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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式 10-K
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(d)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易法第13或15(d)條提交的過渡報告 |
對於從中國到日本的過渡期,日本政府將中國政府轉變為中國政府,中國政府將中國政府轉變為中國政府。
委員會文件號: 001-37461
ALARM.COM HOLDINGS,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| | |
特拉華州 | | 26-4247032 |
(國家或其他司法管轄區 指公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
格林斯伯勒大道8281號 | 100套房 | 泰森 | 維吉尼亞 | | 22102 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
電話:(877) 389-4033
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | ALRM | | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。þ 是 ¨ 不是
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。¨ 是 þ 不是
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 þ 是 ¨ 不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 þ 是 ¨ 不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | þ | | 加速後的文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過勾選標記表明註冊人是否選擇不利用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 þ
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。¨
通過勾選標記來驗證這些錯誤更正是否是需要根據§ 240.10D-1(b)對註冊人的任何高管在相關恢復期內收到的激勵性補償進行恢復分析的重述。 ¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。¨是 þ 沒有問題。
截至2023年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為$1.510億美元,基於納斯達克全球精選市場報道的註冊人普通股每股51.68美元的收盤價。就此計算而言,註冊人的所有高級職員、董事和10%的實益所有者被視為關聯公司。這一認定不應被視為承認該等高級職員、董事或10%的實益擁有人實際上是註冊人的關聯公司。
截至2024年2月15日,有49,945,156註冊人普通股的流通股,每股面值0.01美元。
以引用方式併入的文件
根據第14A條向證券交易委員會提交的註冊人委託書中與註冊人2024年股東年會相關的部分將在本表格10-K的第三部分中引用,該部分將在本表格日期之後提交。此類委託書將在註冊人截至2023年12月31日的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
ALARM.COM HOLDINGS,Inc.
表格10-K的年報
截至2023年12月31日的財政年度
目錄
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| | 頁面 |
第一部分: | | |
第1項。 | 業務 | 4 |
第1A項。 | 風險因素 | 21 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 50 |
項目1C. | 網絡安全 | 51 |
第二項。 | 屬性 | 52 |
第三項。 | 法律訴訟 | 52 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 53 |
第二部分。 | | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 54 |
第六項。 | [已保留] | 56 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 56 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 76 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 77 |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | 78 |
| 合併業務報表 | 80 |
| 綜合全面收益表 | 81 |
| 合併資產負債表 | 82 |
| 合併現金流量表 | 83 |
| 合併權益表 | 85 |
| 合併財務報表附註 | 86 |
| 附表二.估值及合資格賬目 | 124 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 125 |
第9A項。 | 控制和程序 | 125 |
項目9B。 | 其他信息 | 126 |
項目9C. | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 126 |
第三部分。 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 127 |
第11項。 | 高管薪酬 | 127 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 127 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 127 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 127 |
第四部分。 | | |
第15項。 | 展示和財務報表明細表 | 128 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 130 |
| 簽名 | 131 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本Form 10-K年度報告或本年度報告包含《1933年證券法》(經修訂)第27A條或《證券法》(經修訂)和《1934年證券交易法》(經修訂)第21E條所指的“前瞻性陳述”,這些陳述反映了我們對未來事件、我們的戰略、未來業務、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景、計劃和管理目標的當前預期。前瞻性陳述主要載於第一部分第1項。“商務”,第一部分,第1A項。“風險因素”和第二部分,第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,但也包含在本年度報告的其他部分。前瞻性陳述包括與當前或歷史事實沒有直接關係的任何陳述。在某些情況下,您可以通過“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“目標”、“正在進行中”、“計劃”、“預測”、“項目”、“潛在”、“應該”、“將”、“將”或這些詞的否定或複數,或其他類似的術語,旨在識別關於未來的陳述。這些前瞻性表述中描述的事件會受到一些風險、不確定性、假設和其他因素的影響,這些因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與前瞻性表述中明示或暗示的未來結果大不相同。儘管我們相信本年度報告中包含的每一項前瞻性陳述都有合理的基礎,但我們提醒您,這些陳述是基於我們目前已知的事實和因素以及我們對未來的預期,而我們不能確定這些事實和因素。前瞻性陳述包括有關以下方面的陳述:
•全球重大事件造成的全球經濟不確定性和金融市場狀況的預期影響,包括公共衞生危機和地緣政治動盪,例如俄羅斯入侵烏克蘭和以色列與哈馬斯之間的戰爭、對全球供應鏈的中斷、利率上升、衰退和通脹風險(統稱為宏觀經濟狀況)對我們的業務、運營和財務狀況的結果和財務狀況,包括對我們的硬件銷售和我們的軟件即服務(SaaS)以及許可證收入增長率的影響;我們未來運營的業務戰略、計劃和目標;我們平臺和產品的持續增強;以及我們未來的財務和業務業績;
•我們有能力繼續增加收入,保持現有用户,並向新用户和現有用户銷售新服務;
•我們有能力增加新的服務提供商合作伙伴,維護現有的服務提供商合作伙伴關係,並提高我們的服務提供商合作伙伴的生產率;
•貿易政策和相關關税對我們的硬件收入成本和硬件收入利潤率的潛在影響;
•競爭加劇的影響,以及我們市場上新的和現有的競爭對手的創新;
•我們適應技術變化的能力,並有效地增強、創新和擴展我們的解決方案;
•我們有效管理或維持我們增長的能力;
•我們發行可轉換優先票據所得款項的預期用途;
•互補業務和技術的潛在收購和整合;
•我們維護或加強品牌知名度的能力;
•我們解決方案的感知或實際安全、完整性、可靠性、質量或兼容性問題,包括與我們的系統、我們的用户系統、計劃外停機或停機相關的安全漏洞;
•我們未來的收入、招聘計劃、費用、資本支出、資本要求和股票表現;
•我們有能力吸引及挽留合資格的員工及關鍵人員,並進一步擴大我們的整體員工人數;
•我們有能力發展與服務提供商合作伙伴的關係,以便在國際上擴張;
•我們有能力跟上當前在美國和國際上適用於我們業務的新的或修改後的法律和法規;
•我們維護、保護和提高知識產權的能力;
•與知識產權侵權和其他索賠相關的費用;以及
•下文第1A項詳述的其他風險。“風險因素。”
您應該參考下面的“影響我們業務的風險摘要”和第1A項。在本年度報告的“風險因素”一節中,討論可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的重要因素。由於這些因素,我們不能向您保證本年度報告中的前瞻性陳述將被證明是準確的。此外,如果我們的前瞻性陳述被證明是不準確的,這種不準確可能是實質性的。鑑於這些前瞻性陳述中的重大不確定性,您不應將這些陳述視為我們或任何其他人對我們將在任何特定時間框架內或根本不會實現我們的目標和計劃的陳述或保證。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非法律要求。因此,您不應依賴這些前瞻性陳述來代表我們截至本年度報告日期之後的任何日期的觀點。
除本文另有説明或上下文另有要求外,本年度報告中提及的“Alarm.com”、“公司”、“我們”、“我們”以及類似的名稱均指Alarm.com Holdings,Inc.以及我們的合併子公司。
影響我們業務的風險摘要
以下摘要重點介紹了您對我們的業務和前景應考慮的一些主要風險。本摘要並不完整,下面摘要中包含的風險並不是我們面臨的唯一風險。閣下應仔細審閲及考慮本年度報告10-K表格“風險因素”一節所描述的風險及不確定因素,其中包括對以下風險的更完整討論,以及與我們的業務及投資我們普通股相關的其他風險的討論,以及我們向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交的其他公開文件。
以下任何風險都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響,並導致我們普通股的交易價格下跌:
•我們的季度經營業績一直在波動,可能會繼續波動,並可能受到宏觀經濟狀況的負面影響。
•我們的實際運營結果可能與提供的任何指導意見大不相同。如果我們的實際經營業績低於投資者或證券分析師的預期,我們普通股的價格可能會大幅下降。
•我們可能無法維持我們的增長速度,我們可能無法有效地管理未來的任何增長。
•我們銷售安全和生命安全解決方案,如果這些解決方案因任何原因失敗,我們可能會承擔責任,我們的業務、聲譽和運營結果可能會受到影響。
•未能維護我們的信息和技術網絡的安全,包括與我們的服務提供商合作伙伴、訂户和員工相關的信息,可能會使我們承擔責任並對我們產生不利影響。
•我們參與的市場競爭激烈,許多公司,包括大型科技公司、寬帶和安全服務提供商以及其他託管服務提供商,都在積極瞄準家庭和企業自動化、安全監控、視頻監控和能源管理市場。
•我們依賴我們的服務提供商網絡來獲得更多用户,而我們的服務提供商無法吸引更多用户或留住他們現有的用户,可能會對我們的經營業績產生不利影響。
•我們很大一部分收入來自有限數量的服務提供商合作伙伴,來自一個或多個主要服務提供商合作伙伴的訂單減少或大幅減少將導致收入和盈利能力下降。
•我們對最終購買我們解決方案的消費者的可見性相對有限,我們經常依賴來自第三方服務提供商的信息來幫助我們管理我們的業務。我們在一個不斷髮展的互聯家庭市場中運營。如果互聯物業市場沒有像我們預期的那樣增長,或者如果我們的大量目標消費者選擇採用控制離散功能的點式產品,而不是我們的互聯物業解決方案,我們可能無法實現持續增長,或者我們的業務可能會下降。
•我們受益於我們的解決方案與第三方平臺提供商的集成。如果第三方平臺提供商的開發商選擇不與我們合作,或者被我們的競爭對手收購,我們的集成解決方案平臺、業務和運營結果可能會受到損害。
•我們的戰略包括尋求收購,我們可能無法成功完成收購或整合新收購的技術、資產或業務,這可能會損害我們的財務業績。
•如果我們無法適應技術變化,包括保持與各種設備的兼容性,以及我們通過其提供無線警報、通知和智能自動化服務的無線網絡接入的變化,我們保持競爭力的能力可能會受到損害,我們可能需要支付鉅額資本支出來更新我們的技術。
•我們在受監管的行業中運營,我們的業務、運營和服務提供商合作伙伴受到各種外國、美國聯邦、州和地方法律法規的約束,包括與消費者保護、許可、互聯網和數據隱私、税收、關税、進出口限制或其他貿易壁壘有關的法規。不遵守適用的法律和法規可能會損害我們的業務,我們可能會產生與合規努力相關的鉅額支出。
•我們不時捲入法律程序,負面結果可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果造成重大不利影響。
•第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權,這使我們面臨昂貴且耗時的訴訟或昂貴的許可證,這可能會損害我們的業務和運營結果。
•我們依賴我們的供應商。任何關鍵供應商的損失或關鍵供應商無法按時或按合同價格向我們交付產品,都將對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。
第一部分:
項目1.業務
概述
Alarm.com是智能互聯物業的領先平臺。我們的基於雲的平臺提供了一套擴展的物聯網或物聯網解決方案住宅、多户、小型企業和企業商業市場的機會。Alarm.com的解決方案包括安全、視頻和視頻分析、能源管理、訪問控制、電力電網管理、室內槍擊檢測、水管理、健康和健康以及數據豐富的應急響應。在.期間2023, 我們的平臺處理了超過1.5億台互聯設備產生的超過3250億個數據點。我們相信,如此規模的訂户、互聯設備和數據運營使我們成為互聯物業市場的領先者。
我們的解決方案通過可靠的服務提供商組成的成熟網絡提供,他們是銷售、安裝和支持我們的解決方案的專家。我們主要通過我們的服務提供商合作伙伴產生SaaS和許可收入,他們轉售這些服務並向我們支付月費。這些服務提供商合同的初始期限通常為一年,後續續訂期限為一年。我們的服務提供商合作伙伴表示,他們通常與使用我們解決方案的住宅和商業物業業主簽訂了三到五年的服務合同。我們還產生硬件和其他收入,主要來自我們的服務提供商合作伙伴和分銷商。我們的硬件銷售包括支持我們服務的聯網設備,如攝像機、錄像機、槍擊探測傳感器、網關模塊和智能恆温器。我們相信,我們的服務提供商網絡和我們與住宅和商業物業業主的長期服務關係,再加上我們強大的SaaS平臺和20多年的運營經驗,有助於形成令人信服的商業模式。
自2000年公司成立以來,我們經歷了顯著的增長。2023年、2022年和2021年,我們的總收入分別為8.817億美元、8.426億美元和7.49億美元。2023年、2022年和2021年,我們的SaaS和許可收入分別為5.692億美元、5.204億美元和4.604億美元,複合年增長率為11.2%。2023年、2022年和2021年,我們還分別產生了8100萬美元、5630萬美元和5230萬美元的普通股股東應佔淨收益,2023年、2022年和2021年的非公認會計準則調整後的EBITDA分別為1.54億美元、1.468億美元和1.425億美元。見項目7“非公認會計準則計量”一節。《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析》,討論非GAAP調整後的EBITDA的侷限性,並從淨收入中對非GAAP調整後的EBITDA進行對賬,淨收益是根據美國公認的會計原則或GAAP計算和列報的最直接可比的財務指標,截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年的年度。
我們的解決方案和集成平臺
我們的解決方案旨在使住宅和商業物業更安全、更智能、更高效。我們的技術平臺支持訂購我們服務的業主、製造與我們平臺集成的設備的硬件合作伙伴以及安裝和維護我們解決方案的服務提供商合作伙伴。
Alarm.com平臺使我們的服務提供商合作伙伴能夠將我們的交互式安全、視頻監控、智能自動化、訪問控制、能源管理和健康解決方案作為獨立產品或組合解決方案部署,以滿足廣泛客户的需求。
訂户解決方案
交互式安全
互動安全是我們大多數智能家居和企業用户的切入點。我們酒店和我們的平臺之間的專用雙向蜂窩連接旨在防篡改,並滿足生命安全服務的高可靠性標準。我們的平臺與我們的服務提供商使用的監測站集成在一起,一週七天、每天24小時監測系統,並根據需要協調應急響應。用户可以無縫連接到我們的服務,以控制和監控他們的安全系統,以及物聯網設備,包括門鎖、車庫門、恆温器和攝像頭,通過我們的移動應用系列、網站和互動平臺,如通過Siri快捷方式進行語音控制、Amazon Echo和Google Home、可穿戴設備(如Apple Watch)和電視應用(如Apple TV和Amazon Fire TV)。
與此解決方案相關的功能包括:
◦實時警報和始終在線監控。無論安全系統是武裝的還是非武裝的,我們都會持續監控物業中的傳感器,並可以在各種情況下讓訂閲者瞭解系統事件。任何類型的系統事件的通知都可以根據訂户的喜好通過推送通知、短消息服務、短信或電子郵件發送。我們的專有算法通過持續監控設備和傳感器並瞭解物業中的獨特活動模式,幫助保護互聯物業。當檢測到意外活動時,會自動通知訂閲者。
◦警報傳輸。我們傳輸 警報信號通過我們的雲平臺從受監控的物業傳遞到大約1,000個第三方中央監測站,這些監測站全天候配備現場操作員,隨時準備啟動應急響應。
◦智能信號。只需在Alarm.com移動應用程序中按一下按鈕,訂户就可以快速驗證警報,以幫助加快應急響應或輕鬆取消錯誤警報。通過將關鍵信息直接傳遞到監測站,Smart Signal可以幫助提高與Alarm.com系統相關的專業監測服務的整體價值,並減少錯誤警報調度。此外,在物業需要緊急幫助的房屋或企業主可以直接從他們的手機應用程序向他們的監控站發送一鍵緊急信號。
◦聰明的武器。智能武裝提供了智能、自動的系統武裝和解除武裝,可以根據家中的活動進行動態調整。訂户選擇希望他們的系統監視其物業中的活動,然後自動武裝或解除系統武裝的時間段。安全系統的智能自動化增強了客户的安全性,並推動了用户對我們的智能家居系統的進一步參與。
◦身體健康。我們的技術通過一套連接的傳感器和設備智能監控生活質量,並提供對日常生活活動的主動洞察。通過對可能表明新出現的生活質量問題的行為變化的警報,家庭成員、家庭護理和老年生活提供者可以在問題升級之前解決這些問題,並提供更高效的護理。
視頻監控和視頻分析
我們的視頻監控解決方案可以提供對物業的直接實時查看,識別和捕獲關鍵事件的鏡頭,並提供視覺上的安心。我們為住宅和商業物業提供不同價位的室內和室外攝像機,因此我們的服務提供商可以讓一系列消費者參與我們的服務。我們還提供門鈴攝像頭解決方案,支持門口客人的雙向音頻,以及通過我們的OpenEye業務為企業商業應用提供視頻管理軟件和攝像頭。
與我們的視頻監控解決方案相關的功能包括:
◦視頻分析。我們的視頻分析引擎提供對象分類和對象跟蹤技術,可以區分人、車輛和動物,確定對象的運動方向,並測量活動的持續時間。訂户可以有選擇地控制和管理通知,並分配虛擬區域和多個方向的“絆網”,以便他們可以監控他們的家庭或企業的高度特定的活動。 周邊警衞可以在潛在入侵者威脅到物理財產之前主動識別並與他們交戰。
◦升級的事件。我們升級的事件使監控站能夠接收和響應由我們的視頻分析功能套件生成的事件。例如,我們的視頻監控解決方案可以檢測到客户後院或企業盤後停車場內的人,並向中央監控站發出警報。然後,監控代理可以訪問視頻剪輯和實況饋送,以快速評估情況並根據需要派遣第一批響應人員。升級活動為業主增加了一層新的主動安全防護,併為我們的合作伙伴提供的專業監控服務創造了新的機遇和應用。
◦視頻門鈴。Alarm.com提供全線視頻門鈴選項,價格多樣。在Alarm.com移動應用上的一個屏幕上,訂户可以看到遊客並與他們交談,並控制他們的門鎖。Alarm.com 750視頻門鈴是一款無電池的視頻門鈴,具有廣泛的工作温度範圍,包括Alarm.com的視頻分析軟件包,並提供先進的性能規格,包括廣闊的視場和200萬像素的分辨率。Alarm.com 770視頻門鈴運行專有的視頻分析軟件,可以快速準確地檢測訪客,同時減少不必要的警報,如因車輛通行或搖擺的樹枝造成的警報。當檢測到來訪者時,免觸摸功能會立即激活門鈴鈴聲,無需物理按門鈴按鈕。Alarm.com的電池供電的780視頻門鈴為服務提供商提供了更靈活的安裝選擇,以應對具有挑戰性的安裝,尤其是在
地區佈線標準並不總是支持有線視頻門鈴的國際市場。車載神經網絡在優化能量使用以延長電池壽命的同時,快速識別人員。
◦智能集成。Alarm.com的視頻監控解決方案可與酒店內的其他設備和傳感器智能協作。訂閲者可以創建智能規則來捕獲重要活動的視頻片段,以增強安全性和隱私。
◦直播。訂閲者可以隨時通過網絡和移動應用程序安全地訪問實時視頻源。
◦安全的雲存儲。視頻剪輯被上傳到我們基於雲的存儲系統,以實現安全存儲和遠程查看。
◦視頻警報。智能剪輯一旦被錄製,就可以通過短信、推送通知或電子郵件自動發送。
智能自動化和能源管理
我們的解決方案增強了對連接設備的大型生態系統的監控和控制,包括恆温器、燈、鎖、電錶、百葉窗和其他設備。提高對能源使用的認識並提供對互聯設備的智能控制,使用户能夠創建個性化的自動化規則和時間表。我們相信我們的解決方案可以減少能源浪費,併為我們的用户增加舒適性和便利性。與此解決方案相關的功能包括:
◦場景。Alarm.com應用程序中的一個可定製的場景按鈕可以通過一個命令調整物業中的多個設備。例如,離開房子的房主可以用一個命令來武裝安全系統、鎖前門、關閉車庫門和調節恆温器。
◦視頻分析觸發。一套強大的自動化規則允許我們的訂户自定義自動化,以便在其視頻監控解決方案檢測到特定活動時做出響應。例如,訂户可以制定一項規則,如果晚上在他們的後院發現有人,某些燈應該打開。
◦智能恆温器時間表。高級算法可以通過分析傳感器和設備數據來了解屬性中的獨特活動模式。然後,我們的解決方案可以推薦恆温器時間表,這些時間表有可能在物業不太可能被佔用時提高能效。
◦響應能力強的節省。連接到我們平臺的智能恆温器可以自動響應酒店內的傳感器和其他設備,以節省能源。例如,當安全系統被解除武裝時,當物業未被佔用時使用的武裝狀態,恆温器可以自動調整以節省能源。此外,如果窗户打開了一段時間,智能温控器可以根據效率設置進行調整,並向物業所有者發出警報。
◦精確的舒適性。遠程温度傳感器使訂户能夠管理其物業內特定區域的舒適度。例如,房主可以為孩子的託兒所設置一個所需的温度,以改善孩子的舒適度。訂户可以輕鬆定製詳細的時間表和規則,以便在正確的時間在正確的地點使用正確的温度。
◦能源使用情況監測。整個酒店和單個設備的實時和歷史能源使用和太陽能生產數據可以讓訂户更深入地瞭解酒店的能源概況,並鼓勵更高效地使用耗能設備。
◦暖通空調監控服務。我們的供暖、通風和空調(或稱暖通空調)監控服務與精選的高效供暖和製冷系統配合使用,使暖通空調承包商能夠遠程監控和管理複雜的住宅和輕型商業供暖和製冷系統。
◦地點功能。Places功能使用手機的地理位置來確定何時通知訂户特定的系統狀況,或自動調整系統設置。啟用位置功能的訂户如果離開家,忘記鎖門、關閉車庫門、武裝他們的安全系統或關閉窗户,就會收到通知。此外,智能温控器和燈光可以根據用户的位置自動調整。訂户可以創建多個地理圍欄,並定製Opt-In功能以滿足他們的特定需求。
◦全家水安全解決方案。我們全面的全家水安全解決方案幫助用户節約用水,並主動保護他們的財產免受與水有關的全方位損害。與Alarm.com的Smart Water Valve+Meter和Water Dragon設備相集成,我們的解決方案可以監控用水情況,檢測低流量和大流量泄漏,提醒用户可能導致管道凍結和破裂的情況,智能管理
如果排污泵發生故障,請通知房主濕度水平。智能水閥+水錶還可以在檢測到泄漏時自動切斷物業的供水。水龍是一個易於安裝的選項,可以夾在主水管上,並使用超聲波技術來檢測意外的水活動。
◦太陽能監測解決方案。我們的集成太陽能監測解決方案允許用户按天、周、月和年跟蹤太陽能電池板的能源生產以及其物業中的能源消耗。有了Alarm.com移動應用程序,我們的訂户可以監控酒店的太陽能數據以及安全和其他節能設備,以便他們可以輕鬆地利用智能自動化功能,幫助降低電費和減少環境足跡。作為全面的智能能源管理解決方案的一部分,太陽能監測為用户提供信息和洞察力,以降低總體能源消耗,並管理廣泛的自動化設備生態系統,以在太陽能產量較低時進行補償,例如自動提高恆温器設置點或關燈。
需求響應和虛擬發電廠計劃
我們的EnergyHub子公司提供軟件,公用事業公司可以使用這些軟件來減少或將電力消耗從高峯需求時期轉移出來,或者在間歇性可再生能源低於裝機容量時使用。通過大規模訪問和智能管理連接的恆温器和其他連接的設備和設備,公用事業公司可以顯著降低成本,過渡到可再生能源,並支持交通工具的電氣化。EnergyHub SaaS平臺提供全面的解決方案,使公用事業客户能夠自願參與這些計劃,聚合各種智能温控器、聯網熱水器、住宅電池、電動汽車和充電設備,並提供虛擬發電廠,公用事業公司可以將其用作企業級電網資源。
商業解決方案
除了我們的住宅解決方案,我們還提供全方位的商業安全服務,以獨特的方式滿足中小型和企業規模的企業的需求。
Alarm.com for Business是我們面向中小型企業的安全解決方案,範圍從單站點企業到多地點企業,通過Alarm.com的應用程序和在線界面將智能入侵檢測、視頻監控、訪問控制和能源管理整合到一個解決方案中。我們的解決方案簡化了業務運營,增強了物業安全和意識,節省了能源,並提供了對員工和客户活動的洞察。此外,業務洞察報告還提供可操作的情報,包括按地點、活動高峯期、客户流量和節能機會劃分的開放和關閉趨勢。這一商業產品的主要好處包括:
◦商業級視頻解決方案。互聯商用攝像機與安全和門禁系統深度集成,使它們能夠捕獲重要活動的視頻剪輯,例如人員進出物業或安全區域或解除安全系統的武裝。視頻剪輯被上傳到我們基於雲的平臺,以通過網絡或我們的移動應用程序進行安全存儲和遠程查看。如果警報響起、門未上鎖或在正常營業時間以外發生意外活動,訂户可以收到實時警報和視頻剪輯。我們的商用視頻解決方案與各種第三方商用攝像機配合使用。支持第三方攝像機可降低中小型企業的准入門檻,從而促進我們的商用視頻解決方案的採用,這些中小型企業希望受益於我們的智能集成解決方案,而無需更換現有安裝的攝像機。
◦商業視頻分析。業務活動分析可以幫助改進和優化業務運營。商業訂户可以智能地監控客户和員工的活動,包括入住率跟蹤、人員統計、隊列監控、人羣聚集和熱圖。實時通知和活動報告可幫助簡化客户流、減少等待時間、衡量營銷活動的有效性並強制實施入住率限制。Perieter Guard通過一層主動威懾潛在入侵者來增強我們的業務活動分析解決方案。周界警衞可以識別一個人,並自動做出反應,發出聲音警報和閃爍的LED燈,通知此人他們正在被監控。我們相信,我們於2023年收購文特拉公司或文特拉公司的某些資產,將有助於擴大我們的學習計劃,並加快為Alarm.com和OpenEye平臺部署先進的視頻分析商業解決方案。
◦更智能的訪問控制。我們的智能訪問控制解決方案簡化了訪問管理,並通過一系列可提高物業控制、安全性和認知性的始終在線的運營工具,幫助解決小企業主面臨的許多挑戰。從單個Web視圖中,訂户可以添加和刪除用户、管理接入點和用户權限,以及跨多個位置和安全分區定義時間表。利用先進的算法,我們更智能的訪問控制解決方案可以智能地瞭解單個或多個物業安裝的用户和接入點的活動模式,檢測意外事件,並向訂户發出異常活動的警報。
◦單元格連接器。我們用於訪問控制的蜂窩連接器不再需要有線網絡連接,從而能夠在網絡連接或可靠性受到阻礙的客户位置使用蜂窩4G LTE安裝我們的訪問控制解決方案。
◦企業控制面板和多站點管理。商業用户可以從針對Web或移動應用程序進行優化的統一企業儀表盤輕鬆查看和管理多個業務位置。他們可以快速訪問和定製視頻源,以監控多個物業、查看來自門禁和安全系統的信息,以及監控物業温度、智能恆温器設置點和製冷機組的温度。複雜的規則、用户權限和時間表簡化了跨多個位置和安全分區的訪問管理。
◦節約能源。我們更智能的恆温器幫助用户自動降低能源成本,即使有人在一天結束時忘記調整温度,從而產生投資回報。
◦主動保護貴重物品和庫存。意外活動警報為企業主和經理提供了早期識別活動的早期標識,如意外進入盤後或可能導致能源浪費或安全問題的門被支撐打開,並幫助企業主快速應對有問題的情況。通知使企業主瞭解個人進入或離開後臺辦公室、供應室或任何其他特定房間或門的情況。Alarm.com提供了一個帶有時間戳的日誌,記錄了用户使用鑰匙卡武裝或解除系統武裝或進入物業的情況。
◦温度監測。我們新的温度監控解決方案提供一週七天、每天24小時的監控、實時警報和歷史温度報告,以支持餐廳、雜貨店、藥店和其他單系統和多地點商業客户的温度控制需求。企業主收到温度超出範圍的警報,這樣他們就可以快速防止不安全條件,減少損壞和維修故障設備。
◦日常保障措施。更智能的業務安全可智能地保護業務地點的安全,同時最大限度地減少錯誤警報。用户可以指定安全系統每天自動調整到武裝狀態的時間。該系統只有在物業內一段時間內不活動後才會進行自我武裝。
◦專業支持,擁有成本低。與傳統的商業安全服務不同,Alarm.com的互聯解決方案是基於雲的,不需要額外的IT資源。由Alarm.com提供支持的更智能的業務安全由我們的授權服務提供商合作伙伴自始至終提供支持,包括安裝、配置和技術支持。
我們的OpenEye子公司提供企業商業視頻管理解決方案,以補充Alarm.com for Business平臺。OpenEye擴大了我們的市場機會,以滿足大學、銀行、全國性零售連鎖店和物業管理公司等大型企業商業和國家賬户客户的獨特需求。OpenEye軟件提供視頻監控即服務(VSaaS),以及專為視頻應用設計的攝像機、錄像機和其他外圍設備,並支持高級取證視頻搜索、銷售點系統集成和客户站點地圖等企業級要求,以及大規模攝像機部署。OpenEye解決方案的主要優勢包括:
◦智能雲架構。OpenEye的混合架構將本地錄製與託管雲服務智能地結合在一起。它提供高分辨率視頻的長期存儲、低帶寬消耗和全套集中管理功能,包括遠程查看、管理和運行狀況報告,適用於可包括數千台攝像機的部署。
◦視頻分析平臺。OpenEye的視頻分析平臺經過優化,以支持其大型企業商業客户的需求。它可以識別人並減少由背景運動和其他圖像噪聲引起的虛假運動事件,提供高精度的活動檢測。訂户可以創建更具可操作性的活動警報來響應事件,並快速找到相關的視頻記錄。OpenEye的軟件還可以與各種設備配合使用,以實現獨特的解決方案。例如,環境傳感器可以根據感興趣的事件觸發OpenEye警報和視頻錄製,包括針對學校設置的新的Vaping Alerts。此外,OpenEye的Sales Connect解決方案將銷售點系統數據與視頻相結合,因此用户可以創建自定義警報,並對詳細的交易數據進行取證搜索,從而為零售、雜貨和快餐店等重要垂直行業提供更強大的解決方案。
◦企業級功能。先進的取證視頻搜索、銷售點系統集成和客户站點地圖等功能滿足了企業級用户的特定需求,並允許防止損失幹事、業務分析師和其他IT資源將視頻作為關鍵的運營和管理工具。
◦大規模視頻部署。集中管理的錄像機固件、系統診斷和配置功能使企業商業客户能夠主動管理大規模攝像機部署。OpenEye的用户界面針對警衞或指揮站以及其他設置進行了優化,在這些設置中,可以在安全的工作站或視頻牆上同時查看和搜索來自多個攝像頭的視頻。
◦雲連接。CloudConnect是OpenEye雲視頻平臺和Alarm.com for Business Platform之間的雙向集成,直接將來自入侵傳感器和訪問控制讀取器的事件數據與OpenEye的VSaaS產品相關聯。根據系統武裝狀態或特定用户的徽章掃描等標準,訂户可以定製基於事件的規則,以錄製視頻剪輯、標記視頻並生成警報,或者他們可以直接導航到與特定事件關聯的視頻記錄。該集成進一步統一了入侵、訪問控制和視頻解決方案,以提供更智能、更方便的方式來管理和保護商業物業。
槍手檢測系統,或稱SDS,擴展了我們為商業安全市場提供的平臺功能。我們的多傳感器解決方案提供高精度的室內槍擊檢測,以幫助提醒員工、公共和緊急服務機構注意活躍的槍手威脅。該解決方案使用雙模式檢測技術,將聲學傳感器與專門的紅外閃光探測器相結合,並結合專有的槍擊檢測軟件算法,在不產生假陽性的情況下最大限度地進行檢測。通過與Alarm.com的Noonlight子公司的整合,SDS提供了先進的應急響應解決方案,在主動射擊事件中增強了第一響應者的態勢感知。該解決方案使911接線員、響應官員、現場安全人員和大樓管理人員能夠實時交流和共享信息,並查看關鍵的背景數據,包括槍擊事件的大樓、房間和樓層位置。從2023年開始,SDS室內槍擊檢測作為與Alarm.com集成的SaaS解決方案可用於商業物業。該集成解決方案旨在使Alarm.com的服務提供商合作伙伴能夠將SDS解決方案作為SaaS產品推向市場,並提供更易獲得的價位。
服務提供商解決方案
我們還為我們的服務提供商合作伙伴提供一整套企業級業務管理解決方案。我們致力於幫助我們的服務提供商合作伙伴發展他們的業務,有效地管理他們的客户基礎,並最大化他們的Alarm.com帳户的價值。我們相信,這些服務加強了我們與服務提供商的合作伙伴關係,因為他們在我們的平臺上建立了業務。與這些解決方案相關的功能包括:
◦服務提供商門户。我們基於許可的在線門户提供帳户管理、銷售、營銷、培訓和支持工具。通過該門户,我們的服務提供商合作伙伴可以激活和管理他們的Alarm.com客户帳户、訂購設備、訪問發票和賬單、遠程編程客户系統、獲得銷售和營銷服務以及參與培訓。
◦服務儀錶板。合作伙伴服務平臺提供統一界面,顯示關鍵運營和客户體驗指標,包括技術人員績效、系統可靠性和客户參與度指標。服務經理可以識別實現效率的機會,然後通過Alarm.com的服務提供商解決方案套件進行運營。
◦安裝和支持。安裝的簡便性和支持互聯物業解決方案的成本是我們的服務提供商合作伙伴的重要考慮因素。我們通過可提高安裝和支持效率的工具,支持部署和管理我們的解決方案的端到端流程。
•MobileTech應用和遠程工具包。我們的安裝和故障排除移動應用程序專為服務提供商技術人員設計,無論是在用户的酒店現場還是在遠程工作時,都有助於成功安裝、編程和支持設備。服務提供商技術人員和客户服務人員可以使用MobileTech應用程序和我們的服務提供商門户,通過遠程工具包訪問遠程系統管理工具和麪板設置集合,包括服務預約提醒、設備筆記、快速鏈接和MobileTech播客。這些功能有助於提高安裝的準確性,減少在現場花費的時間,並減少支持電話和回訪,從而在提高用户滿意度的同時為用户和服務提供商節省資金。
▪地鼠信息。Gopher Info功能是面向技術人員和服務提供商的人工智能支持的聊天機器人助手,它利用大型語言模型來提高服務提供商的效率和運營,包括培訓、銷售、安裝和支持。在回答問題時,Gopher Info會對Alarm.com廣泛的支持內容數據庫中的信息進行情景分析、處理和彙總,這些內容包括安裝指南、產品摘要、規格表、故障排除最佳實踐和培訓材料。該資源可通過Alarm.com合作伙伴門户和MobileTech應用程序訪問。
▪現場總結。MobileTech應用程序中的現場摘要功能可幫助技術人員跟蹤和記錄他們在客户物業服務呼叫期間需要完成的任務。服務提供商可以為技術人員制定標準操作並監控實施情況。現場總結幫助Alarm.com的服務提供商合作伙伴確保他們的現場技術人員提供一致的高質量服務,以減少支持成本和客户流失。
▪在我的路上。MobileTech應用程序中的On My Way功能使服務預約和客户期望的管理實現了現代化。它使用技術人員的移動設備為服務和安裝預約提供有用的導航,向客户發送更準確的到達時間電子郵件通知,並幫助服務提供商衡量其員工的效率。
▪設備同步.我們與監測站的集成使運營商能夠主動解決與訂户的攝像機和連接設備相關的故障情況。參與的監測站可以在設備故障或電池電量不足時接收警報,然後運營商可以與用户通信,以遠程解決問題或根據需要安排與技術人員的服務約會。
•視頻運行狀況報告:視頻健康報告為Alarm.com的服務提供商合作伙伴及其商業視頻客户每月提供攝像機和流錄像機狀況的快照。系統摘要和逐個設備的信息提供對潛在問題的感知,以確保連續、不間斷的視頻覆蓋,減少維護和支持呼叫,並消除客户手動檢查的需要。
•智能網關。智能網關允許服務提供商合作伙伴創建專用於Alarm.com攝像機的專用且安全的Wi-Fi網絡基礎設施。它旨在簡化攝像頭安裝,並減少由訂户的非託管Wi-Fi網絡造成的常見支持問題。有了智能網關,Alarm.com的服務提供商合作伙伴還可以更高效地部署具有更好連接性的攝像機和服務,並利用最大限度地提高性能的無線頻譜。
◦人工智能增強了專業監控和減少錯誤警報的能力。我們應用我們先進的人工智能架構,為我們的第三方監測站合作伙伴提供強大的洞察力。我們設計這些功能是為了簡化他們的操作,使他們能夠向公共安全調度員和急救人員提供關鍵信息,提高他們向用户提供的監控服務的價值,並減少錯誤警報調度。
•警報響應的環境洞察。Alarm Insights for Alarm Response為第三方監測站提供關於物業所有者取消警報的可能性的實時確定。監控操作員可以訪問有關警報相關事件的背景信息和智能洞察,以便他們可以快速評估情況,並就適當的響應級別做出更明智的決策。這些功能利用與警報事件相關的活動數據,例如不正確的面板代碼輸入、未上鎖的門以及在酒店檢測到的任何人的視頻。警報評估旨在幫助操作員確定多個警報事件的優先級。監測站可以迅速向最高優先級的警報派遣緊急服務,同時還可以降低錯誤警報調度的可能性。
•視覺驗證。我們的可視化驗證解決方案使監測站操作員能夠在支持服務提供商的同時做出更明智的決定並加快應急響應速度。通過我們的可視驗證界面,操作員可以使用情景指示器、實時視頻饋送和視頻分析工具來幫助識別給定位置是否有人或感知到的威脅。通過利用多個數據源來了解警報事件周圍的活動,該解決方案創建了一個人在現場的可能性指示器,以便操作員可以將這一關鍵信息傳遞給被派往該位置的第一個響應者。
◦企業管理。我們的服務與我們的服務提供商合作伙伴的產品深度集成,並提供對其客户基礎和關鍵業務健康指標的更深入的業務洞察力。
•Web服務。我們的網絡服務允許我們的服務提供商合作伙伴將他們現有的客户管理軟件和工具與我們的平臺相集成。這為我們的服務提供商合作伙伴創建了一個統一的界面,以無縫執行創建新客户帳户或升級服務計劃等功能。
•商業智能.我們強大的商業智能工具為服務提供商提供了對其Alarm.com訂户賬户業績的重要洞察。商業智能提供與客户計劃採用、自然減員和服務質量相關的關鍵運營指標,以幫助服務提供商合作伙伴發展其業務並提高客户保留率。
◦銷售、市場營銷和培訓。我們全面的客户生命週期銷售和營銷服務可幫助我們的服務提供商合作伙伴有效地營銷和銷售我們的解決方案。
•營銷門户網站。我們為我們的服務提供商合作伙伴提供廣泛的營銷和銷售工具和資源,包括我們的MobileSales應用程序、聯合品牌登錄頁面、具有集成線索捕獲功能的移動優化網站、社交媒體、視頻、圖像、宣傳資料、直郵和活動材料。
•Alarm.com Academy。我們為我們的服務提供商合作伙伴提供全面的面對面培訓計劃。此外,我們通過學習管理系統提供在線課程,使我們的服務提供商合作伙伴能夠隨時訪問Alarm.com全套解決方案的培訓。
•系統升級。我們的客户連接解決方案旨在通過向現有訂户提供有針對性的應用內和基於電子郵件的升級優惠,最大限度地提高現有客户的價值。這些活動旨在提高參與度、增加追加銷售機會併為我們的服務提供商合作伙伴提供推薦。
◦房屋建築商計劃。我們的房屋建築商計劃包括硬件和服務計劃,旨在促進房屋建築商和我們的服務提供商合作伙伴之間的夥伴關係。住宅建築商可以在新社區和樣板住宅中快速部署我們的全方位智能家居解決方案,同時通過依賴我們覆蓋全國的服務提供商合作伙伴網絡進行硬件安裝和持續支持,將風險和成本降至最低。
我們的解決方案的優勢
移動設備的廣泛採用、物聯網的出現、大數據的威力和雲的可擴展性等重大技術趨勢的交匯,使互聯特性成為可能。安全系統、恆温器、門鎖、攝像機、燈光、車庫門和其他曾經處於惰性狀態的設備現在可以智能化和互聯。我們的智能互聯物業解決方案為我們的訂户和我們的服務提供商合作伙伴提供了大量的好處。
給用户帶來的好處:
◦單一連接平臺。我們基於雲的平臺為用户提供跨不同物聯網設備生態系統的單點集成控制。解決方案很容易個性化,以滿足個人用户的需求。
◦可靠的網絡通信。我們的平臺利用高度安全、高度可靠的專用蜂窩連接,可緩解通過有線網絡連接的安全系統的常見漏洞,例如線路中斷或寬帶連接問題。
◦聰明且可操作。我們的平臺收集有關物業活動和系統狀態的實時、多點數據。我們開發了高度可擴展的數據分析引擎,基於對不斷增長的數據集的洞察,提供獨特的特性和功能。例如,瞭解物業中的詳細活動模式使我們的平臺能夠主動向訂閲者發出意外事件的警報。隨着時間的推移,我們的平臺會繼續學習和適應,以變得更加個性化。
◦廣泛的設備兼容性。我們的平臺支持各種互聯設備和通信協議,允許無縫集成和自動化許多設備,以及在未來添加新設備。
◦交通便利,經濟實惠。我們的平臺為昂貴的自動化系統、傳統的住宅和商業控制產品以及不同的點產品解決方案提供了一種經濟實惠的替代方案。
◦受信任的提供商。我們已經建立了值得信賴和可靠的技術提供商的聲譽和品牌。我們尊重訂户的隱私,不出售他們的數據。我們的聲譽通過我們的服務提供商合作伙伴網絡得到加強,這些合作伙伴在交付我們的SaaS平臺和解決方案套件方面擁有豐富的專業知識。
為服務提供商合作伙伴帶來的好處:
◦新的創收機會。我們的解決方案有助於擴大我們的服務提供商合作伙伴的產品範圍,超越傳統安全,還包括智能自動化、視頻監控和能源管理等全面的智能住宅和商業解決方案。他們可以通過使用我們的解決方案擴展產品範圍,從而獲得新的市場機會並增加經常性月度收入。我們提供培訓、工具和其他資源,幫助我們的服務提供商合作伙伴充分利用我們平臺的廣度和深度。
◦擴大增值服務範圍。我們為我們的服務提供商合作伙伴提供增值服務,包括培訓、營銷、安裝和支持工具以及商業情報分析。此支持可幫助我們的服務提供商合作伙伴在我們的平臺上更高效地獲取、安裝和支持他們的客户。
◦提高了服務提供商的經濟性。我們的基於雲的平臺可以幫助降低我們的服務提供商合作伙伴的服務交付和支持成本。遠程工具包使我們的服務提供商合作伙伴能夠遠程配置、支持和升級其客户的硬件或軟件,從而消除了許多常規支持問題的面對面服務呼叫成本。此外,我們相信,我們的服務提供商合作伙伴可以通過提供傳統安全以外的服務,從每個訂户那裏獲得更多收入。
◦廣泛的設備互操作性。我們擁有一個開放平臺,使運營商合作伙伴能夠響應市場創新和消費者對互聯設備的需求。設備硬件被深度集成到我們的平臺中,以提供比獨立產品更具凝聚力的體驗。例如,我們發佈了Alarm.com 750視頻門鈴,這是一款無需電池的視頻門鈴,提供了先進的性能規格,包括廣闊的視場和200萬像素的分辨率。我們的平臺還支持在許多自動化設備中普遍使用的各種廣泛採用的通信協議,包括Z-Wave、Wi-Fi和蜂窩。我們的開放式平臺和互操作性為我們的服務提供商合作伙伴提供了廣泛的設備選擇,以滿足其客户現在和未來的需求。
◦專門的服務提供商支持。我們運營的支持中心致力於為我們的服務提供商及其技術人員提供及時的支持。我們專注於確保我們的服務提供商獲得快速可靠的服務,以滿足用户對各種設備和解決方案的廣泛需求。
競爭優勢
我們相信,我們可以為我們的訂户和我們的服務提供商合作伙伴提供的好處,在互聯物業市場創造了顯著的競爭優勢。
◦市場領導者。Alarm.com是智能互聯房地產市場的先驅。2023年,我們的平臺處理了超過1.5億台互聯設備產生的超過3250億個數據點。我們相信,我們的用户羣、服務提供商網絡的規模和我們平臺上的集成設備產生的數據量相結合,為我們創造了競爭優勢。
◦安全級別,基於雲的架構。我們使用基於雲的多租户架構構建了我們的平臺,允許實時更新和升級。我們的平臺是專門從頭開始建造的,以生命安全標準為核心。
◦高度可擴展的數據分析引擎。2023年,我們處理了超過3250億個數據點。隨着消費者偏好轉向更主動、更基於智能的功能,我們相信,我們在專有分析、機器學習和人工智能方面的投資給我們帶來了競爭優勢。
◦值得信賴的品牌。我們相信,我們在我們領域的領先地位表明,我們已經在服務提供商和消費者中發展了值得信賴的品牌,提供創新和可靠的技術和服務。我們的iOS和Android移動應用程序都被下載了數百萬次,這兩個應用程序都一直擁有令人印象深刻的用户評級。
◦致力於創新。我們繼續在創新研究和開發方面進行重大投資。截至2023年12月31日,我們的投資獲得了數百項已頒發的專利和大量待決的專利申請,我們相信這些專利申請可以幫助確保我們的技術保持競爭差異化和法律保護。
增長戰略
我們打算通過繼續開發和部署創新技術以及擴大我們的合作伙伴生態系統來保持我們的領先地位,並擴展到新的市場機會。我們的主要增長戰略包括:
◦通過擴展我們的服務提供商部署的解決方案來推動SaaS和許可收入的增長。我們將繼續專注於幫助我們的服務提供商合作伙伴成功地推動我們的全套住宅和商業服務的採用。我們提供銷售和營銷資源,幫助我們的服務提供商合作伙伴更有效地銷售我們不斷擴大的解決方案,我們將繼續進行重大投資,以支持我們的服務提供商網絡。
◦將傳統安全客户升級到我們的解決方案。我們相信,我們的服務提供商合作伙伴有很大的機會在其客户羣中擴大采用我們的互聯解決方案。我們打算利用我們的
作為值得信賴的提供商,以提高消費者對我們產品的興趣,並使我們的服務提供商合作伙伴能夠將他們的傳統安全客户升級到我們的互聯物業解決方案。
◦繼續投資於我們的平臺。作為互聯家庭和企業解決方案的先驅,20多年來,我們在構建我們的平臺方面進行了大量投資。我們打算繼續投入巨資,以增加更多的創新產品,並擴大我們在住宅、商業和全球市場的解決方案套件和機會。隨着物聯網市場的增長和更多設備的連接,我們正在建立技術和合作夥伴關係,將這些設備連接到我們的平臺。
◦擴大國際影響力。我們正在投資於國際擴張,因為我們相信我們的產品和服務在全球市場上有着巨大的機遇。今天,我們的產品目前已本地化,並在北美以外的50多個國家提供服務,包括阿根廷、澳大利亞、智利、哥倫比亞、西班牙、瑞典、瑞士、土耳其、英國和烏拉圭。我們打算通過加強我們在現有市場的存在並擴大到更多的市場來繼續增加我們的國際訂户數量。2023年,我們收購了總部位於波蘭華沙的國際通用智能通信設備製造商EBS Spółka z ograniczonąodPowiedzialnością的100%已發行和流通股。當與Alarm.com平臺完全集成時,預計EBS通信器將使Alarm.com的服務能夠與國際市場上通常部署的各種傳統安全控制面板協同工作。
◦向商業細分市場擴張。我們繼續看到將我們的產品和服務擴展到商業市場的重要機會,包括中小型企業、國民賬户和企業。我們打算利用我們的許多現有解決方案,包括我們的Alarm.com for Business解決方案,為這些企業提供對其關鍵運營活動的可見性,確保企業安全,為員工和供應商提供遠程設施訪問,並管理他們的能源成本。
◦渠道拓展。如今,許多消費者通過安全服務提供商購買聯網設備。互聯房地產市場的持續增長吸引了新的參與者進入可以補充我們現有合作伙伴生態系統的領域。我們打算繼續與供暖、通風和空調安裝商、物業管理公司、公用事業公司、保險公司和其他服務公司發展夥伴關係,將渠道擴展到住宅和商業物業。
◦進行有選擇的戰略收購。我們可能會有選擇地尋求未來收購與我們的平臺互補或與我們的整體增長戰略保持一致的業務、技術或產品。此類收購可以擴大我們的團隊和/或技術組合,幫助我們為平臺添加新功能、加快創新步伐或幫助我們進入有吸引力的市場。
市場機遇
我們的目標市場包括住宅和商業物業。我們的住宅用户通常是獨棟住宅的業主,我們的商業用户包括零售企業、餐館、學校和大學、商業設施、全國連鎖店和專業辦公室。
我們相信,隨着越來越多的住宅和商業物業業主採用智能互聯物業解決方案,以及移動接入的主要技術趨勢,物聯網、雲技術和人工智能繼續創造機會,以新的方式將人們與其物業連接起來,我們有機會大幅增加對我們解決方案的採用。
我們的技術
雲服務平臺
我們的內部工程團隊設計和開發了我們的核心技術。作為行業領先者,我們相信我們為智能互聯物業提供了強大的雲服務平臺。我們的雲服務平臺管理與酒店系統的通信,智能地引導警報和通知,學習模式和識別異常,並管理視頻處理和存儲。此外,我們的平臺通過應用程序接口或API實現設備集成,併為我們的服務提供商合作伙伴提供廣泛的工作流效率服務。
自成立以來,我們一直利用多租户SaaS平臺架構在可擴展的環境中實現快速創新。我們的平臺是按規模設計的,我們的技術團隊開發了基於雲的專有應用程序來支持我們的服務提供商合作伙伴和訂户。安全和生命安全是我們提供的服務的關鍵任務組成部分;因此,我們致力於高可靠性標準。我們通過位於亞利桑那州鳳凰城和弗吉尼亞州阿什伯恩的兩個宂餘網絡運營中心運營我們的Alarm.com雲服務平臺。每個中心都被設計為獨立於其他中心運行整個Alarm.com平臺。Alarm.com還依賴第三方技術提供商來處理
某些信息,如視頻。此外,我們收購的某些公司維護着自己的技術平臺,有別於Alarm.com的平臺。
硬件和製造業
我們參與設計和製造各種類型的硬件,以支持我們的解決方案,包括:
◦蜂窩通信模塊和網關。我們提供與安全系統控制面板、傳感器和其他設備緊密集成的蜂窩通信模塊。我們還提供完全集成的蜂窩網關。我們經常引領這一領域的技術進步,包括通過4G LTE和LTE CAT-M蜂窩網絡連接擴展我們的安全服務硬件部署。我們的所有模塊和網關都由我們的設備工程團隊設計,並由合同製造合作伙伴在美國製造,在受監控的物業和我們的雲平臺之間提供專用的、完全受管的雙向蜂窩連接。這些模塊運行我們的專有固件,並支持:
•實時分析安全傳感器和其他設備報告的系統事件。
•本地自動化規則執行。
•管理將消息傳輸到我們的雲平臺以進行進一步處理。
◦Flex IO。一種多功能、完全無線的設備,可將感知擴展到整個物業和任何位置的資產。它可以很容易地安裝在後院的大門、獨立的車庫、遠程存儲單元上,也可以與船、拖拉機或割草機等其他資產捆綁在一起,並在檢測到活動或資產移動時觸發對訂户的活動通知以及視頻錄製。
◦槍手探測系統。射擊檢測系統公司的守護系統包括專有的雙模槍擊傳感器,安裝在用户的財產內,以幫助保護人們免受活躍的槍手威脅。每個槍擊傳感器都使用雙模式檢測技術,將聲學傳感器與專門的紅外閃光探測器相結合。專有的槍擊檢測軟件算法最大限度地提高了檢測能力,最大限度地減少了誤報。槍擊傳感器與Guardian Gateway Software通信,該軟件為急救人員和建築物居住者提供通知路徑,並啟用基於雲的功能,如跟蹤和繪製槍擊事件的Guardian態勢感知應用程序。從2023年開始,Shooter Detect Systems室內槍擊檢測作為與Alarm.com集成的SaaS解決方案可用於商業物業。該集成解決方案允許用户監控和跟蹤槍擊的位置,快速觀看槍擊發生的時間和地點的視頻,並與急救人員共享關鍵的態勢感知信息,而不需要安裝現場軟件。
◦攝像機和門鈴。我們提供全系列高清攝像機和視頻門鈴,可用於基於互聯網協議的視頻監控服務。我們的室內、室外和視頻門鈴攝像頭包括夜視功能選項以及無線或以太網供電通信功能。我們還提供網絡視頻錄製設備SVR,用於本地、連續視頻錄製,無縫連接到我們的雲平臺,以便通過我們的用户界面進行遠程回放。所有這些視頻產品和SVR都是通過專有軟件指定給我們的平臺的。
◦Alarm.com智能温控器。我們的智能恆温器結合了優雅的設計、複雜的雲服務和先進的能源管理功能。它們由我們的Building36和設備工程團隊設計,以便與互聯物業中的其他設備協同工作。我們的智能恆温器通過Z波與Alarm.com通信模塊通信,並支持電池電源和普通電線電源安裝。
•遠程温度傳感器可以與我們的智能恆温器配對,為酒店內的任何房間啟用温度設置點,而不僅僅是安裝恆温器的房間。我們的智能恆温器支持多個遠程温度傳感器,可精確控制住宅或商業物業的温度。
•我們設計的智能恆温器易於遠程安裝和支持。MobileTech應用程序有助於正確佈線和安裝,遠程工具包允許遠程訪問恆温器設置,以便輕鬆進行故障排除和支持。
◦智能水閥+水錶和水龍。我們的智能水閥+水錶和水龍設備支持Alarm.com的全家水管理解決方案。這兩種設備都可以識別低流量和大流量的漏水情況,並持續監控家庭和企業的總體用水量和當前使用率。與Alarm.com平臺的深度集成利用智能和洞察力來幫助降低水緊急情況造成的損失風險,同時也改善了節水工作。智能水閥+水錶可以自動關閉物業的
在檢測到泄漏時進行供水。水龍是一個易於安裝的選項,可以夾在主水管上,並使用超聲波技術來檢測意外的水活動。
研究與開發
我們在研發上投入了大量資源,以增強我們的平臺和應用程序,支持我們的技術基礎設施,開發新的能力,並進行質量保證測試。我們預計將在持續的研發工作中投入大量資金,以擴大我們技術的能力。我們對新產品和服務的研究和開發是我們產品管理、計劃管理、軟件工程、設備工程、質量工程、配置管理和網絡運營團隊的多學科努力。
服務提供商網絡
我們值得信賴的服務提供商合作伙伴網絡是推動互聯家庭和商業解決方案採用的關鍵。我們的解決方案由獨立授權的專業服務提供商合作伙伴組成的網絡進行銷售、安裝和服務。我們活躍的服務提供商合作伙伴渠道網絡包括較小的本地提供商、較大的地區性提供商和全國性服務提供商。我們的渠道網絡的其他領域也出現了增長,包括智能自動化、暖通空調、物業管理和保險市場的新供應商。
我們相信,這一高度可信的成熟網絡是一種核心優勢,能夠實現高效和可擴展的客户獲取模式,使我們能夠專注於技術創新。我們還相信,將我們的解決方案與我們的服務提供商合作伙伴的專業知識相結合,是推動大眾市場採用智能互聯物業的最有效方式。
傳統的安防和家庭自動化市場高度分散。根據巴恩斯·布坎南2024年安全警報行業概述和更新報告,2022年,前5大經銷商約佔所有行業經常性月度收入的35%。我們服務提供商合作伙伴之間的收入分配反映了整個行業。在2021年、2022年和2023年,ADT LLC分別佔我們收入的15%以上但不超過20%。
訂户
我們將訂户定義為住宅或商業物業,我們正在向這些物業交付至少一個我們的解決方案。我們為其提供一個服務級別套餐以及一個或多個按菜單點菜的附加服務的單個酒店計入一個訂户。我們的訂户不包括我們向其許可知識產權的服務提供商合作伙伴的客户,因為他們不使用我們的SaaS平臺。我們的訂户獲取成本回收期歷來是一年或更短。
銷售和市場營銷
我們銷售團隊的目標是幫助我們的服務提供商合作伙伴成功地銷售、安裝和支持我們的全套解決方案。我們的銷售團隊還負責為Alarm.com招募新的服務提供商合作伙伴。我們還擁有一支全球業務開發團隊,致力於在國際市場建立新的服務提供商和分銷關係。
我們的營銷團隊專注於使我們的服務提供商合作伙伴能夠有效地推廣和銷售我們的解決方案。我們設計、開發和提供端到端營銷服務,包括用於生命週期營銷的工具和內容,以幫助我們的服務提供商提高知名度,激發興趣,激活訂户,發展和維護持續的客户關係,增加客户參與度,並創造追加銷售和推薦機會。雖然我們提供工具和服務來幫助我們的服務提供商向潛在訂户進行營銷,但我們不控制或影響我們的服務提供商進行的營銷活動,因為他們可以自由選擇他們認為最有效的營銷工具。我們與我們的服務提供商簽訂的合同要求他們在從事營銷活動時遵守所有適用的規則和法律。我們還通過我們的Alarm.com Academy提供全面的培訓機會,包括面對面培訓課程和在線學習管理系統。
我們相信,我們的銷售和營銷方法使我們能夠擴大服務提供商的廣度,提供高度定製化的服務,並迅速擴大規模。
服務提供商支持
我們通過位於美國的訓練有素且經驗豐富的專業團隊,為Alarm.com平臺上的全套軟件和硬件產品提供支持。我們主要支持我們的服務提供商合作伙伴。我們的服務提供商合作伙伴反過來支持他們的客户,這些客户是我們的訂户。為此,用户偶爾會直接向我們提供支持需求,我們會直接向用户提供幫助,或者在適當的情況下,將用户轉接至適當的服務提供商合作伙伴,以獲得額外的幫助。
我們通過電話、聊天、網絡票務和電子郵件為我們的服務提供商提供高質量的支持。在每一次互動中,我們的團隊都致力於卓越的客户滿意度和行業領先的響應時間。我們使用分層結構來高效地上報和解決各種複雜問題,並隨着我們的發展擴展我們的支持組織。我們的員工會説多種語言,我們將繼續提高我們的語言能力,以支持我們的國際擴張。
我們的競爭對手
我們參與的互聯物業解決方案市場是分散的、競爭激烈的,並且不斷髮展。我們預計,在互動安全、視頻監控、智能自動化和能源管理市場上,來自現有競爭對手以及潛在的新市場進入者的競爭將繼續下去。我們目前的競爭對手包括為具有交互安全的互聯物業提供其他技術平臺的供應商,包括Alula(由ipDatatel、LLC和Solutions Products,LLC合併而成)、Aviilon Corporation、Brivo Inc.、Digital Monitor Products Inc.、鷹眼網絡公司、霍尼韋爾、Resideo Technologies Inc.、SecureNet Technologies、LLC、Telular Corporation(被AMETEK,Inc.收購)、聯合技術公司和Verkada Inc.,向服務提供商、有線電視運營商、技術零售商和其他住宅和商業自動化提供商銷售解決方案。我們還與直接銷售給用户的交互式監控安全解決方案競爭,也可能通過我們的合作伙伴銷售,這些合作伙伴包括ABODE Systems,Inc.,Arlo Technologies,Inc.,Cove Smart,LLC,Scout Security,Inc.和SimpliSafe,Inc.。此外,我們的服務提供商合作伙伴與直接銷售給用户的安全解決方案以及託管服務提供商(如有線電視、電話和寬帶公司,如康卡斯特有線通信公司、有限責任公司和羅傑斯通信公司)以及點產品提供商(包括谷歌公司)競爭。S Nest Labs,Inc.以及Amazon Key,一種集成了安全攝像頭和智能鎖的功能。亞馬遜旗下的Ring Inc.提供聯網視頻門鈴、攝像頭和集成安全系統Ring Alarm。三星的SmartThings提供了一個安全系統以及一個家庭自動化和感知中心。Arlo Technologies,Inc.和Wyze Labs,Inc.提供聯網攝像機、聯網視頻門鈴和智能安全設備。蘋果公司提供了一項功能,允許一些製造商的聯網設備和配件,包括攝像頭和門鈴,通過蘋果iOS操作系統中的HomeKit服務進行控制。此外,Canary和其他公司提供一體化視頻監控和感知設備。此外,我們可能會與其他大大小小的科技公司競爭,這些公司在產品、應用和服務中提供控制能力,並正在進行開發努力,以滿足更廣泛的互聯家庭市場。
與我們相比,我們的許多競爭對手擁有更長的運營歷史、更高的知名度、更大的客户基礎以及更多的財務、技術、銷售、營銷、分銷和其他資源。隨着我們進入新市場,我們預計將遇到新的競爭對手,以及來自其他老牌和新興的家庭自動化、安全監控、視頻監控和自動化、健康、能源管理公司以及大型科技公司的國內外競爭加劇。此外,引入的新技術可能會減少對我們解決方案的需求或使其過時。我們現有的和潛在的競爭對手也可能在他們之間或與第三方建立合作關係,並迅速獲得可觀的市場份額。競爭加劇還可能導致降價和失去市場份額,任何這一切都可能導致收入下降,並對我們的業務增長能力產生負面影響。我們相信互聯物業市場的主要競爭因素包括:
•簡單性和易用性;
•能夠提供持久的感知、控制和智能自動化;
•所提供的特性和功能的廣度;
•解決方案的靈活性和針對個人消費者的個性化能力;
•與多種第三方設備兼容;
•定價、可負擔性和可獲得性;
•銷售範圍以及本地安裝和支持能力;以及
•品牌知名度和美譽度。
我們相信,我們在這些因素中的每一個方面都處於有利地位。此外,我們相信我們基於雲的軟件平臺、智能互聯物業解決方案和成熟的可擴展性有助於我們進一步從競爭對手中脱穎而出。然而,我們的競爭對手可能比我們擁有更多的財務、技術和其他資源,更高的品牌認知度,更大的銷售和營銷預算,以及更廣泛的分銷渠道。
我們的知識產權
我們的成功和有效競爭的能力在一定程度上取決於我們保護我們的專有技術以及建立和充分保護我們的知識產權的能力。為了實現這些目標,我們依賴於美國和其他司法管轄區的專利、商標、版權和商業祕密法律,以及許可協議、保密協議和其他合同保護。
截至2023年12月31日,我們擁有761項已授權的美國實用新型專利,1項已授權的美國外觀設計專利,152項已授權的國際專利。我們繼續擴大我們的知識產權組合並提交專利申請,截至2023年12月31日,我們在美國提交了210項未決的實用新型專利申請和6項未決的臨時專利申請。根據《專利合作條約》,我們還有152項待決的國際專利申請和17項待決的國際專利申請。我們尋求專利保護的權利要求適用於我們的一系列產品和服務,包括我們的子公司和被收購的業務。我們的專利和專利申請組合廣泛適用於我們維護的各種技術平臺的特點和功能,以及潛在的新產品、服務和產品。我們還擁有專利或第三方擁有的知識產權下的許可證,包括開源軟件和其他商業軟件,未來可能會被要求尋求許可證。
我們還依靠幾個註冊和未註冊的商標來保護我們的品牌。我們在美國有39個註冊商標,包括Alarm.com和Alarm.com徽標和設計,在加拿大有11個註冊商標,在英國有9個,在歐盟有7個。
為了保護我們的知識產權,我們要求我們的員工和參與開發的獨立承包商簽訂協議,承認他們代表我們產生的所有發明、商業祕密、原創作品、開發、概念、工藝、改進和其他作品是我們的知識產權,並將他們可能在這些作品中要求的任何權利(包括知識產權)轉讓給我們。
我們預計,隨着競爭對手數量的增加和不同行業細分產品的功能重疊,我們行業的產品可能會受到第三方侵權訴訟。我們過去曾對第三方提出侵權索賠,未來可能會這樣做,以捍衞我們的知識產權地位。此外,我們可能不時面臨第三方指控我們侵犯或挪用他們的知識產權,我們可能被發現侵犯或挪用了這些權利。未來,我們或我們的服務提供商或訂户可能會成為法律訴訟的對象,指控我們的解決方案或基礎技術侵犯或侵犯他人的知識產權。
環境、社會和公司治理事項
環境
為了長期運營,我們需要確保我們的當地社區和自然環境蓬勃發展。為了幫助實現這些目標,我們打算繼續推動、提供和投資於進一步開發有助於減少能源浪費和促進節水的解決方案。其中包括需求響應程序、智能恆温器、能源管理解決方案、太陽能監控解決方案、智能水閥+水錶設備以及Alarm.com應用程序中的高級功能。
我們的需求響應計劃管理着北美60多家能源公用事業公司的120多萬臺聯網設備。這些項目支持能源公用事業公司追求積極的清潔能源目標。
我們的智能恆温器和智能能源管理解決方案系列可以自動調整,以減少住宅和商業物業的能源浪費。這些解決方案可以根據用户位置、物業佔有率和活動模式,以及門窗打開時間過長來改變恆温器的温度設定值。為了促進能源管理技術的廣泛採用,我們開發了許多這樣的功能,也可以與第三方公司製造的智能温控器配合使用。
Alarm.com移動應用程序包括可定製的場景按鈕,可以通過一個命令調整物業中的多個設備,從而幫助提高能效潛力。例如,房主只需一個命令就可以打開風扇、升降窗簾、開或關燈和調節恆温器。商業用户可以創建自動時間表來確保物業安全,並在指定的時間自動調整恆温器。
我們的智能水閥+水錶和水龍設備是全面水管理解決方案的一部分。兩個車載流量傳感器監控用水情況,以促進節水行為。該設備還可以檢測管道破裂、重大泄漏和浪費的緩慢持續滴水,並可以通過通知業主減少水浪費的機會來做出反應,或者根據需要通過自動切斷供水來迅速保護財產免受損害。
我們的承諾延伸到我們員工工作的大樓。我們的許多辦公室使用帶傳感器的LED照明,在未檢測到運動時會關閉燈,我們的幾個辦公室是能源與環境設計領域的領導者,或LEED認證或能源之星®認證,這表明這些建築有助於節約能源和限制温室氣體排放量。此外,我們的幾個辦公室都有建築回收計劃,包括專門針對電池和電子產品的計劃。
我們的可持續發展團隊專注於將可持續發展整合到整個組織中。通過可持續發展團隊和整個組織的其他人員的努力,我們已經改進了一些硬件的包裝,轉而使用可回收材料,並在用户指南中取消了聚乙烯袋。我們還用在線指南取代了許多紙質手冊。可持續發展團隊還幫助我們在弗吉尼亞州泰森斯總部為員工建立了堆肥計劃和社區花園,並推動了社區活動,以幫助提高對可持續發展和環境的認識,包括植樹和公園清理活動。
社交
我們致力於為所有員工提供平等的機會,不分種族、性別、性取向、宗教或其他差異。我們希望每一位員工都能感受到被重視、尊重和傾聽。我們相信,從最廣泛的人才庫中招聘人才,然後促進各種經驗和背景的人之間的合作,可以增強我們的創新能力。為了幫助實現這一目標,我們的員工社區團體套件提供基於身份和興趣的渠道,員工可以在這裏就共同的興趣聚集在一起,尋求支持和專業指導,並發展幫助他們在團隊和更廣泛的工作場所茁壯成長的關係。2022年,我們推出了Asnership,這是一個由員工主導的社區團體,旨在促進包容性,並提供社區活動和學習機會,圍繞促進工作場所的多樣性、公平、包容性和歸屬感。歸屬還與企業溝通合作,突出和認可重要的文化和多樣化的慶祝活動。我們繼續我們的女性科技小組,旨在使女性能夠增長她們的技術和專業技能。去年,女性在科技領域推出了Allyship分支,致力於通過教育促進對女性和其他科技行業中未被充分代表的人的更大聯繫。我們還開發了一個學徒計劃,以幫助打破進入技術行業的傳統障礙,提供可應用於現實世界的動手培訓。
我們繼續把員工的健康和安全放在首位。我們與一家公司合作,通過培訓和信息會議幫助支持工作場所的心理健康。我們還為員工提供額外的醫療福利,使他們能夠更安全、更方便地遠程獲得所需的醫療服務。除了初級保健,這些額外的遠程醫療福利包括物理治療、獲得精神健康服務以及針對急性和慢性疼痛的健康指導治療。我們還提供免費訪問一款通過冥想促進健康的應用程序,併為員工提供數百種冥想、睡眠、專注和運動的指導練習。我們還與一家提供各種家庭護理福利的公司合作,包括訪問一個自助的、可搜索的家庭護理需求提供者數據庫,包括照顧兒童、成年家屬、寵物和家教。
治理
我們的企業行為和領導實踐建立在誠信和道德決策的基礎上。通過我們的商業行為準則、合規培訓計劃和持續溝通,讓員工瞭解我們的治理期望。我們董事會的提名和公司治理委員會監督我們的公司治理目標、戰略、目標、合規和風險緩解。
我們的人力資源
截至2023年12月31日,我們擁有1,989名全職員工,其中銷售和營銷部門565名,研發部門1,118名,一般和行政部門229名,為我們的物聯網解決方案套件製造硬件77名。截至2023年12月31日,我們在Alarm.com部門擁有1,776名員工,在其他部門擁有213名員工。我們還不時聘請顧問和臨時工。我們沒有一名員工受到集體談判協議的保護,我們認為我們與員工的關係很好。
我們相信,吸引、激勵和留住各級人才是我們繼續取得成功的關鍵。通過改善員工留任和敬業度,我們相信我們也在提高支持我們的服務提供商合作伙伴的能力,並保護我們股東的長期利益。我們通過高質量的福利和各種健康和健康計劃對員工進行投資,並提供具有競爭力的薪酬方案,確保內部薪酬實踐的公平性。
為了進一步吸引和激勵我們的員工,我們提供了廣泛的計劃和途徑,以獲得支持、激勵和專業認可。我們利用講師指導的培訓和在線學習來提供定製培訓課程,以確保我們的銷售和服務團隊瞭解最新的產品和服務。對於我們的人才管道發展,我們與各個部門密切合作,為管理人員和領導者提供培訓和實踐支持,評估人才,
確定發展機會並討論繼任規劃。此外,我們定期進行員工調查,以衡量員工的敬業度並確定重點領域。
政府規章
我們的業務、運營和服務提供商合作伙伴遵守各種美國聯邦、州和地方消費者保護法律、許可法規和其他法律法規,以及我們開展業務的其他國家/地區的類似法律法規。遵守這些法律、規則和法規並未對我們的資本支出、運營結果或競爭地位產生實質性影響。然而,遵守現有或未來的政府法規,包括但不限於與全球貿易、商業收購、消費者保護和税收有關的法規,可能會對我們後續時期的業務產生實質性影響。請參閲“第1A項。有關這些潛在影響的討論,請參閲“風險因素”。
企業信息
我們的主要執行辦公室位於弗吉尼亞州泰森斯22102號格林斯伯勒大道8281號Suite100。我們的電話號碼是(877)-389-4033。我們於2015年7月完成首次公開募股,我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市,代碼為ALRM。
從歷史上看,我們已經完成了對互補公司或其技術的收購。我們之前對公司的一些收購包括:
•2019年10月21日,我們收購了華盛頓公司PC Open InCorporation 85%的已發行和已發行股本,該公司以OpenEye的身份開展業務。OpenEye為企業商業市場提供雲管理視頻監控解決方案。
•2020年12月14日,我們收購了Shooter Detect Systems LLC或SDS的已發行和未償還所有權權益單位的100%。SDS是室內槍擊檢測解決方案的提供商,該解決方案有助於提醒員工和公眾警惕活躍的槍手威脅。
•2022年9月23日,我們收購了Noonlight,Inc.或Noonlight已發行和流通股的85%。Noonlight提供聯網的安全和事件管理軟件和服務平臺,支持新的應用程序並提供增強的應急響應能力。我們相信,收購Noonlight將增強我們基於雲的全面互動服務套件,使我們能夠擴大應急服務市場,並加快這些服務的創新。
•2023年1月18日,我們收購了總部位於波蘭華沙的國際通用智能通信設備生產商EBS的100%已發行和流通股。我們相信,此次收購將有助於我們國際業務的持續擴張,並使我們的供應鏈業務受益。
我們之前的一些資產收購包括:
•2017年1月1日,我們收購了ObjectVideo,Inc.或ObjectVideo的某些資產,這些資產組成了現在稱為ObjectVideo Labs,LLC或ObjectVideo Labs的業務,包括產品、技術組合和工程團隊。對象視頻是視頻分析和計算機視覺領域的先驅,其技術可以實時從視頻流中提取含義和智能,以實現對象跟蹤、模式識別和活動識別。
•2017年3月8日,我們收購了與Icontrol Networks,Inc.或Icontrol的Connect業務部門相關的某些資產,以及Icontrol通過其開展Piper業務的兩家子公司的所有未償還股權。Connect為ADT Pulse®和其他幾家服務提供商提供定製的內部交互式安全和家庭自動化平臺。Piper提供一體式視頻和家庭自動化中心。
•2019年9月,我們從一家無關的第三方手中收購了某些資產。2020年3月,我們從兩個獨立的非關聯方手中收購了某些額外資產。2019年9月至2020年3月收購的幾乎所有資產都由正在進行的研發或IPR&D組成。我們相信,收購IPR&D將進一步推動我們在智能互聯物業市場的創新研發方面進行重大投資的承諾,以擴大我們的解決方案套件,並增強我們的智能對講能力。
•2021年12月,我們從非關聯方手中收購了某些資產。幾乎所有收購的資產都由開發的技術組成。我們相信,對開發技術的收購將繼續推進我們的負載整形能源管理解決方案,使更多的設備能夠參與公用事業計劃,減少或轉移高峯需求期間的電力消耗。
•2023年4月21日,我們收購了文特拉公司或文特拉公司的某些資產。幾乎所有收購的資產都是由開發的技術組成的。我們相信,收購開發的技術將擴大Alarm.com的學習計劃,並加快Alarm.com和OpenEye平臺先進視頻分析解決方案的部署。
可用信息
我們的網站位於www.alarm.com,我們的投資者關係網站位於http://investors.alarm.com.我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年證券交易法(經修訂)或交易法第13(A)和15(D)節提交或提交的報告的修正案,在我們以電子方式向美國證券交易委員會存檔或向美國證券交易委員會提供這些材料後,在合理可行的範圍內儘快在我們的投資者關係網站上免費提供。美國證券交易委員會擁有一個互聯網網站,其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他信息。美國證券交易委員會的網站地址是www.sec.gov。
我們的收益電話會議以及我們與投資界成員一起參與或主辦的某些活動的網絡直播都在我們的投資者關係網站上。此外,作為我們投資者關係網站的一部分,我們提供有關我們的業務和財務表現、美國證券交易委員會備案文件、投資者事件以及我們的新聞和收益新聞稿的新聞或公告的通知。投資者和其他人可以通過註冊電子郵件警報和RSS提要,收到發佈在我們的投資者關係網站上的新信息的實時通知。進一步的公司治理信息,包括我們的公司治理準則和董事會委員會章程,也可以在我們的投資者關係網站上的“公司治理”標題下獲得。我們網站的內容並不打算通過引用的方式納入本年度報告(Form 10-K)或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中,而且對我們網站的任何提及都只是非主動的文字參考。
第1A項。風險因素
與我們的商業和工業有關的風險
我們的實際運營結果可能與提供的任何指導意見大不相同。
我們的指導,包括前瞻性陳述,是由管理層編制的,受到許多假設和估計的限制,雖然這些假設和估計具有具體的數字,但本質上受到重大商業、經濟和競爭不確定性和或有事件的影響。其中許多不確定性和意外情況超出了我們的控制範圍,並基於對未來業務決策的具體假設,其中一些決策將發生變化。我們通常將可能的結果描述為高和低範圍,這是為了在變量發生變化時提供敏感性分析,但並不意味着實際結果不能超出建議的範圍。
指導意見必然是投機性的,可以預期,我們提供的指導意見的部分或全部假設將不會實現,或將與實際結果大相徑庭。特別是,與其他指引相比,有關被收購企業的預期經營結果的指引本質上更具投機性,因為管理層必然不太熟悉被收購企業的業務、程序和運作。同樣,在極端不確定時期提供的指導,如宏觀經濟狀況造成的不確定性,本質上比在相對穩定時期提供的指導更具投機性。因此,任何有關我們預期財務業績的指引,必須只是管理層認為在指引發出之日可實現的估計。實際結果將與指導意見不同,差異可能是實質性的。投資者還應該認識到,任何預測的金融數據的可靠性都會在未來預測的數據越遠的情況下降低。
實際經營結果可能與我們的指導不同,這種差異可能是不利的和實質性的。有鑑於此,我們促請投資者把指引放在適當的背景下考慮,不要過分依賴指引。此外,我們普通股的市場價格可能反映了關於我們指引準確性的各種市場假設。如果我們的實際經營業績低於投資者或證券分析師的預期,我們普通股的價格可能會大幅下降。
我們的季度運營業績一直在波動,而且很可能會繼續波動。因此,我們可能無法達到或超過投資者或證券分析師的預期,這可能會導致我們的股價下跌。
我們的季度經營業績,包括我們的收入、毛利率、現金流和遞延收入水平,可能會因各種因素而波動,包括不利的宏觀經濟狀況、我們銷售的產品組合、與我們的平臺和解決方案相關的相對銷售額以及其他我們無法控制的因素。如果我們的季度收入或運營結果低於投資者或證券分析師的預期,我們普通股的價格可能會大幅下降。我們經營業績的波動可能是由多個因素造成的,包括:
•SaaS和許可證與硬件和其他銷售在我們收入中所佔的比例;
•我們有能力管理我們已經收購的業務,以及整合和管理任何未來的業務收購;
•對我們的平臺和解決方案的需求波動,包括季節性或更廣泛的經濟因素;
•我們因應競爭性定價行動而作出的價格變動;
•我們有能力增加、留住和激勵營銷、銷售、安裝和支持我們的平臺和解決方案的服務提供商合作伙伴;
•我們的硬件供應商有能力繼續製造高質量的產品,並提供足夠的組件和產品來滿足我們的需求;
•我們或我們的競爭對手推出新解決方案、產品或升級的時機和成功,以及新競爭對手的進入;
•我們或競爭對手的業務和定價政策的變化;
•能夠準確預測收入,因為我們通常依賴我們的服務提供商合作伙伴網絡來產生新的收入;
•我們控制成本的能力,包括我們的運營費用和我們購買的硬件的成本;
•美國貿易政策的變化,包括對進口產品徵收新的或潛在的關税或懲罰;
•競爭,包括新競爭者進入該行業和現有競爭者推出新產品;
•與推出新的或改進的產品有關的問題,如供應鏈中斷或上一代產品短缺或對下一代產品的短期需求下降;
•我們解決方案的安全、隱私、完整性、可靠性、質量或兼容性方面的感知或實際問題,包括與我們的系統、我們的用户系統、計劃外停機或停機相關的問題;
•支出的金額和時間,包括與擴大業務有關的支出,包括通過收購、增加研發、推出新解決方案或支付訴訟費用;
•在國內外現有和新市場內有效管理增長的能力;
•更改我們平臺和解決方案的支付條款;
•服務提供商合作伙伴和其他第三方應收賬款的可回收性;
•區域、國家和全球經濟的實力;以及
•地震、颶風、火災、停電、洪水、流行病、流行病和公共衞生危機等自然災害的影響,以及恐怖主義、內亂和實際或可能發生的武裝衝突等其他災難性事件或人為問題的影響,或全球或區域經濟、政治和社會狀況。
此外,正如在“第3項-法律訴訟”中披露的那樣,Vivint,Inc.或Vivint已根據其與我們的專利交叉許可協議停止向Alarm.com支付許可費,這對我們的業務、財務狀況和經營結果產生了重大不利影響,並導致我們的經營業績波動至2023年12月31日。2023年12月21日,Alarm.com和Vivint同意解決雙方之間所有懸而未決的訴訟,並達成一項長期知識產權許可協議,根據該協議,Alarm.com將向Vivint許可其知識產權組合。在當前的經濟環境下,我們季度經營業績的波動可能會特別明顯。由於上述因素和本年度報告中討論的其他風險,您不應依賴我們的運營結果的季度比較作為我們未來業績的指示。出於同樣的原因,您不應將我們最近的收入增長和非GAAP調整後EBITDA的變化或一個季度的業績視為我們未來業績的指標。見項目7“非公認會計準則計量”一節。《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析》,討論了非GAAP調整後EBITDA的侷限性,以及對截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的非GAAP調整後EBITDA與淨收入(最直接可比的GAAP計量)的對賬。
總體經濟和市場狀況的低迷以及支出的減少可能會減少對我們平臺和解決方案的需求,這可能會損害我們的收入、運營結果和現金流。
我們的收入、運營結果和現金流取決於對我們平臺和解決方案的總體需求。美國和國外總體經濟的負面宏觀經濟狀況,包括通貨膨脹、國內生產總值增長變化、金融和信貸市場波動、能源成本、國際貿易關係和其他地緣政治緊張局勢、信貸的可獲得性和成本、利率上升以及全球住房和抵押貸款市場可能導致消費者可自由支配支出和商業投資減少,並降低美國經濟和海外的增長預期。
在經濟疲軟時期,隨着住宅建設和住宅翻新項目前景的減弱,可用的服務提供商池可能會減少,這可能會對我們的增長前景產生相應的影響。此外,在此期間,我們的服務提供商合作伙伴中申請破產保護的比例增加,這可能會損害我們的聲譽、收入、盈利能力和運營結果。此外,我們可能會確定,進行任何索賠的成本可能超過此類索賠的追回潛力。同樣,消費者破產可能會對我們的服務提供商合作伙伴的業務穩定性造成不利影響。
目前的宏觀經濟狀況在全球市場造成了很大的不確定性和波動性,這已經並可能繼續導致消費者可自由支配支出在一段未知的時期內下降。長期的經濟放緩以及新房建設和翻新項目的實質性減少可能會導致我們的平臺和解決方案的銷售減少。經濟衰退的進一步惡化、擴大或延長可能會對我們的業務、收入、運營結果和現金流產生負面影響。
我們銷售安全和生命安全解決方案,如果我們的解決方案因任何原因失敗,我們可能會承擔責任,我們的業務可能會受到影響。
我們銷售安全和生命安全解決方案,旨在保護我們用户及其住所或商業物業的安全。如果這些解決方案因任何原因而失敗,包括由於我們的軟件缺陷、運營商故障、我們的網絡運營中心故障、我們的服務提供商合作伙伴之一的故障或用户錯誤(其中一些錯誤時有發生),我們可能要為此類故障承擔責任,我們的業務可能會受到影響。
我們的平臺和解決方案可能在軟件、基礎設施、第三方組件或流程中包含未檢測到的缺陷。我們繼續遵循之前實施的混合返回辦公室計劃,其中包括強制性辦公室工作日和自願遠程工作日,這可能會使我們更容易受到網絡攻擊,並可能造成運營或其他挑戰,其中任何一項都可能損害我們的系統或業務。儘管我們已採取預防措施為這些威脅和挑戰做好準備,但不能保證我們的預防措施將完全保護我們的系統。我們繼續監測局勢,並可能在獲得更多信息和指導後調整我們目前的政策。如果我們的平臺或解決方案出現缺陷,我們的品牌聲譽可能會受到損害,我們的訂户或服務提供商合作伙伴可能會提出索賠,或者在解決缺陷原因所需的時間內損失收入。我們已經發現並可能在新的、獲得的或升級的解決方案中發現缺陷,導致我們的平臺和解決方案失去或延遲被市場接受,這可能會損害我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果。
由於支持我們平臺的解決方案是由我們的服務提供商合作伙伴安裝的,如果他們沒有正確安裝或維護此類解決方案,我們的平臺和解決方案可能無法正常運行。如果我們的平臺和解決方案在引入或升級我們的平臺或解決方案後,由於安裝或維護不當而導致服務或設備故障,我們的品牌聲譽可能會受到損害,我們的訂户或服務提供商合作伙伴可能會提出索賠,或者在解決問題原因所需的時間內損失收入。此外,我們依賴我們的服務提供商合作伙伴為我們的用户提供主要的支持和持續服務來源,如果我們的服務提供商合作伙伴未能向我們的用户提供足夠水平的支持和服務,可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。
我們平臺和解決方案的任何缺陷或中斷都可能導致消費者不再向我們購買其他解決方案,阻止潛在消費者購買我們的平臺和解決方案,或損害我們的聲譽。儘管我們與服務提供商合作伙伴簽訂的合同限制了我們因這些缺陷、中斷或錯誤而對服務提供商合作伙伴承擔的責任,但我們仍可能因服務提供商合作伙伴或訂户的實際或據稱損失而受到訴訟,這可能需要我們在訴訟或仲裁上花費大量時間和金錢,或者支付鉅額和解或損害賠償。為訴訟辯護,無論其是非曲直,都可能代價高昂,轉移管理層的注意力,影響我們以可接受的條件獲得或維持責任保險的能力,並可能損害我們的業務。雖然我們目前保留了一些保修準備金,但我們不能向您保證這些保修準備金是否足以支付未來的責任。
我們的業務受到地震、颶風、火災、停電、洪水、流行病和公共衞生危機、自然災害和其他災難性事件等風險的影響,並受到恐怖主義、內亂和實際或威脅的武裝衝突等人為問題或全球或區域經濟、政治和社會狀況的幹擾。
重大自然災害,如地震、颶風、火災、洪水、大流行或公共衞生危機,或重大停電可能會損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。氣候變化的影響可能會增加這些風險,因為天氣模式的變化,如風暴強度和頻率的增加,海平面上升,永久凍土融化和我們開展業務的地區的極端温度。自然災害可能會影響我們的硬件供應商、無線運營商或網絡運營中心。此外,如果自然災害發生在我們收入的很大一部分來自的地區,例如北美的大都市地區,該地區的消費者可能會推遲或放棄從該地區的服務提供商那裏購買我們的平臺和解決方案,這可能會損害我們在特定時期的運營結果。此外,恐怖主義行為或戰爭行為可能導致我們的業務或我們的硬件供應商、服務提供商、訂户或整個經濟的業務中斷。更廣泛地説,這些以及其他地緣政治、社會和經濟條件可能會導致全球金融市場和經濟體的波動性增加,這可能會損害我們的銷售。鑑於我們的銷售集中在第二季度和第三季度,我們的硬件供應商、服務提供商合作伙伴或訂户的業務中斷,如果影響到每年第二季度或第三季度的銷售,可能會對我們的年度業績產生更大的影響。如果我們、我們的服務提供商合作伙伴和我們的供應商的災難恢復計劃被證明是不充分的,上述所有風險都可能增加。如果上述任何情況導致訂單延遲或取消,或我們的平臺和解決方案的製造、部署或發貨延遲,我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果都將受到損害。
地緣政治條件,包括貿易爭端和直接或間接的戰爭或恐怖主義行為,可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
由於我們在全球範圍內開展業務,我們的業務可能會受到地緣政治條件、貿易爭端、國際抵制和制裁、政治和社會不穩定、戰爭行為、恐怖活動或其他類似事件的幹擾。有時,我們可能在特定資產類型上進行大量投資,與特定客户或行業相關的大量收入流,或位於特定地理區域的大量客户。影響我們集中敞口的特定資產類型、客户、行業或地區的離散事件可能會對我們的運營結果產生負面影響。
例如,2022年2月,俄羅斯開始對烏克蘭採取軍事行動。作為迴應,美國和其他某些國家對俄羅斯、白俄羅斯以及與俄羅斯或白俄羅斯政治、商業和金融組織有關聯的某些個人和實體實施了制裁和出口管制,如果衝突繼續或惡化,美國和其他某些國家可能會實施進一步的制裁、貿易限制和其他報復行動。無法預測衝突的更廣泛後果,包括相關的地緣政治緊張局勢、難民流動、美國和其他國家對此採取的措施和報復行動,以及俄羅斯或白俄羅斯作為迴應採取的任何反措施或報復行動,例如,潛在的網絡攻擊或能源出口中斷,可能導致地區不穩定、地緣政治轉變,並可能對全球貿易、貨幣匯率、地區經濟和全球經濟造成實質性不利影響。此外,2023年10月,以色列和哈馬斯之間的戰爭開始,這導致該地區的重大軍事活動,並可能進一步升級地區的不穩定。情況仍然不確定,雖然很難預測上述任何一項的全部影響,但衝突和針對衝突採取的行動可能會增加我們的成本,擾亂我們的供應鏈,減少我們的銷售額和收益,削弱我們在需要時以可接受的條件籌集額外資本的能力(如果有的話),或者以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能無法維持我們的增長速度,我們可能無法有效地管理未來的任何增長。
我們經歷了顯著的增長,也在短時間內大幅擴大了我們的業務。我們的收入從2020年的6.18億美元增加到2023年的8.817億美元。我們預計在未來一段時間內不會達到類似的增長率。您不應依賴我們之前任何季度或年度的經營業績作為我們未來經營業績的指標。如果我們無法保持預期的絕對美元收入增長和占上一季度收入的百分比,我們的財務業績可能會受到影響,我們的股價可能會下跌。
我們未來的經營業績在很大程度上取決於我們成功管理未來任何擴張和增長的能力。為了成功地管理我們作為一家上市公司的增長和義務,我們認為,除其他外,我們必須有效地:
•維護我們與現有服務提供商合作伙伴的關係,並增加新的服務提供商合作伙伴;
•增加我們的用户羣,並幫助我們的服務提供商合作伙伴保持和提高他們的收入留存率,同時也擴大他們的交叉銷售效率;
•管理我們與硬件供應商和其他主要供應商的關係;
•增加、培訓和整合銷售和營銷人員;
•擴大我們的國際業務;
•繼續執行和改進我們的行政、財務和業務系統、程序和控制。
我們打算繼續在研發、銷售和營銷、一般和行政職能等領域進行投資,以發展我們的業務。我們可能會比一些預期收益更早地確認與這些增加的投資相關的成本,這些投資的回報可能會低於我們的預期,或者發展速度可能會比我們預期的更慢,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的增長,我們可能無法利用市場機會或開發新的解決方案或對我們現有解決方案的增強,我們可能無法滿足訂户和服務提供商合作伙伴的要求,無法保持我們解決方案的質量,無法執行我們的業務計劃或應對競爭壓力,這可能會導致我們的財務業績受損,我們的股價下跌。
近幾年來,我們的業務發展迅速。如果我們不能有效地管理我們業務和基礎設施的擴張,我們可能無法執行我們的業務計劃,無法保持高水平的服務,也無法充分應對競爭挑戰。
我們的全職員工人數從2020年12月31日的1,404人增加到2023年12月31日的1,989人。我們的增長已經並可能繼續給我們的管理、行政、運營、財政和其他資源帶來巨大的壓力。我們打算通過收購其他業務,進一步擴大我們的整體業務、服務提供商合作伙伴網絡、訂户基礎、員工人數和運營。創建和維護全球組織以及管理地理上分散的勞動力需要大量的管理工作和對我們的基礎設施的大量額外投資。我們將被要求繼續改進我們的業務、財務和管理控制以及我們的報告程序,以確保及時和準確地報告我們的業務和財務結果,但我們可能無法有效地做到這一點。因此,我們未來可能無法有效地管理我們的費用,這可能會對我們在任何特定季度的毛利潤或運營費用產生負面影響。如果我們不能以保護企業文化關鍵方面的方式管理我們預期的增長和變化,我們解決方案的質量可能會受到影響,這可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響,並損害我們留住和吸引服務提供商合作伙伴和消費者的能力。
我們不時捲入法律程序中,負面結果,包括不利的訴訟判決或和解,可能會使我們面臨金錢損害或限制我們的業務運營能力,從而對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果造成重大不利影響。
我們參與並在過去不時參與法律訴訟,包括對我們的直接索賠或對我們同意賠償的某些服務提供商合作伙伴的索賠。例如,2022年1月10日,EcoFactor,Inc.對我們提起訴訟,指控Alarm.com的產品和服務直接或間接侵犯了EcoFactor擁有的五項美國專利。2021年7月22日,考桑企業公司(Causam Enterprise,Inc.)對我們提起訴訟,指控Alarm.com的智能温控器侵犯了考桑擁有的四項美國專利。有關上述事項和我們參與的其他法律程序的詳細信息,請參閲本年度報告中標題為“法律程序”的部分。我們可能無法準確評估與任何這些訴訟相關的風險,也可能無法準確評估我們的風險敞口水平,因為任何訴訟、調查和其他法律程序的結果本質上都是不可預測的。任何針對我們的索賠,無論是否有價值,都可能耗費時間,導致昂貴的訴訟,損害我們的聲譽,需要大量的管理時間,並轉移大量資源。我們行業的公司一直受到與專利侵權、監管事項和產品責任有關的索賠,以及與合同和僱傭相關的索賠。由於專利侵權和其他知識產權訴訟,我們擁有並在未來可能被要求尋求第三方擁有的專利或知識產權下的許可,包括可能成本高昂的開源軟件和其他商業軟件,或者與我們和第三方知識產權相關的交叉許可協議。針對我們的法律索賠和訴訟的結果無法確切預測,負面結果可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果造成重大不利影響。
我們的業務在一個受監管的行業中運營。
我們的業務、運營和服務提供商合作伙伴遵守各種美國聯邦、州和地方消費者保護法律、許可法規和其他法律法規,以及我們開展業務的其他國家/地區的類似法律法規。除州消費者保護法外,我們的廣告和銷售行為以及我們美國服務提供商合作伙伴網絡的廣告和銷售行為還受到美國聯邦貿易委員會(FTC)的監管。聯邦貿易委員會和聯邦通信委員會已頒佈法規,除其他外,對通過自動電話撥號系統和使用預先錄製的或人工語音信息向住宅和無線電話用户主動撥打自動電話進行限制。如果我們的服務提供商合作伙伴採取違反這些規定的行動,例如向“請勿呼叫”註冊表上的個人進行電話營銷,或使用自動電話撥號系統和預先錄製的或人工語音消息,我們可能會受到罰款、處罰、私人訴訟或政府監管機構的執法行動。儘管我們已採取措施使自己不受服務提供商合作伙伴的任何此類不法行為的影響,並在合同中要求我們的服務提供商合作伙伴遵守這些法律法規,但我們過去曾因涉嫌違反《電話消費者保護法》(TCPA)而產生費用,並且不能保證我們不會因服務提供商合作伙伴的行為而承擔未來的責任。此外,如果法律或法規的任何變化進一步限制我們的服務提供商合作伙伴的潛在客户創造活動,這些限制可能會導致獲得訂户的機會大幅減少,降低我們業務的增長前景,並對我們的財務狀況和未來現金流產生不利影響。此外,我們開展業務的大多數州都有專門針對受監控的安全服務行業的許可法。我們的業務在很大程度上依賴於移動電話服務來傳遞信號。蜂窩電話公司目前受到聯邦和州政府的監管。加州和美國其他多個州的州級隱私和數據安全法律規範我們和我們的服務提供商合作伙伴對訂户個人信息的使用、收集和披露。美國其他州的一些擬議的隱私法案可能會對我們和我們的服務提供商合作伙伴如何使用個人信息並向這些州的消費者進行營銷施加限制。其他法律和法規,包括消費者保護法、管理廣告和銷售實踐的法律和法規,以及隱私和數據安全法律和法規,均適用於我們運營的其他國家/地區。見“不斷髮展的政府和行業法規以及與互聯網和數據有關的適用法律的變化”
隱私可能會增加我們與合規努力相關的支出,或者以其他方式限制我們可以提供的解決方案,這可能會損害我們的業務並對我們的財務狀況產生不利影響。此外,美國證券交易委員會提出了廣泛的規則,要求上市公司披露有關氣候變化對其業務的實質性影響的信息,以及與氣候風險相關的公司治理、風險管理和戰略的信息。法律或法規的變化可能要求我們改變運營方式,這可能會增加成本或以其他方式擾亂運營。此外,不遵守任何此類適用的法律或法規可能會導致我們的經營許可和執照被鉅額罰款或吊銷,包括在我們的服務具有重大滲透率的地理區域,這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生不利影響。此外,如果這些法律和法規發生變化,或者如果我們不遵守目前或未來存在的法律和法規,我們的業務、財務狀況、現金流和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們參與的市場競爭激烈,許多公司,包括大型科技公司、寬帶和安全服務提供商以及其他託管服務提供商,都在積極瞄準家庭和企業自動化、安全監控、視頻監控和能源管理市場。如果我們不能有效地與這些公司競爭,我們的銷售和盈利能力可能會受到不利影響。
我們在多個市場展開競爭,包括安全、視頻、自動化、能源管理和健康解決方案。我們參與的市場競爭激烈,未來競爭可能會加劇。
我們的競爭能力取決於多個因素,包括:
•相對於競爭對手的產品,我們的平臺和解決方案的功能性、性能、易用性和安裝性、可靠性、可用性和成本效益;
•我們成功地利用新的專有技術提供了以前市場上沒有的解決方案和功能;
•我們成功地發現了新的市場、應用和技術;
•我們吸引和留住服務提供商合作伙伴的能力;
•我們的知名度和美譽度;
•我們招聘軟件工程師以及銷售和營銷人員的能力;以及
•我們保護知識產權的能力。
消費者可能更喜歡從現有供應商那裏購買,而不是從新供應商那裏購買,無論產品性能或功能如何。如果消費者決定評估新的家庭自動化、安全監控、視頻監控、能源管理或健康解決方案,消費者可能更傾向於選擇我們的競爭對手之一,其產品比我們提供的產品更廣泛。此外,消費者可能更喜歡購買他們可以自己安裝的產品。如果我們的服務提供商與住宅和商業物業業主面對面的能力繼續受到限制,我們的競爭能力將取決於我們是否有能力使我們的產品可用於遠程安裝,或使我們的某些產品易於由消費者安裝,而不是僅由我們的服務提供商安裝。
我們目前的競爭對手包括為具有交互安全的互聯物業提供其他技術平臺的供應商,包括Alula(由ipDatatel、LLC和Solutions Products,LLC合併而成)、Aviilon Corporation、Brivo Inc.、Digital Monitor Products Inc.、鷹眼網絡公司、霍尼韋爾、Resideo Technologies Inc.、SecureNet Technologies、LLC、Telular Corporation(被AMETEK,Inc.收購)、聯合技術公司和Verkada Inc.,向服務提供商、有線電視運營商、技術零售商和其他住宅和商業自動化提供商銷售解決方案。我們還與直接銷售給用户的交互式監控安全解決方案競爭,也可能通過我們的合作伙伴銷售,這些合作伙伴包括ABODE Systems,Inc.,Arlo Technologies,Inc.,Cove Smart,LLC,Scout Security,Inc.和SimpliSafe,Inc.。此外,我們的服務提供商合作伙伴與直接銷售給用户的安全解決方案以及託管服務提供商(如有線電視、電話和寬帶公司,如康卡斯特有線通信公司、有限責任公司和羅傑斯通信公司)以及點產品提供商(包括谷歌公司)競爭。S Nest Labs,Inc.以及Amazon Key,一種集成了安全攝像頭和智能鎖的功能。亞馬遜旗下的Ring Inc.提供聯網視頻門鈴、攝像頭和集成安全系統Ring Alarm。三星的SmartThings提供了一個安全系統以及一個家庭自動化和感知中心。Arlo Technologies,Inc.和Wyze Labs,Inc.提供聯網攝像機、聯網視頻門鈴和智能安全設備。蘋果公司提供了一項功能,允許一些製造商的聯網設備和配件,包括攝像頭和門鈴,通過蘋果iOS操作系統中的HomeKit服務進行控制。此外,Canary和其他公司提供一體化視頻監控和感知設備。此外,
我們可能會與其他大大小小的科技公司競爭,這些公司在產品、應用和服務中提供控制能力,並正在進行開發努力,以滿足更廣泛的互聯家庭市場。
與我們相比,我們的許多競爭對手擁有更長的運營歷史、更高的知名度、更大的客户基礎以及更多的財務、技術、銷售、營銷、分銷和其他資源。隨着我們進入新市場,我們預計將遇到新的競爭對手,以及來自其他老牌和新興的家庭自動化、安全監控、視頻監控和自動化、健康、能源管理公司以及大型科技公司的國內外競爭加劇。此外,引入的新技術可能會減少對我們解決方案的需求或使其過時。我們現有的和潛在的競爭對手也可能在他們之間或與第三方建立合作關係,並迅速獲得可觀的市場份額。競爭加劇還可能導致降價和失去市場份額,任何這一切都可能導致收入下降,並對我們的業務增長能力產生負面影響。
我們競爭對手咄咄逼人的商業策略可能會減少我們的收入。
在我們競爭的市場中,競爭加劇可能會導致我們的競爭對手採取激進的商業策略,包括:
•打折出售;
•免費提供與我們的平臺類似的產品和解決方案;
•結合廣泛的營銷努力宣佈競爭對手的產品;
•為消費者提供融資優惠;以及
•主張知識產權,而不考慮權利主張的有效性。
我們的服務提供商合作伙伴可能會切換並提供競爭公司的產品和服務,這將對我們的銷售和盈利能力產生不利影響。來自其他公司的競爭也可能對我們與服務提供商合作伙伴和供應商的談判產生不利影響,包括在某些情況下要求我們降低價格。使用創新產品、服務和銷售方法奪取市場份額的機會也可能吸引新進入者進入該領域。我們可能無法與其他公司的產品和銷售策略成功競爭,這可能會導致提供我們平臺和解決方案的服務提供商合作伙伴的損失,因此我們的收入和盈利能力可能會受到不利影響。
如果我們未能成功地與當前和未來的競爭對手競爭,或者如果我們現在或未來的競爭對手採用了激進的商業策略,包括上述那些,對我們的平臺和解決方案的需求可能會下降,我們可能會遇到取消我們對消費者的服務,或者我們可能被要求降低價格或增加我們的費用。
我們的網絡運營中心和數據備份系統的正常和高效運行對我們的解決方案至關重要。
我們的解決方案採用託管架構運行,並在解決方案運行期間定期更新我們的解決方案。如果我們的解決方案和/或升級無法正常運行,我們的解決方案可能會在一段時間內停止運行,這可能會使我們的用户面臨風險。我們保持業務運營的能力高度依賴於我們的網絡運營中心和數據備份系統以及我們用來處理某些信息(如視頻)的第三方技術提供商的系統的正確和高效運行。雖然我們的網絡運營中心有備用的計算機和電源系統,但如果發生災難性事件、自然災害、恐怖襲擊、安全漏洞或其他非常事件,我們可能無法為我們的用户提供不間斷的監控服務,或者無法充分保護機密信息和數據免受未經授權的訪問或丟失。此外,由於數據備份系統容易出現故障和中斷(包括設備損壞、停電、人為錯誤、計算機病毒、計算機黑客攻擊、數據損壞和一系列其他硬件、軟件和網絡問題),因此我們不能保證將來不會遇到數據備份故障。如果我們的網絡運營中心或數據備份系統發生重大或大規模的安全漏洞、故障或中斷,可能會對我們保持運營高效運行的能力產生不利影響,或者可能導致未經授權訪問或丟失數據。如果此類事件導致未經授權訪問或丟失受數據隱私和安全法律法規約束的服務提供商合作伙伴、訂户、員工或其他個人身份數據,則可能導致美國聯邦和州當局、歐盟或歐盟、加拿大和其他國家的外國數據隱私當局處以鉅額罰款,和/或公司或個人提出私人索賠。如果故障或安全漏洞導致更廣泛或持續的中斷,可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。
未能維護我們的信息和技術網絡的安全,包括與我們的服務提供商有關的信息 合作伙伴、訂户和員工,可能會對我們產生不利影響。
我們依賴信息技術網絡和系統,包括互聯網,來處理、傳輸和存儲電子信息,在我們的正常業務過程中,我們收集和保留與我們的服務提供商合作伙伴、訂户和員工有關的某些信息,包括我們的許多服務提供商合作伙伴和某些訂户的信用卡信息。如果與交付我們的解決方案相關的安全漏洞允許未經授權的第三方訪問任何此類數據或控制我們的用户系統,我們的聲譽、業務、財務狀況、現金流和運營結果可能會受到損害。
圍繞信息安全、隱私和信用卡欺詐的法律、監管和合同環境正在不斷演變,收集和保留此類信息的公司正受到世界各地網絡犯罪分子越來越多的攻擊。此外,隨着監管機構對隱私問題的關注不斷增加,以及有關保護數據和個人信息的全球法律法規的擴大和變得更加複雜,我們業務面臨的這些潛在風險將會加劇。對服務提供商合作伙伴、訂户、員工或其他個人身份數據的重大實際或潛在盜竊、丟失、欺詐性使用或不當使用,無論是由第三方還是由於員工瀆職或其他原因,不遵守我們關於此類數據的合同或其他法律義務,或違反我們關於此類數據的隱私和安全政策,可能會導致機密信息丟失、聲譽受損、提前終止我們的服務提供商合作伙伴合同、訴訟、監管調查或行動以及針對我們的其他責任或行動,包括美國聯邦和州當局、歐盟、加拿大、和其他國家以及公司和個人對違反數據隱私和安全法規的私人索賠。如果任何此類風險敞口導致信用卡欺詐或身份盜竊,我們可能會經歷消費者對我們業務的信心普遍下降,這可能會導致流失率增加,或者可能會使吸引新用户變得更加困難。如果這些風險中的任何一個成為現實,我們的業務、財務狀況、現金流或經營結果都可能受到實質性的不利影響。
如果我們的安全措施被破壞,包括任何由網絡攻擊造成的破壞,我們的聲譽可能會受到損害,根據美國和外國的法律,我們可能會承擔重大責任,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
計算機黑客和網絡罪犯以及其他惡意互聯網活動的網絡攻擊總體上繼續增加,網絡攻擊的肇事者可能會開發和部署病毒、蠕蟲、勒索軟件、惡意軟件、DNS攻擊、無線網絡攻擊、對我們的雲網絡的攻擊、網絡釣魚企圖、社會工程企圖、分佈式拒絕服務攻擊和其他高級持續威脅或惡意軟件程序,這些威脅或惡意軟件程序會攻擊我們的產品和服務、我們的網絡和網絡終端或以其他方式利用我們的產品、服務和網絡的任何安全漏洞。用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常發生變化,通常直到對目標發起攻擊時才被識別。因此,我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。我們不能確定網絡能力的進步或其他發展不會危及或破壞保護訪問我們平臺和解決方案的網絡的技術,我們也不能保證我們將能夠檢測、預防、及時和充分地應對或減輕網絡攻擊或其他安全漏洞的負面影響。我們繼續遵循我們之前實施的混合返回辦公室計劃,其中包括強制性的辦公室工作日和自願的遠程工作日,這可能會使我們更容易受到網絡攻擊或其他安全漏洞的影響。
對我們的網絡和基礎設施的安全破壞或持續攻擊可能會造成系統中斷和關閉,從而可能導致我們的運營中斷或未經授權訪問或丟失我們的數據。如果此類事件導致未經授權訪問或丟失受數據隱私和安全法律法規約束的任何數據,則我們可能會受到美國聯邦和州當局、歐盟、加拿大和其他國家的外國數據隱私當局的鉅額罰款,以及公司或個人的私人索賠。系統中斷、關閉或數據丟失可能會導致負面宣傳,從而對市場對我們服務的安全性和可靠性產生不利影響。網絡攻擊可能造成額外費用,如調查和補救費用、向個人和/或數據所有者提供違規通知的費用、法律費用以及法律、法院或第三方要求的任何額外欺詐檢測活動的費用。此外,我們的一些客户合同要求我們賠償客户因我們的網絡和系統遭到破壞而可能遭受的損害。不能保證我們合同中關於安全違規的責任限制條款是可強制執行的,或以其他方式保護我們免受與任何特定索賠有關的任何此類責任或損害。雖然我們維持一般責任保險和技術錯誤或遺漏的保險範圍,但我們不能向您保證,此類保險的金額將足以覆蓋與違規有關的一項或多項大額索賠,並將繼續以可接受的條款提供或根本不提供。如果這些風險中的任何一個成為現實,我們的業務、財務狀況、現金流或經營結果都可能受到重大不利影響。
除了Alarm.com的核心運營環境外,我們還收購了在某些情況下運營有別於Alarm.com運營環境的數據基礎設施的業務和子公司,因此存在明顯的數據安全漏洞。網絡安全風險的全面管理涉及Alarm.com和我們收購的公司之間的協調
在技術平臺不如Alarm.com核心平臺成熟的情況下,這些實體中的數據安全風險可能會增加。
我們依賴我們的服務提供商 如果我們的合作伙伴網絡無法獲得更多用户,而我們的服務提供商合作伙伴無法吸引更多用户或留住他們現有的用户,可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們幾乎所有的收入都是通過我們的服務提供商合作伙伴銷售我們的平臺和解決方案而產生的,他們將我們的解決方案納入他們向客户銷售的某些產品和套餐中,我們的服務提供商合作伙伴負責獲取訂户,以及為我們的平臺和解決方案向訂户提供客户服務和技術支持。我們為我們的服務提供商合作伙伴提供特定的培訓和計劃,以幫助他們銷售我們的平臺和解決方案並提供支持,但我們不能向您保證這些步驟是否有效。此外,我們依靠我們的服務提供商合作伙伴將我們的平臺和解決方案銷售到智能和互聯物業領域的新市場。如果我們的服務提供商合作伙伴在營銷、銷售和支持我們的平臺和解決方案方面不成功,我們的運營業績可能會受到不利影響。
為了維持我們目前的收入來源並增加我們的收入,我們必須有效地管理和發展與服務提供商合作伙伴的關係。招募和留住合格的服務提供商合作伙伴,並就我們的技術和解決方案對他們進行培訓,需要大量的時間和資源,宏觀經濟形勢使其更具挑戰性。如果我們未能保持與現有服務提供商合作伙伴的關係或發展與新的服務提供商合作伙伴的關係,我們的收入和運營結果將受到不利影響。此外,為了執行我們擴大國際銷售的戰略,我們必須發展、管理和發展與向這些市場銷售產品的服務提供商合作伙伴的關係。
我們的任何服務提供商合作伙伴都可以選擇提供我們的競爭對手的產品,而不是我們的平臺和解決方案,選擇開發他們自己的競爭解決方案,或者乾脆停止與我們的運營。例如,我們於2013年11月與Vivint簽訂了專利交叉許可協議,根據該協議,我們授予了使用與我們的互聯家庭解決方案相關的知識產權的許可。根據本協議和後續協議的條款,Vivint已從直接向其客户銷售我們的解決方案過渡到向其新客户銷售其自己的家庭自動化產品。我們現在通過銷售該服務提供商合作伙伴的產品向Vivint按客户收取月費來產生收入;然而,這些按客户計算的月費低於我們從SaaS解決方案中獲得的費用。因此,與我們的SaaS用户羣相比,我們從Vivint獲得的每個客户的收入較少,這可能導致收入增長率較低。同樣,我們與ADT簽訂了一項專利許可協議,根據該協議,我們在與ADT的主服務協議的初始期限終止或到期後,授予了使用某些Alarm.com知識產權的許可。根據許可條款,ADT將每月向我們支付其品牌住宅互動安全、自動化和視頻服務產品的每位訂户的特許權使用費,這些服務是我們的任何許可專利涵蓋的,並且不受我們的平臺支持。我們還必須努力擴大我們的服務提供商合作伙伴網絡,以確保我們擁有足夠的地理覆蓋面和技術專長,以滿足新市場和新技術的需求。雖然很難估計我們市場中可用的服務提供商合作伙伴的總數,但能夠執行我們的平臺和解決方案所需的技術安裝類型的服務提供商合作伙伴數量有限。如果我們使可用的服務提供商池飽和,或者如果市場或其他力量導致可用的服務提供商池減少,我們的業務增長可能會越來越困難。如果我們無法擴大我們的服務提供商合作伙伴網絡,我們的業務可能會受到損害。
隨着消費者產品和服務選擇的增加,我們必須擴大我們服務提供商合作伙伴的專業知識,與更大、更復雜的服務提供商合作伙伴合作,並擴大我們的服務提供商合作伙伴提供的主流解決方案,從而擴大我們的服務提供商合作伙伴的足跡。如果我們在這方面的努力不成功,我們當前和潛在的未來服務提供商合作伙伴可能無法或不願意擴大他們的產品範圍,以包括我們的互聯物業解決方案,從而對我們的業務造成損害。
我們很大一部分收入來自數量有限的服務提供商 合作伙伴,以及來自我們一個或多個主要服務提供商的訂單的損失或大幅減少 合作伙伴將導致收入和盈利能力下降。
我們的成功在很大程度上取決於與各種服務提供商合作伙伴建立和保持成功的關係。我們通過渠道輔助銷售模式營銷和銷售我們的平臺和解決方案,我們幾乎所有的收入都來自這些服務提供商合作伙伴。我們通常與我們的服務提供商合作伙伴簽訂協議,概述我們關係的條款,包括服務提供商的定價承諾、安裝、維護和支持要求,以及我們向訂户登記潛在銷售的銷售登記流程。這些服務提供商合同的初始期限通常為一年,後續續訂期限為一年,並可在初始期限或續訂期限結束時在書面通知另一方的情況下終止,而無需任何原因。在某些情況下,這些合同規定服務提供商合作伙伴有權在合同期滿前30天以書面形式無故終止合同,如果發生某些終止事件,則有權立即終止合同。雖然我們已經建立了一個服務提供商合作伙伴網絡來銷售、安裝和支持我們的平臺和解決方案,但我們從有限數量的渠道合作伙伴和重要客户那裏獲得了相當大一部分收入。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內,我們最大的10家收入服務提供商合作伙伴或分銷商分別佔我們收入的50%、49%和47%。2023年、2022年和2021年,ADT LLC(ADT LLC)佔我們收入的15%以上,但不超過20%。截至2023年12月31日,ADT還佔應收賬款的10%以上。
我們修改了與ADT或MSA的主服務協議,將初始服務期限延長至2023年1月1日,其中還包括後續一年的續訂期限,除非任何一方提供書面通知不續訂。MSA的修正案還規定將某些第三方產品集成到我們運營的ADT指揮和控制軟件平臺中。關於對MSA的修訂,我們同意在MSA的初始期限終止或期滿後,向ADT提供使用某些Alarm.com知識產權的許可,ADT將為其ADT品牌住宅交互安全、自動化和視頻服務產品的每個訂户每月支付版税,這些服務由我們的任何許可專利涵蓋,但不能由我們的軟件平臺之一啟用。我們不能向您保證,我們將能夠滿足修改後的協議中規定的條件。我們繼續從每個已經安裝在我們的一個平臺上的訂户賬户的有效期內創造收入,但這樣的訂户數量可能會隨着時間的推移而下降。雖然我們將通過使用我們的任何授權專利涵蓋的服務產品,從根據專利許可向ADT收取的每用户使用費中,從不在我們平臺上的ADT用户那裏獲得收入,但這些每月費用將低於我們從SaaS解決方案中獲得的費用。此外,即使ADT繼續使用我們提供的其他服務,我們也不能向您保證,ADT或ADT增加的新賬户的收入在未來任何時期都會達到或超過歷史水平。我們可能無法用新客户或其他現有客户的收入抵消ADT收入的任何意想不到的下降。ADT業務的任何負面發展,或作為客户的ADT收入的任何重大下降或損失,都可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果造成實質性的不利影響。
我們預計,在可預見的未來,我們的很大一部分收入將繼續依賴於有限數量的服務提供商合作伙伴,在某些情況下,未來我們可歸因於單個服務提供商合作伙伴的收入的一部分可能會增加。失去一個或多個關鍵服務提供商合作伙伴,通過任何主要服務提供商合作伙伴的銷售額減少,或者我們的任何主要服務提供商合作伙伴無法或不願為我們的平臺和解決方案付費,都會減少我們的收入,並可能損害我們的盈利能力。
與非託管軟件平臺相關的幾乎所有收入都來自單一客户,失去該客户可能會損害我們的運營業績。
2017年3月,我們收購了與Icontrol Networks,Inc.或Icontrol的Connect業務部門相關的某些資產,以及Icontrol通過其開展Piper業務的兩家子公司的所有未償還股權,我們在本報告中將其稱為收購。從歷史上看,ADT一直佔並將繼續佔Connect業務部門幾乎所有的收入。關於此次收購,我們使用ADT修改了我們的MSA,以涵蓋與非託管軟件平臺或軟件平臺相關的服務。我們不能向您保證ADT將為其新客户使用軟件平臺或保留現有客户在軟件平臺上。此外,即使ADT繼續使用軟件平臺,我們也不能向您保證,在未來任何時期,來自ADT或ADT增加的新賬户的收入將達到或超過Connect業務部門的歷史收入水平。ADT業務的任何負面發展,或作為客户的ADT收入的任何重大下降或損失,都可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果造成實質性的不利影響。
我們對最終購買我們解決方案的消費者的可見性相對有限,我們經常依賴來自第三方服務提供商的信息來幫助我們管理我們的業務。如果這些服務提供商不能提供及時或準確的信息,我們對市場變化的快速反應和有效管理業務的能力可能會受到損害。
我們通過服務提供商合作伙伴銷售我們的解決方案。這些服務提供商合作伙伴與消費者合作,設計、安裝、更新和維護他們的互聯家庭和商業設施,並管理與我們用户的關係。雖然我們能夠跟蹤來自服務提供商合作伙伴的訂單,並能夠訪問我們通過我們的平臺收到的有關他們的Alarm.com系統配置的某些信息,但我們也依賴服務提供商合作伙伴為我們提供有關消費者行為、產品和系統反饋、消費者人口統計和購買模式的信息。我們使用此渠道直銷數據以及其他指標來預測我們的收入、評估消費者對我們解決方案的需求、開發新解決方案、調整定價和做出其他戰略業務決策。渠道直銷數據受收集方法和數據的第三方性質的限制,因此可能不完整或不準確。如果我們沒有及時或準確地收到消費者信息,或者如果我們沒有正確解讀這些信息,我們快速應對市場變化和有效管理業務的能力可能會受到損害。
消費者可以選擇採用提供離散功能控制的點式產品,而不是採用我們的互聯物業解決方案。如果我們不能提高市場對我們統一解決方案的好處的認識,我們的收入可能不會繼續增長,或者可能會下降。
許多供應商已經出現,並可能繼續出現,為互聯物業提供具有高級功能的點式產品,例如可以通過智能手機上的應用程序控制的視頻門鈴或恆温器。我們預計越來越多的消費電子和消費家電產品將具有網絡感知和聯網功能--每種產品都很可能擁有自己的智能設備(手機或平板電腦)應用。消費者可能會被這些點式產品相對較低的成本以及隨着時間推移以最低的前期成本擴展其互聯物業控制解決方案的能力所吸引,儘管這種方法存在一些缺點,這可能會減少對我們互聯物業解決方案的需求。如果是這樣的話,我們的服務提供商合作伙伴可能會轉而提供競爭對手公司的單點產品和服務,這將對我們的銷售和盈利能力產生不利影響。如果我們目標市場的大量消費者選擇採用單點產品,而不是我們的互聯物業解決方案,那麼我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果將受到損害,我們可能無法實現持續增長或我們的業務可能會下降。
涉及我們競爭對手的合併或其他戰略交易可能會削弱我們的競爭地位,這可能會對我們有效競爭的能力產生不利影響,並損害我們的運營業績。
我們的行業高度分散,我們相信我們現有的一些競爭對手很可能會被整合或被收購。此外,我們的一些競爭對手可能會彼此結成新的聯盟,或者可能與系統集成商、第三方和諮詢公司或其他方建立或加強合作關係。任何此類合併、收購、聯盟或合作關係都可能對我們的有效競爭能力產生不利影響,導致定價壓力和我們失去市場份額,並可能導致競爭對手擁有更多的財務、技術、營銷、服務和其他資源,所有這些都可能損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。
我們依賴我們的關聯物業解決方案,如果我們的關聯物業解決方案得不到市場的持續接受,將導致收入下降。
我們的互聯物業解決方案几乎佔據了我們所有的收入,並將在可預見的未來繼續如此。因此,我們的收入可能會減少:
•對我們的互聯物業解決方案的需求是否有所下降;
•我們的關聯物業解決方案未能繼續獲得市場接受;
•推出產品和技術,作為我們的互聯物業解決方案的替代或替代,或代表着對其的改進;
•我們的互聯物業解決方案沒有解決的技術創新或新的通信標準;以及
•我們無法及時發佈我們的互聯物業解決方案的增強版本。
我們很容易受到互聯網連接設備,特別是交互式安全系統需求波動的影響。如果互聯家庭和商業解決方案的市場增長速度慢於預期,或者如果互聯家庭和商業解決方案的需求增長沒有預期的那麼快,無論是由於競爭、產品過時、技術變化、不利的經濟條件、不確定的地緣政治環境、預算
如果受到消費者或其他因素的制約,我們可能無法繼續增加收入和收益,我們的股價將會下跌。
我們的SaaS和許可證收入續約率大幅下降將對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生不利影響。
我們通常根據服務提供商合作伙伴在我們平臺上的訂户數量和訂户每月使用的功能預先向他們收費。訂户可以在任何給定的月份選擇終止我們的服務。如果我們和我們的服務提供商合作伙伴努力滿足現有用户的努力不成功,我們可能無法留住他們或向他們銷售額外功能,因此,我們的收入和增長能力可能會受到不利影響。我們按年率跟蹤我們的SaaS和許可證收入續約率,這反映在本年度報告中題為《管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-其他業務指標-SaaS和許可證收入續約率》的部分。然而,我們的服務提供商合作伙伴將我們的服務轉售給我們的訂户,他們表示,他們通常與使用我們解決方案的住宅和商業物業業主簽訂了三到五年的服務合同。我們的SaaS和許可證收入續約率是針對我們整個用户羣計算的,包括在測算期內與其服務提供商的合同到期的用户,以及在測算期內與其服務提供商的合同未滿的用户,並不打算估計我們的用户與我們的服務提供商合作伙伴續簽合同的比率。因此,我們可能無法準確預測續訂的未來趨勢和由此產生的流失。訂户可能出於許多原因選擇不續簽合同,包括認為我們的服務不是他們所需的或成本效益不高,希望減少可自由支配的支出,或者認為我們競爭對手的服務提供了更好的價值。此外,我們的訂户可能由於完全不受我們控制的原因而不能續訂,例如搬遷住所或解散他們的企業,這在中小型企業中尤其常見。員工流失率的顯著增加將對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生不利影響。
如果我們無法開發新的解決方案,向新市場銷售我們的平臺和解決方案,或者進一步滲透我們現有的市場,我們的收入可能不會像預期的那樣增長。
我們提高銷售額的能力在很大程度上將取決於我們增強和改進我們的平臺和解決方案、及時推出新的解決方案、向新市場銷售以及進一步滲透我們現有市場的能力。任何增強或新解決方案或服務的成功取決於幾個因素,包括增強或新解決方案的及時完成、推出和市場接受度、與服務提供商保持和發展關係的能力、吸引、留住和有效培訓銷售和營銷人員的能力,以及我們營銷計劃的有效性。我們開發或獲得的任何新產品或服務可能不會以及時或具有成本效益的方式推出,也可能無法獲得產生大量收入所需的廣泛市場接受度。我們試圖將我們的平臺和解決方案銷售到的任何新市場,包括新的垂直市場和新的國家或地區,可能都不會被接受。我們進一步滲透現有市場的能力取決於我們平臺和解決方案的質量、可用性和可靠性,以及我們設計我們的平臺和解決方案以滿足消費者需求的能力。
我們受益於我們的解決方案與第三方平臺提供商的集成。如果這些開發商選擇不與我們合作,或者被我們的競爭對手收購,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們的解決方案集成到第三方平臺提供商的硬件中。例如,我們的硬件平臺合作伙伴生產控制設備,為用户提供我們的平臺服務。今後可能有必要重新談判與這些解決方案或其他第三方解決方案各方面有關的協議。無法輕鬆與任何第三方解決方案集成,或在供應或可用性方面存在任何缺陷或中斷,可能會導致成本增加,或導致新產品發佈或現有解決方案的更新延遲,直到此類問題得到解決,這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流、運營結果和未來前景產生重大不利影響,並可能損害我們的聲譽。此外,如果這些第三方解決方案提供商選擇不與我們合作,選擇將他們的解決方案與我們競爭對手的平臺集成,或者不能或不願意更新他們的解決方案,我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果可能會受到損害。此外,如果與我們合作或將從合作中受益的第三方解決方案提供商被我們的競爭對手收購,他們可能會選擇不在我們的平臺上提供他們的解決方案,這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生不利影響。
我們依賴無線運營商提供對無線網絡的訪問,我們通過該網絡提供無線警報、通知和智能自動化服務,任何此類訪問的中斷以及與此類中斷相關的任何重大成本都可能對我們的業務、財務狀況、現金流、運營結果和聲譽造成重大不利影響。
我們依靠無線運營商為機器到機器之間的數據傳輸提供無線網絡接入,這是我們服務的組成部分。我們的無線運營商可能會暫停無線服務以擴展、維護或改進他們的網絡,或者可能會隨着新技術的發展而中斷或關閉較舊的無線網絡。例如,某些蜂窩運營商在2022年關閉了他們的3G和cdma無線網絡,這要求我們的用户升級到替代的和潛在的
更昂貴的技術。請參閲下面的“我們採用的技術可能會過時,我們可能需要大量的資本支出來更新我們的技術”。此外,無線運營商不時遭受從地方到全國範圍內的服務中斷,在此期間,安全控制面板可能無法向緊急響應人員傳輸生命安全信號。任何此類無線運營商服務中斷都可能對我們向服務提供商合作伙伴和用户提供服務的能力造成重大負面影響,並導致重大成本,從而對我們的業務、運營結果和聲譽造成重大負面影響。此外,無線運營商的產品變化、價格上漲或現有合同條款的更改或協議的終止也可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大和不利的影響。
如果我們不能適應技術變化,包括保持與各種設備的兼容性,我們保持競爭力的能力可能會受到損害。
互聯家庭和商業解決方案的市場特徵是快速的技術變革、頻繁推出的新產品和不斷髮展的行業標準。我們吸引新用户和增加現有用户收入的能力將在很大程度上取決於我們能否預見行業標準的變化,繼續增強我們現有的解決方案或及時推出新的解決方案,以跟上技術發展的步伐,並保持與住宅和商業物業中各種連接設備的兼容性。我們可能會改變我們平臺的一些方面,未來可能會使用開源技術,這可能會造成兼容性、穩定性和上市時間等方面的困難。任何增強型或新產品或解決方案的成功將取決於幾個因素,包括增強型或新產品或解決方案的及時完成和市場接受度。同樣,如果我們的任何競爭對手在我們能夠實施之前實施了新技術,這些競爭對手可能能夠以更低的價格提供比我們更有效的產品。推出新的或增強型解決方案的任何延遲或失敗都可能損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。
我們使用的技術可能會過時,我們可能需要大量資本支出來更新我們的技術。
我們的行業以快速的技術創新為特徵。我們的平臺和解決方案與位於我們用户物業的系統和設備的硬件和軟件技術進行交互,我們依賴蜂窩、寬帶和其他電信提供商以及時和高效的方式向我們的用户提供通信路徑。我們可能被要求實施新技術或調整現有技術,以應對不斷變化的市場條件、消費者偏好或行業標準,這可能需要大量資本支出。電信服務提供商中斷蜂窩通信技術、蜂窩網絡或其他服務可能會影響我們的服務,並要求我們的用户升級到其他可能更昂貴的技術。例如,某些蜂窩運營商在2022年關閉了他們的3G和CDMA無線網絡。我們與我們的服務提供商合作,對依賴3G或CDMA網絡的最終用户帳户的設備進行了轉換或升級,我們產生了成本,並可能繼續產生與3G和CDMA網絡關閉相關的成本。如果我們的服務提供商無法轉換或升級目前正在使用3G或CDMA網絡技術的客户的設備,則這些帳户可能會被終止,或者當此類網絡不再可用時,我們可能無法為此類帳户計費,這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生不利影響。
我們的一個或多個競爭對手也有可能發展出顯著的技術優勢,使他們能夠提供更多或更高質量的產品或服務,或者降低類似產品或服務的價格,這可能使我們處於競爭劣勢。我們無法及時適應不斷變化的技術、市場狀況或消費者偏好,可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。
我們依賴我們的供應商。任何關鍵供應商的損失或關鍵供應商無法按時或按合同價格向我們交付產品,都將對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。
我們的硬件產品取決於我們從第三方供應商採購的組件的可用性和質量,其中一些組件由單一或有限的來源供應商供應。依賴供應商通常涉及幾個風險,包括成本增加、有缺陷部件的可能性以及供應商因其有效管理自己的供應鏈的能力、以商業合理的條款獲得合同的能力、破產或其他事件而失去供應商,這些都可能對我們的平臺和解決方案的可靠性和聲譽以及我們的盈利能力產生不利影響。此外,我們不時向供應商提供預付款或貸款,以確保採購長交貨期部件或提供過渡性融資,以確保業務的連續性。我們還依賴於行業供應條件,並受到供應鏈風險的影響,包括零部件短缺、對交付時間表的控制減少以及零部件成本增加,這也可能對我們平臺和解決方案的可靠性和聲譽以及我們的盈利能力產生不利影響。如果實施旅行限制和就地避難所訂單等健康預防措施,這些供應鏈風險將會增加。此外,工廠產能的限制,包括勞動力短缺,以及由於宏觀經濟狀況而導致的發貨時間延誤,在過去和未來都可能對零部件的生產和交付時間產生不利影響。雖然用於我們的視頻、蜂窩通信器和其他產品的半導體的全球短缺已經緩解,但
我們產品的關鍵組件或獲得此類組件的交貨期大幅增加可能會導致生產延遲,我們可能無法及時或根本無法完成硬件產品的訂單。即使我們能夠從其他來源採購零部件,我們也可能被要求支付更高的價格,這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。我們正在與供應商合作確保零部件和材料,以應對持續較長的交貨期和有限的供應,但我們不能向您保證我們的努力會成功,也不能保證對我們硬件產品的需求將繼續保持在相同的水平。此外,全球運輸中斷導致運輸時間普遍放緩,而客運航空旅行的波動也導致空運運力下降和成本增加,這可能繼續對零部件、材料和產品的交付時間和成本產生不利影響。任何這些對我們庫存和供應鏈的幹擾都可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生實質性的不利影響。我們有幾家大型硬件供應商,我們在採購訂單的基礎上從這些供應商採購硬件,其中包括供應我們庫存的產品和組件的三家主要供應商,這三家供應商合計佔我們截至2023年12月31日的年度硬件收入的45%(分別佔硬件收入的21%、13%和11%)。這些主要供應商或其子部件供應商中的任何一家如果不能按時或按合同價格交付產品,將對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。我們正在與任何受影響的供應商及其子部件供應商合作,以確定任何缺口的數量和時間,並降低我們供應鏈這一部分的風險,但我們可能不會成功。此外,我們還依賴第三方技術提供商提供某些關鍵功能,例如處理和存儲視頻。如果我們的供應商或技術提供商無法繼續提供商定的供應或服務,我們可能會遇到向服務提供商合作伙伴交付我們的平臺和解決方案的中斷,這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。如果我們被要求尋找替代供應來源,替代供應商的資格和建立可靠的供應可能會導致延遲、銷售損失和/或利潤較低的銷售,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。
我們業務的增長將取決於市場知名度和強大的品牌,任何未能發展、維護、保護和提升我們的品牌都將損害我們留住或吸引訂户的能力。
我們相信,以經濟高效的方式建立和保持市場知名度、品牌認知度和商譽,對於我們實現現有和未來解決方案的廣泛接受的總體成功非常重要,也是吸引新的服務提供商合作伙伴和訂户的重要因素。我們業務戰略的一個重要部分是提高服務提供商和消費者對我們品牌的認識,併為我們的服務提供商合作伙伴網絡提供營銷領導、服務和支持。這在很大程度上將取決於我們繼續提供高質量解決方案的能力,而我們可能無法有效地做到這一點。雖然我們可能會選擇參與更廣泛的營銷活動來進一步推廣我們的品牌,但這一努力可能不會成功。我們發展品牌的努力可能會受到競爭對手的營銷努力以及我們對服務提供商合作伙伴和戰略合作伙伴的依賴來推廣我們的品牌的阻礙。如果我們不能以經濟高效的方式維持和提高我們品牌的知名度,我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果可能會受到損害。
我們在新興和不斷髮展的互聯房地產市場運營,這個市場的發展可能會比我們預期的更慢或不同。如果互聯物業市場沒有像我們預期的那樣增長,或者如果我們不能擴大我們的平臺和解決方案來滿足這個市場的需求,我們的收入可能會下降、無法增長或無法加速增長,我們可能會出現運營虧損。
將家庭自動化、安全監控、視頻監控、能源管理和健康解決方案等通常不連接到互聯網的對象和系統帶入類似互聯網的結構的解決方案市場仍在發展中,而且還不確定這個市場將以多快的速度或多長時間持續發展,以及我們的平臺和解決方案將在多大程度上被我們運營的市場接受。一些消費者可能不願或不願意使用我們的平臺和解決方案,原因有很多,包括對傳統解決方案的滿意、對額外成本的擔憂、對數據隱私的擔憂以及對我們的平臺和解決方案的好處缺乏認識。我們將我們的平臺和解決方案擴展到新市場的能力取決於幾個因素,包括我們的平臺和解決方案的知名度,我們的平臺和解決方案的及時完成、推出和市場接受度,吸引、留住和有效培訓銷售和營銷人員的能力,與服務提供商發展關係的能力,我們營銷計劃的有效性,我們平臺和解決方案的成本,以及我們競爭對手的成功。如果我們在開發和營銷我們的平臺和解決方案進入新市場方面不成功,或者如果消費者沒有感知或重視我們的平臺和解決方案的好處,我們的平臺和解決方案的市場可能不會繼續發展,或者可能發展得比我們預期的更慢,這兩種情況都會損害我們的收入和增長前景。
我們的運營帶來的責任風險很大。
我們提供的解決方案的性質,包括我們的交互式安全解決方案,以及我們可能收購的新技術和公司,可能會使我們面臨比其他業務固有的更大的數據隱私和安全責任、員工行為或疏忽、技術或系統故障的風險。我們幾乎所有的服務提供商合作伙伴協議都包含限制我們對服務提供商合作伙伴和我們的訂户的責任的條款,以試圖降低這一風險。然而,如果發生與這些事項有關的訴訟,我們不能向您保證這些限制將被強制執行,並且此類訴訟的費用可能會對我們產生實質性的不利影響。此外,如果發生任何與這些事項相關的針對我們的監管調查或行動,我們可能會面臨額外的風險和責任,包括美國聯邦和州當局、歐盟、加拿大和其他國家的外國數據隱私當局的鉅額罰款,以及此類調查的成本,所有這些都可能對我們產生實質性的不利影響。此外,不能保證我們為這些風險投保了足夠的保險。我們的某些保險單和一些州的法律可能會限制或禁止因嚴重疏忽而產生的懲罰性或某些其他類型的損害或責任的保險範圍。
我們的戰略包括尋求收購,我們可能無法成功整合新收購的技術、資產或業務,這可能會損害我們的財務業績。未來收購部分或全部通過發行股票或股權支付的技術、資產或業務,可能會稀釋我們現有股東的所有權。
我們相信,我們的部分增長將繼續受到收購其他公司或其技術、資產和業務的推動。例如,2023年4月21日,我們收購了Vtra的某些資產;2023年1月18日,我們收購了EBS 100%的已發行和流通股;2022年9月23日,我們收購了Noonlight,Inc.85%的已發行和流通股。2019年10月21日,我們收購了85%PC Open Inc.的已發行和流通股,以OpenEye的身份開展業務,以及其他2020年12月14日,我們收購了Shooter檢測系統有限責任公司。此外,2021年12月16日,我們的EnergyHub子公司收購了一家無關第三方的某些資產。幾乎所有收購的資產都是由開發的技術組成的。這些收購和我們未來可能完成的任何其他收購都會產生一定的風險,包括:
•發生高於預期的資本支出和經營費用;
•未對被收購公司或企業的業務和人員進行同化整合或留住關鍵人員的;
•未能留住尋求終止或重新談判與我們的關係的客户和服務提供商以及其他第三方業務合作伙伴;
•未能整合收購的技術,或為將收購的技術整合到我們的平臺和解決方案中而產生鉅額費用;
•擾亂我們正在進行的業務;
•遇到與管理更大、更復雜和不斷增長的企業相關的複雜性;
•轉移管理層的注意力和公司的其他資源;
•沒有保持統一的標準、控制和政策;
•發生重大會計費用;
•損害與員工、服務提供商合作伙伴或訂户的關係;
•發現所收購的技術、資產或業務不推進我們的業務戰略,我們為該技術、資產或業務支付了過高的價格,或者我們可能被要求部分或全部註銷所收購的資產或投資;
•未能實現交易預期的協同效應;
•面臨在收購公司之前未被確定的不可預見的負債和或有事項;以及
•無法從收購中產生足夠的收入和利潤來抵消相關的收購成本。
將收購的技術、資產或業務完全整合到我們的運營中可能需要大量時間。我們可能無法成功克服這些風險或在收購過程中遇到的任何其他問題。如果我們未能成功避免或克服與任何此類收購相關的風險或問題,或未能管理被收購的業務或
以高效和有效的方式執行我們的整合和增長戰略,我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果可能會受到損害。收購還可能影響我們的財務狀況和資本要求,或者可能導致我們的季度和年度運營業績出現波動。收購可能包括重大商譽和無形資產,這可能導致未來的減值費用,從而減少我們公佈的收益。我們從事戰略交易的努力可能會產生巨大的成本,這些支出可能不會導致成功的收購。
我們預計,我們可能為未來收購任何技術、資產或業務支付的對價可能包括股票、購買股票的權利、現金或上述各項的某種組合。如果我們發行與未來收購相關的股票或購買股票的權利,每股淨收益和我們普通股的現有持有者可能會受到稀釋。
我們可能追求與我們目前的商業模式背道而馳的商機,這可能會導致我們的業務受到影響。
我們可能會尋求與我們目前的商業模式不同的商業機會,包括但不限於擴大我們的平臺和解決方案,以及投資於新的和未經驗證的技術。我們不能保證任何這樣的新商業機會都會被證明是成功的。在其他負面影響中,我們對此類商機的追求可能會降低運營利潤率並需要更多營運資本,使我們受到額外的聯邦州和地方法律法規的約束,對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生實質性的不利影響。
不斷變化的政府和行業法規以及與互聯網和數據隱私相關的適用法律的變化可能會增加我們在合規努力方面的支出,或者以其他方式限制我們可以提供的解決方案,這可能會損害我們的業務並對我們的財務狀況產生不利影響。
隨着互聯網商務的持續發展,聯邦、州或外國機構已經並可能在未來採用涵蓋用户隱私和內容等問題的法規。我們對這些風險特別敏感,因為互聯網是我們SaaS業務模式的關鍵組成部分。此外,可以對通過互聯網提供的產品或服務徵税,或對政府機構或私人組織為接入互聯網而收取的其他費用徵税。任何規定提高互聯網使用費或限制互聯網上的信息交換都可能導致互聯網使用率下降和基於互聯網的服務的生存能力下降,這可能會損害我們的業務。
我們的平臺和解決方案使我們能夠收集、管理和存儲與我們用户的交互安全、智能自動化、視頻監控、能源管理和健康系統相關的各種數據。我們平臺和解決方案的一個重要組成部分是我們能夠分析這些數據,為用户提供可行的商業情報。我們從各種來源獲得我們的數據,包括我們的服務提供商合作伙伴、我們的訂户和第三方提供商。我們不能保證我們的專有數據集所需的數據將來會從這些來源獲得,也不能保證這些數據的成本不會增加。美國聯邦政府和各州政府已經通過或提議對個人信息的收集、分發、存儲和使用進行限制。我們開展業務的幾個外國司法管轄區,包括歐洲聯盟、英國、加拿大和阿根廷等,都通過了比美國更嚴格的數據收集和存儲方面的立法(包括指令或法規)。
2018年6月28日,加利福尼亞州頒佈了《2018年加州消費者隱私法》,並於2020年1月1日起生效。CCPA管理加州居民個人信息的收集、銷售和使用,並對企業處理個人信息和隱私政策和程序產生重大影響。CCPA以及弗吉尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州、德克薩斯州和猶他州等十幾個其他州已經通過或提議的數據隱私法,可能會限制我們使用、處理和存儲某些數據的能力,這可能會減少我們的平臺和解決方案的採用,影響我們與服務提供商合作伙伴和供應商的關係,增加我們的合規成本,並損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。具體地説,CCPA可能會讓我們面臨加利福尼亞州的監管罰款、個人索賠、集體訴訟和增加的商業責任。此外,2020年加州隱私權法案(CPRA)得到加州選民的批准,並於2023年1月1日生效。CPRA等修訂了CCPA,為加州消費者創造了額外的隱私權,並對企業施加了額外的義務,這可能會使我們面臨額外的合規成本以及潛在的罰款、個人索賠、集體訴訟和商業責任。CPRA還將CCPA的範圍擴大到包括員工和業務聯繫人的個人信息,這可能會增加我們的合規成本、法律成本和其他做生意的成本。
歐洲數據保護法,包括一般數據保護條例,或GDPR,通常限制個人數據從歐洲,包括歐洲經濟區,或EEA,英國和瑞士,轉移到美國和大多數其他國家,除非轉移各方已經實施了保護轉移的個人數據的具體保障措施。2020年7月16日,歐盟法院宣佈歐盟-美國隱私屏蔽框架無效,該框架是一個將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國的項目。這項裁決還引發了人們的疑問,即歐盟委員會的標準合同條款,即歐盟委員會的標準合同條款,是否可以合法地用於將資金從歐洲經濟區轉移到美國或大多數其他國家。而CJEU沒有
為了使使用SCC作為將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國的有效機制失效,CJEU要求依賴SCC的實體除其他事項外,必須逐一核實SCC在歐洲聯盟或歐盟法律下對個人數據提供了足夠的保護,在必要時提供現有SCC所提供的額外保障。對於向美國的數據傳輸,必須在SCCS中增加這些額外的保障措施,以便各實體將SCCS用作有效的數據傳輸機制。此外,CJEU和歐洲數據保護委員會建議歐洲數據保護當局,他們需要密切審查歐洲經濟區以外國家轉移歐洲經濟區個人數據的法律和做法,特別是美國,因此在CJEU決定後,從歐洲經濟區轉移到美國的數據受到越來越多的監管審查。
我們歷來依賴歐盟-美國隱私盾牌和SCC從EEA傳輸個人數據,由於CJEU的裁決,我們已將歐盟-美國隱私盾牌涵蓋的數據傳輸過渡到SCCS涵蓋。2021年6月,歐盟委員會通過了新版本的SCCS,我們於2021年9月27日開始使用。此外,英國數據保護監管機構開發了新的SCC,用於從英國傳輸個人數據,並於2022年3月最終敲定,我們將新的英國SCC用於我們在英國的當前和未來客户。2023年7月,歐盟-美國隱私盾牌被數據隱私框架(DPF)取代,鑑於我們現有的歐盟-美國隱私盾牌註冊,我們已自動加入該計劃。我們還加入了英國對歐盟-美國DPF的擴展。自2023年10月12日起,參與英國延期至歐盟-美國DPF的組織可以根據英國延期至歐盟-美國DPF的規定,從英國和直布羅陀接收個人數據。
我們採用、實施和遵守管理國際數據傳輸的不斷變化的法律環境的工作減緩了我們的合同進程,增加了我們的法律和合規成本(包括根據EEA數據保護法面臨的鉅額罰款、客户要求與合規相關的產品更改的要求增加,以及禁止處理或傳輸來自EEA的個人數據的禁令),這可能會對我們的現金流和財務狀況產生不利影響。SCCS加上歐洲經濟區數據保護機構或客户設置的額外保障措施和義務,可能會對我們的業務施加新的限制,並可能影響我們在歐洲經濟區的運營。
2020年9月,瑞士聯邦數據保護和信息專員(FDPIC)認定,瑞士-美國隱私盾牌框架沒有為從瑞士到美國的數據傳輸提供足夠水平的數據保護。雖然FDPIC無權宣佈瑞士-美國隱私盾牌無效,但FDPIC的聲明令人嚴重懷疑瑞士-美國隱私盾牌作為瑞士-美國數據傳輸的有效機制的可行性。由於FDPIC的決定,一旦瑞士做出充分性決定,我們將需要將瑞士-美國隱私盾牌涵蓋的任何數據傳輸轉換為SCCS或瑞士-美國DPF涵蓋的數據傳輸。對於來自瑞士的數據傳輸,Alarm.com將繼續依賴歐盟委員會於2021年8月通過的SCC,並根據瑞士監管當局的要求進行任何必要的修改。
由於這些正在進行的變化,從歐洲經濟區、英國和瑞士向美國傳輸數據的有效性將繼續存在重大監管不確定性。由於無法從歐洲經濟區、英國或瑞士導入個人數據,我們可能需要以高昂的成本提高我們在這些司法管轄區的數據處理能力。其他各種非歐盟司法管轄區也可以選擇實施數據本地化法律,限制將個人數據轉移到各自司法管轄區之外,或者我們的EEA、英國或瑞士服務提供商合作伙伴可能會要求對數據本地化進行類似的合同限制。此類法律或合同限制可能會增加我們的合規成本,並損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。
歐盟的一般數據保護條例於2018年5月25日生效。在2018年5月25日之前,我們更新了現有的隱私和數據安全措施,以符合GDPR。隨着歐盟數據保護機構對GDPR合規性的指導不斷演變,我們的隱私或數據安全措施可能被視為或被視為不符合當前或未來的法律和法規,這可能會使我們面臨訴訟、監管調查或其他責任,並可能限制我們在某些司法管轄區可以提供的產品和服務。此外,如果我們持有的個人信息被泄露,我們可能會受到政府罰款、個人索賠、補救費用和/或我們聲譽的損害。此外,如果未來的法律、法規或法院裁決,如CJEU宣佈歐盟-美國隱私盾牌無效的決定,限制了我們使用和共享這些數據的能力,或我們通過互聯網存儲、處理和共享數據的能力,對我們平臺和解決方案的需求可能會減少,我們的成本可能會增加,我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果可能會受到損害。
此外,巴西全面的隱私法--一般數據保護法(General Data Protection Law,簡稱LGPD)於2020年9月18日生效,聯邦監管執法於2021年8月1日開始。然而,這項法律的私人和州一級執法始於2020年9月。LGPD為巴西人個人數據的使用、處理和存儲創建了一個新的法律框架,併為在巴西處理個人數據的公司增加了重大的隱私和安全義務。LGPD可能會限制我們和我們的服務提供商使用、處理和存儲某些數據的能力,這可能會減少我們的平臺和解決方案的採用,影響我們與服務提供商合作伙伴和供應商的關係,增加我們的合規成本,並損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。此外,LGPD可能會對我們處以巴西數據保護局的監管罰款,並增加商業責任。
自2018年4月以來,我們為某些服務提供商合作伙伴提供了一種解決方案,這些合作伙伴可能需要遵守1996年的《健康保險可攜帶性和責任法案》及其實施條例(HIPAA),該條例對受保護的健康信息(PHI)的使用和披露進行了監管。因此,當這些服務提供商合作伙伴通過我們的解決方案訪問、創建、維護或傳輸PHI時,我們將受到HIPAA的約束。我們實施了額外的隱私和安全政策和程序,以及行政、物理和技術保障措施,以使我們的解決方案符合HIPAA標準。此外,HIPAA的合規要求我們與合同合作伙伴簽訂某些協議,並任命一名隱私官和安全官。如果我們的隱私和安全政策或針對PHI的其他保障措施被美國衞生與公眾服務部(HHS)視為不符合規定,我們可能會面臨訴訟、監管調查或其他責任。如果違反我們持有的PHI,我們可能會受到政府罰款、根據管理個人健康信息的州隱私法提出的個人索賠、補救費用和/或對我們聲譽的損害。在其他方面,與健康相關的數據的使用正受到越來越多的監管審查。華盛頓州、內華達州和康涅狄格州等美國幾個州已經通過了健康隱私法,這可能會增加針對Alarm.com提起監管行動或消費者集體訴訟的風險。這些法律還可能增加我們做生意的成本和法律成本,並減緩我們的合同進程。此外,FTC還針對公司使用健康相關數據提起了一系列監管執法行動,這可能會增加我們的監管風險。此外,如果HIPAA或管理PHI的州隱私法的未來變化擴大了PHI的定義,或者對我們使用、處理和存儲PHI的能力施加了更多限制,那麼HIPAA遵守我們目前構成的解決方案可能會在財務和行政資源方面付出高昂的代價。正在進行的合規工作可能需要大量時間,並需要外部資源的協助,例如律師、信息技術和/或其他顧問和顧問。
關於將某些視頻數據用於培訓和分析目的的法律和條例繼續發生變化。具體地説,在視頻模型訓練中使用面部圖像和其他生物識別數據受到了更嚴格的審查,在某些情況下還受到監管審查。聯邦貿易委員會以及某些州和個人已就收集和使用面部和生物特徵信息用於產品開發和其他目的對公司提起法律訴訟。我們在產品開發週期中考慮到這些法律法規,這可能會影響我們提供的產品的範圍和時間。
在我們的運營和產品提供中使用人工智能可能會導致聲譽或競爭損害、法律或監管責任以及對我們的運營結果的不利影響。
我們已經並預計未來將繼續將人工智能或AI解決方案納入我們的運營和產品供應,使用AI涉及各種風險和挑戰,可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。我們目前使用人工智能來幫助改進我們針對服務提供商合作伙伴的業務管理解決方案,並推進我們的數據分析引擎。例如,我們為我們的服務提供商解決方案的Gopher Info功能利用了大型語言模型,為技術人員和服務提供商提供了一個基於AI的聊天機器人助手,旨在提高服務提供商的效率和運營。人工智能系統的開發和部署涉及固有的技術複雜性和不確定性,我們的人工智能系統可能會遇到意想不到的技術困難、限制或錯誤,包括數據處理中的不準確或有缺陷的算法,這可能會危及我們基於人工智能的產品和服務的可靠性和有效性。此外,我們的競爭對手或其他第三方可能會比我們更快或更成功地將人工智能整合到他們的產品中,這可能會削弱我們的有效競爭能力。
人工智能應用程序的使用,包括大型語言模型,已經導致,並可能在未來導致網絡安全事件,涉及此類應用程序最終用户的個人數據。任何此類與我們使用人工智能應用程序相關的網絡安全事件都可能對我們的聲譽和運營結果產生不利影響。人工智能也帶來了新的倫理問題,如果我們對人工智能的使用變得有爭議,我們可能會經歷品牌或聲譽損害、競爭損害、監管審查或法律責任。
將人工智能技術引入我們的產品和服務可能會導致新的或加強的政府或監管審查、訴訟、保密或安全風險或其他複雜情況,可能對我們的業務、聲譽或財務業績產生不利影響。監管人工智能技術的監管格局正在迅速演變,法律、法規或執法做法的變化可能會施加新的合規要求,限制某些人工智能應用或增加我們的監管義務,這可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。
我們依賴於我們的高級管理層和高技能人員的表現,如果我們無法吸引、留住和激勵合格的員工,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們相信,我們的成功已經並將繼續依賴於高級管理層和關鍵人員的努力和才華,包括我們的首席執行官Stephen Trundle和我們的高級信息技術經理。我們未來的成功取決於我們繼續吸引、發展、激勵和留住高素質和熟練員工的能力。合格的人才需求量很大,我們可能會花費大量成本來吸引他們。此外,我們任何高級管理人員或關鍵人員的流失可能會中斷我們執行業務計劃的能力,因為這樣的人可能很難取代。如果我們不能成功地吸引到合格的員工或留住和激勵現有員工,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們向我們的某些服務提供商提供最低服務級別承諾 如果我們無法滿足合作伙伴的要求,可能會導致我們為未來的服務簽發積分或支付罰款,這可能會損害我們的運營結果。
我們的某些服務提供商合作伙伴協議目前以及將來可能會提供有關正常運行時間、功能或性能等項目的最低服務級別承諾。如果我們無法履行為這些服務提供商合作伙伴規定的服務級別承諾,或遭受長時間的服務不可用,我們有或可能有合同義務為這些服務提供商合作伙伴提供未來服務的積分、免費提供服務或支付其他罰款,這可能會對我們的收入造成不利影響。我們過去曾遭受過這樣的處罰,這減少了我們的收入。目前,我們的資產負債表上沒有為這些承諾預留任何準備金。
我們對某些服務提供者負有賠償義務 合作伙伴支付某些費用和責任,這可能會迫使我們招致大量成本。
對於與我們的平臺和解決方案有關的某些索賠,包括安全漏洞、產品召回、流行病故障和產品責任索賠,我們對我們的某些服務提供商合作伙伴負有賠償義務。因此,在針對這些服務提供商合作伙伴的任何此類索賠的情況下,我們可能被要求賠償他們因此類索賠而造成的損失或退還他們向我們支付的金額。我們預計,如果發生此類索賠,我們的一些服務提供商合作伙伴可能會向我們尋求賠償。此外,在我們沒有合同義務的情況下,我們可以選擇對服務提供商合作伙伴進行賠償,我們將根據具體情況對每個此類請求進行評估。如果服務提供商合作伙伴選擇投入資源向我們提出賠償要求,我們可能會因此而產生鉅額費用。如果我們不能成功地對它提出異議,我們可能面臨重大責任。有關知識產權產生的賠償義務的詳細信息,請參閲下面的“我們對我們的某些服務提供商合作伙伴負有賠償義務,以支付與我們的平臺和解決方案有關的知識產權侵權索賠所產生的某些費用和責任,這可能迫使我們招致鉅額費用”。
債務的產生或發行可能會影響我們的財務狀況,並使我們受到額外的財務和經營限制。
2021年1月20日,我們向合格機構買傢俬募發行了本金總額為5.0億美元的0%可轉換優先債券,2026年1月15日到期,即2026年債券。我們從發行2026年債券獲得的收益為4.843億美元,扣除交易費用和其他債務發行成本後的淨額為1570萬美元。我們用部分收益償還了我們信貸安排下1.1億美元的未償還本金餘額,並用部分收益支付了與我們的信貸安排相關的應計利息、手續費和開支,該貸款已於2021年1月20日終止。我們目前打算將部分收益投資於證券和其他投資組合,儘管我們計劃遵循既定的投資政策,並根據信用質量限制對任何一個發行人的敞口,試圖將與投資相關的信用風險降至最低,但我們不能保證我們投資組合中的資產不會貶值、受損或出現流動性不足。
我們的總體槓桿和相關文件中包含的某些義務可能會對我們的財務健康和業務以及未來的運營產生不利影響,其中包括:
•使我們更難履行我們的義務,包括根據《2026年票據》的規定;
•限制我們以我們可以接受的條款或根本不接受的條款為我們的債務再融資的能力;
•限制了我們對不斷變化的商業和市場條件進行計劃和調整的靈活性,並增加了我們對普遍不利的經濟和行業條件的脆弱性;
•限制我們使用可用現金流為未來的收購、營運資金、業務活動和其他一般公司需求提供資金的能力;以及
•限制了我們為營運資金、為增長提供資金或用於一般企業目的而獲得額外融資的能力,即使在必要時也是如此。
上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、現金流或經營結果產生重大不利影響。
我們可能無法以優惠條款獲得額外融資,或根本無法獲得額外融資,以滿足我們未來的資本需求。
未來,我們可能需要額外的資本來應對商業機會、挑戰、收購或不可預見的情況,並可能決定從事股權或債務融資或出於其他原因進行信貸安排。例如,2021年1月20日,我們發行了2026年票據。我們從發行2026年債券中獲得484.3美元的收益
淨額為1570萬美元,扣除交易費和其他債務發行成本。我們可能需要額外的資本,以應對宏觀經濟狀況帶來的重大不確定性,我們可能無法以有利的條件及時獲得額外的債務或股權融資,甚至根本無法。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要的時候以令我們滿意的條款獲得融資,我們繼續發展或支持我們的業務以及應對業務挑戰的能力可能會受到限制。我們未來獲得的任何債務融資都可能涉及與我們的籌資活動以及其他財務和運營事宜有關的限制性條款,這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商業機會,包括潛在的收購。如果我們通過進一步發行股權、可轉換債務證券或其他可轉換為股權的證券來籌集更多資金,我們現有股東對我們公司的所有權百分比可能會大幅稀釋,我們發行的任何新股權證券可能擁有優先於我們普通股持有人的權利、優惠和特權。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要的時候以令我們滿意的條款獲得融資,我們繼續發展或支持我們的業務以及應對業務挑戰的能力可能會受到限制。有關2026年期票據相關風險的進一步詳情,請參閲下文“我們的未償還可轉換優先票據的相關風險”。
商譽和其他可識別的無形資產佔我們總資產的很大一部分,我們可能永遠不會實現我們無形資產的全部價值。
截至2023年12月31日,我們擁有2.331億美元的商譽和可識別的無形資產。商譽和其他可識別無形資產在收購之日按公允價值入賬。我們至少每年對此類資產進行減值審查。減值可能源於(但不限於)業績惡化、不利的市場狀況(包括宏觀經濟狀況引起的不利市場狀況)、適用法律或法規的不利變化(包括限制我們提供的解決方案的活動或影響我們提供的解決方案的變化)、某些已註冊知識產權的有效性受到挑戰、某些包含已註冊知識產權的產品或服務銷量下降、自然減員增加以及各種其他因素。任何量化減值的金額必須立即計入運營結果的費用。根據未來的情況,我們可能永遠不會實現我們無形資產的全部價值。未來對商譽或其他可識別無形資產減值的任何確定都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
全面的税改法案可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
美國和其他國家的立法變化可能會增加我們的納税義務,並對我們的税後盈利能力產生不利影響。例如,2022年8月,美國頒佈了2022年通脹降低法案,其中包括對三年平均調整後財務報表收入超過10億美元的公司徵收最低15.0%的税,以及對公司股票淨回購價值徵收1.0%的消費税。這兩項規定都於2023年1月1日生效。當前的經濟和政治考慮使得美國和其他適用司法管轄區的額外税收規則可能會發生重大變化,適用税收法律和法規的變化,或其解釋和應用,包括追溯效力的可能性,可能會影響我們的所得税費用和盈利能力。
此外,歐盟、加拿大和其他司法管轄區仍有興趣對參與數字經濟的公司徵收新税。這樣的税收規則變化可能會對我們的現金流、遞延税項資產和財務業績產生實質性的不利影響。
我們可能要承擔額外的税負,這將損害我們的經營業績。
在美國和我們開展業務的其他國家,我們需要繳納所得税、銷售税、使用税、增值税和其他税,這些國家的法律和税率因司法管轄區而異。在某些司法管轄區,我們不對我們的銷售徵收銷售税、使用税、增值税或其他税,但我們可能會斷言這些税是適用的,這可能會導致納税評估、罰款和利息,我們可能會被要求在未來徵收和匯出這些税。此外,確定每個國家對跨境國際貿易徵税管轄權的長期國際税收規範可能會發生變化。最初的基礎侵蝕和利潤轉移項目是由擴大的經濟合作與發展組織(OECD)的130多個成員國開展的一個項目,該框架的重點是“應對經濟數字化的挑戰”。此外,經合組織宣佈就進一步改變傳統的國際税收原則達成共識,以應對全球數字商務(或支柱一)帶來的明顯挑戰,以及全球最低有效税率為15%或支柱二的必要性。2021年12月20日,經合組織發佈了第二支柱示範規則,定義了收入至少7.5億歐元的公司的全球最低税率為15%,該規則將於2024年生效,但須遵守某些過渡規則。雖然目前還不確定美國是否會立法通過最低税收指令,但我們開展業務的某些國家已經通過了此類立法,其他國家正在立法實施最低税收指令。根據2023年7月17日發佈的過渡性安全港,如果該司法管轄區的公司税率至少為20%,則過渡期內每一年的少税利潤規則充值税將為零。這項少税利潤避風港過渡規則將適用於我們,直到我們截至2025年12月31日的一年。
雖然我們目前預計第二支柱最低税率指令不會對我們的有效税率或業務產生實質性影響,但隨着經合組織(和許多國家)繼續發佈額外的指導意見和實施立法,我們的分析正在進行中。如果我們經營業務的國家/地區發生更多變化,這些立法變化和努力可能會增加不確定性,並對我們的有效税率或運營產生不利影響。我們將繼續監測和評估新的立法和指導意見,這可能會改變我們目前的評估。
在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時,需要做出重大判斷。這些決定非常複雜,需要對現有信息以及適用的法規和管理材料進行詳細分析。在我們正常的業務過程中,有許多交易和計算最終確定的税收是不確定的。儘管我們相信我們的税務估計是合理的,但税務審計和任何相關訴訟的最終確定可能與我們歷史上的税務慣例、撥備和應計項目不同。如果我們因審計而收到不利的裁決,或者我們單方面確定我們曲解了我們所受約束的税收法規的條款,我們的税收撥備、運營結果或現金流可能會受到損害。此外,與税收有關的責任往往受到延長或無限期的訴訟時效的約束。因此,我們可能會在較長時間內為某一年承擔額外的納税義務(包括罰款和利息)。
如果美國保險業改變向房主提供使用警報監控服務的激勵措施的做法,我們可能會經歷新用户增長的減少或用户流失率的增加。
美國保險業的普遍做法是,為安裝了監控警報系統的住宅提供保單費率減免。不能保證保險公司會繼續提供這些費率下調。如果減少或取消這些激勵措施,原本可能不認為需要警報監控服務的新房主將被從我們的潛在訂户池中移除,這可能會阻礙我們業務的增長,而現有訂户可能會選擇斷開連接或不續簽他們的服務合同,這可能會增加我們的流失率。在任何一種情況下,我們的運營結果和增長前景都可能受到不利影響。
不遵守法律和法規可能會損害我們的業務。
我們在美國和其他許多國家開展業務。我們受到各種聯邦、州、地方和外國政府機構的監管,包括但不限於負責監測和執行產品安全和消費者保護法、數據隱私和安全法律法規、僱傭和勞動法、工作場所安全法律法規、環境法律法規、反壟斷法、聯邦證券法和税收法律法規的機構和監管機構。
我們受《美國法典》第18編第201節所載的美國國內賄賂法規、1977年修訂的《美國反海外腐敗法》、美國旅行法以及可能的其他反賄賂法律的約束,這些法律包括符合經濟合作與發展組織(OECD)、《打擊在國際商業交易中賄賂外國公職人員的公約》和其他國際公約的法律。反腐敗法被廣泛解讀,禁止我們公司授權、提供或直接或間接向公共或私營部門的接受者提供不正當的付款或福利。某些法律還禁止我們索要或收受賄賂或回扣。我們公司與政府直接互動,並在多個國家/地區使用包括經銷商在內的第三方代表進行合規、銷售和其他目的。這些因素增加了我們的反腐敗風險。我們可以對員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗活動負責,即使我們沒有明確授權這樣的活動。儘管我們已經實施了旨在確保遵守反腐敗法律的政策和程序,但不能保證我們的所有員工、代表、承包商、合作伙伴和代理都會遵守這些法律和政策。
我們的全球業務要求我們從幾個國家進出口,這在地理上延伸了我們的合規義務。我們還須遵守反洗錢法律,如《美國愛國者法案》,並可能在其他司法管轄區遵守類似的法律。我們的平臺和解決方案受出口管制和進口法律法規的約束,包括《美國出口管理條例》、《美國海關條例》以及由美國財政部外國資產管制辦公室執行的各種經濟和貿易制裁條例。我們的平臺和解決方案的出口必須符合這些法律法規。我們也可能受到我們開展業務的其他司法管轄區的進出口法律和法規的約束。如果我們不遵守這些法律和法規,我們和我們的某些員工可能會受到重大的民事或刑事處罰,包括可能失去出口或進口特權;可能會對我們和負責任的員工或經理處以罰款;在極端情況下,可能會監禁負責任的員工或經理。此外,如果我們的服務提供商合作伙伴未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或授權,我們也可能因聲譽損害和處罰而受到不利影響。為特定銷售獲取必要的授權(包括任何所需的許可證)可能非常耗時,不能得到保證,還可能導致銷售機會的延遲或喪失。此外,我們平臺或解決方案的更改或適用的出口或進口法律法規的更改可能會導致在國際市場推出和銷售我們的平臺和解決方案的延遲,阻止我們擁有國際業務的服務提供商合作伙伴部署我們的平臺和
解決方案,或在某些情況下,完全阻止向某些國家、政府或個人出口或進口我們的平臺和解決方案。進出口法律法規的任何變化,現有法律法規的執行或範圍的變化,或此類法律法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化,也可能導致我們平臺和解決方案的使用減少,或者我們向現有或潛在的具有國際業務的服務提供商合作伙伴出口或銷售我們的平臺和解決方案的能力下降。減少使用我們的平臺和解決方案,或限制我們出口或銷售我們的平臺和解決方案的能力,都可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生不利影響。
此外,我們的軟件包含加密技術,某些類型的加密技術受到美國和外國的出口管制法規的約束,在一些外國國家,還受到進口和/或使用的限制。如果我們不遵守加密或其他適用的出口管制要求,可能會受到美國出口法規規定的經濟處罰或其他制裁,包括對未來出口活動的限制,這可能會損害我們的業務和經營業績。監管限制可能會損害我們獲得改進我們的平臺和解決方案所需的技術,還可能限制或減少美國以外對我們的平臺和解決方案的需求。
此外,美國出口管制法律和經濟制裁計劃禁止向受美國經濟禁運和貿易制裁的國家、政府和個人運送某些產品和服務。即使我們採取預防措施,防止我們的平臺和解決方案被運往或提供給美國製裁目標,我們的平臺和解決方案也可能被運往這些目標或由第三方提供,儘管採取了此類預防措施。任何此類運輸都可能產生負面後果,包括政府調查、處罰和聲譽損害。此外,任何新的禁運或制裁計劃,或此類計劃所針對的國家、政府、個人或活動的任何變化,都可能導致我們平臺和解決方案的使用減少,或者我們向現有或潛在的服務提供商合作伙伴出口或銷售我們的平臺和解決方案的能力下降,這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生不利影響。
適用於我們的法律的變化可能會導致監管要求和合規成本增加,這可能會損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。例如,美國證券交易委員會提出了廣泛的規則,要求上市公司披露氣候對其業務的實質性影響的信息,以及與氣候風險相關的公司治理、風險管理和戰略的信息。在某些司法管轄區,監管要求可能比美國更嚴格。不遵守適用的法規或要求可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、強制性產品召回、執法行動、返還利潤、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰或禁令、暫停或禁止與某些政府或其他客户簽訂合同、喪失出口特權、多司法管轄區責任、聲譽損害和其他附帶後果。如果實施任何政府或其他制裁,或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝,我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果可能會受到實質性損害。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移,以及國防成本和其他專業費用的增加。執法行動和制裁可能會進一步損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。
我們面臨着與我們的國際業務運營和我們的國際擴張計劃相關的許多風險,這可能會損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。
我們預計,我們在國際上運營和繼續擴展業務的努力將帶來額外的成本和風險,因為我們將建立我們的國際產品,並與服務提供商合作伙伴發展關係,以便在其他國家/地區營銷、銷售、安裝和支持我們的平臺、解決方案和品牌。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,北美以外國家的收入分別佔我們總收入的4%、4%和3%。我們在北美以外的國際市場銷售我們的平臺和解決方案或遵守在這些市場上成功競爭所需的當地文化、標準或政策方面經驗有限,因此我們可能需要投入大量資源。我們可能無法在這些努力中取得成功,也無法實現我們的消費者獲取、服務提供商擴張或其他目標。在一些國際市場,消費者的偏好和購買行為可能不同,我們可能會使用不同於我們傳統模式的商業或定價模式來向這些市場的消費者提供我們的平臺和解決方案,或者我們可能無法成功實施適當的商業模式。我們來自新的海外市場的收入可能不會超過建立、營銷和維護我們的國際產品的成本。此外,當前的全球不穩定可能會對我們的國際擴張產生許多不利影響。這些風險可能包括主權違約、流動性和資本對包括歐元區在內的世界其他地區的金融機構造成的壓力,從而減少信貸可獲得性,增加金融部門倒閉的風險,以及一個或多個歐元區成員國退出歐元區的風險,從而導致資本和外匯管制的可能性,以及合同和匯率影響的不確定性。
此外,擴大國際業務使我們面臨北美市場通常不會面臨的額外風險。這些風險包括:
•我們的解決方案的本地化,包括增加外語和適應新的當地做法,以及認證、註冊和其他監管要求;
•缺乏其他地域市場的經驗;
•強大的本土競爭對手;
•遵守外國法律和法規要求的成本和負擔、不熟悉和意想不到的變化,包括在不同國家的隱私法規要求可能相互衝突或不一致時為這些國家制定政策和程序;
•國際業務的管理和人員配備困難;
•由於新的或潛在的關税、處罰、貿易限制和其他貿易壁壘而增加的成本,這可能會增加我們的硬件收入成本,並降低我們未來的硬件收入利潤率;
•貨幣匯率波動或者對外幣的限制;
•潛在的不利税收後果,包括轉讓定價、增值税或其他税收制度的複雜性、雙重徵税以及對將收入匯回國內的限制和/或税收;
•依賴第三方,包括我們沒有廣泛經驗的商業夥伴;
•增加財務會計和報告的負擔和複雜性;
•政治、社會和經濟不穩定,如俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突和以色列和哈馬斯之間的戰爭、恐怖襲擊和總體安全關切;
•一些國家減少或改變知識產權保護。
在國際市場開展業務還需要大量的管理關注和財政資源。在其他國家建立業務和管理增長所需的投資和額外資源可能不會產生理想的收入或盈利水平。
我們的軟件包含加密技術,某些類型的加密技術受美國和外國出口管制法規的約束,在某些外國國家,還受到進口和/或使用的限制。如果我們不遵守加密或其他適用的出口管制要求,可能會根據美國出口法規受到經濟處罰或其他制裁,包括對未來出口活動的限制,這可能會損害我們的業務和經營業績。監管限制可能會損害我們獲得改進我們的平臺和解決方案所需的技術,還可能限制或減少美國以外對我們的平臺和解決方案的需求。
美國加強的税收、關税、進出口限制或其他貿易壁壘可能會對全球經濟狀況、金融市場和我們的業務產生不利影響。
目前,美國與包括中國、歐盟、加拿大和墨西哥在內的其他多個國家在貿易政策、條約、關税和關税以及税收方面的未來關係存在重大不確定性。自2019年以來,美國政府對中國實施了重大貿易政策變化。關税已對某些在海外生產的Alarm.com產品徵收高達25%的額外進口關税。根據美國政府的行動,進口關税的金額和受關税影響的產品數量發生了無數次變化。我們正在處理與這些徵收和宣佈的關税相關的風險,這些關税已經影響或可能影響我們從中國進口的至少部分產品。
我們銷售給客户的五分之一到一半的硬件產品是從中國進口的,可能會被提高關税。其他不是中國製造的Alarm.com硬件產品可能含有中國製造的子組件,這些組件也可能受到關税上調的影響。雖然額外的進口關税導致我們的硬件收入成本增加,但這些進口關税對硬件收入利潤率的影響不大。如果我們的關税、貿易限制或貿易壁壘被法院或政府機構擴大或解釋為適用於我們的更多產品,那麼我們未來面臨的此類進口產品和組件的税收和關税可能會很大,並可能對我們的財務業績產生實質性影響。如果我們的產品被法院或政府機構認定要繳納額外的關税和税收,我們可能會遭受額外的硬件收入利潤率侵蝕,或者被要求提高某些進口產品的價格。我們不能保證我們的業務不會因為這些或其他貿易做法的變化而中斷或損害我們的財務狀況,為了降低任何此類關税成本而對我們的業務或我們的採購策略進行的任何改變都可能是複雜、耗時和昂貴的。此外,我們的業務可能會受到中國等國採取的報復性貿易措施的不利影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性損害。貿易壁壘,或認為其中任何一項都可能被強加的看法,可能
對全球經濟狀況和全球金融市場的穩定產生負面影響,並可能大幅減少全球貿易,特別是這些國家與美國之間的貿易。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
2021年6月17日,美國聯邦通信委員會(FCC)通過了一項擬議的規則,該規則實際上將在美國禁止由其根據2019年《安全和可信通信網絡法案》維護的“覆蓋名單”上的實體提供的所有通信設備。目前涵蓋的清單包括由五家中國電子公司生產的視頻監控和電信設備,其中包括我們的一家供應商。儘管擬議的規則不包括關於追溯適用擬議禁令的措辭,但FCC已就是否以及在何種情況下應撤銷涵蓋名單上公司對通信設備的現有授權徵求意見。2021年11月11日,總裁·拜登簽署了《2021年安全設備法》,要求聯邦通信委員會通過規則,明確不再審查或批准任何對國家安全構成不可接受風險的設備授權申請。2022年11月25日,FCC實施了這一指令,並通過了禁止未來授權覆蓋清單上確定的設備的規則。儘管這些規則適用於未來的設備授權,但FCC還通過了另一份擬議規則制定的通知,徵求對與現有授權相關的未來行動的評論。如果FCC採用追溯適用於已經銷售的產品的規則,這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生不利影響。
我們的財務業績可能會因適用於我們的會計原則的變化而受到不利影響。
我們的會計政策對我們公佈經營業績和財務狀況的方式至關重要。其中許多政策非常複雜,涉及許多假設、估計和判斷。會計準則或做法的改變,特別是在收入確認方面的改變,可能會損害我們的經營業績,甚至可能影響我們對在改變生效之前完成的交易的報告。公認會計準則規則受財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和其他各種機構的解釋,這些機構成立的目的是頒佈和解釋適當的會計原則。有關新的會計聲明,請參閲我們的合併財務報表附註2。新會計準則的實施可能會對我們的財務業績產生重大影響,任何執行這些聲明的困難都可能導致我們無法履行我們的財務報告義務,這可能導致監管紀律,並損害投資者對我們的信心。
我們的會計正變得越來越複雜,並依賴於與我們的關鍵會計政策有關的估計或判斷。如果我們的會計是錯誤的,或者基於的假設發生了變化或被證明是不正確的,我們的經營業績可能會低於證券分析師和投資者的預期,導致我們的股價下跌。
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表和附註中報告的金額,並遵守許多複雜的要求和標準。由於使用了財務報告過程中固有的估計數,實際結果可能與這些估計數不同,任何此類差異都可能是實質性的。我們投入大量資源遵守會計規定,並根據我們的最佳判斷、歷史經驗、從第三方獲得的資料以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出我們的估計,這些假設的結果構成對資產、負債、權益、收入和支出的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產、負債、權益、收入和支出從其他來源看起來並不明顯。然而,各種因素正在導致我們的會計變得複雜。我們業務的持續發展,以及宏觀經濟狀況和由此帶來的不確定性,以及未來的任何收購都可能使這些複雜性複雜化。如果我們犯了會計錯誤或我們的判斷被證明是錯誤的,假設發生變化或實際情況與我們的假設不同,可能會對我們的經營業績產生不利影響,這可能會導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期或我們可能提供的指導,從而導致我們的股價和潛在的法律索賠下降。在編制我們的合併財務報表時使用的重要判斷、假設和估計包括與收入確認、基於股票的薪酬、業務合併和所得税有關的判斷、假設和估計。
與我們的知識產權有關的風險
如果我們未能充分保護我們的知識產權和所有權,我們的業務可能會受到損害。
我們相信,我們的專有技術對於建立和保持我們的領先地位至關重要。我們尋求通過商業祕密、版權、保密性、競業禁止和保密協議、專利、商標、域名和其他措施來保護我們的知識產權,其中一些措施只能提供有限的保護。我們還依靠專利、商標、商業祕密和版權法來保護我們的知識產權。儘管我們努力保護我們的專有權,但未經授權的各方可能會試圖複製我們技術的某些方面,或獲取和使用我們認為是專有的信息。我們保護我們的專有權利的手段可能不夠充分,或者我們的競爭對手可能會獨立開發類似或優越的技術,或者圍繞我們的知識產權進行設計。此外,一些外國的法律對我們的所有權的保護程度沒有美國的法律那麼大。在一些國家,知識產權保護也可能無法獲得、受到限制或難以執行,這可能會使競爭對手更容易奪取市場份額。我們未能或無法充分保護我們的知識產權和專有權利,可能會損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。
為防止大量未經授權使用我們的知識產權,可能有必要就侵犯和/或挪用我們的專有權利向第三方提起訴訟。有關知識產權訴訟事項的更多信息,請參閲本年度報告題為“法律訴訟”的部分。任何此類行動都可能導致巨大的成本,並轉移我們的資源和管理層的注意力,我們不能向您保證我們會在此類行動中取得成功。此外,我們許多現有和潛在的競爭對手都有能力投入比我們多得多的資源來執行他們的知識產權。因此,儘管我們做出了努力,但我們可能無法阻止第三方侵犯或挪用我們的知識產權。
第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權,這使我們面臨昂貴且耗時的訴訟或昂貴的許可證,這可能會損害我們的業務和運營結果。
我們競爭的行業的特點是存在大量專利、版權、商標和商業祕密,以及頻繁因侵犯或其他侵犯知識產權的指控而提起的訴訟。我們過去曾捲入專利訴訟,未來我們可能會捲入類似的訴訟並受到類似訴訟的影響,以捍衞我們的知識產權地位。例如,2022年1月10日,EcoFactor向美國俄勒岡州地區法院提起訴訟,指控Alarm.com的產品和服務直接和間接侵犯了EcoFactor擁有的五項美國專利。EcoFactor正在尋求永久禁令、增加損害賠償和律師費。有關這一事項的更多信息,請參閲本年度報告題為“法律訴訟”的部分。如果EcoFactor在其任何一個地區法院訴訟中獲勝,我們可能被要求支付EcoFactor損失的利潤金額的損害賠償金和/或銷售我們的解決方案的合理特許權使用費,如果我們無法獲得繼續銷售此類元素的許可證或其他權利,或者我們無法繞過此類專利進行設計,我們可能被禁止製造、使用和銷售我們的解決方案,如果向我們提供了此類許可證,我們可能被要求支付持續的版税並遵守不利條款。雖然我們相信我們對EcoFactor的主張有有效的辯護,但這些結果中的任何一個都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。
2021年7月22日,Causam向美國德克薩斯州西區地區法院提起訴訟,指控Alarm.com的智能温控器侵犯了Causam擁有的四項美國專利。考薩姆正在尋求初步和永久禁令,增加損害賠償和律師費。2021年7月28日,考薩姆向ITC提出申訴,指控侵犯了同樣的四項專利。考薩姆正在尋求永久有限排除令和永久停止令。有關上述事項的更多信息,請參閲本年度報告題為“法律訴訟”的部分。如果考桑在其地區法院訴訟中獲勝,我們可能被要求為銷售我們的解決方案支付損害賠償和/或合理的特許權使用費,如果我們無法獲得繼續銷售此類元素的許可證或其他權利,我們可能被禁止製造、使用和銷售我們的解決方案,如果向我們提供此類許可證,我們可能被要求支付持續的特許權使用費並遵守不利條款。雖然我們相信我們對考薩姆的索賠有有效的辯護,但這些法律索賠的結果無法確定地預測,並且這些結果中的任何一個都可能對我們的業務造成不利影響。
即使我們在這些問題上勝訴,持續進行的訴訟也可能繼續代價高昂且耗時,轉移我們管理層和關鍵人員對我們業務運營的注意力,並勸阻潛在客户購買我們的解決方案,這也將對我們的業務造成實質性損害。在處理每項訴訟事宜期間,我們預期會公佈聆訊和動議的結果,以及與手頭訴訟事宜有關的其他中期發展。如果證券分析師或投資者認為這些聲明是負面的,我們普通股的市場價格可能會下跌。
鑑於此類訴訟中複雜的技術問題和固有的不確定性,我們可能不會在任何知識產權侵權訴訟中獲勝,我們的服務提供商合作伙伴合同可能要求我們賠償他們因我們侵犯或涉嫌侵犯任何第三方知識產權而可能招致的某些責任。為此類索賠辯護,無論其是非曲直,都可能耗費時間,分散管理層的注意力,導致昂貴的訴訟或和解,導致開發延誤,或者需要我們簽訂特許權使用費或許可協議。此外,我們目前有一個
與我們較大的競爭對手相比,我們獲得的專利組合有限,因此可能無法有效地利用我們的知識產權組合來提出抗辯或反訴,以迴應第三方對我們提出的專利侵權索賠或訴訟。此外,訴訟可能涉及專利持有公司或其他不利的專利權人,他們沒有相關的產品或收入,我們的潛在專利對他們沒有威懾作用,許多其他潛在的訴訟人有能力投入更多的資源來執行他們的知識產權,併為可能對他們提出的索賠進行辯護。鑑於我們的平臺和解決方案與物業的許多方面集成在一起,我們的平臺和解決方案可能受到這些指控的風險加劇。當我們尋求擴展我們的平臺和解決方案時,我們可能會受到他人知識產權的制約。如果我們的平臺和解決方案超出了入站許可證的範圍或侵犯了任何第三方專有權,我們可能會被要求從市場上撤回這些解決方案,重新開發這些解決方案,或者尋求從第三方獲得許可證,這些許可證可能無法以合理的條款提供,或者根本無法獲得。任何重新開發我們的平臺和解決方案、以優惠條款從第三方獲得許可或許可替代技術的努力都可能不會成功,而且無論如何,都可能大幅增加我們的成本,損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。如果我們被迫將我們的任何平臺和解決方案撤出市場,我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果可能會受到損害。
對於與我們的平臺和解決方案有關的知識產權侵權索賠所產生的某些費用和責任,我們對我們的某些服務提供商合作伙伴負有賠償義務,這可能會迫使我們招致鉅額成本。
對於與我們的平臺和解決方案有關的知識產權侵權索賠,我們對某些服務提供商合作伙伴負有賠償義務。因此,在對這些服務提供商合作伙伴提出侵權索賠的情況下,我們可能會被要求賠償他們因此類索賠而造成的損失,或退還他們向我們支付的金額。我們預計,我們的一些服務提供商合作伙伴可能會就針對他們的侵權索賠向我們尋求賠償。此外,如果我們沒有合同義務對服務提供商合作伙伴進行賠償,我們可以選擇對他們進行賠償,我們將根據具體情況對每個此類請求進行評估。如果服務提供商合作伙伴選擇投入資源向我們提出賠償要求,我們可能會因此而產生鉅額費用。如果我們不能成功地對它提出異議,我們可能面臨重大責任。請參閲本年度報告標題為“法律程序”的部分,瞭解有關此事和我們參與的其他法律程序的更多信息。
在我們的平臺和解決方案中使用開源軟件可能會使我們面臨額外的風險,並損害我們的知識產權。
我們的一些平臺和解決方案使用或合併受一個或多個開源許可證約束的軟件,我們未來可能會合並開源軟件。開源軟件通常是可自由訪問、可用和可修改的。某些開放源碼軟件許可證要求打算將開放源碼軟件作為用户軟件的組成部分分發的用户向用户軟件公開披露部分或全部源代碼。此外,某些開放源碼軟件許可證要求此類軟件的用户以可能對我們不利的條款或免費向他人提供開放源碼的任何衍生作品。
我們受制於許多開源許可證的條款尚未得到美國或外國法院的解釋,因此,這些許可證的解釋方式可能會對我們將平臺和解決方案商業化的能力施加意想不到的條件或限制。在這種情況下,我們可能被要求向第三方尋求許可證,以便繼續提供我們的平臺和解決方案,重新開發我們的平臺和解決方案,停止銷售我們的平臺和解決方案,或根據開放源碼許可證的條款發佈我們的專有軟件代碼,任何這些都可能損害我們的業務。此外,鑑於開源軟件的性質,第三方可能更有可能基於我們對這些開源軟件程序的使用而對我們提出版權和其他知識產權侵權索賠。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用,對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生負面影響,或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的解決方案。
儘管我們不知道在我們的平臺和解決方案中使用開源軟件會要求我們披露核心解決方案背後的全部或部分源代碼,但這種使用可能在部署我們的平臺和解決方案時無意中發生了。此外,如果第三方軟件提供商在我們不知情的情況下將某些類型的開源軟件合併到我們從該第三方為我們的平臺和解決方案許可的軟件中,在某些情況下,我們可能會被要求向我們的平臺和解決方案披露源代碼。這可能會損害我們的知識產權地位以及我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。
與我們普通股所有權相關的風險
我們普通股的市場價格一直並可能繼續波動。
我們普通股的市場價格可能非常不穩定,可能會因為各種因素而大幅波動,其中一些因素以複雜的方式聯繫在一起。無論我們的經營業績如何,我們普通股的市場價格都可能下跌,導致我們的股東可能遭受重大損失,並可能因眾多因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括以下列出的因素和本“風險因素”部分描述的其他因素:
•財務狀況和經營業績的實際或預期波動;
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測;
•證券分析師未能啟動或維持對我們公司的報道,跟蹤我們公司的任何證券分析師改變財務估計,或我們未能滿足這些估計或投資者的期望;
•跟蹤本公司的任何證券分析師的評級變化;
•我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異;
•我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、技術創新、收購或新解決方案;
•我們平臺和解決方案的價格變化;
•我們預計的經營和財務結果的變化;
•適用於我們的平臺和解決方案或營銷技術或整個行業的法律或法規的變化;
•我們參與任何訴訟,包括任何威脅或對我們提起的訴訟;
•根據董事會批准的股票回購計劃回購我們的普通股,或在未來出售我們的普通股或其他證券;
•高級管理人員或關鍵人員的變動;
•本公司普通股成交量;
•我們的市場預期未來規模和增長率的變化;以及
•美國和國外的總體經濟、監管和市場狀況,以及當前宏觀經濟狀況帶來的不確定性。
股票市場經歷了極端的價格和成交量波動,已經並將繼續影響許多公司的股權證券的市場價格。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。廣泛的市場和行業波動,以及一般的經濟、政治、監管和市場狀況,可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。過去,經歷了證券市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能成為這類訴訟的目標,這可能會導致鉅額成本,並轉移我們管理層的注意力。
在公開市場上出售我們的大量普通股可能會導致我們的市場價格下跌。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票,或認為這些出售可能會發生,可能會壓低我們普通股的市場價格,並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測銷售,特別是我們的董事、高管和大股東的銷售,可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。此外,受我們的股權激勵計劃下的未償還期權約束的普通股股票和我們的股權激勵計劃下為未來發行而保留的股票,以及在授予限制性股票獎勵後可發行的股票,將有資格在未來的公開市場上出售,但受某些法律和合同限制。此外,我們普通股的一些持有者
在某些條件的約束下,股票有權要求我們提交關於其股票的註冊聲明,或將其股票包括在我們可能為我們自己或我們的股東提交的註冊聲明中。我們還登記了普通股,我們可以根據我們的員工股權激勵計劃發行普通股。因此,在任何適用的歸屬要求允許的情況下,這些股票在發行時可能能夠在公開市場上自由出售。2026年債券的轉換可能稀釋我們股東的所有權權益或以其他方式壓低我們普通股的價格,有關與2026年債券稀釋影響相關的風險的進一步細節,請參閲下文。
我們有義務發展和維持一套有效的財務報告內部控制制度。這些內部控制可能被確定為無效,這可能會對投資者對我們公司的信心產生不利影響,從而影響我們普通股的價值。
根據薩班斯-奧克斯利法案第404節,我們一直並被要求由管理層提交一份關於我們對財務報告的內部控制的有效性的報告,其中包括年度報告。這項評估包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。在評估和測試過程中,如果我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大弱點,我們將無法斷言我們的內部控制是有效的,並將被要求披露管理層的財務報告內部控制報告中發現的任何重大弱點。雖然我們已經對我們的財務報告流程建立了一定的程序和控制,但我們不能向您保證,這些努力將防止我們的財務報表在未來重述。
根據薩班斯-奧克斯利法案第404條,我們的獨立註冊會計師事務所也必須報告我們對財務報告的內部控制的有效性。對於未來的報告期,我們的獨立註冊會計師事務所可能會出具一份不利的報告,如果它對我們的控制措施的記錄、設計或操作水平不滿意的話。我們可能無法補救未來的任何重大缺陷,或無法及時完成我們的評估、測試和任何所需的補救。
如果我們無法得出我們對財務報告的內部控制有效的結論,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法表達我們對財務報告的內部控制有效的觀點,投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心,這可能導致我們的普通股價格下跌,我們可能受到包括美國證券交易委員會和納斯達克在內的監管機構的制裁或調查。如果不能糾正我們在財務報告內部控制方面的任何重大缺陷,或者未能維持上市公司所需的其他有效控制系統,也可能會限制我們未來進入資本市場的機會。
如果證券或行業分析師發佈對我們業務的負面報告,或者停止對我們公司的報道,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果我們的財務業績沒有達到分析師的預期,或者一個或多個跟蹤我們的分析師下調了我們的股票評級,或者改變了他們對我們股票的看法,我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會在金融市場失去知名度,這可能會導致我們的股價或交易量下降。
我們不打算在可預見的未來支付股息,因此,您實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
在可預見的未來,我們不打算支付任何現金股息。我們預計,我們將保留我們未來的所有收益,用於我們的業務發展和一般公司用途。未來支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並可能受到未來任何債務支付股息的任何限制。因此,投資者必須依賴於在價格升值後出售普通股,作為實現投資未來收益的唯一途徑。
我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,並限制我們普通股的市場價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書和章程中的條款可能會延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程包括以下條款:
•授權我們的董事會發行優先股,不需要股東的進一步行動,並有投票權清算、股息和其他高於我們普通股的權利;
•要求我們的股東採取的任何行動必須在正式召開的年度或特別會議上進行,而不是通過書面同意,並限制我們的股東召開特別會議的能力;
•為提交年度會議的股東提案,包括董事提名者的擬議提名,建立預先通知程序;以及
•規定,我們董事會的空缺只能由當時在任的大多數董事投票填補,即使投票人數不足法定人數。
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員,從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第2203節的規定管轄,該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。上述任何條款都可能限制投資者未來可能願意為我們普通股支付的價格,它們可能會阻止潛在的收購者收購我們公司,從而降低您在收購中獲得普通股溢價的可能性。
我們修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院(在可強制執行的範圍內)作為我們股東可能發起的某些訴訟的獨家論壇,這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇解決與我們的糾紛的能力。
根據我們修訂和重述的公司註冊證書,除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列訴訟或程序的唯一和獨家法院:(1)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟,(2)任何聲稱違反我們任何董事、高級管理人員或其他員工對我們或我們股東的受託責任的訴訟,(3)根據特拉華州通用公司法的任何規定提出索賠的任何訴訟,我們修訂和重述的公司註冊證書或我們修訂和重述的法律或(4)任何主張受內部事務原則管轄的索賠的訴訟。儘管如上所述,這種法院條款的選擇將不適用於為執行1934年修訂的《證券交易法》所規定的義務或責任而提起的訴訟,也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。因此,州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。我們修訂和重述的公司註冊證書規定,任何購買或以其他方式收購我們普通股股份權益的個人或實體被視為已知悉並同意上述規定。此外,我們修訂和重述的附例規定,除非我們在法律允許的最大範圍內以書面形式同意選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院應是解決根據證券法提出的任何索賠的唯一法院。我們修改和重述的公司註冊證書中的法院選擇條款可能會限制我們的股東在與我們的糾紛中獲得有利的司法法院的能力。
與我們未償還的可轉換優先票據相關的風險
我們可能沒有能力籌集必要的資金,以解決2026年債券的現金轉換或在發生根本變化時回購2026年債券,而且我們未來的債務可能會限制我們在轉換或回購2026年債券時支付現金的能力。
2021年1月20日,我們發行了2026年鈔票。2026年債券的條款由Alarm.com Holdings,Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會之間的Indenture或Indenture管理。2026年債券是優先無抵押債務,不產生定期利息,2026年債券的本金金額將不會產生。2026年債券在特定情況下可能會產生特別利息,這些情況與我們未能履行我們在契約項下的報告義務有關。如果有特別利息,將從2021年7月15日開始,每半年支付一次,在每年的1月15日和7月15日拖欠。我們從發行2026年債券獲得的收益為4.843億美元,扣除交易費用和其他債務發行成本後的淨額為1570萬美元。除若干條件及有限的例外情況外,2026年債券持有人將有權要求本公司在發生重大變動時,以相當於將購回的2026年債券本金額的100%的基本變動回購價格,另加應計及未支付的特別利息(如有),要求吾等購回全部或部分債券。此外,於轉換2026年票據時,除非吾等選擇只交付普通股股份以結算該等轉換(不包括支付現金以代替交付任何零碎股份),否則吾等將須按契約的定義就正在轉換的2026年票據支付現金。然而,當我們被要求回購為其交出的2026年票據或就正在轉換的2026年票據支付現金時,我們可能沒有足夠的現金或能夠獲得融資。此外,我們回購2026年債券或在轉換2026年債券時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或有關我們未來債務的協議的限制。吾等未能在本公司要求回購2026年債券時回購2026年債券,或未能按本公司要求支付未來轉換2026年債券時的任何應付現金,將構成本公司的違約行為。根據管理2026年債券的契約或根本性變化本身的違約,也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務,我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購2026年債券,或在轉換債券時支付現金。
2026年債券的有條件轉換功能如果被觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果2026年債券的有條件轉換功能被觸發,2026年債券持有人將有權在指定期間內根據自己的選擇隨時轉換2026年債券。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的2026年票據,除非我們選擇通過只交付普通股來履行我們的轉換義務(除了支付現金而不是交付任何零碎的股份),我們將被要求通過支付現金來償還部分或全部轉換義務,這可能對我們的流動性產生不利影響。此外,即使持有人不選擇轉換票據,根據適用的會計規則,我們也可能被要求將票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債,這將導致我們的淨營運資本大幅減少。
2026年債券的轉換可能會稀釋我們股東的所有權權益,或者可能壓低我們普通股的價格。
部分或全部2026年債券的轉換可能會稀釋我們股東的所有權利益。在2026年票據轉換後,我們可以選擇支付或交付(視情況而定)現金、普通股股票或現金和普通股股票的組合。如果我們選擇以普通股的股票或普通股的現金和股票的組合來結算我們的轉換義務,那麼在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外,2026年債券的存在可能會鼓勵市場參與者賣空,因為2026年債券的轉換可以用來滿足空頭頭寸,或者2026年債券預期轉換為我們普通股的股票可能會壓低我們普通股的價格。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
我們的業務高度依賴於大量數據的處理和存儲,我們已經並將繼續投資於保護這些數據的措施。我們實施並維護了一個全面的信息安全計劃,該計劃包括旨在維護我們的數據、知識產權、機密信息、系統和網絡的隱私、安全和完整性的政策、程序和技術。我們的信息安全計劃是由外部建立的標準集提供信息的,例如國家標準與技術研究所和互聯網安全中心的標準。除其他事項外,該計劃包括旨在限制和監控對我們的系統、網絡和數據的訪問、防止不適當或未經授權的訪問或修改以及監控威脅或漏洞的控制。我們維護災難恢復解決方案,並在必要時實施增強,還使用有助於防止憑證和敏感數據被盜和濫用的技術。我們還讓第三方對移動應用進行滲透測試和安全評估。我們的信息安全計劃還包括第三方風險管理流程,幫助我們監督和識別使用第三方服務提供商帶來的風險。此外,我們還致力於對員工進行有關網絡安全的教育和培訓,並對承包商實施安全控制。我們還聘請顧問進行網絡安全評估和準備分析。我們主要在美國開展業務,並在其他國家進行國際擴張。擴大國際行動使我們面臨更多風險,包括我們暴露在網絡安全事件中。
與網絡安全相關的風險迅速變化,我們的目標是儘可能頻繁地更新我們的信息安全計劃,以達到商業上可接受的準備水平。除了Alarm.com的核心運營環境外,我們還收購了在某些情況下運營有別於Alarm.com運營環境的數據基礎設施的業務和子公司,因此存在明顯的數據安全漏洞。網絡安全風險的全面管理涉及Alarm.com與我們收購的業務和子公司之間的協調,當技術平臺不如Alarm.com核心平臺成熟時,這些實體的數據安全風險可能會加劇。
我們已經成立了一個信息安全團隊,由我們的首席信息官領導,負責評估、識別和管理來自網絡安全威脅的風險。管理網絡安全風險已融入我們的整體風險管理系統,是我們與董事會定期監測和審查的優先事項。信息安全團隊與我們的法律團隊密切合作,以確定是否發生了網絡安全事件,以及該事件是否對我們產生了重大影響或合理地可能產生重大影響。如果網絡安全事件被認為是重大事件,該事件將被傳達給Alarm.com領導團隊的各個成員和董事會。董事會監督我們的整體風險管理系統,包括網絡安全風險。信息安全小組的一名成員在董事會季度會議上介紹情況,並討論具體的風險領域,包括與網絡安全有關的領域。
到目前為止,還沒有任何網絡安全威脅或事件對我們的業務戰略、運營結果或財務狀況產生重大影響或合理地可能產生重大影響。在正常的業務過程中,我們已經並將繼續經歷不同程度的網絡威脅和事件。請參閲第1A項。“風險因素”,討論與數據安全相關的風險以及與我們業務相關的風險。
項目2.財產
我們的設施
我們的主要辦事處位於弗吉尼亞州泰森市,由我們的Alarm.com部門用於銷售和營銷、研發、客户服務和管理目的。截至2023年12月31日,我們根據2014年8月簽訂的租約,在主要辦公室佔據了189,058平方英尺的商業空間,該租約計劃於2026年到期。這份租賃協議已定期修改,以擴大我們的面積,因為我們繼續增長。
我們的Alarm.com部門還在明尼蘇達州布魯明頓、馬薩諸塞州波士頓、加利福尼亞州紅杉市以及其他地點租用辦公室。我們的另一個部門在紐約布魯克林和其他地方租用了一間辦公室。我們的Alarm.com部門擁有一座位於華盛頓州自由湖的商業建築,以及其他地點的建築。這些設施用於銷售和培訓、研發、技術支持、倉儲和行政目的。
項目3.法律程序
2015年6月2日,Vivint,Inc.或Vivint向美國猶他州地區法院提起訴訟,指控我們的技術直接和間接侵犯了Vivint購買的六項專利。2022年10月27日,我們要求對2013年11月簽署的Alarm.com和Vivint之間的專利交叉許可協議引起的糾紛進行仲裁。根據協議,Vivint已停止向Alarm.com支付許可費。由於Vivint拒絕根據該協議支付許可費,該協議始於2022年第四季度,SaaS和許可收入以及截至2023年12月31日的總收入按季度計算下降了約600萬美元。截至2023年12月31日的季度收益和現金流也受到上述600萬美元加上額外法律費用的影響。
我們還於2023年1月4日在德克薩斯州東區的美國地區法院對Vivint提起訴訟,指控Vivint侵犯了我們的15項專利。2023年3月8日,Vivint在訴訟中提起反訴,指控Alarm.com的產品和服務直接和間接侵犯了Vivint擁有的14項專利。Vivint的大多數反訴也將我們的服務提供商ADT LLC列為被告。
2023年12月21日,Alarm.com和Vivint同意解決雙方之間所有懸而未決的訴訟,並達成一項長期知識產權許可協議,根據該協議,Alarm.com將向Vivint許可其知識產權組合。
2022年1月10日,EcoFactor,Inc.向美國俄勒岡州地區法院提起訴訟,指控Alarm.com的產品和服務直接或間接侵犯了EcoFactor擁有的五項美國專利。EcoFactor正在尋求永久禁令,增加損害賠償和律師費。EcoFactor此前曾在2019年10月向美國國際貿易委員會(ITC)提出的申訴中聲稱,我們擁有兩項相同的專利。2021年7月,ITC做出了有利於Alarm.com的裁決。EcoFactor對這一決定提出上訴,但於2021年12月撤回上訴。我們採取行動駁回了俄勒岡州未能在2022年3月28日提出索賠的案件。其中三項被主張的專利正在專利辦公室進行單方面複審程序,並在權利要求修訂後於2023年8月23日對第四項專利進行單方面複審。2022年4月18日,美國專利審判和上訴委員會(PTAB)在一次各方間審查中發現,第五項專利的所有權利要求都不能申請專利,雙方預計該專利的所有權利要求都將被取消,因為EcoFactor對PTAB決定的上訴被駁回。2022年4月18日,應當事人的請求,地區法院擱置了該案,等待PTAB的處置和其他涉及所主張專利的訴訟程序,雙方於2024年1月2日提交了聯合狀況報告。
如果EcoFactor在其訴訟中獲勝,我們可能被要求為銷售我們的解決方案支付損害賠償和/或合理的特許權使用費,如果我們無法獲得繼續銷售此類元素的許可證或其他權利,我們可能被禁止製造、使用和銷售我們的解決方案,如果向我們提供此類許可證,我們可能被要求支付持續的版税並遵守不利條款。雖然我們相信我們對EcoFactor的索賠有有效的辯護,但這些法律索賠的結果無法確定地預測,這些結果中的任何一個都可能對我們的業務造成不利影響。
2021年7月22日,Causam Enterprise,Inc.,或稱Causam,向美國德克薩斯州西區地區法院提起訴訟,指控Alarm.com的智能温控器侵犯了Causam擁有的四項美國專利。考薩姆正在尋求初步和永久禁令,增加損害賠償和律師費。我們還沒有對投訴做出迴應。2021年9月3日,法院發佈了一項命令,在下文所述的ITC調查最終解決之前暫停訴訟。
2021年7月28日,考薩姆向ITC提出申訴,將Alarm.com Inc.、Alarm.com Holdings,Inc.和EnergyHub,Inc.等公司列為建議受訪者。起訴書指控侵犯了考薩姆在地區法院聲稱的相同的四項專利。考薩姆正在尋求永久有限排除令和永久停止令。2021年8月27日,ITC對考薩姆的指控展開調查,將Alarm.com Inc.、Alarm.com Holdings,Inc.、EnergyHub Inc.等列為受訪者。我們於2021年10月4日回覆了投訴。在其他方面,
我們根據相關專利的非侵權性和無效性提出抗辯。調查中的證據聽證會於2022年6月28日至2022年7月1日舉行。2023年2月16日,ITC發佈了有利於Alarm.com和EnergyHub的最終決定。考薩姆於2023年4月14日對ITC的決定提出上訴。考薩姆沒有對ITC關於Alarm.com和EnergyHub的裁決提出上訴。
如果考桑在其地區法院訴訟中獲勝,我們可能被要求為銷售我們的解決方案支付損害賠償和/或合理的特許權使用費,如果我們無法獲得繼續銷售此類元素的許可證或其他權利,我們可能被禁止製造、使用和銷售我們的解決方案,如果向我們提供此類許可證,我們可能被要求支付持續的特許權使用費並遵守不利條款。雖然我們相信我們對考薩姆的索賠有有效的辯護,但這些法律索賠的結果無法確定地預測,並且這些結果中的任何一個都可能對我們的業務造成不利影響。
除上述事項外,我們可能還需要向我們的某些服務提供商合作伙伴提供有關我們解決方案的某些索賠的賠償。例如,我們產生了與我們的服務提供商ADT,LLC的賠償相關的費用。
2021年2月25日,Vivint在美國猶他州地區法院對特拉華州d/b/a ADT Security Services的ADT LLC a/k/a ADT LLC提起訴訟,指控ADT Pulse、Control和Blue各自侵犯了Vivint擁有的一項或多項專利。Vivint正在尋求損害賠償和律師費。Vivint於2022年3月8日提出了第二次修訂後的申訴。根據Alarm.com和Vivint於2023年12月21日達成的和解協議,有關ADT Pulse and Control的指控將被駁回,從而結束Alarm.com在此事上的賠償義務。
我們還在專利侵權訴訟中產生了與我們的服務提供商莫尼羅尼克國際公司d/b/a Brinks相關的費用。2022年11月4日、2023年1月13日和2023年4月18日,物聯網創新有限責任公司(簡稱IOT)在德克薩斯州東區的美國地區法院起訴Monronics,指控其銷售的某些產品和服務侵犯了專利。物聯網總共聲稱侵犯了26項專利,並尋求永久禁令、增加損害賠償和律師費。2023年10月3日,IOT提交了一份駁回所有三起案件的規定,結束了案件和公司的參與。
我們還在正在進行的專利訴訟中產生與我們的服務提供商中央安全集團全國公司(D/b/a Alert 360)或CSG的賠償相關的費用。2018年,泛在連接,LP,或泛在,在俄克拉何馬州北區的美國地區法院對CSG提起訴訟,指控侵犯了兩項美國專利。根據雙方的協議,該案被擱置了幾年,而訴訟中的專利在PTAB面前受到了挑戰。2021年1月,PTAB認為這兩項聲稱的專利中的46項權利要求中有42項是不可申請專利的。Ubiuous對PTAB的部分調查結果向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴。聯邦巡迴法院於2023年8月8日確認了PTAB的裁決。因此,只有四項專利主張仍有爭議,俄克拉荷馬州北區的案件不再被擱置。索賠施工聽證會定於2024年12月12日舉行。關於駁回動議的聽證會,包括即決判決,定於2026年4月15日舉行。審判定於2026年6月22日進行。
如果無處不在的侵權索賠勝訴,我們可能被要求以合理的特許權使用費或無處不在的利潤損失的形式賠償CSG的損害。如果無法獲得繼續銷售我們技術的許可證或其他權利,或者如果我們無法繞過此類專利進行設計,CSG可能被禁止製造、使用和銷售我們的解決方案,並且如果向我們提供此類許可證,我們可能被要求支付持續的版税並遵守不利條款。這些法律索賠的結果不能肯定地預測。
我們也可能是訴訟的一方,並可能受到正常業務過程中附帶索賠的影響。雖然訴訟和索賠的結果不能確切地預測,但我們目前相信這些普通課程事項的最終結果不會對我們的業務產生實質性的不利影響。無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源分流等因素,訴訟可能會對我們產生不利影響。有關我們的法律程序的説明,請參閲我們的合併財務報表附註13以瞭解更多信息。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分。
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股於2015年6月26日在納斯達克全球精選市場開始交易,交易代碼為ALRM。在2015年6月26日之前,我們的普通股沒有公開市場。2024年2月15日,我們普通股在納斯達克全球精選市場的收盤價為每股71美元。
持有者
截至2024年2月15日,我們的普通股有19個登記在冊的股東,其中之一是CELDE&Co.,它是存託信託公司(DTC)的提名人。經紀公司、銀行和其他金融機構作為受益人提名人持有的所有普通股都存入DTC的參與者賬户,並被認為是由CEDE&Co.作為一個股東持有的。
分紅
我們不能保證未來我們將宣佈或支付普通股的現金股息。我們目前預計,我們將保留我們未來的所有收益,用於我們業務的運營和擴展,我們預計在可預見的未來不會支付現金股息。未來派發現金股息(如有)將由董事會在考慮各種因素後酌情決定,這些因素包括我們的財務狀況、經營業績、當前和預期的現金需求、現有或當時存在的債務工具的要求以及董事會認為相關的其他因素。
股票表現圖表
就交易法第18節而言,本業績圖表不應被視為“徵集材料”或已向美國證券交易委員會“存檔”,或受該節規定的其他責任的約束,並且不應被視為通過引用納入我們根據證券法提交的任何文件中。
下圖顯示了從2018年12月31日到2023年12月31日期間(I)我們的普通股,(Ii)納斯達克綜合指數和(Iii)標準普爾500指數或S指數的累計總回報的比較,假設在截至2018年12月31日的財年的最後一個交易日的初始投資為100美元,並對所有股息進行再投資。圖表中的回報並不是為了預測我們普通股未來可能的表現,也不是為了表明這一點。
最近出售的未註冊證券
2021年1月,我們根據證券法第144A條,以非公開發行方式發行了本金總額為5.0億美元的2026年1月15日到期的0%可轉換優先債券,或2026年債券。向2026年債券的初始購買者出售2026年債券的要約和銷售是根據證券法第4(A)(2)條規定的豁免註冊進行的。我們依賴這項豁免註冊,部分是基於初始購買者的陳述,包括這些初始購買者只會向他們合理地相信是證券法第144A條所指的合格機構買家的人提供、出售或交付2026年債券。
有關2026年票據的更多信息,請參閲本年度報告10-K表格中的綜合財務報表附註13。
收益的使用
沒有。
發行人購買股票證券
2023年2月15日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,從2023年2月23日起生效,根據該計劃,我們被授權在截至2025年2月23日的兩年內購買總計1.00億美元的已發行普通股。我們利用我們的股票回購計劃,努力將盈餘現金有效地返還給股東。我們的董事會通過分析預計的資本需求來確定回購計劃的金額,以維持增長以及滿足其他投資和融資標準。在決定是否授權回購和回購計劃的規模時,我們的董事會會考慮我們是否有合法資金可用於回購普通股股票,以及我們的現金和現金等價物的各種替代用途。
股票回購計劃旨在使我們能夠根據管理層的判斷,根據市場狀況進行機會性回購,並隨着時間的推移進行持續回購。股票回購可通過各種方式進行,包括公開市場交易(包括根據《交易法》第10b5-1條通過的交易計劃)、私下談判交易、大宗交易、要約收購以及上述各種方式的任意組合。
我們的內幕交易和交易窗口政策禁止我們的董事、高級管理人員和其他員工在知道有關Alarm.com的重大非公開信息時交易Alarm.com證券,其中包括未宣佈的材料股票回購計劃。這一禁令不適用於根據規則10b5-1交易計劃進行的交易。
在截至2023年12月31日的年度內,我們根據股票回購計劃以2,730萬美元回購了487,918股普通股,其中包括適用的佣金和費用。下表包含我們在截至2023年12月31日的季度中回購普通股的相關信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數 | | *每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 |
2023年10月1日至10月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 87,145,286 | |
2023年11月1日至11月30日 | | 248,378 | | | 58.15 | | | 248,378 | | | 72,701,660 | |
2023年12月1日至12月31日 | | — | | | — | | | — | | | 72,701,660 | |
總 | | 248,378 | | | $ | 58.15 | | | 248,378 | | | |
我們扣留與授予員工的限制性股票單位獎勵相關的普通股股份,以滿足適用的預扣税要求。根據我們的股票回購計劃,這些被扣留的股票不被髮行或被視為普通股回購,因此被排除在我們的回購活動之外。
自2023年1月1日起,根據2022年《通脹降低法案》,我們將對公司股票淨回購價值徵收1.0%的消費税。當適用時,消費税將作為收購股份成本基礎的一部分計入,並在綜合資產負債表的股東權益中列報,並將不計入上文列示的金額。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及我們的綜合財務報表和本年度報告中其他部分包含的相關附註和其他財務信息。本討論和分析中包含的一些信息或本年度報告中其他部分闡述的信息,包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息,包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。你應該回顧一下第1A項。本年度報告中的“風險因素”和“關於前瞻性陳述的特別説明”討論了可能導致實際結果與以下討論和分析中所載前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。
概述
Alarm.com是智能互聯物業的領先平臺。我們基於雲的平臺提供了一套擴展的物聯網解決方案,可滿足住宅、多户、小型企業和企業商業市場的機會。Alarm.com的解決方案包括安全、視頻和視頻分析、能源管理、訪問控制、電力電網管理、室內槍擊檢測、水管理、健康和健康以及數據豐富的應急響應。在.期間2023,我們的平臺處理了超過1.5億台互聯設備產生的超過3250億個數據點。我們相信,如此規模的訂户、互聯設備和數據運營使我們成為互聯物業市場的領先者。
我們的解決方案通過可靠的服務提供商組成的成熟網絡提供,他們是銷售、安裝和支持我們的解決方案的專家。我們主要通過我們的服務提供商合作伙伴產生SaaS和許可收入,他們轉售這些服務並向我們支付月費。這些服務提供商合同的初始期限通常為一年,後續續簽期限為一年。我們的服務提供商合作伙伴表示,他們通常與使用我們解決方案的住宅和商業物業業主簽訂了三到五年的服務合同。我們還產生硬件和其他收入,主要來自我們的服務提供商合作伙伴和分銷商。我們的硬件銷售包括支持我們服務的聯網設備,如攝像機、錄像機、槍擊探測傳感器、網關模塊和智能恆温器。我們相信,我們的服務提供商網絡和我們與住宅和商業物業業主的長期服務關係,再加上我們強大的SaaS平臺和20多年的運營經驗,有助於形成令人信服的商業模式。
我們的解決方案旨在使住宅和商業物業更安全、更智能、更高效。我們的技術平臺支持訂購我們服務的業主、製造與我們平臺集成的設備的硬件合作伙伴以及安裝和維護我們解決方案的服務提供商合作伙伴。
Alarm.com平臺使我們的服務提供商合作伙伴能夠將我們的交互式安全、視頻監控、智能自動化、訪問控制、能源管理和健康解決方案作為獨立產品或組合解決方案部署,以滿足廣泛客户的需求。
2023年和2022年成果執行概覽和要點
我們主要通過服務提供商合作伙伴產生SaaS和許可收入,這是我們最大的收入來源,這些合作伙伴轉售我們的服務並向我們支付月費。我們的服務提供商合作伙伴銷售、安裝和支持Alarm.com解決方案,使住宅和商業物業業主能夠智能地保護、連接、控制和自動化他們的物業。我們的訂户包括由住宅和商業物業所有者維護的所有物業,我們正在為這些業主提供至少一個我們的解決方案。我們的部分收入來自按客户將我們的知識產權授權給第三方。2023年、2022年和2021年,SaaS和許可證收入分別佔我們收入的65%、62%和61%。
我們還通過按訂户向服務提供商收取訪問我們的非託管軟件平臺或軟件平臺的月費來產生SaaS和許可收入。用於交互安全、自動化和相關解決方案的非託管軟件通常由服務提供商在其自己的網絡運營中心部署和運營。2023年、2022年和2021年,軟件許可收入分別佔我們收入的3%、3%和4%。
我們還通過銷售多種類型的硬件獲得收入,包括攝像機、錄像機、蜂窩無線電模塊、智能恆温器、圖像傳感器、槍擊檢測傳感器和其他支持我們的解決方案的外圍設備。我們的硬件和其他收入還包括我們銷售永久許可的收入,這些許可為我們的商業市場客户提供了無限期使用我們的視頻監控軟件的權利,以換取一次性許可費。此外,我們的硬件和其他收入包括我們銷售許可證的收入,這些許可證為我們的客户提供了使用我們的槍擊檢測解決方案的權利,以換取許可費。2023年、2022年和2021年,硬件和其他收入分別佔我們收入的35%、38%和39%。我們通常預計硬件和其他收入佔總收入的百分比會波動。
在本年度報告所涵蓋的期間,我們的財務業績重點包括:
•SaaS和許可證收入從2022年的5.204億美元增長到2023年的5.692億美元,增幅為9%。SaaS和許可證收入從2021年的4.604億美元增長到2022年的5.204億美元,增幅為13%。軟件許可收入從2022年的2680萬美元下降到2023年的2320萬美元。軟件許可收入從2021年的3230萬美元下降到2022年的2680萬美元。
•總收入從2022年的8.426億美元增長到2023年的8.817億美元,增幅為5%。總收入從2021年的7.49億美元增長到2022年的8.426億美元,增幅為12%。
•2023年淨收入增長44%,從2022年的5560萬美元增至8030萬美元。2022年淨收入增長9%,從2021年的5120萬美元增至5560萬美元。普通股股東的淨收入從2022年的5630萬美元增長到2023年的8100萬美元,增幅為44%。普通股股東的淨收入從2021年的5230萬美元增長到2022年的5630萬美元,增幅為8%。
•2023年,非GAAP調整後的EBITDA(衡量經營業績的非GAAP指標)從2022年的1.468億美元增加到1.54億美元。2022年,非GAAP調整後的EBITDA從2021年的1.425億美元增加到1.468億美元。
請看非GAAP衡量標準在本年度報告的這一節中,討論非GAAP調整後的EBITDA(非GAAP衡量標準)的侷限性,並從淨收益(最直接可比的GAAP衡量標準)中對非GAAP調整後的EBITDA進行對賬。
財務業績中的歷史趨勢
可能影響我們歷史財務信息可比性的本期和前期收購的信息包括在項目1.業務-治理-公司信息中。關於2021年1月發行的2026年票據和相關利息支出以及貨運成本和庫存組成部分成本的變化,可能會影響歷史財務信息的可比性的信息,在下文第7項下的截至2023年12月31日與2022年12月31日的年度比較中披露。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。”
地理區域
我們相信有很大的機會擴大我們的國際業務,因為在截至2023年12月31日的一年中,我們總收入的4%來自北美以外的客户。我們的產品目前已本地化,並在北美以外的50多個國家和地區銷售。2023年1月18日,我們收購了總部位於波蘭華沙的國際通用智能通信設備生產商EBS的100%已發行和流通股。我們相信,此次收購將有助於我們國際業務的持續擴張,並使我們的供應鏈業務受益。
最新發展動態
由於宏觀經濟狀況,全球經濟、信貸市場和金融市場已經並可能繼續經歷大幅波動。這些宏觀經濟狀況已經並可能繼續造成供應鏈中斷、庫存中斷和經濟增長波動,包括就業率、通貨膨脹率、能源價格和消費者信心的波動。仍然很難評估或預測宏觀經濟狀況的最終持續時間和經濟影響。宏觀經濟狀況的長期不確定性可能會導致經濟進一步放緩或導致其他不可預測的事件,其中每一項都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
其他業務指標
我們定期監測一些財務和運營指標,以衡量我們目前的業績和估計我們未來的業績。我們的其他業務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似業務指標的計算方式不同,包括以下內容(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
SaaS和許可證收入 | $ | 569,200 | | | $ | 520,377 | | | $ | 460,372 | |
非公認會計準則調整後的EBITDA | 153,967 | | | 146,848 | | | 142,472 | |
SaaS和許可證收入續約率 | 94 | % | | 94 | % | | 94 | % |
SaaS和許可證收入
SaaS和許可證收入是一項GAAP指標,我們用它來衡量我們當前的業績和估計我們未來的業績。我們相信SaaS和許可收入是衡量我們現有服務提供商工作效率的指標合作伙伴S和他們使用我們的智能互聯物業解決方案激活和保持訂户的能力、我們增加轉售我們解決方案的新服務提供商合作伙伴的能力、對我們智能互聯物業解決方案的需求以及這些解決方案的市場增長速度。
非公認會計準則調整後的EBITDA
非GAAP調整後的EBITDA是一項非GAAP衡量標準,表示我們扣除利息支出、利息收入、其他收入/(支出)中的某些活動、淨額、所得税準備金/(收益)、攤銷和折舊費用、股票補償費用、收購相關費用、法律費用和和解費用之前的淨收益,以及與非普通訴訟和其他糾紛有關的費用,特別是與持續的知識產權訴訟有關的成本。我們不認為這些項目能反映我們的核心經營業績。非現金項目包括與限制性股票單位相關的利息支出和基於股票的補償支出以及其他形式的股權補償,包括但不限於出售普通股的2026年期票據的攤銷和折舊費用、債務折價攤銷和債務發行成本。我們不會為維護和執行我們的知識產權組合和許可協議而產生的普通課程法律費用進行調整。
我們記錄了主要與我們的2026年票據相關的利息支出。我們在計算非GAAP調整後的EBITDA時不計入利息支出,因為我們相信,不計入利息支出將提供有關我們財務業績的更有意義的信息。 我們從非公認會計準則調整後的EBITDA中剔除利息收入和其他收入/(支出)、淨額(包括投資和其他資產的收益、損失或減值)、和解費用收益和提前清償債務的損失(如果適用),因為我們不認為這是我們持續運營業績的一部分。我們從非GAAP調整後的EBITDA中剔除與我們的所得税撥備/(受益於)所得税相關的影響,因為我們不認為這一税收調整是我們持續經營業績的一部分。
GAAP要求運營費用包括對收購的無形資產的攤銷,其中主要包括收購的客户關係、開發的技術和商號。我們從非GAAP調整後的EBITDA中剔除無形資產的攤銷,因為我們在評估我們正在進行的業務運營時沒有考慮攤銷費用,也沒有將攤銷費用納入我們對潛在收購的評估中,或者我們對這些收購業績的衡量中。我們認為,剔除攤銷費用可以將我們的業績與本行業的其他公司進行比較,因為其他公司可能比我們更有或更少的收購意識,因此,根據公司的收購歷史,攤銷費用可能會有很大差異。儘管我們從非GAAP調整後的EBITDA中剔除了已收購無形資產的攤銷,但管理層認為,投資者必須瞭解,此類無形資產是作為購買會計的一部分記錄的,並有助於創造收入。
我們記錄的折舊主要是財產和設備方面的投資。我們在計算非GAAP調整後的EBITDA時不計入折舊,因為我們在評估我們正在進行的業務運營時沒有考慮折舊。
我們不包括基於股票的薪酬支出,這與限制性股票單位和其他形式的股權激勵有關,主要獎勵給Alarm.com的員工,因為它們是非現金費用,我們在評估業務的經營業績時不考慮這些費用。此外,基於股票的薪酬費用的確定可以使用各種方法來計算,並取決於主觀假設和其他因公司而異的因素。因此,我們相信,從非GAAP調整後的EBITDA中剔除基於股票的薪酬支出,可以提高我們的業績與同行業其他公司業績的可比性。
業務費用包括與業務和資產收購直接相關的增量成本以及或有對價負債公允價值的變化(如適用)。我們從非GAAP調整後的EBITDA中剔除與收購相關的費用,因為我們相信,排除這項費用將使我們能夠更好地提供有關我們經營業績的有意義的信息,便於與我們的歷史經營業績進行比較,提高我們的業績與本行業其他公司業績的可比性,最終,我們相信有助於投資者更好地瞭解與收購相關的費用以及交易對我們經營業績的影響。
我們不計入非普通訴訟費用,因為我們不認為非普通訴訟及其他糾紛的訴訟及訴訟相關事宜所產生和收到的法律費用及和解費用,尤其是持續進行的知識產權訴訟所產生的費用,可作為我們核心營運表現的指標。我們不對普通課程的法律費用進行調整,包括因維護和執行我們的知識產權組合和許可協議而產生的費用。
非GAAP調整後的EBITDA是我們管理層用來了解和評估我們的核心運營業績和趨勢的關鍵指標,以制定未來的運營計劃,做出關於資本分配的戰略決策,並對專注於為我們的解決方案培育新市場的計劃進行投資。特別是,在計算非公認會計原則調整後的EBITDA時剔除某些費用,便於在期間基礎上比較我們的經營業績,在剔除與收購相關的調整和某些歷史法律費用的情況下,不包括我們認為不能指示我們核心經營業績的項目。非公認會計原則調整後的EBITDA不是根據公認會計原則計算的指標,不應與根據公認會計原則編制的財務信息分開考慮,也不應作為其替代。請看非GAAP衡量標準在本節中,討論非GAAP調整後的EBITDA的侷限性,並對截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的非GAAP調整後EBITDA與淨收入的對賬,這是最直接可比的GAAP衡量標準。
SaaS和許可證收入續約率
我們的SaaS和許可證收入續約率是一個運營指標。我們在過去12個月的基礎上衡量我們的SaaS和許可收入續約率的方法是:(A)除以我們在Alarm.com平臺上的訂户(在該期間的第一天)在過去12個月期間確認的SaaS和許可收入總額,除以(B)假設沒有終止、服務級別升級或降級的情況下我們在此期間從這些訂户那裏確認的SaaS和許可收入總額。SaaS和許可證收入續訂率代表住宅和商業物業。我們的SaaS和許可證收入續約率以年化百分比表示,它是在我們Alarm.com平臺上的整個訂户基礎上計算的,不包括可能使用我們的其他平臺之一作為Alarm.com平臺替代品的服務提供商的訂户。O我們的服務提供商合作伙伴表示,他們通常與使用我們解決方案的住宅和商業物業業主簽訂了三到五年的服務合同。我們的SaaS和許可證收入續約率包括在測算期內與其服務提供商的合同到期的用户,以及在測算期內與其服務提供商的合同未到合同期限的用户,並不打算估計我們的用户與我們的服務提供商合作伙伴續簽合同的比率。我們相信,我們的SaaS和許可證收入續約率使我們能夠衡量我們保留和增長SaaS和許可證收入的能力,並作為我們用户基礎的終身價值的指標。
經營成果的構成部分
我們的財政年度將於12月31日結束。我們經營業績的關鍵要素包括:
收入
我們的收入主要來自三個來源:在我們的集成Alarm.com平臺上銷售基於雲的SaaS服務,在軟件平臺上銷售許可證和服務,以及銷售硬件產品。我們將我們的平臺和硬件解決方案出售給服務提供商合作伙伴,後者將我們的解決方案和硬件轉售給住宅和商業物業所有者,他們是服務提供商合作伙伴的客户。
SaaS和許可證收入。我們的大部分SaaS和許可收入主要來自按訂户向我們的服務提供商合作伙伴收取的月費,以訪問我們基於雲的智能互聯物業平臺和相關解決方案。我們每個用户的費用根據所使用的服務計劃和功能而有所不同。
我們為我們的平臺解決方案提供多個服務級別的套餐,包括一系列解決方案和一系列用於附加功能的點菜附加服務。我們的服務提供商合作伙伴每月為交付我們的解決方案而支付的費用是基於為每個訂户啟用的套餐和附加服務的組合。我們採用分級定價計劃,我們的服務提供商合作伙伴可以根據數量獲得預期的定價折扣。
當我們將我們的知識產權授權給第三方使用我們的專利時,我們還會從支付給我們的費用中產生SaaS和許可收入。此外,在某些市場,我們的EnergyHub子公司以每年的服務費銷售其需求響應服務,定價基於用户數量或可供公用事業或市場控制的總電力需求量。
2022年10月27日,我們要求對2013年11月簽署的Alarm.com和Vivint之間的專利交叉許可協議引起的糾紛進行仲裁。根據協議,Vivint已停止向Alarm.com支付許可費。自2013年11月協議簽署以來,Vivint一直在向Alarm.com支付所需的許可費。由於Vivint拒絕根據該協議支付許可費,該協議始於2022年第四季度,SaaS和許可收入以及截至2023年12月31日的總收入按季度計算下降了約600萬美元。截至2023年12月31日的季度收益和現金流也受到上述600萬美元加上額外法律費用的影響。2023年12月21日,Alarm.com和Vivint同意解決雙方之間所有懸而未決的訴訟,並達成一項長期知識產權許可協議,根據該協議,Alarm.com將向Vivint許可其知識產權組合。
軟件許可證收入。我們的SaaS和許可證收入還包括我們的軟件許可證收入,這些收入來自按訂户向服務提供商收取的訪問我們軟件平臺的月費。用於交互安全、自動化和相關解決方案的非託管軟件通常由服務提供商在其自己的網絡運營中心部署和運營。我們的軟件平臺解決方案協議通常包括軟件和服務,例如合同後客户支持或PCS。隨着我們將訂户過渡到我們基於雲的託管平臺,SaaS中包含的軟件許可收入和許可收入預計將隨着時間的推移繼續下降。
硬件和其他收入。我們的硬件和其他收入主要來自銷售攝像機、錄像機、智能恆温器和蜂窩無線電模塊,這些模塊提供對我們基於雲的平臺的訪問,其次是其他設備的銷售,包括圖像傳感器、槍擊檢測傳感器和外圍設備。我們主要在交付給客户時將硬件轉讓給客户,這與客户獲得硬件控制權的時間相對應。我們根據歷史收益為硬件退貨記錄收入準備金。
我們的硬件和其他收入還包括我們銷售永久許可的收入,永久許可為我們的商業市場客户提供了無限期使用我們的視頻監控軟件的權利,以換取一次性許可費。此外,我們的硬件和其他收入包括我們銷售許可證的收入,這些許可證為我們的客户提供了使用我們的室內槍擊探測解決方案的權利,以換取許可費。硬件和其他收入還可能包括向我們的一些服務提供商合作伙伴收取的激活費,用於在我們的平臺上激活新的訂户帳户,以及服務提供商合作伙伴為我們的營銷服務支付的費用。是否收取激活費的決定在一定程度上取決於我們的服務提供商合作伙伴預計將增加的訂户數量,因此,我們許多最大的服務提供商合作伙伴不支付激活費。
我們的收入,特別是我們的硬件收入,在過去和未來可能會受到宏觀經濟狀況及其相關影響的負面影響。仍然很難評估或預測宏觀經濟狀況的最終持續時間和經濟影響。
收入成本
我們的SaaS成本和許可收入主要包括向無線網絡提供商支付的金額,其次是運營我們網絡運營中心的成本(按發生的費用計算),以及與從第三方提供商獲得許可的技術相關的專利和版税成本,以及向分佈式能源提供商支付的金額。我們的SaaS成本和許可收入還包括我們的軟件許可收入成本,這主要包括專門為託管軟件平臺的服務提供商提供服務的部門的工資和工資相關成本。我們的硬件成本和其他收入主要包括原材料成本、工裝成本、貨運成本、支付給第三方製造商用於生產和實施我們的蜂窩無線電模塊和圖像傳感器的金額,以及我們從原始設備製造商購買的攝像機、錄像機、智能恆温器和槍擊探測傳感器以及其他設備的採購成本。硬件成本和其他收入還包括與我們為我們的客户製造硬件的員工相關的材料成本和勞動力成本物聯網解決方案套件。此外,我們的硬件成本和其他收入包括與從第三方提供商獲得許可的技術相關的版税成本。
我們將SaaS的成本和許可證收入記錄為已發生的費用,這與我們向用户提供服務的期限相對應。我們主要在硬件和其他服務交付給服務提供商合作伙伴時記錄硬件和其他收入的成本,這發生在硬件和其他服務的控制權轉移到服務提供商合作伙伴時。我們的收入成本不包括在運營費用中顯示的攤銷和折舊。
自2019年以來,美國政府對中國實施並強制實施了美國貿易政策的重大變化。關税已對某些在海外生產的Alarm.com產品徵收高達25%的額外進口關税。根據美國政府的行動,進口關税的金額和受關税影響的產品數量發生了無數次變化。我們銷售給服務提供商合作伙伴的硬件產品中,大約有五分之一到一半是從中國進口的,可能會受到關税增加的影響。雖然額外的進口關税導致我們的硬件收入成本增加,但這些進口關税對硬件收入利潤率的影響不大。如果提高或擴大關税以適用於我們的更多產品,這樣的行動可能會增加我們的硬件收入成本,並降低我們未來的硬件收入利潤率。我們繼續關注關税的變化。
我們的硬件收入成本在2021年下半年增加,主要是由於貨運成本增加,包括快速運輸成本,以及庫存組件成本增加。我們目前預計2024年的硬件收入利潤率將接近2023年的硬件收入利潤率。
運營費用
我們的運營費用包括銷售和營銷費用、一般和行政費用、研發費用以及攤銷和折舊費用。薪金、獎金、股票薪酬、福利和其他與人事有關的費用是這些費用類別中最重要的組成部分,不包括攤銷和折舊。我們根據股權獲得者的職能(銷售和營銷、一般和行政或研發),將與授予限制性股票單位相關的基於股票的薪酬支出和其他形式的股權薪酬(包括具有業績條件的股權薪酬)計入適用的運營費用類別。我們從截至2023年1月1日的1,733名員工增加到截至2023年12月31日的1,989名員工,其中包括77名為我們的物聯網解決方案套件。W我們預計將繼續招聘新員工,以支持我們預計的未來業務增長。
銷售和市場營銷費用。銷售和營銷費用主要包括我們銷售和營銷團隊的人員和相關費用,包括工資、獎金、股票薪酬、福利、差旅和佣金。我們的銷售和營銷團隊從事銷售、客户管理、服務提供商合作伙伴支持、廣告、產品和服務的推廣以及營銷。
銷售和營銷職能部門的員工人數從2023年1月1日的511人增加到2023年12月31日的565人。我們預計將繼續投資於我們的銷售和營銷活動,以擴大我們在國內和國際上的業務,我們預計2024年的營銷費用將比2023年增加。我們打算增加我們的銷售隊伍和我們的服務提供商合作伙伴支持團隊的規模,為我們現有的服務提供商合作伙伴基礎提供額外的支持,以提高他們銷售我們的解決方案的效率,並在北美和國際市場招募新的服務提供商合作伙伴。
一般和行政費用。一般和行政費用主要包括我們的行政、法律、人力資源、財務和會計人員的人事和相關費用,包括工資、獎金、股票薪酬、福利和其他人員成本。這一類別包括的額外費用包括法律費用,包括為保護和許可我們的知識產權而發生的費用,以及非人員費用,如與差旅有關的費用、租金、分包和專業費用、審計費、税務服務和保險費。一般費用和行政費用中還包括信貸損失和與收購有關的費用,這些費用主要包括與收購直接相關的法律、會計和專業服務費以及與收購有關的或有負債的估值損益。
一般和行政職能的員工人數從2023年1月1日的218人增加到2023年12月31日的229人。不包括知識產權訴訟和與收購相關的費用,我們預計一般和行政成本將隨着業務的增長而預期增加。這包括與人力資源、會計、財務和法律人員有關的成本增加,額外的外部法律、審計費用和與管理上市公司的法規相關的其他費用。雖然有些不可預測,但我們也預計會繼續產生與知識產權訴訟相關的費用。有關訴訟事項的更多信息,請參閲本年度報告題為“法律訴訟”的部分。
研發費用研發費用主要包括我們在產品開發以及軟件和設備工程團隊工作的員工的人事和相關費用,包括工資、獎金、股票薪酬、福利和其他人員成本。還包括支付給第三方開發資源的諮詢和專業費用等非人事費用。
研發部門的員工人數從2023年1月1日的1,004人增加到2023年12月31日的1,118人。我們的研發工作集中於創新新功能和增強我們平臺的功能以及我們向服務提供商合作伙伴和訂户提供的解決方案。我們還將繼續投資,努力將我們的平臺擴展到鄰近市場和國際市場,以保持我們在智能互聯物業技術發展方面的領先地位,並繼續增強我們的合作伙伴服務平臺,這是為我們的服務提供商合作伙伴提供的一整套企業級業務管理解決方案。
攤銷和折舊攤銷和折舊包括對來自我們收購的無形資產以及我們內部開發的資本化軟件的攤銷。我們的折舊費用與財產和設備投資有關。收購的無形資產包括開發的技術、與客户相關的無形資產、商標和商號。我們預計,在短期內,攤銷和折舊可能會根據我們的收購活動、我們平臺的發展和資本化支出而波動。
利息支出
我們記錄了與我們的2026年票據和收購債務相關的利息支出。預計2024年的利息支出與2023年的利息支出保持相對一致。
利息收入
利息收入包括從我們的現金和現金等價物、我們的應收票據和我們的受限現金獲得的利息收入。2024年的利息收入將部分取決於我們對現金的使用和利率的波動。
其他收入/(支出),淨額
其他收入/(費用),淨額主要由營業外和雜項費用和收入組成。
所得税準備金[受益於]所得税
我們需要繳納美國聯邦、州和地方所得税以及外國所得税。在正常的業務過程中,有許多交易和計算的最終税收決定是不確定的。因此,我們根據對是否應繳納額外税款的估計來確認納税義務。我們的有效税率低於21.0%的法定税率,主要是由於申請的研發税收抵免和外國派生的無形收入扣除,但被州税、外國預扣税、聯邦估計納税利息支出、其他不可扣除費用以及2023年基於股票的補償税額的影響部分抵消。我們在股票補償税金不足和超額税收意外收益發生的季度內分別確認它們,我們預計我們的有效税率將根據我們的股票價格以及每個時期我們股權激勵計劃下各種形式的股權補償的歸屬和行使情況而有所不同,包括限制性股票單位和股票期權。
經營成果
下表列出了我們選定的綜合業務報表(以千為單位)和數據在所列各時期收入中所佔的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併業務報表 |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | | | | | |
SaaS和許可證收入 | $ | 569,200 | | | 65 | % | | $ | 520,377 | | | 62 | % | | $ | 460,372 | | | 61 | % |
硬件和其他收入 | 312,482 | | | 35 | | | 322,182 | | | 38 | | | 288,597 | | | 39 | |
總收入 | 881,682 | | | 100 | | | 842,559 | | | 100 | | | 748,969 | | | 100 | |
收入成本(1): | | | | | | | | | | | |
SaaS和許可收入的成本 | 85,898 | | | 10 | | | 73,897 | | | 9 | | | 66,758 | | | 9 | |
硬件成本和其他收入 | 239,261 | | | 27 | | | 268,684 | | | 32 | | | 239,141 | | | 32 | |
收入總成本 | 325,159 | | | 37 | | | 342,581 | | | 41 | | | 305,899 | | | 41 | |
運營費用: | | | | | | | | | | | |
銷售和市場營銷(2) | 100,226 | | | 11 | | | 92,748 | | | 11 | | | 86,664 | | | 11 | |
一般和行政(2) | 112,930 | | | 13 | | | 106,688 | | | 13 | | | 87,406 | | | 12 | |
研發(2) | 245,114 | | | 28 | | | 218,635 | | | 26 | | | 177,713 | | | 24 | |
攤銷和折舊 | 31,424 | | | 4 | | | 30,870 | | | 3 | | | 29,715 | | | 4 | |
總運營支出 | 489,694 | | | 56 | | | 448,941 | | | 53 | | | 381,498 | | | 51 | |
營業收入 | 66,829 | | | 7 | | | 51,037 | | | 6 | | | 61,572 | | | 8 | |
利息開支 | (3,429) | | | — | | | (3,144) | | | — | | | (15,956) | | | (2) | |
利息收入 | 29,801 | | | 3 | | | 8,759 | | | 1 | | | 587 | | | — | |
其他收入/(支出),淨額 | 4,624 | | | 1 | | | (59) | | | — | | | (134) | | | — | |
所得税前收入 | 97,825 | | | 11 | | | 56,593 | | | 7 | | | 46,069 | | | 6 | |
所得税撥備/(受益) | 17,485 | | | 2 | | | 962 | | | — | | | (5,106) | | | (1) | |
淨收入 | $ | 80,340 | | | 9 | % | | $ | 55,631 | | | 7 | % | | $ | 51,175 | | | 7 | % |
_______________
(1)不包括下文運營費用中所示的攤銷和折舊。
(2)運營費用包括股票補償費用,具體如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
股票補償費用數據: | | | | | |
硬件成本和其他收入 | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | |
銷售和營銷 | 3,522 | | | 4,342 | | | 4,432 | |
一般和行政 | 13,028 | | | 15,037 | | | 9,941 | |
研發 | 30,728 | | | 33,275 | | | 24,321 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 47,283 | | | $ | 52,654 | | | $ | 38,694 | |
下表列出了收入成本的組成部分(佔收入的百分比):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入成本組成部分佔收入的百分比: | | | | | |
SaaS和許可收入的成本佔SaaS和許可收入的百分比 | 15 | % | | 14 | % | | 15 | % |
硬件和其他收入成本佔硬件和其他收入的百分比 | 77 | | | 83 | | | 83 | |
總收入成本佔總收入的百分比 | 37 | % | | 41 | % | | 41 | % |
截至2023年12月31日與2022年12月31日的年份比較
本節中的下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度我們選定的綜合運營報表(以千計)、百分比變化數據以及佔收入的百分比數據。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | 更改百分比 | | |
收入: | 2023 | | 2022 | | | | 2023年與2022年 | | |
SaaS和許可證收入 | $ | 569,200 | | | $ | 520,377 | | | | | 9 | % | | |
硬件和其他收入 | 312,482 | | | 322,182 | | | | | (3) | | | |
總收入 | $ | 881,682 | | | $ | 842,559 | | | | | 5 | % | | |
與2022年相比,2023年總收入增加了3910萬美元,這是由於我們的SaaS和許可證收入增加了4880萬美元,或9%,而我們的硬件和其他收入減少了970萬美元,或3%。我們包括在SaaS中的軟件許可收入和許可收入從2022年的2680萬美元下降到2023年的2320萬美元,主要是由於客户不斷從非託管軟件過渡到我們基於雲的託管平臺。與2022年相比,2023年Alarm.com部門的SaaS和許可證收入增加了3650萬美元,這主要是由於我們用户基礎的增長,包括我們在2022年增加的用户帶來的收入影響。Alarm.com部門SaaS和許可收入的增長包括2022年Vivint許可收入1660萬美元的影響,這在2023年沒有發生。與2022年相比,2023年我們其他部門的SaaS和許可證收入增加了1230萬美元,這主要是由於我們的能源管理和需求響應解決方案以及我們的物業管理解決方案的銷售額增加。與2022年相比,2023年硬件和其他收入的主要下降主要是由於Alarm.com部門的硬件和其他收入減少了730萬美元,這是由於某些蜂窩運營商在2022年關閉3G和CDMA無線網絡導致蜂窩無線電模塊銷量下降,以及恆温器和攝像機銷量下降。與2022年相比,2023年我們其他部門的硬件和其他收入(扣除部門間抵銷後)減少了240萬美元,這主要是由於與我們的物業管理以及供暖、通風和空調解決方案相關的銷售額下降。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | 更改百分比 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | 2023年與2022年 | | |
收入成本(1): | | | | | | | | | |
SaaS和許可收入的成本 | $ | 85,898 | | | $ | 73,897 | | | | | 16 | % | | |
硬件成本和其他收入 | 239,261 | | | 268,684 | | | | | (11) | | | |
收入總成本 | $ | 325,159 | | | $ | 342,581 | | | | | (5) | % | | |
佔總收入的10% | 37 | % | | 41 | % | | | | | | |
_______________
(1)不包括在營業費用中顯示的攤銷和折舊。
與2022年相比,2023年的收入成本減少了1,740萬美元,原因是硬件和其他收入的成本減少了2,940萬美元,或11%,而SaaS和許可證收入的成本增加了1,200萬美元,或16%。2023年,包括在SaaS成本和許可收入中的軟件許可收入成本增加了10萬美元,達到60萬美元,而2022年底為50萬美元。與2022年相比,2023年Alarm.com部門的硬件和其他收入成本減少了2750萬美元,這主要是由於硬件發貨量的減少、庫存組件成本的減少以及貨運成本的降低。SaaS的成本和
與2022年相比,2023年Alarm.com部門增加了850萬美元,這主要是由於我們用户基礎的增長,推動了支付給無線網絡提供商的金額相應增加。與2022年相比,2023年其他部門的硬件成本和其他收入減少了190萬美元,這主要是由於硬件發貨量減少、庫存組件成本減少以及貨運成本降低。與2022年相比,2023年SaaS的成本和其他細分市場的許可收入增加了350萬美元,這主要是因為我們的能源管理和需求響應解決方案的銷售額增加,這推動了支付給分佈式能源提供商的金額相應增加。
2023年,硬件和其他收入的成本佔硬件和其他收入的百分比為77%,2022年為83%。與2022年相比,2023年硬件和其他收入的成本佔硬件和其他收入的百分比有所下降,這主要是由於庫存組件和運費運輸成本的下降,我們對一些產品實施的價格上漲,以及反映了同期產品銷售的組合。2023年年末和2022年年末,SaaS成本和許可收入佔SaaS和許可收入的百分比分別為15%和14%。與2022年相比,2023年SaaS成本和許可證收入佔SaaS和許可證收入的百分比有所增加,這反映了這些時期的服務銷售組合。2023年和2022年,軟件許可收入成本佔軟件許可收入的百分比分別為3%和2%。
銷售和市場營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | 更改百分比 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | 2023年與2022年 | | |
銷售和營銷 | $ | 100,226 | | | $ | 92,748 | | | | | 8 | % | | |
佔總收入的百分比 | 11 | % | | 11 | % | | | | | | |
與2022年相比,2023年的銷售和營銷費用增加了750萬美元,這主要是由於我們Alarm.com部門的人員和相關成本增加了720萬美元,部分原因是我們的銷售團隊增加了支持我們增長的員工人數,但包括廣告成本在內的營銷費用減少了310萬美元,這部分抵消了這一增長。人事及相關費用包括薪金、福利、股票薪酬和差旅費用。與2022年相比,2023年我們Alarm.com部門的銷售和營銷費用也增加了100萬美元,這是因為我們外部顧問的費用增加了。與2022年相比,我們其他部門的銷售和營銷費用在2023年增加了170萬美元,這主要是由於人員和相關成本的增加,部分原因是我們銷售團隊的員工人數增加。我們銷售和營銷團隊的員工總數從2022年12月31日的511人增加到2023年12月31日的565人。
一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | 更改百分比 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | 2023年與2022年 | | |
一般和行政 | $ | 112,930 | | | $ | 106,688 | | | | | 6 | % | | |
佔總收入的百分比 | 13 | % | | 13 | % | | | | | | |
與2022年相比,2023年的一般和行政費用增加了620萬美元,這主要是由於我們Alarm.com部門的人員和相關成本增加了240萬美元,以及我們的外部顧問費用增加了200萬美元。此外,與2022年相比,2023年Alarm.com部門的信貸損失撥備增加了160萬美元,租金費用增加了90萬美元,與保險相關的成本增加了40萬美元。與2022年相比,我們其他部門的一般和行政費用在2023年期間減少了210萬美元,主要原因是信貸損失準備金減少了130萬美元,人事和相關費用減少了70萬美元。一般和行政職能的員工總數從2022年12月31日的218人增加到2023年12月31日的229人。
研發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | 更改百分比 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | 2023年與2022年 | | |
研發 | $ | 245,114 | | | $ | 218,635 | | | | | 12 | % | | |
佔總收入的百分比 | 28 | % | | 26 | % | | | | | | |
與2022年相比,2023年的研發費用增加了2650萬美元,這主要是由於我們Alarm.com部門的人員和相關成本增加了2020萬美元,部分原因是研發職能部門員工人數的增加以及我們外部顧問費用的增加180萬美元。與2022年相比,2023年我們其他部門的研發費用增加了450萬美元,這主要是由於我們的人員和相關成本增加。研發職能部門的員工總數從2022年12月31日的1004人增加到2023年12月31日的1118人。
攤銷和折舊
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | 更改百分比 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | 2023年與2022年 | | |
攤銷和折舊 | $ | 31,424 | | | $ | 30,870 | | | | | 2 | % | | |
佔總收入的百分比 | 4 | % | | 3 | % | | | | | | |
與2022年相比,2023年的攤銷和折舊增加了60萬美元,主要是由於2023年1月18日收購EBS而獲得的無形資產。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | 更改百分比 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | 2023年與2022年 | | |
利息開支 | $ | (3,429) | | | $ | (3,144) | | | | | 9 | % | | |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | | | |
與2022年相比,2023年的利息支出增加了30萬美元,主要是由於2023年1月18日收購EBS所承擔的債務產生的利息支出。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | 更改百分比 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | 2023年與2022年 | | |
利息收入 | $ | 29,801 | | | $ | 8,759 | | | | | 240 | % | | |
佔總收入的百分比 | 3 | % | | 1 | % | | | | | | |
與2022年相比,2023年的利息收入增加了2100萬美元,這主要是由於在截至2023年12月31日的一年中,現金和現金等價物的利息收入增加了。
其他收入/(支出),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | 更改百分比 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | 2023年與2022年 | | |
其他收入/(支出),淨額 | $ | 4,624 | | | $ | (59) | | | | | (7,937) | % | | |
佔總收入的百分比 | 1 | % | | — | % | | | | | | |
與2022年相比,2023年其他收入/(支出)淨額增加470萬美元,主要原因是一項法律事務的解決帶來的收益,但因非經營性支出和雜項支出的增加而部分抵消。
所得税準備金[受益於]所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | 更改百分比 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | 2023年與2022年 | | |
所得税撥備/(受益) | $ | 17,485 | | | $ | 962 | | | | | 1,718 | % | | |
佔總收入的百分比 | 2 | % | | — | % | | | | | | |
與2022年相比,2023年所得税撥備/(受益)增加了1650萬美元。我們的有效税率在2023年為17.9%,而2022年為1.7%。所得税撥備的增加主要是因為
由於所得税前收入增加、外國預扣税、基於股票的補償税額不足以及研發税收抵免減少。
截至2022年12月31日的年度與2021年12月31日的年度比較
本10-K表格中遺漏了截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度比較,但可以在我們於2023年2月24日提交給美國證券交易委員會的表格10-K截至2022年12月31日的財務狀況和經營成果的管理討論和分析中找到。
細分市場信息
我們有兩個可報告的部分:Alarm.com和Other。我們的Alarm.com部門代表我們的智能互聯物業和相關解決方案的基於雲的平臺和軟件平臺,在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,這些平臺分別貢獻了我們93%、94%和95%的收入(扣除部門間抵銷)。我們的另一個細分市場專注於研究、開發和提供鄰近市場的住宅和商業自動化解決方案以及能源管理產品和服務。組成我們其他部門的合併子公司正處於投資階段,相對於其收入,它們已經產生了重大的運營費用。
我們的Alarm.com部門從2023年1月1日的1,563名員工增加到2023年12月31日的1,776名員工。我們的其他部門從2023年1月1日的170名員工增加到2023年12月31日的213名員工。部門間收入包括我們部門之間的硬件銷售。
下表按部門列出了我們的收入、部門間收入和運營費用(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| SaaS和許可證收入 | | 硬件和其他收入 | | 運營費用 | | SaaS和許可證收入 | | 硬件和其他收入 | | 運營費用 | | SaaS和許可證收入 | | 硬件和其他收入 | | 運營費用 |
Alarm.com | $ | 514,673 | | | $ | 309,778 | | | $ | 440,590 | | | $ | 478,134 | | | $ | 317,937 | | | $ | 403,774 | | | $ | 426,823 | | | $ | 284,721 | | | $ | 348,700 | |
其他 | 54,527 | | | 6,501 | | | 49,584 | | | 42,243 | | | 9,097 | | | 45,647 | | | 33,549 | | | 9,275 | | | 33,214 | |
細分市場Alarm.com | — | | | (3,201) | | | (480) | | | — | | | (4,067) | | | (480) | | | — | | | (3,089) | | | (416) | |
部門間其他 | — | | | (596) | | | — | | | — | | | (785) | | | — | | | — | | | (2,310) | | | — | |
總 | $ | 569,200 | | | $ | 312,482 | | | $ | 489,694 | | | $ | 520,377 | | | $ | 322,182 | | | $ | 448,941 | | | $ | 460,372 | | | $ | 288,597 | | | $ | 381,498 | |
我們在Alarm.com部門的SaaS和許可收入包括截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的軟件許可收入分別為2320萬美元、2680萬美元和3230萬美元。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內,沒有記錄到其他部門的軟件許可收入。
關鍵會計估計
我們管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表,這些報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些合併財務報表時,我們需要作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內收入、成本和費用的報告金額。根據公認會計原則,我們的估計基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設。由於使用了財務報告過程中固有的估計數,並考慮到宏觀經濟狀況產生的持續不確定性,實際結果可能與這些估計數不同,任何這種差異都可能是實質性的。如果我們的估計與實際結果之間存在差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。我們最關鍵的會計估計總結如下。關於以下關鍵會計估計和我們的其他重要會計估計的説明,請參閲我們的合併財務報表附註2。
收入
我們的收入主要來自三個來源:在我們的集成Alarm.com平臺上銷售基於雲的SaaS服務,在軟件平臺上銷售許可證和服務,以及銷售硬件產品。我們將我們的平臺和硬件解決方案出售給服務提供商合作伙伴,後者將我們的解決方案和硬件轉售給住宅和商業物業所有者,他們是服務提供商合作伙伴的客户。
我們有不同的對價,主要是以返點激勵的形式,這包含不確定性,需要我們對我們有權獲得的對價金額進行估計。與我們的可變對價估計相關的重要投入包括歷史上銷售的和未來預計銷售的產品和服務的數量和數量,我們服務的可用性和表現,以及歷史和預期的退貨數量。我們根據歷史收益為硬件退貨記錄收入準備金。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的每一年,我們的硬件退貨收入準備金為硬件和其他收入的1%。我們每季度評估我們的硬件儲備,或評估退貨體驗是否有重大變化的跡象。從歷史上看,我們的硬件回報與我們的估計儲量沒有顯著差異。
如果我們簽訂的合同包含多個承諾的服務,我們將根據承諾的服務是否不同以及這些服務是否可與合同中的其他承諾分開來評估哪些承諾的服務代表單獨的履行義務。如果滿足這些標準,則我們在合同開始時使用相對獨立銷售價格方法將交易價格分配給履約義務。在確定相對估計售價時,我們會考慮市場狀況、特定於實體的因素以及有關客户或客户類別的信息。合同內的任何折扣按比例分配給合同中所有單獨的履約義務,除非貼現條件具體涉及實體為履行部分但不是全部履約義務所作的努力。
雖然關於相對獨立銷售價格的可變對價假設和假設特定於每個合同,但我們沒有對截至2023年12月31日的年度的這些假設進行任何實質性修改。我們預計,在截至2023年12月31日的年度內,用於確認收入的基本假設不會有任何實質性變化。但是,如果這些假設發生變化,並且這些變化是重大的,它們可能會對我們的SaaS和許可證收入以及我們的硬件和其他收入產生實質性影響。
公允價值計量
公允價值計量會計準則提供了計量公允價值的框架,並要求披露有關公允價值計量的信息。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為轉移本金或最有利市場上的負債而支付的資產價格或退出價格。
我們此前維持了一項子公司長期激勵計劃,並根據與我們其中一家子公司的某些員工達成的協議相關的某些財務里程碑,根據潛在的現金支付情況記錄了負債。在2021年至2022年5月子公司長期激勵計劃終止之前,我們使用蒙特卡洛模擬模型估計了負債的公允價值,該模型涉及幾個3級不可觀測的輸入。在終止子公司長期激勵計劃的同時,我們向之前參與子公司長期激勵計劃的員工發放了基於業績的限制性股票單位。我們將終止子公司長期激勵計劃和同時授予基於業績的限制性股票單位作為對原有子公司長期激勵計劃的修改。因此,截至2023年12月31日,不需要與子公司長期激勵計劃相關的進一步估計。有關在確定與基於業績的限制性股票單位相關的業績條件的可能結果時所需的判斷的詳細信息,請參閲下文的基於股票的薪酬部分。
會計估計也用於與我們於2023年1月18日收購EBS 100%已發行和未償還股本的潛在收益支付相關的或有對價負債。盈利付款取決於與2025年12月31日之前將EBS的硬件整合到Alarm.com平臺相關的某些業績目標的完成情況,最高潛在付款金額為250萬美元。我們使用公允價值對或有對價進行核算,並根據對業績目標未來實現的可能性的估計,為未來的收益支付建立了負債。對或有對價負債的估值採用了3級不可觀察的投入,包括預期實現業績目標的可能性。在截至2025年12月31日或業績目標實現的每個報告日期,我們將使用相同的估值方法重新衡量負債。我們沒有對用於確定截至2023年12月31日的年度的或有對價負債的公允價值的會計方法進行任何重大修改。我們預計用於確定用於計算或有對價公允價值的重大不可觀察投入的基本假設在短期內不會有任何重大變化,如果這些假設發生變化,我們預計這些變化不會對我們的一般和行政運營費用產生重大影響。
企業合併
本公司須將被收購公司的收購價按其估計公允價值分配至收購日可識別的有形及無形資產及承擔的負債。這一估值包含不確定性,要求管理層在估計所收購的長期和無形資產的公允價值時應用重大判斷,這涉及使用重大估計和假設。
對某些收購的客户關係無形資產進行估值時的重大估計和假設包括對未來預期現金流和貼現率的估計。對收購的開發技術無形資產進行估值時的重要估計和假設包括對未來預期現金流、過時因素和貼現率的估計。對收購的商標無形資產進行估值時的重要估計和假設包括對未來預期現金流、特許權使用費和貼現率的估計。
我們沒有對截至收購日用於計算2023年至2022年期間發生的業務合併的收購價格的基本假設進行任何重大修改。我們預計,用於計算這些業務組合的收購價格的基本假設在短期內不會有任何重大變化。然而,如果這些假設發生變化,並且這些變化是顯著的,它們可能會對我們為業務組合分配的購買價格產生實質性影響。
商譽、無形資產和長期資產
商譽
我們在10月1日和年度減值測試之間發生觸發事件時進行商譽的年度減值審查。我們在報告單位層面測試我們的善意。我們每年根據商譽餘額的變化以及業務和經濟的變化進行定性分析或定量分析。我們進行量化評估時的重大估計和假設包括對未來預期現金流和貼現率的估計。我們在進行定性分析時考慮的定性因素包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、公司特定事件、環境變化和市值。
對於我們2023年的年度減值審查,我們對我們的Alarm.com報告單位進行了定性評估,這是我們唯一有商譽餘額的報告單位。在我們截至2023年10月1日執行的定性年度減值測試與2023年12月31日之間沒有發生觸發事件。如果未來發生的觸發事件要求我們評估商譽時使用的基本假設發生變化,並且如果這些變化是重大的,它們可能會對我們的商譽產生實質性影響,並可能對我們的其他收入/(支出)淨額產生重大影響,如果這些重大變化導致減值的話。
無形資產與長壽資產
無形資產最初按公允價值進行估值,採用適用於該類型無形資產的公認估值方法。具有確定使用年限的無形資產將在其估計使用年限內攤銷,並在出現減值指標時進行減值審查。
當事件或情況顯示資產的賬面價值可能無法收回時,我們會評估長期資產的減值可回收性。長期資產的可回收能力是通過資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現現金流的比較來衡量的。如該資產被視為減值,則任何減值金額均以減值資產的賬面價值與公允價值之間的差額計量。
在截至2021年12月31日的年度,我們確定2014年收購的與2021年12月31日之後不再存在的客户關係相關的無形資產有10萬美元的減值。在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,我們沒有確定壽命或長期資產的無形資產的減值指標。如果觸發事件在未來發生,取決於減值分析中基本假設的重要性,它們可能對我們的無形資產和長期資產產生重大影響,如果這些重大變化導致減值,可能還會對我們的其他收入/(支出)淨額產生重大影響。
所得税會計
我們按照會計準則編纂或ASC 740的要求,按照資產負債法核算所得税。所得税這要求確認財務報表中所列事件的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債。
我們記錄遞延税金淨資產的程度是,我們認為這些資產更有可能變現。在作出這樣的決定時,我們考慮了所有可用的積極和消極證據,包括現有應税臨時差異的未來沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃戰略和最近業務的結果。
根據我們在美國和外國司法管轄區的業務運營,我們需要在這些司法管轄區繳納所得税。在評估不確定的税收頭寸時,需要做出重大判斷。我們根據ASC 740-10分兩個步驟記錄不確定的税收狀況,根據這個過程:(1)我們確定是否更有可能
税務倉位將根據該倉位的技術優點予以維持,及(2)對於符合極有可能確認門檻的税務倉位,吾等確認最終與相關税務機關達成和解後可能實現的超過50%的最大税務優惠金額。
我們沒有對用於計算遞延税項資產和負債的基本假設以及截至2023年12月31日的年度的不確定税收頭寸做出任何實質性改變,我們預計用於計算遞延税項資產和負債的基本假設以及截至2023年12月31日的年度的不確定税收頭寸在短期內不會有任何重大變化。然而,如果這些假設發生變化,並且這些變化是重大的,它們可能會對我們的遞延税項資產和負債以及我們的所得税撥備/(收益)產生實質性影響。
基於股票的薪酬
根據我們的2015年股權激勵計劃,我們用基於股票的薪酬計劃來補償我們的高管、董事會和員工。我們根據管理層對業績條件的可能結果的確定,記錄與基於業績的限制性股票單位相關的基於股票的薪酬費用,這需要相當大的判斷力。我們使用Black-Scholes期權定價模型估計授予日授予的每個期權的公允價值,該模型包含不確定性,要求我們估計無風險利率、預期期限、預期股價波動性和股息收益率。在2021年和2021年之前的年份,我們使用《簡化法》計算預期期限,被推定為歸屬日期和合同期限結束之間的中間點。從2022年首次授予期權開始,授予期權的預期期限是根據我們的歷史經驗估計的,包括與我們授予的期權相關的信息。
近期會計公告
有關最近發佈的會計準則的信息,請參閲我們的合併財務報表附註2。
流動性與資本資源
營運資金
下表彙總了所示期間的現金和現金等價物、應收賬款、淨資本和營運資本(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 | | |
現金及現金等價物 | $ | 696,983 | | | $ | 622,165 | | | |
| | | | | |
應收賬款淨額 | 130,626 | | | 124,283 | | | |
營運資本 | 781,443 | | | 726,152 | | | |
我們將營運資本定義為流動資產減去流動負債。截至2023年12月31日,我們的現金和現金等價物可用於營運資本目的。我們的投資政策定義了允許的投資,並就我們投資的信用質量、多樣化和到期日確立了指導方針,以保存資本、維持流動性和限制信用風險敞口的金額。截至2023年12月31日,我們的現金和現金等價物主要存放在貨幣市場賬户中。
流動性與資本資源
截至2023年12月31日,我們擁有6.97億美元的現金和現金等價物。我們認為,自購買之日起三個月或以下以原始到期日購買的所有高流動性工具均為現金等價物。到目前為止,我們主要通過經營活動產生的現金以及通過私募和公共股本以及債務融資來為我們的運營提供資金。我們通過將資金存入多家信譽良好的金融機構,並監控貨幣市場基金的風險狀況和投資策略,來降低現金和現金等價物的損失風險。
2022年10月27日,我們要求對2013年11月簽署的Alarm.com和Vivint之間的專利交叉許可協議引起的糾紛進行仲裁。根據協議,Vivint已停止向Alarm.com支付許可費。自2013年11月協議簽署以來,Vivint一直在向Alarm.com支付所需的許可費。由於Vivint拒絕根據2022年第四季度開始的協議支付許可費,截至2023年12月31日的運營活動現金流按季度減少了約600萬美元,外加額外的法律費用。2023年12月21日,Alarm.com和Vivint同意解決雙方之間所有懸而未決的訴訟,並達成一項長期知識產權許可協議,根據該協議,Alarm.com將向Vivint許可其知識產權組合。
從2022年開始,2017年的減税和就業法案修改了國內税法第174條,即第174條,取消了在發生的年份立即扣除研發支出的選項,要求這些支出在5年內資本化並攤銷,國內支出在15年內攤銷,國外支出在15年內攤銷。雖然我們計算出2022年聯邦和州政府根據第174條增加的現金税為3810萬美元,但由於第174條可能被推遲、修改或廢除,我們沒有支付這筆額外的現金税款作為2022年估計税款的一部分。截至2022年12月31日,額外的2022年聯邦現金納税義務包括在當前應繳所得税中,並於2023年2月支付。2022年增加的州納税義務於2023年4月支付,金額為750萬美元。我們計算了2023年聯邦和州政府從第174條增加的現金税為4350萬美元,如果第174條不被推遲、修改或廢除,我們預計將在2024年4月支付這筆錢。第174條對2024年經營活動現金流的影響將取決於我們2024年的經營業績和2024年研發活動的水平等因素。根據我們目前掌握的信息,如果不推遲、修改或廢除對研發支出進行資本化和攤銷的要求,我們估計2024年應納税所得額增加的2024年第174條聯邦和州現金應繳税款在3,500萬美元至4,000萬美元之間。這一估計是基於目前可獲得的有限信息,可能會發生變化。雖然最大的影響將是經營活動的現金流,但對國內研究和開發支出的影響將在五年攤銷期間繼續存在,但在此期間將會減少,預計從第六年開始將是微不足道的。
2024年1月31日,美國眾議院通過了H.R.7024,其中包括追溯更改第174條國內研發支出資本化要求的生效日期,從2022年1月1日到2026年1月1日。截至2022年1月1日,外國研發支出將繼續在15年內資本化和攤銷。如果該法案在參議院獲得通過,並由總裁按照目前的起草方式簽署成為法律,該法案將允許我們獲得已繳納的2022年第174條聯邦所得税的部分退還,目前無法估計退還的金額和時間。任何州的影響都將取決於相關的州法律。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物以及來自經營活動的未來現金流將足以滿足我們至少在未來12個月內預期的運營現金需求。在未來12個月,我們預計我們的資本支出需求將在450萬至650萬美元之間,主要用於購買計算機軟件和設備,以及繼續建設我們租賃和擁有的辦公空間。截至2023年12月31日,我們各種租賃的租賃負債到期日如下:2024年1370萬美元,2025年1160萬美元,2026年700萬美元,2027年160萬美元,2028年90萬美元,2029年及以後150萬美元。
我們未來的營運資本、資本支出和現金需求將取決於許多因素,包括宏觀經濟狀況對經濟和我們運營的影響、我們收入的增長率、我們在人力資源和資本設備上的投資金額和時機、未來的收購和投資,以及我們引入新解決方案以及平臺和解決方案增強的時機和程度。隨着宏觀經濟狀況對經濟和我們業務的影響不斷演變,我們將繼續評估我們的流動性需求。如果我們的現金和現金等價物以及來自運營活動的現金流不足以為我們未來的活動提供資金,我們可能需要借入更多資金,或者從公共或私人股本或債務融資中籌集資金。如果我們通過負債籌集額外資金,這種負債很可能擁有優先於我們股權證券持有者的權利,並可能包含限制我們運營的契約。任何額外的股權融資都會稀釋我們目前的股東。
以下討論總結了我們截至2023年12月31日的當前和長期重大現金需求,我們預計主要通過運營現金流提供資金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 材料現金需求(千) |
| | 1年 | | 2年至3年 | | 4年至5年 | | 超過 5年 | | 總 |
可轉換票據: | | | | | | | | | | |
本金支付 | | $ | — | | | $ | 500,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 500,000 | |
特殊利益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
經營租賃承諾額 | | 14,041 | | | 20,004 | | | 4,271 | | | 3,117 | | | 41,433 | |
其他長期負債1 | | 64 | | | 3,481 | | | 1,210 | | | 57 | | | 4,812 | |
其他承諾2 | | 3,137 | | | 2,029 | | | — | | | — | | | 5,166 | |
總 | | $ | 17,242 | | | $ | 525,514 | | | $ | 5,481 | | | $ | 3,174 | | | $ | 551,411 | |
_______________
1.有關其他長期負債的詳情,請參閲本公司合併財務報表附註12。截至2023年12月31日,我們記錄了790萬美元的長期應計税款和應付利息負債。由於未來付款時間的不確定性,我們已將與這些不確定的税收狀況相關的負債從上表中剔除。有關所得税的更多信息,請參見我們的合併財務報表附註18。
2.表示根據與第三方供應商簽訂的多年、不可取消的合同以及其他承付款應支付的金額。
上表中的承諾額與可強制執行和具有法律約束力的合同有關,這些合同規定了所有重要條款,包括要使用的固定或最低服務、固定、最低或可變價格規定,以及根據合同採取行動的大致時間。該表不包括我們可以取消而不會受到重大處罰的協議下的義務。未來的事件可能會導致實際付款與這些估計值不同。
可轉換優先票據
2021年1月20日,我們向合格機構買傢俬募發行了本金總額為5.0億美元的0%可轉換優先債券,2026年1月15日到期,即2026年債券。2026年債券的條款由Alarm.com Holdings,Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會之間的Indenture或Indenture管理。2026年債券是優先無抵押債務,不產生定期利息,2026年債券的本金金額將不會產生。2026年債券在特定情況下可能會產生特別利息,這些情況與我們未能履行我們在契約項下的報告義務有關。如果有特別利息,將從2021年7月15日開始,每半年支付一次,在每年的1月15日和7月15日拖欠。我們從發行2026年債券獲得的收益為4.843億美元,扣除交易費用和其他債務發行成本後的淨額為1570萬美元。
我們可能不會在2024年1月20日之前贖回2026年債券。本公司可選擇於2024年1月20日或之後贖回全部或任何部分2026年債券,贖回價格相等於將贖回的2026年債券本金的100%,另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付特別利息(如有的話),但不包括贖回日,前提是本公司普通股的最後報告銷售價格已至少相當於2026年債券當時有效的轉換價格的130%,且在任何連續30個交易日(包括該期間的最後一個交易日)內至少有20個交易日(不論是否連續),本公司發出贖回通知日期的前一交易日。2026年發行的債券不設償債基金。
在以下情況下,2026年債券將可在緊接2025年8月15日前一個營業日營業結束前的任何時間由持有人選擇轉換:(1)在截至2021年6月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間),如果在截至幷包括以下日期的連續30個交易日內,我們普通股的最後報告銷售價格至少20個交易日(無論是否連續),緊接上一個日曆季度的最後一個交易日大於或等於2026年債券在每個適用交易日的轉換價的130%;(2)在緊接任何連續10個交易日後的5個營業日期間內,就該期間的每個交易日而言,2026年債券的每1,000美元本金的交易價低於本公司最後報告的普通股售價與2026年債券在每個該等交易日的換算率的乘積的98%;。(3)如吾等於緊接贖回日期前的預定交易日收市前的任何時間贖回任何或全部2026年債券,但只就已贖回(或當作被贖回)的2026年債券而言;。或(4)本契約規定的特定公司事件發生時。
在2025年8月15日或之後,直至緊接2026年債券到期日前第二個預定交易日的交易結束為止,2026年債券持有人可隨時轉換其2026年債券的全部或部分,而不論上述條件如何。在轉換時,我們可以根據我們的選擇,通過支付或交付現金、我們普通股的股票或現金和我們普通股的股票的組合來履行我們的轉換義務。它是
我們目前打算用現金支付2026年期票據的本金。2026年債券的初始兑換率為每1,000美元2026年債券本金兑換6.7939股我們的普通股,相當於我們普通股的初始轉換價格為每股147.19美元,在某些情況下可能會根據契約條款進行調整。此外,在2026年債券到期日之前發生若干企業事件後,或如吾等就2026年債券遞交贖回通知,在某些情況下,如持有人選擇就該企業事件轉換其2026年債券(或其任何部分)或於相關贖回期間(定義見契約)轉換其2026年債券(或其2026年債券),吾等將提高2026年債券的轉換率。
若吾等進行基本變動(如契約所界定),除若干例外情況及契約所述外,持有人可要求吾等以現金方式購回其全部或任何部分2026年票據,基本變動購回價格相等於待購回的2026年票據本金額的100%,另加至(但不包括)基本變動購回日期的應計及未付特別利息(如有)。
契約包括慣例契諾,並列明若干違約事件,在此之後,2026年票據可被宣佈為立即到期及應付,並列明涉及本公司的若干類型破產或無力償債事件,其後2026年票據即自動到期及應付。
我們用部分收益償還了我們信貸安排下1.1億美元的未償還本金餘額,並用部分收益支付了與我們的信貸安排相關的應計利息、手續費和開支,該貸款已於2021年1月20日終止。我們將2026年發行債券的剩餘淨收益用於營運資金和其他一般企業用途,其中可能包括對互補業務或技術的收購或戰略投資。
流動資金來源
2021年1月20日,我們以私募方式向合格機構買家發行了本金總額5.0億美元的0%可轉換優先債券,2026年1月15日到期,扣除交易費用和其他債務發行成本後,我們獲得了4.843億美元的收益。2026年發行的債券將在上文的“可轉換優先債券”中進行更詳細的討論。
分紅
在截至2023年12月31日、2022年或2021年12月31日的年度內,我們沒有宣佈或支付股息。我們不能保證未來我們將宣佈或支付普通股的現金股息。我們目前預計,我們將保留我們未來的所有收益,用於我們業務的運營和擴展,我們預計在可預見的未來不會支付現金股息。未來派發現金股息(如有)將由董事會在考慮各種因素後酌情決定,這些因素包括我們的財務狀況、經營業績、當前和預期的現金需求、現有或當時存在的債務工具的要求以及董事會認為相關的其他因素。
股票回購計劃
2020年12月3日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們被授權在截至2023年12月3日的三年期間購買總計1.00億美元的已發行普通股。2023年2月15日,我們的董事會批准取消截至2023年12月3日的股票回購計劃下的餘額,並批准了一項股票回購計劃,自2023年2月23日起生效,根據該計劃,我們被授權在截至2025年2月23日的兩年期間購買總計1.00億美元的已發行普通股。
在截至2023年和2022年12月31日的年度內,我們根據這些計劃分別以2730萬美元和7880萬美元回購了487,918股和1,385,592股普通股,其中包括適用的佣金和費用。根據這些計劃,我們在2021年沒有回購任何普通股。自2023年1月1日起,根據2022年《通脹降低法案》,我們將對公司股票淨回購價值徵收1.0%的消費税。當適用時,消費税將作為收購股份成本基礎的一部分計入,並在綜合資產負債表的股東權益中列報。
被扣留股份
在2015年股權激勵計劃或2015計劃的條款允許下,薪酬委員會於2021年授權扣留與歸屬向員工發放的限制性股票單位獎勵相關的普通股股份,以滿足適用的預扣税款要求。根據我們的股票回購計劃,這些被扣留的股票不被髮行或被視為普通股回購。在截至2023年12月31日和2021年12月31日的年度內,我們分別支付了與歸屬限制性股票單位相關的260萬美元和450萬美元的預扣税款。沒有與此相關的預扣税款
限制性股票單位的歸屬在截至2022年12月31日的年度內支付。我們還使用了賣出到回補的方法,即我們的限制性股票單位獎勵的股票在歸屬時代表員工出售到市場,以彌補預扣税款的義務。我們可以在未來使用扣繳方式或銷售到覆蓋方式。
歷史現金流
下表列出了所示期間的現金流(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流 | $ | 135,965 | | | $ | 56,901 | | | $ | 103,157 | |
用於投資活動的現金流 | (25,966) | | | (68,319) | | | (20,365) | |
(用於融資活動)/來自融資活動的現金流 | (31,865) | | | (76,324) | | | 374,370 | |
經營活動
經營活動的現金流通常來自我們的淨收入以及我們的經營資產和負債的變化,特別是來自應收賬款和庫存的變化,經攤銷和折舊、遞延所得税和基於股票的薪酬等非現金支出項目調整後產生。
2023年,來自運營成本活動的現金流為1.36億美元,而2022年為5690萬美元。營業收入增加7,910萬美元是由於營業資產和負債的現金增加4,930萬美元,淨收益增加2,470萬美元,非現金和其他對賬項目增加510萬美元。
經營資產和負債的現金增加4,930萬美元,主要是由於前一年採購活動後採購的庫存減少,以減少供應鏈中的風險和不確定性,以及2023年支付和收款的時間與2022年相比有所不同,導致庫存變化6130萬美元。非現金和其他對賬項目增加510萬美元的主要原因是遞延所得税變化730萬美元,這主要是因為第174款下的研究和開發支出資本化和攤銷,以及2023年沒有發生的2022年沒有減記的140萬美元庫存減記。與2022年相比,2023年基於股票的薪酬減少了540萬美元,部分抵消了非現金和其他對賬項目的增加。
2022年,來自運營成本活動的現金流為5690萬美元,而2021年為1.032億美元。營業收入活動的現金流減少4630萬美元是由於非現金和其他對賬項目減少3830萬美元,營業資產和負債的現金減少1240萬美元,但淨收益增加440萬美元部分抵消了這一減少。非現金及其他對賬項目減少3,830萬美元,主要原因是遞延所得税變動4,490萬美元,原因是根據《國税法》第174節的資本化要求,與2021年相比,2022年期間的估計應納税所得額增加。與2021年相比,2022年期間非現金和其他對賬項目減少的另一個原因是,由於採用了2020-06年會計準則更新,債務貼現攤銷和債務發行成本減少了1,270萬美元。債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(分專題815-40):實體自有權益的可轉換工具和合同的會計,”用於2026年筆記。非現金和其他對賬項目的減少被2022年額外授予限制性股票單位導致股票補償增加1,400萬美元以及與2021年相比,2022年信貸損失撥備和產品退貨準備金的變化增加410萬美元部分抵消。運營資產和負債現金減少1,240萬美元,主要是由於我們尋求降低供應鏈中的風險和不確定性,採購庫存增加導致庫存變化890萬美元,以及應付賬款變化650萬美元,應計費用和其他負債主要是由於2022年的付款時間與2021年的差異。
投資活動
我們的投資活動通常包括收購、資本支出、對未合併實體的投資、向提供與我們互補的產品的公司發行的應收票據以及償還這些應收票據的收益。我們的資本支出主要用於一般業務用途,包括租賃改善,因為我們擴大了辦公空間,以適應我們員工人數的增長、內部使用的計算機設備以及我們網絡運營中心的擴張。
2023年,用於商業投資活動的現金流為2600萬美元,而2022年為6830萬美元。投資活動中使用的現金減少約4,230萬美元,主要是由於購買85%的已發行債券所支付的3,190萬美元
以及Noonlight的流通股和2022年為可開發土地支付的2180萬美元,這在2023年沒有發生。2023年,用於投資活動的現金減少被支付970萬美元購買100%的EBS已發行和流通股股本(扣除收購的現金),以及支付590萬美元從文特拉購買某些資產,包括直接交易成本,這在2022年沒有發生。
2022年,用於商業投資活動的現金流為6830萬美元,而2021年為2040萬美元。用於投資活動的現金增加約4,790萬美元,主要是由於在2022年支付了3,190萬美元購買Noonlight 85%的已發行和流通股股本,以及支付了2,180萬美元購買可開發土地,這在2021年沒有發生。這些用於投資活動的現金增加被2021年為開發技術支付的440萬美元部分抵消,而2022年沒有出現這種情況。
融資活動
融資活動產生的現金包括2026年債券的收益,以及發行普通股、行使員工股票期權和我們的員工股票購買計劃的收益。用於融資活動的現金通常包括回購普通股和償還債務。
2023年,用於融資活動的現金流為3190萬美元,而2022年底為7630萬美元。用於融資活動的現金流減少4440萬美元,主要是由於與2022年相比,2023年我們普通股的購買量減少了5150萬美元,但被與收購EBS時承擔的債務相關的300萬美元債務支付以及2023年與歸屬受限股票單位相關的260萬美元預扣税款部分抵消,這在2022年沒有發生。
2022年,用於融資活動的現金流為7630萬美元,而2021年底融資活動的現金流為3.744億美元。融資活動的現金流減少4.507億美元,主要是由於發行2026年票據的收益為4.843億美元,扣除2021年支付的發行成本後,2022年沒有發生發行成本。融資活動的現金流減少也是由於在2022年以7880萬美元回購了1,385,592股我們的普通股,這在2021年沒有發生。融資活動產生的現金流的減少被2021年終止信貸安排的1.1億美元的償還部分抵消,而2022年沒有發生這種情況。
非GAAP衡量標準
我們將非GAAP調整後的EBITDA定義為扣除利息支出、利息收入、其他收入/(費用)中的某些活動、淨額、所得税準備金/(收益)、攤銷和折舊費用、股票補償費用、收購相關費用、法律費用和和解費用前的淨收入,以及與非普通訴訟和其他糾紛有關的費用,特別是與持續知識產權訴訟有關的費用。我們不認為這些項目能反映我們的核心經營業績。非現金項目包括計入利息支出的2026年期票據的攤銷及折舊支出、債務折價攤銷及債務發行成本、與限制性股票單位有關的股票補償支出及其他形式的股權補償,包括但不限於出售普通股。我們不會為維護和執行我們的知識產權組合和許可協議而產生的普通課程法律費用進行調整。非公認會計原則調整後的EBITDA不是根據公認會計原則計算的衡量標準。非GAAP調整後的EBITDA與淨收入的對賬見下表,淨收入是根據GAAP計算和列報的最直接可比財務指標。
我們之所以將非GAAP調整後的EBITDA納入本報告,是因為它是我們管理層用來了解和評估我們的核心運營業績和趨勢、制定未來運營計劃、做出有關資本分配的戰略決策以及對專注於為我們的解決方案培育新市場的計劃進行投資的關鍵指標。我們還使用非GAAP調整後的EBITDA,這是一種非GAAP財務指標,作為我們高管獎金計劃的業績衡量標準。此外,我們認為,在計算非GAAP調整後的EBITDA時剔除某些費用,有利於在期間基礎上比較我們的經營業績,在剔除與收購相關的費用和某些歷史法律費用的情況下,不包括我們認為不能指示我們核心經營業績的項目。因此,我們相信,非GAAP調整後的EBITDA為投資者和其他人提供了有用的信息,幫助他們瞭解和評估我們的經營業績,就像我們的管理層和董事會一樣。
我們使用非GAAP調整後的EBITDA作為一種分析工具有侷限性,您不應孤立地考慮它或將其作為根據GAAP報告的我們財務業績分析的替代。其中一些限制是:(A)雖然攤銷和折舊是非現金費用,但正在攤銷和折舊的資產未來可能需要更換,而非GAAP調整後的EBITDA沒有反映這種更換或新的資本支出要求的現金資本支出要求;(B)非GAAP調整後的EBITDA沒有反映我們營運資本需求的變化或現金需求;(C)非GAAP調整後的EBITDA沒有反映基於股權的薪酬的潛在稀釋影響;(D)非GAAP調整後的EBITDA沒有反映可能代表我們可用現金減少的納税;和(E)其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算非GAAP調整後的EBITDA或類似標題的衡量標準,這降低了其作為比較衡量標準的有用性。
由於這些和其他限制,您應該考慮非GAAP調整後的EBITDA以及我們其他基於GAAP的財務業績指標、淨利潤和我們其他GAAP財務業績。下表列出了所示每個時期非GAAP調整後EBITDA與淨利潤(最直接可比的GAAP指標)的對賬(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
非GAAP調整後EBITDA: | | | | | |
淨收入 | $ | 80,340 | | | $ | 55,631 | | | $ | 51,175 | |
調整: | | | | | |
利息費用、利息收入和其他收入/(費用)內的某些活動,淨額 | (32,229) | | | (5,768) | | | 15,503 | |
所得税撥備/(受益) | 17,485 | | | 962 | | | (5,106) | |
攤銷折舊費用 | 31,424 | | | 30,870 | | | 29,715 | |
基於股票的薪酬費用 | 47,283 | | | 52,654 | | | 38,694 | |
| | | | | |
收購相關費用 | 621 | | | 1,059 | | | 29 | |
訴訟費 | 9,043 | | | 11,440 | | | 12,462 | |
調整總額 | 73,627 | | | 91,217 | | | 91,297 | |
非公認會計準則調整後的EBITDA | $ | 153,967 | | | $ | 146,848 | | | $ | 142,472 | |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是通脹和匯率的結果。
在截至2023年12月31日的一年中,宏觀經濟狀況對經濟的影響方面存在的不確定性繼續在金融市場造成重大波動。
市場風險
2021年1月20日,我們發行了2026年鈔票。我們以面值減去未攤銷發行成本來計入這些工具。然而,2026年債券的公允價值隨着我們普通股的市場價格波動而波動。
通貨膨脹風險
我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果有實質性影響。雖然我們的庫存部分和運費成本面臨通脹壓力,但我們在2022年對某些產品進行了漲價,以部分抵消這些成本的增加。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
外幣兑換風險
由於我們幾乎所有的收入和運營費用都是以美元計價的,我們認為我們面臨的外匯兑換風險對我們的業務、財務狀況或運營結果沒有實質性影響。如果我們的收入和運營費用的很大一部分以美元以外的貨幣計價,我們可能無法有效地管理這一風險,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到換算和交易性外幣兑換的不利影響。
項目8.財務報表和補充數據
ALARM.COM HOLDINGS,Inc.
合併財務報表索引
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | 78 |
合併財務報表 | |
合併業務報表 | 80 |
綜合全面收益表 | 81 |
合併資產負債表 | 82 |
合併現金流量表 | 83 |
合併權益表 | 85 |
合併財務報表附註 | 86 |
附表二-截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的估值和合格賬目 | 124 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Alarm.com Holdings,Inc.董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了Alarm.com Holdings,Inc.隨附的合併資產負債表。及其附屬公司(“公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日,以及截至2023年12月31日止三年各年的相關合並經營報表、全面收益表、權益表和現金流量表,包括隨附索引中列出的相關附註和財務報表附表(統稱為“合併財務報表”)。我們還根據中規定的標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制 內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
吾等認為,上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於二零二三年十二月三十一日、二零二三年及二零二二年十二月三十一日的財務狀況,以及截至二零二三年十二月三十一日止三個年度內各年度的經營業績及現金流量,符合美國公認的會計原則。此外,我們認為,本公司於2023年12月31日在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
會計原則的變化
如合併財務報表附註2所述,公司於2022年改變了可轉換工具和每股收益的核算方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
正如管理層在《財務報告內部控制報告》中所述,管理層已將EBS Spółka z ograniczonąodPowiedzialnością(以下簡稱EBS)排除在截至2023年12月31日的財務報告內部控制評估之外,因為該公司在2023年以收購業務合併的形式收購了該公司。我們還將EBS排除在財務報告內部控制審計之外。EBS是一家全資子公司,其總資產和總收入不包括在管理層評估和我們對財務報告的內部控制審計之外,分別佔截至2023年12月31日和截至2023年12月31日的相關綜合財務報表金額的不到1%和1%。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持記錄有關,以合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置;(2)提供合理保證,即交易記錄是必要的,以便
(I)根據公認會計原則編制財務報表,且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認
如綜合財務報表附註2所述,本公司的收入來自於在其集成Alarm.com平臺上銷售基於雲的SaaS服務、在其非託管軟件平臺上銷售許可證和服務以及銷售硬件產品。基於雲的SaaS服務按月預付費,並在履行履行義務時按月確認收入。非託管服務的許可證按月計費,收入在執行服務時按月確認。硬件收入在客户獲得控制權時確認。截至2023年12月31日的年度,公司總收入為8.817億美元。
我們確定執行與收入確認相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是在執行程序和評估與收入交易的準確性和發生有關的審計證據方面的重大審計努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認過程有關的控制措施的有效性,包括對收入交易的準確性和發生情況的控制。除其他外,這些程序還包括在測試的基礎上,通過獲取和檢查發票、客户採購訂單、經銷商和許可協議、運輸單據和客户的現金收據,評估確認為收入的交易的準確性和發生情況。
/s/ 普華永道會計師事務所
華盛頓哥倫比亞特區
2024年2月22日
自2009年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
ALARM.COM HOLDINGS,Inc.
合併業務報表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | |
SaaS和許可證收入 | $ | 569,200 | | | $ | 520,377 | | | $ | 460,372 | |
硬件和其他收入 | 312,482 | | | 322,182 | | | 288,597 | |
總收入 | 881,682 | | | 842,559 | | | 748,969 | |
收入成本(1): | | | | | |
SaaS和許可收入的成本 | 85,898 | | | 73,897 | | | 66,758 | |
硬件成本和其他收入 | 239,261 | | | 268,684 | | | 239,141 | |
收入總成本 | 325,159 | | | 342,581 | | | 305,899 | |
運營費用: | | | | | |
銷售和營銷 | 100,226 | | | 92,748 | | | 86,664 | |
一般和行政 | 112,930 | | | 106,688 | | | 87,406 | |
研發 | 245,114 | | | 218,635 | | | 177,713 | |
攤銷和折舊 | 31,424 | | | 30,870 | | | 29,715 | |
總運營支出 | 489,694 | | | 448,941 | | | 381,498 | |
營業收入 | 66,829 | | | 51,037 | | | 61,572 | |
利息開支 | (3,429) | | | (3,144) | | | (15,956) | |
利息收入 | 29,801 | | | 8,759 | | | 587 | |
其他收入/(支出),淨額 | 4,624 | | | (59) | | | (134) | |
所得税前收入 | 97,825 | | | 56,593 | | | 46,069 | |
所得税撥備/(受益) | 17,485 | | | 962 | | | (5,106) | |
淨收入 | 80,340 | | | 55,631 | | | 51,175 | |
可贖回非控股權益應佔淨虧損 | 703 | | | 707 | | | 1,084 | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 81,043 | | | $ | 56,338 | | | $ | 52,259 | |
| | | | | |
歸屬於普通股股東的每股信息: | | | | | |
每股淨收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 1.63 | | | $ | 1.13 | | | $ | 1.05 | |
稀釋 | $ | 1.53 | | | $ | 1.07 | | | $ | 1.01 | |
加權平均已發行普通股: | | | | | |
基本信息 | 49,818,448 | | | 49,926,236 | | | 49,869,857 | |
稀釋 | 54,625,434 | | | 54,932,757 | | | 51,919,902 | |
_______________
(1)不包括下文運營費用中所示的攤銷和折舊。
見合併財務報表附註。
ALARM.COM HOLDINGS,Inc.
綜合全面收益表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | $ | 80,340 | | | $ | 55,631 | | | $ | 51,175 | |
其他綜合收益 | | | | | |
外幣折算調整 | 1,398 | | | — | | | — | |
其他全面收入合計 | 1,398 | | | — | | | — | |
綜合收益 | 81,738 | | | 55,631 | | | 51,175 | |
可贖回非控股權益應佔全面虧損 | 703 | | | 707 | | | 1,084 | |
普通股股東應佔綜合收益 | $ | 82,441 | | | $ | 56,338 | | | $ | 52,259 | |
見合併財務報表附註。
ALARM.COM HOLDINGS,Inc.
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及現金等價物 | $ | 696,983 | | | $ | 622,165 | |
| | | |
應收賬款,扣除信貸損失準備淨額#美元3,864及$2,835,並扣除產品退貨津貼美元2,279及$1,551,分別截至2023年12月31日和2022年12月31日 | 130,626 | | | 124,283 | |
庫存 | 96,140 | | | 115,584 | |
其他流動資產,淨額 | 33,031 | | | 29,056 | |
流動資產總額 | 956,780 | | | 891,088 | |
財產和設備,淨額 | 54,164 | | | 57,172 | |
無形資產,淨額 | 78,564 | | | 82,458 | |
商譽 | 154,498 | | | 148,183 | |
遞延税項資產 | 131,815 | | | 84,185 | |
經營性租賃使用權資產 | 24,242 | | | 28,933 | |
其他資產,扣除信貸損失準備金#美元5及$2分別於二零二三年及二零二二年十二月三十一日 | 39,500 | | | 37,356 | |
總資產 | $ | 1,439,563 | | | $ | 1,329,375 | |
負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款、應計費用和其他流動負債 | $ | 124,475 | | | $ | 119,657 | |
應計補償 | 28,626 | | | 25,582 | |
遞延收入 | 10,193 | | | 7,540 | |
經營租賃負債 | 12,043 | | | 12,157 | |
流動負債總額 | 175,337 | | | 164,936 | |
遞延收入 | 12,692 | | | 10,792 | |
可轉換優先票據,淨額 | 493,515 | | | 490,370 | |
| | | |
經營租賃負債 | 20,468 | | | 27,380 | |
其他負債 | 12,697 | | | 13,050 | |
總負債 | 714,709 | | | 706,528 | |
承付款和或有事項(附註13) | | | |
可贖回的非控股權益 | 36,308 | | | 23,988 | |
股東權益 | | | |
優先股,$0.001面值,10,000,000授權股份;不是截至2023年和2022年12月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,300,000,000授權股份;51,888,838和50,985,454已發行股份;及 49,868,175和49,452,709截至2023年12月31日和2022年12月31日的流通股 | 519 | | | 510 | |
額外實收資本 | 531,734 | | | 497,199 | |
庫存股,按成本計算;2,020,663和1,532,745分別截至2023年和2022年12月31日的股票 | (111,291) | | | (83,993) | |
累計其他綜合收益 | 1,398 | | | — | |
留存收益 | 266,186 | | | 185,143 | |
股東權益總額 | 688,546 | | | 598,859 | |
負債總額、可贖回非控股權益及股東權益 | $ | 1,439,563 | | | $ | 1,329,375 | |
見合併財務報表附註。
ALARM.COM HOLDINGS,Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 80,340 | | | $ | 55,631 | | | $ | 51,175 | |
將淨收入與經營活動的現金流量淨額進行調整: | | | | | |
| | | | | |
應收賬款信用損失撥備/(收回) | 1,508 | | | 1,156 | | | (775) | |
產品退貨準備金 | 4,399 | | | 4,746 | | | 2,494 | |
應收票據信用損失撥備/(收回) | 3 | | | (78) | | | (9) | |
庫存減記 | 1,420 | | | — | | | 448 | |
專利和模具攤銷 | 1,213 | | | 1,359 | | | 1,240 | |
攤銷和折舊 | 31,424 | | | 30,870 | | | 29,715 | |
債務發行成本攤銷和債務貼現 | 3,145 | | | 3,126 | | | 15,823 | |
經營租賃攤銷 | 11,484 | | | 10,499 | | | 9,692 | |
遞延所得税 | (47,730) | | | (55,039) | | | (10,115) | |
或有負債公允價值變動 | 68 | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | 47,283 | | | 52,654 | | | 38,694 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(Gain關於)/投資或無形資產的損失 | — | | | (140) | | | 86 | |
| | | | | |
提前清償債務損失 | — | | | — | | | 185 | |
經營資產和負債變化(扣除業務收購): | | | | | |
應收賬款 | (10,536) | | | (24,346) | | | (23,941) | |
庫存 | 20,961 | | | (40,308) | | | (31,443) | |
其他流動和非流動資產 | (1,338) | | | (8,952) | | | (11,912) | |
應付賬款、應計費用和其他流動負債 | 4,613 | | | 32,938 | | | 39,418 | |
遞延收入 | 4,553 | | | 3,428 | | | 2,308 | |
經營租賃負債 | (13,947) | | | (12,723) | | | (11,809) | |
其他負債 | (2,898) | | | 2,080 | | | 1,883 | |
經營活動的現金流 | 135,965 | | | 56,901 | | | 103,157 | |
投資活動中使用的現金流: | | | | | |
業務收購,扣除收購現金後的淨額 | (9,696) | | | (31,730) | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
物業和設備的附加費 | (7,517) | | | (28,640) | | | (11,062) | |
| | | | | |
應收票據的發行 | (450) | | | (3,000) | | | — | |
資本化的軟件開發成本 | (743) | | | — | | | — | |
應收票據付款收據 | 55 | | | 61 | | | 59 | |
購買對未合併實體的投資 | (1,700) | | | (5,150) | | | (5,000) | |
出售投資所得收益 | — | | | 140 | | | — | |
購買已開發的技術和其他資產 | (5,915) | | | — | | | (4,362) | |
用於投資活動的現金流 | (25,966) | | | (68,319) | | | (20,365) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(用於)/來自融資活動的現金流: | | | | | |
| | | | | |
償還信貸安排 | — | | | — | | | (110,000) | |
發行可轉換優先票據所得款項 | — | | | — | | | 500,000 | |
債務發行成本的支付 | — | | | — | | | (15,698) | |
收購遞延對價支付 | (1,672) | | | (1,500) | | | (1,160) | |
購買庫藏股,包括交易成本 | (27,298) | | | (78,844) | | | — | |
購買可贖回非控制性權益 | (832) | | | — | | | — | |
償還所得債務 | (3,040) | | | — | | | — | |
支付與歸屬受限制股票單位有關的預扣税款 | (2,621) | | | — | | | (4,476) | |
股票計劃發行普通股 | 3,598 | | | 4,020 | | | 5,704 | |
(用於融資活動)/來自融資活動的現金流 | (31,865) | | | (76,324) | | | 374,370 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 66 | | | — | | | — | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加/(減少) | 78,200 | | | (87,742) | | | 457,162 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 622,879 | | | 710,621 | | | 253,459 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 701,079 | | | $ | 622,879 | | | $ | 710,621 | |
ALARM.COM HOLDINGS,Inc.
合併現金流量表--(續)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | | | |
現金及現金等價物 | $ | 696,983 | | | $ | 622,165 | | | $ | 710,621 | |
計入其他流動資產和其他資產的受限制現金 | 4,096 | | | 714 | | | — | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 701,079 | | | $ | 622,879 | | | $ | 710,621 | |
| | | | | |
補充披露: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 192 | | | $ | — | | | $ | 114 | |
支付所得税的現金,扣除退款後的淨額 | 64,577 | | | 7,453 | | | 4,146 | |
非現金投資和融資活動: | | | | | |
| | | | | |
尚未支付資本支出的現金 | 630 | | | 1,047 | | | 1,082 | |
尚未支付業務和資產收購的現金-扣留 | 2,780 | | | 4,833 | | | 850 | |
業務收購的或有負債 | 2,061 | | | — | | | — | |
見合併財務報表附註。
ALARM.COM HOLDINGS,Inc.
合併權益表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回的非控股權益 | | | | | | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 庫存股 | | 累計其他綜合收益 | | 留存收益 | | 總 股東的 股權 |
| | | | | | | | 股份 | | 量 | | | 股份 | | 量 | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 10,691 | | | | | | | | | 49,631 | | | $ | 496 | | | $ | 405,831 | | | 147 | | | $ | (5,149) | | | $ | — | | | $ | 66,574 | | | $ | 467,752 | |
與股權計劃相關發行的普通股 | — | | | | | | | | | 776 | | | 8 | | | 5,696 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,704 | |
與歸屬限制性股票單位有關的預扣税款 | — | | | | | | | | | — | | | — | | | (4,476) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,476) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | | | | | | | — | | | — | | | 38,694 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38,694 | |
可轉換優先票據權益部分,淨額 | — | | | | | | | | | — | | | — | | | 56,515 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,515 | |
可贖回非控制性權益對贖回價值的增記調整 | 3,281 | | | | | | | | | — | | | — | | | (3,281) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,281) | |
普通股股東應佔淨收益/(虧損) | (1,084) | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 52,259 | | | 52,259 | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 12,888 | | | | | | | | | 50,407 | | | $ | 504 | | | $ | 498,979 | | | 147 | | | $ | (5,149) | | | $ | — | | | $ | 118,833 | | | $ | 613,167 | |
採用帶有轉換和其他選擇的債務會計準則 | — | | | | | | | | | — | | | — | | | (56,515) | | | — | | | — | | | — | | | 9,972 | | | (46,543) | |
與股權計劃相關發行的普通股 | — | | | | | | | | | 578 | | | 6 | | | 4,014 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,020 | |
購買庫存股 | — | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 1,386 | | | (78,844) | | | — | | | — | | | (78,844) | |
與修改相關的子公司長期激勵計劃負債重新分類 | — | | | | | | | | | — | | | — | | | 3,104 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,104 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | | | | | | | — | | | — | | | 52,654 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 52,654 | |
通過收購承擔的非控股權益 | 6,770 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可贖回非控制性權益對贖回價值的增記調整 | 5,037 | | | | | | | | | — | | | — | | | (5,037) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,037) | |
普通股股東應佔淨收益/(虧損) | (707) | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,338 | | | 56,338 | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 23,988 | | | | | | | | | 50,985 | | | $ | 510 | | | $ | 497,199 | | | 1,533 | | | $ | (83,993) | | | $ | — | | | $ | 185,143 | | | $ | 598,859 | |
與股權計劃相關發行的普通股 | — | | | | | | | | | 904 | | | 9 | | | 3,589 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,598 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買庫存股 | — | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 488 | | | (27,298) | | | — | | | — | | | (27,298) | |
與限制性股票單位歸屬相關的税款預扣税 | — | | | | | | | | | — | | | — | | | (2,621) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,621) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | | | | | | | — | | | — | | | 47,422 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 47,422 | |
購買可贖回非控制性權益 | (1,238) | | | | | | | | | — | | | — | | | 406 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 406 | |
可贖回非控制性權益對贖回價值的增記調整 | 14,261 | | | | | | | | | — | | | — | | | (14,261) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,261) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股股東應佔淨收益/(虧損) | (703) | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 81,043 | | | 81,043 | |
其他綜合收益 | — | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,398 | | | — | | | 1,398 | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 36,308 | | | | | | | | | 51,889 | | | $ | 519 | | | $ | 531,734 | | | 2,021 | | | $ | (111,291) | | | $ | 1,398 | | | $ | 266,186 | | | $ | 688,546 | |
見合併財務報表附註。
ALARM.COM HOLDINGS,Inc.
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年和2021年
注1。組織
Alarm.com Holdings,Inc.(此處稱為Alarm.com、本公司或WE)是智能互聯物業的領先平臺。我們的基於雲的平臺提供了一套擴展的物聯網或物聯網解決方案住宅、多户、小型企業和企業商業市場的機會。Alarm.com的解決方案包括安全、視頻和視頻分析、能源管理、訪問控制、電力電網管理、室內槍擊檢測、水管理、健康和健康以及數據豐富的應急響應。 我們的解決方案通過一個由值得信賴的服務提供商合作伙伴組成的成熟網絡提供,這些合作伙伴是銷售、安裝和支持我們解決方案的專家。我們從銷售基於雲的軟件即服務(SaaS)服務、許可費、軟件、硬件、激活費和其他收入中獲得收入。我們的財政年度將於12月31日結束。
注2.重要會計政策摘要
合併原則
我們的合併財務報表包括我們的賬户,以及剔除公司間賬户和交易後我們擁有多數股權和控制的子公司的賬户。我們能夠對其施加重大影響但不能控制被投資方的股權投資採用權益法入賬。
我們通過首先評估實體是有投票權的利益實體還是可變利益實體,或VIE來確定我們是否在該實體中擁有控股權。具有投票權的實體是擁有足夠股本並提供股權投資者投票權的實體,這些投票權使其有權作出與實體運營有關的重大決定。在有表決權的實體中擁有控股權的通常條件是擁有多數有表決權的權益。在VIE中,控股權是通過投票權以外的方式獲得的,這些實體缺乏投票權實體的一個或多個特徵。
我們在第三方企業有未合併的股權投資。公允價值可隨時確定的股權投資按公允價值入賬。沒有可隨時確定的公允價值的股權投資使用計量替代方案進行記錄。在計量替代方案下,我們計量的投資沒有按成本計算的公允價值,減去減值,對相同或類似投資的有序交易的可見價格變化進行了調整。我們單獨選擇對每項符合條件的投資使用計量替代方案,並在每個報告期重新評估一項投資是否符合替代方案的條件。減值、公允價值或可見價格變動所產生的調整計入其他收入/(費用)淨額,計入我們的綜合經營報表。
預算的使用
按照美國公認的會計原則或公認會計原則編制合併財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表日期報告的資產和負債額以及報告期內報告的收入和費用。截至該等財務報表發出日期,吾等並不知悉有任何特定事件或情況需要吾等更新我們的估計、假設及判斷或修訂我們資產或負債的賬面價值。然而,我們的估計、判斷和假設會根據現有信息和經驗不斷進行評估,並可能隨着新事件的發生和獲得更多信息而發生變化。全球經濟、信貸市場和金融市場已經並可能繼續經歷重大波動,原因是世界範圍內的重大事件,包括公共衞生危機和地緣政治動盪,如俄羅斯入侵烏克蘭和以色列與哈馬斯之間的戰爭、全球供應鏈中斷、利率上升、衰退風險和通貨膨脹(統稱為宏觀經濟狀況)。由於使用了財務報告過程中固有的估計數,並考慮到宏觀經濟狀況帶來的持續不確定性,實際結果可能與這些估計數不同,任何此類差異都可能是實質性的。在核算收入確認、信貸損失準備、硬件退貨準備、陳舊庫存估計、長期激勵補償、租賃期限和租賃增量借款利率、基於股票的補償、所得税、法定準備金、商譽、無形資產和其他長期資產時使用估計數。
重新分類
之前在截至2022年12月31日的年度所得税腳註中報告的某些金額已重新分類,以符合我們目前的表述,包括在聯邦法定税率和有效所得税税率之間的調節範圍內,扣除税收優惠後的所得税少付利息的重新分類。
ALARM.COM HOLDINGS,Inc.
合併財務報表附註--(續)
二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日
現金和現金等價物
我們認為,自購買之日起三個月或以下以原始到期日購買的所有高流動性工具均為現金等價物。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我們已經投資了679.7百萬美元和美元510.3分別以貨幣市場基金形式與多家金融機構建立現金等價物百萬美元。我們認為這些貨幣市場基金是一級金融工具(見附註10)。
應收帳款
應收賬款主要來自對美國和加拿大客户的銷售。我們在加拿大的大部分銷售額都是用美元交易的。來自北美以外國家的收入佔4%, 4%和3分別在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度佔我們總收入的1%。與北美以外服務提供商合作伙伴相關的應收賬款餘額為7%和5於二零二三年及二零二二年十二月三十一日分別為%。 我們的應收賬款是按預計可變現價值列報的。
受限現金
我們認為所有為特定用途而非立即或一般業務用途預留的現金均為限制性現金。截至2023年12月31日,我們總共有$4.1百萬美元的受限現金,其中不到$0.1百萬美元計入其他流動資產和#美元4.1百萬美元計入我們綜合資產負債表內的其他資產。截至2022年12月31日,我們總共有$0.7百萬美元的受限現金,其中不到$0.1百萬美元計入其他流動資產和#美元0.7百萬美元計入我們綜合資產負債表內的其他資產。
應收票據
應收票據的列報應扣除壞賬準備(如有)。我們根據票據的合同條款應計應收票據的利息。自合同付款日起30天或更長時間到期的未償還應收票據被視為逾期。應收票據至少每季度評估一次減值。當我們被認為很可能無法根據貸款的合同條款收回所有到期金額時,就會發生減值。在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值和收取到期付款的可能性。有關向我們的分銷合作伙伴、技術合作夥伴和服務提供商合作伙伴之一提供貸款的更多詳細信息,請參閲附註9。
信貸損失
信貸損失準備是一個估值賬户,從應收賬款和應收票據攤銷成本基礎上扣除,以列報預計應收回的淨額。我們採用損失率法,使用來自內部和外部來源的相關可用信息,包括歷史註銷活動、當前狀況和合理和可支持的預測,來估計撥備餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史損失信息的調整是根據經濟狀況的變化進行的,例如失業率的變化。我們根據外部來源的數據,使用不超過12個月的預測經濟狀況。對於超過12個月合理和可支持預測期的期間,我們立即恢復歷史虧損信息。
當存在類似的風險特徵時,信貸損失準備是在集合的基礎上計量的。在評估是否以集合基礎計量某些金融資產時,我們考慮了各種風險特徵,包括金融資產類型、規模和歷史或預期的信貸損失模式。這些風險特徵與應收賬款和應收票據有關。我們為我們的應收賬款確定了以下兩個投資組合部分:(I)Alarm.com和某些子公司的未付應收賬款餘額,以及(Ii)所有其他子公司的未付應收賬款餘額。我們為我們的應收票據確定了以下兩個投資組合部分:(I)應收貸款和(Ii)硬件融資應收賬款。在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度內,我們的投資組合部門沒有變化,我們的政策或做法也沒有變化,涉及發行應收票據、客户收購或任何其他影響我們對預期信貸損失估計的因素。此外,與歷史期間相比,2023年12月31日終了年度的應收賬款或應收票據核銷金額沒有重大變化,但部分應收賬款核銷為#美元。0.7百萬美元與我們的一個分銷合作伙伴在截至2021年12月31日的年度內的未償還餘額有關。在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度內,沒有購買或出售金融資產。有幾個不是截至2023年12月31日和2022年12月31日的硬件融資應收賬款。
預期信貸損失是在金融資產的合同期限內估計的,我們會在適當的時候調整預期提前還款的期限。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我們記錄的信貸損失費用為1.0百萬美元和美元0.8在我們的綜合經營報表中,一般費用和行政費用分別為100萬美元。在截至2021年12月31日的年度內,我們記錄了減少的信貸損失費用$1.0在我們的綜合經營報表中,一般和行政費用為100萬美元。合同條款不包括預期的延期、續簽和
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修改,因為延期和續訂選項是我們無條件取消的。攤餘成本的核銷計入信貸損失準備。以前註銷餘額的任何後續收回都被記錄為信貸損失費用的減少。
我們不會對根據合同付款條款被視為減值或逾期90天或更長時間的應收票據應計利息。逾期90天或以上的應收票據被置於非應計狀態。如果管理層認為及時收回全部本金和利息變得不確定,則可更早地將應收票據置於非權責發生制狀態。在應收票據處於非應計狀態後,收到現金時將確認利息。在客户的所有拖欠本金和利息餘額均已結清,併合理保證收回所有剩餘的合同到期金額後,應收票據可恢復應計狀態。我們已決定不計入應計應收利息的信貸損失準備。.我們通過沖銷利息收入,沖銷被視為減值或根據合同付款條款逾期90天或更長時間的應收票據的任何應計利息。截至2023年12月31日和2022年12月31日的應計應收利息為美元。0.1百萬美元及以下0.1分別為百萬美元,並反映於我們綜合資產負債表內的其他流動資產及其他資產,不包括在應收票據的攤餘成本基礎內.我們沒有註銷截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的任何應計應收利息。
庫存
我們的庫存由原材料、在製品和成品組成,包括用於生產支持無線通信網絡的無線電、攝像機、錄像機、智能温控器、槍聲探測傳感器、家庭自動化系統部件和外圍設備的材料,以成本或可實現淨值中的較低者陳述,並在庫存從我們的製造商發貨並由我們的服務提供商合作伙伴收到時,主要按先進先出或先進先出的方式計入銷售成本。我們根據客户需求和不斷變化的技術等標準,定期評估庫存過時數量,並在必要時記錄過時註銷。
租契
我們確定一項安排在安排開始時是否包含租約。作為租約確定過程的一部分,我們評估幾個因素,包括但不限於,我們是否有權控制和指導資產的使用,以及另一方是否擁有實質性的替代權。如果我們簽訂的租賃包含多個組成部分,我們將根據標的資產的使用權是否不同以及是否與合同中的其他權利高度相關或高度相關來確定單獨的租賃組成部分。我們還評估了安排中是否有任何非租賃部分。對於某些類別的基礎資產,例如數據中心,我們選擇不將非租賃組件與租賃組件分開。對於所有其他類別的標的資產,如果確定了單獨的租賃和非租賃組成部分,我們將在合同中使用租賃開始時的相對獨立售價法將對價分配給租賃和非租賃組成部分。
我們的許多租約都包括由我們自行決定續簽的選項。我們還有幾份租約,為我們提供了在租期結束前終止租約的選擇。該等續期及終止選擇權包括於開始日期的租賃期內,並於吾等合理地確定該等選擇權將獲行使時予以行使。在評估選擇這些選項的可能性時,我們會考慮續約期的長短、市場狀況、我們的擴張計劃、是否存在終止罰款以及其他因素。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保、限制性契諾或可變租賃付款。
使用權或ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們在整個租賃期內支付租賃款的義務。淨收益資產和租賃負債於租賃開始日根據租賃期間到期的合同租賃付款的現值確認。我們使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值,因為我們的租賃沒有説明租賃中隱含的利率。我們的遞增借款利率是在租賃開始之日以抵押為基礎確定的。
經營租賃產生的淨收益資產和租賃負債記錄在我們的綜合資產負債表中。我們做到了不是截至2023年12月31日和2022年12月31日,我沒有任何融資租賃或轉租。
租賃費用在租賃期內以直線方式確認。辦公和設備租賃費用記入一般管理費用,數據中心租賃費用記入SaaS成本和許可證收入以及研發費用。我們的部分租約包括租户改善津貼,當我們合理確定將使用該津貼時,這些津貼將被記錄下來,並按租賃期限或資產壽命較短的較短時間按直線攤銷。初始租期為12個月或以下的租約被視為短期租約。短期租賃不記錄在我們的綜合資產負債表中。與短期租賃相關的費用在租賃期內以直線法確認,並在一般和行政費用中記錄。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,短期租賃成本並不重要。
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可轉換優先票據
2021年1月20日,我們發行了美元500.0本金總額為百萬美元02026年1月15日以私募方式向合格機構買家配售的可轉換優先債券,或2026年債券。在2022年1月1日採用會計準則更新或ASU,2020-06年前,債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(分專題815-40):實體自有權益的可轉換工具和合同的會計,“我們將2026年的票據分為負債和權益部分。在核算我們發行可轉換優先票據時,負債部分的賬面價值是通過使用帶有風險調整收益的貼現現金流模型來衡量沒有相關可轉換特徵的類似負債的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從整個2026年票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。本金總額與負債部分之間的差額為債務折價,按票據期限內的實際利息方法攤銷為利息支出。應佔負債部分的交易成本與負債部分淨值,並在2026年票據期限內採用實際利息法攤銷為利息支出。應佔權益部分的交易成本與票據的權益部分在綜合資產負債表中的額外實收資本中淨額。只要權益部分繼續符合權益分類的條件,它就不會被重新計量。
我們採用了ASU 2020-06,從2022年1月1日起生效,採用了修改後的追溯採納法,這要求我們將該指導方針的初始效果記錄為對2022年1月1日留存收益的累積影響調整。在通過ASU 2020-06年度後,我們重組了2026年票據的負債和權益部分,假設該工具從開始到通過之日僅作為負債入賬。我們還重組了債務發行成本中的負債和股權部分。我們還取消了債務貼現的賬面和税收處理的臨時差異,調整了2026年期票據發債成本的賬面和税收處理的臨時差異。發行成本從2026年債券的未償還本金餘額中扣除,並在2026年債券的合約期內採用實際利息法攤銷為利息支出。
綜合收益
綜合收益由淨收益和其他綜合收益組成。其他全面收益是指被記為股東權益要素並不包括在淨收益中的損益。我們的其他全面收入包括外幣換算調整。
外幣
對於幾乎所有貨幣交易都以當地貨幣進行的海外業務,我們使用當地貨幣作為功能貨幣。對於這些海外業務,資產和負債按期末匯率換算,收入和支出項目按所報告期間的平均匯率換算。將海外業務的財務報表換算成我們的報告貨幣的影響被確認為累計其他綜合(虧損)/收入內的累計換算調整,這是股東權益的一個單獨組成部分。外幣重新計量的收益或損失包括在我們的運營業績中,這些收益或損失是由以功能貨幣以外的其他貨幣計價的交易的匯率波動引起的。
可贖回的非控股權益
具有贖回功能且不完全在我們控制範圍內的非控股權益被視為可贖回的非控股權益。我們可贖回的非控制性權益與我們的86擁有華盛頓公司PC Open Inc.的%股權,業務名稱為OpenEye和我們的85Noonlight,Inc.或特拉華州Noonlight公司的%股權(見附註7)。OpenEye和Noonlight股東協議包含看跌期權,使少數股東有權根據股份的公允價值將其股份出售給我們,還包含看漲期權,使我們有權根據股份的公允價值從少數股東手中購買剩餘股份。與OpenEye相關的下一個看跌期權和看漲期權都可以從2024年第一季度開始行使。與Noonlight相關的看跌期權和看漲期權都可以從2026年第一季度開始行使。這些可贖回的非控制權益被視為臨時權益,我們在合併資產負債表中按負債和股東權益進行報告。可贖回非控制權益應佔淨收益或虧損金額計入綜合經營報表,贖回價值的增加計入對額外實收資本的調整。當控制權保持時,我們將購買可贖回的非控制性權益作為股東權益的一部分進行會計處理。吾等確認就收購的可贖回非控制權益支付的代價與收購的可贖回非控制權益的公允價值之間的差額,作為對額外繳入資本的調整。非控股權益的總贖回價值為$36.3百萬美元和美元24.0分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
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內部使用軟件
在項目的應用程序開發階段,我們利用與為我們的平臺開發內部使用軟件直接相關的成本。這些成本主要包括與開發項目直接相關的工程師和產品開發員工的工資和工資相關成本。我們的內部使用軟件按成本減去累計折舊進行報告。一旦項目準備好投入預期用途,折舊就開始了,這通常是代碼在我們平臺上每週構建的軟件投入生產的時候。我們在一段時間內以直線方式對資產進行折舊三年,這是估計的使用壽命。我們每週更新SaaS多租户平臺的軟件,使用持續的敏捷開發方法,主要包括錯誤修復和用户界面更改。如果一個項目為我們的平臺增加了重要的功能,我們會評估它是否應該被資本化。維護活動或次要升級將在所執行的期間內支出。
外部軟件
在技術可行性確定之前,研究和開發將要銷售和銷售的計算機軟件產品所發生的成本在發生時計入費用。技術可行性是在完成詳細的程序設計或在沒有詳細程序設計的情況下完成工作模型後確定的。在確定技術可行性後,直接與開發項目相關的工程師和產品開發員工的某些工資單和與工資單相關的成本被資本化。當產品可以全面發佈時,成本資本化就停止了。我們的非託管軟件通常是在靈活的環境中開發的,產品發佈特性和功能經常進行修訂。敏捷開發在完成詳細程序設計和測試版之間的持續時間很短。截至2023年12月31日,我們合併資產負債表中計入的資本化軟件開發成本為0.9百萬美元。有幾個不是截至2022年12月31日的合併資產負債表中計入的資本化軟件開發成本。
收入確認
我們的收入來自三主要來源:在我們的集成Alarm.com平臺上銷售基於雲的SaaS服務,在我們的非託管軟件平臺或軟件平臺上銷售許可證和服務,以及銷售硬件產品。我們將我們的平臺和硬件解決方案出售給服務提供商合作伙伴,後者將我們的解決方案和硬件轉售給住宅和商業物業所有者,他們是服務提供商合作伙伴的客户。我們的訂户包括由住宅和商業物業所有者維護的所有物業,我們正在為這些業主提供至少一個我們的解決方案。我們還將硬件銷售給分銷商,分銷商再將硬件轉售給服務提供商合作伙伴。我們與服務提供商合作伙伴簽訂合同,為訪問我們的平臺解決方案和銷售硬件制定定價。這些服務提供商c合同通常有一個首項of 一年,其後續期條款為一年。我們的服務提供商合作伙伴已表示,他們通常三至五年制與使用我們解決方案的住宅和商業物業業主簽訂服務合同。
我們的硬件包括支持訪問我們基於雲的平臺的蜂窩無線電模塊,以及攝像機、錄像機、智能恆温器、圖像傳感器、槍擊檢測傳感器和其他外圍設備。我們的服務提供商合作伙伴可能會在創建新的訂户帳户時將硬件安裝在住宅或商業物業中,或在現有的訂户物業中使用,因此可能會購買我們的硬件。硬件的購買是在購買我們的平臺服務之前單獨進行的交易中進行的。當我們的服務提供商合作伙伴或分銷商收到硬件時,主要履行履行義務。服務提供商合作伙伴與我們進行交易,以購買我們的平臺解決方案並將我們的解決方案轉售給新的訂户,或者升級或降級現有訂户的解決方案,此時訂户可以訪問我們的平臺解決方案並開始提供服務。隨着訂户使用平臺服務,我們與提供平臺解決方案相關的履行義務每天都會得到滿足。購買平臺解決方案和購買硬件是單獨的交易,因為收入是在承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時確認的,金額反映了我們希望通過交換這些商品或服務獲得的對價。我們所有的收入都來自與客户的合同。
與我們的合同相關的SaaS和許可證收入將被開具發票,並且收入將以與迄今完成的績效價值直接對應的金額確認。此外,從硬件銷售中獲得的對價與硬件的獨立售價直接對應。因此,我們選擇使用與分配給未履行義務的交易價格金額有關的實際權宜之計,因此,我們沒有披露所有合同預期確認的剩餘收入總額或確認剩餘收入的預期期限。
為了確定交易價格,我們分析了合同中包含的所有履約義務。我們考慮合同條款和我們的慣例商業慣例,通常不包括融資部分或非現金對價。我們有不同的對價,主要是以返點激勵的形式。與我們的可變對價估計相關的重要投入包括歷史上銷售的和未來預計銷售的產品和服務的數量和數量,我們服務的可用性和表現,以及歷史和預期的退貨數量。取決於
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關於變量考慮的類型及其可預測性,我們可以採用“期望值”方法或“最有可能的數額”方法。我們在合同開始時估計可變對價,如果可變對價很可能不會在未來發生顯着逆轉,則將可變對價計入交易價格。在確定是否應限制交易價格中包含的可變對價金額時,我們會查看我們的服務提供商合作伙伴購買的硬件和添加的訂户的歷史記錄,以估計這些服務提供商合作伙伴獲得返點的可能性。有時,我們的合同包括以固定折扣或回扣的形式支付給客户的對價。我們將支付給客户的對價記錄為交易價格的降低,從而導致服務期內收入的減少。
如果我們簽訂的合同包含多個承諾的服務,我們將根據承諾的服務是否不同以及這些服務是否可與合同中的其他承諾分開來評估哪些承諾的服務代表單獨的履行義務。如果滿足這些標準,則我們在合同開始時使用相對獨立銷售價格方法將交易價格分配給履約義務。
在確定相對估計售價時,我們會考慮市場狀況、特定於實體的因素以及有關客户或客户類別的信息。合同內的任何折扣按比例分配給合同中所有單獨的履約義務,除非貼現條件具體涉及實體為履行部分但不是全部履約義務所作的努力。
對於我們的標準服務提供商協議,我們使用了投資組合方法來確認收入,因為每個協議都有類似的特徵,我們預計與單獨評估每個協議相比,應用這種方法的效果不會對我們的財務報表產生實質性影響。
SaaS和許可證收入
我們的大部分SaaS和許可收入主要來自按訂户向我們的服務提供商合作伙伴收取的月費,以訪問我們基於雲的智能互聯物業平臺和相關解決方案。我們每個用户的費用根據所使用的服務計劃和功能而有所不同。
根據我們與我們的服務提供商合作伙伴的合同安排的條款,我們在服務月份之前向我們的服務提供商合作伙伴收取月費,但最初的部分服務月除外,該費用是以欠款支付的。由於從收到付款到提供服務之間的時間有限,我們沒有將這些預付款計入重要的融資部分。我們通常會隨着時間的推移將承諾的SaaS服務轉移給我們的客户,這從客户在提供此類服務時獲得和消費我們提供的服務所帶來的好處這一事實中得到了證明。因此,我們在履行服務期間的績效義務時,按月確認SaaS服務的收入。我們已經證明,我們可以獨立銷售我們的SaaS產品,因為它可以與硬件和激活服務分開銷售。我們的服務提供商合作伙伴通常在訂户帳户處於活動狀態的整個期間為每個訂户帳户招致和支付相同的月費。
我們為我們的平臺解決方案提供多個服務級別的套餐,包括一系列解決方案和一系列用於附加功能的點菜附加服務。我們的服務提供商合作伙伴每月為交付我們的解決方案而支付的費用是基於為每個訂户啟用的套餐和附加服務的組合。我們採用分級定價計劃,我們的服務提供商合作伙伴可以根據數量獲得預期的定價折扣。
當我們將我們的知識產權授權給第三方使用我們的專利時,我們還會從支付給我們的費用中產生SaaS和許可收入。我們根據前一個月活躍的客户數量向第三方收取月費。我們應用基於使用的特許權使用費例外來確認許可收入,因為與特許權使用費相關的唯一或主要項目是知識產權許可。在基於使用量的特許權使用費例外情況下,我們在服務期間按月確認收入。此外,在某些市場,我們的EnergyHub子公司以每年的服務費銷售其需求響應服務,定價基於用户數量或可供公用事業或市場控制的總電力需求量。
軟件許可證收入
我們的SaaS和許可證收入還包括我們的軟件許可證收入,這些收入來自按訂户向服務提供商收取的訪問我們軟件平臺的月費。用於交互安全、自動化和相關解決方案的非託管軟件通常由服務提供商在其自己的網絡運營中心部署和運營。我們的軟件平臺解決方案協議通常包括軟件和服務,例如合同後客户支持或PCS。包含多個元素的軟件銷售額通常使用相對獨立銷售價格方法分配給各個元素。我們應用基於使用的版税例外來確認與我們的客户託管的軟件相關的許可收入,因為與版税相關的主要項目是知識產權許可。根據基於使用量的特許權使用費例外,我們在預期提供服務的期間按月確認收入。根據我們與我們的服務提供商合作伙伴的合同安排條款,我們有權獲得
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服務當月按每個訂户收費的月費。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內,我們的軟件許可收入為23.2百萬,$26.8百萬美元和美元32.3分別為100萬美元。
硬件和其他收入
我們的硬件和其他收入主要來自銷售攝像機、錄像機、智能恆温器和蜂窩無線電模塊,這些模塊提供對我們基於雲的平臺的訪問,其次是其他設備的銷售,包括圖像傳感器、槍擊檢測傳感器和其他外圍設備。我們主要在交付給客户時將硬件轉讓給客户,這與客户獲得硬件控制權的時間相對應。因此,我們在履行業績義務時確認硬件和其他收入,這主要發生在我們的服務提供商合作伙伴或經銷商收到硬件時,扣除估計回報準備金。在一些合同中,我們在控制硬件移交給客户後向客户提供發貨和搬運服務。在這些情況下,我們選擇將運輸和搬運成本作為履行向客户轉讓硬件的承諾的活動來核算,而不是作為單獨的承諾服務。
硬件銷售的應付金額應根據我們與我們的服務提供商合作伙伴或分銷商的協議條款支付,並且不取決於向最終用户的轉售或向分銷商銷售硬件時向服務提供商合作伙伴的轉售。我們硬件的付款通常應在裝運後30天內支付。我們的分銷商根據雙方之間的條款直接向我們的服務提供商合作伙伴銷售產品。
在確定我們預期有權獲得的硬件銷售對價金額時,我們估計與客户退貨相關的可變對價。我們根據歷史收益為硬件退貨記錄收入準備金。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的每一年,我們的硬件退貨收入準備金為1硬件和其他收入的%。我們每季度評估我們的硬件儲備,或評估退貨體驗是否有重大變化的跡象。歷史從理論上講,我們的硬件回報與我們的估計儲量沒有太大差異。此外,我們還提供與所提供產品和服務的預期功能相關的保修,這些保修通常允許退還硬件,最高可達 一年超過銷售日期的。我們確定這些保修不是單獨的性能義務,因為它們不能單獨購買,並且除了保證硬件將按預期運行外,不提供服務。
我們的硬件和其他收入還包括我們銷售永久許可的收入,永久許可為我們的商業市場客户提供了無限期使用我們的視頻監控軟件的權利,以換取一次性許可費。我們的硬件和其他收入還包括我們銷售許可證的收入,這些許可證為我們的客户提供了使用我們的室內槍擊探測解決方案的權利,以換取許可費。我們的室內槍擊探測解決方案的永久許可證和許可證提供了使用知識產權的權利,該知識產權具有功能性,並具有重要的獨立功能。因此,對於功能性知識產權的許可,收入在控制權移交給客户的時間點確認,這發生在軟件向客户提供後。
硬件和其他收入還可能包括向我們的一些服務提供商合作伙伴收取的激活費,用於在我們的平臺上激活新的訂户帳户,以及服務提供商合作伙伴為我們的營銷服務支付的費用。我們的服務提供商合作伙伴使用我們平臺上的服務,如支持工具和應用程序,幫助在訂户物業中安裝我們的解決方案。這一安裝標誌着我們平臺服務期的開始,有時我們會通過收取這項服務的費用來賺取激活收入。激活費用是不可退還的,在我們與我們的服務提供商合作伙伴的合同安排中單獨協商和指定,並向服務提供商合作伙伴收取在我們平臺上激活的每個訂户的費用。是否收取激活費的決定在一定程度上取決於我們的服務提供商合作伙伴預計將增加的訂户數量,因此,我們許多最大的服務提供商合作伙伴不支付激活費。激活費不是獨立於我們的SaaS產品提供的,而是在協議開始時進行計費和接收。我們最初將激活費記錄為遞延收入,並在訂户賬户的預期期限內按比例確認這些費用,我們估計10根據我們的年度自然流失率計算。截至資產負債表日期,這些激活費包括在當期和長期遞延收入中的部分,代表將按比例確認為以下收入的金額12個月,或更長的時間,直到10年期預期期限已完成。活躍費遞延收入餘額為#美元。4.8百萬美元和美元5.3截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,分別為100萬美元,這結合了當前和長期餘額。
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收入成本
我們的SaaS成本和許可收入主要包括向無線網絡提供商支付的金額,其次是運營我們網絡運營中心的成本(按發生的費用計算),以及與從第三方提供商獲得許可的技術相關的專利和版税成本,以及向分佈式能源提供商支付的金額。我們的SaaS成本和許可收入還包括我們的軟件許可收入成本,這主要包括專門為託管軟件平臺的服務提供商提供服務的部門的工資和工資相關成本。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內,我們的軟件許可收入成本為0.6百萬,$0.5百萬美元和美元1.1分別為100萬美元。我們的硬件成本和其他收入主要包括原材料成本、工裝成本、貨運成本、支付給第三方製造商用於生產和實施我們的蜂窩無線電模塊和圖像傳感器的金額,以及我們從原始設備製造商購買的攝像機、錄像機、智能恆温器和槍擊探測傳感器以及其他設備的採購成本。硬件成本和其他收入還包括與為我們的物聯網解決方案套件製造硬件的員工相關的材料成本和勞動力成本。此外,我們的硬件成本和其他收入包括與從第三方提供商獲得許可的技術相關的版税成本。
我們將SaaS的成本和許可證收入記錄為已發生的費用,這與我們向用户提供服務的期限相對應。我們主要在硬件和其他服務交付給服務提供商合作伙伴時記錄硬件和其他收入的成本,這發生在硬件和其他服務的控制權轉移到服務提供商合作伙伴時。我們的收入成本不包括在運營費用中顯示的攤銷和折舊。
合同資產和合同負債餘額
在合同開始時,我們評估我們與客户的合同中承諾的商品和服務,併為轉讓商品或服務、或捆綁商品或服務的每個不同的承諾確定履行義務。為了確定履約義務,我們考慮合同中承諾的所有商品或服務,無論是明示的還是基於慣例的商業慣例默示的。當我們通過轉讓承諾的貨物或服務來履行履行義務時,我們記錄合同資產。合同資產可以是有條件的,也可以是無條件的,這取決於在收到付款之前是否必須履行另一項履行義務。我們根據合同中確定的計費時間表從我們的服務提供商合作伙伴那裏獲得付款。合併資產負債表中列報的所有應收賬款均代表無條件的對價權利。我們沒有任何來自包含有條件權利的合同的資產,我們也沒有任何來自已履行履約義務的資產尚未開具發票。
只有在我們期望收回成本的情況下,我們才會確認與獲得合同所產生的成本相關的資產,而如果沒有獲得合同,我們就不會產生這些成本。我們從履行合同所產生的成本中確認一項資產,如果這些成本(I)是合同明確可識別的,(Ii)增加未來用於履行履約義務的資源,以及(Iii)預期可收回的成本。我們的資產與獲得合同所產生的成本相關,包括資本化的佣金成本和向客户支付的預付款。根據上述政策,我們將一部分佣金成本資本化為獲得合同的增量成本。在計算獲得合同的增量成本時,我們不包括與在沒有獲得合同的情況下可以滿足的指標相關的任何佣金成本,包括與培訓相關的指標。我們在一段時間內攤銷佣金成本三年,這與與佣金有關的產品和服務轉移給客户的期限一致。這個三年制期間是基於我們對產品和服務的歷史增強和升級的回顧而確定的。我們應用投資組合方法來説明那些具有相似特徵的合同的攤銷合同成本。支付給客户的預付款在預期的受益期內資本化和攤銷,並記錄為收入的減少。
合同負債包括在履行合同之前收到的付款,並用合同確認的相關收入實現。綜合資產負債表中列報的所有遞延收入均為合同負債,這些負債來自客户的預付現金收入或因服務銷售而預付給客户的款項。遞延收入的變化是由於我們在合同下的表現以及從尚未提供服務的新合同中收到的現金。
研究與開發
我們的研發成本主要包括在我們的產品開發、軟件和設備工程團隊工作的員工的人事和相關費用,包括工資、獎金、股票薪酬、福利和其他人員成本。我們對新產品和服務的研究和開發是我們產品管理、計劃管理、軟件工程、設備工程、質量工程、配置管理和網絡運營團隊的多學科努力。還包括非人事成本,如支付給第三方開發資源的諮詢費和專業費用。我們在研發上投入了大量資源,以增強我們的平臺和應用程序,支持我們的技術基礎設施,開發新的能力,並進行質量保證測試。
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二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日
公允價值計量
公允價值計量會計準則提供了計量公允價值的框架,並要求披露有關公允價值計量的信息。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為轉移本金或最有利市場上的負債而支付的資產價格或退出價格。這一會計準則確立了公允價值等級,這要求一個實體儘可能最大限度地利用可觀察到的投入。下面總結了三個級別的投入:
第1級--報告實體在計量日可獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整);
第2級--第1級內的報價以外的、可直接或間接觀察到的類似資產和負債的報價;非活躍市場的報價;以及
3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入。
金融資產,包括現金及現金等價物和應收賬款,以及應付賬款的賬面價值接近公允價值,因為這些工具的到期日和流動資金較短。
資產和負債按公允價值經常性計量-在2023年和2022年,我們為我們的貨幣市場賬户記錄了資產。於2023年,我們按公允價值按經常性基礎記錄了與收購相關的或有對價負債。在與我們的一家子公司的長期激勵計劃於2022年5月終止之前,我們按公允價值經常性地記錄了長期激勵計劃的負債。
按公允價值在非經常性基礎上計量的資產-我們在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產,包括財產和設備、商譽以及無形和長期資產。當這些資產被視為非暫時性減值時,將按公允價值確認。此外,當相同或相似投資的有序交易出現可觀察到的價格變化時,沒有隨時可確定公允價值的股權投資按公允價值按非經常性基礎確認。
信用風險集中
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。我們所有的現金和現金等價物都存放在管理層認為具有高信用質量的金融機構。我們的現金和現金等價物賬户有時可能會超過聯邦保險的限額。我們通過將資金存入多家信譽良好的金融機構,並監控貨幣市場基金的風險狀況和投資策略,來降低現金和現金等價物的損失風險。到目前為止,我們還沒有在現金和現金等價物上出現任何損失。為了管理應收賬款風險,我們評估我們的服務提供商合作伙伴的信用可靠性,並保留信用損失準備金。我們的大部分應收賬款餘額來自我們在北美的服務提供商合作伙伴。我們根據以下條件評估應收賬款的信用風險集中度一行業和一並相信,基於我們的歷史和這種集中度,我們的壞賬準備是適當的。
基於股票的薪酬
根據我們的2015年股權激勵計劃或2015年計劃,我們用基於股票的薪酬計劃來補償我們的高管、董事會和員工。我們根據授予日的公允價值記錄與基於時間的受限股票單位相關的基於股票的補償支出,並使用扣除實際沒收的加速歸屬法,即獎勵中每個歸屬部分的補償成本從服務開始日期到該部分的歸屬日期按比例確認。我們根據管理層對業績條件的可能結果的決定,記錄與基於業績的限制性股票單位相關的基於股票的薪酬支出,並記錄預期歸屬的估計股份數量發生變化的期間的累計調整。我們的股權獎勵一般都是五年並以我們普通股的股份結算。在2023年、2022年和2021年期間,我們確認的薪酬支出為47.3百萬,$52.7百萬美元和美元38.7分別為100萬美元。在2022年和2021年期間,我們從基於股票的獎勵中確認了一筆相關的税收意外之利,金額為#2.0百萬美元和美元10.1分別為100萬美元。在2023年,我們確認股票獎勵的税收缺口為#美元。0.5百萬美元。我們根據獎勵的授予日期和公允價值對非僱員的股票薪酬安排進行核算。我們使用Black-Scholes期權定價模型估計授予日授予的每個期權的公允價值,該模型包含不確定性,要求我們估計無風險利率、預期期限、預期股價波動性和股息收益率。在2021年和2021年之前的年份,我們使用《簡化法》計算預期期限,被推定為歸屬日期和合同期限結束之間的中間點。從2022年首次授予期權開始,授予期權的預期期限是根據我們的歷史經驗估計的,包括與我們授予的期權相關的信息。
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我們的員工股票購買計劃,或2015 ESPP,允許符合條件的員工按以下價格購買我們的普通股90買入日收盤價公允市價的%。參與者在任何日曆年度內可以購買的普通股的最大數量限制為以下較小者10參與者該年度基本薪酬的百分比或公平市值為$的股票數量15,000。2015年ESPP被認為是基於股份的薪酬支出的補償性支出。補償費用確認為折扣金額,扣除實際沒收後,六個月購買期限。
401(K)界定供款計劃
2009年4月30日,我們通過了Alarm.com Holdings 401(K)計劃,或該計劃。我們的所有員工都有資格參加該計劃。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內,我們的酌情配對是100員工貢獻的百分比最高可達10工資的%,最高可達$5,000最大匹配。我們確認薪酬支出為#美元。7.2百萬,$6.4百萬美元和美元5.5截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元,與我們的對等捐款有關。
企業合併
本公司須將被收購公司的收購價按其估計公允價值分配至收購日可識別的有形及無形資產及承擔的負債。被收購實體的淨資產和經營結果自收購之日起計入我們的綜合財務報表。與收購相關的成本在發生時計入費用。截至收購日的商譽指收購企業的收購對價超過所收購的相關有形和無形資產淨額扣除承擔負債後的公允價值。這種估值要求管理層在估計所收購的長期和無形資產的公允價值時應用重大判斷,這涉及使用重大估計和假設。
對某些收購的客户關係無形資產進行估值時的重大估計和假設包括對未來預期現金流和貼現率的估計。對收購的開發技術無形資產進行估值時的重要估計和假設包括對未來預期現金流、過時因素和貼現率的估計。對收購的商標無形資產進行估值時的重要估計和假設包括對未來預期現金流、特許權使用費和貼現率的估計。
在計量期內,我們可能會記錄對收購資產和承擔負債的調整。在測算期內確定的對暫定金額的任何調整都記錄在確定調整金額的報告期內。在計量期結束時,任何後續調整均計入收益。
一些收購可能包括或有對價,即根據未來運營或財務目標的實現情況向賣方支付未來款項的義務。或有對價的公允價值按季度估計,因購置日之後存在的信息而產生的或有對價的公允價值變動記錄在合併業務表中。
商譽、無形資產和長期資產
商譽
商譽是指在企業合併中轉讓的對價的公允價值總和超過(2)收購資產的公允價值,扣除承擔的負債後的差額。商譽被分配給我們的報告單位,這些單位是我們的運營部門或比我們的運營部門低一個級別。商譽不攤銷,但須接受年度減值測試。我們在10月1日和年度減值測試之間發生觸發事件時進行商譽的年度減值審查。我們在報告單位層面測試我們的善意。我們每年根據商譽餘額的變化以及業務和經濟的變化進行定性分析或定量分析。我們考慮的定性因素包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、公司特定事件、環境變化和市值。商譽減值金額按報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額計算,不得超過商譽的賬面金額。
對於我們2023年的年度減值審查,我們對我們的Alarm.com報告單位進行了定性評估,這是我們唯一有商譽餘額的報告單位。根據我們的定性評估結果,我們確定我們報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值(包括商譽)。因此,我們得出結論,有不是截至2023年10月1日的商譽減值。我們的評估是在2023年10月1日進行的,我們已經確定,從我們的評估日期到2023年12月31日,沒有任何觸發事件導致商譽減值。
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無形資產與長壽資產
無形資產最初按公允價值進行估值,採用適用於該類型無形資產的公認估值方法。具有確定使用年限的無形資產在其預計使用年限內攤銷。當事件或情況顯示資產的賬面金額可能無法收回時,我們會評估具有確定年限的無形資產和長期資產的減值可回收性。具有一定年限的無形資產和長期資產的可回收能力是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如該資產被視為減值,則任何減值金額均以減值資產的賬面價值與公允價值之間的差額計量。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,我們確定有不是有固定壽命的無形資產或其他長期資產的減值。截至2021年12月31日止年度,我們確定有減值$0.12014年收購的一項無形資產,與2021年12月31日之後不再存在的客户關係有關。有幾個不是截至2021年12月31日的年度任何其他長期資產的減值。
廣告費
我們的廣告費是按實際發生的費用計算的。廣告費用總計為1美元2.9百萬,$6.1百萬美元和美元9.6截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。廣告成本包括在我們綜合經營報表的銷售和營銷費用中。
所得税會計
我們按照會計準則編纂或ASC 740的要求,按照資產負債法核算所得税。所得税根據這一方法,遞延税項資產和負債是根據財務報表和資產負債的財務報表和税基之間的差額來確定的,該差額採用的是預期該差額將被沖銷的年度的現行税率。税率變化對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
我們記錄遞延税金淨資產的程度是,我們認為這些資產更有可能變現。在作出這樣的決定時,我們考慮了所有可用的積極和消極證據,包括現有應税臨時差異的未來沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃戰略和最近業務的結果。
根據我們在美國和外國司法管轄區的業務運營,我們需要在這些司法管轄區繳納所得税。在評估不確定的税收頭寸時,需要做出重大判斷。吾等根據美國會計準則第740-10號記錄不確定的税務倉位,分兩步進行:(1)我們根據税務倉位的技術優點決定税務倉位是否更有可能持續,及(2)對於符合最有可能確認門檻的税務倉位,吾等確認最終與相關税務機關結算時可能實現的超過50%的最大税務優惠金額。我們將利息和罰款記錄為所得税撥備的一部分。
庫存股
我們按成本法核算庫存股,並將庫存股,包括任何適用的佣金和費用,作為綜合資產負債表和權益表中股東權益的組成部分。自2023年1月1日起,根據2022年《通脹降低法案》,我們將對公司股票淨回購價值徵收1.0%的消費税。當適用時,消費税將作為收購股份成本基礎的一部分計入,並在綜合資產負債表的股東權益中列報。我們持有的國庫股可能會在未來報廢或重新發行。
每股收益
我們普通股股東應佔每股基本淨收入的計算方法是,普通股股東應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均股數。
我們應佔普通股股東的每股攤薄淨收入是在確定已發行普通股的加權平均數量時,通過考慮所有潛在的攤薄普通股來計算的。就每股攤薄淨收益計算而言,可回購的限制性股票單位、購買普通股的認購權及提前行使認購權而發行的未歸屬股份被視為潛在普通股。在計算股票期權和限制性股票單位對每股淨收益的稀釋影響時,我們使用庫藏股方法。
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2021年1月20日,我們發行了2026年鈔票。在採用ASU 2020-06年度之前,由於我們預計將以現金結算2026年未償還票據的本金金額以及任何現金或普通股的剩餘部分,因此我們使用庫存股方法來計算轉換利差對每股攤薄淨收入的任何潛在攤薄影響(如果適用)。當我們普通股在一定時期內的平均市場價格超過轉換價格#美元時,轉換價差對普通股每股攤薄淨收益產生攤薄影響。147.192026年債券的每股收益。
自2022年1月1日採納ASU 2020-06年度以來,我們在計算2026年票據對每股淨收益的攤薄影響時開始使用IF-轉換方法。因此,我們包括3,396,950在計算每股攤薄淨收益時,與2026年票據相關的股份在加權平均流通股內。此外,我們還將債務發行成本攤銷,扣除税收後,計入稀釋後每股淨收益的分子中。
我們的可贖回非控股權益與我們的 86在OpenEye和我們的85Noonlight的%股權所有權。在計算普通股股東應佔淨收益時,應將可贖回非控股權益造成的淨虧損從淨收益中剔除。因此,普通股股東的淨收益等於淨收益減去(I)根據已發行普通股和優先股之間的章程分配的未歸屬股票支付的股息和(Ii)截至每個期末的可贖回非控制權益的淨虧損。
近期會計公告
通過
在截至2023年12月31日的年度內,我們沒有采用任何新的會計公告。
尚未被採用
2023年11月27日,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2023-07《分部報告(主題280)》,修訂了有關公共實體的可報告部門和可報告部門費用的披露要求。這項修訂要求公共實體(I)披露定期向首席經營決策者提供幷包括在每個已報告分部損益計量中的重大分部支出,(Ii)按應報告分部披露其他分部項目的金額及其構成説明,及(Iii)提供有關應報告分部的損益及中期主題280目前要求的資產的年度披露。該修正案適用於2023年12月15日之後開始的財政年度,以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。允許及早領養。這項修正必須追溯適用於以前提交的所有期間。我們目前正在評估這一聲明將對我們的合併財務報表披露產生的影響。
2023年12月14日,FASB發佈了ASU 2023-09《所得税(主題740)》,其中要求就所得税税率調節中的特定類別進行額外的年度披露,以及對符合量化門檻的項目進行調節的額外信息。該修正案還要求每年披露已繳納的所得税金額,包括按(I)聯邦、州和外國税收以及(Ii)已繳納所得税等於或大於已繳納所得税總額5%的個別司法管轄區分列的已繳納所得税。此外,這項修訂要求每年披露按國內和國外分類的所得税前持續經營收入,以及按聯邦、州和國外分類的所得税支出(或收益)。該修正案自2024年12月15日起每年生效,並允許提前通過。這項修正案應在預期的基礎上適用,但允許追溯適用。我們目前正在評估這一聲明將對我們的合併財務報表披露產生的影響。
注3.與客户簽訂合同的收入
合同資產
我們的資產與獲得合同所產生的成本相關,包括資本化的佣金成本和向客户支付的預付款。向客户支付的資本化佣金成本和預付款的當前部分計入我們綜合資產負債表中的其他流動資產。向客户支付的資本化佣金成本和預付款的非流動部分反映在我們綜合資產負債表的其他資產中。
我們至少每年審查一次減值的資本化成本。如果從合同成本確認的資產的賬面金額超過我們預期提供與該資產相關的商品和服務的交換所獲得的剩餘對價金額,減去與提供該等商品和服務直接相關的成本,且該成本未被確認為費用,則存在減值。我們做到了不是在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內,我們的合同資產不會記錄減值損失。
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我們合同資產的變化如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 13,975 | | | $ | 4,520 | | | $ | 4,306 | |
佣金成本和向按期限資本化的客户的預付款 | 7,837 | | | 14,270 | | | 3,779 | |
向客户償還以前資本化的預付款 | (6,774) | | | — | | | — | |
合同資產攤銷 | (5,939) | | | (4,815) | | | (3,565) | |
期末餘額 | $ | 9,099 | | | $ | 13,975 | | | $ | 4,520 | |
2023年7月27日,我們收到了美元6.9百萬現金與之前資本化的預付款的報銷有關。付款之日,美元6.8合同資產餘額的未攤銷部分減少到零以及剩餘的$0.1SaaS和許可證收入的增加記錄為百萬。
合同責任
合同負債包括在合同項下履行之前收到的付款,並通過合同項下確認的相關收入實現。 我們的合同負債變化如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 18,332 | | | $ | 14,837 | | | $ | 12,529 | |
期內遞延和獲得的收入 | 22,861 | | | 18,617 | | | 13,947 | |
從合同負債中包含的金額確認的收入 | (18,308) | | | (15,122) | | | (11,639) | |
期末餘額 | $ | 22,885 | | | $ | 18,332 | | | $ | 14,837 | |
從合同負債中包含的金額確認的收入主要與與客户的預付款合同以及激活費的支付有關。
注4.應收賬款淨額
應收賬款淨額組成如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
應收賬款 | $ | 136,769 | | | $ | 128,669 | |
信貸損失準備 | (3,864) | | | (2,835) | |
產品退貨津貼 | (2,279) | | | (1,551) | |
應收賬款淨額 | $ | 130,626 | | | $ | 124,283 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,我們為應收賬款記錄了信用損失撥備美元1.5百萬美元和美元1.2分別為百萬。截至2021年12月31日止年度,我們減少了應收賬款的信用損失撥備美元0.8百萬美元。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,我們錄得美元4.4百萬,$4.7百萬美元和美元2.5分別為我們的硬件和其他收入中的產品退貨準備金。從歷史上看,我們從未經歷過因無法收回的賬户或銷售退貨與我們的估計存在重大差異的情況。
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合併財務報表附註--(續)
二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日
信貸損失準備--應收賬款
我們的應收賬款信用損失撥備的變化如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 | |
| Alarm.com 和某些 附屬公司 | | 所有其他 附屬公司 | | Alarm.com 和某些 附屬公司 | | 所有其他 附屬公司 | | | |
期初餘額 | $ | (2,755) | | | $ | (80) | | | $ | (2,035) | | | $ | (133) | | | | |
(撥備)/預期信用損失的恢復 | (1,399) | | | (109) | | | (1,199) | | | 43 | | | | |
核銷 | 431 | | | 48 | | | 479 | | | 10 | | | | |
期末餘額 | $ | (3,723) | | | $ | (141) | | | $ | (2,755) | | | $ | (80) | | | | |
注5.庫存
庫存的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
原料 | $ | 30,452 | | | $ | 38,098 | |
在製品 | 275 | | | — | |
成品 | 65,413 | | | 77,486 | |
總庫存 | $ | 96,140 | | | $ | 115,584 | |
庫存價值包括減記#美元。1.4在截至2023年12月31日的年度內,這一數字反映在我們綜合運營報表中的硬件成本和其他收入中。存貨減記是產成品成本或可變現淨值調整較低的結果。
注6.財產和設備,淨額
傢俱、固定裝置和辦公設備、計算機軟件和硬件、內部使用軟件、在建工程、租賃改進和不動產及改進按成本計入,並在綜合資產負債表中扣除折舊後列報。我們以歷史成本記錄土地。傢俱、固定裝置和辦公設備以及計算機軟件和硬件在以下年限內按直線折舊三至五年。內部使用的軟件以直線方式攤銷三年制句號。租賃改進按直線法按租賃期限或資產壽命中較短的一項攤銷。不動產是以直線方式在以下年限內攤銷的15至39年限及與不動產有關的改善按直線攤銷,按相關不動產的年限或資產年限中較短的年期攤銷。
財產和設備淨額的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
傢俱、固定裝置和辦公設備 | $ | 9,839 | | | $ | 9,078 | |
計算機軟硬件 | 34,913 | | | 32,560 | |
內部使用軟件 | 8,949 | | | 8,949 | |
在建工程 | 3,581 | | | 1,864 | |
租賃權改進 | 33,555 | | | 31,532 | |
不動產和改善 | 12,079 | | | 10,495 | |
土地 | 22,693 | | | 22,502 | |
總資產和設備 | 125,609 | | | 116,980 | |
累計折舊 | (71,445) | | | (59,808) | |
財產和設備,淨額 | $ | 54,164 | | | $ | 57,172 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度與財產和設備相關的折舊費用為美元11.2百萬,$11.6百萬美元和美元10.4分別為百萬。與內部使用軟件相關的攤銷費用 零, $0.6百萬
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合併財務報表附註--(續)
二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日
及$2.0截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的這些費用分別包括百萬美元。我們有 不是在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內,對影響合併業務報表的財產和設備的處置和註銷。
注7.收購
資產收購
2023年4月21日,我們的全資子公司之一Alarm.com Inc.收購了Vtra,Inc.或Vtra的某些資產。幾乎所有收購的資產都是由開發的技術組成的。我們相信,收購開發的技術將擴大Alarm.com的學習計劃,並加快Alarm.com和OpenEye平臺先進視頻分析解決方案的部署。
作為購買收購資產的對價,我們支付了#美元5.52023年4月21日,扣除美元后的百萬美元現金0.3與結清2023年3月向文特拉發放的一筆未償還貸款有關的百萬美元和#美元1.0100萬美元與一項商定的扣留條款有關。這筆滯納金預計將在2024年第三季度之前支付,但需要抵消任何賠償義務。此外,我們還產生了$0.42023年與法律費用有關的直接交易費用為100萬美元,作為轉讓對價的一個組成部分資本化。這一美元7.1在資產收購時,分配給開發技術的百萬購買價格對價被記錄為無形資產,並在估計使用年限內以直線方式攤銷五年。剩餘的$0.1為財產和設備分配了100萬歐元的購買價格對價。
2021年12月16日,我們的全資子公司EnergyHub,Inc.收購了一家無關第三方的某些資產。幾乎所有收購的資產都是由開發的技術組成的。我們相信,對開發技術的收購將繼續推進我們的負載整形能源管理解決方案,使更多的設備能夠參與公用事業計劃,減少或轉移高峯需求期間的電力消耗。
作為購買已開發技術的對價,我們支付了$4.22021年12月現金為100萬美元,其餘為0.92023年6月支付了100萬美元。此外,我們還產生了$0.22021年期間與法律費用有關的直接交易費用為100萬美元,作為轉讓對價的一個組成部分資本化。加起來的美元5.3百萬與開發技術有關的對價在資產收購時被記錄為無形資產,並以直線方式在估計使用年限內攤銷七年了.
收購企業-ESB
2023年1月18日,我們的一家全資子公司收購了100EBS Spółka z ograniczonąodPowiedzialnością已發行和流通股的百分比,EBS是一家總部位於波蘭華沙的國際通用智能通信設備製造商。我們相信,此次收購將有助於我們國際業務的持續擴張,並使我們的供應鏈業務受益。
作為收購EBS的代價,我們支付了$9.82023年1月18日,扣除美元后,現金為百萬美元2.2與商定的扣留條款有關的100萬美元。最高可額外獲得$2.5如果達到某些業績目標,則應支付100萬美元,最初在收購日記錄的公允價值為#美元2.0萬此次收購被視為Alarm.com部門的業務合併。購買價格分配已於2023年第三季度敲定。截至2023年12月31日止年度,我們認為對綜合財務報表的總體影響並不重大。
收購企業- Noonlight
2022年9月23日,Alarm.com Inc.收購了85Noonlight已發行及已發行股本的百分比。Noonlight提供聯網的安全和事件管理軟件和服務平臺,支持新的應用程序並提供增強的應急響應能力。我們相信,收購Noonlight將增強我們基於雲的全面互動服務套件,使我們能夠擴大應急服務市場,並加快這些服務的創新。
作為購買的代價85%的已發行和流通股股本,我們支付了$31.92022年9月23日,扣除美元后,現金為百萬美元1.5百萬美元與2022年5月向Noonlight發放的未償貸款以及美元有關4.9百萬美元與商定的保留條款有關。流動資金調整已於2023年第一季度敲定,美元0.42023年第二季度支付了100萬美元。扣留的剩餘金額 $4.6百萬預計將於第一季度末支付給Noonlight股東2024年年底,但須抵消任何賠償義務。
ALARM.COM HOLDINGS,Inc.
合併財務報表附註--(續)
二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日
下表列出了購買對價和所收購有形和無形淨資產的公允價值分配(單位:千):
| | | | | |
| 2022年9月23日 |
購買對價的計算: | |
已付現金,扣除流動資金調整 | $ | 31,805 | |
向Noonlight提供的貸款未償本金和利息 | 1,537 | |
暫扣代價 | 4,910 | |
總對價 | $ | 38,252 | |
有形和無形淨資產: | |
現金 | $ | 188 | |
應收賬款 | 291 | |
其他流動和非流動資產 | 200 | |
財產和設備 | 45 | |
遞延税項資產 | 424 | |
| |
發達的技術 | 9,335 | |
商號 | 150 | |
應付帳款 | (321) | |
應計費用和其他流動負債 | (318) | |
| |
遞延收入 | (67) | |
可贖回的非控股權益 | (6,770) | |
商譽 | 35,095 | |
有形和無形淨資產合計 | $ | 38,252 | |
商譽為$35.1100萬美元反映了我們期望通過將Noonlight的應急響應雲管理應用程序接口套件集成到我們現有的全面的基於雲的交互式服務套件中來實現的所獲得勞動力的價值和協同效應。沒有一已確認商譽的一部分預計將在未來期間為所得税目的而扣除。我們根據預期的協同效益將商譽分配給報告單位,並已將商譽分配給Alarm.com部門。
購入淨資產和無形資產的公允價值
根據ASC 805,收購Noonlight中收購的活動和資產構成了一項業務,但根據主題606項下核算的合同負債除外,”企業合併資產和負債按各自截至2022年9月23日的公允價值入賬。我們對已開發的技術採用多期超額收益法,對商標使用免版税方法來制定無形淨資產的公允價值。
發達的技術
已開發的技術主要包括出售的專有軟件的知識產權。我們使用多期超額收益法,即收益法,對開發的技術進行估值。收益法中使用的重要假設包括對已開發技術的未來預期現金流、過時係數和貼現率的估計。我們正在攤銷Noonlight開發的技術,價值為$9.3百萬美元,基於模型在估計可用年限內的貼現現金流的歸屬方法七年了.
商號
我們對使用免版税方法獲得的商標進行估值。收益法中使用的重要假設包括來自該商號的未來預期現金流、特許權使用費費率和貼現率。我們正在攤銷這些商品名稱,價值為$0.2百萬美元,歸因於該模型在估計使用年限內的貼現現金流。五年.
ALARM.COM HOLDINGS,Inc.
合併財務報表附註--(續)
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可贖回的非控股權益
我們有可贖回的非控股權益,與我們的85Noonlight的%股權所有權。Noonlight股東協議包含看跌期權,賦予Noonlight少數股東出售其剩餘股份的權利15%股權權益,幷包含一項認購期權,使我們有權根據股份的公允價值從Noonlight少數股東手中購買剩餘的Noonlight股份。看跌期權和看漲期權分別可以從2026年第一季度開始行使。這一可贖回的非控制權益於2022年9月23日按公允價值記錄,方法是對預計現金流採用不可觀察的投入,包括被視為3級投入的預計財務業績和貼現率。這項可贖回的非控制性權益被視為臨時權益,我們在合併資產負債表中按負債和股東權益進行報告。Noonlight非控股權益的贖回價值為$6.8截至2022年9月23日,6.4截至2023年12月31日,為100萬。
運營中的業務合併-Noonlight
上文討論的Noonlight業務組合的運營已包括在截至收購日期的綜合財務報表中。預計信息以及業務合併的收入和淨虧損對收購當年的綜合財務報表並不重要。
注8.商譽和無形資產淨額
按可報告部門劃分的商譽變化概述如下(以千為單位):**
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Alarm.com | | 其他 | | 總 |
截至2022年1月1日的餘額 | $ | 112,901 | | | $ | — | | | $ | 112,901 | |
獲得的善意-初始測量 | 37,907 | | | — | | | 37,907 | |
測算期調整 | (2,625) | | | — | | | (2,625) | |
截至2022年12月31日的餘額 | 148,183 | | | — | | | 148,183 | |
獲得的善意-初始測量 | 7,200 | | | — | | | 7,200 | |
測算期調整 | (1,509) | | | — | | | (1,509) | |
外幣折算調整 | 624 | | | — | | | 624 | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 154,498 | | | $ | — | | | $ | 154,498 | |
2023年1月18日,我們收購了 100佔ESB股本已發行和發行股份的%以及最初記錄的美元7.2Alarm.com部門的百萬美元善意。2023年計量期調整與截至2023年12月31日止年度的Noonlight和ESB營運資本和税收調整有關。2022年9月23日,我們收購了 85佔Noonlight股本已發行和發行股份的%以及最初記錄的美元37.9Alarm.com部門的百萬美元善意。此外,2022年,我們記錄了與所收購淨運營虧損評估相關的計量期調整,導致我們記錄的善意減少美元2.6百萬美元。有幾個不是截至2023年、2022年或2021年12月31日止年度記錄的善意減損。截至2023年12月31日,累計善意損失餘額為美元4.8百萬,這與我們2013年收購EnergyHub有關。
下表反映了無形資產組成部分的淨資產淨資產的變化(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 客户 兩性關係 | | 開發 技術 | | 商品名 | | 資本化的軟件開發成本 | | 總 |
截至2022年1月1日的餘額 | $ | 59,426 | | | $ | 30,157 | | | $ | 1,823 | | | $ | — | | | $ | 91,406 | |
收購的無形資產 | — | | | 9,335 | | | 150 | | | — | | | 9,485 | |
| | | | | | | | | |
攤銷 | (11,904) | | | (5,939) | | | (590) | | | — | | | (18,433) | |
截至2022年12月31日的餘額 | 47,522 | | | 33,553 | | | 1,383 | | | — | | | 82,458 | |
收購的無形資產 | 2,395 | | | 11,583 | | | 537 | | | — | | | 14,515 | |
資本化的軟件開發成本 | — | | | — | | | — | | | 882 | | | 882 | |
| | | | | | | | | |
攤銷 | (10,623) | | | (7,962) | | | (703) | | | (3) | | | (19,291) | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 39,294 | | | $ | 37,174 | | | $ | 1,217 | | | $ | 879 | | | $ | 78,564 | |
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合併財務報表附註--(續)
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我們記錄了$19.3百萬,$18.4百萬美元和美元17.1截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,與我們的無形資產相關的攤銷金額分別為百萬美元。有 不是截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度長期無形資產的減損。我們確定存在美元的損失0.12014年收購的Alarm.com分部無形資產的剩餘價值為百萬美元,該資產與2021年12月31日之後不再存在的客户關係有關,該資產包含在 其他收入/(費用),淨額在我們截至2021年12月31日止年度的綜合經營報表中。截至2022年12月31日止年度,我們沖銷了美元0.72014年收購的Alarm.com部門中已完全攤銷的無形資產價值100萬美元,涉及客户關係、開發的技術、商標和其他截至2022年1月1日不再存在的無形資產。
下表反映了有限壽命無形資產的加權平均剩餘壽命和公允價值(以千計,加權平均剩餘壽命除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 毛收入 攜帶 量 | | | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 價值 | | 加權的- 平均值 餘生 (單位:年) |
客户關係 | $ | 128,280 | | | | | $ | (88,986) | | | $ | 39,294 | | | 6.2 |
發達的技術 | 70,061 | | | | | (32,887) | | | 37,174 | | | 4.7 |
商號 | 4,474 | | | | | (3,257) | | | 1,217 | | | 2.6 |
資本化的軟件開發成本 | 882 | | | | | (3) | | | 879 | | | 3.3 |
無形資產總額 | $ | 203,697 | | | | | $ | (125,133) | | | $ | 78,564 | | | 5.4 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 毛收入 攜帶 量 | | | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 價值 | | 加權的- 平均值 餘生 (單位:年) |
客户關係 | $ | 125,885 | | | | | $ | (78,363) | | | $ | 47,522 | | | 7.0 |
發達的技術 | 58,478 | | | | | (24,925) | | | 33,553 | | | 5.8 |
商號 | 3,937 | | | | | (2,554) | | | 1,383 | | | 2.4 |
| | | | | | | | | |
無形資產總額 | $ | 188,300 | | | | | $ | (105,842) | | | $ | 82,458 | | | 6.5 |
下表反映了無形資產的未來估計攤銷費用(單位:千):
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | 攤銷 |
2024 | | $ | 18,370 | |
2025 | | 17,575 | |
2026 | | 16,045 | |
2027 | | 13,787 | |
2028 | | 8,839 | |
2029年及其後 | | 3,948 | |
未來攤銷費用總額 | | $ | 78,564 | |
注9.其他資產
貸款給分銷合作伙伴
2022年12月,我們修訂了與一家分銷合作伙伴的附屬實體的次級信貸協議。與分銷合作伙伴附屬實體的修訂後的次級信貸協議將於2027年6月18日到期,未償本金餘額的利息按以下利率計算 12.0每年%,以實物支付。根據修訂後的條款,分銷合作伙伴向我們支付了美元1.02022年12月支付的實物利息為百萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,美元4.5百萬美元和美元4.0與次級信貸協議相關的應收票據餘額中的百萬美元分別計入我們綜合資產負債表中的其他資產。
ALARM.COM HOLDINGS,Inc.
合併財務報表附註--(續)
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截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,我們確認了美元3.0百萬,$2.7百萬美元和美元3.0來自分銷合作伙伴的收入分別與這些貸款相關。
向服務提供商合作伙伴提供貸款
在2020年7月,我們與服務提供商合作伙伴簽訂了一項貸款協議,根據該協議,我們同意向服務提供商合作伙伴提供最多$2.5百萬,由服務提供商合作伙伴的資產抵押。未償還本金的利息按年利率計算。等於9.02021年4月開始按月支付利息和本金。貸款到期日為2025年7月24日。截至2023年12月31日和2022年12月31日,美元1.0百萬美元和美元1.1根據貸款協議,服務提供商合作伙伴的未償還本金分別為100萬美元。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的每一年,我們確認了0.2來自與這筆貸款相關的服務提供商合作伙伴的收入的百萬美元。
向技術合作夥伴提供貸款
2022年6月,我們與一家技術合作夥伴簽訂了一份可轉換本票,根據該期票,我們同意借給該技術合作夥伴#美元。1.5百萬美元。未償還本金的利息按年利率計算,利率為6.5%,從貸款生效之日起一年內。利息和本金應在貸款到期日(即2029年6月27日)到期,除非貸款在到期日之前轉換,這可能發生在可轉換本票中定義的合格融資事件、出售技術合作夥伴或我們選擇貸款到期日時。截至2023年12月31日和2022年12月31日,美元1.5在可轉換本票項下,技術合作夥伴的未償還本金為100萬美元。
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的五年中,我們做到了不記錄與此可轉換本票關聯的技術合作夥伴的任何收入。
對硬件供應商的投資
2018年10月,我們與我們的一家硬件供應商簽訂了從屬可轉換本票。2019年7月,我們將未償還應收票據餘額#美元5.6百萬轉成9,520,832硬件供應商B系列優先股的股份。我們得出的結論是,美元5.6計入Alarm.com部門的百萬股權投資不符合合併標準,將使用計量替代方案入賬。在另一種情況下,我們計量的投資沒有按成本計算的公允價值,減去減值,對相同或類似投資的有序交易的可見價格變化進行了調整。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們對硬件供應商的投資為$5.6百萬美元。
對技術合作夥伴的投資
2021年2月,我們支付了$5.0百萬美元現金購買1,000,000作為包括其他投資者在內的一輪融資的一部分,技術合作夥伴發行了B-2系列優先股。這一美元5.0計入Alarm.com部門的百萬股權投資不符合合併標準,並使用計量替代方案入賬。在計量替代方案下,我們計量的投資沒有按成本計算的公允價值,減去減值,對相同或類似投資的有序交易的可見價格變化進行了調整。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我們對技術合作夥伴的投資為5.7百萬美元。
2022年12月,我們支付了5.1百萬美元現金轉給另一個技術合作夥伴購買4,231,717其A系列優先股的股份。這一美元5.1計入Alarm.com部門的百萬股權投資不符合合併標準,並使用計量替代方案入賬。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我們對技術合作夥伴的投資為5.1百萬美元。
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合併財務報表附註--(續)
二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日
信貸損失準備--應收票據
我們對應收票據信用損失準備的變化如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 | |
| 貸款 應收賬款 | | | | 貸款 應收賬款 | | 硬體 融資 應收賬款 | | | |
期初餘額 | $ | (2) | | | | | $ | (79) | | | $ | (1) | | | | |
(撥備)/預期信用損失的恢復 | (3) | | | | | 77 | | | 1 | | | | |
核銷 | — | | | | | — | | | — | | | | |
期末餘額 | $ | (5) | | | | | $ | (2) | | | $ | — | | | | |
我們將拖欠作為關鍵信用質量指標來管理應收票據。 下表按融資應收賬款類別和發行年份(以千計)反映了當前和逾期應收票據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
應收借款: | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 之前 | | 總 |
當前 | $ | 150 | | | $ | 1,500 | | | $ | — | | | $ | 1,039 | | | $ | — | | | $ | 4,524 | | | $ | 7,213 | |
逾期30-59天 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
逾期60-89天 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
逾期90—119天 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
逾期120天以上 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總 | $ | 150 | | | $ | 1,500 | | | $ | — | | | $ | 1,039 | | | $ | — | | | $ | 4,524 | | | $ | 7,213 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
應收借款: | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 之前 | | 總 |
當前 | $ | 1,500 | | | $ | — | | | $ | 1,093 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 4,015 | | | $ | 6,609 | |
逾期30-59天 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
逾期60-89天 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
逾期90—119天 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
逾期120天以上 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總 | $ | 1,500 | | | $ | — | | | $ | 1,093 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 4,015 | | | $ | 6,609 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
有幾個不是截至2023年和2022年12月31日,應收票據處於非應計狀態。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,有 不是確認的利息收入與處於非應計狀態的應收票據有關。
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日, 不是處於非應計狀態且沒有相關信用損失撥備的應收票據。截至2023年12月31日和2022年12月31日,已有 不是逾期90天或以上且我們繼續產生利息收入的應收票據。
預付費用
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日,14.6百萬美元和美元14.5數百萬預付費用分別計入其他流動資產,主要與軟件許可證、與我們的庫存和保險相關的長交貨期零件有關。
ALARM.COM HOLDINGS,Inc.
合併財務報表附註--(續)
二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日
注10.公允價值計量
下表列出了我們按經常性公允價值計量的資產和負債(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值經常性計量 |
| 1級 | | 二級 | | 3級 | | 總 |
資產: | | | | | | | |
截至2023年12月31日的貨幣市場賬户 | $ | 679,734 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 679,734 | |
截至2022年12月31日的貨幣市場賬户 | 510,326 | | | — | | | — | | | 510,326 | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
截至2023年12月31日收購的或有對價負債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,061 | | | $ | 2,061 | |
| | | | | | | |
下表總結了具有重大不可觀察輸入數據(單位:千)的第三級負債的公允價值變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收購的或有對價負債 | | 子公司長期激勵計劃 | | 子公司長期激勵計劃 |
期初餘額 | $ | — | | | $ | 3,351 | | | $ | 1,000 | |
後天負債 | 1,993 | | | — | | | — | |
計入收益的公允價值變動 | 68 | | | (247) | | | 2,351 | |
修改後重新分類為額外實收資本 | — | | | (3,104) | | | — | |
期末餘額 | $ | 2,061 | | | $ | — | | | $ | 3,351 | |
截至2023年12月31日,美元675.6我們的貨幣市場賬户中有100萬以現金和現金等價物以及#美元計入。4.1百萬美元計入我們綜合資產負債表中的其他資產。截至2022年12月31日,美元509.6我們的貨幣市場賬户中有100萬以現金和現金等價物以及#美元計入。0.7百萬美元包括在我們綜合資產負債表中的其他資產中。我們的貨幣市場賬户是根據活躍市場的報價進行估值的。2026年票據截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月的賬面金額和估計公允價值見附註13。
我們此前維持了一項子公司長期激勵計劃,並根據與我們其中一家子公司的某些員工達成的協議相關的某些財務里程碑,根據潛在的現金支付情況記錄了負債。這一激勵計劃於2017年11月制定,發放給員工的補償金額取決於子公司的公平市值,這在一定程度上是由子公司的預計財務業績決定的。我們採用公允價值對子公司長期激勵計劃進行會計處理,並根據激勵計劃條款確定未來付款的負債,其基礎是通過預期里程碑的實現估計子公司在激勵計劃期間的收入、EBITDA和EBITDA利潤率。我們使用蒙特卡洛模擬模型估計了負債的公允價值,該模型涉及幾個3級不可觀測的輸入。估值中使用的重大不可觀察投入包括加權平均收入波動率和收入風險調整。收入波動性是根據子公司同業集團的收入波動性結果以及市場交易指標進行加權的。收入風險調整是根據子公司同業集團的資本結構分配、市場交易指標以及美國國債收益率計算的。
2022年5月,我們終止了子公司長期激勵計劃。截至終止日,與子公司長期激勵計劃相關的負債的公允價值與截至2022年3月31日的負債一致。在終止子公司長期激勵計劃的同時,我們向之前參與子公司長期激勵計劃的員工發放了基於業績的限制性股票單位。我們將終止子公司長期激勵計劃和同時授予基於業績的限制性股票單位作為對原有子公司長期激勵計劃的修改。因此,我們重新分類了$3.1在截至2022年6月30日的三個月內,與子公司長期激勵計劃相關的額外實收資本負債為100萬歐元。此外,我們還記錄了$1.2在截至2022年6月30日的三個月內,作為基於相應員工職能(銷售和營銷、一般和行政或研發)的適用運營費用類別的額外股票薪酬支出,增加了100萬美元的薪酬成本。遞增補償費用為超過公允價值的部分
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合併財務報表附註--(續)
二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日
業績限制性股票單位超過子公司長期激勵計劃的公允價值,截至子公司長期激勵計劃修改之日。
或有對價負債包括與本公司收購有關的潛在收益付款1002023年1月18日EBS已發行和已發行股本的百分比。盈利付款取決於與2025年12月31日之前將EBS的硬件集成到Alarm.com平臺相關的某些業績目標的完成情況,最高潛在付款金額為$2.5百萬美元。我們使用公允價值對或有對價進行核算,並根據對業績目標未來實現的可能性的估計,為未來的收益支付建立了負債。對或有對價負債的估值採用了3級不可觀察的投入,包括預期實現業績目標的可能性。截至2023年1月18日,負債的公允價值為#美元。2.0百萬美元。在截至2025年12月31日或業績目標實現的每個報告日期,我們將使用相同的估值方法重新衡量負債。收購日期後存在的信息所導致的公允價值變動在綜合經營報表中計入一般費用和行政費用。2023年,或有對價負債與購置日的公允價值#美元沒有實質性變化2.0這是因為業績目標的預期實現概率略有變化。截至2023年12月31日的估值中使用的不可觀察的投入包括加權平均預期實現百分比89.5%,按業績目標的潛在支出加權,包括80.0%到 99.0%。估值還包括加權平均貼現率:5.5%,這也代表了貼現率的低和高範圍。在可接受的範圍內選擇另一個預期實現概率或貼現率不會導致或有對價負債的公允價值發生重大變化。
我們監測可觀察到的市場數據的可用性,以評估公允價值層次內金融工具的適當分類。經濟條件或基於模型的估值技術的變化可能需要將金融工具從一個公允價值水平轉移到另一個水平。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內,公允價值層級之間沒有轉移到第三級或重新分類。
注11.租契
截至2023年12月31日,我們根據不可取消的經營租賃了辦公空間、數據中心和辦公設備,其到期日期至2030年。2014年8月,我們簽署了弗吉尼亞州泰森斯的辦公空間租約,並於2016年2月將總部遷至那裏。我們隨後對該租約進行了修訂,為我們提供額外的辦公空間。租期於2026年結束,包括 五年制續訂選項,幷包括累積租户改善津貼$12.1截至2023年12月31日,為100萬。
與租賃相關的補充信息如下表所示(以千計,加權平均期限和貼現率除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營租賃成本 | $ | 11,484 | | | $ | 10,499 | | | $ | 9,692 | |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | 13,947 | | | 12,723 | | | 11,809 | |
經營租賃以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | 5,262 | | | 7,474 | | | 5,158 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
加權平均剩餘租賃期限--經營租賃 | 3.0年份 | | 3.4年份 |
加權平均貼現率-經營租賃 | 4.9 | % | | 3.9 | % |
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租賃負債的期限如下(單位:千):
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | 經營租約(1) |
2024 | | $ | 13,736 | |
2025 | | 11,609 | |
2026 | | 6,962 | |
2027 | | 1,610 | |
2028 | | 925 | |
2029年及其後 | | 1,461 | |
租賃付款總額 | | 36,303 | |
減去:推定利息(2) | | 3,792 | |
租賃負債現值 | | $ | 32,511 | |
_______________
(1)經營租賃付款不包括美元5.1已執行但尚未開始的租賃的具有法律約束力的最低租賃付款百萬美元 不是不包括任何合理確定會被行使的延長租賃期限的選擇權。
(2)估算利息使用適用於每項租賃的增量借款利率計算。
注12.負債
應付賬款、應計費用和其他流動負債的組成部分如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
應付帳款 | $ | 39,038 | | | $ | 53,121 | |
應計費用 | 21,559 | | | 17,539 | |
應付所得税 | 42,501 | | | 43,576 | |
業務合併和資產收購的保留責任 | 7,340 | | | — | |
其他流動負債 | 14,037 | | | 5,421 | |
應付賬款、應計費用和其他流動負債 | $ | 124,475 | | | $ | 119,657 | |
其他負債的組成部分如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| | | |
業務合併的保留責任 | $ | — | | | $ | 4,560 | |
收購的或有對價負債 | 2,061 | | | — | |
其他負債 | 10,636 | | | 8,490 | |
其他負債 | $ | 12,697 | | | $ | 13,050 | |
注13.債務、承諾和意外情況
下文所述的債務、承諾和或有事項將要求我們或我們的子公司在某些情況下向第三方付款。
可轉換優先票據
2021年1月20日,我們發行了美元500.0本金總額為百萬美元0%可轉換優先票據將於2026年1月15日通過私募方式向合格機構買家到期。2026年票據的條款受Alarm.com Holdings,Inc.之間的契約或契約管轄。和美國銀行全國協會作為受託人。2026年票據是優先無擔保債務,不承擔定期利息,並且2026年票據的本金額不會增加。在與我們未能遵守契約項下的報告義務相關的特定情況下,2026年票據可能會產生特殊利益。特別利息(如有)將從2021年7月15日開始,每年1月15日和7月15日每半年支付一次。我們收到發行2026年票據的收益為美元484.3百萬,淨額為$15.7百萬美元的交易手續費和其他債務發行成本。
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我們可能不會在2024年1月20日之前贖回2026年債券。我們可以選擇在2024年1月20日或之後贖回2026年債券的全部或任何部分,贖回價格相當於100將贖回的2026年期債券本金的%,另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付的特別利息,但不包括贖回日,如本公司普通股的最後報售價至少130當時生效的2026年債券的換算價的百分比20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間(包括該期間的最後一個交易日),直至緊接吾等發出贖回通知日期前一個交易日為止。2026年發行的債券不設償債基金。
在以下情況下,2026年票據將可在緊接2025年8月15日前一個營業日營業結束前的任何時間由持有人選擇轉換:(1)在截至2021年6月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間),如果至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於1302026年債券於每個適用交易日的換算價的百分比;五緊接以下任何一項的營業日期間10連續交易日期間,在該期間的每個交易日內,2026年債券的每1,000元本金的交易價低於98於每個該等交易日:(3)倘吾等於緊接贖回日期前的預定交易日收市前的任何時間贖回任何或所有2026年債券,但僅就已贖回(或被視為已贖回)的2026年債券而言;或(4)發生契約所載的指定企業事項時,贖回2026年債券。
在2025年8月15日或之後,直至緊接2026年債券到期日前第二個預定交易日的交易結束為止,2026年債券持有人可隨時轉換其2026年債券的全部或部分,而不論上述條件如何。在轉換時,我們可以根據我們的選擇,通過支付或交付現金、我們普通股的股票或現金和我們普通股的股票的組合來履行我們的轉換義務。我們目前的意圖是用現金支付2026年期票據的本金。2026年債券的初始兑換率為每1,000美元2026年債券本金持有6.7939股我們的普通股,相當於初始轉換價格為$147.19每股我們普通股,可根據契約條款在某些情況下進行調整。此外,在2026年票據到期日之前發生的某些企業事件後,或者如果我們就2026年票據發出贖回通知,我們將在某些情況下,提高選擇兑換2026年票據的持有人的2026年票據的兑換率(或其任何部分),或在相關贖回期(定義見契約)內轉換其2026年票據贖回(或視為贖回),視情況而定。
如果我們經歷了根本性的改變(如契約中所定義的),除某些例外情況和契約中描述的情況外,持有人可要求我們以現金方式回購其全部或部分2026年票據,基本改變的回購價格相當於100將回購的債券本金的%,另加應計及未付的特別利息(如有的話)至(但不包括)基本改變回購日期。
契約包括慣例契諾,並列明若干違約事件,在此之後,2026年票據可被宣佈為立即到期及應付,並列明涉及本公司的若干類型破產或無力償債事件,其後2026年票據即自動到期及應付。
我們用部分收益償還了#美元。110.0我們的信貸安排下有100萬未償還本金餘額,並將部分收益用於支付與我們的信貸安排相關的應計利息、手續費和開支,該貸款已於2021年1月20日終止。我們將2026年發行債券的剩餘淨收益用於營運資金和其他一般企業用途,其中可能包括對互補業務或技術的收購或戰略投資。
如附註2所述,我們採用了修改後的追溯採用方法,從2022年1月1日起採用ASU 2020-06。在採用該標準之前,2026年期票據分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面金額是通過計量沒有相關可轉換特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從2026年票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。權益部分計入額外繳入資本,由於其繼續符合權益分類條件,因此未予重新計量。轉換選擇權的債務折讓、債務發行成本和權益部分的賬面淨額為#美元。77.2百萬,$2.4百萬美元和美元74.8截至2021年12月31日,分別為100萬。負債部分本金金額超過賬面金額的部分,在2026年票據的合約期內攤銷為利息開支,實際利率為4.0%.
在採用ASU 2020-06年度之前,2026年債券的債務貼現和債務發行成本的賬面處理和税務處理之間的差異導致了2026年債券的賬面金額和計税基礎之間的差異。這
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應税暫時性差異導致確認一美元18.3遞延税項負債淨額,在截至2021年3月31日的三個月內記錄為對額外實收資本的調整。
在2022年1月1日通過ASU 2020-06時,我們重組了2026年票據的負債和權益部分,假設該工具從成立到通過之日只作為負債入賬。我們還重組了債務發行成本中的負債和股權部分。發行成本從2026年債券的未償還本金餘額中扣除,並在2026年債券的合約期內按實際利率法攤銷為利息支出,利率為0.6%.
在2022年1月1日通過ASU 2020-06後,我們還取消了債務貼現的賬面和税收處理的臨時差異,並對2026年票據的債務發行成本的賬面和税收處理的臨時差異進行了調整。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,我們2026年票據的公允價值為$444.8百萬美元和美元411.5分別為100萬美元。公允價值是根據2026年債券在本季度最後一個交易日非活躍市場的報價確定的,並在公允價值層次中被歸類為第二級。基於我們普通股的收盤價$64.62在本季度的最後一個交易日,2026年債券的IF轉換價值不超過本金$500.0截至2023年12月31日,為100萬。
2026年債券負債部分的賬面淨值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
本金 | $ | 500,000 | | | $ | 500,000 | |
| | | |
未攤銷債務發行成本 | (6,485) | | | (9,630) | |
賬面淨額 | $ | 493,515 | | | $ | 490,370 | |
與2026年票據相關的利息費用如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
債務貼現攤銷 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,678 | |
債務發行成本攤銷 | 3,145 | | | 3,126 | | | 2,139 | |
利息支出總額 | $ | 3,145 | | | $ | 3,126 | | | $ | 15,817 | |
收購債務-ESB
2023年1月18日,我們的一家全資子公司收購了100佔ESB股本已發行和發行股份的%。作為此次收購的一部分,我們收購了美元2.9未償債務100萬美元,已減少至 零截至2023年12月31日。
承付款和或有事項
賠償協議
我們簽訂了各種協議,可能要求我們有義務就某些事項向協議的另一方進行賠償。通常,這些賠償條款包含在正常業務過程中產生的合同中。儘管我們無法預測根據這些賠償協議可能到期的未來付款的最大潛在金額,但我們不認為此類賠償條款可能產生的任何潛在責任是可能的或重大的。
法律訴訟
2015年6月2日,Vivint,Inc.,或Vivint向美國猶他州地區地方法院對我們提起訴訟,指控我們的技術直接和間接侵權 六Vivint購買的專利。2022年10月27日,我們要求對2013年11月簽署的Alarm.com和Vivint之間的專利交叉許可協議引起的糾紛進行仲裁。根據協議,Vivint已停止向Alarm.com支付許可費。由於Vivint拒絕根據該協議支付許可費,該協議始於2022年第四季度,SaaS和許可收入以及截至2023年12月31日的總收入下降了約美元6.0按季度計算為100萬美元。截至2023年12月31日的季度收益和現金流也受到上述美元的影響。6.0百萬美元,外加額外的律師費。
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二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日
我們還於2023年1月4日向德克薩斯州東區的美國地區法院提起訴訟,指控Vivint侵犯了15我們的專利。2023年3月8日,Vivint在訴訟中提起反訴,指控Alarm.com的產品和服務直接和間接侵犯14Vivint擁有的專利。Vivint的大多數反訴也將我們的服務提供商ADT LLC列為被告。
2023年12月21日,Alarm.com和Vivint同意解決雙方之間所有懸而未決的訴訟,並達成一項長期知識產權許可協議,根據該協議,Alarm.com將向Vivint許可其知識產權組合。
2022年1月10日,EcoFactor,Inc.或EcoFactor向美國俄勒岡州地區法院提起訴訟,指控Alarm.com的產品和服務直接和間接侵犯五EcoFactor擁有的美國專利。EcoFactor正在尋求永久禁令,增加損害賠償和律師費。環保因子此前曾斷言二在2019年10月向美國國際貿易委員會(ITC)提出的申訴中,針對我們的相同專利。2021年7月,ITC做出了有利於Alarm.com的裁決。EcoFactor對這一決定提出上訴,但於2021年12月撤回上訴。我們採取行動駁回了俄勒岡州未能在2022年3月28日提出索賠的案件。三其中被主張的專利正在專利商標局進行單方面複審程序,並在權利要求修訂後於2023年8月23日對第四項專利進行單方面複審。2022年4月18日,美國專利審判和上訴委員會(PTAB)在一次各方間審查中發現,第五項專利的所有權利要求都不能申請專利,雙方預計該專利的所有權利要求都將被取消,因為EcoFactor對PTAB決定的上訴被駁回。2022年4月18日,應當事人的請求,地區法院擱置了該案,等待PTAB的處置和其他涉及所主張專利的訴訟程序,雙方於2024年1月2日提交了聯合狀況報告。
如果EcoFactor在其訴訟中獲勝,我們可能被要求為銷售我們的解決方案支付損害賠償和/或合理的特許權使用費,如果我們無法獲得繼續銷售此類元素的許可證或其他權利,我們可能被禁止製造、使用和銷售我們的解決方案,如果向我們提供此類許可證,我們可能被要求支付持續的版税並遵守不利條款。雖然我們相信我們對EcoFactor的索賠有有效的辯護,但這些法律索賠的結果無法確定地預測,這些結果中的任何一個都可能對我們的業務造成不利影響。根據目前可獲得的信息,我們已確定目前不可能或合理地估計損失。
2021年7月22日,考薩姆企業公司(Causam Enterprise,Inc.)向德克薩斯州西區的美國地區法院提起訴訟,指控Alarm.com的智能温控器侵犯了我們的四考薩姆擁有的美國專利。考薩姆正在尋求初步和永久禁令,增加損害賠償和律師費。我們還沒有對投訴做出迴應。2021年9月3日,法院發佈了一項命令,在下文所述的ITC調查最終解決之前暫停訴訟。
2021年7月28日,考薩姆向ITC提出申訴,將Alarm.com Inc.、Alarm.com Holdings,Inc.和EnergyHub,Inc.等公司列為建議受訪者。起訴書聲稱侵犯了同樣的四考薩姆在地區法院主張專利。考薩姆正在尋求永久有限排除令和永久停止令。2021年8月27日,ITC對考薩姆的指控展開調查,將Alarm.com Inc.、Alarm.com Holdings,Inc.、EnergyHub Inc.等列為受訪者。我們於2021年10月4日回覆了投訴。除其他事項外,我們主張基於相關專利的非侵權和無效的抗辯。調查中的證據聽證會於2022年6月28日至2022年7月1日舉行。2023年2月16日,ITC發佈了有利於Alarm.com和EnergyHub的最終決定。考薩姆於2023年4月14日對ITC的決定提出上訴。考薩姆沒有對ITC關於Alarm.com和EnergyHub的裁決提出上訴。
如果考桑在其地區法院訴訟中獲勝,我們可能被要求為銷售我們的解決方案支付損害賠償和/或合理的特許權使用費,如果我們無法獲得繼續銷售此類元素的許可證或其他權利,我們可能被禁止製造、使用和銷售我們的解決方案,如果向我們提供此類許可證,我們可能被要求支付持續的特許權使用費並遵守不利條款。雖然我們相信我們對考薩姆的索賠有有效的辯護,但這些法律索賠的結果無法確定地預測,並且這些結果中的任何一個都可能對我們的業務造成不利影響。根據目前可獲得的信息,我們已確定目前不可能或合理地估計損失。
除上述事項外,我們可能還需要向我們的某些服務提供商合作伙伴提供有關我們解決方案的某些索賠的賠償。例如,我們產生了與我們的服務提供商ADT,LLC的賠償相關的費用。
2021年2月25日,Vivint在猶他州地區法院對特拉華州d/b/a ADT Security Services的ADT LLC a/k/a ADT LLC提起訴訟,指控ADT Pulse、Control和Blue各自侵犯一或更多由Vivint擁有的專利。Vivint正在尋求損害賠償和律師費。Vivint於2022年3月8日提出了第二次修訂後的申訴。根據Alarm.com和Vivint於2023年12月21日達成的和解協議,有關ADT Pulse and Control的指控將被駁回,從而結束Alarm.com在此事上的賠償義務。
我們還在專利侵權訴訟中產生了與我們的服務提供商莫尼羅尼克國際公司d/b/a Brinks相關的費用。2022年11月4日、2023年1月13日和2023年4月18日,物聯網創新有限責任公司(簡稱IOT)提起訴訟
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二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日
莫尼羅尼克在德克薩斯州東區美國地區法院提起訴訟,指控莫尼羅尼克銷售的某些產品和服務侵犯了專利。聯合起來,物聯網聲稱侵犯了26專利,並尋求永久禁令,增加損害賠償和律師費。2023年10月3日,物聯網提交了一份解僱所有三案件,結束案件和公司的參與。
我們還在正在進行的專利訴訟中產生與我們的服務提供商中央安全集團全國公司(D/b/a Alert 360)或CSG的賠償相關的費用。2018年,泛在連接,LP,或泛在,在俄克拉何馬州北區的美國地區法院對CSG提起訴訟,指控侵犯二美國專利。根據雙方的協議,該案被擱置了幾年,而訴訟中的專利在PTAB面前受到了挑戰。2021年1月,PTAB認為42離開46聲稱這兩項專利是不可申請專利的。Ubiuous對PTAB的部分調查結果向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴。聯邦巡迴法院於2023年8月8日確認了PTAB的裁決。因此,只有四專利主張仍然存在爭議,俄克拉荷馬州北區的案件不再被擱置。索賠施工聽證會定於2024年12月12日舉行。關於駁回動議的聽證會,包括即決判決,定於2026年4月15日舉行。審判定於2026年6月22日進行。
如果無處不在的侵權索賠勝訴,我們可能被要求以合理的特許權使用費或無處不在的利潤損失的形式賠償CSG的損害。如果無法獲得繼續銷售我們技術的許可證或其他權利,或者如果我們無法繞過此類專利進行設計,CSG可能被禁止製造、使用和銷售我們的解決方案,並且如果向我們提供此類許可證,我們可能被要求支付持續的版税並遵守不利條款。這些法律索賠的結果不能肯定地預測。根據目前可獲得的信息,我們已確定目前不可能或合理地估計損失。
我們也可能是訴訟的一方,並可能受到正常業務過程中附帶索賠的影響。雖然訴訟和索賠的結果不能確切地預測,但我們目前相信這些普通課程事項的最終結果不會對我們的業務產生實質性的不利影響。
除上述事項外,吾等並不參與管理層認為合理可能或可能對吾等的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的任何訴訟或程序。我們根據ASC 450為或有負債預留了準備金。或有事件當確定包括辯護費用在內的責任是可能的並且合理地可評估時,訴訟受到許多難以預測的因素的影響,因此不能保證在一項或多項索賠中出現重大不利結果時,我們不會招致物質成本。
注14.股東權益
授權股份
我們被授權發行二股票類別,普通股和優先股。2015年6月9日,董事會修訂和重述了我們修訂和重新發布的公司註冊證書,該證書於2015年7月1日我們的首次公開募股(IPO)結束時生效,並授權我們發行最多300,000,000普通股和普通股10,000,000非指定優先股的股份。
普通股和優先股
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日, 51,888,838和50,985,454發行的普通股,以及 49,868,175和49,452,709分別發行在外的普通股股份。截至2023年12月31日和2022年12月31日,已有 不是已發行和發行的優先股。每股已發行普通股有權 一按股投票。
股票回購計劃
2020年12月3日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們被授權購買總額高達美元的股票100.0年內我們的已發行普通股三年制截至2023年12月3日的期間。2023年2月15日,我們的董事會授權取消截至2023年12月3日的股票回購計劃項下的餘額,並授權從2023年2月23日起生效的股票回購計劃,根據該計劃,我們有權購買總計最多為美元100.0年內我們的已發行普通股兩年制截至2025年2月23日的期間。
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合併財務報表附註--(續)
二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,我們回購了487,918和1,385,592在這些計劃下,我們普通股的價格為$27.3百萬美元和美元78.8百萬美元,包括適用的佣金和手續費。我們做到了不在2021年回購這些計劃下的任何普通股。自2023年1月1日起,根據2022年《通脹降低法案》,我們將對公司股票淨回購價值徵收1.0%的消費税。當適用時,消費税將作為收購股份成本基礎的一部分計入,並在綜合資產負債表的股東權益中列報。
被扣留股份
在2015年計劃條款允許的情況下,2021年,薪酬委員會授權扣留與授予員工的限制性股票單位獎勵相關的普通股股份,以滿足適用的預扣税款要求。根據我們的股票回購計劃,這些被扣留的股票不被髮行或被視為普通股回購。我們花了$2.6百萬美元和美元4.5在截至2023年12月31日和2021年12月31日的年度內,分別有100萬與歸屬限制性股票單位有關的預扣税款。不是與歸屬限制性股票單位有關的預扣税款是在截至2022年12月31日的年度內支付的。我們還利用出售到覆蓋的方法,即我們的限制性股票單位獎勵的股票在歸屬時代表員工出售到市場,以彌補預扣税義務。我們可以在未來使用扣繳方式或銷售到覆蓋方式。
注15.基於股票的薪酬
綜合業務報表中的下列行項目包括按庫存計算的薪酬費用(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
硬件成本和其他收入 | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | |
銷售和營銷 | 3,522 | | | 4,342 | | | 4,432 | |
一般和行政 | 13,028 | | | 15,037 | | | 9,941 | |
研發 | 30,728 | | | 33,275 | | | 24,321 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 47,283 | | | $ | 52,654 | | | $ | 38,694 | |
下表總結了非現金股票補償費用的組成部分(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
股票期權 | $ | 4,166 | | | $ | 3,654 | | | $ | 3,707 | |
限制性股票單位 | 42,924 | | | 48,798 | | | 34,799 | |
員工購股計劃 | 193 | | | 202 | | | 188 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 47,283 | | | $ | 52,654 | | | $ | 38,694 | |
税收(短缺)/股票獎勵的意外收益 | $ | (508) | | | $ | 2,022 | | | $ | 10,063 | |
2015年股權激勵計劃
我們根據我們的2015年計劃發行股票期權。2015年計劃允許向員工授予股票期權,並向我們的員工、董事和非員工董事授予不合格股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵或RSU、基於業績的股票獎勵以及其他形式的股權薪酬。
2015年6月,我們的董事會通過了我們的2015年計劃,我們的股東也批准了我們的2015年計劃,根據該計劃,我們最初總共保留了4,700,000根據2015年計劃發行的普通股,包括我們之前根據我們修訂和重新修訂的2009年股票激勵計劃或2009年計劃預留供發行的普通股。根據2015年計劃預留供發行的普通股數量將於每年1月1日自動增加,期限不超過10年,從2016年1月1日開始至2024年1月1日,到5.0占上一歷年12月31日已發行普通股總數的%,或董事會決定的較少數量的普通股。由於通過了2015年計劃,不是根據2009年計劃,可能會提供更多贈款。截至2023年12月31日,9,526,427根據2015年計劃,股票仍可供未來授予。2023年12月,我們的董事會決定,2024年1月1日增加的預留股份數量
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二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日
2015年計劃下的發行量將是5.02023年12月31日已發行普通股總數的百分比,或2,493,408股份。2022年11月,我們的董事會決定,根據2015年計劃,2023年1月1日增加的預留髮行股份數量將為5.02022年12月31日已發行普通股總數的百分比,或2,472,635股份。2021年12月,我們的董事會決定,根據2015年計劃,2022年1月1日增加的預留髮行股份數量將為5.02021年12月31日已發行普通股總數的百分比,或2,512,972股份。
股票期權
2015年計劃下的股票期權是根據我們普通股在授予日的收盤價按行使價授予的。2009年計劃下的股票期權是按董事會確定為我們普通股的公平市場價值的行使價授予的。我們的股票期權一般比五年制每項選擇權,如果不行使或被沒收,將於十這是授予日的第四個週年紀念日。
根據2015年計劃授予的和之前根據2009年計劃授予的某些股票期權可以在期權被授予之前行使。因提早行使權利而發行的未歸屬股份將於僱傭或服務終止時,由吾等按原來的行使價格進行回購。早期行使股票期權的收益最初被記錄為流動負債,並在獎勵歸屬和我們的回購權利失效時重新分類為普通股和額外的實收資本。有幾個不是截至2023年12月31日和2022年12月31日,受我們回購權利限制的已發行普通股的未歸屬股份。我們做到了不回購在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內與員工解僱相關的與提前行使的股票期權相關的任何普通股未歸屬股份。有幾個不是提前行使未歸屬股票期權的收益反映在截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表上的應付賬款、應計費用和其他流動負債中。
我們以授予日獎勵的公允價值為基礎,對基於股票的薪酬期權進行核算。我們使用加速歸屬法確認基於股票的補償支出,扣除實際沒收後,獎勵中每個歸屬部分的補償成本從服務開始日期到該部分的歸屬日期按比例確認。
我們使用Black-Scholes期權定價模型對我們的股票期權進行估值,該模型要求輸入主觀假設,包括無風險利率、預期期限、預期股價波動率和股息收益率。無風險利率假設是基於固定期限的美國國債的觀察利率,與我們的股票期權的預期期限一致。在2021年和2021年之前的年份,我們使用《簡化法》計算預期期限,被推定為歸屬日期和合同期限結束之間的中間點。從2022年首次授予期權開始,授予期權的預期期限是根據我們的歷史經驗估計的,包括與我們授予的期權相關的信息。授予的期權的預期波動率是基於我們的股票在股票期權的估計預期期限內的歷史波動性。
有幾個237,400, 184,500和143,700分別於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度內授予的股票期權。我們在2015年6月宣佈並支付了股息,以期在2015年7月1日完成IPO。首次公開招股後,我們預計不會經常性地宣佈或支付股息。因此,我們假設股息率為0%.
下表彙總了用於估計已授予股票期權公允價值的假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
波動率 | 40.9 - 41.9% | | 40.2 - 41.8% | | 41.8 - 42.6% |
預期期限 | 5.4 - 5.6年份 | | 5.2 - 5.3年份 | | 6.2 - 6.7年份 |
無風險利率 | 3.3 - 4.4% | | 2.9 - 3.9% | | 1.0 - 1.2% |
股息率 | — | % | | — | % | | — | % |
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二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日
下表彙總了股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 選項 | | 加權 平均運動量 每股價格 | | 加權平均 剩餘 合同期限 (單位:年) | | 集料 內在價值 (單位:萬人) |
截至2022年12月31日的未償還債務 | 1,186,651 | | | $ | 40.60 | | | 5.6 | | $ | 18,309 | |
授與 | 237,400 | | | 52.56 | | | | | |
已鍛鍊 | (140,952) | | | 13.87 | | | | | 5,595 | |
被沒收 | (11,571) | | | 38.57 | | | | | |
過期 | (750) | | | 4.00 | | | | | |
截至2023年12月31日的未償還債務 | 1,270,778 | | | $ | 45.84 | | | 5.9 | | $ | 26,360 | |
已歸屬且預計將於2023年12月31日歸屬 | 1,270,778 | | | $ | 45.84 | | | 5.9 | | $ | 26,360 | |
自2023年12月31日起可行使 | 743,664 | | | $ | 36.94 | | | 4.2 | | $ | 21,590 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度我們授予的股票期權的加權平均授予日期公允價值為美元23.01, $24.68及$36.63,分別。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度歸屬的股票期權公允價值總額為美元3.3百萬,$3.3百萬美元和美元3.4分別為百萬。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度行使的股票期權的總內在價值為美元5.6百萬,$5.7百萬美元和美元21.9分別為百萬。截至2023年12月31日,與尚未確認的非歸屬獎勵相關的總補償成本為美元6.8這將在一個加權平均期間內確認, 2.7年行使股票期權收到的現金為美元2.0百萬,$2.5百萬美元和美元4.2在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內分別為100萬美元。
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二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日
限售股單位
總共有 558,747, 1,123,076和837,576截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,分別向我們的某些員工和董事授予了不含績效條件的RSU。有 不是在截至2023年12月31日的年度內授予的具有績效條件的RSU。有一大堆168,223和120,314在截至2022年和2021年12月31日的年度內,我們的某些員工分別獲得了具有績效條件的RSU。基於時間的RSU在五年制從歸屬開始日期起的期間,該日期通常是授予日期。當滿足相關的性能條件時,基於性能的RSU被授予。已獲授權的RSU包括為滿足預扣税款要求而預扣的股份金額,由我們代表我們的員工支付(如果適用)。我們根據授予日授予的公允價值對RSU進行核算。我們使用加速歸屬法確認基於時間的RSU的股票補償費用,即扣除實際沒收後的淨額,即從授予日期到該部分的歸屬日期按比例確認獎勵中每個歸屬部分的補償成本。授予RSU的條件是以繼續僱用為基礎的。我們根據管理層對業績狀況的可能結果的決定,確認基於業績的RSU的基於股票的薪酬支出,並在預期歸屬的估計股份數量發生變化的期間記錄累計調整。截至2023年12月31日,與不具備性能條件的RSU相關的未確認補償費用總額為美元63.1百萬美元,預計將在加權平均期間確認2.4好幾年了。截至2023年12月31日,與具有性能條件的RSU相關的未確認補償費用總額為$6.8百萬美元,預計將在加權平均期間確認2.8好幾年了。
下表彙總了RSU活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不具備性能條件的RSU | | 具有性能條件的RSU |
| 數量 RSU | | 加權平均 授予日期 公允價值 | | 集料 固有的 價值 (單位:萬人) | | 數量 RSU | | 加權平均 授予日期 公允價值 | | 集料 固有的 價值 (單位:萬人) |
截至2022年12月31日的未償還債務 | 2,267,854 | | | $ | 65.67 | | | $ | 112,213 | | | 294,922 | | | $ | 73.94 | | | $ | 14,593 | |
授與 | 558,747 | | | 55.40 | | | | | — | | | — | | | |
既得 | (722,979) | | | 62.72 | | | 39,328 | | | (48,406) | | | 65.52 | | | 2,556 | |
被沒收 | (143,941) | | | 66.76 | | | | | (28,322) | | | 81.18 | | | |
截至2023年12月31日的未償還債務 | 1,959,681 | | | $ | 63.75 | | | $ | 126,635 | | | 218,194 | | | $ | 74.86 | | | $ | 14,100 | |
已歸屬且預計將於2023年12月31日歸屬 | 1,959,681 | | | $ | 63.75 | | | $ | 126,635 | | | 206,047 | | | $ | 74.12 | | | $ | 13,315 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,我們不含授予績效條件的RSU的加權平均授予日期公允價值為美元55.40, $63.76及$86.35,分別為。於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內,我們按履約條件批出的RSU的加權平均批出日期公允價值為$71.64及$87.53,分別為。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度內,不附帶履約條件的RSU的公允價值總額為$45.3百萬,$24.3百萬美元和美元20.9分別為100萬美元。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度內,具有績效條件的RSU的公允價值總額為$3.2百萬,零及$1.1分別為100萬美元。
員工購股計劃
我們的董事會於2015年6月通過了我們的2015年ESPP。截至2023年12月31日,1,895,990根據2015年ESPP,股票已保留供未來授予,並制定了條款,以增加隨後每年1月1日可用於九年。根據2015年ESPP,每年自動增加的可供發行的股票數量是以下兩者中較小的1截至上一財年12月31日已發行的各類普通股的百分比,1,500,000普通股,或者由董事會決定的數量較少的股票。2021年、2022年或2023年,根據2015年ESPP為發行預留的普通股數量沒有增加,2024年也不會增加。2015年員工持股計劃允許符合條件的員工以90公允市場價值的%,四捨五入到最接近的美分,基於我們普通股在購買日的收盤價。參與者在任何日曆年度內可購買的普通股的最大數量不得超過公平市值等於$的股票數量。15,000或10參與者當年基本薪酬的%。
由於 10普通股公平市場價值的%折扣。合共 33,639, 24,994和19,628截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,員工分別購買了股票,我們為此確認了美元0.2百萬賠償
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二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日
每一年的費用。賠償費用按扣除實際沒收和自願提款後的折扣金額確認 六個月購買期限。
注16.每股收益
基本每股收益和稀釋後每股收益
每股基本和稀釋盈利的組成部分如下(以千計,但每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
分子: | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | $ | 80,340 | | | $ | 55,631 | | | $ | 51,175 | |
可贖回非控股權益應佔淨虧損 | 703 | | | 707 | | | 1,084 | |
| | | | | |
歸屬於普通股股東的淨利潤-基本(A) | 81,043 | | | 56,338 | | | 52,259 | |
加回可轉換優先票據應佔的利息費用(扣除税後) | 2,367 | | | 2,352 | | | — | |
歸屬於普通股股東的淨利潤-稀釋(B) | $ | 83,410 | | | $ | 58,690 | | | $ | 52,259 | |
分母: | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本(C) | 49,818,448 | | | 49,926,236 | | | 49,869,857 | |
可轉換優先票據、股票期權和限制性股票單位的稀釋效應 | 4,806,986 | | | 5,006,521 | | | 2,050,045 | |
加權平均已發行普通股-稀釋(D) | 54,625,434 | | | 54,932,757 | | | 51,919,902 | |
每股淨收益: | | | | | |
基本(空調) | $ | 1.63 | | | $ | 1.13 | | | $ | 1.05 | |
稀釋(B/D) | $ | 1.53 | | | $ | 1.07 | | | $ | 1.01 | |
下列證券已被排除在已發行的稀釋加權平均普通股的計算範圍之外,因為納入這些證券將產生反稀釋效果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
股票期權 | 626,976 | | | 393,042 | | | 142,660 | |
限制性股票單位 | 255,325 | | | 242,842 | | | 11,630 | |
我們可贖回的非控制性權益與我們的86OpenEye的%股權所有權,以及我們的85Noonlight的%股權所有權。有關OpenEye和Noonlight股東協議中包含的看跌期權和看漲期權的詳細信息,請參閲注2。
在採用ASU 2020-06年度之前,由於我們預計將以現金結算2026年未償還票據的本金金額以及任何現金或普通股的剩餘部分,因此我們使用庫存股方法來計算轉換利差對每股攤薄淨收入的任何潛在攤薄影響(如果適用)。當我們普通股在一定時期內的平均市場價格超過轉換價格#美元時,轉換價差對普通股每股攤薄淨收益產生攤薄影響。147.192026年債券的每股收益。根據本公司普通股於截至2021年12月31日止年度的初始換股價及平均市價計算,於截至2021年12月31日止年度內,2026年票據對本公司每股盈利並無攤薄影響。
自2022年1月1日採納ASU 2020-06年度以來,我們在計算2026年票據對每股淨收益的攤薄影響時開始使用IF-轉換方法。因此,我們包括3,396,950在計算截至2023年12月31日、2023年及2022年12月31日止年度的每股攤薄淨收益時,與2026年票據相關的加權平均已發行股份。此外,我們還包括$2.4在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,在稀釋後每股淨收益的分子內,扣除税收後的債務發行成本攤銷百萬美元。在計算股票期權和限制性股票單位對每股淨收益的稀釋影響時,我們使用庫藏股方法。
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二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日
注17.重要的服務提供商和分銷商
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內,我們最大的10個收入服務提供商合作伙伴或分銷商佔50%, 49%和47分別佔我們綜合收入的1%。我們在Alarm.com細分市場中的一個服務提供商合作伙伴分別代表超過15%,但不超過20佔我們截至2023年12月31日、2022年和2021年收入的比例。
截至2023年12月31日,我們在Alarm.com部門的一個服務提供商合作伙伴佔應收賬款的10%以上。截至2022年12月31日,我們在Alarm.com部門的兩個服務提供商合作伙伴佔應收賬款的10%以上。
注18.所得税
我們所得税前收入的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
國內 | $ | 97,453 | | | $ | 56,531 | | | $ | 46,019 | |
外國 | 372 | | | 62 | | | 50 | |
總 | $ | 97,825 | | | $ | 56,593 | | | $ | 46,069 | |
我們所得税費用的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
當前 | | | | | |
聯邦制 | $ | 51,923 | | | $ | 44,591 | | | $ | 2,678 | |
狀態 | 11,577 | | | 10,730 | | | 1,437 | |
外國 | 1,715 | | | 680 | | | 894 | |
總電流 | 65,215 | | | 56,001 | | | 5,009 | |
延期 | | | | | |
聯邦制 | (40,519) | | | (45,609) | | | (9,295) | |
狀態 | (6,986) | | | (9,271) | | | (820) | |
外國 | (225) | | | (159) | | | — | |
延遲合計 | (47,730) | | | (55,039) | | | (10,115) | |
總 | $ | 17,485 | | | $ | 962 | | | $ | (5,106) | |
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二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日
按聯邦法定税率計算的所得税費用與合併經營報表中所得税費用之間的差異如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
聯邦法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税費用,扣除聯邦福利 | 3.0 | | | 1.0 | | | (1.0) | |
國外税率差異 | 0.1 | | | — | | | — | |
不可扣除的餐飲和娛樂 | 0.2 | | | 0.9 | | | 0.5 | |
| | | | | |
外國派生的無形收入扣除 | (4.4) | | | (7.0) | | | (1.7) | |
估值免税額 | 0.7 | | | 0.4 | | | 1.1 | |
研發税收抵免 | (7.2) | | | (16.5) | | | (17.7) | |
税收缺口/(意外之財) | 0.4 | | | (3.0) | | | (18.8) | |
| | | | | |
外地預扣税 | 1.3 | | | 1.2 | | | 1.9 | |
不可扣除的賠償 | 1.0 | | | 1.8 | | | 1.9 | |
所得税少付利息,扣除税收優惠 | 1.1 | | | 0.7 | | | — | |
其他 | 0.7 | | | 1.2 | | | 1.7 | |
有效率 | 17.9 | % | | 1.7 | % | | (11.1) | % |
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二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日
我們的淨遞延所得税資產(負債)的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
遞延税項資產,非流動 | | | |
應收賬款信用損失準備 | $ | 1,500 | | | $ | 1,073 | |
折舊 | 401 | | | 445 | |
| | | |
應計費用 | 6,324 | | | 5,288 | |
遞延收入 | 2,681 | | | 2,274 | |
經營租賃負債 | 8,107 | | | 9,757 | |
| | | |
基於股票的薪酬 | 21,040 | | | 22,191 | |
採購成本 | 2,107 | | | 2,363 | |
| | | |
| | | |
庫存儲備 | 529 | | | 654 | |
| | | |
淨營業虧損 | 2,600 | | | 3,492 | |
税收抵免 | 3,535 | | | 3,085 | |
| | | |
資本化的研究和開發支出 | 99,799 | | | 53,901 | |
其他 | 2,873 | | | 786 | |
估值撥備前非流動遞延所得税資產總額 | 151,496 | | | 105,309 | |
估值免税額 | (3,754) | | | (2,591) | |
非流動遞延所得税資產總額,扣除估值備抵 | 147,742 | | | 102,718 | |
遞延税項負債,非流動 | | | |
無形資產和預付專利許可 | (3,552) | | | (4,354) | |
經營性租賃使用權資產 | (5,983) | | | (7,134) | |
折舊 | (4,267) | | | (5,828) | |
銷售佣金 | (1,477) | | | (1,138) | |
| | | |
| | | |
股權投資 | (161) | | | (79) | |
| | | |
其他遞延税項負債 | (487) | | | — | |
遞延税項負債總額,非流動 | (15,927) | | | (18,533) | |
遞延税項淨資產,非流動 | $ | 131,815 | | | $ | 84,185 | |
未確認的税收優惠的期初和期末金額(不含相關利息支出)的對賬如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 7,596 | | | $ | 5,541 | | | $ | 4,228 | |
根據本年度納税狀況計算的增加額 | 1,589 | | | 1,881 | | | 1,526 | |
根據上一年的納税狀況增加的税款 | 204 | | | 225 | | | 15 | |
根據上一年的納税狀況減少 | (205) | | | (51) | | | (10) | |
| | | | | |
因適用的訴訟時效失效而減少 | (121) | | | — | | | (218) | |
期末餘額 | $ | 9,063 | | | $ | 7,596 | | | $ | 5,541 | |
我們的有效所得税税率是17.9%, 1.7%和(11.1截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為2%。截至2023年12月31日止年度,實際税率低於21.0%的法定税率,主要是由於申請的研發税收抵免和外國衍生無形收入扣除,但被州税、外國預扣税、聯邦估計納税利息支出、其他不可扣除費用和基於股票的補償税額的影響部分抵消。截至2022年和2021年12月31日止年度,實際税率低於21.0%的法定税率,主要是由於申請的研發税收抵免、外國衍生無形收入扣除和員工股票支付交易帶來的税收意外利益,但被不可抵扣費用、外國預扣税和國家税收的影響部分抵消。
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二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日
如果根據現有證據(無論是正面的還是負面的)的權重,部分或全部遞延税項淨資產很可能無法變現,我們將確認估值撥備。我們對EBS子公司的國家研究和開發税收抵免結轉和淨遞延税項資產的估值免税額為$3.8百萬,$2.6百萬美元和美元1.9分別截至2023年、2022年和2021年12月31日。
我們對所得税中的不確定性適用指導意見,這要求對不確定的税收狀況的確認和取消確認應用一個更有可能的門檻。如果達到確認門檻,本指引允許我們確認以税收優惠的最大金額衡量的税收優惠,根據我們的判斷,該税收優惠更有可能在結算時實現。我們記錄的未確認税收優惠負債淨增加了#美元。1.5百萬,$2.1百萬美元和美元1.4主要用於在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內申請的研發税收抵免。我們認為,在未來12個月內,降幅最高可達1美元,這是合理的2.5數百萬未確認的税收優惠可能會因訴訟時效失效而被確認。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們的未確認税收優惠包括未確認的税收優惠美元8.9百萬美元和美元7.4如果確認,將分別減少我們的所得税支出和實際税率。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月,我們的合併資產負債表包括0.8百萬美元和美元0.3分別為與未確認的税收優惠相關的總利息支出應計百萬美元。我們確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款是所得税費用的一個組成部分。
截至2023年12月31日,我們的美國聯邦淨運營虧損總額為10.0100萬美元,將於2031年開始到期,加拿大聯邦淨營業虧損結轉$0.4100萬歐元,計劃於2034年開始到期,波蘭聯邦淨運營虧損結轉#0.7100萬美元,計劃於2025年開始到期。截至2023年12月31日,我們有國家淨運營虧損結轉美元。5.5100萬美元,將於2031年開始到期。截至2023年12月31日,我們的資金不足1美元。0.1數以百萬計的聯邦研發税收抵免將於2041年開始到期。截至2023年12月31日,我們有國家研發税收抵免結轉$4.0100萬美元,將於2030年開始到期。聯邦淨營業虧損與2013年收購EnergyHub和2022年收購Noonlight有關。已收購的EnergyHub和Noonlight淨營業虧損結轉的使用可能受1986年《國內税法》(經修訂)規定的所有權變更限制的年度限制。
我們的納税申報單正在接受各税務機關的持續審查和審查。税務機關可能不同意我們納税申報單中報告的項目的處理方式,因此税務審查和審查的結果可能是不可預測的。2021年10月13日,美國國税局開始審查我們2018年的聯邦所得税申報單,2022年8月12日,國税局擴大了審查範圍,將我們2019年的聯邦所得税申報單也包括在內。2024年1月25日,美國國税局通知我們,我們2018年和2019年聯邦所得税申報單的所得税審查已經結束。因此,我們預計將支付大約$1.5額外繳納100萬美元的聯邦税,並承認約為美元的所得税優惠0.9截至2024年3月31日的三個月內,銷售額為百萬美元。
截至2023年12月31日,我們沒有重大未分配外匯收益。我們尚未對外國子公司的未分配收益記錄遞延所得税負債,因為此類收益被視為無限期再投資。
2022年8月,美國頒佈了《2022年通貨膨脹削減法案》,其中包括對三年平均年度調整財務報表收入超過10億美元的公司徵收至少15.0%的税,並對淨公司股票回購價值徵收1.0%的消費税。這兩項規定均於2023年1月1日生效,截至2023年12月31日,該等規定並未對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
注19.細分市場信息
我們有二可報告的細分市場:
•Alarm.com細分市場
•其他細分市場
我們的首席運營決策者是我們的首席執行官。管理層確定首席運營決策者使用的運營數據是二可報告的細分市場。管理層根據這些細分市場制定戰略目標和決策,並使用下面提供的數據來衡量財務結果。
我們的Alarm.com部門代表我們基於雲的平臺和軟件平臺,用於智能互聯物業和相關解決方案93%, 94%和95截至2013年,佔我們收入(扣除分部間沖銷)的百分比
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二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日
分別為2023年、2022年和2021年12月31日。我們的其他部門專注於在鄰近市場研究、開發和提供住宅和商業自動化解決方案以及能源管理產品和服務。部門間收入包括我們部門之間的硬件銷售。
管理層評估其部門的業績,並根據與上期和當前業績水平相比的營業收入/(虧損)向其分配資源。可報告的部門運營數據見下表(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| Alarm.com | | 其他 | | 細分市場Alarm.com | | 部門間其他 | | 總 |
SaaS和許可證收入 | $ | 514,673 | | | $ | 54,527 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 569,200 | |
硬件和其他收入 | 309,778 | | | 6,501 | | | (3,201) | | | (596) | | | 312,482 | |
總收入 | 824,451 | | | 61,028 | | | (3,201) | | | (596) | | | 881,682 | |
營業收入/(虧損) | 74,562 | | | (12,168) | | | 4,017 | | | 418 | | | 66,829 | |
資產 | 1,477,674 | | | 73,621 | | | (111,725) | | | (7) | | | 1,439,563 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| Alarm.com | | 其他 | | 細分市場Alarm.com | | 部門間其他 | | 總 |
SaaS和許可證收入 | $ | 478,134 | | | $ | 42,243 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 520,377 | |
硬件和其他收入 | 317,937 | | | 9,097 | | | (4,067) | | | (785) | | | 322,182 | |
總收入 | 796,071 | | | 51,340 | | | (4,067) | | | (785) | | | 842,559 | |
營業收入/(虧損) | 66,744 | | | (16,255) | | | 417 | | | 131 | | | 51,037 | |
資產 | 1,366,343 | | | 53,927 | | | (90,929) | | | 34 | | | 1,329,375 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| Alarm.com | | 其他 | | 細分市場Alarm.com | | 部門間其他 | | 總 |
SaaS和許可證收入 | $ | 426,823 | | | $ | 33,549 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 460,372 | |
硬件和其他收入 | 284,721 | | | 9,275 | | | (3,089) | | | (2,310) | | | 288,597 | |
總收入 | 711,544 | | | 42,824 | | | (3,089) | | | (2,310) | | | 748,969 | |
營業收入/(虧損) | 70,646 | | | (9,590) | | | 766 | | | (250) | | | 61,572 | |
我們的Alarm.com部門的SaaS和許可證收入包括軟件許可證收入美元23.2百萬,$26.8百萬美元和美元32.3截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分別為百萬。有 不是截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,其他分部記錄的軟件許可收入。
攤銷和折舊費用為美元30.3百萬,$29.6百萬美元和美元29.3截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,Alarm.com分部的收入分別為00萬美元。攤銷和折舊費用為美元1.1百萬,$1.2百萬美元和美元0.4截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,其他分部分別為百萬美元。財產和設備的增加為美元8.9百萬,$28.4百萬美元和美元9.7截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,Alarm.com分部的收入分別為00萬美元。財產和設備的增加為美元0.2百萬,$0.3百萬美元和美元0.5截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,其他分部分別為百萬美元。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,我們的所有收入幾乎來自北美。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們幾乎所有長期資產都位於北美。
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二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日
注20。季度財務數據(未經審計)
下表顯示了我們最近完成的八個季度中每一個季度的精選未經審計的季度綜合運營報表數據。管理層認為,這些季度的信息與我們經審計的財務報表在相同的基礎上編制,幷包括根據公認會計準則進行公允財務信息報告所需的所有調整,包括正常經常性調整和應計項目。然而,由於宏觀經濟狀況的影響,全球經濟、信貸市場和金融市場已經並可能繼續經歷大幅波動。這些宏觀經濟狀況已經並可能繼續造成供應鏈中斷、庫存中斷和經濟增長波動,包括就業率、通貨膨脹率、能源價格和消費者信心的波動。仍然很難評估或預測宏觀經濟狀況的最終持續時間和經濟影響。此外,貨運和庫存組件成本的增加導致我們在2022年的部分時間內硬件收入成本增加。
有關可能影響以下所列選定財務資料的可比性的本期及前期收購的資料載於附註7,而有關可能影響以下所列選定財務資料的可比性的本期及前期法律事宜的資料載於附註13。選定的合併經營報表數據金額如下(千元,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 3月31日, 2022 | | 6月30日, 2022 | | 9月30歲, 2022 | | 12月31日, 2022 | | 3月31日, 2023 | | 6月30日, 2023 | | 9月30歲, 2023 | | 12月31日, 2023 |
總收入 | $ | 205,437 | | | $ | 212,845 | | | $ | 216,138 | | | $ | 208,139 | | | $ | 209,716 | | | $ | 223,875 | | | $ | 221,854 | | | $ | 226,237 | |
收入總成本 | 90,087 | | | 87,336 | | | 85,586 | | | 79,572 | | | 76,172 | | | 86,367 | | | 81,405 | | | 81,215 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | 8,903 | | | 10,828 | | | 18,110 | | | 17,790 | | | 14,207 | | | 15,611 | | | 19,351 | | | 31,171 | |
普通股股東應佔淨收益 | 9,079 | | | 10,842 | | | 18,332 | | | 18,085 | | | 14,416 | | | 15,799 | | | 19,524 | | | 31,304 | |
普通股股東每股淨收益 | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.18 | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.32 | | | $ | 0.39 | | | $ | 0.63 | |
稀釋 | $ | 0.18 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.58 | |
附表二--估值和符合資格的賬户和準備金
Alarm.com控股公司
附表II
對賬户和準備金進行估值和鑑定
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 平衡點: 開始日期: 年 | | 添加 荷電 vbl.反對,反對 收入 | | 添加 被收費至 其他 帳目 | | 扣除額 | | 平衡點: 年終報告 |
截至2023年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
應收賬款信用損失準備 | | $ | 2,835 | | | $ | — | | | $ | 1,508 | | | $ | (479) | | | $ | 3,864 | |
產品退貨津貼 | | 1,551 | | | 4,399 | | | — | | | (3,671) | | | 2,279 | |
應收票據信用損失準備 | | 2 | | | — | | | 3 | | | — | | | 5 | |
遞延税額估值免税額 | | 2,591 | | | — | | | 2,204 | | | (1,041) | | | 3,754 | |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
應收賬款信用損失準備 | | $ | 2,168 | | | $ | — | | | $ | 1,156 | | | $ | (489) | | | $ | 2,835 | |
產品退貨津貼 | | 1,181 | | | 4,746 | | | — | | | (4,376) | | | 1,551 | |
應收票據信用損失準備 | | 80 | | | — | | | (78) | | | — | | | 2 | |
遞延税額估值免税額 | | 2,209 | | | — | | | 1,337 | | | (955) | | | 2,591 | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
應收賬款信用損失準備 | | $ | 4,696 | | | $ | — | | | $ | (775) | | | $ | (1,753) | | | $ | 2,168 | |
產品退貨津貼 | | 1,480 | | | 2,494 | | | — | | | (2,793) | | | 1,181 | |
應收票據信用損失準備 | | 89 | | | — | | | (9) | | | — | | | 80 | |
遞延税額估值免税額 | | 1,568 | | | — | | | 641 | | | — | | | 2,209 | |
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持《1934年證券交易法》(經修訂)或《交易法》下第13a-15(E)和15d-15(E)條規則或《交易法》所定義的“披露控制和程序”,旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並在適當情況下積累此類信息並與公司管理層(包括其首席執行官和首席財務官)溝通,以便及時就所需披露做出決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理部門在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2023年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據對我們截至2023年12月31日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下,根據以下框架對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據評估結果,管理層得出結論,截至2023年12月31日,我們對財務報告的內部控制是有效的。
我們的獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所已經審計了我們在這份Form 10-K年報中包含的財務報表以及截至2023年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。這個普華永道會計師事務所報告以引用方式併入本年度報告的表格10-K的第8項。
2023年1月18日,我們收購了EBS已發行和流通股的100%。根據美國證券交易委員會發布的指導意見,管理層對我們財務報告內部控制有效性的評估不包括EBS的內部控制活動,這包括ED在我們2023年12月31日的合併財務報表中,EBS佔總資產的1%,佔總收入的1%截至及截至該年度的相關綜合財務報表金額2023年12月31日。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的最近一個財政季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生變化,這一變化在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證,並在合理的保證水平下有效。然而,我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策制定中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕,都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分地基於對未來事件的可能性的某些假設,並且不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其規定的目標;隨着時間的推移,控制可能會因為變化而變得不充分
在某些情況下,遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
項目9B。其他信息
內幕交易安排
在截至2023年12月31日的三個月內,以下董事或高級管理人員(定義見《交易法》第16a-1(F)條)通過、修改或終止了旨在滿足《交易法》第10b5-1(C)條規定的肯定抗辯條件的第10b5-1條交易安排(定義見S-K規則第408(A)項):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
姓名和頭銜 | | 行動 | | 根據交易安排將出售的股份總數 | | 採納日期 | | 到期日 |
丹尼爾·克茲納, 平臺業務總裁 | | 收養 | | 最高可銷售28,433普通股股份 | | 2023年11月15日 | | 2025年3月14日 |
在截至2023年12月31日的三個月內,我們的董事或高級管理人員通過、修改或已終止非規則10b5-1交易安排(定義見S-K條例第408(C)項)。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分。
我們將根據第14A條的規定,不遲於本財年結束後120天,向美國證券交易委員會提交年度會議的最終委託書或2024年的委託書。
項目10.董事、高管和公司治理
第10項所要求的信息在此併入我們2024年委託書的章節,標題為“關於董事會委員會的信息”、“董事選舉”和“執行人員”。
我們已通過書面《商業行為和道德準則》或《行為準則》,適用於我們的所有員工、高管和董事,包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監,或執行類似職能的人員。《行為準則》的最新版本可在我們網站的投資者部分www.alarm.com的“公司治理”下獲得。我們打算在我們的網站上披露根據美國證券交易委員會規則需要披露的對我們的行為準則的任何修改或豁免。
項目11.高管薪酬
第11項所要求的信息在此併入我們2024年委託書中“高管薪酬”(不包括“薪酬與績效”標題下的信息)、“董事薪酬”和“有關董事會委員會的信息”部分。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
在此引用我們的2024年委託書中“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”兩個標題下的章節,併入第(12)項所要求的信息。
項目13.某些關係和關聯交易與董事獨立性
在此參考我們的2024年委託書中“與相關人士的交易”和“董事會的獨立性”兩個標題下的章節,將第(13)項所要求的信息併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
茲參考我們的2024年委託書中“主要會計師費用和服務”和“審批前政策和程序”一節,將第14項所要求的信息併入本報告。
第四部分。
項目15.證物、財務報表附表
(A)以下文件作為本年度報告的一部分存檔:
第二季度(二)合併財務報表附表
這些(3)證物在此併入作為參考,或與本年度報告一起存檔,如下所示
(B)展品
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| | 以引用方式併入 |
展品 | 描述 | 時間表/表格 | 文件編號 | 展品 | 文件日期 |
2.1 | ICN Acquisition,LLC、IcontrolNetworks,Inc.、賣方股東、Fortis Advisors LLC和作為擔保人的註冊人,日期為2016年6月23日 | 8-K | 001-37461 | 2.1 | 2016年6月23日 |
2.2 | ICN Acquisition,LLC、IcontrolNetworks,Inc.賣方股東、富通顧問有限責任公司和作為擔保人的註冊人,日期:2016年11月15日 | 8-K | 001-37461 | 2.1 | 2016年11月16日 |
3.1 | 註冊人註冊成立證書的修訂和重訂 | 8-K | 001-37461 | 3.1 | 2021年6月10日 |
3.2 | 修訂及重訂註冊人附例 | 8-K | 001-37461 | 3.1 | 2023年3月16日 |
4.1 | 契約,日期為2021年1月20日,由Alarm.com Holdings,Inc.簽署和美國銀行全國協會,作為受託人 | 8-K | 001-37461 | 4.1 | 2021年1月20日 |
4.2 | 全球票據形式,代表Alarm.com Holdings,Inc.' 2026年到期的0%可轉換優先票據(作為附件4.1提交的契約的附件A) | 8-K | 001-37461 | 4.2 | 2021年1月20日 |
4.3 | 註冊人普通股證書格式 | S-1 | 333-204428 | 4.1 | 2015年5月22日 |
4.4 | 註冊人及其若干股東之間於2012年7月11日修訂和重新簽署的《登記權協議》 | S-1 | 333-204428 | 4.2 | 2015年5月22日 |
4.5 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第12條登記的證券説明 | 10-K | 001-37461 | 4.5 | 2022年2月24日 |
10.1 | 註冊人與馬歇爾地產有限責任公司簽訂的辦公室租賃契約,日期為2014年8月8日 | S-1 | 333-204428 | 10.2 | 2015年5月22日 |
10.2 | Alarm.com Inc.和馬歇爾地產有限責任公司之間的辦公室租賃協議契約第一修正案,日期為2015年5月29日 | 10-Q | 001-37461 | 10.1 | 2016年8月15日 |
10.3 | 2015年10月19日Alarm.com Inc.和馬歇爾地產有限責任公司之間的辦公室租賃協議第二修正案 | 10-Q | 001-37461 | 10.2 | 2016年8月15日 |
10.4 | Alarm.com Inc.和馬歇爾地產有限責任公司之間的辦公室租賃協議契約第三修正案,日期為2016年5月6日 | 10-Q | 001-37461 | 10.3 | 2016年8月15日 |
10.5 | Alarm.com Inc.和馬歇爾地產有限責任公司之間的辦公室租賃協議第四修正案,日期為2016年9月15日 | 10-Q | 001-37461 | 10.3 | 2016年11月14日 |
10.6 | Alarm.com Inc.和馬歇爾地產有限責任公司之間的辦公室租賃協議契約第五修正案,日期為2017年1月31日 | 10-K | 001-37461 | 10.7 | 2017年3月16日 |
10.7 | Alarm.com Inc.和TMG TMC 3,L.L.C.之間的辦公室租賃協議契約第六修正案,日期為2018年10月10日 | 10-K | 001-37461 | 10.8 | 2019年3月1日 |
10.8 | Alarm.com Inc.和TMG TMC 3之間的辦公室租賃協議契約第七修正案, L.L.C.,日期為2019年5月16日 | 10-Q | 001-37461 | 10.1 | 2019年8月9日 |
10.9 | Alarm.com Incorporated與TMG NMC 3,LLC,之間對辦公室租賃協議契約的第八次修正案 日期:2019年7月17日 | 10-Q | 001-37461 | 10.2 | 2019年8月9日 |
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| | 以引用方式併入 |
展品 | 描述 | 時間表/表格 | 文件編號 | 展品 | 文件日期 |
10.10 | Alarm.com Incorporated和TMG NMC 3,LLC,之間對辦公室租賃協議契約的第九修正案日期:2020年3月12日 | 10-Q | 001-37461 | 10.1 | 2020年5月7日 |
10.11 | Alarm.com Incorporated和TMG NMC 3,LLC,之間對辦公室租賃協議契約的第十次修正案日期:2020年12月17日 | 10-K | 001-37461 | 10.11 | 2021年2月25日 |
10.12 | Alarm.com Incorporated和TMG NMC 3,LLC,之間對辦公室租賃協議契約的第十一次修正案日期:2021年12月21日 | 10-K | 001-37461 | 10.12 | 2022年2月24日 |
10.13 | Alarm.com Incorporated和TMG NMC 3,LLC,之間對辦公室租賃協議契約的第十二次修正案日期:2022年1月12日 | 10-K | 001-37461 | 10.13 | 2022年2月24日 |
10.14 | Alarm.com Incorporated和TMG NMC 3,LLC,之間對辦公室租賃協議契約的第十三次修訂日期:2023年7月26日 | 10-Q | 001-37461 | 10.1 | 2023年11月9日 |
10.15† | 修訂並重述2009年股票激勵計劃、非合格股票期權協議格式及其下的提前行使通知書格式和限制性股票購買協議 | S-1 | 333-204428 | 10.3 | 2015年5月22日 |
10.16† | 2015年股權激勵計劃 | 10-Q | 001-37461 | 10.1 | 二〇一五年八月十四日 |
10.17† | 2015年股權激勵計劃下的期權授予方案形式 | 10-Q | 001-37461 | 10.1 | 2022年5月5日 |
10.18† | 2015年股權激勵計劃下RSU通知和協議形式 | 10-Q | 001-37461 | 10.2 | 2022年5月5日 |
10.19† | 提前行使限制性股票購買協議形式 | 10-K | 001-37461 | 10.7 | 2016年2月29日 |
10.20† | 2015年員工購股計劃 | 10-Q | 001-37461 | 10.2 | 二〇一五年八月十四日 |
10.21† | Alarm.com控股公司高管獎金計劃 | 10-Q | 001-37461 | 10.1 | 2019年5月9日 |
10.22† | 註冊人與其每位董事和執行官簽訂的賠償協議形式 | S-1/A | 333-204428 | 10.9 | 2015年6月11日 |
10.23† | 註冊人和Steve Valenzuela之間的報價信,日期為2016年10月12日 | 8-K | 001-37461 | 10.1 | 2016年11月14日 |
10.24^ | Alarm.com Incorporated和ADT LLC之間修訂的主服務協議,於2016年8月19日生效 | 10-Q | 001-37461 | 10.2 | 2016年11月14日 |
10.25 | Alarm.com Holdings,Inc.簽訂的集體訴訟和解協議Alarm.com Incorporated,Abante Rooter and Plumbing,Inc.,馬克·漢金斯(Mark Hankins)和菲利普·J·查瓦特(Philip J. Charvat),單獨並代表所有其他處境相似的人 | 10-K | 001-37461 | 10.27 | 2019年3月1日 |
10.26^ | Alarm.com Incorporated和ADT LLC對改革後的主服務協議的第一次修訂,自2019年12月9日生效 | 10-K | 001-37461 | 10.23 | 2020年2月26日 |
10.27 | Alarm.com Holdings,Inc.簽訂的賠償協議和西蒙·吳 | 10-K | 001-37461 | 10.24 | 2020年2月26日 |
10.28^ | Alarm.com Incorporated和ADT LLC對改革後的主服務協議進行的第二次修訂,自2020年11月4日生效 | 10-K | 001-37461 | 10.27 | 2021年2月25日 |
10.29^ | Alarm.com Incorporated和ADT LLC對改革後的主服務協議的第三次修正案,自2021年7月1日生效 | 10-Q | 001-37461 | 10.1 | 2021年11月4日 |
10.30 | Alarm.com Incorporated和ADT LLC對改革後的主服務協議的第四次修正案,自2023年9月27日生效 | 10-Q | 001-37461 | 10.2 | 2023年11月9日 |
21.1* | 註冊人的子公司 | | | | |
23.1* | 獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所同意 | | | | |
| | | | | |
31.1* | 依照依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行官證書 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式併入 |
展品 | 描述 | 時間表/表格 | 文件編號 | 展品 | 文件日期 |
31.2* | 根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的證明 | | | | |
32.1** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證 | | | | |
97.1*† | Alarm.com追回政策 | | | | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | |
101.Sch* | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | |
101.卡爾* | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | |
101.定義* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | |
101.實驗所* | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | |
101.前期* | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | |
104* | 封面交互數據文件-封面交互數據嵌入Inline DatabRL文檔中或包含在附件101附件中 | | | | |
* 隨函提交。
** 隨附。
† 表示管理合同或補償計劃或安排。
^本文檔的部分(用“指示”表示[***]”)已被省略,因為它們不重要並且是Alarm.com Holdings,Inc.的類型視為私人和機密。
項目16.表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | Alarm.com控股公司 |
| | | |
日期: | 2024年2月22日 | 作者: | /s/斯蒂芬·特朗德爾 |
| | | 斯蒂芬·特朗德爾 |
| | | 首席執行官 |
| | | (首席行政主任) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/s/斯蒂芬·特朗德爾 | | 首席執行官 | | 2024年2月22日 |
斯蒂芬·特朗德爾 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/S/史蒂夫·瓦倫蘇埃拉 | | 首席財務官 | | 2024年2月22日 |
史蒂夫·瓦倫蘇埃拉 | | (首席財務官和首席會計官) | | |
| | | | |
/s/蒂莫西·麥克亞當 | | 董事會主席 | | 2024年2月22日 |
蒂莫西·麥克亞當 | | | | |
| | | | |
/s/唐納德·克拉克 | | 主任 | | 2024年2月22日 |
Donald Clarke | | | | |
| | | | |
/s/海軍少將斯蒂芬·埃文斯 | | 主任 | | 2024年2月22日 |
海軍少將(退役)斯蒂芬·埃文斯 | | | | |
| | | | |
/s/ Darius G. Nevin | | 主任 | | 2024年2月22日 |
大流士·G Nevin | | | | |
| | | | |
/s/蒂莫西·J·Whall | | 主任 | | 2024年2月22日 |
蒂莫西·J·沃爾 | | | | |
| | | | |
/s/吳西蒙 | | 主任 | | 2024年2月22日 |
西蒙妮·吳 | | | | |