EX-99.1

 

 

 

 

沛齊公司於2023年9月27日發佈的新聞稿

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沛齊公司報告2024財年第一季度業績:

•
營業收入和收益持續增長
•
總收入增長7％，調整後攤薄後每股收益增長11％

 

紐約羅切斯特市 - （2023年9月27日） - 沛齊公司（“公司”、“沛齊”、“我們”、“我們的”或“我們”）今天宣佈了截至2023年8月31日第一季度的以下業績，與相應的去年同期相比:

 

 

 

截至2023年1月31日三個月的

 

 

 

 

 

 

 

2023年8月31日

 

 

 

 

 

以百萬為單位，除每股指標外

 

2023

 

 

2022

 

 

變化（2）

總收入

 

$

 

1286.0

 

 

$

 

1206.2

 

 

 

7

 

%

營業利潤

 

$

 

536.3

 

 

$

 

495.6

 

 

 

8

 

%

攤薄每股收益

 

$

 

1.16

 

 

$

 

1.05

 

 

 

10

 

%

每股攤薄調整後收益（1）

 

$

 

1.14

 

 

$

 

1.03

 

 

 

11

 

%

 

（1）調整後攤薄每股收益不是美國公認會計原則（“GAAP”）的衡量標準。請參閲本新聞稿第3頁“非GAAP財務指標”部分，以瞭解非GAAP指標的討論。

（2）百分比變化是根據未調整數字計算的。

 

總裁兼首席執行官John Gibson評論説：“我們在2024財年的開局非常強勁，總收入增長7％，調整後攤薄每股收益增長11％。企業繼續尋求我們的解決方案，因為企業繼續尋求我們的科技和專業知識來應對當今不斷變化的業務環境。此外，通過利用人工智能的力量並利用我們廣泛的數據集，我們正在向客户提供更多可操作的洞見，幫助他們決定如何應對日益增加的勞動力和合規挑戰。

 

Gibson先生還指出：“小型和中型企業在應對更廣泛的宏觀經濟環境方面仍然表現出韌性，因為我們的Small Business Employment Watch報告稱，小企業正在以適度的速度招聘工人，並且工資通貨膨脹率繼續隨着總體通貨膨脹而趨於正常化。”

 

第一季度業務亮點

 

首季服務業務收入增長5%，達到13億美元。 與去年同期相比的亮點如下:

 

管理解決方案的收入增長6％，達到9.555億美元，主要是由於以下因素:

•
人力資本管理（“HCM”）解決方案的客户和客户僱員數量以及HR解決方案的客户工作場所員工數量增長;
•
每個客户的收入增加，包括對HR解決方案，養老金和時間出勤解決方案的持續需求的定價和產品滲透率;和
•
繼續需要HCM附屬服務。

1

 

 

首季，專業僱主組織（"PEO"）和保險解決方案的收入增長5％，至2.978億美元，主要原因包括：

•
PEO場所工作人員數量的增長;
•
更高的州失業保險收入;
•
附屬服務增長。

 

為客户持有的基金的利息收入為第一季度增長83％，至3,270萬美元，主要原因是平均利率和平均投資餘額提高。

 

總支出在首季增加了5％，主要原因包括：

•
較高的薪酬成本，由平均工資率、福利和績效薪酬提高驅動;
•
PEO直接保險成本的增加，主要是由於工傷索賠成本增長;
•
繼續投資於產品開發、技術和市場營銷。

 

首季，營業利潤增長8％，達5.363億美元。營業利潤率（營業利潤與總收入的比率）同比上升，首季為41.7％，去年同期為41.1％。

 

其他收入/（支出），淨額第一季度增加1,640萬美元，收入為1,280萬美元，主要是由於公司投資的平均利率和平均投資餘額提高。

 

我們的有效所得税率為23.7％，同比上升，去年同期為22.9％。兩期均受股權激勵支付相關的淨離散税收益的影響。

 

每股攤薄收益增長10％，首季每股1.16美元，調整後攤薄每股收益1(1)為同期的1.14美元。

 

（1）調整後攤薄每股收益不是美國通用會計準則。請參閲本新聞稿第3頁的“非通用會計準則財務措施”部分，瞭解非通用會計措施的討論。

 

截至2024年3月31日，HilleVax報告稱現金、現金等價物和可變現證券總額為2.727億美元，較2023年底的3.035億美元有所下降。這一減少反映出公司的高燒損率，考慮到其處於發展階段並且沒有收入流，這是預期的。

 

我們的財務狀況和現金流量的產生在財政年度期間保持強勁。截至2023年8月31日，我們擁有：

•
$17億的現金、限制現金和總公司投資。
•
短期和長期借款，扣除債務發行成本，為8.12億美元。
•
第一季度的現金流量為6.558億美元。

 

首季迴歸股東：

 

•
支付股息0.89美元，總共321.9億美元。

2

 

 

非依照普遍公認會計準則的財務措施

 

 

 

截至2023年1月31日三個月的

 

 

 

 

 

 

 

2023年8月31日

 

 

 

 

 

單位：百萬美元

 

2023

 

 

2022

 

 

變更

淨收入

 

$

 

419.2

 

 

$

 

379.2

 

 

 

11

 

%

非GAAP調整:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與員工股票補償付款相關的超額税收利益(1)

 

 

 

(4.1)

)

 

 

 

（7.3

)

 

 

 

 

調整後淨利潤

 

$

 

415.1

 

 

$

 

371.9

 

 

 

12

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股攤薄收益(2)

 

$

 

1.16

 

 

$

 

1.05

 

 

 

10

 

%

非GAAP調整:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與員工股票補償付款相關的超額税收利益(1)

 

 

 

(0.01

)

 

 

 

（0.02

)

 

 

 

 

調整後的攤薄每股收益

 

$

 

1.14

 

 

$

 

1.03

 

 

 

11

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

 

419.2

 

 

$

 

379.2

 

 

 

11

 

%

非GAAP調整:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息(收入)/費用，淨額

 

 

 

（12.1

)

 

 

 

3.7

 

 

 

 

 

所得税

 

 

 

129.9

 

 

 

 

112.8

 

 

 

 

 

折舊與攤銷費用

 

 

 

41.2

 

 

 

 

44.0

 

 

 

 

 

總非GAAP調整

 

 

 

159.0

 

 

 

 

160.5

 

 

 

 

 

EBITDA

 

$

 

578.2

 

 

$

 

539.7

 

 

 

7

 

%

 

(1)識別在所得税中的員工股票補償付款的淨税風險利益。本項目受到波動的影響，將因員工決定行使員工股票期權和股價波動而變化，這兩者都不在管理層的控制範圍內。

(2) 非GAAP調整對攤薄每股收益的影響是獨立進行的。由於四捨五入，表格可能不會按+/- $0.01相加。

 

除了呈報淨利潤和攤薄每股收益這兩個符合美國公認會計原則標準的財務指標之外，我們還提供調整後的淨利潤、調整後的攤薄每股收益和利息、税、折舊和攤銷前利潤（“EBITDA”）。我們認為這些額外的衡量標準是我們核心業務運營表現的因子，並且能夠反映持續一段時間的表現。調整後的淨利潤，調整後的攤薄每股收益和EBITDA並不是通過美國公認會計原則標準來計算的，也不是證券和交易委員會要求公開披露的形式。因此，它們不應視作淨利潤和攤薄每股收益的美國公認會計原則標準的替代品。因此，它們不應孤立地使用，而應與美國公認會計原則標準相結合使用。使用任何非-GAAP措施可能產生不同於美國公認會計原則的結果，並且可能與其他公司使用的類似定義的非-GAAP措施不可比。

3

 

 

業務前景

 

我們對截至2024年5月31日的財政年度的業務展望，包含當前的假設和市場情況。宏觀經濟環境的變化可能會改變我們的指引。考慮到這些影響，我們已將業務展望更新如下:

 

•
客户持有資金的利息預計在140億美元至150億美元的區間內。
•
調整後的攤薄每股收益(1)預計在9%至11%的區間增長。
•
我們對截至2024年5月31日的財政年度的其他指導方針與我們之前提供的保持不變。

 

(1) 調整後的攤薄每股收益不是符合美國公認會計原則標準的財務指標。請參閲本新聞稿第3頁的“非規範性財務指標”部分的討論非規範性財務指標。

 

環保、社交和治理（"ESG"）

 

作為Paychex的一部分，我們的ESG努力着重於我們可以採取的創造積極影響的行動。欲瞭解我們的最新倡議，請訪問我們的企業社會責任網頁。我們網站上的信息不屬於，並不納入本新聞稿。

 

10-Q表格的季度報告("10-Q")

 

我們預計將在未來一天內提交我們的第一季度10-Q表格，並可在https://investor.paychex.com上獲取。本新聞稿應與10-Q表格以及其中包含的基本財務報表和管理層的財務狀況和業績分析的相關説明一起閲讀。

 

網絡研討會細節

 

有興趣的人士可以在https://investor.paychex.com上訪問我們的收益發布電話會議的網絡廣播，預定於2023年9月27日上午9:30以東部時間為準。網絡廣播將被檔案保存約90天。我們的新聞發佈、當前財務信息、SEC備案和投資者演示文稿也可以在https://investor.paychex.com上訪問。

 

如需更多信息，請聯繫：

 

 

 

 

 

投資者關係:

 

Efrain Rivera，首席財務官，或Terri Allen

 

585-383-3406

媒體查詢：

 

董事Chris Muller，企業通訊

 

585-338-4346

 

4

 

 

關於Paychex

 

Paychex公司（納斯達克代碼：PAYX）是一家行業領先的HCM公司，在人力資源、員工福利解決方案、保險和工資支付方面提供完整的技術和諮詢服務。該公司服務於約74萬家美國和歐洲客户，為美國每12個私營部門的僱員支付一位。Paychex的1.6萬多名員工緻力於幫助企業取得成功，並建立繁榮的工作和生活社區。瞭解更多信息，請訪問www.paychex.com，並在Twitter和LinkedIn上保持聯繫。

 

關於前瞻性聲明的謹慎説明

 

我們發表的某些口頭或書面聲明可能構成“前瞻性聲明”，該聲明符合美國《1995年私人證券訴訟改革法》的安全港條款。前瞻性聲明可以通過“期望”、“前景”、“將”、“指導”、“投影”、“預計”、“相信”、“可能”、“潛在”和其他類似的詞語或短語加以確定。前瞻性聲明的例子包括我們對我們預計或預計將來會發生的運營業績、事件或發展情況的陳述，包括與我們的前景、營收增長、收益、每股收益增長或類似投影有關的陳述。

 

前瞻性聲明既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，它們僅基於我們目前的信仰、期望和假設，涉及我們業務的未來、未來的計劃和策略、預測、預期的事件和趨勢、經濟狀況和其他未來條件。由於前瞻性聲明涉及未來，它們存在不可預測的內在不確定性、風險和環境變化，其中許多超出了我們的控制範圍。我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性聲明中指示的結果存在重大差異。因此，您不應過度依賴任何這些前瞻性聲明。導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性聲明中指示的結果存在重大差異的重要因素包括以下內容：

 

•
我們跟得上技術變化或及時提供我們的解決方案和支持的能力；
•
解決方案的軟件缺陷、未發現的錯誤和開發延遲；
•
網絡攻擊、安全漏洞或互聯網中斷的可能性，包括數據安全和隱私泄露、數據丟失和業務中斷；
•
我們業務連續性計劃在災難性事件期間可能失敗的可能性；
•
第三方服務提供商不能執行其功能的可能性；
•
我們與PEO業務的合作關係可能承受額外風險的可能性；
•
健康保險和工人賠償保險費率和潛在索賠趨勢變化；
•
與收購相關的風險和我們所收購的業務整合；
•
我們客户沒有付款而由我們代為付款的未能獲得償還；
•
政府法規變化對税收扣除金額或匯款時間等方面的影響；
•
我們未能遵守債務協議中的契約；
•
政府法規和政策的變化；
•
我們是否能夠遵守美國和外國的法律和法規；
•
我們遵守數據隱私法律法規的能力；我們以具有成本效益的方式開發和維護我們的品牌的能力；
•
我們未能保護自己的知識產權；
•
與未定或未來訴訟事項相關的潛在結果；

5

 

•
宏觀經濟因素對美國和全球經濟的影響，特別是對我們的中小企業客户的影響；
•
政治和經濟環境的波動，包括通貨膨脹上升；
•
人才可用性和保留變化的影響；以及
•
負面宣發對我們的聲譽和品牌價值的可能影響。

 

上述任何因素，以及在我們SEC備案文件中討論的其他因素，都可能導致我們實際結果與預期結果有所不同。本文檔提供的信息基於本發佈之日已知的事實和情況，我們在本文檔中做出的任何前瞻性陳述僅反映其發佈之日。除法律規定外，我們無義務在本新聞發佈日之後更新這些前瞻性陳述，以反映該等日後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。

 

 

6

 

PAYCHEX，INC。

綜合收入報表（未經審計）

（以百萬為單位，每股數據除外）

 

 

 

截至2023年1月31日三個月的

 

 

 

 

 

 

 

2023年8月31日

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

變化（2）

營業收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

管理解決方案

 

$

 

955.5

 

 

$

 

905.5

 

 

 

6

 

%

所有基金類型和保險業解決方案

 

 

 

297.8

 

 

 

 

282.8

 

 

 

5

 

%

總服務收入

 

 

 

1,253.3

 

 

 

 

1,188.3

 

 

 

5

 

%

客户資金利息(1)

 

 

 

32.7

 

 

 

 

17.9

 

 

 

83

 

%

總收入

 

 

 

1,286.0

 

 

 

 

1,206.2

 

 

 

7

 

%

費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服務成本

 

 

 

360.2

 

 

 

 

351.0

 

 

 

3

 

%

銷售，總務及管理費用

 

 

 

389.5

 

 

 

 

359.6

 

 

 

8

 

%

總支出

 

 

 

749.7

 

 

 

 

710.6

 

 

 

5

 

%

營業利潤

 

 

 

536.3

 

 

 

 

495.6

 

 

 

8

 

%

其他收入/（支出），淨（1）

 

 

 

12.8

 

 

 

 

(3.6

)

 

n/m

 

 

税前收入

 

 

 

549.1

 

 

 

 

492.0

 

 

 

12

 

%

所得税

 

 

 

129.9

 

 

 

 

112.8

 

 

 

15

 

%

淨收入

 

$

 

419.2

 

 

$

 

379.2

 

 

 

11

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本每股收益

 

$

 

1.16

 

 

$

 

1.05

 

 

 

10

 

%

攤薄每股收益

 

$

 

1.16

 

 

$

 

1.05

 

 

 

10

 

%

加權平均每股股數

 

 

 

360.8

 

 

 

 

360.1

 

 

 

 

 

按攤薄計算的加權平均普通股份額

 

 

 

362.8

 

 

 

 

362.4

 

 

 

 

 

 

（1）有關客户持有基金利息和其他費用、淨短期和長期利率期貨變動影響的進一步信息，以及我們向SEC提交的申報文件，包括適用的我們的季度報告Form 10-Q和我們的年度報告Form 10-K，可以在標題為“管理討論與分析財務狀況與運營結果”和“運營結果”和“市場風險 factors.” 下，這些申報文件可通過https://investor.paychex.com訪問。

（2）百分比變化是根據未調整數字計算的。



n/m - 無意義

 

n/m - 無意義

 

 

7

 

PAYCHEX，INC。

聯合資產負債表（未經審計）

（以百萬為單位，每股數據除外）

 

 

 

2023年8月31日

 

 

5月31日

 

 

 

2023

 

 

2023

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

現金及現金等價物

 

$

 

1,645.9

 

 

$

 

1,222.0

 

受限現金

 

 

 

49.8

 

 

 

 

49.8

 

企業投資

 

 

 

45.7

 

 

 

 

373.4

 

應收利息

 

 

 

23.4

 

 

 

 

24.4

 

應收賬款，減去壞賬損失準備金

 

 

 

1,015.8

 

 

 

 

873.3

 

PEO未開票應收款，扣除預收款

 

 

 

535.4

 

 

 

 

528.5

 

預付所得税

 

 

 

—

 

 

 

 

48.1

 

資產預付款和其他流動資產的變動

 

 

 

301.8

 

 

 

 

289.8

 

客户資產中的所有基金類型之前的資產

 

 

 

3,617.8

 

 

 

 

3,409.3

 

客户持有基金類型的資產

 

 

 

5,470.7

 

 

 

 

4,118.8

 

總流動資產

 

 

 

9,088.5

 

 

 

 

7,528.1

 

長期公司投資

 

 

 

1.6

 

 

 

 

3.8

 

減去累計折舊的房地產和設備

 

 

 

404.5

 

 

 

 

396.3

 

減去累計攤銷的經營租賃權

 

 

 

61.6

 

 

 

 

61.5

 

無形資產，扣除累計攤銷

 

 

 

197.5

 

 

 

 

187.4

 

商譽

 

 

 

1,881.4

 

 

 

 

1,834.0

 

長期遞延費用

 

 

 

473.2

 

 

 

 

470.1

 

其他長期資產

 

 

 

91.7

 

 

 

 

65.2

 

總資產

 

$

 

12,200.0

 

 

$

 

10,546.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

應付賬款

 

$

 

95.3

 

 

$

 

84.7

 

應計企業薪酬及相關事項

 

 

 

123.0

 

 

 

 

209.9

 

應計現場員工薪酬及相關事項

 

 

 

763.9

 

 

 

 

763.9

 

短期借款

 

 

 

13.7

 

 

 

 

10.2

 

應計所得税

 

 

 

61.0

 

 

 

 

—

 

遞延收入

 

 

 

51.0

 

 

 

 

47.3

 

其他流動負債

 

 

 

558.1

 

 

 

 

1,226.5

 

客户資金承諾之前的流動負債

 

 

 

1,666.0

 

 

 

 

1,511.4

 

客户資金承諾

 

 

 

5,677.5

 

 

 

 

4,294.0

 

流動負債合計

 

 

 

7,343.5

 

 

 

 

5,805.4

 

應計所得税

 

 

 

88.1

 

 

 

 

83.0

 

延遲所得税

 

 

 

101.3

 

 

 

 

112.1

 

開多期債，淨額扣除債務發行成本

 

 

 

798.3

 

 

 

 

798.2

 

經營租賃負債

 

 

 

55.1

 

 

 

 

57.3

 

其他長期負債

 

 

 

225.9

 

 

 

 

197.2

 

負債合計

 

 

 

8,612.2

 

 

 

 

7,053.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股，面值0.01美元；授權股數：6.0億股；
截至2023年8月31日，已發行並流通股份為361.2億股；
截至2023年5月31日，已發行並流通股份為360.5億股；

 

 

 

3.6

 

 

 

 

3.6

 

額外實收資本

 

 

 

1,666.4

 

 

 

 

1,626.4

 

保留盈餘

 

 

 

2,100.9

 

 

 

 

2,023.1

 

累計其他綜合損失

 

 

 

(183.1

)

 

 

 

(159.9

)

股東權益總額

 

 

 

3,587.8

 

 

 

 

3,493.2

 

負債和股東權益總額

 

$

 

12,200.0

 

 

$

 

10,546.4

 

 

8

 

PAYCHEX，INC。

合併現金流量表（未經審計）

（以百萬計）

 

 

 

截至2023年1月31日三個月的

 

 

 

2023年8月31日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

營業收入

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

 

419.2

 

 

$

 

379.2

 

調整淨利潤以計入經營活動現金流量:

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

 

41.2

 

 

 

 

44.0

 

可供出售證券溢價和貼現的攤銷淨額

 

 

 

(1.4

)

 

 

 

6.0

 

推遲合同成本攤銷

 

 

 

57.2

 

 

 

 

53.0

 

以股票為基礎的報酬成本

 

 

 

16.0

 

 

 

 

14.4

 

遞延所得税負債收益

 

 

 

（3.2

)

 

 

 

2.5

 

撥備

 

 

 

除前述規定外，我們對任何文件或文件中提及的任何陳述和保證或本意見書涉及的交易的任何商業條款都不發表評論。

 

 

 

 

4.5

 

可供出售證券出售的淨實現損失/收益

 

 

 

0.0

 

 

 

 

(0.1

)

經營性資產和負債變動:

 

 

 

 

 

 

 

 

應收利息

 

 

 

1.0

 

 

 

 

1.7

 

應收賬款和PEO未開具發票的應收款項淨額

 

 

 

自由現金流-非常規調整後（11.0）億美元

 

 

 

 

(61.2

)

資產預付款和其他流動資產的變動

 

 

 

38.1

 

 

 

 

23.7

 

應付賬款及其他流動負債

 

 

 

90.5

 

 

 

 

(61.1

)

延緩成本

 

 

 

(62.2

)

 

 

 

(64.5

)

其他長期資產和負債的淨變動額

 

 

 

6.6

 

 

 

 

23.7

 

經營租賃權益性資產和負債的淨變動額

 

 

 

（0.6

)

 

 

 

(1.5

)

經營活動產生的現金流量淨額

 

 

 

655.8

 

 

 

 

364.3

 

投資活動

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售證券的購買

 

 

 

(1,923.5

)

 

 

 

(3,807.6

)

可供出售證券的出售和到期收益

 

 

 

2,200.7

 

 

 

 

5,066.9

 

購買固定資產

 

 

 

(38.7

)

 

 

 

(30.6

)

收購企業，扣除現金淨額

 

 

 

(208.0

)

 

 

 

—

 

其他資產的購買淨額

 

 

 

(6.5

)

 

 

 

(5.6

)

投資活動提供的淨現金流量

 

 

 

24.0

 

 

 

 

1,223.1

 

籌資活動

 

 

 

 

 

 

 

 

客户基金義務的淨變化

 

 

 

1,383.5

 

 

 

 

(507.9

)

短期借款淨變動額

 

 

 

3.8

 

 

 

 

2.0

 

分紅派息

 

 

 

(321.9

)

 

 

 

(284.6

)

與股權計劃相關的活動

 

 

 

4.0

 

 

 

 

(19.2

)

融資活動產生的現金流量淨額

 

 

 

1,069.4

 

 

 

 

(809.7

)

現金，限制性現金和等價物淨變化

 

 

 

1,749.2

 

 

 

 

777.7

 

現金、受限制的現金和等價物餘額，期初

 

 

 

2,134.9

 

 

 

 

928.4

 

期末現金、受限制的現金和等價物

 

$

 

3,884.1

 

 

$

 

1,706.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金、受限制的現金和等價物協調錶

 

 

 

 

 

 

 

 

現金及現金等價物

 

$

 

1,645.9

 

 

$

 

1,184.2

 

受限現金

 

 

 

49.8

 

 

 

 

92.7

 

在託管客户基金中持有的限制性現金和限制性現金等價物

 

 

 

2,188.4

 

 

 

 

429.2

 

所有基金類型的現金，限制性現金和等價物總額

 

$

 

3,884.1

 

 

$

 

1,706.1

 

 

 

 

 

 

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