investordeckjuly2024

前瞻性語句和非常規財務措施本演示及FactSet在此演示系列中可能發表的其他語句包括基於管理層對將來事件和情況的期望，假設，預估，預測和投影的前瞻性語句。所有相對於未來的期望，展望，前景或預測的陳述，包括關於我們的策略，未來的財務結果，預期增長，預期支出，產品開發，市場地位和趨勢的陳述，都是前瞻性語句。前瞻性語句可能被識別為“預計”，“相信”，“預測”，“計劃”，“意圖”，“估計”，“項目”，“應”，“表明”，“繼續”，“5年”，“和類似表達方式這樣的説話。這些陳述不是未來表現的保證，涉及眾多風險，不確定性和假設。許多因素，包括更全面地在FactSet提交給美國證券交易委員會的文件中討論的因素，特別是我們最新的10-K年度報告和10-Q季度報告，都可能導致結果與陳述不符。這些文件可以在我們的網站http://investor.factset.com和SEC的網站http://www.sec.gov上獲得。 FactSet認為我們的期望和假設是合理的，但是不能保證此處反映的期望將會實現。除非法律要求，否則我們不承擔更新此演示中之前發佈的任何前瞻性陳述的責任。此外，此演示以及可能與此演示相關的口頭表述引用了非GAAP財務指標，例如ASV，調整後的運營指標，攤薄後每股收益，EBITDA和自由現金流。前瞻性非GAAP財務指標反映了管理層當前的期望和信仰，我們無法在未經嚴謹努力的情況下將這些非GAAP指標與報告指標相一致，因為不可能以合理的確定性預測可能影響可比性的特定項目的實際影響或確切時間。應該將非GAAP措施作為對GAAP規則財務措施的補充，而不是替代或優於GAAP規則財務措施，如FactSet的財務報表和提交給SEC的文件中更詳細地討論的那樣。這些非GAAP措施的使用是有限的，因為它們包括和/或不包括某些未包含和/或已包含在最直接可比的GAAP措施中的項目。非GAAP財務措施與最直接可比的GAAP財務措施的協調僅在本演示的附錄中提供。版權 © 2024 FactSet Research Systems公司。版權所有。FactSet商業僅限使用。

概覽01

FactSet概覽1 20G 全球業務範圍（國家）37個辦公室12K+ 員工208K+ 用户客户8K+ $2.2B 2 ASV 39.4％ 3 44 $4.373 5.0％ 3 FY 24 ASV有機增長率 FY 24 每年複合增長率調整後的營運利潤連續多年營業收入增長 Copyright © 2024 FactSet Research Systems Inc. 保留所有權利。僅供FactSet商業使用4

$14 $36 $134 $313 $641 $1,007 $1,494 $2,086 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2023 $104 $134 $177 1999 2000 2001 點擊泡沫 +29％ +32％ $476 $576 $622 2007 2008 2009 全球金融危機 +21％ +8％ $920 $1,007 $1,127 2014 2015 2016 石油崩潰，希臘違約，英國退歐 +9％ +12％ $1,435 $1,494 $1,591 2019 2020 2021 全球COVID大流行 +4% +7% 數字顯示以8月31日結束的財政年度(收入,$M) IPO記錄了44年的連續營業收入增長和28年的調整後的每股盈利增長，跨足了我們作為一家上市公司的整個任期一致的營收增長，經受住了所有市場週期的考驗 Copyright © 2024 FactSet Research Systems Inc. 保留所有權利。僅供FactSet商業使用5

1 有關這些非GAAP指標與GAAP指標的調節，請參閲附錄。 2 包括CUSIP Global Services (CGS)，3 增量ASV增長，4 FY18-FY23實際，5 總有機ASV增長ASV保留率>95%客户保留率>90%隨着我們的增長，我們的ASV仍然牢固和強勁注意: 數字顯示截至2024年5月31日。版權所有©2024 FactSet Research Systems Inc. 保留所有權利。僅供FactSet商業使用6

平均6.5％注：圖表包括從FY23 Q3開始的CGS $60 $71 $71 $79 $88 $82 $77 $72 $58 $62 $72 $78 $74 $83 $89 $112 $142 $150 $163 $157 $150 $159 $157 $145 $145 $114 $106 5.1％ 5.9％ 5.5％ 5.9％ 6.6％ 6.0％ 5.6％ 5.1％ 4.1％ 4.3％ 5.0％ 5.3％ 5.0％ 5.5％ 5.8％ 7.2％ 8.9％ 9.4％ 10.1％ 9.3％ 8.8％ 9.1％ 8.0％ 7.1％ 7.1％ 5.4% 5.00% 歷史LTM有機ASV增長版權所有©2024 FactSet Research Systems Inc. 保留所有權利。僅供FactSet商業使用7 注意: 金額為百萬美元。

我們的起源02

FactSet今日03

我們靈活的技術架構和獨特的高質量數據，加上專業服務和諮詢式的方法，提供了核心工作流程的解決方案。研究、投資組合構建、交易、績效和屬性管理和報告。

核心專有數據集35個第三方數據供應商1000多個客户投資組合（機構+財富）1500多萬個全面而連通的客户、專有和第三方數據.PROPRIETARY數據.• 基本面• 估計值• 股權/債務資本結構• 術語和條件• 人• 全球交易所定價和參考數據.MACRO• 基準和指數• 經濟學• ETF和基金• 國家和行業市場聚合• 所有權/第三方基金EVENT-DRIVEN• 合併和收購• PE/VC交易• 事件和實錄• 公司行動• 街頭帳户新聞UNIQUE• 地理收入• 供應鏈• 航運交易• 行業分類營業收入• 公司產品商標• 全球實體和證券主控板塊EXXPANSION• 可持續性/ESG• 內部市場• 深度板塊• 數據管理• Rever-content•實時• 新的替代數據集

調查顯示，回答者中有55%每週可節省5小時或更多時間，72%每週可節省3小時或更多時間。

我們的支持團隊在投資銀行社區中是聞名的，並幫助初級銀行家在職業生涯初期提高他們的技能和效率。

我們與Microsoft Office產品無縫集成，為在這些環境中工作的客户帶來效率。

注：可尋址的總市場（TAM）是對產品或服務的總市場需求。可服務的可尋址市場（SAM）是FactSet產品和服務在我們的地理區段內針對的TAM細分。建立/合作/購買策略以推動增長，解決更多客户工作流程並佔有更多可尋址市場份額。

總部位於波士頓、Lakewood、科羅拉多州、紐約、紐約、成立於2004年、2014年、2011年、1968年、2014年。贊助SBU分析與貿易研究與諮詢CTS CTS戰略集合組合生命週期深度行業私募基金數據管理解決方案數據管理解決方案交易動機以行為分析填補產品差距，以差異化我們的PLC提供基於電力/能源的深度板塊路線圖來加速子-戰略加速進入私募市場工作流程並提供差異化數據的建築塊加強符號、一致性和參考數據管理結構和收集技術的創新者交易計時在Q4 FY21（2021年6月1日）結束在Q4 FY21（2021年7月1日）結束在Q1 FY22（2021年10月12日）結束在Q3 FY22（2022年3月1日）關閉在Q4 FY23（2023年7月11日）關閉最近的交易與我們的產品提供相輔相成。

FG_CONSTITUENTS（SP50,0,CLOSE）FactSet的通用篩選工具可幫助我們找到滿足以下要求的公司：…目前在S&P 500中，並且…連續20年每年增長營收，並且…連續20年每年增加股息，並且SUM20（FF_SALES（ANN_R，0）> FF_SALES(ANN_R,-1) = 1）= 20 SUM20（FF_DPS（ANN_R，0）> FF_DPS(ANN_R，-1) = 1）= 20只有一家公司通過了這個屏幕。這是FactSet……在過去的20年中每年都增長了主題EPS。((FE_ACTUAL(ACTUAL,EPS,ANN_ROLL,0) > FE_ACTUAL(ACTUAL,EPS,ANN_ROLL,-1) = 1) AND […] AND (FE_ACTUAL(ACTUAL,EPS,ANN_ROLL,-19) > FE_ACTUAL(ACTUAL,EPS,ANN_ROLL,-20) = 1)) = 1。

未來04。

數據卓越開放、靈活、模塊化端到端企業解決方案和服務提供商人工智能技術領導者我們正在投資未來。

我們正在提升我們的人工智能能力，來支持我們客户的關鍵工作流程，並提供無與倫比的個性化、可發現性和生產力水平。廣泛的發現性、高度的創新能力、深度的工作流自動化。

使用FactSet… …投資銀行家可以點擊一個按鈕更新一個投資建議。…投資組合經理可以用自然語言查詢他們的投資組合績效。…財富顧問可以為潛在客户自動創建投資方案。

財務|Q3財政202405

我們的長期策略是打造領先的開放內容和分析平臺，通過變化的市場週期實現增長美洲 $1,417M 1,2 歐洲、中東、非洲 $565M 1,2 亞太地區 $221M 1,2 • 本季度我們從資產所有者和財富管理者獲得了收益 • 這些收益被客户持續的成本合理化所抵消。 • 增長源於我們的定價增加以及向資產所有者的銷售。 • 我們看到來自分析產品套裝的ASV增長更高。 • 我們看到來自前置辦公室解決方案驅動的買方公司加速增長。 • 我們看到該地區的交易收入增長。 4.6% 5.6% 8.4% 7.7% 4.4% FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 YTD* 7.5% 12.3% 12.0% 8.1% 6.1% FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 YTD* 5.2% 7.4% 9.3% 7.0% 5.7% FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 YTD* * FY20 至 FY24 Q3 中單有機ASV LTM增長率按地區分。包括Q3 FY23的CGS。 1 FY24 Q3有機ASV按地區LTM。2 包括Q3 FY23的CGS。版權所有 © 2024 FactSet Research Systems Inc. 保留所有權利。僅限 FactSet 商業使用。 30

368 428 494 487 585 477 73.7% 83.8% 91.7% 77.5% 75.2% 70.5% 40.0% 60.0% 80.0% 100.0% - 100 200 300 400 500 600 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 YTD 自由現金流 % FCF轉換 503 514 540 628 778 677 35.0% 34.4% 33.9% 34.1% 37.3% 28.0% 30.0% 32.0% 34.0% 36.0% 38.0% FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 YTD - 200 400 600 800 1,000 EBITDA % 收益率具有強大的自由現金流轉換能力的有吸引力的財務模型營業收入調整後EBITDA和EBITDA利潤率1 資本支出佔營業收入的百分比自由現金流2 注：數據截至 2024財年第三季度年底 1 請參見附錄以查看EBITDA與GAAP淨收入的調和。EBITDA利潤率定義為EBITDA佔營業收入的百分比。2 請參見附錄以查看自由現金流與經營活動現金流量的調和。自由現金流轉換定義為自由現金流佔EBITDA的百分比。 1,435 1,494 1,591 1,844 2,086 1,641 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 YTD $M $M $M 4.1% 5.2% 3.9% 2.8% 2.9% 3.6% FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 YTD +9.1% +12.8% +10.7% YoY % +11.8%+5.9% YoY % 41.3% 版權所有 © 2024 FactSet Research Systems Inc. 保留所有權利。僅限 FactSet 商業使用。 31

33% 28% 30% 30% 32% 30% FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 89 100 110 118 126 139 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 $304 $220 $201 $265 $19 $177 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 蘋果CEO庫克大規模出售股票，套現逾3億港元。股權投資私募股權投資向股東返回的資本在過去六年中為0.6億美元在過去六年中為1.1億美元 $M $M 352 368 428 494 487 585 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 平均30.4% $M +10.7% 25% 27% 26% 24% 26% 24% FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 平均25.3% 淨利潤派息比率2 自由現金流1 現金淨流量比率3 +9.2% 因四捨五入而使金額不一定相加 1 請參見附錄以查看自由現金流的細節。2 淨收入派息比率反映了末期股息所佔淨收入的百分比。3 現金流支付比率反映了股利所佔自由現金流的百分比。分紅派息分享回購版權所有 © 2024 FactSet Research Systems Inc. 保留所有權利。僅限 FactSet 商業使用。 32

82% 64% 51% 18% 26% 19% 10% 13% 17% 亞太地區歐洲、中東、非洲美洲賣方買方按客户、地理位置和公司類型的ASV分配1 包括專業服務截至2024年5月31日的有機ASV百分比1 以前是我們的數據分析和交易組織，機構買方中心是專注於資產管理、資產所有者和對衝基金工作流程的機構客户。交易平臺產品直接提供數據並利用FactSet的核心內容和技術。按客户類型1，2 按地理位置1，2 通過利用我們的內容加工廠實現工作流程解決方案來執行我們的戰略備註：數量可能由於四捨五入而不需加和按公司類型1 機構買方交易師合作關係和CGS 富人以前是我們的研究與諮詢組織，富人和交易中心專注於銀行和賣方研究、財富管理、公司和私募股權和創業投資等領域的工作流程。富人和交易中心合作交付的解決方案主要面向內容提供商、金融交易所和評級機構；CGS是全球唯一的CUSIP和CINS標識符發行人。合作關係和CGS 版權所有 © 2024 FactSet Research Systems Inc. 保留所有權利。僅限 FactSet 商業使用。 33

通過有紀律的資本配置維持價值創造。現在集中於中立經濟效益的小型收購和合作夥伴關係。正常化的股票回購計劃擴大了股票回購授權金額。目標季度股息 ~淨收入的25%-30%。目標年度有機投資淨 ~營業收入的100-150個基點。 CapEx目標3%- 4% 營業收入投資 (研發/資本支出) 股票回購分紅預算長期目標版權所有 © 2024 FactSet Research Systems Inc. 保留所有權利。僅限 FactSet 商業使用。 34

優化資本結構以確保靈活性。因CGS於2022年3月1日而產生的債務，包括10億美元的新高級票據、10億美元的新定期貸款、扣除575M美元以前的循環貸款後的250M美元新提款額和淨還款1。按2022年2月28日的575M美元提款和FY22 Q2，扣除 CGS 的 Adjusted EBITDA。有關 Adjusted EBITDA 的調和，請參見附錄。按2024年5月31日，淨還款812.5美元的期限貸款，Q3債務為1,428美元/ 848.12 FY24 Q3 LTM 。 *槓桿比率使用債務的淨承載價值和調整後LTM EBITDA進行計算。總債務長期負債 (債務/LTM EBITDA) • 獲得摩爾的（Baa3）和惠譽的（BBB +）信用評級 • 與500萬美元的循環貸款協議（250萬美元提款）和額外的7.50億美元手風琴特色相關聯 • 發行了10億美元無擔保 senior票據（5年500萬美元2.9%票面利率；10年500萬美元3.45%票面利率） • 發放的10億美元三年期可預付款期貸款-截至2024年5月31日，未償還金額為1.88億美元 • 年利息支出約6,000萬美元，隨着期貸款的償還而逐漸下降 • 浮動利率風險通過固定利率掉期對衝債務優化 $575 $2,250 $2,105 $1,982 $1,859 $1,736 $1,674 $1,613 $1,551 $1,489 $1,428 2022年2月28日 (FY22-Q2) 2022年3月1日 2022年5月31日 (FY22-Q3) 2022年8月31日 (FY22-Q4) 2022年11月30日 (FY23-Q1) 2023年2月28日 (FY23-Q2) 2023年5月31日 (FY23-Q3) 2023年8月31日 (FY23-YTD) 2023年11月30日 (FY24-Q1) 2024年2月29日 (FY24-Q2) 2024年5月31日 (FY24-Q3) 1.0x 3.9x 3.5x 3.2x 2.7x 2.4x 2.2x 2.0x 1.8x 1.7x 總債務($MM)1 2.1x 版權所有 © 2024 FactSet Research Systems Inc. 保留所有權利。僅限 FactSet 商業使用。 35

$72 $78 $112 $157 $145 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24* $85-$120 中國銀河 should be translated as $85-$120M ASV Growth2,3 $2.18- $2.19 分享 The Fiscal 2024 Outlook shown here is a forward-looking statement. Given the risks, uncertainties and assumptions related to FactSet's business and operations, FactSet's actual future results may differ materially from these expectations. Investors should review the Company's cautionary statements and risk factors referred to in this presentation

致力於平衡可持續的利潤增長與投資創新以推動營收增長人員成本約下降8.6% YoY1 房地產業成本約下降14% YoY1 科技成本約增長26% YoY1 第三方數據成本約增長9% YoY1 -由於較早的成本削減和獎金總額上調較低，導致費用減少 -68%位於COE位置1 -由於混合運營模式，縮小房地產業佔比 -投資於生成式人工智能技術以推動下一代工作流解決方案 -預計科技成本將在 FY24 增加 20-25%。 -本季度成本增長是由於變動費用計費變化的時間所致 -第三方數據成本預計將在 FY24 增加約3-4%。1 As of May 31, 2024

我們修訂了 Fiscal 2024 Outlook 2024財年展望計劃更新預計 FY2024 增長5% - 7% 營收 $2,180- $2,190 million 營業利潤 $735-$745 million 淨利潤 $563-$578 million 每股攤薄後淨利潤 $14.55-$14.95 調整每股攤薄後淨利潤 $16.00-$16.40 1 有機ASV+專業服務增長。Fiscal 2024 Outlook 是一個前瞻性聲明。因與 FactSet 業務和運營相關的風險、不確定性和假設，FactSet 的實際未來業績可能會與這些預期有所不同。投資者應查閲公司的警示性聲明和風險因素.

FactSet 的調整後 EBITDA 與 EBITDA 的對比 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 LTM Q3FY2024 2 YTD Q3 FY2024 3 淨利潤 $352.8 $372.9 $399.6 $396.9 $468.1 $512.7 $447.6 利息費用 4 $20.1 $13.1 $8.2 $35.7 $66.3 $66.9 $50.2 所得税 $69.2 $54.2 $68.0 $46.7 $116.8 $129.0 $86.7 折舊及攤銷費用 $60.5 $57.6 $64.5 $86.7 $105.4 $117.9 $91.2 EBITDA $502.6 $497.8 $540.3 $566.0 $756.7 $826.5 $675.8 非重複性非現金費用 5 __ $16.5 __ $62.2 $21.0 $21.8 $1.3 排除非重複性非現金費用的 EBITDA 調整 $502.6 $514.3 $540.3 $628.2 $777.6 $848.3 $677.0 ($ in millions) 列可能由於舍入而不平"。

（千美元） 1 截至 2022年8月31日的財年 2 截至2024年5月31日的過去十二個月 3 截至2024年5月31日的財年至今包括固定資產、租賃改善和資本化的內部使用軟件($百萬) fy2019 1 fy2020 1 fy2021 1 fy2021 fy2023 1 YTD Q32 FY2024 經營活動所得的淨現金流量 $427.1 $505.8 $555.2 $538.3 $645.6 $537.2 資本支出 3 ($59.4) ($77.6) ($61.3) ($51.2) ($60.8) ($59.7) 自由現金流$367.8 $428.2 $493.9 $487.1 $584.8 $477.5 FactSet 的自由現金流和調整後自由現金流對比

版權所有 © 2022 FactSet Research Systems公司。保留所有權利。機密：請勿轉發。非GAAP和解營業利潤率，淨利潤（以百萬美元為單位，除每股數據外）2024財年（前瞻性）區間低點區間高點收入 $2,180 $2,190 營業利潤 $735 $745 營業利潤率 33.7% 34.0% 無形資產攤銷 66 70 重組/離職費用 6 6 調整後營業利潤 $807 $821 調整後營業利潤率 37.0% 37.5% 淨利潤 $563 $578 無形資產攤銷 55 57 重組/離職費用 5 5 離散性税收項目 (5) (7) 調整後淨利潤 $618 $633 版權所有 © 2024 FactSet Research Systems公司。保留所有權利。僅限FactSet業務使用。41

版權所有 © 2022 FactSet Research Systems公司。保留所有權利。機密：請勿轉發。非GAAP和解分析：業務前景攤薄後每股收益（以百萬美元為單位，除每股數據外）區間低點區間高點每股普通股攤薄後收益 $14.55 $14.95 無形資產攤銷 1.42 1.49 重組/離職費用 0.13 0.13 離散性税收項目 (0.10) (0.17) 調整後攤薄後每股收益 $16.00 $16.40 版權所有 © 2024 FactSet Research Systems公司。保留所有權利。僅限FactSet業務使用。42