目錄表
美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
形式
截至本季度末
過渡期從 到 .
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| |||
(述明或其他司法管轄權 | (美國國税局僱主 | ||
公司或組織) | 識別碼) | ||
（主要行政辦公室地址） | |||
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
| 交易代號(S) |
| 註冊的每個交易所的名稱和名稱 | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
數字房地產信託公司 |
| |
Digital Realty Trust，LP |
目錄表
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
數字房地產信託公司 |
| |
Digital Realty Trust，LP |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
Digital Realty Trust，Inc.：
| 加速編報公司 ◻ | |
非加速歸檔 ◻ | 小型上市公司 | |
新興的成長型公司也是如此。 |
數字房地產信託基金，LP：
大型加速文件管理器更新文件。◻ |
| 加速編報公司 ◻ |
小型上市公司 | ||
新興的成長型公司也是如此。 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
數字房地產信託公司 |
| ◻ |
Digital Realty Trust，LP | ◻ |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
數字房地產信託公司 |
| 是 |
Digital Realty Trust，LP | 是 |
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
Digital Realty Trust，Inc.：
|
| |
班級 |
| 截至2023年5月1日未償還債務 |
普通股，每股面值0.01美元 |
目錄表
解釋性説明
本報告綜合了馬裏蘭州Digital Realty Trust，Inc.和馬裏蘭州有限合夥企業Digital Realty Trust，L.P.截至2023年3月31日的季度報告10-Q表，其中Digital Realty Trust，Inc.是唯一的普通合夥人。除另有説明或文意另有所指外，本報告中提及的所有“我們”、“本公司”或“本公司”均指Digital Realty Trust，Inc.及其合併子公司，包括Digital Realty Trust，L.P.。在有關REIT資格的聲明中，此類術語僅指Digital Realty Trust，Inc.。除非另有説明或文意另有所指，否則所有提及的“母公司”均指Digital Realty Trust，Inc.，以及所有提及的“我們的經營夥伴關係”，“經營夥伴”或“OP”是指Digital Realty Trust，L.P.及其合併的子公司。
母公司是一家房地產投資信託基金，也是OP的唯一普通合夥人。截至2023年3月31日，母公司擁有Digital Realty Trust，L.P.約97.8%的普通普通合夥權益，其餘約2.2%的普通有限合夥權益由非關聯第三方及母公司的某些董事和高級管理人員擁有。截至2023年3月31日，母公司擁有Digital Realty Trust，L.P.的全部優先有限合夥權益。作為Digital Realty Trust，L.P.的唯一普通合夥人，母公司對OP的日常管理和控制負有全面、獨家和完全的責任。
我們相信，將母公司和運營公司的10-Q表格季度報告合併到這份單一報告中會產生以下好處：
| ● | 加強投資者對母公司和運營公司的瞭解，使投資者能夠以與管理層相同的方式看待企業整體並運營企業； |
| ● | 消除重複披露，並提供更精簡和更可讀性的陳述，因為披露的很大一部分既適用於父母，也適用於OP；以及 |
| ● | 通過編制一份合併報告而不是兩份單獨的報告來創造時間和成本效益。 |
在我們如何運營公司的背景下，瞭解母公司和運營人員之間的一些差異是很重要的。母公司本身並不經營業務，只是擔任OP的唯一普通合夥人，不時發行公開股本，併為OP及其某些子公司和附屬公司的某些無擔保債務提供擔保。OP直接或間接地持有企業的幾乎所有資產。OP負責企業的運營，其結構為合夥企業，沒有公開交易的股權。除了母公司發行股票的淨收益通常貢獻給運營公司以換取合夥單位外，運營公司通過運營、產生債務和向第三方發行合夥單位來產生業務所需的資本。
非控制性權益、股東權益和合夥人資本的列報是母公司合併財務報表與運營公司合併財務報表的主要差異領域。股東權益和合夥人資本列報的差異是由於母公司和運營公司在股權和資本發行方面的差異造成的。
為了突出母公司和運營計劃之間的差異，本報告中適用的單獨章節分別討論了母公司和運營計劃，包括單獨的財務報表和單獨的附件31和32證明。在母公司和OP合併披露的部分中，本報告將行動或控股稱為公司的行動或控股。
作為控制運營的普通合夥人，母公司出於財務報告的目的整合運營，除了在運營中的投資外，它沒有其他重大資產。因此，母公司和運營公司的資產和負債在各自的簡明合併財務報表上是相同的。本報告中關於母公司和運營部門的單獨討論應相互結合閲讀，以瞭解公司在綜合基礎上的業績和管理層如何運營公司。
2
目錄表
Digital Realty Trust，Inc.和Digital Realty Trust，L.P.
表格10-Q
截至2023年3月31日的季度
目錄
頁面數 | ||
第一部分： | 財務信息 | |
第1項。 | Digital Realty Trust，Inc.簡明合併財務報表： | |
截至2023年3月31日(未經審計)和2022年12月31日(未經審計)的簡明綜合資產負債表 | 4 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三個月的簡明綜合收益表(未經審計) | 5 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三個月簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計) | 6 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三個月的簡明綜合權益表(未經審計) | 7 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 9 | |
Digital Realty Trust，LP的簡明合併財務報表： | ||
截至2023年3月31日(未經審計)和2022年12月31日(未經審計)的簡明綜合資產負債表 | 10 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三個月的簡明綜合收益表(未經審計) | 11 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三個月簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計) | 12 | |
截至2023年和2022年3月31日止三個月的簡明合併資本報表（未經審計） | 13 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 15 | |
Digital Realty Trust，Inc.的簡明合併財務報表註釋和Digital Realty Trust，LP（未經審計） | 16 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 35 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 54 |
第四項。 | 控制和程序（Digital Realty Trust，Inc.） | 55 |
控制和程序（Digital Realty Trust，LP） | 56 | |
第二部分。 | 其他信息 | 57 |
第1項。 | 法律訴訟 | 57 |
第1A項。 | 風險因素 | 57 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 57 |
第三項。 | 高級證券違約 | 57 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 57 |
第五項。 | 其他信息 | 57 |
第六項。 | 陳列品 | 58 |
簽名 | 62 |
3
目錄表
數字現實信託公司和子公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(未經審計，單位為千，每股數據除外)
| 3月31日 |
| 12月31日 | |||
2023 | 2022 | |||||
資產 | ||||||
房地產投資： | ||||||
房地產投資，淨值 | $ | | $ | | ||
對未合併實體的投資 |
| |
| | ||
房地產淨投資 |
| |
| | ||
經營性租賃使用權資產淨額 | | | ||||
現金及現金等價物 |
| |
| | ||
應收賬款和其他應收款淨額 |
| |
| | ||
遞延租金，淨額 |
| |
| | ||
商譽 |
| |
| | ||
客户關係價值、遞延租賃成本和無形資產，淨值 |
| | | |||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和權益 | ||||||
全球循環信貸安排，淨額 | $ | | $ | | ||
無擔保定期貸款，淨值 |
| |
| | ||
無擔保優先票據，扣除折扣 |
| |
| | ||
有擔保債務和其他債務，包括保費 |
| |
| | ||
經營租賃負債 | | | ||||
應付賬款和其他應計負債 |
| |
| | ||
遞延税項負債，淨額 | | | ||||
應計股息和分配 |
| — |
| | ||
保證金和預付租金 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
可贖回的非控股權益 |
| |
| | ||
承付款和或有事項 | ||||||
股本： | ||||||
股東權益： | ||||||
優先股：美元 |
| |
| | ||
普通股：美元 |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
累計股息超過盈利 |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合虧損淨額 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
非控制性權益 |
| |
| | ||
權益總額 |
| |
| | ||
負債和權益總額 | $ | | $ | | ||
見簡明綜合財務報表附註。
4
目錄表
數字現實信託公司和子公司
濃縮合並收益表
(未經審計，單位為千，每股數據除外)
截至3月31日的三個月： | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
營業收入： | ||||||
租賃和其他服務 | $ | | $ | | ||
費用收入及其他 |
| |
| | ||
總營業收入 |
| |
| | ||
運營費用： | ||||||
租賃物業運營和維護 |
| |
| | ||
財產税和保險 |
| |
| | ||
折舊及攤銷 |
| |
| | ||
一般和行政 |
| |
| | ||
交易與整合 |
| |
| | ||
其他 |
| — |
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總運營支出 |
| |
| | ||
營業收入 |
| |
| | ||
其他收入(支出)： | ||||||
未合併實體收益中的權益 |
| |
| | ||
處置財產收益，淨 | — | | ||||
其他收入，淨額 |
| |
| | ||
利息開支 |
| ( |
| ( | ||
提前清償債務造成的損失 |
| — |
| ( | ||
所得税費用 |
| ( |
| ( | ||
淨收入 |
| |
| | ||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
| ( |
| ( | ||
歸屬於Digital Realty Trust，Inc.的淨利潤 |
| |
| | ||
優先股股息 |
| ( |
| ( | ||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | ||
普通股股東可獲得的每股淨收益： | ||||||
基本信息 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | | ||
加權平均已發行普通股： | ||||||
基本信息 |
|
| ||||
稀釋 |
|
| ||||
見簡明綜合財務報表附註。
5
目錄表
數字現實信託公司和子公司
簡明綜合全面收益表(損益表)
(未經審計，以千計)
截至3月31日的三個月： | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
淨收入 | $ | | $ | | ||
其他全面收益(虧損)： | ||||||
外幣兑換調整 |
| ( |
| ( | ||
衍生工具公允價值增加(減少) |
| |
| ( | ||
重新分類為衍生品利息費用 |
| ( |
| ( | ||
其他綜合損失 | ( | ( | ||||
綜合(虧損)收益 |
| ( |
| | ||
可歸因於非控股權益的綜合損失(收益) |
| |
| ( | ||
Digital Realty Trust，Inc.的全面收入 | $ | | $ | | ||
見簡明綜合財務報表附註。
6
目錄表
數字現實信託公司和子公司
濃縮合並股權報表
(未經審計，單位為千，共享數據除外)
累計 | 累計 | |||||||||||||||||||||||||
可贖回 | 數量 | 其他內容 | 分紅 | 其他 | ||||||||||||||||||||||
非控制性 | 擇優 | 普普通通 | 普普通通 | 已繳費 | 超過 | 全面 | 非控制性 | |||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的三個月 |
| 利益 |
| 庫存 |
| 股份 |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 淨虧損 |
| 利益 |
| 總股本 | ||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
| $ | | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
將普通單位轉換為普通股 |
| — | — | | — | | — | — | ( | — | ||||||||||||||||
限制性股票的歸屬，淨 |
| — | — | | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
普通股發行成本 |
| — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
根據股權計劃發行的股份，扣除歸屬時繳納税款的股份結算 |
| — | — | | | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
有關股份獎勵的未應得報酬攤銷 |
| — | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
已歸屬股份獎勵的重新分類 |
| — | — | — | — | ( | — | — | | — | ||||||||||||||||
調整可贖回非控股權益 |
| ( | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
優先股宣佈的股息 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
普通股以及普通股和激勵單位的股息和分配 | ( | — | — | — | — | ( | — | ( | ( | |||||||||||||||||
非控制性權益的貢獻(分配) |
| | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||
合併實體中非控股權益的解除合併 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
淨收入 | ( | — | — | — | — | | — | | | |||||||||||||||||
其他全面收益(虧損) | ( | — | — | — | | — | ( | | ( | |||||||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 |
| $ | | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
見簡明綜合財務報表附註。
7
目錄表
數字現實信託公司和子公司
濃縮合並股權報表
(未經審計，單位為千，共享數據除外)
累計 | 累計 | |||||||||||||||||||||||||
可贖回 | 數量 | 其他內容 | 分紅 | 其他 | ||||||||||||||||||||||
非控制性 | 擇優 | 普普通通 | 普普通通 | 已繳費 | 超過 | 全面 | 非控制性 | |||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的三個月 |
| 利益 |
| 庫存 |
| 股份 |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 淨虧損 |
| 利益 |
| 總股本 | ||||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
| $ | | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
將普通單位轉換為普通股 |
| — | — |
| | — | | — |
| — |
| ( | — | |||||||||||||
限制性股票的歸屬，淨 |
| — | — |
| | — | — | — |
| — |
| — | — | |||||||||||||
支付發行成本和其他 |
| — | — |
| — | — | ( | — |
| — |
| — | ( | |||||||||||||
根據股權計劃發行的單位，扣除為滿足歸屬時預扣税的單位結算 |
| — | — |
| | — | ( | — |
| — |
| — | ( | |||||||||||||
股份獎勵未應得報酬攤銷 | — | — |
| — | — | | — |
| — |
| — | | ||||||||||||||
既得股份獎勵的重新分類 | — | — |
| — | — | ( | — |
| — |
| | — | ||||||||||||||
調整可贖回非控股權益 |
| ( | — |
| — | — | | — |
| — |
| — | | |||||||||||||
優先股宣佈的股息 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
普通股以及普通股和激勵單位的股息和分配 | ( | — | — | — | — | ( | — | ( | ( | |||||||||||||||||
非控制性權益的貢獻 |
| | — |
| — | — | — | — |
| — |
| | | |||||||||||||
淨收入 |
| | — |
| — | — | — | |
| — |
| | | |||||||||||||
其他全面收益(虧損) | — | — |
| — | — | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
截至2022年3月31日的餘額 |
| $ | | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
見簡明綜合財務報表附註。
8
目錄表
數字現實信託公司和子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計，以千計)
截至3月31日的三個月： | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
經營活動的現金流： |
|
| ||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||
處置財產收益，淨 |
| — |
| ( | ||
未合併實體收益中的權益 |
| ( |
| ( | ||
來自未合併實體的分配 |
| |
| | ||
折舊及攤銷 | |
| | |||
基於股份的薪酬攤銷 |
| |
| | ||
提前清償債務造成的損失 |
| — |
| | ||
直線租金和高於和低於市場租賃的攤銷 |
| ( |
| ( | ||
遞延融資成本和債務折讓/溢價攤銷 | |
| | |||
其他項目，淨額 | ( |
| | |||
資產和負債變動情況： | — | |||||
應收賬款和其他資產增加 | ( |
| ( | |||
應付賬款和其他負債減少 | ( |
| ( | |||
經營活動提供的淨現金 |
| | | |||
投資活動產生的現金流： | ||||||
改善房地產投資 | ( | ( | ||||
業務合併/資產收購支付的現金，扣除收購現金 | ( | ( | ||||
來自（對）未合併實體的收益，淨額 | | ( | ||||
其他投資活動，淨額 | ( | ( | ||||
投資活動所用現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
融資活動的現金流： | ||||||
信貸安排淨收益 | | | ||||
有擔保/無擔保債務借款 | | | ||||
有擔保/無擔保債務的償還 | ( | ( | ||||
提前償還債務支付的溢價 | — | ( | ||||
非控股權益出資，淨額 |
| |
| | ||
股息和分派的支付 | ( | ( | ||||
其他籌資活動，淨額 | ( | ( | ||||
融資活動提供的現金淨額 |
| |
| | ||
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
| ( |
| | ||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| ( |
| ( | ||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| | ||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
見簡明綜合財務報表附註。
9
目錄表
數字房地產信託、LP和子公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
（未經審計，單位：千，單位數據除外）
| 3月31日 |
| 12月31日 | |||
2023 | 2022 | |||||
資產 |
|
| ||||
房地產投資： |
|
|
|
| ||
房地產投資，淨值 | $ | | $ | | ||
對未合併實體的投資 |
| |
| | ||
房地產淨投資 |
| |
| | ||
經營性租賃使用權資產淨額 | | | ||||
現金及現金等價物 |
| |
| | ||
應收賬款和其他應收款淨額 |
| |
| | ||
遞延租金，淨額 |
| |
| | ||
商譽 |
| |
| | ||
客户關係價值、遞延租賃成本和無形資產，淨值 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和資本 |
|
|
|
| ||
全球循環信貸安排，淨額 | $ | | $ | | ||
無擔保定期貸款，淨值 | | | ||||
無擔保優先票據，淨額 |
| |
| | ||
有擔保債務和其他債務，包括保費 | | | ||||
經營租賃負債 | | | ||||
應付賬款和其他應計負債 |
| |
| | ||
遞延税項負債，淨額 | | | ||||
應計股息和分配 |
| — |
| | ||
保證金和預付租金 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
可贖回的非控股權益 | | | ||||
承付款和或有事項 |
|
| ||||
資本： |
|
|
|
| ||
合夥人資本： |
|
|
|
| ||
普通合夥人： |
|
|
|
| ||
首選單位，美元 |
| |
| | ||
公共單位， |
| |
| | ||
有限合夥人、 |
| |
| | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
合夥人資本總額 |
| |
| | ||
合併實體中的非控股權益 |
| |
| | ||
總資本 |
| |
| | ||
總負債和資本總額 | $ | | $ | | ||
見簡明綜合財務報表附註。
10
目錄表
數字房地產信託、LP和子公司
濃縮合並收益表
（未經審計，單位：千，單位數據除外）
截至3月31日的三個月： | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
營業收入： |
|
|
|
| ||
租賃和其他服務 | $ | | $ | | ||
費用收入及其他 |
| |
| | ||
總營業收入 |
| |
| | ||
運營費用： |
|
|
|
| ||
租賃物業運營和維護 |
| |
| | ||
財產税和保險 |
| |
| | ||
折舊及攤銷 |
| |
| | ||
一般和行政 |
| |
| | ||
交易與整合 |
| |
| | ||
其他 |
| — |
| | ||
總運營支出 |
| |
| | ||
營業收入 |
| |
| | ||
其他收入(支出)： |
| |||||
未合併實體收益(虧損)中的權益 |
| |
| | ||
處置財產收益，淨 | — | | ||||
其他收入，淨額 |
| |
| | ||
利息開支 |
| ( |
| ( | ||
提前清償債務造成的損失 | — | ( | ||||
所得税費用 |
| ( |
| ( | ||
淨收入 |
| |
| | ||
可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 |
| |
| ( | ||
歸屬於Digital Realty Trust，LP的淨利潤 |
| |
| | ||
首選單位分佈 |
| ( |
| ( | ||
普通單位持有人可獲得的淨收入 | $ | | $ | | ||
普通基金單位持有人可獲得的每單位淨利潤： |
|
|
|
| ||
基本信息 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | | ||
加權平均未償還公用事業單位： |
|
|
|
| ||
基本信息 |
|
| ||||
稀釋 |
|
| ||||
見簡明綜合財務報表附註。
11
目錄表
數字房地產信託、LP和子公司
簡明綜合全面收益表(損益表)
(未經審計，以千計)
截至3月31日的三個月： | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
淨收入 | $ | | $ | | ||
其他全面收益(虧損)： |
|
|
|
| ||
外幣兑換調整 |
| ( |
| ( | ||
衍生工具公允價值增加(減少) |
| |
| ( | ||
重新分類為衍生品利息費用 |
| ( |
| ( | ||
其他綜合損失 | ( | ( | ||||
Digital Realty Trust，LP應佔綜合虧損（收入）收入 | $ | ( | $ | | ||
可歸因於非控股權益的綜合損失(收益) |
| |
| ( | ||
數字房地產信託公司的全面收入，L.P. | $ | | $ | | ||
見簡明綜合財務報表附註。
12
目錄表
數字房地產信託、LP和子公司
濃縮合並資本報表
（未經審計，單位數據除外）
累計 | |||||||||||||||||||||||||||
可贖回 | 普通合夥人 | 有限合夥人 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||
非控制性 | 首選單位 | 公共單位 | 公共單位 | 全面 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的三個月 |
| 利益 |
| 單位 |
| 量 |
| 單位 |
| 量 |
| 單位 |
| 量 |
| 淨虧損 |
| 利益 |
| 總資本 | |||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
| $ | | |
| | |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | ||||||||
有限合夥人共同單位轉換為普通合夥人共同單位 |
| — | — |
| — | |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||||||
受限制共同單位的歸屬，淨值 |
| — | — |
| — | |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
共同單位報價成本 | — | — |
| — | — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||||||
發行有限合夥人共同單位，淨值 |
| — | — |
| — | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
根據股權計劃發行的單位，扣除為滿足歸屬時預扣税的單位結算 |
| — | — |
| — | |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||||
基於股份的薪酬攤銷 |
| — | — |
| — | — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
既得股份獎勵的重新分類 |
| — | — |
| — | — |
| ( |
| — |
| |
| — |
| — |
| — | |||||||||
調整可贖回合夥單位 |
| ( | — |
| — | — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
分配 |
| ( | — |
| ( | — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||||
來自合併實體非控股權益的出資 | | — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||||
合併實體中非控股權益的解除合併 |
| — | — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||||
淨收入 |
| ( | — |
| | — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||||||
其他全面收益(虧損) | ( | — | — | — | | — | — | ( | | ( | |||||||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 |
| $ | | | $ | | | $ | |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
見簡明綜合財務報表附註。
13
目錄表
數字房地產信託、LP和子公司
濃縮合並資本報表
（未經審計，單位數據除外）
累計 | |||||||||||||||||||||||||||
可贖回 | 普通合夥人 | 有限合夥人 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||
非控制性 | 首選單位 | 公共單位 | 公共單位 | 全面 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的三個月 |
| 利益 |
| 單位 |
| 量 |
| 單位 |
| 量 |
| 單位 |
| 量 |
| 淨虧損 |
| 利益 |
| 總資本 | |||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
| $ | | | $ | | | $ | |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
有限合夥人共同單位轉換為普通合夥人共同單位 |
| — | — |
| — | |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||||||
受限制共同單位的歸屬，淨值 |
| — | — |
| — | |
| — |
| — |
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| — |
| — |
| — | |||||||||
支付公用單位提供成本和其他 |
| — | — |
| — | — |
| ( |
| |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||||
根據股權計劃發行的單位，扣除為滿足歸屬時預扣税的單位結算 |
| — | — |
| — | |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||||
基於股份的薪酬攤銷 |
| — | — |
| — | — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
既得股份獎勵的重新分類 |
| — | — |
| — | — |
| ( |
| — |
| |
| — |
| — |
| — | |||||||||
調整可贖回合夥單位 |
| ( | — |
| — | — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
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分配 | ( | — |
| — | — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||||||
來自合併實體非控股權益的出資 |
| | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||
淨收入 |
| | — |
| — | — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
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其他全面收益(虧損) |
| — | — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
截至2022年3月31日的餘額 |
| $ | | | $ | | | $ | | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
見簡明綜合財務報表附註。
14
目錄表
數字房地產信託、LP和子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計，以千計)
截至3月31日的三個月： | ||||||
2023 |
| 2022 | ||||
經營活動的現金流： |
|
|
| |||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||
處置財產收益，淨 |
| — |
| ( | ||
未合併實體收益中的權益 |
| ( |
| ( | ||
來自未合併實體的分配 |
| |
| | ||
折舊及攤銷 | | | ||||
基於股份的薪酬攤銷 |
| |
| | ||
提前清償債務造成的損失 |
| — |
| | ||
直線租金和高於和低於市場租賃的攤銷 |
| ( |
| ( | ||
遞延融資成本和債務折讓/溢價攤銷 | | | ||||
其他項目，淨額 | ( | | ||||
資產和負債變動情況： | — | |||||
應收賬款和其他資產增加 | ( | ( | ||||
應付賬款和其他負債減少 |
| ( |
| ( | ||
經營活動提供的淨現金 | | | ||||
投資活動產生的現金流： |
| |||||
改善房地產投資 | ( | ( | ||||
業務合併/資產收購支付的現金，扣除收購現金 | ( | ( | ||||
來自（對）未合併實體的收益，淨額 |
| | ( | |||
其他投資活動，淨額 | ( | ( | ||||
投資活動所用現金淨額 | ( | ( | ||||
融資活動的現金流： | ||||||
信貸安排淨收益 | | | ||||
有擔保/無擔保債務借款 | | | ||||
有擔保/無擔保債務的償還 |
| ( | ( | |||
提前償還債務支付的溢價 | — | ( | ||||
非控股權益出資，淨額 |
| | | |||
股息和分派的支付 |
| ( | ( | |||
其他籌資活動，淨額 |
| ( | ( | |||
融資活動提供的現金淨額 |
| |
| | ||
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
| ( |
| | ||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( |
| ( | |||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | |
| | |||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
見簡明綜合財務報表附註。
15
目錄表
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.一般規定
組織機構和業務描述。Digital Realty Trust，Inc.(母公司)通過其在Digital Realty Trust，L.P.(運營夥伴關係或OP)和OP的子公司(統稱為We、Our、Us或Company)的控股權，是全球領先的數據中心(包括主機託管和互聯)解決方案提供商，為各種行業垂直領域的客户提供數據中心(包括主機託管和互聯)解決方案，範圍從雲和信息技術服務、社交網絡和通信到金融服務、製造、能源、醫療保健和消費產品。OP是馬裏蘭州的一家有限合夥企業，其母公司是馬裏蘭州的一家公司，通過該實體開展擁有、收購、開發和運營數據中心的業務。母公司作為REIT運營，用於美國聯邦所得税目的。
母公司唯一的物質資產是其對OP的合夥權益的所有權。除了擔任OP的唯一普通合夥人、不時發行公開證券以及為OP及其某些子公司和附屬公司的某些無擔保債務提供擔保外，母公司通常不自行開展業務。母公司沒有發行任何債務，但為OP及其某些子公司和附屬公司的無擔保債務提供擔保。
Op持有該公司的幾乎所有資產。OP負責企業的運營，沒有公開交易的股權。除了母公司公開發行股票的淨收益通常貢獻給OP以換取合夥單位外，OP通常主要通過OP的運營、OP或其附屬公司的直接或間接債務或通過發行合夥單位來產生公司業務所需的資本。
會計原則和列報依據。隨附的未經審核中期簡明綜合財務報表及附註(“財務報表”)根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制，並以我們的報告貨幣美元列示。母公司、運營公司和運營公司的子公司的所有賬目都包含在隨附的財務報表中。與合併實體進行的所有重大公司間交易均已取消。管理層認為，未經審核的中期綜合財務報表反映正常經常性性質的所有調整，這些調整對於公平陳述所列報中期業績是必要的。中期業績並不總是代表全年的業績。本10-Q表格中包含的信息應與我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2022年12月31日的10-K表格年度報告(“2022年10-K表格”)以及提交給美國證券交易委員會的其他文件一起閲讀。
管理層的估計和假設。美國公認會計原則要求我們作出估計和假設，以影響報告期內報告的收入和支出金額、截至財務報表日期的資產和負債報告金額以及截至財務報表日期的或有資產和負債的披露。儘管我們相信我們作出的估計和假設是合理和適當的，正如綜合財務報表各適用章節中所討論的那樣，不同的假設和估計可能會對我們報告的結果產生重大影響。實際結果和結果可能與我們的假設不同。
新的會計公告。最近發佈的尚未被本公司採納的會計聲明預計不會對精簡綜合財務報表產生重大影響。
16
目錄表
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2.物業投資
我們在物業方面的投資摘要如下(以千計)：
屬性類型 | 截至2023年3月31日 | 截至2022年12月31日 | |||||
土地 | $ | | $ | | |||
已取得的土地租約 | | | |||||
建築物和改善措施 | | | |||||
改善租户狀況 | | | |||||
| | ||||||
累計折舊和攤銷 | ( | ( | |||||
經營性物業投資，淨額 | | | |||||
在建和為發展保留的空間 | | | |||||
保留土地作未來發展之用 | | | |||||
房地產投資，淨值 | $ | | $ | | |||
3.業務合併
2022年8月1日，我們完成了對一家
商譽-收購Teraco的收購價比收購的有形和無形資產淨值以及承擔的負債的公允價值高出1美元
17
目錄表
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
可贖回非控股權益(“可贖回NCI”)-作為收購Teraco的一部分，本公司及其若干附屬公司與本公司未收購的Teraco權益的擁有人訂立認沽/贖回協議(“認沽/贖回協議”)。這些所有者保留的權益以下稱為“剩餘Teraco權益”，該權益的所有者以下稱為“展期股東”。根據認沽/贖回協議，展期股東有權向本公司出售全部或部分剩餘Teraco權益，以換取
由於展期股東可酌情贖回認沽權利，而該等贖回可能為現金，並非本公司所能控制，因此本公司將非控股權益記為可贖回NCI，並將其分類為其壓縮綜合資產負債表內的臨時權益。可贖回NCI最初按購置日的公允價值記錄，並將在每個報告期內根據非控股權益的收益(或虧損)進行調整(a$
4.租契
出租人會計
我們的大部分收入來自根據運營租賃協議將運營物業租賃給客户。如吾等確定大體上所有租賃付款將於租賃期內收取，吾等將按直線原則確認租約就租賃期提供的最低租賃付款總額。否則，租金收入將根據合同規定的到期金額予以確認。一般來説，根據我們的租賃條款，我們的一些租金費用，包括公共區域維護、房地產税和保險，都是從客户那裏收回的。我們記錄客户在發生適用費用期間報銷的金額，這通常在整個租賃期內按比例計算。償還款項於簡明綜合收益表的租金及其他服務收入中確認，因為吾等是向第三方供應商購買及挑選貨品及服務並承擔相關信貸風險的主要債務人。
18
目錄表
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
承租人會計
根據不可取消的租賃協議，我們從第三方租賃某些數據中心的空間和某些設備。我們數據中心的租約將在2069年前的不同日期到期。截至2023年3月31日，我們的某些數據中心(主要位於歐洲和新加坡)需要進行地面租賃。截至2023年3月31日，這些土地租約的終止日期一般在2027年至2108年之間。此外，我們的公司總部以及幾個地區辦事處的租約終止日期從2023年到2041年不等。租約一般要求我們支付固定租金，在租期內按規定的間隔增加租金，並支付我們應承擔的公共區域、房地產和公用事業費用。這些租約既不包含剩餘價值擔保，也不對我們施加實質性限制或契約。此外，租賃已分類並計入經營性或融資性租賃。與經營租賃有關的租金支出包括在簡明綜合收益表中的租金、物業運營和維護費用中，約為#美元。
5.應收款項
應收賬款和其他應收款，淨額
應收賬款及其他應收賬款淨額主要由合同租金及客户目前應付的其他租賃相關債務組成。這些數額(扣除估計的壞賬準備後的淨額)在下表中顯示為應收賬款-貿易淨額。與應收賬款交易分開顯示的其他應收款，淨額主要包括尚未向客户開具帳單的金額，如水電費報銷和安裝費。
截止日期的餘額 | 截止日期的餘額 | |||||
(以千為單位)： | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||
應收賬款--貿易 | $ | | $ | | ||
壞賬準備 | ( | ( | ||||
應收賬款--貿易，淨額 | | | ||||
應收賬款-客户追回 | | | ||||
增值税應收賬款 | | | ||||
應收賬款-安裝費 | | | ||||
其他應收賬款 | | | ||||
應收賬款和其他應收款淨額 | $ | | $ | | ||
延期租金通知
應收遞延租金是指根據ASC 842已確認為收入的租金收入，但尚未根據客户現有租賃協議應收客户。如果客户或客户羣不再有可能在各自的整個租賃期內支付幾乎所有所需的現金租金，公司就會對應收遞延租金確認撥備。
截止日期的餘額 | 截止日期的餘額 | |||||
(以千為單位)： | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||
遞延租金應收款 | $ | | $ | | ||
應收遞延租金備抵 | ( | ( | ||||
應收遞延租金，淨額 | $ | | $ | | ||
19
目錄表
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
6.對未合併實體的投資
公司對按權益會計法核算的未合併實體的投資摘要如下（單位：千）：
年 | 大都會 | 截止日期的餘額 | 截止日期的餘額 | ||||||||||
實體 | 成立的實體 | 物業面積 | %所有權 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||
數字核心房地產投資信託基金（DUTE） | 2021 | 美國/多倫多/法蘭克福 | | % | $ | | $ | | |||||
DUTE運營物業的所有權權益 | 2021 | 美國/多倫多/法蘭克福 | 五花八門 | | | ||||||||
階梯 | 2019 | 巴西/智利/墨西哥 | | % | | | |||||||
楓樹 | 2019 | 北弗吉尼亞州 | | % | | | |||||||
三菱(1) | 五花八門 | 大阪/東京 | | % |
| |
| | |||||
流明 | 2012 | 香港 | | % |
| |
| | |||||
其他 | 五花八門 | 美國/印度/尼日利亞 | 五花八門 |
| |
| | ||||||
總 |
|
| $ | | $ | | |||||||
| (1) | 在截至2023年3月31日的三個月內，我們取消確認所有資產、負債和 |
DCREIT-Digital Core REIT是根據新加坡法律成立的獨立房地產投資信託基金，在新加坡交易所公開交易，股票代碼為“DCRU”。數碼核心房地產投資信託基金擁有
截至2023年3月31日，本公司持有
該公司的
這些價值不包括公司的
20
目錄表
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
根據與DCRU及其經營物業的合同協議，公司將賺取資產和物業管理服務費用以及協助未來收購、處置和開發活動的費用。其中一些費用以DCRU的額外單位或現金的形式支付給公司。在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三個月內，公司根據這些合同協議賺取費用約為$
階梯-公司在Ascty的所有權權益包括大約
債務-我們未合併實體的債務通常對我們沒有追索權，但與故意濫用資金、環境狀況和重大失實陳述等事項有關的習慣性例外情況除外。
7.商譽
商譽是指購買價格超過在企業合併中獲得的有形和無形資產淨值的公允價值。2023年3月31日的商譽價值與2022年12月31日的商譽價值相比，主要是由與以外幣計價的商譽餘額相關的匯率變化推動的。
8.已取得的無形資產和負債
下表彙總了我們收購的無形資產和負債：
截止日期的餘額 | ||||||||||||||||||
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||
(金額以千為單位) | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 賬面淨額 | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 賬面淨額 | ||||||||||||
客户關係價值 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
獲得的現場租賃價值 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
其他 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
獲得的高於市價的租約 | | ( | | | $ | ( | | |||||||||||
獲得的低於市價的租約 | ( | | ( | ( | | ( | ||||||||||||
客户關係價值、購置的現場租賃價值和其他無形資產（折舊和攤銷費用的一部分）攤銷約為美元
扣除所獲得的高於市場的租賃後，攤銷所獲得的低於市場的租賃，導致租金和其他服務收入增加美元
21
目錄表
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
五個繼任者的估計年度攤銷 年及以後，從2023年4月1日開始如下：
(金額以千為單位) | 客户關係價值 | 獲得的現場租賃價值 | 其他(1) | 獲得的高於市價的租約 | 獲得的低於市價的租約 | |||||||||
2023 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
2024 |
| |
| |
| |
| |
| ( | ||||
2025 |
| |
| |
| |
| |
| ( | ||||
2026 |
| |
| |
| |
| |
| ( | ||||
2027 |
| |
| |
| |
| |
| ( | ||||
此後 |
| |
| |
| |
| |
| ( | ||||
總 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| (1) | 不包括電網權利約為 $ |
9.經營合夥企業的債務
所有債務目前由OP或其合併子公司持有，而母公司是全球循環信貸融資和日元循環信貸融資（統稱為“全球循環信貸融資”）、無擔保定期貸款和無擔保優先票據的擔保人或共同擔保人。未償債務摘要如下（單位：千）：
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |||||||||
加權的- | 加權的- | |||||||||||
平均值 | 量 | 平均值 | 量 | |||||||||
利率 | 傑出的 | 利率 | 傑出的 | |||||||||
全球循環信貸安排 | | % | $ | | | % | $ | | ||||
無抵押有期貸款 | | % | | | % | | ||||||
無擔保優先票據 | | % | | | % | | ||||||
有擔保債務和其他債務 | | % |
| | | % |
| | ||||
總 | | % | $ | |
| | % | $ | | |||
顯示的加權平均利率代表未償債務期末的利率，包括指定利率掉期的影響，該掉期有效地固定了某些可變利率債務的利率，以及跨貨幣利率掉期，這有效地將我們的一部分以美元計價的固定利率債務轉換為以外幣計價的固定利率債務對債務進行評級，以對衝與我們對外國子公司的淨投資相關的貨幣風險。
我們主要以投資國家的功能貨幣借款。未償餘額中包括以以下貨幣計價的借款（以千美元計）：
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||
量 | 量 | |||||||||||
繪畫名稱 |
| 傑出的 |
| 佔總數的百分比 | 傑出的 |
| 佔總數的百分比 | |||||
美元（美元） | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
英鎊（£） |
| |
| | % | | | % | ||||
歐元（€) | | | % | | | % | ||||||
其他 | | | % | | | % | ||||||
總 | $ | |
| $ | |
| ||||||
22
目錄表
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表總結了截至2023年3月31日的債務期限和本金支付（單位：千）：
全球旋轉 | 不安全 | 不安全 | 固定和 | ||||||||||||
| 信貸安排(1)(2) |
| 定期貸款(3) |
| 高級附註 |
| 其他債務 |
| 債務總額 | ||||||
2023 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
2024 | — | — | | | | ||||||||||
2025 | — | | | — | | ||||||||||
2026 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
2027 |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||
此後 |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||
小計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
未分配的淨折扣 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
未攤銷遞延融資成本 | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
總 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) | 包括全球循環信貸融資的未償金額。 |
| (2) | 全球循環信貸融資須遵守 |
| (3) | A € |
無抵押優先票據
下表提供了我們的無擔保優先票據（餘額以千計）的詳細信息：
發行時本金總額 | 截止日期的餘額 | |||||||||||||
借入貨幣 | 美元 | 到期日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
CHF | | $ | | 2023年10月2日 | $ | | $ | | ||||||
€ | | | 2024年4月15日 | | | |||||||||
£ | | | 2024年7月19日 | | | |||||||||
£ | | | 2025年1月17日 | | | |||||||||
€ | | | 2025年7月15日 | | | |||||||||
€ | | | 2026年1月16日 | | | |||||||||
CHF | | | 2026年12月15日 | | | |||||||||
CHF | | | 2027年3月30日 | | | |||||||||
$ | | | 2027年8月15日 | | | |||||||||
$ | | | 2028年1月15日 | | | |||||||||
€ | | | 2028年4月9日 | | | |||||||||
$ | | | 2028年7月15日 | | | |||||||||
CHF | | | 2029年4月16日 | | | |||||||||
$ | | | 2029年7月1日 | | | |||||||||
£ | | | 2029年7月19日 | | | |||||||||
€ | | | 2030年3月15日 | | | |||||||||
£ | | | 2030年10月17日 | | | |||||||||
€ | | | 2031年2月1日 | | | |||||||||
€ | | | 2031年7月15日 | | | |||||||||
€ | | | 2032年1月15日 | | | |||||||||
€ | | | 2032年7月18日 | | | |||||||||
$ | | $ | | |||||||||||
未攤銷折扣，扣除保費 | ( | ( | ||||||||||||
遞延融資成本，淨額 | ( | ( | ||||||||||||
無擔保優先票據總額，扣除折扣和遞延融資成本 | $ | | $ | | ||||||||||
23
目錄表
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| (1) | 受制於交叉貨幣互換。 |
無抵押優先票據中的限制性契諾
管理我們優先票據的契約包含某些契約，包括：(1)槓桿率不得超過
提前清償無抵押優先票據
我們確認了提前清償無擔保票據造成的以下損失：
| ● | 截至2022年3月31日的三個月內: $ |
美元定期貸款協議
於2022年10月25日，本公司、營運合夥公司及營運合夥的若干附屬公司與作為行政代理(“行政代理”)的美國銀行、若干貸款人(“貸款人”)及作為託管代理(“託管代理”)的Arnold&Porter Kaye Scholer LLP訂立了一項託管協議(“託管協議”)，根據該協議，營運合夥、本公司、行政代理及貸款人向營運合夥、本公司、行政代理及貸款人交付經簽署的新定期貸款協議。貸款人和行政代理(“定期貸款協議”)將由託管代理託管，並在滿足託管協議中描述的條款後由託管代理解除。2023年1月9日，託管協議的條款和條件得到滿足，在該日期，定期貸款協議被視為已簽署並生效。定期貸款協議規定了7.4億美元的優先無擔保定期貸款安排(“定期貸款安排”)。定期貸款安排規定以美元借款。定期貸款安排將於2025年3月31日到期，但須由經營合夥企業選擇一項為期12個月的延期選擇權；前提是經營合夥企業必須根據定期貸款安排項下的定期貸款當時未償還的本金支付0.1875%的延期費用。
24
目錄表
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
10.每股普通股或單位收益
以下是每股/單位基本和稀釋收益摘要（單位：千，每股/單位金額除外）：
數字房地產信託公司每股普通股收益
截至3月31日的三個月： | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
分子： | ||||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | |||
加：可贖回非控制性權益應佔虧損 (1) | ( | — | ||||
普通股股東可獲得的淨利潤-稀釋後的每股收益 | | | ||||
分母： | ||||||
加權平均流通股-基本 |
|
| ||||
潛在稀釋普通股： |
|
|
| |||
未投資的激勵單位 |
|
| ||||
未歸屬限制性股票 | ||||||
基於市場表現的獎項 |
|
| ||||
可贖回非控股權益股份 (1) | — | |||||
加權平均流通股-稀釋 |
|
| ||||
每股收益： |
|
|
|
| ||
基本信息 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | | ||
數字房地產信託，LP單位收益
截至3月31日的三個月： | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
分子： | ||||||
普通單位持有人可獲得的淨收入 | $ | | $ | |||
加：可贖回非控制性權益應佔虧損 (1) | ( | — | ||||
普通基金單位持有人可獲得的淨利潤-稀釋後的每股收益 | | | ||||
分母： | ||||||
加權平均單位突出基本 |
|
| ||||
潛在稀釋公共單位： |
|
|
|
| ||
未投資的激勵單位 |
|
| ||||
未投資的限制單位 | ||||||
基於市場表現的獎項 |
|
| ||||
可贖回非控股權益股份 (1) | — | |||||
加權平均單位突出稀釋 |
|
| ||||
單位收入： |
|
|
|
| ||
基本信息 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | | ||
25
目錄表
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| (1) | 根據與收購Teraco後剩餘的展期股東簽訂的認沽/贖回協議，展期股東對Teraco的剩餘權益擁有認沽權利，這些權益可由公司以Digital Realty Trust，Inc.的股票、現金或現金和股票的組合進行結算。根據美國公認會計原則，稀釋後的每股收益必須以一種方式反映，假設這種認沽權利是在各自的期間開始時行使的，並完全以股票結算。所示金額代表Teraco剩餘權益的贖回價值除以Digital Realty Trust，Inc.的S在各個時期的平均股價。認沽權利可由展期股東行使，為期兩年，自2026年2月1日起生效。 |
下表顯示了對計算每股收益和單位收益具有反攤薄或非攤薄作用的證券。並非由Digital Realty Trust，Inc.擁有的營運合夥企業的普通單位僅不包括在計算每股收益中，因為它們不適用於單位收益的計算。下面列出的所有其他證券都不包括在每股收益和單位收益(以千為單位)的計算中。
截至3月31日的三個月： | ||||
| 2023 |
| 2022 | |
受遠期股權發行限制的股票 | — | | ||
不屬於Digital Realty Trust，Inc.的運營夥伴公用事業單位的加權平均值。 |
| |
| |
潛在稀釋J系列累積可贖回優先股 |
| |
| |
潛在稀釋K系列累積可贖回優先股 | | | ||
潛在稀釋系列L累計可贖回優先股 | | | ||
總 |
| |
| |
11.股權和資本
股權分配協議
Digital Realty Trust，Inc.和Digital Realty Trust，L.P.是ATM股權發行的一方SM日期為2022年4月1日的銷售協議，經自動櫃員機股權發售第1號修正案修訂SM日期為2023年3月16日的銷售協議(“銷售協議”)。根據銷售協議，Digital Realty Trust，Inc.可以不時通過各種指定的代理商發行和銷售總髮行價高達15億美元的普通股。 截至2023年3月31日的三個月內，我們
運營合作伙伴中的非控股權益
運營合夥企業的非控股權益與公司合併並由第三方擁有的實體的比例有關。
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||
數量 | 百分比 | 數量 | 百分比 | |||||||
| 單位 |
| 總計 | 單位 |
| 總計 | ||||
數字房地產信託公司 | | % | | | % | |||||
非控股權益包括： |
|
|
|
|
|
| ||||
第三方持有的公共單位 |
|
| | % | |
| | % | ||
員工和董事持有的獎勵單位(見附註13。(“獎勵計劃”) |
|
| | % | |
| | % | ||
|
| | % | |
| | % | |||
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Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
有限合夥人有權要求運營合夥公司根據贖回時相當數量的Digital Realty Trust，Inc.普通股的公平市場價值，贖回其全部或部分普通股單位，以換取現金。或者，Digital Realty Trust，Inc.可以選擇收購這些公共單位，以換取其在
非控股經營合夥企業共同單位和既得激勵單位的贖回價值約為#美元
下表顯示了截至2023年3月31日的三個月經營合夥企業中非控股權益的活動(單位：千)：
| 公共單位 |
| 激勵單位 |
| 總 | |
截至2022年12月31日 |
| |
| |
| |
將員工和董事持有的激勵單位轉換為Digital Realty Trust，Inc.普通股(1) |
| |
| ( |
| ( |
市場業績達標後頒發的獎勵單位 |
| |
| |
| |
授予員工和董事獎勵單位 |
| |
| |
| |
取消/沒收員工和董事持有的激勵單位 |
| |
| ( |
| ( |
截至2023年3月31日 |
| |
| |
| |
| (1) | 這些贖回和轉換被記錄為運營合作伙伴關係中非控股權益的減少以及普通股和額外實繳資本的增加，基於隨附的Digital Realty Trust，Inc.合併資產負債表中每單位的賬面價值。 |
股息和分配
數字房地產信託公司紅利
截至2023年3月31日止三個月，我們已宣佈並支付了普通股和優先股的以下股息（以千計，每股數據除外）：
J系列賽 | K系列 | L系列 | ||||||||||||
擇優 | 擇優 | 擇優 | 普普通通 | |||||||||||
宣佈股息的日期 |
| 紅利發放日 |
| 庫存 |
| 庫存 |
| 庫存 | 庫存 | |||||
2023年2月22日 | 2023年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股股息年率 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
數字房地產信託、LP發行
運營合作伙伴單位的所有分配均由Digital Realty Trust，Inc.自行決定。”的董事會。下表顯示了截至2023年3月31日的三個月內，運營合作伙伴對其共同和優先單位申報和支付的分配（單位：千，單位數據除外）：
J系列 | K系列 | L系列 | ||||||||||||
擇優 | 擇優 | 擇優 | 普普通通 | |||||||||||
宣佈分發日期 |
| 分派付款日期 |
| 單位 |
| 單位 | 單位 | 單位 | ||||||
2023年2月22日 | 2023年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
單位年分配率 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
12.累計其他綜合收益（損失），淨
Digital Realty Trust，Inc.的累計其他全面收益（損失）內每個項目的累計餘額如下（單位：千）Digital Realty Trust，LP單獨：
數字房地產信託公司
外幣 | 現金流 | 外幣淨 | 累計其他 | |||||||||
翻譯 | 樹籬 | 投資對衝 | 全面 | |||||||||
| 調整 |
| 調整 |
| 調整 |
| 收入（損失），淨 | |||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
本期淨變動 |
| ( |
| |
| — |
| ( | ||||
重新分類為衍生品利息費用 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
截至2023年3月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
Digital Realty Trust，LP
外幣 | 現金流 | 外幣淨 | 累計其他 | |||||||||
翻譯 | 樹籬 | 投資對衝 | 全面 | |||||||||
| 調整 |
| 調整 |
| 調整 |
| 收入(虧損) | |||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
本期淨變動 |
| ( |
| |
| — |
| ( | ||||
重新分類為衍生品利息費用 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
截至2023年3月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
13.獎勵計劃
2014年獎勵計劃
本公司提供普通股形式的獎勵或根據經修訂的數字房地產信託公司、數字服務公司和數字房地產信託公司2014年激勵獎勵計劃(“激勵計劃”)可轉換為普通股的獎勵。根據獎勵計劃可頒發的主要獎勵類別包括：
長期激勵單位(“LTIP單位”)：LTIP單位以經營合夥企業的利潤利息單位的形式向符合資格的參與者發放，用於向經營合夥企業提供服務或為經營合夥企業的利益服務。LTIP單位(D類單位除外)，無論是否歸屬，都將獲得與運營合夥企業普通單位相同的季度單位分配。最初，LTIP單位在清算分配方面不具有與普通單位的完全平價。然而，如果達到這種平價，歸屬的LTIP單位可以在任何時候轉換為同等數量的經營夥伴關係的公共單位。獎勵通常在以下期間授予和
服務型限制性股票單位：服務型限制性股票單位，在和
業績獎勵(以下簡稱業績獎勵)：經營合夥企業的業績D類單位和數碼地產信託公司S的業績限制性股票單位，可向公司高管和員工發行普通股。績效獎包括基於績效和基於時間的授予標準。根據獎勵類別，合資格完全歸屬的單位總數是根據市場表現準則(“市場表現獎”)或財務表現準則(“財務表現獎”)釐定，兩者均須按時間歸屬。
以市場為基礎的績效獎。
市場表現標準與Digital Realty Trust，Inc.相比。在三年業績期（“市場業績期”）內相對於MSCI美國房地產投資信託指數（“RMS”）的股東總回報（“TSB”），以持續服務為前提，以確定有資格獲得授予的總合格單位池的百分比。市場表現期結束後，獎勵具有基於時間的歸屬元素，據此，50%的績效歸屬單位在市場表現期結束後的二月完全歸屬，50%的績效歸屬單位在接下來的二月完全歸屬。
根據市場狀況的歸屬是根據Digital Realty Trust，Inc.'之間的差異來衡量的。的TSB百分比和RMS的TSB百分比，如下表所示（“RMS相對市場表現”）。
市場 | ||||
性能 | ||||
相對有效值 | 歸屬 | |||
水平 | 市場表現 | 百分比 | ||
低於閾值水平 | ≤ - | | % | |
門檻水平 | - | % | ||
目標水平 | | % | ||
高水平 | ≥ | | % | |
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
如果均方根相對市場表現落在上表指定的水平之間，將使用該等水平之間的直線線性插值法確定相對於市場狀況將授予的獎勵的百分比。
2020年度大獎
● | 2023年1月，均方根相對市場表現落在2020年獎項的門檻和目標水平之間，相應地， |
● | 其中包括D級單位。 |
● | 2023年2月27日。 |
市場表現獎的授予日期公允價值約為$
以金融為基礎的績效獎。
於2022年3月4日，本公司根據年度營運核心資金(“核心FFO”)的增長，頒發以財務為基礎的表現獎
其他項目：除上述LTIP單位、基於服務的受限股票單位和業績獎勵外，還根據公司與Interxion Holding N.V.的合併一次性發放了時間和/或基於業績的D類單位和受限股票單位。這些獎勵基於持續服務和/或達到與Interxion業務成功整合相關的業績指標，在兩年和三年內授予。
截至2023年3月31日，大約
根據獎勵計劃發行的每個LTIP單位和每個D類單位計為一股普通股，以計算根據獎勵計劃可能發行的股份限額和其中規定的個人獎勵限額。
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目錄表
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Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
以下是我們的薪酬支出和未賺取薪酬的彙總(單位：百萬)：
預期 | ||||||||||||||||||||
|
| 期限至 | ||||||||||||||||||
遞延薪酬 | 未賺取的賠償 |
| 認出來 | |||||||||||||||||
已支出 | 大寫 | 截至 | 截至 |
| 不勞而獲 | |||||||||||||||
| 截至3月31日的三個月： |
| 3月31日 | 12月31日 |
| 補償 | ||||||||||||||
激勵獎勵類型 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| (單位：年) | ||||||
長期激勵單位 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
| |||||||
基於績效的獎勵 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |||||||
服務型限制性股票單位 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |||||||
Interxion獎項 | | | — | — | | | ||||||||||||||
截至2023年3月31日的三個月內，LTIP單位和基於服務的限制性股票單位的活動如下所示。
|
| 加權平均 | |||
| 贈與日期交易會 | ||||
未投資的LTIP單位 | 單位 |
| 價值 | ||
未歸屬，期初 |
| | $ | | |
授與 |
| |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
已取消或已過期 |
| ( |
| | |
未歸屬，期末 |
| | $ | | |
加權平均 | |||||
| 贈與日期交易會 | ||||
未歸屬的限制性股票單位 |
| 股份 |
| 價值 | |
未歸屬，期初 |
| | $ | | |
授與 |
| |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
已取消或已過期 |
| ( |
| | |
未歸屬，期末 |
| | $ | | |
14.衍生工具
指定為對衝工具的衍生工具
淨投資對衝
2022年9月，我們達成了跨貨幣利率掉期，有效地將部分美元計價的固定利率債務轉換為外幣計價的固定利率債務，以對衝與我們在外國子公司的淨投資相關的貨幣風險。截至2023年3月31日，我們有未償還的跨貨幣利率掉期，名義金額為美元
截至2023年和2022年3月31日止三個月，這些淨投資對衝對累計其他全面收益和簡明綜合利潤表的影響如下（單位：千）：
截至3月31日的三個月， | |||||||||
| 2023 |
| 2022 | ||||||
跨貨幣利率掉期（含組成部分） (1) | $ | | $ | — | |||||
跨貨幣利率掉期（不包括成分） (2) | ( | — | |||||||
總 | $ | | $ | — | |||||
31
目錄表
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至3月31日的三個月， | |||||||||
收益或（損失）的位置 | 2023 |
| 2022 | ||||||
利息開支 | $ | | $ | — | |||||
| (1) | 包含部分代表外匯現貨匯率。 |
| (2) | 排除部分代表交叉貨幣基礎利差和利率。 |
現金流量對衝
我們有
衍生工具的公允價值
下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日在我們的精簡合併資產負債表中確認的衍生工具的公允價值(單位：千)：
|
|
|
| |||||||||
交叉貨幣利率互換 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
利率互換 | | | | | ||||||||
| | | | |||||||||
| (1) | 如我們在其他資產內的精簡綜合資產負債表所示。 |
| (2) | 如我們的簡明綜合資產負債表所示，列於應付帳款及其他應計負債內。 |
15.金融工具的公允價值
我們的公允價值計量政策與我們在2022年10-K報表中披露的公允價值計量政策沒有重大變化。
現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款及其他應收賬款、應付賬款及其他應計負債、應計股息及分派、保證金及預付租金的賬面值因該等工具的短期性質而接近公允價值。我們的全球循環信貸安排和無擔保定期貸款的賬面價值接近估計公允價值，因為這些負債的利率可變，我們的信用評級保持穩定。我們的無擔保優先票據以及有擔保和其他債務的賬面價值和公允價值之間的差異是由於我們在2023年3月31日和2022年12月31日可獲得的利率或借款利差與發行或承擔債務時的利率或借款利差的差異造成的。
我們根據當前可用的市場利率計算我們的有擔保和其他債務以及無擔保優先票據的公允價值，假設貸款在到期時尚未償還，並考慮抵押品和其他貸款條款。在確定固定利率債券的當前市場利率時，市場利差被添加到到期日與我們的債務相似的聯邦政府國債的報價收益率中。
32
目錄表
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至各個期間，我們的全球循環信貸融資、無擔保定期貸款、無擔保優先票據以及有擔保債務和其他債務的估計公允價值和公允價值總額如下（單位：千）：
分類 | 截至2023年3月31日。 | 截至2022年12月31日。 | ||||||||||||
根據公平值 | 估計的公平 | 估計的公平 | ||||||||||||
| 層次結構 |
| 價值 |
| 賬面價值 |
| 價值 |
| 賬面價值 | |||||
全球循環信貸安排(1) |
| 2級 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
無抵押有期貸款 (1) |
| 2級 | | | | | ||||||||
無擔保優先票據(2) |
| 2級 | | |
| |
| | ||||||
有擔保債務和其他債務 (2) |
| 2級 | | |
| |
| | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
| (1) | 由於利率的變化和我們信用評級的穩定性，我們的無擔保定期貸款的賬面價值接近估計公允價值。 |
| (2) | 我們的無擔保優先票據以及有擔保和其他債務的估值是根據預期的未來付款(按風險調整利率貼現)和報價市場價格確定的。 |
16.承付款和或有事項
我們的物業需要定期進行資本投資，用於與租户相關的資本支出，以及包括地面建設在內的一般資本改善。在我們正常的業務過程中，我們不時地與第三方簽訂各種建築合同，這些合同可能會使我們有義務付款。截至2023年3月31日，我們有未結承諾，包括客户應報銷的金額約為$
在我們正常的業務過程中，我們可能會受到各種法律程序的影響。截至2023年3月31日，我們沒有參與任何我們認為會對我們的運營或財務狀況產生重大不利影響的法律程序。
17.補充現金流信息
截至2023年3月31日和2022年12月31日的現金、現金等價物和受限現金餘額：
33
目錄表
數字房地產信託公司及附屬公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截止日期的餘額 | ||||||
(金額以千為單位) |
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | ||
現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
| |
| | |||
總 | $ | | $ | | ||
我們花了$
我們花了$
應計與建築有關的費用共計#美元
18.細分市場和地理信息
該公司的大多數最大客户都是全球性實體，在全球多個地區與該公司進行交易。為了更好地滿足這些全球客户的需求，該公司根據客户需求考慮，在全球範圍內管理有關開發、運營和租賃的關鍵決策。在這方面，公司在全球範圍內管理客户關係，以便在全球產品組合中為我們的客户實現一致的產品銷售和交付體驗。為了更好地滿足全球客户(以及有一天可能成為全球客户的客户)的需求，該公司將其運營作為單一的全球業務進行管理--
營業收入 | 物業投資，淨額 | 經營性租賃使用權資產淨額 | ||||||||||||||||||||
截至3月31日的三個月： | 截至3月31日。 | 截至2013年12月31日。 | 截至3月31日。 | 截至2013年12月31日。 | ||||||||||||||||||
(以百萬為單位) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||
在美國境內 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
美國以外的國家 | | | | | | | ||||||||||||||||
美國以外的收入% | % | % | ||||||||||||||||||||
海外業務淨資產 | $ | | $ | | ||||||||||||||||||
19.後續活動
沒有。
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目錄表
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與本報告其他部分的簡明合併財務報表及其附註以及我們提交給美國(下稱“美國”)的截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告一併閲讀。美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。本報告包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述。具體而言，有關我們的資本資源、我們的信貸安排下的預期借款用途、我們的自動櫃員機股權計劃的預期用途、訴訟事宜、投資組合表現、槓桿政策、收購和資本支出計劃、資本循環計劃、投資資本回報、數據中心空間的供求、資本化率、未來期間將收到的租金以及新的或更新的數據中心空間的預期租金等表述均含有前瞻性表述。同樣，我們所有關於預期市場狀況和經營結果的陳述都是前瞻性陳述。您可以通過使用“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“大約”、“打算”、“計劃”、“形式”、“估計”或“預期”等前瞻性詞彙來識別前瞻性陳述，或使用這些詞彙和短語或類似詞彙或短語的否定詞來預測或指示未來事件或趨勢，這些事件或趨勢並不完全與歷史事件有關。你還可以通過對戰略、計劃或意圖的討論來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性，您不應依賴它們作為對未來事件的預測。前瞻性陳述取決於假設、數據或方法，這些假設、數據或方法可能是不正確或不準確的，我們可能無法實現。我們不保證所描述的交易和事件將如所述那樣發生，或者根本不會發生。除其他因素外，以下因素可能導致實際結果和未來事件與前瞻性陳述中陳述或預期的大不相同：對數據中心的需求減少或信息技術支出減少；出租率下降、運營成本增加或空置率增加；數據中心空間的競爭或可用供應增加；我們的數據中心和數據中心基礎設施的適用性；連接或供電的延遲或中斷；或者我們的物理和信息安全基礎設施或服務的故障或破壞；違反我們與客户的合同規定的義務或限制；我們無法成功開發和租賃新的物業和開發空間，以及物業開發中的延誤或意外成本；當前全球和當地經濟、信貸和市場狀況的影響；全球供應鏈或採購中斷，或供應鏈成本增加；通脹加劇時期對我們成本的影響，如運營和一般及行政費用、利息費用以及房地產收購和建築成本；疫情期間對我們客户和供應商運營的影響，如新冠肺炎；我們對重要客户的依賴，一個大客户或大量小客户的破產或資不抵債，或客户違約或不續訂租約；我們所在國家的政治條件變化、地緣政治動盪、政治不穩定、內亂、限制性政府行動或國有化；我們無法保留我們從第三方租賃或轉租的數據中心空間；信息安全和數據隱私被違反；管理國際業務以及在外國司法管轄區和不熟悉的大都市地區收購或運營物業的困難；我們未能實現預期收益，或我們的計劃和運營受到幹擾，或與我們最近和未來的收購相關的未知或或有負債；我們未能成功整合和運營已收購或開發的物業或企業；在確定收購和完成收購的物業方面存在困難；與合資投資有關的風險，包括由於我們對此類投資缺乏控制而導致的風險；與使用債務為我們的業務活動提供資金相關的風險，包括再融資和利率風險；我們在到期時未能償還債務；我們的信用評級發生不利變化或我們違反貸款安排和協議中包含的契約或其他條款；我們未能獲得必要的債務和股權融資，以及我們對外部資本來源的依賴；金融市場波動和外幣匯率變化；我們的行業或我們銷售的行業的不利經濟或房地產發展，包括與房地產估值和減值費用、商譽和其他無形資產減值費用下降有關的風險；我們無法有效管理我們的增長；超出我們保險範圍的損失；我們無法吸引和留住人才；環境責任、與自然災害相關的風險以及我們無法實現可持續發展目標；預期近期收購的預期經營業績和與這些預期相關的描述；我們無法遵守適用於我們公司的規則和規定；Digital Realty Trust，Inc.未能保持其作為房地產投資信託基金的美國聯邦所得税地位；Digital Realty Trust，L.P.未能獲得美國聯邦所得税方面的合夥資格；我們從事某些商業活動的能力受到限制；當地、州、聯邦和國際法律法規的變化，包括與税收相關的法律法規。
35
目錄表
這些風險和因素包括但不限於房地產和區劃法律及房地產税率的上調；可能影響我們的任何財務、會計、法律或監管問題或訴訟的影響；以及我們在不時提交給美國證券交易委員會的報告中討論的那些額外風險和因素，包括我們在最近提交給美國證券交易委員會的10-K表年報中以“風險因素”標題討論的那些風險和因素。
雖然前瞻性陳述反映了我們的真誠信念，但它們並不是對未來業績的保證。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，以反映潛在假設或因素、新信息、數據或方法、未來事件或其他變化的變化。
這裏包括的風險並不是詳盡的，其他因素可能會對我們的業務和財務表現產生不利影響，包括我們在截至2022年12月31日的年度10-K表格中包含的因素和風險。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險因素不時出現，管理層無法確定所有這些風險因素，我們也無法評估所有這些風險因素對業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險和不確定性，您不應過度依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。
對於我們的一些物業，以下討論中包括的入住率和百分比是根據合同租賃的平方英尺以外的因素計算的，包括可用電力、所需的支持空間和公共面積。
如本報告所述：“梯級實體”是指擁有和運營梯級的實體，該實體由布魯克菲爾德基礎設施公司組成。
業務概述和戰略
Digital Realty Trust，Inc.通過其在Digital Realty Trust，L.P.及其子公司的控股權，提供全面的空間、電力和互聯解決方案，使其客户和合作夥伴能夠相互連接，並在全球技術和房地產平臺上為自己的客户提供服務。我們是全球領先的數據中心、主機託管和互聯解決方案提供商，為各種行業垂直市場的客户提供數據中心、主機託管和互聯解決方案。Digital Realty Trust，Inc.出於聯邦所得税的目的作為REIT運營，我們的運營夥伴是我們開展業務和擁有資產的實體。
我們的主要業務目標是最大限度地：
| (i) | 每股和單位運營收益和資金的可持續長期增長； |
| (Ii) | 通過支付分派給我們的股東和數字房地產信託公司S單位持有人的現金流和回報；以及 |
| (Iii) | 投資資本回報率。 |
我們希望通過實現卓越的風險調整回報、審慎配置資本、使我們的產品多樣化、加快我們的全球覆蓋範圍和規模，以及推動收入增長和運營效率來實現我們的目標。我們目前和未來內部增長的一個重要組成部分，預計是通過開發我們現有的發展空間、為未來發展獲得土地和購買新物業來實現的。
我們的目標是位於戰略位置的高質量物業，其中包含支持數據中心和技術行業客户的應用程序和運營的物理和連接基礎設施，以及可能為此類用途開發的物業。我們的大多數數據中心物業都包含完全宂餘的電源系統、多個電源饋電、高於標準的冷卻系統、提升的樓層面積、廣泛的室內通信佈線和高級別的安全系統。從根本上説，我們將世界各地的基礎房地產和創新技術專業知識結合在一起，提供全面的專用產品套件，以滿足客户的數據和連接需求。我們代表着數字經濟的重要組成部分，我們相信這將受益於強大的長期增長動力。
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目錄表
我們已經制定了詳細、標準化的程序來評估新的房地產投資，以確保它們符合我們的財務、技術和其他標準。作為我們增長戰略的一部分，我們預計將繼續收購更多資產。我們打算積極管理和租賃我們的資產，以增加它們的現金流。當預期需求和回報證明合理時，我們可能會繼續擴大我們的發展組合。
我們可能會購買受現有按揭融資和其他債務約束的物業，或者我們可能會因收購或再融資這些物業而產生新的債務。對於數碼房地產信託公司S的普通股和優先股，此類債務的償債將優先於任何現金股息。我們致力於維持保守的資本結構。我們的目標是在整個商業週期中平均以下財務比率：1)債務與調整後EBITDA的比率為5.5倍，2)固定費用覆蓋率超過3倍，3)浮動利率債務佔未償債務總額的20%以下。此外，我們努力保持一個良好的債務到期時間表，我們尋求最大限度地增加我們可用資金來源的菜單，同時將成本降至最低。
我們目前的債務與調整後EBITDA的比率高於我們歷史上經歷過的比率，這可能導致投資者看法或我們的信用評級發生不利變化。任何此類變化都可能對我們的融資活動以及S房地產信託公司的普通股或其他證券的市場價格產生負面影響。如需更多資料，請參閲“風險因素-公司信用評級的不利變化可能會對我們的融資活動產生負面影響在我們截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中。
2023年重要活動摘要
在截至2023年3月31日的三個月裏，我們完成了以下重要活動：
| ● | 2023年1月，我們滿足了託管協議的條款和條件，定期貸款被視為已執行並生效。定期貸款協議規定了7.4億美元的優先無擔保定期貸款安排(“定期貸款安排”)。S乙“流動性和資本資源--現金的來源”. |
37
目錄表
收入基礎
我們的大部分收入來自我們投資組合中的數據中心產生的租金收入。我們創造和增長收入的能力取決於幾個因素，包括我們維持或提高入住率的能力。下面顯示了我們的數據中心產品組合和相關平方英尺(以千為單位)佔用情況的摘要(不包括正在開發或保留用於開發的空間)。下面所示的未合併投資組合由我們所投資的未合併實體擁有的資產組成。我們經常根據管理協議為這些實體提供管理服務，並收取管理費。這些項目顯示為託管未整合投資組合。我們不為其提供此類服務的實體被顯示為非管理的未合併投資組合。
截至2023年3月31日 | 截至2022年12月31日 | |||||||||||||
區域 | 數據中心建築 | 淨可出租平方英尺(1) | 積極發展中的空間(2) | 為發展保留的空間(3) | 入住率 | 數據中心建築 | 淨可出租平方英尺(1) | 積極發展中的空間(2) | 為發展保留的空間(3) | 入住率 | ||||
北美 | 118 | 22,206 | 2,791 | 1,367 | 84.8 | % | 119 | 21,894 | 3,165 | 1,110 | 86.3 | % | ||
歐洲 | 114 | 8,228 | 3,962 | 226 | 77.7 | % | 114 | 7,936 | 4,261 | 226 | 79.3 | % | ||
亞太地區 | 11 | 1,652 | 192 | 88 | 75.6 | % | 12 | 1,653 | 421 | 88 | 75.9 | % | ||
非洲 | 12 | 1,207 | 1,808 | 12 | 74.9 | % | 12 | 1,184 | 873 | 12 | 70.2 | % | ||
整合的投資組合 | 255 | 33,293 | 8,753 | 1,693 | 82.3 | % | 257 | 32,667 | 8,720 | 1,436 | 83.5 | % | ||
託管的未整合投資組合 | 17 | 2,257 | — | — | 97.5 | % | 18 | 2,389 | — | — | 98.4 | % | ||
非託管非整合投資組合 | 42 | 3,254 | 490 | 2,049 | 86.1 | % | 41 | 3,100 | 526 | 1,915 | 87.1 | % | ||
總投資組合 | 314 | 38,804 | 9,243 | 3,742 | 83.5 | % | 316 | 38,156 | 9,246 | 3,351 | 84.7 | % | ||
| (1) | 淨可租平方英尺是指適用的租賃協議中規定的當前租賃平方英尺加上管理層根據工程圖紙對可供租賃的空間的估計。這一數量包括客户在公共區域中的比例份額，但不包括為打算或正在積極開發而持有的空間。 |
| (2) | 正在積極開發的空間包括目前正在建設的基地和正在進行的數據中心項目，不包括為開發而保留的空間。關於正在積極開發的空間目前和未來的投資情況，見“流動資金和資本資源--開發項目”。 |
| (3) | 保留用於開發的空間包括為未來數據中心開發保留的空間，不包括正在積極開發的空間。關於目前用於發展的投資空間的更多信息，見“流動資金和資本資源--發展項目”。 |
38
目錄表
租賃活動
由於我們支持的業務是資本密集型和長期性的，我們與客户的租賃期限通常比標準的商業租賃更長。截至2023年3月31日，我們的平均剩餘租期約為五年。
我們以等於或高於當前租金的租金重新租賃即將到期的空間的能力將影響我們的運營結果。下表彙總了我們截至2023年3月31日的三個月的租賃活動(單位：平方英尺)：
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| 技師/租約 |
| 加權 | |||||||||
佣金： | 平均租賃率： | |||||||||||||||
可出租 | 即將到期。 | 新的 | 出租率 | 每平方 | 方面 | |||||||||||
平方英尺 (1) | 率 (2) | 率 (2) | 變化 | 腳 | (年) | |||||||||||
租賃活動 (3)(4) |
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續簽協議 |
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0 —1兆瓦 |
| 552 | $ | 211 | $ | 222 |
| 5.1 | % | $ | 1 |
| 1.4 | |||
>1兆瓦 |
| 199 | $ | 136 | $ | 152 |
| 11.8 | % | $ | 1 |
| 2.8 | |||
其他(6) |
| 79 | $ | 30 | $ | 31 |
| 5.9 | % | $ | 2 |
| 4.2 | |||
簽署新租約 (5) |
|
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| |||||
0 —1兆瓦 |
| 141 |
| $ | 239 |
| $ | 12 |
| 3.6 | ||||||
>1兆瓦 |
| 248 |
| $ | 140 |
| $ | 5 |
| 13.7 | ||||||
其他(6) |
| 20 |
| $ | 30 |
| $ | 17 |
| 5.2 | ||||||
租賃活動摘要 |
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0 —1兆瓦 |
| 693 |
| $ | 225 |
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| |||||||
>1兆瓦 |
| 447 |
| $ | 145 |
|
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| |||||||
其他(6) |
| 99 |
| $ | 31 |
|
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| |||||||
| (1) | 對於我們的一些房產，除了合同租賃的平方英尺外，我們還根據其他因素來計算面積，包括電力、所需的支撐空間和公共面積。 |
| (2) | 租金代表每可出租平方英尺的平均年度估計基本現金租金-每份合同的計算依據是總現金基本租金除以合同總年數(包括任何租户優惠)。所有匯率都是以每份合同的當地貨幣計算的，然後根據所述期間的平均匯率換算成美元。 |
| (3) | 不包括短期租賃。 |
| (4) | 簽署的租約的開始日期從2023年到2024年。 |
| (5) | 包括為新的和轉租的空間簽訂的租約。 |
| (6) | 其他包括Power Base Building外殼容量以及完全改進的數據中心設施內的存儲和辦公空間。 |
我們繼續看到我們的大多數關鍵大都市地區對數據中心空間的強勁需求，根據這些大都市地區可用數據中心空間的供應情況，我們預計2023年續訂數據中心租約的平均總租金將為正，而不是目前基於GAAP和現金基礎上為相同空間支付的租金。我們過去的表現可能不代表未來的結果，我們不能向您保證租約會續簽，或我們的數據中心會以等於或高於當前平均租金的租金重新出租。此外，特定都市地區的轉租/續租租金可能與我們整個投資組合的租金不一致，可能會因一系列因素而波動，包括當地經濟狀況、當地數據中心空間的供求、來自其他數據中心開發商或運營商的競爭、物業狀況以及該物業或物業內的空間是否已開發。
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目錄表
地理集中度
我們依賴於特定地理區域的數據中心市場，這些區域或大都市地區的重大變化可能會影響我們未來的業績。下表顯示了我們投資組合中年化租金的地理集中度，包括作為對未整合實體的投資持有的數據中心。
| 百分比： | ||
2023年3月31日 | |||
大都市區 | 年化租金合計 (1) | ||
北弗吉尼亞州 |
| 17.9 | % |
芝加哥 |
| 8.1 | % |
法蘭克福 |
| 6.4 | % |
倫敦 |
| 5.7 | % |
紐約 |
| 5.5 | % |
達拉斯 |
| 5.2 | % |
硅谷 | 5.1 | % | |
新加坡 |
| 5.0 | % |
阿姆斯特丹 |
| 4.2 | % |
聖保羅 |
| 4.1 | % |
約翰內斯堡 |
| 2.4 | % |
巴黎 |
| 2.4 | % |
波特蘭 |
| 1.9 | % |
東京 |
| 1.8 | % |
鳳凰城 | 1.8 | % | |
其他 |
| 22.5 | % |
總 |
| 100.0 | % |
| (1) | 年化租金是指截至列報期末的現有租約下的每月合約租金(定義為抵銷前的現金基礎租金)，乘以12。包括實體100%所有權水平的合併投資組合和未合併實體。截至2023年3月31日的三個月的減排總額約為3100萬美元。 |
運營費用
運營費用主要包括公用事業、財產税和從價税、物業管理費、保險和現場維護費用，以及我們地面和建築物租賃的租金費用。我們的建築需要大量電力來支持數據中心運營，而電力和其他公用事業的成本是運營費用的重要組成部分。
我們的許多租約包含條款，根據這些條款，租户向我們報銷我們所產生的全部或部分財產運營費用和房地產税。然而，在某些情況下，我們無權根據我們的交鑰匙Flex®設施租賃獲得物業運營費用(公用事業費用除外)和房地產税的報銷。隨着我們繼續擴張，我們預計會產生額外的運營費用。
與我們的資產管理職能、法律、會計、公司治理、報告和合規相關的成本被歸類為運營費用中的一般和行政成本。
營業費用的其他主要組成部分包括固定資產折舊、無形資產攤銷以及交易和整合成本。
40
目錄表
其他收入/(支出)
未合併實體收益中的權益、財產處置收益、利息支出和所得税支出構成了其他收入/(支出)的大部分。未合併實體收益中的權益代表我們在所投資實體的收入/(虧損)中所佔的份額，但不根據美國公認會計準則進行合併。這些投資中最大的一筆是我們目前在Ascty的投資，該公司主要位於拉丁美洲。我們的第二大權益法投資是Digital Core REIT，它在新加坡交易所(“SGX”)上市，擁有在美國、加拿大和德國運營的11個物業的投資組合。請參閲簡明綜合財務報表附註中關於數字核心房地產投資信託基金和遞增的額外討論。
經營成果
由於自2002年首次收購物業以來，我們的業務持續而顯著地增長，我們在穩定與非穩定投資組合的基礎上評估收入和物業水平運營費用的期間業績。
穩定下來：穩定的投資組合包括在所有期間開始時擁有的物業，其開發中的可出租平方英尺總面積不到5%。
不穩定：不穩定的投資組合包括：(1)在所述任何時期正在進行或預計將經歷開發活動的財產；(2)在所述時期內為合資企業作出貢獻、出售或持有以供出售的任何財產；以及(3)在所述時期內的任何時候獲得或交付的任何財產。
以下前滾顯示了截至2023年3月31日的三個月穩定和非穩定投資組合與2022年12月31日相比的變化。
淨可出租平方英尺(以千為單位) |
| 穩定下來 |
| 不穩定 |
| 總 |
截至2022年12月31日 | 23,160 | 9,507 | 32,667 | |||
新的發展和空間重構 | 9 | 820 | 829 | |||
從非穩定狀態轉移到穩定狀態 | 2,435 | (2,435) | — | |||
從穩定狀態轉移到非穩定狀態 | (661) | 591 | (70) | |||
處置/銷售 | — | (132) | (132) | |||
截至2023年3月31日 | 24,943 | 8,351 | 33,294 |
41
目錄表
截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月的比較
收入
我們的簡明綜合損益表上顯示的總營業收入如下(以千為單位)：
截至3月31日的三個月： | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| $Change | 更改百分比 | ||||||
穩定下來 | $ | 1,062,312 | $ | 953,847 | $ | 108,465 | 11.4 | % | ||||
不穩定 | 267,656 | 167,703 | 99,953 | 59.6 | % | |||||||
租賃和其他服務 | 1,329,968 | 1,121,550 | 208,418 | 18.6 | % | |||||||
費用收入及其他 | 8,755 | 5,772 | 2,983 | 51.7 | % | |||||||
總營業收入 | $ | 1,338,723 | $ | 1,127,322 | $ | 211,401 | 18.8 | % | ||||
與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月，總營業收入增加了約2.114億美元。
在截至2023年3月31日的三個月裏，穩定的租金和其他服務收入比2022年同期增加了1.085億美元，主要原因是：
| (i) | 公用事業報銷增加7200萬美元，主要是受電價和用電量增加的推動； |
| (Ii) | 所有地區的新租賃和續簽增加2,790萬美元；以及 |
| (Iii) | 增加1,560萬美元，原因是固定電力協議的CPI指數化年度增加。 |
在截至2023年3月31日的三個月裏，不穩定的租金和其他服務收入與2022年同期相比增加了1.00億美元，主要原因是：
| (i) | 增加5,790萬美元，原因是我們的全球開發管道和相關租賃運營活動完成。貢獻最大的市場是北弗吉尼亞州、波特蘭、法蘭克福和巴黎；以及 |
42
目錄表
運營費用-物業水平
我們的簡明綜合利潤表中所示的物業層面運營費用如下（單位：千）：
截至3月31日的三個月： | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| $Change | 更改百分比 | ||||||
穩定下來 | $ | 281,877 | $ | 205,404 | $ | 76,473 | 37.2 | % | ||||
不穩定 |
| 64,487 |
| 35,835 | 28,652 | 80.0 | % | |||||
公用事業總數 | 346,364 | 241,239 | 105,125 | 43.6 | % | |||||||
穩定下來 | 169,589 | 155,715 | 13,874 | 8.9 | % | |||||||
不穩定 |
| 55,272 |
| 38,639 | 16,633 | 43.0 | % | |||||
租賃物業運營和維護總計（不包括公用事業） | 224,861 | 194,354 | 30,507 | 15.7 | % | |||||||
租賃物業運營和維護總計 | 571,225 | 435,593 | 135,632 | 31.1 | % | |||||||
穩定下來 |
| 34,295 |
| 40,645 | (6,350) | (15.6) | % | |||||
不穩定 |
| 10,484 |
| 9,579 | 905 | 9.4 | % | |||||
財產税和保險總額 |
| 44,779 |
| 50,224 | (5,445) | (10.8) | % | |||||
財產級運營費用總額 | $ | 616,004 | $ | 485,817 | $ | 130,187 | 26.8 | % | ||||
物業層面運營費用包括運營和維護我們投資組合中物業的成本以及税收和保險。
公用事業總數
在截至2023年3月31日的三個月裏，與2022年同期相比，穩定的公用事業總支出增加了約7650萬美元，主要是由於公用事業消費的增加以及穩定投資組合中某些物業的費率上升，這主要是由電價上漲推動的。
在截至2023年3月31日的三個月裏，與2022年同期相比，非穩定公用事業總支出增加了約2870萬美元，這主要是由於最近完成的開發地點組合越來越多，公用事業消費增加。
電力成本是我們運營成本的重要組成部分。對能源使用的任何額外徵税或監管，包括由於(I)美國國會可能通過的新立法，(Ii)美國環保局已提出或最終確定的法規，(Iii)各州已通過或可能通過的立法法規，或(Iv)EMEA、APAC或我們運營的其他地區的任何進一步立法或法規可能會顯著增加我們的成本，並且我們可能無法有效地將所有這些成本轉嫁給我們的客户。這些問題可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生不利影響。
租賃物業運營和維護合計(不包括公用事業)
與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月，穩定租金物業運營和維護費用(不包括公用事業)總額增加了約1390萬美元，這主要是由於數據中心勞動力和公共區域維護費用的增加。
截至2023年3月31日的三個月，與2022年同期相比，非穩定租金物業運營和維護費用總額(不包括公用事業)增加了1660萬美元，主要原因是最近完成的開發用地組合不斷增加，租賃和公共區域維護費用更高。
43
目錄表
財產税和保險費合計
穩定的財產税和保險總額減少了約640萬美元，這是由於影響2021-2023納税年度的物業税評估的有利上訴的時機安排，主要是在芝加哥和硅谷大都會地區。
其他運營費用
其他運營費用包括非現金性質的成本(如折舊和攤銷)或與數據中心物業的運營不直接相關的成本。各期間其他業務費用的比較如下(以千計)。
截至3月31日的三個月： | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 | $Change | 更改百分比 | |||||||
折舊及攤銷 |
| $ | 421,198 | $ | 382,132 | $ | 39,066 | 10.2 | % | |||
一般和行政 | 111,920 | 98,513 | 13,407 | 13.6 | % | |||||||
交易、整合和其他費用 |
| 12,267 |
| 11,968 | 299 | 2.5 | % | |||||
其他 |
| — |
| 7,657 | (7,657) | (100.0) | % | |||||
其他運營費用合計 | 545,385 | 500,270 | 45,115 | 9.0 | % | |||||||
財產級運營費用總額 | 616,004 | 485,817 | 130,187 | 26.8 | % | |||||||
總運營支出 | $ | 1,161,389 | $ | 986,087 | 175,302 | 17.8 | % | |||||
未合併實體收益(虧損)中的權益
與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月，未合併實體的收益(虧損)股本減少了約4610萬美元。與我們未合併的Ascty實體相關的債務的外匯重新計量造成了我們收益中的權益波動，並推動了這種波動。
處置財產的收益，淨額
截至2023年3月31日、2023年3月31日及2022年3月31日止三個月，我們並無處置任何綜合物業。
提前清償債務造成的損失
與2022年同期相比，在截至2023年3月31日的三個月裏，提前清償債務造成的損失減少了約5110萬美元。減少的主要原因是贖回將於2022年2月到期、利率為4.750%的債券，導致5,110萬美元虧損。
利息支出
與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月的利息支出增加了約3550萬美元，主要原因是：
| (i) | 由於2022年8月發行的歐元定期貸款(7.5億歐元)和2023年1月的美元定期貸款(7.4億美元)，增加了1710萬美元； |
| (Ii) | 由於平均餘額和利率上升，信貸安排利息支出增加1670萬美元； |
| (Iii) | 由於發行2028年到期的5.550%債券(9億美元)，無擔保債務的利息支出增加890萬美元； |
| (Iv) | 由於建築活動增加和利率上升，資本化利息增加了1200萬美元，抵消了這一影響。 |
44
目錄表
所得税費用
與2022年同期相比，在截至2023年3月31日的三個月裏，所得税支出增加了約820萬美元。這三個月期間的增長部分是由於在2022年8月收購了Teraco的間接控股權，以及在各個外國司法管轄區的其他增長。
流動性與資本資源
“流動資金和資本資源分析-母公司”和“流動資金和資本資源分析-經營夥伴關係”部分應相互結合閲讀，以便在綜合基礎上了解我們的流動性和資本資源。“母公司”一詞是指未合併的Digital Realty Trust，Inc.，不包括我們的運營夥伴關係。術語“運營夥伴關係”或“OP”是指合併後的Digital Realty Trust，L.P.。
流動性與資本來源分析--母公司
我們的母公司本身並不經營業務，只是擔任營運合夥公司的唯一普通合夥人，不時發行公開股本，作為上市公司營運產生若干開支(由營運合夥公司全數償還)，以及為營運合夥公司及其若干附屬公司及聯營公司的若干無抵押債務提供擔保。如果我們的經營合夥企業或此類子公司未能履行其債務要求，從而觸發母公司擔保義務，則我們的母公司將被要求履行此類擔保項下的現金支付承諾。我們母公司唯一的物質資產是它在我們運營夥伴關係中的投資。
我們母公司的主要資金要求是支付其普通股和優先股的股息。我們母公司的主要資金來源是從我們的運營夥伴關係中獲得的分配。
作為我們經營合夥公司的唯一普通合夥人，我們的母公司對我們經營合夥公司的日常管理和控制負有全面、獨家和完全的責任。我們的母公司促使我們的運營合夥企業按照我們運營合夥企業的合夥協議中規定的方式，分配其可用現金的一部分，這部分現金由我們的母公司酌情決定。
在情況允許的情況下，我們的母公司可能會根據市場狀況和可用的定價，不時發行股票。此類股權發行的任何收益通常將貢獻給我們的運營合夥企業，以換取我們運營合夥企業的額外股權。我們的經營合夥企業可能會將所得款項用於購買更多物業、為發展機會提供資金以及用於一般營運資金用途，包括可能用於回購、贖回或註銷未償還債務或股權證券。
我們的母公司和我們的經營合夥企業是一份日期為2022年4月1日、於2023年3月16日修訂的市場(ATM)股權發售銷售協議(“銷售協議”)的訂約方。根據銷售協議，Digital Realty Trust，Inc.可以不時通過各種指定的代理商發行和銷售總髮行價高達15億美元的普通股。根據銷售協議進行的普通股銷售將按照證券法第415條的規定以“在市場上”發行的方式進行。我們的母公司已經使用並打算使用該計劃的淨收益來暫時償還我們的運營合夥企業的全球循環信貸安排下的借款，收購更多的物業或業務，為發展機會提供資金，並用於營運資本和其他一般公司用途，包括可能用於償還其他債務或回購、贖回或償還未償還債務證券。
45
目錄表
我們相信，我們的營運合夥企業的營運資金來源，特別是來自營運的現金流，以及其全球循環信貸安排下的可用資金，足以讓我們的合夥企業向母公司支付分派款項，進而讓我們的母公司向其股東支付股息。然而，我們不能向您保證，我們的運營夥伴關係的資金來源將繼續完全可用或以足夠的金額滿足其需求，包括向我們的母公司支付分配款項。缺乏資本可能會對我們的運營合夥企業向母公司支付其分配的能力產生不利影響，這反過來又會對我們的母公司向其股東支付現金股息的能力產生不利影響。
Cash-Parent的未來用途
我們的母公司可能會不時通過現金購買和/或公開市場購買、私下談判交易或其他方式的股權證券交換，尋求註銷、贖回或回購其運營合夥企業或其子公司的股權或債務證券。此類回購、贖回或交換(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制或其他因素。涉及的金額可能很大。
股息和分配-母公司
我們的母公司必須每年分配其應納税所得額的90%(不包括資本收益)，才能繼續符合美國聯邦所得税的REIT資格。我們的母公司打算從我們經營合夥企業經營活動的現金流中定期向其普通股股東進行季度分配，但不受合同約束。雖然在歷史上，我們的母公司通過向股東分配現金來滿足這一分配要求，但它也可以選擇通過分配現金或其他財產來滿足這一要求。所有此類分配由母公司董事會自行決定。我們的母公司在確定分銷水平時，除了考慮REIT的要求外，還會考慮市場因素和我們的運營夥伴關係的表現。自成立以來，我們的母公司每年至少分配100%的應税收入，以最大限度地減少公司層面的聯邦和州所得税。累計分配給股東的金額主要投資於計息賬户和短期計息證券，與我們保持母公司REIT地位的意圖一致。
由於這一分配要求，我們的運營合夥企業不能像母公司不是REITs的其他公司那樣依賴留存收益為其持續運營提供資金。我們的母公司可能需要繼續在債務和股權市場籌集資金，以滿足我們運營合夥企業的營運資金需求，以及新的或現有物業的潛在開發、收購或對現有或新創建的合資企業的投資。此外，如有需要，我們的母公司可能會被要求使用營運合夥企業的全球循環信貸安排(由我們的母公司擔保)下的借款，以滿足REIT的分配要求並維持我們的母公司的REIT地位。
母公司當前或累計收益和利潤的分配通常被歸類為普通收入，而超過母公司當前和累計收益和利潤的分配，在股東在母公司股票中的美國聯邦所得税基礎上，通常被歸類為資本回報。超過股東在母公司股票中的美國聯邦所得税基礎的分配通常被描述為資本利得。業務活動提供的現金通常足以為每年的分配提供資金。然而，我們可能還需要利用全球循環信貸機制下的借款來為分配提供資金。
有關母公司在截至2023年3月31日的三個月內宣佈和支付其普通股和優先股股息的更多信息，請參見附註11。“權益及資本”是本公司簡明合併財務報表中的“權益及資本”。
46
目錄表
流動性與資本資源運營夥伴關係分析
截至2023年3月31日，我們擁有1.314億美元的現金和現金等價物，不包括1020萬美元的限制性現金。限制性現金主要包括合同資本支出加上其他存款。如情況需要，我們的營運合夥公司可根據市場情況，以機會主義的方式出售穩定的資產或與機構投資者或戰略合作伙伴訂立合資安排。我們的營運合夥公司可將出售該等物業所得款項用於購置其他物業、資助發展機會及作一般營運資金用途，包括償還債務。我們的流動資金要求主要包括：
| ● | 營業費用； |
| ● | 與我們的物業相關的開發成本和其他支出； |
| ● | 分配給我們的母公司，使其能夠支付股息； |
| ● | 向數字房地產信託的單位持有人分配普通有限合夥權益，L.P.； |
| ● | 償債；以及 |
| ● | 潛在的，收購。 |
現金的未來用途
我們的物業需要定期進行資本投資，用於與客户相關的資本支出和一般資本改善。根據客户的需求，我們預計將產生重大的改善成本，以建設和開發額外的能力。截至2023年3月31日，我們有與建築合同有關的未償還承付款約26億美元，其中包括約3,060萬美元的可償還金額。
目前，我們預計在截至2023年12月31日的9個月內，我們的發展計劃將產生約17億至19億美元的資本支出。這一數額可能會上升或下降，可能是實質性的，基於許多因素，包括需求的變化、租賃結果以及債務或股權資本的可用性。
47
目錄表
發展項目
我們開發物業所產生的成本是我們流動性要求的一個關鍵組成部分。下表彙總了截至本報告所列期間我們對當前開發項目的累計投資以及對這些項目的預期未來投資，不包括未合併實體發生或將發生的成本。
開發生命週期 | 截至2023年3月31日 | 截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
可出租淨額 | 目前的情況 | 未來的未來 | 可出租淨額 | 目前的情況 | 未來的未來 | |||||||||||||||||
(單位：千) |
| 平方英尺 (1) |
| 投資(2) |
| 投資(3) |
| 總成本 |
| 平方英尺 (1) |
| 投資額：(4) |
| 投資 (3) |
| 總成本 | ||||||
持作未來發展的土地 (5) |
| 不適用 |
| $ | 194,564 |
| $ | — |
| $ | 194,564 |
| 不適用 |
| $ | 118,452 |
| $ | — |
| $ | 118,452 |
建設在進行，發展空間還在 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
土地-當前開發 (5) | 不適用 | $ | 1,082,078 | $ | — | $ | 1,082,078 | 不適用 | $ | 1,118,954 | $ | — | $ | 1,118,954 | ||||||||
為發展保留的空間(6) |
| 1,693 |
| 245,526 |
| — |
| 245,526 |
| 1,437 | 245,483 |
| — | 245,483 | ||||||||
的基礎建築結構 |
| 3,957 |
| 646,874 | 540,514 |
| 1,187,388 |
| 3,918 |
| 693,926 | 649,640 |
| 1,343,566 | ||||||||
數據中心建設 |
| 4,797 |
| 2,066,474 |
| 2,983,011 |
| 5,049,485 |
| 4,802 |
| 2,180,060 |
| 3,299,457 |
| 5,479,517 | ||||||
設備池和其他庫存 |
| 不適用 |
| 43,672 |
| — |
| 43,672 |
| 不適用 |
| 32,409 |
| — |
| 32,409 | ||||||
園區、租户改善和其他 |
| 不適用 |
| 478,954 |
| 176,169 |
| 655,123 |
| 不適用 |
| 518,302 |
| 169,756 |
| 688,058 | ||||||
在建總規模和為未來發展保留的土地 |
| 10,447 | $ | 4,758,142 | $ | 3,699,694 | $ | 8,457,836 |
| 10,157 | $ | 4,907,586 | $ | 4,118,853 | $ | 9,026,439 | ||||||
| (1) | 除合同租賃的平方英尺外，我們估計可供租賃的淨可出租平方英尺的總面積，包括可用電力、所需的支持空間和公共區域。不包括未合併實體中持有的物業的平方英尺。建築面積是根據目前的估計和項目計劃計算的，在項目完成後可能會因重新測量而發生變化。 |
| (2) | 代表截至2023年3月31日發生的餘額。 |
| (3) | 代表根據合同、預算或批准的基本建設計劃完成特定工作範圍的估計成本。 |
| (4) | 代表截至2022年12月31日發生的餘額。 |
| (5) | 截至2023年3月31日約為28.35億英畝，截至2022年12月31日約為842英畝。 |
| (6) | 不包括通過未合併實體持有的發展空間。 |
土地盤存和用於發展的空間反映了在未來發展之前花費的累計成本。基礎建築建設包括對建築基礎設施進行持續改進，為未來的數據中心裝修做準備。數據中心建設包括880萬平方英尺的交鑰匙Flex® 和動力基地建築®產品。我們預計在12個月內交付空間；然而，租賃開始日期可能會對最終交付時間表產生重大影響。設備池和其他庫存代表及時部署和交付數據中心建築裝修所需的長期領先設備和材料的價值。園區、租户改善和其他成本包括開發工作的價值，這些開發工作使最近轉換為我們運營組合的空間受益，主要由共享基礎設施項目和第一代租户改進組成。
資本支出(收付實現制)
下表彙總了截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的資本支出活動(單位：千)：
截至3月31日的三個月： | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
發展項目 | $ | 644,910 | $ | 430,947 | ||
增強和改進 |
| 2,796 |
| 5,387 | ||
經常性資本支出 |
| 40,465 |
| 46,770 | ||
資本支出總額(不包括間接成本) | $ | 688,171 | $ | 483,104 | ||
我們的發展資本支出通常由我們可用的現金、股本和債務資本提供資金。
48
目錄表
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，資本化的間接成本(包括利息)分別為5050萬美元和3560萬美元。資本化利息分別佔截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的資本化間接成本總額約2680萬美元和1480萬美元。與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月的資本化利息增加，這是由於合格活動的增加。
不包括資本化利息，截至2022年3月31日的三個月的間接成本與2022年同期相比有所增加，這主要是由於與直接從事建築活動的員工的薪酬費用相關的資本化金額。有關我們預計在截至2023年12月31日的年度內發生的資本支出金額的討論，請參閲“現金的未來用途”。
與我們的增長戰略一致，我們積極尋求潛在的收購機會，盡職調查和談判往往在不同的階段在不同的時間。截至2023年12月31日的一年中，收購的美元價值將取決於許多因素，包括客户需求、租賃結果、債務或股權資本的可用性以及收購機會。此外，私人機構投資者對數據中心資產類別的接受度越來越高，通常會壓低資本化率，因為此類私人投資者的回報預期往往低於我們。因此，我們預計，在這種市場動態持續的情況下，近期的單一資產收購活動在我們增長中所佔的比例將較小。
吾等可不時透過現金購買及/或在公開市場購買、私下協商交易或其他方式換取母公司的股權證券，以償還或回購母公司的未償還債務或股權。此類回購或交換(如果有)將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制或其他因素。涉及的金額可能很大。
現金來源
我們期望滿足我們的短期和長期流動資金需求，包括支付預定的債務到期日以及收購和非經常性資本改善的資金，來自運營的淨現金、未來的長期擔保和無擔保債務以及我們母公司發行的股權和債務證券以及股權發行的收益。我們還可能使用我們的全球循環信貸安排為未來的短期和長期流動性需求提供資金，包括收購和非經常性資本改善，等待永久融資。截至2023年5月1日，我們的全球循環信貸安排下約有11億美元的借款。
我們的全球循環信貸安排提供高達39億美元的借款(包括可從日元循環信貸安排提取的約2億美元)。我們有能力不時地將全球循環信貸安排的規模增加至多7.5億美元，條件是收到貸款人的承諾和其他先決條件。這兩個設施都將於2026年1月24日到期，有兩個六個月的延期選項可供選擇。這些設施還具有與可持續發展掛鈎的定價部分，定價可根據年度業績目標進行調整，進一步表明我們繼續保持領導地位，並致力於可持續的商業實踐。我們已使用並打算使用全球循環信貸安排下的可用借款，以不時滿足我們的流動資金需求。有關我們的全球循環信貸安排的更多信息，請參見附註9。“經營合夥企業的債務”計入本公司的簡明綜合財務報表。
於2022年10月25日，本公司、營運合夥及營運合夥的若干附屬公司訂立託管協議，根據該協議，營運合夥交付一份新定期貸款協議的已簽署簽署頁，該協議將於滿足特定條款後以託管形式持有。2023年1月9日，協議的條款和條件得到滿足，在這一日期，定期貸款被視為已執行並生效。定期貸款安排提供7.4億美元的優先無擔保定期貸款安排和美元借款。定期貸款安排將於2025年3月31日到期，但可由經營合夥企業選擇延期一次12個月；前提是經營合夥企業必須根據定期貸款安排項下的定期貸款當時未償還的本金支付0.1875%的延期費用。
49
目錄表
2022年12月，Teraco達成了一項價值118億蘭特(根據2022年12月6日的匯率約為6.81億美元)的銀團貸款安排，其中57億蘭特(根據2022年12月6日的匯率約為3.29億美元)將用於為公司的持續增長提供資金，61億蘭特(根據2022年12月6日的匯率約為3.29億美元)將對現有提取債務的平均到期日進行再融資和延長。新設施將於2028年12月到期。
分配
對我們單位的所有分配都由我們母公司的董事會決定。有關截至2023年3月31日的三個月我們的共同和優先單位支付的分配的更多信息，請參見附註11。“權益及資本”是本公司簡明合併財務報表中的“權益及資本”。
未清償綜合債務
下表總結了截至2023年3月31日我們的未償債務（單位：百萬）：
債務摘要： |
|
| ||
固定費率 | $ | 11,950.1 | ||
受利率互換約束的可變利率債務 |
| 2,654.1 | ||
固定利率債務總額(包括利率互換) |
| 14,604.2 | ||
可變利率--未對衝 |
| 3,400.9 | ||
總 | $ | 18,005.1 | ||
佔總債務的百分比： |
|
| ||
固定利率(包括債務互換) |
| 81.1 | % | |
可變利率 |
| 18.9 | % | |
總 |
| 100.0 | % | |
截至2023年3月31日的有效利率 |
|
| ||
固定利率(包括對衝的浮動利率債務) |
| 2.76 | % | |
可變利率 |
| 4.30 | % | |
實際利率 |
| 2.51 | % |
我們的債務與企業總價值的比率約為37%(基於Digital Realty Trust，Inc.的S普通股2023年3月31日的收盤價98.31美元)。為此，我們的企業總價值被定義為數字房地產信託公司S已發行普通股的市值(可能會減少，從而增加我們的債務與企業總價值的比率)，加上數字房地產信託公司S優先股的清算價值，加上數字房地產信託公司非數字房地產信託公司持有的L.P.單位的總價值(單位價值等於數字房地產信託公司S普通股的一股市場價值，不包括長期激勵單位、C類單位和D類單位)。加上我們合併債務總額的賬面價值。
上述浮動利率債務的利息基於各種1個月期SOFR、EURIBOR、SORA、BBR、HIBOR、Tibor、基本CD利率和CDOR利率，具體取決於管理債務的各自協議，包括我們的全球循環信貸安排和無擔保定期貸款。截至2023年3月31日，我們的債務到初始到期日的加權平均期限約為4.8年(或假設行使延期期權，約為5.0年)。
截至2023年3月31日，我們在未合併實體擔保債務中的按比例份額約為11.234億美元。
50
目錄表
現金流
以下對我們現金流量的概要討論是基於簡明的綜合現金流量表，並不意味着對以下所示期間我們的現金流量的變化進行全面討論。
截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月的比較
下表顯示了各期間的現金流量和期末現金、現金等價物和受限現金餘額(千)。
截至3月31日的三個月： | ||||||||
2023 |
| 2022 |
| 變化 | ||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 349,726 | $ | 277,685 | $ | 72,041 | ||
投資活動所用現金淨額 |
| (749,007) |
| (719,092) |
| (29,915) | ||
融資活動提供的現金淨額 |
| 390,908 |
| 478,296 |
| (87,388) | ||
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | $ | (8,373) | $ | 36,889 | $ | (45,262) | ||
與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月投資活動中使用的淨現金增加，活動的變化包括以下金額(以千為單位)。
變化 | ||
2023年VS 2022年 | ||
用於企業合併/收購資產的現金增加 | $ | (36,868) |
用於改善房地產投資的現金增加 | (219,943) | |
現金減少導致對未合併實體的投資 | 203,187 | |
其他變化 |
| 23,709 |
用於投資活動的現金淨額增加 | $ | (29,915) |
用於投資活動的現金淨額增加的主要原因是：
| (i) | 發展項目支出增加約2.14億美元； |
| (Ii) | 被2022年3月31日對各種未合併實體的投資所抵消，主要是與三菱和Ascty的投資。 |
與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月用於融資活動的淨現金增加的活動包括以下金額(以千為單位)。
變化 | ||
2023年VS 2022年 | ||
短期借款提供的現金減少 | $ | (205,872) |
有擔保/無擔保債務收益提供的現金減少 | (334,356) | |
用於償還有擔保/無擔保債務的現金減少 | 446,919 | |
用於股息和分配支付的現金增加 |
| (33,065) |
其他變更，淨額 | 38,986 | |
籌資活動提供的現金淨額減少 | $ | (87,388) |
融資活動提供的現金淨額減少的主要原因是：
| (i) | 短期借款的現金收益減少； |
| (Ii) | 2022年發行票據(2022年1月發行2032年票據，2022年3月發行瑞士法郎票據)的有擔保/無擔保債務收益提供的現金減少，但因2023年1月美元定期貸款結束而被抵銷； |
| (Iii) | 用於償還無抵押票據的現金減少(2022年，我們贖回了2025年到期的4.750%的票據(4.5億美元)；以及 |
| (Iv) | 由於發行的普通股和普通股數量增加而增加的股息和分派。 |
51
目錄表
運營合作伙伴中的非控股權益
非控股權益涉及Digital Realty Trust，L.P.中不屬於Digital Realty Trust，Inc.的公共單位，截至2023年3月31日，這些單位佔Digital Realty Trust，L.P.公共單位的2.2%。從歷史上看，Digital Realty Trust，L.P.曾向第三方賣家發行與我們從此類第三方收購房地產權益有關的共同單位。
有限合夥人有權要求Digital Realty Trust，L.P.根據贖回時相當數量的Digital Realty Trust，Inc.普通股的公平市場價值，贖回其部分或全部普通股單位，以換取現金。或者，我們可以選擇收購這些普通單位，以換取Digital Realty Trust，Inc.的普通股，一對一的基礎上，在股票拆分、股票分紅、發行股票權利、指定的非常分配和類似事件時進行調整。截至2023年3月31日，與公司收購DuPont Fabros Technology，Inc.有關的向DuPont Fabros Technology，L.P.的某些前單位持有人發行的Digital Realty Trust，L.P.約20萬個普通單位尚未償還，受某些限制，因此不在簡明綜合資產負債表中作為永久資本列報。
通貨膨脹率
我們的許多租約都規定了單獨的房地產税和運營費用增加。此外，許多租約規定了固定基數租金的上漲。我們認為，通貨膨脹的增加至少可以被上述合同租金增加和費用增加部分抵消。然而，一段時期的通貨膨脹可能會導致我們可變利率借款的成本增加，包括我們全球循環信貸安排下的借款、我們無擔保定期貸款下的借款以及無擔保優先票據的發行。
運營資金
我們根據全國房地產投資信託協會(NAREIT)在NAREIT運營資金白皮書-2018年重述中建立的標準來計算運營資金或FFO。FFO是非GAAP財務指標，代表淨收益(虧損)(根據GAAP計算)，不包括出售財產的收益(或虧損)、來自既有關係的收益、減值費用和與房地產相關的折舊和攤銷(不包括遞延融資成本的攤銷)，以及未合併的合夥企業和合資企業的調整後收益。管理層使用FFO作為一項補充業績衡量標準，因為在剔除與房地產相關的折舊和攤銷、財產處置的損益以及對未合併的合夥企業和合資企業進行調整後，它提供了一種業績衡量標準，當與年度比較時，它反映了入住率、租金和運營成本的趨勢。我們亦相信，作為衡量REITs表現的公認指標，FFO將被投資者用作比較我們與其他REITs經營表現的基礎。然而，由於FFO不包括折舊和攤銷，也不包括因使用或市場狀況導致的物業價值變化，也不包括維持我們物業運營業績所需的資本支出和資本化租賃佣金水平，所有這些都具有實際經濟影響，可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響，因此FFO作為衡量我們業績的指標的效用有限。其他REITs可能不會根據NAREIT的定義計算FFO，因此，我們的FFO可能無法與其他REITs的FFO進行比較。FFO只應被視為根據GAAP計算的淨收入的補充，作為我們業績的衡量標準。
52
目錄表
普通股股東可獲得的淨收入與運營資金(FFO)的對賬
(未經審計，單位為千，每股和單位數據除外)
| 截至3月31日的三個月： | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
普通股股東可獲得的GAAP淨收入 | $ | 58,545 | $ | 63,100 | ||
非GAAP調整： |
|
|
|
| ||
經營合夥中的非控股權益 |
| 1,500 |
| 1,600 | ||
與房地產相關的折舊和攤銷(1) |
| 412,192 |
| 374,162 | ||
與非控制權益相關的折舊 | (13,388) | — | ||||
未合併的合資企業與房地產相關的折舊和攤銷 | 33,719 | 29,320 | ||||
房地產交易收益 | (7,825) | (2,770) | ||||
普通股股東和單位持有人可使用FFO(2) | $ | 484,743 | $ | 465,412 | ||
每股基本FFO和單位FFO | $ | 1.63 | $ | 1.60 | ||
稀釋後每股FFO和單位FFO(2) | $ | 1.60 | $ | 1.60 | ||
加權平均普通股和已發行單位 |
|
|
|
| ||
基本信息 |
| 297,180 |
| 290,163 | ||
稀釋(2) |
| 309,026 |
| 290,662 | ||
(1)與房地產有關的折舊及攤銷計算如下： | ||||||
按損益表計提折舊和攤銷 |
| $ | 421,198 |
| $ | 382,132 |
非房地產折舊 |
| (9,006) | (7,970) | |||
$ | 412,192 | $ | 374,162 | |||
| (2) | 展期股東有權將他們在Teraco剩餘權益中的股份出售給公司，以換取現金或等值的公司普通股，或兩者的組合。美國公認會計原則要求公司在計算稀釋每股收益時假設賣權是以股票結算的。同樣的方法也被用來計算FFO/股票。在計算攤薄FFO時，分配給展期股東的淨收入被加回到FFO分子中，因為分母假設所有股份都已回購給公司。 |
| (3) | 就本報告所述所有期間而言，吾等已剔除J系列、K系列及L系列優先股(視何者適用而定)的影響，該等優先股可於發生J系列、K系列及L系列優先股的特定控制權變更時轉換為普通股，有關J系列、K系列及L系列優先股的補充條款(視何者適用而定)描述該等優先股的反攤薄作用。 |
截至3月31日的三個月： | |||||
2023 |
| 2022 | |||
加權平均普通股和已發行單位 |
| 297,180 |
|
| 290,163 |
補充：稀釋證券的影響 |
| 11,846 |
|
| 499 |
加權平均普通股和已發行單位-攤薄 | 309,026 |
| 290,662 | ||
53
目錄表
第3項：關於市場風險的定量和定性披露
我們未來的收入、現金流和與金融工具相關的公允價值取決於普遍的市場利率。市場風險是指因市場價格和利率的不利變化而遭受損失的風險。我們不將衍生品用於交易或投機目的，只根據主要金融機構的信用評級和其他因素與其簽訂合同。
固定利率與浮動利率之間的債務分析
我們使用利率互換協議和固定利率債務來減少對利率變動的敞口。截至2023年3月31日，我們的合併債務如下(單位：百萬美元)：
|
| 估計的交易會 | ||||
賬面價值 |
| 價值 | ||||
固定利率債務 | $ | 11,950.1 | $ | 10,105.1 | ||
受利率互換約束的可變利率債務 |
| 2,654.1 |
| 2,654.1 | ||
固定利率債務總額(包括利率互換) |
| 14,604.2 |
| 12,759.2 | ||
可變利率債務 |
| 3,400.9 |
| 3,400.9 | ||
未償債務總額 | $ | 18,005.1 | $ | 16,160.1 | ||
對利率變化的敏感性
下表顯示了假設利率發生變化時的影響，這是基於截至2023年3月31日的公允價值和利息支出：
| 變化 | ||
假定事件 | (2.6億美元) | ||
假設加息10%後利率掉期的公允價值增加 | $ | (0.2) | |
假設利率下降10%後，利率掉期的公允價值下降 |
| 0.2 | |
我們債務的年度利息支出增加，這是可變利率的，不受利率上調10%後的掉期利息的影響 |
| 17.0 | |
在利率下降10%後，我們債務的年度利息支出減少，這是可變利率的，不受掉期利率的影響 |
| (17.0) | |
利率下降10%後，固定利率債務的公允價值增加 |
| 278.5 | |
利率上升10%後，固定利率債務的公允價值減少 |
| (265.4) | |
利息風險額是通過考慮假設利率對我們金融工具的影響而確定的。這些分析沒有考慮在這種環境下可能發生的總體經濟活動的任何變化的影響。此外，如果發生這種規模的變化，我們可能會採取行動，進一步減少我們對這種變化的風險敞口。然而，由於對將採取的具體行動及其可能的影響存在不確定性，這些分析假設我們的金融結構不會發生變化。
外幣兑換風險
我們受到各種外幣匯率變動影響的風險，這可能會影響未來的成本和現金流。我們的主要貨幣敞口是歐元、日元、英鎊、新加坡元和南非蘭特。我們對與巴西雷亞爾相關的外匯風險的敞口僅限於該貨幣對我們在Ascty實體的運營和財務狀況中所佔份額的影響。我們試圖通過以當地貨幣計價為我們的投資提供融資，以減輕貨幣波動的部分風險，以減少我們因以聯繫實體的功能貨幣以外的貨幣進行交易而產生的任何外幣交易收益或損失的風險。此外，我們還可以用外幣遠期或期權對衝定義明確的交易敞口，儘管不能保證這些措施將是有效的。因此，任何這種外幣與美元關係的變化可能會影響我們的收入、營業利潤率和分配，還可能影響我們資產的賬面價值和股東權益金額。
54
目錄表
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估(Digital Realty Trust，Inc.)
該公司保持着披露控制和程序，旨在確保根據1934年修訂的《證券交易法》提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並將其傳達給管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。在設計及評估披露控制及程序時，本公司管理層認識到，任何控制及程序，無論設計及運作如何完善，都只能為達致預期的控制目標提供合理保證，並要求其管理層在評估可能的控制及程序的成本效益關係時運用其判斷。此外，本公司在某些未合併實體中有投資，這些投資採用權益會計方法入賬。由於本公司不控制或管理這些實體，其對該等實體的披露控制和程序可能比其對其合併子公司的披露控制和程序有更大的限制。
根據修訂後的1934年證券交易法規則第13a-15(B)條或規則第15d-15(B)條的要求，公司管理層在其首席執行官和首席財務官的監督下，在本報告涵蓋的季度末對其有效的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。基於上述，本公司行政總裁及財務總監認為，本公司的披露控制及程序在合理保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
本公司最近一個財政季度的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
55
目錄表
信息披露控制和程序的評估(Digital Realty Trust，L.P.)
經營合夥公司維持披露控制和程序，旨在確保根據1934年修訂的《證券交易法》提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並將其傳達給管理層，包括其普通合夥人的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，經營夥伴關係的管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，並且要求其管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時運用其判斷。此外，經營合夥企業在某些未合併實體中有投資，這些投資採用權益會計方法入賬。由於營運合夥並不控制或管理該等實體，其有關該等實體的披露控制及程序可能遠較其就其合併附屬公司維持的披露控制及程序更為有限。
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15(B)條規則或第15d-15(B)條規則的要求，經營合夥企業管理層在其普通合夥人的首席執行官和首席財務官的監督下，在本報告所述季度末對其有效的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。基於上述情況，營運合夥公司普通合夥人的首席執行官兼首席財務官得出結論，其披露控制和程序在合理保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
於最近一個財政季度內，營運合夥企業對財務報告的內部控制並無重大影響，或合理地可能對其財務報告內部控制產生重大影響。
56
目錄表
第II部─其他資料
第一項：法律程序。
在我們正常的業務過程中，我們可能會受到各種法律程序的影響。截至2023年3月31日，我們沒有參與任何我們認為會對我們的運營或財務狀況產生重大不利影響的法律程序。
項目1A.風險因素。
本公司及營運夥伴於截至2022年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中“風險因素”及其他部分所討論的風險因素繼續適用於我們的業務。
第二項股權證券的私售及募集資金的使用。
Digital Realty Trust，Inc.
沒有。
Digital Realty Trust，L.P.
在截至2023年3月31日的三個月內，Digital Realty Trust，L.P.根據證券法第4(A)(2)條規定的免註冊規定，以私募方式發行合夥單位，金額和對價如下：
在截至2023年3月31日的三個月裏，Digital Realty Trust，Inc.發行了總計461,875股普通股，與限制性股票單位獎勵相關，沒有現金對價。對於Digital Realty Trust，Inc.就此類獎勵發行的每股普通股，Digital Realty Trust，L.P.向Digital Realty Trust，Inc.發行了一個受限普通股。在截至2023年3月31日的三個月裏，Digital Realty Trust，L.P.根據Digital Realty Trust，L.P.‘S合夥人協議的要求，向Digital Realty Trust，Inc.發行了總計461,875個普通股。在截至2023年3月31日的三個月裏，與限制性股票單位獎勵相關的總計18,366股普通股被沒收給Digital Realty Trust，Inc.，淨髮行443,509股普通股。
對於這些向Digital Realty Trust，Inc.發行的普通單位，Digital Realty Trust，L.P.根據證券法第4(A)(2)條獲得豁免的依據是Digital Realty Trust，Inc.的S身份，該公司是一家在紐約證交所上市的公司，總合並資產約為420億美元，Digital Realty Trust，L.P.是Digital Realty Trust，L.P.的大股東和普通合夥人。
第三項優先證券違約。
沒有。
第四項礦山安全信息披露。
不適用。
第五項：其他資料。
沒有。
57
目錄表
項目6.展品。
由以下公司合併 | |||||||||||||
參考 | |||||||||||||
展品 |
| 描述 |
| 表格 | 文件編號 | 日期 | 數 | 隨函存檔 | |||||
2.1 | 對截至2020年1月23日的購買協議的第1號修正案，由Digital Realty Trust，Inc.、Digital Intreid Holding B.V.和InterXion Holding N.V. | 8-K | 001-32336 | 01/27/2020 | 2.1 | ||||||||
3.1 | 經修改的數字房地產信託公司修訂和重述章程 | 10-Q | 32336和54023 | 05/11/2020 | 3.1 | ||||||||
3.2 | 第九條修訂和重新修訂的數字房地產信託公司章程。
| 8-K | 32336和54023 | 04/03/2023 | 3.1 | ||||||||
3.3 | 數字房地產信託有限合夥證書，L.P. | 10 | 000-54023 | 06/25/2010 | 3.1 | ||||||||
3.4 | 第十九條修訂和重新簽署的數字房地產信託有限合夥協議，L.P. | 8-K | 32336和54023 | 10/10/2019 | 3.1 | ||||||||
10.1* | 一份日期為2023年1月9日的定期貸款協議，由Digital Realty Trust，L.P.作為借款人，Digital Realty Trust，Inc.，Digital Dutch Finco，B.V.，Digital Euro Finco LLC和本協議的額外擔保方，作為擔保人，其中指定的初始貸款人和發行銀行，美國銀行，N.A.作為行政代理，JPMorgan Chase Bank，N.A.作為辛迪加代理，美國銀行證券公司，JPMorgan Chase Bank，N.A.，Capital One，N.A.，德意志銀行證券公司，瑞穗銀行，Ltd.，華僑銀行洛杉磯辦事處、PNC銀行、全美同業銀行、雷蒙德·詹姆斯銀行、三井住友銀行、中國銀行洛杉磯分行、豐業銀行、道明證券(美國)有限公司、星展銀行有限公司及花旗銀行為聯席牽頭安排行、美國銀行及摩根大通銀行為聯席賬簿管理人，以及名單上點名的其他代理人及貸款人為聯席牽頭安排行。 | 8-K | 32336和54023 | 01/13/2023 | 10.1 | ||||||||
58
目錄表
10.2 | 日期為2021年11月18日的第二份修訂和重新簽署的《全球信貸協議》的第3號修正案，修正案日期為2021年11月18日，由Digital Realty Trust L.P.及其中指名的其他初始借款人和其他借款人組成，作為借款人，Digital Realty Trust，Inc.作為主擔保人，作為額外擔保人的額外擔保方，作為初始貸款人的銀行、金融機構和其他機構貸款人，作為初始貸款人，其中列出的每一家發行銀行和週轉額度銀行，花旗銀行作為行政代理，美國銀行證券公司和花旗銀行作為共同可持續性構建代理，作為銀團代理的N.A.和摩根大通銀行，以及作為聯席牽頭安排人和聯席簿記行的美國銀行證券公司、花旗銀行和JPMorgan Chase Bank，以及名單上點名的其他代理和貸款人。 | X | |||||||||||
10.3 | 第2號修正案，日期為2023年3月16日，其中Digital Realty Trust，L.P.，其子公司Digital Japan LLC為初始借款人，以及其中指定的其他借款人Digital Realty Trust，Inc.和其中指定的其他擔保人作為擔保人，其中所列銀行、金融機構和其他貸款人為初始貸款人，其中所列各發行銀行為初始貸款人，各發行行為SMBC(以下簡稱SMBC)，SMBC為永續結構代理，SMBC，MUFG Bank Ltd.和Mizuho Bank，Ltd.為聯席牽頭安排人和聯席簿記管理人。以及被列名的其他代理人和出借人。 | X | |||||||||||
10.4† | D類利潤單位協議格式(NOI獎)。 | X | |||||||||||
10.5† | 行政人員離職表格D級利潤利息單位協議(NOI獎) | X | |||||||||||
10.6† | 基於業績的限制性股票單位協議(NOI獎)的形式。 | X | |||||||||||
10.7† | 高管離職業績限售股協議表格(NOI獎)。 | X | |||||||||||
31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)-數字房地產信託公司首席執行官的認證。 | X | |||||||||||
31.2 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)-數字房地產信託公司首席財務官的認證。 | X | |||||||||||
31.3 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)-數字房地產信託首席執行官的認證，L.P. | X | |||||||||||
31.4 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)-數字房地產信託首席財務官的認證，L.P. | X | |||||||||||
32.1 | 《美國法典》第18編第1350節數字房地產信託公司首席執行官證書。 | X |
60
目錄表
32.2 | 《美國法典》第18編第1350節數字房地產信託公司首席財務官證書。 | X | |||||||||||
32.3 | 《美國法典》第18編第1350節數字房地產信託首席執行官證書，L.P. | X | |||||||||||
32.4 | 《美國法典》第18編第1350節數字房地產信託首席財務官證書，L.P. | X | |||||||||||
101 | 以下是數字房地產信託公司‘S和數字房地產信託有限公司’S以內聯XBRL交互數據文件格式編制的截至2023年3月31日的季度財務報表10-Q：(I)截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明綜合資產負債表；(Ii)截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明綜合收益表；(Iii)截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明綜合全面收益表；(Iv)截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明綜合權益/資本報表；(V)截至2023年3月31日和2022年3月31日止三個月的簡明綜合現金流量表；及(Vi)簡明綜合財務報表附註。 | ||||||||||||
104 | 交互式數據文件的封面(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
* | 本展品的部分被遺漏，因為這些部分(I)不是實質性的，(Ii)如果公開披露，將會對競爭造成傷害。 | |
† | 管理合同或補償計劃或安排。 | |
61
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
Digital Realty Trust，Inc. | |
2023年5月4日 | /S/ A尼德魯P.P.電源 |
安德魯·P·鮑爾 | |
2023年5月4日 | /S/ MATTHEWR.M.埃爾西耶 |
馬修·R Mercier | |
2023年5月4日 | /S/ PEterC. OISON |
Peter C.奧爾森 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
數字房地產信託基金，LP | ||
作者： | Digital Realty Trust，Inc. | |
其普通合夥人 | ||
作者： | ||
2023年5月4日 | /S/ A尼德魯P.P.電源 | |
安德魯·P·鮑爾 | ||
2023年5月4日 | /S/ MATTHEWR.M.埃爾西耶 | |
馬修·R Mercier | ||
2023年5月4日 | /S/ PEterC. OISON | |
Peter C.奧爾森 | ||
62