第99.1展示文本
智寶科技公司公告截至2023年12月31日的未經審計財務業績
2024年6月28日，上海（納斯達克股票代碼：ZBAO）智寶科技公司（以下簡稱“智寶”、“我們”或“公司”）--一家主要通過在中國運營的經營實體，提供數字化保險經紀服務的領先和高成長性的保險科技公司--今天公佈了截至2023年12月31日的未經審計的財務業績。
最近的發展
2024年4月3日，公司以每股4.00美元的公開發行價發行了150萬份A類普通股，募集資金總額為6,000,000美元，扣除承銷折扣和發行費用。A類普通股於2024年4月2日開始在納斯達克資本市場上交易，交易代碼為“ZBAO”。
2024年5月15日，公司按照承銷商行使超額配售選擇的部分權利向公眾發行了23,765股A類普通股，發行價為每股4.00美元，獲得了額外的95,060美元募集資金。
截至2023年12月31日的財務和運營摘要
| - | 2023年12月31日前六個月的總收入約為人民幣8430萬元（約合1,190萬美元），較2022年同期的人民幣9,180萬元下降了約8%。 |
| - | 2023年12月31日前六個月的淨虧損約為人民幣850萬元（約合120萬美元），而2022年同期的淨利潤約為人民幣890萬元。前六個月的運營虧損約為人民幣840萬元（約合120萬美元），而2022年同期的運營收入約為人民幣650萬元。 |
| - | 截至2023年12月31日，公司現金及現金等價物約為人民幣550萬元（約合80萬美元），而截至2023年6月30日時該數值為人民幣990萬元左右。 |
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與2022年同期相比，我們的銷售和營銷支出增加了約66％，研發支出增加了約82％。我們預計這項投資將在未來幾個季度帶來收益，以營業收入增加的形式。 |
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我們的B渠道發展展現出強勁的增長。截至2023年12月31日，我們與B渠道的合作伙伴數量已從約1,000個增加到近1,500個，分佈在不同的市場領域，是增長2B2C嵌入式數字保險模型的關鍵組成部分。 |
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通過我們的業務渠道，我們服務的終端客户用户數量有顯著增長。截至2023年12月31日，我們超過1000萬終端客户用户，我們期待他們在未來幾年繼續帶來收益。 |
| - | 我們繼續擴大與越來越多的保險公司的合作。截至2023年12月31日，指寶已與中國國內外的118家保險公司和再保險公司（包括分支機構）合作。 |
管理層評論
指寶首席執行官馬波濤先生表示：“截至2023年12月31日的前六個月，由於特定賬户減少續約和一家高端醫療再保險合作伙伴突然關閉業務，導致我們的業務量和歸屬淨虧損略微下降。儘管我們面臨着這些挑戰，但業務仍然顯示出強勁的增長勢頭。自2024年初以來，我們已在包括廣州和南京在內的中國七個城市和地區新推出定製家居保險。此外，通過我們的運動保險解決方案的有針對性促銷，我們已通過我們的業務渠道在數千個運動場景中提供了超過10萬個運動保險覆蓋。
馬波濤先生繼續表示：“自2023年與中國人民財產保險股份有限公司（中國最大的財產和意外保險公司）簽署醫療衞生保險合作協議以來，我們最近贏得了中國人民保險集團的一份招標，為所有中國人民保險集團子公司提供高端醫療全額承保服務。目前，我們在高端醫療業務方面與十多家保險和再保險公司合作，進一步穩固了我們在中國市場上高端醫療服務領域的領先地位。”
馬先生繼續表示：“隨着我們接近2024財年的尾聲，我們對整年的營業收入和利潤增長表現樂觀。在2023年底啟動並於2024年4月初快速發展的‘變形蟲計劃’改組了我們的中後臺部門，截至2024年5月底，為各部門建立了27個準利潤中心的中後臺服務團隊。這些團隊按照所需服務向公司的各業務部門收取費用，由此產生的成本現在受到嚴格控制。因此，我們鼓勵中後臺團隊領導者不斷升級其服務內容，向我們的業務部門和客户提供行業領先的服務和支持。這將確保公司的數字化保險券商平臺在中國保險市場上保持領先地位。”
馬先生繼續表示：“根據2023年麥肯錫的報告和其他來源，2B2C數字嵌入保險正在成為中國保險市場發展的領導方向。除了我們的2B2C數字嵌入保險平臺的有機增長，以及我們日益增加的保險解決方案以外，自2024年4月初以來，我們一直在積極推進我們的併購計劃。我們與一些潛在的併購目標進行了討論，但截至本公告日期，我們尚未與任何潛在的併購目標達成任何明確協議。管理層對公司的併購戰略充滿信心，因為它為具有互補的2B2C業務模式和已證明商業記錄的卓越公司和團隊提供了全面的激勵，並共同致力於成為中國最大的保險券商平臺。
業務和財務展望：公司預計有機增長和戰略性併購機遇的結合將大大加速業務增長。此外，自2024年4月初以來，這些市場舉措與自2024年4月初以來中後臺團隊的“變形蟲計劃”重新組織的結合預計將推動持續提高運營效率。管理層對未來嵌入式保險券商業務前景持樂觀態度，認為具有才華和高度敬業的團隊，以及戰略發展計劃，已經使指寶在該行業的增長機會中處於有利位置。公司將繼續專注於追求戰略目標、提高運營效率，探索業務擴張的途徑，並致力於堅持以客户為先的原則，利用公司專業知識抓住中國嵌入式保險券商市場的機遇，擴大客户羣體並促進公司在2024年和未來年度的業務增長。
截至2023年12月31日的六個月，總營業收入約為人民幣8430萬元（約合美元1190萬元），相比2022年同期的約9180萬元，下降了約750萬元或8％，主要是由於保險經紀服務費和管家部門承保服務費減少約570萬元和180萬元，營業收入減少。保險經紀服務費的下降是由於截至2023年12月31日的六個月內特定賬户減少續約，而承保服務費的下降是由於高端醫療領域的一家再保險合作伙伴突然關閉業務。
截至2023年12月31日的六個月的總收入約為人民幣8430萬元（約合美元1190萬元），相比2022年同期的約9180萬元，下降了約750萬元或8％，主要是由於保險經紀服務費和管家部門承保服務費減少約570萬元和180萬元，營業收入減少。保險經紀服務費的下降是由於截至2023年12月31日的六個月內特定賬户減少續約，而承保服務費的下降是由於高端醫療領域的一家再保險合作伙伴突然關閉業務。
收入
2023年12月31日結束的六個月中，總收入約為人民幣8430萬元（約合美元1190萬元），相比2022年同期的約9180萬元，下降了約750萬元或8％，主要是由於保險經紀服務費和管家部門承保服務費減少約570萬元和180萬元，營業收入減少。保險經紀服務費的下降是由於截至2023年12月31日的六個月內特定賬户減少續約，而承保服務費的下降是由於高端醫療領域的一家再保險合作伙伴突然關閉業務。
截至2023年12月31日的六個月中的收入包括約7140萬元的保險經紀服務費和約1320萬元的管家承保服務費，部分扣除約300萬元的業務税和附加税。2022年12月31日結束的六個月中的收入包括約7710萬元的保險經紀服務費和約1500萬元的管家承保服務費，部分扣除約300萬元的業務税和附加税。
營業成本
截至2023年12月31日的六個月中，成本為約5420萬元（約合760萬元），與2022年同期的約5870萬元相比，略有下降，下降約450萬元或8％，與收入的下降保持一致。作為總收入的一部分，截至2023年12月31日的六個月中，成本費用佔比約為64.3％，而2022年同期的比例約為64.0％。
研究和開發
| - | 在2023年12月31日結束的六個月中，銷售和營銷支出從2022年同期的人民幣約1270萬元增加到人民幣約2100萬元（300萬美元）。增加主要歸因於我們的數字保險解決方案廣告和促銷活動的投資增加，以及銷售人員的薪資支出增加。 |
| - | 在2023年12月31日結束的六個月中，一般行政費用從2022年同期的人民幣約990萬元增加到人民幣約1020萬元（140萬美元），增加了約300萬元或2%。一般行政費用的增加主要是由於預期信用損失準備金在2023年12月31日結束的六個月中增加了約1300萬元，相比於2022年同期。公司已經採用《會計準則更新（“ASU”）No. 2016-13，金融工具-信用損失（條目326）：測量金融工具的信用損失（“ASU 2016-13”）》，在2023年7月1日開始識別和度量信用損失。之後，我們通過審查應收賬款的老化表來評估收款能力，因為應收賬款主要由從保險公司到期的保險經紀服務費構成。在確定信用損失準備金的金額時，公司考慮過去逾期狀態、餘額的年齡、當前經濟情況、合理和可支持的未來經濟情況預測以及可能影響公司收回客户欠款的其他因素。 |
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| - | 在2023年12月31日結束的六個月中，研發費用從2022年同期的人民幣約400萬元增加到人民幣約730萬元（100萬美元），增加了約330萬元或82%。這主要是由於我們研發部門人員數量的增加。 |
營業收入（虧損）
以上原因導致在2023年12月31日結束的六個月中，營業虧損約為840萬元（120萬美元），同比2022年同期的營業收入約650萬元變化了約229%。
淨利潤（損失）
在2023年12月31日結束的六個月中，淨虧損約850萬元（120萬美元），相比於2022年同期淨利潤的人民幣890萬元。在2023年12月31日結束的六個月中，調整後的淨虧損約為630萬元人民幣（90萬美元）。調整後的淨利潤不包括股份-based compensation費用、提前終止租賃安排所獲得的收益以及預期信用損失準備金。更多信息，請參見下面的“非GAAP財務指標使用”。
每股虧損
在2023年12月31日結束的六個月中，基本和攤薄每股淨虧損分別為人民幣0.28元（$0.04）和人民幣0.28元（$0.04）。在2023年12月31日結束的六個月中，調整後的基本和攤薄每股淨虧損為人民幣0.20元（$0.03）和人民幣0.20元（$0.03）。
資產負債表：
| - | 截至2023年12月31日，公司現金及現金等價物約為人民幣55萬元（80萬美元），而截至2023年6月30日，現金及現金等價物約為人民幣99萬元。 |
| - | 截至2023年12月31日，公司應收賬款約為人民幣8340萬元（1170萬美元），由保險公司欠款，而截至2023年6月30日，應收賬款約為人民幣7780萬元。截至2023年12月31日，公司應付保險費約為人民幣10740萬元（1510萬美元），而截至2023年6月30日，應付保險費約為人民幣36萬元。 |
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關於智寶科技股份有限公司。
智寶科技股份有限公司（納斯達克：ZBAO）是中國領先的高增長保險科技公司，主要通過其運營實體（“智寶中國集團”）在中國提供數字化保險經紀服務。2B2C（“企業面向客户”）數字內嵌保險是公司創新的業務模式，智寶中國集團是中國的先驅。智寶中國集團於2020年在中國推出了第一個數字化保險經紀平臺，該平臺由他們的專有PaaS（“平臺即服務”）提供動力。
智寶已經發展了40多種創新的數字化保險解決方案，可以應用於各種行業，包括但不限於旅遊、體育、物流、公用事業和電子商務。智寶已經與1000多個商務渠道合作，通過這些渠道已經為100多萬終端客户提供了不同的保險需求。有關更多信息，請訪問：www.zhibao-tech.com。
使用非GAAP財務指標
除了合併的美國通用會計準則財務指標外，我們還持續評估非GAAP財務指標“調整後淨利潤”和調整後每股收益（“調整後EPS”）。
調整後的淨利潤是一個被定義的財務指標，是我們的EBITDA，經過調整以消除某些不反映我們戰略業務運營的非現金和/或非經常性項目。EBITDA是在計算利息、税、折舊和攤銷之前的淨收益（虧損）。調整後的EBITDA是EBITDA進一步經過某些收入和支出調整後得出的，管理層認為這是一個代表公司核心業務經營數字化保險經紀服務的績效測量指標。目前的調整包括股份-based compensation費用、提前終止租賃和存疑賬户準備金。
調整後每股收益是定義為我們的EBITDA除以我們調整後的扣除EPS影響的攤薄加權平均股份。
我們認為調整後EBITDA和調整後EPS可能是重要的財務指標，因為它們允許管理層、投資者和董事會比較和評估我們的營運結果，包括我們的資本回報和運營效率。
調整後EBITDA和調整後EPS是作為上述可比美國通用會計準則財務指標的補充提供的，不應被視為、優於、作為美國通用會計準則下的淨收入（淨虧損）、收入增長、稀釋後每股收益、現金流來分析。當作為分析工具時，調整後EBITDA和調整後EPS有其侷限性，因此您不應將這些指標視為單獨分析或替代按照美國通用會計準則報告的結果。
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調整後EBITDA和調整後EPS對歷史時期的最相關美國通用會計準則財務指標的協調如下表所示：
| 截至12月31日的前六個月 | ||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2023 | ||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元指數 | ||||||||||
| 非GAAP營業收益（損失）調節表： | ||||||||||||
| 淨利潤（損失） | 8,911,788 | (8,546,000) | ) | (1,203,678 | ) | |||||||
| 折舊和攤銷費用 | 528,648 | 587,085 | 82,689 | |||||||||
| 所得税收益 | (2,672,359 | ) | (137,354 | ) | (19,346 | ) | ||||||
| 利息開支 | 668,772 | 507,297 | 71,451 | |||||||||
| EBITDA | 7,436,849 | (7,588,972 | ) | (1,068,884 | ) | |||||||
| 調整： | ||||||||||||
| 股份補償費用 | 531,100 | — | — | |||||||||
| 權利使用資產提前終止所得 | (108,372 | ) | — | — | ||||||||
| 預期信用損失準備金 | 1,870 | 1,315,635 | 185,303 | |||||||||
| 調整後的EBITDA | 7,861,447 | (6,273,337 | ) | (883,581 | ) | |||||||
| 截至12月31日的前六個月 | ||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2023 | ||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元指數 | ||||||||||
| 調和非GAAP基本和稀釋每股收益（虧損）： | ||||||||||||
| 淨利潤（損失） | 0.34 | (0.28 | ) | （0.04 | ) | |||||||
| 折舊和攤銷費用 | 0.02 | 0.02 | 0.00 | |||||||||
| 所得税減免 | （0.10 | ) | (0.00 | ) | (0.00 | ) | ||||||
| 利息開支 | 0.03 | 0.02 | 0.00 | |||||||||
| 每股EBITDA | 0.29 | （0.30 | ) | （0.04 | ) | |||||||
| 調整： | ||||||||||||
| 股份補償費用 | 0.02 | — | — | |||||||||
| 提前終止使用權資產的收益 | (0.00 | ) | — | — | ||||||||
| 預期信用損失撥備 | 0.00 | 0.10 | 0.01 | |||||||||
| 調整後的EBITDA每股 | 0.31 | （0.20 | ) | （0.03 | ) | |||||||
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匯率信息
本新聞稿包含一些以指定匯率將人民幣金額轉換為美元（"US$"）的翻譯，僅為了方便客户閲讀。除非另有説明，所有人民幣到美元的翻譯都以當天美聯儲的H.10統計數據公佈的匯率，即人民幣7.0999兑1美元的匯率為基礎製作，即北京時間2023年12月29日中午12：00。本公司對被提及的人民幣或美元金額在任何特定匯率或根本不可能轉換成美元或人民幣表達並未作出任何保證。
Safe Harbor聲明
本新聞稿包含前瞻性聲明。這些聲明受美國《私人證券訴訟改革法》“安全港”規定的保護。這些前瞻性聲明包括"將"、"預計"、"期望"、"未來"、"打算"、"計劃"、"相信"、"估計"等類似聲明。非歷史事實聲明包括關於智保信仰和預期的聲明，是前瞻性聲明。前瞻性聲明涉及固有的風險和不確定性，包括但不限於與市場條件相關的不確定性等在內，以及公司在向SEC提交的"風險因素"部分討論的其他因素。許多額外的因素可能導致實際結果與任何前瞻性聲明所包含的結果有實質性的不同，包括但不限於：智保的目標和策略；智保的擴張計劃；智保的未來業務發展、財務狀況和運營結果；智保對其解決方案和服務的需求和市場接受預期；智保對與保險公司、金融機構和投保人保持和加強關係的預期；一般經濟和商業條件；以及任何前述內容的基礎或相關的假設。本新聞稿及附件中提供的所有信息截至本新聞稿日期，智保不承諾公開更新或修訂任何前瞻性聲明，以反映在此之後發生的事件或情形，或其 期望的任何變化，除非適用的法律要求。儘管智保認為這些前瞻性聲明所表達的預期是合理的，但不能保證這些預期會證明是正確的，智保提醒投資者實際結果可能與預期結果存在實質性的差異，鼓勵投資者查看影響公司未來業績的其他因素，以及提交給SEC的公司註冊申請和其他文件中討論的額外因素。附加因素在提交給SEC的公司文件中討論，可在www.sec.gov上查閲。
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