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目錄表

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

_________________________

形式 10-K

_________________________

(標記一)

☒			根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的年度報告

截至本財政年度止4月30日, 2024

或

☐			根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告

的過渡期                    至                    

委員會文件編號：0-12456

 

_________________________

美國軟件公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

_________________________

佐治亞州

58-1098795

(述明或其他司法管轄權 公司或組織)

(美國國税局僱主 識別號碼)

470 East Paces Ferry Road，NE

亞特蘭大

佐治亞州

30305

（主要行政辦公室地址）

(郵政編碼)

(404) 261-4381

註冊人的電話號碼，包括區號

根據該法第12(B)節登記的證券：

 

每個班級的標題			交易符號			註冊的每個交易所的名稱
普通股			AMSWA			納斯達克全球精選市場

根據該法第12(G)節登記的證券：無

 _________________________

 

用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則所界定的知名經驗豐富的發行人。**是，*☐*。不是  ☒

如果註冊人不需要根據該法案的第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。*是，*☐*不是  ☒

通過勾選標記確定註冊人是否（1）在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了1934年證券交易法第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去90天內是否已遵守此類提交要求。 是**☒*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個交互數據文件。是**☒*☐

通過勾選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、新興成長型公司還是小型報告公司。請參閲《交易法》第12 b-2條中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“新興成長公司”和“小型報告公司”的定義。

大型加速文件服務器

☐

加速文件管理器

☒

非加速文件服務器

☐

規模較小的新聞報道公司

☐

新興市場和成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，用複選標記表示

申報文件中包括的登記人反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☒

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要恢復分析

登記人的任何執行幹事在相關追償期間收到的基於獎勵的薪酬

§240.10D-1（b）. ☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第12b-2條所定義)。☐*☒

截至2023年10月31日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，註冊人的31,910,287股A類普通股和1,821,587股B類普通股已發行。非關聯公司在該日持有的A類普通股的總市值(基於2023年10月31日在納斯達克全國市場系統上報價的A類普通股的收盤價)約為$370.01000萬美元。截至2024年6月24日，31,459,011A類普通股和股票1,821,587註冊人的B類普通股已發行。

通過引用併入的文件；表格10-K中的位置

本公司2024年股東周年大會委託書的部分內容以參考方式併入第III部分。

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目錄表

美國軟件公司

表格10-K的年報

截至2024年4月30日的財政年度

目錄

第1項。			業務			2
第1A項。			風險因素			13
項目1B。			未解決的員工意見			35
項目1C。			網絡安全			35
第二項。			屬性			38
第三項。			法律訴訟			39
第四項。			煤礦安全信息披露			40
第五項。			註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券			42
第六項。			[已保留]			46
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			47
第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露			59
第八項。			合併財務報表和補充數據			60
第九項。			會計與財務信息披露的變更與分歧			93
第9A項。			控制和程序			93
項目9B。			其他信息			95
項目9C。			關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			95
第10項。			董事、高管與公司治理			95
第11項。			高管薪酬			95
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項			95
第13項。			某些關係和關聯交易與董事獨立性			95
第14項。			首席會計師費用及服務			96
第15項。			展品和財務報表附表			96
第16項。			表格10-K摘要			100

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目錄表

第一部分

1

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目錄表

項目1.業務

關於前瞻性陳述的特別告誡通知

我們相信，向股東和公眾傳達我們對未來的期望是很重要的。本報告包含前瞻性陳述，尤其包括在“項目1.業務”和“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下有關我們的目標、計劃、目標、信念、期望和前景的陳述。你可以通過“預期”、“打算”、“計劃”、“繼續”、“可能”、“增長”、“可能”、“潛力”、“預測”、“努力”、“將會”、“尋求”、“估計”、“相信”、“預期”等前瞻性詞彙以及表達對未來事件或結果的不確定性的類似表達來識別這些陳述。本文中的任何前瞻性陳述都是根據“1995年私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的。前瞻性陳述包括有關未來的陳述：

•手術結果；

•流動資金、現金流和資本支出；

•對我們產品和服務的需求和定價；

•戰略聯盟的可行性和有效性；

•行業和市場狀況；

•收購活動和已完成收購的效果；以及

•總體經濟狀況。

儘管我們認為，根據我們目前掌握的信息，我們的前瞻性陳述所反映的目標、計劃、期望和前景是合理的，但這些陳述並不是業績的保證。有許多因素可能導致實際結果或業績與本文所述陳述所預期的大不相同。這些因素包括但不限於：持續的美國和全球經濟不確定性以及業務復甦的時間和程度；我們收入的不正常模式；對特定細分市場或客户的依賴；競爭壓力；市場對我們產品和服務的接受度；技術複雜性；未發現的軟件錯誤；潛在的產品責任或保修索賠；與新產品開發相關的風險；與收購的產品線、公司和服務整合相關的挑戰和風險；戰略聯盟的可行性和有效性的不確定性；以及可能影響我們未來業績的其他一些風險因素。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於我們在項目1A“風險因素”一節下討論的因素。以及我們在10-K表格的其他部分中討論的警示性陳述和其他因素。

公司概述

美國軟件公司(“美國軟件”或“公司”)於1970年在佐治亞州註冊成立。該公司總部設在佐治亞州亞特蘭大，在比利時、英國、德國、印度和新西蘭設有國際辦事處。

我們通過兩個主要運營部門提供軟件和服務解決方案：(1)供應鏈管理(“SCM”)和(2)其他。供應鏈管理軟件業務是我們的核心市場。我們繼續為其他細分市場中的傳統ERP客户提供有限的服務。

美國軟件公司通過其全資子公司和運營實體Logility，Inc. 提供基於人工智能的創新平臺，使企業能夠更快地就如何運營做出更好的決策

2

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目錄表

他們的供應鏈包括從產品概念到客户可用性的各種流程，通過物流決策智能平臺，這是一個涵蓋產品、需求、庫存、網絡優化、供應和訂單響應的單一平臺，與場景規劃和供應商管理保持一致。我們的物流數字智能平臺利用人工智能(AI)和高級分析的創新融合，以供應鏈主數據為動力，通過將人工智能和機器學習算法應用於各種內部和外部數據流，實現關鍵業務流程的自動化。

我們認為，企業的運營正面臨着前所未有的變化和中斷。消費者對便利性和個性化、快速免費送貨和產品新鮮度的期望日益提高，迫使企業要麼適應，要麼被落在後面。鑑於熟練供應鏈人才短缺帶來的限制，以及將成本降至最低的願望，我們預計企業將接受數字化轉型倡議，以應對這些挑戰。我們的軟件縮短了從產品概念到客户可用性所需的業務週期時間。我們的平臺允許我們的客户創建其物理供應鏈網絡的數字模型，通過實施自動化決策過程來提高其運營的速度和靈活性。這些流程定期分析業務和市場信號，以便更好地為產品設計和開發提供信息、提高預測準確性、優化整個供應鏈的庫存來源產品的可持續性、合乎道德，並確保客户的高滿意度。

我們的平臺受到客户和行業分析師的高度評價。我們已被定位在Gartner，Inc.的領導者象限S(簡稱Gartner)2024年4月23日報告，供應鏈計劃解決方案魔力象限。我們相信，我們的平臺之所以獲得高度評價，是因為我們基於人工智能的方法、靈活的高級分析、底層軟件即服務(SaaS)架構、與第三方系統的輕鬆集成、相對於競爭對手較低的總擁有成本以及所支持的廣泛的供應鏈規劃功能。

我們為分佈在大約80個國家和地區的約650家客户提供服務，主要集中在主要的垂直市場，包括服裝和其他軟性商品、食品和飲料、消費包裝商品、耐用消費品、批發分銷、特種化學品和其他流程製造。我們的軟件和服務通過直銷團隊以及間接的全球增值經銷商(“VAR”)分銷網絡進行營銷和銷售。我們出售的軟件將作為SaaS訂閲部署在雲中。我們還為客户提供一系列諮詢、實施、運營和培訓服務以及技術支持和託管服務。

我們的收入來自四個來源：訂閲、軟件許可證(現有客户的增量用户)、維護和專業服務。我們通常根據功能的廣度以及用户和/或部門的數量來確定SaaS訂閲費。服務和其他收入主要包括軟件實施、培訓和諮詢服務的費用。我們主要根據時間和材料安排為諮詢服務收費，並在提供服務時確認收入。訂閲和維護協議的期限通常為三到五年。我們通常每年預先收取這些費用，然後在協議期限內按比例確認由此產生的收入。遞延收入是指在我們確認相關收入之前預付的訂閲、服務和維護費用。

市場機遇

今天的品牌、製造商、分銷商和零售商必須對消費者日益高漲的隨地購買、隨地送貨和隨地退貨的期望做出迴應，即使全球經濟狀況和競爭壓力迫使企業降低成本、縮短訂單週期和提高運營效率。為了滿足這些需求，我們認為企業必須大幅提高其供應鏈的性能，這隻能通過自動化、人工智能和高級分析來實現。我們在整個供應中利用人工智能和機器學習算法

3

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目錄表

連鎖管理軟件平臺，使企業能夠加快從產品概念到客户可用的週期。

供應鏈管理是指管理組織與外部貿易夥伴(客户和供應商)保持的複雜的全球關係網絡的過程，以設計產品、預測需求、來源供應、製造產品、分配和分配庫存以及向最終客户提供商品和服務。供應鏈管理包括與產品或服務的採購、供應和銷售有關的活動，以及影響對商品和服務的需求的銷售和營銷活動，如新產品的介紹、促銷、定價和預測。供應鏈管理的其他方面包括全面的銷售和運營計劃(“S&OP”)以及產品生命週期管理(“PLM”)、產品採購質量、可追溯性和供應商合規性，以確保正確的產品按時和良好地投放市場。跨多企業網絡或供應鏈與貿易夥伴進行有效溝通、協作和集成的公司可以通過更低的成本、更高的客户忠誠度、減少缺貨、更高效的採購、更低的庫存水平、同步的供需和增加收入的形式實現顯著的競爭優勢。

高德納2024年3月的報告，預測：企業應用軟件，全球，2022-2028年1季度更新，預計2024年供應鏈管理軟件和服務的支出將超過320億美元，到2028年將達到620億美元。這意味着到2028年的複合年增長率(CAGR)為17%。在供應鏈管理軟件市場，Gartner包括供應鏈規劃、供應鏈執行和採購解決方案。

我們主要專注於供應鏈計劃流程以及某些採購和採購功能，我們估計這些功能約佔Gartner定義的供應鏈管理軟件市場的三分之一。我們的平臺包括跨越八個關鍵供應鏈計劃流程的26個組件，客户可以獨立採用這些流程，也可以將其作為一個全面的解決方案平臺。我們相信，考慮到客户採用更多組件的潛力，以及隨着時間的推移將現有本地客户端轉換為我們的雲SaaS訂閲，我們交叉銷售和追加銷售現有客户的機會是重要的。在採購職能部門內，各組織更加註重供應商合規和採購與供應鏈規劃和其他企業應用程序相關聯，以便在企業對企業和企業對消費者部門提高客户訂單的效率和效力。這些多企業供應鏈增加了對強大的供應鏈主數據管理(MDM)的需求，以提供供應鏈網絡的準確數字孿生兄弟，使企業能夠快速、戰略性地和準確地響應動態的市場狀況，以利用商業機會和降低風險。

公司戰略

我們的目標是為我們的客户提供最快的價值實現時間，為敏捷、彈性、抗脆弱性和更高速度的可持續供應鏈做出貢獻。我們的戰略包括以下關鍵要素：

基於人工智能的供應鏈解決方案。人工智能是供應鏈遊戲規則的改變者，因為它使組織能夠通過分析海量數據、增強員工能力、加快決策智能並簡化跨多個功能的複雜流程來克服當今的市場挑戰。Logility是一家基於人工智能的公司，優先使用人工智能來解決行業最嚴峻的供應鏈規劃挑戰。Logility對基於人工智能的戰略的承諾體現在我們從使用人工智能來支持傳統規劃方法到利用人工智能來重新想象供應鏈規劃的轉變中。

為我們的客户創造可持續的供應鏈。通過使我們的客户能夠縮短他們的供應鏈，減少能源消耗、產品腐爛和用水，增加可回收材料的使用，執行適當的勞動實踐和跟蹤

4

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目錄表

在產品的整個生命週期中，我們幫助它們實現更可持續的運營並改善我們生活的世界的條件.

拓展戰略關係。我們越來越多地與行業領先的顧問和其他軟件和服務提供商合作。我們的戰略關係幫助我們更快地發展，更有效地提供我們的產品和服務。我們打算繼續與系統集成商和其他供應商發展戰略關係，將我們的軟件與他們的服務和產品結合起來，創造聯合營銷和共同開發的機會。

收購或投資於互補的業務、產品和技術。我們相信，選擇性的收購或投資可能會提供機會，為我們的目標市場擴大我們的產品供應。我們收購了Garvis AI Limited(“Garvis”)100%的已發行和流通股，Garvis AI Limited是一家於2024財年組織和註冊的私人有限公司，我們開始交付我們本地的AI未來發展路線圖，而不是將AI集成到現有流程中。我們採用基於人工智能的戰略，同時逐步應用人工智能，以最大限度地利用這項快速發展的技術。我們將評估將為我們提供互補產品和技術的收購或投資，擴大我們的地理存在和分銷渠道，以與我們目前遇到的挑戰和要求類似的挑戰和要求滲透更多的垂直市場，並進一步鞏固我們在供應鏈管理市場的領導地位。

產品和服務

我們提供全面的雲架構供應鏈管理平臺，幫助我們的客户管理八個關鍵計劃流程：產品、需求、庫存、供應、網絡優化、訂單響應、供應商管理和場景計劃。在每個過程域中，我們提供一個或多個組件，客户可以獨立、組合或作為一個全面的解決方案平臺加以利用。我們的供應鏈MDM平臺和先進的分析能力使客户能夠獲得新的見解，並自動化供應鏈決策過程，定期分析需求、生產、供應和分銷信號，以更好地為產品設計和開發提供信息，提高預測準確性，優化全球供應鏈和店內庫存，並確保客户的高滿意度。

雖然客户可以單獨使用我們的軟件應用程序，但我們已將它們設計為組合為一個集成系統，以滿足特定客户的需求。客户可以選擇幾乎任何組件組合來形成針對特定業務問題的集成解決方案，從單模塊到包含我們全系列產品的多模塊、多用户解決方案。

物流決策智能平臺包括以下流程和相關組件：

產品：簡化將產品概念推向市場的過程，使複雜的產品線合理化，並推動智能分類計劃和分配戰略。包括商品和分類計劃、產品生命週期管理和可追溯性。

需求：改進對真實市場需求、新產品推出和淘汰、短生命週期產品和促銷活動的預測。包括需求規劃和優化以及需求感知。

庫存：通過多梯隊庫存優化(Meio)最大限度地降低成本和降低風險，同時滿足客户服務要求。包括庫存計劃和優化。

供給量：最大限度地實現高性價比的吞吐量，每天滿足市場需求。包括供應計劃和優化，以及製造計劃和生產調度。

網絡優化：更好地評估複雜的權衡，同時針對衝突的優先級優化容量和網絡流量。

訂單響應：定位庫存，通過智能分配快速滿足需求要求。包括分配和自動訂單承諾。

5

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目錄表

供應商管理：掌握複雜的供應商網絡，將風險降至最低並提高彈性。包括供應商管理、質量控制和合規性、可追溯性和採購管理。

場景規劃：引導業務資源實現收入、盈利和客户服務目標。包括年度計劃、綜合業務計劃、決策指揮中心、S運營。

供應鏈數據管理：能夠訪問定製的數據集成、機器學習和高級分析，而不會遇到定製開發的麻煩。包括數據管理、機器學習、人工智能和高級分析。

客户支持和維護

我們為客户提供持續的產品支持服務，這些服務包括在訂閲費中。我們與客户簽訂支持或維護合同，初始期限為三至五年，按年預付費用，之後續簽。根據訂閲和許可合同，我們提供服務枱諮詢、客户以前購買的新版本產品的產品更新和發佈，以及錯誤報告和更正服務。我們通過電子郵件和基於Web的支持，使用呼叫記錄和跟蹤系統提供每週七天、一天24小時的持續支持和維護服務，以確保質量。

諮詢服務

客户經常需要我們標準支持和維護之外的服務。為了滿足這些客户的需求，我們的專業服務團隊提供專業的業務和軟件實施諮詢、配置、系統到系統接口以及廣泛的培訓和認證。我們提供這些服務需要額外的費用，通常是根據所用的時間和材料。我們為客户提供以下專業服務：

實施和培訓服務。我們為我們的客户提供專業和成熟的計劃，以促進我們的軟件產品的快速實施。我們的顧問幫助客户確定他們的項目範圍，並按照優先順序完成工作的實施過程，以首先提供最高價值的結果。我們建立可衡量的財務和後勤績效指標，然後在實施過程中和實施後對其一致性進行評估。我們為所有用户和管理人員提供培訓。我們產品的實施通常需要三到九個月的時間，這取決於客户現有系統的複雜性、功能的廣度以及業務部門和用户的數量等因素。

我們還為客户提供交付後的專業服務，主要包括實施和培訓服務，我們通常按天收費。投資於實施服務的客户可在將我們的軟件與現有企業軟件應用程序和數據庫集成方面獲得幫助。其他服務可能包括實施後審查和基準，以進一步提高客户的利益，培訓和用户認證計劃可以幫助我們的客户從我們強大的規劃平臺中獲得更大的好處。

6

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目錄表

客户

我們為不同行業的客户提供我們的軟件和服務，包括服裝和其他軟品、食品和飲料、快速消費品、耐用消費品、批發分銷/零售以及加工和化工製造。我們在過去兩年服務的公司樣本如下：

消費品			食品&飲料			Libbey Glass LLC			城市服裝商
邦迪金沙澳大利亞私人有限公司			黑步槍咖啡公司			Mustad荷蘭B.V.			Working Outfitters LLC
中央花園和寵物			馴鹿咖啡公司			水獺產品有限責任公司			批發經銷/零售
白雲母AB基團			多爾新鮮蔬菜有限公司。			派克·漢尼芬公司			雅格西貿易有限公司
GOJO Industries，Inc			五大湖奶酪公司			Sandvik			很多！
孩之寶公司			J. R. Simplot公司			Savant Technology LLC（GE Lighting）			博布斯折扣傢俱
美國康寶萊國際公司。			J.D.歐文有限公司			特雷克斯公司			ChemPoint
甘露Pro產品			傑克遜家族葡萄酒			Thermo Fisher Scientific			經銷商輪胎
歐米茄製藥國際NV			Mazoon乳製品公司SAOC			保温器有限責任公司			Fastenal公司
雷諾茲消費品有限責任公司			尼亞加拉裝瓶			鐵姆肯			Foot Locker，Inc.
儀式化粧品			Ready Pac食品公司			WEG Equipamentos Elétricos SA			漢考克葡萄酒、烈酒和啤酒
Rodan & Fields，LLC			紹爾品牌公司			服裝			海德堡材料美國公司
Sunovion製藥公司			薩澤拉克公司			Aeropostale			因科夫，薩斯州
維塔勒斯營養公司			泰勒新鮮食品			伯納德資本公司，Inc.			Mayoreo Ferreteria y Acabados SA
過程與化學			JM斯莫克公司			布羅德兄弟			媽媽企業有限責任公司
安塞爾有限公司			香料裁縫有限公司			C & A墨西哥			理查森體育公司
BERICAP Holding GMBH			蒂拉穆克縣奶油廠協會			Canada Goose			螺絲修復
柏林包裝有限責任公司			耐用品			匡威公司			寶石集團公司
貝瑞全球			阿什利傢俱			達美服裝			家得寶
Croda Europe有限公司			國際生物醫療器械			目的地XL			TopBuild支持服務
Detmold包裝有限公司			已確定的			亨克莫勒國際公司			特雷勒堡車輪系統
HollyFrontier公司			Clarios			國際騎師			美國自動部隊
Huhtamaki			哥倫布·麥金農公司			康託爾品牌公司			威拉姆蘇格蘭人公司
Intertape聚合物集團			CQMS Razer Pty.公司			Lacoste			伍爾沃斯集團有限公司
凱利摩爾油漆公司			電氣家庭輔助用品私人有限公司（戈弗雷）			長曲棍球鞋類
奧比斯公司			格倫雷文公司			整潔怪胎
Petrobras Distribuidora SA			Husqvarna AB			巴塔哥尼亞
塑料包裝技術有限責任公司			ICL公司			PVH公司
Sonoco Products			Interlock美國公司			Red Wing製鞋公司
通用光纖系統公司			江森自控			Renfro
Yazaki			強生控制日立AC歐洲SAS			洛奇品牌公司
			Le Creuset Group AG			Stichd B.V.

沒有任何客户的收入佔2024財年收入的10%以上。我們通常會經歷輕微的季節性，反映在夏季和冬季假期期間的服務收入放緩，這發生在我們財年的第三季度。我們不依賴政府部門的客户。

競爭

我們的競爭對手種類繁多，提供針對供應鏈、零售和一般企業應用市場各個方面的各種軟件和服務。我們現有的競爭對手包括但不限於：

7

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目錄表

•大型企業資源規劃應用軟件供應商，如SAP、甲骨文和Infor，每一個都提供複雜的企業資源規劃軟件，這些軟件現在或將來可能包含供應鏈管理、高級計劃和調度、協作或S和運營軟件組件；

•專注於供應鏈應用軟件市場的供應商，包括但不限於Blue Yonder、Kinaxis、O9 Solutions和OM Partners；

•其他商業應用軟件供應商，可能通過內部開發、收購或與供應鏈管理軟件的獨立開發商合作來擴大或改進其產品供應，以及

•公司信息技術部門的內部開發努力。

我們還預計，隨着其他老牌和新興公司進入供應鏈管理軟件市場和/或推出新產品和技術，我們還將面臨額外的競爭。此外，現有和潛在的競爭對手已經並可能繼續進行戰略性收購，或在它們之間或與第三方建立合作關係。

我們競爭的目標市場的主要競爭因素包括產品功能和質量的深度、領域專業知識、實施和價值創造的速度、集成技術、產品套件集成、產品的廣度和相關服務，如客户支持、培訓和實施。對客户和潛在客户很重要的其他因素包括：

•雲環境的安全性

•客户服務和滿意度；

•能夠提供相關的客户推薦信；

•遵守特定行業的要求和標準；

•適應不斷變化的業務需求的靈活性；

•創造商業利益的能力；

•快速回報和可衡量的投資回報；

•供應商財務穩定以及公司和產品聲譽；以及

•初始價格、實施成本和長期總擁有成本。

我們相信，我們的主要競爭優勢是我們全面的端到端軟件平臺、我們軟件為客户快速產生業務效益的能力、我們在產品開發方面的大量投資、我們深厚的領域專業知識、我們軟件產品的易用性、我們的客户支持和專業諮詢服務、我們快速部署的能力以及我們為客户提供快速投資回報的能力。

銷售和市場營銷

我們通過直接和間接銷售渠道在全球銷售我們的產品。我們在佐治亞州亞特蘭大的公司總部開展主要的銷售和營銷活動，並在多個地點設有北美銷售和/或支持辦事處。我們通過在比利時、英國、德國、印度和新西蘭的國際辦事處管理北美以外的銷售和/或支持。

除了我們的直銷隊伍，我們還建立了一個VAR網絡，幫助我們在全球銷售、實施和支持我們的產品。我們將繼續利用這些關係以及未來與軟件和服務機構的關係來提高我們的銷售和營銷地位。這些獨立經銷商和經銷商目前分佈在北美、南美、墨西哥、歐洲和亞太地區，在國內和國外分銷我們的產品線。這些供應商通常將自己的諮詢和系統集成服務與

8

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目錄表

我們產品的合同。我們的全球分銷渠道由13個組織組成，擁有銷售、實施和支持資源，為大約80個國家和地區的客户提供服務。

營銷和溝通對我們的增長以及市場對我們的產品和服務的需求做出了重大貢獻。我們通過集中的營銷和溝通計劃，提高我們品牌的市場知名度，並與潛在市場接觸。我們通過各種營銷努力做到這一點，包括公共和媒體關係、直接營銷、廣告、活動和行業影響力人士。我們還合作並參與了各種全球行業協會，例如由供應鏈管理協會、供應鏈管理專業人士委員會和商業預測研究所組織的那些協會。

研究與開發

我們的成功在一定程度上取決於我們繼續識別和滿足客户需求的能力，預見技術變化帶來的機遇，使我們的產品適應不斷變化的客户羣體的期望，並與新興的行業標準保持同步。作為我們對這些目標持續承諾的一部分，我們將繼續專注於幫助實現這些目標的人員、流程和技術。我們致力於與我們的客户合作，共同開發，以確保我們的產品從第一天起就很好地適應市場需求。我們還繼續縮短髮布週期，以更快地響應市場機遇。我們利用設計思維方法來確保我們不僅瞭解客户表達的需求，而且瞭解每天使用這些需求來實現供應鏈目標的人們的生活現實。

我們繼續利用人工智能、機器學習、高級分析平臺、內存計算和替代數據管理方法帶來的機遇，並推進區塊鏈和其他技術在供應鏈用例中的應用研究工作。我們的研發工作將繼續專注於在複雜的全球供應鏈環境中部署軟件。我們的雲架構軟件專為SaaS部署而設計，內置主數據管理，對於我們的長期增長將變得越來越重要。截至2024年4月30日，我們在產品研發和增強活動中部署了151人。

專有權

我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們的專利技術。為了保護這項專有技術，我們依靠著作權法和商業祕密法、保密義務和其他合同條款的組合。然而，我們也相信，我們人員的知識、能力和經驗、新產品開發、頻繁的產品改進、可靠的維護以及支持服務的及時性和質量等因素對於建立和保持技術領先地位至關重要。我們專有軟件的源代碼作為商業祕密受到保護，並可以作為受版權保護的作品受到保護。一般來説，著作權在作者生前70年後到期。此外，我們還在美國和國際上註冊了一些商標，其他公司的申請也在等待中。我們與我們的員工、顧問和客户簽訂保密或類似協議，控制對我們軟件、文檔和其他專有信息的訪問和分發，並僅向我們的許可客户提供目標代碼(編譯的源代碼)。按照軟件行業的慣例，為了保護我們的知識產權，我們不向客户出售或轉讓我們產品的所有權。

人力資本資源

截至2024年4月30日，我們有412名員工，其中81人是全職承包商，其中151人從事產品研發和增強，51人從事客户支持，95人從事專業服務，73人從事市場營銷和銷售支持，42人從事市場營銷和銷售支持。

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目錄表

在會計、設施和管理方面。我們從來沒有停工，也沒有僱員或承建商代表參加集體談判。

核心價值觀。我們的企業文化基於我們的核心價值觀：激情、責任感、好奇心和團隊合作。員工績效和公司契合度的評估在一定程度上是基於這些核心價值觀。我們在員工溝通中加強他們的能力，並用季度“踐行核心價值觀”獎來表彰這些價值觀的非凡範例，該獎項由同事提名並由執行領導團隊選出。

多樣性。美國軟件公司及其子公司擁有多樣化、才華橫溢、技能高超的員工隊伍，他們帶來了各種經驗和視角，以滿足我們團隊、客户和股東的需求。我們作出更好的決定，並從這種多樣性中汲取力量，因此，我們有目的地致力於提供一個無障礙的工作場所，讓來自不同種族、民族、民族、性別、性取向、宗教、年齡和個性特徵的成員感到被納入和被重視。我們將確保所有合格的候選人都得到充分考慮，對於每個空缺職位，我們都會在挑選最合格的人選來填補這些空缺職位之前，尋找不同的候選人供其考慮。

人才與職業發展。我們支持和鼓勵所有員工的持續學習、培訓和職業發展。除了我們的一般新員工培訓外，員工還接受特定工作要求以及網絡安全、數據隱私、反騷擾和反欺凌等主題的培訓。

員工職業生涯發展是吸引、留住和管理我們人力資本資源的關鍵。我們的成功規劃流程允許每個員工與他或她的經理討論職業發展目標，並就更廣泛的公司流程提供反饋，以幫助員工和公司變得更成功。成功計劃通過員工門户進行跟蹤，高級管理層對此進行監控，以確保充分參與。

社區參與。我們相信回饋我們生活和工作的社區的重要性。我們的社區影響倡議有兩個主要組成部分。我們與我們地理位置的選定組織一起組織由公司贊助的志願者機會，重點是應對糧食不安全問題。我們還鼓勵我們的員工在自己的社區採取行動，在他們選擇的慈善組織中做志願者，我們通過每年為個人志願者提供長達16小時的帶薪假期來支持他們的努力。

數據隱私

數據保護和隱私領域的監管和立法活動在全球範圍內繼續增加。我們已經制定並繼續維持遵守適用的隱私和數據保護法律的政策。我們還確保代表我們處理數據的第三方在合同上有義務遵守或以其他方式遵守此類法律。

在我們開展業務的其他國家，我們受到某些隱私和數據保護法律的約束，其中許多法律比美國的法律更嚴格。一些國家還制定了法律，要求在國內進行數據處理和/或存儲數據。最值得注意的是，在歐洲聯盟(“歐盟”)和英國(“英國”)，一般數據保護條例(“GDPR”)和類似的英國法律為處理這些地區個人數據的公司創造了法律和合規義務，無論公司的地理位置如何，並對違反規定的公司處以鉅額罰款。我們為我們的客户處理有限數量的個人數據(根據GDPR的定義)，並擔任我們員工和求職者的個人數據的數據控制員，其中一些人位於美國以外。因此，我們的隱私政策符合GDPR。

在美國，《加州消費者隱私法》(CCPA)要求我們向加州居民提供某些特定的數據隱私權。我們擁有的受監管的數據量很小。其他州已經通過或正在考慮類似的要求，這些要求可能比聯邦要求更嚴格和/或更廣泛。我們的隱私政策符合CCPA和其他現有的州法律。

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目錄表

數據安全

信息安全管理。我們的軟件安全計劃由我們的信息安全經理管理，他向信息、技術和風險執行副總裁彙報工作。我們至少每年進行一次供應商和內部風險評估。我們的安全事件響應團隊由我們各業務部門的法律、人力資源、市場營銷和IT人員組成，負責執行我們的事件響應政策和程序，其中包括檢測、分析、遏制、根除和恢復流程。

我們的員工定期接受有關適當安全措施的培訓。我們至少每季度為新員工和所有員工提供安全意識培訓。我們通過“網絡釣魚”活動進行用户測試，並要求根據結果進行補救培訓。我們的信息安全經理每月發佈安全意識時事通訊，並定期更新最新的惡意信息安全趨勢和騙局。

本公司還使用外部審計師進行符合美國註冊會計師協會(AICPA)頒佈的《關於認證活動的標準聲明18》(SSAE 18)(“SOC 2審計”)的服務和組織控制(SOC)2類型II年度審計。SOC 2審計表明，獨立的會計和審計公司已經審查和檢查了組織的控制目標和活動，並測試了這些控制，以確保它們有效地運行。公司每年通過SOC 2審核。SOC 2審計審查公司控制的設計和操作有效性的適宜性，以提供合理的保證，確保我們的服務承諾和系統要求是基於適用的安全、可用性、處理完整性和保密性的信託服務標準實現的。

客户端數據安全。我們擁有Web應用程序防火牆和數據加密(傳輸中和靜態)，以確保我們的客户數據得到充分保護。我們的軟件應用程序經過手動代碼審查、靜態代碼分析以測試漏洞，並每年進行第三方滲透測試，並制定了正式的更改控制流程來糾正任何缺陷。我們的SaaS環境由漏洞管理軟件保護，該軟件可檢測操作系統和第三方應用程序漏洞；每月應用漏洞修補；並確保緊急修補關鍵漏洞。數據安全通過完全集成的安全信息和事件管理軟件進行監控，我們為所有SaaS客户端環境提供全天候安全監控和警報。只有經過批准的用户才能訪問我們的SaaS環境，並且通過雙因素身份驗證和季度訪問審查進一步控制此類訪問。

我們基於雲的軟件中的數據託管在Microsoft Azure環境中。微軟提供了多種安全措施，包括具有跨區域複製功能的地理宂餘存儲(GRS)，用於存儲備份數據，以及將虛擬機實時複製到不同Azure區域的Site Recovery。

業務連續性和災難恢復。 我們有記錄在案的災難恢復程序和業務連續性計劃。關鍵行動和職責分別由指定的災難恢復小組和應急管理小組處理。這些政策和程序由執行管理層每年審查、更新和批准，並作為我們業務連續性計劃的一部分執行業務影響分析。

數據運營的可持續性

託管。在評估潛在的託管合作伙伴時，可持續性是一個關鍵因素。我們繼續擴大與微軟的關係，包括增加我們在託管客户端SaaS環境和許多內部運營方面的Azure足跡。微軟自2012年以來一直保持碳中性，並承諾到2030年實現碳負值，承諾到2050年消除自1975年成立以來直接排放的所有碳。Microsoft Azure致力於關注對當地社區產生環境影響的四個關鍵領域--碳、水、廢物和生態系統：

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目錄表

a.到2025年100%可再生能源

b.到2030年水為正數(補充的水多於消耗的水)

c.到2030年實現零廢物認證

d.為所有新數據中心實現淨零森林砍伐。

數據銷燬和衞生政策。第三方對媒體進行安全銷燬，我們從這些方獲得安全銷燬證書。用於銷燬或回收的物品使用環保的廢物轉化為能源的焚燒過程或e-stewards®認證的回收過程進行處理，因此無法重建信息。

可用信息

我們在我們的網站上免費提供Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的所有修訂，網址為：Http://www.amsoftware.com，在向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)後，在合理的切實可行範圍內儘快提交。對我們網站的引用不構成通過引用網站上的信息併入，這不應被視為本文件的一部分。

Logility，Inc.致力於運營可持續和負責任的業務。我們相信，環境、社會和治理對於我們的長期成功至關重要，我們致力於對環境、社會和我們的治理實踐產生積極影響。

社交

物流致力於創造積極的社會影響。我們相信員工是我們最重要的資產，我們致力於為他們提供一個安全健康的工作場所。我們還支持多項社區倡議，包括：

a.向當地慈善機構捐贈

b.自願花時間幫助別人

c.促進多樣性和包容性

治理

Logility致力於良好的治理實踐。我們有強有力的道德和行為準則，我們致力於透明度和問責制。我們還制定了一系列政策，以確保我們的業務以負責任的方式進行。

對我們B類普通股的重新分類

2024年4月11日，公司宣佈了一項計劃，對公司的普通股進行重新分類，以消除其B類普通股，每股票面價值0.10美元(“B類普通股”)，但須經股東批准(“重新分類”)。為支持重新分類，本公司與B類普通股所有已發行及已發行股份的實益擁有人James C.Edenfield(以下稱為“B類股東”或Edenfield先生)於2024年4月10日訂立重新分類協議(“重新分類協議”)。

重新分類協議規定，在滿足條件後，本公司將修訂及重述其經修訂及重訂的公司章程細則(“經修訂及重訂的第二份章程細則”)。在向格魯吉亞國務祕書正式提交第二次經修訂和重新修訂的條款後(“生效

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目錄表

除其他事項外，緊接生效時間前發行及發行的每股B類普通股將重新分類、交換及轉換為1.2股本公司A類普通股，每股面值0.10美元(“A類普通股”)。

項目1A.不包括風險因素

以下總結了可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和股價產生重大不利影響的風險和不確定性。您應該閲讀本摘要以及下面包含的每個風險因素的詳細描述。

風險因素概述

a.多種因素可能會影響我們未來的業績和股票的市場價格。

b.我們無法預測可能影響我們業務的所有事件和情況，因此下面討論的風險和不確定性可能不是您應該考慮的唯一因素。

與重新分類有關的風險因素

a.重新分類可能不會讓我們或我們的股東受益。

b.本公司將產生與重新分類相關的重大成本，可能超過本公司預期的成本。

c.B類股東在本公司擁有最重要的投票權，並在重新分類中擁有不同於其他股東的利益或除了其他股東的利益之外的利益。

d.本公司若干董事於重新分類中擁有與其他股東不同或不同於其他股東利益的權益。

e.重新分類可能會將公司管理團隊的注意力從其他職責上轉移開

f.如果未能完成重新分類，可能會對A類普通股的價格產生不利影響。

g.重新分類後，A類普通股的市場價格將繼續波動。

h.由於前B類股東或現任A類股東持有的A類普通股的出售，未來A類普通股的股票市場價格可能會下降。

與經濟有關的風險因素

a.金融和信貸市場的中斷、政府關於利率和通貨膨脹率的政策、國際貿易爭端、大流行病或重大公共衞生問題(如新冠肺炎)的影響、哈馬斯與以色列、俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及美國和全球市場上的其他外部影響，可能會減少對我們軟件和相關服務的需求，這可能會對我們的收入和運營業績產生負面影響。

b.由於經濟狀況疲軟，客户破產可能會增加。

c.我們面臨着匯率風險。

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目錄表

與競爭有關的風險因素

a.我們的市場競爭非常激烈，我們可能無法有效競爭。

b.我們當前和潛在的許多競爭對手比我們擁有更多的資源，因此我們在與他們競爭時可能處於劣勢。

c.由於競爭，我們可能會改變我們的定價做法，這可能會對運營利潤率或客户訂購模式產生不利影響。

與我們的運營相關的風險因素

a.我們的增長有賴於我們直接和間接銷售渠道的成功進一步發展。

b.我們的增長依賴於我們與互補供應商發展和維持關係的能力，以營銷和實施我們的軟件產品，如果不能發展和維持這些關係，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

c.我們收入的一部分依賴於零售業。如果這些客户停止使用我們的服務或推遲實施，我們的總收入將受到不利影響。

d.我們很大一部分服務收入來自一小部分客户。

e.在任何一個季度，我們收入的很大一部分都可能來自有限數量的大筆銷售。

f.我們漫長的銷售週期使我們很難預測季度收入水平和經營業績。

g.服務收入的毛利率低於訂閲和維護收入，總體服務收入佔總收入的百分比增加可能會對我們的業務產生不利影響。

h.如果不能維持我們的利潤率和實施服務的服務率，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

i.我們面臨與續簽維護合同相關的風險。

j.我們受到與會計解釋相關的風險的影響。

k.我們過去和未來的收購可能不會成功，我們可能難以整合收購。

l.我們所受不同税務管轄區的税收法律或法規的意外變化對我們或我們的付費客户不利，可能會增加我們的產品和服務的成本，並損害我們的業務。

m.我們的業務可能需要額外的資本。

n.業務中斷可能會影響我們的運營業績。

o.我們的國際業務和銷售給我們帶來了額外的風險。

p.獲得和維護責任保險可能會變得越來越昂貴。

q.我們業務的增長可能會增加對我們管理和運營資源的需求。

r.法規的變化或互聯網的中斷可能會對我們的業務產生負面影響。

與我們的產品相關的風險因素

a.我們可能無法成功地説服客户遷移到我們產品的當前或未來版本，這可能會導致服務和維護收入減少，以及現有客户未來的業務減少。

b.如果我們不開發新產品並改進現有產品，以應對技術變化和競爭產品，我們可能無法留住或吸引客户。

c.如果我們的產品不能為客户提供快速、可證明的價值，我們的業務可能會受到嚴重損害。

d.如果我們不在公認的平臺和操作環境中保持軟件性能，我們的訂閲和服務收入可能會受到不利影響。

e.我們的軟件產品和產品開發很複雜，這使得創新、擴展我們的產品供應和避免與糾正程序錯誤相關的成本變得越來越困難。

f.在我們的產品中使用開源軟件可能會使我們面臨額外的風險，並損害我們的知識產權。

g.如果開源社區擴展到企業應用和供應鏈軟件，我們的收入可能會下降。

h.實施我們的產品可能是複雜、耗時和昂貴的，客户可能無法成功實施我們的產品，我們可能會受到保修或產品責任索賠的影響。

i.我們有時會遇到產品發佈延遲的情況，這可能會對我們的業務產生不利影響。

j.我們可能在幾年內不會從目前的研發努力中獲得可觀的收入。

k.我們對我們的知識產權和專有權利的保護有限，可能會侵犯第三方的知識產權。

l.我們可能會遇到因銷售我們的軟件和提供服務而產生的責任索賠。

m.隱私和安全方面的擔憂，包括政府在數據隱私領域不斷變化的監管，可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。

n.我們收集、處理、存儲、共享、傳輸、披露和使用敏感數據。我們實際或認為未能保護此類數據、減少數據丟失和/或防止網絡安全或其他事件可能會損害我們的聲譽，並損害我們的業務和經營業績。

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目錄表

o.我們依賴第三方技術，如果產品變得不可用或存在缺陷，可能會導致生產和改進的成本增加或延遲。

p.第三方服務的任何中斷或延遲，或我們無法充分規劃和管理服務中斷或基礎設施容量要求，都可能影響我們的服務交付並損害我們的業務。

q.任何未能為我們的雲平臺提供高質量客户支持的行為都可能對我們與客户的關係產生不利影響，並損害我們的財務業績。

與我們的人員相關的風險因素

a.我們依賴關鍵人才，需要吸引和留住高素質人才。

b.我們可能需要重組我們的銷售和/或營銷組織，這可能會造成顛覆性的影響，並推遲新的銷售。

c.我們的技術人員對客户數據擁有獨一無二的訪問權限，可能會濫用這一特權。

與我們的公司結構和治理有關的風險因素

a.我們的業務受到不斷變化的公司治理和公開披露監管的約束，這增加了我們的成本和違規風險。

b.一位股東實益擁有我們的大部分股票，因此，對我們施加了相當大的控制權。

c.我們修訂和重新修訂的公司章程(“修訂和重新修訂的公司章程”)和章程(“章程”)和佐治亞州法律可能會阻止對我們公司的收購。

d.我們是納斯達克規則意義上的“受控公司”，因此有資格並依賴於豁免某些公司治理要求。

與我們的股票價格有關的風險因素

a.我們可能會經歷季度運營業績的波動，這可能會對我們的股價產生不利影響。

b.我們的股價波動很大，存在訴訟風險。

c.我們的股息政策可能會發生變化。

d.由於未來有資格出售或未來實際出售大量普通股的股票，我們普通股的價格可能會下降。

多種因素可能會影響我們未來的業績和我們股票的市場價格。

我們已將某些前瞻性陳述包括在管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中，以及本10-K報表的其他部分。我們還可能在提交給美國證券交易委員會的報告中或其他方面不時做出口頭和書面的前瞻性陳述。除非法律另有要求，否則我們沒有義務根據未來發生的情況或事件修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修改結果。實際結果可能與任何此類前瞻性陳述中預測的結果大不相同，原因有很多，包括下文和本10-K表其他部分所述的因素。

我們在一個動態和快速變化的環境中運營，其中涉及許多風險和不確定性。新的風險因素不時出現，管理層無法預測所有這些風險因素，也無法評估所有這些風險因素對我們業務的潛在影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中的結果大不相同的程度。以下部分列出了我們認為可能對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響的部分(但不是全部)風險和不確定性。在這種情況下，我們證券的交易價格可能會下跌，您在我們公司的投資可能會全部或部分損失。閲讀本部分時，應結合本10-K表格中包括的經審計的綜合財務報表及其附註以及管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

我們無法預測可能影響我們業務的所有事件和情況，因此下面討論的風險和不確定性可能不是您應該考慮的唯一因素。

下面討論的風險和不確定性是對大多數企業普遍適用的風險和不確定性之外的。此外，隨着我們繼續經營我們的業務，我們可能會遇到目前我們不知道的風險。這些額外的風險可能會對我們未來的業務造成嚴重損害，目前我們無法估計其影響。

與重新分類有關的風險因素

重新分類可能不會讓我們或我們的股東受益。

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目錄表

重新分類的長期影響仍不得而知，重新分類可能不會增加股東價值或改善我們股權的流動性和可銷售性。如果投資界成員不看好重新分類，可能會導致我們A類普通股的價值下降，並損害其流動性和可銷售性。此外，全球證券市場最近經歷了重大的價格和成交量波動。這種市場波動，以及一般的經濟、市場或政治條件，可能會導致我們A類普通股的市場價格和流動性下降。

本公司將產生與重新分類相關的重大成本，可能超過本公司預期的成本。

本公司已經並將繼續產生與談判和完成重新分類相關的大量非經常性成本和開支。這些成本和支出包括與重新分類有關的所有申報和其他費用、公司的財務和法律諮詢以及與重新分類相關的其他專業費用，預計金額約為750,000美元。這些成本和支出，以及其他意想不到的成本和支出，可能對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。

B類股東在本公司擁有最重要的投票權，並在重新分類中擁有不同於其他股東的利益或除了其他股東的利益之外的利益。

截至2024年6月24日，B類股東登記持有A類普通股流通股約0.16%，B類普通股流通股100%，A類普通股和B類普通股流通股合併投票權約36.8%。假設B類股東擁有的B類普通股根據重新分類協議和第二次修訂和重新修訂的公司章程的條款轉換為A類普通股，並完成重新分類，則B類股東持有的1,821,587股B類普通股將被重新分類為2,185,904股A類普通股。重新分類後，B類股東持有的2,245,904股A類普通股將相當於公司約6.5%的投票權(基於截至2024年6月24日已發行和已發行的A類普通股的數量)。

B類股東是重新分類協議的一方。根據重新分類協議，根據協議所載條款及條件，B類股東已同意根據董事會的建議，投票贊成重新分類建議及其他建議，反對(其中包括)任何涉及本公司或其任何附屬公司的旨在阻止或將會合理預期阻止或重大損害或重大延遲完成重新分類的行動、協議或交易，投票贊成其持有的所有A類普通股及B類普通股。

由於其重大投票權及根據重分類協議享有的權利，B類股東於重分類中擁有有別於某些其他股東的權益或該等權益之外的權益。董事會獨立成員於評估及磋商重新分類協議時知悉及考慮該等利益，並在決定一致建議董事會批准經修訂及重訂公司章程細則及重新分類協議時考慮該等利益，並宣佈經修訂及重新分類章程細則及重新分類協議對本公司及非關聯普通股股東(定義見重新分類協議)屬合宜、公平及符合其最佳利益。此外，董事會成員於董事會授權、批准及宣佈為合宜及符合本公司及其股東最佳利益的情況下，知悉及考慮該等權益(其中包括)重新分類協議的條款、第二次經修訂及重訂的公司章程細則及重新分類。

本公司若干董事於重新分類中擁有與其他股東不同或不同於其他股東利益的權益。

本公司董事會若干成員在重新分類中擁有有別於A類普通股及/或B類普通股持有人的權益，或該等權益不同於A類普通股及/或B類普通股持有人的權益，包括B類股東委任本公司大部分董事。

董事會獨立成員於評估及磋商重新分類協議時知悉及考慮該等利益，並於決定一致建議董事會批准經修訂及重訂公司章程細則及重新分類協議，並宣佈經修訂及重訂公司章程細則及重新分類協議為合宜、公平及符合本公司及非關聯普通股股東之最佳利益。此外，董事會成員在董事會授權、核準和宣佈最好情況下是可取的時，除其他事項外，也意識到並審議了這些利益。

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目錄表

本公司及其股東的利益、重新分類協議的條款、第二次修訂及重新分類的公司章程細則及重新分類。

重新分類可能會將公司管理團隊的注意力從其他職責上轉移開。

重新分類可能會導致本公司的管理團隊將其時間和精力集中在與完成重新分類相關的事項上，包括任何潛在的訴訟或其他法律程序，否則這些訴訟或其他法律程序將針對本公司的業務和運營。管理層方面的任何此類轉移，如有重大影響，可能會影響本公司經營業務和/或執行其戰略的能力，並對本公司的業務和經營業績產生不利影響。此外，公司為與重新分類有關的任何訴訟或其他法律程序辯護的費用可能會很高。

如果未能完成重新分類，可能會對A類普通股的價格產生不利影響。

根據重新分類協議的條款，本公司及B類股東完成重新分類的責任須受慣常條件所規限。該公司不能確定這些條件是否會得到滿足。如重新分類協議因未能滿足先例條件或任何其他原因而終止，本公司及/或B類股東可決定不尋求重新分類。

如果沒有完成重新分類，公司的業務和財務業績可能會受到不利影響，包括：

a公司可能會受到金融市場的負面反應，包括對A類普通股的市場價格產生負面影響；以及

b本公司將花費本應用於本公司現有業務的大量時間和資源，並追求可能對本公司有利的其他機會。

重新分類後，A類普通股的市場價格將繼續波動。

如果重新分類完成，B類普通股的持有人將成為A類普通股的持有者。完成重新分類後，A類普通股的市場價格可能會大幅波動，我們普通股的持有者可能會損失部分或全部投資價值。此外，股票市場最近經歷了重大的價格和成交量波動，如果這種波動繼續發生，無論公司的實際經營業績如何，都可能對A類普通股的市場或流動性產生重大不利影響。

由於前B類股東或現任A類股東持有的A類普通股的出售，未來A類普通股的股票市場價格可能會下降。

根據截至2024年6月24日已發行及已發行的B類普通股股份數目，並假設根據重新分類協議及第二次修訂及重訂公司章程的條款擬支付予B類股東的代價不作調整，本公司預期1,821,587股B類普通股將因重新分類而被重新分類為2,185,904股A類普通股。重新分類後，前B類股東可(在根據重新分類協議對B類股東施加的限制的規限下)尋求出售其B類普通股股份被重新分類為A類普通股的股份，以及該等持有人在重新分類前持有的A類普通股股份。其他股東也可在重新分類完成後或預期完成後出售其持有的A類普通股股份。這些出售(或對這些出售可能發生的看法)，再加上A類普通股相對於已發行A類普通股的流通股數量的增加，可能會以不利的方式影響A類普通股的市場和市場價格。

與經濟有關的風險因素

金融和信貸市場的中斷、政府關於利率和通貨膨脹率的政策、國際貿易爭端、大流行病或重大公共衞生問題(如新冠肺炎)的影響、哈馬斯與以色列、俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及美國和全球市場上的其他外部影響，可能會減少對我們軟件和相關服務的需求，這可能會對我們的收入和運營業績產生負面影響。

我們的收入和盈利能力取決於對我們的軟件、專業服務和維護服務的總體需求。美國和其他主要國際經濟體不時經歷週期性低迷，其中經濟活動受到各種商品和服務需求下降的影響；流動性不足；企業減少

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目錄表

盈利能力；信貸、股票和外匯市場的波動；股票和外匯市場；破產；新冠肺炎等流行病；以及整體經濟的不確定性。

對全球經濟衰退的系統性影響、不斷上漲的能源成本、未來大流行可能引發的公共衞生問題、地緣政治問題或信貸的可獲得性和成本的擔憂，可能會導致市場波動性增加，消費者信心下降，美國經濟和海外增長預期減弱，這反過來可能會影響信息技術支出的速度，並對現有或潛在客户的購買決策產生不利影響。例如，在2022年2月俄羅斯入侵烏克蘭後，世界各地的金融和信貸市場經歷了波動。作為對入侵的迴應，美國、聯合王國和歐洲聯盟與其他國家一道，對俄羅斯、俄羅斯銀行和某些俄羅斯個人實施了新的重大制裁和出口管制，並可能在未來實施額外的制裁或採取進一步的懲罰性行動。對俄羅斯實施的制裁(以及未來可能實施的懲罰性措施)以及俄羅斯採取的反措施的全部經濟和社會影響仍不確定。此外，歐洲經濟的疲軟可能會直接影響對我們產品和服務的需求，也可能通過影響嚴重依賴歐洲銷售的美國客户而對其產生不利影響。另外，2023年10月，以色列和加沙地帶爆發武裝衝突，周邊國家也發生了敵對行動。無法預測這些持續衝突的更廣泛後果，其中可能包括進一步的制裁、禁運、地區不穩定和地緣政治轉變。不能保證政府對這些因素的迴應將充分恢復信心、穩定市場或增加流動性和信貸供應。

我們是一家技術公司，銷售基於技術的軟件，包括軟件和服務在內的總定價，在許多情況下超過40萬美元。我們客户和潛在客户資本預算的減少可能會對我們銷售軟件的能力產生不利影響。這些經濟、貿易、公共衞生和政治條件可能會降低我們的客户和潛在客户承諾資金購買我們的產品和服務或續簽現有合同後支持協議的意願或能力，或者他們在購買後支付我們產品和服務的能力。未來對我們產品或服務的需求下降，或這些條件的擴大或延長，將對我們的收入和經營業績產生重大負面影響。

那裏可能是由於經濟狀況疲軟，客户破產數量增加。

我們過去一直受到軟件銷售後客户破產的影響，未來也可能會受到影響。在經濟疲軟的情況下，我們的一些客户申請破產的風險增加了。當我們的客户提交破產申請時，我們可能會被要求放棄收取申請前所欠的金額，並償還在提交申請前90天的優惠期內匯給我們的金額。在其中一些情況下，與請願前金額有關的應收賬款餘額可能很大，原因是軟件費用的付款期限延長，以及大型項目的諮詢和執行服務的賬單數額很大。破產法，以及每個破產的具體情況，可能會嚴重限制我們收集請願前金額的能力，並可能迫使我們交出在90天優惠期內支付的款項。我們還面臨來自在外國司法管轄區申請破產保護的國際客户的風險，因為外國破產法的適用可能更難預測。儘管我們相信我們有足夠的儲備來應付預期的客户破產，但不能保證這些儲備將是足夠的，如果這些儲備不足，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。我們預計，像新冠肺炎這樣的全球大流行可能會增加這些風險的可能性。

我們面臨着匯率風險。.

我們的國際收入和大部分國際支出，包括我們一些員工的工資，主要以美元以外的貨幣計價。因此，與這些其他貨幣相比，美元價值的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。我們不會對匯率波動影響未來國際收支和其他承諾的風險進行對衝。由於上述原因，匯率波動已經並可能繼續導致我們的外幣計價收入流和我們結算外幣債務的成本發生變化。

與競爭有關的風險因素

我們的市場競爭非常激烈，我們可能無法有效競爭。

我們的軟件市場競爭非常激烈。我們市場的競爭已顯著加劇，部分原因是資訊科技軟件的投資增長緩慢。我們預計未來這種激烈的競爭將會加劇。我們現有的和潛在的競爭對手已經並可能繼續收購其他競爭對手，並可能在它們之間或與第三方建立合作關係。供應鏈軟件供應商之間的任何重大整合都可能對我們的競爭地位產生不利影響。競爭加劇已經導致，而且在未來可能會導致

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目錄表

降價、毛利率下降、銷售週期延長和市場份額的喪失。這些發展中的每一個都可能對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們當前和潛在的許多競爭對手比我們擁有更多的資源，因此我們在與他們競爭時可能處於劣勢。

我們直接與其他供應鏈軟件供應商競爭，包括SAP SE、甲骨文公司、Blue Yonder、O9解決方案公司、Kinax，Inc.、OM Partners和其他公司。我們許多現有和潛在的競爭對手比我們擁有更多的財務、營銷、技術和其他競爭資源，以及更高的知名度和更大的客户基礎。軟件市場經歷了重大的整合，包括大量的合併和收購。很難估計這些收購將對我們的競爭環境產生什麼長期影響。我們遇到過競爭的情況，我們懷疑大型競爭對手為了鼓勵客户購買非零售應用程序並獲得市場份額，還免費提供了某些與我們的軟件競爭的零售軟件應用程序。如果甲骨文和SAP SE等競爭對手和其他大型私營公司願意免費提供零售和/或其他應用程序，這可能會導致我們的產品面臨更艱難的競爭環境。此外，我們可能面臨來自大型多行業技術公司的競爭，這些公司歷來沒有提供針對供應鏈市場的企業解決方案。我們不能保證我們能夠成功地與當前或未來的競爭對手競爭客户，也不能保證這種競爭不會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

此外，一些潛在買家不願購買可能壽命較短的應用程序，因為收購可能會導致應用程序的生命週期突然縮短。此外，這些市場的競爭加劇和整合可能會導致降價、運營利潤率下降和市場份額的變化，其中任何一項都可能對我們造成不利影響。如果客户或潛在客户想要更少的軟件供應商，他們可能會選擇從比我們更大的供應商那裏購買競爭產品，因為這些更大的供應商提供的產品範圍更廣。此外，其中一些較大的供應商可能能夠將他們的軟件與他們的數據庫應用程序捆綁在一起，這是我們安裝的應用程序的很大一部分基礎。當我們與這些較大的供應商爭奪新客户時，我們認為這些較大的企業經常試圖利用它們的規模作為對抗我們的競爭優勢。

我們的許多競爭對手都與我們現有和潛在的客户建立了良好的關係，並對我們的行業有廣泛的瞭解。因此，他們可能會比我們更快地適應新的或新興的技術和客户需求的變化，或者投入更多的資源來開發、推廣和銷售他們的產品。一些競爭對手在價格和付款條件以及合同執行條款或擔保的發佈方面變得更加激進。此外，第三方可能會向我們的客户提供競爭性的維護和實施服務，從而減少我們提供這些服務的機會。如果不降低價格或提供其他優惠條件，我們可能無法繼續與新的和現有的競爭對手成功競爭。此外，潛在客户可能會考慮外包選擇，包括應用服務提供商、數據中心外包和服務局，作為我們軟件產品的替代方案。這些因素中的任何一個都可能嚴重削弱我們的競爭能力，並對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們還面臨來自能夠內部開發軟件的現有或潛在客户的企業IT部門的競爭，我們還與各種更專業的軟件和服務供應商競爭，包括：

a.互聯網(按需)軟件供應商；

b.單一行業軟件供應商；

c.企業資源優化軟件供應商；

d.人力資源管理軟件供應商；

e.財務管理軟件供應商；

f.銷售軟件供應商；

g.服務自動化軟件供應商；以及

h.外包服務提供商。

因此，企業軟件應用程序市場一直競爭激烈，並將繼續如此。我們預計競爭將持續並繼續加劇，這可能會對我們的經營業績和市場份額產生負面影響。

由於競爭，我們可能會改變我們的定價做法，這可能會對運營利潤率或客户訂購模式產生不利影響。

我們競爭激烈的市場可能會給我們施加壓力，要求我們降低價格。如果我們的競爭對手為了奪回或贏得市場份額或銷售其他產品或服務而在某些產品或服務上提供大幅折扣，我們可能需要降低價格或提供其他優惠條件才能成功競爭。由於這些和其他原因，未來我們可能會選擇改變我們的定價做法。例如，我們可能會提供額外的折扣

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目錄表

對客户；增加(或減少)涉及基於產品用户數量的定期費用的定價的使用；或改變維護定價。這些變化可能會對我們的利潤率造成實質性的不利影響，如果我們的競爭對手能夠重新奪回或獲得市場份額，我們的收入可能會受到負面影響。

與我們的運營相關的風險因素

我們的增長有賴於我們直接和間接銷售渠道的成功進一步發展。

我們相信，我們未來的增長將取決於與系統集成商和其他技術公司發展和保持成功的戰略關係。我們打算繼續增加通過這些間接渠道為客户提供服務的比例，因此我們目前正在投資，並計劃繼續投資，投入大量資源來發展這些客户。如果這些努力不能產生足夠的訂閲和服務收入來抵消我們的投資，這些投資可能會對我們的運營業績產生不利影響。此外，我們無法與其他技術公司和合格的系統集成商合作，可能會對我們的運營結果產生不利影響。由於通過間接渠道進行的銷售通常收取較低的單價，因此間接銷售的增加可能會降低我們的平均售價，並導致毛利率下降。此外，通過間接渠道銷售我們的產品可能會減少我們的諮詢服務收入，因為第三方系統集成商通常提供這些服務。隨着間接銷售額的增加，我們與客户基礎的直接聯繫將會減少，我們可能會更難準確預測銷售額、評估客户滿意度和認識到新的客户需求。此外，這些系統集成商和第三方軟件提供商可能會開發、收購或銷售與我們的產品競爭的產品。直接向客户以及通過系統集成商和其他技術公司間接銷售我們的產品可能會導致分銷渠道衝突。我們的直銷努力可能會與我們的間接渠道競爭，如果不同的系統集成商瞄準相同的客户，系統集成商也可能相互衝突。任何渠道衝突的發展都可能對我們與系統集成商的關係產生實質性的不利影響，或損害我們吸引新系統集成商的能力。

我們的增長依賴於我們與互補供應商發展和維持關係的能力，以營銷和實施我們的軟件產品，如果不能發展和維持這些關係，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們正在發展、維護和加強與互補性供應商的重要工作關係，如軟件公司、諮詢公司、經銷商和其他我們認為可以在營銷我們的產品和軟件方面發揮重要作用的公司。我們目前正在投資，並打算繼續投資大量資源來發展和加強這些關係，這可能會對我們的運營利潤率產生不利影響。我們可能無法與能夠有效營銷我們產品的組織發展關係。我們與這些組織的安排不是排他性的，在許多情況下，任何一方都可以無故終止。我們正在發展或維持營銷關係的許多組織都與我們的競爭對手有商業關係。不能保證任何組織都會繼續參與我們的工作。失去與這些組織的關係可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們收入的很大一部分依賴於零售業。如果這些客户停止使用我們的服務或推遲實施，我們的總收入將受到不利影響。

從歷史上看，我們很大一部分收入來自軟件產品和協作應用程序的銷售，這些軟件產品和協作應用程序利用向零售客户供貨的製造商和批發商的垂直市場機會。我們客户的成功與零售業的經濟狀況直接相關，零售業面臨着巨大的競爭壓力，並受到整體經濟狀況的影響。此外，我們認為，收購我們的某些軟件產品涉及實施、集成和變更管理或其他資本承諾的大量支出。因此，如果我們的客户所在行業出現不穩定或潛在的衰退，對我們產品和服務的需求可能會下降。

由於目前的經濟狀況，我們預計與其他行業相比，零售業在信息技術方面的投資水平將保持相對謹慎。我們對疲軟和不確定的經濟狀況、合併以及某些市場零售商令人失望的結果感到關切，特別是如果這種疲軟的經濟狀況持續很長一段時間的話。疲軟和不確定的經濟狀況在過去和未來都對我們的收入產生了負面影響，包括隨着客户尋求降低成本，我們的維護收入基礎可能惡化，我們的銷售週期延長，對我們產品的需求減少。因此，在當前的經濟環境下，很難準確預測具體銷售將於何時結束。此外，疲軟和不確定的經濟狀況可能會削弱我們的客户為我們的產品或服務付款的能力。我們還認為，零售商業從實體零售模式向技術使能的全渠道商業模式的轉變將是多年的趨勢，新冠肺炎疫情加速了這一趨勢。因此，我們無法預測向新商業模式的轉型何時會放緩或結束。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、我們的季度或年度經營業績以及我們的財務狀況產生不利影響。

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目錄表

我們觀察到，隨着零售業的整合，它在某些地理區域正在經歷日益激烈的競爭，這可能會對該行業以及我們的客户支付我們的產品和服務的能力產生負面影響。這種整合在過去對我們的收入產生了負面影響，未來可能會繼續如此，這可能會減少對我們產品的需求，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們很大一部分服務收入來自一小部分客户。

我們很大一部分服務收入來自一小部分客户。如果這些客户停止或推遲使用這些服務，或從競爭對手那裏獲得這些服務，我們的服務收入和總收入將受到不利影響。客户可能會由於經濟不確定性、對產品質量的不滿、難以確定眾多IT項目的優先順序、業務戰略、人員或優先事項的變化或其他原因等預算限制而延遲或終止實施我們的服務。客户可能不太可能在未來投資額外的軟件，或者繼續支付軟件維護費用。我們的業務在很大程度上依賴於對現有客户的銷售，而維護和服務收入是我們收入基礎的關鍵要素，因此這些銷售或維護和服務付款的任何減少都可能對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。

在任何一個季度，我們收入的很大一部分都可能來自有限數量的大筆銷售。

時不時地，我們預計會繼續經歷大量的個人客户銷售，這可能會導致季度費用的顯著變化。我們還認為，購買我們的產品是相對自由的，通常涉及客户資本資源的重大承諾。因此，任何客户業務的低迷都可能導致訂單取消或要求靈活的付款條件，這可能會對我們的收入和季度業績產生重大不利影響。此外，總體經濟狀況的持續不確定性可能會促使企業在IT方面的支出大幅減少，這可能會導致我們產品的訂單延遲或取消。

我們漫長的銷售週期使我們很難預測季度收入水平和經營業績。

由於我們的軟件產品和實施這些產品的相關服務的費用很高，而且購買我們產品的決定通常涉及我們客户的高級管理人員，他們評估成本、人員需求、風險和投資回報，因此我們軟件的銷售過程是漫長的。此外，我們現有的和潛在的客户經常需要有關我們產品的使用和好處的培訓，這可能會導致延遲接收客户的訂單。因此，我們的收入時間很難預測，訂單的延遲可能導致我們的季度收入大幅低於我們以及公開市場分析師和投資者的預期。此外，如果我們成功地將客户購買從單個軟件產品轉移到更昂貴的集成軟件和服務套件，我們的銷售週期可能會進一步延長，這可能會增加延遲的可能性，並導致延遲的影響變得更加明顯。銷售延遲可能會導致我們在任何特定時期的收入和經營業績大幅下降。此外，我們很難預測我們產品銷售收入的時間和確認，因為我們現有的和潛在的客户在購買我們的產品之前往往需要花費大量的時間來評估我們的產品。從最初的客户接觸到客户的購買，可能需要九個月或更長的時間。在評估期內，潛在客户可能出於各種原因決定不購買或縮減我們產品的建議訂單，包括：

a.減少對企業軟件的需求；

b.我們的競爭對手推出產品；

c.我們的競爭對手提供更低的價格；

d.預算和採購優先事項的變化；

e.獲得採購批准的時間增加；

f.經濟或地緣政治條件的變化；以及

g.減少了升級現有系統的需要。

與許可證或訂閲收入相比，服務收入的毛利率較低，服務收入佔總收入的百分比的整體增加可能會對我們的業務產生不利影響。

由於我們的服務收入的毛利率低於我們的許可證或訂閲收入，因此增加服務收入在總收入中所佔的百分比或改變我們員工提供的服務與第三方顧問提供的服務之間的組合可能會對我們的整體毛利率產生不利影響，並可能對運營業績產生不利影響。

如果不能維持我們的利潤率和實施服務的服務率，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

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目錄表

我們很大一部分收入來自實施服務。如果我們未能正確確定實施項目的範圍，我們的服務利潤率可能會受到影響。我們主要按小時或每天(時間和材料)為執行服務收費，有時按固定價格合同收費，我們一般在執行工作時確認這些服務的收入。如果我們不能為我們的時間和材料實施服務維持目前的服務費率，並且不能相應地降低成本，或者如果固定價格合同的百分比增加，而我們低估了固定價格合同的成本，我們的經營業績可能會受到影響。我們對實施服務收取的費率取決於許多因素，包括：

a.對我們通過實施服務增加價值的能力的看法；

b.所提供服務的複雜性；

c.我們的執行服務積壓的工作範圍和工作量；

d.競爭；

e.我們競爭對手和系統集成商的定價政策；

f.在我們的行業內使用全球來源、成本較低的服務交付能力；以及

g.經濟、政治和市場條件。

我們面臨與續簽維護合同相關的風險。

在前幾年購買軟件許可證後，我們的客户簽訂了維護合同，通常期限為一到三年。如果客户在這一初始維護期後選擇不續簽維護合同，我們的維護收入和總收入將受到不利影響。

我們受到與會計解釋相關的風險的影響。

有幾種會計準則和解釋涵蓋了軟件行業的收入確認。這些標準主要從概念層面解決軟件收入確認問題，不包括具體的實施指南。我們相信，我們目前符合這些標準。

會計專業人士和監管機構繼續討論這些公告的各項規定，目的是就這些公告的適用和可能的解釋提供更多指導。這些討論和新解釋的發佈可能會導致我們目前的收入會計做法發生意想不到的變化，這可能會改變確認收入的時間。它們還可能推動對我們的業務做法進行重大調整，這可能會導致行政成本增加、銷售週期延長以及其他可能對我們報告的收入和運營結果產生不利影響的變化。此外，我們歷史上收購的公司可能對軟件收入確認規則的解釋與我們不同，或者可能由於在外國的報告而不受美國GAAP的約束。如果我們發現我們收購的公司對軟件收入確認規則的解釋和應用與美國公認會計原則的規定不同，我們可能需要投入大量的管理資源，併產生與審計、重述或其他審查被收購公司財務報表相關的費用。

我們過去和未來的收購可能不會成功，我們可能難以整合收購。

我們不斷評估對互補業務、產品和技術的潛在收購。我們過去曾收購和投資，並可能繼續收購或投資互補的公司、產品和技術，並與其他公司建立合資企業和戰略聯盟。收購、合資、戰略聯盟和投資存在許多風險，我們可能無法實現任何交易時設想的財務和戰略目標。此類交易中常見的風險包括：

a.被收購的公司或資產可能無法推進我們的業務戰略，或我們支付的價格高於公司或資產的價值的風險；

b.難以吸收被收購公司的運營，難以留住和激勵被收購公司的人員；

c.我們可能無法將獲得的技術或產品與我們當前的產品和技術相結合的風險；

d.可能擾亂我們正在進行的業務，並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移；

e.管理層無法通過成功整合被收購的公司來最大化我們的財務和戰略地位；

f.對我們的年度有效税率產生不利影響；

g.因向被收購公司的股東發行股本或授予股票期權以留住被收購公司的員工而導致現有股權持有人的稀釋；

h.難以維持控制、程序和政策；

i.可能對我們與合作伙伴公司或技術或產品的第三方提供商的關係產生不利影響；

j.損害與員工和客户的關係；

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目錄表

k.可能承擔被收購公司的負債；

l.如果在企業合併中收購的產品不成功，則支付鉅額退出費用或減值費用；以及

m.產品質量、產品架構、法律意外情況、產品開發問題或其他可能無法通過我們的盡職調查過程發現的重大問題。

會計準則要求在所有新的企業收購中使用採購會計方法。許多收購對象擁有大量的無形資產，因此收購這些業務可能會帶來大量的商譽和其他無形資產。對業務合併進行會計處理的購買法可能需要對與被收購公司相關的任何正在進行的研究和開發成本以及其他無形資產的持續攤銷成本進行大量註銷。商譽及某些其他無形資產不攤銷至收入，但須至少每年進行減值審查。如果收購沒有按計劃進行，未來的沖銷和對此類減值審查產生的收入的費用可能會很大。此外，這些收購可能涉及與收購相關的費用，如一次性收購的研發費用。這種註銷和正在進行的攤銷費用可能會對合並後本季度和隨後幾年的營業利潤率和淨收益產生重大負面影響。我們可能無法成功克服這些風險或在此類交易中遇到的任何其他問題。

將被收購的公司或業務完全整合到我們的運營中可能需要相當長的時間。此外，我們可能只能對被收購公司的運營進行有限的盡職調查。收購後，我們可能會承擔被收購公司過去或現在的業務所產生的責任，包括與數據安全、客户數據加密和隱私相關的責任，而這些責任可能不在我們談判的保修和賠償條款範圍內。我們不能向您保證，我們將成功克服這些風險或在收購過程中遇到的任何其他問題。如果我們不能成功避免或克服與任何收購相關的風險或問題，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。未來的收購還可能影響我們的財務狀況和資本需求，並可能導致我們的季度和年度運營業績出現大幅波動。

我們所受不同税務管轄區的税收法律或法規的意外變化對我們或我們的付費客户不利，可能會增加我們的產品和服務的成本，並損害我們的業務。

我們在美國和美國以外的各個司法管轄區都要繳納所得税。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時，往往需要做出重大判斷。對司法管轄區的行政解釋、決定、政策和立場徵税方面的任何變化、模稜兩可或不確定性都可能對我們的所得税負債產生重大影響。由於聯邦、州或國際税法的變化；税務司法管轄區的行政解釋、決定、政策和立場的變化；税務審查、結算或司法裁決的結果；會計原則的變化；業務運營(包括收購)的變化；以及評估導致上一時期税務狀況變化的新信息，我們也可能受到額外的納税義務和處罰。由此導致的納税義務或已支付現金税款的任何增加都可能對我們的現金流和財務業績產生不利影響。此外，可以隨時制定新的收入、銷售、使用或其他税收法律、法規、規則、法規或條例。這些法規可能會損害我們的國內和國際業務運營、我們的業務、運營結果和財務狀況。

此外，税收法規可能會被解釋、更改、修改或適用於我們。這些事件可能要求我們或我們的付款客户在預期或追溯的基礎上支付額外的税款，並要求我們或我們的付款客户為被視為到期的過去金額支付罰款和/或罰款和利息。如果我們提高價格以抵消這些變化的成本，現有的和潛在的未來付費客户可能會選擇不購買我們的產品和服務。

此外，美國和其他國家的政府不時採取税收改革措施，對未來的有效税率產生有利或不利的影響。這些税制改革的形式可能是税率的變化、遞延税項資產或負債的估值變化、或税法或其解釋的變化。這些變化可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。2022年，美國頒佈了《降低通脹法案》(《法案》)，其中包括對企業股票回購徵收1%的消費税。雖然我們預計該法案中税法或税率的變化不會對公司產生重大的直接影響，但徵收新的消費税和類似的最低公司税率可能會在未來對公司產生重大不利影響。

作為一個跨國組織，我們可能要在世界各地的不同司法管轄區徵税，税法越來越複雜，其適用情況可能不確定。國家、貿易地區和當地税收管轄區對銷售和使用税有不同的規則和法規，這些規則和法規受到不同解釋的影響，這些解釋可能會隨着時間的推移而改變。我們在多個司法管轄區收匯美國銷售税和增值税(“增值税”)。然而，我們有可能面臨銷售税或增值税審計，我們對這些税收的負債可能會超過我們的估計，因為税務機關仍然可以斷言，我們有義務從我們的付費客户那裏收取額外的税款，並將這些税款匯給這些當局。我們還可能在各州和國際司法管轄區接受審計

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目錄表

我們沒有應計的納税義務。此外，一個或多個州或外國當局可以尋求對我們施加額外的銷售、使用或其他税收和記錄保存義務，或可能確定此類税款應該由我們支付，但尚未由我們支付。過去納税的責任還可能包括鉅額利息和懲罰性費用。國家、外國或其他當局強迫我們徵收和匯出銷售税、使用税或其他税收的任何成功行動，無論是追溯性的還是前瞻性的，或者兩者兼而有之，都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

我們的業務可能需要額外的資本。

我們可能需要額外的資本來為我們的增長提供資金，或者為收購或投資互補業務、技術或產品線提供資金。我們的資本要求可能受到許多因素的影響，包括：

a.對我們產品的需求；

b.收購和/或投資新技術和產品的時間和範圍；

c.我們收購其他公司的時機和規模；

d.收入的水平和時間；

e.銷售、市場推廣和新產品開發費用；

f.容納不斷增長的勞動力所需的設施成本；

g.競爭對手在開發新產品和增加市場份額方面的成功程度；以及

h.維護和執行知識產權所涉及的成本。

如果我們的資源不足以資助我們未來的活動，我們可能需要通過公共或私人融資籌集更多資金。然而，如果需要，額外的資金可能不會以對我們有吸引力的條款提供，或者根本沒有。我們無法在需要的時候籌集資金，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。如果通過發行股權證券籌集更多資金，我們現有股東對我們公司的所有權百分比將被稀釋。

業務中斷可能會影響我們的運營業績。

我們的研發活動和某些其他關鍵業務運營的很大一部分集中在少數幾個地理區域。我們是一個高度自動化的企業，我們系統的中斷或故障可能會導致完成銷售和提供服務的延遲。自然災害、重大公共衞生問題，如新冠肺炎疫情，或其他災難性事件，如火災、停電、電信故障、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊，導致我們的任何關鍵業務或IT系統遭到破壞或中斷，都可能嚴重影響我們進行正常業務運營的能力，從而可能對我們未來的經營業績造成重大不利影響。

為了有效降低這一風險，我們必須繼續改進我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序，其中包括改進我們的關鍵流程和IT基礎設施，以支持我們的業務需求，並加強信息和通信系統，以確保我們的員工和世界各地的辦公室建立良好的聯繫，並能夠有效地相互溝通，我們的客户和員工可以適當地遠程工作。

雖然我們維持危機管理和災難應對計劃，但如果發生自然災害、公共衞生危機或其他災難性事件，或者如果我們未能實施上述改進措施，我們可能無法繼續運營，並可能遇到系統中斷、聲譽受損、產品開發延遲、服務長期中斷、數據安全遭到破壞和關鍵數據丟失等情況，所有這些都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。

我們的國際業務和銷售給我們帶來了額外的風險。

我們業務的全球覆蓋範圍可能會導致我們受到美國以外意外、不可控和快速變化的事件和環境的影響。隨着我們國際業務的發展，我們可能需要在我們已經或將設立辦事處或以其他方式擁有大量業務的國家招聘和聘用新的諮詢、產品開發、銷售、營銷和支持人員。進入新的國際市場通常需要建立新的營銷和分銷渠道，並可能涉及我們軟件的本地化版本的開發和隨後的支持。我們產品的國際推介通常需要在預期的未來收入之前進行大量投資。此外，新辦事處的開設通常會導致最初的招聘和培訓費用，並降低勞動效率。如果我們在一個新市場沒有我們預期的那麼成功，我們可能無法實現初始投資的足夠回報，我們的經營業績可能會受到影響。我們不能保證我們開展業務的國家將有足夠的合格人員可供聘用，我們不能保證我們將成功地聘用、培訓或留住這些人員，也不能保證我們能夠以及時、具有成本效益的方式擴大或收縮我們的國際業務。如果我們不得不縮減某些國際業務的規模，這樣做的成本通常比在美國縮減規模的成本高得多。除其他因素外，以下因素可能對我們的業務和收益產生不利影響：

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目錄表

a.未能適當遵守適用於我國對外活動的外國法律法規，包括但不限於軟件本地化要求；

b.未能適當遵守與我們的產品和服務出口有關的美國法律法規；

c.遵守歐洲、亞洲和北美多種可能相互衝突的法規，包括出口要求、關税、進口關税和其他貿易壁壘，以及健康和安全要求；

d.在管理外國業務和適當的人員配置方面遇到困難；

e.收集週期較長；

f.關税和其他貿易壁壘，包括美國、中國等國徵收和威脅徵收關税給我們的客户帶來的經濟負擔和不確定性；

g.商業活動季節性減少，特別是在整個歐洲；

h.一些國家減少了對知識產權的保護；

i.適當遵守當地税法，這可能很複雜，並可能導致意想不到的不利税收後果；

j.由於中東和其他地區的衝突以及美國的政策在某些國家可能不受歡迎而產生的反美情緒；

k.新冠肺炎等全球大流行造成的感染的局部傳播，包括任何經濟衰退和其他不利影響；

l.其中許多國家的政治不穩定、不利的經濟條件以及戰爭或其他敵對行動的可能性；

m.通過外國法律制度執行協議的困難；

n.匯率波動可能會影響產品需求，並可能對我們在以當地貨幣支付產品和服務的外國市場上提供的產品和服務的美元盈利能力產生不利影響，包括與哈馬斯-以色列和俄羅斯-烏克蘭衝突有關的不確定性造成的任何波動；

o.我們開展業務的國家的總體經濟、衞生和政治條件的變化；

p.潛在的勞工罷工、停工、工作放緩和停工；以及

q.限制在歐洲的裁員業務，以及與任何此類活動相關的費用和延誤。

獲得和維護責任保險可能會變得越來越昂貴。

我們的產品往往對我們客户的業務運營至關重要，並提供了可能難以量化的好處。如果我們的產品不能按要求發揮作用，我們可能會受到重大損失的索賠。法院不得執行我們合同中限制我們責任或以其他方式保護我們免受損害賠償責任的條款。儘管我們維持一般責任保險，包括對錯誤或遺漏以及網絡安全風險的保險，但該保險可能不會以合理的條款或足夠的金額繼續提供，以支付對我們的索賠。此外，我們的保險公司可能會拒絕承保未來的索賠。如果超過可用保險範圍的索賠被成功地索賠給我們，或者我們的保險公司強制增加保費、大額免賠額或共同保險要求，我們的業務和經營結果可能會受到不利影響。

我們承保各種潛在風險和責任的保險，包括與產品意外故障有關的風險和責任。在目前的市場上，對所有類型風險的保險範圍都變得更加嚴格，當提供保險範圍時，我們負責的金額更大。鑑於這些情況，將保險範圍維持在歷史水平可能會變得更加困難，或者，如果有這種保險範圍，獲得或維持這種保險的成本可能會大幅增加。因此，我們可能被迫承擔更多的風險，而我們傳統上是由保險公司承保的，這可能會對我們的業務結果產生負面影響。

我們業務的增長可能會增加對我們管理和運營資源的需求。

如果我們的運營和財務系統的範圍以及我們的業務和客户的地理分佈顯著擴大，這可能會增加對我們管理和運營的要求。我們的管理人員和其他關鍵員工將需要實施和改進我們的運營、客户支持和財務控制系統，並有效地擴大、培訓和管理我們的員工基礎。我們還可能被要求管理越來越多的與各種客户和其他第三方的關係。我們可能無法成功管理未來的擴張，如果我們做不到這一點，可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

法規的變化或互聯網的中斷可能會對我們的業務產生負面影響。

隱私問題和法律、對互聯網和雲計算不斷變化的監管、跨境數據傳輸限制以及其他國內或國外法規可能會限制我們產品的使用和採用，並對我們的業務產生不利影響。互聯網接入中斷可能會增加我們的支出並導致客户不滿，從而對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

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目錄表

我們的服務取決於我們的註冊用户訪問互聯網的能力。目前，這種接入是由在寬帶和互聯網接入市場上擁有巨大市場力量的公司提供的，包括現有的電話公司、有線電視公司、移動通信公司和政府所有的服務提供商。對互聯網的增長、普及或使用產生不利影響的法律或法規，包括影響互聯網中立性的法律或法規的變化，可能會減少對我們產品的需求，增加我們的運營成本，要求我們改變我們開展業務的方式和/或以其他方式對我們的業務產生不利影響。

此外，互聯網流量的快速和持續增長有時導致互聯網用户的連接和下載速度較慢。如果互聯網基礎設施無法處理我們客户的需求，或者如果託管能力變得不足，我們的業務可能會受到損害。如果我們的客户對他們通過互聯網使用我們產品的速度感到沮喪，我們的客户可能會停止使用我們的軟件，並選擇不與我們續簽合同。此外，互聯網的性能還受到病毒、蠕蟲、黑客攻擊、網絡釣魚攻擊、拒絕服務攻擊和其他類似惡意程序的不利影響，以及對其部分基礎設施的其他形式的破壞，導致各種互聯網中斷、中斷和其他延誤。這些服務中斷可能會降低我們的產品對現有和潛在用户的整體吸引力，並可能導致對我們產品的需求受到影響。

與我們的產品相關的風險因素

我們可能無法成功説服客户遷移到我們產品的當前或未來版本，這可能會導致服務和維護收入減少，現有客户的未來業務也會減少。

我們的客户可能不願意承擔完成升級到我們產品當前或未來版本所需的成本或資源。這可能會導致繼續使用我們以前版本的產品或選擇不再使用我們產品的客户的訂閲和維護收入以及未來業務的損失。

如果我們不開發新產品並改進現有產品，以應對技術變化和競爭產品，我們可能無法留住或吸引客户。

隨着時間的推移，作為我們努力提供利用新興技術並引領市場或保持競爭力的產品和服務的一部分，我們已經將我們的產品和服務從客户位置的本地安裝軟件遷移到基於Web的軟件即服務環境。此外，我們還使我們的產品適應了操作系統、數據庫和其他技術的新興標準。如果我們未能做到以下幾點，我們將無法有效地競爭：

a.保持和加強我們的技術能力，以適應這些新興的環境和標準；

b.開發和營銷滿足不斷變化的客户需求的產品和服務；或

c.以經濟高效和及時的方式預測或應對技術變化。

我們的大部分研發資源都用於滿足法規和支持要求的產品升級，從而減少了可用於新產品的資源。新產品需要大量的開發投資。當我們開發或獲得新產品時，我們面臨着不確定性，因為不能保證這些產品將發展出足夠的市場。如果我們不能吸引客户對這些產品的足夠興趣，我們將無法實現投資回報，我們的經營業績將受到不利影響。

我們的核心產品面臨來自新技術或改進技術的競爭，這些技術可能會使我們現有的技術競爭力降低或過時，從而減少對我們產品的需求。因此，我們必須不斷重新設計我們的產品，以納入這些新技術，並調整我們的軟件產品，使其在各種硬件和軟件平臺以及安全標準的不斷髮展的行業標準上運行並符合這些標準。此外，相互衝突的新技術給我們帶來了關於採用哪些新技術的艱難選擇。如果我們未能預測到最受歡迎的平臺，未能對技術發展做出充分反應，或者在產品開發或推出方面遇到重大延誤，我們的業務和運營業績將受到負面影響。

此外，在我們確定需要新技術和設備以保持競爭力的程度上，開發、收購和實施這些技術可能需要我們進行大量的資本投資。我們可能沒有足夠的資本用於這些目的，對新技術的投資可能不會產生商業上可行的產品。這些不斷變化的技術造成的收入損失和成本增加將對我們的業務和經營業績產生不利影響。

如果我們的產品不能為客户提供快速、可證明的價值，我們的業務可能會受到嚴重損害。

企業要求其應用軟件供應商提供更快的技術投資回報。我們必須繼續提高我們的實施速度和我們的產品交付價值的速度，否則我們的競爭對手可能會獲得比我們更重要的戰略優勢。如果我們不能成功響應這些市場需求，或者如果我們的競爭對手

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目錄表

如果我們的反應比我們更成功，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

如果我們不在公認的平臺和操作環境中保持軟件性能，我們的訂閲和服務收入可能會受到不利影響。

我們不斷評估新技術，並將先進技術應用到我們的產品中。然而，如果在我們的產品開發工作中，我們不能及時準確地處理不斷髮展的行業標準、新的技術進步或重要的第三方接口或產品架構，我們的產品和服務的銷售將受到影響。市場對新平臺、操作環境或託管平臺的接受可能要求我們承擔開發和維護兼容產品線的費用。未來或現有的關係數據庫平臺可能在市場上很受歡迎，它們可能在架構上與我們的軟件產品設計兼容，也可能不兼容。此外，未來或現有的用户界面可能在架構上與我們的軟件產品設計兼容，也可能不兼容。如果我們不讓市場接受我們支持的新用户界面，或者不適應我們不支持的流行新用户界面，我們的銷售和收入可能會受到不利影響。在所有這些組合中開發和維護一致的軟件產品性能特徵可能會給我們的資源和軟件產品發佈時間表帶來巨大壓力，這可能會對收入和運營結果產生不利影響。

我們的軟件產品和產品開發很複雜，這使得創新、擴展我們的產品供應和避免與糾正程序錯誤相關的成本變得越來越困難。

我們軟件產品的市場特點是快速的技術變化、不斷髮展的行業標準、客户需求的變化以及頻繁的新產品推出和增強。例如，當供應商推出使用新技術的產品或出現新的行業標準時，現有產品可能會過時和無法銷售。因此，我們很難估計軟件產品的生命週期。我們不能保證我們將成功地發現新的產品機會，或及時或具有成本效益地開發新產品並將其推向市場，也不能保證我們的競爭對手開發的產品、能力或技術不會使我們的產品過時。我們未來的成功將在一定程度上取決於我們的能力：

a.繼續增強和擴展我們的核心應用程序；

b.繼續銷售我們的產品；

c.堅持不斷髮展的安全標準；

d.繼續成功整合第三方產品；

e.進入新市場並獲得市場認可；以及

f.開發和推出與技術發展同步的新產品，滿足日益複雜的客户要求，並獲得市場認可。

儘管我們進行了測試，但我們的軟件程序，就像一般的軟件程序一樣，在我們第一次引入它們或發佈新版本時，可能會包含一些未檢測到的錯誤或“錯誤”。直到我們安裝了產品並且我們的客户使用了它，我們才會發現一些錯誤。錯誤可能導致收入延遲或損失、軟件工程資源轉移、重大非金錢優惠、負面媒體關注，或由於性能或保修索賠而增加的服務或保修成本，這可能會導致客户不滿、訴訟、損害我們的聲譽和對我們產品的需求。糾正錯誤可能會導致成本增加，並降低市場對我們軟件產品的接受度。此外，此類錯誤可能導致我們的客户要求我們進行重大損害賠償，我們不能向您保證法院將執行我們客户協議中限制我們損害賠償責任的條款。隨着以下可能組合的數量增加，開發、測試和維護軟件產品線的工作量和費用將會增加：

a.供應商硬件平臺；

b.操作系統和更新版本；

c.應用軟件產品和更新版本；以及

d.數據庫管理系統平臺和更新版本。

在所有這些組合中開發一致的軟件產品性能特徵可能會給我們的開發資源和軟件產品發佈時間表帶來巨大的壓力。

在我們的產品中使用開源軟件可能會使我們面臨額外的風險，並損害我們的知識產權。

我們的一些產品使用或合併了受一個或多個開源許可證約束的軟件。開源軟件通常是可自由訪問、可用和可修改的。某些開放源碼軟件許可證要求打算將開放源碼軟件作為用户軟件的組成部分分發的用户向用户軟件公開披露部分或全部源代碼。此外，某些開放源碼軟件許可證要求此類軟件的用户製作任何衍生產品

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目錄表

以不利條款或免費向他人提供的開放源碼作品。這可能會使以前的專有軟件受到開源許可條款的約束。

雖然我們監控所有開源軟件在我們的產品、流程和技術中的使用，並努力確保我們的開源軟件使用不要求我們向相關產品或解決方案披露源代碼，但此類使用可能會無意中發生。此外，如果第三方軟件提供商在我們從該第三方為我們的產品和軟件許可的軟件中加入了某些類型的開源軟件，在某些情況下，我們可能會被要求披露我們的產品和軟件的源代碼。這可能會損害我們的知識產權，並對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。

如果開源社區擴展到企業應用和供應鏈軟件，我們的收入可能會下降。

開放源碼社區由許多不同的正式和非正式的軟件開發人員和個人團體組成，他們開發了各種各樣的軟件，並使這些軟件可供使用、分發和修改，通常是免費的。開源軟件，如Linux操作系統，在商業用户中越來越受歡迎。如果開發人員將企業和供應鏈應用軟件貢獻給開源社區，並且該軟件具有競爭功能和規模，以支持我們市場的商業用户，我們將需要改變我們的產品定價和分銷策略，以成功競爭。

實施我們的產品可能是複雜、耗時和昂貴的，客户可能無法成功實施我們的產品，我們可能會受到保修或產品責任索賠的影響。

我們的產品必須與客户現有的計算機系統和軟件程序相結合。這可能是複雜、耗時和昂貴的，並可能導致我們產品的部署延遲。我們的客户可能無法成功實施我們的產品或以其他方式實現我們的產品所帶來的好處。儘管我們在將通過收購獲得的產品推向市場之前，會測試我們的每個新產品和版本，並對其進行評估和測試，但我們的軟件產品的現有版本或未來版本中仍可能存在重大錯誤，可能導致我們可能需要花費大量資源來糾正此類錯誤或以其他方式滿足客户需求。此外，我們的產品存在缺陷或難以將我們的產品與客户的系統集成，可能會導致客户或第三方延遲或損失收入、保修或其他針對我們的索賠，客户對我們或我們的產品和服務的不良反應和負面宣傳，或降低市場對我們的產品和服務的接受度，任何這些都可能對我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

我們有時會遇到產品發佈延遲的情況，這可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的軟件、重大的新產品增強和新產品本身固有的複雜性通常需要較長的開發和測試期才能發佈。有時，我們遇到了新產品或增強產品的預定發佈日期的延遲，我們不能保證我們將實現未來的預定發佈日期。產品發佈或增強功能的延遲，或此類產品或增強功能未能獲得市場認可，都可能對我們的業務和聲譽造成重大影響。

我們可能在幾年內不會從目前的研發努力中獲得可觀的收入。

開發和本地化軟件的成本很高，產品開發的投資可能需要很長的回收期。我們未來的計劃包括在軟件研發和相關產品機會方面進行大量投資。我們相信，我們必須繼續投入大量資源用於我們的研發工作，以保持或改善我們的競爭地位。然而，我們預計在幾年內不會從這些投資中獲得可觀的收入，如果有的話。

我們對我們的知識產權和專有權利的保護有限，可能會侵犯第三方的知識產權。

我們認為我們的內部運營、軟件和文檔的某些方面是專有的，並依賴於版權、商標和商業祕密法律；與員工和第三方的保密協議；保護性合同條款(如我們與顧問、供應商、合作伙伴和客户協議中包含的條款)；以及保護這些信息的其他措施。現有的版權和商業祕密法律只能提供有限的保護。我們認為，計算機軟件業的技術變革速度之快，使得商業祕密和版權保護的重要性不如以下因素：

a.員工的知識、能力和經驗；

b.頻繁的軟件產品改進；

c.客户教育；以及

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目錄表

d.支持服務的及時性和質量。

我們的競爭對手可能會獨立開發基本上等同於或優於我們技術的技術。我們軟件產品所在或可能銷售的一些國家/地區的法律對我們的軟件產品和知識產權的保護程度不如美國法律。

我們通常與員工、客户和供應商簽訂保密或類似的協議。這些協議控制對我們的軟件、文檔和其他專有信息的訪問和分發。儘管我們努力保護我們的專有權，但未經授權的各方可能會複製我們產品的某些方面，獲取和使用我們認為是專有的信息，或通過反向工程或其他方式開發類似的技術。防止或檢測未經授權使用我們的產品是很困難的。我們不能保證我們採取的步驟將防止我們的技術被挪用，也不能保證此類協議將可強制執行。此外，我們可能需要訴諸訴訟來執行我們的知識產權，保護我們的商業祕密，確定他人專有權的有效性和範圍，或針對侵權或無效索賠進行抗辯。這類訴訟可能導致鉅額費用和資源轉移。這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

第三方可能會對我們提出侵權索賠。雖然我們不認為我們的產品侵犯了第三方的專有權利，但我們不能保證第三方不會對我們提出侵權或無效索賠。這些索賠可能會分散管理層的注意力，要求我們達成特許權使用費安排，並導致昂貴而耗時的訴訟，包括損害賠償。此類斷言或對此類索賠的辯護可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。此外，這樣的斷言可能會導致對我們的禁令。禁止我們分銷產品的禁令將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。如果第三方對我們提出此類索賠，我們可能會尋求獲得使用此類知識產權的許可。不能保證這樣的許可證會以商業上合理的條款或根本不存在。如果針對我們的專利索賠成功，而我們無法以可接受的條款獲得許可，或無法許可替代技術或重新設計以避免侵權，我們可能會被阻止分發我們的軟件，或者被要求在開發非侵權軟件方面產生重大費用和延遲。

我們可能會遇到因銷售我們的軟件和提供服務而產生的責任索賠。

我們的協議通常包含旨在限制我們面臨潛在責任索賠的條款，並一般排除相應的和其他形式的特殊損害賠償。然而，這些規定可能因不利的司法裁決或聯邦、州、地方或外國法律或條例而無效、無效或無法執行。例如，我們可能無法避免或限制與產品性能或服務提供相關的糾紛的責任。如果針對我們的索賠成功，我們可能會被要求支付鉅額費用和大量損害賠償，包括間接或懲罰性損害賠償，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。即使我們勝訴，隨之而來的宣傳也可能對我們的產品和服務的需求產生不利影響。

我們還依賴於我們從第三方授權的某些技術，包括與我們內部開發的軟件集成的軟件。儘管這些第三方通常會針對他們的技術侵犯他人專有權利的指控對我們進行賠償，但這種賠償並不總是適用於所有類型的知識產權。通常情況下，這種第三方賠償機構的資本並不充足，如果他們的技術侵犯了他人的專有權，他們可能無法賠償我們。因此，如果我們從第三方獲得許可的技術侵犯了另一方的專有權，我們可能面臨重大風險。為這種侵權主張辯護，無論其有效性如何，都可能導致巨大的成本和資源的轉移。

隱私和安全方面的擔憂，包括政府在數據隱私領域不斷變化的監管，可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。

許多司法管轄區的政府已經頒佈或正在考慮頒佈消費者數據隱私法，包括適用於徵求、收集、處理和使用消費者數據的法律和條例。例如，2016年，歐盟通過了一項管理數據做法和隱私的新法律，名為《一般數據保護條例》(GDPR)，並於2018年5月生效。該法律對個人數據的處理提出了新的要求。不遵守GDPR可能會導致高達全球收入4%的罰款。儘管我們不直接託管或處理消費者數據，但我們的客户可能會要求我們使用其員工的公司數據來使用我們的軟件，例如使用公司電子郵件地址登錄我們的軟件。GDPR和與加強對某些類型敏感數據的保護相關的法律或法規的其他變化可能會增加我們提供產品和服務的成本，甚至阻止我們在我們運營的司法管轄區提供某些服務。在美國，加利福尼亞州頒佈了2018年《加州消費者隱私法》(CCPA)，並於2020年1月1日生效，而在CCPA基礎上擴展的《加州隱私權法案》(CPRA)於2020年11月通過，並於2023年1月1日生效，追溯期限至2022年1月1日。這項立法寬泛地定義了個人信息，賦予加州

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目錄表

居民擴大了隱私權和保護，並規定了對違規行為的民事處罰。自那以後，其他一些州也通過了數據隱私法。

此外，公眾對個人信息隱私的看法和標準可能會迅速變化，可能會影響我們的聲譽或影響監管機構制定可能限制我們提供某些產品的能力的法規和法律。如果我們未能設計或改進我們的產品以使我們的客户能夠遵守這些要求所規定的隱私和安全措施，聯邦、州或外國的法律和法規，包括監管隱私、數據安全或消費者保護的法律和法規，或其他政策、公眾認知、標準、自律要求或法律義務，可能會減少對我們軟件產品的需求。此外，根據現有或新的數據隱私法，我們可能面臨法律責任。即使在技術上違反這些法律，也可能導致對每一筆不符合規定的交易進行處罰。如果我們或我們的客户被發現遵守或違反了任何這些法律或其他數據隱私法律或法規，我們的業務可能會受到影響，我們和/或我們的客户可能不得不改變我們的業務做法。

我們收集、處理、存儲、共享、傳輸、披露和使用敏感數據。我們實際或認為未能保護此類數據、減少數據丟失和/或防止網絡安全或其他事件可能會損害我們的聲譽，並損害我們的業務和經營業績。

維護計算機和計算機網絡的安全對我們的客户來説是一個至關重要的問題。有經驗的計算機程序員或黑客試圖滲透客户網絡安全或網站安全，盜用機密信息，這已成為一種行業現象，影響到所有平臺上的計算機和網絡。我們收集、處理、存儲、共享、傳輸、披露和使用客户、員工以及供應商(在有限程度上)提供的敏感數據，包括支持我們業務運營的個人信息。我們還以安全的方式與包括第三方服務提供商在內的第三方共享此信息。然而，第三方和我們的員工可能會違反適用的法律和我們的信息安全政策，這可能會使我們存儲的敏感數據面臨風險，例如，如果我們或第三方是網絡安全事件的受害者。我們花費大量資源來防範內部和外部安全漏洞，並可能需要花費更多資源，例如，取決於動態網絡安全格局的變化、我們公司的預期增長、新的或不斷變化的商業企業或做法、新技術或不斷變化的技術的使用，和/或如果我們需要解決入侵造成的問題。任何未能維護客户、員工和供應商提供給我們的數據安全性的失敗或被認為的失敗都可能損害我們的聲譽，並使我們面臨丟失或訴訟、監管審查和可能的責任風險，其中任何一項都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。 為客户或其他人提起的此類數據泄露訴訟辯護或迴應監管詢問，無論其是非曲直，都可能需要鉅額費用，並需要密鑰管理人員的時間和注意力。 此外，實際或感知到的網絡安全漏洞可能會導致一些客户尋求減少或推遲未來的購買，或購買競爭對手的產品。客户還可能增加支出，以保護他們的計算機網絡免受攻擊，這可能會推遲新技術的採用。客户的任何這些行動以及解決此類安全問題的成本都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

網絡安全已成為世界各地立法者和監管機構的高度優先事項，一些司法管轄區已經制定了法律，規定了網絡安全合規標準和/或要求公司在涉及某些類型的個人數據的數據安全漏洞時通知某些方。例如，美國證券交易委員會通過了上市公司遭受的網絡安全事件強制披露以及網絡安全治理和風險管理的規則。如果我們不遵守相關法律法規，我們可能會遭受經濟損失、業務中斷、對投資者的責任、監管幹預或聲譽損害。

我們還受到合同要求的約束，這些要求管理着我們擁有的其他人的敏感數據。它們的遵守成本可能很高，並且可能與其他合同義務、法律、法規或規則相沖突。這些義務可能會以新的方式或以不同司法管轄區之間不一致的方式解釋和應用，並可能與其他規則、義務或我們的做法相沖突。儘管我們與客户的協議包含旨在限制我們因上述情況而面臨風險的條款，但此類條款可能並不有效。現有或未來的聯邦、州、地方或外國法律或條例或不利的司法裁決可能會影響它們的可執行性。 最後，我們越來越多地使用人工智能技術和某些工具來提高內部工作效率，可能會導致網絡安全和數據隱私風險。這包括由新的或現有的供應商提供和/或使用的人工智能工具和程序。

我們未能或被認為未能履行我們對客户、員工或其他第三方的網絡安全相關義務，或我們其他與網絡安全相關的法律義務，或任何一般性的安全妥協，導致敏感數據(可能包括客户或員工數據)未經授權泄露或傳輸，可能會導致政府執法行動、訴訟、向客户、監管機構或其他當局提供所需通知，並可能導致客户、員工、供應商失去對我們的信任，這可能會對我們的業務產生不利影響。如果我們的員工、供應商或與我們合作的其他各方違反適用法律、與我們的合同保證或我們的政策，此類違規行為還可能使我們存儲的敏感數據面臨風險，進而可能損害我們的聲譽、業務和經營業績。

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目錄表

我們依賴第三方技術，如果產品不可用或存在缺陷，這可能會導致生產和改進的成本增加或延遲。

我們許可關鍵的第三方軟件，並將其整合到我們自己的軟件產品中。隨着我們擴展產品供應，我們可能會在我們的產品和軟件中加入和包括其他第三方軟件。如果我們使用的第三方軟件出現錯誤，我們產品的運行將受到影響。我們可能很難糾正第三方軟件中的任何缺陷，因為該軟件不在我們的控制範圍內。因此，如果本軟件出現任何錯誤，我們的業務可能會受到不利影響。不能保證第三方將繼續以可接受的條款向我們提供他們的軟件，在他們的產品和服務中投入適當水平的資源以維護和增強他們的軟件的能力，甚至繼續經營。此外，由於某些類型第三方軟件的供應商數量有限，如果供應商終止我們的軟件許可或我們向客户許可軟件的能力，我們可能很難更換此類第三方軟件。如果我們與這些第三方軟件提供商中的任何一個的關係受到損害，如果我們無法獲得或開發軟件的替代品，我們的業務可能會受到損害。此外，如果這些第三方軟件產品的許可成本大幅增加，我們的毛利率水平可能會大幅下降。

第三方服務的任何中斷或延遲，或我們無法充分規劃和管理服務中斷或基礎設施容量要求，都可能會影響我們服務的交付並損害我們的業務。

我們目前通過位於美國和其他國家的第三方數據中心託管設施和雲計算平臺提供商為我們的客户提供服務。我們的系統的任何損壞或故障，包括我們的第三方平臺提供商的系統，都可能導致我們的服務中斷。我們不時會遇到服務中斷的情況，而這類中斷可能會在未來發生。隨着我們增加對這些第三方系統的依賴，服務中斷的風險可能會增加。我們服務的中斷可能會導致客户向我們提出保修或其他索賠或終止他們的協議，並對我們吸引新客户的能力產生不利影響，所有這些都會減少我們的收入。如果客户和潛在客户認為我們的服務不可靠，我們的業務也會受到損害。

這些數據和雲計算平臺可能不會繼續以合理的價格、商業上合理的條款或根本不存在。任何這些雲計算平臺使用權的喪失都可能大幅增加我們的開支，並導致我們提供服務的延遲，直到我們開發出同等的技術，或者(如果可用)識別、購買或許可並將其整合到我們的服務中。

如果我們沒有準確規劃我們的基礎設施容量要求，並且我們的數據中心容量承受着巨大的壓力，我們的客户可能會經歷性能下降或服務中斷，這可能會使我們承擔財務責任，導致客户損失，並損害我們的業務。隨着我們增加數據中心和容量，並繼續向雲計算平臺遷移，我們可能會移動或傳輸我們的數據和我們客户的數據。儘管在此過程中採取了預防措施，但任何不成功的數據傳輸都可能會影響我們服務的交付，從而可能對我們的業務產生不利影響。

任何未能為我們的雲平臺提供高質量客户支持的行為都可能對我們與客户的關係產生不利影響，並損害我們的財務業績。

一旦我們的軟件實施，我們的客户就會使用我們的支持組織來解決與我們的軟件相關的技術問題。此外，我們還認為，我們在銷售軟件和服務方面的成功高度依賴於我們的商業聲譽和現有客户的有利推薦。任何未能保持高質量的客户支持，或市場認為我們沒有保持高質量的支持，都可能損害我們的聲譽，對我們維持現有客户或向現有和潛在客户銷售我們的解決方案的能力產生不利影響，並損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

我們可能無法做出足夠快的反應，以適應客户對支持服務需求的短期增長。客户對這些服務的需求增加，而沒有相應的收入，也可能增加成本，並對我們的經營業績產生不利影響。

與我們的人員相關的風險因素

我們依賴關鍵人才，需要吸引和留住高素質人才。

我們未來的經營業績在很大程度上取決於少數關鍵高級管理和技術人員的持續服務，包括我們的首席執行官和總裁，H.Allan Dow。我們的關鍵人員都不受長期僱傭協議的約束。我們沒有為我們的任何員工提供“關鍵人物”人壽保險單。如果我們未能留住高級管理層或其他關鍵人員，或未能吸引關鍵人員，我們的繼任規劃和運營可能會受到實質性和不利的影響，並可能危及我們實現業務目標的能力。

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目錄表

我們未來的成功還有賴於我們繼續吸引、培訓、留住和激勵其他高素質的管理和技術人員。對這些人員的競爭非常激烈，有時我們在招聘和留住合格人員方面遇到了困難，這些人員包括銷售和營銷代表、參與持續產品開發的合格軟件工程師以及幫助實施我們的產品和提供其他服務的人員。這類人的市場競爭激烈。考慮到我們銷售、產品開發和諮詢人員的關鍵角色，我們無法成功招聘或關鍵人員的任何重大損失都將對我們造成不利影響。軟件行業的特點是員工流動性高，對技術人員的招聘力度很大。要留住技術人才，或與規模更大、知名度更高的軟件公司競爭，可能會特別困難。我們不能保證我們能夠留住現有的人員，在未來吸引和留住其他高素質的技術和管理人員，或者從任何收購的企業吸收員工。我們將繼續調整我們的勞動力規模和構成，以適應相關的產品和地理需求週期。如果我們不能吸引和留住必要的技術和管理人員，或從任何收購的業務中吸收員工，我們的業務、經營業績和財務狀況都將受到不利影響。

未能吸引、培訓、留住和有效管理員工可能會對我們的開發和銷售工作產生負面影響，並導致我們的客户服務質量下降。特別是，銷售人員的流失可能會導致失去銷售機會，因為招聘和培訓替代銷售人員可能需要幾個月的時間。競業禁止協議的可執行性目前在美國聯邦一級受到質疑，競業禁止協議在某些州不可執行，但如果我們的競爭對手增加使用競業禁止協議，可用的銷售和技術人員池可能會進一步縮減，即使競業禁止協議最終被證明是不可執行的。我們可能會授予大量的股票期權來吸引和留住人才，這可能會極大地稀釋我們的股東。我們股價的波動或缺乏積極的表現可能會對我們留住或吸引員工的能力產生不利影響。關鍵管理和技術人員的流失或無法吸引和留住更多的合格人員可能會對我們產生不利影響。

我們可能需要重組我們的銷售和/或營銷組織，這可能會造成顛覆性的影響，並推遲新的銷售。

我們會定期對我們的員工隊伍進行重組或進行其他調整，以應對產品變化、地理覆蓋範圍和其他內部考慮等因素。勞動力和管理層結構的變化可能會導致我們解僱並聘用新員工，和/或導致暫時缺乏重點和生產率下降，這可能會影響一個或多個季度的收入。未來我們的勞動力可能會發生重組，如果是這樣的話，我們可能會再次經歷與這種重組相關的不利過渡問題。

我們的技術人員對客户數據擁有獨一無二的訪問權限，可能會濫用這一特權。

為了恰當地提供我們提供的服務，我們的技術人員有能力訪問由我們的客户運行或由我們為我們的客户託管的系統上的數據，包括我們客户的運營數據，甚至我們客户的客户數據。儘管在我們公司的整個歷史中，我們從未發生過這樣的事件，但可以想象，這種訪問可能被濫用，以便不正當地利用該數據，從而損害此類客户的利益。

與我們的公司結構和治理有關的風險因素

我們的業務受到不斷變化的公司治理和公開披露監管的約束，這增加了我們的成本和違規風險。

由於我們的普通股是公開交易的，我們受到聯邦、州和金融市場交易所實體的某些規章制度的約束，這些實體負責保護投資者並監督其證券公開交易的公司。包括上市公司會計監督委員會、美國證券交易委員會和納斯達克在內的這些實體發佈了要求和法規，在某些情況下還根據國會頒佈的法律制定了額外的法規和要求。我們遵守這些規定的努力已經導致並可能繼續導致一般和行政費用的增加，以及管理時間和注意力從創收活動轉移到合規活動。

特別是，我們努力遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條以及關於我們對財務報告的內部控制的必要評估以及我們的獨立註冊會計師事務所對該評估的審計的相關法規，已經並將繼續需要大量財務和管理資源的承諾。此外，由於這些法律、法規和標準有不同的解釋，隨着新指南的出臺，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這一變化可能會導致合規事項的持續不確定性，以及持續修訂我們的披露和治理做法所需的額外成本。隨着時間的推移，我們對我們的內部控制、我們的披露控制和程序以及我們的公司治理政策和程序進行了重大改變，並可能考慮對其進行額外的改變。任何控制系統，無論設計和操作得多麼好，都在一定程度上基於某些假設，只能提供合理和不合理的

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絕對的，保證系統的目標得到實現。我們的任何控制、政策和程序的失敗都可能對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。

如果未來我們不能斷言我們對財務報告的內部控制在本財政年度結束時是有效的(或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法就我們對財務報告的內部控制的有效性發表意見)，我們可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去投資者信心，這將產生負面的市場反應。

一位股東實益地擁有我們的大部分股票，因此對我們施加了相當大的控制權。

截至2024年6月24日，本公司前執行主席、財務主管兼董事董事長詹姆斯·C·伊登菲爾德實益持有本公司1,821,587股B類普通股和60,000股A類普通股，佔A類普通股的0.18%。倘若Edenfield先生的所有B類股份均轉換為A類股，Edenfield先生將實益擁有1,881,587股A類股，換股後將佔所有已發行A類股約5.98%。由於Edenfield先生擁有B類普通股，他有權選舉我們董事會的多數成員。這種對所有權的控制和集中可能會阻止潛在的收購者提出其他股東可能認為有利的收購要約，這反過來可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們修訂的公司章程和章程以及佐治亞州的法律可能會阻止對我們公司的收購。

我們的基本公司文件和佐治亞州法律包含可能使我們的管理層能夠抵制收購的條款。這些規定可能會阻礙、延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更。這些規定還可能阻礙代理權競爭，並使您和其他股東更難選舉董事和採取其他公司行動。這些條款的存在也可能限制投資者未來可能願意為我們的普通股股票支付的價格。

我們是納斯達克規則意義上的“受控公司”，因此有資格並依賴於豁免某些公司治理要求。

由於埃登菲爾德先生有權選舉超過一半的董事會成員，因此我們是納斯達克全球精選市場上市公司規則所指的“受控公司”。根據這些規則，“受控公司”是指董事選舉的投票權超過50%由個人、集團或另一家公司持有的公司。作為一家受控公司，我們可以免除某些公司治理要求，包括：(1)董事會的多數成員由獨立董事組成；(2)高管薪酬由多數獨立董事或完全由獨立董事組成的薪酬委員會決定或向董事會推薦；(3)董事提名人由多數獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會挑選或推薦。因此，我們批准重大公司決策的程序不受與在納斯達克全球精選市場上市的非受控公司相同的公司治理要求的約束。

與我們的股票價格有關的風險因素

我們可能會經歷季度運營業績的波動，這可能會對我們的股價產生不利影響。

我們很難預測我們的實際季度運營業績，過去這些業績差異很大，由於許多因素，我們預計每個季度的業績將繼續大幅變化，其中許多因素是我們無法控制的。我們的支出水平、運營成本和招聘計劃都是基於對未來收入的預測，當實際結果與我們的預測不符時，我們很難迅速調整。如果我們的季度收入或經營業績低於投資者或公開市場分析師的預期，我們普通股的價格可能會大幅下跌。任何季度的收入取決於公司及其子公司的綜合銷售活動，以及我們根據收入確認政策確認該季度收入的能力。我們的銷售活動很難預測，原因有很多，包括：

a.我們在每個季度的最後幾周內完成很大一部分客户協議；如果協議包括在合同期限內執行的雲服務，則要求所有收入在合同期限內分攤；

b.我們產品和服務的銷售週期，包括一些客户要求的多個級別的授權，由於我們產品的複雜性和關鍵任務性質，因此相對較長和可變；

c.對我們的產品和服務的需求可能會有很大的差異；

d.我們的交易規模可能會有很大差異；

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目錄表

e.可能出現不利的全球政治或公共衞生狀況以及國內和國際經濟衰退，其特點是產品需求減少、價格侵蝕、技術轉移、工作放緩和裁員，這可能會大大減少客户需求和收縮活動；

f.客户可能會因戰略重點、項目目標、預算限制、內部採購流程或公司管理層的變化而意外推遲或取消預期的系統更換或新系統的評估和實施；

g.客户評價和採購程序因公司而異，客户的內部審批和支出授權過程可能既困難又耗時，即使在選定供應商之後也是如此；以及

h.我們和我們的競爭對手發佈的軟件產品增強和新軟件產品公告的數量、時間和重要性可能會影響購買決策。

前幾個季度我們合同活動的變化或放緩可能會影響當前和未來的諮詢、培訓和維護收入，因為這些類型的收入通常伴隨着許可證或訂閲費收入。我們維持或增加服務收入的能力主要取決於我們增加客户協議數量和規模的能力。此外，我們的預算運營成本和招聘計劃主要基於對未來收入的預測。由於我們的大部分支出，包括員工薪酬和租金，在短期內是相對固定的，如果我們在任何特定季度的實際收入低於預期，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。此外，我們的支出水平在一定程度上是基於我們對未來收入增長的預期。因此，收入與我們預期的任何差距都可能導致我們每個季度的經營業績發生重大變化，並可能導致季度虧損。由於這些因素，我們認為，對我們的收入和經營業績進行期間間的比較並不一定有意義。因此，對我們未來業績的預測不應僅僅基於我們過去的季度收入和經營業績。

我們的股價波動很大，存在訴訟風險。

我們普通股的交易價格一直是過去的，未來可能會受到以下因素的廣泛波動：

a.一般市場狀況，包括經濟衰退；

b.任何季度的收入或經營結果未能達到投資界公佈的或其他方面的預期；

c.由於對新產品的預期、經濟不確定性、客户令人失望的經營業績、管理層變動、公司重組或其他原因導致的客户訂單推遲；

d.投資者對股市的信心下降，部分原因是近年來企業倒閉；

e.新聞界或分析界的猜測；

f.股票價格大幅波動，特別是與其他技術公司的股票價格相關；

g.由我們或我們的競爭對手宣佈技術創新；

h.新產品或我們或我們的競爭對手獲得或失去重要客户；

i.與我們或我們競爭對手的專有權有關的發展；

j.利率和通貨膨脹率的變化；

k.投資者對我們和我們的競爭對手合適的市盈率的看法發生了變化；

l.跟蹤我們普通股或其他軟件公司股票的證券分析師的建議或財務估計的變化；

m.管理層的變動；

n.控股股東、董事、高管出售普通股；

o.謠言或傳播虛假或誤導性信息，特別是通過互聯網(如社交媒體)和其他快速傳播方法；

p.軟件行業的總體狀況和趨勢；

q.我們或我們的競爭對手宣佈收購或其他重大交易；

r.採用影響軟件行業的新會計準則；

s.國內或國際恐怖主義，全球或地區衝突，包括哈馬斯與以色列和俄羅斯與烏克蘭的衝突，重大公共衞生問題，包括新冠肺炎大流行和其他重要外部因素；以及

t.這些“風險因素”中描述的其他因素。

我們普通股價格的波動可能會使我們面臨證券集體訴訟的風險。儘管目前沒有針對我們的此類訴訟懸而未決，我們也不知道未來可能會提起任何此類訴訟，但不能保證我們不會因為普通股價格的波動而被起訴。對此類訴訟進行辯護可能會導致鉅額成本，並分散管理層的注意力和資源。此外，對這些訴訟的任何和解或不利裁決都可能使我們承擔重大責任。

我們的股息政策可能會發生變化。

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目錄表

2024年5月30日，我們的董事會宣佈季度現金股息為A類和B類普通股每股0.11美元。現金股息將於2024年8月30日支付給2024年8月16日收盤時登記在冊的A類和B類股東。我們目前預計未來將按季度宣佈和支付這一水平的現金股息。然而，我們的股息政策可能會受到我們對業務狀況、財務狀況、收益、收益前景、資本支出計劃和董事會當時認為相關的其他因素的看法的影響。我們的股息政策在過去發生了變化，並可能不時發生變化，我們不能保證我們將繼續宣佈任何特定金額的股息或根本不宣佈股息。我們股息政策的改變可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。

由於未來有資格出售或未來實際出售大量普通股的股票，我們普通股的價格可能會下降。

在公開市場上出售大量我們的普通股，或認為可能發生這種出售，可能會導致我們普通股的市場價格下跌。截至2024年6月24日，如果我們所有已發行的B類普通股轉換為A類普通股，我們的現任董事和高管作為一個集團，在實施此類轉換後將實益擁有所有已發行A類普通股的約11.69%。這些人在公開市場上出售大量我們的普通股，或認為可能會發生此類出售，可能會導致我們普通股的市場價格下跌，並可能削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。

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目錄表

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目1C：關於網絡安全問題

風險管理與戰略

公司評估、識別和管理網絡安全風險的流程説明

該公司採取綜合、全面的方法來管理對公司業務構成重大威脅的風險，包括但不限於其人員、資產和收入，以及客户和供應商的風險。這些資產包括我們客户和我們公司的系統、網絡和數據，以及我們的員工、我們的應用軟件、我們的機密信息和其他形式的我們的知識產權，等等。網絡安全威脅是公司業務面臨的一個重要但並非包羅萬象的風險。

公司的企業風險委員會就網絡安全風險的評估、識別和管理提供高層指導和指導。企業風險委員會的主要成員，如首席執行官、首席財務官和總法律顧問，參加委員會的所有或幾乎所有會議，並作出決定，優先處理整個企業的網絡安全和非網絡安全風險。 委員會定期開會，通常每季度召開一次會議，以重新評估公司面臨的風險，因為網絡安全和其他風險在性質和對公司的潛在影響方面都會不時發生變化。該公司通過自動化和人工監控系統和控制的分層系統，以及通過內部和外部主題專家的指導來識別網絡安全風險。隨後，通過自動和人工系統和控制來評估潛在的網絡安全事件，這些系統和控制根據事件發生的可能性或概率以及其潛在的危害或影響來確定事件審查的優先順序。

除了識別和評估之外，該公司還使用自動化和人工監控以及其他系統來應對和管理網絡安全威脅和潛在的網絡安全事件。公司制定並實施了指導公司應對實際和疑似網絡安全事件的實踐和政策。

培訓公司人員是公司管理網絡安全威脅風險的重要組成部分。有效的培訓既可以防止網絡安全事件的發生，也可以使公司通過快速報告快速有效地應對實際的網絡安全事件。公司員工需參加新員工入職培訓、年度培訓和月度培訓。在定期的市政廳會議上，我們的信息安全團隊成員向整個公司發表講話，實時將公司人員的注意力集中在特定的風險或情景上，並讓公司人員有機會提出問題。此外，公司的信息安全團隊已經並將對公司人員進行持續的測試，以查看他們對來自公司的網絡釣魚電子郵件或類似通信的反應。

融入公司的整體風險管理系統或流程

為了從整體上看待風險，公司關於識別、評估和管理網絡安全風險的流程被整合到公司的整體風險管理系統和流程中。因此，例如，在發生危機時，公司的保險計劃、與客户和供應商的標準和談判合同條款、運營流程、其他程序和通信協議都考慮了網絡安全威脅和非網絡安全威脅風險，並根據風險的性質進行了區分。

公司聘請評估員、顧問、審計師或其他此類程序

公司聘請外部顧問進行漏洞掃描和滲透測試，以幫助公司發現並緩解網絡安全威脅。如上所述，在數據安全小標題下的第1項業務中，本公司還使用外部審計師進行SOC 2年度審計。

監督和識別與第三方服務提供商相關的此類網絡安全威脅風險的流程

公司對公司運營中使用的可能對我們的業務構成重大網絡安全威脅的關鍵第三方服務提供商、軟件和其他工具進行風險評估。

網絡安全風險及對公司的實質性影響

本公司不認為過去網絡安全事件帶來的任何風險對本公司造成重大影響，或合理地可能對本公司產生重大影響。關於網絡安全威脅的持續風險，見項目1A，“風險因素”。

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目錄表

治理

委員會對網絡安全威脅風險的監督

董事會全體成員將收到公司企業風險委員會關於其每季度定期會議的報告。委員會的一名執行員工成員每年兩次在董事會會議上發言，讓董事會有機會就風險和網絡安全威脅以及公司應對這些風險和努力的計劃和努力提出問題並進行討論。提交給董事會的材料除其他外，可能包括關於風險控制和相關舉措、網絡安全監測數據、網絡安全威脅和相關風險、我們的SOC 2審計和網絡安全保險的最新信息。我們的首席執行官、首席財務官和總法律顧問是我們企業風險委員會的成員，他們定期出席董事會會議，如果董事會有其他需要解決的問題或顧慮，他們可以在董事會與企業風險委員會其他成員之間進行聯絡。

管理層在評估和管理來自網絡安全威脅的重大風險方面的作用

如上所述，公司的企業風險委員會包括我們的首席執行官、首席財務官、總法律顧問和首席技術官。根據所涉風險的性質，公司的其他經理和員工可以參與企業風險委員會的工作。對於網絡安全威脅風險，以下個人發揮了作用：

•首席財務官兼執行副總裁總裁信息、技術和風險 – 公司的信息安全和信息技術團隊向我們的首席財務官(CFO)彙報工作。例如，我們的信息、技術和風險執行副總裁向我們的首席財務官(“執行副總裁、IT和風險”)報告。我們的首席財務官和IT&Risk執行副總裁熟悉網絡安全事務，適合他們的職位。我們的執行副總裁，IT&Risk是我們企業風險委員會的成員，負責網絡安全威脅風險，並參與董事會關於這些風險的討論。

•信息安全經理-我們的信息安全經理每天識別、評估和管理我們的日常網絡安全威脅和相關風險。他向IT&Risk執行副總裁彙報網絡安全威脅風險，是我們企業風險委員會的成員，擁有八年的信息安全專業經驗。

•總法律顧問 – 我們的總法律顧問具有為網絡安全相關事務提供建議的經驗，包括網絡安全事件、網絡安全風險計劃的設計和執行。他還在其他相關的網絡安全風險管理實踐方面經驗豐富，例如與外部顧問和風險經理接觸等。

企業風險委員會如何瞭解和監測網絡安全事件的預防、檢測、緩解和補救

企業風險委員會至少每季度召開一次定期會議，以審查和評估公司的網絡安全威脅風險和其他風險狀況、新的控制措施和預防或緩解網絡安全威脅風險的舉措，並可能評估公司的相關政策。在適當情況下，其他管理人員和人員參加委員會會議。如上所述，委員會成員向聯委會通報。

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目錄表

第2項：管理所有財產

我們的公司總部位於喬治亞州亞特蘭大市東佩斯渡口路470號的寫字樓內，佔地約10萬平方英尺。

我們已經簽訂了位於美國和海外不同城市的銷售和技術開發辦事處的租約。我們相信我們現有的設施足以應付目前的需要，並會按商業上合理的條件，按需要提供適當的額外或替代用地。

我們的兩個部門都使用位於東佩斯渡口路470號的物業，我們的SCM部門佔用我們在比利時、英國、德國、印度和新西蘭租賃的辦公空間。

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目錄表

第三項：繼續進行法律訴訟

沒有。

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目錄表

第四項：煤礦安全信息披露

不適用。

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目錄表

第二部分

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目錄表

項目5. 登記人普通股市場、相關股東事宜及發行人購買股份

交易市場

我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場掛牌上市，代碼為“AMSWA”。截至2024年6月24日，約有11,904名A類普通股持有者通過各種經紀公司以個人或代名人或“街頭”名義持有他們的股票，以及一名B類普通股持有者。

股權補償計劃

下表披露了截至2024年4月30日公司股權薪酬計劃的相關信息：

計劃類別			中國證券發行數量待定 在行使以下權力時發出 未完成的選項， 認股權證及權利						加權平均 行權價格 未償還的股票期權， 認股權證及權利						中國證券的數量 剩餘部分可用於以下項目 根據以下條款未來發行 股權和薪酬計劃 (不包括證券 (反映在(第一篇專欄))
證券持有人批准的股權補償計劃			6,402,404						$	15.71					$	248,930

股利政策

自2013財年第三季度以來，我們的董事會宣佈季度股息為每股0.10美元。2016年5月11日，我們的董事會將季度股息增加到每股0.11美元，支付給我們的A類和B類普通股股東。我們目前預計未來將按季度宣佈和支付這一水平的現金股息。這一政策的延續和未來現金股息的支付，將由董事會全權決定。在行使此項酌情權時，董事會將考慮我們的盈利能力、財務狀況、現金需求、未來前景及其他相關因素。我們的股息政策在過去發生了變化，並可能不時發生變化，我們不能保證我們將繼續宣佈任何特定金額的股息或根本不宣佈股息。

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目錄表

股價表現圖

下圖反映了公司股票的累計股東回報與納斯達克-美國公司綜合指數(“納斯達克綜合指數”)和同業集團指數季度回報的比較。該圖表反映了2019年4月30日對該公司股票、納斯達克綜合指數和納斯達克電腦指數的投資，該指數是一個已發佈的行業同行組指數。納斯達克計算機指數由大約451家在納斯達克上市的公司組成，其中包括提供計算機編程和數據處理服務的計算機硬件和軟件公司，以及生產計算機、辦公設備和電子元器件/配件的公司。下面顯示的累計美元回報總額代表了此類投資在2024年4月30日的價值。

						2019財年						2020財年						2021財年						2022財年						2023財年			2024財年
美國軟件（a）						$	100					$	131					$	169					$	142					$	102		$	91
納斯達克複合體						100						110						172						152						151			197
納斯達克計算機指數						100						120						196						191						199			290

_______________

(a)該系列包括在披露期間支付的股息。

公司購買股權證券

發行人購買股票證券*

2002年8月19日，我們的董事會授權額外回購最多200萬股A類普通股。我們通過公開市場購買以現行市場價格進行了這些回購。根據該回購計劃，截至2024年4月30日，我們完成了對200萬股A類普通股的回購，成本約為1，640萬美元，對2024財年產生了1，020萬美元的影響。截至2024年4月30日，根據之前授權的所有回購計劃（包括最近的計劃），我們已以約3，580萬美元的成本回購了總計5，534，953股普通股。

下表提供了與公司在截至本季度結束的季度內回購普通股有關的信息2024年4月30日:

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目錄表

財務期

總人數： 購買了股份

平均價格 每股派息1美元

總人數： 購買股票的時間為 公開的第二部分 已宣佈的計劃 或其他計劃

最大數量為 股票價格在5月份之前還沒有 將被收購 根據新的計劃 或程序 *

2024年2月1日至2024年2月28日

—

$

—

—

—

2024年3月1日至3月31日

—

$

—

—

—

2024年4月1日至4月31日

—

$

—

—

—

2024財年第四季度總計

—

_____________

* 在適用法律的限制下，公司可以直接在公開市場、私下談判交易或根據符合《交易法》第10 b5 -1條的衍生工具和計劃回購股份，以及其他類型的交易和安排。

下表總結了截至2024年4月30日止年度我們股票的回購情況：

財務期			總人數： 購買了股份						平均價格 每股派息1美元						總人數： 購買股票的時間為 公開的第二部分 已宣佈的計劃 或其他計劃						最大數量為 股票價格在5月份之前還沒有 將被收購 根據新的計劃 或程序 *
2023年5月1日至2023年7月31日			—						$	—					—						946,632
2023年8月1日至10月31日			430,576						$	11.33					—						516,056
2023年11月1日至2024年1月31日			516,056						$	10.62					—						—
2024年2月1日至2024年4月30日			—						$	—					—						—
2024財年總計			946,632

_____________

* 在適用法律的限制下，公司可以直接在公開市場、私下談判交易或根據符合《交易法》第10 b5 -1條的衍生工具和計劃回購股份，以及其他類型的交易和安排。

傳輸代理

布羅德里奇股東服務

c/o Broadridge Corporate Issuer Solutions

長島大道1155號

埃奇伍德，NY 11717-8309

免費電話：1-877-830-4936

（國際）：1-720-378-5591

https://shareholder.broadridge.com

有關股票轉讓、證書丟失或地址變更的查詢應直接發送至上述地址。

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目錄表

做市商

以下公司對American Software，Inc.的A類普通股進行市場交易。

美國證交所						斯蒂菲爾·尼古拉斯公司
羣島證券交易所						StoneX Financial Inc.
B.萊利證券公司						頂峯證券集團有限責任公司
巴克萊資本公司/樂						Truist資本市場公司
美國銀行證券公司						Susquehanna Financial Group
Canaccord Genuity，Inc.						薩斯奎漢納證券
Cboe Trading，Inc.						Two Sigma Securities LLC
芝加哥證券交易所						瑞銀證券有限責任公司
城堡證券有限責任公司						Virtu America LLC
考恩公司有限責任公司						華爾街投資者服務
Direct Edge SEN LLC						富國銀行顧問有限責任公司
G1執行服務有限責任公司						威廉·布萊爾
高盛有限責任公司
GTS Securities LLC
IEX服務
IMG金融市場
Keybank資本市場公司
拉圖爾貿易有限責任公司
Maxim Group LLC
MEMX執行服務有限責任公司
MIAX珍珠
摩根士丹利律師事務所
納斯達克執行服務有限責任公司
納斯達克OMX電話有限責任公司
紐約證券交易所
Raymond，James&Associates
RBC資本市場有限責任公司
羅伯特·W·貝爾德公司
SG America Securities LLC

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目錄表

第6項。以下內容：[已保留]

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目錄表

項目七、公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論和分析應結合“項目8.合併財務報表和補充數據”閲讀。本討論包含有關我們未來財務業績、業務戰略、融資計劃和其他涉及不確定性和風險的未來事件的前瞻性陳述。你可以通過“預期”、“打算”、“計劃”、“繼續”、“可能”、“增長”、“可能”、“潛在”、“預測”、“努力”、“估計”、“相信”、“預期”等前瞻性詞彙以及表達對未來事件或結果的不確定性的類似表達來識別這些陳述。本文中的任何前瞻性陳述都是根據“1995年私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同，因為許多已知和未知因素超出了我們的控制或預測能力，包括但不限於上文“風險因素”和本報告其他部分討論的那些因素。另見“項目1.業務”開頭的“有關前瞻性陳述的特別告誡通知”。

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目錄表

關鍵會計政策和估算

我們根據我們根據美國公認會計原則編制的合併財務報表對財務狀況和經營結果進行了以下討論和分析。編制這些合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。截至財政年度的合併財務報表附註12024年4月30日，描述了我們在編制合併財務報表時使用的重要會計政策。在持續的基礎上，我們評估我們的估計，包括但不限於與收入/可收集性有關的估計。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計值大不相同。

我們相信下列關鍵會計政策會影響編制綜合財務報表時所使用的重大判斷和估計。

收入確認。應用會計準則編撰(ASC)606所需的最關鍵的判斷，來自客户的收入確認(主題606)和我們的收入確認政策涉及確定不同的履約義務和評估每項履約義務的獨立售價(“SSP”)。

我們與客户簽訂的一些合同包含多項履約義務。對於這些合同，如果它們是不同的，我們將單獨核算各個履約義務。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。我們根據我們的整體定價目標確定獨立銷售價格，同時考慮市場條件和特定於實體的因素，包括我們協議的價值、期限、客户人口統計以及我們協議中的用户數量和類型。

雖然假設或判斷的變化或安排要素的變化可能會導致我們在特定時期報告的收入增加或減少，但從歷史上看，這些變化並不顯著，因為我們的經常性收入主要是訂閲和支持收入。

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目錄表

行動的結果

下表列出了截至2024年4月30日、2024年4月、2023年4月和2022年4月的三個年度的某些收入和支出項目佔總收入的百分比，以及這些項目在截至2023年4月30日、2024年和2023年4月30日終了的年度的增減百分比：

			佔總收入的百分比																		%。更改中 美元						%。更改中 美元
			2024						2023						2022						2024年與2023年						2023年與2022年
收入：
訂閲費			54		%				47		%				40		%				10		%				20		%
許可費			1		%				2		%				5		%				(65)		%				(49)		%
專業服務和其他			14		%				19		%				21		%				(28)		%				(9)		%
維修			31		%				32		%				34		%				(9)		%				(6)		%
總收入			100		%				100						100						(5)						2
收入成本：
訂閲費			18		%				15		%				13		%				15		%				18		%
許可費			—		%				1		%				1		%				(69)		%				(36)		%
專業服務和其他			11		%				13		%				13		%				(19)		%				2		%
維修			6		%				6		%				7		%				(2)		%				(8)		%
收入總成本			35		%				35		%				34		%				(75)		%				(24)		%
毛利率			65		%				65		%				66		%				(7)		%				24		%
研發			17		%				16		%				17		%				(1)		%				1		%
銷售和營銷			21		%				19		%				19		%				5		%				(2)		%
一般和行政			22		%				21		%				20		%				(2)		%				9		%
與收購相關的無形資產的攤銷			1		%				—		%				—		%				412		%				—		%
總運營支出			61		%				56		%				56		%				2		%				3		%
營業收入			4		%				9		%				4		%				(58)		%				(14)		%
其他收入：
利息收入			4		%				2		%				—		%				78		%				450		%
其他，淨額			4		%				—		%				—		%				1865		%				(93)		%
所得税前持續經營收益			12		%				11		%				4		%				(5)		%				—		%
所得税費用			2		%				2		%				1		%				(16)		%				298		%
持續經營淨收益			10		%				9		%				3		%				(3)		%				(15)		%
處置停產業務的收益			2		%				—		%				—		%				—		%				—		%
非持續經營業務的經營收益			—		%				1		%				2		%				(54)		%				(66)		%
已終止業務的所得税費用			1		%				—		%				—		%				—		%				—		%
非持續經營收益，税後淨額			2		%				1		%				2		%				413		%				(71)		%
淨收益			11		%				10		%				5		%				411		%				(86)		%

經濟概況和我們業務的重要趨勢

全球宏觀經濟趨勢、技術支出和供應鏈管理市場增長是我們業務的重要晴雨表。在財年2024，大約79%我們總收入的一半來自美國，11%在歐洲、中東和非洲(“EMEA”)，其餘部分在亞太地區(“APAC”)、加拿大和拉丁美洲。信息技術研究和諮詢公司Gartner Inc.(“Gartner”)估計，投資的每一筆供應鏈解決方案的近79%都花在了北美和西歐，因此，這些經濟體的健康狀況對我們的財務業績有重要影響。

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目錄表

2024年4月，國際貨幣基金組織(IMF)更新了《世界經濟展望》對2024年世界經濟增長的預測。最新消息指出，“基準預測是，2024年至2025年期間，世界經濟將繼續以3.2%的速度增長，與2023年的增速相同。發達經濟體的增長率預計將從2023年的1.6%上升到2024年的1.7%和2025年的1.8%，這將被新興市場和發展中經濟體的小幅放緩所抵消，後者的增長率從2023年的4.3%下降到2024年和2025年的4.2%。對五年後全球經濟增長的預測為3.1%，這是幾十年來的最低水平。預計全球通脹率將穩步下降，從2023年的6.8%降至2024年的5.9%和2025年的4.5%，發達經濟體將比新興市場和發展中經濟體更早回到通脹目標。預計核心通脹率通常會以更緩慢的速度下降。

對於2025財年，我們相信，我們軟件的關鍵任務性質，加上全球供應鏈中斷加劇帶來的具有挑戰性的全球宏觀經濟環境，將要求他們通過升級其技術系統來提高生產率和盈利能力，這可能會導致銷售環境的改善。儘管這種改善可能在任何時候放緩或倒退，部分原因是可能的經濟衰退和貿易衝突對全球資本市場的影響，但我們相信，我們的組織和金融結構將使我們能夠利用任何持續的經濟反彈。話雖如此，目前美國國內的商業環境和我們運營的地理區域可能會影響客户端S及Prospects就戰略資本支出的時間作出的決定，需要較長時間評估可自由支配的軟件採購。

商機與風險

我們目前認為以下因素是與我們的業務相關的主要機會和風險：

 

•對資本支出模式的依賴。這與我們對美國和國際企業的資本支出模式的依賴有關，而這些模式又是我們無法控制的經濟趨勢和條件的函數。

•收購機會。有機會進行選擇性收購或投資，以擴大我們的銷售分銷渠道和/或通過為我們的目標市場提供更多軟件和服務來擴大我們的產品供應。

•收購風險。收購互補性公司、產品和技術存在相關風險，包括我們無法實現我們在交易時考慮的財務和戰略目標的風險。更具體地説，在任何收購中，我們將面臨與被收購業務或資產的不確定價值、同化運營和人員、整合被收購技術和產品以及維持被收購業務客户忠誠度相關的風險和挑戰。

•具有競爭力的技術。我們的競爭對手可能會開發出與我們的技術相當或更好的技術，這是有風險的。

•全面競爭。商業應用軟件及相關服務市場存在固有的風險，該市場一直競爭激烈，目前仍在激烈競爭；例如，我們的一些競爭對手可能會在價格和/或付款條款上變得更加激進，這可能會對我們的利潤率產生不利影響。

有關詳情，請參閲項目1a中的“風險因素”。上面。

近期會計公告

有關最近的會計聲明(如果有)以及這些聲明對我們的合併財務報表(如果有)的影響的信息，請參閲本表格10-K中其他部分包含的合併財務報表附註1(N)。

按運營細分市場劃分的市場狀況

我們基於在兩個關鍵產品市場提供的軟件和服務在兩個細分市場運營和管理我們的業務：(1)供應鏈管理，提供協作式供應鏈軟件和服務，以簡化和優化貿易夥伴之間的產品生產、分銷和管理；(2)其他，包括(I)美國軟件ERP，採購和材料管理、客户訂單處理、財務、人力資源和製造軟件和服務提供商，以及(Ii)未分配的企業管理費用。

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目錄表

與2023財年相比，我們的SCM部門在2024財年的收入下降了5%，這主要是由於許可費下降了67%，專業服務和其他收入下降了29%，維護收入下降了10%，訂閲費收入增加了10%，這部分抵消了這一下降。

與2023財年相比，2024財年其他部門的收入相對持平，主要原因是專業服務和其他收入下降了7%，但許可費增加了188%，維護收入增加了2%，部分抵消了這一影響。

收入

			截至4月30日的年度，
			2024						2023						2022						更改百分比												佔總收入的%
																					2024年與2023年						2023年與2022年						2024						2023						2022
			(單位：萬人)
訂閲費			$	55,294					$	50,412					$	42,066					10		%				20		%				54		%				47		%				40		%
許可費			955						2,752						5,390						(65)		%				(49)		%				1		%				2		%				5		%
專業服務和其他			14,848						20,531						22,444						(28)		%				(9)		%				14		%				19		%				21		%
維修			31,418						34,557						36,621						(9)		%				(6)		%				31		%				32		%				34		%
*			$	102,515					$	108,252					$	106,521					(5)		%				2		%				100		%				100		%				100		%

在截至2024年4月30日的一年中，與2023財年相比，總收入下降了5%，這主要是由於許可證收入下降了65%，專業服務和其他收入下降了28%，維護收入下降了9%，但訂閲費收入增加了10%，這部分抵消了這一下降。

由於激烈的市場競爭，由於我們行業的定價壓力，我們在公佈的標價中打折支付訂閲費和許可費。提供折扣的因素很多，例如以前客户購買的數量、使用軟件的客户站點數量、購買的模塊數量和用户數、平臺部署的類型以及合同的總體規模。雖然所有這些因素都會影響特定合同的折扣金額，但在最近報告的財政期間，總的折扣百分比沒有實質性變化。

我們收入的變化主要是由於在任何時期銷售的產品和相關服務的數量以及每次銷售所購買的產品或模塊的數量。

國際收入約佔截至2024年4月30日的年度總收入的21%，佔截至2023年4月30日的年度總收入的22%。我們的國際收入可能會在不同時期有很大波動，主要是因為我們從相對較少的客户那裏獲得這些收入。

訂閲費收入

 

			截至4月30日的年度，
			2024						2023						2022						更改百分比
																					2024年與2023年						2023年與2022年
			(單位：萬人)
供應鏈管理			$	55,294					$	50,412					$	42,066					10		%				20		%
訂閲費總收入			$	55,294					$	50,412					$	42,066					10		%				20		%

在截至2024年4月30日的年度內，訂閲費收入較上年同期增長10%，主要原因是訂閲量增加。這一增長是由於合同數量增加，即訂閲年度合同價值較高的合同數量增加，以及多年期合同價值增加(通常為三至五年)。這是我們成功過渡到雲訂閲模式的證據。

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目錄表

在截至2024年4月30日的一年中，直接銷售渠道提供了約91%的訂閲費收入，而2023財年這一比例約為82%。從2023財年到2024財年，直接訂閲費的增加在很大程度上是因為與去年相比，今年的訂閲量有所增加。

許可費收入

 

			截至4月30日的年度，
			2024						2023						2022						更改百分比
																					2024年與2023年						2023年與2022年
			(單位：萬人)
供應鏈管理			$	909					$	2,736					$	5,369					(67)		%				(49)		%
其他			46						16						21						188		%				(24)		%
許可費總收入			$	955					$	2,752					$	5,390					(65)		%				(49)		%

在截至2024年4月30日的一年中，許可費總收入與前一年相比下降了65%。我們的SCM部門的許可費下降了67%，這主要是因為今年選擇在本地部署我們軟件的現有客户數量減少了，而且我們不會向新客户銷售本地許可。由於向已安裝客户羣銷售的時機，我們的其他業務部門在截至2024年4月30日的年度中，許可費收入與上年同期相比增長了188%。我們預計，未來的許可費銷售的大部分將是向現有的本地客户進行附加擴展。在截至2024年、2024年和2023年4月30日的年度內，SCM部門分別佔我們總許可費收入的95%和99%。

在截至2024年4月30日的一年中，直銷渠道提供了大約100%的許可費收入，而2023財年這一比例約為58%。2023財年至2024財年直接許可費的增加在很大程度上是因為與去年相比，今年向現有客户支付的國際許可費交易有所增加。

截至2024年4月30日的年度，我們扣除直銷佣金後的利潤率約為93%，扣除間接銷售佣金後的利潤率約為54%。截至2023年4月30日的年度，我們扣除直銷佣金後的利潤率約為91%，扣除間接銷售佣金後的利潤率約為62%。直接銷售和間接銷售的扣除佣金後的利潤率相對一致，分別為93%至91%和54%至62%。 由於增值經銷商(VAR)佣金率的組合，截至2024年4月30日的財年的間接渠道利潤率與上一年同期相比有所下降。我們間接銷售的佣金比例根據是國內銷售還是國際銷售而有所不同。

專業服務和其他收入

			截至4月30日的年度，
			2024						2023						2022						更改百分比
																					2024年與2023年						2023年與2022年
			(單位：萬人)
供應鏈管理			$	14,042					$	19,660					$	21,475					(29)		%				(8)		%
其他			806						871						969						(7)		%				(10)		%
專業服務和其他收入總額			$	14,848					$	20,531					$	22,444					(28)		%				(9)		%

截至2024年4月30日止年度，專業服務和其他收入總額下降了28%，原因是我們的供應鏈管理部門專業服務下降了29%，主要是由於許可費銷售下降導致項目實施工作減少，以及由於項目實施服務和服務活動的利用率下降，我們的其他部門減少了7% 2024財年。

我們觀察到，專業服務和其他收入往往會滯後訂閲和許可收入的變化一到三個季度，因為一個季度的新預訂通常涉及後續季度的實施和諮詢服務，而我們僅在執行這些服務時才確認收入。

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目錄表

維護收入

			截至4月30日的年度，
			2024						2023						2022						更改百分比
																					2024年與2023年						2023年與2022年
			(單位：萬人)
供應鏈管理			$	30,153					$	33,319					$	35,379					(10)		%				(6)		%
其他			1,265						1,238						1,242						2		%				—		%
維護總收入			$	31,418					$	34,557					$	36,621					(9)		%				(6)		%

截至2024年4月30日的年度總維護收入下降9%，主要是因為我們的SCM部門的維護收入下降了10%，原因是正常的客户端自然減員和客户端從本地支持轉換到我們的SaaS雲平臺，但其他部門的2%的增長部分抵消了這一下降。

在截至2024年、2024年和2023年4月30日的年度中，SCM部門的維護收入分別佔總維護收入的96%。通常，我們的維護收入與當前和歷史許可費收入有直接關係，因為新許可證是新維護客户的潛在來源。

毛利率

下表提供了毛利率的美元金額和百分比衡量標準：

			截至4月30日的年度，
			2024												2023												2022
			(單位：萬人)
訂閲費毛利			$	37,086					67		%				$	34,581					69		%				$	28,683					68		%
許可費毛利			736						77		%				2,047						74		%				4,286						80		%
專業服務及其他業務的毛利			3,455						23		%				6,457						31		%				8,615						38		%
維護毛利			25,145						80		%				28,148						81		%				29,656						81		%
總毛利率			$	66,422					65		%				$	71,233					66		%				$	71,240					67		%

截至2024年4月30日止年度的總毛利率百分比與上年同期相比下降至65%，原因是訂閲費、專業服務及其他服務及維護毛利率下降，但許可費毛利率百分比的增加部分抵銷了這一下降。

訂閲費毛利

在截至2024年4月30日的一年中，我們訂閲費的毛利率百分比從2023財年的69%下降到67%，這主要是由於收購Garvis導致人員成本、託管成本和無形攤銷成本增加。

許可費毛利

與2023財年相比，截至2024年4月30日的年度許可費毛利率增加3%，主要是由於資本化軟件費用和代理商佣金減少。

由於資本化軟件攤銷費用的相對固定成本、收購軟件的攤銷以及我們直接和間接渠道之間的銷售組合，許可費毛利率百分比往往與許可費收入水平直接相關。

專業服務及其他業務的毛利

在截至2024年4月30日的一年中，我們在專業服務和其他方面的毛利率百分比從2023財年的31%下降到23%，這主要是由於我們的SCM部門的毛利率下降，由於收入下降和賬單利用率下降，毛利率從2023財年的31%下降到2024財年的22%。由於項目工作的時間安排，我們的其他部分從2023財年的39%增加到2024財年的43%。

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目錄表

2024財年和2023財年，我們的供應鏈管理部門分別佔公司專業服務和其他收入的95%和96%。2024財年和2023財年，我們的其他部門分別佔公司專業服務和其他收入的5%和4%。

維持毛利率

由於維護收入成本控制措施，維護毛利率從2023財年的81%下降至2024財年的80%。主要成本部分是維護人員配備，短期內相對沒有彈性。

費用 

			截至4月30日的年度，
			2024						2023						2022						佔收入的百分比
																					2024						2023						2022
			(單位：萬人)
研發			$	17,656					$	17,767					$	17,600					17		%				16		%				17		%
銷售和營銷			$	21,443					$	20,339					$	20,697					21		%				19		%				19		%
一般和行政			$	22,672					$	23,134					$	21,176					22		%				21		%				20		%
與收購相關的無形資產攤銷			$	543					$	106					$	212					1		%				—		%				—		%
其他收入，淨額			$	7,475					$	2,336					$	681					7		%				2		%				1		%
所得税費用			$	1,889					$	2,238					$	562					2		%				2		%				1		%

研究與開發

總產品研發成本包括所有非資本化和資本化的軟件開發成本。

研發成本細目如下（以千計）：

			截至4月30日的年度，
			2024						百分比 變化						2023						百分比 變化						2022
研究與開發費用總額			$	17,656					(1)		%				$	17,767					4		%				$	17,600
佔總收入的百分比			17		%										16		%										17		%
已資本化的計算機軟件開發成本攤銷總額*			$	380					(68)		%				$	1,195					(62)		%				$	3,181

______________

*費用包括許可費成本和訂閲費成本。

在截至2024年4月30日的一年中，總產品研發成本持平，主要原因是與2023財年相比，與第三方承包商相關的成本控制。在2022財年，該公司完成了向敏捷開發方法的過渡。因此，在敏捷方法下，公司的資本化窗口大大縮短，並最終導致公司在發生的軟件開發成本中支出。與2023財年相比，2024財年資本化軟件開發的攤銷比2023財年下降了68%，因為一些項目完全攤銷了。

銷售和市場營銷

在截至2024年4月30日的一年中，與2023財年相比，銷售和營銷費用的增加主要是由於人員成本和營銷支出的增加。

一般和行政

在截至2024年4月30日的一年中，與2023財年相比，一般和行政費用有所下降，主要原因是可變薪酬費用、內部IT成本、租金費用和招聘費用減少。

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目錄表

2024年4月30日，全職人員總數為412人，其中包括331名員工和81名第三方承包商；2023年4月30日，全職人員為449人，其中包括342名員工和107名第三方承包商。

與收購相關的無形資產攤銷

在截至2024年4月30日的年度，我們記錄了260萬美元的無形攤銷費用，其中60萬美元計入運營費用，200萬美元計入認購費成本。

在截至2023年4月30日的年度，我們記錄了80萬美元的無形攤銷費用，其中10萬美元包括運營費用，70萬美元包括認購費成本。

營業收入/(虧損)

			截至4月30日的年度，
			2024						2023						2022						更改百分比
																					2024年與2023年						2023年與2022年
			(單位：萬人)
供應鏈管理			$	24,304					$	29,925					$	29,164					(19)		%				3		%
其他*			(20,196)						(20,038)						(17,609)						1		%				14		%
營業總收入			$	4,108					$	9,887					$	11,555					(58)		%				(14)		%

______________

費用包括某些未分配的費用。

與2023財年相比，我們的SCM部門在2024財年的運營收入下降了19%，這主要是由於收入下降了5%。

與2023財年相比，2024財年其他部門的營業虧損增加，主要是由於法律費用、税費、審計諮詢費和股票期權費用的增加。

其他收入

其他收入包括淨利息和股息收入、扣除相關折舊費用的租金收入、匯率損益、已實現和未實現的投資損益。在截至2024年4月30日的一年中，其他收入約為750萬美元，而2023財年為230萬美元。這一增長主要是由於2024財年的股息收入為200萬美元和利息收入為180萬美元，而去年同期的股息收入和利息收入為120萬美元和100萬美元。此外，我們在出售TRS(定義見下文第8項，綜合財務報表附註第12項)中獲得140萬美元的收益，2024財年的投資已實現淨收益為230萬美元，而去年同期的投資已實現淨收益為10萬美元。

在截至2024年、2024年和2023年4月30日的年度內，我們的投資分別產生了約4.2%和2.1%的年化收益率。

所得税

在截至2024年4月30日的一年中，我們記錄的所得税支出為190萬美元，而2023財年為220萬美元。我們的有效所得税税率考慮了各州的應税收入來源和可獲得的所得税抵免。我們在2024財年和2023財年的有效税率分別為16.3%和18.3%。由於研發抵免和外國税收抵免的增加，2024財年的有效税率低於2023財年。

運營模式

我們的季度和年度經營業績出現不規律的模式，主要原因是每個季度收到和交付的軟件合同的數量和規模的波動，以及我們根據收入確認政策確認該季度和年度收入的能力。我們預計這種模式將繼續下去。

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目錄表

流動資金和資本資源

現金的來源和用途

我們歷來主要用經營活動產生的現金為我們的運營和資本支出提供資金，並將繼續提供資金。我們經營活動提供的現金淨額變化一般反映淨收益和非現金經營項目的變化加上經營資產和負債變化的影響，如投資交易證券、應收貿易賬款、應付貿易賬款、應計費用和遞延收入。我們沒有債務或表外融資安排，因此，我們沒有使用現金償還債務。

下表提供了截至2024年4月30日、2024年4月、2023年4月和2022年4月的財年我們的現金流和流動性狀況的信息。你應該閲讀這些表格以及隨後與本報告項目8所載的現金流量表合併報表一起進行的討論。

			截止的年數 4月30日，
			2024						2023						2022
			(單位：萬人)
經營活動提供(用於)的現金淨額			$	16,811					$	(380)					$	29,020
投資活動所用現金淨額			(23,123)						(10,422)						(934)
融資活動所用現金淨額			(24,872)						(9,192)						(6,054)
現金和現金等價物淨變化			$	(31,184)					$	(19,994)					$	22,032

與2023財年相比，2024財年經營活動提供的現金增加，主要原因是：(1)由於銷售和到期日的安排，證券銷售和到期日的淨收益增加，(2)主要由於認購和維護收入確認的時間安排，2024財年的遞延收入與2023財年相比增加，(3)由於購買時機的原因，2024財年的預付費用和其他資產比2023財年的減少，(4)由於銷售和賬單的時間安排，2024財年的應收賬款比2023財年減少，(5)由於收購Garvis而增加的折舊和攤銷費用，(6)由於授予的期權價值增加而導致的2024財政年度基於股票的補償費用增加，(7)淨收益增加，以及(8)2024和2023財政年度應付帳款和其他負債的減少。

這些因素被以下因素部分抵消：(1)由於時機而購買的交易證券增加，(2)由於出售投資的時機而增加的投資實現收益，(3)出售非連續性業務的收益增加，(4)由於時機的原因，2024財年遞延所得税比2023財年增加，(5)出售TRS的收益，以及(6)非連續性業務的收益增加。有關我們資產剝離的更多信息，請參閲合併財務報表附註11中的討論。

2024財年用於投資活動的現金與2023財年用於投資活動的現金相比有所增加，這主要是由於與上一年購買Starboard的某些資產相比，收購了Garvis，但部分被購買財產和設備以及出售業務的收益減少所抵消。有關我們業務合併的更多信息，請參閲合併財務報表附註5中的討論。

與2023財政年度相比，2024財政年度用於融資活動的現金增加的主要原因是普通股回購、行使股票期權的收益減少以及2024財政年度普通股現金紅利增加，原因是已發行股票數量增加。

下表提供了有關我們總現金和投資頭寸變化的信息：

			截至4月30日，
			2024						2023
			(單位：萬人)
現金及現金等價物			$	59,512					$	90,696
投資			24,261						23,937
現金和投資總額			$	83,773					$	114,633
現金和投資總額淨(減)增			(30,860)						12,883

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目錄表

截至2024年4月30日，我們的現金和投資總額為8380萬美元，沒有未償債務，並相信我們的流動性和資本資源來源將足以滿足至少未來12個月我們目前預期的營運資本、資本支出和其他公司需求。然而，在未來的某個日期，我們可能需要尋求額外的資金來源來滿足我們的要求。如果出現這種需要，我們可能需要通過股權或債務融資籌集額外資金。我們目前沒有銀行的信用額度。我們不能保證銀行信貸額度或其他融資將以我們可以接受的條款提供。如果可行，這種融資可能會導致對我們股東的稀釋或更高的利息支出。

截至2024年4月30日和2023年4月30日，應收賬款的未償還銷售天數(DSO)分別為101天和86天。我們目前的比率在2024年4月30日是2.0比1，在2023年4月30日是2.7比1。DSO可能會在季度基礎上大幅波動，原因包括軟件許可銷售(通常有分期付款條款)在總收入中所佔的百分比、季節性、客户購買模式的變化、客户付款以及年度SaaS和維護續訂的時間安排、為應對競爭壓力而延長合同付款期限、產品和服務的基本組合以及收入的地理集中度。

2002年8月19日，我們的董事會批准回購最多200萬股A類普通股。我們以當時的市場價格通過公開市場購買進行了這些回購。根據這項回購計劃，到2024年4月30日，我們完成了200萬股A類普通股的回購，成本約為1640萬美元，這對2024財年產生了1020萬美元的影響。截至2024年4月30日，根據之前批准的所有回購計劃，包括最近的計劃，我們已回購了約5534953股普通股，成本約為3580萬美元。

補充數據

未經審計的季度業績

正如綜合財務報表附註11所述，我們出售了我們在TPM的100%股權。TPM的結果在隨附的合併財務報表中作為非持續業務列報，因此，下表列出了2024財年和2023財年四個季度中每一個季度的未經審計的季度財務數據(以千計，每股數據除外)：

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目錄表

			*2024財年															2023財年
			2023年7月31日			2023年10月31日			2024年1月31日			2024年4月30日						2022年7月31日			2022年10月31日			2023年1月31日			2023年4月30日
總收入			$	25,901		$	25,690		$	25,536		$	25,387					$	26,781		$	27,279		$	27,427		$	26,765
收入總成本			9,044			9,289			9,090			8,667						8,974			9,220			9,468			9,351
毛利率			16,857			16,401			16,446			16,720						17,807			18,059			17,959			17,414
總運營費用			15,465			15,172			15,631			16,046						15,465			15,509			15,214			15,165
營業收益			1,392			1,229			815			674						2,342			2,550			2,745			2,249
其他收入/(虧損)			1,886			(577)			4,417			1,749						119			(145)			1,334			1,027
所得税前持續經營收益			3,278			652			5,232			2,423						2,461			2,405			4,079			3,276
所得税費用			664			31			1,080			114						486			489			907			356
持續經營淨收益			2,614			621			4,152			2,309						1,975			1,916			3,172			2,920
非持續經營的收益/(虧損)，所得税淨額			134			1,742			(64)			(133)						89			189			45			4
淨收益			$	2,748		$	2,363		$	4,088		$	2,176					$	2,064		$	2,105		$	3,217		$	2,924
持續經營的每股普通股收益
*基本			$	0.08		$	0.02		$	0.12		$	0.07					$	0.05		$	0.06		$	0.09		$	0.09
*稀釋			$	0.08		$	0.02		$	0.12		$	0.07					$	0.05		$	0.06		$	0.09		$	0.09
非持續經營普通股每股收益/(虧損)
*基本			$	—		$	0.05		$	—		$	—					$	0.01		$	—		$	—		$	—
*稀釋			$	—		$	0.05		$	—		$	—					$	0.01		$	—		$	—		$	—
普通股每股收益
*基本			$	0.08		$	0.07		$	0.12		$	0.07					$	0.06		$	0.06		$	0.09		$	0.09
*稀釋			$	0.08		$	0.07		$	0.12		$	0.07					$	0.06		$	0.06		$	0.09		$	0.09

本節一般討論2024財年與2023財年的比較。關於2023財年與2022財年的比較的討論可在我們於2023年7月13日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告的第二部分“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到。

58

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目錄表

第7A項包括關於市場風險的定量和定性披露

外幣在截至2024年4月30日和2023年4月30日的財年中，我們在美國以外的收入分別佔收入的21%和22%。我們的國際銷售通常以美元、歐元或英鎊計價。我們的合併財務報表以美元表示，美元也是我們對外業務的功能貨幣。如果交易可能以外幣計價，我們將面臨貨幣相對價值波動的市場風險。我們在2024財年記錄了40萬美元的匯率損失，而2023財年的匯率損失約為20萬美元。我們估計，外幣匯率每變動10%，2024財年將產生約60萬美元的匯兑收益或損失。

利率和其他市場風險。我們通過維持高信用質量和相對較短的平均期限的交易投資組合來管理我們的利率風險。這些工具包括但不限於貨幣市場工具、銀行定期存款以及公司、市政當局和國家、州和地方政府機構的應税和税收優惠的浮動利率和固定利率債務。這些工具是以美元計價的。我們的現金等價物和投資的公平市場價值從上一財年的1.053億美元下降到2024財年的約7780萬美元，降幅為26%。

我們還在美國和其他國家的商業銀行的賬户中持有現金餘額。這些現金餘額僅代表經營餘額，並投資於當地銀行的短期定期存款。在美國以外的銀行持有的此類運營現金餘額以當地貨幣計價，是象徵性的。

我們的許多投資都帶有一定程度的利率風險。當利率下降時，我們投資於可變利率證券的收入就會下降。當利率上升時，我們投資於固定利率證券的公平市場價值就會下降。此外，我們對股票證券的投資會受到股市波動的影響。部分由於這些因素，我們未來的投資收入可能會低於預期，或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券，我們可能會遭受本金損失。我們試圖通過持有固定利率證券到到期來降低風險，但如果我們的流動性需求迫使我們在到期前出售固定利率證券，我們可能會損失本金。我們相信，10%的利率波動不會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性影響。

59

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目錄表

第8項：合併財務報表及補充數據

合併財務報表索引

 

			頁面
管理層關於財務報告內部控制的報告			61
獨立註冊會計師事務所報告(畢馬威會計師事務所, 佐治亞州亞特蘭大，審計師事務所ID：185)			62
截至2024年、2024年和2023年4月的合併資產負債表			65
截至2024年、2024年、2023年和2022年4月30日止年度的綜合業務報表			66
截至2024年4月30日、2024年、2023年和2022年4月的綜合股東權益報表			68
截至2024年4月30日、2024年、2023年和2022年4月的合併現金流量表			69
合併財務報表附註			71

60

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目錄表

(A)管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義)。管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，在董事會的監督下，根據下列標準對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會印發(2013年框架)。根據評估，管理層得出結論，其財務報告內部控制截至2024年4月30日無效，原因是下文所述財務報告內部控制存在重大缺陷。

重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。

該公司發現，對現金、應收賬款、應付賬款、應計補償以及相關成本和收入成本的某些過程級控制沒有有效地設計或運作。這些無效的控制措施是由於風險評估、政策和程序以及培訓不足，削弱了我們及時調查和解決對賬項目的能力。

這些控制缺陷導致相關賬目出現重大錯報。此外，上文所述的控制缺陷造成了一種合理的可能性，即不能及時防止或發現合併財務報表的重大錯報。因此，我們得出的結論是，這些缺陷總體上代表着公司對財務報告的內部控制存在重大缺陷，截至2024年4月30日，我們對財務報告的內部控制並不有效。

與此相關，我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所審計了原始Form 10-K中包含的綜合財務報表，對公司財務報告內部控制的有效性發表了不利意見。畢馬威會計師事務所的報告見下文第8項。

管理層補救已確定的重大弱點的計劃

針對上述重大弱點，本公司實施了加強對賬和相關培訓的政策和程序，包括重點關注及時調查和解決對賬項目的期望和程序。

我們預計，重大弱點將在2024年7月31日之前完全補救，但在更新的政策和培訓到位並運行了足夠長的時間以使管理層和畢馬威律師事務所能夠測試控制措施的操作有效性並得出結論之前，重大弱點不能被認為完全補救。

財務報告內部控制的變化

除與上述重大弱點的確認相關外，在截至2024年4月30日的財政年度內，根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)的要求進行的評估，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

61

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目錄表

(B)獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

美國軟件公司：

財務報告內部控制之我見

我們審計了美國軟件公司及其子公司(本公司)截至2024年4月30日的財務報告內部控制，依據的標準是特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制--綜合框架(2013)》。我們認為，由於以下所述的重大弱點對控制標準目標的實現的影響，本公司截至2024年4月30日尚未根據下列標準對財務報告保持有效的內部控制特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制--綜合框架(2013)》.

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2024年4月30日和2023年4月30日的綜合資產負債表，截至2024年4月30日的三年期間各年度的相關綜合經營報表、股東權益和現金流量表，以及相關附註和財務報表附表II(統稱為綜合財務報表)，我們於2024年6月28日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。

重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。已查明與某些賬户對賬有關的重大弱點，並將其列入管理層的評估。在決定我們對2024年綜合財務報表進行審計時應用的審計測試的性質、時間和範圍時，已考慮到重大弱點，本報告不影響我們對該等綜合財務報表的報告。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

62

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目錄表

//S/畢馬威會計師事務所

佐治亞州亞特蘭大

2024年6月28日

(C)獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

美國軟件公司：

關於企業合併的幾點看法 財務報表

我們審計了美國軟件公司及其子公司(本公司)截至2024年4月30日和2023年4月30日的合併資產負債表，截至2024年4月30日的三年期間各年度的相關合並經營報表、股東權益和現金流量，以及相關附註和財務報表附表II(統稱為合併財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2024年4月30日和2023年4月30日的財務狀況，以及截至2024年4月30日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2024年4月30日的財務報告內部控制，依據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制--綜合框架(2013)》，我們2024年6月28日的報告對公司財務報告內部控制的有效性表達了不利意見。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

對收入的測試

正如綜合財務報表附註1所述，當客户將承諾的貨物或服務的控制權轉讓給客户時，公司確認收入，金額反映公司預期從這些貨物或服務的交換中獲得的對價。該公司的收入包括以下類型的收入來源：i)訂閲費、ii)許可證、iii)維護以及iv)專業服務和其他。該公司在2024財年記錄的總收入為1.025億美元。

我們認為，關於訂閲費、維護和專業服務以及其他收入流的審計證據是否充分，是一個關鍵的審計問題。評估審計證據的充分性需要審計師的主觀判斷

63

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目錄表

這是因為在收入確認過程中使用了大量數據和信息技術(IT)應用程序來捕獲和彙總數據。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。根據我們對公司的瞭解，我們運用審計師的判斷來確定對收入執行的程序的性質和程度。具體地説，我們：

i.評價設計並測試與收入處理和記錄有關的某些內部控制的運作效果，包括一般信息技術控制和信息技術應用控制；

i.涉及具有專門技能和知識的信息技術專業人員，他們協助識別和測試某些信息技術系統，包括設計審計程序，供公司處理和記錄收入；以及

二、通過將確認的金額與公司的會計政策和基礎文件(包括與客户的合同和其他相關和可靠的第三方數據)進行比較，重新計算樣本交易的記錄收入

我們通過評估對收入執行的程序的結果來評估所獲得的審計證據的充分性。

//S/畢馬威會計師事務所

自1982年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

佐治亞州亞特蘭大

2024年6月28日

64

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目錄表

美國軟件公司和子公司

合併資產負債表

2024年4月30日和2023年4月30日

(單位：萬人，共享數據除外)

			2024						2023
資產
流動資產：
現金及現金等價物			$	59,512					$	90,696
投資			24,261						23,451
應收貿易賬款減去壞賬準備#美元1432024年4月30日和美元4172023年4月30日：
已計費			28,043						24,653
未開票			296						2,604
預付費用和其他流動資產			6,584						7,833
流動資產總額			118,696						149,237
投資-非流動			—						486
財產和設備，淨額			5,554						6,444
大寫軟件，網絡			11						391
商譽			45,782						29,558
其他無形資產，淨額			10,567						2,143
其他資產			11,834						6,609
總資產			$	192,444					$	194,868
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款			$	1,248					$	2,142
應計補償和相關費用			2,805						4,268
應付股息			3,657						3,756
其他流動負債			5,012						3,733
遞延收入			47,621						43,124
流動負債總額			60,343						57,023
其他長期負債			1,620						288
總負債			61,963						57,311
股東權益：
普通股：
A類，$0.10面值。授權 50,000,000 股票：已發行和已發行 36,933,495 (31,398,452，淨）於2024年4月30日的股票和 36,907,242 (32,318,610，淨）於2023年4月30日的股票			3,693						3,691
B類，$0.10面值。授權 10,000,000 股票：已發行和已發行 1,821,587 2024年4月30日的股票和 1,821,587 2023年4月30日的股票;於2023年4月30日兑換為A類股票 一- 換一人制			182						182
額外實收資本			189,330						182,722
留存赤字			(26,930)						(23,479)
A類庫藏股， 5,534,953 2024年4月30日的股票和 4,588,632 2023年4月30日的股票，按成本價計算			(35,794)						(25,559)
股東權益總額			130,481						137,557
承付款和或有事項
總負債和股東權益			$	192,444					$	194,868

見合併財務報表附註。

65

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目錄表

美國軟件公司和子公司

合併業務報表

截至2024年、2023年和2022年4月30日的年度

(in數千人，每股數據除外）

			2024						2023						2022
收入：
訂閲費			$	55,294					$	50,412					$	42,066
許可證			955						2,752						5,390
專業服務和其他			14,848						20,531						22,444
維修			31,418						34,557						36,621
總收入			102,515						108,252						106,521
收入成本：
訂閲費			18,208						15,831						13,383
許可證			219						705						1,104
專業服務和其他			11,393						14,074						13,829
維修			6,273						6,409						6,965
收入總成本			36,093						37,019						35,281
毛利率			66,422						71,233						71,240
研發			17,656						17,767						17,600
銷售和營銷			21,443						20,339						20,697
一般和行政			22,672						23,134						21,176
與收購相關的無形資產的攤銷			543						106						212
總運營支出			62,314						61,346						59,685
營業收入			4,108						9,887						11,555
其他收入：
利息收入			3,820						2,150						391
其他，淨額			3,655						186						290
所得税前持續經營收益			11,583						12,223						12,236
所得税費用			1,889						2,238						562
持續經營淨收益			$	9,694					$	9,985					$	11,674
停止經營（注11）
處置停產業務的收益			2,124						—						—
非持續經營業務的經營收益			255						554						1,624
已終止業務的所得税費用			700						227						493
非持續經營收益，扣除所得税後的淨額			$	1,679					$	327					$	1,131
淨收益			$	11,373					$	10,312					$	12,805
持續經營業務的每股普通股收益：（a）
基本信息			$	0.29					$	0.29					$	0.35
稀釋			$	0.29					$	0.29					$	0.35
已終止業務的每股普通股收益：（a）
基本信息			$	0.05					$	0.01					$	0.03
稀釋			$	0.05					$	0.01					$	0.03
每股普通股收益：（a）
基本信息			$	0.34					$	0.30					$	0.38
稀釋			$	0.34					$	0.30					$	0.38
計算每股普通股收益時使用的股份：
基本信息			33,689						33,761						33,365
稀釋			33,725						33,992						34,305

 

66

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目錄表

(a)A類股票的每股稀釋金額如上文所示。兩級法下B類股票每股稀釋為美元0.34, $0.30及$0.38分別截至2024年、2023年和2022年4月30日止年度。請參閲合併財務報表附註1。

見合併財務報表附註。

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目錄表

美國軟件公司和子公司

合併股東權益報表

截至2024年、2023年和2022年4月30日的年度

(單位：萬人，共享數據除外) 

			普通股																								其他內容 已繳費 資本						保留 收入/赤字						財政部 庫存						總 股東的 股權
			A類												B類
			股份						量						股份						量
2021年4月30日的餘額			35,629,566						$	3,563					1,821,587						$	182					$	159,492					$	(16,976)					$	(25,559)					$	120,702
行使股票期權所得收益			776,129						78						—						—						8,500						—						—						8,578
基於股票的薪酬			—						—						—						—						3,956						—						—						3,956
淨收益			—						—						—						—						—						12,805						—						12,805
宣佈的股息($0.44每股)			—						—						—						—						—						(14,731)						—						(14,731)
2022年4月30日的餘額			36,405,695						3,641						1,821,587						182						171,948						(18,902)						(25,559)						131,310
行使股票期權所得收益			501,547						50						—						—						5,591						—						—						5,641
基於股票的薪酬			—						—						—						—						5,183						—						—						5,183
淨收益			—						—						—						—						—						10,312						—						10,312
宣佈股息 *（$0.44每股)			—						—						—						—						—						(14,889)						—						(14,889)
2023年4月30日的餘額			36,907,242						3,691						1,821,587						182						182,722						(23,479)						(25,559)						137,557
行使股票期權的收益 *			26,253						2						—						—						288						—						—						290
購買普通股			—						—						—						—						—						—						(10,235)						(10,235)
基於股票的薪酬			—						—						—						—						6,320						—						—						6,320
淨收益			—						—						—						—						—						11,373						—						11,373
宣佈股息 *（$0.44每股)			—						—						—						—						—						(14,824)						—						(14,824)
2024年4月30日餘額			36,933,495						$	3,693					1,821,587						$	182					$	189,330					$	(26,930)					$	(35,794)					$	130,481

見合併財務報表附註。

* 金額按四捨五入進行調整

68

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目錄表

美國軟件公司和子公司

合併現金流量表

截至2024年、2023年和2022年4月30日的年度

(單位：萬人) 

69

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目錄表

			2024						2023						2022
經營活動的現金流：
淨收益			$	11,373					$	10,312					$	12,805
已終止業務的淨利潤，扣除税款			(1,679)						(327)						(1,131)
將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷			4,439						3,161						4,138
基於股票的薪酬費用			6,320						5,152						3,935
投資淨收益			(2,286)						(133)						(394)
出售固定資產淨收益			—						—						(36)
出售業務的收益			(1,438)						—						—
遞延所得税優惠			(5,893)						(4,092)						(854)
出售已終止業務的收益			(2,124)						—						—
經營性資產和負債的變動，扣除收購影響：
購買交易性證券			(26,008)						(8,599)						(1,713)
出售證券的收益和交易證券的到期日			27,969						1,620						1,287
應收賬款淨額			(728)						(4,401)						3,031
預付費用和其他資產			1,669						(2,088)						450
應付帳款和其他負債			(1,651)						(2,515)						1,540
遞延收入			5,169						1,171						4,811
持續經營的經營活動提供(用於)的現金淨額			15,132						(739)						27,869
已終止業務的經營活動提供的現金			1,679						359						1,151
經營活動提供(用於)的現金淨額			16,811						(380)						29,020
投資活動產生的現金流：
購買財產和設備，扣除處置			(567)						(3,922)						(934)
出售企業所得的收益			660						—						—
購買業務，扣除所獲現金後的淨額			(25,041)						(6,500)						—
用於持續經營的投資活動的現金淨額			(24,948)						(10,422)						(934)
非持續經營業務提供的現金淨額			1,825						—						—
投資活動所用現金淨額			(23,123)						(10,422)						(934)
融資活動的現金流：
普通股回購			(10,235)						—						—
行使股票期權所得收益			290						5,641						8,578
已支付的股息			(14,927)						(14,833)						(14,632)
持續經營業務融資活動使用的現金淨額			(24,872)						(9,192)						(6,054)
現金和現金等價物淨變化			(31,184)						(19,994)						22,032
年初現金及現金等價物			90,696						110,690						88,658
年終現金及現金等價物			$	59,512					$	90,696					$	110,690
年內支付的現金的補充披露：
所得税			$	5,754					$	8,511					$	300
非現金經營、投資和融資活動的補充披露：
應計應付股息			$	3,657					$	3,756					$	3,700

見合併財務報表附註。

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目錄表

美國軟件公司和子公司

合併財務報表附註

2024年4月30日、2023年4月和2022年4月

(1) 主要會計政策的介紹和摘要

(a) 陳述的基礎

美國軟件公司成立於1970年，總部設在佐治亞州亞特蘭大，公司及其子公司(統稱為“公司”)從事各種計算機商業應用軟件產品的開發、營銷和支持活動。該公司的業務主要在計算機軟件行業，其產品和服務供美國和某些國際市場的客户使用。我們通過以下方式提供軟件和服務二主要業務領域。這個二經營領域有：(1)供應鏈管理(“SCM”)和(2)其他。

 

•供應鏈管理部門由Logility，Inc.(見注10)組成，該公司提供協作式供應鏈軟件和服務，以簡化和優化貿易夥伴之間產品的生產、分銷和管理。

•另一部分包括(I)美國軟件企業資源規劃，它提供採購和材料管理、客户訂單處理、財務、電子商務和傳統制造軟件和服務，以及(Ii)未分配的公司管理費用。

(b) 合併原則

合併財務報表包括美國軟件公司及其全資子公司的賬目。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。

2023年9月，我們處置了我們的100我們信息技術人力資源公司的%股權，經過驗證的方法(“TPM”)，約為$2.11.2億美元現金。有關這項交易的進一步資料，請參閲所附綜合財務報表附註11。

(c) 收入確認

根據主題606，當我們將承諾的商品或服務的控制權轉讓給我們的客户時，我們確認收入，金額反映了我們預期從這些商品或服務的交換中獲得的對價。我們的收入來自軟件許可、維護服務、諮詢、實施和培訓服務以及軟件即服務(SaaS)，其中包括訂閲我們的軟件以及支持、託管和託管服務。

公司通過以下步驟確定收入確認：

步驟1-確定與客户的合同

第2步--確定承諾的貨物和服務，並評估承諾的貨物和服務是否為明確的履約義務

第三步--確定交易價格

步驟4--將交易價格分配給不同的履約義務

步驟5--每項不同履約義務的收入歸屬

產品和服務的性質。

訂閲。訂閲費包括在公司或第三方託管的環境中有限時間內使用軟件的權利的SaaS收入。客户根據需要通過互聯網或專用線路訪問和使用軟件；但是，客户無權收取軟件的交付。基本安排通常包括按月、按季或按年計費的單一服務費用。該公司的SaaS解決方案代表了一系列基本相同且具有相同傳輸模式的不同服務。SaaS解決方案的收入通常在協議期限內按比例確認。

駕照。我們的永久軟件許可證為客户提供了在購買時使用軟件的權利。一旦許可期開始，我們就確認不同軟件許可的收入，並且我們已經向

71

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目錄表

客户。我們的永久軟件許可證是與維護一起出售的，在此期間，我們為客户提供電話諮詢、產品更新(如果可用)、發佈客户以前購買的產品的新版本，以及錯誤報告和更正服務。

專業服務和其他。我們的專業服務收入包括諮詢、實施和培訓服務產生的費用，包括與我們的服務相關的自付費用的報銷。這些服務對我們的客户來説通常是可選的，與我們的軟件截然不同。我們專業服務的費用是單獨定價的，通常按小時計費，收入會隨着服務的執行而確認。我們相信，工作時間的輸出方法最好地描述了我們的服務的轉移，因為客户在執行工作時從我們的服務中獲得了好處。從客户收到的自付費用報銷被記錄在收入中，總額約為#美元。154,000, $320,000及$47,0002024財年、2023財年和2022財年。

維修。 收入來自維護和支持服務，在這項服務下，我們為客户提供電話諮詢、產品更新(如果可用)、發佈客户以前購買的產品的新版本，以及錯誤報告和更正服務。永久許可證的維護是可續訂的，通常每年一次，由客户選擇。維護條款的範圍通常為 一至三年. 與維護相關的收入通常是預付的，並在協議期限內按比例確認，因為公司隨時準備提供一系列在協議期限內每個時期基本上相同的維護服務；因此，時間是衡量進展的最佳指標。訂閲支持服務包括在訂閲費用中，並被確認為此類費用的組成部分。

間接渠道收入。 我們將通過間接銷售渠道獲得的銷售收入按總額記錄，因為我們控制着商品或服務，並在交易中扮演委託人的角色。在作出這項決定時，我們會逐一評估透過我們的間接渠道進行的銷售，並考慮多項因素，包括管制指標，例如誰有主要責任提供指定的貨品或服務，以及誰有酌情權釐定價格。

銷售税。我們按淨額核算從客户那裏收取的銷售税。.

合同餘額。向客户開具發票的時間可能與收入確認的時間不同，這些時間差異導致公司綜合資產負債表上的未開單應收賬款或合同負債(遞延收入)。我們的軟件許可費一般在合同簽訂後30天內支付。我們有一個既定的歷史，根據我們的軟件許可合同條款收取費用，而不向客户提供退款或優惠。SaaS服務和維護通常按月、季度或年度預付費。服務通常按已履行的方式計費。在確認收入的時間與開具發票的時間不同的情況下，我們已確定我們的合同通常不包括重要的融資部分。我們發票條款的主要目的是為客户提供購買我們的軟件和服務的可預測方式，而不是提供或接受融資。此外，我們正在運用實際的權宜之計，將任何融資部分排除在任何付款期限為一年或更短的合同的考慮範圍之外，因為我們很少提供超過一年的條款。一般來説，我們的客户合同中的對價是固定的。

我們對轉讓給客户的所有商品和服務都有無條件的對價權利。根據專題606，無條件的審議權利反映在所附合並資產負債表中的已開票和未開票應收賬款中。

遞延收入包括在完成維護、SaaS、託管和託管服務的執行之前收取的款項。我們通常按月、按季或按年預先向客户開具雲訂閲和支持費用的發票，在雲訂閲或支持期限開始時支付。在截至的十二個月內2024年4月30日，公司確認了$41.8截至2023年4月30日，包括在遞延收入餘額中的收入。

			截至4月30日的年度，
			2024						2023
			(單位：千)
遞延收入，當期			$	47,621					$	43,124

剩餘的履約義務。履約義務是合同中將獨特的貨物或服務轉讓給客户的承諾，是主題606下的記賬單位。交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行義務時確認為收入，或通過將承諾的貨物或服務轉讓給客户而確認為履行義務。公司在合同開始時確定和跟蹤履約義務，以便公司可以在合同有效期內對履約義務進行監測和核算。剩餘的履約義務代表

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目錄表

未發貨或未提供服務的訂單的交易價格。截至2024年4月30日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額約為美元。128.01000萬美元。本公司預計將於51%在接下來的一年中剩餘的履行義務12個月，其餘部分隨後確認。

分類收入。該公司按地理位置對與客户的合同收入進行分類，因為它認為它最好地描述了收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。

該公司按地理位置劃分的收入如下：

			截至4月30日的年度，
			2024						2023
			(單位：千)
收入：
國內			$	80,893					$	84,361
國際			21,622						23,891
			$	102,515					$	108,252

實際的權宜之計和豁免。在主題606下允許有幾個實際的權宜之計和豁免

這影響了收入確認和公司披露的時間。以下是一些實用的權宜之計：

•如果預期在將承諾項目轉讓給客户後一年或更短的時間內付款，則公司不會評估重大融資部分的合同。

•對於公司確認收入的合同，公司不披露未履行的履約義務的價值，因為公司有權為所提供的服務開具發票(這適用於時間和物質合同)。

合同費用。如果公司希望收回與客户簽訂合同的增量成本，則將這些成本資本化。獲得合同的增量成本是指公司為與客户簽訂合同而產生的費用，如果沒有合同，公司就不會產生這些費用(例如，銷售佣金)。只有當履行合同所產生的成本滿足以下所有標準時，公司才會對這些成本進行資本化：

•這些成本直接與本公司可以具體確定的合同或預期合同有關。

•這些成本產生或增加了公司的資源，這些資源將用於履行(或繼續履行)未來的績效義務。

•預計成本將被收回。

本公司產生的某些銷售佣金被確定為獲得相關合同的增量成本，這些合同將在許可證和定期認購的經濟利潤期內按比例遞延和攤銷。這些遞延佣金成本S根據本公司預計確認費用的時間分為流動或非流動。遞延佣金的當期和非當期部分分別計入預付費用和其他流動資產，以及長期資產中的其他資產，計入公司的綜合資產負債表。遞延佣金總額為2024年4月30日和4月30日，2023是$2.51000萬美元和300萬美元3.0分別為2.5億美元和2.5億美元。銷售佣金攤銷是$1.6百萬, $1.7百萬和$2.1百萬多年來結束了2024年4月30日, 2023和2022，分別計入隨附的綜合經營報表中的銷售和營銷費用。在本財年2024, 2023和2022減值分析，不是損失已確認。

未開單應收賬款。未開賬單的應收賬款餘額包括許可費和服務收入產生的金額。截至2023年4月30日、2024年4月和2023年4月，未計費許可費約為$0.1百萬美元和美元0.3和未計費服務收入分別約為100萬美元和0.3百萬美元和美元2.6分別為100萬美元。未開單許可費應收賬款是指已確認但符合許可協議條款的收入，其中包括指定的付款條款

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目錄表

這被認為是正常的和慣例的，但某些付款尚未向客户開具發票。未開單服務收入主要是由於在每個報告期結束後開單的時間安排而產生的。

(D)收入成本

許可證的收入成本包括已開發技術的攤銷和資本化的計算機軟件開發成本、工資和福利以及增值經銷商(“VAR”)佣金。維護和服務收入的成本包括實施實施的人員成本、客户支持和諮詢以及其他與人員有關的費用，以及與間接渠道產生的維護收入相關的代理佣金費用。訂閲收入的成本包括已開發技術的攤銷和資本化的計算機軟件開發成本、第三方託管成本、工資和福利以及增值經銷商佣金。維修的佣金費用在相關的維修期間遞延和攤銷。認購的佣金費用將在相關認購期限內遞延和攤銷。

(e) 現金等價物

現金等價物為#美元53.5百萬美元和美元81.4截至2024年4月30日、2024年4月和2023年4月的100萬美元分別由隔夜回購協議和貨幣市場存款賬户組成。就綜合現金流量表而言，本公司將所有原始到期日為三個月或以下的投資視為現金等價物。

(f) 信用風險的集中度

可能使公司面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期投資和應收賬款。該公司與多家金融機構保持現金和現金等價物以及短期投資。該公司的銷售主要面向北美和歐洲的公司。該公司定期對客户的財務狀況進行信用評估，不需要抵押品。應收賬款主要是根據規定的合同條款從公司那裏到期的。

(g) 報税表及津貼

到目前為止，該公司還沒有經歷過重大的退貨或保修索賠，因此，2024年4月、2024年4月和2023年4月的退貨和產品保修索賠費用撥備並不重要。

公司根據歷史上的核銷經驗和對應收賬款的詳細評估，計提壞賬準備。運營費用總額約為#美元。02024財政年度、2023年財政年度和2022年財政年度，在所附合並業務報表中列入一般費用和行政費用。在估計壞賬準備時，管理層會考慮應收賬款的賬齡、公司的歷史沖銷情況和客户的信用狀況等因素。如果這些因素中的任何一個發生變化，管理層作出的估計也將相應變化，這可能會影響公司未來的壞賬準備水平。壞賬在確定特定餘額不能收回時予以核銷。

(h) 投資

投資包括商業票據、公司債券、政府證券、存單和有價證券。本公司的投資按照投資-債務證券(話題320)和投資-股票證券(主題)321)。該公司已將其投資組合歸類為“交易”。“交易”證券主要是為了在短期內出售而購買和持有的，並按公允價值記錄。證券交易的未實現損益計入淨收益的確定。為了計算已實現的損益，成本是在特定的確認基礎上確定的。截至合併資產負債表日期，到期期限少於一年的投資被歸類為短期投資，到期超過一年的投資被歸類為長期投資。

(i) 財產和設備

財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷入賬。建築物、計算機設備、購買的計算機軟件、辦公傢俱和設備的折舊是根據資產的估計使用年限(三年對於計算機設備和軟件，七年了辦公傢俱和設備，七至十五年用於建築改進和三十年對於建築物)。租賃改進按資產的估計使用年限或相關租賃期(以較短者為準)按直線法攤銷。樓房、傢俱、設備和購買的計算機軟件的折舊和攤銷費用為#美元。1.5百萬，$1.2百萬美元和美元0.72024財年、2023財年和2022財年分別為100萬。

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目錄表

(j) 資本化的計算機軟件開發成本

本公司根據ASC 985-20銷售、租賃或營銷軟件的成本，對某些計算機軟件開發成本進行資本化。創建計算機軟件產品或對現有產品進行改進所產生的內部成本在發生時作為研究和開發費用計入，直至確定各自產品的技術可行性。此後，軟件開發成本被資本化，並以未攤銷成本或可變現淨值中的較低者報告。當產品或增強功能可供客户全面發佈時，資本化將停止。

該公司通過將每種產品的資本化淨額與該產品的估計可變現淨值進行比較，對其資本化軟件項目的可回收性進行持續評估。如果此類評估顯示未攤銷軟件開發成本超過可實現淨值，公司將註銷未攤銷軟件開發成本超過可實現淨值的金額。資本化的計算機軟件開發成本根據與相關軟件相關的預計收入或按直線攤銷三年，無論哪種方法導致較短的攤銷期限。資本化計算機軟件開發成本的攤銷計入合併業務報表的許可證和訂閲收入成本。

總支出和攤銷。 已資本化計算機軟件開發費用、研究與開發費用總額和已資本化計算機軟件開發費用攤銷總額如下：

			截至4月30日的年度，
			2024						2023						2022
			(單位：萬人)
研究與開發費用總額			$	17,656					$	17,767					$	17,600
佔總收入的百分比			17		%				16		%				17		%
已資本化的計算機軟件開發成本的攤銷總額			$	380					$	1,195					$	3,181

截至2023年4月30日、2024年和2023年4月30日、2024年和2023年的資本化計算機軟件開發成本包括以下內容(以千計)： 

			2024						2023
資本化的計算機軟件開發成本			$	43,593					$	43,593
累計攤銷			(43,582)						(43,202)
			$	11					$	391

在公司目前已完成和正在攤銷的資本化軟件項目中，公司預計下一年度的攤銷費用為#美元11,000.

(k) 與收購相關的無形資產

與收購相關的無形資產按歷史成本列報，包括被收購的軟件和某些具有確定壽命的其他無形資產。無形資產在以下範圍內攤銷一至八年2024年，與收購相關的無形資產的攤銷費用總額約為#美元。2.6百萬美元，連同$0.6包括在運營費用中的百萬美元和2.0百萬美元計入所附綜合經營報表中的認購費成本。2023年，與收購相關的無形資產的攤銷費用總額約為#美元0.8百萬美元，連同$0.1包括在運營費用中的百萬美元和0.7百萬美元計入所附綜合經營報表中的認購費成本。2022年，與收購相關的無形資產的攤銷費用總額約為#美元0.2100萬美元，包括在所附合並業務報表中的業務費用中。

截至2023年4月30日、2024年和2023年，與收購相關的無形資產包括以下內容(單位：千)：

75

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目錄表

			加權 平均值 攤銷 以年為單位						2024						2023
當前技術			4						$	17,500					$	8,500
客户關係			7						460						460
競業禁止			3						2,170						170
									20,130						9,130
累計攤銷									(9,563)						(6,987)
									$	10,567					$	2,143

公司預計，基於截至2024年4月30日的無形資產，未來五年的攤銷費用如下(以千元為單位)： 

2025			$	2,576
2026			1,830
2027			1,705
2028			1,455
此後			3,001
			$	10,567

(l) 商譽和其他無形資產

商譽代表收購企業資產的成本超過公允價值的部分。在購買業務合併中獲得並被確定具有無限期使用年限的商譽和無形資產不攤銷，而是至少每年根據財務會計準則委員會(FASB)發佈的會計準則更新(ASU)2017-04號進行減值測試無形資產--商譽和其他(主題350)。本公司每年評估商譽的賬面價值，並在年度評估之間評估商譽的賬面價值，如果發生的事件或情況變化很可能導致報告單位的公允價值低於其賬面價值。這種情況可能包括但不限於：(1)法律因素或商業環境的重大不利變化，(2)意外競爭，或(3)監管機構的不利行動或評估。

在評估商譽是否減值時，本公司將商譽分配給的報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。本公司確定報告單位的基準類似於FASB ASC的分部報告主題所定義的確定運營部門的方法。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則必須計量減值損失金額。此評估每年在每個減值測試日期(4月30日)進行，除非在過渡期間出現觸發事件。

在截至2024年、2024年和2023年4月30日止年度，本公司根據經濟、行業和公司特定因素進行了定性評估，作為對所有報告單位進行年度商譽減值測試的第一步。根據定性評估的結果，只有當公司得出結論認為報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值時，公司才需要對報告單位進行年度減值測試的第一步。在本公司得出結論認為報告單位的估計公允價值極有可能少於其賬面價值的情況下，應採用兩步法。第一步需要將每個報告單位的公允價值與各自的賬面價值進行比較。如果賬面價值超過公允價值，則執行第二步以計量減值損失金額(如果有的話)。截至2024年4月30日，本公司沒有確定任何宏觀經濟、行業或公司特定情況，表明報告單位的公允價值更有可能低於其各自的賬面價值。如果情況發生變化或發生事件，顯示任何報告單位的公允價值很可能已低於其賬面價值，本公司將測試該報告單位的減值情況。

具有可評估使用年限的無形資產必須在其各自的估計使用年限內攤銷至其估計剩餘價值，並根據美國會計準則第2011-10號對減值進行審查。房地產、廠房和設備(專題360)。

商譽由以下部分組成(以千元為單位)：

76

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目錄表

			供應鏈 管理*						其他						總
2022年4月30日的餘額			$	25,888					—						$	25,888
與右舷收購相關的善意			3,670						—						3,670
2023年4月30日的餘額			29,558						—						29,558
與Garvis收購相關的善意			16,224						—						16,224
2024年4月30日餘額			$	45,782					$	—					$	45,782

 

* 與Logility，Inc.相關的善意及其收購。

無形資產（包括與收購相關的無形資產）按分部包括以下內容（以千計）：

			供應鏈 管理						其他						總
2022年4月30日的餘額			$	147					$	—					$	147
與右舷收購相關的無形資產			2,830						—						2,830
攤銷費用			(834)						—						(834)
2023年4月30日的餘額			2,143						—						2,143
與Garvis收購相關的無形資產			11,000						—						11,000
攤銷費用			(2,576)						—						(2,576)
2024年4月30日餘額			$	10,567					$	—					$	10,567

(m) 所得税

本公司採用資產負債法核算所得税。在資產負債法下，遞延税項資產及負債因現有資產及負債及其各自税基的財務報表賬面值與營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而確認未來税項後果。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。

(n) 近期會計公告

ASU 2021-08— 2021年10月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2021-08《企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債“根據現行公認會計原則，收購方一般於收購日按公允價值確認在業務合併中取得的資產及承擔的負債，包括與客户訂立的收入合約所產生的合約資產及合約負債，以及根據主題606入賬的其他類似合約。ASU 2021-08要求實體根據主題606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。在購置日，購買方應當按照專題606對相關收入合同進行核算，就好像是它發起了合同一樣，這通常應當導致購買方確認和計量購入的合同資產和合同負債，其確認和計量方式與被購買方財務報表中確認和計量的方式一致。這一更新還為收購者在確認和計量從業務合併中的收入合同獲得的合同資產和合同負債時提供了一定的實際便利。本次更新中的修訂適用於2022年12月15日之後開始的會計年度，包括這些會計年度內的過渡期，並應前瞻性地適用於在修訂生效日期或之後發生的業務合併。該公司於2023年5月1日前瞻性地採用了這一更新，它對我們的合併財務報表沒有重大影響。

ASU 2023-07 — 2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07《細分報告(主題280)：對可報告分部披露的改進該準則擴大了關於公共實體的可報告部門的披露，並要求提供更多關於可報告部門的費用、中期部門損益的信息，以及公共實體的首席運營決策者如何使用報告的部門損益信息來評估部門業績和分配資源。該標準在2023年12月15日之後的年度期間有效，並允許提前採用。該公司正在評估這一更新對我們的合併財務報表和相關披露的影響。

ASU 2023-09-2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《所得税(主題740)：所得税信息披露的改進S“，擴大了實體所得税税率調節表中的披露，並涉及在美國和外國司法管轄區繳納的現金税。該標準在2024年12月15日之後的年度期間生效，早期

77

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目錄表

允許領養。該公司正在評估這一更新對我們的合併財務報表和相關披露的影響。

(o) 預算的使用

在編制這些合併財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響在合併財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。我們會持續評估我們的估計，包括但不限於與收入/儲備和津貼有關的估計。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計值大不相同。

(p) 基於股票的薪酬

該公司擁有二基於股票的員工補償計劃，根據該計劃，截至2024年4月30日，一個或多個限制性股票單位(“RSU”)或購買公司普通股的期權尚未償還。這一計劃在附註7中有更詳細的描述。

該公司記錄了與股票期權有關的補償成本約為#美元。5.31000萬，$5.2百萬美元和美元4.0百萬美元及相關所得税優惠，約為0, $70,000及$1.7截至2024年4月30日、2023年4月30日和2022年4月30日的年度分別為3.5億美元。該公司記錄了與RSU有關的補償費用約為#美元。1.0百萬，$0及$0截至2024年4月30日、2023年4月30日和2022年4月30日的年度。以股票為基礎的補償費用在歸屬期間以直線方式記錄，整個獎勵直接分配給額外實收資本。

(q) 綜合收益

ASU 2018-02，綜合收入(話題220)，建立在全套財務報表中報告和列報全面收益及其組成部分的標準。

該公司在2024、2023或2022財年沒有任何其他全面收入項目。

(r) 長期資產減值準備

每當事件或情況變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，本公司便會審核長期資產，例如物業及設備及須攤銷的購入無形資產，以計提減值。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的預計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過其估計的未來現金流量，則按該資產的賬面金額超過該資產的公允價值的金額確認減值費用。將以出售方式處置的資產將在綜合資產負債表中單獨列報，並按賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者報告，不再折舊。歸類為持有待售的集團的資產和負債將在綜合資產負債表的相應資產和負債部分單獨列報。

(s) 普通股每股收益

該公司有兩類普通股。B類普通股可隨時轉換為A類普通股一-以一為一的基礎。根據公司的公司章程，如果宣佈分紅，A類普通股的持有人將獲得$0.05在B類普通股收到任何股息之前的每股股息，以及A類普通股的持有人按每股計算應獲得至少相當於B類普通股股息的股息。因此，公司按照FASB ASC的每股收益主題規則計算每股收益，該主題規則要求擁有多個權益類證券的公司在計算每股收益時使用“兩類”方法。

對於本公司的基本每股收益計算，本公司採用“兩級法”計算。每股基本收益的計算方法是將每類普通股的淨收益除以加權平均流通股數量。在計算每股收益時，所有未分配的收益在A類和B類普通股之間平均分配，只要收益等於或超過$0.05每股。這一分配是基於管理層在考慮了兩類普通股的股息權、B類股東的控制權和可兑換性後的判斷

78

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目錄表

B類股對A類股的權利。若期內B類股轉換為A類股，則B類股的分配淨收益按期內已發行的加權平均普通股計算。

稀釋後每股收益的計算方法與基本每股收益類似，不同之處在於該計算包括假設行使的期權和根據公司股票激勵計劃可發行的RSU的稀釋效應。對於本公司對A類股的每股攤薄收益計算，本公司採用“如果折算”的方法。這一計算假設所有B類普通股都轉換為A類普通股，並因此假設沒有B類普通股持有人蔘與未分配收益。

對於本公司對B類股的稀釋每股收益計算，本公司採用“兩級法”計算。這一計算並不假設所有B類普通股都轉換為A類普通股。此外，該方法假設A類股票期權的攤薄效應被轉換為A類股票，未分配收益平均分配給A類和B類股票，包括根據該等轉換後的股票期權發行的A類股票。本次配售是基於管理層在考慮兩類普通股的股息權、B類股東的控制權以及B類股轉換為A類股的可兑換權後的判斷。

下表列出了每股普通股基本收益和稀釋後每股普通股收益的計算方法(除每股金額外，以千元計)。有關未償還股票期權總額和潛在稀釋，請參閲附註7：

每股基本普通股收益：

			截至的年度 2024年4月30日												截至的年度 2023年4月30日												截至的年度 2022年4月30日
			A類普通股						b類普通股						A類普通股						b類普通股						A類普通股						b類普通股
每股分配收益			$	0.44					$	0.44					$	0.44					$	0.44					$	0.44					$	0.44
每股未分配虧損			(0.10)						(0.10)						(0.14)						(0.14)						(0.06)						(0.06)
持續運營的總收益			$	0.29					$	0.34					$	0.29					$	0.30					$	0.35					$	0.38
已終止業務共計			0.05						—						0.01						—						0.03						—
每股總計			$	0.34					$	0.34					$	0.30					$	0.30					$	0.38					$	0.38
已分配收益			$	14,024					$	802					$	14,098					$	803					$	13,924					$	804
未分配損失			(3,266)						(187)						(4,342)						(248)						(1,816)						(105)
持續運營的總收益			$	9,079					$	615					$	9,430					$	555					$	10,975					$	699
已終止業務共計			1,679						—						327						—						1,131						—
總			$	10,758					$	615					$	9,757					$	555					$	12,106					$	699
基本加權平均普通股			31,867						1,822						31,939						1,822						31,543						1,822

使用If轉換法稀釋A類普通股每股收益

截至2024年4月30日的年度

			未分配和 分配收益 到A級 普通股						A類 普普通通 股份						每股收益 *
每股基本			$	10,758					31,867						$	0.34
普通股當量 *			—						36
			10,758						31,903						0.34
B類普通股轉換			615						1,822
A類普通股稀釋後的每股收益			$	11,373					33,725						$	0.34

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目錄表

截至2023年4月30日的年度

			未分配和 分配收益 到A級 普通股						A類 普普通通 股份						每股收益 *
按基本 *			$	9,757					31,939						$	0.30
普通股等價物			—						231
			9,757						32,170						0.30
B類普通股轉換			555						1,822
A類普通股稀釋後的每股收益			$	10,312					$	33,992					$	0.30

截至2022年4月30日的年度  

			未分配和 分配收益 到A級 普通股						A類 普普通通 股份						每股收益 *
每股基本			$	12,106					31,543						$	0.38
普通股等價物			—						940
			12,106						32,483						0.38
B類普通股轉換			699						1,822
A類普通股稀釋後的每股收益 *			$	12,805					$	34,305					$	0.38

使用兩類方法稀釋B類普通股的每股收益

截至2024年4月30日的年度

			未分配和 分配收益 到B級 普通股						B類 普普通通 股份						每股收益 *
每股基本			$	615					1,822						$	0.34
將未分配收益從A類普通股重新分配至 B類普通股			1						—
B類普通股的稀釋每股收益			$	616					1,822						$	0.34

截至2023年4月30日的年度

			未分配和 分配收益 到B級 普通股						B類 普普通通 股份						每股收益 *
每股基本			$	555					1,822						$	0.30
將未分配收益從A類普通股重新分配至 B類普通股			2						—
B類普通股稀釋後的每股收益 *			$	557					1,822						$	0.30

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目錄表

截至2022年4月30日的年度

			未分配和 分配收益 到B級 普通股						B類 普普通通 股份						每股收益 *
每股基本			$	699					1,822						$	0.38
將未分配收益從A類普通股重新分配至 B類普通股			2						—
B類普通股的稀釋每股收益			$	701					1,822						$	0.38

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* 四捨五入調整金額

(t) 廣告

所有廣告成本均於發生時支銷。廣告費用（包括在銷售和營銷費用中）為美元2.5百萬，$2.7百萬美元和美元2.92024財年、2023財年和2022財年分別為100萬美元。

(u) 擔保和彌償

公司按照FASB ASC的擔保主題核算擔保.該公司與客户的銷售協議一般都包含侵權賠償條款。根據這些協議，公司同意就第三方就客户授權使用公司產品和服務提出的知識產權侵權索賠對客户進行賠償、辯護並使其不受損害。賠償條款一般規定了公司對辯護和和解的控制，包括最終判給客户的費用和損害賠償，以及公司對產品的修改，使其不再侵權，如果無法糾正，則退還產品以獲得退款。與客户的銷售協議有時還包含對公司人員或承包商在向客户提供服務過程中違反保密和死亡、人身傷害或財產損失的賠償條款。根據這些協議，公司同意就第三方提出的死亡、人身傷害和財產損失索賠以及與公司人員或承包商的行為有關的違反保密規定的索賠對客户進行賠償、辯護並使其不受損害。賠償條款一般規定公司對辯護和和解的控制，並涵蓋最終判給客户的費用和損害賠償。銷售協議中包含的賠償義務可以有有限的金錢賠償。根據這些賠償義務，該公司以前沒有發生過解決索賠或支付賠償的費用。本公司根據FASB ASC的或有主題核算這些賠償義務，並在損失可能和合理估計時記錄這些義務的責任。截至2024年4月30日、2024年4月或2023年4月，本公司未記錄任何有關這些協議的負債。

本公司向客户保證，其軟件產品將按照標準規格在所有重要方面發揮作用，通常是在許可產品交付後90天內和SaaS產品的訂閲期限內。此外，公司向其客户保證，通過完成商定的服務，將按照普遍接受的行業標準或特定的服務水平提供服務。如有必要，本公司將根據具體的保修索賠和索賠歷史，提供產品和服務保修的估計成本。然而，本公司在產品或服務保修項下並未產生重大經常性費用。因此，本公司已不是截至2024年4月30日或2023年4月，這些協議記錄的負債。

(v) 行業細分

公司在中國經營和管理業務。二可報告的細分市場。見合併財務報表附註10。

(2) 投資

投資包括以下內容(單位：千美元)：

81

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目錄表

			4月30日，
			2024						2023
交易：
美國國債			$	24,261					$	7,305
有價證券			—						16,632
			$	24,261					$	23,937

所有投資在綜合基礎上的賬面價值總額約為#美元。24.3百萬美元和美元23.9分別為2024年4月30日、2024年4月30日和2023年4月30日。

截至2023年4月、2024年4月和2023年4月的美國國債如下(單位：千)：

			2024						2023
在一年內到期			$	24,261					$	6,819
在兩年內到期			—						486
			$	24,261					$	7,305

在2024財年、2023財年和2022財年，公司的投資組合實現和未實現淨收益為$2.3百萬美元，未實現淨收益$0.11000萬美元，未實現和已實現淨收益為$0.4分別為2.5億美元和2.5億美元。與上一年同期相比，2024財年實現淨收益的增加是由於整合了我們對美國國債的投資組合。

(3) 金融工具的公允價值

本公司根據公允價值分級披露框架計量其投資，該框架優先考慮用於按公允價值計量資產和負債的市場價格可觀測性水平，並對其進行排名。影響市場價格可觀察性的因素有很多，包括資產或負債的類型及其特徵。此層次結構將輸入劃分為三個大致級別，如下所示：

 

•級別1-相同工具在活躍市場上的報價。

•二級--類似工具在活躍市場的報價；相同或類似工具在非活躍市場的報價；以及模型衍生估值，其中所有重要投入和重要價值驅動因素在活躍市場均可觀察到。

•級別3-源自估值技術的估值，其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素不可觀察到。

以下是對按公允價值計量的金融資產和負債所使用的估值方法的一般説明，包括根據估值等級對此類資產和負債進行的一般分類。

現金等價物-現金等價物包括對以政府債務為基礎的貨幣市場基金、其他貨幣市場工具和初始或剩餘期限為三個月或以下的計息存款的投資。由於這些工具的短期性質，現金等價物的公允價值接近其賬面價值。

有價證券- 利用1級投入的有價證券包括活躍的交易所交易股票證券和股票指數基金以及大多數美國政府債務證券，因為這些證券都在活躍市場上報價。利用2級投入的有價證券包括市政債券。我們使用市場證實的定價或使用收益率曲線等可觀察輸入數據的其他模型對這些證券進行估值。

下表列出了我們定期按公允價值計量的資產，並指出了我們用於確定此類公允價值的估值技術的公允價值等級（以千計）：

82

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目錄表

			2024年4月30日																								2023年4月30日
			報價： 處於活動狀態 市場： 完全相同的資產 (一級)						意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (二級)						意義重大 看不見 輸入量 (第三級)						總						報價： 處於活動狀態 市場： 完全相同的資產 (一級)						意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (二級)						意義重大 看不見 輸入量 (第三級)						總
現金等價物			$	53,521					$	—					$	—					$	53,521					$	81,352					$	—					$	—					$	81,352
美國國債			24,261						—						—						24,261						7,305						—						—						7,305
有價證券			—						—						—						—						16,632						—						—						16,632
總			$	77,782					$	—					$	—					$	77,782					$	105,289					$	—					$	—					$	105,289

現金、貿易應收賬款及未開單應收賬款、應付賬款、應計補償及相關成本及其他流動負債的賬面金額因其到期日較短而接近公允價值。

(4) 財產和設備

截至2023年4月30日、2024年和2023年4月，財產和設備包括以下內容(單位：千美元)：

			2024						2023
建築物和租賃設施的改進			$	18,684					$	19,714
計算機設備和購買的軟件			12,209						13,788
辦公傢俱和設備			4,683						5,312
			35,576						38,815
累計折舊和攤銷			(30,022)						(32,371)
			$	5,554					$	6,444

(5) 收購

我們採用收購會計方法對企業合併進行會計核算，因此，收購的可確認資產和承擔的負債是根據管理層對截至收購日期的當前公允價值的估計來記錄的。估算過程包括基於收入和市場方法的分析。商譽指超出淨資產公允價值的購買價格，包括分配給可識別無形資產的金額。產生的商譽部分歸因於未計入可確認無形資產公允價值的協同效應。在收購中記錄的商譽根據預期收入分配給適用的報告單位。具有有限壽命的可識別無形資產在其使用年限內攤銷。現有技術的攤銷計入收入成本--認購費和所有其他無形資產的攤銷計入與收購相關的無形資產攤銷。與收購有關的成本，包括諮詢、法律、會計、估值和其他成本，在產生該等成本的期間作為一般和行政費用支出。被收購企業的經營結果自收購之日起計入合併財務報表。

自2023年9月5日起，本公司與私人持股的Garvis AI Limited(一家根據英格蘭及威爾士法律組織及註冊的私人有限公司(“Garvis”)訂立股份購買協議(“Garvis購買協議”)。根據Garvis購買協議，該公司收購了100Garvis是一家有遠見的SaaS初創公司，可以將基於大型語言模型的AI界面(例如ChatGPT)與AI本地需求預測結合在一起，佔Garvis總已發行和流通股的比例。

加維斯從頭開始設計了一個基於人工智能的預測解決方案，現在被稱為DemandAI+。DemandAI+與創新型人工智能相結合，創建了一種現代的、更具包容性和直觀性的計劃範例，可快速將供應鏈關係數字化，並將數據暴露給組織內的任何利益相關者。通過簡單地提問，規劃者、高管和非規劃者都可以實時獲得對意外問題的回答，從而為更明智的決策提供透明度，從而節省寶貴的規劃時間。為雲打造的Demand AI+將嵌入到Logility數字智能平臺中。組合後的解決方案將使DemandAI+成為一種新的供應鏈規劃範式，超越傳統方法，以市場的速度規劃需求和庫存。

根據Garvis購買協議的條款，該公司以現金代價收購股本，支付的現金淨額約為#美元。25.02000萬美元，有待收盤後的某些調整。該公司產生的收購成本約為$529,000, $0及$0分別在2024、2023和2022財年期間。加維斯的經營成果

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目錄表

都不是形式上披露的重要內容。該公司分配了$16.2採購總價的1000萬美元用於商譽，商譽已分配給供應鏈管理部門，不能出於所得税目的扣除。

以下收購總價的分配反映了截至2023年9月5日收購的資產和承擔的負債的公允價值(單位：千)：

									有用的生活
現金			$	67
應收賬款淨額			352
流動資產			47
財產和設備，淨額			27
商譽			16,224
競業禁止			2,000						3年份
當前技術			9,000						5年份
收購的總資產			27,717
流動負債			(617)
長期負債			(1,992)
承擔的總負債			(2,609)
取得的淨資產			$	25,108

目前的技術和競業禁止協議正在按資產的剩餘估計經濟壽命，包括所報告的期間，按直線攤銷。

自2022年6月28日起，本公司根據一份日期為2022年6月28日的資產購買協議(“Starboard購買協議”)的條款，收購了總部位於密歇根州的供應鏈網絡設計軟件創新公司Starboard Solutions Corp.的某些資產。

Starboard創建了實體供應鏈網絡的交互式供應鏈數字孿生兄弟，並使用遊戲技術提供直觀的用户體驗，用户可以輕鬆地探索各種“如果”問題的答案。Starboard提供了獨特的供應鏈可視化解決方案，可以針對未知位置進行優化，這意味着用户不必將他們的計劃映射到物理位置。應用Starboard豐富的參考成本和Logility的車道費率和時間數據結構，用户能夠快速分析他們沒有先前數據的地區的選項，併為未來的工廠、倉庫或第三方物流位置評估更好的位置。直觀的設計和輕鬆的配置使右舷網絡設計解決方案脱穎而出。Starboard軟件是為重複使用而構建的，因此不需要諮詢項目來為意外供應鏈中斷的潛在解決方案建模。將Starboard的功能整合到物流數字智能平臺中，將為供應鏈領導者提供增強的集成業務規劃成果。用户將能夠在幾分鐘內模擬對中斷的響應，並在Logility數字智能平臺內更新他們的運營計劃，以實施新的運營模式。

根據右舷購買協議的條款，該公司以大約#美元的購買價格收購了這些資產。6.52000萬現金，可在完成後進行某些調整，外加最高總額為#美元6.0在超過一年的時間內完成某些訂閲收入目標後的或有收益支付三年溢出期(“溢出期”)。對於溢價期的每一年(每一個“計算期”)，公司將支付額外的對價$2.0一旦適用計算期的訂閲收入(即根據公認會計原則簽約並記錄為收入的收入)等於#億美元1.51000萬，外加一訂閲收入超過$$的每一美元的額外對價1.52000萬美元，以總最高派息付款為準。如果每個計算期的訂閲收入少於$1.51000萬，則不應在該計算期內額外付款。或有盈利款項須視乎收受人在本公司的持續服務而定；因此，任何額外的代價將計入合併後服務，並將於應計付款(S)期間支出。截至2024年4月30日支付的累計溢價為$0。該公司產生的收購成本約為$0, $186,000及$0分別在2024、2023和2022財年期間。右舷的經營結果並不是形式信息披露的重要內容。我們分配了$3.7採購總價的1000萬美元用於商譽，商譽已分配給供應鏈管理部門，並可出於所得税目的扣除。

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目錄表

以下購買總價的分配反映了截至2022年6月28日收購的資產和承擔的負債的公允價值(以千為單位)：

									有用的生活
其他資產			90
商譽			3,670
競業禁止			170						5年份
當前技術			2,500						3年份
客户關係			160						6年份
收購的總資產			6,590
長期負債			(90)
取得的淨資產			$	6,500

非競爭協議、當前技術和客户關係將在資產的剩餘估計經濟壽命內（包括所報告的期間）以直線法攤銷。

(6) 所得税

持續經營業務的所得税費用包括以下內容：

			截至4月30日的年度，
			2024						2023						2022
			(單位：萬人)
當前：
聯邦制			$	5,539					$	5,113					$	983
狀態			2,243						1,232						401
			7,782						6,345						1,384
延期：
聯邦制			(4,362)						(3,678)						(685)
狀態			(1,531)						(429)						(137)
			(5,893)						(4,107)						(822)
			$	1,889					$	2,238					$	562

該公司的實際所得税費用與採用2024、2023和2022財年聯邦法定税率21.0%計算的“預期”所得税費用不同，所得税前持續經營業務的利潤如下：

			截至4月30日的年度，
			2024						2023						2022
			(單位：萬人)
計算的“預期”所得税費用			$	2,433					$	2,566					$	2,570
因以下原因而增加(減少)所得税：
州所得税，扣除聯邦所得税的淨額			747						503						231
更改估值免税額			334						181						111
研發學分			(880)						(586)						(522)
收到的股息扣除			(209)						(123)						(37)
股票期權扣除帶來的超額税收好處			—						(70)						(1,727)
外國税收抵免			(183)						(37)						(44)
其他，淨物品，包括永久物品			(353)						(196)						(20)
			$	1,889					$	2,238					$	562

85

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目錄表

我們的有效所得税税率是16.3%, 18.3%和4.62024財年、2023財年和2022財年分別為%。我們的有效所得税率考慮了應税收入來源、州和可用所得税抵免。2024、2023和2022財年的所得税撥備包括約美元0, $83,000及$2,067,000分別與股票期權扣除實現的税收優惠相關的所得税優惠。

導致2024年和2023年4月30日大部分遞延所得税資產和遞延所得税負債的暫時性差異的税務影響呈示如下：

			2024						2023
			(單位：萬人)
遞延税項資產：
未因税務目的扣除的應計款項和費用			$	185					$	221
國税局第174條費用			6,341						3,651
結轉國有淨營業虧損			1						13
固定資產基礎差異			—						516
非限制性股票期權			4,121						2,664
結轉國外淨營業虧損			4,886						2,860
使用權責任			12						117
税收抵免結轉			83						83
遞延税項總資產總額			15,629						10,125
減去估值免税額			(3,914)						(2,861)
遞延税金淨額			11,715						7,264
遞延税項負債：
資本化的計算機軟件開發成本			(3)						(96)
證券交易淨損益			(40)						(2,160)
善意和無形資產基礎差異			(4,363)						(1,705)
使用權資產			(11)						(108)
固定資產基礎差異			(170)						—
延期代理佣金			(918)						(900)
遞延税項負債總額			(5,505)						(4,969)
遞延税項淨資產			$	6,210					$	2,295

截至2024年4月30日，公司擁有約美元42,000各種州淨營業虧損的結轉，可用於抵消2039年前未來的州應納税所得額。該公司在英國和新西蘭設有外國分公司。這些分支機構自2003年成立以來一直出現虧損。這些損失已在美國聯邦司法管轄區使用，但尚未在各自的司法管轄區使用。此外，該公司在澳大利亞、比利時、印度和德國都有海外業務，這些業務自成立以來也出現了虧損。截至2024年4月30日，該公司約有19.0淨營業虧損在這些外國司法管轄區結轉，可用於抵消未來的應税收入。因此，該公司記錄了一項遞延税項資產#美元。4.9700萬美元與這些損失相關。此外，本公司認為不會實現在英國、新西蘭、澳大利亞、印度和德國結轉的海外淨營業虧損的好處，因此，已就與這些地點相關的遞延税項資產建立了全額估值準備金。

在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。管理層在作出這項評估時，會考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應課税收入及税務籌劃策略。基於遞延税項負債的沖銷和預期的未來盈利能力，管理層認為，扣除2024年4月30日的現有估值津貼後，公司更有可能實現這些可扣除差額的好處。

本公司適用會計條款，該條款要求我們規定確認門檻和計量歸屬，以確認和計量已採取或預期在一年內取得的税收頭寸。

86

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目錄表

所得税申報單。該公司記錄的未確認税收優惠，包括利息和罰款，對於截至2024年4月30日、2024年、2023年和2022年的每個年度都是無關緊要的。

我們確認與所得税支出中未確認的税收優惠相關的潛在應計利息和罰款。如果沒有就不確定的税務狀況評估利息和罰款，應計金額將減少，並反映為總體所得税撥備的減少。截至2024年4月30日、2024年4月和2023年4月，公司對與不確定税收狀況相關的潛在罰款和利息的責任並不重要。

我們在全球開展業務，因此，我們在美國聯邦司法管轄區以及許多州和外國司法管轄區提交綜合所得税申報單。在2005年前，我們不再接受州和地方或非美國所得税審查。我們在2019年之前的幾年內不再接受美國聯邦所得税審查。

在截至2024年4月30日、2024年、2023年和2022年4月的年度中，我們記錄了研發州税收抵免工資税約$458,000, $470,000及$561,000分別減少了相同數額的一般費用和行政費用。

(7) 股東權益

除法律或我們的公司章程所要求的選舉或罷免董事和類別投票權外，這兩類普通股的持有者在所有事項上作為單一類別投票，每股A類普通股有權投每股十分之一的投票權，每股B類普通股有權投一每股投票權。兩個階層都沒有累積投票權。A類普通股持有人作為一個類別，有權選擇25董事會的百分比(四捨五入到最接近的整數)，如果發行的A類普通股數量至少為10兩類普通股流通股數量的百分比。在公司的任何會計年度內，不得向B類普通股持有人支付現金或財產股息，除非股息為$0.05已於該年度就每股已發行A類普通股支付每股收益。這一美元0.05每股年度股息優先是非累積的。任何會計年度每股B類普通股的股息不得超過該年度每股A類普通股的股息。根據股東的選擇，每股B類普通股可隨時轉換為一股A類普通股。

股票期權計劃

截至2024年4月30日，本公司根據以下規定授予未償還股票期權二股票期權計劃。於2010年5月17日生效的2011年股權薪酬計劃及於2019年8月21日生效並於2023年4月25日修訂及重述的2020年股權薪酬計劃(“2020計劃”)。《2020年規劃》備付金6,250,000A類普通股。

根據修訂和重述的2020年計劃，購買A類普通股的期權以非限定股票期權和RSU的形式授予。根據該計劃授予的期權數量在每筆贈款中確定。根據董事會的決議，非僱員董事每年獲得價值約為$120,000，以公司於授權日的收盤價計算。RSU將於授出後一年全數歸屬為本公司A類股份，惟董事會成員須在歸屬日期前繼續在董事會任職。期權可根據此類期權的條款行使，但不超過六年批出日期後(或五年授予任何擁有以下權利的人的激勵股票期權10於授出時，本公司所有類別股本合共投票權的百分比或以上)。在2024年4月30日、2024年4月、2023年4月和2022年4月可行使的激勵和非限定期權合計2,725,704, 1,818,957和1,315,604，分別為。根據2020年計劃，可在2024年4月30日授予的選項包括248,930它的股票。

截至2024年4月30日的年度未平倉期權變動摘要如下：

			數量 股份						加權 平均值 鍛鍊 價格						加權 平均值 剩餘 合同 術語 (年)						集料 固有的 價值
2023年5月1日未完成			5,273,057						$	16.59
已批准*			1,481,000						12.10
已鍛鍊			(26,253)						11.06
被沒收			(223,800)						14.68
過期			(101,600)						12.31
截至2024年4月30日未償還 *			6,402,404						$	15.71					3.2						$	9,750
可於2024年4月30日取消			2,725,704						$	16.06					2.0						$	9,193

* 金額按四捨五入進行調整

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目錄表

截至2024年、2023年和2022年4月30日止年度授予的股票期權的加權平均授予日期公允價值為美元3.85, $5.37及$6.86、每股。

截至2024年4月30日止年度未償還受限制股份單位的變化摘要如下：

			數量 股份						加權 平均值 鍛鍊 價格						加權 平均值 剩餘 合同 術語 (年)						集料 固有的 價值
2023年5月1日未完成			—						$	—
授與			95,613						11.82
已鍛鍊			—						—
被沒收			—						—
過期			—						—
截至2024年4月30日未償還 *			95,613						$	11.82					0.1						$	966,647
可於2024年4月30日取消			—						$	—					—						$	—

* 金額按四捨五入進行調整    

在截至2024年、2024年、2023年和2022年4月30日的年度內授予的RSU的加權平均授予日期公允價值為$11.82, $0及$0，分別為每股。RSU獎勵按授予之日的公平市場價值進行估值。

期權獎勵的公允價值是在授予日使用Black-Scholes期權定價模型估計的，其中包括截至2024年4月30日、2024年、2023年和2022年4月30日的年度的加權平均假設：

			2024						2023						2022
股息率			3.7		%				2.7		%				1.7		%
預期波幅			43.8		%				42.8		%				41.3		%
無風險利率			4.1		%				3.3		%				1.1		%
預期期限			5年份						5年份						5年份

預期波動率基於歷史波動率和隱含波動率。公司使用歷史數據來估計股票期權的行權率和罰沒率。預期期限代表基於股票的獎勵預期未償還的期間，並使用歷史數據進行估計。股息率是對公司股票的預期股息率的估計。無風險利率以授予股票期權預期期限時有效的美國國債收益率為基礎。

具有分級歸屬的期權作為單一獎勵進行估值。賠償金的總價值在授權期內以直線方式支出，在任何日期確認的補償費用至少等於在該日期歸屬的賠償金授予日價值的部分。在截至2024年4月30日、2023年4月和2022年4月的年度內，我們發佈了26,253, 501,547和776,129普通股，分別是因行使股票期權而產生的股票。於截至2024年4月30日、2023年4月30日及2022年4月30日止年度內，按行權日期的市值計算的行權總內在價值為$0, $1.11000萬美元和300萬美元10.0分別為2.5億美元。在截至2024年4月30日、2023年和2022年4月30日的年度內，已授予的贈款的公允價值為5.11000萬，$4.41000萬美元和300萬美元2.8分別為2.5億美元和2.5億美元。截至2024年4月30日，與未歸屬股票期權獎勵相關的未確認補償成本約為美元。13.1億美元，預計將在加權平均期間內確認1.64好幾年了。

股票回購

2002年8月19日，我們的董事會授權回購至多一個額外的2.0百萬股我們的A類普通股。我們以當時的市場價格通過公開市場購買進行了這些回購。根據這一回購計劃，到2024年4月30日，我們完成了對2.0百萬股A類普通股，成本約為$16.41000萬美元，這有一個美元10.2對2024財年的影響為100萬美元。截至2024年4月30日，根據之前授權的所有回購計劃，包括這一最新計劃，我們總共回購了5,534,953普通股，成本約為$35.81000萬美元。

(8) 租契

88

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目錄表

該公司的經營租賃與行政和銷售人員的設施租賃有關。剩餘的經營租約期限為五年.雖然剩餘租賃包括續訂選擇權，但公司在租賃資產和負債的計算中僅計入了基本租賃期限。公司不存在任何融資租賃。

與經營租賃有關的資產負債表資料如下（千）：

			資產負債表位置			截至2024年4月30日			截至2023年4月30日
資產
使用權資產			其他資產			$	45		$	442
負債
流動租賃負債			其他流動負債			47			411
長期租賃負債			其他長期負債			—			65
總負債						$	47		$	476

與經營租賃相關的租賃成本信息如下（單位：千）：

			截至2024年4月30日的年度			截至2023年4月30日的年度
租賃費
經營租賃成本			$	331		$	515
短期租賃成本			499			703
可變租賃成本			194			222
總租賃成本			$	1,024		$	1,440

租賃成本主要包括在公司綜合經營報表中的“銷售和營銷”以及“一般和行政”費用中。

公司租賃對綜合現金流量表的影響列於經營活動一節，其中主要包括為經營租賃負債支付的現金約#美元。1.0在2024財年。該公司未續訂四現有租約，在2024財年沒有簽署任何新租約。

公司租賃對綜合現金流量表的影響列於經營活動一節，其中主要包括為經營租賃負債支付的現金約#美元。1.3在2023財年。本公司於2023財年並無修改任何現有租約或簽訂任何新租約。

與公司剩餘經營租賃債務的計量有關的加權平均信息如下：

			2024年4月30日			2023年4月30日
加權平均剩餘租期			0.8年份			1.2年份
加權平均貼現率			2.3		%	3.1		%

下表彙總了公司截至2024年4月30日的經營租賃負債到期日(單位：千)：

89

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目錄表

截至4月30日的年度：
2025			$	47
此後			—
經營租賃支付總額			$	47
扣除計入的利息			—
經營租賃負債總額			$	47

該公司將其在佐治亞州亞特蘭大擁有的總部大樓的一部分出租給其他租户。租約在不同的日期到期，一直持續到2027年6月。租賃收入計入公司合併經營報表的“其他淨額”，總額約為#美元。315,000截至2024年4月30日的年度。截至2024年4月30日收到的租賃付款如下(以千為單位)：

截至4月30日的年度：
2025			$	102
2026			91
2027			96
此後			16
			$	305

    

(9) 承付款和或有事項

(A)401(K)利潤分成計劃

員工有機會參與公司的401(K)利潤分享計劃(“401(K)計劃”)，該計劃旨在成為國税法第401(K)節規定的符合税務條件的固定繳款計劃。根據401(K)計劃，員工有資格在僱用日期後一個月的第一天參加。合資格的僱員最高可供款$23,000他們的工資中的一部分用於401(K)計劃。在若干限制的情況下，本公司可酌情支付由本公司董事會釐定的利潤分攤額。該公司的利潤分享貢獻為#美元。676,0002024財年，美元444,0002023財年和美元444,0002022財年。

(B)或有事項

該公司經常向其客户賠償因使用本公司產品而引起的知識產權侵權索賠所造成的損害和費用。該公司歷來沒有被要求在此類賠償下支付任何款項。然而，本公司會繼續監察須予賠償的情況，以確定是否可能已發生損失，並會在該等損失可予估計時，在賠償下確認任何該等損失。

此外，本公司向客户保證，本公司的產品基本上按照軟件產品的規格運行。從歷史上看，沒有發生與軟件產品保修相關的成本，預計未來也不會產生任何成本，因此沒有對軟件產品保修成本進行應計費用。此外，該公司還涉及在正常業務過程中產生的各種索賠。管理層認為，該等事項的最終處置不會對本公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

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目錄表

(10) 細分市場信息

FASB ASC 280，細分市場報告建立了報告有關運營部門的信息的標準。運營部門被定義為公共實體的組成部分，關於這些公共實體的單獨財務信息由首席運營決策者(“CODM”)或決策小組在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。我們的CODM是我們的首席執行官和總裁以及我們的首席財務官。雖然我們的CODM瞭解各種財務指標和信息，但我們主要以部門為基礎管理我們的業務，CODM根據部門的運營利潤或虧損來評估業績，其中包括普通費用的分配，但不包括其他部門包括的某些未分配的公司費用。我們的CODM審查我們的運營結果二細分市場，評估業績和分配資源的方式與我們經歷的不斷變化的市場動態相一致。這個二經營領域有：(1)供應鏈管理(“SCM”)和(2)其他。

SCM細分市場利用單一平臺八供應鏈流程領域，包括產品、需求、庫存、供應、網絡優化、訂單響應、供應商管理和情景計劃。另一部分包括(I)美國軟件企業資源規劃，它提供採購和材料管理、客户訂單處理、財務、電子商務和傳統制造軟件和服務，以及(Ii)未分配的公司管理費用。

我們所有的收入都來自外部客户。我們沒有任何部門間收入。我們的所得税和股息是在統一的水平上支付的。因此，按經營部門顯示這些項目是不切實際的。

以下是截至2024年4月30日、2023年4月和2022年4月30日、2023年和2022年與每個細分市場相關的信息(單位：千)：

			2024						2023						2022
收入：
供應鏈管理			$	100,398					$	106,128					$	104,288
其他			2,117						2,124						2,233
			$	102,515					$	108,252					$	106,521
營業收入/(虧損)：
供應鏈管理			$	24,304					$	29,925					$	29,164
其他			(20,196)						(20,038)						(17,609)
			$	4,108					$	9,887					$	11,555
資本支出：
供應鏈管理			$	449					$	1,813					$	704
其他			155						2,375						266
			$	604					$	4,188					$	970
折舊和攤銷：
供應鏈管理			$	3,742					$	2,665					$	3,755
其他			697						496						383
			$	4,439					$	3,161					$	4,138
利息收入：
供應鏈管理			$	1,058					$	584					$	27
其他			2,762						1,566						364
			$	3,820					$	2,150					$	391
所得税前盈利/（虧損）：
供應鏈管理			$	26,389					$	30,288					$	28,722
其他			(14,806)						(18,065)						(16,486)
			$	11,583					$	12,223					$	12,236

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目錄表

			4月30日， 2024						4月30日， 2023
			(單位：千)
合併資產總額：
供應鏈管理			$	133,609					$	99,418
其他			58,835						95,450
			$	192,444					$	194,868

國際收入和重要客户

國際收入約為美元21.6百萬或21%, $23.9百萬或22%和$20.4百萬或16分別佔截至2024年4月30日、2023年和2022年4月30日的年度綜合收入的1%，主要來自加拿大和歐洲的客户。國際收入以軟件交付和服務性能為基礎。

在截至2024年4月30日、2024年、2023年和2022年的年度中，沒有單一客户的收入佔總收入的10%以上。

(11) 資產剝離

停產運營

2023年9月18日，本公司出售了其100將其信息技術人力資源公司The Proven Method，Inc.(TPM)的%股權以約$2.12000萬美元現金，其中美元300,000由第三方託管。代管的金額僅限於因結賬前税款引起的或與之有關的索賠。任何不受當時未決賠償索賠約束的代管金額應以等值的美元發放給公司。100,000在交易完成日期12、24和36個月週年時遞增，並計入截至2024年4月30日的綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產及其他資產。沒有任何針對這些代管基金的已提交或預期的賠償要求。這筆交易使我們能夠專注於我們的核心供應鏈規劃業務，使Logility能夠繼續擴展其基於人工智能的供應鏈管理平臺。

根據適用的長期資產處置會計準則，TPM的結果作為非持續經營列報，因此，在所附的綜合經營報表和綜合現金流量表以及綜合財務報表附註中，已從持續經營和分部結果中剔除。TPM之前是在前IT諮詢部門報告的。

在公司最近提交的截至2023年10月31日和2023年1月31日的季度10-Q表中，截至2023年4月30日的TPM流動資產和流動負債在簡明綜合資產負債表中被錯誤地列為非持續經營。該等資產及負債不包括在出售集團內，因此已重新分類，以便在隨附的綜合資產負債表中正確列報為流動資產及流動負債。此外，在2024財年，公司發現了兩個影響TPM的錯誤，這兩個錯誤都源於2018年或之前，被確定為對所有受影響的先前期間無關緊要，並已在本文所述的受影響期間中糾正，或通過調整截至所述最早期間開始的期初餘額而得到糾正。第一個錯誤導致少報專業服務和其他收入成本，以及少報其他流動負債。在將TPM的結果作為非連續性業務列報後，與錯誤有關的數額導致調整以(減少)非連續性業務的業務收益增加(#美元111,000)和$23,000分別截至2023年4月30日和2022年4月30日的年度。這一錯誤還導致留存赤字和其他流動負債增加約#美元。1.0截至2022年4月30日的年初，為1.2億美元。第二個錯誤導致$752,000截至2022年4月30日止年度初的留存赤字增加及應收賬款相應減少。

以下是包括在TPM非持續運營收益中的精選財務信息：

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目錄表

			截至四月三十日止年度，
			2024						2023						2022
收入			$	4,932					$	15,407					$	21,032
收入成本			3,959						12,466						16,454
總運營支出			$	718					$	2,387					$	2,954
處置停產業務的收益			$	2,124					$	—					$	—
所得税前收益			$	2,379					$	554					$	1,624
所得税費用			700						227						493
非持續經營收益，税後淨額			$	1,679					$	327					$	1,131

其他資產剝離

2023年11月15日，我們簽署了一項資產購買協議，將我們的運輸評級解決方案(TRS)業務出售給VELA Software的分公司FOG Software Group(“FOG”)，該業務包括北美LTL、卡車和鐵路運輸的本地貨運解決方案，價格約為$1.12000萬美元現金，其中，440,000受到各種扣留條款的約束，這些條款已經到期120自協議簽訂之日起數日內。TRS的剝離將使我們能夠專注於我們的核心供應鏈規劃業務，使Logility能夠繼續擴展其基於人工智能的供應鏈管理平臺。收購價格受營運資金調整的影響。我們確認了大約1美元的税前收益1.42,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000歐元，在所附的截至2024年度的綜合經營報表中記錄。這項業務的收益不是實質性的，截至銷售之日的業務結果反映在SCM部門的持續運營中。

(12) 後續事件

2024年5月30日，公司董事會宣佈季度現金股息為$0.11每股我們的A類和B類普通股。現金股息將在2024年8月16日收盤時支付給公司登記在冊的A類和B類股東，將於2024年8月30日左右支付。

項目9.報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧

沒有。

項目9A：管理控制和程序

信息披露控制和程序的評估

管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)規則，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。披露控制和程序旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。

基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2024年4月30日，我們的披露控制和程序並不有效，原因是財務報告的內部控制存在重大缺陷，如下所述，標題為“管理層關於財務報告的內部控制報告”。

鑑於下文所述的重大弱點，管理層進行了額外的分析和其他程序，以確保我們的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。因此，管理層認為本年度報告所載的合併財務報表

93

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目錄表

根據美國公認會計原則，Form 10-K在所有重要方面都公平地反映了截至和截至所述期間的我們的財務狀況、經營結果和現金流。

控制措施有效性的固有限制

我們的管理層不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策制定中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕，都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義)。管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，在董事會的監督下，根據下列標準對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會印發(2013年框架)。根據評估，管理層得出結論，其財務報告內部控制截至2024年4月30日無效，原因是下文所述財務報告內部控制存在重大缺陷。

重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。

該公司發現，對現金、應收賬款、應付賬款、應計補償和相關成本以及收入成本的某些過程級控制沒有有效地設計或運作。這些無效的控制措施是由於風險評估、政策和程序以及培訓不足，削弱了我們及時調查和解決對賬項目的能力。

這些控制缺陷導致相關賬目出現重大錯報。此外，上文所述的控制缺陷造成了一種合理的可能性，即不能及時防止或發現合併財務報表的重大錯報。因此，我們得出的結論是，這些缺陷總體上代表着公司對財務報告的內部控制存在重大缺陷，截至2024年4月30日，我們對財務報告的內部控制並不有效。

與此相關，我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所審計了本年度報告中包含的綜合財務報表10-K表，對公司財務報告內部控制的有效性發表了負面意見。畢馬威會計師事務所的報告載於上文第8項。

管理層補救已確定的重大弱點的計劃

自2024年4月30日起，公司將繼續進行補救工作。本公司實施了關於對賬和相關培訓的強化政策和程序，包括側重於風險評估和預期，以及及時調查和解決對賬項目的程序。此外，公司還增加了財務結算管理軟件的使用，以加強對賬的準確性、跟蹤和報告。

我們計劃在2024年7月31日之前設計和實施全面補救重大缺陷所需的增強政策、程序和控制措施，但在更新的政策和培訓到位並運行足夠長的時間之前，無法認為重大缺陷已被完全補救，以使管理層和我們的審計師畢馬威會計師事務所測試並得出控制措施的設計和操作有效性的結論。

財務報告內部控制的變化

於本報告所關乎的財政季度內，根據交易所法案規則13a-15(D)及15d-15(D)所要求的評估，我們對財務報告的內部控制並無發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

94

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目錄表

項目9B：提供其他資料

沒有。

第9項C.禁止披露妨礙檢查的外國司法管轄區

沒有。

第三部分

項目10.管理董事、高管和公司治理

本項目所要求的信息參考自我們為預計將於2024年7月8日左右提交給美國證券交易委員會的年度股東大會的委託書中所載的信息，該委託書的標題為“董事選舉”、“高管薪酬”、“違約部分-16(A)報告”、“商業行為和道德守則”以及“董事會委員會”。

第11項：增加高管薪酬

該信息在委託書中的標題“高管薪酬”下陳述，該信息在此併入作為參考。

第12項：確定某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項

關於管理層和其他人的擔保所有權的信息在委託書中的標題“某些受益者和管理層的擔保所有權”下陳述，該信息通過引用併入本文。

項目13. 某些關係和相關交易以及董事獨立性

關於與關聯人交易的政策

2003年12月8日，我們的董事會通過了一項決議，指示董事會審計委員會建立和實施程序，以確定和進行適當的審查，任何擬議的交易，符合美國證券交易委員會條例S-K第V404項中“關聯方交易”的定義。2004年1月，審計委員會根據這一指示通過了書面程序。根據該等程序，審核委員會審閲及評估任何建議的關聯方交易，並釐定該等交易的條款對本公司是否公平。我們的官員接到指示，當提出關聯方交易時，他們必須提請審計委員會注意，審計委員會隨後審查該交易，並確定其是否符合上述標準。審計委員會必須就其審議情況、結論和建議編寫一份報告，並向董事會全體成員提交該報告。

有關董事獨立性的信息在委託書中的“董事獨立性”和“董事會委員會”的標題下闡述，這些信息通過引用併入本文。

95

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目錄表

第14項：總會計師費用和服務費

這一信息在委託書中的“批准獨立註冊會計師事務所的任命”的標題下列出，該信息通過引用併入本文。

第四部分

項目15.展覽和財務報表附表

(a) 作為本報告的一部分提交的文件。

1. 財務報表；本報告第10-K表第8項所述公司的所有財務報表。

2. 本表格第IV部分所載財務報表附表： 

			頁面
附表二-綜合估值賬目-截至2024年4月30日止的三個年度			88

由於所要求的資料不適用或這些資料在財務報表或相關附註中列報，上述未列明的所有其他財務報表和附表將被省略。

96

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目錄表

3. 陳列品

以下證物隨附存檔或以引用方式併入本文：

2.1						股票購買協議，日期為2023年9月5日，由Logility，Inc.，Garvis AI Limited和Piet Buyck各自的股東作為股東代表。
3.1						本公司經修訂及重訂的公司章程及其修正案。(1)(P)
3.2						本公司於2009年5月18日修訂及重訂附例。(2)
10.1						美國軟件公司401(K)/利潤分享計劃和信託協議。(3)(P)
10.2						美國軟件公司401(K)/利潤分享計劃和信託協議修正案(4)
10.3						修訂後的公司2011年股權補償計劃。(5)
10.4						保留協議，日期為2016年7月11日，由美國軟件公司和文森特·C·克林格斯簽署。(7)
10.5						保留協議，日期為2016年7月11日，由American Software，Inc.和H.Allan Dow簽署。(8)
10.6						公司2020年股權補償計劃。（9）
10.7						顧問協議於2024年2月21日生效，由James C. Edenfield and Logility，Inc.（11）
10.8						美國軟件公司（American Software，Inc.）於2024年4月10日簽署的重新分類協議和詹姆斯·C。伊登菲爾德。（12）
19						內幕交易政策
21.1						子公司名單。
23.1						獨立註冊會計師事務所同意。
31.1						根據規則13 a-14（a）/15 d-14（a）進行認證。
31.2						根據規則13 a-14（a）/15 d-14（a）進行認證。
32.1						根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。
97						退還政策
101.INS						XBRL實例文檔。
101.SCH						XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL						XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF						XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB						XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE						XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104						封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

______________

(1)通過引用結合於此。作為公司在截至1990年10月31日的10-Q表格中提交的季度報告的證物。

(2)通過引用結合於此。由公司提交，作為截至2010年1月31日的Form 10-Q季度報告的證物。

(3)通過引用結合於此。由本公司於1992年12月1日在S-8表格上提交作為其註冊説明書第T33-55214號的證物。

(4)通過引用結合於此。由公司提交，作為其在Form 10-K中提交的截至2002年4月30日的財政年度報告的證物。

97

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目錄表

(5)通過引用結合於此。本公司於2017年7月27日提交的最終委託書的附錄。

(6)通過引用結合於此。作為2016年7月15日提交的8-K表格的當前報告的證據10.1由公司提交。

(7)通過引用結合於此。作為2016年7月15日提交的8-K表格的當前報告的證據10.3由公司提交。

(8)通過引用結合於此。作為2017年7月13日提交的8-K/A表格的當前報告的證據10.1由公司提交。

(9)通過引用結合於此。由公司於2023年4月28日提交，作為其當前報告的8-K表格的證據10.1。

(10)通過引用結合於此。作為本公司於2023年9月7日提交的8-K表格的當前報告的證據2.1。

(11)通過引用結合於此。作為本公司於2024年2月21日提交的8-K表格的當前報告的證據10.1。

(12)通過引用結合於此。作為本公司於2024年4月11日提交的8-K表格的附件10.1提交。

98

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目錄表

附表II

美國軟件公司

綜合估價帳目

截至2024年4月30日、2023年、2022年4月30日的年度

(單位：萬人)

壞賬準備

截至的年度：						平衡點： 起頭 年份的						量 被收費至 費用						其他 添加 (1)						扣除額 (2)						餘額為 年終報告
2024年4月30日						$	418					—						—						275						$	143
2023年4月30日						$	423					—						—						5						$	418
2022年4月30日						$	430					—						—						7						$	423

_______________

(1)收回先前註銷的金額。

(2)核銷無法收回的賬户。

遞延所得税估值免税額

遞延税務估值津貼結轉包含在本報告合併財務報表附註-註釋6的第8項中。

見所附獨立註冊會計師事務所報告。

99

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目錄表

第16項：表格10-K摘要。

沒有。

100

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目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

			A美國人 S的軟件, INC.
			作者：						/s/ H。艾倫·道
									H·艾倫·陶氏
									首席執行官兼總裁 （首席執行官）

日期：2024年6月28日

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

簽名

標題

日期

/s/詹姆斯·B.小米勒

董事長兼董事

2024年6月28日

James B.小米勒

/s/ H。艾倫·道

首席執行官兼總裁（首席執行官）兼董事

2024年6月28日

H·艾倫·陶氏

/s/ W。丹尼斯·霍格

主任

2024年6月28日

W.丹尼斯·霍格

/s/託馬斯·L.弗吉尼亞州紐伯裏

主任

2024年6月28日

託馬斯·L.弗吉尼亞州紐伯裏

/s/塞琳娜·馬特洛克

主任

2024年6月28日

塞琳娜·馬特洛克

/s/ Matthew G.麥肯納

主任

2024年6月28日

馬修·G麥肯納

/s/ Lizanne Thomas

主任

2024年6月28日

莉珊·託馬斯

/s/妮可·吳

主任

2024年6月28日

吳妮可

/s/文森特·C.克林格斯

首席財務官兼財務主管(首席財務官)

2024年6月28日

文森特·C·克林格斯

/s/ Bryan L.賣

主計長（首席會計官）

2024年6月28日

布萊恩·L賣

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