附錄 99.1
聯繫人: | 文斯·阿諾內 | 德文·沙利文 |
總裁兼首席執行官 | 董事總經理 | |
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燃料科技公佈2024年第一季度財務業績
伊利諾伊州沃倫維爾——2024年5月7日——燃料科技公司(納斯達克股票代碼:FTEK)是一家為公用事業和工業應用的燃燒系統優化、排放控制和水處理提供先進工程的科技公司,今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度(2024年第一季度)的財務業績。
總裁兼首席執行官文森特·阿諾內表示:“我們第一季度的收入受到客户導致的APC業務部門延遲執行新合同的影響,而FUEL CHEM® 的業績反映了美國各地天氣變暖影響了單位調度。”“我們仍然預計,與2023年相比,2024年APC收入將略有增加,我們的大部分新獎勵活動將在下半年發生。隨着夏季臨近,機組派遣量增加,以及將在本月晚些時候演示我們的化學技術計劃的新燃煤發電廠的捐款,預計我們在FUEL CHEM的業績也將有所改善。如果這個新客户實現商業化,其年化收入潛力將約為150萬至200萬美元,預計該收入將創造歷史性的FUEL CHEM毛利率。我們目前正在使用煤炭和其他燃料來源的單位尋求額外的FUEL CHEM機會,這可能會在2024年下半年提供增量收入貢獻。
“我們的溶解氣體輸液(DGI)持續獲得市場認可,這也令我們深受鼓舞。TM) 技術。我們已經達成協議,將在當前的第二季度開始並完成在市政污水處理場進行DGI的演示。在水產養殖方面,我們正在美國國內一家蝦類養殖設施成功部署DGI的基礎上再接再厲,並正在與該設施討論將DGI納入其計劃中的堆疊式滾道系統。我們還在與美國一家潛在的新水產養殖客户進行深入討論,該客户正在考慮演示DGI。”
Arnone先生總結説:“我們對我們的前景和技術開發計劃仍然持樂觀態度。強勁的財務狀況仍然支持我們的努力,其中包括3,210萬美元的現金和投資,截至2024年3月31日沒有長期債務。”
2024 年第一季度合併業績概覽
2024年第一季度的合併收入從截至2023年3月31日的三個月(2023年第一季度)的730萬美元降至500萬美元,兩個業務板塊均比上年同期有所下降。
2024年第一季度的合併毛利率從2023年第一季度收入的38.5%升至收入的40.9%,這是由於APC運營板塊毛利率的增長被FUEL CHEM運營板塊毛利率的下降部分抵消。
銷售和收購費用從2023年第一季度的320萬美元略有增加至330萬美元,這反映了員工薪酬和福利相關成本的增加,但與我們的國際地點相關的成本減少部分抵消了這些增加。
利息收入持平至30萬美元。利息收入主要與持有至到期債務證券和貨幣市場基金的利息有關。
2024年第一季度的其他收入為170萬美元,與該季度預計收到的員工留存抵免(“ERC”)相關的收入入賬,而2023年第一季度沒有此類收入。
2024年第一季度的淨收益為28.1萬美元,合每股收益0.01美元,而2023年第一季度的淨虧損為41.4萬美元,合每股虧損0.01美元。
截至2024年3月31日,APC板塊的合併積壓量為620萬美元,而截至2023年12月31日為750萬美元。
APC板塊收入從2023年第一季度的360萬美元下降至230萬美元,這主要與客户相關的項目執行延遲有關。APC的毛利率從27.1%上升至38.4%,這主要是由於該季度執行的APC項目和服務的混合所致。
FUEL CHEM板塊收入從2023年第一季度的370萬美元下降至260萬美元,這是由於發電需求減少、工廠計劃外停電和工廠關閉。毛利率從49.4%降至43.2%。
2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為150萬美元,而2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為60萬美元。
財務狀況
截至2024年3月31日,現金及現金等價物為1140萬美元,短期投資為1180萬美元,長期投資總額為890萬美元。截至2024年3月31日,股東權益為4,400萬美元,合每股1.43美元,公司沒有債務。
電話會議
管理層將於美國東部時間2024年5月8日星期三上午10點/美國中部時間上午9點舉行電話會議,討論業績和業務活動。有興趣的人士可以通過撥打以下電話參與電話會議:
● |
(877) 423-9820 (國內) 或 |
● |
(201) 493-6749 (國際) |
電話會議也將通過公司網站www.ftek.com的 “即將舉行的活動” 部分進行訪問。管理層致開幕詞後,將舉行問答環節。可以在現場通話中提問,或者,你可以提前通過電子郵件將問題發送到 dsullivan@equityny.com。對於那些無法收聽直播的人,可以在www.ftek.com上進行在線重播。
關於燃料科技
Fuel Tech 開發和商業化最先進的專有技術,用於空氣污染控制、工藝優化、水處理和高級工程服務。這些技術使客户能夠以具有成本效益和環境可持續的方式運營。Fuel Tech 是氮氧化物(NO)領域的領導者x)減排和微粒控制技術及其解決方案已安裝在全球1300多個公用事業、工業和市政單位上。該公司的FUEL CHEM® 技術通過控制爐渣、結垢、腐蝕和不透明度,提高了燃燒機的效率、可靠性、燃料靈活性、鍋爐熱速率和環境狀態。水處理技術包括 DGI®溶解氣體注入系統利用專利通道注入器提供過飽和氧氣溶液和其他氣水組合,以針對工藝應用或環境問題。這種注入過程在水和廢水行業中有多種應用,包括修復、曝氣、生物處理和廢水氣味管理。Fuel Tech的許多產品和服務在很大程度上依賴於該公司卓越的計算流體力學建模能力,而內部開發的高端可視化軟件則增強了這些能力。欲瞭解更多信息,請訪問Fuel Tech的網站www.ftek.com。
關於前瞻性陳述的説明
本新聞稿包含經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所定義的 “前瞻性陳述”,這些陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的,反映了Fuel Tech當前對未來增長、經營業績、現金流、業績和業務前景及機會的預期,以及我們管理層做出的假設和目前可獲得的信息。Fuel Tech試圖使用 “預測”、“相信”、“計劃”、“期望”、“估計”、“打算”、“打算”、“將” 等詞語來識別前瞻性陳述,但這些詞語並不是識別前瞻性陳述的唯一手段。這些聲明基於Fuel Tech目前獲得的信息,受各種風險、不確定性和其他因素的影響,包括但不限於Fuel Tech在標題為 “風險因素” 的1A項10-K表年度報告中討論的內容,以及隨後根據經修訂的1934年《證券交易法》提交的文件,這些風險和不確定性可能導致Fuel Tech的實際增長、經營業績、財務狀況、現金流、業績和業務前景以及機會與其中所表達或暗示的內容有實質性區別這些陳述。Fuel Tech沒有義務更新此類因素,也沒有義務公開宣佈此處包含的任何前瞻性陳述的結果,以反映未來事件、發展、情況變化或出於任何其他原因。提醒投資者,所有前瞻性陳述都涉及風險和不確定性,包括Fuel Tech向美國證券交易委員會提交的文件中詳述的風險和不確定性。
燃料科技公司
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
(以千計,股票和每股數據除外)
三月三十一日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
資產 |
||||||||
流動資產: |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 11,382 | $ | 17,578 | ||||
短期投資 |
11,872 | 12,136 | ||||||
應收賬款,減去當前預期信貸損失分別為111美元和111美元 |
7,104 | 6,729 | ||||||
庫存,淨額 |
537 | 439 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
1,295 | 1,439 | ||||||
流動資產總額 |
32,190 | 38,321 | ||||||
財產和設備,分別扣除18,763美元和18,703美元的累計折舊 |
4,572 | 4,539 | ||||||
善意 |
2,116 | 2,116 | ||||||
其他無形資產,分別扣除483美元和468美元的累計攤銷額 |
343 | 358 | ||||||
使用權經營租賃資產,淨額 |
582 | 609 | ||||||
長期投資 |
8,879 | 3,664 | ||||||
其他資產 |
764 | 781 | ||||||
總資產 |
$ | 49,446 | $ | 50,388 | ||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
應付賬款 |
$ | 1,852 | $ | 2,421 | ||||
應計負債: |
||||||||
經營租賃負債——當前 |
105 | 81 | ||||||
員工薪酬 |
1,289 | 1,252 | ||||||
其他應計負債 |
1,284 | 1,934 | ||||||
流動負債總額 |
4,530 | 5,688 | ||||||
經營租賃負債——非流動 |
512 | 533 | ||||||
遞延所得税,淨額 |
172 | 172 | ||||||
其他負債 |
276 | 281 | ||||||
負債總額 |
5,490 | 6,674 | ||||||
股東權益: |
||||||||
普通股,面值0.01美元,已授權4000萬股,已發行31,361,303股和31,361,303股,已發行30,385,297股和30,385,297股和30,385,297股已發行股票 |
313 | 313 | ||||||
額外的實收資本 |
164,957 | 164,853 | ||||||
累計赤字 |
(117,248 | ) | (117,529) | ) | ||||
累計其他綜合虧損 |
(1,891 | ) | (1,748 | ) | ||||
無息永續貸款票據 |
76 | 76 | ||||||
庫存股,按成本計算 |
(2,251 | ) | (2,251 | ) | ||||
股東權益總額 |
43,956 | 43,714 | ||||||
負債和股東權益總額 |
$ | 49,446 | $ | 50,388 |
參見簡明合併財務報表附註。
合併運營報表
(未經審計)
(以千計,股票和每股數據除外)
三個月已結束 |
||||||||
三月三十一日 |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
收入 |
$ | 4,957 | $ | 7,287 | ||||
成本和支出: |
||||||||
銷售成本 |
2,928 | 4,482 | ||||||
銷售、一般和管理 |
3,345 | 3,245 | ||||||
研究和開發 |
376 | 218 | ||||||
6,649 | 7,945 | |||||||
營業虧損 |
(1,692) | ) | (658) | ) | ||||
利息支出 |
— | (5) | ) | |||||
利息收入 |
311 | 339 | ||||||
其他收入(支出),淨額 |
1,673 | (90) | ) | |||||
所得税前收入(虧損) |
292 | (414) | ) | |||||
所得税支出 |
(11) | ) | — | |||||
淨收益(虧損) |
$ | 281 | $ | (414) | ) | |||
普通股每股淨收益(虧損): |
||||||||
普通股每股基本淨收益(虧損) |
$ | 0.01 | $ | (0.01 | ) | |||
攤薄後的每股普通股淨收益(虧損) |
$ | 0.01 | $ | (0.01 | ) | |||
已發行普通股的加權平均數: |
||||||||
基本 |
30,385,000 | 30,296,000 | ||||||
稀釋 |
30,756,000 | 30,296,000 |
參見簡明合併財務報表附註。
燃料科技公司
綜合收益(虧損)的簡明合併報表
(未經審計)
(以千計)
三個月已結束 |
||||||||
三月三十一日 |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
淨收益(虧損) |
$ | 281 | $ | (414) | ) | |||
其他綜合(虧損)收入: |
||||||||
外幣折算調整 |
(143) | ) | 86 | |||||
綜合收益(虧損) |
$ | 138 | $ | (328 | ) |
參見簡明合併財務報表附註。
燃料科技公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
(以千計)
三個月已結束 |
||||||||
三月三十一日 |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
運營活動 |
||||||||
淨收益(虧損) |
$ | 281 | $ | (414) | ) | |||
為將淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金(用於)進行對賬而進行的調整: |
||||||||
折舊 |
80 | 79 | ||||||
攤銷 |
16 | 11 | ||||||
持有至到期證券的非現金利息收入 |
(9) | ) | (95) | ) | ||||
股票補償,扣除沒收 |
104 | 89 | ||||||
運營資產和負債的變化: |
||||||||
應收賬款 |
1,250 | 990 | ||||||
應收員工留存貸款 |
(1,677) | ) | — | |||||
庫存 |
(99) | ) | (116 | ) | ||||
預付費用、其他流動資產和其他非流動資產 |
151 | 51 | ||||||
應付賬款 |
(563) | ) | 934 | |||||
應計負債和其他非流動負債 |
(609) | ) | (519) | ) | ||||
經營活動提供的(用於)淨現金 |
(1,075) | ) | 1,010 | |||||
投資活動 |
||||||||
購買設備和專利 |
(114) | ) | (30) | ) | ||||
購買債務證券 |
(7,641) | ) | (9,685) | ) | ||||
債務證券的到期日 |
2,750 | 1,000 | ||||||
用於投資活動的淨現金 |
(5,005) | ) | (8,715) | ) | ||||
融資活動 | ||||||||
融資活動提供的淨現金 | — | — | ||||||
匯率波動對現金的影響 |
(116 | ) | 75 | |||||
現金和現金等價物的淨減少 |
(6,196 | ) | (7,630) | ) | ||||
期初的現金和現金等價物 |
17,578 | 23,328 | ||||||
期末的現金和現金等價物 |
$ | 11,382 | $ | 15,698 |
參見簡明合併財務報表附註。
Fuel Tech, Inc.
區段數據-報告區段
(未經審計)
(以千計)
有關報告細分市場的淨銷售額和運營毛利率的信息如下所示:
空氣 污染 |
燃料 CHEM |
|||||||||||||||
截至2024年3月31日的三個月 |
控制 分段 |
分段 |
其他 |
總計 |
||||||||||||
來自外部客户的收入 |
$ | 2,318 | $ | 2,639 | $ | — | $ | 4,957 | ||||||||
銷售成本 |
(1,428) | ) | (1,500 | ) | — | (2,928) | ) | |||||||||
毛利率 |
890 | 1,139 | — | 2,029 | ||||||||||||
銷售、一般和管理 |
— | — | (3,345) | ) | (3,345) | ) | ||||||||||
研究和開發 |
— | — | (376) | ) | (376) | ) | ||||||||||
運營收入(虧損) |
$ | 890 | $ | 1,139 | $ | (3,721) | ) | $ | (1,692) | ) |
空氣 污染 |
燃料 CHEM |
|||||||||||||||
截至2023年3月31日的三個月 |
控制 分段 |
分段 |
其他 |
總計 |
||||||||||||
來自外部客户的收入 |
$ | 3,559 | $ | 3,728 | $ | — | $ | 7,287 | ||||||||
銷售成本 |
(2,594) | ) | (1,888 | ) | — | (4,482) | ) | |||||||||
毛利率 |
965 | 1,840 | — | 2,805 | ||||||||||||
銷售、一般和管理 |
— | — | (3,245) | ) | (3,245) | ) | ||||||||||
研究和開發 |
— | — | (218) | ) | (218) | ) | ||||||||||
運營收入(虧損) |
$ | 965 | $ | 1,840 | $ | (3,463) | ) | $ | (658) | ) |
Fuel Tech, Inc.
地理細分市場財務數據
(未經審計)
(以千美元計)
有關我們按地理區域劃分的業務的信息如下所示。收入根據最終用户所在地歸因於各個國家。資產是指與該地理區域的運營直接相關的資產。
三個月已結束 |
||||||||
三月三十一日 |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
收入: |
||||||||
美國 |
$ | 3595 | $ | 5,981 | ||||
國外 |
1,362 | 1,306 | ||||||
$ | 4,957 | $ | 7,287 |
三月三十一日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
資產: |
||||||||
美國 |
$ | 45,744 | $ | 46,487 | ||||
國外 |
3,702 | 3,901 | ||||||
$ | 49,446 | $ | 50,388 |
燃料科技公司
公認會計準則淨收益(虧損)與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
(未經審計)
(以千計)
三個月已結束 三月三十一日 |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
淨收益(虧損) |
$ | 281 | $ | (414) | ) | |||
利息(收入)支出,淨額 |
(311) | ) | (334) | ) | ||||
所得税支出 |
11 | - | ||||||
折舊費用 |
80 | 79 | ||||||
攤銷費用 |
16 | 11 | ||||||
EBITDA |
77 | (658) | ) | |||||
股票補償費用 |
104 | 89 | ||||||
員工留用信貸的收益 |
(1,677) | ) | - | |||||
調整後的息税折舊攤銷前 |
$ | (1,496) | ) | $ | (569) | ) |
調整後 EBITDA
為了補充公司根據美國公認會計原則(GAAP)列報的合併財務報表,公司提供了調整後的息税折舊攤銷前利潤披露作為財務業績的衡量標準。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、所得税支出(收益)、折舊費用、攤銷費用、股票薪酬支出和員工留存信貸收益前的淨收益(虧損)。除了根據公認會計準則編制的業績外,還應考慮公司對這些非公認會計準則指標的提及,但不能替代或優於公認會計準則的業績。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是為了增進投資者對公司當前財務業績和產生現金流能力的總體理解,我們認為這對我們的投資者和分析師社區來説是一項有意義的衡量標準。在許多情況下,這些人使用非公認會計準則財務指標來評估公司業績,並最終確定我們普通股的合理估值。調整後息税折舊攤銷前利潤與最接近的GAAP淨收益(虧損)指標的對賬已包含在上述財務表中。