美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

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6-K 表格

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外國私人發行人的報告

根據第13a-16條或第15d-16條

1934 年的《證券交易法》

截至2024年3月31日的季度期間

委員會文件編號 1-12874

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TEEKAY 公司

（註冊人章程中規定的確切名稱）

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麗城大廈四樓

皮茨灣路 69 號

漢密爾頓，HM 08，百慕大

（主要行政辦公室地址）

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TEEKAY 公司和子公司

截至2024年3月31日的季度6-K表報告

索引

第一部分 — 財務信息

項目 1 — 財務報表

TEEKAY 公司和子公司

未經審計的合併收益表

TEEKAY 公司和子公司

未經審計的綜合收益合併報表

（以千美元計）

 

TEEKAY 公司和子公司

未經審計的合併資產負債表

（以千美元計，股份金額除外）

TEEKAY 公司和子公司

未經審計的合併現金流量表

（以千美元計）

TEEKAY 公司和子公司

未經審計的總權益變動綜合報表

（以千美元計，股份金額除外）

隨附的附註是未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

1。演示基礎

未經審計的中期合併財務報表（或未經審計的合併財務報表）是根據美國公認會計原則（GAAP）編制的。它們包括根據馬紹爾羣島共和國法律註冊成立的Teekay Corporation（或Teekay）、其全資或控制的子公司以及以Teekay為主要受益人的任何可變利益實體（統稱為公司）的賬户。Teekay的控股子公司包括Teekay Tankers有限公司（紐約證券交易所代碼：TNK）（或Teekay Tankers）。本文將Teekay及其子公司（Teekay Tankers除外）稱為Teekay Parent。

這些未經審計的合併財務報表中遺漏了GAAP要求的某些信息和腳註披露，因此，這些財務報表應與公司截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表一起閲讀，這些財務報表包含在公司於2024年3月15日向美國證券交易委員會（SEC）提交的20-F表年度報告中。

管理層認為，這些未經審計的合併財務報表反映了所有必要的正常經常性調整，這些調整是在所有重大方面公允列報公司的合併財務狀況、經營業績、現金流和中期總權益變動所必需的。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表整個財年的經營業績。合併後已消除了大量的公司間餘額和交易。

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響未經審計的合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。

自2024年1月1日起，歐盟（或歐盟）將現有的歐盟排放交易體系（或歐盟排放交易體系）擴展到海運業。根據歐盟排放交易體系的要求，公司從其船舶和受收入分成協議（RSA）約束的第三方船舶獲得與温室氣體排放相關的歐盟補貼（或EUA），這些船隻往來、來自歐盟和歐洲經濟區以及在歐盟和歐洲經濟區內進行貿易的第三方船舶的温室氣體排放。截至2024年3月31日，這些EUA在未經審計的合併資產負債表中記為無形資產（見附註5）。公司將這些EUA歸類為無限期無形資產，無需攤銷，並且每年以及每當事件和情況變化表明資產價值可能受到減值時，都會對其進行減值評估。此外，公司已將截至2024年3月31日的三個月與其排放水平相關的債務作為其他長期負債的一部分記錄在截至2024年3月31日的未經審計的合併資產負債表中（見附註6），並在截至2024年3月31日的三個月未經審計的合併收益表中記錄了航行費用。其他長期負債和航行費用的計量是根據公司收購的EUA的成本採用先入先出的方法確定的。如果公司的EUA不足以支付受RSA約束的船舶和第三方船舶的排放，則代表總排放負債與持有的EUA賬面價值之間差額的應計額將根據報告期末在受監管能源交易所交易的EUA的公允市場價值進行記錄。該公司必須在2025年9月通過其聯盟註冊賬户交出歐盟協議，以支付截至2024年12月31日的年度船舶的年度排放。

2。最近的會計聲明

2023年11月，財務會計準則委員會（簡稱FASB）發佈了《2023-07年會計準則更新》（簡稱ASU），《分部報告——對應申報分部披露的改進》（或亞利桑那州立大學2023-07年）。亞利桑那州立大學 2023-07 年更新瞭如何披露重要分部支出類別和每個應申報分部金額。重要分部支出被定義為一項支出，即：

•對該細分市場很重要，

•定期提供給首席運營決策者或根據定期提供給首席運營決策者的信息輕鬆計算，以及

•包含在報告的分部損益衡量標準中。

分段報告的額外披露旨在為財務報表用户提供更多信息，因為現在需要對每個分部的直接支出、共享支出、分配的公司管理費用或重大利息支出等支出進行分類和單獨報告。亞利桑那州立大學2023-07在2023年12月15日之後開始的財政年度和2024年12月15日之後開始的財政年度的過渡期內對公共實體有效，允許提前採用。通過後，公共實體將從本報告的最早期開始採用亞利桑那州立大學。公司將從截至2024年12月31日的年度財務報表開始採用該準則。預計該準則不會對公司的財務報表產生重大影響。

2023年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09《改進所得税披露》（或ASU 2023-09），其中要求提供有關申報實體有效税率對賬的分類信息以及有關已繳所得税的信息。這一補充披露旨在通過在税率對賬和按司法管轄區分的所得税繳納的所得税中提供統一的類別和更大程度的細分信息，為所得税披露提供額外的信息和透明度。亞利桑那州立大學 2023-09 年對從 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度有效。允許提前收養，並應在前瞻性基礎上適用，並允許追溯性應用。該公司預計將在2025財年開始的年度期間採用該標準。該公司目前正在評估該準則對其合併財務報表的影響。

3.收入

該公司的主要收入來源是向其客户租用船隻（Aframax油輪、Suezmax油輪和長程2（或LR2）油輪）。該公司使用兩種主要形式的合同，包括航次包機合同和定期租船合同。

與定期租船相比，公司在多大程度上使用航行租船隻取決於公司的租船策略和定期租船的可用性。航行租船的現貨市場價格在不同時期之間波動不定，而定期租船提供了穩定的月收入來源。該公司還提供船對船（或STS）支持服務，包括管理彼此並排的海船之間轉移貨物的過程。此外，該公司通過管理和運營第三方擁有的船舶創造收入，主要是通過其澳大利亞業務提供運營和維護海事服務。有關這些合同的描述，請參閲公司截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告中的 “第18項——財務報表：附註2”。

收入表

下表按合同類型和分部列出了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的收入：

Charters-out

截至2024年3月31日，該公司的一艘船隻（2023年12月31日——兩條）根據固定費率定期租船合同運營，該合同計劃於2024年9月到期。截至2024年3月31日，根據當時的章程，公司將獲得的最低預定未來收入約為700萬美元（2024年剩餘時間）（2023年12月31日為1,210萬美元（2024年））。不應將租金解釋為反映對任何時期包機租金總收入的預測。未來的租金不包括2024年3月31日之後簽訂的新合同或合同下可變對價（如果有）產生的任何租金。此外，上面列出的未來租金已減少了所需的定期維護的預計停租時間，這並未反映任何適用的收入分享安排的影響，即與其他收入分享安排參與者共享定期租約收入。考慮到未來發生的事件，例如計劃外的船舶維護，實際金額可能會有所不同。

合同負債

截至2024年3月31日，公司有250萬美元（2023年12月31日至340萬美元）的預付款被確認為合同負債，預計將在後續時期被確認為定期租船收入或航行包機收入，幷包含在應計負債中，幷包含在公司未經審計的合併資產負債表中的其他負債中。

4。分部報告

公司從其上市子公司Teekay Tankers和Teekay Parent的不同角度以及公司業務範圍的角度分配資本和評估業績。公司組織結構、內部報告和首席運營決策者資源分配的主要重點是Teekay Tankers和Teekay Parent，其細分市場在此基礎上相應列出。該公司有兩個主要業務領域：（1）常規油輪和（2）海運服務。公司管理這些業務是為了所有利益相關者的利益。

下表包括公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月按細分市場劃分的收入：

下表包括公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中按分部劃分的船舶運營收入（虧損）：

(1) 包括直接一般和管理費用以及間接的一般和管理費用（根據公司資源的估計使用情況分配給每個部門）。

分部總資產與隨附的未經審計的合併資產負債表中列報的合併總資產的對賬情況如下：

5。無形資產

無形資產包含在公司未經審計的合併資產負債表上的商譽、無形資產和其他非流動資產中。

作為附註1中描述的歐盟碳交易體系要求的一部分，在截至2024年3月31日的三個月中，公司以130萬美元的價格收購了EUA，在截至2024年3月31日的未經審計的合併資產負債表中，這些資產被記錄為無限期無形資產。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的無形資產包括：

(1) 客户關係將在10年的加權平均攤還期內進行攤銷。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，無形資產攤銷額分別為10萬美元和10萬美元。2024年3月31日之後的剩餘年份中，客户關係的攤銷額預計為30萬美元（2024年剩餘時間）和30萬美元（2025年）。

6。應計負債和其他長期負債

應計負債和其他

其他長期負債

與歐盟 ETS 相關的義務

作為附註1中描述的歐盟碳交易體系要求的一部分，在截至2024年3月31日的三個月中，公司記錄了200萬美元的債務，該債務作為其他長期負債的一部分納入截至2024年3月31日的未經審計的合併資產負債表。該金額包括70萬美元的應計金額，即總排放負債與截至2024年3月31日持有的EUA賬面價值之間的差額。此外，在截至2024年3月31日的三個月未經審計的合併損益表中，200萬美元的相應支出作為航行費用的一部分。

資產報廢義務

2021年4月，Petrojarl Foinaven浮式生產儲油裝置的租船人宣佈決定暫停福納文油田的生產，並將Petrojarl Foinaven的FPSO裝置永久移出該場地。2022年10月21日，該公司向歐盟批准的船廠交付了FPSO裝置，用於綠色回收，預計將於2024年中期完工。截至2024年3月31日，Petrojarl Foinaven FPSO裝置與回收成本相關的估計資產報廢義務（ARO）為310萬美元。

7。長期債務

2018年1月26日，Teekay Parent完成了2023年1月17日到期的本金總額為1.25億美元的5％可轉換優先票據（或可轉換票據）的私募發行。在截至2023年3月31日的三個月中，Teekay Parent回購了2,120萬美元可轉換票據的剩餘本金。截至2024年3月31日，可轉換票據的估計公允價值（第二級）為零美元（2023年12月31日為零美元）。

在2023年1月17日贖回可轉換票據之前，公司長期債務總額的加權平均利率為5％。此後，該公司沒有未償還的長期債務。

截至2024年3月31日，Teekay Tankers擁有一項循環信貸額度（或2023年循環信貸額度），截至該日，該額度提供的借款總額為高達3.218億美元（2023年12月31日——3.218億美元），其中3.218億美元（2023年12月31日——3.218億美元）尚未提取。2023年Revolver將於2029年5月到期，利息支付基於擔保隔夜融資利率（SOFR）加上2.0％的保證金。截至2024年3月31日，2023年左輪手槍的可用總金額計劃減少6,780萬美元（2024年的剩餘時間）、6,780萬美元（2025年）、6,640萬美元（2026年）、5,500萬美元（2027年）、4,330萬美元（2028年）和2150萬美元（此後）。截至2024年3月31日，2023年左輪手槍由Teekay Tankers的19艘船隻以及其他相關擔保機構提供擔保。

2023年左輪手槍要求Teekay Tankers的最低船體覆蓋率保持在該設施未付餘額總額的125％。這項要求每半年評估一次，參考兩個或更多商定的第三方編制的船舶估值。如果該比率降至所需金額以下，貸款人可以要求Teekay Tankers按缺口金額預付部分貸款，或者由Teekay Tankers選擇提供與缺口金額相當的額外抵押品。截至2024年3月31日，由於未提取餘額，船體覆蓋率不適用。此外，Teekay Tankers必須維持最低流動性（現金、現金等價物和至少六個月到期的未提取的承諾循環信貸額度）為3500萬美元，並至少佔Teekay Tankers合併債務總額的5％。截至2024年3月31日，Teekay Tankers遵守了與2023年左輪手槍有關的所有契約。

8。租約

經營租賃

公司根據定期租船合同從其他船東那裏租用船隻，由船東為公司提供船舶的使用和技術操作。定期租船合同通常是固定期限的，儘管在某些情況下，公司可以選擇延長租期。公司通常向所有者支付每日租金，該費率在租船期限內是固定的。在船舶無法運營期間，公司通常無需支付每日租金。

截至2024年3月31日，公司根據定期租約合同承擔的最低承諾約為4,650萬美元（2024年剩餘時間）、3,290萬美元（2025年）、1,880萬美元（2026年）、1,120萬美元（2027年）、630萬美元（2028年）和660萬美元（此後）。

與融資租賃相關的債務

截至2024年3月31日，Teekay Tankers沒有剩餘的售後回租融資交易。根據相關售後回租安排下的回購方案，截至2023年12月31日，Teekay Tankers進行售後回租融資交易的八艘船已於2024年3月回購並交付，總成本為1.37億美元。目前，這八艘船沒有阻礙。

9。衍生工具和套期保值活動

在認為適當的情況下，公司會根據其整體風險管理政策不時使用衍生工具來管理某些風險。

外匯風險

該公司不時使用外幣遠期合約經濟地對衝以外幣計價的部分預測支出。截至2024年3月31日，公司未承諾簽訂任何外幣遠期合約。

遠期運費協議

在認為適當的情況下，公司不時在非套期保值相關交易中使用遠期運費協議（或FFA），在規定的限度內增加或減少其對現貨油輪市場費率的敞口。FFA的淨收益和虧損記入公司未經審計的合併損益表中衍生工具的已實現和未實現虧損。截至2024年3月31日，公司維持與FFA相關的限制性現金存款（見附註16）；但是，公司沒有對任何FFA做出承諾。

利率風險

公司不時簽訂利率互換協議，將浮動利率利率的收據換成固定利率利息的支付，以減少公司未償浮動利率債務的利率波動風險。截至2024年3月31日，Teekay Tankers沒有承諾簽訂任何利率互換協議。

未被指定為現金流套期保值的衍生工具的已實現和未實現收益（虧損）在收益中確認，並在未經審計的合併損益表中列報衍生品的已實現和未實現虧損，如下所示：

如果利率互換協議的交易對手不履行利率互換協議，則公司將面臨信用損失，前提是當時存在的任何利率互換協議的公允價值構成資產；但是，公司預計交易對手不會履行義務。為了最大限度地降低交易對手風險，公司僅與交易時標準普爾評級為A-或更高或穆迪評級為A3或以上的交易對手簽訂利率互換協議。此外，在可能和切實可行的範圍內，與不同的交易對手進行利率互換，以降低集中風險。

10。公允價值測量

有關公司如何估算公允價值的描述以及對公允價值層次結構水平的描述，請參閲公司截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告中的 “第18項——財務報表：附註10”。

作為附註1中描述的歐盟碳交易體系要求的一部分，在截至2024年3月31日的三個月中，公司記錄了與歐盟碳交易體系相關的債務，該債務作為其他長期負債的一部分納入截至2024年3月31日的未經審計的合併資產負債表。該金額包括代表總排放負債與截至2024年3月31日持有的EUA賬面價值之間的差額的應計金額。應計額的公允價值是使用報告期結束時在受監管能源交易所交易的EUA的公允市場價值估算的。

下表包括估計的公允價值和賬面價值，以及使用經常性和非經常性公允價值計量的資產和負債的公允價值層次結構進行分類，以及未按公允價值計量的公司經常性金融工具的估計公允價值。

 

(1) 在這些未經審計的合併財務報表中，公司對股票記賬投資的預付款和投資構成了公司在按權益法核算的實體中權益的總賬面價值。截至2024年3月31日，此類總權益的各個組成部分的公允價值無法確定。

如果持有現金、現金等價物和短期投資的金融機構表現不佳，公司將面臨信用損失。為了最大限度地降低信用風險，公司僅向交易時標準普爾評級為A-或更高或穆迪評級為A3或更高的交易對手存入存款和短期投資。此外，在切實可行的範圍內，現金存款和短期投資由不同的交易對手持有並與之簽訂，以降低集中風險。

11。資本存量

截至2024年3月31日和2023年12月31日，Teekay的法定股本為2500萬股優先股，面值為每股1美元，以及7.25億股普通股，面值為每股0.001美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，Teekay沒有已發行和流通的優先股。

2022年8月，Teekay宣佈其董事會已批准在公開市場和其他交易中回購高達3000萬美元的普通股。繼該股票回購計劃於2023年3月完成後，Teekay董事會於2023年3月和2023年6月批准了另外兩項股票回購計劃，通過私下談判的交易和美國證券交易委員會規則允許的任何其他方式，分別在公開市場上再回購高達3000萬美元和2500萬美元的Teekay普通股。

在截至2024年3月31日的三個月中，根據此類授權，Teekay以86,554美元的價格回購了12,253股普通股，平均每股7.06美元，這導致公司股本賬面價值減少了115,394美元，累計赤字減少了28,595美元。截至2024年3月31日，剩餘股票回購授權總額為1,910萬美元。

在截至2023年12月31日的年度中，根據此類授權，Teekay以5,070萬美元的價格回購了約890萬股普通股，平均每股5.69美元，這導致公司股本賬面價值減少了8,430萬美元，累計赤字減少了3,360萬美元。

2020年12月，Teekay提交了一項持續發行計劃（COP），根據該計劃，Teekay可以以最高總額為6,500萬美元的市場價格發行普通股。在本次COP於2024年1月到期之前，沒有根據本次COP發行任何普通股。

12。出售資產的收益

在截至2024年3月31日的三個月中，Teekay Tankers以2350萬美元的價格完成了一艘Aframax/LR2油輪的出售，Teekay Tankers確認了1160萬美元的相關出售收益。

13。重組費用

在截至2024年3月31日的三個月中，公司記錄的重組費用為零（2023年3月31日為160萬美元）。2023年的指控主要與其商業和技術運營團隊的組織變更有關。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，未經審計的合併資產負債表中分別包含零和70萬美元的重組負債。

14。所得税退税（費用）

所得税退税（支出）準備金的組成部分如下：

下表反映了與運費税負債相關的不確定税收狀況的變化，這些負債記錄在公司未經審計的合併資產負債表上的其他長期負債以及應計負債和其他負債中：

公司當前的所得税申報表（費用）中包括與運費税相關的不確定税收狀況的準備金。與運費税相關的頭寸可能因公司船舶的交易模式而異。

該公司目前預計，其針對運費税不確定税收狀況的準備金在未來12個月內不會大幅增加；但是，這取決於船舶交易活動的司法管轄區。公司定期審查其運費税義務，並可能根據當時的可用信息更新其納税狀況評估。此類信息可能包括有關運費税在相關司法管轄區的適用性的法律建議。運費税法規可能會發生變化和解釋；因此，公司記錄的金額可能會相應變化。

15。每股淨收益

(1) 包括截至2024年3月31日的三個月（截至2023年3月31日的三個月-803,943股普通股）中與不可沒收的股票獎勵相關的716,528股普通股。

對普通股攤薄後每股收益的計算具有反稀釋作用的股票獎勵不包括在普通股攤薄後的每股收益中。在截至2024年3月31日的三個月中，股票獎勵中的230萬股普通股（截至2023年3月31日的三個月-230萬股）被排除在這些時期的普通股攤薄後每股收益的計算之外，因為將它們包括在內會產生反稀釋影響。

16。補充現金流信息

現金和現金等價物和限制性現金總額如下：

(1) 公司維持與某些FFA相關的限制性現金存款（見附註9）。

(2) 如附註8所述，公司維持了與融資租賃相關的債務相關的限制性現金存款。

在截至2024年3月31日的三個月中，與經營租賃使用權資產和經營租賃負債相關的非現金項目為5,620萬美元。

17。承諾和意外開支

a) 流動性

管理層必須評估公司是否有足夠的流動性，可以在財務報表發佈後的一年內繼續作為持續經營企業。在截至2024年3月31日的三個月中，該公司的合併淨收入為1.478億美元，來自經營活動的合併現金流為1.304億美元，截至2024年3月31日，合併營運資本盈餘為8.333億美元。營運資本盈餘包括1.104億美元的短期投資。

根據公司在這些合併財務報表發佈之日的流動性以及公司預計在下一年的運營中產生的現金流，公司預計將有足夠的流動性，可以在這些合併財務報表發佈後的至少一年內繼續作為持續經營企業。

b) 法律訴訟和索賠

公司可能會不時參與正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠。公司認為，考慮到其保險範圍和承租人提供的賠償，現有索賠的任何不利結果，無論是個人還是總體而言，都不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

c) 其他

公司與某些高管和董事簽訂了賠償協議。此外，公司在正常業務過程中籤訂了其他賠償協議。這些賠償協議要求的最大潛在未來付款金額是無限的。但是，公司維持其認為適當的責任保險，以減少風險敞口，使公司能夠收回未來支付的款項，但不得超過保險承保範圍的最大金額，減去相應保單條款規定的任何免賠額，這些金額不被視為實質性金額。

項目 2 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與本6-K表報告 “第1項——財務報表” 中未經審計的中期合併財務報表（或未經審計的合併財務報表）和附註以及 “第18項——財務報表” 中包含的經審計的合併財務報表以及管理層在 “第5項——運營和財務” 中對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀回顧與展望” 載於我們截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告。我們的20-F表年度報告中包含有關您在評估我們的業績時應考慮的事項的重要信息，包括對我們組織結構的解釋、有關我們簽訂的合同類型的信息以及我們用來衡量業績的某些非公認會計準則指標。除非另有説明，否則本報告中提及的 “Teekay”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 及類似術語均指Teekay Corporation及其子公司。除Teekay Tankers外，Teekay及其目前的子公司在此被稱為 “Teekay 母公司”。

概述

Teekay是國際原油海上運輸和其他海運服務的領先提供商。Teekay目前直接或通過其在Teekay Tankers Ltd.（紐約證券交易所代碼：TNK）（或Teekay Tankers）的控股權提供這些服務，該公司是世界上最大的中型原油油輪的所有者和運營商之一。截至2024年3月31日，我們在Teekay Tankers擁有5,168,785股A類普通股和4,625,997股B類普通股，佔28.6％的經濟利益和大部分投票權。

Teekay Parent在澳大利亞經營超過25年，為澳大利亞聯邦和其他澳大利亞公司提供各種海事服務；Teekay Parent是澳大利亞海員的最大僱主之一。我們在澳大利亞的海事服務業務主要根據與澳大利亞聯邦簽訂的十艘澳大利亞政府擁有的船隻的長期合同，提供運營、供應、維護和工程支持，以及船員和培訓服務。此外，我們還為位於西澳大利亞的第三方擁有的FPSO裝置提供船員服務。Teekay 在其 50 年的歷史中積累了豐富的行業經驗和行業領先的能力，並具有顯著的財務實力和靈活性。我們相信，隨着世界都在推動加強能源多元化和減少環境足跡，我們強勁的資產負債表使我們能夠在更廣泛的航運領域和其他市場進行未來的投資。我們相信我們可以利用我們的特許經營權和Teekay平臺久經考驗的能力來創造長期的股東價值。

Teekay Parent的資產主要包括我們在上市的Teekay Tankers的控股權、我們在澳大利亞的海事服務業務以及截至2024年3月31日的淨現金和短期投資頭寸約2.91億美元。

評估我們的結果時應考慮的項目

在評估我們的歷史財務業績和評估我們的未來前景時，應考慮許多因素，我們在分析經營業績時使用各種財務和運營術語和概念。這些項目可以在我們截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告中的第5項 “運營和財務審查與前景” 中找到。

有關我們和我們業務面臨的風險的信息，包括與政治不穩定、恐怖或其他襲擊、戰爭或國際敵對行動以及以色列/加沙地帶和烏克蘭衝突相關的風險，請參閲我們截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告中的 “項目3——關鍵信息——風險因素”。

最近的事態發展和業務成果

下表 (a) 列出了Teekay Tankers和Teekay Parent的船舶運營收入和收入（虧損），以及（b）將這些金額與我們未經審計的合併財務報表進行對賬。有關我們的業務範圍和細分市場的信息，請閲讀 “項目1——財務報表：附註4——分部報告”。

摘要

截至2024年3月31日的三個月，Teekay的船舶運營合併收入為1.405億美元，而去年同期的船舶運營合併收入為1.798億美元。我們的船舶運營合併收入發生這種變化的主要原因如下：

•減少了5,530萬美元，這是由於Teekay Tankers的Suezmax油輪、Aframax油輪和Long Range 2（或LR2）油輪在2024年第一季度獲得的總體平均現貨 “定期包機當量”（TCE）費率低於去年同期；以及

•減少790萬美元，原因是Teekay Tankers的船隊減少，原因是2023年第四季度出售了一艘Aframax/LR2油輪，2024年第一季度出售了一艘Aframax/LR2油輪；

部分抵消了：

•Teekay Tankers在2024年第一季度出售上述一艘Aframax/LR2油輪的收益增加了1160萬美元；

•由於2024年第一季度的停租天數減少，Teekay Tankers增加了570萬美元，這主要與幹船停靠的時間與去年同期相比有關；

•增加了230萬美元，這要歸因於2023年第一季度交付給Teekay Tankers的三艘Aframax/LR2油輪；以及

•由於澳大利亞船舶管理服務在2024年第一季度業績的改善以及其他雜項差異，Teekay Parent增加了280萬美元。

Teekay Tankers

截至2024年3月31日，Teekay Tankers擁有42艘雙殼石油和成品油輪，並定期租用了七艘Aframax/LR2和一艘Suezmax油輪。Teekay Tankers還擁有一艘超大型原油船（VLCC）50％的權益。

Teekay 油輪的最新發展

船舶出售

在2023年第四季度，Teekay Tankers同意以2350萬美元的價格出售一艘Aframax/LR2油輪，在截至2024年3月31日的三個月中，銷售收益為1160萬美元。該油輪於2023年12月31日被歸類為待售油輪，於2024年2月交付給其新所有者。

船舶售後回購

2024年3月，根據相關售後回租安排下的回購方案，Teekay Tankers完成了對八艘Suezmax油輪的回購，總成本為1.37億美元。這些船隻目前處於未受阻狀態。

歐盟排放交易體系（或歐盟排放交易體系）

自2024年1月1日起，作為遵守歐盟碳交易體系要求的一部分，Teekay Tankers已獲得與其船舶以及進出歐盟和歐洲經濟區以及在歐盟和歐洲經濟區內進行貿易的受RSA約束的船舶的温室氣體排放相關的歐盟補貼（或EUA）。在截至2024年3月31日的三個月中，Teekay Tankers在二級市場上以130萬美元的價格收購了EUA。截至2024年3月31日，Teekay Tankers記錄了與購買的歐盟簽訂的130萬美元的無限期無形資產，與其在歐盟排放交易計劃下的債務相關的長期負債為200萬美元。此外，Teekay Tankers在截至2024年3月31日的三個月中記錄的航行費用為200萬美元。

經營業績 — Teekay Tankers

根據公認會計原則，Teekay Tankers在其未經審計的合併收益表中報告了總收入，並將航行費用列為其運營費用。但是，船東根據預期的TCE費率做出有關船舶部署的經濟決策，該費率代表淨收入（或扣除船舶運營費用前的運營收入、定期租船費用、折舊和攤銷、一般和管理費用、資產銷售損益和減記以及重組費用），其中包括航行費用除以收入天數；此外，行業分析師通常以TCE費率來衡量散裝運輸運費和租金率。這是因為根據定期租船合同，客户通常支付航行費用，而根據航行租約，船東通常支付航行費用，這些費用通常加到租金費率中，按大約費用計算。因此，下文對收入的討論側重於適用的淨收入和TCE利率（均為非公認會計準則財務指標）。

下表比較了Teekay Tankers截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中其船舶的經營業績、權益收益（虧損）和日曆裝船天數：

(1) 這是一項非公認會計準則財務指標。有關該非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的定義和對賬，請參閲 “項目2——管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——非公認會計準則財務指標”。

(2) 提供的日曆裝運天數僅適用於自有和租用的合併船隻。

淨收入。截至2024年3月31日的三個月，淨收入為2.218億美元，而去年同期為2.705億美元。

截至2024年3月31日的三個月，與去年同期相比下降的主要原因是：

•截至2024年3月31日的三個月中減少了5,530萬美元，這是由於Teekay Tankers的Suezmax油輪和Aframax/LR2油輪的總體平均已實現即期利率低於去年同期；以及

•截至2024年3月31日的三個月，淨減少320萬美元，這是由於在2023年第四季度和2024年第一季度出售了兩艘Aframax/LR2油輪，但2023年第一季度向Teekay Tankers交付的三艘Aframax/LR2包租油輪的增加部分抵消了這一減少；

部分抵消了：

•截至2024年3月31日的三個月中增加了570萬美元，這是由於與幹船碼頭時間相關的停租天數與去年同期相比減少了；

•截至2024年3月31日的三個月，與去年同期相比增加了一個日曆日，增加了220萬美元；以及

•截至2024年3月31日的三個月中增加了170萬美元，這主要是由於一艘船在2023年第一季度從定期租船合同中返回，並且與之前的固定利率相比，平均即期利率更高。

船舶運營費用。截至2024年3月31日的三個月，船舶運營費用為3,750萬美元，而去年同期為3,820萬美元。淨減少的主要原因是2023年第四季度和2024年第一季度出售了兩艘Aframax/LR2油輪，減少了120萬美元，以及2024年第一季度某些船舶維修成本降低導致的100萬美元減少，但與2024年第一季度船舶管理非經常性支出增加相關的130萬美元增長部分抵消。

定期包機租用費用。截至2024年3月31日的三個月，定期包機的租用費用為1,950萬美元，而去年同期為1,290萬美元。增長主要是由於在2023年第一季度向Teekay Tankers交付的三艘Aframax/LR2包租油輪增加了420萬美元，增加了170萬美元，這是由於2023年第一季度幹船塢使一艘租用油輪在2024年第一季度增加了租用天數，以及由於增加而增加了100萬美元在2023年下半年延長租用合同後，按兩艘Aframax/LR2油輪的日租費率計算。

折舊和攤銷。截至2024年3月31日的三個月，折舊和攤銷額為2330萬美元，而去年同期為2,400萬美元。下降的主要原因是2023年第四季度和2024年第一季度出售了兩艘Aframax/LR2油輪。

一般和管理費用。截至2024年3月31日的三個月，一般和管理費用為1,380萬美元，而去年同期為1,230萬美元。增加的主要原因是與薪酬、福利和工資税有關的支出增加。

出售船隻的收益。截至2024年3月31日的三個月，出售船舶的收益為1160萬美元，與2024年2月出售一艘Aframax/LR2油輪有關。

重組費用。截至2023年3月31日的三個月，120萬美元的重組費用與Teekay Tankers商業和技術運營團隊的組織變更有關。

股權收益。截至2024年3月31日的三個月，股票收入為140萬美元，而去年同期為110萬美元。增長的主要原因是Teekay Tankers持有VLCC的50％所有權實現了更高的即期利率，該公司一直在第三方管理的VLCC池安排下進行交易。

油輪市場

由於油輪噸英里需求旺盛、船隊供應增長有限以及季節性天氣延誤，2024年第一季度中型原油油輪現貨價格走強。與烏克蘭衝突和中東不穩定有關的地緣政治事件破壞了本季度的海運貿易模式並增加了平均航行距離，從而加劇了現貨利率的波動。迄今為止，這些因素在2024年第二季度繼續支撐現貨油輪費率，利率保持在穩定的水平。

根據國際能源署（IEA）、美國能源信息管理局（EIA）和歐佩克的平均預測，全球經濟繼續顯示出彈性的跡象，預計2024年和2025年全球石油需求將增長150萬桶/日。預計2024年的大部分石油供應增長將來自以美國、巴西、圭亞那和加拿大為首的大西洋盆地的非歐佩克+國家。跨山管道擴建工程的投產預計將從2024年第二季度起每天向加拿大温哥華港額外輸送59萬桶石油，這也應該是中型油輪需求的積極進展。温哥華碼頭僅限於Aframax船隻，並且距離Aframax主要貿易通道相對較遠，因此增加了噸英里的影響。

近幾個月來，地緣政治事件繼續影響海運石油流動，並導致貿易中斷和航程延長。對紅海商船的持續襲擊導致越來越多的船隻沿着好望角（COGH）而不是蘇伊士運河行駛更長的路線，從而產生了大量的額外噸英里需求。這在LR2市場中最為明顯，自年初以來，從中東和印度進口的歐洲柴油和其他成品油主要通過COGH運輸，這導致了LR2現貨市場非常穩定和波動。原油走勢也受到影響，這提高了中型原油油輪的運費。

最近幾周，烏克蘭增加了對俄羅斯石油基礎設施的攻擊，包括幾家煉油廠。這導致俄羅斯煉油能力下降，從而騰出更多的原油用於出口，俄羅斯原油出口自年初以來呈上升趨勢，並在2024年4月達到六個月高點。儘管Teekay Tankers不運輸俄羅斯石油，但鑑於幾乎所有俄羅斯原油現在都通過Aframax和Suezmax船長途運輸到印度和中國，俄羅斯原油出口的增加增加了對中型油輪的噸英里需求，從而影響了更廣泛的油輪市場。

儘管最近幾個月新油輪訂單的步伐有所加快，但船隊供應基本面仍然樂觀。2024年第一季度，僅向船隊交付了240萬艘載重（或mdwt）的新油輪，這是自1989年以來第一季度的最低交付總量。預計在今年剩餘時間內，交付量將保持非常低的水平，我們預計2024年油輪船隊的增長將接近零。展望未來，我們認為，訂單量小，油輪船隊老化，以及直到2027年中期的造船廠產能不足，將確保未來兩到三年船隊增長保持在較低水平。

總而言之，由於油輪噸英里需求強勁增長和油輪船隊供應增長緩慢，加上地緣政治因素和由此產生的貿易中斷，該公司對油輪市場保持樂觀的看法，這可能會在短期和中期內加劇油輪現貨匯率的波動。

Teekay 家長

Teekay Parent的海事服務和其他部門包括Teekay Parent在澳大利亞的業務，該公司在澳大利亞向澳大利亞政府和其他第三方提供運營和維護海事服務，以及Teekay Parent的公司一般和管理費用。截至2024年3月31日，Teekay Parent在任何船舶或FPSO單位中沒有任何直接利益。

2022年10月，Teekay Parent向一家位於歐洲的造船廠交付了其最後一臺 100% 持股的浮式生產儲油裝置——Petrojarl Foinaven，用於綠色回收利用。FPSO裝置的綠色回收預計將於2024年中期完成。

經營業績 — Teekay Parent

下表比較了Teekay Parent的經營業績及其船舶在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中的日曆裝船天數：

(1) 包括根據企業資源的估計使用情況分配給Teekay Parent的直接一般和管理費用以及間接的一般和管理費用。

截至2024年3月31日的三個月，Teekay Parent的海事服務及其他板塊的船舶運營收入為120萬美元，而去年同期的船舶運營虧損為200萬美元。結果的變化主要是由於：

•我們在澳大利亞的船舶管理服務使船舶運營收入增加了280萬美元；以及

•截至2023年3月31日的三個月，由於重組活動，重組費用減少了40萬美元。

其他合併經營業績

下表比較了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的其他合併經營業績：

利息支出。截至2024年3月31日的三個月，利息支出降至490萬美元，而去年同期為1140萬美元，這主要是由於Teekay Tankers在2023年回購了11艘Aframax/LR2油輪和8艘Suezmax油輪，所有這些油輪先前都是根據售後回租安排持有的，也是由於Teekay的5％可轉換優先票據（或可轉換票據）的到期 2023年1月（更多細節請參閲 “第1項——財務報表：附註7——長期債務”）。

利息收入。截至2024年3月31日的三個月，利息收入從去年同期的560萬美元增至900萬美元。增長的主要原因是現金餘額的增加帶來了更高的利率。

衍生工具的已實現和未實現虧損。截至2024年3月31日的三個月，衍生工具的已實現和未實現虧損為零，而去年同期為10萬美元。

Teekay Tankers不時簽訂利率互換協議，將浮動利息收據換成固定利息支付，以減少Teekay Tankers對其未償浮動利率債務的利率波動風險。2023年期間，Teekay Tankers終止了他們在2020年3月簽訂的利率互換協議。截至2024年3月31日，Teekay Tankers沒有承諾簽訂任何利率互換協議。

在截至2023年3月31日的三個月中，根據現已終止的利率互換協議，Teekay Tankers確認了50萬美元的已實現收益和60萬美元的未實現虧損。

其他-網絡。截至2024年3月31日的三個月，其他支出降至110萬美元，而去年同期的其他支出為260萬美元，這主要是由於與Teekay Tankers的應計税收和營運資金餘額相關的外幣匯率變化。

所得税退税（費用）。截至2024年3月31日的三個月，所得税的退税額為280萬美元，而去年同期的支出為260萬美元。這一變化主要是由於根據對Teekay Tankers在某個司法管轄區的税收狀況的評估，撤銷了特定的運費納税義務，與某個司法管轄區的時效期限到期相關的更高回收率，以及與Teekay Tankers相關的船舶貿易活動，但與Teekay Tankers相關的淨收入增加所產生的税收支出增加所抵消。

流動性和資本資源

資本的來源和用途

Teekay 家長

截至本文件提交之日，Teekay Parent主要通過為澳大利亞政府管理船隻、向Teekay Tankers和某些第三方提供管理服務、從Teekay Tankers獲得的股息以及與我們的短期投資相關的利息收入以及現金和現金等價物餘額中產生現金流。Teekay Parent的其他潛在資金來源是信貸額度下的借款以及發行債務或股權證券的收益。截至2024年3月31日，Teekay Parent沒有剩餘的未償債務證券，如 “第1項——財務報表：附註7——長期債務” 中所述。

Teekay Parent的主要現金用途包括支付運營費用、支付一般和管理費用以及其他營運資金需求，以及支付與Petrojarl Foinaven浮式生產儲油儲油裝置相關的剩餘回收成本，該裝置於2022年處置，正在進行綠色回收利用。截至2024年3月31日，Teekay Parent擁有2.913億美元的現金、現金等價物和短期投資，包括美國政府發行的銀行存款和短期債務證券。

2022年8月，Teekay宣佈其董事會已批准在公開市場和某些其他交易中回購高達3000萬美元的Teekay普通股。繼該股票回購計劃於2023年3月完成後，Teekay董事會於2023年3月和2023年6月批准了另外兩項股票回購計劃，通過私下談判的交易和美國證券交易委員會規則允許的任何其他方式，分別在公開市場上再回購高達3000萬美元和2500萬美元的Teekay普通股。

在截至2024年3月31日的三個月中，Teekay Parent根據股票回購計劃以86,554美元（含交易成本）回購了12,253股Teekay普通股。截至2024年3月31日，剩餘股票回購授權總額為1,910萬美元。

Teekay Tankers

Teekay Tankers主要通過租船來產生現金流。Teekay Tankers採用租船策略，旨在抓住油輪現貨市場的上行機會，同時使用固定利率定期租船和FSL合約來降低潛在的下行風險。Teekay Tankers的短期租船和現貨市場油輪業務加劇了其淨運營現金流的波動，因此可能會影響其產生足夠現金流以滿足其短期流動性需求的能力。從歷史上看，油輪行業一直是週期性的，由於船舶容量的供應和需求變化，盈利能力和資產價值出現波動。此外，油輪現貨市場歷來表現出租費率的季節性變化。冬季油輪現貨市場通常會走強，這是由於北半球的石油消費量增加以及不可預測的天氣模式往往會干擾船舶的調度。但是，可能還有其他因素會影響典型的季節性，例如受俄羅斯入侵烏克蘭影響的全球石油貿易路線和噸英里需求。

儘管波動的現貨市場風險敞口是Teekay Tankers淨運營現金流同期變化的最大潛在原因，但其淨運營現金流的波動也反映了利率的變化、營運資本餘額的波動、幹船支出的時間和金額、維修和維護活動、包括租船在內的平均在役船舶數量以及船舶收購或船舶處置等因素。船舶幹停靠的數量因船舶維護計劃而異。

Teekay Tankers的其他主要現金來源是長期銀行借款、租賃或股權融資，以及出售舊船的收益。

截至2024年3月31日，Teekay Tankers有一項信貸額度，即2023年左輪手槍，並且沒有需要融資租賃的船隻。本報告的 “第1項——財務報表：附註7——長期債務” 中描述了Teekay Tankers的2023年左輪手槍。2023 Revolver包含契約和其他限制，Teekay Tankers認為這些契約和其他限制是船舶抵押的債務融資的典型條件，包括限制相關子公司承擔或擔保額外債務；作出某些否定承諾或授予某些留置權；以及出售、轉讓、轉讓或輸送資產。Teekay Tankers的2023年左輪手槍要求其維持某些財務契約。本報告的 “第1項——財務報表：附註7——長期債務” 進一步詳細描述了這些財務契約的條款和遵守情況。如果Teekay Tankers不履行這些財務或其他契約，貸款人可以宣佈Teekay Tankers在協議下的義務立即到期並應付款，並終止任何進一步的貸款承諾，這取決於Teekay Tankers當時的其他流動性，可能會嚴重影響其短期流動性需求。截至2024年3月31日，Teekay Tankers遵守了其2023年左輪手槍下的所有契約。

Teekay Tankers的2023年左輪手槍要求其根據SOFR加上保證金支付利息。根據Teekay Tankers浮動利率信貸額度的金額和不時餘額，大幅提高利率可能會對其經營業績和償還債務的能力產生不利影響。Teekay Tankers不時使用利率互換來減少利率變動帶來的市場風險。截至2024年3月31日，Teekay Tankers沒有承諾簽訂任何利率互換協議。

Teekay Tankers的主要現金用途包括支付運營費用、幹船停靠支出、與船舶改裝相關的成本、為其其他營運資金需求提供資金、支付Teekay Tankers普通股的股息、根據其股票回購計劃回購普通股、不時向其股票入賬合資企業提供資金、償債成本以及定期償還長期債務。此外，Teekay Tankers可能會使用現金購買新船或二手船。收購船舶的時機取決於許多因素，包括新建船的價格、二手船的價值、現有船隊的年齡、狀況和規模、船隻的商業前景和其他考慮因素。因此，每年的船舶收購活動可能會有很大差異。

現金流

下表彙總了我們在本報告所述期間的合併現金流量：

運營現金流

我們經營活動產生的合併淨現金流波動主要是由於船舶利用率和總消費支出利率的變化、利率的變化、營運資本餘額的波動、幹船停靠支出的時間和金額、維修和維護活動、船舶增建和處置以及外幣匯率的波動。從歷史上看，由於高週期性的現貨油輪利率，Teekay Tankers對現貨油輪市場的敞口極大地助長了其和我們的運營現金流的波動。

截至2024年3月31日的三個月，合併淨運營現金流從截至2023年3月31日的三個月的1.554億美元降至1.304億美元。運營現金流減少的主要原因是與2023年同期相比，運營收入減少了5,350萬美元（折舊、攤銷前和資產出售收益），部分抵消了淨利息支出減少940萬美元以及與淨營運資本變動相關的現金流出減少1,820萬美元。有關我們業務運營收入變化的進一步討論，請閲讀 “項目2——近期發展和經營業績”。

為現金流融資

有時，我們會使用信貸額度為資本支出提供部分融資。我們積極管理未償還融資安排的到期情況。由於剩餘的可轉換票據將於2023年到期，在截至2024年3月31日的三個月中，我們的預定債務還款額與去年同期相比減少了2,120萬美元，至零。

在截至2024年3月31日的三個月中，Teekay Tankers預付了1.37億美元的融資租賃債務，而去年同期為1.642億美元。

在截至2024年3月31日的三個月中，Teekay以10萬美元（2023年3月31日-1,480萬美元），平均價格為每股7.06美元（2023年3月31日-5.44美元）回購了約12,253股普通股（2023年3月31日——270萬美元）。

在截至2024年3月31日的三個月中，Teekay Tankers向非控股權益支付了610萬美元的現金分紅，並在行使股票期權時獲得了280萬美元的收益。

投資現金流

在截至2024年3月31日的三個月中，我們減少了6,220萬美元的短期投資，Teekay Tankers的船舶和設備資本支出為60萬美元，Teekay Tankers通過出售一艘Aframax/LR2油輪獲得了2340萬美元的收益。

在截至2023年3月31日的三個月中，我們將短期投資減少了170萬美元，Teekay Tankers的船舶和設備資本支出為40萬美元。

流動性

我們分別管理Teekay Parent和Teekay Tankers的流動性。因此，接下來的關於流動性的討論分為這兩組。Teekay Parent和Teekay Tankers現金管理政策的主要目標是保護資本，努力確保現金投資可以輕鬆高效地出售並提供適當的回報。

Teekay 家長

Teekay Parent的主要流動性來源是其現有的現金和現金等價物、短期投資、運營提供的現金流以及Teekay Tankers為其已發行的A類和B類普通股支付的現金分紅。Teekay Parent現金管理政策的主要目標是保護資本，努力確保現金投資可以輕鬆高效地出售，並提供適當的回報。

截至2024年3月31日，Teekay Parent的總流動性，包括現金、現金等價物和短期投資，為2.913億美元，而截至2023年12月31日為2.874億美元。這一增長主要是由於從Teekay Tankers獲得的現金分紅以及營運資金變化的結果。

下表彙總了Teekay Parent截至2024年3月31日的合同義務，這些義務與該日期之後的12個月期限以及後續時期的合同義務有關。我們預計，在本報告發布之日後的至少一年內，Teekay Parent的現有流動性，加上預期的運營現金流，將足以滿足我們的現金需求。

(1) Teekay Parent認可了與Petrojarl Foinaven浮式生產儲油裝置回收有關的ARO。2022年8月，在該裝置的空船租約到期時，Teekay Parent從租船人那裏一次性支付了1160萬美元，Teekay Parent預計，這筆款項將支付綠色回收FPSO裝置的所有費用。

Teekay Tankers

Teekay Tankers的主要流動性來源是現金和現金等價物、淨運營現金流、未提取的信貸額度以及通過融資交易籌集的資金。Teekay Tankers現金管理政策的主要目標是保護資本，確保現金投資可以輕鬆高效地出售，並提供適當的回報。本報告的 “第1項——財務報表：附註7——長期債務” 中描述了根據Teekay Tankers的2023年左輪手槍可以借入的金額的性質和範圍。

有關Teekay Tankers的股息政策和股票回購計劃的信息，請參閲我們截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告中 “第5項——運營和財務審查與前景” 中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源”。

在截至2024年3月31日的三個月中，Teekay Tankers的合併流動性總額，包括現金、現金等價物和未提取的信貸額度，從2023年12月31日的6.871億美元增加到2024年3月31日的6.915億美元，增加了440萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，這一增長主要是由於2024年第一季度的以下事件或變化所致：2024年第一季度淨運營現金流入1.297億美元，出售一艘Aframax/LR2油輪獲得的2340萬美元以及2024年第一季度行使股票期權獲得的280萬美元收益；部分被1.37億美元的付款所抵消回購先前處於售後回租安排下的八艘Suezmax油輪；860萬美元現金支付的普通股股息；520萬美元的定期償還與融資租賃相關的債務以及40萬美元的船舶和設備資本升級支出。

Teekay Tankers的2023年左輪手槍將於2029年5月到期，截至2024年3月31日，該融資機制下沒有未償還款項。除其他外，Teekay Tankers為其2023年左輪手槍再融資的能力將取決於其船隻的估計市場價值、Teekay Tankers的財務狀況以及當時的信貸市場狀況。此外，截至2024年3月31日，Teekay Tankers沒有任何與收購新船或二手船相關的資本承諾。但是，Teekay Tankers的艦隊中目前約有50％的船齡在15年以上，Teekay Tankers可能需要在未來幾年開始船隊更新進程。Teekay Tankers預計，任何機隊更新支出都將使用未提取的循環信貸額度、手頭現金和新的融資安排，包括銀行借款、融資租賃以及可能的債務和股權證券的發行。

Teekay Tankers預計，其截至2024年3月31日的流動性，加上預計在本報告發布之日後的12個月內產生的現金，將足以滿足其在本報告發布之日後至少一年的現金需求。

下表彙總了Teekay Tankers截至2024年3月31日的合同義務：

(1) 不包括Teekay Tankers行使選擇權以延長自2024年3月31日簽署的租船租賃條款時所需的款項。

與Teekay Tankers流動性相關的其他風險和不確定性包括所得税立法的變化或與運費税負債相關的不確定税收狀況的解決，如本報告的 “第1項——財務報表：附註14——所得税回收（費用）” 所述，這可能會對Teekay Tankers的業務產生重大的財務影響，目前無法確定地預測這一點。此外，截至2024年3月31日，Teekay Tankers的High-Q合資企業在一家金融機構的未償貸款餘額為1,970萬美元，Teekay Tankers為未償貸款餘額的50％提供擔保。最後，現有或未來的氣候控制立法或其他限制温室氣體排放的監管舉措可能會對Teekay Tankers的業務產生重大的財務和運營影響，而Teekay Tankers目前無法肯定地預測這一點。此類監管措施可能會增加Teekay Tankers與運營和維護其船舶相關的成本，並要求Teekay Tankers安裝新的排放控制措施，獲得與其温室氣體排放相關的補貼或納税，或管理和管理温室氣體排放計劃。自2024年1月1日起，將海運業納入歐盟碳交易體系，要求Teekay Tankers獲得與Teekay Tankers温室氣體排放相關的補貼，如本報告的 “第1項——財務報表：附註1——列報基礎”、“第1項——財務報表：附註5——無形資產” 和 “第1項——財務報表：附註6——應計負債和其他長期負債” 中所述。此外，從長遠來看，加強對温室氣體的監管可能會導致石油需求減少和對Teekay Tankers服務的需求減少。

關鍵會計估計

我們根據公認會計原則編制合併財務報表，這要求我們在最佳假設、判斷和意見的基礎上對會計政策的適用做出估計。管理層定期審查會計政策、假設、估計和判斷，努力確保我們的合併財務報表公平列報並符合公認會計原則。但是，由於無法確定未來事件及其影響，實際結果可能與我們的假設和估計有所不同，而且這種差異可能是實質性的。我們認為會計估計和假設對於理解我們的合併財務報表最為關鍵，因為它們本質上涉及重大的判斷和不確定性，我們在截至2023年12月31日的20-F表年度報告中的 “第5項——運營和財務審查與前景” 中進行了討論。在截至2024年3月31日的三個月中，這些估計和假設沒有重大變化。

非公認會計準則財務指標

淨收入

淨收入是非公認會計準則財務指標。根據航運業的一般慣例，我們使用 “淨收入”（定義為扣除船舶運營費用的運營收入、定期租船費用、折舊和攤銷、一般和管理費用、出售損益和資產減記以及重組費用）來衡量航行租產生的收入等同於定期租船產生的收入，這有助於我們就船隻的部署及其性能做出運營決策。由於定期租船由租船人支付航行費用，而根據航行租約，這些費用由船東支付，因此我們將航行費用計入淨收入。一些航行費用是固定的，其餘的可以估計。如果我們作為船東支付航行費用，我們通常會通過向客户收取更高的費率，將這些費用的大致金額轉嫁給客户。因此，儘管來自不同類型合同的收入可能有所不同，但不同類型合同的淨收入是可比的。我們之所以使用淨收入，主要是因為它為我們提供了比運營收入更有意義的信息，後者是最直接可比的GAAP財務指標。航運業的投資者和分析師還廣泛使用淨收入來比較公司之間的財務業績和行業平均水平。下表核對了Teekay Tankers的淨收入與傳統油輪板塊的運營收入：

前瞻性陳述

本截至2024年3月31日的三個月的6-K表報告包含有關未來事件以及我們的運營、業績和財務狀況的某些前瞻性陳述（該術語的定義見經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條），包括有關以下內容的陳述：

•原油和成品油船市場基本面，包括石油和油輪市場的供需平衡以及此類市場的波動性；

•全球油輪船隊增長或收縮的預測；

•全球石油需求和供應的估計變化；

•未來的油輪費率和歐佩克+石油產量或石油供應的削減；

•跨山管道擴建項目投產的影響；

•我們的租船策略在抓住上行機會和降低下行風險方面的有效性；

•船舶收購和交付、船舶再融資、油輪合同和潛在船隊更新的時機和我們對船隊的期望；

•一般的國內和國際政治狀況和地緣政治衝突；

•以色列-哈馬斯衝突或俄羅斯入侵烏克蘭對經濟、我們的行業和業務的影響，包括制裁、進口限制和其他相關行動以及貿易模式持續變化的結果；

•環境法規、責任和發展，包括氣候變化，對我們和航運業的影響；

•被納入歐盟排放交易體系對我們和海運業的影響；

•滿足我們的持續經營要求和流動性需求，以及Teekay Tankers的流動性需求，預期的資金和流動性需求的融資來源以及現金流的充足性；

•我們的業務戰略以及未來運營的其他計劃和目標，包括我們對未來投資能力的期望；

•我們對Petrojarl Foinaven FPSO裝置進行綠色回收的預期時間和成本的期望；

•我們對融資協議中契約的期望，包括財務契約或限制的潛在影響；

•最近的會計聲明對我們的合併財務報表和相關披露的影響；

•我們對未來12個月中與運費税相關的不確定税收狀況的預期、我們的會計估計和預期變動水平；

•Teekay Tankers的股息政策以及我們普通股未來分紅的申報或支付，其股票回購計劃以及根據該計劃和Teekay自己的股票回購計劃完成的任何未來回購；以及

•如果我們行使延長租約期權的期權，則合同義務的預期利息支付額以及對付款義務的影響。

前瞻性陳述包括但不限於任何可能預測、預測、表明或暗示未來業績、業績或成就的陳述，可能包含 “相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“項目”、“將會”、“將繼續”、“可能的結果” 或具有類似含義的詞語或短語。這些陳述涉及已知和未知的風險，基於許多假設和估計，這些假設和估計本質上會受到重大不確定性和突發事件的影響，其中許多是我們無法控制的。實際結果可能與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。以下因素可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異，前瞻性陳述涉及風險和不確定性，在評估任何此類陳述時應考慮這些因素：未能實現或延遲實現我們的融資計劃的預期收益；現貨油輪市場匯率波動；油價變化；船舶價值的變化；石油或石油產品的總體或特定地區的生產或需求變化；預期船舶水平的變化新建訂單或交付量或船舶報廢率；非歐佩克+和歐佩克+的生產和供應水平；與Petrojarl Foinaven FPSO回收相關的高於預期的成本和/或延遲；我們運營的市場的競爭因素；任何預期的退役成本或任何未來回收成本和義務的變化；任何客户、定期租船或船舶的損失；我們的租船人的財務穩定性變化；貿易模式的變化對船舶總噸位要求產生重大影響；時機新法律法規的實施情況，包括最近將海運業納入歐盟排放交易體系；我們經營的地區和市場的政治、政府和經濟不穩定；地緣政治緊張局勢和衝突的影響，包括哈馬斯-以色列衝突、俄羅斯入侵烏克蘭的狀況及相關制裁、進口和其他限制；對我們或我們的任何交易對手或合資方實施制裁；全球經濟狀況的變化，包括的潛在影響通貨膨脹；油輪租賃費率的典型季節性變化的變化；與第三方就任何爭議或索賠進行討論或採取法律訴訟的結果；可能無法獲得租船；可能提前終止長期合同以及我們續訂或更換長期合同或完成現有合同談判的能力；高於預期的運營費用和/或幹船塢支出；我們的可用現金和現金儲備水平以及Teekay Tankers董事會宣佈的任何未來分紅董事；税收法規的變化或税收狀況的結果；我們未來的資本支出要求以及無法為此類要求獲得融資；我們可能無法籌集資金來為債務到期日再融資或為船舶再融資；資本市場和貸款市場的狀況；未來增長機會的可用性以及我們可能無法抓住這些機會；以及我們在不時向美國證券交易委員會提交的文件（包括20表年度報告）中討論的其他因素 F 用於財政截至 2023 年 12 月 31 日的財年。我們明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布此處包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對前瞻性陳述的預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。

TEEKAY 公司和子公司

2024 年 3 月 31 日

第二部分 — 其他信息

第 1 項 — 法律訴訟

沒有。

第 1A 項 — 風險因素

除了本6-K表格報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分 “第3項” 中討論的風險因素。截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告中的關鍵信息——風險因素”，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績、證券的價格和價值以及Teekay Tankers支付普通股股息的能力產生重大影響。

第 2 項 — 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

沒有。

第 3 項 — 優先證券違約

沒有。

第 4 項 — 礦山安全披露

不適用。

第 5 項 — 其他信息

不適用。

第 6 項 — 展品

沒有。

特此以引用方式將這份表格6-K報告納入公司的以下注冊聲明：

 

•1995 年 10 月 4 日向美國證券交易委員會提交的 F-3 表格（文件編號 033-97746）上的註冊聲明；

•2013年3月8日向美國證券交易委員會提交的關於S-8表格（文件編號333-187142）的註冊聲明；

•2016年7月29日向美國證券交易委員會提交的關於F-3表格（文件編號333-212787）的註冊聲明；以及

•2022年6月30日向美國證券交易委員會提交的關於S-8表格（文件編號333-265915）的註冊聲明

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。