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普通一類會員美國通用會計準則:普通股成員2023-03-250000887733美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:普通階級成員2023-03-250000887733US-GAAP:B類普通會員美國通用會計準則:普通股成員2023-03-250000887733US-GAAP:額外實收資本會員2023-03-250000887733US-GAAP:留存收益會員2023-03-250000887733US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-03-250000887733US-GAAP:家長會員2023-03-250000887733US-GAAP:非控股權益成員2023-03-250000887733US-GAAP:員工股權會員2023-12-312024-03-300000887733US-GAAP:員工股權會員2023-10-012024-03-300000887733US-GAAP:限制性股票成員2023-12-312024-03-300000887733US-GAAP:限制性股票成員2023-10-012024-03-300000887733US-GAAP:績效股成員2023-12-312024-03-300000887733US-GAAP:績效股成員2023-10-012024-03-300000887733US-GAAP:員工股權會員2022-12-252023-03-250000887733US-GAAP:員工股權會員2022-09-252023-03-250000887733US-GAAP:限制性股票成員2022-12-252023-03-250000887733US-GAAP:限制性股票成員2022-09-252023-03-250000887733US-GAAP:績效股成員2022-12-252023-03-250000887733US-GAAP:績效股成員2022-09-252023-03-250000887733SRT: 最低成員2023-03-250000887733SRT: 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狗和貓產品會員2023-12-312024-03-300000887733CENT: 狗和貓產品會員CENT: 園藝產品分部會員2023-12-312024-03-300000887733CENT: 狗和貓產品會員2023-12-312024-03-300000887733CENT: 寵物用品分部會員CENT: 狗和貓產品會員2023-10-012024-03-300000887733CENT: 狗和貓產品會員CENT: 園藝產品分部會員2023-10-012024-03-300000887733CENT: 狗和貓產品會員2023-10-012024-03-300000887733CENT: 寵物用品分部會員US-GAAP:製成品其他成員2023-12-312024-03-300000887733US-GAAP:製成品其他成員CENT: 園藝產品分部會員2023-12-312024-03-300000887733US-GAAP:製成品其他成員2023-12-312024-03-300000887733CENT: 寵物用品分部會員US-GAAP:製成品其他成員2023-10-012024-03-300000887733US-GAAP:製成品其他成員CENT: 園藝產品分部會員2023-10-012024-03-300000887733US-GAAP:製成品其他成員2023-10-012024-03-300000887733CENT: 寵物用品分部會員CENT: Wildbird 產品會員2023-12-312024-03-300000887733CENT: Wildbird 產品會員CENT: 園藝產品分部會員2023-12-312024-03-300000887733CENT: Wildbird 產品會員2023-12-312024-03-300000887733CENT: 寵物用品分部會員CENT: Wildbird 產品會員2023-10-012024-03-300000887733CENT: Wildbird 產品會員CENT: 園藝產品分部會員2023-10-012024-03-300000887733CENT: Wildbird 產品會員2023-10-012024-03-300000887733CENT: 寵物用品分部會員CENT: 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其他花園用品會員2022-09-252023-03-2500008877332018-06-272018-06-2700008877332020-06-012020-06-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
__________________________________
表格 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024 年 3 月 30 日
要麼
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會文件號: 001-33268
中央花園和寵物公司
| | | | | | | | |
特拉華 | | 68-0275553 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
1340 Treat Blvd。, 600 套房, 核桃溪, 加利福尼亞94597
(主要行政辦公室地址)
(925) 948-4000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
_____________________________
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據《交易法》第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個課程的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | | 分 | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
A 類普通股 | | CENTA | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告,並且 (2) 在過去 90 天內是否受此類申報要求的約束。是的§ 沒有
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的§ 沒有
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | | ý | | 加速過濾器 | | ☐ |
非加速過濾器 | | ☐ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。§
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。☐ 是ý沒有
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年4月30日的已發行普通股 | 11,077,612 | | |
| 截至2024年4月30日的已發行A類普通股 | 54,723,064 | | |
| 截至2024年4月30日的已發行B類股票 | 1,602,374 | | |
| | | | | | | | |
| 第一部分財務信息 | |
| | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計): | |
| 截至 2024 年 3 月 30 日、2023 年 3 月 25 日和 2023 年 9 月 30 日的簡明合併資產負債表 | 4 |
| 截至2024年3月30日和2023年3月25日的三個月和六個月的簡明合併運營報表 | 5 |
| 截至2024年3月30日和2023年3月25日的三個月和六個月綜合收益(虧損)簡明合併報表 | 6 |
| 截至2024年3月30日和2023年3月25日的六個月簡明合併現金流量表 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 35 |
|
第二部分。其他信息 |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 36 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 37 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 37 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 37 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 37 |
第 5 項。 | 其他信息 | 37 |
第 6 項。 | 展品 | 38 |
根據1995年《私人證券訴訟改革法》發表的安全港聲明
該10-Q表格包括 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括有關我們的計劃、目標、目標、戰略、未來事件、未來收入或業績、預計的成本節約、資本支出、融資需求、與收購相關的計劃或意向、我們的競爭優勢和劣勢、我們的業務戰略和我們在經營的行業和市場中預測的趨勢以及其他非歷史信息的陳述。在本10-Q表格中使用時,“估計”、“期望”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信” 等詞語以及此類詞語或類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述。所有前瞻性陳述,包括但不限於我們對歷史經營趨勢的審查,均基於我們當前的預期和各種假設。我們的期望、信念和預測是真誠地表達的,我們認為這些期望、信念和預測是有合理的依據的,但我們無法向您保證我們的期望、信念和預測將得到實現。
有許多風險和不確定性可能導致我們的實際業績與本10-Q表中包含的前瞻性陳述存在重大差異。截至2023年9月30日財年的10-K表中列出了可能導致我們的實際業績與我們在本10-Q表中做出的前瞻性陳述存在重大差異的重要因素,包括 “項目1A——風險因素” 部分中描述的因素。如果這些風險或不確定性中的任何一個成為現實,或者我們的任何基本假設不正確,則我們的實際業績可能與我們在任何前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在顯著差異。除非法律要求,否則我們不承擔任何義務修改這些前瞻性陳述以反映未來的事件或情況。目前已知的風險因素包括但不限於以下因素:
•高通貨膨脹率和利率,以及其他不利的宏觀經濟狀況;
•種子和穀物及其他原材料市場價格的波動;
•我們無法及時應對成本的增加;
•我們有能力招募和留住管理團隊和新員工,包括首席執行官,以支持我們的業務;
•能源價格、燃料和相關石化成本的波動;
•經濟低迷期間消費者支出下降和庫存風險增加;
•對受益於 COVID-19 疫情的產品類別的需求減少;
•惡劣的天氣條件;
•我們的中心到家戰略和成本與簡化計劃的成功;
•與我們的收購策略相關的風險,包括我們成功整合收購的能力以及收購會計對我們財務業績的影響;
•與最近收購的公司的內部控制有關的重大缺陷;
•我們的經營業績和現金流的季節性和波動;
•寵物鳥、小動物和魚類供應短缺;
•我們很大一部分業務依賴少數客户;
•零售業的整合趨勢;
•與新產品推出相關的風險,包括我們的新產品無法產生足夠的銷售額來收回投資的風險;
•我們行業中的競爭;
•繼續實施企業資源規劃信息技術系統;
•潛在的環境責任;
•與國際採購相關的風險;
•關税或貿易戰的影響;
•獲得額外資本的機會和成本;
•潛在的商譽或無形資產減值;
•我們修復財務報告內部控制中的重大缺陷的能力;
•我們對主要高管的依賴;
•我們保護我們的商標和其他專有權利的能力;
•訴訟和產品責任索賠;
•監管問題;
•產品召回的影響;
•與實際或潛在的網絡攻擊相關的潛在成本和風險;
•發行授權股票可能導致的稀釋;
•與我們的B類股票相關的投票權;以及
•新會計法規的影響以及由於公司税率的未來變化或其他税法的變化,我們的有效税率可能增加。
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
中央花園和寵物公司
簡明的合併資產負債表
(以千計,股票和每股金額除外,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年3月25日 | | 2023年9月30日 |
資產 | | | | | |
流動資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 301,332 | | | $ | 60,607 | | | $ | 488,730 | |
受限制的現金 | 14,197 | | | 13,475 | | | 14,143 | |
應收賬款(減去信貸損失備抵金和客户備抵金)美元27,677, $28,283 和 $25,797) | 578,237 | | | 564,874 | | | 332,890 | |
庫存,淨額 | 914,352 | | | 966,900 | | | 838,188 | |
預付費用和其他 | 42,500 | | | 48,019 | | | 33,172 | |
流動資產總額 | 1,850,618 | | | 1,653,875 | | | 1,707,123 | |
廠房、財產和設備,淨額 | 387,203 | | | 395,788 | | | 391,768 | |
善意 | 546,436 | | | 546,436 | | | 546,436 | |
其他無形資產,淨額 | 480,910 | | | 525,301 | | | 497,228 | |
經營租賃使用權資產 | 170,849 | | | 174,435 | | | 173,540 | |
其他資產 | 104,002 | | | 54,963 | | | 62,553 | |
總計 | $ | 3,540,018 | | | $ | 3,350,798 | | | $ | 3,378,648 | |
負債和權益 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
應付賬款 | $ | 237,310 | | | $ | 225,311 | | | $ | 190,902 | |
應計費用 | 267,813 | | | 201,286 | | | 216,241 | |
當期租賃負債 | 51,045 | | | 49,082 | | | 50,597 | |
長期債務的當前部分 | 322 | | | 270 | | | 247 | |
流動負債總額 | 556,490 | | | 475,949 | | | 457,987 | |
長期債務 | 1,188,955 | | | 1,212,053 | | | 1,187,956 | |
長期租賃負債 | 134,723 | | | 135,695 | | | 135,621 | |
遞延所得税和其他長期債務 | 147,683 | | | 154,854 | | | 144,271 | |
股權: | | | | | |
普通股,$0.01 面值: 11,077,612, 11,236,635 和 11,077,612 截至 2024 年 3 月 30 日、2023 年 3 月 25 日和 2023 年 9 月 30 日的已發行股份 | 111 | | | 112 | | | 111 | |
A 類普通股,$0.01 面值: 54,659,683, 54,822,098 和 54,472,902 截至 2024 年 3 月 30 日、2023 年 3 月 25 日和 2023 年 9 月 30 日的已發行股份 | 547 | | | 548 | | | 544 | |
B 類股票,美元0.01 面值: 1,602,374 截至 2024 年 3 月 30 日、2023 年 3 月 25 日和 2023 年 9 月 30 日的已發行股份 | 16 | | | 16 | | | 16 | |
額外的實收資本 | 592,136 | | | 587,243 | | | 594,282 | |
留存收益 | 920,803 | | | 786,776 | | | 859,370 | |
累計其他綜合虧損 | (2,825) | | | (3,601) | | | (2,970) | |
中央花園寵物公司股東權益總額 | 1,510,788 | | | 1,371,094 | | | 1,451,353 | |
非控股權益 | 1,379 | | | 1,153 | | | 1,460 | |
權益總額 | 1,512,167 | | | 1,372,247 | | | 1,452,813 | |
總計 | $ | 3,540,018 | | | $ | 3,350,798 | | | $ | 3,378,648 | |
參見簡明合併財務報表附註。
中央花園和寵物公司
簡明合併運營報表
(以千計,每股金額除外,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年3月25日 | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年3月25日 |
淨銷售額 | $ | 900,090 | | | $ | 909,004 | | | $ | 1,534,623 | | | $ | 1,536,667 | |
銷售商品的成本 | 621,210 | | | 649,366 | | | 1,076,898 | | | 1,105,330 | |
毛利潤 | 278,880 | | | 259,638 | | | 457,725 | | | 431,337 | |
銷售、一般和管理費用 | 185,433 | | | 181,597 | | | 355,866 | | | 352,890 | |
營業收入 | 93,447 | | | 78,041 | | | 101,859 | | | 78,447 | |
利息支出 | (14,376) | | | (14,876) | | | (28,692) | | | (29,345) | |
利息收入 | 2,903 | | | 186 | | | 7,512 | | | 879 | |
其他(支出)收入 | (171) | | | 595 | | | 822 | | | 2,294 | |
所得税和非控股權益前的收入 | 81,803 | | | 63,946 | | | 81,501 | | | 52,275 | |
所得税支出 | 19,134 | | | 15,268 | | | 18,265 | | | 12,446 | |
收入包括非控股權益 | 62,669 | | | 48,678 | | | 63,236 | | | 39,829 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 682 | | | 563 | | | 819 | | | 147 | |
歸屬於中央花園和寵物公司的淨收益 | $ | 61,987 | | | $ | 48,115 | | | $ | 62,417 | | | $ | 39,682 | |
歸屬於中央花園寵物公司的每股淨收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.94 | | | $ | 0.73 | | | $ | 0.95 | | | $ | 0.61 | |
稀釋 | $ | 0.93 | | | $ | 0.72 | | | $ | 0.93 | | | $ | 0.59 | |
計算每股淨收益時使用的加權平均份額: | | | | | | | |
基本 | 65,638 | | | 65,554 | | | 65,526 | | | 65,576 | |
稀釋 | 66,831 | | | 66,918 | | | 66,815 | | | 66,900 | |
參見簡明合併財務報表附註。
中央花園和寵物公司
綜合收益(虧損)的簡明合併報表
(以千計,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年3月25日 | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年3月25日 |
收入包括非控股權益 | $ | 62,669 | | | $ | 48,678 | | | $ | 63,236 | | | $ | 39,829 | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算 | (714) | | | (238) | | | 145 | | | 545 | |
綜合收入總額 | 61,955 | | | 48,440 | | | 63,381 | | | 40,374 | |
歸屬於非控股權益的綜合收益 | 682 | | | 563 | | | 819 | | | 147 | |
歸屬於中央花園和寵物公司的綜合收益 | $ | 61,273 | | | $ | 47,877 | | | $ | 62,562 | | | $ | 40,227 | |
參見簡明合併財務報表附註。
中央花園和寵物公司
簡明的合併現金流量表
(以千計,未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年3月25日 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 63,236 | | | $ | 39,829 | |
對淨收入與經營活動使用的淨現金進行對賬的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 45,357 | | | 43,801 | |
遞延融資成本的攤銷 | 1,340 | | | 1,349 | |
非現金租賃費用 | 25,753 | | | 25,369 | |
基於股票的薪酬 | 8,927 | | | 13,327 | |
| | | |
遞延所得税 | 2,673 | | | 7,486 | |
| | | |
| | | |
其他經營活動 | 1,811 | | | 136 | |
資產和負債的變化(不包括收購的業務): | | | |
應收賬款 | (240,408) | | | (187,745) | |
庫存 | (59,263) | | | (27,152) | |
預付費用和其他資產 | (7,492) | | | (3,868) | |
應付賬款 | 41,475 | | | 15,421 | |
應計費用 | 46,785 | | | (462) | |
其他長期債務 | 673 | | | (21) | |
經營租賃負債 | (25,169) | | | (24,542) | |
經營活動使用的淨現金 | (94,302) | | | (97,072) | |
來自投資活動的現金流: | | | |
廠房、財產和設備的增建 | (19,478) | | | (30,228) | |
向收購公司支付的款項,扣除收購的現金 | (59,818) | | | — | |
| | | |
投資 | (850) | | | (500) | |
其他投資活動 | (140) | | | (100) | |
用於投資活動的淨現金 | (80,286) | | | (30,828) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
償還長期債務 | (159) | | | (182) | |
| | | |
循環信貸額度下的借款 | — | | | 48,000 | |
循環信貸額度下的還款 | — | | | (23,000) | |
| | | |
回購普通股,包括退還預扣税款的股票 | (12,055) | | | (16,165) | |
支付或有對價負債 | (57) | | | (12) | |
向非控股權益分配 | (900) | | | — | |
| | | |
融資活動提供的(已使用)淨現金 | (13,171) | | | 8,641 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 415 | | | 1,157 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (187,344) | | | (118,102) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 502,873 | | | 192,184 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 315,529 | | | $ | 74,082 | |
補充信息: | | | |
支付利息的現金 | $ | 28,695 | | | $ | 29,343 | |
為所得税支付的現金 | $ | 13,775 | | | $ | 1,889 | |
新的經營租賃使用權資產 | $ | 24,652 | | | $ | 13,776 | |
參見簡明合併財務報表附註。
中央花園和寵物公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年3月30日的三個月和六個月
(未經審計)
1。演示基礎
截至2024年3月30日和2023年3月25日的Central Garden & Pet Company及其子公司(“公司” 或 “中部”)的簡明合併資產負債表、截至2024年3月30日和2023年3月25日的三個月和六個月的簡明合併現金流量表,以及截至2024年3月30日和2023年3月25日的六個月的簡明合併現金流量表由公司編制,未經審計。管理層認為,中期財務報表包括公允列報所列中期業績所需的所有正常經常性調整。
對於公司在英國和加拿大的外國業務,當地貨幣為本位貨幣。資產和負債使用資產負債表日的有效匯率進行折算。收入和支出按該期間的平均匯率折算。由於公司預計其外國子公司的收益將永久再投資,因此不對摺算損益提供遞延税。交易收益和虧損包含在經營業績中。
由於公司園藝業務的季節性質,截至2024年3月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表整個財年的預期經營業績。這些中期財務報表應與年度經審計的財務報表、會計政策和財務附註一起閲讀,這些報告包含在公司截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中,該報告此前已提交給美國證券交易委員會。此處列出的2023年9月30日資產負債表來自經審計的財務報表。
股票分紅
2023 年 12 月,董事會批准以公司每四股已發行普通股、A 類普通股和 B 類股票派發一股公司A類普通股的股票分紅。A類普通股的股息股份於2024年2月8日分配給了2024年1月8日登記在冊的股東。
股票分紅並未影響公司法定股票的數量,每股股票的面值保持不變。對截至2024年1月8日所有已發行股票期權、限制性股票和績效股票單位行使或歸屬時的每股行使價和/或可發行股票數量進行了相應的調整,這導致歸屬股票期權、限制性股票和績效股票單位的數量成比例增加,就股票期權而言,所有此類股票期權的行使價格成比例下降。
除非另有説明,否則簡明合併財務報表以及管理層的討論和分析中包含的所有A類普通股和每股金額均已進行追溯調整,以反映四比一的股票股息。由於公司得出結論,股東沒有獲得收益分配,因此法律形式的股票分紅被視為股票分割。
非控股權益
公司簡明合併財務報表中的非控股權益代表 20Central 未持有合併子公司的利息百分比。由於公司控制該子公司,因此其財務報表與公司和非控股所有者的財務報表合併 20子公司淨資產和經營業績的百分比份額被扣除並在簡明合併資產負債表中列為非控股權益,在簡明合併運營報表中列為歸屬於非控股權益的淨收益。 有關其他信息,請參閲附註7 “補充股權信息”。
現金、現金等價物和限制性現金
公司將現金和購買之日原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金和現金等價物。限制性現金包括現金和高流動性工具,它們用作與正常商業交易相關的獨立信用證協議的抵押品。這些協議要求公司在隔離賬户中保留指定金額的現金作為抵押品,以支持根據該賬户簽發的信用證,這將影響公司可用於其他用途的現金金額。
信用風險
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物。公司通過投資高質量的機構來管理與現金等價物相關的信用風險。公司持有的現金賬户超過聯邦保險限額。公司沒有因維持而遭受任何損失
超過此類限額的現金賬户。管理層認為,其現金和現金等價物賬户不面臨任何重大風險。
下表分別提供了截至2024年3月30日、2023年3月25日和2023年9月30日的簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金流量表的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年3月25日 | | 2023年9月30日 |
| | (以千計) |
現金和現金等價物 | | $ | 301,332 | | | $ | 60,607 | | | $ | 488,730 | |
受限制的現金 | | 14,197 | | | 13,475 | | | 14,143 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | | $ | 315,529 | | | $ | 74,082 | | | $ | 502,873 | |
信貸損失備抵金和客户津貼
公司的貿易應收賬款按可變現淨值入賬,其中包括估計信貸損失備抵金以及計為可變對價的合同客户扣除額備抵金。公司保留了與其貿易應收賬款相關的信用損失備抵金,這些損失與因客户無法支付所需款項而導致的未來預期信貸損失有關。公司根據歷史壞賬、當前客户應收賬款餘額和客户的財務狀況估算補助金。對補貼進行了調整,以反映當前和預測的宏觀經濟狀況的變化。公司對信貸損失的估計包括預期的當前和未來的經濟和市場狀況。
收入確認
收入確認及產品和服務的性質
該公司主要為美國的批發商、分銷商和零售商製造、銷售和分銷各種寵物和園藝產品。公司的大部分收入來自寵物和園藝成品的銷售。該公司還確認了少量的非產品收入(大約 一 佔合併淨銷售額的百分比),包括第三方物流服務、銷售服務和基於銷售的許可安排的特許權使用費收入。當與客户簽訂的合同條款規定的履約義務得到履行時,即確認產品和非產品收入。公司在控制向客户轉移製成品時確認產品收入,根據合同的具體條款,製成品的控制權通常發生在向客户發貨或在客户所在地收貨時,以及在託運安排中將製成品的控制權轉移給零售消費者時。這些收入安排通常有單一的履約義務。非產品收入的確認為向客户提供的服務(如果是第三方物流服務和銷售服務),或者第三方被許可方的銷售是為了獲得特許權使用費收入。收入包括向客户開具的運費和手續費,是扣除應付給客户的可變對價和對價(包括適用的折扣、退貨、補貼、貿易促銷、不可銷售的產品、消費券兑換和折扣)後列報的。在客户獲得對商品的控制權之前產生的運費和手續費被視為配送活動,並計為配送成本。
關鍵銷售條款是經常制定的,因此大多數客户安排和相關激勵措施的期限為一年或更短。因此,公司不將合同的起始成本資本化。公司在期末通常沒有未開票的應收賬款。遞延收入並不重要,主要包括尚未提供的服務的預付款。公司不因銷售商品而獲得非現金對價。客户的賬單和到期金額被歸類為應收賬款,需要短期付款;因此,公司沒有任何重要的融資部分。
銷售激勵和其他促銷計劃
該公司經常通過各種區域和國家計劃向其客户和消費者提供銷售激勵和折扣。這些計劃包括產品折扣或補貼、產品折扣、產品退貨、與客户進行的一次性或持續的貿易促銷計劃以及要求公司估算和累積此類計劃的預期成本的消費者優惠券計劃。與這些活動相關的成本計為公司產品交易價格的降低,因此在銷售時記作總銷售額的減少。公司利用客户和銷售組織的意見,根據類似計劃的歷史趨勢經驗、每位客户的實際激勵條款合同義務以及貿易促銷的預期績效水平來估算激勵成本。公司在每個期末維持負債,以支付這些計劃產生但尚未支付的估計激勵成本。估計的激勵成本和實際激勵成本之間的差異通常不是實質性的,將在確定此類差異期間計入收益。產品退貨、應計折扣和促銷應計準備金作為應計費用和庫存價值的一部分包含在簡明的合併資產負債表中
與銷售回報儲備相關的費用包含在簡明合併資產負債表的預付費用和其他流動資產中。
租約
公司通過確定合同是否傳達了在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備使用的權利,以換取對價和其他事實和情況,來確定一項安排是否包含租約。長期經營租賃使用權(“ROU”)資產以及當前和長期經營租賃負債在簡明合併資產負債表中分別列報。融資租賃ROU資產以不動產、廠房和設備淨額列報,相關融資負債在簡明合併資產負債表中與流動和長期債務一起列報。
租賃ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。ROU資產是根據租賃負債計算的,該負債根據在開始日期或之前支付給出租人的任何租賃款項進行了調整,不包括從出租人那裏獲得的任何租賃激勵。租賃負債是根據租賃期內未來最低租賃付款的現值確認的。租賃期限可能包括在合理確定公司將行使期權的情況下延長或終止租約的期權。由於公司的租賃通常不包含易於確定的隱含利率,因此公司在抵押的基礎上,使用租賃開始日的增量借款利率來確定租賃負債的現值。可變租賃付款在發生時記作支出,包括某些非租賃部分,例如出租人提供的維護和其他服務,以及租賃中包含的其他費用(視情況而定)。由於公司已選擇將所有類別標的資產的租賃和非租賃部分合並在一起,因此非租賃部分及其相關的租賃部分被視為單一的租賃組成部分。
ROU租賃資產的攤銷是在租賃期限內按直線計算的,費用記錄在銷售或銷售成本、一般和管理費用中,具體取決於租賃項目的性質。利息支出在租賃期內入賬,記為融資租賃的利息支出(基於前期利息支出模式),並記入經營租賃的銷售或銷售成本、一般和管理費用(按直線計算)。所有經營租賃現金支付和融資租賃利息均記錄在經營活動產生的現金流中,所有融資租賃本金的支付都記入簡明合併現金流量表中融資活動的現金流中。
最近的會計公告
最近發佈和採用的會計更新
近期沒有任何會計公告預計會對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
2。公允價值測量
ASC 820確立了公允價值的單一權威定義、衡量公允價值的框架,並擴大了公允價值衡量標準的披露。ASC 820要求根據用於計算其公允價值的輸入對金融資產和負債進行分類,如下所示:
第 1 級-相同資產或負債在活躍市場上的報價。
第 2 級-第 1 級中包含的除報價之外的其他可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。
第三級——資產或負債的不可觀察輸入,反映了公司自己對市場參與者在資產或負債定價時將使用的假設(包括風險假設)的假設。
該公司的金融工具包括現金及等價物、由銀行存款證、應收賬款和應付賬款、衍生工具、短期借款和應計負債組成的短期投資。這些工具的賬面金額由於其短期性質而接近公允價值。
經常性以公允價值計量的資產和負債
公司定期按公允價值計量的金融資產和負債包括公允價值層次結構第三級內的或有對價。這些數額並不適用於所有列報期間。
按非經常性公允價值計量的資產和負債
公司以非經常性公允價值衡量某些非金融資產和負債,包括長期資產、商譽和無形資產。非金融資產和非金融負債的公允價值衡量主要用於長期資產、商譽和其他無形資產的減值分析。在截至2024年3月30日和2023年3月25日的期間,公司無需按公允價值衡量任何重大的非金融資產和負債。
其他金融工具的公允價值
2021 年 4 月,公司發行了 $400百萬本金總額為 4.1252031年4月到期的優先票據百分比(“2031年票據”)。截至2024年3月30日、2023年3月25日和2023年9月30日,公司2031年票據的估計公允價值為美元352.4百萬,美元334.0 百萬和美元327.1分別為百萬美元,而賬面價值為美元395.7百萬,美元395.1 百萬和美元395.4分別是百萬。
2020 年 10 月,該公司發行了 $500百萬本金總額為 4.1252030年10月到期的優先票據百分比(“2030年票據”)。截至2024年3月30日、2023年3月25日和2023年9月30日,公司2030年票據的估計公允價值為美元448.0 百萬,美元426.3 百萬和美元417.0 分別為百萬美元,而賬面價值為美元494.8 百萬,美元494.0 百萬和美元494.4 分別為百萬。
2017年12月,該公司發行了美元300百萬本金總額為 5.1252028年2月到期的優先票據百分比(“2028年票據”)。截至2024年3月30日、2023年3月25日和2023年9月30日,公司2028年票據的估計公允價值為美元291.1 百萬,美元281.9 百萬和美元279.5 分別為百萬美元,而賬面價值為美元298.2 百萬,美元297.7 百萬和美元298.0 分別為百萬。
估計的公允價值基於這些票據的報價,這些票據是公允價值層次結構中的第一級投入。
3. 收購
2023 年 11 月 3 日,該公司以約美元的價格收購了 TDBBS, LLC(“TDBBS”),這是一家提供優質天然狗狗咀嚼片和零食的供應商60百萬。公司尚未最終確定收購價格與收購的有形資產、無形資產和負債的公允價值的分配。大約 $40截至2024年3月30日,收購價格中有100萬美元仍未分配,幷包含在簡明合併資產負債表中的其他資產中。TDBBS的加入擴大了Central的產品組合,包括牛肉棒和膠原蛋白棒、骨頭和肉乾,擴大了其狗和貓業務的規模,增強了Central的電子商務和直接面向消費者的能力。
4。庫存,淨額
扣除過時備抵後的庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年3月25日 | | 2023年9月30日 |
| | (以千計) |
原材料 | | $ | 267,032 | | | $ | 295,071 | | | $ | 270,672 | |
工作進行中 | | 180,877 | | | 190,526 | | | 166,394 | |
成品 | | 447,595 | | | 454,464 | | | 384,903 | |
補給品 | | 18,848 | | | 26,839 | | | 16,219 | |
庫存總額,淨額 | | $ | 914,352 | | | $ | 966,900 | | | $ | 838,188 | |
5。善意
公司每年(截至第四財季的第一天)對商譽進行減值測試,或者每當事件發生或情況發生變化時,報告單位的公允價值很可能會降至賬面金額以下,首先評估定性因素,以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面金額。定性評估評估的因素包括宏觀經濟狀況、特定行業和公司特定考慮因素、法律和監管環境以及歷史業績。如果確定申報單位的公允價值很可能大於其賬面金額,則沒有必要進行量化商譽減值測試。如果確定申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額,則進行定量測試以確定潛在的商譽減值。基於某些情況,公司可能會選擇繞過定性評估,直接進行量化商譽減值測試,該測試將我們申報單位的估計公允價值與包括商譽在內的相關賬面價值進行比較。如果報告單位的估計公允價值低於其賬面價值,則表示減值,並確認差額的減值費用。該公司的商譽減值分析還包括對其總估計公允價值的比較 二 報告單位佔公司總市值的比例。 沒有 截至2024年3月30日和2023年3月25日的六個月中記錄了商譽減值。
6。其他無形資產
下表彙總了所購無形資產總額和淨額的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 格羅斯 | | 累積的 攤銷 | | 累積的 減值 | | 網 攜帶 價值 |
| | (單位:百萬) |
2024 年 3 月 30 日 | | | | | | | | |
與營銷相關的無形資產-可攤銷 | | $ | 22.1 | | | $ | (21.9) | | | $ | — | | | $ | 0.2 | |
與營銷相關的無形資產-不可攤銷 | | 252.5 | | | — | | | (29.4) | | | 223.1 | |
總計 | | 274.6 | | | (21.9) | | | (29.4) | | | 223.3 | |
與客户相關的無形資產-可攤銷 | | 416.4 | | | (161.4) | | | (10.3) | | | 244.7 | |
其他收購的無形資產——可攤銷 | | 39.7 | | | (32.5) | | | (0.3) | | | 6.9 | |
其他收購的無形資產-不可攤銷 | | 7.1 | | | — | | | (1.2) | | | 5.9 | |
總計 | | 46.8 | | | (32.5) | | | (1.5) | | | 12.8 | |
其他無形資產總額,淨額 | | $ | 737.8 | | | $ | (215.7) | | | $ | (41.2) | | | $ | 480.9 | |
| | 格羅斯 | | 累積的 攤銷 | | 累積的 減值 | | 網 攜帶 價值 |
| | (單位:百萬) |
2023年3月25日 | | | | | | | | |
與營銷相關的無形資產-可攤銷 | | $ | 22.1 | | | $ | (21.1) | | | $ | — | | | $ | 1.0 | |
與營銷相關的無形資產-不可攤銷 | | 252.5 | | | — | | | (26.0) | | | 226.5 | |
總計 | | 274.6 | | | (21.1) | | | (26.0) | | | 227.5 | |
與客户相關的無形資產-可攤銷 | | 416.4 | | | (133.1) | | | (2.5) | | | 280.8 | |
其他收購的無形資產——可攤銷 | | 39.7 | | | (28.6) | | | — | | | 11.1 | |
其他收購的無形資產-不可攤銷 | | 7.1 | | | — | | | (1.2) | | | 5.9 | |
總計 | | 46.8 | | | (28.6) | | | (1.2) | | | 17.1 | |
其他無形資產總額,淨額 | | $ | 737.8 | | | $ | (182.8) | | | $ | (29.8) | | | $ | 525.3 | |
| | 格羅斯 | | 累積的 攤銷 | | 累積的 減值 | | 網 攜帶 價值 |
| | (單位:百萬) |
2023年9月30日 | | | | | | | | |
與營銷相關的無形資產-可攤銷 | | $ | 22.1 | | | $ | (21.5) | | | $ | — | | | $ | 0.6 | |
與營銷相關的無形資產-不可攤銷 | | 252.5 | | | — | | | (29.4) | | | 223.1 | |
總計 | | 274.6 | | | (21.5) | | | (29.4) | | | 223.7 | |
與客户相關的無形資產-可攤銷 | | 416.4 | | | (147.4) | | | (10.3) | | | 258.8 | |
其他收購的無形資產——可攤銷 | | 39.7 | | | (30.5) | | | (0.3) | | | 8.9 | |
其他收購的無形資產-不可攤銷 | | 7.1 | | | — | | | (1.2) | | | 5.9 | |
總計 | | 46.8 | | | (30.5) | | | (1.5) | | | 14.8 | |
其他無形資產總額,淨額 | | $ | 737.8 | | | $ | (199.4) | | | $ | (41.2) | | | $ | 497.2 | |
其他收購的無形資產包括基於合同和基於技術的無形資產。
每當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,公司會評估長期資產,包括可攤銷和無限期無形資產,以確定是否存在減值情況。公司每年評估無限期的無形資產。在截至2024年3月30日的六個月中,不存在表明公司可攤銷無形資產賬面價值可能無法收回的因素,因此,沒有對這些資產進行減值測試。
公司攤銷其收購的有固定壽命的無形資產,期限為 兩年 到 25 年;超過加權平均剩餘壽命 一年 對於與營銷相關的無形資產, 11 與客户相關的無形資產的年限,以及 五年 為了
其他獲得的無形資產。需要攤銷的無形資產的攤銷費用約為 $8.1 百萬和美元8.9 截至2024年3月30日和2023年3月25日的三個月,分別為百萬美元,以及美元16.3 百萬和美元17.9 截至2024年3月30日和2023年3月25日的六個月中分別為百萬美元,在簡明合併運營報表中歸類為銷售、一般和管理費用。與後續每筆收購的無形資產相關的估計年度攤銷費用 五年 估計約為 $29 從2024財年到2026財年每年100萬美元和美元25從2027財年到2028財年,每年100萬英鎊。
。
7。長期債務
長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年3月25日 | | 2023年9月30日 |
| | (以千計) |
優先票據,利息為 5.125%,每半年支付一次,本金到期 2028 年 2 月 | | $ | 300,000 | | | $ | 300,000 | | | $ | 300,000 | |
優先票據,利息為 4.125%,每半年支付一次,本金到期 2030 年 10 月 | | 50 萬 | | | 50 萬 | | | 50 萬 | |
優先票據,利息為 4.125%,每半年支付一次,本金到期 2031 年 4 月 | | 40 萬 | | | 40 萬 | | | 40 萬 | |
未攤銷的債務發行成本 | | (11,287) | | | (13,174) | | | (12,231) | |
淨賬面價值 | | 1,188,713 | | | 1,186,826 | | | 1,187,769 | |
基於資產的循環信貸額度,SOFR的利息加上利潤率為 1.00% 到 1.50% 或基本利率加上利潤率為 0.0% 到 0.50%,最終到期日為 2026 年 12 月。 | | — | | | 25000 | | | — | |
| | | | | | |
其他應付票據 | | 564 | | | 497 | | | 434 | |
總計 | | 1,189,277 | | | 1,212,323 | | | 1,188,203 | |
減少當前部分 | | (322) | | | (270) | | | (247) | |
長期部分 | | $ | 1,188,955 | | | $ | 1,212,053 | | | $ | 1,187,956 | |
高級票據
$400百萬 4.1252031年到期的優先票據百分比
2021 年 4 月 30 日,公司發行了 $400百萬本金總額為 4.1252031年4月到期的優先票據百分比(“2031年票據”)。該公司將發行淨收益的一部分用於償還其信貸額度下的所有未償借款,其餘部分用於一般公司用途。
該公司的支出約為 $6與本次發行相關的債務發行成本為數百萬美元,其中包括承銷商費用以及法律、會計和評級機構費用。債務發行成本將在2031年票據的期限內攤銷。
2031年票據要求每半年在4月30日和10月30日支付利息。2031年票據由公司現有和未來的每家國內限制性子公司無條件的優先擔保,這些子公司是公司信貸額度的借款人或擔保人。2031年票據是根據第144A條以私募方式發行的,不會根據1933年《證券法》進行註冊。
公司可以在2026年4月30日之前,隨時按本金加上 “整數” 溢價贖回部分或全部2031年票據。公司可以在2026年4月30日當天或之後的任何時候根據公司的選擇將部分或全部2031年票據兑換 102.063%,2027 年 4 月 30 日當天或之後 101.375%,在 2028 年 4 月 30 日當天或之後 100.688% 以及 2029 年 4 月 30 日當天或之後 100.0%,加上應計和未付利息。
2031年票據的持有人有權要求公司以等於的購買價格回購2031年票據的全部或部分股份 101發生特定類型的控制權變更時回購票據本金的百分比,加上應計和未付利息。
2031年票據包含慣常的高收益契約,包括限制債務產生的契約和限制性付款,但須遵守某些籃子和例外情況。截至2024年3月30日,公司遵守了所有財務契約。
$500百萬 4.1252030年到期的優先票據百分比
2020 年 10 月,該公司發行了 $500百萬本金總額為 4.1252030年10月到期的優先票據百分比(“2030年票據”)。2020年11月,公司使用部分淨收益贖回了所有未償還的款項 6.1252023年11月到期的優先票據百分比(“2023年票據”),贖回價格為 101.531% 加上應計和未付利息,用於支付相關費用和開支,其餘部分用於一般公司用途。
該公司的支出約為 $8.0與該交易相關的數百萬美元債務發行成本,其中包括承銷商費用以及法律、會計和評級機構費用。債務發行成本將在2030年票據的期限內攤銷。
2030年票據要求在10月15日和4月15日支付半年利息。2030年票據由公司現有和未來的每家國內限制性子公司無條件的優先擔保,這些子公司是公司信貸額度的借款人或擔保人。
公司可以在2025年10月15日之前隨時選擇贖回部分或全部2030年票據,價格等於 100本金的百分比加上 “整數” 溢價。公司可以在2025年10月15日當天或之後隨時選擇將部分或全部2030年票據全部或部分贖回 102.063%,在 2026 年 10 月 15 日當天或之後 101.375%,在 2027 年 10 月 15 日當天或之後 100.688% 以及 2028 年 10 月 15 日當天或之後 100.0%,加上應計和未付利息。
2030年票據的持有人有權要求公司以等於的收購價格回購2030年票據的全部或部分股份 101.0回購票據本金的百分比,加上控制權變更時的應計和未付利息。
2030年票據包含慣常的高收益契約,包括限制債務產生的契約和限制性付款,但須遵守某些籃子和例外情況。截至2024年3月30日,公司遵守了所有財務契約。
$300 百萬 5.1252028 年到期的優先票據百分比
2017 年 12 月 14 日,公司發行了 $300 百萬本金總額為 5.1252028年2月到期的優先票據百分比(“2028年票據”)。該公司將此次發行的淨收益用於為收購融資和一般公司用途。
該公司的支出約為 $4.8 本次交易涉及數百萬美元的債務發行成本,其中包括承銷商費用以及法律、會計和評級機構費用。債券發行成本將在2028年票據的期限內攤銷。
2028年票據要求在2月1日和8月1日支付半年利息。2028年票據由公司現有和未來的國內限制性子公司無條件的優先擔保,這些子公司是中央信貸額度的借款人或擔保人。
公司可以在2024年1月1日當天或之後隨時選擇將部分或全部2028年票據兑換 101.708%,2025 年 1 月 1 日當天或之後 100.854%,並在 2026 年 1 月 1 日當天或之後 100.0%,加上應計和未付利息。
2028年票據的持有人有權要求公司以等於的購買價格回購2028年票據的全部或部分股份 101.0回購票據本金的百分比,加上控制權變更時的應計和未付利息。
2028年票據包含慣常的高收益契約,包括限制債務產生的契約和限制性付款,但須遵守某些籃子和例外情況。截至2024年3月30日,公司遵守了所有財務契約。
資產貸款機制修正案
2021年12月16日,公司簽訂了第三份經修訂和重述的信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定了 $750百萬本金優先擔保資產循環信貸額度,最多可額外支付 $400如果公司行使其中規定的未承諾的手風琴功能(統稱為 “信貸額度”),則經貸款人同意,可獲得百萬本金(定義)。信貸額度將於2026年12月16日到期。公司可以在信貸額度下借款、償還和再借款,直至其到期日,屆時信貸額度下的所有未償還款項必須全額償還。
信貸額度受借款基礎的約束,借款基礎是根據符合條件的應收賬款和庫存以及由公司選擇的合格不動產減去某些儲備金的公式計算得出。信貸額度的收益將用於一般公司用途。信貸額度下的淨可用性約為 $685截至 2024 年 3 月 30 日,百萬人。信貸額度包括 $50簽發備用信用證的百萬次級限額和一美元75週轉貸款借款限額為百萬美元。截至2024年3月30日,
有 不 未償還的借款和 不 信貸額度下未清的信用證。除了信貸額度外,還有其他的備用信用證和商業信用證,金額為美元1.2 截至 2024 年 3 月 30 日,未繳款額為百萬美元。
信貸額度下的借款按SOFR的利率計息(不低於 0.00%),或者,由公司選擇基本利率,無論哪種情況,均加上基於公司在信貸額度下的使用情況的適用利潤。基準利率定義為 (a) Truist 最優惠利率,(b) 聯邦基金利率中最高的利率加上 0.50%,(c) 一個月 SOFR + 1.00% 和 (d) 0.00%。基於SOFR的借款的適用利潤率在兩者之間波動 1.00%-1.50%,並且是 1.00截至2024年3月30日的百分比,此類基準利率借款的適用利潤率在兩者之間波動 0.00%-0.50%,並且是 0.00截至 2024 年 3 月 30 日的百分比。未使用的額度費應按信貸額度下未使用的貸款人的承諾和短期通知借款的總額按季度支付。備用信用證費用按適用的利潤率計算,備用信用證的平均未提取和未報銷金額按季度支付,面臨的費用為 0.125% 按每份信用證的規定金額按季度支付。公司還必須根據信貸額度向行政代理人支付某些費用。信貸額度於2023年5月15日進行了修訂,從倫敦銀行同業拆借利率過渡到SOFR。截至2024年3月30日,適用於基準利率借款的利率為 8.5%,適用於基於SOFR的一個月借款的利率為 6.3%.
該公司的支出約為 $2.4與本次交易相關的債券發行成本為數百萬美元,其中包括貸款人費用和法律費用。債務發行成本將在信貸額度的期限內攤銷。
信貸額度包含慣例契約,包括財務契約,要求公司將最低固定費用覆蓋率維持在 1:1 觸發季度測試(例如,當可用性低於協議中規定的特定閾值時)、報告要求和違約事件後。信貸額度由借款方的幾乎所有資產擔保,包括 (i) 質押 100該實體直接擁有的每家國內子公司的股票或其他股權的百分比,以及 (ii) 65由該實體直接擁有的每家外國子公司的股票或其他股權的百分比,在每種情況下都有慣例例外。截至2024年3月30日,公司遵守了信貸額度下的所有財務契約。
8。補充股權信息
下表彙總了截至2024年3月30日和2023年3月25日的六個月中歸屬於控股權和非控股權益的賬面金額的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 控股權益 | | | | |
| | 常見 股票 | | A 級 常見 股票 | | 班級 B 股票 | | 額外 已付款 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 總計 | | 非控制性 利息 | | 總計 |
| | (以千計) |
餘額 2023 年 9 月 30 日 | | $ | 111 | | | $ | 544 | | | $ | 16 | | | $ | 594,282 | | | $ | 859,370 | | | $ | (2,970) | | | $ | 1,451,353 | | | $ | 1,460 | | | $ | 1,452,813 | |
綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 430 | | | 859 | | | 1,289 | | | 137 | | | 1,426 | |
股份獎勵的攤銷 | | — | | | — | | | — | | | 4,169 | | | — | | | — | | | 4,169 | | | — | | | 4,169 | |
限制性股票活動,包括淨股結算 | | — | | | (1) | | | — | | | (1,918) | | | — | | | — | | | (1,919) | | | — | | | (1,919) | |
普通股的發行,包括股票期權的淨股結算 | | — | | | 2 | | | — | | | (1,583) | | | — | | | — | | | (1,581) | | | — | | | (1,581) | |
回購股票 | | — | | | — | | | — | | | (438) | | | (984) | | | — | | | (1,422) | | | — | | | (1,422) | |
向非控股權益的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (900) | | | (900) | |
餘額 2023 年 12 月 30 日 | | $ | 111 | | | $ | 545 | | | $ | 16 | | | $ | 594,512 | | | $ | 858,816 | | | $ | (2,111) | | | $ | 1,451,889 | | | $ | 697 | | | $ | 1,452,586 | |
綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 61,987 | | | (714) | | | 61,273 | | | 682 | | | 61,955 | |
股份獎勵的攤銷 | | — | | | — | | | — | | | 2,163 | | | — | | | — | | | 2,163 | | | — | | | 2,163 | |
限制性股票活動,包括淨股結算 | | — | | | 1 | | | — | | | (4,344) | | | — | | | — | | | (4,343) | | | — | | | (4,343) | |
普通股的發行,包括股票期權的淨股結算 | | — | | | 1 | | | — | | | (195) | | | — | | | — | | | (194) | | | — | | | (194) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額 2024 年 3 月 30 日 | | $ | 111 | | | $ | 547 | | | $ | 16 | | | $ | 592,136 | | | $ | 920,803 | | | $ | (2,825) | | | $ | 1,510,788 | | | $ | 1,379 | | | $ | 1,512,167 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 控股權益 | | | | |
| | 普通股 | | A 類普通股 | | B 類股票 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | 總計 | | 非控股權益 | | 總計 |
| | (以千計) |
餘額 2022年9月24日 | | $ | 113 | | | $ | 549 | | | $ | 16 | | | $ | 581,920 | | | $ | 755,253 | | | $ | (4,145) | | | $ | 1,333,706 | | | $ | 1,006 | | | $ | 1,334,712 | |
綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,433) | | | 782 | | | (7,651) | | | (416) | | | (8,067) | |
股份獎勵的攤銷 | | — | | | — | | | — | | | 4,647 | | | — | | | — | | | 4,647 | | | — | | | 4,647 | |
限制性股票活動,包括淨股結算 | | — | | | — | | | — | | | (590) | | | — | | | — | | | (590) | | | — | | | (590) | |
普通股的發行,包括股票期權的淨股結算 | | — | | | 1 | | | — | | | 1,707 | | | — | | | — | | | 1,708 | | | — | | | 1,708 | |
回購股票 | | — | | | (3) | | | — | | | (2,692) | | | (6,271) | | | — | | | (8,966) | | | — | | | (8,966) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月24日餘額 | | $ | 113 | | | $ | 547 | | | $ | 16 | | | $ | 584,992 | | | $ | 740,549 | | | $ | (3,363) | | | $ | 1,322,854 | | | $ | 590 | | | $ | 1,323,444 | |
綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 48,115 | | | (238) | | | 47,877 | | | 563 | | | 48,440 | |
股份獎勵的攤銷 | | — | | | — | | | — | | | 5,015 | | | — | | | — | | | 5,015 | | | — | | | 5,015 | |
限制性股票活動,包括淨股結算 | | — | | | 1 | | | — | | | (3,115) | | | — | | | — | | | (3,114) | | | — | | | (3,114) | |
普通股的發行,包括股票期權的淨股結算 | | — | | | 1 | | | — | | | 1,158 | | | — | | | — | | | 1,159 | | | — | | | 1,159 | |
回購股票 | | (1) | | | (1) | | | | | (807) | | | (1,888) | | | — | | | (2,697) | | | | | (2,697) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額 2023 年 3 月 25 日 | | $ | 112 | | | $ | 548 | | | $ | 16 | | | $ | 587,243 | | | $ | 786,776 | | | $ | (3,601) | | | $ | 1,371,094 | | | $ | 1,153 | | | $ | 1,372,247 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
9。股票薪酬
公司確認的基於股份的薪酬支出為美元8.9 百萬和美元13.3 在截至2024年3月30日和2023年3月25日的六個月中,分別為百萬美元,作為銷售、一般和管理費用的一部分。截至2024年3月30日和2023年3月25日的六個月中,與基於股份的薪酬支出相關的税收優惠為美元2.1 百萬和美元3.2 分別為百萬。
10。每股收益
以下是普通股股東淨收益的基本和攤薄後每股計算的分子和分母的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 2024 年 3 月 30 日 | | 2024 年 3 月 30 日 |
| | 收入 | | 股票 | | 每股 | | 收入 | | 股票 | | 每股 |
| | (以千計,每股金額除外) |
基本每股收益: | | | | | | | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收入 | | $ | 61,987 | | | 65,638 | | | $ | 0.94 | | | $ | 62,417 | | | 65,526 | | | $ | 0.95 | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | | | | | | |
購買普通股的期權 | | — | | | 233 | | | — | | | — | | | 298 | | | (0.01) | |
限制性股票 | | — | | | 781 | | | (0.01) | | | — | | | 829 | | | (0.01) | |
績效股票單位 | | — | | | 179 | | | — | | | — | | | 162 | | | — | |
攤薄每股收益: | | | | | | | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收入 | | $ | 61,987 | | | 66,831 | | | $ | 0.93 | | | $ | 62,417 | | | 66,815 | | | $ | 0.93 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 2023年3月25日 | | 2023年3月25日 |
| | 收入 | | 股票 | | 每股 | | 收入 | | 股票 | | 每股 |
| | (以千計,每股金額除外) |
基本每股收益: | | | | | | | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收入 | | $ | 48,115 | | | 65,554 | | | $ | 0.73 | | | $ | 39,682 | | | 65,576 | | | $ | 0.61 | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | | | | | | |
購買普通股的期權 | | — | | | 387 | | | (0.01) | | | — | | | 374 | | | (0.01) | |
限制性股票 | | — | | | 863 | | | (0.01) | | | — | | | 859 | | | (0.01) | |
績效股票單位 | | — | | | 114 | | | — | | | | | 91 | | | $ | — | |
攤薄每股收益: | | | | | | | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收入 | | $ | 48,115 | | | 66,918 | | | $ | 0.72 | | | $ | 39,682 | | | 66,900 | | | $ | 0.59 | |
購買選項 1.0 百萬股A類普通股,價格從美元不等20.63 到 $41.10 截至2024年3月30日,每股已流通,還有購買期權 2.0 百萬股A類普通股,價格從美元不等21.37 到 $51.37 截至2023年3月25日,每股已流通。
在截至2024年3月30日和2023年3月25日的三個月中,大約 0.3 百萬和 0.6 攤薄後每股收益的計算中未分別包括100萬份已發行期權,因為納入這些期權會產生反稀釋作用。
在截至2024年3月30日和2023年3月25日的六個月中,大約 0.4 百萬和 0.6 攤薄後每股收益的計算中未分別包括100萬份已發行期權,因為納入這些期權會產生反稀釋作用。
11。細分信息
管理層已確定公司已經 二 運營細分市場,根據首席運營決策者審查運營業績以做出績效評估和資源分配決策的級別,這些細分市場也是可報告的細分市場。這些運營部門是寵物板塊和花園板塊。該公司幾乎所有的資產和業務都與其在美國的業務有關。 與公司業務部門相關的財務信息如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年3月25日 | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年3月25日 |
| | (以千計) |
淨銷售額: | | | | | | | | |
寵物細分市場 | | $ | 480,230 | | | $ | 475,203 | | | $ | 889,452 | | | $ | 891,023 | |
花園部分 | | 419,860 | | | 433,801 | | | $ | 645,171 | | | 645,644 | |
淨銷售總額 | | $ | 900,090 | | | $ | 909,004 | | | $ | 1,534,623 | | | $ | 1,536,667 | |
營業收入(虧損) | | | | | | | | |
寵物細分市場 | | 62,659 | | | 55,255 | | | 106,047 | | | 94,810 | |
花園部分 | | 57,066 | | | 49,619 | | | 48,180 | | | 38,799 | |
企業 | | (26,278) | | | (26,833) | | | (52,368) | | | (55,162) | |
總營業收入 | | 93,447 | | | 78,041 | | | 101,859 | | | 78,447 | |
利息支出——淨額 | | (11,473) | | | (14,690) | | | (21,180) | | | (28,466) | |
其他(支出)收入 | | (171) | | | 595 | | | 822 | | | 2,294 | |
所得税支出 | | 19,134 | | | 15,268 | | | 18,265 | | | 12,446 | |
收入包括非控股權益 | | 62,669 | | | 48,678 | | | 63,236 | | | 39,829 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | 682 | | | 563 | | | 819 | | | 147 | |
歸屬於中央花園和寵物公司的淨收益 | | $ | 61,987 | | | $ | 48,115 | | | $ | 62,417 | | | $ | 39,682 | |
折舊和攤銷: | | | | | | | | |
寵物細分市場 | | $ | 11,124 | | | $ | 10,474 | | | $ | 21,922 | | | $ | 20,586 | |
花園部分 | | 11,014 | | | 10,818 | | | 22,020 | | | 21,660 | |
企業 | | 674 | | | 817 | | | 1,415 | | | 1,555 | |
折舊和攤銷總額 | | $ | 22,812 | | | $ | 22,109 | | | $ | 45,357 | | | $ | 43,801 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年3月25日 | | 2023年9月30日 |
| | (以千計) |
資產: | | | | | | |
寵物細分市場 | | $ | 1,038,619 | | | $ | 1,058,549 | | | $ | 944,359 | |
花園部分 | | 1,561,132 | | | 1,620,907 | | | 1,349,426 | |
企業 | | 940,267 | | | 671,342 | | | 1,084,863 | |
總資產 | | $ | 3,540,018 | | | $ | 3,350,798 | | | $ | 3,378,648 | |
商譽(包含在上述公司資產中): | | | | | | |
寵物細分市場 | | $ | 277,067 | | | $ | 277,067 | | | $ | 277,067 | |
花園部分 | | 269,369 | | | 269,369 | | | 269,369 | |
商譽總額 | | $ | 546,436 | | | $ | 546,436 | | | $ | 546,436 | |
下表顯示了公司按細分市場劃分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月30日的三個月 | | 截至2024年3月30日的六個月 |
| | 寵物板塊 | | 花園部分 | | 總計 | | 寵物板塊 | | 花園部分 | | 總計 |
| | (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
其他寵物用品 | | $ | 175.0 | | | $ | — | | | $ | 175.0 | | | $ | 302.7 | | | $ | — | | | $ | 302.7 | |
狗和貓的產品 | | 152.4 | | | — | | | 152.4 | | | 297.7 | | | — | | | 297.7 | |
其他製造商的產品 | | 107.9 | | | 85.6 | | | 193.5 | | | 208.2 | | | 132.3 | | | 340.5 | |
野鳥產品 | | 44.9 | | | 65.8 | | | 110.7 | | | 80.8 | | | 116.6 | | | 197.4 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他園藝用品 | | — | | | 268.5 | | | 268.5 | | | — | | | 396.3 | | | 396.3 | |
總計 | | $ | 480.2 | | | $ | 419.9 | | | $ | 900.1 | | | $ | 889.5 | | | $ | 645.2 | | | $ | 1,534.6 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 3 月 25 日的三個月 | | 截至 2023 年 3 月 25 日的六個月 |
| | 寵物板塊 | | 花園部分 | | 總計 | | 寵物板塊 | | 花園部分 | | 總計 |
| | (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
其他寵物用品 | | $ | 194.1 | | | $ | — | | | $ | 194.1 | | | $ | 333.6 | | | $ | — | | | $ | 333.6 | |
狗和貓的產品 | | 126.7 | | | — | | | 126.7 | | | 260.8 | | | — | | | 260.8 | |
其他製造商的產品 | | 103.0 | | | 95.7 | | | 198.7 | | | 206.4 | | | 141.8 | | | 348.2 | |
野鳥產品 | | 51.4 | | | 81.5 | | | 132.9 | | | 90.2 | | | 141.0 | | | 231.3 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他園藝用品 | | — | | | 256.6 | | | 256.6 | | | — | | | 362.8 | | | 362.8 | |
總計 | | $ | 475.2 | | | $ | 433.8 | | | $ | 909.0 | | | $ | 891.0 | | | $ | 645.6 | | | $ | 1,536.7 | |
| | | | | | | | | | | | |
12。突發事件
在正常業務過程中,公司可能會不時參與法律訴訟。目前,公司不是任何法律訴訟的當事方,管理層認為該訴訟的解決可能會對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響,以下程序可能例外。
2012年,Nite Glow Industries, Inc及其所有者Marni Markell(“Nite Glow”)在美國新澤西州地方法院對該公司提起訴訟,指控該公司為其某些品牌的外用跳蚤和蜱類產品開發和使用的申請器侵犯了Nite Glow持有的專利,並根據保密條款以違約和盜用機密信息為由提出相關索賠協議。2018 年 6 月 27 日,陪審團對兩起案件作出了有利於 Nite Glow 的裁決 三 索賠和裁定的賠償金約為 $12.6百萬。法院於2020年6月初對審後動議作出裁決,將判決金額減少到美元12.4百萬美元,並拒絕了原告要求支付律師費的請求。該公司提交了上訴通知書,原告進行了交叉上訴。2021年7月14日,聯邦巡迴上訴法院發佈了對上訴的裁決。聯邦巡迴法院得出結論,該公司沒有侵犯原告的專利,並裁定違約索賠沒有造成非重複的損失,應予駁回。法院維持了陪審團關於盜用機密信息索賠的責任裁決,但下令對該單一索賠的損害賠償進行新的審判,僅限於機密信息產生的 “起步補助”(如果有)。搶先損害賠償問題的重審於2024年3月初結束,但法院尚未做出任何裁決。該公司打算在未來的任何訴訟中積極進行辯護,並相信在起步損害賠償問題上,它將以案情為準。儘管公司認為此事的最終解決不會對公司的合併財務報表產生重大影響,但訴訟結果本質上是不確定的,此事的最終解決可能會導致公司支出超出管理層的預期。
公司已經遇到過可能導致產品責任、召回、撤回、更換產品或政府當局採取監管行動的產品問題,並將來可能會遇到這些問題。該公司最近沒有遇到產品問題,管理層認為,這些問題的解決將對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
我們的公司
中央花園寵物公司(“Central”)是美國園藝和寵物行業的市場領導者。40多年來,Central自豪地通過為消費者及其客户提供創新和值得信賴的解決方案,培育幸福健康的家庭。我們通過兩個可報告的部門管理我們的業務:寵物和園藝。
我們的寵物領域包括狗狗零食和咀嚼物、玩具、寵物牀和美容產品、廢物管理和訓練墊、寵物收容等狗和貓用品;水上運動、小動物、爬行動物和寵物鳥類用品,包括玩具、籠子和棲息地、牀上用品、食物和補品;馬和牲畜產品、動物和家庭健康和昆蟲控制產品;活魚和小動物以及户外靠墊。這些產品以 Aqueon®、Cadet®、Comfort Zone®、Farnam®、Four Paws®、K&H Pet Products®(“K&H”)、Kaytee®、Nylabone® 和 Zilla® 等品牌出售。
我們的園藝部門包括草坪和花園消耗品,例如草種子、蔬菜、花卉和藥草包種子;野鳥飼料、鳥舍和其他觀鳥配件;大麻、草和其他除草劑、殺蟲劑和農藥產品;肥料和活體植物。這些產品以 Amdro®、Ferry-Morse®、Pennington® 和 Sevin® 等品牌出售。
在2023財年,我們的合併淨銷售額為33億美元,其中寵物板塊(Pet)約佔19億美元,花園板塊(Garden)約佔14億美元。在2023財年,我們的營業收入為2.11億美元,其中包括寵物板塊的收入1.98億美元、花園板塊的收入1.23億美元和1.11億美元的公司支出。
我們於 1992 年 5 月在特拉華州註冊成立,作為一家成立於 1955 年的加利福尼亞公司的繼任者。我們的行政辦公室位於 Treat Boulevard 1340 號 600 套房,加利福尼亞州核桃溪94597,我們的電話號碼是 (925) 948-4000。我們的網站是 www.central.com。我們網站上的信息未以引用方式納入本季度報告。
最近的事態發展
2024財年第二季度財務業績:
•淨銷售額比上一季度下降了890萬美元,下降了1.0%,至9.001億美元。有機淨銷售額下降了0.7%,其中寵物有機銷售額下降了3.0%,花園有機銷售額增長了1.9%。
•毛利比上一季度增加了1,920萬美元,毛利率增長了240個基點至31.0%。
•銷售、一般和管理費用比上一季度增加了380萬美元,達到1.854億美元,佔淨銷售額的百分比增長了60個基點至20.6%。
•營業收入比上一季度增加了1,540萬美元,達到9,340萬美元。
•2024財年第二季度的淨收益為6,200萬美元,攤薄每股收益為0.93美元,而2023財年第二季度的淨收益為4,810萬美元,攤薄每股收益為0.72美元。按非公認會計準則計算,2024財年第二季度的淨收益為6,600萬美元,攤薄每股收益為0.99美元。
股票分紅
2023 年 12 月,我們董事會批准了以公司每四股已發行普通股、A 類普通股和 B 類股票派發一股公司A類普通股的股票分紅。A類普通股的股息股份於2024年2月8日分配給2024年1月8日登記在冊的股東。該公司認為,股票分紅將增加流動性,這將使股東受益,併為公司實現增長目標提供更大的靈活性。
股票分紅並未影響公司法定股票的數量,每股股票的面值保持不變。對截至2024年1月8日所有已發行股票期權、限制性股票和績效股票單位行使或歸屬時的每股行使價和/或可發行股票數量進行了相應的調整,這導致此類股票期權、限制性股票和績效股票單位的歸屬比例增加,就股票期權而言,所有此類股票期權的行使價格成比例下降。
除非另有説明,否則簡明合併財務報表以及管理層的討論和分析中包含的所有A類普通股和每股金額均已進行追溯調整,以反映四比一的股票股息。
設施關閉
在2024財年第二季度,作為成本和簡化計劃的一部分,我們決定關閉位於加利福尼亞州奇科的製造工廠。此外,在第二季度,我們還開始將東南部的四個配送地點合併為一個新的現代化設施,預計該設施將在年底前完工。這兩項活動都反映了我們正在進行的網絡優化計劃,以實現更簡單、更高效的製造和分銷網絡。結果,我們產生了大約530萬美元的一次性成本,包括250萬美元的商品銷售成本和280萬美元的銷售、一般和管理成本,包括設施關閉費用、重複租賃費用、遣散費和庫存清算費用,其中大部分是非現金費用。
運營結果
截至2024年3月30日的三個月
與截至2023年3月25日的三個月相比
淨銷售額
截至2024年3月30日的三個月,淨銷售額從截至2023年3月25日的三個月的9.09億美元下降了890萬美元,至9.01億美元,下降了1.0%。有機淨銷售額下降了0.7%,其中不包括我們在2023年11月收購TDBBS和2023年7月出售我們的獨立花園渠道分銷業務的影響。我們的品牌產品銷售額下降了380萬美元,其他製造商產品的銷售額下降了510萬美元。
截至2024年3月30日的三個月,寵物淨銷售額從截至2023年3月25日的三個月的4.752億美元增長了500萬美元,增長了1.1%,至4.802億美元。不包括我們在2023年11月收購TDBBS的影響,寵物有機淨銷售額下降了3.0%。寵物有機淨銷售額的下降主要是由於對耐用寵物產品的需求減少,尤其是我們的户外靠墊業務,以及我們的寵物鳥和小動物業務的銷售下降,但部分被狗和貓類銷售的增長所抵消。寵物品牌產品的銷售額增長了10萬美元,其他製造商產品的銷售額增長了490萬美元。
截至2024年3月30日的三個月,花園淨銷售額從截至2023年3月25日的三個月的4.338億美元下降了1,390萬美元,下降了3%,至4.199億美元。不包括2023年7月出售我們的獨立花園渠道分銷業務的影響,Garden有機淨銷售額增長了1.9%。與上一季度相比,Garden有機淨銷售額的增長主要是由於我們的活植物和草種業務的銷售額增加,這得益於3月底的有利天氣,以及截至3月30日的本季度(不包括12月最後一週)。Wild Bird銷售額的下降部分抵消了這些增長。花園品牌的銷售額下降了390萬美元,其他製造商產品的銷售額下降了1,000萬美元。
毛利潤
截至2024年3月30日的三個月,毛利從截至2023年3月25日的三個月的2.596億美元增長了1,930萬美元,增長了7.4%,至2.789億美元。截至2024年3月30日的三個月,毛利率從截至2023年3月25日的三個月的28.6%增長了240個基點至31.0%。寵物和園藝板塊的毛利潤和毛利率均有所增加。Pet 和 Garden 都受益於我們去年在 “成本與簡便性” 計劃下開展的項目。我們退出自有品牌寵物牀業務以及相關製造和分銷設施的關閉對寵物產生了積極影響,而我們在2023財年第三季度退出獨立花園渠道分銷業務對Garden產生了積極影響。這兩個細分市場的毛利潤和毛利率進一步受益於投入成本的放緩。
銷售、一般和管理費用
截至2024年3月30日的三個月,銷售、一般和管理費用增加了380萬美元,至1.854億美元,增長了2.1%。截至2024年3月30日的三個月,銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比增至20.6%,而去年同期為20.0%。園藝和企業支出的小幅減少部分抵消了寵物板塊支出的增加。
截至2024年3月30日的三個月,銷售和交付費用減少了120萬美元,至8,230萬美元,而上一季度為8,350萬美元。花園板塊的下降主要是由於獨立的花園渠道分銷業務於2023年7月退出,但寵物板塊支出的增加部分抵消了這一下降,這主要是由於我們在2023年11月收購了TDBBS。
截至2024年3月30日的三個月,倉庫和管理費用從截至2023年3月25日的三個月的9,810萬美元增加了500萬美元,增長了5.1%,至1.031億美元。倉庫和管理費用的增加主要是由於收購我們的寵物板塊的TDBBS的費用增加,以及與關閉加利福尼亞製造工廠和整合我們在花園領域的東南配送網絡相關的費用增加。公司支出減少了50萬美元,這主要是由於公司員工人數減少導致股權薪酬金額減少,但部分被第三方支出(主要是法律費用)的增加所抵消。公司費用包含在管理費用中,與未分配的行政、行政、財務、法律、人力資源和信息技術職能的費用有關。
營業收入
截至2024年3月30日的三個月,營業收入從截至2023年3月25日的三個月的7,800萬美元增長了1,540萬美元,增長了19.7%,至9,340萬美元。我們的營業利潤率從上一季度的8.6%增加到本年度的10.4%。營業收入的增長是由於毛利率增長了240個基點,毛利率增長了1,920萬美元,部分被淨銷售額減少以及銷售、一般和管理費用增加380萬美元所抵消。
截至2024年3月30日的三個月,寵物營業收入從截至2023年3月25日的三個月的5,530萬美元增長了740萬美元,增長了13.4%,至6,270萬美元。寵物營業收入的增長歸因於淨銷售額增長500萬美元和毛利率的提高,但銷售、一般和管理費用的增加部分抵消了這一增長。
截至2024年3月30日的三個月,花園的營業收入從截至2023年3月25日的三個月的4,960萬美元增長了750萬美元,至5,710萬美元。花園營業收入的增長是由於毛利率的提高以及銷售、一般和管理費用略有減少,但由於我們退出獨立的花園渠道分銷業務,銷售額的下降部分抵消了這一增長。
截至2024年3月30日的三個月,企業運營支出從截至2023年3月25日的三個月的2680萬美元下降了50萬美元,降幅2.1%,至2630萬美元。公司支出減少的主要原因是員工解僱導致的沒收導致的股權薪酬金額減少,但部分被第三方支出(主要是法律費用)的增加所抵消。
淨利息支出
截至2024年3月30日的三個月,淨利息支出從截至2023年3月25日的三個月的1,470萬美元下降了320萬美元,降幅21.9%,至1150萬美元。淨利息支出的減少是由於本季度利息利率提高和現金餘額增加導致利息收入增加。2024年3月30日的未償債務為11.893億美元,而截至2023年3月25日的未償債務為12.123億美元。
其他收入(支出)
其他收入(支出)包括按權益會計法核算的投資的收入或損失以及外幣匯兑損益。截至2024年3月30日的三個月,其他收入(支出)從截至2023年3月25日的三個月的60萬美元收入減少了80萬美元至20萬美元。其他收入(支出)的減少
主要是由於本年度季度的外幣虧損以及上一季度出售小額投資的收益。
所得税
截至2024年3月30日的季度,我們的有效所得税税率為23.4%,截至2023年3月25日的季度為23.9%。我們的有效所得税税率下降主要是由於股票補償的税收優惠與上一季度相比有所增加。
淨收益和每股收益
2024財年第二季度的淨收益為6,200萬美元,攤薄每股收益為0.93美元,而2023財年第二季度的淨收益為4,810萬美元,攤薄每股收益為0.72美元。淨收入和每股收益的增長是由於本年度季度營業收入增加了1,540萬美元和淨利息支出減少。按非公認會計準則計算,2024財年第二季度的淨收益為6,600萬美元,攤薄後每股收益為0.99美元。
截至2024年3月30日的六個月
與截至2023年3月25日的六個月相比
淨銷售額
截至2024年3月30日的六個月淨銷售額從截至2023年3月25日的六個月的15.37億美元下降了200萬美元,跌幅0.1%,至15.35億美元。與去年六個月相比,有機淨銷售額下降了300萬美元,下降了0.2%。我們的品牌產品銷售額增加了600萬美元,其他製造商產品的銷售額減少了800萬美元。
截至2024年3月30日的六個月中,寵物淨銷售額從截至2023年3月25日的六個月的8.910億美元下降了160萬美元,跌幅0.2%,至889.4美元。寵物有機銷售額(不包括2023年11月收購TDBBS的淨銷售額)與去年六個月相比下降了3,410萬美元,下降了3.8%。有機淨銷售額下降的主要原因是耐用品的銷售減少,影響了户外靠墊和寵物牀,後疫情時代的寵物鳥和小動物類別的軟度以及野生鳥類飼料的銷量下降。寵物品牌的銷售額下降了350萬美元,其他製造商產品的銷售額增長了190萬美元。
截至2024年3月30日的六個月中,花園淨銷售額從截至2023年3月25日的六個月的6.457億美元下降了50萬美元,降幅0.1%,至6.452億美元。花園有機淨銷售額增長了3100萬美元,增長了5.0%。有機淨銷售額的增長主要來自於我們的品牌控制業務,這得益於強勁的零售商庫存充足以及草種和活植物,這得益於與去年同期相比天氣的改善。Garden品牌的銷售額增長了900萬美元,其他製造商產品的銷售額下降了950萬美元。
毛利潤
截至2024年3月30日的六個月的毛利從截至2023年3月25日的六個月的4.313億美元增長了2640萬美元,至4.577億美元,增長了6.1%。截至2024年3月30日的六個月中,毛利率從截至2023年3月25日的六個月的28.1%提高了170個基點至29.8%。Garden和Pet都為毛利潤和毛利率的增長做出了貢獻,因為Pet和Garden都受益於我們去年在成本與簡化計劃下開展的項目。寵物毛利和毛利率受到我們退出自有品牌寵物牀業務以及關閉相關製造和分銷設施的積極影響,而Garden受到我們在2023財年第三季度退出獨立花園中心配送業務的積極影響。這兩個細分市場的毛利潤和毛利率進一步受益於投入成本的放緩。
銷售、一般和管理費用
截至2024年3月30日的六個月中,銷售、一般和管理費用從截至2023年3月25日的六個月的3.529億美元增加了300萬美元,增幅0.8%,至3.559億美元。截至2024年3月30日的六個月中,淨銷售額、銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比從去年同期六個月的23.0%增至23.2%。增長主要集中在寵物領域。
截至2024年3月30日的六個月中,銷售和交付費用從截至2023年3月25日的六個月的1.585億美元下降了680萬美元,下降了4.3%,至1.517億美元。支出減少的主要原因是我們退出了獨立的花園渠道分銷業務以及降低了營銷成本。
截至2024年3月30日的六個月中,倉庫和管理費用從截至2023年3月25日的六個月的1.944億美元增加了980萬美元,增長了5.0%,至2.042億美元。倉庫和管理費用的增加主要是由於
我們最近收購寵物領域TDBBS所產生的費用,以及與關閉製造工廠和整合花園領域的東南配送網絡相關的支出增加。公司支出減少了280萬美元,這主要是由於公司高管人數減少導致的包括股權薪酬在內的薪資相關成本降低,但部分被第三方支出的增加所抵消。公司費用包含在管理費用中,與未分配的行政、行政、財務、法律、人力資源和信息技術職能的費用有關。
營業收入
截至2024年3月30日的六個月中,營業收入從截至2023年3月25日的六個月的7,850萬美元增長了2340萬美元,增幅為29.8%,至1.019億美元。截至2024年3月30日的六個月中,我們的營業利潤率從截至2023年3月25日的六個月的5.1%增至6.6%。營業收入的增長歸因於毛利增長2640萬美元和毛利率提高170個基點,但淨銷售額下降200萬美元以及銷售、一般和管理費用增加300萬美元部分抵消。
截至2024年3月30日的六個月中,寵物營業收入從截至2023年3月25日的六個月的9,480萬美元增長了1,120萬美元,增長了11.9%,至1.06億美元。由於毛利潤和毛利率的增加,寵物營業收入的增加,但部分被銷售、一般和管理費用的增加以及淨銷售額的減少所抵消。
截至2024年3月30日的六個月中,花園的營業收入從截至2023年3月25日的六個月的3,880萬美元增長了940萬美元,至4,820萬美元。由於毛利潤和毛利率的增加,花園的營業收入有所增加,但部分被銷售、一般和管理費用的增加所抵消。
公司運營支出從2023財年同期的5,520萬美元減少了280萬美元至當前六個月期間的5,240萬美元,這主要是由於公司高管人數減少導致的薪資相關成本降低,包括股權薪酬,但部分被第三方支出的增加所抵消。
淨利息支出
截至2024年3月30日的六個月中,淨利息支出從截至2023年3月25日的六個月的2,850萬美元減少了730萬美元,至2,120萬美元,下降了25.6%。淨利息支出減少是由於本六個月期間現金餘額增加和利息利率提高導致利息收入增加。
2024年3月30日的未償債務為11.893億美元,而截至2023年3月25日為12.123億美元。
其他收入
截至2024年3月30日的六個月期間,其他收入為80萬美元,而截至2023年3月25日的六個月期間為230萬美元。其他收入減少的主要原因是與上年同期相比,本六個月的外匯收益有所減少。
所得税
截至2024年3月30日的六個月期間,我們的有效所得税税率為22.4%,而截至2023年3月25日的六個月期間的有效所得税税率為23.8%。我們有效所得税税率的下降主要是由於股票補償的税收優惠與前六個月相比有所增加。
淨收益和每股收益
截至2024年3月30日的六個月中,我們的淨收益為6,240萬美元,攤薄每股收益為0.93美元,而截至2023年3月25日的六個月中,我們的淨收益為3,970萬美元,攤薄每股收益為0.59美元。
按非公認會計準則計算,不包括2024財年第二季度關閉製造工廠和整合東南分銷網絡以及我們在2023財年第三季度退出獨立花園渠道分銷業務的影響,2024財年第二季度的淨收入為6,640萬美元,攤薄每股收益0.99美元。
使用非公認會計準則財務指標
我們根據公認會計原則報告財務業績。但是,為了補充根據公認會計原則編制的財務業績,我們使用非公認會計準則財務指標,包括非公認會計準則淨收益和攤薄後的每股淨收益、非公認會計準則營業收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤和有機淨銷售額。管理層在制定財務、運營和規劃決策以及評估我們的業績時使用這些非公認會計準則財務指標,這些指標不包括特定項目(如下所述)的影響。此外,管理層認為,這些非公認會計準則財務指標可能有助於投資者評估我們的持續經營業績,併為當前業績與先前經營期的業績提供更多有意義的比較。儘管管理層認為非公認會計準則指標是有用的補充信息,但此類調整後的業績無意取代我們的GAAP財務業績,應與這些GAAP業績一起閲讀。
調整後的息税折舊攤銷前利潤被我們定義為所得税前收入、其他支出淨額、淨利息支出和折舊及攤銷以及股票薪酬支出(或營業收入加上折舊和攤銷費用以及股票薪酬支出)。調整後的息税折舊攤銷前利潤進一步不包括與設施關閉有關的一次性費用。我們之所以提供調整後的息税折舊攤銷前利潤,是因為我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤是評估我們業務現金流和業績的有用補充指標,可以提高經營業績的透明度。我們的管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來進行此類評估。不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤,也不得將其作為運營現金流、運營收入或其他根據公認會計原則編制的損益表指標的替代品。我們認為,投資者、證券分析師和其他利益相關方在評估公司時經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤,其中許多公司在報告業績時會顯示調整後的息税折舊攤銷前利潤。其他公司可能以不同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤,可能無法進行比較。
下表顯示了這些非公認會計準則指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況。
非公認會計準則財務指標反映了基於以下項目的調整:
•設施關閉:我們排除了關閉位於加利福尼亞州奇科的Garden Controls製造工廠以及東南地區分銷設施整合的影響,因為它們是指在有限情況下不經常發生的交易,會影響運營週期之間的可比性。我們認為,關閉和網絡優化成本的調整補充了GAAP信息,該衡量標準可用於評估我們經營業績的可持續性。
將來,如果我們認為這樣做符合向投資者和管理層提供有用信息的目標,我們可能會不時排除其他項目。
(1) 在2024財年第二季度,我們在合併運營報表中確認了530萬美元的增量支出,這筆支出來自關閉加利福尼亞州奇科的製造工廠和整合我們的東南分銷網絡。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益和攤薄後的每股淨收益對賬 | | GAAP 與非 GAAP 的對賬 三個月已結束 | | GAAP 與非 GAAP 的對賬 六個月已結束 |
| | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年3月25日 | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年3月25日 |
| | (以千計,每股金額除外) |
歸屬於中央花園和寵物公司的GAAP淨收益 |
| $ | 61,987 | | | $ | 48,115 | | | $ | 62,417 | | | $ | 39,682 | |
| | | | | | | | |
設施關閉 | (1) | 5,270 | | | — | | | 5,270 | | | — | |
設施關閉的税收影響 | | (1,233) | | | — | | | (1,233) | | | — | |
歸屬於中央花園和寵物公司的非公認會計準則淨收益 | | $ | 66,024 | | | $ | 48,115 | | | $ | 66,454 | | | $ | 39,682 | |
GAAP 攤薄後的每股淨收益 | | $ | 0.93 | | | $ | 0.72 | | | $ | 0.93 | | | $ | 0.59 | |
非公認會計準則攤薄後每股淨收益 | | $ | 0.99 | | | $ | 0.72 | | | $ | 0.99 | | | $ | 0.59 | |
用於計算公認會計準則和非公認會計準則攤薄後每股淨收益的股份 | | 66,831 | | | 66,918 | | | 66,815 | | | 66,900 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入對賬 | | GAAP 與非 GAAP 的對賬 |
| | 截至2024年3月30日的三個月 | | 截至2024年3月30日的六個月 |
| | GAAP | 設施關閉 (1) | 非公認會計準則 | | GAAP | 設施關閉 (1) | 非公認會計準則 |
| | (以千計) |
淨銷售額 | | $ | 900,090 | $ | — | | $ | 900,090 | | | $ | 1,534,623 | $ | — | $ | 1,534,623 | |
商品銷售成本和佔用率 | | 621,210 | 2,527 | | 618,683 | | | 1,076,898 | 2,527 | | 1,074,371 | |
毛利潤 | | $ | 278,880 | $ | (2,527) | | $ | 281,407 | | | $ | 457,725 | $ | (2,527) | | $ | 460,252 | |
銷售、一般和管理費用 | | 185,433 | 2,743 | | 182,690 | | | 355,866 | 2,743 | | 353,123 | |
運營收入 | | $ | 93,447 | $ | (5,270) | | $ | 98,717 | | | $ | 101,859 | $ | (5,270) | | $ | 107,129 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
園藝板塊營業收入對賬 | | GAAP 與非 GAAP 的對賬 三個月已結束 | | GAAP 與非 GAAP 的對賬 六個月已結束 |
| | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年3月25日 | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年3月25日 |
| | (以千計) |
GAAP 營業收入 | | $ | 57,066 | | $ | 49,619 | | $ | 48,180 | | $ | 38,799 |
設施關閉 | (1) | 5,270 | | — | | | 5,270 | | — |
非公認會計準則營業收入 | | $ | 62,336 | | $ | 49,619 | | $ | 53,450 | | $ | 38,799 |
GAAP 營業利潤率 | | 13.6 | % | | 11.4 | % | | 7.5 | % | | 6.0 | % |
非公認會計準則營業利潤率 | | 14.8 | % | | 11.4 | % | | 8.3 | % | | 6.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有機淨銷售對賬 | | GAAP 與非 GAAP 的對賬 |
| | 截至2024年3月30日的三個月 | | 截至2024年3月30日的六個月 |
| | 淨銷售額(GAAP) | | 收購和資產剝離對淨銷售額的影響 | | 有機淨銷售額 | | 淨銷售額(GAAP) | | 收購和資產剝離對淨銷售額的影響 | | 有機淨銷售額 |
| | (單位:百萬) |
24 財年第二季度 | | $ | 900.1 | | $ | 19.3 | | | $ | 880.8 | | $ | 1,534.6 | | | $ | 32.5 | | | $ | 1,502.1 |
23 財年第二季度 | | 909.0 | | 21.9 | | | 887.1 | | 1,536.7 | | 31.5 | | | 1,505.2 |
減少美元 | | $ | (8.9) | | | | $ | (6.3) | | $ | (2.1) | | | | $ | (3.1) |
% 降低 | | (1.0) | % | | | | (0.7) | % | | (0.1) | % | | | | (0.2) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有機寵物板塊淨銷售額對賬 | | GAAP 與非 GAAP 的對賬 |
| | 截至2024年3月30日的三個月 | | 截至2024年3月30日的六個月 |
| | 淨銷售額(GAAP) | | 收購和資產剝離對淨銷售額的影響 | | 有機淨銷售額 | | 淨銷售額(GAAP) | | 收購和資產剝離對淨銷售額的影響 | | 有機淨銷售額 |
| | (單位:百萬) |
24 財年第二季度 | | $ | 480.2 | | | $ | 19.3 | | | $ | 460.9 | | $ | 889.4 | | $ | 32.5 | | | $ | 856.9 | |
23 財年第二季度 | | 475.2 | | | — | | | 475.2 | | 891.0 | | — | | | 891.0 | |
美元增加(減少) | | $ | 5.0 | | | | | $ | (14.3) | | $ | (1.6) | | | | | $ | (34.1) | |
% 增加(減少) | | 1.1 | % | | | | (3.0) | % | | (0.2) | % | | | | (3.8) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有機花園板塊淨銷售對賬 | | GAAP 與非 GAAP 的對賬 |
| | 截至2024年3月30日的三個月 | | 截至2024年3月30日的六個月 |
| | 淨銷售額(GAAP) | | 收購和資產剝離對淨銷售額的影響 | | 有機淨銷售額 | | 淨銷售額(GAAP) | | 收購和資產剝離對淨銷售額的影響 | | 有機淨銷售額 |
| | (單位:百萬) |
24 財年第二季度 | | $ | 419.9 | | $ | — | | | $ | 419.9 | | $ | 645.2 | | — | | | $ | 645.2 |
23 財年第二季度 | | 433.8 | | 21.9 | | | 411.9 | | 645.7 | | 31.5 | | | 614.2 |
美元增加(減少) | | $ | (13.9) | | | | $ | 8.0 | | $ | (0.5) | | | | $ | 31.0 |
% 增加(減少) | | (3.2) | % | | | | 1.9% | | (0.1) | % | | | | 5.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | GAAP 與非 GAAP 的對賬 |
| | 截至2024年3月30日的三個月 |
| | 寵物 | | 花園 | | 企業 | | 總計 |
| | (以千計) |
歸屬於中央花園和寵物公司的淨收益 |
| $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 61,987 | |
利息支出,淨額 |
| — | | | — | | | — | | | 11,473 | |
其他開支 |
| — | | | — | | | — | | | 171 | |
所得税支出 |
| — | | | — | | | — | | | 19,134 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 |
| — | | | — | | | — | | | 682 | |
| | | | | | | | |
運營收入(虧損) |
| $ | 62,659 | | | $ | 57,066 | | | $ | (26,278) | | | $ | 93,447 | |
折舊和攤銷 | | 11,124 | | | 11,014 | | | 674 | | | 22,812 | |
基於股票的非現金薪酬 | | — | | | — | | | 2,907 | | | 2,907 | |
設施關閉 | (1) | — | | | 5,270 | | | — | | | 5,270 | |
調整後 EBITDA | | $ | 73,783 | | | $ | 73,350 | | | $ | (22,697) | | | $ | 124,436 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | GAAP 與非 GAAP 的對賬 |
| | 截至 2023 年 3 月 25 日的三個月 |
| | 寵物 | | 花園 | | 企業 | | 總計 |
| | (以千計) |
歸屬於中央花園和寵物公司的淨收益 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 48,115 | |
利息支出,淨額 | | — | | | — | | | — | | | 14,690 | |
其他收入 | | — | | | — | | | — | | | (595) | |
所得税支出 | | — | | | — | | | — | | | 15,268 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 563 | |
| | | | | | | | |
運營收入(虧損) | | $ | 55,255 | | | $ | 49,619 | | | $ | (26,833) | | | $ | 78,041 | |
折舊和攤銷 | | 10,474 | | | 10,818 | | | 817 | | | 22,109 | |
基於股票的非現金薪酬 | | — | | | — | | | 6,750 | | | 6,750 | |
| | | | | | | | |
調整後 EBITDA | | $ | 65,729 | | | $ | 60,437 | | | $ | (19,266) | | | $ | 106,900 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | GAAP 與非 GAAP 的對賬 |
| | 截至2024年3月30日的六個月 |
| | 寵物 | | 花園 | | 企業 | | 總計 |
| | (以千計) |
歸屬於中央花園和寵物公司的淨收益 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 62,417 | |
利息支出,淨額 | | — | | | — | | | — | | | 21,180 | |
其他收入 | | — | | | — | | | — | | | (822) | |
所得税支出 | | — | | | — | | | — | | | 18,265 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 819 | |
| | | | | | | | |
運營收入(虧損) | | $ | 106,047 | | | $ | 48,180 | | | $ | (52,368) | | | $ | 101,859 | |
折舊和攤銷 | | 21,922 | | | 22,020 | | | 1,415 | | | 45,357 | |
基於股票的非現金薪酬 | | — | | | — | | | 8,927 | | | 8,927 | |
設施關閉 | (1) | — | | | 5,270 | | | — | | | 5,270 | |
調整後 EBITDA | | $ | 127,969 | | | $ | 75,470 | | | $ | (42,026) | | | $ | 161,413 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | GAAP 與非 GAAP 的對賬 |
| | 截至 2023 年 3 月 25 日的六個月 |
| | 寵物 | | 花園 | | 企業 | | 總計 |
| | (以千計) |
歸屬於中央花園和寵物公司的淨收益 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 39,682 | |
利息支出,淨額 | | — | | | — | | | — | | | 28,466 | |
其他收入 | | — | | | — | | | — | | | (2,294) | |
所得税支出 | | — | | | — | | | — | | | 12,446 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 147 | |
| | | | | | | | |
運營收入(虧損) | | $ | 94,810 | | | $ | 38,799 | | | $ | (55,162) | | | $ | 78,447 | |
折舊和攤銷 | | 20,586 | | | 21,660 | | | 1,555 | | | 43,801 | |
基於股票的非現金薪酬 | | — | | | — | | | 13,327 | | | 13,327 | |
| | | | | | | | |
調整後 EBITDA | | $ | 115,396 | | | $ | 60,459 | | | $ | (40,280) | | | $ | 135,575 | |
通脹
我們的收入和利潤率取決於各種經濟因素,包括通貨膨脹率、能源成本、消費者行為、貨幣波動以及其他可能影響消費者支出水平的宏觀經濟因素。在某些財政期間,我們受到與國內通貨膨脹相關的投入成本上漲的不利影響,特別是與穀物和種子價格、燃料價格和
我們的園藝控制和肥料中使用的成分。在這些時期,成本的上漲使我們很難以足以維持利潤的速度提高零售客户的價格。
在2022財年,我們經歷了明顯的通貨膨脹壓力,這種壓力一直持續到2023財年,儘管在2023財年的後幾個月有所下降。關鍵大宗商品(勞動力和運費)的通貨膨脹壓力在2024年開始放緩。
天氣和季節性
我們的草坪和園藝產品的銷售受我們所服務的不同市場的天氣和氣候條件的影響。我們的花園板塊的業務具有很強的季節性。在2023財年,我們花園板塊約67%的淨銷售額和總淨銷售額的58%發生在第二和第三財季。花園板塊的幾乎所有營業收入通常都是在這一時期產生的,這在歷史上抵消了今年第一財季產生的任何營業虧損。
流動性和資本資源
我們通過運營產生的現金、銀行借款、供應商信貸以及股權和債務證券的銷售為我們的增長提供資金。
我們的業務是季節性的,我們的營運資金需求和資本資源與這種季節性模式密切相關。通常,在第一財季,應收賬款達到最低水平,而庫存、應付賬款和短期借款開始增加。在第二財季,應收賬款、應付賬款和短期借款增加,這反映了在草坪和花園銷售旺季的預期下,庫存和相關應付賬款的增加。在第三財季,庫存水平保持相對穩定,而應收賬款峯值和短期借款隨着銷售旺季收到的現金收款而開始下降。在第四財季,庫存水平處於最低水平,通過將應收賬款轉換為現金,應收賬款和應付賬款大幅減少。
我們為兩個廣泛的市場提供服務:寵物用品以及草坪和花園用品。我們的寵物用品業務全年銷售週期,略有季節性。因此,沒有必要維持大量庫存來滿足峯值需求。我們的草坪和園藝業務具有很強的季節性,大約67%的花園板塊淨銷售額發生在第二和第三財政季度。這種季節性要求在消費者購買高峯期之前大量出貨。為了鼓勵零售商和分銷商儲備大量庫存,行業慣例是製造商提供延期信貸條款和/或促銷折扣。
運營活動
經營活動使用的淨現金減少了280萬美元,從截至2023年3月25日的六個月的9,710萬美元降至截至2024年3月30日的六個月的9,430萬美元。經營活動使用的現金減少主要是由於截至2024年3月30日的營運資金賬户與去年同期相比發生了變化,主要是應計費用和應付賬款的減少被應收賬款的增加部分抵消。
投資活動
用於投資活動的淨現金增加了4,950萬美元,從截至2023年3月25日的六個月的3,080萬美元增加到截至2024年3月30日的六個月的8,030萬美元。投資活動中使用的現金的增加主要是由於收購活動被本年度資本支出的減少部分抵消。
融資活動
融資活動使用的淨現金減少了2180萬美元,從截至2023年3月25日的六個月中提供的860萬美元現金減少到截至2024年3月30日的六個月中使用的1,320萬美元現金。本年度融資活動所用現金的減少主要是由於去年六個月期間的信貸額度借款和還款,但與去年相比,本年度公開市場普通股購買量的減少部分抵消了這一減少。在截至2024年3月30日的六個月中,我們在公開市場上回購了約10萬股無表決權的A類普通股(CENTA),總成本約為140萬美元,合每股約28.75美元。在截至2023年3月25日的六個月中,我們在公開市場上回購了約10萬股有表決權的普通股(CENT),總成本約為260萬美元,並在公開市場上回購了約30萬股無表決權的A類普通股(CENTA),總成本約為910萬美元。
我們預計,我們的主要資金來源將是運營產生的現金,必要時還包括我們7.5億美元信貸額度下的借款。根據我們預期的現金需求、信貸額度的可用性以及債務的預定到期日,我們認為我們的流動性來源應足以滿足我們的營運資金、資本支出和其他現金需求,至少應滿足我們的營運資金、資本支出和其他現金需求
接下來的 12 個月及以後。但是,我們無法向您保證,這些來源將繼續為我們提供足夠的流動性,如果我們需要,我們將能夠以令我們滿意的條件獲得融資,或者根本無法獲得融資。
我們認為,來自運營活動的現金流、信貸額度下的可用資金以及與供應商的安排將足以為我們目前預期的在可預見的將來的營運資金和資本支出需求提供資金。我們預計,我們的資本支出在2024財年將達到約7,000萬美元,其中截至2024年3月30日我們已投資約1900萬美元,這些支出主要與工廠和設備的更換、擴建和升級以及持續實施可擴展的企業級信息技術平臺的投資有關。
作為增長戰略的一部分,我們過去收購了多家公司,我們預計未來將繼續評估潛在的收購候選人。如果在不久的將來出現一個或多個潛在的收購機會,包括那些重要的收購機會,我們可能需要額外的外部資本。此外,此類收購將使我們面臨與收購公司相關的總體風險,尤其是在收購規模相對較大的情況下。
債務總額
截至2024年3月30日,我們的未償債務總額為11.893億美元,而截至2023年3月25日為12.123億美元。
高級票據
2031年到期的4億美元4.125%優先票據
2021年4月30日,我們發行了本金總額為4億美元的2031年4月到期的4.125%的優先票據(“2031年票據”)。我們將本次發行的淨收益的一部分用於償還信貸額度下的所有未償借款,其餘用於一般公司用途。
我們在本次發行中承擔了約600萬美元的債券發行成本,其中包括承銷商費用以及法律、會計和評級機構費用。債務發行成本將在2031年票據的期限內攤銷。
2031年票據要求每半年在4月30日和10月30日支付利息。2031年票據由我們現有和未來的每家國內限制性子公司無條件的優先擔保,這些子公司是我們信貸額度的借款人或擔保人。2031年票據是根據第144A條以私募方式發行的,不會根據1933年《證券法》進行註冊。
我們可以選擇在2026年4月30日之前,隨時按本金加上 “整數” 溢價贖回部分或全部2031年票據。我們可以在2026年4月30日當天或之後的任何時候以102.063%的價格隨心所欲地贖回部分或全部2031年票據,在2027年4月30日當天或之後以101.375%的價格兑換,在2028年4月30日當天或之後以100.0%的價格贖回,外加應計和未付利息。
發生特定類型的控制權變更時,2031年票據的持有人有權要求我們以等於回購票據本金101%的收購價回購2031年票據的全部或部分以及應計和未付利息。
2031年票據包含慣常的高收益契約,包括限制債務產生的契約和限制性付款,但須遵守某些籃子和例外情況。截至2024年3月30日,我們遵守了所有財務契約。
2030年到期的5億美元 4.125% 優先票據
2020年10月,我們發行了本金總額為5億美元的2030年10月到期的4.125%的優先票據(“2030年票據”)。2020年11月,我們將部分淨收益用於贖回2023年11月到期的所有未償還的6.125%優先票據(“2023年票據”),贖回價格為101.531%,外加應計和未付利息,並支付相關費用和開支,其餘用於一般公司用途。
我們承擔了與本次交易相關的約800萬美元的債券發行成本,其中包括承銷商費用以及法律、會計和評級機構費用。債券發行成本將在2030年票據的期限內攤銷。
2030年票據要求在10月15日和4月15日支付半年利息。2030年票據由我們現有和未來的每家國內限制性子公司無條件的優先擔保,這些子公司是我們的信貸額度的借款人或擔保人。
我們可以選擇在2025年10月15日之前隨時贖回部分或全部2030年票據,價格等於本金的100%加上 “整理” 溢價。我們可以隨時選擇全部或部分贖回部分或全部2030年票據
2025年10月15日當天或之後為102.063%,2026年10月15日當天或之後為101.375%,2027年10月15日當天或之後為100.688%,2028年10月15日當天或之後為100.0%,外加應計和未付利息。
2030年票據的持有人有權要求我們以等於回購票據本金的101.0%的收購價回購2030年票據的全部或部分,外加控制權變更時的應計和未付利息。
2030年票據包含慣常的高收益契約,包括限制債務產生的契約和限制性付款,但須遵守某些籃子和例外情況。截至2024年3月30日,我們遵守了所有財務契約。
2028年到期的3億美元 5.125% 優先票據
2017年12月14日,我們發行了本金總額為3億美元的2028年2月到期的5.125%的優先票據(“2028年票據”)。我們將此次發行的淨收益用於為收購融資和一般公司用途。
我們在本次交易中承擔了約480萬美元的債券發行成本,其中包括承銷商費用以及法律、會計和評級機構費用。債券發行成本將在2028年票據的期限內攤銷。
2028年票據要求在2月1日和8月1日支付半年利息。2028年票據由我們現有和未來的國內限制性子公司無條件提供優先擔保,這些子公司是我們信貸額度的借款人或擔保人。
我們可以在2024年1月1日當天或之後的任何時候以101.708%的價格選擇贖回部分或全部2028年票據,在2025年1月1日當天或之後以100.854%的價格贖回,2026年1月1日當天或之後以100.0%的價格贖回,外加應計和未付利息。
2028年票據的持有人有權要求我們以等於回購票據本金101.0%的收購價回購2028年票據的全部或部分,外加控制權變更時的應計和未付利息。
2028年票據包含慣常的高收益契約,包括限制債務產生的契約和限制性付款,但須遵守某些籃子和例外情況。截至2024年3月30日,我們遵守了所有財務契約。
資產貸款機制修正案
2021年12月16日,我們簽訂了第三份經修訂和重述的信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定本金為7.5億美元的優先擔保資產循環信貸額度,如果我們行使其中規定的未承諾的手風琴功能(統稱為 “信貸額度”),則經貸款人同意,最多可額外提供4億美元的本金。信貸額度將於2026年12月16日到期。我們可以在信貸額度下借款、償還和再借款,直至其到期日,屆時信貸額度下的所有未償還款項都必須全額償還。
信貸額度受借款基礎的約束,借款基礎是根據符合條件的應收賬款和庫存以及我們選擇的合格不動產減去某些儲備金的公式計算得出。信貸額度的收益將用於一般公司用途。截至2024年3月30日,信貸額度下的淨可用性約為6.85億美元。信貸額度包括髮放備用信用證的5000萬美元次級限額和7,500萬美元的週轉貸款借款次級限額。截至2024年3月30日,信貸額度下沒有未償還的借款,也沒有未償還的信用證。截至2024年3月30日,除信貸額度外,還有其他未償還的120萬美元的備用信用證和商業信用證。
信貸額度下的借款的利率基於SOFR(不低於0.00%),或者根據我們的選擇,基準利率,外加基於我們在信貸額度下的使用情況的適用利潤。基準利率定義為(a)Truist最優惠利率,(b)聯邦基金利率加0.50%,(c)一個月的SOFR加1.00%和(d)0.00%中最高的。基於SOFR的借款的適用利潤率在1.00%-1.50%之間波動,截至2024年3月30日為1.00%,基準利率借款的適用利潤率在0.00%-0.50%之間波動,截至2024年3月30日為0.00%。未使用的額度費應按信貸額度下未使用的貸款人的承諾和短期通知借款的總額按季度支付。備用信用證費用按適用的利潤率按平均未提取和未報銷的備用信用證金額按季度支付,每份信用證的規定金額每季度支付0.125%的面對面費用。我們還需要根據信貸額度向行政代理人支付某些費用。信貸額度於2023年5月15日進行了修訂,從倫敦銀行同業拆借利率過渡到SOFR。截至2024年3月30日,適用於基準利率借款的利率為8.5%,適用於基於SOFR的一個月借款的利率為6.3%。
我們在本次交易中承擔了大約240萬美元的債券發行成本,其中包括貸款人費用和法律費用。債務發行成本將在信貸額度的期限內攤銷。
信貸額度包含慣例契約,包括要求我們在觸發季度測試(例如,當可用性低於協議中規定的特定閾值時)、報告要求和違約事件時,將最低固定收費覆蓋率維持在 1:1 的財務契約。信貸額度由借款方的幾乎所有資產擔保,包括(i)質押由該實體直接擁有的每家國內子公司的100%的股票或其他股權,以及(ii)65%
由此類實體直接擁有的每家外國子公司的股票或其他股權,在每種情況下都有慣例例外情況。截至2024年3月30日,我們遵守了信貸額度下的所有財務契約。
擔保人和擔保證券發行人的財務信息摘要
中央銀行(“母公司/發行人”)於2021年4月發行了4億美元的2031年票據,於2020年10月發行了5億美元的2030年票據,並於2017年12月發行了3億美元的2028年票據。2031年票據、2030年票據和2028年票據由作為我們信貸額度的擔保人的每家現有和未來的國內限制性子公司(“擔保人”)在聯合和若干優先基礎上提供全額無條件擔保。2031年票據、2030年票據和2028年票據是無擔保的優先債務,從屬於我們所有現有和未來的有擔保債務,包括我們的信貸額度,但以擔保此類債務的抵押品的價值為限。擔保人向母公司/發行人進行分配的能力沒有重大限制。公司的某些子公司和運營部門不為2031、2030或2028年票據提供擔保,被稱為非擔保人。
擔保人共同和個別、全額和無條件地為2031、2030和2028年票據的到期時支付本金和溢價(如果有)和利息提供擔保,無論是在2031、2030和2028年票據的規定到期日,還是通過加速、要求贖回或其他方式,以及公司向2031、2030和2028年票據的持有人和受託人承擔的所有其他義務管理2031、2030和2028年票據的契約(“擔保”)。擔保是每個擔保人的優先無擔保債務,與擔保人現有和未來的所有其他優先債務具有同等地位。
在使該擔保人的所有其他或有和固定負債以及根據聯邦或州法律不構成欺詐性轉讓或欺詐性轉移的擔保人向任何其他擔保人收取或代表任何其他擔保人收取或支付的款項後,其擔保人根據其擔保承擔的義務也應限於最大金額。
擔保人擔保將在以下情況下發放:
(1) 根據管理契約向公司以外的任何人出售或以其他方式處置該擔保人的全部或基本全部資產(包括通過合併或合併)時;
(2) 如果該擔保人與本公司合併併入本公司,則公司在該合併中倖存下來;
(3) 如果擔保人被指定為無限制子公司;或
(4) 如果公司根據契約的條款行使了其法律辯護選擇權或契約抗辯權或履行了公司在契約下的義務。
下表彙總了母公司/發行人子公司和擔保人子公司的財務信息。母公司/發行人旗下的子公司與擔保人旗下的子公司之間的所有公司間餘額和交易均已消除。下文提供的信息不包括為綜合得出信息所必需的扣除。在列報彙總財務報表時,對母公司/發行人在擔保子公司的權益適用了權益會計法。彙總信息不包括非擔保人的財務信息,包括這些實體的收益和對這些實體的投資。
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運營報表摘要 | 六個月已結束 | | 財政年度已結束 |
2024 年 3 月 30 日 | | 2023年9月30日 |
| 母公司/發行人 | | 擔保人 | | 母公司/發行人 | | 擔保人 |
| (以千計) |
淨銷售額 | $ | 346,620 | | | $ | 1,183,607 | | | $ | 768,207 | | | $ | 2,531,503 | |
毛利潤 | $ | 80,188 | | | $ | 370,352 | | | $ | 166,370 | | | $ | 767,480 | |
運營收入(虧損) | $ | (3,098) | | | $ | 104,939 | | | $ | (32,001) | | | $ | 244,164 | |
擔保人子公司的收益權益 | $ | 90,098 | | | $ | — | | | $ | 191,793 | | | $ | — | |
淨收益(虧損) | $ | (28,060) | | | $ | 90,098 | | | $ | (63,840) | | | $ | 191,793 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產負債表信息彙總 | 截至 | | 截至 |
2024 年 3 月 30 日 | | 2023年9月30日 |
| 母公司/發行人 | | 擔保人 | | 母公司/發行人 | | 擔保人 |
| (以千計) |
流動資產 | $ | 526,385 | | | $ | 1,274,870 | | | $ | 661,660 | | | $ | 999,218 | |
來自非擔保子公司的公司間應收賬款 | 75,123 | | | — | | | 69,404 | | | — | |
其他資產 | 3,758,943 | | | 2,912,375 | | | 3,402,000 | | | 2,762,797 | |
總資產 | $ | 4,360,451 | | | $ | 4,187,245 | | | $ | 4,133,064 | | | $ | 3,762,015 | |
| | | | | | | |
流動負債 | $ | 173,903 | | | $ | 370,179 | | | $ | 155,793 | | | $ | 294,686 | |
由非擔保子公司支付的公司間應付款 | — | | | 1,069 | | | — | | | 766 | |
長期債務 | 1,188,712 | | | 242 | | | 1,187,771 | | | 186 | |
其他負債 | 1,474,405 | | | 240,382 | | | 1,308,736 | | | 60,611 | |
負債總額 | $ | 2,837,020 | | | $ | 611,872 | | | $ | 2,652,300 | | | $ | 356,249 | |
| | | | | | | |
新的會計公告
有關新的會計公告,請參閲簡明合併財務報表附註中的腳註1。
關鍵會計政策、估計和判斷
自我們截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告以來,我們的關鍵會計政策、估計和假設以及影響這些會計政策適用的判斷沒有發生任何重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
與截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中所討論的相比,我們的市場風險敞口沒有實質性變化。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層評估了我們的披露控制和程序的有效性,因為截至2024年3月30日,根據《交易法》頒佈的第13a-15(e)條和第15d-15(e)條對這些術語進行了定義。根據此類評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2024年3月30日,鑑於我們在下述財務報告內部控制中發現的重大缺陷,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上無效,也無法有效提供合理的保證,即我們根據《交易法》提交和提交的報告中要求披露的信息 (i) 按要求記錄、處理、彙總和報告,(ii)酌情收集並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時討論所需的披露。
先前報告的重大弱點
正如我們在2023年11月28日向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中的第9A項 “控制和程序” 中所披露的那樣,我們發現截至2023年9月30日的財務報告內部控制控制措施的設計和運營有效性存在缺陷。管理層確定,這些已發現的缺陷代表了與(1)我們的Live Plant和Green Garden業務的某些信息技術通用計算機控制(“ITGC”)相關的重大弱點,以及(2)與支持公司Live Plant業務某些收入流程的外包服務提供商相關的控制措施。因此,公司的某些相關業務控制措施依賴於受影響的ITGC且缺乏
對外包IT服務提供商數據的控制也被認為是無效的。“重大缺陷” 是指財務報告內部控制方面的缺陷或缺陷的組合,因此很可能無法及時預防或發現年度或中期財務報表中的重大錯報。重大缺陷沒有導致我們的合併財務報表出現任何已發現的誤報,也沒有導致先前披露的財務業績發生變化。
在充分考慮了這些重大缺陷以及我們為確保本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表根據美國公認會計原則或美國公認會計原則編制而採取的額外分析和其他程序之後,我們的管理層得出結論,我們的簡明合併財務報表在所有重大方面公平地列報了根據美國公認會計原則披露的期間的財務狀況、經營業績和現金流量。
管理層補救重大缺陷的計劃
我們的管理層一直在制定和實施補救計劃,以解決上述重大缺陷。這些補救工作正在進行中,包括以下內容:
•加強活植物和綠色花園ITGC的設計和控制程序,確保與ITGC相關的控制活動正常運作;
•改善與2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(“SOX”)控制活動中的人員培訓和問責制有關的控制環境;
•在 IT/SOX 部門招聘更多具有適當知識和經驗的人員,以確保適當設計和實施我們的流程和程序;以及
•擴大控制範圍,以解決與我們的活植物業務收入流程相關的內部控制的設計和運營。
在2024財年迄今為止,我們已經正式確定了活體植物和綠色花園ITGC控制措施的設計和測試以及與活植物收入流程相關的控制措施,以確保我們解決實質性缺陷的根本原因。我們正在為控制所有者開發和提供增強的 SOX 合規性培訓。我們已經補充了我們的IT/SOX員工,並正在實施ITGC以修復重大缺陷。此外,我們通過經常與主要管理人員舉行會議以及定期向審計委員會成員通報有關 SOX 計劃和補救措施的最新情況,加強了溝通。
我們致力於維持強大的內部控制環境,並認為該補救計劃代表着我們控制措施的重大改進。但是,在控制措施實施足夠長的時間以使我們的管理層得出控制措施有效的結論之前,不會認為財務報告內部控制中已發現的重大缺陷已得到補救。
財務報告內部控制的變化
除了與上述重大缺陷和補救措施相關的變化外,在截至2024年3月30日的季度中,我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
2012年,Nite Glow Industries, Inc及其所有者Marni Markell(“Nite Glow”)在美國新澤西州地方法院對該公司提起訴訟,指控該公司為其某些品牌的外用跳蚤和蜱類產品開發和使用的申請器侵犯了Nite Glow持有的專利,並根據保密條款以違約和盜用機密信息為由提出相關索賠協議。2018年6月27日,陪審團對這三項索賠分別作出了有利於Nite Glow的裁決,並裁定賠償約1,260萬美元。法院於2020年6月初對審後動議作出裁決,將判決金額減少至1,240萬美元,並駁回了原告的律師費請求。該公司提交了上訴通知書,原告進行了交叉上訴。2021年7月14日,聯邦巡迴上訴法院發佈了對上訴的裁決。聯邦巡迴法院得出結論,該公司沒有侵犯原告的專利,並裁定違約索賠沒有造成非重複的損失,應予駁回。法院維持了陪審團關於盜用機密信息索賠的責任裁決,但下令對該單一索賠的損害賠償進行新的審判,僅限於機密信息產生的 “起步補助”(如果有)。搶先損害賠償問題的重審於2024年3月初結束,但法院尚未做出任何裁決。該公司打算在未來的任何訴訟中積極進行辯護,並相信在起步損害賠償問題上,它將以案情為準。儘管該公司認為此事的最終解決不會對公司的合併財務報表產生重大影響,但
訴訟結果本質上是不確定的,此事的最終解決可能會導致公司的支出超出管理層的預期。
在正常業務過程中,我們不時參與某些法律訴訟。除上述情況外,我們目前不是管理層認為會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響的任何其他法律訴訟的當事方。
第 1A 項。風險因素
與先前在截至2023年9月30日的財政年度10-K表第一部分第1A項中披露的風險因素相比,沒有任何實質性變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表列出了截至2024年3月30日的財政季度中所有股票證券的回購情況,以及我們的股票回購計劃下剩餘的授權股票回購金額。
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時期 | | 購買的股票(或單位)總數 | | | | 平均值 已支付的價格 每股 (或單位) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股份(或單位)總數 | | 計劃或計劃下可能購買的股份(或單位)的最大數量(或近似美元價值)(1) (2) | |
2023 年 12 月 31 日-2024 年 2 月 3 日 | | 7,508 | | | (3) | | $ | 33.16 | | | — | | | $ | 81,951,000 | | (4) |
2024 年 2 月 4 日-2024 年 3 月 2 日 | | 99,225 | | | (3) | | $ | 37.14 | | | — | | | $ | 81,951,000 | | |
2024 年 3 月 3 日-2024 年 3 月 30 日 | | 11,231 | | | (3) | | $ | 36.43 | | | — | | | $ | 81,951,000 | | |
總計 | | 117,964 | | | | | $ | 36.82 | | | — | | | $ | 81,951,000 | | |
(1)在2019財年第四季度,我們董事會批准了一項1億美元的股票回購計劃(“2019年回購授權”)。2019年回購授權沒有固定的到期日期,在使用授權金額或董事會撤回授權時到期。股票回購可能會受到我們信貸額度中某些財務契約的限制,這些契約限制了我們回購股票的能力。截至2024年3月30日,我們在2019年回購授權下還有8,200萬美元的授權。
(2) 2019年2月,董事會授權我們進行補充股票購買,以最大限度地減少根據股權補償計劃(“股權稀釋授權”)發行股票所產生的稀釋。除了我們的定期股票回購計劃外,我們還允許每年購買一定數量的股票,其數量等於上一財年授予的限制性股票和股票期權的數量(如果尚未回購)和本財年。股權稀釋授權沒有固定的到期日期,在董事會撤回授權時到期。
(3) 在指定期限內購買的股票是指預扣部分股票,以支付與限制性股票歸屬有關的税款,並且不會減少根據我們的股票回購計劃可能購買的股票的美元價值。
(4) 不包括截至2024年3月30日根據我們的股權稀釋授權剩餘的30萬股股票。
第 3 項。優先證券違約
不適用
第 4 項礦山安全披露
不適用
第 5 項其他信息
在截至2024年3月30日的季度中,我們的董事或高級管理人員均未向我們通報這件事 收養、修改或 終止 “規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”,這些術語的定義見第S-K條例第408項。
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第 6 項。 | | 展品 | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式納入 | | | | |
展品編號 | | 展覽 | 表單 | | 文件編號 | | 展覽 | | 申報日期 | | 隨函提交 | | 已裝修,未歸檔 |
| | | | | | | | | | | | | |
22 | | 擔保子公司名單 | | | | | | | | | X | | |
| | | | | | | | | | | | | |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 | | | | | | | | | X | | |
| | | | | | | | | | | | | |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | | X | | |
| | | | | | | | | | | | | |
32.1 | | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席執行官進行認證。 | | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | |
32.2 | | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | |
101 | | 以下財務報表來自公司截至2024年3月30日的季度10-Q表季度報告,格式為Inline XBRL:(i)簡明合併現金流量表,(ii)簡明合併運營報表,(iii)簡明綜合收益表,(iv)簡明合併資產負債表,以及(v)簡明合併財務報表附註,標記為文本塊幷包含詳細標籤。 | | | | | | | | | X | | |
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104 | | 公司截至2024年3月30日的季度10-Q表季度報告的封面,格式為行內XBRL(作為附錄101) | | | | | | | | | | | |
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簽名
根據1934年《證券法》的要求,註冊人已正式安排下列經正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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| 中央花園和寵物公司 |
| 註冊人 |
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| 日期:2024 年 5 月 9 日 |
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| /s/ 瑪麗·貝絲·斯普林格 |
| 瑪麗·貝絲·斯普林格 |
| 臨時首席執行官 |
| (首席執行官) |
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| /s/ 尼古拉斯·拉哈納斯 |
| 尼古拉斯·拉哈納斯 |
| 首席財務官 |
| (首席財務官) |