附錄 4.8

證券的描述

授權和流通股本

以下對Cineverse Corp. 股本的描述以及我們的公司註冊證書和章程的規定均為摘要，參照我們的公司註冊證書和章程進行了限定，這些公司註冊證書和章程已作為10-K表年度報告的附錄併入，本證券描述是該報告的附件。

截至2024年6月17日，我們的授權股本包括2.75億股A類普通股，面值每股0.001美元（“A類普通股”）和15,000,000股優先股，面值每股0.001美元，其中20股被授權為A系列10％無投票權累積優先股（“A系列優先股”），1股被授權為B系列優先股（“B系列優先股”）（“B系列優先股”）優先股”）。

截至2024年6月17日，已發行的A類普通股為15,606,341股，A系列優先股為7股，B系列優先股沒有流通股份。

普通股的描述

投票權。A類普通股的持有人有權就提交股東表決的所有事項獲得每股一票。

出席或由代理人代表出席任何股東會議的A類普通股的大多數已發行股份的持有人構成法定人數。

分紅；清算；優先權。只有當我們董事會宣佈A類普通股的合法可用資金中沒有時，A類普通股的持有人才有權獲得股息。如果我們進行清算、解散或清盤，A類普通股的持有人有權按比例分享償還負債後剩餘的所有資產，但須遵守我們優先股持有人的任何優先權。A類普通股的持有人沒有優先權或任何其他權利來認購可轉換為A類普通股或可兑換成A類普通股的股票或證券。

我們的A類普通股在納斯達克上市，股票代碼為 “CNVS”。

優先股

在法律規定的任何限制的前提下，我們的董事會有權不時以一個或多個系列發行總額為15,000,000股優先股，但須遵守法律規定的任何限制，無需進一步的股東批准。在A系列優先股發行之日起兩週年之後，公司可以隨時以現金贖回A系列優先股，如果滿足某些條件，公司可以選擇以A類普通股的形式贖回。A系列優先股的持有人有權從發行之日起按原始發行價格的10％的年利率獲得累計股息。此類股息應在每個日曆季度的最後一天以現金拖欠支付，如果滿足某些條件，則由公司選擇以A類普通股的形式支付，每季度在每個日曆季度的最後一天支付，直到此類優先股被贖回。B系列優先股的單一授權股票已發行並隨後兑換，不得再發行B系列優先股。

其他所有將要發行的優先股（如果有）將具有由我們董事會決定的股份數量、名稱、優先權、權力和資格以及特殊或相對權利或特權，其中可能包括股息權、投票權、贖回和償債基金條款、清算優惠、轉換權和優先權等。我們普通股持有人的權利將受未來已發行和發行的任何優先股持有人的權利的約束。發行優先股，同時為可能的收購提供理想的靈活性

以及其他公司目的，可能會使第三方更難收購我們的大部分已發行有表決權的股票，或阻礙第三方收購我們的大部分已發行有表決權的股票。

特拉華州法律的反收購效力；我們的公司註冊證書和章程

特拉華州法律、我們的公司註冊證書和章程中包含的條款可能會推遲、推遲或阻止另一方獲得對我們的控制權。這些條款概述如下，旨在阻止強制性收購行為和不當的收購要約。這些條款還旨在鼓勵尋求獲得我們控制權的人首先與我們的董事會進行談判。

沒有累積投票。根據特拉華州法律，除非公司註冊證書特別授權累積投票，否則累積投票權不存在。我們的第五次修訂和重述的公司註冊證書並未授予股東累計投票權。

空白支票優先股。我們認為，根據第五次修訂和重述的公司註冊證書，優先股的上市為我們提供瞭解決可能出現的公司問題的靈活性。這些授權股票可供發行將使我們能夠發行優先股，而無需支付特別股東大會的費用和延遲。優先股的授權股和A類普通股將可供發行，無需股東採取進一步行動，適用法律或我們證券可能上市的任何證券交易所的規則所要求的任何行動除外。根據適用法律，我們的董事會將有權發行可能阻礙合併、要約或其他收購嘗試完成的類別或系列優先股，視該類別或系列的條款而定。

經書面同意的股東行動。我們的第五次修訂和重述的公司註冊證書規定，如果未償還股本的持有人簽署了書面同意或同意，説明瞭所採取的行動，則在任何年度或特別股東會議上要求或允許採取的任何行動都可以在不舉行會議、事先通知和不經表決的情況下采取就此進行了表決並進行了表決。