TD SYNNEX Corporation（及其子公司，以下簡稱 “TD SYNNEX”、“SYNNEX” 或 “公司”）是信息技術（“IT”）生態系統的全球領先分銷商和解決方案聚合商，總部位於加利福尼亞州弗裏蒙特和佛羅裏達州克利爾沃特，業務遍及北美和南美、歐洲和亞太以及日本。該公司經營於 三 基於其地理區域的可報告的細分市場：美洲、歐洲和亞太地區以及日本（“APJ”）。

合併財務報表包括公司、其全資子公司、少數股東未持有實質性參與權的多數控股子公司以及可變權益實體的賬目（如果公司是主要受益人）的賬目。所有公司間賬户和交易均已取消。該公司的財政年度於11月30日結束。

隨附的截至2024年5月31日的中期未經審計的合併財務報表以及截至2024年5月31日和2023年5月31日的三個月和六個月的未經審計的合併財務報表由公司根據美國（“美國”）的規章制度編制，未經審計證券交易委員會（“SEC”）。根據此類規章制度，通常包含在根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。管理層認為，隨附的未經審計的合併財務報表反映了所有調整，僅包括正常的經常性調整，這些調整是公平陳述公司截至本報告所述期間的財務狀況及其經營業績和現金流所必需的。這些財務報表應與公司截至2023年11月30日財年的10-K表年度報告中包含的年度經審計的財務報表及其附註一起閲讀。

中期經營業績不一定代表全年的財務業績，公司也沒有就此作出任何陳述。由於使用了四捨五入的數字，某些列和行可能無法相加或計算。

有關公司重要會計政策的討論，請參閲公司截至2023年11月30日財年的10-K表年度報告中的討論。

收購、整合和重組成本主要包括與合併相關的成本（定義見下文），以及與Tech Data Corporation在合併前啟動的全球業務優化2計劃（“GBO 2計劃”）相關的成本（“GBO 2計劃”），金額為美元3.9 截至2024年5月31日的三和六個月內為百萬美元，以及美元2.6 百萬和美元6.1 在截至2023年5月31日的三個月和六個月內分別為百萬美元，以及美元1.2 在截至2024年5月31日的三個月和六個月中，與其他收購相關的成本為百萬美元。該公司預計未來不會根據GBO 2計劃產生額外費用。

合併

2021年3月22日，公司簽訂了合併協議和計劃（“合併協議”），其中規定傳統的SYNNEX公司將通過一系列合併收購佛羅裏達州的一家傳統公司Tech Data Corporation（“Tech Data”），這將導致Tech Data成為TD SYNNEX公司的間接子公司（統稱為 “合併”）。2021年9月1日，根據合併協議的條款，公司收購了Tech Data母公司老虎母公司（AP）公司的所有已發行普通股，對價為美元1.6 十億現金（美元）1.1 一美元生效後的十億現金500.0 老虎母業（美聯社）公司的唯一股東、阿波羅環球管理公司的子公司虎母控股有限責任公司在合併生效前向虎母公司（美聯社）公司出資的百萬股權）以及 44 價值約美元的SYNNEX百萬股普通股5.6 十億。

公司承擔了與完成合並相關的收購、整合和重組成本，包括專業服務成本、人員和其他成本、長期資產費用和終止費以及股票薪酬支出。專業服務成本主要包括 IT 和其他諮詢服務以及法律費用。人事和其他成本主要包括與留用和其他獎金、遣散費和重複勞動力成本相關的成本。長期資產費用和終止費包括加速折舊和攤銷費用 $5.1 百萬和美元5.5 在截至2024年5月31日的三個月和六個月中分別記錄了百萬美元，以及美元5.3 百萬和美元11.5 在截至2023年5月31日的三個月和六個月中，由於資產使用壽命的變化以及某些IT系統的整合，分別記錄了百萬美元10.4 百萬和美元17.0 在截至2024年5月31日的三個月和六個月中分別記錄了百萬美元，以及美元2.3 百萬和美元12.5 在截至2023年5月31日的三個月和六個月中，與某些IT系統相關的終止費分別記錄了100萬英鎊。股票薪酬支出主要涉及將合併前發行的某些基於技術數據績效的股票獎勵轉換為道明SYNNEX的限制性股票（更多信息請參閲附註4——基於股份的薪酬）的相關成本，以及與合併同時發行的某些限制性股票獎勵的費用。

2023年7月，公司向美國的某些同事提供了自願遣散費計劃（“VSP”），這是公司與合併相關的成本優化工作的一部分。公司產生了美元2.9 百萬和美元10.1在截至2024年5月31日的三個月和六個月中，與VSP相關的成本分別為百萬美元，其中包括美元2.0 百萬和美元8.0 百萬美元的遣散費和美元0.9 百萬和美元2.1 分別是數百萬的重複勞動力成本。

TD SYNNEX股票激勵計劃概述

公司根據估計的公允價值確認向員工和外部董事發放的所有股票獎勵的股份薪酬支出，包括員工股票期權、限制性股票獎勵（“RSA”）、限制性股票單位（“RSU”）、基於績效的RSU（“PRSU”）和員工股票購買權。

科技數據股票大獎

合併之前，Tech Data的某些員工獲得了Tiger Parent Holdings L.P. 的績效股權獎勵。Tiger Parent Holdings L.P. 是一家合夥實體，是老虎母公司（AP）和Tech Data的母公司，在合併結束時尚未歸屬。合併完成後，未歸屬的基於業績的股票獎勵轉換為歸屬的道明SYNNEX限制性股票 兩年。

限制性股票的公允價值為美元127.60 合併結束時的每股收益在合併運營報表中的 “收購、整合和重組成本” 中記作歸屬期內的直線薪酬支出。限制性股票的歸屬已於2023年9月1日完成，因此在截至2024年5月31日的三六個月中，公司沒有記錄相關的基於股份的薪酬支出。該公司記錄了美元9.5 百萬和美元19.6 在截至2023年5月31日的三個月和六個月中，與這些限制性股票相關的基於股份的薪酬支出分別列在 “收購、整合和重組成本” 中。

股票回購計劃

2023 年 1 月，董事會批准了 三年 $1.0 十億股回購計劃。2024 年 3 月，董事會批准了新的 $2.0 十億股回購計劃（“2024年3月股票回購計劃”），補充了美元196.7先前計劃下剩餘100萬股授權，根據該計劃，公司可以不時在公開市場或通過私下談判交易回購其已發行普通股，包括根據1934年《證券交易法》第10b5-1條通過的一項或多項第10b5-1條交易計劃。2024 年 3 月的股票回購計劃沒有到期日。

2024年1月31日、2024年3月27日和2024年4月4日，公司宣佈結束二次公開募股（“發行”），總額為 26.2總共百萬股（其中包括大約 2.7由阿波羅環球管理公司的附屬公司（“賣出股東”）管理的某些實體出售了承銷商可以選擇購買的額外100萬股普通股。本次發行的所有股份均由賣出股東出售。該公司沒有從本次發行中出售股票的股東獲得任何收益。此外，根據相關的承保協議，公司共回購了 3.6 作為本次發行的一部分，來自相應承銷商的百萬股普通股，總收購價約為美元392.3 百萬（“並行股票回購”）。此次發行使出售股東在公司的所有權權益降至零。

並行股票回購均在公司上述股票回購計劃下進行，幷包含在下表中 “根據股票回購計劃購買的庫存股” 的標題中。

截至 2024 年 5 月 31 日，該公司有 $1.9 根據2024年3月的股票回購計劃，有10億美元可用於未來回購其普通股。

分紅

開啟 2024 年 6 月 25 日，該公司宣佈，其董事會宣佈季度現金分紅為 $0.40 每股普通股的支付日期為 2024 年 7 月 26 日 致截至營業結束時的登記股東 2024 年 7 月 12 日。股息取決於持續的資本可用性以及董事會為了公司股東的最大利益而作出的聲明。

在正常業務過程中，公司面臨外幣風險、利率風險、股票風險、大宗商品價格變動和信用風險。公司進行交易並擁有以法人實體本位幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債。公司可以簽訂遠期合約、期權合約、互換或其他衍生工具，以抵消預期的未來現金流、收益、對某些國際子公司的淨投資以及某些現有資產和負債的部分風險。但是，公司可能出於各種原因選擇不對衝某些風險敞口，包括但不限於會計考慮和對衝特定風險敞口的過高經濟成本。無法保證套期保值會抵消外幣匯率或利率變動造成的財務影響的一部分以上。公司不使用衍生工具來承保股票風險和信用風險。公司的對衝計劃不用於交易或投機目的。

所有衍生品均按其公允價值在資產負債表上確認。衍生品公允價值的變化記錄在合併運營報表中，或作為合併資產負債表中累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）的組成部分記錄，如下所述。

現金流套期保值

該公司使用利率互換衍生品合約以經濟的方式將其部分浮動利率債務轉換為固定利率債務。現金流套期保值的收益和虧損將記錄在AOCI中，直到對衝項目計入收益為止。與利息支付的現金流套期保值相關的遞延損益在確認相關費用的同期在 “淨利息支出和財務費用” 中確認。如果預測的對衝交易可能不會在最初確定的時間段內或隨後的時間段內發生，則指定為現金流套期保值的衍生工具必須取消指定為套期保值 兩個月 時間段。與此類衍生工具相關的AOCI的遞延收益和虧損在取消指定期間被重新歸類為收益。此類衍生工具公允價值的任何後續變化均計入收益，除非它們被重新指定為其他交易的套期保值。公司在合併現金流量表中將與現金流套期保值結算相關的現金流歸類為經營活動。該公司於2023年5月終止了剩餘的利率互換，截至2024年5月31日，沒有指定為現金流套期保值的利率互換。

淨投資套期保值

該公司已簽訂外幣遠期合約，以對衝其對歐元計價外國業務的部分淨投資，這些業務被指定為淨投資套期保值。該公司進行了淨投資套期保值，以抵消由於外匯匯率波動而導致公司對歐元功能子公司的投資的美元價值變動的風險。淨投資套期保值的收益和虧損已記錄在AOCI中，並將保留在AOCI中，直到出售或大規模清算公司投資的標的資產，這些收益和虧損包含在合併綜合收益報表的 “外幣折算調整和其他” 標題中。在套期保值工具的整個生命週期中，綜合經營報表中不包括的套期保值成分的初始公允價值將在套期保值工具的整個生命週期中以系統和合理的方法予以確認。公司在合併現金流量表中將與結算淨投資套期保值相關的現金流歸類為投資活動。

非指定衍生品

公司使用短期遠期合約來抵消以各自實體本位幣以外的貨幣計價的資產和負債的外匯風險。這些未被指定為套期保值工具的合約在期限內到期或結算 十二個月。未被指定為套期保值工具的衍生品通過與該衍生品相關的財務報表細列項目中的收益調整為公允價值。

合併資產負債表中衍生工具的公允價值

活動量

外匯遠期合約的名義金額代表外幣總額，主要包括澳元、巴西雷亞爾、英鎊、加元、人民幣、捷克克朗、歐元、印度盧比、印度尼西亞盧比、日元、墨西哥比索、挪威克朗、菲律賓比索、波蘭茲羅提、新加坡元、瑞典克朗、瑞士法郎和土耳其里拉，將在到期時買入或賣出。未償還衍生工具的名義金額是衡量未償還交易量的一種指標，並不代表公司的信貸風險敞口或市場損失金額。隨着貨幣和利率的變化，公司的信用損失和市場風險敞口將隨時間而變化。

衍生工具對AOCI和合並運營報表的影響

除了上面顯示的淨投資對衝金額外，有效性評估中沒有任何損益金額被排除在外。預計在未來12個月內，AOCI的現有收益或虧損不會重新歸類為正常業務過程中的收益。

衍生金融工具的信用風險敞口僅限於交易對手在合同下的義務超過公司對交易對手的義務的金額（如果有）。公司通過仔細評估交易對手信用狀況和從有限的金融機構中選擇交易對手來管理潛在的信用損失風險。

公司的公允價值衡量標準分為以下三類之一進行分類和披露：

級別1：活躍市場的未經調整的報價，在計量日可以獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價；

第二級：非活躍市場的報價，或在資產或負債的整個期限內可以直接或間接觀察到的投入；以及

3級：需要既對公允價值計量具有重要意義又不可觀察（即由很少或根本沒有市場活動的支持）的投入的價格或估值技術。

遠期外匯合約的公允價值是根據銀行或外幣交易商報價的外幣即期和遠期匯率來衡量的。截至2024年5月31日和2023年11月30日，不履約風險對衍生工具公允價值的影響並不嚴重。

應收賬款、應付賬款和短期債務的賬面價值接近公允價值，因為它們的期限短，利率性質上是可變的。公司定期貸款的賬面價值接近其公允價值，因為它們的利率與現有市場利率相似。優先票據（包括新發行的2034年優先票據，定義見下文附註10——借款）的估計公允價值約為美元2.9 十億和美元2.2 截至 2024 年 5 月 31 日和 2023 年 11 月 30 日，分別為 10 億。

在截至2024年5月31日的六個月中， 不 公允價值計量類別水平之間的轉移。

TD SYNNEX美國應收賬款證券化安排

在美國，該公司有一項應收賬款證券化計劃，為其運營提供額外資本（“美國應收賬款安排”）。根據經2023年12月11日和2024年3月29日修訂的美國AR安排的條款，公司及其加入美國AR安排的子公司最多可以借款美元1.5 根據符合條件的應收貿易賬款計算的十億美元。美國增強現實安排的到期日為2025年12月。美國應收賬款安排下的有效借款成本是基於貸款人構成的混合利率，其中包括現行的交易商商業票據利率和基於SOFR的利率。此外，貸款人承諾的已用部分應付的計劃費用應計為 0.85每年百分比。貸款費應根據貸款人的調整後承諾支付，按不同的等級累計 0.30每年百分比和 0.40每年百分比取決於不時未清的預付款金額。

根據美國應收賬款安排的條款，公司及其某些美國子公司以循環方式將其應收賬款出售給一家全資的遠程破產子公司。此類應收賬款記錄在合併資產負債表中，總額約為 $3.1 十億和美元3.4 截至 2024 年 5 月 31 日和 2023 年 11 月 30 日，分別為 10 億。借款的資金來自將公司破產遠程子公司收購的應收賬款中的所有權利、所有權和利息作為擔保。根據美國應收賬款安排收到的任何款項均在公司的合併資產負債表上記為債務。截至2024年5月31日或2023年11月30日，美國應收賬款安排下沒有未繳款項。

TD SYNNEX信貸協議

公司是經修訂和重述的信貸協議的當事方，該協議的日期為2024年4月16日（經修訂的 “TD SYNNEX信貸協議”），該協議由貸款方簽訂，北卡羅來納州花旗銀行作為代理人，根據該協議，公司收到了延長優先無抵押循環信貸額度的承諾，其總本金額不超過美元3.5 十億美元，應公司的要求，可將該循環信貸額度（“TD SYNNEX循環信貸額度”）增加至多總額度為美元，但須由貸款人自行決定500.0 百萬。截至2024年5月31日或2023年11月30日，道明SYNNEX循環信貸額度下沒有未償金額。TD SYNNEX信貸協議還包括優先無抵押定期貸款（“TD SYNNEX定期貸款”），原始本金總額為美元1.5 10億美元，這筆資金已全部到位，與合併的完成有關。TD SYNNEX信貸協議下的借款人是道明SYNNEX公司和該公司的某些子公司。 道明SYNNEX定期貸款的到期日為2021年9月截止日五週年，將於2026年9月到期。經修訂後，道明SYNNEX循環信貸額度將於2029年4月16日到期，但貸款人可自行決定 二一年 在公司事先通知貸款人後延期。 有 $581.3百萬和美元1.4 截至2024年5月31日和2023年11月30日，道明SYNNEX定期貸款的未償還額分別為10億美元。

根據道明SYNNEX信貸協議借入的貸款按年利率計息，利率等於適用的SOFR利率，外加 0.100信用利差調整百分比，加上適用的保證金，範圍可能介於 1.000% 到 1.750%，適用於道明SYNNEX循環信貸額度下的借款，以及 1.125% 到 1.750道明SYNNEX定期貸款的百分比，每種情況均基於公司的公共債務評級（定義見道明SYNNEX信貸協議）。基準利率貸款的適用利潤率為 1.00低於基於SOFR利率的貸款的相應利潤率的百分比。除了這些借款利率外，還有一筆承諾費，範圍從 0.100% 到 0.300根據公司的公共債務評級，道明SYNNEX循環信貸額度下任何未使用承諾的百分比。TD SYNNEX定期貸款的實際利率為 6.80% 和 6.82分別截至2024年5月31日和2023年11月30日的百分比。

TD SYNNEX定期貸款信貸協議

2024年4月19日，公司與其初始貸款方——美國銀行作為貸款機構的管理代理人，美銀證券公司作為牽頭安排人和主要賬簿管理人——簽訂了定期貸款信貸協議（“2024年定期貸款信貸協議”）。2024年定期貸款信貸協議規定優先無抵押定期貸款，本金總額為美元750.0 百萬（“2024年定期貸款”）。2024年定期貸款的收益用於償還道明SYNNEX定期貸款的一部分。2024年定期貸款下的借款人是公司。2024 年定期貸款將於 2027 年 9 月 1 日到期。

根據2024年定期貸款信貸協議借入的貸款按年利率計息，利率等於適用的SOFR利率，以及 0.10信用利差調整百分比，加上適用的保證金，範圍可能介於 1.000% 到 1.625％，基於公司的公共債務評級（定義見2024年定期貸款信貸協議）。2024年定期貸款的實際利率為 6.67截至 2024 年 5 月 31 日的百分比。

TD SYNNEX優先票據

2021 年 8 月 9 日，公司完成了 $ 的發行2.5 優先無擔保票據本金總額為十億美元，包括美元700.0 數百萬的 1.250到期優先票據百分比 2024 年 8 月 9 日, $700.0 數百萬的 1.750到期優先票據百分比 2026年8月9日, $600.0 數百萬的 2.375到期優先票據百分比 2028年8月9日，以及 $500.0 數百萬的 2.650到期優先票據百分比 2031年8月9日 （統稱為 “優先票據”，以及此類發行的 “優先票據發行”）。公司每半年在2月9日和8月9日為票據支付利息。如果分配給該系列優先票據的信用評級下調（或下調評級並隨後上調），則每個優先票據系列的應付利率將不時進行調整。

2022年7月，公司完成了將其未償還的未註冊優先票據交換為新註冊票據（“交易所票據”）的要約（“交易所要約”）。發行的交易所票據的本金總額等於根據交易所要約交出的優先票據的本金總額。交易所票據的條款與相應系列優先票據的條款基本相同，唯一的不同是交易所票據是根據《證券法》註冊的，與優先票據相關的某些轉讓限制、註冊權和其他利息條款不適用於交易所票據。

2024 年 4 月 12 日，公司發行並出售了 $600.0 數百萬的 6.1002034年4月12日到期的優先票據百分比（“2034年優先票據” 及此類發行，“2034年優先票據發行”）。從2024年10月12日開始，公司將每半年在4月12日和10月12日為2034年優先票據支付利息。公司產生了美元5.7 百萬美元用於2034年優先票據的發行成本。公司將使用2034年優先票據發行的淨收益以及其他可用資金在到期日當天或之前償還或贖回未償還的美元700.0 本金總額為百萬美元 1.250到期優先票據百分比 2024 年 8 月 9 日 並用於一般公司用途。下文提及的集體優先票據還包括2034年優先票據。

其他短期借款

該公司在金融機構還有其他各種承諾和未承諾的信貸額度、短期貸款、定期貸款、信貸額度和賬面透支額度，總額約為 $569.6 截至2024年5月31日，借款能力為百萬美元。這些設施大多是短期提供的，並定期進行審查以進行更新。這些信貸額度下的利率和其他借款條款因國家而異，視當地市場條件而定。有 $160.1 截至2024年5月31日，這些貸款的未償還額為百萬美元，加權平均利率為 5.93%，還有 $208.7 截至2023年11月30日，未償還的百萬美元，加權平均利率為 7.52%。這些信貸額度下的借款由公司擔保或由符合條件的應收賬款擔保。

截至2024年5月31日，公司還對已簽發的備用信用證的償還義務負有或有的責任，未付總額為美元74.4 百萬。這些信用證通常作為根據特定條款和條件向某些第三方付款的擔保。

當地貨幣信貸額度的最高承諾金額已按2024年5月31日的匯率折算成美元。

遵守盟約

公司的信貸額度有許多契約和限制，要求公司維持特定的財務比率，包括最高債務與息税折舊攤銷前利潤的比率和最低利息覆蓋率，每種情況均在每個財季的最後一天進行測試。這些契約還限制了公司承擔額外債務、設立留置權、與關聯公司簽訂協議、修改公司業務性質以及合併或整合的能力。截至2024年5月31日，公司遵守了上述安排的財務契約要求。

在本報告所述期間，與公司應申報業務部門相關的財務信息摘要如下所示：