“安全港” 聲明

根據1995年的私人證券訴訟改革法

我們不時發表口頭和書面陳述，這些陳述可能構成 “前瞻性陳述”（而不是歷史事實），如1995年《私人證券訴訟改革法》或美國證券交易委員會（“SEC”）在其規則、規章和新聞稿中所定義，包括經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條（“交易法”）。我們希望利用1995年《私人證券訴訟改革法》中的 “安全港” 條款，不時發表的前瞻性陳述，包括但不限於本10-K表年度報告（本 “年度報告”）中做出的前瞻性陳述，以及在向美國證券交易委員會提交的其他文件中做出的前瞻性陳述。

前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “相信”、“估計”、“預期”、“可能”、“將”、“繼續”、“預測”、“預見” 或其他類似詞語。此類前瞻性陳述基於我們管理層當前的計劃和預期，受風險、不確定性和計劃變化的影響，這些風險和計劃變化可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述中的預期存在重大差異的重要因素包括但不限於本年度報告第1A項 “風險因素” 中描述的因素。

我們明確表示沒有義務公開發布我們預期的任何更新或變化，也沒有義務公開發布任何前瞻性陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。

本文使用的 “TSS”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 等術語指的是TSS, Inc.和我們的全資子公司。

第一部分

公司概述

TSS, Inc. 提供廣泛而專業的集成技術服務，使企業和用户能夠成功實施、運營和維護其信息技術系統。作為建立在經驗豐富的項目管理平臺上的技術服務提供商，我們在經濟高效地提供複雜的端到端 IT 技術解決方案方面擁有專業知識。這些 IT 解決方案可以部署在各種物理環境中，例如數據中心、託管設施、服務器機房、模塊化或基於邊緣的解決方案、安全操作和通信設施。我們的服務包括機架和系統集成、配置服務、數據中心和模塊化數據中心設施管理集成、部署和維護服務、戰略採購服務、項目管理和技術諮詢以及設計和工程服務。

TSS 於 2004 年 12 月在特拉華州成立。我們的總部和系統集成和配置服務設施位於德克薩斯州的朗德羅克。

我們為眾多企業客户提供支持，他們利用我們的服務在自己的數據中心、模塊化數據中心 (MDC)、託管設施或網絡邊緣部署解決方案。隨着新的計算技術或應用推動對更多計算和存儲容量的持續需求，該市場仍然競爭激烈，並且不斷演變。2023 年，這些企業將投資重點轉移到人工智能 (AI) 和加速計算基礎設施計劃上。企業和數據中心運營商在集成和部署最新的人工智能設備和圖形處理單元 (GPU) 方面面臨着巨大的壓力。他們必須採用這些下一代服務器和定製的機架級架構，才能成功快速地在市場上競爭。確保實施足夠的電力和熱管理系統以支持這些新技術，同時滿足日益嚴格的可持續性要求對於成功部署至關重要。TSS的存在是為了幫助這些運營商在其IT投資的生命週期中實現這些好處。

在過去的十年中，我們將業務重點放在為客户羣提供世界一流的集成服務上。隨着計算技術的發展，以及我們目前看到的新電力和冷卻技術的出現，包括直接液冷IT解決方案和人工智能計算解決方案的快速採用，我們將繼續調整我們的機架和系統集成業務以支持這些新產品。我們還將繼續提供擴展服務，以實現這些新IT解決方案的集成、部署、支持和維護。我們在擴大細分市場方面競爭，通常是與擁有豐富資源的大型競爭對手競爭。我們依靠幾家大型關係和一家位於美國的OEM客户來贏得合同並根據 “主服務協議” 向我們提供業務。該客户的損失可能會對我們的業績產生重大的負面影響。我們的運營重點是確保這種情況不會發生。

我們的系統集成業務中使用的大多數組件都是由我們的原始設備製造商（OEM）或其最終用户客户委託給我們的，因此我們的收入僅反映我們提供的服務，委託的組件不反映在我們的資產負債表中。我們還為客户提供戰略採購服務，從而代表他們採購第三方硬件、軟件和服務。我們的配置和集成服務業務集成了這些組件，為我們的客户提供完整的系統。

在某些情況下，我們還充當代理人，安排購買第三方硬件、軟件或服務，這些硬件、軟件或服務將由另一方提供給我們的客户。但是，在將商品或服務轉移給客户之前，我們無法控制這些商品或服務。在這些情況下，我們在交易中充當代理人。這些採購活動使我們能夠與新的硬件、軟件和專業服務提供商建立關係，並通過擴大收入和客户羣，使我們能夠在整合項目中獲得更高的利潤。

提供的服務

我們開發了一套獨特的解決方案，提供了一系列服務，使我們的客户和合作夥伴能夠高效地規劃、開發、構建、部署和維護其IT硬件和軟件解決方案。這些解決方案首先是管理設施或模塊化數據中心中的信息技術資產的策略，包括電力、冷卻和散熱以及災難恢復備份系統。我們的運營費用並不完全與每項服務產品相一致，因為銷售、市場營銷以及一般和管理費用等共享資源支持所有服務。我們的解決方案涉及傳統和模塊化數據中心及其相關資產生命週期的各個方面，下文將對此進行更詳細的描述。

系統集成服務：

為了幫助客户在其數據中心部署 iTequipment，我們提供所謂的 “系統集成” 服務。我們提供集成的技術服務和軟件工具，旨在加速複雜信息技術解決方案的組裝和交付。這些服務包括各種信息技術產品的自定義配置，包括客户產品、企業產品、集羣和模塊化容器。該設備在機架級或設施或模塊化數據中心級別的集成是根據我們的客户規格和測試標準進行的，還可能包括將軟件映像到硬件上。我們通常對現場相關IT設備的性能不承擔任何責任。此外，我們為服務器、交換機和其他信息技術硬件等高價值設備提供倉儲服務，這些設備通常由我們的OEM和最終用户客户以託運方式提供給我們。

我們還為 OEM 和最終用户客户提供二次觸控配置服務，例如為最終用户設備添加軟件、硬件或其他功能，將此類設備與外圍設備捆綁在一起，預加載客户確定的應用程序軟件，標記、資產捕獲和其他配送服務。

我們增加了兩項新的服務，以幫助客户持續管理其IT系統。其中包括在不同地點之間移動或搬遷設備的服務，以及用於連接或集成機架級產品以及客户佈線和標籤服務的專業佈線解決方案。

設施服務：

諮詢：

在數據中心項目的初始階段，我們提供與項目開發相關的服務，通常包括制定項目目標和初步預算和時間表，設置技術參數和要求，以及確定項目團隊成員和團隊的總體要求。

設計和工程諮詢服務通常包括關鍵電力和機械負荷計算、機械設計和工程、高中壓電氣設計和工程、通信和安全系統設計和工程、物理漏洞評估、防力設計和炸彈爆炸分析、消防系統設計和工程、設施系統設備選擇以及設施調試和測試。這些產品還包括對持續運營的調試後支持。

我們的戰略是增加合同簽訂的客户和模塊化數據中心的數量，這樣我們就可以從正在進行的設計、維護和支持合同中增加經常性收入。我們的關鍵任務設施經驗和人員技能使我們成為客户值得信賴的顧問，並使我們能夠隨着客户的發展或設施的成熟以及合作伙伴向我們介紹新的客户機會而努力尋找新的機會。我們還打算加大在市場內建立直銷和業務關係的力度。

部署：

在客户現有數據中心、模塊化數據中心或相關設備要求中部署解決方案方面，我們的能力包括項目管理、價值工程和設計管理、投標談判支持、分包商資格預審和選擇、長期設備採購、設備和施工合同的簽發，以及項目預算和進度的完善和管理。我們的項目經理利用項目主管、質量控制和安全專業人員以及合格的分包商和支持人員，調動項目所需的專業知識。項目經理監督項目團隊成員（包括分包方）的工作，包括以下各個方面：建築和施工、電力系統、散熱和冷卻、能源管理和控制、冷卻塔系統、安全系統、語音、數據和網絡佈線、消防和生命安全系統以及工藝管道和管道系統。項目經理仍然負責管理項目的各個方面，直到項目完成和客户交付。

此外，項目的安裝部分受到的外部影響最多，這些影響可能影響項目宗旨和目標，例如天氣、分包商的不履約情況、設備交付、業主意外的項目變更以及地方當局和公用事業提供商的影響。因此，在項目安裝期間，管理經驗、技能和使命重點至關重要。

維護和管理：

我們提供全面的維護和服務，旨在確保對維持企業數據中心和模塊化數據中心中的在線應用程序至關重要的多個系統保持運行和正常運行。典型的設施管理服務包括施工後設施維護計劃的總體管理，以及技術工程職位的現場人員配備（例如， 電工、暖通空調機械師、控制技術人員和語音/數據技術人員）。數據中心越來越多地以模塊化格式建造，從而將信息技術、電力和其他相關資產部署在預集成的解決方案中。與傳統數據中心相比，模塊化數據中心可能具有更低的總體交付成本、更低的能耗和更短的部署計劃。我們的現場維護服務為我們提供了額外的項目收入，使我們能夠參與客户承擔的任何新設施規劃、設計和施工計劃。

此外，我們在德克薩斯州朗德羅克的工廠提供全天候的網絡運營支持，該設施能夠遠程監控我們的數據中心服務合同客户的設施，以防系統運行和可能導致中斷的緊急事件。監測的項目包括温度水平、濕度、電氣連接、電力使用和火災報警條件。該系統維護所有現場文檔，用於對我們服務涵蓋的每台關鍵設備進行維修和保養。這些信息對我們的客户評估運營效率和故障原因非常有用，使他們能夠根據受監控系統的運行歷史做出有關維修或更換策略的關鍵決策。

我們的設施維護服務合同可以根據客户要求量身定製，期限通常為一到三年，並附有不履約的取消條款，通常每年提前計費。我們的服務合同採用不同的形式，包括固定價格的設備維護和可選的綜合保修以修復不間斷電源或電池等關鍵部件的故障，在主服務協議中按合同費率提供的票務服務，包括現場人員配置、定期設備維護和非技術設施服務的全面設施服務協議，以及針對設施內額外移動、添加、更新、翻新和變更工作的特定工作直接合同。

隨着計算機密度的增加和數據中心逐漸轉為使用模塊化外形規格，我們發現我們可以通過為部署到新數據中心的模塊提供維護服務來利用我們設施的維護經驗和基礎架構。根據我們的服務合同，模塊化單元的數量持續增加。我們的設計服務不斷髮展，以支持不斷變化的數據中心需求，包括部署在邊緣的系統的安裝和維護。最終，我們開始與IT供應商合作，幫助他們設計其IT設備並將其集成到模塊化數據中心中，這通常會導致在部署這些模塊化系統時簽訂持續的維護合同。

戰略採購服務：

我們的收入來自向客户收取的費用，用於代表他們購買第三方硬件、軟件和專業服務，這些硬件、軟件和專業服務用於我們的集成服務，因為我們集成了這些組件以向客户交付完整的系統。這些採購服務為我們的OEM和最終用户客户提供了高度可定製的解決方案，使我們能夠擴大收入和利潤以及客户羣。我們在採購活動完成後確認我們的採購服務收入。在某些情況下，我們會安排購買第三方硬件、軟件或專業服務，這些硬件、軟件或專業服務將由另一方直接提供給我們的客户，在貨物轉移給客户之前，我們無法控制這些貨物。在這些情況下，我們在交易中充當代理人，將收入確認為我們在向另一方支付向客户提供的商品或服務後預計有權獲得的任何費用或佣金的金額。

顧客

我們的客户包括IT OEM設備、技術和服務公司以及私營部門企業，這些企業在某些情況下是設施的最終用户，或者在其他情況下為政府或商業最終用户提供設施。

銷售和營銷

我們銷售策略的關鍵部分是與多個合作伙伴簽訂主服務協議，並向合作伙伴的最終用户客户共同銷售我們的一系列服務，利用他們的客户關係並擴大我們的潛在客户範圍。我們的市場進入方法以前依賴於一個主要的 OEM 客户創造的業務。儘管該業務過去和現在都很重要，但很難預測，導致季度業績不一致且波動。這種方法依賴於這一主要需求來源在信息技術硬件系統、能耗、房地產事務以及設施規劃和運營方面的專業知識。這種營銷方法允許最終用户客户簽訂綜合設施服務合同，或者為每個項目階段（例如集成或配送服務）單獨簽訂合同。

我們更新後的市場進入戰略旨在利用我們在直銷人員方面的投資，同時利用我們的 OEM 合作伙伴的能力。我們能夠在週期的早期參與銷售活動並與最終用户一起參與銷售活動，這將使我們能夠對需求產生積極影響，並提高整合計劃和未來渠道的可見性。這影響了我們更好地管理人員日程安排並最終優化生產能力的能力。我們還尋求通過改進的網絡營銷、貿易展覽、技術研討會、直郵和社交媒體來提高我們的知名度。

我們的銷售和市場營銷人員非常挑剔，目標是使技能組合與我們不斷變化的服務產品保持一致，利用合作伙伴關係並提高銷售組織的諮詢能力。

維持關鍵聯盟和建立新的合作伙伴關係是我們銷售發展和增長計劃的重要組成部分。這些聯盟由各種信息技術諮詢公司、專業任務關鍵型工程公司、應用程序服務提供商和互聯網服務提供商組成。關鍵的聯盟機會還存在於市場領域的其他公司，例如設備製造商、產品供應商、物業管理公司、開發商、信息技術系統集成商和固件提供商。我們專注於擴大與信息技術公司的戰略聯盟，以提供工程、設計、施工管理服務、系統集成、模塊化解決方案和設施管理服務。隨着我們擴大配置服務業務，我們預計這將有助於我們與在IT基礎設施市場運營的新硬件和軟件提供商建立聯盟。

競爭

關鍵任務信息技術解決方案市場龐大、分散且競爭激烈。我們爭奪合同的依據是我們強大的客户關係、過去的成功業績、豐富的技術專長、專業知識和廣泛的服務供應。我們的優勢在於我們能夠以具有競爭力的價格按時、高質量地提供高質量的解決方案。這些解決方案可能很複雜，也可能很簡單。通過利用 GPU 和先進的熱管理技術提供複雜的人工智能解決方案，我們獲得了關注。我們經常與渠道經銷商和大型信息技術服務和設備提供商的部門競爭。在某些情況下，由於需求的多樣化，我們會與這些競爭對手和其他競爭對手合作開展項目。我們尊重信息技術服務領域的競爭，我們接受我們需要做的事情來競爭和贏得勝利，以便在未來繼續增長。

策略

隨着我們成為複雜IT解決方案生命週期管理領域公認的領導者，我們的目標是實現現有業務的盈利增長，並確定擴展的服務產品以進一步為客户增加價值。總體而言，我們打算用來實現這一目標的策略包括：

員工

2023 年 12 月 31 日，我們有 81 名全職員工。我們未來的成功將取決於我們持續吸引、留住和激勵合格人員的能力。我們不是任何集體談判協議的當事方，也沒有經歷過任何罷工或停工。我們認為我們與員工的關係非常令人滿意。

可用信息

我們提交10-K表年度報告，10-Q表季度報告，8-K表最新報告以及與證券交易委員會（“SEC”）年度股東大會相關的委託書。這些文件的副本，包括此類申報的修正案，可在我們的網站www.totalsitesolutions.com上免費獲得， 在以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提供此類材料後，儘快在合理可行的情況下儘快完成。我們網站上包含的信息不是也不應被視為本年度報告或向美國證券交易委員會提交的任何其他報告或文件的一部分。我們向美國證券交易委員會提交的所有報告均可在官方工作日上午10點至下午3點在華盛頓特區東北F街100號的美國證券交易委員會公共參考室閲讀和複製。您可以撥打 1-800-SEC-0330 致電美國證券交易委員會，獲取有關公共資料室運作的信息。美國證券交易委員會在www.sec.gov上維護着一個互聯網站點，其中包含有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的報告、代理和信息聲明以及其他信息。

我們的業務涉及許多風險，其中一些是我們無法控制的。下文描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。這些因素可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。我們認為，這些風險和不確定性中最重要的如下：

我們得出很大一部分 我們來自一位客户的收入。

我們目前認為，我們將在短期內繼續從一家OEM客户那裏獲得收入的很大一部分。我們提供一系列不同的服務，並從該OEM客户的多個業務部門和部門中獲得收入。如果該OEM客户的任何重要業務部門或部門減少使用我們的服務或終止與我們的關係，或者該OEM以直接影響我們的業務水平的方式重組其業務部門和部門，則我們的收入將大幅下降，這將對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。該原始設備製造商客户的收入佔我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的每年總收入的96％。

供應鏈挑戰會減緩執行集成服務所需的零件供應，要求我們在更長的時間內保留更多庫存和/或推遲為客户提供服務的完成，從而對我們的集成業務產生負面影響，並將對我們的整合業務產生負面影響。

自2020年COVID-19疫情爆發以來，由於其對全球生產和分銷的影響，我們一直受到完成整合和採購服務所需的組件短缺的持續影響，延遲了我們確認這些項目收入的能力，並對我們的盈利能力產生了負面影響。除了延遲我們的服務外，這還導致我們在等待缺失組件交付的同時，不得不在更長的時間內保留更多的客户庫存。由於我們的固定存儲容量，長期持有客户自有庫存對我們提供其他服務的能力產生了負面影響，並增加了整合業務的成本和風險，包括託管風險。供應鏈中斷還直接影響了供應商和其他第三方，我們從中為經銷商和採購業務採購商品和服務，導致客户延遲完成採購服務。這可能會延遲收入的確認，從而對我們的經營業績造成重大損害。如果我們在有能力開具發票和收到客户付款之前被迫向供應商支付產品和服務，這也可能損害我們的流動性狀況，這也可能使我們無法為客户提供額外的採購服務或造成其他流動性問題。

勞動力市場條件的變化導致我們的勞動力成本增加，如果我們無法從客户那裏充分收回這些成本，我們的業務將受到負面影響。

有時，我們會經歷更高的人員流失、更高的薪酬成本和更激烈的人才競爭。我們認為，我們未來的成功將取決於保留關鍵人員的服務、培養他們的繼任者和某些內部流程以減少我們對特定人員的依賴，以及關鍵職位過渡時的妥善管理。作為一家小公司，如果關鍵和有經驗的人員離職，我們特別容易受到負面影響。因此，僱用和留住合格的高管和其他員工對我們的業務至關重要。在2022年和2023年期間，我們的執行領導團隊進行了多次變動，德克薩斯州奧斯汀市場在招聘人員方面遇到了更大的工資壓力和挑戰。為了吸引新員工和留住現有員工，我們不得不支付更高的工資。如果我們的總體薪酬計劃、就業福利和整體工作場所文化不被視為具有競爭力和包容性，那麼我們吸引、留住和激勵員工的能力可能會受到損害。如果我們出現大量人員流失或關鍵員工流失且無法及時更換員工，我們可能會損失關鍵技能和員工士氣低落，從而可能導致業務中斷或解決任何中斷的費用增加。我們最近提高了集成服務收取的價格，以收回這些更高的成本。如果我們無法迅速將更高的人力成本轉嫁給客户，我們的業務將受到負面影響。我們無法吸引、留住和激勵員工，也無法管理關鍵職位的繼任，可能會抑制我們維持或擴大業務運營的能力。

我們有營業虧損的歷史，將來可能會出現淨虧損。

儘管我們在2023年和2022年錄得營業收入，2023年錄得淨收益，但我們在2022年實現了淨虧損，在2021年和2020年都錄得了營業和淨虧損。我們在前幾年有經常性年度淨虧損的歷史，截至2023年12月31日，我們的累計赤字約為6,630萬美元。我們認為，近年來我們對業務所做的改變，包括增加採購和經銷商服務以及調整運營成本結構，改善了我們的經營業績，使我們在過去幾年中每年都實現多個盈利，但我們的經營業績確實有波動的歷史。我們努力使成本與銷售和毛利率保持一致，這降低了我們的管理水平，但無法保證我們將在2024年或以後成功維持或提高盈利能力。快速變化的市場的不確定性和持續的全球供應挑戰造成了動盪而充滿挑戰的商業環境，這可能會繼續對我們的客户及其支出和投資決策產生負面影響。我們可能無法創造實現和維持可持續盈利能力所需的收入水平。任何未能維持和增加收入的行為都將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們正在努力實現客户羣的多元化，但無法保證我們會成功做到這一點。

在2018年和2017年出售了我們業務的某些組成部分之後，我們的客户集中度有所提高，來自三大客户的收入佔截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度總收入的99％。我們將繼續努力增加新的收入來源，例如我們於2019年開始提供的戰略採購服務，並瞄準數據中心基礎設施市場的其他供應商，包括需要IT集成服務的增值經銷商和系統集成商。我們還將目標對準模塊化數據中心市場的其他供應商，以利用我們在該市場上的專業知識和能力。我們還在努力保持IT市場領域的新興趨勢的領先地位，例如液冷產品供應、人工智能計算、沉浸式技術和基於邊緣的解決方案，以便我們可以開發服務產品，利用這些新市場的增長機會。儘管我們相信我們的努力將使我們能夠擴大客户羣並降低客户集中度，但無法保證我們在這些努力中會取得成功，也無法保證這些努力需要多少時間才能取得成功。

我們已經部分完成了新的企業資源信息技術系統的實施，但尚未在所有業務部門全面部署這個新系統。新系統實施過程中的任何挑戰、延遲、困難或錯誤都可能對我們的業務運營產生負面影響並損害我們的經營業績。

我們依靠計算機化庫存和管理系統來協調和管理集成業務中的活動，並將庫存和裝運信息傳達給我們的供應商和客户。我們快速處理入庫交付、通過整合流程跟蹤庫存以及及時處理髮貨的能力對於我們的整合業務運營至關重要。當我們引入新的ERP系統來履行這些職能（包括我們的財務報告和會計職能）時，系統實施中的任何挑戰、流程變更或這些系統無法按設計充分運行的功能錯誤，都可能對我們的業務產生不利影響並損害我們的經營業績。自2022年10月1日起，我們開始使用這個新的企業系統作為我們的記錄系統。我們仍在努力在所有業務部門部署該系統，並將其集成到我們的財務報告系統中。

我們的採購服務業務仍在發展中，該業務的水平每季度可能會大幅波動，需要額外的營運資金才能增長。

我們於2019年開始為客户提供採購服務。我們還沒有與客户簽訂穩定和持續的採購服務合同，因此，我們從這些服務中獲得的季度收入出現了重大波動，這對我們的季度和年度收入和利潤產生了重大影響。通過使用貿易債權人作為為這些活動融資的主要方式，我們能夠以最大限度地減少其對我們流動性的總體影響的方式來組織我們的採購活動。但是，根據潛在採購和經銷商合同的規模，我們可能需要從其他第三方採購大量的硬件、軟件和專業服務，並且無法保證我們現有的流動性來源或可用的貿易融資足以使我們能夠為這些交易融資。

隨着模塊化數據中心時代的增長以及客户希望關閉或更換此類機組，我們的經常性維護收入可能會受到負面影響，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。

除非使用新的IT設備進行更新，否則模塊化數據中心（MDC）的使用壽命通常為6-10年。當它們的使用壽命接近尾聲時，客户可以進行維護以延長 MDC 的使用壽命，也可以終止這些 MDC 的維護合同。如果客户終止年度維護合同，除非他們立即用新的 MDC 更換設備，否則可能會對我們的維護收入和盈利能力產生負面影響。儘管我們的歷史表明，客户將使用受年度維護合同約束的新模塊替換MDC，但這兩個事件之間的時間段可能會導致我們的維護和設施業務的總收入減少。

我們擁有大量商譽，未來業務狀況的變化可能會導致這些資產減值，需要大量減記，這將對我們的經營業績產生不利影響。

我們擁有大量商譽，這些商譽來自先前對企業的收購。根據公認的會計原則，我們不會攤銷在收購業務合併中獲得的確定具有無限使用壽命的商譽和無形資產，而是每年（如果出現減值指標，則更頻繁地）對其進行減值審查。如果我們確定此類資產已減值，我們將在合併資產負債表上減記其賬面價值，並在合併運營報表中記入減值費用。在2023年12月31日和2022年12月31日，我們進行了這樣的分析，沒有造成任何損失。截至2023年12月31日和2022年12月31日，商譽的淨賬面價值分別為80萬美元。

我們在競爭激烈的行業中運營，這可能會減少我們的增長機會、收入和經營業績。

我們經營的關鍵任務信息技術行業競爭激烈，並且繼續變得更具競爭力。我們經常與大型信息技術諮詢和集成公司的部門競爭，包括幾家大型國內公司，這些公司的財務、技術和營銷資源可能超過我們自己的資源。這些較大的競爭對手擁有比我們更多的基礎設施和支持，因此，由於一些公司願意以較低的利潤率承擔項目，我們繼續面臨一些價格壓力。我們的競爭對手可能會積累專業知識、經驗和資源，以提供價格和質量等同或優於我們的服務的服務，而我們可能無法保持或增強我們的競爭地位。我們的規模往往使我們無法競標更大、利潤更高的項目，這大大減少了我們的增長機會。儘管我們的客户目前將這些服務的很大一部分外包給了我們和我們的競爭對手，但我們無法保證我們的現有或潛在客户將來會繼續向我們外包專業承包服務。

我們的大多數合同可能會在短時間內取消，因此我們的收入 而且無法保證潛在的利潤。

我們的大多數合同都可以在客户方便時或違約時在短時間內由客户取消。如果我們的一位客户在方便時終止合同，那麼我們通常只能收回所產生或承諾的成本、結算費用和終止前完成工作的利潤，這可能會使我們無法確認該合同的所有潛在收入和利潤。如果我們的一位客户因我們的違約而終止合同，我們可能對該客户從其他來源重新採購服務所產生的額外費用以及其他費用負責。我們的許多合同，包括我們的服務協議，都定期公開招標。我們可能不是現有重新競標合同的中標者。我們還以非經常性的方式逐個項目提供部分服務。如果我們的客户取消了大量合同，我們在重新競標時未能贏得大量現有合同，或者我們在大量非經常性項目下完成了所需的工作，並且無法用類似的項目取而代之，我們的收入、盈利能力和流動性可能會減少。此外，我們根據某些主服務協議提供服務。如果這些協議終止，我們將無法為這些客户提供持續的服務。

對於我們從事的超出部分合同範圍的工作，我們會向客户提交變更單。如果我們的客户不批准這些變更單，我們的經營業績可能會受到不利影響。

我們通常根據某些合同提交變更單，以支付在初始合同要求之外完成的工作。適用的客户不得批准或質疑這些變更單，我們無法向您保證這些索賠將獲得全部、部分或全部批准。如果這些索賠未獲批准，我們的經營業績可能會受到不利影響。

我們可能無法準確估計與根據固定價格合同提供的服務相關的成本，這可能會損害我們的財務業績。

我們大約 90% 的收入來自固定價格合約。根據這些合同，我們設定了服務的價格，並承擔了與我們的績效相關的成本可能高於我們預期的風險。因此，我們的盈利能力取決於我們準確估計與服務相關的成本的能力。這些成本可能會受到多種因素的影響，例如生產率低於預期，工作場所的條件與我們競標合同時的預期存在重大差異，以及材料和勞動力成本高於預期。如果合同的實際成本超過我們的預期，某些協議或項目的利潤率可能會低於預期，或者虧損，這可能會降低我們的盈利能力和流動性。

我們在某些固定價格合同中為客户設備提供故障保證，重大設備故障可能會對我們的財務業績產生重大影響。

根據我們的一些維護合同，我們為設備的持續性能提供有限擔保，包括模塊化數據中心中使用的電池和執行器。我們估計了該設備的預期故障或更換率，但是如果客户所在地的設備故障率高於我們的預期，我們將承擔更高的設備更換成本並使維護合同蒙受損失，這可能會對我們的盈利能力和流動性產生重大負面影響。

即使在以下情況下，我們也可能會選擇或被要求向分包商付款 我們的客户不會為相關服務支付或延遲向我們付款。

我們使用分包商來執行我們的許多部分服務並管理工作流程。在某些情況下，我們會先向分包商付款，然後再向我們的客户支付相關服務的費用。如果我們選擇或被要求向分包商支付為未付款的客户完成的工作付款，或者推遲向我們支付相關工作的款項，我們的盈利能力和流動性可能會下降。

我們所服務的行業已經經歷過並將繼續經歷快速的技術、結構和競爭變化，這可能會減少對我們服務的需求並對我們的收入產生不利影響。

關鍵任務信息技術行業的特點是快速的技術變革、激烈的競爭以及不斷變化的消費者和數據中心需求。我們的收入中有很大一部分來自任務關鍵型信息技術行業的客户。新技術或客户對現有技術的升級可能會減少對我們服務的需求，並對我們的收入和盈利能力產生不利影響。現有技術的改進可能使公司無需進行物理升級即可改善其網絡。對我們服務的需求減少或重要客户或最終用户的流失可能會對我們的經營業績、現金流和流動性產生不利影響。

我們可能無法僱用和留住足夠的合格人員，而我們的任何主要執行官的流失都可能對我們的業務產生不利影響。

我們相信，我們未來的成功將在很大程度上取決於我們持續吸引和留住高技能、知識淵博、成熟和合格的管理、專業和技術人員的能力。我們的業務涉及為客户開發量身定製的解決方案，這一過程在很大程度上依賴於員工的專業知識和服務。因此，我們的員工是我們最寶貴的資源之一。我們行業對熟練人才的競爭非常激烈。招聘和培訓這些人員需要大量的資源，尤其是在我們的許多客户運營數據中心的偏遠地區尋找合格員工時。我們未能吸引和留住合格人員可能會增加我們履行合同義務的成本，降低我們有效滿足客户需求的能力，限制我們贏得新業務的能力，限制我們未來的增長。

如果我們無法聘請適當的分包商，或者如果我們的分包商未能履行其合同義務，那麼我們作為主承包商的業績和獲得未來業務的能力可能會受到重大不利影響。

我們的合同履行可能涉及與其他公司的分包合同，我們依賴這些分包合同來完成我們有義務向客户交付的全部或部分工作。我們無法找到和聘用適當的分包商，或者我們的一個或多個分包商未能令人滿意地及時交付商定的供應和/或提供商定的服務，可能會對我們履行作為主承包商的義務的能力產生重大不利影響。

在極端情況下，分包商的履約缺陷可能導致客户因違約而終止與我們的合同。違約終止可能會使我們對客户的超額採購成本承擔責任，並對我們競爭未來合同和任務訂單的能力產生重大不利影響。

對我們計算機系統的安全漏洞和攻擊可能會導致鉅額成本和中斷，從而損害我們的業務、財務業績和聲譽。

我們依靠許多第三方和內部開發的軟件程序來運營我們的業務。我們存儲和傳輸我們自己以及客户的信息和數據，包括其最終用户的個人數據。維護我們的服務、網絡和內部IT系統的安全性和可用性以及我們所持信息的安全性對我們和我們的客户來説是一個關鍵問題。任何軟件故障或損壞，包括基於網絡的攻擊或網絡安全漏洞，都可能導致有關我們、我們的員工、客户和最終用户的專有信息或敏感、個人或機密數據的傳播，可能威脅到我們向客户提供服務的能力，對我們造成負面宣傳，導致訴訟和增加法律責任或成本，或導致政府的調查或監督。任何此類事件的發生都可能損害我們的業務或損害我們的品牌和聲譽，導致客户流失和支出增加，並可能阻礙我們現在和將來在留住和吸引新客户方面取得成功。

成功攻擊我們的基礎設施會損害我們的聲譽，並可能對我們的財務狀況產生不利影響。我們的業務合作伙伴以及我們在信息技術基礎設施、支持服務和管理職能方面所依賴的第三方供應商也存在類似的安全風險。因此，即使攻擊或漏洞沒有直接影響我們的系統，我們也面臨着這樣的風險：我們的業務合作伙伴和第三方供應商的活動可能會對我們的業務產生不利影響。

由於我們目前不打算為普通股支付股息，因此只有在普通股價值升值的情況下，股東才能從普通股的投資中受益。

我們從未申報或支付過普通股的任何現金分紅。我們目前打算保留所有未來收益（如果有），用於業務的運營和擴張。因此，我們預計在可預見的將來不會支付現金分紅。未來有關申報和支付現金分紅的任何決定將由董事會自行決定，並將取決於我們董事會認為的相關因素，包括我們的經營業績、財務狀況和現金需求、業務前景以及信貸額度和其他融資安排的條款。因此，股東投資收益的實現將取決於我們普通股價格的升值。無法保證我們的普通股會升值，甚至無法維持股東購買股票的價格。

我們的內部人士實惠地擁有我們已發行普通股的很大一部分。  這些內部人士未來出售普通股可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

截至2024年3月28日，我們的高管、董事或其關聯公司實益擁有約690萬股普通股，約佔我們已發行普通股的30％。我們的董事和高級管理人員的股票銷售必須遵守我們的行為準則和首席財務官的預先批准程序。在公開市場上出售大量此類股票可能會降低我們普通股的市場價格。此外，認為可能發生此類銷售的看法可能會導致我們普通股的市場價格下跌。我們普通股的未來發行或出售可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們的股票交易量很少，可能不容易上市。

我們的股票交易並不廣泛，與大多數上市公司相比，每日交易量通常非常低。因此，您可能無法輕易地轉售您在公司的股份。

我們的普通股可以被描述為 ”便士股” 根據適用的美國證券交易委員會法規。

根據美國證券交易委員會的規定，我們的普通股可能被描述為 “便士股”。因此，交易我們普通股的經紀交易商可能受涉及細價股的交易的披露規則的約束，該規則通常要求經紀交易商在購買之前確定購買普通股是否適合相應的購買者。經紀交易商還必須獲得相關購買者的書面同意才能購買普通股，並披露普通股的最佳買入和賣出價格以及經紀交易商上次購買或出售普通股的價格。加給經紀交易商的這些額外負擔可能會阻礙他們進行我們的普通股交易，這可能會使投資者難以在任何給定時間出售其股票。

不適用。

我們已經制定並實施了一項網絡安全風險管理計劃，旨在保護我們的關鍵系統和信息的機密性、完整性和可用性。

我們根據美國國家標準與技術研究所網絡安全框架（NIST CSF）設計和評估我們的計劃。這並不意味着我們符合任何特定的技術標準、規範或要求，而只是我們使用NIST CSF作為指南來幫助我們識別、評估和管理與業務相關的網絡安全風險。

作為我們的網絡安全風險管理系統的一部分，我們的IT管理團隊跟蹤和記錄我們的OEM合作伙伴、微軟和甲骨文以及其他IT系統提供商、我們的供應商和其他第三方服務提供商的隱私和安全事件，以補救和解決任何此類事件。任何重大事件都將由跨職能工作組定期審查，以確定進一步升級是否合適。任何被評估為可能或可能成為重大事件的事件都會立即上報以進行進一步評估，然後報告給我們的高級管理層的指定成員。我們將酌情與外部法律顧問協商，包括就重要性分析和披露事宜進行協商，由我們的高級管理層做出最終的重要性決定和披露以及其他合規決定。我們的管理層負責向TSS的獨立公共會計師事務所通報事宜和任何相關進展。

我們的董事會將網絡安全風險視為其風險監督職能的一部分，並已將與網絡安全威脅相關的風險和事件的監督責任下放給審計委員會，包括遵守披露要求、與執法部門合作以及對財務和其他風險的相關影響。審計委員會監督管理層對我們網絡安全風險管理計劃的實施，並酌情向董事會全體成員報告任何調查結果和建議以供考慮。高級管理層定期與審計委員會討論網絡風險和趨勢，並在出現任何重大事件時與審計委員會討論。該公司的IT部門定期使用專業公司來獨立測試我們的網絡安全控制措施。IT 管理團隊通過各種方式瞭解和監控網絡安全風險和事件的預防、檢測、緩解和補救情況，其中可能包括向安全人員通報情況、從政府、公共或私人來源（包括我們聘請的外部顧問）獲得的威脅情報和其他信息，以及由部署在我們 IT 環境中的安全工具生成的警報和報告。

目前，我們尚未發現來自已知網絡安全威脅的風險，包括先前發生的任何網絡安全事件造成的風險，這些威脅對我們的運營、業務戰略、經營業績或財務狀況產生了重大影響。我們面臨着來自網絡安全威脅的某些持續風險，這些風險如果得以實現，很可能會對我們產生重大影響，包括我們的運營、業務戰略、經營業績或財務狀況。參見”風險因素-對我們計算機系統的安全漏洞和攻擊可能會導致鉅額成本和中斷，從而損害我們的業務、財務業績和聲譽”。

我們在德克薩斯州朗德羅克租賃了生產設施、倉庫和辦公空間，並於2021年續訂了該空間的7年租約。我們認為，我們目前的設施足以滿足我們的運營，如有必要，將提供更多或替代設施。

我們不是任何法庭上任何重大訴訟的當事方，我們也不知道任何政府機構打算對我們提起任何訴訟。我們不時參與與正常業務過程中出現的事項相關的各種法律事務和訴訟，例如與僱傭有關的事項。我們認為，這些事項和訴訟產生的任何潛在責任都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

不適用。

第二部分

由於我們的普通股交易量相對較低且缺乏分析師的報道，我們的普通股市場有限。我們的普通股目前在場外交易市場集團公司的OTCQB層面上市，股票代碼為 “TSSI”。OTCQB是一項集中式報價服務，可實時收集和發佈場外證券的做市商報價。與OTCQB上的報價一樣，場外市場報價反映了交易商間的價格，沒有零售加價、降價或佣金，不一定代表實際交易。

下表列出了場外交易市場集團報告的2023年和2022年每個季度的普通股最高和最低出價：

截至2024年3月28日，我們的普通股共有84名登記股東，儘管我們認為普通股的受益所有人人數更多。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我們沒有為已發行股票支付股息。我們目前打算保留所有未來收益（如果有），用於業務的運營和擴張。因此，我們預計在可預見的將來不會支付現金分紅。未來有關申報和支付現金分紅的任何決定將由董事會自行決定，並將取決於我們董事會認為的相關因素，包括我們的經營業績、財務狀況和現金需求、業務前景以及信貸額度條款和其他融資安排。

下表提供了截至2023年12月31日可能根據股權補償計劃發行的普通股的信息：

下表提供了有關公司在2023年第四季度收購的普通股的信息：

由於我們是一家規模較小的申報公司，因此不需要提供此項目所要求的信息。

第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下討論包含前瞻性陳述。這些陳述基於受風險和不確定性的預期和假設。實際結果可能存在重大差異，原因包括第1A項中討論的因素 — 風險因素及本年度報告中的其他內容。評註應與本年度報告中包含的合併財務報表和相關附註以及其他統計信息一起閲讀。

概述

TSS, Inc.（“TSS”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）提供一系列集成和技術服務，使企業和用户能夠成功實施、運營和維護其信息技術系統。作為建立在經驗豐富的項目管理平臺上的技術服務業務提供商，我們在經濟高效地提供複雜的端到端 IT 技術解決方案方面擁有專業知識。這些 IT 解決方案可以部署在各種物理環境中，例如數據中心、託管設施、服務器機房、模塊化或基於邊緣的解決方案、安全運營和通信設施。我們的服務包括機架和系統集成、配置服務、數據中心和模塊化數據中心設施管理集成、部署和維護服務、戰略採購服務、項目管理和技術諮詢、設計和工程服務。我們的總部和我們的系統集成和配置服務設施位於德克薩斯州的朗德羅克

我們為眾多企業客户提供支持，他們利用我們的服務在自己的數據中心、模塊化數據中心 (MDC)、託管設施或網絡邊緣部署解決方案。隨着新的計算技術或應用推動對更多計算和存儲容量的持續需求，該市場仍然競爭激烈，並且不斷演變。2023 年，這些企業將投資重點轉移到人工智能 (AI) 和加速計算基礎設施計劃上。企業和數據中心運營商面臨着快速集成和部署最新的人工智能設備和GPU的巨大壓力，他們將需要採用這些下一代服務器和自定義機架級架構來成功快速地在市場上競爭。確保實施足夠的電力和熱管理系統以支持這些新技術，同時滿足日益嚴格的可持續性要求對於成功部署至關重要。TSS的存在是為了幫助這些運營商在其IT投資的生命週期中實現這些好處。

在過去的十年中，我們將業務重點放在為客户羣提供世界一流的集成服務上。隨着計算技術的發展，以及我們目前看到的新電力和冷卻技術的出現，包括直接液冷IT解決方案和人工智能計算解決方案的快速採用，我們將繼續調整我們的機架和系統集成業務以支持這些新產品。我們還將繼續提供擴展服務，以實現這些新IT解決方案的集成、部署、支持和維護。我們在擴大細分市場方面競爭，通常是與擁有豐富資源的大型競爭對手競爭。我們依靠幾家大型關係和一家位於美國的OEM客户來贏得合同並根據 “主服務協議” 向我們提供業務。該客户的損失可能會對我們的業績產生重大的負面影響。我們的運營重點是確保這種情況不會發生。

我們的系統集成業務中使用的大多數組件都是由我們的原始設備製造商 (OEM) 或其最終用户客户委託給我們的。因此，我們的收入僅反映我們提供的服務，委託部分不反映在我們的損益表或資產負債表中。我們還為客户提供戰略採購服務，從而代表他們採購第三方硬件、軟件和服務。我們的配置和集成服務業務集成了這些組件，為我們的客户提供完整的系統。

在某些情況下，我們還充當代理人，安排購買第三方硬件、軟件或服務，這些硬件、軟件或服務將由另一方提供給我們的客户。但是，在將商品或服務轉移給客户之前，我們無法控制這些商品或服務。在這些情況下，我們在交易中充當代理人。這些採購活動使我們能夠與新的硬件、軟件和專業服務提供商建立關係，並通過擴大收入和客户羣，使我們能夠在整合項目中獲得更高的利潤。

隨着與COVID相關的供應鏈狀況的改善以及我們在滿足COVID大流行期間積累的積壓工作而進行的模塊化數據中心（MDC）部署數量的增加，我們的設施業務在2022年下半年反彈。這使我們在2022財年的MDC部署收入增加了390萬美元。此後，我們看到，與2022年相比，2023年部署MDC的收入減少了370萬美元。這種衝擊改變了MDC部署的潛在需求和交付，我們預計，在可預見的將來，我們完成的MDC部署數量將按季度波動，從而導致我們的季度收入和利潤波動。為了抵消這種情況，我們有選擇地投資直銷能力，與我們的OEM合作伙伴合作，重塑疫情期間和之後失去的需求。

由於物流和供應鏈問題，我們的系統集成業務在COVID大流行期間受到負面影響。最初由疫情造成的中斷造成的供應限制仍在繼續，這些障礙仍然影響着我們的組件供應，並對我們的整合收入產生負面影響。2023年下半年的特點是人工智能芯片和服務器供應短缺，例如光纖和高速電纜的採購面臨挑戰。我們認為，隨着新增產能的上線，這些持續的限制將消失，我們樂觀地認為，對人工智能解決方案需求的增加將為2024年及以後的集成業務增長創造新的機會。隨着這種人工智能技術和其他計算技術（包括液冷解決方案）的發展，我們相信這將推動數據中心市場的增長，併為我們提供新的收入機會。儘管存在這些持續的挑戰，但自2022年下半年以來，供應鏈問題有所改善，再加上定價調整，幫助我們在2023年將整合收入與2022年相比增長了23％。

2023 年，我們通過戰略採購服務進行的交易量大幅增長。客户重視我們採購不同硬件、軟件和服務併為他們的IT需求提供單一來源解決方案的能力。在某些情況下，我們僅在這些交易中充當代理人，因此報告的收入會有所不同，僅反映我們在交易中賺取的費用。總體而言，與2022年相比，我們的採購交易收入增加了2530萬美元，增長了191％。所有采購交易的總價值從2022年的7300萬美元增加到2023年的1.231億美元。

我們在2023年的總收入為5,440萬美元，較2022年的3,060萬美元收入增長了2380萬美元，增長了78％。這一增長大部分來自我們的採購和系統集成業務的增長，但由於與2022年相比，MDC部署數量減少，我們的設施收入減少了300萬美元，部分抵消了這一增長。

與2022年相比，我們的毛利增長了200萬美元，增長了23％，這主要是由於我們的採購和整合業務的活動量增加。我們的毛利率佔銷售額的百分比從2022年的29％下降到2023年的20％。毛利率百分比下降的主要原因是我們的採購業務量佔總收入的比例增加，與傳統的維護和集成服務相比，我們在產品購買/轉售服務中獲得的利潤率通常要低得多。如果沒有這項業務，由於2023年維護業務量減少，我們的核心整合和維護業務的利潤率從2022年的37％下降到2023年的36％。

我們的銷售、一般和管理費用為890萬美元，比我們在2022年記錄的770萬美元銷售、一般和管理費用高出16％。增長的主要原因是勞動力成本上漲，因為我們在2023年對銷售、營銷、生產和支持組織進行了多項戰略投資，以擴大我們的能力，使我們能夠利用未來的增長機會。

由於整體毛利潤增加，即使銷售、一般和管理費用增加，我們的營業利潤仍能從2022年起提高80萬美元，增長91％，2023年的營業收入為175萬美元，而2022年的營業利潤為91.4萬美元。

與2022年相比，我們的利息支出增加了70萬美元。這是由於與去年相比，2023年利率更高，我們的採購業務活動水平有所提高。2023年，我們在該業務活動中交易了約1.231億美元的交易，儘管其中8,450萬美元是代理類交易。通過我們與第三方銀行合作伙伴的應收賬款融資計劃，所有這些採購交易都通過該計劃融資，並且我們會根據這些交易的總價值產生利息成本。隨着這些採購活動總量的增加，我們的利息成本將增加。2023年利率的上升加劇了交易量的增長。相比之下，我們在2022年交易了約7,280萬美元的此類交易。

2023年底，我們的手頭現金為1180萬美元，較2022年底的餘額減少了860萬美元。下降的主要原因是與我們的採購活動相關的現金流時機。與2022年底相比，2023年底正在進行的採購活動量有所下降。這些活動導致我們在2022年底的應付賬款大幅增加，這些應付賬款是在2023年第一季度支付的。採購活動推動我們的應收賬款、庫存和遞延收入出現較大的季度波動，具體取決於特定交易的時間。我們在2022年能夠從運營中產生1470萬美元的現金流，但隨着交易的完成，我們在2023年運營活動中使用了830萬美元。通過使用貿易債權人作為為這些活動融資的主要方式，我們能夠以最大限度地減少其對我們流動性的總體影響的方式來組織我們的採購活動。

關鍵會計政策與估計

在以下情況下，我們認為會計政策至關重要：

管理層已與董事會審計委員會一起審查了這些關鍵會計估算的制定和選擇，審計委員會也審查了這些披露內容。此外，我們的財務報表中還有其他項目需要估算，但不被視為上述定義的關鍵項目。這些項目和其他項目的變化仍可能對我們的財務報表產生重大影響。

收入確認

當承諾的商品或服務的控制權移交給我們的客户時，我們會確認收入，金額反映我們為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。

我們與客户簽訂的某些合同包含多項履約義務。對於這些合同，如果個人履約義務不同，我們會單獨核算。交易價格根據相對的獨立銷售價格分配給單獨的履約義務。

維護服務

我們的維護服務收入來自費用，這些費用在合同期內為客户提供模塊化數據中心的按需維護和維修服務。我們的合同期通常為一年，每年提前計費，並且不可取消。因此，我們記錄遞延收入（合同負債），並在合同期限內按比率確認這些服務的收入。我們可以通過在不付款的情況下停止服務來減輕我們的信用損失風險。但是，我們的不付款和壞賬支出的歷史微不足道。

整合服務

我們的集成服務收入來自向客户提供定製系統和機架級集成服務的費用。我們通常在向客户發運完畢的系統時確認收入，因為這是我們完成服務以及客户獲得對承諾貨物的控制權的時候。我們通常根據整合客户的信譽向他們提供信貸期限，通常不收到預付款。因此，當我們的對價權變為無條件時，我們會在發貨時記錄應收賬款。我們的集成客户的應收賬款通常應在開具發票後的 30-105 天內到期。可疑賬户備抵是根據當前估計對預期信用損失進行定期分析後提供的，其中還包括對個人賬户餘額的審查，包括對未清天數、付款記錄、近期付款趨勢以及我們對客户信譽的評估。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的可疑賬户備抵金為7,000美元。

設備銷售

根據固定價格合同，我們通過向美國客户出售數據中心和相關輔助設備來創造收入。我們通常在將產品運送給客户時確認收入，就像客户獲得對承諾商品的控制權一樣。通常，我們不會收到設備銷售的預付款，但是，如果我們收到預付款，我們會將預付款記錄為遞延收入。通常，當我們的對價權變為無條件時，我們會在發貨時記錄應收賬款。我們的設備銷售應收賬款通常在開具發票後的30-45天內到期。

部署和其他服務

我們的收入來自向客户收取的其他服務費用，包括維護合同中未涵蓋的維修或其他服務、包括我們出售的模塊化數據中心在內的設備的安裝和保養，以及包括維修、設計和項目管理服務在內的其他固定價格服務。在某些情況下，我們會安排第三方對設備進行保修和維修，在這種情況下，我們將收入確認為我們預計有權獲得的任何費用或佣金的金額。其他服務通常在服務完成或里程碑完成時開具發票。當我們的對價權變為無條件時，我們會在完成時記錄應收賬款。

採購服務

我們的收入來自向客户收取的費用，讓他們代表他們購買第三方硬件、軟件和專業服務，然後在我們集成這些組件以向客户交付完整的系統時，這些費用將用於我們的集成服務。我們在採購活動完成後確認我們的採購服務收入。在某些情況下，我們會安排購買第三方硬件、軟件或專業服務，這些硬件、軟件或專業服務將由另一方提供給我們的客户，在貨物轉移給客户之前，我們無法控制貨物。在這些情況下，我們在交易中充當代理人，將收入確認為我們在向另一方支付向客户提供的商品或服務後預計有權獲得的任何費用或佣金的金額。我們的採購活動產生的應收賬款通常在開具發票後的 30-60 天內到期。

判決

在確定設備發貨或服務完成後，控制權移交給客户時，我們會考慮多個因素。這些因素包括法定所有權轉讓給客户，我們目前擁有付款權，以及客户在發貨或完成服務時承擔了所有權的風險和回報。

銷售税

對我們的銷售徵收並向客户收取的銷售税（和類似）不包括在收入中。

運費和手續費

運輸和裝卸活動的成本，包括控制權移交給客户之後發生的活動，記為銷售成本，並在發生時記作支出。在承諾的商品或服務的控制權移交給客户之後，我們會累計運送和裝卸活動的成本。

下表顯示了我們按可申報細分市場和產品或服務類型分列的收入（以000美元計）：

剩餘的履約義務

剩餘的履約義務包括遞延收入以及根據現有不可取消的合同尚未交付或提供的商品和服務我們預計將獲得的金額。對於原始期限為一年或更短的合同，我們選擇了適用於此類合同的實際權宜之計，並且我們不會在每個報告期結束時以及預計何時確認該收入時披露剩餘履約義務的交易價格。截至2023年12月31日，當前的3370,000美元遞延收入包括2,404,000美元，代表我們維護合同的剩餘履約義務，所有合同預計將在一年內確認；966,000美元與截至2023年12月31日我們尚未完成為客户提供服務的採購和集成服務有關，所有這些服務預計將在一年內得到承認。

無形資產

我們記錄了具有明確生命週期的商譽和無形資產，包括客户關係和收購的軟件，以及收購的各種業務。壽命有限的無形資產根據其估計的經濟壽命進行攤銷。商譽是指收購價格超過已確定的淨有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值的部分，不進行攤銷。

我們每年對商譽進行減值測試，衡量日期為12月31日，或者在事件或情況表明商譽減值的可能性更大時進行商譽減值測試。我們的商譽減值測試包括將申報單位的公允價值與賬面金額進行比較。如果該公允價值超過賬面金額，則無需記錄減值費用。如果賬面價值超過申報單位的公允價值，則實體應確認賬面金額超過申報單位公允價值的商譽減值費用。但是，確認的減值損失不能超過分配給該報告單位的商譽總額。如有必要，將使用貼現現金流來確定申報單位的公允價值，這需要使用估計值和假設。可能需要的重要假設包括預測的經營業績和適當的貼現率的確定。實際結果可能與預測結果不同，這可能會對得出的結論產生重大影響。

每當事件或情況表明賬面金額可能無法收回時，我們還會對壽命確定的無形資產進行減值審查。如果預期未貼現現金流總額小於相關資產的賬面價值，則將無形資產的公允價值和賬面價值之間的差額確認虧損。

可疑賬款備抵金

我們會根據與每位客户的特定信用風險相關的因素來估算可疑賬户的備抵額。從歷史上看，我們的信貸損失微乎其微。我們對新客户進行信用評估，可能要求預付款或使用商業信用證等銀行工具來降低信用風險。我們監控未償金額，以限制個人賬户的信貸風險。即使我們已經為賬户餘額做好了全額準備，我們仍繼續尋求收款。

基於股票的薪酬

我們使用基於公允價值的識別方法對基於股票的薪酬進行核算。股票薪酬成本是根據獎勵的公允價值在授予之日估算的，並在獎勵的必要服務期內按比例確認。在授予之日確定適當的公允價值模型和計算股票獎勵的公允價值需要大量的判斷，包括估計股價波動、預期期權期限和沒收率。我們根據歷史數據和市場信息進行估算，這些數據和市場信息可能會隨着時間的推移而發生重大變化。所用估計值的微小變化可能會使估計的估值發生相對較大的變化。

我們使用Black-Scholes期權估值模型對不是基於績效的獎勵的員工股票期權獎勵進行估值。我們根據歷史波動率估算股價波動率。估計的期權壽命和沒收率假設來自歷史數據。對於限制性股票獎勵，我們使用授予日普通股的報價作為獎勵的公允價值。對於分級歸屬的股票薪酬獎勵，我們使用直線攤銷法確認薪酬支出。對於基於業績的股票獎勵，如果適用，我們可以使用第三方估值專家和蒙特卡洛模擬模型來確定授予之日獎勵的公允價值。

運營結果

2023 年與 2022 年的比較

收入

收入包括任務關鍵設施和信息基礎設施的規劃、設計和項目管理所得的費用，以及為這些設施提供維護服務所得的費用。我們還通過向IT設備供應商提供系統配置和集成服務（包括採購服務）來獲得收入。目前，我們的所有收入都來自美國市場。

我們根據五種主要合同類型與客户簽訂合同：固定價格的服務和維護合同、時間和材料合同、成本加費用、保證的最高價格和固定價格合同。成本加費用和保證的最高價格合約通常是風險較低的安排，因此與時間和材料和固定價格安排相比，其利潤率較低，後者相對於較高的風險，通常會產生更高的利潤率。我們的某些服務和維護合同全面涵蓋了合同期內客户在設施中的所有設備（通常不包括IT設備）。在客户要求明確的情況下，我們更願意簽訂全面的固定價格安排或時間和材料安排，而不是成本加費用和保證的最高價格合同。

我們的大部分收入來自我們的員工或分包商提供的服務。在較小程度上，我們獲得的收入包括可報銷的差旅費和其他支持該項目的費用。由於與使用分包勞動力和其他可報銷費用相比，我們從員工提供的勞務服務中獲得更高的利潤，因此我們力求優化所授合同中的勞動力內容，以最大限度地提高我們的盈利能力。

我們一直將銷售精力集中在維護和集成服務上，傳統上我們在這些服務中獲得更高的利潤。過去，我們在集中的大量高價值合同中提供設計、施工和項目管理服務，用於建造新的數據中心，但我們已經將業務從這個市場轉移出去了。隨着市場的成熟，我們還專注於為模塊化數據中心應用程序提供維護服務。我們將繼續專注於通過更穩定的收入來源來增加系統集成收入，以更好地利用該業務中的資產，並通過增加採購服務和數據中心搬遷等額外服務來幫助提高設施的銷量。這包括調整我們的集成服務，使之與沉浸式計算、液冷計算和邊緣技術等新興技術保持同步，這樣我們就可以幫助我們的客户在這些新市場取得成功。

我們在2023年的總收入為5,440萬美元，較2022年的3,060萬美元收入增長了2380萬美元，增長了78％。這一增長大部分來自我們採購業務的2530萬美元增長以及我們的系統集成業務的160萬美元增長，但由於與2022年相比，MDC部署數量減少，我們的設施收入減少了310萬美元，部分抵消了這一增長。

我們的採購業務涉及我們代表客户採購第三方硬件、軟件和服務，然後在集成這些組件以向客户交付完整的系統時，這些硬件、軟件和服務通常用於我們的集成服務。我們的採購業務收入的數量和時間是不可預測的，並且會出現大幅波動，尤其是每季度的波動。大多數交易是針對不會重複發生的離散項目，完成大多數項目的時間通常不到六個月。在某些情況下，我們還充當代理人，安排購買第三方硬件、軟件或服務，這些硬件、軟件或服務將由另一方提供給我們的客户，並且在將商品或服務轉讓給客户之前，我們無法控制這些商品或服務。在這些情況下，我們在交易中充當代理人，將收入確認為我們在向另一方支付向客户提供的商品或服務後預計有權獲得的任何費用或佣金的金額。與2022年相比，我們在2023年完成的採購交易數量大幅增加，其中包括代理類交易的大幅增加，這使我們能夠將採購活動的收入從2022年的1,320萬美元增加到2023年的3,850萬美元。

收入成本

收入成本包括我們產品零部件的成本、在生產和交付我們的服務中花費的人力成本、分包商和第三方費用、與我們的測試和集成設施相關的設備和其他成本，不包括我們的製造財產和設備的折舊、運輸成本以及採購、物流和質量保證等支持職能的成本。截至2023年12月31日的財年，收入成本佔收入的百分比為80％，而2022年為71％。這一增長主要是由於2023年我們的總收入中來自採購服務的比例有所提高。如果不包括採購業務，2023年收入成本佔我們傳統整合和維護業務收入的百分比為64％，而2022年為63％。

我們的採購收入佔2023年總收入的71％，而2022年佔總收入的43％。除非我們在交易中充當代理人，否則我們從採購服務中獲得的利潤要比傳統的維護和集成服務低得多。隨着採購服務收入百分比的增加，我們預計收入成本佔銷售額的百分比也將增加，並導致毛利率降低。

由於我們在使用自己的勞動力服務時獲得更高的利潤，因此我們預計，當我們的勞動力服務組合相對於使用分包或第三方勞動力而增加時，毛利率將會提高。我們的直接勞動力成本在短期內相對固定，直接勞動力的使用對於最大限度地提高我們的盈利能力至關重要。隨着我們繼續競標並贏得需要我們不具備的專業技能的合同，我們預計會有更多的第三方分包勞動力來幫助我們履行這些合同。此外，我們在內部為大型合同配備人員時可能會面臨招聘挑戰。儘管這些因素可能導致更高的服務成本與收入的比率，但能夠在不承擔更高固定開銷的情況下將這些活動外包，這使我們能夠增加收入，擴大收入基礎並獲得可觀的投資資本回報率。隨着我們未來採購和經銷商服務水平的提高，我們預計我們的總體毛利率將下降，因為經銷商活動的正常利潤率低於傳統設施和系統集成服務的利潤率。

我們的收入中有很大一部分來自固定價格合同。根據這些合同，我們設定了服務的價格，並承擔了與我們的績效相關的成本可能高於我們預期的風險。因此，我們的盈利能力取決於我們準確估計與服務相關的成本的能力。這些成本可能會受到多種因素的影響，例如生產率低於預期，工作場所的條件與我們競標合同時的預期存在重大差異，以及材料和勞動力成本高於預期。如果合同的實際成本超過我們的預期，某些協議或項目的利潤率可能會低於預期，或者虧損，這可能會降低我們的盈利能力和流動性。

毛利潤

截至2023年12月31日的財年，我們的毛利率為20％，而截至2022年12月31日止年度的毛利率為29％。與2022年相比，毛利率佔收入的百分比下降主要是由於我們在2023年來自採購服務的總收入百分比有所提高。隨着採購服務佔總收入百分比的增加，我們的毛利率將下降，因為該收入的銷售成本高於傳統的整合和設施收入。如果沒有采購服務的影響，2023年我們傳統整合和設施收入的毛利率為36％，而2022年為37％。

與2022年相比，我們在2023年的總收入增長使我們的總毛利增長了23％，即200萬美元，達到1,100萬美元，而2022年的毛利為900萬美元。

我們維持和進一步提高毛利的能力將在某種程度上取決於我們能否繼續增加利潤率更高的服務（包括維護和集成服務）的銷售，通過提高定價將更高的運營成本轉嫁給客户來提高服務利潤，提高集成業務的運營效率，包括利用我們的直接勞動力，以及將總收入增加到使我們能夠提高和改善集成和服務利用率的水平操作。我們的毛利率也可能會根據採購活動佔總收入的比例而波動。

銷售、一般和管理費用

銷售、一般和管理費用主要包括薪酬和相關費用，包括我們的高管、行政、銷售和營銷人員的可變銷售和激勵薪酬，以及相關的差旅、銷售和營銷費用、專業費用、設施成本、保險和其他公司成本。在截至2023年12月31日的年度中，我們的銷售、一般和管理費用為890萬美元，與2022年相比增加了120萬美元，增長了16％。增長的主要原因是勞動力成本上漲，因為我們在2023年對銷售、營銷、生產和支持組織進行了多項戰略投資，以擴大我們的能力，使我們能夠利用未來的增長機會。

營業收入

由於絕對毛利潤更高，即使銷售、一般和管理費用水平更高，我們的營業利潤仍能比2022年提高80萬美元，增長91％，2023年的營業收入為175萬美元，而2022年的營業收入為91.4萬美元。

利息支出，淨額

在截至2023年12月31日的年度中，扣除利息收入後，我們記錄的利息支出為1,61.6萬美元。相比之下，截至2022年12月31日止年度的利息支出為93.1萬美元，扣除利息收入。利息支出的增加既是由於2023年與2022年相比的利率更高，也是由於計入因素的交易價值增加，2023年約為1.37億美元，而2022年約為8,780萬美元。計入金額的增加是由於我們在2023年處理的包括代理類交易在內的採購項目數量增加。歸因於保理的利息支出的增加在2023年被部分抵消，當時關聯方債務沒有利息支出，該支出已於2022年7月消除。我們還得以在2023年增加32.2萬美元的利息收入來抵消這一增長，因為我們管理了來自採購交易的現金流，並能夠在需要之前投資剩餘資金。

所得税支出

由於合併淨營業虧損的歷史，除了最低或法定成本外，我們沒有記錄任何所得税支出。截至2023年12月31日，我們的累計淨營業虧損結轉額為4000萬美元。我們預計，這些結轉虧損可能會抵消我們未來可能實現的應納税所得額和未來的納税義務。但是，由於我們使用這些結轉資產的能力存在不確定性以及所有權變更可能帶來的限制，我們已經為遞延所得税淨資產的全額設定了估值補貼。

淨收益（虧損）

扣除淨利息和所得税後，截至2023年12月31日的財年，我們的淨收入為74,000美元，合每股收益0.00美元。相比之下，我們截至2022年12月31日的年度淨虧損為73,000美元，合每股虧損0.00美元。

2022年與2021年的比較

收入

我們在2022年的總收入為3,060萬美元，較2021年的2740萬美元收入增長了320萬美元，增長了12％。我們的設施收入增長了310萬美元，增長了44％，達到1,020萬美元，這要歸因於2021年因 COVID-19 疫情而推遲的客户項目現已能夠完成，MDC的部署有所增加。我們的系統集成收入與 2021 年相比增長了 150 萬美元，增長了 27%，這要歸因於 COVID-19 疫情造成的供應鏈問題消失了，也歸因於我們 OEM 合作伙伴的需求強勁。與2021年相比，我們的採購收入減少了140萬美元，下降了10％，這是因為我們在2022年完成的代理類交易比2021年多，導致記錄收入減少，但該業務領域的利潤增加。

收入成本

收入成本包括我們產品零部件的成本、在生產和交付我們的服務中花費的人力成本、分包商和第三方費用、與我們的測試和集成設施相關的設備和其他成本，不包括我們的製造財產和設備的折舊、運輸成本以及採購、物流和質量保證等支持職能的成本。

截至2022年12月31日的財年，收入成本佔收入的百分比為71％，而2021年的這一比例為77％。自2021年以來利潤率的下降反映了來自採購活動的總收入比例降低。2022年，我們的採購收入佔總收入的43％，而2021年佔總收入的54％。除非我們在交易中充當代理人，否則我們在產品購買/轉售服務上獲得的利潤要比傳統的維護和集成服務低得多。隨着採購服務收入百分比的降低，我們預計收入成本佔銷售的百分比將降低。

毛利潤

與2021年相比，我們的毛利增長了260萬美元，增長了41％，這主要是由於我們所有業務部門的活動量增加，我們的毛利率佔銷售額的百分比從2021年的23％增加到2022年的29％。毛利潤的增長大於總收入的增長，部分原因是2022年我們採購業務中代理類交易數量增長的影響。根據這些交易，我們將向另一方支付他們向客户交付的商品或服務後獲得的淨利潤率確認為收入。與2021年相比，我們的採購服務的利潤在2022年增加了170萬美元。如果沒有這項業務，儘管收入增加，但我們的核心整合和維護業務的利潤率從2021年的44％下降到2022年的37％。這主要是由於我們的整合業務成本的增加，尤其是勞動力成本的增加，這反映了更高的工資通脹、影響效率的員工流失率上升以及2022年開發和引入新型集成服務所產生的開發和其他成本。

銷售、一般和管理費用

銷售、一般和管理費用主要包括薪酬和相關費用，包括我們的高管、行政以及銷售和營銷人員的薪酬和相關費用，包括可變銷售薪酬，以及相關的差旅、銷售和營銷費用、專業費用、設施成本、保險和其他公司成本。在截至2022年12月31日的年度中，我們的銷售、一般和管理費用為770萬美元，與2021年相比增加了100萬美元，增長了15％。增長主要是由於勞動力成本上漲，其中包括2022年第四季度首席執行官變動所導致的約60萬美元，以及工資通脹對員工隊伍的影響，這種影響在2022年比往年更加明顯。

營業收入

由於絕對毛利潤更高，即使銷售、一般和管理費用水平更高，我們的營業利潤仍能比2021年提高170萬美元，增長210％，2022年的營業收入為91.4萬美元，而2021年的營業虧損為83.1萬美元。

利息支出

在截至2022年12月31日的年度中，扣除利息收入後，我們記錄的利息支出為93.1萬美元。相比之下，截至2021年12月31日止年度的扣除利息收入後的利息支出為40.1萬美元。利息支出的增加是由於與2021年相比，我們的採購業務中考慮的代理類交易數量增加。由於交易數量的增加以及2022年利率上升的影響，我們的採購活動的利息支出在2022年增加了48萬美元。

所得税支出

由於合併淨營業虧損的歷史，除了最低或法定成本外，我們沒有記錄任何所得税支出。截至2022年12月31日，我們的累計淨營業虧損結轉額為4,100萬美元。我們預計，這些結轉虧損可能會抵消我們未來可能實現的應納税所得額和未來的納税義務。但是，由於我們使用這些結轉資產的能力的不確定性以及所有權變更可能帶來的限制，我們已經為遞延所得税淨資產的全額設定了估值補貼。

淨收益（虧損）

扣除利息、其他所得税和所得税後，截至2022年12月31日的財年，我們錄得淨虧損73,000美元，合每股虧損0.00美元。相比之下，我們截至2021年12月31日的年度淨虧損為130萬美元，合每股虧損0.07美元。

流動性和資本資源

截至2023年12月31日，我們的主要流動性來源是我們手頭的現金和現金等價物、銀行信貸額度下的可用資金以及預計的經營活動現金流。

截至2023年12月31日，該公司的累計赤字為66,311,000美元。儘管我們在2023年和2022年公佈了營業收入，在2023年公佈了淨收入，但我們確實有年度營業和淨虧損的歷史，部分原因是 COVID-19 和隨後的供應鏈限制的影響。這些因素可能表明人們對公司繼續經營的能力產生懷疑。管理層已經評估了這些條件對其履行義務能力的重要性。我們滿足流動性和資本需求的主要資金來源包括手頭現金、運營產生的資金（包括來自我們的客户融資計劃的資金）以及供應商向我們提供的貿易信貸，或我們在銀行的循環信貸額度下提供的貿易信貸。如果我們的未來業績不符合預期，管理層認為，我們可以削減銷售、一般和管理費用，以更好地實現盈利，從而改善現金流，或者我們可以採取進一步措施，例如發行新股或債務。如果我們尋求收購更多業務以擴大業務規模，或者採購服務水平突然增加，我們也可能需要額外的資本。無法保證公司有能力根據可能獲得額外融資的條件擴大其業務運營。

管理層認為，如上所述，我們將能夠產生足夠的現金流和流動性，因為我們已經能夠增加收入和訂單積壓，並且供應鏈限制有所改善。我們相信，在2024年及以後，我們將繼續保持季度和年度盈利。因此，管理層得出結論，公司繼續經營的能力不容置疑。這些財務報表不包括與記錄資產金額的可收回性和分類以及負債分類相關的任何調整，如果公司無法在合理的時間內繼續經營下去，則可能需要進行這些調整。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為1180萬美元和2,040萬美元。

現金的重要用途

經營活動：

截至2023年12月31日的財年，用於經營活動的現金為830萬美元，而截至2022年12月31日的財年，經營活動提供的現金為1,470萬美元。經營活動產生的現金的這種變化主要歸因於我們採購服務的時機和財務影響。與2022年底相比，2023年底的採購活動量有所增加，但是，到2022年底，我們能夠獲得多個大型採購項目的報酬，但尚未向供應商支付這些相同項目的款項。這導致我們在2022年底的未清應付賬款增加了約1400萬美元。在2023年第一季度，我們向這些供應商付款，我們的現金和應付賬款減少了超過1400萬美元。與2022年相比，我們在2023年庫存和應收賬款的增加也歸因於正在進行的採購項目的時機。通過使用貿易債權人作為為這些活動融資的主要方式，我們能夠以最大限度地減少其對我們流動性的總體影響的方式來組織我們的採購活動。但是，由於時間關係，在報告期結束時正在進行的採購項目可能會出現季度和年度波動。我們相信，隨着我們在2024年及以後的業務發展，我們將有足夠的貿易信貸可用於繼續為我們的採購活動提供資金。

投資活動：

2023年，用於投資活動的現金為30萬美元，主要用於升級我們的整合業務和改善我們的設施。相比之下，2022年用於投資活動的現金為50萬美元，用於擴展和升級我們的整合設施以支持我們的業務。

財務活動：

2023年用於融資活動的現金為4萬美元，而2022年用於融資活動的現金為180萬美元。2023 年用於融資活動的現金用於購買與員工歸屬限制性股票相關的納税義務相關的股票。2022年，我們使用了13.4萬美元作為限制性股票歸屬的納税義務，員工行使股票期權的收益為41,000美元。我們還從前票據持有人行使認股權證中獲得了36.7萬美元的收益，並用204.5萬美元償還了公司在2022年7月到期時的所有未償長期債務。

現金的未來用途

我們的業務計劃和對流動性充足性的假設是基於對估計收入和未來成本的估計，以及我們在需要時獲得資金來源的能力。此外，我們的估計可能會發生變化，未來的事件或事態發展也可能影響我們的估計。這些因素中的任何一個都可能改變我們對2024年及以後現金使用的預期，或嚴重影響我們的流動性水平，這可能要求我們採取其他措施來降低運營成本以繼續運營。任何降低運營成本的行動都可能對我們提供的產品和服務範圍或我們提供此類產品和服務的能力產生負面影響，根據所採取的成本削減水平，這可能會對我們的財務業績產生重大影響。

我們的主要流動性和資本要求是為當前業務的營運資金提供資金。我們滿足流動性和資本需求的主要資金來源包括手頭現金、運營產生的資金（包括來自客户融資計劃的資金），以及在需要時通過我們的銀行信貸額度借款。我們認為，如果未來業績不符合預期，我們可以削減銷售、一般和管理費用，以更好地實現盈利，從而改善現金流，或者我們可以採取進一步措施，例如發行新股或債務。但是，這些措施的時機和效果可能無法完全緩解對流動性的實質性影響。如果我們尋求引入新的業務領域，或者我們尋求收購更多業務以擴大我們的業務規模，我們也可能需要額外的資本。

新的會計公告

最近通過的會計指南

2020 年 3 月，FASB 發佈了 ASU 第 2020-04 號會計準則更新，參考利率改革（主題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響，（“亞利桑那州立大學 2020-04”）。亞利桑那州立大學2020-04為將GAAP原則應用於參考倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）或其他預計因參考利率改革而終止的參考利率的合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。該指導方針自2020年3月12日起生效，並於2022年第四季度被我們採用，對我們的合併經營業績、現金流、財務狀況或披露沒有產生任何實質性影響。

2016年6月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2016-13年度會計準則更新， 金融工具 — 信貸損失 （主題 326）： 衡量金融工具的信用損失 （“亞利桑那州立大學 2016-13”）。該準則的主要目標是通過要求提前確認融資應收賬款和其他金融資產的信用損失來改善財務報告。亞利桑那州立大學2016-13年度的規定之一是要求按攤銷成本計量的資產，包括貿易應收賬款，按預期收取的淨額列報。該聲明要求實體根據當前的估計反映其所有預期的信用損失，這將取代目前的標準，該標準要求實體在衡量所發生的損失時只需要考慮過去的事件和當前狀況。我們在2023年第四季度通過了該指導方針，並未對我們的合併經營業績、現金流、財務狀況或披露產生重大影響。

2019年5月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2019-15號會計準則更新， 金融工具 — 信用損失（主題 326），（“亞利桑那州立大學 2019-15”）。亞利桑那州立大學2019-15年度提供了最終指導方針，允許實體在採用新的信用損失標準後進行不可撤銷的一次性選擇，使用公允價值期權按攤銷成本（持有至到期的證券除外）來衡量金融資產。生效日期和過渡方法與亞利桑那州立大學2016-13年度相同。

最近發佈的會計公告

2023 年 11 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-07 號會計準則更新， 分部報告（主題280）：對可報告的分部披露的改進。 （“亞利桑那州立大學 2023-07”）。亞利桑那州立大學20203-07改善了對公共企業實體的可申報分部披露要求，主要是通過加強對重大分部支出的披露，這些支出定期提供給首席運營決策者，幷包含在每項報告的分部利潤衡量標準中（稱為 “重大支出原則”）。ASU 2023-07將對2024財年的年度財務報表及其後的中期財務報表生效，並將追溯適用於財務報表中列報的所有前期期間，但允許提前採用。我們打算在2024財年年度財務報表中生效時採用該準則，我們目前正在評估該指南將對合並財務報表附註中包含的披露產生的影響。

由於我們是一家規模較小的申報公司，因此不需要提供此項目所要求的信息。

TSS, Inc.

合併資產負債表

（以'000為單位，每股金額除外）

見合併財務報表附註。

TSS, Inc.

合併運營報表

（以'000為單位，每股金額除外）

見合併財務報表附註。

TSS, Inc.

合併股東權益變動表

（千年）

見合併財務報表附註。

TSS, Inc.

合併現金流量表

（在 '000 年）

見合併財務報表附註。