美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 

 

11-K 表格

 

 

用於根據以下規定提交的員工股票購買、儲蓄和類似計劃的年度報告

1934 年《證券交易法》第 15 (D) 條

 

截至2023年12月31日的財政年度

或者

 

在從到的過渡期間

委員會文件編號 1-01342

 

 

 

CP 401 (k) 儲蓄計劃

南六街 120 號，800 號套房

明尼蘇達州明尼

55402 美國

 

加拿大太平洋堪薩斯城有限公司

7550 Ogden Dale Road S.E.

艾伯塔省卡爾加里 T2C 4X9

CP 401 (k) 儲蓄計劃

僱主 ID 號：41-6009079

計劃編號：002

截至和截至年度的財務報表

2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，補充時間表

截至 2023 年 12 月 31 日，以及《獨立報告》

註冊會計師事務所

CP 401 (k) 儲蓄計劃

目錄

  

 

獨立註冊會計師事務所的報告

致參與者和計劃管理員

CP 401 (k) 儲蓄計劃

明尼蘇達州明尼

對財務報表的意見

我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的CP 401（k）儲蓄計劃（“計劃”）可用於支付福利的淨資產報表、截至該日止年度可用於支付福利的淨資產變動的相關報表以及相關附註（統稱為財務報表）。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了截至2023年12月31日和2022年12月31日可用於支付該計劃福利的淨資產以及截至該日止年度可用於支付福利的淨資產的變化。

意見依據

這些財務報表由計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對該計劃的財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（“PCAOB”）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度，我們需要在本計劃方面保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理保證財務報表是否不存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

補充信息

截至2023年12月31日，補充附表H第4I行資產附表（年終持有）已接受與計劃財務報表審計同時進行的審計程序。補充信息由計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或基礎會計記錄和其他記錄（視情況而定）相符，以及執行程序測試補充信息中提供的信息的完整性和準確性。在就補充信息形成意見時，我們評估了補充信息，包括其形式和內容，是否符合勞工部1974年《僱員退休收入保障法》下的《報告和披露規則和條例》。我們認為，就整個財務報表而言，補充信息在所有重大方面均是公允的。

/s/ Armanino LLP

密蘇裏州聖路易斯

2024年6月26日

自2022年以來，我們一直擔任該計劃的審計師。

CP 401 (k) 儲蓄計劃

可用於支付養卹金的淨資產表

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日

所附附附註是這些財務報表的組成部分。

CP 401 (k) 儲蓄計劃

可用於支付養卹金的淨資產變動表

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度

所附附附註是這些財務報表的組成部分。

CP 401 (k) 儲蓄計劃

財務報表附註

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度

1。計劃的摘要描述

以下對CP 401（k）儲蓄計劃（“計劃”）的描述僅供一般參考。參與者應參閲計劃文件，瞭解有關本計劃的定義、福利、資格和其他事項的完整信息。

一般——該計劃是一項固定繳款儲蓄計劃，涵蓋特拉華州蘇萊恩鐵路公司和哈德遜鐵路公司、達科他州、明尼蘇達州和東部鐵路公司（“DM&E”）以及美國緬因州中部和魁北克省鐵路公司（“CMQ U.S.”）的所有符合條件的員工（“公司”）。這些公司都是加拿大太平洋堪薩斯城有限公司的子公司。2023年4月14日，加拿大太平洋鐵路有限公司接管了堪薩斯城南方航空的控制權（通過間接全資子公司），並提交了修正條款，將加拿大太平洋鐵路有限公司的名稱改為加拿大太平洋堪薩斯城有限公司。計劃投資委員會控制和管理計劃的管理。該計劃受經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》（“ERISA”）和經修訂的《美國國税法》（“《守則》”）的條款約束。信安金融集團公司（“受託人”）是該計劃的受託人和記錄保存人。

資格-符合條件的員工如果年滿18歲並在公司服務了30天，則可以參與本計劃。

供款——根據《守則》第401（k）條，允許參與者作為選擇性延期儲蓄繳款向本計劃繳款的税前和/或税後繳款在其薪酬的1％至100％之間。符合條件的參與者將按每個工資期的計劃薪酬的3％自動註冊。參與者可以在每個支付期內更改其繳款百分比。截至每年12月31日累積80小時病假工資餘額的國際運輸通信聯盟參與者可以選擇將這些病假的特定部分轉換為本計劃的額外繳款。參與者可以選擇轉換為本計劃的病假工資押金的最長病假為每年80小時。病假工資存款的價值是使用參與者選擇的工時乘以基本工資金額計算的，基本工資金額根據計劃文件提供的生活費用進行了調整。然後，這些存款被列為員工繳款。公司自行決定的最大允許選擇性繳款百分比限制為100％，但僅限於2023年聯邦所得税目的允許的最大選擇性延期繳款22,500美元（2022年至20,500美元）。

該計劃規定，僱主的配套繳款額為參與者繳納的前6％的合格薪酬的50％。只有在集體談判協議有此規定的情況下，參與的工會僱員才有資格獲得相應的繳款。對於CMQ美國非工會和工會員工，該計劃規定僱主的配套繳款額最高為合格薪酬的2％。任何僱員都沒有資格獲得與其補繳款相等的僱主繳款。在本計劃年度之前或結束時年滿50歲的參與者有資格在2023年繳納7,500美元（2022年至6,500美元）的補繳款。該計劃允許參與者從其他符合條件的計劃中延期。截至2023年12月31日的財年，參與者的展期繳款總額為2,771,267美元（2022年-1,343,675美元），已包含在可用於支付福利的淨資產變動表的參與者繳款中。超過代碼限制的捐款將在確定後退還給參與者。截至2023年12月31日和2022年12月31日，沒有超額繳款。

參與者賬户-參與者可以將其供款和現有賬户餘額轉入一種或多種可用的投資選項。投資選項可能每天都在變化。每位參與者的賬户將記入參與者的供款、相關的配套供款（如果適用）以及參與者各自選擇的投資基金期權的計劃收益分配。參與者賬户還被收取提款、分配計劃損失和管理費用，這些費用由計劃支付。根據計劃文件中的定義，每個投資基金的收益每天根據參與者的賬户餘額進行分配。配套繳款的分配方式與參與者選擇的參與者繳款相同。參與者有權獲得的福利是可以從參與者的既得賬户餘額中提供的福利。

歸屬-參與者的自願捐款和展期捐款（如果有）的價值將立即歸屬。非工會員工（CMQ U.S. 除外）將立即歸屬於其僱主的配套繳款以及相應的收入和損失。DM&E 工會和 CMQ 美國員工是唯一有資格獲得相應繳款的加入工會的員工。

DM&E 工會和所有 CMQ 美國參與者的配套捐款的歸屬時間表如下：

沒收的賬户-參與者在完全歸屬於相應繳款及其收益和損失之前退出本計劃，則會沒收非既得賬户餘額。公司可以自行決定，沒收的非歸屬賬户可用於支付本計劃的合理管理費用；如果參與者恢復在公司工作，則可以申請恢復參與者的賬户；記入公司的繳款；用於繳納任何糾正性繳款；或分配給活躍參與者的賬户。截至2023年12月31日，未使用的沒收賬户餘額為70,157美元（2022年-46,264美元）。在截至2023年12月31日的年度中，從沒收的非歸屬賬户中用於減少僱主繳款和支付管理費用的金額為10,159美元（2022年-47,663美元）。

參與者應收票據-參與者可以從其賬户中借入至少1,000美元，最高等於50,000美元或參與者賬户既得部分的50％，以較低者為準。貸款到期日為五年或更短，除非貸款符合住房貸款的資格，在這種情況下，可以允許更長的期限。貸款在還款期內通過工資扣除按比例償還。參與者貸款的利率預計將比發放時的優惠貸款利率高出2％。截至2023年12月31日和2022年12月31日，未償貸款的利率在4.25％至10.25％之間，到2032年的貸款到期日各不相同。參與者貸款由標的參與者賬户餘額抵押。

福利支付-利息在死亡、殘疾、退休或終止僱用時分配給參與人或受益人。參與者還可以選擇撤回利息，但須遵守某些限制，包括經濟困難或年滿59歲半。展期賬户可以隨時提取。本計劃下的福利分配可通過一次性或部分一次性支付參與者的賬户餘額、一系列年度或更頻繁的分期付款或兩者組合的方式進行，由參與者自行決定。

計劃終止——儘管兩家公司沒有表示任何意圖，但根據該計劃，他們有權隨時停止繳款，並有權根據ERISA的規定隨時終止本計劃。如果計劃終止，所有未歸屬餘額將變為100％歸屬，本計劃的淨資產將根據計劃文件分配給參與者或受益人。

2。重要會計政策摘要

以下是重要的會計政策摘要，這些政策符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）。

會計基礎-本計劃的財務報表根據美國公認會計原則按照應計制會計制編制。

投資估值和收入確認-投資按公允價值報告。公允價值是指在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。有關公允價值計量的討論，見附註3。

投資的購買和銷售按交易日記錄。利息收入按應計制入賬。股息在除息日入賬。淨增值（折舊）包括本計劃在年內買入和賣出以及持有的投資的收益和虧損。

參與者的應收票據-參與者的應收票據按其未付本金餘額加上任何應計但未付的利息來計量。根據美國國税局（“IRS”）的規定，沒有資格從本計劃獲得實際分配的參與者（例如在職員工的參與者）拖欠的參與者貸款被視為本計劃下的 “視作” 分配。在這種情況下，儘管未償貸款餘額作為應納税所得額報告給參與者，但在參與者有資格從計劃中獲得分配之前，貸款餘額將保留在參與者的計劃賬户中。有資格從本計劃獲得分配的參與者的違約參與者貸款被重新歸類為分配，並從其計劃賬户餘額中抵消。

福利分配-福利分配在支付時記錄。截至2023年12月31日，分配給選擇退出本計劃但尚未付款的參與者賬户的總金額為0美元（2022年為15,383美元）。

應付超額供款-應付給參與者的繳款金額超過美國國税局允許的金額記為負債，並相應減少繳款。超額供款將在隨後的計劃年度中分配給適用的參與者。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，沒有超額繳款。

投資相關費用-與投資相關的費用從計劃資產中支付。向本計劃收取的投資管理費和運營費用從每日收入中扣除，不單獨反映出來。因此，投資管理費和運營費用反映為此類投資回報的減少。公司自行決定支付本計劃的管理費用。

估算值的使用——根據美國公認會計原則編制財務報表要求計劃管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額及其變化以及或有資產和負債的披露。該計劃的管理層定期審查其估計，包括與計劃有關的估計數以及根據現有信息得出的其他福利。實際結果可能與這些估計有所不同。

風險和不確定性-該計劃規定了總體上面臨各種風險的投資，例如利率、市場狀況和信用風險。由於與某些投資證券相關的風險水平以及與投資證券價值變化相關的固有不確定性，短期內風險因素的變化至少有可能影響本計劃財務報表中報告的金額。

3.公允價值測量

FASB會計準則編纂、公允價值計量和披露（“ASC 820”）為衡量公允價值提供了框架。該框架提供了公允價值層次結構，優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的輸入。該等級制度將活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價列為最高優先級（一級衡量標準），對不可觀察的投入（三級衡量標準）給予最低優先級。ASC 820下的公允價值層次結構的三個級別如下：

公允價值計量的基礎

第一級-活躍市場的未經調整的報價，在計量日可以獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價；

第二級-被視為活躍市場的報價或所有重要投入均可直接或間接觀察到的金融工具的報價；以及

第 3 級-需要投入的價格或估值，這些投入對公允價值衡量既重要又不可觀察。

金融工具在公允價值層次結構中的級別基於對公允價值衡量具有重要意義的所有輸入的最低水平。所使用的估值技術需要最大限度地利用可觀察的輸入，並最大限度地減少不可觀察輸入的使用。

某些使用實際權宜之計以淨資產價值（“NAV”）來衡量公允價值的投資不屬於公允價值層次結構。相反，這些投資被列為對賬項目，這樣披露中投資的公允價值總額與可用於支付養卹金的淨資產報表上的公允價值投資餘額一致。

以下是對按公允價值計量的資產所使用的估值方法的描述。截至2023年12月31日和2022年12月31日，使用的方法沒有變化：

普通股-按個別證券交易的活躍市場公佈的收盤價估值。

共同基金-按基金報告的每日收盤價估值。本計劃持有的共同基金是在美國證券交易委員會（“SEC”）註冊的開放式共同基金。這些基金必須公佈其每日資產淨值並以該價格進行交易。本計劃持有的共同基金被視為交易活躍。

自管經紀賬户-施瓦布個人精選退休賬户於2020年推出。它包括各種普通股和交易所交易基金。參與者可以選擇將其他投資選項中的資金分配到自管經紀賬户。

加利亞德穩定回報PN基金（“加利亞德基金”）——普通/集體信託是集體穩定回報基金。對信託基金的投資按資產淨值進行估值，資產淨值由加利亞德基金的受託人SEI信託公司根據截至2023年12月31日和2022年12月31日普通/集體信託擁有的標的資產的估計公允價值確定。資產淨值被用作計算公允價值的實用權宜之計。資產淨值基於在活躍市場交易的標的資產的公允價值減去其負債，然後除以未償還的單位數量。通常，在普通市場條件下，所有普通/集體信託頭寸都為計劃參與者和本計劃提供每日市場流動性。當確定基金有可能以不同於報告的淨資產價值的金額出售投資時，不使用這種實際的權宜之計。該計劃通過加利亞德基金投資投資合同，該基金是該計劃提供的投資選擇之一。儘管蓋利亞德基金有12個月的替換通知要求，但加利亞德基金對贖回沒有限制條款或限制。截至2023年12月31日和2022年12月31日，加利亞德基金不受未來無準備金承諾的約束。

上述方法可能產生的公允價值計算結果可能無法表示可變現淨值或反映未來的公允價值。此外，儘管該計劃認為其估值方法是適當的，並且與其他市場參與者一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日的公允價值衡量有所不同。

信安/貝萊德標準普爾指數基金-該基金是由SEI信託公司贊助的集體投資基金。對該基金的投資僅限於合格退休計劃，該基金不公開交易。SEI信託公司在每個工作日每天使用基金中持有的所有證券的市值和未償還的基金單位總數對該基金進行估值。該基金的個人持股在主要市場交易所公開交易，其收盤價格和持有的股份總額用於確定該基金的總市值。該基金的資產淨值等於基金的總市值除以未償還的基金單位數量。計劃參與者或其他授權方可以指示受託人兑換部分或全部單位。單位將按受託人收到書面贖回指示後確定的單位價值進行兑換。贖回收益通常將在收到兑換申請後的一個工作日內支付到賬户，在所有情況下，都將在收到贖回申請後的六個工作日內支付到賬户。

上述方法可能產生的公允價值計算結果可能無法表示可變現淨值或反映未來的公允價值。此外，儘管該計劃認為其估值方法是適當的，並且與其他市場參與者一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日的公允價值衡量有所不同。

層級間轉移-監測可觀察市場數據的可用性，以評估公允價值層次結構中金融工具的適當分類。經濟狀況或基於模型的估值技術的變化可能需要將金融工具從一個公允價值水平轉移到另一個公允價值水平。在這種情況下，在報告期開始時報告移交情況。

該計劃的管理層根據金融工具的性質和轉移規模相對於可用於支付福利的總淨資產來評估各級之間轉移的重要性。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，各級別之間沒有轉移。

下表在公允價值層次結構中按級別列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日本計劃的公允價值投資資產。根據ASC 820的要求，根據對公允價值衡量重要的最低投入水平對資產進行全面分類。截至2023年12月31日和2022年12月31日，沒有任何資產被歸類為二級或三級價值投資。

4。豁免利益方交易

根據合同條款以及提供行政或法定豁免的ERISA法規，受託人有權投資其控制的基金。根據本計劃的定義，由受託人管理的某些計劃投資，包括共同基金的股票和普通/集體信託單位，符合豁免利益方交易的資格。該計劃還向參與者發放貸款，這些貸款由參與者賬户中的既得餘額擔保。為投資管理服務支付的費用作為每隻基金所得回報的減少額而包括在內。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，該計劃由加拿大太平洋堪薩斯城有限公司（“公司”）的全資子公司蘇萊恩鐵路公司贊助，分別持有該公司72,739股和65,416股普通股。在截至2023年12月31日的年度中，該計劃的股息收入為28,582美元（2022年至27,523美元）

5。所得税狀況

該計劃以預先批准的計劃文件的形式獲得通過。預先批准的計劃收到了美國國税局於2020年6月30日發出的贊成意見書，稱該計劃符合《美國國税法》（“IRC”）第401（a）條的資格，根據IRC第401（a）條，任何採用預先批准計劃的僱主都將被視為擁有符合IRC第401（a）條的合格計劃。該計劃的管理層認為，該計劃目前的設計和運營符合IRC的適用要求，以及該計劃和相關信託繼續免税。因此，該計劃的財務報表中沒有列入所得税準備金。

美國公認會計原則（U.S. GAAP）要求計劃的管理層評估該計劃的納税狀況，如果該計劃採取了不確定的立場，經美國國税局審查後很可能無法維持，則確認應納税額（或資產）。該計劃的管理層分析了該計劃的税收狀況，得出的結論是，截至2023年12月31日和2022年12月31日，沒有采取或預計將採取的需要確認負債（或資產）或在財務報表中披露的不確定税收狀況。因此，該計劃的財務報表中沒有列入所得税準備金。該計劃需要接受税務管轄區和美國勞工部的例行審計；但是，目前沒有任何正在進行的納税期審計。該計劃的管理層認為，在2020年之前的幾年中，該計劃不再需要接受所得税審查。

6。對賬至表格 5500

以下是財務報表中可用於支付福利的淨資產與5500表格的對賬情況：

以下是財務報表中可用於支付福利的淨資產淨增總額與表格5500所列淨增總額的對賬情況：

7。後續事件

計劃管理層已經評估了2023年12月31日至2024年6月26日（財務報告發布之日）之後發生的事件的影響，並確定沒有發生此類事件。

補充時間表

CP 401 (k) 儲蓄計劃

僱主 ID 號：41-6009079

計劃編號：002

表格 5500，附表 H，第四部分，第 4I 行——資產表（年底持有）

截至 2023 年 12 月 31 日

簽名

該計劃。根據1934年《證券交易法》的要求，受託人（或管理僱員福利計劃的其他人員）已正式安排以下經正式授權的簽署人代表其簽署本年度報告。

 

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