Document


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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

表格11-K

就員工股票購買、儲蓄和類似計劃的年度報告而言,
根據1934年證券交易法第15(d)條款的儲蓄和類似計劃
1934年證券交易法第15(d)條款


(標記一)

[X] 根據1934年證券交易法第15(d)條款的年度報告

截至2023年12月的財政年度

[ ] 根據1934年證券交易法第15(d)條款的過渡報告

過渡期從 到



委員會文件編號001-13836

計劃的全名及地址(如有不同於下方發行者的地址):

江森自控養老儲蓄和投資計劃

江森自控公司
位於威斯康星州密爾沃基市的北格林貝街5757號
威斯康星州密爾沃基市53209

持有該計劃的證券的發行人及其主要執行辦事處的地址:

江森自控國際有限公司
愛爾蘭科克阿爾伯特碼頭一號
科克,愛爾蘭




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江森自控養老儲蓄和投資計劃
基本報表和補充附表
截至2023年12月31日和2022年的年度
  
內容。
獨立註冊會計師事務所報告
1
基本報表
截至2023年12月31日和2022年12月31日的可用於福利的淨資產報表
2
截至2023年12月31日的可用於福利的淨資產變動報表
    2023年12月31日止年度
3
基本報表註釋
4
補充附表
    2023年12月31日末持有的資產清單(H表,4i行*)
    截至2023年12月31日
10
簽名
11
指數展覽
12
















*注:其他根據《哥倫比亞報》2520.103-10節的勞工部規則和法規披露員工退休收入安全法案的要求排除,因為它們不適用。





獨立註冊會計師事務所的報告

致江森自控退休儲蓄和投資計劃的參與者和管理員
江森自控退休儲蓄和投資計劃

基本報表意見
我們已經審計了截至2023年12月31日和2022年12月31日的江森自控退休儲蓄和投資計劃的淨可用福利淨資產陳述,以及截至2023年12月31日年度淨可用福利淨資產變動的相關陳述,以及相關信息(統稱為財務報表)。在我們看來,財務報表以符合美國公認會計原則的方式,以所有重大方面公正地呈現了退休儲蓄和投資計劃的淨可用福利淨資產截至2023年12月31日和2022年12月31日,以及截至2023年12月31日的可用福利淨資產的變化。

意見依據
這些財務報表是計劃管理層的責任。我們根據審核的需要,表達對計劃財務報表的意見。我們是經註冊的針對公開上市公司會計監管委員會(美國)(PCAOB)的會計事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規定,我們必須保持獨立,與計劃無關。

我們按照PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報表是否存在重大誤報,無論是由於錯誤還是欺詐。退休儲蓄和投資計劃無需進行內部控制審計,我們也未被要求進行內部控制審計。作為我們審計的一部分,我們必須瞭解財務報告內部控制的內容,但這並非旨在對退休儲蓄和投資計劃的內部控制效力發表意見。因此,我們不發表此類意見。

我們的審計包括執行程序,以評估財務報表的重大誤報風險,無論是由於錯誤還是欺詐,並執行鍼對這些風險的程序。這些程序包括根據測試的基礎檢查財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層所使用的會計原則和重大估計,以及評估財務報表的總體呈現。我們認為我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

補充資料
附帶的H表第4i行—12月31日的資產清單(年末持有)補充信息已經被納入與江森自控退休儲蓄和投資計劃財務報表審計相關的審計程序中。補充信息是計劃管理層的責任。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或相關會計和其他記錄相符,以及執行程序以測試補充信息中呈現的信息的完整性和準確性。在形成對補充信息的意見時,我們評估補充信息,包括其形式和內容是否符合《1974年員工退休收入安全法案》下勞工部的規則和法規。根據我們的意見,補充信息在結合財務報表作為一個整體時,以所有重大方面公允陳述。


/s/ Wipfli LLP

自2018年起,我們一直擔任該計劃的審計師。

威斯康星密爾沃基
2024年6月25日

1




江森自控退休儲蓄和投資計劃
可用於福利的淨資產表


12月31日
20232022
資產
投資
以公允價值計量的主託管投資$5,918,928,485 $5,311,704,411
應收賬款
僱主繳款168,857,221 168,856,580
參與者的應收票據72,331,061 68,259,516
總應收款項241,188,282 237,116,096
可用於福利目的的淨資產$6,160,116,767 $5,548,820,507

請查看基本報表註釋
2





江森自控養老儲蓄和投資計劃
淨可用資產變動報告


截止年份
2023年12月31日
加法
歸屬於淨資產的新增:
來自大信託基金的淨投資收益$843,717,255
來自參與者應收票據的利息3,445,999
847,163,254
捐款:
參與者254,326,198
僱主168,897,640
423,223,838
總添加1,270,387,092
減項
扣除歸屬於淨資產的款項:
分配和提款655,587,074
行政費用3,479,688
總扣除額659,066,762
淨轉移至其他計劃(24,070)
可供福利分配的淨資產增加額611,296,260
受益人可用淨資產,年初5,548,820,507
年末可用福利淨資產$6,160,116,767

請參閲財務報表附註
3





江森自控養老儲蓄和投資計劃
基本報表註釋
2023年和2022年12月31日


附註1-計劃説明

以下是江森自控養老儲蓄和投資計劃(“計劃”)的概述,僅提供一般信息。參與者應參考為所有參與者提供的計劃簡要説明,以獲得更完整的計劃規定説明。

一般規定

該計劃是2018年1月1日生效的定期繳費計劃,供江森自控公司(“公司”)和董事會指定的子公司的有資格員工參加。該計劃受《僱員退休收入保障法》(ERISA)的規定約束。

該計劃由公司指派的僱員福利政策委員會管理。

捐款

參與者可以將其年度可參與薪酬的35%作為個人供款。該計劃根據特定的資格規則提供了多個公司供款計劃表。計劃文件中可以找到完整的計劃表。

參與者的個人供款被存入他們選擇的投資基金。參與者可以在任何時候將其賬户餘額重新分配到可用的投資基金中,每次調整幅度為1%。

對於某些參與者羣體,如果參與者在成為有資格參與者後的60天內未選擇參加計劃,則會自動參加税前供款,具體情況取決於其就業分類。如果被自動註冊,則參與者的供款將投資於以他們的出生日期和基金的目標退休日期為基礎的目標日期基金。

參與者的個人供款及其實際收益(損失)立即歸其所有。參與者在特定員工羣體的資格規則基礎上,特定的僱主供款及其實際收益(損失)權益逐步歸他們所有。

如果參與者不是因為退休、死亡或完全且永久喪失工作能力而終止僱傭,並且在此日期之後的72個月內未被公司或其附屬公司重新僱用,則其在供應商非配股部分的權益將被取消。公司可以將任何取消的金額用於減少未來的僱主供款計劃和支付計劃支出。

福利支付

離職時,由於死亡、殘疾或退休,參與者可以選擇獲得等同於其賬户權益價值的一次性付款。由於其他原因離職的參與者可以獲得其賬户中已獲得資格的權益價值作為一次性支付。此外,參與者還可以選擇自願進行實時提款,包括困難提款。支付福利費用是在付款時記錄的。

參與者賬户

參與者記錄保存由Fidelity Institutional Retirement Services Company(“Fidelity”)執行。 截至2023年12月31日和2022年12月31日,計劃的資產為22.21億美元和19.63億美元,已分配給不再是計劃活躍參與者但在該日期之前尚未收到分配的人的賬户。截至2023年12月31日,要求但未付款的分配被視為不重要。


4



江森自控養老儲蓄和投資計劃
基本報表註釋
2023年和2022年12月31日

由參與者收到的票據

參與者可以從其基金賬户借出最低1,000美元,最高50,000美元或賬户餘額的50%。貸款受計劃文件的某些限制。每位參與者只能有兩筆借款處於未決狀態。每筆貸款的期限最長可達五年。要還款,需要執行常規的工資扣除操作。每筆貸款的利率在發放季度開始時按基本利率固定。截至2023年12月31日,利率介於3.25%和9.00%之間。在終止期間,參與者可以繼續支付每月貸款,直到償還任何貸款餘額。

所收票據由未結清的本金餘額和應計但未支付的利息組成。在借款時,參與者的資產按比例出售以融資貸款。該貸款以計劃的參與者資產作為抵押。

如果參與者未能在到期時(包括退休或終止)償還貸款,則參與者有寬限期可在發生違約的當季度結束之前治癒逾期。如果參與者未能治癒逾期,則根據計劃文件的規定,將視為發生委託出售。計劃未對無法收回的貸款做出規定,因為沒有這樣的情況。

行政費用

根據計劃條款,行政費用由計劃支付,其餘費用由公司支付。

注意事項2-主要會計政策摘要

提供的基礎

計劃的財務報表採用準備計入的會計方法編制。

估計的使用

按照美國公認會計原則("U.S. GAAP")編制財務報表需要管理層進行估計和假設,這影響了資產、負債和變動的金額,並披露有關或有負債。實際結果可能與這些估計不同。

公允價值計量

ASC 820 "公平價值衡量" 將公允價值定義為在測量日期之間的市場參與者之間進行的有序交易中出售資產或轉移負債時將收到的價格。 ASC 820 還建立了一個分為三個層次的公平價值層次結構,按照以下方式對進行定價的資產或負債所使用的假設進行排序:
一級:觀察到的輸入,如活躍市場中的成交價格;
二級:除活躍市場中的成交價格外,還可以直接或間接地觀察到的輸入;以及
三級計量:缺乏市場數據的未觀察到輸入,這要求報告實體制定自己的假設。

ASC 820要求在進行公允價值衡量時使用可觀察到的市場數據。當用于衡量公允價值的輸入落在層次結構的不同層次時,將公允價值進行分類的層次取決於對公允價值衡量具有重要意義的最低層次輸入。




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江森自控退休儲蓄與投資計劃
基本報表註釋
2023年和2022年12月31日

儲蓄和投資主資產信託

計劃的所有投資都包含在一個主資產信託安排中("主信託")。富達信託公司是主信託的受託人。主信託的所有投資都以公允市場價值報告。

按照各自在每個主信託投資計劃的股權比例,在每天開始時計算的股權份額來分配主信託的投資收入或損失。利息收入和股價升值或折舊每天由適用的投資計劃記錄。股息收入根據投資計劃的不同分別每季度或每半年記錄。

2023年12月31日和2022年主信託持有的淨資產以及2023年12月31日的主信託淨資產變化在註腳7中介紹。

2023年12月31日和2022年,在主信託中存在與計劃相關的非歸屬參與者棄權的非歸屬僱主繳款,金額分別為6.1百萬美元和5.3百萬美元。2023年度,所有棄權都用於支付行政費用0.3百萬美元及減少僱主繳款5.0百萬美元。

管理層審查的日期

管理層已評估連續事件,截至2024年6月25日,財務報表可發佈的日期。2024年4月,江森自控選擇小時退休儲蓄和投資計劃併入計劃,約有6.092億美元的投資被轉入計劃。此外,FM:Systems Group, LLC 401(k) 利潤分享計劃於2024年3月併入計劃,約有890萬美元的投資被轉入計劃。

註腳3-税務狀況

該計劃於2022年12月22日申請了新的內部税收署("IRS")確定性文件。IRS於2024年3月18日為計劃發出了有利的確定性文件,表明該計劃設計符合內部税收法規("IRC")的適用部分。計劃自確定性文件提交以來已經修訂,這些修訂不包括在2024年3月18日確定性文件中。然而,計劃管理員和計劃的税務顧問認為,該計劃目前設計並正在依法運營,並符合適用的IRC要求。

美國公認會計原則要求計劃管理層評估計劃採取的税務立場並在組織採取了不確定的立場且按照IRS或勞工部的檢查不太可能得到維持時記錄負債。計劃管理員分析了計劃採取的税務立場,並截至2023年12月31日和2022年,已經確定沒有采取或預計採取需要在財務報表中記明負債或披露的不確定立場。計劃受到税務管轄機構的常規審計;然而,目前沒有正在進行任何税務期間的審計。

附註5 - 管理費 適用於每個投資基金的投資管理和諮詢費用在分配投資收益之前進行淨額抵消,然後將投資收益分配到參與者的賬户。獨立第三方提供的管理賬户服務費用僅對使用該服務的個人直接扣除。計劃相關的行政費用由公司支付。

儘管目前還沒有表達任何意向,公司有權隨時停止其繳款並終止計劃,但須遵守僱傭退休收入保障法規定的規定。如果計劃終止,則參與者將成為其帳户100%的受益人。

第5條注意事項-關聯方及利益交易

在計劃中建立了一個Adient股票型基金,以持有由於2016年江森自控國際股份有限公司的汽車體驗業務剝離而分發的股票。Adient股票型基金是計劃中的封閉性投資,這意味着可以從Adient股票型基金中取出餘額,但不能對該基金進行新的繳款或交換。

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江森自控退休儲蓄和投資計劃
基本報表註釋
2023年和2022年12月31日

2023年,該計劃出售了價值約120萬美元的Adient股票型基金單位,並獲得了約500000美元的投資收益。該計劃對Adient股票型基金的投資總價值分別為2023年和2022年的1234萬美元和1000萬美元左右。
2023年,該計劃購買了約1880萬美元的江森自控國際股票型基金(JCI plc Stock Fund)單位。此外,2023年,該計劃出售了約3830萬美元的單位,並蒙受了約1930萬美元的投資損失。該計劃對JCI plc Stock Fund的投資總價值分別為2023年和2022年的21515.1萬美元和25400萬美元左右。
JCI plc Stock Fund和Adient股票型基金的單位淨值由Fidelity和計劃記錄和維護。計劃參與者可以將其僱員和僱主繳款的最多25%指向JCI plc Stock Fund。此外,參與者可以交換其賬户餘額的一部分到JCI plc Stock Fund中,前提是該交易不會導致其投資於JCI plc Stock Fund的賬户餘額部分超過25% 。
主信託基金的某些資產投資於由Fidelity管理的註冊投資公司,Fidelity Management & Research Company (FMR Co.)提供投資諮詢服務。FMR Co.是計劃記錄保管人Fidelity和Fidelity Workplace Services, LLC的關聯方。計劃在2023年支付給FMR Co.及/或其關聯方的費用為150萬美元。這些交易和投資以及參與者貸款均合乎豁免的“利益相關方”交易的資格,因為“利益相關方”根據勞工部規定被定義為計劃的任何受託人、向計劃提供服務的任何方、公司和某些其他方。

第6條注意事項-風險和不確定性

計劃的投資面臨各種風險,如利率風險、市場風險和信用風險。由於某些投資所涉及的風險水平和投資價值變化的不確定性水平,因此在短期內風險變化可能會對參與者的賬户餘額和財務報表中報道的可用福利淨資產金額和淨資產可用福利變動金額造成實質性影響。

第7條江森控股有限公司儲蓄和投資主信託基金

下表列出了主信託基金中持有的淨資產以及計劃對主信託基金的權益,包括持有的投資的公允價值:
12月31日
20232022
計劃對主信託餘額的利息Master Trust餘額計劃對主信託餘額的利息Master Trust餘額
資產
     以引用市場價格(一級)確定的公允價值的投資:
         共同股票基金
224,529,398    333,616,586    264,034,304    388,908,774    $224,529,398 $333,616,586 $264,034,304 $388,908,774
     以引用市場價格(二級)確定的公允價值的投資:
其他分離賬户5,694,399,087 6,308,490,530 5,047,670,107 5,607,509,413
總投資於主信託資產$5,918,928,485 $6,642,107,116 $5,311,704,411 $5,996,418,187






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江森自控養老儲蓄和投資計劃
基本報表註釋
2023年和2022年12月31日





以下表格顯示截至2023年12月31日的主信託資產淨資產變化:
加法
歸屬於淨資產的新增:
投資公允價值的淨增值:
其他分離賬户$950,688,398
捐款:
參與者275,285,089
僱主180,075,441
參與者還款貸款36,985,198
492,345,728
利息和分紅派息8,087,976 
總添加1,451,122,102 
減項
扣除歸屬於淨資產的款項:
投資公允價值淨折舊額:
普通股基金35,359,332 
參與者提款723,042,506 
參與者貸款取出42,901,606 
行政費用4,129,729 
總扣除額805,433,173 
淨可用福利淨資產增加645,688,929 
受益人可用淨資產,年初所有基金類型
年末可用福利淨資產$5,996,418,187 




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江森自控養老儲蓄與投資計劃
基本報表註釋
2023年和2022年12月31日

下表按公允價值層次,列示了2023年和2022年12月31日止日期的主信託投資資產的級別情況:
公允價值投資額
2023年12月31日
一級二級三級總費用
普通股基金$333,616,586 $$$333,616,586 
其他分離賬户6,308,490,530 6,308,490,530
公允價值計量的全部投資金額 $333,616,586 $6,308,490,530 $$6,642,107,116
截至
2022年12月31日
一級二級三級總費用
股票型基金 $388,908,774 $$$388,908,774
其他單獨賬户 5,607,509,413 5,607,509,413
公允價值計量的全部投資金額 $388,908,774 $5,607,509,413 $$5,996,418,187

以下是用於衡量公允價值的資產估值方法的描述:

股票型基金:JCI plc股票型基金和Adient股票型基金的公允價值基於間接報價市場價格確定。基金的價值未公佈,但投資經理每天報告底層持股。底層持股市價為流通和規範化金融交易所的直接報價市場價格。JCI plc股票型基金和Adient股票型基金投資的公允價值反映了每日基於股票價格和基金短期投資價值計算的基金單位淨值。截至2023年12月31日和2022年12月31日,該計劃分別持有17,666,569和18,833,703個JCI plc股票型基金單位,單位價值分別為12.17美元和13.48美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,該計劃分別持有1,112,388和1,245,735個Adient股票型基金單位,單位價值分別為8.46美元和8.06美元。

其他單獨賬户:其他單獨賬户的公允價值基於間接報價市場價格確定。這些投資通常持有在混合信託中。該信託的價值未公佈,但投資經理每天報告底層持股。底層持股市價為流通和規範化金融交易所的直接報價市場價格。該計劃針對其定義貢獻投資選項實施了白標基金結構,除JCI plc和Adient股票型基金外。該結構將各個資產類別的單個基金產品投放到分流信託中,根據底層投資的公允價值,這些信託的淨資產值按淨資產值公佈,並由富達進行估值。

上述方法所產生的公允價值計算可能不具有淨實現價值或未來公允價值的指示性。此外,雖然計劃認為其估值方法適當並與其他市場參與者一致,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日期的不同公允價值計量。





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江森自控養老儲蓄和投資計劃
資產表H,第4i行 - 資產表(年末持有)
計劃#026,EIN:39-0380010
2023年12月31日
(a)(b)(c)(d)(e)
發行人、借款人、出租人或類似方的身份投資説明,包括到期日,利率,抵押品,票面或到期總值成本當前價值
*參與者的應收票據3.25% - 9.00%$0$72,331,061
*代表參與方


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江森自控養老儲蓄和投資計劃
簽名

根據1934年證券交易法的要求,江森國際有限公司員工福利政策委員會成員已經要求授權簽署本年度報告。

江森自控養老儲蓄和投資計劃




簽字人:
/s/ Daniel C. McConeghy
Daniel C. McConeghy
副總裁兼首席會計與税務官員
江森自控國際有限公司



2024年6月25日


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江森自控養老儲蓄和投資計劃
附件索引
展示編號 描述
23.1
Wipfli LLP同意


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