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DollarTermLoan會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-12-312024-03-300001718512GTES：現有的美元定期貸款會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-12-312024-03-300001718512GTES：新美元定期貸款會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-12-312024-03-300001718512美國公認會計準則：無擔保債務成員2023-12-312024-03-300001718512US-GAAP：循環信貸機制成員GTES：安全的多幣種設施會員2021-11-170001718512US-GAAP：循環信貸機制成員GTES：安全的多幣種設施會員2021-11-180001718512GTES：安全的多幣種設施會員2021-11-180001718512GTES：安全的多幣種設施會員US-GAAP：信用證會員2021-11-170001718512GTES：安全的多幣種設施會員US-GAAP：信用證會員2021-11-180001718512US-GAAP：循環信貸機制成員GTES：安全的多幣種設施會員2023-12-300001718512US-GAAP：循環信貸機制成員GTES：安全的多幣種設施會員2024-03-300001718512GTES：安全的多幣種設施會員US-GAAP：信用證會員2024-03-300001718512GTES：安全的多幣種設施會員US-GAAP：信用證會員2023-12-300001718512US-GAAP：循環信貸機制成員GTES：資產支持的RevolverFacility會員2021-11-170001718512US-GAAP：循環信貸機制成員GTES：資產支持的RevolverFacility會員2021-11-180001718512US-GAAP：循環信貸機制成員GTES：資產支持的RevolverFacility會員2024-03-300001718512GTES：資產支持的RevolverFacility會員2021-11-180001718512US-GAAP：信用證會員GTES：資產支持的RevolverFacility會員2021-11-180001718512US-GAAP：信用證會員GTES：資產支持的RevolverFacility會員2024-03-300001718512US-GAAP：信用證會員GTES：資產支持的RevolverFacility會員2023-12-300001718512US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-12-312024-03-300001718512US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-12-312024-03-300001718512US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-04-010001718512US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-04-010001718512US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-03-300001718512US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2024-03-300001718512US-GAAP：員工股權會員GTES: 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附屬機構身份會員2023-01-012023-04-010001718512SRT: 附屬機構身份會員2024-03-300001718512SRT: 附屬機構身份會員2023-12-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 3 月 30 日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 ____ 到 ____ 的過渡時期
委員會檔案編號 001-38366
蓋茨工業公司有限公司
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
| | | | | | | | |
| 英格蘭和威爾士 | | 98-1395184 |
（州或其他司法管轄區 公司或組織） | | （美國國税局僱主 證件號） |
第十五街 1144 號，
丹佛，
科羅拉多州80202 (303) 744-1911
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | GTES | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有☒
截至 2024 年 4 月 29 日，有 261,380,261 已發行面值0.01美元的普通股。
目錄
| | | | | | | | |
| 第一部分 — 財務信息 | |
| | |
| 第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | 1 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 26 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 37 |
| | |
| 第二部分 — 其他信息 | |
| | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 38 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 38 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 38 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 38 |
| 第 6 項。 | 展品 | 39 |
簽名 | 40 |
關於前瞻性陳述的警示説明
本10-Q表季度報告（本 “季度報告” 或 “報告”）包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述，反映了我們目前對運營和財務業績等方面的看法。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述。在某些情況下，你可以通過使用 “展望”、“相信”、“期望”、“潛力”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“尋求”、“預測”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期” 等詞語或這些詞語或其他類似詞語的否定版本來識別這些前瞻性陳述。此類前瞻性陳述受各種風險和不確定性的影響。因此，有或將會有重要因素可能導致實際結果或結果與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異，包括但不限於第1A項中描述的因素。公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告（“年度報告”）第一部分中的 “風險因素”，其中包括：與國際業務相關的經濟、政治和其他風險；足夠數量或在給定時間以優惠價格供應原材料或其他製造投入品；我們與金融機構的關係的變化關鍵渠道的狀況、業績、購買力或庫存水平合作伙伴；災難性事件，包括全球疫情；對製造設施、供應鏈、分銷系統和信息技術系統持續運營的依賴；我們預測需求或滿足需求大幅增長的能力；我們的成本削減行動；市場對新產品推出和創新的接受程度；終端市場所用產品的更長壽命可能會影響對我們某些替代產品的需求；新興市場替代市場的發展可能會限制我們的增長能力；追求我們的增長能力；對我們終端市場使用的產品的更長壽命可能會影響對我們某些替代產品的需求；新興市場替代市場的發展可能會限制我們的增長能力；對我們的追求戰略交易，包括收購、資產剝離、重組、合資企業、戰略聯盟或投資，這些交易可能會帶來風險並帶來不可預見的整合障礙或成本；我們在合資企業中的投資；任何重要客户的損失或財務不穩定；社會對可持續發展問題的反應，包括與氣候變化相關的問題；維護和增強我們強大品牌的能力；來自客户的定價壓力；網絡安全漏洞、威脅以及更復雜和更有針對性的計算機犯罪；信息系統故障；高度複雜且迅速變化的全球隱私、數據保護和數據安全要求；現有或新的法律法規，包括但不限於與健康、安全和環境問題以及售後產品銷售有關的法律和法規；不遵守反腐敗法和其他管理我們國際業務的法律；召回、產品責任索賠或產品擔保索賠；未能開發、獲得、執行和保護我們的所有知識產權世界各地的司法管轄區；對他人知識產權的侵犯；訴訟、法律和監管程序和義務以及保險的可用性和承保範圍；高級管理人員或關鍵人員的流失；停工和其他勞工事務；可能要求向我們的固定福利養老金計劃繳納額外現金款項；我們的有效税率或額外納税義務的變化；税法的變化；税務機關不得再出於税收目的將我們視為英國的唯一居民; 我們的包括利率風險在內的巨大槓桿率；以及我們的贊助商（定義見此處）對我們的重大影響，因為這些因素可能會在公司向美國證券交易委員會提交的定期文件中不時更新。我們敦促投資者仔細考慮本報告中的披露以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件，這些文件可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。不應將這些因素解釋為詳盡無遺，應與本報告和其他定期文件中的其他警示性聲明一起閲讀。除非法律要求，否則蓋茨沒有義務因新信息、未來事件或其他原因更新或補充任何前瞻性陳述。
網站披露
我們使用我們的網站（www.gates.com）作為分發公司信息的渠道。我們通過此渠道發佈的信息可能被視為重要信息。因此，除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會文件和公開電話會議以及網絡直播外，投資者還應關注該頻道。此外，當您通過訪問我們網站 https://investors.gates.com 的 “投資者資源——電子郵件提醒” 部分註冊電子郵件地址時，您可能會自動收到有關蓋茨工業公司的電子郵件提醒和其他信息。但是，我們網站的內容和任何警報都不是本報告的一部分。
關於這份季度報告
財務報表介紹
蓋茨工業公司是一家上市有限公司，於2017年9月25日根據2006年《公司法》註冊成立，並在英格蘭和威爾士註冊。
本季度報告中其他地方包含的某些貨幣金額、百分比和其他數字經過四捨五入調整。因此，在某些表格或圖表中以總數顯示的數字可能不是其前面的數字的算術彙總，文本中以百分比表示的數字可能不是 100% 的總和，如果適用，彙總時可能不是先前百分比的算術彙總。
除非另有説明，否則本季度報告中的所有金額均以美利堅合眾國（“美元”）美元表示。
某些定義
除非另有説明或上下文另有要求，否則在本季度報告中使用：
• “蓋茨”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 是指蓋茨工業公司及其合併子公司；
• “黑石” 或 “我們的贊助商” 是指隸屬於黑石集團的投資基金，截至2024年3月30日，這些基金共擁有約27.6％的已發行普通股；以及
• “董事會” 是指蓋茨工業公司的董事會。
第一部分 — 財務信息
項目 1：財務報表（未經審計）
蓋茨工業公司有限公司
未經審計的簡明合併運營報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
（以百萬美元計，每股金額除外） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 862.6 | | | $ | 897.7 | | | | | | | |
| 銷售成本 | 532.6 | | | 572.6 | | | | | | | |
| 毛利潤 | 330.0 | | | 325.1 | | | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | 2117 | | | 232.1 | | | | | | | |
| 與交易相關的費用 | 0.4 | | | 0.2 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 重組費用 | 1.2 | | | 5.5 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 來自持續經營業務的營業收入 | 116.7 | | | 87.3 | | | | | | | |
| 利息支出 | 37.5 | | | 40.8 | | | | | | | |
| 其他（收入）支出 | (1.5) | | | 0.3 | | | | | | | |
| 税前持續經營的收入 | 80.7 | | | 46.2 | | | | | | | |
| 所得税支出 | 34.5 | | | 15.3 | | | | | | | |
| 來自持續經營業務的淨收益 | 46.2 | | | 30.9 | | | | | | | |
處置已終止業務的虧損，扣除税款後分別為美元0 和 $0 | 0.1 | | | 0.3 | | | | | | | |
| 淨收入 | 46.1 | | | 30.6 | | | | | | | |
| 減去：非控股權益 | 6.1 | | | 4.2 | | | | | | | |
| 歸屬於股東的淨收益 | $ | 40.0 | | | $ | 26.4 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 每股收益 | | | | | | | | | |
| 基本 | | | | | | | | | |
| 持續經營業務的每股收益 | $ | 0.15 | | | $ | 0.09 | | | | | | | |
| 已終止業務的每股收益 | — | | | — | | | | | | | |
| 每股收益 | $ | 0.15 | | | $ | 0.09 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 稀釋 | | | | | | | | | |
| 持續經營業務的每股收益 | $ | 0.15 | | | $ | 0.09 | | | | | | | |
| 已終止業務的每股收益 | — | | | — | | | | | | | |
| 每股收益 | $ | 0.15 | | | $ | 0.09 | | | | | | | |
隨附的附註構成這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
蓋茨工業公司有限公司
未經審計的綜合收益簡明合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
（以百萬美元計） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 46.1 | | | $ | 30.6 | | | | | | | |
| 其他綜合（虧損）收入 | | | | | | | | | |
| 外幣折算： | | | | | | | | | |
—扣除税收優惠（支出）後的外國業務淨轉換（虧損）收益分別為美元3.1 和 $ (2.0) | (69.4) | | | 82.1 | | | | | | | |
—扣除税收（支出）收益後的淨投資套期保值收益（虧損）分別為美元（3.0) 和 $1.7 | 16.0 | | | (10.5) | | | | | | | |
| 外幣折算變動總額 | (53.4) | | | 71.6 | | | | | | | |
| 現金流套期保值（利率衍生品）： | | | | | | | | | |
—該期間產生的收益（虧損），扣除税收（支出）收益後分別為美元（3.4) 和 $2.5 | 10.2 | | | (7.5) | | | | | | | |
—分別將扣除税收優惠後的淨收入重新歸類為美元2.2 和 $0.6 | (6.8) | | | (1.8) | | | | | | | |
| 現金流總額對衝變動 | 3.4 | | | (9.3) | | | | | | | |
| 退休後福利： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
—將上一年度的精算變動重新歸類為淨收益，分別扣除税收優惠後的淨收入為美元0.2 和 $0.2 | (0.4) | | | (0.7) | | | | | | | |
| 退休後津貼變動總額 | (0.4) | | | (0.7) | | | | | | | |
| 其他綜合（虧損）收入 | (50.4) | | | 61.6 | | | | | | | |
| 該期間的綜合（虧損）收益 | $ | (4.3) | | | $ | 92.2 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 歸屬於股東的綜合收益： | | | | | | | | | |
| —持續經營產生的收入 | $ | 2.7 | | | $ | 87.5 | | | | | | | |
| —因已終止的業務而產生的損失 | (0.1) | | | (0.3) | | | | | | | |
| 2.6 | | | 87.2 | | | | | | | |
| 歸屬於非控股權益的綜合（虧損）收益 | (6.9) | | | 5.0 | | | | | | | |
| $ | (4.3) | | | $ | 92.2 | | | | | | | |
隨附的附註構成這些簡明合併財務報表的組成部分。
蓋茨工業公司有限公司
未經審計的簡明合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
（以百萬美元計，股票數量和每股金額除外） | 截至 2024 年 3 月 30 日 | | 截至 2023 年 12 月 30 日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 522.2 | | | $ | 720.6 | |
| 貿易應收賬款，淨額 | 797.7 | | | 768.2 | |
| 庫存 | 677.2 | | | 647.2 | |
| 應收税款 | 44.2 | | | 30.4 | |
| 預付費用和其他資產 | 245.8 | | | 234.9 | |
| 流動資產總額 | 2,287.1 | | | 2,401.3 | |
| 非流動資產 | | | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | 619.2 | | | 630.0 | |
| 善意 | 2,012.5 | | | 2,038.7 | |
| 養老金盈餘 | 8.4 | | | 8.6 | |
| 無形資產，淨額 | 1,347.0 | | | 1,386.1 | |
| 使用權資產 | 120.9 | | | 120.1 | |
| 應收税款 | 18.3 | | | 18.5 | |
| 遞延所得税 | 607.4 | | | 622.4 | |
| 其他非流動資產 | 25.1 | | | 28.8 | |
| 總資產 | $ | 7,045.9 | | | $ | 7,254.5 | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 債務，流動部分 | $ | 27.9 | | | $ | 36.5 | |
| 貿易應付賬款 | 451.4 | | | 457.7 | |
| 應付税款 | 44.9 | | | 36.6 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 223.7 | | | 248.5 | |
| 流動負債總額 | 747.9 | | | 779.3 | |
| 非流動負債 | | | |
| 債務，減去流動部分 | 2,313.1 | | | 2,415.0 | |
| 退休後福利債務 | 81.6 | | | 83.8 | |
| 租賃負債 | 1120 | | | 110.6 | |
| 應付税款 | 83.3 | | | 79.4 | |
| 遞延所得税 | 114.3 | | | 119.4 | |
| 其他非流動負債 | 98.3 | | | 123.1 | |
| 負債總額 | 3,550.5 | | | 3,710.6 | |
| 承付款和或有開支（注18） | | | |
| 股東權益 | | | |
—股票，面值為美元0.01 每股-授權股份： 3,000,000,000；已發行股份： 261,244,776 （2023 年 12 月 30 日：授權股份： 3,000,000,000；已發行股份： 264,259,788) | 2.6 | | | 2.6 | |
| —額外的實收資本 | 2,590.1 | | | 2,583.8 | |
| —累計的其他綜合虧損 | (865.9) | | | (828.5) | |
| | | |
| —留存收益 | 1,451.8 | | | 1,462.3 | |
| 股東權益總額 | 3,178.6 | | | 3,220.2 | |
| 非控股權益 | 316.8 | | | 323.7 | |
| 權益總額 | 3,495.4 | | | 3,543.9 | |
| 負債和權益總額 | $ | 7,045.9 | | | $ | 7,254.5 | |
隨附的附註構成這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
蓋茨工業公司有限公司
未經審計的簡明合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
（以百萬美元計） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | |
| 來自經營活動的現金流 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 46.1 | | | $ | 30.6 | | | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | | | |
折舊和攤銷 | 54.6 | | | 54.5 | | | |
| 外匯和其他非現金融資（收入）費用 | (11.1) | | | 9.7 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基於股份的薪酬支出 | 8.6 | | | 9.5 | | | |
離職後福利債務減少，淨額 | (2.2) | | | (3.0) | | | |
遞延所得税 | (1.1) | | | (3.1) | | | |
| | | | | |
其他經營活動 | (4.8) | | | 1.0 | | | |
| 運營資產和負債的變化： | | | | | |
| —應收賬款 | (38.7) | | | (27.7) | | | |
| —庫存 | (36.9) | | | 6.5 | | | |
| —應付賬款 | (0.4) | | | (22.6) | | | |
| —預付費用和其他資產 | 3.7 | | | 4.8 | | | |
| —應付税款 | (2.3) | | | (9.2) | | | |
| —其他負債 | (36.5) | | | 1.5 | | | |
| 經營活動提供的（用於）淨現金 | (21.0) | | | 52.5 | | | |
| 來自投資活動的現金流 | | | | | |
| 購置不動產、廠房和設備 | (16.0) | | | (11.8) | | | |
| 購買無形資產 | (2.1) | | | (2.8) | | | |
| | | | | |
| 根據公司擁有的人壽保險單支付的現金 | (4.1) | | | (17.0) | | | |
| 根據公司擁有的人壽保險單收到的現金 | 2.7 | | | 1.5 | | | |
| 出售不動產、廠房和設備的收益 | — | | | 0.2 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 用於投資活動的淨現金 | (19.5) | | | (29.9) | | | |
| 來自融資活動的現金流 | | | | | |
| 股票發行 | 2.5 | | | 11.3 | | | |
| | | | | |
| 回購股票 | (50.3) | | | — | | | |
| | | | | |
| 長期債務的支付 | (104.9) | | | (4.9) | | | |
| | | | | |
| 已支付的債務發行費用 | — | | | (0.3) | | | |
| | | | | |
| 其他籌資活動 | 3.8 | | | (8.2) | | | |
| 用於融資活動的淨現金 | (148.9) | | | (2.1) | | | |
| 匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 | (8.9) | | | (4.1) | | | |
| 現金和現金等價物及限制性現金淨增加（減少） | (198.3) | | | 16.4 | | | |
| 期初的現金和現金等價物以及限制性現金 | 724.0 | | | 581.4 | | | |
| 期末的現金和現金等價物以及限制性現金 | $ | 525.7 | | | $ | 597.8 | | | |
| 現金流量信息補充表 | | | | | |
| 已付利息 | $ | 45.5 | | | $ | 45.9 | | | |
| 繳納的所得税 | $ | 36.5 | | | $ | 27.3 | | | |
| 應計資本支出 | $ | 1.6 | | | $ | 2.0 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
隨附的附註構成這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
蓋茨工業公司有限公司
未經審計的簡明合併股東權益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月30日的三個月 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬美元計） | 分享
首都 | | 額外
實收資本 | | | | 累積的
其他
綜合的
損失 | | 已保留
收入 | | 總計
股東權益 | | 非-
控制
利益 | | 總計
公正 |
| 截至 2023 年 12 月 30 日 | $ | 2.6 | | | $ | 2,583.8 | | | | | $ | (828.5) | | | $ | 1,462.3 | | | $ | 3,220.2 | | | $ | 323.7 | | | $ | 3,543.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | | | — | | | 40.0 | | | 40.0 | | | 6.1 | | | 46.1 | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | | | (37.4) | | | — | | | (37.4) | | | (13.0) | | | (50.4) | |
| 綜合（虧損）收入總額 | — | | | — | | | | | (37.4) | | | 40.0 | | | 2.6 | | | (6.9) | | | (4.3) | |
| 其他權益變動： | | | | | | | | | | | | | | | |
| —發行股票 | — | | | 2.5 | | | | | — | | | — | | | 2.5 | | | — | | | 2.5 | |
| —為員工税預扣的股份 | — | | | (2.4) | | | | | — | | | — | | | (2.4) | | | — | | | (2.4) | |
| —回購和註銷股票 | — | | | — | | | | | — | | | (50.5) | | | (50.5) | | | — | | | (50.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| —基於股份的薪酬 | — | | | 6.2 | | | | | — | | | — | | | 6.2 | | | — | | | 6.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 30 日 | $ | 2.6 | | | $ | 2,590.1 | | | | | $ | (865.9) | | | $ | 1,451.8 | | | $ | 3,178.6 | | | $ | 316.8 | | | $ | 3,495.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年4月1日的三個月 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬美元計） | 分享
首都 | | 額外
實收資本 | | | | 累積的
其他
綜合的
損失 | | 已保留
收入 | | 總計
股東
公正 | | 非-
控制
利益 | | 總計
公正 |
| 截至2022年12月31日 | $ | 2.8 | | | $ | 2,542.1 | | | | | $ | (917.8) | | | $ | 1,482.9 | | | $ | 3,110.0 | | | $ | 333.6 | | | $ | 3,443.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | | | — | | | 26.4 | | | 26.4 | | | 4.2 | | | 30.6 | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | | | 60.8 | | | — | | | 60.8 | | | 0.8 | | | 61.6 | |
| 綜合收入總額 | — | | | — | | | | | 60.8 | | | 26.4 | | | 87.2 | | | 5.0 | | | 92.2 | |
| 其他權益變動： | | | | | | | | | | | | | | | |
| —發行股票 | — | | | 11.3 | | | | | — | | | — | | | 11.3 | | | — | | | 11.3 | |
| —為員工税預扣的股份 | — | | | (1.6) | | | | | — | | | — | | | (1.6) | | | — | | | (1.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| —基於股份的薪酬 | — | | | 8.1 | | | | | — | | | — | | | 8.1 | | | — | | | 8.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年4月1日 | $ | 2.8 | | | $ | 2,559.9 | | | | | $ | (857.0) | | | $ | 1,509.3 | | | $ | 3,215.0 | | | $ | 338.6 | | | $ | 3,553.6 | |
隨附的附註構成這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
蓋茨工業公司有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1。 導言
A。 背景
蓋茨工業有限公司（“公司”）是一家上市有限公司，於2017年9月25日在英格蘭和威爾士註冊。
在這些簡明的合併財務報表和相關附註中，除非上下文另有要求，否則所有提及 “蓋茨”、“我們” 和 “我們的” 的內容均指公司及其合併子公司。
B。 會計週期
公司編制截至12月31日星期六的年度合併財務報表。因此，截至2024年3月30日和2023年12月30日的簡明合併資產負債表列報，並在相關情況下列報了2023年12月31日至2024年3月30日91天期間的相關簡明合併運營報表、綜合收益、現金流和股東權益，以及2023年1月1日至2023年4月1日91天期間的比較信息。
C。 準備的基礎
簡明合併財務報表和相關附註是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的，除非另有説明，否則均以美元列報。簡明合併財務報表和相關附註包含公允列報公司截至2024年3月30日的財務狀況以及截至2024年3月30日和2023年4月1日的經營業績和現金流所必需的所有調整（僅包括正常的經常性應計費用）。中期業績不一定代表整個財年的預期業績。
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求我們對未來做出假設和估計，這些假設和估計會影響報告的資產、負債、收入和支出金額。估算和假設對於收入、回扣、長期資產減值、無形資產和商譽、庫存估值、金融工具、預期信貸損失、產品擔保、所得税和退休後福利等項目的會計尤為重要。所使用的估計和假設基於歷史經驗、對我們經營所在行業趨勢的觀察以及客户和其他外部來源提供的信息等因素。
這些簡明合併財務報表未經審計，其編制基礎與蓋茨截至2023年12月30日止年度的經審計的年度合併財務報表和相關附註基本相同。截至2023年12月30日的簡明合併資產負債表來自這些經審計的財務報表。
2021年，公司與無關的第三方實施了一項計劃，根據該計劃，我們可以定期出售來自我們作為商業協議一部分延長付款期限的售後市場客户的應收貿易賬款。使用該計劃的目的通常是為了抵消本條款延期所產生的營運資金影響。該計劃涵蓋該客户的所有符合條件的應收賬款，任何保理業務完全由我們選擇。在對符合條件的應收賬款進行保理後，由於我們不繼續參與標的應收賬款，而且可收性風險已完全轉移到無關的第三方，因此我們將這些交易記作金融資產的出售並取消對資產的承認。根據該計劃收到的現金在合併現金流量表中被歸類為運營現金流入。截至 2024 年 3 月 30 日，收款金額為119.3根據該計劃，我們的數百萬筆貿易應收賬款已加速收款，相比之下，我們的應收賬款已加速收取112.4截至 2023 年 12 月 30 日，百萬人。在截至2024年3月30日的三個月中，我們承擔了與該計劃相關的費用3.2百萬，記在其他（收入）支出項下。在截至2023年4月1日的三個月中，我們承擔了與該計劃相關的費用1.4百萬。
這些簡明合併財務報表應與公司10-K表年度報告中包含的截至2023年12月30日止年度的經審計的年度合併財務報表和相關附註一起閲讀。
編制這些簡明合併財務報表時使用的會計政策與上一年度適用的會計政策相同。
2。 最近的會計公告尚未通過
沒有。
3. 區段信息
A. 背景
這些簡明合併財務報表中提供的分部信息反映了首席運營決策者在做出資源分配決策和評估每個細分市場的業績時使用的信息。蓋茨的首席執行官（“首席執行官”）是首席運營決策者。這些決定主要基於淨銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤（定義見下文）。
B. 運營部門和分部資產
蓋茨在全球範圍內為各種工業和汽車應用生產各種動力傳動和流體動力產品及組件，包括售後市場和首次裝配渠道。
我們的應報告的細分市場是根據我們的主要產品線確定的，因為這是向首席執行官提供信息的基礎，目的是分配資源和評估蓋茨業務的業績。因此，我們的運營和報告部門是動力傳動和流體動力。
分部資產信息未提供給首席運營決策者，因此未提供細分市場資產信息。由於蓋茨運營的性質，現金產生和盈利能力被視為關鍵指標，而不是基於資產的衡量標準。
C. 分部淨銷售額和分類淨銷售額
提交給首席執行官的內部報告中未包括報告部門之間的銷售額以及此類銷售對每個細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤的影響，因此未包含在下文中。
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| 三個月已結束 | | |
（以百萬美元計） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | | | |
| 電力傳輸 | $ | 532.8 | | | $ | 548.1 | | | | | | | |
| 流體動力 | 329.8 | | | 349.6 | | | | | | | |
| 持續運營 | $ | 862.6 | | | $ | 897.7 | | | | | | | |
我們的商業職能是按地區組織的，因此，除了按報告細分市場審查淨銷售額外，首席執行官還審查按地區分列的淨銷售信息，包括新興市場和發達市場之間的淨銷售信息。
下表彙總了我們按主要原產地區域劃分的淨銷售額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至 2024 年 3 月 30 日的三個月 | | 截至 2023 年 4 月 1 日的三個月 | | |
（以百萬美元計） | | | | | 電力傳輸 | | 流體動力 | | 電力傳輸 | | 流體動力 | | | | |
| 美國 | | | | | $ | 141.0 | | | $ | 172.0 | | | $ | 144.8 | | | $ | 181.8 | | | | | |
北美，不包括美國 | | | | | 63.1 | | | 50.5 | | | 54.8 | | | 51.8 | | | | | |
| 英國（“英國”） | | | | | 10.6 | | | 15.8 | | | 10.5 | | | 20.4 | | | | | |
歐洲、中東和非洲 (1)，不包括英國 | | | | | 153.0 | | | 52.0 | | | 167.7 | | | 53.9 | | | | | |
| 東亞和印度 | | | | | 68.6 | | | 19.9 | | | 74.0 | | | 19.8 | | | | | |
| 大中華區 | | | | | 68.7 | | | 10.4 | | | 70.0 | | | 11.3 | | | | | |
| 南美洲 | | | | | 27.8 | | | 9.2 | | | 26.3 | | | 10.6 | | | | | |
| 淨銷售額 | | | | | $ | 532.8 | | | $ | 329.8 | | | $ | 548.1 | | | $ | 349.6 | | | | | |
(1) 歐洲、中東和非洲（“EMEA”）。
下表彙總了我們在新興和發達市場的淨銷售額：
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| 三個月已結束 | | |
（以百萬美元計） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | | | |
| 已開發 | $ | 557.0 | | | $ | 581.2 | | | | | | | |
| 新興 | 305.6 | | | 316.5 | | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 862.6 | | | $ | 897.7 | | | | | | | |
D. 衡量分部損益的指標
首席執行官使用調整後的息税折舊攤銷前利潤（定義見下文）來衡量每個細分市場的盈利能力。因此，調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量蓋茨分部披露中列報的分部損益的指標。
“息税折舊攤銷前利息” 是指扣除淨利息和其他（收益）支出、所得税、折舊和攤銷之前的持續經營淨收益。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是指扣除某些項目的息税折舊攤銷前利潤，這些項目被認為阻礙了我們業務同期表現或與其他業務的業績進行比較。在本報告所述期間，在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時未計入息税折舊攤銷前利潤的項目主要包括：
•與股份薪酬相關的非現金費用；
•與重大公司交易相關的交易相關費用，包括收購業務和相關整合活動以及股權和債務交易；
•重組費用，包括與遣散相關的費用；
•與客户破產有關的信用損失；
•網絡安全事件費用；以及
•與某些庫存相關的庫存調整以後進先出（“LIFO”）為基礎進行核算。
按細分市場劃分調整後的息税折舊攤銷前利潤如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
（以百萬美元計） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | | | |
| 電力傳輸 | $ | 119.0 | | | $ | 107.7 | | | | | | | |
| 流體動力 | 76.6 | | | 66.8 | | | | | | | |
| 持續運營 | $ | 195.6 | | | $ | 174.5 | | | | | | | |
持續經營淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
（以百萬美元計） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | | | |
| 來自持續經營業務的淨收益 | $ | 46.2 | | | $ | 30.9 | | | | | | | |
| 所得税支出 | 34.5 | | | 15.3 | | | | | | | |
| 税前持續經營的收入 | 80.7 | | | 46.2 | | | | | | | |
| 利息支出 | 37.5 | | | 40.8 | | | | | | | |
| 其他（收入）支出 | (1.5) | | | 0.3 | | | | | | | |
| 來自持續經營業務的營業收入 | 116.7 | | | 87.3 | | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 54.6 | | | 54.5 | | | | | | | |
與交易相關的費用 (1) | 0.4 | | | 0.2 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 重組費用 | 1.2 | | | 5.5 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬支出 | 8.6 | | | 9.5 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
庫存減值和調整（包含在銷售成本中）(2) | 13.9 | | | 0.6 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 遣散費（包含在銷售成本中） | — | | | 0.5 | | | | | | | |
| 遣散費（包含在銷售和收購中） | 0.1 | | | 0.6 | | | | | | | |
與客户破產相關的信用損失（包含在銷售和收購中）(3) | 0.1 | | | 10.7 | | | | | | | |
網絡安全事件費用 (4) | — | | | 5.1 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 調整後 EBITDA | $ | 195.6 | | | $ | 174.5 | | | | | | | |
(1) 與交易相關的費用主要涉及諮詢費和其他與重大公司交易（包括企業收購以及股權和債務交易）相關的確認費用。
(2) 庫存減值和調整包括撤銷調整，在後進先出基礎上重新計量某些庫存。
(3) 2023 年 1 月 31 日，我們的一位客户根據《美國破產法》第 11 章提交了自願重組申請。在破產程序中，我們初步評估了與客户未清的申請前應收賬款餘額相關的潛在風險和風險敞口，並記錄了初始税前費用以反映我們的預計復甦情況。根據破產程序的進一步發展，我們額外記錄了美元0.1 在截至2024年3月30日的三個月中，税前費用為百萬美元。我們將繼續監測破產情況，以確定是否有必要調整這一復甦預期。
(4)2023年2月11日，蓋茨確定它是惡意軟件攻擊的目標。網絡安全事件費用包括該事件直接產生的法律、諮詢和其他費用，其中一些費用可能會被保險賠償部分抵消。
4。 重組和其他戰略舉措
蓋茨繼續採取各種重組和其他戰略舉措，以提高我們運營各個方面的生產力。這些行動包括努力整合我們的製造和分銷業務，將業務擴展到當前的需求水平，簡化我們的銷售、一般和行政（“SG&A”）後臺職能，以及將某些業務轉移到成本較低的地點。
與我們的重組和其他戰略舉措相關的總體成本已在簡明合併報表中確認，如下所示。根據美國公認會計原則，與其中某些行動相關的費用符合重組費用。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
（以百萬美元計） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | | | |
| 重組費用： | | | | | | | |
| —遣散費（收入）費用 | $ | (0.6) | | | $ | 4.1 | | | | | |
| —非遣散性勞動和福利支出 | — | | | 0.3 | | | | | |
| —諮詢費用 | 1.0 | | | 0.5 | | | | | |
| —其他淨重組費用 | 0.8 | | | 0.6 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 重組費用總額 | $ | 1.2 | | | $ | 5.5 | | | | | |
| | | | | | | |
| 與其他戰略舉措相關的費用： | | | | | | | |
| —銷售成本中包含遣散費 | $ | — | | | $ | 0.5 | | | | | |
| —遣散費包含在銷售和收購中 | 0.1 | | | 0.6 | | | | | |
| 與其他戰略舉措相關的支出總額 | $ | 0.1 | | | $ | 1.1 | | | | | |
在截至2024年3月30日的三個月中，重組和其他戰略舉措涉及法律和諮詢費用、墨西哥某些生產活動的搬遷以及與前一時期在多個國家的設施關閉或搬遷相關的其他重組成本。
在截至2023年4月1日的三個月中，重組和其他戰略舉措主要涉及與將某些生產活動轉移到中國、墨西哥和歐洲相關的遣散費和其他非勞動力成本。
重組活動
如上所述，根據美國公認會計原則，重組費用構成我們與重組和其他戰略計劃相關的總支出的子集。
這些費用包括庫存減值，存貨減值在銷售成本中確認。按細分市場分析，我們的重組費用如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
（以百萬美元計） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | | | | | |
| 電力傳輸 | $ | 0.3 | | | $ | 4.7 | | | | | | | |
| 流體動力 | 0.9 | | | 0.8 | | | | | | | |
| 持續運營 | $ | 1.2 | | | $ | 5.5 | | | | | | | |
以下分別彙總了截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的重組費用準備金：
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
（以百萬美元計） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | |
| 期初餘額 | $ | 5.1 | | | $ | 7.5 | | | |
| 在此期間使用 | (2.7) | | | (6.7) | | | |
| 該期間的費用 | 1.9 | | | 5.6 | | | |
| 在此期間發佈 | (0.7) | | | (0.1) | | | |
| 外幣折算 | (0.1) | | | — | | | |
| 截至期末的餘額 | $ | 3.5 | | | $ | 6.3 | | | |
重組儲備金預計將在2024年使用，包含在應計費用和其他流動負債項下的簡明合併資產負債表中。
5。 所得税
我們通過將估算的年度有效税率應用於年初至今的税前收入來計算年初至今的所得税準備金，並根據其發生期間的離散税項進行調整。
在截至2024年3月30日的三個月中，我們的所得税支出為美元34.5税前收入為百萬美元80.7百萬，這使得有效税率為 42.8%，相比之下，所得税支出為美元15.3税前收入為百萬美元46.2百萬，這使得有效税率為 33.1截至2023年4月1日的三個月的百分比。
在截至2024年3月30日的三個月中，有效税率主要是由收入的司法管轄區組合和離散的税收支出推動的11.7百萬，其中 $9.1百萬美元與某些遞延所得税資產的可變現性變化有關，美元1.4百萬美元與未確認的淨税收優惠有關，以及 $1.2百萬美元與其他淨離散支出有關。在截至2023年4月1日的三個月中，有效税率主要是由離散的税收支出推動的6.4百萬，其中 $2.6百萬與主要在土耳其和比利時的税法變更的影響有關，$1.9百萬美元與未分配的國外收入有關，以及 $2.9百萬美元與其他淨離散支出有關，部分被美元抵消1.0數百萬未確認的淨税收優惠。
遞延所得税資產和負債
我們確認因美國公認會計原則下現有資產和負債賬面金額與其各自税基之間的差異而產生的未來税收後果的遞延所得税資產和負債，以及淨營業虧損結轉和税收抵免結轉。我們評估遞延所得税資產的可收回性，權衡所有正面和負面證據，如果我們確定部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現，則需要為這些資產確定或維持估值補貼。
截至每個報告日，我們都會考慮新的證據，包括正面和負面證據，這些證據可能會影響我們對遞延所得税資產未來實現的看法。在有足夠的新證據支持預期變化之前，我們對遞延所得税資產的未來變現（包括我們繼續維持估值補貼的資產）的立場不變。這種預期變化可能是由於許多因素造成的，包括影響我們未來收益預測的因素，以及我們運營所依據的國際税法和税收籌劃的變化。目前無法合理地預測任何此類變化，但是，如果發生此類變化，我們對其未來實現遞延所得税資產的影響的看法可能會對我們的財務報表產生重大影響。
在權衡了所有證據，更加重視可客觀核實的證據之後，我們確定，截至2024年3月30日，美國、德國和中國的遞延所得税資產總額很可能為美元12.3百萬是無法變現的。因此，我們離散地識別了美元9.1來自已無法變現的遞延所得税資產的百萬美元支出，而剩餘的美元3.2年內將通過有效税率確認百萬筆支出。由於我們的保薦人對我們的所有權發生了變化，以及對未來可使用淨營業虧損和外國税收抵免的應納税利潤的估計，我們對這些遞延所得税資產可變現性的立場和判斷髮生了變化。
6。 每股收益
每股基本收益等於歸屬於股東的淨收益除以該期間已發行股票的加權平均數。攤薄後的每股收益會考慮潛在股票的稀釋效應，除非納入潛在股份會產生反稀釋作用。庫存股法用於確定假設行使股票相關工具產生的潛在攤薄股份。
每股收益的計算如下所示：
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
（以百萬美元計，股票數量和每股金額除外） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | |
歸屬於股東的淨收益 | $ | 40.0 | | | $ | 26.4 | | | |
| | | | | |
已發行股票的加權平均數 | 262,674,227 | | | 283,520,302 | | | |
基於股份的獎勵的稀釋效應 | 4,761,304 | | | 4,358,113 | | | |
攤薄後的加權平均已發行股票數量 | 267,435,531 | | | 287,878,415 | | | |
| | | | | |
| 不計入攤薄後每股收益計算的反稀釋股票數量 | 4,034,246 | | | 4,544,378 | | | |
| | | | | |
每股基本收益 | $ | 0.15 | | | $ | 0.09 | | | |
攤薄後的每股收益 | $ | 0.15 | | | $ | 0.09 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
7。
庫存 | | | | | | | | | | | |
（以百萬美元計） | 截至 2024 年 3 月 30 日 | | 截至 2023 年 12 月 30 日 |
| 原材料和用品 | $ | 187.3 | | | $ | 168.2 | |
| 工作進行中 | 50.1 | | | 43.3 | |
| 成品 | 439.8 | | | 435.7 | |
| 庫存總額 | $ | 677.2 | | | $ | 647.2 | |
8。
善意 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
（以百萬美元計） | 權力
傳輸 | | 流體
權力 | | 總計 |
| 成本和賬面金額 | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 30 日 | $ | 1,338.5 | | | $ | 700.2 | | | $ | 2,038.7 | |
| | | | | |
| 外幣折算 | (23.9) | | | (2.3) | | | (26.2) | |
| 截至 2024 年 3 月 30 日 | $ | 1,314.6 | | | $ | 697.9 | | | $ | 2,012.5 | |
9。
無形資產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 30 日 | | 截至 2023 年 12 月 30 日 |
（以百萬美元計） | 成本 | | 累積的
攤銷和
減值 | | 網 | | 成本 | | 累積的
攤銷和
減值 | | 網 |
| 有限壽命： | | | | | | | | | | | |
| —客户關係 | $ | 1,983.8 | | | $ | (1,145.9) | | | $ | 837.9 | | | $ | 2,003.6 | | | $ | (1,127.7) | | | $ | 875.9 | |
| —科技 | 90.5 | | | (90.4) | | | 0.1 | | | 90.6 | | | (90.3) | | | 0.3 | |
| —資本化軟件 | 118.8 | | | (79.2) | | | 39.6 | | | 117.3 | | | (76.8) | | | 40.5 | |
| 2,193.1 | | | (1,315.5) | | | 877.6 | | | 2,211.5 | | | (1,294.8) | | | 916.7 | |
| Infinite-Lived： | | | | | | | | | | | |
| —品牌和商品名稱 | 513.4 | | | (44.0) | | | 469.4 | | | 513.4 | | | (44.0) | | | 469.4 | |
| 無形資產總額 | $ | 2,706.5 | | | $ | (1,359.5) | | | $ | 1,347.0 | | | $ | 2,724.9 | | | $ | (1,338.8) | | | $ | 1,386.1 | |
在截至2024年3月30日的三個月中，無形資產的確認攤銷費用為美元32.5百萬，相比之下 $32.1截至2023年4月1日的三個月，為百萬美元。此外，外幣匯率的變動導致無形資產總額的淨賬面價值減少了美元8.8截至2024年3月30日的三個月，為百萬美元，而增長了美元9.2截至2023年4月1日的三個月，為百萬美元。
10。 衍生金融工具
我們面臨與持續業務運營相關的某些財務風險。我們不時使用衍生金融工具，主要是外幣互換、遠期外幣合約、利率上限（期權）和利率互換，以減少我們的外幣風險和利率風險敞口。我們不持有或發行用於投機目的的衍生品，並密切監控與我們進行交易的機構的信貸質量。
在簡明的合併資產負債表中，我們將衍生工具視為資產或負債。我們將某些貨幣互換指定為淨投資套期保值，並將我們的利率上限和利率互換指定為現金流套期保值。指定衍生工具的收益或虧損在其他綜合收益（“OCI”）中確認，並重新歸類為對衝交易影響收益的同期或同一時期的淨收益。
未在有效套期保值關係中指定的衍生工具被視為經濟套期保值，其公允價值變化在每個時期的淨收益中確認。
衍生金融工具的期末公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 30 日 | | 截至 2023 年 12 月 30 日 |
（百萬美元） | 預付費用和其他資產 | | 其他非
當前的
資產 | | 應計費用和其他
當前的
負債 | | 其他
非-
當前的
負債 | | 網 | | 預付費用和其他資產 | | 其他非
當前的
資產 | | 應計費用和其他
當前的
負債 | | 其他
非-
當前的
負債 | | 網 |
被指定為對衝工具的衍生品： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
—貨幣互換 | $ | 9.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (60.1) | | | $ | (50.2) | | | $ | 8.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (77.7) | | | $ | (69.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
—利率互換 | 32.4 | | | 8.6 | | | (10.0) | | | (5.8) | | | 25.2 | | | 29.9 | | | 11.8 | | | (9.9) | | | (13.6) | | | 18.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生品： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
—遠期貨幣合約 | 2.7 | | | — | | | (0.6) | | | — | | | 2.1 | | | 3.9 | | | — | | | (1.8) | | | — | | | 2.1 | |
| $ | 45.0 | | | $ | 8.6 | | | $ | (10.6) | | | $ | (65.9) | | | $ | (22.9) | | | $ | 42.3 | | | $ | 11.8 | | | $ | (11.7) | | | $ | (91.3) | | | $ | (48.9) | |
A. 被指定為淨投資套期保值的工具
我們持有的交叉貨幣互換已被指定為我們某些歐洲和中國業務的淨投資套期保值。2023 年 11 月，我們執行了美元兑人民幣的固定到固定貨幣互換，名義本金為日元1,784.0百萬英鎊，合同期限為 2023 年 11 月 30 日至 2026 年 11 月 30 日。這已被指定為我們某些中國業務的淨投資對衝工具。2023年5月，我們修改了現有的交叉貨幣互換，從基於倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）的浮動利率過渡到基於定期擔保隔夜融資利率（“Term SOFR”）的浮動利率。2022年11月，我們執行了額外的交叉貨幣互換，這些互換被指定為我們某些歐洲業務的淨投資套期保值，名義本金為歐元501.6百萬美元，合同期限從 2022 年 11 月 16 日到 2027 年 11 月 16 日。在2022年3月，我們將當時存在的交叉貨幣互換（原定於2022年3月到期）延長至2027年3月31日到期。截至2024年3月30日和2023年12月30日，交叉貨幣互換的名義本金總額均為歐元756.1百萬和 ¥1,784.0 百萬。
OCI中確認的與指定為淨投資對衝工具的工具相關的税前公允價值收益（虧損）如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
（以百萬美元計） | | | | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| OCI中確認的與以下內容相關的淨公允價值收益（虧損）： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| —指定的交叉貨幣掉期 | | | | | $ | 19.0 | | | $ | (12.2) | |
| 公允價值淨收益（虧損）總額 | | | | | $ | 19.0 | | | $ | (12.2) | |
在截至2024年3月30日的三個月中，淨收益為美元3.2與被指定為淨投資套期保值的交叉貨幣互換相關的利息支出確認了百萬美元，而淨收益為美元3.0在截至2023年4月1日的三個月中，有百萬美元。
B. 被指定為現金流套期保值的工具
我們將利率互換和利率上限作為利率風險管理策略的一部分，以增加利息支出的穩定性並管理我們的利率變動風險。這些工具都被指定為現金流套期保值。截至2024年3月30日和2023年12月30日，我們均持有固定固定收款浮動利率互換，名義總額為美元1,255.0百萬。名義金額為美元的利率互換870.0百萬美元的合同期限為2020年6月30日至2025年6月30日，而利率互換的名義金額為美元385.0百萬人的合同期限為2022年11月16日至2027年11月16日。
OCI確認的與我們的現金流套期保值相關的税前變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
（以百萬美元計） | | | | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| OCI中認可的與以下內容有關的運動： | | | | | | | |
| —現金流套期保值的公允價值收益（虧損） | | | | | $ | 13.6 | | | $ | (10.0) | |
| —攤銷前一期公允價值虧損的淨收益 | | | | | — | | | 4.5 | |
| —從OCI重新分類為淨收入 | | | | | (9.0) | | | (6.9) | |
| 總移動 | | | | | $ | 4.6 | | | $ | (12.4) | |
C. 未被指定為套期保值工具的衍生工具
我們不將主要用於應付賬款、應收賬款和材料採購的運營貨幣風險敞口或用於管理蓋茨現金貨幣狀況的貨幣互換合約指定為套期保值工具，用於對衝會計的目的，我們的貨幣遠期合約主要用於支付與應付賬款、應收賬款和材料採購相關的運營貨幣風險敞口。
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日，有 不 未償還的貨幣互換。
截至2024年3月30日，用於管理運營外匯風險敞口的未償還貨幣遠期合約的名義金額為美元164.1 百萬，相比之下140.8截至 2023 年 12 月 30 日，百萬人。
未被指定為套期保值工具的衍生工具在淨收益中確認的公允價值收益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
（以百萬美元計） | | | | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| 確認的公允價值收益涉及： | | | | | | | |
| —SG&A 中確認的貨幣遠期合約 | | | | | $ | 2.1 | | | $ | 1.2 | |
| | | | | | | |
| 總計 | | | | | $ | 2.1 | | | $ | 1.2 | |
11。 公允價值計量
A. 公允價值層次結構
我們按公允價值核算某些資產和負債。主題 820 “公允價值計量和披露” 為用於公允價值計量的投入建立了以下層次結構：
• “1級” 投入是活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價；
• “二級” 投入是指資產或負債可觀測到的除1級報價以外的投入，可以是直接（即價格）或間接（即從價格得出）；以及
• “第 3 級” 輸入不是基於可觀察的市場數據（不可觀察的輸入）。
根據對其估值具有重要意義的最低水平投入，按公允價值計量的資產和負債分為三個級別之一。
B. 未按公允價值持有的金融工具
某些金融資產和負債不按公允價值計量；但是，現金和現金等價物、限制性現金、循環信貸額度下的提款和銀行透支等項目通常以浮動利率吸引利息，因此其賬面金額被視為近似公允價值。由於到期日短，應收賬款和應付賬款的賬面金額也被視為其公允價值的近似值。
我們債務的賬面金額和公允價值列示如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 30 日 | | 截至 2023 年 12 月 30 日 |
（以百萬美元計） | 攜帶 金額 | | 公允價值 | | 攜帶 金額 | | 公允價值 |
| 當前 | $ | 27.9 | | | $ | 27.8 | | | $ | 36.5 | | | $ | 36.5 | |
| 非當前 | 2,313.1 | | | 2,340.0 | | | 2,415.0 | | | 2,444.7 | |
| $ | 2,341.0 | | | $ | 2,367.8 | | | $ | 2,451.5 | | | $ | 2,481.2 | |
債務主要包括有擔保信貸額度下的借款和無抵押優先票據。這個 二 有擔保信貸額度下的美元定期貸款按浮動利率支付利息，但須遵守 0.75% 和 0.50% 期限 SOFR 下限，詳見附註12。定期貸款的公允價值來自市場價格，並因流動性不足而打折。無抵押優先票據具有固定利率，由 “合格機構買家” 和某些其他符合條件的投資者進行交易，其公允價值來自其報價的市場價格。
C. 經常性按公允價值計量的資產和負債
下表對定期按公允價值計量的資產和負債進行了分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
（以百萬美元計） | 活躍報價 市場（級別 1） | | 可觀測到的重要內容 輸入（級別 2） | | 總計 |
| 截至 2024 年 3 月 30 日 | | | | | |
| | | | | |
| 衍生資產 | $ | — | | | $ | 53.6 | | | $ | 53.6 | |
| 衍生負債 | $ | — | | | $ | (76.5) | | | $ | (76.5) | |
| 現金等價物 | $ | 21.3 | | | $ | 34.0 | | | $ | 55.3 | |
| | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 30 日 | | | | | |
| | | | | |
| 衍生資產 | $ | — | | | $ | 54.1 | | | $ | 54.1 | |
| 衍生負債 | $ | — | | | $ | (103.0) | | | $ | (103.0) | |
| 現金等價物 | $ | 76.2 | | | $ | 52.8 | | | $ | 129.0 | |
第二級中包含的衍生資產和負債代表外幣遠期和掉期合約以及利率衍生品合約。第一級中包含的現金等價物代表國庫券和貨幣市場基金，而第二級代表存款證和商業票據。
我們使用與市場參與者使用的模型一致的模型對我們的外幣交易所衍生品進行估值，這些模型最大限度地利用市場可觀察的投入，包括貨幣的遠期價格。
我們使用廣泛接受的折扣現金流估值方法對利率衍生品合約進行估值，該方法反映了每種衍生品的合同條款，包括到期期。該方法使用市場標準方法得出衍生品的公允價值，即扣除已貼現的未來現金支付額和貼現的預期收入。計算中使用的輸入基於可觀察到的市場輸入，包括利率曲線、隱含波動率和信用利差。
我們將信用估值調整納入考慮合同信用增強的影響，以在公允價值衡量標準中適當反映我們自己的不履約風險和相應交易對手的不履約風險。
公允價值層次結構層級之間的轉移
在本報告所述期間，第一級和第二級之間沒有轉賬，蓋茨沒有使用第三級投入定期按公允價值計量的資產或負債。
D. 非經常性按公允價值計量的資產
蓋茨有與某些資產相關的非經常性公允價值衡量標準，包括商譽、無形資產以及財產、廠房和設備。在截至2024年3月30日的三個月中，未確認任何重大減值。
12。
債務 | | | | | | | | | | | |
（以百萬美元計） | 截至 2024 年 3 月 30 日 | | 截至 2023 年 12 月 30 日 |
| 有擔保債務： | | | |
| —美元定期貸款 | $ | 1,799.0 | | | $ | 1,903.9 | |
| | | |
| | | |
| 無抵押債務： | | | |
—6.252026年到期的美元優先票據百分比 | 568.0 | | | 568.0 | |
| | | |
| 債務本金總額 | 2,367.0 | | | 2,471.9 | |
| 延期發行成本 | (34.4) | | | (37.4) | |
| 應計利息 | 8.4 | | | 17.0 | |
| 債務的總賬面價值 | 2,341.0 | | | 2,451.5 | |
| 債務，流動部分 | 27.9 | | | 36.5 | |
| 債務，減去流動部分 | $ | 2,313.1 | | | $ | 2,415.0 | |
蓋茨的有擔保債務由其某些子公司共同或個別、不可撤銷、全額和無條件地擔保，並由其幾乎所有資產的留置權擔保。
蓋茨在某些債務安排下受契約、陳述和擔保的約束。在這些簡明合併財務報表所涉期間，我們遵守了適用的財務契約。此外，根據管理債務融資的協議，我們參與某些額外債務、進行某些投資和支付某些股息等活動的能力在一定程度上取決於我們滿足基於這些協議確定的措施的測試的能力。
債務發行和贖回
2024年2月，我們自願償還了本金債務100.0百萬美元兑我們現有的美元定期貸款（定義見下文）。由於這筆還款，我們加快了對美元的認可1.0百萬的延期發行成本（確認為利息支出）。
2023 年 5 月，我們抽了 $100.0根據我們的資產支持循環信貸額度，向我們的2023年股票回購計劃下的股票購買提供部分資金。在2023財年，我們償還了資產支持循環基金的借款，截至2024年3月30日和2023年12月30日，我們沒有未償還的借款。
美元定期貸款
我們的擔保信貸額度包括 二 貸款（統稱為 “美元定期貸款”），其中一筆最初於2014年7月3日提取，並於2021年2月24日再融資（“現有美元定期貸款”），以及新的美元575.02022年11月16日提取的百萬美元計價定期貸款（“新美元定期貸款”）。這些定期貸款機制的利息按浮動利率計算，美元債務的利率可以是信貸協議中定義的基準利率加上適用的利潤，也可以根據我們的選擇，定期SOFR加上適用的利潤。現有的美元定期貸款將於2027年3月31日到期，而新美元定期貸款將於2029年11月16日到期。
現有美元定期貸款的利率目前為調整後的期限SOFR，下限為 0.75%，加上邊距 2.60％，截至2024年3月30日，該融資機制下的借款利率為 7.93每年百分比。2023年3月1日，蓋茨將現有美元定期貸款的參考利率從倫敦銀行同業拆借利率修改為定期SOFR，信用利差調整為 0.10%。現有美元定期貸款利率目前在每個月的最後一個工作日根據一個月的利率期限的選擇重新設定。
新美元定期貸款的利率目前為定期SOFR，下限為 0.50%，加上邊距 3.00％，截至2024年3月30日，該融資機制下的借款利率為 8.33每年百分比。根據選擇的一個月的利率，新美元定期貸款的利率目前在每個月的最後一個工作日重新設定。2023年10月10日，我們將新美元定期貸款的利率修改為任一期SOFR，下限為 0.50%，加上邊距 3.00每年百分比或基本費率，視情況而定 1.50年底百分比，加上 2.00每年%
兩筆美元定期貸款均需按季度分期付款 0.25％，基於原始本金減去某些還款額，餘額應在到期時支付。在截至2024年3月30日的三個月中，我們對現有的美元定期貸款和新美元定期貸款進行了攤銷付款3.5百萬和美元1.4分別是百萬。
根據信貸協議的條款，我們有義務根據前一年的最終業績，每年向定期貸款貸款機構提供協議中定義的 “超額現金流” 金額。根據我們2023年的業績，信貸協議中定義的槓桿比率低於需要支付的門檻，因此在2024年不需要支付額外的現金流。
蓋茨環球有限責任公司的全資美國子公司是用於美國聯邦所得税目的的美元定期貸款的主要債務人，並支付這部分債務的到期付款。因此，這部分債務的貸款人獲得的利息是美國的來源收入。
無抵押優先票據
截至 2024 年 3 月 30 日，我們有 $568.02019年11月發行的百萬美元未償還優先票據。這些票據計劃於2026年1月15日到期，年固定利率為 6.25%，每半年支付一次利息。
自2024年1月15日起，我們可以選擇隨時全部或不時部分贖回美元優先票據，按本金的100％加上截至贖回日的應計和未付利息。發生控制權變更或出售某些合格資產時，票據持有人有權要求我們提出要約，以等於的價格回購每位持有人的票據 101%（在控制權變更的情況下）或 100其本金的百分比（如果是資產出售），加上應計和未付利息。
循環信貸額度
我們有擔保的循環信貸額度，提供多幣種循環貸款。2021年11月18日，我們修訂了管理該貸款的信貸協議，除其他外，將該貸款的規模從美元增加到原來的美元185.0百萬到美元250.0百萬，將到期日從2023年1月29日延長至2026年11月18日（如果超過美元，則視與我們的無抵押優先票據相關的某些臨時到期日為限）500.0百萬美元尚未到期（在到期前91天），並將信用證次級融資額度從美元增加20.0百萬到美元75.0百萬。
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日，有 不 在循環信貸額度下提取現金，還有 不 未兑現的信用證。
循環信貸額度下的債務按浮動利率計息，浮動利率可以是信貸協議中定義的基準利率加上適用的利潤，也可以是我們選擇的參考利率加上適用的利潤。2023年3月1日，蓋茨將倫敦銀行同業拆借利率的美元有擔保循環信貸額度參考利率修改為定期SOFR。
資產支持左輪手槍
我們還擁有由我們在北美的某些資產支持的循環信貸額度。2021年11月18日，我們修訂了管理該融資機制的信貸協議，除其他外，將最大貸款規模從美元降低325.0百萬到美元250.0百萬 ($)250.0截至2024年3月30日和2023年12月30日為百萬美元（根據這些日期的有擔保資產的價值），並將到期日從2023年1月29日延長至2026年11月18日（如果超過美元，則視與我們的無抵押優先票據相關的某些短期到期日）500.0百萬美元在到期前91天尚未償還）。該設施還允許提供$的信用證次級貸款150.0百萬美元以內250.0最多一百萬。
截至 2024 年 3 月 30 日，有 不 在該設施下提取現金。該融資機制下未清的信用證為 $28.6百萬和美元29.7截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日，分別為 100 萬。
循環信貸額度下的債務按浮動利率計息，浮動利率可以是信貸協議中定義的基準利率加上適用的利潤，也可以是我們選擇的參考利率加上適用的利潤。2023年3月1日，蓋茨將我們從倫敦銀行同業拆借利率的美元循環信貸額度參考利率修改為定期SOFR。
13。 退休後福利
蓋茨在其運營的某些國家，尤其是美國和英國，提供固定福利養老金計劃。所有固定福利養老金計劃都不對新進入者開放。除了資金充足的固定福利養老金計劃外，蓋茨還對某些現任和前任僱員負有無準備金的固定福利債務。
蓋茨還向其在美國和加拿大的某些員工無準備金地提供其他退休後福利，主要是健康和人壽保險。
定期福利淨成本
養老金和其他退休後津貼的定期淨福利成本的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月30日的三個月 | | 截至2023年4月1日的三個月 |
（以百萬美元計） | 養老金 | | 其他退休後福利 | | 總計 | | 養老金 | | 其他退休後福利 | | 總計 |
| 在營業收入中列報： | | | | | | | | | | | |
| —僱主服務成本 | $ | 1.0 | | | $ | — | | | $ | 1.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | — | | | $ | 1.0 | |
| 在營業收入之外報告： | | | | | | | | | | | |
| —利息成本 | 6.1 | | | 0.3 | | | 6.4 | | | 6.2 | | | 0.4 | | | 6.6 | |
| —計劃資產的預期回報率 | (6.5) | | | — | | | (6.5) | | | (6.4) | | | — | | | (6.4) | |
| —上期虧損（收益）的淨攤銷 | 0.2 | | | (0.8) | | | (0.6) | | | — | | | (0.9) | | | (0.9) | |
| | | | | | | | | | | |
| 定期福利淨成本 | $ | 0.8 | | | $ | (0.5) | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.8 | | | $ | (0.5) | | | $ | 0.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| 現金捐款 | $ | 1.6 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2.6 | | | $ | 2.1 | | | $ | 1.1 | | | $ | 3.2 | |
上述在營業收入之外報告的養老金和其他退休後福利淨定期福利成本的組成部分均包含在簡明合併運營報表的其他（收益）支出項目中。
對於整個2024年，我們預計將捐款約美元7.3百萬美元存入我們的固定福利養老金計劃，大約 $3.0百萬美元用於我們的其他退休後福利計劃。
14。 基於股份的薪酬
該公司針對其股票實施基於股份的激勵計劃，為蓋茨的高級管理人員和其他符合條件的員工提供激勵。在截至2024年3月30日的三個月中，我們確認了美元的費用8.6百萬，相比之下 $9.5在截至2023年4月1日的三個月中，有100萬英鎊。
根據2014年奧馬哈拓普柯有限公司股票激勵計劃（“2014年計劃”）頒發的獎勵
蓋茨根據2014年計劃發放了許多基於股票的激勵獎勵，該計劃由公司承擔，並因我們在2018年1月的首次公開募股（“首次公開募股”）而更名為蓋茨工業公司股票激勵計劃。自2017年以來，該計劃沒有授予任何新的獎勵。我們在首次公開募股之前授予的期權平均分為四個等級，每個等級都有特定的歸屬條件。I 級期權均勻歸屬 5 自授予之日起數年，前提是參與者在授予之日繼續向蓋茨提供服務。二級、三級和四級期權的歸屬取決於黑石集團附屬的某些投資基金（“黑石” 或 “贊助商”）在特定流動性事件發生時實現的特定投資回報，這也取決於參與者在歸屬之日繼續向蓋茨提供服務。與二級、三級和四級相關的績效條件必須在2022年7月3日當天或之前達到，才能進行歸屬。所有期權都過期 十年 在授予之日之後。
2022年3月，Blackstone出售了其在蓋茨的特定部分權益以及在滿足與這些期權相關的特定投資回報後歸屬的二級和四級期權之後，發生了定義的流動性事件。2022年7月3日，三級期權的業績期到期，由於未實現規定的投資回報，所有三級期權獎勵均在2022財年到期。
由於中國監管機構對外國股票所有權的限制，根據該計劃向中國員工發放的獎勵已作為股票增值權（“SAR”）發放。這些特別股權的條款與上述期權的條款相同，唯一的不同是行使時不發行任何股票；相反，向員工支付相當於股票價值從授予之日到行使之日增加的現金等價物。因此，根據主題718 “薪酬——股票補償”，這些賠償被視為責任賠償，並在每個期末按其公允價值進行重新估值。SAR包括期權獎勵，其歸屬條款與上述二級、三級和四級期權獎勵相同，並且由於上述歸屬事件。由於未達到特定的性能障礙，所有三級特別行政區於2022年7月3日到期。
下表彙總了根據該計劃發放的獎勵的變化。
根據蓋茨工業公司2018年綜合激勵計劃（“2018年計劃”）頒發的獎項
在2018年1月的首次公開募股的同時，蓋茨還通過了2018年計劃，這是一項基於市場的長期激勵計劃，允許發行各種基於股票和現金的獎勵，包括股票期權、SAR和限制性股票單位（“RSU”）。
根據該計劃發行的特別股權採取期權的形式，但不在行使時發行任何股票；相反，向員工支付相當於從授予之日起至行使之日股份價值增加的等值現金。因此，根據主題718 “薪酬——股票補償”，這些賠償被視為責任賠償，並在每個期末按其公允價值進行重新估值。SAR和根據該計劃發行的大多數股票期權平均歸屬於任何一方 三年 要麼 四年 從授予之日起。其餘期權，即溢價期權，均勻地歸於 三年 週期，開始 兩年 從授予之日起。所有期權歸屬前提是參與者在歸屬之日繼續受僱於蓋茨併到期 十年 在授予之日之後。
根據該計劃發行的限制性股票單位包括限時限制性股票單位和基於績效的限制性股票單位（“PRSU”）。時間歸屬的 RSU 均勻地置於一個或 三年 自授予之日起，前提是參與者在授予之日繼續向蓋茨提供服務。2022年之前發佈的減貧戰略單位規定 50如果蓋茨達到計劃（“調整後的投資回報率”）中定義的一定年平均調整後投資資本回報率，則獎勵的百分比通常將歸屬，其餘部分 50如果蓋茨實現一定的相對股東總回報率（“相對股東總回報率”）目標，則PRSU的百分比通常將歸屬，在每種情況下，均以 三年 績效期，並視參與者在績效期結束之前的持續就業情況而定。績效期結束時歸屬的減貧戰略單位總數將介於 0% 到 200目標的百分比基於預先設定的規模的實際業績。從2022財年開始，PRSU的條款相同，唯一的不同是 75獎勵的百分比通常將根據指定的調整後投資回報率成就歸屬，其餘部分 25％通常將根據相對TSR目標的實現情況進行歸屬。
下表彙總了根據該計劃發放的新獎勵和現有獎勵的變動。
未兑現期權變動摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月30日的三個月 | | |
| 計劃 | 的數量
選項 | | 加權平均行使價
$ | | | | |
| 期初未繳款項： | | | | | | | | |
| —第一級 | 2014 年計劃 | 1,828,327 | | | $ | 6.98 | | | | | |
| —二級 | 2014 年計劃 | 1,996,017 | | | $ | 7.01 | | | | | |
| | | | | | | | |
| —第四級 | 2014 年計劃 | 1,986,416 | | | $ | 10.52 | | | | | |
| —非典型肺炎 | 這兩個計劃 | 735,221 | | | $ | 10.47 | | | | | |
| —共享選項 | 2018 年計劃 | 2,345,520 | | | $ | 14.90 | | | | | |
| —高價選項 | 2018 年計劃 | 835,469 | | | $ | 18.88 | | | | | |
| | 9,726,970 | | | $ | 10.90 | | | | | |
| 在此期間授予： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| —非典型肺炎 | 2018 年計劃 | 22,100 | | | $ | 14.87 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 22,100 | | | $ | 14.87 | | | | | |
| 在此期間被沒收： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| —非典型肺炎 | 2018 年計劃 | (3,001) | | | $ | 13.40 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | (3,001) | | | $ | 13.40 | | | | | |
| 在此期間過期： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| —共享選項 | 2018 年計劃 | (15,000) | | | $ | 14.99 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | (15,000) | | | $ | 14.99 | | | | | |
| 在此期間行使： | | | | | | | | |
| —第一級 | 2014 年計劃 | (95,237) | | | $ | 6.80 | | | | | |
| —二級 | 2014 年計劃 | (84,642) | | | $ | 6.88 | | | | | |
| | | | | | | | |
| —第四級 | 2014 年計劃 | (71,783) | | | $ | 10.32 | | | | | |
| —非典型肺炎 | 兩個計劃 | (134,766) | | | $ | 9.23 | | | | | |
| —共享選項 | 2018 年計劃 | (37,081) | | | $ | 14.05 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | (423,509) | | | $ | 8.82 | | | | | |
| 期末未繳款項： | | | | | | | | |
| —第一級 | 2014 年計劃 | 1,733,090 | | | $ | 6.99 | | | | | |
| —二級 | 2014 年計劃 | 1,911,375 | | | $ | 7.02 | | | | | |
| | | | | | | | |
| —第四級 | 2014 年計劃 | 1,914,633 | | | $ | 10.53 | | | | | |
| —非典型肺炎 | 這兩個計劃 | 619,554 | | | $ | 10.88 | | | | | |
| —共享選項 | 2018 年計劃 | 2,293,439 | | | $ | 14.91 | | | | | |
| —高價選項 | 2018 年計劃 | 835,469 | | | $ | 18.88 | | | | | |
| | 9,307,560 | | | $ | 11.00 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 期末可行使 | | 9,215,590 | | | $ | 10.96 | | | | | |
| 已歸屬，預計將在期末歸屬 | | 9,295,189 | | | $ | 10.99 | | | | | |
截至2024年3月30日，可行使期權的總內在價值為美元63.3百萬，這些期權的加權平均剩餘合同期限為 2.9 年份。截至2024年3月30日，已歸屬或預計歸屬期權的總內在價值為美元63.6百萬，這些期權的加權平均剩餘合同期限為 2.9 年份。
截至2024年3月30日，與非既得期權相關的未確認的補償費用為美元0.5百萬，預計將在加權平均值期間內得到確認 2.2 年份。
在截至2024年3月30日的三個月中，現金為美元2.5與行使既得期權有關的收入分別為百萬美元11.3在截至2023年4月1日的三個月中，有百萬美元。在截至2024年3月30日的三個月中，行使的期權的總內在價值為美元1.8百萬，相比之下 $4.0在截至2023年4月1日的三個月中，有百萬美元。
未償還的限制性股票單位和減貧戰略單位的變動摘要
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月30日的三個月 | | |
| 的數量
獎項 | | 加權平均值
授予日期公允價值
$ | | | | |
| 期初未繳款項： | | | | | | | |
| —RSU | 3,032,230 | | | $ | 13.78 | | | | | |
| —PRSU | 917,661 | | | $ | 16.77 | | | | | |
| 3,949,891 | | | $ | 14.47 | | | | | |
| 在此期間授予： | | | | | | | |
| —RSU | 1,151,752 | | | $ | 14.87 | | | | | |
| —PRSU | 426,607 | | | $ | 16.37 | | | | | |
| 1,578,359 | | | $ | 15.27 | | | | | |
| 在此期間被沒收： | | | | | | | |
| —RSU | (15,201) | | | $ | 14.63 | | | | | |
| —PRSU | (86,680) | | | $ | 15.26 | | | | | |
| (101,881) | | | $ | 15.16 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 在此期間歸屬： | | | | | | | |
| —RSU | (862,708) | | | $ | 14.84 | | | | | |
| —PRSU | (154,274) | | | 15.00 | | | | | |
| (1,016,982) | | | $ | 14.86 | | | | | |
| 期末未繳款項： | | | | | | | |
| —RSU | 3,306,073 | | | $ | 13.88 | | | | | |
| —PRSU | 1,103,314 | | | $ | 16.98 | | | | | |
| 4,409,387 | | | $ | 14.66 | | | | | |
截至2024年3月30日，與未歸屬的限制性股票單位和PRSU相關的未確認的薪酬費用為美元28.0百萬，預計將在加權平均期內予以確認 2.0 年份，視情況而定，視是否達到上述績效條件而定。在截至2024年3月30日的三個月中，歸屬的限制性股票單位和PRSU的總公允價值為美元15.1百萬，相比之下 $14.7在截至2023年4月1日的三個月中，有百萬美元。
對該期間發放的賠償金的估值
SAR的授予日公允價值是使用Black-Scholes估值模型來衡量的。限制性股票單位按授予之日的股價估值。使用蒙特卡羅模擬對PRSU的相對股東總回報率分量進行了估值。由於蓋茨僅擁有自首次公開募股以來的股票波動率數據，因此在必要時，將這種波動率與同行上市公司的債務槓桿波動率進行加權，以確定預期期權壽命內的預期波動率。預期期權壽命代表期權的預期未償還期限，其基礎是對期權合同壽命、期權歸屬期和歷史行使模式的考慮。
加權平均公允價值和相關假設如下： | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | |
| 加權平均授予日期公允價值： | | | | | |
| —非典型肺炎 | $ | 6.95 | | | $ | 6.71 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| —RSU | $ | 14.87 | | | $ | 14.06 | | | |
| —PRSU | $ | 16.37 | | | $ | 15.88 | | | |
| | | | | |
| 模型的輸入： | | | | | |
| —預期波動率— SAR | 41.7 | % | | 43.4 | % | | |
| | | | | |
| | | | | |
| —預期波動率— PRSU | 31.6 | % | | 37.7 | % | | |
| | | | | |
| —SAR 的預期期權壽命（年） | 6.0 | | 6.0 | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| —無風險利率： | | | | | |
| SARS | 4.2 | % | | 4.1 | % | | |
| | | | | |
| | | | | |
| PRSU | 4.4 | % | | 4.6 | % | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
15。 股權
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，公司已發行股票數量的變動分別如下：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
（股票數量） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 |
| 期初餘額 | 264,259,788 | | | 282,578,917 | |
| | | |
| 行使股票期權 | 288,743 | | | 1,398,001 | |
| 限制性股票單位的歸屬，扣除預扣税 | 847,345 | | | 915,083 | |
| 股票已回購並取消 | (4,151,100) | | | — | |
| 截至期末的餘額 | 261,244,776 | | | 284,892,001 | |
該公司有 一 授權和已發行股票的類別，面值為美元0.01，並且每股都有平等的投票權。
2024 年 2 月 7 日，公司董事會批准了另一項股票回購計劃，金額不超過 $100百萬美元的授權股票回購，將於2024年10月6日到期。2024年2月12日，公司、隸屬於黑石集團的某些銷售股東以及幾家承銷商的代表簽訂了承保協議，根據該協議，出售股東同意向承銷商出售 17,500,000 公司普通股，價格為美元12.045 每股普通股（“2024年2月發行”）。出售股東還向承銷商授予了最多購買權的選擇權 2,625,000 公司的額外普通股；該期權已於2024年2月16日全部行使。該公司在2024年2月的發行中沒有收到任何出售普通股的收益，該發行於2024年2月16日結束。在 2024 年 2 月的發行中，公司回購了 4,151,100 同一股東通過花旗集團環球市場公司發行普通股，價格為美元12.045 每股普通股，總對價約為美元50.0百萬（“2024年回購”），加上與美元交易直接相關的費用0.3百萬。本次回購資金來自手頭現金。根據2024年回購計劃回購的所有股票均已取消。
16。 累計其他綜合（虧損）收益分析
扣除税款後按組成部分分列的累計其他綜合（虧損）收入的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬美元計） | | | 退休後福利 | | 累積翻譯調整 | | 現金流套期保值 | | 歸屬於股東的累計 OCI | | 非控股權益 | | 累積的 OCI |
| 截至 2023 年 12 月 30 日 | | | $ | (15.3) | | | $ | (832.3) | | | $ | 19.1 | | | $ | (828.5) | | | $ | (78.4) | | | $ | (906.9) | |
| 外幣折算 | | | 0.1 | | | (40.5) | | | — | | | (40.4) | | | (13.0) | | | (53.4) | |
| 現金流對衝走勢 | | | — | | | — | | | 3.4 | | | 3.4 | | | — | | | 3.4 | |
| 退休後津貼的變動 | | | (0.4) | | | — | | | — | | | (0.4) | | | — | | | (0.4) | |
| 其他綜合（虧損）收入 | | | (0.3) | | | (40.5) | | | 3.4 | | | (37.4) | | | (13.0) | | | (50.4) | |
| 截至 2024 年 3 月 30 日 | | | $ | (15.6) | | | $ | (872.8) | | | $ | 22.5 | | | $ | (865.9) | | | $ | (91.4) | | | $ | (957.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
（百萬美元） | | | 退休後福利 | | 累積翻譯調整 | | 現金流套期保值 | | 歸屬於股東的累計 OCI | | 非控股權益 | | 累積的 OCI |
| 截至2022年12月31日 | | | $ | 0.6 | | | $ | (950.0) | | | $ | 31.6 | | | $ | (917.8) | | | $ | (64.6) | | | $ | (982.4) | |
| 外幣折算 | | | (1.6) | | | 72.4 | | | — | | | 70.8 | | | 0.8 | | | 71.6 | |
| 現金流對衝走勢 | | | — | | | — | | | (9.3) | | | (9.3) | | | — | | | (9.3) | |
| 退休後津貼的變動 | | | (0.7) | | | — | | | — | | | (0.7) | | | — | | | (0.7) | |
| 其他綜合（虧損）收入 | | | (2.3) | | | 72.4 | | | (9.3) | | | 60.8 | | | 0.8 | | | 61.6 | |
| 截至2023年4月1日 | | | $ | (1.7) | | | $ | (877.6) | | | $ | 22.3 | | | $ | (857.0) | | | $ | (63.8) | | | $ | (920.8) | |
17。 關聯方交易
A. 隸屬於黑石集團的實體
關於蓋茨的首次公開募股，我們與黑石管理合作夥伴有限責任公司（“BMP”）簽訂了支持和服務協議，根據該協議，公司及其某些直接和間接子公司向BMP償還黑石投資組合運營小組在BMP的指導下向公司提供的常規支持服務。BMP將根據相關人員在適用期內提供此類服務所花費的時間以及Blackstone為此類人員分配的費用，向公司開具此類服務的發票。在本報告所述期間，沒有根據該協議支付任何款項或未繳款項。本協議於我們的贊助商實益擁有少於以下資產之日終止 5我們的普通股百分比和此類股票的公允市場價值低於美元25.0百萬, 或黑石集團可能選擇的更早日期.
如附註15所述，公司於2024年2月回購 4,151,100 黑石集團附屬的某些股東通過花旗集團環球市場公司發行普通股，總對價為美元50.0百萬，加上與美元交易直接相關的費用0.3百萬。
B. 權益法被投資者
從股票法被投資者的購買情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
（百萬美元） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | | | |
| | | | | | | |
購買 | $ | (4.0) | | | $ | (5.1) | | | | | |
這些交易的未付金額為美元1.1截至2024年3月30日，百萬美元，而應付賬款為美元0.2截至 2023 年 12 月 30 日，百萬人。 沒有 在本報告所述期間，我們的股票法投資方收到了股息。
C. 由非控股股東控制的非蓋茨實體
向非控股股東控制的非蓋茨實體的銷售和購買情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
（百萬美元） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | | | |
| 銷售 | $ | 9.6 | | | $ | 13.3 | | | | | |
| 購買 | $ | (3.7) | | | $ | (4.4) | | | | | |
這些交易的未繳款額如下：
| | | | | | | | | | | |
（百萬美元） | 截至 2024 年 3 月 30 日 | | 截至 2023 年 12 月 30 日 |
| 應收款 | $ | 3.8 | | | $ | 3.2 | |
| 應付帳款 | $ | (2.8) | | | $ | (3.2) | |
18。 承付款和意外開支
A. 履約保證金、信用證和銀行擔保
截至2024年3月30日，信用證總額為美元28.6資產支持循環貸款的未償還額度為百萬美元，而資產支持循環融資機制的未償還額度為美元29.7截至 2023 年 12 月 30 日，百萬人。蓋茨還有其他未償還的履約保證金、信用證和銀行擔保，金額為美元8.6截至 2024 年 3 月 30 日，相比之下，金額為百萬美元8.4截至 2023 年 12 月 30 日，百萬人。
B. 突發事件
蓋茨有時是一般法律訴訟和索賠的當事方，這些訴訟和索賠發生在正常業務過程中。蓋茨還時常參與有關環境義務、產品責任、知識產權、商業和合同糾紛、就業問題以及其他在正常業務過程中出現的、管理層認為蓋茨有合理辯護權的事項的法律訴訟和索賠。在適當的情況下，管理層會諮詢法律顧問和其他適當的專家，以評估索賠。如果管理層認為我們可能蒙受了美國公認會計原則規定的損失，則對損失進行了估計，並在合併財務報表中反映了適當的應計額。目前，沒有應計的實質性金額。
儘管無法量化財務影響或預測所有未決索賠和訴訟的結果，但管理層預計任何當前訴訟或已知索賠的單獨或總體結果都不會對蓋茨的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
C. 擔保
以下分別彙總了截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的保修責任變動：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
（以百萬美元計） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 |
| 期初餘額 | $ | 15.9 | | | $ | 17.6 | |
| 該期間的費用 | 2.4 | | | 1.9 | |
| 已付款 | (2.4) | | | (2.2) | |
| | | |
| | | |
| 外幣折算 | (0.2) | | | — | |
| 截至期末的餘額 | $ | 15.7 | | | $ | 17.3 | |
項目 2：管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績
以下討論應與本季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表及其相關附註一起閲讀。除歷史信息外，本討論還包含前瞻性陳述，這些陳述涉及風險、不確定性和假設，可能導致實際業績與管理層的預期存在重大差異。上面的 “關於前瞻性陳述的警示説明” 和第一部分第1A項中討論了可能導致這種差異的因素。我們年度報告中的 “風險因素”。
我們的公司
我們是創新、高度工程化的動力傳動和流體動力解決方案的全球製造商。我們向不同的替換渠道客户以及原始設備製造商（“first fit”）提供廣泛的產品組合（“first fit”）作為指定組件，我們的大部分收入來自更換渠道。我們的產品用於眾多終端市場的應用，包括：汽車替代和首次裝配；多元化工業；工業非公路；工業公路和個人出行。從歷史上看，我們的淨銷售額一直與工業活動和利用率高度相關，鑑於我們業務的多元化和替代市場的高敞口，與任何單一終端市場都不相關。我們以蓋茨品牌在全球銷售產品，該品牌被分銷商、設備製造商、安裝商和最終用户認可為質量和技術創新的優質品牌；自蓋茨於1911年成立以來，這一聲譽已經建立了110多年。
在我們服務的多元化終端市場中，我們高度工程化的產品通常是應用程序中的關鍵組件，相對於我們的產品成本，停機成本很高，因此最終用户願意為卓越的性能和可用性付出高昂的代價。這些應用會使我們的產品遭受正常磨損，從而形成自然且通常是預防性的更換週期，從而帶來高利潤的經常性收入。我們的產品組合是我們所服務的市場中最廣泛的動力傳動和流體動力產品之一，我們與世界各地的多元化知名客户保持着長期的合作關係。作為高度工程化、關鍵任務產品的領先設計者、製造商和營銷商，我們已成為大多數終端市場和運營地區的行業領導者。
商業趨勢
從歷史上看，我們的淨銷售額一直與工業活動和利用率高度相關，鑑於我們業務的多元化以及替代渠道的曝光率高，與任何單一終端市場都不相關。這種多元化限制了我們對任何給定終端市場趨勢的敞口。此外，我們的大部分銷售額來自替代渠道的客户，這些客户主要為大量已安裝的設備提供服務，這些設備遵循自然維護週期，不太容易受到影響我們終端市場的各種趨勢的影響。這些趨勢包括基礎設施投資和建設活動、農業生產和相關商品價格、商用車和乘用車生產、行駛里程和車隊年齡、與排放和燃油經濟性相關的不斷變化的監管要求以及石油和天然氣價格和生產。我們業績的關鍵指標包括工業生產、工業銷售和製造商出貨量。
在截至2024年3月30日的三個月中，替代渠道的銷售額約佔我們總淨銷售額的66％。我們的替代品銷售涵蓋了非常廣泛的應用和行業，因此，與工業活動和利用率高度相關，而不是單一的終端市場。替代產品主要通過分銷合作伙伴出售，這些分銷合作伙伴可能提供非常廣泛的產品線，也可能專門生產與一小部分終端市場應用相關的產品。
在截至2024年3月30日的三個月中，首次銷售渠道的銷售額約佔我們總淨銷售額的34％。First Fit 銷售面向各種工業和汽車客户。我們的工業首次裝配客户涵蓋各種行業和應用，我們的許多最大的首次裝配客户生產建築和農業設備。
在截至2024年3月30日的三個月中，先前與供應鏈、物流和通貨膨脹相關的挑戰繼續緩解，這提高了我們的生產率並擴大了盈利能力。我們在改善庫存狀況和營業額以滿足客户需求方面繼續取得進展。我們預計，到2024財年，我們的企業計劃將繼續提高我們的盈利能力和現金產生。
全球衝突，例如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及針對該衝突實施的制裁和反制裁，在歐洲、中東和非洲（“EMEA”）乃至全球造成了更大的經濟不確定性和運營複雜性，其影響我們無法完全預測。蓋茨在俄羅斯只有一個配送中心，主要向俄羅斯的客户銷售商品。2022年7月初，我們暫停了在俄羅斯的業務。在截至2024年3月30日的三個月中，俄羅斯-烏克蘭和其他全球衝突沒有對我們的經營業績產生重大不利影響。我們將繼續監測俄羅斯-烏克蘭和其他衝突是否影響全球經濟狀況或我們的業務。
截至2024年3月30日的三個月業績與截至2023年4月1日的三個月業績對比
摘要蓋茨的性能
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
（以百萬美元計） | | | | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| 淨銷售額 | | | | | $ | 862.6 | | | $ | 897.7 | |
| 銷售成本 | | | | | 532.6 | | | 572.6 | |
| 毛利潤 | | | | | 330.0 | | | 325.1 | |
| 銷售、一般和管理費用 | | | | | 2117 | | | 232.1 | |
| 與交易相關的費用 | | | | | 0.4 | | | 0.2 | |
| | | | | | | |
| 重組費用 | | | | | 1.2 | | | 5.5 | |
| | | | | | | |
| 來自持續經營業務的營業收入 | | | | | 116.7 | | | 87.3 | |
| 利息支出 | | | | | 37.5 | | | 40.8 | |
| 其他（收入）支出 | | | | | (1.5) | | | 0.3 | |
| 税前持續經營的收入 | | | | | 80.7 | | | 46.2 | |
| 所得税支出 | | | | | 34.5 | | | 15.3 | |
| 來自持續經營業務的淨收益 | | | | | $ | 46.2 | | | $ | 30.9 | |
| | | | | | | |
| 來自持續經營利潤率的營業收入 | | | | | 13.5 | % | | 9.7 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | | | | | $ | 195.6 | | | $ | 174.5 | |
| 調整後息折舊攤銷前利潤率 | | | | | 22.7 | % | | 19.4 | % |
(1) 參見 “—非公認會計準則指標”，瞭解每個報告期的調整後息税折舊攤銷前利潤與持續經營淨收益的對賬情況，這是最接近的可比公認會計原則指標。
淨銷售額
截至2024年3月30日的三個月，淨銷售額為8.626億美元，而去年同期為8.977億美元，下降3.9％，降幅3510萬美元，這主要是由銷量減少所致，但部分被1450萬美元的定價收益所抵消。截至2024年3月30日的三個月，我們的淨銷售額受到與上年同期相比為280萬美元的平均匯率變動的不利影響，這主要是由於美元兑多種貨幣（主要是中國人民幣、土耳其里拉和日元）走強，但美元兑墨西哥比索和歐元的疲軟部分抵消了這一點。因此，在截至2024年3月30日的三個月中，核心銷售額與去年同期相比下降了3,230萬美元，下降了3.6％。
整體核心銷售下降的主要原因是我們的工業渠道對客户的銷售下降，與上年同期相比下降了10.0％。在截至2024年3月30日的三個月中，工業首發和工業替代品的銷售額與去年同期相比分別下降了17.5％和3.8％。工業渠道銷售下降的大部分來自歐洲、中東和非洲和北美，分別下降了19.7％和7.9％。工業銷售下降主要是由非公路和個人出行終端市場推動的，與去年同期相比分別下降了10.1％和41.4％。在截至2024年3月30日的三個月中，汽車渠道的銷售額與上年同期相比增長了4.2％，尤其是在北美和歐洲、中東和非洲，與上年同期相比分別增長了4.7％和2.2％。
銷售成本
截至2024年3月30日的三個月，銷售成本為5.326億美元，而去年同期為5.726億美元，下降7.0％，下降4,000萬美元。下降的主要原因是銷量減少和企業舉措的綜合影響，這些舉措對製造業績產生了有利影響，截至2024年3月30日的三個月，與上期相比，總額為3,730萬美元。
毛利潤
由於上述因素，截至2024年3月30日的三個月，毛利為3.30億美元，而去年同期為3.251億美元，增長1.5％，達到490萬美元。截至2024年3月30日的三個月，我們的毛利率從去年同期的36.2％提高了210個基點至38.3％。
銷售、一般和管理費用
截至2024年3月30日的三個月，銷售和收購支出為2.117億美元，而去年同期為2.321億美元。減少2,040萬美元的主要原因是與去年同期客户破產造成的信用損失相關的1,060萬美元費用。下降還受到勞動力和福利支出減少以及公司擁有的人壽保險相關收入增加的推動，截至2024年3月30日的三個月，總收入為1,000萬美元。
與交易相關的費用
截至2024年3月30日的三個月，與交易相關的支出為40萬美元，而去年同期為20萬美元。支出增加主要與截至2024年3月30日的三個月內完成的二次發行有關。
重組費用
在截至2024年3月30日的三個月中，產生了120萬美元的重組費用，涉及法律和諮詢費用、墨西哥某些生產活動的搬遷以及與前一時期多個國家的設施關閉或搬遷相關的其他重組成本。
上一年度確認的重組費用為550萬美元，主要與遣散費和非永久性勞動力成本以及與多個國家的設施關閉或搬遷相關的其他成本有關。
利息支出
我們的利息支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
（以百萬美元計） | | | | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
債務： | | | | | | | |
| 美元定期貸款 | | | | | $ | 24.6 | | | $ | 29.5 | |
| | | | | | | |
美元優先票據 | | | | | 8.9 | | | 9.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | 33.5 | | | 38.5 | |
延期發行成本的攤銷 | | | | | 3.2 | | | 2.2 | |
其他利息支出 | | | | | 0.8 | | | 0.1 | |
| | | | | $ | 37.5 | | | $ | 40.8 | |
我們的長期債務詳情載於本報告其他部分的簡明合併財務報表附註12。截至2024年3月30日的三個月，債務利息與去年同期相比有所下降，這主要是由於衍生品的有利影響被適用於浮動利率美元定期貸款的更高利率部分抵消。在截至2024年3月30日的三個月中，延期發行成本的攤銷包括加速攤銷100萬美元，這是由於我們在2024年2月向現有美元定期貸款（定義見下文）償還了1億美元。
其他（收入）支出
我們的其他費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
（以百萬美元計） | | | | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| 銀行存款的利息收入 | | | | | $ | (5.7) | | | $ | (2.0) | |
| 淨負債和套期保值工具的外幣（收益）虧損 | | | | | (0.8) | | | 1.6 | |
| | | | | | | |
| 與退休後津貼有關的淨調整數 | | | | | (0.7) | | | (0.7) | |
| 惡性通貨膨脹調整造成的外幣損失 | | | | | 3.4 | | | — | |
| 其他 | | | | | 2.3 | | | 1.4 | |
| | | | | $ | (1.5) | | | $ | 0.3 | |
截至2024年3月30日的三個月，其他收入為150萬美元，而去年同期的支出為30萬美元。這一變化主要是由利率提高導致銀行存款利息收入比上年同期增加的影響，以及淨負債和套期保值工具外幣匯率的淨變動所致。與在高度通貨膨脹經濟體，特別是阿根廷和土耳其運營的實體的折算調整相關的外幣調整損失，以及由於貼現率提高而導致的與我們的貿易應收賬款保理計劃相關的更高成本，部分抵消了這一增長。
所得税支出（福利）
我們通過將估算的年度有效税率應用於年初至今的税前收入來計算年初至今的所得税準備金，並根據其發生期間的離散税項進行調整。
在截至2024年3月30日的三個月中，我們的所得税支出為3,450萬美元，税前收入為8,070萬美元，有效税率為42.8％，而税前收入的所得税支出為1,530萬美元，這使得截至2023年4月1日的三個月的有效税率為33.1％。
在截至2024年3月30日的三個月中，有效税率主要由司法管轄區的收益組合和1170萬美元的離散支出推動，其中910萬美元與某些遞延所得税資產的可變現性變化有關，140萬美元與未確認的淨税收優惠有關，120萬美元與其他淨離散支出有關。在截至2023年4月1日的三個月中，有效税率主要由640萬美元的離散税收支出推動，其中260萬美元與主要在土耳其和比利時的税法變更的影響有關，190萬美元與未分配的國外收益有關，290萬美元與其他淨離散支出有關，部分被100萬美元的未確認税收優惠淨額所抵消。
包括英國在內的許多外國司法管轄區已經頒佈或正在頒佈立法，以採用經濟合作與發展組織（經合組織）發佈的《全球反税基侵蝕示範規則》（即第二支柱）中描述的最低有效税率。根據此類規定，15％的最低有效税率將適用於合併收入超過7.5億歐元的跨國公司。根據第二支柱規則，公司必須為位於司法管轄區的所有實體確定綜合有效税率。如果根據第二支柱規則確定的司法管轄區有效税率低於15％，則將徵收充值税，使管轄區有效税率達到15％。我們將繼續監測各國即將實施的第二支柱實施情況以及第二支柱對我們業務的潛在影響。我們預計2024年生效的條款不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
遞延所得税資產和負債
我們確認因美國公認會計原則下現有資產和負債賬面金額與其各自税基之間的差異而產生的未來税收後果的遞延所得税資產和負債，以及淨營業虧損結轉和税收抵免結轉。我們評估遞延所得税資產的可收回性，權衡所有正面和負面證據，如果我們確定部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現，則需要為這些資產確定或維持估值補貼。
截至每個報告日，我們都會考慮新的證據，包括正面和負面證據，這些證據可能會影響我們對遞延所得税資產未來實現的看法。在有足夠的新證據支持變更之前，我們對遞延所得税資產的未來變現（包括我們繼續維持估值補貼的資產）的立場不變
在預料中。這種預期變化可能是由於許多因素造成的，包括影響我們未來收益預測的因素，以及我們運營所依據的國際税法和税收籌劃的變化。目前無法合理地預測任何此類變化，但是，如果發生此類變化，我們對其未來實現遞延所得税資產的影響的看法可能會對我們的財務報表產生重大影響。
在權衡了所有證據，更加重視可客觀核實的證據之後，我們確定，截至2024年3月30日，美國、德國和中國總額為1,230萬美元的遞延所得税資產很可能無法變現。因此，我們分開確認了不再可變現的遞延所得税資產中的910萬美元支出，剩餘的320萬美元將在年內通過有效税率確認。由於我們的保薦人對我們的所有權發生了變化，以及對未來可使用淨營業虧損和外國税收抵免的應納税利潤的估計，我們對這些遞延所得税資產可變現性的立場和判斷髮生了變化。
調整後 EBITDA
截至2024年3月30日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.956億美元，而去年同期為1.745億美元，增長12.1％，達到2,110萬美元。截至2024年3月30日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為22.7％，較上年同期的19.4％提高了330個基點。調整後息税折舊攤銷前利潤的增長在很大程度上是企業舉措的結果，這些舉措對製造業績產生了有利影響，受益於定價和平均匯率的有利變動，但部分被銷量的減少所抵消。
有關所列每個期間持續經營業務淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬以及調整後息税折舊攤銷前利潤率的計算，請參閲 “—非公認會計準則指標”。
按運營部門劃分的分析
輸電（佔蓋茨截至2024年3月30日的三個月淨銷售額的61.8％）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
（以百萬美元計） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | 一段時間內的變化 |
| 淨銷售額 | $ | 532.8 | | | $ | 548.1 | | | (2.8 | %) |
| 調整後 EBITDA | $ | 119.0 | | | $ | 107.7 | | | 10.5 | % |
| 調整後息折舊攤銷前利潤率 | 22.3 | % | | 19.6 | % | | |
截至2024年3月30日的三個月，輸電的淨銷售額與上年同期相比下降了2.8％，下降了1,530萬美元，這主要是由銷量減少1780萬美元推動的，部分被優惠定價的840萬美元所抵消。此外，輸電的淨銷售額受到平均590萬美元貨幣匯率變動的不利影響。因此，核心銷售額下降了1.7％，或940萬美元。
動力傳動的核心銷售下降主要是由我們的工業渠道客户的銷售減少所致，在截至2024年3月30日的三個月中，與去年同期相比下降了10.0％。工業銷售的下降主要是由歐洲、中東和非洲和北美推動的，與去年同期相比，銷售額分別下降了27.6％和4.5％。個人出行終端市場推動了大部分下降，與上年同期相比，銷售額下降了45.0％，主要集中在歐洲、中東和非洲。與去年同期相比，全球汽車渠道銷售額增長了3.7％，尤其是在北美，在截至2024年3月30日的三個月中，北美的銷售額與去年同期相比增長了4.9％。
截至2024年3月30日的三個月，輸電調整後的息税折舊攤銷前利潤與上期相比增長了10.5％，達到1,130萬美元。這一增長主要是由定價帶來的好處、對製造業績產生有利影響的企業舉措以及較低的通貨膨脹成本共同推動的，但銷量的減少部分抵消了這些好處。因此，截至2024年3月30日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為22.3％，較上年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤率19.6％增長了270個基點。
流體動力（佔蓋茨截至2024年3月30日的三個月淨銷售額的38.2％）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
（以百萬美元計） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | 一段時間內的變化 |
| 淨銷售額 | $ | 329.8 | | | $ | 349.6 | | | (5.7) | %) |
| 調整後 EBITDA | $ | 76.6 | | | $ | 66.8 | | | 14.7 | % |
| 調整後息折舊攤銷前利潤率 | 23.2 | % | | 19.1 | % | | |
截至2024年3月30日的三個月，Fluid Power的淨銷售額下降了5.7％，下降了1,980萬美元，這主要是由銷量減少所致，部分被610萬美元的定價收益所抵消。此外，Fluid Power的淨銷售額受到310萬美元平均貨幣匯率變動的有利影響。因此，與去年同期相比，核心銷售額下降了6.6％，達到2,290萬美元。
在截至2024年3月30日的三個月中，Fluid Power的核心銷售額下降主要是由對工業客户的銷售下降推動的。與上年同期相比，我們的工業首次裝配和替代客户的銷售額分別下降了15.8％和5.0％，主要來自北美和歐洲、中東和非洲。在截至2024年3月30日的三個月中，全球非公路終端市場的銷售額與去年同期相比下降了12.1％，這是下降的主要原因。與去年同期相比，汽車渠道銷售額增長6.3％，部分抵消了這一下降。
截至2024年3月30日的三個月，流體動力調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比增長了14.7％，達到980萬美元。調整後息税折舊攤銷前利潤的增長主要是由一系列企業舉措共同推動的，這些舉措對製造業績產生了積極影響，定價帶來的好處，以及平均貨幣匯率的有利變動，但部分被銷量的減少所抵消。因此，調整後的息税折舊攤銷前利潤率與去年同期相比增加了410個基點。
流動性和資本資源
財政責任和理念
我們的主要流動性和資本資源需求是營運資金、償債需求、資本支出、股票回購、設施擴張和收購。我們希望通過手頭現金、運營現金流以及必要時循環信貸額度下的借款為未來的現金需求提供資金。歷史上，我們一直依靠運營現金流以及各種債務和股權融資來獲得流動性。
我們會不時簽訂貨幣衍生合約來管理貨幣交易風險。同樣，我們可能會不時進入利率衍生品，以維持浮動和固定利率債務的理想組合。
在市場條件允許的情況下，我們和/或我們的保薦人可能會不時尋求通過要約或其他方式回購我們在私下談判或公開市場交易中發行的證券或借入的貸款。根據管理我們債務的協議中包含的任何適用限制，任何此類購買都可能由現有現金或承擔新的有擔保或無抵押債務（包括我們的信貸額度下的借款）提供資金。任何此類購買交易所涉及的金額，無論是單獨的還是總的，都可能是重要的。任何此類購買都可能涉及大量特定債務，並在相關情況下相應減少該債務的交易流動性。此外，以低於 “調整後發行價格”（定義為美國聯邦所得税）的價格進行的任何此類購買都可能導致我們的應納税債務收入取消，這可能是重大的，並對我們造成相關的不利税收後果。
我們的政策是在整個資本支出週期中保持足夠的流動性，以保持我們的財務靈活性。直到2026年，我們才有任何有意義的債務到期日；但是，我們會定期評估市場狀況、流動性狀況和各種融資選擇，尋找改善資本結構的機會，並可能在到期日或之前為我們的全部或部分債務再融資。我們預計在可預見的將來，我們的整體流動性狀況不會出現任何重大的長期惡化，並認為在未來十二個月中，我們有足夠的流動性和資本資源。
現金流
截至2024年3月30日的三個月，與截至2023年4月1日的三個月相比
在截至2024年3月30日的三個月中，用於經營活動的現金為2,100萬美元，而去年同期經營活動提供的現金為5,250萬美元，這主要是由貿易營運資金流動與上年同期相比增加了3,220萬美元，獎金金額與上年同期相比增加了920萬美元。
截至2024年3月30日的三個月，用於投資活動的淨現金為1,950萬美元，而去年同期為2990萬美元。投資活動中使用的現金減少的主要原因是公司自有人壽保險單下支付的淨現金減少了1410萬美元，但部分被350萬美元的資本支出增加所抵消。
截至2024年3月30日的三個月，用於融資活動的淨現金為1.489億美元，而去年同期為210萬美元。本年度的資金流出主要與1.049億美元的債務償還以及根據我們的股票回購計劃為收購股票而支付的5,030萬美元有關，其中包括通過中介機構從黑石集團回購的股票，如本報告其他部分所列簡明合併財務報表附註15所進一步描述的那樣。
債務
我們的長期債務主要包括兩筆有擔保的定期貸款和以美元計價的無抵押優先票據，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 賬面金額 | | 本金 |
（以百萬美元計） | 截至 2024 年 3 月 30 日 | | 截至 2023 年 12 月 30 日 | | 截至 2024 年 3 月 30 日 | | 截至 2023 年 12 月 30 日 |
債務： | | | | | | | |
—安全 | | | | | | | |
美元定期貸款 | $ | 1,768.4 | | $ | 1,870.3 | | $ | 1,799.0 | | $ | 1,903.9 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
—不安全 | | | | | | | |
美元優先票據 | 572.6 | | 581.2 | | 568.0 | | 568.0 |
| | | | | | | |
| $ | 2,341.0 | | $ | 2,451.5 | | $ | 2,367.0 | | $ | 2,471.9 |
我們將以美元計價的定期貸款稱為 “美元定期貸款”，將以美元計價的無抵押優先票據稱為 “美元優先票據”。最初於2014年7月3日提取並於2021年2月24日再融資的美元定期貸款被稱為 “現有美元定期貸款”，2022年11月16日發行的美元定期貸款被稱為 “新美元定期貸款”。我們的長期債務詳情載於本季度報告其他部分的簡明合併財務報表附註12。
債務提款和贖回
2024年2月，我們用現有的美元定期貸款自願償還了1億美元的本金債務。由於這筆還款，我們加快了100萬美元的延期發行成本（確認為利息支出）的確認。
2023年5月，我們在資產支持循環信貸額度下提取了1億美元，用於根據2023年股票回購計劃購買股票提供部分資金。在2023財年，我們償還了資產支持循環貸款的借款，截至2024年3月30日和2023年12月30日，我們沒有剩餘的未清餘額，正如本季度報告其他部分所包含的簡明合併財務報表附註12所進一步討論的那樣。
美元定期貸款信貸協議修正案
2023年10月10日，我們修改了新美元定期貸款的利率，我們可以選擇定期SOFR，下限為0.50％，外加年利率3.00％，或者基準利率，以年底1.50％為基準，再加上每年2.00％。
2023年3月1日，我們修訂了現有的美元定期貸款、循環信貸額度和資產支持循環貸款，這些貸款的利息為倫敦銀行同業拆借利率加上適用的利潤。修正案將美元借款的參考利率從倫敦銀行同業拆借利率修改為定期SOFR或調整後定期SOFR（視情況而定）。有關這些設施的更多信息，請參閲本季度報告其他地方的簡明合併財務報表附註12。
非擔保子公司
該公司的大多數美國子公司都是優先擔保信貸額度的擔保人。
在截至2024年3月30日的十二個月中，即公司間清算之前，我們的非擔保子公司約佔我們淨銷售額的75％和息税折舊攤銷前利潤的74％，詳見優先擔保信貸額度的財務契約。截至2024年3月30日，在公司間清算之前，我們的非擔保子公司約佔我們總資產的68％，約佔總負債的26％。
淨負債
淨負債是一項非公認會計準則指標，表示我們的債務本金減去現金和現金等價物的賬面金額。在截至2024年3月30日的三個月中，我們的淨負債增加了9,350萬美元，從截至2023年12月30日的17.513億美元增加到2024年3月30日的18.448億美元。由於貨幣匯率的變動，淨負債受到890萬美元的不利影響。不包括這一影響，淨負債增加了8,460萬美元，這主要是由根據我們的股票回購計劃為收購股票而支付的5,030萬美元、用於經營活動的2,100萬美元現金以及截至2024年3月30日的三個月中的1,810萬美元資本支出所致。
借款餘量
截至2024年3月30日，我們的資產支持循環信貸額度的借款基礎為2.5億美元，這是根據擔保資產的當前價值我們可以提取的最大金額。截至2024年3月30日，該融資機制的未償信用證總額為2,860萬美元。我們還提供擔保循環信貸額度，提供多幣種循環貸款，本金總額不超過2.5億美元，截至2024年3月30日未提取任何金額。
總的來説，我們的承諾借款餘額為4.714億美元，此外還有5.222億美元的現金和現金等價物餘額。
非公認會計準則指標
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標，代表在所得税、淨利息和其他支出、折舊和攤銷影響之前的持續經營淨收益或虧損。息税折舊攤銷前利潤被證券分析師、投資者和其他利益相關方廣泛用於評估公司的盈利能力。息税折舊攤銷前利潤消除了由資本結構（影響淨財務成本）、税收狀況（例如可用來減免應納税利潤的淨營業虧損）、有形資產的成本和年限（影響相對摺舊費用）以及無形資產可識別程度（影響相對攤銷費用）的變化造成的潛在業績差異。
管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為其關鍵盈利能力衡量標準。這是一項非公認會計準則指標，代表扣除某些項目的息税折舊攤銷前利潤，這些項目被認為阻礙了我們業務同期業績或與其他業務的業績進行比較。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量細分市場盈利能力的衡量標準，它也用於評估蓋茨的整體盈利能力，因為我們認為重要的是要在與運營部門以及具有類似槓桿私募股權所有權歷史的同行公司的盈利能力相一致的基礎上考慮我們的盈利能力。因此，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤應提供給證券分析師、投資者和其他有關各方，以協助他們評估我們的業務業績。
在本報告所述期間，在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時未計入息税折舊攤銷前利潤的項目主要包括：
•與股份薪酬相關的非現金費用；
•與重大公司交易相關的交易相關費用，包括收購業務和相關整合活動以及股權和債務交易；
•重組費用，包括與遣散相關的費用；
•與客户破產有關的信用損失；
•網絡安全事件費用；以及
•與某些庫存相關的庫存調整是按後進先出計算的。
我們的企業之間存在差異，在不同時期內，他們各自的員工獲得基於股份的薪酬或此類薪酬費用的確認程度存在差異。因此，我們在調整後的息税折舊攤銷前利潤中排除了與股份薪酬相關的非現金費用，以評估我們業務的相對業績。
我們從調整後的息税折舊攤銷前利潤收購相關成本中排除了根據美國公認會計原則必須列為支出的費用。我們還不包括與重大公司交易相關的成本，因為我們認為這些成本與我們的業績無關。其他項目不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤中，因為它們是個人或集體的重要項目，不被視為代表我們業務基本業績的項目。在本報告所述期間，我們排除了反映管理層為關閉、縮小規模或以其他方式從根本上重組蓋茨業務領域而採取的具體戰略行動的重組費用和遣散相關費用；與2023年2月發生的惡意軟件攻擊相關的費用；以及按LIFO估值的某些庫存在銷售成本中確認的LIFO庫存儲備的變化。在通貨膨脹或通貨緊縮的定價環境中，LIFO調整可能會導致每個時期確認的銷售成本波動，因為最新成本與當前銷售額相匹配，而歷史成本（通常較低的成本）保留在庫存中。後進先出調整是根據公佈的定價指數確定的，這些指數通常不能代表我們業務所經歷的實際成本變化或這些變化的時間。因此，排除LIFO應用的影響，可以提高我們不同時期的財務業績以及與公司同行的可比性，並且可以更接近地代表我們庫存的實際流動和業務管理方式。
息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不包括可能對我們的損益產生重大影響的項目，因此應與該期間的損益一起使用，而不是作為其替代品。管理層通過單獨監控該期間持續經營的淨收入來彌補這些限制。
下表將持續經營淨收入（最直接可比的GAAP指標）與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
（以百萬美元計） | | | | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | |
| 來自持續經營業務的淨收益 | | | | | $ | 46.2 | | | $ | 30.9 | | | |
| 所得税支出 | | | | | 34.5 | | | 15.3 | | | |
| 淨利息和其他費用 | | | | | 36.0 | | | 41.1 | | | |
| 折舊和攤銷 | | | | | 54.6 | | | 54.5 | | | |
| EBITDA | | | | | 171.3 | | | 141.8 | | | |
與交易相關的費用 (1) | | | | | 0.4 | | | 0.2 | | | |
| | | | | | | | | |
| 重組費用 | | | | | 1.2 | | | 5.5 | | | |
| 基於股份的薪酬支出 | | | | | 8.6 | | | 9.5 | | | |
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庫存減值和調整（包含在銷售成本中）(2) | | | | | 13.9 | | | 0.6 | | | |
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| 遣散費（包含在銷售成本中） | | | | | — | | | 0.5 | | | |
| 遣散費（包含在銷售和收購中） | | | | | 0.1 | | | 0.6 | | | |
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與客户破產相關的信用損失（包含在銷售和收購中）(3) | | | | | 0.1 | | | 10.7 | | | |
網絡安全事件費用 (4) | | | | | — | | | 5.1 | | | |
| 調整後 EBITDA | | | | | $ | 195.6 | | | $ | 174.5 | | | |
(1) 與交易相關的費用主要涉及諮詢費和其他與重大公司交易（包括企業收購以及股權和債務交易）相關的確認費用。
(2) 庫存減值和調整包括撤銷調整，在後進先出基礎上重新計量某些庫存。
(3) 2023 年 1 月 31 日，我們的一位客户根據《美國破產法》第 11 章提交了自願重組申請。在破產程序中，我們初步評估了與客户未清的申請前應收賬款餘額相關的潛在風險和風險敞口，並記錄了初始税前費用以反映我們的預計復甦情況。根據破產程序的進一步發展，在截至2024年3月30日的三個月中，我們額外記錄了10萬美元的税前費用。我們將繼續監測破產情況，以確定是否有必要調整這一復甦預期。
(4) 2023年2月11日，蓋茨確定它是惡意軟件攻擊的目標。網絡安全事件費用包括該事件直接產生的法律、諮詢和其他費用，其中一些費用可能會被保險賠償部分抵消。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率
調整後的息税折舊攤銷前利潤率是一項非公認會計準則指標，表示調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率來衡量我們的業務在管理成本基礎和提高盈利能力方面的成功程度。
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| | | 三個月已結束 |
（以百萬美元計） | | | | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | |
| 淨銷售額 | | | | | $ | 862.6 | | | $ | 897.7 | | | |
| 調整後 EBITDA | | | | | $ | 195.6 | | | $ | 174.5 | | | |
| 調整後息折舊攤銷前利潤率 | | | | | 22.7 | % | | 19.4 | % | | |
核心增長對賬
核心銷售增長是一項非公認會計準則指標，代表該期間的淨銷售額，不包括平均匯率變動的影響以及收購和處置的第一年影響（如果適用）。我們之所以提出核心增長，是因為它可以對同比業績進行有意義的比較，而不會出現外幣收益或損失造成的波動，也不會出現收購或出售影響可能造成的不可比性。因此，管理層認為，這項措施有助於證券分析師、投資者和其他利益相關方協助他們評估我們業務的經營業績。最接近的 GAAP 衡量標準是淨銷售額。
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| 截至 2024 年 3 月 30 日的三個月 |
（以百萬美元計） | 電力傳輸 | | 流體動力 | | 總計 |
| 截至2024年3月30日的三個月的淨銷售額 | $ | 532.8 | | | $ | 329.8 | | | $ | 862.6 | |
| 匯率變動對淨銷售額的影響 | 5.9 | | | (3.1) | | | 2.8 | |
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| 截至2024年3月30日的三個月的核心銷售額 | $ | 538.7 | | | $ | 326.7 | | | $ | 865.4 | |
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| 截至2023年4月1日的三個月的淨銷售額 | 548.1 | | | 349.6 | | | 897.7 | |
| 核心銷售額的淨銷售額下降（核心銷售額） | $ | (9.4) | | | $ | (22.9) | | | $ | (32.3) | |
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| 核心銷售額下降 | (1.7) | %) | | (6.6) | %) | | (3.6) | %) |
淨負債
管理層使用淨負債來衡量我們的流動性和評估資產負債表的實力，而不是作為簡明合併現金流量表基礎的現金和現金等價物以及限制性現金的狹義衡量標準。
管理層分析推動淨負債變動的關鍵現金流項目，以更好地瞭解和評估蓋茨的現金表現和利用率，從而最大限度地提高資源分配的效率。對淨負債現金變動的分析還使管理層能夠更清楚地確定運營產生的現金水平，這些現金在償還債務和離職後福利義務後以及收購和處置的現金影響之後仍可供分配。
淨負債代表以下淨負債總額：
• 我們的債務本金；以及
• 現金和現金等價物的賬面金額。
淨負債如下：
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（以百萬美元計） | 截至 2024 年 3 月 30 日 | | 截至 2023 年 12 月 30 日 |
| 債務本金 | $ | 2,367.0 | | | $ | 2,471.9 | |
減去：現金和現金等價物 | (522.2) | | | (720.6) | |
| 淨負債 | $ | 1,844.8 | | | $ | 1,751.3 | |
債務本金與賬面債務金額的對賬方式如下：
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（以百萬美元計） | 截至 2024 年 3 月 30 日 | | 截至 2023 年 12 月 30 日 |
| 債務本金 | $ | 2,367.0 | | | $ | 2,471.9 | |
應計利息 | 8.4 | | | 17.0 | |
延期發行成本 | (34.4) | | | (37.4) | |
債務賬面金額 | $ | 2,341.0 | | | $ | 2,451.5 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤調整用於比率計算
我們的信貸協議中的財務維護比率以及根據我們管理循環信貸額度、定期貸款額度和未償票據契約的信貸協議（僅根據採取某些行動，包括產生額外負債來衡量）相關的其他比率部分是根據與本報告其他地方提出的調整後息税折舊攤銷前利潤相似的財務指標計算得出的，這些財務指標是在蓋茨環球有限責任公司層面確定的，一定要調整其他項目，例如遣散費、收購的預計影響以及成本節約舉措的預期影響。根據此類協議計算，過去12個月中的這些額外調整使調整後息税折舊攤銷前利潤的淨收益為420萬美元。根據管理我們的循環信貸額度和定期貸款的信貸協議條款，如果循環信貸額度下的借款超過一定門檻，則在測試期結束時，公司不得允許其合併第一留置權淨槓桿比率（定義見信貸協議）超過5.75至1.00，但有某些例外情況。根據信貸協議，該比率定義為合併第一留置權淨負債（定義見信貸協議）除以合併息税折舊攤銷前利潤（定義見信貸協議）。有關與我們的債務協議相關的其他重要條款的描述，請參閲本報告其他部分所列的簡明合併財務報表附註12；有關與遵守或不遵守本文所述的公司財務狀況和流動性契約相關的風險的討論，請參閲第1A項中描述的因素。年度報告第一部分中的 “風險因素——與我們的債務相關的風險”。在本報告所包含的簡明合併財務報表所涉期間，我們遵守了財務契約，沒有循環信貸額度借款。
蓋茨工業公司不是我們的循環信貸額度、定期貸款額度或未償票據契約下的債務人。蓋茨工業公司的間接子公司蓋茨環球有限責任公司是我們的循環信貸額度和定期貸款額度的借款人，也是我們未償還票據的發行人。蓋茨環球有限責任公司合併財務報表中顯示的經營業績和淨資產與本報告其他部分所列公司經營業績和淨資產之間的唯一重大區別是，截至2024年3月30日，蓋茨環球有限責任公司間接母實體應付給蓋茨環球有限責任公司及其子公司的3.823億美元（相比之下，截至2023年12月30日，應付給蓋茨環球有限責任公司及其子公司的應付金額為3.336億美元）以及額外現金以及公司持有的現金等價物和其他間接資產截至2024年3月30日和2023年12月30日，蓋茨環球有限責任公司的母公司分別為1,570萬美元和350萬美元。
關鍵會計估計和判斷
我們的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的簡明合併財務報表，該財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些簡明合併財務報表的編制要求我們對未來做出影響報告金額的估計和假設
截至簡明合併財務報表之日的資產和負債以及報告期內報告的收入和支出金額。
請參閲公司向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中描述的 “關鍵會計估計和判斷”，該報告沒有實質性變化。
項目 3：關於市場風險的定量和定性披露
我們的市場風險包括因外幣匯率、利率和大宗商品價格的不利變化而造成的潛在損失，以及我們的客户和持有我們現金和短期存款的第三方存款機構的信用風險。我們不時使用衍生金融工具，主要是外幣互換、遠期外幣合約、利率上限（期權）和利率互換，以減少我們的外幣風險和利率風險敞口。我們不持有或發行用於投機目的的衍生品，並密切監控與我們進行交易的機構的信貸質量。我們管理這些風險的目標是減少與外幣匯率變化和利率變動相關的收益和現金流波動。有關市場風險定量和定性披露的討論，請參閲我們的年度報告，我們的市場風險敞口並未發生重大變化。
項目 4：控制和程序
披露控制和程序
公司維持一套披露控制和程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。任何控制和程序，無論設計和操作多麼精良，都只能為實現預期的控制目標提供合理而非絕對的保證。截至本10-Q表季度報告所涉期末，公司管理層在公司首席執行官和公司首席財務官的參與下，評估了公司披露控制和程序的設計和運營的有效性。根據該評估，公司首席執行官和公司首席財務官得出結論，截至2024年3月30日，公司的披露控制和程序可有效在合理的保證水平上實現其目標。
財務報告內部控制的變化
在最近一個財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能產生重大影響。
第二部分 — 其他信息
項目 1：法律訴訟
有關法律訴訟的信息已納入本10-Q表季度報告第一部分第1項中簡明合併財務報表附註18的第二部分第1項。
第 1A 項：風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第 1A 項中討論的因素。公司年度報告第一部分中的 “風險因素”，可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績或流動性或未來業績產生重大影響。年度報告中描述的風險並不是公司面臨的唯一風險。公司目前不知道或目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對其經營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響。年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表列出了有關我們在截至2024年3月30日的三個月中購買普通股的信息：
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| 時期 | | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格 (1) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (2) | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的最大美元價值
（百萬美元） |
| 1/31/2024-1/27/2024 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 100.0 | |
| 1/28/2024 -2/24/2024 | | 4,151,100 | | | $ | 12.0450 | | | 4,151,100 | | | $ | 50.0 | |
| 2/25/2024-3/30/2024 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 50.0 | |
| 總計 | | 4,151,100 | | | $ | 12.0450 | | | 4,151,100 | | | $ | 50.0 | |
(1) 不包括為回購股票而支付的佣金或其他費用。截至2024年3月30日的季度末，所有回購的股票均已取消。
(2) 股票回購計劃於2024年2月制定，允許在2024年10月之前對我們的普通股進行高達1億美元的授權回購，不包括佣金。根據這項公開宣佈的計劃，我們被授權使用各種方法回購普通股，包括但不限於公開市場購買和私下協商交易，所有這些都符合美國證券交易委員會的規章制度和其他適用的法律要求。2024年2月，我們根據與花旗集團環球市場公司簽訂的股票回購合同，根據股票回購計劃回購了約5000萬美元的普通股，該計劃未授權回購其他股票。
第 5 項。其他信息
第 13 (r) 節披露
根據2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法》第219條，其中增加了《交易法》第13（r）條，我們特此以引用方式納入本報告的附錄99.1，其中包括有關Mundys S.p.A.（前身為Atlantia S.p.A.）活動的披露，Mundys S.p.A.（前身為Atlantia S.p.A.）的活動，這些活動可能是或當時可能被認為是黑石集團的子公司，因此也是我們的關聯公司。
交易安排
在截至2024年3月30日的三個月中，公司沒有任何董事或高級職員（定義見《交易法》第16a-1（f）條）向我們通報了以下情況 收養 要麼 終止 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見S-K法規第408（a）項。
項目 6：展品
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展品編號 | 描述 |
| 3.1 | 蓋茨工業公司註冊證書（以引用方式納入註冊人於2018年1月8日提交的S-1表格註冊聲明第1號修正案附錄3.1（文件編號 333-222310）） |
| 3.2 | 蓋茨工業公司章程，自2019年10月7日起生效（以引用方式納入註冊人於2019年11月6日提交的10-Q表季度報告的附錄3.2） |
| 10.1 | 蓋茨工業公司2018年綜合激勵計劃（美國員工）下基於時間的限制性股票單位協議表格，自2024年1月1日起生效* |
| 10.2 | 蓋茨工業公司2018年綜合激勵計劃（非美國）下基於全球時間的限制性股票單位協議表格員工），2024 年 1 月 1 日起生效* |
| 10.3 | 蓋茨工業公司2018年綜合激勵計劃（執行官）下基於時間的限制性股票單位協議表格，自2024年1月1日起生效* |
| 10.4 | 蓋茨工業公司2018年綜合激勵計劃（美國員工）下基於績效的限制性股票單位協議的形式* |
| 10.5 | 蓋茨工業公司2018年綜合激勵計劃（非美國）下基於績效的全球限制性股票單位協議表格員工），2024 年 1 月 1 日起生效* |
| 10.6 | 蓋茨工業公司2018年綜合激勵計劃下的全球股票增值權協議表格，自2024年1月1日起生效* |
| 31.1 | 首席執行官根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證* |
| 31.2 | 首席財務官根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證* |
| 32.1 | 首席執行官兼首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證** |
| 99.1 | 第 13 (r) 條披露* |
| 101 | 以下財務信息來自蓋茨工業公司截至2024年3月30日的三個月的10-Q表季度報告，採用行內可擴展商業報告語言（ixBRL）格式：（i）截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的簡明合併運營報表，（ii）截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的簡明綜合收益表，（iii）簡明合併資產負債表截至2024年3月30日和2023年12月30日，(iv) 簡明合併截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的現金流量表，（v）截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的簡明合併股東權益表，以及（vi）簡明合併財務報表附註* |
| 104 | 封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中幷包含在附錄 101 中） |
* 隨函提交。
** 隨函提供。
除協議條款或其他文件本身外，作為本報告證物提交的協議和其他文件無意提供事實信息或其他披露，您不應依賴它們來實現此目的。特別是，我們在這些協議或其他文件中作出的任何陳述和保證僅在相關協議或文件的特定背景下作出，不得描述截至做出之日或其他任何時候的實際狀況。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 蓋茨工業公司有限公司
（註冊人） |
| | 作者： | /s/ L. Brooks 馬拉德 |
| | | 姓名： | L. 布魯克斯·馬拉德 |
| | | 標題： | 首席財務官 |
| | | | （代表註冊人兼首席財務官） |
日期：2024 年 5 月 1 日