第 19 號展品

國家飲料公司內幕交易政策

2024 年 4 月 26 日生效

目的

本內幕交易政策（“政策”）為國家飲料公司（“公司”）的證券交易提供了指導方針，以促進遵守美國聯邦、州和外國證券法，這些法律禁止某些瞭解公司重要非公開信息的人：（i）參與該公司的證券交易；或（ii）向可能基於該信息進行交易的其他人提供重要的非公開信息。

受政策約束的人

本政策適用於公司及其子公司的所有高級職員、公司董事會的所有成員以及公司及其子公司的所有員工。公司還可能決定其他人應受本政策的約束，例如有權獲得重要非公開信息的承包商或顧問。本政策還適用於家庭成員、個人家庭的其他成員以及由本政策所涵蓋的人控制的實體，如下所述。

受政策約束的交易

本政策適用於公司證券的交易（在本政策中統稱為 “公司證券”），包括公司的普通股、購買普通股的期權或公司可能發行的任何其他類型的證券，以及非公司發行的衍生證券，例如交易所交易的看跌期權或看漲期權或與公司證券相關的掉期。受本政策約束的交易包括購買、銷售和贈送公司證券。

個人責任

受本政策約束的人不得從事非法交易，必須避免出現不當交易。每個人都有責任確保遵守本政策，並且交易受本政策約束的任何家庭成員、家庭成員或實體（如下文所述）也遵守本政策。在任何情況下，確定個人是否擁有重要的非公開信息的責任均由該個人承擔，並且公司、合規官或任何其他員工或董事根據本政策（或其他方式）採取的任何行動均不構成法律建議或使個人免於承擔適用的證券法規定的責任。個人可能會因本政策或適用的證券法禁止的任何行為而受到公司的嚴厲法律處罰和紀律處分，如下所述。

政策的管理

就本政策而言，公司的法律顧問應擔任合規官，如果合規官缺席，則由合規官指定的另一名員工負責管理本政策。合規官的所有決定和解釋均為最終決定，無需進一步審查。

政策聲明

公司的政策是，受本政策約束的任何人如果知道與公司相關的重要非公開信息，均不得通過家庭成員或其他個人或實體直接或間接地：

除非此處特別説明，否則本政策沒有例外。出於獨立原因（例如需要為緊急支出籌集資金）而可能必要或合理的交易或小額交易不在本政策的範圍內。證券法不承認任何減輕處罰情節，無論如何，即使是看似不當交易也必須避免，以維護公司遵守最高行為標準的聲譽。

重要非公開信息的定義

材料信息。如果理智的投資者認為該信息對做出購買、持有或賣出證券的決定很重要，則該信息被視為 “重要”。任何可能影響公司股價的信息，無論是正面還是負面，都應被視為重要信息。評估實質性沒有明確的標準；相反，重要性以對所有事實和情況的評估為基礎，通常由執法部門根據事後看法進行評估。

當信息被視為公開信息時。未向公眾披露的信息通常被視為非公開信息。要確定信息已向公眾披露，可能需要證明該信息已得到廣泛傳播。如果信息是通過新聞專線服務、在廣為流傳的電臺或電視節目中播出的、在廣泛可獲得的報紙、雜誌或新聞網站上發佈的，或者向美國證券交易委員會提交的、可在美國證券交易委員會網站上獲得的公開披露文件進行披露，則通常會被視為廣泛傳播。相比之下，如果信息僅提供給公司的員工，或者只有部分分析師、經紀商和機構投資者可以獲得，則可能不會被視為廣泛傳播。

信息一旦得到廣泛傳播，仍有必要為投資公眾提供足夠的時間吸收信息。一般而言，只有在信息發佈之日後的第二個完整工作日之後，才應將信息視為已被市場完全吸收。例如，如果公司要在週一發佈公告，則您應在週四之前交易公司證券。根據具體情況，公司可能會決定延長或縮短期限，適用於特定重大非公開信息的發佈。

公司計劃下的交易

除非特別説明，否則本政策不適用於以下交易：

股票期權練習。本政策不適用於根據公司計劃收購的員工股票期權的現金行使。但是，本政策確實適用於作為經紀人協助的無現金行使期權的一部分的任何股票出售，或以產生現金支付期權行使價為目的的任何其他市場銷售。

限制性股票獎勵。本政策不適用於限制性股票的歸屬，也不適用於行使税收預扣權，根據該權利，您選擇讓公司在歸屬任何限制性股票時預扣股票以滿足預扣税要求。但是，該政策確實適用於任何限制性股票的出售。

特殊和禁止的交易

公司已確定，如果受本政策約束的人員參與某些類型的交易，則法律風險增加和/或出現不當或不當行為。因此，公司的政策是，本政策所涵蓋的任何人不得參與以下任何交易，如下所述：

短期交易。本保單所涵蓋的任何在公開市場上購買公司證券的個人在購買後的六個月內不得出售任何同類別的公司證券。

賣空。禁止賣空公司證券。此外，《交易法》第16（c）條禁止高管和董事進行賣空。

公開交易的期權。本政策禁止在交易所或任何其他有組織的市場上進行看跌期權、看漲期權或其他衍生證券的交易。

保證金賬户和質押證券。公司高級職員和公司董事會成員，除非獲得合規官的批准，否則本政策所涵蓋的所有其他個人均不得在保證金賬户中持有公司證券或以其他方式質押公司證券作為貸款抵押品。

常設和限價訂單。公司不鼓勵對公司證券下達長期訂單或限價單。如果受本政策約束的人決定必須使用常規命令或限價單，則該命令應限於短期內，否則應遵守下文 “其他程序” 標題下概述的限制和程序。

其他程序

公司制定了其他程序，以協助公司管理本政策，促進遵守禁止在持有重要非公開信息的情況下進行內幕交易的法律，並避免出現任何不當行為。

預先清關程序。未事先獲得合規官對交易的預先批准，公司高級職員、公司董事會成員和合規官指定受這些程序約束的人員，以及這些人的家庭成員和受控實體，不得參與公司證券的任何交易。應在擬議交易之前向合規幹事提交預先許可申請。許可的授予通常在獲得許可之日後的兩個工作日交易結束之前一直有效。如果交易在兩天內沒有發生，則必須重新申請交易的預先清關。合規官員沒有義務批准提交預審的交易，並可決定不允許該交易。如果某人尋求預先許可但參與交易的許可被拒絕，則他或她應避免發起任何公司證券交易，也不應將限制通知任何其他人。

在提出預先許可申請時，申請人應仔細考慮他或她是否知道有關公司的任何重大非公開信息，並應向合規官全面描述這些情況。申請人還應説明他或她在過去六個月內是否進行了任何非豁免的 “反向” 交易，並應準備在適當的表格4或表格5上報告擬議的交易。申請人還應做好遵守美國證券交易委員會第144條的準備，必要時在進行任何銷售時提交144表格。

季度交易限制。 在從每個財政季度末開始至公司公開發布該季度財報之日後的第二個工作日市場收盤時結束的 “限制期” 內，所有人及其家庭成員或受控實體不得進行任何涉及公司證券的交易（本政策規定的除外）。換句話説，這些人只能在 “窗口期” 內進行公司證券交易，從公司公開發布季度收益後的第二個工作日收盤開始，到下一財季的最後一個交易日結束。

特定活動的限制期限。有時，可能會發生對公司至關重要且只有少數董事、高級管理人員和/或員工知道的事件。只要該事件仍然是實質性的和非公開的，合規官指定的人員就不得參與公司證券的交易。此外，公司在特定財政季度的財務業績可能足夠重要，因此，合規官員認為，指定人員應避免在上述季度限制期之前進行公司證券交易。在這種情況下，合規官可以在不透露限制原因的情況下通知這些人不應交易公司的證券。特定活動限制期的存在或季度限制期的延長不會向整個公司公佈，也不應將其告知任何其他人。即使合規官沒有將您指定為因特定事件限制期而不應參與公司證券交易的人，您也不應在知悉重要的非公開信息的情況下進行交易。在特定活動限制期內不允許例外情況。

終止後的交易

即使在終止對公司的服務之後，本政策仍適用於公司證券交易。如果個人在服務終止時擁有重要的非公開信息，則在該信息公開或不再重要之前，該個人不得參與公司證券的交易。但是，在服務終止時適用的任何限制期或公司施加的其他交易限制到期後，上文 “附加程序” 標題下規定的預審程序將不再適用於公司證券的交易。

違規後果

聯邦和州法律禁止在知悉重要的非公開信息的情況下購買或出售證券，或向隨後參與公司證券交易的其他人披露重要的非公開信息。美國證券交易委員會、美國檢察官和州執法機構以及外國司法管轄區的執法機構都在嚴厲追查內幕交易違規行為。對內幕交易違規行為的懲罰非常嚴厲，可能包括鉅額罰款和監禁。儘管監管機構將精力集中在交易者或向其他交易者透露內幕信息的個人身上，但聯邦證券法還規定，如果公司和其他 “控制人” 未能採取合理措施防止公司人員的內幕交易，則可能承擔責任。此外，無論員工不遵守本政策是否導致違法，個人不遵守本政策都可能受到公司實施的制裁，包括有理由解僱。毋庸置疑，違法行為，甚至不導致起訴的SEC調查，都可能損害一個人的聲譽並對職業生涯造成無法彌補的損害。

公司援助

任何人如果對本政策或其對任何擬議交易的適用有疑問，都可以從合規官那裏獲得更多指導。

認證

所有受本政策約束的人都必須證明他們理解並打算遵守本政策。

認證

我保證：