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ConvertiblePromisoryNotesMember美國公認會計準則:次要事件成員美國公認會計準則:可轉換債務成員2021-02-012021-02-28
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_____________________________________
形式 10-K
_____________________________________
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2020
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易法第13或15(d)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至今為止
委員會文件號: 001-39759
______________________________________
DoorDash,Inc.
______________________________________
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 46-2852392 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
南樓第二街303號,8樓
舊金山, 加利福尼亞94107
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(650) 487-3970
(註冊人的電話號碼,包括區號)
_____________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股票面價值0.00001美元 | 破折號 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是一個著名的經驗豐富的發行人,則通過複選標記進行註冊,如《證券法》第405條所定義。 是的 ☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒
通過勾選標記確定登記人是否:(1)在過去12個月內(或在登記人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(d)條要求提交的所有報告;和(2)在過去90天內是否遵守此類提交要求。 是的 ☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是*☒:不會有任何問題。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義:
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☒ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
通過勾選標記檢查註冊人是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C.)第404(b)條對其財務報告內部控制有效性的評估7262(b))由準備發佈審計報告的註冊會計師事務所執行。 ☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐*☒
根據紐約證券交易所於2020年12月31日報告的註冊人A類普通股的收盤價,註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值約為#美元。19.91000億美元。註冊人選擇使用2020年12月31日作為計算日期,因為在2020年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日),註冊人是一傢俬人持股公司。這一計算並不反映出於任何其他目的確定某些人是註冊人的附屬機構。
註冊人有突出的表現290,150,290A類普通股,31,313,450B類普通股,以及不是截至2021年2月26日的C類普通股。
以引用方式併入的文件
註冊人的最終委託書中與2021年股東年會有關的部分以引用的方式併入本年度報告的10-K表格第三部分。這樣的最終委託書將在註冊人截至2020年12月31日的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會。
目錄
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| 頁碼 |
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封面 | 1 |
目錄表 | 3 |
| |
第一部分 | 6 |
項目1.業務 | 6 |
第1A項。風險因素 | 15 |
項目1B。未解決的員工意見 | 59 |
項目2.財產 | 59 |
項目3.法律訴訟 | 59 |
項目4.礦山安全信息披露 | 61 |
| |
第II部 | 62 |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 62 |
項目6.選定的財務數據 | 64 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 64 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 90 |
項目8.財務報表和補充數據 | 92 |
項目9.會計師在會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 132 |
第9A項。控制和程序 | 132 |
項目9B。其他信息 | 133 |
| |
第三部分 | 134 |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 134 |
項目11.高管薪酬 | 134 |
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項 | 134 |
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 134 |
項目14.主要會計費用和服務 | 134 |
| |
第IV部 | 135 |
項目15.物證、財務報表附表 | 135 |
項目16.表格10-K摘要 | 136 |
| |
簽名 | 137 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-K表格年度報告包含聯邦證券法含義內的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或運營業績有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“將”、“意圖”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“預測”、“潛在”或“繼續”或這些詞語或涉及我們的期望、戰略、計劃或意圖的其他類似術語或表達的負面影響。本10-K表格年度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述:
•我們未來的財務業績,包括我們對收入、收入成本、運營費用、總訂單、市場政府、貢獻利潤(虧損)、貢獻利潤率、調整後毛利潤、調整後毛利率、調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率的預期,我們確定儲量的能力,以及我們保持和增加長期未來盈利能力的能力;
•我們成功執行業務和增長戰略的能力;
•我們的現金、現金等價物和有價證券是否足以滿足我們的流動性需求;
•對我們的平臺或對本地物流平臺的總體需求;
•我們吸引和留住商家、消費者和Dasher的能力;
•我們有效管理與Dashers相關的成本的能力;
•我們有能力開發新的產品、服務和功能,並及時將它們推向市場,並對我們的平臺進行增強;
•我們有能力在現有和新的市場和產品中與現有和新的競爭對手競爭;
•我們對懸而未決的訴訟以及法律和監管事項的期望;
•我們對現有和正在制定的法律和法規的影響的期望,包括關於獨立承包商分類、定價和佣金、税收以及隱私和數據保護的預期;
•我們有能力管理和確保與我們業務相關的汽車相關風險和運營相關風險;
•我們對新的和不斷髮展的市場的期望;
•我們發展和保護我們品牌的能力;
•我們維護平臺安全性和可用性的能力;
•我們對未來增長的預期和管理;
•我們對與第三方關係的期望;
•我們維護、保護和提高知識產權的能力;
•我們整合收購的公司和資產的能力;
•與上市公司相關的增加的費用;以及
•COVID-19大流行或類似的公共衞生威脅對全球資本和金融市場、美國總體經濟狀況以及我們的業務和運營的影響。
我們提醒您,上述列表可能不包含本年度報告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定因素和其他因素的影響,包括“風險因素”一節和本年度報告Form 10-K中其他部分所描述的那些因素。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現,我們無法預測所有可能對本年度報告10-K表中的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中所描述的大不相同。
我們或任何其他人都不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。此外,本年度報告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-K年度報告中所作的任何前瞻性陳述,以反映本Form 10-K年度報告日期之後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期,您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
此外,“我們相信”和類似的陳述反映了我們對相關主題的信念和意見。這些聲明是基於截至本年度報告的10-K表格上提供給我們的信息,雖然我們認為這些信息構成了這些聲明的合理基礎,但這些信息可能是有限的或不完整的,我們的聲明不應被解讀為表明我們已經對所有潛在可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本身具有不確定性,投資者應謹慎不要過度依賴這些陳述。
第一部分
項目1.業務
我們的業務
我們創立DoorDash是一家商家至上的企業。我們的使命是發展和增強當地經濟。
技術改變了消費者的行為,並推動了一波對便利性的需求。消費者對每次購買的輕鬆性和即時性的期望對一些公司來説是一個福音,但對許多其他公司來説卻是一個損害。我們使當地實體企業(對於當地經濟和社區的活力至關重要)能夠滿足消費者對輕鬆和即時性的期望,並在日益繁榮的經濟中蓬勃發展。我們的本地物流平臺連接超過450,000家商户1,超過2000萬消費者2,超過100萬Dashers3每個月在美國、加拿大和澳大利亞。
我們打造我們的產品是為了滿足這三個關鍵羣體的需求。我們主要通過DoorDash Marketplace或我們的Marketplace來做到這一點,它提供了一系列服務,使商家能夠解決關鍵任務挑戰,如客户獲取、交付、洞察和分析、商品銷售、支付處理和客户支持。我們的Marketplace使商家能夠在網上建立業務並擴大他們的覆蓋範圍。它通過將商家與數百萬消費者聯繫起來,為商家產生了巨大的需求。商家可以通過送貨、由我們當地的物流平臺提供便利或由消費者親自提貨來滿足這一需求。
除了我們目前佔我們業務絕大多數的Marketplace之外,我們還為商家提供各種產品,我們稱之為商家服務,以促進商家通過自己的渠道發起的銷售。DoorDash Drive或Drive,我們的白標物流服務,使通過自己的渠道產生消費者需求的商家能夠使用我們當地的物流平臺來滿足這一需求。DoorDash店面,或稱店面,使商家能夠創建自己的品牌在線訂購體驗,為他們提供統包解決方案,為消費者提供按需訪問電子商務的機會,而無需投資於內部工程或物流能力。
DoorDash平臺
我們當地的物流平臺連接了商家、消費者和Dashers。我們建立了我們的本地物流平臺,以服務於這三個關鍵羣體的需求,並在每一筆訂單中變得更加智能和高效。隨着我們的發展,我們本地物流平臺的規模已經成為我們的主要競爭優勢之一,併為我們服務的每個人帶來實質性的好處。我們連接:
•商家:超過45萬商家使用我們的技術平臺運營和發展他們的業務。我們的產品專為滿足商家的個性化需求而設計,無論其規模、商業模式或位置如何。我們的Marketplace包括業務支持和需求滿足服務,使商家能夠解決關鍵任務挑戰,如客户獲取、交付、洞察和分析、商品銷售、支付處理和客户支持。我們幫助我們的商家在日益便利的經濟中蓬勃發展,同時使他們能夠專注於自己的手藝。
•消費者:超過2000萬消費者在我們當地的物流平臺上發現、參與並從商家那裏購買商品。對於消費者,我們提供的功能是,只需點擊一個按鈕,就可以從他們最好的社區訂購商品,並讓他們的訂單可靠地送達或在商店等待提貨。我們為消費者提供全天的便利,從路上取早餐到工作中提供的午餐,再到雜貨店或晚餐直接送到他們的家門口。我們相信,我們提供的便利訪問無與倫比的
1 基於過去一個月通過我們平臺完成訂單的單個商店數量,包括Drive商店,以截至2020年12月31日衡量。
2 基於過去一個月在我們的Marketplace上完成訂單的個人消費者賬户數量,截至2020年12月31日。
3 根據截至2020年12月31日的過去一個月通過我們平臺交付訂單的Dasher賬户數量計算。
消費者的選擇、體驗和價值相結合,有助於推動消費者參與度和類別領先的支出保持。4
•儀表盤:超過100萬Dashers使用我們當地的物流平臺尋找機會賺錢。對於Dashers,我們為那些尋求快速而靈活的方式賺錢和實現目標的人提供機會。我們還提供收益透明度,以便Dashers能夠就他們選擇的交付做出明智的決定。儀表員制定自己的時間表,我們努力確保他們花在送貨上的時間得到很好的回報。我們不要求Dashers開車送貨,因為他們也可以選擇騎自行車或滑板車送貨,使更多的人能夠在我們的平臺上送貨。
我們當地的物流平臺得益於三個強大的良性循環:
•本地網絡效果:我們吸引更多商家的能力,包括當地最受歡迎的商家和國家品牌,在我們的Marketplace中創造了更多的選擇,推動了更多的消費者參與,進而為我們平臺上的商家創造了更多的銷售。我們強大的全國商家足跡使我們能夠推出新市場,並迅速建立臨界數量的商家和Dasher,推動強勁的消費者採用。
•規模經濟:隨着更多的消費者加入我們的本地物流平臺,他們的參與度增加,我們的整個平臺將受益於更高的訂單量,這意味着當地企業將獲得更多收入,Dashers將有更多機會工作並增加收入。這反過來又將Dashers吸引到我們當地的物流平臺,使消費者能夠更快、更高效地完成訂單。
•提升品牌親和力:我們的本地網絡效應和規模經濟都會導致更多的商家、消費者和Dasher利用我們的本地物流平臺。隨着我們的規模擴大,我們將繼續投資於改善我們為商家提供的產品、為消費者提供的選擇、體驗和價值,以及Dashers的盈利機會。通過改善我們本地物流平臺為我們三個客户帶來的好處,我們的網絡繼續增長,我們受益於品牌知名度的提高和積極的品牌親和力。隨着品牌親和力的提高,我們預計從長遠來看,我們將為所有三個客户羣享受更低的採購成本。
自我們成立以來,通過我們的平臺已經完成了超過12億份訂單。這些訂單為我們的機器學習算法提供了信息,併產生了數據優勢,其中我們當地物流平臺的技術和價值
4 愛迪生趨勢。根據愛迪生趨勢公司確定的2019年1月1日至2019年12月31日期間在任何此類平臺上首次下單的一組用户在DoorDash、GRUBHUB和Uber Eats上下單的估計美元價值。對於每個平臺,支出保留額代表這一組用户在其第12個月在該平臺上下的訂單的總美元價值,佔該羣體在其第一個月下的訂單總美元價值的百分比。由於2020年4月和5月的數據可獲得性不一致,PostMates被排除在外;然而,在測量期的所有其他月份,PostMates的支出保留率低於DoorDash。
隨着更多的用户在我們的網絡中連接,以及更多的數據被引入我們的平臺,我們的服務不斷得到加強。我們利用這些數據的洞察力,為商家提供有關消費者偏好和市場趨勢的可行建議。例如,當商家考慮增長和擴張時,我們的數據洞察可以幫助指導他們在菜單選項、運營時間和在哪裏建立下一個店面的決策。我們的數據洞察力還使我們能夠獨一無二地瞭解我們網絡中本地企業的運營情況。例如,瞭解三明治和壽司在廚房準備時間上的差異,可以幫助我們提高Dasher的效率,改善消費者體驗。隨着更多的訂單在我們的本地物流平臺上完成,我們的數據洞察力不斷增長,並繼續增強所有三個客户的體驗,這反過來又加強了我們的競爭優勢。
我們的增長戰略
我們打算通過提供幫助商家運營和發展業務的創新服務來擴大我們的商家網絡。
•更多的商人。我們在為商家服務方面取得了巨大的成功,主要是在食品垂直領域。今天,我們在當地的物流平臺上有超過45萬個商户,其中大部分是餐館,還有更多的商户尚未到達。我們將繼續投資於我們的入市戰略和銷售努力,以繼續增加新的商家。隨着時間的推移,我們計劃繼續增加更多來自食品和DashMarts以外的垂直領域的商家,這是我們第一家由派對擁有和運營的便利店。
•更多的商户服務。我們提供一系列產品和服務,如我們的Marketplace、Drive和Storefront,幫助我們的商家運營和發展他們的業務。我們將繼續創新和推出新的產品和服務,為我們的商家增加價值,併為DoorDash釋放更多的收入機會。
我們尋求增加消費者的採用率,並使DoorDash成為日常活動。
•更多的消費者。我們當地的物流平臺上有超過2000萬消費者。我們計劃繼續擴大我們在美國和國際上的消費者覆蓋面。我們於2019年9月在澳大利亞推出,在加拿大擁有強大且不斷增長的業務。
•更多的消費者參與。今天,消費者每月用餐的一小部分使用我們當地的物流平臺。在食品垂直領域,我們努力提高消費者使用DoorDash的頻率,讓DoorDash成為最美味、最實惠、最方便的飲食方式。我們計劃通過增加餐廳選擇的廣度,擴大一天中任何時間的餐飲供應,通過DoorDash for Work滿足商業消費者的需求,其中包括大型團體訂單和企業和活動的餐飲訂單,並通過增加採用我們的訂閲產品DashPass來提高可負擔性,該產品免除了與合作商家的每一訂單遞送費用。我們還將繼續尋求合作機會,將DashPass的好處擴展到更多的消費者。此外,隨着我們繼續在食品之外增加新的垂直領域,我們預計將進一步增加消費者在我們平臺上的支出金額,並擴大DashPass的好處。
我們尋求建立一個可靠、高質量和運營效率高的物流網絡。
•更好的消費者體驗。我們的目標是取悦消費者,從而促進他們使用我們的平臺,並使我們更容易獲得新的消費者。我們繼續進行旨在改善消費者體驗的投資。我們特別專注於開發工具,幫助Dashers在不犧牲選擇的情況下提高交付物品的準確性以及交付的速度和及時性。
•更好的Dasher體驗。我們還投資於改善Dasher的體驗和滿意度。這包括改進入職和使Dashers能夠更快地註冊並開始賺錢。例如,我們開發了本地物流平臺,以輕鬆透明的方式在每次交付後提供收益可見性,並且通過我們的快速支付服務,我們使Dashers能夠按需接收收益,而不是每週接收收益。
•提高運營效率。我們專注於優化我們的成本結構,主要是通過產品改進來提高我們本地物流平臺的運營效率和質量。這些改進包括對我們的批處理算法以及訂單準備和流量預測的增強。
我們的產品
我們的產品為商家、消費者和Dashers提供了一個當地的物流平臺,為他們提供便利和機會。
為商人提供的產品
我們精心設計了我們當地的物流平臺,採取了商家優先的方式。我們的商家服務包括業務支持和需求滿足服務,使商家能夠解決關鍵任務挑戰,如客户獲取、交付、洞察和分析、商品銷售、支付處理和客户支持。我們的本地物流平臺為商家提供所需的關鍵任務能力,以滿足便利經濟的需求,並抓住這一新需求浪潮帶來的業務增長。
•商用平板電腦和軟件門户。合作伙伴商家使用我們的平板電腦和商家軟件門户全面瞭解其業務。我們的自助服務能力使商家能夠直接登上我們當地的物流平臺,並實時監控他們的業務。
我們為滿足需求而提供的商户服務包括:
•集市。我們的Marketplace使商家能夠在網上建立業務並擴大他們的覆蓋範圍。它通過將商家與2000多萬消費者聯繫起來,為商家產生了巨大的需求。商家可以通過送貨來滿足這一需求,由我們當地的物流平臺提供便利,或者通過親自提貨或自助送貨的方式來滿足這一需求,如下所述。作為我們市場的一部分,我們還提供:
◦接上車。Pickup允許消費者提前下單,跳過隊伍,方便地領取訂單,而不需要收取消費者費用。我們相信皮卡為我們的商家帶來了額外的客流量,並推動了銷售的增長。
◦DoorDash上班時間。DoorDash for Work為我們的商家提供大額團體訂單和商務和活動的餐飲訂單。商家受益於此類訂單,因為它們的大美元價值有助於推動盈利,以及此類訂單的預付款性質,有助於商家更好地規劃。
◦自助送貨。自助送貨使我們Marketplace上的商家能夠使用他們自己的送貨車隊履行訂單。
•駕駛。Drive是我們的白標物流服務,使商家能夠滿足他們已經通過自己的渠道創造的消費者需求,但沒有內部配送能力來滿足。許多全國性商家,如Chipotle、WingStop和Little Caesars,投入大量資金構建自己的移動應用程序和網站,使消費者能夠與其品牌互動並在線訂購。這些商家需要能夠滿足他們創造的場外消費者需求,而不必建立和管理自己的物流運營。通過Drive,商家能夠與Dashers連接並利用我們當地的物流平臺來履行他們的訂單。
•DoorDash店面。Storefront使商家能夠創建自己的品牌在線訂購體驗,為他們提供統包解決方案,為消費者提供按需訪問電子商務的機會,而無需投資於內部工程或物流能力。
我們的市場除了滿足需求外,還包括各種服務,使商家的業務能夠:
•客户獲取。DoorDash將商家與2000多萬消費者聯繫在一起。商家還可以使用DoorDash發起和運行促銷活動,以吸引新消費者並推動增量銷售。
•消費者參與度。我們為商家提供工具,以吸引和吸引消費者,或贏回最近沒有向他們訂購的消費者。商家還可以展示他們個別商店的新商品或詳細信息。
•商品策略和個性化。我們的商品策略允許我們以某些商家或產品為特色。例如,我們經常策劃和突出“本地精選”,以展示新的商家或最近的趨勢。我們的機器學習算法進一步根據個人消費者訂單模式和其他因素進行個性化選擇。
•付款處理。DoorDash主要通過管理信用卡交易處理的第三方支付處理器處理消費者的付款接受,這意味着商家不需要擔心信用卡授權、按存儲容量使用計費或欺詐。合作商家和Dasher直接與支付處理器有賬户,我們通過支付處理器向商家和Dasher匯款。當Dashers從非合作商家提貨時,他們被授權使用DoorDash發行的借記卡支付購買的商品。
•自助服務。商家可以使用商家軟件門户和我們的Merchant平板電腦訂單管理器自行編輯菜單,更新營業時間和定價,並提供有關其業務的其他信息。
•洞察和分析。我們的商家軟件門户允許商家跟蹤多個指標的業務表現,包括Dasher等待訂單的時間、訂單準確性、對錶現最好的商品的分析,以及關於增量銷售的報告。商家可以使用這些信息更有效地管理他們的運營流程,並以具有競爭力的價格管理庫存和定價項目。我們跟蹤的數據使我們能夠獲得洞察,幫助商家瞭解他們的消費者基礎,確定推動業務的新方式,並提高交付體驗的質量。
•客户支持。我們為通過我們當地物流平臺下的任何訂單提供客户支持。我們的客户支持中心處理訂單和物流問題,我們與商家、消費者和Dashers合作解決糾紛。
•集成。DoorDash與商家現有的系統和工作流程無縫集成,以簡化運營。與商家POS系統的集成不僅消除了商家監控和維護平板電腦的需要,還有助於改善送貨體驗。例如,集成了POS的商家通常會體驗到Dasher等待訂單的時間減少,以及訂單中丟失或錯誤商品的數量減少。我們還能夠集成到現有的工作流程中,商家通過這些工作流程接收訂單,包括網站、電子郵件、平板電腦、電話和傳真。我們這樣做是因為我們是一家商家至上的公司,並努力與我們商家現有的運營流程無縫整合。
為消費者提供的產品
對於消費者來説,我們當地的物流平臺就像是當地經濟的搜索引擎。我們的消費者產品為搜索、發現和從當地企業訂購提供了無摩擦的個性化體驗。我們的消費者移動應用程序和網站都可以幫助消費者根據每個商家的相關信息、視覺豐富的照片和過濾器來決定訂購什麼,以便簡單高效地找到合適的商家和商品。
•消費者移動應用程序和網站。我們的消費者移動應用程序和網站為消費者提供了訪問我們Marketplace中廣泛選擇的商家的途徑。消費者可以根據送貨時間、價格、評級和其他類別(如餐廳商家的菜餚類型)進行搜索,以找到滿足他們需求的商家和商品。消費者還可以輕鬆瀏覽周圍的商家,發現迎合自己偏好的新商家或商品。我們的專有技術根據消費者的偏好和其他因素(如送貨時間和評級)顯示商家,從而增強消費者體驗。我們能夠為消費者提供個性化的商家選擇,反映我們對他們偏好的理解,這使得我們能夠為我們的消費者發現和管理商家。我們還允許消費者單獨下訂單,也可以集體下訂單。
一旦選擇了商家,消費者就可以根據自己的喜好定製訂單。我們的移動應用程序和網站提供實時通知和訂單跟蹤,因此消費者可以從下訂單的那一刻起到發貨時密切跟蹤他們的訂單。我們還為消費者提供輕鬆聯繫Dashers的能力,反之亦然,以確保無縫交付體驗。我們當地的物流平臺還允許消費者輕鬆聯繫我們的支持團隊,以便高效地解決問題,這為我們提供了將問題轉化為與消費者互動並建立忠誠度的機會。
•DashPass。我們的訂閲產品DashPass是進入現實世界的會員計劃,為消費者提供無限制的訪問合格商家的機會,只需支付0美元的送貨費,並降低符合條件的訂單的服務費。DashPass目前的月費為每月9.99美元。DashPass使我們能夠通過節省送貨成本來獎勵我們最熱心的消費者,並通過向我們最熱衷的消費者展示符合DashPass資格的商家來獎勵他們。
•皮卡。提貨讓消費者可以提前下單,跳過隊伍,節省時間,直接從商家提貨。
面向Dashers的產品
我們為Dashers提供的產品是我們的專有技術,使Dashers能夠隨時隨地以他們想要的方式工作,同時讓他們保持忙碌,這樣他們可以在更少的時間內賺到更多的錢。
•我們實現了 儀表盤到 容易 報名 隨時隨地。通過背景調查後,新的Dashers可以快速輕鬆地登上我們當地的物流平臺。我們非常重視靈活性,併為Dashers提供選擇,既可以訪問當地辦公室尋求個人幫助,也可以舒適地呆在自己的家裏,無論他們在哪裏。
•Dashers的透明度。通過專用的Dasher移動應用程序,DoorDash努力為Dashers提供透明度,包括有關送貨的關鍵信息,如保證收益、預計時間和距離、商家名稱和消費者送貨信息。
•優化Dasher效率的專有技術。我們開發了專有技術來優化Dasher的效率,這讓Dashers忙碌起來,並增加了他們的收入潛力。基於預測的需求,我們的算法預測了給定位置在給定時間所需的理想Dasher數量。這有助於平衡Dashers的供應和消費者需求,並使Dashers在使用我們當地的物流平臺時保持忙碌。此外,我們的算法有助於減少送貨浪費的時間,並通過各種方式提高Dasher效率,包括基於特定訂單準備時間和訂單分批的更智能調度。這些技術至關重要,因為它們提高了Dashher的效率,從而提高了Dashers的收入和我們當地物流平臺的成本效益。
銷售和市場營銷
營銷
我們當地物流平臺的實力以及為商家、消費者和Dashers帶來的好處是我們最有效的營銷工具。這幫助我們從最早的時候起就通過口碑實現了強勁的有機商家、消費者和Dasher增長。我們還使用付費營銷努力來吸引和留住更多的商家、消費者和Dasher。
我們與商家合作開展聯合營銷活動,通過他們的店內抵押品、電視活動和其他數字營銷努力來推廣我們的本地物流平臺。此外,我們還將與合作商家共同創建全國性和地區性的促銷活動,將消費者需求吸引到我們的Marketplace,併產生大量的媒體報道-這反過來又增加了品牌親和力,並將我們和我們的合作商家放在消費者的首位。
我們採用推薦活動以及線上和線下營銷渠道來吸引新的消費者和Dasher到我們當地的物流平臺。我們的線上和線下渠道包括搜索引擎營銷、展示廣告、社交媒體、流媒體音頻、直郵、電視和廣告牌。當我們獲得一個新的消費者或Dasher時,我們通常會提供促銷或激勵措施,以在他們生命週期的早期向他們展示我們的價值主張。
銷售
我們利用內部銷售和現場銷售團隊來擴大我們在美國、加拿大和澳大利亞的商户基礎。我們越來越多的商家收購漏斗也是自助式的。通過我們的自助渠道,商家可以通過我們的網站直接註冊和登機。
我們的客户管理團隊為我們的銷售工作提供支持。該團隊負責根據商家不斷髮展的業務需求,推動採用我們的新產品和服務,如DashPass、Drive或Pickup,並優化物流運營。我們的客户管理團隊負責確保商家在我們當地的物流平臺上繼續取得成功。
人力資本與員工
截至2020年12月31日,我們在全球擁有3886名員工。我們還聘請承包商和顧問。我們的員工中沒有一個由工會代表。我們沒有經歷過任何停工,我們相信我們的員工關係很牢固。
我們相信,人是每一項業務的核心。這推動了我們專注於改善商家、消費者和Dasher的體驗,也推動了我們如何看待我們的員工以及我們培養的文化和價值觀。我們的員工對我們的成功至關重要。
在DoorDash,我們增長並增強了當地經濟。我們給予我們的團隊自由和機會,為我們的公司、我們的選民和我們的社區創造未來。憑藉堅韌、勇氣和快速創新,我們共同創造了推動我們業務向前發展的活力。
我們對多樣性和包容性的承諾
在DoorDash,我們致力於在我們的公司、我們的行業和我們服務的城市中發展和增強包容性社區。我們相信,多樣化和包容性的員工隊伍對於幫助我們吸引和留住發展業務所需的人才至關重要。我們還相信,如果我們放大那些不總是被聽到的人的聲音,當每個人都有“談判桌上的空間”,以及工具、資源和成功的機會時,我們將成為一家更成功的公司。
DoorDash的一些多樣性和包容性計劃包括:
提升
Elevate是一個旨在增加有色人種女性在我們公司領導角色中的代表性的項目。這項為期一年的計劃首先由我們的管理團隊中的每一名成員贊助研究員在我們的領導團隊中服務,這將使他們接觸到高級領導層,並支持他們發展商業技能。
婦女領導力論壇
我們的婦女領導力論壇為中高級技術女性提供在工作場所茁壯成長的技能。這個為期六個月的項目每年舉行一次,包括課堂學習、一對一輔導和小組圓桌會議。我們的管理團隊成員積極參與論壇。
員工資源組
我們支持員工主導的員工資源小組(ERG),這將促進一個多樣化和包容性的工作場所。我們目前有六個ERG:Hue(有色員工)、Black@DoorDash、Latinx@DoorDash、Women@DoorDash、Pride@DoorDash(LGBTQIA+)和Parents@DoorDash,所有這些都對所有背景的人開放。
粉碎機
我們與非營利組織SMASH合作,在夏季招待代表不足的大學生和準備上STEM(科學、技術、工程和數學)的學生。學生與我們的工程和產品團隊密切合作,開發和展示各種產品設計挑戰的解決方案。
競爭
我們經營的市場競爭激烈,其特點是用户偏好不斷變化、分散,以及頻繁推出新服務和產品。我們根據以下標準為我們的選區競爭:
•商人。我們基於我們創造消費者需求的能力以及我們的業務支持和需求滿足服務的質量來爭奪商家。我們相信,基於我們消費者基礎的規模、我們滿足需求的能力的廣度以及我們使商家能夠解決關鍵任務挑戰的廣泛服務,我們處於有利地位。
•消費者我們基於許多因素來爭奪消費者。我們相信,我們處於有利地位,因為我們為消費者提供了方便地訪問我們無與倫比的商家選擇、體驗和價值的組合。
•儀錶板。我們基於包括靈活性和盈利潛力在內的一系列因素,競相吸引和留住Dashers。我們相信,基於我們網絡的密度、我們平臺效率的提高以及我們為Dashers提供的機會,我們處於有利地位。
當地的食品配送物流是我們目前業務中最大的類別,它是支離破碎的,競爭激烈。在美國,我們的競爭對手包括Uber Eats、GRubHub(即將被Just Eat Takeaway收購)和Postmate(2020年12月被Uber收購),擁有自己在線訂購平臺的連鎖商家,Domino‘s等披薩公司,Toast和ChowNow等在線訂購系統,其他擁有和運營自己的送貨車隊的商家,雜貨店和雜貨配送服務,以及提供銷售點解決方案和商家送貨服務的公司。隨着我們繼續擴大我們在國際上的存在,我們也將面臨來自這些市場上本地老牌公司的競爭。此外,我們還與傳統的線下訂購渠道競爭,例如商家分發給消費者的外賣產品、電話和紙質菜單,以及商家在當地出版物上發佈的廣告以吸引消費者。有了Drive,當我們
繼續向食品以外的其他行業垂直領域擴張,我們預計將與擁有大量資源、用户和品牌力的大型互聯網公司競爭,如亞馬遜和谷歌。
我們相信,我們在商家、消費者和Dasher方面的競爭是有利的。我們的創新、品牌和專注的執行使我們能夠迅速擴展我們的網絡和我們的地理覆蓋範圍,我們計劃繼續努力在現有市場內擴張,並在未來進入新的市場和地理位置。有關我們業務面臨的與競爭相關的風險的更多信息,請參閲標題為“風險因素--與我們的業務和運營相關的風險--我們面臨着激烈的競爭,如果我們不能有效競爭,我們的業務、財務狀況和經營結果將受到不利影響”一節。
知識產權
我們相信,我們的知識產權對我們的業務是寶貴和重要的。我們依靠商標、專利、版權、商業祕密、許可協議、知識產權轉讓協議、保密程序、保密協議以及員工保密和發明轉讓協議來建立和保護我們的專有權利。雖然我們在一定程度上依賴於這些法律和合同保護,但我們相信,員工的技能和創造力以及我們平臺的功能和頻繁的增強等因素是我們在市場上取得成功的更大貢獻。
我們投資了一個專利項目,以識別和保護我們在物流、選擇優化和其他與我們業務相關的技術方面的相當大一部分戰略知識產權。截至2020年12月31日,我們有25項美國專利已頒發,41項美國專利申請正在審理中,14項專利申請在外國司法管轄區正在審理中。我們不斷審查我們的開發工作,以評估新知識產權的存在和可專利性。
我們有一個正在進行的商標和服務商標註冊計劃,根據該計劃,我們在美國和其他國家和地區註冊我們的品牌名稱和產品名稱、標語和徽標,只要我們認為合適且具有成本效益。截至2020年12月31日,我們在美國擁有34個註冊商標,在外國司法管轄區擁有48個註冊商標。我們還擁有一些商標的普通法權利,以及在美國和其他司法管轄區的大量未決商標申請。此外,我們還為我們在業務中使用的網站註冊了域名,如www.doordash.com和其他變體。
我們打算尋求更多的知識產權保護,直到我們認為這將是有益和具有成本效益的程度。儘管我們努力保護我們的知識產權,但它們在未來可能得不到尊重,或者可能被宣佈無效、規避或挑戰。有關更多信息,請參閲標題為“風險因素-與我們的知識產權相關的風險-第三方的知識產權侵權主張可能導致重大成本並對我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽產生不利影響”和“風險因素-與我們的知識產權相關的風險-未能充分保護我們的知識產權可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響”的章節。
政府監管
我們受到美國和其他司法管轄區各種各樣的法律和法規的約束。這些法律、法規和標準對工人分類、勞動和就業、佣金和費用、反歧視、付款、禮品卡、告密和工人保密義務、產品責任、環境保護、人身傷害、短信、訂閲服務、知識產權、消費者保護和警告、營銷、税收、隱私、數據安全、競爭、工會和集體訴訟、仲裁協議和集體訴訟豁免條款、服務條款、移動應用程序和網站可訪問性、資金傳輸和背景調查等問題進行管理。通過我們的平臺銷售和交付商品也受法律、法規和標準的約束,這些法律、法規和標準適用於食品安全、酒精、煙草、大麻二醇、藥品和受控物質、危險物質以及州際和州內貨物運輸。這些條例往往很複雜,可能會有不同的解釋,在許多情況下是因為它們缺乏特殊性,因此,它們在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而通過司法裁決或隨着聯邦、州和地方行政機構等監管和管理機構提供新的指導或解釋而發生變化或發展。
風險因素--與我們對第三方的依賴有關的風險--我們主要依賴第三方支付處理商來處理消費者的付款以及向商家和Dashers支付的款項,如果我們不能管理與該第三方的關係以及其他與付款相關的風險,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響,“有關我們所受法律法規的更多信息以及與這些法律法規相關的我們的業務所面臨的風險。
企業信息
我們於2013年成立,名為Palo Alto Delivery Inc.,是特拉華州的一家公司。2015年,我們更名為DoorDash,Inc.。我們的主要執行辦公室位於舊金山南塔第二街303號,8樓,郵編:94107,電話號碼是(6504873970)。我們於2020年12月完成了首次公開募股(IPO),我們的A類普通股在紐約證券交易所上市,代碼為DASH。
可用信息
我們的網站位於www.doordash.com,我們的投資者關係網站位於ir.doordash.com。在我們以電子方式向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交這些材料後,我們將在合理可行的範圍內儘快在我們的投資者關係網站上免費獲取我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的對這些報告的修正。美國證券交易委員會還保留了一個網站,其中包含我們在美國證券交易委員會上的備案文件:www.sec.gov。
我們通過各種方式向公眾公佈關於我們、我們的產品和服務以及其他事項的重要信息,包括向美國證券交易委員會提交的文件、新聞稿、公開電話會議、網絡廣播、我們網站(ir.doordash.com)的投資者關係欄目、我們的博客(Blo.doordash.com)和我們的推特賬户(@DoorDash),以便向公眾廣泛、非排他性地分發信息,並遵守FD法規規定的我們的披露義務。
上述渠道披露的信息可被視為重大信息。因此,我們鼓勵投資者、媒體和其他人遵循上述渠道並審查通過此類渠道披露的信息。
我們將通過其公佈信息的披露渠道列表的任何更新將張貼在我們網站的投資者關係頁面上。
第1A項。風險因素
投資我們的A類普通股有很高的風險。在決定投資A類普通股之前,您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性,以及本10-K表格年度報告中的所有其他信息,包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節以及我們的綜合財務報表和相關説明。我們的業務、財務狀況、經營結果或前景也可能受到風險和不確定性的損害,這些風險和不確定性目前我們不知道,或者我們目前認為不是實質性的。如果實際發生任何風險,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都可能受到不利影響。在這種情況下,我們A類普通股的市場價格可能會下跌,你可能會損失部分或全部投資。
風險因素摘要
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響,包括那些我們無法控制的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致我們的實際業績受到損害。這些風險包括:
•我們在一個不斷髮展的行業中的經營歷史有限,這使得我們很難評估我們的未來前景,並可能增加我們不會成功的風險;
•我們有淨虧損的歷史,我們預計未來的費用會增加,我們可能無法保持或提高未來的盈利能力;
•我們可能不會繼續以歷史速度增長;
•如果Dashers根據聯邦或州法律被重新歸類為員工,或者如果我們未能遵守加利福尼亞州的22號提案,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響;
•我們面臨着激烈的競爭,如果我們不能有效地競爭,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響;
•如果我們不能以符合成本效益的方式留住現有的商家和消費者或收購新的商家和消費者,我們的收入可能會減少,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響;
•如果我們不能以經濟高效的方式吸引和留住Dasher,或者不能增加現有Dasher對我們平臺的使用,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響;
•我們業務的許多方面都依賴於我們平臺上的商家,如果商家未能維持其服務水平或其運營成本發生任何變化,都可能對我們的業務產生不利影響;
•我們受到索賠、訴訟、調查和各種訴訟的影響,並根據我們的業務性質面臨潛在的責任、法律索賠費用和對我們業務的損害;
•我們的業務受各種美國法律和法規的約束,包括與工人分類、Dasher薪酬、定價和佣金相關的法律和法規,其中許多法律和法規尚未確定並仍在制定中,遵守此類法律和法規的成本,或我們未能遵守此類法律和法規,可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響,並使我們面臨法律索賠;
•我們預計有許多因素會導致我們的經營業績在季度和年度基礎上波動,這可能會使我們難以預測未來的業績;
•系統故障和由此導致的網站、移動應用程序或平臺可用性中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響;
•新冠肺炎疫情或類似的公共衞生威脅可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。隨着新冠肺炎的流行,我們的收入、總訂單和市場政府都出現了顯著增長。我們預計,由於新冠肺炎疫苗的廣泛推出,我們的收入、總訂單和市場政府增長率將下降;
•我們發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,並可能在未來發現更多的重大缺陷,或者以其他方式未能維持有效的內部控制系統,這可能導致我們的合併財務報表出現重大錯報,或導致我們無法履行定期報告義務;
•我們的A類普通股的交易價格可能會波動,您可能會損失全部或部分投資;
•本公司普通股的多級結構,以及Tony徐、方安迪、鄧鴻燊或本公司聯合創辦人之間的投票協議和不可撤銷的委託書或投票協議,將導致本公司的聯合創始人、首席執行官兼董事會主席Tony的投票權集中,這將限制您影響提交給本公司股東審批的事項的結果,包括本公司董事會的選舉、通過對本公司註冊證書和章程的修訂,以及批准任何合併、合併、出售我們的全部或基本上所有資產,或其他重大公司交易。未來發行我們的C類普通股,如果有的話,不會稀釋徐先生的表決權控制權,而是會稀釋他的經濟利益,這可能會導致他的利益與您的利益發生衝突。此外,發行C類普通股,無論是向徐先生還是向其他股東發行,都可能延長徐先生的表決權控制期限。
與我們的業務和運營相關的風險
我們在一個不斷髮展的行業中的運營歷史有限,這使得我們很難評估未來的前景,並可能增加我們不會成功的風險。
我們在2013年開始運營,此後我們頻繁地擴展我們的平臺功能和服務,並改變我們的定價方法。有限的經營歷史和我們不斷髮展的業務使我們很難評估我們未來的前景以及我們可能遇到的風險和挑戰。這些風險和挑戰包括我們有能力:
•準確預測我們的收入並計劃我們的運營費用;
•使用我們的平臺增加並保留現有商家、消費者和Dasher的數量;
•成功地與當前和未來的競爭對手競爭;
•在現有市場成功拓展業務,並進入新市場和新地區;
•預測和應對宏觀經濟變化和我們所在市場的變化;
•維護和提升我們的聲譽和品牌價值;
•適應商家和消費者與技術互動方式的快速發展趨勢;
•避免中斷或中斷我們的服務;
•開發可擴展的高性能技術基礎設施,以高效可靠地處理日益增加的使用量,以及部署新功能和服務;
•僱用、整合和留住有才能技術、銷售、客户服務和其他人員;
•有效管理我們的人員和業務的快速增長;以及
•有效管理我們與Dashers相關的成本。
如果我們不能解決我們面臨的風險和困難,包括與上述挑戰相關的風險和困難,以及本“風險因素”部分其他部分所述的風險和困難,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。此外,由於我們的歷史財務數據有限,並且在一個快速發展的市場中運營,因此對我們未來收入和支出的任何預測都可能不像我們有更長的運營歷史或在更可預測的市場中運營時那樣準確。我們在過去和未來都會遇到風險和不確定因素,這些風險和不確定因素是在快速變化的行業中經營歷史有限的成長型公司經常遇到的。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來計劃和運營業務)的假設是不正確的或發生了變化,或者如果我們沒有成功地應對這些風險,我們的運營結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們有淨虧損的歷史,我們預計未來的支出會增加,我們可能無法保持或提高未來的盈利能力。
儘管我們在截至2020年6月30日的三個月內實現了2300萬美元的淨利潤,但自成立以來,我們每年都出現了淨虧損,我們預計未來費用會增加,未來我們可能無法維持或提高盈利能力。截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日止年度,我們分別出現淨虧損2.04億美元、6.67億美元和4.61億美元,截至2019年和2020年12月31日,我們的累計虧損分別為12億美元和16億美元。我們預計,隨着時間的推移,我們的成本將增加,我們的損失將繼續,因為我們預計將投入大量額外資金來發展我們的業務和作為上市公司運營。我們
已經並預計將繼續花費大量的財務和其他資源來開發我們的平臺,包括擴展我們的平臺產品、開發或獲取新的平臺功能和服務、擴展到新的市場和地區,以及增加我們的銷售和營銷努力。這些努力的成本可能比我們預期的更高,可能不會導致我們的收入增加或業務增長。任何未能充分增加我們的收入以跟上我們的投資和其他費用的情況都可能阻止我們在一致的基礎上保持或增加盈利能力或正現金流。如果我們不能在遇到這些風險和挑戰時成功地應對它們,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
此外,與我們的限制性股票單位(“RSU”)相關的基於股票的薪酬支出和其他未償還的股權獎勵將導致我們未來期間的支出增加。截至2020年12月31日,我們有11億美元的未確認股票薪酬支出與RSU和其他未償還股權獎勵相關。此外,我們可能會在某些RSU的初始結算時產生的預扣税和匯款義務上花費大量資金。有關更多信息,請參閲“-我們已經並打算支出大量資金,以履行與歸屬和/或結算我們的某些RSU相關的部分預扣税和匯款義務,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。我們還實施了“出售到覆蓋”,即在歸屬和/或結算RSU時,我們A類普通股的股票代表RSU持有人向市場出售,以彌補預扣税款的債務,這種出售將導致我們股東的股權稀釋。“
如果我們無法產生足夠的收入增長並管理我們的支出,我們可能會在未來繼續遭受重大損失,並可能無法保持或提高盈利能力。
我們可能無法繼續以歷史速度增長。
我們在過去幾年中增長迅速,因此,我們最近的收入增長率和財務表現不應被視為我們未來表現的指標。截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日的年度,我們的收入分別為2.91億美元、8.85億美元和29億美元,同比增長率分別為204%和226%。此外,隨着新冠肺炎的流行,我們的收入、總訂單和市場政府都出現了顯著增長。由於新冠肺炎疫情的影響,我們業務增長加速的情況不太可能隨着新冠肺炎疫苗的廣泛推出而持續下去,我們預計我們的收入、總訂單和市場政府增長率在未來一段時間內將下降。您不應依賴我們之前任何季度或年度的收入或關鍵業務指標作為我們未來期間收入、收入增長、關鍵業務指標或關鍵業務指標增長的任何指標。特別值得一提的是,我們的收入增長率在前幾個時期有所波動。我們預計我們的收入增長率將在短期內繼續波動,在長期內下降。隨着我們業務規模的擴大和市場採用率的提高,我們的收入增長率在未來可能會下降。由於多種因素,我們的收入增長率可能也會下降,包括對我們平臺的需求放緩、使用我們平臺的商家、消費者和Dasher數量增長不足、競爭加劇、我們整體市場增長放緩、我們未能繼續利用增長機會、監管成本增加以及我們的業務成熟等。我們還預計將繼續投資於我們業務的發展和擴張,這可能不會導致收入或增長的增加。此外,我們自成立以來一直戰略上專注於郊區市場和較小的大都市地區,因為這些市場為我們的本地物流平臺提供了機會。如果這些市場對本地物流平臺的需求沒有持續增長,或者如果我們無法保持我們在這些市場的類別份額,我們的收入增長率可能會受到不利影響。如果我們的收入增長率下降,投資者對我們業務的看法以及我們A類普通股的交易價格可能會受到不利影響。
我們面臨着激烈的競爭,如果我們不能有效地競爭,我們的業務、財務狀況和經營結果都會受到不利影響。
我們經營的市場競爭激烈,其特點是用户偏好不斷變化、分散,以及頻繁推出新服務和產品。特別是,當地的食品配送物流,這是我們今天業務的最大類別,是分散的,競爭激烈。在美國,我們與其他本地食品配送物流公司展開競爭,例如Uber Eats、GRUBHUB(即將被Just Eat Takeaway收購)和Postmate(於2020年12月被Uber收購),擁有自己在線訂購平臺的連鎖商家,Domino‘s等披薩公司,Toast和ChowNow等在線訂購系統,擁有和運營自己的配送車隊的其他商家,雜貨店和雜貨配送服務,以及提供銷售點解決方案和商家配送服務的公司。隨着我們繼續擴大我們在國際上的存在,我們也將面臨來自這些市場上本地老牌公司的競爭。
出版物以吸引消費者。改變傳統的訂餐習慣是困難的,如果商家和消費者不像我們預期的那樣接受向當地送餐物流的過渡,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們當前和未來的競爭對手可能享有競爭優勢,例如更高的知名度、更長的經營歷史、在某些市場的更大類別份額、市場特定知識、與當地商家建立的關係以及在某些市場更大的現有用户基礎、更成功的營銷能力,以及比我們擁有的更多的財務、技術和其他資源。更大的財力和產品開發能力可能會使這些競爭對手更快地對新技術或新興技術以及商家、消費者和Dasher偏好的變化做出反應,這些變化可能會降低我們的平臺的吸引力或使其過時。如果某些商家選擇與我們在特定地理市場的競爭對手合作,或者如果商家選擇只與我們的競爭對手打交道,我們可能缺乏足夠的商家選擇和供應,或者無法接觸到最受歡迎的商家,從而使我們的產品對消費者的吸引力降低。我們的競爭對手也可能在它們之間或與包括商家在內的其他公司之間進行收購或建立合作或其他戰略關係。例如,優步於2020年12月收購了Postmate,歐洲本地物流平臺Just Eat Takeaway宣佈已就收購GRUBHUB達成最終協議,Lyft宣佈與GRUBHUB建立合作伙伴關係,允許Lyft的忠誠度計劃成員免費從GRUBHUB餐廳送貨。此外,我們的某些競爭對手已經購買了廚房,使他們能夠生產食物並直接向消費者提供食物。我們的競爭對手還可以推出具有競爭力的價格和性能特點的新產品,或者進行比我們更積極的營銷活動。此外,我們的許多競爭對手資本充足,提供折扣服務、較低的商家傭金率和消費者手續費、對提供送貨服務和消費者折扣和促銷的獨立承包商的激勵、創新的平臺和產品,以及可能比我們提供的更具吸引力的替代支付模式。這種競爭壓力可能會導致我們維持或降低佣金費率和費用,或維持或增加我們的激勵、折扣和促銷,以保持競爭力,特別是在我們沒有領先地位的市場。這些努力已經並將繼續對我們的財務業績產生負面影響,而且不能保證這種努力一定會成功。此外,我們競爭的市場已經從廣泛的資金來源吸引了大量投資,我們預計我們的許多競爭對手將繼續獲得高資本。這些投資,加上上面討論的其他競爭優勢,可能會讓我們的競爭對手繼續降低價格和費用,或增加他們提供的激勵、折扣和促銷,從而更有效地與我們競爭。食品和我們競爭的其他垂直市場的配送物流服務還處於萌芽狀態,我們不能保證它們將穩定在競爭平衡,使我們能夠保持或提高盈利能力。隨着我們繼續向食品以外的垂直市場擴張,我們可能會與擁有大量資源、用户和品牌力的大型互聯網公司競爭,如亞馬遜和谷歌。此外,商家可以確定,開發自己的平臺提供在線提貨和送貨比使用我們的平臺更具成本效益。
此外,在我們的行業內,在不同產品之間切換的成本很低。消費者傾向於轉向成本最低的供應商,並可能使用不止一個當地物流平臺,提供送貨服務的獨立承包商可能會同時使用多個平臺,試圖實現收入最大化,商家可能更喜歡使用提供最低佣金率的當地物流平臺,並採用不止一個平臺來最大化他們的訂單量。隨着我們和我們的競爭對手推出新的產品,以及現有產品的發展,我們預計將受到額外的競爭。此外,我們的競爭對手可能會採用我們的某些平臺功能,或者可能採用商家、消費者或Dashers比我們更看重的創新,這會降低我們的平臺的吸引力,並降低我們區分我們平臺的能力。競爭加劇可能會導致我們從使用我們的平臺產生的收入、平臺用户數量、使用我們平臺的頻率和我們的利潤率等方面減少。
由於所有這些原因,我們可能無法成功競爭。如果我們失去了使用我們平臺的現有商家、消費者或Dasher,無法吸引新的商家、消費者或Dasher,或者由於競爭加劇而被迫降低我們的佣金率或做出定價讓步,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
如果我們不能以符合成本效益的方式留住現有的商家和消費者或收購新的商家和消費者,我們的收入可能會減少,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們相信,我們業務和收入的增長取決於我們是否有能力通過保留現有商家和消費者並增加新的商家和消費者,包括在新市場上,繼續以經濟高效的方式擴大我們的平臺。商家的增加吸引了更多的消費者來到我們的平臺,消費者的增加吸引了更多的商家。這個網絡的建立需要時間,而且可能會比我們預期的或過去的增長速度慢。在……裏面
特別是,我們的國家品牌合作伙伴關係是我們為消費者提供廣泛選擇的戰略的關鍵組成部分。如果我們不能留住我們現有的商家,特別是我們最受歡迎的商家和我們的國家品牌合作伙伴,或者消費者,我們網絡的價值就會縮水。此外,我們預計將繼續產生大量費用來收購更多的商家和消費者。在將業務擴展到新市場以獲得更多商家和消費者時,我們可能會被置於陌生的競爭環境中,我們可能會投入大量資源,這些投資可能在幾年內無法實現回報,甚至根本達不到回報。我們不能向您保證,我們從商家和消費者那裏獲得的收入最終會超過收購成本。
此外,如果我們平臺上的商家暫時或永久停止運營,或面臨財務困境或其他業務中斷,或者如果我們與我們平臺上的商家的關係惡化,我們可能無法為消費者提供足夠的商家選擇。這種風險在餐館尤其明顯,因為每年都有相當大比例的餐館倒閉,而且在商家較少的市場。此外,如果我們不能成功地吸引和留住受歡迎的商家,如果商家與我們的競爭對手達成獨家協議,如果我們未能與商家談判令人滿意的條款,或者如果我們沒有有效地管理我們與商家的關係,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。我們與合作商户的協議一般保持有效,直到合作商户或我們終止為止。根據合作伙伴協議的類型,合作伙伴商户通常可以提前至少7天或30天通知我們來終止與我們的協議,此類協議一般不提供任何排他性條款。如果我們的合作商家終止了與我們的協議,我們當地物流平臺上提供的商家選擇可能會受到不利影響。我們業務的變化以及我們與部分客户關係的變化也可能影響我們吸引和留住其他客户的能力,例如,我們訂閲產品DashPass的增長,以及這項服務對消費者的吸引力如何,這取決於我們為符合條件的商家註冊DashPass的能力。此外,我們的許多消費者最初訪問我們的平臺是為了利用某些促銷活動,如折扣和其他降低的費用。我們努力向這些消費者展示我們的平臺和產品的價值,從而通過提示和通知以及DashPass和其他產品的限時試用,鼓勵他們定期訪問我們的平臺或作為DashPass的付費用户訂閲。然而,這些消費者在利用我們的促銷活動後,可能永遠不會轉換為DashPass的付費訂閲或訪問我們的平臺。如果我們不能繼續擴大我們的消費者基礎,或者無法將我們的消費者轉變為常規的付費消費者,對我們的全價或付費服務的需求,如DashPass,我們的收入增長可能會慢於預期或下降。
此外,某些消費者是我們平臺的間接用户,因為他們通過第三方網站和應用程序(如Google)和商家網站下單。消費者可能會認為這些第三方網站和應用程序更高效或更友好,或者對這些第三方有更強的品牌親和力。如果消費者越來越多地使用此類第三方網站和應用程序在我們的平臺上下單,而不是直接通過我們的網站和消費者移動應用程序下單,我們與消費者建立關係和建立品牌忠誠度、收集有關消費者趨勢和偏好的信息以及根據此類偏好提供定製體驗的能力將受到不利影響。這反過來可能會影響我們吸引和留住消費者的能力,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不能以符合成本效益的方式吸引和留住Dashers,或者不能增加現有Dasher對我們平臺的使用,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的持續增長在一定程度上取決於我們能否經濟高效地吸引和留住符合我們篩選標準和程序的Dashers,以及增加現有Dashers對我們平臺的使用。為了吸引和留住Dashers,除其他事項外,我們還提供了金錢獎勵和額外福利,例如用於在我們平臺上訂購的積分、免費DoorDash品牌服裝以及進入Dasher體驗中心,Dashers可以在那裏獲得有關緊迫問題的幫助,會見其他Dashers,並參加特殊活動。如果我們不繼續在我們的平臺上為Dashers提供靈活性、誘人的收入機會以及其他可與我們的競爭對手相媲美或更好的激勵計劃,我們可能無法吸引新的Dasher或留住現有的Dasher或增加他們對我們平臺的使用。例如,如果商家和消費者選擇使用競爭產品,我們可能會缺乏足夠的機會讓Dashers賺錢,這可能會降低我們平臺的感知效用,並影響我們吸引和留住Dashers的能力。我們還經常使用現有Dasher和潛在Dasher的子集測試Dasher激勵措施,這些激勵措施可能無法吸引和留住Dasher,或無法增加現有Dasher對我們平臺的使用,或者可能會產生其他意想不到的不利後果。此外,某些法律法規的變化,包括移民和勞工和就業法,可能會導致Dasher池的減少,這可能會導致Dasher的競爭加劇或招聘和聘用成本上升。其他我們無法控制的因素,如汽油、車輛或保險價格的上漲,也可能會減少使用我們平臺的Dasher數量或Dashers使用我們平臺的數量。我們與Dashers的協議通常在Dashers或我們終止之前一直有效。Dashers通常可以提前至少7天終止與我們的協議
通知和此類協議不規定任何排他性。如果我們不能以優惠的條款吸引Dashers或保留現有的Dashers,如果我們不能增加現有Dashers對我們平臺的使用,或者如果Dashers終止了與我們的協議,我們可能無法滿足商家和消費者的需求,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的許多業務都依賴於我們平臺上的商家,如果他們未能維持其服務水平或在我們的平臺上向消費者收取更高的價格,無論是由於運營成本增加,還是為了抵消我們收取的佣金,我們的業務都將受到不利影響。
我們依賴我們平臺上的商家,包括小型和本地獨立企業,以預期的價位向我們的消費者提供優質商品。如果這些商家在滿足消費者需求、以負擔得起的價格生產優質商品或滿足我們的其他要求或標準方面遇到困難,或者他們的銷售點或其他技術出現問題,我們的聲譽和品牌可能會受到損害。此外,商家運營成本的增加可能會導致我們平臺上的商家提高價格、重新談判佣金費率或停止運營,這反過來可能對我們的運營成本和效率產生不利影響,如果我們平臺上的商家暫時或永久停止運營,我們可能無法為消費者提供足夠的商家選擇,我們預計這將減少我們平臺上的消費者數量。許多影響商家運營成本的因素,包括場外成本和價格,都超出了商家的控制,包括通貨膨脹、與所提供商品相關的成本、勞動力和員工福利成本、租金成本和能源成本。如果商家在我們的平臺上轉嫁這些增加的運營成本並提高價格,訂單量可能會下降。此外,一些商家選擇在我們的平臺上收取比他們店內價格更高的價格。這種做法可能會負面影響消費者對我們平臺的看法,並可能導致消費者或訂單量下降,或兩者兼而有之,這將對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們預計有多個因素會導致我們的經營業績在季度和年度基礎上波動,這可能會使我們難以預測未來的業績。
我們的經營業績在歷史上各期之間存在差異,我們預計,由於各種因素,其中許多因素超出了我們的控制範圍,我們的經營業績將繼續在季度與季度之間和年度之間發生重大變化。因此,按期間比較我們的經營業績可能並無意義。除了本“風險因素”部分其他地方描述的其他風險因素外,可能導致我們季度和年度業績變化的因素包括:
•我們吸引和留住以經濟高效的方式使用我們平臺的商家、消費者和Dasher的能力;
•我們準確預測收入和適當計劃支出的能力;
•競爭加劇對我們業務的影響;
•我們在現有市場成功擴張併成功進入新市場的能力;
•消費者在按需交付方面的行為變化;
•增加市場營銷、銷售和其他運營費用,以發展和收購新的商家、消費者和Dasher;
•我們在Marketplace和Drive之間的業務組合;
•
•世界經濟狀況的影響,包括由此對消費者支出的影響對按需交付的影響;
•我們業務的季節性,特別是在本地送餐物流方面,包括大學校園的學術日曆和餐廳就餐的季節性模式的影響;
•天氣對我們業務的影響;
•我們有能力保持適當的增長率並有效地管理這種增長;
•我們維持和增加平臺流量的能力;
•搜索引擎位置和突出度變化的影響;
•我們有能力跟上行業技術變化的步伐;
•我們的銷售和營銷努力取得了成功;
•負面宣傳對我們的業務、聲譽或品牌的影響;
•我們保護、維護和執行我們知識產權的能力;
•與辯護索賠相關的費用,包括知識產權侵權索賠,以及相關的判決或和解;
•影響我們業務的政府法規或其他法規的變化,包括有關使用我們平臺的Dasher分類的法規,以及影響我們向商家收取佣金率的法規;
•服務中斷以及對我們的業務、聲譽或品牌的任何相關影響;
•吸引和參與合格員工和關鍵人員;
•我們選擇和有效管理第三方服務提供商的能力;
•自然或人為災難事件的影響;
•新冠肺炎疫苗的廣泛推出對消費者行為和我們的訂單量的影響;
•不同司法管轄區對本地食品配送物流平臺實施的價格管制,以及我們向消費者收取的任何相關費用的增加,對我們的經營業績有何影響;
•我國財務報告內部控制的有效性;
•支付處理機費用和程序的影響;
•網上支付轉賬利率的變動;以及
•我們税率的變化或承擔額外的納税義務。
我們經營結果的可變性和不可預測性可能導致我們無法達到我們或分析師對特定時期的收入或其他經營結果的預期。如果我們未能達到或超過這樣的預期,我們A類普通股的市場價格可能會大幅下跌,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。
系統故障以及導致我們網站、移動應用程序或平臺可用性中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
商家、消費者和Dashers能夠隨時訪問我們的平臺,這對我們的成功至關重要。我們的系統或我們所依賴的第三方的系統可能會因為硬件和軟件缺陷或故障、分佈式拒絕服務和其他網絡攻擊、基礎設施變化、人為錯誤、地震、颶風、洪水、火災、自然災害、斷電、電信服務中斷、欺詐、軍事或政治衝突、恐怖襲擊、計算機病毒、勒索軟件、惡意軟件或其他事件而出現服務中斷或降級或其他性能問題。我們的系統還可能受到非法入侵、破壞、盜竊和故意破壞行為的影響,包括我們自己的員工。我們的一些系統不是完全宂餘的,我們的災難恢復規劃可能不足以應對所有可能發生的情況。我們的業務中斷保險可能不足以彌補由於系統故障和類似事件導致的服務中斷可能導致的所有損失。
我們已經並可能繼續經歷系統故障和其他事件或情況,這些事件或條件會不時中斷可用性或降低或影響我們平臺的速度或功能。這些系統故障通常是由於部署軟件更新時出現意外錯誤,或者由於與存儲、網絡或計算容量耗盡相關的臨時基礎架構故障而發生的。這些事件導致了收入損失,儘管到目前為止這種損失還不是很大。未來的系統故障可能會導致收入的重大損失。此外,我們過去曾在我們的平臺上自願向消費者提供積分,以補償他們因系統故障或類似事件造成的不便,包括延遲交貨或被我們或商家取消的訂單,並可能在未來自願提供類似的積分。此外,受影響的用户可以向我們尋求對其損失的金錢追索,即使此類索賠不成功,我們解決這些索賠也可能既耗時又代價高昂。此外,在某些情況下,我們可能無法在可接受的時間段內確定這些性能問題的一個或多個原因。我們平臺的可用性、速度或其他功能的長期中斷或降低可能會對我們的業務和聲譽造成不利影響,並可能導致用户流失。
新冠肺炎疫情或類似的公共衞生威脅可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。隨着新冠肺炎的流行,我們的收入、總訂單和市場政府都出現了顯著增長。我們預計,由於新冠肺炎疫苗的成功推出,我們的收入、總訂單和市場政府增長率將下降。
目前新冠肺炎在全球範圍內的爆發已經導致生命損失、企業關閉、旅行限制和社交聚會的大範圍取消。新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,目前無法預測,包括:
•可能出現的有關疾病嚴重程度的新信息;
•暴發的持續時間和傳播範圍;
•我們經營的地理區域施加的旅行限制的嚴重程度,強制或自願關閉企業;
•為應對疫情而採取的監管行動,可能會影響商家運營、消費者和商家定價、Dasher Pay和我們的產品供應;
•影響我們員工隊伍的其他業務中斷;
•有效疫苗的可獲得性和向公眾提供疫苗的速度;
•新冠肺炎新品系不斷湧現;
•對資本和金融市場的影響;以及
•世界各地,包括我們開展業務的市場,為遏制新冠肺炎疫情或應對其影響而採取的行動。
為應對新冠肺炎疫情,我們已採取積極措施促進健康和安全,包括提供非接觸式送貨服務,向受影響地區的達舒爾人分發口罩、洗手液和手套,以及與商家密切合作,分享安全指南。然而,我們的努力可能不會成功,我們可能沒有足夠的保護或恢復計劃,無法在未來繼續應對新冠肺炎疫情或類似的公共衞生威脅。在公共健康威脅方面,我們還可能被要求暫時關閉我們的公司辦公室,讓我們的員工遠程工作,就像我們在新冠肺炎大流行中所做的那樣,它影響了生產力,並以其他方式擾亂了我們的業務運營。此外,目前新冠肺炎的爆發已經導致了廣泛的全球衞生危機,並對全球經濟和金融市場造成了不利影響,未來可能會出現類似的公共衞生威脅。此類事件已經並可能在未來影響對商家和消費者購買模式的需求,這反過來可能對我們的收入和運營結果產生不利影響。
隨着新冠肺炎的流行,由於消費者送貨需求增加,更多商家使用我們的平臺方便送貨和外賣,以及我們當地物流平臺的效率提高,我們的收入、總訂單和市場份額都有了顯著增長。由於新冠肺炎疫情的影響,我們業務增長加速的情況不太可能隨着新冠肺炎疫苗的廣泛推出而持續下去,我們預計我們的收入、總訂單和市場政府增長率在未來一段時間內將下降。
此外,如果病毒或其他疾病通過人際接觸傳播,就像新冠肺炎的情況一樣,我們的員工和我們網絡中的任何成員可能會被感染,或者可能選擇或被建議避免與他人進行任何接觸,任何此類接觸都可能對我們提供我們平臺的能力以及商家、消費者和Dasher使用我們平臺的能力產生不利影響。此外,避難所訂單和類似的法規會影響商家的業務運營能力、消費者領取訂單的能力,以及Dashers在特定時間或根本不影響送貨的能力。此外,通常為員工下大訂單或面對面會議的企業的需求可能會顯著減少。隨着新冠肺炎的流行,我們的DoorDash for Work服務僅限於向被認為必不可少的企業提供大型團體訂單,我們還暫時暫停了餐飲訂單。這類事件過去曾導致商户暫時停業,日後亦可能會因政府強制或自願採取預防措施而導致商户暫時停業,而我們的許多商户可能無法承受業務長期中斷的情況,並可能被迫停業。即使商家能夠繼續經營他們的業務,許多商家可能會在有限的時間、菜單、容量和其他限制下運營。對商家業務的任何限制、中斷或關閉都可能影響我們平臺上的選擇,擾亂我們運營本地物流平臺的能力,並對我們的業務產生不利影響。
即使病毒或其他疾病沒有顯著傳播,並且沒有實施此類措施,感知到的感染風險或重大健康風險也可能對我們的業務產生不利影響。在這種公共衞生威脅下,商家可能會被視為不安全,即使是在訂單送貨或提貨方面也是如此。如果通過我們的平臺或我們行業的其他業務提供的服務成為傳播新冠肺炎或類似公共健康威脅的重大風險,或者如果公眾認為存在此類風險,則使用我們平臺的需求將受到不利影響。對消費者訂購送貨或完成提貨訂單的意願或能力的任何負面影響,或對Dashers送貨意願或能力的任何負面影響,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果新冠肺炎疫情或類似的公共衞生威脅對我們的業務產生影響,它很可能還會加劇這一“風險因素”部分描述的許多其他風險。
我們的定價方法受到許多因素的影響,最終可能無法成功吸引和留住商家、消費者和Dasher。對當地食品配送物流平臺的價格管制將對我們的運營結果產生不利影響。
對我們平臺的需求對一系列因素高度敏感,包括交付商品的價格、吸引和留住Dashers所需的補償和小費金額、支付給Dashers的獎勵,以及我們向商家和消費者收取的費用和佣金。許多因素,包括運營成本、法律和監管要求、限制或變化,以及我們當前和未來競爭對手的定價和營銷策略,都可能對我們的定價策略產生重大影響。例如,在新冠肺炎疫情方面,美國各地的司法管轄區,包括華盛頓州、馬薩諸塞州,洛杉磯縣、加利福尼亞州、舊金山、加利福尼亞州、芝加哥、伊利諾伊州和紐約州,都對當地的食品配送物流平臺實施了臨時價格管制。此外,還有立法建議將食品配送物流平臺的價格控制永久化,我們預計還會提出其他類似的建議。雖然幾個司法管轄區最初提出了永久性價格管制,但後來實施了臨時價格管制,但其他司法管轄區未來可能會實施永久性價格管制。. 這些價格管制在過去和將來都可能對我們的經營業績產生不利影響。我們向消費者收取的費用增加,可能會導致消費者對我們的服務的需求減少。隨着新冠肺炎的持續實施,我們預計這些現有的價格管制將在短期內持續,並在我們運營的更多司法管轄區實施類似的價格管制。如果發生其中任何一種情況,或者如果在新冠肺炎疫情消退後繼續實施價格管制,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到進一步的不利影響。此外,監管審查或行動可能會在不同的司法管轄區對我們產生不同或相互衝突的義務,這給我們的業務管理帶來了額外的挑戰。我們的某些競爭對手提供或可能在未來提供價格更低或範圍更廣的產品。同樣,某些競爭對手可能使用營銷策略,使他們能夠以比我們更低的成本吸引或留住新的商家、消費者和Dasher。不能保證我們不會因為競爭、法規或其他原因而被迫降低消費者的送貨價格、增加我們向使用我們平臺的Dasher支付的獎勵、或進一步降低我們向商家收取的費用和佣金、或增加我們的營銷和其他費用以吸引和留住商家、消費者和Dasher以應對競爭壓力。我們已經並可能在未來推出新的定價策略和計劃,如DashPass等訂閲產品和Dasher或消費者忠誠度計劃,或修改現有的定價方法,其中任何一項最終都可能無法成功吸引和留住商家、消費者或Dasher。此外,我們的消費者對價格的敏感性可能會因地理位置而異,隨着我們的擴張,我們的定價方法可能無法使我們在這些地區有效地競爭。特別是,我們持續的國際擴張可能需要我們改變我們的定價策略,並適應不同的文化規範,包括在消費者定價和小費方面。此外,如果我們平臺上的服務發生變化,我們可能需要修改我們的定價方法。
我們面臨着與我們的Dashers支付模式相關的某些風險。
我們針對Dashers的支付模式,特別是針對Dashers的小費,以前曾導致並可能繼續導致負面宣傳、訴訟、仲裁要求和政府調查。例如,在我們以前的Dasher支付模式下,如果消費者留下的小費很少或沒有留下小費,我們會在送貨時增加向Dashers支付的金額。雖然這種“加薪”的目的是幫助Dashers,讓每一次送貨都有經濟價值,但它也產生了意想不到的影響,導致一些人產生錯覺,認為Dashers並不是收到了所有的小費。政府當局也對我們提出了與我們以前的Dasher薪酬模式有關的索賠,並可能在未來提出類似的索賠。例如,2019年11月19日,哥倫比亞特區向Superior提起訴訟
哥倫比亞特區法院指控我們違反了哥倫比亞特區的消費者保護程序法,涉及我們以前的Dasher支付模式,並於2020年11月30日,法院輸入了同意令和判決,以解決訴訟。未來,我們可能會面臨其他政府當局與我們之前的Dasher薪酬模式相關的類似索賠。
一些人對我們以前的Dashher支付模式的錯誤理解或看法導致,並可能繼續導致一些消費者向Dashers提供更低的小費,甚至根本沒有小費,這可能會影響Dashers在我們平臺上的收入以及我們吸引和留住Dashers的能力。我們還對使用我們平臺的Dasher的費率和費用結構進行了某些更改,最終可能無法成功吸引和留住Dasher。例如,在2019年9月,我們更改了Dashher支付模式,以包括(I)每個訂單的基本工資金額,這取決於訂單的估計時間、距離和合意性;(Ii)滿足特定條件的訂單的促銷,包括滿足特定目標的Dasher的獎金;以及(Iii)消費者的小費,Dashers在基本工資和促銷之外獲得100%的小費。當向Dashers提供送貨服務時,消費者選擇在結賬時包括的基本工資金額、任何促銷和任何小費都會顯示給Dashers。
當我們更改為當前的支付模式時,我們增加了支付給每個訂單的Dashers的金額,但在某些情況下,我們當前的Dasher支付模式也可能導致不同交付的收益不太一致。此外,這種支付模式可能會導致負面宣傳,涉及對支付模式複雜性的看法,Dashers的收入不一致,以及消費者留下小費的方式缺乏靈活性,因此,我們可能無法成功吸引和留住商家、消費者和Dasher。未來,基於各種因素,包括法律和監管方面的變化,我們可能會再次改變我們的薪酬模式。我們目前的支付模式,以及我們支付模式的任何未來變化或我們以經濟高效的方式收購和留住Dashers的能力,都可能導致我們向消費者收取的費用增加,這反過來可能會影響我們吸引和留住消費者的能力,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外,雖然我們堅持認為使用我們平臺的Dashers是獨立承包商,但Dashers可能會根據聯邦或州法律被重新歸類為員工。正如下面進一步討論的那樣,我們已經並將繼續參與許多與Dasher分類相關的法律訴訟,自加州最高法院2018年做出裁決以來,此類訴訟的數量有所增加Dynamex Operations West,Inc.訴高等法院,或Dynamex,包括舊金山地區檢察官在2020年6月提起的訴訟。此外,越來越多的司法管轄區正在考慮實施與Dynamex中規定的測試類似的標準,以確定工人的分類。例如,加州立法機構通過了AB-5,該法案於2019年9月18日由州長加文·紐瑟姆簽署成為法律,並於2020年1月1日生效。AB5編纂了關於承包商分類的Dynamex標準,擴大了其應用範圍,並創建了大量的分拆。我們與其他公司一起,支持一項2020年的投票倡議,即22號提案,以解決AB 5問題,併為Dasher保留靈活性,該倡議於2020年11月獲得選民批准,並於2020年12月生效。根據22號提案,有關補償的某些條款以及某些其他要求現在適用於我們和加州的Dashers,我們在加州與Dashers相關的成本增加了。為了抵消這些增加的成本的一部分,在某些情況下,我們將收取更高的費用和佣金,這可能會導致訂單量隨着時間的推移而減少,並對我們的運營業績產生不利影響。此外,我們運營的其他幾個司法管轄區可能正在考慮通過立法,將工人的靈活性和獨立性與新的保護和福利結合起來,我們正在與Dasher、政策制定者和其他利益相關者就Dasher所從事的工作類型的未來進行討論。如果其他司法管轄區採用此類法律,我們預計我們在這些司法管轄區與Dasher相關的成本將會增加,如果我們因此類法律而收取更高的費用和佣金,我們在該等司法管轄區的訂單量可能會減少,我們的運營業績將受到不利影響。即使通過了22號提案和類似的立法,這種倡議和立法仍然可能受到挑戰,並可能受到訴訟。例如,2021年1月12日,某些原告向加州最高法院提交了一份令狀請願書,質疑22號提案的合憲性。2021年2月3日,法院在沒有損害的情況下駁回了令狀請願書,但2021年2月11日,原告向加州高等法院重新提起訴訟,類似的挑戰也可能被提起。此外,我們可能面臨將利用我們的平臺作為獨立承包商的Dasher分類的進一步挑戰,因為我們運營的其他州正在考慮採用類似的立法或法規。將使用本地物流平臺的Dasher或遞送服務提供商重新分類為員工可能需要我們修改我們的定價方法和支付模式,以考慮到Dasher分類的這種變化,並進行其他實質性的內部調整,以考慮到Dashher到就業職位的任何轉變,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們致力於擴展我們的平臺和增強DoorDash體驗,這可能不會最大化短期財務結果,並可能產生與市場預期相沖突的結果,這可能會導致我們的股價受到不利影響。
我們熱衷於擴展我們的平臺並不斷增強DoorDash體驗,專注於通過創新、擴展我們的平臺和服務以及提供高質量的支持來推動長期參與,這不一定會使短期財務結果最大化。
如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的品牌、業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
自2013年以來,我們在員工人數、平臺用户數量、地理覆蓋範圍和運營方面都經歷了快速增長,預計未來還將繼續增長。例如,我們的舊金山總部以及我們在美國和世界各地的許多辦事處的員工數量都出現了增長。這種增長已經並可能繼續對管理以及我們的運營和金融基礎設施產生巨大的需求。例如,在對截至2018年12月31日和2019年12月31日的合併財務報表進行審計時,我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現了我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。我們未能對財務報告實施和保持有效的內部控制,可能會導致我們的合併財務報表中出現錯誤,導致我們的財務報表重述,並可能導致我們無法履行報告義務,其中任何一項都可能降低投資者對我們的信心,並可能導致我們的A類普通股價格下跌。我們將需要繼續改善我們的運營和金融基礎設施,以便有效地管理我們的業務,並準確地報告我們的運營結果。
與許多處於成長階段的公司一樣,我們的大多數員工在我們這裏工作的時間不到24個月。我們已經並打算繼續在我們的技術、客户服務以及銷售和營銷基礎設施方面進行大量投資。我們有能力有效地管理我們的增長,並將新員工、技術和收購整合到我們現有的業務中,這將要求我們繼續擴展我們的運營和財務基礎設施,並繼續有效地整合、發展和激勵大量新員工,同時保持我們文化的有益方面。持續的增長可能會挑戰我們發展和改善我們的運營、財務和管理控制、增強我們的報告系統和程序、招聘、培訓和留住高技能人員以及保持用户滿意度的能力。此外,如果我們不有效地管理我們業務和運營的增長,我們的平臺質量和運營效率可能會受到影響,這可能會對我們的聲譽和品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們業務的增長將依賴於強大的聲譽和品牌,任何未能維護、保護和提升我們的品牌都將損害我們保留或擴大商家、消費者和Dasher基礎的能力,以及我們提高他們參與度的能力。
我們相信,在使用我們平臺的商家、消費者和Dasher中建立強大的聲譽和品牌,並繼續增強本地網絡效應,對於我們吸引和留住所有這三個客户並增加他們與我們平臺的參與度至關重要,隨着我們行業競爭的進一步加劇,這一點只會變得更加重要。能否成功維護、保護和提升我們的聲譽和品牌,以及提高我們平臺的本地網絡影響力,將取決於我們營銷工作的成功、我們提供一致、高質量服務和支持的能力、我們成功保護、維護和捍衞我們使用“DoorDash”標誌、我們的徽標和其他對我們品牌重要的商標的權利的能力,以及許多其他因素,其中許多因素不是我們所能控制的。我們認為,我們的付費營銷計劃對於提升我們平臺的知名度至關重要,這反過來又推動了新的消費者增長和參與度,但未來的營銷努力可能不會成功或具有成本效益。我們的消費者有各種各樣的送貨選擇,包括其他本地物流平臺和服務,消費者的偏好也可能不時改變。為了擴大我們的消費者基礎,我們必須吸引歷史上可能使用其他送貨方式或其他本地物流平臺的新消費者。
我們的聲譽、品牌和與現有和新的商家、消費者和Dasher建立信任的能力可能會受到有關我們、我們的平臺、商家和Dasher的投訴和負面宣傳的不利影響,即使事實不正確或基於個別事件。對我們平臺或公司的負面看法可能會損害我們的聲譽、品牌和本地網絡影響,包括以下原因:
•關於我們、我們的平臺、Dasher、商户、消費者或我們的政策和準則(包括Dasher薪酬)的投訴或負面宣傳;
•遺漏或錯誤的項目、不準確的訂單或取消的訂單;
•欺詐;
•用户或第三方的非法、疏忽、魯莽或其他不當行為;
•篡改食品或不當或不衞生的食品製備、處理或交付;
•大流行或疾病爆發,如新冠肺炎大流行,我們網絡的成員受到感染;
•未能向Dashers提供足夠的訂單或向Dashers支付具有競爭力的費用;
•未能向消費者提供具有競爭力的價格和交貨時間;
•未能提供消費者尋求的一系列交付選擇;
•未能提供環境友好的交付和包裝選擇;
•我們平臺的實際或預期中斷或缺陷或類似事件,例如隱私或數據安全違規或其他安全事件、站點中斷、支付中斷或其他影響我們服務可靠性的事件;
•對我們的平臺提起訴訟或監管機構對其進行調查;
•用户對我們的政策缺乏認識或遵守;
•用户或其他人認為我們的政策過於嚴格、不明確、與我們的價值觀或使命不一致或沒有明確表述的政策變化;
•不遵守法律、税收、隱私和監管要求;
•更改我們收集和使用消費者、商户和Dasher數據的做法;
•未能以用户認為有效、公平和透明的方式執行我們的政策;
•未能以與我們的價值觀和使命一致的方式運營我們的業務;
•用户支持體驗不足或不滿意;
•我們的管理團隊或其他員工或承包商的違法或其他不當行為;
•商家、消費者或Dashers對我們平臺上的新服務的負面反應;
•未能註冊並防止我們的商標被盜用;
•對我們對待員工、商家、消費者和Dashers的看法,以及我們對員工、商家、消費者和Dasher情緒的迴應,這些情緒與政治或社會原因或管理行為有關;或
•上述任何有關我們競爭對手的情況下,只要由此產生的負面印象影響公眾對我們或我們整個行業的看法。
如果我們不成功地發展、保護和提升我們的聲譽和品牌,增加我們平臺的本地網絡效應,我們的業務可能不會增長,我們可能無法有效競爭。如果現有和新的商家和消費者認為Dashers使用我們的平臺提供的送貨服務是可靠、安全和負擔得起的,或者如果我們未能在我們的平臺上提供新的相關服務和功能,我們可能無法吸引或留住商家、消費者或Dasher或增加他們對我們平臺的使用,我們預計任何這些都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,我們可能為了增強和改進我們的平臺並平衡使用我們平臺的商家、消費者和Dashers的需求和利益而做出的改變,可能會從一個羣體的角度來看是積極的,但從另一個羣體的角度來看是負面的,或者可能不會被任何羣體認為是積極的。如果我們未能平衡商家、消費者和Dashers的利益,或做出他們認為負面的更改,商家、消費者和Dashers可能會停止或減少使用我們的平臺或使用替代平臺,任何這些都可能對我們的聲譽、品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
不利的媒體報道可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們不時成為媒體報道的對象。有關我們的業務模式、支付模式、用户支持、技術、平臺變更、平臺質量、交付問題、隱私或安全實踐、管理團隊或使用我們平臺的Dashers、商家和消費者的安全的負面宣傳可能會對我們的聲譽造成不利影響。這種負面宣傳還可能損害我們的網絡規模以及商家、消費者和
使用我們平臺的儀表盤,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。例如,我們之前曾收到媒體關於Dashers獲得補償的方式的負面報道,特別是關於小費的報道,對食品篡改和一般食品安全和質量的擔憂,以及對Dashers、消費者和使用我們平臺的商家的安全的擔憂,這對我們的聲譽和品牌造成了不利影響。隨着我們平臺的規模不斷擴大,公眾對我們品牌的認知度不斷提高,未來任何吸引媒體報道的問題都可能對我們的聲譽和品牌產生放大的負面影響。此外,與我們合作的關鍵品牌或有影響力的人相關的負面宣傳可能會損害我們的聲譽,即使宣傳與我們沒有直接關係。我們可能收到的任何負面宣傳都可能降低人們對我們平臺的信心和對我們平臺的使用,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們過去曾受到網絡安全事件的影響,預計將成為未來攻擊的目標。任何實際或感知的安全或隱私侵犯都可能中斷我們的運營,損害我們的品牌,並對我們的聲譽、品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務涉及收集、存儲、處理和傳輸我們的商家、消費者和Dashers的個人數據和其他敏感和專有數據。此外,我們保留與我們的業務相關的敏感和專有信息,例如我們自己的專有信息和與我們員工相關的個人數據。越來越多的組織,包括大型線上和線下的商家和企業、其他大型互聯網公司、金融機構和政府機構,披露了其信息安全系統的漏洞和其他信息安全事件,其中一些涉及複雜和高度針對性的攻擊。此外,這些事件可能源自我們的供應商的平臺、供應商的系統或供應商的人員,然後可以利用這些信息訪問我們的網站和平臺。我們以前曾經歷過這種類型的入侵和其他事件。例如,2019年9月,我們報告了一起影響我們的一家供應商的事件,該事件導致某些Dashers的駕駛執照以及與我們的某些消費者相關的數據被未經授權獲取。這一事件已引起監管部門的調查,併成為訴訟的主題。到目前為止,這一事件尚未造成重大收入損失或物質支出。我們已採取措施加強我們的數據安全和治理計劃,包括在數據周圍增加額外的保護性安全層,改進管理對我們系統的訪問的安全協議,以及引入外部專業知識以提高我們識別和抵禦威脅的能力。我們不能向您保證,事件的所有潛在原因都已確定和補救,或不會導致再次發生或類似事件。雖然我們維持網絡保險,可能有助於為這類事件提供保險,但我們不能向您保證,我們的保險將足以支付與此事件相關的成本和責任。
由於用於未經授權訪問或破壞信息系統的技術經常變化,可能直到對我們發起攻擊時才知道,因此我們可能無法預測或預防這些攻擊、及時做出反應或實施足夠的預防措施,並且我們可能在檢測或補救安全漏洞和其他與隱私和安全相關的事件方面面臨延誤。未經授權方過去曾通過各種手段訪問並在未來訪問我們業務中使用的系統或設施,包括未經授權訪問我們的系統或設施或使用我們平臺的商家、消費者和Dasher的系統或設施,試圖欺詐性引誘我們的員工、商家、消費者、Dasher、供應商或其他人披露用户名、密碼、支付卡信息或其他敏感信息,這些信息可能被用來訪問我們的信息技術或IT、系統,或試圖欺詐性引誘我們的員工、商家或其他人操縱支付信息,導致欺詐性資金轉移給不良行為者。
此外,我們平臺上的用户可能在自己的設備上存在與我們的系統和平臺完全無關的漏洞,但可能會錯誤地將自己的漏洞歸因於我們。此外,其他公司經歷的違規行為也可能會被利用來對付我們。例如,憑證填充攻擊變得越來越常見,而老練的參與者可以掩蓋他們的攻擊,使其越來越難以識別和預防。我們之前在我們的平臺上經歷過欺詐事件,我們認為這些事件涉及憑證填充攻擊,但我們無法檢測或預防這種攻擊。某些努力可能由國家贊助或得到大量財政和技術資源的支持,使其更難以檢測、補救和其他應對。
儘管我們開發了旨在保護商家、消費者和Dashers的個人數據的系統和流程,這些系統和流程利用我們的平臺,保護我們的系統,防止數據丟失,並防止其他安全漏洞和安全事件,但這些安全措施在過去並未完全保護我們的系統,也無法保證未來的安全。我們業務中使用的IT和基礎設施可能容易受到網絡攻擊或安全漏洞,第三方可能能夠訪問數據,包括商家、消費者和Dasher的個人數據和其他敏感和專有數據、我們員工的個人數據或我們通過這些系統訪問的其他敏感和專有數據。員工在存儲、使用或傳輸任何這些類型的數據時的錯誤、瀆職或其他錯誤可能會導致實際或感知的隱私或安全漏洞或其他
安全事故。儘管我們有限制訪問我們存儲的個人信息的政策,但這些政策可能並不在所有情況下都有效。任何實際或感知的侵犯隱私行為,或任何實際或感知的安全漏洞或其他事件,都可能中斷我們的運營,導致我們的平臺不可用,導致數據的丟失或不當訪問,或獲取或披露數據,導致欺詐性資金轉移,損害我們的聲譽、品牌和競爭地位,損害我們與第三方合作伙伴的關係,或導致索賠、監管調查和訴訟以及重大的法律、監管和財務風險,包括監管機構的持續監控,任何此類事件或任何關於我們的安全措施不足的看法可能導致商家、消費者或Dasher對我們的平臺,其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。影響我們與之共享或披露數據的任何實體(例如,包括我們的第三方技術提供商)的任何實際或預期的隱私或安全違規行為,或其他安全事件,都可能產生類似的影響。此外,針對我們的競爭對手或遭受的任何網絡攻擊或實際或感知的安全和隱私侵犯以及其他事件可能會降低人們對我們整個行業的信心,從而降低人們對我們的信心。我們還預計在檢測和防止隱私和安全違規以及其他與隱私和安全相關的事件方面會產生巨大成本,而且我們可能會面臨更高的成本和要求,以便在發生實際或預期的隱私或安全違規或其他事件時花費大量資源。
此外,對基於任何安全漏洞或事件的索賠或訴訟進行辯護,無論其是非曲直,都可能代價高昂,並轉移管理層的注意力。我們不能確定我們的保險範圍是否足以支付實際發生的數據處理或數據安全成本或債務,我們不能確定我們是否繼續以商業合理的條款或根本不能獲得保險,或者任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。成功地對我們提出超出可用保險覆蓋範圍的一項或多項大額索賠,或我們的保單發生變化,包括保費增加或強制實施大筆免賠額或其他共同保險要求,可能會對我們的聲譽、品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
本地食品配送物流和我們的其他配送物流服務市場仍處於相對早期的增長階段,如果這些市場不能繼續增長,增長速度慢於我們的預期,或增長幅度不如我們預期的那麼大,我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到不利影響。
自2013年我們推出本地物流平臺以來,本地外賣物流市場增長迅速,但它仍然是相對較新的,市場接受度將在多大程度上繼續增長(如果有的話)還不確定。此外,我們促進的其他送貨物流服務的市場也相對較新,對雜貨送貨服務或我們未來可能提供的其他送貨物流服務的需求是否會繼續增長並獲得市場的廣泛接受(如果有的話)尚不確定。我們的成功在很大程度上將取決於人們是否願意廣泛採用當地的食品配送物流和我們提供的其他配送物流服務。如果公眾不認為這些服務有益,或出於安全、負擔能力或其他原因(無論是我們平臺或競爭對手平臺上的事故或其他原因)而選擇不採用這些服務,或者採用可能出現的替代解決方案,則我們平臺的市場可能無法進一步發展,發展速度可能慢於我們預期,或可能無法實現我們預期的增長潛力,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
商家、消費者或Dasher的非法、不正當或不適當的活動,無論是否在使用我們的平臺時發生,都可能使我們承擔責任,並對我們的業務、品牌、財務狀況和運營結果產生不利影響。
商家、消費者或Dasher的非法、不當或其他不適當的活動,包括以前可能與我們的平臺接觸但當時沒有接受或提供通過我們的平臺提供的服務的個人的活動,或故意冒充消費者或Dasher的個人的活動,或者Dasher向我們的消費者送貨時的活動,已經發生,未來可能會發生,這可能會對我們的品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。這些活動包括篡改食品、不適當或不衞生的食品製備、處理或遞送、攻擊、毆打、盜竊、未經授權使用信用卡和借記卡或銀行賬户、共享消費者賬户、使用被盜個人信息向我們註冊Dasher賬户、竊取消費者身份信息以及其他不當行為。此類活動可能會對消費者和第三方造成傷害、財產損失或生命損失,或對我們造成業務中斷、聲譽和品牌損害或其他重大責任。
我們過去已經並可能在未來因各種類型的欺詐而蒙受損失,包括使用被盜或欺詐的信用卡數據、消費者和Dashers的推薦欺詐、與背景調查有關的欺詐、員工與我們平臺上的支付相關的欺詐、資金不足的消費者試圖付款、消費者與Dashers聯手實施的欺詐以及不良行為者對Dasher賬户的接管。不良行為者使用日益複雜的方法從事涉及個人信息的非法活動,如未經授權
使用他人的身份、賬户信息或支付信息,以及未經授權獲取或使用信用卡或借記卡詳細信息、銀行賬户信息和手機號碼。例如,不良行為者使用他人竊取的個人身份信息創建了Dasher帳户,在我們的平臺上進行欺詐和其他非法目的。此外,這還導致表單1099被錯誤地發送給未作為Dasher執行服務的個人。我們已經推出了一系列舉措和產品變化,以幫助防止這種做法。
在目前的信用卡做法下,即使關聯金融機構批准了信用卡交易,我們也可能對在我們的平臺上使用欺詐性信用卡數據進行的訂單負責。儘管我們已採取措施檢測和減少平臺上的欺詐或其他惡意活動的發生,但我們不能保證我們的任何措施都將有效或將有效地擴展到我們的業務。我們未能充分發現或阻止欺詐性交易可能會損害我們的聲譽或品牌,導致訴訟或監管行動,並導致可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的費用。
雖然我們已經實施了旨在預測、識別和應對此類活動風險的各種措施,但這些措施可能無法充分解決或防止這些各方的所有非法、不當或其他不當行為的發生,此類行為可能使我們承擔責任,包括通過訴訟,或對我們的品牌或聲譽造成不利影響。例如,我們已經從我們的平臺停用了其賬户的Dashers仍然可以找到一種方法在我們的平臺上創建一個新賬户並執行交付。同時,如果我們為防範這些非法、不正當或不適當的活動而採取的措施過於嚴格,例如我們要求所有Dasher接受背景調查,並在無意中阻止Dasher和其他信譽良好的消費者使用我們的平臺,或者如果我們無法公平和透明地實施和溝通這些措施,或被認為未能做到這一點,那麼我們平臺上Dasher和消費者數量的增長和參與度以及他們對我們平臺的使用可能會受到不利影響。此外,我們採取措施預測、識別和解決非法、不適當或其他不適當行為的能力可能尤其受限於我們的自助送貨服務,該服務使我們Marketplace上的商家能夠使用他們自己的送貨車隊履行訂單。這些交付提供商由商家直接保留,因此,我們不會對此類提供商進行背景調查,也不會參與任何其他活動,這些活動是我們平臺上Dashers典型入職流程的一部分。此外,任何與上述相關的負面宣傳,無論是發生在我們的平臺上還是發生在我們競爭對手的平臺上,都可能對我們的聲譽和品牌或公眾對我們整個行業的看法產生不利影響,這可能會對像我們這樣的平臺的需求產生負面影響,並可能導致監管或訴訟風險增加。上述風險中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的平臺為非合作商家向消費者送貨提供便利,我們面臨與這些送貨相關的某些風險。
我們的目標是在我們的平臺上有更廣泛的商家選擇,其中包括促進非合作商家向消費者送貨。與合作商家相比,促進非合作商家的交付在操作上通常效率較低,因為我們的平臺沒有與非合作商家的系統集成。例如,對於大多數合作商家的訂單,Dashers有一個快速的結賬流程,不需要在商店中單獨付款,但對於非合作商家的訂單,Dashers可能必須在商店中單獨下單和付款。因此,我們通常會遇到更高的每個訂單的運營成本、下每個訂單所需的更多時間和手動流程,以及更高的出錯可能性。此外,由於獲取菜單價格時發生的不準確,我們有時會無意中在我們的平臺上錯誤地為非合作伙伴商品定價。任何錯誤、訂單延遲或其他與促進與非合作商家的交付相關的問題的發生都可能給我們的平臺帶來負面印象,並對我們的聲譽和品牌造成損害。雖然我們的目標是將非合作商家轉變為合作商家,但我們無法以足夠高的費率或根本不能做到這一點,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外,一些非合作商家可能不想被包括在我們的平臺上,並可能要求刪除。雖然我們接受這些請求,但刪除非合作伙伴商家會影響我們提供廣泛商家選擇的能力。此外,非合作商家還有可能就他們在我們平臺上的加入向我們提出法律索賠。例如,2015年,In-N-Out Burger對我們提起訴訟,指控我們不公平競爭,並尋求永久禁令,阻止我們為他們送餐。還有一個風險是,州或地方法律被頒佈,以防止像我們這樣的平臺將非合作伙伴包括在平臺上。例如,加州立法機構通過了立法,加州議會法案2149,或AB 2149,由州長加文·紐瑟姆簽署成為法律,並於2021年1月1日生效。AB 2149禁止食品配送物流平臺在未經加州餐廳事先同意的情況下為餐廳的送貨提供便利。路易斯安那州、馬薩諸塞州、密歇根州、科羅拉多州丹佛市和亞利桑那州圖森市也頒佈了類似的禁令,其他司法管轄區也在考慮實施類似的禁令。除了監管限制外,我們還可能採取內部政策,限制或禁止未經商家事先同意的便利送貨。例如,在2020年11月,我們
我們採用了內部政策,根據這些政策,我們一般不會在我們的美國平臺上增加新的非合作餐廳,此類政策要求在我們的美國平臺上對現有的非合作餐廳使用免責聲明,以告知消費者此類餐廳不是與DoorDash合作的。未來,基於包括法律和監管變化在內的各種因素,我們可能會繼續修改和更新與非合夥人餐廳和其他商户相關的內部政策。如果我們被要求或我們出於任何原因選擇移除非合作商家,這將對我們吸引和留住消費者的能力產生不利影響,並可能直接和不利地影響我們的業務、財務狀況和運營結果。
如果我們不繼續創新和進一步發展我們的平臺,我們的平臺開發表現不佳,或者我們無法跟上技術發展的步伐,我們可能無法保持競爭力,我們的業務和運營結果可能會受到影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們繼續創新和進一步發展我們平臺的能力。為了保持競爭力,我們必須不斷增強和改進我們平臺的功能和特點,包括我們的網站和移動應用程序以及我們通過我們的平臺提供的一整套商户服務。如果我們未能通過我們的平臺擴展我們提供的商家服務套件,或者如果我們未能不斷增強和改進我們現有的商家服務,我們留住和收購商家的能力可能會受到不利影響。如果競爭對手推出包含新技術的新產品,或者如果出現新的行業標準和實踐,我們現有的技術、服務、網站和移動應用程序可能會過時。我們未來的成功可能取決於我們能否以具有成本效益和及時的方式對技術進步和新興的行業標準和做法作出反應。
我們的業務規模迅速擴大,重大的新平臺功能和服務在過去和未來可能會繼續帶來影響我們業務的運營挑戰。開發和推出我們平臺的增強功能和我們平臺上的新服務可能涉及重大的技術風險和前期資本投資,這些投資可能不會產生投資回報。我們可能會低效地使用新技術,或者我們可能無法適應新興的行業標準。如果我們在推出新的或增強的平臺功能和服務方面遇到重大延誤,或者如果我們最近推出的產品沒有達到我們的預期,使用我們平臺的商家、消費者和Dasher可能會放棄使用我們的服務,轉而使用我們的競爭對手的服務。
我們幫助業務增長的營銷努力可能不會奏效。
提升對我們平臺的認識對於我們增長業務和吸引新商家、消費者和Dasher的能力非常重要,而且成本可能很高。我們相信,使用我們平臺的商家、消費者和Dasher數量的增長在很大程度上要歸功於我們的付費營銷舉措。我們目前的營銷活動包括推薦、會員計劃、免費或折扣試用、合作伙伴關係、展示廣告、電視、廣告牌、廣播、視頻、直郵、社交媒體、電子郵件、播客、招聘和分類廣告網站、移動“推送”通信、搜索引擎優化和關鍵字搜索活動。我們的營銷計劃可能會變得越來越昂貴,從這些計劃中產生有意義的回報可能很困難。即使我們通過付費營銷努力成功地增加了收入,也可能無法抵消我們產生的額外營銷費用。如果我們幫助業務增長的營銷努力不奏效,我們預計我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
任何未能提供高質量支持的行為都可能損害我們與商家、消費者和Dashers的關係,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們吸引和留住商家、消費者和Dashers的能力在一定程度上取決於我們提供高質量支持的能力。商家、消費者和Dashers依賴我們的支持組織來解決與我們平臺相關的任何問題。我們依賴第三方提供一些支持服務,我們提供有效支持的能力在一定程度上取決於我們吸引和留住第三方服務提供商的能力,這些第三方服務提供商不僅有資格支持我們平臺的用户,而且非常熟悉我們的平臺。隨着我們業務的不斷增長和產品的不斷完善,我們將面臨大規模提供高質量支持服務的挑戰。此外,隨着我們的國際業務和我們平臺上的國際用户數量的不斷增長,我們的支持組織將面臨更多的挑戰,包括與以英語以外的語言提供支持相關的挑戰。任何未能維持高質量支持的情況,或市場認為我們沒有維持高質量支持的看法,都可能損害我們的聲譽,並對我們擴展平臺和業務的能力、我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不能保持或提高本地物流平臺的成本效益,我們的業務、財務狀況和經營結果都可能受到不利影響。
我們提供具有成本效益的本地物流平臺的能力取決於許多因素,包括Dasher效率和Dasher薪酬。Dasher效率依賴於為我們本地物流平臺提供動力的技術,雖然我們繼續進行重大投資以提高我們技術的效率和複雜性,包括增強需求預測、預測商家的食品準備時間以及優化我們的路線和分批算法,但不能保證此類努力會成功,併為我們的平臺帶來我們預期的或根本不存在的效率提升。Dasher薪酬是我們業務成本的主要組成部分,並受到許多風險的影響,包括我們Dasher薪酬模式的變化。如果我們的運作和技術改進不能減少有缺陷的訂單數量,從而減少我們的收入、退款和信貸成本,我們本地物流平臺的成本效益也會受到不利影響。如果我們不能保持或提高我們當地物流平臺的成本效益,包括Dasher效率和Dasher薪酬,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的財務業績經歷了顯著的季節性波動,這可能會導致我們的A類普通股價格波動。
我們的業務高度依賴於消費者支出和Dasher行為模式,這對我們的增長和支出產生了影響。我們通常會經歷一年中消費者活動的變化,儘管我們的快速增長和新冠肺炎疫情的影響使得季節性波動很難檢測到,而且可能繼續如此。例如,更冷或更惡劣的天氣通常會增加消費者需求,而更温暖或陽光明媚的天氣通常會減少消費者需求,這可能會影響消費者活動。此外,在惡劣天氣期間,可用的Dasher數量通常會減少,但在此期間的消費者需求要求我們有更多的Dasher可用來完成訂單。在這些時間裏,我們依靠激勵性薪酬來吸引足夠的Dashers來維持我們平臺的質量,這增加了我們的成本。此外,某些地區的惡劣天氣可能會導致包括餐館在內的企業關閉,如果道路關閉或難以行駛,Dashers就無法送貨。此外,我們受益於學校開學時校園市場訂單量的增加,而在學校休學期間以及暑假和其他假期期間,我們的訂單量下降,導致Dasher的工資也出現了類似的下降。季節性可能會導致我們的財務業績在季度基礎上出現波動。此外,隨着我們繼續擴大規模和增長放緩,其他季節性趨勢可能會發展,我們經歷的現有季節性趨勢可能會變得更加明顯,並導致我們的運營結果出現波動。因此,我們可能無法準確預測我們的運營結果。然而,我們的支出和投資計劃是基於預測和估計的,如果我們的收入低於預期,導致我們的運營業績未能達到我們的預期或投資者的預期,我們可能無法足夠快地調整我們的支出。
經濟狀況的影響,包括由此對消費者支出的影響,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業績受到經濟狀況及其對消費者支出水平的影響。對可自由支配的消費者支出產生影響的一些因素包括總體經濟狀況、失業、消費者債務、淨資產縮水、住宅房地產和抵押貸款市場、税收、能源價格、利率、消費者信心以及其他宏觀經濟因素。在經濟衰退期和其他可支配收入受到不利影響的時期,消費者對非必需物品的購買量通常會下降。某些地區的經濟狀況也可能受到自然災害的影響,如地震、颶風、野火、洪水和對公共衞生的威脅,如新冠肺炎大流行。此外,沒有大量資源的小企業,如我們平臺上的一些商家,往往比大企業更容易受到糟糕經濟狀況的不利影響。如果我們平臺上的商家暫時或永久停止運營,或面臨財務困境或其他業務中斷,我們可能無法為消費者提供足夠的商家選擇,他們可能不太可能使用我們的平臺。這種風險在餐館尤其明顯,因為每年都有相當大比例的餐館倒閉,而且在商家較少的市場。此外,由於從我們平臺上的許多商家購買商品的支出通常被認為是可自由支配的,我們預計消費者支出的任何下降都將對我們的業務產生不成比例的影響,而不是那些銷售被認為是必需品的產品或服務的企業。如果在我們平臺上的商家的消費下降,消費者使用我們平臺的可能性可能會降低,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
當我們將業務擴展到新的本地市場時,我們可能會面臨困難,因為我們在這些市場上之前的運營經驗有限,甚至沒有。
我們持續增長的能力在一定程度上取決於我們將業務擴展到新的本地市場並在其中有效競爭的能力。在這些新的本地市場中,我們可能很難理解和準確預測消費者的偏好和購買習慣。此外,每個市場都有獨特的監管動態。這些問題包括可能直接或間接影響我們運營能力的法律法規、可用的Dasher池以及與保險、支持、欺詐和新Dasher相關的成本。此外,每個市場都受到不同的競爭和運營動態的影響。這包括我們提供比其他選擇更具吸引力的服務的能力,以及我們有效吸引和留住商家、消費者和Dasher的能力,所有這些都會影響我們的銷售額、運營結果和關鍵業務指標。因此,由於我們運營的當地市場的動態變化,我們的運營結果可能會出現波動。如果我們投入大量的時間和資源來擴大我們的業務,而不能有效地管理這些風險,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們在美國以外的存在以及未來的任何國際擴張戰略都將使我們面臨額外的成本和風險,我們的計劃可能不會成功。
我們已開始擴大我們的國際影響力。我們於2015年在加拿大推出了我們的平臺,並於2019年在澳大利亞推出了我們的平臺,我們預計將擴大我們的國際業務。在美國境外運營可能需要大量的管理關注,以監督具有不同文化規範和習俗的廣闊地理區域的運營,此外還會給我們的財務、分析、合規、法律、工程和運營團隊帶來壓力。我們可能會產生鉅額運營費用,並且可能因多種原因無法成功進行國際擴張,包括:
•在國外招聘和留住有才幹的員工,並在我們所有的辦事處保持我們的公司文化;
•無法吸引商家、消費者和Dasher;
•來自當地現有公司的競爭,這些公司更瞭解當地市場,可能更有效地營銷和運營,並可能享有更大的地方親和力或知名度;
•不同的需求動態,這可能會使我們的平臺不太成功;
•遵守不同的法律和監管標準,包括關於勞工和就業、數據隱私、税收和當地監管限制的法律和監管標準;
•獲得任何所需的政府批准、許可證或其他授權;
•不同程度的互聯網和移動技術的採用和基礎設施;
•貨幣兑換限制或成本以及匯率波動;
•在不以與美國相同的方式或程度保護知識產權的司法管轄區內運作;
•公共衞生關切或緊急情況,如新冠肺炎大流行和其他高傳染性疾病或病毒,這些疾病或病毒已不時爆發,並可能在我們開展業務或未來可能開展業務的世界各地發生;以及
•對資金匯回和投資的限制以及對外匯兑換的限制。
我們在國際上經營業務的經驗有限,這增加了我們未來可能進行的任何潛在擴張努力可能不會成功的風險。如果我們投入大量的時間和資源來擴大我們的國際業務,而不能有效地管理這些風險,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。此外,國際擴張可能會增加我們遵守各種法律和標準的風險,包括反腐敗、反賄賂、出口管制以及貿易和經濟制裁方面的風險。
如果我們或我們的合作伙伴未能開發自動或無人機交付技術並將其成功商業化,或未能在競爭對手之前開發此類技術,或者如果此類技術未能如預期那樣發揮作用,大幅改變我們的成本結構,不如我們競爭對手的成本結構,或被認為不如競爭對手的安全,或者非自動或非無人機交付方法,則我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們認為,自動交付和無人機交付技術可能有能力對我們的行業產生有意義的影響。我們已經投資,並預計將繼續投資於與自動駕駛和無人機交付技術相關的研發,無論是直接投資還是與開發此類技術的公司合作。雖然我們認為自動和無人機交付可能提供大量機會,但此類技術的開發既昂貴又耗時,而且可能不會成功。自動和無人機交付技術涉及重大風險和責任。我們或我們的合作伙伴的自動或無人機交付技術的失敗可能會產生重大責任,造成負面宣傳,或導致監管審查,所有這些都可能對我們的聲譽、品牌、業務、運營結果和前景產生不利影響。即使我們或我們的合作伙伴開發自主和無人機交付技術的努力取得成功,這種努力也可能不具成本效益,也不能保證這種技術能夠降低我們目前促進按需交付服務的成本。此外,包括優步和亞馬遜在內的其他幾家公司也在開發自主和無人機送貨技術,要麼是自己開發,要麼是通過合作開發,我們預計他們將利用這些技術在當地物流行業進一步與我們競爭。某些競爭對手可能會比我們或我們的合作伙伴更早將自動駕駛和無人機交付技術大規模商業化。如果我們的競爭對手在我們之前將自動或無人機交付推向市場,或者他們的技術優於或被認為優於我們或我們合作伙伴的技術,他們可能能夠利用這些技術與我們更有效地競爭,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。例如,如果競爭對手開發了自主和無人機交付技術,成功地降低了促進交付物流服務的成本,這些競爭對手可以比我們平臺上向消費者提供的價格更低的價格提供服務。如果大量消費者選擇使用我們競爭對手的產品而不是我們的產品,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
此外,我們預計各國政府將制定專門適用於自主和無人機技術的法規。這些規定可能包括大幅推遲或嚴格限制自動駕駛和無人機技術的商業化、限制在我們平臺上交付自動駕駛和無人機的數量,或者向這些解決方案的製造商或運營商或這些技術的開發商施加重大責任的要求。此外,這些規定可能會影響我們或我們的合作伙伴設計和製造新的自主或無人機技術的能力。例如,美國聯邦航空管理局(Federal Aviation Administration)通過的商用無人機使用法規限制了商用無人機的高度、可用空域和重量,以及對可以在美國出於商業目的操作商用無人機的遠程飛行員的認證。如果這種性質的法規繼續實施,我們或我們的合作伙伴可能無法以我們預期的方式將自主和無人機交付技術商業化,或者根本無法實現。此外,如果我們或我們的合作伙伴無法遵守適用於自主和無人機解決方案的現有或新法規或法律,我們可能會受到鉅額罰款或處罰。
如果我們不能進行收購和投資,或將它們成功地整合到我們的業務中,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
作為我們業務戰略的一部分,我們將繼續考慮廣泛的潛在戰略交易,包括收購業務、新技術、服務和其他補充我們業務的資產和戰略投資。對於Exa2019年10月,我們從Square,Inc.收購了與魚子醬相關的某些資產和負債,這是一個專注於促進P豪華餐廳。我們之前收購併繼續評估在相對較新的市場運營的目標,因此,不能保證此類收購的業務將成功整合到我們的業務中或產生可觀的收入。
收購涉及許多風險,任何風險都可能損害我們的業務,並對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響,包括:
•對合適收購目標的激烈競爭,這可能會提高價格,並對我們以有利或可接受的條件完成交易的能力產生不利影響;
•未能完成交易或重大延遲完成交易的;
•與交易有關的訴訟或索賠;
•整合被收購公司的技術、業務、現有合同和人員方面的困難;
•難以留住被收購公司的關鍵員工或商業夥伴;
•如適用,難以留住被收購公司的商家、消費者和遞送服務提供商;
•將被收購公司的品牌標識與我們自己的品牌標識整合起來的挑戰;
•轉移現有業務或其他收購機會的財務和管理資源;
•未能實現交易的預期收益或協同效應;
•未能識別被收購公司或技術的問題、責任或其他缺陷或挑戰,包括與知識產權、監管合規做法、訴訟、收入確認或其他會計做法有關的問題,或員工或用户問題;
•監管機構可能頒佈對被收購公司或企業不利的新法律或新法規的風險;
•監管機構不批准我們的收購或業務合併或推遲批准的風險;
•竊取我們的商業祕密或我們與潛在收購對象共享的機密信息;
•被收購的公司或對新服務的投資蠶食我們現有業務的一部分的風險;以及
•市場對收購的負面反應。
如果我們未能解決在過去或未來收購業務、新技術、服務和其他資產及戰略投資時遇到的前述風險或其他問題,或者如果我們未能成功整合此類收購或投資,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們依賴高技能員工來發展和運營我們的業務,如果我們無法招聘、留住、管理和激勵我們的員工,或者如果我們的新員工沒有達到我們的預期,我們可能無法有效地增長,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們未來的成功將在一定程度上取決於我們的創始人、高級管理團隊、關鍵技術員工和其他高技能員工的持續服務,包括我們的聯合創始人兼首席執行官Tony·徐,以及我們繼續發現、招聘、發展、激勵和留住有才華的員工的能力。我們未來可能無法保留我們的任何員工或其他高級管理層成員的服務。此外,我們在美國的所有員工,包括我們的高級管理團隊和徐偉先生,都是在自願的基礎上為我們工作,不能保證任何這樣的員工會留在我們這裏。我們的競爭對手可能在招聘和聘用我們的管理團隊成員或其他關鍵員工方面取得成功,我們可能很難及時、以競爭條件或根本找不到合適的繼任者。如果我們無法吸引和留住必要的員工,特別是在我們業務的關鍵領域,我們可能無法實現我們的戰略目標。此外,我們的高級管理團隊可能會不時發生變化,這可能會擾亂我們的業務。如果我們的高級管理團隊不能有效地合作並執行其計劃和戰略,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們面臨着對高技能員工的激烈競爭,特別是在舊金山灣區,我們在那裏有大量的存在和對高技能員工的需求。為了吸引和留住頂尖人才,我們不得不提供,我們相信我們將需要繼續提供具有競爭力的薪酬和福利待遇。求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。我們A類普通股的交易價格可能會波動,可能會受到各種因素的波動,可能不會升值。如果我們的股權獎勵的感知價值因此或其他原因而下降,可能會對我們吸引和留住高素質員工的能力產生不利影響。我們的某些員工在私下交易中從出售我們的股權中獲得了可觀的收益,我們的許多員工可能從公開市場上出售我們的股權中獲得大量收益,這可能會降低他們繼續為我們工作的動力。我們可能需要投入大量的現金和股權來吸引和留住新員工,並花費大量的時間和資源來確定、招聘、培訓和整合這些員工,而我們可能永遠無法實現這些投資的回報。如果我們不能有效地管理我們的招聘需求或成功整合新員工,我們的效率、滿足預測的能力以及員工的士氣、生產力和敬業度可能會受到影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的公司文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能隨着我們的發展保持和發展我們的文化,我們的業務可能會受到不利影響。
我們相信,我們的公司文化,提倡真實性、同理心、對他人的支持和對行動的偏見,對我們的成功至關重要。我們面臨許多挑戰,這些挑戰可能會影響我們維持企業文化的能力,包括:
•未能發現、吸引、獎勵和留住在我們組織中擔任領導職務的人員,這些人員與我們的文化、價值觀和使命相同並得到進一步發展;
•我們的勞動力規模不斷擴大,地域日益多樣化;
•競爭壓力,要求我們朝着可能偏離我們的使命、願景和價值觀的方向前進;
•一個快速發展的行業的持續挑戰;
•越來越需要在影響我們的新業務領域發展專門知識;
•對我們對待員工、商家、消費者和Dashers的負面看法,或我們對與政治或社會原因或管理行動有關的員工情緒的反應;以及
•從收購中整合新的人員和業務。
如果我們不能保持和發展我們的文化,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的業務可能會受到互聯網和用户移動終端可訪問性變化的不利影響。
我們的業務依賴於用户通過移動設備或個人電腦和互聯網訪問我們的平臺。我們可能會在提供有限互聯網連接的司法管轄區開展業務,特別是在我們向國際擴張的時候。互聯網接入和對移動設備或個人計算機的訪問通常是由具有重大市場影響力的公司提供的,這些公司可能會採取行動,降低、擾亂或增加消費者訪問我們平臺的能力。此外,我們和我們平臺的用户在任何特定地理區域所依賴的互聯網基礎設施可能無法支持對其施加的需求,並可能幹擾我們平臺的速度和可用性。互聯網或移動設備或計算機訪問方面的任何此類故障,即使是很短的一段時間,都可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們先前發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點,並可能在未來發現更多重大弱點,或未能維持有效的內部控制系統,這可能導致我們的合併財務報表出現重大錯報或導致我們無法履行定期報告義務。
最近一段時間,我們經歷了快速增長,這種增長給我們的IT和會計系統、流程和人員帶來了相當大的壓力。因此,在對截至2018年12月31日和2019年12月31日的綜合財務報表進行審計時,我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現了我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現的重大弱點是因為(I)我們沒有足夠的流程和控制來確保與我們的收入現金對賬過程相關的適當水平的精確度,(Ii)我們沒有足夠的資源和足夠的技術技能來滿足我們財務報告要求的新需求。
雖然我們相信,截至2020年12月31日,這一重大弱點已經得到補救,但我們不能向您保證,我們已經確定了我們現有的所有重大弱點,或者我們未來不會再有更多實質性弱點。我們未能對財務報告實施和保持有效的內部控制,可能會導致我們的合併財務報表中出現錯誤,導致我們的財務報表重述,並可能導致我們無法履行報告義務,其中任何一項都可能降低投資者對我們的信心,並導致我們的A類普通股價格下跌。
如果我們未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度,我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司,我們必須遵守修訂後的1934年證券交易法或交易法、2002年薩班斯-奧克斯利法案或薩班斯-奧克斯利法案的報告要求,以及紐約證券交易所適用的上市標準的規則和規定。我們預計這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本,使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴,並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。
《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續發展和完善我們的披露控制和其他程序,旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保根據交易所法案要求在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要高管和財務官。我們還在繼續改進我們對財務報告的內部控制,包括僱用更多的會計和財務人員來實施這種程序和控制。在對截至2018年12月31日和2019年12月31日的合併財務報表進行審計時,我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現了我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。為了解決這一重大弱點,我們聘請了額外的會計、工程和商業情報人員,並實施了流程級別和管理審查控制,以識別和應對新出現的風險。雖然我們相信,截至2020年12月31日,這一重大弱點已經得到補救,但我們不能向您保證,我們已經確定了我們現有的所有重大弱點,或者我們未來不會再有更多實質性弱點。
為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,我們已經並預計將繼續花費大量資源,包括與會計相關的成本和重要的管理監督。如果這些新的或改進的控制和系統中的任何一個,或者我們進行財務報告所依賴的現有系統和第三方軟件應用程序沒有如預期那樣運行,我們可能會在控制方面遇到進一步的缺陷,我們可能無法履行我們的財務報告義務。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外,我們在財務報告的披露控制和內部控制方面的其他弱點可能會在未來被發現。任何未能發展或維持有效控制,或在實施或改善過程中遇到任何困難,均可能損害我們的經營業績,或導致我們未能履行我們的報告義務,並可能導致我們重述前幾個期間的財務報表。任何未能對財務報告實施和保持有效的內部控制也可能對我們的財務報告內部控制有效性的定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響,我們最終將被要求包括在我們將提交給美國證券交易委員會的定期報告中。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。此外,如果我們無法繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在紐約證券交易所上市。我們目前沒有被要求遵守實施薩班斯-奧克斯利法案第404節的美國證券交易委員會規則,因此也沒有被要求為此目的對我們的財務報告內部控制的有效性進行正式評估。作為一家上市公司,我們必須從我們的第二份年度報告Form 10-K開始,提供關於我們對財務報告的內部控制有效性的年度管理報告。
我們的獨立註冊會計師事務所在截至2021年12月31日的年度之前,不需要正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性。此時,如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們對財務報告的內部控制進行記錄、設計或操作的水平不滿意,它可能會發布一份不利的報告。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響,並可能導致我們A類普通股的價格下降。
我們可能無法及時有效地擴展和調整我們現有的技術和網絡基礎設施,以確保我們的平臺可訪問,這將對我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們預計將繼續進行大量投資,以維護和改善我們平臺的可用性,並使新功能和服務能夠快速發佈。然而,維護和改善我們平臺的可用性可能會變得越來越困難,特別是在使用高峯時期,以及隨着我們的平臺變得更加複雜和我們的用户流量增加。如果我們的平臺在商家、消費者和Dashers嘗試訪問我們的平臺時不可用,或者它的加載速度沒有他們預期的那麼快,或者由於絕大多數用户同時訪問我們的平臺而遇到容量限制,用户可能會尋求其他產品,並且未來可能不會經常或根本不會返回我們的平臺。這將對我們吸引商家、消費者和Dashers的能力產生不利影響,並降低他們使用我們平臺的頻率。在某種程度上,我們沒有有效地解決容量限制、根據需要升級我們的系統或不斷髮展我們的技術和網絡體系結構以適應實際和
技術、我們的業務、聲譽、財務狀況和經營結果方面的預期變化將受到不利影響。
我們的應用程序、後端系統或其他技術系統以及第三方技術提供商的缺陷、錯誤或漏洞可能會損害我們的聲譽和品牌,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們平臺背後的軟件非常複雜,可能包含未檢測到的錯誤或漏洞,其中一些可能只有在代碼發佈後才能發現。我們的做法是頻繁發佈軟件更新,有時一天多次。我們整合到我們平臺中的第三方軟件也可能會受到錯誤或漏洞的影響。發佈後,在我們的代碼或第三方軟件中發現的任何錯誤或漏洞都可能導致負面宣傳、用户流失或收入損失,以及訪問或其他性能問題。此類漏洞也可能被惡意行為者利用,導致我們平臺上的用户數據泄露,或者以其他方式導致安全漏洞或其他安全事件。我們可能需要花費大量的財務和開發資源來分析、糾正、消除或解決錯誤或缺陷,或者解決和消除漏洞。如果不能及時有效地解決此類錯誤、缺陷或漏洞,可能會對我們的業務、聲譽、品牌、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們已經並打算花費大量資金來履行與歸屬和/或結算我們的某些RSU相關的部分預扣税和匯款義務,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。我們還實施了“出售到覆蓋”,即在歸屬和/或結算RSU時,代表RSU持有人向市場出售我們A類普通股的股票,以彌補預扣税款的債務,這種出售將導致我們的股東的股權被稀釋。
我們已經並打算在轉歸和/或結算我們的某些RSU時產生的預扣税和匯款義務方面支出大量資金。吾等的若干RSU於吾等的IPO註冊聲明生效時歸屬(“IPO歸屬RSU”),並將於吾等的IPO註冊聲明生效日期後約180天(“IPO歸屬RSU結算日”)交收。根據美國税法,IPO歸屬的RSU的就業税預扣和匯款義務與其歸屬相關,所得税預扣和匯款義務將與其在IPO歸屬RSU結算日的結算相關。於首次公開發售歸屬股份單位的初始歸屬日期,吾等代表首次公開發售歸屬股份單位持有人按適用的法定利率扣繳股份及匯出預扣税款,以供選擇以淨股份清償該等預扣税款的IPO歸屬股份單位持有人代為支付,為此,吾等支出約7,000,000美元以履行預扣税款及匯款責任。某些IPO歸屬RSU持有人選擇接受我們的短期貸款,利息將按適用的聯邦利率應計,以清償與IPO歸屬RSU相關的預扣税義務,以確保我們的IPO註冊聲明的有效性。截至2020年12月31日,發放給員工的短期貸款總額為1,000萬美元。貸款餘額將於首次公開招股歸屬的RSU結算日從向市場出售股份的收益中償還,這將導致我們的股東股權稀釋。
為了為未來歸屬和/或結算RSU產生的預扣和匯款義務提供資金(包括在IPO歸屬RSU結算日與IPO歸屬RSU相關的所得税預扣和匯款義務),我們將(I)扣留本應就該RSU發行的A類普通股股票,並向相關税務機關支付現金(可能包括IPO收益產生的現金),以履行該等税收義務,或(Ii)該RSU的持有人使用一個或多個經紀人在適用的結算日向市場出售部分此類股票。銷售所得將交付給我們,以便我們匯給相關税務機關,以履行該等預扣和匯款義務。與此類RSU歸屬和結算相關的預扣税款將以我們A類普通股的標的股票當時的現值為基礎,我們預計將代表RSU持有人以適用的法定税率預扣並將預扣税款以現金形式匯至相關税務機關,這將導致我們的鉅額現金支出。如果我們實施“賣出到支付”來履行預扣税款義務,在歸屬和結算時,市值相當於預扣税款義務的股票將被代表RSU持有人出售,以彌補預扣税款責任,出售所得現金將由我們匯給税務機關。此類出售不會導致我們為履行RSU的預扣税義務而支出額外的現金,但會對我們的股東造成稀釋。
我們使用內部系統和工具跟蹤某些運營指標,並且不獨立驗證此類指標。我們的某些運營指標在衡量方面受到固有挑戰,此類指標中的任何真實或可感知的不準確都可能對我們的業務和聲譽產生不利影響。
我們跟蹤某些運營指標,包括我們的商家、消費者和Dasher計數,以及關鍵業務和非GAAP指標,如總訂單、市場政府、貢獻利潤(虧損)、貢獻利潤率、調整後毛利潤、調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率,這些指標未經任何第三方獨立驗證,可能由於來源、方法或我們所依賴的假設的差異而與第三方發佈的估計或類似指標不同。我們的內部系統和工具有許多限制,我們跟蹤這些指標的方法可能會隨着時間的推移而改變,這可能會導致我們的指標發生意想不到的變化,包括我們公開披露的指標。如果我們用來跟蹤這些指標的內部系統和工具低估或高估了性能,或者包含算法或其他技術錯誤,我們報告的數據可能不準確。雖然這些數字是基於我們認為對適用測量期的指標的合理估計,但在衡量我們的平臺在大量人羣中的使用方式方面存在固有的挑戰。例如,我們平臺的欺詐性用户可能會影響我們運營指標的準確性,此外,我們認為存在擁有多個帳户的消費者,儘管這在我們的服務條款中是被禁止的,我們會採取措施檢測和防止這種行為。消費者使用多個賬户可能會導致我們誇大我們平臺上的消費者數量。此外,在我們如何測量數據或我們測量的數據方面的限制或錯誤可能會影響我們對業務某些細節的理解,這可能會影響我們的長期戰略。如果我們的經營指標不能準確反映我們的業務,如果投資者認為我們的經營指標不準確,或者如果我們發現與這些數字有關的重大不準確,我們預計我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
作為一家上市公司,我們需要承擔大量的成本,需要大量的管理層關注。此外,我們管理團隊的主要成員管理上市公司的經驗有限。
作為一家上市公司,我們承擔了大量的法律、會計和其他費用,這是我們作為私人公司沒有發生的。例如,我們受制於《交易所法案》的報告要求、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》的適用要求、《美國證券交易委員會》的規則和規定,以及紐約證券交易所的上市標準。例如,《交易法》要求我們提交關於我們的業務、財務狀況和經營結果的年度、季度和當前報告。我們還被要求對財務報告保持有效的披露控制和程序以及內部控制。遵守這些規則和法規的情況有所增加,並將繼續增加我們的法律和財務合規成本,並增加對我們系統的需求。此外,作為一家上市公司,我們可能會受到股東激進主義的影響,這可能會導致額外的鉅額成本,分散管理層的注意力,並影響我們以目前無法預料的方式運營業務的方式。由於上市公司需要在申報文件中披露信息,我們的業務和財務狀況將變得更加明顯,這可能會導致威脅或實際的訴訟,包括競爭對手的訴訟。
我們管理團隊中的許多成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們向上市公司的過渡,根據聯邦證券法,我們受制於重大的監管和報告義務,以及對證券分析師和投資者的持續審查。這些新的義務和支持將需要我們的高級管理層給予極大的關注,並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與我們的法律和監管環境相關的風險
如果Dashers根據聯邦或州法律被重新歸類為員工,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
我們面臨聯邦、州和市政各級的索賠、訴訟、仲裁程序、行政行動、政府調查以及其他法律和監管程序,挑戰將Dasher歸類為獨立承包商的做法。管理Dasher是獨立承包商還是員工的測試因適用法律而異,通常對事實高度敏感。管理獨立承包人地位和分類的法律和法規可能會受到不同當局的變化和不同解釋的影響,這可能會給我們帶來不確定性和不可預測性。如上所述,我們堅持認為,使用我們平臺的Dashers是獨立承包商。然而,Dashers可能會被重新歸類為員工,特別是考慮到不斷變化的服務提供商分類規則和限制及其對當地物流業的潛在影響。將Dashers或其他交付服務提供商重新歸類為員工將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,包括以下原因:
•因未能扣繳和免除税款、未支付工資和工資及工時法律和要求(如與未支付最低工資和加班費或提供必要的休息時間和工資報表有關的法律和要求)、費用報銷、法定和懲罰性損害賠償、處罰(包括與加州勞動法私人總檢察長法案相關的處罰)以及政府罰款而產生的或與之相關的貨幣風險;
•禁止繼續現有業務做法的禁令;
•僱員福利、社會保障、工傷補償和失業索賠;
•根據民權法律提出的歧視、騷擾和報復的指控;
•根據與工會、集體談判和其他協調活動有關的法律提出的索賠;
•根據適用於僱主和僱員的法律和法規提出的其他索賠、指控或其他程序,包括與僱主連帶責任或代理責任的指控有關的風險;以及
•損害我們的聲譽和品牌。
除了以上列出的危害,將Dashers或其他交付服務提供商重新歸類為員工將要求我們顯著改變現有的業務模式和運營,並影響我們將Dashers添加和保留到我們的平臺並實現業務增長的能力,我們預計這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們一直並將繼續參與許多與Dasher分類相關的法律訴訟,自加州最高法院2018年對Dynamex做出裁決以來,此類訴訟的數量有所增加。我們目前參與了許多假定的集體訴訟和代表訴訟,例如,根據Paga提起的訴訟,以及許多個人索賠,包括那些提交仲裁或根據我們的獨立承包商協議條款被迫仲裁的索賠,挑戰將利用我們的平臺的Dasher歸類為獨立承包商。此外,2020年6月,舊金山地區檢察官向舊金山縣加利福尼亞州高等法院提起訴訟,指控我們錯誤地將Dashers歸類為獨立承包商,而不是員工。這一行動既尋求恢復原狀的損害賠償,也尋求永久禁令,禁止我們繼續將Dashers歸類為獨立承包商。舊金山地區檢察官還尋求一項初步禁令,禁止我們在此案懸而未決期間繼續將加州的Dashers歸類為獨立承包商。初步禁令的請求於2020年12月8日被撤回。我們相信,儘管有不當行為的指控,我們仍有值得稱道的辯護,並打算在這些問題上大力為自己辯護。此外,2017年,我們在加利福尼亞州以類別為基礎解決了一個分類問題,包括根據Paga提出的索賠,並正在解決加州的一個類似的分類問題。有關這些類型的法律程序的其他信息,請參閲標題為“法律程序”的部分。
越來越多的司法管轄區正在考慮實施與Dynamex中規定的測試類似的標準,以確定工人的分類。此外,加州立法機構通過了AB-5,並於2019年9月18日由州長加文·紐瑟姆簽署成為法律,並於2020年1月1日生效。AB5編纂了關於承包商分類的Dynamex標準,擴大了其應用範圍,並創建了大量的分拆。我們與其他公司一起,支持2020年加州投票倡議或22號提案的活動,該倡議旨在解決AB 5問題,併為Dashers保留靈活性,該倡議於2020年11月獲得通過。因此,某些關於補償的條款以及某些其他要求現在適用於我們和加州的Dashers,我們在加州與Dashers相關的成本增加了。為了抵消這些增加的成本的一部分,在某些情況下,我們將收取更高的費用和佣金,這可能會導致訂單量隨着時間的推移而減少。根據我們是否以及選擇增加多少費用和佣金,這些增加的成本也可能導致較低的收入率,定義為收入佔Marketplace gov的百分比。22號提案產生的條款現在適用於我們,包括但不限於:(I)Dashers的淨收入(不包括小費、通行費和某些其他金額)不低於(A)Dasher受僱時間最低工資的120%和(B)Dasher的淨收入下限
對於使用機動車的Dashers,每工作英里0.30美元(該金額將在2021年後根據通脹進行調整)和(Ii)對於在日曆季度內平均每週至少工作時間15小時的Dashers,如果他們訂閲了符合條件的健康計劃,則向此類Dashers支付不同金額的醫療補貼,具體金額取決於Dasher的每週工作時間。因此,22號提案可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外,我們運營的其他幾個司法管轄區可能正在考慮通過立法,將工人的靈活性和獨立性與新的保護和福利結合起來,我們正在與Dasher、政策制定者和其他利益相關者就Dasher所從事的工作類型的未來進行討論。如果其他州採用此類法律,我們預計我們在這些司法管轄區與Dasher相關的成本將會增加,如果我們因此類法律收取更高的費用和佣金,我們在這些司法管轄區的訂單量可能會減少,這將對我們的運營業績產生不利影響。即使通過了22號提案和類似的立法,這種倡議和立法仍然可能受到挑戰,並可能受到訴訟。例如,某些原告向加州高等法院提出索賠,質疑22號提案的合憲性,也可能提出類似的質疑。此外,如果Dashers被確定為其他州的員工或根據聯邦法律,這可能會導致我們與Dashers相關的成本增加更多,這可能會導致我們進一步增加費用和佣金,並可能導致訂單量進一步下降。如果Dashers根據其他州或聯邦法律被確定為員工,我們將被要求大幅改變我們現有的業務模式和運營,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們面臨索賠、訴訟、調查和各種訴訟,並面臨潛在的責任、法律索賠費用以及基於我們業務性質的業務損害。
我們面臨潛在的責任、法律索賠費用,以及與我們的業務性質有關的潛在責任和損害,特別是與我們提供的食品外賣服務有關的潛在索賠,包括與食品供應、交付和質量相關的潛在索賠。
我們面臨索賠、訴訟、仲裁程序、政府調查以及其他法律、監管和其他行政程序,包括涉及人身傷害、財產損害、工人分類、勞動和就業、反歧視、商業糾紛、競爭、消費者投訴、知識產權糾紛、合規要求以及其他事項的訴訟,隨着我們業務的增長和我們部署新服務,我們可能會受到其他類型的索賠、訴訟、政府調查和法律或監管程序的影響。
我們還面臨索賠、訴訟和其他法律程序,試圖讓我們對商家、消費者和Dasher的行為承擔替代責任。例如,第三方可以就與食物中毒、篡改或其他食品安全問題或使用我們平臺的Dasher導致的事故相關的人身傷害向我們提出法律索賠。我們產生了解決人身傷害索賠的費用,有時我們出於權宜之計、保護我們的聲譽和防止訴訟的不確定性等原因選擇和解,我們預計隨着我們業務的增長和我們面臨越來越多的公眾監督,此類費用將繼續增加。此外,我們可能會受到與酒精飲料銷售或酒精消費有關的法律索賠。無論任何法律程序的結果如何,任何消費者、Dasher或第三方的任何傷害或死亡都可能導致負面宣傳,並對我們的品牌、聲譽、業務、財務狀況和運營結果造成損害。
關於食源性疾病(如大腸桿菌、禽流感、牛海綿狀腦病、甲型肝炎、旋毛蟲病或沙門氏菌)和因食品篡改或不適當或不衞生的食品製備、處理或交付造成的傷害或其他食品安全事件的報道,無論是真是假,都可能導致對食品業參與者的法律索賠,並嚴重損害他們的聲譽,未來也可能這樣做。此外,如果任何這樣的報告影響到我們平臺上的一個或多個商家,這些商家在我們整個Marketplace GOV中產生了相當大的比例,可能會嚴重損害我們的業務。美國或國際食品供應也存在恐怖主義行為的可能性,如果發生這樣的事件,可能會損害我們的業務和運營結果。此外,通過我們平臺訂購的食品可能會被召回,但我們確保遵守食品召回的能力可能有限(如果有的話)。此外,關於食源性疾病、食品召回、食品篡改或不當或不衞生的食品準備、處理或交付的報告,即使是僅發生在不在我們平臺上的商家,也可能由於對餐廳或雜貨業的負面宣傳而對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們還面臨潛在的責任和費用,包括由Dashers提出的或與Dashers有關的索賠,包括由Dashers提出的或與Dashers有關的索賠,這些索賠涉及使用我們平臺的Dasher的分類以及我們的Dasher支付模式,包括有關我們披露的銷售税、服務費、送貨費和小費、註冊成為Dashher的過程(包括背景調查過程),以及我們通過電子郵件、短信或電話與Dashers通信的性質和頻率的索賠。此外,我們還面臨潛在的責任
這些索賠包括(但不限於)消費者對我們Dasher支付模式的索賠,包括有關我們披露的有關銷售税、服務費、送貨費和小費的索賠;我們促進的本地送餐物流服務;我們網站上的菜單和消費者移動應用程序上的菜單與送餐餐廳菜單之間的差異,包括菜單項目和此類項目的價格與此類項目的税款的差異;以及我們通過電子郵件、短信或電話與消費者進行營銷溝通的性質和頻率。有關這些類型的法律程序的其他信息,請參閲標題為“法律程序”的部分。
此外,我們還可能面臨與我們在我們的網站和移動應用程序上發佈的信息相關的索賠的潛在責任和費用,包括商標和版權侵權、誹謗、誹謗和疏忽等索賠。我們還可能面臨因數據安全事件而引起的索賠的潛在責任和費用,包括關於我們對此類事件的響應是否充分和及時以及我們向受影響的消費者和Dasher發出的通知的索賠。
任何此類索賠、訴訟、仲裁程序、政府調查或其他法律或監管程序的結果都不能有任何程度的確定性預測。任何針對我們的索賠,無論是否有價值,都可能耗費時間,導致昂貴的訴訟,損害我們的聲譽,需要大量的管理層關注,並轉移大量資源。為我們懸而未決的訴訟確定準備金是一個複雜和事實密集的過程,需要大量的主觀判斷和推測。一個或多個此類訴訟的解決可能會導致重大損害賠償、和解費用、罰款和罰款,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。這些訴訟還可能導致對我們的聲譽和品牌的損害、制裁、同意法令、禁令或其他要求我們改變業務做法的命令。這些後果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,在某些情況下,我們有合同和其他法律義務,代表我們的業務和商業合作伙伴以及現任和前任董事和高級管理人員賠償和招致法律費用。
此外,我們在與使用我們平臺的商家、消費者和Dasher的服務條款中包括仲裁和集體訴訟豁免條款。這些規定旨在簡化所有當事人的訴訟程序,因為在某些情況下,它們可以比在州或聯邦法院提起訴訟糾紛更快、成本更低。然而,仲裁的成本和負擔可能會很高,而且使用仲裁和集體訴訟豁免條款會讓我們的聲譽和品牌面臨一定的風險,因為這些條款已經成為越來越多公眾監督的主題。為了最大限度地減少對我們聲譽和品牌的這些風險,我們可能會限制我們使用仲裁和集體訴訟豁免條款,或者在法律或監管程序中被要求這樣做,這兩者都可能導致我們的訴訟成本和風險敞口增加。此外,我們允許我們平臺的某些用户選擇退出此類條款,這也可能導致我們的訴訟成本和風險敞口增加。
此外,由於在各州的基礎上,關於仲裁和集體訴訟豁免的範圍和可執行性以及州和聯邦法律之間可能存在衝突的規則,因此我們的部分或全部仲裁和集體訴訟豁免條款可能會受到挑戰,或者可能需要修改以免除某些類別的保護。如果發現這些條款全部或部分無法執行,或者需要豁免特定索賠,我們可能會遇到訴訟糾紛成本和解決此類糾紛所需時間的增加,我們可能面臨更多可能代價高昂的訴訟,每一起訴訟都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
税務機關可能會成功地斷言,我們沒有正確地收取或匯出,或者未來應該收取或匯出銷售和使用、總收入、增值税或類似的税款或預扣税,並可能成功地向我們施加額外的義務,任何此類評估、義務或不準確可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
對像我們這樣的企業適用非所得税或間接税,如銷售和使用税、增值税、商品和服務税、營業税和總收入税,是一個複雜和不斷變化的問題。徵收這些税的許多基本法律和條例是在互聯網和電子商務採用和發展之前制定的。需要持續作出重大判斷,以評估適用的税務責任,因此,所記錄的金額是估計金額,可能會進行調整。在許多情況下,最終的税收決定是不確定的,因為不清楚新的和現有的法規可能如何適用於我們的企業或一般情況下適用於當地物流企業。
此外,各國政府越來越多地尋找增加收入的方法,這導致了關於税制改革和其他增加税收的立法行動的討論,包括通過間接税。此類税收可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們在美國、加拿大和澳大利亞繳納工資税、銷售税、使用税、增值税以及商品和服務税等間接税,我們可能在美國和外國的各個司法管轄區面臨各種間接税審計。在某些司法管轄區,我們徵收和減免間接税。然而,税務機關可能會對我們的計算、報告或徵收提出質疑、質疑或不同意,並可能要求我們在我們目前沒有這樣做的司法管轄區徵税或減免額外的税款和利息,並可能施加相關的處罰和費用。如果一個或多個税務機關成功地要求我們在我們目前沒有這樣做的司法管轄區徵税,或在我們目前徵税的司法管轄區徵收額外税款,可能會導致大量的納税義務,包括過去銷售的税款以及罰款和利息,可能會阻礙商家、消費者和Dasher使用我們的產品,或者可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,即使我們在徵收税款並將其匯給適當的當局,我們也可能無法準確地計算、徵收、報告和匯出此類税款。此外,如果商家試圖將增加的附加税和提高價格轉嫁給消費者,訂單量可能會下降。雖然我們已在財務報表中預留了可能支付過去可能發生的納税義務的準備金,但如果這些負債超過了這一準備金,我們的財務狀況將受到損害。
根據州税法,我們可能被認為有責任直接向某些州徵收和匯出銷售税。我們對這些税收的責任可能適用於過去的銷售,並可能適用於在我們的平臺上收取的商品成本或費用。如果成功地斷言我們應該徵收額外的銷售税、使用税或其他税,或者直接將這些税匯給各州,可能會導致過去的銷售和額外的行政費用產生大量的税收負擔。這些税收也可能增加使用我們平臺的消費者的成本。上述任何一項都會對我們的業務、財務狀況和經營結果造成不利影響。
此外,一個或多個州、地方或其他徵税管轄區可能尋求對我們這樣的企業施加額外的報告、記錄保存或間接税徵收義務。例如,美國和其他國家的税務當局已將電子商務平臺確定為計算、徵收和匯出通過互聯網進行的交易的間接税的手段,並正在考慮相關立法。在美國最高法院於#年做出裁決後南達科他州訴WayFair Inc.此外,某些州已經制定了法律,要求對在線銷售的物品進行納税申報、徵收或税收匯款。要求納税申報或徵收可能會減少商家、消費者或Dasher的活動,這將損害我們的業務。這項新立法可能要求我們或Dashers產生大量成本以遵守規定,包括與税收計算、徵收、匯款和審計要求相關的成本,這可能會降低我們的產品的吸引力,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外,聯邦税收規則通常要求納税人向美國國税局報告向無關各方支付的款項。在某些情況下,不遵守此類報告義務可能會導致我們有責任扣留支付給Dashers和商家的一定比例的金額,並將這些金額匯給税務當局。由於Dasher和商家的數量以及支付給每個人的金額,如果我們不能及時糾正此類故障,與這些報告義務相關的流程故障可能會導致我們的財務責任和其他後果。
由於上述及其他因素,應繳税款的最終金額可能與我們在財務報表中記錄的金額有所不同,任何此類差異可能會對我們在未來期間的經營業績產生不利影響,屆時我們將改變對納税義務的估計或最終税收結果將在此期間確定。
我們可能面臨比預期更大的税務負擔。
我們在美國和某些外國司法管轄區要繳納所得税。我們的有效税率可能會受到不同法定税率、某些不可扣除費用以及遞延税項資產估值的國家的損益組合變化的不利影響。提高我們的有效税率將降低盈利能力或增加虧損。
隨着我們擴大國際商業活動的規模,美國或外國對此類活動徵税的任何變化都可能增加我們在全球的有效税率,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們在收入、就業、銷售和其他税務問題上一直受到聯邦、州、地方和外國税務機關的審查,未來也可能受到審查。雖然我們定期評估這類檢查產生不利結果的可能性以及我們的税務撥備是否充足,但不能保證此類撥備充足,税務機關的決定不會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。中介紹了與就業税和銷售税相關的某些風險
更多詳細信息請參見“-如果Dashers根據聯邦或州法律被重新歸類為員工,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。-税務機關可能會成功地斷言,我們沒有適當地徵收或在未來應該徵收銷售和使用、總收入、增值税或類似的税款,並可能成功地向我們施加額外的義務,任何此類評估、義務或不準確可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
2017年12月22日,通常被稱為《減税和就業法案》或《税法》的立法頒佈,其中包含對美國税法的重大修改,包括降低公司税率和向新的屬地税制過渡。新立法對我們所得税撥備的主要影響是,由於公司税率的降低,我們的遞延税項資產未來的税收優惠減少。然而,由於我們已就我們的遞延税項資產記錄了全額估值準備,這些變化並未對我們的綜合財務報表產生實質性影響。税法的影響可能會受到持續的技術指導和會計解釋的影響,我們將繼續監測和評估。
我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能是有限的。
截至2020年12月31日,我們已積累了6.89億美元和5.47億美元的聯邦和州淨營業虧損結轉,或NOL,可用於減少未來的應税收入,其中一些將於2033年開始到期,聯邦和州將分別於2023年到期。我們可能不會在NOL到期之前及時產生應税收入來使用NOL,或者根本不會。根據修訂後的1986年《國税法》第382節和第383節,如果一家公司經歷了一次“所有權變更”,該公司利用其變更前的NOL和包括研發税收抵免在內的其他税收屬性來抵消變更後的收入的能力可能是有限的。一般而言,如果我們的所有權在三年滾動期間內由5%的股東累計變化超過50個百分點,就會發生“所有權變更”。類似的規則可能適用於州税法。由於之前的所有權變更和未來可能發生的所有權變更,我們使用NOL和其他税收屬性來減少未來應税收入和負債的能力可能會受到年度限制。
根據經冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法或CARE法案修訂的税法,在2017年12月31日之後至2021年1月1日之前的應税年度產生的淨營業虧損可以結轉到此類虧損的納税年度之前的五個應税年度中的每一年,但不得結轉在2020年12月31日之後開始的應税年度產生的淨營業虧損。此外,根據經CARE法案修改的税法,在2017年12月31日之後開始的納税年度的淨營業虧損每年可以抵消不超過2020年12月31日之後的應税年度當前應納税所得額的80%,但對使用2017年12月31日之後的納税年度淨營業虧損的80%的限制不適用於2021年1月1日之前的納税年度。在截至2017年12月31日的納税年度產生的NOL可以無限期結轉,但在2018年1月1日之前的納税年度產生的NOL將繼續有兩年的結轉期和20年的結轉期。由於我們對美國NOL保持全額估值津貼,這些變化不會影響截至2019年12月31日的我們的資產負債表。然而,在未來幾年,如果確認與我們的NOL相關的遞延税項淨資產,結轉期和結轉期的變化以及對NOL使用的新限制可能會對我們對2019年12月31日之後產生的NOL的估值準備評估產生重大影響。
還有一種風險是,由於監管變化,例如某些司法管轄區暫停使用NOL和税收抵免,包括為了增加額外收入以幫助應對新冠肺炎大流行帶來的財政影響,可能具有追溯效力或其他不可預見的原因,我們現有的NOL和税收抵免可能到期或無法抵消未來的所得税負債。加利福尼亞州已經頒佈了暫停使用某些NOL和税收抵免的規定,其他州也可能暫停使用。由於這些原因,我們可能無法通過使用我們的NOL和税收抵免實現税收優惠。
我們的業務受到各種美國法律和法規的約束,包括與工人分類、Dasher薪酬、定價和佣金相關的法律和法規,其中許多法律和法規尚未確定,仍在制定中,如果不遵守這些法律和法規,我們可能會受到索賠或以其他方式對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
本地配送物流業和我們的商業模式相對較新,發展迅速。我們受制於美國和其他司法管轄區的各種法律,包括與工人分類、Dasher薪酬、定價和佣金相關的法律。管理工人分類、勞動和就業、反歧視、食品安全、酒精飲料和其他高度監管的產品、在線信用卡支付、小費、定價和佣金、短信、訂閲服務、知識產權、數據保留、隱私、數據安全、消費者保護、背景調查、網站和移動應用程序訪問以及税收等問題的法律、法規和標準
往往很複雜,有不同的解釋,在許多情況下是因為它們缺乏特殊性。這些法律的範圍和解釋,以及它們是否適用於我們,往往是不確定的,可能是相互衝突的,包括州和聯邦法律之間、各州之間、甚至在城市和市政當局一級的不同標準和解釋。因此,它們在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而變化或發展,通過司法裁決,或隨着監管和管理機構,如聯邦、州和地方行政機構提供新的指導或解釋。我們一直積極與州和地方政府以及監管機構合作,以確保我們的平臺在美國和加拿大廣泛使用。
此外,與在線服務提供商對其用户和其他第三方活動的潛在責任相關的法律目前正在接受一些索賠的考驗,包括基於侵犯隱私和其他侵權行為、不正當競爭、版權和商標侵權的訴訟,以及其他基於所搜索材料、美國存托股份發佈的內容或用户提供的內容的性質和內容的理論。此外,美國聯邦和州一級的監管機構正在考慮一些關於隱私和其他可能適用於我們業務的事項的立法和監管建議。如果我們的業務增長和發展,我們的服務在更多的地區使用,我們也可能會受到其他司法管轄區的法律和法規的約束。很難預測現有的法律將如何適用於我們的業務,以及它可能受到的新法律的約束。
最近的金融、政治和其他事件可能會增加對較大公司、一般技術公司和與獨立承包商有交易的公司的監管審查水平。監管和行政機構可能會頒佈對我們的業務不利的新法律或新法規,或者他們可能會以與過去不同的方式或以對我們業務不利的方式來看待問題或解釋法律和法規,包括改變與僱傭相關的法律,或者通過監管或限制像我們這樣的企業與商家達成的佣金或我們可能向消費者收取的費用。此外,還有立法建議將食品配送物流平臺的價格控制永久化,我們預計還會提出其他類似的建議。這些價格管制在過去和將來都可能對我們的經營業績產生不利影響。隨着新冠肺炎的持續實施,我們預計這些現有的價格管制將在短期內持續,並在我們運營的更多司法管轄區實施類似的價格管制。如果發生其中任何一種情況,或者如果在新冠肺炎疫情消退後繼續實施價格管制,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到進一步的不利影響。此外,監管審查或行動可能會在不同的司法管轄區對我們產生不同或相互衝突的義務,這給我們的業務管理帶來了額外的挑戰。
這些企業及其行業協會組織或其他組織可能會採取行動並使用大量資源來塑造我們可能擁有或尋求擁有市場存在的司法管轄區的法律和監管制度,以努力改變此類法律和監管制度,以不利影響或阻礙我們的業務以及商家、消費者和Dashers使用我們平臺的能力。如果我們不能遵守這些法律或法規,或者如果我們根據這些法律或法規承擔責任,包括我們目前可能無法預見的任何未來法律或義務,我們可能會受到不利影響,我們可能會被迫實施新的措施,以減少我們對這一責任的風險敞口。這可能需要我們花費大量資源或停止某些服務或平臺功能,這將對我們的業務產生不利影響。任何不遵守適用法律和法規的行為也可能使我們面臨索賠和其他法律和監管程序、罰款或其他處罰、刑事和民事訴訟、沒收重大資產以及其他執法行動。此外,由於訴訟和立法建議而引起的對責任問題的關注增加,可能會對我們的聲譽產生不利影響,或以其他方式影響我們業務的增長。為防止或減輕這一潛在責任而產生的任何成本預計也將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們受到各種美國和國際反腐敗法律以及其他反賄賂和反回扣法律法規的約束。
在我們開展業務的國內和海外司法管轄區,我們必須遵守1977年修訂的美國《反海外腐敗法》或《反海外腐敗法》以及其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法律。這些法律一般禁止我們和我們的員工為了獲得或保留業務、向任何人直接開展業務或獲得任何不正當利益而以不正當方式影響政府官員或商業方。此外,《反海外腐敗法》和其他適用的反賄賂和反腐敗法律也可能要求我們對我們的第三方業務合作伙伴、代表、我們和我們的第三方業務合作伙伴、代表和代理可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動,我們可能要為這些第三方業務合作伙伴和中介以及我們的員工、代表、承包商和代理的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權此類活動。這些法律還要求我們保存準確的賬簿和記錄,並保持旨在防止任何此類行為的內部控制和合規程序。雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題,但我們不能向您保證,我們的員工和代理人不會採取違反我們的政策或適用法律的行為,我們可能最終要對此負責,而且隨着我們在國際業務的擴張和在外國司法管轄區的銷售和運營,我們違反這些法律的風險增加。任何違反《反海外腐敗法》或其他適用的反賄賂、反腐敗和反洗錢法律的行為都可能導致舉報人投訴、不利的媒體報道、調查、徵收鉅額法律費用、喪失出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁,或者暫停或取消美國政府合同的資格。管理層注意力的大量轉移、股票價格的下跌或對我們業務的整體不利影響,所有這些都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
政府對互聯網、移動設備和電子商務的監管正在演變,不利的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們受制於不斷演變的一般商業法規和法律,以及專門管理互聯網、移動設備和電子商務的聯邦和州法規和法律。現有和未來的法律法規或其變化可能會阻礙互聯網、移動設備、電子商務或其他在線服務的增長,並增加提供在線服務的成本,要求我們改變我們的商業實踐,或提高合規成本或其他業務成本。這些不斷演變的法規和法律可能涵蓋税收、關税、用户隱私、數據保護、定價和佣金、內容、版權、分銷、社交媒體營銷、廣告實踐、抽獎、移動、電子合同和其他通信、消費者保護、寬帶住宅互聯網接入,以及服務的特點和質量。目前尚不清楚管理財產所有權、銷售、使用和其他税收、誹謗和個人隱私等問題的現有法律如何適用於互聯網和電子商務。此外,隨着我們繼續在國際上擴張,外國政府實體可能會試圖審查我們的移動應用程序或網站上的內容,甚至可能試圖阻止對我們的移動應用程序和網站的訪問。如果我們未能或被認為未能遵守這些法律或法規中的任何一項,都可能導致我們的聲譽和品牌受損、業務損失以及政府實體或其他機構對我們提起的訴訟或訴訟,這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與隱私有關的法律或法規的變化或與個人有關的數據的保護或轉移,或者我們實際或認為未能遵守此類法律和法規或與隱私或與個人有關的數據的保護或轉移的任何其他義務,都可能對我們的業務產生不利影響。
我們接收、傳輸和存儲大量與我們平臺上的用户相關的個人身份信息和其他數據,以及其他個人身份信息和其他與員工等個人相關的數據。許多地方、市政、州、聯邦和國際法律和法規都涉及隱私以及某些類型數據的收集、存儲、共享、使用、披露和保護,包括加州在線隱私保護法、個人信息保護和電子文檔法、控制未經請求的色情製品攻擊和營銷法、加拿大的反垃圾郵件法、澳大利亞的隱私法、1991年的電話消費者保護法或聯邦貿易委員會法案第5節的TCPA,並於2020年1月1日、加州消費者隱私法或CCPA生效。這些法律、規則和法規經常演變,它們的範圍可能會通過新的立法、對現有立法的修改和執法的變化而不斷變化,並且可能在不同的司法管轄區之間不一致。例如,2020年1月1日生效的CCPA等,要求向加州消費者披露新的信息,併為這些消費者提供了新的能力,可以選擇不出售某些個人信息。CCPA規定,每次違規最高可處以7500美元的罰款。《全面和平協議》及其解釋和執行的各個方面仍然不確定。這項立法的影響可能是深遠的。
並可能需要我們修改我們的數據處理做法和政策,併產生大量與合規相關的成本和支出。CCPA已多次修改,目前尚不清楚是否會進一步修改。例如,加州於2020年11月提出的一項名為加州隱私權法案(CPRA)的投票倡議得到了加州選民的批准,並對CCPA進行了重大修改,導致了進一步的不確定性,可能需要我們招致額外的成本和支出來努力遵守。CPRA從2022年1月1日開始制定與消費者數據相關的義務,預計2022年7月1日或之前實施法規,並從2023年7月1日開始執行。我們將繼續監測與全面和平協議有關的事態發展。然而,這項立法的影響可能是深遠的,可能需要我們修改我們的數據處理做法和政策,併產生與遵約有關的大量成本和開支。此外,許多與隱私以及某些類型數據的收集、存儲、共享、使用、披露和保護有關的法律法規受到法院不同程度的強制執行以及新的和不斷變化的解釋。CCPA和其他與隱私、數據保護和信息安全相關的法律或法規的變化,特別是任何新的或修改的法律或法規,或此類法律或法規的解釋或執行的變化,要求加強對某些類型的數據的保護,或與數據保留、傳輸或披露有關的新義務,可能會極大地增加提供我們平臺的成本,要求我們的運營發生重大變化,甚至阻止我們在我們當前運營和未來可能運營的司法管轄區提供我們的平臺。
此外,為了遵守法律、法規、行業標準或合同義務規定的隱私、數據保護和信息安全標準和協議,我們已經並可能繼續招致鉅額費用。特別是,隨着CCPA和CPRA等法律法規施加了新的和相對繁重的義務,以及這些和其他法律法規的解釋和應用存在很大的不確定性,我們在滿足它們的要求和對我們的政策和做法進行必要的改變方面可能面臨挑戰,並可能為此產生巨大的成本和支出。
儘管我們努力遵守與隱私、數據保護和信息安全相關的適用法律、法規和其他義務,但我們對法律、實踐或平臺的解釋可能與這些法律、法規或義務不一致,或未能或被指控未能滿足這些法律、法規或義務的所有要求。我們未能遵守適用的法律或法規或與隱私、數據保護或信息安全有關的任何其他義務,或我們平臺上的第三方提供商或商家未能遵守適用的法律或法規,或任何導致未經授權訪問、使用或發佈與Dasher、消費者或其他個人有關的個人身份信息或其他數據的安全損害,或任何前述類型的失敗或妥協已發生的看法,可能損害我們的聲譽,阻礙新的和現有的Dasher和消費者使用我們的平臺,或導致政府機構罰款、調查或訴訟,或導致私人索賠和訴訟,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。即使沒有受到法律挑戰,對隱私問題的看法,無論是否有效,都可能損害我們的聲譽和品牌,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們面臨着因違反電話消費者保護法而發送未經授權的短信而引發訴訟的風險。
實際或被認為不恰當地發送短信可能會使我們面臨潛在的風險,包括與消費者保護法有關的責任或索賠。例如,TCPA限制電話銷售和未經適當同意使用自動短信。這已經導致,並可能在未來導致對我們的民事索賠。適用於或可能適用於短信傳遞的法律的範圍和解釋正在不斷演變和發展。如果我們不遵守這些法律或法規,或者如果我們根據這些法律或法規承擔責任,我們可能面臨直接責任,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們報告的運營結果可能會受到GAAP變化的不利影響。
公認會計原則受到財務會計準則委員會、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的運營結果產生重大影響,並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。很難預測未來會計原則或會計政策變化的影響,其中任何一項都可能對我們報告的經營業績產生負面影響。
與我們依賴第三方相關的風險
我們主要依靠第三方保單來為我們的運營相關風險提供保險。如果我們的保險覆蓋範圍不足以滿足我們的業務需求,或者我們的保險提供商無法履行他們的義務,我們可能無法減輕我們的業務面臨的風險,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們購買第三方保單,承保各種與運營相關的風險,包括汽車責任、僱傭行為責任、工人賠償、業務中斷、網絡安全和數據泄露、犯罪、董事和高級管理人員的責任、Dashers的職業事故責任和一般業務責任。對於某些類型的運營相關風險或與我們新的和不斷髮展的服務相關的未來風險,我們可能無法或可能選擇不購買保險。此外,我們可能無法獲得足夠的保險來充分緩解此類與運營相關的風險或與我們新的和不斷髮展的服務相關的風險,並且我們可能不得不為我們獲得的保險支付高額保費、自我保險保額或免賠額。此外,我們與商家的一些協議要求我們購買某些類型的保險,如果我們無法獲得和維持這種保險,我們將違反這些商家協議的條款。
如果一個或多個與運營相關的索賠金額超過我們適用的總承保限額,我們將承擔超出的部分,以及與免賠額、自我保險保留或我們的保險子公司支付的其他費用相關的金額。保險提供商已經提高了許多企業的保費和免賠額,未來可能會這樣做。因此,我們的保險和索賠費用可能會增加,或者當我們的保單續簽或更換時,我們可能會決定提高我們的免賠額或自我保險保額。在以下情況下,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響:(I)每項索賠的成本、保費或索賠數量大大超過我們的歷史經驗和承保限額,(Ii)如果我們遇到超過我們的承保限額的索賠,(Iii)如果我們的保險提供商未能支付我們的保險索賠,(Iv)如果我們遇到沒有承保範圍的索賠,或者(V)我們的免賠額或自我保險保留項下的索賠數量與歷史平均水平不同。
我們主要依賴第三方支付處理器來處理消費者的付款以及向商家和Dasher支付的款項,如果我們不能處理與此類第三方的關係以及其他與支付相關的風險,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們主要依靠第三方支付處理器Strip來處理消費者的付款以及向商家和Dasher支付的款項。根據我們與斯利普的商業協議,斯利普可以提前通知終止合作關係。如果STRIPE終止與我們的關係或拒絕以商業上合理的條款與我們續簽協議,我們將被要求尋找替代支付處理商,並且可能無法在可接受的時間框架內獲得類似的條款或更換該支付處理商。此外,斯利普提供的軟件和服務可能達不到我們的預期,可能包含錯誤或漏洞,並可能受到影響或發生中斷。任何這些風險都可能導致我們失去接受在線支付或其他支付交易或向商家和Dasher及時付款的能力,任何這些風險都可能在很長一段時間內擾亂我們的業務,降低我們的平臺對用户的便利性和吸引力,並對我們吸引和留住合格商家、消費者和Dasher的能力產生不利影響。
我們未來可能會向可能受到額外法規和風險約束的消費者提供新的支付選擇。我們還受制於其他一些與我們接受消費者付款有關的法律和法規,包括洗錢、轉賬、隱私和信息安全方面的法律和法規。如果我們未能或被指控未能遵守適用的法規,我們可能會受到索賠和訴訟、監管調查和訴訟、民事或刑事處罰、罰款或更高的交易費,並可能失去接受在線支付或其他支付卡交易的能力,這可能會降低我們的平臺對消費者的便利性和吸引力。我們的財務報表報告也依賴於STRIPE提供的數據,這些數據中可能存在不準確和其他錯誤。如果這些事件中的任何一個發生,我們的業務、財務狀況和運營結果都可能受到不利影響。
此外,如果我們被視為適用法律定義的貨幣轉移者,我們可能會受到美國多個當局和管理機構以及許多州和地方機構執行的某些法律、規則和法規的約束,這些法律、規則和法規對貨幣轉移者的定義可能會有所不同。例如,某些州可能對誰有資格成為貨幣轉移者有更寬泛的看法。此外,在美國以外,我們可能會受到與提供支付和金融服務相關的其他法律、規則和法規的約束,如果我們擴展到新的司法管轄區,我們所受約束的外國業務法規也將擴大。如果根據任何適用法規,我們被發現是貨幣轉賬機構,而我們沒有遵守這些法規,我們可能會在一個或多個司法管轄區受到聯邦、州或地方監管機構徵收的罰款或其他處罰。除了……之外
對不遵守適用規則和條例的罰款、懲罰可能包括刑事和民事訴訟、沒收重大資產或其他執法行動。作為監管審查的結果,我們還可能被要求對我們的業務做法或合規計劃做出改變。
此外,我們的主要第三方支付處理器要求我們遵守支付卡網絡操作規則,這些規則由支付卡網絡設置和解釋。支付卡網絡可以採用新的運營規則,或者以禁止我們向某些用户提供某些服務、實施成本高昂或難以遵循的方式解釋或重新解釋現有規則。如果我們不遵守這些規則或規定,我們可能會被罰款和更高的交易費,並失去接受消費者的信用卡和借記卡支付或促進其他類型的在線支付的能力,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。我們還同意向我們的第三方支付處理商補償任何沖銷、退款和罰款,如果我們違反這些規則,支付卡網絡將對其進行評估。上述風險中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們主要依靠亞馬遜網絡服務向我們平臺上的用户提供我們的服務,任何對我們使用亞馬遜網絡服務的中斷或幹擾都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們目前在亞馬遜網絡服務(AWS)提供的單個數據中心託管我們的平臺並支持我們的運營,AWS是雲基礎設施服務的第三方提供商。我們無法控制我們使用的AWS設施的運營。AWS的設施容易受到自然災害、網絡安全攻擊、恐怖襲擊、停電以及類似事件或不當行為的破壞或中斷。我們平臺的持續和不間斷的表現對我們的成功至關重要。我們已經經歷過,並預計在未來,由於各種因素,包括基礎設施變化、人為或軟件錯誤、網站託管中斷和容量限制,我們將不時在服務和可用性方面遇到中斷、延誤和中斷。此外,AWS服務級別的任何變化都可能對我們滿足平臺用户要求的能力產生不利影響。由於我們平臺的持續和不間斷的性能對我們的成功至關重要,持續或反覆的系統故障將降低我們平臺的吸引力。隨着我們的擴張和平臺使用率的增加,維護和改進我們的性能可能會變得越來越困難,特別是在使用高峯期。這些中斷產生的任何負面宣傳都可能損害我們的聲譽和品牌,並可能對我們平臺的使用產生不利影響。上述任何情況或事件都可能損害我們的聲譽和品牌,降低我們平臺的可用性或使用率,導致重大短期收入損失,增加我們的成本,並削弱我們吸引新用户的能力,任何這些情況或事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們與AWS的商業協議將繼續有效,直到AWS或我們終止。為方便起見,AWS可提前至少30天通知我們終止協議。AWS也可在發生實質性違反協議的情況下,以書面形式終止協議,但須事先提供書面通知和30天的治療期,在某些情況下,可在書面通知後立即以理由終止協議。即使我們的平臺完全在雲中,我們相信我們可以在商業上合理的條件下過渡到一個或多個替代雲基礎設施提供商。如果我們與AWS的協議終止或我們增加了額外的雲基礎設施服務提供商,我們可能會在短期內遇到與轉移到或增加新的雲基礎設施服務提供商相關的鉅額成本或停機時間。然而,我們不認為這種轉移或增加新的雲基礎設施服務提供商會對我們的業務、財務狀況或長期運營結果造成實質性損害。
我們依賴第三方背景調查提供商來篩選潛在的Dasher,如果這些提供商未能提供準確的信息,或者我們沒有與他們保持業務關係,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們依賴第三方背景調查提供商提供潛在Dasher的犯罪和/或駕駛記錄,以幫助識別根據適用法律或我們的內部標準沒有資格使用我們平臺的人,如果這些提供商不履行其合同義務、我們的期望或適用法律或法規的要求,我們的業務可能會受到不利影響。如果我們的任何第三方背景調查提供商終止了與我們的關係或拒絕按合理的商業條款與我們續簽協議,我們可能需要尋找替代提供商,並且可能無法在可接受的時間範圍內獲得類似的條款或替換此類合作伙伴。在包括美國在內的某些司法管轄區,我們依賴單一的第三方背景調查提供商來提供這些司法管轄區。如果我們不能以我們可以接受的條款找到替代的第三方背景調查提供商,我們可能無法及時加入潛在Dashers,因此,我們的平臺對潛在Dashers的吸引力可能會降低,我們可能難以找到足夠的Dashers來滿足消費者需求。此外,如果我們的第三方背景調查提供商進行的背景調查不準確或在其他方面不符合我們的預期,不合格的Dashers可能被允許在我們的平臺上送貨,因此,我們可能無法為我們的商家和消費者提供足夠的保護或提供安全的環境,合格的Dashers可能會無意中被排除在我們的平臺之外。例如,我們有一個Dasher,他有刑事定罪,本應排除他使用我們的平臺,但我們的背景調查提供商之一還是證明瞭他的清白,因此,我們允許他在我們的平臺上送貨,隨後他被指控在我們平臺上對一名商家造成人身傷害。由於不準確的背景調查,我們的聲譽和品牌可能會受到不利影響,我們可能會面臨更多的監管或訴訟風險。此外,如果Dasher在第三方背景調查後從事犯罪活動,我們可能不會被告知此類犯罪活動,並且該Dasher可能被允許繼續在我們的平臺上交付。此外,如果我們的第三方背景調查提供商進行的背景調查不符合適用法律法規的要求,我們可能面臨法律責任或負面宣傳。
我們還受適用於對使用我們平臺的潛在和現有Dasher進行背景調查的多項法律法規的約束。如果我們或我們的第三方背景調查提供商未能遵守適用的法律、規則和法規,我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響,我們可能面臨法律訴訟,包括集體、集體或其他代表訴訟。例如,我們過去曾面臨非實質性問題,包括與背景調查相關的通知要求的訴訟和要求函。
在我們的行業沒有制定背景調查標準的法規的司法管轄區,我們決定我們背景調查的範圍和我們進行此類背景調查的節奏。如果選擇的背景調查範圍比適用法律或法規允許我們進行的範圍不夠徹底,或者在Dashers入職後沒有進行額外的背景調查,我們可能會面臨負面宣傳或在未來成為訴訟對象。
與我們的任何第三方背景調查提供商相關的任何負面宣傳,包括與安全事件或實際或感知的隱私或數據安全漏洞或其他安全事件相關的宣傳,都可能對我們的聲譽和品牌產生不利影響,並可能導致監管或訴訟風險增加。上述任何風險都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們依賴第三方為我們的平臺提供部分軟件。如果這些第三方幹擾我們平臺的分發或我們對此類軟件的使用,我們的業務將受到不利影響。
我們依賴某些第三方為我們的平臺提供軟件。例如,我們將Google Maps用於對我們平臺的功能至關重要的地圖功能,因此,我們不能控制我們的平臺或使用我們平臺的Dashers使用的所有地圖功能,並且此類地圖功能可能不可靠。我們不時會與我們的某些第三方軟件供應商發生糾紛,將來也可能會發生。如果與此類糾紛相關的軟件提供商終止與我們的關係或以其他方式限制向我們提供他們的軟件,我們平臺的可用性或使用可能會中斷。
我們依賴於我們的平臺在不受我們控制的第三方應用程序和服務之間的互操作性。
我們已與Strip、Salesforce、Twilio、Wavefront、Snowflake、OLO、第三方產品(如Google Maps和AWS)以及各種其他供應商集成。第三方應用、產品和服務在不斷髮展,我們可能無法維護或修改我們的平臺,以確保其在開發變化後與第三方產品兼容。此外,我們平臺上的一些競爭對手或商家可能會採取行動,破壞我們平臺與他們自己的產品或服務的互操作性,或對我們運營和分銷我們平臺的能力和條款施加強大的商業影響。隨着我們平臺的發展,我們預計我們面臨的競爭類型和水平將會增加。如果我們平臺上的任何競爭對手或商家修改他們的技術、標準或使用條款,從而降低我們平臺的功能或性能,或在其他方面不能令我們滿意,或給予我們競爭對手的產品或服務優惠待遇,我們的平臺、業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們依靠移動操作系統和應用程序市場將我們的應用程序提供給商家、消費者和Dasher。如果我們不能有效地利用此類應用程序市場進行運營或在此類應用程序市場內獲得有利的位置,或者如果移動操作系統提供商對其平臺進行更改以降低我們廣告的有效性,我們的使用率或品牌認知度可能會下降,我們的業務、財務業績和運營結果可能會受到不利影響。
我們在一定程度上依賴於Android和iOS等移動操作系統及其各自的應用程序市場,以使我們的應用程序可供使用我們平臺的商家、消費者和Dasher使用。此類系統和應用程序市場中的任何變化,如果降低了我們應用程序的功能或優先對待競爭對手的應用程序,都可能對我們平臺在移動設備上的使用產生不利影響。我們的應用程序在過去經歷了波動,我們預計未來也會出現類似的波動。上述風險中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
隨着新的移動設備和移動平臺的發佈,不能保證某些移動設備將繼續支持我們的平臺或有效地推出我們的應用程序更新。此外,為了交付高質量的應用程序,我們需要確保我們的平臺能夠有效地與一系列移動技術、系統、網絡和標準協同工作。我們可能無法成功地發展或維護與移動行業關鍵參與者的關係,以增強用户體驗。如果使用我們平臺的商家、消費者或Dasher在他們的移動設備上訪問或使用我們的應用程序時遇到任何困難,或者如果我們無法適應流行移動操作系統的變化,我們預計我們的用户增長和用户參與度將受到不利影響。
此外,移動操作系統和瀏覽器提供商,如蘋果和谷歌,已經宣佈了變化以及未來的計劃,以限制像我們這樣的應用程序開發商收集和使用我們平臺用户(包括商家、消費者和Dasher)的某些數據的能力。例如,蘋果宣佈計劃對其產品和數據使用政策進行某些更改,以適應iOS 14操作系統的發佈。我們預計這些
變化將對我們的廣告和促銷的有效性產生負面影響,因為它們將限制我們對特定廣告渠道表現的可見性。如果我們不能緩解這些發展的影響,我們可能會在我們的平臺上經歷新用户增長和現有消費者訂單率的下降,這將對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
互聯網搜索引擎為我們的平臺帶來了流量,如果我們不能在搜索結果中突出顯示,我們的新消費者增長可能會下降,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們通過谷歌、雅虎和必應等搜索引擎的無償互聯網搜索結果來吸引消費者的能力。我們從搜索引擎吸引到我們平臺的消費者數量,很大程度上是因為我們的網站在無償搜索結果中的排名和排名。這些排名可能會受到許多因素的影響,其中許多因素不在我們的直接控制之下,可能會經常變化。例如,搜索引擎可能會改變其排名算法、方法或設計佈局。搜索引擎還可能對關鍵詞採用更激進的拍賣定價系統,這將導致我們產生更高的廣告成本,或者降低我們對潛在消費者的市場可見度。我們的網站過去經歷了搜索結果排名的波動,我們預計未來也會出現類似的波動。定向到我們平臺的消費者數量的任何減少都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
本Form 10-K年度報告中包含的某些估計和信息基於來自第三方來源的信息,我們不會獨立驗證該等來源中包含的數據的準確性或完整性或收集此類數據的方法,此類估計和信息中的任何真實或預期的不準確都可能損害我們的聲譽並對我們的業務造成不利影響。
這份Form 10-K年度報告中包含的某些估計和信息,包括對我們的行業和我們經營的市場的一般預期、類別份額、市場機會和市場規模,在某種程度上是基於第三方提供商提供的信息。這些信息涉及許多假設和限制,雖然我們認為來自該第三方來源的信息是可靠的,但我們沒有獨立核實該第三方來源所含數據的準確性或完整性或收集此類數據的方法。如果此類數據或方法存在任何限制或錯誤,或者如果投資者認為此類數據或方法不準確,或者如果我們發現此類數據或方法存在重大不準確之處,我們的聲譽、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
與我們的知識產權有關的風險
未能充分保護我們的知識產權可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務依賴於我們的知識產權,知識產權的保護對我們業務的成功至關重要。我們依靠專利、商標、商業祕密和版權法以及合同限制來保護我們的知識產權。此外,我們試圖通過要求代表我們開發知識產權的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議,以及與我們共享信息的第三方簽訂保密協議來保護我們的知識產權、技術和機密信息。這些協議可能無法有效防止未經授權使用或披露我們的機密信息、知識產權或技術,並且可能無法在未經授權使用或披露我們的機密信息或技術或侵犯我們的知識產權的情況下提供足夠的補救措施。儘管我們努力保護我們的專有權,但未經授權的各方可能會複製我們平臺的某些方面或其他軟件、技術和功能,或獲取和使用我們認為是專有的信息。此外,未經授權的各方還可能試圖或成功地通過各種方法獲取我們的知識產權、機密信息和商業機密,包括通過網絡安全攻擊,而保護這些數據的法律或其他方法可能是不夠的。
除其他商標外,我們還在美國、加拿大和其他司法管轄區註冊了“DoorDash”一詞。競爭對手已經並可能繼續採用與我們類似的服務名稱,從而損害我們建立品牌標識的能力,並可能導致用户困惑。此外,與我們的商標相似的其他商標的所有者可能會提出潛在的商號或商標侵權索賠。訴訟或向美國專利商標局或美國國內外其他政府機構和行政機構提起的訴訟
將來可能有必要強制執行我們的知識產權,並確定其他人的專有權利的有效性和範圍。此外,我們可能不會及時或成功地申請專利或註冊我們的商標或以其他方式保護我們的知識產權。我們保護、維護或執行我們的所有權的努力可能是無效的,可能會導致鉅額成本和資源轉移,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
第三方的知識產權侵權主張可能導致重大成本,並對我們的業務、財務狀況、經營業績和聲譽產生不利影響。
我們所處的行業經常發生知識產權訴訟。其他各方已經聲稱,並在未來可能會聲稱,我們侵犯了他們的知識產權。我們可能會被要求支付鉅額賠償金或停止使用被視為侵權的知識產權或技術。
例如,2020年,我們收到了國際商業機器公司(IBM)的一封信,聲稱我們侵犯了IBM持有的至少五項美國專利,並邀請我們就這些指控進行商業解決方案的談判。到目前為止,IBM還沒有就IBM的專利對我們提起訴訟。根據我們對這些專利的初步審查,我們相信我們有對IBM的指控進行有價值的辯護,儘管不能保證我們將成功地對這些指控進行辯護或達成令我們滿意的商業解決方案。
此外,我們無法預測第三方知識產權的其他主張或由此類主張引起的索賠是否會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。對這些索賠和任何未來的侵權索賠進行辯護,無論它們是否有價值或對我們有利,都可能導致昂貴的訴訟和技術和管理人員的分流。此外,如果我們被發現故意侵犯一方的專利或版權,停止製造、許可或使用據稱包含他人知識產權的產品,花費額外的開發資源重新設計我們的產品,為了獲得使用必要技術的權利而簽訂可能不利的特許權使用費或許可協議。版税或許可協議,如果需要,可能無法在我們可以接受的條款,或在所有。在任何情況下,我們可能需要許可知識產權,這將要求我們支付版税或一次性付款。即使這些問題不會導致訴訟或以有利於我們的方式解決或沒有重大現金和解,解決這些問題所需的時間和資源也可能對我們的業務,聲譽,財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能無法繼續使用我們在業務中使用的域名,或阻止第三方獲取和使用侵犯、類似或以其他方式降低我們品牌、商標或服務標誌價值的域名。
我們已經註冊了在我們的業務中使用或與我們的業務相關的域名,最重要的是www.doordash.com。如果我們失去使用域名的能力,無論是由於商標主張、未能續展適用註冊或任何其他原因,我們可能會被迫以新域名銷售我們的產品,這可能會給我們造成重大損害,或者為了購買相關域名的權利而產生鉅額費用。由於各種原因,我們可能無法獲得美國以外的首選域名。此外,我們的競爭對手和其他公司可能會試圖通過使用與我們類似的域名來利用我們的品牌認知度。我們可能無法阻止第三方獲取和使用侵犯、類似或以其他方式降低我們的品牌或商標或服務標誌的價值的域名。保護、維護和執行我們在域名中的權利可能需要訴訟,這可能會導致鉅額成本和資源轉移,進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的平臺包含第三方開源軟件組件,未能遵守底層開源軟件許可證的條款可能會限制我們提供平臺的能力。
我們的平臺包含由第三方作者根據“開源”許可證授權給我們的軟件模塊。使用和分發開源軟件可能比使用第三方商業軟件帶來更大的風險,因為開源許可方通常不提供有關侵權索賠或代碼質量的支持、保證、賠償或其他合同保護。此外,此類軟件的公開可用性可能會使其他人更容易危及我們的平臺。
一些開放源碼許可證包含一些要求,根據許可軟件的使用或修改方式,我們可能要求我們提供用於修改的源代碼或基於許可的開放源碼軟件創建的衍生作品,授權進一步修改和重新分發該源代碼,使該源代碼在
很少或不收費,或授予我們的知識產權其他許可。如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起,在某些開放源碼許可下,我們可能被要求根據開放源碼軟件許可的條款發佈我們專有軟件的源代碼。這可能使我們的競爭對手能夠以更少的開發工作量和時間創建類似的產品,並最終可能導致我們失去競爭優勢。或者,為了避免發佈我們的源代碼的受影響部分,我們可能需要購買額外的許可證,花費大量的時間和資源來重新設計我們的部分或全部軟件,或者停止使用或分發部分或全部軟件,直到我們能夠充分解決這些擔憂。
儘管我們制定了某些政策和程序來監控我們對開源軟件的使用,這些政策和程序旨在避免使我們的平臺受到我們不想要的條件的影響,但這些政策和程序可能無法有效地檢測或解決所有這些條件。此外,許多開源許可證的條款沒有得到美國或外國法院的解釋,這些許可證有可能被解釋為可能對我們提供或分發平臺的能力施加意想不到的條件或限制的風險。不時有針對將開源軟件合併到其解決方案中的公司的索賠,挑戰開源軟件的所有權。因此,我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件所有權的各方的訴訟。如果我們被認定違反或未能完全遵守開源軟件許可證的所有條款和條件,我們可能面臨侵權或其他責任,或被要求向第三方尋求昂貴的許可證,以繼續以經濟上不可行的條款提供我們的平臺,重新設計我們的平臺,如果無法及時完成重新設計,停止或推遲提供我們的平臺,或以源代碼形式提供我們的專有代碼,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與我們的負債和流動性有關的風險
我們可能需要額外的資本來支持業務增長,而這些資本可能無法以可接受的條款獲得,如果根本沒有的話。
從歷史上看,我們主要通過股票發行和運營產生的現金為我們的運營提供資金。為了支持我們不斷增長的業務並有效地競爭,我們必須有足夠的資本來繼續對我們的平臺進行重大投資。我們打算繼續進行投資,以支持我們的業務增長,並可能需要額外的資金來應對業務挑戰,包括開發新的平臺功能和服務或增強我們現有的平臺,改善我們的運營基礎設施,或收購補充業務和技術。雖然我們目前預計我們現有的現金、現金等價物、有價證券和運營現金流將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求,但我們可能需要額外的融資。因此,我們可能需要進行股權或債務融資,以確保獲得額外資金。如果我們未來通過發行股權、股權掛鈎證券或可轉換債務證券籌集更多資金,我們現有的股東可能會遭受嚴重稀釋,我們發行的任何新證券可能擁有高於A類普通股持有人的權利、優先和特權。我們不時評估融資機會,我們獲得融資的能力將取決於我們的發展努力、業務計劃、經營業績以及我們尋求融資時的資本市場狀況。我們可能無法以對我們有利的條款獲得額外的融資,如果有的話。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資,我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到損害,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們的循環信貸安排包含財務契約和對我們行動的其他限制,可能會限制我們的運營靈活性或以其他方式對我們的運營結果產生不利影響。
我們循環信貸安排的條款包括多項條款,這些條款限制了我們的能力以及我們的子公司產生額外債務、授予留置權、與其他公司合併或合併或出售我們的幾乎所有資產、支付股息、贖回和回購股票、進行投資、貸款和收購或與關聯公司進行交易的能力。我們循環信貸安排的條款可能會限制我們目前和未來的業務,並可能對我們為未來業務或資本需求提供資金的能力產生不利影響。此外,遵守這些公約可能會使我們更難成功執行我們的商業戰略,包括潛在的收購,並與不受這些限制的公司競爭。
如吾等未能遵守吾等信貸協議中指定的契諾或付款要求,可能會導致該協議下的違約事件,這將使貸款人有權終止其根據我們的循環信貸安排提供額外貸款的承諾,並宣佈所有未償還的借款,連同應計及未付的利息及費用,須即時到期及支付。如果我們循環信貸安排下的債務是
如果加速,我們可能沒有足夠的現金或無法借入足夠的資金來為債務進行再融資或出售足夠的資產來償還債務,這可能會立即對我們的業務、現金流、運營結果和財務狀況產生不利影響。即使我們能夠獲得新的融資,也可能不是以商業上合理的條款或我們可以接受的條款。截至2020年12月31日,循環信貸安排下沒有未償還的金額。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們普通股的多級結構和共同創辦人之間的投票協議具有與我們的聯合創始人、首席執行官兼董事會主席Tony·徐集中投票權的效果,這將限制您影響提交給我們的股東批准的事項的結果的能力,包括我們的董事會選舉、通過對我們的公司註冊證書和章程的修訂,以及批准任何合併、合併、出售我們的全部或基本上所有資產,或其他重大公司交易。
除法律另有規定外,我們的A類普通股每股有一票投票權,B類普通股每股有20票投票權,C類普通股沒有投票權。我們的聯合創始人共同持有我們B類普通股的所有已發行和已發行股票。截至2020年12月31日,我們的聯合創始人、首席執行官兼董事會主席Tony·徐,我們的聯合創始人、消費者工程主管兼董事會成員方安迪,以及我們的聯合創始人、DoorDash實驗室負責人兼董事會成員Stanley Tang共同持有我們已發行股本總投票權的69%,隨着我們的聯合創始人行使或授予未償還股權獎勵(包括與股權獎勵交易所相關的),投票權可能會隨着時間的推移而增加。如果截至2020年12月31日,我們的聯合創始人持有的所有此類股權獎勵(包括首席執行官表現獎)都已行使或歸屬並交換為B類普通股,我們的聯合創始人將總共持有我們已發行股本的79%的投票權。吾等的聯合創辦人亦已訂立表決協議,據此,徐先生將有權(及不可撤銷的委託書)就所有由股東表決的事宜直接投票及表決方先生及唐先生及其各自的獲準實體及獲準受讓人所持有的B類普通股股份。因此,徐先生將能夠決定或重大影響任何需要我們股東批准的行動,包括選舉我們的董事會,通過對我們的公司註冊證書和章程的修訂,以及批准任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產,或其他重大公司交易。徐先生可能有與你不同的利益,可能會以你不同意的方式投票,可能會對你的利益不利。這種集中控制可能會延遲、防止或阻止我們公司控制權的變更,可能會剝奪我們的股東在出售我們公司時獲得股本溢價的機會,並可能最終影響我們A類普通股的市場價格。此外,投票權和經濟利益之間的分離可能會導致我們的聯合創始人與我們的其他股東之間的利益衝突,這可能導致我們的徐先生承諾,或導致我們做出對我們自己或聯合創始人有利但對我們的其他股東不利的行為。
B類普通股持有者未來的轉讓一般將導致這些股票自動轉換為A類普通股,但有限的例外情況除外,例如為遺產規劃而進行的某些轉讓或我們的共同創辦人及其家庭成員之間的其他轉讓。此外,每股B類普通股將在以下日期自動轉換為A類普通股:(I)本公司董事會確定的日期,即本公司股本(包括A類普通股、B類普通股和C類普通股)以及任何股本基礎股權證券或其他可轉換工具的股份數量在第一個日期後不少於61天至不超過180天的日期,徐先生及其獲準實體和獲準受讓人持有的B類普通股,不到徐先生及其獲準實體在本公司首次公開募股完成後持有的B類普通股的35%,本文有時將其稱為35%的所有權門檻;(Ii)徐先生去世或永久完全傷殘後12個月,在此12個月期間,我們B類普通股的股份應由徐先生指定並經我們董事會批准的人投票表決(如果沒有該人,則由我們當時的祕書);(Iii)本公司董事會指定的日期,即徐先生因任何原因被解僱之日起不少於61天但不超過180天(定義見本公司修訂及重述的公司註冊證書):或(Iv)本公司董事會指定的日期,即(A)徐先生不再作為高級管理人員、僱員或顧問向本公司提供服務及(B)徐先生不再是本公司董事會成員的日期後61天至180天;無論是由於徐先生的自願辭職,還是由於徐先生在我們的股東大會上要求或同意不再提名徐先生為我們的董事會成員。我們將根據我們修訂和重述的公司註冊證書的條款對所有B類普通股的流通股進行最終轉換的日期稱為最終轉換日期。
我們目前沒有計劃發行我們的C類普通股,這使持有者有權獲得每股零投票權(除非法律另有要求)。這些股票將在未來用於進一步的戰略舉措,如融資或收購,或向我們的服務提供商發行未來的股權獎勵。隨着時間的推移,發行A類普通股將導致我們所有股東的投票權稀釋,這種稀釋最終可能導致我們的聯合創始人,特別是徐先生,持有我們總已發行投票權的不到多數。一旦我們的聯合創辦人擁有的投票權少於我們總投票權的多數,徐先生將不再有能力單方面選舉我們的所有董事,並決定提交我們的股東投票表決的任何事項的結果。由於C類普通股股份沒有表決權(法律規定除外),發行該類股份不會導致進一步的表決權稀釋,從而延長徐先生的表決權控制權。此外,向徐先生發行此類C類普通股也將推遲我們所有已發行B類普通股的最終轉換,因為向徐先生發行的C類普通股將在確定是否達到35%的所有權門檻時計算在內。因此,發行C類普通股可以延長徐先生控制我們投票權的期限,以及他選舉我們所有董事和決定提交我們股東表決的大多數事項的結果的能力。此外,我們可以向我們的聯合創始人發行C類普通股,在這種情況下,他們將能夠出售此類C類普通股,並在不減少徐先生投票權的情況下實現所持股份的流動性。除紐約證券交易所的上市標準要求外,未來發行的任何C類普通股將不需經我們的股東批准。
雖然我們預計不會依賴紐約證券交易所上市標準下的“受控公司”豁免,但我們預計有權使用該豁免,因此我們未來可以利用某些降低的公司治理要求。
由於我們的多級普通股結構和共同創辦人之間的投票協議,我們的聯合創辦人於2020年12月31日共同持有我們已發行股本的多數投票權,徐先生將有權(和不可撤銷的代理)在所有由股東投票表決的事項上指導投票和表決方先生和唐先生及其各自的獲準實體和獲準受讓人持有的B類普通股股份。因此,我們被視為“受控公司”,因為這一術語在紐約證券交易所的上市標準中有所規定。根據這些上市標準,選舉董事的投票權超過50%由個人、團體或另一家公司持有的公司是“受控公司”,並可選擇不遵守紐約證券交易所有關公司管治的某些上市標準,包括:
•要求其董事會的多數成員由獨立董事組成;
•要求其提名或公司治理委員會完全由獨立董事組成,並附有説明委員會宗旨和責任的書面章程,以及委員會的年度業績評估;以及
•要求其薪酬委員會完全由獨立董事組成,並附有説明委員會宗旨和責任的書面章程、委員會的年度業績評估以及委員會的權利和責任,涉及委員會聘請的任何薪酬顧問、獨立法律顧問或任何其他顧問。
如果我們日後選擇利用“受管制公司”豁免,這些規定將不適用於我們。雖然我們符合“受控公司”的資格,但我們目前並不打算依賴這些豁免,並打算完全遵守紐約證券交易所上市標準下的所有公司治理要求。然而,如果我們利用這些豁免中的一部分或全部,我們將不符合紐約證券交易所的某些公司治理標準,這可能會對對其他股東的保護產生不利影響。
我們無法預測我們的多類別結構可能對我們A類普通股的市場價格產生的影響。未來發行我們的C類普通股,如果有的話,不會稀釋徐先生的表決權控制權,而是會稀釋他的經濟利益,這可能會導致他的利益與您的利益發生衝突。此外,發行C類普通股,無論是向徐先生還是向其他股東發行,都可能延長徐先生的表決權控制期限。
我們無法預測我們的多類別結構是否會導致我們A類普通股的市場價格更低或更波動,造成負面宣傳,或其他不利後果。例如,某些指數提供商已宣佈限制將具有多類股權結構的公司納入其某些指數。2017年7月,富時羅素宣佈,計劃要求其指數的新組別擁有超過5%的
公司的投票權掌握在公眾股東手中,S和道瓊斯公司宣佈,將不再允許具有多股權結構的公司加入其某些指數。受影響的指數包括羅素2000指數和S指數、S中型股400指數和S小盤600指數,它們共同組成了S綜合指數1500。同樣在2017年,領先的股票指數提供商摩根士丹利資本國際(MSCI)就他們對無投票權和多類別結構的處理展開了公開諮詢,並暫時禁止新的多類別上市公司進入其某些指數。2018年10月,摩根士丹利資本國際(MSCI)宣佈決定將“具有不平等投票權結構”的股權證券納入其指數,並推出一項新指數,在其資格標準中具體包括投票權。根據這些宣佈的政策,我們普通股的多類別結構使我們沒有資格被納入某些指數,因此,試圖跟蹤這些指數的共同基金、交易所交易基金和其他投資工具將不會投資於我們的A類普通股。這些政策相對較新,目前尚不清楚它們將對被排除在這類指數之外的上市公司的估值產生什麼影響(如果有的話),但與被納入指數的類似公司相比,它們可能會壓低估值。鑑於投資資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動策略,被排除在某些股票指數之外可能會排除其中許多基金的投資,並可能降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。因此,我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
我們A類普通股的交易價格可能會波動,您可能會損失全部或部分投資。
我們的A類普通股的交易價格可能波動,並可能受到各種因素的影響而波動,其中一些因素超出了我們的控制範圍。這些波動可能會導致您損失您在我們A類普通股中的全部或部分投資。可能導致我們A類普通股交易價格波動的因素包括:
•整體股市的價格和成交量不時出現波動;
•科技股交易價格和成交量的波動;
•其他科技公司,特別是本行業公司的經營業績和股票估值的變化;
•我們或我們的股東出售我們的A類普通股;
•證券分析師未能保持對我們的報道,跟蹤我們公司的證券分析師改變財務估計,或我們未能達到這些估計或投資者的預期;
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化,或者我們未能滿足這些預測;
•我們或我們的競爭對手宣佈新服務或平臺功能;
•公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應;
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為;
•經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動;
•我們的業務、我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟,或監管機構對我們或我們競爭對手的業務進行的調查;
•實際或感知的隱私或安全漏洞或其他事件;
•關於我們的知識產權或其他專有權利的發展或爭議;
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務、服務或技術的收購;
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋;
•會計準則、政策、準則、解釋或原則的變更;
•我們管理層的任何重大變化;
•整體經濟狀況和我們的市場緩慢或負增長;以及
•其他事件或因素,包括戰爭、恐怖主義事件、自然災害、公共衞生問題或流行病(例如COVID-19大流行)、自然災害或對這些事件的反應)造成的事件或因素。
此外,在過去,在整體市場和某一公司證券的市場價格出現波動後,這些公司經常會被提起證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟,可能會導致鉅額費用,並轉移我們管理層的注意力和資源。
我們的A類普通股和B類普通股的相當大一部分流通股被限制立即轉售,但可能在不久的將來在證券交易所出售。有資格公開出售的大量股票或受要求我們登記公開出售的權利的限制,可能會壓低我們A類普通股的市場價格。
我們A類普通股的市場價格可能會因為在不久的將來在市場上大量出售我們A類普通股的股票而下降,而對這些出售可能發生的看法也可能壓低我們A類普通股的市場價格。
我們的高管、董事和幾乎所有可轉換為或可交換為我們的股本的股本和證券的持有人已與我們訂立了市場僵持協議,或與我們的IPO承銷商訂立了鎖定協議,根據這些協議,他們同意,除特定例外外,在2020年12月8日與我們的IPO有關的最終招股説明書或我們的招股説明書提交後的180天內,他們同意不出售任何我們的股票。我們把這樣的時期稱為禁售期。
我們的禁售期有兩個潛在的發佈日期,第一個在我們的第一份收益發布或定期報告(我們的10-Q季度報告或Form 10-K年度報告)之後,被確定為2021年3月9日,如下所述,第二個日期在我們的第二次收益發布或定期報告之後,或180天,以較早的日期為準。
2021年3月1日,我們IPO的承銷商同意,鎖定協議下的限售期將結束於每個鎖定協議所規定的40%的股份(如果股東是公司董事會成員(不包括關聯基金)或管理團隊成員,則為20%的股份),並有資格於2021年3月9日(“提前鎖定到期日”)開盤時在公開市場上出售。
受鎖定協議約束且未於鎖定日期提前解除的所有剩餘普通股,將於以下日期(以較早者為準)被釋放:(I)在緊接開盤前的第三個完整交易日,即吾等已公開提交我們的第二份8-K表格收益新聞稿或向美國證券交易委員會提交第二份定期報告後的第三個完整交易日;或(Ii)在生效日期後180天,或最終鎖定到期日期後180天。我們將在最終鎖定到期日期生效前至少兩個交易日通過新聞稿或8-K表格宣佈最終鎖定到期日期。我們和承銷商可能會在禁售期結束前解除某些股東的市場僵局協議或禁售期協議。
當限制終止或根據註冊權出售我們的A類普通股時,可能會使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。這些出售還可能導致我們A類普通股的交易價格下跌,並使您更難出售我們A類普通股的股票。
特拉華州的法律和我們修訂和重述的公司證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會使合併、要約收購或代理權競爭變得困難,從而壓低我們A類普通股的市場價格。
我們作為特拉華州公司的地位和特拉華州普通公司法的反收購條款可能會阻止、延遲或阻止控制權的變更,因為該人成為有興趣的股東的交易日期後三年內禁止我們與有興趣的股東進行業務合併,即使控制權的變更對我們現有的股東有利。此外,我們的經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程包含可能使收購我們公司變得更加困難的條款,包括以下內容:
•對我們修訂和重述的公司註冊證書的任何修改都需要至少獲得我們A類普通股和B類普通股流通股的多數投票權的批准;
•我們修訂和重述的附例規定,股東必須獲得A類普通股和B類普通股作為一個單一類別的流通股至少多數投票權的持有者的批准,才能修改或採用我們附例的任何條款;
•我們的多級普通股結構和投票協議,這使得Tony徐有能力決定或顯著影響需要股東批准的事項的結果,即使他們持有的股份明顯少於我們已發行的A類普通股、B類普通股和C類普通股的多數股份;
•我國董事會分為三類,每屆任期交錯三年,董事只能因事由被免職;
•在我們B類普通股的流通股佔我們A類普通股和B類普通股總投票權的多數的第一天或投票門檻日之前,我們的股東只有在我們的董事會首先建議或批准採取行動的情況下,才能採取書面同意的行動;
•在投票門檻日期之後,我們的股東將只能在股東會議上採取行動,不能就任何事項採取書面同意;
•我們修訂和重述的公司註冊證書沒有規定累積投票權;
•我們董事會的空缺只能由我們的董事會填補,而不能由股東填補;
•股東特別會議只能由本公司董事長、首席執行官、總裁或者董事會過半數成員召集;
•某些針對我們的訴訟只能在特拉華州提起;
•我們修訂和重述的公司註冊證書授權非指定優先股,其條款可以確定,股票可以發行,而不需要我們的股東採取進一步行動;以及
•預先通知程序適用於股東提名董事選舉候選人或將事項提交年度股東大會。
這些條款單獨或一起可能會阻礙、推遲或阻止涉及我們公司控制權變更的交易。這些條款還可能阻止委託書競爭,使股東更難選舉他們選擇的董事,並導致我們採取他們希望採取的其他公司行動,在某些情況下,任何這些行動都可能限制我們的股東從他們持有的A類普通股獲得溢價的機會,還可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
我們修訂和重述的法律指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們與股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭,這可能會限制我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛的能力。
我們修訂和重述的公司細則規定,除非我們以書面形式同意在法律允許的最大範圍內選擇另一個訴訟地點,否則,該地點是唯一和唯一的法院,用於(I)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序,(Ii)任何聲稱違反我們的任何董事、高級管理人員或其他員工對我們或我們股東的受託責任的訴訟,(Iii)根據特拉華州公司法、我們的修訂和重述的公司註冊證書或我們的修訂和重述的公司章程的任何規定而產生的任何訴訟,或(Iv)在所有案件中,主張受內部事務原則管轄的索賠的任何其他訴訟應由特拉華州衡平法院(或,如果衡平法院沒有管轄權,則為特拉華州地區聯邦地區法院)進行,該法院應對被指定為被告的不可或缺的當事人擁有管轄權。我們修訂和重述的附例還規定,美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據修訂後的1933年證券法或證券法提出訴因的任何投訴的獨家論壇。在我們修訂和重述的法律中,沒有任何內容阻止根據《交易法》主張索賠的股東在符合適用法律的情況下,向州或聯邦法院提出此類索賠。
任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益,應被視為已知悉並同意這些規定。這些排他性法院條款可能會限制股東在司法法院就其與我們或我們的董事、高管或其他員工的糾紛提出索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。其他公司章程文件中類似選擇的法院條款的可執行性在法律程序中受到了質疑,法院可能會認定這些類型的條款不適用或不可執行。例如,2018年12月,特拉華州衡平法院裁定,一項規定美國聯邦地區法院是解決任何根據證券法提出的訴因的獨家論壇的條款不可執行。儘管這一決定於2020年3月被特拉華州最高法院推翻,但其他州的法院可能仍會發現這些條款不適用或不可執行。如果法院發現我們修訂的和
如果我們重申法律在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決糾紛相關的額外費用,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
如果證券或行業分析師沒有發表關於我們、我們的業務或我們的市場的研究報告或不準確或不利的研究報告,或者如果他們改變了對我們A類普通股的推薦,我們A類普通股的市場價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場部分取決於證券或行業分析師發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告。分析師的估計是基於他們自己的意見,通常與我們的估計或預期不同。如果我們的分析師對我們的A類普通股做出了不利的建議,對我們的競爭對手提供了更有利的相對建議,或者發佈了關於我們業務的不準確或不利的研究,我們的證券價格可能會下跌。如果很少有證券分析師開始報道我們,或者如果一個或多個分析師停止報道我們或未能定期發佈關於我們的報告,我們可能會在金融市場上失去知名度,對我們證券的需求可能會減少,這可能會導致我們A類普通股的價格和交易量下降。
我們預計在可預見的未來不會支付股息。
我們從未宣佈或支付我們的股本現金股息。我們目前打算保留任何未來收益,以資助我們業務的運營和擴張,我們預計在可預見的未來不會向我們的股本持有人宣佈或支付任何股息。此外,我們的循環信貸融資包含對我們支付股息能力的限制。因此,股東必須依靠在價格升值後出售其A類普通股,這可能永遠不會發生,作為實現其投資未來收益的唯一途徑。
項目1B。未解決的員工意見
不適用。
項目2.財產
根據2032年到期的運營租約,我們的公司總部位於加利福尼亞州舊金山。我們在美國、加拿大、澳大利亞、日本和印度租賃或許可更多的辦公室。我們相信這些設施大致上是適合我們目前的需要的。我們打算在增加員工、進入新的地理市場和增加我們的第一方擁有和運營的便利倉庫DashMarts的同時擴大我們的設施或增加新的設施,我們相信將根據需要提供適當的額外或替代空間來適應任何此類增長。
項目3.法律訴訟
我們,包括Caviar和我們的其他子公司,目前正在並可能在未來參與正常業務過程中的法律訴訟、索賠、監管調查、審計和政府調查(統稱為“法律訴訟”),包括由商家、消費者、Dasher、魚子醬遞送提供商或其他第三方(單獨或作為集體訴訟)提起的訴訟。
我們法律訴訟的結果本質上是不可預測的,並受到重大不確定性的影響。對於一些合理地可能造成重大損失的事項,不可能估計損失金額或損失範圍,我們也無法估計應用非貨幣補救措施可能造成的損失或損失範圍。在法律訴訟最終解決之前,可能存在超過記錄金額的重大損失。
獨立承包人分類問題
我們經常受到聯邦、州和市政各級的索賠、訴訟、仲裁程序、行政行動、政府調查和其他法律和監管程序的挑戰,質疑將我們平臺和Caviar平臺上的第三方遞送提供商歸類為獨立承包商,並聲稱,由於所稱的錯誤分類,我們違反了適用於遞送員工的各種勞工和其他法律。管理獨立承包人地位和分類的法律和法規可能會受到不同當局的變化和不同解釋的影響,這可能會給我們帶來不確定性和不可預測性。
我們目前參與了一些假定的集體訴訟、代表訴訟(如根據Paga提起的訴訟)、法庭上的個人索賠以及仲裁和其他事項,挑戰我們平臺和魚子醬平臺上的第三方交付提供商被歸類為獨立承包商的做法。
2019年12月,我們向Dashers的代表提交了一份協議,支付4,000萬美元,這些代表在加利福尼亞州和馬薩諸塞州提起了某些訴訟,以了結根據Paga提出的索賠,以及指控工人對Dashers進行錯誤分類的集體訴訟,或Marciano和解。這些訴訟是由自2014年9月以來使用DoorDash平臺的馬薩諸塞州Dashers和自2016年8月以來使用DoorDash平臺的California Dashers及其代表提起的。和解協議於2019年11月21日提交給舊金山縣加利福尼亞州高等法院。2020年4月24日,法院發佈了一項臨時裁決,提出了提交的和解協議的某些問題,並要求各方提供補充簡報。2020年6月8日,雙方向法院提交了補充簡報和修改後的和解協議。經修訂的和解協議將我們支付的總金額從4,000萬美元增加到4,100萬美元。2020年6月19日,法院發佈了一項暫定裁決,提出了提交的修訂後的和解協議的某些問題,並要求各方提供補充簡報。2020年7月24日,雙方向法院提交了補充簡報和修改後的和解協議。2020年8月31日,法院發佈了一項暫定裁決,在不影響原告初步批准修改後的和解方案的情況下駁回了原告的動議,並邀請當事人提交補充簡報,以解決法院提出的關切。2020年10月30日,我們達成了一項修訂後的和解協議,將公司支付的總金額從4100萬美元增加到8900萬美元。2020年11月4日,雙方向法院提交補充簡報和修改後的和解協議。2021年2月17日,法院發佈了一項暫定裁決,在不影響原告初步批准修改後的和解方案的情況下駁回了原告的動議。該動議的聽證會定於2021年3月22日舉行。如果修改後的和解最終獲得法院的最終批准,我們預計這將解決Paga項下的索賠,以及2016年8月30日至2020年12月31日期間加州Dashers工人錯誤分類的索賠,以及2014年9月26日至2020年12月31日期間馬薩諸塞州Dashers工人錯誤分類的索賠。儘管和解只涉及某些訴訟中的索賠人,但任何最終和解都將是以集體為基礎的,並將包括加利福尼亞州和馬薩諸塞州的所有Dasher在上一句中提到的時期內的索賠。作為和解協議所涵蓋類別的Dasher,可以選擇退出此類和解,因此可以單獨對我們提出索賠。
已與我們達成仲裁協議的35,000多家儀表盤和魚子醬快遞供應商已向我們提出或表示打算對我們提出仲裁要求,聲稱工人分類錯誤。截至2020年8月17日,我們已達成協議,將解決其中絕大多數人的工人錯誤分類索賠。根據這些協議,某些Dashers和Caviar送貨提供商有資格獲得和解付款,但必須滿足簽訂個別和解協議的受覆蓋個人的門檻數量。我們預計,根據這些個別和解協議,向Dashers和Caviar遞送提供商支付的總金額,包括律師費,將約為8500萬美元。我們不承認任何關於不當行為的指控,作為解決這些問題的一部分。
其他各種Dashers和Caviar送貨提供商已經或威脅要挑戰,並可能在未來挑戰他們在DoorDash平臺和Caviar平臺上分別被歸類為聯邦和州法律下的獨立承包商,尋求金錢、禁令或其他救濟。我們目前捲入了由舊金山地區檢察官提起的訴訟以及由Dashers和Caviar遞送提供商個人提起的多起此類訴訟,並威脅到許多其他索賠,包括根據我們的獨立承包商協議向個人仲裁提出或被迫提出的索賠。舊金山地區檢察官提起的這起訴訟既尋求恢復原狀的損害賠償,也尋求永久禁令,禁止我們繼續將Dashers歸類為獨立承包商。舊金山地區檢察官還尋求一項初步禁令,禁止我們在此案懸而未決期間繼續將加州的Dashers歸類為獨立承包商。初步禁令的請求於2020年12月8日被撤回。
我們一直積極與州和地方政府以及監管機構合作,以確保我們的平臺能夠繼續在美國、加拿大和澳大利亞運營。新的法律法規和對現有法律法規的修改繼續被採納、實施和解釋,以迴應我們的行業和相關技術。例如,加州立法機構通過了AB 5,該法案於2019年9月18日簽署成為法律,並於2020年1月1日生效。AB5編纂了關於承包商分類的Dynamex標準,擴大了其應用範圍,並創建了大量的分拆。我們與其他公司一起,支持2020年加州投票倡議的活動,該倡議名為22號提案,旨在解決AB 5併為Dashers保留靈活性,該倡議於2020年11月獲得通過。此外,我們運營的其他幾個州可能正在考慮採用與22號提案類似的立法,我們預計這將增加我們在這些司法管轄區與Dasher相關的成本,如果我們因此類法律收取更高的費用和佣金,可能會導致訂單數量減少,並可能對我們的運營結果產生不利影響。即使通過了22號提案和類似的立法,這種倡議和立法也
已經並可能在未來受到挑戰和訴訟。此外,越來越多的司法管轄區正在考慮實施類似於AB5的標準,以確定工人的分類。
我們認為我們有值得稱道的辯護,並打算在這些問題上駁斥對不當行為的指控,並積極為自己辯護。與這些事項相關的法律訴訟可能會對我們產生不利影響,因為個別和總體的辯護和和解成本、管理資源的轉移以及其他因素。
保護消費者權益及其他行動
我們過去、現在和將來都參與了日常業務過程中的其他法律訴訟,包括集體訴訟和政府當局提起的訴訟,指控我們違反了消費者保護法、數據保護法和其他法律。此外,我們還受到與支付給Dashers的小費和我們的Dasher支付模式有關的法律訴訟的影響。我們駁斥任何關於不當行為的指控,並打算繼續在這些問題上積極為自己辯護。
知識產權事務
我們不時參與與涉嫌侵犯專利和其他知識產權有關的法律訴訟,並在正常業務過程中收到其他聲稱擁有專利和其他知識產權的人的來信,提出許可該等財產和/或主張侵犯該等財產。我們對任何不當行為的指控提出異議,並打算在這些問題上為自己辯護。
監管和行政調查、審計和查詢
我們在過去、現在和將來都是聯邦、州或地方政府機構進行的監管和行政調查、審計和調查的對象,這些調查、審計和調查涉及我們的業務實踐、Dashers和Caviar遞送提供商的分類和補償、我們的Dasher支付模式、隱私、數據安全、税務問題、失業保險、工傷保險和其他事項。調查、審計、調查和相關政府行動的結果本質上是不可預測的,因此,總是存在調查、審計或調查對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響的風險,特別是在調查、審計或調查導致訴訟或不利的監管執法或其他行動的情況下。
無論結果如何,考慮到與此類事項合作或防禦的費用、管理資源的轉移以及其他因素,這些事項都可能對我們產生不利影響。
人身傷害事項
我們過去、現在、將來都可能參與法律訴訟,各方可能會要求我們對在DoorDash平臺上活躍的Dashers或在Caviar平臺上活躍的魚子醬遞送提供商發生的事故或其他事件造成的損害負責。我們目前在涉及使用DoorDash平臺的Dashers、Caviar平臺上的魚子醬遞送提供商和第三方的事故或其他事件中被列為被告。在其中許多問題上,我們相信我們有值得稱道的辯護,對不當行為的指控提出異議,並打算大力為自己辯護。我們認為,這些事故或事件不會單獨對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性影響,因此沒有懸而未決或受到威脅的法律程序;然而,訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的,與此類事故或事件相關的法律程序總體上可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響。無論結果如何,這些問題都可能對我們產生不利影響,因為單獨和總體的辯護和和解成本、管理資源的轉移以及其他因素。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股市場信息
我們的A類普通股自2020年12月9日起在紐約證券交易所掛牌上市,代碼為DASH。在此之前,我們的A類普通股沒有公開交易市場。
我們的B類普通股和C類普通股既不上市也不交易。
紀錄持有人
截至2020年12月31日,我們A類普通股共有548名登記持有者。實際的股東人數超過了這一記錄持有人的人數,包括作為受益者的股東,但其股票由經紀人和其他被提名者以街頭名義持有。
截至2020年12月31日,共有14名B類普通股持有者。我們B類普通股的所有股份均由Tony·徐、方安迪或唐駿實益擁有。
截至2020年12月31日,我們的C類普通股沒有持有者。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和未來收益,預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何現金股息。我們未來可能會簽訂信貸協議或其他借款安排,這將限制我們宣佈或支付現金股息或對我們的股本進行分配的能力。未來關於宣佈和支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於當時的條件,包括我們的財務狀況、經營業績、合同限制、資本要求、業務前景以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
性能圖表
就交易法第18節的目的而言,本績效圖表不應被視為“徵求材料”或已向美國證券交易委員會“存檔”,或受該節規定的其他責任的約束,並且不應被視為通過引用被納入DoorDash Inc.根據證券法或交易法提交的任何文件中。
下圖將A類普通股股東的累計總回報與標準普爾500指數、S指數和S信息技術板塊指數的累計總回報進行了比較。假設在2020年12月9日,也就是我們的A類普通股在紐約證券交易所開始交易的日期,對我們的A類普通股和每個指數進行了100美元的投資,其相對錶現被跟蹤到2020年12月31日。該圖使用2020年12月9日的收盤價每股189.51美元作為我們A類普通股的初始價值。
所顯示的回報是基於歷史結果,並不是為了暗示未來的表現。
近期未登記證券的出售和收益的使用
最近出售的未註冊證券
優先股發行
2020年6月,我們以每股45.9062美元的收購價向十名認可投資者出售了總計8,321,395股H系列可贖回可轉換優先股,總收購價為382,003,624美元。
期權和RSU發行
從2020年1月1日至2020年12月9日(我們的S-8表格註冊聲明提交之日),我們向我們的董事、高級管理人員、員工、顧問和其他服務提供商授予了總計18,833,595個限制性股票單位,以我們2014年股票計劃下的A類普通股的股票進行結算。在同一時間段內,我們的2014年股票計劃沒有授予任何期權。
認股權證
2020年11月,我們以每股1.492美元的行使價行使了購買105,330股A類普通股的認股權證,總行權價為157,153美元。
發行可轉換票據
2020年2月,我們向四名認可投資者發行了本金總額為3.4億美元的可轉換票據。2021年2月,我們向可轉換票據持有人支付了總計3.75億美元的現金,作為償還和結算可轉換票據項下到期的所有本金和利息,可轉換票據不再未償還。
上述交易均不涉及任何承銷商、承銷折扣或佣金或任何公開發售。吾等認為,上述證券的要約、銷售及發行根據證券法第4(A)(2)條豁免根據證券法(或根據證券法頒佈的D條例或S條例)註冊,因為向接受者發行證券並不涉及公開發售,或依賴第701條,因為交易是根據該規則所規定的補償利益計劃或有關補償的合約進行的。在每項交易中,證券的接受者表示其收購證券的意圖僅用於投資,而不是為了出售或與任何分銷相關的目的,並在這些交易中發行的股票上標明瞭適當的圖例。通過與我們的關係,所有收件人都有充分的機會獲得有關我們的信息。這些證券的出售是在沒有任何一般招攬或廣告的情況下進行的。
收益的使用
2020年12月11日,我們完成了首次公開募股,以每股102.00美元的價格出售了3,300萬股A類普通股。本次發行和發售的全部股份均根據S一號表格(檔號333-250056)的登記聲明根據證券法進行登記,該聲明於2020年12月8日被美國證券交易委員會宣佈生效。在扣除8,100萬美元的承保折扣和佣金以及在某些成本報銷的情況下提供約1,900萬美元的成本後,我們總共籌集了33億美元的淨收益。
我們打算將從IPO中獲得的淨收益用於一般公司用途,包括營運資金、運營費用、償還2020年可轉換票據和資本支出。此外,我們可能會將IPO所得淨收益的一部分用於收購或投資於企業、產品、服務或技術。然而,我們目前還沒有就任何重大收購或投資達成協議或承諾。2020年11月,我們宣佈了一項2億美元的承諾,作為我們的Main Street Strong計劃的一部分,用於支持商人、Dasher和當地社區。我們也可以使用我們從IPO收到的淨收益的一部分來履行我們預期的與我們授予的RSU的歸屬和結算相關的預扣税和匯款義務的一部分。到目前為止,我們授予的大部分RSU通常在基於服務和與流動性事件相關的績效歸屬條件得到滿足後授予,這些條件發生在獎勵到期日之前。以服務為基礎的歸屬條件通常由獲獎者在四年內為我們提供服務而滿足。於生效日滿足流動資金事項相關業績歸屬條件。如我們的註冊聲明所述,首次公開招股所得款項的計劃用途並無重大改變。
我們IPO的承銷商代表是高盛公司和摩根大通證券公司。除在正常業務過程中根據董事薪酬政策向高級職員及非僱員董事支付薪金外,吾等並無向董事、高級職員或持有本公司普通股百分之十或以上的人士、或他們的聯營公司支付任何款項。
項目6.選定的財務數據
不再需要這一項,因為我們已選擇提前採用美國證券交易委員會第33-10890號新聞稿中對S-K法規第301項的更改。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告10-K表中其他部分的綜合財務報表及其相關附註一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。可能導致或促成這種差異的因素包括以下確定的因素以及本年度報告10-K表格中“風險因素”部分和其他部分所討論的因素。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。
概述
我們已經建立了一個由技術支持的當地物流平臺,使當地實體企業能夠滿足消費者對輕鬆和即時的期望,並在當今的便利經濟中蓬勃發展。我們當地的物流平臺每月連接美國、加拿大和澳大利亞的超過45萬商家、超過2000萬消費者和超過100萬Dasher。
我們打造我們的產品是為了滿足這三個關鍵羣體的需求。我們主要通過我們的Marketplace來做到這一點,它提供了廣泛的服務,使商家能夠解決關鍵任務挑戰,如客户獲取、交付、洞察和分析、商品銷售、支付處理和客户支持。我們的Marketplace使商家能夠在網上建立業務並擴大他們的覆蓋範圍。它通過將商家與數百萬消費者聯繫起來,為商家產生了巨大的需求。商家可以通過送貨、由我們當地的物流平臺提供便利或由消費者親自提貨來滿足這一需求。
除了我們目前佔我們業務絕大多數的Marketplace之外,我們還為商家提供各種產品,我們稱之為商家服務,以促進商家通過自己的渠道發起的銷售。我們的白標物流服務Drive使通過自己的渠道產生消費者需求的商家能夠使用我們當地的物流平臺來滿足這一需求。店面使商家能夠創建自己的店面
品牌在線訂購體驗,為他們提供全包式解決方案,為消費者提供按需訪問電子商務的機會,而無需投資於內部工程或物流能力。
首次公開募股
2020年12月9日,我們完成了首次公開募股,以每股102.00美元的公開發行價發行和出售了3300萬股A類普通股。在扣除承銷折扣和佣金以及發行費用後,我們在IPO中出售股票獲得了33億美元的淨收益。有關更多信息,請參閲本年度報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”中的附註1--組織和業務説明。
關鍵業務和非GAAP指標
除了綜合財務報表中列出的指標外,我們還使用以下關鍵業務和非GAAP指標來幫助我們評估業務、識別影響業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2018 | | 2019 | | 2020 |
| | (單位:百萬,百分比除外) |
訂單總數 | | 83 | | | 263 | | | 816 | |
市場政府 | | $ | 2,812 | | | $ | 8,039 | | | $ | 24,664 | |
貢獻利潤(虧損)(1) | | $ | (59) | | | $ | (200) | | | $ | 663 | |
貢獻保證金(1) | | (20) | % | | (23) | % | | 23 | % |
貢獻利潤(虧損)佔市場政府的百分比 | | (2) | % | | (2) | % | | 3 | % |
調整後的EBITDA(1) | | $ | (158) | | | $ | (475) | | | $ | 189 | |
調整後EBITDA利潤率(1) | | (54) | % | | (54) | % | | 7 | % |
調整後的EBITDA佔市場政府的百分比 | | (6) | % | | (6) | % | | 1 | % |
(1)貢獻利潤(虧損)、貢獻利潤率、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是非GAAP財務衡量標準。有關我們使用這些計量以及與根據公認會計原則計算的最直接可比財務計量的對賬的更多信息,請參閲標題為“非公認會計準則財務計量”的章節。
訂單總數。我們將總訂單定義為在DoorDash平臺上完成的所有訂單,包括通過我們的Marketplace和Drive產品在測量期內完成的訂單。總訂單隨着時間的推移而增加,因為我們增加了新的客户,增加了現有客户的保留率和參與度,包括通過推出DashPass,擴展到新市場,並增加了通過Drive完成的訂單數量。
在截至2020年12月31日的一年中,總訂單增加到8.16億份,與截至2019年12月31日的年度相比增長了210%。總訂單的增長是由於現有消費者的保留率和參與度增加、新消費者的增加以及通過Drive完成的訂單數量的增加。這些趨勢加速的部分原因是新冠肺炎大流行的影響,導致店內用餐關閉和採取就地避難措施。隨着新冠肺炎疫苗的廣泛推出,因新冠肺炎疫情的影響而加速我們業務增長的情況不太可能繼續下去,我們預計未來總訂單增長率將下降。
隨着我們繼續增加消費者的採用率,並使使用DoorDash成為一種常規活動,我們預計總訂單將繼續增長。
市場政府。我們將Marketplace gov定義為在本地物流平臺上完成的Marketplace訂單的總美元價值,包括税、小費、5以及任何適用的消費者費用,包括與DashPass相關的會員費。市場訂單包括通過Pickup和DoorDash for Work完成的訂單。Marketplace GOV不包括通過Drive完成的訂單的美元價值、税收和小費或向商家收取的費用,因為我們對此類訂單採用按訂單收費結構,通常不會收到有關此類訂單美元價值的信息。Marketplace GOV主要是由我們當地物流平臺上完成的訂單數量和美元價值推動的。
在截至2020年12月31日的一年中,MarketPlace GOV增加到247億美元,與截至2019年12月31日的一年相比增長了207%,這是基於總訂單的增長以及部分由於新冠肺炎疫情導致的MarketPlace訂單規模的增加。隨着新冠肺炎疫苗的廣泛推出,因新冠肺炎疫情的影響而加速我們業務增長的情況不太可能繼續下去,我們預計未來市場政府的增長率將下降。
我們預計Marketplace GOV將隨着總訂單的增長而繼續增長,儘管增長速度較慢,因為Marketplace GOV不包括驅動器,而總訂單確實包括驅動器。我們還預計,隨着我們繼續擴大低價商家的選擇範圍,以提高消費者的負擔能力,Marketplace GOV的增長速度將慢於總訂單的增長速度。我們正在有目的地增加商家在我們平臺上提供的商品選擇的可負擔性,以隨着時間的推移提高消費者的參與度。
5儀表師會收到100%的小費。
貢獻利潤(虧損)。6我們將貢獻利潤(虧損)定義為毛利(虧損)減去銷售和營銷費用,加上(I)與收入成本相關的折舊和攤銷費用,(Ii)計入收入成本和銷售及營銷費用的股票薪酬費用和一定的工資税費用,(Iii)計入收入成本和銷售和營銷費用的已分配間接費用。毛利(虧損)的定義是收入減去(I)不包括折舊和攤銷的收入成本和(Ii)與收入成本相關的折舊和攤銷。我們將貢獻毛利定義為貢獻利潤(虧損),即貢獻利潤(虧損)佔同期收入的百分比。
我們使用貢獻利潤(虧損)來評估我們的經營業績和趨勢。我們認為,貢獻利潤(虧損)是衡量通過DoorDash完成的訂單的經濟影響的有用指標,因為它考慮了與生成和完成訂單相關的直接費用。
在截至2020年12月31日的年度,貢獻利潤改善至6.63億美元,而截至2019年12月31日的年度貢獻虧損為2億美元,原因是Marketplace gov的增長、我們Marketplace以及Drive的商家傭金和費用增加、成本結構改善以及我們業務規模的增加導致運營槓桿增加。在截至2020年12月31日的年度,由於成本結構的改善和業務規模的增加,貢獻利潤率從截至2019年12月31日的負23%增加到23%。
由於我們投資於增強本地物流平臺的規模,包括在銷售和營銷、促銷支出以及推出新產品和地理位置方面的投資,我們的貢獻利潤(虧損)可能會有很大差異。我們預計,隨着我們繼續投資於業務的增長,貢獻利潤(虧損)和貢獻利潤率將在短期內波動,並隨着我們實現更大規模、增加採用率並通過運營改進來提高效率而在長期內有所改善。
貢獻利潤(虧損)是一種非公認會計準則的財務計量,其有用性有一定的侷限性。它沒有根據公認會計原則反映我們的財務結果,因為它不包括在我們的綜合經營報表中反映的某些費用的影響。因此,貢獻利潤(虧損)不是我們整體業績的指標,也不是過去或未來財務業績的指標。此外,它不是衡量盈利能力的財務指標,它既不是我們業務盈利能力的替代指標,也不意味着我們的盈利能力。
6有關貢獻利潤(虧損)和貢獻毛利的更多信息,包括此類計量的侷限性,以及根據公認會計原則計算的最直接可比財務計量--貢獻利潤(虧損)與毛利(虧損)的對賬,請參閲題為“非GAAP財務計量”的章節。
調整後的EBITDA。7我們將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損),調整後不包括(I)某些法律、税收和監管和解、準備金和費用,(Ii)與發行F系列可贖回優先股相關的遠期合同的一次性非現金公允價值變化,(Iii)處置財產和設備的損失,(Iv)收購相關成本,(V)減值費用,(Vi)所得税準備,(Vii)利息收入和支出,(Viii)匯兑收益(損失),(九)基於股票的薪酬費用和一定的工資税費用,以及(十)折舊和攤銷費用。調整後的EBITDA是我們用來評估我們的經營業績和業務的經營槓桿的業績衡量標準。調整後的EBITDA利潤率是通過調整後的EBITDA除以同期收入來計算的。
在截至2020年12月31日的年度,調整後EBITDA改善至1.89億美元,而截至2019年12月31日的年度調整後EBITDA為負4.75億美元。在截至2020年12月31日的年度,由於成本結構的改善和業務規模的增加,調整後的EBITDA利潤率從截至2019年12月31日的年度的負54%增加到7%。
我們預計調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率將在短期內波動,因為我們繼續投資於我們的業務,並隨着我們實現更大的業務規模和運營費用的效率而在長期內有所改善。
7有關調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率的更多信息,包括此類措施的侷限性和具體調整的更多細節,以及調整後EBITDA與淨虧損(根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標)的核對情況,以及調整後EBITDA利潤率的計算,請參閲題為“非GAAP財務措施”的部分。
經營成果的構成部分
收入
我們的大部分收入來自通過我們的Marketplace完成的訂單以及向合作商家收取的相關佣金和向消費者收取的費用。合作商户的佣金是根據訂購的商品的總美元價值按商定的費率收取的,以換取使用我們當地的物流平臺銷售合作商户的產品。向消費者收取的費用是使用我們當地的物流平臺安排送貨服務。我們是合作商家和消費者的代理,因此我們在淨額基礎上確認Marketplace訂單的收入。因此,我們的收入反映了向合作商家收取的佣金和向消費者收取的費用減去(I)Dasher支付和(Ii)退款、積分和促銷,其中包括向消費者提供的某些折扣和激勵,包括推薦新客户的折扣和激勵。來自我們市場的收入在消費者獲得對商家產品的控制權時確認。
我們還從消費者為DashPass支付的會員費中獲得收入,這被認為是我們Marketplace收入的一部分。我們的DashPass訂閲產生的收入在合同期內按費率確認,合同期通常為一個月至一年,具體取決於消費者購買的訂閲類型。
此外,我們還從其他來源獲得收入,包括我們的Drive產品。我們通過向商家收取按訂單收費的方式從Drive獲得收入,商家使用我們當地的物流平臺安排送貨服務,以滿足通過他們自己的渠道產生的需求。Drive的收入在消費者獲得對商家產品的控制權時確認。
不包括折舊和攤銷的收入成本
收入成本主要包括(i)訂單管理成本,包括扣除支付處理商發放的回扣的支付處理費用、與取消訂單相關的成本、與非合作伙伴商户下訂單相關的成本以及保險費用,(ii)平臺成本,包括入職商户和Dashers的成本、為消費者、商户和Dashers提供支持的成本,和技術平臺基礎設施成本,以及(iii)人員成本,其中包括與我們的本地運營、支持和其他團隊相關的人員相關補償費用,以及分配的管理費用。人員相關薪酬費用主要包括工資、獎金、福利和股票薪酬費用。分配的管理費用是根據所有部門根據員工人數分配的共享成本(例如設施(包括租金和公用事業)和信息技術成本)來確定的。
我們預計,隨着我們業務的增長,以及我們繼續投資於訂單管理和我們的平臺,併為我們的本地運營、支持和其他團隊招聘更多員工,收入成本將按絕對美元計算增加,以支持我們的業務增長。因此,我們預計短期內收入成本佔收入的百分比將有所不同,長期而言,隨着我們實現更大的規模和運營效率,收入成本將會下降。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括與商家、消費者和Dasher收購相關的廣告和其他輔助費用,包括某些消費者推薦積分和支付給推薦人的Dasher推薦費用,只要它們代表獲得新消費者或新Dasher的公允價值,品牌營銷費用,銷售和營銷員工的與人員相關的薪酬費用,包括遞延合同成本攤銷的佣金費用,以及分配的管理費用。
我們預計,隨着我們投資於擴大商家、消費者和Dasher網絡並提高我們的品牌知名度,銷售和營銷費用將按絕對美元計算增加。我們預計,銷售和營銷費用佔收入的百分比在短期內將因時期而異,長期而言將會下降。
研究與開發
研發費用主要包括與數據分析和我們平臺的設計、產品開發和改進相關的人員相關薪酬費用,以及與第三方軟件許可相關的費用和分配的管理費用。
我們計劃繼續僱傭員工來支持我們的研發工作,以擴大我們平臺和產品的能力和範圍。因此,我們預計,隨着我們繼續投資支持這些活動,研發費用按絕對美元計算將會增加。我們預計,研發費用佔收入的百分比在短期內將因時期而異,長期而言將會下降。
一般和行政
一般和行政費用主要包括法律、税收和監管費用,其中包括訴訟和解費用和銷售和間接税,與行政員工有關的人事薪酬費用,包括財務和會計、人力資源和法律費用,與欺詐性信用卡交易相關的費用,專業服務費,與收購相關的費用和分配的管理費用。
我們預計,由於與欺詐性信用卡交易相關的費用以及法律、税收和監管費用的增加,一般和行政費用將按絕對美元計算增加,因為我們增加了人員,並加強了我們的系統、流程和控制,以支持我們的業務增長,以及我們作為上市公司提高的合規和報告要求。我們預計,一般和行政費用佔收入的百分比在短期內會有所不同,長期而言會有所下降。
折舊及攤銷
折舊和攤銷費用主要包括與我們的財產和設備以及無形資產相關的折舊和攤銷費用。折舊包括與商户設備有關的費用,包括融資租賃下的商户設備、計算機設備和軟件、辦公設備和租賃改進。攤銷包括與我們資本化的軟件和網站開發成本相關的費用,以及收購的無形資產。
我們預計折舊和攤銷費用將在絕對美元的基礎上增加,因為我們投資於房地產和設備以支持我們的業務增長。我們預計折舊和攤銷費用在短期內佔收入的百分比將在不同時期有所不同,長期而言將有所下降。
利息收入
利息收入包括從現金、現金等價物和有價證券上賺取的利息。
利息支出
利息支出包括與我們的循環信貸安排相關的利息成本和我們於2020年2月發行的可轉換票據的實物支付利息。
其他(費用)收入,淨額
其他(費用)收入淨額主要包括與發行F系列可贖回可轉換優先股股票相關的遠期合同負債的公允價值的非現金變化。為了適應現有投資者要求的監管批准時間,我們承諾在隨後的交易結束時向該投資者出售價值1億美元的F系列可贖回可轉換優先股股票,最終發生在我們簽訂了一份不具約束力的條款説明書,以高於我們F系列可贖回可轉換優先股的每股價格出售G系列可贖回可轉換優先股的股票。我們確定,推遲向該投資者出售F系列可贖回可轉換優先股股票的承諾是一項遠期合同,應歸類為負債,並在經常性基礎上按公允價值計量,公允價值變動在合併經營報表中的其他費用淨額中確認。這份遠期合同於2019年2月簽訂,並於2019年5月結算。除其他(費用)收入外,淨額還包括以職能貨幣以外的貨幣計價的交易的損益。
所得税撥備
所得税撥備主要包括美國聯邦和州所得税和特許經營税,以及來自海外業務的國際税。
經營成果
下表總結了我們的歷史合併運營報表數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2018 | | 2019 | | 2020 |
| | (單位:百萬) |
收入 | | $ | 291 | | | $ | 885 | | | $ | 2,886 | |
成本和支出:(1) | | | | | | |
不包括折舊和攤銷的收入成本 | | 228 | | | 523 | | | 1,368 | |
銷售和營銷 | | 135 | | | 594 | | | 957 | |
研發 | | 51 | | | 107 | | | 321 | |
一般和行政 | | 78 | | | 245 | | | 556 | |
折舊及攤銷(2) | | 9 | | | 32 | | | 120 | |
總成本和費用 | | 501 | | | 1,501 | | | 3,322 | |
運營虧損 | | (210) | | | (616) | | | (436) | |
利息收入 | | 7 | | | 18 | | | 7 | |
利息開支 | | (1) | | | — | | | (32) | |
其他(費用)收入,淨額 | | — | | | (68) | | | 3 | |
所得税前虧損 | | (204) | | | (666) | | | (458) | |
所得税撥備 | | — | | | 1 | | | 3 | |
淨虧損 | | $ | (204) | | | $ | (667) | | | $ | (461) | |
(1)成本及開支包括以股票為基礎的補償開支如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2018 | | 2019 | | 2020 |
| | (單位:百萬) |
不包括折舊和攤銷的收入成本 | | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | 31 | |
銷售和營銷 | | 3 | | | 2 | | | 37 | |
研發 | | 11 | | | 8 | | | 171 | |
一般和行政 | | 7 | | | 6 | | | 83 | |
基於股票的薪酬總支出 | | $ | 24 | | | $ | 18 | | | $ | 322 | |
(2)與下列項目有關的折舊和攤銷:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2018 | | 2019 | | 2020 |
| | (單位:百萬) |
收入成本 | | $ | 8 | | | $ | 27 | | | $ | 97 | |
銷售和營銷 | | 1 | | | 3 | | | 14 | |
研發 | | — | | | 1 | | | 6 | |
一般和行政 | | — | | | 1 | | | 3 | |
折舊及攤銷總額 | | $ | 9 | | | $ | 32 | | | $ | 120 | |
下表列出了我們綜合經營報表數據的組成部分,佔收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2018 | | 2018 | | 2020 |
收入 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
成本和支出: | | | | | | |
不包括折舊和攤銷的收入成本 | | 78 | % | | 59 | % | | 47 | % |
銷售和營銷 | | 46 | % | | 67 | % | | 33 | % |
研發 | | 18 | % | | 12 | % | | 11 | % |
一般和行政 | | 27 | % | | 28 | % | | 20 | % |
折舊及攤銷 | | 3 | % | | 4 | % | | 4 | % |
總成本和費用 | | 172 | % | | 170 | % | | 115 | % |
運營虧損 | | (72) | % | | (70) | % | | (15) | % |
利息收入 | | 2 | % | | 2 | % | | — | % |
利息開支 | | — | % | | — | % | | (1) | % |
其他(費用)收入,淨額 | | — | % | | (7) | % | | — | % |
所得税前虧損 | | (70) | % | | (75) | % | | (16) | % |
所得税撥備 | | — | % | | — | % | | — | % |
淨虧損 | | (70) | % | | (75) | % | | (16) | % |
截至2018年、2019年和2020年的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 2018年至2019年 | | 2019至2020年 |
(單位:百萬,百分比除外) | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 零錢美元 | | %的變化 | | 零錢美元 | | %的變化 |
| | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 291 | | | $ | 885 | | | $ | 2,886 | | | $ | 594 | | | 204 | % | | $ | 2,001 | | | 226 | % |
2020年與2019年相比
與截至2019年12月31日的財年相比,截至2020年12月31日的財年收入增加了20億美元,增幅為226%。這一增長主要是由於總訂單增長了210%,達到8.16億美元,這導致Marketplace政府的收入增長了207%,達到247億美元。總訂單的增長主要是由於現有客户的保留率和參與度增加、新客户的增加以及訂單數量的增加
已完成直通車道。這些趨勢加速的部分原因是新冠肺炎大流行的影響,導致店內用餐關閉和就地避難措施。在截至2020年12月31日的一年中,收入的增長速度快於Marketplace gov,這主要是由於Dasher效率的提高、退款和積分佔Marketplace gov的比例降低以及來自我們的Marketplace和Drive的商户費用增加。
2019年與2018年相比
與截至2018年12月31日的財年相比,截至2019年12月31日的財年收入增加了5.94億美元,增幅為204%。這一增長主要是由於總訂單增加了217%,達到2.63億美元,這導致Marketplace GOV增加了186%,達到80億美元。總訂單的增長主要是由於我們在現有市場的持續擴張和向新市場的擴張所獲得的新消費者的增加,以及現有消費者參與度的增加。在截至2019年12月31日的一年中,收入的增長速度快於Marketplace gov,這主要是由於更高的商家傭金率和通過Drive完成的訂單的增長。
不包括折舊和攤銷的收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 2018年至2019年 | | 2019至2020年 |
(單位:百萬,百分比除外) | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 零錢美元 | | %的變化 | | 零錢美元 | | %的變化 |
| | | | | | | | | | |
不包括折舊和攤銷的收入成本 | | $ | 228 | | | $ | 523 | | | $ | 1,368 | | | $ | 295 | | | 129 | % | | $ | 845 | | | 162 | % |
2020年與2019年相比
在截至2020年12月31日的財年中,不包括折舊和攤銷的收入成本比截至2019年12月31日的財年增加了8.45億美元,增幅為162%。這一增長主要是由於訂單管理成本增加了5.08億美元,這主要是由於訂單總數、市場政府和2019年第三季度為Dasher引入的職業意外保險的顯著增長,平臺成本增加了2.36億美元,以及員工成本增加了5800萬美元,這是由於員工人數增加以及與在我們首次公開募股時滿足業績條件的RSU相關的基於股票的薪酬支出增加所致。
在截至2020年12月31日的一年中,不包括折舊和攤銷的收入成本佔收入的百分比為47%,低於截至2019年12月31日的一年的59%。不包括折舊和攤銷的收入成本佔收入的百分比的下降主要是由於產品和運營的改進提高了我們平臺成本的效率,以及我們業務規模的擴大導致運營槓桿的增加。
2019年與2018年相比
與截至2018年12月31日的財年相比,截至2019年12月31日的財年,不包括折舊和攤銷的收入成本增加了2.95億美元,增幅為129%。增加的主要原因是訂單管理成本增加1.38億美元,原因是總訂單數量、Marketplace GOV和2019年第三季度引入Dasher職業意外保險的數量大幅增長,平臺成本增加1.03億美元,以及員工人數增加導致人員成本增加3600萬美元。
在截至2019年12月31日的一年中,不包括折舊和攤銷的收入成本佔收入的百分比為59%,低於截至2018年12月31日的一年的78%。不包括折舊和攤銷的收入成本佔收入的百分比的下降主要是由於產品和運營的改進提高了我們平臺成本的效率,以及我們業務規模的擴大導致運營槓桿的增加。
銷售和市場營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 2018年至2019年 | | 2019至2020年 |
(單位:百萬,百分比除外) | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 零錢美元 | | %的變化 | | 零錢美元 | | %的變化 |
| | | | | | | | | | |
銷售和營銷 | | $ | 135 | | | $ | 594 | | | $ | 957 | | | $ | 459 | | | 340 | % | | $ | 363 | | | 61 | % |
2020年與2019年相比
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的一年,銷售和營銷費用增加了3.63億美元,增幅為61%。增長的主要原因是由於我們繼續專注於擴張和提高消費者採用率,商家、消費者和Dasher的廣告和品牌營銷費用增加了2.52億美元,員工相關薪酬支出和分配的管理費用增加了1億美元,這是由於員工人數增加以及與RSU相關的股票薪酬支出增加所致,這些薪酬支出在我們首次公開募股時滿足了業績條件。
在截至2020年12月31日的一年中,銷售和營銷費用佔收入的比例為33%,低於截至2019年12月31日的一年的67%。銷售和營銷費用佔收入的百分比的下降是由於現有消費者創造了更大比例的收入而提高了運營槓桿,以及我們的消費者、商家和Dasher收購努力提高了效率。
2019年與2018年相比
與截至2018年12月31日的年度相比,截至2019年12月31日的年度銷售和營銷費用增加了4.59億美元,增幅為340%。此外,消費者和Dasher的推薦費用增加了4,000萬美元,從截至2018年12月31日的一年的500萬美元增加到截至2019年12月31日的一年的4,500萬美元。
在截至2019年12月31日的一年中,銷售和營銷費用佔收入的比例為67%,高於截至2018年12月31日的一年的46%。銷售和營銷費用佔收入的百分比的增加是由於在廣告成本方面的投資增加,以吸引新的商家、消費者和Dasher。
研究與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 2018年至2019年 | | 2019至2020年 |
(單位:百萬,百分比除外) | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 零錢美元 | | %的變化 | | 零錢美元 | | %的變化 |
| | | | | | | | | | |
研發 | | $ | 51 | | | $ | 107 | | | $ | 321 | | | $ | 56 | | | 110 | % | | $ | 214 | | | 200 | % |
2020年與2019年相比
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度研發費用增加了2.14億美元,增幅為200%。這一增長主要是由於員工人數增加以及與業績條件在首次公開募股時得到滿足的RSU相關的基於股票的薪酬支出增加而導致的人事相關薪酬支出和已分配管理費用增加2.42億美元,但被資本化軟件和網站開發成本增加4400萬美元部分抵消。
在截至2020年12月31日的一年中,研發費用佔收入的百分比為11%,低於截至2019年12月31日的一年的12%。研發費用佔收入的百分比的下降是由於我們的業務規模擴大導致運營槓桿增加所推動的。
2019年與2018年相比
與截至2018年12月31日的年度相比,截至2019年12月31日的年度研發費用增加了5600萬美元,增幅為110%。增加的主要原因是與人事有關的薪酬支出增加了5600萬美元,並因員工人數增加而分配了間接費用。
在截至2019年12月31日的一年中,研發費用佔收入的百分比為12%,低於截至2018年12月31日的一年的18%。研發費用佔收入的百分比的下降是由於我們的業務規模擴大導致運營槓桿增加所推動的。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 2018年至2019年 | | 2019至2020年 |
(單位:百萬,百分比除外) | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 零錢美元 | | %的變化 | | 零錢美元 | | %的變化 |
| | | | | | | | | | |
一般和行政 | | $ | 78 | | | $ | 245 | | | $ | 556 | | | $ | 167 | | | 214 | % | | $ | 311 | | | 127 | % |
2020年與2019年相比
截至2020年12月31日的年度,一般及行政開支較截至2019年12月31日的年度增加3.11億美元,增幅為127%。增長的主要原因是法律、税收和監管費用增加了9400萬美元,其中包括訴訟和解費用以及銷售和間接税,與人員相關的薪酬支出和分配的管理費用增加了1.11億美元,原因是員工人數增加,與業績條件在我們首次公開募股時得到滿足的RSU相關的基於股票的薪酬支出增加,以及與欺詐性信用卡交易相關的按存儲容量使用計費增加了3500萬美元。
在截至2020年12月31日的一年中,一般和行政費用佔收入的比例為20%,低於截至2019年12月31日的一年的28%。一般和行政費用佔收入的百分比下降是由於我們的業務規模擴大而導致的運營槓桿增加所推動的。
2019年與2018年相比
截至2019年12月31日的年度,一般及行政開支較截至2018年12月31日的年度增加1.67億美元,增幅為214%。這一增長主要是由於法律、税收和監管費用增加了9100萬美元,其中包括訴訟和解費用以及銷售和間接税,與人事相關的薪酬支出和因員工增加而分配的管理費用增加了1900萬美元,以及專業服務費和與收購相關的費用增加了1400萬美元。
在截至2019年12月31日的一年中,一般和行政費用佔收入的比例為28%,高於截至2018年12月31日的一年的27%。
折舊及攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 2018年至2019年 | | 2019至2020年 |
(單位:百萬,百分比除外) | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 零錢美元 | | %的變化 | | 零錢美元 | | %的變化 |
| | | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | $ | 9 | | | $ | 32 | | | $ | 120 | | | $ | 23 | | | 256 | % | | $ | 88 | | | 275 | % |
2020年與2019年相比
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度折舊和攤銷費用增加了8800萬美元,即275%。這一增長主要是由於與魚子醬相關的收購無形資產攤銷費用增加了4300萬美元,以及與商户設備相關的折舊費用增加了1900萬美元。
2019年與2018年相比
與截至2018年12月31日的年度相比,截至2019年12月31日的年度折舊和攤銷費用增加了2300萬美元,即256%。這一增長主要是由於我們平臺上增加了新商户,導致商户設備購買量增加,導致1200萬美元的折舊費用,以及與魚子醬相關的收購無形資產兩個月攤銷費用的700萬美元。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 2018年至2019年 | | 2019至2020年 |
(單位:百萬,百分比除外) | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 零錢美元 | | %的變化 | | 零錢美元 | | %的變化 |
| | | | | | | | | | |
利息收入 | | $ | 7 | | | $ | 18 | | | $ | 7 | | | 11 | | | 157 | % | | (11) | | | (61) | % |
2020年與2019年相比
截至2020年12月31日止年度的利息收入與截至2019年12月31日止年度相比減少了1100萬美元,即61%。這一下降主要是由於我們的投資策略發生變化,將投資組合的加權平均期限縮短至一年以內,從而降低了投資組合的收益率。
2019年與2018年相比
與截至2018年12月31日的年度相比,截至2019年12月31日的年度利息收入增加了1100萬美元,即157%。利息收入的增加主要歸因於我們的現金、現金等值物和有價證券的增加。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 2018年至2019年 | | 2019至2020年 |
(單位:百萬,百分比除外) | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 零錢美元 | | %的變化 | | 零錢美元 | | %的變化 |
| | | | | | | | | | |
利息開支 | | (1) | | | $ | — | | | (32) | | | 1 | | | (100) | % | | (32) | | | 100 | % |
2020年與2019年相比
截至2020年12月31日止年度的利息費用與截至2019年12月31日止年度相比增加了3200萬美元。利息支出增加主要歸因於2020年2月發行的可轉換票據的應計實物支付利息。
2019年與2018年相比
截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度,利息支出並不重要。
其他(費用)收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 2018年至2019年 | | 2019至2020年 |
(單位:百萬,百分比除外) | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 零錢美元 | | %的變化 | | 零錢美元 | | %的變化 |
| | | | | | | | | | |
其他(費用)收入,淨額 | | $ | — | | | $ | (68) | | | $ | 3 | | | $ | (68) | | | (100) | % | | $ | 71 | | | (104) | % |
2020年與2019年相比
截至2019年12月31日的年度的其他費用淨額主要是由於與發行我們於2019年2月發行並於2019年5月結算的F系列可贖回可轉換優先股股票相關的遠期合同負債的公允價值6,700萬美元的非現金變化。其他收入,淨額在截至2020年12月31日的年度內並不重要。
2019年與2018年相比
與截至2018年12月31日的年度相比,截至2019年12月31日的年度,其他(支出)收入淨增加6800萬美元,增幅為100%。這項支出主要涉及與發行F系列可贖回可轉換優先股股票有關的6,700萬美元遠期合同負債的公允價值非現金變化。
季度運營業績
下表列出了我們截至2019年12月31日和2020年12月31日的每個季度的未經審計的季度綜合運營報表數據。未經審計的季度經營報表數據與本年度報告中其他部分的經審計綜合財務報表(Form 10-K)的編制基礎相同,幷包括所有調整,僅包括正常的經常性調整,我們認為這些調整對於公平陳述這些時期的經營結果是必要的。我們的歷史業績不一定代表未來的預期結果,特定季度或其他過渡期的業績也不一定代表全年的業績。以下未經審計的季度綜合經營業績應與我們的綜合財務報表和本年度報告10-K表中其他部分包含的相關附註一起閲讀。
季度合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 3月31日, 2019 | | 6月30日, 2019 | | 九月30, 2019 | | 12月31日, 2019 | | 3月31日, 2020 | | 6月30日, 2020 | | 九月30, 2020 | | 12月31日, 2020 |
| | (單位:百萬) |
收入 | | $ | 133 | | | $ | 215 | | | $ | 239 | | | $ | 298 | | | $ | 362 | | | $ | 675 | | | $ | 879 | | | $ | 970 | |
成本和支出:(1) | | | | | | | | | | | | | | | | |
不包括折舊和攤銷的收入成本 | | 98 | | | 122 | | | 133 | | | 170 | | | 194 | | | 323 | | | 382 | | | 469 | |
銷售和營銷 | | 135 | | | 143 | | | 167 | | | 149 | | | 152 | | | 168 | | | 290 | | | 347 | |
研發 | | 20 | | | 25 | | | 28 | | | 34 | | | 33 | | | 38 | | | 41 | | | 209 | |
一般和行政 | | 70 | | | 48 | | | 61 | | | 66 | | | 82 | | | 88 | | | 167 | | | 219 | |
折舊及攤銷(2) | | 4 | | | 5 | | | 7 | | | 16 | | | 24 | | | 31 | | | 34 | | | 31 | |
總成本和費用 | | 327 | | | 343 | | | 396 | | | 435 | | | 485 | | | 648 | | | 914 | | | 1,275 | |
(損失)經營收入 | | (194) | | | (128) | | | (157) | | | (137) | | | (123) | | | 27 | | | (35) | | | (305) | |
利息收入 | | 3 | | | 5 | | | 6 | | | 4 | | | 3 | | | 2 | | | 1 | | | 1 | |
利息開支 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (9) | | | (9) | | | (10) | |
其他(費用)收入,淨額 | | — | | | (67) | | | — | | | (1) | | | (4) | | | 3 | | | 1 | | | 3 | |
所得税前收入(虧損) | | (191) | | | (190) | | | (151) | | | (134) | | | (128) | | | 23 | | | (42) | | | (311) | |
所得税撥備 | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | |
淨(虧損)收益 | | $ | (191) | | | $ | (190) | | | $ | (152) | | | $ | (134) | | | $ | (129) | | | $ | 23 | | | $ | (43) | | | $ | (312) | |
(1)包括基於股票的薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 3月31日, 2019 | | 6月30日, 2019 | | 九月30, 2019 | | 12月31日, 2019 | | 3月31日, 2020 | | 6月30日, 2020 | | 九月30, 2020 | | 12月31日, 2020 |
| | (單位:百萬) |
不包括折舊和攤銷的收入成本 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30 | |
銷售和營銷 | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 36 | |
研發 | | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | | | 166 | |
一般和行政 | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 79 | |
基於股票的薪酬總支出 | | $ | 6 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 5 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | 311 | |
(2)與下列項目有關的折舊和攤銷:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 3月31日, 2019 | | 6月30日, 2019 | | 九月30, 2019 | | 12月31日, 2019 | | 3月31日, 2020 | | 6月30日, 2020 | | 九月30, 2020 | | 12月31日, 2020 |
| | (單位:百萬) |
收入成本 | | $ | 4 | | | $ | 5 | | | $ | 6 | | | $ | 12 | | | $ | 20 | | | $ | 25 | | | $ | 28 | | | $ | 24 | |
銷售和營銷 | | — | | | — | | | 1 | | | 2 | | | 3 | | | 3 | | | 4 | | | 4 | |
研發 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 1 | | | 2 | |
一般和行政 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
折舊及攤銷總額 | | $ | 4 | | | $ | 5 | | | $ | 7 | | | $ | 16 | | | $ | 24 | | | $ | 31 | | | $ | 34 | | | $ | 31 | |
合併經營報表,佔收入的百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 3月31日, 2019 | | 6月30日, 2019 | | 九月30, 2019 | | 12月31日, 2019 | | 3月31日, 2020 | | 6月30日, 2020 | | 九月30, 2020 | | 12月31日, 2020 |
收入 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
成本和支出: | | | | | | | | | | | | | | | | |
不包括折舊和攤銷的收入成本 | | 74 | % | | 57 | % | | 56 | % | | 57 | % | | 53 | % | | 47 | % | | 43 | % | | 48 | % |
銷售和營銷 | | 101 | % | | 67 | % | | 70 | % | | 50 | % | | 42 | % | | 25 | % | | 33 | % | | 36 | % |
研發 | | 15 | % | | 12 | % | | 11 | % | | 12 | % | | 9 | % | | 6 | % | | 5 | % | | 22 | % |
一般和行政 | | 53 | % | | 22 | % | | 26 | % | | 22 | % | | 23 | % | | 13 | % | | 19 | % | | 22 | % |
折舊及攤銷 | | 3 | % | | 2 | % | | 3 | % | | 5 | % | | 7 | % | | 5 | % | | 4 | % | | 3 | % |
總成本和費用 | | 246 | % | | 160 | % | | 166 | % | | 146 | % | | 134 | % | | 96 | % | | 104 | % | | 131 | % |
營業收入(虧損) | | (146) | % | | (60) | % | | (66) | % | | (46) | % | | (34) | % | | 4 | % | | (4) | % | | (31) | % |
利息收入 | | 2 | % | | 2 | % | | 2 | % | | 1 | % | | — | | | — | | | — | | | — | |
利息開支 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | % | | (1) | % | | (1) | % | | (1) | % |
其他(費用)收入,淨額 | | — | | | (30) | % | | — | | | — | | | (1) | % | | — | | | — | | | — | |
所得税前收入(虧損) | | (144) | % | | (88) | % | | (64) | % | | (45) | % | | (36) | % | | 3 | % | | (5) | % | | (32) | % |
所得税撥備 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨(虧損)收益 | | (144) | % | | (88) | % | | (64) | % | | (45) | % | | (36) | % | | 3 | % | | (5) | % | | (32) | % |
非公認會計準則財務指標
我們使用調整後的收入成本、調整後的銷售和營銷費用、調整後的研發費用、調整後的一般和行政費用、貢獻利潤(虧損)、貢獻利潤率、調整後的毛利(虧損)、調整後的毛利率、調整後的EBITDA利潤率以及GAAP衡量標準,作為我們整體業績評估的一部分,包括準備我們的年度運營預算和季度預測,以評估我們業務戰略的有效性,並就我們的業務和財務業績與董事會進行溝通。我們相信,這些非GAAP財務指標為投資者提供了有關我們業務和財務業績的有用信息,增強了他們對我們過去業績和未來前景的全面瞭解,並允許我們管理層在財務和運營決策時使用的指標具有更大的透明度。我們提出這些非GAAP財務指標是為了幫助投資者從管理層的角度來看待我們的業務和財務業績,因為我們認為這些非GAAP財務指標為投資者提供了一個額外的工具,可以用來比較我們業務在多個時期的經營結果與我們行業中的其他公司。
我們的定義可能與其他公司使用的定義不同,因此可比性可能會受到限制。此外,其他公司可能不會公佈這些或類似的指標。此外,這些指標有一定的侷限性,因為它們不包括反映在我們的合併運營報表中的某些費用的影響。因此,我們的調整後的收入成本、調整後的銷售和營銷費用、調整後的研發費用、調整後的一般和行政費用、貢獻利潤(虧損)、貢獻利潤率、調整後的毛利、調整後的毛利率、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率應作為根據公認會計原則編制的措施的補充措施加以考慮,而不是作為替代措施或單獨考慮。
我們通過將調整後的收入成本、調整後的銷售和營銷費用、調整後的研發費用、調整後的一般和行政費用、貢獻利潤(虧損)、貢獻利潤率、調整後毛利、調整後毛利率、調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率與各自相關的GAAP財務指標進行調整來彌補這些限制。我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的業務、經營結果和財務信息,不依賴任何單一的財務指標,並將調整後的收入成本、調整後的銷售和營銷費用、調整後的研發費用、調整後的一般和行政費用、貢獻利潤(虧損)、貢獻利潤率、調整後的毛利、調整後的毛利率、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率與各自相關的GAAP財務指標結合起來查看。
調整後的收入成本
我們將調整後的收入成本定義為收入成本,不包括折舊和攤銷,不包括基於股票的薪酬費用和某些工資税費用,並分配間接費用。我們排除了基於股票的薪酬,因為它本質上是非現金的,我們排除了分配的間接費用,因為它通常是固定成本,不會直接受到總訂單的影響。
下表提供了不包括折舊和攤銷的收入成本與調整後收入成本的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2018 | | 2019 | | 2020 |
| (單位:百萬) |
不包括折舊和攤銷的收入成本 | $ | 228 | | | $ | 523 | | | $ | 1,368 | |
調整以排除以下內容 | | | | | |
基於股票的薪酬費用和一定的工資税費用(1) | (3) | | | (2) | | | (32) | |
分配的開銷 | (4) | | | (17) | | | (18) | |
調整後的收入成本 | $ | 221 | | | $ | 504 | | | $ | 1,318 | |
(1)代表股票薪酬費用,以及與我們IPO相關的股票薪酬費用相關的工資税費用。
調整後的銷售和營銷費用
我們將調整後的銷售和市場營銷費用定義為銷售和市場營銷費用,不包括基於股票的補償費用和某些工資税費用,以及分配的間接費用。我們不包括基於股票的補償,因為它是非現金性質的,我們不包括分配的間接費用,因為它通常是固定成本,不直接受總訂單影響。
下表提供了銷售和營銷費用與調整後的銷售和營銷費用的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2018 | | 2019 | | 2020 |
| (單位:百萬) |
銷售和營銷 | $ | 135 | | | $ | 594 | | | $ | 957 | |
調整以排除以下內容 | | | | | |
基於股票的薪酬費用和一定的工資税費用(1) | (3) | | | (2) | | | (38) | |
分配的開銷 | (3) | | | (11) | | | (14) | |
調整後的銷售和營銷 | $ | 129 | | | $ | 581 | | | $ | 905 | |
(1)代表股票薪酬費用,以及與我們IPO相關的股票薪酬費用相關的工資税費用。
調整後的研究和開發費用
我們將調整後的研發費用定義為研發費用,不包括股票薪酬費用和某些工資税費用,以及分配的間接費用。我們不包括基於股票的補償,因為它是非現金性質的,我們不包括分配的間接費用,因為它通常是固定成本,不直接受總訂單影響。
下表提供了研究和開發費用與調整後的研究和開發費用的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2018 | | 2019 | | 2020 |
| (單位:百萬) |
研發 | $ | 51 | | | $ | 107 | | | $ | 321 | |
調整以排除以下內容: | | | | | |
基於股票的薪酬費用和一定的工資税費用(1) | (11) | | | (8) | | | (177) | |
分配的開銷 | (3) | | | (12) | | | (14) | |
調整後的研發 | $ | 37 | | | $ | 87 | | | $ | 130 | |
(1)代表股票薪酬費用,以及與我們IPO相關的股票薪酬費用相關的工資税費用。
調整後的一般和行政費用
我們將調整後的一般和行政費用定義為一般和行政費用,不包括基於股票的薪酬費用和某些工資税費用,某些法律、税收和監管和解、準備金和費用,與收購相關的成本,減值費用,幷包括來自收入成本、銷售和營銷以及研發的已分配間接費用。我們不包括基於股票的薪酬,因為它本質上是非現金的,我們不包括某些法律、税收和監管和解、準備金和費用、收購相關成本以及減值費用,因為這些成本不能反映我們的經營業績。
下表提供了一般費用和行政費用與調整後的一般費用和行政費用的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2018 | | 2019 | | 2020 |
| (單位:百萬) |
一般和行政 | $ | 78 | | | $ | 245 | | | $ | 556 | |
調整以排除以下內容: | | | | | |
基於股票的薪酬費用和一定的工資税費用(1) | (7) | | | (6) | | | (86) | |
某些法律、税收和監管和解、準備金和費用(2) | (19) | | | (86) | | | (160) | |
與收購相關的成本 | — | | | (5) | | | (1) | |
減值費用 | — | | | — | | | (11) | |
| | | | | |
從收入成本、銷售和營銷成本以及研發成本中分配的管理費用 | 10 | | | 40 | | | 46 | |
調整後的總務和行政 | $ | 62 | | | $ | 188 | | | $ | 344 | |
(1)代表股票薪酬費用,以及與我們IPO相關的股票薪酬費用相關的工資税費用。
(2)我們從調整後的一般和行政費用的計算中剔除某些成本和費用,因為管理層認為這些成本和費用不代表我們的核心經營業績,不反映我們業務的基本經濟狀況,也不是運營我們業務所必需的。這些不包括的成本和費用包括:(I)某些法律、税收和監管和解、準備金和與以下相關的費用:(A)工人分類事項,截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的年度分別為1300萬美元、7300萬美元和9200萬美元;(B)在2019年改為此類薪酬模式之前,我們歷史上的Dasher薪酬模式,截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度分別為零,截至2020年12月31日的年度為400萬美元,以及(C)我們2019年9月的數據泄露事件,這些事件為零,截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元和零;(Ii)我們預計不會在經常性基礎上產生的銷售和間接税的準備金,截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的年度分別為600萬美元、1100萬美元和零;(Iii)與支持各種政策事項有關的費用,包括與工人分類和價格控制有關的費用,截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的年度分別為零、100萬美元和5700萬美元,以及(Iv)作為我們新冠肺炎大流行救援工作的一部分的捐款,截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度分別為零,截至2020年12月31日的年度為700萬美元。我們認為,從我們調整後的一般和行政費用的計算中剔除與工人分類事項、我們歷史上的Dasher薪酬模型和2019年9月數據泄露事件相關的法律事務成本是合適的,因為(1)此類費用的時間和規模不可預測,因此不屬於管理層預算或預測流程的一部分,以及(2)關於工人分類事項,管理層目前預計,由於該領域的立法和監管確定性增加,包括22號提案,這些費用將不會對我們的長期運營結果產生重大影響。
貢獻利潤(虧損)
我們使用貢獻利潤(虧損)來評估我們的經營業績和趨勢。我們認為,貢獻利潤(虧損)是衡量通過DoorDash完成的訂單的經濟影響的有用指標,因為它考慮了與生成和完成訂單相關的直接費用。我們將貢獻利潤(虧損)定義為毛利(虧損)減去銷售和營銷費用,加上(I)與收入成本相關的折舊和攤銷費用,(Ii)計入收入成本和銷售及營銷費用的基於股票的薪酬費用和某些工資税費用,(Iii)計入收入成本和銷售和營銷費用的已分配間接費用。我們將毛利定義為毛利(虧損)佔同期收入的百分比,將貢獻毛利定義為貢獻利潤(虧損)佔同期收入的百分比。
毛利(虧損)是貢獻利潤(虧損)最直接的可比較財務指標。下表提供了毛利(虧損)與貢獻利潤(虧損)的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2018 | | 2019 | | 2020 |
| (單位:百萬,百分比除外) |
收入 | $ | 291 | | | $ | 885 | | | $ | 2,886 | |
減去:不包括折舊和攤銷的收入成本 | (228) | | | (523) | | | (1,368) | |
減去:與收入成本相關的折舊和攤銷 | (8) | | | (27) | | | (97) | |
毛利 | $ | 55 | | | $ | 335 | | | $ | 1,421 | |
毛利率 | 19 | % | | 38 | % | | 49 | % |
較少:銷售和市場營銷 | $ | (135) | | | $ | (594) | | | $ | (957) | |
增加:與收入成本相關的折舊和攤銷 | 8 | | | 27 | | | 97 | |
新增:收入成本和銷售營銷成本中計入的股票薪酬費用和一定的工資税費用 | 6 | | | 4 | | | 70 | |
增加:已分配間接費用計入收入和銷售及市場營銷成本 | 7 | | | 28 | | | 32 | |
貢獻利潤(虧損) | $ | (59) | | | $ | (200) | | | $ | 663 | |
貢獻保證金 | (20) | % | | (23) | % | | 23 | % |
調整後毛利潤(虧損)
我們將調整後毛利(虧損)定義為毛利(虧損)加上(I)與收入成本相關的折舊和攤銷費用,(Ii)計入收入成本的股票薪酬費用和一定的工資税費用,(Iii)計入收入成本的已分配間接費用。毛利(虧損)的定義是收入減去(I)不包括折舊和攤銷的收入成本和(Ii)與收入成本相關的折舊和攤銷。調整毛利定義為調整後毛利(虧損)佔同期收入的百分比。
下表提供了毛利與調整後毛利的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2018 | | 2019 | | 2020 |
| (單位:百萬,百分比除外) |
毛利 | $ | 55 | | | $ | 335 | | | $ | 1,421 | |
增加:與收入成本相關的折舊和攤銷 | 8 | | | 27 | | | 97 | |
加:股票補償費用和某些工資税費用(1) | 3 | | | 2 | | | 32 | |
添加:分配的管理費用 | 4 | | | 17 | | | 18 | |
調整後的毛利 | $ | 70 | | | $ | 381 | | | $ | 1,568 | |
調整後的毛利率 | 24 | % | | 43 | % | | 54 | % |
(1)代表股票薪酬費用,以及與我們IPO相關的股票薪酬費用相關的工資税費用。
調整後的EBITDA
調整後EBITDA是我們用來評估我們業務的運營業績和運營槓桿的一項指標。我們將調整後EBITDA定義為淨收入(損失),經調整以排除(i)某些法律、税務和監管結算、準備金和費用,(ii)與發行F系列可贖回可轉換優先股相關的遠期合同公允價值的一次性非現金變化,(iii)處置財產和設備的損失,(iv)收購相關成本,(v)減損費用,(vi)所得税撥備,(七)利息收入和費用,(八)外匯收益(損失),(ix)股票補償費用和某些工資税費用,以及(x)折舊和攤銷費用。調整後EBITDA利潤率的計算方法是將調整後EBITDA除以同期收入。
下表提供了調整後EBITDA的淨虧損以及淨利潤率和調整後EBITDA利潤率的計算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2018 | | 2019 | | 2020 |
| (單位:百萬) |
淨虧損 | $ | (204) | | | $ | (667) | | | $ | (461) | |
某些法律、税收和監管和解、準備金和費用(1) | 19 | | | 86 | | | 160 | |
遠期合同公允價值的一次性非現金變化(2) | — | | | 67 | | | — | |
財產和設備處置損失 | — | | | 1 | | | — | |
與收購相關的成本 | — | | | 5 | | | 1 | |
減值費用(3) | — | | | — | | | 11 | |
| | | | | |
所得税撥備 | — | | | 1 | | | 3 | |
利息收支 | (6) | | | (18) | | | 25 | |
匯兑(利)損 | — | | | — | | | (3) | |
基於股票的薪酬費用和一定的工資税費用(4) | 24 | | | 18 | | | 333 | |
折舊及攤銷費用 | 9 | | | 32 | | | 120 | |
調整後的EBITDA | $ | (158) | | | $ | (475) | | | $ | 189 | |
(1)我們從調整後EBITDA的計算中剔除某些成本和支出,因為管理層認為這些成本和支出並不代表我們的核心經營業績,不反映我們業務的基本經濟狀況,也不是我們運營業務所必需的。這些不包括的成本和費用包括:(I)某些法律、税務和監管和解、準備金和與以下有關的費用:(A)工人分類事項,截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的年度分別為1,300萬美元、7,300萬美元和9,200萬美元;(B)2019年改為這種薪酬模式之前的歷史Dasher薪酬模式,截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度分別為零,以及400萬美元截至的年度(C)在2019年9月的數據泄露事件中,截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的年度分別為零、100萬美元和零;(Ii)我們預計不會經常性產生的銷售和間接税的徵收準備金,截至2018年12月31日、2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的年度分別為600萬美元、1100萬美元和零;(Iii)與支持各種政策事項有關的費用,包括與工人分類和價格控制相關的費用,截至2018年12月31日的年度為零、100萬美元和5700萬美元。分別為2018年、2019年和2020年,以及(Iv)作為我們新冠肺炎大流行救援工作的一部分的捐款,截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度分別為零,截至2020年12月31日的年度為700萬美元。我們認為,將上述事項從我們的調整後EBITDA計算中剔除是適當的,因為(1)由於此類支出的時間和規模不可預測,因此不屬於管理層預算或預測過程的一部分,以及(2)關於工人分類,管理層目前預計,由於這一領域的立法和監管確定性增加,此類支出將不會對我們的長期運營結果產生重大影響。
(2)關於我們F系列可贖回可轉換優先股的股票的發行,我們承諾在隨後的收盤價中以F系列可贖回可轉換優先股的初始發行價出售我們F系列可贖回可轉換優先股的現有投資者股票。我們將這項承諾確定為遠期合同,歸類為負債,並按公允價值經常性計量,公允價值變動在綜合經營報表中確認的其他費用淨額中確認。這份遠期合同是在截至2019年12月31日的年度內簽訂和結算的。
(3)包括與我們前總部相關的經營租賃使用權資產相關的減值費用,我們將其轉讓給另一家公司。自2020年4月1日起,經營性租賃使用權資產的分租人在租金支付方面出現違約。如需瞭解更多信息,請參閲本年度報告10-K表中其他部分的綜合財務報表附註8。
(4)代表股票薪酬費用,以及與我們IPO相關的股票薪酬費用相關的工資税費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2018 | | 2019 | | 2020 |
| (以百萬美元為單位,除1%外) |
收入 | $ | 291 | | | $ | 885 | | | $ | 2,886 | |
淨虧損 | $ | (204) | | | $ | (667) | | | $ | (461) | |
淨毛利 | (70) | % | | (75) | % | | (16) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2018 | | 2019 | | 2020 |
| (以百萬美元為單位,除1%外) |
收入 | $ | 291 | | | $ | 885 | | | $ | 2,886 | |
調整後的EBITDA | $ | (158) | | | $ | (475) | | | $ | 189 | |
調整後EBITDA利潤率 | (54) | % | | (54) | % | | 7 | % |
信貸安排
2019年11月19日,我們與摩根大通證券有限責任公司的附屬公司摩根大通銀行和高盛有限責任公司的附屬公司高盛貸款夥伴有限責任公司達成了一項循環信貸和擔保協議,該協議經2020年8月7日修訂和重述,規定了2025年8月7日到期的3億美元無擔保循環信貸安排,在我們的普通股於2021年8月7日或之前完成IPO後,循環承諾總額增加到4億美元。信貸安排下的貸款以(I)等於(A)最優惠利率、(B)聯邦基金利率或隔夜銀行綜合借款利率中較高者加0.50%、或(C)一個月利息期間的經調整LIBOR利率加1.00%、或(Ii)經調整LIBOR利率加等於1.00%的保證金中的最高者為基準利率。我們也有義務為這種規模和類型的信貸安排支付其他常規費用,包括信用證費用、預付費用和未使用的承諾費。截至2020年12月31日,我們遵守了循環信貸和擔保協議下的契約。截至2020年12月31日,沒有提取任何金額,我們從循環信貸和擔保協議中獲得了4400萬美元的未簽發信用證。
可轉換票據
2020年2月19日,我們根據日期為2020年2月19日的可轉換票據購買協議,在我們、魚子醬及其投資者或票據投資者之間發行了本金總額為3.4億美元的可轉換票據。我們收到淨收益3.33億美元,扣除200萬美元的債券發行成本和500萬美元的原始發行折扣。可換股票據的利率為年息10.00釐,每季派息一次。2021年2月,我們全額償還了3.75億美元的可轉換票據的未償還本金和應計利息。
流動性與資本資源
2020年12月,我們完成了IPO,在扣除承銷折扣和佣金後,我們從IPO中出售我們的A股獲得了33億美元的淨收益。
截至2020年12月31日,我們的主要流動性來源是49億美元的現金、現金等價物和有價證券,其中包括43億美元的現金和現金等價物,以及5.14億美元的有價證券。此外,支付處理商持有的1.46億美元資金是我們的支付處理商與商家和消費者進行清算交易所欠的現金,以及匯給支付處理商用於Dasher支付的資金。現金和現金等價物包括存放在銀行的現金以及機構貨幣市場基金。有價證券包括商業票據、公司債券、美國政府機構證券和美國國債。
我們的運營產生了重大的運營虧損,反映在截至2020年12月31日的16億美元的累計赤字中。為了執行我們的戰略計劃以繼續增長我們的業務,我們可能會在未來發生運營虧損併產生負現金流,因此,我們可能需要額外的資本資源。我們相信,我們現有的現金、現金等價物和有價證券,加上我們的無擔保循環信貸安排下4億美元的可用借款,將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括但不限於我們的增長,我們吸引和留住使用我們平臺的商家、消費者和Dasher的能力,市場對我們產品的持續接受程度,支持我們開發平臺的支出的時機和程度,以及銷售和營銷活動的擴大,政策和員工分類舉措支出的時機和程度。此外,我們未來可能會達成收購或投資於企業、產品、服務和技術的安排。我們可能被要求尋求額外的股權或債務融資。如果需要從外部來源獲得額外的融資,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集。如果我們不能在需要的時候籌集額外的資本,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
下表彙總了所示期間的現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2018 | | 2019 | | 2020 |
| | (單位:百萬美元) |
經營活動提供的現金淨額(用於) | | $ | (159) | | | $ | (467) | | | $ | 252 | |
投資活動所用現金淨額 | | (357) | | | (570) | | | (192) | |
融資活動提供的現金淨額 | | 666 | | | 1,109 | | | 3,996 | |
外幣對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | — | | | — | | | 2 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | | $ | 150 | | | $ | 72 | | | $ | 4,058 | |
經營活動
截至2018年12月31日的年度,經營活動中使用的現金為1.59億美元。這包括2.04億美元的淨虧損,由2400萬美元的非現金股票薪酬支出和900萬美元的非現金折舊和攤銷支出所抵消。業務資產和負債的淨變化是由於預付費用和其他流動資產增加3 000萬美元,支付處理商持有的資金增加1 900萬美元,應收賬款淨額增加1 700萬美元,由於付款時間安排,其他資產增加500萬美元,但因應計費用和其他流動負債增加4 800萬美元、應付賬款增加2 500萬美元和其他負債增加1 000萬美元而被抵銷。
截至2019年12月31日的年度,經營活動中使用的現金為4.67億美元。這包括6.67億美元的淨虧損,由6700萬美元遠期合同負債的非現金公允價值變動、3200萬美元的非現金折舊和攤銷費用、2200萬美元的經營租賃使用權資產的非現金減少和2200萬美元的經營租賃負債的增加、1800萬美元的基於股票的非現金補償支出和400萬美元的非現金壞賬支出所抵消。經營資產和負債的淨變化主要是由於預付費用和其他流動資產增加8800萬美元,應收賬款淨額增加4000萬美元,其他資產增加1800萬美元,支付處理商持有的資金增加900萬美元,由於法律清算的時機安排,其他負債減少2300萬美元,應付賬款減少1300萬美元,經營租賃負債付款減少300萬美元,但應計費用和其他流動負債增加2.51億美元,與訴訟準備金、應付銷售税和應計銷售和間接税、應計業務相關費用有關的費用增加2.51億美元,和Dasher和商人應付的。截至2019年12月31日止年度經營活動所用現金較上年增加,主要是由於本年度淨虧損增加所致。
截至2020年12月31日的一年中,經營活動提供的現金為2.52億美元。這包括4.61億美元的淨虧損,被3.22億美元的非現金股票補償支出、1.2億美元的非現金折舊和攤銷支出、4000萬美元的經營租賃使用權資產的非現金減少和4000萬美元的經營租賃負債的增加、3100萬美元的與可轉換票據有關的非現金利息支出、1600萬美元的非現金壞賬支出和1800萬美元的其他非現金支出所抵消。業務資產和負債的淨變化是應計費用和其他流動負債增加5.87億美元的結果,主要涉及訴訟準備金、應付銷售税和應計銷售和間接税、應計業務相關費用、應付Dasher和商户以及合同負債,應付賬款增加5400萬美元,其他負債增加1100萬美元,但因應收賬款淨額增加2.48億美元、付款處理商持有的資金增加9600萬美元、預付費用和其他流動資產增加9600萬美元、經營租賃負債付款減少2600萬美元,以及增加2000萬美元的其他資產。截至2020年12月31日止年度經營活動提供的現金較截至2019年12月31日止年度增加,主要是由於截至2020年12月31日止年度淨虧損減少及非現金開支增加所致。
投資活動
截至2018年12月31日的年度,用於投資活動的現金為3.57億美元,其中包括購買3.9億美元的有價證券,購買1300萬美元的財產和設備,以及用於資本化軟件和網站開發成本的現金流出300萬美元,被4900萬美元的有價證券到期收益所抵消。
截至2019年12月31日止年度,用於投資活動的現金為5.7億美元,主要包括購買7.62億美元的有價證券、為收購支付的現金(扣除收購的現金淨額)3.15億美元、購買物業和設備的現金7,800萬美元、資本化軟件的現金流出和網站開發成本1,400萬美元,被出售和到期的有價證券的收益6億美元所抵消。
截至2020年12月31日的年度,用於投資活動的現金為1.92億美元,主要包括購買5.93億美元的有價證券,購買1.06億美元的物業和設備,資本化軟件和網站開發成本的現金流出5300萬美元,用於收購的現金支付淨額2800萬美元,被出售和到期有價證券的收益5.87億美元所抵消。
融資活動
截至2018年12月31日止年度,融資活動提供的現金為6.66億美元,其中包括髮行可贖回可轉換優先股所得款項淨額7.25億美元及行使股票期權所得款項500萬美元,由回購普通股所產生的現金流出6,000萬美元及其他融資活動的現金流出400萬美元所抵銷。
截至2019年12月31日止年度,融資活動提供的現金為11億美元,主要包括髮行可贖回可轉換優先股所得款項淨額11億美元及行使股票期權所得款項300萬美元,部分被用於支付遞延發售成本的現金流出300萬美元所抵銷。
在截至2020年12月31日的一年中,融資活動提供的現金為40億美元,其中包括在首次公開募股時發行普通股的33億美元,扣除承銷商折扣後的淨收益,發行可贖回可轉換優先股的淨收益3.82億美元,發行可轉換本票的淨收益3.33億美元,以及行使股票期權的淨收益500萬美元,被與股票淨結算股權獎勵相關的税款支付的700萬美元現金流出所抵消,以及600萬美元的遞延發售成本支付。
合同義務和承諾
下表彙總了截至2020年12月31日我們的合同義務和承諾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期間到期的付款 |
| | 總 | | 不到 1年 | | 1-3 年 | | 3-5 年 | | 超過 5年 |
| | (單位:百萬) |
經營租賃承諾額(1) | | $ | 533 | | | $ | 36 | | | $ | 92 | | | $ | 86 | | | $ | 319 | |
不可取消的購買承諾(2) | | 416 | | | 119 | | | 216 | | | 81 | | | — | |
合同債務和承付款總額 | | $ | 949 | | | $ | 155 | | | $ | 308 | | | $ | 167 | | | $ | 319 | |
(1)上表中經營租賃項下的合同承諾額主要與公司辦公設施租賃有關。上表不反映我們可以取消而不會受到重大處罰的合同義務、我們行使提前解約權的選擇權或相關提前解約費的支付。
(2)截至2020年12月31日,我們不可撤銷的購買承諾主要涉及購買入職、技術平臺基礎設施服務和廣告服務。購買承諾在不同的日期結束,一直延伸到2025年。截至2020年12月31日,由於我們尚未收到相關服務,這些購買承諾並未計入綜合資產負債表中的負債。
表外安排
於呈報期間,我們並無任何表外融資安排,或與未合併實體或金融合夥企業(包括有時稱為結構性融資或特殊目的實體的實體)之間的任何關係,而這些實體是為促進表外安排或其他合約上狹窄或有限的目的而設立的。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表及其相關附註載於本年度報告10-K表格的其他部分,乃根據公認會計準則編制。根據公認會計原則編制合併財務報表時,我們需要做出某些估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響財務報表日期的資產和負債以及相關披露的報告金額,以及列報期間的收入和費用報告金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與我們的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流可能會受到影響。
我們認為下文所述的會計政策涉及很大程度的判斷和複雜性。因此,我們認為這些是幫助充分了解和評估我們的綜合財務狀況和運營結果的最關鍵的。有關進一步資料,請參閲本年度報告中其他表格10-K所載的綜合財務報表附註2。
收入確認
我們根據ASC 606確認收入。我們的大部分收入來自通過我們的Marketplace完成的訂單以及向合作商家收取的相關佣金和向消費者收取的費用。我們向合作商户收取佣金,費率適用於訂購商品的總美元價值,以換取使用我們當地物流平臺的商品,我們向使用我們平臺安排送貨服務的消費者收取費用。我們還從消費者為DashPass支付的會員費中獲得收入,DashPass被公認為DoorDash Marketplace的一部分。DashPass訂閲產生的收入在合同期內按費率確認,合同期通常為一個月至一年,具體取決於消費者購買的訂閲類型。此外,我們還通過向使用我們當地物流平臺的商家收取按訂單費用來安排送貨服務來滿足他們自己的渠道產生的需求,從而從我們的Drive產品中獲得收入。Drive的收入在消費者獲得對商家產品的控制權時確認。
我們當地的物流平臺促進了消費者和合作商家之間的訂單。另外,平臺安排消費者從Dashers獲得送貨服務。我們確定訂單促進服務和送貨促進服務是不同的履行義務,因此需要進一步判斷我們是與合作伙伴商家、消費者和Dasher進行交易的委託人還是代理人。
委託人與代理人的考慮因素
在確定我們是與合作商家、消費者和Dashers進行交易的委託人還是代理人時,需要判斷。由於這與訂單促進服務和交付促進服務的會計有關,我們評估了是否在Marketplace交易中提供給消費者之前控制每項特定商品或服務的基礎上,以毛收入和淨收入為基礎公佈收入。
關於訂單促進服務,我們已確定我們是合作商家的代理,通過我們的Marketplace向消費者銷售產品。消費者訪問我們當地的物流平臺來識別商家並下訂單購買商家的產品。這些訂單是從合作商家領取的,並由Dashers交付給消費者。我們在產品轉讓給消費者之前並不控制產品,因為我們既沒有能力將產品重新導向另一個消費者,也沒有從產品中獲得經濟利益。
關於交付便利化服務,我們已經確定,我們將作為消費者的代理,通過將消費者與Dashers聯繫起來,促進產品的交付。由於我們在交付促進服務中的角色只是安排向潛在的Dasher提供交付機會,因此我們不控制交付服務最終如何提供給消費者。
由於我們是促進產品銷售和送貨服務的代理商,我們以淨額為基礎報告收入,反映從消費者那裏收取的金額減去匯給商家和Dashers的金額。
我們確認每一筆成功完成的交易都來自合作商家和消費者的收入。當商家的產品成功銷售時,我們履行了對合作商家的履約義務,並且一旦Dasher從商家取走產品並交付給消費者,我們就履行了對消費者的履約義務。
禮品卡
我們向消費者出售禮品卡,可以通過我們的商店兑換。銷售禮品卡的收益將被遞延並記錄為合同負債,直到消費者使用禮品卡在我們的平臺上下訂單。當兑換禮品卡時,收入以淨額為基礎確認,即從消費者那裏收取的金額減去匯給商家和Dashers的金額之間的差額。
退款和退款
我們會不時地向商家和消費者發放積分或退款,以改善訂單可能出現的問題。我們將這種退款作為可變對價進行核算,因此將每次退款或信貸的金額記錄為收入的減少。
激勵計劃
我們提供激勵措施來吸引消費者和Dashers使用我們當地的物流平臺。消費者通常會獲得積分或折扣的送貨費,而Dashers通常會獲得現金獎勵。每項激勵措施如下所述:
消費者促銷活動
我們使用促銷與銷售和營銷支出相結合的方式來吸引新消費者到我們的平臺。向消費者提供的促銷活動主要記錄為收入減少,包括以下內容:
新消費者 激勵措施:我們記錄向新消費者提供的折扣和激勵作為促銷活動,並在我們記錄相應的收入交易之日減少收入。
消費者推薦:我們為現有消費者提供推薦積分,幫助他們推薦新的消費者。這些推薦積分是為了換取獨特的營銷服務而支付的,因此,這些積分中等於或低於獲得新消費者的公允價值的部分被計入消費者獲得成本。這些新的消費者收購成本在發生時計入費用,並在我們的綜合經營報表中作為銷售和營銷費用反映。這些抵免中超過獲得新消費者的公允價值的部分被計入收入減少。
現有的消費者激勵措施:有時,我們會向現有消費者提供促銷折扣。我們記錄向現有消費者提供的作為促銷的激勵措施,並在我們記錄相應的收入交易之日減少收入。
Dasher獎勵和推薦
我們向Dashers提供各種激勵,這些激勵主要記錄在Dasher的支出中,並減少收入。這些服務有多種形式,包括:
最高薪酬:我們向Dashers支付額外款項,以激勵他們在需求高峯期接受交付機會。
Dasher推薦:一旦新的Dashher達到一定的資格條件,我們將向推薦Dasher以及推薦Dashers提供推薦獎金。我們將支付給推薦Dasher的公允價值作為銷售和營銷費用在我們的綜合運營報表中支出,因為我們為獲得新Dasher而進行的平臺營銷對我們來説是一個明顯的好處。這些推薦獎金中超過支付給推薦Dasher的公允價值的部分被計入收入減少。向推薦的Dasher支付的款項記錄在Dasher支付中,並在我們記錄相應的收入交易時減少收入。
租契
我們應用ASC 842中的指導,並確定一項安排在開始時是否為或包含租賃。我們於2019年1月1日採用ASC:842,採用修改後的追溯過渡法,並以生效日期作為首次申請日期。我們選擇了實際的權宜之計,不將所有租約的租賃和非租賃部分分開。
如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價,則合同是租賃或包含租賃。我們租賃的資產類別包括房地產租賃和設備租賃。經營租賃包括房地產租賃,並計入我們綜合資產負債表上的經營租賃、使用權資產和經營租賃負債。融資租賃包括設備租賃,並計入物業和設備,在我們的綜合資產負債表上為淨額。此外,我們為所有類別的資產選擇了短期租賃例外,因此不適用於12個月或以下的租賃的確認要求。
我們轉租受經營租賃約束的建築物的某些部分。分租契的條款及條件與原有經營租契的條款及條件相稱。轉租的期限一般為
租期從四年到五年不等,付款在合同中是固定的,租約中沒有剩餘價值保證或其他限制或契諾。
當租賃中隱含的貼現率不能輕易確定時,我們在租賃開始時使用適用的遞增借款利率,以便將租賃付款貼現至現值,以便進行租賃分類測試和衡量租賃負債。遞增借款利率代表了我們在類似期限內以抵押方式借款所需支付的利率,相當於類似經濟環境下的租賃費。由於我們一般不在抵押的基礎上借款,我們使用經抵押調整的衍生無擔保綜合信用評級、當前可用收益率曲線和租賃期限作為輸入,以得出適當的增量借款利率。
基於股票的薪酬
普通股估值
在我們首次公開招股之前,由於我們的普通股沒有公開交易市場,根據美國註冊會計師協會會計和估值指南,作為補償發行的私人持有的公司股權證券的估值,我們的董事會通過合理的判斷並考慮了許多客觀和主觀因素,決定了我們普通股的公允價值的最佳估計。這些因素包括:
•同期第三方對我們普通股的估值;
•我們或其他持有者在公平交易中向外部投資者出售我們的普通股和可贖回可轉換優先股的價格;
•我們的可贖回可轉換優先股相對於我們普通股的權利、優先權和特權;
•我們通過要約收購回購流通股所支付的價格;
•財務狀況、經營成果、資金來源;
•行業前景;
•期權和RSU授予涉及私人公司非流動性證券的權利;
•可比公司的估值;
•我們的普通股缺乏市場性;
•在當時的市場條件下,實現流動性事件的時機和可能性,如首次公開募股或出售我們公司;
•我們業務的歷史和性質、行業趨勢和競爭環境;以及
•總體經濟前景,包括經濟增長、通脹、失業、利率環境和全球經濟趨勢。
我們的董事會確定我們普通股的公允價值,首先確定我們業務的企業價值,然後在我們的各種股權證券之間分配價值,得出我們普通股的每股價值。這一過程涉及到高度複雜和主觀的估計、判斷和假設的使用,例如關於我們預期的未來收入、支出和未來現金流、貼現率、市場倍數、可比較公司的選擇以及未來可能發生事件的可能性的估計、判斷和假設。任何或所有這些估計和假設或這些假設之間的關係的變化影響了我們在每個估值日的估值,並可能對我們普通股的估值產生重大影響。
對於IPO完成後的估值,我們的董事會根據授予日報告的A類普通股的收盤價來確定每股A類普通股的公允價值。
普通股標的股份支付獎勵的公允價值
RSU的公允價值是根據我們普通股在授予之日的公允價值估計的。由於我們的普通股缺乏一個可觀察到的市場,因此在我們首次公開募股之前估計作為RSU授予基礎的普通股的公允價值是非常有判斷力的。在我們首次公開募股之前,公司普通股的公允價值是通過考慮許多客觀和主觀因素來確定的,包括:我們的
其他因素包括普通股、可比公司的估值、在獨立交易(包括我們的首次公開募股)中向外部投資者出售公司普通股和可贖回可轉換優先股、公司的經營和財務表現、市場缺乏以及總體和特定行業的經濟前景等。估計授予日期的RSU的公允價值,包括下文討論的CEO業績獎,是高度敏感的,因為授予的RSU的數量以及隨着我們接近IPO而增加的普通股價值。除下文討論的CEO績效獎外,我們在2020年11月之前授予的大多數RSU均在滿足基於服務的歸屬條件和與流動性事件相關的績效歸屬條件的情況下授予。一旦流動性事項相關績效歸屬條件有可能實現,RSU的公允價值將被確認為必要服務期內的補償費用,採用加速歸因法。以服務為基礎的歸屬條件通常由獲獎者在四年內為我們提供服務而滿足。流動資金事項相關業績歸屬條件於本公司首次公開招股登記聲明生效後獲得滿足。截至2020年12月31日尚未滿足基於服務的歸屬條件的RSU的基於股票的補償費用將記錄在剩餘的必需服務期限內。自2020年11月以來,我們只在基於服務的歸屬條件滿足後才授予RSU,並且這些RSU的補償費用是在必要的服務期內以直線方式確認的。
CEO業績獎
2020年11月,我們的董事會授予徐先生首席執行官業績獎,這是我們2014年股票計劃下的一項RSU獎,以獎勵我們最多10,379,000股A類普通股。CEO績效獎授予對服務條件的滿意度和某些股票價格目標的實現。我們使用基於多種股票價格路徑的模型估計了CEO績效獎的授予日期公允價值,該模型通過使用蒙特卡羅模擬開發,該模型在估值中納入了股票價格目標可能無法實現的可能性。蒙特卡洛模擬中最具判斷性的假設之一是上文討論的作為獎勵基礎的普通股的估計公允價值。CEO績效獎的平均授予日公允價值估計為每股39.83美元,我們將確認九個績效部分的派生服務期內基於股票的薪酬支出總額約為4.13億美元。如果股票價格目標比派生服務期更早實現,我們將調整基於股票的薪酬費用,以反映與既得獎勵相關的累計費用。如果徐先生繼續擔任我們的首席執行官,我們將確認必要服務期內的基於股票的薪酬支出,無論股價目標是否實現。
企業合併
我們採用收購會計方法對我們的業務合併進行會計處理,該方法要求(其中包括)將收購代價的公允價值分配給收購日收購的有形和無形資產以及按其估計公允價值承擔的負債。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的價值的部分計入商譽。在確定收購資產和承擔負債的公允價值時,我們作出重大估計和假設,尤其是關於無形資產。我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身就是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。在不超過收購日期起計一年的計量期內,吾等可記錄收購資產及承擔負債的調整,並於取得與收購日期已存在的事實及情況有關的新資料時,與商譽作出相應的抵銷。於計價期結束或收購資產或承擔負債的公允價值最終確定後(以先到者為準),其後的任何調整均反映在綜合經營報表中。收購成本,如法律和諮詢費,在發生時計入費用。
保險準備金
我們利用第三方保險和自我保險計劃的組合來承保費用,包括與身體傷害和身體損害相關的汽車責任,以及未投保和保險不足的駕車者,最高可達特定的美元保留限額。已記錄的自我保險準備金反映了已發生但未支付的索賠和已發生但尚未報告的索賠的估計費用。對我們的自保最終債務的估計使用了精算技術,適用於歷史索賠和損失經驗。我們使用基於精算判斷的假設,並考慮相關行業索賠和損失發展因素,包括髮展時間框架和結算模式,以及預期損失率。為了限制我們對某些風險的風險敞口,我們維持額外的第三方保險覆蓋範圍,但限額和扣除額各不相同。我們無法預測這種第三方保險是否足以涵蓋我們業務附帶的所有潛在危險。隨着經驗的發展或瞭解到新的信息,儲備會定期進行審查和必要的調整。然而,最終結果可能與我們的估計不同,這可能導致超過我們預留金額的損失。
或有損失
我們參與了在正常業務過程中發生的各種訴訟、索賠、調查和訴訟。其中某些事項包括對鉅額或不確定數額的損害賠償的投機性索賠。當我們認為很可能發生了損失,並且可以合理地估計損失的金額或範圍時,我們就會記錄負債。當我們認為損失不可能發生但有合理的可能性時,我們就會披露重大或有損失。要確定概率和估計金額,需要做出重大判斷。我們每季度審查這些規定,並相應調整這些規定,以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議和更新信息的影響。
法律事務和訴訟的結果本質上是不確定的。因此,如果一個或多個此類法律問題因超出管理層預期的金額而對我們不利,我們的運營結果和財務狀況,包括特定報告期內的結果,可能會受到重大不利影響。
銷售税和間接税
當銷售及間接税負債成為可能且金額可合理估計時,我們會將該等負債入賬,而該等準備金則計入綜合資產負債表的應計開支及其他流動負債。我們繼續分析可能的銷售税風險,但目前不認為可能出現的任何個人索賠或總索賠最終會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
近期會計公告
有關最近發佈的會計聲明的信息,請參閲本年度報告中其他部分的Form 10-K中包含的合併財務報表附註2。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨與我們的業務相關的市場風險,主要涉及利率波動和外匯風險。
利率波動風險
我們的投資組合包括短期固定收益證券,包括政府和投資級債務證券以及貨幣市場基金。這些證券被歸類為可供出售證券,因此在綜合資產負債表中按公允價值計入未實現收益或虧損,扣除税後作為股東虧損的一個單獨組成部分在累計其他全面收益(虧損)中記錄。我們的投資政策和戰略側重於保存資本和支持我們的流動性要求。我們不以交易或投機為目的進行投資。
根據我們截至2019年12月31日和2020年12月31日的投資組合餘額,假設加息100個基點不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。我們目前不對這些利率敞口進行對衝。
外幣兑換風險
交易風險敞口
我們用加元和澳元進行交易,並有國際收入,以及以加元和澳元計價的成本。這使我們面臨外幣匯率波動的風險。因此,匯率的變化反映在我們綜合經營報表中包括的國際業務的報告收益和虧損中。因此,美元的持續走強將減少我們綜合經營報表中包括的國際業務的報告收入和支出。
翻譯曝光
當我們將海外子公司的財務報表合併為美元時,我們也會受到匯率波動的影響。如果外幣匯率發生變化,由我們的海外子公司的財務報表換算成美元而產生的換算調整將導致作為累計其他全面收益(虧損)的一部分記錄的損益,該部分是股東權益(虧損)的一部分。
通貨膨脹風險
我們不認為通貨膨脹對我們的業務、經營結果或財務狀況有實質性影響。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
| | | | | | | | |
| | 書頁 |
獨立註冊會計師事務所報告 | | 93 |
合併資產負債表 | | 95 |
合併業務報表 | | 96 |
合併全面損失表 | | 97 |
可贖回可轉換優先股和股東(虧損)權益合併報表 | | 98 |
合併現金流量表 | | 100 |
合併財務報表附註 | | 101 |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
DoorDash,Inc.:
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了DoorDash,Inc.及其子公司(本公司)截至2019年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表,截至2020年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營表、全面虧損、可贖回可轉換優先股和股東(虧損)權益和現金流量,以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2019年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的三年期間各年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註2所述,由於採用ASU 2016-02租賃(主題842),本公司已於2019年1月1日更改了租賃會計方法。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
自保準備金的評估
正如綜合財務報表附註2和附註7所述,該公司利用第三方保險和自我保險計劃相結合的方式為成本提供保險,包括與身體傷害和身體損害相關的汽車責任,以及不超過一定金額保留限額的未參保和保險不足的駕車者。自我保險準備金反映已發生但未支付的索賠和已發生但尚未報告的索賠的估計費用。截至2020年12月31日,該公司的自我保險索賠負債為5500萬美元。
我們將公司自我保險準備金的評估確定為一項重要的審計事項。評估用以估計負債的主要假設,特別是虧損發展因素和預期損失率,涉及重大的計量不確定性,需要核數師作出複雜的判斷。評估用於確定賠償責任的方法和關鍵假設需要有專門的技能和知識。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們聘請了具有專門技能和知識的精算專業人員,他們在以下方面提供協助:
●通過評估公司外部精算師的資格證書並確定他們是否符合美國精算師學會的資格標準來評估他們的資格
●評估公司外部精算師使用的方法,將其與精算業務標準進行比較
●通過選擇損失發展因素和預期損失率,並將其與公司記錄的金額進行比較,制定了一個獨立的自我保險準備金範圍。
授予日期限制性股票單位(RSU)的公允價值
如綜合財務報表附註2及12所述,本公司已授予RSU。某些RSU包含市場狀況,具體地説是CEO業績獎。RSU的公允價值是根據授予之日公司普通股的公允價值估計的。在公司首次公開募股之前,公司普通股的公允價值是通過考慮一些客觀和主觀因素來確定的,這些因素包括公司普通股的第三方估值以及公司普通股和可贖回可轉換優先股的銷售等因素。由於市場狀況,CEO績效獎的公允價值是使用蒙特卡洛模擬方法估計的。截至2020年12月31日的一年,基於股票的薪酬總額為3.22億美元。
我們認為,對估計授予日期的RSU公允價值的評估是一項重要的審計事項。在評估第三方對本公司普通股的估值以及本公司普通股和可贖回可轉換優先股的銷售的權重時,需要主觀的審計師判斷,這些優先股在授予日用於確定本公司普通股的公允價值。此外,需要複雜的審計師判斷來評估實現流動性事件的時機和可能性,這是在公司普通股的第三方估值中使用的重要假設。專業技能和知識是評估公司對其普通股和首席執行官業績獎的第三方估值所必需的。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對內部控制的設計進行了評估,該內部控制的設計涉及對第三方對公司普通股的估值以及對公司普通股和可贖回可轉換優先股的銷售的加權,這些優先股用於確定公司普通股在授予日的公允價值。我們評估了公司對第三方對公司普通股的估值以及對公司普通股和可贖回可轉換優先股的銷售的權重,方法是評估:
與影響公司的條件和事件相關的●市場信息
●本年度公司運營對其普通股價值的影響。
我們通過(1)查閲公司的書面計劃或其他相關文件,如會議紀要和監管文件,以及(2)評估其執行特定行動的能力,包括考慮公司是否擁有實施行動的財務資源和其他手段,分析了公司實現流動性事件的時機和可能性。我們聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員,他們在以下方面提供了幫助:
●評估公司估值專業人員的資格,方法是評估他們的證書,並確定他們是否符合執行獨立普通股和首席執行官業績獎估值所需的資格
●評估第三方評估專業人員使用的方法和用於評估公司普通股的假設
● 對首席執行官績效獎進行獨立估計,並將其與公司授予日期的公允價值進行比較。
/s/畢馬威律師事務所
自2018年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
加州舊金山
2021年3月5日
DoorDash,Inc.
合併資產負債表
(以百萬為單位,但以千為單位的股票金額和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及現金等價物 | $ | 257 | | | $ | 4,345 | |
有價證券 | 508 | | | 514 | |
支付處理商持有的資金 | 50 | | | 146 | |
應收賬款淨額 | 58 | | | 291 | |
預付費用和其他流動資產 | 125 | | | 221 | |
流動資產總額 | 998 | | | 5,517 | |
受限現金 | 30 | | | — | |
經營性租賃使用權資產 | 166 | | | 203 | |
財產和設備,淨額 | 101 | | | 210 | |
無形資產,淨額 | 103 | | | 74 | |
商譽 | 306 | | | 316 | |
其他資產 | 28 | | | 33 | |
總資產 | $ | 1,732 | | | $ | 6,353 | |
負債、可贖回可轉換優先股和股東(赤字)權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 20 | | | $ | 80 | |
經營租賃負債 | 17 | | | 15 | |
可轉換票據 | — | | | 364 | |
應計費用和其他流動負債 | 345 | | | 943 | |
流動負債總額 | 382 | | | 1,402 | |
經營租賃負債 | 167 | | | 238 | |
| | | |
其他負債 | 1 | | | 13 | |
總負債 | 550 | | | 1,653 | |
承付款和或有事項(附註10) | | | |
可贖回可轉換優先股,$0.00001面值,235,860和零授權股份,230,667和零分別截至2019年和2020年12月31日已發行和發行的股份;清算優先權為美元2,197和零分別截至2019年12月31日和2020年12月31日 | 2,264 | | | — | |
股東(虧損)權益: | | | |
普通股,$0.00001面值,360,000和6,000,000授權發行的A類股,43,937和287,190分別截至2019年12月31日和2020年12月31日已發行和發行的A類股票; 零和200,000截至2019年12月31日和2020年12月31日授權的B類股票, 零和31,313分別於2019年和2020年12月31日已發行和發行的B類股票; 零和2,000,000C類股票授權, 零截至2019年12月31日和2020年12月31日已發行和發行的C類股票 | — | | | — | |
額外實收資本 | 70 | | | 6,313 | |
| | | |
累計赤字 | (1,152) | | | (1,613) | |
股東(虧損)權益總額 | (1,082) | | | 4,700 | |
負債總額、可贖回可轉換優先股和股東(赤字)權益 | $ | 1,732 | | | $ | 6,353 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
DoorDash,Inc.
合併業務報表
(以百萬為單位,但以千為單位的股票金額和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2018 | | 2019 | | 2020 |
收入 | $ | 291 | | | $ | 885 | | | $ | 2,886 | |
成本和支出: | | | | | |
收入成本,不包括折舊和攤銷,如下所示 | 228 | | | 523 | | | 1,368 | |
銷售和營銷 | 135 | | | 594 | | | 957 | |
研發 | 51 | | | 107 | | | 321 | |
一般和行政 | 78 | | | 245 | | | 556 | |
折舊及攤銷 | 9 | | | 32 | | | 120 | |
總成本和費用 | 501 | | | 1,501 | | | 3,322 | |
運營虧損 | (210) | | | (616) | | | (436) | |
利息收入 | 7 | | | 18 | | | 7 | |
利息開支 | (1) | | | — | | | (32) | |
其他(費用)收入,淨額 | — | | | (68) | | | 3 | |
所得税前虧損 | (204) | | | (666) | | | (458) | |
所得税撥備 | — | | | 1 | | | 3 | |
淨虧損 | (204) | | | (667) | | | (461) | |
回購可贖回可轉換優先股時支付的溢價 | (3) | | | — | | | — | |
優先股股東視為股息 | — | | | (1) | | | — | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (207) | | | $ | (668) | | | $ | (461) | |
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | $ | (4.67) | | | $ | (15.44) | | | $ | (7.39) | |
加權平均流通股數,用於計算普通股股東應佔每股淨虧損,基本虧損和稀釋虧損 | 44,305 | | | 43,252 | | | 62,390 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
DoorDash,Inc.
合併全面損失表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2018 | | 2019 | | 2020 |
淨虧損 | $ | (204) | | | $ | (667) | | | $ | (461) | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | |
有價證券未實現(損失)收益的變化 | (1) | | | 1 | | | — | |
其他綜合(虧損)收入合計 | (1) | | | 1 | | | — | |
綜合損失 | $ | (205) | | | $ | (666) | | | $ | (461) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
DoorDash,Inc.
可贖回可轉換優先股和股東(虧損)權益合併報表
(in百萬,但以千計反映的份額金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可贖回或可兑換 優先股 | | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 赤字 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 總 股東的 (赤字)權益 |
| | 股份 | | 量 | | 股份 | | 量 | |
截至2018年1月1日的餘額 | | 75,550 | | | $ | 200 | | | 44,128 | | | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | (221) | | | $ | — | | | $ | (198) | |
發行D系列可贖回可轉換優先股,扣除發行成本 | | 86,256 | | | 475 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行E系列可贖回可轉換優先股,扣除發行成本 | | 18,055 | | | 250 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
將期票轉換為D系列可贖回可轉換優先股 | | 11,752 | | | 60 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
優先股的回購和報廢 | | (297) | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | (3) | |
行使股票期權時發行普通股 | | — | | | — | | | 4,882 | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | |
普通股回購和註銷 | | — | | | — | | | (7,208) | | | — | | | — | | | (60) | | | — | | | (60) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25 | | | — | | | — | | | 25 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (204) | | | — | | | (204) | |
截至2018年12月31日的餘額 | | 191,316 | | | 985 | | | 41,802 | | | — | | | 50 | | | (485) | | | (1) | | | $ | (436) | |
發行F系列可贖回可轉換優先股,扣除發行成本 | | 18,186 | | | 408 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與F系列可贖回可轉換優先股相關確認的遠期合同負債 | | — | | | 68 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行G系列可贖回可轉換優先股,扣除發行成本 | | 18,529 | | | 703 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與收購魚子醬相關發行G系列可贖回可轉換優先股 | | 2,636 | | | 100 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使股票期權時發行普通股 | | — | | | — | | | 2,135 | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
優先股股東視為股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | — | | | — | | | 18 | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (667) | | | — | | | (667) | |
截至2019年12月31日的餘額 | | 230,667 | | | $ | 2,264 | | | 43,937 | | | $ | — | | | $ | 70 | | | $ | (1,152) | | | $ | — | | | $ | (1,082) | |
DoorDash,Inc.
可贖回可轉換優先股和股東(虧損)權益合併報表
(in百萬,但以千計反映的份額金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可贖回或可兑換 優先股 | | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 赤字 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 總 股東的 (赤字)權益 |
| | 股份 | | 量 | | 股份 | | 量 | |
截至2019年12月31日的餘額 | | 230,667 | | | $ | 2,264 | | | 43,937 | | | $ | — | | | $ | 70 | | | $ | (1,152) | | | $ | — | | | $ | (1,082) | |
H系列可贖回可轉換優先股的發行,扣除發行成本 | | 8,322 | | | 382 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與首次公開發行相關的普通股發行,扣除發行成本、承銷折扣和佣金 | | — | | | — | | | 33,000 | | | — | | | 3,269 | | | — | | | — | | | 3,269 | |
優先股的回購和報廢 | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與首次公開發行有關的可贖回可轉換優先股轉換為普通股 | | (238,984) | | | (2,646) | | | 239,270 | | | — | | | 2,646 | | | — | | | — | | | 2,646 | |
在普通股認股權證行使時發行普通股 | | — | | | — | | | 105 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
在RSU結算時發行普通股 | | — | | | — | | | 65 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股份淨額結算有關的被扣留股份 | | — | | | — | | | (65) | | | — | | | (7) | | | — | | | — | | | (7) | |
行使股票期權時發行普通股 | | — | | | — | | | 2,191 | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 330 | | | — | | | — | | | 330 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (461) | | | — | | | (461) | |
截至2020年12月31日的餘額 | | — | | | $ | — | | | 318,503 | | | $ | — | | | $ | 6,313 | | | $ | (1,613) | | | $ | — | | | $ | 4,700 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
DoorDash,Inc.
合併現金流量表
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2018 | | 2019 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨虧損 | $ | (204) | | | $ | (667) | | | $ | (461) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 9 | | | 32 | | | 120 | |
遠期合同負債公允價值變動 | — | | | 67 | | | — | |
非現金利息支出 | — | | | — | | | 31 | |
基於股票的薪酬 | 24 | | | 18 | | | 322 | |
經營性租賃使用權資產減少和經營性租賃負債增加 | — | | | 22 | | | 40 | |
壞賬支出 | — | | | 4 | | | 16 | |
其他 | — | | | — | | | 18 | |
經營資產和負債變化: | | | | | |
支付處理商持有的資金 | (19) | | | (9) | | | (96) | |
應收賬款淨額 | (17) | | | (40) | | | (248) | |
預付費用和其他流動資產 | (30) | | | (88) | | | (96) | |
其他資產 | (5) | | | (18) | | | (20) | |
應付帳款 | 25 | | | (13) | | | 54 | |
應計費用和其他流動負債 | 48 | | | 251 | | | 587 | |
經營租賃負債付款 | — | | | (3) | | | (26) | |
其他負債 | 10 | | | (23) | | | 11 | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | (159) | | | (467) | | | 252 | |
投資活動產生的現金流 | | | | | |
購置財產和設備 | (13) | | | (78) | | | (106) | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | — | | | (315) | | | (28) | |
資本化軟件和網站開發費用 | (3) | | | (14) | | | (53) | |
購買有價證券 | (390) | | | (762) | | | (593) | |
有價證券的銷售 | — | | | 160 | | | 4 | |
有價證券的到期日 | 49 | | | 440 | | | 583 | |
其他投資活動 | — | | | (1) | | | 1 | |
投資活動所用現金淨額 | (357) | | | (570) | | | (192) | |
融資活動產生的現金流 | | | | | |
首次公開募股時發行普通股的收益,扣除承銷商折扣 | — | | | — | | | 3,289 | |
發行優先股所得收益,扣除發行成本 | 725 | | | 1,111 | | | 382 | |
發行可轉換票據所得款項,扣除發行成本 | — | | | — | | | 333 | |
行使股票期權所得收益 | 5 | | | 3 | | | 5 | |
普通股回購 | (60) | | | — | | | — | |
已支付的延期發行成本 | — | | | (3) | | | (6) | |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | — | | | — | | | (7) | |
其他融資活動 | (4) | | | (2) | | | — | |
融資活動提供的現金淨額 | 666 | | | 1,109 | | | 3,996 | |
外幣對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | — | | | — | | | 2 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 150 | | | 72 | | | 4,058 | |
Cash, cash equivalents, and restricted cash | | | | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 65 | | | 215 | | | 287 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 215 | | | $ | 287 | | | $ | 4,345 | |
對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬 | | | | | |
現金及現金等價物 | $ | 215 | | | $ | 257 | | | $ | 4,345 | |
受限現金 | — | | | 30 | | | — | |
現金總額、現金等價物和受限現金 | $ | 215 | | | $ | 287 | | | $ | 4,345 | |
非現金投融資活動 | | | | | |
首次公開發行時可贖回可轉換優先股轉換為普通股 提供產品 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,646 | |
購置尚未結清的財產和設備 | $ | 3 | | | $ | 14 | | | $ | 17 | |
將可轉換本票轉換為優先股 | $ | 60 | | | $ | — | | | $ | — | |
與收購相關而發行的可贖回可轉換優先股 | $ | — | | | $ | 100 | | | $ | — | |
通過租户改善津貼獲得的租賃改善 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9 | |
| | | | | |
尚未支付的遞延發行成本 | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 10 | |
計入資本化軟件和網站開發成本的股票薪酬 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8 | |
收購的擱置考慮 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
DoorDash,Inc.
合併財務報表附註
1. 業務的組織和描述
業務説明
DoorDash,Inc.(以下簡稱“公司”)成立於特拉華州,總部設在加利福尼亞州舊金山。該公司提供了一個本地物流平臺,使本地實體企業能夠滿足消費者對輕鬆和即時的期望,並在當今的便利經濟中蓬勃發展。
該公司的本地物流平臺連接了商家、消費者和Dasher。該公司運營DoorDash Marketplace,它使商家能夠建立在線存在,並通過將他們與消費者(“Marketplace”)聯繫起來來擴大他們的覆蓋範圍。商家可以通過使用公司平臺交付訂單的獨立承包商(“Dashers”)來滿足這一需求,也可以通過消費者親自提貨來滿足這一需求。作為Marketplace的一部分,該公司還提供Pickup和DoorDash for Work,前者允許消費者提前下單、跳過隊、方便地領取訂單,而不收取消費者費用,後者為公司平臺上的商家提供大額團體訂單和企業和活動的餐飲訂單。該市場還包括該公司的訂閲產品DashPass,它為消費者提供無限制的訪問符合條件的商家的機會,零送貨費和更低的服務費。除了Marketplace,該公司還提供DoorDash Drive和DoorDash Storefront,DoorDash Drive是一項白標物流服務,使通過自己渠道產生消費者需求的商家能夠使用公司當地的物流平臺(“Drive”)滿足這一需求,DoorDash Storefront使商家能夠創建自己的品牌在線訂購體驗,為他們提供交鑰匙解決方案,為消費者提供按需訪問電子商務的途徑,而無需投資於內部工程或物流能力。
首次公開募股
2020年12月9日,該公司完成了首次公開募股(IPO),並在其中發行和出售33百萬股其A類普通股,公開發行價為$102.00每股。該公司收到淨收益#美元。3.3扣除承銷折扣和佣金以及發行成本後的10億美元。
緊接首次公開招股完成前,本公司所有已發行可贖回可轉換優先股自動轉換為2392000萬股其普通股。此外,在首次公開招股完成前,本公司提交了經修訂及重訂的公司註冊證書,該證書授權6.0億股A類普通股,200百萬股B類普通股,2.010億股C類普通股,以及600百萬股優先股。在提交經修訂和重新註冊的公司註冊證書後,285100萬股本公司普通股被自動重新分類為與本公司A類普通股同等數量的股票(“重新分類”)。緊接重新分類後及首次公開招股完成前,共有31根據若干交換協議的條款,Tony徐、方安迪、唐志堅及彼等各自的關聯信託所持有的百萬股A類普通股與等值數目的B類普通股互換。因此,IPO完成後,公司擁有A類普通股、B類普通股和C類普通股三類授權普通股,其中截至2020年12月31日,A類普通股和B類普通股已發行。
本公司授予若干員工限制性股票單位(“RSU”)以服務為基礎及與流動資金事項相關的業績歸屬條件(“IPO歸屬RSU”)。在完成公司首次公開募股後,公司確認了美元279當業績歸屬條件滿足時,首次公開募股的股票薪酬支出為1.5億歐元,歸屬於RSU。每個首次公開招股歸屬的RSU將於適用的交收日期交割一股A類普通股,約為180在首次公開募股幾天後。由於本公司目前已設立估值免税額,以將遞延税項淨資產減至更有可能變現的金額,因此預期未來結算上述RSU所帶來的税務優惠不會太大。
為了滿足與IPO歸屬RSU相關的預提税金要求,對於選擇淨股權結算的股東,本公司預扣65,058受IPO歸屬的A類普通股股票歸屬於RSU,支付了$7向有關税務機關支付現金1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元,以履行該等税務義務以及因結算該等股份而產生的任何所得税預扣義務。某些員工選擇從公司獲得短期貸款,利息將按適用的聯邦利率計算。發放給員工的短期貸款總額為#美元。10截至2020年12月31日,已包括在預付費用和其他流動資產中
公司的綜合資產負債表。貸款餘額在結算日從向市場出售股票的收益中償還。
股票分割
2020年11月,公司董事會和公司股東批准對公司普通股和可贖回可轉換優先股(統稱“股本”)進行五比一的遠期股票拆分,並於2020年11月9日生效。每一類別和系列股本的核定數量按比例增加五-一次股票拆分,每一類股本的面值都沒有因為這次遠期股票拆分而進行調整。這些綜合財務報表中列報的所有普通股、可贖回可轉換優先股、股票期權、RSU、認股權證和每股信息都進行了調整,以追溯反映所有列報期間的前瞻性股票拆分。
2. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表包括DoorDash,Inc.及其全資子公司的賬目,並已按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制。所有公司間交易已在合併中取消。
重新分類
前幾個期間的某些數額已重新分類,以符合本期列報。
細分市場
營運分部定義為擁有獨立財務資料的實體的組成部分,並由首席營運決策者(“CODM”)在決定如何向個別分部分配資源及評估業績時定期審閲。公司的首席執行官是公司的首席運營官。CODM審查在綜合基礎上提供的財務信息,以便做出經營決策、分配資源和評估財務業績。因此,該公司已確定其在一可報告的部分。有關按地域劃分的收入,請參閲附註3。截至2019年12月31日,位於美國境外的長壽資產不是實質性資產。截至2020年12月31日,位於美國境外的長期資產為$21百萬.
預算的使用
根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出某些估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響財務報表日期的資產和負債的報告金額和相關披露,以及列報期間的收入和費用報告金額。估計數包括但不限於收入確認、信貸損失準備、財產和設備的估計使用年限、資本化軟件和網站開發費用、無形資產、基於股票的補償、投資和其他金融工具的估值、已獲得無形資產和商譽的估值、租賃會計適用的增量借款利率、保險準備金、或有損失、以及所得税和間接税。實際結果可能與這些估計不同。
企業合併
本公司採用收購會計方法對企業合併進行會計處理,該方法要求(其中包括)將收購代價的公允價值分配給收購日收購的有形和無形資產以及按其估計公允價值承擔的負債。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的價值的部分計入商譽。在確定所取得的資產和承擔的負債的公允價值時,管理層作出重大估計和假設,特別是關於無形資產的估值。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。在自收購日期起計不超過一年的計量期內,如果獲得與收購日存在的事實和情況有關的新信息,本公司可記錄對收購資產和承擔的負債的調整,並與商譽進行相應的抵銷。在……結束後
收購資產或承擔負債的公允價值的計量期或最終確定(以先到者為準),任何後續調整均反映在綜合經營報表中。收購成本,如法律和諮詢費,在發生時計入費用。
現金、現金等價物和受限現金
現金包括銀行或金融機構的活期存款,以及支付處理商的轉賬現金。現金等價物包括原始到期日為三個月或以下的短期高流動性投資,由於其短期到期日,其賬面價值接近公允價值。限制性現金包括為主要用於房地產租賃和保險單的信用證提供的抵押品。截至2020年12月31日,受限現金餘額不是實質性的。
有價證券
有價證券主要包括商業票據、美國政府機構證券、美國國債和公司債券。該公司投資於多元化的有價證券組合,並限制其投資集中在任何特定的證券上。原始到期日超過三個月但不足一年的證券計入流動資產,原始到期日超過一年的證券計入綜合資產負債表的非流動資產。所有有價證券都被歸類為可供出售,並按公允價值報告。
如果可供出售債務證券的估計公允價值低於其攤銷成本基礎,則該公司評估該證券的減值。本公司考慮其出售該證券的意圖,或是否更有可能被要求在收回其攤銷基準之前出售該證券。如果符合上述任何一項標準,債務證券的攤餘成本基礎將通過綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額減記為公允價值。如果這兩個標準都不滿足,公司將評估未實現損失是否由信用損失或其他因素造成。在決定是否存在信貸損失時所考慮的因素可包括公允價值低於攤餘成本基礎的程度、評級機構對證券評級的變化、與證券具體相關的任何不利條件,以及其他因素。與信貸損失有關的減值是通過在綜合經營報表中淨額的其他收入(費用)中報告的信貸損失準備來記錄的。免税額受到債務擔保的公允價值低於其攤銷成本基礎的數額的限制。當出現信貸損失時,本公司會將預期從債務證券收取的現金流量現值與證券的攤銷成本基礎進行比較,以確定應記錄的備抵金額(如有)。信貸損失以外的未實現損失通過累計其他綜合收益(損失)入賬。
支付處理商持有的資金
支付處理商持有的資金包括公司支付處理商為與商家和消費者進行的清算交易而到期的現金,以及轉移到支付處理商用於Dasher支付的資金。
應收賬款、淨額和信貸損失準備
應收賬款,淨額主要指通過公司的Drive產品產生的來自商家的應收賬款。本公司根據本公司對應收賬款的評估,計提信貸損失準備金。本公司定期集體檢討信貸損失撥備是否足夠,方法是考慮每張未付發票的年齡、每位客户的預期支付能力及收款歷史、目前的市場狀況,以及對未來經濟狀況的合理及可支持的預測,以確定撥備是否適當。被認為無法收回的應收賬款在確認時從信貸損失準備中扣除。
該公司記錄了$16百萬美元的壞賬支出在截至2020年12月31日的一年中。核銷中的 截至2020年12月31日的年度總額為51000萬美元。 在截至2018年12月31日和2019年12月31日的幾年裏,壞賬支出並不重要。
截至2019年12月31日和2020年12月31日,應收賬款信用損失撥備為#美元。2百萬美元和$13百萬,分別進行了分析。
財產和設備,淨額
財產及設備按成本入賬,並在相關資產的估計使用年限內按直線法折舊。使用年限如下:
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| | 估計有用的生活 |
商家使用的設備 | | 2年份 |
計算機設備和軟件 | | 2年份 |
辦公設備 | | 5年份 |
資本化軟件和網站開發費用 | | 2年份 |
租賃權改進 | | 預計使用年限或租賃期較短 |
維護和維修費用在發生時計入費用。在處置固定資產時,本公司根據收到的收益與處置資產的賬面淨值之間的差額記錄損益。截至2018年12月31日止年度內沒有出售,出售 不是實質性的截至2019年12月31日和2020年12月31日止年度。
商譽
商譽是指購買價格超過在企業合併中獲得的有形和無形資產淨值的公允價值。商譽不攤銷,但至少每年進行減值測試,如果事件或情況變化表明資產可能減值,則測試減值的頻率更高。該公司的減值測試基於單一的運營部門和報告單位結構。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則就報告單位的賬面價值超過其公允價值確認減值費用。
本公司於2020年第四季度進行年度商譽減值測試,並確定報告單位的公允價值大大超過其賬面價值。不是減值費用計入隨附的綜合財務報表列報的任何期間。
無形資產,淨額
無形資產於購入之日按公允價值入賬,並於其估計使用年限內按直線攤銷。本公司根據下文“長期資產減值”所述的長期資產模式,審核應持有並用於減值的可確認攤銷無形資產。
資本化的軟件和網站開發成本
本公司產生了與開發本公司技術平臺有關的成本,包括Dasher和商家工具、移動應用程序以及網站和內容開發。與僅為滿足公司內部要求而獲得、開發或修改的軟件相關的軟件開發成本,在開發時沒有銷售此類軟件的實質性計劃,在項目的應用程序開發階段進行資本化。在項目的初步規劃和評價階段以及在實施後業務階段發生的費用按發生的費用計入費用。當初步開發工作成功完成,管理層已授權並承諾項目資金,項目很可能完成,軟件將按預期使用時,開發公司技術平臺的成本將被資本化。預計將產生額外功能的改進所發生的費用按每個項目在升級的估計可用年限內資本化和支出。
長期資產減值準備
本公司評估其長期資產或資產組的可能減值指標,方法是將賬面金額與當事件或環境變化顯示某項資產或資產組的賬面金額可能無法收回時該等資產或資產組預期產生的未來未貼現現金流量淨值進行比較。如果存在減值,減值損失將根據資產或資產組的超額賬面價值超過資產或資產組的公允價值來計量,公允價值通常由對未來貼現現金流量的估計確定。待處置的資產以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者進行報告。。截至2020年12月31日止年度,本公司確認減值1美元111,000,000美元涉及與其前總部相關的經營租賃使用權資產,該資產轉租給另一家公司。
保險準備金
該公司利用第三方保險和自我保險計劃相結合的方式為成本投保,包括與身體傷害和身體損害相關的汽車責任,以及不超過一定金額保留限額的未投保和保險不足的駕駛者。已記錄的自我保險準備金反映了已發生但未支付的索賠和已發生但尚未報告的索賠的估計費用。本公司自保最終債務的估計使用精算技術,適用於歷史索賠和損失經驗。該公司採用基於精算判斷的假設,並考慮了相關行業索賠和損失發展因素,包括髮展時間框架和結算模式以及預期損失率。為了限制對某些風險的風險敞口,該公司維持不同限額和扣除額的額外保險範圍。該公司無法預測該保險是否足以承保其業務附帶的所有潛在危險。隨着經驗的發展或瞭解到新的信息,儲備會定期進行審查和必要的調整。然而,最終結果可能與公司的估計不同,這可能導致公司準備金金額以上的損失。
或有損失
該公司涉及與其業務相關的各種訴訟、索賠、調查和訴訟。其中某些事項包括對鉅額或不確定數額的損害賠償的投機性索賠。當本公司認為可能已發生虧損且有關金額或範圍可合理估計時,本公司於綜合資產負債表中於應計費用及其他流動負債中計入負債。本公司在認為損失不可能發生但有合理可能發生時,披露重大或有事項。要確定概率和估計金額,需要做出重大判斷。公司每季度審查這些條款,並相應調整這些條款,以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議和更新信息的影響。
銷售税和間接税
當銷售和間接税負債成為可能且金額可以合理估計時,公司將其記錄在案。銷售和間接税負債計入綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債。
累計其他綜合收益(虧損)
累計其他綜合收益(虧損)包括外幣換算調整和可供出售有價證券的未實現損益。該公司海外子公司的財務報表從其功能貨幣(通常是當地貨幣)換算成美元。資產和負債按期末匯率換算,收入和支出按月平均匯率換算。由此產生的損益計入綜合資產負債表中累計的其他全面收益(虧損)。
可供出售證券按公允價值報告,未實現收益和虧損作為股東虧損的單獨組成部分計入累計其他全面收益(虧損)。
基於股票的薪酬
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計授予員工和董事的股票期權的公允價值。股票期權的公允價值在必要的服務期間以直線方式確認為補償費用,這通常是四年.
布萊克-斯科爾斯模型在估計股票獎勵的公允價值時考慮了幾個變量和假設。這些變量包括:
•標的普通股的每股公允價值;
•行權價格;
•預期期限;
•無風險利率;
•預期股價在預期期間的波動;以及
•預期年度股息收益率。
對於所有授予的股票期權,本公司使用簡化的“普通”股票期權獎勵方法計算預期期限。無風險利率基於美國財政部零息發行的收益率,持續時間與基於股票的獎勵的預期期限相似。本公司的普通股不公開交易,因此,本公司採用同類上市同行公司的歷史股價波動率。該公司利用的股息收益率為零,因為它沒有宣佈普通股分紅的歷史或計劃。
RSU的公允價值是根據授予之日公司普通股的公允價值估計的。在2020年11月之前,公司授予的RSU在滿足基於服務的歸屬條件後進行歸屬,這通常是四年,以及與流動性事件相關的業績歸屬條件。流動資金事項相關業績歸屬條件於本公司首次公開招股完成時達成,本公司累計錄得股票薪酬支出1美元。279截至首次公開募股日,已滿足基於服務的歸屬條件的那些RSU的成本為1.8億歐元。與流動性事項相關績效歸屬條件滿足後的剩餘服務期相關的股票補償將使用加速歸因法在剩餘的必需服務期內記錄。自2020年11月以來,除行政總裁表現獎(如附註12所述)外,本公司只授予在基於服務的歸屬條件獲滿足後歸屬的RSU,而該等RSU的補償支出按所需服務期內的直線基礎確認。
對於包含市場狀況的CEO績效獎,該獎項的公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型確定的。相關的基於股票的薪酬是在派生的服務期間內使用加速歸因法記錄的。如果股票價格目標比派生服務期更早實現,公司將調整基於股票的補償費用,以反映與既得獎勵相關的累計費用。只要Tony·徐繼續擔任本公司首席執行官,則無論股價目標是否實現,以股票為基礎的薪酬支出都將在必要的服務期內確認。
在首次公開招股之前,股票期權和RSU的普通股股份的公允價值歷來由公司董事會決定,因為相關普通股沒有公開市場。公司董事會在確定公司普通股的公允價值時考慮了許多客觀和主觀因素,這些因素包括:同期第三方對公司普通股的估值、可比公司的估值、在公平交易(包括首次公開募股)中向外部投資者出售公司普通股和可贖回可轉換優先股、公司的經營和財務表現、市場缺乏以及總體和特定行業的經濟前景等因素。首次公開招股完成後,公司A類普通股的公允價值將根據授予日紐約證券交易所(“NYSE”)的收盤價確定。
對於所有基於股票的支付獎勵,當發生沒收時,公司會記錄下來。
所得税撥備
本公司採用資產負債法核算所得税。根據這一方法,遞延所得税資產和負債是根據現有資產和負債的財務報表和所得税基礎之間差異的估計未來税收影響來記錄的。這些差異是使用頒佈的法定税率來計量的,這些税率預計將適用於預計差異將逆轉的年度的應納税所得額。本公司確認包括頒佈日期在內的期間税率變化對遞延所得税的影響。該公司記錄了一項估值準備金,以將其遞延税項資產減少到它認為更有可能實現的淨額。管理層在評估估值免税額的需要時,會考慮所有現有的正面及負面證據,包括過往收入水平、與未來應課税收入估計有關的預期及風險,以及持續的税務籌劃策略。
本公司在不同的税務管轄區運營,並接受税務機關的審計。只有在税務機關根據技術優勢進行審查後很可能認為不確定的税收狀況是可持續的情況下,公司才會確認該不確定税收狀況的税收優惠。確認的税務優惠被計量為在與税務機關達成和解時可能實現的超過50%的最大優惠金額。該公司在所得税撥備中確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。
公允價值
公司根據預期退出價格按公允價值經常性計量某些資產和負債,預期退出價格代表出售資產將收到的金額或有序轉移負債所支付的金額
市場參與者之間的交易。因此,公允價值可能基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。
有關公允價值計量的權威指引為按經常性或非經常性基礎計量公允價值建立了一致的框架,從而為估值技術中使用的投入分配了一個層次。以下是衡量公允價值的投入的層級:
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第1級 | 反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀察投入。 |
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二級 | 輸入數據反映相同資產或負債於非活躍市場的報價;類似資產或負債於活躍市場的報價;資產或負債的可觀察輸入數據(報價除外);或主要來自可觀察市場數據或透過相關性或其他方法由可觀察市場數據證實的輸入數據。 |
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第三級 | 反映公司自身假設的不可觀察的投入反映在用於確定公允價值的估值技術中。這些假設必須與合理可用的市場參與者假設保持一致。 |
本公司若干金融工具,包括現金等價物、應收賬款、預付開支及其他流動資產、應付賬款及應計開支及其他流動負債,由於到期日短,賬面價值接近其公允價值。本公司於2020年2月訂立的可轉換本票的賬面價值按攤銷成本入賬,由於所述利率與類似貸款的市場利率接近,故賬面價值接近公允價值。
信用風險集中
公司的現金、現金等價物、有價證券、支付處理商持有的資金和應收賬款可能會受到信用風險的集中影響。儘管本公司將現金存入多家金融機構,但存款有時可能超過聯邦保險的限額。管理層認為,這些機構的財務狀況穩定,因此信用風險最小。該公司將債務證券的購買限制為投資級證券。在歷史上,該公司沒有經歷過任何重大的信貸損失。
本公司依賴數量有限的第三方提供支付處理服務(“支付處理商”),包括向最終用户收取應付金額和處理Dasher支付。支付處理商是指本公司認為具有高信用質量的金融機構或信用卡公司。本公司保留向支付處理商收取該等款項的風險,該等款項於每個期末計入支付處理商為未結清部分持有的資金內。將匯給Dashers和商家的部分款項包括在應計費用和其他流動負債中。雖然公司預先授權了支付方式以減少其風險,但公司吸收了所有信用卡損失。
應收賬款淨額主要是指通過公司的Drive產品產生的來自商家的應收賬款。截至2019年12月31日,兩家實體分別佔比26%和11應收賬款的百分比,分別為淨額。截至2020年12月31日,三家實體在單獨核算20%, 14%,以及10應收賬款的百分比,分別為淨額。在截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日的年度中,沒有客户佔收入的10%或更多。
收入確認
本公司根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)606確認收入,與客户簽訂合同帶來的收入。該公司的大部分收入來自通過DoorDash Marketplace完成的訂單以及向合作商家收取的相關佣金和向消費者收取的費用。合作商家代表與DoorDash簽訂了合同協議的商家。DoorDash Marketplace的收入在消費者獲得對商家產品的控制權時確認。該公司還從消費者為DashPass支付的會員費中獲得收入,DashPass被公認為DoorDash市場的一部分。公司DashPass訂閲產生的收入在合同期內按應課税制確認,合同期一般為一個月至一年這取決於消費者購買的訂閲類型。此外,該公司還通過向商家收取按訂單收費的方式從其Drive產品中獲得收入,商家使用其當地物流平臺安排送貨服務,以滿足通過自己的渠道產生的需求。Drive的收入在消費者獲得對商家產品的控制權時確認。
在為使用本公司的本地物流平臺而收取的費用確定適當的會計處理時,本公司已考慮其與有關各方的合同安排以及其慣常的商業慣例。根據公司與合作商家的協議,公司同意按訂購商品總美元價值的百分比賺取佣金。當消費者註冊使用公司的本地物流平臺時,消費者同意在下單時收取一定的費用,以換取對該平臺的使用。本公司的結論是,當合作商家接受每個消費者的訂單時,公司與合作商家之間存在合同,當消費者下訂單並請求送貨服務時,公司與消費者之間存在合同。合同的期限通常等於從下訂單到Dasher從商家那裏取食物之間的時間。在本報告所述期間,包括與夥伴商户的可變對價在內的合同並不重要。
該公司的本地物流平臺為消費者和合作商家之間的訂單提供便利。另外,公司的平臺安排消費者從Dashers獲得送貨服務。本公司已確定訂單促進服務和送貨促進服務是不同的履約義務,因此已分別考慮其是委託人還是代理人。鑑於消費者可以分別從每件商品中受益,訂單促進服務和送貨促進服務是不同的。此外,由於承諾的性質是單獨轉讓訂單便利服務和交付便利服務,而不是作為一個合併的項目,因此訂單便利服務和交付便利服務是可以單獨識別的。
委託人與代理人的考慮因素
在確定公司是與合作商家、消費者和Dashers進行交易的委託人還是代理人時,需要做出判斷。由於與訂單促進服務和交付促進服務的會計有關,該公司評估了是否在DoorDash Marketplace交易中提供給消費者之前控制每項特定商品或服務的基礎上,以毛收入和淨收入為基礎列報收入。
關於訂單促進服務,該公司已確定它是合作商家的代理,通過DoorDash Marketplace促進向消費者銷售產品。消費者訪問公司的本地物流平臺以識別商家並下訂單購買商家的產品。這些訂單是從合作商家領取的,並由Dashers交付給消費者。本公司在將產品轉讓給消費者之前不對其進行控制,因為它既沒有能力將產品轉賣給另一個消費者,也沒有從產品中獲得任何經濟利益。
關於交付便利化服務,該公司已確定其作為消費者的代理,通過將消費者與Dashers聯繫起來,促進產品的交付。由於公司在交付促進服務方面的角色只是安排向潛在的Dasher提供交付機會,因此它不控制交付服務最終如何提供給消費者。
由於公司是促進產品銷售和送貨服務的代理商,公司報告的收入是以淨額為基礎的,反映從消費者那裏收取的金額減去匯給商家和Dasher的金額。Dasher的支出是指向Dashers支付的送貨金額,包括獎勵和小費,但不包括某些推薦獎金。有時,Dashers可能會要求提前付款結算,以換取Dasher減少支付。支付給商户和Dasher的款項包括在合併資產負債表的應計費用和其他流動負債中,因為付款通常是按周結算的。
該公司確認每筆成功完成的交易都來自合作商家和消費者的收入。當商家的產品成功銷售時,本公司履行其對合作商家的履約義務,並在Dasher從商家取走產品交付給消費者後,履行其對消費者的履約義務。
DoorDash還為商家提供增值服務。這些服務通常被認為是單獨的履約義務,收入在提供服務期間確認。此類服務產生的收入並非在所有列報期間都是實質性的。
禮品卡
該公司向消費者出售禮品卡,可以通過其Marketplace兑換。銷售禮品卡的收益將被遞延並記錄為合同負債,直到消費者使用禮品卡在其平臺上下單。當兑換禮品卡時,收入以淨額為基礎確認,即從消費者那裏收取的金額減去匯給商家和Dashers的金額之間的差額。
退款和退款
公司不定期向商家和消費者發放積分或退款,以改善訂單可能出現的問題。本公司將這種退款作為可變對價進行核算,因此將每次退款或信貸的金額記錄為收入減少。
激勵計劃
該公司提供激勵措施,吸引消費者和Dashers使用其當地的物流平臺。消費者通常會獲得積分或折扣的送貨費,而Dashers通常會獲得現金獎勵。每項激勵措施如下所述:
消費者促銷活動
該公司將促銷活動與銷售和營銷支出相結合,以吸引新的消費者進入其平臺。向消費者提供的促銷活動主要記錄為收入減少,包括以下內容:
新的消費者激勵措施:本公司將向新消費者提供的折扣和獎勵記錄為促銷活動,並在記錄相應的收入交易之日減少收入。
消費者推薦:該公司為現有消費者提供轉介積分,以轉介新消費者。這些推薦積分是為了換取獨特的營銷服務而支付的,因此,這些積分中等於或低於獲得新消費者的公允價值的部分被計入消費者獲得成本。這些新的消費者收購成本在發生時計入費用,並在公司的綜合經營報表中作為銷售和營銷費用反映。這些抵免中超過獲得新消費者的公允價值的部分被計入收入減少。
現有的消費者激勵措施:有時,該公司會向現有消費者提供促銷折扣。本公司將向現有消費者提供的激勵措施記錄為促銷活動,並在記錄相應的收入交易之日減少收入。
Dasher獎勵和推薦
該公司向Dashers提供各種激勵措施,主要記錄在Dasher支出中,並減少收入。這些服務有多種形式,包括:
最高薪酬:公司向Dashers支付額外款項,以激勵他們在需求高峯期接受交貨機會。
Dasher轉診:一旦新的Dashher達到一定的資格條件,公司將向推薦Dasher和推薦Dasher提供推薦獎金。由於營銷本公司收購新Dasher的平臺對本公司而言是一項明顯的利益,因此本公司將支付予轉介Dashers的款項的公允價值在綜合經營報表中的銷售及營銷費用中支出。這些推薦獎金中超過支付給推薦Dasher的公允價值的部分被計入收入減少。向被推薦的Dasher支付的款項記錄在Dasher支付中,並在記錄相應的收入交易時減少收入。
不包括折舊和攤銷的收入成本
收入成本主要包括(I)訂單管理成本,包括支付處理費、支付處理商發出的回扣、與取消訂單相關的成本、與向非合作商家下訂單相關的成本和保險費用;(Ii)平臺成本,包括入職商家和Dasher的成本、為消費者、商家和Dasher提供支持的成本、技術平臺基礎設施成本;及(Iii)人員成本,包括與公司本地運營、支持和其他團隊相關的人事相關薪酬支出和分配的管理費用。與人員相關的薪酬費用主要包括工資、獎金、福利和股票薪酬費用。分配的間接費用是根據所有部門之間的分攤成本確定的,如設施(包括租金和水電費)和信息技術成本,這些成本是根據員工人數確定的。因此,分攤的分攤費用反映在每個費用類別中。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括與商家、消費者和Dasher收購相關的廣告和其他輔助費用,包括某些消費者推薦積分和支付給推薦人的Dasher推薦費用,只要它們代表獲得新消費者或新Dasher的公允價值,品牌營銷費用,銷售和營銷員工的與人員相關的薪酬費用,包括遞延合同成本攤銷的佣金費用,以及分配的管理費用。廣告費是$81百萬,$446百萬美元,以及$698百萬截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度。
研究與開發
研發費用主要包括與數據分析和公司平臺的設計、產品開發和改進相關的人員相關薪酬費用,以及與第三方軟件許可相關的費用和分配的管理費用。
一般和行政
一般和行政費用主要包括法律、税收和監管費用,其中包括訴訟和解費用和銷售和間接税,與行政員工有關的人事薪酬費用,包括財務和會計、人力資源和法律費用,與欺詐性信用卡交易相關的費用,專業服務費,與收購相關的費用和分配的管理費用。
折舊及攤銷
折舊和攤銷費用主要包括與公司財產和設備以及無形資產相關的折舊和攤銷費用。折舊包括與商户設備有關的費用,包括融資租賃下的商户設備、計算機設備和軟件、辦公設備和租賃改進。攤銷包括與公司資本化的軟件和網站開發成本相關的費用,以及收購的無形資產。折舊和攤銷不包括在收入成本和營業費用中。
普通股股東應佔每股淨虧損
公司按照多類普通股和參與證券所需的兩級法計算每股普通股淨虧損。本公司將其先前已發行的可贖回可轉換優先股視為參與證券。兩級法要求普通股股東在這一期間可獲得的收益(虧損)根據他們各自獲得股息的權利在多類普通股和參與證券之間分配,就像這一時期的所有收益(虧損)已經分配一樣。公司可贖回可轉換優先股的持有者在申報時將有權優先於普通股股東按特定比率獲得股息。這樣的紅利不是累積的。任何剩餘收益將按轉換後的比例分配給可贖回可轉換優先股和普通股的持有者。這些持有本公司可贖回可轉換優先股的人沒有合同義務承擔本公司的損失。因此,本公司截至2018年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日止年度的淨虧損並未分配給這些參與證券。除投票權外,A類普通股、B類普通股和C類普通股的權利基本相同,包括清算權和分紅權。因此,A類普通股和B類普通股在公司淨虧損中按比例分攤。不是截至2020年12月31日,C類普通股已發行併發行。在IPO完成之前,有不是已發行和已發行的B類普通股。
每股基本淨虧損的計算方法是,普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數減去可回購的股份。每股攤薄淨虧損是通過考慮期內所有潛在攤薄證券的影響來計算的。在公司報告淨虧損的期間,每股普通股的稀釋淨虧損與每股普通股的基本淨虧損相同,因為所有潛在的攤薄證券都是反攤薄的。尚未結算的既得RSU已計入用於計算每股基本淨虧損的適當普通股類別。
公司首次公開招股完成後,公司所有可贖回可轉換優先股的流通股自動轉換為239百萬股普通股及其賬面金額重新歸類為股東(虧損)權益。截至2020年12月31日,有不是已發行和已發行的可贖回可轉換優先股的股份。
遞延發售成本
遞延發售成本包括與預期在首次公開招股中出售本公司普通股有關的直接增加的法律、諮詢、會計和其他費用,最初被資本化並記錄在綜合資產負債表中的其他資產中。截至2019年12月31日,遞延發行成本資本化為$5百萬美元。首次公開招股後,所有遞延發售成本重新分類為股東(赤字)權益,作為綜合資產負債表上首次公開招股所得款項的減少。
租契
本公司適用會計準則更新(“ASU”)第2016-02號“租賃(主題為842)”(“ASC 842”)中的指引。本公司於2019年1月1日採用ASC 842,採用修改後的追溯過渡法,以生效日期為首次申請日期。因此,財務信息不會更新,ASC 842要求的披露不會在2019年1月1日之前的日期和期間提供。該公司選擇了租賃過渡指導中提供的一攬子實用權宜之計,因此沒有重新評估現有或到期的合同是否包含租賃、租賃分類或初始直接成本。此外,本公司已選擇實際權宜之計,不將本公司所有租約的租賃及非租賃部分分開。本公司亦已為所有類別的資產選擇短期租賃例外,因此不適用於12個月或以下的租賃確認要求。與短期租賃有關的費用在租賃期內以直線方式確認,或根據租賃付款是固定的還是可變的確認為已發生的費用。在截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度內,可變租賃付款並不重要。本公司在釐定租賃年期及評估其營運租賃使用權(“ROU”)資產的減值時,並未利用容許事後處理的實際權宜之計。
公司決定一項安排在開始時是否為租約或包含租約。如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價,則合同是租賃或包含租賃。該公司租賃的資產類別包括房地產租賃和設備租賃。經營租賃包括房地產租賃,並計入公司綜合資產負債表上的經營租賃ROU資產和經營租賃負債。融資租賃包括設備租賃,幷包括在公司綜合資產負債表上的淨資產和設備中。
該公司的房地產租約的初始租期為一和15年限,通常包括續期選項,其選擇由公司選擇。本公司在計量租賃負債時,僅在合理確定將行使續期選擇權的範圍內計入該選擇權。就提供終止選擇權的租約而言,租賃期包括該等選擇權所涵蓋的期間,惟本公司合理地確定不會行使該選擇權。
該公司根據經營租約轉租建築物的某些部分。分租契的條款及條件與原有經營租契的條款及條件相稱。轉租的期限一般為四至五年,付款在合同中是固定的,租約中沒有剩餘價值保證或其他限制或契諾。
當租賃中隱含的貼現率不能輕易確定時,本公司在租賃開始時使用適用的遞增借款利率,以便將租賃付款貼現至現值,以便進行租賃分類測試和衡量租賃負債。遞增借款利率代表公司在類似期限內以抵押方式借款所需支付的利率,該數額相當於類似經濟環境下的租賃付款。由於本公司一般不在抵押基礎上借款,因此它使用經抵押調整的衍生無擔保綜合信用評級、當前可用收益率曲線和租賃期限作為輸入,以得出適當的增量借款利率。
最近通過的會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號《金融工具--信貸損失(專題326):金融工具信用損失的計量》(ASU 2016-13)。新指南要求計量和確認按攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失。ASU 2016-13年度用預期損失模型取代了現有的已發生損失減值模型,該模型要求使用前瞻性信息來計算信貸損失估計。它還消除了非臨時性減值的概念,並要求與某些可供出售的債務證券有關的信貸損失通過信貸損失準備而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。自2020年12月31日起,公司失去了新興成長型公司(“EGC”)地位,這加速了採用ASU 2016-13的要求。因此,該公司採用了2016-13年度的修訂追溯方法,截至2020年1月1日。通過後的累積影響對其合併財務報表並不重要。
近期尚未採用的會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12年“所得税(專題740):簡化所得税的會計核算”,其中消除了與期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及外部基礎差異的遞延税收負債確認有關的某些例外。新的指導方針還簡化了特許經營税的會計處理,頒佈了税法或税率的變化,並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。對於公共企業實體,本標準適用於2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期。允許及早領養。該指引自2021年1月1日起對本公司生效,預計不會對本公司的綜合財務報表及相關披露產生重大影響。
2020年8月,財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06《債務-具有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和實體自有股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40)》,其中取消了具有現金轉換特徵的可轉換債務和具有有利轉換特徵的可轉換工具的分離模式。該等可轉換債務將按攤銷成本計入單一負債,而可轉換優先股將計入按歷史成本計量的單一股本工具,只要沒有其他特徵需要分拆和確認為衍生工具。此次更新還要求可轉換工具使用IF轉換方法,並在工具可能以現金或股票結算時,在稀釋後每股收益計算中計入潛在股票結算的影響。對於公共企業實體,該標準在2021年12月15日之後的財年以及這些財年的過渡期內有效。允許及早領養。該公司正在評估採用最新情況對其綜合財務報表的影響。
2020年10月,FASB發佈了ASU 2020-10《編撰改進》,通過在編撰的披露部分提供所有與披露相關的指導來改進編撰,幷包含性質不同的編撰改進。對於公共企業實體,本修正案自2020年12月15日之後的會計年度起生效。本更新中的修訂應追溯適用。本公司認為該等修訂不會對其綜合財務報表的披露產生重大影響。
3. 收入
下表列出了按產品和地理區域分列的公司收入。
產品銷售收入如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2018 | | 2019 | | 2020 |
核心業務 | $ | 282 | | | $ | 876 | | | $ | 2,886 | |
| | | | | |
其他收入 | 9 | | | 9 | | | — | |
總收入 | $ | 291 | | | $ | 885 | | | $ | 2,886 | |
核心業務主要由Marketplace組成,其中包括Pickup和DoorDash for Work,以及Drive。
按地理區域劃分的收入是根據商家的地址確定的,或者在DashPass的情況下,是基於消費者的地址。按地理區域劃分的收入情況如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2018 | | 2019 | | 2020 |
美國 | $ | 282 | | | $ | 877 | | | $ | 2,875 | |
國際 | 9 | | | 8 | | | 11 | |
總收入 | $ | 291 | | | $ | 885 | | | $ | 2,886 | |
合同責任
確認收入的時間可能與向客户開具發票或向客户收取發票的時間不同。該公司的合同負債餘額包括在綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債中,主要包括未兑換禮品卡、從消費者那裏收到的DashPass訂閲預付款、某些消費者信用以及其他隨着時間推移確認收入的交易。合同負債餘額為#美元。13百萬美元和美元108截至2019年12月31日和2020年12月31日,分別為2.5億歐元,增長主要是由於截至2020年12月31日的年度禮品卡銷售額增加所致。
遞延合同成本
遞延合同成本是指獲得或履行公司合同而產生的直接和增量成本,包括銷售佣金和與商家上船有關的成本,公司預計將收回這些成本。遞延合同成本在預期受益期內按直線攤銷,而預期受益期是公司通過考慮歷史流失率和其他因素而確定的。遞延合同成本計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產及其他資產。與銷售佣金相關的遞延合同成本的攤銷在銷售和營銷費用中確認,與商家上船相關的遞延合同成本的攤銷在綜合經營報表中的收入成本中確認,不包括折舊和攤銷。與遞延合同費用有關的活動彙總如下(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2018 | | 2019 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 2 | | | $ | 6 | | | $ | 21 | |
遞延合同成本的資本化 | 5 | | | 19 | | | 32 | |
遞延合同費用的攤銷 | (1) | | | (4) | | | (10) | |
期末餘額 | $ | 6 | | | $ | 21 | | | $ | 43 | |
遞延合同費用,當期 | $ | 2 | | | $ | 4 | | | $ | 16 | |
遞延合同費用,非流動 | 4 | | | 17 | | | 27 | |
遞延合同費用共計 | $ | 6 | | | $ | 21 | | | $ | 43 | |
4. 收購
收購魚子醬
2019年10月31日,公司收購了魚子醬,以幫助其業務增長,推進為消費者提供差異化商家選擇的戰略,使公司能夠迎合更多的食物偏好和場合。本次收購已按收購法會計核算。收購日期轉讓代價的公允價值為#美元411百萬美元,其中包括$311百萬美元現金,包括美元1成交時結算的賣方交易成本為百萬美元,100公司G系列可贖回可轉換優先股100萬股。該公司與收購相關的成本為$5所有成本均於產生期間於本公司的綜合經營報表中記作一般及行政開支。
收購Caviar的總代價已按收購日期各自的公允價值分配給收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債。管理層根據一系列因素確定公允價值,包括獨立第三方評估公司的估值。購買價格超過取得的淨資產的部分記為商譽。商譽歸因於聚集的勞動力和預期的協同效應,因為未來的增長和食品遞送行業的戰略優勢。與收購魚子醬有關的商譽可在税務上扣除。
下表彙總了截至購置日的購入資產和承擔的負債的公允價值(單位:百萬):
| | | | | |
| 2019年10月31日 |
預付費用和其他流動資產 | $ | 4 | |
無形資產 | 106 | |
商譽 | 305 | |
應計費用和其他流動負債 | (3) | |
其他負債 | (1) | |
購買總價 | $ | 411 | |
下表列出了收購可識別無形資產的組成部分(單位:百萬)及其截至收購日的估計使用壽命(單位:年):
| | | | | | | | | | | |
| 估計數 有用 生命 | | 2019年10月31日 |
現有技術 | 1.5 | | $ | 45 | |
供應商關係 | 13.0 | | 45 | |
快遞關係 | 1.5 | | 1 | |
客户關係 | 3.0 | | 9 | |
商品名稱和商標 | 3.0 | | 6 | |
收購的無形資產總額 | | | $ | 106 | |
收購的現有技術主要包括Caviar用於餐廳提貨和送貨訂單的在線和移動平臺。現有技術和供應商關係的估計公允價值是根據每項現有技術和現有供應商分別產生的預期現金流的現值確定的。公司預計將在這些無形資產各自的估計使用壽命內以直線法攤銷其公允價值。
已購入的預付費用和其他流動資產中包括一項賠償資產#美元。3100萬美元,涉及承擔的相應負債#美元。3與Square,Inc.向本公司提供賠償的可能和可估量的法律和解有關的100萬美元。
截至2019年12月31日止年度的綜合經營報表所載的魚子醬收入為$15百萬美元。
以下未經審計的備考結果顯示了合併的收入和淨虧損,好像收購魚子醬的交易已於2018年1月1日完成,也就是可比年度報告期的開始。未經審計的預計信息基於估計和假設,公司認為這些估計和假設是合理的,主要反映與收購的無形資產公允價值和交易成本相關的額外攤銷的預計影響的調整。未經審計的備考業績僅供參考,並不一定反映合併後公司的實際經營結果,如果收購發生在列報期間開始時,它們也不代表未來的經營業績。未經審計的預計結果如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, |
| 2018 | | 2019 |
收入 | $ | 361 | | | $ | 971 | |
淨虧損 | (291) | | | (726) | |
其他收購
截至2019年12月31日止年度,本公司完成對Scotty Labs,Inc.的收購,並按收購會計方法入賬。收購日期轉讓代價的公允價值為#美元5百萬美元。全部購買對價分配給購置的有形資產和無形資產以及承擔的負債,主要包括#美元。4上百萬的無形資產。收購的可確認無形資產完全由現有技術組成,估計其剩餘使用年限為2截至2019年12月31日。此外,公司還記錄了#美元。1百萬商譽,這是購買價格超過收購淨資產的部分。
2020年12月,公司完成收購一家科技製造公司的全部流通股,並採用收購會計法核算。總購買對價約為美元301000萬美元,其中3百萬美元計入應計費用和其他流動負債。總購買對價分配至所收購的有形和無形資產以及所承擔的負債,主要由美元組成22百萬無形資產。收購的無形資產完全由現有技術組成,預計剩餘使用壽命為 8截至收購之日的年.此外,公司記錄d $10百萬善意,即購買價格超過所收購淨資產的部分。
這些收購在所列期間對公司並不重大,因此尚未呈列形式信息。
5. 商譽和無形資產淨額
所呈列期間的善意公允價值變化如下(單位:百萬):
| | | | | |
| 總 |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | — | |
收購 | 306 | |
截至2019年12月31日的餘額 | 306 | |
收購 | 10 | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 316 | |
曾經有過不是呈列期間的善意損失。有關已記錄的善意的更多詳情,請參閲注4。
截至2019年12月31日,無形資產淨值包括以下內容(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均 仍然有用 壽命(以年為單位) | | 總運費 價值 | | 累計 攤銷 | | 淨載客量 價值 |
現有技術 | 1.4 | | $ | 49 | | | $ | (6) | | | $ | 43 | |
供應商關係 | 12.8 | | 45 | | | (1) | | | 44 | |
快遞關係 | 1.3 | | 1 | | | — | | | 1 | |
客户關係 | 2.8 | | 9 | | | — | | | 9 | |
商品名稱和商標 | 2.8 | | 6 | | | — | | | 6 | |
截至2019年12月31日的餘額 | | | $ | 110 | | | $ | (7) | | | $ | 103 | |
截至2020年12月31日止年度,無形資產淨值包括以下內容(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均 仍然有用 壽命(以年為單位) | | 總運費 價值 | | 累計 攤銷 | | 淨載客量 價值 |
現有技術 | 7.6 | | $ | 71 | | | $ | (48) | | | $ | 23 | |
供應商關係 | 11.8 | | 45 | | | (4) | | | 41 | |
快遞關係 | 0.3 | | 1 | | | (1) | | | — | |
客户關係 | 1.8 | | 9 | | | (3) | | | 6 | |
商品名稱和商標 | 1.8 | | 6 | | | (2) | | | 4 | |
截至2020年12月31日的餘額 | | | $ | 132 | | | $ | (58) | | | $ | 74 | |
由於公司將Caviar整合到其現有技術平臺中的進展,公司於2020年2月評估了現有技術的剩餘使用壽命,並確定該資產的估計使用壽命發生變化,需要加速攤銷費用。魚子醬現有技術的使用壽命縮短至 0.7估計發生變化時的年,導致額外攤銷費用為美元15在截至2020年12月31日的一年中,該公司的利潤為3.8億美元。
與無形資產相關的攤銷費用 零, $7百萬美元,以及$51 截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度分別為百萬。
截至2020年12月31日,無形資產未來攤銷費用估計如下(單位:百萬):
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | 攤銷 費用 |
2021 | | $ | 13 | |
2022 | | 10 | |
2023 | | 6 | |
2024 | | 6 | |
2025 | | 6 | |
此後 | | 33 | |
預計未來攤銷費用總額 | | $ | 74 | |
6. 公允價值計量
下表列出了公司按公允價值等級內的級別按經常性基準按公允價值計量的金融工具(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 總 |
現金等價物 | | | | | | | |
公司債券 | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
短期有價證券 | | | | | | | |
商業票據 | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
公司債券 | — | | | 110 | | | — | | | 110 | |
美國政府機構證券 | — | | | 43 | | | — | | | 43 | |
美國國債 | — | | | 347 | | | — | | | 347 | |
總 | $ | — | | | $ | 510 | | | $ | — | | | $ | 510 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 總 |
現金等價物 | | | | | | | |
美國國債 | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 3 | |
短期有價證券 | | | | | | | |
商業票據 | — | | | 76 | | | — | | | 76 | |
公司債券 | — | | | 51 | | | — | | | 51 | |
美國政府機構證券 | — | | | 23 | | | — | | | 23 | |
美國國債 | — | | | 364 | | | — | | | 364 | |
總 | $ | — | | | $ | 517 | | | $ | — | | | $ | 517 | |
公司一級金融工具的公允價值基於活躍市場上相同工具的市場報價。公司第2級固定收益證券的公允價值是從獨立定價服務中獲得的,該服務可能使用不太活躍市場中相同或可比工具的市場報價,或者使用可觀察市場數據或可觀察市場數據證實的輸入數據的模型驅動估值。截至2019年12月31日止年度簽訂並結算的遠期合同為三級金融工具。有關遠期合同的更多信息,請參閲注11。
有幾個不是截至2019年和2020年12月31日的第三級資產或負債。
7. 資產負債表組成部分
現金等價物和有價證券
下表彙總了公司現金等價物和有價證券的成本或攤銷成本、未實現收益總額、未實現虧損總額和公允價值(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 成本或 攤銷 成本 | | 未實現 | | 估計數 公平 價值 |
| 收益 | | 損失 | |
現金等價物 | | | | | | | |
公司債券 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
短期有價證券 | | | | | | | |
商業票據 | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
公司債券 | 110 | | | — | | | — | | | 110 | |
美國政府機構證券 | 43 | | | — | | | — | | | 43 | |
美國國債 | 347 | | | — | | | — | | | 347 | |
總 | $ | 509 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 510 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 成本或 攤銷 成本 | | 未實現 | | 估計數 公平 價值 |
| 收益 | | 損失 | |
現金等價物 | | | | | | | |
美國國債 | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3 | |
短期有價證券 | | | | | | | |
商業票據 | 76 | | | — | | | — | | | 76 | |
公司債券 | 51 | | | — | | | — | | | 51 | |
美國政府機構證券 | 23 | | | — | | | — | | | 23 | |
美國國債 | 364 | | | — | | | — | | | 364 | |
總 | $ | 517 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 517 | |
不是截至2019年12月31日和2020年12月31日,個人證券連續發生未實現損失超過十二個月。
財產和設備,淨額
財產和設備淨額由以下部分組成(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 |
商家使用的設備 | | $ | 55 | | | $ | 111 | |
計算機設備和軟件 | | 12 | | | 22 | |
資本化軟件和網站開發費用 | | 25 | | | 86 | |
租賃權改進 | | 31 | | | 57 | |
辦公設備 | | 7 | | | 11 | |
在建工程 | | 10 | | | 27 | |
總 | | 140 | | | 314 | |
減去:累計折舊和攤銷 | | (39) | | | (104) | |
財產和設備,淨額 | | $ | 101 | | | $ | 210 | |
商户設備中包括美元4 融資租賃下的百萬資產已於2019年12月31日全額攤銷。 不是截至2020年12月31日止年度簽訂了新的融資租賃。融資租賃的折舊費用在所列期間並不重大。
折舊費用為$61000萬,$202000萬美元,和美元52 截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度分別為百萬。
該公司資本化了$41000萬,$152000萬美元,和美元61截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度,資本化軟件和網站開發成本分別為100萬美元。資本化的軟件和網站開發成本計入綜合資產負債表中的財產和設備淨額。資本化軟件和網站開發成本攤銷為美元3百萬,$52000萬美元,和美元17截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度分別為百萬。在建工程主要包括對尚未準備好使用的場所進行租賃改進以及為未投入使用的商户提供的設備。
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債構成如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 |
訴訟準備金 | | $ | 99 | | | $ | 178 | |
應繳銷售税、應計銷售税和間接税 | | 51 | | | 149 | |
應計業務相關費用 | | 40 | | | 139 | |
應計廣告 | | 24 | | | 62 | |
Dasher和商户應付 | | 27 | | | 110 | |
發放給消費者的信用 | | 14 | | | 28 | |
保險準備金 | | 15 | | | 55 | |
合同責任 | | 13 | | | 108 | |
其他 | | 62 | | | 114 | |
總 | | $ | 345 | | | $ | 943 | |
8. 租契
該公司根據2021年至2035年之間到期的不可撤銷租賃協議租賃其設施。其中一些安排有免費租金、逐步增加的租金支付條款、租約續期選擇權和租户津貼。根據這種安排,該公司在綜合資產負債表上確認淨資產收益率和租賃負債。租金支出按不可撤銷租賃期的直線基礎確認。本公司亦根據融資租賃協議為商户租賃設備,該等資產計入物業及設備內,淨額計入綜合資產負債表。本公司的大部分租賃為經營性租賃,與融資租賃相關的活動在本報告所述期間並不重要。
扣除分租收入後的租金支出為#美元。10百萬,$29百萬美元,以及$46在截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日的年度內分別為100萬歐元。
2019年6月,本公司將其之前的總部辦公場所轉租給另一家公司(“轉租人”)。轉租要求轉租人支付100本公司與業主(“總租契”)訂立的現有租約(“總租契”)下的任何應付租金及其他相關開支的百分比,並無解除本公司在總租契項下對業主的法律責任。因此,於2019年12月31日,一項經營租賃負債及一項經營租賃ROU資產已反映在本公司與總租賃相關的綜合資產負債表中。在2020年4月之前,所有分租人到期和應付的款項都及時支付。
2020年4月初,由於新冠肺炎疫情導致轉租人的業務中斷,轉租人通知本公司,今後將不再支付任何月租金。因此,本公司自2020年4月起停止確認轉租收入,並進一步確定存在減值並確認減值費用為#美元11於截至二零二零年十二月三十一日止年度,淨資產的賬面價值減少至其估計公允價值。ROU資產的公允價值是採用收益法估計的,該方法基於預測的未來現金流量,預計該物業將根據當前的分租市場租金獲得。截至2020年12月31日,公司正在繼續努力為該空間尋找分租户。
與本公司經營租賃相關的租賃成本組成部分包含在所列期間綜合經營報表中,如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2019 | | 2020 |
經營租賃成本 | $ | 22 | | | $ | 40 | |
短期租賃成本 | 10 | | | 11 | |
轉租收入 | (3) | | | (5) | |
總租賃成本 | $ | 29 | | | $ | 46 | |
經營租賃之租期及貼現率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 10.2 | | 10.7 |
加權平均貼現率 | 7.12% | | 8.06% |
補充現金流和非現金信息如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2019 | | 2020 |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | |
經營租賃的經營現金流 | $ | 12 | | | $ | 32 | |
融資租賃的現金流融資 | $ | 1 | | | $ | — | |
為換取新的租賃負債而獲得的淨資產 | | | |
經營租約 | $ | 137 | | | $ | 69 | |
截至2019年和2020年12月31日,公司已簽訂長期不可撤銷房地產租賃合同金額為美元246百萬美元和美元120租賃尚未開始的,分別為百萬美元。該等租賃不計入綜合資產負債表上的經營租賃ROU資產和經營租賃負債。
截至2020年12月31日,經營租賃所需的未來最低租賃付款如下(單位:百萬):
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | 量 |
2021 | | $ | 36 | |
2022 | | 46 | |
2023 | | 46 | |
2024 | | 44 | |
2025 | | 42 | |
此後 | | 319 | |
未來最低租賃付款總額 | | 533 | |
減:租賃未開始 | | (120) | |
減去:推定利息 | | (145) | |
減:應收租户改善 | | (15) | |
未來最低租賃付款的現值 | | $ | 253 | |
截至2020年12月31日的未來最低轉租收入並不重要。
9. 本票
2017年可轉換本票
於2017年9月及12月,本公司訂立票據購買協議,據此,本公司發行本金總額為美元的可轉換本票60百萬元(“註釋”)至二現有投資者和一新的投資人。該批債券的累算利息為1.29年利率。債券可在以下情況下贖回或轉換為可贖回可轉換優先股:(I)控制權變更,或(Ii)股權融資至少$50百萬美元。在發生慣例違約事件時,也可以加快發行票據的速度。2018年,公司發行了D系列可贖回可轉換優先股,從而滿足了票據的轉換條件。因此,未償還本金和應計利息#美元。60百萬美元折算成總計11,752,210D系列可贖回可轉換優先股,在公司首次公開募股時轉換為A類普通股。
向非營利組織發行的本票
2019年10月,本公司簽訂了一項30與第三方非營利性組織合作發行100萬張期票(“期票”),以支持加利福尼亞州2020年的一項投票倡議。本票不計息,公司有權要求償還,只要這些資金尚未被非營利組織使用。本票減去任何已用款項,須於(I)本公司要求償還或(Ii)於2020年12月31日或之前向本公司支付。本公司最初將期票作為預付費用和其他流動資產記錄在合併資產負債表上,本公司在非營利組織支出的部分金額在資金支出時記為一般和行政費用。截至2019年12月31日,本票的賬面價值為美元。29600萬美元,並計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。截至2020年12月31日,本票的賬面價值為零因為它已經全部花光了。截至2019年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司錄得1百萬美元和美元29合併業務報表中的一般費用和行政費用分別為100萬美元。
2020年可轉換國庫券
2020年2月,公司發行本金總額為美元的可轉換票據340百萬美元,初始到期日為2025年3月(“2020年票據”)。公司收到淨收益為美元333百萬,淨額為$2百萬美元的債務發行成本,反映了本金的原始發行折扣美元5萬利率是 10.00年息%,每季度支付一次。在本公司選擇時,利息將以現金支付或以實物支付方式增加2020年債券的本金金額。2020年發行的債券將於(I)較後日期自動轉換一年制2020年債券發行日期週年紀念日及(Ii)交易日,即十在符合資格的上市公司事件發生之日((I)和(Ii),在任何一種情況下,均為“初始轉換日期”)之後的第就2020年債券而言,合資格上市公司活動是指任何交易,包括直接上市或首次公開發行,並且(A)導致本公司的普通股根據經修訂的1934年《交易法》第12(B)節登記,並在紐約證券交易所、納斯達克全球精選市場或納斯達克全球市場上市,以及(B)與堅定承諾承銷的首次公開募股相關,淨收益至少為$1001000萬美元。如果在合格上市公司事件之後,2020年債券的轉換參考價意味着公司的市值低於$102020年債券將自動轉換為新的不可轉換票據,其條款與2020年債券相同(轉換條款除外),可隨時按本公司的選擇權預先支付而不受懲罰。就2020年債券而言,“轉換參考價”是指緊接初始轉換日期前十個交易日公司普通股每日成交量加權平均價的算術平均值。如果在符合條件的上市公司事件之後,2020年債券的轉換參考價意味着公司的市值超過$10億美元,2020年發行的票據將在一年內自動轉換為公司普通股40-交易日期間,以該期間公司普通股的每日成交量加權平均每股價格為基礎;但公司可在與該轉換相關的情況下選擇以現金代替普通股。
截至2020年12月31日,2020年期票據的賬面價值為1美元364合併資產負債表上的百萬美元,包括未付本金餘額#美元340百萬美元,外加未支付的應計實物利息#美元30百萬美元,扣除未攤銷債務發行成本$1百萬和未攤銷的原始發行折扣$5百萬美元。本公司於2020年債券初始到期日止期間攤銷債務發行成本及原始發行折價。在截至2020年12月31日的年度內,債務發行成本的攤銷和原始發行折扣並不重要。
10. 承付款和或有事項
法律訴訟
有時,公司可能會成為訴訟的一方,並可能受到業務附帶索賠的影響。雖然訴訟和索賠的結果不能確切地預測,但公司目前相信這些事項的最終結果不會對其業務產生實質性的不利影響。無論結果如何,由於判決、辯護和和解成本、管理資源轉移等因素,訴訟可能會對公司產生不利影響。於每一報告期內,本公司評估潛在虧損金額或潛在虧損範圍是否可能及是否可合理估計,是否需要確認應計虧損,或該潛在虧損是否合理可能,需要作出潛在披露。律師費在發生時計入費用。
該公司一直並繼續參與與達舍分類相關的眾多法律訴訟,自加州最高法院2018年作出裁決以來,此類訴訟數量有所增加 Dynamex Operations West,Inc.訴高等法院(“Dynamex”).加利福尼亞州立法機構通過了立法(AB5),於2019年9月簽署成為法律,並於2020年1月1日生效。AB 5編纂了關於承包商分類的Dynamex標準,擴大了其應用範圍,並創建了許多剝離,這可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,可能導致法律訴訟和相關費用增加,並可能要求公司大幅改變其現有的商業模式和運營。此外,越來越多的司法管轄區正在考慮實施與Dynamex中規定的測試類似的標準,以確定工人的分類。
2019年11月19日,哥倫比亞特區向哥倫比亞特區高等法院提起訴訟,指控哥倫比亞特區違反了《消費者保護程序法》,涉及公司的Dasher支付模式,該模式在2017年9月左右至2019年9月期間生效。2020年11月24日,公司同意了一項同意令和判決,解決了這一問題,公司支付了$3百萬美元。法院於2020年11月30日簽署了同意令和判決。該公司記錄了一美元3在截至2020年12月31日的年度內,合併運營報表中的一般和行政費用中的支出為100萬美元。
本公司目前是聯邦、州或地方政府機構進行的監管和行政調查、審計和調查的對象,涉及本公司的業務實踐、遞送提供商的分類和補償、Dasher薪酬模式和其他事項。
2019年10月,該公司提出要約,並於2019年12月提交和解協議,金額為$40與Dashers的代表進行了100萬美元的訴訟,這些代表在加利福尼亞州和馬薩諸塞州提起訴訟,以了結根據私人總檢察長法案提出的索賠,以及針對公司的集體訴訟,指控工人對Dashers進行錯誤分類。這些訴訟是由自2014年9月以來使用DoorDash平臺的馬薩諸塞州Dashers和自2016年8月以來使用DoorDash平臺的California Dashers及其代表提起的。於2020年6月8日,本公司訂立經修訂的和解協議,將本公司須支付的總金額由40百萬至美元41百萬美元。於2020年10月,本公司訂立經修訂的和解協議,將本公司須支付的總金額由41百萬至美元89百萬美元。
2020年3月,本公司達成一項協議,解決與與本公司訂立仲裁協議的某些Dasher和Caviar送貨提供商有關的工人錯誤分類索賠。根據該協議,某些Dashers和Caviar送貨提供商有資格獲得和解付款,但必須滿足簽訂個別和解協議的承保個人的門檻數量。該公司預計,根據這些個別和解協議,向Dashers和Caviar送貨提供商支付的總金額,包括律師費,將約為#美元70百萬美元。2020年7月,該公司轉移了美元69如果最低數量的索賠人同意在和解協議規定的日期之前解除對公司的索賠,和解金額將被釋放並支付給索賠人和索賠人的律師。2020年12月,同意解除對本公司索賠的索賠人數超過了最低限額,本公司承諾在2021年第一季度向索賠人和索賠人律師發放託管賬户中的和解金額。截至2020年12月31日,和解金額計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。
2020年7月和8月,該公司達成了其他協議,以解決與某些Dasher和Caviar送貨提供商有關的工人錯誤分類索賠,這些供應商與公司簽訂了仲裁協議。根據這些協議,某些Dashers和Caviar送貨提供商有資格獲得和解付款,但必須滿足簽訂個別和解協議的受覆蓋個人的門檻數量。“公司”(The Company)
預計根據這些個別和解協議向Dashers和Caviar遞送提供商支付的總金額,包括律師費,將約為#美元16百萬美元。
公司在索賠所涉期間分別記錄了這些工人分類錯誤造成的影響,造成一般和行政費用#美元。11百萬,$68百萬美元,以及$83截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬。
2020年6月,舊金山地區檢察官向舊金山縣加利福尼亞州高等法院提起訴訟,指控該公司將Dashers錯誤歸類為獨立承包商,而不是員工,違反了加州勞動法和加州不公平競爭法等指控。這一行動既尋求恢復原狀的損害賠償,也尋求永久禁令,禁止公司繼續將Dashers歸類為獨立承包商。2020年8月,舊金山地區檢察官提交了一項初步禁令動議,禁止該公司在此案懸而未決期間繼續將加州的Dashers歸類為獨立承包商。2020年12月,舊金山地區檢察官撤回了初步禁令的請求。造成損失的可能性是合理的;然而,鑑於案件的狀況,可能的損失範圍是不可估量的。
賠償
本公司於日常業務過程中訂立標準彌償安排。根據該等安排,本公司就任何第三方就其技術提出的任何商業祕密、版權、專利或其他知識產權侵權索賠而遭受或招致的損失向本公司作出賠償,使其免受損害,並同意向本公司賠償。該等賠償協議的條款在協議執行後的任何時間通常是永久的。本公司根據該等協議可能須作出的未來付款的最高潛在金額無法釐定,原因是其涉及日後可能向本公司提出但尚未提出的申索。本公司並無就與該等賠償協議有關的訴訟進行辯護或解決索賠而產生費用。
本公司已或將與其董事及高級職員訂立彌償協議,該協議可能要求本公司就其董事及高級職員因其作為董事或高級職員的身份或服務而可能產生的責任作出彌償,惟因個人故意不當行為而產生的責任除外。
不是與此類賠償相關的責任記錄截至2019年12月31日和2020年。
不可取消的購買承諾
該公司有不可撤銷的購買承諾,主要涉及購買入職、數據處理、技術平臺基礎設施和廣告服務。由於本公司尚未收到相關服務,該等購買承諾於截至2019年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表中並未計入負債。截至2020年12月31日,公司不可撤銷購買承諾下的未來最低付款如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | 量 |
2021 | | $ | 119 | |
2022 | | 112 | |
2023 | | 104 | |
2024 | | 79 | |
2025 | | 2 | |
未來最低付款總額 | | $ | 416 | |
銀行承諾書和信用證
2019年10月,本公司簽訂了信用證,主要用於房地產租賃和保險單。這些信用證項下的償還義務以有限制的存管賬户中持有的現金作擔保。截至2019年12月31日,該公司擁有30百萬未付信用證。於截至2020年12月31日止年度內,本公司終止該等信用證。
此外,2019年11月,本公司簽訂了循環信貸和擔保協議,其中規定3002024年11月19日到期的100萬無擔保循環信貸安排。信貸安排下的貸款根據本公司的選擇,按(I)等於(A)最優惠利率,(B)聯邦利率中較高者的基本利率計息
基金利率或隔夜銀行綜合借款利率加0.50%,或(C)調整後的LIBOR利率,為期一個月,外加1.00%,或(Ii)經調整的LIBOR利率加相等於1.00%。本公司還有義務為這種規模和類型的信貸安排支付其他慣例費用,包括信用證費用、預付費用和未使用的承諾費0.10%。信貸協議包含慣常的正面契諾,例如財務報表報告要求和對收益使用的限制,以及慣常的負面契諾,限制其及其附屬公司產生額外債務、產生留置權、宣佈全部現金股息或作出某些其他分配、與其他公司合併或合併或出售其幾乎所有資產、進行投資、貸款和收購以及與附屬公司進行交易的能力。
2020年8月,本公司修訂和重述了現有的循環信貸和擔保協議,以提供#美元100增量循環貸款承諾,在2021年8月7日或之前完成公司普通股首次公開募股時生效,循環承諾總額為$400百萬美元。修正案和重述還將循環信貸安排的到期日從2024年11月19日延長至2025年8月7日。
截至2019年和2020年12月31日,公司遵守了信貸協議項下的契諾。截至2019年12月31日,已有 不是與本協議相關的提取金額。截至2020年12月31日, 不是支取了金額,公司有$44循環信用證和擔保協議所開出的未付信用證的百萬美元。
11. 可贖回可轉換優先股
於2020年6月,本公司訂立H系列可贖回可轉換優先股購買協議,根據該協議,本公司共發行8,321,395H系列可贖回可轉換優先股,價格為美元45.9062每股總收益為$3821000萬美元。優先股發行成本並不重要。
該公司在2020年前發行了A-1系列、A系列、B系列、C系列、D系列、E系列、F系列和G系列。緊接於2020年12月9日首次公開招股完成前,公司可贖回可轉換優先股的所有流通股轉換為合共239,269,631A類普通股。
下表彙總了緊接轉換為普通股之前發行的可贖回可轉換優先股,以及公司在2020年12月首次公開募股之前各自系列的權利和優惠(以百萬為單位,但以千為單位的股份數量和每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
系列 | 股份 授權 | | 股份 已發佈,並 傑出的 | | 發行量和價格 | | | | 每股 轉換 價格 | | 集料 清算 偏好 | | 攜帶 價值 |
A系列-1 | 13,330 | | | 13,330 | | | $ | 0.15 | | | | | $ | 0.15 | | | $ | 2 | | | $ | 7 | |
A系列 | 27,159 | | | 27,159 | | | 0.73 | | | | | 0.73 | | | 20 | | | 20 | |
B系列 | 7,925 | | | 7,925 | | | 5.68 | | | | | 5.48 | | | 45 | | | 45 | |
C系列 | 26,839 | | | 26,839 | | | 4.79 | | | | | 4.79 | | | 128 | | | 128 | |
D系列 | 98,008 | | | 98,008 | | | 5.51 | | | (1) | | 5.51 | | | 540 | | | 535 | |
E系列 | 18,055 | | | 18,055 | | | 13.85 | | | | | 13.85 | | | 250 | | | 250 | |
F系列 | 18,186 | | | 18,186 | | | 22.48 | | | | | 22.48 | | | 409 | | | 476 | |
G系列 | 21,165 | | | 21,165 | | | 37.94 | | | | | 37.94 | | | 803 | | | 803 | |
H系列 | 9,351 | | | 8,316 | | | 45.91 | | | | | 45.91 | | | 382 | | | 382 | |
總 | 240,018 | | | 238,983 | | | | | | | | | $ | 2,579 | | | $ | 2,646 | |
(1)D系列可贖回可轉換優先股的發行價格為美元5.50688,但通過兑換2017年發行的某些未償還可轉換本票而發行的股份除外,其兑換價為美元4.78778每股。
與發行F系列可贖回可轉換優先股相關的遠期合約
2019年2月,本公司共發行13,736,615F系列可贖回可轉換優先股,價格為美元22.4751每股總收益為$3091000萬美元。為了適應現有投資者(沒有參與F系列可贖回可轉換優先股的初始發行)所需的監管批准時間,公司承諾出售4,449,370F系列可贖回可轉換優先股,價格為美元22.4751每股總收益為$100該投資者在隨後的收盤交易中獲得了100萬美元的獎金,最終於2019年5月完成。優先股發行成本並不重大。於首次收盤之日,公司確定
承諾推遲向該投資者出售F系列可贖回可轉換優先股的股份代表了一種獨立工具,應被歸類為負債並在經常性基礎上按公允價值計量,公允價值變化在其他費用中確認,並在綜合經營報表中淨額。負債的初始計量按其公允價值美元1 記錄了100萬美元,相應的減少在額外繳入資本中被確認為視為分配給投資者的股息。在2019年5月隨後結束之前,負債的公允價值被確定為美元68 百萬,導致費用為美元67 合併經營報表中計入其他(支出)收入的淨金額為百萬,這歸因於F系列可贖回可轉換優先股的公允價值增加。隨後結算時,負債的賬面值重新分類至夾層股權。
負債(作為遠期合同估值)在發行時和隨後結算時的公允價值根據以下假設確定:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2月22日, 2019 | | 截至 5月14日, 2019 |
當前每股遠期價格 | $ | 22.48 | | | $ | 37.76 | |
合同遠期每股價格 | $ | 22.48 | | | $ | 22.48 | |
無風險利率 | 2.46 | % | | 2.41 | % |
預計在隨後關閉之前的年數 | 0.23 | | — | |
每股合約遠期價格現值 | $ | 22.35 | | | $ | 22.48 | |
遠期合約每股價值 | $ | 0.13 | | | $ | 15.28 | |
在隨後的收盤時發行的優先股數量 | 4,449,370 | | | 4,449,370 | |
遠期合同負債的公允價值 (單位:百萬) | $ | 1 | | | $ | 68 | |
截至2020年12月31日,已有 不是已發行和已發行的優先股。
12. 普通股
預留供未來發行的普通股
下表彙總了在轉換後的基礎上為未來發行保留的公司普通股股份(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 |
轉換已發行可贖回可轉換優先股 | 230,953 | | | — | |
根據2014年計劃發行和未償還的股票期權 | 36,247 | | | 33,802 | |
2014年和2020年計劃下未完成的RSU | 15,924 | | | 34,939 | |
可供未來發行的剩餘股份 | 10,478 | | | 32,210 | |
根據2020年員工購股計劃可發行的股票 | — | | | 6,499 | |
總 | 293,602 | | | 107,450 | |
2014 股權激勵計劃
2014年3月,公司採納了經修訂的2014年股票期權計劃或2014年計劃,其中規定向公司員工、顧問和顧問授予股票期權。根據2014年計劃授予的期權要麼是激勵性股票期權,要麼是非合格股票期權。2014年計劃下的期權授予期限最長為 十年(或五年如果該期權是授予超過10%股東的激勵性股票期權),且價格不低於100公司董事會確定的授予日股票估計公允價值的%;但授予10%以上股東的激勵性股票期權的行權價不得低於110股份於授出日的估計公允價值的%。授予的期權一般歸屬於四年.
2014年計劃允許及早行使選擇權。根據2014年計劃的條款,購股權持有人在提前行使時須簽署一份限制性股票購買協議,該協議賦予公司在承授人因任何原因終止僱用的情況下,以原始行使價回購任何未歸屬股份的權利。回購權利隨着時間的推移而失效,因為股票以與原始期權歸屬時間表相同的速度歸屬。以股票為基礎
被沒收、取消或回購的獎勵通常被返還給可供發行的普通股。
就首次公開招股而言,2014年計劃於緊接2020年股權激勵計劃(“2020計劃”)生效前終止,本公司亦不再根據2014年計劃授予任何額外獎勵。於2014計劃終止時,2014計劃下所有尚未支付的獎勵仍須受2014計劃的條款所規限,而本公司根據2014計劃到期或終止,或被本公司沒收或回購的任何相關購股權股份,將自動轉移至2020計劃。
2020 股權激勵計劃
2020年11月,公司董事會通過了2020年計劃,公司股東批准了該計劃,該計劃已生效一首次公開招股登記説明書生效日期前一個營業日。2020年計劃規定向公司員工、董事和顧問授予公司A類普通股的非法定股票期權、限制性股票、RSU、股票增值權、業績單位和業績股票。根據2020計劃到期或一般被沒收、取消或回購的基於股票的獎勵將返回到根據2020計劃可供發行的A類普通股的股票池。此外,根據2020年計劃為發行保留的公司A類普通股的數量將自2021年1月1日起自動增加,數額等於(I)中的最小值。32,493,000股份,(Ii)5%(5%)於每次自動增持日期前的財政年度12月31日已發行的所有類別普通股的總數,或(Iii)在適用的1月1日之前由本公司董事會釐定的其他股份數目。
根據2020計劃授予的期權的行權價格將至少等於授予日我們A類普通股的公平市場價值。期權的授予期限最長可達十年(或五年如果該期權是授予超過10%股東的激勵性股票期權),且價格不低於100但授予10%以上股東的激勵性股票期權的行權價格不得低於110股份於授出日的估計公允價值的%。根據2020年計劃授予的期權通常授予四年.
RSU
2020年11月之前,本公司僅在滿足基於服務的和與流動性事件相關的業績歸屬條件後才授予RSU。這些獎勵的基於服務的歸屬條件通常在四年.首次公開募股登記聲明生效後,流動性事件相關業績歸屬條件得到滿足。與流動性事件相關的業績歸屬條件在公司首次公開募股生效後實現,導致公司記錄的累積股票薪酬費用為美元279對於那些基於服務的歸屬條件已得到滿足的RSU,為1000萬美元。與流動資金事項相關績效歸屬條件滿足後的剩餘服務期相關的股票補償將在剩餘的必需服務期內記錄。自2020年11月以來,除下文討論的CEO績效獎外,公司僅在滿足基於服務的歸屬條件後才授予RSU,該條件通常是四年.
CEO業績獎
2020年11月,公司董事會批准授予10,379,000對CEO的回覆(“CEO表現獎”)。CEO績效獎授予對服務條件的滿意度和某些股票價格目標的實現。在這些歸屬條件滿足之前,首席執行官績效獎不包括在已發行和未發行的A類普通股中。首席執行官業績獎還為股東提供了某些股東權利,如與A類普通股的其他股東一起投票的權利和累積宣佈股息的權利。然而,就計算普通股股東應佔每股淨虧損而言,CEO業績獎勵不被視為參與型證券,因為如果不滿足服務條件,則可喪失獲得累計宣佈股息的權利。
CEO績效獎有資格從第一個交易日開始授予18自公司首次公開募股之日起數月,並將到期七年了在IPO日期之後。行政總裁表現獎包括九根據股價目標的實現情況有資格授予的部分,範圍從$187.60至$501.00每股,其中每一項都被稱為公司股價目標,在連續的180-業績期間內的交易日,如下所述。這一測算期旨在僅在公司實現股票價格持續增長的情況下獎勵首席執行官。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公司股票價格 目標價格 | | 兩個RSU的數量 有資格歸屬 |
1 | | $187.60 | | 518,950 |
2 | | $226.80 | | 518,950 |
3 | | $265.80 | | 1,037,900 |
4 | | $305.00 | | 1,037,900 |
5 | | $344.00 | | 1,037,900 |
6 | | $383.00 | | 1,556,850 |
7 | | $422.20 | | 1,556,850 |
8 | | $461.20 | | 1,556,850 |
9 | | $501.00 | | 1,556,850 |
該公司根據通過使用蒙特卡洛模擬模型開發的多條股票價格路徑計算了CEO績效獎的授予日期公允價值。蒙特卡羅模擬模型還計算每個九歸屬部分,這是對實現每個公司股價目標的預期時間的衡量。蒙特卡洛模擬模型需要使用各種假設,包括標的股票價格、波動性和截至估值日期的無風險利率(對應於業績期間的剩餘時間長度)和預期股息收益率。行政總裁表現獎的加權平均授予日期公允價值為$39.8275每股。公司將確認以股票為基礎的薪酬支出總額為$413在每一批的派生服務期內,即2.53至4.42年,只要CEO滿足基於服務的歸屬條件,就使用加速歸因方法。如果公司股票價格目標比派生服務期更早實現,公司將調整其基於股票的薪酬,以反映與既得獎勵相關的累計費用。只要Tony·徐繼續擔任本公司首席執行官,本公司將在必要的服務期內確認基於股票的薪酬支出,無論公司股價目標是否實現。
該公司記錄了$12 截至2020年12月31日的年度內,與首席執行官績效獎相關的股票薪酬費用百萬美元。截至2020年12月31日,與首席執行官績效獎相關的未確認股票薪酬費用為美元4011000萬美元。
股票獎勵活動
2014年和2020年計劃下的活動摘要及相關信息如下(單位:百萬,以千計反映的股份金額除外,以及每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未完成的期權 |
| 股份 可用 為了格蘭特 | | 股份 受制於 選項 傑出的 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 術語 (按年計算) | | 集料 固有的 價值 |
截至2019年12月31日的餘額 | 10,478 | | | 36,247 | | | $ | 2.38 | | | 6.92 | | $ | 1,070 | |
授權股份 | 40,493 | | | — | | | | | | | |
授予的期權 | — | | | — | | | $ | — | | | | | |
行使的期權 | — | | | (2,191) | | | $ | 1.90 | | | | | 129 | |
被沒收的期權 | 254 | | | (254) | | | $ | 1.94 | | | | | |
已批准的RSU | (20,126) | | | — | | | | | | | |
被沒收的RSU | 1,046 | | | — | | | | | | | |
與淨股份結算相關的扣留股份,返回2020年計劃 | 65 | | | | | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | 32,210 | | | 33,802 | | | $ | 2.42 | | | 5.92 | | $ | 4,744 | |
自2020年12月31日起可行使 | | | 28,291 | | | $ | 1.95 | | | 5.61 | | $ | 3,983 | |
已歸屬且預計將於2020年12月31日歸屬 | | | 33,802 | | | $ | 2.42 | | | 5.92 | | $ | 4,744 | |
上表中披露的總內在價值基於股票期權的行使價與截至各自期末公司普通股的估計公允價值之間的差異。截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度行使的股票期權的總內在價值為美元24百萬,$47百萬美元,以及$129 分別為百萬。已授予股票期權的加權平均授予日期公允價值
截至2018年和2019年12月31日止年度為美元2.74及$11.78分別為每股。有幾個不是截至2020年12月31日止年度授予的股票期權。
RSU活動摘要如下(單位為百萬,不包括以千為單位的股份數量和每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量: 股份 | | 加權的- 平均值 授予日期 公允價值 | | 集料 固有的 價值 |
截至2019年12月31日未投資單位 | 15,924 | | | | | $ | 508 | |
授與 | 20,126 | | | $ | 56.27 | | | |
既得 | (6,573) | | | $ | 17.40 | | | |
既得和安頓 | (65) | | | $ | 10.68 | | | |
被沒收 | (1,046) | | | $ | 29.14 | | | |
截至2020年12月31日未投資單位 | 28,366 | | | | | $ | 4,049 | |
上表披露的總內在價值是基於公司普通股的估計公允價值,或在首次公開募股後,基於截至各自期間結束日期的紐約證券交易所的收盤價。在截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的年度內,授予的RSU的加權平均每股公允價值為$7.86, $27.31、和$56.27,分別為。不是在截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度內歸屬的RSU。
提前行使未授予的股票期權
僱員因提早行使購股權而購買的股份,在會計上並不視為已發行股份,直至該等股份根據其各自的歸屬時間表歸屬為止。員工行使未歸屬期權所收到的現金被視為可退還押金,計入綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債。記錄的金額重新歸類為普通股和額外的實收資本,作為股票歸屬。截至2019年12月31日和2020年12月31日,不是與早期期權行使相關的未歸屬股份。
基於股票的薪酬費用
用於估計所示期間授予的股票期權公允價值的假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2018 | | 2019 | | 2020 |
預期波幅 | 54.10% - 57.64% | | 53.73% - 53.85% | | — |
無風險利率 | 2.49% - 3.08% | | 2.35% - 2.36% | | — |
股息率 | — | | — | | — |
預期期限(以年為單位) | 5.00 - 6.10 | | 5.91 - 6.03 | | — |
有幾個不是截至2020年12月31日止年度授予的股票期權。
公司在綜合經營報表中記錄的股票薪酬費用如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2018 | | 2019 | | 2020 |
不包括折舊和攤銷的收入成本 | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | 31 | |
銷售和營銷 | 3 | | | 2 | | | 37 | |
研發 | 11 | | | 8 | | | 171 | |
一般和行政 | 7 | | | 6 | | | 83 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 24 | | | $ | 18 | | | $ | 322 | |
截至2020年12月31日,20與未歸屬股票期權有關的未確認基於股票的薪酬支出,預計將在加權平均期間確認1.31好幾年了。
截至2020年12月31日,710與未歸屬的RSU相關的未確認股票薪酬費用,不包括與首席執行官績效相關的未確認股票薪酬費用
獎項於2020年11月頒發。公司預計將在剩餘加權平均期內確認這筆費用 2.91好幾年了。
2020年員工購股計劃
本公司董事會通過並獲本公司股東通過2020年員工購股計劃(“員工購股計劃”),該計劃於與首次公開招股有關的S-1表格登記聲明生效前一個營業日生效。總計6,498,600A類普通股最初是根據ESPP保留出售的。根據ESPP可供發行的A類普通股數量將在每個財年的第一天增加,從第一個登記日期(如果有)發生的財年的下一個財年開始,等於(I)中的最小值。6,498,600A類普通股股份,(Ii)1.5%(1.5%)上一會計年度最後一天所有類別普通股的已發行股票,或(Iii)ESPP管理人確定的金額。
ESPP包括兩個組成部分:一個是允許公司向指定公司提供符合守則第423條規定的資格的要約的組成部分,另一個是允許公司向指定公司提供不符合守則第423條規定的資格的要約的組成部分。在符合任何限制的情況下,ESPP允許符合條件的員工出資(以工資扣除的形式或在管理人允許的範圍內)管理人不時確定的金額,以每股折扣價購買A類普通股。
截至2020年12月31日,已有不是ESPP下的要約期或購買期,除非和直到管理人決定,否則不會開始.
13. 要約收購和股票回購
於2018年9月,本公司獲授權回購總額高達$100百萬股優先股和普通股,價格為$9.60每股可贖回可轉換優先股和$8.40從某些持有者那裏獲得普通股的每股收益。收購要約交易於2018年10月完成,總計189,685A系列可贖回可轉換優先股的股份,107,600A-1系列可贖回可轉換優先股的股份,以及7,014,335公司回購了普通股,總代價為#美元。62百萬美元。
購買價格超過回購的A系列和A-1可贖回可轉換優先股賬面價值$3百萬美元計入額外實收資本的減少,而回購股份的賬面價值計入可贖回可轉換優先股的減少。回購的可贖回可轉換優先股隨後立即註銷。對於從員工手中回購的普通股,公司支付的收購價超過普通股公允價值的部分總計為$9在截至2018年12月31日的年度內,被記錄為基於股票的薪酬支出。普通股在回購後立即作廢。
此外,2018年,公司回購了193,775普通股股份來自二作為離職安排的一部分,僱員的價格高於回購之日的公允價值。在截至2018年12月31日的年度內,因回購而產生的基於股票的薪酬支出並不重要。這些股票在回購後立即作廢。
根據2014年計劃從行使期權中回購的普通股返回為未來發行而保留的股票池。
在截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度內,股票回購活動並不重大。
14. 所得税
所得税前綜合收益(虧損)的美國和國外部分如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2018 | | 2019 | | 2020 |
美國 | $ | (204) | | | $ | (666) | | | $ | (463) | |
外國 | — | | | — | | | 5 | |
所得税前虧損 | $ | (204) | | | $ | (666) | | | $ | (458) | |
公司截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日止年度的所得税撥備為零, $1百萬美元,以及$3分別為2.5億美元和2.5億美元。所得税撥備主要包括特許經營税和美國聯邦和州所得税,以及來自海外業務的國際税。
法定聯邦所得税率與公司實際税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2018 | | 2019 | | 2020 |
按法定税率繳納的聯邦税(福利) | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
法定税率的州税(福利),扣除聯邦福利 | 4 | | | 4 | | | 3 | |
更改估值免税額 | (25) | | | (23) | | | (21) | |
基於股票的薪酬 | (1) | | | — | | | (2) | |
研發學分 | 1 | | | 1 | | | 3 | |
遠期合同負債公允價值變動 | — | | | (3) | | | — | |
不可扣除的費用 | — | | | — | | | (3) | |
不可扣除的利息費用 | — | | | — | | | (2) | |
所得税撥備 | — | % | | — | % | | (1) | % |
不是外國預扣税的遞延所得税負債已與公司外國子公司的盈利相關,因為所有此類盈利都旨在無限期地進行再投資。該公司還選擇將全球無形低税收入的税款記錄為期間成本。
公司遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2020 |
遞延税項資產 | | | |
| | | |
應計項目和準備金 | $ | 44 | | | $ | 95 | |
基於股票的薪酬 | 5 | | | 72 | |
税收抵免結轉 | 12 | | | 23 | |
經營租約 | 46 | | | 64 | |
淨營業虧損結轉 | 200 | | | 180 | |
遞延税項總資產總額 | 307 | | | 434 | |
減去:估值免税額 | (260) | | | (357) | |
扣除估值免税額後的遞延税項資產總額 | 47 | | | 77 | |
遞延税項負債 | | | |
財產和設備及無形資產 | — | | | (19) | |
ROU資產 | (42) | | | (51) | |
遞延合同成本 | (5) | | | (10) | |
遞延税項負債總額 | (47) | | | (80) | |
遞延税項淨負債 | $ | — | | | $ | (3) | |
本公司根據ASC 740(所得税)核算遞延税項,這要求在根據現有證據更有可能無法變現的情況下,遞延税項資產的賬面金額減去估值準備金。因此,根據ASC 740更有可能變現門檻標準定期評估建立遞延税項資產估值準備的必要性。這項評估
考慮現有應税暫時性差異的未來沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃戰略和最近經營的結果等事項。在評估遞延税項資產的可回收性時,本公司須權衡所有正面及負面證據,以得出所有或部分遞延税項資產更有可能無法變現的結論。給予證據的權重與其可被客觀核實的程度相稱。由於沒有美國的盈利歷史,美國聯邦和州的遞延税項資產已被估值津貼完全抵消。總體而言,估值津貼增加了#美元。154百萬美元和美元97截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
截至2020年12月31日,公司已累計聯邦和州淨營業虧損結轉美元。689百萬美元和美元547分別為100萬美元。在美元中689聯邦淨營業虧損100萬美元,629百萬美元無限期結轉,但僅限於80應納税所得額的%。剩餘的聯邦和州淨營業虧損結轉將分別於2033年和2023年開始到期。
該公司也有$19百萬美元的聯邦政府和12截至2020年12月31日,加州研發税收抵免的100萬美元結轉。聯邦研發税收抵免從2033年開始以不同的金額到期。加州的研究學分不會到期,可能會無限期結轉。
公司在未來利用淨營業虧損和税收抵免結轉的能力可能會受到重大限制,如果過去或未來的所有權變更,如修訂後的1986年國內税法第382節和類似的州税法所定義的那樣。對公司歷史所有權變更的最新分析已於2019年12月31日完成。根據分析,本公司預計目前不會對税務屬性進行限制。
2020年3月27日,為應對新冠肺炎大流行,頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CARE法案)。CARE法案允許僱主推遲支付2020年3月27日至2020年12月31日期間應繳納的僱主份額的社會保障税。該公司將僱主繳納的社會保障税份額從2020年4月1日推遲至2020年12月31日。在延期支付的金額中,50%需在2021年12月31日前支付,其餘50%需在2022年12月31日前支付。本公司已完成對《CARE法案》影響的評估,除工資税延期的預期影響外,預計該法案的規定不會對本公司的實際税率、遞延税項資產和負債或應付所得税產生重大影響。
未確認的税收優惠
截至2019年12月31日和2020年12月31日的未確認税收優惠餘額包括#美元7數百萬的税收優惠,如果得到確認,將導致估值免税額的調整。
下表(以百萬為單位)對未確認税收優惠總額的期初和期末餘額進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2018 | | 2019 | | 2020 |
年初未確認的税收優惠 | $ | 1 | | | $ | 3 | | | $ | 7 | |
與本年度税收狀況有關的增加 | 2 | | | 4 | | | 3 | |
與上一年納税狀況有關的減少額 | — | | | — | | | (3) | |
年底未確認的税收優惠 | $ | 3 | | | $ | 7 | | | $ | 7 | |
該公司的政策是在所得税撥備中確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。《公司》做到了不是在截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日的年度內,不應產生任何利息支出或罰款。
該公司在美國聯邦司法管轄區和外國司法管轄區提交美國聯邦和州所得税申報單。該公司的所得税申報單一般仍需接受美國聯邦、州和外國税務機關的審查。
15. 普通股股東應佔每股淨虧損
該公司使用多類別普通股和參與證券所需的兩類方法計算每股淨虧損。A類普通股和B類普通股的權利,包括清算權和分紅權
普通股是相同的,除了投票權。因此,A類普通股和B類普通股在公司的淨虧損中所佔份額相等。在首次公開招股前,公司的流通股還包括可轉換優先股。可贖回可轉換優先股的持有者在合同上沒有義務分擔公司的損失,因此,淨虧損沒有分配給這些證券。
下表列出了本報告期間普通股股東應佔每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的計算方法。首次公開募股發行的股份、首次公開發行的可贖回可轉換優先股流通股轉換後發行的A類普通股股份以及尚未結算的既有RSU包括在截至2020年12月31日的年度內的加權下表(單位為百萬,但反映的股份數量為千,以及每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2018 | | 2019 | | 2020 |
| 普普通通 | | 普普通通 | | A類 | | B類 |
淨虧損 | $ | (204) | | | $ | (667) | | | $ | (446) | | | $ | (15) | |
減去:回購可贖回可轉換優先股所支付的溢價 | (3) | | | — | | | — | | | — | |
減去:視為優先股股東的股息 | — | | | (1) | | | — | | | — | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (207) | | | $ | (668) | | | $ | (446) | | | $ | (15) | |
加權平均流通股數,用於計算普通股股東應佔每股淨虧損,基本虧損和稀釋虧損 | 44,305 | | | 43,252 | | | 60,422 | | | 1,968 | |
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | $ | (4.67) | | | $ | (15.44) | | | $ | (7.39) | | | $ | (7.39) | |
以下潛在稀釋性證券的發行在外股份被排除在每股稀釋淨虧損的計算之外,因為將它們包括在內會產生反稀釋效應(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2018 | | 2019 | | 2020 |
可贖回可轉換優先股(按折算後計算) | 191,602 | | | 230,953 | | | — | |
購買普通股的股票期權 | 39,191 | | | 36,247 | | | 33,802 | |
未歸屬的限制性股票單位(1) | 6,065 | | | 15,924 | | | 17,987 | |
可回購的普通股 | 25 | | | — | | | — | |
可轉換本票 | — | | | — | | | 2,595 | |
總 | 236,883 | | | 283,124 | | | 54,384 | |
(1)由於截至2020年12月31日公司股價目標尚未實現,CEO業績獎未計入上表。
16. 401(K)計劃
公司有一個401(K)計劃,根據國內收入法第401節,該計劃有資格作為遞延工資安排。根據401(K)計劃,符合條件的和參加計劃的員工可以推遲其税前收入的一部分,以不超過允許的最高金額。本公司不為符合條件的員工繳費。
17. 後續事件
可轉換票據的償還
2021年2月,公司以美元全額償還2020年票據的未償還本金和應計利息3751000萬美元。
項目9.會計和財務方面的變更和與會計師的分歧 披露
沒有。
項目 9A. 控制 和 程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本年度報告10-K表格所涵蓋期間結束時,我們的披露控制和程序(如修訂後的1934年證券交易法或交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所界定的)的有效性。基於該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
由於美國證券交易委員會規則為新上市公司設定了過渡期,Form 10-K年度報告不包括管理層對財務報告內部控制的評估報告,也不包括我們獨立註冊會計師事務所的認證報告。
內部控制的變化
除下文所述外,於截至2020年12月31日止季度內,管理層根據《交易所法》第13a-15(D)或15d-15(D)條進行的評估發現,我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。如下所述,我們已對財務報告的內部控制進行了改革,以彌補以下發現的重大弱點。
對以前發現的實質性弱點的補救努力
在對截至2018年12月31日和2019年12月31日的綜合財務報表進行審計時,我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現了我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。 出現重大弱點是因為(I)我們沒有足夠的程序和控制來確保與我們的收入現金對賬過程相關的適當水平的精確度,(Ii)我們沒有足夠的資源和足夠的技術技能來滿足我們財務報告要求的新需求。
為了應對這一實質性的弱點,我們(I) 聘請了更多的會計、工程和商業情報人員,並實施了流程級別和管理審查控制,以識別和應對新出現的風險,並加強我們產品、工程、銷售、商業情報和會計團隊之間的溝通,以及(Ii)對我們的收入到現金和對賬流程進行了改進,以提高與此類流程相關的精確度。
我們相信,我們的補救工作已在2020年12月31日消除了之前發現的重大缺陷。 雖然這一重大弱點已經得到補救,但我們不能向您保證,我們已經確定了我們現有的所有重大弱點,或者我們未來不會再有更多的實質性弱點。我們有專門的資源來設計、實施、記錄和測試我們對財務報告的內部控制。我們將繼續評估我們對財務報告的內部控制的有效性,並將繼續做出我們認為將加強我們對財務報告的內部控制的變化,以確保我們的財務報表在所有重大方面繼續保持公平陳述。
無論是我們還是我們的獨立註冊會計師事務所,都沒有根據薩班斯-奧克斯利法案的規定對我們在任何時期的財務報告內部控制進行評估。鑑於之前發現的重大弱點是由於執行的程序有限,我們相信,如果我們和我們的獨立註冊會計師事務所根據薩班斯-奧克斯利法案的規定對我們的財務報告內部控制進行評估,可能已經發現了更多的重大弱點或重大缺陷。
對控制和程序有效性的限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕,都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其所述目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
項目9B。其他信息
沒有。
部分 (三)
項目10.董事、行政人員和公司治理
本項目所要求的信息,包括關於我們的董事、高管和審計委員會以及行為準則的信息,是通過參考我們2021年股東年會的最終委託書納入的,該委託書將於2020年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會。
第11項.行政人員薪酬
本項所需的信息通過參考我們2021年股東年度會議的最終委託聲明而納入,該聲明將在2020年12月31日後120天內向SEC提交。
第12項:某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。
本項所需的信息通過參考我們2021年股東年度會議的最終委託聲明而納入,該聲明將在2020年12月31日後120天內向SEC提交。
第十三條某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
本項所需的信息通過參考我們2021年股東年度會議的最終委託聲明而納入,該聲明將在2020年12月31日後120天內向SEC提交。
第14項主要會計費用及服務
本項所需的信息通過參考我們2021年股東年度會議的最終委託聲明而納入,該聲明將在2020年12月31日後120天內向SEC提交。
第IV部
項目15.物證、財務報表附表
以下文件作為本年度報告的10-K表格的一部分提交:
(A)財務報表
我們的合併財務報表列於本年度報告表格10-K第II部分第8項下的“合併財務報表索引”中。
(B)財務報表附表
所有財務報表附表都被省略,因為所要求的資料不是必需的,或者顯示在合併財務報表或附註中。
(C)展品
以下列出的證據作為10-K表格年度報告的一部分提交,或通過引用併入本文, 在每種情況下,如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
展品編號 | | 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 |
2.1 | | 註冊人Square,Inc.之間的資產購買協議和Alpine Acquisition Sub,LLC,日期為2019年7月31日 | | S-1 | | 333-250056 | | 2.1 | | 2020年11月13日 |
3.1 | | 註冊人公司註冊證書的修訂和重新簽署。 | | | | | | | | |
3.2 | | 修訂和重述註冊人的章程。 | | | | | | | | |
4.1 | | 登記人的A類普通股股票格式。 | | S-1 | | 333-250056 | | 4.1 | | 2020年11月13日 |
4.2 | | 註冊人與其股本的某些持有人之間的第七份修訂和重述投資者權利協議,日期為2020年6月17日。 | | S-1 | | 333-250056 | | 4.2 | | 2020年11月13日 |
4.3 | | 股本説明。 | | | | | | | | |
10.1+ | | 註冊人與其每一位董事和高級管理人員之間的賠償協議格式。 | | S-1 | | 333-250056 | | 10.1 | | 2020年11月13日 |
10.2+ | | DoorDash,Inc. 2020年股權激勵計劃及相關形式協議。 | | S-1/A | | 333-250056 | | 10.2 | | 2020年11月30日 |
10.3+ | | DoorDash,Inc. 2020年員工股票購買計劃及相關表格協議。 | | S-1/A | | 333-250056 | | 10.3 | | 2020年11月30日 |
10.4+ | | DoorDash,Inc. 2014年股票計劃(經修訂)和相關形式協議。 | | S-1 | | 333-250056 | | 10.4 | | 2020年11月13日 |
10.5+ | | 控制和服務計劃中的高管變更。 | | S-1 | | 333-250056 | | 10.5 | | 2020年11月13日 |
10.6+ | | 高管激勵薪酬計劃。 | | S-1 | | 333-250056 | | 10.6 | | 2020年11月13日 |
10.7+ | | 董事以外的薪酬和股權政策。 | | S-1/A | | 333-250056 | | 10.7 | | 2020年11月30日 |
10.8+ | | 註冊人與Tony Xu之間的證明性聘用信,日期為2020年10月23日。 | | S-1/A | | 333-250056 | | 10.8 | | 2020年11月30日 |
10.9+ | | 註冊人與Christopher Payne之間的證明性就業信,日期為2020年10月23日。 | | S-1/A | | 333-250056 | | 10.9 | | 2020年11月30日 |
10.10+ | | 註冊人和Prabir Adarkar之間的確認性聘書,日期為2020年10月23日。 | | S-1/A | | 333-250056 | | 10.1 | | 2020年11月30日 |
10.11+ | | 註冊人和Keith Yandell之間的確認性聘書,日期為2020年10月23日。 | | S-1/A | | 333-250056 | | 10.11 | | 2020年11月30日 |
10.12+ | | 註冊人和Shona Brown之間的邀請函,自2019年6月30日起生效。 | | S-1 | | 333-250056 | | 10.12 | | 2020年11月13日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.13+ | | 註冊人和Maria Renz之間的邀請函,自2020年9月11日起生效。 | | S-1 | | 333-250056 | | 10.13 | | 2020年11月13日 |
10.14+ | | DoorDash,Inc.2014年股票計劃受限單位協議,註冊人與Tony徐之間的協議,日期為2020年11月24日。 | | S-1/A | | 333-250056 | | 10.14 | | 2020年11月30日 |
10.15 | | 註冊人、Tony·徐、方安迪、唐駿,以及若干相關實體之間的交換協議格式。 | | S-1 | | 333-250056 | | 10.15 | | 2020年11月13日 |
10.16 | | 註冊人與Tony·徐、方安迪、唐駿三人之間的股權交換協議格式。 | | S-1 | | 333-250056 | | 10.16 | | 2020年11月13日 |
10.17 | | 修訂和重新簽署了註冊人、擔保方、貸款方和作為行政代理的摩根大通銀行之間的循環信貸和擔保協議,日期為2020年8月7日。 | | S-1 | | 333-250056 | | 10.17 | | 2020年11月13日 |
10.18 | | 註冊人與投資者之間的可轉換票據購買協議,日期為2020年2月19日,於2020年4月29日和2020年6月29日修訂。 | | S-1 | | 333-250056 | | 10.18 | | 2020年11月13日 |
10.19 | | 註冊人與Kilroy Realty 303,LLC之間的辦公室租賃,日期為2018年10月18日,於2019年7月30日修訂。 | | S-1 | | 333-250056 | | 10.19 | | 2020年11月13日 |
21.1 | | 註冊人的子公司名單。 | | S-1 | | 333-250056 | | 21.1 | | 2020年11月13日 |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所同意. | | | | | | | | |
24.1 | | 授權書(包括在本文件的簽名頁中)。 | | | | | | | | |
31.1 | | 依照依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發首席執行幹事證書。 | | | | | | | | |
31.2 | | 根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 | | | | | | | | |
32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行幹事和首席財務官證書。 | | | | | | | | |
101.INS | | XBRL實例文檔 | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | |
104 | | 該公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K的封面已採用內聯XBRL格式。 | | | | | | | | |
_______________
+表示管理合同或補償計劃。
* 本年度報告10-K表格隨附的附件32.1證明被視為已提供且未向美國證券交易委員會提交,並且不得通過引用的方式納入DoorDash,Inc.的任何文件中。根據經修訂的1933年證券法或經修訂的1934年證券交易法,無論是在10-K表格的本年度報告日期之前還是之後制定,無論該文件中包含的任何一般註冊語言如何。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本10-K表格年度報告於2021年3月5日在加利福尼亞州舊金山由下列經正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| | |
DoorDash,Inc. |
| |
作者: | | 發稿/S/Tony/徐翔 |
| | Tony·徐 |
| | 首席執行官 |
授權委託書
通過此等陳述認識所有人,以下簽名的每一人構成並任命Tony徐、普拉比爾·阿達卡和基思·楊德爾,以及他們中的每一人,作為其真正合法的事實代理人和代理人,以任何和所有身份代替該個人,簽署對本Form 10-K年度報告的任何和所有修正案,並將其連同其所有證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會,授予上述事實代理人和代理人,以及他們各自,完全有權作出和執行與此有關的每一項必需和必要的作為和事情,盡其可能或可以親自作出的一切意圖和目的,在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人,或他們中的任何人,或該個人的代理人,可以合法地作出或導致作出憑藉本條例而作出的一切事情。
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
撰稿S/Tony/許志永 | | 董事首席執行官兼首席執行官 | | 2021年3月5日 |
Tony·徐 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/s/ Prabir Adarkar | | 首席財務官 | | 2021年3月5日 |
普拉比爾·阿達卡 | | (首席財務官) | | |
| | | | |
/發稿S/李開復 | | 首席會計官 | | 2021年3月5日 |
戈登·李 | | (首席會計主任) | | |
| | | | |
/s/肖娜·布朗 | | 主任 | | 2021年3月5日 |
肖娜·布朗 | | | | |
| | | | |
/s/ L。約翰·杜爾 | | 主任 | | 2021年3月5日 |
L.John Doerr | | | | |
| | | | |
/s/安迪·方 | | 主任 | | 2021年3月5日 |
方安迪 | | | | |
| | | | |
/s/傑弗裏·豪森博爾德 | | 主任 | | 2021年3月5日 |
傑弗裏·豪森博爾德 | | | | |
| | | | |
/s/傑裏米·克蘭茲 | | 主任 | | 2021年3月5日 |
傑裏米·克蘭茲 | | | | |
| | | | |
/s/ Alfred Lin | | 主任 | | 2021年3月5日 |
阿爾弗雷德·林 | | | | |
| | | | |
/s/斯坦利·梅雷斯曼 | | 主任 | | 2021年3月5日 |
斯坦利·梅雷斯曼 | | | | |
| | | | |
/s/瑪麗亞·倫茨 | | 主任 | | 2021年3月5日 |
瑪麗亞·倫茨 | | | | |
| | | | |
/s/斯坦利·唐 | | 主任 | | 2021年3月5日 |
鄧國斌 | | | | |