展品99.2

埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表
截至2023年12月31日及2022年12月31日的年度

埃斯特雷拉廣播公司

目錄

獨立審計師報告
3-4
     
合併財務報表
  
     
 
合併資產負債表
6-7
     
 
合併業務報表
8
     
 
合併股東虧損變動表
9
     
 
合併現金流量表
10
     
 
合併財務報表附註
11-36

2
獨立審計師報告

對…的管理
埃斯特雷拉廣播公司
加利福尼亞州洛杉磯

意見

我們審計了Estrella Broadcasting，Inc.的合併財務報表。(the公司），包括截至2023年和2022年12月31日的合併資產負債表，以及 相關合並經營報表、截至該日止年度股東赤字和現金流量的變化，以及合併財務報表的相關附註。

我們認為，隨附的合併財務報表在所有重大方面公平地反映了公司截至2023年和2022年12月31日的財務狀況，並且 根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，其截至當年年度的經營結果和現金流量。

與當前預期信貸損失相關的會計方法變更

如財務報表附註1所述，由於採用會計準則編纂(“ASC”)-當前預期信貸損失(CECL)(“ASC 326”)，本公司在截至2023年12月31日的年度內改變了其信貸損失的會計處理方法。

意見基礎

我們按照美國公認的審計標準進行審計。我們在這些標準下的責任在我們報告的《審計師對財務報表的審計責任》一節中有進一步的描述。我們被要求獨立於公司，並根據與我們的審計相關的道德要求履行我們的其他道德責任。我們相信，我們所獲得的審計證據是充分和適當的，可以為我們的審計意見提供依據。

財務報表的管理責任

管理層負責根據美國公認的會計原則編制及公平列報綜合財務報表，並負責設計、實施及維持與編制及公平列報綜合財務報表有關的內部控制，以確保綜合財務報表不會因欺詐或錯誤而出現重大錯報。

在編制綜合財務報表時，管理層須評估在綜合財務報表發出或可供發出之日起一年內，是否有任何情況或事件令人對本公司作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。

3
審計師對財務報表審計的責任

我們的目標是合理確定合併財務報表作為一個整體是否沒有重大錯報，無論是由於欺詐還是錯誤，並出具一份包括我們意見的審計師報告。合理保證是一種高水平的保證，但不是絕對保證，因此不能保證按照公認會計準則進行的審計在存在重大錯誤陳述時始終會發現該錯誤陳述。由於欺詐可能涉及串通、偽造、故意遺漏、失實陳述或超越內部控制，因此未發現由欺詐導致的重大錯報的風險高於因錯誤導致的錯報。如個別或整體錯誤陳述極有可能影響合理使用者根據綜合財務報表作出的判斷，則被視為重大錯誤陳述。

在根據GAAS進行審計時，我們：


 •
在整個審計過程中，保持專業判斷和專業懷疑態度。

•
識別和評估合併財務報表重大錯報的風險，無論是由於欺詐還是錯誤，並針對這些風險設計和執行審計程序。此類程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。

•
瞭解與審計相關的內部控制，以便設計適合情況的審計程序，但不是為了對公司內部控制的有效性發表意見。因此，沒有表達這樣的意見。

•
評估管理層使用的會計政策的適當性和重大會計估計的合理性，以及評估合併財務報表的整體列報情況。

•
最後，根據我們的判斷，是否存在綜合考慮的情況或事件，使人對公司作為一家持續經營的企業在合理時期內繼續經營的能力產生重大懷疑 。

我們需要與負責治理的人員就審計的計劃範圍和時間、重大審計結果以及我們在審計期間確定的某些與內部控制相關的事項進行溝通。

其他信息

其他信息由管理層負責。其他資料包括管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析，但不包括 綜合財務報表及我們的核數師報告。吾等對綜合財務報表的意見並不涵蓋其他資料，亦不就此發表意見或作出任何形式的保證。

關於我們對合並財務報表的審計，我們的責任是閲讀其他信息，並考慮其他 信息與合併財務報表之間是否存在重大不一致，或者其他信息似乎存在重大錯報。如果根據所做的工作，我們得出結論認為存在對其他信息的未經更正的重大錯報，我們 必須在我們的報告中進行描述。

/S/BDO美國，P.C.
加利福尼亞州洛杉磯
2024年5月3日，合併財務報表註釋2中討論的為準備向SEC提交文件而進行的額外披露除外，其日期為2024年7月2日。

4
合併財務報表

5
埃斯特雷拉廣播公司

合併資產負債表
(單位為千，不包括份額)

十二月三十一日，
  
2023
    
2022
  
             
資產
            
流動資產：
            
現金及現金等價物
  
$
2,343
    
$
6,320
  
2023年12月31日和2022年12月31日，應收賬款（扣除備抵後分別為1，617美元和1，686美元）
    
23,476
      
24,516
  
電視節目版權的當前部分，淨
    
1,558
      
2,893
  
預付費用和其他流動資產
    
3,006
      
2,783
  
持有待售資產
    
-
      
351
  
                 
流動資產總額
    
30,383
      
36,863
  
                 
財產和設備，淨額
    
18,925
      
21,442
  
使用權資產，淨額
    
27,494
      
27,919
  
廣播許可證，淨
    
103,850
      
118,478
  
電視節目版權，不包括當前部分
    
391
      
2,062
  
員工預付款
    
35
      
55
  
受限現金
    
520
      
407
  
其他資產
    
385
      
485
  
                 
總資產
  
$
181,983
    
$
207,711
  

6
埃斯特雷拉廣播公司

合併資產負債表(續)
(單位為千，不包括份額)

十二月三十一日，
  
2023
    
2022
  
             
負債和股東赤字
            
             
負債
            
流動負債：應付賬款
  
$
4,218
    
$
8,779
  
應計負債
    
17,952
      
17,171
  
信用額度
    
4,339
      
-
  
應計利息
    
56,421
      
38,438
  
融資租賃負債的當期部分
    
439
      
525
  
經營租賃負債的當期部分
    
3,737
      
3,881
  
長期債務的當期部分
    
148,630
      
3,470
  
遞延税的本期部分
    
19
      
-
  
                 
流動負債總額
    
235,755
      
72,264
  
                 
長期債務，不包括本期債務
    
33
      
153,463
  
遞延所得税
    
7,257
      
7,044
  
融資租賃負債的長期部分
    
3,069
      
4,316
  
經營租賃負債的長期部分
    
51,298
      
54,989
  
                 
總負債
    
272,833
      
263,541
  
                 
承諾和或有事項（注5）
                
                 
股東赤字：
                
普通股-A類，面值0.001美元：
                
授權股份-666，667已發行和發行股份-611，771於2023年12月31日，2022年12月31日為608，491
    
1
      
1
  
額外實收資本
    
33,895
      
33,819
  
累計赤字
    
(124,746
)
    
(89,650
)
                 
股東虧損總額
    
(90,850
)
    
(55,830
)
                 
總負債和股東赤字
  
$
181,983
    
$
207,711
  

見合併財務報表附註。

7
埃斯特雷拉廣播公司

合併業務報表
(單位：千)

截至十二月三十一日止的年度，
  
2023
    
2022
  
             
淨收入
  
$
90,198
    
$
99,573
  
                 
運營費用
                
程序和技術，不包括下文所示財產和設備的折舊和攤銷（包括00萬美元和0.2美元的非現金補償費用 分別為百萬）
    
60,726
      
62,144
  
促銷，不包括折舊和攤銷如下
    
4,588
      
5,431
  
銷售，一般和行政，不包括如下所示的折舊和攤銷（包括10萬美元和60萬美元的非現金補償費用， 分別）
    
40,659
      
42,942
  
財產和設備的折舊和攤銷
    
3,143
      
3,213
  
出售和處置財產和設備的（收益）/損失
    
(2,329
)
    
942
  
廣播許可證和長期資產受損
    
6,324
      
881
  
其他費用/(收入)
    
110
      
(936
)
                 
總運營支出
    
113,221
      
114,617
  
                 
營業虧損
    
(23,023
)
    
(15,044
)
                 
利息開支
    
20,207
      
15,018
  
                 
債務清償收益
    
(8,320
)
    
-
  
                 
所得税前持續經營虧損
    
(34,910
)
    
(30,062
)
                 
所得税撥備
    
(186
)
    
(637
)
                 
淨虧損
  
$
(35,096
)
  
$
(30,699
)

見合併財務報表附註。

8
埃斯特雷拉廣播公司

合併股東虧損變動表
(單位為千，不包括份額)


  
A類普通股
    
其他內容
          
總
  
   
數量
股份
    
量
    
已繳費
資本
    
累計
赤字
    
（赤字）/
資本
  
                               
平衡，2021年12月31日
    
608,410
    
$
1
    
$
33,245
    
$
(58,951
)
  
$
(25,705
)
                                         
基於股票的薪酬
    
-
      
-
      
574
      
-
      
574
  
發行限制性股票單位
    
81
      
-
      
-
      
-
      
-
  
                                         
淨虧損
    
-
      
-
      
-
      
(30,699
)
    
(30,699
)
                                         
平衡，2022年12月31日
    
608,491
      
1
      
33,819
      
(89,650
)
    
(55,830
)
                                         
基於股票的薪酬
    
-
      
-
      
76
      
-
      
76
  
發行限制性股票單位
    
3,280-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
                                         
淨虧損
    
-
      
-
      
-
      
(35,096
)
    
(35,096
)
                                         
平衡，2023年12月31日
    
611,771
    
$
1
    
$
33,895
    
$
(124,746
)
  
$
(90,850
)

見合併財務報表附註。

9
埃斯特雷拉廣播公司

合併現金流量表
(單位：千)

十二月三十一日，
  
2023
    
2022
  
             
經營活動
            
淨虧損
  
$
(35,096
)
  
$
(30,699
)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
                
財產和設備的折舊和攤銷
    
3,143
      
3,213
  
出售和處置財產和設備的（收益）損失
    
(2,329
)
    
942
  
廣播許可證和長期資產受損
    
6,324
      
881
  
電視節目成本攤銷
    
3,414
      
6,539
  
非現金租賃費用
    
4,026
      
3,992
  
基於股票的薪酬
    
76
      
574
  
信用損失和可疑賬户撥備
    
220
      
736
  
債務清償收益
    
(8,320
)
    
-
  
經營資產和負債變化：
                
應收賬款
    
820
      
(823
)
電視節目費用
    
1,353
      
(3,317
)
預付費用和其他流動資產
    
(229
)
    
545
  
員工預付款
    
20
      
(18
)
應付帳款
    
(3,556
)
    
4,262
  
應計負債
    
(1,717
)
    
965
  
應計利息
    
18,169
      
13,787
  
經營租賃負債
    
(1,100
)
    
(3,411
)
遞延所得税
    
232
      
631
  
其他資產
    
100
      
193
  
                 
用於經營活動的現金淨額
    
(14,450
)
    
(1,008
)
                 
投資活動
                
購置財產和設備
    
(1,534
)
    
(1,051
)
出售廣播許可證以及財產和設備的收益
    
8,708
      
103
  
                 
投資活動提供/(用於)的現金淨額
    
7,174
      
(948
)
                 
融資活動
                
來自信貸額度的收益
    
4,339
      
-
  
資本租賃付款
    
(759
)
    
-
  
融資租賃的付款
    
-
      
(497
)
出境設施付款
    
(136
)
    
(130
)
                 
融資活動提供的/(用於)的現金淨額
    
3,444
      
(627
)
                 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少
    
(3,832
)
    
(2,583
)
                 
年初現金、現金等價物和限制性現金
    
6,727
      
9,310
  
                 
年終現金、現金等價物和受限現金
  
$
2,895
    
$
6,727
  
                 
補充披露現金流量信息
                
支付的現金：
                
利息
  
$
1,359
    
$
788
  
所得税，扣除退税淨額
    
-
      
6
  
                 

見合併財務報表附註。

10
埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表附註

1.
重要會計政策摘要

業務説明和呈報依據

埃斯特雷拉廣播公司(“埃斯特雷拉廣播”)是一家控股公司，除了對其子公司的投資和公司間貸款外，基本上沒有任何資產、業務或現金流。埃斯特雷拉媒體有限公司(“埃斯特雷拉媒體”)是一家全資子公司，是合併後集團的經營實體，因此財務報表中的大部分披露都涉及埃斯特雷拉媒體。埃斯特雷拉廣播公司及其全資子公司(統稱為“公司”)通過埃斯特雷拉傳媒擁有和運營位於加利福尼亞州、得克薩斯州、紐約、科羅拉多州、伊利諾伊州和佛羅裏達州的電視臺以及位於加利福尼亞州和得克薩斯州的廣播電臺。此外，埃斯特雷拉傳媒還在加利福尼亞州和德克薩斯州運營着租賃電視臺。埃斯特雷拉傳媒還擁有電視製作設施，用於為其擁有的和附屬的電視臺製作節目。埃斯特雷拉媒體在其電臺和電視臺上向地方、地區和國家廣告商出售商業播出時間。

11
埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表附註
埃斯特雷拉傳媒公司在加利福尼亞州伯班克、得克薩斯州休斯頓和得克薩斯州達拉斯的電視演播室設施由其全資子公司運營。

2009年，埃斯特雷拉傳媒開始與某些電視臺簽訂從屬協議，在附屬電視臺的主要或數字多播頻道上播放其埃斯特雷拉電視臺網絡節目。目前，埃斯特雷拉電視網由各州電視臺播出。

埃斯特雷拉媒體還通過第三方分銷合作伙伴在OTT平臺上運營四個流媒體頻道：埃斯特雷拉電視、埃斯特雷拉新聞、埃斯特雷拉遊戲和電影埃斯特雷拉。 這些頻道也可以在整個美國的埃斯特雷拉媒體網站和埃斯特雷拉移動應用程序上使用。消費者也可以在Estrella廣告支持的視頻點播(VOD)應用程序上獲得Estrella的內容。

流動性

截至2023年12月31日，埃斯特雷拉廣播公司的總債務約為1.53億美元，其中約1.53億美元將在未來12個月內到期。

根據FASB ASC 205-40，埃斯特雷拉廣播公司評估了該公司是否有能力繼續作為一家持續經營的企業存在重大懷疑。FASB ASC 205-40提供了以下準則：“當綜合考慮的條件和事件表明，實體很可能無法履行其義務時，實體作為持續經營企業的持續經營能力存在重大疑問，因為它們在財務報表發佈之日起一年內到期。”

2024年4月17日，該公司完成了將埃斯特雷拉廣播公司的幾乎所有資產出售給MediaCo Holding Inc.的子公司，而不是其當地廣播和電視臺。作為這筆交易的一部分，退出安排和信貸額度得到了解決。非HPS貸款人得到了償付，HPS貸款人獲得了認股權證和60,000股Mediaco Holding Inc.B系列優先股的全部和解 。詳情請參考後續事件披露。

合併原則和列報依據

公司的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制的。合併財務報表包括埃斯特雷拉廣播公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。

為美國證券交易委員會申請做準備而做出的補充披露

在最初發布合並財務報表之後，以及與收購本公司有關(在合併財務報表附註12中討論)，某些腳註披露進行了更新或添加，以符合這些合併財務報表必須包括在美國證券交易委員會申報文件中的要求。具體地説，該公司之前選擇使用無風險利率來確定租賃付款的現值。如附註1的“租賃”分項所述，本公司採用遞增借款利率釐定租賃付款的現值，並已更新綜合財務報表、附註1的“租賃”分項及附註5的“經營租賃負債”及“融資租賃負債”分項的金額，以反映採用遞增借款利率的情況。

12
埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表附註
最近採用的會計公告

2016年6月，財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13《金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信用損失的計量》(“ASU 2016-13”)，修訂了減值模型，要求實體使用基於預期損失的前瞻性方法來估計包括應收貿易賬款在內的某些類型金融工具的信用損失；根據預期損失而不是已發生的損失記錄信用風險撥備。本公司於2023年1月1日採用ASU 2016-03年度，該ASU的採用對本公司未經審計的中期綜合財務報表及相關披露並無重大影響。

現金和現金等價物

埃斯特雷拉廣播公司將所有購買的原始期限不超過三個月的高流動性金融工具以及對貨幣市場賬户的投資視為現金等價物 。現金和現金等價物由金融機構維護，有時可能會超過聯邦保險的限額。截至2023年12月31日和2022年12月31日，銀行現金超過聯邦保險金額的金額分別為210萬美元和600萬美元。埃斯特雷拉廣播公司在這些賬户中沒有經歷過任何虧損。埃斯特雷拉廣播公司認為，它沒有面臨任何重大的現金和現金等價物信用風險。

受限現金

截至2023年12月31日和2022年12月31日，埃斯特雷拉傳媒分別限制了與商業銀行業務相關的抵押品賬户、公司購物卡計劃和辦公室租賃保證金的50萬美元和40萬美元的現金。

扣除信貸損失準備後的應收賬款淨額

應收賬款按所列金額減去任何潛在無法收回金額的估計信貸損失準備入賬。公司持續監控客户付款情況，併為客户無力支付所需款項而造成的估計損失預留準備金。本公司考慮可能影響客户支付能力的因素，如歷史經驗、信用質量、應收賬款餘額的年齡、與地理相關的風險和經濟狀況。應收賬款被註銷，並在公司用盡收款努力但沒有成功時從信貸損失準備金中扣除。截至2023年12月31日和2022年12月31日，應收賬款分別扣除160萬美元和170萬美元的信貸損失準備金。

13
埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表附註
財產和設備，淨額

財產和設備按成本減去累計折舊入賬。保養和維修在發生時計入費用。本公司的折舊是使用直線方法計算的，估計使用壽命如下：

描述
平均使用壽命
   
建築和建築改進
30年
租賃權改進
30年或剩餘租期，以較短者為準
租用的塔樓
15年
天線、鐵塔和傳輸設備
12年
演播室和製作設備
10年
辦公傢俱和設備
5年
汽車
5年
計算機設備和軟件
3年
在建工程
未折舊

長期資產減值準備

就會計準則編纂(“ASC”)360物業、廠房及設備而言，物業及設備的賬面價值乃根據相關電臺及電視臺的經營表現及預期未來現金流量(減值指標)而定期評估。當存在減值指標且估計由該等資產產生的未貼現現金流量 少於該等資產的賬面價值時，如有需要，將作出調整以將賬面價值減至該等資產的公平市價。該等資產的公平市價乃根據當時的廣播行業設備價格、向二手廣播設備經銷商及二手設備價目表、目錄及行業雜誌及出版物中的清單所蒐集的當前市場數據而釐定。

在進行減值分析時，埃斯特雷拉媒體在確定長期資產的公允價值時，適當地使用了成本和市場方法。埃斯特雷拉媒體的有形資產的價值是基於每項資產的重置成本和折舊準備，以及在適當的情況下，類似年限和狀況的可比二手資產的成本。埃斯特雷拉傳媒使用通信行業當前設備價格 出現在相應制造商的價目表和目錄中，向二手廣播設備經銷商徵求當前市場數據，並依賴於行業雜誌和出版物中公佈的二手設備價目表、目錄和列表。埃斯特雷拉媒體的土地的公允價值是根據可比土地銷售數據確定的。本公司已考慮其目前的業務，並決定於截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度內，並無任何與物業及設備有關的減值費用被視為必要。

廣播許可證

埃斯特雷拉傳媒的無限期資產包括其聯邦通信委員會(FCC)的廣播許可證。埃斯特雷拉媒體認為，其廣播許可證具有無限期的使用壽命 ，因為它們預計將無限期地為埃斯特雷拉媒體的未來現金流做出貢獻，而且它們可能會不斷續簽，而不會對埃斯特雷拉媒體造成實質性成本。

14
埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表附註
根據除商譽以外的ASC 350-30一般無形資產，埃斯特雷拉媒體公司不會攤銷其廣播許可證。埃斯特雷拉媒體至少每年或在確定損害指標時測試其 廣播許可證的減損情況。埃斯特雷拉傳媒的估值主要使用貼現現金流方法，這是一種基於市場收入預測的收入方法，而不是 公司特定預測，後者假設廣播許可證由第三方獲得和運營。這種方法結合了信號類型、媒體競爭、受眾份額、市場廣告收入預測、預期營業利潤率和折扣率等變量，而不考慮電視臺的格式或管理能力。此方法計算謹慎的買家將支付的估計現值，作為新的廣播或電視臺，埃斯特雷拉媒體公司的FCC 許可證。如果估計從這些資產產生的貼現現金流量少於賬面價值，則記錄將賬面價值減少到資產公允市場價值的調整。

埃斯特雷拉媒體通常在個人許可證級別測試其廣播許可證的減損情況。然而，埃斯特雷拉傳媒已將ASC 350-30的規定應用於其某些廣播許可證，其中規定，如果單獨記錄的無限期無形資產作為單一資產運營，並且因此基本上彼此不可分離，則應將其合併為單一會計單位進行減值測試。如果埃斯特雷拉媒體的信號是同時廣播的，並作為一項創收資產運營，則埃斯特雷拉媒體將為減值測試彙總廣播許可證。

截至2023年12月31日，該公司完成了對其廣播牌照的減值審查，並確定其七個無線電廣播牌照減值。因此，公司 記錄了630萬美元的非現金減值虧損，以將這些廣播許可證的賬面淨值降至其估計的公平市場價值。

截至2022年9月30日，埃斯特雷拉傳媒完成了對其廣播許可證的減值審查，並得出結論，其兩個廣播許可證和一個電視許可證受損。 這兩個許可證受損與陷入沉默的廣播電臺有關。其中一份相關許可證已於2022年12月31日到期。因此，本公司於截至2022年12月31日止年度錄得90萬美元的非現金減值虧損，以將該等廣播牌照的賬面淨值減至其估計的公平市價。

根據2012年《中產階級税收減免和創造就業法案》(以下簡稱《光譜法案》)的規定，本公司有資格從FCC獲得資金，用於償還與FCC重組廣播電視臺(“REPACK”)相關的支出。在截至2023年12月31日的一年中，公司沒有收到任何報銷，在2022年12月31日的一年中，公司收到了30萬美元的報銷。報銷記入銷售中的維修和維護費用、未資本化的採購的一般和行政費用或資本購買的其他收入。

15
埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表附註
電視節目版權，網絡

埃斯特雷拉傳媒從第三方供應商獲得的電視節目權利以剩餘未攤銷成本或估計公允價值中的較低者陳述。根據ASC 920，節目權利在許可期開始和節目可供廣播期間開始的許可期內使用 直線方法攤銷。預計將在下一年攤銷的計劃權利和一年內到期的計劃 權利分別歸類為流動資產和流動負債。獲得的節目權利將在2028年2月之前攤銷。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，分別約有90萬美元和330萬美元的收購計劃 轉播權被資本化。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，分別攤銷了約340萬美元和650萬美元的電視節目權利。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，並無確認任何節目權利的減損。截至2023年12月31日和2022年12月31日，未攤銷已收購計劃版權餘額分別約為190萬美元和500萬美元 。

資產出售

KZMP-AM的銷售

2022年12月15日，埃斯特雷拉傳媒公司與北得克薩斯廣播集團公司達成協議，以30萬美元的價格出售KZMP-AM。除其他事項外，出售的資產包括：(1)經聯邦通信委員會授權經營加油站或與加油站有關的許可證和許可證，以及(2)用於加油站運營的其他設備，即資產負債表中持有的待售資產總額。根據 協議，北德克薩斯無線電集團L.P.於2023年1月5日支付了12,500美元押金。該公司在2023年5月10日完成的出售中確認了10萬美元的損失。

出售kwiz-fm

2023年1月1日，埃斯特雷拉傳媒與環球教會公司達成資產購買協議，以800萬美元出售Kwiz-FM。除其他事項外，出售的資產包括：(I)聯邦通信委員會授權用於或與空間站運營相關的許可證和許可證，以及(Ii)用於運營空間站的其他設備。同時，該公司與Universal Church，Inc.簽訂了一項本地節目製作和營銷協議，允許Universal Church，Inc.在2024年12月31日之前在電視臺播放節目，除非交易提前完成。根據協議，環球教會公司於2022年12月30日支付了360萬美元作為LMA的預付月費，這筆費用在資產負債表中作為應計負債項下的非勞動收入列報。這筆交易於2023年5月16日完成。


2023年9月11日，埃斯特雷拉傳媒與Bridge News LLC達成資產購買協議，以300萬美元出售KVPA-LD和KSDX-LD。除其他事項外，出售的資產包括(I)聯邦通信委員會授權用於或與空間站運營有關的許可證和許可證，以及(Ii)用於運營空間站的其他設備。根據協議，Bridge News LLC支付了30萬美元的保證金，並將其存入第三方託管。這筆交易於2023年11月22日完成。
 
16
埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表附註
易貨貿易交易

合併經營報表包括因商品和服務廣告時間交易而產生的非貨幣性交易。易貨收入和費用按公允市價確認和記錄，公允市價被確定為公司提供的服務的獨立銷售價格。易貨費用與易貨收入同時記錄，易貨收入大約為費用發生的 日期。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，易貨淨收入分別約為310萬美元和220萬美元。

收入確認

當承諾服務的控制權轉讓給埃斯特雷拉媒體的客户時，收入將被確認，這一金額反映了埃斯特雷拉媒體預計有權獲得這些服務的對價。下表列出了按來源分列的收入(單位：千)：

十二月三十一日，
  
2023
    
2022
  
             
廣播收入
  
$
68,759
    
$
81,543
  
數字收入
    
13,465
      
11,112
  
貿易收入
    
3,129
      
2,200
  
其他收入
    
4,845
      
4,718
  
                 
總收入，淨額
  
$
90,198
    
$
99,573
  

廣播廣告：與廣告銷售有關的電視和廣播收入在廣播時確認。廣播廣告 費率根據每個媒體在廣告商目標人羣中吸引受眾的能力而固定，費率可以根據當天播出的節目的時間和收視率而變化。

數字廣告：數字廣告的收入主要包括網站、OTT平臺和數字應用程序上的廣告，這些廣告是根據每千次印象的成本進行銷售的。這些印象通過埃斯特雷拉媒體的網站和應用程序以及第三方出版商傳遞，要麼是通過與出版商的直接關係，要麼是通過數字廣告交易。

貿易收入：埃斯特雷拉媒體與其他公司進行易貨交易，主要是媒體和廣告，為埃斯特雷拉媒體提供商品和服務，以換取在埃斯特雷拉媒體的電臺和電視臺做廣告。易貨貿易收入和費用按讓出的廣告空間的公平市場價值確認和記錄，並確定等於主題606下的獨立售價(“SSP”)。

17
埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表附註
隨着時間的推移，隨着廣告、印象或數字廣告的交付，廣播、數字和貿易廣告收入將在一系列產品中確認為單一履行義務。 Estrella Media應用實際權宜之計，確認每項不同廣告服務的收入，其金額與Estrella Media有權開具發票的金額直接對應，該金額與客户收到的相對於Estrella Media業績的價值直接對應。與客户的合同本質上是短期合同，按月計費，30天內付款。與廣告收入產生活動同時徵收的增值税不包括在收入中 。在提供服務之前收到的現金付款導致遞延收入，然後在實際提供廣告時間或空間時確認為收入，並履行履行義務。某些埃斯特雷拉 媒體網絡銷售合同包括一定數量的印象。如果沒有達到保證，公司有義務免費提供額外的位置，直到達到保證的印象數量，稱為MakeGood 責任。每筆交易的負債是通過確定每份原始合同的每份擔保成本乘以未交付印象的數量來計算的。負債作為收入減少入賬，並在合併資產負債表的應計負債中列報。埃斯特雷拉傳媒在截至2023年12月31日和2022年12月31日的財年分別計算和記錄了790萬美元和430萬美元的負債。

合同負債是指根據某些合同提前從客户那裏收到的付款，截至2023年12月31日和2022年12月31日分別為60萬美元和70萬美元 。合同負債計入綜合資產負債表的應計負債。

其他收入：埃斯特雷拉媒體產生與其廣播業務相關的其他收入，主要包括網絡附屬公司的佣金、有線電視附屬公司的費用、某些電臺的租賃費以及埃斯特雷拉媒體圖書館的許可證。本公司根據 許可收入的合同條款，將其他收入確認為提供相關服務時或一段時間內賺取的收入。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，其他收入分別約佔合併收入總額的5.4%和4.7%。

公司選擇使用以下實際權宜之計：(I)在攤銷期限為一年或更短的情況下，為獲得合同而產生的成本支出；以及(Ii)如果承諾的貨物或服務在與客户的合同中不重要，則不評估它們是否為履約義務。與廣告公司簽訂合同的收入是在扣除廣告公司保留的佣金後入賬的。直接與廣告商簽訂合同的收入記為毛收入，相關佣金或全國代表費記入業務費用。

18
埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表附註
租契

2022年1月1日，本公司採用ASC 842，採用修訂的追溯過渡法，將新標準應用於首次申請之日存在的所有租約 。

公司選擇了過渡指導允許的一攬子實際權宜之計，允許公司繼續我們的歷史租賃分類，他們對合同是否是或包含租賃的評估，以及他們對2022年1月1日之前存在的任何租賃的初始直接成本。於採納日期，本公司的租約並無確認任何初始直接成本及非租賃部分。

採納後，公司確認了3,190萬美元的使用權(“ROU”)資產，其房地產、寫字樓和塔樓租賃的相應經營租賃負債為3,140萬美元。這一採用沒有對留存收益的期初餘額進行任何累積有效的調整。

在主題842下，我們確定一項安排是否在開始時就是租賃。營運單位資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內剩餘租賃付款的現值確認。為此，本公司只考慮在開始時是固定和可確定的付款。由於本公司租賃所隱含的利率不能輕易確定，本公司根據開工日可獲得的信息使用了公司的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。ROU資產還包括在開始之前支付的任何租賃付款，並扣除收到的任何 租賃獎勵後進行記錄。租期包括當我們合理確定我們將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。在確定行使該等期權的可能性時，公司會考慮基於合同、基於資產、基於實體和基於市場的因素。於採納日期，本公司的結論是，彼等並不合理地確定是否會行使延長的選擇權，因此在計算未來租賃付款的現值時，不包括選擇權期間。租賃協議包含可變成本，如公共區域維護、保險、房地產税或其他成本。變動租賃成本在 綜合損益表上計入已發生的費用。

19
埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表附註
租賃費用的構成如下(以千計)：

十二月三十一日，
  
2023
  
       
租賃費
      
經營租賃成本：
      
ROU資產的攤銷
  
$
4,026
  
租賃責任利息
    
1,158
  
可變租賃成本
    
185
  
         
總租賃成本
  
$
5,369
  
         
十二月三十一日，
    
2023
  
         
其他信息
        
加權-平均剩餘租期(月)：
        
融資租賃
    
75
  
經營租約
     175  
         
加權平均年貼現率：
        
融資租賃
    
6.9
%
經營租約
     12.2
%

2023年3月1日，公司就辦公空間簽訂了經營租賃協議，初始期限為四年。根據租賃，公司確認了ROU資產和 隨附資產負債表中的經營租賃負債為120萬美元，並在非現金融資交易補充披露下的現金流量表中呈列。

十二月三十一日，
  
2022
  
       
租賃費
      
經營租賃成本：
      
ROU資產的攤銷
  
$
4,172
  
租賃責任利息
    
1,019
  
可變租賃成本
    
716
  
         
總租賃成本
  
$
5,907
  
         
十二月三十一日，
    
2022
  
         
其他信息
        
加權-平均剩餘租期(月)：
        
融資租賃
    
63
  
經營租約
    
161
  
         
加權平均年貼現率：
        
融資租賃
    
6.9
%
經營租約
    
11.99
%

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
  
2023
    
2022
  
經營租賃的經營現金流
  
$
3,325
    
$
4,487
  
融資租賃的營運現金流
    
-
      
-
  
融資租賃的現金流融資
    
759
      
497
  
                 
以新的租賃義務換取的使用權資產：
                
經營租約
    
972
      
31,911
  
融資租賃
    
-
      
-
  

               
由於租賃修改導致租賃從經營重新分類為融資而導致經營使用權資產淨變化
    
-
      
-
  

20
埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表附註
所得税

美國聯邦司法管轄區以及加利福尼亞州和德克薩斯州是埃斯特雷拉媒體提交所得税申報單的主要税收司法管轄區。埃斯特雷拉傳媒在2020年前不再 接受聯邦或州所得税審查。

埃斯特雷拉媒體按照資產和負債法核算所得税。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面值及其各自的税基與營業虧損及税項抵免結轉之間的暫時性差額而產生的未來税項影響而確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量 預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應納税所得額。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在 包含頒佈日期的期間的收入中確認。

在評估遞延税項資產時，埃斯特雷拉媒體考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額成為可扣除期間的未來應納税所得額。埃斯特雷拉媒體在進行這項評估時考慮了遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應納税所得額和税務籌劃策略。如果認為未來更有可能實現遞延税項資產，對遞延税項資產的調整將增加確定期間的淨業務 。

根據遞延税項資產可扣除期間的歷史應税收入水平和對未來應税收入的預測，埃斯特雷拉傳媒認為，目前它更有可能無法實現這些可扣除差額中的大部分好處。因此，埃斯特雷拉傳媒為其認為不會變現的那部分遞延税項資產建立並維持了估值準備金。

埃斯特雷拉媒體可能會接受美國國税局和各個州税務機關的審計。由於對税收法律法規的不同解釋，可能會與這些税務機關發生糾紛，涉及在不同税務管轄區之間扣除收入和費用的時間和金額以及分配問題。埃斯特雷拉媒體定期評估其與納税申報頭寸相關的風險敞口，雖然它認為其頭寸符合適用法律，但可能會根據對這些事項的最終結果的估計和ASC 740所得税(“ASC 740”)中提供的指導來記錄負債。

廣告費

廣告費用在發生時計入費用。隨附的綜合經營報表包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的12個月的廣告成本(包括在促銷費用中)分別約為80萬美元和140萬美元。

21
埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表附註
預算的使用

按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求管理層作出影響財務報表及附註所報金額的估計和假設 。儘管這些估計是基於管理層對當前事件和未來可能採取的行動的瞭解，但實際結果可能與這些估計不同。

管理層使用歷史經驗和其他因素來評估這些估計，包括總體經濟環境和未來可能採取的行動。埃斯特雷拉媒體會在事實和情況要求的情況下調整此類 估計。然而，這些估計可能涉及重大不確定性和判斷，不能準確確定。此外，這些估計是基於管理層在 時間點的最佳判斷，因此，這些估計最終可能與實際結果不同。

信用風險集中

埃斯特雷拉媒體向包括廣告公司和其他直接客户在內的不同客户羣銷售廣播時間。埃斯特雷拉媒體對其客户進行信用評估，通常不需要抵押品。埃斯特雷拉傳媒保留了潛在虧損準備金，此類虧損一直在管理層的預期之內。

2.
公允價值計量

ASC主題820公允價值計量和披露為計量公允價值建立了一個框架，並擴大了相關披露。公允價值框架要求根據用於為資產或負債定價的假設(投入)將資產和負債分類為三個級別。

級別1提供了最可靠的公允價值衡量標準，而級別3通常需要管理層做出重大判斷。這三個級別的定義如下：

電平輸入
輸入定義
I級
在計量日期，投入是活躍市場上相同資產或負債的未經調整的報價。
II級
透過與計量日期的市場數據確證可觀察到資產或負債的輸入（第一級所包括的報價除外）。
第三級
不可觀察的輸入，反映管理層對市場參與者在計量日期將使用什麼對資產或負債進行定價的最佳估計。

某些資產和負債在非經常性基礎上按公允價值計量。這意味着某些資產不會持續按公允價值計量，但只有在某些情況下才會進行公允價值審查。這一類別包括埃斯特雷拉媒體的廣播和電視FCC廣播許可證，當確定它們受損時，這些許可證將減記為公允價值。

22
埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表附註
截至2023年12月31日，在此期間按公允價值在非經常性基礎上計量的每一主要資產類別如下(以千計)：

   
總
    
1級
    
2級
    
3級
    
總
減值
  

                             
須接受公平市場計量的非經常性資產：
                              
廣播牌照
  
$
114,593
    
$
-
    
$
-
    
$
114,593
    
$
6,324
  

                                       
總
  
$
114,593
    
$
-
    
$
-
    
$
114,593
    
$
6,324
  

截至2022年12月31日，期內按非經常性公允價值計量的各主要資產類別分類如下（單位：千）：

   
總
    
1級
    
2級
    
3級
    
總
減值
  
                               
須接受公平市場計量的非經常性資產：
                              
廣播牌照
  
$
128,312
    
$
-
    
$
-
    
$
128,312
    
$
881
  
                                         
總
  
$
128,312
    
$
-
    
$
-
    
$
128,312
    
$
881
  

現金及現金等值物、應收賬款、應付賬款和應計賬款等流動資產和流動負債中的公司金融工具的公允價值 負債和其他類似項目由於其短期性質，其公允價值接近。

3.
財產和設備，淨額

財產和設備，淨包括以下內容（以千計）：
            
             
十二月三十一日，
  
2023
    
2022
  
             
土地
  
$
491
    
$
491
  
建築和建築改進
    
254
      
254
  
天線、鐵塔和傳輸設備
    
11,170
      
10,992
  
演播室和製作設備
    
8,310
      
7,433
  
計算機設備和軟件
    
2,523
      
2,418
  
辦公傢俱和設備
    
370
      
353
  
汽車
    
679
      
795
  
租賃權改進
    
1,962
      
1,789
  
租賃塔樓資產
    
4,658
      
4,836
  
在建工程
    
149
      
744
  
                 
財產和設備、成本總計
    
30,566
      
30,105
  
減累計折舊
    
(11,641
)
    
(8,663
)
                 
財產和設備合計(淨額)
  
$
18,925
    
$
21,442
  

23
埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表附註
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的折舊和攤銷費用分別為310萬美元和320萬美元。

4.
債務

債務由以下部分組成（以千計）：
            
             
十二月三十一日，
  
2023
    
2022
  
             
出口設施
  
$
148,606
    
$
148,734
  
購買力平價貸款
    
57
      
8,199
  
信用額度
    
4,339
      
-
  
                 
債務總額
    
153,002
      
156,933
  
                 
減去：長期債務的當前部分
    
152,969
      
3,470
  
                 
長期債務總額
  
$
33
    
$
153,463
  

出口設施

2019年10月15日，在LBI Media，Inc.及其關聯債務人批准的第三次修訂聯合破產法第11章重組計劃生效後，向LBI Media，Inc.提供了本金總額相當於1.8億美元的定期貸款，到期日為成交日期五週年或下一個營業日期。該貸款由公司所有資產的權益擔保，包括股本和其他股權。本公司須遵守退出機制下的若干財務契約，包括提交年度經審核財務報表及預算、債務不得超過1,000萬美元、有形財產留置權限制及季度合計EBITDA不得低於2,000萬美元。截至2023年12月31日，該公司獲得了對所有金融契約的豁免，有效期為自2023年12月31日起 年。

埃斯特雷拉傳媒有義務在每個財政季度的最後一個工作日按季度支付本金50萬美元，此外還須按年利率支付相當於7.5%加LIBOR的季度利息 。

2020年3月31日、2020年6月30日、2020年9月30日、2021年1月6日、2021年4月14日、2021年10月11日、2022年1月10日、2022年3月29日、2022年6月27日、2022年9月15日、2023年3月22日、2023年6月20日、2023年9月22日、2023年12月12日和2024年3月26日 2021年4月15日、2021年7月15日、2021年10月15日、2022年1月15日、2022年7月15日、2022年10月15日、2023年1月15日、2023年4月15日、2023年7月15日、2023年10月15日、2024年1月15日和2024年4月15日被 推遲至2024年7月15日。截至2023年12月31日和2022年12月31日的應計利息總額分別為5640萬美元和3830萬美元，在綜合資產負債表的應計利息項下列報。

24
埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表附註
購買力平價貸款

2021年3月24日，根據A分部下的Paycheck保護計劃(PPP貸款)，公司從一家金融機構獲得了一筆總額為820萬美元的貸款。國會第一標題頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案，該法案於2020年3月27日頒佈。這筆貸款的利息為每年1%，2026年3月27日到期。公司已選擇對ASC 470債務項下的PPP貸款進行會計處理。

2023年7月12日，該公司獲得了PPP貸款的部分減免，金額為810萬美元。本金和利息將在到期餘額10萬美元上支付，直至2026年到期。

信用額度

2023年4月19日，公司與North Mill Capital LLC簽訂了一項貸款和擔保協議，提供一項循環信貸安排，在該協議中，公司可以就符合條件的應收賬款的未償還金額提供最高85%(85%)的預付款，上限為1,500萬美元。該貸款以本公司所有資產的權益為擔保，每年自動續期一(1)年，直至2025年4月19日 ，除非任何一方取消。儲税券的利息為最優惠利率加1.5釐(1.50釐)，但不少於7.5釐(7.75釐)。

償還債務

截至2023年12月31日，埃斯特雷拉傳媒的債務計劃在未來五年內每年償還如下(以千為單位)：

   
量
  
       
2024
  
$
148,606
  
2025
    
25
  
2026
    
25
  
2027
    
7
  
此後
    
-
  
         
債務總額
  
$
148,663
  

認股權證

鑑於LBI Media，Inc.及其關聯債務人於2019年10月15日完成了日期為2019年4月12日的第三次修訂後的第11章聯合破產法重組計劃中預期的交易，該公司發行了認股權證，購買最多480,805股其B類普通股，每股面值0.001美元，以了結受妥協影響的債務 。由於認股權證是根據公司本身的股票編制的，並根據ASC 815-40-25-1至35被歸類為股東權益，因此它們在ASC 815衍生工具 和套期保值項下被列為權益。

25
埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表附註
每份認股權證的持有者都有權以每股0.01美元的行使價購買一股Liberman廣播公司的B類普通股。認股權證可在法律允許的範圍內，在計劃生效之日起立即全部行使。認股權證的價值被確定為22,266,000美元。

在行使認股權證時可發行的認股權證及股份尚未亦不會根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)登記，且不得發售或出售，除非根據證券法的登記要求豁免或以不受登記要求的交易進行。如果權證持有人的行使導致違反1934年《通信法》，則該權證持有人也不得行使其權證。

2021年9月30日，權證的原始持有人將其100%的權利、所有權和權益轉讓給SLF LBI聚合器LLC(US Aggregator)。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，沒有確認發行認股權證的費用。

5.
承付款和或有事項

評級服務

2023年12月，埃斯特雷拉傳媒與尼爾森達成協議，修改合同中的某些付款條款。因此，截至2023年12月31日和2022年12月31日，根據該協議剩餘的總付款分別約為1530萬美元和850萬美元。

經營租賃負債

埃斯特雷拉傳媒根據不可取消的運營租約為某些電視臺租賃土地、塔樓、演播室和/或辦公空間，這些租約將在2039年之前的不同時間到期，其中一些有續訂 選項，一般為一至五年。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，這些協議下的租金支出總額分別約為550萬美元和590萬美元。

26
埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表附註
截至2023年12月31日，根據不可取消的經營租賃，未來按年和總計支付的最低租賃付款包括以下內容(以千計)：

   
量
  
       
2024
  
$
4,527
  
2025
    
4,604
  
2026
    
4,804
  
2027
    
4,373
  
2028
    
4,276
  
此後
    
42,407
  
         
經營租賃支付和利息總額
    
64,991
  
減去：分配給利息的金額
    
(34,535
)
經營租賃支付總額，淨額
    
30,456
  
         
經營租賃負債的長期部分
    
26,719
  
經營租賃負債的當期部分
  
$
3,737
  

許可協議

埃斯特雷拉媒體公司簽訂了節目許可協議，以獲得在其電視網絡上播放節目的節目權利。此類協議將在不同時間到期，直至2028年2月。

根據許可協議，到2023年12月31日，未來按年和總計支付的最低付款包括以下內容(以千為單位)：

   
量
  
       
2024
  
$
3,847
  
2025
    
2,099
  
2026
    
2,099
  
2027
    
2,099
  
2028
    
350
  
此後
    
-
  
         
總
  
$
10,494
  

訴訟

本公司不時會因正常業務過程中發生的事項而受到各種法律索償及訴訟。預計這些法律事務的最終處置不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

27
埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表附註
融資租賃負債

2014年3月31日，埃斯特雷拉傳媒完成了一份買賣協議(“購買協議”)，將其部分廣播塔樓出售給Tall Tower Capital LLC，賬面淨值約為690萬美元，銷售價格為750萬美元，導致遞延收益60萬美元。根據ASC 842-租賃，公司繼續按使用權資產的攤銷比例攤銷遞延收益。關於出售這些廣播塔，埃斯特雷拉傳媒簽訂了一份租約，繼續在每個地點使用和運營。這些租賃的有效利率為6.4%；以每月49,000美元的分期付款方式支付，15年內每年增加4%。根據該協議，截至2023年12月31日剩餘的租賃支付總額約為420萬美元，將支付到2029年3月。

未來按年和總計支付的最低租金，包括截至2023年12月31日的以下內容(以千為單位)：

   
量
  
       
2024
  
$
739
  
2025
    
768
  
2026
    
799
  
2027
    
831
  
2028
    
864
  
此後
    
218
  
         
未來租賃支付總額
    
4,219
  
減去：分配給利息和遞延收益的金額
    
(711
)
         
融資租賃負債總額
    
3,508
  
         
融資租賃負債的長期部分
    
3,069
  
         
融資租賃負債的當期部分
  
$
439
  

6.
關聯方交易

2019年10月15日，在LBI Media，Inc.及其關聯債務人批准的第三次修訂後的聯合破產法第11章重組計劃生效後，Estrella與HPS Investment Partners，LLC(貸款人和股權所有者的行政代理)簽訂了退出融資協議。本金總額為1.8億美元，到期日為成交日期的第五個 週年或下一個營業日期。有關本公司退出安排的更多詳情，請參閲附註4。

28
埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表附註
7.
確定繳費計劃

1999年，埃斯特雷拉媒體建立了401(K)確定繳費計劃(“401(K)計劃”)，涵蓋所有符合條件的僱員(如401(K)計劃所界定的)。參與者可以 繳納最高為其年薪(包括佣金)60%的不可沒收捐款，最高可達美國國税局允許的最高金額。埃斯特雷拉媒體被允許向401(K)計劃貢獻一筆可自由支配的金額。在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，埃斯特雷拉傳媒對401(K)計劃沒有做出任何酌情貢獻。

8.
股東權益

A類普通股

該公司被授權發行666,667股A類普通股，每股面值0.001美元。A類普通股規定，對於提交公司股東表決的任何事項，A類普通股持有者在記錄日期持有的每股A類普通股有權享有一票投票權。截至2023年12月31日和2022年12月31日，已發行和已發行的A類普通股分別為611,771股和608,491股。

B類普通股

該公司被授權發行480,805股B類普通股，每股面值0.001美元。B類普通股規定，持股人有權對B類普通股持有人的任何特定權利或義務的任何修訂或修改有權進行單獨的分類表決，但不會同樣影響A類普通股持有人的權利或義務。截至2023年12月31日和2022年12月31日，沒有已發行和已發行的B類普通股。如附註4所述，於2021年9月30日，認股權證被行使購買480,805股B類普通股，並將該等股份轉換為480,805股A類普通股。

9.
基於股份的薪酬

本公司制定了2019年管理激勵計劃(“計劃”)，根據該計劃，公司可發行最多666,667股普通股，可以期權、限制性股票單位、股票獎勵、股票單位、股票增值權或其他以普通股股份支付的激勵(統稱為“股票獎勵”)的形式獎勵給員工、高級管理人員、董事和其他人員。本公司已於授出日估計以股份為基礎的獎勵的公允價值，並在服務期間按比例確認為補償開支，服務期間一般不超過四年。根據ASC 718，補償-股票補償，公司已選擇在發生沒收時對其進行核算。

29
埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表附註
2023年3月10日，公司授予了購買8,334股公司普通股的期權，並根據該計劃向某些管理員工授予了8,334股限制性股票單位(RSU) 。股票期權和RSU受時間或業績標準的限制，並具有不同的歸屬期限，直至2026年。2023年3月15日，共有5,279個RSU完成結算，並作為普通股發行給 參與者。

在截至2023年和2022年12月31日的12個月內，分別確認了總計10萬美元和60萬美元的基於股份的薪酬支出。截至2023年12月31日和2022年12月31日，將在未來期間確認的未確認薪酬支出分別約為000萬美元和10萬美元。

選擇權

期權股份允許持有者以每項期權授予協議中規定的行使價購買一股公司普通股。期權在每個期權授予協議中定義的 服務期內授予，自授予之日起滿十年。

本公司已使用布萊克·斯科爾斯模型估計了截至授予日的股票期權的公允價值。布萊克·斯科爾斯模型除其他因素外，還考慮了獎勵的預期壽命和公司普通股估計公允價值的預期波動性。

這一頁的其餘部分故意留空。

30
埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表附註
在截至2023年12月31日和2022年12月31日終了的年度內授予的期權情況摘要如下：

   
選擇權
股份
    
加權
平均值
鍛鍊
價格
    
加權
平均值
剩餘
合同
術語
(年)
  
                   
未清償，2021年12月31日
    
24,580
    
$
103.43
      
8.4
  
                         
授與
    
-
      
-
      
-
  
已鍛鍊
    
-
      
-
      
-
  
被沒收
    
-
      
-
      
-
  
                         
未清償，2022年12月31日
    
24,580
      
103.43
      
7.4
  
                         
授與
    
8,334
      
0.09
      
0.8
  
已鍛鍊
                        
被沒收
    
(834
)
    
29.11
      
-
  
                         
未清償，2023年12月31日
    
32,080
    
$
92.48
      
6.4
  
                         
可行使，2023年12月31日
    
11,560
    
$
94.56
      
6.6
  
                         
可行使，2022年12月31日
    
11,808
    
$
104.94
      
7.4
  

限售股單位

限制性股票單位（“RSU”）在每份授予協議定義的服務期內歸屬。公司已使用 估計截至授予日限制性股票單位的公允價值 期權定價模型。

這一頁的其餘部分故意留空。

31
埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表附註
截至2023年和2022年12月31日止年度授予的受限制股份單位的狀況摘要如下：

   
數
單位
    
加權
平均值
授予日期
公允價值
  
             
未清償，2021年12月31日
    
34,195
    
$
-
  
                 
授與
    
-
      
-
  
既得
    
-
      
-
  
被沒收
    
-
      
-
  
                 
未清償，2022年12月31日
    
34,195
      
-
  
                 
授與
    
8,334
      
.09
  
既得
                
被沒收
    
(1,112
)
    
11.01
  
                 
未清償，2023年12月31日
    
41,417
    
$
64.88
  

這一頁的其餘部分故意留空。

32
埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表附註
10.
所得税

遞延所得税源於資產和負債的税基與合併財務報表中報告的金額之間的暫時差異。
 
截至2023年12月31日，Estrella Media的淨遞延所得税負債約為730萬美元，主要是由於Estrella Media不確定期限的賬簿和税基差異造成的 出於税收目的，在十五年內攤銷的無形資產，以及無限期結轉的利息費用結轉屬性。

停止運營前的所得税收益包括以下內容（以千計）：

截至十二月三十一日止的年度，
  
2023
    
2022
  
             
目前聯邦
  
$
(31
)
  
$
-
  
當前狀態
    
3
      
12
  
                 
當期所得税支出總額
    
(28
)
    
12
  
                 
延期的聯邦政府
    
38
      
721
  
延緩狀態
    
176
      
(96
)
                 
遞延所得税費用總額/（福利）
    
214
      
625
  
                 
所得税撥備總額/（福利）
  
$
186
    
$
637
  

33
埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表附註
以下是通過將法定聯邦所得税税率21%應用於所得税撥備（受益）前虧損計算出的所得税福利的對賬 截至2023年12月31日和2022年12月31日（以千計）。

截至十二月三十一日止的年度，
  
2023
    
2022
  
             
所得税福利按聯邦法定税率計算
  
$
(7,312
)
  
$
(6,261
)
更改估值免税額
    
8,091
      
9,893
  
州所得税
    
8
      
461
  
永久性差異
    
(362
)
    
244
  
推遲的真向上
    
(239
)
    
(3,700
)
                 
所得税撥備總額
  
$
186
    
$
637
  

下表概述了遞延所得税資產和負債的主要組成部分（單位：千）：

十二月三十一日，
  
2023
    
2022
  
             
遞延税項資產：
            
淨營業虧損結轉
  
$
28,243
    
$
20,909
  
利息支出結轉
    
34,200
      
29,795
  
國家淨運營損失和信貸
    
3,461
      
3,438
  
無形資產，淨額
    
2,218
      
3,763
  
租賃負債
    
14,582
      
9,700
  
其他
    
3,659
      
4,182
  
                 
遞延税項資產總額
    
86,363
      
71,787
  
                 
遞延税務負債：無形資產，淨值
    
(29,193
)
    
(28,557
)
481（a）調整
    
-
      
(857
)
財產和設備，淨額
    
(1,888
)
    
-
  
使用權資產
    
(13,830
)
    
(9,021
)
其他
    
-
      
(2,204
)
                 
遞延税項負債總額
    
(44,911
)
    
(40,639
)
                 
估值免税額
  
$
(48,709
)
  
$
(38,192
)
                 
遞延負債淨額
  
$
(7,257
)
  
$
(7,044
)

根據歷史應税收入水平和對遞延所得税資產可扣税期間未來應税收入的預測，Estrella Media目前相信這一點 它很可能不會意識到其中一些免賠額差異的好處。因此，Estrella Media已為其認為不會的部分遞延所得税資產建立並維持估值撥備 被實現。

34
埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表附註
ASC 740，所得税，澄清了在財務報表中確認的所得税中的不確定性的會計處理，並要求在財務報表中確認税務狀況的影響，如果該狀況更有可能得到税務機關的支持。截至2023年12月31日，埃斯特雷拉傳媒不對未確認的税收優惠承擔責任。媒體將與税務相關的利息和罰款確認為所得税撥備的一部分，並將應計利息和罰款與相關税收負債一起計入綜合資產負債表。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，綜合經營報表或綜合資產負債表並無計入利息或罰金。

埃斯特雷拉媒體在美國聯邦司法管轄區和各州司法管轄區提交所得税申報單。埃斯特雷拉傳媒在2020年和2019年之前分別不再接受聯邦或州所得税審查 。儘管進行了上述調整，但埃斯特雷拉傳媒認為，它對已採取和目前預計將在其納税申報單上採取的所得税立場有適當的支持。此外，埃斯特雷拉傳媒認為，根據對許多因素的評估，包括過去的經驗、税務機關過去的審查以及對適用於每一事項事實的税法的解釋，其應計税款對於接受所得税審查的所有年度都是足夠的。

11.
對賬户和準備金進行估值和鑑定

以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度估值和合格賬户及準備金摘要(單位：千)：

   
餘額為
起頭
週期的
    
收費至
成本和
費用
    
扣除額
    
餘額為
期末
  
                         
截至2023年12月31日的年度
                        
壞賬準備
  
$
1,686
    
$
970
    
$
1,039
    
$
1,617
  
                                 
截至2022年12月31日的年度
                                
壞賬準備
  
$
1,281
    
$
736
    
$
331
    
$
1,686
  

12.
後續事件

2024年3月26日，執行了退出安排修正案，根據該修正案，本金和利息將於2020年3月31日、2020年4月15日、2020年7月15日、2020年10月15日、2021年4月15日、2021年7月15日、2021年10月15日、2021年1月15日、2022年4月15日、2022年4月15日、2022年10月15日、2022年10月15日、2023年1月15日、2023年4月15日、2023年7月15日、2023年10月15日、2023年1月15日、2024年1月15日和4月15日到期。2024年向同意的貸款人 推遲到2024年7月15日。

2024年3月26日，PPP貸款未減免部分餘額全額支付。

35
埃斯特雷拉廣播公司

合併財務報表附註
2024年4月17日，埃斯特雷拉媒體公司與MediaCo Holding Inc.簽訂了一項資產購買協議，出售其所有網絡、內容、數字和商業業務。其中包括EstrellaTV網絡及其線性和數字視頻內容業務，以及Estrella Media的龐大數字頻道，包括其四個快速頻道：EstrellaTV、Estrella News、Cine EstrellaTV和Estrella Games，以及EstrellaTV應用程序。埃斯特雷拉的當地電臺和電視臺不包括在交易中。MediaCo收到了在未來某個日期從Estrella廣播公司收購這些電視臺的選擇權，這取決於 收到必要的監管批准。作為交易的代價，埃斯特雷拉收到了一份認股權證，可以購買總計28,206,152股MediaCo A類普通股的新發行股票，可按每股0.00001美元的行使價行使；購買6,000萬美元的MediaCo B系列優先股新發行股票，將以每年6.0%的利率應計股息；3,000萬美元的第二留置權期限票據，期限為5年，年利率為SOFR+6.0%；以及 約3,000萬美元的現金。在行使當地電臺和電視臺的選擇權方面，埃斯特雷拉廣播公司將獲得額外的7,051,538股新發行的MediaCo A類普通股。交易 於2024年4月17日完成。

該公司對截至2024年5月3日的後續事件進行了評估，這是合併財務報表最初可以發佈的日期。


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