附錄 99.1
Avid Bioservices公佈的財務業績 截至2024年4月30日的第四季度和財政年度
--創紀錄的第四季度收入為43.0美元 百萬 — 公司歷史上最高——
--簽署了3000萬美元的淨新業務成果 積壓1.93億美元 —
--新的哺乳動物、細胞和基因治療設施 全面投入運營並投入使用;資本支出
與三年擴張計劃相關的已完成—
--2025財年收入指引在160美元之間 百萬美元和1.68億美元——
加利福尼亞州塔斯汀,2024 年 7 月 2 日 — Avid 生物服務公司(納斯達克股票代碼:CDMO),一家致力於改進的專門生物製劑合同開發和製造組織(CDMO) 如今,通過為生物技術和製藥公司提供高質量的開發和製造服務,患者生活 公佈了截至2024年4月30日的第四季度和年度的財務業績。
截至4月30日的季度亮點 2024 年和其他活動:
“第四季度 2024財年是公司的最高點。” Avid Bioservices總裁兼首席執行官尼克·格林説。“我們生成了 這是 Avid 歷史上最高的季度收入,符合我們目前對該年度的收入預期。在我們簽約期間 多項新的項目協議,我們繼續看到來年業務發展的積極跡象。鑑於我們的待辦事項很多 以及穩健的提案渠道,我們展望了前景光明的2025年,並將提供介於兩者之間的2025財年完整收入指導 1.6億美元和1.68億美元,中點同比增長17%。
“支持我們的樂觀情緒的是不斷增長 我們已經看到了對新建設施和擴展能力的興趣。在 2023 財年末,我們公佈了已完成的 哺乳動物細胞設施擴建,在2024財年,該公司完成並啟動了新的細胞和基因療法(CGT)製造工藝 設施。隨着這項為期三年的建設計劃的完成,該公司大幅擴大了其產能和技術 能力並將公司的年創收能力從2021財年的每年約1.2億美元提高了 到每年超過4億美元。
“增強和擴展不僅 允許 Avid 更好地為其新老生物技術客户提供服務,但重要的是,它使公司能夠滿足大型製藥公司的需求 也是。潛在市場的擴大和更廣泛的商業環境的改善導致了更大規模的增長 我們製作流程中的後期節目。在容量方面,隨着我們的入職和執行,我們的利用率預計將增加 我們的哺乳動物和CGT設施都有新項目。正如我們在前幾個季度所討論的那樣,預計利用率將增加 應該會提高我們的利潤率。
“我們在今年年底表現強勁 隨着積極的收入勢頭增強,尤其是在2024財年下半年,新業務持續獲勝,前景看好 擴大利潤。我們在第四季度創下了有史以來最高的季度收入,達到4,300萬美元,創下了創紀錄的206美元的待辦事項 第三季度為百萬美元,截至2024財年,第四季度的毛利率是該財年第三季度的近一倍。我們預計會有廣告 鑑於我們的大量積壓和產能利用率的預期提高,來年勢頭和利潤率將繼續提高。 重要的是,我們預計將在2025財年產生正現金流。”
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財務摘要和指導
· | 該公司為2025財年提供的收入指導為1.6億美元至1.68億美元。 |
· | 2024財年第四季度的收入為4,300萬美元,與之相比增長了8% 至去年同期的收入為3,980萬美元。與去年同期相比,第四季度的收入有所增加 去年同期主要是由於製造運營和工藝開發服務的組合和規模的擴大 與新計劃的入職相關。在2024整個財年中,收入為1.399億美元,下降了大約 6%,而去年同期為1.493億美元。與2024整個財年相比,收入有所下降 與去年同期相比,這主要是由於生產量減少,工藝開發服務的減少主要是由於工藝開發服務的減少 來自早期項目,以及因不確定性合同下估計可變對價的變化而導致收入減少 已解決。 |
· | 截至2024年4月30日,該公司的積壓量為1.93億美元,與積壓的積壓量一致 去年同期末為1.91億美元。該公司預計,其大量待辦事項將得到承認 作為未來五個財政季度的收入。 |
· | 2024財年第四季度的毛利為550萬美元(毛利率為13%),而這一數字為8.4美元 2023財年第四季度為百萬(毛利率為21%)。2024年整個財年的毛利為730萬美元(佔總利潤的5%) 利潤),而2023年全財年的毛利為3,150萬美元(毛利率為21%)。毛利潤的下降 與去年同期相比,截至2024年4月30日的第四季度和財年主要是由製造業減少所致 但部分被製造運行組合和規模的增加、工藝開發服務的減少以及增長所抵消 與擴大公司產能和技術能力有關的成本。本財政年度的毛利 截至2024年4月30日,還受到合同下估計可變對價變動導致收入減少的影響 不確定性已得到解決,與該公司一家小型客户破產有關的項目已終止,以及 在實施流程變更之前,確認客户產品收入的能力出現延遲。 |
· | 2024財年第四季度的銷售和收購支出為680萬美元,與之相比下降了10% 至2023財年第四季度的760萬美元。2024年整個財年的銷售和收購支出為2600萬美元, 與去年同期的2790萬美元相比,下降了約7%。銷售和收購的減少 與去年同期相比,截至2024年4月30日的第四季度和財年主要是由於以下方面的下降 薪酬和福利相關費用、設施費用和諮詢費。 |
· | 2024財年第四季度的所得税支出為1.179億美元,與之相比有所增加 2023財年第四季度為90萬美元。2024年整個財年的所得税支出為1.138億美元,增長原因是 而去年同期為130萬美元.在2024財年第四季度,我們記錄的估值補貼為 1.185 億美元。我們確認遞延所得税資產,前提是我們認為這些資產更有可能變現。 管理層定期評估現有的正面和負面證據,以估計未來是否有足夠的收入 生成以允許使用現有的遞延所得税資產。評估的一個重要客觀負面證據是網絡 2024財年的虧損導致截至2024年4月30日的三年財政期內產生的淨累計虧損。意義重大 造成這種損失的原因是我們擴大可用容量和增加技術能力的戰略所產生的成本 在這三年期間, 其中包括與勞動力, 設施成本和折舊增加相關的增量成本增加, 累計為2024財年的淨虧損。根據該評估,截至2024年4月30日,估值補貼為1.185億美元 已記錄為確認遞延所得税資產中更有可能變現的部分。延期金額 但是,如果以累積形式提供客觀的積極證據,則被認為可變現的税收資產可以在未來幾個季度進行調整 收入和額外權重的是主觀證據,例如我們的增長預測。 |
· | 在2024財年第四季度,該公司的淨虧損為1.231億美元,合每股虧損1.94美元 基本和攤薄後股份,而本財年第四季度的淨虧損為30萬美元,合每股基本虧損和攤薄後每股虧損0.01美元 2023。在2024整個財年,該公司錄得淨虧損1.408億美元,合每股基本虧損和攤薄後虧損2.23美元, 相比之下,去年同期的淨收益約為30萬美元,合每股基本收益和攤薄後每股收益0.00美元 時期。不包括由於我們在第四季度記錄的1.185億美元估值補貼而記錄的所得税準備金 在2024財年,該公司本季度調整後的淨虧損約為460萬美元,合每股基本虧損和攤薄後每股虧損0.07美元, 2024年整個財年的調整後淨虧損為2,230萬美元,合每股基本虧損和攤薄後每股虧損0.35美元。 |
· | 2024 年 4 月 30 日,Avid 公佈的現金及現金等價物為3,810萬美元,而現金等價物為3,850萬美元 2023 年 4 月 30 日。 |
更詳細的財務信息和分析 可以在今天向美國證券交易委員會提交的Avid Bioservices的10-K表年度報告中找到。
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最近的企業發展
· | 該公司的商業團隊在2024財年第四季度簽署了多份新訂單, 淨額總額約為3000萬美元, 導致積壓1.93億美元.這些訂單涵蓋了公司的廣泛範圍 能力,主要來自後期項目。該公司預計,其大量待辦事項將得到承認。 作為未來五個財政季度的收入。 |
· | 季度末之後,該公司獲得了EcoVadis頒發的承諾徽章, 全球最值得信賴的企業可持續發展評級提供商之一。EcoVadis 評估 評估了四個核心主題的21項可持續發展標準:環境、勞工與人權、道德與可持續發展 EcoVadis已對採購部門以及全球超過12.5萬家公司進行了評級。 Avid 從 EcoVadis 獲得了 56 分, 將公司置於第 62 個百分位 在全球範圍內。 |
關於使用非公認會計準則財務的聲明 措施
該公司使用某些非公認會計準則財務指標 例如非公認會計準則調整後的淨收益、自由現金流以及調整後的息税折舊攤銷前利潤。該公司將這些非公認會計準則財務指標用於 財務和業務決策,並作為評估週期間比較的一種手段。該公司認為他們提供了 有關經營業績的有用信息,增進對其經營業績和未來前景的總體瞭解,並允許 以提高管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的透明度。這些非公認會計準則 財務指標不包括公司在計劃和預測時未考慮為持續經營業績一部分的金額 以及在評估本組織及其高級管理層的業績時.該公司主要計算非公認會計準則財務指標 每個季度和每年都使用相同的一致方法,並可以考慮是否出現其他重要項目 將來應將其排除在其非公認會計準則財務指標之外。
該公司報告非公認會計準則財務指標 除了但不能取代或優於根據美國一般標準編制的財務業績衡量標準 公認會計原則(GAAP)。這些非公認會計準則財務指標不基於任何全面的會計規則或 原則,不同於同名的公認會計準則指標,可能與名稱相同或相似的非公認會計準則財務指標不同 由其他公司使用。該公司認為,非公認會計準則財務指標只能用於評估其業績 運營與相應的GAAP財務指標相結合,並鼓勵投資者仔細考慮其以下業績 GAAP,以及補充的非公認會計準則信息以及這些報告之間的對賬,以更全面地瞭解其 業務。
非公認會計準則淨收益(虧損)不包括股票淨收益 薪酬;業務過渡和相關成本,包括但不限於企業向新業務活動的舉措 例如遣散費和相關費用;債務的非現金利息支出;以及其他收入或支出項目,並根據收入進行調整 税。調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括股票薪酬、折舊和攤銷的非現金運營費用以及非營業費用 利息收入、利息支出和所得税支出或福利等項目,並根據所得税進行了調整。出於所解釋的原因 如上所述,調整後的息税折舊攤銷前利潤還不包括某些業務過渡和相關成本。該公司還使用自由現金流等衡量標準, 這是指運營提供或(用於)業務的現金流減去用於收購和處置資本的現金。
此外,非公認會計準則淨收益(虧損)和調整後 息税折舊攤銷前利潤是公司薪酬委員會用來部分衡量管理層財務指標的關鍵組成部分 績效並確定管理層薪酬的重要組成部分。該公司鼓勵投資者仔細考慮 更全面地説,其根據公認會計原則取得的業績,以及其補充的非公認會計準則信息以及這些列報表之間的對賬 瞭解其業務。本新聞稿末尾包含了GAAP和非GAAP財務指標之間的對賬。
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網絡直播
Avid 將於 7 月星期二主持網絡直播 2024 年 2 月 2 日,美國東部時間下午 4:30(太平洋時間下午 1:30)。要收聽網絡直播或訪問存檔的網絡直播,請訪問:https://ir.avidbio.com/investor-events。
Avid Bioservices, Inc. 簡介
Avid Bioservices(納斯達克股票代碼:CDMO)是一家專門的 合同開發和製造組織(CDMO)專注於生物製劑的開發和CGMP製造。該公司提供 為生物技術和生物製藥提供全方位的工藝開發、CGMP 臨牀和商業製造服務 工業。Avid 擁有 30 多年的生物製劑生產經驗,其服務包括 CGMP 臨牀和商用藥物物質 製造、批量包裝、發佈和穩定性測試以及監管申報支持。對於早期項目,該公司 提供各種工藝開發活動,包括細胞系開發、上下游開發和優化, 分析方法開發、測試和表徵。我們的服務範圍包括獨立流程開發 通過商業化將項目轉變為全面的開發和製造計劃。www.avidbio.com
前瞻性陳述
本新聞稿中的聲明,不純粹是歷史性的,包括有關公司預計的聲明 收入增長和預期的持續勢頭、預期的未來持續盈利能力、預計的年創收能力 在公司的設施中,客户通過後期計劃為公司業務帶來的預期收益, 確認公司積壓收入的預期時機,實現公司戰略目標, 公司的收入指導以及與公司的意圖、希望、信念、期望有關的其他聲明, 對未來的陳述、預測、計劃或預測是私人證券所指的前瞻性陳述 1995 年的《訴訟改革法》。前瞻性陳述涉及風險和不確定性,可能導致實際結果有所不同 主要來自前瞻性陳述中明示或暗示的內容,包括但不限於公司可能面臨的風險 在吸引新客户方面遇到延遲,公司可能無法成功執行客户項目的風險,風險 不斷變化的經濟狀況可能會延遲或以其他方式對公司待辦事項的實現產生不利影響,風險是 公司可能無法在預期的時間段內將其待辦事項轉化為收入,這是公司可能面臨的風險 由於意想不到的設備和/或製造設施問題,在完成客户項目時遇到了技術困難 可能導致項目終止或延遲向客户交付產品、確認收入和收到付款 或導致客户流失,即公司的後期客户未獲得監管部門批准的風險 或者對批准產品的商業需求低於預期,存在一個或多個現有客户終止合同的風險 在完工之前或減少或延遲其對開發或製造服務的需求,這可能會對指導性財政產生不利影響 2025 年的收入,擴展到新的生物製劑製造能力的風險可能會分散高級管理層對該領域的注意力 公司的現有業務、公司在向該小組招聘合格人員方面可能遇到延遲的風險,以及 基因療法業務、公司在吸引客户參與細胞和基因療法業務方面可能遇到延誤的風險,以及 細胞和基因療法業務可能在幾年內(如果有的話)無法盈利的風險。我們的業務可能會受到影響 受許多其他因素影響,包括我們在向美國證券交易所提交的報告中不時列出的風險因素 佣金包括但不限於我們截至2024年4月30日財年的10-K表年度報告,以及 我們在向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時提交的對這些風險因素的任何更新。我們謹慎行事 投資者不要過分依賴本新聞稿中包含的前瞻性陳述,我們不承擔任何義務, 除非法律要求,否則不得承諾、更新或修改本新聞稿中的任何前瞻性陳述。
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狂熱的生物服務, INC。
合併報表 收益(虧損)和綜合收益(虧損)
(以千計,每股除外) 信息)
截至4月30日的三個月, | 十二個月已結束 4月30日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
收入 | $ | 42,975 | $ | 39,799 | $ | 139,911 | $ | 149,266 | ||||||||
收入成本 | 37,475 | 31,408 | 132,593 | 117,786 | ||||||||||||
毛利潤 | 5,500 | 8,391 | 7,318 | 31,480 | ||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理 | 6,794 | 7,559 | 25,996 | 27,879 | ||||||||||||
運營費用總額 | 6,794 | 7,559 | 25,996 | 27,879 | ||||||||||||
營業收入(虧損) | (1,294) | ) | 832 | (18,678) | ) | 3,601 | ||||||||||
利息支出 | (1,810 | ) | (659) | ) | (4,337) | ) | (3,013) | ) | ||||||||
其他收入(支出),淨額 | (2,126) | ) | 375 | (3,912) | ) | 1,002 | ||||||||||
所得税前淨收益(虧損) | (5,230 | ) | 548 | (26,927) | ) | 1,590 | ||||||||||
所得税支出 | 117,874 | 883 | 113,826 | 1,331 | ||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | (123,104) | ) | $ | (335) | ) | $ | (140,753) | ) | $ | 259 | |||||
綜合收益(虧損) | $ | (123,104) | ) | $ | (335) | ) | $ | (140,753) | ) | $ | 259 | |||||
每股淨收益(虧損): | ||||||||||||||||
基本 | $ | (1.94 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (2.23 | ) | $ | 0.00 | |||||
稀釋 | $ | (1.94 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (2.23 | ) | $ | 0.00 | |||||
已發行普通股的加權平均值: | ||||||||||||||||
基本 | 63,496 | 62,587 | 63,199 | 62,268 | ||||||||||||
稀釋 | 63,496 | 62,587 | 63,199 | 63,782 |
-繼續-
5 |
Avid 生物服務公司
合併資產負債表
(以千計,面值除外)
2024年4月30日 | 4月30日 2023 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 38,106 | $ | 38,542 | ||||
應收賬款,淨額 | 16,644 | 18,298 | ||||||
合同資產 | 12,364 | 9,609 | ||||||
庫存 | 30,375 | 43,908 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 6,513 | 2,094 | ||||||
流動資產總額 | 104,002 | 112,451 | ||||||
財產和設備,淨額 | 186,514 | 177,770 | ||||||
經營租賃使用權資產 | 41,157 | 42,772 | ||||||
遞延所得税資產 | — | 113,751 | ||||||
其他資產 | 4,884 | 4,473 | ||||||
受限制的現金 | — | 350 | ||||||
總資產 | $ | 336,557 | $ | 451,567 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | 20,667 | $ | 24,593 | ||||
應計薪酬和福利 | 5,437 | 8,780 | ||||||
合同負債 | 39,887 | 37,352 | ||||||
可轉換優先票據,淨額 | — | 140,623 | ||||||
經營租賃負債的流動部分 | 1,354 | 1,358 | ||||||
其他流動負債 | 3,221 | 2,440 | ||||||
流動負債總額 | 70,566 | 215,146 | ||||||
可轉換優先票據,淨額 | 153,593 | — | ||||||
經營租賃負債,減去流動部分 | 44,336 | 45,690 | ||||||
融資租賃負債,減去流動部分 | 7,101 | 1,562 | ||||||
遞延所得税負債 | 72 | — | ||||||
負債總額 | 275,668 | 262,398 | ||||||
承付款和意外開支 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,面值0.001美元;已授權5,000股;在相應日期沒有發行和流通股票 | — | — | ||||||
普通股,面值0.001美元;授權15萬股;分別發行和流通的63,568和62,692股 | 64 | 63 | ||||||
額外的實收資本 | 632,696 | 620,224 | ||||||
累計赤字 | (571,871) | ) | (431,118) | ) | ||||
股東權益總額 | 60,889 | 189,169 | ||||||
負債和股東權益總額 | $ | 336,557 | $ | 451,567 |
-繼續-
6 |
avid bioservices, INC.
兩者之間的逐項對賬 GAAP 和非 GAAP 財務指標
(未經審計)(以千計)
三個月已結束 4月30日 | 十二個月已結束 四月三十日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
GAAP 淨收益(虧損) | $ | (123,104) | ) | $ | (335) | ) | $ | (140,753) | ) | $ | 259 | |||||
所得税支出 | 117,874 | 883 | 113,826 | 1,331 | ||||||||||||
所得税前的GAAP淨收益(虧損) | $ | (5,230 | ) | $ | 548 | $ | (26,927) | ) | $ | 1,590 | ||||||
調整: | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | 2,463 | 3,551 | 9,731 | 10,978 | ||||||||||||
非現金利息支出 | 588 | 264 | 1,503 | 1,046 | ||||||||||||
債務消滅造成的損失 | 1,865 | — | 1,865 | — | ||||||||||||
股權投資的未實現虧損 | 423 | — | 2,817 | — | ||||||||||||
調整對所得税的影響 | 4,655 | (403) | ) | 2,795 | (2,504) | ) | ||||||||||
調整後淨收益(虧損) | $ | 4,764 | $ | 3,960 | $ | (8,216 | ) | $ | 11,110 | |||||||
GAAP 淨收益(虧損) | $ | (123,104) | ) | $ | (335) | ) | $ | (140,753) | ) | $ | 259 | |||||
利息支出,淨額 | 1,505 | 281 | 3,387 | 1,926 | ||||||||||||
所得税支出 | 117,874 | 883 | 113,826 | 1,331 | ||||||||||||
折舊和攤銷 | 2,859 | 1,884 | 11,109 | 7,210 | ||||||||||||
基於股票的薪酬 | 2,463 | 3,551 | 9,731 | 10,978 | ||||||||||||
債務消滅造成的損失 | 1,865 | — | 1,865 | — | ||||||||||||
股權投資的未實現虧損 | 423 | — | 2,817 | — | ||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 3,885 | $ | 6,264 | $ | 1,982 | $ | 21,704 | ||||||||
運營活動提供的(用於)GAAP淨現金 | $ | 1,257 | $ | 3,145 | $ | 10,952 | $ | (12,722) | ) | |||||||
購買財產和設備 | (5,693) | ) | (25,223 | ) | (31,805) | ) | (77,803) | ) | ||||||||
自由現金流 | $ | (4,436) | ) | $ | (22,078) | ) | $ | (20,853) | ) | $ | (90,525) | ) |
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