附件99.1

Ayurcann Holdings Corp正在與Arogo Capital Acquisition Corp.及其子公司進行業務合併合併後的企業價值估計為2.1億美元 .

Ayurcann是一家屢獲殊榮的加拿大大麻提取公司,專門從事大麻2.0和3.0產品的加工和製造:

Ayurcann 是安大略省頭號蒸氣生產商1,以及截至2024年3月30日安大略省銷量排名前五的卷前製造商 2.

預計2024年加拿大大麻市場的收入將達到56.3億美元,預計2024-2029年的年增長率為3.17%,到2029年市場規模將達到65.8億美元3.

在業務合併 完成後,預計Ayurcann的資產負債表上將有高達1,960萬美元的現金(假設Arogo的公眾股東沒有贖回, 在支付交易費用和遞延承銷費之前),以繼續其 持續的收入增長和不斷增長的市場份額。

Ayurcann及其子公司的合併企業價值估計為2.1億美元。

佛羅裏達州邁阿密和加拿大多倫多,2024年6月27日(Global Newswire)-阿尤肯控股公司(Ayurcann Holdings Corp.)(CSE:Ayur;OTCQB:AYURF;FSE: 3ZQ0),一家獲獎的加拿大大麻提取公司,專門為各種大麻衍生產品加工和製造藥用級大麻和大麻 和Arogo Capital Acquisition Corporation(“Arogo”)(納斯達克:AOGOU,AOGO, AOGOW),今天宣佈,他們已經於2024年6月26日簽訂了一項最終的業務合併協議(“業務合併協議”,以及其中擬進行的交易,簡稱“交易”)。 業務合併是一項獨立的協議。與這項交易有關,ARC Group Limited將獲得本公司799,731股普通股的發現者費用。

1基於Hyfyre IQTM截至2024年3月30日的報道。
2基於安大略省大麻商店截至2024年3月30日的數據。
3根據https://www.statista.com/outlook/hmo/cannabis/canada.上提供的Statista 在線服務報告

Ayurcann是我們遇到的最具創新性的公司之一,特別是在大麻提取和產品開發方面。憑藉令人印象深刻的成就和前瞻性的 計劃,此次業務合併將推動業務進入新的增長軌道,以有意義的方式增強其能力並擴大 市場覆蓋範圍,“Arogo首席執行官兼董事首席執行官Suradech Taweesaengsakulthai表示。

關於阿尤爾坎

Ayurcann專注於其運營專長 並在每個產品類別中獲得市場份額,其管理團隊認為Ayurcann的強大市場份額 是由其品牌的質量和聲譽推動的。通過不斷提供高質量的產品、創新和價值來補充我們目前的市場產品,Ayurcann繼續尋找增加收入的機會。

效率。

Ayurcann持續關注其運營,在其系統中創建更好的合作伙伴關係和效率,包括更好的製造能力和供應鏈管理。Ayurcann 不斷實施新系統,以提高其業務支持增長的效率。

組隊.

Ayurcann優秀的團隊,包括內部和外部,造就了這家公司。Ayurcann制定了與公司成功直接相關的短期和長期目標和目標,並深知獎勵和認可是團隊實現和超過這些目標的原因。

Ayurcann通過其質量、品牌和產品來推動增長。對其產品的需求保持穩定,大麻產業仍然強勁且不斷增長。作為一家專注於質量和價值的企業,Ayurcann見證了市場增長和對其產品的需求轉化為強大的競爭地位 。

2

財務亮點

Ayurcann的財務亮點包括過去三個經審計的財務報告年度的毛收入同比增長100% ,這是基於Ayurcann在SEDAR+上的簡介下提供的經審計的財務報表。在加拿大獲準銷售大麻產品僅兩年半就取得了這些成果。

Ayurcann首席執行官伊格爾·薩德曼説:“我們為我們的團隊作為一家公司取得的成就感到自豪。”與Arogo的業務合併是我們在全國範圍內發展公司的下一步,同時也使我們能夠尋找國際機會。“

交易摘要

根據《企業合併協議》的條款,根據《商業公司法(安大略省)》的規定,加拿大的一家合併子公司將與Ayurcann合併並併入Ayurcann,Ayurcann將成為企業合併後上市實體的直接全資子公司,特拉華州的一家合併子公司將與Arogo合併並併入Arogo,從而Arogo將成為企業合併後上市實體的直接全資子公司。在交易生效時,緊接生效時間之前的Ayurcann的股東將獲得上市實體的普通股,其隱含預計企業價值約為2.1億美元,每股價格為10.00美元。Ayurcann的普通股預計在建議交易完成時估值約為1.00美元,基於合併前將完成與建議交易相關的全部攤薄的已發行普通股的當前數量。在擬議的交易完成時,Arogo預計其資產負債表上將有高達1,960萬美元的現金(假設Arogo的股東沒有贖回,並在支付交易費用和遞延承銷費 之前),包括從Ayurcann的資產負債表帶來的現有現金、與交易相關的任何籌集的資本,以及Arogo信託賬户的預期現金收益,預計將用於支持一般商業活動,包括新產品開發、新的分銷網絡,以及探索國內和國際收購的機會 。

交易預計將在2024年下半年完成,條件是收到所有監管機構、法院、股東和其他批准,以及滿足或放棄所有常規完成條件。該交易還需獲得安大略省高等法院(商業名單)的批准。 該交易還需要在特別會議上獲得Ayurcann股東不少於三分之二(662/3%)的批准,該股東親自或委派代表出席特別會議。這項交易還需要獲得Arogo的股東和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的批准,以宣佈註冊聲明生效。

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Ayurcann的董事、高級管理人員和某些其他股東已與Arogo達成支持協議,其中包括支持交易並投票支持交易。Ayurcann的股東將根據商業 公司法(安大略省)。

Ayurcann董事會一致 建議Ayurcann股東投票贊成批准交易的決議,這將是預計將於2024年第三季度舉行的Ayurcann 會議的主題。本公司目前有194,703,863股已發行及已發行普通股。 交易完成後,本公司預計將發行及發行約260,703,863股本公司普通股, 將與交易按10:1比例合併,從而產生約26,070,386股普通股。

交易仍受某些其他成交條件的制約,包括收到某些批准和滿足某些慣例成交條件,包括但不限於承諾的管道融資或其他雙方滿意的融資。

有關交易的更多信息將包括在Ayurcann管理信息通告中,將在Ayurcann特別會議之前郵寄給Ayurcann股東,幷包含在Ayurcann關於交易公告的重大變更報告中,每一份都將提交給加拿大證券監管機構,並將在Ayurcann在SEDAR+上的簡介下獲得。

顧問

Brown Rudnick LLP代表Arogo作為美國法律顧問,而Fasken Martineau Dumoulin LLP代表Arogo作為加拿大法律顧問。Sinhenzia Ross Ference Carmel LLP 代表Ayurcann擔任美國法律顧問,Garfinkle Biderman LLP代表Ayurcann擔任加拿大法律顧問。Arc Group Limited是Ayurcann的唯一財務顧問。基準投資有限責任公司的部門EF Hutton擔任Arogo的資本市場顧問。

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關於Arogo

Arogo Capital Acquisition Corp.是一家空白支票公司。Arogo的目標是通過合併、資本股票交換、資產收購、股票購買和重組來收購一項或多項業務和資產。欲瞭解更多信息,請訪問www.arogocapal.com。

其他信息以及在哪裏可以找到它

有關業務合併協議和擬議交易的更多信息,請參閲與本新聞稿同時提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的8-K表格中的Arogo當前報告。關於擬議的交易,Arogo打算 向美國證券交易委員會提交一份採用F-4表格的註冊聲明(“註冊聲明”),在註冊聲明被美國證券交易委員會宣佈生效 之後,Arogo打算向其股東郵寄與該交易有關的最終委託書/招股説明書。 將在Ayurcann特別會議之前郵寄給Ayurcann股東的管理信息通函以及Ayurcann關於宣佈交易的 重大變更報告將包含有關交易的進一步細節,並將 在Ayurcann的SEDAR+簡介下提供。本新聞稿不包含與擬議交易有關的所有應考慮的信息,也不打算構成任何投資決定或與提議交易有關的任何其他決定的基礎。建議Arogo的股東和其他感興趣的人士閲讀初步的委託書/招股説明書及其修正案,以及與Arogo與美國證券交易委員會擬議的交易有關的最終委託書/招股説明書和其他文件,因為這些材料將包含關於Ayurcann、Arogo和 擬議的交易的重要信息。當最終委託書/招股説明書和其他相關材料可用時,將郵寄給Arogo公司的股東,截止日期為對提議的交易進行投票的記錄日期。這些股東 還將能夠免費獲得提交給美國證券交易委員會的初步委託書/招股説明書、最終委託書/招股説明書和其他 文件的副本,可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上免費獲得,或通過直接向Arogo資本收購公司提出請求,地址為:佛羅裏達州邁阿密5號頂樓5號Brickell大道848Brickell Ave848Brickell Ave.,FL 33131。

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前瞻性陳述

本新聞稿包含基於信念和假設以及Arogo和Ayurcann目前掌握的信息的前瞻性陳述,這些陳述符合1933年修訂的美國證券法第27A節(“證券法”)、1934年修訂的美國證券交易法21E節(“交易法”)以及適用的加拿大證券法的含義。在某些情況下,您可以通過以下詞語識別 前瞻性陳述:“可能”、“將”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“ ”、“預測”、“項目”、“潛在”、“繼續”、“正在進行”、“目標”“ ”“尋求”或這些單詞的否定或複數,或其他類似的預測或指示未來事件或前景的表達 ,儘管並不是所有前瞻性陳述都包含這些單詞。任何提及對未來事件或情況的預期、預測或其他特徵的陳述,包括根據業務合併協議提出的交易的完成情況、對市場機會和市場份額的預測、Ayurcann的業務計劃的能力(包括其擴張計劃)、擬議交易的現金來源和用途、合併後公司的預期企業價值 、Ayurcann的合作伙伴關係、戰略或計劃與交易相關的任何預期收益、交易的預期收益、與交易條款和時間相關的預期也是前瞻性陳述。這些表述涉及風險、不確定因素和其他因素,可能導致實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性表述中明示或暗示的內容大不相同。儘管Arogo和Ayurcann的管理團隊都認為本新聞稿中包含的每個前瞻性陳述都有合理的基礎,但Arogo和Ayurcann都提醒您,這些陳述是基於截至本新聞稿發佈之日所做的假設,受風險、不確定因素和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素可能會導致實際結果與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同。可能導致實際結果與當前預期大相徑庭的因素包括, 但不限於:由於未能獲得Arogo股東的批准或未能滿足商業合併協議中的其他成交條件而完成交易的能力,收到法院批准,收到監管批准, 發生可能導致終止商業合併協議的任何事件,確認交易的預期收益的能力,Arogo公眾股東提出的贖回請求的金額,與交易相關的成本,由於交易的宣佈和完成而擾亂當前計劃和運營的風險,任何潛在訴訟、政府或監管程序的結果,以及其他風險和不確定性,包括 Arogo截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K和截至2024年3月31日的季度Form 10-Q、將提交給美國證券交易委員會的與擬議交易相關的委託書/招股説明書中,以及隨後提交給美國證券交易委員會的文件中“風險因素”和“有關前瞻性陳述的謹慎説明”中包含的風險和不確定性。 包括與擬議交易有關的最終委託書,以及Arogo不時向美國證券交易委員會提交的其他文件。可能存在Arogo和Ayurcann目前都不知道的或Arogo和Ayurcann目前認為不重要的額外風險,這也可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果不同。本文中包含的任何內容均不應被視為任何人表示本文所述的前瞻性陳述將會實現或此類前瞻性陳述的任何預期結果將會實現。您不應過度依賴前瞻性陳述,因為這些陳述僅反映了它們作出之日的情況。Arogo和Ayurcann均不承擔任何責任,Arogo和Ayurcann均表示不承擔任何義務,無論是否因新信息、未來事件或其他原因而更新或更改任何預測或前瞻性陳述。

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沒有要約或懇求

本新聞稿不應構成關於任何證券或擬議交易的代理聲明或委託、同意或授權的 ,也不構成出售或邀請購買Ayurcann或Arogo的任何證券的要約,也不得 在任何州或司法管轄區進行任何此類證券的銷售,在該州或司法管轄區的任何州或司法管轄區,此類要約、招攬或銷售在登記或根據該州或司法管轄區的證券法獲得資格之前是非法的。除非通過符合證券法要求的招股説明書,否則不得提出證券要約。

徵集活動中的參與者

根據美國證券交易委員會的規則,Ayurcann、Arogo及其各自的董事、 執行官員、其他管理人員和員工可能被視為參與了與擬議交易相關的Arogo股東的代理徵求 。有關根據 SEC規則可能被視為參與與擬議交易相關的Arogo股東招攬的人員的信息將在向SEC提交的註冊聲明中列出,代理聲明/招股説明書是其中的一部分。

聯繫方式:

Ayurcann Holdings Corp.:

Igal Sudman,首席執行官

igal@ayurcann.com

416-720-6264

Arogo Capital Acquisition Corp.:

日三雄·拉塔那梅
nisachon@arogocapital.com

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