
● | 物料清單和供應鏈挑戰。購買的材料是我們產品中銷售的商品成本的最大組成部分,我們將繼續探索通過更好的設計、採購戰略聯盟、供應鏈優化以及某些情況下的縱向整合來改善產品成本結構的方法。我們認為,銷量的增加和更多經驗以及長期和加強的供應鏈合作伙伴關係將使我們能夠繼續降低物料清單(“BOM”)、勞動力和管理費用佔總收入的百分比。通過降低材料成本、推動電池性能改善、提高設施利用率和實現更好的規模經濟,我們可以在保持或增加產品毛利率的同時降低價格,進一步降低客户的總擁有成本(“TCO”),並幫助加快商用電動汽車的採用。由於我們依賴第三方供應商來開發、製造和開發汽車中使用的許多關鍵部件和材料,因此我們受到了全行業挑戰的影響,例如嚴重的交付延遲和某些物料清單組件的供應短缺。儘管我們繼續專注於降低當前行業環境中運營和供應鏈的風險,但我們預計,這些全行業趨勢將繼續影響我們和供應商在可預見的將來及時獲得零部件的能力,對我們在2023年乃至以後的業務和經營業績產生重大影響。 |
● | 開發產品和規模生產的資金可用性。我們的業績受我們向新老客户銷售電氣化解決方案和服務的能力的影響。我們在向車隊客户銷售產品方面取得了初步成功。為了向新老客户銷售更多產品,我們將需要大量的額外資金來開發我們的產品和服務、提高產量和支持擴張。儘管我們推行輕資產戰略,但我們預計,隨着我們繼續投資於我們的技術、研發工作,獲取、維護和改善我們的運營、財務和管理信息系統,僱用更多人員,獲取、維護、擴大和保護我們的知識產權組合,我們的資本和運營支出將大幅增加。在我們能夠從汽車銷售中獲得足夠的收入之前,我們預計將主要通過公開或私募股票發行的收益、債務融資(包括但不限於定期貸款)、循環信貸額度和股票掛鈎工具,以及可能的聯邦和州激勵性融資計劃,為我們的運營提供資金。我們未來資金需求的金額和時間將取決於許多因素,包括我們研發工作的速度和結果、供應鏈中各個組成部分的交貨時間以及我們成功管理和控制成本和擴大運營規模的能力。 |
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● | 政府補貼和激勵政策。隨着人們越來越重視改善社區周圍的空氣質量,加利福尼亞州等大州正在要求關鍵的最終用户羣體改用零排放交通方式。推動我們潛在市場增長的一些關鍵法規包括: |
● | 要求加州的所有公交車到2040年實現零排放; |
● | 要求到2035年加利福尼亞的所有機場班車全部實現電動化, |
● | 要求到2030年在加利福尼亞銷售的所有中型卡車中至少有50%改為電動卡車, |
● | 要求特定的終端用户羣體,例如拖車和堆場卡車實現電動化。 |
預計紐約、新澤西和馬薩諸塞州等其他州也將對交通機構和校車等關鍵最終用户羣體出臺監管要求,要求他們改用所有電動交通方式。其他十五個州,包括康涅狄格州、科羅拉多州、夏威夷州、緬因州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、新澤西州、紐約州、北卡羅來納州、俄勒岡州、賓夕法尼亞州、羅德島州、佛蒙特州和華盛頓州,已承諾遵守加利福尼亞州的《高級清潔卡車法規》。主要是由於迫切需要實現碳和温室氣體減排目標,各州和聯邦機構也支持向零排放交通的轉變,為開發、演示和部署零排放交通解決方案提供了大量資金和激勵支持。推動電動中型車輛採用的一些關鍵資金/激勵措施包括:
● | 加州混合動力和零排放卡車和公共汽車代金券激勵項目,該項目為在該州註冊和運營的4類電動汽車提供每輛車至少60,000美元的激勵措施; |
● | 紐約卡車代金券激勵計劃,為每輛4級電動汽車提供高達100,000美元的獎勵; |
● | 來自聯邦交通管理局等聯邦機構的資金,涵蓋了採購電動公交車成本的80%,各種融資選項涵蓋了在主要州採購所有電動校車的成本的100%。 |
● | 聯邦和各州機構已為建立公共和私人充電基礎設施制定了激勵措施。值得注意的是,加州能源委員會和加州公用事業委員會已批准提供高達安裝充電器和相關基礎設施成本的100%的資金。南加州愛迪生、太平洋天然氣和電氣公司和聖地亞哥天然氣和電氣公司等大型公用事業公司有 “Charge Ready” 計劃,涵蓋建立充電基礎設施的全部成本。紐約、芝加哥、北卡羅來納州、田納西州、德克薩斯州和俄亥俄州等其他州也推出了支持車隊滿足充電基礎設施要求的計劃。 |
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運營結果
淨收入
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| 年終了 | ||||
以千計 | | 2022年12月31日 |
| 2021年12月31日 | ||
簡明合併運營報表 |
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淨收入 | | $ | 4,330 | | $ | 2,977 |
收入成本 | |
| 3,510 | |
| 3,540 |
毛利(虧損) | |
| 820 | |
| (563) |
運營費用: | |
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銷售、一般和管理 | |
| 13,970 | |
| 13,750 |
營業虧損 | |
| (13,150) | |
| (14,313) |
| | | | | | |
其他收入(支出): | |
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| |
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利息支出,淨額 | |
| (7) | |
| (3) |
其他 | |
| 461 | |
| (287) |
其他收入(支出)總額,淨額 | |
| 454 | |
| (290) |
所得税前虧損 | |
| (12,696) | |
| (14,603) |
所得税條款 | |
| (9) | |
| (11) |
淨虧損 | | $ | (12,705) | | $ | (14,614) |
| | | | | | |
普通股每股淨虧損: | |
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| |
|
|
基礎版和稀釋版 | | $ | (0.65) | | $ | (0.84) |
已發行普通股的加權平均值 | |
| 19,664,273 | |
| 17,500,000 |
淨收入
我們的收入主要來自電動汽車的銷售和租賃、叉車的銷售和其他收入。其他收入包括工程和維護服務、組件和充電站的銷售、運費和交付費等。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我們的收入分別為430萬美元和300萬美元。收入增長45.4%的主要原因是全電動鋰離子叉車的銷售增長。我們按主要類別劃分的收入明細如下:
| | 年底已結束 | | 年底已結束 | ||
|
| 2022年12月31日 |
| 2021年12月31日 | ||
電動汽車的銷售 | | $ | 1,789 | | $ | 1,750 |
電動汽車的租賃 | |
| 551 | |
| 586 |
叉車的銷售 | |
| 1,251 | |
| — |
其他 | |
| 739 | |
| 641 |
| | $ | 4,330 | | $ | 2,977 |
儘管我們的銷售積壓表明了對電動汽車的強勁需求,但供應鏈中斷和限制因素影響了我們截至2021年12月31日的財年的業績,主要是電池組和福特 E-450 底盤的短缺,繼續限制了截至2022年12月31日的全年我們可以生產的電動汽車數量。此外,與軟件相關的問題導致電動汽車在今年第三季度延遲交付。
我們從政府機構獲得與電動汽車銷售和租賃以及充電器銷售相關的補助金。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,確認為電動汽車和充電器銷售收入的政府補助金分別為895美元和1,243美元。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,被認定為降低電動汽車租賃銷售成本的政府補助金額分別為214美元和252美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日,收到的政府補助金餘額已包含在遞延收入中,金額分別為503美元和714美元。
收入成本
我們的收入成本主要包括直接零件、材料和人工成本,以及運輸和交付及其他成本。
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在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我們的收入成本分別為350萬美元和350萬美元。收入成本與去年同期相比沒有變化,這是由於產品組合的變化反映了電動叉車產品成本的顯著降低,部分抵消了電動叉車產品成本的增加。
毛利率
毛利潤定義為收入減去收入成本。毛利率以百分比表示,定義為毛利除以收入。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我們的合併毛利率從-18.9%上升至18.9%,這主要是由於電動汽車的利潤率從-30.6%顯著提高到4.9%,以及電動叉車的利潤率提高了18.9%。
運營費用
運營費用包括銷售費用、一般費用和管理費用。
我們的銷售、一般和管理費用,主要包括工資、研發、專業服務費、租金支出和辦公用品費用。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我們的運營支出分別為1,400萬美元和1,380萬美元。運營開支的增加主要是由於工資和工資的增加以及與上市公司有關的成本的增加,但部分被研發成本的減少所抵消。工資和工資的增長是由員工人數從55人增加到60人所推動的,目的是增強工程、生產和服務能力,為預期的產量擴張做準備。研發成本的下降反映了我們根據我們的 “輕資產戰略” 改變了產品開發方法,即我們將第四代產品的很大一部分設計和工程工作外包給第三方供應商和合作夥伴。
其他(支出)收入,淨額
其他(支出)收入,淨額包括利息支出和其他收入(支出),淨額。
利息支出,淨額
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,我們的利息支出分別為7,000美元和3,000美元。
其他收入(支出)
截至2022年12月31日的財年,我們的其他收入為50萬美元,主要歸因於PPP貸款和員工留存額度的豁免,部分被與網絡釣魚詐騙相關的損失所抵消。
截至2021年12月31日的財年,我們的其他支出為30萬美元,主要是由於處置財產和設備的損失。
淨虧損
由於上述因素,我們在截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的淨虧損分別為1,270萬美元和1,460萬美元。
關鍵會計政策與估計
我們的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的,這些原則要求我們作出估算和假設,以影響截至財務報表之日報告的資產負債金額、報告期內報告的收入和支出金額以及合併財務報表和所附腳註中的相關披露。在本註冊報表其他部分的附註3——合併財務報表重要會計政策摘要中描述的我們的重要會計政策中,某些會計政策被視為 “關鍵”,因為它們需要管理層最高程度的判斷、估計和假設。儘管管理層認為其判斷、估計和假設是合理的,但它們基於目前獲得的信息,在不同的假設和條件下,實際結果可能與這些估計有很大差異。
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長期資產和商譽減值
集團的長期資產包括財產和設備以及其他壽命有限的無形資產。每當事件或情況變化表明資產賬面金額可能無法收回時,本集團就會對長期資產進行減值評估。如果情況需要對長期資產或資產組進行可能的減值測試,則集團將首先將該資產或資產組預期產生的未貼現現金流與其賬面金額進行比較。如果長期資產或資產組的賬面金額無法在未貼現的現金流基礎上收回,則在賬面金額超過其公允價值的範圍內確認減值。公允價值是通過各種估值技術確定的,包括折扣現金流模型、報價市場價值和必要的第三方獨立評估。任何減值減記都將被視為資產賬面金額的永久減少,業務費用將予以確認。
公司通過進行定性評估或定量測試,每年12月31日對商譽進行減值測試。定性減值評估是對歷史信息以及相關事件和情況的評估,以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面金額,包括商譽。公司可以選擇不進行定性損傷評估和進行定量減值測試。量化商譽減值測試將申報單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。報告單位構成具有離散損益財務信息的企業。在進行量化減值測試時,公司可以結合收入和市場方法確定其報告單位的公允價值。如果每個申報單位的公允價值超過其賬面金額,則商譽不被視為減值。如果申報單位的賬面金額超過其公允價值,則減值損失應以等於該超出部分的金額予以確認,但僅限於分配給該申報單位的商譽總額。首次公開募股完成後,在確定申報單位公允價值時還會考慮我們的股票價格和相關市值。
識別和量化長期資產或商譽減值所涉及的判斷和估計涉及固有的不確定性,而公允價值的衡量取決於估算時使用的假設的準確性以及這些估計與我們未來經營業績的比較。
公司通過進行定性評估測試,對截至2022年12月31日和2021年12月31日的商譽進行了減值測試,沒有發現任何減值指標。該集團對長期資產進行減值評估,沒有注意到表明資產組賬面金額可能無法收回的事件或情況變化。因此,在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,商譽和長期資產沒有減值。
收入確認
我們在ASC主題606下的會計慣例如下:
電動汽車和套件的銷售
我們通過銷售電動汽車和套件創造了收入。我們還通過銷售電力驅動系統套件來創造收入,這些套件集成到出售給客户的穿梭巴士中。加利福尼亞州的電動汽車購買者在購買符合某些政府補助項目的電動汽車時有權獲得政府的補助。我們代表客户申請並領取了此類政府補助金。因此,客户僅在扣除政府補助金後才支付款項。
我們會在將電動汽車和套件的控制權移交給客户之後的某個時間點確認銷售收入,這種控制權通常發生在向客户交付時。我們決定,應將政府補助金視為交易價格的一部分,因為政府補助金是發放給電動汽車買家的,如果我們未收到補助金或由於買家違反政府補助條款和條件而退還補助金,則買方仍需承擔此類金額。
電動汽車的租賃
電動汽車租賃收入包括根據直接租賃計劃的租賃會計指導確認的收入。我們將這些租賃交易記作ASC 842租賃下的經營租賃,收入在合同期限內以直線方式確認。
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叉車的銷售
叉車銷售收入在將此類產品的控制權移交給客户之後的某個時間點進行確認,這通常發生在客户交付或接受時,具體取決於基礎合同的條款。
其他收入
其他收入包括維護服務、組件和充電站的銷售、運費和送貨費等。對於工程和維護服務,收入在合同期限內按直線方式確認。對於組件和充電站的銷售、運費和交付費用等,集團在將此類產品或服務的控制權移交給客户之後的某個時間點確認收入,這種控制權通常發生在向客户交付時。
庫存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。庫存成本是根據先進先出方法確定的。成品車輛或套件的成本包括直接材料、直接人工和適當比例的管理費用。叉車的成本包括支付給製造商的購買價格、關税和運費。可變現淨值基於估計的銷售價格減去銷售費用以及預計為完工而產生的任何其他成本。如有必要,可進行調整,將庫存成本降至可變現淨值,將估計的剩餘、過時或減值餘額納入合併運營報表的收入成本。這些調整基於對預期需求和市場狀況的假設。我們對預期需求的假設是根據我們對待辦事項、市場預測和競爭情報的分析得出的。我們將預期需求的假設與可用庫存、生產能力、可用的第三方庫存和增長計劃進行了比較。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,分別減記了零和493美元的庫存,以反映成本或淨可變現價值的較低值。
應收賬款和可疑賬款備抵金
集團向信譽良好的客户提供開放信貸條款。應收賬款主要與電動汽車和電動汽車零部件的銷售有關。專家組保留可疑賬款備抵金。自2020年1月1日起,集團通過對累計赤字進行累積效應調整,採用修改後的追溯方法,採用了ASC 326金融工具——信貸損失。截至期末,管理層使用預期信用損失模型對應收賬款的減值進行減值。管理層認為,應收賬款賬齡是估計預期信用損失的合理參數,並使用截至期末的賬齡表來確定應收賬款的預期信用損失。每個賬齡表下的預期信用損失率是根據前幾年的平均歷史損失率制定的,並進行了調整以反映這些差異對當前狀況和預測變化的影響。管理層集體衡量了應收賬款的預期信貸損失。當應收賬款與其他應收賬款不具有共同風險特徵時,管理層將逐一評估此類應收賬款的預期信用損失。當應收賬款被認為無法收回時,在所有收款工作都已用盡並且收回的可能性微乎其微的情況下,將註銷可疑賬户餘額並從備抵中扣除。截至2022年12月31日的年度未記錄任何可疑賬款準備金。截至2021年12月31日止年度的壞賬支出為100美元,包括95美元的應收賬款註銷。
產品質保
除了第三方零部件供應商的保修外,集團還為所有銷售的車輛或零部件提供擔保。集團為集團銷售的產品累積保修儲備金,其中包括集團對保修或更換保修期內物品的預計成本的最佳估計。這些估計基於迄今發生的實際索賠以及對未來索賠性質、頻率和費用的估計。鑑於集團的銷售歷史相對較短,這些估計本質上是不確定的,而且集團歷史或預計保修經驗的變化可能會導致未來保修儲備金髮生實質性變化。集團認為,所提供的保修不是向客户提供增量服務,而是對車輛質量的保證,因此不是一項單獨的履約義務,應根據ASC 460的 “擔保” 進行核算。保修費用作為銷售成本的一部分記錄在合併運營報表中。
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所得税
我們根據資產負債法核算所得税。遞延所得税資產和負債是根據財務報表現有資產和負債賬面金額與其各自税基以及營業虧損和税收抵免結轉結轉之間的差異而確認的未來税收後果。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的,預計這些税率將適用於預計收回或結清這些臨時差異的年份的應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈之日在內的期間內在收入中確認。如果遞延所得税資產的部分或全部可能無法變現,則確認估值補貼。
我們將在合併財務報表中確認税收狀況的影響,前提是該狀況在審查後更有可能得以維持,前提是該職位的技術優點是該狀況。在評估税收狀況是否已達到更有可能的確認門檻時,管理層假設該職位將由完全瞭解所有相關信息的相應税務機構進行審查。此外,衡量達到 “可能性大於不是” 的確認門檻的税收狀況,以確定財務報表中應確認的福利金額。税收狀況以結算時實現的可能性大於50%的最大福利金額來衡量。由於情況的變化,例如税務審計的進展、判例法的發展以及新的或正在出現的立法,我們與未確認的税收優惠相關的納税義務會定期進行調整。此類調整完全在確定調整時予以確認。如果需要,我們會將與不確定税收狀況相關的利息和罰款作為所得税支出的一部分記錄在合併運營報表中。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,沒有為不確定的税收狀況記錄任何準備金。我們預計,在未來12個月中,對未確認的税收狀況的評估不會發生重大變化。我們目前沒有接受所得税機構的審查,也沒有收到考慮進行審查的通知。
最近的會計公告
有關最近發佈或通過的可能影響我們的財務狀況、經營業績或現金流的會計公告的描述,請參閲我們的合併財務報表附註3 “重要會計政策摘要”。
流動性和資本資源
在截至2022年12月31日的年度中,該集團淨虧損1,270萬美元,截至2022年12月31日止年度的經營活動中使用的現金為1,490萬美元。截至2022年12月31日,該集團的營運資金餘額為290萬美元。在評估持續流動性時,考慮了我們當前和歷史的運營現金流、當前的現金和營運資本餘額以及預測的營運資金需求。集團的經營業績和未來時期的資本要求取決於許多因素,包括集團製造業務的增長和規模、支持產品和服務開發工作的支出時間和範圍、新產品推出的時機、集團產品和服務的持續市場接受度以及集團銷售和營銷團隊的擴大。在集團能夠從運營中產生足夠的現金流之前,集團希望通過股票發行、債務融資或其他資本市場交易相結合的方式為其運營提供資金,同時努力執行合作和戰略舉措,以優化可用資金的使用。
在本合併中期財務報表發佈之日起的未來12個月內,集團計劃繼續實施各種措施,以增加收入並將成本和支出控制在可接受的水平內。這些措施包括:1) 使產能與需求保持一致,優先生產集團積壓訂單中的高利潤產品;2) 擴大和加強戰略夥伴關係,將下一代產品的很大一部分設計和工程工作外包給第三方供應商和供應商,以控制總體開發成本;3) 與客户談判更好的付款條件,對於一些新訂單,要求支付首付;4) 實施全面的預算控制並減少運營支出;5) 調整資本分配給在不影響長期增長的情況下管理流動性並推動短期目標;6) 繼續積極實施強有力的資本市場戰略,通過公開或私募股票發行的收益、債務融資(包括但不限於定期貸款)、循環信貸額度和股票掛鈎工具,以及可能的聯邦和州激勵性融資計劃,為我們的運營提供融資。
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截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的現金流活動摘要如下:
|
| 2022 |
| 2021 | ||
用於經營活動的淨現金 | | $ | (14,866) | | $ | (12,939) |
用於投資活動的淨現金 | |
| (1,011) | |
| (638) |
融資活動產生的淨現金 | |
| 13,583 | |
| 561 |
現金和現金等價物的淨減少 | |
| (2,294) | |
| (13,016) |
運營活動
截至2022年12月31日的財年,用於經營活動的淨現金為1,490萬美元,這主要是由於(i)淨虧損1,270萬美元,經摺舊和攤銷的非現金項目160萬美元,免除60萬美元的PPP貸款,80萬美元的使用權資產攤銷,100萬美元的股票薪酬支出以及運營資產和負債的變化,包括(i)庫存增加250萬美元,(ii)預付費用和其他資產增加100萬美元,(iii)增加應收賬款30萬美元,(iv) 租賃負債減少60萬美元,以及 (v) 應付賬款減少40萬美元;由 (i) 客户預付款增加的40萬美元部分抵消。
截至2021年12月31日的財年,經營活動中使用的淨現金為1,290萬美元,這主要是由於(i)淨虧損1,460萬美元,經非現金折舊和攤銷項目170萬美元調整後,庫存非現金減記50萬美元,處置財產和設備的非現金損失30萬美元,(ii)庫存增加140萬美元,(iii)減少遞延收入50萬美元,以及 (iv) 保修準備金減少20萬美元;由 (i) 預付金的增加部分抵消支出和其他資產30萬美元; (二) 應付賬款增加40萬美元; (三) 應計負債增加30萬美元.
投資活動
截至2022年12月31日的財年,用於投資活動的淨現金為100萬美元,這主要是130萬美元的資本支出所致,部分被出售財產和設備的收益30萬美元所抵消。
截至2021年12月31日的財年,用於投資活動的淨現金為70萬美元,這主要是資本支出的結果。
融資活動
截至2022年12月31日的財年,融資活動產生的淨現金為1,360萬美元,主要來自首次公開募股淨收益1,340萬澳元和行使員工股票期權的收益10萬美元。
截至2021年12月31日的財年,融資活動產生的淨現金為60萬美元,這主要來自PPP貸款的淨收益為60萬美元,以及償還其他長期借款的3萬美元。
趨勢信息
我們的經營業績在很大程度上取決於我們銷售和租賃電動汽車所得的收入。除本招股説明書其他部分披露的內容外,2022年的以下趨勢、不確定性、需求、承諾或事件很可能會對我們的淨收入、收入、盈利能力、流動性或資本資源產生重大影響,或者這將導致報告的合併財務信息不一定代表未來的經營業績或財務狀況:
● | 《減少通貨膨脹法》。2022年減少通貨膨脹法案(簡稱IRA)於2022年8月16日簽署成為法律。撥給氣候和清潔能源投資的3700億美元極大地擴大了税收抵免和激勵措施,以部署更多的清潔汽車,包括商用車,同時支持國內電動汽車供應鏈和充電基礎設施建設。IRA運輸部門的規定將通過結合消費者和製造業政策,加速向零排放汽車(ZEV)的轉變。IRA延長了電動汽車的現有税收抵免,為二手電動汽車建立了新的税收抵免,併為商用ZEV建立了新的税收抵免。根據IRA的規定,商用ZEV將有資格獲得聯邦税收抵免,其金額最高為銷售價格的30%或同類ICE發動機汽車的增量成本的30%,14,000磅以下的車輛上限為7,500美元,所有其他車輛的上限為40,000美元。此外,政府實體也可能有資格申請這些抵免。車輛的最終組裝必須在北方 |
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目錄
美國將有資格獲得聯邦税收抵免,但商用車不受適用於消費電動汽車的電池或礦物採購要求的約束。充電設備的聯邦税收抵免已延長至2032年。對於商業用途,税收抵免為6%,最高抵免額為每單位100,000美元。設備必須放置在低收入社區或非城市地區。國税局尚未就上述信貸的具體方面發佈進一步的指導方針。IRA的宣佈以及延遲收到國税局關於推出新税收抵免的指導減少了2022年第四季度和2023年第一季度的客户訂單數量,因為許多現有或潛在客户都在等待下訂單,直到他們確定每ZEV可用的税收抵免金額。此外,許多客户正在評估他們打算購買的ZEV的尺寸和類型,因為税收抵免的金額取決於車輛的重量等因素。此外,其他政府計劃,例如自由貿易協定的低排放和無排放車輛計劃或某些州計劃,最近宣佈了新的資金,並正在將這些資金用於符合條件的購買。我們認為,在這些流程建立之前,客户的訂單可能會延遲。 |
● | 供應鏈的挑戰。從 COVID-19 大流行開始到 2022 年的大部分時間,我們經歷了供應商的嚴重交貨延遲。此外,我們通常不會在預計交貨日期之前或之後得知交貨延遲,有時還會在沒有事先通知的情況下在預計交貨日期之前交貨(對於之前延遲的訂單),這使得我們無法進行充分的規劃。我們還遇到了底盤和其他組件的短缺。由於這些規劃挑戰,我們增加了原材料和關鍵組件(例如底盤、電池或電機)的庫存,並增加了新的供應商,以優化成本,最大限度地減少供應鏈問題,為未來產量的增加做準備。但是,增加新的供應商,尤其是底盤供應商,增加了對營運資金的要求,使我們受價格波動的擺佈。我們預計,在可預見的將來,供應鏈挑戰將繼續存在。 |
● | 通貨膨脹和利率。COVID-19 疫情和全球總體經濟狀況造成的各種供應鏈中斷和其他中斷導致的通貨膨脹,我們正在經歷成本增加。原材料、製造設備、勞動力以及運輸和運輸的成本已大幅增加。我們預計,在可預見的將來,通貨膨脹率將持續高於近年來的水平。如果我們無法通過提價或其他措施完全抵消更高的成本,我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。利率也大幅上升。通貨膨脹和利率的上升影響了對我們電動汽車的需求,因為客户可能會推遲購買和/或難以為購買融資。 |
資產負債表外安排
菲尼克斯沒有重大的資產負債表外安排,這些安排對股東來説具有或合理可能對其財務狀況或經營業績產生當前或未來影響。
第 7A 項。有關市場風險的定量和定性披露
不適用。
第 8 項。財務報表和補充數據
合併財務報表
第 8 項要求的信息出現在本報告的簽名頁之後。請參閲本文檔的 F-1 至 F-45。
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧
沒有。
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目錄
第 9A 項。控制和程序
披露控制和程序
(a) 評估披露控制和程序
截至本年度報告所涉期末,我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了我們的財務報告披露控制和程序(該術語的定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)的有效性。根據此類評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本年度報告所涉期末,由於我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,我們的披露控制和程序無效,如下文所述。
儘管存在重大弱點,但我們的首席執行官兼首席財務官得出的結論是,本10-K表年度報告中包含的合併財務報表在所有重大方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況以及此處列報的每個財政年度的合併經營業績和現金流量,均符合美國公認會計原則。
(b) 管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層評估了截至2022年12月31日公司對財務報告內部控制的有效性(該術語的定義見《交易法》第13a-15(f)條和第5d-15(f)條)。管理層在進行評估時使用的框架是特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的題為 “內部控制——綜合框架(2013年)” 的文件中規定的標準。根據該評估,我們的管理層確定,截至2022年12月31日,公司對財務報告的內部控制未達到預期目的,並確定存在重大缺陷。
根據薩班斯-奧克斯利法案(SOX)第404(a)條的要求,公司管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。公司對財務報告的內部控制是在公司首席執行官兼首席財務官的監督下設計的,由公司董事會、管理層和其他人員實施,旨在為財務報告的可靠性以及根據美國公認會計原則為外部目的編制公司合併財務報表提供合理的保證。
根據《交易法》第13a-15 (f) 條和第15d-15 (f) 條的規定,管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據美國公認會計原則編制財務報表提供合理保證的過程。由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期的任何有效性評估的預測都可能存在以下風險:由於條件的變化,控制措施可能變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能下降。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此很可能無法及時預防或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。在管理層根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求對我們的財務報告內部控制進行評估時,我們發現截至2022年12月31日,我們的財務報告內部控制存在以下重大缺陷:
(1) | 未能維持對財務報告內部控制的有效控制環境; |
(2) | 未能制定有效的風險評估流程,以足夠詳細地識別和評估所有相關的重大錯報風險,包括業務、運營和欺詐風險; |
(3) | 評估財務報告內部控制運作情況的監測活動不力; |
(4) | 缺乏為財務信息處理和報告設計和實施的足夠控制措施,缺乏具備根據美國公認會計原則進行財務報告所需技能的資源。 |
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修復財務報告內部控制中的重大缺陷
我們打算採取旨在改善我們對財務報告的內部控制的措施,以解決這些重大缺陷的根本原因,包括 (1) 僱用更多合格的工作人員,增加具有足夠知識和經驗的資源,以加強財務報告;(2) 建立財務和系統控制框架,確保適當的職責分離和審查程序,同時制定政策和控制措施的正式文件;(3) 成立一個工作組,負責設計和改進監測流程和控制措施業務和記錄財務數據; 以及 (4) 讓高級管理層撥出適當的時間對程序進行全面審查, 以評估風險和執行有效的問責制.
(c) 財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的年度第四財季中,我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第 9B 項。其他信息。
不適用。
第 9C 項。有關防止檢查的外國司法管轄區的披露。
不適用。
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第三部分
第 10 項。董事、執行官和公司治理
下表列出了我們現任董事會(“董事會”)和指定執行官的姓名和年齡,以及每個人擔任的主要職位和職位。我們的執行官由董事會任命。我們的董事任期直至在下次股東大會上任命其繼任者、董事會去世、辭職或免職之前。我們的董事和指定執行官之間沒有家庭關係。
姓名 |
| 年齡 |
| 位置 |
彭小峯登頓 | | 46 | | 董事、董事會主席 |
樑蘭斯·周 | | 54 | | 董事、首席執行官 |
王文冰 | | 50 | | 首席財務官 |
Tarek Helou | | 40 | | 首席運營官 |
HoongKhoeng Che | | 56 | | 董事 |
約翰·F·佩爾科夫斯基 | | 73 | | 獨立董事 |
史蒂芬·E·斯蒂弗斯 | | 56 | | 獨立董事 |
山姆·範 | | 43 | | 獨立董事 |
傅振興 | | 60 | | 獨立董事 |
以下是每位董事、指定執行官和重要員工的簡歷,其中包含有關個人作為董事、指定執行官或重要員工的服務的信息,包括過去五年的業務經驗。此外,董事信息包括過去五年中擔任的董事職位、有關某些法律或行政訴訟的信息(如果適用),以及促使董事會決定該個人應擔任我們董事的經驗、資格、特質或技能。
彭曉峯先生自 2020 年 12 月起擔任董事會主席。彭先生自2011年1月10日起擔任我們最大的股東SPI能源有限公司的董事兼董事會執行主席,並擔任SPI能源公司的首席執行官。自 2016 年 3 月 25 日起成立 Ltd.彭先生於 2005 年 7 月創立賽維太陽能有限公司(簡稱 LDK),並且是 LDK 的董事會主席兼首席執行官。在創立 LDK 之前,彭先生於 1997 年 3 月創立了蘇州六信有限公司(簡稱 Suzhou Liouxin),並在 2006 年 2 月之前一直擔任該公司的首席執行官。蘇州六信是亞洲領先的個人防護設備製造商。彭先生於1993年畢業於江西對外貿易學院,獲得國際商務文憑,並於2002年畢業於北京大學光華管理學院,獲得行政人員工商管理碩士學位。
周亮博士自2022年3月起擔任我們的董事兼首席執行官。最近,周博士在2018年1月至2022年2月期間擔任Karma Automotive的首席執行官。周博士於 2015 年 7 月至 2018 年 1 月擔任北京福田戴姆勒汽車公司的首席執行官兼總裁,同時於 2014 年 4 月至 2018 年 1 月擔任戴姆勒集團全球(“戴姆勒”)的一級副總裁和梅賽德斯-奔馳集團中國運營部門戴姆勒大中華區有限公司的高級董事。在加入戴姆勒之前,周博士曾任菲亞特依維柯和南京汽車的合資企業納維柯有限公司的總經理,並於 2007 年 3 月至 2014 年 4 月在公司董事會任職。從 2005 年到 2007 年,周博士擔任北汽集團子公司北汽福田汽車有限公司(“福田”)副總裁兼國際業務部總經理。從 2003 年到 2005 年,周博士擔任福田重型汽車公司總經理和福田汽車營銷和商業公司總經理。周博士的職業生涯始於工程師,後來進入銷售和市場營銷,然後進入綜合管理,在整個價值鏈中提供了深厚的OEM經驗,並在開發新業務和推動增長方面有着良好的記錄。周博士擁有西北工業大學的工程學學士和碩士學位以及南京理工大學的博士學位。
王文兵先生自2021年6月起擔任我們的首席財務官。王先生於2020年11月至2021年6月擔任我們母公司SPI能源有限公司(納斯達克股票代碼:SPI)的財務高級副總裁和菲尼克斯汽車公司的臨時首席財務官。在加入SPI之前,王先生於2017年2月至2020年11月擔任紅木集團國際的首席執行官,該公司是一家總部位於香港的商業銀行,專注於大中華區的增長和風險投資機會,並於2018年12月至2020年3月在賽富信輝煌資產管理有限公司擔任合夥人。在此之前,王先生於2009年至2016年擔任富士科波韋爾有限公司(前身為納斯達克股票代碼:FSIN)的總裁,並於2005年至2010年擔任該公司的首席財務官。在富士銅業,王先生領導了該公司在納斯達克的公開上市,並於2007年收購了Copperweld Bimetallics,在2005年至2012年期間進行了2.9億美元的股權和債務融資,並於2012年進行了3.45億美元的私有化交易。在此之前,王先生於1999年至2005年在基石中國機會基金、紅杉資本、瑞士信貸和VcChina工作
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漸進的責任。王先生擁有北京科技大學理學士學位和羅切斯特大學金融與企業會計工商管理碩士學位。自2009年10月起,王先生目前是IT科技包裝有限公司(紐約證券交易所/美國證券交易所股票代碼:ITP)的董事會成員。
塔雷克·赫盧先生自2020年12月起擔任我們的首席運營官。Helou先生於2019年8月至2020年12月擔任菲尼克斯汽車公司的首席運營官。在此之前,Helou先生在2016年8月至2019年8月期間以銷售副總裁的身份監督公司的銷售部門。他於 2014 年 2 月加入菲尼克斯汽車公司,擔任銷售總監。2011年至2014年,Helou先生在加拿大多倫多的道明銀行財務、資本市場和市場營銷部門公司銀行總部工作。從 2003 年到 2011 年,Helou 先生在龐巴迪航空航天公司開始了他的職業生涯,擔任航空電子和電信工程師、集成團隊負責人和產品規劃經理。Helou 先生擁有麥吉爾大學的電氣工程學位和蒙特利爾高等商學院的工商管理碩士學位。
張洪光先生自 2020 年 12 月起擔任我們的董事。張先生自2014年5月起擔任SPI能源有限公司的首席運營官。張先生在太陽能和電子行業擁有超過20年的工程和運營經驗。2011年至2014年,他在LDK擔任過各種管理職務,並被任命為德國上市公司Sunways AG的管理委員會主席兼首席執行官。他曾在 2007 年至 2011 年期間擔任我們的總經理,在加入 LDK 之前,他負責光伏系統的設計和開發以及光伏組件和機架系統關鍵組件的製造。在 2007 年加入太陽能行業之前,張先生在電子行業工作了 16 年,負責液晶顯示產品的工程開發和製造,他曾擔任偉創力國際有限公司附屬公司的工程副總裁。張先生擁有路易斯安那大學機械工程理學學士學位,並於 1997 年獲得新加坡南洋理工大學計算機集成製造理學碩士學位。
約翰·佩爾科夫斯基先生自2022年6月起擔任我們的董事。佩爾科夫斯基先生是JFP Holdings的創始人兼管理合夥人,JFP Holdings是一家主要從事中國交易的商業銀行。2017年3月至2018年5月,佩爾科夫斯基先生擔任Green4U Technologies, Inc. 的首席執行官。Green4U Technologies, Inc. 是一家總部位於佐治亞州的公司,旨在滿足出租車、市政當局、軍事單位、物流公司和個人消費者對電動汽車不斷增長的需求。從1994年到2008年,佩爾科夫斯基先生擔任亞新科科技的董事長兼首席執行官。亞新科科技是一家總部位於中國北京的汽車零部件供應商和製造商。從 1973 年到 1993 年,佩爾科夫斯基先生在 PaineWebber 擔任過各種職務。佩爾科夫斯基先生曾在多個董事會任職,包括麥格納國際公司中國顧問委員會和Green4U Technologies, Inc.。佩爾科夫斯基先生擁有耶魯大學美國研究理學學士學位和哈佛商學院工商管理碩士學位。Perkowski先生之所以有資格擔任董事,是因為他在金融、投資銀行、併購和汽車行業方面的經驗,包括他在中國的經驗,以及擔任美國上市公司董事的經驗。
Steven E. Stivers先生自2022年6月起擔任我們的董事。前國會議員斯蒂弗斯是一位成就卓著的高管和公共和私營部門的領導者。他目前擔任俄亥俄州商會的會長兼首席執行官,負責管理一個龐大的團隊和預算,致力於為俄亥俄州的未來建立經濟增長。斯蒂弗斯先生於2011年1月至2021年5月擔任俄亥俄州第15選區的美國眾議院議員,曾在包括眾議院金融服務委員會在內的多個委員會和小組委員會任職。斯蒂弗斯先生還在2017年1月至2019年1月期間擔任全國共和黨國會委員會主席。斯蒂弗斯先生在 2003 年 1 月至 2008 年 12 月期間擔任俄亥俄州參議院第 15 選區議員。斯蒂弗斯先生加入俄亥俄州國民警衞隊已有30多年,獲得少將軍銜。斯蒂弗斯先生此前曾在Banc One和俄亥俄公司從事金融服務行業十年。Stivers 先生擁有俄亥俄州立大學的商學學士學位和工商管理碩士學位以及美國陸軍戰爭學院的碩士學位。
山姆·範先生自2022年6月起擔任我們的董事。範先生目前擔任Deltec投資顧問有限公司的董事總經理兼負責人,自2018年以來,他領導該公司的美國和國際交易所上市諮詢業務。2019年,範先生受美國政府外國投資委員會(CFIUS)的委託,擔任聯席主席和受託人成員,監督投資項目的清算。此前,範先生曾在2012年至2017年期間擔任金融業監管局(FINRA)的副校長,擔任過各種職務,包括交易和財務合規審查、銷售慣例和金融風險監督與運營監管。在 Van 於 2001 年至 2011 年擔任紐約證券交易所 (NYSE) 董事期間,範先生負責新業務發展,專門研究亞洲各地的新興資本市場。範先生在紐約證券交易所擔保了60多家公司,總市值超過70億美元。Van 先生擁有聖約翰大學金融學學士學位和康奈爾大學工商管理碩士學位。
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付振興先生自2022年6月起擔任我們的董事。付先生目前是雲度汽車的首席技術官。付先生於 2015 年 6 月至 2019 年 4 月擔任法拉第未來中國首席技術官兼法拉第(上海)汽車科技有限公司總經理。付先生於 2008 年 12 月至 2015 年 6 月擔任上汽集團上海電動汽車技術有限公司動力系統總監、榮威 E50 動力系統平臺總工程師以及第二代汽車的車輛總工程師。從 2005 年 10 月到 2008 年 12 月,付先生在戴姆勒克萊斯勒公司擔任技術專家。從2000年8月到2005年10月,付先生在偉世通公司擔任技術研究員/經理。1997 年 12 月至 2000 年 8 月,付先生在福特汽車公司擔任技術專家。1992年7月至1997年12月,付先生分別在普雷斯托利特電氣公司、比勒汽車公司和斯科特·費策公司擔任高級工程師、高級設計工程師和設計工程師。付先生於 1991 年至 1992 年在肯塔基大學電氣工程系擔任博士後。付先生目前是美國國家研究委員會和汽車工程師學會的成員,也是電氣和電子工程師協會的高級會員。
家庭關係
我們的執行官、董事和重要員工之間沒有家庭關係。
參與某些法律訴訟
據我們所知,在過去十年中,沒有發生任何破產法規定的事件,沒有刑事訴訟,也沒有對評估我們公司任何董事、執行官、發起人或控制人的能力和誠信至關重要的判決、禁令、命令或法令。
董事會
我們的董事會目前由六名董事組成,其中三名符合《交易法》第10A-3條和納斯達克規則第5605條的 “獨立” 要求。根據納斯達克規則第5605 (a) (2) 條,董事會已確定,約翰·佩爾科夫斯基、史蒂芬·斯蒂弗斯、山姆·範和傅振興是獨立的。
董事無需通過資格持有本公司的任何股份。以任何方式(無論是直接或間接地)對與我們公司的合同或交易或擬議的合同或交易感興趣的董事必須在董事會議上申報其利益的性質。在遵守納斯達克規則和相關董事會會議主席取消資格的前提下,董事可以對任何合同或交易或擬議合同或交易進行投票,儘管他或她可能對其中感興趣,如果他或她這樣做,則應計算其選票,並可在審議該合同或交易或擬議合同或交易的相關董事會會議上計入法定人數。我們的董事會可以行使公司的所有權力,借錢,抵押或扣押我們的承諾、財產和未召回資本,以及在借款或質押資金作為我們公司或任何第三方的任何債務、責任或義務的擔保時發行債券或其他證券。
董事會運作
一人擔任公司首席執行官兼董事會主席。董事會尚未指定首席董事。鑑於組成董事會的董事人數有限,獨立董事會召集和規劃執行會議,並在董事會會議之間直接與管理層溝通,相互溝通。在這種情況下,董事們認為,正式規定他們都參與的首席董事職能可能會減損而不是提高他們作為董事的職責的履行。董事會主席主持董事會和股東會議,並參與制定議程。儘管董事與管理層之間的溝通沒有限制,但董事會主席還是管理層與董事會在董事會會議之間進行溝通的協調人。公司認為,這些安排為董事提供了足夠的資源來有效監督管理層,而不會過度參與日常運營。
董事會和獨立委員會在監督公司風險管理方面發揮積極作用。董事會定期審查高級管理層和委員會成員關於公司重大風險領域的報告,包括運營、財務、法律、戰略和監管風險。
董事會在2022年舉行了3次會議。2022年,在董事所屬的董事會和董事委員會會議中,沒有任何董事出席的會議少於75%。
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董事會下設的委員會
我們有一個審計委員會、一個薪酬委員會和一個完全由獨立董事組成的提名和公司治理委員會。
審計委員會
審計委員會由約翰·佩爾科夫斯基、史蒂芬·斯蒂弗斯和山姆·範組成,由約翰·佩爾科夫斯基擔任主席。根據美國證券交易委員會規則的定義,董事會已確定約翰·佩爾科夫斯基是審計委員會的財務專家。審計委員會協助董事會監督 (1) 我們的財務報表和相關披露的質量和完整性,(2) 我們對法律和監管要求的遵守情況,(3) 獨立審計師的資格和獨立性,(4) 我們的內部審計職能和獨立審計師的表現,以及 (5) 關聯方交易。除其他外,審計委員會負責:
● | 任命獨立審計師並預先批准由獨立審計師提供的任何非審計服務; |
● | 審查和批准所有擬議的關聯方交易; |
● | 與獨立審計師一起審查任何審計問題或困難以及管理層的迴應; |
● | 與管理層和獨立審計師討論經審計的財務報表; |
● | 審查有關我們內部控制是否充分的主要問題以及內部控制中的任何重大缺陷或重大缺陷; |
● | 分別定期與管理層和獨立審計師會面; |
● | 與總法律顧問一起審查程序是否足以確保遵守法律和監管責任;以及 |
● | 定期向整個董事會報告。 |
審計委員會在2022年舉行了3次會議。
董事的職責
我們的董事對我們負有信託責任,包括忠誠的責任、誠實行事的責任以及按照他們認為符合我們最大利益的真誠行事的責任。我們的董事也有責任運用他們實際擁有的技能,以及相當謹慎的人在類似情況下所能表現出的謹慎和勤奮。在履行對我們的謹慎責任時,我們的董事必須確保遵守我們的備忘錄和公司章程,這些備忘錄和章程會不時修訂和重申。如果我們的董事所欠的職責被違反,我們公司有權要求賠償。
董事和執行官的任期
董事會成員的任期直至其繼任者正式選出並獲得資格為止。我們的官員由董事會任命並由董事會酌情任職。除其他外,如果董事 (i) 破產或與其債權人達成任何安排或合併;(ii) 死亡或被本公司認定為或心智不健全;(iii) 通過向公司發出書面通知辭職;(iv) 董事會決定騰出其職位;或 (v) 根據以下規定被免職:我們的備忘錄和公司章程的任何其他條款。
證券持有人向董事會推薦被提名人的程序的重大變更
我們目前沒有證券持有人可以向董事會推薦被提名人的程序。
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第 16 (a) 節(實益所有權申報合規)
1934年《證券交易法》第16(a)條要求我們的高管、董事和擁有我們註冊類別股權證券百分之十以上的個人向證券交易委員會提交所有權和所有權變更報告。根據法規,高級職員、董事和百分之十的股東必須向我們提供他們提交的所有第16(a)條表格的副本。我們認為,在截至2022年12月31日的財政年度中,1934年《證券交易法》第16(a)條的所有申報要求均不適用於我們的高管、董事和超過百分之十的受益所有人。
道德守則
我們的董事會堅信嚴格遵守商業道德和責任的最高標準。因此,我們通過了適用於我們和我們的董事、高級職員、員工和顧問的商業行為和道德準則。該守則的某些條款特別適用於我們的首席執行官、首席財務官、高級運營官以及為我們履行類似職能的任何其他人員。我們已將該商業行為和道德準則作為本10-K表年度報告的附錄提交。商業行為和道德準則也可在我們的網站www.phoenixmotorcars.com上查閲。
第 11 項。高管薪酬
薪酬摘要表
以下薪酬彙總表彙總了我們指定執行官在2022和2021財年的應計薪酬總額。
|
| 財政年度 |
| |
| 股票和 | | 所有其他 |
| |
| | 已結束 | | 工資 | | 選項 | | 補償 | | |
姓名和主要職位 | | 十二月三十一日 | | ($) | | 獎項 ($) | | ($) | | 總計 ($) |
彭曉峯 |
| 2022 |
| — |
| 235,500 | (1) | — |
| 235,500 |
(董事、董事會執行主席) |
| 2021 |
| — |
| 42,000 | (1) | — |
| 42,000 |
| | | | | | | | | | |
樑蘭斯·周 |
| 2022 |
| 166,667 |
| 274,750 | (2) | — |
| 441,417 |
(董事、首席執行官) |
| 2021 |
| — |
| — | | — |
| — |
| | | | | | | | | | |
王文冰 |
| 2022 |
| 200,000 |
| 235,500 | (3) | — |
| 435,500 |
(首席財務官) |
| 2021 |
| 25000 |
| — | | |
| 25000 |
| | | | | | | | | | |
Tarek Helou |
| 2022 |
| 200,000 |
| 7,850 | (4) | — |
| 207,850 |
(首席運營官) |
| 2021 |
| 195,092 |
| — | | — |
| 195,092 |
| | | | | | | | | | |
喬·米切爾 |
| 2022 |
| 79,322 |
| 75,250 | (5) | — |
| 154,572 |
(前首席執行官) |
| 2021 |
| 220,635 |
| — | | — |
| 220,635 |
(1) | 包括菲尼克斯於2021年作為一次性特別獎勵授予的1,050,000股普通股,以表彰與業務合併相關的工作,以及2022年作為一次性特別獎勵授予的15萬股非限制性股票單位,以表彰與我們的首次公開募股相關的工作。 |
(2) | 由菲尼克斯2021年股票計劃下的35萬股普通股組成,期權歸屬期限為四年,前提是周博士在歸屬期內繼續在菲尼克斯任職,授予日第一、第二、三和四週年各有 25% 的歸屬,可按每股1.72美元的價格行使並在授予之日起10年後到期;17.5萬股非限制性股票單位作為一次性特別獎勵,以表彰所做的工作與我們的首次公開募股有關。 |
(3) | 由菲尼克斯2021年股票計劃下的12.5萬股普通股組成,期權歸屬期限為四年,前提是王先生在歸屬期內繼續在我們任職,授予日第一、第二、三和四週年各有 25% 的歸屬,可按每股1.72美元的價格行使,自授予之日起10年後到期,以及15萬股非限制性股票單位作為一次性特別獎勵,以表彰所做的工作與我們的首次公開募股有關。 |
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(4) | 由菲尼克斯2021年股票計劃下的137,500股普通股組成,期權歸屬期限為四年,前提是Helou先生在歸屬期內繼續在我們任職,授予日第一、第二、三和四週年各有25%的歸屬,可按每股1.72美元的價格行使,自授予之日起10年後到期,以及5,000股非限制性股票單位作為一次性特別獎勵完成的與我們的首次公開募股相關的工作。 |
(5) | 由菲尼克斯的43,750股普通股組成,該普通股在2022年以每股1.72美元的價格歸屬和行使。2022年3月31日,米切爾先生辭去了公司的職務。 |
僱傭協議
我們已經與每位執行官簽訂了隨意僱用協議。這些僱傭協議自簽署之日起生效,並將持續到2022年。我們可能會因執行官的某些行為而解僱該高管,包括但不限於被判重罪、任何涉及道德敗壞的行為或處以監禁的輕罪;犯下任何盜竊、欺詐、不誠實或偽造任何僱傭或公司記錄的行為;不當披露公司的機密或專有信息;對公司聲譽產生不利影響的任何行為或業務;或未能履行約定的職責。我們也可能無故終止執行官的聘用。我們每個人或相關執行官都可以通過事先發出書面通知來終止僱用。我們可能會與我們的執行官續訂僱傭協議。
財年末的傑出股票獎勵
下表列出了截至2022年12月31日每位指定執行官的未行使股票期權、未歸屬股票獎勵和未償還的股權激勵計劃獎勵的信息。
|
| 2022 財年末的傑出股票獎勵 | ||||||||||||||||
| | 期權獎勵 | | 股票獎勵 | ||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | 股權 |
| | | | | | | | | | | | | | | | 股權 | | 激勵計劃 |
| | | | | | | | | | | | | | | | 激勵計劃 | | 獎項: |
| | | | | | | | | | | | | | | | 獎項: | | 市場或 |
| | | | | | | | | | | | | | | | 數字 | | 支付 |
| | | | | | 股權 | | | | | | | | | | 的 | | 的價值 |
| | | | | | 激勵 | | | | | | | | 市場 | | 沒掙來的 | | 沒掙來的 |
| | | | | | 計劃 | | | | | | 數字 | | 的價值 | | 股票, | | 股票, |
| | | | | | 獎項: | | | | | | 的股份 | | 股票或 | | 單位或 | | 單位或 |
| | 的數量 | | 的數量 | | 的數量 | | | | | | 或單位 | | 的單位 | | 其他 | | 其他 |
| | 證券 | | 證券 | | 證券 | | | | | | 的庫存 | | 股票 | | 權利 | | 權利 |
| | 標的 | | 標的 | | 標的 | | | | | | 那個 | | 那個 | | 那個 | | 那個 |
| | 未鍛鍊 | | 未鍛鍊 | | 未鍛鍊 | | 選項 | | 選項 | | 還沒有 | | 還沒有 | | 還沒有 | | 還沒有 |
| | 選項 (#) | | 選項 (#) | | 沒掙來的 | | 運動 | | 到期 | | 既得 | | 既得 | | 既得 | | 既得 |
姓名 |
| 可鍛鍊 |
| 不可運動 |
| 選項 (#) |
| 價格 ($) |
| 日期 |
| (#) |
| ($) |
| ($) |
| ($) |
首席執行官周亮 | | — | | — | | 350,000 | | 1.72 | | 2032 年 3 月 24 日 | | — | | — | | — | | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Wenbing Chris Wang,首席財務官 | | 31,250 | | — | | 93,750 | | 1.72 | | 3/30/2031 | | — | | — | | — | | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
首席運營官 Tarek Helou | | 34,375 | | — | | 103,125 | | 1.72 | | 3/30/2031 | | — | | — | | — | | — |
薪酬委員會聯鎖和內部參與
根據1934年《證券交易法》第12b-2條的定義,我們是一家規模較小的申報公司,無需提供本項下的信息。
養老金福利
我們的指定執行官均未參與其贊助的合格或非合格固定福利計劃或擁有賬户餘額。
39
目錄
不合格的遞延薪酬
我們的指定執行官均未參與不合格固定繳款計劃或其維持的其他遞延薪酬計劃,也沒有賬户餘額。
董事薪酬
下表列出了2022財年每位董事的薪酬信息,不包括執行董事彭曉峯、HoongKhoeng Cheong和Liang Lance Zhoong和Liang Lance Zhou,他們沒有以執行董事的身份獲得薪酬。
2022財年董事薪酬 | ||||||||||||||
|
| 費用 |
| |
| |
| 非股權 |
| 不合格 |
| |
| |
| | 已獲得,或 | | 股票 | | 選項 | | 激勵計劃 | | 已推遲 | | 所有其他 | | |
| | 已付款 | | 獎項 | | 獎項 | | 補償 | | 補償 | | 補償 | | |
姓名 | | 現金 ($) | | ($) | | ($) | | ($) | | 收益(美元) | | ($) | | 總計 ($) |
約翰·F·佩爾科夫斯基 |
| 12,000 |
| — | | 2,252 | | — |
| — |
| — |
| 14,252 |
史蒂芬·E·斯蒂弗斯 |
| 10,000 |
| — | | 2,252 | | — |
| — |
| — |
| 12,252 |
山姆·範 |
| 10,000 |
| — | | 2,252 | | — |
| — |
| — |
| 12,252 |
傅振興 |
| 10,000 |
| — | | 2,252 | | — |
| — |
| — |
| 12,252 |
股票激勵計劃
2021 年股權激勵計劃
我們的董事會和股東已通過並批准了 2021 年綜合股權激勵計劃(“2021 年計劃”)。2021年計劃是一項全面的激勵性薪酬計劃,根據該計劃,我們可以向我們的高管、員工、董事、顧問和顧問發放基於股票的激勵和其他激勵性獎勵。2021年計劃的目的是幫助我們通過2021年計劃下的獎勵吸引、激勵和留住這些人,從而提高股東價值。
行政。2021 年計劃由董事會管理,本次發行完成後將由董事會委員會管理,該委員會將由兩名以上的董事會成員組成,每人均是《交易法》頒佈的第 16b-3 條所指的 “非僱員董事”,就任何適用的上市要求而言,“獨立”。除其他外,委員會擁有完全的自由裁量權,在2021年計劃的明確限制的前提下,決定授予的董事、僱員和非僱員顧問、授予的獎勵類型、獎勵條款和條件、支付形式和/或每次獎勵的普通股數量、每種期權的行使價和每種股票增值權(“SAR”)的基本價格、每種期權的期限獎勵、獎勵的歸屬時間表、是否加速歸屬、普通股的價值獎勵所依據的股票以及所需的預扣税(如果有)。薪酬委員會可以修改、修改或終止任何未付的獎勵,前提是如果該行動會損害參與者在該獎勵方面的權利或應享待遇,則必須徵得參與者的同意。薪酬委員會還有權解釋獎勵協議,並可能制定與2021年計劃有關的規則。儘管如此,薪酬委員會無權授予或修改2021年計劃下的獎勵,其條款或條件會導致該補助、歸屬或行使被視為不合格的 “遞延薪酬”,但須遵守《守則》第409A條。
授予獎勵;可供獎勵的股份。2021年計劃規定向菲尼克斯或其關聯公司的非僱員董事、高級職員、僱員和非僱員顧問授予股票期權、SARs、績效股獎勵、績效單位獎勵、分配等價權獎勵、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵和非限制性股票獎勵。根據2021年計劃可能發行的普通股總數應等於全面攤薄後普通股已發行和已發行普通股的百分之十(10%)。僅在根據獎勵實際發行和交付的範圍內,股票應被視為根據2021年計劃發行。如果任何獎勵到期、被取消、未行使終止或被沒收,則根據2021年計劃,該獎勵的股份數量將再次可供授予。
40
目錄
股票期權。2021年計劃規定了 “激勵性股票期權”(“ISO”)(旨在滿足《守則》規定的聯邦所得税特殊待遇要求)或 “非合格股票期權”(“NQSO”)。股票期權可以根據薪酬委員會可能確定的條款和條件授予;但是,股票期權的每股行使價不得低於授予之日普通股的公允市場價值,股票期權的期限不得超過10年(該價值的110%),如果向擁有(或被視為擁有)超過10%的員工授予ISO,則為五年我們公司或我們母公司或子公司所有類別股本的總投票權公司)。ISO 只能授予員工。此外,員工在任何日曆年內首次行使的一個或多個ISO(在授予時確定)所涵蓋的普通股的總公允市場價值不得超過100,000。任何超出部分均被視為 NQSO。
股票增值權。特別行政區使參與者在行使時有權獲得一筆金額,包括現金或股票或兩者的組合,金額等於標的普通股從授予之日到行使之日之間的公允市場價值的增加。SAR可以與根據2021年計劃授予的股票期權同時授予,也可以獨立於股票期權的授予。與股票期權 (i) 同時授予的特別股權只能在這樣的時間行使,並且在特定範圍內,相關股票期權可根據相關股票期權的行使程序行使;(ii) 在相關股票期權終止或行使時終止(同樣,與特別行政區同時授予的普通股期權在行使特別行政區時終止);(iii) 只能與相關股票一起轉讓期權;以及 (iv) 如果相關股票期權是ISO,則只能在股票價值受ISO限制時行使股票期權超過股票期權的行使價。未與股票期權同時授予的特別行政區可以在薪酬委員會規定的時間行使。
績效份額和績效單位獎勵。績效份額和績效單位獎勵使參與者有權在實現規定的績效目標後獲得現金或普通股。就績效單位而言,收購單位的權利以現金價值計價。
分配等效權獎勵。分配等值權獎勵使參與者有權獲得簿記信貸、現金支付和/或普通股分配,金額等於參與者在持有分配等值權期間持有指定數量的普通股時本應向參與者進行的分配。根據2021年計劃,分配等值權可以作為其他獎勵的一部分授予,如果授予,則該等額分配權將到期或被參與者在與其他獎勵相同的條件下沒收。
限制性股票獎勵和限制性股票單位獎勵。限制性股票獎勵是向參與者授予或出售普通股,前提是如果薪酬委員會在獎勵中規定的條件在回購或沒收獎勵的期限結束之前未得到滿足,我們有權按購買價格回購全部或部分股票(或要求沒收此類股票,如果免費發行給參與者,則要求沒收此類股票)我們。如果參與者滿足適用的歸屬要求,我們的限制性股票單位有權獲得相當於受此類限制性股票單位獎勵的每個限制性股票單位普通股公允市場價值的現金補助。
無限制股票獎勵。無限制股票獎勵是指向參與者授予或出售我們的普通股,不受轉讓、沒收或其他限制,以換取過去向菲尼克斯或關聯公司提供的服務或其他有效對價。
控制權變更條款。在授予獎勵方面,薪酬委員會可以規定,如果控制權發生變化,該裁決將完全歸屬並可立即行使。
修改和終止。薪酬委員會可以通過、修改和撤銷與2021年計劃管理有關的規則,並修改、暫停或終止2021年計劃,但未經參與者同意,不得做出對任何參與者根據2021年計劃獲得的任何獎勵的權利造成重大和不利損害的此類修正或終止,除允許根據適用法律發放獎勵所必需的修正案外。我們試圖制定2021年計劃,使歸屬於股票期權和其他獎勵的薪酬不受守則第162(m)條中規定的扣除限制的約束。
第 12 項。某些受益所有人的擔保所有權、管理層及相關股東事宜
下表列出了截至年度報告發布之日我們股票的受益所有權信息。
● | 我們的每位董事和執行官;以及 |
41
目錄
● | 我們所知道的每個人實益擁有我們普通股的5%以上。 |
|
| 股票 |
| 百分比 |
|
| | 受益地 | | 受益地 |
|
董事和執行官 | | 已擁有 | | 已擁有 |
|
彭曉峯,董事會主席 (1) |
| 1,200,000 |
| 5.7 | % |
周亮,董事兼首席執行官 |
| * |
| * | |
Wenbing Chris Wang,首席財務官 |
| * |
| * | |
Tarek Helou,首席運營官 | | * | | * | |
董事 HoongKhoeng Cheong |
| * |
| * | |
約翰。F Perkowski,獨立董事 | | * | | * | |
Steven E. Stivers,獨立董事 | | * | | * | |
山姆·範,獨立董事 | | * | | * | |
付振興,獨立董事 | | * | | * | |
所有董事和執行官作為一個整體 (2) |
| 1,776,250 |
| 8.4 | % |
(1) | 包括15萬股普通股和購買1,050,000股普通股的期權; |
(2) | 包括總共48萬股普通股和購買總計1,296,250股普通股的期權。 |
* | 低於 5.0%。 |
|
| 普通股 |
| 百分比 |
|
| | 受益地 | | 受益地 |
|
主要股東 | | 已擁有 | | 已擁有 |
|
愛迪生未來(1) |
| 17,500,000 |
| 82.6 | % |
(1) | 由EdisonFuture, Inc. 持有的17,500,000股普通股組成。EdisonFuture, Inc. 是一家特拉華州公司,由在納斯達克上市的開曼羣島公司SPI Solar, Inc. 的全資子公司SPI Solar, Inc. 全資擁有。SPI Solar, Inc.的主要地址位於加利福尼亞州聖克拉拉市老艾恩賽德斯大道4677號 #190 95054。我們的董事長彭曉峯也是愛迪生未來公司的唯一董事,也是SPI能源有限公司的董事長兼主要股東(持股18.82%)。彭先生的辦公地址也位於加利福尼亞州聖塔克拉拉老艾恩賽德斯大道4677號 #190 95054。該表不包括彭先生通過持有SPI能源有限公司而對我們普通股的間接實益持有 |
截至本年度報告發布之日,已發行和流通普通股21,181,924股。我們無法確定地址在美國的受益股東的確切人數。
截至本年度報告發布之日,我們的所有股東都沒有與其他股東不同的投票權。我們目前不知道有任何可能在以後導致我們公司控制權變更的安排。
第 13 項。某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
某些關係和相關交易
在截至2022年12月31日的年度中,在我們在納斯達克公開上市之前,當時的菲尼克斯的母公司SPI能源有限公司(SPI)向集團貸款了一筆本金總額為170萬美元的貸款,以支持集團的業務。該貸款按需到期,不計利息。該集團使用部分首次公開募股收益在2022年償還了170萬美元的關聯方貸款。
在截至2022年12月31日的年度中,集團代表SPI繳納了10萬美元的預扣工資税,截至2022年12月31日,關聯方應付的這筆款項已全部償還給集團。
在截至2022年12月31日的年度中,集團向SPI的子公司SolarJuice有限公司出售了金額為20萬美元的叉車。截至2022年12月31日,關聯方的應付金額為20萬美元。
除了上述股票期權授予外,截至2021年12月31日的年度沒有其他關聯方交易。
42
目錄
關聯方政策
我們的審計委員會通過了關於識別、審查、考慮和監督我們和任何 “關聯方” 參與的任何交易、安排或關係(或任何一系列類似的交易、安排或關係)的內部政策。涉及關聯人以員工、董事、顧問或類似身份向我們提供服務補償的交易不包括在內。關聯方是指任何執行官、董事或我們普通股百分之五以上的持有人,包括其任何直系親屬以及此類人員擁有或控制的任何實體。
根據我們的政策,如果交易被確定為關聯方交易,管理層必須向董事會審計委員會提供有關擬議關聯方交易的信息以供審查。除其他外,陳述必須包括對重要事實、關聯方的直接和間接利益、交易對我們的好處以及是否存在任何替代交易的描述。為了提前識別關聯方交易,我們依賴執行官、董事和某些大股東提供的信息。在考慮關聯方交易時,我們董事會審計委員會會考慮相關的現有事實和情況,包括但不限於我們的風險、成本和收益;如果關聯人是董事、董事的直系親屬或董事所屬實體,則對董事獨立性的影響;交易條款;類似服務的其他來源的可用性產品;以及與第三方無關的條款(視情況而定)各方或與我們的員工之間的往來。如果董事在擬議的交易中擁有利益,則該董事必須原諒自己不參與審議和批准。
董事獨立性
董事會已確定,根據納斯達克股票市場有限責任公司市場規則第5605(a)(2)條的現行獨立標準,約翰·佩爾科夫斯基、史蒂芬·斯蒂弗、山姆·範和傅振興是 “獨立的”,並符合經修訂的1934年《美國證券交易法》(“交易法”)第10A(m)(3)條規定的標準。
第 14 項。會計費用和服務
下表按下述類別列出了與我們現任主要外聘審計師Marcum Asia CPaS LLP在所述期間提供的某些專業服務相關的總費用。
|
| 2022 |
| 2021 | ||
審計費 | | $ | 285,000 | | $ | 225,000 |
與審計相關的費用 | |
| — | |
| — |
税費 | |
| — | |
| — |
所有其他費用 | |
| — | |
| — |
總計 | | $ | 285,000 | | $ | 255,000 |
(1) | 審計費用包括為審計和審查我們的財務報表而提供的專業服務所收取的費用,以及通常由上述審計師提供的與法定和監管申報或聘用相關的服務。 |
(2) | 審計相關費用包括與審計或審查與美國證券交易委員會申報相關的財務報表合理相關的鑑證和相關服務。 |
根據美國證券交易委員會關於審計師獨立性的規定,我們董事會負責任命、薪酬和監督我們獨立註冊會計師事務所的工作。我們的董事會要求我們的獨立註冊會計師事務所每年詳細説明其服務,以此作為其決策的依據。董事會根據四個類別對提案進行評估:審計服務、審計相關服務、税務服務和其他服務;並根據其對來年需求的判斷,為每項服務確定適當的安排。我們的董事會預先批准由我們的獨立註冊會計師事務所提供的所有審計和非審計服務。董事會預先批准了上述獨立註冊會計師事務所在2020和2021財年提供的100%的審計和審計相關服務。
43
目錄
服務預先批准
根據美國證券交易委員會的審計師獨立性規則,審計委員會制定了以下政策和程序,據以事先批准其獨立審計師向公司提供的任何審計或允許的非審計服務。
在聘請獨立審計師進行任何財政年度的審計之前,管理層將審計師在該財政年度預計提供的定期審計、審計相關、税務和其他服務的清單提交審計委員會審批。審計委員會採用預先批准的時間表,描述其預先批准的經常性服務,並及時獲悉獨立審計師提供的任何此類服務及相關費用,無論如何都應在下次預定會議之前。
預先批准時間表中列出的任何服務的費用均已編入預算,審計委員會要求獨立審計師和管理層全年定期報告實際費用與預算的對比。如果出現需要聘請獨立審計師提供超出最初預先批准的費用金額的額外服務的情況,審計委員會將要求額外的預先批准。任何未在預批准時間表中列出的審計或非審計服務都必須由審計委員會根據具體情況單獨預先批准。每份通過或修改預批准時間表或提供預批准時間表中未列出的服務的請求都必須包括獨立審計師的聲明,説明他們認為該請求是否符合美國證券交易委員會關於審計師獨立性的規則。
審計委員會不會批准以下事項:
● | 適用法律或美國證券交易委員會或其他監管機構適用於本公司的任何規則或法規禁止的任何服務; |
● | 由獨立審計師向公司提供通常由管理諮詢公司提供的那種戰略諮詢服務;或 |
● | 就獨立審計師最初建議的交易保留獨立審計師,《美國國税法》和相關法規對該交易的税收待遇可能不明確,可以合理地得出結論,在對公司財務報表進行審計期間,將受審計程序的約束。 |
審計師提議向公司擔任會計職務或財務報告監督職務的任何董事、高級管理人員或僱員提供的税務服務,如果此類服務由公司支付,則必須獲得審計委員會的逐案批准,並將告知審計委員會向此類個人提供的任何不由公司支付的服務。
在決定是否對 “所有其他” 類別中的任何非審計服務進行預先批准時,審計委員會將考慮所有相關事實和情況,包括以下四項基本準則:
● | 該服務是否在審計師與公司之間造成共同利益或衝突利益; |
● | 該處是否將審計員置於對自己的工作進行審計的地位; |
● | 該服務是否導致審計師擔任公司的管理層或員工;以及 |
● | 該服務是否使審計師處於公司倡導者的地位。 |
44
目錄
第四部分
項目15 展品、財務報表和附表
(a) 1。財務報表
以下內容包含在這份 2022 年 10-K 表單報告中:
● | 獨立註冊會計師事務所的報告。 |
● | 截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表。 |
● | 截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合併運營報表。 |
● | 截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合併股東權益表。 |
● | 截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合併現金流量表。 |
● | 合併財務報表附註。 |
上面列出的合併財務報表、合併財務報表附註和獨立註冊會計師事務所的報告作為本報告的一部分提交,載於本報告簽名頁之後的F-1至F-45頁。
(a) 2。財務報表附表
沒有。
(a) 3。展品
3.1 | | 經修訂的註冊人公司註冊證書(參照註冊人於2021年11月29日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明(文件編號333-261384)附錄3.1納入)。*** | | |
3.2 | 菲尼克斯汽車公司的修正證書(參照註冊人於2021年11月29日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明(文件編號333-261384)附錄3.2納入)。*** | |||
3.3 | 註冊人章程(參照註冊人於2021年11月29日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明(文件編號333-261384)附錄3.3納入)。*** | |||
3.4 | 菲尼克斯汽車公司經修訂的公司註冊證書修正證書(參照註冊人於2021年11月29日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明(文件編號333-261384)附錄3.4納入)。*** | |||
3.5 | 菲尼克斯汽車公司註冊證書修訂版第二份修正證書,日期為2022年3月8日。(參照註冊人於2022年4月20日向美國證券交易委員會提交的S-1/A表格(文件編號333-261384)註冊聲明附錄3.5併入)。*** | |||
3.6 | 菲尼克斯汽車公司註冊證書的第三份修正證書,日期為2022年4月29日。(參照註冊人於2022年5月17日向美國證券交易委員會提交的S-1/A表格(文件編號333-261384)上的註冊人註冊聲明附錄3.6納入)。*** | |||
3.7 | 修訂後的公司註冊證書第二修正案的更正證書(參照註冊人於2022年5月6日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明(文件編號333-261384)附錄3.7納入)。*** | |||
4.1 | 普通股證書表格(參照註冊人於2021年11月29日向美國證券交易委員會提交的表格S-1註冊聲明(文件編號333-261384)附錄4.1納入)。*** | |||
4.2 | 公司與彭曉峯於2021年1月24日簽訂的股票期權協議。(參照註冊人於2021年11月29日向美國證券交易委員會提交的表格S-1註冊聲明(文件編號333-261384)附錄4.3納入)。***+ | |||
4.3** | | 證券描述 | | |
10.1 | 菲尼克斯汽車公司股權激勵計劃(參照註冊人於2021年11月29日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明(文件編號333-261384)附錄10.1納入)。***+ | |||
10.2 | 菲尼克斯汽車公司激勵性股票期權協議表格(參照註冊人於2021年11月29日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明(文件編號333-261384)附錄10.2納入)。***+ |
45
目錄
10.3 | 周亮博士與菲尼克斯汽車有限責任公司於2022年3月21日簽訂的僱傭協議(參照註冊人於2022年4月20日向美國證券交易委員會提交的S-1/A表格(文件編號333-261384)註冊聲明附錄10.3)***+ | |||
10.4 | Chris Wang 與 Phoenix Cars, LLC 於 2021 年 11 月 4 日簽訂的僱傭協議(參照註冊人在 S-1 表格(文件編號 333-261384)上的註冊聲明附錄 10.4,於 2021 年 11 月 29 日向美國證券交易委員會提交)。***+ | |||
10.5 | 羅納德·艾科貝利與菲尼克斯汽車有限責任公司於2021年10月7日簽訂的僱傭協議(參照註冊人於2021年11月29日向美國證券交易委員會提交的S-1表格(文件編號333-261384)註冊聲明附錄10.5)。***+ | |||
10.6 | Tarek Helou與Phoenix Car, LLC於2016年8月16日簽訂的僱傭協議(參照註冊人於2022年5月17日向美國證券交易委員會提交的S-1/A表格(文件編號333-261384)註冊聲明附錄10.6。***+ | |||
10.7 | 何塞·保羅·普拉克爾與菲尼克斯汽車有限責任公司於2021年9月27日簽訂的僱傭協議(參照註冊人於2022年5月17日向美國證券交易委員會提交的S-1/A表格(文件編號333-261384)上的註冊聲明附錄10.7)。***+ | |||
10.8 | Tony X. Zhou與Phoenix Car, LLC於2021年11月22日簽訂的僱傭協議(參照註冊人於2022年5月17日向美國證券交易委員會提交的S-1/A表格(文件編號333-261384)上的註冊聲明附錄10.8)。***+ | |||
10.9 | Can Shen “Edmund” 與 Phoenix Car, LLC 於2021年1月11日簽訂的僱傭協議(參照註冊人於2022年5月17日向美國證券交易委員會提交的S-1/A表格(文件編號333-261384)上的註冊聲明附錄10.9納入)。***+ | |||
10.10 | John F. Perkowski 與 Phoenix Motor, Inc. 於 2021 年 7 月 19 日簽訂的獨立董事協議(參照註冊人在 S-1/A 表格(文件編號 333-261384)上的註冊聲明附錄 10.10 納入,於2022年5月17日向美國證券交易委員會提交)。***+ | |||
10.11 | 山姆·範和菲尼克斯汽車公司於2021年8月1日簽訂的獨立董事協議(參照註冊人於2022年5月17日向美國證券交易委員會提交的S-1/A表格(文件編號333-261384)註冊聲明附錄10.11 納入)。***+ | |||
10.12 | 傅振興與菲尼克斯汽車公司於2021年11月23日簽訂的獨立董事協議(參照註冊人於2022年5月17日向美國證券交易委員會提交的S-1/A表格(文件編號333-261384)註冊聲明附錄10.12納入)。***+ | |||
10.13 | Steve Stivers 與 Phoenix Motor, Inc. 於 2021 年 11 月 24 日簽訂的獨立董事協議(參照註冊人於 2021 年 11 月 29 日向美國證券交易委員會提交的 S-1/A 表格(文件編號 333-261384)註冊聲明附錄 10.13 納入)。***+ | |||
10.14 | PMC與哥倫比亞廣播公司於2019年2月22日簽訂的經銷協議(參照註冊人於2021年11月29日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明(文件編號333-261384)附錄10.6納入)。*** | |||
10.15 | 南加州機場零排放班車運輸工作聲明和付款時間表(參照註冊人於2021年11月29日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明(文件編號333-261384)附錄10.7納入)。*** | |||
10.16 | 菲尼克斯汽車與羅密歐系統公司於2020年9月8日簽訂的產品供應主協議(參照註冊人於2021年11月29日向美國證券交易委員會提交的S-1表格(文件編號333-261384)註冊聲明附錄10.8納入)。*** | |||
10.17 | 菲尼克斯汽車公司與羅密歐系統公司於2020年9月4日簽訂的服務等級協議(參照註冊人於2021年11月29日向美國證券交易委員會提交的S-1表格(文件編號333-261384)註冊聲明附錄10.9納入)。*** | |||
10.18 | 菲尼克斯汽車有限責任公司與NMNC集團於2021年6月24日簽訂的轉租協議(參照註冊人於2021年11月29日向美國證券交易委員會提交的S-1表格(文件編號333-261384)註冊聲明附錄10.10 合併)。*** | |||
10.19 | 2020年5月26日的小企業管理局EIDL貸款協議(參照註冊人於2021年11月29日向美國證券交易委員會提交的S-1表格(文件編號333-261384)註冊聲明附錄10.11納入)。*** | |||
10.20 | 2021 年 1 月 21 日的 PPP 貸款協議(參照註冊人在 S-1 表格(文件編號 333-261384)上的註冊人註冊聲明附錄 10.12 併入,於 2021 年 11 月 29 日向美國證券交易委員會提交)。*** | |||
10.21 | 供應商採購訂單樣本(參照註冊人於2021年11月29日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明(文件編號333-261384)附錄10.13納入)。*** | |||
10.22 | 賠償託管協議表格(參照註冊人於2022年5月24日向美國證券交易委員會提交的S-1表格(文件編號333-261384)註冊聲明附錄10.22納入)。*** |
46
目錄
10.23 | SPI Energy Co., Ltd. 與菲尼克斯汽車公司於2022年1月20日簽訂的公司間貸款協議(參照註冊人於2022年5月24日向美國證券交易委員會提交的S-1/A表格(文件編號333-261384)註冊聲明附錄10.23 納入)。*** | |||
10.24 | 菲尼克斯汽車公司與YA II PN, Ltd.於2022年11月22日簽訂的備用股權購買協議(參照公司於2022年11月28日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(文件編號001-41414)附錄10.1合併。*** | |||
14.1 | 適用於董事、高級管理人員和員工的菲尼克斯汽車公司道德守則(參照註冊人於2021年11月29日向美國證券交易委員會提交的S-1表格(文件編號333-261384)註冊聲明附錄14.1納入)。*** | |||
21.1 | 註冊人的子公司(參照註冊人於2021年11月29日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明(文件編號333-261384)附錄21.1合併)。*** | |||
23.1* | Marcum Asia 會計師事務所的同意 | |||
31.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15 (d) -14 (a) 條對首席執行官進行認證。 | ||
31.2* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《證券交易法》第13a-14(a)條和第15(d)-14(a)條對首席財務和會計官員進行認證。 | ||
32.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 | | |
| | | ||
101.INS* | | XBRL 實例文檔 | | |
101.SCH* | | XBRL 分類擴展架構文檔 | | |
101.CAL* | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | |
101.DEF* | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | |
101.LAB* | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | |
101.PRE* | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | | |
104 | | 封面交互式數據文件-封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 | | |
| | | |
*隨函提交
** | 隨函提供 |
*** | 先前已提交 |
項目 16 表格 10-K 摘要
沒有。
47
目錄
簽名
根據《證券交易法》第13或15(d)條的要求,註冊人已正式要求下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
日期:2023年3月31日 | 作者: | /s/ 樑蘭斯·周 |
| 姓名: | 樑蘭斯·周 |
| 標題: | 首席執行官兼執行主席 |
|
|
|
日期:2023年3月31日 | 作者: | /s/ Wenbing Chris Wang |
| 姓名: | 王文冰 |
| 標題: | 首席財務官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,以下人員代表註冊人以指定的身份和日期在下文簽署了本報告。
日期:2023 年 3 月 31 日 | 作者: | /s/ 樑蘭斯·周 |
| 姓名: | 樑蘭斯·周 |
| 標題: | 首席執行官兼董事長 |
|
| (首席執行官) |
日期:2023年3月31日 | 作者: | /s/ Wenbing Chris Wang |
| 姓名: | 王文冰 |
| 標題: | 首席財務官 |
|
| (首席會計和財務官) |
日期:2023 年 3 月 31 日 | 作者: | /s/ 約翰·佩爾科夫斯基 |
| 姓名: | 約翰·F·佩爾科夫斯基 |
| 標題: | 董事 |
|
|
|
日期:2023 年 3 月 31 日 | 作者: | /s/ 史蒂芬·斯蒂弗斯 |
| 姓名: | 史蒂芬·E·斯蒂弗斯 |
| 標題: | 董事 |
日期:2023 年 3 月 31 日 | 作者: | /s/ Sam Van |
| 姓名: | 山姆·範 |
| 標題: | 董事 |
日期:2023 年 3 月 31 日 | 作者: | /s/ 傅振興 |
| 姓名: | 傅振興 |
| 標題: | 董事 |
48
目錄
財務報表索引
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所(PCAOB ID)的報告 | F-2 |
| |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表 | F-3 |
| |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合併運營報表 | F-4 |
| |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合併股東權益表 | F-5 |
| |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合併現金流量表 | F-6 |
| |
合併財務報表附註 | F-7 |
F-1
目錄
獨立註冊會計師事務所的報告
致各位股東和董事會
菲尼克斯汽車公司
對財務報表的意見
我們審計了截至2022年12月31日和2021年12月31日的隨附的菲尼克斯汽車公司(“公司”)合併資產負債表、截至2022年12月31日的兩年中每年的相關合並運營報表、股東權益和現金流變動以及相關附註(統稱為 “財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的兩年中每年的經營業績和現金流量。
解釋性段落——持續經營
隨附的合併財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的。正如附註2中更全面描述的那樣,該公司因經營活動蒙受了重大損失和負現金流,需要籌集額外資金來維持其運營。這些條件使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了嚴重懷疑。附註2中也描述了管理層有關這些事項的計劃。合併財務報表不包括因這種不確定性而可能產生的任何調整。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。公司沒有被要求對其財務報告的內部控制進行審計,也沒有聘請我們進行審計。作為審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了就公司對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行程序,評估財務報表因錯誤或欺詐而出現重大錯報的風險,以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關財務報表金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的總體列報方式。
我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/s/
Marcum Asia 註冊會計師事務所
自2021年以來,我們一直擔任公司的審計師。
2023年3月31日
F-2
目錄
菲尼克斯汽車公司
合併資產負債表
(以千計,股票和每股數據除外)
|
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | ||
| | 2022 | | 2021 | ||
資產 |
| |
|
| |
|
流動資產: |
| |
|
| |
|
現金和現金等價物 | | $ | | | $ | |
應收賬款,淨額 | |
| | |
| |
庫存 | |
| | |
| |
預付費用和其他流動資產 | |
| | |
| |
關聯方應付的金額 | | | | | | — |
流動資產總額 | |
| | |
| |
限制性現金,非流動 | | | | | | — |
財產和設備,淨額 | |
| | |
| |
保證金 | | | | | | — |
使用權資產 | | | | | | — |
無形資產,淨額 | |
| | |
| |
善意 | |
| | |
| |
總資產 | | $ | | | $ | |
負債和股東權益 | |
|
| |
|
|
流動負債: | |
|
| |
|
|
應付賬款 | | $ | | | $ | |
應計負債 | |
| | |
| |
客户預付款 | |
| | |
| |
遞延收益 | |
| | |
| |
保修儲備 | |
| | |
| |
租賃負債-流動部分 | | | | | | — |
長期借款,流動部分 | |
| | |
| |
流動負債總額 | |
| | |
| |
租賃負債——非流動部分 | | | | | | — |
長期借款 | |
| | |
| |
負債總額 | |
| | |
| |
承付款和或有開支(注14) | |
| | |
|
|
股權: | |
|
| |
|
|
普通股,面值 $ | |
| | |
| |
應收訂閲 | |
| — | |
| ( |
額外的實收資本 | |
| | |
| |
累計赤字 | |
| ( | |
| ( |
股東權益總額 | |
| | |
| |
負債和股東權益總額 | | $ | | | $ | |
* |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-3
目錄
菲尼克斯汽車公司
合併運營報表
(以千計,股票和每股數據除外)
| | 已結束的年份 | | 年終了 | ||
|
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||
| | 2022 | | 2021 | ||
淨收入(包括來自關聯方的收入 $ |
| $ | |
| $ | |
收入成本 | |
| | |
| |
毛利(虧損): | |
| | |
| ( |
運營費用: | |
| | |
|
|
銷售、一般和管理 | |
| | |
| |
營業虧損 | |
| ( | |
| ( |
其他收入(支出): | |
| | |
|
|
利息支出,淨額 | |
| ( | |
| ( |
其他 | |
| | |
| ( |
其他收入(支出)總額,淨額 | |
| | |
| ( |
所得税前虧損 | |
| ( | |
| ( |
所得税條款 | |
| ( | |
| ( |
淨虧損 | | $ | ( | | $ | ( |
普通股每股淨虧損: | |
| | |
|
|
基礎版和稀釋版 | | $ | ( | |
| ( |
加權平均流通股數* | |
| | |
| |
* |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4
目錄
菲尼克斯汽車公司
股東權益變動合併報表
(以千計,股票和每股數據除外)
|
| |
| 常見 |
| | |
| 額外 |
| | |
| 總計 | |||
| | | | 股票 | | 訂閲 | | 付費-在 | | 累積的 | | 股東 | |||||
|
| 股票* |
| 金額 |
| 應收款 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 股權 | |||||
截至2020年12月31日的餘額 |
| | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | | $ | |
淨虧損 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| ( | |
| ( |
基於股票的薪酬 |
| — | |
| — | |
| — | |
| | |
| — | |
| |
截至2021年12月31日的餘額 |
| | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | | $ | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( |
行使股票期權 | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
應收認購收款的收據 | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | |
在首次公開募股(“IPO”)中發行普通股 | | | | | | | | — | | | | | | — | | | |
發行普通股以獲得非限制性股票單位獎勵(注12) | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
發行普通股作為備用股權購買協議的承諾費股票(注11) | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
每份備用股權購買協議發行普通股(注11) | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
基於股票的薪酬 | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | ( | | $ | |
* | 這些股票以追溯方式列報,以反映公司對授權股票、股票拆分和反向股票拆分的修訂(注11) |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5
目錄
菲尼克斯汽車公司合併現金流量表
(以千計)
| | 截至12月31日的年份 | ||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
來自經營活動的現金流: | | | | | | |
淨虧損 | | | ( | | | ( |
為將淨虧損與經營活動中使用的現金進行核對而進行的調整: | |
|
| |
|
|
折舊和攤銷 | |
| | |
| |
可疑賬目的準備金和註銷 | | | — | | | |
減記庫存 | | | — | | | |
處置固定資產的(收益)虧損 | | | ( | | | |
寬恕PPP貸款 | |
| ( | |
| — |
以備用股權購買協議的承諾費發行的普通股 | |
| | |
| — |
保修儲備 | | | ( | | | ( |
非現金支出 | | | — | | | |
股票薪酬支出 | |
| | |
| |
使用權資產的攤銷 | | | | | | — |
運營資產和負債的變化: | |
|
| |
|
|
應收賬款 | |
| ( | |
| ( |
庫存 | |
| ( | |
| ( |
預付費用和其他資產 | |
| ( | |
| |
應收賬款,關聯方 | | | ( | | | — |
應付賬款 | |
| ( | |
| |
應計負債 | |
| ( | |
| |
遞延收入 | | | ( | | | ( |
客户預付款 | | | | | | |
租賃責任 | | | ( | | | — |
用於經營活動的淨現金 | |
| ( | |
| ( |
| | | | | | |
來自投資活動的現金流: | |
|
| |
|
|
向關聯方貸款 | | | ( | | | — |
收取借給關聯方的貸款 | | | | | | — |
處置財產和設備的收益 | |
| | |
| — |
購買財產和設備 | | | ( | | | ( |
用於投資活動的淨現金 | |
| ( | | | ( |
來自融資活動的現金流: | |
|
| |
|
|
借款收益 | |
| — | |
| |
償還借款 | |
| ( | |
| ( |
首次公開募股的收益 | | | | | | — |
從備用股權購買協議中獲得的收益 | | | | | | — |
行使員工股票期權的收益 | | | | | | — |
收到應收認購的收益 | | | | | | |
融資活動產生的淨現金 | |
| | |
| |
| | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金減少 | |
| ( | |
| ( |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | |
| | |
| |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | | |
| | | | | | |
將現金、現金等價物和限制性現金與合併資產負債表進行對賬 | | | | | | |
現金和現金等價物 | | | | | | |
受限制的現金 | | | | | | — |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | | | | | | |
補充現金流信息: | |
|
| |
|
|
已付利息 | | | | | | |
繳納的所得税 | | | | | | |
非現金投資活動: | | | | | | |
為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產 | | | | | | — |
存貨轉入財產和設備 | |
| | |
| — |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6
目錄
菲尼克斯汽車公司
合併財務報表附註
(金額以千美元計,股票和每股數據除外)
1. 業務和組織描述
業務描述
菲尼克斯汽車公司(“菲尼克斯汽車” 或 “公司”)及其子公司(統稱 “集團”)從事中型電動汽車(“電動汽車”)電力驅動系統的設計、組裝和集成。
菲尼克斯汽車的子公司Phoenix Cars, LLC(“PCL”)設計和製造零排放電動傳動系統,用於集成到美國的中型至重型商用車隊車輛中。PCL 還銷售一系列物料搬運產品,包括全電動鋰離子叉車和託盤千斤頂。菲尼克斯汽車的子公司Phoenix Motorcars Leasing, LLC(“PML”)是PCL在美國的銷售和租賃經銷商。
菲尼克斯汽車於2020年10月在特拉華州註冊成立。愛迪生未來公司是SPI能源有限公司(“SPI”)的子公司,是菲尼克斯汽車的母公司。2020 年 11 月 12 日,愛迪生未來公司收購了
2022 年 6 月 8 日,該公司出售
2. 持續關注
該集團經常因運營而蒙受損失。集團已蒙受淨虧損 $
自合併財務報表發佈之日起的未來12個月內,集團計劃繼續實施各種措施,以增加收入並將成本和支出控制在可接受的水平內。這些措施包括:1) 使產能與需求保持一致,優先生產集團積壓訂單中的高利潤產品;2) 擴大和加強戰略夥伴關係,將下一代產品的很大一部分設計和工程工作外包給第三方供應商和供應商,以控制總體開發成本;3) 與客户談判更好的付款條件,對於一些新訂單,要求支付首付;4) 實施全面的預算控制並減少運營支出;5) 調整資本分配給在不影響長期增長的情況下管理流動性並推動短期目標;6) 繼續積極實施強有力的資本市場戰略,通過公開或私募股票發行的收益、債務融資(包括但不限於定期貸款)、循環信貸額度和股票掛鈎工具,以及可能的聯邦和州激勵性融資計劃,為我們的運營提供融資。
無法保證這些計劃會成功實施。如果集團未能實現這些目標,則集團可能需要額外的融資來償還債務和執行其業務計劃,並且集團可能無法及時、以可接受的條件或根本無法獲得必要的額外資本。如果無法獲得融資來源,或者集團未能成功提高毛利率和減少營業損失,則集團可能無法實施其當前的擴張計劃、償還債務或應對競爭壓力,其中任何一項都將對集團的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響,並可能對其繼續經營的能力產生重大不利影響。
合併財務報表不包括與所記錄資產的可追回性和分類或負債金額和分類有關的任何調整,也不包括在專家組無法繼續經營的情況下可能需要的任何其他調整。
F-7
目錄
3.重要會計政策摘要
(a) 列報基礎
所附的集團合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。
(b) 合併原則
所附的合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的,其中考慮在正常業務過程中變現資產和清償負債。除其他外,在正常業務過程中,資產變現和負債的清償取決於集團盈利運營、從運營中產生現金流以及尋求融資安排以支持其營運資金需求的能力。
合併財務報表包括集團及其子公司的財務報表。合併後,所有重要的公司間往來交易和餘額均已清除。
(c) 估計數的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求集團作出估算和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表之日報告的資產負債金額、或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。集團合併財務報表中反映的重要會計估計包括可疑賬款備抵金、商譽和長期資產減值以及保修準備金。事實和情況的變化可能會導致訂正估計數。當前的經濟環境增加了這些估計和假設所固有的不確定性。
(d) 金融工具的公允價值
該集團使用公允價值層次結構按公允價值衡量其某些金融和非金融資產和負債,該層次結構優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的投入。公允價值是市場參與者在計量日通過有序交易出售資產或為轉移負債而支付的價格,本質上是根據資產或負債的最高和最佳使用情況得出的退出價格。公允價值層次結構的級別是:
● | 第 2 級 — 重要的其他可觀察輸入(例如,活躍市場中類似項目的報價、非活躍市場中相同或相似項目的報價、可觀察到的報價以外的投入,例如利率和收益率曲線,以及經市場證實的投入)。 |
● | 第 3 級 — 不可觀察的輸入,其中幾乎沒有或根本沒有市場數據,這需要報告單位制定自己的假設。 |
該集團使用市場報價來確定公允價值(如果有)。如果沒有報價的市場價格,本集團將使用估值技術來衡量公允價值,這些估值技術儘可能使用當前基於市場或獨立來源的市場參數,例如利率。
由於這些工具的短期性質,集團金融工具,包括現金和現金等價物、應收賬款、預付費用和其他流動資產、應付賬款、應計負債和客户預付款,其賬面價值接近其公允價值。
(f) 現金及現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金、現金賬户、計息儲蓄賬户以及所有初始到期日不超過三個月的高流動性投資,這些投資在提款和使用方面不受限制。有
F-8
目錄
(g) 應收賬款,淨額
集團向信譽良好的客户提供開放信貸條款。應收賬款主要與電動汽車、電動汽車零部件和電動叉車的銷售有關。專家組保留可疑賬款備抵金。自2020年1月1日起,集團通過對累計赤字進行累積效應調整,採用修改後的追溯方法,採用了ASC 326金融工具——信貸損失。截至期末,管理層使用預期信用損失模型對應收賬款的減值進行減值。管理層認為,應收賬款賬齡是估計預期信用損失的合理參數,並使用截至期末的賬齡表來確定應收賬款的預期信用損失。每個賬齡表下的預期信用損失率是根據前幾年的平均歷史損失率制定的,並進行了調整以反映這些差異對當前狀況和預測變化的影響。管理層集體衡量了應收賬款的預期信貸損失。當應收賬款與其他應收賬款不具有共同風險特徵時,管理層將逐一評估此類應收賬款的預期信用損失。當應收賬款被認為無法收回時,在所有收款工作都已用盡並且收回的可能性微乎其微的情況下,將註銷可疑賬户餘額並從備抵中扣除。
(h) 庫存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。庫存成本是根據先進先出方法確定的。成品車輛或套件的成本包括直接材料、直接人工和適當比例的管理費用。叉車的成本包括支付給製造商的購買價格、關税和運費。可變現淨值基於估計的銷售價格減去銷售費用以及預計為完工而產生的任何其他成本。必要時,對估計的過剩、過時或減值餘額進行調整,將庫存成本降至可變現淨值,並將這些調整納入合併運營報表的收入成本。
(i) 財產和設備,淨額
集團按成本減去累計折舊和減值(如果有)對其財產和設備進行入賬。成本包括為購置或建造資產而支付的價格,以及大幅延長現有資產使用壽命的任何支出。本集團在發生維修和保養費用時支付費用。折舊是根據資產的估計使用壽命按直線法記錄的,如下所示:
| | |
傢俱、固定裝置和設備 |
| |
汽車 | | |
租賃的汽車 | | |
租賃權改進 | | 預計壽命或租賃期限中較短者 |
(j) 商譽以外的無形資產,淨額
無形資產包括技術、商號和其他資產。攤銷是根據資產的估計使用壽命以直線法記錄的。
(k) 長期資產減值
集團的長期資產包括財產和設備、壽命有限的無形資產和使用權資產。每當事件或情況變化表明資產賬面金額可能無法收回時,本集團就會對長期資產進行減值評估。如果情況需要對長期資產或資產組進行可能的減值測試,則集團將首先將該資產或資產組使用和最終處置產生的未貼現現金流與賬面金額進行比較。如果長期資產或資產組的賬面金額無法在未貼現的現金流基礎上收回,則在賬面金額超過其公允價值的範圍內確認減值。公允價值是通過各種估值技術確定的,包括折扣現金流模型、報價市場價值和必要的第三方獨立評估。任何減值減記都將被視為資產賬面金額的永久減少,業務費用將予以確認。有
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(l) 商譽
商譽是指因集團收購其子公司權益而收購的被收購實體收購的可識別有形和無形資產及承擔的負債的收購對價超過公允價值的部分。商譽不會攤銷,而是每年進行減值測試,如果事件或情況變化表明商譽可能受到減值,則更頻繁地進行減值測試。
公司通過進行定性評估或定量測試,每年12月31日對商譽進行減值測試。定性減值評估是對歷史信息以及相關事件和情況的評估,以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面金額,包括商譽。公司可以選擇不進行定性損傷評估和進行定量減值測試。量化商譽減值測試將申報單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。報告單位構成具有離散損益財務信息的企業。在進行量化減值測試時,公司可以結合收入和市場方法確定其報告單位的公允價值。如果每個申報單位的公允價值超過其賬面金額,則商譽不被視為減值。如果申報單位的賬面金額超過其公允價值,則減值損失應以等於該超出部分的金額予以確認,但僅限於分配給該申報單位的商譽總額。有
(n) 所得税
該集團按資產負債法核算所得税。遞延所得税資產和負債是根據財務報表現有資產和負債賬面金額與其各自税基以及營業虧損和税收抵免結轉結轉之間的差異而確認的未來税收後果。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的,預計這些税率將適用於預計收回或結清這些臨時差異的年份的應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈之日在內的期間內在收入中確認。如果遞延所得税資產的部分或全部可能無法變現,則確認估值補貼。
專家組在合併財務報表中確認税收狀況的影響,前提是根據該職位的技術優勢,該狀況經審查後很可能得不到維持。在評估税收狀況是否達到更有可能的確認門檻時,管理層假設該職位將由完全瞭解所有相關信息的相應税務機構進行審查。此外,衡量達到 “可能性大於不是” 的確認門檻的税收狀況,以確定財務報表中應確認的福利金額。税收狀況以結算時實現的可能性大於50%的最大福利金額來衡量。由於税務審計的進展、判例法的發展以及新的或正在出現的立法等情況的變化,集團與未確認的税收優惠相關的納税義務會定期進行調整。此類調整完全在確定調整時予以確認。如果需要,集團將與不確定税收狀況相關的利息和罰款作為所得税支出的一部分記錄在合併運營報表中。
(o) 收入確認
根據會計準則編纂(“ASC”)第606號,“與客户簽訂合同的收入”(“ASC 606” 或 “Topic 606”),集團的會計實務如下:
電動汽車和套件的銷售
該集團通過銷售電動汽車和套件創造收入。加利福尼亞州的電動汽車購買者在購買符合某些政府補助項目的電動汽車時有權獲得政府的補助。本集團代表客户申請並領取此類政府補助金。因此,客户僅在扣除政府補助金後才支付款項。
集團在將電動汽車和套件的控制權移交給客户之後的某個時間點確認銷售收入,這種控制權通常發生在向客户交付時。該小組決定,政府的補助金應為
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被視為交易價格的一部分,因為它是向電動汽車買家發放的,如果集團未收到補助金或因買方違反政府補助條款和條件而退還補助金,則買方仍需承擔該金額的責任。
電動汽車的租賃
電動汽車租賃收入包括根據直接租賃計劃的租賃會計指導確認的收入。集團將這些租賃交易記作ASC 842租賃下的經營租約,收入在合同期限內按直線方式確認。
叉車的銷售
叉車銷售收入在將此類產品的控制權移交給客户之後的某個時間點進行確認,這通常發生在客户交付或接受時,具體取決於基礎合同的條款。
其他收入
其他收入包括維護服務、組件和充電站的銷售、運費和送貨費等。對於維護服務,收入在合同期限內按直線方式確認。對於組件和充電站的銷售、運費和交付費用等,集團將在此類產品或服務的控制權移交給客户之後的某個時間點確認收入,這種控制權通常發生在向客户交付時。
收入分類
集團按以下方式分列其收入
以下是該集團的分類收入摘要:
| | | | | | |
| | 年終了 | | 年終了 | ||
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | ||
電動汽車的銷售 |
| $ | |
| $ | |
電動汽車的租賃 | |
| | |
| |
叉車的銷售 | | | | | | — |
其他 | |
| | |
| |
| | $ | | | $ | |
合同責任是集團向客户轉讓已收到客户對價(或應付一定對價)的商品或服務的義務。截至2022年12月31日和2021年12月31日,合同負債餘額已預先包含在客户手中,金額為美元
(p) 收入成本
電動汽車和套件銷售的收入成本包括直接零部件、材料和勞動力成本、製造管理費用、運輸和物流成本以及庫存減記。電動汽車租賃的收入成本主要包括運營租賃車輛在租賃期內的折舊以及包括車輛保險在內的其他租賃相關費用。叉車銷售收入成本主要包括向製造商支付的購買價格、關税以及運費和交付成本。其他收入成本包括直接零件、材料和人工成本,以及運輸、交付和其他成本。
(q) 分部報告
運營部門被定義為集團的組成部分,可獲得單獨的財務信息,運營決策者在決定如何分配資源和評估績效時定期對這些信息進行評估。集團的首席運營決策者(“CODM”)是其首席執行官周亮博士。根據向CODM提交併經其審查的財務信息,集團已確定其在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中有一個單一的運營和報告部門。
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(r) 產品保修
除了第三方零部件供應商的保修外,集團還為所有銷售的車輛或零部件提供擔保。集團為集團銷售的產品累積保修儲備金,其中包括集團對保修或更換保修期內物品的預計成本的最佳估計。這些估計基於迄今發生的實際索賠以及對未來索賠性質、頻率和費用的估計。鑑於集團的銷售歷史相對較短,這些估計本質上是不確定的,而且集團歷史或預計保修經驗的變化可能會導致未來保修儲備金髮生實質性變化。集團認為,所提供的保修不是向客户提供增量服務,而是對車輛質量的保證,因此不是一項單獨的履約義務,應根據ASC 460的 “擔保” 進行核算。保修費用作為銷售成本的組成部分記錄在合併運營報表中。保修儲備金餘額為 $
(s) 政府補助金
該集團從政府機構獲得與電動汽車銷售和租賃相關的補助金。與電動汽車銷售相關的政府補助應被視為交易價格的一部分,因為該補助金是發放給電動汽車買家的,集團代表買家獲得補助金以結算電動汽車購買價格的一部分。在集團交付電動汽車之前收到的政府補助被記錄為遞延收入,並在電動汽車交付給買家時確認為收入;對於集團在向買家交付電動汽車時有權獲得但尚未收到的政府補助金,集團記錄應收賬款。對於與經營租賃下的租賃車輛相關的政府補助金,補助金在收到時記為遞延收入,並予以確認,以降低租賃車輛在使用壽命內的銷售成本。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,確認為電動汽車和充電器銷售收入的政府補助金額為美元
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,被認定為降低電動汽車租賃銷售成本的政府補助金額為美元
截至2022年12月31日和2021年12月31日,收到的政府補助金餘額已包含在遞延收入中,金額為美元
(t) 基於股票的薪酬
集團向員工和董事發放股票激勵獎勵。這些獎勵以期權和非限制性股票單位的形式出現。集團根據授予日期的估計公允價值來衡量所有股票獎勵的股票薪酬支出,以及要求員工提供服務以換取獎勵的時期(歸屬期)的直線支出。由於合併運營報表中確認的股票薪酬支出以最終預計授予的獎勵為基礎,因此預計沒收的薪酬支出有所減少。如果實際沒收量與估計數不同,則需要在補助金時對沒收額進行估計,必要時在以後各期進行修訂。
(u) 每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均值。攤薄後的每股收益(虧損)的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)除以根據普通股等價物的稀釋份額(使用庫存股或折算方法計算)的影響進行調整的期間內已發行普通股的加權平均值。具有反稀釋作用的潛在普通股(即增加每股收益或減少每股虧損的普通股)不包括在攤薄後每股收益(虧損)的計算範圍內。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,
(v) 租賃
該集團採用了自2022年1月1日起生效的修改後的回顧性過渡方法,採用了租賃協議(ASC主題842)。該集團將合同期限超過十二個月的租賃歸類為運營租賃或融資租賃。集團在所報告的任何期限內都沒有融資租約。
F-12
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使用權(“ROU”)資產代表集團在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表集團支付租賃產生的租賃款項的義務。租賃負債按租賃開始之日未來租賃付款的現值確認,ROU資產按租賃負債和任何預付租賃付款金額確認。用於確定未來租賃付款現值的利率是集團的增量借款利率,因為租賃中隱含的利率不容易確定。據估計,增量借款利率在抵押基礎上以及租賃資產所在的經濟環境中接近利率,條件和付款方式相似。租賃條款包括在合理確定集團將行使該期權的情況下延長或終止租約的期限。在確定ROU資產和負債時,集團通常使用不可取消的基本租賃期限。
租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線方式確認。該小組從一開始就確定一項安排是否為租賃。租賃安排下的租賃付款是固定的。非租賃部分包括建築物管理、公用事業和財產税的支付。它將非租賃部分與其相關的租賃部分分開。該集團記錄的使用權資產和經營租賃負債為美元
(w) 最近的會計公告
最近採用的會計準則
2021年11月,財務會計準則委員會發布了2021-10年度會計準則更新(“亞利桑那州立大學”),“政府援助(主題832)”(“亞利桑那州立大學2021-10”)。亞利桑那州立大學2021-10為提高政府援助的透明度提供了指導,包括披露(1)援助的類型,(2)實體對援助的核算,以及(3)援助對實體財務報表的影響。亞利桑那州立大學2021-10年度對2021年12月15日之後開始的財政年度有效。自2022年1月1日起,集團通過該亞利桑那州立大學的修正案並將其應用於其披露內容。專家組得出結論,該亞利桑那州立大學的應用沒有對其合併財務報表產生重大影響。
2019年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2019-12號《所得税(主題740),簡化所得税會計》。本指南對ASC主題740進行了修訂,涉及多個方面,包括1)在沒有業務合併時評估商譽的逐步税基,2)選擇不在單獨實體基礎上向未繳納所得税的實體分配合並税的政策,3)會計過渡期間的税法變化或税率,4)從股票法投資到子公司的所有權變動,反之亦然,5)在出現收益時取消期內分配的例外情況已終止的業務和持續經營的虧損,6)部分基於收入的特許經營税的待遇。對於作為EGC的集團,本更新中的修正案對2021年12月15日之後的財政年度和2022年12月15日之後開始的過渡期有效。集團採用該準則,自2022年1月1日起生效,該準則的採用並未對集團的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
《減税和就業法》包括一項日落條款,規定2021年12月31日之後產生的研究和實驗費用將資本化並攤銷。美國研發費用已攤銷
已發佈但尚未通過的會計公告
2020年3月,財務會計準則委員會發布了ASU 2020-04《參考利率改革(主題848):促進參考利率改革對財務報告的影響》(“ASU 2020-04”),該文件為那些擁有合同、套期保值關係和其他參考倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率的交易的實體提供了選擇性修正案,這些交易預計將因參考利率改革而終止。這些修正立即生效,可能適用於2022年12月31日當天或之前所做的合同修改以及簽訂或評估的對衝關係。2021年1月,財務會計準則委員會發布了ASU 2021-01《參考利率改革(主題848)》,以擴大和明確主題848的範圍,將折扣交易的衍生工具包括在內。該亞利桑那州立大學的修正案與亞利桑那州立大學2020-04年的生效時間相同。2022年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2022-06年《參考利率改革(主題848):推遲主題848的日落日期》,將主題848 “參考利率改革” 的終止日期推遲到2024年12月31日。該集團目前正在評估該指導方針將對其合併財務報表產生的影響。
2021年10月,財務會計準則委員會發布了ASU 2021-08《業務合併(主題805):與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債的會計(“ASU 2021-08”),要求各實體確認和衡量合同資產,以及
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根據主題606 “與客户的合同收入”(“ASC 606”),通過業務合併獲得的合同負債。更新通常會導致實體確認合同資產和合同負債的金額與被收購方在收購日前記錄的金額一致,而不是按公允價值進行承認。亞利桑那州立大學2021-08對2022年12月15日之後開始的財政年度有效,允許提前採用。集團將採用自2023年1月1日起生效的亞利桑那州立大學2021-08學年,並將該指導適用於後續收購。亞利桑那州立大學2021-08年的採用只會影響集團未來收購的會計處理。
集團認為,最近發佈但尚未生效的其他會計準則如果目前獲得採用,不會對合並財務狀況、運營報表和現金流量產生重大影響。
4. 應收賬款,淨額
截至2022年12月31日和2021年12月31日的淨應收賬款包括以下內容:
| | | | | | |
|
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | ||
| | 2022 | | 2021 | ||
應收賬款,客户 | | $ | | | $ | |
應收賬款、政府激勵 | | | | | | |
減去:可疑賬款備抵金 | |
| ( | |
| ( |
應收賬款,淨額 | | $ | | | $ | |
5. 庫存
截至2022年12月31日和2021年12月31日的庫存包括以下內容:
|
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | ||
| | 2022 | | 2021 | ||
原材料 | | $ | | | $ | |
工作正在進行中 | |
| | |
| |
成品 | |
| | |
| |
庫存總額 | | $ | | | $ | |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,
6. 預付費用和其他流動資產
截至2022年12月31日和2021年12月31日的預付費用和其他流動資產包括以下內容:
| | | | | | |
|
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | ||
| | 2022 | | 2021 | ||
預付費用 | | $ | | | $ | |
供應商存款 |
| | |
| | |
預付保險 |
| | |
| | |
其他 |
| | |
| | |
預付資產和其他流動資產總額 | | $ | | | $ | |
截至2022年12月31日,預付費用包括美元
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7. 無形資產,淨額
截至2022年12月31日和2021年12月31日的淨無形資產包括以下內容:
|
| | 有用生活 |
| | |
| 累積的 |
| | | |
| | | (以月為單位) | | 格羅斯 | | 攤銷 | | 網 | |||
截至2021年12月31日 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
科技 |
| | | $ | | | $ | ( | | $ | | |
商標名稱 |
| | |
| | |
| ( | |
| | |
其他 |
| | |
| | |
| ( | |
| | |
| | | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
截至2022年12月31日 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
科技 | |
| | $ | | | $ | ( | | $ | | |
商標名稱 | |
| |
| | |
| ( | |
| | |
其他 | |
| |
| | |
| ( | |
| | |
| | | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
該商標名稱和開發的技術是由2020年對PCL和PML的收購所貢獻的。由於商品名稱和已開發的技術是PCL和PML收入的關鍵驅動力,這將為集團的業務帶來進一步的經濟利益,因此該商標名稱和已開發的技術在收購之日被單獨確定為無形資產。餘額將在其使用壽命內攤銷
截至2022年12月31日,與無形資產相關的預計未來攤銷費用如下:
|
| 美元 | |
2023 | |
| |
2024 | | $ | |
2025 | |
| |
| | $ | |
8. 財產和設備,淨額
財產和設備淨額包括以下各項:
| | | | | | |
|
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | ||
| | 2022 | | 2021 | ||
傢俱、固定裝置和設備 | | $ | | | $ | |
汽車 | |
| | |
| |
汽車出租 | |
| | |
| |
租賃權改進 | |
| | |
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在建工程 | |
| | |
| |
| |
| | |
| |
減去:累計折舊 | |
| ( | |
| ( |
| | $ | | | $ | |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,財產和設備的折舊費用為美元
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9. 長期借款,活期和非流動借款
|
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | ||
| | 2022 | | 2021 | ||
長期借款的流動部分 | | $ | | | $ | |
長期借款,不包括流動部分 | |
| | |
| |
長期借款總額 | | $ | | | $ | |
截至2022年12月31日,長期借款的到期日如下:
|
| 美元 | |
在截至12月31日的年度中 |
| |
|
2023 | | $ | |
2024 | |
| |
2025 | |
| |
2026 | |
| |
2027 | | | |
此後 | |
| |
| | $ | |
福特汽車信貸的汽車貸款
福特汽車信貸的一筆汽車貸款於2018年9月21日設立,原始餘額為美元
PPP 貸款
2021 年 1 月 24 日,集團獲得了一筆金額為 $ 的貸款
PPP貸款收益可用於支付工資成本,包括工資、佣金和類似薪酬、團體醫療福利和帶薪休假;租金;水電費;以及某些其他未償債務的利息。免除的金額將部分參照PPP貸款融資後的八週內集團的全職員工人數進行計算。貸款人批准貸款豁免的當年,收益將在合併運營報表中確認為其他收入。
2022年1月,該集團獲得貸款人的批准,正式豁免PPP貸款。結果,收益為美元
EIDL 貸款
2020年5月26日,該集團獲得了美國小企業協會的貸款,總額為美元
EIDL 貸款採用期限 2020 年 5 月 26 日的期票(“EIDL 票據”)的形式,於 2050 年 5 月 26 日到期,利率為
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10. 關聯方交易
在截至2022年12月31日的年度中,SPI貸款的本金總額為美元
在截至2022年12月31日的年度中,該集團支付了美元
在截至2022年12月31日的年度中,集團出售的叉車金額為美元
除了下文概述的股票期權補助外,還有
11. 股權
(a) | 普通股 |
2021年8月3日,公司修訂了公司註冊證書,公司授權的所有類別的股票修訂為
2022年3月8日,舉行了股東大會,宣佈一比四的反向股票拆分將於2022年3月9日生效。之後,公司的已發行和流通普通股是
由於修訂了授權股票、股票拆分和反向股票拆分,合併財務報表中的所有股票和每股數據均已追溯調整為所有報告期限。
2022 年 6 月 8 日,該公司出售
2022年11月22日,集團與開曼羣島豁免有限合夥企業YA II PN, LTD.(“投資者”)簽訂了備用股權購買協議(“SEPA”),出售最高可達美元
(b) | 額外的實收資本 |
該公司的額外實收資本增加了 $
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12. 基於股票的薪酬
2021 年 1 月 24 日,購買期權
2021年1月24日,集團通過了2021年股權激勵計劃(“2021年計劃”),該計劃允許集團向集團的董事、高級管理人員或員工或其他人授予股票期權,通過激勵和非合格股票期權(“期權”)購買公司普通股。根據2021年計劃可能發行的股票總數為
在截至2022年12月31日的年度中,
2022年9月30日,
在截至2021年12月31日的年度中,
集團根據授予日的公允價值衡量所有股票薪酬獎勵的員工股票薪酬支出,並在財務報表中確認員工所需服務期內的成本。由於合併運營報表中確認的股票薪酬支出以最終預計授予的獎勵為基礎,因此預計沒收的薪酬支出有所減少。如果實際沒收量與估計數不同,則需要在補助金時對沒收額進行估計,必要時在以後各期進行修訂。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,股票薪酬支出為美元
確定公允價值
估值和攤銷方法— 該集團使用Black-Scholes期權定價公式估算基於服務的股票期權的公允價值。然後,公允價值在獎勵的必要服務期(通常是歸屬期)內按直線攤銷。基於服務的選項通常有
預期期限— 該集團的預期期限代表集團的股票獎勵預計將兑現的時期。
預期波動率— 該集團使用可比上市公司的平均歷史波動率來計算其授予期權的波動率。
預期分紅— 集團從未派發過普通股股息,目前也不打算這樣做,因此,股息收益率百分比為
無風險利率— 該集團在Black-Scholes估值模型中使用的無風險利率基於美國國債零息債券目前可用的隱含收益率曲線,剩餘期限等於模型中用作假設的預期期限。
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目錄
使用Black-Scholes模型確定截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的股票期權授予的公允價值時使用的假設如下:
| | 2022 | | 2021 |
預期期限 |
| 6.25 歲 |
| 6.25 歲 |
無風險利率 | |
| ||
預期的波動率 | |
| ||
預期股息收益率 | |
|
下表彙總了集團的股票期權活動:
| | | | 加權- | | 加權- | | | | |
| | | | 平均值 | | 平均值 | | 聚合 | ||
| | | | 運動 | | 剩餘的 | | 固有的 | ||
| | | | 價格 | | 合同的 | | 價值 | ||
|
| 股票 | | 每股 | | 任期 | | (000 美元) | ||
截至2020年12月31日的未償還款項 |
| — |
| | — |
| — |
| $ | — |
已授予 |
| | |
| |
| — |
| | — |
已鍛鍊 |
| — | |
| — |
| — |
| | — |
已沒收/已過期 |
| ( | |
| |
| — |
| | — |
截至2021年12月31日的未繳款項 |
| | |
| |
| 9.45 歲 |
| $ | |
已授予 | | | | | | | — | | | — |
已鍛鍊 | | ( | | | — | | — | | | — |
已沒收/已過期 | | ( | | | | | — | | | — |
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑現 | | | | | | | 8.93 歲 | | $ | |
自 2022 年 12 月 31 日起可行使 |
| | |
| |
| 8.25 歲 |
| $ | |
預計將從2022年12月31日開始歸屬 |
| | |
| |
| |
| $ | — |
集團非既得股票獎勵的變化彙總如下:
| | | | 基於時間的期權 |
| |
| | | | 加權平均值 | | |
|
| 股票 |
| 每股行使價 | | |
截至 2020 年 12 月 31 日尚未歸屬 | | — | | $ | — | |
已授予 | | | | | | |
既得 |
| — |
| | — | |
被沒收 |
| ( |
| | | |
截至 2021 年 12 月 31 日尚未歸屬 |
| |
| | | |
已授予 |
| |
| | | |
既得 |
| ( |
| | — | |
被沒收 |
| ( |
| | | |
截至2022年12月31日為非既得 |
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| | | |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,任何完全既得期權的合同期限均未發生變化。截至 2022 年 12 月 31 日,有 $
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目錄
13. 所得税
截至12月31日的年度,所得税準備金前的虧損歸因於以下地理位置:
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| 2022 |
| 2021 |
美國 |
| ( |
| ( |
國外 | | — | | — |
所得税前虧損總額 |
| ( |
| ( |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的所得税準備金包括以下內容:
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| 2022 |
| 2021 | ||
當前税收: |
| |
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| |
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聯邦税 | | $ | — | | $ | — |
州税 | |
| | |
| |
當期税收總額 | | | | | | |
遞延税: | | | — | |
| — |
聯邦税 | | $ | — | | $ | — |
州税 | |
| — | |
| — |
遞延税總額 | | | — | | | — |
所得税準備金總額 | | $ | | | $ | |
通過應用截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的法定美國聯邦所得税税率計算得出的實際所得税支出和所得税之間的對賬情況如下:
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| 2022 |
| 2021 |
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按美國聯邦法定税率繳納所得税的規定 |
| | % | | % |
州税,扣除聯邦福利 |
| | % | | % |
不可扣除的費用 |
| | % | ( | % |
積分 |
| ( | % | | % |
估值補貼的變化 |
| ( | % | ( | % |
其他 | | | % | | % |
|
| ( | % | ( | % |
遞延所得税反映了虧損結轉的淨税收影響,以及用於財務報告目的的資產和負債賬面金額與用於所得税目的的金額之間的暫時差異。以下是截至12月31日集團聯邦、州和國外所得税遞延所得税資產和負債的重要組成部分:
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| 2022 |
| 2021 | ||
遞延所得税資產: |
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| |
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淨營業虧損結轉 | | $ | | | $ | |
積分和激勵措施 | |
| | |
| |
應計額和儲備金 | |
| ( | |
| |
財產和設備 | |
| ( | |
| ( |
其他暫時差異 | |
| | |
| — |
減去:估值補貼 | |
| ( | |
| ( |
遞延所得税資產總額 | | $ | — | | $ | — |
截至2022年12月31日,該集團用於聯邦所得税目的的淨營業虧損結轉額約為美元
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由於 “所有權變更” 條款,聯邦和州淨營業虧損的使用可能會受到IRC第382條規定的某些年度限制。年度限制可能導致淨營業虧損和抵免額在使用前到期。該集團擁有針對美國聯邦和州淨營業虧損的全額估值補貼。
如果遞延所得税資產變現的可能性很大,集團就會確認這些遞延所得税資產。管理層定期審查遞延所得税資產的可收回性,並在評估是否需要估值補貼以將遞延所得税資產減少到其估計可變現價值時,對應納税所得額的預期地理來源做出估計和判斷。集團遞延所得税資產的變現取決於未來的收益(如果有),其時間和金額尚不確定。由於集團缺乏盈利記錄,遞延所得税淨資產已被美國的估值補貼完全抵消。估值補貼增加了美元
該小組有
《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CARES)(“CARES法案,H.R. 748”)於2020年3月27日簽署成為法律。CARES法案暫時取消了2018-2020納税年度NOL減免的80%的應納税收入上限(根據2017年《減税和就業法》頒佈),並恢復了2018-2020納税年度的NOL結轉額。此外,CARES法案還暫時將2019年和2020年應納税年度營業利息扣除限額從調整後應納税收入的30%提高到50%。最後,《税法》的技術更正將符合條件的改善財產歸類為15年的恢復期,允許追溯性地為此類財產申請折舊額外扣除額,就好像該財產在頒佈時已包含在《税法》中一樣。
《減税和就業法》包括一項日落條款,規定2021年12月31日之後產生的研究和實驗費用將資本化並攤銷。美國研發費用已攤銷
14. 承諾和突發事件
承諾 — 截至2022年12月31日,該集團的其他承諾約為美元
偶然事件— 在正常業務過程中,本集團可能會受到有關合同和僱傭關係以及各種其他事項的法律訴訟的約束。小組記錄此類索賠產生的或有負債,前提是損失被評估為可能發生且損失金額可以合理估計。2021年與前房東發生了爭議,但是,該訴訟尚處於初期階段,最終結果,包括任何損失的潛在金額,尚不確定。因此,截至2022年12月31日,無法對損失做出合理的估計。
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15. 租賃
集團擁有辦公設施的經營租約。集團的租約剩餘條款低於
截至2022年12月31日,經營租賃負債的到期日如下:
租賃負債的到期日 |
| 經營租賃 | |
2023 | | $ | |
2024 | |
| |
2025 | |
| |
2026 | |
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此後 | |
| |
租賃付款總額 | |
| |
減去:利息 | |
| ( |
租賃付款的現值 | | $ | |
經營租賃負債,當前 | | $ | |
經營租賃負債,非流動 | | $ | |
截至2022年12月31日止年度的與經營租賃相關的補充信息如下:
為計量租賃負債所含金額支付的現金 |
| $ | |
為換取經營租賃負債而獲得的經營租賃資產 | | $ | |
截至2022年12月31日,運營租賃的加權平均剩餘租賃期限為
16. 集中風險
信用風險的集中度
可能使集團面臨高度集中的信用風險的資產主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。截至2022年12月31日和2021年12月31日,現金和現金等價物是存放在聯邦保險銀行的存款,通常超過保險限額。
客户和供應商的集中度
在截至2022年12月31日的年度中,有
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2022年,有
在截至2022年12月31日的年度中,有
17.後續活動
通過現有的 SEPA 股權額度進行額外融資
在截至2023年3月31日的三個月中,集團通過現有的SEPA股權額度(附註11)獲得了總額為美元的額外融資
集團對截至2023年3月31日(合併財務報表發佈之日)的後續事件進行了評估,沒有發生其他需要在合併財務報表中確認或披露的後續事件。
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