1。將軍：

除非上下文另有要求，否則本10-Q表季度報告中提及的 “我們”、“我們”、“LII” 或 “公司” 是指倫諾克斯國際公司及其子公司。

2。可報告的業務板塊：

我們在... 運營 二 供暖、通風、空調和製冷（“HVACR”）行業中應報告的業務板塊。我們的細分市場主要根據我們提供的產品和服務的性質進行組織。 下表描述了每個分段：

我們使用分部盈虧作為衡量盈利能力的主要指標來評估經營業績和分配資本資源。我們將分部損益定義為分部在所附合並運營報表中包含的所得税前的持續經營收入或虧損，不包括某些項目。下表中的對賬詳細列出了排除的項目。

我們的公司成本包括與公司職能相關的成本，例如法律、內部審計、財務、人力資源、税務合規和高級管理人員。任何公司間銷售額和相關利潤（以及任何其他公司間項目）都將從分部業績中扣除。在本報告所述期間，沒有重大公司間沖銷。

分部淨銷售額和利潤（虧損）

3.每股收益：

每股基本收益的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益的計算方法是將淨收益除以加權平均股數和根據我們的股票薪酬計劃假定已發行的等值股數（如果是攤薄）的總和。

4。承諾和意外開支：

5。股票回購：

6。收入確認：

家居舒適解決方案-我們為北美住宅替代和新建築市場製造和銷售各種熔爐、空調、熱泵、成套加熱和冷卻系統、設備和配件，以改善室內空氣質量、舒適控制產品、備件和用品及相關產品。這些產品以不同的品牌出售，通過直接銷售給獨立安裝經銷商網絡（包括通過我們的倫諾克斯門店網絡）或向獨立分銷商銷售。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，直銷為 74% 和 70收入的百分比和向獨立分銷商的銷售額佔其餘部分。鑑於我們業務的性質，客户的產品訂單是在一個時間點配送的，而不是在一段時間內完成的。

建築環境解決方案-在北美，我們製造和銷售用於輕型商業應用的單一供暖和製冷設備，例如低層辦公樓、餐廳、零售中心、教堂和學校。這些產品主要通過商業承包商分銷，直接分發給計劃更換、緊急更換和新建築市場的國民賬户客户。我們以 Heatcraft Worldwide 製冷公司的名義為商用製冷市場製造和銷售設備。我們的產品用於食品零售、餐飲服務、冷藏以及非食品製冷市場。我們將這些產品出售給分銷商、安裝承包商、工程設計公司、原始設備製造商和最終用户。Lennox 國民賬户服務為美國和加拿大的暖通空調國民賬户客户提供安裝、服務和預防性維護。AES生產路緣件、路緣適配器、投放箱擴散器，提供暖通空調回收和打撈服務，並專注於為過期的機械資產更換多户家庭的暖通空調系統。根據合同提供的服務，根據所提供服務的相對公允價值，確認與服務合同相關的收入。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，設備銷售額為 83% 和 85收入的百分比和剩餘收入來自我們的服務業務。

企業和其他——在歐洲，我們為全球商用製冷市場製造和銷售設備。我們還製造和銷售一體化加熱和冷卻產品及應用系統。與啟動和調試活動服務相關的細分市場收入微乎其微。2023年第四季度，我們完成了對歐洲業務的剝離。

合同負債-我們的合同負債包括預付款和遞延收入。 截至目前，淨合約負債包括以下內容（以百萬計）：

庫存：

善意：

我們全年對報告單位的減值指標進行監測，以確定事實或情況的變化是否值得對我們的商譽進行重新評估。在截至2024年3月31日的三個月中，或在任何持續業務期間，我們均未記錄任何商譽減值。

衍生品：

使用衍生工具的目標和策略

大宗商品價格風險-我們利用現金流對衝計劃來減輕生產過程中使用的金屬大宗商品價格波動的風險。我們的套期保值計劃包括使用期貨合約來鎖定價格，因此，如果金屬大宗商品價格下跌，我們將遭受衍生損失，如果價格上漲，我們將遭受收益。我們採用美元成本平均策略，以便在短期內對衝更高比例的大宗商品價格敞口，而在未來日期對衝的百分比更低。這種策略可以防止短期價格波動，同時使我們能夠適應市場價格隨時間推移的走勢。

股票薪酬：

我們根據Lennox International Inc. 2019年股權和激勵計劃頒發各種長期激勵獎勵，包括績效股票單位、限制性股票單位和股票增值權，該計劃可能會不時進行修改和重述。 與持續經營相關的股票薪酬支出包含在隨附的合併經營報表中的銷售、一般和管理費用中，如下所示（以百萬計）：

從歷史上看，我們的年度股權獎勵是在12月頒發的。 但是，從2024年開始，我們決定將年度補助金提前到2月。2024年2月發放的股權獎勵如下：

8。養老金福利計劃：

9。所得税：

截至 2024 年 3 月 31 日，我們有大約 $4.3未確認的總税收優惠總額為百萬美元。如果被識別，$4.3百萬美元將通過合併運營報表入賬。

我們的有效税率是 19.4截至2024年3月31日的三個月，與之相比的百分比 21.7截至2023年3月31日的三個月的百分比。税率下降的主要原因是2024年對超額税收優惠進行了離散的有利調整，以及2023年與離散準備金回報率調整相關的不利調整。

目前，我們正在接受美國國税局對2021年和2022納税年度的有限範圍審計。美國還正在進行州和地方審計以及涵蓋2017至2023財年的其他外國審計。在2017年之前的幾年中，我們通常不再接受税務機關的美國聯邦、州和地方或非美國所得税審查。

10。信貸額度和融資安排：

外國債務

通過我們的幾家外國子公司，我們有足夠的設施來幫助我們為國外地區的季節性借貸需求融資。我們有 不 截至 2024 年 3 月 31 日或 2023 年 12 月 31 日的未清外國債務，有 不 在截至2024年3月31日的三個月內，這些設施的借款或還款。

商業票據計劃

2023 年 10 月 25 日，我們制定了商業票據計劃（“計劃”），以取代已於 2023 年 11 月到期的資產證券化計劃，根據該計劃，我們可以發行短期、無抵押的商業票據計劃

11。綜合收益（虧損）：

12。公允價值衡量：

公允價值層次結構

截至2024年3月31日，用於確定我們金融資產和負債公允價值的方法與截至2023年12月31日使用的方法相同。

定期按公允價值記賬的資產和負債

衍生品被歸類為二級，主要使用根據交易所交易衍生品的觀測價格估算的未來現金流進行估值。我們還酌情考慮了交易對手的信譽或我們自己的信譽。調整是為了反映信用違約的風險而記錄的，但是，它們對衍生品的總體價值微不足道。有關我們的衍生工具的更多信息，請參閲註釋7。

其他公允價值披露

由於這些工具的到期日短，現金和現金等價物、短期投資、應收賬款和應收票據、淨額、應付賬款和短期債務的賬面價值接近公允價值。由於其可變利率特徵，我們的長期債務信貸協議的賬面金額也接近公允價值。

我們的長期債務優先無抵押票據（歸類為二級）的公允價值是基於未來現金流量，使用期限相似和信用風險的債務工具的當前市場利率得出的。 下表列出了截至目前的公允價值（以百萬計）：

13。上一年的收購：

2023 年 10 月，我們完成了對AES的收購，這是一家致力於輕型商業市場服務和可持續發展的公司。根據收購協議的條款，最終的營運資金調整已於2024年第一季度完成。此次營運資金調整導致了 $1.8 購買價格減少了百萬美元。此外，在2024年第一季度，我們對收購價格進行了某些調整。 下表詳細介紹了2024年第一季度進行的購買價格調整（以百萬計）: