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target hospitality提供修訂後的2024年展望和業務更新，得到了堅實財務狀況的支持
得克薩斯州伍德蘭，2024年6月27日（PRNewswire） - Target Hospitality Corp.（“Target Hospitality”，“Target”或“公司”）（NASDAQ:TH）是北美最大的垂直綜合模塊化住宿服務商之一，為客户提供附加價值和卓越體驗的服務。今天，他們發佈了以下修訂後的2024年展望和業務更新。
如先前所述，於2024年6月10日，公司收到消息，美國政府有意終止南德克薩斯家庭住宅中心合同（“STFRC合同”），該合同將在60天內生效，或在2024年8月9日左右生效（“生效日期”）。 STFRC合同基於最低租賃收入承諾，截至2023年12月31日，在總共的收入規定中貢獻約為55.9百萬元。
關於Target的Pecos Children's Center（“PCC”）社區，自2021年以來，該PCC社區一直是美國政府國內人道主義援助任務的基石，公司預計該合同將在2024年11月正常更新。但是，鑑於社區人口的動態波動，目標認為排除來自2024年展望中的任何增量PCC可變收入是明智的。
Target強大的操作平臺，網絡靈活性和致力於最大化業務效率的承諾建立了一個增強的財務
位置。這些特性支持高度耐用和靈活的運營模式，以優化的資產負債表和強健的流動性基礎為中心。
截至2024年5月31日，公司約有1.47億現金和現金等價物，約為3.22億的總可用流動性，
公司1750萬美元信貸設施沒有未償還借款，淨槓桿率為0.1倍。 Target預計到2024年底實現零淨債務，總可用流動性超過3.5億美元。
Target的合同組合提供了高度的收入透明度，再加上有效率的運營結構，這些因素支持強勁的現金
產生和優化資產負債表。在考慮了最近的STFRC合同終止、PCC可變收入貢獻和持續的積極運營動力後，該公司提供了2024年修訂後的展望，包括：
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收入總額介於3.75億美元和3.85億美元之間。
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調整後的EBITDA(1)介於1.84億美元和1.9億美元之間。
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總資本支出介於2500萬美元至3000萬美元之間，不包括收購
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TDR提案更新。
2024年3月25日，Target宣佈，Target Hospitality（“董事會”）的董事會收到了Arrow
Holdings S.àr.l.（“Arrow”）的非約束性非約束性提案，該公司是TDR Capital LLP（“TDR”）的附屬機構，擬收購Target Hospitality的全部未流通股票，不包括由Arrow，由TDR或其任何相關公司擁有的任何股票，以每股10.80美元的現金價格（“提案”）。
董事會已成立了一家由獨立董事組成的特別委員會（“特別委員會”），特別委員會已聘請Centerview
Partners LLC和Ardea Partners LP擔任其金融顧問，Cravath作為其法律顧問，Swaine\u0026 Moore LLP。特別委員會正在審查和評估提案。
特別委員會目前還沒有就提案作出任何決定，公司也沒有承擔任何義務提供
關於提案或任何其他交易的任何更新，除非適用法律或其他監管要求要求。特別委員會的評估可能不會導致任何交易，甚至如果出現，也不會影響交易的時間、條件和條款。
關於Target Hospitality
Target Hospitality是北美最大的垂直一體化模塊公寓和增值酒店服務提供商之一，為美國用户提供定製化和不斷擴大的社區網絡。Target通過一整套增值解決方案(包括高級食品服務管理、禮賓、洗衣、物流、安全和娛樂設施服務)提供設施和酒店解決方案。
對於前瞻性陳述的聲明
本新聞稿中的各種聲明是美國1995年私人證券訴訟改革法案(Private Securities Litigation Reform Act of 1995)所規定的"前瞻性聲明"。本新聞稿中的所有聲明（除了歷史事實聲明）均可能構成為前瞻性聲明，其中包括我們的前景、計劃、財務狀況、業務戰略以及預期的財務和營運結果。諸如"預期"、"相信"、"可以"、"可能"、"期待"、"估計"、"設計"、"目標"、"打算"、"可能"、"規劃"、"預測"、"項目"、"目標"、"大概"、"應該"、"將"和"會"等字眼和類似的表述或詞語，都能識別出前瞻性聲明。 前瞻性聲明基於當前預期，包含風險、情境變化、假設和不確定性。 前瞻性聲明不應被看作是對未來績效或結果的保證，也不可能準確地反映出這種績效或結果何時被實現。
本新聞稿中所做的某些聲明(包括本財務展望)是根據1995年美國私有證券訴訟改革法案的"安全港"規定中的"前瞻性聲明"。在本新聞稿中使用"估計"、"預計"、"預測"、"預計"、"預測"、"計劃"、"打算"、"相信"、"尋求"、"可能"、"將"、"應該"、"未來"、"建議"和這些單詞的變體或類似表達方式(或這些詞或表達方式的負面版本)旨在識別前瞻性聲明，這些前瞻性聲明不是對未來業績、條件或結果的保證，涉及多個已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素，其中許多因素超出我們的控制範圍，可能導致實際結果或成果與前瞻性聲明中討論的結果或成果有所不同。重要的因素，其中包括:運營、經濟、包括通貨膨脹、政治和監管風險;我們在特殊租賃住宿和酒店服務產業中有效競爭的能力，包括增長HFS-South和政府部門;有效管理我們的社區;自然災害和其他業務分配，包括流行病或大流行病爆發;任何未來公共衞生危機的持續時間，以及由此導致的全球經濟需求的負面影響;州建築法規的變化對我們的建築營銷的影響;關鍵行業末端市場和地理區域內需求的變化，包括與政府部門子合同中變動的變量佔據率水平相關的末端市場需求要求;我們依賴第三方製造商和供應商;未能保留關鍵人員;原材料和勞動力成本增加;減值損失對我們的營業結果的影響;我們未來的營業結果波動、未能匹配業績或達到預期;我們面臨的各種可能索賠及其保險可能不充分;我
們的税務義務變化的影響;我們在各種法律和法規下的義務;訴訟、判決、訂單、監管或客户破產程序對我們業務的影響;我們成功收購和整合新業務的能力;全球或當地經濟和政治運動，包括拜登政府或任何未來政府政策的變化;聯邦政府編制和撥款;我們有效管理信貸風險和收回應收賬款的能力;我們履行Target Hospitality公共公司義務的能力;我們管理信息系統失敗;我們以有利的條件重新融資債務並滿足我們的債務服務要求和義務的能力;以及與中繼票據有關的未償債務的風險。我們不承擔更新或修正任何前瞻性聲明的義務，無論是因為新信息、未來事件還是其他原因，但法律規定除外。
本新聞稿包含前瞻性非GAAP財務指標調整後的EBITDA。我們不能不合
理地付出努力，為調整後的EBITDA與其最直接可比的GAAP財務指標進行調和。我們無法提供前瞻性的Adjusted EBITDA與GAAP財務指標的調和，因為這種調和所需的某些項目在我們的控制範圍之外和/或無法合理預測，例如所得税條款的規定。準備這樣的調和需要按照GAAP準備前瞻性資產負債表、損益表和現金流量表，而這樣的前瞻性財務報表對於我們而言是不可用的，而不合理的努力。儘管我們提供了我們認為將實現的Adjusted EBITDA範圍，但我們無法準確預測Adjusted EBITDA計算的所有組成部分。Target Hospitality提供了一個前瞻性的Adjusted EBITDA展望，因為我們認為這些指標與我們在GAAP下的結果一起查看時，會為以下原因提供有用的信息。
定義：
Target Hospitality將EBITDA定義為淨利潤（損失）扣除利息費用和債務清償損失、所得税費用（收益）、特殊租賃資產折舊和其他折舊及攤銷之前的金額。調整後的EBITDA反映了以下進一步調整EBITDA以排除某些非現金項目和管理視為與核心業務運營無關的交易或事件的影響：
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其他（收入）費用，淨額：其他（收入）費用淨額包括雜項現金收據、出售不動產、廠房及設備的收益和損失，以及其他不重要的費用和非現金項目。
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交易費用：Target Hospitality在2023年和2024年第一季度發生了與某些交易有關的某些交易費用，包括方案。
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基於股票的補償：與基於股票的補償費用相關的費用，這是我們業務中一項重要的再發生費用，也是我們報酬策略的重要組成部分。這將在可預見的未來繼續發生。
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認股權負債的公允價值變動：認股權負債的估值變動，沒有現金流動。
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其他調整：系統實施成本，包括資本化系統實施成本的非現金攤銷、業務拓展、會計標準實施成本和某些解聘費用。
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效用和目的：
EBITDA反映扣除利息費用和債務清償損失、所得税負擔、折舊和攤銷之後的淨利潤（損失）。我們認為，EBITDA是企業運營績效的一項重要指標，因為我們使用它來衡量我們還款能力、資本支出資金和擴展業務的能力。分析師、貸款人、投資者和其他利益相關者也使用EBITDA來評估公司，因為它排除了不同行業之間或同一行業內企業之間可以大大變化的某些項目。例如，利息費用可能取決於公司的資本結構、債務水平和信用評級。因此，利息費用對利潤的影響在公司之間可能大不相同。公司的税收狀況也可能因其利用税收優惠的能力和其所經營管轄區的税收政策而有所不同。因此，有效税率和所得税預算可能在公司之間有很大的差異。EBITDA還排除了折舊和攤銷費用，因為公司使用不同年齡的生產性資產和不同的獲取和折舊生產性資產的方法。這些差異可能導致不同公司之間生產性資產的相對成本和折舊和攤銷費用有很大的變化。
Target Hospitality還認為調整後的EBITDA是企業運營績效的重要指標。我們的調整後的EBITDA反映剔除了其他對Target Hospitality持續運營結果不具代表性的部分，包括確定的項目的影響。此外，為獲得調整後的EBITDA，我們排除了出售和處置折舊資產的收益或損失以及減值損失，因為將其包括在EBITDA中與報告我們剩餘資產的持續表現不一致。此外，出售和處置折舊資產的收益或損失及減值損失代表了前期的加速折舊或過量折舊，而EBITDA則排除了折舊費用。
調整後的EBITDA不是按照GAAP衡量Target Hospitality財務績效的標準，不應被視為淨收入（損失）或按照GAAP推導的其他績效衡量標準的替代品。此外，此非GAAP測量可能與其他公司的相同測量的命名方式不同。Target Hospitality的管理層認為，出於以下原因，調整後的EBITDA提供了有關Target Hospitality及其財務狀況和業績的有用信息：（i）它是Target Hospitality管理團隊用來評估其運營績效的測量之一；（ii）它是Target Hospitality管理團隊用來做出日常運作決策的測量之一；（iii）證券分析師、投資者和其他利益相關者經常使用它作為比較Target Hospitality所在行業中公司的表現的公共績效測量標準。
投資者聯繫方式
Mark Schuck
(832) 702 - 8009
ir@targethospitality.com