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目錄表

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

表格:20-F

根據第12(b)或(g)條作出的登記聲明
1934年《證券交易法》

þ

依據第13或15(D)條提交的週年報告
1934年《證券交易法》

截至本財政年度止2020年12月31日

根據第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《證券交易法》

根據第13或15(D)條提交的空殼公司報告
1934年《證券交易法》

需要此空殼公司報告的事件日期……………

的過渡期                       

委託書檔號:1-14251

SAP SE

(註冊人章程中規定的確切名稱)

SAP歐洲公司

(註冊人姓名英文譯本)

聯邦共和國德國

(註冊成立或組織的司法管轄權)

Dietmar-Hopp-Allee 16

69190 Walldorf

聯邦共和國德國

(主要行政辦公室地址)

温迪·布福德

轉交SAP Labs

山景大道3410號, 帕洛阿爾託, , 94304, 美利堅合眾國

650-849-4000(Tel),

650-843-2041(傳真)

(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)

根據該法第12(B)款登記或將登記的證券:

每個班級的標題(SAP)

思愛普

註冊的每個交易所的名稱

美國存托股份,每股代表一股普通股,無面值

紐約證券交易所

普通股,無面值

紐約證券交易所*

根據該法第12(G)款登記或將登記的證券:無

根據該法第15(D)款負有報告義務的證券:無

註明截至年度報告所述期間結束時發行人所屬各類資本或普通股的流通股數量:

普通股,無面值: 1,228,504,232(as 2020年12月31日)**

用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。

  þ 沒有

如果此報告是年度報告或過渡報告,請用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。

                             不是  þ

注:選中上面的複選框不會免除根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務。

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

  þ 沒有

勾選註冊人是否已在過去12個月內(或要求註冊人提交此類文件的較短期限內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章第232.405條)要求提交的所有交互數據文件(如果有的話)。)

  þ 沒有

通過勾選標記來確定註冊人是大型加速備案人、加速備案人、非加速備案人還是新興成長型公司。請參閲《交易法》規則12 b-2中“加速備案人”、“大型加速備案人”和“新興成長公司”的定義。(勾選一項):

大型加速文件服務器  þ

加速的文件管理器設置

非加速文件管理器:

新興成長型公司:

如果一家新興的成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則根據《交易法》第13(A)條提供。

新的或修訂的財務會計準則是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。

用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎:

美國公認會計原則:             國際財務報告準則由國際會計準則理事會發布。 其他

如果在回答前一個問題時勾選了“其他”,請用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。

第17項: 項目18

如果這是一份年度報告,請用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12B-2條所定義)。

沒有 þ

* 上市並非出於交易或報價目的,而僅與根據美國證券交易委員會的要求登記代表此類普通股的美國存托股份有關。

** 包括48,924,892股庫藏股。

目錄表

[本頁特意留空]

2

目錄表

引言

 

5

前瞻性陳述

 

5

績效管理體系

 

6

 

 

第I部分

 

13

項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份

 

13

項目2.報價統計數據和預期時間表

 

13

項目3.密鑰信息

 

13

選定的財務數據

 

13

匯率

 

14

分紅

 

14

風險因素

 

15

項目4.有關SAP的信息

 

22

戰略和商業模式

 

23

季節性

 

28

產品、研發和服務

 

28

安全、數據保護和隱私

 

33

顧客

 

36

人力資本招聘

37

能源和排放

 

40

知識產權、專有權和許可

 

44

財產説明

 

44

項目4A.未解決的工作人員意見

 

45

項目5.企業經營和財務回顧及展望

 

45

經營業績(IFRS)

 

48

外幣匯率敞口

 

60

流動性與資本資源

 

60

表外安排

 

64

合同義務

 

64

研究與開發

 

64

關鍵會計估計

 

64

尚未採用的新會計準則

 

64

預期的發展

 

65

項目6.董事、高級管理人員和員工

 

69

薪酬報告

 

70

員工

 

90

股份所有權

 

90

基於股份的薪酬計劃

 

90

項目7.大股東和關聯方交易

 

91

項目8.財務資料

 

91

項目9.報價和列表

 

92

3

目錄表

項目10.附加信息

 

92

項目11.關於市場風險的定量和定性披露

 

102

第12項.股權證券以外的證券的説明

 

102

 

 

第II部

 

103

項目13.失敗、拖欠股息和驅逐

 

103

項目14.對證券持有人權利和收益使用的重大修改

 

103

項目15.控制和程序

 

103

第16項。[已保留]

 

103

項目16A。審計委員會財務專家

 

103

項目16B。道德準則

 

104

項目16C。首席會計師費用及服務

 

104

項目16D。豁免審計委員會遵守上市標準

 

104

項目16E。發行人及關聯購買人購買股權證券

 

105

項目16F。更改註冊人的認證會計師

 

105

項目16 G。企業治理做法的差異

 

105

 

 

第III部

 

109

項目17.財務報表

 

109

項目18.財務報表

 

109

項目19.展品

 

110

簽名

 

111

合併財務報表索引

 

F-1

獨立註冊會計師事務所報告

 

F-2

合併財務報表國際財務報告準則

 

F-5

4

目錄表

引言

SAP SE是一家歐洲公司(Societas Europaea,或“SE”),在本報告中及其子公司稱為SAP,或稱為“公司”、“集團”、“我們”、“我們”或“我們”。

在本報告中:(1)“美元”、“美元”或“美元”指的是美元;(2)“歐元”或“歐元”指的是歐元。我們的財務報表是以歐元計價的,歐元是我們的祖國德國的貨幣。由於四捨五入的差異,此報告中顯示的某些金額可能不會相加。

除非本文另有説明,歐元金融數據已於2020年12月31日按紐約聯邦儲備銀行為海關目的認證的電匯外幣電匯的中午買入價轉換為美元,即1.223美元兑1歐元。沒有説明這種歐元數額實際上是這種美元數額,或者這種歐元數額本來可以或可以在該日或在任何其他日期以任何其他匯率兑換成美元。

除文意另有所指外,本報告中提及的普通股均指SAP SE的普通股,沒有面值。本報告中提及的“美國存託憑證”指的是SAP SE的美國存託憑證,每份存託憑證相當於一股SAP普通股。本報告中提及的“美國存托股份”是指SAP SE的美國存托股份,這是由美國存託憑證證明的存託證券。

SAP、ABAP、自適應服務器、Advantage數據庫服務器、Afaria、商業設計、商業對象、商業設計、水晶報表、ExpenseIt、PartnerEdge、PowerBuilder、PowerDesigner、Quadrem、Qualtrics、R/3、複製服務器、SAP Ariba、SAP業務對象資源管理器、SAP業務工作流、SAP BW.4HANA、SAP C/4HANA、SAP Concur、SAP EarlyWatch、SAP FieldGlass、SAP Fiori、SAP HANA、SAP Jam、SAP Leonardo、SAP Lumira、SAP NetWeaver、SAP Leonardo/4HANA、SAP SuccessFkers、SAP VapVire、Sapphire Now、SQL Anywhere、The Best Run、SAP TripIt、TripLink、SAP FieldGlass、SAP Fiori、SAP HANA、SAP Jam、SAP Leonardo、SAP Lumira、SAP NetWeaver、SAP Va、Sapphire、Sapphire Now、SQL Anywhere、最佳運行SAP、TripIt、TripLink、SAP FieldGlass、SAP Fiori、SAP NetWeaver、SAP Leonardo、SAP Lumira、SAP NetWeaver、SAP Vapore、Sapphire、Sapphire Now、SQL Anywhere、The Best Run、SAP TripIt、TripLink、SAP Fiori、SAP HANA、SAP Jam、SAP Leonardo、SAP Lumira、SAP NetWeaver、SAP VaVire、Sapphire、Sapphire、SQL Anywhere、The Best Run、SAP Trip本文中提及的Web Intelligence和其他SAP產品和服務及其各自的徽標是SAP SE(或SAP附屬公司)在德國和其他國家/地區的商標或註冊商標。

在本報告中,每當提到我們的網站時,這種提及都不會通過引用將我們網站上的信息納入本報告。

我們打算在向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交文件後,立即在我們的網站(www.Sap.com)上免費提供本報告和其他定期報告。這些報道也可以在美國證券交易委員會維護的網站上查閲(Www.sec.gov)。我們沒有義務更新或修改本報告的任何部分,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非法律要求我們這樣做。

前瞻性陳述

本報告包含前瞻性陳述和信息,這些陳述和信息基於我們管理層的信念和假設,使用他們目前掌握的信息。本報告中包含的任何非歷史事實的陳述均為前瞻性陳述,符合1995年美國私人證券訴訟改革法的定義。我們基於對未來情況和事件的當前預期、假設和預測做出這些前瞻性陳述。廣泛的不確定性和風險,其中許多是我們無法控制的,可能導致我們的實際結果和表現與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的任何預測大不相同。

-      

網絡安全和安全:網絡安全攻擊或入侵,或者我們的產品、基礎設施或服務中的網絡安全漏洞,或者經濟間諜活動可能會導致重大的法律和金融風險

-新冠肺炎大流行:一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)於2019年12月在武漢首次發現,中國,並在全球傳播,隨後被世界衞生組織列為大流行。雖然在世界幾乎所有地區都出現了這種疫情,但它促使各國政府和企業採取預防措施,旨在遏制或減緩進一步蔓延,對全球經濟產生直接和長期的負面影響。

-雲運營:我們可能無法妥善保護和維護我們的關鍵信息和資產、業務運營、雲產品和投資組合演示以及相關基礎設施,使其免受中斷或性能不佳的影響。

-禁止道德行為:我們的全球業務使我們面臨與員工、其他個人、合作伙伴或與SAP相關的實體的不道德行為和不遵守政策相關的風險。

-      

全球經濟和政治環境:全球經濟、金融市場的不確定性,以及國家衝突、恐怖襲擊、內亂、戰爭或國際敵對行動造成的社會和政治不穩定,可能會導致我們的業務中斷。

-      

國際法律法規:德國、美國和其他地方的法律、監管要求和標準繼續非常嚴格。我們的國際業務活動和流程使我們面臨大量且經常相互衝突的法律和法規、政策、標準或其他要求,有時甚至相互衝突的監管要求。

-保護數據保護和隱私:不遵守日益複雜和嚴格的、有時甚至相互衝突的適用數據保護和隱私法律,或未能充分滿足SAP客户關於我們產品和服務的合同要求,可能會導致民事責任和罰款,以及客户的流失。

-包括法律和知識產權:針對我們的索賠和訴訟,例如知識產權侵權,或者我們無法獲得或維護足夠的第三方技術許可證,或者如果我們無法充分保護或執行我們自己的知識產權,可能會導致不利的結果。

中描述了這些和其他風險和不確定性。風險因素一節。

如果這些不確定性或風險中的一個或多個成為現實,或者如果管理層的基本假設被證明是不正確的,我們的實際結果可能與我們的前瞻性陳述和信息中描述的或從前瞻性陳述和信息中推斷的結果大不相同。

5

目錄表

“目標”、“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“可能”、“指望”、“自信”、“發展”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來趨勢”、“指引”、“打算”、“可能”、“可能”、“展望”、“計劃”、“預測”、“項目,“尋求”、“應該”、“戰略”、“想要”、“將會”以及與我們相關的類似表述旨在識別此類前瞻性陳述。這些聲明包括,例如,在經營業績第一節,我們根據國際財務報告準則(IFRS)關於市場風險的定量和定性披露,即IFRS 7和我們綜合財務報表附註中的相關報表;預期發展節目組;風險因素本報告其他部分提供了其他前瞻性信息。為了充分考慮可能影響我們未來財務業績的因素,應該同時考慮這份報告和我們的綜合報告,以及我們提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的所有其他文件。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅説明截至指定日期或本報告的日期。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,因為我們收到了關於本報告發布時存在的情況、未來事件或其他方面的新信息,除非法律要求我們這樣做。

這份報告包括有關IT行業和全球經濟趨勢的統計數據,這些數據來自國際數據公司(IDC)、Gartner、歐洲中央銀行(ECB)和國際貨幣基金組織(IMF)等來源發佈的信息。這類數據僅代表IDC、Gartner、歐洲央行、IMF和其他行業數據來源的估計。SAP不採用或認可由IDC、Gartner、歐洲央行、IMF或本報告中包含的其他類似來源提供的任何統計信息。來自這些來源的數據會受到風險和不確定因素的影響,並可能會根據各種因素而發生變化,包括上述在風險因素節,以及本報告的其他部分。這些因素和其他因素可能導致我們的結果與第三方和SAP做出的估計中所表達的結果大不相同。我們提醒讀者不要過度依賴這些數據。

績效管理系統

我們使用各種績效指標來管理與我們的主要財務目標(增長和盈利)以及主要的非財務目標(客户忠誠度和員工敬業度)相關的業績。我們認為增長和盈利能力是我們當前業績的指標,而客户忠誠度和員工敬業度則是我們未來業績的指標。

管理我們財務業績的措施

管理公司經營財務業績的措施

2020年,我們使用了以下關鍵措施來管理我們的經營財務業績:

雲收入(非國際財務報告準則):這一收入驅動因素構成了我們快速增長的雲業務的主要收入。來自雲的收入來自為客户提供以下任一服務所賺取的費用:

軟件即服務(SaaS)

平臺即服務(PaaS)

基礎設施即服務(IaaS)

除嵌入到雲產品中的常規支持外,還提供高級雲支持

有關雲收入的更多信息和對這些服務的描述,請參閲合併財務報表附註,注(A.1).

我們使用雲收入(非國際財務報告準則)來衡量實際貨幣和不變貨幣。

雲和軟件收入(非國際財務報告準則):我們使用以實際貨幣和不變貨幣表示的雲和軟件收入(非IFRS)來衡量我們的收入增長。我們的雲和軟件收入包括雲收入加上軟件許可證和支持收入。雲收入和軟件收入是我們的主要收入來源,因為它們往往會影響我們的其他收入來源。通常,購買軟件許可證的客户還會簽訂相關的支持合同,這些合同會在軟件銷售後產生經常性的支持收入。支持合同涵蓋標準化的支持服務和未指明的未來軟件更新和增強。雲和軟件收入還傾向於刺激服務收入,這些收入是通過向客户提供專業服務、高級參與服務、培訓服務、消息服務和支付服務來賺取的。

總收入(非國際財務報告準則):我們使用總收入(非國際財務報告準則)來衡量我們以實際貨幣和不變貨幣計算的增長。雲收入和支持收入的總和除以總收入,就是更可預測的收入份額。這一指標為我們持續的業務成功提供了更多的洞察力。

當前雲服務積壓(CCB):我們使用當前的雲積壓,包括實際貨幣和不變貨幣,來管理我們的運營財務業績。建行衡量的是我們在承諾的雲業務方面的整體上市成功。CCB是合同承諾的雲收入,我們預計將在未來12個月內確認為特定關鍵日期。因此,它是《國際財務報告準則15.120》之後我們全部剩餘履約債務的一個子組成部分。對於我們承諾的雲業務,我們認為建行是衡量入市成功的一個有價值的指標,因為它既反映了新合同的完成,也反映了現有合同的續簽。

營業利潤(非國際財務報告準則):我們使用以實際貨幣和不變貨幣表示的營業利潤(非國際財務報告準則)來衡量我們的整體運營流程效率和整體業務表現。

雲毛利率(非國際財務報告準則):我們使用雲毛利率(非國際財務報告準則)來衡量我們在雲業務中的流程效率。雲毛利(非IFRS)是我們的雲毛利(非IFRS)與雲收入(非IFRS)的比率,以百分比表示。

營業利潤率(非IFRS):我們使用營業利潤率來衡量我們的整體運營效率。營業利潤率(非國際財務報告準則)是我們的營業利潤(非國際財務報告準則)與總收入(非國際財務報告準則)的比率,以百分比表示。

6

目錄表

非經營性財務業績管理的措施

我們使用以下衡量標準來管理我們的非經營性財務業績:

財務收入淨額:這一指標提供了對流動資產和資本投資的回報以及借入資金成本的洞察。為了管理我們的財務收入淨額,我們專注於現金流、流動資產和資本投資組合的構成,以及資產投資的平均利率。我們還監測平均未償還借款和相關的融資成本。

未完成銷售天數(DSO):我們通過控制貿易應收賬款的DSO來管理營運資金。DSO衡量從開具發票到收到客户現金的平均天數。我們用過去12個月的平均發票應收賬款餘額除以過去12個月的每月平均現金收據來計算DSO。

管理整體財務業績的措施

我們使用以下衡量標準來管理我們的整體財務業績:

每股收益(EPS)(IFRS和非IFRS):EPS衡量我們的整體業績,因為它涵蓋了利潤的所有營業和非營業要素以及所得税費用。它代表可分配給每股SAP流通股的税後利潤部分。每股收益不僅受到營業和非營業業務和所得税的影響,還受到流通股數量的影響。

有效税率(IFRS和非IFRS):我們將實際税率定義為所得税支出與税前利潤的比率,以百分比表示。

運營、投資和融資現金流和自由現金流:我們的綜合現金流量表提供了我們如何產生和使用現金和現金等價物的洞察力。當與其他主要財務報表一起使用時,它提供的信息有助於我們評估我們的淨資產、我們的財務結構(包括我們的流動性和償付能力)的變化,以及我們影響現金流的數量和時機以適應不斷變化的環境和機會的能力。我們使用我們的自由現金流衡量方法來確定在支付了維持或擴大我們有機業務所需的所有支出後剩餘的現金流。這一措施為管理層提供了補充信息,以評估我們的流動性需求。我們將自由現金流量計算為經營活動的淨現金減去無形資產和財產、廠房和設備的購買(與業務合併相關的購買除外)以及租賃負債的付款。

管理我們非財務業績的措施

2020年,我們使用以下關鍵措施來管理我們在客户忠誠度、員工敬業度、領導力信任和碳排放方面的非財務績效:

客户淨推廣者得分(客户NPS):年度客户忠誠度評估基於一項調查,其中包括Net Promoter Score(NPS)指標。客户NPS評分是根據NPS推薦問題的可能性來計算的,其專有評分在0-10之間。我們在2012年引入了這一衡量標準,因為我們相信,只有當我們的客户忠於SAP和我們的解決方案並對其滿意時,我們才能實現我們的財務目標。為了得出客户NPS,我們從SAP的“推廣者”百分比開始,也就是那些給我們打了9分或10分的人。然後我們減去“貶低者”的百分比,也就是那些給我們0-6分的人。該方法忽略了“被動”,即那些給我們7分或8分的人。因此,可達到的分數範圍是-100到+100,後者是按客户NPS方法衡量的客户忠誠度的最佳分數。

員工敬業度指數:我們使用這個指數來衡量員工的積極性和忠誠度,他們對我們公司的自豪程度,以及他們對SAP的認同感有多強。該指數源自我們的全球員工調查計劃。應用這一措施意味着我們認識到,我們的增長戰略依賴於敬業的員工。

領導力信任得分:我們使用這一得分來進一步加強問責,並衡量我們在促進基於信任的工作環境方面所做的集體努力。它源於我們全球員工調查計劃中的一個問題,該項目旨在評估員工對我們領導的信任。我們使用與計算客户NPS相同的NPS方法來衡量領導力信任。

從2021年開始,我們將確定員工敬業度指數和領導力信任得分,作為我們在一個財年內進行的每次調查中檢索到的得分的平均值。採用Qualtrics的體驗管理(XM)理念,我們改變了參與度調查的概念,採用了持續傾聽的方法,包括全年收集多個數據。這一新的平均分數將為我們員工的全年敬業度水平提供更有效的評估。

碳排放:我們使用碳排放來管理我們的非財務業績。它被用作加強我們雄心勃勃的短期和長期碳減排目標的指標。我們根據温室氣體(GHG)議定書測量我們的淨碳排放量。淨碳排放量是通過從我們的總碳排放中減去諸如自產可再生能源、可再生能源證書和碳補償等減排節省來計算的。

基於價值的管理

我們對上述績效衡量標準的整體看法,以及我們的相關分析,包括我們用於基於價值的管理的信息。我們使用計劃和控制過程來管理這些關鍵措施的彙編,並將其提供給我們各個管理級別的決策者。

7

目錄表

SAP的長期戰略計劃是我們短期和中期計劃和控制程序的參考點。我們最初在高度聚合的水平上確定未來的增長和盈利驅動因素。在第一步中,最終的財務計劃被分解為(I)我們的部署模式(內部部署)、“軟件即服務/平臺即服務”、“基礎設施即服務”和“智能支出管理”;以及(Ii)開發、銷售和管理等功能。在第二步中,計劃的總收入和總支出一般分配給執行局個別成員的職能責任領域(“執行局地區”)。如果董事會區域不僅代表一個職能部門,而且還負責該董事會區域內的運營部門,則在較低的部門級別進行分配。本年度可採用預算調整,以反映優先事項的變化,實現效率目標,並反映內生和外生因素。這種預算調整以及對執行局業績的評估,如果董事會區域是一個分部的一部分,則在董事會區域一級處理,如果董事會區域由幾個分部組成,則在分部一級處理。因此,執行局各成員有責任在各分部預算範圍內細分已分配的預算調整。基於與預算流程並行運行的集成投資組合流程,我們確保針對特定解決方案或解決方案領域的跨板塊投資行為保持一致。在最後一步中,面向客户的收入目標以及銷售成本和營銷目標被細分為銷售區域。

根據我們詳細的年度計劃,我們確定各自年度的預算。我們還制定了按季度預測收入和利潤的流程,以量化我們是否預期實現我們的財務目標,並確定任何偏離計劃的情況。我們不斷監測集團內受影響的單位,以分析這些事態發展,並確定任何適當的行動。我們的整個規劃、控制和報告流程網絡在所有組織單位基於SAP軟件的集成規劃和信息系統中實施,以便我們能夠進行做出明智決策所需的評估和分析。

本報告引用的非《國際財務報告準則》財務指標

非國際財務報告準則計量的解釋

我們披露某些財務計量,如收入(非國際財務報告準則)、費用(非國際財務報告準則)和利潤計量(非國際財務報告準則),這些計量不是根據國際財務報告準則編制的,因此被視為非國際財務報告準則財務計量。我們的非IFRS財務指標可能與其他公司報告的非IFRS財務指標不一致。我們報告的非《國際財務報告準則》財務指標只應被視為對我們的《國際財務報告準則》財務指標的補充,而不應被視為替代或優於我們的財務指標。

我們認為,披露的補充歷史和預期非國際財務報告準則財務信息為投資者提供了有用的信息,因為除了根據國際財務報告準則編制的財務數據外,管理層還使用這些信息,以更透明地瞭解我們過去的業績和預期的未來業績。我們在內部規劃和預測、報告和薪酬以及對外溝通中一致使用非國際財務報告準則的收入和利潤衡量標準,如下所示:

-他説,我們的管理層主要使用這些非IFRS衡量標準,而不是IFRS衡量標準,作為做出財務、戰略和運營決策的基礎。

-      

-他説,所有管理單位的年度預算編制過程都是基於收入(非國際財務報告準則)和營業利潤(非國際財務報告準則)數字,而不是基於各自的國際財務報告準則財務措施。

- 全球所有高級管理人員的所有預測和績效審查都基於這些非IFRS指標,而不是各自的IFRS財務指標。

-他説,我們的內部業績目標和我們向資本市場提供的指導都是基於非IFRS收入和利潤衡量標準,而不是各自的IFRS財務衡量標準。

我們的非IFRS財務指標反映了基於以下項目的調整,以及相關所得税影響的調整。

收入(非國際財務報告準則)

非《國際財務報告準則》收入指標已根據各自的《國際財務報告準則》財務指標進行了調整,計入了軟件支持收入、雲收入和其他類似經常性收入的全部金額,根據《國際財務報告準則》,由於在各自收購時生效的合同的公允價值核算,我們不允許將這些收入記錄為收入。

根據國際財務報告準則,我們按公允價值記錄收購實體時有效的合同。因此,我們的國際財務報告準則軟件支持收入、國際財務報告準則雲收入、國際財務報告準則雲和軟件收入以及收購後期間的國際財務報告準則總收入並不反映被SAP收購的實體在它們仍然是獨立實體的情況下應記錄的全部收入。根據這一收入影響調整收入數字,可以更深入地瞭解我們在不同時期的持續業績的可比性。

運營指標(非IFRS)

確認為業務費用(非國際財務報告準則)的業務費用數字已進行調整,不包括下列費用:

-**拒絕接受與收購相關的指控

在企業合併中獲得的無形資產和某些單獨的知識產權收購(包括購買的正在進行的研究和開發)以及這些無形資產的銷售/處置損益的攤銷費用/減值費用
與企業合併相關的先前存在的業務關係的結算
與收購相關的第三方費用

-*股份支付費用。

-它包括重組費用,即根據國際財務報告準則符合重組定義的措施產生的費用。

8

目錄表

我們在評估SAP持續經營業績時,為計算營業利潤(非國際財務報告準則)、營業利潤率(非國際財務報告準則)和每股收益(非國際財務報告準則)而剔除某些與收購相關的費用,因為這些費用一般不能在相關收購後改變或受到管理層的影響,除非處置收購的資產。由於執行局以下級別的管理不影響這些費用,我們一般不會為了評價管理單位的業績而考慮這些費用。出於類似的原因,我們取消了基於股票的支付費用,因為這些成本受到股價走勢和其他我們無法控制的因素的影響。我們還取消了重組費用,因為它們是不穩定的,而且大多不能受到執行局以下級別的管理層的影響。

營業利潤(非國際財務報告準則)、雲毛利率(非國際財務報告準則)、營業利潤率(非國際財務報告準則)、有效税率(非國際財務報告準則)和每股收益(非國際財務報告準則)

營運利潤、雲端毛利、營運利潤率、有效税率及每股盈利確認為營業利潤(非國際財務報告準則)、雲端毛利(非國際財務報告準則)、營運利潤率(非國際財務報告準則)、營運利潤率(非國際財務報告準則)、有效税率(非國際財務報告準則)及每股盈利(非國際財務報告準則)。

不變貨幣信息

我們相信,對投資者來説,擁有能夠洞察我們銷售發展的信息是很重要的。根據“國際財務報告準則”確定的收入措施提供了在這方面有用的信息。然而,銷售量和匯率效應都會影響銷售收入的期間變化。我們不銷售標準化的產品和服務單位,因此我們不能通過提供產品和服務單位銷售變化的數據來提供有關銷售量的信息。為了提供可能有助於投資者細分和評估銷售量變化的其他信息,我們提供了關於我們的收入以及經外匯影響調整的與營業利潤相關的各種價值和組成部分的信息。我們通過使用比較期間而不是當前期間的平均匯率換算外幣來計算不變貨幣衡量標準。關於收入積壓的不變貨幣措施使用上一年相應關鍵日期的收盤匯率,而不是平均匯率。

自由現金流

在其他措施中,我們使用自由現金流來管理我們的整體財務業績。

數百萬歐元

    

2020

    

2019

    

∆(%)

經營活動的現金流量淨額

 

7,194

 

3,496

 

>100%

購買無形資產和財產、廠房和設備(不包括收購)

 

-816

 

-817

 

0

支付租賃負債

-378

-403

-6

自由現金流

 

6,000

 

2,276

 

164

非國際財務報告準則計量的有用性

我們認為我們的非國際財務報告準則措施對投資者是有用的,原因如下:

-根據我們的收入(非國際財務報告準則)、費用(非國際財務報告準則)和利潤(非國際財務報告準則)指標,以及“當前雲積壓(CCB)”指標(見上文),投資者可以洞察管理層的決策,因為管理層使用這些指標來運營我們的業務,並做出財務、戰略和運營決策。在作出分配資源的決定時,我們包括上述收入調整,不包括上述費用調整。此外,我們使用這些非國際財務報告準則衡量標準,以便於比較SAP各時期的經營業績。

-報道稱,非IFRS措施為投資者提供了額外的信息,通過消除收購、基於股份的薪酬計劃和重組計劃的某些直接影響,能夠對同比經營業績進行比較。

-在許多情況下,納入我們的非國際財務報告準則計量可能有助於與我們競爭對手相應的非國際財務報告準則和非公認會計準則計量進行比較。

非國際財務報告準則計量的侷限性

由於沒有結合相應的《國際財務報告準則》衡量標準進行分析,非《國際財務報告準則》衡量標準不能反映我們目前和未來的業績,主要但不限於以下原因:

雖然我們的利潤(非國際財務報告準則)數字反映了某些與收購相關的費用的扣除,但沒有扣除收購帶來的額外收入或其他收入。
雖然我們對被收購實體的經常性收入合同的公允價值會計進行了調整,但我們沒有對因支付給被收購公司的銷售人員和第三方以完成各自的客户合同而產生的遞延補償項目的公允價值會計進行調整。
我們在得出利潤(非國際財務報告準則)數字時剔除的與收購相關的攤銷費用是一種經常性費用,將影響我們未來幾年的財務業績。

9

目錄表

如果SAP未來進行重大業務合併,我們在得出利潤(非國際財務報告準則)數字時剔除的剩餘收購相關費用可能會重複出現。同樣,如果SAP在未來進行重組,我們在得出利潤(非國際財務報告準則)數字時剔除的重組費用可能會重複出現。
對被收購實體合同的公允價值會計的收入調整和對與收購有關的費用的費用調整不是基於一個共同的概念基礎。這是因為收入調整旨在提高最初收購後期間與未來收購後期間的可比性,而費用調整旨在提高收購後期間與收購前期間之間的可比性。在評估我們的營業利潤(非國際財務報告準則)和營業利潤率(非國際財務報告準則)數字時,尤其應該考慮這一點,因為這些數字結合了我們的收入(非國際財務報告準則)和支出(非國際財務報告準則),儘管缺乏共同的概念基礎。
我們的重組費用在過去導致了大量現金外流,未來也可能如此。同樣的道理也適用於我們的股份支付費用,因為我們的大部分股份支付都是以現金而不是股票結算的。
由於我們股價的波動和這些計劃估值中使用的其他參數,我們以現金結算的基於股票的付款的估值可能會因時期的不同而有很大差異。
過去,我們每年都會向員工發放基於股份的薪酬獎勵,我們打算在未來繼續這樣做。因此,我們基於股份的支付費用是經常性的,儘管金額通常會隨着時間段的變化而變化。

我們認為,不變貨幣措施具有侷限性,特別是因為消除的貨幣影響構成了我們收入和支出的一個重要因素,可能會對我們的業績產生實質性影響。因此,我們將不變貨幣指標的使用侷限於分析交易量的變化,將其作為財務指標全面變化的一個要素。我們在評估我們的業績和業績時,一方面不考慮不變貨幣和名義收入(非國際財務報告準則)和營業利潤(非國際財務報告準則)指標,另一方面不考慮收入、營業費用、營業利潤或根據國際財務報告準則編制的其他財務業績指標的變化。我們告誡我們財務報告的讀者遵循類似的方法,只考慮名義貨幣和不變貨幣,而不是作為收入、營業費用、營業利潤或根據國際財務報告準則編制的其他財務業績指標的變化的補充,而不是作為替代或優於這些指標。

儘管有這些限制,我們相信我們的非IFRS措施和相應的IFRS措施的列報,以及相關的核對,為管理層和投資者提供了有關我們財務狀況和經營結果的當前和未來業務趨勢的有用信息。

10

目錄表

2020年和2019年《國際財務報告準則》與非《國際財務報告準則》財務計量的對賬

除非另有説明,否則數百萬歐元

2020

2019

    

國際財務報告準則

    

調整,調整

    

非國際財務報告準則

    

貨幣

    

非國際財務報告準則

    

國際財務報告準則

    

調整,調整

    

非國際財務報告準則

影響

常量

貨幣

徵税措施

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

8,080

 

5

 

8,085

 

155

 

8,241

 

6,933

 

81

 

7,013

軟件許可證

 

3,642

 

0

 

3,642

 

128

 

3,770

 

4,533

 

0

 

4,533

軟件支持

 

11,506

 

0

 

11,506

 

206

 

11,712

 

11,547

 

0

 

11,548

軟件許可證和支持

 

15,148

 

0

 

15,148

 

334

 

15,482

 

16,080

 

0

 

16,080

雲和軟件

 

23,228

 

5

 

23,233

 

490

 

23,722

 

23,012

 

81

 

23,093

服務

 

4,110

 

0

 

4,110

 

65

 

4,174

 

4,541

 

0

 

4,541

總收入

 

27,338

 

5

 

27,343

 

554

 

27,897

 

27,553

 

81

 

27,634

 

 

 

 

 

 

 

 

運營費用措施

 

 

 

 

 

 

 

 

雲成本

 

-2,699

 

248

 

-2,451

 

 

 

-2,534

 

305

 

-2,228

軟件許可證和支持成本

 

-2,008

 

97

 

-1,911

 

 

 

-2,159

 

141

 

-2,018

雲和軟件成本

 

-4,707

 

345

 

-4,362

 

 

 

-4,692

 

446

 

-4,247

服務成本

 

-3,178

 

178

 

-3,000

 

 

 

-3,662

 

254

 

-3,408

收入總成本

 

-7,886

 

523

 

-7,362

 

 

 

-8,355

 

700

 

-7,655

毛利

 

19,453

 

528

 

19,981

 

 

 

19,199

 

781

 

19,979

研發

 

-4,454

 

303

 

-4,151

 

 

 

-4,292

 

438

 

-3,854

銷售和營銷

 

-7,106

 

735

 

-6,371

 

 

 

-7,693

 

909

 

-6,784

一般事務及行政事務

 

-1,356

 

166

 

-1,190

 

 

 

-1,629

 

477

 

-1,152

重組

 

3

 

-3

 

0

 

 

 

-1,130

 

1,130

 

0

其他營業收入/支出,淨

 

84

 

-66

 

18

 

 

 

18

 

0

 

18

總運營支出

 

-20,715

 

1,659

 

-19,056

 

-338

 

-19,394

 

-23,081

 

3,654

 

-19,426

 

 

 

 

 

 

 

 

利潤數據

 

 

 

 

 

 

 

 

營業利潤

 

6,623

 

1,664

 

8,287

 

216

 

8,503

 

4,473

 

3,735

 

8,208

其他營業外收入/費用,淨額

 

-179

 

0

 

-179

 

 

 

-74

 

0

 

-74

財務收入

 

1,473

 

0

 

1,473

 

 

 

787

 

0

 

787

融資成本

 

-697

 

0

 

-697

 

 

 

-589

 

0

 

-589

財務收入,淨額

 

776

 

0

 

776

 

 

 

198

 

0

 

198

税前溢利

 

7,220

 

1,664

 

8,884

 

 

 

4,596

 

3,735

 

8,331

所得税費用

 

-1,938

 

-413

 

-2,350

 

 

 

-1,226

 

-954

 

-2,180

税後利潤

 

5,283

 

1,251

 

6,534

 

 

 

3,370

 

2,781

 

6,152

可歸因於父母的所有者

 

5,145

 

1,251

 

6,396

 

 

 

3,321

 

2,781

 

6,102

歸屬於非控股權益

 

138

 

0

 

138

 

 

 

50

 

0

 

50

 

 

 

 

 

 

 

 

關鍵字比率

 

 

 

 

 

 

 

 

營業利潤率(%)

 

24.2

 

 

30.3

 

 

30.5

 

16.2

 

 

29.7

有效税率(%)

 

26.8

 

 

26.5

 

 

 

26.7

 

 

26.2

每股收益,基本(歐元)

 

4.35

 

 

5.41

 

 

 

2.78

 

 

5.11

由於四捨五入,上表中列出的數字之和可能不完全等於我們提供的總數。

11

目錄表

按功能領域分類的非IFRS調整

數百萬歐元

2020

2019

    

國際財務報告準則

    

收購-

    

SBP 1

    

重組

    

非國際財務報告準則

    

國際財務報告準則

    

收購-

    

SBP 1

    

重組

    

非國際財務報告準則

相關

相關

雲成本

 

-2,699

 

208

 

40

 

0

 

-2,451

 

-2,534

 

249

 

56

 

0

 

-2,228

軟件許可證和支持成本

-2,008

42

55

0

-1,911

-2,159

59

82

0

-2,018

服務成本

 

-3,178

 

3

 

175

 

0

 

-3,000

 

-3,662

 

9

 

246

 

0

 

-3,408

研發

 

-4,454

 

7

 

296

 

0

 

-4,151

 

-4,292

 

9

 

429

 

0

 

-3,854

銷售和營銷

 

-7,106

 

375

 

360

 

0

 

-6,371

 

-7,693

 

348

 

562

 

0

 

-6,784

一般事務及行政事務

 

-1,356

 

9

 

157

 

0

 

-1,190

 

-1,629

 

16

 

461

 

0

 

-1,152

重組

 

3

 

0

 

0

 

-3

 

0

 

-1,130

 

0

 

0

 

1,130

 

0

其他營業收入/支出,淨

 

84

 

-66

 

0

 

0

 

18

 

18

 

0

 

0

 

0

 

18

總運營支出

 

-20,715

 

577

 

1,084

 

-3

 

-19,056

 

-23,081

 

689

 

1,835

 

1,130

 

-19,426

1基於股份的支付

12

目錄表

第一部分

項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份

不適用。

項目2.報價統計數據和預期時間表

不適用。

第三項:提供關鍵信息

選定的財務數據

下表列出了截至2020年12月31日止五年期內各年度的選定合併財務數據。合併財務數據源自我們根據國際會計準則理事會(IFRS)發佈的國際財務報告準則編制的合併財務報表,並應與合併財務報表一起閲讀,見“項目18.財務報表“這份報告的內容。

除非另有説明,否則我們選定的財務數據和合並財務報表均以歐元呈列。

精選財務數據:IFRS

    

    

    

    

    

    

除非另有説明,否則數百萬歐元

2020

2019

2018

2017

2016

利潤表數據:截至12月31日的年度,

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

雲收入

 

8,080

 

6,933

 

4,993

 

3,769

 

2,993

 

軟件許可證和支持收入

 

15,148

 

16,080

 

15,628

 

15,780

 

15,431

 

雲和軟件收入

 

23,228

 

23,012

 

20,622

 

19,549

 

18,424

 

總收入

 

27,338

 

27,553

 

24,708

 

23,461

 

22,062

 

營業利潤

 

6,623

 

4,473

 

5,703

 

4,877

 

5,135

 

税後利潤

 

5,283

 

3,370

 

4,088

 

4,046

 

3,629

 

母公司所有者應佔利潤

 

5,145

 

3,321

 

4,083

 

4,008

 

3,642

 

每股收益(1)

 

 

 

 

 

 

基本歐元

 

4.35

 

2.78

 

3.42

 

3.35

 

3.04

 

稀釋為歐元

 

4.35

 

2.78

 

3.42

 

3.35

 

3.04

 

其他數據:

 

 

 

 

 

 

加權平均流通股數量

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

1,182

 

1,194

 

1,194

 

1,197

 

1,198

 

稀釋

 

1,182

 

1,194

 

1,194

 

1,198

 

1,199

 

財務狀況表數據:截至12月31日,

 

 

 

 

 

 

現金及現金等價物

 

5,311

 

5,314

 

8,627

 

4,011

 

3,702

 

總資產

 

58,472

 

60,212

 

51,502

 

42,484

 

44,262

 

流動財務負債(2)

 

2,348

 

3,273

 

1,125

 

1,561

 

1,813

 

非流動金融負債(2)

 

13,605

 

12,923

 

10,553

 

5,034

 

6,481

 

已發行資本

 

1,229

 

1,229

 

1,229

 

1,229

 

1,229

 

權益總額

 

29,928

 

30,822

 

28,877

 

25,515

 

26,382

 

(1)看見注(C.6)請參閲我們的合併財務報表,瞭解有關每股收益的更多信息。

(2)餘額主要包括債券、私募和銀行貸款。看到 注(E.3)請參閲我們的合併財務報表,瞭解有關我們金融負債的更多信息。

13

目錄表

匯率

我們在德國證券交易所交易的普通股的銷售價格以歐元計價。歐元與美元之間的匯率波動會影響德國證券交易所交易的普通股的歐元價格,因此可能會影響美國紐約證券交易所交易的ADR的價格。見“項目9.報價和清單“有關ADR的説明。此外,SAP SE還以歐元支付現金股息(如果有)。因此,匯率的任何波動也將影響美國存託憑證持有人將其所代表的普通股以歐元支付的現金股息轉換為美元時收到的美元金額。德意志銀行美國信託公司是SAP SE ADR計劃的託管機構。與美國存託憑證有關的存款協議要求託管人在收到任何股息付款後,應在可行的情況下儘快將其從歐元兑換成美元。有關託管機構的其他信息以及與SAP的ADR計劃相關的費用,請參閲“項目12.除股權證券以外的證券説明--美國存托股份.”

有關匯率波動影響的詳細信息,請參閲“項目5.經營和財務回顧及展望--外幣匯率風險敞口”.

紅利

股利分配政策

派息由SAP SE監事會(Aufsichtsrat)和執行董事會(Vorstand)根據SAP SE的年終獨立法定財務報表聯合提出,須經股東周年大會批准。在SAP SE的年度股東大會上正式宣佈了前一年的股息。SAP SE的年度股東大會通常在每年第二季度召開。從2017財年的應付股息開始,根據旨在實施歐洲公司訴訟處理聯合市場標準的德國證券公司法的變化,股息在股東周年大會後的第三個工作日代表股東匯至託管銀行。在股息記錄日期,美國存託憑證的記錄持有人將有權獲得就宣佈的年度所宣佈的股息的支付。支付給此類持有人的現金股息將以歐元支付給託管銀行,除某些例外情況外,託管銀行將兑換成美元。

支付給美國存託憑證持有者的股息可能需要繳納德國預扣税。請參閲“項目8.財務信息--其他財務信息--股利政策“和”項目10.其他信息--税收,以獲取更多信息。

已支付及擬派發的年度股息

下表以歐元列出了就所示年度支付或擬支付的每股普通股的年度股息。一股SAP ADR目前相當於一股SAP SE普通股。因此,每股ADR的末期股息等於一股SAP SE普通股的股息,並取決於歐元/美元匯率。該表沒有反映接受股息支付的德國納税人可能獲得的税收抵免。如果您持有我們的普通股或美國存託憑證,並且您是美國居民,請參閲“項目10.其他信息--税收,以獲取更多信息。

派發的股息為每股普通股1美元

 

截至十二月三十一日止的年度:

美元

 

2016

    

1.25

    

1.37

(1)

2017

 

1.40

 

1.65

(1)

2018

 

1.50

 

1.76

(1)

2019

 

1.58

 

1.73

(1)

2020年(擬議)

 

1.85

(2)  

2.24

(2), (3)

(1) 為方便讀者在股息支付日將歐元轉換為美元,按中午買入價將歐元轉換為美元。保管人收到SAP支付的股息後,須在可行的情況下儘快將其轉換。

(2) 尚待目前定於2021年5月21日舉行的SAP SE年度股東大會批准。

(3) 為方便讀者,按2021年2月12日歐元兑換美元的中午買入匯率從歐元兑換成美元,即1.00歐元兑換1.2126美元。支付的股息可能會因匯率變化而有所不同。

普通股支付的股息金額取決於SAP SE分配的利潤金額,這部分取決於我們的財務表現。此外,美國存託憑證持有人收到的股息金額可能會受到匯率波動的影響(請參閲“項目3.主要信息--匯率“)。任何未來派息的時間、宣佈、金額和支付將取決於我們未來的收益、資本需求和其他相關因素,在每種情況下,都是由SAP SE的執行董事會和監事會提議並經年度股東大會批准的。

14

目錄表

風險因素

我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定性的影響,包括下文所述的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流以及我們的美國存託憑證和普通股的交易價格產生不利影響。

經濟、政治、社會和監管風險

全球經濟和政治環境:全球經濟、金融市場的不確定性,以及國家衝突、恐怖襲擊、內亂、戰爭或國際敵對行動造成的社會和政治不穩定,可能會導致我們的業務中斷。

作為一家全球公司,我們受到多種外部因素的影響,這些因素很難預測,超出了我們的影響和控制。這些因素中的任何一個都可能對全球經濟和我們的業務產生重大不利影響。

除其他外,我們將承擔以下領域的風險和相關後果:

-包括總體經濟、政治、社會、環境、公共衞生和市場發展,以及總體動盪(例如,基於美國-中國安全的供應鏈限制;美國-朝鮮緊張局勢;西方對俄羅斯的制裁壓力;英國/英國退歐“無法達成協議”的情景;美國的政治和社會動盪)

-**認為全球經濟狀況長期惡化(對準確預測的影響)或各國政府的預算約束

-中國可能會出現外交對抗、摩擦、貿易或關税衝突,比如美國和中國之間的外交對抗、摩擦、貿易或關税衝突,長期而廣泛的經濟放緩表明,這些衝突可能會對全球產生影響。

-*包括金融市場波動事件、全球經濟危機和長期財政失衡、經濟狀況放緩或新興市場中斷

-*為客户設置了更高的信貸壁壘,降低了他們購買軟件的融資能力

-**客户、業務合作伙伴和關鍵供應商的止贖和破產數量增加

-包括恐怖襲擊或其他暴力行為、內亂、流行病或自然災害,影響我們的業務

-中國支持地區衝突,這可能會影響作為關鍵基礎設施資產的數據中心

這些事件中的任何一個都可能限制我們實現目標的能力,因為它們可能對我們的業務運營、我們的總體業務、我們的財務狀況、利潤和現金流產生實質性的不利影響。

新冠肺炎大流行:一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎)於2019年12月在武漢中國首次發現,並在全球傳播,隨後被世界衞生組織列為大流行。雖然在世界幾乎所有地區都出現了這種疫情,但它促使各國政府和企業採取預防措施,旨在遏制或減緩進一步蔓延,對全球經濟產生直接和長期的負面影響。

其影響包括供應鏈中斷,以及對生產製造和借貸的影響,從旅遊和休閒到奢侈品行業,大多數行業都觀察到了這種影響。此外,不確定性和旅行限制影響了企業、就業和消費者信心,進而導致消費者支出減少。與此同時,企業面臨着旨在緩解感染傳播的措施造成的成本上升,如延長假期、因病假而長時間缺勤、人們返回辦公室工作的延誤以及更多的健康檢查;與此同時,公共部門的投資被重新用於與健康有關的支出。個別經濟體率先對觀察到的衰退指標提出了擔憂。

我們無法預測這場大流行和相關措施將在多大程度上或在多長時間內影響我們的客户、我們的業務和我們的業務運營,其影響可能是實質性的,導致以下風險等:

-由於全球經濟衰退、經濟低迷、失業率上升或客户重新評估他們的業務計劃、優先事項和IT需求,導致IT投資出現延遲、轉移或減少

-該公司表示,受財務影響的客户難以履行合同義務。

-中國面臨着日益複雜的數字化要求,這對不間斷的客户互動和隨後的客户滿意度構成了挑戰

-**確保基本不受影響的合格實施合作伙伴的有限可用性

-*政府或SAP實施的旅行限制導致的勞動力流動限制

-*調整適應新工作模式對員工工作效率的影響

-如果站點或員工受到污染或員工因出差限制而無法使用,我們的業務關鍵型數據中心和任務關鍵型支持活動將面臨業務連續性挑戰

-可能會導致我們的雲服務基礎設施維護中斷,或者雲服務能力的可靠性和充分性降低

-我們預計軟件銷售額將會下降,從而影響我們維護和服務業務的增長

-中國政府表示,由於發票處理中斷和金融交易執行延遲,現金收款出現延誤

-他説,在有效管理現場運營的基礎上增加了成本。

這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、業務運營、財務狀況、利潤和現金流產生實質性的不利影響。

國際法律法規:德國、美國和其他地方的法律、監管要求和標準繼續非常嚴格。我們的國際業務活動和流程使我們面臨大量且經常相互衝突的法律和法規、政策、標準或其他要求,有時甚至相互衝突的監管要求。

SAP集團的業務遍及全球。作為一家在德國註冊、證券在德國和美國上市的歐洲公司,我們受到歐洲、德國、美國和其他與治理相關的監管要求的約束。

15

目錄表

我們的業務受到國際業務運營固有的許多風險的影響。除其他外,我們將承擔以下領域的風險和相關後果:

-他説,可能的税收限制阻礙了某些國家的商業運營。

-這包括外部報告標準和税法的變化,包括但不限於税收制度之間的衝突和重疊,以及引入損害數字化商業模式的新税收概念。

-這些條款包括歧視性、保護主義或相互衝突的財政政策和税法,例如2017年底頒佈的美國税制改革中包括的某些保護主義措施,其中一些條款仍在等待最終法規,以提供合規指導。

-由於法律法規的變化,政治決定(如英國退歐,政府選舉),或通過不同國家要求的工會參與、工會批准和移民法,他們可以控制勞動力限制和旅行禁令。

-包括保護性貿易政策、進出口法規和貿易制裁(如俄羅斯或中國)、反制裁甚至衝突制裁(如美國和俄羅斯)以及禁運(如伊朗),包括但不限於特定國家的軟件認證要求

-朝鮮指責違反針對特定國家的制裁(例如聯合國對朝鮮的制裁或美國對伊朗和某些其他國家的制裁要求)。

-*需要遵守和嚴格執行法律,例如歐盟GDPR或中國的網絡安全法,以及法規(包括解釋)、政府選舉的影響、缺乏改革、數據保護和隱私規則、監管要求和標準(如支付卡行業數據安全標準[PCIDSS])、其他合規性要求(如服務組織控制[SoC]),有時甚至針對特定國家/地區的認證或要求,特別是針對雲服務提供商或數據中心運營的認證或要求(例如新加坡金融管理局發佈的威脅和漏洞風險評估)

-**支付與我們產品本地化和遵守當地監管要求相關的費用

-他説,在某些司法管轄區,執行知識產權和合同權利存在困難。

2017年,對可能違反制裁的行為啟動了調查,目前正在進行中。關於上述可能違反制裁規定的更多信息,見合併財務報表附註,注(G.3)。

隨着我們向新的國家和市場擴張,或擴大我們在這些市場的業務活動,包括新興市場和高風險市場,這些風險可能會加劇。各自的當地法律和法規在我們的業務中的應用有時不明確,可能會隨着時間的推移而變化,並且經常在不同司法管轄區之間發生衝突。此外,這些法律和政府的執法方法也在不斷變化和發展,就像我們的產品和服務不斷髮展一樣。遵守這些不同的法律和法規可能涉及巨大的成本,或者需要改變產品或商業慣例。不遵守規定可能導致因被指控的不遵守規定的活動而施加處罰或停止命令。政府當局可以在適用這些法規時使用相當大的自由裁量權,對我們實施的任何制裁都可能是實質性的。

這些事件中的任何一項都可能對我們在全球或一個或多個國家或地區的業務產生重大不利影響,可能對我們的業務、財務狀況、利潤和現金流產生重大不利影響。

法律和知識產權:針對我們的索賠和訴訟,例如知識產權侵權,或者我們無法獲得或維護足夠的第三方技術許可證,或者如果我們無法充分保護或執行我們自己的知識產權,可能會導致不利的結果。

我們在過去已經並相信,隨着我們解決方案組合的增長;隨着我們收購的公司越來越多地使用包括開放源代碼在內的第三方代碼;隨着我們通過我們的產品擴展到新的行業,導致產品功能範圍的更大重疊;以及不設計、製造或分銷產品的非執業實體主張知識產權侵權索賠,我們將繼續受到索賠和訴訟,包括知識產權侵權索賠。此外,保護和捍衞我們的知識產權對我們的成功至關重要。

訴訟和其他索賠或訴訟的結果本質上是不確定的。

除其他外,我們將承擔以下領域的風險和相關後果:

-此外,可能會對我們提出更多索賠和訴訟,包括涉及我們收購的客户或企業的索賠和訴訟。

-他説,我們可能總體上依賴於第三方技術,包括我們嵌入到產品中或轉售給客户的雲和網絡服務。

-許多第三方已經聲稱,並可能在未來聲稱,我們侵犯了他們的知識產權,或者我們濫用或濫用了這些技術的許可證。

-他説,我們將來自第三方的某些開源軟件組件集成到我們的軟件中。開放源碼許可證可能要求這些組件中的軟件代碼或集成到其中的軟件可以在開放源碼條款下自由訪問。

-他説,儘管我們做出了努力,但我們可能無法阻止第三方未經授權獲取、使用或銷售我們認為是我們的專有技術和信息。此外,所有權可能會受到挑戰、無效、無法強制執行或以其他方式受到影響。此外,某些國家的法律和法院可能沒有提供有效的手段來執行我們的法律或知識產權。最後,SAP可能無法收集在法律程序中判給它的所有判決。

-他們表示,一些知識產權可能容易被員工、合作伙伴或其他第三方披露或挪用。

第三方可能對我們認為是專有的技術和信息進行反向工程或以其他方式獲取和使用。因此,我們可能無法保護我們的專有權利不被未經授權的第三方複製或使用。部分或全部針對我們的索賠和訴訟的不利結果可能導致對我們的重大損害賠償或禁令救濟,或在未來對我們提出的損害賠償或禁令救濟,這可能會阻礙我們開展業務的能力,並可能對我們的聲譽、品牌、業務、競爭或財務狀況、財務業績、利潤和現金流產生重大不利影響。第三方可能要求我們以對我們不利的條款達成版税和許可安排,導致產品發貨延遲,使我們的產品受到禁令,要求完全或部分重新設計產品,導致我們客户的投資決策延遲,並損害我們的聲譽。第三方聲明可能要求我們在開源條款下免費訪問我們的產品之一或我們所依賴的第三方(非SAP)軟件。

我們為強制執行我們的專有權而採取的任何法律行動也可能涉及對合作夥伴或其他第三方的強制執行,這可能會對我們和我們的客户使用該合作伙伴或其他第三方的產品的能力產生不利影響。

16

目錄表

訴訟和其他索賠或訴訟的結果本質上是不確定的。管理層對這起訴訟的看法未來也可能發生變化。訴訟和其他索賠或訴訟的實際結果可能不同於管理層在以前時期所作的評估,這是我們根據國際財務報告準則對這些訴訟和索賠進行會計處理的基礎。

數據保護和隱私:不遵守日益複雜和嚴格、有時甚至相互衝突的適用數據保護和隱私法律,或未能充分滿足SAP客户對我們產品和服務的合同要求,可能會導致民事責任和罰款,以及客户的流失。

作為一家全球軟件和服務提供商,SAP在任何地方開展業務都必須遵守當地法律。歐洲相關的數據保護法之一是GDPR。向沒有提供足夠水平的數據保護的第三國進行國際數據傳輸需要額外的保障措施,以證明根據標準合同條款從歐盟向第三國進行數據傳輸是合理的。

此外,全球不斷變化的有關數據保護和隱私的法規和法律(如加州消費者隱私法、巴西通用數據保護法,以及歐盟擬議的包括數據本地化要求的電子隱私法規)或其他越來越針對使用個人數據的標準,如用於營銷目的和跟蹤個人在線活動,可能會給SAP帶來額外的負擔,因為越來越多的合規標準可能會限制SAP產品和服務(尤其是雲服務)的使用和採用,從而使其在滿足客户期望方面更具挑戰性和複雜性。這特別指的是合規地使用新技術,如機器學習和人工智能,用於產品開發和智能應用的部署。

這可能導致SAP的風險增加,從而可能損害SAP的業務並限制SAP的增長。

SAP或SAP僱用的任何子處理器在處理個人數據時不遵守適用的數據保護和隱私法,可能會導致風險。除其他外,我們將承擔以下領域的風險和相關後果:

-**強制向受影響的個人、客户和數據保護監管機構披露違規行為

-*審查數據保護監管機構的調查和行政措施,如改變或停止不合規數據處理活動的指令,包括停止使用不合規的子處理器的指令

-**面臨最高達SAP集團年營業額4%的罰款,或無限制罰款

-**拒絕客户和個人的損失索賠或合同終止

-*稱SAP聲譽受損

-他説,在跨境數據轉移和數據本地化要求的背景下,數字化時代的法律要求增加了複雜性。

-他説,在機器學習或人工智能的背景下,缺乏數字框架,這可能導致個人數據或信息的扭曲。

此外,德國聯邦憲法保護辦公室和安全行業專家繼續警告稱,全球範圍內越來越多的網絡安全攻擊旨在獲取或侵犯公司數據,包括個人數據。我們預計網絡攻擊技術將繼續發展並提高複雜性,這可能會使預測、預防、檢測和緩解攻擊和入侵變得困難,從而導致例如網絡安全和安全一節,包括以下領域的風險:

-*全球範圍內旨在獲取或侵犯公司數據(包括個人數據)的威脅參與者攻擊數量不斷增加,這在最近的重大網絡攻擊案件中可以觀察到,其中使用勒索軟件是威脅參與者的首選方法

這些事件中的任何一個都可能對我們的聲譽、業務、財務業績、競爭或財務狀況、利潤和現金流產生實質性的不利影響。

公司治理與合規風險

未經授權披露信息:我們防止未經授權披露機密信息的控制和努力可能不會有效。

與我們的戰略、新技術、併購、未公佈的財務結果、客户數據或個人數據等主題相關的機密信息和內部信息可能過早或無意地披露,從而導致市場誤解和波動。

除其他外,我們將承擔以下領域的風險和相關後果:

-*防止機密信息和知識產權、有缺陷的產品、生產停機、供應短缺和泄露的數據(包括個人數據)的泄露,例如,員工不當使用社交媒體

-*要求通知多個監管機構,並遵守適用的監管要求,並在適當情況下遵守數據所有者

這些事件中的任何一個都可能對我們的市場地位產生不利影響,並導致罰款和處罰或股東訴訟,包括證券集體訴訟。

此外,這可能會對我們的業務、聲譽、股價、財務狀況、利潤和現金流產生不利影響。

任何此類針對我們的訴訟,無論有無正當理由,都可能導致鉅額成本,並轉移管理層的注意力和資源,導致我們的運營業績和股票價格下降。

道德行為:我們的全球業務使我們面臨與員工、其他個人、合作伙伴或與SAP相關的實體的不道德行為和不遵守政策相關的風險。

SAP在全球市場的領導地位建立在我們全球利益相關者的長期和可持續信任的基礎上。對公認的商業誠信標準的這一承諾在SAP的《商業行為準則》和輔助指南中得到了正式確認。

17

目錄表

除其他外,我們將承擔以下領域的風險和相關後果:

-我們發現不遵守我們的政策,違反與合規相關的規則、法規和法律要求,包括但不限於德國的反腐敗和反賄賂立法、美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》以及其他禁止腐敗行為的當地法律。

-**禁止個人員工、其他個人、合作伙伴或與SAP相關的實體的不道德和欺詐行為,導致受影響各方提出刑事指控、罰款和索賠

-**防止與外部第三方串通,例如,通過協助確保業務

-**打擊欺詐和腐敗,特別是在透明國際清廉指數得分較低的國家,特別是在新興市場

-**審查腐敗風險較高地區的公共部門交易

-*增加了對公共部門、醫療保健、銀行或保險等高度監管行業的業務活動的敞口和影響

這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、聲譽、品牌、競爭或財務狀況、股價、利潤和現金流產生實質性的不利影響。

SAP遇到過一些情況,需要在可能損害我們的業務和聲譽的腐敗行為的背景下,針對違規行為發出明確的信息並採取強有力的行動。SAP正在繼續調查其與公共部門的交易。關於涉嫌違規的更多信息,見合併財務報表附註,注(G.3)。

人力資本風險

人力資源:如果我們不能吸引、發展、留住和有效管理我們分散在各地的勞動力,我們可能就無法高效、成功地運營我們的業務和運營,也無法開發成功的新解決方案和服務。

我們的成功有賴於我們針對高技能和專業化的員工和領導者的規劃流程的適當調整,充分的資源分配,以及我們的區位戰略與我們的公司戰略。在某些地區和特定的技術和解決方案領域,我們繼續設定非常高的增長目標,這取決於短期和長期技能要求,並考慮到基礎設施需求以及當地的法律或税收法規。在確定的戰略領域成功保留和擴大我們的員工隊伍是我們智能企業戰略的關鍵成功因素。這類人員以及商業專家的供應有限,因此,我們行業的競爭非常激烈。

除其他外,我們將承擔以下領域的風險和相關後果:

-我們發現,員工隊伍規劃流程、充分的資源分配和選址戰略未能與我們的公司戰略保持一致。

-他們指責未能發現、吸引、開發、激勵、充分補償和留住合格和敬業的人員,以擴大到目標市場。

-我們認為,未能成功維持、提高技能和擴大我們的高技能和專業化勞動力是錯誤的。

-**指責繼任管理不善或未能找到足夠的接班人

-**避免被收購業務的關鍵人員流失

-*未能滿足短期和長期勞動力和技能要求,包括實現內部性別多樣性目標

-他們指責缺乏適當的或執行不充分的福利計劃

-他説,缺乏商業專家和顧問的可用性和可擴展性

-他説,由於員工人數和基礎設施需求的變化,以及當地的法律或税收法規,導致支出和收入不匹配。

-中國面臨着有效管理大型第三方公司分銷網絡的挑戰

任何這些事件都可能降低我們吸引、發展、保留和有效管理分散在地理位置上的勞動力的能力,這反過來又可能對我們的業務、競爭或財務狀況、利潤和現金流產生不利影響。

運營業務風險

銷售與服務:SAP軟件和服務(包括雲)的銷售和實施面臨許多重大風險,有時超出了我們的直接控制範圍。

我們業務的一個核心要素是成功實施軟件和服務解決方案。SAP軟件和基於雲的服務交付的實施由SAP、合作伙伴、客户或兩者的組合牽頭。

除其他外,我們將承擔以下領域的風險和相關後果:

-對於實施風險,例如,如果實施時間比計劃長,或未能產生最初預期的利潤,範圍偏差、解決方案複雜性、工程創新步伐快、個人集成和遷移需求或功能需求更改,或者里程碑管理和跟蹤不足,導致時間表延遲,甚至可能超過範圍內解決方案的維護週期

-可能導致客户提供的信息不充分或不正確,從而導致合同承諾、要求、解決方案定義、架構或技術不匹配

-客户期望管理不足,包括範圍、集成能力和方面,以及缺乏有目的的選擇、實施和利用SAP解決方案

-他們表示,缺乏客户承諾和各自的參與,包括資源承諾不足或缺乏向最新產品的解決方案遷移,導致延遲或偏離建議的最佳做法

-中國提出了有效實施所獲得技術的挑戰。

-他們面臨着在複雜的交付或實施中實現無縫集成、充分自動化和協調一致的服務交付的挑戰,例如,由於缺乏洞察力,特別是在SAP參與的項目有限的情況下

-這可能會導致安裝時間延長或第三方諮詢成本過高

-**不正確的計算或估計導致成本超過固定價格合同中商定的費用

-*銷售階段承諾的不可渲染服務

18

目錄表

- 由於對項目結果/結果的不同看法或客户償付能力挑戰導致客户付款延遲

-基於訂閲模式的服務、支持和應用程序管理的簽約和消費模式不完善

-*減少對標準條款和條件的偏離,這可能會導致風險敞口增加

-*關於解決方案開發的聲明可能會被客户誤解為對未來軟件功能的承諾

這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、利潤和現金流產生不利影響。

合作伙伴生態系統:如果我們無法擴展、維護和增強有效的合作伙伴生態系統,收入可能無法按預期增長。

開放和充滿活力的合作伙伴生態系統是我們成功和增長戰略的根本支柱。我們達成了合作協議,推動我們的平臺共同創新,有利可圖地擴大我們進入市場的路線,以優化市場覆蓋,優化雲交付,並在所有細分市場提供高質量的服務能力。合作伙伴通過在我們的平臺上共同創新、嵌入我們的技術以及轉售或實施我們的軟件,在推動市場採用我們的整個解決方案組合方面發揮了關鍵作用。

除其他外,我們將承擔以下領域的風險和相關後果:

-我們發現,未能建立並啟用一個由合格合作伙伴組成的網絡來支持我們的可擴展性需求

-中國表示,未能獲得我們合作伙伴的充分承諾,這可能會降低市場覆蓋範圍的速度和影響

-與我們的競爭對手相比,他們的產品或服務模式的戰略性或吸引力較低

-*合作伙伴不與我們續簽協議,不按我們可接受的條款或根本不簽訂新協議,或開始與SAP競爭

-他們表示,未能啟用或培訓足夠的合作伙伴資源來推廣、銷售和支持擴展到目標市場

-我們擔心合作伙伴未能在我們的平臺上開發足夠數量的新解決方案和內容,或未能提供高質量的產品或服務來滿足客户的期望

-我們發現,合作伙伴未能充分嵌入我們的解決方案,以盈利的方式推動產品採用,特別是在SAP S/4HANA、SAP客户體驗組合、業務流程智能和SAP業務技術平臺(SAP BTP)方面的創新。

-調查發現,合作伙伴未能遵守適用的法律和合規法規

-如果合作伙伴及其產品未能滿足我們的客户或SAP所期望的質量要求,可能會受到影響

-**指責合作伙伴未能及時根據SAP商業模式的轉變轉變其商業模式

-如果合作伙伴在服務提供方面不能或沒有能力滿足客户的期望,則可能會受到影響

-調查發現,在禁運或高風險國家,合作伙伴未能遵守合同條款。

如果這些風險中的任何一個成為現實,這可能會對我們的產品和服務需求以及合作伙伴的忠誠度和交付能力產生不利影響。因此,我們可能無法擴展我們的業務以與其他供應商成功競爭,這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況、利潤和現金流產生不利影響。

雲運營:我們可能無法妥善保護我們的關鍵信息和資產、業務運營、雲產品和投資組合演示以及相關基礎設施免受中斷或性能低下的影響。

SAP高度依賴我們基礎設施的可用性,而我們的雲產品組合中使用的軟件本身就很複雜。

除其他外,我們將承擔以下領域的風險和相關後果:

-我們擔心容量短缺,以及SAP無法按照客户的期望或承諾及時高效地提供和運營雲服務

-**增加了客户對大型企業客户規模運營能力的擔憂

-他們認為,不完整的雲產品組合表示或雲運營的戰略方向可能無法完全滿足客户需求,並可能導致客户導向脱節

-他們認為,缺乏超大規模或基礎設施的穩定性和可用性或全面的合同協議,這可能會導致在履行服務級別協議(SLA)承諾方面面臨挑戰

-他説,在交付和運營混合環境方面,缺乏足夠的“未來技能”

-中國缺乏自動化、標準化和工具來管理和優化運營和基礎設施,同時為客户提供無縫、完美和透明的端到端體驗

-這可能會導致客户考慮將其主要或災難恢復環境遷移到不同的數據中心

-*避免數據中心運營或系統穩定性和可用性出現缺陷或中斷

-這可能會導致SAP雲應用產品組合的可用性出現中斷,這可能會影響客户服務級別協議

-包括系統中斷或停機、由於人為或其他錯誤導致的SAP網絡故障、安全漏洞或雲應用程序的用户流量變化無常

-可能會出現硬件故障或系統錯誤,導致數據丟失、損壞或收集的信息不完整

-**可能會失去從第三方購買或租賃的硬件的使用權,這可能會導致我們提供雲應用程序的能力延遲

-*增加了對基礎設施和運營的可擴展性要求,這可能會導致成本增加和利潤率影響

-我們發現,在合作伙伴代管數據中心的情況下,不遵守我們的質量標準

-*提高了SAP的TCO

-我們發現客户的雲服務需求與我們的數據中心容量或控制投資不匹配

-*發現不符合適用的認證要求,如支付卡行業數據安全標準(PCI DSS)

這些事件中的任何一個都可能對我們的聲譽、業務、競爭或財務狀況、利潤和現金流產生實質性的不利影響。

19

目錄表

網絡安全和安全:網絡安全攻擊或入侵,或我們的產品、基礎設施或服務中的網絡安全漏洞,或經濟間諜活動可能導致重大的法律和財務風險。

這種威脅行為者包括但不限於高度複雜的當事方,如民族國家和有組織犯罪集團。作為一家領先的雲公司和服務提供商,我們為世界上一些最大和最知名的客户提供服務,自然是網絡安全攻擊的突出目標。我們觀察到對我們的產品和系統的威脅活動增加,我們經常遇到不同類型和程度的網絡安全攻擊。當我們意識到未經授權訪問我們的系統時,我們會採取措施,以確定和補救入侵的來源和影響,並採取步驟遵守相關的必要通知和披露義務。到目前為止,發現的入侵事件中沒有一起對我們的業務產生實質性的不利影響。然而,我們並不瞭解所有未經授權的入侵,我們的系統可能正在經歷我們不知道的持續入侵。此外,在我們不斷採取措施加強網絡安全防禦的同時,需要增加投資、協調和資源,以實現我們的目標,即隨着時間的推移,確保我們的網絡安全基礎設施達到或超過不斷髮展的行業標準。實現這一目標需要持續的努力和警覺,包括持續投入資金和管理資源,以支持不斷開發和維護符合這些標準的系統。因此,除其他外,我們在以下領域面臨風險和相關後果:

-測試發現或未檢測到網絡安全缺陷和漏洞

-他們認為,由於使用開源軟件組件,增加了複雜性、攻擊風險和潛在的漏洞

-**由於虛擬攻擊、中斷、損壞、未經授權訪問、盜竊、破壞、工業或經濟間諜活動、嚴重或有組織犯罪和其他非法活動以及暴力極端主義和恐怖主義等威脅,我們的業務運營和服務交付被曝光。

-我們可以防止數據濫用、社會工程或我們設施中的入侵者,或者系統無法使用

-包括國家驅動的經濟間諜活動或競爭對手驅動的工業間諜活動,以及犯罪活動,包括但不限於針對雲服務和託管本地軟件的網絡攻擊和入侵,無論是由我們或我們的客户、合作伙伴或其他第三方管理的

-*避免備份、災難恢復或業務連續性管理流程出現中斷

-我們避免了由於我們的客户的IT系統中的缺陷和漏洞或第三方系統中為我們的業務活動提供便利的第三方系統(包括那些超出SAP的網絡安全基礎設施和協議的系統)而使我們的網絡系統受到網絡安全攻擊而造成的中斷

-**表示,任何雲服務提供商未能安全、成功地交付雲服務,都可能對客户對雲解決方案的信任產生負面影響

-由於複雜、相互依賴或其他因素導致對已確定的網絡安全問題反應遲緩或反應不足,可能會給SAP和客户帶來網絡安全威脅

-我們面臨着在異質環境中有效同步各個業務領域的網絡安全流程方面的挑戰

-**認為資產管理不足或無效可能危及安全運營

-*可能會發現客户系統或SAP運營的系統因威脅參與者利用漏洞而受到威脅

-**防止因破壞性惡意軟件、勒索軟件或其他網絡安全攻擊數量增加而造成的運營中斷

-我們不會因為員工或附屬人員的錯誤或不當行為、系統漏洞、代碼缺陷、故障或第三方試圖欺詐性誘使員工、用户、合作伙伴或客户訪問我們的系統、數據或客户數據而違反網絡安全措施

-他表示,未能保持足夠的人員隊伍,在網絡安全事務方面擁有足夠的知識、經驗和培訓,這是支持SAP不斷髮展的網絡安全需求所必需的,並與日益複雜和複雜的威脅形勢相稱

-他們表示,由於物聯網等互聯技術導致的網絡攻擊面不斷擴大和變形,並伴隨着入口點和終結點的提升,因此面臨的挑戰越來越多。

-**由於業務數據連通性增加,網絡安全攻擊面擴大

-客户、合作伙伴、當局(包括州、聯邦和國家)和第三方服務提供商的重大合同和法律索賠可能會使我們承擔鉅額費用和責任,或者導致發佈可能要求我們修改業務做法的命令、判決或同意法令,這可能會增加材料回收成本以及重大合同和法律索賠

-他們需要支付物質成本來嘗試檢測、預防和緩解任何成功的攻擊,包括但不限於第三方法律和網絡安全專家和顧問的成本、保險成本、額外的人員和技術、組織變革以及對客户和合作夥伴的激勵,以補償任何損失或保留他們的業務

-他們表示,網絡安全攻擊的頻率、嚴重性和影響日益複雜、擴散和升級。

-他們表示,無法完全、及時、在入侵後很長一段時間內發現網絡安全漏洞或信息丟失,或者根本無法發現

-**表示無法預見攻擊或實施足夠的緩解措施

-我們沒有足夠的投資、協調或資源來實現我們的目標,即隨着時間的推移,確保我們的網絡安全基礎設施達到或超過不斷演變的行業標準,並防禦不斷演變和出現的威脅格局

-它減少了與加強我們的網絡安全基礎設施相關的材料成本和時間,這可能會影響我們產品和服務的持續開發和交付速度以及我們的財務業績

-**指責未能將SAP的網絡安全基礎設施和協議與通過收購獲得的其他網絡系統整合,包括解決收購系統中的網絡安全缺陷和漏洞

-報告稱,在從SAP剝離業務和網絡系統方面,未能維護SAP的網絡安全基礎設施和協議,或未能達到反映當前狀態的整體所需透明度水平

-對於我們的網絡安全基礎設施和協議的充分性,我們可能不會得到不準確或不完整的第三方或SAP審計結果、認證或陳述

- 客户擔憂以及對我們產品和服務(包括雲解決方案)當前或未來的安全性和可靠性失去信心,以及因此導致客户和合作夥伴終止關鍵合同

20

目錄表

這些事件中的任何一項都可能對我們的客户、合作伙伴、財務業績、利潤、現金流、運營、品牌、聲譽、競爭地位、現有和潛在客户對我們產品和服務的看法以及我們的整體業務產生實質性的不利影響。

技術和產品:我們的技術和產品可能會遇到未檢測到的缺陷、編碼或配置錯誤,可能無法按預期集成,或者可能無法滿足客户的期望。

除其他外,我們將承擔以下領域的風險和相關後果:

-報告指出,軟件產品和服務未能完全滿足市場需求或客户期望

-**指責被收購公司的軟件產品和服務未能完全符合SAP質量標準

-他表示,在集成我們的平臺和解決方案、啟用完整的產品和雲服務組合、協調我們的用户界面設計和技術、集成收購的技術和產品,或者將基於SAP BTP的包、服務或新解決方案推向市場方面,我們可能不會像預期的那樣快。

-新產品、服務和雲產品,包括第三方技術,可能不符合當地標準和要求,或者可能存在缺陷,或者從客户的角度來看,發貨後的業務關鍵型解決方案可能不夠成熟,儘管SAP在質量方面進行了所有盡職調查。

-他説,無法為所有細分客户定義和提供足夠的解決方案包和範圍

-這意味着算法無法正確適應不斷變化的環境,這可能會導致人工智能相關技術背景下的不利決策過程

-他説,在缺陷解決過程中,無法滿足客户對時間和質量的期望

-他説,新產品和解決方案缺乏客户參考。

這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、品牌、競爭或財務狀況、利潤和現金流產生實質性的不利影響。

戰略風險

市場份額和利潤:由於軟件行業競爭加劇、市場整合、技術創新和新的商業模式,我們的市場份額和利潤可能會下降。

雲計算市場的競爭日益激烈,相對於本地解決方案市場,雲計算市場呈現出強勁的增長勢頭。為了維持或改善我們在雲業務中的經營業績,我們的客户在初始合同期限屆滿時與我們續簽協議併購買額外的模塊或額外的容量,這對於我們吸引新客户非常重要。此外,我們需要向市場推出符合需求並領先於競爭對手的新解決方案,例如SAP BTP,以支持新的數據驅動應用程序和智能套件的擴展。特別是,支持智能企業戰略的創新應用包括SAP客户體驗解決方案,以及物聯網、機器學習、智能機器人流程自動化(智能RPA)(自動執行基於規則的重複性任務)、數字助理(包括語音識別和交互)和區塊鏈等技術。

除其他外,我們將承擔以下領域的風險和相關後果:

-他們表示,無法通過完全合適的解決方案和轉型服務在其雲轉型之旅中成功地與本地客户接洽(包括純雲和混合場景)

-他説,我們無法成功執行我們的多超標度戰略

-*由於雲業務增加以及現有SAP客户從內部許可轉換為雲訂閲,可能會對相關維護和服務收入產生不利影響,因此可能會帶來不利的近期收入影響

-我們發現,在我們的解決方案和服務組合中,解決方案和服務採用不足,複雜性增加,以及在執行我們的智能企業戰略期間失敗,這可能導致SAP失去領先雲公司的地位,並隨後減少客户採用

-我們支持不願或不願遷移和適應雲的客户和合作夥伴,或者考慮我們的競爭對手提供的雲產品的客户

-它允許現有客户決定取消或不續簽合同(如維護或雲訂閲)或不購買額外的產品和服務

-*支持競爭對手之間的戰略聯盟或他們在雲業務中與增長相關的效率收益,這可能導致市場上在定價和集成解決方案能力方面的競爭顯著加劇

-他們通過傳統的、新的、特別是合作的競爭對手和超級縮放器來應對價格壓力、成本增加和市場份額的損失

-**表示無法按計劃及時實現計劃的利潤率增長

這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、品牌、競爭或財務狀況、利潤和現金流產生實質性的不利影響。

合併和收購:我們可能不會有效或成功地收購和整合公司。

為了擴大我們的業務,我們收購了業務、產品和技術,我們預計未來還會繼續這樣做。隨着時間的推移,其中一些收購的規模和對SAP的戰略重要性都有所增加。潛在收購的管理層談判和收購的業務、產品或技術的整合需要管理層和員工的時間、重點和資源,並使我們面臨不可預測的運營困難。

除其他外,我們將承擔以下領域的風險和相關後果:

-**在收購的盡職調查過程中發現不正確的信息或假設(包括與商業環境或商業和許可模式有關的信息或假設)

-他表示,未能成功並有利可圖地將收購的技術或解決方案整合到SAP的解決方案組合和戰略中

-中國政府表示,未能成功整合收購的實體、運營、文化或語言,所有這些都符合適用的當地法律的限制。

-*幫助解決被收購公司的客户或合作伙伴的未滿足需求

-*包括被收購公司的重大不明負債(包括法律、税務、知識產權)

-報告指出,被收購公司在實施、恢復或維護內部控制、披露控制和程序以及政策方面存在失誤。

21

目錄表

-禁止不兼容的做法或政策(合規要求)

-他表示,被收購公司的會計、人力資源等管理系統整合不足

- 未能協調或成功整合被收購公司的研發(R & D)、銷售、營銷活動以及安全和網絡安全協議

-**避免債務產生或重大意外現金支出

- 不符合現有SAP標準,包括適用的產品標準,例如我們的開源產品標準

-*計入在企業合併中獲得的商譽和其他無形資產的減值準備

- 被收購公司不遵守監管要求,例如會計準則、出口管制法和貿易制裁,SAP通過收購承擔責任和義務,包括潛在的罰款和補救不合規行為的義務

這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、品牌、競爭或財務狀況、利潤和現金流產生實質性的不利影響。

創新:如果我們不能有效地制定解決方案組合的戰略,或者如果我們無法跟上快速的技術和產品創新、增強、新的商業模式以及不斷變化的市場預期,我們可能無法有效地競爭。

我們未來的成功取決於我們跟上技術和流程創新以及新商業模式的步伐的能力,以及我們開發新產品和服務、增強和擴大現有產品和服務組合以及整合我們通過收購獲得的產品和服務的能力。為了取得成功,我們需要調整我們的產品和市場方法以適應基於雲的交付和消費模式,以滿足不斷增長的客户需求,並確保適當的採用率、客户滿意度和保留率。

除其他外,我們將承擔以下領域的風險和相關後果:

-*表示無法在競爭對手之前或以同樣有利的條件將新的商業模式、解決方案、解決方案增強、智能技術、集成和接口或服務推向市場

-**由於異質技術環境的複雜性,無法按時開發和銷售跨越各種組織的新雲產品,並符合市場需求

-我們無法預測和開發技術改進,或成功地調整SAP產品、服務、流程和業務模式以適應技術變化、不斷變化的法規要求、新興的行業標準以及客户和合作夥伴不斷變化的要求(特別是通過行業雲、SAP業務網絡和SAP BTP支持的業務流程智能產品等創新),以加強智能企業戰略

- 關於新的SAP解決方案、技術和業務模式以及交付和消費模式的不確定性,這可能會導致客户等待通過參考客户或更成熟的版本來獲得概念證明或整體集成場景

-我們發現,採用我們的新解決方案、技術、商業模式和靈活的消費模式的水平較低,或者根本不採用

-因此,我們的產品和技術戰略可能不會成功,或者我們的客户和合作夥伴可能沒有足夠快地採用我們的技術平臺、應用程序或雲服務,或者他們可能會考慮市場上其他競爭的解決方案,或者我們的戰略可能不符合客户的預期,特別是在將產品組合擴展到更多市場的背景下。

-他説,來自開源軟件計劃或類似模式的競爭日益激烈,在這些模式中,競爭對手可能免費提供軟件和知識產權,或者以對SAP不利的條款和條件提供軟件和知識產權

-**表示無法通過客户使用案例和演示系統推動引用的增長

這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、利潤和現金流產生實質性的不利影響。

項目4.關於SAP的信息

我們的法定公司名稱是SAP SE。SAP SE的英文翻譯為SAP European Company(Societas Europaea,或“SE”)。SAP SE是根據德國和歐洲法律在德意志聯邦共和國組織的,請參閲項目10.補充信息“在下文討論的上下文需要的情況下,SAP SE還指我們的前身或以前的法律形式和名稱(視具體情況而定),即Systemanalym and Program Wickung GBR(1972-1976)、SAP Systeme,Anwendungen,Produkte in der Datenverarbeitung GmbH(1976-1988)、“SAP Aktiengesellschaft System,Anwendungen,Produkte in der Datenverarbeitung”(1988-2005)和“SAP AG”(2005-2014)。我們的主要執行辦事處、總部和註冊辦事處位於德國沃爾多夫迪特馬-霍普-阿利16,69190號。我們的電話號碼是+49-6227-7-47474。

關於(I)自2021年1月1日至本報告日期的主要資本支出和資產剝離以及投資金額(包括在其他公司的權益)的説明,以及(Ii)關於我們目前正在進行的主要資本支出和資產剝離的信息,包括這些投資的地理分佈和融資方式,見“項目4.關於SAP的信息--財產説明--資本支出.”

22

目錄表

下表根據SAP集團2020年總收入列出了我們最重要的子公司。所有這些子公司均由SAP SE全資擁有或控制。

附屬公司名稱

    

國家/地區
摻入

德國

 

SAP Deutschland SE & Co. KG,Walldorf

德國

EMEA其他地區

 

SAP(Schweiz)AG,貝爾

瑞士

SAP(UK)Limited,Feltham

聯合王國

SAP España - Sistemas,Aplicaciones y Productos en la Informática,SA,馬德里

西班牙

SAP France,Levallois-Perret

法國

SAP Italia Sistemi Appliazioni Prodotti in Data Process S.p.A.,Vimercate

意大利

SAP Nederland B.V.,'s-Hertogenbosch

荷蘭

美國

 

Ariba,Inc.帕洛阿爾託

美國

協和科技公司,Bellevue

美國

SAP America,Inc. Newtown Square

美國

SAP Industries,Inc. Newtown Square

美國

SAP國家安全服務公司Newtown Square

美國

SuccessFtors,Inc.,南舊金山

美國

Quality trics,LLC,Provo

美國

美洲其他地區

 

SAP加拿大公司多倫多

加拿大

日本

 

SAP日本公司,有限公司,東京

日本

亞太地區其他地區

 

SAP Australia Pty Ltd.,悉尼

澳大利亞

SAP中國有限公司,有限公司,上海

中國

SAP India Private Limited,班加羅爾

印度

戰略和商業模式

SAP概述

SAP成立於1972年,是一家總部設在德國沃爾多夫的全球性公司。我們的法定公司名稱是SAP SE。SAP是企業應用軟件的市場領先者1以及在企業資源規劃、供應鏈管理、數據集成和質量以及主數據管理方面。SAP集團業務遍及全球,員工超過10萬人。

我們的普通股在法蘭克福證券交易所上市。代表SAP SE普通股的美國存託憑證(ADR)在紐約證券交易所(NYSE)上市。SAP是德國DAX和TecDAX以及道瓊斯歐元STOXX 50指數、道瓊斯可持續發展指數世界指數和道瓊斯可持續發展指數歐洲指數的成員。截至2020年12月31日,按市值計算,SAP是DAX中市值最高的公司。SAP連續第14年被道瓊斯可持續發展指數評為最具可持續性的軟件公司。

我們的目標

我們在SAP的宗旨是“幫助世界運行得更好,改善人們的生活”。基於技術和數字化可以幫助解決環境、經濟和社會挑戰的信念,SAP在我們的創新努力中考慮這一總體主題。今天的挑戰,包括人口變化、快速的技術變化、氣候變化和新冠肺炎大流行,已經在全球範圍內導致了各種破壞。SAP的目標是滿足更復雜的經濟環境給我們的客户和我們自己帶來的要求。因此,我們的願景是為一個共同目標量身定做的,即成為我們客户的創新和值得信賴的合作伙伴-並支持他們重新發明他們的業務運營方式。我們技術基礎的動態擴展服務於為我們的客户創造彈性、盈利和可持續業務成果的總體目標。我們也渴望轉變自己,幫助我們的客户成為智能企業2既尊重我們賴以生存的星球,又在整個價值鏈上維護人類尊嚴。

1

企業應用軟件是專門為支持和自動化業務流程而開發的計算機軟件。

2

“智能企業”是一種由事件驅動的實時業務,由技術驅動,包括機器學習、機器人流程自動化而不是區塊鏈和物聯網,以及幫助擴大創新規模的分析能力。

23

目錄表

本着我們的宗旨,我們致力於支持聯合國可持續發展目標(UN SDGs)。技術驅動的創新支撐着SAP與我們的客户和我們的合作伙伴生態系統如何能夠在所有17個聯合國可持續發展目標中執行倡議。我們如何做到這一點的例子包括將社會投資的重點放在建設數字技能上,以及我們對人工智能(AI)的指導原則。

我們的戰略-智能企業

為了服務於我們的目標和應對不斷變化的市場條件,SAP通過強調推動創新、集成和敏捷性以及速度的關鍵原則,制定了我們的智能企業戰略。我們戰略的演變與每個實質性業務要素都相互關聯和相互關聯的目標密切相關。下面詳細介紹我們的智能企業的組件。

Graphic

-我們的該網絡建立在我們的數字供應鏈、採購、物流、資產管理、差旅和費用、臨時勞動力和平臺解決方案的基礎上。

-我們的業務流程智能產品旨在使公司能夠快速瞭解、改進、改造和管理其規模化的業務流程。它為業務流程語義層提供了一個公共基礎,其中包含流程洞察和流程改進的功能。

-我們的體驗管理解決方案將體驗數據帶入智能企業,在每個決策和行動中將用户、客户、品牌和員工情緒聯繫起來。

-我們的智能套房是運行敏捷、集成的端到端業務流程的基礎。它有助於管理組織的業務關鍵型元素-員工、客户、產品、支出、財務和IT。

-我們的行業雲允許客户發現和部署SAP及其合作伙伴的垂直解決方案。我們的目標是應用行業最佳實踐並擴展當前的業務流程。

-我們的可持續發展管理解決方案幫助我們的客户最大限度地減少碳足跡,通過負責任的供應鏈管理減少浪費,並實現所有業務實踐的多樣性。

-我們的業務技術平臺是提供數據管理和分析的基礎層,是應用程序集成和擴展的樞紐。它還允許客户使用嵌入式智能技術,如人工智能、機器人過程自動化、機器學習和物聯網。

-為了完成我們自己的技術配置,我們追求平衡的雲方法,通過將我們現有的客户羣提升到最先進的SAP融合雲在SAP數據中心或在超級縮放器.

重塑企業運營方式

為了執行這一雄心勃勃的戰略,SAP在名為“重塑企業運營方式."

為此,我們將我們的應用程序組合集中在創造差異化能力和我們可以決定性地取勝的領域。我們堅定地致力於通過構建我們的核心軟件和技術,並通過促進面向未來工作的業務變革,在新市場進行創新。我們的目標是通過創建世界級的業務技術平臺以及強大的開發人員和合作夥伴生態系統來振興敏捷性、速度和集成。我們通過關注業務成果與客户的成功聯繫在一起。此外,我們正在加快與我們活躍的合作伙伴生態系統的互動。

2021年1月,SAP推出與SAP一起崛起,在單一合同上提供新的單一服務,支持客户向智能企業的轉型之旅。Rise with SAP為客户提供了一條通向雲的道路,而不需要高昂的前期成本,並且具有更快的價值實現時間和靈活性來決定在什麼時間點使用哪些功能。與我們的生態系統一起,我們的目標是提供公司全面轉變其業務所需的東西-從業務流程重新設計到技術遷移服務和雲基礎設施選擇,再到我們的SAP業務技術平臺、業務網絡接入和SAP S/4HANA Cloud。

有關作為我們戰略框架一部分提供的產品和解決方案的更多信息,請參閲產品、研發和服務 一節。

24

目錄表

我們的員工對我們戰略的執行至關重要,因為我們多樣化的員工隊伍是提供創新以幫助我們的客户實現業務轉型的關鍵。有關更多信息,請參閲人力資本招聘一節。

子公司、收購和資產剝離

附屬公司

SAP SE是SAP集團的母公司。截至2020年12月31日,SAP集團由269家公司組成,開發、分銷和提供我們的產品、解決方案和服務。有關我們的子公司、聯營公司和其他股權投資的清單,請參閲合併財務報表附註,注(G.9).

高通首次公開募股

2020年7月,SAP宣佈有意通過首次公開募股(IPO)讓Qualtrics在美國上市。首次公開募股的主要目標是加強Qualtrics在體驗管理領域捕捉其全部市場潛力的能力。2021年1月28日,納斯達克在紐約證券交易所開始交易,起始價為30美元。有關Qualtrics IPO的更多信息,請參見附註(G.8),報告期之後的事件.

收購

我們將繼續專注於對技術和創新的有機投資,以確保我們的解決方案組合的可持續增長,以推動我們的短期、中期和長期雄心。此外,我們可能會進行有針對性的收購,以補充我們的解決方案產品,並提高在關鍵戰略市場的覆蓋率。

2020年11月,SAP完成了對Emarsys,領先的全方位客户互動平臺提供商。通過增強SAP客户體驗產品組合,Emarsys解決方案改變了數字化管理商務的方式,以實時提供超個性化的全方位服務。有關收購的更多信息,請參閲附註(D.1),業務合併和資產剝離.

2021年1月,SAP宣佈已達成協議,將收購西格納沃,企業業務流程智能和流程管理領域的領導者。有關詳細信息,請參閲附註(G.8),報告期之後的事件.

資產剝離

2020年5月5日,思愛普與新奇AB(以下簡稱新奇)宣佈達成協議,新奇將收購SAP數字互聯一羣人。出售的業務包括幾家SAP子公司以及從某些SAP實體轉移的資產。這筆交易於2020年11月1日完成。

有關資產剝離的詳細信息,請參閲附註(D.1),業務合併和資產剝離.

藍寶石風險投資

除了我們對有機增長和收購的投資外,SAP還支持那些渴望通過由管理的風險投資基金建立行業領先企業的企業家藍寶石風險投資。藍寶石風險投資公司管理着超過42億美元的資產,投資了170多家公司。這些公司包括成長期科技公司和早期風險投資基金。藍寶石風險投資公司尋求通過增加專業知識、關係、地理範圍和資本來幫助推動企業增長的機會。它特別關注歐洲、以色列和美國的公司。

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SAP的影響

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我們的商業模式

本節將我們在國際綜合報告框架中定義的業務模式描述為“一個組織通過其業務活動將投入轉化為產出和結果的系統,旨在實現組織的戰略目標並在短期、中期和長期創造價值。”

我們通過識別客户的業務需求,然後開發和交付滿足這些需求的軟件解決方案、服務和支持來創造價值。通過收集客户反饋,我們努力不斷改進我們的解決方案,識別進一步的業務需求,並在整個生命週期為客户提供更高的價值。

輸入量

這一過程不是在真空中發生的。它得益於內部和外部輸入,最重要的是客户洞察、客户體驗和更廣泛的利益相關者對話、金融資本、來自我們合作伙伴生態系統的員工專業知識、知識產權、產品和服務,以及我們所依賴的IT基礎設施。

影響

我們的解決方案有助於為我們的客户以及-通過他們-在世界上創造影響。

SAP軟件和方案主要支持聯合國可持續發展目標3(良好健康和福祉)、4(優質教育)、8(體面工作和經濟增長)、9(工業、創新和基礎設施)、10(減少不平等)、12(負責任的消費和生產)和13(氣候行動)。例如,SAP軟件有助於:

-他們認為,這些公司能夠更好地為世界各地的人們帶來經濟繁榮和公平報酬的工作機會。

-中國的環保組織優化資源利用,嚮往一個零浪費的世界。

-他們希望幫助SAP客户提高他們的整體資源生產率,並轉型他們的業務,以減少碳足跡。

我們堅定地致力於賦予世界青年、接受額外教育的有經驗的員工、不同能力的人以及擁有在數字經濟中茁壯成長的適當技能的失業者權力。我們提供的項目範圍從激發早期創新到擴大成熟的社會企業。

此外,我們知道合作是有力量的,因此我們參與了廣泛的夥伴關係,以解決可持續發展目標17(夥伴關係促進目標)問題。

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權衡取捨

我們也意識到我們業務活動的潛在負面影響,並努力減輕這些影響。例如:

- 數字鴻溝的加速可能會使社會羣體與整個經濟部門脱鈎,從而影響就業潛力。因此,SAP的社會投資活動重點是為弱勢羣體提供數字技能。更多詳見 人力資本招聘一節。

- 我們預計,由於我們自身的增長和全球數字化的提高,能源消耗會增加。因此,我們提供綠色雲來幫助減少二氧化碳2足跡。更多詳見 能源和排放一節。

衡量我們的成功

我們使用以下財務和非財務目標來指導我們的公司:

-*推動經濟增長。

-*盈利能力

-*提高客户忠誠度

-**提高員工敬業度

-碳排放將減少碳排放影響

下表概述了用於衡量這些目標內績效的特定關鍵績效指標(KPI),並將此績效與我們的目標進行了比較。

2020年展望和業績

戰略目標

    

關鍵績效指標

    

2020年展望

    

2020年業績

 

(非IFRS,按固定貨幣計算)

(非IFRS,按固定貨幣計算)

雲收入

 

80億至82億歐元 *

82.4億歐元

生長

雲和軟件收入

 

231億歐元至236億歐元 *

237.2億歐元

總收入

 

272億歐元至278億歐元 *

279.0億歐元

盈利能力

營業利潤

 

81億至85億歐元 *

85.0億歐元

客户忠誠度

客户網絡推廣者得分

 

-3到-1

4

員工敬業度

員工參與度指數

 

84%至86%

86%

碳影響

温室氣體淨排放量

150噸 **

135噸

* 這些指標的展望於2020年1月傳達,並於2020年4月和10月更新,以反映COVID-19大流行對SAP業務業績的預期影響。上面的2020年展望數據反映了2020年10月以來的更新展望。

** 温室氣體淨排放展望於2020年1月傳達,並於2020年7月和10月更新,以反映COVID-19大流行對SAP温室氣體排放的預期影響。上面的2020年展望數據反映了2020年10月以來的更新展望。

注:非IFRS結果與IFRS等效結果的對賬可在 績效管理體系一節。

2021年展望

戰略目標

    

關鍵績效指標

    

2020年業績

    

2021年展望

    

(非國際財務報告準則)

(非IFRS,在

 

 

固定貨幣)

 

生長

 

雲收入

 

80.9億歐元

 

91億至95億歐元

 

 

雲和軟件收入

 

232.3億歐元

 

233億歐元至238億歐元

盈利能力

 

營業利潤

 

82.8億歐元

 

78億至82億歐元

 

客户忠誠度

 

客户網絡推廣者得分

 

4

5%至10%

員工敬業度

 

員工參與度指數

 

86%

84%至86%

碳影響

 

温室氣體淨排放量

 

135噸

145噸

注:非IFRS結果與IFRS等效結果的對賬可在 績效管理體系一節。

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2025年的雄心

戰略目標

關鍵績效指標

2025年雄心

    

    

(非國際財務報告準則)

生長

雲收入

超過220億歐元

 

總收入

 

超過360億歐元

盈利能力

 

營業利潤

 

超過115億歐元

客户忠誠度

 

客户網絡推廣者得分

 

穩步增加

員工敬業度

 

員工參與度指數

 

84%至86%

碳影響

 

温室氣體淨排放量

 

0kt(2023年起)

注:非IFRS結果與IFRS等效結果的對賬可在 績效管理體系一節。

季節性

從歷史上看,我們的業務在每年第四季度經歷了最高的收入,這主要是由於客户的年終資本購買。這些因素導致2020、2019年和2018年第一季度的收入低於上年第四季度的收入。我們相信,在不久的將來,這一趨勢將繼續下去,我們的總收入將繼續在每年第四季度達到峯值,並在次年第一季度從這一水平下降。與我們的本地軟件收入不同,我們的本地支持收入和雲收入受季節性影響較小。

產品、研發和服務

重塑企業運營方式

我們的客户告訴我們,他們希望能夠適應不斷變化的市場和商業模式;提高盈利能力並致力於推動可持續增長;以及創新以保持領先地位。我們的客户希望成功,即使在危機中,也希望具有彈性、適應性和最佳運營。

為了實現我們的目標並應對不斷變化的市場條件,SAP制定了我們的戰略,以支持我們的客户向智能企業轉型,明確重點是推動創新、集成、敏捷性和速度。我們的產品組合旨在實現這一戰略。有關視覺概述,請參閲戰略和商業模式一節。

商業網絡

相互連接的價值鏈和業務網絡將客户、供應商、分銷商和其他跨企業、跨公司和跨國家的關鍵利益相關者整合在一起。通過在全球網絡中共享數據和信息,企業可以獲得實時可見性,以感知需求、預測風險並管理供應鏈上的業務流程。此外,適應性網絡旨在幫助公司快速、負責任地進行調整,以滿足不斷變化的市場需求,而由供應商和合作夥伴組成的靈活生態系統可以應對突然的短缺,甚至生產新產品,旨在幫助公司對變化和顛覆做出快速反應。SAP業務網絡旨在實現從設計、規劃、採購到製造、物流和資產運營等供應鏈流程的端到端可見性、更高效率和更好的協作。我們網絡產品背後的技術旨在利用來自實時ERP、高級分析和現有網絡解決方案的見解,包括Ariba網絡、SAP資產智能網絡、SAP物流業務網絡,以及SAP FieldGlass解決方案-通過開放、可互操作且可擴展的業務網絡提供集體智能。通過創建智能企業網絡,我們的目標是幫助公司將多企業業務流程數字化,以便在整個供應鏈生態系統中進行洞察和協作。

業務流程智能

調整和重新設計業務流程是任何成功的數字化轉型的關鍵。使用業務流程智能(BPI),我們幫助確保客户以數據驅動和智能的方式從其業務流程中獲得價值,這要歸功於流程和數據挖掘。BPI描述了一系列幫助客户識別、分析和糾正業務流程事件的SAP產品。我們的軟件包括流程發現和推薦以及用户行為挖掘功能,以及服務和支持產品。此外,BPI還集成在SAP智能機器人流程自動化(SAP智能RPA)旨在幫助客户最大限度地利用雲、內部部署和混合環境中的業務流程的技術。

體驗管理

體驗管理(XM)指的是在客户、產品、員工和品牌這四個核心業務領域中尋找和縮小體驗差距的技術和紀律。使用Qualtrics XM集成到我們的智能套件和行業雲解決方案中的技術-從客户體驗和人力資源(HR),到採購和供應鏈-客户可以將實時情緒帶入決策和行動。

行業雲

SAP擴展了我們在超過25個行業的覆蓋範圍和專業知識,推出了新的模塊化雲解決方案,作為我們行業雲2020年上半年的戰略。行業雲解決方案旨在實現行業特定流程的數字化和差異化,讓我們的客户更快地實現價值。這些雲本地行業應用程序是由SAP和我們的合作伙伴使用SAP業務技術平臺.

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雖然我們與客户和合作夥伴共同創新,以幫助滿足智能企業的需求,但系統集成也仍然是我們團隊的重點領域。2020年,我們發佈了SAP在雲中的集成計劃,並在實施跨有機雲產品和收購雲產品的計劃集成質量方面取得了重大進展。

智能套房

客户

我們的SAP客户體驗與Qualtrics的XM功能集成的解決方案將客户數據、機器學習技術和微服務結合在一起,以支持跨銷售、服務、營銷和商務的實時客户互動。

最近收購了領先的全方位客户接觸平臺提供商Emarsys,SAP旨在增強我們的SAP客户體驗組合,併為客户提供“商務隨處可見”的策略。有關此次收購的更多信息,請參閲戰略和商業模式一節。

同樣在2020年上映的,SAP客户數據平臺為公司配備360度客户簡檔,幫助他們更多地瞭解客户--無論他們處於客户生命週期的哪個階段。洞察力包括來自公司內外來源的實時數據,包括在線內容和社交渠道。該解決方案與Emarsys技術相結合,旨在幫助客户收集和管理實時客户數據,將這些見解轉化為切實的行動,並以新的方式與客户互動-這要歸功於嵌入式的同意和身份管理功能。

SAP S/4HANA

SAP S/4HANA是我們的下一代ERP套件,採用人工智能(AI)、機器學習和高級分析等智能技術。運行於SAP HANA,該套件將自動化和集成的業務流程與實時分析相結合,以支持快速決策。該套件還提供用於人力資源、銷售、服務、採購、製造、資產管理以及研發的軟件功能。

SAP提供了多種SAP S/4HANA部署--軟件即服務(SaaS)、內部部署、私有云部署或混合部署。SAP S/4HANA雲提供SaaS的優勢,如可伸縮性和創新更新季度,而內部SAP S/4HANA客户則按年度週期接收更新。

此外,2020年2月,思愛普承諾對思愛普S/4HANA進行維護,直至2040年底。2020年,SAP S/4HANA客户增加了約2,200家,使客户數量達到約16,000家,總採用率同比增長16%。

供應鏈

這個SAP數字化供應鏈產品組合提供一整套解決方案,旨在幫助客户規劃、設計、製造、交付和運營產品。這些解決方案解決了以下業務功能:

綜合業務規劃

SAP供應鏈綜合業務計劃是一款基於雲的解決方案,由SAP HANA提供支持,旨在為銷售和運營、需求、響應和供應規劃以及庫存優化提供實時供應鏈規劃功能。

製造

SAP智能資產管理解決方案旨在幫助定義、規劃和監控制造生命週期中實物產品和資產的服務和維護策略。

人力資源(HR)

SAP成功因素

SAP成功因素人類體驗管理(HXM)套件是我們的雲軟件,旨在幫助開發、管理和吸引員工。SAP的HXM解決方案提供核心人力資源和薪資、人才管理、員工體驗、人力資源分析和勞動力規劃等服務。Qualtrics解決方案的集成功能也是人力資源體驗管理捆綁包的特色。

採購

我們的智能支出管理投資組合彙集在一起SAP Ariba、SAP併發,以及SAP FieldGlass解決辦法。這些解決方案與SAP S/4HANA整合,旨在幫助客户管理供應商支出的三個主要類別:間接和直接貨物的採購;差旅和費用;以及外部勞動力管理。

SAP Ariba

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SAP併發

SAP Concur用於差旅和費用支出管理的解決方案是旨在提供互聯支出管理系統的雲產品,該系統涵蓋差旅、費用、發票、合規性和風險。

SAP FieldGlass

SAP FieldGlass解決方案是用於服務採購和臨時員工管理的雲應用程序,旨在幫助組織優化外部人才資源的使用。這些解決方案旨在提高我們客户的運營靈活性並加快業務成果。

可持續發展管理

SAP有機會也有責任利用我們的地位為子孫後代創造持久的積極影響。通過將可持續發展數據與跨行業和價值鏈的業務流程相集成,以推動業績、新產品和新市場,我們可以在這一領域對抗分散的競爭產生重大影響。

將可持續性作為成功的新維度嵌入到分析和交易應用程序中,將有助於優化價值鏈上的資源。

於2020年上半年上映,我們的氣候21該計劃專注於排放管理、碳核算和温室氣體協議(GHG)的軟件解決方案。該計劃旨在定義和開發業務和解決方案功能,以幫助我們的客户管理其綠線為了可持續的競爭表現。

企業信息化管理

用於企業信息管理(EIM)的SAP解決方案提供瞭解、集成、清理、管理、關聯和歸檔數據的功能。這包括SAP數據智能(以雲服務和內部部署軟件的形式提供),這項技術旨在幫助企業連接其孤立的數據資產,並管理分佈式環境中所有數據的發現、優化、治理和協調。數據環境可以包括SAP S/4HANA等SAP軟件、SAP客户體驗解決方案以及SAP BW/4HANA解決方案以及第三方系統。

SAP業務技術平臺(SAP BTP)在SAP數據中心和選定的公共雲提供商(通常稱為超級縮放器)。支持SAP BTP的以業務為中心的技術旨在實現整個智能套件的集成、可擴展性和創新。

數據庫和數據管理

SAP HANA中的體系結構既允許用於數據捕獲和檢索的事務處理,也允許用於商業智能和報告的分析處理。它使企業能夠處理和分析實時數據,並根據最新信息做出業務決策。SAP HANA既可在內部提供,也可通過新的SAP HANA雲數據平臺,於2020年3月發佈。

分析

SAP的業務分析工具旨在幫助客户獲得洞察力,使他們能夠實時調整業務。

SAP分析雲

SAP分析雲是在SAP HANA上運行的雲分析解決方案,將商業智能、預測功能和企業規劃領域結合在一起。客户可以在一個解決方案中發現、分析、規劃和預測。它提供跨所有設備的單一用户體驗,幫助客户做出業務決策。

SAP業務對象

SAP商業對象商業智能(SAP商業對象BI)是一套靈活且可擴展的自助式BI工具,旨在為客户提供實時發現和洞察。

SAP數據倉庫雲

SAP數據倉庫雲是面向業務和IT用户的雲數據倉庫解決方案,具有數據集成、數據庫、數據倉庫和分析功能。作為一種開放式產品,SAP數據倉庫雲可以集成到現有客户環境中,同時使客户能夠連接到SAP、第三方、雲和本地數據源。此外,除了SAP Analytics Cloud,Microsoft Power BI等其他消費工具也可以通過SQL和API連接來利用SAP數據倉庫雲的優勢。

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SAP BW/4HANA

SAP BW/4HANA是我們完全基於SAP HANA構建的內部數據倉庫解決方案。它包括一個分析層,它直接在數據庫的內存中處理數據,而不是像傳統的分析引擎那樣在應用層處理數據。

應用程序開發和集成

我們的開放式SAP BTP擴展了SAP應用程序並將其與第三方解決方案集成在一起,使我們和我們的合作伙伴能夠大規模構建具有智能功能的新業務應用程序。展望未來,SAP BTP將成為我們唯一的技術平臺,使客户能夠通過集成、數據到價值和可擴展性成為智能企業。為此,我們已於2021年1月開始日落SAP Cloud Platform品牌,SAP Cloud Platform的成熟功能現已作為產品和服務在更名後的SAP集成套件和SAP擴展套件中提供。

SAP集成套件

SAP集成套件是一款適用於混合和異質環境的企業集成套件,旨在幫助客户進行跨不同集成風格的整體集成,例如流程集成和數據集成,以及基於API和基於事件的集成。

SAP擴展套件

SAP擴展套件是SAP BTP的擴展層。該套件旨在通過提供旨在加快和簡化應用程序擴展開發的即用型業務服務,幫助更快地實現價值。

智能技術

SAP使用“智能技術”一詞來描述旨在將智能轉化為業務成果的工具和技術。例如人工智能、物聯網(IoT)、區塊鏈和機器人流程自動化(RPA)。智能技術嵌入到我們的許多軟件產品中,並應用於集成SAP和第三方數據和應用程序的流程。

SAP物聯網

SAP物聯網(SAP IoT)提供託管雲解決方案,旨在通過將來自傳感器和設備的真實使用數據與業務語義(如主數據和事務數據)相結合來生成業務成果。SAP IoT豐富了我們面向行業4.0的產品-SAP S/4HANA軟件,我們的面向數字製造的SAP解決方案、SAP數字供應鏈解決方案和SAP客户體驗產品組合-以及真實的物聯網環境,幫助決策並幫助客户對關鍵事件做出響應。此外,SAP邊緣服務是一種定製技術,允許客户在其網絡邊緣部署選定的微服務,從而幫助他們在本地執行支持物聯網的企業業務流程。

人工智能(AI)

AI功能已集成到我們的一些產品組合中,以提供SAP S/4HANA中的智能功能,以及SAP客户體驗、SAP Concur、SAP FieldGlass和SAP SuccessFtors解決方案等。我們繼續在我們的軟件組合中擴大人工智能集成。

SAP智能機器人過程自動化

SAP智能RPA技術指的是自動化套件,在該套件中,軟件機器人被設計為模擬人類的操作和響應,並且跨業務線的自動化、可定義和可重複的業務流程取代了手動步驟。與SAP智能業務流程管理服務和SAP Rum作為一種解決方案,SAP智能RPA旨在自動化SAP和第三方應用程序,並提供預置的機器人來自動執行圍繞SAP S/4HANA的任務。

通過超級縮放器提供自由選擇

隨着雲應用的增長,對雲服務的需求也在增長。我們正在努力通過多雲戰略來滿足這一不斷增長的需求,讓我們的客户可以自由選擇他們需要的雲服務,無論是在SAP自己的雲基礎設施中,還是從提供雲基礎設施即服務的超級縮放器中選擇。SAP與主要的超大規模供應商保持戰略關係,因此我們可以為客户提供這種靈活性和選擇自由。

生態系統

通過廣泛的生態系統擴展我們的觸角

SAP的生態系統由全球22,000多個合作伙伴組成,這些合作伙伴構建、銷售、服務和運行SAP解決方案和技術。我們的合作伙伴生態系統推動了我們在中小型企業(SME)客户中的大部分業務存在。在2020年,我們繼續在下一代合作伙伴該倡議始於去年,旨在使合作伙伴關係變得更簡單,為生態系統帶來更多利潤。該計劃旨在通過專注於擴展SAP技術和解決方案的合作伙伴創新來滿足客户的特定需求。隨着SAP增加對雲的投資,與HyperScalers和其他公司的戰略合作伙伴關係將有助於最大限度地擴大創新機會。一個這樣的機會是,通過整合整個投資組合中的微軟團隊,例如SAP S/4HANA、SAP SuccessFtors和SAP客户體驗解決方案,擴大了SAP與微軟的夥伴關係。

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SAP服務和支持

與我們的軟件和技術產品相輔相成的是,SAP提供服務和支持,幫助客户實現業務成果和體驗。我們提供跨雲、內部部署和混合環境的前瞻性、預測性和預防性支持,以支持客户向雲遷移和業務向智能企業轉型。

基本業務服務

為了幫助客户保持業務連續性,我們發佈了一系列SAP提供的基本業務服務以幫助更快地交付業務成果。該產品組合中包含的情景是與客户合作創建的,旨在幫助公司應對疫情帶來的業務挑戰和機遇。例如,旨在評估電子商務績效、優化庫存和構建基於技術的解決方案的場景,例如緊急援助應用程序。

持續成功的計劃

我們在2020年通過發佈以下產品擴展了SAP企業支持服務:

-新的SAP企業支持指南為SAP S/4HANA部署提供結構化支持方法。

-      SAP雲ALM是一款應用生命週期管理工具,旨在幫助以云為中心的客户高效地實施和操作SAP的雲解決方案。這是發佈的,幷包含在SAP企業支持,雲版本.

-我們的下一代支持專家聊天和上一次事件的互動。

-      服務包已發佈,以幫助客户應對新的挑戰,如大流行帶來的挑戰。一個例子是,當公司經歷銷售和生產激增時,旨在實現業務連續性的服務。

此外,在2020年,我們繼續多年擴大SAP首選成功提供以下產品、服務和資產:

-

-他説,我們增加了新的服務和資產,旨在幫助採用基於雲的解決方案,並支持實現更好的用户體驗。

繼續關注安全問題

SAP致力於確保客户數據的安全,遵守當地法律對其進行處理,並保護其免受惡意使用。

在2020年上半年的一次例行網絡安全審查中,我們發現我們的一些雲產品不符合一個或多個合同約定或法定的IT安全標準。到2020年7月,所有已查明的差距都已消除。

有關我們的客户數據安全和完整性策略的更多信息,請參閲安全、數據保護和隱私一節。有關SAP如何評估和處理風險的更多信息,請參閲風險因素一節。

新冠肺炎迴應

支持客户和社區度過充滿挑戰的時代和未來

思愛普一直在採取行動,幫助客户調整他們的業務,並讓他們的組織為冠狀病毒(新冠肺炎)大流行帶來的新的和意想不到的挑戰做好準備。我們的目標是提供旨在幫助公司降低風險、確保業務連續性並管理快速變化的商業和健康環境帶來的需求的解決方案。所有這些變化都意在在2020年後產生積極影響。

與合作伙伴和公共部門合作阻止傳播

SAP與德國電信和其他合作伙伴密切合作,開發了Corona-Warn-App。這款應用程序旨在跟蹤新冠肺炎感染情況,並打破德國的傳播鏈。自2020年年中德國政府推出以來,這款應用的下載量已超過2500萬次。該應用還與克羅地亞、丹麥、意大利、拉脱維亞、西班牙、波蘭和愛爾蘭共和國的新冠肺炎聯繫人追蹤應用相連,所有這些都是通過一個名為歐盟(EU)互操作性網關的系統實現的-這是一個政府間跨境倡議,成立於2020年10月。

幫助企業安全高效地運營

解決方案如Qualtrics重返工作崗位脈衝,Qualtrics員工聯繫方式跟蹤,以及Qualtrics遠程醫療數字XM幫助企業應對2020年出現的各種挑戰。此外,SAP Ariba發現免費提供解決方案,幫助買家在全球範圍內尋找供應商、商品和服務,同時提供SAP Concur解決方案,以幫助遏制全球旅行中斷的影響。還提供了軟件更新,以幫助滿足大流行帶來的法律、税收和工資義務的遵守。在支持方面,SAP首選成功方案增加了新的資產,如最佳實踐指南、現場和錄製的啟動會議以及採用路線圖,其中一些資產旨在幫助解決現金流管理以及新冠肺炎大流行病期間出現的供應鏈挑戰。

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讓教育變得可用和可實現

SAP也認為學習至關重要。為了強調這一點,我們在2020年啟動了一項數字學習計劃,為大學生、專業人員、學科專家或任何希望在這一關鍵時刻繼續教育的人提供與虛擬教育相關的課程和認證。這些學習機會是通過OpenSAP站臺。

此外,客户、合作伙伴和顧問可以在虛擬環境中訪問現場講師指導的培訓活動SAP Live類會話;而SAP Live Access為用户提供在實時且完全受支持的SAP環境中免費練習技能和構建體驗的場所。

確保服務和支持的連續性

我們擴展了我們的異地服務交付框架,以提供服務和大規模遠程運行系統的能力,從而消除出差需求。此外,我們啟動了業務連續性計劃,以便能夠從我們的家庭辦公室提供支持。

對研發的投資

SAP對研發的堅定承諾反映在我們的支出中(見下圖)。

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2020年,我們的國際財務報告準則研發比率(反映研發支出佔總運營支出的部分)增加了2.9個百分點(Pp)至21.5%(2019年:18.6%)。我們的非國際財務報告準則研發比率同比增長2.0個百分點至21.8%(2019年:19.8%)。截至2020年底,我們在開發工作中的全職相當於(FTE)總人數為29,580人(2019年:27,634人)。以全時當量計算,我們的研發員工佔員工總數的29%(2019年:28%)。

總研發費用不僅包括我們自己的人員成本,還包括我們為交付和改進我們的產品而與供應商和合作夥伴合作的外部工作和服務成本。我們還會因以下方面產生外部成本:

-他們負責產品的翻譯、本地化和測試

-中國需要為不同市場的產品獲得認證

-*

-**與我們的產品戰略相關的國際諮詢公司

-促進我們研發隊伍的專業化發展

專利

SAP積極尋求創新和專有信息的知識產權保護。我們的軟件創新繼續鞏固我們作為商業解決方案和服務領先者的市場地位。我們在研發方面的投資已經獲得了無數的專利。截至2020年12月31日,SAP在全球共擁有超過10,931項有效專利。其中,897項在2020年獲得批准和驗證。

雖然我們的知識產權對我們的成功很重要,但我們相信我們的業務作為一個整體並不依賴於任何特定的專利或專利組合。

安全、數據保護和隱私

願景和戰略

每天,世界各地的組織都將其數據託付給SAP--無論是在物理位置的本地部署、在雲中,還是在移動中使用移動設備時。我們的客户需要知道,我們的目標是保護他們的數據安全,以符合當地法律的方式對其進行處理,並保護其免受惡意使用。因此,網絡安全和安保以及數據保護和隱私對我們至關重要。

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SAP全球安全

雲解決方案和服務對許多公司的日常運營越來越重要。新冠肺炎大流行表明,數字解決方案對於業務韌性至關重要,因此,它正在加速數字化轉型。如今,網絡安全對於IT安全專業人員和業務領導者來説更加重要,尤其是對於那些已將其核心流程遷移到雲的企業。

SAP戰略的基礎是幫助客户轉型為智能企業。我們的SAP全球安全(SGS)組織通過協調人員、程序和技術來保護業務流程和數據、限制風險並促進合規性,從而支持這一旅程。安全團隊擁抱並促進注重安全的文化,這種文化將安全嵌入我們的開發和部署過程,並幫助確保數字轉型的安全。

SGS支持我們的業務線(LOB)、IT和售前組織中的關鍵利益相關者確保解決方案的安全,並在整個企業中推動卓越的運營安全。為了保護組織的數據和資產,SGS定期審查和調整我們的安全政策、標準和框架,以確保高質量的風險管理和報告。

數據保護

作為我們全球產品和服務組合的一部分,SAP旨在保護相關個人的權利,並在處理個人數據時滿足相關的當地要求。此外,我們努力加強SAP作為市場上可持續和值得信賴的合作伙伴的長期聲譽。我們實施了保障措施,以幫助保護SAP處理其數據的每個人的基本權利,無論他們是客户、供應商、合作伙伴、潛在客户、員工還是申請者。

我們根據我們的業務戰略制定和實施我們的全球數據保護和隱私戰略。全球數據保護和隱私戰略是不斷監測全球監管數據保護合規情況,確定相關利益相關者,並使他們能夠採取必要措施採用這些措施。它還旨在保護個人數據的處理。該戰略由四大支柱組成,以幫助遵守適用的數據保護法律和法規。這些支柱包括全球數據保護和隱私政策;強制性全球數據保護和員工隱私培訓;全球數據保護和隱私協調網絡;以及全球數據保護管理系統-所有這些都旨在確保我們遵守適用的數據保護法。

安全主題的盡職調查

治理

SGS由一名首席安全官領導,直接向SAP首席執行官彙報。SGS部門負責產品和應用安全、網絡防禦、運營安全風險管理、高管保護、物理安全和信託辦公室支持客户和合作夥伴解決與安全相關的問題。

這個SAP安全治理模型在半年一次的SAP安全諮詢委員會和每月一次的安全理事會會議上,以及在向執行局提交的每兩週一次的最新情況中,確保行政人員的參與並促進分擔責任。

我們對客户的承諾是公開和透明地處理安全漏洞。為了確保這一點,我們與幾個外部利益攸關方團體合作,包括美洲和德語國家的SAP用户團體。

指導方針和政策

該計劃的目的是SAP全球安全政策是為SAP及其附屬企業內部適當和有效的信息安全水平提供治理和結構。它與SAP的整體公司戰略和願景保持一致,制定了SAP安全的戰略目標和目的。

該政策由首席安全官負責,為眾多安全域提供高級別要求,包括但不限於訪問控制、物理安全、網絡安全管理、事件響應和可接受的使用,同時詳細説明維持高級別安全的管理意圖、期望和戰略目標。它適用於所有SAP員工、我們的承包商和顧問,以及有權訪問SAP信息和信息資產的外部各方,也是強制性的。SAP每年審查SAP全球安全政策,並在發現新的威脅、漏洞或風險狀況變化時,實施被認為適當和必要的修改,以保護SAP、我們自己和我們客户的數據和資產。

所有SAP員工都必須熟悉並應用這一內部政策。這個SAP安全策略框架由支持策略中規定的要求的幾個級別的安全文檔組成。此外,SAP的不同LOB可能有支持政策、標準、程序和實踐。

數據保護主題的盡職調查

治理

在其職責範圍內,我們的全球數據保護官(DPO)負責監督所有涉及處理個人數據的活動的合規情況。DPO向SAP CFO報告。在執行董事會內部,SAP CFO負責數據保護和隱私的合規和執行。DPO擁有SAP全球數據保護和隱私政策這解決了SAP的數據保護治理問題,並定期向SAP CFO通報SAP集團的數據保護合規狀況。

為了滿足並確保一致的安全和數據保護合規性,SAP實施了一個正式的治理模型,該模型在整個SAP集團內分配了明確的責任。應要求,DPO出席指導委員會會議,並向SAP監事會審計委員會報告與數據保護有關的事項。

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目錄表

SAP已在處理個人數據的所有SAP集團實體之間建立了數據保護和隱私協調員(DPPC)全球網絡(“DPPC網絡”)。這DPPC網絡旨在確保本地層面的數據保護和隱私合規。當地數據保護和隱私協調員通過開展當地培訓來提高認識。在新的數據保護法律發展的地方,它們幫助代表DPO行動的數據保護和隱私團隊(DPP)識別和分析它們。如果這需要合規活動,它們將與受影響的業務LOB保持一致,並幫助推動相關實施。更多的區域政策制定者進一步支持和監測適用法律的變化。DPPC網絡定期與SAP的政府關係團隊接觸,在立法過程中代表SAP的利益。在這方面,SAP正在參加外部工作組,以幫助使特定行業的利益與各國政府保持一致。

全球數據保護和隱私培訓每兩年在全球範圍內進行一次,是所有SAP員工的必修課。這項培訓幫助我們的工作人員以應有的謹慎和依法處理個人數據,並在工作期間保持遵守數據保護要求。

SAP已在我們的整個組織中實施了數據保護管理系統(DPMS)。數據保護管理系統是根據英國標準BS 10012中定義的公認數據保護管理系統標準制定的,該標準包含了自10012:2017年版本開始的歐盟(EU)一般數據保護條例的數據保護要求。它涵蓋了幾乎所有的LOB(不包括Qualtrics),並計劃在所有被收購的公司中實施。DPMS旨在作為一個框架,涵蓋SAP組織和員工數據保護合規性的所有方面。它被用作SAP標準方法,以確保遵守數據保護法規。該框架的維護需要接受英國標準協會的認證,該認證每年確認數據保護合規性。

指導方針和政策

這個SAP全球數據保護和隱私政策概述了集團範圍內符合數據保護的個人數據處理的最低標準。它定義了涉及個人數據的業務流程的要求,並分配了明確的職責。這項政策確立的原則考慮到了歐盟GDPR的要求。它們普遍和全球適用於SAP集團的所有附屬公司。如有必要,將在地方一級採用額外的數據保護和隱私要求(如果適用)。我們積極監測適用法律和法規的變化,以便我們可以根據需要持續更新我們的標準,以滿足數據保護合規要求。該政策上一次更新是在2019年。

我們如何衡量和管理我們的績效

安防

SAP的合規流程遵循美國註冊會計師協會(AICPA)建立的信任服務標準。安全合規性審計由獨立的外部審計機構合作伙伴進行。我們的安全、可用性、隱私、機密性和處理完整性控制旨在實現這些控制目標。

SAP在每個月的第二個星期二(“補丁日”)披露漏洞。這一披露機制為客户提供了有關SAP軟件漏洞的權威公開信息,這些信息可與客户現有的風險管理流程和工具集成。

SAP致力於通過不斷改進我們檢測和修復攻擊和漏洞的流程來降低風險。為了改進我們的流程,我們:

-他們將在全球範圍內對SAP進行約130次內部和外部審計

-我們將監控和支持我們的雲和IT部門,提供1,700項控制,這些控制都經過設計和運營有效性的審核和測試

-他們將提供服務組織控制(SOC)報告-如SOC 1類型II/ISAE 3402和SOC 2類型II/ISAE 3000-以提供對在雲交付單位內實施的內部控制系統的設計和運行有效性的見解

-*允許外部、國際認可的審計師根據各種報告標準和國際標準化組織認證,如9001、27001、27017、27018和22301,以及BS 10012,評估和認證我們的雲服務

-從2020年上半年開始,我們發現我們的一些雲產品不符合一個或多個合同約定或法定的IT安全標準。到2020年7月,所有已查明的差距都已消除。有關更多信息,請參閲風險因素部分,特別是運營業務風險第(1)款。

-此外,一些SAP雲服務還符合地區或行業特定標準,例如:

來自德國聯邦信息安全辦公室(BSI)的雲計算合規性控制目錄(C5);
可信信息安全評估交換(TISAX)
GXP合規性(通過SOC2 Plus)
支付卡行業數據安全標準(PCI DSS)
聯邦技術和出口管制服務局-FSTEC(俄羅斯);網絡安全標準保護計劃-CCPS(中國)

數據保護

為了幫助確保有關數據保護的必要知識,全球數據保護和隱私培訓對全球所有SAP員工都是強制性的。最新的培訓於2019年推出。

我們監控整個SAP中與數據保護相關的程序的合規性。我們維護處理活動的記錄(“程序登記工具”),其中處理個人數據的程序必須記錄在案。記錄條目包含有關程序的一般信息,這些信息符合為滿足適當文件所必需的已定義標準。記錄條目是可報告的,並定期審查。

我們還根據英國標準協會對我們的DPMS的年度重新認證來跟蹤我們的數據保護合規性級別的質量。自2011年以來,思愛普每年都會接受英國標準協會的審核,並根據BS 10012獲得認證獎勵。最近的認證有效期到2022年。

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目錄表

SAP自身的質量標準和國際法規要求仔細選擇和監控代表SAP和SAP客户處理個人數據的子處理器。為了使所有的子處理器都能滿足個人數據處理的保護和安全要求,SAP實施了一個子處理器驗證過程。SAP的所有子處理器(例如,供應商、供應商和合作夥伴)都要遵守此流程。這一過程包括與數據保護有關的次級處理器的三個主要遵守標準:(1)合同遵守情況;(2)基於問卷的自我評估;(3)遠程和/或現場審計。

SAP尊重數據當事人獲得關於是否正在處理與其有關的個人數據的信息的權利。所有必要的信息都在各自SAP網站上的隱私聲明框架內向數據主體提供。

2020年,SAP在處理個人數據方面沒有發生重大事件--代表我們自己或代表我們的客户--只受GDPR限制,並向主管當局報告了這些事件。

SAP面臨的相關風險

有關相關風險,請參閲風險因素部分,特別是網絡安全和安全數據保護和隱私小節。

顧客

關注客户成功

2020年初,SAP將面向客户的團隊整合到一個組織中,稱為客户成功。此舉使面向客户的團隊能夠更緊密地合作,為SAP提供客户成功所需的價值和體驗奠定了基礎。此外,我們還推出了我們的新產品運營模式,它協調銷售、服務和客户參與活動,以實現跨客户交互的無縫體驗。在接下來的三年裏,我們將推出這一運營模式,目的是改善客户對我們解決方案的採用和消費,並最終提高他們的業務成果。

2020年也帶來了新的挑戰,世界面臨着繼續給全球經濟帶來壓力的新冠肺炎疫情。在這一史無前例的情況下,SAP繼續為我們的客户提供支持,審查他們的需求,並在適當的地方提供解決方案。此外,SAP擴大了我們對虛擬客户參與工具的使用,以適應與大流行相關的封鎖和旅行限制的影響。為了讓我們的客户快速實現價值,我們推出了項目放大,擁有30多個旨在更快地解決特定業務挑戰並幫助確保業務連續性的解決方案。這些解決方案使客户能夠利用現有的SAP投資或使用SAP解決方案快速入門,而前期承諾最少。

建立促進客户反饋的計劃

SAP已經實施了許多全球計劃,以確保我們始終以客户為中心。這包括改進我們與客户合作和關心客户的方式,採取措施提供一致的端到端體驗。

SAP根據我們從客户調查中獲得的反饋實施改進,我們使用Qualtrics解決方案進行調查。我們還推出了一些新工具來支持客户之旅,包括SAP路線圖瀏覽器,一個勾勒出SAP未來產品組合的交互工具。此外,我們還創建了一個數字門户對我來説是SAP作為與SAP互動的單一信息來源。

我們的對行動的見解計劃繼續詳細研究客户的情緒,並告知我們如何改進帳户管理以及我們的解決方案和服務。我們通過啟動跨地區、跨解決方案和跨服務的接洽流程擴展了該計劃,從而實現了對我們作為一個組織的運營、開發解決方案和支持客户的整體方法。通過這種方式,我們可以衡量、管理和改進我們的客户--跨地區、跨行業、不分公司規模--從他們與SAP的關係中獲得的價值和體驗。

通過專注於同理心,我們的目標是成為一家傾聽和迴應客户的公司。我們希望客户體驗到不斷改進的SAP。通過這種方法,我們的目標是提高客户忠誠度,通過客户網絡推廣者得分(客户NPS)。

我們如何衡量和管理我們的績效

我們使用客户NPS作為一種反饋機制來衡量客户忠誠度。這使我們能夠直接瞭解我們的客户在想什麼,並確定採取行動的關鍵痛點。由於客户對SAP的重要性,客户NPS是我們的主要KPI之一。

2020年,我們的客户NPS同比增長10個百分點,達到4個(2019年:-6),大大超過了我們-3比-1的目標。使用Qualtrics技術使我們能夠更密切地聽取客户的意見,並在對他們重要的事情上採取行動。

我們的目標是在2021年繼續將我們的客户NPS提高到5到10分的範圍。此外,我們的目標是在中期內穩步提高分數。

從2020年開始,客户核動力源已作為關鍵績效指標納入執行董事會薪酬,作為短期激勵部分的一部分。有關高管薪酬的更多信息,請參閲薪酬報告一節。有關客户NPS的更多信息,請參閲績效管理體系一節。

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目錄表

人力資本資源

願景和戰略

人是我們組織的核心。通過確保擁有一支高度參與度高、多樣化、具備適當技能的員工隊伍,SAP旨在吸引最優秀的人才,打造優秀的產品,並贏得客户的心。

與我們的產品和客户相關戰略相結合,我們的人才戰略是以員工的旅程和生活體驗為中心的。它介紹了七個戰略支柱,其中三個涵蓋了員工的旅程和每個人的經歷,另外四個建立了人員和組織基礎。該戰略描述了我們如何在整個組織中建立文化元素,所有七大支柱都有助於我們的業務戰略和價值創造。

我們的人才戰略有七大戰略支柱

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盡職調查

治理

到2020年5月底,我們的人力資源(HR)董事會由SAP首席人力資源官(CHRO)兼執行董事會成員斯特凡·里斯領導。離職後,SAP首席執行官克里斯蒂安·克萊因擔任臨時CHRO。自2021年1月1日以來,薩賓·本迪克擔任董事首席人事官和勞資關係官,並領導人力資源組織。

我們的人力資源組織包括每個董事會區域和區域的人力資源業務合作伙伴組織以及以下職能領域:首席運營官人力資源、人力資源全球服務交付、人員可持續發展(包括多樣性和包容性以及全球健康和福祉管理團隊)、人才吸引、One SAP學習和總獎勵。

指導方針和政策

SAP致力於以可持續的方式確保公平、平等地對待所有員工。為此,我們制定了全面的政策來指導我們的日常業務。我們的例子就是全球反歧視政策全球健康與安全政策.

我們如何衡量和管理我們的績效

我們的人才戰略的成功是通過七項關鍵績效指標來衡量的。七項關鍵績效指標中有五項來自我們重新設計的敬業度調查計劃“#未經過濾“有了#未過濾,我們加強了我們的方法,不斷聽取、理解員工的反饋並採取行動。在2020年,我們從年度敬業度評估轉變為全年多次評估敬業度。上一次數據收集是在2020年9月。

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目錄表

這個員工參與度指數增加到86%(與2019年相比+3pp),並達到我們目標區間的上限。從2020年到2023年,我們的目標是將員工敬業度得分保持在84%到86%之間。領導力信任網推動者得分2020年增至62人(2019年:59人)。有關領導力信任度量的更多信息,請參閲績效管理體系一節。2020年,我們再次聚焦創新和流程簡化。我們的創新指數上一次是在2019年的年度員工調查中衡量的,因此保持在79%。簡化流程與2019年相比下降了6個百分點,降至58%。我們還通過以下方式衡量個人和組織健康的進展企業健康文化指數(BHCI)。2020年,BHCI為80%(2019年:80%),並保持在我們目標區間的上端。從2020年到2023年,我們的目標是BHCI在78%到80%之間。

此外,我們還測量了一個保留率95.3%(2019年:93.3%)。我們將留任定義為平均員工數量減去自願離職員工(不包括與重組相關的離職)與平均員工數量(相當於全職員工或全職員工)的比率。這一速度從2019年的26.4%增加到27.5%。從2020年到2022年,我們的目標仍然是將管理層中的女性比例提高到30%。

我們與關鍵人員相關的KPI概覽

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以下是我們如何將我們的人員戰略和總體關鍵績效指標的七大支柱付諸實踐的概述。

吸引、聘用和錄用最優秀的人才

人才正變得越來越稀缺。我們獨特的僱主價值主張是我們吸引合適人選的關鍵。

由於新冠肺炎疫情,我們的招聘活動受到影響,導致招聘數量減少。雖然2020年仍然是獨特的一年,但我們仍然能夠在不同的人口統計方面(代際、性別等)建立一支高度包容的勞動力隊伍。總體而言,我們從外部僱傭了8,486名員工(2019年:12,833名),其中29.4%(2019年:21.4%)被考慮。早期人才(定義為擁有0-2年研究生非專業經驗的新員工)和35.5%(2019年:37.5%)為女性。

我們繼續成功地將SAP定位為人才磁石。SAP獲得了125個僱主獎項,其中值得注意的是《財富》100家最佳公司《福布斯》最佳女性工作場所適用於SAP美國。

為了將SAP定位為未來的人才,我們與大約3,200所大學在活動、高管講座、辦公室訪問、比賽、學生俱樂部贊助和研討會上密切合作,以招募優秀學生和畢業生。2020年,超過1,000名學生參加了SAP的職業培訓計劃(在澳大利亞、巴西、中國、德國、匈牙利、印度、愛爾蘭、日本、新西蘭、新加坡、瑞士和美國)。2020年,職業培訓學生的轉化率(完成雙學位學習後留在SAP的學生數量)為67%(2019年:71%)。

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目錄表

我們熱衷於與所有員工發展深厚而持久的關係。SAP的平均任期保持在相同的高水平(2020年:7.6年;2019年:7.3年)。

即使員工離開SAP,我們保持聯繫也很重要。我們的SAP校友網絡為SAP和我們的生態系統提供了一個重新聯繫前同事並釋放值得信賴的網絡的力量的計劃。2020年,我們的校友社區包括9096名前SAP員工和4082名現任SAP員工。

成長中的人才和培養明天的技能

SAP預計將從將不復存在的技能和未來需要的新能力轉變。這要求我們建立一種適應性的勞動力管理方法,專注於持續的技能轉換,以確保我們的員工能夠為未來的工作需求做好準備。我們的職業發展框架幫助員工發現他們是誰,確定他們想要增長的領域,並制定實現這一目標的行動計劃。

在SAP,學習主要發生在工作中--通過與同事的互動和正式的學習活動。自定進度的在線課程以及技術和軟技能培訓課程對所有員工開放。我們的點對點學習組合包括指導、指導、工作跟蹤和促進機會。2020年,我們為81%的員工提供了1007464門課程(不包括合規培訓)。

構建下一代績效管理

我們的下一代績效管理建立了高績效文化,將業務目標與個人和團隊的影響聯繫起來,提供發展機會和有意義的獎勵方案。智能和透明的目標設定方法和持續的審查流程,以及公平、有競爭力和差異化的薪酬結構,是推動高績效的必要基礎。

在2020年期間,我們繼續採用我們的績效評估方法,稱為SAP Talk-員工和經理之間持續的、需求驅動的、靈活的對話。

Move SAP和Owner SAP是我們獎勵產品的示範組件:移動SAP是我們的長期激勵計劃,獎勵對業務成功有重大影響的員工。此外,76%的員工參與了我們的全球購股計劃擁有SAP,2020年投資5451,242股。有關詳情,請參閲合併財務報表附註,注(B.3)。

推動新的領導文化

強大的、面向未來的領導力是我們成功執行我們的戰略併成為更具適應性、創新性和協作性的SAP的關鍵。

為了指導我們的領導者,培養他們,並追究他們的責任,我們開始推出擴展的價值框架,建立在我們的我們是如何運行的“行為。我們增加了三個新的領導行為對於既定的五種行為:釋放潛力,探索可能性,讓它一起發生。這些已重新啟動。“我們如何運行和領先行為確保了領導者和員工的文化一致性和清晰度。

我們為專家提供一條與我們的管理髮展軌道平行的職業道路。由於新冠肺炎的限制,我們提供了我們的虛擬版本旗艦領導力課程,使我們的領導人取得更好的成果,促進創新。截至2020年底,已有5170名SAP人事經理(51%)和4283名SAP專家(17.4%)完成了培訓。

追求敏捷、創業型和創新型組織

我們的環境正在以越來越快的速度變化,我們客户的需求也在迅速變化。為了在這種環境中實現我們的商業抱負,SAP需要發展成為一個自組織的、敏捷的組織,培養創新文化。實現這一目標的一項倡議被稱為“忘卻學習層次“我們支持我們的團隊和組織嘗試自組織,包括SAP所有董事會領域的不同先鋒。再者,我們的“新工作運動“社區有超過2,400名成員。

此外,為了支持我們的創業之旅,SAP.iO風險工作室幫助我們識別SAP的高潛力創業型員工,並將他們培養成成功的領導者,目標是建立將對商業和社會產生積極影響的新企業。2020年,SAP.iO Venture Studio僱傭了5566名員工,並能夠啟動近距離的風險創意。

另一項促進創新的倡議是享有盛譽的哈索·普拉特納創辦人獎。它根據客户成功(CS)、卓越運營(OE)和產品與技術(P&T)三個類別提供SAP最高的內部員工認可。2020年的獎項分別是《智能案例傳送》(CS)、《顯示器的監視器》(OE)和《隱藏冠軍》(P&T)。獲獎者是從220個提名中選出的,共有來自37個國家和地區的1339名員工參加。

努力包容,體現社會多樣性

作為一家擁有來自150多個國家的員工的全球組織,我們的目標是SAP的員工隊伍反映出社會的多樣性,包括我們擁有員工的所有地區的性別平等和人口結構。2020年,我們專注於包容性職業生涯,以吸引和留住最優秀的多元化人才,以及包容性文化,以構建包容性進程,鼓勵包容性行為。

性別包容、進步和平等:目前,SAP的婦女在整個勞動力隊伍中的比例為33.6%,擔任管理職務的婦女比例為27.5%。證實我們對性別包容和平等的雄心的一個例子是,2019年首次入選彭博性別平等指數,2020年再次入選SAP。

自閉症納入工作中的自閉症計劃自閉症包容網絡支持包括來自16個國家和地區的34個地點的180多名自閉症同事的員工,並與他們打交道。這個SAP自閉症納入承諾通過與我們的客户和合作夥伴生態系統分享我們所學到的知識,擴大SAP的自閉症納入努力。

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目錄表

種族和民族:早在2016年,SAP就發現了黑人、非裔美國人、拉丁裔和美洲原住民員工在勞動力中代表性不足的挑戰。我們創建了報告,以跟蹤根據不同國家所需的規定並與我們的多樣性和包容性目標保持一致,實現更好代表性的進展情況。2020年,SAP採取了反對種族主義的立場,以推動我們組織內外的變革,以促進社會正義和平等。在全球的許多努力中,這包括建立一個新的目標,在未來三年內將美國勞動力中黑人和非裔美國人的比例翻一番。

LGBTQ+包含:SAP是聯合國全球LGBTI商業行為標準的首批支持者之一,並因我們的納入努力而得到人權運動、石牆和Workplace Pride等組織的認可。

此外,SAP還支持眾多全球員工網絡組提供活動和活動,SAP可以從中幫助吸引和留住來自不同背景的人。

關心我們人民的健康和福祉

SAP培育了一種文化,通過提供創新的健康和福祉計劃和解決方案,使人們能夠在最佳狀態下跑步。當人們健康、受尊重和受到照顧時,它會帶來更高的生產力、參與度、創新力和客户滿意度。

2020年,新冠肺炎是佔主導地位的話題。早在2020年1月,SAP就安裝了一個跨板區域全球大流行特別工作組在全球範圍內建立和協調應對措施。頻繁的脈搏檢查幫助我們瞭解員工如何體驗他們的個人情況,並允許我們相應地調整我們的危機管理。

此外,SAP致力於建立一種無污名、包容的文化,通過預防、早期發現、病例管理支持和重返社會來支持維護員工的心理健康。《大賽》你還好嗎?心理健康倡議有助於抵消因大流行相關的生活挑戰而增加的精神痛苦。它通過支持SAP內部和外部的公開對話,支持員工培養良好的心理健康和解決心理健康問題。

推動卓越運營,向客户展示人性化體驗管理

為SAP的客户提供引人入勝的體驗從我們自己的員工開始。繼續強調卓越的運營和體驗管理是高效提供人類體驗管理(HXM)解決方案和服務的關鍵,同時具有同理心和合規性。

SAP將SAP SuccessFtors解決方案作為全球軟件來管理我們的人員數據。此外,Qualtrics解決方案的採用使我們能夠了解如何改善我們的候選人和員工在員工旅程中的體驗。這種數據洞察力是利用智能技術的燃料,例如SAP對話式人工智能我們的服務SAP職業生涯在我們內部的人力資源聊天機器人中,可以全天候為人力資源相關問題提供即時回覆。

SAP面臨的相關風險

有關與員工相關的風險的更多信息,請參閲風險因素部分中的人力資本風險第(1)款。

能源和排放

願景和戰略

為了實現SAP“幫助世界運行得更好,改善人們的生活”的目標,我們的可持續發展活動和項目旨在在地球範圍內創造積極的經濟、環境和社會影響。鑑於不斷加劇的氣候變化影響和其他日益加劇的全球挑戰,氣候行動已被放在SAP公司可持續發展議程的首位--最近進行的實質性分析也再次證實了這一點。

我們創造積極影響和應對氣候行動的戰略是通過雙重方式實施的:(1)SAP作為推動者:我們的目標是為客户提供產品和服務,減少他們的碳排放,共同為低碳未來鋪平道路;及SAP作為樣本:為了履行我們的企業責任並建立氣候適應能力,我們努力通過更可持續地運營我們自己的業務,在SAP的業務運營和實踐中以身作則。

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目錄表

盡職調查

治理

包括氣候行動在內的可持續發展的執行董事會贊助商是SAP首席財務官。在首席可持續發展官的領導下,一個專門的可持續發展團隊協調SAP對氣候變化的反應(包括通過季度風險審查評估和管理氣候相關風險,設定減排目標,季度測量和監測碳排放,以及在整個SAP嵌入與可持續發展相關的舉措)。這是在與全球採購組織等其他部門密切合作的情況下進行的,該組織確保採購節能、可持續的產品和服務。全球設施管理公司根據嚴格的環境標準(如國際標準化組織14001)設計和運營我們的設施。全球雲服務優化了我們數據中心的能源消耗,同時SAP的IT運營人員致力於負責任地使用IT設備和業務軟件。

為了能夠進一步創新和嵌入可持續發展,我們定期與我們的可持續發展理事會進行內部接觸,並在外部與非政府組織(NGO)、非營利組織(NPO)和學術界等各種利益相關者團體進行接觸。值得注意的是,這包括一個由我們的客户、投資者、合作伙伴、非政府組織和學術界的專家代表組成的外部可持續發展諮詢小組。

指導方針和政策

我們的全球環境政策為我們如何管理我們的環境影響提供了核心框架-在我們自己的運營中以及與我們的客户之間。該政策上次於2019年5月更新並經首席財務官批准,指導我們努力減少我們的生態足跡,提供環境績效透明度,並通過轉型戰略展示可持續的領導力。此外,它還有助於我們遵守國際公認的可持續發展標準以及利益相關者的期望,主要是客户、投資者和員工的期望。

我們如何衡量和管理我們的績效

我們的目標

2017年,我們制定了到2025年實現業務碳中性的領先環境目標。這一目標是指我們的總淨碳排放量,通過從各自報告期內購買的可再生能源證書、自產生的可再生能源和碳補償從我們的總碳排放中扣除而計算出來。我們的碳中性目標包括經營業務產生的所有直接和間接排放(範圍1和範圍2)3以及從我們的價值鏈(範圍3)中選擇的間接排放的子集。4這一目標是減少SAP自身的環境足跡和應對氣候變化的關鍵--這是朝着SAP的總體目標作出貢獻的重要一步。

為了實現我們的碳中和目標並跟蹤其進展,我們制定了內部運營指導的年度目標。自2020年初以來,這些年度目標已牢牢納入執行局基於業績的短期薪酬。

自2017年以來,我們一直遵守以科學為基礎的目標倡議(SBTI)的要求,並承諾到2050年將排放量比2016年的基準水平減少85%,包括我們客户正在使用的產品的排放量。這一目標反映了將全球氣温升幅與工業化前相比保持在1.5攝氏度以下所需的脱碳水平。SBTI在2019年的目標重新評估中證實了這一點。

績效和進步的措施

由於新冠肺炎疫情的影響,我們經歷了2020年碳排放的大幅減少,這是因為碳密集型商業活動減少,特別是商務航班。儘管我們的員工人數增加了2.1%,但我們的碳排放量下降到了135千噸(Kt)(2019年:300kt)。這仍比我們2020年10月更新的150kt的最新目標低10%,以反映新冠肺炎疫情對SAP業務業績的預期影響(2020年的原始目標:238kt)。

為了考慮新冠肺炎對我們碳排放的影響,為了維護我們在可持續發展方面的模範地位,並保持我們的抱負水平,我們決定修訂和加快我們的碳中和目標:我們現在的目標是到2023年在我們自己的業務中實現碳中和-比我們迄今的目標提前兩年。

3範圍1包括:設施中的固定式燃燒和製冷劑,公司汽車中的移動燃燒和製冷劑,公司噴氣式飛機中的移動燃燒。範圍2包括:辦公室用電、數據中心用電、購買冷水和熱水、蒸汽

4範圍3包括:租車、商務航班、火車旅行、私家車商務旅行、員工通勤、電力對外數據中心、超大規模服務用電量、物流、紙張消耗、數據下載。

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目錄表

淨碳排放總量

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由於有了新冠肺炎,隨着大多數員工轉向遠程工作模式,我們辦公室的用電量也有所下降。

總能源消耗

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2020年,我們對累計成本避免計算進行了“重新基線”,將2016年作為“一切照常”方案的新基準年。因此,我們對氣候行動的關注在過去三年中累計避免了3.543億歐元的費用。2020年,我們實現了92%的成本規避。

為了在業務持續增長的情況下實現碳中和,我們繼續推動我們的三大支柱戰略--“避免-減少-補償”。2020年,遵循這一辦法的主要舉措包括:

設施、數據中心和可再生電力

為了幫助實現SAP不斷提高自身運營可持續性的雄心,我們在全球30個國家的55個地點實施了環境管理系統(EMS)。EMS通過了著名的國際標準化組織14001:2015年標準認證,並於2020年成功重新認證。到2025年,其範圍將從目前的75%逐步擴大到SAP主要公司擁有的網站的100%。SAP在德國的總部也實施了一套有效的能源管理系統。該系統通過國際標準化組織50001:2018年認證,使我們能夠不斷提高我們的能源表現。

隨着越來越多的企業向雲遷移,數據中心在SAP向客户提供解決方案方面發揮着越來越重要的作用。在SAP數據中心運行解決方案並每天使用數百個雲解決方案交易需要CPU、內存、存儲和冷卻,因此還需要電力--這最終會導致碳排放。這就是為什麼我們的內部數據中心成為我們碳減排努力的主要重點。術語“數據中心”既指SAP擁有的數據中心,也指外部數據中心(託管數據中心和超級定標器)。

我們推出了在建築、數據中心運營和基礎設施方面推動效率和創新的計劃(例如更換德國聖萊昂羅特數據中心的舊的不間斷電源系統)。在我們位於德國和北美的SAP總部,我們運營着自己的數據中心,高效用電效率(PUE)為1.41。PUE是一個描述數據中心效率的比率,1.0是理想的。

2014年,SAP通過創建一個綠雲由100%可再生電力提供動力-朝着實現碳中和和堅持我們對RE100倡議的承諾邁出了重要的一步。

我們通過使用兩個戰略槓桿來實現我們的綠色雲:一方面,通過投資非常高質量的EKO能源認證可再生能源證書(REC)來促進可再生能源發電;另一方面,通過在全球選定的SAP地點(位於美國加利福尼亞州帕洛阿爾託和印度班加羅爾)通過太陽能電池板生產可再生電力。這使我們能夠補償我們所有的設施和數據中心排放(2020:198 kt)。這就是客户可以通過使用我們的綠色雲解決方案和服務大幅減少碳排放(範圍3)的原因。

42

目錄表

數據中心總電力

Graphic

使用中的可持續解決方案和產品

我們全部碳排放的絕大多數是由使用我們的軟件造成的。為了解決這一問題,我們制定了下游排放戰略,以幫助我們的客户、硬件供應商和其他人運行更綠色的運營。我們幫助客户減少能源使用和排放的最重要方式之一是通過我們的碳中性綠色雲產品提供的雲服務來管理他們的SAP系統。此外,我們產品組合中的解決方案,例如SAP環境、健康和安全管理SAP產品碳足跡分析的第一個應用程序氣候21計劃,使我們的客户能夠更有效地管理他們的温室氣體足跡和資源,如電力。

SAP還與客户合作,優化他們的內部環境,以便他們消耗更少的能源。我們通過幫助他們停用舊系統、歸檔未使用的數據、整合業務應用程序以及對其系統環境進行虛擬化來實現這一點。

公司用車和通勤

我們公司汽車的燃料消耗仍然是我們直接排放的最大因素(範圍1)。為了應對這一排放源,我們繼續用100%可再生電力為所有電動公司的汽車提供動力,我們設定的目標是,到2025年,我們的汽車車隊中有三分之一是環保公司汽車,如電動或燃料電池汽車。我們到2020年底將電動汽車(電池電動汽車和插電式混合動力汽車)數量增加到20%的目標沒有實現(2020年:16%),原因是公共充電基礎設施不足、交付時間長以及缺乏車型,電動汽車的吸引力滯後。為了實現2025年的電子移動目標,我們的目標是繼續並加強我們對員工的激勵措施,例如:

-     在德國,我們為員工提供電池補貼,部分抵消電動汽車較高的成本,以及在家中安裝充電站的補貼(展望2021年:SAP計劃設立一項計劃,報銷在家充電的電費)。

-     持續擴大SAP充電基礎設施(2020年:超過900個充電站;2019年:750個充電站)。

為了改變另一種通勤習慣,我們繼續在德國提供公司自行車計劃,員工可以租賃自行車,三年後可以選擇購買。2020年,我們在柏林試行了交通預算方法,以促進多式聯運/多式聯運。一組試點員工獲得了每月可自由支配的固定移動預算,可以使用任何交通工具通勤上班或在休閒時間(自行車、電動滑板車、租車、火車、公交車等)。

碳補償

為了抵消我們範圍1和範圍3中尚不能避免的部分排放,我們投資了不同的補償計劃來補償這些排放(2020年:79kt):

--:SAP薪酬戰略的一個關鍵部分是對公司的長期投資生計碳基金(LCF)及其高質量的碳信用。這些基金通過生態系統恢復、農林業、生物多樣性保護和清潔能源項目,為發展中國家亟需的氣候行動和可持續發展提供了資金。這產生了高質量的碳抵消,通過了最可信和最苛刻的標準(如黃金標準)的認證,並改善了人們的生活。SAP最近承諾向第三個LFC投資300萬歐元,並將在第一個LCF中額外投資63.2萬歐元。2020年,我們為LCF提供的財務貢獻獲得的碳信用幫助我們抵消了41.5千噸的排放,其中大部分用於補償我們的商務航班。

-中國:除了通過投資虛擬協作和通信技術來避免商務航班外,我們還收取商務航班的內部碳價格在我們旅行的大多數國家,都是為了平衡由此產生的碳排放。自2015年以來,我們將收取的國內航空旅行費用投資於高質量的碳抵消(如黃金標準),以支持全球氣候項目,並補償必要的商務航班的不利影響。因此,這一措施對我們實現排放目標的進展產生了切實的影響。

-擁有所謂的一款手機的員工可以享受更多的服務氣候中性燃料卡對於他們公司的汽車,SAP每購買一升燃料就額外支付一筆費用,然後投資於經Gold Standard認證的補償項目或同等的高質量標準(2020:2.4kt)。

對可持續項目的投資相當於一定數量的碳減排。

43

目錄表

此外,SAP在2018年承諾到2025年種植500萬棵樹,因為森林及其捕獲和存儲碳排放的自然能力在緩解氣候變化方面發揮着重要作用。2020年,作為碳抵消和捐贈計劃的一部分,我們在全球種植了近170萬棵樹(包括SAP向伊甸園重新造林項目計劃中的三個項目提供的與假日相關的捐贈)。

SAP面臨的相關風險

我們分析了氣候變化風險及其對我們最大的辦公樓、主要數據中心和SAP員工的潛在影響。風險驅動因素是根據政府間氣候變化專門委員會(IPCC)的AR5和SR15報告(即海平面上升、極端温度和熱帶風暴)選擇的。風險評估是根據SAP全球風險管理政策進行的,如風險因素一節。作為我們2019年最後一次分析的一部分,尚未發現任何可能影響我們的業務運營、收入或支出的相關風險。

知識產權、專有權和許可

我們依靠適用的成文法和普通法權利提供的保護相結合,包括商業祕密、版權、專利和商標法、許可和保密協議以及技術措施來建立和保護我們產品的專有權利。有關SAP知識產權相關風險的更多詳情,請參見“項目3.關鍵信息--風險因素--操作風險.”

我們可能總體上依賴於我們從第三方許可的技術,這些技術嵌入到我們的產品中,或者我們轉售給我們的客户。我們已經授權並將繼續授權眾多第三方軟件產品,這些產品被整合到我們現有的產品中和/或與我們的現有產品一起分發。我們努力在各自的協議中保護自己,在這些協議終止的情況下獲得某些權利。

我們是與多個第三方簽訂專利交叉許可協議的一方。

在各種涉嫌侵犯知識產權的法律程序中,我們被點名為被告或原告。看見注(G.3)有關某些法律程序的更詳細討論,請參閲我們的綜合財務報表。

財產説明

我們的主要辦公室位於德國沃爾多夫,我們在那裏擁有和佔用大約500,000平方米的辦公室和數據中心空間,包括我們在鄰近的聖萊昂羅特的設施。我們還在德國其他地方擁有和租賃辦公空間,總計約11萬平方米。在全球約80個國家和地區,我們佔地約1,850,000平方米。除我們在德國的主要辦公室外,大多數地點的空間都是租用的。我們還在紐敦廣場、帕洛阿爾託和科羅拉多斯普林斯(美國)、班加羅爾(印度)、聖萊奧波爾多(巴西)、倫敦(英國)、拉阿納納(以色列)和其他幾個地點擁有某些房地產。

我們佔用的辦公和數據中心空間包括歐洲、中東和非洲地區(不包括德國)約365,000平方米,北美和拉丁美洲地區約47,000平方米,亞太地區約405,000平方米。

該空間正被用於各種公司職能,包括研發、我們的數據中心、客户支持、銷售和營銷、諮詢、培訓和管理。除了因新冠肺炎而臨時關閉辦公室或限制開放外,我們幾乎所有的設施都得到了充分利用或轉租。有關我們按地理區域劃分的非流動資產的討論,請參閲附註(D.7)到我們的合併財務報表。另請參閲,“項目6.董事、高級管理人員和僱員--僱員其中討論了我們在全職員工中的員工數量,按業務領域和地理區域劃分,這些數字可以用來近似我們每個地區工作空間的生產能力。

我們相信我們的設施處於良好的運行狀態,足以滿足我們目前的使用。我們的財產沒有任何重大的擔保。我們認為我們不會受到任何可能影響我們使用任何物質資產的環境問題的影響。我們目前正在多個地點進行建築活動,以提高未來業務擴張的能力。我們還在審查我們的投資組合,以確保其滿足COVID-19導致的部分封鎖後的辦公空間需求以及COVID-19後的潛在影響。我們的重要建設活動如下所述,標題為“目前正在進行的主要投資和資產剝離”。

投資

目前正在進行的主要投資和資產剝離

2020年,我們敲定了多個建設項目,並在多個地點繼續並開始了新的建設活動。我們計劃從運營現金流中為所有這些項目提供資金。下面列出了我們最重要的項目。

44

目錄表

建設項目

數百萬歐元

國家

    

設施的位置

    

簡短描述

    

估計總數

    

截至所招致的費用

    

估計數

成本

12/31/2020

完工日期

德國

 

柏林

 

新辦公樓大約1,000名員工

 

40

 

2

 

2022年12月

德國

 

慕尼黑

 

新辦公樓大約600名員工

 

91

 

3

 

2023年6月

巴西

 

聖萊奧波爾多

 

新辦公樓的價格約為700名員工

 

33

 

6

 

2021年9月

保加利亞

 

索菲亞

 

新辦公樓大約1,200名員工

 

54

 

0

 

2022年5月

印度

 

班加羅爾

 

新辦公樓大約4,000名員工

 

84

 

0

 

2024年12月

日本

 

東京

 

新辦公樓大約1,500名員工

 

29

 

0

 

2022年8月

美國

 

西雅圖

 

新辦公樓的價格約為1850名員工

 

52

 

37

 

2021年1月

有關計劃投資支出的更多信息,請參閲投資目標一節。在本報告所述期間,沒有實質性的設施資產剝離。

最近三年的本金投資和資產剝離

2020年,我們對房地產、廠房和設備(業務合併除外)的主要投資為10.06億歐元(2019年:10.67億歐元; 2018年:13.02億歐元)。與2019年相比,2020年房地產、廠房和設備的主要投資有所下降。這些投資從2019年到2018年也有所減少。2020年和2019年,投資主要涉及更換和購買信息技術設備以及建築物和數據中心的建設和租賃。

2020年,我們對收購技術和客户關係等無形資產的投資為3.14億歐元,而2019年為19.54億歐元(2018年:7.91億歐元)。我們分配給善意的投資從2019年的50.14億歐元(2018年:16.2億歐元)減少至2020年的4.17億歐元。2020年的下降主要是由於Emarsys收購的規模遠小於2019年的高通收購(請參閲 注(D.1)瞭解更多信息)。有關與收購相關的投資的詳細信息,請參閲註釋(D.2)(D.3)到我們的合併財務報表。

有關SAP開展業務的主要市場的更多信息,包括過去三年每年按活動類別和地理市場分類的總收入細目,請參閲“項目5.運營和財務回顧與展望-運營業績(IFRS)“這份報告的內容。

項目4A。未解決的員工意見

不適用。

項目5.業務和財務審查及展望

概述

有關我們的主要收入來源以及不同類型收入如何在利潤表中分類的信息,請參閲 注(A.1)到我們的合併財務報表。

請參閲“項目4.有關SAP的信息-產品、研發和服務“瞭解我們提供的產品和服務的更詳細描述。

提供以下討論是為了更好地瞭解我們所涵蓋期間的經營業績,包括:

- 我們認為影響我們2020年業績的因素;

- 我們對2020年的展望與2020年實際業績的比較(非IFRS);

- 討論我們2020年與2019年相比以及2019年與2018年相比的經營業績;

- 我們認為將影響我們2021年業績的因素;以及

- 我們的財務目標和前景。

前面的概述應結合第5項中對我們財務狀況和運營結果的更詳細討論和分析一起閲讀,”項目3.關鍵信息-風險因素“和”項目18.財務報表.”

經濟與市場

受新冠肺炎疫情影響,2020年上半年全球經濟活動大幅下滑。然後在第三季度強勁反彈,並在第四季度繼續增長。這是歐洲央行(ECB)在2020年12月經濟公報中總結這一年的方式。1發達經濟體尤其在疫情高峯期部署了慷慨的政策支持,以支撐私人消費,這為第三季度的經濟復甦奠定了基礎。另一方面,歐洲央行表示,新興市場經濟體受益於由此帶來的外部需求復甦。

45

目錄表

歐洲央行報告稱,歐洲、中東和非洲地區在第二季度遭遇了前所未有的經濟收縮,但第三季度經濟活動的反彈強於預期。特別是在歐元區,情況尤其如此,儘管那裏的經濟活動仍遠低於大流行前的水平。然而,感染率的增加以及對社交和流動的新限制在2020年第四季度再次嚴重製約了歐元區經濟。全年,各行業表現參差不齊,服務業受到的不利影響比工業部門更大。在中東歐和俄羅斯,實際GDP在第三季度反彈,當時生產在放鬆遏制措施的情況下恢復正常。接近年底時,歐洲央行鍼對這些國家的指標收緊,經濟增長再次放緩。

在美洲地區,歐洲央行報告説,在消費和投資強勁復甦的推動下,美國實際GDP在第三季度也有所增長,但沒有達到疫情前的水平。然而,新冠肺炎感染的死灰復燃和逐漸消退的財政刺激抑制了後來美國經濟的發展。巴西選擇限制遏制措施,轉而採取強有力的貨幣和財政支持措施,這些措施在拉丁美洲名列前茅。因此,經濟從年中左右開始反彈,但大流行本身的嚴重性進一步加劇。

至於亞太地區日本(APJ)地區,歐洲央行表示,2020年第三季度,國內外需求暫時支撐了日本的經濟復甦,但整體擴張速度有所放緩。另一方面,中國的經濟復甦很快,甚至擴大到服務業。在二季度大幅反彈後,中國的國內生產總值在三、四季度在民間投資和消費的拉動下温和擴張。根據歐洲央行的數據,中國是2020年唯一錄得經濟增長的大型經濟體。

信息技術市場

總部位於美國的市場研究公司國際數據公司表示,2020年,新冠肺炎疫情從根本上改變了全球商業格局,加速了向數字化的轉變。2對於企業來説,大幅提高其克服中斷的復原力至關重要。為此,事實證明,企業擴大其數字能力、創新並調整運營和流程至關重要。3這就是為什麼,根據IDC的數據,2020年全球在數字轉型技術和服務上的支出增長了10.4%,至1.3萬億美元,而總體IT支出下降了5.1%,至2.25萬億美元。3

據IDC報道,面對加快轉型的需要,許多企業不得不縮短IT協議,以在疫情期間實現數字解決方案。2與此同時,這種快速創新必須在不產生總體增量成本的情況下發生。因此,在解決迫在眉睫的問題的同時,這種方法產生了技術債務:與IT解決方案相比,基礎設施和系統變得不那麼健壯、靈活和可擴展。在2020年底,已經可以預見,噹噹前的大流行局勢過去後,這些臨時解決方案將需要改進。

然而,在2020年,情況變得非常明顯,以創紀錄的速度發展數字業務,在組織中開始和結束傳統的線性流程是行不通的。相反,根據IDC的説法,尤其是從長遠來看2數字業務需要向基於平臺、數據驅動的價值鏈轉變。應用和數據從邊緣延伸到網絡和核心,物聯網(IoT)、移動設備、人工智能(AI)和機器學習被證明是數字轉型的關鍵要素。IDC表示,為了在這些突出情況下持續取得成功,企業需要將歷史數據與來自企業系統的數據和全球信息結合起來,並將這些數據與外部合作伙伴生態系統連接起來。

在這種背景下,雲被證明不僅僅是買家經常認為它是一種替代的IT採購模式。相反,據IDC報道,在2020年,它被越來越多的企業用作技術平臺和運營模式。4以云為中心的運營模式成為許多企業IT環境中不可或缺的組成部分:它們促進了應對疫情的靈活性和彈性,將基礎設施、應用和數據資源交付到邊緣位置,並使企業能夠快速響應客户和最終用户的需求。

此外,公司越來越多地使用其雲設置在內部開發新的應用程序(根據IDC的數據,2020年開發的所有新應用程序中超過42%)。3許多人甚至通過將他們內部開發的軟件商業化來找到新的商業機會,以解決大流行病造成的問題。

資料來源:

1《歐洲央行經濟簡報》2020年第8期出版日期:2021年1月7日(https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/ecbu/eb202008.en.pdf)
2IDC未來展望:2021年全球IT產業預測,文件編號US46942020,2020年10月
3IDC Futuresscape:全球數字化轉型的未來2021年預測,文件編號US46417320,2020年10月
4IDC Futuresscape:全球雲2021預測,文件編號US46420120,2020年10月

對SAP的影響

新冠肺炎大流行是轉型的加速器。客户希望更快地遷移到雲,以獲得更好的彈性和敏捷性,SAP做出了迴應,提供了技術和專業知識,幫助客户將其現有IT環境遷移到雲,並真正實現端到端的業務轉型。第一季度和第二季度有希望的發展被疫情對SAP第三季度業務業績的第一次明顯影響所掩蓋。然而,儘管新冠肺炎的情況持續存在,許多地區重新實施封鎖-電子商務、思愛普業務技術平臺和高通解決方案的需求持續高漲,但第四季度的業績仍有所改善,為思愛普的雲業務帶來了強勁的年終業績。隨着SAP在試點客户中的崛起,其新的整體業務轉型產品在早期也得到了強勁的接受,這對第四季度的雲表現做出了貢獻。

在整個新冠肺炎大流行期間,思愛普繼續為客户提供嵌入式虛擬銷售和遠程實施戰略。該公司繼續採取嚴格的招聘和可自由支配支出的方法,同時從較低的差旅、與設施相關的成本以及虛擬活動而不是實體活動中獲得自然節省。與強勁的業績相結合,儘管宏觀環境充滿挑戰,但這些行動推動了更高的營業利潤(按不變貨幣計算的國際財務報告準則和非國際財務報告準則)和營業利潤率。

46

目錄表

對照我們對2020年的展望(非國際財務報告準則)

與前幾年一樣,我們2020年的營業利潤相關目標和公佈的展望是基於我們按不變貨幣計算的非國際財務報告準則財務指標。因此,在下一節中,我們將僅根據從國際財務報告準則計量得出的非國際財務報告準則數字(按不變貨幣計算)來討論業績與我們的前景的對比。隨後關於《國際財務報告準則》經營業績的一節只討論國際財務報告準則(IFRS)中的數字,因此該節中的數字沒有明確標識為IFRS數字。

2020年展望(非國際財務報告準則)

2020年4月21日更新的2020年初步展望(有關更多信息,請參見表格“2020年展望與結果比較”),是基於這樣的假設:艱難的市場環境--由於新冠肺炎疫情導致需求疲軟--將惡化至第二季度,然後隨着各國重啟經濟並結束封鎖,市場環境在第三季度和第四季度逐漸改善。在此背景下,我們預計非IFRS雲收入在83億歐元至87億歐元之間,雲和軟件收入在234億歐元至240億歐元之間。我們預計總收入在278億歐元到285億歐元之間,更可預測的收入預計將佔到這一結果的72%。此外,我們預計2020年全年營業利潤(非國際財務報告準則)將在81億歐元至87億歐元之間結束。

2020年7月,我們將有效税率(IFRS)的預期調整為28.5%至29.5%,將有效税率(非IFRS)調整為27.5%至28.5%。與上一次展望相比有所增加的主要原因是前幾年的税收變化。

在2020年10月25日發佈的季度報表中,我們再次修訂了展望,以反映在持續的大流行期間對公眾和經濟生活施加的限制。此外,出於同樣的原因,我們不再預期SAP Concur收入在今年剩下的幾個月裏會有顯著的回升。

因此,我們在2020年10月將雲收入預測下調至80億歐元至82億歐元之間,按不變貨幣計算的增長率為14%至17%。此外,該公司隨後預計雲和軟件收入在231億歐元至236億歐元之間。這一範圍代表了0%至2%的增長率。我們還預計總收入在272億歐元至278億歐元之間,按不變貨幣計算,增長率為-2%至1%,並假設收入份額更可預測的為72%。我們還為營業利潤設定了81億至85億歐元的目標區間,按不變貨幣計算,這代表着-1%至4%的增長率。我們預計2020年全年有效税率(IFRS)為27.0%至28.0%,有效税率(非IFRS)為26.5%至27.5%。

2020年實際收入和利潤業績與展望的比較(非國際財務報告準則)

在收入方面,我們超過了2020年10月調整後的前景,在營業利潤方面,我們達到了指引的上端。

2020年展望與成果對比

2020年展望

修訂後的展望

修訂後的展望

修訂後的展望

結果

(綜合報告

2020年

2020年

2020年

結果

     

2019年

     

2019)

     

(第一季度報表)

     

(半年報)

     

(Q3季度報表)

     

2020年

雲收入

 

70.1億歐元

 

87億歐元

83億歐元

83億歐元

80億歐元

 

82.4億歐元

(非IFRS,按固定貨幣計算)

 

至90億歐元

至87億歐元

至87億歐元

至82億歐元

雲和軟件收入

 

230.9億歐元

 

247億歐元

 

234億歐元

 

234億歐元

 

231億歐元

 

237.2億歐元

(非IFRS,按固定貨幣計算)

至251億歐元

至240億歐元

至240億歐元

至236億歐元

總收入

 

276.3億歐元

 

292億歐元

 

278億歐元

 

278億歐元

 

272億歐元

 

279.0億歐元

(非國際財務報告準則,按不變貨幣計算)

 

至297億歐元

 

至285億歐元

 

至285億歐元

 

至278億歐元

營業利潤

 

82.1億歐元

 

89億歐元

81億歐元

 

81億歐元

 

81億歐元

 

85.0億歐元

(非IFRS,按固定貨幣計算)

 

至93億歐元

至87億歐元

 

至87億歐元

 

至85億歐元

可預測收入份額

67%

70%

72%

72%

72%

72%

有效税率(IFRS):

 

26.7%

 

27.0%至28.0%

27.0%至28.0%

 

28.5%至29.5%

 

27.0%至28.0%

 

26.8%

有效税率(非國際財務報告準則)

 

26.2%

 

26.5%至27.5%

26.5%至27.5%

 

27.5%至28.5%

 

26.5%至27.5%

 

26.5%

在全球經濟形勢受到新冠肺炎疫情嚴重衝擊的情況下,2020年對我們解決方案和服務的需求低於預期。然而,新的和現有的客户繼續表現出強烈的意願,願意用SAP對其業務流程進行數字化改造,從而成功地擺脱這種局面。

我們目前的雲積壓(我們預計將在未來12個月確認的合同承諾的雲收入)按不變貨幣計算達到76.1億歐元(按實際貨幣計算為71.5億歐元;2019年:66.8億歐元)。按不變貨幣計算,增幅為14%。

按不變貨幣計算,由此產生的非IFRS雲收入從2019年的70.1億歐元增長到2020年的82.4億歐元,因此最終高於我們80億歐元至82億歐元的指導範圍。這意味着按不變貨幣計算增長了18%。

按不變貨幣計算,雲和軟件收入(非IFRS)增長3%,至237.2億歐元(2019年:2309億歐元),因此高於我們對2020年231億至236億歐元的預測區間。

得益於上述雲業務的強勁增長,我們能夠將更可預測的收入份額提高4.4個百分點至72%(2019年:67%)。因此,儘管軟件許可業務因新冠肺炎疫情而下降,但我們的總收入(非國際財務報告準則)略有增長。

在不變貨幣基礎上,2020年總收入(非國際財務報告準則)增長1%,至279億歐元(2019年:276.3億歐元),從而超過了10月份修訂的2020年指導(272億歐元至278億歐元)。

47

目錄表

2020年在不變貨幣基礎上的營業費用(非國際財務報告準則)保持不變,為193億9千萬歐元(2019年:1943億歐元)。我們在2020年不僅在可自由支配支出和員工招聘方面展示了成本紀律,而且通過減少差旅、降低與設施相關的成本以及虛擬活動而不是實體活動自然地削減了成本。這使我們能夠將2020年的運營費用保持在前一年的水平。

我們在2020年的支出基礎受到我們向快速增長的雲業務轉型的影響。在我們對2020年的展望中,我們預計雲毛利率將會增加。2020年的雲毛利率為70%,按不變貨幣計算同比增長1.4個百分點。毛利率的提高是由於我們繼續投資於雲服務,提高了我們產品的運營效率。

我們各種雲產品的所有云毛利在2020年都取得了積極發展:

我們的“智能支出”產品的雲毛利率(非IFRS)略有提高0.8個百分點(按不變貨幣計算),2020年的毛利率為79%(2019年:78%)。

我們的“基礎設施即服務”(IaaS)雲產品的雲毛利率(非IFRS)在2020年繼續發展良好,按固定匯率計算提高了4.9個百分點,全年實現了34%的雲毛利率(非IFRS)。

2020年,我們的“軟件即服務/平臺即服務”(SaaS/PaaS)雲產品的不變貨幣(非國際財務報告準則)的利潤率為71%。儘管在進一步開發和協調我們在單一平臺上提供的各種SaaS/PaaS產品方面不斷進行投資,我們還是能夠將毛利率提高2.3個百分點。

我們看到我們的雲業務和傳統內部部署業務的效率都有所提高,這推動了運營利潤的持續增長。

按不變貨幣計算,2020年非國際財務報告準則的營業利潤為85億歐元(2019年:82.1億歐元),增長4%。因此,儘管我們在報告年度內繼續投資於我們的業務轉型,但我們能夠超越2018年和2019年的優異業績。我們營業利潤的積極增長在很大程度上受到以客户和產品為重點的投資決策的影響,其中包括導致我們的總員工人數增加了2,100名全職相當於全職人員或FTE(其中1,319人為有機人員),主要是在研發方面。有了這些額外的資源,我們在創新領域和成長型市場進行了有針對性的投資。因此,不變貨幣非國際財務報告準則營業利潤為85億歐元,處於10月份調整的目標範圍(81億歐元至85億歐元)的高端。

我們實現了26.8%的有效税率(IFRS)和26.5%的實際税率(Non-IFRS),略低於調整後的預期27.0%至28.0%(IFRS),並處於26.5%至27.5%(非IFRS)的較低端。

經營業績(國際財務報告準則)

關於經營成果(IFRS)的這一節只討論IFRS計量方面的成果。

我們2020年的業績與2019年的業績對比(IFRS)

收入

總收入

總收入從2019年的275.53億歐元下降到2020年的273.38億歐元,減少了2.15億歐元,降幅為1%。

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雲和軟件收入佔2020年總收入的85%(2019年:84%)。服務收入從2019年的45.41億歐元下降到2020年的41.1億歐元,下降了9%,佔總收入的15%(2019年:16%)。

48

目錄表

按收入類型劃分的收入

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有關我們地區業績的更多信息,請參閲按地區劃分的收入 一節。

雲和軟件收入

雲收入是指在與SAP的合同期限內,允許客户訪問SAP託管的特定軟件解決方案的合同所賺取的收入。軟件許可收入來自向客户銷售或許可軟件所賺取的費用。支持收入是指向客户提供技術支持服務以及未指明的軟件升級、更新和增強功能所賺取的費用。有關我們的收入類型的更多信息,請參閲合併財務報表附註,注(A.1).

雲和軟件收入從2019年的230.12億歐元增長到2020年的232.28億歐元,增長1%。

雲和軟件

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雲收入增加了11.48億歐元,即17%,從2019年的69.33億歐元增加到2020年的80.8億歐元。交易收入持續下降,尤其是SAP Concur業務,對雲增長產生了負面影響。

雲收入

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49

目錄表

我們的軟件許可收入下降了8.91億歐元,從2019年的45.33億歐元下降到2020年的36.42億歐元。我們的客户羣在2020年繼續擴大。根據簽訂的合同數量,我們在2020年收到的軟件許可訂單中有11%來自新客户(2019年:13%)。收到的軟件許可訂單總價值同比下降了20%。簽署新軟件許可證的合同總數減少了13%,至45,616份(2019年:52,584份),2020年的平均訂單價值為82,000歐元(2019年:87,000歐元)。在我們2020年收到的所有軟件許可訂單中,30%來自價值超過500萬歐元的交易(2019年:32%),36%來自價值低於100萬歐元的交易(2019年:35%)。

我們穩定的客户基礎、2020年及之前幾年對我們軟件的需求、我們客户加速的雲過渡以及不利的匯率變化導致2020年的支持收入為115.06億歐元(2019年:115.47億歐元)。SAP企業支持服務是我們軟件支持收入的最大貢獻者。

軟件許可和軟件支持收入從2019年的160.8億歐元下降到2020年的151.48億歐元,減少了9.32億歐元,降幅為6%。

我們將更可預測的收入定義為我們的雲收入和軟件支持收入的總和。與前一年相比,我們更具可預測性的收入從2019年的184.8億歐元增加到2020年的1958.6億歐元。這反映了6%的增長。2020年,更可預測的收入佔我們總收入的72%(2019年:67%)。

更可預測的收入

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服務收入

服務收入包括諮詢服務、高級支持服務和其他服務(如培訓服務)的收入。諮詢服務主要涉及我們的雲和本地軟件產品的實施。我們的高級支持服務包括根據客户要求量身定做的高端支持服務。

服務收入從2019年的45.41億歐元下降到2020年的41.1億歐元,下降了4.31億歐元,降幅為9%。收入下降主要是由於一些重大客户項目的投資決策以及新冠肺炎相關個人聯繫人的限制。

諮詢收入和高級支持收入從2019年的36.96億歐元下降到2020年的34.08億歐元,減少了2.88億歐元,降幅為8%。2020年,諮詢和高級支持收入貢獻了總服務收入的83%(2019年:81%)和總收入的12%(2019年:13%)。

2020年,來自其他服務的收入減少了1.43億歐元,降幅為17%,降至7.02億歐元(2019年:8.45億歐元)。

有關我們服務部門發展的更多信息,請參閲細分市場信息一節。

按地區劃分的收入

(基於客户位置)

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50

目錄表

歐洲、中東和非洲地區

2020年,歐洲、中東和非洲地區創造了120.67億歐元的收入(2019年:121.05億歐元),佔總收入的44%(2019年44%)。德國的收入增長了2%,達到40.15億歐元(2019年:39.48億歐元)。德國貢獻了EMEA地區總收入的33%(2019年:33%)。歐洲、中東和非洲地區的剩餘收入主要來自法國、意大利、荷蘭、瑞士和英國。歐洲、中東和非洲地區產生的雲和軟件收入總計103.64億歐元(2019年:102.11億歐元)。這佔該地區總收入的86%(2019年:84%)。

EMEA:雲和軟件收入

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2020年,歐洲、中東和非洲地區的雲收入增長23%,達到26.08億歐元(2019年:21.15億歐元)。2020年,軟件許可證和軟件支持收入下降4%,至77.56億歐元(2019年:80.96億歐元)。

美洲地區

2020年,我們總收入的41%來自美洲地區(2019年:41%)。美洲地區的總收入下降了1%,降至111.06億歐元;美國的總收入增加到91.1億歐元。美國貢獻了美洲地區所有收入的82%(2019年:81%)。在美洲地區的其餘國家,收入下降了5%,降至19.96億歐元。美洲地區其餘國家/地區的收入主要來自巴西、加拿大和墨西哥。美洲地區產生的雲和軟件收入總計92.39億歐元(2019年:91.72億歐元)。這佔該地區總收入的83%(2019年:82%)。

美洲:雲和軟件收入

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2020年,美洲地區的雲收入增長了13%,達到44.39億歐元(2019年:39.45億歐元)。2020年,軟件許可證和軟件支持收入達到48億歐元(2019年:52.27億歐元)。

51

目錄表

APJ地區

2020年,亞太地區的收入佔我們總收入的15%(2019年:15%)。亞太地區的總收入下降2%,至41.65億歐元。在日本,收入增長了11%,達到13.05億歐元。來自日本的收入佔亞太地區所有收入的31%(2019年:28%)。在亞太地區的其餘國家,收入下降了7%。亞太地區其餘國家的收入主要來自澳大利亞、中國和印度。亞太地區的雲和軟件收入總計36.25億歐元(2019年:36.29億歐元)。這佔該地區總收入的87%(2019年:85%)。

亞太地區:雲和軟件收入

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2020年,亞太地區的雲收入增長了18%,達到10.33億歐元(2019年:8.72億歐元)。軟件許可和軟件支持收入從2019年的27.57億歐元下降到2020年的25.92億歐元。這反映出下降了6%。

營業利潤和營業利潤率

SAP在2020年繼續增加其雲收入,儘管經濟狀況充滿挑戰。總收入略有下降1%至273.38億歐元(2019年:275.53億歐元),減少2.15億歐元。

另一方面,我們的運營費用減少了23.66億歐元,或10%,至207.15億歐元(2019年:230.81億歐元)。造成這一下降的主要原因是新冠肺炎相關的旅行限制,以及營銷活動虛擬主辦的變化。我們的員工人數(以全職當量衡量)同比增長2,100 FTE,達到102,430人。

由於這些影響,我們的營業利潤增長了48%,達到66.23億歐元(2019年:44.73億歐元),營業利潤率增加了8.0個百分點,達到24.2%(2019年:16.2%)。

營業利潤

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52

目錄表

營業利潤率

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我們收入成本內個別項目的變動如下:

雲和軟件的成本

雲和軟件的成本主要包括部署和運營雲解決方案的成本、開發滿足客户特定業務需求的定製解決方案的成本以及客户支持成本。

2020年,雲和軟件成本小幅增長至47.07億歐元(2019年:46.92億歐元),我們的雲利潤率從2019年的63.5%擴大到2020年的66.6%,增幅為3.1個百分點。

雲和軟件的毛利率,定義為雲和軟件利潤佔雲和軟件收入的百分比,2020年增長0.1個百分點,達到79.7%(2019年:79.6%)。

服務成本

服務費用主要包括諮詢、高級服務和培訓課程的費用,以及購買諮詢和培訓資源的費用。

2020年,服務收入同比下降9%,至41.1億歐元(2019年:45.41億歐元)。服務成本下降13%,至31.78億歐元(2019年:36.62億歐元)。我們的服務毛利率(定義為服務利潤佔服務收入的百分比)增長至22.7%(2019年:19.4%)。這些發展主要是由於與新冠肺炎相關的個人客户聯繫受到限制,以及諮詢服務的遠程交付份額相應較高。當前充滿挑戰的經濟環境影響了一些大客户項目的投資決策。隨着我們的服務業務從傳統的軟件許可和諮詢收入轉向來自雲解決方案的更多訂閲收入,我們繼續通過擴展容量來滿足更高的需求。

研究與開發

我們的研發(R&D)費用主要包括研發員工的人員成本、我們聘請的獨立承包商協助我們的研發活動所產生的成本,以及我們用於研發活動的計算機硬件和軟件的攤銷。

由於研發人員人數同比增長7%所導致的人員成本增長,以及持續的戰略投資,我們的研發費用從2019年的42.92億歐元增加到2020年的44.54億歐元,增幅為4%。因此,研發費用佔總收入的百分比在2020年增加到16.3%(2019年:15.6%)。有關更多信息,請參閲產品、研發和服務一節。

銷售和市場營銷費用

銷售和營銷費用主要包括人員成本、直接銷售成本以及營銷產品和服務的成本。

我們的銷售和營銷支出從2019年的76.93億歐元下降到2020年的71.06億歐元,降幅為8%。這一下降主要是由於取消了藍寶石Now等面對面營銷活動,以及與銷售相關的費用下降。

相應地,以百分比表示的銷售和營銷費用佔總收入的比率在2020年下降1.9個百分點至26.0%(2019年:27.9%)。

一般和行政費用

我們的一般和行政費用主要包括支持我們的財務和行政、人力資源和公司職能的人員成本。

一般和管理費用從2019年的16.29億歐元下降到2020年的13.56億歐元,降幅為17%。這一下降主要是由於仔細的成本管理和較低的基礎設施成本造成的。一般和行政費用佔總收入的比率同比下降1.0%至5.0%(2019年:5.9%)。

53

目錄表

細分市場信息

截至2020年末,SAP有四個可報告的部門:應用程序、技術和支持、Concur、Qualtrics和服務。有關我們的分部報告和2020年可報告分部的構成變化的更多信息,請參閲合併財務報表附註,註釋(C.1) (C.2),以及績效管理體系一節。

應用程序、技術和支持

數百萬歐元,除非另有説明

2020

2019

百分比

百分比

(非國際財務報告準則)

實際

常量

實際

實際

常量

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

雲收入

6,254

6,379

5,259

19

21

雲毛利率(%)

65.4

65.2

62.5

2.9pp

2.7pp

細分市場收入

21,680

22,144

21,664

0

2

部門毛利率(以%為單位)

80.5

80.5

80.5

-0.1pp

-0.1pp

分部利潤

9,423

9,633

9,454

0

2

分部邊距(%)

43.5

43.5

43.6

-0.2pp

-0.1pp

2020年,應用程序、技術和支持部門的雲收入實現了19%的強勁增長(按不變貨幣計算為21%)。這導致雲毛利率從2.9個百分點(按不變貨幣計算為2.7個百分點)增加到65.4%。截至2020年,軟件支持收入為115.02億歐元,持平,按不變貨幣計算略有增長1%。包括軟件許可收入,由於新冠肺炎疫情的影響和向雲收入的轉變,軟件許可收入下降了20%(按不變貨幣計算下降了17%),該部門實現了軟件許可和支持收入總額151.38億歐元。然而,總部門收入保持在截至2020年的前一年水平,為216.8億歐元,按不變貨幣計算增長2%。

總體而言,這一細分市場中更具可預測性的收入份額從2019年的77.5%增加到2020年的81.9%,增幅為4.4個百分點。

該部門的收入成本與前一年持平,截至2020年為42.3億歐元,由於雲運營效率的提高,按不變貨幣計算增長了3%。

按不變貨幣計算,分部利潤增長2%。按不變貨幣計算,分部毛利及分部利潤率均輕微下降0.1個百分點。

同意

除非另有説明,否則數百萬歐元

2020

2019

百分比

百分比

(非國際財務報告準則)

實際

常量

實際

實際

常量

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

雲收入

1,288

1,306

1,373

–6

–5

雲毛利率(%)

88.0

87.9

86.8

1.2pp

1.1pp

細分市場收入

1,505

1,526

1,609

–6

–5

部門毛利率(以%為單位)

78.8

78.7

78.3

0.5pp

0.4pp

分部利潤

564

569

620

–9

-8

分部邊距(%)

37.5

37.3

38.5

-1.0pp

-1.2pp

由SAP旅行管理解決方案組成的Exec部門在2020年受到了COVID-19大流行和相關旅行限制的影響。儘管如此,該部門的雲毛利率仍提高了1.2個百分點(按固定貨幣計算為1.1個百分點),達到88.0%。雖然分部總收入下降了6%(按固定貨幣計算為5%)至15.05億歐元(2019年:16.09億歐元),但該分部的收入成本在2020年下降了9%(按固定貨幣計算為7%)至3.19億歐元。因此,Concur分部的分部毛利率為78.8%(按固定貨幣計算為78.7%),增長了0.5個百分點(按固定貨幣計算為0.4個百分點)。

Qualtrics

除非另有説明,否則數百萬歐元

    

    

    

2020

    

2019

    

百分比

  

百分比

(非國際財務報告準則)

實際

常量

實際

實際

常量

貨幣

貨幣

貨幣

貨幣

貨幣

雲收入

 

518

 

529

 

371

 

40

 

42

雲毛利率(%)

 

91.8

 

91.9

 

91.1

 

0.6pp

 

0.7pp

細分市場收入

 

681

 

696

 

508

 

34

 

37

部門毛利率(以%為單位)

 

77.6

 

77.7

 

78.3

 

-0.6pp

 

-0.6pp

分部利潤

 

19

 

20

 

8

 

>100

 

>100

分部邊距(%)

 

2.8

 

2.8

 

1.6

 

1.2pp

 

1.2pp

54

目錄表

由SAP體驗管理解決方案組成的Quality部門於2020年結束,雲收入強勁增長40%(按固定匯率計算為42%)。雲毛利率小幅提高0.6個百分點(按固定貨幣計算為0.7個百分點)至91.8%。包括服務收入在內,分部總收入增長了34%(按固定貨幣計算為37%),達到6.81億歐元。總體而言,2020年Quality Trics部門利潤為1900萬歐元,比上一年(2019年:800萬歐元)增加了一倍多。這導致分部利潤率增加了1.2個百分點。

有關高通國際公司首次公開募股的更多信息,請參閲合併財務報表附註, 注(G.8).

服務

除非另有説明,否則數百萬歐元

    

    

    

2020

    

2019

    

百分比

  

百分比

(非國際財務報告準則)

實際

常量

實際

實際

常量

貨幣

貨幣

貨幣

貨幣

貨幣

服務收入

 

3,153

3,203

3,442

–8

-7

服務毛利率(%)

 

32.2

32.0

27.2

5.0pp

4.7pp

細分市場收入

 

3,157

3,208

3,447

–8

-7

部門毛利率(以%為單位)

 

29.1

28.8

24.1

5.0pp

4.7pp

分部利潤

 

499

494

362

38

37

分部邊距(%)

 

15.8

15.4

10.5

5.3pp

4.9pp

服務部門於2020年推出,由SAP服務業務的主要部分組成。2020年,該部門服務收入為31.53億歐元,下降8%(按固定匯率計算下降7%)。然而,相應的服務成本下降了15%(按固定貨幣計算為13%),至21.36億歐元。因此,2020年服務業毛利率增加了5.0個百分點(按固定貨幣計算為4.7個百分點),達到32.2%。利潤率的提高主要歸因於SAP諮詢和優質參與業務的積極發展,這是由於與COVID-19相關的旅行限制、無法拜訪客户以及諮詢服務的遠程交付份額相應較高。

總體而言,分部利潤和分部利潤率也受益於這一發展,年底分部利潤為4.99億歐元,分部利潤率為15.8%。

雲收入和利潤率的對賬

數百萬歐元,除非另有説明

2020

2019

∆的漲幅為2.5%

∆的漲幅為2.5%

(非國際財務報告準則)

實際

常量

實際

實際

常量

    

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

智能支出3

2,722

2,772

2,692

1

3

其中同時段

1,288

1,306

1,373

–6

–5

雲收入- SaaS/Paas1

其他4

4,522

4,611

3,625

25

27

7,244

7,383

6,317

15

17

雲收入-ISaaS2

841

857

695

21

23

雲收入

8,085

8,241

7,013

15

18

智能支出3

78.9

78.9

78.1

0.9pp

0.8pp

其中同時段

78.8

78.7

78.3

0.5pp

0.4pp

雲毛利率- SaaS/Paas1 (in %)

其他4

70.7

70.7

68.5

2.2pp

2.3pp

73.8

73.8

72.6

1.2pp

1.2pp

雲毛利率-ISaaS2 (in %)

34.3

33.8

28.9

5.4pp

4.9pp

雲毛利率(%)

69.7

69.6

68.2

1.5pp

1.4pp

1軟件即服務/平臺即服務
2基礎設施即服務;完全包含在應用程序、技術和支持部門
3“智能支出”包括Concur部門以及主要在應用程序、技術和支持部門的其他智能支出產品。
4其他包括不屬於Smart Spend的所有其他SaaS/PaSaaS產品。

注:分部的個人收入和利潤率數字在前幾頁披露。

財務收入,淨額

淨財務收入變為7.76億歐元(2019年:1.98億歐元)。我們的財務收入為14.73億歐元(2019年:7.87億歐元),財務成本為6.97億歐元(2019年:5.89億歐元)。

財務收入主要包括出售股權證券的收益和與國際財務報告準則9相關的公允價值調整,主要是Sapphire Ventures投資,總計13.6億歐元(2019年:5.96億歐元)。

融資成本主要包括金融負債的利息費用1.79億歐元(2019年:2.07億歐元)、衍生品的負面影響7600萬歐元(2019年:1.55億歐元)以及Sapphire Ventures投資的處置損失或與IFRS 9相關的公允價值調整總計3.45億歐元(2019年:1.52億歐元)。有關融資工具的更多信息,請參閲合併財務報表附註, 附註:(E.3).

55

目錄表

所得税

2020年的實際税率為26.8%(2019年:26.7%)。有關所得税的更多信息,請參閲合併財務報表附註, 注(C.5).

我們2019年的業績與2018年的業績對比(IFRS)

總收入

總收入從2018年的247.08億歐元增加到2019年的275.53億歐元,增長28.45億歐元,增幅為12%。

收入的增長主要是由於雲收入增加了19.39億歐元,達到69.33億歐元。2019年,雲和軟件收入佔總收入的84%(2018:83%)。服務收入從2018年的40.86億歐元增長到2019年的45.41億歐元,佔總收入的16%(2018年:17%)。

有關我們地區業績的更多信息,請參閲按地區劃分的收入下文本章包括的章節。

雲和軟件收入

雲和軟件收入從2018年的206.22億歐元增長到2019年的230.12億歐元,增長了12%。

雲收入

雲收入從2018年的49.93億歐元增加到2019年的69.33億歐元。

軟件許可證和支持

我們的軟件許可收入下降了1.14億歐元,從2018年的46.47億歐元下降到2019年的45.33億歐元。我們的客户羣在2019年繼續擴大。根據簽訂的合同數量,2019年我們收到的軟件許可訂單中有13%來自新客户(2018年:15%)。收到的軟件許可訂單總價值同比下降5%。簽訂新軟件許可證的合同總數減少了10%,降至52,584份(2018年:58,530份),2019年平均訂單價值為8.7萬歐元(2018年:8.2萬歐元)。在我們2019年收到的所有軟件許可訂單中,32%的交易價值超過500萬歐元(2018年:29%),35%的交易價值低於100萬歐元(2018年:39%)。

我們穩定的客户基礎、在整個2019年和前幾年對我們軟件的持續需求,以及對我們支持服務的持續興趣,使支持收入從2018年的109.81億歐元增加到2019年的115.47億歐元。SAP企業支持服務是我們軟件支持收入的最大貢獻者。軟件支持收入增長5.66億歐元,增幅為5%,主要歸功於我們的SAP大型企業產品支持服務和SAP企業支持服務。

軟件許可和軟件支持收入增長4.52億歐元,增幅為3%,從2018年的156.28億歐元增加到2019年的160.8億歐元。

我們將更可預測的收入定義為我們的雲收入和軟件支持收入的總和。與前一年相比,我們更具可預測性的收入從2018年的159.75億歐元增加到2019年的184.8億歐元。這反映了16%的增長。2019年,更可預測的收入佔我們總收入的67%(2018:65%)。

服務收入

服務收入包括諮詢服務、高級支持服務以及其他服務(如培訓服務和消息服務)的收入。諮詢服務主要涉及我們的雲訂閲和內部部署軟件產品的實施。我們的高級支持服務包括根據客户要求量身定做的高端支持服務。消息傳遞服務主要是將電子文本消息從一個移動電話提供商傳輸到另一個移動電話提供商。

服務收入增加了4.55億歐元,即11%,從2018年的40.86億歐元增加到2019年的45.41億歐元。

強勁的市場需求導致諮詢收入和高級支持收入增長10%,從2018年的33.56億歐元增加到2019年的36.96億歐元,增幅為3.4億歐元。2019年,諮詢和高級支持收入貢獻了服務總收入的81%(2018:82%)和總收入的13%(2018:14%)。

2019年,來自其他服務的收入增加了1.14億歐元,增幅16%,達到8.45億歐元(2018年:7.31億歐元)。

按地區劃分的收入

歐洲、中東和非洲地區

2019年,歐洲、中東和非洲地區的收入為121.05億歐元(2018:111.04億歐元),佔總收入的44%(2018:45%)。這比去年同期增長了9%。德國的收入增長了8%,達到39.48億歐元(2018年:36.58億歐元)。德國貢獻了EMEA地區總收入的33%(2018:33%)。歐洲、中東和非洲地區的剩餘收入主要來自英國、法國、瑞士、荷蘭和意大利。歐洲、中東和非洲地區產生的雲和軟件收入總計102.11億歐元(2018:93.39億歐元)。這佔該地區總收入的84%(2018:84%)。

2019年,歐洲、中東和非洲地區的雲收入增長了47%,達到21.15億歐元(2018年:14.41億歐元)。2019年軟件許可證和軟件支持收入增長3%,達到80.96億歐元(2018年:78.98億歐元)。

56

目錄表

美洲地區

2019年,我們總收入的41%來自美洲地區(2018:39%)。美洲地區的總收入增長了15%,達到111.94億歐元;美國的總收入增長了15%,達到90.85億歐元。美國貢獻了美洲地區所有收入的81%(2018:81%)。在美洲地區的其餘國家,收入增長了15%,達到21.09億歐元。美洲地區其餘國家/地區的收入主要來自加拿大、巴西和墨西哥。美洲地區產生的雲和軟件收入總計91.72億歐元(2018:79.73億歐元)。這佔該地區總收入的82%(2018:82%)。

2019年,美洲地區的雲收入增長了34%,達到39.45億歐元(2018年:29.41億歐元)。2019年軟件許可證和軟件支持收入為52.27億歐元(2018年:50.32億歐元)。

APJ地區

2019年,我們總收入的15%(2018:16%)來自亞太地區。亞太地區的總收入增長了9%,達到42.54億歐元。在日本,收入增長了23%,達到11.8億歐元。來自日本的收入佔亞太地區總收入的28%(2018:25%)。在亞太地區的其餘國家,收入增長了5%。亞太地區其餘國家的收入主要來自澳大利亞、中國和印度。亞太地區的雲和軟件收入總計36.29億歐元(2018年:33.1億歐元)。這佔該地區總收入的85%(2018:85%)。

2019年,亞太地區的雲收入增長43%,達到8.72億歐元(2018年:6.11億歐元)。軟件許可和軟件支持收入從2018年的26.99億歐元增加到2019年的27.57億歐元。這反映了2%的增長。

營業利潤和營業利潤率

SAP在2019年公佈了創紀錄的收入,特別是在雲和服務領域。總收入增長12%,達到275.53億歐元(2018年:247.08億歐元),增加28.45億歐元。

另一方面,我們的運營費用增加了40.76億歐元,或21%,達到230.81億歐元(2018年:190.05億歐元)。這一增長的主要原因是SAP重組計劃的總成本為11.3億歐元(2018:1900萬歐元)、我們在研發方面的持續投資,以及我們與收入相關的雲訂閲和支持活動。隨着收入的增加,我們還繼續在服務領域進行投資。收購相關費用6.89億歐元(2018年:5.77億歐元)和基於股份的薪酬18.35億歐元(2018年:8.3億歐元),主要來自收購Qualtrics,也對營業利潤產生了負面影響。我們的員工人數(以全職當量衡量)同比增長3832 FTE,達到100,330人。

我們認為,增加的運營費用主要是對未來的投資,將有助於確保我們的長期運營利潤。

由於這些影響,我們的營業利潤下降了22%,降至44.73億歐元(2018年:57.03億歐元),營業利潤率下降6.9個百分點,至16.2%(2018年:23.1%)。

雲和軟件的成本

2019年,雲和軟件成本增長13%,達到46.92億歐元(2018:41.6億歐元)。

為響應強勁的客户需求,雲業務的擴張產生了巨大的成本,導致交付和運營我們的雲應用程序的成本同比增加了4.66億歐元。這些投資對收入增長做出了貢獻。我們的雲利潤率從2018年的58.6%擴大到2019年的63.5%,增幅為4.9個百分點。利潤率的提高歸因於雲收入強勁增長39%至69.33億歐元(2018年:49.93億歐元),雲成本增長22%至25.34億歐元(2018年:20.68億歐元)。我們收購Qualtrics並完成SuccessFtors向SAP S4/HANA的遷移對雲利潤率產生了其他積極影響。

軟件許可和軟件支持收入增長3%至1608億歐元(2018年:156.28億歐元),軟件許可和軟件支持成本相應增長3%至21.59億歐元(2018年:20.92億歐元),我們的軟件許可和軟件支持利潤率保持在86.6%(2018:86.6%)。2019年雲和軟件毛利率(定義為雲和軟件利潤佔雲和軟件收入的百分比)收窄0.2個百分點,至79.6%(2018:79.8%)。這一下降主要是由收入構成的變化推動的,目前收入在雲收入中所佔的比例更高。由於基礎設施成本,這些收入目前利潤率較低,同時利潤率較高的軟件和支持收入所佔比例也在下降。

服務成本

2019年,我們的服務收入同比增長11%,達到45.41億歐元(2018年:40.86億歐元)。隨着我們的服務業務從傳統的軟件許可和諮詢收入轉向來自雲解決方案的更多訂閲收入,我們繼續通過擴展容量來滿足更高的需求。因此,服務成本上升了11%,達到36.62億歐元(2018年:33.02億歐元)。我們的服務毛利率(定義為服務利潤佔服務收入的百分比)略有增長至19.4%(2018年:19.2%)。

研發費用

由於研發員工人數全年平均增長4%所推動的人員成本增長,以及收購Qualtrics導致成本密集型國家員工比例上升,我們的研發支出從2018年的36.24億歐元增加到2019年的42.92億歐元,增幅為18%。2019年研發費用佔總收入的百分比因此增加到15.6%(2018年:14.7%)。有關更多信息,請參閲產品、研發和服務一節。

57

目錄表

銷售和市場營銷費用

我們的銷售和營銷支出從2018年的67.81億歐元增長到2019年的76.93億歐元,增幅為13%。這一增長主要歸因於全球銷售隊伍的擴大,部分原因是收購Qualtrics,以及強勁的收入增長導致獎金支出增加。

相應地,以百分比表示的銷售和營銷費用佔總收入的比例在2019年上升到27.9%(2018年:27.4%),增加了0.5pp。

一般和行政費用

儘管進行了謹慎的成本管理,但一般和行政費用從2018年的10.98億歐元增加到2019年的16.29億歐元,增幅為48%。這一增長主要是由於行政區域創造就業機會的人員成本上升的結果,這是基於與我們的增長相關的業務量的增加。一般和行政費用佔總收入的比例同比上升1.5個百分點,達到5.9%(2018年:4.4%)。

細分市場信息

以下2019年和2018年的分部信息基於可報告分部應用程序、技術與支持、Consur、Quality Trics和Services提供。自我們於2019年1月23日收購了Quartrics以來,Quartrics部門的財務數據僅從此次收購之日起列出。有關我們的分部報告的更多信息,請參閲合併財務報表註釋, 註釋(C.1) (C.2),而績效管理體系一節。

應用程序、技術和支持

除非另有説明,否則數百萬歐元

2019

2018

∆(%)

∆(%)

(非國際財務報告準則)

實際

常量

實際

實際

常量


貨幣

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

雲收入

5,259

5,098

3,905

35

31

雲毛利率(%)

62.5

62.5

58.5

4.0pp

4.0pp

細分市場收入

21,664

21,132

19,873

9

6

部門毛利率(以%為單位)

80.5

80.5

81.0

-0.5pp

-0.4pp

分部利潤

9,454

9,201

8,583

10

7

分部邊距(%)

43.6

43.5

43.2

0.4pp

0.3pp

2019年,應用程序、技術和支持部門的雲收入實現了強勁增長。增長35%(按不變貨幣計算為31%),達到52.59億歐元,這主要是由於我們的智能ERP解決方案需求旺盛。我們的軟件支持收入在2019年略有改善。增長5%(按不變貨幣計算為3%),至115.42億歐元。包括軟件許可收入,由於向雲收入的轉變,軟件許可收入仍比上年水平低3%(按不變貨幣計算為5%),2019年我們實現了軟件許可和支持收入總額160.64億歐元。

總體而言,這一細分市場中更具可預測性的收入份額從2018年的74.9%增加到2019年的77.5%,增幅為2.6個百分點。同期該部門的收入成本增長了12%(按不變貨幣計算為9%),達到42.14億歐元(2018年:37.76億歐元)。費用的增加主要是因為在擴展我們的雲基礎設施以及提供和運營我們的雲應用程序方面進行了更多的投資。然而,雲業務毛利率增長4.0個百分點至62.5%,主要受收入增長的推動,而整個部門毛利率在本財年結束時增長0.4個百分點(按不變貨幣計算為0.3個百分點)至43.6%。

同意

除非另有説明,否則數百萬歐元

2019

2018

以%為單位

以%為單位

(非國際財務報告準則)

實際

常量

實際

實際

常量

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

雲收入

1,373

1,313

1,107

24

19

雲毛利率(%)

86.8

86.8

85.5

1.3pp

1.3pp

細分市場收入

1,609

1,539

1,338

20

15

部門毛利率(以%為單位)

78.3

78.2

76.1

2.2pp

2.1pp

分部利潤

620

590

482

29

22

分部邊距(%)

38.5

38.4

36.0

2.5pp

2.3pp

Exec部門2019年的雲收入增長了24%(按固定貨幣計算為19%),達到13.73億歐元,這也導致其雲毛利率提高了1.3個百分點,達到86.8%。該部門的總收入增長了20%(按固定貨幣計算為15%),達到16.09億歐元,而2019年該部門的收入成本增長了9%(按固定貨幣計算為5%),達到3.5億歐元。因此,該部門的毛利率提高了2.2個百分點(按固定貨幣計算為2.1個百分點),達到78.3%。

Concur部門的利潤強勁增長了29%(按固定貨幣計算為22%)。這導致整體利潤率提高2.5個百分點(按固定貨幣計算為2.3個百分點),2019年底的分部利潤率為38.5%。

58

目錄表

Qualtrics

除非另有説明,否則數百萬歐元

2019

20181)

以%為單位

以%為單位

(非國際財務報告準則)

實際

常量

實際

實際

常量

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

雲收入

371

353

北美

北美

北美

雲毛利率(%)

91.1

91.1

北美

北美

北美

細分市場收入

508

483

北美

北美

北美

部門毛利率(以%為單位)

78.3

78.1

北美

北美

北美

分部利潤

8

9

北美

北美

北美

分部邊距(%)

1.6

2.0

北美

北美

北美

1)由於Quartrics於2019年被收購,因此沒有提供Quartrics部門的前期數據。

Quality trics於2019年1月23日被收購,成為體驗管理(XM)解決方案的領先提供商。

2019年,Quality Trics部門實現雲收入3.71億歐元(按固定貨幣計算為3.53億歐元),雲毛利率為91.1%。包括服務收入在內,分部總收入為5.08億歐元(按固定貨幣計算為4.83億歐元),而分部的收入成本為1.1億歐元(按固定貨幣計算為1.06億歐元)。因此,2019年,高通分部的分部毛利率為78.3%(按固定匯率計算為78.1%)。

有關高通國際公司首次公開募股的更多信息,請參閲合併財務報表附註, 注(G.8).

服務

百萬歐元,除非另有説明(非IFRS)

    

2019

    

2018

    

百分比

百分比

實際

恆定不變

實際

實際

恆定不變

貨幣

貨幣

貨幣

貨幣

貨幣

服務收入

3,442

3,354

3,161

9

6

服務毛利率(%)

27.2

26.9

24.7

2.5pp

2.1pp

細分市場收入

 

3,447

 

3,359

 

3,165

 

9

 

6

部門毛利率(以%為單位)

 

24.1

 

23.7

 

20.8

 

3.3pp

 

2.9pp

分部利潤

 

362

 

340

 

249

 

45

 

37

分部邊距(%)

 

10.5

 

10.1

 

7.9

 

2.6pp

 

2.3pp

服務部門2019年實現服務收入34.42億歐元,增長9%(按固定貨幣計算為6%)。相應的服務成本增加了5%(以固定匯率計算為3%),達到25.06億歐元。因此,服務業毛利率上升了2.5個百分點(按固定貨幣計算為2.1個百分點),達到27.2%。總體而言,分部利潤增長了45%(按固定貨幣計算為37%),達到3.62億歐元,這也推動分部利潤率在2019年增長了2.6個百分點(按固定貨幣計算為2.3個百分點),達到10.5%。

雲收入和利潤率的對賬

除非另有説明,否則數百萬歐元

2019

2018

∆(%)

∆(%)

(非國際財務報告準則)

實際

常量

實際

實際

常量

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

智能支出3)

2,692

2,584

2,184

23

18

其中同時段

1,373

1,313

1,107

24

19

雲收入- SaaS/Paas1)

其他4)

3,625

3,516

2,355

54

49

6,317

6,100

4,539

39

34

雲收入-ISaaS2)

695

673

488

43

38

雲收入

7,013

6,773

5,027

40

35

智能支出3)

78.1

78.0

77.9

0.2pp

0.2pp

其中同時段

86.8

86.8

85.5

1.3pp

1.3pp

雲毛利率- SaaS/Paas1) (in %)

其他4)

68.5

68.5

59.9

8.6pp

8.6pp

72.6

72.5

68.5

4.0pp

4.0pp

雲毛利率-ISaaS2) (in %)

28.9

28.3

12.4

16.5pp

16.0pp

雲毛利率(%)

68.2

68.1

63.1

5.1pp

5.0pp

1)軟件即服務/平臺即服務

2)基礎設施即服務;完全包含在應用程序、技術和支持部分。

3)智能支出包括Concur部分和主要包括在應用程序、技術和支持部分的其他智能支出產品。

4)其他包括不屬於智能支出的所有其他SaaS/PaaS產品。

各部門的個人收入和利潤率數字已在前面幾頁披露。

59

目錄表

財務收入,淨額

淨財務收入改為1.98億歐元(2018年:-4700萬歐元)。我們的財務收入為7.87億歐元(2018年:3.71億歐元),財務成本為5.89億歐元(2018年:4.18億歐元)。

財務收入主要包括出售股權證券的收益和與IFRS 9相關的公允價值調整,主要是藍寶石風險投資,總計5.96億歐元(2018年:2.27億歐元)。

融資成本主要包括金融負債利息支出2.07億歐元(2018年:1.06億歐元)、衍生工具負面影響1.55億歐元(2018年:2.06億歐元)、出售藍寶石風險投資或與IFRS 9相關的公允價值調整虧損1.52億歐元(2018年:4500萬歐元)。有關融資工具的更多信息,請參閲《2019年年度報告--表格20-F,第三部分,合併財務報表附註》,注(E.3)。

所得税

2019年有效税率為26.7%(2018年:27.0%)。有關所得税的更多信息,請參見2019年年度報告Form 20-F,第三部分,合併財務報表附註,注(C.5)。

外幣匯率敞口

雖然我們的報告貨幣是歐元,但我們很大一部分業務是以歐元以外的貨幣進行的。由於本集團的實體通常以其各自的功能貨幣進行業務,因此我們認為持續的正常業務導致匯率波動的風險並不大。然而,我們偶爾會通過以功能貨幣以外的貨幣進行交易來產生以外幣計價的應收賬款、應付賬款和其他貨幣項目;為了減輕相關外幣匯率風險的程度,這些交易中的大部分都進行了對衝,如注(F.1)到我們的合併財務報表。另請參閲注(F.1)有關外幣的其他信息。

2020年,我們總收入的約72%(2019年:73%)來自非歐元區參與國的業務。出於財務報告的目的,我們將這些收入轉換為歐元。歐元匯率的波動對我們2020年的總收入產生了5.54億歐元的不利影響,對我們2019年的總收入產生了7.24億歐元的有利影響,對我們2018年的總收入產生了12.19億歐元的不利影響。

上一段討論的外幣匯率波動的影響是通過按上一年相應月份的每月平均匯率將本期數字以當地貨幣換算成歐元來計算的。我們的收入分析,包括在項目5“經營業績”一節,有時討論以相同方式計算的貨幣變動的影響。

流動性與資本資源

財務(國際財務報告準則)

概述

全球財務管理

我們使用全球集中財務管理來控制流動資產,並監控對利率和貨幣的敞口。我們財務管理的主要目標是將集團的流動資金維持在足以在任何時候履行我們的財務義務的水平。大部分SAP實體的流動資金由本集團集中管理,因此整個本集團的流動資產可以根據本集團的政策進行整合、監控和投資。高水平的流動資產有助於保持SAP的靈活性、健全性和獨立性。此外,如果需要,目前還可以使用各種信貸安排來增加流動資金。有關這些設施的更多信息,請參閲信貸安排一節。

我們在整個集團的基礎上管理信貸、流動性、利率、股票價格和外匯匯率風險。我們僅為此目的使用選定的衍生品,而不是用於投機,投機被定義為訂立我們沒有相應基礎交易的衍生品工具。有關使用衍生工具的規則及其他與財務風險管理有關的規則及程序載於本公司的財務指引,該指引適用於本集團所有公司。關於每個財務風險的管理和我們的風險敞口的更多信息,請參見合併財務報表附註,附註(F.1)(F.2).

流動性管理

我們現金、現金等價物和當前投資的主要來源是我們業務運營產生的資金。在過去的幾年裏,我們的現金主要用於支持運營和我們因增長而產生的資本支出要求,快速償還金融債務,收購業務,支付股票股息,以及在公開市場回購SAP股票。2020年12月31日,我們的現金、現金等價物和當前投資主要以歐元和美元持有。我們一般只投資於最低信用評級為BBB的發行人或基金的金融資產,並奉行謹慎投資政策,其特點是廣泛的投資組合多元化,包括各種交易對手、主要是短期投資和標準投資工具。我們對信用評級低於BBB的發行人的金融資產的投資在2020年並不重要。

60

目錄表

我們相信,我們的流動資產與我們未提取的信貸安排相結合,足以滿足我們2021年的運營融資需求,加上預期的運營現金流,將支持債務償還、目前計劃的資本支出要求以及短期和中期向我們的股東提供的資本回報。當需要不能完全來自自由現金流的額外資金時,也可能需要進行融資交易,以保持靈活性和/或限制還款風險。

因此,我們不斷監測資本市場上可供選擇的籌資方式和資金可獲得性的趨勢,以及此類資金的成本。近年來,由於我們持續強勁的自由現金流,我們能夠在短時間內償還額外的債務。有關金融債務的更多信息,請參閲現金流和流動性一節。

資本結構管理

我們資本結構管理的主要目標是為投資者、債權人和客户保持良好的財務狀況,並支持我們的業務增長。我們尋求維持一種資本結構,使我們能夠在合理的條件下通過資本市場滿足我們的資金需求,並這樣做,以確保高度的獨立性、信心和財務靈活性。

有關資本結構及其分析的更多信息,請參見合併財務報表附註, 注(E.1).

SAP SE的長期信用評級分別為穆迪的“A2”和標準普爾的“A”,展望均為穩定。

除了SAP的定期股息政策外,資本回報將根據SAP的資本配置優先事項、市場狀況、公司業績和其他因素每年決定。

金融債務

金融債務被定義為銀行貸款、商業票據、私募和債券的名義金額。

金融債務的期限結構

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2020年12月31日金融債務名義量包括歐元(123.29億歐元)和美元(9.55億歐元)。2020年12月31日,約58%的金融債務以浮動利率持有,並使用利率掉期將部分從固定利率轉換為浮動利率。

有關預期還款的信息,請參閲財務目標和前景 一節。

按工具分類的金融債務

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有關我們金融債務的更多信息,請參閲合併財務報表註釋, 注(E.3).

61

目錄表

現金流和流動性

2020年實際現金流和流動性表現與預期相比

我們達到或超過了2020年10月發佈的修訂後的2020年展望。

數十億歐元

    

2019年業績

    

展望

    

修訂後的展望(季度報表)

    

2020年業績

(2019年綜合報告)

Q1

Q2

Q3

營運現金流

 

3.5

 

6點左右

 

5點左右

高於5.0

約6.0

 

7.2

自由現金流

 

2.3

 

大約4.5

 

約3.5

4.0左右

高於4.5

 

6.0

重組支出

 

-0.9

 

更低的位置

 

 

-0.2

所得税支出

 

-2.3

 

較低的非凡

 

 

-1.2

淨債務(-)

 

-8.3

 

-7左右

 

 

-6.5

淨債務除以營業利潤加折舊和攤銷的比率

 

1.3

 

 

  

 

0.8

集團流動性和淨債務

數百萬歐元

     

2020

     

2019

     

現金及現金等價物

 

5,311

 

5,314

 

-4

活期定期存款和債務證券

 

1,470

 

67

 

1,402

集團流動資金

 

6,781

 

5,382

 

1,399

當前金融債務

 

-1,482

 

-2,529

 

1,046

非流動金融債務

 

-11,801

 

-11,139

 

-662

金融債務

 

-13,283

 

-13,668

 

384

淨債務(-)

 

-6,503

 

-8,286

 

1,783

租賃責任

-2,120

-2,203

83

包括租賃負債在內的淨債務

-8,623

-10,489

1,866

集團流動性包括合併財務報表中報告的現金和現金等值物(例如,銀行現金、貨幣市場基金和原到期日為三個月或以下的定期存款)和流動投資(例如,原到期日超過三個月的定期存款和債務證券,以及剩餘期限少於一年的債務證券,包括在其他金融資產中)。2020年12月31日的集團流動性主要包括歐元和美元。

與2019年相比,集團流動性的增加主要是由於我們運營的現金流入。

淨債務是金融債務減去集團流動性。有關我們流動資金的更多信息,請參閲合併財務報表附註,注(E.3).

有關現金、現金等價物、當前投資和財務負債對損益表的影響的信息,請參閲經營業績(IFRS)一節。

淨債務的發展

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62

目錄表

合併現金流量表分析

數百萬

截至2013年12月31日的年度,

∆(%)

∆(%)

    

2020

    

2019

    

2018

    

2020年與2019年

    

2019年與2018年

經營活動的現金流量淨額

 

7,194

 

3,496

 

4,303

 

>100

 

-19

投資活動的現金流量淨額

 

-2,986

 

-7,021

 

-3,066

 

-57

 

>100

融資活動的現金流量淨額

 

-3,997

 

102

 

3,283

 

 

-97

合併現金流量表分析:2020年與2019年相比

2020年,經營活動的現金流入增加了36.99億歐元,達到71.94億歐元(2019年:34.96億歐元)。這尤其是由於從客户合同中收取的現金增加,所得税支付減少(2020年為12億歐元,2019年為23億歐元),與重組相關的支付減少(2020年為2億歐元,2019年為9億歐元),支付的利息淨額較低(2020年為1億歐元,2019年為2億歐元)。我們的應收賬款DSO,定義為從開具發票到收到客户現金的平均天數,在2020年增加到78天(2019年:71天)。

2020年,投資活動的現金流出為29.86億歐元(2019年:70.21億歐元)。扣除收到的現金,我們在2020年主要為收購Emarsys支付了6億歐元,而2019年主要為收購Qualtrics支付了61億歐元。無形資產和房地產、廠房和設備的資本支出保持在可比水平。

2020年,自由現金流翻了一番多,達到6億歐元(2019年:22.76億歐元)。自由現金流轉換率,定義為自由現金流佔税後利潤的百分比,從2019年的68%增加到114%。

2020年,融資活動的現金淨流出為39.97億歐元,而2019年的現金流入為1.02億歐元。其中包括2020年回購庫藏股的金額為15億歐元。除了庫存股回購外,2020年的現金流出來自償還11.5億歐元的歐元歐元債券,償還2019年提取的Qualtrics收購定期貸款7.5億歐元,以及到期的2.9億美元美國私募。此外,我們還償還了2019年推出的商業票據計劃(Commercial Paper)的1.7億歐元。2020年,我們發行了20億歐元的歐元債券。2019年的現金外流是由於到期的歐元債券償還了7.5億歐元。

2020年支付的股息為18.64億歐元,超過了上一年支付的17.9億歐元,而每股股息從1.50歐元增加到1.58歐元。

現金流量表合併報表分析:2019年與2018年比較

2019年,經營活動的現金流入減少了8.07億歐元,降至34.96億歐元(2018年:43.03億歐元)。這尤其是由於所得税繳費增加(2019年為23億歐元,2018年為17億歐元),與重組相關的繳費增加(2019年為9億歐元,2018年為1億歐元),以及基於股份的繳費增加(2019年為13億歐元,2018年為10億歐元)。我們的應收賬款銷售未償還天數(DSO),定義為從開具發票到收到客户現金的平均天數,2019年持平於71天(2018年:70天)。

根據新的租賃會計準則(IFRS 16),我們對租賃付款重新分類為融資現金流的運營現金流產生了積極影響,為4億歐元。

2019年投資活動的現金流出為70.21億歐元(2018年:30.66億歐元)。扣除收到的現金,我們在2019年為收購Qualtrics總共支付了61億歐元,而2018年為21億歐元,主要是為Callidus支付的。我們沒有投資於數據中心的擴展,而是將重點放在提高產能利用率上,導致用於購買無形資產和房地產、廠房和設備的資本支出減少了6.42億歐元,至8.17億歐元。有關當前和計劃的資本支出的更多信息,請參見項目4.財產説明--投資以及投資目標一節。

2019年融資活動的現金淨流入為1.02億歐元,而2018年為32.83億歐元。2019年,我們為Qualtrics提取了25億歐元的收購定期貸款。我們通過發行2019年9月推出的商業票據計劃(商業票據)下的等額資金,為收購定期貸款中的5億歐元進行了再融資。該計劃使SAP SE能夠發行高達25億歐元的短期票據。現金流出是由於到期的歐元債券償還了7.5億歐元,其中我們通過商業票據再融資了6億歐元。2018年,我們發行了60億歐元的歐元債券,為收購Callidus和Qualtrics提供資金,併發行了3億美元的美元債券。2018年的現金流出源於償還11.5億歐元的歐元債券和到期的美國私募債券。

2019年支付的股息為17.9億歐元,超過了上一年支付的16.71億歐元,每股股息從1.40歐元增加到1.50歐元。

信貸安排

如果需要,我們可以通過各種信貸安排獲得其他資金來源。

為了保持高度的財務靈活性,我們提供了25億歐元的銀團循環信貸安排,截止日期為2024年11月。未來可能的使用不受任何財務契約的限制。該貸款的利息為歐元或倫敦銀行同業拆息,外加0.17%的保證金。我們還需要為未使用的可用信用支付每年0.0595%的承諾費。到目前為止,我們還沒有使用過,目前也不認為有任何需要使用這種信貸安排。

截至2020年12月31日,SAP SE擁有總計4.33億歐元的額外可用信貸安排。其他幾個SAP實體擁有信貸便利,使它們能夠以現行利率借入資金。

由於收購Qualtrics,截至2020年12月31日,12.5億歐元的定期貸款仍未償還。這筆金額可以靈活償還,直到2022年1月23日貸款到期。

63

目錄表

表外安排

我們不認為我們有任何形式的重大表外安排,需要披露那些已經披露的以外的信息。

合同義務

下表列出了截至2020年12月31日我們的表內和表外合同義務:

合同義務

按期間到期的付款

不到

超過

數百萬歐元

    

    

1年

    

1-3歲

    

3-5年

    

5年

租賃負債1)

 

2,361

 

426

 

621

 

383

 

931

其他財務負債1)

 

14,384

 

1,982

 

4,340

 

2,129

 

5,933

衍生金融負債1)

 

70

 

63

 

4

 

3

 

0

購買義務2)

 

3,791

 

975

 

1,400

 

970

 

445

出資承諾2)

 

237

 

237

 

0

 

0

 

0

其他非流動非金融負債3)

 

770

 

0

 

523

 

40

 

207

 

21,613

 

3,683

 

6,888

 

3,526

 

7,516

1) 不包括中提到的某些低價值和短期租賃 注(D.5).有關租賃負債、其他金融負債和衍生金融負債的更多信息,請參閲 註釋(E.3)(F.1)到我們的合併財務報表。

2)看見註釋(D.6)(D.8)請參閲我們的合併財務報表,瞭解有關注資承諾和購買義務的更多信息。我們對養老金和其他離職後福利計劃的預期繳款不包括在上表中。有關這些貢獻的更多信息,請參閲 注(B.4)到我們的合併財務報表。

3)有關其他非流動非金融負債的更多信息,請參閲 註釋(B.3), (B.5),以及(G.2)到我們的合併財務報表。

我們希望用現有現金、運營現金流和融資活動來履行這些合同義務。上述合同義務的付款時間基於存在固定付款的這些義務的付款時間表。對於沒有固定付款時間表的其他債務,已對最有可能的現金付款時間進行了估計。這些未來現金流的最終時間可能與這些估計不同。

賠償和擔保項下的義務

我們的軟件許可協議和雲訂閲協議通常包括某些條款,用於在我們的軟件產品侵犯第三方知識產權的情況下賠償客户的責任。此外,我們偶爾會在常規諮詢合同和開發安排中提供功能或性能保證。我們通常還為我們的軟件提供6到12個月的保修,對雲服務提供訂閲期限的保修,索賠截止90天。我們的保修責任包括在其他條款中。有關其他規定的更多信息,請參閲註釋(A.4), (B.5),以及(B.6) 到我們的合併財務報表。有關債務和或有負債的更多信息,請參閲附註(A.4)(D.6), (D.8)(G.3)在我們的合併財務報表中。

研究與開發

有關我們研發活動的信息,請參閲“項目4.關於SAP的信息--產品、研發和服務“有關我們研發成本的信息,請參閲”項目5.運營和財務回顧與展望-運營業績(IFRS)“有關我們研發員工的信息,請參閲 注(B.1)到我們的合併財務報表。

關鍵會計估計

看見注(IN.1)提交給我們的合併財務報表,以討論我們的關鍵會計估計和關鍵會計政策。

尚未採用的新會計準則

看見注(IN.1)我們的合併財務報表供我們討論尚未採用的新會計準則。

64

目錄表

預期發展

全球經濟的未來趨勢

歐洲央行(ECB)在其2020年12月的經濟公報中表示,一些不利因素給全球經濟的短期前景蒙上了一層陰影。1其中最重要的是針對不斷增加的新冠肺炎感染採取的新的遏制措施,儘管與疫情早期實施的措施相比,這些措施預計將更有針對性,對經濟活動的幹擾更小。此外,歐洲央行預測,取消政府支持可能會對2021年的經濟增長產生負面影響,尤其是在發達經濟體。

另一方面,針對冠狀病毒的疫苗等有效的醫療解決方案可能會越來越多,從而允許逐步放鬆遏制措施,從而在2021年下半年引發金融市場樂觀情緒。總體而言,歐洲央行預計全球經濟增長將在2021年反彈,並在2022年和2023年再次實現温和增長。然而,各地區的復甦速度可能會有所不同,預計新興市場經濟體將在這方面做出最大貢獻。

歐洲、中東和非洲地區的經濟發展很可能在國家和部門之間保持不平衡。在歐元區,歐洲央行預測,較弱的企業資產負債表和經濟前景的不確定性可能會拖累企業投資。然而,從中期來看,遏制措施可能會結束。有利的融資條件和擴張性財政立場可能會支持歐元區經濟的復甦。在中歐和東歐,歐洲央行預計,由於疫情惡化,經濟復甦在2021年初之前將陷入停滯。此後,放鬆限制以及財政和貨幣措施可能會重振增長,但在2022年初之前,增長可能仍低於2019年年底的水平。歐洲央行表示,在俄羅斯,由於感染人數持續居高不下,財政支持的空間縮小,2021年的復甦步伐可能會進一步放緩。

關於美洲地區,新冠肺炎感染的捲土重來和財政刺激措施的消退損害了美國的近期前景。歐洲央行表示,在巴西,感染率上升和有限的財政空間可能會在中短期內拖累投資和消費,最終減緩經濟復甦的步伐。

至於亞太地區,歐洲央行預計日本經濟復甦將在2021年持續,儘管步伐温和。2020財政年度的第三份補充預算應在今後幾個月提供一些額外支助。另一方面,歐洲央行表示,中國可能佔到該地區疫情後復甦的大約一半,這反映出中國在向全球供應醫療和技術產品方面所扮演的角色。

關於增長率,國際貨幣基金組織(基金組織)預計2021年底之前的中期經濟趨勢如下:

經濟趨勢

GDP同比增長

%

     

2019

     

2020p

     

2021p

世界

 

2.8

 

-3.5

 

5.5

發達經濟體

 

1.6

 

-4.9

 

4.3

新興市場和發展中經濟體

 

3.6

 

-2.4

 

6.3

地區(根據國際貨幣基金組織的分類)

歐元區

 

1.3

 

-7.2

 

4.2

德國

 

0.6

 

-5.4

 

3.5

新興和發展中的歐洲

 

2.2

 

-2.8

 

4.0

中東和中亞

 

1.4

 

-3.2

 

3.0

撒哈拉以南非洲

 

3.2

 

-2.6

 

3.2

美國

 

2.2

 

-3.4

 

5.1

加拿大

 

1.9

 

-5.5

 

3.6

拉丁美洲和加勒比地區

 

0.2

 

-7.4

 

4.1

日本

 

0.3

 

-5.1

 

3.1

新興和發展中的亞洲

 

5.4

 

-1.1

 

8.3

中國

 

6.0

 

2.3

 

8.1

P=投影

資料來源:國際貨幣基金組織(國際貨幣基金組織),《世界經濟展望》,2021年1月更新,《政策支持和疫苗有望提振經濟活動》(https://www.imf.org/-/media/Files/Publications/WEO/2021/Update/January/English/text.ashx),第4頁。

IT市場:

展望2021年及以後

儘管歐洲央行對近期全球經濟的展望並不十分樂觀,但總部位於美國的市場研究公司國際數據公司(IDC)認為,全球IT市場的前景更為樂觀。受到新冠肺炎疫情影響的組織正在重新思考自己的未來是什麼樣子,以及如何才能在改變後的商業格局中蓬勃發展。在IDC目前的一項研究中,60%的組織報告稱,他們計劃在疫情爆發後專注於新的業務和運營模式。2

65

目錄表

隨之而來的是對用於遠程訪問和通信的數字技術的強烈關注。這是因為,如果再次有必要的話,這些技術可以引導企業安全度過封鎖、行動限制、社會距離和供應中斷。在大流行的推動下,產品、服務和關係可能因此從面對面永久轉變為數字。根據IDC的數據,到2022年,全球GDP的65%將實現數字化,2到那時,企業不僅引入了新的應用程序,而且還對其一半以上的現有安裝進行了現代化改造,以獲得業務敏捷性。4

這一轉變將要求IT從服務提供商演變為深度集成到核心流程中的元素。3對於IDC來説,這意味着組織將利用IT有效地將數據轉化為洞察力,並提供經驗教訓和預測,以改善決策和恢復能力。然而,IDC也確定了通過人工智能(AI)和數據治理提高競爭力的倫理層面。2

在未來幾年,由於數字經濟中的這些流行病驅動的新現實,IDC描述了兩個主要的長期、可持續的趨勢:平臺思維和雲計算轉變。因此,到2021年底,大多數企業(80%)轉向以云為中心的基礎設施和應用的速度將是大流行前戰略的兩倍。到2024年,核心業務應用採用本地雲架構的數量可能會增加5倍。2

在同一時期,25%的組織將進一步擴展其雲平臺以提高其業務敏捷性,4根據IDC的説法,並使用雲應用程序不僅用於集成邊緣數據,還用於行業和生態系統範圍的數據共享,為內部開發的軟件商業化鋪平道路。3因此,IDC預計,到2025年,由行業聯盟共同開發和擁有的軟件可能會取代當前企業應用市場15%的份額。2

資料來源:

1《歐洲央行經濟簡報》2020年第8期出版日期:2021年1月7日(https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/ecbu/eb202008.en.pdf)
2IDC未來展望:2021年全球IT產業預測,文件編號US46942020,2020年10月
3IDC Futuresscape:全球數字化轉型的未來2021年預測,文件編號US46417320,2020年10月
4IDC Futuresscape:全球雲2021預測,文件編號US46420120,2020年10月

對SAP的影響

在幫助客户和更廣泛的社區應對與新冠肺炎大流行相關的挑戰方面,思愛普仍然是一個關鍵的技術合作夥伴。儘管目前疫情造成了宏觀經濟的不確定性,但大多數SAP客户正在利用數字化轉型來轉變他們的商業模式,增加市場份額,提高效率。

藉助SAP產品的新崛起,我們向前邁出了戰略一步,加快了我們的客户向雲的業務轉型,幫助他們更成功、更靈活並提高彈性。此外,更快地採用新技術和創新有助於我們的客户更好地差異化、提高競爭力和開發新的商業模式。

這一產品與觀察到的向更強大的雲採用和平臺採用的市場轉變非常一致。此外,我們與技術領先者以及專用垂直領域的行業聯盟的戰略合作項目旨在加強SAP的生態系統,並在未來創造新的市場機會。

財務目標和前景

收入和營業利潤目標和前景(非國際財務報告準則)

展望2021

思愛普提供了以下2021年全年展望,反映了其強勁的業務勢頭,以及對從新冠肺炎大流行中恢復的時間和速度的最佳估計。這一前景假設,隨着疫苗計劃在全球推出,大流行將開始消退,導致2021年下半年需求環境逐步改善。

SAP預計,按不變貨幣計算,非IFRS雲收入將在91億歐元至95億歐元之間(2020年:80.9億歐元),按不變貨幣計算將增長13%至18%。

SAP預計,按不變貨幣計算,非IFRS雲和軟件收入在233億歐元至238億歐元之間(2020年為232.3億歐元),按不變貨幣計算的增長率為持平至2%。

SAP預計,按不變貨幣計算,非國際財務報告準則的營業利潤在78億歐元至82億歐元之間(2020年:82.8億歐元),按不變貨幣計算下降1%至6%。

更具可預測性的收入(定義為雲收入和軟件支持收入的總和)的份額預計將達到約75%(2020:72%)。

我們預計,2021年建行雲收入的增長速度將略高於非IFRS雲收入,反映出客户加速向雲轉型。非國際財務報告準則雲收入預計將達到非國際財務報告準則軟件許可收入的大約三倍。

66

目錄表

雖然SAP 2021年全年業務展望是以固定貨幣計算,但隨着公司全年的進展,實際貨幣報告的數字預計將受到貨幣匯率波動的影響。有關2021年全年的預期貨幣影響,請參閲下表。這些對2021年全年的貨幣預期是基於2020年12月的水平。

以百分比(Pp)為單位

    

2021

雲訂閲和支持

-3頁至-5頁

雲和軟件

-2頁至-4頁

營業利潤

-2頁至-4頁

下表顯示了代表我們的非IFRS財務指標和IFRS財務指標之間差異的項目的估計。

非國際財務報告準則計量

數百萬歐元

估計數

實際

 

以下項目的金額

 

金額為

     

2021

     

2020

收入調整

 

0-30

 

5

基於股份的支付費用

 

2,000-2,500

 

1,084

與收購相關的費用

 

540-640

 

577

重組

 

150-200

 

-3

公司預計2021年全年有效税率(IFRS)為27.5%至28.5%(2020年:26.8%),有效税率(非IFRS)為24.5%至25.5%(2020年:26.5%)。實際税率(IFRS)和實際税率(非IFRS)之間的差異是由於對股份支付的不可扣除費用的税收影響造成的,該費用僅根據IFRS確認。

建議派發股息

根據我們的股息政策,派發至少相當於上年税後利潤40%或更多的股息,我們打算支付每股1.85歐元的股息(有待股東在2021年5月的年度股東大會上批准)。有關更多信息,請參閲財務業績:回顧與分析一節。

中期前景

在本節中,所有數字均完全基於非國際財務報告準則計量。

SAP預計將在穩步增加營業利潤的同時,實現更可預測的收入增長。我們的戰略目標主要集中在我們的主要財務和非財務目標上:增長、盈利能力、客户忠誠度和員工敬業度。

2020年10月25日,我們用新的2025年雄心取代了之前2019年4月24日發佈的中期雄心。中期抱負反映了以下因素:

貨幣匯率變化(截至2020年10月),自2019年4月以來對收入和營業利潤產生了3%至4%的負面影響
新冠肺炎疫情預計將至少在2021年上半年影響需求環境,特別是在遭受重創的行業,將非國際財務報告準則雲收入、總收入和營業利潤等關鍵指標的實現推遲一到兩年。
加速客户向雲遷移和後續業務轉型
加速協調SAP的雲交付基礎設施,預計在2021年和2022年期間需要增加投資中位數至三位數的百萬歐元

由於SAP加速了雲過渡,該公司預計軟件許可收入將從2020年的水平繼續下降。除了其他利潤率影響,特別是加速的雲過渡和隨後的業務轉型,預計將對2023年的營業利潤率產生負面影響,與之前的中期目標相比,負面影響約為4%至5%。此外,我們預計2021年和2022年我們的非IFRS雲毛利率將小幅增長,並預計到2023年將大幅增長,原因是預期的效率提高。

此外,我們預計SAP產品的增長將成為非IFRS雲收入增長的重要貢獻者。到2025年,我們估計對非IFRS雲收入增長率的貢獻約為2pp到3pp,包括現有維護的轉換和軟件許可證銷售到雲訂閲的轉換。我們預計,除SAP以外,我們投資組合中其餘部分的非IFRS雲收入增長率將在十幾歲左右。

上述因素的綜合影響以及相關業務模式轉換的機制預計將導致未來兩年非國際財務報告準則總收入增長放緩,非國際財務報告準則營業利潤持平或略有下降,隨後從2023年起非國際財務報告準則總收入加速增長,非國際財務報告準則營業利潤增長達到兩位數。

到2025年,這一軌跡預計將使SAP實現以下目標:

-超過220億歐元的非IFRS雲收入
-非國際財務報告準則總收入超過360億歐元
-非國際財務報告準則營業利潤超過115億歐元
-非IFRS雲毛利率約為80%

67

目錄表

-公司更具可預測性的收入份額大幅擴大至約85%

投資目標

我們計劃在2020和2021年的投資支出,除業務合併外,主要包括購買信息技術基礎設施和項目4.關於SAP的信息--財產説明--資本支出。我們預計2021年對IT基礎設施的投資約為4.8億歐元,對建築活動的投資約為2.4億歐元。2021年,我們預計總資本支出約為9.5億歐元。2022年,資本支出預計將保持在與2021年類似的水平。

流動性和金融的目標

截至2020年12月31日,我們的淨債務為65.03億歐元。我們相信,我們的流動資產,加上我們的未提取信貸安排,也足以滿足我們2021年的運營融資需求,加上預期的運營現金流,將支持債務償還和我們目前計劃的中短期資本支出需求。

與2020年相比,我們預計2021年的運營現金流將從72億歐元下降到60億歐元左右,原因是利潤略有下降,所得税支付增加,以及不利的外匯影響。自由現金流預計將降至45億歐元以上的水平。2025年,我們預計自由現金流約為80億歐元。

我們打算在2021年償還5億歐元的歐元債券。此外,我們計劃償還目前尚未償還的12.5億歐元高通收購定期貸款的全部或部分。截至2020年12月31日的淨債務比率約為65億歐元,除以營業利潤(IFRS)加上折舊和攤銷總額,低於0.8。在2021年後的幾年裏,我們預計將根據我們目前的到期情況減少總債務。

2021年非財務目標和2025年雄心壯志

除了我們的財務目標外,我們還關注三個非財務目標:客户忠誠度、員工敬業度和碳影響。

從2021年到2025年,我們的目標是將員工敬業度保持在84%至86%(2020:86%)的較高水平。

我們使用Customer Net Promoter Score(Customer NPS)衡量客户忠誠度。我們的目標是在2021年將客户NPS提高到5到10分,並在2025年之前穩步增加客户NPS(2020:4)。

我們的目標是在2021年達到145千噸(Kt)的温室氣體淨排放量(2020:135kt),並進一步穩步減少,到2023年達到0kt,並從那時起保持淨零碳足跡。

我們的前景和前景所基於的前提

在準備我們的展望和前景時,我們已經考慮了我們在準備本報告時所知道的所有可能影響SAP未來業務的事件。

68

目錄表

項目6.董事、高級管理人員和僱員

監事會

SAP SE監事會現任成員、每名成員的主要職業、首次當選的年份和任期屆滿的年份分別如下:

名字

   

年齡

   

主要職業

   

第一年
當選

   

一年一期
過期

教授博士. h.c. Mult。哈索·普拉特納,主席(1)(3)(6)(7)

77

監事會主席

2003

2022

瑪格麗特·克萊因-馬加爾,副主席(2)(3)(4)

56

員工、副總裁、SAP校友關係主管

2012

2024

佩卡·阿拉-皮蒂萊(1)(3)(7)(8)

64

董事會主席Huhtamäki Oyj

2002

2022

帕納吉奧蒂斯·比西里薩斯(2)(3)(4)(5)

52

員工、SAP SE Works Council成員和SAP SE Works Council成員(歐洲)

2007

2024

艾莎·埃文斯(1)(3)(6)(8)

52

Zoox,Inc.首席執行官兼董事會成員

2017

2024

教授. Gesche Joost博士(1)(6)(8)

46

柏林藝術大學設計研究教授兼設計研究實驗室主任

2015

2023

莫妮卡·科瓦奇卡-季米特洛娃(2)(6)(8)

45

員工,首席項目專家開發,SAP SE Works委員會成員(歐洲)

2019

2024

拉爾斯·拉馬德(2)(3)(6)

49

員工、歐洲和亞洲贊助主管

2002

2024

伯納德·廖託(1)(3)(6)(7)

58

管理合夥人Balderton Capital

2008

2023

陸琪博士(10)

59

MiraclePlus首席執行官

2020

2021

格哈德·奧斯瓦爾德(1)(4)(5)(6)(7)

67

奧斯瓦爾德諮詢有限公司董事總經理

2019

2024

克里斯汀·雷吉茲(2)(3)(5)(6)

54

員工、副總裁用户體驗、首席產品專家

2015

2024

弗裏德里克·羅奇博士(1)(3)(4)(5)

48

默克集團總法律顧問兼集團法律與合規主管

2018

2024

海克·斯特克(2)(6)(8)

59

員工、高級運營經理、SAP SE Works Council成員和SAP SE Works Council成員(歐洲)

2019

2024

克里斯塔·維金-克諾夫(2)(6)(8)

59

員工、SAP SE Works Council成員和SAP SE Works Council成員(歐洲)

2019

2024

Gunnar Wiedenfels博士(1)(4)(5)(9)

43

Discovery,Inc.首席財務官

2019

2022

詹姆斯·賴特(2)(4)(5)(6)

58

員工、SE Works Council(歐洲)主席

2019

2024

拉爾夫·齊格勒(2)(3)(8)

52

員工、SAP SE Works Council主席和SAP SE Works Council成員(歐洲)

2019

2024

(1)於2019年5月15日由SAP SE股東選舉產生。
(2)於2019年4月3日由SAP SE Works Council Europe任命。
(3)總務和薪酬委員會成員。
(4)審計委員會委員。
(5)財務與投資委員會成員。
(6)技術與戰略委員會成員。
(7)提名委員會成員。
(8)人民和組織委員會成員。
(9)審計委員會財務專家。
(10)根據德國法律的要求,法院於2020年12月21日任命,任期有限,至2021年5月12日股東大會結束為止。盧博士被任命接替黛安·格林(Diane Greene),後者於2020年12月9日辭去監事會席位。

有關監事會委員會及其任務(包括審計委員會、總務和薪酬委員會)的詳細信息,請參閲“第10項補充資料--公司治理。

根據SAP SE的《公司章程》和《SAP SE員工參與協議》,SAP SE監事會成員由九名股東代表和九名歐洲員工代表組成。目前的九名員工代表由SAP SE Works Council Europe於2019年4月3日任命。

截至2020年12月31日,SAP SE監事會的某些現任成員是德國和其他國家SAP SE以外企業的監事會和類似治理機構的成員請參閲 注(G.4)有關更多細節,請參閲我們的合併財務報表。除了員工的養老金義務外,SAP SE還沒有與任何監事會成員簽訂合同,規定終止成員的僱用或服務時的福利。

69

目錄表

執行董事會

執行局現任成員、每名成員最初被任命的年份和任期屆滿的年份分別如下:

名字

    

第一年
已獲委任

    

一年比現在
任期屆滿

Christian Klein,首席執行官

2018

2025

薩賓·本迪克

2021

2023

盧卡·穆契奇

2014

2026

於爾根·穆勒

2019

2022

斯科特·羅素

2021

2024

Thomas Saueressig

2019

2022

朱莉婭·懷特

2021

2024

(1)2021年2月24日,監事會將首席技術官兼SAP執行委員會成員Jürgen Müller的合同延長三年,至2024年底。

執行局現任成員的管理職責和背景説明如下:

克里斯蒂安·克萊恩,首席執行官(Vorstandssprecher),40歲,擁有德國曼海姆合作教育大學國際工商管理文憑。他於1999年加入SAP,並於2018年成為執行董事會成員。2019年10月10日,他與詹妮弗·摩根(Jennifer Morgan)一起成為聯席首席執行官,並於2020年4月20日被任命為獨家首席執行官。Christian是SAP的首席運營官(COO),負責監督企業發展和戰略、安全和保密以及合規性。

薩賓·本迪克現年54歲,擁有麻省理工學院管理科學研究生學位和德國曼海姆大學工商管理學位。她於2021年1月首次加入SAP,擔任執行董事會成員。薩賓是首席人事官,負責人力資源全球事務,包括人力資源戰略、業務轉型、領導力發展和人才發展。她還擔任勞資關係董事的職務。在加入思愛普之前,薩賓在微軟德國公司管理董事。

盧卡·穆契奇現年49歲,擁有德國海德堡大學法律學位,以及法國ESSEC和德國曼海姆商學院聯合頒發的EMBA學位。他於1996年加入SAP,並於2014年7月成為首席財務官(CFO)和執行董事會成員。他負責財務和行政管理,包括投資者關係、內部審計、數據保護和隱私以及業務流程情報。

於爾根·穆勒,38歲,擁有德國波茨坦大學Hasso Plattner軟件工程研究所(HPI)的IT系統工程博士學位。他於2013年加入SAP,並於2019年成為執行董事會成員。於爾根是SAP的首席技術官(CTO),並領導董事會技術和創新領域。他負責技術和創新戰略、HANA數據庫、SAP雲平臺、分析和雲基礎設施。在加入SAP之前,於爾根是Hasso Plattner在HPI的研究主席的聯合代表。

斯科特·羅素,現年48歲,畢業於澳大利亞迪肯大學。他於2010年加入SAP,並於2021年成為執行董事會成員。他領導SAP的全球商業、合作伙伴和客户參與組織Customer Success。在被任命為執行董事會成員之前,斯科特最近擔任的職務是SAP亞太日本公司(APJ)的總裁。在加入SAP之前,他是普華永道的合夥人,也是IBM公司的高管。

託馬斯·索雷西格35歲,擁有德國曼海姆合作教育大學的商業信息技術學位,以及法國ESSEC和德國曼海姆商學院聯合頒發的EMBA學位。他於2004年加入SAP,並於2019年成為執行董事會成員。Thomas領導董事會區域SAP產品工程,負責所有SAP應用程序、雲運營和產品支持、交叉開發功能以及企業雲服務。

朱莉婭·懷特47歲,擁有美國波士頓哈佛商學院工商管理碩士學位。她於2021年3月首次加入SAP,擔任執行董事會成員。朱莉婭是首席營銷和解決方案官,負責全球和地區營銷、全球企業事務和政府事務。在加入SAP之前,朱莉婭是微軟公司的副總裁總裁,負責Azure、Windows服務器和其他雲產品的產品營銷。

截至2020年12月31日的SAP SE執行董事會成員是德國和其他國家的SAP以外的其他監事會和類似的企業管理機構的成員,載於注(G.4)到我們的合併財務報表。SAP SE尚未與執行局任何成員簽訂合同,規定除養卹金、提前終止服務時應支付的福利以及合同終止後競業禁止期間的棄權補償外,其他福利。

據我們所知,監事會和執行董事會成員之間沒有任何家庭關係。

薪酬報告

執行董事會和監事會成員的薪酬

這份薪酬報告描述了這兩種薪酬制度,概述了適用於2020年薪酬的標準,並披露了薪酬金額。這兩種薪酬制度都在2020年5月20日的年度股東大會上獲得批准。

70

目錄表

執行董事會成員的薪酬

2020年薪酬體系

執行董事會成員的薪酬旨在反映執行董事會成員在一個快速發展的行業領導一家全球公司的苛刻角色。薪酬水平旨在具有競爭力,以支持SAP在全球市場上為高技能高管提供支持,特別是在國際軟件行業的背景下。我們的目標是,我們的執行董事會薪酬為在充滿活力的商業環境中承諾、成功的工作提供可持續的激勵。

監事會在其總務和薪酬委員會的支持下,在每個財政年度的第一次例會上根據每個執行局成員的個人作用和業績確定他們的薪酬,遵循以下原則:

促進業務戰略
確保出色的業績得到適當的獎勵,任何未能實現具體目標的情況都會觸發薪酬的切實減少
在水平和結構方面符合市場標準,並反映公司的規模、複雜性和經濟狀況
考慮到公司整體的薪酬結構。在這種情況下,薪酬與SAP高管和非執行SAP員工的薪酬進行比較,以確保SAP內部遵守比例原則。

除了與附帶福利和(或)養卹金承諾有關的幾項規定外,薪酬制度在很大程度上已經與現行的薪酬協定保持一致。在未來任命新成員或重新任命成員時,監事會將確保具體的總薪酬與薪酬制度保持一致。

薪酬包括業績要素和非業績要素,具體如下:

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基於業績的薪酬金額主要取決於SAP相對於預定義目標值(關鍵業績指標,KPI)的業績和SAP股價,並受到障礙和上限的限制。這些關鍵績效指標及其目標值及其權重由監事會每年制定,並與SAP當年的預算或SAP對外傳達的財務雄心保持一致。

監事會確定執行局每位成員的個人目標薪酬總額,包括固定薪酬要素和兩個基於業績的要素。這一目標薪酬是根據SAP的全球戰略、市場地位、業務表現和未來經濟前景以及可比國內和國際公司支付的薪酬來確定的。這項基準是在2020年2月進行的,基於DAX 30家公司以及美國IT和其他科技公司的薪酬數據1。每個基於績效的要素都對應於所有關鍵績效指標100%的目標實現。監事會在每個財政年度(2020年2月19日,2020)的第一次會議上審查、評估和設定這些補償目標。監事會認為,這種做法確保了賠償是適當的。

薪酬制度旨在支持公司的長期價值增長。因此,長期激勵因素的權重很大,約佔首席執行官薪酬目標的三分之二,佔每位執行董事會成員薪酬目標的50%以上。

在發生任何特殊的、不可預見的事件時,監事會有權根據其合理的酌處權,在為SAP的利益而向上或向下支付之前調整基於績效的補償。這一自由裁量權被限制為+/−20%(對於科技創新)和+/−10%(對於長期技術創新)。沒有對2020年5月支付的支付金額進行任何更正。

下文將更詳細地説明SAP執行董事會薪酬的各個要素。

1以下總部位於美國的公司包括:Adobe、亞馬遜、蘋果、自動數據處理、思科、Cognizant Technology Solutions、戴爾技術、DXC技術、臉書、惠普企業、國際商業機器公司、微軟、Netflix、甲骨文、Salesforce.com、ServiceNow、VMware、西部數據、Workday。

71

目錄表

非績效薪酬

固定薪酬

固定報酬以執行委員會成員本國貨幣按月支付,分12次等額支付2.

附帶福利

合同保障的附帶福利主要包括附加福利,如保險繳費、實物福利、兩户家庭的維護費用、使用飛機和視當地情況而定的税收總額。經常性附帶福利的價值被限制在普通執行董事會成員固定薪酬的10%和首席執行官的20%。在國外有永久居留的執行董事會成員可以報銷税務諮詢費用,普通執行董事會成員的報銷金額不超過固定薪酬的15%,首席執行官的報銷金額不超過固定薪酬的30%。在從國外遷至德國的情況下,普通執行董事會成員可獲得高達固定薪酬15%的搬遷方案,首席執行官可獲得高達30%的搬遷方案。

此外,如果搬遷到SAP執行董事會之前獲得的補償福利因此而損失,可以一次性支付(簽約獎金),金額最高可達固定補償的200%。

退休金

SAP適用的退休養老金計劃是基於固定繳費的。對於永久居住地在國外的執行董事會成員,SAP可以指定一項退休養老金計劃,適用於相關國家/地區SAP集團所屬公司的員工,限額為固定薪酬的30%。

基於績效的薪酬

短期激勵

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1基於SAP 2019年全年外部財務報告中定義的SAP非IFRS指標

2)本國貨幣是執行董事會成員主要居住地的貨幣。

短期、一年的績效薪酬(短期激勵,STI)是根據一套財務目標(財務KPI)和可持續性目標(可持續性KPI)確定的。

對於STI 2020,財務KPI的總權重為80%,包括2020年非IFRS不變貨幣當前雲積壓;2020年非IFRS不變貨幣雲和軟件收入的同比增長;以及2020年非IFRS不變貨幣營業利潤率的同比發展。

72

目錄表

可持續發展KPI的總權重為20%,包括衡量SAP客户忠誠度的Customer Net Promoter分數;衡量SAP員工承諾、自豪感和忠誠度的員工敬業度指數;以及衡量SAP温室氣體排放的碳影響。

關鍵績效指標及其各自的目標值來自SAP各自年度的預算。有關KPI的更多信息,請參閲績效管理體系一節。

如果加權目標達成率低於75%,則不會有STI支出。在這種情況下,這些KPI的目標實現被設置為零。自2021年財政年度起,實現總目標所需的百分比將從75%降至50%。

2021年2月24日,監事會對照商定的目標評估了SAP的業績,並確定了整個執行局2020年的STI金額。目標的實現是基於2020年2月設定的目標。儘管新冠肺炎對思愛普的業務表現產生重大負面影響,導致年內外部指引被下調,但這些目標並未調整。目標實現情況如下:

雲和軟件收入增長69.5%(100%目標等於+7.0%),
營業利潤率提高100.0(100%目標等於+60個基點至+92個基點),
由於目標實現低於50%的障礙,當前雲積壓的0%(100%目標相當於82.15億歐元),
客户淨推廣者得分105.7分(100%目標等於−3分更改為+3分),
員工敬業度指數為116%(100%目標等於84%),以及
140%的碳影響(100%的目標相當於238kt CO2).

由於關鍵績效指標的加權目標達成率為66.5%,低於75%的門檻,因此沒有STI支出。

長期激勵

監事會推出了一項新的長期多年績效薪酬計劃,從2020年1月1日起生效:SAP長期激勵計劃2020(LTI 2020)。LTI2020獎每年頒發一次,反映了SAP的長期戰略,因此為執行局成員制定了統一的激勵措施,以實現長期戰略計劃中的關鍵目標。LTI 2020還用於獎勵執行董事會成員與市場相比SAP股價的長期表現,從而確保股東的利益也得到尊重。此外,LTI 2020還包括一個旨在確保我們執行董事會成員長期留任的組成部分。

LTI 2020是一項虛擬股票計劃,根據該計劃,每年授予每一批期限約為四年的股票。在授予個別份額時,執行委員會成員的服務合同中規定的一定數額的贈款在每種情況下都轉換為虛擬股份(股份單位)。贈款金額不能超過固定補償的700%(根據確定具體補償時的相關歐元金額)。為此,贈款金額除以SAP股價,後者對應於預定公佈第四季度和全年初步結果後20個交易日的算術平均值(贈款價格)。2020年,初步成果於2020年1月28日公佈。如此分配的股份單位由1/3的財務業績份額單位(FSU)、1/3的市場業績份額單位(MSU)和1/3的保留份額單位(RSU)組成。所有三種類型的股份單位都有大約四年的歸屬期限。

LTI授權流程

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與RSU不同,FSU和MSU會受到數字變化的影響。此外,FSU、MSU和RSU可能被全部或部分沒收。在這方面,以下情況適用:

73

目錄表

FSU中的數字變化

FSU的最終數量根據SAP在整個三年業績期間相對於三個同等權重的財務KPI目標的業績而變化。2020年批准的FSU部分的財務KPI來自SAP於2019年4月發佈的傳達的2023年中期目標。雲收入和總收入有120%的上限和80%的目標達成率,而營業收入有110%的上限和90%的目標達成率。

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1)基於SAP 2019年全年外部財務報告中定義的SAP非IFRS指標。

以下FSU計算示例説明瞭假設授予1,000個FSU的可能結果:

SAP的財務業績好於目標

    

 

    

  

總收入業績係數

 

100%

雲收入績效因素

 

125%

營業收入業績係數上限為

 

 

150%

財務績效因素

 

(100% + 125% + 150%) / 3

 

125%

FSU的最終數量

 

125% x 1,000

 

1,250

SAP財務業績未達到目標

 

  

總收入績效係數低於50%

 

0%

雲收入績效因素

 

65%

營業收入業績係數

 

 

100%

財務績效因素

 

(0% + 65% + 100%) / 3

 

55%

FSU的最終數量

 

55% x 1,000

 

550

74

目錄表

MSU中的數字變化

最初授予的MSU數量同樣乘以績效係數。業績因素取決於SAP股票的股東總回報(TSB)金額,該金額是在大約三年的整個業績期內進行測量的,並相對於納斯達克100指數(指數)公司的TLR表現進行排名。TSB是指股票的表現,結合股價發展以及授予和再投資的股息。市場績效因素在第75百分位(P-75)的上限為150%,在第25百分位(P-25)的門檻為50%;低於該門檻,不考慮MSU。

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75

目錄表

以下MSU計算示例説明瞭假設授予1,000個MSU的可能結果:

SAP TSB的表現優於納斯達克100指數公司的TSB

    

    

    

    

 

SAP TSB性能

+10

%  

性能因素

第55個百分位數

110

%

MSU的最終數量

 

110% x 1,000

 

1,100

SAP TSB表現優於納斯達克100指數公司的TSB;上限已觸發

 

  

 

  

SAP TSB性能

 

18

%  

性能因素

 

第80百分位數

 

160

%

 

上限75百分位

150

%  

MSU的最終數量

 

150% x 1,000

 

1,500

SAP TSB表現優於納斯達克100指數公司的TSB;處於下行市場趨勢

 

  

 

  

SAP TSB性能

 

–5

%  

性能因素

 

第60百分位

 

120

%  

 

由於所需的積極業績而達到上限

100

%  

MSU的最終數量

 

100% x 1,000

 

1,000

納斯達克100指數公司的TLR表現優於SAP TLR;觸發低門檻

 

  

 

  

SAP TSB性能

 

–5

%  

性能因素

 

20%

 

40

%

 

跨欄25%

0

%  

MSU的最終數量

 

0% x 1,000

 

0

FSU、RSU和MSU的支出

現有FSU、MSU和RSU的價值將在SAP年度股東大會之後以歐元支付,該年會接受授予股份單位的財政年度之後第三個財政年度的財務報表。股份單位的表現與SAP股價的表現掛鈎,包括股息支付。因此,就每個股份單位(受制於下文所述的具體規定)支付的金額等於當時的SAP股價加上從授予股份單位的當年年初至授予股份單位的年度後的第三年年底期間就SAP股份支付的股息。在第四季度和全年初步業績按計劃公佈後的20個交易日內,SAP股價的算術平均值將用作派息價格。

每個股份單位的派息金額(包括股份單位到期的股息金額)上限為授予價格的200%。由於FSU和MSU數量的潛在變化,因此,2020年LTI任何年度部分下的最高可能支付金額(算術)約等於贈款金額的267%。任何潛在的外幣匯率風險均由執行董事會成員自己承擔。

然而,在某些情況下,所有類型的股份單位都可能在一批股票的整個期限內到期。

LTI沒收規則

如果執行局成員的服務合同在授予股份單位的當年後第三年結束前終止,則根據相關辭職或終止服務合同的情況,PSU(FSU、MSU)和RSU將全部或部分被沒收。如果部分股份單位被沒收,沒收的百分比與每項授予的四年歸屬期限成比例。這意味着贈款的25%是在授權期的每年賺取的。不勞而獲的助學金將被沒收。

76

目錄表

LTI沒收規則

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1四個部分的計算示例(授予分配100%,從授予到授予的穩定股價,不考慮業績條件);執行董事會成員的合同在第四年(2023年12月31日)後終止。

2按照執行局成員個人合同的規定。

3有關定義,請參閲提前終止服務承諾一節。

外幣匯率上限

如果固定薪酬和STI是以執行局成員的本國貨幣支付的,在匯率波動的情況下,一個財政年度的固定薪酬和STI產生的總(毛)支出金額以最高等值歐元為限。整個財政年度的歐元上限分別等於固定薪酬和轉換為歐元的STI目標金額之和的120%,外加LTI 2020下一批贈款金額的20%。

目標薪酬和最高薪酬

薪酬制度允許普通執行董事會成員的總目標薪酬(不包括任何附帶福利、退休養老金和外幣匯率上限)高達600萬歐元,首席執行官的總薪酬高達1360萬歐元。

77

目錄表

由固定薪酬、STI和LTI(不含附帶福利和退休養老金)組成的目標薪酬總額的比例必須在以下範圍內:

固定薪酬:10%至20%
STI:20%至30%
LTI:50%至70%

最高賠償額是指在一個財政年度內總共可支付給執行局成員的最高數額。普通執行董事會成員的最高薪酬(不包括任何附帶福利、退休養老金和外幣匯率上限)為1320萬歐元,一名首席執行官的最高薪酬為2980萬歐元。包括所有可能的最高附帶福利在內的最高總薪酬,普通執行董事會成員為1500萬歐元,一名首席執行官為3450萬歐元。在確定執行局個別成員的薪酬結構和目標薪酬時,監事會必須確保潛在的付款,考慮到STI和LTI的上限,不能超過最高薪酬和最高總薪酬。

為了説明最大總補償,LTI被分配到定義的範圍允許的最高水平,固定補償被分配到定義的範圍允許的最低水平。為此,經常性福利包括退休養老金、外幣匯率上限和其他附帶福利。

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追回款項條文

SAP有合同權利要求執行局成員退還從STI或LTI支付的任何款項,如果後來發現付款的全部或部分不合理是因為根本沒有實現目標,或者由於提供了虛假信息而在計算應付付款金額時沒有實現所假定的範圍。在這種情況下,執行局成員有義務根據實際實現的目標,向SAP償還實際支付的款項超過應付款項的數額。這種合同商定的還款要求補充了根據《德國民法典》第812條提出的恢復不當得利的要求。

在集團內外擔任角色時的補償性薪酬

應監事會的要求,執行局成員將在SAP附屬公司的監事會或類似機構中擔任職務,而不單獨獲得報酬。在特殊情況下,如果不能排除在該集團內擔任某一職務的報酬,則這筆報酬將與執行局成員應得的其他報酬相抵銷。監事會必須在執行董事會成員在集團以外公司的監事會或類似機構擔任任何角色之前達成一致,並將在個別情況下決定是否以及在多大程度上將任何補償與SAP支付的補償相抵銷。

78

目錄表

補償的調整

根據年度薪酬審查,監事會可以減少總薪酬或個別薪酬部分,但只能在適用法律要求的範圍內。2020年沒有進行任何調整。

在2月份的會議上,監事會解決了在特殊情況下補償制度允許的補充補償的發放和支付問題。儘管新冠肺炎疫情、相關限制措施以及隨之而來的經濟危機帶來了前所未有的挑戰,但執行董事會仍表現出色,確保了公司保持盈利併為長期、可持續的成功做好了準備。

具體而言,執行局成員迅速對動態形勢作出反應,確保員工、合作伙伴和客户的安全,同時通過促進虛擬銷售和遠程實施等方式保障業務連續性。成立了一個流行病特別工作組,以密切關注員工的需求,並確保他們的福祉,包括通過心理健康倡議。這種對客户和員工的關注體現在客户淨推廣者得分(NPS)增加10分和員工敬業度指數增加上。在一個完全虛擬的環境中,執行局加快了SAP的轉型速度。Qualtrics的首次公開募股和與微軟團隊的戰略合作只是兩個例子。執行董事會沒有減少員工的工作時間,沒有考慮裁員,也沒有接受大筆的國家援助計劃。它通過確保雲和軟件收入的增長並在適當的情況下應用成本節約措施來保障盈利能力,從而增加了公司的運營利潤。2020年,儘管新冠肺炎危機持續存在,但該公司超過了所有修訂後的2020年收入目標,並達到了營業利潤預期的高端。事實上,除雲收入外,該公司最終達到了2020年4月提供的指導。雲收入仍然是主要的增長動力,按固定匯率計算增長了18%。這是受到智能支出業務交易收入下降的影響,這主要是由於商務旅行的減少。不包括這一因素,公司的S軟件即服務和平臺即服務雲解決方案的雲收入按不變貨幣計算增長了27%。

此外,公司實現了創紀錄的現金流業績,運營現金流增長了106%,自由現金流增長了164%,支付了更多的股息(派息率為55%),並在2020年完成了15億歐元的股票回購計劃。監事會認為補充薪酬是向現任和未來執行董事會成員發出的積極信號,為加強他們對SAP的承諾提供了機會,為保障公司的長期成功做出了貢獻。

監事會決定了以下人員的補充補償:Christian Klein(1,100,000歐元)、Adaire Fox-Martin(800,000歐元)、Luka Mucic(700,000歐元)、Juergen Mueller:(700,000歐元)和Thomas Saueressig(700,000歐元)。補充補償將於2021年5月股東周年大會後支付。根據適當的交易期規定,所有執行董事會成員有義務購買至少相當於淨派息金額的SAP股票。這些股票的持有期為三年。

績效薪酬目標與支出關係綜述

科技創新的總目標業績反映了目標金額和支出金額之間的關係。2016年至2019年的性傳播感染已經支付完畢。

STI總目標完成情況

百分比

    

2020

    

2019

    

2018

    

2017

    

2016

 

0

 

82.4

 

93.0

 

88.2

 

104.4

2017至2020年度的LTI目標金額與理論派息金額之間的關係是基於SAP於年底的股價。2016年度披露了各自目標金額與2020年5月實際支付金額之間的關係。2016年的派息價格是根據2020年1月29日至2月25日期間的平均股價計算的。

LTI的目標額與支付額的關係

百分比

LTI-2020年

LTI-2016年度計劃

    

2020

    

2019

    

2018

    

2017

    

2016

 

一批1

 

一批1

 

一批1

 

一批1

 

一批

12/31/2020

45.5

100.9

 

48.0

 

49.9

 

79.2

12/31/2019

 

北美

156.6

126.4

110.5

138.7

1 基於SAP年終股價考慮理論支付金額

2020年的賠償額

我們根據德國公司治理守則(“GCGC”)的建議提交執行董事會的薪酬披露。此外,下表提供了符合德國會計準則(GAS 17)中規定的德國商法典(Handelsgesetzbuch,或“HGB”)第314和315節要求的對賬聲明。根據GCGC的建議,下文根據GCGC(2017版)建議的參考表披露了本報告所述年度所給予的福利的價值以及所收到的福利,即本報告所述年度的支付金額。與德國HGB和GAS 17規定的披露規則不同,GCGC在執行局薪酬中包括養卹金費用,即根據《國際會計準則》第19條規定的服務費用,並要求額外披露一年可變薪酬的目標值以及可變薪酬要素可實現的最高和最低薪酬金額。

79

目錄表

執行董事會成員的薪酬

《德國公司治理準則》

千歐元

克里斯蒂安·克萊恩

阿代爾·福克斯-馬丁

首席執行官

執行董事會成員

優勢 授與

收到的補助

提供福利

收到的補助

    

2020

    

2020

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

    

2020

    

2020

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

 

(分鐘)

 

(最大)

 

(分鐘)

 

(最大)

固定薪酬

 

1,100.0

 

1,100.0

 

1,100.0

 

789.9

 

1,100.0

 

789.9

 

800.0

 

800.0

 

800.0

 

700.0

 

800.0

 

700.0

附帶福利2

 

17.9

 

17.9

 

17.9

 

14.8

 

17.9

 

14.8

 

28.3

 

28.3

 

28.3

 

31.0

 

28.3

 

31.0

 

1,117.9

 

1,117.9

 

1,117.9

 

804.7

 

1,117.9

 

804.7

 

828.3

 

828.3

 

828.3

 

731.0

 

828.3

 

731.0

補充賠償

1,100.0

1,100.0

1,100.0

800.0

800.0

800.0

一年浮動薪酬

 

1,900.0

 

0

 

2,660.0

 

1,301.8

 

1,072.7

 

1,046.9

 

1,200.0

 

0

 

1,680.0

 

1,125.8

 

927.6

 

1,046.9

多年可變薪酬

LTI 2020

 

5,095.8

 

0

 

14,667.0

 

 

3,705.9

 

0

 

10,666.6

 

LTI 2016年計劃

3,407.9

2,823.1

RSU里程碑計劃2015

 

 

 

9,213.7

 

2,217.9

 

19,544.9

 

5,514.4

 

2,190.6

 

1,851.6

 

6,534.2

 

1,628.3

 

13,974.9

 

4,679.9

 

1,755.9

 

1,777.9

服務成本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

根據GCGC的總數

 

9,213.7

 

2,217.9

 

19,544.9

 

5,514.4

 

2,190.6

 

1,851.6

 

6,534.2

 

1,628.3

 

13,974.9

 

4,679.9

 

1,755.9

 

1,777.9

千歐元

邁克爾·克萊內梅爾

詹妮弗·摩根

執行董事會成員

聯席首席執行官兼執行委員會成員

(截至2020年4月30日)

(截至2020年4月30日)

提供福利

收到的補助

提供福利

收到的補助

    

2020

    

2020

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

    

20201

    

2020

    

2020

    

20191

    

20201

    

20191

 

(分鐘)

 

(最大)

 

(分鐘)

 

(最大)

固定薪酬

 

233.3

 

233.3

 

233.3

700.0

 

233.3

700.0

 

353.1

 

353.1

 

353.1

 

762.1

 

353.1

 

762.1

附帶福利2

 

1.3

 

1.3

 

1.3

29.0

 

1.3

29.0

 

106.4

 

106.4

 

106.4

 

125.8

 

106.4

 

125.8

 

234.6

 

234.6

 

234.6

 

729.0

 

234.6

 

729.0

 

459.5

 

459.5

 

459.5

 

887.9

 

459.5

 

887.9

補充賠償

一年浮動薪酬

 

1,125.8

 

0

 

1,576.1

1,125.8

927.6

1,046.9

 

1,703.2

 

0

 

2,384.5

 

1,251.5

 

1,031.2

 

978.4

多年可變薪酬

LTI 2020

 

2,199.6

 

0

 

6,330.9

 

5,095.8

 

0

 

14,667.0

 

LTI 2016年計劃

2,387.0

1,880.1

3,731.2

RSU里程碑計劃2015

473.8

 

3,560.0

 

234.6

 

8,141.6

 

4,241.7

 

3,042.3

 

2,249.7

 

7,258.5

 

459.5

 

17,511.0

 

5,870.5

 

1,490.7

 

1,866.2

服務成本

1.1

1.1

1.1

104.6

1.1

104.6

根據GCGC的總數

 

3,560.0

 

234.6

 

8,141.6

 

4,241.7

 

3,042.3

 

2,249.7

 

7,259.6

 

460.6

 

17,512.1

 

5,975.1

 

1,491.8

 

1,970.8

80

目錄表

《德國公司治理準則》

千歐元

盧卡·穆契奇

尤爾根·穆勒

執行董事會成員

執行董事會成員

提供福利

收到的補助

提供福利

收到的補助

    

2020

    

2020

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

    

2020

    

2020

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

 

(分鐘)

 

(最大)

 

(分鐘)

 

(最大)

固定薪酬

 

700.0

 

700.0

 

700.0

 

700.0

 

700.0

 

700.0

 

700.0

 

700.0

 

700.0

700.0

 

700.0

700.0

附帶福利2

 

15.7

 

15.7

 

15.7

 

12.0

 

15.7

 

12.0

 

18.7

 

18.7

 

18.7

13.5

 

18.7

13.5

 

715.7

 

715.7

 

715.7

 

712.0

 

715.7

 

712.0

 

718.7

 

718.7

 

718.7

 

713.5

 

718.7

 

713.5

補充賠償

700.0

700.0

700.0

700.0

700.0

700.0

一年浮動薪酬

 

1,125.8

 

0

 

1,576.1

 

1,125.8

 

927.6

 

1,046.9

 

1,125.8

 

0

 

1,576.1

1,125.8

927.6

多年可變薪酬

LTI 2020

 

2,199.6

 

0

 

6,330.9

 

 

2,014.4

 

0

 

5,798.0

LTI 2016年計劃

2,387.0

1,880.1

2,185.8

RSU里程碑計劃2015

3,732.5

 

4,741.1

 

1,415.7

 

9,322.7

 

4,224.7

 

3,523.4

 

5,491.4

 

4,558.9

 

1,418.7

 

8,792.8

 

4,025.1

 

1,646.3

 

713.5

服務成本

 

 

 

 

根據GCGC的總數

 

4,741.1

 

1,415.7

 

9,322.7

 

4,224.7

 

3,523.4

 

5,491.4

 

4,558.9

 

1,418.7

 

8,792.8

 

4,025.1

 

1,646.3

 

713.5

千歐元

斯特凡·里斯

Thomas Saueressig

執行董事會成員

執行董事會成員

(至2020年5月31日)

提供福利

收到的補助

提供福利

收到的補助

    

2020

    

2020

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

    

2020

    

2020

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

 

(分鐘)

 

(最大)

 

(分鐘)

 

(最大)

固定薪酬

 

291.7

 

291.7

 

291.7

 

700.0

 

291.7

 

700.0

 

700.0

 

700.0

 

700.0

 

116.7

 

700.0

 

116.7

附帶福利2

 

10.4

 

10.4

 

10.4

 

21.8

 

10.4

 

21.8

 

17.6

 

17.6

 

17.6

 

2.1

 

17.6

 

2.1

 

302.1

 

302.1

 

302.1

 

721.8

 

302.1

 

721.8

 

717.6

 

717.6

 

717.6

 

118.8

 

717.6

 

118.8

補充賠償

700.0

700.0

700.0

一年浮動薪酬

 

1,125.8

 

0

 

1,576.1

 

1,125.8

 

927.6

 

1,046.9

 

1,125.8

 

0

 

1,576.1

 

188.1

 

155.0

多年可變薪酬

LTI 2020

 

769.5

 

0

 

2,214.8

 

 

2,014.4

 

0

 

5,798.0

 

LTI 2016年計劃

2,010.7

1,190.0

515.2

RSU里程碑計劃2015

 

2,197.3

 

302.1

 

4,093.0

 

3,858.3

 

2,419.7

 

1,768.7

 

4,557.8

 

1,417.6

 

8,791.7

 

822.1

 

872.6

 

118.8

服務成本

根據GCGC的總數

 

2,197.3

 

302.1

 

4,093.0

 

3,858.3

 

2,419.7

 

1,768.7

 

4,557.8

 

1,417.6

 

8,791.7

 

822.1

 

872.6

 

118.8

81

目錄表

《德國公司治理準則》

千歐元

執行董事會總數

提供福利

收到的補助

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

 

 

固定薪酬

 

4,878.1

 

5,168.6

 

4,878.1

 

5,168.6

附帶福利2

 

216.3

 

250.0

 

216.3

 

250.0

 

5,094.4

 

5,418.5

 

5,094.4

 

5,418.6

補充賠償

4,000.0

0

一年浮動薪酬

 

10,432.0

 

8,370.2

 

6,896.9

 

6,213.1

多年可變薪酬

LTI 2020

 

23,095.0

 

LTI 2016年計劃

19,447.9

4,950.2

RSU里程碑計劃2015

 

 

4,206.3

 

42,621.4

 

33,236.6

 

16,941.5

 

15,838.0

服務成本

1.1

 

104.6

 

1.1

 

104.6

根據GCGC的總數

 

42,622.5

 

33,341.2

 

16,942.6

 

15,942.6

1固定補償和一年期可變補償的價值以美元支付。對於從美元兑換成歐元的目的,對於固定報酬,適用平均匯率,對於一年期可變報酬,適用相應時期的年終匯率。

2保險繳款、公司汽車和飛機的私人使用、實物福利、未使用假期的補償、兩個家庭的維持費用、納税申報表準備費用報銷以及根據當地情況計算的税收總額。

根據HGB第314(1)(6a)條與GAS 17相關的總賠償額對賬報告

千歐元

克里斯蒂安·克萊恩

阿代爾·福克斯-馬丁

邁克爾·克萊內梅爾

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

    

根據GCGC的總數

 

9,213.7

 

5,514.4

 

6,534.2

 

4,679.9

 

3,560.0

 

4,241.7

 

減去授予的年度可變補償

 

-1,900.0

 

-1,301.8

 

-1,200.0

 

-1,125.8

 

-1,125.8

-1,125.8

 

加上實際分配的年度可變薪酬

 

0

 

1,072.7

 

0

 

927.6

 

0

927.6

 

更低的服務成本

 

 

 

全額補償

 

7,313.7

 

5,285.3

 

5,334.2

 

4,481.7

 

2,434.2

 

4,043.6

 

千歐元

詹妮弗·摩根

盧卡·穆契奇

尤爾根·穆勒

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

    

2020

2019

    

根據GCGC的總數

 

7,259.6

 

5,975.1

 

4,741.1

 

4,224.7

 

4,558.9

    

4,025.1

 

減去授予的年度可變補償

 

-1,703.2

 

-1,251.5

 

-1,125.8

 

-1,125.8

 

-1,125.8

-1,125.8

 

加上實際分配的年度可變薪酬

 

0

 

1,031.2

 

0

 

927.6

 

0

 

927.6

 

更低的服務成本

-1.1

 

-104.6

 

 

全額補償

 

5,555.3

 

5,650.2

3,615.3

 

4,026.6

 

3,433.1

 

3,826.9

 

千歐元

斯特凡·里斯

Thomas Saueressig

執行董事會總數

2020

2019

2020

2019

2020

2019

根據GCGC的總數

    

2,197.3

    

3,858.3

    

4,557.8

    

822.1

    

42,622.5

    

33,341.2

 

減去授予的年度可變補償

-1,125.8

-1,125.8

-1,125.8

-188.1

-10,432.0

-8,370.2

 

加上實際分配的年度可變薪酬

 

0

 

927.6

 

0

 

155.0

 

0

 

6,896.9

更低的服務成本

 

  

 

  

 

  

 

  

 

-1.1

 

-104.6

全額補償

 

1,071.6

 

3,660.1

 

3,432.0

 

788.9

 

32,189.4

 

31,763.3

82

目錄表

垂直薪資比

垂直薪酬比將授予首席執行官和除首席執行官以外的執行董事會成員的總目標薪酬與授予高管和年終僱用的所有員工的總目標薪酬進行比較。為了確保可比性,僅考慮固定薪酬、一年期和多年期可變薪酬。高管包括執行董事會以下的第一層和第二層管理層,即全球高管團隊(GET)和高級高管團隊(SET)。

2020

比率

首席執行官

    

執行局

 

(首席執行官除外)

 

年均

 

8,095.8

 

4,352.9

補償

 

(in(千歐元)

高管

 

915

 

9

 

5

包括高管在內的員工

 

103

 

78

 

42

2019

比率

    

    

聯席首席執行官1

    

執行董事會

(聯席首席執行官除外)1

平均水平年度

8,604.5

4,196.4

補償

(in(千歐元)

高管

 

915

 

9

 

5

包括高管在內的員工

 

103

 

84

 

41

1由於2019年執行董事會的變化,我們已將目標薪酬按年化以進行計算。

2018

比率

    

    

首席執行官

    

執行董事會

(首席執行官除外)

平均水平年度

10,384.3

3,942.3

補償

(in(千歐元)

高管

 

906

 

11

 

4

包括高管在內的員工

 

99

 

105

 

40

2017

比率

 

  

 

首席執行官

 

執行董事會

 

(首席執行官除外)

 

平均水平年度

 

11,209.2

 

3,880.0

 

補償

 

(in(千歐元)

高管

 

923

 

12

 

4

包括高管在內的員工

 

101

 

111

 

39

2016

比率

 

  

 

首席執行官

 

執行董事會

 

(首席執行官除外)

 

平均水平年度

 

11,785.4

 

4,090.8

 

補償

 

(in(千歐元)

高管

 

823

 

14

 

5

包括高管在內的員工

 

99

 

119

 

41

與長期激勵相關的股份支付信息

執行董事會成員收到、持有或持有根據LTI 2020向他們發行的股份單位,並持有或持有根據LTI 2016計劃向他們發行的股份單位。有關這些計劃的條款和詳細信息的更多信息,請參閲合併財務報表註釋, 注(B.3).

83

目錄表

2020年LTI下的贈款

    

    

總計:

    

MSU

    

FSU

    

RSU:

    

公平值

    

授與

共享單位

 (⅓)

(⅓)

(⅓)

授出認股權日

 

數量

數量

數量

數量

數千歐元

 

克里斯蒂安·克萊因(首席執行官)

 

2020

 

44,502

 

14,834

 

14,834

 

14,834

 

5,096

1

阿代爾·福克斯-馬丁

 

2020

 

32,364

 

10,788

 

10,788

 

10,788

 

3,706

1

邁克爾·克萊因邁爾(至2020年4月30日)

 

2020

 

19,209

 

6,403

 

6,403

 

6,403

 

2,200

1

詹妮弗·摩根(至2020年4月30日)

 

2020

 

44,502

 

14,834

 

14,834

 

14,834

 

5,096

1

盧卡·穆契奇

 

2020

 

19,209

 

6,403

 

6,403

 

6,403

 

2,200

1

尤爾根·穆勒

 

2020

 

17,592

 

5,864

 

5,864

 

5,864

 

2,014

1

Stefan Ries(截至2020年5月31日)

 

2020

 

6,720

 

2,240

 

2,240

 

2,240

 

770

1

Thomas Saueressig

 

2020

 

17,592

 

5,864

 

5,864

 

5,864

 

2,014

1

 

2020

 

201,690

 

67,230

 

67,230

 

67,230

 

23,095

  

1授予時的公允價值:每個MSU 122.22歐元,每個FSU/RSU 110.65歐元

LTI 2016計劃下的贈款

    

    

    

RSU

    

PSU

    

授予時的公允價值

授與

共享單位

(40%)

(60%)

數量

數量

數量

    

每RSU歐元

    

每單位歐元

    

數千歐元

克里斯蒂安·克萊因(首席執行官)

 

2019

1

7,797

 

3,119

 

4,678

 

117.39

 

139.97

 

1,021

 

2019

 

26,047

 

10,419

 

15,628

 

88.54

 

93.71

 

2,387

阿代爾·福克斯-馬丁

2019

2

3,970

1,588

2,382

101.98

115.10

436

2019

26,047

10,419

15,628

88.54

93.71

2,387

邁克爾·克萊因邁爾(至2020年4月30日)

2019

26,047

10,419

15,628

88.54

93.71

2,387

詹妮弗·摩根(至2020年4月30日)

 

2019

1

6,378

 

2,552

 

3,826

 

117.39

 

139.97

 

835

 

2019

2

4,634

 

1,853

 

2,781

 

101.98

 

115.10

 

509

 

2019

 

26,047

 

10,419

 

15,628

 

88.54

 

93.71

 

2,387

盧卡·穆契奇

 

2019

 

26,047

 

10,419

 

15,628

 

88.54

 

93.71

 

2,387

尤爾根·穆勒

 

2019

 

23,852

 

9,541

 

14,311

 

88.54

 

93.71

 

2,186

Stefan Ries(截至2020年5月31日)

 

2019

 

21,941

 

8,776

 

13,165

 

88.54

 

93.71

 

2,011

Thomas Saueressig

 

2019

 

3,986

 

1,594

 

2,392

 

114.67

 

138.96

 

515

 

2019

 

202,793

 

81,118

 

121,675

 

 

  

 

19,448

1因任命為聯席首席執行官而獲得額外撥款

2因責任延伸而增加補助金

執行董事會成員持股

LTI 2020

股份單位數量

    

    

堅持

    

    

    

    

    

    

被沒收

    

堅持

授與

1/1/2020

授與

 12/31/2020

MSU(化名)

FSU(化名)

RSU(化名)

克里斯蒂安·克萊因(首席執行官)

2020

0

14,834

14,834

14,834

0

44,502

阿代爾·福克斯-馬丁

 

2020

 

0

 

10,788

 

10,788

 

10,788

 

0

 

32,364

邁克爾·克萊因邁爾(至2020年4月30日)1

 

2020

 

0

 

6,403

 

6,403

 

6,403

 

0

 

19,209

詹妮弗·摩根(至2020年4月30日)2

 

2020

 

0

 

14,834

 

14,834

 

14,834

 

29,790

 

14,712

盧卡·穆契奇

 

2020

 

0

 

6,403

 

6,403

 

6,403

 

0

 

19,209

尤爾根·穆勒

 

2020

 

0

 

5,864

 

5,864

 

5,864

 

0

 

17,592

Stefan Ries(截至2020年5月31日)3

 

2020

 

0

 

2,240

 

2,240

 

2,240

 

0

 

6,720

Thomas Saueressig

 

2020

 

0

 

5,864

 

5,864

 

5,864

 

0

 

17,592

 

  

 

0

 

67,230

 

67,230

 

67,230

 

29,790

 

171,900

1就Michael Kleinemeier的延期協議而言,已商定一年的歸屬期。假設截至2020年12月31日終止的沒收

2根據離開者規則沒收,假設於2025年4月30日終止

84

目錄表

3根據離開者規則沒收,假設於2024年3月31日終止

2020年授予的股份單位剩餘期限為3.2年

LTI 2016年計劃

股份單位數量

授予的年份

堅持住

已鍛鍊

被沒收1

改制單進行改制

平衡的PSU 2

堅持住

    

    

1/1/2020

    

    

    

目標實現

    

    

12/31/2020

克里斯蒂安·克萊因(首席執行官)

2019

33,844

0

0

0

0

33,844

2018

22,385

0

0

0

0

22,385

阿代爾·福克斯-馬丁

 

2019

 

30,017

 

0

 

0

 

0

 

0

 

30,017

2018

26,574

0

0

0

0

26,574

2017

18,539

0

0

0

0

18,539

邁克爾·克萊因邁爾(至2020年4月30日)3

 

2019

 

26,047

 

0

 

13,015

 

0

 

12,556

 

25,588

 

2018

 

26,574

 

0

 

6,639

 

0

 

3,983

 

23,918

2017

27,619

0

0

0

0

27,619

2016

37,898

15,159

0

-22,739

0

0

詹妮弗·摩根(至2020年4月30日)4

2019

37,059

0

0

0

0

37,059

2018

26,574

0

0

0

0

26,574

2017

18,539

0

0

0

0

18,539

盧卡·穆契奇

 

2019

 

26,047

 

0

 

0

 

0

 

0

 

26,047

2018

26,574

0

0

0

0

26,574

2017

27,619

0

0

0

0

27,619

2016

37,898

15,159

0

-22,739

0

0

尤爾根·穆勒

 

2019

 

23,852

 

0

 

0

 

0

 

0

 

23,852

Stefan Ries(截至2020年5月31日)5

 

2019

 

21,941

 

0

 

0

 

0

 

0

 

21,941

 

2018

 

22,385

 

0

 

0

 

0

 

0

 

22,385

2017

23,265

0

0

0

0

23,265

2016

23,987

9,595

0

-14,392

0

0

Thomas Saueressig

 

2019

 

3,986

 

0

 

0

 

0

 

0

 

3,986

 

569,223

 

39,913

 

19,654

 

-59,870

 

16,539

 

466,325

1根據離開者規則沒收

2平衡LTI 2016年計劃下脱歐規則的劣勢

3根據離開者規則沒收,假設於2020年12月31日終止

4根據離開者規則沒收,假設於2025年4月30日終止

5根據離開者規則沒收,假設於2024年3月31日終止

2019年授予的股份單位剩餘期限為2.1年,2018年授予的股份單位剩餘期限為1.1年,2017年授予的股份單位剩餘期限為0.1年。

85

目錄表

以股份為基礎的付款的總金額

千歐元

    

2020

    

2019

克里斯蒂安·克萊因(首席執行官)

 

1,438.6

 

1,924.8

阿代爾·福克斯-馬丁

 

673.6

 

2,667.3

邁克爾·克萊因邁爾(至2020年4月30日)

 

2,552.8

 

3,253.4

詹妮弗·摩根(至2020年4月30日)

 

3,597.2

 

2,893.9

盧卡·穆契奇

 

44.3

 

3,390.6

尤爾根·穆勒

 

719.6

 

767.5

Stefan Ries(截至2020年5月31日)

1,738.5

2,645.5

Thomas Saueressig

408.4

128.3

 

11,173.0

 

17,671.3

執行局成員按股份支付計劃的總支出是根據國際財務報告準則2(按股份支付)確定的,完全由執行局活動產生的債務組成。

服務終了福利

定期服務終了承諾

退休養老金計劃

下列退休養卹金協定適用於執行局的個人成員:

Adaire Fox-Martin、Christian Klein、Michael Kleinemeier、Luka Mucic、Juergen Mueller、Stefan Ries和Thomas Saueressig有權在年滿62歲退休並從執行董事會席位上退休時領取退休金;如果他們在達到正常退休年齡之前因職業殘疾或永久喪失工作能力而進行健康檢查,則有權領取殘疾養老金。尚存受撫養人的撫卹金在執行局前成員去世時支付。傷殘撫卹金是既得退休撫卹金應得金額的100%,支付至受益人62歲生日,之後由退休撫卹金取代。尚存受撫養人的撫卹金是死亡時退休撫卹金或既得傷殘撫卹金應得金額的60%。授權可針對SAP SE強制執行。目前的養卹金支付每年進行審查以進行調整,如果適用,則根據養卹金責任保險的盈餘增加。如果服務在62歲退休年齡之前結束,應享養卹金按實際服務年限與可能的最長服務年限成比例減少。適用的退休養老金計劃是繳費的。繳費是低於適用收入門檻的適用薪酬的4%,加上高於適用收入門檻的適用薪酬的14%。為此,適用的薪酬為年基本工資的180%。適用的收入門檻是德國(西部)州養老金計劃的法定年收入門檻,該門檻不時修訂。
SAP為詹妮弗·摩根的第三方養老金計劃做出了貢獻,這一點在表《德國公司治理準則》中披露。SAP的相應繳費是基於詹妮弗·摩根對這一養老金計劃的支付。

對執行董事會成員的總固定收益負債(DBO)和淨固定收益負債(資產)

千歐元

    

基督徒

    

阿代爾

    

邁克爾

    

Luka

    

尤爾根

    

Stefan

    

託馬斯

    

克萊恩

福克斯馬丁1

克萊內梅爾

粘酸1

穆勒1

Ries

索雷西格1

(首席執行官)1

(直到

(直到

4/30/2020)1

5/31/2020)1

 

 

DBO 2019年1月1日

 

112.8

 

183.4

 

338.6

 

543.8

 

0

 

277.4

 

0

 

1,456.0

減計劃資產市值1/1/2019

 

141.3

 

257.0

 

507.6

 

635.7

 

0

 

419.3

 

0

 

1,960.9

淨固定福利負債(資產)2019年1月1日

 

-28.5

 

-73.6

 

-169.0

 

-91.9

 

0

 

-141.9

 

0

 

-504.9

2019年DBO變化

 

244.7

 

207.6

 

205.9

 

475.0

 

149.7

 

251.4

 

41.9

 

1,576.2

2019年計劃資產變化

 

145.9

 

160.6

 

171.2

 

147.2

 

0

 

144.9

 

0

 

769.8

DBO 2019年12月31日

 

357.5

 

391.0

 

544.5

 

1,018.8

 

149.7

 

528.8

 

41.9

 

3,032.2

減計劃資產市值12/31/2019

 

287.2

 

417.6

 

678.8

 

782.9

 

0

 

564.2

 

0

 

2,730.7

淨固定福利負債(資產)2019年12月31日

 

70.3

 

-26.6

 

-134.3

 

235.9

 

149.7

 

-35.4

 

41.9

 

301.5

2020年DBO變化

 

410.6

 

174.9

 

-544.5

 

129.7

 

133.1

 

17.1

 

166.4

 

487.3

2020年計劃資產變化

 

147.9

 

163.7

 

-678.8

 

167.5

 

301.5

 

75.9

 

163.7

 

341.4

DBO 2020年12月31日

 

768.1

 

565.9

 

0

 

1,148.5

 

282.8

 

545.9

 

208.3

 

3,519.5

減計劃資產市值12/31/2020

 

435.1

 

581.3

 

0

 

950.4

 

301.5

 

640.1

 

163.7

 

3,072.1

淨固定福利負債(資產)2020年12月31日

 

333.0

 

-15.4

 

0

 

198.1

 

-18.7

 

-94.2

 

44.6

 

447.4

1此處顯示的值僅反映Christian Klein、Adaire Fox-Martin、Michael Kleinemeier、Luka Mucic、Juergen Mueller、Stefan Ries和Thomas Saueressig將從執行董事會成員退休養老金計劃中獲得的養老金權利。

下表顯示了執行委員會每位成員在擔任執行委員會成員期間達到62歲預定退休年齡時賺取的年度養老金權利,該權利基於SAP在基於績效和與工資掛鈎的計劃下獲得的權利。

86

目錄表

年度養老金權利

千歐元

    

套在

    

套在

12/31/2020

12/31/2019

克里斯蒂安·克萊因(首席執行官)

 

14.7

 

8.2

阿代爾·福克斯-馬丁

 

17.2

 

11.8

邁克爾·克萊因邁爾(至2020年4月30日)

 

 

20.0

盧卡·穆契奇

 

33.0

 

27.6

尤爾根·穆勒

 

9.7

 

4.8

Stefan Ries(截至2020年5月31日)

 

18.8

 

16.8

Thomas Saueressig

 

4.9

 

0.2

這些都是既得利益。如果成員繼續在執行局任職,並因此在未來為他們繳納更多的會費,則在預定退休年齡實際支付的養卹金將高於表中所示的數額。

合同後競業禁止條款

每位執行委員會成員的合同均包括合同後12個月的競業禁止協議。在此非競爭期內,執行董事會成員收到的棄權金相當於其作為成員平均合同報酬的50%。該平均值是根據前三年計算的。執行委員會成員產生的任何其他職業收入都將從其薪酬中扣除。根據GCGC,監事會將用此類離職補償來抵消任何遣散費。

下表列出了合同後非競爭棄權付款的理論現值淨額。計算假設如下:

-他們説,執行董事會成員在各自的當前合同期限結束時離開SAP。

- 他們出發前的最終平均合同報酬等於2020年的報酬。

實際的合同後競業禁止付款可能與這些金額不同,這取決於離職時間以及離職時的補償水平和目標業績。

合同後競業禁止付款的淨現值

千歐元

    

合同期限

    

淨值現值

過期

合同簽訂後的

競業禁止

棄權

付款1

克里斯蒂安·克萊因(首席執行官)

 

4/30/2025

 

3,109

阿代爾·福克斯-馬丁

 

6/30/2021

 

2,270

盧卡·穆契奇

 

3/31/2026

 

1,452

尤爾根·穆勒

 

12/31/2021

 

1,370

Thomas Saueressig

 

10/31/2022

 

1,372

 

9,574

1 在此計算中,應用了以下貼現率:Christian Klein-0.02%;Adaire Fox-Martin-0.31%;Luka Mucic 0.07%;Juergen Mueller-0.28%;Thomas Saueressig-0.23%。

提前終止服務承諾

遣散費

所有執行董事會成員的標準合同規定,在完整任期之前終止(例如,在成員被撤銷任命、成員因職業殘疾或與控制權變更有關的情況下,由公司無故終止),SAP SE將向成員支付整個剩餘任期內補償目標的未償還部分,並適當打折提前支付。根據全球公務員制度委員會G.13節的規定,因提前離職而向執行局成員支付的款項不得超過年度薪酬總額的兩倍。在控制權變更的情況下,支付金額不得超過遣散費上限的150%。如果成員作為執行董事會成員未擔任SAP至少一年,或因其負責的原因離開SAP SE,則成員無權獲得遣散費。

如果執行董事會成員的任期因變更或重組或控制權變更而終止或不復存在,SAP SE和每位執行董事會成員有權在事件發生後八週內提前六個月通知終止僱傭合同。控制權的變更在下列情況下被視為發生:

根據德國證券收購和收購法案,第三方必須向SAP SE的股東提出強制性收購要約;
SAP SE與另一家公司合併,成為被納入的實體;
與作為從屬公司的SAP SE簽訂控制權或利潤轉移協議。

87

目錄表

如果執行董事會成員因控制權變更而被撤銷其作為SAP SE執行董事會成員的任命,則其合同也可在正式任期之前終止。

合同後競業禁止條款

如上所述的合同後競業禁止期間的棄權補償也應在合同提前終止時支付。

2020年向執行董事會成員支付辭職酬金

Michael Kleinemeier與監事會達成共同協議,從2020年4月30日起終止他在SAP的僱傭關係。STI 2020是按照計劃條款處理的。在2020年12月31日之前的剩餘任期內,他收到了與退休有關的以下款項:

相當於適當折扣的目標工資(基本工資加上目標STI)總計1,220,242歐元的遣散費。
根據LTI 2016計劃授予的權利是根據計劃條款處理的,涉及業績標準和支付時間表。
根據LTI 2020授予的權利是根據計劃條款處理的。根據離職者規則,已經批准的2020年部分沒有減少。
12個月期間,合同後競業禁止期間的每月棄權補償金共計2 062 298歐元。

詹妮弗·摩根與監事會達成共同協議,從2020年4月30日起終止她在SAP的僱傭關係。STI 2020是按照計劃條款處理的。在截至2025年4月30日的剩餘任期內,她收到了與退休有關的以下款項:

她收到了截至2025年4月30日剩餘任期的目標工資(基本工資加上目標STI)的遣散費,總額為16,500,000美元(相當於15,000,000歐元)。
根據LTI 2016計劃和LTI 2020計劃授予的權利是根據計劃條款就業績標準和支付時間表進行處理的。2020年的付款是按比例臨時減少的。
適用合同後競業禁止義務,棄權賠償金已根據《GCGC》G.13節與遣散費相抵。

Stefan Ries與監事會達成共同協議,從2020年5月31日起終止他在SAP的僱傭關係。STI 2020是按照計劃條款處理的。在截至2024年3月31日的剩餘任期內,他收到了與退休有關的以下款項:

相當於適當折扣的目標工資(基本工資加上目標STI)總計6,998,708歐元的遣散費。
根據LTI 2016計劃和LTI 2020計劃授予的權利是根據計劃條款就業績標準和支付時間表進行處理的。
為期12個月的合同後競業禁止期間每月棄權補償金共計1,828,155歐元。

永久性殘疾

如果是永久殘疾,執行局成員的合同將在確定永久無法工作的季度結束時終止。執行局成員除領取上述退休計劃規定的潛在傷殘養卹金外,還領取自確定永久傷殘之日起12個月內的每月基本工資(固定補償)。

向前執行董事會成員支付款項

2020年,我們向2020年1月1日之前退休的執行董事會成員支付了3,009,600歐元的養老金福利(2019年:2,081,100歐元)。截至2020年底,2020年1月1日之前退休或離開SAP的前執行董事會成員的DBO為44,042,900歐元(2019年:44,306,300歐元)。可用於履行這些義務的計劃資產為32,758,400歐元(2019年:31,074,600歐元)。

執行董事會:其他信息

2020年或上一年,我們沒有向執行董事會任何成員發放任何預付款或抵免,也沒有為執行董事會任何成員做出任何承諾。

在法律允許的範圍內,SAP SE及其在德國和其他地方的關聯公司針對第三方的索賠對各自的董事和高級管理人員進行賠償並使其不受損害。為此,我們維持董事及高級人員(D&O)團體責任保險。該政策是每年一次,每年都會續簽。該保險承保被保險集團因其管理行為和不作為而造成的經濟損失的個人責任。目前的D&O政策包括根據AktG第93(2)條的要求,為SAP SE執行董事會成員提供個人免賠額。

監事會成員的薪酬

薪酬體系

監事會成員的報酬由我們的公司章程第16條規定。

每個監事會成員除了報銷他們的費用外,每年還獲得165,000歐元的基本補償。主席年薪275,000歐元,副主席年薪220,000歐元。此外,我們還報銷監事會成員因其薪酬而應繳納的增值税。

88

目錄表

對於審計委員會的成員,監事會成員每年額外獲得16 500歐元的固定補償,對於任何其他監事會委員會的成員,只要有關委員會在該年舉行過會議,則可獲得11 000歐元的額外固定年薪。審計委員會主席獲得27 500歐元,其他委員會主席獲得22 000歐元。固定報酬在年底後支付。

任何任職不足一年的監事會成員,每開始任職一個月,可獲得年薪的十二分之一。這也適用於增加主任委員和副主任委員(S)的報酬,以及增加主任委員和委員的報酬。

2020年監事會成員薪酬

千歐元

2020

2019

固定

賠償金額:

固定

賠償金額:

補償

委員會工作

補償

委員會工作

H.c.教授。莫特。哈索·普拉特納(主席)

    

275.0

    

66.0

    

341.0

    

275.0

    

53.2

    

328.2

瑪格麗特·克萊因-馬加爾(副主席)

 

220.0

 

27.5

 

247.5

 

220.0

 

26.6

 

246.6

Pekka Ala-Pietilä

 

165.0

 

33.0

 

198.0

 

165.0

 

18.3

 

183.3

比西里特斯金龜子

 

165.0

 

38.5

 

203.5

 

165.0

 

39.4

 

204.4

馬丁·達菲克(截至2019年5月15日)

 

北美

 

北美

 

北美

 

68.8

 

16.0

 

84.8

艾莎·埃文斯

 

165.0

 

33.0

 

198.0

 

165.0

 

33.0

 

198.0

黛安·格林(直至2020年9月12日)

 

165.0

 

17.4

 

182.4

 

110.0

 

11.0

 

176.0

安德烈亞斯·哈恩(至2019年5月15日)

 

北美

 

北美

 

北美

 

68.8

 

9.2

 

77.9

教授. Gesche Joost博士

 

165.0

 

22.0

 

187.0

 

165.0

 

22.0

 

187.0

莫妮卡·科瓦卡-迪米特洛娃(2019年5月15日起)

 

165.0

 

22.0

 

187.0

 

110.0

 

14.7

 

124.7

拉斯·拉馬代

 

165.0

 

22.0

 

187.0

 

165.0

 

22.9

 

187.9

伯納德·廖託

 

165.0

 

33.0

 

198.0

 

165.0

 

22.0

 

187.0

陸奇博士(2020年12月21日起)

13.8

北美

13.8

北美

北美

北美

格哈德·奧斯瓦爾德

 

165.0

 

66.0

 

231.0

 

165.0

 

52.3

 

217.3

克里斯汀·雷茨

 

165.0

 

33.0

 

198.0

 

165.0

 

30.3

 

195.3

弗裏德里克·羅奇博士

 

165.0

 

49.5

 

214.5

 

165.0

 

43.1

 

208.1

Erhard Schipporeit博士(截至2019年5月15日)

 

北美

 

北美

 

北美

 

68.8

 

20.6

 

89.4

羅伯特·舒施尼格-福勒(截至2019年5月15日)

 

北美

 

北美

 

北美

 

68.8

 

9.2

 

77.9

塞巴斯蒂安·西克博士(截至2019年5月15日)

北美

北美

北美

68.8

9.2

77.9

Heike Steck(2019年5月15日起)

165.0

22.0

187.0

110.0

14.7

124.7

皮埃爾·蒂奧萊(至2019年5月15日)

北美

北美

北美

68.8

4.6

73.3

Christa Vergien-Knopf(2019年5月15日起)

165.0

22.0

187.0

110.0

14.7

124.7

Gunnar Wiedenfels博士(2019年5月15日起)

165.0

38.5

203.5

110.0

25.7

135.7

詹姆斯·賴特(2019年5月15日起)

165.0

38.5

203.5

110.0

25.7

135.7

拉爾夫·齊格勒(2019年5月15日起)

165.0

22.0

187.0

110.0

14.7

124.7

 

3,148.8

 

605.9

 

3,754.7

 

3,217.5

 

552.7

 

3,770.2

2020年,我們從監事會成員獲得的服務(包括監事會員工代表以SAP員工身份提供的服務)金額為1,625,800歐元(2019年:1,976,000歐元)。

對監事會的長期激勵

我們不為監事會成員的監事會工作提供基於股份的報酬。員工選舉成員收到的任何基於股份的薪酬獎勵都與他們作為SAP員工的職位有關,而不是與他們在監事會的工作有關。

監事會:其他信息

2020年或上一年,我們沒有向任何監事會成員授予任何預付款或抵免,也沒有為任何監事會成員的利益做出任何承諾。

監事會主席Hasso Plattner在2003年5月加入監事會後,與SAP簽訂了一份諮詢合同。合同沒有規定任何賠償。我們根據合同產生的唯一費用是報銷費用。

在法律允許的範圍內,我們對監事會成員提出的第三方索賠進行賠償,並使他們不受損害。為此,我們維持董事及高級人員(D&O)團體責任保險。根據我們的公司條款,保險費由SAP支付。

89

目錄表

員工

人員數量和人員數量

2020年,新冠肺炎黯然失色,疫情也影響了我們的員工發展,導致招聘數量減少。截至2020年12月31日,我們在全球擁有102,430名相當於全職(FTE)的員工(2019年:100,330名)。與2019年相比,這意味着員工人數增加了2100人(其中781人來自收購)。2020年平均員工人數為101,476人(2019年:99,157人)。

我們將全時當量中的人數定義為簽訂永久僱傭合同的人數,考慮到他們的人員編制百分比。我們的數據不包括學生、目前因產假等原因沒有工作的SAP僱用的個人,以及簽訂不到六個月有限合同的臨時僱員。臨時工的數量並不重要。

2020年,我們每位員工的平均人事支出降至約132,000歐元(2019年:約150,000歐元)。這一減少主要是由於重組費用和基於股份的支付費用減少所致。每名員工的人事費用定義為總人事費用除以平均員工人數。2020年,我們有1,037起與重組相關的終止(1%),而2019年為2,859起(2.9%)。

關於僱員薪酬和人事費用各部分細目的更多信息,見合併財務報表附註(B.1)和注(B.2).

員工與勞資關係

在全球範圍內,我們相信我們的員工和勞資關係是優秀的。

在公司層面,SAP在歐盟成員國(包括英國,過渡期至2025年5月)和歐洲經濟區合同國的所有員工由SAP SE Works Council(WoC)(歐洲)代表。根據法律和與SAP達成的協議,SAP SE WoC(歐洲)有權接收有關某些跨國事務的信息,並與執行委員會或其代表進行磋商。在法律實體層面上,SAP SE工會(德國)代表SAP SE的員工。SAP Deutschland SE&Co.KG(SAP德國)、hybra GmbH(德國)和Concur(德國)GmbH的員工由不同的工會代表。其他員工代表包括集團工會(由SAP SE、SAP德國和海布里斯股份有限公司的工會成員組成),所有實體和集團層面的嚴重殘疾人代表(德國)和代表高管的發言人委員會。

SAP France、SAP France Holding、SAP Labs France SAS和SAP Concur France的員工均遵守相同的集體協議:“Syntec”。在法國,自2019年12月31日起,工人理事會、健康和安全委員會和僱員代表被命名為“經濟和社會委員會”的單一機構所取代。如今,SAP France/SAP France Holding(在同一法人實體中)、SAP Labs France SAS和Concur(France)SAS由一個經濟和社會委員會代表。代表工會分別與SAP France/SAP France Holding和SAP Labs France SAS談判協議。Concur(法國)SA的協定是與經濟及社會委員會談判達成的。此外,SAP España-Sistemas、Aplicciones y Productos en la Informática,S.A.、SAP比利時NV/SA、SAP以色列、SAP Nederland B.V.、SAP Italia Sistemi Applazion i Prodotti in Data Processing S.p.A.、SAP中國北京分公司、所有捷克共和國實體(SAPČR,sp.首頁--期刊主要分類--期刊細介紹--期刊題錄與期刊詳細文摘內容和Concur捷克共和國(s.r.o.)、SAP Brasil Ltd.、SAP Korea Ltd.(韓國)、SAP斯洛文尼亞sko s.r.O.(斯洛伐克)、SAP Sistemi、Produkti za obdelavo podatkov d.o.O.(斯洛文尼亞)、SAP羅馬尼亞SRL、SAP阿根廷S.A.、SAP Svenska Aktiebolag(瑞典)、SAP UK Ltd.和SAP愛爾蘭有限公司由勞資理事會、工人代表、員工協商論壇和/或工會代表。此外,這些員工中的一些人受到集體談判協議的約束。

股份所有權

股份的實益所有權

由下列人士實益擁有的普通股項目6.董事、高級管理人員和僱員--報酬報告“中披露的”項目7.大股東和關聯方交易--大股東 .”

基於股份的薪酬計劃

基於股份的薪酬

我們維持某些基於股份的薪酬計劃。這些計劃的基於股份的薪酬來自發放給員工的現金結算和股權結算獎勵。有關我們基於股份的薪酬計劃的更多信息,請參閲“項目6.董事、高級管理人員和僱員--報酬報告“和注(B.3)到我們的合併財務報表。

90

目錄表

項目7.大股東和關聯方交易

大股東

SAP SE的股本由普通股組成,普通股僅以無記名形式發行。因此,SAP SE通常無法確定其股東的身份或某一特定股東擁有多少股份。SAP的普通股通過美國存託憑證在美國交易。目前,每股ADR相當於一股SAP SE普通股。2021年2月12日,根據託管人提供的信息,753名登記持有人持有53,752,205份美國存託憑證。該等美國存託憑證相關普通股佔當時已發行普通股(包括庫存股)的4.38%。由於思愛普的普通股僅以不記名形式發行,我們無法確定有多少普通股直接由擁有美國地址的人持有。

下表列出了截至2021年2月12日SAP所知的普通股實益擁有權的某些信息:(I)SAP SE所知的每個個人或集團實益擁有5%或以上的已發行普通股;及(Ii)所有現任監事會成員和所有執行董事會成員的實益擁有權,分別由該等人士向SAP SE報告。據我們所知,在過去三年中,任何大股東持有的股份百分比都沒有重大變化。沒有一家大股東擁有特別投票權。

大股東

實益擁有的普通股

    

    

5%的未償還債務

Dietmar Hopp,集體(1)

 

61,935,965

5.04

Hasso Plattner,監事會主席(2)

 

74,278,676

6.046

執行局全體成員(6人)

 

18,475

0.002

監事會成員(18人)

 

74,299,494

6.048

全體執行局成員和監事會成員(24人)(3)

 

74,317,969

6.049

貝萊德股份有限公司(4)

 

70,321,649

5.7

(1)上述信息基於Dietmar Hopp和其他關聯人和公司於2021年2月12日提交的附表13G。

(2)包括HP Endowment GmbH&Co.kg和Hasso Plattner Single Asset KG,其中Hasso Plattner行使唯一投票權和處置權。

(3) 我們相信,截至2021年2月12日,除Hasso Plattner外,監事會和執行委員會的每位成員均實際擁有SAP SE普通股的不到1%。

(4)根據德國法律要求,貝萊德公司。通知SAP他們擁有SAP 5%以上的已發行普通股。貝萊德公司無需向SAP提供截至2021年2月12日擁有的股份數量,並且尚未提供此類信息。上述信息基於BlackRock,Inc.提交的附表13 G 2021年2月1日。

目前我們不知道有任何安排,這些安排的運作可能會在以後導致公司控制權的變更。

關聯方交易

有關關聯方交易的信息,請參閲注(g.6)到我們的合併財務報表。

項目8.財務資料

合併財務報表和財務報表附表

請參閲“項目18.財務報表”以及F-1至F-95頁。

其他財務信息

法律訴訟

我們面臨各種法律程序和索賠,無論是聲稱的還是非聲稱的,這些都是在正常的業務過程中出現的,包括涉及我們收購的業務的索賠和訴訟。

參考注(G.3)請參閲我們的綜合財務報表,詳細討論我們的重大法律訴訟程序。

股利政策

有關股利政策的更多信息,請參閲“項目3.關鍵信息--分紅”.

重大變化

執行董事會換屆

Adaire Fox-Martin於2021年1月31日離開SAP執行董事會,並將於2021年6月底離開公司。

91

目錄表

SAP監事會任命Sabine Bendiek、Scott Russell和Julia White為SAP執行董事會成員,分別從2021年1月1日、2021年2月1日和2021年3月1日起生效。

2021年2月24日,監事會將首席技術官兼SAP執行委員會成員Jürgen Müller的合同延長三年,至2024年底。

與SAP一起崛起

2021年1月,SAP推出了Rise with SAP,這是一份單一合同上的新單一產品,支持客户向智能企業的轉型之旅。Rise With SAP讓客户可以選擇在哪個時間點使用哪些功能。該產品將重新設計業務流程的服務與業務流程智能捆綁在一起,支持數據遷移,並選擇雲基礎設施。思愛普智能企業願景的關鍵方面包含在此產品中,包括訪問思愛普業務技術平臺、選擇思愛普S/4HANA雲部署(包括公共雲和私有云)、訪問思愛普供應商、物流和資產智能網絡以及廣泛的合作伙伴生態系統。

高通首次公開募股

2021年1月28日,高通國際公司在納斯達克市場成功發行了12%的股份。Qualtrics配售8200萬股新股,總配售金額23億美元,其中包括私募交易。由於思愛普沒有參與增資,思愛普的持股比例降至83%。然而,SAP繼續持有高投票權的B類普通股,因此,其目前的投票權超過98%。關於此次IPO,Qualtrics進行了一項自願交換要約,以Qualtrics員工現有的基於股票的支付獎勵(Qualtrics Rights和Move SAP RSU)與Qualtrics相關股票交換獎勵,交換比率基於Qualtrics A類普通股的IPO價格;交換比率旨在保留Qualtrics Rights的內在價值,並移動將被投標的SAP RSU。交換要約僅限於符合條件的員工,並受制於Qualtrics發佈的有關此類交換要約的招股説明書中更全面地描述的各種條款和條件。

組織變革

2021年初,SAP修改了組織結構,以進一步推動簡化和整合。組織的變化,這也將影響SAP的部門報告。SAP已經開始在新的組織結構下重新定義其管理報告的進程,各部門的報告也將遵循這一進程。

重組

為了加快其雲基礎設施的現代化,並協調其平臺結構,SAP將在全球雲服務領域進行重組計劃。執行工作於2021年第一季度開始,將持續到2022年底。總重組費用預計為1.5億歐元至2億歐元。這些費用中的大部分將是數據中心和相關資產的減值。

項目9.報價和列表

我們的普通股在法蘭克福證券交易所、柏林證券交易所和斯圖加特證券交易所正式上市。普通股的主要交易市場是Xetra,這是德意志交易所股份公司的電子交易平臺。

代表SAP SE普通股的ADR在紐約證券交易所(NYSE)上市,代碼為“SAP”,目前每個ADR代表一股普通股。

項目10.補充信息

法團章程細則

組織和註冊

SAP SE是根據德國和歐洲法律在德意志聯邦共和國成立的一家歐洲公司(Societas Europaea,簡稱“SE”),包括關於歐洲公司章程的(EC)第2157/2001號理事會條例(“SE條例”)、關於執行2001年10月8日關於歐洲公司章程的第2157/2001號理事會條例的德國法令(Gesetz zur Ausführung der Verordnung(EG)第2157/2001號)、第2157/2001號des Rates vom 8.Oktober 2001über das statut der Europäischen Gesellschaft(SE)-SE-Ausführungsesgesetz;2004年12月22日)和《德國證券公司法》(Aktiengesetz)。SAP SE在德國曼海姆下級法院的商業登記簿(HandelsRegister)中註冊,登記編號為“HRB 719915”。SAP SE在《聯邦公報》(www.bundesanzeiger.de)上發佈官方公告。

目標和目的

SAP的公司章程規定,我們的目標直接或間接涉及信息技術領域產品的開發、生產和銷售以及提供服務,包括:

-致力於開發和營銷電子商務一體化產品和服務解決方案;

-中國需要開發信息技術軟件,並將其使用許可給他人;

-為電子商務和其他軟件解決方案提供全球組織和部署諮詢,以及用户培訓;

-包括銷售、租賃、租賃和安排採購和提供所有其他形式使用的信息技術系統和相關設備;以及

92

目錄表

-中國建議對活躍在信息技術領域的企業進行資本投資,促進信息技術領域國際市場的開放和推進。

SAP有權在上述所有業務領域開展業務,並將此類活動委託給《德國證券公司法》所指的附屬實體;尤其是SAP有權將其全部或部分業務委託給此類實體。SAP SE有權在德國和其他國家設立分支機構,以及組建、收購或投資其他同類或相關公司,並簽訂合作和合資協議。SAP還被授權投資於所有類型的企業,主要是出於投資目的。SAP有權處置投資、合併其參與的企業的管理、與此類實體訂立從屬協議或限制其管理其持股的活動。

公司治理

引言

SAP SE作為一家擁有兩級董事會制度的歐洲公司,由三個獨立的機構管理:監事會、執行董事會和年度股東大會。它們的規則由歐洲和德國法律、《關於員工參與SAP SE的協議》(“員工參與協議”,“EIA”)、德國公司治理準則和SAP公司章程(Satzung)定義,並概述如下。請參閲“項目16G。公司治理實踐中的差異瞭解更多有關公司管治實務的資料。

監事會

監事會任命和罷免執行董事會成員,並監督公司管理層並向其提供建議。它定期開會,討論當前的業務以及業務發展和規劃。SAP執行董事會必須就由執行董事會制定的公司戰略與監事會進行協商。公司章程中列出了執行局要求監事會同意的交易類型;此外,監事會還具體説明瞭需要其同意的其他類型的交易。因此,監事會還必須在執行局提交SAP年度預算以及隨後與核定預算的某些偏差情況下核準SAP年度預算。監事會還負責在SAP SE與執行董事會成員之間的交易中代表SAP SE。

監事會根據其審計委員會的建議,向股東周年大會提出選舉外聘獨立核數師的建議。監事會負責審計SAP SE財務報表、合併財務報表、合併管理報告以及合併非財務報告。監事會還負責監督審計師的獨立性和審計質量,這項任務已委託給其審計委員會。

根據《社會企業條例》第40條第(3)款第1款的規定,監事會成員的人數和確定這一人數的規則將在公司章程中規定。此外,根據SE-AG第17(1)條,像SAP SE一樣股本超過1,000萬歐元的公司的監事會規模限制為21名成員。根據這些規定以及環境影響評估,SAP SE的公司章程規定,監事會應由18名成員組成。此外,環境影響評估規定,SAP SE的股東有可能在未來(即最早於2019年股東周年大會上,自2020年股東周年大會起生效;該決定既未在2019年股東周年大會上作出,也未在2020年股東周年大會上作出)。

SAP SE目前的監事會由18名成員組成,其中9名成員由股東周年大會選舉為股東代表,其餘9名成員由SAP SE歐洲工程委員會根據環境影響評估任命為員工代表(詳情見下文)。根據第17(2)條SE-AG,SAP SE的監事會必須至少有30%的男性和30%的女性。任何新的監事會成員的任命都必須遵守監事會的這一配額。2020年,監事會股東代表一方有4名女性,員工代表一側有5名女性。因此,在整個2020年,監事會中的婦女比例超過了30%的最低配額。

在SAP SE監事會中任命員工代表的程序受環境影響評估管轄。根據《環境影響評估》,監事會中為僱員代表保留的九個席位(“僱員席位”)的分配如下:前七個僱員席位是按照在各個國家僱用的SAP僱員人數的比例分配的(d`Hondt法),前提是前六個席位分配給一個國家,第七個席位分配給SAP僱員人數第二多的國家。第八個席位分配給在SE勞資委員會中代表的SAP員工人數最多的國家。第九個席位分配給一個尚未在監事會中分配席位但在SE勞資委員會中有代表的國家。2020年,前六個席位分配給了德國,第七個席位分配給了英國,第八個席位也分配給了德國,第九個席位分配給了前八個席位不代表的歐洲國家,這是由SAP SE Works Council Europe確定的。分配給德國的前六個席位的員工代表是由所有SAP員工直接投票決定的,他們的主要工作地點在德國。根據環境影響評估,分配給英國的第七個席位的僱員代表通常是根據英國法律關於選舉或任命監事會僱員代表的適用條款確定的。關於第八個和第九個席位,來自德國和保加利亞的SAP SE歐洲工作委員會成員由SE工作委員會任命為僱員代表。

股東在股東周年大會上選舉產生的監事會成員,可在股東周年大會上以四分之三的票數罷免。根據環境影響評估任命的任何監事會成員可由SAP SE Works Council在提名各自的員工代表以供SE Works Council任命的機構提出申請後免職,如果員工代表是直接選舉產生的,則可由有權投票的大多數員工免職。

監事會以多數票從成員中推選主席一人和副主席一至兩人(S)。只有股東代表才能當選監事會主席。在選舉監事會主席時,監事會股東代表年齡最大的成員將主持會議,如果票數相等,將有權投決定票。

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目錄表

除非法律或公司章程另有規定,監事會的決議應以表決的簡單多數通過。在平局的情況下,主席的投票將是決定性的(決定票),如果主席不參與通過決議,則副主席的投票將是決定性的(決定票)。

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目錄表

監事會成員的任期不得超過六年。除SAP SE第一屆監事會的員工代表外,其任期於正式批准監事會行為的股東周年大會結束時屆滿,為監事會成員任期開始的下一個年度的第四個會計年度。連任是有可能的。我們的監事會通常一年開四次會。監事會成員的報酬在公司章程中規定。

所有股東代表都被視為獨立於SAP和監事會。這符合德國公司治理守則(GCGC)的規定,該守則規定,我們監事會中有足夠數量的股東代表是獨立的。要被考慮任命為監事會成員,只要他們任職,成員必須遵守有關獨立性、利益衝突和管理層、監督機構和其他理事機構的多重成員身份的某些標準。他們必須在行為上忠於SAP,並且不能在與SAP競爭的公司中接受任何職位。會員須遵守歐洲議會及歐洲議會2014年4月16日有關市場濫用的歐洲法規(EU)第596/2014號及德國證券交易法的內幕交易禁令及各自的董事交易規則。監事會成員不得就與SAP SE之間的某些合同協議有關的事項進行表決。此外,由於監事會成員的薪酬是在《公司章程》中確定的,監事會成員不能就自己的薪酬進行表決,但他們可以在股東大會上就修訂公司章程的決議行使投票權。

監事會可以從其成員中任命委員會,並在法律允許的範圍內委託這些委員會代表監事會作出決定。目前,監事會設有以下委員會:

審計委員會

審計委員會的重點是監督SAP的外部財務報告以及SAP的風險管理、內部控制(包括對財務報告流程有效性的內部控制)、公司審計、公司安全(包括網絡安全事項)和合規事項。根據德國法律,SAP的審計委員會至少包括一名在財務報告或審計領域具有專業知識的獨立成員。審計委員會的任務包括討論SAP的季度報表和根據德國和美國法規編制的年終財務報告,包括本報告。審計委員會建議監事會任命外部獨立審計師,確定重點審計領域,與審計師討論重要的會計政策和估計,並審查審計師發佈的審計報告和發現的審計問題。審計委員會還與審計師協商審計費用,並監督審計師的獨立性和質量。SAP的公司審計署、SAP的道德和合規部、SAP的全球安全辦公室和SAP的全球風險和保障服務辦公室定期向審計委員會報告,並應要求或發生某些調查結果。除了定期向首席財務官和審計委員會提交報告外,公司審計處、道德操守和合規辦公室、全球安保辦公室和全球風險和保險事務辦公室每年向執行局提交報告。

審計委員會已制定程序,事先批准我們的外部獨立審計師提供的所有審計和非審計服務。請參閲“項目16C。首席會計師費用及服務“詳情請參閲。

審計委員會還為監事會就通過年度財務報表、批准綜合年度財務報表和綜合報告以及關於股息建議的全體審議和決議進行準備工作。此外,審計委員會和財務和投資委員會共同起草監事會全體決議,批准集團年度計劃。

監事會已決定審計委員會主席Gunnar Wiedenfels博士為根據薩班斯-奧克斯利法案第407條發佈的美國證券交易委員會規則所界定的審計委員會財務專家以及德國證券公司法所界定的獨立財務專家。請參閲“項目16A。審計委員會財務專家“詳情請參閲。

總務和賠償委員會

一般和薪酬委員會(Präsiial-und Personalauschuss)協調監事會的工作,籌備會議並處理公司治理問題。此外,它還為監事會作出的人事決定做必要的準備工作,特別是關於執行局成員薪酬以及執行局成員任用合同的訂立、修改和終止的決定。

《德國證券公司法》禁止薪酬委員會代表監事會決定執行董事會成員的薪酬,並要求這種決定由整個監事會作出。該法還規定,股東大會有權就執行董事會成員的薪酬制度進行表決,但這種表決對監事會沒有法律約束力。

金融與投資委員會

金融和投資委員會(Finanz-und Investitionsausschuss)負責處理一般融資問題。此外,它還定期與執行局討論知識產權和公司收購、風險資本投資和其他投資,並向監事會報告這些投資情況。如果個人投資額超過某些規定的限額,它還負責批准這類投資,並與審計委員會一起,編制批准集團年度計劃的監事會全面決議。

技術與戰略委員會

技術和戰略委員會(Technologie-und Strategieauschuss)監測技術交易並向監事會提供深入的技術建議。

提名委員會

提名委員會(Nominierungsausschuss)完全由股東代表組成,負責物色合適的監事會成員人選,向股東周年大會推薦。

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目錄表

人民和組織委員會

人員和組織委員會(Ausschuss für Mitarbeiter-und Organisationsangeleenheiten)負責審議執行局以下管理層的關鍵人事事項和重大組織變動,並向執行和監督委員會提供諮詢意見。它還為SAP的女性提供平等機會方面的建議。

監事會及其委員會的職責及程序載於其各自的議事規則(如有的話),以反映歐洲及德國法律的要求,包括《證券交易所條例》及《德國證券公司法》、《公司註冊細則》及GCGC的建議。

根據薩班斯-奧克斯利法案的規定,SAP不向執行董事會或監事會成員發放貸款。

中國戰略委員會

中國戰略委員會負責為執行董事會制定和評估成功的中國市場商業戰略提供支持和建議。該委員會成立於2021年1月1日,為期六個月。

執行董事會

執行董事會管理公司的業務,負責制定公司戰略,並代表公司與第三方打交道。執行局定期向監事會報告SAP業務和業務戰略,並應要求編寫特別報告。一人不得同時在執行委員會和監事會任職。

為了公司的利益,執行董事會和監事會密切合作。執行董事會必須定期、及時和全面地向監事會提供有關影響SAP集團業務進展及其潛在業務風險的所有基本問題的信息。此外,執行局必須與監事會主席保持定期聯繫,反之亦然。執行局必須將對SAP業務具有重要意義的特殊事件及時通知監事會主席。監事會主席必須通知監事會,並根據需要召開監事會特別會議。

根據《公司章程》,執行委員會必須至少由兩名成員組成。SAP SE的執行董事會目前由7名成員組成。任何兩名執行董事會成員或一名執行董事會成員和一名特別授權書(代理人)共同持有者,均可合法代表SAP SE。監事會任命執行局的每名成員,任期最長為五年,並有可能連任。在某些情況下,監事會可在執行局成員任期屆滿前將其免職。執行局成員不得就該成員與SAP SE之間的某些合同協議有關的事項進行表決,如果該成員在SAP與第三方之間未經監事會披露和批准的任何合同協議中有重大利害關係,則該成員可能對SAP SE負責。此外,由於執行局成員的薪酬是由監事會確定的,執行局成員不能就自己的薪酬進行表決,但他們可以在股東大會上行使投票權,以解決關於執行董事會成員薪酬制度的不具約束力的表決。

根據德國法律,SAP SE的監事會成員和執行董事會成員對SAP SE負有忠誠和關心的義務。他們必須像謹慎勤奮的商人那樣謹慎行事,並承擔起在自己的行為受到質疑時證明自己這樣做的責任。這兩個機構都必須考慮SAP SE股東和員工的利益,在某種程度上還必須考慮公共利益。違反其職責的人可能被要求對由此造成的任何損害承擔連帶責任,除非他們是按照年度股東大會的合法決議行事的。

SAP已經為員工實施了商業行為準則(見“項目16B。道德守則“詳情請參閲”。僱員代碼同樣適用於管理人員和執行董事會成員。適用的監事會成員也遵守其規則。

根據德國法律,SAP SE的執行董事會必須評估SAP集團的所有主要風險。此外,管理層為減少和處理風險而採取的所有措施都必須形成文件。因此,SAP管理層採取了適當的措施,例如實施全企業範圍的風險監測系統,以確保危害公司地位的不利事態發展在合理的早期得到識別。

道德與合規辦公室由SAP執行委員會於2006年成立,負責監督和協調SAP的法律和監管政策合規性。領導道德與合規辦公室的首席全球合規官直接向首席執行官Christian Klein彙報,並擁有直接溝通渠道和向監事會審計委員會報告的義務。道德與合規辦公室管理着一個由100多名當地子公司合規官組成的網絡,他們根據SAP商業行為準則充當當地問題或問題的聯繫人。道德與合規辦公室為SAP員工提供培訓和溝通,以提高對法律和監管合規政策的認識和理解。每個地區還支持員工幫助熱線,可以提出問題或舉報可疑行為,而不必擔心遭到報復。

股東周年大會

公司股東在股東大會上行使表決權。執行董事會召開年度股東大會,必須在每個財政年度的前六個月內舉行。監事會、執行局根據股份公司利益的需要,可以召集股東特別會議。此外,持有SAP SE已發行股本合計至少5%的SAP SE的股東可召開股東特別大會。截至記錄日期的股東如已及時發出出席股東大會意向的通知,即有權出席及參與股東大會。

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目錄表

在年度股東大會上,除其他事項外,股東被要求正式批准執行董事會和監事會在上一財年採取的行動,批准公司可分配利潤的分配,並任命一名外部獨立審計師。監事會的股東代表一般由股東周年大會選舉產生,任期約五年。股東也可能被要求授權回購庫存股,決定增加或減少公司資本的措施,或批准對我們公司章程的修訂。年度股東大會只有在執行董事會要求的情況下才能作出管理決定。

控制權的變化

SAP SE的公司章程細則並無任何條文會延遲、延遲或阻止SAP SE控制權的變更,而該等條文只適用於涉及SAP SE或其任何附屬公司的合併、收購或公司重組。

根據《德國證券收購和接管法》(WertPapierwerbs-undÜbernahmeesetz),競購者如欲控制一家公司,其公司所在地位於德國或歐洲經濟區(EEA)的另一州,其股票在歐洲經濟區(EEA)證券交易所交易,則必須提前公佈其提出收購要約的決定,向聯邦金融監督管理局(Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsofsicht)提交要約聲明以供審查,並獲得合格金融機構的證明,證明已有足夠的融資來完成要約。要約聲明必須在聯邦金融監督管理局批准後或在一定時間段屆滿後發佈,而聯邦金融監督管理局不禁止此類發佈。一旦股東收購了一家歐洲經濟區上市公司至少30%的投票權股份,它必須對所有剩餘股份提出收購要約。《證券收購和接管法》要求目標公司的執行董事會不得采取任何可能阻礙收購要約成功的措施。然而,目標執行董事會被允許採取任何行動,而謹慎勤勉的管理層如果不是收購要約的目標,也會採取任何行動。此外,目標執行董事會可以尋找其他競購者,並在監事會事先批准的情況下,可以採取其他防禦措施,前提是兩個董事會都在《德國證券公司法》規定的一般權力範圍內行事。執行董事會也可以採取特定的防禦措施,如果此類措施已得到監事會的批准,並在不早於採取此類措施的18個月前的股東大會上以代表股份至少75%的決議明確授權。

根據2004年的《歐洲接管指令》,成員國必須選擇歐盟對防禦性措施的限制是否適用於在其領土上註冊的公司。德國決定退出並保留其目前對實施防禦性措施的委員會的限制(如上所述)。根據指令的要求,如果一個國家決定選擇退出,《德國證券收購和接管法》允許公司通過更改公司章程(Opt-in)自願適用歐洲標準。SAP SE尚未使用此選項。

股本變動

根據德國法律,作為現金或實物出資的對價,或通過建立授權資本或或有資本,或通過增加公司的資本儲備,可以增加股本。授權資本為執行董事會提供了發行新股的靈活性,期限最長為五年。執行局在發行涉及法定資本的新股之前,必須獲得監事會的批准。或有資本允許為特定目的發行新股,包括執行董事會成員或僱員的股票期權計劃,以及在轉換可轉換債券和行使股票期權時發行股票。根據法律,執行董事會只能為特定目的發行與或有資本有關的新股。增資需要在提出增資的股東大會上獲得至少75%的有效表決權的批准,並需要對公司章程進行修訂。

在股東大會上,可通過至少75%的有效表決權通過對公司章程的修訂,以減少股本。此外,SAP SE的執行董事會被允許通過取消一定數量的回購庫存股來授權減少公司的股本,前提是這種回購和隨後的減少已經得到股東大會的批准。

公司章程不包含有關股本變更的條件,這些條件比適用的歐洲和德國法律規定的條件更為嚴格。

伴隨我們的股票而來的權利

德國法律或SAP SE的公司章程對擁有證券的權利沒有任何限制,包括非居民或外國持有人持有美國存託憑證或普通股、行使投票權或就該等股份收取股息或其他付款的權利。

根據德國股份公司法,未經股東同意,股東權利不得修改。與適用的歐洲和德國法律規定的條件相比,《公司章程》對股東權利的變更並沒有規定更嚴格的條件。

投票權

每一股SAP SE普通股代表一票。根據適用的歐洲和德國法律,累積投票是不允許的。公司章程可以規定通過不同於法律規定的多數的股東決議所必需的多數,除非法律強制要求一定的多數。SAP SE《公司章程》第21(1)節規定,除非法律或公司章程規定獲得更大多數票,否則可在股東大會上以有效多數通過決議。SAP SE的公司章程以及適用的歐洲和德國法律要求,除其他事項外,下列事項必須在提出該事項的股東大會上獲得至少75%的有效投票通過:

-包括改變《公司章程》中規定的公司宗旨;

-三是增加資本,減少資本;

-*不包括股東認購新股或庫藏股的優先購買權;

-宣佈解散;宣佈解散;

-**同意與另一家公司合併或合併;

-中國政府同意轉讓所有或幾乎所有資產;

-**改變公司形式,包括重新轉換為德國股份公司;

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-**同意將登記的席位轉讓給另一個歐盟成員國;以及

-根據《公司章程》第21條第(2)款第1句的規定,對《公司章程》進行了任何其他修正。然而,對於要求根據德國法律成立的股份公司獲得簡單多數票的公司章程的任何修訂,SAP SE公司章程第21(2)節第2句規定,如果認繳資本的至少一半有代表,或在沒有法定人數的情況下,法律規定的多數(即美國證券交易委員會規定的三分之二的投票),有效投票的簡單多數就足夠了。《社會保障條例》第59條)是足夠的。

股息權

請參閲“項目3.關鍵信息--分紅.”

優先購買權

股東擁有優先認購(Bezugsrecht)任何增發股份的權利,認購權與其在已發行資本中的持股比例相符。在某些情況下,優先購買權可由股東決議案(在股東大會上以至少75%的有效票數通過)或經該等股東決議案授權並經監事會同意的執行董事會批准。

清算

如果SAP SE被清算,我們所有債務償還後剩餘的任何清算收益將按照股東的持股比例分配給他們。

持股情況的披露

SAP SE的公司章程不要求股東披露他們的持股情況。然而,德國證券交易法(WertPapierhandelsgesetz)要求SAP SE的有投票權證券的持有者在其持有的股票數量達到、超過或低於指定門檻時,通知SAP SE和聯邦金融監督管理局。這些門檻是公司尚未行使的投票權的3%、5%、10%、15%、20%、25%、30%、50%和75%。對於代表股票的股票,通知要求僅適用於股票持有人。此外,德國《證券交易法》還規定,任何直接或間接持有金融工具、傳達根據具有法律約束力的協議無條件有權收購SAP SE股票的人,如果上述門檻已達到、超過或低於3%的門檻,則必須通知SAP SE和聯邦金融監督管理局。這項通知義務亦適用於金融工具的持有人,而該金融工具實際上只是使其持有人或第三方能夠收購SAP SE的股份,但須受上一句所述的門檻規限。關於這一通知,投票權和其他金融工具的義務頭寸必須彙總。

影響證券持有人的外匯管制和其他限制

歐元是一種完全可兑換的貨幣。目前,德國沒有限制資本的出口或進口,但根據聯合國和歐洲聯盟通過的適用決議對某些領域的投資除外。然而,僅出於統計目的,居住在德國的每個個人或公司(“居民”)必須向德國中央銀行(德意志聯邦銀行)報告從居住在德國境外的個人或公司(“非居民”)收到或向其支付的任何款項超過12,500歐元(或等值的外幣),但某些非實質性例外情況除外。此外,德國居民(個人和某些金融機構除外)必須報告支付給非居民的任何應收賬款或應收賬款,如果此類應付賬款或應收款在任何日曆月底超過500萬歐元(或等值的外幣)。此外,居住在德國的公司向非居民支付的應收賬款超過5億歐元,必須在每個日曆季度末報告向非居民支付或從非居民收取的衍生工具產生的任何應付款或應收款。居民還被要求每年向德國中央銀行報告他們直接或間接持有的總資產超過300萬歐元的非居民公司10%或更多的股份或投票權。居住在德國的資產超過300萬歐元的公司必須每年向德國中央銀行報告由非居民直接或間接持有的10%或更多的股份或投票權。

税收

一般信息

以下討論是對收購、擁有和處置我們的美國存託憑證或普通股給美國持有者帶來的某些重大德國税收和美國聯邦所得税後果的摘要。一般而言,美國持有者(下文定義)是我們的美國存託憑證或普通股的任何實益所有者,即(I)是美國公民或居民,或根據美國或其任何政治分區成立的公司的公民或居民,其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,無論其來源或信託,如果美國法院可以對其管理行使主要監督,並且一名或多名美國人被授權控制信託的所有重大決定;(Ii)就美國和德國之間的所得税條約(德意志聯邦共和國和美利堅合眾國關於避免對所得税和資本税以及某些其他税種雙重徵税和防止逃税的公約)而言,該人不是德國居民,該公約經2006年6月1日議定書修訂,並在2008年德國聯邦法律公報第一卷中公佈。(Iii)擁有美國存託憑證或普通股作為資本資產;(Iv)並未持有美國存託憑證或普通股作為德國常設機構或固定基地的營業財產的一部分;及(V)完全有權享有與美國存託憑證或普通股相關的收入及收益。以下摘要中未討論的特殊規則適用於養老基金和某些其他免税投資者。

以下不是對可能與我們的ADR或普通股的美國持有者相關的所有德國税收和美國聯邦所得税後果的全面討論。因此,強烈敦促美國持有者根據他們的特殊情況,包括任何州、地方或其他外國或國內法律的影響,就收購、擁有和處置我們的美國存託憑證或普通股所產生的德國總體税收和美國聯邦所得税後果諮詢他們自己的税務顧問。

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德國税收

以下摘要依據的是德國税法及其解釋,以及德國作為締約方並在本報告日期生效的適用税收條約;在該日期之後發生的此類權力的任何變化,可能具有追溯力,可能導致德國的税收後果與下文討論的不同。這種討論還部分基於保管人的陳述,並假定《保證金協議》和任何相關協議的每項義務都將按照其條款履行。有關保管庫的其他信息以及與SAP的ADR計劃相關的費用,請參閲“第12項股權證券以外的證券説明--美國存托股票.”

為了適用德國税法和德國加入的適用的税收條約,美國存託憑證的持有人通常將被視為擁有其所代表的普通股。

德國股息税

根據德國所得税法,註冊公司分派的全部股息一般按25%的國內税率繳納德國預扣税,外加5.5%的團結附加税(實際上是預扣税前股息的1.375%),因此股息的預扣税率合計為26.375%。自2017年1月1日起,應於股東周年大會後的第三個銀行工作日或SAP公司章程或股東周年大會關於股息的決定所規定的較後日期繳納税款。非居民法人股東一般有權退還五分之二的預扣税(包括為此徵收的團結附加税)。這不排除進一步減少或退還根據相關税收條約可獲得的預扣税(如果有的話)。

一般來説,對於許多非居民股東來説,根據適用的所得税條約,預扣税率目前是降低的。費率和退款程序可能會根據適用的條約而有所不同。要將預扣税降至適用的條約税率,非居民股東必須申請退還已繳納的預扣税。如果有退款申請,請在德國一份特殊的退税申請表上提出,該表格必須向德國聯邦税務局提交(Bundeszentralamt für Steuern,D-53221 Bonn;http://www.bzst.de).相關表格可從德國聯邦税務局獲得。有關細節,這些非居民股東被敦促諮詢他們自己的税務顧問。對美國持有者的退款適用特殊規則(我們指的是下一節“美國持有者的退款程序”)。

美國持有者的退款程序

根據該條約,美國持有者可以獲得相當於股息總額10%的25%預扣税的部分退還,以及團結附加税的全額退還。因此,SAP SE每向美國持有人支付100美元的總股息,這些股息(取決於支付時的歐元/美元匯率)最初將繳納26.375美元的德國預扣税,其中11.375美元可根據該條約退還。因此,美國持有者實際上將獲得85美元的總股息(前提是支付股息時的歐元/美元匯率與退款時相同,否則實際股息可能更高或更低)。根據《條約》,擁有SAP至少10%有表決權股票的美國公司持有者或符合《條約》規定的養老基金資格的美國持有者可進一步減免德國預扣税,但須滿足進一步的要求,特別是某些持有要求。

要要求退還超過條約税率的扣繳金額,美國持有者必須(直接或如下所述通過數據媒介程序參與者)向德國税務機關提交退款申請,在直接申請的情況下,還必須在收到股息的日曆年度結束後四年內提交由支付實體出具的記錄扣繳税款的原始銀行憑證(或其經認證的副本)。退款申請是在一份特殊的德國退款申請表上提出的,必須向德國聯邦税務局(Bundeszentralamt für Steuern,德國波恩D-53221)提交。德國退税申請表可從提交申請的德國税務機關獲得,或從德國聯邦税務局(http://www.bzst.de).)的主頁下載

美國持有者還必須向德國税務當局提交他們在美國的居留身份證明(美國國税局表格6166)。這種認證可以通過向國税局提交認證請求(通常是在IRS Form8802中,除非支付了使用費,否則不會被處理),從國税局獲得,郵政信箱71052,費城,賓夕法尼亞州19176-6052.美國的持有者應該諮詢他們自己的税務顧問,瞭解如何獲得IRS表格6166。

信息技術支持的快速退款程序適用於收到的紅利(“數據媒介程序--DMP”)。如果美國持有人的銀行或經紀人選擇參加DMP,它將履行必要的行政職能,為受益人申請條約退款。退款受益人必須向DMP參與方確認他們符合《條約》規定的條件,並授權DMP參與方代表他們提出申請和接收通知和付款。此外,每個退款受益人必須確認:(I)它是收到股息的實益所有人;(Ii)它是條約意義上的美國居民;(Iii)它的住所、住所或管理地點不在德國;(Iv)收到的紅利不是德國常設機構或固定基地的一部分;以及(V)由於它參與了DMP,它承諾不會單獨要求退款。

受益人還必須向DMP參與者提供IRS Form 6166證明。DMP參與者被要求將這些文件保存在其檔案中,並準備並通過電子媒體向德國税務當局提交聯合退款申請。合併後的申請提供了美國持有者個人數據的證據,包括其美國税務識別號。

在個別情況下,德國税務當局保留在根據《條約》支付退税後數年內對退税權利進行審計的權利。DMP參與者必須通過提供必要的詳細信息或將查詢轉發給相應的退款受益人來協助審計。

德國税務當局將發行以歐元計價的退款。如果是通過銀行或經紀商參與託管的股票,退款將被髮放給託管機構,後者將把退款兑換成美元。由此產生的金額將由美國持有者的賬户支付給銀行或經紀人。

德國的資本利得税

根據德國所得税法,非居民股東出售或以其他方式處置美國存託憑證或普通股而獲得的資本收益,只有在緊接出售或其他處置前五年期間的任何時間,該非居民股東直接或間接持有相當於公司註冊股本1%或以上的美國存託憑證或普通股,才需繳納所得税。

99

目錄表

然而,根據該條約有資格獲得利益的美國ADR或普通股持有者,不需要為出售或以其他方式處置ADR或普通股而獲得的資本收益繳納德國所得税或公司所得税。

德國贈與税和遺產税

一般而言,股東在死亡時轉讓的美國存託憑證或普通股,在下列情況下將分別繳納德國贈與税或遺產税:(1)被繼承人或捐贈人,或繼承人、受贈人或其他受讓人在轉讓時居住在德國,或對於不在德國居住的德國公民,如果被繼承人或捐贈人,或繼承人、受贈人或其他受讓人在德國境外的持續時間未超過5年;(2)美國存託憑證或普通股是德國常設機構或固定基地的商業財產的一部分;或(Iii)須轉讓的美國存託憑證或普通股構成相當於本公司註冊股本10%或以上的投資組合的一部分,並於轉讓時分別由遺贈人或捐贈人實際或與關聯方以建設性方式持有。

然而,德國政府對非居民股東徵收贈與税或遺產税的權利可能會受到適用的遺產税條約的限制。就美國持有者而言,由於美國和德國之間的遺產税條約(《德意志聯邦共和國和美利堅合眾國關於避免遺產税、贈與税和遺產税雙重徵税的公約》,《德國聯邦法律公報》1982卷),美國持有者在去世時轉讓的美國存託憑證或普通股一般不需要繳納德國的贈與或遺產税。第二頁,經1998年12月14日議定書修正,並於2000年12月21日公佈,德國聯邦法律公報2001年第1卷。遺產税條約“),只要(I)繼承人或捐贈人,以及(Ii)繼承人、受贈人或其他受讓人在贈與時或在被繼承人去世時不是《遺產税條約》規定下的德國居籍,且美國存託憑證或普通股並非與德國的常設機構或固定基地有關。一般而言,《遺產税條約》為在德國支付的贈與或遺產税金額提供美國聯邦贈與或遺產税抵免,但受某些限制的限制,如果ADR或普通股需要繳納德國贈與或遺產税以及美國聯邦贈與或遺產税。

德國其他税種

目前,德國沒有適用於美國持有者收購、擁有、出售或以其他方式處置我們的美國存託憑證或普通股的淨資產、轉讓、印花税或其他類似税收。

美國税收

以下討論僅當美國存託憑證和普通股出於納税目的作為資本資產持有時才適用於美國持有者。它不涉及適用於可能受特殊税收規則約束的美國持有人的税收考慮因素,例如證券交易商或交易商、金融機構、保險公司、免税實體、受監管的投資公司、作為跨境交易一部分持有普通股或美國存託憑證的美國持有人、涉及多個頭寸的轉換交易或其他安排、擁有(或根據美國税務目的被視為擁有)SAP SE股票10%或更多(通過投票或價值)的美國持有人。因適用財務報表中計入的任何美國存託憑證或股票的毛收入項目而受特殊税務會計規則約束的美國持有者,在美國境外有主要營業地或“納税地”的美國持有者,其“功能貨幣”不是美元的美國持有者,以及通過合夥企業或其他傳遞實體持有美國存託憑證或普通股的美國持有者。

以下摘要以1986年修訂的《美國國税法》(以下簡稱《法典》)、條約和條例、裁決和本報告發表之日的司法裁決為依據。任何此類授權都可能被廢除、撤銷或修改,可能具有追溯力,從而導致美國聯邦所得税後果不同於下文討論的後果。不能保證,如果受到國税局的質疑,法院將維持下述結論。下文的討論部分基於保管人的陳述,並假定保證金協議和任何相關協議中的每一項義務都將按照其條款履行。

就美國聯邦所得税而言,美國存託憑證持有者將被視為擁有其所代表的普通股。因此,除文意另有所指外,本節中凡提及普通股,均視為同樣指代表普通股所有權權益的美國存託憑證。

美國對股息的徵税

根據下文“被動型外國投資公司考慮事項”的討論,SAP SE就普通股所作的分配(清算中的分配和股票贖回中的某些分配除外),包括被視為已就此類分配預扣的德國税額,一般將作為普通股息收入向美國持有人徵税。

如上所述,根據該條約,只要德國預扣税超過分配股息的15%,美國持有者就可以獲得德國預扣税的退還。因此,SAP SE每向美國持有人支付100美元的總股息,這些股息(取決於支付時的歐元/美元匯率)最初將繳納25美元的德國預扣税外加1.375美元的團結附加税,美國持有人將獲得73.625美元。獲得條約退款的美國持有者將從德國税務當局獲得相當於11.375美元的額外歐元金額。就美國税務而言,此類美國持有者將被視為收到了總計100美元的分派,這將被視為已被視為已繳納15美元的德國預扣税(100美元的15%),從而淨收到85美元(前提是支付股息時的歐元/美元匯率與退款時相同,否則實際股息可能更高或更低)。

在以歐元進行分配的情況下,分配的金額通常等於所分配的歐元的美元價值(根據收到分配之日的現貨匯率確定,如果是關於ADR的分配,則參考託管機構的收據),無論持有人是否事實上將歐元兑換成美元,美國持有人將不會實現任何單獨的外幣收益或損失(除非此類收益或損失是在實際處置收到的外幣時產生的)。然而,美國持有者可能被要求在收到關於德國預扣税的退款時確認外幣收益或損失,只要退款的美元價值不同於收到基礎股息之日相當於該金額的美元。

100

目錄表

就被動活動損失的使用限制而言,SAP SE支付的股息一般構成“投資組合收入”(因此,一般不能被被動活動損失抵消),而就投資利息費用扣除的限制而言,SAP SE支付的股息通常構成“投資收益”。SAP SE支付的股息將不符合根據《準則》第243條一般允許美國公司獲得的股息扣除的資格。SAP SE支付給個人的股息被視為“合格股息”(假設符合持有要求),但須遵守資本利得税,即,如果SAP SE不在上一年度,且不在支付股息的當年,則最高比率為20%,且不在支付股息的年度。根據我們經審計的財務報表以及相關的市場和股東數據,我們認為我們沒有被視為2020納税年度美國聯邦所得税的PFIC。此外,根據我們經審計的財務報表以及我們目前對資產價值和性質、收入來源和性質以及相關市場和股東數據的預期,我們預計不會成為2021納税年度的PFIC。作為個人、信託基金或遺產的某些美國持有人,必須就(I)股息等淨投資收入和(Ii)調整後總收入超出法定門檻兩者中較小的部分,按3.8%的税率繳納聯邦醫療保險税。

美國對資本利得税的徵税

一般而言,假設SAP SE在任何時候都不是PFIC,在向SAP SE以外的人出售或交換普通股時,美國持有者將確認收益或損失,金額等於出售或交換時實現的金額與美國持有者在普通股中調整後的税基之間的差額。這類收益或損失將是資本收益或損失,如果普通股持有超過一年,將被視為長期資本收益(個人應按較低税率納税)。資本利得還可能按3.8%的税率繳納聯邦醫療保險税。資本損失的扣除額受到很大限制。在向SAP SE出售普通股時,美國持有人可確認資本收益或損失,或被視為已收到與普通股有關的分派,每種情況均取決於守則第302節規則對此類出售的適用情況。

美國持有者存取普通股以換取ADR,不會導致其實現美國聯邦所得税目的的收益或虧損。

美國信息報告和備份扣留

向持有人支付的股息和出售股票或美國存託憑證的收益須向美國國税局報告信息,並將被徵收備用預扣税(2020-2025年目前按24%的税率徵收),除非持有人(I)是公司或其他豁免接受者,或(Ii)在正確填寫的IRS表格W-9上提供納税人識別號碼,並證明沒有發生丟失備用預扣的損失。非美國人的持有者不受信息報告或後備扣留的約束。然而,在美國境內或通過與美國有關的金融中介收到付款時,此類持有人可能被要求提供其非美國身份的證明。

備用預扣不是附加税,任何作為備用預扣扣繳的金額都可以計入持有者的美國聯邦所得税義務。持有者可以通過及時向國税局提交適當的退款申請並提供任何必要的信息,獲得根據備用扣繳規則扣留的任何超額金額的退款。

股東可能受到其他美國信息報告要求的約束,並應諮詢他們自己的税務顧問,以將這些報告要求應用於他們自己的事實和情況。

美國的外國税收抵免

一般來説,在計算其美國聯邦所得税負債時,美國持有者可以選擇在每個納税年度申請扣除,或者在符合一般外國税收抵免限制的情況下,為其支付或應計的外國所得税申請抵免。就美國外國税收抵免而言,根據外國税收抵免規則的適用限制,從支付給美國持有者的股息中預扣的德國税款,根據本條約規定的最高15%,將有資格從美國持有者的聯邦所得税責任中獲得抵免,或者,如果美國持有者已選擇扣除此類税款,則可在計算應納税所得額時扣除。美國持有者應諮詢他們的税務顧問,瞭解德國扣繳和/或退還的税款在美國可能產生的税收後果,包括歐元/美元匯率的波動。

出於美國外國税收抵免的目的,SAP SE支付的股息通常將被視為外國來源收入和“被動類別收入”。美國持有者在出售或交換普通股時實現的收益或損失通常將被視為美國來源的收益或損失。

被動型外商投資公司應注意的問題

特殊和不利的美國税收規則適用於持有被動型外國投資公司(PFIC)權益的美國持有者。根據目前對SAP SE收入和資產構成的預測,SAP SE不認為它將在本納税年度或未來納税年度被視為PFIC。然而,由於這一結論是基於我們目前對其未來業務活動的預測和預期,SAP SE不能保證其在本課税年度或任何未來納税年度不會被視為PFIC。

材料合同

請參閲“項目5.業務和財務審查及展望--流動資金和資本披露“,獲取有關我們的信貸安排的信息。

展出的文件

我們必須遵守修訂後的1934年《證券交易法》的信息要求。根據這些要求,我們作為外國私人發行人向美國證券交易委員會提交報告和提供其他信息。這些材料,包括本報告及其展品,可在www.sec.gov上查閲。此外,有關我們的信息可在我們的網站上獲得:www.Sap.com。

101

目錄表

項目11.關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨各種金融風險,如市場風險,包括外幣匯率、利率和股票價格的變化,以及信用風險和流動性風險。我們在整個集團的基礎上管理這些風險。選定的衍生品僅用於此目的,而非用於投機,投機被定義為在沒有相應基礎交易的情況下訂立衍生品工具。金融風險管理是集中進行的。看見注(F.1)在我們的合併財務報表中披露有關市場風險的定量和定性信息。

第12項.股權證券以外的證券的説明

美國存托股份

美國存託憑證持有人應付的費用及收費

德意志銀行美洲信託公司是SAP SE的ADR計劃的保管人。美國存託憑證持有人可能被要求支付以下費用:

-取消税收和其他政府收費;

-根據《存款協議》,就任何適用登記冊上的SAP普通股向託管人或其代名人或託管人或其代名人轉讓進行登記時,可能不時收取的登記費;

-提供託管人適用的航空快遞、電報、電傳和傳真費用;

-包括託管人在兑換外幣時發生的費用;

-每100個美國存託憑證(或不足100個美國存託憑證)向存託管理人支付5美元或以下,用於執行和交付美國存託憑證(包括與存託SAP普通股或行使權利有關的事項)和交出美國存託憑證;

-對於託管人在管理ADR計劃中提供的服務,包括處理任何現金股息和其他現金分配,託管人向託管人支付每100個日曆年(或不足100個日曆年)最高3.00美元的服務費;以及

-每100張美國存託憑證(或不足100張美國存託憑證)向存託管理人支付5.00美元或以下,用於分發SAP普通股或權利以外的證券。

根據SAP SE和託管機構之間的協議,這些費用可以隨時和不時地更改。該等收費於日期為二零零九年十一月二十五日的經修訂及重訂存款協議第5.9節中有更詳盡的描述,該協議經日期為二零一六年三月十八日的第1號修正案修訂,並可能不時進一步修訂,並以引用方式併入本報告的附件4.1.1及4.1.2。

適用的服務費要麼從任何現金股息或其他現金分配中扣除,要麼以託管人確定的方式單獨向持有人收取,具體取決於美國存託憑證是以投資者的名義登記(無論是有證書的還是以簿記形式登記),還是在經紀和託管人賬户中持有(通過DTC)。在分發證券的情況下,託管機構在分發的同時向適用的美國存托股份記錄日期持有人收取費用。如果是在投資者名下登記的美國存託憑證,無論是有憑證的還是以賬面登記形式登記的,託管銀行都會將發票發送給相應的記錄日期美國存托股份持有人。對於通過DTC在經紀和託管人賬户中持有的美國存託憑證,如果DTC提供的結算系統允許,託管機構可以通過這些結算系統向在其DTC賬户中持有美國存託憑證的經紀和託管人收取費用。在這種情況下,將客户的美國存託憑證存入存託憑證賬户的經紀人和託管人可以向客户的賬户收取支付給託管機構的服務費。

在拒絕支付適用費用的情況下,託管人可以拒絕所請求的服務,直到收到付款為止,或者可以根據存款協議從向ADR持有人進行的任何分配中抵銷費用的金額。

如美國存託憑證持有人及/或實益擁有人須向託管銀行支付任何税款或其他政府收費,託管銀行、託管銀行或SAP可扣留或扣除就已存放的SAP普通股作出的任何分派,並可代持有人及/或實益擁有人出售任何或全部已存入的普通股,並將該等分派及出售所得款項用於支付該等税項(包括適用的利息及罰款)或收費,而其持有人及實益擁有人仍須為任何不足之處負全責。

託管銀行應向SAP支付的費用和其他付款

關於ADR計劃,託管機構已同意向SAP支付某些款項,並免除提供ADR行政和報告服務的某些費用,包括報告ADR計劃活動、向投資者分發信息以及管理ADR計劃。自2019年11月25日至2020年10月28日止期間,託管人向SAP支付了與ADR計劃相關的直接和間接付款,總額為2,276,363.25美元。

102

目錄表

第II部

第13項.默認設置, DIVIDEND拖欠和違約率

沒有。

項目14.對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改

沒有。

項目15.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

披露控制和程序是SAP的控制和其他程序,旨在確保SAP根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在委員會規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於,旨在確保SAP在其根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給SAP管理層,包括SAP的主要高管和財務官(即SAP的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)),或酌情履行類似職能的人員,以便及時就所需披露做出決定。SAP管理層在SAP首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2020年12月31日SAP披露控制程序的有效性。該評估由SAP的全球風險與保障服務職能部門領導,包括SAP所有主要實體和業務部門中專門的“SOX冠軍”,流程所有者、SAP的主要企業高級管理人員、每個業務組的高級管理人員參與,如上所述,在SAP首席執行官和首席財務官的監督下進行。基於上述情況,包括思愛普首席執行官和首席財務官在內的思愛普管理層得出結論,截至2020年12月31日,思愛普的披露控制程序是有效的。

管理層財務報告內部控制年度報告

SAP管理層負責根據1934年《證券交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義,建立和維持對財務報告的適當內部控制。SAP對財務報告的內部控制是在SAP首席執行官和首席財務官的監督下設計的程序,旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則為外部報告目的編制財務報表。

SAP管理層評估了截至2020年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,它使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在“內部控制--綜合框架(2013年)”中提出的標準。

根據這些標準的評估,SAP管理層得出結論,截至2020年12月31日,公司對財務報告的內部控制是有效的。

我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所發佈了關於SAP財務報告內部控制有效性的審計報告,該報告包含在項目18.財務報表,“獨立註冊會計師事務所報告.”

財務報告內部控制的變化

在本報告所述期間,我們對財務報告框架的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第16項。[已保留]

項目16A。審計委員會財務專家

我們的監事會已確定Gunnar Wiedenfels博士是“審計委員會財務專家”,這符合根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第407條發佈的委員會條例的定義,並符合項目16A的要求。他是“獨立的”,這一術語在《交易法》下的規則10A-3中有定義。

103

目錄表

項目16B。道德準則

2003年,SAP通過了一項商業行為準則,適用於所有員工(包括會計和控制部門的所有人員)、經理和SAP執行董事會成員(包括我們的首席執行官和首席財務官)。我們的商業行為準則構成了表20-F第16.B項中定義的“道德準則”。我們的商業行為準則為與客户、合作伙伴、競爭對手和供應商的所有交易設定了標準,其中包括關於保密、忠誠、防止利益衝突、防止賄賂、數據保護和隱私以及避免反競爭行為等方面的規定。文化、語言、法律和社會制度的國際差異使得在整個全球公司採用統一的商業行為準則具有挑戰性。因此,SAP制定了一套包含最低標準的主代碼。反過來,SAP集團內的每一家公司都被要求採用類似的準則,至少滿足這些最低標準,但也可能包括額外或更嚴格的行為規則。新收購的公司還必須符合《商業行為準則》規定的最低標準。SAP根據需要修改其《商業行為準則》,包括在2012年2月和2016年12月,最近一次是在2018年3月。我們已將修訂後的《商業行為準則》公之於眾,在我們的網站上張貼全文如下Http://www.sap.com/corporate-en/investors/governance/policies-statutes.epx.

項目16C。首席會計師費用及服務

審計費用、審計相關費用、税費和所有其他費用

參考注(G.7)向我們的綜合財務報表索取有關我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威就審計服務及其他專業服務收取的費用的資料。

審核委員會的審批前政策和程序

根據德國法律的要求,我們的股東根據法律要求監事會提交的提案,任命我們的外部獨立審計師審計我們的財務報表。監事會的建議是基於審計委員會的一項建議。另請參閲“中的説明”項目10.補充信息--公司治理.

2002年,我們的審計委員會通過了一項關於預先核準由我們的外部獨立審計員提供的審計和非審計服務的政策。這項政策旨在確保這類活動不會損害我們審計員的獨立性,自2002年以來進行了幾次修訂,作出了最新修改,以反映歐洲聯盟在2014年引入的關於審計和非審計服務的規定。該政策要求我們的外部獨立審計師為SAP集團的任何實體提供的所有服務都必須事先獲得審計委員會的批准。關於非審計服務,該政策區分了三類服務:

-*:這類服務包括不得聘用我們的外部獨立審計師執行的服務。這些服務是適用法律不允許的,或者與保持審計師的獨立性不一致。

-“需要普遍批准的服務”:這類服務可由我們的外部獨立審計師提供,最高可達每年由審計委員會確定的一定費用總額。

-“需要個人批准的服務”:這類服務只能由我們的外部獨立審計師提供,前提是這些服務已獲得審計委員會或審計委員會授權進行此類批准的審計委員會成員的個別(具體)預先批准。

我們的首席會計官或他授權的個人根據這項政策審查所有關於聘請我們的外部獨立審計師作為服務提供商的個人請求,並確定所請求的服務所屬的類別。我們的首席財務官會額外審查所有預期費用超過指定限額的簽約請求。根據類別的釐定,(I)如申請為“受禁止服務”,則拒絕申請;(Ii)如申請為“需獲普遍批准的服務”且尚未達到審核委員會所定的最高總額,則予以批准;或(Iii)若“服務須獲個別批准”或為“需獲普遍批准的服務”且已超過審核委員會所訂的最高總額,則將申請送交審核委員會以供個別批准。

我們的審計委員會的預批政策還包括信息要求,以確保審計委員會了解涉及我們的外部獨立審計師的業務量,這些業務並非由審計委員會本身單獨預先批准。

審計我們的合併財務報表的所有工作基本上都是由我們的主要獨立會計師事務所的全職永久僱員完成的。

項目16D。豁免審計委員會遵守上市標準

《交易法》第10A-3條規定,除某些例外情況外,我們審計委員會的所有成員都必須是獨立的。根據德國法律,審計委員會由僱員和股東選舉產生的成員組成。規則10A-3規定,外國私人發行人(如SAP)的僱員如果不是該發行人的高管,並根據發行人的管轄法律當選為該發行人的監事會或審計委員會成員,則為例外情況。在這種情況下,員工不受規則10A-3的獨立性要求的限制,並被允許進入審計委員會。

我們依賴於這一豁免。我們的審計委員會包括三名員工代表,Panagiotis Bissiritsas,Margret Klein-Magar和James Wright,他們是根據《關於員工參與SAP SE的協議》被任命為我們的監事會成員(見項目6.董事、高級管理人員和僱員.“詳情請參閲”。我們相信,我們對這項豁免的依賴不會對我們的審計委員會獨立行動和滿足規則10A-3的其他要求的能力產生實質性的不利影響。

104

目錄表

項目16E。發行人及關聯購買人購買股權證券

在2018年5月17日的年度股東大會上,執行董事會被授權在2023年5月16日或之前收購SAP最多1.2億股股票。2018年5月17日的授權取代了2013年6月4日的授權。

授權須受一項條款規限,即將購買的股份連同SAP已收購及持有的任何其他股份,或根據第71D條及第71E條AktG(德國證券公司法)應歸屬於SAP的任何其他股份,不得佔SAP股本的10%以上。

我們在2020年沒有購買任何ADR。下表列出了有關回購SAPS普通股的信息。我們在2020年第一季度完成了一項股票回購計劃,總額約為15億歐元。截至2020年12月31日,SAP根據現有回購計劃可以額外購買的SAP股票的最大數量為73,925,531股。

期間

    

    

    

    

(D)最高數量:

(C)新股總數:

他的股票説,5月份還沒有結束。

(a)總數

(B)每年支付的平均價格

作為公開聲明的一部分購買了它

買入

    

購買的股份

    

分享(歐元)

    

宣佈的計劃和計劃

    

這些計劃和計劃

2020年1月

0

0

87,996,069

2020年2月

 

0

 

 

0

 

87,996,069

2020年3月

 

14,070,538

 

106.04

 

14,070,538

 

73,925,531

2020年4月

 

0

 

 

0

 

73,925,531

2020年5月

 

0

 

 

0

 

73,925,531

2020年6月

 

0

 

 

0

 

73,925,531

2020年7月

 

0

 

 

0

 

73,925,531

2020年8月

 

0

 

 

0

 

73,925,531

2020年9月

 

0

 

 

0

 

73,925,531

2020年10月

 

0

 

 

0

 

73,925,531

2020年11月

 

0

 

 

0

 

73,925,531

2020年12月

 

0

 

 

0

 

73,925,531

 

14,070,538

 

106.04

 

14,070,538

項目16 F。註冊人證書的變更G會計

不適用。

項目16 G。企業治理做法的差異

以下總結了我們的公司治理實踐與適用於美國國內發行人的紐約證券交易所公司治理規則(紐約證券交易所規則)的主要區別。

引言

SAP是根據歐盟和德國的法律成立的,證券在德國的市場上公開交易,包括法蘭克福交易所和美國的紐約證券交易所。

紐約證券交易所規則允許外國私人發行人遵循適用的母國公司治理實踐,而不是紐約證券交易所的公司治理標準,但某些例外情況除外。選擇遵循母國公司治理規則的外國私人發行人必須披露其公司治理實踐與紐約證交所規則要求的主要差異。本項目16G總結了SAP的公司治理做法與適用於國內發行人的紐約證券交易所規則不同的主要方面。

105

目錄表

法律框架

與歐洲公司的公司治理有關的主要法律淵源是關於歐洲公司章程的(EC)第2157/2001號理事會條例(“SE條例”)、關於執行2001年10月8日關於歐洲公司章程的第2157/2001號理事會條例的德國法(Gesetz zur Ausführung der Verordnung(EG)第2157/2001號)和2004年12月22日的德國證券公司法(Aktiengesetz)。此外,歐洲議會和理事會關於市場濫用的歐洲法規(EU)第596/2014號(“MAR”)、德國證券交易法(WertPapierhandelsgesetz)、德國證券購買和接管法(WertPapierwerbs-undÜbernahmeesetz)、證券交易所准入條例、德國商業法典(Handelsgesetzbuch)和其他德國法規包含適用於SAP的公司治理規則。除該等強制性規則外,《德國公司管治守則》(“GCGC”)概述了《德國證券公司法》及德國法律其他條文所載的強制性法定公司管治原則。此外,GCGC還載有關於負責任的公司治理標準的補充建議和建議,旨在反映普遍接受的最佳做法。

《德國證券公司法》要求SAP等上市公司的高管和監事會每年宣佈GCGC中提出的建議已經和正在得到遵守,或者哪些建議沒有得到或正在得到遵守,以及為什麼沒有得到遵守。自2003年起,SAP每年在其執行宣言中披露並説明偏離GCGC的一些建議的理由。在2020年10月發表的最近一份《執行宣言》中,SAP宣佈,自上次宣言以來,它遵守了《政府間氣候變化框架公約》中提出的所有建議。然而,自2020年7月1日以來,監事會成員的D&O保險中不再商定免賠額(Selbstbehalt),因為相關建議不再包含在當前版本的《守則》中。今後,SAP將遵守《守則》中提出的建議,但以下例外情況除外:如果執行局成員的服務合同終止,則支付剩餘的可變薪酬部分(根據建議G.12 GCGC作出的預防性聲明)。執行董事會成員的服務合同和SAP執行董事會現有的薪酬制度規定,如果由於控制權變更(如執行董事會成員的服務合同所定義)而提前終止執行董事會成員的服務合同,則根據SAP長期激勵計劃2020(LTI 2020)已經批准的部分將不會有不適當的延遲支付。這筆款項將按臨時付款的比例支付,比例為因控制權變更而縮短的實際期限與一期付款的四年期限加50%的部分,如果只考慮按比例臨時付款的話,應沒收部分的50%。有鑑於此,SAP聲明,作為預防措施,不符合G.12 GCGC節中提出的建議。上述撥備的理由是,控制權的變更通常會導致公司內部發生變化,這使得它看起來沒有理由根據公司的業績和控制權變更後的股價來確定長期可變薪酬組成部分的支付額。此外,SAP相信,薪酬與可持續和長期發展之間的預期聯繫不會因為這一規定而喪失,因為執行局成員在其任期內不能指望以後會發生控制權的變化。2012年後的申報可在SAP網站上查閲。

顯著差異

我們認為以下是SAP實施的適用的歐洲和德國公司治理做法與根據紐約證券交易所規則適用於國內公司的公司治理做法之間的重大差異。

SAP SE是一家擁有兩層董事會系統的歐洲公司

SAP由三個獨立的機構管理:(I)向執行局提供諮詢、監督和控制的監事會;(Ii)負責SAP管理的執行局;以及(Iii)股東大會。適用於這些理事機構的規則由歐洲和德國法律以及SAP的公司章程定義。這種公司結構不同於美國各州相關法律和紐約證券交易所規則所設立的單一董事會。根據《證券交易所條例》和《德國證券公司法》,監事會和執行董事會是分開的,任何個人不得同時擔任這兩個董事會的成員。請參閲“項目10.補充信息--公司治理獲取有關公司結構的更多信息。

董事的獨立自主規則

紐約證交所的規定要求,上市發行人的董事會多數成員及其提名、公司治理、薪酬和審計委員會的每一名成員都必須“獨立”。作為一家外國私人發行人,SAP不受紐約證交所董事會、薪酬委員會和公司治理委員會獨立性要求的約束,但可以選擇遵循本國規則。關於審計委員會,SAP必須滿足《交易法》第10A-3條的規定,該規定在員工董事會代表的情況下免除審計委員會的獨立性要求。紐交所規則規定,除非董事會已肯定地認定董事與上市公司沒有實質性的直接或間接關係,否則任何董事都不具備獨立的資格。然而,根據紐約證券交易所的規則,即使董事或董事的直系親屬在過去三年內的12個月內獲得了高達12萬美元的直接賠償,董事仍可被視為獨立。此外,即使董事的直系親屬中的一名成員以非合夥人身份為公司審計師工作,而不是接受公司審計,董事也可能被視為獨立。

106

目錄表

相比之下,德國證券公司法和GCGC要求監事會確保其成員集體擁有正確履行職責所需的知識、能力和專業經驗。此外,GCGC建議監事會必須有適當數量的獨立股東代表成員,由這些成員決定,也反映股東結構(C.6 GCGC),並每年確定是否達到了這些數字。超過半數的股東代表必須獨立於公司和執行董事會(C.7 GCGC)。根據這一定義,如果S獨立於公司和執行董事會,並獨立於任何控股股東(C.6 GCGC),則監事會成員被視為獨立。在SAP沒有控股股東的情況下,最後一個但書不適用。如果監事會成員與公司或執行董事會沒有個人或業務關係,可能導致重大的、而不僅僅是暫時的利益衝突,則被視為獨立於公司和執行董事會(C.7GCGC)。獨立性是根據一套指標進行評估的(C.7 GCGC)。評估應特別考慮監事會成員(或近親成員)(I)在被任命為監事會成員之前的兩年內是否為公司執行董事會成員;(Ii)是否直接或作為股東,或在任命前一年擔任非集團實體的領導職務,與公司或依賴於公司的實體之一(例如,作為客户、供應商、貸款人或顧問)有實質性的業務關係;(Iii)是執行董事會成員的近親成員;(4)擔任監事會成員超過12年。根據《準則》,即使適用一項或多項指標,監事會成員仍可被視為獨立;如果一項或多項指標適用,而有關的監事會成員仍被視為獨立,則必須在公司管治聲明(C.8 GCGC)中説明理由。根據GCGC第C.10節,監事會、審計委員會和處理執行董事會薪酬問題的委員會的主席應獨立於公司和執行董事會。監事會成員必須確保他們有足夠的時間履行董事會的職責,並且必須謹慎地履行職責,並符合公司的最佳利益。他們的行為必須忠於SAP,GCGC建議他們不應接受任命為與SAP存在嚴重競爭的公司的管理機構成員,或在這些公司行使諮詢職能。GCGC還建議,監事會的每一名成員應將任何利益衝突告知監事會,涉及監事會成員的重大和持續的利益衝突應導致該成員的監事會任務終止。監事會成員必須迅速向監事會披露任何與SAP達成的諮詢或其他服務協議或合同,或他們之間或與他們和SAP密切相關的人之間的貸款協議。此類協議需要得到監事會的同意。監事會只有在基於相關交易類型的標準條款和條件,且交易不違背SAP利益的情況下,才能批准任何此類交易。

思愛普遵守上述董事獨立性要求和建議。特別是,SAP SE監事會在2020財年確定,股東代表在《守則》C.6節和C.7節的建議意義上都是獨立的,同樣,根據《守則》C.7節的建議,超過一半的股東代表獨立於公司和執行董事會。在這方面,股東代表確定五個(因此超過其總數的一半)構成適當數量的獨立股東代表成員。因此,他們確定,在考慮公司的股東結構時,監事會有適當數量的獨立成員,這符合《守則》第C.6節的含義。

GCGC第D.4節建議,監事會審計委員會主席應在應用會計原則和內部控制程序方面具有專門的知識和經驗,並應具有獨立性。此外,審計委員會主席不應同時擔任整個監事會的主席。審計委員會現任主席岡納爾·維登費爾斯博士符合這些建議。然而,適用的歐洲和德國公司法並不要求監事會對每個成員作出肯定的決定,即它是獨立的,或大多數監事會成員或特定委員會的成員是獨立的。如上所述,GCGC只建議監事會中的股東代表決定他們是否在準則的含義和遵守準則方面是獨立的。

紐約證交所的獨立性要求與美國公司慣常的單一董事會特有的風險密切相關。相比之下,兩級董事會結構要求執行董事會和監事會嚴格分離。此外,由德國大型股份公司轉換而成的歐洲公司的監事會,受1976年《德國共同決定法》(Mitbstimungsgesetz)概述的員工共同決定原則的約束,其監事會的員工參與程度至少與德國股份公司以前轉換為SE時的員工參與程度相同。關於SAP SE監事會的員工參與條款在《關於員工參與SAP SE的協議》中有所規定。因此,SAP SE監事會由18名成員組成,其中9名是在年度股東大會上選出的SAP SE股東代表,9名成員是歐洲員工代表。只有股東代表才能當選監事會主席。在票數相等的情況下,主席的投票將是決定性的(決定票),如果主席不參與通過決議,則副主席的投票將是決定性的(決定票)。這種董事會結構創建了一個不同的制衡系統,包括員工參與,不能直接與單一董事會制度相提並論。

審計委員會獨立性

作為一家外國私人發行人,紐約證券交易所的規則要求SAP建立一個審計委員會,該委員會必須滿足交易所法案規則10A-3關於審計委員會獨立性的要求。SAP符合這些要求。SAP審計委員會主席格哈德·奧斯瓦爾德和弗裏德里克·羅奇博士符合交易所法案第10A-3條的獨立性要求。審計委員會其他三名成員Panagiotis Bissiritsas、Margret Klein-Magar和James Wright是僱員代表,他們有資格獲得規則10A-3(B)(1)(4)(C)規定的豁免(見“第16D項豁免審計委員會遵守上市標準“詳情請參閲”。

審計委員會的獨立性要求類似於GCGC的董事會獨立性建議。請參閲上面“董事獨立自主規則”一節。儘管如此,SAP仍符合適用於外國私人發行人的紐約證交所關於審計委員會獨立性的規定。

非董事會會議的規則不同

《紐約證券交易所規則》第303節A.03節規定,每一家上市發行人的非管理層董事會必須在沒有管理層參與的情況下定期召開執行會議。根據適用的歐洲和德國公司法和GCGC,監事會有權但不要求將執行局成員排除在其會議之外。監事會一般在會議期間行使這一權利。

107

目錄表

關於成立委員會的規定不同

根據《紐約證券交易所規則》第303 A.04節和第303 A.05節,上市公司必須設立提名/企業管治委員會和薪酬委員會,每個委員會都完全由獨立董事組成,並有一份書面章程,規定委員會的目的和職責。此外,每個委員會的業績都必須每年進行審查。適用的歐洲和德國公司法並未要求設立專門的監事會委員會。GCGC建議監事會設立審計委員會和提名委員會。SAP設有以下委員會,這些委員會符合GCGC的規定:一般和薪酬委員會、審計委員會、技術和戰略委員會、財務和投資委員會、提名委員會和人員和組織委員會(見“項目10.補充信息--公司治理“瞭解更多信息)。

關於股東強制批准的規定不同

《紐約證券交易所規則》第312條要求美國公司尋求股東批准所有股權補償計劃,包括對股權薪酬計劃的某些重大修改(受規則中描述的某些豁免)、普通股發行(包括可轉換股)的發行(如果普通股擁有或將在發行時擁有或將擁有超過當時已發行普通股20%的投票權),以及如果普通股發行引發控制權變更的情況。

根據適用的歐洲法律、《德國證券公司法》和其他適用的德國法律,廣泛的事項需要得到股東的批准,如修改公司章程、某些重大公司交易(包括公司間協議和重大重組)、以有條件增資或使用庫存股的方式向其執行董事會成員或其僱員提供股票期權和類似的股權補償(包括這種股權補償計劃的重要方面以及行使門檻)、發行新股、授權購買公司自己的股票,以及其他基本問題,如全部或基本上全部轉讓,股份有限公司的資產,包括子公司的股份。

公司治理的具體原則

根據紐約證券交易所規則第303A.09節,上市公司必須採用並披露公司指導方針。自2007年10月以來,SAP幾乎沒有例外,自2018年2月以來,沒有任何例外地適用GCGC推薦的公司治理標準,而不是公司特有的公司治理原則。GCGC的建議主要不同於本項目16G中概述的紐約證券交易所標準。

具體的商業行為準則

紐約證券交易所規則第303A.10條要求上市公司採納並披露董事、高級管理人員和員工的商業行為和道德準則,並迅速披露對董事或高級管理人員的任何豁免。雖然適用的歐洲和德國法律沒有要求,但SAP已經通過了一項商業行為準則,該準則同樣適用於員工、經理和執行董事會成員。SAP遵守披露《商業行為準則》以及有關董事和高管的任何豁免的要求。請參閲“項目16B。道德守則“詳情請參閲。

108

目錄表

第三部分

項目17.財務報表

不適用。

項目18.財務報表

合併財務報表載於本報告的F-1至F-95頁。

以下內容作為本報告的一部分提交:

-這是獨立註冊會計師事務所的一份報告。

-合併財務報表:合併報表

截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度的綜合收益表。
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的綜合全面收益表。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併財務狀況報表。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的綜合權益變動表。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合併現金流量表。
合併財務報表附註。

109

目錄表

項目19.展品

以下文件作為本報告的證據存檔:

1

SAP SE的公司章程(Satzung),自2018年6月4日起生效(英文翻譯)。 (1)

 

 

2.1

普通股全球股票證書格式(英文翻譯)。(2)
若干界定SAP SE及其附屬公司長期債務持有人權利的文書未予存檔,因為根據每個此類文書授權的證券總額不超過SAP SE及其附屬公司綜合資產總額的10%。SAP SE及其子公司特此同意應要求向美國證券交易委員會提供每份此類票據的副本。

 

 

4.1.1

由SAP SE、德意志銀行美國信託公司作為存託機構,以及根據該協議發行的所有美國存託憑證的所有所有者和持有人之間於2009年11月25日修訂和重新簽署的存託協議。(3)

 

 

4.1.2

由SAP SE、作為存託機構的德意志銀行美國信託公司以及根據其不時發行的美國存託憑證(包括美國存託憑證的形式)的所有所有者和持有人之間於2016年3月18日對修訂和重新存託協議的第1號修正案。(4)

 

 

8

有關我們子公司的列表,請參閲注(G.9)到我們的合併財務報表“項目18.財務報表”.

 

 

12.1

規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席執行官Christian Klein的證書。

12.2

第13 a-14(a)條或第15 d-14(a)條要求首席財務官Luka Mucic的認證。

 

 

13.1

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官克里斯蒂安·克萊恩的認證。

 

 

13.2

首席財務官Luka Mucic根據18 USC認證第1350條,根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過。

 

 

15

獨立註冊會計師事務所同意。

 

 

101.INS

IXBRL實例文檔

101.SCH

IXBRL分類架構鏈接庫文檔

101.CAL

IXBRL分類計算鏈接庫文檔

101.DEF

IXBRL分類定義Linkbase文檔

101.LAB

iDatabRL分類標籤Linkbase文檔

101.PRE

iDatabRL分類演示Linkbase文檔

104.封面頁

交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)

(1)參考SAP SE於2019年2月28日向SEC提交的20-F表格年度報告而成立。
(2)參考SAP SE於2015年3月20日向SEC提交的20-F表格2014年年度報告的附件2.1。
(3)參考附件99合併。(a)(2)2009年11月25日提交的SAP SE F-6表格註冊聲明生效後修正案#1。
(4)參考附件99合併。(a)(2)2016年3月18日提交的SAP SE F-6表格註冊聲明生效後修正案#2。

110

目錄表

簽名

註冊人特此證明,其符合以表格20-F提交的所有要求,並且已正式促使並授權以下簽名人代表其簽署本報告。

 

SAP SE

 

(註冊人)

 

作者:/s/ CHRISTIAN KLEIN

 

 

 

姓名:克里斯蒂安·克萊因

 

頭銜:首席執行官

 

 

 

 

日期:2021年3月4日

作者:/s/ LUKA MUCIC

姓名:盧卡·穆西奇

職位:首席財務官

日期:2021年4馬赫

111

目錄表

SAP SE和子公司

合併財務報表索引

 

頁面

獨立註冊會計師事務所報告

F-2

合併財務報表IFRS:

 

截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度合併利潤表

F-5

截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的綜合全面收益表

F-6

截至2020年和2019年12月31日的合併財務狀況表

F-7

截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的綜合權益變動表

F-8

截至2020年、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表

F-9

合併財務報表註釋IFRS

F-10至F-95

F-1

目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致SAP SE的股東和監事會:

關於統一的幾點看法合併財務報表與財務報告內部控制

我們已審計所附SAP SE及其附屬公司(貴公司)(SAP)於2020年12月31日及2019年12月31日的綜合財務狀況表、相關的綜合收益表、截至2020年12月31日止三年期間各年度的相關綜合全面收益表、權益變動表及現金流量表,以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。

我們認為,上述綜合財務報表按照國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則,在各重大方面公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的三年期間各年度的經營業績和現金流量。此外,我們認為,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2020年12月31日,公司在所有實質性方面保持了對財務報告的有效內部控制。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對隨附的管理層財務報告內部控制年度報告所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是就公司的合併財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

F-2

目錄表

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

軟件許可收入確認

如綜合財務報表附註A.1所述,SAP於2020年的收入為273.38億歐元,其中151.48億歐元與軟件許可及支持的銷售收入有關。

由於SAP客户合同的複雜性,我們將軟件許可收入確認的評估確定為一項關鍵的審計事項。尤其是要評估SAP對以下方面的評估,需要高度的審計師判斷力:

o各種合同是否在經濟上相互關聯
o產品和服務是否有資格作為單獨的履行義務
o根據獨立銷售價格將客户合同的交易價格分配給合同中的履約義務。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了與收入流程相關的某些內部控制的設計和運行有效性,包括與識別經濟上相互關聯的合同、單獨的履約義務以及將交易價格分配到合同中的履約義務相關的控制。

對於使用統計方法選擇的客户合同樣本,我們:

o檢查基本合同協議和其他相關文件,並詢問SAP的會計和/或銷售代表,以評估SAP對合同是否在經濟上相互關聯的評估,以及評估已確定的履約義務和交易價格分配
o從各自客户那裏獲得並檢查關鍵條款和條件的外部確認,以測試合同是否在經濟上相互關聯,以及評估已確定的履約義務。
o通過評估所採用的方法和測試基本計算的數學準確性,評估了作為單獨履約義務的每項可交付成果的交易價格分配情況。

對集團不確定税務處理的評估

正如綜合財務報表附註C.5所述,由於對税法的不同解釋,例如涉及SAP集團實體之間的收入分享和成本償還安排、不斷變化的税法以及公司間融資交易等税法的不同解釋,SAP在多個税務管轄區運營,具有複雜性和不確定性。這些活動的性質可能導致對相關税收風險的估計存在不確定性。截至2020年12月31日,SAP披露了與税收不確定性有關的或有負債12.21億歐元。

我們認為評估本集團的税務不確定性是一項重要的審計事項,因為需要複雜的核數師判斷和專業技能來評估本集團對税法的解讀和對相關風險的估計。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估,並測試了對税務程序的某些內部控制的運作效果,包括對本集團評估税法和評估相關風險的過程的控制。我們對專家組外部專家的能力、技能和客觀性進行了評估,並對相關專家意見進行了評估。吾等向本集團税務部門查詢,並查閲與有關税務機關的函件。我們邀請了具有專門技能和知識的税務專業人員,他們根據他們在税務機關和法院應用相關立法方面的知識和經驗,協助評估SAP關於税收不確定性估計的結論。

對合並部分商譽賬面金額的評估

如綜合財務報表附註D.2所述,由於SAP內部並無較低的商譽監察水平,故SAP按其經營分部的水平進行年度商譽減值測試。截至2020年12月31日,SAP報告商譽為275.6億歐元,其中33.07億歐元分配給Concur部門。

我們確認對Concur分部商譽賬面金額的評估是一項關鍵的審計事項。具體地説,需要複雜而重要的審計師判斷來測試預算收入增長和預算營業利潤率。對這些關鍵假設的微小變動對公允價值減去處置成本產生了重大影響。

F-3

目錄表

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計並測試了減值過程中某些內部控制的運營有效性,包括預算收入增長和一致部門的預算營業利潤率假設。我們評估了SAP的預算收入增長和預算營業利潤率假設,方法是將它們與可比公司的公開市場數據進行比較。我們使用我們自己基於外部來源開發的假設,對上面列出的每個假設進行了獨立的敏感性分析。

/S/畢馬威AG Wirtschaftsprügersgesellschaft

自2002年以來,我們一直擔任該公司的審計師。

德國曼海姆

2021年2月24日

F-4

目錄表

SAP SE和子公司

合併財務報表國際財務報告準則

SAP集團截至12月31日的年度合併利潤表

除非另有説明,否則數百萬歐元

    

備註

    

2020

    

2019

    

2018

 

8,080

 

6,933

 

4,993

軟件許可證

 

3,642

 

4,533

 

4,647

軟件支持

 

11,506

 

11,547

 

10,981

軟件許可證和支持

 

15,148

 

16,080

 

15,628

雲和軟件

 

23,228

 

23,012

 

20,622

服務

 

4,110

 

4,541

 

4,086

總收入

 

(A.1),(C.2)

 

27,338

 

27,553

 

24,708

雲成本

 

-2,699

 

-2,534

 

-2,068

軟件許可證和支持成本

 

-2,008

 

-2,159

 

-2,092

雲和軟件成本

 

-4,707

 

-4,692

 

-4,160

服務成本

 

-3,178

 

-3,662

 

-3,302

收入總成本

 

-7,886

 

-8,355

 

-7,462

毛利

 

19,453

 

19,199

 

17,246

研發

 

-4,454

 

-4,292

 

-3,624

銷售和營銷

 

-7,106

 

-7,693

 

-6,781

一般事務及行政事務

 

-1,356

 

-1,629

 

-1,098

重組

 

(B.6)

 

3

 

-1,130

 

-19

其他營業收入/支出,淨

 

84

 

18

 

-20

總運營支出

 

-20,715

 

-23,081

 

-19,005

營業利潤

 

6,623

 

4,473

 

5,703

其他營業外收入/費用,淨額

 

(C.3)

 

-179

 

-74

 

-56

財務收入

 

1,473

 

787

 

371

融資成本

 

-697

 

-589

 

-418

財務收入,淨額

 

(C.4)

 

776

 

198

 

-47

税前溢利

(C.2)

 

7,220

 

4,596

 

5,600

所得税費用

 

(C.5)

 

-1,938

 

-1,226

 

-1,511

税後利潤

 

5,283

 

3,370

 

4,088

可歸因於父母的所有者

 

5,145

 

3,321

 

4,083

歸屬於非控股權益

 

138

 

50

 

6

每股收益,基本(歐元)

 

(C.6)

 

4.35

 

2.78

 

3.42

每股收益,稀釋(歐元)

 

(C.6)

 

4.35

 

2.78

 

3.42

隨附的附註是該等合併財務報表的組成部分。根據我們選擇的IFRS 16 2018年採用方法,數字不會重報以符合新會計政策。詳細信息請參見 注(IN.1).

F-5

目錄表

SAP集團截至12月31日的年度綜合收益表

數百萬歐元

    

備註

    

2020

    

2019

    

2018

 税後利潤

5,283

 

3,370

 

4,088

不會重新分類為損益的項目

 

 

税前固定福利養老金計劃的重新調整

39

 

-57

 

12

與固定福利養老金計劃重新計量相關的所得税

 

-9

 

5

 

-1

固定福利養老金計劃的重新調整,扣除税款

30

 

-52

 

11

不會重新分類至損益的項目的其他綜合收益(扣除税後)

30

 

-52

 

11

將在隨後重新分類為損益的項目

 

 

税前匯率差異

-2,792

 

537

 

910

與匯率差異有關的所得税

 

1

 

0

 

0

匯率差異,扣除税款

 

(E.2)

-2,791

 

537

 

910

税前現金流對衝收益(損失)/對衝成本

20

 

-24

 

-10

税前現金流對衝/對衝成本的重新分類調整

-6

 

22

 

-22

税前現金流對衝/對衝成本

 

(F.1)

14

 

-2

 

-32

與現金流量對衝/對衝成本相關的所得税

 

-4

 

0

 

9

現金流對衝/對衝成本,扣除税款

 

(E.2)

10

 

-1

 

-23

將重新分類至損益(扣除税後)的項目的其他全面收益

-2,781

 

536

 

887

其他綜合收益,税後淨額

-2,751

 

483

 

898

綜合收益總額

2,532

 

3,854

 

4,986

可歸因於父母的所有者

2,394

 

3,804

 

4,980

歸屬於非控股權益

138

 

50

 

6

隨附的附註是該等合併財務報表的組成部分。根據我們選擇的IFRS 16 2018年採用方法,數字不會重報以符合新會計政策。詳細信息請參見 注(IN.1)

F-6

目錄表

/SAP集團截至12月31日的合併財務狀況表

    

    

    

數百萬歐元

    

備註

    

2020

    

2019

現金及現金等價物

(E.3)

 

5,311

 

5,314

其他金融資產

 

(D.6),(E.3)

 

1,635

 

297

貿易和其他應收款

 

(A.2)

 

6,593

 

7,908

其他非金融資產

 

(A.3),(G.1)

 

1,321

 

1,188

納税資產

 

210

 

506

流動資產總額

 

15,069

 

15,213

商譽

 

(D.2)

 

27,560

 

29,159

無形資產

 

(D.3)

 

3,784

 

4,491

物業、廠房和設備

 

(D.4),(D.8)

 

5,041

 

5,496

其他金融資產

 

(D.6),(E.3)

 

3,512

 

2,336

貿易和其他應收款

 

(A.2)

 

137

 

129

其他非金融資產

 

(A.3),(G.1)

 

1,926

 

1,701

納税資產

 

271

 

435

遞延税項資產

 

(C.5)

 

1,173

 

1,251

非流動資產總額

 

43,402

 

44,999

總資產

 

58,472

 

60,212

貿易及其他應付款項

 

 

1,213

 

1,581

納税義務

 

414

 

255

金融負債

 

(E.3),(D.5)

 

2,348

 

3,273

其他非金融負債

 

(B.3)、(B.5)、(G.2)

 

4,643

 

4,839

規定

 

(A.4)、(B.4)、(B.5)、(B.6)

 

73

 

247

合同責任

 

(A.1)

 

4,150

 

4,266

流動負債總額

 

12,842

 

14,462

貿易及其他應付款項

 

 

98

 

8

納税義務

 

667

 

538

金融負債

 

(E.3),(D.5)

 

13,605

 

12,923

其他非金融負債

 

(B.3)、(B.5)、(G.2)

 

770

 

957

規定

 

(A.4)、(B.4)、(B.5)、(B.6)

 

368

 

335

遞延税項負債

 

(C.5)

 

158

 

79

合同責任

 

(A.1)

 

36

 

89

非流動負債總額

 

15,702

 

14,929

總負債

 

28,544

 

29,390

已發行資本

 

1,229

 

1,229

股份溢價

 

545

 

545

留存收益

 

32,026

 

28,783

其他權益部分

 

-1,011

 

1,770

庫存股份

 

-3,072

 

-1,580

母公司所有者應佔權益

 

29,717

 

30,746

非控制性權益

 

211

 

76

權益總額

 

(E.2)

 

29,928

 

30,822

權益和負債總額

 

58,472

 

60,212

隨附的附註是該等合併財務報表的組成部分。

F-7

目錄表

SAP集團截至12月31日年度合併權益變動表

數百萬歐元

歸屬於母公司所有者的股權

 股權

    

已發行股本

    

分享

    

保留

    

其他

    

財政部

    

    

控管

    

補價

收益

組件

股份

利益

美國證券交易委員會

備註

 

(E.2)

 

(E.2)

 

 

(E.2)

 

(E.2)

 

  

 

  

 

  

1/1/2018

1,229

570

24,987

347

-1,591

25,542

31

25,573

 税後利潤

 

 

 

4,083

 

 

 

4,083

 

6

 

4,088

其他綜合收益

 

 

 

11

 

887

 

 

898

 

 

898

綜合收益

 

 

 

4,093

 

887

 

 

4,980

 

6

 

4,986

基於股份的支付

 

  

 

-40

 

 

 

 

-40

 

 

-40

分紅

 

  

 

 

-1,671

 

 

 

-1,671

 

-13

 

-1,684

股份支付下的庫存股重新發行

 

  

 

13

 

 

 

11

 

24

 

  

 

24

擬發行的股份

7

7

7

惡性通脹

-8

-8

-8

非控股權益的變動

0

19

19

其他變化

 

  

 

 

-2

 

 

  

 

-2

 

3

 

1

12/31/2018

1,229

543

27,407

1,234

-1,580

28,832

45

28,877

採納國際財務報告準則第16

-71

-71

-71

1/1/2019

 

1,229

 

543

 

27,336

 

1,234

 

-1,580

 

28,761

 

45

 

28,807

 税後利潤

 

 

 

3,321

 

 

 

3,321

 

50

 

3,370

其他綜合收益

 

 

 

-52

 

536

 

 

483

 

 

483

綜合收益

 

 

 

3,268

 

536

 

 

3,804

 

50

 

3,854

基於股份的支付

 

  

 

2

 

 

 

 

2

 

 

2

分紅

 

  

 

 

-1,790

 

 

 

-1,790

 

-19

 

-1,810

惡性通脹

-29

-29

-29

其他變化

 

  

 

  

 

-2

 

  

 

  

 

-2

 

0

 

-2

/ 12/31/2019

1,229

545

28,783

1,770

-1,580

30,746

76

30,822

 税後利潤

 

 

 

5,145

 

 

 

5,145

 

138

 

5,283

其他綜合收益

 

 

 

30

 

-2,781

 

 

-2,751

 

 

-2,751

綜合收益

 

 

 

5,175

 

-2,781

 

 

2,394

 

138

 

2,532

基於股份的支付

 

 

1

 

 

 

 

1

 

 

1

分紅

 

 

 

-1,864

 

 

 

-1,864

 

-2

 

-1,866

購買庫藏股

-1,492

-1,492

-1,492

非控股權益的變動

-64

-64

-64

其他變化

 

 

 

-4

 

 

 

-4

 

0

 

-5

/ 12/31/2020

 

1,229

 

545

 

32,026

 

-1,011

 

-3,072

 

29,717

 

211

 

29,928

隨附的附註是該等合併財務報表的組成部分。根據我們選擇的IFRS 16 2018年採用方法,數字不會重報以符合新會計政策。詳細信息請參見 注(IN.1).

F-8

目錄表

SAP集團截至12月31日的年度合併現金流量報表

    

    

    

    

數百萬歐元

    

備註

    

2020

    

2019

    

2018

 税後利潤

 

  

 

5,283

 

3,370

 

4,088

調整税後利潤與經營活動淨現金流量:

 

  

 

 

 

折舊及攤銷

 

(D.2)-(D.4)

 

1,831

 

1,872

 

1,362

基於股份的支付費用

(B.3)

1,084

1,835

830

 所得税費用

 

(C.5)

 

1,938

 

1,226

 

1,511

 財務收入,淨額

 

(C.4)

 

-776

 

-198

 

47

貿易應收賬款撥備減少/增加

 

  

 

68

 

14

 

-67

非現金項目的其他調整

 

  

 

-198

 

-54

 

3

貿易及其他應收賬款減少/增加

 

  

 

821

 

-1,469

 

136

其他資產減少/增加

 

  

 

-651

 

-583

 

-477

貿易應付賬款、撥備和其他負債增加/減少

 

  

 

293

 

328

 

240

合同負債增加/減少

 

  

 

128

 

984

 

-561

基於股份的支付

 

  

-1,310

-1,257

-971

支付的利息

 

  

 

-244

 

-341

 

-251

收到的利息

 

  

 

122

 

97

 

99

已繳納所得税,扣除退款後的淨額

 

  

 

-1,194

 

-2,329

 

-1,687

經營活動的現金流量淨額

 

  

 

7,194

 

3,496

 

4,303

企業合併的現金流量,扣除所收購的現金和現金等值物

(D.1)

 

-662

 

-6,215

 

-2,140

出售子公司或企業的收益

203

61

0

購買無形資產和財產、廠房和設備

 

  

 

-816

 

-817

 

-1,458

出售無形資產或財產、廠房和設備的收益

 

  

 

88

 

71

 

57

購買其他實體的股權或債務工具

 

  

 

-2,535

 

-900

 

-1,013

出售其他實體的股權或債務工具的收益

 

  

 

735

 

778

 

1,488

投資活動的現金流量淨額

 

  

 

-2,986

 

-7,021

 

-3,066

已支付的股息

 

(E.2)

 

-1,864

 

-1,790

 

-1,671

向非控股權益支付的股息

-2

-17

-7

購買庫藏股

(E.2)

-1,492

0

0

子公司所有權權益變更未導致失去控制權的收益

 

  

 

95

 

0

 

0

借款收益

 

(E.3)

 

2,132

 

3,622

 

6,368

償還借款

 

(E.3)

 

-2,430

 

-1,309

 

-1,407

支付租賃負債

-378

-403

0

具有非控制性權益的交易

 

  

 

-59

 

0

 

0

融資活動的現金流量淨額

 

  

 

-3,997

 

102

 

3,283

外幣匯率對現金和現金等值物的影響

 

  

 

-214

 

110

 

97

現金和現金等價物淨減少/增加

 

  

 

-4

 

-3,313

 

4,617

/期初的現金和現金等價物

 

(E.3)

 

5,314

 

8,627

 

4,011

/期末現金和現金等價物

 

(E.3)

 

5,311

 

5,314

 

8,627

隨附的附註是該等合併財務報表的組成部分。根據我們選擇的IFRS 16 2018年採用方法,數字不會重報以符合新會計政策。詳細信息請參見 注(IN.1).

F-9

目錄表

SAP SE和子公司

合併財務報表註釋IFRS

(IN.1)準備依據

一般信息

SAPSE的註冊地位於德國沃爾多夫(曼海姆人權理事會下級法院商業登記處719915)。SAP SE及其附屬公司(統稱為“我們”、“SAP”、“集團”及“公司”)2020年度綜合財務報表乃根據國際財務報告準則(IFRS)編制。

我們採用了截至2020年12月31日對歐洲聯盟(EU)有效並得到其認可的所有IFRS準則和解釋。截至2020年12月31日,沒有任何標準或解釋影響我們截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度合併財務報表,這些標準或解釋是有效的,但尚未得到認可。因此,我們的合併財務報表既符合國際會計準則委員會(IASB)發佈的IFRS,也符合歐盟認可的IFRS。

我們的執行董事會於2021年2月24日批准了合併財務報表,以便提交給我們的監事會,監事會在同一天批准了合併財務報表。

除非另有説明,合併財務報表中包括的所有金額均以百萬歐元(百萬歐元)報告。由於數字是四捨五入的,本文件中提供的數字加起來可能與我們提供的總數不完全相同,百分比也可能不準確地反映絕對數字。

在債券中披露的金額直接取自合併損益表或我們的/合併財務狀況表上標有以下符號/,分別為。

比較數字

自2019年1月1日起,我們開始採用經修訂的追溯過渡法應用國際財務報告準則第16號“租約”。我們認識到首次應用該準則的累積影響是對首次應用之日留存收益期初餘額的調整,而2018財政年度的上一年度數字並未調整。

會計政策、管理層判斷和估計不確定性的來源

我們如何呈現我們的會計政策、判斷和估計

為了便於理解我們的財務報表,我們在涉及該主題的附註中介紹了關於特定主題的會計政策、管理判斷和估計不確定性的來源(以下稱:會計政策、判斷和估計)以及與同一主題相關的其他披露。與特定主題無關的會計政策、判斷和估計將在下一節介紹。

為了更容易地識別我們的會計政策、判斷和估計,各自的披露都標有符號y並用淺灰色方框突出顯示。它們側重於在現行國際財務報告準則框架內作出的會計選擇,並避免重複基本頒佈的國際財務報告準則指引,除非我們認為這對理解附註的內容特別重要。

F-10

目錄表

下表概述了我們的會計政策、管理層判斷和估計的披露位置:

注意

  

y會計政策、判斷和估計

(IN.1)

準備的基礎

(IN.2)

COVID-19大流行的影響

(A.1)

收入

(A.2)

貿易和其他應收款

(A.3)

客户合同的資本化成本

(A.4)

客户相關條款

(B.3)

基於股份的支付

(B.4)

養老金計劃和類似義務

(B.5)

其他與僱員相關的義務

(B.6)

重組

(C.1)

部分結果

(C.5)

所得税

(D.1)

業務合併和資產剝離

(D.2)

商譽

(D.3)

無形資產

(D.4)

物業、廠房和設備

(D.5)

租契

(D.6)

股權投資

(E.3)

流動性

(F.1)

金融風險因素與風險管理

(F.2)

金融工具公允價值披露

(G.1)

預付費用和其他納税資產

(G.3)

其他訴訟、索賠和法律或有事項

(G.5)

高管和監事會薪酬

y 一般會計政策

 

y測量的基礎

 

合併財務報表是在歷史成本基礎上編制的,以下情況除外:

 

-所有衍生金融工具、以現金結算的股份付款的負債,以及現金流量不只是本金或利息付款的金融資產,均按公允價值計量。

 

-所有離職後福利是按固定福利債務的現值減去計劃資產的公允價值來計量的。

 

-以外幣計價的國際貨幣資產和負債按期末匯率折算。

-   對應用惡性通貨膨脹會計的子公司的財務報表進行重述。

外幣

我們的海外子公司使用歐元以外的功能貨幣的收入和支出以及運營現金流是按每月計算的平均外匯匯率換算的。外幣交易產生的匯兑差額在其他營業外收入/費用淨額中確認。

影響本公司的主要貨幣匯率如下:

F-11

目錄表

匯率

相當於1歐元

中間價

年平均匯率

截至12月31日

    

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

    

2018

美元

 

美元

 

1.2271

 

1.1234

 

1.1413

 

1.1196

 

1.1815

日元

 

日元

 

126.49

 

121.94

 

121.78

 

122.06

 

130.41

英鎊,英鎊

 

GBP

 

0.8990

 

0.8508

 

0.8892

 

0.8773

 

0.8847

瑞士法郎

 

CHF

 

1.0802

 

1.0854

 

1.0703

 

1.1127

 

1.1549

加元

 

CAD

 

1.5633

 

1.4598

 

1.5294

 

1.4857

 

1.5302

澳元

 

AUD

 

1.5896

 

1.5995

 

1.6554

 

1.6106

 

1.5799

y費用分類

雲和軟件的成本

雲和軟件的成本包括生產商品和提供產生雲和軟件收入的服務所產生的成本。因此,該項目主要包括與這些服務相關的員工費用、所收購無形資產的攤銷、第三方許可證費用、我們的財產、工廠和設備(例如,我們託管雲解決方案的數據中心)的折舊以及第三方託管服務的成本。有關客户合同成本資本化的更多信息,請參閲 注(A.3).

服務成本

服務成本包括提供產生服務收入的服務所產生的成本。因此,此項目主要包括員工費用和相關培訓、系統和系統管理成本、第三方資源成本以及啟用移動信息和移動商務服務的成本。

研究與開發

研究和開發包括與開發軟件解決方案(新產品、更新和增強)相關的活動所產生的成本,包括開發系統的資源和硬件成本。有關確認內部產生的開發無形資產的更多信息,請參見附註(D.3).

銷售和市場營銷

銷售和營銷包括與我們的軟件和雲解決方案以及我們的服務組合相關的銷售活動(如銷售佣金和攤銷銷售佣金)以及營銷活動所產生的成本。有關與客户簽訂合同的成本資本化的更多信息,請參見注(A.3).

一般事務和行政事務

一般和行政費用包括與財務和行政職能、人力資源和一般管理有關的費用,只要這些費用不直接歸屬於其他業務費用細目之一。

y 管理層的判斷和估計不確定性的來源

編制綜合財務報表需要我們的管理層作出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響會計政策的應用、資產、負債、收入和費用的報告金額,以及或有負債的披露。

我們的判斷、估計和假設基於歷史和預測信息,以及我們或我們的客户所處的地區和行業經濟狀況。這些條件的變化可能會對我們的估計產生不利影響。儘管我們相信我們已經對潛在不確定性的最終解決做出了合理的估計,但不能保證這些事項的最終結果將與我們確認的資產、負債、收入和費用以及披露的或有負債中反映的一致。實際結果可能與最初的估計不同。

F-12

目錄表

最經常或最重要地要求我們做出判斷、估計和假設的會計政策,因此對理解我們的經營結果至關重要,包括以下內容:

注意

   

y重大會計政策

(A.1)

收入確認

(A.2)

應收貿易賬款的估值

(A.4)、(G.3)

法律或有事項的會計處理

(B.3)

基於股份支付的會計核算

(C.5)

所得税會計

(D.1)

企業合併會計核算

(D.2)

商譽會計

(D.3)

無形資產的會計核算(包括確認內部產生的開發無形資產)

我們的管理層定期與我們監事會的審計委員會討論這些重要的會計政策。

y 尚未採用的新會計準則

國際會計準則理事會發布了與SAP相關但尚未生效的對國際財務報告準則的各種修訂(如國際會計準則1(流動負債或非流動負債分類)、國際會計準則第37號(準備金、或有負債和或有資產))。我們目前正在評估對SAP的影響,但預計不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。

(IN.2)“新冠肺炎”的含義 大流行

y管理層因新冠肺炎疫情而做出的判斷和估計

管理層的判斷和估計會影響截至報告日期的資產和負債的數額和報告,以及該期間報告的收入和費用數額。由於目前無法預見新冠肺炎大流行的全球后果,這些管理層的判斷和估計受到更多不確定性的影響。實際金額可能與管理層的判斷和估計不同;變化可能對合並財務報表產生重大影響。在更新管理判斷和估計時,包括了關於預期經濟發展和針對具體國家的政府緩解措施的所有現有信息。這一信息也包括在對資產和應收款的可回收性和可收集性的分析中。

隨着大流行的繼續發展,很難預測其持續時間及其對資產、負債、業務結果和現金流的影響程度。我們基於現有知識和最佳信息做出了與財務報表相關的估計和假設,並應用了一個假設,即隨着疫苗計劃在全球推出,新冠肺炎的情況將開始恢復,導致2021年下半年需求環境逐步改善。

有關商譽影響的更多信息,請參閲注(D.2).

我們將繼續分析未來對個人資產和負債計量的可能影響。

思愛普的客户,特別是那些遭受重創的行業的客户,繼續受到新冠肺炎疫情經濟後果的影響。由於某些國家/地區的封鎖,影響和復甦的程度各不相同,公司繼續面臨業務不確定性。軟件即服務收入(定義見注(A.1))受到現收現付制交易收入下降的影響,這主要是由於2020年影響SAP Concur業務的全球旅行減少所致。

F-13

目錄表

A部分--客户

本節討論與我們的客户的合同相關的披露。這些包括但不限於解釋我們如何確認收入、收入分類以及有關我們的應收貿易賬款和與客户相關的債務的信息。

(A.1)收入

y與客户的合同收入的會計核算

收入類別

我們的收入來自向客户收取的費用,這些費用涉及使用我們的託管雲產品、我們的內部部署軟件產品的許可證,以及標準化和高級支持服務、諮詢、特定於客户的軟件開發、培訓和其他服務。

如我們的合併損益表中所示,雲和軟件收入是我們的雲收入、軟件許可收入和軟件支持收入的總和。

-**雲收入是指向客户提供以下任一服務所賺取的費用:

所謂軟件即服務(SaaS),即使用由SAP或SAP僱傭的第三方託管的基於雲的基礎設施中的軟件功能(包括標準功能和定製雲應用程序和擴展)的權利,其中客户無權終止託管合同並接管軟件以在其自己的IT基礎設施上運行或聘請與SAP無關的第三方提供商來託管和管理軟件;SaaS還包括我們網絡業務的客户在我們基於雲的交易平臺上執行的交易的交易和代理費。

支持雲平臺即服務(PaaS),即訪問基於雲的基礎架構來開發、運行和管理應用程序

支持基礎設施即服務(IaaS),即為SAP或SAP僱傭的第三方託管的軟件提供託管和相關應用程序管理服務

**除了基礎雲訂閲費用中嵌入的常規支持外,還提供高級雲支持

-軟件許可收入是指向客户銷售或許可軟件以供在客户場所使用所賺取的費用,換言之,客户有權擁有軟件以安裝在客户場所或在與SAP(內部部署軟件)無關的第三方託管提供商的硬件上安裝。軟件許可收入包括銷售我們的標準軟件產品和特定於客户的本地軟件開發協議的收入。

-**軟件支持收入是指向客户提供標準化支持服務所賺取的費用,這些服務包括未指明的未來軟件更新、升級和增強,以及針對本地軟件產品的技術產品支持服務。

服務收入主要是從專業諮詢服務、高級支持服務、培訓服務和消息服務中賺取的費用。

合同的識別

我們經常與同一客户簽訂多份合同。出於會計目的, 如果這些合同是在同一時間或接近同一時間簽訂的,並且在經濟上相互關聯,我們將這些合同視為單一合同。我們不會將成交天數相隔超過三個月的合同合併在一起,因為我們認為它們不是在幾乎相同的時間簽訂的。在評估各種合同是否相互關聯時,需要作出判斷,其中包括考慮這些合同是否作為單一商業目標的一攬子合同進行談判,一份合同的對價金額是否取決於另一份合同的履行情況,或者合同中的部分或全部貨物是否為單一履行義務。

與現有客户的新安排可以是新合同,也可以是修改與客户以前的合同。我們在作出這項決定時,會考慮新安排與原有合約之間是否有關連、新安排下的貨品及服務與先前合約下出售的貨品及服務是否高度相關,以及新安排下的貨品及服務的定價方式。在確定交易價格的變化是否代表合同修改或可變對價的變化時,我們檢查價格的變化是由於合同的變化還是由於適用不變的現有合同條款。

F-14

目錄表

確定履行義務

我們的客户合同通常包括各種產品和服務。通常情況下,收入類別該款有資格作為單獨的履約義務,分配給它們的合同費用部分單獨確認。然而,在確定貨物或服務是否被視為單獨的履行義務時,需要作出判斷。特別是對於我們的專業服務和實施活動,需要判斷這些服務是否顯著集成、定製或修改了與其相關的本地軟件或雲服務。在這種情況下,我們考慮服務的性質及其數量相對於與其相關的本地軟件或雲服務的數量。一般而言,我們雲服務的實施服務超越了純粹的設置活動,並符合單獨的性能義務。同樣,我們的本地實施服務和定製開發服務通常被視為單獨的績效義務。不同的貨物和服務組合成一個不同的貨物和服務捆綁包(合併履行義務)。

在銷售商品或服務時,我們經常向客户提供購買其他商品或服務的選項(例如,續訂可更新產品或額外購買的軟件)。我們應用判斷來確定此類選項是否向客户提供了客户在未簽訂該合同的情況下不會獲得的實質性權利(實質性權利選項)。在這個判斷中,我們考慮,例如,期權是否使客户有權獲得超過與期權一起銷售的相應商品或服務所給予的折扣。

交易價格的確定

我們適用判斷來確定我們預期有權獲得的金額,以換取將承諾的商品或服務轉移給客户。這包括估計是否以及在多大程度上可向客户提供隨後的優惠,以及客户是否應支付合同費用。在這個判斷中,我們考慮我們與各自客户的歷史或基於投資組合的歷史。

我們的典型雲服務不向客户提供軟件許可證,因為客户無權終止託管合同並佔有軟件。因此,基於交易量的雲費用在基於估計的交易價格中被考慮,而不是被計入基於銷售的許可使用費。

我們的合同很少包括重要的融資部分。如果SAP將承諾的商品或服務轉讓給客户的時間與客户支付這些商品或服務的時間之間的時間不超過一年,我們不會計入融資部分。

成交價的分配

我們已經建立了一個層次結構來確定我們用來將客户合同的交易價格分配給合同中的履約義務的獨立銷售價格(SSP)。

-在產品的獨立銷售價格在客户之間可以觀察到並保持合理一致的情況下(即不是高度可變的),我們的SSP估計是根據我們各自的定價歷史得出的。通常,我們的標準化支持產品和專業服務產品都遵循這種方法。

-在產品的銷售價格不能直接觀察到或客户之間高度可變的情況下,我們使用估計技術。對於定價在客户之間變化很大的可更新產品,這些技術會考慮單個合同的預期續訂價格,只要這個價格是實質性的。通常,我們的雲產品遵循這種方法。對於不可再生產品,這些估計遵循成本加利潤率的方法。

-對於缺乏續訂、定價高度可變、缺乏基於成本加保證金方法估計的大量直接成本的產品,我們通過應用殘差法來分配交易價格。我們特別將此技術用於我們的標準內部部署軟件產品。

在估計SSP時,需要判斷。為了判斷我們的產品和服務的歷史定價是否具有高度的可變性,我們設立了定價可變性的門檻。為了判斷合同續訂價格是否具有實質性,我們制定了底價,當合同續訂價格低於這些底價時,我們就使用底價作為SSP。在判斷合同是否有望按合同續簽價格續簽時,我們依賴於我們各自的續簽歷史。實物期權的SSP取決於期權行使的概率。在估計這些概率時,我們應用了考慮到歷史練習模式的判斷。

我們定期或每當事實和情況發生變化時審查SSP,以確保使用可用的最客觀的輸入參數。

收入的確認

確認雲收入隨着服務的執行,隨着時間的推移。如果我們的履約義務是授予在特定期限內連續訪問和使用雲產品的權利,則收入是根據經過的時間確認的,因此在該期限內按比率確認。

軟件收入根據我們交付的是標準軟件、特定於客户的軟件,還是結合了軟件交付和將來交付未指定軟件產品的義務的軟件訂閲合同,在某個時間點或隨着時間的推移而確認:

F-15

目錄表

-我們標準的本地軟件產品的許可證通常通過向客户提供下載軟件的訪問權限來交付。許可期從授予此類訪問權限時開始。我們在客户有權訪問並控制軟件時確認這些內部部署許可證的收入。在判斷我們的本地軟件產品是否授予客户使用我們的知識產權的權利,而不是訪問我們的知識產權的權利時,我們考慮了我們的軟件的有用性,而不是後續的更新。

-通常,我們的特定於客户的本地軟件開發協議如下:

它們是為個人客户的特定需求開發的軟件,因此對我們沒有任何替代用途

它將為我們提供一項可強制執行的權利,以獲得迄今已完成的績效付款。

對於這樣的開發協議,我們會隨着軟件開發的進展而確認收入。在確定一種適當的方法來衡量完全履行此類履行義務的進展情況時,需要作出判斷。我們通常根據開發軟件迄今產生的直接成本來衡量開發協議的進度,該成本佔完全完成開發工作的合理估計的直接成本總額的百分比(完成百分比法)。這種衡量進度的方法如實地描述了開發服務向客户的轉移,因為基本上所有這些成本都是執行開發工作的員工或第三方的成本。在估計完全完成開發工作的總成本時,我們考慮了我們與類似項目的歷史。

-對於將軟件交付與未來交付非特定軟件產品的義務相結合的協議,我們在某個時間點確認客户可立即訪問的許可證的收入。我們在未指明軟件產品的軟件訂閲合同期限內按費率確認收入,因為我們的履約義務是隨時準備在可用時交付此類產品。

軟件支持收入通常基於流逝的時間並且因此在支撐佈置的期限內按比例地被確認。根據我們的標準化支持服務,我們的績效義務是隨時準備在可用時提供技術產品支持和未指明的更新、升級和增強功能。我們的客户在我們的服務過程中同時獲得和使用這些支持服務的好處。

服務收入通常會隨着時間的推移而被認識到。在我們隨時準備提供服務(如訪問學習內容)的情況下,我們根據過去的時間確認收入,因此在服務期間按費率確認收入。基於消費的服務(如可單獨識別的諮詢服務和高級支持服務、報文傳送服務和課堂培訓服務)在使用服務時會隨着時間推移而被確認,通常遵循完成百分比方法或按比例進行確認。在使用完成百分比方法時,我們通常使用與特定於客户的本地軟件開發協議相同的方式和推理和判斷來衡量完全滿足履行義務的進度。我們使用判斷來確定服務是否有資格作為待命服務或基於消費的服務。

合併履約義務的收入在合併履約義務中所有承諾的最長期限內確認。

還需要判斷,以確定收入是在某個時間點還是在一段時間內確認。對於一段時間內履行的績效義務,我們需要使用最能反映SAP績效的方法來衡量進度。當使用發生的成本作為進度的衡量標準來確認一段時間內的收入時,我們使用判斷來估計履行履約義務的總成本。

上述所有判斷和估計都會對確認收入的時間和金額產生重大影響。

合同餘額

我們確認,隨着履行義務的履行,隨着履行義務的履行,隨着時間的推移,我們將逐步確認履行義務的貿易應收賬款,並在發票到期時全額確認。在確定對價權利是否是無條件的,從而是否有資格成為應收款時,需要作出判斷。

合同負債主要反映在收入確認之前到期的發票或收到的付款。

通常,我們在合同結束和軟件交付時為內部部署標準軟件開具發票。雲訂閲服務、軟件支持服務和其他多期協議的定期固定費用通常按年或按季度預先開具發票。此類預付費用佔我們合同責任餘額的大部分。根據雲訂閲的實際交易量收取的費用和非定期服務的費用在服務交付時開具發票。雖然付款條款和條件因合同類型和地區而異,但我們的條款通常要求在以下範圍內付款3060天.

F-16

目錄表

地理信息

下表中按地區劃分的收入金額基於客户所在地。下表中的地區是EMEA(歐洲、中東和非洲)、美洲(北美和拉丁美洲)和APJ(亞太和日本)。

按地區劃分的總收入

數百萬歐元

    

2020

    

2019

    

2018

德國

 

4,015

 

3,948

 

3,658

EMEA其他地區

 

8,052

 

8,158

 

7,446

歐洲、中東和非洲地區

 

12,067

 

12,105

 

11,104

美國

 

9,110

 

9,085

 

7,880

美洲其他地區

 

1,996

 

2,109

 

1,832

美洲

 

11,106

 

11,194

 

9,713

日本

 

1,305

 

1,180

 

963

亞太地區其他地區

 

2,859

 

3,074

 

2,928

亞太地區

 

4,165

 

4,254

 

3,891

SAP組

 

27,338

 

27,553

 

24,708

按地區劃分的主要收入類別

數百萬歐元

雲和收入

雲技術和雲軟件收入

    

2020

    

2019

    

2018

    

2020

    

2019

    

2018

歐洲、中東和非洲地區

2,608

2,115

1,441

10,364

10,211

9,339

美洲

4,439

3,945

2,941

9,239

9,172

7,973

亞太地區

1,033

872

611

3,625

3,629

3,310

SAP組

8,080

6,933

4,993

23,228

23,012

20,622

有關按細分市場細分收入和按地區細分收入的信息,請參閲附註(C.1).

剩餘履約義務

分配給剩餘履約義務的客户合同交易價格的金額代表尚未確認的合同收入。其中包括確認為合同負債的金額和已簽約但尚未到期的金額。

截至2020年12月31日,分配給未償還或部分未償還的履約義務的交易價格為歐元33.410億歐元(2019年12月31日:歐元33.3十億美元)。這一金額主要包括提供軟件支持或雲訂閲服務的義務,因為各自的合同通常有一年或多年的期限。與服務有關的剩餘履約債務部分包括具有預定產出的項目的合同產生的不可註銷收入。5

預計這一數額的大部分將在各自的資產負債表日期之後的未來12個月內確認為收入。這一估計是基於我們的最佳判斷,因為它需要考慮對未來可能的合同修改的估計。分配給剩餘履約債務的交易價格金額以及這一金額隨時間的變化受到以下因素的影響:

-人民幣兑美元匯率波動較小

-根據我們的雲和軟件支持合同在資產負債表日期的剩餘合同期以及合同續訂的時間

合同餘額

截至2020年12月31日的合同負債為歐元4.2200億歐元(2019年12月31日:歐元4.430億美元)。

合同負債增加的主要原因是賬單和發票到期(歐元8.530億美元)。合同負債減少的主要原因是履行履約義務(歐元8.430億美元)。

本報告所述期間確認的、在本報告所述期間開始時列入合同負債餘額的收入為歐元。3.510億歐元(2019年12月31日:歐元2.630億美元)。

5對上一年的數字進行了修訂,以符合服務的剩餘履約債務的這一定義。

F-17

目錄表

(A.2)貿易和其他應收款

y貿易和其他應收款的會計處理

我們根據與客户簽訂的合同,以攤銷成本減去預期信貸損失來計量應收貿易賬款和合同資產。我們通過按投資組合計提撥備來計入預期的信貸損失。我們採用簡化減值方法,因為在初步計量應收賬款時,我們會考慮預期於應收賬款存續期內發生的所有信貸損失。我們使用撥備矩陣來估計這些損失。

此外,如有客觀證據顯示信貸減值,我們會確認個別應收賬款的準備。

如果我們判斷復甦的可能性微乎其微,賬户餘額要麼部分註銷,要麼全部註銷。

有關如何分析和管理應收貿易賬款的違約風險、如何確定撥備矩陣的損失率、如何確定信用減值以及我們的註銷標準是什麼的信息,請參閲附註:(F.1).

在我們的綜合收益表中,淨損益包括來自應用撥備矩陣的預期信貸損失準備的收入/支出、來自信用受損客户餘額的收入/支出以及包括在其他營業收入/支出淨額中的註銷和相關沖銷的收入/支出。外幣匯率波動的收益/損失計入其他營業外收入/費用淨額。

確定我們的預期信用損失準備金涉及重大判斷。在這項判斷中,我們主要考慮我們在各自撥備矩陣風險類別中的信貸損失的歷史經驗和當前的逾期應收賬款數據。我們預計,我們的歷史違約率代表了未來預期客户違約的合理近似值。除歷史數據外,我們在編制撥備矩陣時使用的判斷考慮了合理和可支持的前瞻性信息(例如,國家風險評級的變化,以及我們客户所在國家的信用違約互換的波動)。

對應收賬款是否可收回的評估涉及到判斷的使用,並要求我們對客户違約做出可能發生重大變化的假設。

在應用這一判斷時,我們評估有關特定客户財務狀況的現有信息,以確定是否可能發生信用損失,如果是,則確定損失金額是否可合理估計。如果是這樣,那麼就有必要對該特定賬户進行補貼。將剩餘應收賬款的預期信貸損失準備主要基於我們的歷史損失經驗同樣需要判斷,因為歷史可能不能預示未來的發展。此外,在預期信貸損失準備金的損失率中納入合理和可支持的前瞻性信息也需要判斷,因為它們可能不能為未來的發展提供可靠的預測。

貿易和其他應收款

數百萬歐元

2020

2019

    

當前

    

非當前

    

    

當前

    

非當前

    

應收貿易賬款淨額

 

6,199

 

33

 

6,232

 

7,561

 

21

 

7,582

其他應收賬款

 

395

 

103

 

498

 

346

 

108

 

454

/

 

6,593

 

137

 

6,730

 

7,908

 

129

 

8,037

截至2020年12月31日的合同資產為歐元295百萬歐元(2019年12月31日:歐元234百萬)。

有關財務風險、我們如何管理信用風險以及我們的貿易應收賬款和合同資產撥備的詳細信息,請參閲附註:(F.1).

F-18

目錄表

(A.3)與客户簽訂合同的資本化成本

y獲得客户合同的成本

在我們的財務狀況表中,客户合同的資本化成本被歸類為其他非金融資產。

獲得客户合同的增量成本的資本化資產主要包括我們的銷售人員賺取的銷售佣金。在確定要資本化的數額時需要作出判斷,特別是在佣金以累積目標為基礎以及佣金與一份客户合同中的多項履約義務有關的情況下。我們對計入累積目標的所有客户合同的此類累積目標佣金進行資本化,但前提是除了獲得客户合同外,沒有其他東西能夠有助於實現累積目標。對於有多個履約義務的合同或其可能續訂的佣金,分配給這些履約義務和相對於各自獨立銷售價格的可能續訂。

通常,我們要麼不為客户續簽合同支付銷售佣金,要麼此類佣金與新合同支付的佣金不相稱。因此,為可續簽的新合同支付的佣金也與這些合同的預期續簽有關。因此,我們以直線方式在預期合同期限內攤銷為新客户合同支付的銷售佣金,包括可能的合同續簽。在估計這些合同壽命時,需要判斷。在行使這一判斷時,我們認為我們各自的續訂歷史進行了調整,以表明續訂歷史並不完全指示未來的續訂。攤銷期限從18個月到8年根據產品類型,並反映我們在2020年傳達的戰略,以加快我們的客户從永久許可和支持的內部部署業務模式向雲訂閲模式的過渡。獲得客户合同的資本化成本的攤銷被歸類為銷售和營銷費用。

如果我們預計攤銷期限為一年或更短時間.

y履行客户合同的成本

履行客户合同產生的資本化成本主要包括設置和實施雲產品和定製雲開發合同的直接成本,只要這些成本不在IFRS/15以外的其他標準範圍內。這些成本分別在安裝和實施或開發完成後按直線攤銷,超過雲訂閲合同的預期期限,幷包括預期續訂。根據我們各自的續訂歷史,並考慮到續訂歷史不能完全指示未來續訂的跡象,攤銷期限為通常是七到八年。此外,資本化成本包括在第三方許可合同期限內攤銷的第三方許可費。在評估費用是直接的還是間接的以及估計合同壽命時,需要有判斷力。

用於履行定製雲應用程序和擴展合同的資本化成本攤銷包括在雲成本中。

客户合同的資本化成本

數百萬歐元

2020

 

2019

    

當前

    

非當前

    

    

當前

    

非當前

    

獲得客户合同的資本化成本

 

491

 

1,536

 

2,028

414

 

1,318

 

1,732

履行客户合同的資本化成本

 

91

 

151

 

242

66

 

117

 

183

資本化合同成本

583

1,687

2,270

480

1,435

1,915

/ 其他非金融資產

 

1,321

1,926

 

3,247

1,188

1,701

 

2,889

資本化合同成本佔/ 其他非金融資產

 

44

 

88

 

70

40

 

84

 

66

攤銷費用

數百萬歐元

    

2020

    

2019

獲得客户合同的資本化成本

 

450

 

367

履行客户合同的資本化成本

 

129

 

81

F-19

目錄表

(A.4)與客户有關的規定

y 預期合同損失

與客户相關的撥備主要包括預期合同損失。隨着更多信息的掌握和情況的變化,我們會調整這些規定。非流動準備金按報告日期的預期結算額現值計量。

y與客户相關的訴訟和索賠

此外,這些規定還包括因與客户有關的訴訟和索賠而產生的義務。我們目前面臨各種索賠和法律訴訟,包括與客户因使用SAP軟件而對其提起的訴訟要求賠償的索賠,以及偶爾與客户對我們向他們提供的產品和服務不滿意有關的索賠。與客户相關的訴訟和索賠產生的義務包括我們賠償客户因我們的產品侵犯第三方的專利、版權、商業祕密或其他專有權而產生的責任。

由於與這些事項有關的不確定性,撥備是基於現有的最佳信息。在確定是否記錄一項撥備以及這種撥備的適當數額時,需要作出重大判斷。值得注意的是,需要在以下方面作出判斷:

-決定一項義務是否存在的規則

-*決定經濟利益外流的概率

-確定債務的數額是否可靠地進行評估

-*估計清償本項債務所需的支出數額

在每個報告期結束時,我們重新評估與我們的未決索賠和訴訟相關的潛在債務,並調整我們各自的撥備,以反映當前的最佳估計。此外,我們監測和評估我們在各自報告期結束後但在授權發佈合併財務報表之前收到的新信息,以確定這是否提供了關於報告期結束時存在的情況的額外信息。對作為法律或有事項會計基礎的估計和假設的變化,以及與這些估計和假設不同的結果,可能需要對各自記錄的撥備和額外撥備的賬面金額進行重大調整。這些訴訟和索賠產生的任何經濟利益流出的預期時間或數額是不確定和不可估量的,因為它們通常取決於解決訴訟和索賠所需的法律程序和和解談判的持續時間,以及若干法域的法律糾紛結果的不可預測性。

與客户相關的訴訟和索賠存在或有負債,但尚未確認撥備。由於上述訴訟和索賠的不確定性,估計這些或有負債的財務影響並不切實際。

F-20

目錄表

B部分-員工

本節提供有關我們員工福利安排的財務見解。應與主要管理人員的薪酬披露一起閲讀 注(G.5)以及“第6條董事、高級管理人員和員工-薪酬報告.

(B.1)員工人數

下表提供了員工人數概覽,按職能和地區細分:EMEA(歐洲、中東和非洲)、美洲(北美和拉丁美洲)和APL(亞太地區日本)。

按地區和職能劃分的員工人數

全職同等資歷

12/31/2020

12/31/2019

12/31/2018

    

歐洲、中東和非洲地區

    

美洲

    

亞太地區

    

    

歐洲、中東和非洲地區

    

美洲

    

亞太地區

    

    

歐洲、中東和非洲地區

    

美洲

    

亞太地區

    

雲和軟件

 

6,278

 

4,589

 

5,525

 

16,392

 

6,501

 

4,426

 

5,361

 

16,288

 

6,341

 

4,268

 

5,374

 

15,983

服務

 

8,175

 

5,934

 

5,733

 

19,842

 

8,250

 

6,018

 

5,971

 

20,239

 

8,120

 

5,736

 

5,620

 

19,476

研發

 

13,705

 

6,094

 

9,781

 

29,580

 

12,710

 

5,793

 

9,131

 

27,634

 

12,478

 

5,651

 

8,930

 

27,060

銷售和營銷

 

10,348

 

10,485

 

5,000

 

25,834

 

10,205

 

10,368

 

5,209

 

25,781

 

9,843

 

9,452

 

4,918

 

24,213

一般及行政

 

3,285

 

2,161

 

1,243

 

6,689

 

3,161

 

2,123

 

1,246

 

6,530

 

2,906

 

1,970

 

1,147

 

6,024

基礎設施

 

2,291

 

1,107

 

696

 

4,094

 

2,220

 

984

 

654

 

3,859

 

2,160

 

951

 

631

 

3,742

SAP集團(12月31日)

 

44,082

 

30,369

 

27,979

 

102,430

 

43,048

 

29,712

 

27,571

 

100,330

 

41,848

 

28,029

 

26,620

 

96,498

其中包括收購

 

609

 

97

 

75

 

781

 

338

 

1,638

 

137

 

2,113

 

657

 

952

 

434

 

2,043

SAP集團(月末平均值)

 

43,340

 

30,306

 

27,830

 

101,476

 

42,697

 

29,368

 

27,092

 

99,157

 

40,496

 

27,454

 

25,759

 

93,709

(B.2)僱員福利開支

員工福利費用的組成部分

數百萬歐元

    

2020

    

2019

    

2018

工資

 

10,413

 

10,031

 

9,025

社會保障費用

 

1,439

 

1,477

 

1,339

基於股份的支付費用

 

1,084

 

1,835

 

830

養老金支出

 

419

 

369

 

330

員工相關重組費用

 

-7

 

1,111

 

19

重組計劃之外的解僱福利

 

72

 

47

 

52

員工福利支出

 

13,420

 

14,870

 

11,595

F-21

目錄表

(B.3)股份支付

y 基於股份支付的會計核算

損益表中的分類

基於股份的支付包括髮放給我們員工的現金結算和股權結算獎勵。各自的費用被確認為員工福利,並根據員工從事的活動在我們的綜合收益表中進行分類。當我們在經濟上對衝現金結算獎勵的風險時,相應對衝工具的公允價值的變化也被確認為損益中的員工福利支出。套期保值工具的公允價值是基於反映當前市場預期的市場數據。有關股權價格風險的更多信息,請參閲附註:(F.1).

評估、判斷和評估不確定性的來源

我們使用某些假設來估計以股份為基礎的付款的公允價值,包括預期股價波動和預期獎勵年限(這代表我們對獎勵被行使或未行使而到期之前的平均剩餘壽命的估計)。此外,計劃的最終支付還取決於業績指標的完成情況以及我們在各自行使日期的股價。這些假設和結果的變化與這些假設不同,可能需要對我們為這些基於股份的付款確認的負債的賬面金額進行重大調整。根據LTI 2016計劃授予的股票單位的公允價值取決於我們相對於一組同行公司(Peer Group Index)的表現、波動性以及該指數價格與我們股價之間的預期相關性。根據LTI2020授予的股票單位的公允價值取決於我們相對於納斯達克100指數成份股公司總股東回報的表現、波動性以及納斯達克100成份股公司的總股東回報率與我們的總股東回報率之間的預期相關性。

我們認為,預期波動率是我們在估計股票期權的公允價值時使用的最敏感的假設。關於我們現金結算計劃下的未來派息,SAP的股價是最相關的因素。關於我們的LTI 2016計劃,我們相信未來的派息將不僅受到我們的股價的重大影響,還將受到相對於同業集團指數的相對錶現的影響。關於我們的LTI2020,我們相信未來的派息不僅會受到我們股價的顯著影響,還會受到相對於納斯達克100強公司的相對錶現的影響。根據我們的LTI°2020,未來的支出還將取決於滿足基於SAP長期戰略的非基於市場的業績條件。然而,後者沒有納入我們的公允價值計算,但會導致數量的調整。這些因素的變化可能會對估值模型計算的估計公允價值和未來派息產生重大影響。

根據某些計劃,我們為員工購買SAP股票提供折扣。由於這些折扣不依賴於我們員工未來提供的服務,因此折扣在授予折扣時被確認為一項費用。

現金流量表中的列報

我們在經營活動現金流量項下的現金流量表中單獨列報以股份為基礎的付款計劃的付款。因此,在業務現金流對賬中提出的其他資產和其他負債的變化不再考慮與股份支付有關的資產或負債。

我們損益表中的營業費用行項目包括以下以股份為基礎的支付費用:

按職能領域劃分的份額支付費用

數百萬歐元

    

2020

    

2019

    

2018

雲成本

40

56

27

軟件成本

 

55

 

82

 

51

服務成本

 

175

 

246

 

142

研發

 

296

 

429

 

210

銷售和營銷

 

360

 

562

 

312

一般事務及行政事務

 

157

 

461

 

88

基於股份的支付費用

 

1,084

 

1,835

 

830

其中以現金結算的股份支付方式

 

893

 

1,664

 

674

其中以股權結算的股份支付方式

 

191

 

171

 

156

2020年,我們支付了歐元46百萬歐元(2019年:歐元79以股份為基礎的支付,由於與我們2019年重組計劃相關的運營原因而終止,從而完全歸屬於股份支付。這些付款以及最初分配給未來服務的費用部分被歸類為基於股份的付款,而不是重組費用。

A)以現金結算的股份支付方式

我們的主要股份支付計劃如下所述。

F-22

目錄表

SAP長期激勵計劃2020(LTI 2020)

LTI 2020是一種長期、多年的績效薪酬要素,按年度分批發放。LTI 2020反映了SAP的長期戰略,因此為執行局成員制定了統一的激勵措施,以實現長期戰略計劃中的關鍵目標。LTI 2020還用於獎勵執行董事會成員與市場相比SAP股價的長期表現,從而確保股東的利益也得到尊重。此外,LTI 2020還包括一個旨在確保我們執行董事會成員長期留任的組成部分。

LTI 2020是一項虛擬股票計劃,在該計劃下,年度分批的期限約為四年每個人都被批准了。在授予個別份額時,執行局成員服務合同中規定的一定數額的贈款在每一種情況下都轉換為虛擬股份(股份單位)。為此,授予金額除以SAP股票的價格,後者對應於SAP股票價格在20預定公佈第四季度和全年初步業績後的交易日(授權價)。如此分配的份額單位由以下部分組成1/3財務業績份額單位(FSU)、1/3市場表現份額單位(MSU),以及1/3保留份額單位(RSU)。全各類股份單位的歸屬期限約為四年。與RSU不同,FSU和MSU的數量會發生變化。在這方面,以下情況適用:

最初授予的FSU數量乘以績效係數。性能因素包括等權重的個人因素與按不變貨幣計算的非國際財務報告準則關鍵績效指標,即:總收入、雲收入和營業收入。在整個績效期間,這些目標的實現關鍵績效指標從授予FSU的財政年度開始計算,到授予股份單位的年度後第二年結束時結束。數值目標值等於100為每個KPI設置了目標實現百分比。在每種情況下,這都構成三年演出時間的長短。關鍵績效指標源自SAP的長期戰略。

Graphic

最初授予的MSU數量也同樣乘以性能係數。業績係數取決於SAP股票的總股東回報(TSR)的金額,在整個業績期間衡量,大約三年,相比之下,納斯達克100家公司的TSR。如果SAP共享上的TSR等於中值,則性能係數將為100%。如果性能期間SAP共享上的TSR為負值,則最大性能係數將與上面的摘要不同100%.

Graphic

股票單位的業績與SAP股價的業績掛鈎,包括股息支付。因此,在授予股份單位的當年年初至授予股份單位後的第三年結束期間,就每個股份單位支付的金額等於SAP股價加上就SAP股份支付的股息。SAP股價的算術平均值20按計劃公佈第四季度和全年初步業績後的幾個交易日將作為SAP股價。每股單位的派息金額,包括股份單位的股息金額,上限為200授權價的%。該部分以現金結算,並在相應年度的年度股東大會後以歐元支付。

如果執行局成員的服務合同在授予份額單位後的第三年結束前終止,則視相關辭職或終止服務合同的情況而定,全部或部分補償單位和服務單位將被沒收。

F-23

目錄表

2016年長期激勵計劃(LTI 2016計劃)

LTI 2016計劃的目的是獎勵年度實現SAP營業利潤(按不變貨幣計算的非國際財務報告準則)目標的執行董事會成員,確保長期留住我們的執行董事會成員,並獎勵他們與其主要同行集團(Peer Group)相比的長期SAP股價表現。

LTI部分每年發放一次,期限為四年(2016-2019年)。每筆贈款都是從確定以歐元計的贈款金額開始的。贈款數額是根據執行局成員上一年的合同長期目標金額和營業利潤目標實現情況計算的。監事會將撥款金額定在以下水平80%和120合同LTI目標額的%,考慮到營業利潤目標的實現。通過將授予金額除以授予價格,將該授予金額轉換為虛擬股份,稱為股份單位。授予價格是SAP股票在20SAP第四季度財報公佈後的幾個交易日。

以這種方式授予的所有股份單位,包括60績效共享單位(PSU)百分比和40%保留股份單位(RSU)的歸屬期限約為四年。在歸屬期間結束時,相應的股份單位不可沒收。用於結算的派息價是SAP股票在20在歸屬期間結束後SAP第四季度業績公佈後的交易日。支付價格上限為300授權價的%。LTI部分以現金結算,並在相應年度的年度股東大會後以歐元支付。

最終支付的PSU數量取決於SAP份額的表現-絕對的和相對於對等組指數的。相比之下,RSU的最終數量是固定的。SAP的絕對股價表現是通過比較授予價格和支付價格來衡量的。如果SAP股價表現與同期同業集團指數表現相同,則業績係數設置為100%。如果SAP股價表現優於同業集團指數(以SAP股價表現與同業集團指數表現之間的差額衡量),則業績因數增加SAP股價表現優於同業集團指數的百分比。此外,如果支付價格高於授予價格,則百分比加倍。性能係數上限為150%。如果同業集團指數的表現好於SAP股價,業績係數就會下降同業集團指數表現優異的百分比。如果性能係數低於以下,所有PSU都會失效50%.

如果執行局成員的服務合同在授予份額單位後的第三年結束前終止,則視相關辭職或終止服務合同的情況而定,全部或部分補償單位和特別服務單位均被沒收。

限制性庫存單位計劃,包括移動SAP計劃和增長SAP計劃(RSU計劃)

為了留住和激勵高管和某些員工,我們授予虛擬股份,這些股份代表了接受現金付款的或有權利,該現金付款由SAP股價和最終歸屬的股份單位數量確定。2020年6月,我們根據新的Grow SAP計劃授予了股份單位。該固定期限計劃的條款和條件與Move SAP計劃大致相同,認可所有員工對SAP成功的承諾,並加深他們對我們未來公司績效的參與。

授予的股份單位將歸屬於不同的部分,或者:

-他們在一個多月的時間裏完成了任務。半年制僅限服務期

-他們在一個多月的時間裏完成了任務。-到-三年制僅限服務期,或

-他們在一個多月的時間裏完成了任務。三年制服務期和達到某些關鍵績效指標(KPI)

將在不同類別下歸屬的基於績效的股份單位(PSO)數量取決於授予當年營業利潤(以固定貨幣計算的非IFRS)KPI目標的實現情況。根據業績,歸屬的NSO數量範圍介於 0%和200最初批准的數量的%。相對於KPI目標的績效是100.42020年%(2019年: 118.7%, 2018: 106.7%)。所有股份單位在歸屬時均以現金支付。

Qualtrics現金結算獎取代收購前Qualtrics獎(Qualtrics版權)

在2019年收購Qualtrics的同時,根據收購協議的條款,SAP將Qualtrics員工持有的未歸屬限制性股票獎勵(RSA)、限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU)以及期權交換為SAP(Qualtrics Rights)以現金結算的基於股份的支付獎勵。

替換的裁決與替換的裁決的條款非常相似,但以下情況除外:

- 替代獎勵計劃通過發行股權工具結算,而替代獎勵則以現金結算。

- RSA、RSU、PSU和2018年之前授予且在Quartrics收購結束日未歸屬的期權被轉換為在最初商定的歸屬日期收取現金金額的權利,該金額等於在歸屬日期持有的RSA和RSU數量乘以美元35.00每股。相應的期權金額等於在歸屬日期持有的期權數量乘以美元35.00每股減去最初商定的行使價。

- RSU、PSU以及2018年及以後授予且在Quartrics收購結束日未歸屬的期權均轉換為與SAP股價掛鈎的獎勵,具體如下:SAP每股對價(美元35.00)除以SAP股票在成交日的交易日(歐元91.28),折算成美元(美元103.75),以及結果(股權獎勵交換比率0.3373)乘以SAP股票的平均收盤價在行權或歸屬日期之前的交易日。

F-24

目錄表

有幾個24.7截至Qualtrics收購結束日的百萬未歸屬RSA、RSU、PSU和期權,相當於歐元的公允價值793在考慮了取決於授予日期和剩餘歸屬期限的預期沒收後,在總公允價值中,歐元237分配給對價的資金為100萬歐元,而歐元556100萬美元用於未來提供的服務。收購後補償費用將在獎勵在原歸屬期剩餘時間內歸屬時確認。該等Quality Rights的剩餘歸屬期最高可達 五年從截止日期起。

未歸屬的RSU包括截至截止日期的補助 6.1百萬替換RSU。這些RSU有一個 兩年制服務期限。

與Quality Rights相關的未確認費用為歐元60截至2020年12月31日,百萬(2019年:歐元225百萬),並將在最多的剩餘歸屬期內確認 三年 (2019: 四年).

我們未完成的現金結算計劃的估值基於以下參數和假設:

2020年底現金結算計劃使用的公允價值和參數

歐元,除非另有説明

   

LTI-2016年度計劃

   

LTI 2020

   

限制股份單位計劃

   

Qualtrics

 

(2017-2019

(2020部分)

(2017–2020

權利

 

    

份額)

    

    

份額)

    

 

截至2020年12月31日的加權平均公允價值

72.94

94.75

 

105.52

 

33.66

計量日如何計量公允價值的信息

 

  

  

 

  

 

  

使用的期權定價模型

 

蒙特卡洛

蒙特卡洛

其他1

  

其他1

  

股價

107.22

107.22

107.22

107.22

無風險利率,取決於期限(%)

 

0.75到-0.11

北美

0.77到-0.32

0.77到-0.37

預期波動率(單位:%)

 

3442

30

北美

北美

預期股息收益率(單位:%)

 

1.54

北美

1.54

1.54

截至2020年12月31日未償獎項的加權平均剩餘壽命(年)

 

1.2

3.2

1.0

1.5

1對於該等獎勵,公允價值的計算方法是從估值日的現行股價中減去直至相關獎勵到期的預期未來股息付款(如有)的淨現值。

2019年底現金結算計劃使用的公允價值和參數

歐元,除非另有説明

   

LTI-2016年度計劃

   

SOP 2010

   

限制股份單位計劃

   

Qualtrics

 

(2016–2019

(2014–2015

(2016–2019

權利

 

    

份額)

    

份額)

    

份額)

    

 

截至2019年12月31日的加權平均公允價值

94.06

49.51

 

118.72

 

37.55

計量日如何計量公允價值的信息

 

 

 

使用的期權定價模型

 

蒙特卡洛

蒙特卡洛

其他1

  

其他1

股價

120.32

120.32

120.32

120.32

無風險利率,取決於期限(%)

 

0.68到-0.57

0.25到-0.08

0.68到-0.31

0.55到-0.35

預期波動率(單位:%)

 

2025

2736

北美

北美

預期股息收益率(單位:%)

 

1.26

1.26

1.26

1.26

截至2019年12月31日未償獎項的加權平均剩餘壽命(年)

 

1.9

0.3

 

1.0

 

1.7

1對於該等獎勵,公允價值的計算方法是從估值日的現行股價中減去直至相關獎勵到期的預期未來股息付款(如有)的淨現值。

對於LTI 2016年計劃估值,2020年12月31日的同行集團指數價格為美元481.65(2019:美元363.63);指數的預期股息收益率 1.14% (2019: 1.17)%,指數的預期波動率 26%到 31% (2019: 18%到 22)%,以及SAP股價與指數價格的預期相關性 27%到 30% (2019: 38%到 40)%基於SAP股價和指數價格的歷史數據。

對於LTI 2020年估值,2020年12月31日的納斯達克100總回報指數為美元15,072.29.納斯達克100指數公司的預期波動性 36%,以及SAP與納斯達克100指數公司的預期相關性 31%基於SAP和納斯達克100指數公司的歷史TLR數據。

無風險利率源自期限相似的德國政府債券。SAP股息收益率基於預期的未來股息。

F-25

目錄表

我們的現金結算計劃下傑出獎項的變化

數千,除非另有説明

    

LTI 2016年計劃

    

LTI 2020(2020

    

SOP 2010

限制股份單位計劃

    

Qualtrics

(2016–2019

部分)

(2013–2015

(2016–2020

權利

份額)

份額)

份額)

12/31/2018

 

926

 

北美

 

7,086

15,264

 

北美

授與1

 

344

 

北美

 

0

9,339

 

24,666

根據KPI目標完成情況進行調整

 

北美

 

北美

 

北美

122

 

北美

已鍛鍊

 

0

 

北美

 

-3,904

-7,540

 

-7,776

被沒收

 

-160

 

北美

 

-144

-1,057

 

-883

12/31/2019

 

1,110

 

0

 

3,039

16,128

 

16,007

授與

 

0

 

202

 

0

9,238

 

0

根據KPI目標完成情況進行調整

 

-211

 

北美

 

北美

-5

 

北美

已鍛鍊

 

-129

 

0

 

-1,773

-7,204

 

-7,791

被沒收

 

-3

 

-30

 

-66

-1,164

 

-699

12/31/2020

 

767

 

172

 

1,200

16,993

 

7,518

1授予包括業務合併增加

截至時可行使的未清償賠償

 

 

 

 

12/31/2019

 

0

 

北美

 

3,039

0

 

0

12/31/2020

 

0

 

0

 

1,200

0

 

0

截至2016年負債的總賬面值(單位:百萬歐元)

 

 

 

 

12/31/2019

 

73

 

北美

 

150

1,100

 

377

12/31/2020

 

49

 

6

 

42

1,027

 

193

截至2015年已歸屬獎勵的總內在價值(單位:百萬歐元)

 

 

 

 

12/31/2019

 

51

 

北美

 

155

0

 

0

12/31/2020

 

32

 

3

 

42

0

 

0

行使獎勵的加權平均股價(歐元)

 

 

 

 

2019

 

北美

 

北美

 

111.58

98.11

 

106.15

2020

 

124.03

 

北美

 

121.49

109.75

 

113.34

確認的總費用(百萬歐元)

 

 

 

 

2018

 

8

 

北美

 

43

611

 

北美

2019

 

44

 

北美

 

66

1,087

 

461

2020

 

-9

 

6

 

2

760

 

132

基於股份的支付餘額

數百萬歐元

2020

2019

    

當前

    

非當前

    

    

當前

    

非當前

    

基於股份的支付負債

 

863

 

454

 

1,317

 

1,130

 

605

 

1,735

/ 其他非金融負債

4,643

770

5,413

4,839

957

5,796

以股份為基礎的付款負債佔% / 其他非金融負債

19

59

24

23

63

30

b)股權結算的股份支付

自己的SAP計劃(自己)

在Own下,員工有機會每月購買SAP股票,無需任何持有期。每位符合條件的員工的投資僅限於相應員工月基本工資的一定百分比。SAP通過以下方式匹配員工投資 40%,並增加了歐元的補貼20非執行人員每月。該計劃不向執行委員會成員開放。

F-26

目錄表

購入的股份數量

百萬

    

2020

    

2019

    

2018

自己人

5.5

5.2

5.3

作為我們基於股權結算的基於股份的支付交易的結果,我們承諾將SAP股票授予員工。我們打算通過重新發行庫存股或通過代理管理股權結算計劃並在公開市場上購買股票來履行這些承諾。我們已經通過代理商履行了自己的義務。

股權解決計劃的公認合格者

數百萬歐元

    

2020

    

2019

    

2018

自己人

191

171

149

(B.4)養卹金計劃和類似義務

y 固定繳款計劃

國內和國外的固定繳款計劃的數額是根據僱員工資的百分比或僱員的繳款數額計算的。在德國和其他一些國家,我們向由國家或地方政府或類似機構運營的公共養老金計劃繳費。這種地方州養老金計劃的費用被確認為短期員工福利,即社會保障費用。

y 固定收益養老金計劃

用於衡量我們離職後福利資產和負債的貼現率是根據優質公司債券和政府債券的利率計算出來的,這些債券的支付時間和金額與我們預計的養老金支付時間和金額相匹配。淨利息支出和與固定福利計劃相關的其他支出被確認為員工福利支出,並根據擁有獎勵的員工所從事的活動在我們的綜合收益表中進行分類。由於我們的國內固定收益養老金計劃主要由員工出資的退休後計劃組成,該計劃完全由符合資格的保單提供資金,因此將固定收益負債的賬面金額調整為符合條件的計劃資產的公允價值後,當前的服務成本可能會成為一項信用。這種調整計入服務費用。固定收益養卹金計劃的總支出包括相關的當前和過去服務費用以及利息收入和支出。

養老金計劃總費用

    

    

    

數百萬歐元

    

2020

    

2019

    

2018

固定繳款計劃

 

326

 

314

 

280

固定收益養老金計劃

 

93

 

55

 

50

養老金支出

 

419

 

369

 

330

固定福利計劃

固定福利債務的現值和計劃資產的公允價值

數百萬歐元

國內發展計劃

涉外計劃

其他外國就業後

平面圖

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

DBO的現值

 

1,127

 

1,026

 

616

 

533

 

189

 

156

 

1,932

 

1,715

計劃資產的公允價值

 

1,112

 

1,009

 

506

 

411

 

73

 

65

 

1,691

 

1,485

淨固定收益負債(資產)

 

15

 

17

 

110

 

122

 

116

 

91

 

241

 

230

淨固定福利負債(資產)佔以下百分比:

/ 非流動其他金融資產

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

/ 非現行撥備

4

5

31

37

32

27

66

70

關於我們國內計劃的DBO現值,歐元1,054 百萬(2019年:歐元951 百萬)與提供不基於最終工資的一次性付款的計劃有關;在我們的海外計劃的DBO現值中,歐元479百萬歐元(2019年:歐元459百萬)與提供不基於最終工資的年金付款的計劃有關。

以下重要加權平均假設用於對各自計量日期的國內外養老金負債以及其他離職後福利義務進行精算估值:

F-27

目錄表

重大精算假設

百分比

國內發展計劃

涉外計劃

其他外國離職後計劃

    

2020

    

2019

    

2018

    

2020

    

2019

    

2018

    

2020

    

2019

    

2018

貼現率

 

0.9

 

0.8

 

2.3

 

0.4

 

0.3

 

1.0

 

3.0

 

3.7

 

4.2

下面的敏感度分析表顯示了重大精算假設的合理可能變化將如何影響所有界定的福利債務的現值。敏感性分析考慮了貼現率假設的變化,保持所有其他精算假設不變。

敏感度分析

數百萬歐元

國內發展計劃

涉外計劃

其他外國就業後培訓計劃

    

2020

    

2019

    

2018

    

2020

    

2019

    

2018

    

2020

    

2019

    

2018

    

2020

    

2019

    

2018

在下列情況下,所有確定的福利義務的現值:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

貼現率為50較高基點

 

1,066

968

836

 

573

 

495

 

391

 

185

 

154

 

126

 

1,824

 

1,617

 

1,353

貼現率為50較低基點

 

1,195

1,090

940

 

663

 

576

 

450

 

204

 

159

 

141

 

2,062

 

1,825

 

1,531

對計劃資產的投資

我們對國內福利計劃的投資策略是將所有供款投資於穩定的保單。

我們對外國福利計劃的投資戰略根據各自福利計劃所在國家的情況而有所不同。我們對所有主要的外國福利計劃都採取了長期投資視野。儘管我們的政策是投資於由多種資產組成的風險分散投資組合,但固定收益義務和計劃資產都可能隨着時間的推移而波動,這使本集團面臨精算和市場(投資)風險。根據每個國家的法律要求,可能有必要通過增加流動資產來減少任何資金不足。

計劃資產分配

數百萬歐元

2020

2019

    

報價之

    

並無交投

    

報價之

    

並無交投

活躍的汽車市場

活躍的汽車市場

活躍的汽車市場

活躍的汽車市場

計劃總資產

 

485

 

1,207

 

445

 

1,040

其中:資產類別

 

 

 

 

股權投資

 

149

 

0

 

137

 

0

公司債券

 

151

 

0

 

156

 

0

保險單

 

7

 

1,207

 

6

 

1,040

我們預計2021年對國內外固定福利養老金計劃的貢獻並不重大。我們的固定福利計劃的加權期限為 12年截至2020年12月31日,以及 1300年截至2019年12月31日。

截至2020年12月31日,我們的固定福利計劃未來福利付款總額預計為歐元1,969百萬歐元(2019年:歐元1,831 百萬)。其中, 77% (2019: 77%)期限超過五年,並且 64% (2019: 61%)與國內計劃有關。

(B.5)其他與僱員相關的義務

y 會計政策

只要長期員工福利的義務是由已承諾的再保險承保範圍擔保的,則用相關計劃資產抵消。

F-28

目錄表

其他與僱員相關的負債

數百萬歐元

2020

2019

    

當前

    

非當前

    

    

當前

    

非當前

    

其他與僱員有關的負債

 

3,147

 

316

 

3,464

 

3,059

 

352

 

3,411

/ 其他非金融負債

4,643

770

5,413

4,839

957

5,796

其他與員工相關的負債佔% / 其他非金融負債

 

68

 

41

 

64

 

63

 

37

 

59

其他與員工相關的負債主要涉及獎金和銷售佣金、未償假期、工作時間賬户中累積的時間積分、與員工相關的社會保障費用、重組計劃之外的遣散費和禧年費用。

我們已將與員工相關的撥備從其他撥備重新歸類為其他非金融負債,主要包括工作時間賬户中積累的時間抵免、重組計劃外的遣散費和禧年費用。上年金額(2019年12月31日:歐元21百萬(當前)和歐元143百萬美元(非流動)已相應重新分類。我們認為,歸類為其他非金融負債比按其他規定分類更能反映這些負債的實質。

(B.6)結構調整

y 對重組條款的承認

我們只有在發生下列情況時才承認重組撥備:

-*SAP設計了一個計劃,實質性地改變了我們其中一項業務的範圍或開展業務的方式,以及

-*詳細和書面的重組計劃已由我們的執行董事會、其成員或執行董事會成員的直接下屬批准,以及

-*建立的計劃計劃在計劃計劃獲得批准後不久開始,預計將在不太可能對計劃進行重大改變的時間框架內完成,以及

-目前,該計劃已經向受影響的各方宣佈或已經開始。

我們根據受影響的業務而不是整個SAP考慮業務變化是否具有重大意義。在判斷一個單位是否有資格作為企業進行重組時,我們考慮該單位是否有自己的管理團隊,是否能夠獲得提供產出所需的所有投入和程序,併產生或能夠產生收入。業務變更的重要性是根據變更的規模和性質進行評估的,因此不一定會對我們的財務報表產生重大的量化影響。

重組費用主要包括以下組成部分:

重組費用

數百萬歐元

    

2020

    

2019

    

2018

員工相關重組費用

 

7

 

-1,111

-19

與合同相關的繁重重組費用和與重組相關的減值損失

 

-4

 

-19

 

0

 重組費用

 

3

 

-1,130

 

-19

重組條款的性質主要是短期的。這些福利主要包括員工離職福利。

重組條文

數百萬歐元

    

重組撥備

1/1/2020

208

添加

8

利用率

-181

發佈

-6

貨幣影響

-1

12/31/2020

28

撥備總額

441

重組撥備佔撥備總額的百分比

6

F-29

目錄表

如果不在我們的利潤表中單獨列示,重組費用將被分類為利潤表中的不同費用項目,具體如下:

按職能領域劃分的重組費用

數百萬歐元

    

2020

    

2019

    

2018

雲成本

0

-20

0

軟件許可證和支持成本

 

1

 

-118

 

-2

服務成本

 

-3

 

-154

 

-3

研發

 

1

 

-467

 

-3

銷售和營銷

 

3

 

-299

 

-11

一般事務及行政事務

2

-71

0

重組費用

3

-1,130

-19

F-30

目錄表

C部分-財務業績

本部分提供對SAP可報告部門的財務結果的洞察,以及前面部分尚未涵蓋的SAP整體財務結果。這包括但不限於部門業績、所得税和每股收益。

(c.1)細分市場的結果

一般信息

在2020年末,SAP擁有由執行董事會定期審查的運營部門,執行董事會負責評估公司的業績並作為我們的首席運營決策者(CODM)做出資源分配決策。運營部門在很大程度上是根據其提供的產品和服務單獨組織和管理的,特別是無論產品和服務與我們的服務活動、差旅管理產品還是體驗管理解決方案有關,還是涵蓋我們的其他業務活動。

以前的應用程序、技術和服務部門於2020年初更名為應用程序、技術和支持部門,而服務職能則捆綁到新的服務部門。應用程序、技術和支持部門的收入主要來自軟件許可證、支持產品和雲訂閲的銷售(只要不包括在其他部門中)。

新的服務部門涵蓋了SAP的大部分服務活動。它是通過將服務交付和服務銷售職能合併到一個新的全球服務單位而建立的。收入主要來自銷售各種專業服務、高級支持服務、我們軟件產品的實施服務以及使用我們產品的教育服務。然而,服務部門並不反映全部服務業務,因為其他部門也提供服務。

2020年,原智能支出集團部門更名為Concur部門。這是將SAP Ariba和SAP FieldGlass產品以及Concur工程職能的主要部分整合到應用、技術和支持部門以及服務部門的結果。

Qualtrics部門的收入主要來自銷售體驗管理雲解決方案(Qualtrics的產品),這些解決方案在體驗數據中運行前臺功能,並通過銷售相關服務獲得。有關Qualtrics International Inc.首次公開募股的更多信息,請參見注(G.8).

2020年11月4日,我們收購了Emarsys eMarketing Systems AG(“Emarsys”),這是一個創新且易於使用的基於雲的營銷平臺,以補充和增強我們現有的SAP客户體驗解決方案。因此,這一收購導致了一個名為Emarsys的新的運營部門。然而,由於其規模,Emarsys不是一個可報告的部門。Emarsys部門的收入主要來自基於雲的客户體驗產品的銷售和相關服務的銷售。

為符合新的分部構成,重述了2020年的分部信息和以前的比較期間。

F-31

目錄表

y細分市場報告政策

我們的管理報告系統,以及我們的部門報告系統,將我們的部門間服務報告為成本減少,而不是將其作為內部收入進行跟蹤。部門間服務主要是指一個部門在項目基礎上利用另一個部門的人力資源。跨部門服務按內部成本率收費,包括某些間接間接管理費用,但不包括利潤率。

我們的大部分影響部門利潤的折舊和攤銷費用被分配給部門,作為更廣泛的基礎設施分配的一部分,因此沒有在運營部門層面上單獨跟蹤。直接分配給經營分部的折舊和攤銷費用在列報的所有分部中都不重要。

我們的管理報告系統生成各種不同的報告,這些報告根據外幣交易和業務會計中使用的貨幣匯率而不同,其中實際和恆定貨幣數字都報告給我們的CODM並由其使用。基於實際貨幣的報告使用與我們財務報表中使用的相同的貨幣匯率。以不變貨幣為基礎的報告使用上一年同期的平均匯率報告收入和支出。

我們使用營業利潤指標來衡量我們的經營部門的表現。然而,用於計量營業部門收入和利潤的會計政策與我們損益表中用於確定營業利潤計量的IFRS會計原則有以下不同:

- 分部收入和業績的計量包括被收購實體如果仍然是獨立實體,則本應記錄的經常性收入,但由於客户合同在收購時有效的公允價值會計處理,這些收入未根據國際財務報告準則記錄為收入。

-**費用措施不包括:

與收購有關的費用,如在企業合併中收購的無形資產的攤銷費用和減值費用,以及某些知識產權的獨立收購(包括購買的正在進行的研究和開發) 以及這些無形資產的銷售/處置損益、與企業合併有關的原有業務關係的結算以及與收購相關的第三方費用
基於股份的支付費用
重組費用

- 某些活動僅在公司層面進行管理,包括財務、會計、法律、人力資源、全球業務運營和全球營銷。它們不包括在我們可報告分部的業績中。

如上所述,我們的運營但不可報告分部以及在公司層面管理的某些活動的收入和費用在對賬中的其他收入和其他費用項目下呈列 注(C.2).

有關按分部劃分的資產和負債以及非流動資產增加的信息不會定期向我們的執行董事會提供。按分部劃分的善意披露於 注(D.2).

F-32

目錄表

應用程序、技術和支持

數百萬歐元

2020

2019

2018

實際

常量

實際

常量

實際

    

貨幣

    

貨幣1

    

貨幣

    

貨幣1

    

貨幣

6,254

6,379

5,259

5,098

3,905

軟件許可證

3,637

3,765

4,523

4,422

4,645

軟件支持

11,502

11,707

11,542

11,279

10,981

軟件許可證和支持

15,138

15,472

16,064

15,700

15,626

雲和軟件

21,392

21,852

21,323

20,798

19,531

服務

288

292

341

335

342

部門總收入

21,680

22,144

21,664

21,132

19,873

雲成本

 

-2,165

 

-2,218

 

-1,972

 

-1,913

 

-1,620

軟件許可證和支持成本

 

-1,756

 

-1,790

 

-1,910

 

-1,872

 

-1,835

雲和軟件成本

 

-3,922

 

-4,008

 

-3,882

 

-3,784

 

-3,455

服務成本

 

-308

 

-313

 

-332

 

-326

 

-321

收入總成本

 

-4,230

 

-4,321

 

-4,214

 

-4,111

 

-3,776

分部毛利

 

17,450

 

17,823

 

17,450

 

17,022

 

16,096

其他分部費用

 

-8,026

 

-8,190

 

-7,996

 

-7,821

 

-7,513

分部利潤

 

9,423

 

9,633

 

9,454

 

9,201

 

8,583

1 2020年固定貨幣金額僅與2019年實際貨幣金額相當; 2019年固定貨幣金額僅與2018年實際貨幣金額相當。

同意

數百萬歐元

2020

2019

2018

實際

常量

實際

常量

實際

    

貨幣

    

貨幣1

    

貨幣

    

貨幣1

    

貨幣

1,288

1,306

1,373

1,313

1,107

軟件許可證

0

0

0

0

0

軟件支持

0

0

0

0

0

軟件許可證和支持

0

0

0

0

0

雲和軟件

1,288

1,306

1,373

1,313

1,107

服務

217

221

236

226

231

部門總收入

1,505

1,526

1,609

1,539

1,338

雲成本

 

-154

 

-158

 

-181

 

-173

 

-160

軟件許可證和支持成本

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

雲和軟件成本

 

-154

 

-158

 

-181

 

-173

 

-160

服務成本

 

-165

 

-167

 

-169

 

-162

 

-160

收入總成本

 

-319

 

-325

 

-350

 

-335

 

-320

分部毛利

 

1,186

 

1,201

 

1,260

 

1,204

 

1,019

其他分部費用

 

-622

 

-632

 

-640

 

-614

 

-537

分部利潤

 

564

 

569

 

620

 

590

 

482

1 2020年固定貨幣金額僅與2019年實際貨幣金額相當; 2019年固定貨幣金額僅與2018年實際貨幣金額相當。

F-33

目錄表

Qualtrics

數百萬歐元

2020

2019

20182

實際

常量

實際

常量

實際

    

貨幣

    

貨幣1

    

貨幣

    

貨幣1

    

貨幣

518

529

371

353

北美

軟件許可證

0

0

0

0

北美

軟件支持

0

0

0

0

北美

軟件許可證和支持

0

0

0

0

北美

雲和軟件

518

529

371

353

北美

服務

162

166

137

130

北美

部門總收入

681

696

508

483

北美

雲成本

 

-43

 

-43

 

-33

 

-31

 

北美

軟件許可證和支持成本

 

0

 

0

 

0

 

0

 

北美

雲和軟件成本

 

-43

 

-43

 

-33

 

-31

 

北美

服務成本

 

-110

 

-112

 

-78

 

-74

 

北美

收入總成本

 

-152

 

-155

 

-110

 

-106

 

北美

分部毛利

 

528

 

541

 

398

 

377

 

北美

其他分部費用

 

-509

 

-521

 

-389

 

-368

 

北美

分部利潤

 

19

 

20

 

8

 

9

 

北美

1 2020年固定貨幣金額僅與2019年實際貨幣金額相當; 2019年固定貨幣金額僅與2018年實際貨幣金額相當。

2 由於Quartrics於2019年被收購,因此沒有提供2018年Quartrics部門的前期數據。

服務

數百萬歐元

2020

2019

2018

實際

常量

實際

常量

實際

    

貨幣

    

貨幣1

    

貨幣

    

貨幣1

    

貨幣

0

1

0

0

0

軟件許可證

0

0

0

0

0

軟件支持

4

4

5

5

3

軟件許可證和支持

4

4

5

5

3

雲和軟件

5

5

5

5

4

服務

3,153

3,203

3,442

3,354

3,161

部門總收入

3,157

3,208

3,447

3,359

3,165

雲成本

 

-70

 

-72

 

-57

 

-56

 

-51

軟件許可證和支持成本

 

-33

 

-34

 

-55

 

-54

 

-77

雲和軟件成本

 

-103

 

-106

 

-112

 

-110

 

-128

服務成本

 

-2,136

 

-2,179

 

-2,506

 

-2,453

 

-2,379

收入總成本

 

-2,240

 

-2,285

 

-2,618

 

-2,562

 

-2,507

分部毛利

 

918

 

923

 

829

 

796

 

658

其他分部費用

 

-419

 

-429

 

-467

 

-456

 

-409

分部利潤

 

499

 

494

 

362

 

340

 

249

1 2020年固定貨幣金額僅與2019年實際貨幣金額相當; 2019年固定貨幣金額僅與2018年實際貨幣金額相當。

F-34

目錄表

按地區劃分的分部收入

數百萬歐元

歐洲、中東和非洲地區

美洲

亞太地區

部門總收入

2020

2019

2020

2019

2020

2019

2020

2019

實際

常量

實際

實際

常量

實際

實際

常量

實際

實際

常量

實際

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

    

貨幣

應用程序、技術和支持

10,249

10,356

 

10,083

 

7,964

8,245

8,056

3,467

 

3,542

3,525

 

21,680

22,144

21,664

同意

228

232

 

260

 

1,103

1,117

1,176

175

 

177

174

 

1,505

1,526

1,609

Qualtrics

97

99

 

68

 

528

540

403

55

 

56

37

 

681

696

508

服務

1,432

1,448

1,530

1,340

1,370

1,447

385

391

470

3,157

3,208

3,447

可報告細分市場合計

12,006

12,136

 

11,941

 

10,935

11,272

11,081

4,082

 

4,166

4,207

 

27,023

27,574

27,229

數百萬歐元

歐洲、中東和非洲地區

美洲

亞太地區

分部收入總額

2019

2018

2019

2018

2019

2018

2019

2018

實際
貨幣

常量
貨幣

實際
貨幣

實際
貨幣

常量
貨幣

實際
貨幣

實際
貨幣

常量
貨幣

實際
貨幣

實際
貨幣

常量
貨幣

實際
貨幣

應用程序、技術和支持

    

10,083

    

10,015

    

9,416

    

8,056

    

7,699

    

7,226

    

3,525

    

3,419

    

3,231

    

21,664

    

21,132

    

19,873

同意

 

260

 

246

 

152

 

1,176

 

1,125

 

1,061

 

174

 

168

 

125

 

1,609

 

1,539

 

1,338

Qualtrics1

 

68

 

65

 

北美

 

403

 

383

 

北美

 

37

 

36

 

北美

 

508

 

483

 

北美

服務

 

1,530

 

1,473

 

1,471

 

1,447

 

1,441

 

1,227

 

470

 

444

 

467

 

3,447

 

3,359

 

3,165

可報告細分市場合計

 

11,941

 

11,798

 

11,038

 

11,081

 

10,648

 

9,515

 

4,207

 

4,067

 

3,823

 

27,229

 

26,513

 

24,376

1 由於Quartrics於2019年被收購,因此沒有提供2018年Quartrics部門的前期數據。

有關SAP集團按地區劃分的收入細目,請參閲 注(A.1)。

F-35

目錄表

(C.2)分部計量與合併利潤表的對賬

數百萬歐元

2020

2019

2018

實際

常量

實際

常量

實際

    

貨幣

    

貨幣1

    

貨幣

    

貨幣1

    

貨幣

應用程序、技術和支持

21,680

22,144

21,664

21,132

19,873

服務

3,157

3,208

3,447

3,359

3,165

Qualtrics

681

696

508

483

北美

同意

1,505

1,526

1,609

1,539

1,338

可報告分部的分部總收入

27,023

27,574

27,229

26,513

24,376

其他收入

320

323

405

393

366

貨幣影響調整

0

-554

0

728

0

公允價值會計下的收入調整

-5

-5

-81

-81

-33

總收入

27,338

27,338

27,553

27,553

24,708

應用程序、技術和支持

9,423

9,633

9,454

9,201

8,583

服務

499

494

362

340

249

Qualtrics

19

20

8

9

北美

同意

564

569

620

590

482

可報告分部的分部利潤總額

10,506

    

10,716

    

10,444

    

10,141

    

9,314

其他收入

320

 

323

 

405

 

393

 

366

其他費用

-2,538

 

-2,536

 

-2,642

 

-2,580

 

-2,517

貨幣影響調整

0

 

-216

 

0

 

255

 

0

調整為

 

 

 

 

公允價值會計下的收入

-5

 

-5

 

-81

 

-81

 

-33

與收購相關的費用

-577

 

-577

 

-689

 

-689

 

-577

基於股份的支付費用

-1,084

 

-1,084

 

-1,835

 

-1,835

 

-831

重組

3

 

3

 

-1,130

 

-1,130

 

-19

營業利潤

6,623

6,623

4,473

4,473

5,703

其他營業外收入/費用,淨額

-179

-179

-74

-74

-56

財務收入,淨額

776

776

198

198

-47

税前溢利

7,220

7,220

4,596

4,596

5,600

1 2020年固定貨幣金額僅與2019年實際貨幣金額相當; 2019年固定貨幣金額僅與2018年實際貨幣金額相當。

(C.3)其他非營業收入/發票,淨

數百萬歐元

    

2020

    

2019

    

2018

外幣兑換損益,淨

 

-154

 

-51

 

-31

其中來自以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產

 

601

 

358

 

444

其中來自按攤銷成本計算的金融資產

 

-134

 

194

 

148

其中來自以公允價值計量且其變動計入損益的金融負債

-487

-396

-415

其中來自按攤銷成本計算的金融負債

 

-34

 

-176

 

-202

雜項收入/支出,淨額

 

-25

 

-23

 

-25

其他營業外收入/費用,淨額

 

-179

 

-74

 

-56

F-36

目錄表

(C.4)財務收入,淨

數百萬歐元

    

2020

    

2019

    

2018

財務收入

 

1,473

 

787

 

371

其中以公允價值計入損益的金融資產的收益

 

1,360

 

596

 

227

融資成本

 

-697

 

-589

 

-418

其中按攤銷成本計算的金融負債的利息費用

 

-179

 

-207

 

-106

其中以公允價值計量且其變動計入損益的金融負債的利息費用

 

-76

 

-155

 

-206

財務收入,淨額

 

776

 

198

 

-47

(C.5)所得税

y判決和估計

在我們開展業務的國家內,我們必須遵守多個司法管轄區的税法變化。我們的普通業務活動還包括由於對税法的不同解釋而最終税收結果不確定的交易,例如涉及轉讓定價和SAP集團實體之間的公司間交易的交易。此外,我們繳納的所得税金額通常要接受國內外税務機關的持續審計。在確定我們的全球所得税撥備時,判斷涉及評估是否單獨或與一個或多個其他不確定税收處理一起考慮每個不確定税收處理,以及是否基於最可能的金額或預期價值反映不確定的各自影響。在應用此等判決時,吾等會考慮每項不確定税務處理的性質及個別事實和情況,以及各自司法管轄區的具體情況,包括適用的税法及其解釋。

評估遞延税項資產是否減值需要判斷,因為我們需要估計未來的應税利潤,以確定是否可能利用遞延税項資產。在評估我們利用遞延税項資產的能力時,我們考慮了所有可用的正面和負面證據,包括歷史應納税所得額以及遞延税項資產可收回期間對未來應納税所得額的預測。我們對未來應税收入的判斷是基於對SAP未來市場狀況和未來利潤的假設。

評估與所得税有關的利息或罰金是否符合所得税的定義,如果不符合,是否具有財務性質,也需要判斷。在這項判斷中,我們特別考慮了國家準則制定者在集團財務報告領域適用的地方税法和對國際財務報告準則的解釋。

按地理位置劃分的税費支出

數百萬歐元

    

2020

    

2019

    

2018

當期税費

 

德國

 

895

625

733

外國

 

1,001

1,153

1,019

當期税費總額

 

1,896

1,778

1,752

遞延税項支出/收入

 

德國

 

-38

-3

57

外國

 

80

-549

-298

遞延税項支出/收入合計

 

42

-552

-241

所得税總支出

 

1,938

1,226

1,511

税費的主要組成部分

數百萬歐元

    

2020

    

2019

    

2018

當期税費/收入

 

本年度税費支出

 

1,653

1,818

1,665

往年納税情況

 

243

-40

87

當期税費總額

 

1,896

1,778

1,752

遞延税項支出/收入

 

暫時性差異的產生和逆轉

 

47

-710

-501

未使用的税收損失、研發税收抵免和外國税收抵免

 

-5

158

260

遞延税項支出/收入合計

 

42

-552

-241

所得税總支出

 

1,938

1,226

1,511

F-37

目錄表

按地理位置分類的税前利潤

數百萬歐元

    

2020

    

2019

    

2018

德國

 

2,481

 

2,012

 

3,106

外國

 

4,739

 

2,584

 

2,494



 

7,220

 

4,596

 

5,600

下表調節了預期所得税費用,通過應用我們的德國合併税率計算 26.3% (2019: 26.4%; 2018: 26.4%),佔實際所得税費用。我們2020年德國合併税率包括企業所得税率 15.0% (2019: 15.0%; 2018: 15.0%),另加團結附加費 5.5% (2019: 5.5%; 2018: 5.5%),以及貿易税 10.5% (2019: 10.6%; 2018: 10.6%).

納税申報表與税前利潤的關係

除非另有説明,否則數百萬歐元

    

2020

    

2019

    

2018

税前溢利

 

7,220

 

4,596

 

5,600

按適用税率計算的税款費用 26.3%
(2019: 26.4%; 2018: 26.4%)

 

1,901

 

1,212

 

1,478

以下項目的税務影響:

 

 

 

外國税率

 

-166

 

-171

 

-131

不可扣除的費用

 

254

 

116

 

106

免税所得

 

-282

 

-131

 

-54

預提税金

 

105

 

138

 

91

研究與開發和外國税收抵免

 

-100

 

-89

 

-33

上年税款

 

128

 

80

 

-17

重新評估遞延所得税資產、研發税收抵免和外國税收抵免

 

41

 

48

 

58

其他

 

57

 

23

 

13

所得税總支出

 

1,938

 

1,226

 

1,511

有效税率(%)

 

26.8

 

26.7

 

27.0

F-38

目錄表

已確認遞延所得税資產和負債的組成部分

數百萬歐元

    

2020

    

2019

遞延税項資產

 

無形資產

 

455

504

物業、廠房和設備

 

19

19

其他金融資產

 

11

11

貿易和其他應收款

 

115

61

養卹金規定

 

194

135

基於股份的支付

 

197

268

其他規定和義務

 

1,155

1,330

合同責任

 

631

553

未使用税收損失的結轉

 

108

131

研究與開發和外國税收抵免

 

57

56

其他

 

108

152

遞延税項資產總額

 

3,050

3,220

遞延税項負債

 

無形資產

 

854

1,006

物業、廠房和設備

 

529

544

其他金融資產

 

239

221

貿易和其他應收款

 

178

148

養卹金規定

 

21

13

基於股份的支付

 

0

1

其他規定和義務

 

87

50

合同責任

 

4

6

其他

 

123

59

遞延税項負債總額

 

2,035

2,048

遞延税項總資產,淨額

 

1,015

1,172

不產生遞延税務資產的項目

數百萬歐元

    

2020

    

2019

    

2018

未用税損

 

未到期

 

572

688

575

在下一年到期

 

25

63

7

在下一年後到期

 

481

373

476

未用税項損失合計

 

1,078

1,124

1,058

可扣除的暫時性差異

 

587

538

509

未使用的研發和外國税收抵免

 

未到期

 

26

28

54

在下一年後到期

 

17

17

18

未使用的税收抵免總額

 

43

45

72

在未使用的税收損失中,264百萬(2019年:1872000萬;2018年:213(2.6億美元)與美國州税收損失結轉有關。

我們尚未確認約為歐元的遞延税項。18.3710億歐元(2019年:歐元17.41對於我們子公司的未分配利潤,因為我們能夠控制暫時差異逆轉的時間,而且在可預見的未來,這種差異很可能不會逆轉。

F-39

目錄表

與所得税有關的訴訟

我們正在接受國內外税務機關的持續税務審計。目前,我們主要與德國存在爭議,只有少數外國税務機關存在爭議。德國的爭端是關於某些有擔保的資本投資,而少數外國爭端是關於公司間特許權使用費付款和公司間服務的扣除額。在所有情況下,我們預計只有通過訴訟才能獲得有利的結果。對於所有這些事項,我們沒有記錄撥備,因為我們認為税務機關的索賠沒有根據,也沒有必要進行調整。與我們的觀點相反,如果税務當局在法庭上的辯論中獲勝,我們預計將有大約歐元的額外費用1,221百萬歐元(2019年:歐元2,013總計百萬歐元(包括相關利息支出和罰款)648百萬歐元(2019年:歐元982 百萬))。2020年或有負債減少,主要是由於我們為數不多的外國糾紛的外幣匯率變化以及德國聯邦財政法院對涉及公司間融資事宜的税務糾紛的裁決。

(c.6)每股收益

除非另有説明,否則數百萬歐元

    

2020

    

2019

    

2018

SAP SE股權持有人應佔利潤

 

5,145

 

3,321

 

4,083

已發行普通股1

 

1,229

 

1,229

 

1,229

庫藏股的作用1

 

-46

 

-35

 

-35

加權平均流通股,基本股1

 

1,182

 

1,194

 

1,194

股份支付的稀釋效應1

 

0

 

0

 

0

加權平均流通股,稀釋後1

 

1,182

 

1,194

 

1,194

每股基本收益,可歸因於SAP SE股權持有人(歐元)

 

4.35

 

2.78

 

3.42

每股收益,稀釋後,可歸因於SAP SE股權持有人(歐元)

 

4.35

 

2.78

 

3.42

1百萬股中的股份數量

F-40

目錄表

D節-投資Capital

本節重點介紹我們的非流動資產,包括構成我們經營活動基礎的投資。投資資本的增加包括單獨的資產收購或業務合併。此外,我們還披露有關購買義務和出資的信息。

(D.1)業務合併和資產剝離

y非控制性利益的計量與轉讓對價的分配

對於每項業務合併,我們決定是按公允價值計量被收購方的非控股權益,還是按被收購方可識別淨資產的比例份額計量。我們將與執行企業合併相關的成本分為一般費用和管理費用。

在我們的企業合併會計中,需要判斷一項無形資產是否可識別,並應與商譽分開記錄。此外,估計收購的可識別資產和承擔的負債的收購日期公允價值涉及相當大的判斷。必要的計量是基於收購日可獲得的信息,並基於管理層認為合理的預期和假設。由於以下幾個原因,這些判斷、估計和假設可能會對我們的財務狀況和利潤產生重大影響:

-分配給須計提折舊和攤銷的資產的公允價值影響到在收購後的一段時間內應計入營業利潤的折舊和攤銷金額。

-預計隨後資產估計公允價值的負面變化可能會導致減值費用產生額外費用。

-如果負債和撥備的估計公允價值隨後發生變化,可能會導致額外的費用(如果增加估計公允價值)或額外收入(如果減少估計公允價值)。

我們收購對我們具有戰略利益的特定領域的業務,特別是為了擴大我們的產品和服務組合。

2020年的收購

2020年11月4日,我們完成了對100奧地利維也納的Emarsys電子營銷系統股份公司(“Emarsys”)的股份,在獲得適用的監管機構和其他批准後。

從2020年11月4日起,Emarsys的經營業績和資產負債反映在我們的合併財務報表中。

Emarsys業務合併的初始會計核算是不完整的,因為收購發生在本財年結束前不久,因此,我們仍在獲得必要的信息,以確定和衡量與税務相關的資產和負債以及Emarsys的無形資產。因此,在我們的財務報表中確認的這些項目的金額被視為截至2020年12月31日的臨時金額。

總體而言,我們收購產生的商譽主要包括被收購企業勞動力的協同效應和技術訣竅和技能。

Emarsys的商譽歸因於預期的收購協同效應,特別是在以下領域:

利用SAP的銷售組織,向所有地區的現有SAP客户提供交叉銷售機會

Emarsys產品是對現有SAP客户體驗解決方案的補充

提高Emarsys銷售和運營的盈利能力

於2020年底,Emarsys是一個不可報告的部門,業務合併產生的商譽初步分配給這一部門。有關詳細信息,請參閲注(D.2).

有關我們的細分市場以及我們細分市場結構的更改的更多信息,請參閲附註(C.1).

2020年資產剝離

2020年5月5日,SAP和瑞典斯德哥爾摩的SINCH AB(以下簡稱SINCH)宣佈,他們已就SINCH收購SAP數字互聯集團達成最終協議。出售的業務(這是一個向SAP報告的非報告部分)包括幾個SAP子公司以及從某些SAP實體轉移的資產。最初的現金購買價格是歐元。225百萬美元(在無現金、無債務的基礎上)。歐元的處置收益194百萬(國際財務報告準則)和歐元128百萬歐元(非國際財務報告準則)計入“其他營業收入/支出,淨額”。

在獲得適用的監管和其他批准後,交易於2020年11月1日完成。

由於無關緊要,我們沒有單獨將該業務作為一項非連續性業務進行列報。

F-41

目錄表

2019年收購

2019年1月23日,在獲得適用的監管和其他批准後,我們完成了對高通國際公司(Qualtrics International Inc.)的收購。

Quality trics是一家領先的體驗管理解決方案提供商。通過將高通產品和SAP產品相結合,我們的目標是為客户提供端到端體驗和運營管理系統。

我們獲得了100佔Quarttrics股份的%約美元35每股,代表以現金轉讓的對價約美元7.1十億美元。除了現金支付外,SAP還發生了與假定的基於股票的支付獎勵有關的負債和交易後費用,總額約為美元0.9十億美元。

Quality Trics的經營業績以及資產和負債反映在2019年1月23日起的合併財務報表中。

Quality Trics收購:對價已轉移

數百萬歐元

  

支付的現金

 

6,212

已發生的負債

 

237

轉移的總對價

 

6,449

所產生的負債與未歸屬的股份支付獎勵的賺取部分有關。這些負債是通過收購後用現金結算的股份支付獎勵取代高通公司員工持有的股權結算的股份支付獎勵而產生的,該獎勵可能會被沒收。相關負債代表與被收購方員工提供的收購前服務相關的重置獎勵部分,並按根據IFRS 2確定的公允價值計量(另請參閲 注(B.3)).

2020年和2019年記錄的計量期調整並不重大。

下表彙總了截至收購日與收購Qualtrics相關的可識別資產價值和承擔的負債。

Qualtrics收購:確認的資產和負債

數百萬歐元

       

現金及現金等價物

 

138

其他金融資產

 

1

貿易和其他應收款

 

37

其他非金融資產

 

20

物業、廠房和設備

 

75

無形資產

 

1,803

其中獲得的技術

 

575

其客户關係和其他無形資產

 

1,226

其中包括軟件和數據庫許可證

 

2

可確認資產總額

 

2,074

貿易及其他應付款項

 

97

金融負債

53

即期及遞延税項負債

 

317

準備金和其他非金融負債

 

41

合同責任

 

129

可確認負債總額

 

637

可確認淨資產總額

 

1,437

商譽

 

5,012

轉移的總對價

 

6,449

總體而言,我們收購產生的商譽主要包括被收購企業勞動力的協同效應和技術訣竅和技能。

高通公司的聲譽歸因於收購的預期協同效應,特別是在以下領域:

利用SAP的銷售組織,向所有地區的現有SAP客户提供交叉銷售機會

F-42

目錄表

- 通過結合高通產品和SAP產品創建新產品,為客户提供端到端體驗和運營管理系統

- 高通銷售和運營的盈利能力提高

收購高通公司產生的聲譽分配到我們的運營部門取決於我們的運營部門如何實際受益於高通公司業務合併的協同效應。詳細信息請參見 注(D.2).

業務合併對我們財務報表的影響

自收購日期以來,2019年收購的Quality trics業務的收入和損益金額計入我們的2019年綜合利潤表如下:

收購Quality Trics:對SAP財務的影響

數百萬歐元

2019

貢獻率

    

正如所報道的那樣

    

Qualtrics

收入

 

27,553

 

429

税後利潤

 

3,370

 

-526

如果Qualtrics在2019年1月1日合併,我們2019年的收入和税後利潤不會有實質性的差異。

2018年收購

2018年4月5日,在獲得適用的監管和其他批准後,我們獲得了100領先的客户關係管理(CRM)解決方案提供商Callidus Software Inc.(以下簡稱“Callidus”)(NDSQ:CALD)的股份。SAP支付了美元36每股,代表以現金轉讓的對價約美元2.4十億美元。此次收購旨在加速和加強SAP在銷售業績管理(SPM)和配置報價(CPQ)領域的地位和解決方案。

收購Callidus:轉移對價

數百萬歐元

    

支付的現金

 

1,957

已發生的負債

 

47

轉移的總對價

 

2,004

產生的負債與未歸屬股份支付獎勵的賺取部分有關。這些負債是由於收購時將Callidus員工持有的以股權結算的股份支付獎勵替換為現金結算的基於股份的支付獎勵而產生的,後者可能被沒收。相關負債是與被收購方僱員提供的收購前服務有關的重置獎勵部分,按國際財務報告準則第2號確定的公允價值計量。

2018年和2019年記錄的測算期調整都不是實質性的。

下表彙總了截至收購日與收購Callidus有關的可確認資產價值和承擔的負債:

F-43

目錄表

Callidus收購:公認資產和負債

數百萬歐元

    

現金及現金等價物

 

63

其他金融資產

 

64

貿易和其他應收款

 

32

其他非金融資產

 

11

物業、廠房和設備

 

26

無形資產

 

515

其中獲得的技術

 

121

其客户關係和其他無形資產

 

390

其中包括軟件和數據庫許可證

 

4

可確認資產總額

 

711

貿易及其他應付款項

 

59

即期及遞延税項負債

 

71

準備金和其他非金融負債

 

15

合同負債/遞延收益

 

55

可確認負債總額

 

200

可確認淨資產總額

 

511

商譽

 

1,493

轉移的總對價

 

2,004

從我們的收購中產生的商譽主要包括協同效應以及被收購企業勞動力的技術訣竅和技能。

利用SAP的銷售組織,向所有地區的現有SAP客户交叉銷售Callidus產品的機會

將Callidus產品集成到SAP客户體驗產品組合中,以加強SAP的客户體驗解決方案套件

提高Callidus銷售和運營的盈利能力

收購完成後,我們將Callidus的商譽和無形資產分配給了新建立的客户體驗部門。有關我們的細分市場以及分配後我們的細分市場結構變化的更多信息,請參見附註(C.1).

業務合併對我們財務報表的影響

自收購日期以來,Callidus業務於2018年收購的收入和損益金額在2018年綜合損益表中包括如下:

收購Callidus:對SAP財務的影響

數百萬歐元

    

2018 

    

貢獻率

正如所報道的那樣

卡里杜斯

 收入

 

24,708

 

180

税後利潤

 

4,088

 

-60

如果Callidus在2018年1月1日進行了整合,我們預計2018年的預計收入將為歐元24,766百萬歐元,預計税後利潤為歐元4,071百萬美元。

這些金額是在應用SAP的會計政策並調整Callidus的結果以反映以下方面的重大影響後計算得出的:

假設房地產、廠房和設備以及無形資產的公允價值調整已從2018年1月1日起適用,則應計入的額外折舊和攤銷

公允價值調整對累計合同負債/遞延收入的影響

業務合併後SAP融資水平和債務/股權狀況的借款成本

員工福利,如基於股份的薪酬

作為收購的一部分發生的交易費用

相關所得税

這些預計數字僅供比較之用。預計收入和利潤數字並不一定表明如果收購在各自期間開始時生效,實際會發生的經營結果,或未來的結果。

F-44

目錄表

(D.2)商譽

y 商譽和無形資產減值測試

年度商譽減值測試是在我們的經營部門的水平上進行的,因為SAP沒有較低的水平來監測內部管理目的的商譽。

一般來説,測試是在同一時間(在第四季度初)對所有運營部門進行的。

在對我們的商譽和無形資產進行減值評估時,這些測試的結果高度依賴於管理層對未來現金流預測和經濟風險的假設,這需要對未來發展做出重大判斷和假設。它們可能受到各種因素的影響,包括:

-*業務戰略變化

-**內部預測

-對加權平均資本成本的估計

改變商譽及無形資產減值評估的假設,可能需要對已確認商譽及無形資產的賬面金額以及在損益中確認的減值費用金額作出重大調整。

商譽減值測試的結果也可能取決於我們的經營部門的商譽分配情況。這一分配涉及判斷,因為這是基於我們對哪些運營部門預計將受益於業務合併的協同效應的估計。

我們分部結構的變化導致商譽的重新分配,重新分配的商譽根據相對價值計算(如果不可能直接分配)。

F-45

目錄表

商譽

數百萬歐元

    

歷史成本

 

1/1/2019

 

23,838

外幣兑換差額

 

417

來自業務合併的附加內容

 

5,014

退休/處置

 

-9

12/31/2019

 

29,260

外幣兑換差額

 

-2,010

來自業務合併的附加內容

417

退休/處置

 

-9

12/31/2020

27,658

累計攤銷

 

1/1/2019

 

102

外幣兑換差額

 

-1

12/31/2019

 

101

外幣兑換差額

 

-3

12/31/2020

 

98

賬面金額

 

12/31/2019

 

29,159

12/31/2020

 

27,560

有關我們的部門和2020年變化的更多信息,請參閲 附註(C.1).

在整個2020年(特別是考慮到COVID-19大流行及其發展),我們一直在通過定性和定量分析持續監測觸發事件的存在。

根據第四季度更新的分析(該分析是我們定期善意減損測試的基礎),我們假設當前COVID-19形勢的經濟影響將至少持續到2021年上半年,但全球範圍內推出的疫苗計劃將導致需求環境逐步改善。詳細信息請參見 注(IN.2).

就進行減損測試而言,善意的賬面值分配至預期受益於善意的經營分部,具體如下:

按運營部門劃分的善意

數百萬歐元

    

應用程序、

服務

同意

    

Qualtrics

其他1

    

技術創新與發展

(以前

支持(以前

智能支出

應用程序、

組)

技術和

服務)

12/31/2019

 

18,509

 

0

7,762

 

2,879

9

 

29,159

12/31/2020

 

20,844

 

355

3,307

 

2,637

417

 

27,560

1不可報告的數字互聯部門已於2020年出售,欲瞭解更多信息,請參閲 注(D.1). 2020年餘額與Emarsys有關。

由於2020年我們部門的變化,部分(歐元4,173(百萬) 智能T Spend Group商譽被轉移到以前的應用、技術和服務部門。一份(歐元368這一部分的商譽隨後被轉移到新成立的服務部分。

F-46

目錄表

商譽減值測試

管理層根據基本業務計劃所涉期間的現金流預測所依據的主要假設如下:

關鍵假設

    

確定分配給關鍵假設的值的基礎

預算收入增長

本年度實現的收入增長率,根據SAP可尋址的雲和數據庫市場的預期增長進行了調整;現有軟件應用程序和分析市場的預期增長。分配的價值反映了我們過去的經驗和我們對潛在市場增長的預期。

預算營業利潤率

在特定預算期間預算的營業利潤率等於本年度實現的營業利潤率,再加上預期的效率提高。分配的值反映了過去的經驗,但效率提高除外。

貼現率

我們估計的現金流預測使用貼現率(税後利率)貼現到現值。貼現率以加權平均資本成本(WACC)法為基礎。

終端增長率

我們對業務計劃以外時期的現金流預測是使用特定於細分市場的終端增長率進行推斷的。這些增長率不超過我們所在細分市場的長期平均增長率。

主要假設和詳細規劃期

百分比,除非另有説明

應用、技術和

服務

同意1

 

Qualtrics

支持(原名應用程序,

(原名智能支出

技術與服務)

組)

    

2020

    

2019

    

2020

2019

2020

    

2019

    

2020

    

2019

預算收入增長(預算期間的平均值)

 

5.4

 

3.0

 

3.4

北美

16.7

 

13.3

20.6

22.6

税後折扣率

8.8

9.1

7.2

北美

9.3

10.4

9.7

11.1

終端增長率

 

3.0

 

3.0

 

3.0

北美

3.0

 

3.0

3.0

3.0

詳細規劃期(年)

5

5

5

北美

9

9

13

13

1 這些假設代表了2019年減損測試中用於前Intelligence Spend Group分部的假設-鑑於分部變化,與上一年的可比性有限。

2020年10月1日,我們對上述分部進行了善意減損測試。

應用程序、技術和支持部門以及服務部門

有關2020年細分市場變化的更多信息,請參閲 附註(C.1). 鑑於距離2019年的測試非常接近,而且空間很大,因此在服務部門的剝離日期沒有進行正式的減損測試。

該等分部的可收回金額乃根據公允價值減去出售成本計算而釐定。根據估值中使用的投入,公允價值計量被歸類為第3級公允價值。現金流預測的依據是實際業務結果和具體估計數,涵蓋詳細的規劃期和其後的終端增長率。預計的結果是根據管理層的估計確定的,與市場參與者做出的假設一致 (目標營業利潤率為32.4%(應用程序、技術和支持)(2019年:35.9)%和2.4%(服務)用於評估)。

我們相信,上述任何關鍵假設的任何合理可能變動均不會導致我們的應用、技術和支持部門的賬面金額超過可收回金額。

對於我們的服務部門,可收回金額比賬面金額高出歐元1,416百萬美元。

下表顯示了為使可收回金額等於賬面金額,關鍵假設需要單獨更改的金額(即在不更改其他關鍵假設的情況下)。對於預算收入增長敏感度,成本結構沒有調整,因此導致修改了碼頭運營利潤率:

F-47

目錄表

對假設變化的敏感度

    

服務

 

2020

預算收入增長(pp變化)

 

-0.6

預算期間結束時的目標營業利潤率(pp變化)

 

-2

併發細分(前智能支出組細分)

有關2020年細分市場變化的更多信息,請參閲 附註(C.1)(由於Concur工程職能的主要部分也被轉移,因此進行了相應的調整,以進行減值測試)。 鑑於距離2019年測試很近,而且有很大的淨空空間,因此在搬遷之日沒有進行正式的減值測試。

於進行減值測試時,可收回金額乃根據公允價值減去出售成本計算而釐定。根據估值中使用的投入,公允價值計量被歸類為第3級公允價值。現金流預測的依據是實際業務結果和具體估計數,涵蓋詳細的規劃期和其後的終端增長率。預計結果是根據管理層的估計確定的,並與市場參與者做出的假設一致(目標營業利潤率為31.1% (2019: 30.6%-與前智能支出集團部門相關)在估值中使用)。

可收回的金額比賬面金額高出歐元。11,514百萬美元(2019年的數字不具有可比性,因為它是為前智能支出集團部門計算的)。

下表顯示在減值測試時,關鍵假設可收回金額至少等於賬面價值的個別變動(即不改變其他主要假設)的金額。對於預算收入增長敏感度,成本結構沒有調整,因此導致修改了碼頭運營利潤率:

對假設變化的敏感度

同意1

    

2020

預算收入增長(pp變化)

 

-4.1

預算期間結束時的目標營業利潤率(pp變化)

 

-26

1鑑於分部的變化以及與前一年的有限可比性,我們僅提供Concur的2020年敏感度數字。

高通細分市場

可收回金額乃根據公允價值減去出售成本計算而釐定。根據估值中使用的投入,公允價值計量被歸類為第3級公允價值。現金流預測的依據是實際業務結果和具體估計數,涵蓋詳細的規劃期和其後的終端增長率。預計結果是根據管理層的估計確定的,並與市場參與者做出的假設一致(目標營業利潤率為22.4% (2019: 21.5%)用於估值)。

鑑於Qualtrics部門在未來幾年預計將出現不成比例的增長,而且尚未達到穩定狀態,我們使用了比更成熟部門適用的更長和更詳細的規劃期。

截至2020年10月1日,對可收回金額的計算導致金額多次超過賬面金額。隨後,Qualtrics International Inc.於2021年1月28日完成首次公開募股(IPO),隱含市值超過美元20億美元,基於約511百萬美元,以及上市首日的收盤價。

下表顯示了為使可收回金額等於賬面金額,關鍵假設需要單獨更改的金額(即在不更改其他關鍵假設的情況下)。對於預算收入增長敏感度,成本結構沒有調整,因此導致修改了碼頭運營利潤率:

對假設變化的敏感度

Qualtrics

    

2020

    

2019

預算收入增長(pp變化)

 

-2.3

 

-1.6

F-48

目錄表

(D.3)包括無形資產

y 無形資產的確認

鑑於一般情況下,內部產生的無形資產的費用在發生時計入費用,與標準相關的客户開發項目(其累計符合國際會計準則38標準)發生的開發費用按有限規模資本化,這些金額在估計使用壽命最高可達12年.

確定來自開發的內部產生的無形資產是否有資格確認需要作出重大判斷,特別是在以下領域:

-*決定活動應被視為研究活動還是開發活動

-要確定是否滿足確認無形資產的條件,需要對未來的市場條件、客户需求和其他發展做出假設。

-然而,《國際財務報告準則》中並未定義“技術可行性”一詞,因此,確定一項資產的完成在技術上是否可行需要判斷和針對具體公司的做法。

-確定未來使用或出售開發所產生的無形資產的能力,以及確定未來從出售或使用中獲益的概率

-

這些判斷影響我們在資產負債表中列報的無形資產總額,以及在損益中確認開發費用的時間。

y無形資產的計量

我們購買的除商譽以外的所有無形資產都有有限的使用壽命。20年.

收購的正在進行的研究和開發項目資產通常在七年了(從各個項目完成/營銷開始)。

在確定下列事項時,需要作出判斷:

- 無形資產的使用壽命,因為這是基於我們對無形資產預計為我們產生經濟利益的期限的估計

-不採用攤銷法,因為國際財務報告準則要求使用直線法,除非我們能夠可靠地確定資產未來的經濟利益預計將由我們消耗的模式

攤銷期間和攤銷方法對每個期間記錄的攤銷費用都有影響。

y無形資產的分類

我們根據無形資產的性質和在運營中的用途對無形資產進行分類。軟件和數據庫許可證主要由內部使用的技術組成,而收購的技術主要由將納入我們的產品供應和過程中研究與開發(IPRD)的購買軟件組成。客户關係和其他無形資產主要包括客户關係和獲得的商標許可。

無形資產的攤銷費用根據各自無形資產的使用情況分為雲成本、服務成本、研發成本、銷售和營銷成本以及一般和管理成本。

F-49

目錄表

無形資產

數百萬歐元

軟件和

後天

客户

數據庫許可證

技術/IPRD

關係和

    

    

    

其他無形資產

    

歷史成本

    

1/1/2019

 

996

2,178

5,212

8,386

外幣兑換差額

 

4

48

100

152

來自業務合併的附加內容

 

2

574

1,226

1,802

其他附加功能

 

84

0

68

152

退休/處置

 

-182

-48

-166

-396

轉賬

25

0

-25

0

12/31/2019

 

929

2,752

6,415

10,096

外幣兑換差額

 

-14

-224

-467

-705

來自業務合併的附加內容

 

1

59

184

244

其他附加功能

 

10

0

60

70

退休/處置

 

-148

-22

-142

-312

轉賬

15

0

-12

3

12/31/2020

 

793

2,565

6,038

9,396

累計攤銷

 

1/1/2019

 

679

1,775

2,705

5,159

外幣兑換差額

 

5

33

39

77

增加攤銷

 

94

271

395

760

退休/處置

 

-180

-48

-163

-391

12/31/2019

 

598

2,031

2,976

5,605

外幣兑換差額

 

-13

-180

-219

-412

增加攤銷

 

85

214

420

719

退休/處置

 

-147

-22

-131

-300

12/31/2020

 

523

2,043

3,046

5,612

賬面金額

 

12/31/2019

 

331

721

3,439

4,491

12/31/2020

 

270

522

2,992

3,784

重大無形資產

數百萬歐元,除非另有説明

剩餘部分:

結轉金額

使用壽命

2020

2019

(按年計算)

條件因素-客户關係

 

132

 

184

 

5

Ariba -客户關係

 

203

 

273

 

5

7

一致-客户關係

 

786

 

955

 

10

14

Callidus -客户關係

 

262

 

336

 

8

12

Quality trics-獲得的技術

 

360

 

495

 

5

Quality trics-客户關係

991

1,152

12

17

Emarsys -客户關係

174

北美

7

14

重大無形資產總額

 

2,908

 

3,395

 

  

F-50

目錄表

(D.4) 財產、廠房和設備

y 財產、廠房和設備折舊

財產、廠房和設備通常使用直線法折舊。估計資產的使用壽命需要做出判斷。在這次評估中,我們考慮了類似資產的歷史以及當前和未來的技術變化等。

財產、廠房和設備的有用壽命

建築

    

主要 2550年

租賃資產和租賃改進

根據租賃合同期限

信息技術設備

26年

辦公傢俱

420年

汽車

25年

物業、廠房和設備

數百萬歐元

    

土地及樓宇

    

土地和土地

其他財產,

    

其他財產,

先行先試

    

租賃的建築物

植物和

植物和

付款和

裝備

裝備

施工

租賃

進行中

12/31/2019

1,537

1,929

1,956

38

36

5,496

12/31/2020

1,457

1,816

1,628

41

99

5,041

添加

2019

 

85

 

360

586

 

19

17

 

1,067

2020

 

66

 

404

424

 

25

87

 

1,006

新增內容(業務合併除外)主要涉及更換和購買信息技術設備以及建築物和數據中心的建設和租賃。有關租賃的更多信息,請參閲 注(D.5).

(D.5) 租賃

y會計政策、判斷和估計

根據國際財務報告準則第16號,如果合同賦予在一段時間內控制已識別資產使用的權利以換取代價,則合同為租賃或包含租賃。作為承租人,SAP承認代表其使用基礎資產的權利的使用權資產和代表其支付租賃付款義務的租賃負債。使用權資產按直線法折舊,並在租賃負債中確認利息費用。我們的絕大多數租賃包括設施和數據中心租賃。短期和低價值租賃的付款在租賃期內列為費用。如果延期選擇權的行使合理確定,則延期選擇權將包括在租賃期內。

F-51

目錄表

資產負債表中的租賃

數百萬歐元

    

12/31/2020

    

12/31/2019

使用權資產

使用權資產-土地和建築物

1,816

 

1,929

使用權資產-其他不動產、廠房和設備

41

 

38

使用權資產總額

1,857

 

1,967

/非流動資產

43,402

 

44,999

使用權資產佔% /非流動資產

4

 

4

租賃負債

流動租賃負債

380

 

389

/流動財務負債

2,348

 

3,273

當前租賃負債佔% /流動金融負債

16

 

12

非流動租賃負債

1,740

 

1,814

/非流動金融負債

13,605

 

12,923

非流動租賃負債佔% /非流動金融負債

13

 

14

SAP承諾未來的最低租賃付款金額為歐元161截至2020年12月31日尚未開始的設施租賃。對於數據中心,我們有未來花費歐元的承諾217服務和IFRS 16相關資產價值百萬美元。由於本協議沒有指定所需的分割,因此全部金額已包含在中報告的購買義務中 附註(D.8).

利潤表中的租賃

數百萬歐元

    

2020

    

2019

營業利潤內的租賃費用

使用權資產折舊

396

 

396

有關使用權資產添加的更多信息,請參閲 附註(D.4),有關租賃負債的到期日分析,見注(F.1)。有關與租賃負債有關的現金流的更多信息,請參閲注(E.3).

(D.6)收購股權投資公司

y 會計政策、判斷和估計

由於我們沒有將金融資產指定為“通過損益按公允價值計算”,我們通常將金融資產分為以下類別:按攤餘成本(AC)、按其他全面收益按公允價值(FVOCI)和按按損益按公允價值(FVTPL),具體取決於合同現金流和我們持有相應資產的業務模式。

對於股權證券,由於現金流特徵通常不只是本金和利息,我們採取按投資決定是否歸類為FVTPL或FVOCI。在估計未公開上市的股權證券的公允價值時,尤其需要判斷。

FVTPL的股權證券的收益/虧損包括公允價值波動、出售以及股息的收益/虧損,而FVOCI的股權證券的收益/虧損僅包括股息,所有這些都顯示在財務收入淨額中。常規方式的購買和銷售記錄在交易日。

股權投資

數百萬歐元

2020

2019

    

當前

    

非當前

    

    

當前

    

非當前

    

股權證券

 

0

 

3,113

 

3,113

 

0

 

1,996

 

1,996

對聯營公司的投資

 

0

 

14

 

14

 

0

 

16

 

16

股權投資

 

0

 

3,127

 

3,127

 

0

 

2,012

 

2,012

/其他金融資產

1,635

3,512

5,147

297

2,336

2,633

股權投資佔% /其他金融資產

0

89

61

0

86

76

有關其他股權投資的名稱列表,請參閲 注(G.9).

F-52

目錄表

風險投資基金的財務承諾

數百萬歐元

    

2020

    

2019

於風險資本基金的投資

 

237

 

206

SAP投資並持有管理風險資本投資的不相關方的權益。截至2020年12月31日,此類投資的承諾總額為歐元607 百萬(2019年:歐元517 百萬),其中歐元370 已提取百萬美元(2019年:歐元312 百萬)。通過投資此類風險投資基金,我們面臨實體運營業務領域固有的風險。我們面臨的最大損失風險是投資金額加上合同承諾的未來出資。

到期日

數百萬歐元

    

12/31/2020

風險投資

投資基金

2021年到期

 

237

 

237

(D.7)各地區非流動資產

下表顯示了非流動資產,不包括金融工具、遞延所得税資產、離職後福利資產和保險合同下產生的權利。

按地區劃分的非流動資產

數百萬歐元

    

2020

    

2019

德國

 

4,350

 

4,486

EMEA其他地區

 

5,821

 

5,386

歐洲、中東和非洲地區

 

10,171

 

9,872

美國

 

26,829

 

29,741

美洲其他地區

 

379

 

411

美洲

 

27,208

 

30,151

亞太地區

 

1,216

 

1,276

SAP集團

 

38,595

 

41,299

有關按地區劃分的員工人數細目,請參閲 注(B.1),有關按地區劃分的收入細目,請參閲 附註:(A.1).

(D.8)購買責任

數百萬歐元

    

2020

    

2019

購置不動產、廠房和設備以及無形資產的合同義務

 

106

 

342

其他購買義務

 

3,685

 

2,251

購買義務

 

3,791

 

2,592

收購財產、廠房和設備以及無形資產的合同義務主要與購買硬件、軟件、專利、辦公設備和車輛有關。其餘義務主要與營銷、諮詢、維護、許可協議、雲服務和其他第三方協議有關。增加主要是由於與雲服務相關的新購買義務。從歷史上看,大部分此類購買義務都已經實現。

到期日

數百萬歐元

    

12/31/2020

購買責任

2021年到期

 

975

預計2022年至2025年

 

2,371

此後到期

 

445

 

3,791

F-53

目錄表

E部分-資本結構、融資、和流動性

本節描述SAP如何管理其資本結構。我們的資本管理基於高股本比率、適度的財務槓桿、良好平衡的期限結構和深厚的債務能力。

(E.1)資本結構管理

我們資本結構管理的主要目標是為投資者、債權人和客户保持強大的財務狀況,並支持我們業務的增長。我們尋求維持一種資本結構,使我們能夠以合理的條款通過資本市場滿足我們的融資需求,並在這樣做時確保高度的獨立性、信心和財務靈活性。

SAP SE的長期信用評級為穆迪的“A2”和標準普爾的“A”,前景均穩定。

12/31/2020

12/31/2019

數百萬歐元

%%

數百萬歐元

%%

百分比

總權益和

總權益和

    

    

負債

    

    

負債

    

/股權

 

29,928

 

51

 

30,822

 

51

 

-3

/流動負債

 

12,842

 

22

 

14,462

 

24

 

-11

/非流動負債

 

15,702

 

27

 

14,929

 

25

 

5

/負債

 

28,544

 

49

 

29,390

 

49

 

-3

其中金融債務

13,283

23

13,668

23

-3

其中租賃負債

2,120

4

2,203

4

-4

/權益和負債總額

 

58,472

 

100

 

60,212

 

100

 

-3

2020年,我們賺了歐元2,000數百萬歐元債券。到期時,我們償還了歐元1.150百萬歐元債券和美元290百萬美元私募以及歐元750百萬收購貸款和歐元170百萬美元的商業票據(CP)。因此,金融債務名義總量與權益和負債總額的比例保持穩定。

(E.2)權益總額

已發行資本

SAP SE已發行無面值無記名股票,計算面值為歐元1每股所有發行的股份均已繳足。

股份數量

已發佈

    

財政部

百萬

資本

股份

1/1/2018

 

1,228.5

 

-35.1

股份支付下的庫存股重新發行

0

0.2

12/31/2018

 

1,228.5

 

-34.9

12/31/2019

1,228.5

-34.9

購買庫藏股

 

0

-14.1

12/31/2020

 

1,228.5

-48.9

有關2020年股票回購的信息,請參閲項目16E發行人和關聯購買人購買股權證券.

授權股份

《公司章程》授權執行局增加已發行資本如下:

-債務總額最高可達歐元。250通過發行新的無面值無記名股票作為現金出資,直到2025年5月19日(授權資本I)。是次發行須受現有股東的法定認購權約束。

F-54

目錄表

-債務總額最高可達歐元。250在2025年5月19日之前,通過發行新的無面值無記名股票作為現金或實物捐款(授權資本II)。經監事會同意,執行董事會有權在某些情況下排除股東的法定認購權。

或有股份

SAP SE的股本須受或有資本增加的影響,只有在SAP SE或其任何直接或間接控制的附屬公司根據某些股份付款發行或擔保的可換股債券或股票期權的持有人或債權人行使其轉換或認購權時,或有增資才可生效,且不得使用任何其他方法償還該等權利。截至2020年12月31日,歐元1001000萬,代表着1001000萬股,仍可供發行(2019年:歐元100(億美元)。

股權的其他組成部分

數百萬歐元

交易所

現金流

差異

對衝/成本

    

    

*套期保值

    

1/1/2018

 

330

 

18

 

347

將重新分類至損益(扣除税後)的項目的其他全面收益

 

910

 

-23

 

887

12/31/2018

 

1,239

 

-5

1,234

將重新分類至損益(扣除税後)的項目的其他全面收益

 

537

 

-1

 

536

12/31/2019

 

1,776

 

-6

1,770

將重新分類至損益(扣除税後)的項目的其他全面收益

 

-2,791

10

-2,781

12/31/2020

 

-1,015

4

-1,011

國庫股

根據2018年5月17日舉行的SAP SE年度股東大會決議,2013年6月4日股東年度大會授予的關於收購庫存股的授權被撤銷,但當時尚未行使該授權,取而代之的是SAP SE執行董事會於2023年5月16日或之前收購SAP SE股份的新授權,按比例最高可達歐元1203,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股,條件是根據授權購買的股份,連同以前由SAP SE收購和持有的或可歸因於SAP SE的任何其他公司股份10SAP SE已發行股本的30%。儘管庫藏股在法律上被認為是流通股,但沒有與之相關的股息或投票權。吾等可贖回或轉售以庫房形式持有的股份,或將庫房股份用作償還本公司以股份為基礎的付款計劃項下的選擇權或轉換權。此外,我們可以將國庫持有的股份作為與其他公司合併或收購的對價。

有關2020年股票回購的信息,請參閲項目16E發行人和關聯購買人購買股權證券.

分配政策與分紅

我們的總體意圖是繼續通過分配年度股息來向股東返還流動資金。40我們的税後利潤的%或更多,以及未來可能回購庫存股。

2020年,我們發行了歐元1,8641000萬歐元(歐元)1.58每股)2019年的股息與歐元相比1,790百萬歐元(歐元1.50每股)2019年支付的2018年和歐元1,6711000萬歐元(歐元)1.40每股),於2018年支付,2017年支付。除了分紅外,在2020年,我們還歸還了歐元1,492通過回購庫存股向我們的股東支付100萬美元。

可供分配給SAP SE股東的股息總額是基於SAP SE根據德國商業法典會計規則編制的法定財務報表中報告的利潤(Handelsgesetzbuch)。對於2020年12月31日終了的年度,執行局打算提議將股息1.85每股股息(即估計總股息為歐元2,182(100萬),從SAP SE的利潤中支付。

(E.3)提高流動性

y 非衍生金融工具的會計處理

非衍生金融債權投資的分類與計量

我們的非衍生金融債務投資包括銀行現金和現金等價物(原始到期日不超過三個月的高流動性投資,如定期存款和貨幣市場基金)、貸款和其他金融應收賬款以及收購的債務證券。

F-55

目錄表

由於我們沒有將金融資產指定為“通過損益按公允價值計算”,我們通常將金融資產分類為:按攤銷成本(AC)、按其他全面收益按公允價值(FVOCI)或按按損益按公允價值(FVTPL),這取決於持有相應資產的合同現金流和我們的業務模式。除了本息以外,具有現金流特徵的金融資產,如貨幣市場和類似的基金,通常被歸類為FVTPL。一般來説,所有現金流僅由本金和利息組成的其他金融資產都被歸類為AC,因為我們遵循保守的投資方法,通過確保本金投資額的安全來保障我們的流動性。

FVTPL的非衍生金融債務投資的損益於財務收入、淨額及其他損益分別列報,其他損益包括公允價值波動及出售的損益。AC非衍生金融債務投資的收益/虧損於財務收入、淨額及利息收入/支出與其他收益/虧損分開列示,其他收益/虧損包括收益/虧損處置及預期及已發生信貸損失的變動。外幣匯率波動的收益/損失計入其他營業外收入/費用淨額。常規方式的購買和銷售記錄在交易日。

非衍生金融債務投資減值準備

對於這些金融資產,我們通過使用一般減值方法進行相當大的判斷,如下所示:

-對於銀行的現金、定期存款以及收購債券和商業票據(CP)等債務證券,我們適用低信用風險例外,因為我們的政策是隻投資於最低評級至少為投資級的發行人的優質資產,以將信用損失風險降至最低。因此,這些資產總是被分配到三階段信用損失模型的第一階段,我們記錄的損失準備金的金額等於12個月的預期信用損失。這項損失撥備是根據我們在各自報告日期的風險敞口、該風險敞口的違約損失以及信用違約互換價差作為違約概率的衡量標準來計算的。儘管我們只投資至少投資級的資產,但我們也密切關注信用違約互換利差的發展,以衡量市場參與者對債務人信譽的評估,以評估信用風險可能大幅上升的可能性,以便在這些變化出現時及時做出反應。其中,當交易對手不太可能全額償還債務、有關於交易對手財務困難的信息時,或者如果交易對手的信用違約互換利差在整體市場環境總體保持穩定的情況下在較長時間內大幅增加,我們認為銀行現金、定期存款和債務證券是違約的。如果認為恢復的可能性很小,這種金融資產被部分或全部註銷,例如,這類金融資產的交易對手破產就可以證明這一點。

-銀行貸款和其他金融應收賬款根據借款人具體的內部和外部信息進行監控,以確定自初始確認以來信用風險是否大幅增加。如果此類資產遠遠超過其到期日,或者借款人不太可能償還債務,我們認為此類資產是違約的。在認為追回的可能性微乎其微的情況下,例如當破產程序已經結束或所有執行努力都已用盡時,就會發生核銷。

非衍生金融負債

非衍生金融負債包括銀行貸款、已發行債券、私募和其他金融負債。其他金融負債包括客户融資負債,即我們從客户那裏提取並代表客户付款的資金,用於客户的員工費用報銷、相關信用卡付款和供應商付款。我們以現金和現金等價物的形式提供這些資金,並將我們代表客户進行這些費用報銷和付款的義務記錄為客户資金負債。

由於我們沒有將金融負債指定為FVTPL,因此我們通常將非衍生金融負債歸類為AC。

AC的費用和財務負債的損益主要由利息支出組成,在財務收入淨額中顯示。外幣匯率波動的收益/損失計入其他營業外收入/費用淨額。

集團流動資金、財務債務和淨債務

集團流動性包括銀行現金、貨幣市場和其他基金、定期存款和債務證券(兩者的剩餘期限都不到一年)。金融債務被定義為銀行貸款、CP、私募和債券的名義金額。淨債務是集團流動資金減去金融債務。

F-56

目錄表

集團流動性和淨債務

數百萬歐元

    

2020

    

2019

    

/現金及現金等價物

 

5,311

 

5,314

 

-4

活期定期存款和債務證券

 

1,470

 

67

 

1,402

集團流動資金

 

6,781

 

5,382

 

1,399

當前金融債務

 

-1,482

 

-2,529

 

1,046

非流動金融債務

 

-11,801

 

-11,139

 

-662

金融債務

 

-13,283

 

-13,668

 

384

淨債務(-)

 

-6,503

 

-8,286

 

1,783

在持續監控資本結構表中的比率的同時,我們根據集團流動資金和淨債務比率,積極管理我們的流動性和財務負債結構。

現金和現金等價物

數百萬歐元

2020

2019

    

當前

    

非當前

    

    

當前

    

非當前

    

銀行裏的現金

 

2,732

 

0

 

2,732

 

2,877

 

0

 

2,877

定期存款

 

927

 

0

 

927

 

1,093

 

0

 

1,093

貨幣市場和其他基金

 

1,655

 

0

 

1,655

 

1,347

 

0

 

1,347

預期信貸損失撥備

 

-3

 

0

 

-3

 

-3

 

0

 

-3

/現金及現金等價物

 

5,311

 

0

 

5,311

 

5,314

 

0

 

5,314

非衍生金融債務投資

數百萬歐元

2020

2019

    

當前

    

非當前

    

    

當前

    

非當前

    

定期存款

1,448

0

1,448

44

0

44

債務證券

24

0

24

27

0

27

與員工福利計劃相關的金融工具

0

162

162

0

183

183

貸款和其他應收賬款

 

83

 

107

 

190

 

100

 

117

 

217

預期信貸損失撥備

 

-3

 

0

 

-3

 

-3

 

0

 

-3

非衍生金融債務投資

1,552

269

1,822

167

300

467

/其他金融資產

 

1,635

 

3,512

 

5,147

 

297

 

2,336

 

2,633

非衍生金融債務投資佔% / 其他金融資產

 

95

 

8

 

35

 

56

 

13

 

18

原到期日為三個月或以下的定期存款列為現金和現金等值物,原到期日超過三個月的定期存款(考慮到集團流動性的投資)列為其他金融資產。債務證券包括收購的CP和主要是金融和非金融公司和市政府的收購債券。

有關金融風險和風險性質的更多信息,請參閲 注(F.1)。

F-57

目錄表

金融債務

數百萬歐元

2020

2019

標稱體積

結轉金額

標稱體積

結轉金額

    

當前

    

非當前

    

當前

    

非當前

    

    

當前

    

非當前

    

當前

    

非當前

    

債券

 

500

 

9,844

 

500

 

9,868

 

10,369

 

1,150

 

8,367

 

1,150

 

8,283

 

9,433

私募交易

 

0

 

707

 

0

 

742

 

742

 

258

 

772

 

259

 

808

 

1,067

商業票據

930

0

931

0

931

1,100

0

1,100

0

1,100

銀行貸款

 

52

 

1,250

 

52

 

1,250

 

1,302

 

21

 

2,000

 

22

 

1,995

 

2,017

金融債務

 

1,482

 

11,801

 

1,484

 

11,860

 

13,344

 

2,529

 

11,139

 

2,531

 

11,086

 

13,617

/金融負債

2,348

13,605

15,953

3,273

12,923

16,196

金融債務佔% /金融負債

 

 

 

63

 

87

 

84

 

 

 

77

 

86

 

84

金融負債是無擔保的,但保留所有權和我們行業中常見的類似權利除外。我們金融債務的有效利率(包括利率互換的影響) 0.872020%,1.092019年為%,以及1.332018年為1%。

有關與我們的金融負債相關風險的更多信息,請參閲 注(F.1).有關公允價值的更多信息,請參閲 注(F.2)。

債券

2020

2019

    

成熟性

    

發行價格

    

票面利率

    

實際利率

    

標稱體積

    

攜帶

    

攜帶

費率

(in相應

貨幣

(單位:百萬歐元)

(單位:百萬歐元)

(單位:百萬美元)

歐洲債券8 - 2014

 

2023

 

99.478

%  

1.125%(修復)

 

1.24

%  

1,000

 

998

 

997

歐洲債券9 - 2014

 

2027

 

99.284

%  

1.750%(修復)

 

1.87

%  

1,000

 

1,006

 

985

歐洲債券11 - 2015

 

2020

 

100.000

%  

0.000%(變種)

 

0.07

%  

650

 

0

 

650

歐洲債券12 - 2015

 

2025

 

99.264

%  

1.000%(修復)

 

1.13

%  

600

 

597

 

596

歐洲債券14 - 2018

2021

100.519

%  

0.000%(變種)

-0.15

%  

500

500

501

歐洲債券15 - 2018

2026

99.576

%  

1.000%(修復)

1.06

%  

500

498

498

歐洲債券16 - 2018

2030

98.687

%  

1.375%(修復)

1.50

%  

500

510

491

歐洲債券17 - 2018

2020

100.024

%  

0.000%(變種)

-0.01

%  

500

0

500

歐洲債券18 - 2018

2022

99.654

%  

0.250%(修復)

0.36

%  

900

899

898

歐洲債券19 - 2018

2024

99.227

%  

0.750%(修復)

0.89

%  

850

845

844

歐洲債券20 - 2018

2028

98.871

%  

1.250%(修復)

1.38

%  

1,000

1,009

982

歐洲債券21 - 2018

2031

98.382

%  

1.625%(修復)

1.78

%  

1,250

1,279

1,224

歐洲債券22 - 2020

2023

99.794

%

0.000%(修復)

0.07

%

600

599

0

歐洲債券23 - 2020

2026

99.200

%

0.125%(修復)

0.26

%

600

596

0

歐洲債券24 - 2020

2029

98.787

%

0.375%(修復)

0.51

%

800

789

0

歐元債券

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

10,125

 

9,166

美元債券-2018

2025

100.000

%  

0.721%(變種)

0.83

%  

美元

300

243

267

債券

10,369

9,433

我們所有的歐元債券均在盧森堡證券交易所上市交易。

F-58

目錄表

私募

2020

2019

    

成熟性

    

票面利率

    

實際利率

    

標稱體積

    

結轉金額

    

結轉金額

費率

(in相應

(單位:百萬歐元)

(單位:百萬歐元)

貨幣

百萬美元)

美國私募

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

2012年6月

 

2020

 

2.82%(修復)

 

2.86

%  

美元

290

 

0

 

259

2012年7月7日

 

2022

 

3.18%(修復)

 

3.22

%  

美元

444.5

 

373

 

406

部分8 - 2012

 

2024

 

3.33%(修復)

 

3.37

%  

美元

323

 

281

 

305

2012年9月9日

 

2027

 

3.53%(修復)

 

3.57

%  

美元

100

 

88

 

97

私募

 

  

 

  

 

  

 

  

 

742

 

1,067

美國私募票據由我們一家以美元作為功能貨幣的子公司發行。

商業票據

我們商業票據計劃(商業票據或CP)的淨收益用於一般企業用途,包括股息和股票回購。截至2020年12月31日,我們有歐元930未償CP百萬美元,到期日通常低於 六個月s,持有金額為歐元931百萬歐元(2019年12月31日:歐元1,100.5百萬)。我們CP的加權平均利率是-0.40截至2020年12月31日的%(2019年12月31日:-0.38)%.

對籌資活動產生的負債進行對賬

我們的金融債務的變化與融資活動現金流量中包含的借款現金流量對賬。

數百萬歐元

    

1/1/2020

現金流

業務

    

外國

公允價值

其他

12/31/2020

   

   

   

組合

   

貨幣

   

變化

   

   

當前金融債務

    

2,529

    

-2,282

    

2

-17

    

0

    

1,251

    

1,482

非流動金融債務

 

11,139

 

2,000

 

1

 

-88

 

0

 

-1,251

 

11,801

金融債務(名義量)

 

13,668

 

-282

 

2

 

-105

 

0

 

0

 

13,283

基差調整

 

13

 

0

 

0

 

-4

 

117

 

0

 

126

交易成本

 

-64

 

-16

 

0

 

0

 

0

 

14

 

-66

金融債務(賬面金額)

 

13,616

 

-298

 

2

 

-109

 

117

 

14

 

13,344

應計利息

 

67

 

0

 

0

 

0

 

0

 

-6

 

61

利率互換

7

0

0

2

-123

0

-114

租賃1

2,204

-378

15

-125

0

404

2,120

融資活動的總負債

15,895

-675

17

-233

-5

413

15,411

1其他包括新租賃負債

數百萬歐元

    

1/1/2019

    

現金流

    

商業領域

    

外國

    

公允價值

    

其他

    

12/31/2019

組合

貨幣

變化

當前金融債務

 

759

 

-188

 

0

 

-6

 

0

 

1,963

 

2,529

非流動金融債務

 

10,572

 

2,500

 

0

 

30

 

0

 

-1,963

 

11,139

金融債務(名義量)

 

11,331

 

2,312

 

0

 

25

 

0

 

0

 

13,668

基差調整

 

42

 

0

 

0

 

1

 

-30

 

0

 

13

交易成本

 

-70

 

0

 

0

 

0

 

0

 

5

 

-64

金融債務(賬面金額)

 

11,303

 

2,312

 

0

 

25

 

-30

 

5

 

13,616

應計利息

 

47

 

0

 

0

 

1

 

0

 

19

 

67

利率互換

 

-7

 

0

 

0

 

0

 

14

 

0

 

7

租賃1

2,168

-403

52

38

0

348

2,204

融資活動的總負債

 

13,512

 

1,910

 

52

 

64

 

-16

 

373

 

15,895

1其他包括新租賃負債

F-59

目錄表

塞蒂關於F -財務風險管理因素

本節討論有關外幣匯率風險、利率風險、股價風險、信用風險和流動性風險的金融風險因素和風險管理。此外,它包含有關金融工具的信息。

(F.1)財務風險因素與風險管理

y衍生金融工具會計

我們使用衍生品對衝外幣風險或利率風險,並將其指定為現金流或公允價值對衝,如果其符合國際財務報告準則第9號(涉及判斷)的對衝會計條件。

未被指定為對衝工具的衍生工具

許多交易構成經濟套期保值,因此有效地有助於確保金融風險,但不符合IFRS第9號規定的對衝會計。為了對衝外幣計價和確認的貨幣資產和負債所固有的貨幣風險,我們沒有將我們持有的交易衍生金融工具指定為會計對衝,因為基礎交易的利潤和虧損在損益中確認,與衍生品的利潤或虧損在同一時期確認。

此外,我們偶爾會有包含外幣嵌入衍生品的合同,這些衍生品需要單獨核算。

FVTPL這類衍生品現貨部分的公允價值波動計入其他營業外收入/支出淨額,而遠期部分則計入財務收入淨額。

指定為對衝工具的衍生工具

A)現金流對衝

一般來説,我們對極有可能發生的可預測交易的外幣風險適用現金流量對衝會計。關於外幣風險,套期保值會計涉及指定和符合現金流量套期保值的衍生品的現貨價格和內在價值。因此,按現值確定的這些組成部分的有效部分計入其他全面收益。被排除在套期關係之外的遠期因素和時間因素以及外幣基礎利差在其他全面收益中作為單獨的套期成本入賬。由於該等金額並不重大,故於綜合全面收益表及綜合權益變動表中連同現金流量對衝的有效部分一併列示。所有其他組成部分,包括衍生工具的交易對手信用風險調整和無效部分,立即在財務收入、損益淨額中確認。當對衝項目影響損益時,其他全面收益中的累計金額重新分類為損益,計入其他營業外收入/費用、淨收益和財務收益,在同一期間內為淨額。

B)公允價值對衝

我們對某些固定利率金融負債採用公允價值套期保值會計,並顯示財務收入淨額的公允價值波動。

C)評估和測試效力

在指定的套期保值關係開始時,我們記錄了我們的風險管理策略以及被套期保值項目和套期保值工具之間的經濟關係。由於預測交易的貨幣、到期日和金額分別與預測交易和遠期匯率合約的現貨要素或貨幣期權的內在價值密切相關,因此通過對我們的外幣對衝應用關鍵條款匹配,證明瞭經濟關係的存在以及對衝關係的有效性。對於利率互換,以迴歸分析的形式使用統計方法對有效性進行前瞻性檢驗,通過迴歸分析確定作為自變量的套期保值項目的價值變化與作為因變量的衍生工具的公允價值變化之間關係的有效性和程度。效率低下的主要原因是:

-*考慮交易對手和我們自身的信用風險對遠期外匯合約和利率掉期的公允價值的影響,這一影響沒有反映在各自的對衝項目中,以及

-在我們的現金流對衝中,套期保值項目和套期保值交易的時機存在差異。

F-60

目錄表

國際財務報告準則第9號、國際會計準則第39號和國際財務報告準則第7號修正案--利率基準改革

2019年9月26日,國際會計準則委員會發布了對IFRS 9、IAS 39和IFRS 7的修正案,完成了利率基準改革項目的第一階段。SAP持有在公允價值對衝關係中指定的利率接管人掉期,這些關係直接受到IBOR改革的影響。利率互換的浮動部分與EONIA或美元聯邦基金利率掛鈎,後者將分別修正為歐元短期利率和有擔保隔夜融資利率。我們正密切留意向新利率基準過渡的最新發展。我們預計利率基準的變化不會產生實質性影響。截至2020年12月31日,SAP在對衝關係中指定的EONIA的風險敞口為歐元3.7510億名義金額,代表對衝利率互換的名義金額和2027年至2031年到期的對衝歐元債券的本金金額。在對衝關係中指定的美元聯邦基金利率敞口為#美元。322.25百萬名義金額(歐元262.6百萬美元),代表對衝利率掉期的名義金額和2022年至2024年到期的對衝美國私募的本金金額。

我們面臨各種金融風險,如市場風險(即外幣匯率風險、利率風險和股票價格風險)、信用風險和流動性風險。

制定風險管理政策是為了識別風險、設定適當的風險限額和監控風險。風險管理政策和對衝策略在我們的內部指引(例如,財務指引和其他內部指引)中列出,並受到持續的內部審查和分析,以反映市場狀況和我們業務的變化。

我們購買衍生金融工具只是為了降低風險,而不是為了投機,投機的定義是在沒有相應的基礎交易的情況下進入衍生工具。

外幣匯率風險

外幣匯率風險因素

由於我們在世界各地都很活躍,我們的日常業務受到與外幣波動相關的風險的影響。由於本集團的實體主要以其本身的功能貨幣進行營運業務,因此我們認為持續的一般營運所帶來的匯率波動風險並不大。然而,SAP偶爾會通過使用功能貨幣以外的貨幣進行交易,從而產生以外幣計價的應收賬款、應付款項和其他貨幣項目。為減低相關外幣匯率風險的程度,大部分此類交易均按下文所述進行對衝。

在極少數情況下,以功能貨幣以外的貨幣進行交易也會導致嵌入的外幣衍生品被分開,並通過損益按公允價值計量。

此外,SAP集團中的知識產權(IP)持有者面臨與預測的公司間外幣現金流相關的風險。這些現金流來自子公司向各自知識產權持有人支付的使用費。特許權使用費與子公司的對外收入掛鈎。這一安排導致外幣匯率風險集中在知識產權持有人身上,因為版税大多以子公司的當地貨幣計價,而版税金額最高的知識產權持有人的功能貨幣是歐元。這類風險敞口最高的外幣匯率與有重大業務的子公司的貨幣有關,例如美元、英鎊、日元、瑞士法郎和澳元。

一般而言,我們的投資和融資活動不會面臨任何重大的外幣匯率風險,因為這些活動通常是以投資或借款實體的功能貨幣進行的。

外幣匯率風險管理

我們根據貨幣項目及預測交易持續監察我們面對的貨幣波動風險,並推行全集團策略以管理外幣匯率風險,並視情況使用衍生金融工具,主要為外匯遠期合約,以減少損益波動。大多數對衝工具都沒有被指定為處於對衝會計關係中。

指定為對衝工具的貨幣套期保值工具(現金流套期保值)

我們訂立衍生金融工具,主要是外匯遠期合約,以對衝來自以外幣計價的外國子公司的重大預測現金流(特許權使用費),對衝比率為1:1,對衝期限最高可達12個月,這也是我們使用的外匯衍生品的最大期限。

就所有列報年度而言,以前被指定為外幣現金流對衝關係中對衝項目的高可能性交易均不再可能發生。因此,我們沒有中斷任何現金流對衝關係。此外,在所報告的所有年份中,無效要麼不是實質性的,要麼是不存在的。一般而言,經對衝的預測交易的現金流量預期將於以下時間內按月發生及確認於損益中。12個月自財務狀況報表之日起計算。

截至2020年12月31日,與指定為套期保值項目的項目有關的金額如下:

F-61

目錄表

外幣匯率套期保值中的指定對衝項目

數百萬歐元

    

預計將支付的許可證費用

2020

用於計算套期保值無效的價值變化

5

現金流對衝

 

5

套期保值成本

 

-1

不再應用對衝會計的現金流對衝準備金中的餘額

 

0

截至2020年12月31日,指定為對衝工具的金額如下:

外幣匯率套期保值中的指定對衝工具

數百萬歐元

    

預計將支付的許可證費用

2020

名義金額

 

436

賬面金額

 

其他金融資產

 

7

其他財務負債

 

-1

OCI中確認的價值變化

 

5

對衝無效性在財務收入中確認,淨額

 

0

在OCI中確認的對衝成本

 

1

從OCI中的現金流對衝重新分類至其他營業外收入的金額,淨額

 

6

從OCI中的對衝成本重新分類至融資收入的金額,淨額

 

-4

2020年12月31日,我們持有以下工具,以對衝外幣變動的風險敞口:

外幣匯率套期保值工具明細

成熟性

2020

    

1個月至6個月

    

7個月-12個月

遠期外匯合約

  

    

  

淨敞口(單位:百萬歐元)

 

290

 

146

平均歐元:英鎊遠期匯率

 

0.90

 

0.91

歐元平均匯率:日元遠期匯率

 

122.33

 

125.06

平均歐元:瑞士法郎遠期匯率

 

1.07

 

1.07

平均歐元:澳元遠期匯率

 

1.69

 

0

外幣匯率敞口

我們的風險敞口基於以下假設:

--調查顯示,SAP集團的實體一般以其功能貨幣運作。在特殊情況和有限的經濟環境下,經營交易以功能貨幣以外的貨幣計價,導致相關貨幣工具的外幣匯率風險。在有重大意義的地方,這種外幣匯率風險是對衝的。因此,外幣匯率的波動不會對我們的非衍生貨幣金融工具的利潤或其他全面收入以及相關的收入或支出產生重大影響。

--報告指出,我們為對衝外幣匯率風險而設計的獨立衍生品幾乎完全平衡了同期綜合收益表中因匯率變動而對衝項目的公允價值變動。因此,被套期保值項目和套期保值工具不會受到外幣匯率風險的影響,因此對利潤沒有影響。

因此,我們只會在以下方面受到外幣匯率大幅波動的影響:

--指在影響其他全面收益的指定現金流對衝關係內持有的衍生品的現貨部分。

-*影響其他營業外支出的外幣嵌入衍生品,淨額

F-62

目錄表

因此,截至2020年12月31日,我們的外匯敞口(以及我們的平均/高/低敞口)如下:

外幣風險

數十億歐元

    

2020

    

2019

年終對我們所有主要貨幣的敞口

 

0.9

 

1.0

平均暴露量

 

0.9

 

0.7

最高曝光量

 

1.0

 

1.0

最低暴露水平

 

0.9

 

0.6

外幣匯率敏感性

我們根據+/-的上/下移位計算我們的敏感度10歐元與所有主要貨幣之間外幣匯率的百分比(2019年:+/-10歐元與所有其他主要貨幣之間外幣匯率的百分比; 2018年:+/-10歐元與所有其他主要貨幣之間外幣匯率的%)。如果2020年、2019年和2018年12月31日外幣匯率如上所述高/低,將對其他營業外費用、淨收入和其他綜合收益產生以下影響:

外匯敏感度

數百萬歐元

對其他非營業性應收賬款的影響,淨

對其他綜合收入的影響

    

2020

    

2019

    

2018

    

2020

    

2019

    

2018

指定現金流對衝關係內持有的衍生品

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

所有主要貨幣-10%(2019年:所有主要貨幣-10% ;2018年:所有主要貨幣-10%)

 

  

 

  

 

  

 

43

 

53

 

62

所有主要貨幣+10%(2019年:所有主要貨幣+10%;2018年:所有主要貨幣+10%)

 

  

 

  

 

  

 

-43

 

-53

 

-62

嵌入導數

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

所有貨幣-10%

40

 

53

 

11

 

  

 

  

 

  

所有貨幣+10%

-49

 

-53

 

-11

 

  

 

  

 

  

與收購Quartrics相關持有的外匯期權

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

美元-10%

0

 

0

 

-29

 

  

 

  

 

  

美元+10%

0

 

0

 

559

 

  

 

  

 

  

利率風險

利率風險因素

由於我們的投資和融資活動主要以歐元和美元為主,因此我們面臨利率風險,因為我們的大部分投資是基於浮動利率和/或短期期限(2020:67%; 2019: 80%),我們的大多數融資交易基於固定利率和長期(2020年:85%; 2019: 69%).

利率風險管理

我們利率風險管理的目標是通過創建固定和可變現金流的平衡結構來降低利潤或虧損的波動性,並優化我們的利息結果。因此,我們通過在給定的投資和債務融資組合中增加與利率相關的衍生品工具來管理利率風險。我們的淨債務理想的固定和浮動比例是由財政部委員會設定的。

被指定為套期保值工具的衍生品(公允價值對衝)

為了將我們的融資交易的利率風險與我們的投資相匹配,我們使用接管人利率掉期將某些固定利率金融負債轉換為浮動利率,並通過這種方式確保掉期融資交易的公允價值1:1的比率。包括利率互換,48% (2019: 35截至2020年12月31日,我們未償還的有息金融負債總額的4%)為固定利率。

F-63

目錄表

截至2020年12月31日,與指定為套期保值項目的項目有關的金額如下:

利率套期保值中的指定對衝項目

數百萬歐元

2020

固定費率

固定費率

    

借款以歐元計價

    

以美元計價的借款

名義金額

 

4,550

 

263

賬面金額

 

4,503

 

262

其他金融負債的累計公允價值調整

 

-90

 

-36

用於衡量無效的公允價值變動

 

-90

 

-16

套期保值項目的公允價值套期保值調整累計金額不再為套期保值損益進行調整

 

0

 

-20

截至2020年12月31日,指定為對衝工具的金額如下:

利率對衝中的指定對衝工具

數百萬歐元

2020

利率

利率

掉期

掉期

    

歐元借款

    

美元借款

名義金額

 

4,550

 

263

賬面金額

 

其他金融資產

 

99

 

15

其他財務負債

 

0

 

0

用於衡量無效的公允價值變動

 

99

 

15

截至2020年12月31日,我們持有以下工具來對衝利率變化風險:

利率對衝中對衝工具的詳細信息

數百萬歐元

 

2020

 

 

成熟性

 

    

2022

    

2024

 

2027

    

2028

    

2029

2030

    

2031

 

歐元利率互換

 

  

 

  

 

 

 

  

名義金額

 

 

1,000

 

1,000

 

800

500

1,250

平均浮動利率

 

 

1.476

%

0.900

%

0.240

%

0.875

%

1.038

%

美元利率互換

 

  

 

  

  

 

  

 

  

 

  

名義金額

 

181

 

81

 

 

 

平均浮動利率

 

1.031

%   

0.910

%

接收方掉期的公允價值調整、公允價值對衝關係中持有的基礎對衝項目的基差調整以及在財務收入(淨額)中確認的兩者之間的差異在所列的任何年度都不重大。

F-64

目錄表

利率風險敞口

截至12月31日,我們的利率風險(以及平均/高/低風險)如下:

利率風險敞口

數十億歐元

2020

2019

    

年終

    

平均值

    

    

    

年終

    

平均值

    

    

公允價值利率風險

來自投資

 

0.02

 

0.02

 

0.02

 

0.02

 

0.03

 

0.05

 

0.07

 

0.03

現金流利率風險

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

來自投資(包括現金)

 

4.58

 

5.14

 

5.77

 

4.58

 

4.32

 

4.32

 

5.04

 

3.89

從融資

 

1.99

 

3.18

 

3.93

 

1.99

 

3.92

 

4.25

 

4.43

 

3.92

來自利率互換

 

4.81

 

4.78

 

5.10

 

4.30

 

4.29

 

3.05

 

5.06

 

1.28

利率敏感度

根據《國際財務報告準則》第7號,考慮到以下因素,提供了敏感性分析,以顯示我們的利率風險敞口對損益和股本的影響:

--報告稱,利率變動僅影響按公允價值確認的非衍生固息金融工具的會計處理。因此,這樣的利率變化不會改變我們的非衍生固定利率金融負債的賬面價值,因為我們按攤銷成本對它們進行了會計處理。在每一年度年終報告中,按公允價值計入損益的固定利率金融資產的投資並不重要。因此,我們在計算與股票相關的敏感性時不考慮任何固定利率工具。

--與浮動利率的非衍生金融工具相關記錄的風險收入或支出,如果不是有效對衝關係中的對衝項目,則面臨利率風險。因此,我們在與利潤相關的敏感度計算中考慮了與我們的可變利率融資和我們對貨幣市場工具的投資有關的利率變化。

-據報道,在公允價值對衝關係中指定利率接管人掉期會導致利率變化影響財務收入,淨額。與利率掉期相關的公允價值變動並未反映在敏感性計算中,因為它們作為對衝項目抵銷了債券和私募的固定利率支付。然而,市場利率的變化會影響利率互換的利息支付金額。因此,我們將市場利率對利息支付的影響計入與利潤相關的敏感度計算。

由於美元和歐元區的利率預期不同,我們的敏感度分析基於收益率曲線上移+50/+10美元/歐元區的基點(基點)(2019年:+50/+10美元/歐元區的基點; 2018年:+100/+30美元/歐元區為基點),收益率曲線向下移動-50/-20美元/歐元區的基點(2019年:-50/–20美元/歐元區的基點; 2018年:-25/-10美元/歐元區的基點)。

如果2020年、2019年和2018年12月31日,利率高於/低於上述,則不會對我們可變利率投資的淨財務收入產生重大影響,並且會對財務收入產生以下影響。

利率敏感度

數百萬歐元

對財務收入的影響 網絡

    

2020

    

2019

    

2018

指定公允價值對衝關係內持有的衍生品

利率+50美元區的基點/+10歐元區基點(2019年:+50/+10美元/歐元區的基點; 2018年:+100/+30美元/歐元區的基點)

 

-41

 

-41

 

-20

利率-50美元/-20歐元區基點(2019年:-50 /–20美元/歐元區基點;2018年:-25 /–10美元/歐元區的基點)

 

79

 

76

 

5

可變利率融資

 

 

 

  

利率+50美元區的基點/+10歐元區基點(2019年:+50/+10美元/歐元區基點;2018年: +100/+30美元/歐元區的基點)

 

-6

 

-8

 

-24

利率-50美元/-20歐元區基點(2019年:-50/–20美元/歐元區基點;2018年:-25/–10美元/歐元區的基點)

 

6

 

8

 

4

股權價格風險

股票價格風險因素

我們在股權證券投資和基於股份的支付計劃方面面臨着股權價格風險。

F-65

目錄表

股權價格風險管理

我們的上市股票投資是根據受全球股市波動影響的當前市值進行監控的。未上市的股權投資根據被投資方提供的詳細財務信息進行監控。我國上市股權投資的公允價值取決於股權價格,而非上市股權投資的公允價值受各種不可觀測的投入因素的影響。

我們還監控我們基於股份的支付計劃的風險敞口。為了減少由此產生的利潤或虧損波動性,我們通過購買衍生工具來對衝與這些計劃相關的某些現金流風險,但我們沒有建立指定的對衝關係。

股權價格風險敞口

2020年12月31日,我們的股權證券投資風險為歐元3,113百萬歐元(2019年:歐元1,996百萬; 2018年:歐元1,248(億美元)。

有關我們的股份支付計劃風險的信息,請參閲 注(B.3).

股本價格敏感度

在我們對股份支付計劃的敏感性分析中,我們包括了對衝工具和基礎股份支付,儘管後者不受IFRS 7的限制,因為我們認為僅考慮衍生工具將無法正確反映我們的股價風險敞口。

我們對股價波動的敏感度如下:

股本價格敏感度

數百萬歐元

    

2020

    

2019

    

2018

股權證券投資

 

  

 

  

股價和各自不可觀察輸入的上漲 10% -財務收入增長,淨增長

259

 

156

 

65

股價和各自不可觀察輸入數據的下降 10% -財務收入減少,淨減少

-259

 

-156

 

-65

基於股份的支付

 

 

  

股價上漲 20%

- 股份支付費用增加

-272

 

-298

 

-279

-增加對衝工具的抵銷收益

24

48

57

股票價格下跌20%

-以股份為基礎的支付費用減少

271

307

262

-對衝工具的抵銷收益減少

-23

 

-46

 

-44

信用風險

信用風險因素

為了降低投資中的信用風險,我們安排獲得某些投資活動的抵押品權利,金額為投資額的全額,只有在投資對手違約的情況下,我們才被允許使用這一權利。在沒有其他重大協議以減少我們的信用風險敞口的情況下,確認為現金和現金等價物、當前投資、貸款和其他金融應收賬款、應收貿易賬款和衍生金融資產的總金額代表我們對信用風險的最大敞口,但上述協議除外。

信用風險管理

銀行現金、定期存款和債務證券

為了降低我們的投資活動和衍生金融資產的信用風險,我們的所有活動只能與獲得批准的主要金融機構和擁有較高外部評級的發行人進行,這符合我們的內部財務準則的要求。在其規定中,指導方針要求我們只投資於發行人的資產,這些資產的最低評級至少為“BBB持平”。我們只在特殊情況下投資評級較低的發行人。在2020年和2019年,這樣的投資並不重要。我們金融資產的加權平均評級在A至A-的範圍內。我們奉行謹慎投資的政策,其特點是主要是當前投資、標準投資工具,以及通過與各種交易對手開展業務而實現廣泛的投資組合多元化。

為了進一步降低我們的信用風險,我們要求為某些投資提供全額的抵押品,在投資對手違約的情況下,我們將被允許使用這些抵押品。作為這種抵押品,我們只接受至少具有投資級評級水平的債券。

F-66

目錄表

此外,由於世界各地交易對手的多樣化和對每個交易對手遵守內部限額制度,交易對手按工具、部門或地理區域參與類似活動時存在的信用風險集中程度得到進一步緩解。這一內部限額制度規定,與個別交易對手的業務量被限制在一個界定的限額內,該限額取決於至少一家主要評級機構可獲得的最低官方長期信用評級、各自金融機構的一級資本,或參與德國存款人擔保基金或類似的保障計劃。我們持續監控對這些交易對手限制的嚴格遵守。由於信貸違約掉期的溢價主要視乎市場人士對債務人信譽的評估,我們亦密切留意市場上信貸違約掉期利差的發展,以評估可能出現的風險發展,並在這些轉變出現時及時作出反應。

對於銀行現金、定期存款和債務證券,如收購債券或商業票據,我們採用一般減值方法。由於我們的政策是隻投資於最低評級至少為投資級的發行人的優質資產,以將信貸損失的風險降至最低,因此我們使用低信貸風險例外。因此,這些資產總是被分配到三階段信用損失模型的第一階段,我們記錄了相當於12個月預期信用損失的損失準備金。這項損失撥備是根據我們在各自報告日期的風險敞口、該風險敞口的違約損失以及信用違約互換價差作為違約概率的衡量標準來計算的。為了確保我們的投資在其生命週期內始終滿足投資級的要求,我們通過跟蹤公佈的外部信用評級來監控信用風險的變化。在其他方面,當交易對手不太可能全額償還債務、有關於交易對手財務困難的信息時,或者在整體市場環境保持相當穩定的情況下,交易對手的信用違約互換利差在較長一段時間內大幅上升,我們認為銀行現金、定期存款和債務證券是違約的。如果認為恢復的可能性很小,這種金融資產被部分或全部註銷,例如,這類金融資產的交易對手破產就可以證明這一點。

應收貿易賬款

我們的貿易應收賬款的違約風險是單獨管理的,主要基於通過外部評級評估客户的信譽以及我們過去與相關客户的經驗。在此評估的基礎上,為每個客户建立個人信用額度,與此類信用額度的偏離需要得到管理層的批准。

用來反映終身預期信貸損失的損失率是根據應收賬款經過不同逾期階段的概率和我們過去幾年的實際信貸損失經驗,使用滾動率法確定的。這些損失率通過前瞻性信息得到提高,以反映收集歷史數據期間的經濟狀況、當前狀況以及應收賬款預期壽命內經濟狀況的預期變化之間的差異。我們持續監察本地未償還應收賬款,以評估是否有客觀證據顯示我們的貿易應收賬款及合約資產出現信貸減值。當交易對手不大可能全額償付其債務時,我們認為應收賬款違約,然而,僅在正常業務過程中延遲付款(例如,逾期90天以上)並不一定表明客户違約。如果我們判斷追回的可能性很小,我們會部分或全部註銷賬户餘額,這可能會在客户的破產程序完成或所有執法努力耗盡時得到證明。

我們龐大的客户基礎及其在全球許多不同行業、公司規模和國家/地區的分佈,減輕了來自個人客户的違約對我們貿易應收賬款的影響。有關我們的應收貿易賬款的更多信息,請參閲注(A.2).

信用風險敞口

現金、定期存款和債務證券

截至2020年12月31日,我們面臨的現金、定期存款和債務證券信用風險如下:

現金、定期存款和債務證券的信用風險敞口

除非另有説明,否則數百萬歐元

2020

    

相當於外部

    

加權平均損失

    

總持有金額未

    

毛利入賬金額

    

預期信貸虧損撥備

額定值

費率

信用受損

信用受損

風險級別1 -低風險

 

AAA到BBB-

 

-0.1

%  

4,846

 

0

 

-3

風險等級2 -高風險

 

BB到D

 

0.0

%  

29

 

0

 

0

風險類別3 -未評級

 

北美

 

-11.3

%  

23

 

0

 

-3

 

 

-0.1

%  

4,898

 

0

 

-6

F-67

目錄表

除非另有説明,否則數百萬歐元

2019

    

相當於外部

    

加權平均損失

    

總持有金額未

    

毛利入賬金額

    

預期信貸虧損撥備

額定值

費率

信用受損

信用受損

風險級別1 -低風險

 

AAA到BBB-

 

-0.1

%  

3,838

 

0

 

-3

風險等級2 -高風險

 

BB到D

 

0.0

%  

23

 

0

 

0

風險類別3 -未評級

 

北美

 

-5.0

%  

52

 

0

 

-3

 

  

 

-0.2

%  

3,913

 

0

 

-6

截至2020年12月31日,我們的其他貸款和其他應收賬款的大部分集中在德國。截至該日,沒有逾期但未發生減損的貸款或其他金融應收賬款,並且我們沒有跡象表明該等未逾期且未發生減損的資產存在任何減損。

貿易應收款和合同資產

截至2020年12月31日,我們面臨的貿易應收賬款信用風險如下:

貿易應收賬款和合同資產的信用風險敞口

除非另有説明,否則數百萬歐元

    

2020

    

加權平均損失率

    

總持有金額未

    

總資產抵免-

    

預期信貸虧損撥備

信用受損

受損的

AR未到期且到期

 

-0.2

%  

4,426

 

0

 

-10

AR逾期1至30天

 

-0.9

%  

511

 

71

 

-5

AR逾期30至90天

 

-1.8

%  

380

 

61

 

-8

AR逾期90多天

 

-16.8

%  

695

 

273

 

-163

 

-2.9

%  

6,012

 

405

 

-186

除非另有説明,否則數百萬歐元

    

2019

加權平均損失率

    

總持有金額未

    

總資產抵免-

    

預期信貸虧損撥備

信用受損

受損的

AR未到期且到期

 

-0.2

%  

5,226

 

0

 

-9

AR逾期1至30天

 

-0.5

%  

733

 

36

 

-4

AR逾期30至90天

 

-0.8

%  

668

 

23

 

-5

AR逾期90多天

 

-11.1

%  

869

 

158

 

-114

 

-1.7

%  

7,496

 

217

 

-131

2020年,貿易應收賬款和合同資產的預期信貸損失撥備變動如下:

貿易應收賬款和合同資產的ESL津貼變動

數百萬歐元

    

2020

    

2019

預期信貸虧損撥備

預期信貸虧損撥備

截至01年1月的餘額

-131

-107

確認的淨信用損失

 

-97

 

-38

核銷金額

 

42

 

13

截至12/31的餘額

 

-186

 

-131

流動性風險

流動性風險因素

我們因對供應商、員工和金融機構的義務而面臨流動性風險。

流動性風險管理

我們的流動性由我們的全球財政部門管理,主要目的是將流動性維持在足以履行我們財務義務的水平。

F-68

目錄表

一般來説,我們的主要流動資金來源是我們的業務運營產生的資金。我們的全球財務部門為所有子公司集中管理流動性。在可能的情況下,我們彙集他們的現金盈餘,以便我們可以將流動性集中用於我們的業務運營、子公司的資金需求,或將任何淨盈餘投資於市場。如前所述,通過這一策略,我們尋求在確保流動性的同時優化收益率,只投資於高信用質量的交易對手和發行人。

除了有效的營運資金及現金管理外,我們亦透過與不同金融機構安排足夠數量的信貸安排,以應付日常營運及履行融資責任所固有的流動資金風險,以便在有需要時可動用。

為了保持較高的財務靈活性,2017年,SAP SE加入了歐元2.5200億銀團信貸安排協議,期限至2024年。該設施的使用不受任何金融契約的限制。該貸款項下的借款利息為Euribor或LIBOR對於各自的貨幣加上保證金17Bps。我們還需要支付以下承諾費:5.95未使用的可用信貸的年利率為BPS。我們還沒有動用這一設施。

2019年9月,我們啟動了商業票據計劃(Commercial Paper,簡稱CP)。截至2020年12月31日,我們有歐元930到期期限一般不到6個月的未償還票據(2019年:歐元1,099.5百萬)。

3721000萬歐元和歐元430分別為2.5億美元和2.5億美元。在提出的所有年度中,這些信貸額度下都有未償還的非實質性借款。

流動性風險敞口

下表是對截至2020年12月31日我們所有金融負債的剩餘合同到期日的分析。合同夥伴可以隨時要求償還的財務負債被分配到儘可能早的期間。浮動利息支付採用截至2020年12月31日的最新相關利率計算。由於我們通常以總額結算我們的衍生品合同,我們分別顯示我們所有貨幣和利率衍生品的支付和收入腿,無論衍生品的公允價值是否為負。貨幣衍生品的現金流出使用適用的即期匯率進行換算。

非衍生金融負債的合同到期日

數百萬歐元

攜帶

合約現金流量

    

12/31/2020

    

2021

    

2022

    

2023

    

2024

    

2025

    

此後

非衍生金融負債

貿易應付款項

 

-1,014

-1,014

0

0

0

0

0

租賃負債

 

-2,120

-426

-359

-262

-218

-165

-931

其他財務負債

 

-13,770

-1,982

-2,640

-1,700

-1,211

-918

-5,933

非衍生金融負債總額

 

-16,904

-3,422

-2,999

-1,962

-1,429

-1,083

-6,864

數百萬歐元

攜帶

合約現金流量

    

12/31/2019

    

2020

    

2021

    

2022

    

2023

    

2024

    

此後

非衍生金融負債

貿易應付款項

 

-1,283

-1,283

0

0

0

0

0

租賃負債

 

-2,203

-431

-363

-284

-224

-190

-1,019

其他財務負債

 

-13,912

-2,888

-630

-3,414

-1,095

-1,231

-5,467

非衍生金融負債總額

 

-17,398

-4,602

-993

-3,698

-1,319

-1,421

-6,486

F-69

目錄表

衍生金融負債和金融資產的合同成熟度

數百萬歐元

攜帶

合約現金流量

攜帶

合約現金流量

    

12/31/2020

    

2021

    

此後

    

12/31/2019

    

2020

    

此後

衍生金融負債和資產

衍生金融負債

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

未指定為對衝工具的貨幣衍生品

-61

  

-55

現金流出

-2,902

-7

-2,865

-3

現金流入

2,842

0

2,816

0

指定為對衝工具的貨幣衍生工具

-1

 

-11

現金流出

 

 

-141

 

-415

0

現金流入

 

 

139

 

401

0

指定為對衝工具的利率衍生品

0

-16

現金流出

-28

-536

現金流入

36

515

衍生金融負債總額

 

-63

 

-62

 

-7

-82

 

-55

-24

衍生金融資產

 

  

 

  

 

 

未指定為對衝工具的貨幣衍生品

 

38

 

  

 

33

 

現金流出

 

 

-2,452

 

 

-3,442

0

現金流入

 

 

2,493

 

 

3,468

0

指定為對衝工具的貨幣衍生工具

 

7

 

 

3

 

現金流出

 

 

-291

 

 

-114

0

現金流入

 

 

297

 

 

117

0

指定為對衝工具的利率衍生品

 

114

 

 

9

 

現金流出

 

 

-48

 

-398

 

-14

-18

現金流入

 

 

69

 

495

 

17

24

衍生金融資產總額

 

158

 

68

 

97

44

 

32

6

衍生金融負債和資產總計

 

95

 

6

 

90

-37

 

-23

-18

(F.2)金融工具的公允價值披露

y 級別轉移

我們的政策是,公允價值層級不同級別之間的轉移被視為發生在事件期間或導致轉移的情況變化開始時。

金融工具的公允價值

我們在日常業務過程中使用各種類型的金融工具,這些工具被分類為攤銷成本(AC)或公允價值計入損益(FVTPL)。對於那些以公允價值計量或必須披露公允價值的金融工具,我們根據用於確定公允價值的輸入數據及其對估值技術的重要性將金融工具分類為三級公允價值層級。

F-70

目錄表

金融工具的公允價值和公允價值等級內的分類

數百萬歐元

類別

12/31/2020

結轉金額

計量類別

公允價值

    

    

    

按攤銷

    

按公允價值計算

    

1級

    

2級

    

3級

    

 

成本

 

資產

    

現金及現金等價物

 

 

5,311

 

  

 

  

 

  

 

  

銀行裏的現金1

交流電

2,732

2,732

定期存款1

交流電

924

924

貨幣市場和類似基金

按公平

1,655

1,655

1,655

1,655

貿易和其他應收款

 

  

 

6,730

 

 

  

 

  

 

應收貿易賬款1

 

交流電

 

6,232

 

6,232

 

  

 

  

 

其他應收賬款2

 

 

498

 

 

  

 

  

 

其他金融資產

 

  

 

5,147

 

 

  

 

  

 

債務證券

 

交流電

 

24

 

24

24

 

  

 

  

 

24

股權證券

 

按公平

 

3,113

 

3,113

72

 

536

 

2,505

 

3,113

對聯營公司的投資2

 

 

14

 

 

 

 

定期存款

 

交流電

 

1,445

 

1,445

 

1,445

 

 

1,445

與員工福利計劃相關的金融工具2)

 

 

162

 

 

 

 

貸款和其他應收賬款

 

交流電

 

190

 

190

 

190

 

 

190

衍生資產

 

  

 

 

 

 

 

指定為套期保值工具

 

  

 

 

 

 

 

外匯遠期合約

 

 

7

 

7

 

7

 

 

7

利率互換

 

 

114

 

114

 

114

 

 

114

未被指定為對衝工具

 

  

 

 

 

 

 

外匯遠期合約

 

按公平

 

38

 

38

 

38

 

 

38

股票支付的看漲期權

 

按公平

 

36

 

36

 

36

 

36

股票認購期權

 

按公平

 

4

 

4

 

 

4

 

4

負債

 

  

 

 

 

 

 

 

 

貿易及其他應付款項

 

  

 

-1,312

 

 

貿易應付款項1

 

交流電

 

-1,014

 

-1,014

 

其他應付款2

 

 

-298

 

 

金融負債

 

  

 

-15,953

 

 

非衍生金融負債

 

  

 

 

 

貸款

 

交流電

 

-1,301

 

-1,301

-1,301

 

-1,301

債券

 

交流電

 

-11,300

 

-11,300

-10,966

-931

 

-11,897

私募

 

交流電

 

-742

 

-742

-771

 

-771

其他非衍生金融負債3)

 

交流電

 

-2,547

 

-2,547

-427

 

-427

衍生品

 

  

 

 

 

指定為套期保值工具

 

  

 

 

 

外匯遠期合約

 

 

-1

 

-1

-1

 

-1

利率互換

 

 

0

 

0

0

 

0

未被指定為對衝工具

 

  

 

 

 

外匯遠期合約

 

按公平

 

-61

 

-61

-61

 

-61

金融工具總額,淨額

 

  

 

-77

 

-5,357

4,904

-9,214

-1,128

2,509

 

-7,833

F-71

目錄表

金融工具的公允價值和公允價值等級內的分類

數百萬歐元

類別

12/31/2019

賬面金額

計量類別

公允價值

    

    

    

按攤銷

    

按公允價值計算

    

1級

    

2級

    

3級

    

成本

 

資產

現金及現金等價物

 

 

5,314

 

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

銀行裏的現金1

交流電

2,877

2,877

定期存款1

交流電

1,090

1,090

貨幣市場和類似基金

按公平

1,347

1,347

1,347

1,347

貿易和其他應收款

 

  

 

8,037

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

應收貿易賬款1

 

交流電

 

7,582

 

7,582

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

其他應收賬款2

 

 

454

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

其他金融資產

 

  

 

2,633

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

債務證券

 

交流電

 

27

 

27

 

 

27

 

  

 

  

 

27

股權證券

 

按公平

 

1,996

 

  

 

1,996

 

25

 

89

 

1,882

 

1,996

對聯營公司的投資2

 

 

16

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

定期存款

 

交流電

41

41

41

41

與員工福利計劃相關的金融工具2

 

183

貸款和其他應收賬款

 

交流電

 

217

 

217

 

  

 

  

 

217

 

  

 

217

衍生資產

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

指定為套期保值工具

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

外匯遠期合約

 

 

3

 

  

 

3

 

  

 

3

 

  

 

3

利率互換

 

 

9

 

  

 

9

 

  

 

9

 

 

9

未被指定為對衝工具

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

 

  

 

  

外匯遠期合約

 

按公平

 

33

 

  

 

33

 

  

 

33

 

  

 

33

股票支付的看漲期權

 

按公平

 

95

 

  

 

95

 

  

 

95

 

  

 

95

股票認購期權

 

按公平

 

15

 

  

 

15

 

  

 

  

 

15

 

15

負債

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

貿易及其他應付款項

 

  

 

-1,589

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

貿易應付款項1

 

交流電

 

-1,283

 

-1,283

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

其他應付款2

 

 

-306

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

金融負債

 

  

 

-16,196

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

非衍生金融負債

 

  

 

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

貸款

 

交流電

 

-2,016

 

-2,016

 

  

 

  

 

-2,016

 

  

 

-2,016

債券

 

交流電

 

-10,533

 

-10,533

 

  

 

-10,003

 

-1,100

 

  

 

-11,103

私募

 

交流電

 

-1,067

 

-1,067

 

  

 

  

 

-1,078

 

  

 

-1,078

其他非衍生金融負債3

 

交流電

 

-2,498

 

 

  

 

2,498

 

-296

 

  

 

-296

衍生品

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

指定為套期保值工具

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

外匯遠期合約

 

 

-11

 

  

 

-11

 

  

 

-11

 

  

 

-11

利率互換

 

 

-16

 

  

 

-16

 

  

 

-16

 

  

 

-16

未被指定為對衝工具

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

外匯遠期合約

 

按公平

 

-55

 

  

 

-55

 

  

 

-55

 

  

 

-55

金融工具總額,淨額

 

  

 

-1,801

 

-5,564

 

3,416

 

-8,604

 

-4,086

 

1,896

 

-10,794

1我們不會單獨披露現金及現金等值物、貿易應收賬款和應付賬款的公允價值,因為其公允價值合理接近。

2由於貿易應收賬款、貿易應付賬款和其他金融資產行項目包含金融和非金融資產或負債(例如其他税款或預付款),因此顯示非金融資產或負債的公允價值是為了與合併財務狀況表中的相應行項目進行對賬。

3對於計入其他非衍生金融負債細目的租賃負債,無需單獨披露公允價值。

F-72

目錄表

按工具分類列出的金融工具公允價值

數百萬歐元

類別

12/31/2020

    

    

賬面金額

    

以攤銷成本計算

    

按公允價值計算

金融資產

按公允價值計入損益

 

按公平

 

4,846

 

  

 

4,846

以攤銷成本計算

 

交流電

 

11,547

 

11,547

 

金融負債

 

  

 

  

 

  

 

  

按公允價值計入損益

 

按公平

 

-61

 

  

 

-61

以攤銷成本計算

 

交流電

 

-16,904

 

-16,904

 

  

按工具分類列出的金融工具公允價值

數百萬歐元

類別

12/31/2019

    

    

賬面金額

    

以攤銷成本計算

    

按公允價值計算

金融資產

按公允價值計入損益

 

按公平

 

3,486

 

  

 

3,486

以攤銷成本計算

 

交流電

 

11,834

 

11,834

 

  

金融負債

 

  

 

  

 

  

 

  

按公允價值計入損益

 

按公平

 

-55

 

  

 

-55

以攤銷成本計算

 

交流電

 

-17,398

 

-17,398

 

  

F-73

目錄表

公允價值的確定

公允價值計量中使用的估值技術和輸入數據的描述如下:

按公允價值經常性計量的金融工具

類型

    

公允價值
層次結構

    

釐定公平
價值/估值技術

    

意義重大
看不見
輸入量

    

相互關係
重大之間
無法觀察到的輸入
及公平值
量測

其他金融資產

貨幣市場和類似基金

1級

在活躍的市場中報價

北美

北美

債務證券

1級

在活躍的市場中報價

北美

北美

上市股權證券

1級

在活躍的市場中報價

北美

北美

2級

活躍市場上的報價扣除來自相應看跌期權溢價的處置限制折扣。

北美

北美

非上市股權證券

3級

市場方法。使用與被投資公司相當的公司的收入倍數進行可比公司估值。

使用的同行公司(收入倍數範圍從 1.321.4)

投資對象收入

缺乏市場性的折扣(10%30%)

在下列情況下,估計公允價值將增加(減少):

- 收入倍數較高(較低)

- 被投資公司收入較高(較低)

- 流動性折扣較低(較高)

市場方法。風險投資方法評估各種定量和定性因素,例如實際和預測結果、現金狀況、最近或計劃的交易以及市場可比公司。

北美

北美

上一輪融資估值

北美

北美

清算優惠

北美

北美

各基金報告的資產淨值/公平市場價值

北美

北美

基於股份的付款計劃的看漲期權

2級

蒙特卡洛模型。

考慮無風險利率、衍生品的剩餘期限、股息收益率、股價和我們股票的波動性進行計算。

北美

北美

股票認購期權

3級

市場方法。風險投資方法評估各種定量和定性因素,例如實際和預測結果、現金狀況、最近或計劃的交易以及市場可比公司。

北美

北美

其他金融資產/金融負債

外匯遠期合約

2級

使用平價法貼現現金流。基於遠期匯率的預期未來現金流量使用各自的存款利率和現貨利率在各自的合同剩餘期限內貼現。

北美

北美

利率互換

2級

貼現現金流。預期未來現金流量根據可觀察收益率曲線的遠期利率和合同利率估計,並按反映交易對手信用風險的利率貼現。

北美

北美

F-74

目錄表

非公允價值計量的金融工具

類型

    

公允價值與等級

    

公允價值/估值技術的確定方法

金融負債

固定利率債券(金融負債)

1級

在活躍的市場中報價

固定利率私募/貸款(金融負債)

2級

貼現現金流

固定利息和本金的未來現金流出按報告日期的市場利率在各自合同期限內貼現。

至於其他非衍生金融資產/負債及浮動利率金融債務,假設其賬面值合理地接近其公允價值。

第1級和第2級之間的轉移

將股權證券從二級轉移到一級是歐元的,這是因為處置限制失效,不再需要為這種限制扣除折扣912020年為百萬歐元(2019年:歐元5百萬),而從1級到2級的轉移根本沒有發生。

第3級公允價值披露

下表顯示了我們的非上市股權證券和歸類為3級公允價值的股權看漲期權從期初到期末的公允價值對賬:

第三級公允價值的對賬

數百萬歐元

    

2020

    

2019

1/1

 

1,896

 

1,202

轉賬

 

  

 

  

進入3級

 

0

 

0

超出3級

 

-201

 

-39

購買

 

728

 

487

銷售

 

-233

 

-183

得失

 

 

  

計入財務收入、淨利潤或淨虧損

 

501

 

411

計入其他綜合收益的匯兑差額

 

-183

 

18

12/31

 

2,508

 

1,896

報告期末持有的股權投資損益未實現損益變化

 

376

 

318

轉出第三級是由於各投資對象的首次公開募股。改變不可觀察輸入數據以反映合理可能的替代假設不會對我們於報告日期以公允價值計入損益的非上市股本證券的公允價值產生重大影響。

F-75

目錄表

G部分-其他披露

本節提供了有關雜項主題的額外披露,包括與執行委員會、監事會、關聯方交易和其他公司治理主題有關的信息。

(G.1) 預付費用和其他納税資產

數百萬歐元

2020

2019

    

當前

    

非當前

    

    

當前

    

非當前

    

預付費用

 

495

 

187

 

682

 

427

 

179

 

606

其他税務資產

 

209

 

52

 

261

 

225

 

87

 

312

 

704

 

239

 

943

 

652

 

266

 

918

/其他非金融資產

1,321

1,926

3,247

1,188

1,701

2,889

預付費用和其他税務資產佔% /其他非金融資產

53

12

29

55

16

32

預付費用主要包括經營租賃預付款、支持服務和軟件特許權使用費。 其他税收資產主要包括增值税。

(G.2)其他税務負債

數百萬歐元

2020

2019

    

當前

    

非當前

    

    

當前

    

非當前

    

其他納税義務

 

632

 

0

 

632

 

650

 

0

 

650

/其他非金融負債

4,643

770

5,413

4,839

957

5,796

其他税務負債佔% /其他非金融負債

 

14

 

0

 

12

 

13

 

0

 

11

其他納税義務主要包括增值税、工資税和銷售税。

(G.3)其他訴訟、索賠和法律意外情況

本説明披露了有關知識產權相關訴訟和索賠、所得税相關訴訟以外的税務相關訴訟的信息(請參閲 注(C.5)),以及反賄賂和出口管制事宜。

y法律問題背景下的不確定性

中概述的政策 注(A.4)對於與客户相關的條款,包括與客户相關的訴訟案件和索賠的條款,同樣適用於我們在本説明中披露的其他訴訟、索賠和法律或有事項。

訴訟和索賠的結果本質上受到相當大的不確定性。管理層對這些問題的看法未來也可能發生變化。訴訟和索賠的實際結果可能與管理層在之前幾個時期所做的評估不同,這可能會對我們的業務、財務狀況、利潤、現金流或聲譽造成實質性影響。大多數訴訟和索賠具有非常個別的性質,索賠人要麼沒有量化索賠金額,要麼根據歷史證據,預計量化的索賠金額不能很好地反映解決有關案件所需的支出。大多數索賠所在司法管轄區的具體情況進一步損害了案件結果的可預測性。因此,如果SAP產生這些案件的支出,可靠地估計這些訴訟和索賠將產生的財務影響通常是不可行的。

此外,這些訴訟和索賠產生的任何經濟利益流出的預期時間通常是不確定和不可估量的,因為這通常取決於解決這些訴訟和索賠所需的法律程序和和解談判的持續時間。

在我們的正常業務過程中,我們不時會遇到各種各樣的索賠和訴訟,包括與我們收購的公司有關的訴訟和索賠。我們將繼續積極抗辯所有針對我們的索賠和訴訟。截至2020年12月31日,這些索賠和訴訟的撥備既不是單獨的,也不是SAP的整體材料。

F-76

目錄表

在本説明披露的索賠和訴訟中,有以下幾類:

與知識產權有關的訴訟和索賠

與知識產權相關的訴訟和索賠是指第三方威脅或提起訴訟,聲稱SAP侵犯了他們擁有的一項或多項知識產權的案件。這種知識產權可以包括專利、著作權和其他類似權利。

或有負債來自與知識產權有關的訴訟和索賠,但沒有對其作出規定。一般而言,如上所述,由於訴訟和索賠方面的不確定性,估計這些或有負債的財務影響是不可行的。截至2020年12月31日和2019年12月31日,原告在那些與知識產權相關的訴訟或索賠中索賠的總額對我們來説並不重要。根據我們過去的經驗,大多數與知識產權有關的訴訟和索賠往往要麼在法庭上被駁回,要麼在法庭外達成和解,金額遠遠低於最初索賠的金額。我們目前相信,解決截至2020年12月31日的知識產權相關索賠和訴訟,不會單獨或總體上對我們的業務、財務狀況、利潤或現金流產生重大不利影響。

與知識產權有關的訴訟和索賠的個別案件包括:

2018年6月,Teradata Corporation、Teradata US,Inc.和Teradata Operations,Inc.(統稱為Teradata)向美國加利福尼亞州聯邦法院提起了針對SAP SE、SAP America,Inc.和SAP Labs,LLC的民事訴訟。Teradata指控SAP挪用了Teradata的商業機密,侵犯了Teradata的版權(現已撤回),並違反了美國反壟斷法。Teradata尋求未指明的金錢賠償和禁令救濟。2019年,SAP對Teradata提起專利侵權反訴,尋求金錢賠償和禁令救濟。審判定於2021年底進行。2020年,Teradata對SAP提起了第二起民事訴訟,聲稱其侵犯了專利,尋求金錢賠償和禁令救濟。第二起訴訟的審判定於2022年底進行。

2010年,總部位於美國的TecSec,Inc.對SAP(包括我們的子公司Sybase)和許多其他美國被告提起的法律訴訟,TecSec尋求未指明的金錢賠償和永久禁令救濟,於2020年達成和解。

涉税訴訟

我們正在接受國內外税務機關的持續審計。在非所得税方面,我們只與少數外國税務機關就公司間專利使用費支付和公司間服務的評估和訴訟事宜進行各種訴訟。所有適用年度與這些事項有關的潛在爭議總額約為歐元。154百萬歐元(2019年:歐元189百萬)。我們沒有記錄關於這些事項的規定,因為我們相信我們會獲勝。

有關我們所得税相關訴訟的更多信息,請參閲注(C.5).

反賄賂和出口管制事項

SAP已收到通信和舉報人信息,指控其行為可能違反美國(包括美國反海外腐敗法(FCPA))和其他國家的反賄賂法律。思愛普道德與合規辦公室正在一家外部律師事務所的協助下進行調查,並自願向美國證券交易委員會(美國美國證券交易委員會)和美國司法部(美國司法部)以及正在調查潛在違規行為的地方當局提供建議。SAP與地方當局以及美國美國證券交易委員會和美國司法部之間的調查和對話正在進行中。

根據《反海外腐敗法》和/或其他反賄賂法律,被指控的行為可能導致罰款或其他制裁。此外,SAP在某些司法管轄區開展業務的能力可能會受到負面影響。全面和詳盡的調查以及相應的補救活動仍在進行中。在南非,SAP正在尋求解決與正在進行的調查有關的未決民事索賠。考慮到個別因素的複雜性和大量懸而未決的問題,目前不可能完全評估財務影響的風險。

此外,我們繼續調查有關某些SAP合作伙伴違反SAP合同條款並在禁運國家和受制裁實體銷售SAP產品和服務的行為的單獨指控。這些SAP合作伙伴可能沒有遵守SAP對間接業務活動的嚴格程序。在某種程度上,任何獨立於SAP的公司選擇不遵循SAP的許可程序,SAP停止其活動的能力最終是有限的。SAP投入了大量資源來預防和減輕此類活動的發生。我們還在調查有關SAP向某些客户直接銷售的指控,這些客户可能在禁運國家從事未經授權的活動。調查由SAP的OEC和SAP的出口管制團隊在外部律師事務所和法醫顧問的協助下進行。

在此背景下,SAP於2017年9月自願向美國司法部和美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)披露了潛在的出口管制和經濟制裁違規行為。與此同時,思愛普於2017年10月向美國美國證券交易委員會提供了通知,並回應了美國證券交易委員會就出口限制事項發出的評論信。SAP還根據同樣的指控事實向美國商務部工業和安全局(BIS)提供了信息披露。根據美國的制裁和出口管制法律,被指控的行為可能會導致罰款或其他制裁。SAP目前正在與美國當局就解決這些問題進行接觸。

全面徹底的調查和相應的補救活動正在進行中,考慮到個別因素的複雜性和大量懸而未決的問題,目前還不完全可能全面評估風險。

F-77

目錄表

由於上述原因,目前無法確定潛在的違反反賄賂法行為和潛在的出口限制行為是否代表SAP目前的義務,如果是,也不可能可靠地估計這些義務的數額。我們在2020年的合併財務報表中沒有確認這些潛在違規行為的實質性撥備。估計這些潛在違規行為可能導致的任何或有負債的財務影響也是不切實際的。

(G.4)董事會成員

執行董事會

2020年12月31日擔任SAP子公司以外的企業監事會和其他可比管理機構的成員

克里斯蒂安·克萊恩

首席執行官

企業發展和戰略、安全與保密、合規、全球企業事務、全球營銷

阿迪達斯股份公司監事會,德國赫佐根奧拉赫(2020年8月11日起)

薩賓·本迪克(2021年1月1日起)

首席人事官、勞資關係總監

人力資源戰略、業務轉型、領導力發展、人才發展

監事會,舍弗勒股份公司,德國赫佐根奧拉赫

盧卡·穆契奇

首席財務官

全球財務和管理,包括投資者關係、內部審計、數據保護和隱私、業務流程情報

德國海德堡海德堡水泥股份公司監事會

尤爾根·穆勒

首席技術官

技術與創新

技術和創新戰略、SAP HANA數據庫、SAP業務技術平臺、分析、雲基礎設施

監事會,DFKI GmbH,凱撒明斯特,德國

斯科特·拉塞爾(2021年2月1日起)

客户成功

全球現場組織,包括銷售、服務、合作伙伴和客户參與

託馬斯·索雷西格

SAP產品工程

全球負責所有SAP應用程序、雲運營和產品支持、交叉開發職能、企業雲服務

2020年和2021年離職的執行董事會成員

邁克爾·克萊因邁爾(至2020年4月30日)

詹妮弗·摩根(至2020年4月30日)

Stefan Ries(至2020年5月31日)

Adaire Fox-Martin(至2021年6月30日,執行委員會成員至2021年1月31日)

監事會

2020年12月31日擔任SAP子公司以外的企業監事會和其他可比管理機構的成員

教授博士. h.c. Mult。 Hasso Plattner2, 4, 6

主席

F-78

目錄表

瑪格麗特·克萊因-馬加1, 2, 3

副主席

副總裁、SAP校友關係主管

SAP SE高級管理人員發言人委員會主席

h博士C. Mult。佩卡·阿拉-皮蒂萊2, 6, 7

芬蘭埃斯波Huhtamäki Oyj董事會主席

芬蘭赫爾辛基Sanoma Corporation董事會主席

比西里特斯金龜子1, 2, 3, 5

SAP SE勞務委員會成員和SAP SE勞務委員會成員(歐洲)

艾莎·埃文斯2, 4, 7

美國加利福尼亞州福斯特市Zoox,Inc.首席執行官兼董事會成員

Joby Aviation LLC董事會,美國加利福尼亞州聖克魯斯(自2020年12月23日起)

約翰·格什·朱斯特教授4, 7

德國柏林藝術大學設計研究教授兼設計研究實驗室主任

德國杜德施塔特奧託博克SE&Co.KGaA監事會
ING-DIBA AG監事會,德國法蘭克福

莫妮卡·科瓦奇卡-季米特洛娃1, 4, 7

首席項目專家開發

SAP SE工作委員會成員(歐洲)

拉斯·拉馬代1, 2, 4

監事會,萊茵-Neckar Loewen GmbH,克洛瑙,德國

伯納德·廖託2, 4, 6

管理合夥人Balderton Capital,英國倫敦

Nlyte Software Ltd董事會,英國倫敦

法國勒瓦洛瓦-佩雷特維斯蒂埃集體公司董事會

董事會,Dashlane,Inc.,紐約,NY,美國

英國倫敦Qubit Digital Ltd董事會

董事會,Aircall.io,紐約市,美國

Virtuo科技公司董事會,法國巴黎

英國曼徹斯特The Hut Group董事會(至2020年8月26日)

Peakon Aps董事會,丹麥哥本哈根

Tim Talent SAS董事會,法國巴黎

Cityymapper Ltd.董事會英國倫敦

Toucan Toco SAS董事會,法國巴黎

Traefik Labs SAS董事會,法國里昂

陸琪博士(2020年12月21日起)

北京MiraclePlus有限公司首席執行官中國

拼多多董事會,上海,中國

開曼羣島Pine Field Holding Limited董事會主席

中國香港松田控股有限公司董事會主席

松田有限公司董事會主席,中國北京

格哈德·奧斯瓦爾德3, 4, 5, 6, 7

管理奧斯瓦爾德諮詢有限公司的董事,德國沃爾多夫

F-79

目錄表

諮詢委員會,TSG 1899 Hoffenheim Fu?ball-Spielbetriebs GmbH,Sinsheim,德國

克里斯汀·雷茨1, 2, 4, 5

副總裁用户體驗

首席產品專家

弗裏德里克·羅奇博士2, 3, 5

德國達姆施塔特默克集團總法律顧問兼集團法律與合規主管

海克·斯特克1, 4, 7

高級運營經理

SAP SE勞務委員會成員和SAP SE勞務委員會成員(歐洲)

克里斯塔·維金-克諾夫1, 4, 7

SAP SE勞務委員會成員和SAP SE勞務委員會成員(歐洲)

Gunnar Wiedenfels博士3, 5

Discovery,Inc.首席財務官美國紐約州紐約州

Motor Direction Group,LLC董事會,美國加利福尼亞州埃爾塞貢多

OWN LLC董事會,美國加利福尼亞州西好萊塢

Magnolia Discovery Ventures,LLC董事會,美國德克薩斯州韋科

詹姆斯·賴特1, 3, 4, 5

SAP SE Works委員會(歐洲)主席

拉爾夫·齊格勒1, 2, 7

SAP SE Works委員會主席兼SAP SE Works委員會成員(歐洲)

2020年離職的監事會成員

黛安·格林(至2020年12月9日)

由SAP SE Works委員會(歐洲)任命
公司總務和薪酬委員會成員
公司審計委員會成員
公司技術與戰略委員會成員
公司財務與投資委員會委員
公司提名委員會成員
公司人員與組織委員會成員

(G.5)執行董事會和監事會薪酬

y會計政策

下表“執行董事會薪酬”中披露的以股份為基礎的付款金額是基於相應年度股份單位授予日期的公允價值。2020年,根據LTI 2020計劃向執行董事會成員發行了股份單位,2019年和2018年,根據LTI 2016計劃向執行董事會成員發行了股份單位。

在表“執行局成員按股份計算的薪酬”中,按股份計算的薪酬支出是在“國際財務報告準則”第2號(按股份計算的薪酬)下相應期間在損益中記錄的數額。

2020年、2019年和2018年執行董事會成員的薪酬總額如下:

F-80

目錄表

執行人員衝浪板補償

千歐元

    

2020

    

2019

    

2018

短期僱員福利

 

5,094

 

17,378

 

18,652

股份支付1

 

23,095

 

32,393

 

23,646

小計1

 

28,189

 

49,771

 

42,298

離職後福利

 

488

 

2,825

 

1,106

其中固定收益

 

487

 

2,056

 

250

其中固定繳款

 

1

 

769

 

856

1

 

28,677

 

52,596

 

43,404

1分配到相應年度的高管薪酬總額的部分

執行董事會成員的股份支付

    

2020

    

2019

    

2018

授予的股份單位數量

 

201,690

 

344,047

 

295,178

總費用以千歐元計

 

11,173

 

44,447

 

8,054

執行委員會成員養老金的固定福利義務(DBO)以及執行委員會成員在達到年齡時的年度養老金權利 62基於基於績效和與工資掛鈎的計劃的權利如下:

執行董事會成員退休養老金計劃

數千歐元

    

2020

    

2019

    

2018

DBO 12/31

 

3,520

 

5,497

 

3,441

年度養老金權利

 

98

 

215

 

192

監事會成員的年度薪酬總額如下:

監事會薪酬

千歐元

    

2020

    

2019

    

2018

全額補償

 

3,755

 

3,770

 

3,702

其中固定報酬

 

3,149

 

3,218

 

3,162

其中委員會薪酬

 

606

 

553

 

540

監事會成員不會因其服務獲得任何股份報酬。就擔任監事會員工代表的成員而言,此類報酬僅針對其作為員工的服務,與其作為監事會成員的身份無關。

支付給前執行董事會成員的款項/dbo

千歐元

    

2020

    

2019

    

2018

付款

 

3,010

 

2,081

 

2,054

DBO 12/31

 

44,043

 

44,306

 

38,374

SAP在2020年、2019年或2018年沒有向執行董事會或監事會的任何成員提供任何補償預付款或信貸,也沒有為他們的利益做出任何承諾。

F-81

目錄表

(g.6)董事會薪酬以外的關聯方交易

SAP SE的某些監事會成員目前或在過去一年內擔任其他實體的重大責任職位。我們在正常業務過程中與這些實體中的某些實體有關係,據此,我們以據信與無關各方在一定範圍內協商的價格一致的價格買賣產品、資產和服務。

由SAP SE監事會主席兼首席軟件顧問Hasso Plattner控制的公司與SAP進行了以下交易:為SAP提供諮詢服務,接受SAP的體育贊助,以及購買SAP產品和服務。

有時,SAP SE的執行董事會成員從SAP獲得服務,他們為這些服務支付的對價與無關各方之間以獨立方式談判的對價一致。

在列報的所有期間內,與上述交易有關的所有金額對SAP都無關緊要。

總體而言,我們向監事會成員控制的公司出售產品和服務的金額為歐元3百萬歐元(2019年:歐元9百萬),我們從這樣的公司購買產品和服務,金額為歐元2 百萬(2019年:歐元2百萬),我們向這些公司提供了贊助和其他財政支持,金額為歐元4百萬歐元(2019年:歐元4(億美元)。與這類公司的交易在年底的未償還餘額為歐元0百萬歐元(2019年:歐元0百萬),用於欠這些公司的款項和歐元0 百萬(2019年:歐元0這類公司的欠款為1.5億歐元。所有這些餘額都是無擔保和免息的,預計將以現金結算。承諾(其中最長的是三年),從這些公司購買更多的商品或服務,並提供更多的贊助和其他財政支持,金額為歐元10截至2020年12月31日(2019年:歐元14百萬)。

我們總共向執行局和監事會成員出售了價值為歐元的服務。0 百萬(2019年:歐元0100萬歐元),我們從監事會成員那裏獲得了服務(包括監事會員工代表以SAP員工的身份提供的服務),金額為歐元2百萬歐元(2019年:歐元2(億美元)。從這些交易中欠監事會成員但尚未支付的金額為歐元0截至2020年12月31日,歐元(2019年:歐元0(億美元)。所有這些餘額都是無擔保和免息的,預計將以現金結算。

有關我們執行董事會和監事會成員的薪酬信息,請參見注(G.5).

(G.7)首席會計師費用和服務

在2020年5月20日舉行的年度股東大會上,我們的股東選舉畢馬威會計師事務所(KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft)為SAP 2020年的獨立審計師。自2002會計年度以來,畢馬威一直是該公司的主要審計師。畢馬威和畢馬威全球網絡中的其他公司向SAP收取以下費用,用於2020年及之前幾年的審計和其他專業服務:

數百萬歐元

2020

2019

2018

    

畢馬威會計師事務所

    

外國

    

    

畢馬威會計師事務所

    

外國

    

    

畢馬威會計師事務所

    

外國

    

(德國)

畢馬威事務所

(德國)

畢馬威事務所

(德國)

畢馬威事務所

審計費

 

3

 

9

 

12

 

3

 

7

 

10

 

3

 

6

 

9

審計相關費用

 

0

 

1

 

2

 

0

 

1

 

1

 

0

 

0

 

0

税費

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

所有其他費用

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

3

 

10

 

14

 

3

 

8

 

10

 

3

 

6

 

9

審計費是畢馬威為審計我們的合併財務報表和SAP SE及其子公司的法定財務報表而收取的總費用,以及有關高通首次公開募股的審計費。審計相關費用是指畢馬威就與審計執行合理相關的保證和相關服務、服務組織認證程序收取的費用,以及畢馬威就與高通首次公開發行有關的服務收取的費用。

F-82

目錄表

(G.8)報告所述期間之後發生的事件

12Qualtrics Placed82100萬股新股,總配售金額為美元2.310億美元,包括一筆私募交易。由於思愛普沒有參與增資,思愛普的所有權降至83%。然而,SAP繼續持有高投票權的B類普通股,因此,其目前的投票權超過98%.

關於此次IPO,Qualtrics進行了一項自願交換要約,以Qualtrics員工現有的基於股票的支付獎勵(Qualtrics Rights和Move SAP RSU)與Qualtrics相關股票交換獎勵,交換比率基於Qualtrics A類普通股的IPO價格;交換比率旨在保留Qualtrics Rights的內在價值,並移動將被投標的SAP RSU。交換要約僅限於符合條件的員工,並受制於Qualtrics發佈的有關此類交換要約的招股説明書中更全面地描述的各種條款和條件。

組織變革

2021年初,SAP修改了組織結構,以進一步推動簡化和整合。組織的變化,這也將影響SAP的部門報告。SAP已經開始在新的組織結構下重新定義其管理報告的進程,各部門的報告也將遵循這一進程。

重組

為了加快其雲基礎設施的現代化,並協調其平臺結構,SAP將在全球雲服務領域進行重組計劃。執行工作於2021年第一季度開始,將持續到2022年底。重組總費用預計為歐元150百萬歐元兑1歐元200百萬美元。這些費用中的大部分將是數據中心和相關資產的減值。

收購Signavio

2021年1月,SAP宣佈已達成協議,收購企業業務流程智能和流程管理領域的領先者Signavio GmbH。最初的購買價格是歐元950百萬美元。

F-83

目錄表

(G.9)合併範圍、子公司和其他股權投資

財務報表中合併的實體

    

12/31/2018

 

265

添加

 

20

出售

 

-21

12/31/2019

 

264

添加

 

17

出售

 

-12

12/31/2020

 

269

新增內容涉及與收購和基金會有關的新增法人實體。處置主要是由於法人實體的合併和清算。

附屬公司

主要子公司

公司名稱及地址

    

所有權

    

總收入

    

損益(-)

    

總股本為

    

數量:

    

腳註

在2020年之前1

除税後

於2020年12月31日1

僱員

20201

於2020年12月31日2

 

%

 

數千歐元

 

數千歐元

 

數千歐元

Ariba Technologies India Private Limited,印度班加羅爾

100.0

71,814

5,856

27,694

1,163

Ariba,Inc.美國加利福尼亞州帕洛阿爾託

 

100.0

 

1,364,062

 

393,506

 

4,384,584

 

1,905

協和科技公司,美國華盛頓州貝爾維尤

100.0

1,704,448

69,886

7,093,719

3,734

Quality trics,LLC,Wilmington,DE,United States

 

100.0

 

687,972

 

-595,614

 

5,490,095

 

2,431

SAP(中國)有限公司,有限公司,中國上海

 

100.0

 

948,426

 

2,287

 

-189,703

 

5,750

16

SAP(UK)Limited,英國費爾瑟姆

 

100.0

 

1,189,692

 

81,641

 

74,774

 

1,738

10

SAP America,Inc.美國賓夕法尼亞州紐敦廣場

 

100.0

 

6,038,852

 

176,711

 

18,092,145

 

8,352

SAP Argentina SA,阿根廷布宜諾斯艾利斯

100.0

160,724

-9,749

2,164

955

16

SAP Asia Pte Ltd,新加坡,新加坡

 

100.0

 

499,457

 

80

 

-12,285

 

1,102

16

SAP Australia Pty Ltd,澳大利亞悉尼

 

100.0

 

694,917

 

27,323

 

36,783

 

1,218

巴西S股份有限公司,巴西

 

100.0

 

463,326

 

-43,524

 

-39,474

 

2,138

16

SAP Canada Inc.,加拿大多倫多

 

100.0

 

957,871

 

71,104

 

525,856

 

2,985

SAP Deutschland SE & Co. KG,德國沃爾多夫

 

100.0

 

4,571,609

 

926,552

 

1,843,908

 

4,580

7, 9

SAP España - Sistemas,Aplicaciones y Productos en la Informática,SA,西班牙馬德里

100.0

507,960

40,841

311,958

740

SAP France SA,法國勒瓦盧瓦-佩雷

 

100.0

 

1,089,190

 

220,940

 

1,717,909

 

1,482

SAP Hungary Rendszerek,Alkalmazások és Termékek az Adatfeldolgozásban Informatikai Kft.,匈牙利布達佩斯

 

100.0

 

119,694

 

2,145

 

19,777

 

1,004

SAP印度私人有限公司,印度班加羅爾

 

100.0

 

642,886

 

111,812

 

383,157

 

2,002

SAP Industries,Inc.美國賓夕法尼亞州紐敦廣場

 

100.0

 

647,524

 

138,575

 

933,749

 

297

SAP Italia Sistemi Appliazioni Prodotti in Data Process S.p.A.,意大利維梅爾卡特

 

100.0

 

582,922

 

41,776

 

378,505

 

723

SAP日本公司,有限公司,日本東京

 

100.0

 

1,275,694

 

139,717

 

369,854

 

1,306

SAP Labs India Private Limited,印度班加羅爾

 

100.0

 

567,938

 

46,409

 

194,632

 

9,087

SAP Labs,LLC,帕洛阿爾託,加利福尼亞州,美國

 

100.0

 

562,386

 

22,091

 

414,651

 

1,921

SAP México SA德CV,墨西哥墨西哥城

 

100.0

 

413,748

 

44,125

 

78,011

 

908

16

SAP國家安全服務公司美國賓夕法尼亞州紐敦廣場

100.0

760,560

149,624

479,669

536

SAP Nederland B.V.,荷蘭赫爾託亨博斯

 

100.0

 

701,572

 

68,342

 

262,769

 

591

11

SAP服務和支持中心(愛爾蘭)有限公司,愛爾蘭都柏林

 

100.0

 

191,745

 

15,292

 

66,607

 

1,625

SAP Services s.r.o.,捷克共和國布拉格

100.0

71,524

729

12,875

1,074

CLARIES Factors,Inc.,美國賓夕法尼亞州紐敦廣場

 

100.0

 

816,597

 

317,427

 

4,131,532

 

931

F-84

目錄表

其他附屬公司3

公司名稱及地址

    

所有權

    

腳註

%

 

  

  

“SAP哈薩克斯坦”LLP,哈薩克斯坦阿拉木圖

 

100.0

110405,Inc.,美國賓夕法尼亞州紐敦廣場

 

100.0

Abakus烏克蘭有限責任公司,烏克蘭基輔

100.0

Ambin Properties Proprietary Limited,南非約翰內斯堡

 

100.0

Apex Expert Solutions LLC,美國弗吉尼亞州尚蒂伊

100.0

Ariba捷克s.r.o.,捷克共和國布拉格

 

100.0

阿里巴印度私人有限公司,印度古爾岡

 

100.0

阿里巴國際控股公司,美國特拉華州威爾明頓

 

100.0

新加坡阿里巴國際私人有限公司,新加坡

 

100.0

Ariba國際公司,美國特拉華州威爾明頓

 

100.0

阿里巴斯洛伐克共和國,s.r.o.,斯洛伐克科希策

 

100.0

Ariba軟件技術服務(上海)有限公司有限公司,中國上海

 

100.0

Ariba科技荷蘭有限公司,荷蘭赫爾託亨博斯

 

100.0

11

Business Objects Holding B.V.,荷蘭赫爾託亨博斯

 

100.0

11

Business Objects Option,LLC,Wilmington,DE,美國

 

100.0

Business Objects Software Limited(作為SAP Solutions進行交易),愛爾蘭都柏林

 

100.0

Callidus Software Inc.,美國加利福尼亞州都柏林

100.0

Callidus Software Ltd.,英國費爾瑟姆

100.0

10

Callidus Software Pty.有限公司,澳大利亞悉尼

100.0

CallidusCloud(印度)私人有限公司,印度海得拉巴

100.0

CallidusCloud(馬來西亞)Sdn. Bhd.,馬來西亞吉隆坡

100.0

CallidusCloud Holdings Pty.有限公司,澳大利亞悉尼

100.0

CallidusCloud Pty.有限公司,澳大利亞悉尼

100.0

佳士得合夥人控股簡歷,荷蘭赫爾託亨博斯

 

100.0

C-Learning Pty.有限公司,澳大利亞悉尼

100.0

ClearTrip Inc.(毛里求斯),埃貝內,毛里求斯

 

100.0

ClearTrip Inc.,開曼羣島喬治城

 

57.0

ClearTrip MEA FZ LLC,迪拜,阿拉伯聯合酋長國

 

100.0

ClearTrip Packages and Tours Private Limited,印度孟買

100.0

ClearTrip私人有限公司,印度孟買

 

100.0

F-85

目錄表

公司名稱及地址

    

所有權

    

腳註

%

ClearTrip Travel & Holidays LLC,迪拜,阿拉伯聯合酋長國

49.0

5

英國費爾瑟姆英國Click tools Limited

100.0

10

CNQR運營墨西哥南部。de. R.L. de.簡歷,墨西哥墨西哥城

 

100.0

協和(加拿大),公司,加拿大多倫多

 

100.0

同意(捷克語)s.r.o.,捷克共和國布拉格

100.0

16

一致(法國)SAS,法國巴黎

 

100.0

Concur(德國)GmbH,德國美因河畔法蘭克福

 

100.0

8, 9

協和(日本)有限公司,日本東京

 

97.1

Concur(New Zealand)Limited,新西蘭惠靈頓

 

100.0

14

協和(菲律賓)公司,菲律賓馬卡蒂市

 

100.0

Concur(Switzerland)GmbH,蘇黎世,瑞士

 

100.0

13

協和控股(法國)SAS.,法國巴黎

 

100.0

Concur Holdings(荷蘭)B.V.,荷蘭阿姆斯特丹

 

100.0

11

協和科技(澳大利亞)有限公司澳大利亞悉尼有限公司

 

100.0

順科科技(香港)有限公司,中國香港

 

100.0

Concur Technologies(India)Private Limited,印度班加羅爾

 

100.0

Concur Technologies(新加坡)私人有限公司,新加坡,新加坡

 

100.0

16

Concur Technologies(UK)Limited,英國倫敦

 

100.0

10

ConTgo諮詢有限公司,英國倫敦

 

100.0

10

ConTgo Limited,英國倫敦

 

100.0

10

Crystal Decitions(愛爾蘭)有限公司,愛爾蘭都柏林

 

100.0

12

Crystal Decisions(UK)Limited,英國倫敦

 

100.0

10

Crystal Decitions Holdings Limited,愛爾蘭都柏林

 

100.0

12

愛爾蘭都柏林Datahug Limited

100.0

Delighted,LLC,Wilmington,DE,美國

100.0

Ebreez Egypt LLC,埃及開羅

100.0

Emarsys北京有限公司,中國北京

100.0

4

Emarsys eMarketing Systems AG,奧地利維也納

100.0

4

Emarsys letiðim Sistemleri Tic.有限公司埃及。,土耳其伊斯坦布爾

100.0

4

Emarsys Interactive Services GmbH,德國柏林

100.0

4

Emarsys有限公司,中國香港

100.0

4

Emarsys北美公司,美國印第安納波利斯

100.0

4

Emarsys Pte Ltd,新加坡,新加坡

100.0

4

Emarsys Pty Ltd,澳大利亞悉尼

100.0

4

Emarsys SAS、法國勒瓦盧瓦-佩雷

100.0

4

Emarsys Schweiz GmbH,瑞士蘇黎世

100.0

4

Emarsys UK Ltd,英國倫敦

100.0

4

EMARSYS-技術Informatikai Szolgáltató Kft.,匈牙利布達佩斯

100.0

4

CES Cubed Procedure Proprietary Limited,南非約翰內斯堡

 

100.0

擴展系統公司,美國加利福尼亞州聖拉蒙

 

100.0

F-86

目錄表

公司名稱及地址

    

所有權

    

腳註

%

Financial Fusion,Inc.美國加利福尼亞州聖拉蒙

 

100.0

  

Flyin Holding Limited,迪拜,阿拉伯聯合酋長國

100.0

Flyin Travel and Tourism Private Limited,印度海得拉巴

100.0

Flyin Travel Limited,利馬索爾,塞浦路斯

100.0

Flyin Travel SA,埃及開羅

100.0

自由市場有限公司,巴西聖保羅

 

100.0

  

Gigya UK Ltd,Feltham,英國

 

100.0

10

Hipmunk,Inc.,美國加利福尼亞州舊金山

 

100.0

海布里斯(美國)公司,德州威爾明頓,美國

 

100.0

  

hybris GmbH,德國慕尼黑

 

100.0

8, 9

Inxight聯邦系統集團公司,美國特拉華州威爾明頓

 

100.0

  

IP Asset Holdings,LLC,Provo,UT,美國

100.0

LeadFormix,Inc.,美國加利福尼亞州都柏林

100.0

學習英雄有限公司,英國費爾瑟姆

100.0

10

學習座位借用私人。有限公司,澳大利亞悉尼

100.0

學習座位組有限公司。有限公司,澳大利亞悉尼

100.0

Learning Seat Holdings Pty.有限公司,澳大利亞悉尼

100.0

學習座位私人。有限公司,澳大利亞悉尼

100.0

LLC“Emarsys”,俄羅斯莫斯科

100.0

4

LLC“SAP Labs”,俄羅斯莫斯科

 

100.0

  

LLC“SAP Ukraine”,烏克蘭基輔

 

100.0

  16

Loyalsys GmbH,奧地利維也納

100.0

4

Loyalsys技術以色列有限公司,以色列特拉維夫

 

100.0

4

日本有場K. K.,日本東京

 

100.0

  

NoteShark,LLC,尚蒂伊,弗吉尼亞州,美國

51.0

OrientDB Limited,Feltham,英國

100.0

10

Outerjoin,Inc.,美國加利福尼亞州都柏林

100.0

OutlookSoft Deutschland GmbH,德國沃爾多夫

 

100.0

8,9

Plat.One Inc.,美國賓夕法尼亞州紐敦廣場

 

100.0

Plat.One Lab S.r.l.,意大利熱那亞

 

100.0

PT SAP印度尼西亞,印度尼西亞雅加達

 

99.0

  

Q(AGF 2)Inc.,美國特拉華州威爾明頓

100.0

QAL科技私人有限公司,澳大利亞悉尼

100.0

QCL技術有限公司加拿大多倫多

100.0

QDL技術有限公司,德國慕尼黑

100.0

QFL科技股份有限公司,法國巴黎

100.0

愛爾蘭都柏林QIL科技有限公司

100.0

QPL科技公司sp. z o.,波蘭克拉科夫

100.0

QSL技術私人。有限公司,新加坡金沙

100.0

Quadrem非洲有限公司有限公司,南非約翰內斯堡

 

100.0

  

Quadrem巴西有限公司,巴西里約熱內盧

 

100.0

  

Quadrem Chile Ltda.,智利聖地亞哥-智利

 

100.0

  

Quadrem International Ltd.,百慕大漢密爾頓

 

100.0

  

F-87

目錄表

公司名稱及地址

    

所有權

    

腳註

%

Quadrem荷蘭公司,荷蘭阿姆斯特丹

 

100.0

11

Quadrem海外合作公司,荷蘭阿姆斯特丹

 

100.0

11

Quadrem Peru S.A.C.祕魯利馬

 

100.0

高通控股公司,美國特拉華州威爾明頓

100.0

4

高通國際公司,美國特拉華州威爾明頓

99.0

17

高通公司日本有限責任公司,日本東京

100.0

Quality trics Sweden AB,斯德哥爾摩,瑞典

100.0

高通科技公司西班牙,SLU,西班牙馬德里

 

100.0

QUL科技有限公司,英國倫敦

100.0

10

SAP(北京)軟件系統有限公司有限公司,中國北京

 

100.0

SAP(中國)控股有限公司,有限公司,中國北京

100.0

SAP(Schweiz)AG,瑞士貝爾

100.0

SAP Andina y del Caribe CA,委內瑞拉加拉加斯

 

100.0

16

SAP AZ LLC,阿塞拜疆巴庫

 

100.0

16

SAP Belgium -系統、應用程序和產品SA,比利時布魯塞爾

 

100.0

  

SAP Beteiligungs GmbH,德國沃爾多夫

 

100.0

  

SAP保加利亞EOOD,索菲亞,保加利亞

 

100.0

  

SAP商業服務中心Nederland B. V.,荷蘭赫爾託亨博斯

 

100.0

11

SAP Chile Limitada,智利聖地亞哥

 

100.0

16

SAP CIS,LLC,俄羅斯莫斯科

 

100.0

  

SAP哥倫比亞公司,波哥大,哥倫比亞

 

100.0

16

SAP Costa Rica,SA,哥斯達黎加聖何塞

 

100.0

16

SAP čR,spol。s r. o.,捷克共和國布拉格

 

100.0

  

SAP塞浦路斯有限公司,塞浦路斯尼科西亞

 

100.0

  

SAP d.o.o.,克羅地亞薩格勒布

 

100.0

  

SAP Danmark A/S,丹麥哥本哈根

 

100.0

  

SAP Dritte Beteiligungs- und Vermögensverwaltungs GmbH,德國沃爾多夫

 

100.0

  

SAP East Africa Limited,肯尼亞內羅畢

 

100.0

16

SAP Egypt LLC,埃及開羅

 

100.0

16

SAP EMEA Inside Sales S.L.,西班牙馬德里

 

100.0

  

F-88

目錄表

公司名稱及地址

    

所有權

    

腳註

%

SAP Erste Beteiligungs- und Vermögensverwaltungs GmbH,德國沃爾多夫

 

100.0

8, 9

SAP愛沙尼亞瓦胡島,塔林,愛沙尼亞

 

100.0

  

SAP Financial,Inc.加拿大多倫多

 

100.0

  

SAP Finland Oy,Espoo,芬蘭

 

100.0

  

SAP Foreign Holdings GmbH,德國沃爾多夫

 

100.0

  

SAP France Holding SA,法國勒瓦盧瓦-佩雷

 

100.0

  

SAP全球營銷公司美國紐約州紐約州

 

100.0

  

SAP Hellas單一成員SA,希臘雅典

 

100.0

  

SAP香港有限公司,有限公司,中國香港

 

100.0

16

SAP Hosting Beteiligungs GmbH,St. Leon-Rot,德國

 

100.0

8, 9

SAP印度(控股)私人有限公司,新加坡,新加坡

 

100.0

  

SAP International巴拿馬,SA,巴拿馬的巴拿馬城

 

100.0

  

SAP國際公司,美國佛羅裏達州邁阿密

 

100.0

  

SAP Investments,Inc.美國特拉華州威爾明頓

 

100.0

  

SAP Ireland Limited,愛爾蘭都柏林

 

100.0

12

SAP Ireland US -金融服務指定活動公司,愛爾蘭都柏林

 

100.0

  

SAP以色列有限公司,以色列拉納納

 

100.0

16

SAP Korea Ltd.,韓國首爾

 

100.0

  

SAP Labs保加利亞EOOD,保加利亞索菲亞

 

100.0

  

SAP Labs France S.A.S.,法國穆金

 

100.0

  

SAP Labs Israel Ltd.,以色列拉納納

 

100.0

  

SAP Labs Korea,Inc.韓國首爾

 

100.0

  

SAP拉脱維亞SIA,里加,拉脱維亞

 

100.0

  

SAP馬來西亞有限公司Bhd.,馬來西亞吉隆坡

 

100.0

  

F-89

目錄表

公司名稱及地址

    

所有權

    

腳註

%

SAP中東和北非有限責任公司,阿拉伯聯合酋長國迪拜

 

49.0

5,16

SAP中東FZ LLC,迪拜,阿拉伯聯合酋長國

100.0

16

SAP Nederland Holding B.V.,'荷蘭赫爾託亨博斯

 

100.0

11

SAP New Zealand Limited,新西蘭奧克蘭

 

100.0

  

SAP Norge as,萊薩克,挪威

 

100.0

  

SAP North West Africa Ltd,摩洛哥卡薩布蘭卡

 

100.0

16

SAP Österreich GmbH,奧地利維也納

 

100.0

  

SAP Perú SA,祕魯利馬

 

100.0

16

SAP Philippines,Inc.,菲律賓塔吉格市

 

100.0

16

SAP Polska Sp. z o.,波蘭華沙

 

100.0

  

SAP Portals Europe GmbH,德國沃爾多夫

 

100.0

  

SAP Portals Holding Beteiligungs GmbH,德國沃爾多夫

 

100.0

  

SAP Portals Israel Ltd.,以色列拉納納

 

100.0

  

SAP Portugal - Sistemas,Aplicaçes e Produtos Informáticos,Sociedade Unipessoal,Lda.,葡萄牙薩爾沃港

 

100.0

  

SAP Projektverwaltungs- und Beteiligungs GmbH,德國沃爾多夫

 

100.0

SAP公共服務公司,美國華盛頓特區

 

100.0

  

SAP Puerto Rico GmbH,德國沃爾多夫

 

100.0

8, 9, 16

SAP零售解決方案Beteiligungsgesellschaft MBH,德國瓦爾多夫

 

100.0

  

SAP Romania SRL,布加勒斯特,羅馬尼亞

 

100.0

  

SAP沙特阿拉伯軟件服務有限公司,沙特阿拉伯王國利雅得

 

100.0

  

SAP沙特阿拉伯軟件貿易有限公司,沙特阿拉伯王國利雅得

 

75.0

16

F-90

目錄表

公司名稱及地址

    

所有權

    

腳註

%

SAP Sechste Beteiligungs-und Vermögensverwaltungs GmbH,德國沃爾多夫

100.0

8,9

SAP Siebte Beteiligungs-und Vermögensverwaltungs GmbH,德國沃爾多夫

 

100.0

8, 9

SAP sistemi,apliikacije in produkti za obdelavo podatkov d.o.o.,斯洛文尼亞盧布爾雅那

 

100.0

  

SAP Slovensko s.r.o.,斯洛伐克布拉迪斯拉發

 

100.0

  

SAP Software and Services LLC,卡塔爾多哈

 

49.0

5, 16

SAP Svenska Aktiebolag,瑞典斯德哥爾摩

 

100.0

SAP系統應用程序和產品亞洲緬甸有限公司,緬甸仰光

100.0

SAP數據處理系統、應用程序和產品(泰國)有限公司,泰國曼谷

 

100.0

  

SAP臺灣有限公司,有限公司,臺灣台北

 

100.0

SAP技術公司,美國加利福尼亞州帕洛阿爾託

 

100.0

  

SAP培訓與發展研究所FZCO,迪拜,阿拉伯聯合酋長國

 

100.0

16

SAP Türkiye Yazilim Üretiim ve Ticaret A..,土耳其伊斯坦布爾

 

100.0

  

SAP UAB,維爾紐斯,立陶宛

 

100.0

  

SAP Ventures Investment GmbH,德國沃爾多夫

 

100.0

8, 9

SAP Vierte Beteiligungs- und Vermögensverwaltungs GmbH,德國沃爾多夫

 

100.0

  

SAP Vietnam Company Limited,越南胡志明市

100.0

SAP西巴爾幹地區辦事處,塞爾維亞貝爾格萊德

 

100.0

  

SAP Zweite Beteiligungs- und Vermögensverwaltungs GmbH,德國沃爾多夫

 

100.0

8, 9

SAP.io基金,LP,美國加利福尼亞州帕洛阿爾託

0

6

藍寶石基金投資II控股有限責任公司,加利福尼亞州帕洛阿爾託,美國

100.0

6

Sapphire Fund Investments II,LP,帕洛阿爾託,加利福尼亞州,美國

0

6

藍寶石基金投資III,L.P.,加利福尼亞州帕洛阿爾託,美國

0

6

藍寶石SAP HANA Fund of Funds,LP,美國加利福尼亞州帕洛阿爾託

 

0

6

Sapphire Ventures Fund I,LP,美國加利福尼亞州帕洛阿爾託

 

0

6

Sapphire Ventures Fund II,LP,美國加利福尼亞州帕洛阿爾託

 

0

6

藍寶石風險投資基金III,LP,美國加利福尼亞州帕洛阿爾託

0

6

藍寶石風險投資基金IV,LP,美國加利福尼亞州帕洛阿爾託

0

6

Sapphire Ventures Fund V LP,美國加利福尼亞州帕洛阿爾託

0

4,6

SAPV(毛里求斯),埃貝內,毛里求斯

 

100.0

6

Saudi Ebreez Company for Electronic Services LLC,沙特阿拉伯王國利雅得

100.0

Statwing,LLC,Wilmington,DE,United States

100.0

CLARIES Factors(Philippines),Inc.菲律賓帕西格市

 

100.0

16

F-91

目錄表

公司名稱及地址

    

所有權

    

腳註

%

CLARIES Factors開曼有限公司開曼羣島大開曼島

 

100.0

  

安哥拉,LDA,安哥拉

 

100.0

15

伊比利亞,SL,西班牙馬德里

 

100.0

  

印度有限公司,美國特拉華州威爾明頓

 

100.0

  

CLARIC International Holdings Corporation,LLC,美國加利福尼亞州聖拉蒙

 

100.0

  

賽貝斯菲律賓公司,菲律賓馬卡蒂市

 

100.0

  

軟件(印度)私人有限公司,印度班加羅爾

 

100.0

  

NPS,Inc.,美國加利福尼亞州聖拉蒙

 

100.0

  

系統應用產品(非洲地區)專有有限公司,南非約翰內斯堡

 

100.0

  

系統應用產品(非洲)專有有限公司,南非約翰內斯堡

 

100.0

  

系統應用產品(南非)專有有限公司,南非約翰內斯堡

 

70.0

16

系統應用產品尼日利亞有限公司,尼日利亞維多利亞島

 

100.0

16

技術管理協會公司,美國弗吉尼亞州尚蒂伊

100.0

Temkin Group,LLC,Wilmington,DE,美國

100.0

TM Property Holdings,LLC,Wilmington,DE,美國

100.0

TomorrowNow,Inc.,美國德克薩斯州布萊恩

 

100.0

  

TRAX歐洲有限公司,英國倫敦

 

100.0

10

公司名稱及地址

    

所有權

    

腳註

%

Trx Technologies India Private Limited,拉曼納加,印度

 

100.0

 

  

英國倫敦TRX UK Limited

 

100.0

 

10

TRX,Inc.,美國華盛頓州貝爾維尤

 

100.0

 

  

批量集成公司,弗吉尼亞州雷斯頓,美國

100.0

1這些數字是根據我們當地的《國際財務報告準則》在合併引起的抵銷之前的財務報表編制的,因此不反映合併財務報表中包括的這些公司的貢獻。權益折算為集團貨幣是根據期末收盤匯率以及收入和淨收益/虧損的平均匯率計算的。

2截至2020年12月31日,包括董事總經理,以全時當量計算。

3*根據HGB第313(2)節第3號句子第4號和第286(3)節第1號句子,如果税後利潤/虧損和總股本數字對於公平展示SAP SE的盈利能力、流動資金、資本資源和財務狀況具有次要意義,則不會披露這些數字。

4它於2020年首次合併。

5與其他股東達成的協議規定,SAP SE完全控制該實體。

6SAP SE擁有以下結構化實體:SAP.io Fund,L.P.,Sapphire Fund Investments II Holdings,LLC,Sapphire Fund Investments II,L.P.,Sapphire Fund Investments III,L.P.,Sapphire SAP HANA Fund of Funds,L.P.,Sapphire Ventures Fund I,L.P.,Sapphire Ventures Fund II,L.P.,Sapphire Ventures Fund III,L.P.,Sapphire Ventures Fund IV,L.P.,Sapphire Ventures Fund V,L.P.,SAPV(毛里求斯)。這些實體的經營結果根據國際財務報告準則第10號(合併財務報表)列入SAP的合併財務報表。

7其個人責任合作伙伴為SAP SE的實體。

8有(損益)轉移協議的實體。

9*根據HGB、第264(3)條或第264B條,該附屬公司獲豁免於其法定獨立財務報表應用若干法律規定,包括就財務報表擬備附註及檢討營運、獨立審計的規定,以及公開披露的規定。

10*根據英國《2006年公司法》第479A至479C條,該實體的財務報表獲豁免審計,理由是SAP SE已就其截至2020年12月31日的財政年度或截至2020年9月30日的財政年度分別為該實體的負債提供擔保。

11*根據《荷蘭民法典》第2:403條,基於SAP SE已分別就其截至2020年12月31日的財政年度或截至2020年9月30日的財政年度為實體的負債提供擔保,該實體可豁免適用於其法定獨立財務報表的某些法律要求,包括編制財務報表的要求、獨立審計的要求和公開披露的要求。

12*根據2014年愛爾蘭公司法第6部分第16章第365節,該實體的財務報表免於審計,理由是該實體有權就其截至2020年12月31日的財政年度享受休眠實體豁免的好處。

13*根據《瑞士債務法典》第727a條第2款,該實體可分別就其2020年12月31日終了的財政年度或2020年9月30日終了的財政年度進行財務報表審計。

F-92

目錄表

14*根據1993年《新西蘭公司法》第211(3)條和《2013年財務報告法》第45(2)條,該實體已批准排除,不需要就其截至2020年9月30日的財政年度提交經審計的財務報表。

15*根據安哥拉税法和2013年10月1日第147/13號總統令,該實體不符合作為大納税人的資格,因此其截至2020年12月31日的財政年度的財務報表免於審計。

16擁有SAP SE簽發的支持函的實體。

17*由於股份購買協議的條件,於二零二零年十二月三十一日的會計角度並無考慮對非控股權益的影響。

其他股權投資

公司名稱及地址

    

所有權

%

聯合安排和對聯營公司的投資

廣州中國數據通信股份有限公司中國

 

28.30

Convercent,Inc.,科羅拉多州丹佛市,美國

 

36.97

採購部部長S/A,巴西里約熱內盧

 

17.00

公司名稱及地址

持股5%以上的股權投資

83North IV,L.P.,赫茲利亞,以色列

Adverity GmbH,維也納,奧地利

Alation,Inc.,美國加利福尼亞州紅杉市

鍊金術師加速基金I LLC,舊金山,加利福尼亞州,美國

All Tax Platform-Solucos Attrias S.A.,S,巴西

Amplify Partners II L.P.,美國加利福尼亞州門洛帕克

Amplify Partners III,L.P.,門洛帕克,美國

Amplify Partners IV,L.P.,門洛帕克,美國

放大合作伙伴精選基金IV,L.P.,門洛帕克,美國

Amplify Partners,L.P.,加利福尼亞州門洛帕克,美國

Auth0,Inc.,華盛頓州貝爾維尤,美國

BGS控股公司,德克薩斯州奧斯汀,美國

Blue Yard Capital I GmbH&Co.kg,德國柏林

Brightfield Holdings,Inc.,紐約,NY,美國

德國柏林,Capital 2 GmbH&Co.Kg

Canvas Ventures 3,L.P.,波托拉谷,美國

Catchpoint Systems,Inc.,紐約,NY,美國

Chalfen Ventures Fund I L.P.,英國澤西島

CircleCI,Inc.,加利福尼亞州舊金山,美國

Clari,Inc.,加利福尼亞州桑尼維爾,美國

Contentful GmbH,柏林,德國

Coscreen,Inc.,美國加利福尼亞州門洛帕克

科斯塔諾亞風險投資II公司,帕洛阿爾託,美國

科斯塔諾亞風險投資公司QZ,LLC,加州帕洛阿爾託,美國

Costanoa Venture Capital III L.P.,帕洛阿爾託,美國

文化,公司,美國加利福尼亞州舊金山

Data Collective II LP,美國加利福尼亞州帕洛阿爾託

Data Collective III LP,美國加利福尼亞州帕洛阿爾託

數據集體IV,LP,美國加利福尼亞州帕洛阿爾託

數據機器人公司,美國馬薩諸塞州波士頓

數字中心Rhein-Neckar GmbH,路德維希港,德國

Dremio Corporation,聖克拉拉,加利福尼亞州,美國

FeedZai SA,葡萄牙里斯本

Felix Capital Fund III,英國倫敦

Felix Ventures II,LP,英國倫敦

Finco Services,Inc (dba當前),紐約州紐約州,美國

關注Analytics,Inc.,美國加利福尼亞州舊金山

大太平洋資本(開曼)L.P.,大開曼羣島

Haystack Ventures V,LP,美國加利福尼亞州米爾谷

F-93

目錄表

IDG Ventures USA III,LP,美國加利福尼亞州舊金山

IEX Group,Inc.美國紐約州紐約州

InfluxData,Inc.,美國加利福尼亞州舊金山

InnovationLab GmbH,海德堡,德國

Werinnoft Technologie- und Gründerzentrum Walldorf Stiftung GmbH,Walldorf,德國

JFrog,Ltd.,以色列內塔尼亞

Jibe,Inc.,紐約,NY,美國

卡爾圖拉公司,美國紐約州紐約州

Kavacha TopCo LLC,紐約州,美國

Landlog Limited,日本東京

LeanData,Inc.,美國加利福尼亞州桑尼維爾

LGVP F I LLC,多佛,DE,美國

當地全球機會基金,LP,聖彼得港、根西島、海峽羣島

Local Globe VII,LP,聖彼得港、根西島、海峽羣島

Local Globe VIII,LP,聖彼得港、根西島、海峽羣島

當地環球X,LP,聖彼得港、根西島、海峽羣島

Local Globe Xi,LP,聖彼得港、根西島、海峽羣島

芒果資本2018,LP,美國加利福尼亞州洛斯阿爾託斯

芒果資本2020,LP,美國加利福尼亞州洛斯阿爾託斯

Matillion Ltd.,英國奧特靈厄姆

Medable Inc.,美國加利福尼亞州帕洛阿爾託

Mosaic Ventures I,LP.,英國倫敦

敍事科學公司,芝加哥,伊利諾伊州,美國

註釋資本II,LP,美國紐約州布魯克林

註釋資本III,LP,美國紐約州布魯克林

Notation Capital,L.P.,紐約布魯克林,美國

OpenX軟件有限公司,加利福尼亞州帕薩迪納市,美國

美國加利福尼亞州聖何塞OpsRamp,Inc.

外展公司,華盛頓州西雅圖,美國

Pend.io,Inc.,美國北卡羅來納州羅利

North Early Fund I,LP,美國加利福尼亞州阿瑟頓

Point Nine Annex GmbH & Co. KG,柏林,德國

Point Nine Capital Fund II GmbH & Co. KG,德國柏林

Point Nine Capital Fund III GmbH & Co. KG,德國柏林

Point Nine Capital Fund IV GmbH & Co. KG,德國柏林

Point Nine Capital Fund V GmbH & Co. KG,德國柏林

Project 44,Inc.,美國伊利諾伊州芝加哥

PubNub,Inc.,美國加利福尼亞州舊金山

Punchh,Inc.,美國加利福尼亞州聖馬特奧

Reltio,Inc.,美國加利福尼亞州雷德伍德海岸

Restream,Inc.美國德克薩斯州奧斯汀

Ridge Ventures IV,LP,美國加利福尼亞州舊金山

Scryer,Inc.美國紐約州紐約州

賽德公司,美國加利福尼亞州舊金山

智慧城市規劃公司日本東京

Splashtop,Inc.,加利福尼亞州聖何塞

體育技術基金,L.P.,加利福尼亞州帕洛阿爾託,美國

體育科技平行基金,L.P.,加州帕洛阿爾託,美國

Spring Mobile Solutions,Inc.,鹽湖城,美國德克薩斯州

StackHawk,Inc.,美國科羅拉多州丹佛市

Storm Ventures V,LP,美國加利福尼亞州門洛帕克

SumoLogic,Inc.,美國加利福尼亞州雷德伍德城

Sun Basket,Inc.美國加利福尼亞州舊金山

SV Angel IV,LP,美國加利福尼亞州舊金山

The Currency Cloud Group Limited,英國倫敦

SaaStr基金II,LP,美國加利福尼亞州帕洛阿爾託

F-94

目錄表

SaaStr基金,LP,美國加利福尼亞州帕洛阿爾託

第三類風險投資II,LP,美國紐約州紐約州

第三類風險投資III,LP,美國紐約州紐約州

Tribe Capital LLC系列3,美國加利福尼亞州紅木城

Tribe Capital LLC系列8,美國加利福尼亞州紅木城

UJET,Inc.,美國加利福尼亞州舊金山

前期V、LP、美國加利福尼亞州聖莫尼卡

Uptycs,Inc.美國馬薩諸塞州沃爾瑟姆

VerbIT,Inc.,美國紐約州紐約州

Vistex,Inc.,美國伊利諾伊州霍夫曼莊園

Wandera,Inc.美國加利福尼亞州舊金山

F-95