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(Mark One)
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☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2021年1月31日
或者
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
在從 ________ 到 __________ 的過渡時期
委員會文件號: 001-39744
C3.ai, Inc.
(註冊人章程中規定的確切名稱)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | | | 26-3999357 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | | | (美國國税局僱主識別號) |
| | | | | | |
| | 海港大道 1300 號, | 500 套房 | | |
| | 雷德伍德城, | 加州 | 94063 | | |
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼) |
(650) 503-2200
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值每股0.001美元 | AI | 紐約證券交易所 |
用複選標記註明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告;(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 ☐沒有☒
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限)內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交的每份交互式數據文件。是的☒ 不是 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司” 的定義。(選一個):
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☒ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第12b-2條)。是的 ☐ 沒有☒
截至2021年2月26日,註冊人的未繳款項 97,431,675 A類普通股的股份和 3,499,992 B類普通股的股份。
目錄
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| | 頁面 |
第一部分財務信息 | 4 |
第 1 項。 | 簡明合併財務報表(未經審計) | 6 |
| 簡明合併資產負債表 | 7 |
| 簡明合併運營報表 | 8 |
| 綜合虧損簡明合併報表 | 9 |
| 可贖回可轉換優先股、可贖回可轉換A-1類普通股和股東權益(赤字)的簡明合併報表 | 10 |
| 簡明合併現金流量表 | 13 |
| 簡明合併財務報表附註 | 14 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 29 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 45 |
第二部分。其他信息 | 47 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 47 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 47 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 84 |
第 6 項。 | 展品 | 85 |
簽名 | | 86 |
第一部分-財務信息
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含有關我們和我們行業的前瞻性陳述,涉及重大風險和不確定性。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述外,所有陳述,包括有關我們未來的經營業績或財務狀況、業務戰略以及未來運營管理計劃和目標的陳述,包括我們關於推出新技術的收益和時機的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含 “預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標” 或 “將” 等詞語,或者這些詞語或其他類似術語或表述的否定詞。這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述:
•我們對收入、支出和其他經營業績的期望;
•我們獲得新客户和成功留住現有客户的能力;
•我們有能力提高我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序的使用量;
•我們實現或維持盈利的能力;
•對我們業務的未來投資、我們的預期資本支出以及我們對資本需求的估計;
•我們的銷售和營銷工作的成本和成功率,以及我們推廣品牌的能力;
•我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序的增長戰略;
•我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序的預計潛在市場機會;
•我們對關鍵人員的依賴以及我們識別、招聘和留住熟練人員的能力。
•我們有效管理增長(包括任何國際擴張)的能力;
•我們保護知識產權及與之相關的任何費用的能力;
•冠狀病毒、COVID-19、疫情或其他公共衞生危機的影響;
•我們與現有競爭對手和新市場進入者進行有效競爭的能力;以及
•我們競爭的市場的增長率。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們在10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性以及標題為 “風險因素” 的部分以及本10-Q表季度報告中其他地方描述的其他因素的影響。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現,我們無法預測所有可能影響本10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述的風險和不確定性。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。此外,“我們相信” 的陳述和類似的陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些陳述基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息。儘管我們認為此類信息為這些陳述提供了合理的依據,但這些信息可能有限或不完整。不應將我們的陳述理解為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
本10-Q表季度報告中做出的前瞻性陳述僅與截至陳述發表之日的事件有關。除非法律要求,否則我們沒有義務更新本10-Q表季度報告中做出的任何前瞻性陳述,以反映本10-Q表季度報告發布之日之後的事件或情況,或者反映新信息或意外事件的發生。我們實際上可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期,您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並未反映未來任何收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
影響我們業務的特定風險
投資我們的A類普通股涉及許多風險,包括 “第二部分—其他信息,第1A項” 中描述的風險。本10-Q表季度報告的 “風險因素”。以下是截至提交本10-Q表季度報告之日的一些風險和不確定性的摘要,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。您應該閲讀本摘要以及下面對每個風險因素的更詳細的描述。
與我們的業務和行業相關的風險
•我們的運營歷史有限,因此很難評估我們的前景和未來的經營業績。
•從歷史上看,有限數量的客户佔我們收入的很大一部分。如果現有客户不與我們續訂合同,或者我們與最大客户的關係受到損害或終止,我們的收入可能會下降,我們的經營業績將受到不利影響。
•我們的業務取決於我們吸引新客户的能力,也取決於我們的現有客户向我們購買額外訂閲並續訂訂閲。
•我們有營業虧損的歷史,將來可能無法實現或維持盈利。
•我們面臨激烈的競爭,可能會將市場份額輸給競爭對手,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
•我們的銷售週期可能漫長且不可預測,尤其是在大額訂閲方面,而且我們的銷售工作需要大量的時間和費用。
•如果我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序的市場未能如我們預期的那樣增長,或者如果企業未能採用我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
•如果我們未能應對快速的技術變化,無法擴展我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序或開發新的特性和功能,我們保持競爭力的能力可能會受到損害。
•如果我們失去首席執行官(“首席執行官”)或高級管理團隊其他成員的服務,我們可能無法執行我們的業務戰略。
•COVID-19 疫情已經並將繼續對我們的業務、運營以及我們、合作伙伴和客户開展業務的市場和社區產生不利影響。
與我們的國際業務相關的風險
•我們將繼續將業務擴展到美國以外的地區,在那裏我們可能會面臨更大的商業和經濟風險,這可能會損害我們的業務。
•我們受到政府的進出口管制,這可能會損害我們在國際市場上的競爭能力,或者如果我們不遵守適用法律,我們就會承擔責任。
與税收相關的風險
•如果我們需要在歷來沒有這樣做的司法管轄區為訂閲徵收銷售税或其他相關税,我們的經營業績可能會受到損害。
與我們的知識產權相關的風險
•我們目前是知識產權索賠和其他訴訟事項的當事方,如果這些問題得到不利解決,可能會損害我們的業務。
•各種協議中的賠償條款可能會使我們對知識產權侵權和其他損失承擔重大責任。
•我們未能保護我們的知識產權和專有信息可能會削弱我們的品牌和其他無形資產。
•我們使用第三方開源軟件可能會對我們提供和銷售C3 AI Suite和C3 AI應用程序訂閲的能力產生負面影響,並使我們面臨可能的訴訟。
與我們的A類普通股所有權相關的風險
•我們的A類普通股的交易價格可能會波動,您可能會損失全部或部分投資。
•我們普通股的雙重類別結構實際上將投票控制權集中給了我們的董事長兼首席執行官託馬斯·西貝爾。
•我們的公司章程文件和特拉華州法律中的規定可能會阻止或阻礙我們的股東更換管理層的企圖,或阻礙收購我們控股權的努力,因此我們的A類普通股的市場價格可能會降低。
一般風險
•如果我們未能維持有效的披露控制和財務報告內部控制體系,我們編制及時、準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
•我們的業務可能會因災難性事件而中斷。
第 1 項。財務報表(未經審計)
C3.AI,INC
簡明的合併資產負債表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 1月31日 | | 4月30日 |
| 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 960,122 | | | $ | 33,104 | |
短期投資 | 162,880 | | | 211,874 | |
減去美元備抵後的應收賬款762 和 $755 分別截至 2021 年 1 月 31 日和 2020 年 4 月 30 日 (1) | 30,231 | | | 30,827 | |
預付費用和其他流動資產 | 13,503 | | | 5,400 | |
流動資產總額 | 1,166,736 | | | 281,205 | |
財產和設備,淨額 | 6,844 | | | 8,723 | |
善意 | 625 | | | 625 | |
長期投資 | — | | | 725 | |
其他非流動資產 | 10,369 | | | 13,830 | |
總資產 | $ | 1,184,574 | | | $ | 305,108 | |
負債、可贖回可轉換優先股、可贖回可轉換A-1類普通股和股東權益(赤字) | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 12,608 | | | $ | 4,726 | |
應計薪酬和員工福利 | 17,996 | | | 13,693 | |
當期遞延收入 (2) | 59,950 | | | 53,537 | |
應計負債和其他流動負債 | 13,544 | | | 9,083 | |
流動負債總額 | 104,098 | | | 81,039 | |
遞延收入,非當期 | 2,360 | | | 6,758 | |
其他長期負債 | 4,004 | | | 6,001 | |
負債總額 | 110,462 | | | 93,798 | |
承付款和意外開支(附註6) | | | |
可贖回的可轉換優先股,美元0.001 面值。 沒有 股票和 233,107,379 分別於2021年1月31日和2020年4月30日授權的股份; 不 股票和 37,128,768 分別截至2021年1月31日和2020年4月30日的已發行和流通股份;清算優先權為美元376,178 截至2020年4月30日 | — | | | 375,207 | |
可兑換 A-1 類普通股,美元0.001 面值。 沒有 股票和 6,666,667 分別於2021年1月31日和2020年4月30日授權的股份; 不 股票和 6,666,665 分別截至2021年1月31日和2020年4月30日的已發行和流通股份;清算優先權為美元18,800 截至2020年4月30日 | — | | | 18,800 | |
股東(赤字)權益 | | | |
A 類普通股,$0.001 面值。 1,000,000,000 和 390,000,000 分別於2021年1月31日和2020年4月30日授權的股份; 97,431,675 和 31,210,159 分別截至2021年1月31日和2020年4月30日的已發行和流通股份 | 98 | | | 31 | |
B 類普通股,$0.001 面值; 3,500,000 和 21,000,000 分別於2021年1月31日和2020年4月30日授權的股份; 3,499,992 和 不 分別截至2021年1月31日和2020年4月30日的已發行和流通股份 | 3 | | | — | |
額外的實收資本 | 1,399,281 | | | 110,485 | |
累計其他綜合收益 | 13 | | | 424 | |
累計赤字 | (325,283) | | | (293,637) | |
股東權益總額(赤字) | 1,074,112 | | | (182,697) | |
負債總額、可贖回可轉換優先股、A-1類可贖回普通股和股東權益(赤字) | $ | 1,184,574 | | | $ | 305,108 | |
(1) 包括來自關聯方的金額 $1,030 和 $250 分別截至2021年1月31日和2020年4月30日。
(2) 包括來自關聯方的金額 $9,358 和 $1,499 分別截至2021年1月31日和2020年4月30日。
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
C3.AI,INC
簡明合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月 | | 截至1月31日的九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | |
訂閲 (1) | $ | 42,699 | | | $ | 34,629 | | | $ | 114,248 | | | $ | 98,627 | |
專業服務 (2) | 6,410 | | | 6,654 | | | 16,685 | | | 16,421 | |
總收入 | 49,109 | | | 41,283 | | | 130,933 | | | 115,048 | |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲 | 7,023 | | | 8,862 | | | 22,694 | | | 23,493 | |
專業服務 | 5,203 | | | 2,069 | | | 10,113 | | | 5,785 | |
總收入成本 | 12,226 | | | 10,931 | | | 32,807 | | | 29,278 | |
毛利潤 | 36,883 | | | 30,352 | | | 98,126 | | | 85,770 | |
運營費用 | | | | | | | |
銷售和營銷 | 28,450 | | | 23,162 | | | 64,898 | | | 60,385 | |
研究和開發 | 18,748 | | | 12,331 | | | 48,145 | | | 47,122 | |
一般和行政 | 8,184 | | | 5,291 | | | 21,433 | | | 19,541 | |
運營費用總額 | 55,382 | | | 40,784 | | | 134,476 | | | 127,048 | |
運營損失 | (18,499) | | | (10,432) | | | (36,350) | | | (41,278) | |
利息收入 | 129 | | | 1,136 | | | 997 | | | 3,115 | |
其他(支出)收入,淨額 | 1,721 | | | (402) | | | 4,163 | | | (498) | |
所得税準備金前的淨虧損 | (16,649) | | | (9,698) | | | (31,190) | | | (38,661) | |
所得税準備金 | 203 | | | 98 | | | 456 | | | 283 | |
淨虧損 | $ | (16,852) | | | $ | (9,796) | | | $ | (31,646) | | | $ | (38,944) | |
歸屬於A類普通股股東的淨虧損,基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.23) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.64) | | | $ | (1.11) | |
歸屬於A-1類普通股股東的淨虧損,基本虧損和攤薄後的淨虧損 | $ | (0.10) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.52) | | | $ | (1.11) | |
歸屬於B類普通股股東的淨虧損,基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.13) | | | $ | — | | | $ | (0.12) | | | $ | — | |
用於計算歸屬於A類普通股股東的每股淨虧損的加權平均股票,基本和攤薄後 | 68,648,229 | | | 30,132,463 | | | 43,480,533 | | | 28,478,395 | |
用於計算歸屬於A-1類普通股股東的每股淨虧損的加權平均股,基本和攤薄後 | 6,666,665 | | | 6,666,666 | | | 6,666,665 | | | 6,666,666 | |
用於計算歸屬於B類普通股股東的每股淨虧損的加權平均股票,基本和攤薄後 | 3,499,992 | | | — | | | 3,499,992 | | | — | |
(1)包括關聯方收入 $7,951, $9,865, $21,571 和 $30,560 分別在截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月和九個月中。
(2)包括關聯方收入 $0, $112, $0 和 $210 分別在截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月和九個月中。
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
C3.AI,INC
綜合虧損的簡明合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月 | | 截至1月31日的九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨虧損 | $ | (16,852) | | | $ | (9,796) | | | $ | (31,646) | | | $ | (38,944) | |
其他綜合收入 | | | | | | | |
投資證券的未實現收益(虧損),扣除税款 | (49) | | | 69 | | | (411) | | | 136 | |
綜合損失總額 | $ | (16,901) | | | $ | (9,727) | | | $ | (32,057) | | | $ | (38,808) | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
C3.AI, INC.
可贖回可轉換優先股的簡明合併報表,
可贖回的A-1類普通股和股東權益(赤字)
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回可轉換優先股 | | 可贖回可轉換A-1普通股 | | | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合(虧損)收益 | | 累計赤字 | | 股東總數 赤字 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | | |
截至2019年10月31日的餘額 | 37,129 | | | $ | 375,207 | | | 6,667 | | | $ | 18,800 | | | | 30,779 | | | $ | 30 | | | $ | 104,403 | | | $ | 141 | | | $ | (253,407) | | | $ | (148,833) | |
發行A類普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | | 274 | | | — | | | 446 | | | — | | | — | | | 446 | |
提前行使的A類普通股期權的歸屬 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 156 | | | — | | | — | | | 156 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 2,061 | | | — | | | — | | | 2,061 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 69 | | | — | | | 69 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,796) | | | (9,796) | |
截至2020年1月31日的餘額 | 37,129 | | | $ | 375,207 | | | 6,667 | | | $ | 18,800 | | | | 31,053 | | | $ | 30 | | | $ | 107,066 | | | $ | 210 | | | $ | (263,203) | | | $ | (155,897) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回可轉換優先股 | | 可贖回可轉換A-1普通股 | | | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合(虧損)收益 | | 累計赤字 | | 股東總數 赤字 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | | |
截至2020年10月31日的餘額 | 37,129 | | | $ | 399,753 | | | 6,667 | | | $ | 18,800 | | | | 32,981 | | | $ | 33 | | | $ | 124,009 | | | $ | 62 | | | $ | (308,431) | | | $ | (184,327) | |
首次公開募股時將可贖回的可轉換優先股轉換為普通股 | (37,129) | | | (399,753) | | | (6,667) | | | (18,800) | | | | 43,796 | | | 44 | | | 418,509 | | | — | | | — | | | 418,553 | |
在首次公開募股和私募配售時發行普通股,扣除承保折扣 | — | | | — | | | — | | | — | | | | 21,396 | | | 21 | | | 844,625 | | | — | | | — | | | 844,646 | |
行使股票期權後發行A類普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | | 2,759 | | | 3 | | | 4,800 | | | — | | | — | | | 4,803 | |
提前行使的A類普通股期權的歸屬 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 749 | | | — | | | — | | | 749 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 6,589 | | | — | | | — | | | 6,589 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (49) | | | — | | | (49) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,852) | | | (16,852) | |
截至2021年1月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | | 100,932 | | | $ | 101 | | | $ | 1,399,281 | | | $ | 13 | | | $ | (325,283) | | | $ | 1,074,112 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回可轉換優先股 | | 可贖回可轉換A-1普通股 | | | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合(虧損)收益 | | 累計赤字 | | 股東總數 赤字 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | | |
截至2019年4月30日的餘額 | 34,192 | | | $ | 299,965 | | | 6,667 | | | $ | 18,800 | | | | 20,057 | | | $ | 20 | | | $ | 58,731 | | | $ | 74 | | | $ | (224,259) | | | $ | (165,434) | |
G系列優先股的發行,扣除發行成本 $34 | 1,283 | | | 25,406 | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行A類普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | | 9,530 | | | 10 | | | 44,017 | | | — | | | — | | | 44,027 | |
H系列優先股的發行,扣除發行成本 $164 | 1,654 | | | 49,836 | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使股票期權後發行A類普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | | 1,630 | | | 1 | | | 2,014 | | | — | | | — | | | 2,015 | |
提前行使的A類普通股期權的歸屬 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 427 | | | — | | | — | | | 427 | |
要約回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | | (164) | | | (1) | | | (3,547) | | | — | | | — | | | (3,548) | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 5,424 | | | — | | | — | | | 5,424 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 136 | | | — | | | 136 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (38,944) | | | (38,944) | |
截至2020年1月31日的餘額 | 37,129 | | | $ | 375,207 | | | 6,667 | | | $ | 18,800 | | | | 31,053 | | | $ | 30 | | | $ | 107,066 | | | $ | 210 | | | $ | (263,203) | | | $ | (155,897) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回可轉換優先股 | | 可贖回可轉換A-1普通股 | | | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合(虧損)收益 | | 累計赤字 | | 股東總數 赤字 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | | |
截至2020年4月30日的餘額 | 37,129 | | | $ | 375,207 | | | 6,667 | | | $ | 18,800 | | | | 31,210 | | | $ | 31 | | | $ | 110,485 | | | $ | 424 | | | $ | (293,637) | | | $ | (182,697) | |
償還股東貸款 | — | | | 24,546 | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 1,457 | | | — | | | — | | | 1,457 | |
首次公開募股時將可贖回的可轉換優先股轉換為普通股 | (37,129) | | | (399,753) | | | (6,667) | | | (18,800) | | | | 43,796 | | | 44 | | | 418,509 | | | — | | | — | | | 418,553 | |
在首次公開募股和私募配售時發行普通股,扣除承保折扣 | — | | | — | | | — | | | — | | | | 21,396 | | | 21 | | | 844,625 | | | — | | | — | | | 844,646 | |
行使股票期權後發行A類普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | | 4,530 | | | 5 | | | 7,862 | | | — | | | — | | | 7,867 | |
提前行使的A類普通股期權的歸屬 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 2,073 | | | — | | | — | | | 2,073 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 14,270 | | | — | | | — | | | 14,270 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (411) | | | — | | | (411) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31,646) | | | (31,646) | |
截至2021年1月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | | 100,932 | | | $ | 101 | | | $ | 1,399,281 | | | $ | 13 | | | $ | (325,283) | | | $ | 1,074,112 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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簡明的合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的九個月 |
| 2021 | | 2020 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨虧損 | $ | (31,646) | | | $ | (38,944) | |
為將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整 | | | |
折舊和攤銷 | 3,189 | | | 566 | |
非現金運營租賃成本 | 2474 | | | 2,267 | |
股票薪酬支出 | 14,270 | | | 5,424 | |
其他 | (115) | | | (324) | |
經營資產和負債的變化 | | | |
應收賬款 (1) | 588 | | | 33,744 | |
預付費用、其他流動資產和其他資產 | (6,931) | | | (6,928) | |
應付賬款 | 7,447 | | | (917) | |
應計薪酬和員工福利 | 4,303 | | | 1,081 | |
租賃責任 | (2,636) | | | (2,344) | |
其他負債 | 1,213 | | | (397) | |
遞延收入 (2) | 2,016 | | | (20,335) | |
用於經營活動的淨現金 | (5,828) | | | (27,107) | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (1,166) | | | (1,629) | |
資本化軟件開發成本 | — | | | (581) | |
出售非有價股權證券的收益 | 725 | | | — | |
購買投資 | (232,287) | | | (197,067) | |
投資的到期和出售 | 280,997 | | | 58,625 | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | 48,269 | | | (140,652) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
扣除承保折扣後的首次公開募股和私募收益 | 851,859 | | | — | |
償還股東貸款的收益 | 26,003 | | | — | |
G系列發行的收益,扣除發行成本 | — | | | 25,333 | |
H系列發行的收益,扣除發行成本 | — | | | 49,836 | |
在要約中回購普通股和期權 | — | | | (3,548) | |
延期發行成本的支付 | (6,710) | | | — | |
發行普通股的收益 | — | | | 44,028 | |
行使A類普通股期權的收益 | 13,825 | | | 3,846 | |
融資活動提供的淨現金 | 884,977 | | | 119,495 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | 927,418 | | | (48,264) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 33,604 | | | 99,107 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 961,022 | | | $ | 50,843 | |
現金和現金等價物 | $ | 960,122 | | | $ | 50,343 | |
限制性現金包含在其他資產中 | 900 | | | 500 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 961,022 | | | $ | 50,843 | |
現金流信息的補充披露——為所得税支付的現金 | $ | 435 | | | $ | 541 | |
非現金投資和融資活動的補充披露: | | | |
購買列入應付賬款和應計負債的財產和設備 | $ | 349 | | | $ | — | |
遞延發行成本包含在應付賬款和應計負債中 | $ | 503 | | | $ | — | |
| | | |
歸屬早期行使的股票期權 | $ | 2,073 | | | $ | 427 | |
(1)包括關聯方餘額的變動 (美元)780) 和 $19,826 分別在截至2021年1月31日和2020年1月31日的九個月中。
(2)包括關聯方餘額的變化(美元)7,859 和 $ (8,596)分別涵蓋截至2021年1月31日和2020年1月31日的九個月。
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
C3.AI,INC
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1。業務和重要會計政策摘要
商業
C3.ai, Inc. 及其子公司,或統稱 C3 AI 或公司,是一家企業人工智能(AI)軟件提供商。我們的 C3 AI 套件通過預建和可配置的 C3 AI 應用程序,支持加速各行業的數字化轉型,這些應用適用於預測性維護、欺詐檢測、傳感器網絡運行狀況、供應網絡優化、能源管理、反洗錢和客户參與等商業用例。該公司為美國、歐洲和世界其他地區的客户提供支持。該公司最初於2009年1月8日在特拉華州作為有限責任公司成立,並於2012年6月改為特拉華州的一家公司。
反向股票分割
2020年11月,公司修訂並重報了其公司註冊證書,將公司之前的B類普通股和C類普通股重新歸類為A類普通股,並將可贖回的可轉換B-1類普通股重新歸類為新的可贖回A-1類普通股。每類重新分類的普通股的權利,包括清算、分紅和投票權,基本相同。在這些未經審計的簡明合併財務報表中,所有提及先前的B類普通股和C類普通股的內容均已重訂為A類普通股,所有提及可贖回可轉換B-1類普通股的內容均已重新轉換為可贖回的A-1類普通股,以追溯所有期限的重新分類。該公司還批准了新的B類普通股。除了B類普通股轉讓時的投票權和轉換權外,A類普通股和新的B類普通股的權利,包括清算權和股息權基本相同。有關更多信息,請參見注釋 9。
此外,公司對公司的已發行普通股、優先股和股票期權獎勵進行了6比1的反向股票拆分。由於反向股票拆分,普通股和優先股的面值未進行調整。A類普通股、新的A-1類普通股、新的B類普通股和優先股的授權股票也調整為 390,000,000 股票, 6,666,667 股票, 21,000,000 股票,以及 233,107,379 分別是股票。這些財務報表中包含的所有已授權、已發行和流通的普通股、優先股、股票期權獎勵和每股數據均已重組,以使調整後的授權股票和反向股票拆分在所有報告期內具有追溯效力。
首次公開募股和並行私募配售
2020年12月,公司完成了首次公開募股(“IPO”),其中公司發行和出售 17,825,000 其A類普通股的股價為美元42.00 每股,其中包括 2,325,000 在承銷商行使超額配股權以購買額外股份時發行的股票。公司收到的淨收益為 $694.6 扣除承保折扣和其他發行費用後的百萬美元。與首次公開募股有關:
•全部 33,628,776 公司已發行的可贖回可轉換優先股的股份,A*系列優先股除外,自動轉換為等量的A類普通股 一一對一;
•全部 3,499,992 公司已發行的可贖回A*系列優先股的股票自動轉換為等量的B類普通股 一一對一;
•全部 6,666,665 公司已發行的可贖回A-1類普通股的股票自動轉換為等量的A類普通股 一一對一;以及
•公司修改並重述了其公司註冊證書,該證書在首次公開募股完成後生效。
延期發行成本主要包括與公司首次公開募股相關的直接和增量會計、法律和其他費用。在首次公開募股之前,產生的所有延期發行成本均已資本化,幷包含在簡明合併資產負債表中的其他資產中。首次公開募股完成後,美元7.2 由於首次公開募股收益的減少,數百萬美元的延期發行成本被重新歸類為股東權益。
目錄
C3.AI,INC
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
該公司還在首次公開募股結束後立即完成了同時進行的私募配售,公司在首次公開募股中發行和出售 2,380,952 和 1,190,476 其A類普通股的股價為美元42.00 每股分別向科赫工業公司的子公司Spring Creek Capital LLC和微軟公司分享(“並行私募配售”)。公司收到的總收益為 $150.0百萬,並且沒有為在同步私募中出售的A類普通股支付承保折扣。
列報基礎和合並原則
公司根據美國公認的會計原則(GAAP)以及美國證券交易委員會(“SEC”)關於中期財務報告的適用規章制度編制未經審計的簡明合併財務報表。因此,它們不包括根據公認會計原則編制的年度合併財務報表中通常要求的所有披露。因此,這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司2020年12月8日最終招股説明書中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀,並根據第424(b)(4)條於2020年12月9日向美國證券交易委員會提交(“最終招股説明書”)。
管理層認為,這些未經審計的簡明合併財務報表是在與年度財務報表相同的基礎上編制的,反映了所有調整,其中僅包括公允表公司截至2021年1月31日的財務狀況以及截至2021年1月31日的三個月和九個月的經營業績所需的正常經常性調整。截至2021年1月31日的三個月和九個月的經營業績不一定代表全年或任何其他未來中期或年度期間的預期業績。
簡明的合併財務報表包括 C3.ai, Inc. 及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。
估算值的使用
根據公認會計原則編制隨附的未經審計的簡明合併財務報表要求管理層對未來事件做出估計和假設。這些估計和基本假設影響報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出金額。實際結果和結果可能與公司的估計、判斷和假設存在顯著差異。重要的估計包括確定與客户簽訂的合同中履約義務的獨立銷售價格和估算可變對價、遞延合同收購成本的預計預期收益期、長期資產的使用壽命、普通股的價值和其他用於衡量股票薪酬的假設,以及遞延所得税資產的估值和不確定的税收狀況。這些估計和假設基於管理層的最佳估計和判斷。管理層利用歷史經驗和其他因素,包括當前的經濟環境,持續評估其估計和假設,管理層認為在這種情況下,這些因素是合理的。當事實和情況決定時,公司會調整此類估計和假設。由於經濟環境的持續變化而導致的這些估計數的變化將反映在未來各期的財務報表中。由於無法精確確定未來事件及其影響,實際結果可能與這些估計和假設存在重大差異。
財政年度
該公司的財政年度於4月30日結束。
重要會計政策摘要
附註1討論了公司的重要會計政策。招股説明書中合併財務報表附註中的業務和重要會計政策摘要。在截至2021年1月31日的三個月中,這些政策沒有重大變化。
風險集中
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具包括現金和現金等價物、投資和應收賬款。公司的大部分現金和現金等價物由一家金融機構持有。公司對該金融機構的敞口僅限於該金融機構的現金餘額
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
該機構超過了聯邦存款保險公司(FDIC)的保險限額。公司的投資政策是投資證券,穆迪的最低評級為P1,標準普爾的最低評級為A1,惠譽的最低評級為F-1或更高的短期投資,穆迪的最低評級為A2,標準普爾的最低評級為A2,惠譽的最低評級為A或更高的長期投資。
最近的會計公告
根據2012年《Jumpstart我們的商業初創企業法》或《喬布斯法案》,該公司目前有資格成為 “新興成長型公司”。因此,公司可以選擇(1)在與公共企業實體相同的期限內,或者(2)在與私營公司相同的期限內採用新的或經修訂的會計指南,包括在允許的情況下提前採用。
公司已選擇在與私營公司相同的期限內採用新的或經修訂的會計指南。
除了下述政策外,最終招股説明書中包含的截至2020年4月30日和2019年4月30日止年度的經審計的合併財務報表附註1中披露的會計政策沒有重大變化。
最近通過的會計準則——2016年6月,財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13年度《金融工具信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量》,該準則要求按攤銷成本計量的金融資產按預計收取的淨額列報。與可供出售債務證券相關的信貸損失應通過信貸損失備抵來記錄。該指南還將可供出售債務證券的信貸損失額限制在賬面價值超過公允價值的金額內,並要求在公允價值增加時撤銷先前確認的信貸損失。該指導方針自2023年5月1日起的財政年度生效,允許提前採用。該公司從2020年5月1日起提前採用了該指導方針,採用了預期的過渡方法。該指導方針的通過並未對公司的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
2017年1月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2017-04號《無形資產——商譽及其他(主題350):簡化商譽減值測試》。亞利桑那州立大學2018-04通過從商譽減值測試中取消了步驟2,從而簡化了要求實體進行商譽減值測試的方式。該指導方針自2023年5月1日起的財政年度生效,允許提前採用。該公司從2020年5月1日起提前採用了該指導方針,採用了預期的過渡方法。該指導方針的通過並未對公司的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
2017年7月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2017-11號《每股收益(主題260)、區分負債和股權(主題480)、衍生品和套期保值(主題815)I. 某些具有下行舍入特徵的金融工具的會計二。取代某些非公開實體的強制性可贖回金融工具和某些強制性可贖回的非控股權益的無限期延期,但範圍例外。本標準的第一部分適用於發行認股權證、可轉換債務或包含下行特徵的可贖回可轉換優先股等金融工具的實體。本準則第二部分取代了ASC主題480中包含的某些強制性可贖回的非控股權益和非公開實體的強制性可贖回金融工具的無限期延期,但範圍例外,不影響這些強制性可贖回工具的會計。自2020年5月1日起,公司採用了預期的過渡方法,通過了該指導方針。該指導方針的通過並未對公司的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
2018年8月,財務會計準則委員會發布了ASU第2018-13號《公允價值計量(主題820):披露框架——公允價值計量披露要求的變更》,該文件修改了有關三級展期、計算淨資產價值的某些實體投資清算時間以及衡量不確定性的公允價值計量的披露要求。自2020年5月1日起,公司採用了預期的過渡方法,通過了該指導方針。該指導方針的通過並未對公司的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
最近發佈的尚未採用的會計準則——2018年8月,財務會計準則委員會發布了ASU 2018-15年《客户對雲計算安排(即服務合同)產生的實施成本的會計》,該協議要求雲計算安排(即服務合同)中的客户遵循ASC 350-40中的內部使用軟件指南,以確定哪些實施成本應延期並確認為資產。該指導方針在本財政年度有效
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
從 2021 年 5 月 1 日開始。允許提前收養。公司目前正在評估該指引將對合並財務報表和相關披露產生的影響。
2。收入
收入分解
下表顯示了按地理區域劃分的收入(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至1月31日的三個月中 | | 在截至1月31日的九個月中, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
北美洲 (1) | $ | 29,488 | | | $ | 33,274 | | | $ | 86,100 | | | $ | 90,392 | |
歐洲、中東和非洲 (1) | 17,141 | | | 7,447 | | | 39,922 | | | 23,809 | |
亞太地區 (1) | 1,655 | | | 562 | | | 4,086 | | | 847 | |
世界其他地區 (1) | 825 | | | — | | | 825 | | | — | |
總收入 | $ | 49,109 | | | $ | 41,283 | | | $ | 130,933 | | | $ | 115,048 | |
______________
(1) 美國包括 60%, 81%, 65% 和 79分別佔截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月以及截至2021年1月31日和2020年1月31日的九個月中公司收入的百分比。法國包括 12%, 10%, 12% 和 10分別佔截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月以及截至2021年1月31日和2020年1月31日的九個月中公司收入的百分比。在截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月和九個月中,沒有其他國家佔公司收入的10%或以上。
遞延收入
下表反映了遞延收入餘額(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日, | | 截至4月30日, |
| 2021 | | 2020 |
遞延收入,當前 | $ | 59,950 | | | $ | 53,537 | |
遞延收入,非當期 | 2,360 | | | 6,758 | |
遞延收入總額 | $ | 62,310 | | | $ | 60,295 | |
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在截至2021年1月31日和2020年1月31日的九個月中,遞延收入餘額的重大變化如下(以千計):
| | | | | |
| 遞延收入 |
2020年4月30日 | $ | 60,295 | |
該期間內履行的業績負債已包括在年初遞延收入餘額中 | (53,086) | |
由於在履行義務之前開具發票而增加 | 55,101 | |
2021年1月31日 | $ | 62,310 | |
| | | | | |
| 遞延收入 |
2019年4月30日 | $ | 91,225 | |
該期間內履行的業績負債已包括在年初遞延收入餘額中 | $ | (72,677) | |
由於在履行義務之前開具發票而增加 | $ | 52,345 | |
2020年1月31日 | $ | 70,893 | |
剩餘的履約義務
剩餘的履約義務是承諾的,是尚未確認的不可撤銷的合同收入,將在未來各期確認為收入。有些合同允許客户在不處以鉅額罰款的情況下取消合同,並且可取消的合同價值不包括在剩餘的履行義務中。
公司不包括與履約義務和基於使用情況的特許權使用費相關的金額,這些金額是在交付時計費和確認的。這主要包括按月使用量計算的運行時間和某些收入合同期內的託管費用。
預計將從剩餘履約義務中確認的收入約為 $247.5 截至 2021 年 1 月 31 日,其中 $131.1 預計明年將有百萬美元得到認可 12 幾個月,其餘的時間。
客户集中度和應收賬款
公司的所有客户均由公司和政府實體組成。迄今為止,有限數量的客户佔公司收入和應收賬款的很大一部分。兩個獨立的客户佔了上風 16% 和 12分別佔截至2021年1月31日的三個月收入的百分比。兩個獨立的客户佔了上風 24% 和 10分別佔截至2020年1月31日的三個月收入的百分比。兩個獨立的客户佔了上風 16% 和 12分別佔截至2021年1月31日的九個月收入的百分比。兩個獨立的客户佔了上風 27% 和 10分別佔截至2020年1月31日的九個月收入的百分比。三個獨立的客户佔了上風 21%, 13%,以及 11截至2021年1月31日的應收賬款百分比。三個獨立的客户佔了上風 33%, 19%,以及 15截至2020年4月30日的應收賬款百分比。
應收賬款包括已開票和未開票的應收賬款,扣除可疑賬款備抵後的應收賬款。貿易應收賬款按發票金額入賬,不計利息。對可收款性的預期是基於對客户信用狀況、合同條款和條件、當前經濟趨勢和歷史支付經驗的審查。公司通過考慮每張未清發票的年齡和每位客户的收款記錄,定期審查可疑賬户備抵的充足性,以確定可疑賬户的適當備抵金額。應收賬款包括截至2021年1月31日和2020年4月30日的未開單應收賬款美元0.6百萬和美元0.5分別是百萬。
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3.公允價值測量
公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、有價債務證券、應收賬款、非有價股權證券和應付賬款。現金和現金等價物以及有價債務證券在合併資產負債表上按各自的公允價值報告。非有價股權證券按成本減值列報。其餘金融工具在合併資產負債表上報告,金額接近當前公允價值。
下表彙總了公允價值層次結構中按級別定期按公允價值計量的資產類型(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月31日 | | 截至2020年4月30日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
貨幣市場基金 | $ | 900,292 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 900,292 | | | $ | 10,260 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,260 | |
美國國債 | — | | | 158,377 | | | — | | | 158,377 | | | — | | | 11,500 | | | — | | | 11,500 | |
存款證 | — | | | 3,503 | | | — | | | 3,503 | | | — | | | 28,477 | | | — | | | 28,477 | |
美國政府機構證券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,074 | | | — | | | 10,074 | |
商業票據 | — | | | 2,000 | | | — | | | 2,000 | | | — | | | 94,397 | | | — | | | 94,397 | |
公司債務證券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 68,425 | | | — | | | 68,425 | |
| $ | 900,292 | | | $ | 163,880 | | | $ | — | | | $ | 1,064,172 | | | $ | 10,260 | | | $ | 212,873 | | | $ | — | | | $ | 223,133 | |
歸類為二級金融工具的證券的估計公允價值是根據第三方定價服務確定的。定價服務使用行業標準估值模型,包括基於收入和市場的方法,所有重要投入均可直接或間接觀察,以估算公允價值。用於歸類為二級的公允價值衡量的輸入包括基準收益率、報告的交易、經紀商或交易商報價、發行人利差、雙向市場、基準證券、出價、報價和包括市場研究出版物在內的參考數據。
4。投資
可供出售的有價證券
下表彙總了公司可供出售的有價證券(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月31日 | | 截至2020年4月30日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 估計公允價值 | | 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 估計公允價值 |
貨幣市場基金 | $ | 900,292 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 900,292 | | | $ | 10,260 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,260 | |
美國國債 | $ | 158,366 | | | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | 158,377 | | | 11,489 | | | 11 | | | $ | — | | | 11,500 | |
存款證 | $ | 3,500 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 3,503 | | | 28,476 | | | 1 | | | $ | — | | | 28,477 | |
美國政府機構證券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 9,995 | | | 79 | | | $ | — | | | 10,074 | |
商業票據 | $ | 1,999 | | | $ | 1 | | | | | $ | 2,000 | | | 94,242 | | | 155 | | | $ | — | | | 94,397 | |
公司債務證券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 68,246 | | | 179 | | | $ | — | | | 68,425 | |
| $ | 1,064,157 | | | $ | 15 | | | $ | — | | | $ | 1,064,172 | | | $ | 222,708 | | | $ | 425 | | | $ | — | | | $ | 223,133 | |
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(未經審計)
下表彙總了公司合併資產負債表中公司可供出售的投資證券的分類(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日, | | 截至4月30日, |
| 2021 | | 2020 |
現金和現金等價物 | $ | 901,292 | | | $ | 11,259 | |
短期投資 | 162,880 | | | 211,874 | |
長期投資 | — | | | — | |
總計 | $ | 1,064,172 | | | $ | 223,133 | |
上表中的現金和現金等價物不包括美元的現金58.8 百萬和美元21.8 截至2021年1月31日和2020年4月30日,分別為百萬人。
下表按合同到期日彙總了公司可供出售的債務證券(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月31日 | | 截至2020年4月30日 |
| 攤銷成本 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 公允價值 |
一年之內 | $ | 163,865 | | | $ | 163,880 | | | $ | 212,449 | | | $ | 212,873 | |
一年到五年後 | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 163,865 | | | $ | 163,880 | | | $ | 212,449 | | | $ | 212,873 | |
下表彙總了截至2020年4月30日公司可供出售有價證券的公允價值和未實現虧損,按證券處於持續未實現虧損狀態但除暫時性減值外未被視為暫時減值的時間長度進行分類(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年4月30日 |
| 少於 12 個月 | | 12 個月或更長時間 | | 總計 |
| 未實現的虧損 | | 公允價值 | | 未實現的虧損 | | 公允價值 | | 未實現的虧損 | | 公允價值 |
美國國債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
美國政府機構證券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
存款證 | (7) | | | 10,995 | | | — | | | — | | | (7) | | | 10,995 | |
商業票據 | (5) | | | 18,495 | | | — | | | — | | | (5) | | | 18,495 | |
公司債務證券 | (14) | | | 14,921 | | | — | | | — | | | (14) | | | 14,921 | |
總計 | $ | (26) | | | $ | 44,411 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (26) | | | $ | 44,411 | |
截至2021年1月31日,該公司有不 處於未實現虧損頭寸的投資頭寸。截至2020年4月30日,該公司已經16處於未實現虧損狀況的投資頭寸。該公司有 不截至2021年1月31日和2020年4月30日,可供出售的投資證券的非臨時減值,因為公司不打算出售這些證券,或者認為在收回攤銷成本基礎之前需要出售這些證券。
非有價股票證券
2020年11月,該公司以美元的價格出售了其非有價股權證券0.7百萬。截至2021年1月31日,公司沒有不可流通的股權證券。截至2020年4月30日,非有價股權證券的計價成本為美元0.7 長期投資中記錄了數百萬美元。該公司做到了 不在截至2021年1月31日和2020年1月31日的三到九個月中,t確認了非有價股票證券的減值。
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(未經審計)
5。資產負債表詳情
財產和設備
截至2021年1月31日和2020年4月30日,財產和設備包括以下物業和設備(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有用生活 | | 截至1月31日, | | 截至4月30日, |
| (以月為單位) | | 2021 | | 2020 |
租賃權改進 | * | | $ | 8,636 | | | $ | 8,215 | |
計算機設備 | 36 | | 2655 | | | 2,028 | |
辦公室傢俱和設備 | 60 | | 385 | | | 339 | |
財產和設備總額 | | | 11,676 | | | 10,582 | |
減去累計折舊 | | | (4,832) | | | (1,859) | |
財產和設備—淨額 | | | $ | 6,844 | | | $ | 8,723 | |
______________
*租賃權益改善將在改善的估計使用壽命或剩餘租賃期限中較短的時間內攤銷。
折舊費用為 $1.0 百萬,美元0.2 百萬,美元3.0 百萬和美元0.6 截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月,以及截至2021年1月31日和2020年1月31日的九個月分別為百萬美元。
應計薪酬和員工福利
截至2021年1月31日和2020年4月30日,應計薪酬和員工福利包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日, | | 截至4月30日, |
| 2021 | | 2020 |
應計獎金 | $ | 9,159 | | | $ | 8,356 | |
應計假期 | 3,596 | | | 2823 | |
應計工資税和福利 | 3,841 | | | 1,397 | |
應計佣金 | 732 | | | 515 | |
應計工資 | 668 | | | 602 | |
應計薪酬和員工福利 | $ | 17,996 | | | $ | 13,693 | |
應計負債和其他流動負債
應計負債和其他流動負債包括 $6.1 百萬和美元2.2 截至2021年1月31日和2020年4月30日,分別支付了100萬股在歸屬前行使的普通股。歸屬時轉入股東赤字的流動負債為美元2.1 百萬和美元0.7 截至2021年1月31日的九個月和截至2020年4月30日的年度分別為百萬美元。如果持有人不再向公司提供服務,則在歸屬期之前行使的普通股受公司的回購權的約束。應計負債和其他流動負債還包括美元3.8 百萬和美元3.5 截至2021年1月31日和2020年4月30日,租賃負債餘額的流動部分分別為百萬美元。此外,該餘額包括 $3.1 百萬和美元1.5 截至2021年1月31日和2020年4月30日,分別為百萬的應計一般費用。
Cares Act 貸款
2020年5月1日,公司與美國銀行簽訂了薪資保護計劃(“PPP”)本票和協議,根據該協議,公司獲得了美元的貸款收益6.3百萬(“PPP貸款”)。PPP貸款是根據PPP發放的,並受其條款和條件的約束,PPP是根據CARES法案設立的,由美國小企業管理局管理。PPP貸款的期限為兩年,到期日為2022年5月1日,幷包含1.00%的優惠固定年利率。PPP貸款的本金和利息支付在PPP貸款期限的前六個月推遲至2020年11月1日。本金和利息已支付
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(未經審計)
每月一次,公司可以在到期前的任何時候預付,不收取預付款罰款。2020年8月18日,公司全額償還了未償還的PPP貸款,包括應計利息美元0.1百萬,金額為 $6.4百萬。
6。承付款和或有開支
不可取消的購買承諾
該公司於2019年11月與一家網絡託管服務提供商簽訂了不可取消的協議。根據該安排,公司承諾總共支出至少 $30.02019 年 11 月至 2022 年 11 月期間為百萬美元,最低金額為 $10.0每人一百萬 三年,關於該供應商的服務。公司產生的成本總額為 $3.5 百萬,美元2.0 百萬,美元9.6 百萬和美元2.0 在截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月以及截至2021年1月31日和2020年1月31日的九個月中,分別根據該安排支付了百萬美元。
C3.ai 數字化轉型研究所補助金
2020 年 2 月,公司簽訂了成立 C3.ai 數字化轉型研究所(“C3.ai DTI”)的協議,該計劃旨在吸引許多世界領先的研究機構加入協調和創新的努力,以推進企業、政府和社會的數字化轉型。作為協議的一部分,公司已同意向 C3.ai DTI 發放補助金,但須遵守某些義務。補助金應由公司支付 五年 以現金、公開交易證券或其他等值淨值財產的形式出現。截至2021年1月31日和2020年4月30日,潛在的剩餘捐款總額為美元44.6 百萬和美元45.8 分別為百萬。未來的補助金的支付本質上是有條件的,取決於該計劃的執行是否符合具體要求。
法律訴訟
公司參與各種法律訴訟,並定期接收正常業務過程中產生的索賠。公司認為,這些問題的解決預計不會對其合併運營報表、現金流或資產負債表產生重大的不利影響。
Blattman 等人訴西貝爾等人案,15-cv-00530(D. Del.)
2014年10月28日,埃裏克·布拉特曼和E2.0有限責任公司(E2.0)的其他前單位持有人在聯邦法院對託馬斯·西貝爾和大衞·施邁爾提起訴訟,指控他們違反了1934年《證券交易法》第10(b)條和普通法欺詐,理由是E2.0與該公司在2012年4月30日合併之前的談判中涉嫌作出的虛假陳述。此後,原告修改了申訴,將該公司列為被告,並增加了基於涉嫌違反雙方合併協議中某些收益和賠償條款的違約索賠。2019年2月進行了替補審判,在2020年1月29日的意見中,法院對所有索賠作出了有利於被告公司、西貝爾和施邁爾的裁決。法院還判給被告合理的律師費和訴訟辯護費用。
2020年2月,原告僅就地方法院裁決中與涉嫌違約賠償索賠有關的部分向第三巡迴上訴法院提出上訴,要求賠償約美元2.5百萬。原告還試圖推翻地方法院關於被告有權獲得律師費的裁決,並辯稱原告應該收回律師費。對於其餘申訴中有利於被告的裁決,沒有提出任何上訴。
2021年2月17日,第三巡迴法院維持了地方法院對公司和被告有利的判決和命令。該公司打算尋求追回地區法院先前裁定的律師費和費用。
7。可贖回可轉換優先股和可贖回可轉換A-1普通股
首次公開募股完成後,所有 33,628,776 公司已發行的可贖回可轉換優先股的股份,A*系列優先股除外,自動轉換為等量的A類普通股 一一對一 3,499,992 公司已發行的可贖回A*系列優先股的股票自動轉換為等量的B類普通股 一一對一。美元的賬面價值399.8 公司所有類別的已發行可贖回優先股中有100萬股被重新歸類
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(未經審計)
轉化為股東權益。此外,所有 6,666,665 公司已發行的可贖回A-1類普通股的股票自動轉換為等量的A類普通股 一以一為基礎及其賬面價值為美元18.8 百萬美元被重新歸類為股東權益。截至 2021 年 1 月 31 日,有 不 已發行和流通的可贖回可轉換優先股股份。有關更多信息,請參閲註釋 1。
8。股東權益
優先股
公司已授權發行 200,000,000 面值為美元的未指定優先股的股份0.001 每股股權和優先權,包括投票權,由董事會不時指定。截至 2021 年 1 月 31 日,有 不 已發行或流通的優先股。
普通股
公司已授權發行 1,000,000,000 A類普通股的股份和 3,500,000 B類普通股的股份。A類普通股和B類普通股的股份相同,但投票權、轉換權和轉讓權除外。A類普通股的每股都有權 一 投票。B類普通股的每股都有權 50 選票。A類和B類普通股的面值為美元0.001 除非另有説明,否則每股均在未經審計的簡明合併財務報表附註中均被稱為普通股。普通股持有人有權獲得董事會可能不時宣佈的任何股息。
股東可以隨時選擇將B類普通股轉換為A類普通股。B類普通股的每股將最早在以下日期自動轉換為一股A類普通股:(i) 該日期 六個月 在 Siebel 先生去世或喪失行為能力之後;(ii) 該日期 六個月 在西貝爾先生不再以高管、員工、董事或顧問的身份向公司提供服務的日期之後;(iii) 2040年12月11日,即首次公開募股完成二十週年;或 (iv) 當時已發行的B類普通股多數股的持有人指定的日期,作為單獨類別進行投票。B類普通股持有人未來的轉讓通常會導致這些股票轉換為A類普通股。
需要回購的普通股
根據公司經修訂和重述的2012年股權激勵計劃(“2012年激勵計劃”),允許期權持有人在歸屬之前行使股票期權購買A類普通股。期權持有人終止服務後,公司有權按原始收購價格回購任何未歸屬但已發行的普通股。提前行使股票期權所獲得的對價被視為行使價的存款,相關金額記為負債。截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月以及截至2021年1月31日和2020年1月31日的九個月的淨收益為美元4.5 百萬,美元0.3 百萬,美元6.0 百萬和美元1.6 分別為百萬。作為股票期權歸屬,該負債按比例重新歸類為股權。未歸屬的A類普通股 1,300,185 和 663,763 截至2021年1月31日和2020年4月30日的股票分別受此類回購權的約束,並且自每個報告期限起都是合法發行和流通的。有關更多信息,請參見注釋 9。
第三方股票交易
2019年10月,公司宣佈並完成了回購A類普通股的要約 163,685的股票和既得股票期權 811,189員工和高級職員的股票,價格為美元30.2310 每股。既得股票期權的回購交易以淨現金結算的形式進行,其中既得股票期權的持有人獲得回購價格與相應期權行使價之間的差額。總淨交易價格為 $28.5 百萬。公司認可了 $24.9 在截至2020年1月31日的九個月中,100萬美元的薪酬支出與回購時公司普通股的公允價值之間的差額有關。
9。股票薪酬
2012年6月29日,公司通過了2012年的激勵計劃。2012年的激勵計劃規定向公司的員工、非僱員董事和其他服務提供商發放股票獎勵。2012年激勵計劃因首次公開募股而於2020年12月終止,但仍適用於過去的未付獎勵的條款
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(未經審計)
在 2012 年激勵計劃終止之前授予。根據2012年的激勵計劃,將不再授予任何股權獎勵。隨着2020年股權激勵計劃(“2020年激勵計劃”)的制定,在根據2012年計劃授予的任何A類普通股標的未償還股票獎勵的到期、沒收、取消或重新收購後,將有相同數量的A類普通股(“迴歸股份”)可供授予。
2020 年 11 月 27 日,公司董事會通過了 2020 年激勵計劃,其股東批准了該計劃,該計劃隨首次公開募股而生效。2020年激勵計劃規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、RSU獎勵、績效獎勵和其他股權獎勵。總共有 67,535,205 除了根據2020年激勵計劃保留髮行的A類普通股數量每年自動常青增長外,公司A類普通股的股票已根據2020年激勵計劃預留髮行。截至 2021 年 1 月 31 日,有 不 授予股票增值權、限制性股票獎勵、RSU 獎勵、績效獎勵或其他股權獎勵。
2020 年 11 月 27 日,公司董事會還通過了 2020 年員工股票購買計劃(“2020 ESPP”),該計劃在首次公開募股前立即生效,其股東也批准了該計劃。2020年ESP授權根據授予員工的購買權發行普通股。總共有 3,000,000 除了根據2020年ESPP預留髮行的A類普通股數量每年自動常青增長外,公司A類普通股的股票已預留用於未來發行。2020年的ESPP允許參與者購買不超過以下的普通股 15他們收入的百分比。2020 年 ESPP 的發行日期和購買日期由公司董事會自行決定。截至2021年1月31日,該公司尚未推出其2020年ESPP。
收購A類普通股的股票期權
這些股票期權通常到期 10自授予之日起數年,如果服務終止,則更早。通常,普通股的每種股票期權都受歸屬時間表的約束,五分之一的獎勵將在一週年紀念日之後歸屬,其後六分之一的獎勵將在剩餘的四年中每月歸屬,但須持續使用。
截至2021年1月31日,根據2020年激勵計劃可供發行的A類普通股的剩餘股份為 67,535,205 股份。
公司在所述期間的期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償期權 |
| 的數量 股票期權 傑出 | | 加權 平均值 運動 價格 | | 加權 平均值 剩餘的 合同的 壽命(年) | | 聚合 固有的 價值 |
| (以千計) | | | | | | (以千計) |
截至2020年4月30日的餘額 | 32,877 | | | $ | 3.48 | | | 8.03 | | $ | 116,962 | |
授予的期權 | 14,415 | | | 11.12 | | | | | |
行使的期權 | (4,563) | | | 3.06 | | | | | |
期權已取消 | (2,559) | | | 5.55 | | | | | |
截至2021年1月31日的餘額 | 40,170 | | | $ | 6.13 | | | 8.05 | | $ | 449,073 | |
自 2021 年 1 月 31 日起歸屬並可行使 | 12,799 | | | $ | 3.01 | | | 6.45 | | $ | 180,395 | |
已歸屬,預計將於 2021 年 1 月 31 日歸屬 | 41,161 | | | $ | 6.12 | | | 8.07 | | $ | 460,444 | |
在截至2021年1月31日的九個月中,授予期權的加權平均授予日公允價值為美元6.01。總內在價值代表標的普通股的估計公允價值與未償還的價內期權的行使價之間的差額。在截至2021年1月31日的九個月中,行使的期權的總內在價值為美元52.4 百萬。在截至2021年1月31日的九個月中,歸屬期權的總授予日公允價值為美元10.6 百萬。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至 2021 年 1 月 31 日,有 $104.0 與股票期權相關的未確認薪酬成本預計將在估計的加權平均期內得到確認 4.2 年份。
截至2021年1月31日的九個月期權的授予日公允價值是使用布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型在授予之日估算的。 下文提供了公允價值估算所依據的加權平均假設 桌子:
| | | | | | | | |
| 截至2021年1月31日的九個月 |
估值假設: | | |
預期股息收益率 | | 0.0 | % |
預期的波動率 | | 43.8 | % |
預期期限(年) | | 6.3 |
無風險利率 | | 0.43 | % |
下表彙總了股票薪酬對公司合併運營報表的影響(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月 | | 截至1月31日的九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
訂閲費用 | $ | 214 | | | $ | 104 | | | $ | 557 | | | $ | 246 | |
專業服務成本 | 164 | | | 30 | | | 301 | | | 93 | |
銷售和營銷 | 2790 | | | 613 | | | 5,835 | | | 1,894 | |
研究和開發 | 846 | | | 308 | | | 1,952 | | | 910 | |
一般和行政 | 2,575 | | | 1,006 | | | 5,625 | | | 2,281 | |
股票薪酬支出總額 | $ | 6,589 | | | $ | 2,061 | | | $ | 14,270 | | | $ | 5,424 | |
股東貸款
2018年1月,在F輪優先股融資方面,公司發行了 1,251,921F系列優先股的股份以換取美元的應收票據24.5來自其首席執行官(“首席執行官”)的百萬美元。在首次公開募股完成後將所有已發行的F系列優先股自動轉換為A類普通股之前,F系列優先股的標的股票是合法流通的,儘管未包含在優先股賬面金額中,因為應收票據被視為股票分類的股票期權補助。2020年9月,公司首席執行官支付了未償的全額追索權期票和應計利息,金額為美元26.0百萬。 沒有 該票據的利息收入已入賬。
10。所得税
中期所得税的會計通常要求將整個財政年度的年度有效税率估計值應用於所得税前的收入或虧損,並根據報告期的離散項目(如果有)進行調整,來確定所得税準備金。公司每季度更新其年度有效税率的估計,並在此期間進行累積調整。
公司記錄的所得税支出為 $0.2 百萬,美元0.1 百萬,美元0.5 百萬和美元0.3 截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月以及截至2021年1月31日和2020年1月31日的九個月分別為百萬美元。所得税支出主要包括公司開展業務的外國司法管轄區的所得税。由於公司在美國的虧損歷史,維持了公司幾乎所有遞延所得税資產的全額估值補貼,包括淨營業虧損結轉額、研發税收抵免以及其他賬面與税收的差異。
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(未經審計)
美國於2020年3月27日頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARES法案”)。CARES法案沒有對公司截至2021年1月31日的三個月和九個月的所得税準備產生重大影響。
11。歸屬於普通股股東的每股淨虧損
歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨虧損是按照參與證券所需的兩類方法列報的。A類和B類普通股具有相同的清算和分配權。在首次公開募股完成後將所有可贖回的A-1類普通股自動轉換為A類普通股之前,可贖回的可轉換A-1類普通股有清算優先權,但屬於法定形式普通股,與所有普通股股東一樣參與虧損。
在首次公開募股完成後將其所有已發行的可贖回可轉換優先股自動轉換為A類和B類普通股之前,公司將所有可贖回可轉換優先股視為參與證券,因為它們參與了按折算後的公司普通股申報的任何股息。可贖回可轉換優先股沒有參與普通股股東的每股淨虧損,因為可轉換優先股的持有人沒有合同義務分擔公司的損失。
因此,根據兩類方法,淨虧損不分配給可贖回的可轉換優先股,因此所有期限產生的淨虧損均按比例分配給A類、A類1類和B類普通股,按該期間每類普通股發行和流通的天數進行分配。
歸屬於普通股股東的每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數,減去需要回購的股份。歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損是通過對該期間所有未償還的潛在稀釋普通股等價物在稀釋性範圍內生效來計算的。出於本計算的目的,可回購的可轉換優先股、股票期權和提前行使的股票期權被視為潛在的普通股等價物,但不包括在計算歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損中,因為它們在所有報告期內均具有反稀釋作用。基本每股淨虧損與本報告所述期間的攤薄後每股淨虧損相同,因為公司在截至2021年1月31日和2020年1月31日的季度以及截至2020年4月30日和2019年4月30日的年度均處於虧損狀態。
下表列出了歸屬於普通股股東的每股基本淨虧損和攤薄後淨虧損的計算結果(以千計,每股數據除外):
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月 | | 截至1月31日的九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分子 | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (16,852) | | | $ | (9,796) | | | $ | (31,646) | | | $ | (38,944) | |
分母 | | | | | | | |
已發行基本和攤薄後的加權平均A類普通股 | 68,648 | | | 30,132 | | | 43,481 | | | 28,478 | |
已發行基本和攤薄後的加權平均A-1類普通股 | 6,667 | | | 6,667 | | | 6,667 | | | 6,667 | |
基本和攤薄後的加權平均已發行的B類普通股 | 3,500 | | | — | | | 3,500 | | | — | |
歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨虧損 | | | | | | | |
每股已發行A類普通股的基本淨虧損和攤薄淨虧損 | $ | (0.23) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.64) | | | $ | (1.11) | |
每股已發行A-1類普通股的基本淨虧損和攤薄淨虧損 | $ | (0.10) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.52) | | | $ | (1.11) | |
每股已發行的B類普通股的基本淨虧損和攤薄淨虧損 | $ | (0.13) | | | $ | — | | | $ | (0.12) | | | $ | — | |
在本報告所述期間,由於納入普通股股東的攤薄後每股淨虧損會產生反稀釋效應而被排除在計算之外的潛在普通股如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2021 | | 2020 |
可轉換優先股 | | | |
A系列* | — | | | 3,499,992 | |
B系列* | — | | | 4,559,999 | |
B-1A系列* | — | | | 2,430,635 | |
B-1B系列* | — | | | 92,769 | |
C系列* | — | | | 2,779,738 | |
D 系列 | — | | | 12,278,422 | |
E 系列 | — | | | 540,003 | |
F 系列 | — | | | 5,399,581 | |
G 系列 | — | | | 3,893,701 | |
H 系列 | — | | | 1,653,928 | |
股票期權 | 41,286,541 | | | 33,848,199 | |
12。關聯方交易
股東貸款
2018年1月,該公司發行了 1,251,921 F系列優先股的股份,以換取向公司首席執行官託馬斯·西貝爾的無追索權期票,金額為美元24.5百萬。期票的期限為 五年 最多可以續訂 四 連續的 一年 期限和空頭利率為 2.18每年百分比,按年複利。2020年9月,西貝爾先生全額支付了未付期票,包括應計利息,總額為美元26.0百萬。有關更多信息,請參閲 Note 9。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
二次交易
2019 年 10 月, 二 進行了二次交易,總收益為美元50.0 每人一百萬。首席執行官賣了 1,685,979 D系列優先股和 193,489 E系列優先股,每股價格為美元26.6034 每股向現有股東提供。此外,首席執行官出售了 584,795 C*系列優先股的股份, 825,012 D 系列優先股,以及 673,526 可贖回的可轉換A-1類普通股股票,價格為美元24.0000 向現有股東每股收益。由於出售時出售股票的贖回和清算特徵的收購價格等於公允價值,因此未確認與這些二次交易相關的股票薪酬支出。
2019年10月,公司還完成了向包括高管在內的員工回購A類普通股和既得股票期權的要約,價格為美元30.2310 每股。有關更多信息,請參閲 Note 8。
與貝克休斯公司的收入交易
2019年6月,該公司與貝克休斯公司(“貝克休斯”)簽訂了多項協議,根據該協議,貝克休斯獲得了 三年 訂閲使用本公司的軟件。這些協議於2020年6月進行了修訂,將期限延長至 五年 並修改到期的訂閲費。根據修訂後的協議,貝克休斯做出了最低的、不可取消的收入承諾,其中包括直接訂閲費和通過與貝克休斯的聯合營銷安排產生的第三方收入,金額為美元46.72020財年為百萬美元,美元53.32021 財年為百萬美元,美元75.02022財年為百萬美元,美元125.02023 財年為百萬美元,以及 $150.02024財年為百萬美元。在截至2021年1月31日的九個月中,公司確認的總收入為美元21.6 百萬與該安排有關。就未來時期而言,貝克休斯向我們做出的年度總收入承諾的任何短缺將在每個財年第四季度末進行評估和記錄。
根據聯合營銷安排,公司有義務向貝克休斯支付超過這些最低收入承諾的訂閲和服務產品的銷售佣金。在截至2021年1月和2020年1月的三個月以及截至2021年和2020年1月的九個月中,公司沒有產生與該安排相關的任何銷售佣金。
該公司確認了來自貝克休斯的直接訂閲費的訂閲收入 $8.0百萬和美元9.9截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月內為百萬美元,以及美元21.6 百萬和美元30.6截至2021年1月31日和2020年1月31日的九個月中分別為百萬美元。截至2021年1月31日和2020年4月30日,應收賬款,淨額包括美元1.0 百萬和美元0.2 百萬美元和遞延收入,目前包括美元9.4 百萬和美元1.5 與貝克有關聯的數百萬人
分別是休斯。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們在本10-Q表季度報告、經審計的合併財務報表和相關附註中其他地方出現的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及首次公開募股(“首次公開募股” 最終招股説明書中包含的截至2020年4月30日的財年 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 標題下的討論)一起閲讀)日期為2020年12月8日,並根據規則424(b)(4)於2020年12月9日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交(“最終招股説明書”)。本次討論,特別是有關我們未來經營業績或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來運營管理目標的信息,包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,如本10-Q表季度報告中 “前瞻性陳述特別説明” 標題下所述。您應查看本10-Q表季度報告中 “風險因素” 標題下的披露,以討論可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述中預期的業績存在重大差異的重要因素。除非上下文另有要求,否則本報告中提及 “C3.ai”、“C3 AI”、“公司”、“我們”、“我們的”、“我們” 或類似術語的所有內容均指 C3.ai, Inc. 及其子公司。
概述
C3 AI 是一家企業 AI 軟件公司。
我們提供軟件即服務(SaaS)應用程序,這些應用程序可以快速部署規模和複雜性非凡的企業級人工智能應用程序,從而帶來顯著的社會和經濟效益。
C3 AI 套件、C3 AI 應用程序和我們獲得專利的模型驅動架構使組織能夠簡化和加速企業 AI 應用程序的開發、部署和管理。我們的軟件 C3 AI Suite 使開發人員能夠使用企業 AI 應用程序所需的所有元素的概念模型來快速構建應用程序,而不必編寫複雜、宂長的結構化編程代碼來定義、控制和集成許多必要的數據和微服務組件以協同工作。我們顯著降低了人工智能軟件工程問題的工作量和複雜性。
我們已經建立了一個集成的軟件應用程序系列,使我們的客户能夠在任何基礎設施上快速開發、部署和運行大型企業 AI 應用程序。客户可以在所有主要的公有云基礎架構、私有云或混合環境上部署 C3 AI 解決方案,也可以直接在其服務器和處理器上部署 C3 AI 解決方案。我們提供三個主要的軟件解決方案家族:
•我們的核心技術 C3 AI Suite 是一個全面的應用程序開發和運行時環境,旨在讓我們的客户能夠快速設計、開發和部署任何類型的企業 AI 應用程序。
•使用 C3 AI 套件構建的 C3 AI 應用程序包括一個龐大且不斷增長的行業特定和特定應用的統包 AI 解決方案系列,隨時可以安裝和部署。
•C3 AI Ex Machina,我們的無代碼解決方案,可安全、輕鬆地訪問可用於分析的數據,並使未經數據科學培訓的業務分析師能夠快速執行數據科學任務,例如構建、配置和訓練 AI 模型。Ex Machina 於 2017 年 2 月作為 C3 人工智能應用程序推出,並於 2020 年 11 月作為獨立產品推出。
首次公開募股和並行私募配售
2020年12月,我們完成了首次公開募股(“IPO”),其中我們以每股42.00美元的價格發行和出售了17,825,000股A類普通股,其中包括在承銷商行使超額配股權購買額外股票時發行的232.5萬股股票。扣除承保折扣和其他發行費用後,我們獲得了6.946億美元的淨收益。
我們還在首次公開募股結束後立即完成了並行私募配售,其中我們以每股42.00美元的價格分別向科赫工業公司的子公司Spring Creek Capital LLC和微軟公司發行和出售了公司2,380,952股和1,190,476股A類普通股(“並行私募配售”)。我們
共獲得1.5億美元的收益,並且沒有為在這些私募中出售的A類普通股支付承保折扣。
我們如何創造收入
我們的收入主要來自銷售軟件訂閲,在截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月以及截至2021年1月31日和2020年1月31日的九個月中,這分別佔我們總收入的87%、84%、87%和86%。我們的雲原生軟件產品使我們能夠管理、更新和監控軟件,無論軟件部署在我們的公共雲環境中、客户的自我管理的私有云或公共雲環境中,還是在混合環境中。我們的訂閲合同通常不可取消且不可退款。
我們通常與包括多個運營單位或部門的實體簽訂企業範圍的協議。我們將實體定義為每個這樣的購買實體,如果我們簽訂合同,向實體內的不同客户部署 C3 AI 套件或一個或多個 C3 AI 應用程序,則該購買實體具有企業部署協議或制定管理條款。我們經常將軟件提供給實體內的不同部門、業務單位或小組,並使用客户將實體中的每個不同部門、單位或小組包括在內。
我們通常每年提前向客户開具發票,主要按比例確認合同期內的收入。此外,客户為C3 AI Suite和C3 AI應用程序的生產使用支付基於使用量的運行時費用,這筆費用要麼為指定的容量級別提前支付,要麼根據實際使用量拖欠支付。選擇在我們的雲環境中運行該軟件的客户需要支付我們的雲提供商收取的託管費用。我們的訂閲還包括我們的維護和支持服務。此外,我們通過我們的C3卓越中心(COE)提供優質的備用支持服務,購買時將包含在訂閲中。
我們還通過專業服務獲得收入,這主要包括與我們為新客户部署 C3 AI 應用程序提供的實施服務相關的費用。截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月,以及截至2021年1月31日和2020年1月31日的九個月,專業服務收入分別佔總收入的13%、16%、13%和14%。我們的專業服務以現場和遠程方式提供,可能包括培訓、應用程序設計、項目管理、系統設計、數據建模、數據集成、應用程序設計、開發支持、數據科學以及應用程序和 C3 AI Suite 管理支持。專業服務費用根據執行指定任務所需的工作量而定,服務通常以固定費用合約提供,交付內容明確,期限少於 12 個月。我們在交付服務期間確認專業服務的收入。
我們正在快速增長,截至2021年1月31日的三個月和九個月的總收入分別為4,910萬美元和1.309億美元,與去年同期相比分別增長了19%和14%。在截至2021年1月31日的三個月和九個月中,我們的訂閲收入分別增長到4,270萬美元和1.142億美元,與去年同期相比分別增長了23%和16%。
市場進入策略
我們的市場進入戰略側重於被公認為各自行業或公共部門領導者的大型組織,他們正試圖通過數字化轉型運營來解決複雜的業務問題。這些大型組織或燈塔客户包括石油和天然氣、電力和公用事業、航空航天和國防、工業產品、生命科學和金融服務行業等領域的公司和公共機構。這導致 C3 AI 為全球一些最大和最複雜的企業 AI 應用程序提供動力。這些燈塔客户為其特定行業的其他潛在客户提供了證據。如今,我們的客户羣相對較少的大型組織產生的平均訂閲合同總價值很高,但我們預計,隨着時間的推移,隨着越來越多的客户根據這些燈塔客户提供的證據採用我們的技術,這些客户所代表的收入佔總收入的百分比將下降。由於我們的C3 AI Suite與行業無關,因此隨着我們的發展,我們也希望擴展到其他行業。
獲取新客户並進一步滲透現有客户是我們努力進入市場的目的,也是我們增長的推動力。讓新老客户取得成功對我們的長期成功至關重要。在我們幫助客户解決其初始用例之後,他們通常會發現運營中的增量機會,並通過購買額外的 C3 AI 應用程序或訂閲 C3 AI 套件來開發自己的 AI 應用程序,來擴大對我們產品的使用。
我們客户業務的規模和複雜性表明了我們產品的靈活性、速度和規模,並最大限度地提高了客户的潛在價值。為了成為我們的客户(通常是行業領導者)的可靠合作伙伴,我們部署了一支由C3 AI人員和合作夥伴組成的積極進取且受過高等教育的團隊。我們主要利用我們的直銷隊伍進入市場。我們還通過許多進入市場的合作伙伴來補充和補充我們的銷售隊伍。
•垂直行業戰略合作伙伴。我們制定了一項聯盟計劃,與各自行業的知名領導者合作,例如貝克休斯、富達國家信息服務(FIS)和雷神,開發、營銷和銷售基於C3 AI Suite原生構建或緊密集成的解決方案。
•諮詢和服務合作伙伴。作為全球行業聯盟的一部分,我們與 IBM 全球服務以及許多專門從事企業 AI 實施的系統集成商合作。
•超大規模雲和基礎架構。我們已經與包括亞馬遜、FIS、谷歌和微軟在內的超大規模雲提供商建立了全球戰略市場進入聯盟。此外,我們與領先的硬件基礎設施提供商建立了戰略聯盟,以提供針對其技術進行了優化的軟件。這些合作伙伴包括惠普企業和英特爾。這些合作伙伴提供基礎設施解決方案、數據管理和處理服務或硬件和網絡設備(例如物聯網網關),以支持 C3.ai 產品實施並補充 C3 AI 的產品。
關鍵業務指標
我們將監控剩餘的績效義務或RPO,以此作為一項關鍵指標,以幫助我們評估業務健康狀況,確定影響我們增長的趨勢,制定目標和宗旨並做出戰略決策。RPO不一定代表未來的收入增長,因為它沒有考慮客户的消費時間或消費超過合同產能的時間。此外,RPO受多個因素的影響,包括續訂時間、購買額外產能的時機、平均合同條款和季節性。由於這些因素,必須將RPO與本10-Q季度報告中其他地方披露的收入和其他財務指標一起審查。截至2021年1月31日和2020年4月30日,RPO分別為2.475億美元和2.397億美元。我們的RPO在不同時期可能會有所不同,但是從長遠來看,由於與新客户簽訂了合同以及與現有客户簽訂的合同價值增加,RPO通常會增加。這些增長被該期間現有合同確認的收入部分抵消。
RPO 表示我們尚未確認的未來合同收入金額,包括遞延收入和不可取消的合同金額,這些金額將在未來期間開具發票並確認為收入。截至2021年1月31日,我們的RPO包括與遞延收入相關的6,240萬美元和不可取消合同的1.852億美元承諾。截至2020年4月30日,我們的RPO包括與遞延收入相關的6,030萬美元和不可取消合同的1.794億美元承諾。
RPO 不包括與履約義務和基於使用量的特許權使用費相關的金額,這些金額是在交付時計費和確認的。這主要包括按月使用量計算的運行時間和某些收入合同期內的託管費用。在最終客户合同簽署之前,RPO還不包括我們的戰略合作伙伴未來的任何轉售承諾。截至2021年1月31日和2020年4月30日,未包含在RPO中的可取消積壓案件分別為4,840萬美元和720萬美元。
我們的合同期限因客户而異。截至2020年4月30日的財年,商業實體的加權平均合同期限為35個月,而聯邦機構實體的加權平均合同期限為11個月。截至2021年1月31日和2020年4月30日,我們的RPO總額分別包含約98%和96%的非聯邦合同以及2%和4%的聯邦合同。
影響我們績效的因素
我們認為,我們未來的成功和財務業績取決於許多因素,這些因素為我們的業務帶來了重大機遇,但也構成了風險和挑戰,包括下文和本10-Q表季度報告中題為 “風險因素” 的部分中討論的因素,我們必須成功解決這些因素,以維持增長,改善經營業績,建立和維持盈利能力。
客户獲取、留住和擴張
我們致力於通過解決多個部門和部門的新用例、增加用户以及開發和部署其他應用程序,繼續擴大我們的客户羣,留住現有客户並擴大客户對我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的使用。所有這些因素提高了我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序對客户業務的採用率和相關性,從而增加了它們的運行時使用量。
我們建立了以客户為中心的文化,並實施了旨在推動客户成功的主動計劃和流程。其中包括強大的客户支持和成功功能。例如,作為訂閲服務的一部分,我們為客户提供建立COE的能力,訪問我們在應用程序開發、數據集成和數據科學等關鍵技術領域經驗豐富的專業資源,以加速並確保我們的客户成功地在C3 AI Suite上開發應用程序。我們通過多種活動密切監控每個客户賬户的健康狀況和狀態,包括實時監控、向管理層提交每日和每週報告,以及與客户進行季度審查。
我們還打算吸引多個行業的新客户,在這些行業中,我們目前的業務有限,但卻代表着非常大的市場機會,例如電信、製藥、智慧城市、交通和醫療保健等。
從歷史上看,我們的客户數量相對較少,訂閲合同總價值較高。因此,收入增長可能會因獲取客户的時機、產品組合的變化以及合同期限、續訂或終止而有很大差異。我們預計,隨着各組織意識到數字化轉型的重要性,與上一財年相比,客户數量將增加。平均訂閲合同總價值以及燈塔客户所代表的收入佔總收入的百分比正在下降,隨着我們重組銷售組織和擴大市場合作夥伴生態系統以有效解決小型、中型和大型企業的銷售機會,我們預計,訂閲合同總價值將繼續下降。
科技創新
我們打算繼續投資於我們的研發能力,以擴展我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序,在現有客户中進行擴展,並獲得新客户。我們在研發方面的投資推動了核心技術創新,並將新產品推向市場。我們的模型驅動架構使我們和我們的客户能夠通過構建新應用程序以及擴展和增強當前 C3 AI 應用程序的特性和功能來快速解決新的用例。通過投資以簡化在我們的 C3 AI 套件上開發應用程序,我們的客户已成為活躍的開發者。在我們的支持下,他們開發和部署了目前在生產中並在C3 AI Suite上運行的近三分之二的應用程序。研發支出推動了我們現有C3 AI套件的改進。
隨着我們繼續推出新的應用程序來解決新的行業用例,以及C3 AI Suite和C3 AI應用程序的新特性和功能,我們預計未來幾年將保持對產品創新的高額投資。隨着我們的業務長期擴展,我們預計研發支出佔總收入的百分比將下降。
品牌知名度
我們認為,對於人工智能驅動的數字化轉型,我們正處於一個龐大且不斷擴大的新市場的初期階段。因此,我們打算繼續投資於品牌知名度、市場教育和思想領導力。我們通過數字、廣播、户外、機場和平面廣告參與市場;虛擬和實體活動,包括我們的C3 AI Transform年度客户會議;以及C3 AI Live,這是每兩週一次的直播活動,邀請C3 AI客户、C3 AI合作伙伴以及人工智能、機器學習和數據科學領域的C3 AI專家。
我們預計,在未來幾年中,將繼續在營銷方面進行大量投資。從長遠來看,隨着我們在建立C3 AI的品牌和聲譽方面取得持續進展以及我們的業務規模,我們預計營銷支出佔總收入的百分比將下降。我們在營銷計劃中進行的任何投資都將在從此類投資中獲得收益之前進行。
發展我們的市場走向和合作生態系統
除了我們的現場銷售組織的活動外,我們在吸引新客户方面的成功還將取決於我們擴展戰略合作伙伴生態系統的能力及其所服務的垂直行業數量。我們的戰略市場進入聯盟極大地擴展了我們的全球影響力。我們最著名的合作伙伴包括貝克休斯、FIS、IBM和微軟。每個戰略合作伙伴都是其行業的領導者,擁有龐大的客户羣和廣泛的營銷、銷售和服務資源,我們可以利用這些資源來吸引和服務世界任何地方的客户。使用我們的C3 AI Suite作為開發套件,我們利用我們的模型驅動架構,在確定行業領導者客户羣和行業合作伙伴的需求的基礎上,高效地構建新的跨行業和特定行業的應用程序。我們與戰略合作伙伴的戰略是建立一個重要的用例,並向我們參與的每個行業的旗艦客户證明我們的 C3 AI 套件的價值。我們與石油和天然氣領域的垂直行業戰略合作伙伴貝克休斯以及我們的標誌性全球客户一起做到了這一點,其中一些客户正在部署 C3 AI 技術,以優化其上游、中游和下游業務的全球數千項關鍵資產。我們與每個合作伙伴制定正式的銷售和營銷計劃,包括特定的銷售目標和專用預算,並且我們與這些合作伙伴密切合作,確定特定的目標客户。我們打算髮展與每個合作伙伴的業務,並在擴大我們服務的垂直市場時增加更多的合作伙伴。作為客户獲取策略的一部分,我們還為我們的應用程序提供創收試用。
2019年6月,我們與貝克休斯簽訂了為期三年的協議,貝克休斯既是石油和天然氣行業的主要客户,也是合作伙伴。該安排包括訂閲我們的C3 AI Suite用於自己的業務(我們在下文稱之為直接訂閲費),貝克休斯在全球範圍內轉售我們在石油和天然氣行業的產品的獨家權利,以及在其他行業轉售我們的產品的非獨家權利。根據該安排,貝克休斯在截至2020年4月30日、2021年和2022年4月30日的每個財政年度分別向我們做出了5000萬美元、1億美元和1.70億美元的最低、不可取消的總收入承諾。貝克休斯的收入承諾包括每年3950萬美元的直接訂閲費,其餘部分將來自貝克休斯銷售組織轉售我們的解決方案。在截至2020年4月30日的財政年度中,我們將直接訂閲協議第一年的全額價值和貝克休斯通過經銷商安排帶來的交易價值確認為收入。該安排於2020年6月進行了修訂,將期限再延長兩年,共計五年,到期日為2024年4月30日的財政年度,並將貝克休斯截至2021年4月30日、2022年、2023年和2024年的財政年度分別修改為5,330萬美元、7,500萬美元、1.25億美元和1.50億美元。貝克休斯修訂後的收入承諾包括其修訂後的每年2720萬美元的直接訂閲費。我們將在每個財年第四季度末評估和記錄貝克休斯向我們做出的年度總收入承諾中的任何短缺。如果訂閲我們轉售的產品和服務超過這些最低收入承諾,我們有義務向貝克休斯支付銷售佣金。
截至2021年1月31日,我們與貝克休斯相關的RPO包括直接訂閲和經銷商安排,包括與遞延收入相關的1,030萬美元和不可取消合同的9,370萬美元承諾,以及截至2020年4月30日與遞延收入相關的240萬美元和不可取消合同的8,480萬美元。
截至2021年1月31日和2020年4月30日,根據整個安排,貝克休斯尚未根據直接訂閲費或經銷商安排簽訂的最低收入承諾的剩餘總額分別為2.418億美元和1.838億美元,但須視年度缺額條款而定。
國際擴張
企業人工智能軟件的國際市場機會巨大且不斷增長,我們相信繼續擴大我們的國際客户羣有重要機會。我們相信,隨着國際上對數字化轉型和企業人工智能軟件好處的認識不斷提高,對我們的C3 AI Suite的需求將繼續增長。我們計劃繼續進行投資,通過增加我們在國際市場的直銷團隊來擴大地域擴張,並與戰略合作伙伴一起補充直銷工作,以顯著擴大我們的覆蓋範圍和市場覆蓋範圍。在截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月和九個月中,我們分別從國際客户那裏獲得了總收入的約40%、19%、35%和21%。
COVID-19 的影響
從 2020 年 1 月開始,COVID-19 疫情在全球範圍內造成了普遍的業務中斷。COVID-19 疫情將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況將取決於不確定的未來發展。由於全球業務中斷,COVID-19 疫情對我們在2020年簽訂的新增業務協議產生了重大的不利影響,並可能繼續構成挑戰,直到疫情的影響減弱。
由於 COVID-19 疫情,我們暫時關閉了總部和其他辦公室,要求我們的員工和承包商遠程辦公,並實施了旅行限制,所有這些都代表着我們業務運營方式的重大變化。我們的合作伙伴和客户的運營也同樣發生了變化。儘管 COVID-19 疫情的持續時間和範圍取決於目前無法準確預測的未來發展,例如遏制行動的範圍和有效性,但它已經對全球經濟產生了不利影響,COVID-19 疫情的最終社會和經濟影響仍然未知。特別是,這次疫情造成的情況可能會影響全球IT支出率,並可能對我們的C3 AI Suite的需求產生不利影響,延長我們的銷售週期,降低訂閲的價值或期限,降低訂閲續訂水平,對應收賬款的收取產生負面影響,減少新客户的預期支出,導致我們的一些付費客户倒閉,限制我們的直銷隊伍吸引客户和潛在客户的能力,並影響收縮率或流失率我們的付費客户,所有這些都可能對我們在2021財年乃至未來時期的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
運營結果的組成部分
收入
訂閲收入。我們的訂閲收入主要包括定期許可證和我們的軟件即服務產品。我們的定期許可證的銷售授予我們的客户在合同期限內在自己的雲實例或內部硬件基礎設施上使用我們的軟件的權利。我們的軟件即服務產品的銷售包括在合同期限內使用我們軟件的權利。我們的訂閲合同通常不可取消且不可退款,大多數與客户簽訂的合同平均有效期約為三年。我們通常每年提前開具發票,並按比例確認合同期內的收入。此外,客户為C3 AI Suite和C3 AI應用程序支付基於使用量的運行時費用,這筆費用要麼為指定的容量級別提前支付,要麼根據實際使用量拖欠付款。我們的訂閲還包括我們的維護和支持服務。我們的維護和支持服務包括對軟件的關鍵和持續更新,這些更新對於在合同期內保持軟件的預期用途至關重要。我們的軟件訂閲以及維護和支持服務高度相互依存和相互關聯,在合同範圍內代表着一項單獨的履行義務。我們還通過我們的COE提供優質的待機服務,並提供託管服務。購買這些服務時,它們通常包含在軟件訂閲費中。我們目前有少數公用事業客户以永久許可模式許可我們的產品,由於某些客户的具體合同要求,我們預計,在可預見的將來,這種情況可能會持續下去。
專業服務收入。我們的專業服務收入主要包括實施服務和培訓。我們提供全方位的現場和遠程專業服務支持,包括培訓、應用程序設計、項目管理、系統設計、數據建模、數據集成、應用程序設計、開發支持、數據科學以及應用程序和 C3 AI Suite 管理支持。專業服務費用根據執行指定任務所需的工作量而定,通常是固定費用合約,交付內容明確,持續時間少於 12 個月。我們在交付服務期間確認專業服務的收入。
收入成本
訂閲收入成本。訂閲收入的成本主要包括與薪酬相關的成本,包括工資、獎金、福利、股票薪酬和其他與生產環境、支持和相關的費用
COE 員工,託管我們的 C3 AI 套件,包括向外部雲服務提供商的付款,以及為設施分配的管理費用和折舊。
專業服務收入成本。專業服務收入的成本主要包括薪酬,包括工資、獎金、福利、股票薪酬和其他與我們的專業服務人員、第三方系統集成合作夥伴相關的成本,以及分配的管理費用和設施折舊。
毛利和毛利率
毛利潤是總收入減去總收入成本。毛利率是以總收入的百分比表示的毛利。我們的毛利率在歷史上一直在波動,並且可能在任何給定時期內繼續波動,這取決於多種因素,包括我們銷售產品的時間和組合以及銷售的地區。與客户在其自我管理的私有云或公有云環境中託管我們的軟件相比,我們向客户提供託管服務時,我們的毛利率較低。隨着我們繼續投資人員並繼續擴大C3 AI Suite的規模,我們的訂閲毛利率可能會隨着時間的推移而出現波動。由於在履行固定價格協議時使用了我們的自有資源和第三方系統集成合作夥伴,我們的專業服務毛利率也可能在不同時期出現差異。
運營費用
我們的運營費用包括銷售和市場營銷、研發以及一般和管理費用。我們預計,隨着我們繼續投資以發展業務,我們的運營費用佔總收入的百分比將增加。從長遠來看,我們預計這些百分比將穩定下來,然後隨着業務的成熟而降低。
銷售和營銷。銷售和營銷費用包括與廣告、媒體、營銷、促銷活動、品牌宣傳活動、業務發展和企業夥伴關係相關的支出。銷售和營銷費用還包括與員工相關的成本,包括工資、獎金、福利、股票薪酬、從事銷售和營銷活動的員工的佣金,以及分配的管理費用和設施折舊。
我們預計,隨着我們繼續投資於品牌知名度和程序化支出以產生需求,我們的銷售和營銷支出的絕對金額將增加。我們還預計將僱用更多的銷售人員,以擴大目標行業垂直和地理市場的銷售覆蓋範圍。因此,銷售和營銷費用佔總收入的百分比在短期內將保持較高水平。隨着我們通過客户擴張和市場知名度擴大業務規模,我們預計銷售和營銷費用佔總收入的百分比將隨着時間的推移而下降。
研究和開發。我們的研發工作旨在繼續開發和完善我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序,包括添加新功能和模塊、提高功能和速度以及增強我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序的可用性。研發費用主要包括與員工相關的成本,包括與研發相關活動相關的員工的工資、獎金、福利和股票薪酬。研發費用還包括與我們的研發工作相關的雲基礎設施成本,以及分配的管理費用和設施折舊。研發費用在發生時記作支出。
隨着我們繼續投資現有和未來的產品,我們預計,按美元絕對值計算,研發費用將增加。在我們開發和部署針對新用例和新行業的新應用程序時,我們的研發總支出佔收入的百分比可能會有所不同。從長遠來看,我們預計研發費用佔總收入的百分比將下降。
一般和行政。一般和管理費用主要包括與員工相關的成本,包括工資、獎金、福利、股票薪酬以及與行政管理和行政、法律、人力資源、會計和財務等行政服務相關的其他相關成本。一般和管理費用還包括設施成本,例如折舊和租金費用、專業費用和其他一般公司成本,包括分配的管理費用和設施折舊。
隨着我們業務的持續增長,我們預計,按絕對美元計算,我們的一般和管理費用將增加。由於我們的首次公開募股結束,我們已經產生並預計將繼續因運營而產生額外費用
上市公司,包括遵守適用於國家證券交易所上市公司的規章制度所需的費用,以及與美國證券交易委員會規章制度規定的合規和報告義務相關的費用,以及一般保險、董事和高級管理人員保險、投資者關係和專業服務方面的更高費用。我們預計,隨着我們受益於業務基礎設施的規模,一般和管理費用佔總收入的百分比將長期下降。
利息收入
利息收入主要包括我們的現金、現金等價物和可供出售投資的利息收入。它還包括攤銷保費和增加與我們的可供出售投資相關的折扣。根據我們在該報告期內的現金、現金等價物和可供出售投資的平均餘額和市場利率,每個報告期的利息收入都會有所不同。
其他(支出)收入,淨額
其他(支出)收入淨額主要包括外幣匯兑損益、投資減值損失以及證券銷售的已實現損益。我們的外幣匯兑損益與以美元以外貨幣計價的交易和資產負債餘額有關。我們預計,由於外幣匯率的變化,我們的外幣收益和損失將在未來繼續波動。
所得税準備金
我們的所得税規定包括根據頒佈的聯邦、州和外國税率估算的聯邦、州和外國所得税,並根據允許的抵免、扣除額、不確定的税收狀況、遞延所得税資產和負債估值的變化以及税法的變化進行了調整。我們維持聯邦和州遞延所得税資產的全額估值補貼,因為我們得出的結論是,遞延所得税資產變現的可能性不大。
運營結果
下表列出了我們在所列期間的經營業績以及佔這些時期收入的百分比。財務業績的期間比較不一定代表未來的業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月 | | 截至1月31日的九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (以千計) |
收入 | | | | | | | |
訂閲 | $ | 42,699 | | | $ | 34,629 | | | $ | 114,248 | | | $ | 98,627 | |
專業服務 | 6,410 | | | 6,654 | | | 16,685 | | | 16,421 | |
總收入 | 49,109 | | | 41,283 | | | 130,933 | | | 115,048 | |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲 (1) | 7,023 | | | 8,862 | | | 22,694 | | | 23,493 | |
專業服務 (1) | 5,203 | | | 2,069 | | | 10,113 | | | 5,785 | |
總收入成本 | 12,226 | | | 10,931 | | | 32,807 | | | 29,278 | |
毛利潤 | 36,883 | | | 30,352 | | | 98,126 | | | 85,770 | |
運營費用 | | | | | | | |
銷售和市場營銷 (1) | 28,450 | | | 23,162 | | | 64,898 | | | 60,385 | |
研究和開發 (1) | 18,748 | | | 12,331 | | | 48,145 | | | 47,122 | |
一般和行政 (1) | 8,184 | | | 5,291 | | | 21,433 | | | 19,541 | |
運營費用總額 | 55,382 | | | 40,784 | | | 134,476 | | | 127,048 | |
運營損失 | (18,499) | | | (10,432) | | | (36,350) | | | (41,278) | |
利息收入 | 129 | | | 1,136 | | | 997 | | | 3,115 | |
其他(支出)收入,淨額 | 1,721 | | | (402) | | | 4,163 | | | (498) | |
所得税準備金前的淨虧損 | (16,649) | | | (9,698) | | | (31,190) | | | (38,661) | |
所得税準備金 | 203 | | | 98 | | | 456 | | | 283 | |
淨虧損 | $ | (16,852) | | | $ | (9,796) | | | $ | (31,646) | | | $ | (38,944) | |
______________
(1) 包括股票薪酬支出,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月 | | 截至1月31日的九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (以千計) |
訂閲費用 | $ | 214 | | | $ | 104 | | | $ | 557 | | | $ | 246 | |
專業服務成本 | 164 | | | 30 | | | 301 | | | 93 | |
銷售和營銷 | 2,790 | | | 613 | | | 5,835 | | | 1,894 | |
研究和開發 | 846 | | | 308 | | | 1,952 | | | 910 | |
一般和行政 | 2,575 | | | 1,006 | | | 5,625 | | | 2,281 | |
股票薪酬支出總額 | $ | 6,589 | | | $ | 2,061 | | | $ | 14,270 | | | $ | 5,424 | |
下表列出了我們的合併運營報表數據,以所示期間收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月 | | 截至1月31日的九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| |
收入 | | | | | | | |
訂閲 | 87 | % | | 84 | % | | 87 | % | | 86 | % |
專業服務 | 13 | % | | 16 | % | | 13 | % | | 14 | % |
總收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲 | 14 | % | | 21 | % | | 17 | % | | 20 | % |
專業服務 | 11 | % | | 5 | % | | 8 | % | | 5 | % |
總收入成本 | 25 | % | | 26 | % | | 25 | % | | 25 | % |
毛利潤 | 75 | % | | 74 | % | | 75 | % | | 75 | % |
運營費用 | | | | | | | |
銷售和營銷 | 58 | % | | 56 | % | | 50 | % | | 52 | % |
研究和開發 | 38 | % | | 30 | % | | 37 | % | | 41 | % |
一般和行政 | 17 | % | | 13 | % | | 16 | % | | 17 | % |
運營費用總額 | 113 | % | | 99 | % | | 103 | % | | 110 | % |
運營損失 | (38) | % | | (25) | % | | (28) | % | | (35) | % |
利息收入 | — | % | | 3 | % | | 1 | % | | 3 | % |
其他(支出)收入,淨額 | 4 | % | | (1) | % | | 3 | % | | — | % |
所得税準備金前的淨虧損 | (34) | % | | (23) | % | | (24) | % | | (32) | % |
所得税準備金 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
淨虧損 | (34) | % | | (23) | % | | (24) | % | | (32) | % |
截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月和九個月的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月 | | $ Change | | % 變化 | | 截至1月31日的九個月 | | $ Change | | % 變化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
| (以千計) | | | | (以千計) | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
訂閲 | $ | 42,699 | | | $ | 34,629 | | | $ | 8,070 | | | 23 | % | | $ | 114,248 | | | $ | 98,627 | | | $ | 15,621 | | | 16 | % |
專業服務 | 6,410 | | | 6,654 | | | (244) | | | (4) | % | | 16,685 | | | 16,421 | | | 264 | | | 2 | % |
總收入 | $ | 49,109 | | | $ | 41,283 | | | $ | 7,826 | | | | | $ | 130,933 | | | $ | 115,048 | | | $ | 15,885 | | | |
截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月,訂閲收入分別佔我們總收入的87%和84%。與去年同期相比,截至2021年1月31日的三個月,訂閲收入增長了810萬美元,增長了23%,這主要是由C3 AI Suite新客户或擴大的C3 AI Suite客户的590萬美元收入增長以及370萬美元的試用合同數量的增加所推動的。與貝克休斯合同修改相關的190萬美元收入減少部分抵消了訂閲收入的增長。
在截至2021年1月31日和2020年1月31日的九個月中,訂閲收入分別佔我們總收入的87%和86%。截至2021年1月31日的九個月中,訂閲收入與去年同期相比增長了1,560萬美元,增長了16%,這主要是由新的或擴大的C3 AI帶來的1770萬美元收入增長所推動的
套件和應用程序客户以及試用合同數量增加的730萬美元,但與貝克休斯合同修改相關的900萬美元收入減少部分抵消了這一增長。
截至2021年1月31日的三個月,專業服務收入與去年同期相比下降了20萬美元,下降了4%,這主要是由於針對新的C3 AI應用程序客户的實施服務項目的時機和組合所致。
截至2021年1月31日的九個月中,專業服務收入與去年同期相比增長了30萬美元,增長了2%,這主要是由於針對新的C3 AI應用程序客户的實施服務項目的時機和組合所致。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月 | | $ Change | | % 變化 | | 截至1月31日的九個月 | | $ Change | | % 變化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
| (以千計) | | | | (以千計) | | |
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
訂閲 | $ | 7,023 | | | $ | 8,862 | | | $ | (1,839) | | | (21) | % | | $ | 22,694 | | | $ | 23,493 | | | $ | (799) | | | (3) | % |
專業服務 | 5,203 | | | 2,069 | | | 3,134 | | | 151 | % | | 10,113 | | | 5,785 | | | 4,328 | | | 75 | % |
總收入成本 | $ | 12,226 | | | $ | 10,931 | | | $ | 1,295 | | | | | $ | 32,807 | | | $ | 29,278 | | | $ | 3,529 | | | |
截至2021年1月31日的三個月,與去年同期相比,訂閲成本收入的下降主要是由於人員和差旅相關成本減少了110萬美元,以及雲服務提供商的成本降低了30萬美元。
截至2021年1月31日的九個月中,訂閲成本收入與去年同期相比下降的主要原因是雲服務提供商成本下降了90萬美元,但部分被30萬美元的人事和差旅相關成本增加所抵消。
與去年同期相比,截至2021年1月31日的三個月,專業服務成本收入的增長主要是由於190萬美元的人事相關成本增加以及70萬美元的第三方外包成本增加。
與去年同期相比,截至2021年1月31日的九個月中,專業服務成本收入的增長主要是由於270萬美元的人事相關成本增加和100萬美元的第三方外包成本增加。
毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月 | | $ Change | | % 變化 | | 截至1月31日的九個月 | | $ Change | | % 變化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
| (以千計) | | | | (以千計) | | |
毛利潤 | $ | 36,883 | | $ | 30,352 | | $ | 6,531 | | | 22 | % | | $ | 98,126 | | $ | 85,770 | | $ | 12,356 | | | 14 | % |
毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | |
訂閲 | 84 | % | | 74 | % | | | | | | 80 | % | | 76 | % | | | | |
專業服務 | 19 | % | | 69 | % | | | | | | 39 | % | | 65 | % | | | | |
總毛利率 | 75 | % | | 74 | % | | | | | | 75 | % | | 75 | % | | | | |
毛利潤的增長主要是由訂閲利潤率的提高所推動的,但由於投資於人員以支持當前和未來的收入增長,專業服務利潤率的下降被部分抵消。總體而言,截至2021年1月31日的三個月的總毛利率與去年同期相比有所增加,截至2021年1月31日的九個月與去年同期相比持平。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月 | | $ Change | | % 變化 | | 截至1月31日的九個月 | | $ Change | | % 變化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
| (以千計) | | | | (以千計) | | |
運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和營銷 | $ | 28,450 | | | $ | 23,162 | | | $ | 5,288 | | | 23 | % | | $ | 64,898 | | | $ | 60,385 | | | $ | 4,513 | | | 7 | % |
研究和開發 | 18,748 | | | 12,331 | | | 6,417 | | | 52 | % | | 48,145 | | | 47,122 | | | 1,023 | | | 2 | % |
一般和行政 | 8,184 | | | 5,291 | | | 2,893 | | | 55 | % | | 21,433 | | | 19,541 | | | 1,892 | | | 10 | % |
運營費用總額 | $ | 55,382 | | | $ | 40,784 | | | $ | 14,598 | | | | | $ | 134,476 | | | $ | 127,048 | | | $ | 7,428 | | | |
銷售和營銷。與去年同期相比,截至2021年1月31日的三個月,銷售和營銷費用增加的主要原因是員工人數增長了350萬美元,廣告支出增加了230萬美元,導致人事相關成本增加。
截至2021年1月31日的九個月中,銷售和營銷費用與去年同期相比的增長主要是由於人事相關成本的增加,員工人數增長了1,120萬美元,廣告支出增加210萬美元,專業服務成本增加了60萬美元,但被2019年要約導致的820萬美元薪酬支出減少以及180萬澳元的差旅相關成本降低所部分抵消。
研究和開發。與去年同期相比,截至2021年1月31日的三個月,研發費用增加的主要原因是員工人數增長了310萬美元,雲計算成本增加到140萬美元,專業服務成本增加了150萬美元,專業服務成本增加了150萬美元。
截至2021年1月31日的九個月中,研發費用與去年同期相比增加的主要原因是人事相關成本的增加,原因是員工人數增長了670萬美元,雲計算成本增加了260萬美元,專業服務成本增加了140萬美元,對C3.ai 數字化轉型研究所的120萬美元現金捐款被2019年招標導致的1170萬美元薪酬支出減少所部分抵消。
一般和行政。與去年同期相比,截至2021年1月31日的三個月,一般和管理費用增加的主要原因是公司保險成本增加了110萬美元,人事相關成本增加了100萬美元,專業服務成本增加了90萬美元。
與去年同期相比,截至2021年1月31日的九個月中,一般和管理費用增加的主要原因是人事相關成本增加了220萬美元,專業服務增加了80萬美元,但部分被2019年招標導致的180萬美元薪酬支出減少以及80萬澳元的招聘費用減少所抵消。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月 | | $ Change | | % 變化 | | 截至1月31日的九個月 | | $ Change | | % 變化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
| (以千計) | | | | (以千計) | | |
利息收入 | $ | 129 | | | $ | 1,136 | | | $ | (1,007) | | | (89) | % | | $ | 997 | | | $ | 3,115 | | | $ | (2,118) | | | (68) | % |
截至2021年1月31日的三個月,利息收入與去年同期相比下降的主要原因是貨幣市場基金和政府證券等回報率較低的投資。截至2021年1月31日的九個月中,利息收入與去年同期相比下降的主要原因是貨幣市場基金和政府證券等回報率較低的投資。
其他(支出)收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月 | | $ Change | | % 變化 | | 截至1月31日的九個月 | | $ Change | | % 變化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
| (以千計) | | | | (以千計) | | |
其他(支出)收入,淨額 | $ | 1,721 | | | $ | (402) | | | $ | 2,123 | | | (528) | % | | $ | 4,163 | | | $ | (498) | | | $ | 4,661 | | | (936) | % |
截至2021年1月31日的三個月,其他(支出)收入淨額與去年同期相比有所增加,這是由於調整以歐元計價的現金和應收賬款餘額所產生的外幣收益。與去年同期相比,截至2021年1月31日的九個月中,其他(支出)收入淨額的增加是由於調整以歐元計價的現金和應收賬款餘額所產生的外幣收益。
所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月 | | $ Change | | % 變化 | | 截至1月31日的九個月 | | $ Change | | % 變化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
| (以千計) | | | | (以千計) | | |
所得税準備金 | $ | 203 | | | $ | 98 | | | $ | 105 | | | 107 | % | | $ | 456 | | | $ | 283 | | | $ | 173 | | | 61 | % |
撥備金的增加主要與國外和州税收支出有關。
非公認會計準則財務指標
除了根據美國公認會計原則(GAAP)確定的財務業績外,我們還認為自由現金流是一種非公認會計準則財務指標,可用於評估流動性,並向管理層和投資者提供有關我們為未來運營需求和戰略計劃提供資金的能力的信息。我們將自由現金流計算為(用於)經營活動提供的淨現金減去不動產和設備購買以及資本化軟件開發成本。自由現金流作為分析工具存在侷限性,不應孤立地考慮自由現金流,也不應將其作為其他GAAP財務指標的分析的替代品,例如運營活動提供的(用於)的淨現金。這種非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的類似標題的指標不同。此外,自由現金流的效用進一步受到限制,因為它並不代表我們在給定時期內現金餘額的總增加或減少。下表顯示了自由現金流與GAAP衡量所列期間經營活動所提供(用於)的淨現金的對賬情況。
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的九個月 |
| 2021 | | 2020 |
| |
用於經營活動的淨現金 | $ | (5,828) | | | $ | (27,107) | |
更少: | | | |
購買財產和設備 | (1,166) | | | (1,629) | |
資本化軟件開發成本 | — | | | (581) | |
自由現金流 | $ | (6,994) | | | $ | (29,317) | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | $ | 48,269 | | | $ | (140,652) | |
融資活動提供的淨現金 | $ | 884,977 | | | $ | 119,495 | |
| | | |
流動性和資本資源
自成立以來,我們主要通過客户的銷售和股權證券的銷售為運營提供資金。截至2021年1月31日和2020年4月30日,我們分別有9.601億美元和3310萬美元的現金及現金等價物以及1.629億美元和2.119億美元的短期投資,用於營運資本的目的。2020年12月,我們完成了首次公開募股,扣除承保折扣和其他發行費用後,淨收益總額為6.946億美元。我們還收到了與我們的並行私募相關的總收益為1.5億美元
配售且未就這些私募中出售的股票支付任何承保折扣或佣金。我們的短期投資通常包括高等級商業票據、公司債券和美國政府機構證券。我們的運營產生了營業虧損,這反映在截至2021年1月31日的3.253億美元的累計赤字和運營產生的負現金流中。由於我們打算對業務進行投資,我們預計,在可預見的將來,將繼續蒙受運營虧損併產生負現金流,因此,我們可能需要額外的資金來執行發展業務的戰略計劃。
我們認為,現有的現金和現金等價物以及短期投資將足以支持至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。最近一段時間,我們現金的主要用途是為運營提供資金和投資資本支出。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、從客户那裏獲得現金的時機和金額、銷售和營銷活動的擴大、支持開發工作的支出時間和範圍、與我們的國際擴張相關的費用、引入C3 AI Suite增強功能以及我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序在市場上的持續採用。將來,我們可能會達成收購或投資互補業務、產品和技術的安排。我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果我們需要額外的融資,我們可能無法以我們可接受的條件或根本無法籌集此類融資。如果我們無法籌集額外資本或產生必要的現金流來擴大業務和投資持續創新,我們可能無法成功競爭,這將損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
歷史現金流
下表彙總了我們在所列期間的現金流量:
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的九個月 |
| 2021 | | 2020 |
| (以千計) |
用於經營活動的現金 | $ | (5,828) | | | $ | (27,107) | |
由(用於)投資活動提供的現金 | 48,269 | | | (140,652) | |
融資活動提供的現金 | 884,977 | | | 119,495 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | $ | 927,418 | | | $ | (48,264) | |
經營活動。截至2021年1月31日的九個月中,用於經營活動的淨現金為580萬美元,這是由於我們的淨虧損為3,160萬美元,此外還包括1430萬美元的股票薪酬非現金費用、320萬美元的折舊和攤銷以及250萬美元的非現金運營租賃成本。與運營資產和負債變動相關的600萬美元現金流入主要歸因於遞延收入增加200萬美元,其中包括關聯方餘額增加790萬美元,應計薪酬和員工福利增加430萬美元,其他負債增加120萬美元,應付賬款增加750萬美元。與預付費用、其他流動資產和其他資產減少690萬美元、應收賬款減少60萬美元包括關聯方餘額減少80萬美元以及租賃負債減少260萬美元相關的現金流出部分抵消了這一點。
截至2020年1月31日的九個月中,用於經營活動的淨現金為2710萬美元,這是由於我們的淨虧損為3,890萬美元,此外還包括540萬美元的股票薪酬的非現金費用、60萬美元的折舊和攤銷以及230萬美元的非現金運營租賃成本。與運營資產和負債變動相關的390萬美元現金流入主要歸因於應收賬款增加3,370萬美元,其中包括關聯方餘額增加1,980萬美元以及應計薪酬和員工福利增加110萬美元。這被與遞延收入增加2,030萬美元相關的現金流出部分抵消,其中包括關聯方餘額減少860萬美元,預付費用、其他流動資產和其他資產減少690萬美元,a
租賃負債減少230萬美元, 其他負債減少40萬美元, 應付賬款減少90萬美元.
投資活動。截至2021年1月31日的九個月中,投資活動提供的淨現金為4,830萬美元,主要歸因於2.810億美元的短期投資的到期和出售,部分被2.323億美元的投資購買和120萬美元的資本支出所抵消。
截至2020年1月31日的九個月中,用於投資活動的淨現金為1.407億美元,主要歸因於購買1.971億美元的投資和220萬美元的資本支出,但部分被5,860萬美元的短期投資的到期和出售所抵消。
融資活動。在截至2021年1月31日的九個月中,融資活動提供的淨現金為8.849億美元,主要來自首次公開募股和私募的淨收益,償還首席執行官應付的與F系列優先股融資相關的全額追索權本票的2,600萬美元收益以及行使A類普通股股票期權的1,380萬美元收益,部分被延期付款所抵消發行成本為670萬美元。
在截至2020年1月31日的九個月中,融資活動提供的淨現金為1.195億美元,主要來自發行G系列優先股的2530萬美元收益、4,980萬美元的H系列發行收益、4,400萬美元的普通股發行收益以及行使A類普通股股票期權的380萬美元收益。用於回購與要約相關的普通股和股票期權的350萬美元部分抵消了這一點。
合同義務和承諾
我們的合同義務和承諾主要包括我們設施的經營租賃承諾以及與第三方雲託管服務相關的不可取消的購買承諾。
有關更多信息,請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表附註6。自截至2020年4月30日的財政年度以來,除了正常業務過程外,我們的合同義務和承諾沒有實質性變化。有關我們合同義務的更多信息,請參閲我們的最終招股説明書。
資產負債表外安排
在本報告所述期間,我們沒有任何表外融資安排,也沒有任何與未合併的實體或金融合作夥伴關係,包括有時被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體,這些實體是為促進資產負債表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而設立的。
關鍵會計政策與估計
本10-Q表季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表及其附註均根據公認會計原則編制。編制簡明合併財務報表要求我們做出估算和假設,這些估算和假設會影響報告的資產、負債、收入、成本和支出金額以及相關披露。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與我們的估計有很大差異。如果我們的估計和實際業績之間存在差異,我們未來的財務報表列報方式、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。
與最終招股説明書中討論的關鍵會計政策和估計相比,我們的關鍵會計政策和估算沒有實質性變化。
最近通過的會計公告
有關最近發佈的會計公告的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表附註1。
新興成長型公司地位
2012年4月,《就業法》頒佈。《喬布斯法》第107條規定,“新興成長型公司” 可以利用《證券法》第7(a)(2)(B)條規定的延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。因此,新興成長型公司可以推遲某些會計準則的採用,直到這些準則原本適用於私營公司之後。我們選擇使用《喬布斯法案》規定的延長期過渡期,直至我們(1)不再是新興成長型公司或(2)肯定且不可撤銷地選擇退出《喬布斯法》規定的延長過渡期之日止。因此,我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效之日遵守新的或經修訂的會計公告的公司進行比較。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。我們不持有或發行用於交易目的的金融工具。
利率風險
截至2021年1月31日,我們的現金、現金等價物和短期投資為11.23億美元。截至2020年4月30日,我們的現金、現金等價物和短期投資為2.45億美元。利息賺取工具存在一定程度的利率風險。我們不以交易或投機為目的進行投資,也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。假設的利率變動10%不會對我們未經審計的合併財務報表產生重大影響。
外幣風險
我們的本位貨幣是美元。在截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月和九個月中,我們分別約有26%、18%、26%和19%的銷售額以歐元計價,因此我們的收入、應收賬款和現金存款受到外幣風險的影響。我們的國外運營費用以我們運營所在國家的當地貨幣計價。因此,由於外幣匯率的變化,我們的合併經營業績和現金流會受到波動的影響,並且將來可能會由於外匯匯率的變化而受到不利影響。假設的外幣匯率變動10%可能會對我們未經審計的合併財務報表產生重大影響。迄今為止,我們還沒有針對外幣的正式套期保值計劃,但如果我們的外幣敞口變得更大,我們未來可能會這樣做。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末我們的披露控制和程序(定義見交易法第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性,並得出結論,根據此類評估,我們的披露控制和程序自2021年1月31日起在合理的保證水平上生效,以確保信息要求我們在提交或提交的報告中披露根據《交易法》,將在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,並酌情累積並通報給我們的管理層,包括我們的主要高管和首席財務官或履行類似職能的人員,以便及時就所需的披露做出決定。
內部控制的變化
在截至2021年1月31日的九個月中,我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
對控制有效性的固有限制
任何財務報告內部控制系統,包括我們的系統,其有效性都受到固有的限制,包括在設計、實施、運作和評估控制和程序時行使判斷力,以及無法完全消除不當行為。因此,在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何財務報告內部控制系統,包括我們的系統,無論設計和運作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理而非絕對的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,管理層必須運用自己的判斷來評估可能的控制和程序相對於其成本的好處。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險:由於條件的變化,控制措施可能變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。我們打算在業務必要或適當時繼續監控和升級我們的內部控制措施,但是
無法向你保證,這些改進足以為我們提供對財務報告的有效內部控制。
第二部分。— 其他信息
第 1 項。法律訴訟
除附註6所述外,我們可能會不時參與與正常業務過程中產生的索賠有關的法律訴訟。我們的管理層認為,目前沒有針對我們的索賠或訴訟待處理,這些索賠或訴訟的最終處置可能會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
您應仔細考慮下述風險和不確定性,以及本10-Q表季度報告中的所有其他信息,包括標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分以及我們未經審計的合併財務報表和相關附註。我們的業務、經營業績、財務狀況和前景也可能受到風險和不確定性的損害,這些風險和不確定性是我們目前所不知道的,或者我們目前認為不是實質性的。如果實際發生任何風險,我們的業務、經營業績、財務狀況和前景可能會受到重大不利影響。除非另有説明,否則在這些風險因素中提及我們的業務受到損害的內容將包括對我們的業務、C3 AI Suite、C3 AI應用程序、聲譽、品牌、財務狀況、經營業績和未來前景的損害。在這種情況下,我們的A類普通股的市場價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。
與我們的業務和行業相關的風險
我們的運營歷史有限,因此很難評估我們的前景和未來的經營業績。
我們成立於 2009 年。由於我們的經營歷史有限,我們預測未來經營業績的能力有限,並受到許多不確定性的影響,包括我們規劃和模擬未來增長的能力。不應將我們的歷史收入增長視為我們未來表現的指標。此外,在未來時期,我們預計我們的收入增長將放緩。許多因素可能導致我們的增長率受到不利影響,包括對C3 AI Suite和C3 AI應用程序的需求減少、競爭加劇、整體市場萎縮、我們無法準確預測對C3 AI套件和C3 AI應用程序的需求,或者我們出於任何原因未能抓住增長機會。我們已經遇到並將遇到快速變化的行業中成長型公司經常遇到的風險和不確定性,例如本文描述的風險和不確定性。如果我們在規劃業務時對這些風險和不確定性的假設不正確或發生變化,或者如果我們沒有成功應對這些風險,我們的業務就會受到損害。
從歷史上看,有限數量的客户佔我們收入的很大一部分。如果現有客户不與我們續訂合同,或者我們與最大客户的關係受到損害或終止,我們的收入可能會下降,我們的經營業績將受到不利影響。
我們的收入中有很大一部分來自有限數量的現有客户。在截至2021年1月31日和2020年1月31日的九個月期間,我們排名前三的實體加起來分別佔我們收入的36%和44%。在截至2021年1月31日的九個月期間,按收入計算,我們排名前三的實體在我們任職的時間平均為3.6年。在截至2021年1月31日和2020年1月31日的九個月期間,貝克休斯公司或貝克休斯公司和Engie各佔我們收入的10%以上。2016年6月,我們與Engie簽訂了主許可和服務協議,根據該協議,Engie與我們合作,向我們的C3 AI套件和某些C3 AI應用程序提供了非獨佔的全球許可,以支持他們的數字化轉型。該安排於2019年6月進行了修訂,將期限再延長三年,共計六年。如果另一方嚴重違反了協議或適用的訂單,並且在30天期限結束之前沒有糾正此類違規行為,並且在某些情況下與任何一方的控制權變更有關,則任何一方均可提前 30 天書面通知終止我們與 Engie 簽訂的主許可和服務協議。2019年4月,我們與Engie簽訂了專業服務協議,根據該協議,我們在C3 AI Suite上為Engie開發了定製應用程序。該安排的期限為三年,允許Engie在第三年開始時終止合同,但須由Engie支付約250萬歐元的清算費。2020年10月,我們與Engie簽訂了專業服務協議,根據該協議,我們在C3 AI Suite上為Engie開發了另一款定製應用程序。該安排的期限為五年,允許Engie在第20個月後終止合同。我們的某些客户,包括當時佔我們業務很大一部分的客户,過去曾減少過我們的支出或決定不續訂我們的訂閲,這減少了我們預期的未來付款,或
來自這些客户的收入。我們無法預測大型客户對我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序的未來需求水平。此外,我們的平均訂閲合同總價值正在下降,隨着我們的客户羣從少數大客户擴展到更多的小客户,我們預計訂閲合同的平均總價值將繼續下降。
我們的商業客户通常購買三年期訂閲,通常不規定為方便起見終止訂閲的權利。在現有訂閲條款到期後,我們的客户通常沒有義務續訂、升級或擴展我們的訂閲。此外,我們的客户可以選擇減少對我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序的使用。因此,如果我們的客户續訂,我們無法保證他們會續訂、升級或擴展他們的訂閲。如果我們的一個或多個客户選擇不向我們續訂訂閲,或者如果我們的客户在更短的時間內續訂我們的訂閲,或者如果我們的客户減少了對我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的使用,或者如果我們的客户以其他方式尋求以對我們不利的條款重新談判現有協議的條款,我們的業務和經營業績將受到不利影響。對於佔我們收入或業務運營重要部分的客户來説,這種不利影響將更加明顯。
我們的業務取決於我們吸引新客户的能力,也取決於我們的現有客户向我們購買額外的訂閲並續訂訂閲。
為了增加收入,我們必須繼續吸引新客户。我們的成功將在很大程度上取決於我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序的廣泛採用。儘管近年來對數據管理、機器學習、分析以及人工智能平臺和應用程序的需求有所增長,但這些平臺和應用程序的市場仍在繼續發展。許多因素可能會阻礙我們增加新客户的能力,包括但不限於我們未能與替代產品或服務進行有效競爭、未能吸引和有效培訓新的銷售和營銷人員、未能發展或擴大與合作伙伴和經銷商的關係、未能成功創新和部署新應用程序和其他解決方案、未能提供優質的客户體驗和客户支持,或未能確保我們的營銷計劃的有效性。如果我們無法吸引新客户,將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
此外,我們未來的成功取決於我們能否向現有客户出售我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的額外訂閲,以及我們的客户在合同期到期時續訂訂閲。我們的客户通常會購買三年期訂閲,但通常不提供為方便起見終止訂閲的權利。在現有訂閲條款到期後,我們的客户通常沒有合同義務續訂、升級或擴展其訂閲。此外,我們的客户可以選擇減少對我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序的使用。鑑於我們的運營歷史有限,我們可能無法準確預測客户續訂率。我們的客户的續訂和/或擴張承諾可能會因多種因素而下降或波動,包括但不限於他們對我們的C3 AI套件、應用程序和客户支持的滿意度、軟件和實施錯誤或其他可靠性問題的頻率和嚴重程度、我們的訂閲或競爭解決方案的定價、他們的IT預算變化、全球經濟狀況的影響以及客户的財務狀況,包括他們維持或擴大支出水平的能力或繼續他們的行動。為了保持或改善我們的運營業績,客户必須續訂或擴大我們的訂閲。如果我們的客户不購買額外的訂閲或席位或不增加使用量,或者我們的客户不續訂訂閲,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們在向小型非企業客户提供支持或銷售方面的歷史經驗有限。我們打算通過推出入門價格較低的產品(例如我們的無代碼產品C3 AI Ex Machina)來擴大我們的客户羣,進一步為我們的整體增長做出貢獻。但是,通過擴大我們的客户羣,將C3 AI Ex Machina或類似產品中的中小型客户包括在內,我們將面臨向大型組織銷售方面可能不存在或存在的風險程度較小。由於我們在支持小型非企業客户或向其銷售產品方面的經驗有限,因此我們無法向您保證,我們將成功地讓未來的小型客户續訂或擴大對我們產品的訂閲。如果此類客户不續訂協議或以不太優惠的條件或減少使用量續訂協議,我們的收入增長速度可能會低於預期,或者我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
續訂或擴大使用和訂閲可能需要我們越來越多地參與複雜而昂貴的銷售和支持工作,這可能不會帶來額外的銷售。此外,我們的客户擴張的速度
我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序的部署取決於多種因素。如果我們擴大客户滲透率的努力不成功,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
由於我們的收入幾乎全部來自我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序,因此總體而言,企業人工智能解決方案,尤其是C3 AI套件和C3 AI應用程序未能滿足客户需求或提高市場接受度,將對我們的業務、經營業績、財務狀況和增長前景產生不利影響。
在可預見的將來,我們的大部分收入都來自我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序,並且預計將繼續如此。因此,企業人工智能解決方案,尤其是我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序的市場接受度對於我們的持續成功至關重要。企業人工智能解決方案的市場接受程度在一定程度上取決於市場對企業人工智能相對於傳統產品、新興單點產品和手動流程所能帶來的好處的認識。此外,為了使基於雲的企業人工智能解決方案得到廣泛接受,組織必須克服在基於雲的平臺上放置敏感信息的任何顧慮。此外,對我們平臺的需求尤其受到許多其他因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的。這些因素包括市場對我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的持續接受,現有客户實現使用我們平臺的好處並決定在整個業務中擴大平臺部署的速度,競爭對手開發和發佈新產品的時間,技術變革,可靠性和安全性,企業進行數字化轉型的步伐以及數據隱私法規的發展。此外,我們預計客户的需求將繼續迅速變化並增加複雜性。我們將需要不斷改進平臺的功能和性能,以滿足這些快速變化的複雜需求。如果我們無法繼續滿足客户需求,也無法使整個企業人工智能解決方案,尤其是我們的平臺獲得更廣泛的市場接受,那麼我們的業務運營、財務業績和增長前景將受到重大不利影響。
我們有營業虧損的歷史,將來可能無法實現或維持盈利。
自2009年成立以來,我們在每個時期都蒙受了淨虧損。在截至2021年1月31日和2020年1月31日的九個月期間,我們的淨虧損分別約為3,160萬美元和3,890萬美元,預計在可預見的將來將繼續出現淨虧損。因此,截至2021年1月31日,我們的累計赤字為3.253億美元。這些虧損和累計赤字反映了我們為獲取新客户、商業化我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序以及繼續開發我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序所做的鉅額投資。儘管我們最近經歷了收入增長,但我們不知道我們是否或何時會產生足夠的收入來維持或增加我們的增長,或者在未來實現或保持盈利能力。我們還預計,我們的成本和支出將在未來增加,如果我們的收入不增加,這可能會對我們未來的經營業績產生負面影響。特別是,我們打算繼續花費大量資金來進一步發展我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序和業務,包括:
•投資於我們的研發團隊以及開發我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的新功能和增強功能,包括僱用額外的開發人員以及向第三方支付相關增強的費用;
•在銷售、營銷和服務方面的投資,包括擴大我們的銷售隊伍和客户服務團隊,擴大我們的客户羣,提高我們對C3 AI Suite和C3 AI應用程序的市場知名度,以及開發新技術;
•擴大我們的運營和基礎設施;以及
•僱用更多員工。
我們還將面臨與增長、客户羣擴大和上市公司相關的合規成本增加。我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高,我們的收入增長可能低於我們的預期,而且我們的收入增長可能不足以抵消我們增加的運營支出。由於多種原因,我們未來可能會蒙受重大損失,包括此處描述的其他風險,以及不可預見的費用、困難、併發症或延誤以及其他未知事件。如果我們無法實現和維持盈利能力,我們的業務和A類普通股的價值可能會大幅下降。
我們面臨激烈的競爭,可能會將市場份額輸給競爭對手,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的產品市場競爭激烈,其特點是技術、客户要求、行業標準的快速變化,新平臺和應用程序的頻繁推出和改進。我們預計,當前的競爭對手將持續面臨競爭挑戰,他們涉及我們產品的不同方面,在許多情況下,這些競爭對手比我們更加成熟,享有更多的資源。我們還預計,該行業的新進入者將面臨競爭挑戰。如果我們無法預測或有效應對這些競爭挑戰,我們的競爭地位可能會減弱,我們的增長率和收入可能會下降,這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們當前和潛在競爭的主要來源分為幾類:
•開發內部解決方案併為企業提供自助支持的內部 IT 組織;
•商業企業和單點解決方案軟件提供商;
•提供數據管理、機器學習和分析產品的開源軟件提供商;
•提供具有數據管理、機器學習和分析功能的離散工具和微服務的公共雲提供商;
•開發和提供定製軟件解決方案的系統集成商;
•傳統數據管理產品提供商;以及
•也可能向競爭對手提供技術或以其他方式與他們合作的戰略和技術合作夥伴,包括我們的戰略合作伙伴,他們可能基於競爭對手的技術或內部開發的與我們競爭的技術提供基本相似的解決方案。
我們現有的許多競爭對手都具有顯著的競爭優勢,我們的一些潛在競爭對手可能具有的競爭優勢,例如:
•更高的知名度,更長的運營歷史和更大的客户羣;
•更大的銷售和營銷預算和資源,以及在更廣泛的產品組合中利用其銷售工作和營銷支出的能力;
•與技術、渠道和分銷合作伙伴及客户建立更廣泛、更深層次或更穩定的關係;
•更廣泛的地理分佈或更大的客户羣的更多渠道;
•更加關注特定地區或行業;
•降低勞動力和研發成本;
•更大、更成熟的知識產權組合;以及
•大幅增加財務、技術和其他資源,以提供支持、進行收購、僱用人才以及開發和推出新產品。
此外,我們的一些較大的競爭對手擁有更廣泛和更多樣化的平臺和應用程序產品,他們可能能夠利用與分銷合作伙伴和基於其他產品的客户的關係,或將功能整合到現有產品中,以阻止潛在客户訂閲我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的方式獲得業務,包括以零或負利潤率出售、與其他產品捆綁銷售或提供封閉式技術平臺。無論平臺或應用程序的性能或功能如何,潛在客户也可能更願意從現有供應商那裏購買,而不是從新的供應商那裏購買。因此,即使我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序的功能更勝一籌,潛在客户也可能不會購買我們的產品。這些較大的競爭對手通常擁有更廣泛的產品線和市場重點或更多的資源,因此可能不那麼容易受到經濟衰退或客户資本支出其他大幅減少的影響。如果我們無法充分區分我們的解決方案與競爭對手的集成或捆綁產品,例如通過提供增強的功能、性能或價值,我們
對我們產品的需求可能會減少,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,新的創新型初創公司以及在研發方面進行大量投資的大型公司可能會推出性能或功能更好、更易於實施或使用的產品,或者採用我們尚未開發或實施的技術進步,或者可能發明與我們的技術競爭的類似或更優越的技術。我們當前和潛在的競爭對手也可能在彼此之間或與第三方建立合作關係,這可能會進一步增加他們的資源。
我們的一些競爭對手已經或可能收購企業,使他們能夠提供更具競爭力和更全面的解決方案。通過此類收購,我們當前或潛在的競爭對手可能能夠加快新技術的採用,以更好地滿足客户需求,投入更多資源將這些平臺和應用程序推向市場,啟動或抵禦激烈的價格競爭,或者比我們更快地開發和擴展其產品和服務。我們市場中的這些競爭壓力或我們未能有效競爭可能會導致訂單減少、收入和毛利率下降以及市場份額損失。此外,行業整合可能會影響客户對小型甚至中型軟件公司可行性的看法,從而影響客户向這些公司購買產品的意願。
我們可能無法成功地與當前或潛在的競爭對手競爭。如果我們無法成功競爭,或者如果成功競爭需要我們採取代價高昂的行動來應對競爭對手的行為,那麼我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。此外,與我們競爭的公司可能採用完全不同的定價或分銷模式。競爭加劇可能導致客户訂單減少、價格降低、營業利潤率下降和市場份額損失。此外,我們可能需要在研究、開發、營銷和銷售方面進行大量額外投資,以應對此類競爭威脅,我們無法向您保證我們將來能夠成功競爭。
我們的銷售週期可能漫長且不可預測,特別是在大額訂閲方面,而且我們的銷售工作需要大量的時間和費用。
我們的運營業績可能會波動,部分原因是我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序解決的客户問題的複雜性,我們銷售工作的資源密集型性質,我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序銷售週期的長度和可變性,以及難以對運營費用進行短期調整。我們的銷售時機很難預測。從初始評估到支付訂閲費用,我們的銷售週期通常為六到九個月,但因客户而異,可能有很大差異,對於某些客户而言,可能會延長數年。我們的銷售工作包括向客户介紹我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序的用法、技術能力和優勢。客户通常會進行漫長的評估過程,這通常不僅涉及我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序,還涉及其他公司的評估過程。此外,潛在客户的規模可能導致更長的銷售週期。例如,我們將資源投資於對大型組織的銷售,而大型組織由於其槓桿作用、規模、組織結構和批准要求,通常會進行重要的評估和談判過程,所有這些都會延長我們的銷售週期。在大型組織中,我們可能還會面臨意想不到的部署挑戰,或者我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序的部署更加複雜。大型組織可能需要額外的功能、支持服務和定價優惠,或者需要額外的安全管理或控制功能。一些組織可能還需要本地解決方案而不是雲解決方案,這可能需要額外的實施時間,並可能需要更長的銷售週期。我們可能會花費大量時間、精力和金錢向大型組織進行銷售,但無法保證我們的努力會帶來任何銷售,也無法保證這些客户將在其組織中足夠廣泛地部署我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序,以證明我們的大量前期投資是合理的。因此,很難準確預測何時甚至是否會向潛在客户進行銷售,或者我們能否增加對現有客户的銷售。
個人銷售佔總銷售額的比例往往很大,這會影響我們計劃和管理現金流和利潤的能力。在某些情況下,這些大規模的個人銷售發生在我們預期的幾個季度之後,或者根本沒有發生。如果我們的銷售週期延長,或者我們的大量前期投資無法帶來足夠的收入來證明我們的投資是合理的,那麼我們的經營業績可能會受到不利影響。此外,在每個季度內,很難預測交易將在哪個月完成。因此,很難確定我們在接近本季度末之前是否能實現季度預期,也很難確定我們是否會實現年度預期。我們的大部分支出都是相對固定的,或者
需要時間來調整。因此,如果對我們業務的預期不準確,我們可能無法及時調整成本結構,我們的利潤率和現金流可能與預期有所不同。
某些收入指標,例如基於美元的淨留存率或年度經常性收入,可能不是我們未來財務業績的準確指標。
其他基於訂閲的軟件公司通常會報告基於淨美元的收入保留率、年度經常性收入或其他收入指標等指標,投資者和分析師有時將這些指標視為我們等企業在一段時期內的業務活動指標。但是,鑑於我們的平均訂閲合同價值很高,而且我們依賴少數高價值客户合同,這些指標都不是任何給定時間段未來收入的準確指標,因為即使是一份高價值客户合約的收益或損失也可能導致這些指標的巨大波動。如果投資者和分析師通過這些指標看待我們的業務,我們的A類普通股的交易價格可能會受到不利影響。
我們的訂閲或定價模式的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
隨着我們的訂閲市場的增長,隨着新的競爭對手推出與我們的競爭的新產品或服務,或者隨着我們進入新的國際市場,我們可能無法以與歷史上使用的相同價格或相同的定價模式吸引新客户。無論使用哪種定價模式,大客户都可能要求比過去更高的價格折扣。因此,我們可能需要降低價格、縮短合同期限或提供替代定價模式,這可能會對我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。
在確定C3 AI套件和C3 AI應用程序的最佳訂閲價格方面,我們的經驗有限。過去,我們能夠提高C3 AI Suite和C3 AI應用程序的價格,但我們可能會選擇不引入或不成功實施未來的提價。我們的競爭對手可能會推出與我們的競爭的新產品或降低價格,或者根據我們的歷史訂閲和定價模式,我們可能無法吸引新客户或留住現有客户。鑑於我們的運營歷史有限,在歷史訂閲和定價模式方面的經驗有限,我們可能無法準確預測客户續訂率或留存率。因此,我們可能被要求或選擇降低價格或改變定價模式,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的收入增長在一定程度上取決於我們與包括渠道合作伙伴在內的第三方的戰略關係的成功,如果我們無法與他們建立和維持成功的關係,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們尋求發展我們的合作伙伴生態系統,以此來發展我們的業務。我們預計,我們將繼續與第三方建立和維持關係,例如渠道合作伙伴、經銷商、原始設備製造商、系統集成商、獨立軟件和硬件供應商以及平臺和雲服務提供商。例如,2019年6月,我們與貝克休斯建立了戰略合作,貝克休斯是我們在石油和天然氣行業的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的獨家渠道合作伙伴和經銷商,並在其他行業作為非獨家經銷商運營。該安排於2020年6月進行了修訂,將期限再延長兩年,共計五年,到期日為截至2024年4月30日的財政年度。我們還與富達國家信息服務公司(FIS)、IBM、微軟和雷神建立了戰略關係。
我們計劃繼續在某些垂直行業和其他領域建立和維持類似的戰略關係,我們預計我們的渠道合作伙伴將成為我們業務中越來越重要的方面。但是,這些戰略關係可能會限制我們未來在某些垂直行業的競爭能力,並且由於戰略聯盟的性質、排他性條款或其他原因,可能會對我們的業務產生負面影響,這取決於我們的第三方合作伙伴以及這些合作伙伴總體運營的行業。我們與精選供應商密切合作,設計解決方案,專門滿足某些垂直行業的需求或這些垂直領域的用例。隨着我們與戰略合作伙伴的協議終止或到期,我們可能無法以類似條款續訂或替換這些協議,或者根本無法續訂或替換這些協議。例如,我們的C3 AI套件和C3人工智能應用程序與貝克休斯在聯合品牌的基礎上在石油和天然氣行業銷售。如果與貝克休斯的協議終止、到期或重新談判,我們可能會失去繼續在該行業使用我們的產品聯合品牌的權利,而且我們可能很難安排其他渠道合作伙伴
及時銷售我們在石油和天然氣行業的C3 AI套件和C3 AI應用程序,我們可能會在過渡期間失去品牌知名度和銷售機會。
我們未來的收入增長以及實現和維持盈利能力的能力在一定程度上取決於我們在美國和國際上識別、建立和保持成功的戰略合作伙伴關係的能力,這將花費大量的時間和資源,並涉及重大風險。只要我們確定了此類合作伙伴,我們就需要與他們談判商業協議的條款,根據該協議,合作伙伴將分發我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序。我們無法確定我們是否能夠與任何戰略合作伙伴談判具有商業吸引力的條款。此外,所有渠道合作伙伴都必須接受培訓,才能分發我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序。為了發展和擴大我們的分銷渠道,我們必須制定和改進渠道合作伙伴介紹和培訓流程。如果我們未能成功找到合適的戰略合作伙伴或維持與此類合作伙伴的關係,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
此外,我們無法保證與我們有戰略關係的合作伙伴將繼續投入必要的資源來擴大我們的覆蓋範圍和增加我們的分佈。此外,客户對我們戰略合作伙伴的服務和其他支持的滿意度可能低於預期,從而對預期的收入增長和經營業績產生負面影響。我們無法確定這些合作伙伴是否會優先考慮或提供足夠的資源來銷售我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序。此外,我們的一些戰略合作伙伴提供競爭平臺和應用程序,或者也與競爭對手合作。由於這些因素,許多與我們建立戰略聯盟的公司可能會選擇尋求替代技術,開發替代平臺和應用程序,以補充或代替我們的C3 AI Suite和C3 AI Applications,單獨或與包括競爭對手在內的其他公司合作。我們無法向你保證,我們的戰略合作伙伴將繼續與我們合作。此外,此類各方採取或不採取的行動可能會對我們產生不利影響。此外,我們依靠我們的渠道合作伙伴按照他們與我們簽訂的合同協議的條款進行運營。例如,我們與渠道合作伙伴的協議限制了他們轉售或分銷我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序以及提供技術支持和相關服務所依據的條款和條件。如果我們未能成功建立或維持與第三方的關係,或者如果我們的戰略合作伙伴不遵守他們對我們的合同義務,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。即使我們成功地與第三方建立和維持了這些關係,我們也無法向您保證,這些關係將增加客户對我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的使用或增加我們的收入。
此外,我們對政府機構的部分銷售已經通過我們的渠道合作伙伴間接進行,將來可能會間接進行。政府實體可能擁有法定、合同或其他法律權利,可以出於方便或因違約而終止與我們的渠道合作伙伴的合同。將來,如果政府實體選舉時需要重新談判或終止的政府合同部分是實質性的,則任何此類終止或重新談判都可能對我們未來的經營業績產生不利影響。如果終止,我們可能很難安排其他渠道合作伙伴及時向這些政府實體出售我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序,並且我們可能會在過渡期間失去銷售機會。政府實體定期調查和審計政府承包商的行政程序,如果審計發現不當或非法活動,任何不利的審計都可能導致政府實體拒絕續訂我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的訂閲,收入減少或罰款或民事或刑事責任。
如果我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序的市場未能如我們預期的那樣增長,或者如果企業未能採用我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
很難預測客户對我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的採用率和需求、競爭平臺的進入或基於雲的軟件和軟件即服務(SaaS)商業軟件市場的未來增長率和規模。我們的絕大部分收入來自訂閲型軟件產品的銷售,我們預計這種銷售將在可預見的將來持續下去。儘管近年來對數據管理、機器學習、分析平臺和應用程序的需求有所增長,但這些平臺和應用程序的市場仍在繼續發展。我們無法確定這個市場是否會繼續增長,或者即使它確實在增長,企業是否會採用我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序。我們未來的成功將在很大程度上取決於我們進一步滲透企業人工智能軟件現有市場的能力,以及我們認為是企業人工智能平臺和應用程序的新興市場的持續增長和擴張,這些平臺和應用程序的速度更快、更易於採用和更易於使用。我們進一步滲透企業人工智能市場的能力取決於許多因素,包括與我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序相關的成本、性能和感知價值,以及客户是否願意採用不同的數據分析方法。我們有
花費並打算繼續花費大量資源來教育潛在客户瞭解數字化轉型、人工智能和機器學習,尤其是我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序。但是,我們無法確定這些支出是否會幫助我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序獲得更多的市場認可。此外,潛在客户可能已經對傳統分析軟件系統進行了大量投資,可能不願投資新的平臺和應用程序。如果市場增長失敗或增長速度比我們目前預期的要慢,或者企業未能採用我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
如果我們未能應對快速的技術變革、擴展我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序或開發新的特性和功能,我們保持競爭力的能力可能會受到損害。
我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序市場的特點是技術變革迅速、新平臺和應用程序的頻繁推出和增強、不斷變化的客户需求以及不斷變化的行業標準。引入體現新技術的平臺和應用程序會迅速使現有平臺和應用程序過時和無法銷售。數據管理、機器學習、分析平臺和應用程序本質上是複雜的,開發和測試新的或增強的平臺和應用程序可能需要很長時間,並且需要大量的研發支出。對我們現有的C3 AI Suite和C3 AI應用程序或任何新應用程序的任何增強或改進的成功取決於多個因素,包括及時完成、有競爭力的價格、足夠的質量測試、與現有技術的集成以及總體市場接受度。
我們擴大客户羣和從客户那裏獲得收入的能力將在很大程度上取決於我們增強和改進C3 AI Suite和C3 AI應用程序、開發其他功能和用例、引入新功能和應用程序以及在越來越多的設備、操作系統和第三方應用程序上進行互操作的能力。我們的客户可能需要我們當前 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序所沒有的特性和功能,或者可能面臨我們當前 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序無法解決的用例。我們在研發方面進行了大量投資,我們的目標是將支出集中在提高質量和易於採用的措施上,為我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序創造自然的客户需求。當我們對C3 AI 套件或應用程序開發新的增強或改進時,我們通常會產生費用並預先花費資源來開發、營銷和推廣新的增強和改進。因此,當我們開發和推出對C3 AI Suite和C3 AI應用程序的新增強和改進時,它們必須獲得較高的市場接受度,才能證明我們在開發和將其推向市場方面的投資是合理的。無法保證我們對C3 AI Suite和C3 AI應用程序的增強或我們的新應用程序體驗、功能、用例、特性或功能會吸引我們的客户或獲得市場認可。如果我們的研發投資無法準確預測客户需求,或者我們未能以安全、及時和具有成本效益的方式開發C3 AI Suite和C3 AI應用程序,則我們可能無法留住現有客户或增加對C3 AI套件和C3 AI應用程序的需求。
此外,即使我們引入了新的C3 AI Suite功能和C3 C3 AI應用程序,我們現有的C3 AI套件和C3 AI應用程序的銷售收入也可能會下降,而新的C3 AI套件功能或應用程序的收入不會抵消這種下降。例如,客户可能會推遲訂購新的C3 AI Suite功能或應用程序,以允許他們對C3 AI Suite和C3 AI應用程序進行更全面的評估,或者直到行業和市場評論廣泛可用為止。由於擔心遷移的複雜性以及套件或應用程序初期性能問題,一些客户可能會對遷移到新的C3 AI套件和C3 AI應用程序猶豫不決。此外,我們可能會失去選擇競爭對手的人工智能平臺和應用程序而不是遷移到我們的新C3 AI Suite功能和應用程序的現有客户。這可能會導致暫時或永久的收入短缺,並對我們的業務產生不利影響。
我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序在未來的基礎設施平臺和技術上無法有效運行的任何失敗都可能減少對我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序的需求。如果我們無法及時且經濟高效地應對這些變化,我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序可能會變得不那麼適銷、競爭力下降或過時,我們的經營業績可能會受到不利影響。
競爭對手推出新的人工智能平臺和應用程序,或者開發全新的技術來取代現有產品,可能會使我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序過時或對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。我們可能會在軟件開發、設計或營銷方面遇到困難,這可能會延遲或阻礙我們開發、引入或實施新的 C3 AI Suite 或應用程序體驗,
特性或能力。過去,我們內部計劃的新特性和功能的發佈日期曾出現延遲,無法保證新的C3 AI Suite或C3 AI應用程序特性或功能會按計劃發佈。任何延誤都可能導致負面宣傳、收入或市場接受度損失,或者客户對我們提出索賠,所有這些都可能損害我們的業務。此外,我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序的新生產力功能可能需要大量投資,我們無法保證此類投資會成功。如果客户不廣泛採用我們新的C3 AI套件和C3 AI應用程序的特性和功能,我們可能無法實現投資回報。如果我們無法及時且經濟高效地開發、許可或獲取我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的新特性和功能,或者如果此類增強未獲得市場認可,我們的業務可能會受到損害。
如果我們失去首席執行官或高級管理團隊其他成員的服務,我們可能無法執行我們的業務戰略。
我們的成功在很大程度上取決於我們高級管理團隊關鍵成員的持續服務。特別是,我們的創始人兼首席執行官 Thomas M. Siebel 對我們的整體管理、C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序的持續發展、我們的銷售戰略、我們的文化、我們的戰略方向、工程和運營都至關重要。我們所有的執行官都是隨意員工,我們不維持任何關鍵人物人壽保險單。失去高級管理團隊的任何成員都可能使我們的業務戰略更難執行,從而損害我們的業務。
未能有效開發和擴大我們的營銷和銷售能力可能會損害我們擴大客户羣和使我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序獲得更廣泛市場接受的能力。
我們擴大客户羣並使我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序獲得更廣泛的市場接受的能力在很大程度上取決於我們繼續擴大營銷和銷售業務的能力以及這些業務的最終有效性。我們計劃繼續擴大我們在國內和國際上的銷售隊伍和戰略合作伙伴。
尋找和招聘合格的銷售代表並對他們進行培訓既耗時又佔用資源,而且他們可能在很長一段時間內都沒有接受過全面的培訓和生產力。我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序非常複雜,因此,我們的銷售隊伍和運營需要大量的時間和投資來進行適當的招聘、入職和培訓,以使我們的銷售業務富有成效。此外,隨着我們進入新市場,擴展C3 AI Suite的功能並提供新的C3AI應用程序,我們可能需要確定和招募針對此類戰略擴張的額外銷售和營銷工作。我們為此所做的努力可能會越來越耗費資源、耗時,而且最終會失敗。我們還為銷售和營銷計劃投入了大量資源,包括互聯網和其他在線廣告。所有這些努力都要求我們投入大量的財政和其他資源。此外,由於這些營銷和銷售工作,獲取客户的成本很高。如果我們的努力沒有帶來相應的顯著收入增長,我們的業務就會受到損害。如果我們無法招聘、培養和留住有才華的銷售人員,如果我們的新銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產力水平,或者我們的銷售和營銷計劃無效,我們將無法通過擴大銷售隊伍實現預期的收入增長。
此外,如果我們的營銷和銷售工作不成功並且產生的收入增長低於預期,我們的業務將受到不利影響。如果我們的營銷和銷售工作無效,我們的銷售和收入的增長速度可能會低於預期或出現實質性下降,我們的業務可能會受到嚴重損害。
如果我們未能以經濟實惠的方式發展、維護和提高我們的品牌和聲譽,我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。
我們認為,以具有成本效益的方式發展、維護和提高我們的品牌和聲譽的知名度和完整性對於我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序獲得廣泛接受非常重要,也是吸引新客户和維護現有客户的重要因素。我們相信,隨着市場競爭的進一步加劇,我們的品牌和聲譽的重要性將增加。我們品牌的成功推廣取決於我們的營銷工作的有效性、我們以具有競爭力的價格提供可靠和有用的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序的能力、我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序的感知價值、我們保持客户信任的能力、我們繼續開發其他功能和用例的能力,以及我們區分我們的 C3 AI 套件和 C3 的能力
來自競爭產品的 AI 應用程序和功能。品牌推廣活動可能不會增加收入,即使增加收入,增加的收入也可能無法抵消我們在建立和維護品牌和聲譽方面產生的費用。我們還以多種方式依賴我們的客户羣,包括向我們提供有關C3 AI套件和C3 AI應用程序的反饋。如果我們未能成功推廣和維護我們的品牌,也未能保持客户的忠誠度,或者我們在推廣和維護品牌的嘗試失敗時花費了大量費用,則我們可能無法吸引新客户和合作夥伴或留住現有客户和合作夥伴,我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。與我們的員工、合作伙伴或與這些方相關的其他人相關的任何負面宣傳也可能僅僅因為關聯而損害我們自己的聲譽,並可能降低我們品牌的價值。我們的品牌和聲譽受損可能會導致對我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的需求減少,並增加將市場份額流失給競爭對手的風險。任何恢復我們品牌價值和重建聲譽的努力都可能代價高昂,而且可能不會成功。
我們還建立了戰略關係,通過這種關係來共同打造我們的產品。如果這些關係終止,可能會對我們的品牌產生不利影響。例如,我們的C3 AI套件和C3人工智能應用程序與貝克休斯在聯合品牌的基礎上在石油和天然氣行業銷售。如果與貝克休斯的協議終止或到期,我們可能會失去繼續使用聯合品牌在石油和天然氣行業推銷和銷售我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的權利,而且我們可能很難安排其他渠道合作伙伴及時在石油和天然氣行業銷售我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序,並且在過渡期間我們可能會失去品牌知名度和銷售機會,這可能會損害我們的業務。
我們可能無法成功管理我們的增長或規劃未來的增長。
自2009年成立以來,我們經歷了快速增長。例如,截至2021年1月31日,我們的員工人數已增加到518名全職員工,其員工分佈在美國和國際各地。我們業務的增長和擴張給我們的管理、運營和財務資源帶來持續而嚴重的壓力。我們的業務進一步增長以支持我們的客户羣、我們不斷擴大的第三方關係、我們的信息技術系統以及我們的內部控制和程序可能不足以支持我們的運營。管理我們的增長還需要大量支出和寶貴的管理資源分配,包括整合、發展和激勵全球不同國家快速增長的員工基礎所面臨的挑戰。我們的某些管理層成員此前沒有長期合作,有些人沒有管理上市公司的經驗,這可能會影響他們管理我們增長的方式。
此外,我們的快速增長可能使評估我們的未來前景變得困難。我們預測未來經營業績的能力受到許多不確定性的影響,包括我們有效規劃和模擬未來增長的能力。在快速變化的行業中,我們過去曾遇到過成長型公司經常遇到的風險和不確定性,將來也可能會遇到這些風險和不確定性。如果我們未能在組織發展過程中達到必要的效率水平,或者我們無法準確預測未來的增長,我們的業務就會受到損害。
如果我們無法確保我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序與包括合作伙伴在內的其他人開發的各種軟件應用程序互操作,我們的競爭力可能會降低,我們的運營業績可能會受到損害。
我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序必須與各種硬件和軟件平臺集成,我們需要不斷修改和增強我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序,以適應硬件和軟件技術的變化。特別是,我們開發了C3 AI Suite和C3 AI應用程序,以便能夠輕鬆地與關鍵的第三方應用程序集成,包括與我們競爭的軟件提供商的應用程序以及我們的合作伙伴。我們通常受此類提供商的標準條款和條件的約束,這些條款和條件管理此類軟件系統的分發、運營和費用,此類提供商可能會不時更改這些條款和條件。如果此類軟件系統的任何提供商:
•停止或限制我們對其軟件的訪問;
•修改其服務條款或其他政策,包括向我們或其他平臺和應用程序開發人員收取的費用或其他限制;
•更改我們或我們的客户訪問信息的方式;
•與我們的一個或多個競爭對手建立更有利的關係;或
•開發或以其他方式偏愛自己的競爭產品,而不是我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序。
第三方服務和產品在不斷髮展,我們可能無法修改我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序,以確保它們與其他第三方在未來繼續發展或出現時兼容,或者我們可能無法及時且具有成本效益的方式進行此類修改。此外,我們的一些競爭對手可能破壞我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序與其產品或服務的運營或兼容性,或者對我們運營C3 AI Suite的能力和條款施加強大的業務影響。如果我們的任何競爭對手修改其產品或標準,從而降低我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的功能,或者為我們的競爭對手或競爭產品提供優惠待遇,無論是為了提高競爭地位還是出於任何其他原因,我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序與這些產品的互操作性都可能會降低,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到損害。如果將來我們不被允許或無法與這些和其他第三方應用程序集成,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到損害。
我們銷售C3 AI套件和C3 AI應用程序訂閲的能力可能會受到C3 AI套件和C3 AI應用程序中實際或感知的重大缺陷或錯誤的損害。
我們的C3 AI Suite和C3 AI Applications所依據的軟件技術本質上是複雜的,可能包含重大缺陷或錯誤,尤其是在首次推出新應用程序、發佈新特性或功能時,或者與新的或更新的第三方硬件或軟件集成時。無法保證我們現有的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序以及新應用程序不會包含缺陷或錯誤。我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序中的任何真實或感知到的錯誤、故障、漏洞或錯誤都可能導致負面宣傳或導致數據安全、訪問、保留或其他性能問題,所有這些都可能損害我們的業務。糾正此類缺陷或錯誤可能既昂貴又耗時,並可能損害我們的業務。此外,與此類缺陷或錯誤相關的聲譽和法律責任可能受到重大損害,並會損害我們的業務。
未能吸引和留住更多合格人員或維持我們的公司文化可能會損害我們的業務和文化,使我們無法執行業務戰略。
為了執行我們的業務戰略,我們必須吸引和留住高素質的人員。我們行業中高管、數據科學家、工程師、軟件開發人員、銷售人員和其他關鍵員工的競爭非常激烈。特別是,我們與許多其他公司競爭在設計、開發和管理數據管理、機器學習和分析技術平臺和應用程序方面具有高水平專業知識的員工,以及熟練的數據科學家、銷售和運營專業人員。此外,我們在招聘過程中極具選擇性,這需要內部利益相關者和管理層投入大量的時間和資源。有時,我們在招聘符合我們甄選流程要求並具有適當資格、經驗或專業知識的人員方面遇到了困難,並且可能會繼續遇到這種困難,而且我們可能無法按期快速填補職位。我們最近完成了首次公開募股,潛在候選人可能不像首次公開募股前僱用的員工那樣看待我們的薪酬待遇,包括股權獎勵。此外,我們的招聘人員、方法和方法可能需要修改,以應對不斷變化的候選人庫和概況。我們可能無法及時發現或實施此類變更。
我們與之競爭的許多公司都擁有比我們更多的資源,其中一些公司可能會提供更具吸引力的薪酬待遇。特別是在舊金山灣區,求職者和現有員工會仔細考慮他們獲得的與工作相關的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的預期價值下降,或者我們提供的股權和現金薪酬組合沒有吸引力,則可能會對我們招聘和留住高技能員工的能力產生不利影響。如果我們試圖僱用求職者,根據與其現有僱主達成的協議,他們還可能受到法律訴訟的威脅,這可能會影響招聘並導致我們的時間和資源分散。此外,限制性移民法或出口管制法等法律法規可能會限制我們在國際上招聘的能力。我們還必須繼續通過我們的薪酬實踐、公司文化和職業發展機會留住和激勵現有員工。
我們相信,我們的成功和留住最優秀人才的能力的關鍵要素是我們的文化。隨着我們繼續發展和發展上市公司基礎設施,我們可能會發現維持我們的公司文化很困難。
此外,在我們最近的首次公開募股之後,我們的許多員工可能能夠從公開市場出售股票中獲得可觀的收益,這可能會降低他們繼續為我們工作的動力。此外,我們最近的首次公開募股的收益可能會在員工之間造成財富差距,這可能會損害我們的文化以及員工和業務之間的關係。
如果我們未能吸引新員工或留住現有員工,我們的業務將受到損害。
我們的季度業績和關鍵指標可能會大幅波動,可能無法完全反映我們業務的基本業績。
我們的季度經營業績和關鍵指標在未來可能會與過去一樣有很大差異,特別是考慮到我們依賴數量有限的高價值客户合同,而且對運營業績和關鍵指標的逐期比較可能沒有意義。因此,不應將任何一個季度的業績作為未來業績的指標。我們的季度經營業績和關鍵指標可能會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的,因此可能無法完全反映我們業務的基本業績。季度業績的波動可能會對我們的證券價值產生負面影響。可能導致我們的季度經營業績和關鍵指標波動的因素包括但不限於本風險因素部分其他地方列出的因素以及下面列出的因素:
•我們從新產品中獲得可觀收入的能力;
•我們有能力擴大合作伙伴數量以及C3 AI套件和C3 AI應用程序的分銷;
•我們僱用和留住員工的能力,尤其是負責銷售或營銷我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序的員工;
•我們有能力培養和留住有才華的銷售人員,他們能夠在合理的時間內達到所需的生產力水平,並在我們擴大銷售和營銷工作的領域保持銷售領導地位;
•我們組織和薪酬銷售團隊的方式發生了變化;
•開支時間和收入確認;
•我們有能力增加對大型組織的銷售以及增加對更多小型客户的銷售;
•我們客户的銷售週期和季節性購買模式;
•與維護和擴展我們的業務、運營和基礎設施以及國際擴張和簽訂運營租賃相關的運營費用的金額和時間;
•新的銷售和營銷舉措的時機和有效性;
•我們或競爭對手定價政策的變化;
•我們或競爭對手推出新平臺、應用程序、特性和功能的時機和成功;
•我們或我們的供應商和業務合作伙伴的失敗或違反安全或隱私的行為,以及與糾正任何此類故障或違規行為相關的費用;
•我們行業競爭動態的變化,包括競爭對手之間的整合;
•影響我們業務的法律法規的變化;
•向我們的用户或其他第三方支付的任何大額賠償金;
•與任何未來收購相關的開支時間;
•健康流行病或流行病,例如冠狀病毒或 COVID-19 大流行;
•內亂和地緣政治不穩定;以及
•總體政治、經濟和市場狀況。
我們確認訂閲我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序的收入,這些收入超出了這些訂閲的條款。因此,新銷售額的增加或減少可能不會立即反映在我們的經營業績中,並且可能難以辨別。
我們確認訂閲我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的收入,這些訂閲期限通常為三年。因此,我們在每個季度報告的收入中有一部分來自與前幾個季度訂閲相關的遞延收入的確認。因此,任何一個季度新增或續訂訂閲量的下降可能只會對我們該季度確認的收入產生很小的影響。但是,這種下降將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此,銷售額大幅下滑的影響以及我們的定價政策或客户擴張率或留存率的潛在變化可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的經營業績中。此外,我們的很大一部分成本在發生時記作支出。因此,新客户數量的增長可能會繼續使我們認識到訂閲早期的成本更高和收入更低。最後,我們基於訂閲的收入模式也使我們難以在任何時期通過額外銷售來快速增加收入,因為來自新客户或增加使用我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的現有客户的收入必須在適用的訂閲期內得到確認。我們對高價值客户合同的依賴進一步加劇了這些風險。
任何未能為客户提供高質量的維護和支持服務都可能損害我們與客户的關係,進而損害我們的業務。
部署我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序後,我們的客户將依賴我們的維護和支持團隊來解決與我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序相關的技術和運營問題。我們提供有效的客户維護和支持的能力在很大程度上取決於我們吸引、培訓和留住具有使用我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序為客户提供支持和維護經驗的合格人員的能力。我們的客户數量顯著增長,這已經並將繼續給我們的客户維護和支持團隊帶來額外壓力。我們可能無法足夠快地做出響應,無法滿足客户對技術支持或維護援助的需求的短期增長。我們也可能無法修改維護服務和技術支持的未來、範圍和交付,以與競爭對手提供的技術服務的變化競爭。客户對維護和支持服務的需求增加,而沒有相應的收入,可能會增加成本並對我們的經營業績產生負面影響。此外,如果客户對支持和維護的需求增加,我們可能會面臨更高的成本,這可能會損害我們的運營業績。此外,隨着我們繼續發展業務和為全球客户羣提供支持,我們需要能夠繼續提供高效的支持和有效的維護,以大規模滿足全球客户的需求。客户獲得額外的維護和支持功能,我們的客户數量顯著增長,這將給我們的組織帶來額外的壓力。如果我們無法在全球範圍內大規模提供有效的客户維護和支持,或者我們需要僱用額外的維護和支持人員,我們的業務可能會受到損害。我們吸引新客户的能力在很大程度上取決於我們的商業聲譽和現有客户的積極推薦。任何未能維持高質量的維護和支持服務、渠道方未能維持高質量的維護和支持服務,或者市場認為我們沒有為客户提供高質量的維護和支持服務,都將損害我們的業務。
COVID-19 疫情已經並將繼續對我們的業務、運營以及我們、合作伙伴和客户開展業務的市場和社區產生不利影響。
從 2020 年 1 月開始,COVID-19 疫情在全球範圍內造成了普遍的業務中斷。COVID-19 疫情對全球經濟和我們業務的潛在影響和持續時間難以評估或預測。潛在的影響包括:
•我們的潛在客户和現有客户的業務可能會放緩,這反過來可能導致對我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的需求減少,銷售週期延長,客户流失以及收款困難;
•我們的員工在家辦公的頻率比歷史高得多,這可能導致員工的生產力和士氣下降,不必要的員工流失增加,以及網絡攻擊的風險增加;
•我們繼續產生固定成本,尤其是房地產成本,並且從這些成本中獲得的收益減少或根本沒有收益;
•我們的增長計劃可能會繼續受到幹擾,例如設施和國際擴張;
•我們預計從世界各地的設施重返工作崗位將產生成本,包括工作場所的變更,例如空間規劃、餐飲服務和便利設施;
•我們可能會因工作場所安全索賠承擔法律責任;
•我們的關鍵供應商或第三方合作伙伴可能會倒閉;
•面對面的營銷活動,包括行業會議,已被取消,我們重新安排或舉辦面對面營銷活動以及其他銷售和營銷活動的能力可能會持續長時間延遲;以及
•我們的營銷、銷售、專業服務和支持組織習慣於與客户和合作夥伴進行廣泛的面對面互動,虛擬開展業務是未經證實的。
上述任何一項的影響無論是個人還是集體,都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
由於 COVID-19 疫情,我們暫時關閉了總部和其他辦公室,要求我們的員工和承包商遠程辦公,並實施了旅行限制,所有這些都代表着我們業務運營方式的重大變化。我們的合作伙伴和客户的運營也同樣發生了變化。由於全球業務中斷,COVID-19 疫情對我們在2020年簽訂的新增業務協議產生了重大的不利影響,並可能繼續構成挑戰,直到疫情的影響減弱。儘管 COVID-19 疫情的持續時間和範圍取決於目前無法準確預測的未來發展,例如遏制行動的範圍和有效性,但它已經對全球經濟產生了不利影響,COVID-19 疫情的最終社會和經濟影響仍然未知。特別是,這場疫情造成的情況可能會影響全球IT支出率,儘管我們已採取措施限制或減輕影響,但它可能會繼續對我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的需求產生不利影響,延長我們的銷售週期,減少訂閲的價值或期限,降低訂閲續訂水平,對應收賬款的收取產生負面影響,減少新客户的預期支出,一些原因在我們為倒閉而付費的客户中,限制我們的直銷隊伍有能力前往客户和潛在客户,並影響我們的付費客户的萎縮或流失率,所有這些都可能對我們在2021財年及未來時期的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,就COVID-19 疫情對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響而言,它還可能加劇本 “風險因素” 部分中描述的許多其他風險,包括但不限於與我們增加對現有和新客户的銷售、開發和部署新產品和應用程序以及維持有效的營銷和銷售能力的能力相關的風險。
我們實際或認為未能遵守隱私、數據保護法律、法規和義務可能會損害我們的業務。
我們收集、接收、存儲、處理、生成、使用、轉移、披露、提供、保護、處置和共享客户的專有和敏感數據,可能包括個人信息、機密信息、受保護的健康信息和財務數據,這些數據可能包括運營我們的業務、法律和營銷目的以及其他業務相關目的所需的個人信息、機密信息、受保護的健康信息和財務數據。
在美國、歐洲國家以及我們開展業務的其他國家,數據隱私和隱私、信息安全和處理監管已成為重大問題。隱私和安全問題的法律和監管框架正在迅速演變,預計將增加我們的合規成本和責任風險。有許多關於隱私、數據保護、信息安全的聯邦、州、地方和國際法律法規
以及個人信息和其他內容的處理、保護,或數據保護法,其範圍正在發生變化,有不同的解釋,可能在不同國家之間不一致,或者與其他規則相沖突。我們現在或可能還要遵守我們的外部和內部隱私和安全政策、守則、陳述、認證、行業標準、出版物和框架或隱私政策的條款,以及與第三方簽訂的與隱私、數據保護和信息安全和處理相關的合同義務,包括賠償第三方因不遵守數據保護法或其他義務而產生的費用或後果的合同義務,包括隱私政策、數據保護義務。我們預計將繼續有新的數據保護義務,我們尚無法確定此類未來數據保護義務可能對我們的業務產生的影響。對數據保護法和數據保護義務的任何重大變更,包括但不限於有關獲得客户明示或默示同意的處理方式的更改,都可能會增加我們的成本,並要求我們以實質性的方式修改我們的業務,我們可能無法完成這些修改,並可能限制我們存儲和處理數據以及經營業務的能力。
在可預見的將來,全球數據保護法和數據保護是不確定的,而且很可能仍然不確定,我們實際或認為未能解決或遵守這些法律可能會:增加我們的合規和運營成本;限制我們推銷產品或服務、吸引新客户和留住現有客户的能力;限制或消除我們處理數據的能力;使我們面臨監管審查、行動、調查、罰款和處罰;導致聲譽損害;導致損失的業務結果是訴訟和責任,包括集體訴訟;導致重大成本、開支和費用(包括律師費)的原因;對業務運營或財務業績造成重大不利影響,以及;以其他方式對我們的業務造成其他實質損害,或不利的數據保護影響。
我們努力盡可能遵守適用的數據保護法律和數據保護義務,但我們有時可能會不這樣做,或者可能被認為沒有這樣做。此外,儘管我們做出了努力,但如果我們的員工、合作伙伴或供應商不遵守或被認為不遵守適用的數據保護法和數據保護義務,我們可能無法成功實現合規,否則可能會面臨不利的數據保護影響。如果我們未能(或被認為未能)遵守適用的數據保護法律或數據保護義務,或者如果我們的隱私政策被認定全部或部分不準確、不完整、具有欺騙性、不公平或誤導了我們的實際做法,我們可能會受到並遭受不利的數據保護影響。此外,任何此類失敗或明顯的失敗都可能導致消費者權益團體、媒體或其他機構發表針對我們的公開聲明,這可能會對我們的聲譽造成重大損害。我們實際或認為未能遵守數據保護法或數據保護義務也可能使我們受到政府實體、主管部門或監管機構的訴訟、索賠、訴訟、訴訟或調查,這可能導致不利的數據保護影響,包括業務慣例的必要變更、資源和管理層的注意力從我們的業務中轉移、監管監督和審計、中止必要的處理或對我們的業務產生不利影響的其他補救措施。
我們還預計,各個司法管轄區將繼續提出和頒佈有關隱私、數據保護、信息安全和其他數據處理方面的新法律、法規和行業標準。在歐洲,《通用數據保護條例》(2016/679)(GDPR)於2018年5月生效,並對處理歐盟數據主體的個人數據提出了嚴格的要求。在我們處理歐盟數據主體的個人數據的範圍內,GDPR 可能適用於我們。必須遵守GDPR的公司面臨更多的合規義務和風險,包括對數據保護要求進行更嚴格的監管執行、禁止處理歐洲數據主體個人數據的命令以及可能因違規行為處以高達2000萬歐元或不合規公司全球年收入4%的罰款,以較高者為準。包括 GDPR 在內的歐洲數據保護法通常也禁止將個人數據從歐洲經濟區(EEA)傳輸到美國和大多數其他國家,除非傳輸各方已經為傳輸建立了法律依據並實施了保護所傳輸的個人數據的具體保障措施。允許美國公司根據GDPR從歐洲進口個人信息的主要機制之一是歐盟-美國認證。隱私盾和瑞士-美國美國商務部管理的隱私盾框架。但是,歐盟法院在 “施雷姆斯二世” 裁決中於2020年7月宣佈框架無效。瑞士聯邦數據保護和信息專員也認為,瑞士-美國隱私盾不足以將數據從瑞士傳輸到美國當局。英國的數據保護法與歐盟的數據保護法類似,同樣可能使歐盟-美國的使用無效。隱私盾是將個人信息從這些國家合法傳輸到美國的機制。
施雷姆斯二世的決定還引發了人們的疑問,即是否是歐盟-美國的主要替代方案之一隱私盾即歐盟委員會的標準合同條款,可以合法地用於從歐洲向美國或大多數其他國家的個人信息傳輸。目前,除了歐盟-美國之外,幾乎沒有可行的替代方案。隱私盾和標準合同(SCC)。歐盟委員會最近提議對SCC進行更新,併發布了額外的監管指南,旨在對尋求依賴SCC的公司施加額外義務。因此,我們或我們的供應商從歐洲傳輸的任何個人數據都可能不符合歐洲數據保護法;可能會增加我們因違反跨境數據傳輸限制而受到GDPR加強制裁的風險,並可能減少受歐洲數據保護法約束的公司的需求
此外,英國已退出歐盟,這種退出被稱為 “英國脱歐”,自2020年12月31日起生效。根據經修訂的《2018年歐盟(退出)法》第3條(包括各種數據保護、隱私和電子通信(歐盟退出)條例),GDPR的數據保護義務繼續構成英國法律的一部分,這可能會使我們面臨兩個平行的數據保護制度,每個制度都授權處以罰款,並可能採取不同的執法行動。目前尚不清楚將來根據GDPR,從歐盟向英國轉移個人數據將在多大程度上繼續保持合法。例如,根據英國與歐盟在英國脱歐後達成的協議,在從歐洲經濟區向英國傳輸個人數據方面,歐盟委員會將繼續將英國視為歐盟成員國,這意味着從2021年1月1日起四個月內可以在不需要額外保障的情況下進行此類傳輸,可能再延長兩個月。但是,如果歐盟委員會在未經歐盟同意的情況下就英國或英國修訂某些英國數據保護法或其相關方面作出充分決定,這一 “過渡” 期將結束(除非這些修正案只是為了使這些英國數據保護法與歐盟的數據保護制度保持一致)。如果歐盟委員會在過渡期到期之前沒有就向英國傳輸個人數據做出充分的決定,那麼從那時起,英國將成為GDPR下的 “第三國”,此類傳輸將需要遵守GDPR的保障措施(例如,標準合同條款)。由於過渡期後英國將如何處理和解決GDPR,在解釋和應用方面存在很大的不確定性,我們在滿足他們的要求和對我們的政策和實踐進行必要的修改方面可能會面臨挑戰,並且可能為此付出大量的成本和開支。如果我們未能遵守適用的數據保護法或數據保護義務,或認為我們未能遵守適用的數據保護法律或數據保護義務,都可能導致針對我們的政府調查或執法行動、訴訟、索賠或公開聲明,以及其他不利的數據保護影響。此外,適用於我們客户的隱私、數據保護、數據安全和數據處理其他方面的業務的法律、法規和政策的合規成本以及由這些法律法規和政策帶來的其他負擔,可能會限制我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的採用和使用,並減少對它們的總體需求。
在美國,數據保護法包括根據聯邦貿易委員會、《電子通信隱私法》、《計算機欺詐和濫用法》、《加利福尼亞消費者隱私法》(CCPA)以及其他與隱私和數據安全相關的州和聯邦法律頒佈的規章和法規。例如,CCPA要求處理加州居民信息的公司向消費者重新披露其數據收集、使用和共享的做法,並允許消費者選擇不向第三方出售個人信息,併為數據泄露提供私人訴訟權和法定賠償。CCPA 可能會增加我們的合規成本和潛在責任。此外,加州選民最近批准了2020年加州隱私權法案(CPRA),該法案將於2023年1月1日生效。除其他外,CPRA將賦予加利福尼亞州居民限制使用其敏感信息的能力,規定對涉及16歲以下加利福尼亞居民的CPRA違規行為進行處罰,併成立一個新的加州隱私保護局來實施和執行法律。CCPA的頒佈引發了美國其他州類似的立法發展浪潮,這可能會產生重疊但不同的州法律拼湊而成的可能性。一些觀察家指出,CCPA可能標誌着美國採取更嚴格的隱私立法趨勢的開始,這可能會增加我們的潛在責任,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。一些國家還在考慮或已經通過了要求在本地存儲和處理數據的立法,或類似的要求,這可能會增加運營我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序以及我們業務其他方面的成本和複雜性。
由於法律法規、美國乃至全球施加了新的相對繁瑣的義務,而且這些法律法規和其他法律法規的解釋和適用存在很大的不確定性,因此這些法律法規的要求或與隱私、數據保護或信息安全相關的合同或其他義務的解釋或適用有可能與我們的管理不一致或被指控不一致
處理慣例、我們的政策或程序,或我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序的功能。我們在滿足他們的要求和對我們的政策和做法進行必要的修改方面可能會面臨挑戰,並且可能為此付出鉅額的成本和開支。儘管我們努力遵守我們的隱私政策以及其他與隱私、數據保護或信息安全相關的義務,但我們有時可能會不這樣做,或者可能被認為沒有這樣做。此外,儘管我們做出了努力,但如果我們的員工或供應商遵守我們的隱私政策和其他與隱私、數據保護或信息安全相關的義務,我們可能無法成功實現合規。如果我們未能或認為我們未能遵守我們的隱私政策以及我們對客户或其他第三方的隱私、數據保護或信息安全相關義務或我們與隱私、數據保護或信息安全相關的任何其他法律義務,都可能導致消費者權益團體或其他人對我們進行政府調查或執法行動、訴訟、索賠或公開聲明,並可能導致重大責任或導致我們的客户對我們失去信任,這可能是不利影響關於我們的聲譽和業務。此外,遵守適用於我們客户業務的法律、法規和政策所帶來的其他負擔可能會限制我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的採用和使用,並減少對它們的總體需求。
此外,如果與我們合作的第三方(例如供應商或開發商)違反數據保護法或數據保護義務,則此類違規行為也可能使我們客户的內容面臨風險,進而可能對我們的業務產生不利影響。此外,數據保護法、數據保護義務或有關收集、使用、保留、安全或披露客户內容的行業慣例的任何重大變化,或者有關獲得收集、使用、保留或披露此類內容的明示或暗示同意的方式的任何重大變化,都可能增加我們的成本,並要求我們修改我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序,可能以實質性的方式進行修改,我們可能無法完成且可能無法完成限制我們存儲和處理客户數據或開發的能力新的應用程序和功能。
將來我們申請的PPP貸款可能會被認定為不允許,這可能會損害我們的聲譽或對我們的業務產生不利影響。
2020年5月,鑑於 COVID-19 及相關事件造成的不確定性,我們根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》或《CARES法》的薪資保護計劃或PPP貸款申請並獲得了約630萬美元的貸款。PPP貸款的期限為兩年,無抵押,由美國小企業管理局(SBA)提供擔保。PPP貸款的固定利率為每年1.00%,前六個月的利息延期。根據CARES法案,我們可能有資格申請豁免所有用於支付工資費用、租金、水電費和其他符合條件的開支的貸款收益,前提是我們保留一定數量的員工,並將薪酬維持在薪資保護計劃的某些監管範圍內。但是,我們償還了PPP貸款的全部餘額,包括2020年8月的應計利息。
在申請PPP貸款時,除其他外,我們需要證明,當時的經濟不確定性使PPP貸款成為支持我們持續運營的必要條件,並且我們當時沒有與關聯公司一起僱用超過500名員工。除其他外,我們分析了 COVID-19 疫情造成的經濟不確定性,包括其對我們的客户和潛在客户以及整個全球經濟的影響,以及對我們業務活動的潛在影響,我們真誠地獲得了這些認證。我們在2020年8月償還了PPP貸款的全部餘額,包括應計利息。
我們認為,我們滿足了PPP貸款的所有資格標準,並且我們收到的PPP貸款符合CARES法案PPP的目標。上述必要性認證當時不包含任何客觀標準,仍有待解釋。如果儘管我們真誠地相信我們滿足了PPP貸款的所有資格要求,但後來我們被認定違反了與PPP貸款相關的任何法律或政府法規,例如《虛假索賠法》,或者以其他方式確定我們沒有資格獲得PPP貸款,則儘管我們選擇不使用任何PPP貸款收益,但我們仍可能受到民事、刑事和行政處罰償還了PPP貸款的全部餘額,包括8月份的應計利息2020。任何違規行為或涉嫌的違規行為都可能導致負面宣傳和聲譽受損、小企業管理局或其他政府實體的審查或審計,或根據《虛假索賠法》提出索賠。這些事件可能會消耗大量的財務和管理資源,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們依賴第三方服務提供商來託管和交付我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序,這些服務的任何中斷或延遲都可能損害我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序,損害我們的業務。
我們目前通過位於美國、亞洲和歐洲的第三方數據中心託管設施為客户提供服務。我們的運營在一定程度上取決於我們的第三方設施提供商保護這些設施免受自然災害、電力或電信故障、犯罪行為和類似事件造成的損壞或中斷的能力。如果我們的數據中心安排終止,或者出現任何服務中斷或中心損壞,我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序可能會出現長時間的中斷,以及在制定新安排時出現延誤和額外費用。
我們設計了系統基礎架構,採購、擁有或租賃用於我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序的計算機硬件。設計和機械錯誤、使用量激增以及不遵守系統協議和程序可能會導致我們的系統故障,從而導致我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序中斷。我們服務的任何中斷或延遲,無論是由於第三方錯誤、我們自己的錯誤、自然災害還是安全漏洞,無論是意外還是故意的,都可能損害我們與客户的關係,導致我們的收入減少和/或支出增加。此外,如果發生損壞或中斷,我們的保險單可能無法充分補償我們可能遭受的任何損失。這些因素反過來可能會進一步減少我們的收入,使我們承擔責任,並導致我們發放積分或導致客户無法續訂訂閲,所有這些都可能對我們的業務產生重大不利影響。
我們可能面臨外幣匯率波動的風險。
我們在全球範圍內向客户銷售產品,主要在歐洲開展國際業務。隨着我們繼續擴大國際業務,我們將更容易受到貨幣匯率波動的影響。儘管我們的收入產生的大部分現金以美元計價,但少量以外幣計價,而且我們的支出通常以我們開展業務的司法管轄區的貨幣計價。在截至2021年1月31日和2020年1月31日的九個月期間,我們分別有26%和19%的收入以及9%和10%的支出以美元以外的貨幣計價。由於我們以美元以外的貨幣開展業務,但以美元報告經營業績,因此我們還面臨匯率波動的調整風險,這可能會阻礙我們預測未來業績和收益的能力,並可能對我們的經營業績產生重大影響。因此,美元價值的增加和外幣價值的下降可能會導致我們收入的美元等值減少。我們目前沒有維持對衝非美元貨幣風險敞口的計劃。
我們當前的C3 AI Suite和C3 AI應用程序,以及我們未來可能推出的應用程序、特性和功能,可能不會被客户廣泛接受,或者可能會受到負面關注,或者可能要求我們補償或補償第三方,其中任何一項都可能降低我們的利潤率並損害我們的業務。
我們吸引、留住和擴大客户羣以及增加收入的能力將取決於我們獨立或與第三方共同成功創建新應用程序、新特性和功能的能力。我們可能會對現有的C3 AI套件和C3 AI應用程序進行重大更改,或者開發和推出新的未經驗證的應用程序,包括我們之前幾乎沒有或根本沒有開發或操作經驗的技術。這些新應用程序和更新可能無法吸引、留住和增加我們的客户羣,也可能導致此類新應用程序的採用出現延遲。新應用程序最初可能會遇到性能和質量問題,這可能會對我們向新老客户推銷和銷售此類應用程序的能力產生負面影響。我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的任何重大變更或新應用程序的引入所產生的短期和長期影響尤其難以預測。如果新的或增強的應用程序無法吸引、留住和增加我們的客户羣,我們可能無法產生足夠的收入、營業利潤率或其他價值來證明我們在此類應用程序上的投資是合理的,其中任何一項都可能在短期、長期或兩者兼而有之地損害我們的業務。
此外,我們當前的C3 AI Suite和C3 AI應用程序,以及我們未來可能推出的應用程序、特性和功能,可能需要我們補償或補償第三方。此外,我們將來推出的新應用程序可能同樣要求我們補償或補償第三方,所有這些都會降低我們對任何此類新應用程序的利潤率。如果這種趨勢在我們新的和現有的C3 AI套件和C3 AI應用程序中持續下去,可能會損害我們的業務。
向政府實體和嚴格監管的組織進行銷售會面臨許多挑戰和風險。
我們已經並將可能出售給美國聯邦、州和地方以及外國政府機構客户,以及金融服務、電信和醫療保健等高度監管行業的客户。向此類實體的銷售面臨許多挑戰和風險。向此類實體銷售可能競爭激烈、昂貴且耗時,通常需要大量的前期時間和費用,而無法保證這些努力會帶來銷售。政府的合同要求可能會發生變化,從而限制了我們向政府部門銷售的能力。政府對我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的需求和付款受到公共部門預算週期和資金授權的影響,資金減少或延遲對公共部門對我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序的需求產生了不利影響。
此外,政府和高度監管的實體要求的合同條款可能與我們的標準安排不同,並且可能不如與私營部門客户商定的條款優惠。根據我們的經驗,由於預算週期,政府實體通常需要比私營部門客户更短的期限訂閲,因此一年期訂閲並不少見。政府實體和受到嚴格監管的組織通常有更長的實施週期,有時需要接受條款,這可能會導致收入確認延遲,IT和數據環境可能更加複雜,並可能期望供應商提供更大的支付靈活性。
與政府實體簽訂的合同還可能包括優惠定價條款,包括但不限於 “最惠客户” 的定價。如果我們成功獲得政府合同,則此類授予可能會受到上訴、爭議或訴訟,包括但不限於投標失敗者的投標抗議。
作為政府承包商或分包商,我們必須遵守與政府合同的訂立、管理和履行以及納入政府合同工具有關的法律、法規和合同條款,這些法律法規和合同條款會影響我們和我們的合作伙伴與政府機構開展業務的方式。由於實際或被認為不遵守政府合同法律、法規或合同條款,我們可能會接受非常規的課程審計和內部調查,這可能會給我們的業務帶來財務損失,分散管理時間,或限制我們繼續向政府客户銷售產品和服務的能力。這些法律和法規可能會給我們的業務帶來其他額外成本,不遵守這些或其他適用的法規和要求,包括過去的違規行為,可能會導致我們的渠道合作伙伴提出損害賠償索賠,降低合同價格調整或退款義務,民事或刑事處罰,終止合同以及暫停或禁止政府機構在一段時間內簽訂合同。任何此類損失、處罰、中斷或限制我們與政府開展業務的能力,都將對我們的業務、經營業績、財務狀況、公眾認知和增長前景產生不利影響,並可能產生重大不利影響。
出於方便或其他原因,政府和受到嚴格監管的實體可能擁有法定、合同或其他法律權利,可以終止與我們或我們的合作伙伴的合同。任何此類終止都可能對我們與其他政府客户簽訂合同的能力以及我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。所有這些因素都可能進一步增加與這些客户開展業務的風險。如果某個政府實體或受到嚴格監管的組織在該季度或根本沒有實現預期的銷售額,我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景可能會受到重大不利影響。
如果我們的員工無法獲得和維持所需的安全許可,我們無法獲得和維持所需的設施安全許可,或者我們不遵守有關保密信息保護的法律和監管義務,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的一份美國政府合同要求我們的員工保持安全許可,還要求我們遵守美國國防部(DoD)的安全規章制度。國防部對從事機密計劃支持工作的人員有嚴格的安全許可要求。通常,對機密信息、技術、設施或計劃的訪問受到額外的合同監督和潛在的責任。如果發生涉及機密信息、技術、設施或計劃或持有許可的人員的安全事件,我們可能會遭受法律、財務、運營和聲譽損害。為員工獲取和維護安全許可是一個漫長的過程,很難識別、招聘和留住已經持有安全許可的員工。如果我們的員工無法及時或根本無法獲得安全許可,或者如果我們持有安全許可的員工無法維持安全許可或終止在我們的工作,則需要保密工作的客户可能會終止現有合同或決定在合同到期時不續訂合同。如果我們無法獲得或維持設施安全許可,我們可能無法競標或贏得新的機密合同,並且我們需要設施安全許可的現有合同(以及我們隨後可能獲得的任何未來合同)可能會終止。
如果我們無法達到和維持足以支持我們的運營和履行義務的流動性水平,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們積極監控和管理我們的現金和現金等價物,以便有足夠的流動性為我們的運營和其他公司用途提供資金。將來,可能需要增加流動性水平,以充分支持我們的運營和計劃,並減輕業務挑戰或不可預見情況的影響。如果我們無法實現和維持如此高的流動性水平,我們可能會遭受不利後果,包括減少對C3 AI Suite和C3 AI應用程序的投資,難以執行我們的業務計劃和履行我們的義務以及其他運營挑戰。任何這些事態發展都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能需要額外的資本,我們無法確定是否會以優惠條件或根本不提供額外融資。
從歷史上看,我們的運營和資本支出主要通過股票發行和運營產生的現金來為我們的運營和資本支出提供資金。儘管我們目前預計我們現有的現金和現金等價物以及運營現金流將足以滿足我們在可預見的將來的現金需求,但我們可能需要額外的融資。我們會不時評估融資機會,我們獲得融資的能力將取決於我們的發展努力、業務計劃、經營業績以及我們尋求融資時的資本市場狀況等。未來出售和發行我們的股本或購買股本的權利可能會導致我們現有股東的大幅稀釋。我們可能會以我們可能不時確定的價格和方式通過一次或多筆交易出售A類普通股、可轉換證券和其他股權證券。如果我們在後續交易中出售任何此類證券,投資者可能會被大幅稀釋。此類後續交易的新投資者可以獲得比我們的A類普通股持有人更優先的權利、優惠和特權。我們將來可能獲得的任何債務融資都可能涉及與我們的籌資活動以及其他財務和運營事項相關的限制性契約,這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商機。我們無法向您保證,在需要時會以優惠條件向我們提供額外融資,或者根本無法向您保證。如果我們無法在需要時以令我們滿意的條件獲得充足的融資或融資,我們繼續支持業務增長、發展努力和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們可能會收購其他業務或收到收購要約,這可能需要管理層的大力關注,擾亂我們的業務或削弱股東的價值。
我們過去曾收購過其他公司、產品和技術,將來可能會收購。我們在收購方面的經驗有限。我們可能無法找到合適的收購候選人,也可能無法以優惠的條件完成收購。如果我們完成收購,我們最終可能無法鞏固我們的競爭地位或實現我們的目標,客户、開發商或投資者可能會對我們完成的任何收購持負面看法。此外,我們可能無法成功整合收購的業務,也無法在收購後有效地管理合並後的公司。如果我們未能成功地將我們的收購或與這些收購相關的人員或技術整合到我們的公司中,則合併後的公司的經營業績可能會受到不利影響。任何整合過程都需要大量的時間和資源,需要管理層的高度關注,並幹擾我們業務的正常運作,而且我們可能無法成功管理該流程,這可能會損害我們的業務。此外,我們可能無法成功評估或利用所收購的技術,也無法準確預測收購交易的財務影響,包括會計費用。
我們可能必須支付現金、承擔債務或發行股權證券來支付任何此類收購,每一項收購都可能影響我們的財務狀況或股本的價值。出售股權為任何此類收購提供資金都可能導致股東稀釋。如果我們承擔更多債務,將導致固定債務增加,還可能使我們受到契約或其他限制的約束,這將阻礙我們靈活經營業務的能力。
我們與某些作為股東或與我們的董事有關聯的實體有業務和客户關係,或兩者兼而有之,此類關係可能會導致利益衝突。
我們的一些客户和其他業務合作伙伴與我們的某些董事有關聯或持有我們的股本,或兩者兼而有之。例如,2019年6月,我們與貝克休斯簽訂了戰略合作協議,根據該協議,貝克休斯有權任命董事。我們的董事洛倫佐·西蒙內利是貝克休斯和貝克的員工
休斯是股東。我們認為,我們與關聯方達成的交易和協議的優惠條件至少與當時從第三方那裏合理獲得的優惠條件相同。但是,當我們的董事會面臨可能對我們和其他各方或其關聯公司產生不同影響的決策時,這些關係可能會造成或似乎造成潛在的利益衝突。此外,我們與這些其他方及其關聯公司之間可能會出現利益衝突。即使此類衝突沒有發生,衝突的出現也可能會對公眾對我們的看法、我們與其他公司的關係以及我們未來建立新關係(包括與此類關聯方的競爭對手的關係)的能力產生不利影響,這可能會損害我們的業務和經營業績。
如果我們或我們的第三方服務提供商遇到安全漏洞或未經授權的各方以其他方式獲得對客户數據、數據或C3 AI Suite的訪問權限,則我們的C3 AI Suite可能會被視為不安全,我們的聲譽可能會受到損害,對我們平臺的需求可能會減少,並且我們可能會承擔重大責任。
我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序處理、存儲和傳輸客户的專有和敏感數據,可能包括個人信息、受保護的健康信息和財務數據。我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序專為在亞馬遜網絡服務或 AWS、Azure 和谷歌雲平臺等第三方公有云提供商的基礎設施上使用而構建。我們還使用第三方服務提供商來幫助我們向客户提供服務。這些供應商可能會存儲或處理我們的員工、合作伙伴或客户的個人信息、受保護的健康信息或其他機密信息。我們從位於美國和國外的個人那裏收集此類信息,並可能在收集信息的國家/地區之外存儲或處理此類信息。儘管我們和我們的第三方服務提供商已經實施了許多旨在防範安全漏洞的安全措施,但這些措施可能會失敗或可能不充分,從而導致我們或我們客户的數據或其他敏感信息未經授權的披露、修改、濫用、不可用、破壞或丟失。我們的C3 AI Suite、我們的應用程序、我們的操作系統、物理設施或第三方合作伙伴系統的任何安全漏洞,或認為已經發生的安全漏洞,都可能導致訴訟、賠償義務、監管執法行動、調查、罰款、緩解和補救成本、爭議、聲譽損害、管理層注意力轉移以及其他責任和業務損失。儘管我們無法控制第三方的安全措施,但即使我們無法向造成違規的第三方求助,我們也可能被認為或聲稱對任何違反此類措施的行為負有責任或遭受聲譽損害。此外,我們的合作伙伴不遵守適用的法律或法規都可能導致政府實體或其他方面對我們提起訴訟,從而進一步造成財務、運營和聲譽損失。
網絡攻擊、拒絕服務攻擊、勒索軟件攻擊、商業電子郵件泄露、計算機惡意軟件、病毒、社會工程(包括網絡釣魚)和其他基於互聯網的惡意活動在我們的行業和客户行業中普遍存在,此類攻擊持續增加。我們還利用第三方提供商來託管、傳輸或以其他方式處理與我們的業務活動相關的電子數據。我們或我們的供應商和業務合作伙伴可能會遭受攻擊、系統不可用、由於員工或其他盜竊或濫用而導致的未經授權的訪問或披露、拒絕服務攻擊、民族國家和民族國家支持的行為者的複雜攻擊以及高級持續威脅入侵。儘管我們努力確保信息技術網絡和系統、處理和信息的安全性、隱私、完整性、機密性、可用性和真實性,但我們可能無法預測或實施有效的預防和補救措施來應對所有數據安全和隱私威脅。我們無法保證我們在系統、網絡和物理設施中集成的恢復系統、安全協議、網絡保護機制和其他安全措施(旨在防範、檢測和最大限度地減少安全漏洞)或我們的供應商和業務合作伙伴的恢復系統、安全協議、網絡保護機制和其他安全措施足以防止或檢測服務中斷、系統故障、數據丟失或盜竊或其他重大不利後果。沒有任何安全解決方案、策略或措施可以解決所有可能的安全威脅,也無法阻止所有滲透網絡或以其他方式實施安全事件的方法。計算機和軟件能力的進步以及採用複雜技術的黑客日益複雜化,包括但不限於盜竊或濫用個人和財務信息、偽造、“網絡釣魚” 或社會工程事件、勒索軟件、勒索、公開宣佈的安全漏洞、賬户接管攻擊、拒絕或降低服務攻擊、惡意軟件、欺詐性攻擊,惡意軟件,欺詐,加劇了未經授權規避我們或第三方提供商、客户和合作夥伴的安全措施的風險付款和身份盜用。用於破壞、破壞或未經授權訪問我們的 C3 AI 套件、應用程序、系統、網絡或存儲數據或傳輸數據的物理設施的技術經常發生變化,我們可能無法實施足夠的預防措施或在安全漏洞發生時予以阻止。此外,為了應對這些威脅,美國和其他地方的法律、法規、政府指導以及行業標準和慣例正在迅速演變。我們可能會面臨更高的合規性
監管機構和客户對我們的產品和服務的此類要求會帶來負擔,還會為監督和監控與我們自己的供應鏈相關的安全風險帶來額外費用。
我們在C3 AI Suite、應用程序、系統、網絡和物理設施中集成的恢復系統、安全協議、網絡保護機制和其他安全措施可能不足以防止或檢測服務中斷、系統故障或數據丟失,這些措施旨在防範、檢測和減少安全漏洞。例如,如果第三方試圖欺詐性地誘使我們的員工、我們的供應商和業務合作伙伴或我們的客户披露信息或用户名和/或密碼,或以其他方式危及我們的 C3 AI 套件、用户名和/或密碼,或者以其他方式危及我們的 C3 AI 套件、網絡、系統和/或物理設施的安全,則我們的C3 AI 套件、應用程序、系統、網絡和物理設施可能會遭到破壞,或者個人信息可能由於員工的錯誤或不當行為而遭到泄露。第三方還可能利用我們的供應商使用的平臺、應用程序、系統、網絡和/或物理設施中的漏洞,或未經授權訪問這些設施。我們和我們的許多供應商和業務合作伙伴以前曾是並將來可能成為第三方網絡攻擊的目標,他們試圖未經授權訪問我們或我們的客户的數據,或者破壞我們的運營或提供服務的能力。儘管我們過去成功地阻止了此類未經授權的訪問和中斷,但將來我們可能無法繼續成功抵禦這些或其他攻擊。
應對安全漏洞和/或緩解可能發現的任何安全漏洞的成本可能很高,我們解決這些問題的努力可能不成功,這些問題可能會導致意外中斷、延遲、服務停止、負面宣傳以及對我們的業務和競爭地位造成其他損害。我們可能需要從根本上改變我們的業務活動和慣例,以應對安全漏洞或相關的監管行動或訴訟,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們有合同和法律義務將安全漏洞通知相關的利益相關者。大多數司法管轄區都頒佈了法律,要求公司將涉及某些類型數據的安全漏洞通知個人、監管機構和其他人。此外,我們與某些客户和合作夥伴簽訂的協議可能要求我們在出現涉及系統上的客户或合作伙伴數據或分包商數據的安全漏洞時通知他們。代表我們處理客户或合作伙伴數據。此類強制性披露代價高昂,可能導致負面宣傳,可能導致我們的客户對我們的安全措施的有效性失去信心,並要求我們花費大量資本和其他資源來應對或緩解可能導致我們違反客户合同的實際或感知的安全漏洞所造成的問題。視此類事件的事實和情況而定,這些損失、罰款和費用可能巨大,可能不在保險範圍內,也可能超過我們適用的保險承保限額。這樣的事件還可能損害我們的聲譽並導致對我們的訴訟。這些結果中的任何一個都可能對我們的財務業績產生重大不利影響。我們與某些客户的協議可能要求我們使用行業標準、合理或其他特定措施來保護敏感的個人信息或機密信息,任何實際或感知的違反此類措施的行為都可能增加根據我們的協議進行客户審計的可能性和頻率,這可能會增加經商成本。實際或感知的安全漏洞可能會導致我們的客户或其他相關利益相關者聲稱我們未能履行此類法律或合同義務。因此,我們可能會受到法律訴訟,或者我們的客户可能會終止與我們的關係。我們無法保證我們在某些協議中規定的合同中的任何責任限制是可執行的或充分的,也無法保證以其他方式保護我們免受責任或損害的侵害。
安全漏洞引發的訴訟可能會對我們的業務產生不利影響。未經授權訪問我們的 C3 AI 套件、應用程序、系統、網絡或物理設施可能會導致與我們的客户或其他相關利益相關者提起訴訟。這些訴訟可能迫使我們花錢進行辯護或和解,轉移管理層的時間和注意力,增加我們的經商成本,或對我們的聲譽產生不利影響。我們可能需要從根本上改變我們的業務活動和慣例,或者修改我們的C3 AI Suite或C3 AI應用程序的功能,以應對此類訴訟,這可能會對我們的業務產生不利影響。如果發生安全漏洞,並且我們的數據或合作伙伴或客户的數據的機密性、完整性或可用性受到幹擾,我們可能會承擔重大責任,或者我們的C3 AI Suite、應用程序、系統或網絡可能被認為不太理想,這可能會對我們的業務產生負面影響並損害我們的聲譽。
如果我們未能及時發現或修復安全漏洞,或者漏洞以其他方式影響了一個或多個客户的大量數據,或者如果我們遭受的網絡攻擊影響了我們運營C3 AI Suite和C3 AI應用程序的能力,則我們的聲譽、業務、財務狀況和運營業績可能會遭受重大損失。此外,我們可能沒有足夠的保險來應對安全事件或違規行為,包括罰款、判決、和解、罰款、費用、律師費以及由事件或違規行為引起的其他影響。視事實而定
此類事件的情況、損失、罰款和費用可能很大,可能不在保險範圍內,也可能超過我們適用的保險承保限額。如果安全事件或漏洞的影響,或者成功向我們提出一項或多項超出我們可用保險範圍的鉅額索賠,或者導致我們的保險單發生變化(包括保費增加或施加鉅額免賠額或共同保險要求),則可能會對我們的業務產生不利影響。此外,我們無法確定我們現有的保險範圍以及錯誤和遺漏保險能否繼續以可接受的條款提供,也無法確定我們的保險公司不會拒絕為未來任何索賠或損失的全部或部分承保。隨着我們繼續擴展 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序、擴大客户羣以及存儲、傳輸和以其他方式處理越來越多的專有和敏感數據,我們的風險可能會增加。
我們的C3 AI Suite或C3 AI應用程序或其所依賴的公共雲和互聯網基礎架構可能會出現中斷、中斷、缺陷以及其他性能和質量問題。
我們的業務依賴於我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序不受幹擾地可用。我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序已經遇到過中斷、中斷、缺陷以及其他性能和質量問題,將來可能會遇到這些問題。我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序所依賴的公有云和互聯網基礎設施也經歷過中斷、中斷、缺陷以及其他性能和質量問題,並且將來可能會遇到這些問題。這些問題可能由多種因素引起,包括新功能的引入、專有和開源軟件中的漏洞和缺陷、人為錯誤或不當行為、容量限制、設計限制,以及內部和外部安全漏洞、惡意軟件和病毒、勒索軟件、網絡事件、拒絕或降級服務攻擊或其他安全相關事件。
此外,如果我們與公有云提供商的合同和其他業務關係終止、暫停或發生我們無法適應的實質性變化,例如取消我們所依賴的服務或功能,我們將無法提供C3 AI Suite和C3 AI應用程序,並且在將客户過渡到其他公共雲提供商時可能會遇到重大延遲併產生額外費用。
我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序或其所依賴的公共雲和互聯網基礎設施的任何中斷、中斷、缺陷和其他安全性能和質量問題,或我們與公共雲提供商的合同和其他業務關係的任何實質性變化,都可能導致我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序的使用減少,包括大量計劃外資本投資和/或服務信貸義務在內的支出增加,並損害我們的品牌和聲譽,其中任何一個都可能有實質意義對我們的業務、財務狀況、聲譽和經營業績的不利影響。
與我們的國際業務相關的風險
我們將繼續將業務擴展到美國以外的地區,在那裏我們可能會面臨更大的商業和經濟風險,這可能會損害我們的業務。
我們的客户遍佈10多個國家,截至2021年1月31日的九個月期間,我們收入的34%來自北美以外的客户。截至2021年1月31日,我們有九個國際銷售地點,我們計劃隨着時間的推移在更多選定的國際市場增加本地銷售支持。我們預計將繼續擴大我們的國際業務,其中可能包括在新司法管轄區開設辦事處,以及以其他語言提供我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序。我們嘗試向其出售C3 AI Suite和C3 AI應用程序訂閲的任何新市場或國家都可能不願接受。例如,如果我們無法滿足某些政府和行業的特定要求,我們可能無法在某些市場進一步擴張。此外,我們未來在國際上管理業務和開展業務的能力可能需要管理層的大量關注和資源,並且面臨在多語言、文化、海關、法律和監管體系、替代性爭議制度和商業市場的環境中支持快速增長的業務所面臨的特殊挑戰。未來的國際擴張將需要大量資金和其他資源的投資。開展國際業務使我們面臨新的風險,並可能增加我們目前面臨的風險,包括與以下方面相關的風險:
•在美國境外招聘和留住有才華和有能力的員工,並在所有辦公室維護我們的公司文化;
•可能不同的定價環境,更長的銷售週期,更長的應收賬款付款週期和收款問題;
•遵守適用的國際法律法規,包括有關隱私、數據保護和消費者保護的法律法規,以及如果我們的做法被認為不合規,我們和管理層的個別成員或員工可能會受到處罰;
•在可能無法為我們提供與美國相同的就業和留用靈活性的司法管轄區管理員工基礎;
•在不像美國那樣保護知識產權的司法管轄區開展業務,以及在美國境外實際執行此類知識產權;
•外國政府幹涉我們位於美國境外的知識產權,例如外國法律變更的風險,這可能會限制我們使用知識產權的能力;
•與美國以外的合作伙伴整合;
•保護我們在當地運營的系統、我們的數據以及可從這些司法管轄區訪問的客户和合作夥伴的數據;
•我們和我們的業務合作伙伴遵守反腐敗法、進出口管制法、關税、貿易壁壘、經濟制裁、反洗錢法和其他監管限制,限制我們在某些國際市場提供C3 AI Suite和C3 AI應用程序的能力;
•外匯管制,可能需要很長的時間才能在某些地理區域開展業務,並可能阻止我們匯回在美國境外賺取的現金;
•政治和經濟不穩定;
•COVID-19或任何其他可能導致某些市場經濟活動減少,減少對我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序的使用或我們向國際市場現有或新客户進口,出口或出售我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序的能力下降的任何其他流行病或流行病;
•外交和貿易關係的變化,包括實施新的貿易限制、貿易保護措施、進出口要求、貿易禁運和其他貿易壁壘;
•通常付款週期較長,收取應收賬款的難度更大;
•對我們的國際收入進行雙重徵税,以及由於美國或我們經營所在國際司法管轄區的所得税和其他税法的變化而可能產生的不利税收後果;以及
•更高的國際經商成本,包括增加的會計、差旅、基礎設施和法律合規成本。
我們的一些業務合作伙伴還開展國際業務,並面臨上述風險。即使我們能夠成功管理國際運營的風險,如果我們的業務合作伙伴無法成功管理這些風險,我們的業務也可能會受到不利影響。
遵守適用於我們全球業務的法律法規會大大增加我們在國際司法管轄區開展業務的成本。我們可能無法及時瞭解法律法規的變化。儘管我們已經實施了旨在支持遵守這些法律和法規的政策和程序,但無法保證我們將始終保持合規性,也無法保證我們的所有員工、承包商、合作伙伴和代理人都會遵守這些法律和法規。任何違規行為都可能導致執法行動、罰款、民事和刑事處罰、損害賠償、禁令或聲譽損害。如果我們無法遵守這些法律法規或成功管理全球業務的複雜性,我們可能需要搬遷或停止在某些外國司法管轄區的業務。
我們受到政府的進出口管制,這可能會損害我們在國際市場上的競爭能力,或者如果我們不遵守適用法律,我們就會承擔責任。
我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序受美國出口管制、貿易和經濟制裁法律法規的各種限制,包括美國商務部的《出口管理條例》,或
EAR,以及美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)管理的各種經濟和貿易制裁法規。美國出口管制和經濟制裁法律法規包括限制或禁止向美國禁運或制裁的國家、政府、個人和實體出售或供應某些人工智能平臺和應用程序、服務和技術。此外,美國的出口法律和法規包括廣泛的許可要求,包括要求某些物品的出口獲得許可。此外,各國對某些物品的進口進行監管,包括通過進口許可和許可要求,並已頒佈或可能頒佈法律,這些法律可能會限制我們分發我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序的能力,或者可能限制我們的客户在這些國家實施我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序的能力。
我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的變更,以及在必要時為特定銷售獲得必要的出口許可證或其他授權,或出口、制裁和進口法律的變更,可能會導致銷售機會的延遲或喪失,延遲在國際市場上推出和銷售我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序的訂閲,阻止我們的國際業務客户使用我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序,或者在某些情況下,阻止訪問或使用我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序以及來自某些國家、政府、個人或實體。此外,出口或進口法規、經濟制裁或相關法律的任何變化、現行法規的執行或範圍的變化,或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能導致我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的使用減少,或者我們向現有或潛在的國際客户出口或銷售我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序的能力降低。減少對我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序的使用,或者限制我們出口或銷售 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序的能力,都可能會損害我們的業務。
此外,如果我們的渠道合作伙伴未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或許可證,我們還可能因聲譽損害以及包括政府調查和處罰在內的其他負面後果而受到不利影響。
儘管我們採取預防措施確保我們和我們的渠道合作伙伴遵守所有相關法規,但我們或我們的渠道合作伙伴不遵守美國出口管制和經濟制裁法律法規或其他法律都可能產生負面後果,包括聲譽損害、政府調查和重大的民事和刑事處罰(例如罰款、對負責任的員工和經理的監禁,以及可能的出口或進口特權的喪失)。
我們受美國《反海外腐敗法》(FCPA)以及類似的反腐敗、反賄賂和類似法律的約束,不遵守此類法律可能會使我們承擔刑事或民事責任,損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們受FCPA、美國國內賄賂法、英國反賄賂法以及我們開展活動的國家的其他反腐敗和類似法律的約束。近年來,反腐敗和反賄賂法得到嚴格執行,其廣義解釋為普遍禁止公司、其員工及其第三方商業夥伴或中介機構、代表和代理人直接或間接授權、提供或直接或間接向政府官員或私營部門其他人員提供不當付款或其他好處,以影響官方行動、向任何人指導業務、獲得任何不正當利益或獲得或保留業務。隨着我們的國際銷售和業務的增加,我們在這些法律下的風險可能會增加。
隨着我們增加國際銷售和業務以及對公共部門的銷售,我們可能會與第三方業務合作伙伴和中介機構合作,推銷我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序,並獲得必要的許可、執照和其他監管批准。此外,我們或我們的第三方業務合作伙伴或中介機構可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和僱員進行直接或間接的互動。即使我們沒有明確授權此類活動,我們也可能對第三方業務合作伙伴或中介機構、員工、代表、承包商和代理人的腐敗或其他非法活動承擔責任。
這些法律還要求我們保留準確的賬簿和記錄,並維持旨在防止任何此類行為的內部控制和合規程序。儘管我們有解決此類法律合規問題的政策和程序,但我們無法向您保證,我們的第三方業務合作伙伴或中介機構、員工、代表、承包商和代理人不會採取違反我們的政策和適用法律的行動,我們可能對此承擔最終責任。
偵查、調查和解決實際或涉嫌違反反腐敗法律的行為可能需要大量分散高級管理層的時間、資源和注意力,以及大量的國防費用和其他專業費用。此外,不遵守反腐敗或反賄賂法可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、其他民事或刑事處罰或禁令,侵害我們、我們的官員或員工,剝奪利潤,暫停或禁止與美國政府或其他人簽訂合同,聲譽損害,媒體的負面報道以及其他附帶後果。如果發起任何傳票或調查,或實施政府或其他制裁,或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中沒有勝訴,我們的聲譽、業務、股票價格、財務狀況、前景和經營業績可能會受到損害。
與税收相關的風險
如果我們需要在歷來沒有這樣做的司法管轄區為我們的訂閲徵收銷售税或其他相關税,我們的經營業績可能會受到損害。
我們在多個司法管轄區徵收銷售税。一個或多個州或國家可能試圖向我們徵收增量或新的銷售、使用或其他税收徵收義務。一個州、國家或其他司法管轄區成功地斷言我們應該或應該徵收額外的銷售税、使用税或其他税款,除其他外,可能會導致鉅額納税,給我們帶來沉重的管理負擔,由於任何此類銷售或其他相關税收的增量成本而阻礙潛在客户訂閲我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序,或者以其他方式損害我們的業務。
我們可能會對過去的銷售承擔税款、附加費和費用的負債。
目前,我們在這些司法管轄區徵收和匯付適用的銷售税,這些司法管轄區通過員工設有辦事處,並且根據該司法管轄區的法律先例,我們已確定我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的銷售被歸類為應納税。我們目前不收取和匯出可能適用於客户的其他州和地方消費税、公用事業税、用户税和從價税、費用或附加費。我們認為,由於我們在相關税收管轄區沒有足夠的實際存在或 “聯繫”,因此我們無需或無需收取州和地方司法管轄區徵收的任何額外税費、費用或附加費,或者此類税費、費用或附加費不適用於我們在相關税收管轄區銷售我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序。但是,尚不確定什麼構成足夠的實體存在或聯繫以使州或地方司法管轄區對通過互聯網進行的銷售徵收税款、費用和附加費,而且州和地方税務機關是否會接受我們在某些司法管轄區將我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序描述為不可納税,也存在不確定性。此外,我們歷來沒有對C3 AI Suite和C3 AI應用程序的銷售徵收增值税、增值税、商品和服務税或GST,這通常是因為我們幾乎所有的銷售都是通過美國辦事處進行的,而且根據客户提供給我們的信息,我們認為,我們的大部分銷售是向企業客户進行的。
税務機關可能會質疑我們的立場,即我們在税收司法管轄區沒有足夠的聯繫,或者我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序使用電信、增值税、商品及服務税和其他税收,這可能會導致我們或客户的納税義務增加,這可能會損害我們的業務。
間接税(例如銷售税和使用税、增值税、商品及服務税、營業税和總收入税)適用於在線交易的企業,例如我們的企業,是一個複雜且不斷變化的領域。繼美國最高法院最近在南達科他州訴Wayfair, Inc.案中作出裁決後,無論賣方是否在該州有實體存在,各州現在都可以自由地根據 “經濟關係” 對商品和服務的銷售徵税。因此,可能需要重新評估我們的活動是否因我們目前未註冊徵收和匯付税款的州存在任何關聯而產生銷售税、使用税和其他間接税。此外,我們可能需要根據現行經濟關係法的美元和交易門檻來評估我們潛在的税收和匯款負債。我們將繼續分析此類税收和負債的敞口。無論是在美國還是在國際上,現有、新的或未來的法律的適用都可能損害我們的業務。在我們開展業務或將要開展業務的眾多市場中,與遵守各種間接税要求相關的持續成本一直很高,而且將繼續如此。
我們面臨的納税負債可能超過預期,這可能會損害我們的業務。
儘管迄今為止,我們在經營業務時沒有繳納鉅額所得税,但在美國和美國以外的各個司法管轄區,我們需要繳納所得税。由於我們在法定税率不同的國家的收益和虧損比例的變化,我們的有效税率可能會波動。我們的税收支出也可能受到以下因素的影響
不可扣除費用的變化、股票薪酬或其他薪酬的超額税收優惠的變化、遞延所得税資產和負債估值或我們使用能力的變化、預扣税的適用性以及收購的影響。
我們的財務報表中的税收準備金還可能受到會計原則變化、適用於跨國公司的美國聯邦、州或國際税法變化的影響,例如美國最近頒佈的立法,許多國家目前正在考慮的其他法律根本性變化,以及徵税司法管轄區的行政解釋、決定、政策和立場的變化。
我們接受美國聯邦、州、地方和外國税務機關的審查和審計。此類税務機關可能不同意我們的税收立場,如果任何此類税務機關成功質疑任何此類立場,我們的業務可能會受到損害。由於聯邦、州或國際税法的變化、税收管轄區的行政解釋、決定、政策和立場的變化、税務審查、和解或司法決定的結果、會計原則的變化、包括收購在內的業務運營變化,以及對導致前一時期納税狀況變化的新信息的評估,我們可能還需要承擔額外的納税義務。
我們使用淨營業虧損和某些其他税收屬性來抵消未來的應納税所得額或税收的能力可能會受到某些限制。
截至2021年1月31日,我們用於美國聯邦、州和國外目的的淨營業虧損結轉額(NOL)分別為2.054億美元、8,220萬美元和0萬美元,可用於抵消未來的應納税所得額,其中一部分將在2029年開始的不同年份到期。未來應納税所得額的缺乏將對我們在這些NOL到期之前使用這些NOL的能力產生不利影響。根據2017年《減税和就業法》或《CARES法》修訂的《税收法》,在2017年12月31日之後開始的納税年度中產生的聯邦淨收入可以無限期結轉,但在2020年12月31日之後的納税年度中,此類聯邦NOL的免税額僅限於應納税收入的80%。目前尚不確定各州是否以及在多大程度上遵守《税收法》或《CARES法》。此外,根據經修訂的1986年《美國國税法》第382條或《守則》,經過 “所有權變更”(定義見該法第382和383條以及適用的財政部條例)的公司使用變更前NOL和某些其他税收屬性來抵消變更後的應納税所得額或税收的能力受到限制。根據《守則》第382條,我們將來可能會發生所有權變更,這可能會影響我們利用NOL來抵消收入的能力。此外,我們使用已收購或將來可能收購的公司的淨資產的能力可能會受到限制。此外,在州一級,可能會暫停或以其他方式限制NOL的使用,這可能會加速或永久增加所欠的州税。例如,2020年6月29日,加利福尼亞州州長簽署了《2020年預算法》,使之成為法律,該法案暫時暫停使用NOL,並將2020年、2021年和2022年研究信貸的使用限制在每年500萬加元以內。出於這些原因,即使我們實現了盈利,我們也可能無法使用資產負債表上反映的淨資產的很大一部分,這可能會導致我們未來的納税義務增加,並可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
與我們的知識產權相關的風險
我們目前是知識產權索賠和其他訴訟事項的當事方,如果這些問題得到不利解決,可能會損害我們的業務。
我們主要依賴並預計將繼續依賴專利、專利許可、商業祕密、域名保護、商標和版權法,以及與員工、顧問和第三方簽訂的保密和許可協議來保護我們的知識產權和所有權。不時會因侵權、挪用或其他侵犯知識產權或其他權利的指控而受到訴訟。隨着我們面臨日益激烈的競爭和越來越高的知名度,知識產權索賠、商業索賠和其他針對我們的主張的可能性越來越大。我們過去是,將來可能會不時成為與我們的知識產權、商業慣例以及我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序相關的訴訟和爭議的當事方。儘管我們打算積極為任何訴訟進行辯護,但訴訟可能既昂貴又耗時,會轉移我們的管理層和關鍵人員的注意力從我們的業務運營上移開,並阻礙潛在客户訂閲我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序,這將損害我們的業務。此外,在訴訟方面,無法保證會獲得有利的結果。我們可能需要以對我們不利的條款來解決訴訟和爭議,或者我們可能會受到不利的判決,這種判決在上訴時可能無法撤銷。任何和解的條款或
判決可能要求我們停止部分或全部業務或向另一方支付大量款項。此外,我們與客户或合作伙伴的協議通常包含某些條款,規定如果我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序侵犯了第三方的知識產權,包括我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序中包含的第三方開源軟件組件,這些賠償義務可能要求我們向客户付款,以免他們承擔責任。在任何訴訟或爭議過程中,我們可能會公佈聽證會和動議的結果以及其他臨時進展。如果證券分析師和投資者認為這些公告是負面的,那麼我們的A類普通股的市場價格可能會下跌。對於任何知識產權索賠,我們可能必須尋求許可才能繼續被認定違反第三方權利的做法,這種做法可能無法在合理的條件下提供,並可能大大增加我們的運營開支。我們可能根本無法獲得繼續此類行為的許可,我們可能需要開發替代的非侵權技術或做法或停止這些做法。開發替代的、非侵權的技術或做法可能需要大量的努力和費用。我們的業務可能會因此受到損害。
各種協議中的賠償條款可能會使我們承擔知識產權侵權和其他損失的實質性責任。
我們與客户和其他第三方的協議通常包括賠償條款,根據這些條款,我們同意賠償他們因知識產權侵權索賠而遭受或產生的損失,或者與我們的軟件、服務或其他合同義務有關或產生的其他責任。鉅額賠償金可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。儘管我們通常會根據合同限制我們對此類賠償義務的責任,但一般而言,這些限制可能並非在所有情況下都完全可執行,並且根據這些協議,我們仍可能承擔重大責任。與客户就此類義務發生的任何爭議都可能對我們與該客户以及其他現有客户和新客户的關係產生不利影響,並損害我們的業務和經營業績。
我們未能保護我們的知識產權和專有信息可能會削弱我們的品牌和其他無形資產。
截至2021年1月31日,我們有八項在美國已頒發的專利,五項在多個國際司法管轄區頒發的專利,10項在美國待處理的專利申請(包括一項臨時申請),還有26項國際待處理的專利申請。我們頒發的專利在 2033 年 2 月 23 日至 2039 年 7 月 30 日之間到期。待處理的專利申請目前正在接受審查或預計將在不久的將來接受審查。這些專利和專利申請旨在保護我們與業務相關的專有發明,以及作為商業祕密維護的其他專有技術。我們打算在我們認為有利和具有成本效益的範圍內尋求額外的知識產權保護。我們會就何時為特定技術尋求專利保護以及何時依賴版權或商業祕密保護做出商業決策,而我們選擇的方法最終可能會被證明是不夠的。即使在我們尋求專利保護的情況下,也無法保證由此產生的專利會有效保護我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的所有重要功能。此外,我們認為,保護我們的商標權是人工智能平臺和應用程序認可、保護我們的品牌和維護商譽的重要因素。如果我們不能充分保護我們在商標中的權利免受侵權和未經授權的使用,那麼我們在這些商標中建立的任何商譽都可能丟失或受到損害,這可能會損害我們的品牌和業務。第三方可能會有意或無意地侵犯我們的所有權,第三方可能會質疑我們的所有權,待處理和未來的專利、商標和版權申請可能不會獲得批准,而且我們可能無法在不產生大量費用的情況下防止侵權。我們還投入了大量資源來開發我們的專有技術和相關工藝。為了保護我們的專有技術和流程,我們部分依賴商業祕密法律和與員工、顧問和第三方簽訂的保密協議。這些協議可能無法有效防止未經授權泄露機密信息,也可能無法在未經授權披露機密信息的情況下提供適當的補救措施。此外,其他人可能會獨立發現我們的商業祕密,在這種情況下,我們將無法維護商業祕密權利或開發類似的技術和流程。此外,某些司法管轄區的法律可能很少或根本不提供商業祕密保護,我們開展業務的任何國家/地區的知識產權法律的任何變化或意想不到的解釋都可能損害我們執行知識產權的能力。為了執行和確定我們的專有權利的範圍,可能需要進行昂貴而耗時的訴訟。如果對我們專有權利的保護不足以防止第三方使用或挪用,則我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序、品牌和其他無形資產的價值可能會降低,競爭對手可能能夠更有效地複製我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序。這些事件中的任何一個都會損害我們的業務。
我們使用第三方開源軟件可能會對我們提供和銷售C3 AI Suite和C3 AI應用程序訂閲的能力產生負面影響,並使我們面臨可能的訴訟。
我們使用的部分技術包含第三方開源軟件,將來我們可能會將第三方開源軟件納入我們的解決方案。開源軟件通常由其作者或其他第三方根據開源許可進行許可。使用第三方開源軟件的公司不時面臨索賠,他們質疑此類開源軟件的使用,並要求遵守開源軟件許可條款。因此,當事方可能會對我們提起訴訟,聲稱擁有我們認為是開源軟件的所有權或聲稱不遵守適用的開源許可條款。一些開源軟件許可證要求使用、分發或通過網絡提供包括開源軟件在內的軟件和服務的最終用户免費提供包含開源軟件的某些技術。我們還可能需要公開源代碼(在某些情況下可能包括有價值的專有代碼),用於我們在開源軟件的基礎上創建、合併或使用開源軟件的修改或衍生作品,和/或根據特定的開源許可條款對此類修改或衍生作品進行許可。此外,如果第三方軟件提供商已將開源軟件整合到我們從該提供商處許可的軟件中,則可能要求我們披露任何包含或修改我們許可軟件的源代碼。雖然我們採用旨在監控我們對第三方開源軟件許可證的遵守情況並保護我們寶貴的專有源代碼的做法時,我們可能會無意中使用第三方開源軟件,使我們面臨不遵守其許可條款的指控,包括侵犯知識產權或違反合同的索賠。此外,當今開源軟件許可證的類型越來越多,幾乎沒有一種經過法庭測試,無法為其正確的法律解釋提供指導。如果我們收到不遵守任何開源許可證條款的索賠,我們可能需要為這些指控承擔鉅額法律費用,並可能遭受重大損失,被禁止提供或出售包含開源軟件的解決方案,並被要求遵守上述條件,並且我們可能需要公開發布專有源代碼的某些部分。我們還可能需要花費大量時間和資源來重新設計我們的一些軟件。上述任何一項都可能幹擾和損害我們的業務。
此外,與使用第三方商業軟件相比,使用第三方開源軟件通常使我們面臨更大的風險,因為開源許可方通常不對軟件的功能或來源提供擔保或控制。使用開源軟件還可能帶來額外的安全風險,因為此類軟件的公開可用性可能使黑客和其他第三方更容易確定如何破壞我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序。上述任何一項都可能損害我們的業務,並可能幫助我們的競爭對手開發與我們的平臺和應用程序相似或更好的平臺和應用程序。
由於開源軟件的特性,新競爭對手進入的技術壁壘可能較少,對於擁有比我們更多的資源的新競爭對手和現有競爭對手來説,可能相對容易地與我們競爭。
開源軟件的特徵之一是,管理許可條款通常允許對代碼進行自由修改並將其分發給廣泛的公司和/或個人。因此,其他人可以輕鬆地基於這些開源程序開發新的平臺和應用程序,這些程序與我們支持並集成到我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序中的現有開源軟件競爭。這種使用我們使用的開源項目的競爭可以在沒有我們要求的開銷和交貨時間的情況下實現,尤其是在客户不重視我們專有組件的差異化的情況下。擁有比我們更多的資源的新老競爭對手有可能開發自己的開源軟件或混合專有和開源軟件產品,這可能會減少對我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序的需求,並給其帶來價格壓力。此外,一些競爭對手提供開源軟件供免費下載和使用,或者可能將競爭對手的開源軟件定位為虧損的領導者。我們無法保證我們能夠成功地與當前和未來的競爭對手競爭,也無法保證競爭壓力和/或開源軟件的可用性不會導致降價、營業利潤率下降和市場份額損失,其中任何一項都可能嚴重損害我們的業務。
如果開源軟件程序員(其中許多人沒有僱用),或者我們自己的內部程序員不繼續開發和增強開源技術,我們可能無法開發新技術、充分增強現有技術或滿足客户對創新、質量和價格的要求。
我們在很大程度上依賴許多開源軟件程序員或提交者和貢獻者來開發和增強我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序的組件。此外,相應的Apache Software Foundation項目管理委員會(PMC)的成員(其中許多人沒有受僱於我們)主要負責開源數據管理生態系統重要組成部分的代碼庫的監督和發展。如果開源數據管理委員會和貢獻者未能充分進一步開發和增強開源技術,或者如果PMC未能以我們認為適當的方式監督和指導開源數據管理技術的發展,以最大限度地發揮我們解決方案的市場潛力,那麼我們將不得不依賴其他方,或者需要花費更多資源來開發和增強我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序。我們還必須向自己的內部程序員投入足夠的資源,以支持他們對開源技術的持續開發和改進,如果我們不這樣做,我們可能不得不求助於第三方,否則在開發或增強開源技術方面會遇到延遲。我們無法預測是否會從可靠的替代來源獲得對這些技術的進一步開發和改進。無論哪種情況,我們都可能產生額外的開發費用,並在技術發佈和升級方面遇到延遲。延遲開發、完成或向我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序交付新的或增強的組件可能會導致我們的產品競爭力降低,損害客户對我們解決方案的接受度,並導致我們的解決方案收入延遲或減少。
如果 Apache 許可證 2.0 版不可執行或經過修改以使其與其他開源許可證不兼容,我們的軟件開發和許可模式可能會受到負面影響。
我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序的組件是在 Apache 許可證 2.0 下提供的。本許可規定,只要滿足某些條件,就可以複製和分發根據該許可獲得許可的任何作者作品及其衍生作品。法院可能會認為該許可證不可執行,或者有人可能會對根據該許可證開發和分發的程序的專有權利提出索賠。法院裁定本許可不可執行,或者我們不得將這些開源軟件組件作為我們的 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序的一部分進行復制或分發,都可能對我們全部或部分解決方案的分發或開發產生負面影響。此外,在未來的某個時候,分發我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序中開源項目重要組件所依據的許可條款可能會被修改,除其他後果外,這可能會對我們繼續開發或分發受新或修改後的許可證約束的軟件代碼產生負面影響。
此外,充分利用我們的C3 AI Suite和C3 AI應用程序可能取決於來自各種第三方的軟件、應用程序、硬件和服務,這些項目可能與我們的C3 AI套件和C3 AI應用程序及其開發不兼容,也可能不符合商業上合理的條款提供給我們或我們的客户,或者根本不可能損害我們的業務。
與我們的A類普通股所有權相關的風險
我們的A類普通股的交易價格可能會波動,您可能會損失全部或部分投資。
我們的A類普通股的交易價格一直波動並將繼續波動,並且可能會因各種因素而波動,其中一些因素是我們無法控制的。這些波動可能會導致您損失對我們A類普通股的全部或部分投資。可能導致我們的A類普通股交易價格波動的因素包括本節中列出的風險因素以及以下因素:
•整個股票市場的價格和成交量不時波動;
•通過社交網絡連接的參與者進行的大量零售交易;
•科技股交易價格和交易量的波動;
•其他科技公司的總體經營業績和股票市場估值的變化,尤其是我們行業的變化;
•我們或我們的股東出售我們的A類普通股;
•證券分析師未能維持對我們的報道,關注我們公司的證券分析師更改了財務估計,或者我們未能達到這些估計或投資者的預期,特別是考慮到我們的很大一部分收入來自有限的客户;
•我們的財務、運營或其他指標的變化,無論我們是否認為這些指標反映了我們業務的當前狀態或長期前景,以及這些業績與證券分析師的預期相比如何,包括這些業績是否未達到、超過或顯著超過證券分析師的預期,特別是考慮到我們收入的很大一部分來自有限的客户;
•我們或我們的競爭對手發佈的新產品、應用程序、功能或服務的公告;
•公眾對我們的新聞稿、其他公開公告以及向美國證券交易委員會提交的文件的反應;
•涉及我們或本行業其他公司的傳聞和市場投機;
•我們的經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動;
•我們的業務、競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟,或監管機構對我們或競爭對手業務的調查;
•實際或感知的隱私或數據安全事件;
•與我們的知識產權或其他所有權有關的事態發展或爭議;
•宣佈或完成了我們或我們的競爭對手對業務、應用程序、產品、服務或技術的收購;
•適用於我們業務的新法律或法規或對現行法律或法規的新解釋;
•會計準則、政策、指導方針、解釋或原則的變化;
•我們管理層的任何重大變化;
•總體政治和經濟狀況以及我們市場的緩慢或負增長;以及
•我們股票公開交易市場中的技術因素,這些因素可能導致價格變動,這些變動可能與宏觀、行業或公司特定的基本面相符,包括但不限於散户投資者的情緒(包括金融交易和其他社交媒體網站上可能表達的情緒)、我們證券空頭利息的金額和狀況、保證金債務的獲取、普通股期權和其他衍生品交易以及其他技術交易因素。
因此,我們無法向您保證活躍交易市場的流動性,您是否有能力在需要時出售我們的A類普通股,也無法向您保證我們的A類普通股可能獲得的價格。不活躍的市場還可能損害我們通過出售A類普通股籌集資金以繼續為運營提供資金的能力,並可能損害我們使用普通股作為對價來收購或投資補充公司、產品或技術的能力。
此外,過去,在整個市場和特定公司證券的市場價格出現波動之後,通常會對這些公司提起證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟,可能會導致鉅額費用,並分散我們管理層的注意力和資源。
我們普通股的雙重類別結構實際上是將投票控制權集中在B類普通股的持有人身上,包括我們的執行官、員工和董事及其關聯公司,從而限制了您影響公司事務的能力。
我們的B類普通股每股有50張選票,我們的A類普通股每股有一票。截至2021年1月31日,西貝爾先生和相關實體控制着所有已發行的B類普通股的投票權,並將受益持有我們已發行股本的約30.1%,但將控制我們已發行股本的約75.2%的投票權。因此,西貝爾先生控制我們的管理和事務以及所有需要股東批准的事項,包括董事選舉和重大公司交易,例如我們的合併或其他出售
或者我們的資產,在可預見的將來。我們認為我們有資格但不打算利用紐約證券交易所上市公司的 “受控公司” 豁免。
此外,B類普通股的持有人集體將繼續能夠控制提交給股東批准的所有事項,即使他們持有的股票不到我們普通股已發行股票的大多數。這種集中控制將限制您在可預見的將來影響公司事務的能力,因此,我們的A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
B類普通股的每股將在(1)西貝爾先生去世或喪失工作能力後的六個月之日自動轉換為一股A類普通股,(2)西貝爾先生不再以高管、員工、董事或顧問的身份向我們提供服務之日起六個月的日期,(3)2040年12月11日,以及(4)指定日期由當時已發行的B類普通股的大多數持有人作為單獨類別進行投票。B類普通股持有人未來的轉讓通常會導致這些股票轉換為A類普通股,隨着時間的推移,這將增加長期保留股票的B類普通股持有人的相對投票權。例如,如果西貝爾先生在很長一段時間內保留其持有的B類普通股的很大一部分,那麼他將來可以控制我們的A類和B類普通股的大多數合併投票權。作為董事會成員,西貝爾先生對我們的股東負有信託責任,他必須以他合理認為符合股東最大利益的方式真誠地行事。作為股東,即使是控股股東,西貝爾先生也有權為自己的利益投票其股票,這可能並不總是符合我們股東的總體利益。
富時羅素和標準普爾不允許將大多數使用雙重或多類資本結構的新上市公司納入其指數。受影響的指數包括羅素2000指數和標準普爾500指數、標普中型股400指數和標準普爾小型股600指數,它們共同構成了標普綜合指數1500指數。同樣在2017年,領先的股票指數提供商摩根士丹利資本國際公司就其對待無投票權和多類別結構展開了公開磋商,並暫時禁止在某些指數上新的多類別上市;但是,在2018年10月,摩根士丹利資本國際公司宣佈決定將 “具有不平等投票結構” 的股票證券納入其指數,並推出一項特別將投票權納入其資格標準的新指數。根據已宣佈的政策,我們的雙重資本結構將使我們沒有資格被納入某些指數,因此,共同基金、交易所交易基金和其他試圖被動追蹤這些指數的投資工具將不會投資我們的股票。此外,我們無法向您保證其他股票指數不會採取類似的行動。鑑於投資資金持續流向旨在追蹤某些指數的被動策略,因此排除在某些股票指數之外可能會阻礙其中許多基金的投資,並會降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。因此,我們的A類普通股的交易價格和交易量可能會受到不利影響。
我們無法預測我們的雙重類別結構可能對A類普通股的市場價格產生什麼影響。
我們無法預測我們的雙重類別結構,加上對在首次公開募股完成之前持有我們資本的股東(包括我們的執行官、員工、董事及其關聯公司)的集中控制權,是否會導致我們的A類普通股的市場價格降低或更大波動,或者產生負面宣傳或其他不利後果。例如,如上所述,某些指數提供商已宣佈限制將具有多類別股票結構的公司納入其某些指數。根據已宣佈的政策,我們的雙重資本結構將使我們沒有資格被納入許多指數。鑑於投資資金持續流向尋求追蹤某些指數的被動策略,因此被排除在股票指數之外可能會阻礙其中許多基金的投資,並可能降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。因此,我們的A類普通股的市場價格可能會受到不利影響
現有持有人未來在公開市場上大量出售我們的A類普通股和B類普通股可能會導致我們的A類普通股的市場價格下跌。
在公開市場上出售我們的大量A類普通股和B類普通股(自動轉換為A類普通股後),或者認為這些出售可能發生,可能會壓低我們的A類普通股的市場價格。
首次公開募股後,只有在首次公開募股中出售的A類普通股可以立即不受限制地自由交易,不包括在首次公開募股結束後立即在並行私募中購買的A類普通股。我們所有的執行官和董事以及
我們幾乎所有股本和可兑換成我們股本的證券的持有人已經與我們簽訂了市場僵局協議,或者已經與我們的首次公開募股的承銷商簽訂了封鎖協議,限制了他們在截至2021年6月6日(包括2021年6月6日)或限制期內轉讓我們股本的能力,但有特定的例外情況除外;前提是此類限制期將在20%時結束每次鎖倉的股票同意如果從2021年3月8日起的任何時候(1)我們發佈了通過主要新聞機構發佈新聞稿或表格8-K報告公佈的季度收益報告,以及(2)在截至2021年3月8日當天或之後的任何連續15個交易日中,包括最後一天,我們的A類普通股最後報告的收盤價至少比A類普通股的首次公開募股價格高出33%,或提前發佈;並進一步規定,如果2021年3月8日發生在交易封鎖後的五個交易日內期間,上述提及的提前到期期限將是緊接交易封鎖期開始前的第六個交易日。此外,對於因此類提前發行而未發行的股票,如果2021年6月7日發生在交易封鎖期後的五個交易日內,則封鎖期將在交易封鎖期開始前的第六個交易日到期。摩根士丹利公司有限責任公司和摩根大通證券有限責任公司可能允許受這些封鎖協議約束的股東在封鎖協議到期之前出售股票,但須遵守適用的通知要求。如果不提前發行,則在本次發行中出售的所有A類普通股將在180天封鎖期到期時有資格出售,但《證券法》第144條中定義的由我們的關聯公司持有的任何股票除外。
此外,截至2021年1月31日,根據我們經修訂和重述的2012年股權激勵計劃或2012年計劃,有40,169,860股A類普通股受未償還期權約束。我們已經登記了在行使未償還期權後可發行的B類普通股以及行使或結算我們未來可能根據《證券法》向公眾轉售的任何期權或其他股權激勵措施時可發行的所有A類普通股。因此,只要行使了此類期權,這些股票將有資格在公開市場上出售,但須遵守上述市場僵局和封鎖協議,並遵守適用的證券法。
此外,我們的某些股東擁有註冊權,這將要求我們在美國註冊他們擁有的股票進行公開發售。我們還提交了一份註冊聲明,以註冊根據我們的股權補償計劃為未來發行而保留的股票。因此,在滿足適用的行使期以及適用於關聯公司的適用交易量和限制的前提下,在行使未償還股票期權或結算未償還的RSU獎勵時發行的股票可以在美國公開市場上立即轉售。
出售我們的股票還可能削弱我們通過未來以我們認為適當的價格出售更多股權證券籌集資金的能力。這些銷售還可能導致我們的A類普通股的交易價格下跌,使您更難出售我們的A類普通股。
我們的公司章程文件和特拉華州法律中的規定可能會阻止或阻礙我們的股東更換管理層的企圖,或阻礙收購我們控股權的努力,因此我們的A類普通股的市場價格可能會降低。
即使我們的股東認為控制權變更是有利,我們的公司註冊證書和章程中的某些規定也可能使第三方難以收購或試圖收購我們公司的控制權。
我們的章程文件還將包含其他可能具有反收購作用的條款,例如:
•建立機密董事會,這樣我們董事會中的所有成員都不是一次選舉產生的;
•允許董事會確定董事人數並填補任何空缺和新設立的董事職位;
•規定董事只能因故被免職;
•禁止董事累積投票;
•要求絕大多數票才能修改我們的公司註冊證書和章程中的某些條款;
•授權發行 “空白支票” 優先股,供我們的董事會用來實施股東權益計劃;
•取消股東召集股東特別會議的能力;
•通過書面同意禁止股東採取行動,這要求所有股東行動都必須在股東會議上採取;以及
•我們的雙類普通股結構如上所述。
此外,由於我們在特拉華州註冊成立,我們受《特拉華州通用公司法》第203條的約束,該條款禁止擁有我們15%或以上的已發行有表決權股票的個人在交易之日起的三年內與我們合併或合併,除非合併或合併以規定的方式獲得批准。我們的公司註冊證書、章程或特拉華州法律中任何具有延遲或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東獲得A類普通股溢價的機會,也可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
我們經修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州財政法院以及在可執行的範圍內,美利堅合眾國聯邦地方法院為我們與股東之間某些糾紛的專屬法院,這可能會限制我們的股東為與我們或我們的董事、高級管理人員或僱員之間的爭議選擇司法法庭的能力。
我們經修訂和重述的公司註冊證書規定,除非我們書面同意選擇替代法庭,否則這是根據特拉華州成文法或普通法提起的以下類型訴訟或程序的唯一和專屬的論壇:(1)代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟,(2)任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他員工違反我們或股東應承擔的信託義務的訴訟,(3) 根據《特拉華州通用公司法》的任何條款提起的任何訴訟,或公司註冊證書、經修訂和重述的章程或 (4) 任何其他主張受內政原則管轄的索賠的訴訟均應由特拉華州財政法院(如果大法官沒有管轄權,則由特拉華特區聯邦地區法院)提出,在所有案件中,法院對被指定為被告的不可或缺的當事方擁有管轄權的管轄權的訴訟均應受特拉華州財政法院(如果大法官沒有管轄權,則由特拉華特區聯邦地區法院)審理。該條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟。此外,為了防止不得不在多個司法管轄區提起訴訟,避免不同法院可能作出不一致或相反的裁決,以及其他考慮因素,我們修訂和重述的公司註冊證書將進一步規定,美國聯邦地方法院將是解決任何主張《證券法》引起的訴訟理由的投訴的唯一論壇。但是,由於《證券法》第22條規定聯邦和州法院對為執行《證券法》規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟擁有並行管轄權,而且投資者不能放棄對聯邦證券法及其相關規章制度的遵守,因此法院是否會執行此類條款尚不確定。儘管特拉華州法院已裁定此類法院選擇條款表面上是有效的,但股東仍可以尋求在排他性法庭條款中指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下,我們希望大力維護我們經修訂和重述的公司註冊證書中專屬法庭條款的有效性和可執行性。這可能需要在其他司法管轄區解決此類訴訟所需的鉅額額外費用,而且無法保證這些條款將由其他司法管轄區的法院執行。
這些專屬法庭條款可能會限制股東向其認為有利於我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的爭議的司法論壇提出索賠的能力,這可能會阻礙對我們以及我們的董事、高級管理人員和其他員工提起訴訟。如果法院認定我們修訂和重述的公司註冊證書中的任何一項專屬法庭條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會承擔更多與在其他司法管轄區解決爭議相關的鉅額額外費用,所有這些都可能嚴重損害我們的業務。
如果證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究報告或發表不準確或不利的研究,我們的A類普通股市場價格和交易量可能會下降。
我們的A類普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告。分析師的估計基於他們自己的觀點,通常與我們的估計或預期不同。如果一位或多位報道我們的分析師下調了我們的A類普通股的評級,或者發佈了有關我們業務的不準確或不利的研究,我們的證券價格可能會下跌。如果證券很少
分析師開始對我們進行報道,或者如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈我們的報告,對我們證券的需求可能會減少,這可能會導致我們的A類普通股的價格和交易量下降。
由於遵守影響美國上市公司的法律法規,我們將對管理層產生成本和要求,這可能會損害我們的業務。
作為一家在美國上市的上市公司,我們已經發生並將繼續承擔大量的額外法律、會計和其他費用。此外,與公司治理和公開披露相關的法律、法規和標準的變化,包括美國證券交易委員會和紐約證券交易所實施的法規,可能會增加法律和財務合規成本,並使某些活動更加耗時。這些法律、法規和標準有不同的解釋,因此,隨着監管和管理機構提供新的指導,它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而發生變化。我們打算投入資源以遵守不斷變化的法律、法規和標準,這種投資可能會增加一般和管理費用,並將管理層的時間和精力從創收活動轉移到合規活動上。如果儘管我們做出了努力,但我們仍未能遵守新的法律、法規和標準,監管機構可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務可能會受到損害。
不遵守這些規定還可能使我們更難獲得某些類型的保險,包括董事和高級管理人員責任保險,我們可能被迫接受降低的保單限額和承保範圍,或者為獲得相同或相似的保險承擔更高的成本。這些事件的影響還將使我們更難吸引和留住合格人員在董事會、董事會委員會任職或擔任高級管理層成員。
我們是一家 “新興成長型公司”,我們打算僅遵守適用於新興成長型公司的縮減披露要求。因此,我們的A類普通股對投資者的吸引力可能降低。
根據喬布斯法案的定義,我們是一家 “新興成長型公司”,只要我們繼續是一家新興成長型公司,我們可以選擇利用適用於其他上市公司但不適用於新興成長型公司的各種報告要求的豁免,包括不要求遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條或《薩班斯-奧克斯利法案》(減少了有關高管的披露義務)的審計師認證要求我們的定期報告和委託書中的薪酬以及豁免包括要求就高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票,以及股東批准任何先前未批准的黃金降落傘款項。我們將一直是一家新興成長型公司,直到(1)本財年的最後一天(a)首次公開募股完成五週年之後,(b)我們的年總收入超過10.7億美元,或(c)我們被視為大型加速申報人,這意味着截至去年10月31日,非關聯公司持有的普通股的市值超過7億美元,或 (2) 我們在前三年內發行超過10億美元不可轉換債務的日期。如果一些投資者因選擇減少未來披露而發現我們的A類普通股的吸引力降低,那麼我們的A類普通股的交易市場可能會不那麼活躍,我們的股價可能會更具波動性。我們目前預計,我們將從2022年4月30日起停止獲得《喬布斯法案》中定義的 “新興成長型公司” 資格。因此,我們已開始規劃相關的額外報告和財務要求。
一般風險
如果我們未能維持有效的披露控制和財務報告內部控制體系,我們及時編制準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
我們受經修訂的 1934 年《證券交易法》或《交易法》、《薩班斯-奧克斯利法案》以及紐約證券交易所適用上市準則的規則和條例的報告要求的約束。我們預計,這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本,使某些活動變得更加困難、耗時和昂貴,並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。
除其他外,《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們將繼續制定和完善我們的披露控制措施和其他程序,旨在確保我們在向美國證券交易委員會提交的報告中要求披露的信息是
在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,《交易法》要求在報告中披露的信息將累積並傳達給我們的主要執行官和財務官。我們還在繼續改善對財務報告的內部控制。為了維持和提高我們的披露控制和程序以及財務報告內部控制的有效性,我們已經花費了大量資源,包括與會計相關的費用和重大的管理監督,預計我們將繼續花費。
由於我們業務狀況的變化,我們目前的控制措施和我們制定的任何新控制措施都可能不充分。此外,會計原則或解釋的變化也可能對我們的內部控制構成挑戰,並要求我們建立新的業務流程、系統和控制措施以適應此類變化。我們在實施上市公司運營所需的制度和控制措施以及採用相關監管機構授權的會計原則或解釋方面的經驗有限。此外,如果這些新系統、控制措施或標準以及相關的流程變更沒有帶來我們預期或未按預期運作的收益,則可能會對我們的財務報告系統和流程、我們及時準確地編制財務報告的能力或財務報告內部控制的有效性產生不利影響。此外,如果我們在任何新系統和控制措施中遇到問題,導致實施延遲或增加糾正可能出現的任何實施後問題的成本,我們的業務可能會受到損害。
此外,將來可能會發現我們的披露控制和財務報告內部控制方面的弱點。任何未能制定或維持有效控制措施或在實施或改進控制措施時遇到的任何困難都可能損害我們的業務或導致我們無法履行報告義務,並可能導致我們重報前一時期的財務報表。任何未能實施和維持對財務報告的有效內部控制的行為也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響,這些報告涉及財務報告內部控制的有效性,我們最終將被要求將其納入向美國證券交易委員會提交的定期報告中。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們的A類普通股的交易價格產生負面影響。此外,如果我們無法繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在紐約證券交易所上市。我們無需對財務報告內部控制的有效性進行正式評估。從我們的第二份10-K表年度報告開始,我們需要提供年度管理報告,説明我們對財務報告的內部控制的有效性。
在我們向美國證券交易委員會提交第一份年度報告之前,如果我們是加速申報人或大型加速申報人,則我們的獨立註冊會計師事務所無需正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性。此時,如果我們的獨立註冊會計師事務所對財務報告內部控制的記錄、設計或運作水平不滿意,則可能會發布負面報告。任何未能維持有效的披露控制和對財務報告的內部控制都可能損害我們的業務,並可能導致我們的A類普通股交易價格下跌。
未來針對我們的任何訴訟的辯護都可能既昂貴又耗時。
我們過去和將來都可能受到正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的約束,例如客户就商業或知識產權糾紛提出的索賠,或我們的現任或前任員工提出的就業索賠。訴訟可能會導致鉅額成本,並可能轉移管理層的注意力和資源,這可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績。保險可能無法承保此類索賠,可能無法提供足夠的款項來支付解決一項或多項此類索賠的所有費用,並且可能無法繼續按我們可接受的條款(包括保費上漲或施加大額免賠額或共同保險要求)提供服務。對我們提出的沒有保險或投保不足的索賠可能會導致意想不到的費用,從而可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外,我們無法確定我們現有的保險範圍以及錯誤和遺漏保險能否繼續以可接受的條款提供,也無法確定我們的保險公司不會拒絕為未來的任何索賠提供保險。
我們的業務可能會因災難性事件而中斷。
發生任何災難性事件,包括地震、火災、洪水、海嘯或其他天氣事件、停電、電信故障、軟件或硬件故障、流行病(例如 COVID-19 疫情)、政治動盪,
地緣政治的不穩定、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊可能導致我們的服務長時間中斷。特別是,我們的美國總部位於舊金山灣區,該地區以地震活動和野火而聞名,我們的保險範圍可能無法補償我們在發生地震或其他重大自然災害時可能發生的損失。此外,恐怖主義行為可能對互聯網或整個經濟造成幹擾。即使我們有災難恢復安排,我們的服務也可能會中斷。如果我們的系統因自然災害或其他事件而出現故障或受到負面影響,我們向客户交付 C3 AI 套件和 C3 AI 應用程序的能力就會受到損害,或者我們可能會丟失關鍵數據。如果我們無法制定適當的計劃來確保我們的業務職能在災難期間和之後繼續運作,也無法在發生災難或緊急情況時成功執行這些計劃,我們的業務就會受到損害。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
股權證券的未註冊銷售
在截至2021年1月31日的九個月中,我們在行使2020年激勵計劃下的期權後,向某些董事、高級職員、員工和顧問共發行了14,414,563股普通股,行使價從每股4.56美元到42美元不等。
在截至2021年1月31日的九個月中,我們以每股1.68美元至4.62美元的回購價格從前僱員手中回購了33,469股普通股。
上述交易均不涉及任何承銷商、承保折扣或佣金或任何公開發行。除非另有説明,否則根據《證券法》第4(a)(2)條(以及根據該法頒佈的D條或S條例)或《證券法》第39b條頒佈的第701條,根據《證券法》,上述證券的銷售被視為不涉及任何公開發行或根據第701條規定的與薪酬有關的福利計劃和合同進行的交易,免於註冊。每筆交易中證券的接收者都表示他們打算收購證券僅用於投資,而不是為了出售或出售這些證券,在這些交易中發行的股票證書上註明了適當的圖例。通過與我們的關係,所有收件人都有足夠的機會獲得有關我們的信息。這些證券的出售是在沒有任何一般性招標或廣告的情況下進行的。
所得款項的用途
2020年12月,我們以每股42.00美元的價格完成了17,825,000股A類普通股的首次公開募股,其中包括在承銷商行使超額配股權購買額外股票時發行的232.5萬股股票。在扣除承保折扣和其他發行費用後,該公司獲得了6.946億美元的淨收益。根據美國證券交易委員會於2020年12月9日宣佈生效的S-1表格(文件編號333-250082)上的註冊聲明,我們在首次公開募股中發行和出售的所有股票均根據《證券法》進行了註冊。摩根士丹利、摩根大通和美銀證券擔任此次發行的首席賬面經理。德意志銀行證券擔任此次發行的賬面管理人。Canaccord Genuity、JMP Securities、KeyBanc資本市場、Needham & Company、Piper Sandler和Wedbush Securities擔任此次發行的聯席經理。我們的A類普通股股票於2020年12月9日開始在紐約證券交易所交易,在首次公開募股結束時出售所有股票後,該要約終止。
扣除4,680萬美元的承保折扣和佣金以及720萬美元的淨髮行費用後,我們的淨收益為6.946億美元。沒有直接或間接向我們的任何董事或高級職員(或其關聯公司)或擁有我們任何類別股權證券百分之十或以上的個人或任何其他關聯公司支付任何發行費用。與截至2020年12月8日根據第424(b)(4)條於2020年12月9日向美國證券交易委員會提交的首次公開募股最終招股説明書中披露的首次公開募股收益的計劃用途相比,我們的首次公開募股收益的計劃用途沒有實質性變化。
截至2021年1月31日,與我們的首次公開募股相關的50萬美元費用尚未支付。
第 6 項。展品
(a) 展品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式納入 |
展覽 數字 | | 描述 | | 表單 | | SEC 文件編號 | | 展覽 | | 申報日期 |
3.1 | | 經修訂和重述的註冊人公司註冊證書,目前生效。 | | 8-K | | 001-39744 | | 3.1 | | 2020 年 12 月 11 日 |
3.2 | | 經修訂和重述的註冊人章程表格,目前生效。 | | S-1/A | | 333-250082 | | 3.4 | | 2020年11月30日 |
10.1+ | | C3.ai, Inc. 修訂和重述了 2012 年股權激勵計劃及其下的協議形式。 | | S-1 | | 333-250082 | | 10.1 | | 2020 年 11 月 13 日 |
10.2+ | | C3.ai, Inc. 2020 年股權激勵計劃及其下的協議形式。 | | S-1/A | | 333-250082 | | 10.2 | | 2020年11月30日 |
10.3+ | | C3.ai, Inc. 2020 年員工股票購買計劃。 | | S-1/A | | 333-250082 | | 10.3 | | 2020年11月30日 |
10.4 | | 註冊人與Spring Creek Capital, LLC之間簽訂的普通股購買協議,日期為2020年11月25日。 | | S-1/A | | 333-250082 | | 10.13 | | 2020年11月30日 |
10.5 | | 註冊人與微軟公司之間簽訂的普通股購買協議,日期為2020年11月27日。 | | S-1/A | | 333-250082 | | 10.14 | | 2020年11月30日 |
31.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 | | | | | | | | |
31.2* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | |
32.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 | | | | | | | | |
32.2* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | |
______________
* 之前已提交。
+ 表示管理合同或補償計劃。
# 由於註冊人已確定 (1) 遺漏的信息不重要,(2) 如果公開披露,遺漏的信息可能會對註冊人造成競爭損害,因此本附錄的部分內容(用星號表示)已被省略。
(b) 財務報表附表。
所有財務報表附表之所以被省略,是因為其中要求列出的信息不適用或顯示在未經審計的合併財務報表或附註中。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
C3.ai, Inc.
| | | | | | | | |
日期:2021 年 3 月 2 日 | 作者: | //Thomas M. Siebel |
| | 託馬斯·M·西貝爾 |
| | 首席執行官 |
| | (首席執行官) |
| | |
日期:2021 年 3 月 2 日 | 作者: | /s/ 大衞·巴特 |
| | 大衞·巴特 |
| | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務和會計官) |