Simply Good Foods 公司公佈2024年第三財季財報

業績和最新消息 2024財年完整展望

科羅拉多州丹佛市，2024年6月27日——品牌營養食品和零食產品的開發商、營銷商和銷售商Simply Good Foods（納斯達克股票代碼：SMPL）（“Simply Good Foods” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年5月25日的十三週和三十九周的財務業績。該公司於2024年6月13日完成了對Only What You Need, Inc.（“OWYN”）的收購，因此，2024財年第三季度的業績不包括該品牌的業績。本新聞稿中提及的 “傳統” Simply Good Foods涵蓋了Simply Good Foods的業務，不包括OWYN。

第三季度摘要：(1)

•淨銷售額為3.348億美元，而淨銷售額為3.248億美元

•淨收入為4,130萬美元，而淨收入為3540萬美元

•攤薄後每股收益（“EPS”）為0.41美元，而後為0.35美元

•調整後的攤薄每股收益（2）為0.50美元，而後為0.44美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤（4）為7,190萬美元，對比6,660萬美元

2024財年全年淨銷售額和調整後息税折舊攤銷前利潤（3）展望（4）：

•重申 “傳統” Simply Good Foods（不包括OWYN）整個財年的淨銷售前景

—淨銷售額預計將在公司長期算法的中點左右增長，即4-6％，其中包括第五十三週的收益。預計OWYN的淨銷售額將在2500萬至3000萬美元之間

•Simply Good Foods調整後的息税折舊攤銷前利潤總額（3）預計將從之前的6-8％增長約8％

Simply Good Foods總裁兼首席執行官傑夫·坦納表示：“Simply Good Foods第三季度的業績是由Quest的持續增長、阿特金斯市場趨勢的改善以及強勁的毛利率表現帶動的。”“第三季度零售外賣為5.0％（5），略高於我們的預期，並且正如預期的那樣，超過了3.1％的淨銷售增長。本季度毛利率的提高，與去年同期相比增長了320個基點，這促進了對我們業務的投資和穩健的收益增長。在鹹味零食強勁增長的推動下，Quest零售外賣已步入我們的計劃正軌。我們對三月份播出的新Quest廣告感到滿意，我們認為這是提高家庭滲透率的槓桿。阿特金斯振興計劃已步入正軌，該計劃的某些內容現已上市，所有要素將在2025財年下半年上市。”

“我很高興我們在2024年6月13日完成了對OWYN的收購。我們認為，這是公司的戰略勝利，因為它推出了第三個互補品牌，極大地鞏固了我們在快速擴張的RTD奶昔市場中的地位，為新的消費細分市場打開了大門，鞏固了我們在零售合作伙伴中的領先地位。我們還相信，我們規模化的市場進入能力將通過加強分銷、提高家庭滲透率和具有成本效益的供應鏈來推動盈利增長。”

“我們對我們的戰略和執行充滿信心，並相信我們有能力推動持續的盈利增長。在整個2024財年，我們仍然預計，傳統的Simply Good Foods淨銷售額將在公司長期算法的中點左右增長，即4-6％，其中包括第五十三週的收益。預計在2024財年的剩餘時間內，OWYN的淨銷售額將在2500萬至3000萬美元之間。鑑於我們今年迄今為止的穩健業績，我們預計包括OWYN在內的Simply Goods調整後的息税折舊攤銷前利潤總額將增長約8％，而之前的估計為6-8％。”

2024 年第三季度業績

淨銷售額增長了1,000萬美元，增長了3.1％，達到3.348億美元。正如預期的那樣，銷售業績是由Quest銷量推動的。與去年同期相比，北美淨銷售額增長了3.2％，國際淨銷售額下降了2.4％。

在截至2024年5月26日的十三週內，Simply Good Foods的零售外賣總額增長了約5％。（5）美國實測和未計量渠道合併後的Quest零售外賣增長了約13％，阿特金斯下降了約5％。

2024財年第三季度的毛利為1.336億美元，比去年同期增加了1440萬美元。2024財年第三季度的毛利率為39.9％，而去年同期為36.7％，增長了320個基點。毛利率的提高主要是由於原料和包裝成本的降低。

在2024財年第三季度，該公司公佈的淨收入為4,130萬美元，而2023財年同期為3540萬美元。

與2023年同期相比，7,490萬美元的運營支出增加了980萬美元。銷售和營銷費用增加了630萬美元，至3650萬美元，這主要是由於對營銷增長計劃的投資增加。一般和管理（“G&A”）支出為3,150萬美元，與去年同期相比增加了100萬美元，這主要是由於員工相關成本、股票薪酬和公司支出增加。不包括股票薪酬以及與去年定期貸款修正案和高管過渡成本相關的費用，2024財年第三季度G&A增加了300萬美元，至2650萬美元。

在2024財年第三季度，公司承擔了與收購OWYN270萬美元相關的成本。

淨利息收入和利息支出為410萬美元，與2023財年第三季度相比下降了310萬美元。利息支出部分的下降是由於定期貸款債務餘額與去年同期相比有所減少。

調整後的息税折舊攤銷前利潤（3）是公司使用的非公認會計準則財務指標，對根據公認會計原則計算的淨收益進行了某些調整，為7190萬美元，去年同期為6,660萬美元。

在2024財年第三季度，該公司公佈的攤薄後每股收益（“攤薄後每股收益”）為0.41美元，而去年同期為0.35美元。2024財年第三季度攤薄後的加權平均已發行股票總額約為1.013億股，而去年同期為1.009億股。

調整後的攤薄每股收益（3）是公司使用的非公認會計準則財務指標，對根據公認會計原則計算的攤薄每股收益進行了某些調整，為0.50美元，去年同期為0.44美元。

2024 年第三季度年初至今亮點與 2023 年第三季度迄今為止的對比 (1)

•淨銷售額為9.556億美元，而淨銷售額為9.223億美元

•淨收入為1.1億美元，而淨收入為9,690萬美元

•攤薄後每股收益（“EPS”）為1.09美元，而後為0.96美元

•調整後的攤薄每股收益（2）為1.33美元，而後為1.18美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤（4）為1.917億美元，而1.783億美元

淨銷售額增長了3,340萬美元，增長了3.6％，達到9.556億美元。銷售額的增長主要是由Quest的銷量推動的。與去年相比，北美和國際淨銷售額分別增長了3.6％和3.4％。

截至2024年5月25日的三十九周，毛利為3.656億美元，而去年同期為3.33億美元。2024財年第三季度迄今為止的毛利率為38.3％，增長了220個基點。毛利率的提高主要是由於原料和包裝成本的降低。

淨收入為1.1億美元，而2023年同期為9,690萬美元。

與2023年同期相比，2.069億美元的運營支出增加了2320萬美元。銷售和營銷費用為1.031億美元，而去年同期為8,870萬美元。在此期間，併購支出為8,840萬美元，增加了630萬美元，這主要是由於員工成本、股票薪酬和公司支出增加。在2024財年第三季度迄今為止，該公司承擔了與收購OWYN270萬美元相關的成本。

淨利息收入和利息支出為1,380萬美元，與2023年同期相比減少了880萬美元。利息支出部分的下降是由於定期貸款債務餘額與去年同期相比有所減少。

調整後的息税折舊攤銷前利潤（4）是公司使用的非公認會計準則財務指標，對根據公認會計原則計算的淨收益進行了某些調整，增長了7.5％，至1.917億美元。

在2024財年第三季度迄今為止，該公司報告的攤薄每股收益為1.09美元，而去年同期為0.96美元。截至2024年5月25日的三十九周，攤薄後的加權平均已發行股票總額約為1.012億股，而去年同期為1.008億股。

調整後的攤薄每股收益（3）是公司使用的非公認會計準則財務指標，對根據公認會計原則計算的攤薄每股收益進行了某些調整，為1.33美元，去年同期為1.18美元。

資產負債表和現金流

在2024財年第三季度末，該公司的現金為2.087億美元。2024財年第三季度迄今為止，經營活動提供的現金為1.668億美元，與去年同期相比增長了約50％。截至2024年5月25日，定期貸款債務為2.40億美元。

第三季度結束後，公司於2024年6月13日完成了對OWYN的收購。Simply Good Foods通過資產負債表上的現金和未償信貸額度下的2.5億美元增量借款，為2.8億美元的現金收購價格提供了資金，其中不包括收盤後的收購價格調整和交易相關費用。增量的2.5億美元定期貸款和當時未償還的2.4億美元定期貸款餘額的利率為SOFR，外加一個月SOFR的信用利差調整等於0.10％，最多三個月的SOFR為0.15％，最多六個月的SOFR為0.25％，下限為0.50％，外加2.50％的利潤。定期貸款的增量部分按面值向貸款人定價。該公司預計將在2024財年的剩餘時間內償還4.9億美元的定期貸款債務總額中的一部分，並計劃到2024年8月，淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率約為1.25倍（6）。

展望 (4)

而在2024財年第四季度初，Quest和Atkins的零售外賣與該公司的估計持平。因此，該公司重申了 “傳統” Simply Good Foods（不包括OWYN）對整個財年的淨銷售展望。具體而言，預計傳統淨銷售額將在公司長期算法4-6％的中點左右增長，其中包括第五十三週的收益。預計在2024財年的剩餘時間內，OWYN的淨銷售額將在2500萬至3000萬美元之間。

今年迄今為止的強勁毛利率增長使公司能夠靈活地對營銷和增長計劃進行有意義的投資，以推動收益增長。因此，對於2024財年全年，公司預計，包括OWYN在內的調整後息税折舊攤銷前利潤（3）將比去年增長約8％，而之前的估計為6-8％。

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(1) 截至2024年5月25日的第三季度與截至2023年5月27日的第三季度的所有比較。

(2) 調整後的攤薄後每股收益是一項非公認會計準則財務指標。公司在計算調整後的攤薄後每股收益時不包括收購相關成本，例如商業交易成本、整合費用以及折舊和攤銷費用。有關該非公認會計準則財務指標的解釋和對賬，請參閲本新聞稿中的 “調整後攤薄後每股收益對賬”。

(3) 扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益（“息税折舊攤銷前利潤”）是一項非公認會計準則財務指標。有關該非公認會計準則財務指標的解釋和對賬，請參閲本新聞稿中的 “調整後攤薄後每股收益對賬”。

(4) 公司沒有提供預計在2024年調整後的攤薄後每股收益與每股收益或調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（最直接可比的GAAP財務指標）的前瞻性對賬，因為沒有對合並淨收益某些組成部分和相應對賬的可靠估計，而且預測這些組成部分在整個過程中將發生什麼變化固有困難財政年度。由於這些項目在不同時期之間可能存在很大差異，因此我們無法解決不可用信息的可能重要性，這可能會嚴重影響我們未來的財務業績。

(5) 截至2024年5月26日的13周內，IRI MULO + C-store和公司未計量的渠道綜合估計。

(6) 淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，Simply Good Foods將其定義為根據我們與巴克萊銀行和其他各方的信貸協議（“信貸協議”），減去現金和現金等價物，除以公司估計的2024財年全年調整後息税折舊攤銷前利潤（如前定義）。公司沒有提供預計在2024年實現淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤與淨負債與合併淨收益的前瞻性對賬，這是最直接可比的GAAP財務指標，因為沒有對合並淨收益的某些組成部分和相應的對賬的可靠估計，而且預測這些組成部分在整個財年中將發生什麼變化固有的困難，因此我們無法在沒有不合理的努力的情況下提供這樣的對賬。由於這些項目在不同時期之間可能存在很大差異，因此我們無法解決不可用信息的可能重要性，這可能會嚴重影響我們未來的財務業績。

電話會議和網絡直播信息

公司將於今天，即2024年6月27日星期四山地時間上午7點（美國東部時間上午9點）與執行管理團隊成員舉行電話會議，討論這些結果。有興趣參與直播的投資者可以從美國撥打877-407-0792，國際來電者可以撥打201-689-8263。此外，電話會議和隨附的演示幻燈片將在公司網站 http://www.thesimplygoodfoodscompany.com 的 “投資者關係” 欄目上通過互聯網進行現場直播。電話會議結束大約兩小時後將提供電話重播，並將持續到2024年7月4日，從美國撥打844-512-2921或從國際地區撥打412-317-6671，然後輸入確認碼13746996。

關於 Silmy Good Foods 公司

總部位於科羅拉多州丹佛的Simply Good Foods Company（納斯達克股票代碼：SMPL）是一家消費類包裝食品和飲料公司，致力於提供營養零食，其雄心勃勃的目標是使用值得信賴的品牌和創新產品來提高食品的標準。我們的產品組合主要包括蛋白質棒、即飲 (RTD) 奶昔、甜鹹零食以及以 Atkins™、Quest™ 和 OWYN™ 品牌銷售的糖果產品。我們是一家旨在引領營養零食運動的公司，並準備通過創新、有機增長和零食領域的投資機會來擴大我們的健康生活方式平臺。要了解更多信息，請訪問 http://www.thesimplygoodfoodscompany.com。

投資者聯繫人

馬克·波格哈里安

投資者關係、財務和業務發展副總裁

Simply Good 食品公司

(720) 768-2681

mpogharian@simplygoodfoodsco.com

前瞻性陳述

就1995年《私人證券訴訟改革法》中的安全港條款而言，此處作出的某些陳述不是歷史事實，而是前瞻性陳述。前瞻性陳述通常伴隨或包含 “將”、“期望”、“打算” 或其他類似的詞語、短語或表情。這些陳述與未來事件或我們未來的財務或運營業績有關，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的存在重大差異。我們提醒您，這些前瞻性陳述並不能保證未來的表現，並且涉及難以預測的風險、不確定性和假設。您不應過分依賴前瞻性陳述。這些陳述反映了我們目前對未來事件的看法，基於假設，受風險和不確定性的影響。除其他外，這些風險和不確定性涉及我們實現對OWYN淨銷售額和調整後息税折舊攤銷前利潤的估計的能力，以及收購OWYN後的預期協同效應、收購後的淨槓桿率、收購後的調整後每股收益、我們保留OWYN人員和有效整合OWYN的能力、我們的運營取決於消費者對我們產品的偏好和購買習慣的變化、全球供應鏈以及供應鏈限制的影響以及我們和我們的合同面臨的通貨膨脹壓力製造商，我們繼續盈利或維持利潤率的能力，疫情或其他全球幹擾對我們業務的影響，財務狀況和經營業績，流動性和資本來源的充足性，我們維持當前運營水平和實施增長戰略的能力，我們維持和獲得市場對我們的產品或新產品的認可的能力，我們利用有吸引力的機會的能力，我們應對競爭和變化的能力經濟，包括變化關於通貨膨脹和不斷增加的原料和包裝成本以及我們的合同製造商和第三方物流提供商面臨的勞動力挑戰，某些預期原材料和其他成本的數量或變化，與收購相關的協同效應和成本節約方面的困難和延遲，我們運營的商業環境的變化，包括影響我們和我們運營行業的總體金融、經濟、資本市場、監管和地緣政治條件，以及我們的能力保持充足的產品庫存水平以及時供應客户訂單、税收、關税、政府法律法規的變化、我們對其他品牌、資產或其他投資機會的供應或競爭、有競爭力的產品和定價活動、難以盈利地管理增長、失去一名或多名管理團隊成員、未經授權訪問我們在業務中使用的信息技術系統可能導致成本增加和業務損害，我們健康平臺的擴展以及公司不時向美國證券交易委員會提交的10-K表格、10-Q表和8-K表報告（包括這些報告的所有修正案）中指出的其他風險和不確定性。此外，前瞻性陳述提供了公司對未來事件的預期、計劃或預測，以及截至本通訊發佈之日的觀點。除非法律要求，否則公司沒有義務更新此類陳述以反映該日期之後發生的事件或情況，並提醒投資者不要過分依賴任何此類前瞻性陳述。不應將這些前瞻性陳述作為公司在本通信之日之後的任何日期的評估。

Simply Good Foods 公司及其

合併資產負債表

（未經審計，以千美元計，股票和每股數據除外）

Simply Good Foods 公司及其

合併損益表和綜合收益表

（未經審計，以千美元計，股票和每股數據除外）

Simply Good Foods 公司及其

合併現金流量表

（未經審計，千美元）

息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的核

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是我們行業中常用的非公認會計準則財務指標，不應將其解釋為作為經營業績指標的淨收益的替代方案，或作為衡量流動性的經營活動提供的現金流的替代方案（均根據公認會計原則確定）。Simply Good Foods將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息收入、利息支出、所得税支出、折舊和攤銷前的淨收益或虧損，調整後的息税折舊攤銷前利潤經進一步調整後不包括以下項目：股票薪酬支出、高管過渡成本、商業交易成本、定期貸款交易費用和其他非核心支出。該公司認為，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益結合使用時，有助於向投資者提供更多信息。公司管理層使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤來補充淨收益，因為這些指標反映了持續運營的經營業績，刪除了與公司基本經營業績不直接相關的項目，增強了對過去財務業績和未來前景的總體瞭解，並提高了公司管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的透明度。該公司還認為，證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤來評估該行業的公司。由於非公認會計準則計算的差異，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似標題相提並論。

以下未經審計的表格提供了截至2024年5月25日和2023年5月27日的三十九周的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與其最直接可比的GAAP指標（即淨收益）的對賬情況：

調整後的攤薄後每股收益的對賬

調整後的攤薄後每股收益。調整後的攤薄每股收益是我們行業中常用的非公認會計準則財務指標，不應被解釋為作為經營業績指標的攤薄後每股收益的替代方案。Simply Good Foods將調整後的攤薄後每股收益定義為折舊和攤銷前的攤薄後每股收益、股票薪酬支出、高管過渡成本、商業交易成本和定期貸款交易費用，以及其他非核心支出，均以此類調整的理論税收影響為基礎。調整後攤薄後每股收益的此類調整的税收影響是通過對每次總調整適用總體假設法定税率來計算的，如前文定義的調整後息税折舊攤銷前利潤對賬中所示。假設的法定税率反映了標準化有效税率，該税率是根據對公司每個報告期的法定和有效税率（包括每次調整的當期和遞延所得税影響）的假設估算得出的，並根據税收改革的影響（如果有）進行了調整。公司始終將假設的總體法定税率應用於每個財政年度的各個時期，並每年重新評估總體假設的法定税率。公司認為，在列報調整後的攤薄後每股收益時，將這些補充調整與攤薄後的每股收益結合使用時，是適當的，可以向投資者提供更多信息，更準確地反映正在進行的業務的經營業績，增強對過去財務業績和未來前景的總體理解，並提高公司在財務和運營決策中使用的關鍵指標的透明度。該公司還認為，證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用調整後的攤薄後每股收益來評估該行業的公司。由於非公認會計準則計算的差異，調整後的攤薄後每股收益可能無法與其他公司的其他類似標題相提並論。

以下未經審計的表格提供了截至2024年5月25日和2023年5月27日的三十九周調整後的攤薄每股收益與其最直接可比的GAAP指標（攤薄後每股收益）的對賬情況：