發行人自由撰寫招股説明書
根據規則433提出
註冊編號333-232928
有關於2020年8月12日的初步招股説明書補充資料
西方石油公司
定價條款表格
2020年8月12日
$900,000,000 5.875%到期於2025年的優先票據
$600,000,000 6.375%到期於2028年的優先票據
$1,500,000,000 6.625%到期於2030年的優先票據

發行人：
西方石油公司（“公司”）
   
交易日：
2020年8月12日
     
交割日期*：
2020年8月26日（T+10）
     
標題：
5.875%到期於2025年的優先票據（“2025票據”）
6.375%到期於2028年的優先票據（“2028票據”）
6.625%到期於2030年的優先票據（“2030票據”）
     
預期評級
    
（穆迪/標普/惠譽）**：
Ba2 /BB+ /BB
     
每個單位10美元
2025票據：$900,000,000
2028票據：$600,000,000
2030票據：$1,500,000,000
     
到期日：
2025票據：2025年9月1日
2028票據：2028年9月1日
2030票據：2030年9月1日
     
利息支付日期：
2025票據：從2021年3月1日開始，每年9月1日和3月1日半年付息一次
2028票據：從2021年3月1日開始，每年9月1日和3月1日半年付息一次
2030票據：每年9月1日和3月1日半年付息，自2021年3月1日起開始
     
記錄日期：
2025票據：8月15日和2月15日付息
2028票據：8月15日和2月15日付息
2030票據：8月15日和2月15日付息
     
票面利率:
2025票據：年利率5.875%
2028票據：年利率6.375%
2030票據：年利率6.625%
     
基準國債：
2025票據：UST於2025年7月31日到期，票面利率0.25%
2028票據：UST於2028年8月15日到期，票面利率2.875%
2030票據：UST於2030年5月15日到期，票面利率0.625%
     

相對於基準國債的點差：
2025票據：T + 558基點
2028票據：T + 581基點
2030票據：T + 595基點
     
發行公開定價：
2025票據：100.000%
2028票據：100.000%
2030票據：100.000%
     
可選贖回條款：
    
     
 
2025年注：
補償性贖回：UST + 50 bps
   
看漲期權：在2025年6月1日或之後
     
 
2028票據：
補償性贖回：UST + 50 bps
   
看漲期權：在2028年3月1日或之後
     
 
2030票據：
補償性贖回：UST + 50 bps
   
看漲證券：在2030年3月1日或之後
     
     
CUSIP / ISIN：
2025年債券：674599EB7 / US674599EB77
2028年債券：674599EC5 / US674599EC50
2030年債券：674599ED3 / US674599ED34
     
聯合主承銷商：
富國證券有限責任公司。
RBC Capital Markets，LLC
MUFG Securities Americas Inc。
SMBC日光美國有限公司
     
聯席簿記管理人：
美國銀行證券公司
巴克萊銀行股份有限公司
花旗集團全球市場公司。
滙豐證券（美國）公司。
SG Americas Securities，LLC
Wells Fargo Securities, LLC
     
資深共同經理：
BBVA證券有限公司。
瑞士信貸證券(美國)有限責任公司
PNC Capital Markets LLC
Scotia Capital（美國）公司
渣打銀行
TD Securities (USA) LLC
       
聯合經辦人：
巴黎銀行證券公司
CIBC World Markets Corp.
法國農業信貸(美國)有限公司
瑞穗證券美國有限責任公司
美國合眾銀行投資公司

*我們預計債券的交付付款將在2020年8月26日左右進行，這是發行日後第10個工作日（此結算週期稱為“T + 10”）。根據證券交易所法案第15c6-1條例，在二級市場的交易通常需要在兩個工作日內結算，除非交易方明確同意其他協議。因此，購買者如果想在本期限表或以下七個工作日內交易債券，將需要在任何此類交易時指定替代的結算週期，以防止失誤的結算。購買債券的人應諮詢自己的顧問。

**注意：證券評級不是買入、賣出或持有證券的建議，可能會因時而異。請參見公司2020年8月12日出版的初步招股説明書中的“風險因素-與債券有關的風險-我們的信用評級可能無法反映投資於債券的所有風險，且在評級下調事件中，對債券持有人的抵押保護不力。我們的信用評級下調可能會對我們的資本成本和資本獲取能力產生負面影響。


初步招股説明書的更改
在初步招股説明書第S-3頁的“招股説明書摘要-流動性和到期規劃”標題下，（a）所有與債券的總本金金額和募集淨收益相關的金額和計算都已更新，以反映本次發行的債券總本金金額為30億美元，（b）適當的一致性變更已進行，以生效第（a）項並反映本定價説明書中所描述的條款。

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公司已向美國證券交易委員會（SEC）提交註冊聲明（包括招股書）和相關初步招股説明書，以供本通信相關的發行。在您進行投資之前，您應閲讀初步招股説明書、該註冊聲明中的附帶招股書以及公司已提交給SEC的其他文件，以獲取有關公司和本次發行的更完整信息。您可以在SEC網站上訪問EDGAR免費獲取這些文件。或者，任何承銷商或參與本次發行的經紀人均可安排發送招股書和相關的初步招股説明書，請致電以下電話號碼以獲取：美國大通證券有限責任公司免費電話1-866-803-9204、RBC Capital Markets LLC收費電話1-646-992-7318、MUFG證券美洲有限公司免費電話（877）744-4532或收費電話（212）405-7481或SMBC日本信貸證券美國公司免費電話（888）868-6856或收費電話（212）224-5328。

本定價説明書是對公司2020年8月12日出版的初步招股説明書和2019年7月31日出版的附帶招股書及其引用文件的補充，請與其一起閲讀。

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