2024年第二季度 | 2024全年 | |||||||||||||||||||||||||
收盤最低價 | 高 | 收盤最低價 | 高 | |||||||||||||||||||||||
總營收 | (1) | % | 1 | % | (1) | % | 4 | % | ||||||||||||||||||
專業服務收入 | (2) | % | 4 | % | 1 | % | 5 | % | ||||||||||||||||||
保險成本比率 | 90.0 | % | 87.0 | % | 89.5 | % | 87.5 | % | ||||||||||||||||||
普通股每股攤薄淨收益 | $ | 0.68 | $ | 1.17 | $ | 3.94 | $ | 5.46 | ||||||||||||||||||
調整後每股攤薄淨收益 | $ | 1.00 | $ | 1.50 | $ | 5.25 | $ | 6.80 |
聯繫人: | |||||
投資者: | 媒體: | ||||
Alex Bauer | Renee Brotherton | ||||
TriNet | TriNet | ||||
Alex.Bauer@TriNet.com | Renee.Brotherton@TriNet.com | ||||
(510) 875-7201 | (925) 965-8441 |
財務亮點 |
截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
(以百萬美元為單位,除每股和經營指標數據外) | 2024 | 2023 | % 變化 | |||||||||||||||||
損益表數據: | ||||||||||||||||||||
總收入 | $ | 1,264 | $ | 1,246 | 1 | % | ||||||||||||||
營業利潤 | 122 | 169 | (28) | |||||||||||||||||
淨收入 | 91 | 131 | (31) | |||||||||||||||||
每股普通股攤薄淨收益 | 1.78 | 2.17 | (18) | |||||||||||||||||
非GAAP財務指標(1): | ||||||||||||||||||||
調整後EBITDA | 180。 | 223 | (19) | |||||||||||||||||
調整後淨收益 | 111 | 150 | (26) | |||||||||||||||||
經營指標: | ||||||||||||||||||||
保險費用比率 | 86 | % | 82 | % | 4 | |||||||||||||||
平均WSEs(2) | 348,164 | 327,107 | 6 | % | ||||||||||||||||
期末總WSEs (2) | 351,919 | 328,299 | 7 | |||||||||||||||||
平均HRIS用户數(3) | 195,157 | 231,347 | (16) | |||||||||||||||||
(單位百萬) | 酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5% $ 30,136 42.1% $ 66,223 | 2023年12月31日 | % 變化 | |||||||||||||||||
資產負債表數據: | ||||||||||||||||||||
營運資本 | 171 | 115 | 49 | % | ||||||||||||||||
總資產 | 3,968 | 3,693 | 7 | |||||||||||||||||
債務 | 1,093 | 1,093 | — | |||||||||||||||||
股東權益總額 | 143 | 78 | 83 |
截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
(單位百萬) | 2024 | 2023 | % 變化 | |||||||||||||||||
現金流量數據: | ||||||||||||||||||||
經營活動使用的淨現金流量 | $ | (122) | $ | (77) | 58 | % | ||||||||||||||
投資活動產生的淨現金流出 | (47) | (23) | 104 | |||||||||||||||||
籌集資金的淨現金流量 | (30) | 200 | (115) | |||||||||||||||||
非通用會計準則財務指標(1): | ||||||||||||||||||||
企業營運現金流量 | $ | 201 | $ | 169 | 19 |
基本報表 |
截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||
(以百萬為單位除每股數據) | 2024 | 2023 | ||||||
專業服務收入 | $ | 214 | $ | 205 | ||||
保險服務收入 | 1,050 | 1,041 | ||||||
總收入 | 1,264 | 1,246 | ||||||
保險成本 | 907 | 852 | ||||||
提供服務的成本 | 79 | 78 | ||||||
銷售及營銷費用 | 72 | 69 | ||||||
普通和管理 | 48 | 43 | ||||||
系統開發和編程費用 | 18 | 17 | ||||||
不動產及無形資產折舊及攤銷 | 18 | 18 | ||||||
總成本和營業費用 | 1,142 | 1,077 | ||||||
營業利潤 | 122 | 169 | ||||||
其他收入(支出): | ||||||||
利息支出、銀行費用及其他 | (16) | (7) | ||||||
利息收入 | 18 | 18 | ||||||
税前收益 | 124 | 180。 | ||||||
所得税 | 33 | 49 | ||||||
淨收入 | $ | 91 | $ | 131 | ||||
其他綜合收益(損失),扣除所得税後的淨額 | (3) | 3 | ||||||
綜合收益 | $ | 88 | $ | 134 | ||||
每股淨利潤: | ||||||||
基本 | $ | 1.80 | $ | (3.40) | ||||
攤薄 | $ | 1.78 | $ | 2.17 | ||||
加權平均股數: | ||||||||
基本 | 51 | 60 | ||||||
攤薄 | 51 | 60 |
基本報表 |
3月31日 | 12月31日 | |||||||||||||
(以百萬計,除股份數和每股數據外)。 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
資產 | ||||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||||
現金及現金等價物 | $ | 298 | $ | 287 | ||||||||||
投資 | 85 | 65 | ||||||||||||
限制性現金、現金等價物和投資 | 1,059 | 1,269 | ||||||||||||
應收賬款淨額 | 11 | 18 | ||||||||||||
未結算收入淨額 | 467 | 447 | ||||||||||||
預付賬款淨額 | 79 | 67 | ||||||||||||
其他薪資資產 | 791 | 381 | ||||||||||||
其他資產 | 50 | 44 | ||||||||||||
總流動資產 | 2,840 | 2,578 | ||||||||||||
非流動受限現金、現金等價物和投資 | 152 | 158 | ||||||||||||
非流動投資 | 161 | 143 | ||||||||||||
資產和設備,淨值 | 15 | 17 | ||||||||||||
經營租賃資產使用權 | 22 | 24 | ||||||||||||
商譽 | 462 | 462 | ||||||||||||
軟件及其他無形資產淨值 | 174 | 172 | ||||||||||||
其他 | 142 | 139 | ||||||||||||
總資產 | $ | 3,968 | $ | 3,693 | ||||||||||
負債和股東權益 | ||||||||||||||
流動負債: | ||||||||||||||
應付賬款及其他流動負債 | $ | 122 | $ | 87 | ||||||||||
可循環使用信貸貸款 | 109 | 109 | ||||||||||||
客户存款和其他客户負債 | 51 | 65 | ||||||||||||
應計工資 | 537 | 515 | ||||||||||||
應計健康保險成本,淨額 | 167 | 175 | ||||||||||||
應計工傷賠償成本,淨額 | 51 | 50 | ||||||||||||
工資税負債和其他工資代扣款 | 1,611 | 1438 | ||||||||||||
經營租賃負債 | 14 | 14 | ||||||||||||
保險費及其他應付款項 | 7 | 10 | ||||||||||||
流動負債合計 | 2,669 | 2,463 | ||||||||||||
開多期債務,非流動 | 984 | 984 | ||||||||||||
應計工傷賠償成本,非流動,淨額 | 120 | 120 | ||||||||||||
遞延所得税 | 13 | 13 | ||||||||||||
非流動營業租賃負債 | 27 | 30 | ||||||||||||
其他非流動負債 | 12 | 5 | ||||||||||||
負債合計 | 3,825 | 3,615 | ||||||||||||
股東權益: | ||||||||||||||
優先股 | — | — | ||||||||||||
普通股票和額外支付的資本 | 996 | 976 | ||||||||||||
累積赤字 | (848) | (896) | ||||||||||||
累計其他綜合損失 | (5) | (2) | ||||||||||||
股東權益合計 | 143 | 78 | ||||||||||||
負債和股東權益總計 | $ | 3,968 | $ | 3,693 |
基本報表 |
截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||
(單位百萬) | 2024 | 2023 | ||||||
經營活動 | ||||||||
淨收入 | $ | 91 | $ | 131 | ||||
調整淨利潤以計入經營活動現金流量: | ||||||||
無形資產折舊及攤銷 | 18 | 18 | ||||||
延期費用的攤銷 | 11 | 12 | ||||||
租賃權資產攤銷、租賃權資產改變、減值和放棄 | 2 | 2 | ||||||
以股票為基礎的補償 | 20 | 11 | ||||||
應收賬款減值準備 | 1 | 1 | ||||||
經營性資產和負債變動: | ||||||||
應收賬款淨額 | 6 | 3 | ||||||
未收賬款淨額 | (20) | 5 | ||||||
預付費用淨額 | -12 | (14) | ||||||
其他 | (21) | (10) | ||||||
其他員工資產 | (410) | (180) | ||||||
應付賬款和其他負債 | 20 | 30 | ||||||
客户存款和其他客户負債 | (14) | 25 | ||||||
應計工資 | 23 | (21) | ||||||
應計醫療保險費用淨額 | (7) | (5) | ||||||
應計工傷保險費用淨額 | 1 | (1) | ||||||
應付員工薪資税及其他代扣税費 | 173 | (80) | ||||||
經營租賃負債 | (4) | (4) | ||||||
經營活動使用的淨現金流量 | (122) | (77) | ||||||
投資活動 | ||||||||
購買有市場流通的證券 | (95) | (82) | ||||||
可轉換證券的銷售和到期收入 | 66 | 76 | ||||||
購置或建造固定資產及工程建設 | (18) | (17) | ||||||
投資活動產生的淨現金流出 | (47) | (23) | ||||||
籌資活動 | ||||||||
回購普通股 | (23) | (91) | ||||||
為支付僱員應繳税款實際回購的獎勵 | (7) | (4) | ||||||
循環信貸協議借款的收益 | — | 495 | ||||||
償還循環信貸協議借款 | — | (200) | ||||||
籌集資金的淨現金流量 | (30) | 200 | ||||||
無限制和受限制的現金及現金等價物淨變化 | (199) | 100 | ||||||
現金及現金等價物,無限制和受限制: | ||||||||
期初 | 1,466 | 1,537 | ||||||
期末 | $ | 1,267 | $ | 1,637 | ||||
現金流補充資料披露 | ||||||||
支付的利息 | $ | 26 | $ | 11 | ||||
所得税實際支出淨額 | $ | 7 | $ | 4 | ||||
非現金投資和籌資活動補充資料表 | ||||||||
已經宣佈但未支付的現金股息 | $ | 13 | $ | — | ||||
購置固定資產的應付款 | $ | 3 | $ | 5 | ||||
基本報表 |
非GAAP措施 | 定義 | 我們如何使用該指標 | ||||||
調整後的EBITDA | • 淨利潤,排除以下影響: - 所得税費用, - 利息支出、銀行費用和其他, - 折舊費用, - 無形資產攤銷, - 股權授予費用, - 雲計算安排攤銷,以及 - 交易和整合成本。 | • 除去某些非經常性費用,我們認為這些費用或者不是直接來源於我們的核心業務,或者不代表我們的持續經營。此外,本指標提供了按期比較的一致性基礎以及理解我們的管理層如何評估我們業務策略有效性的方式,包括某些不可恢復費用,如交易和整合成本,以及根據預估公允價值確認的某些不可撤銷性費用,如折舊和攤銷、股權授予和某些減值損失。 • 增加了對之前時期的比較,因此促進了未來預測和收益增長前景的發展。 • 作為管理層激勵報酬決定中使用的指標之一。 • 我們有時還提到調整後的EBITDA利潤率,即調整後的EBITDA與總收入的比率。 | ||||||
調整後的淨利潤 | • 淨利潤,排除以下影響: - 有效所得税率(1), - 股權授予, - 無形資產攤銷淨額以及 - 非現金利息費用(2), 交易和整合成本,以及 這些税前調整的有效税率 (1) 的所得税影響。 | 除去某些非現金費用,通過提供信息給我們的股東和董事會理解我們的管理層如何評估我們的業務、監控和評估我們的運營結果,並在一貫基礎上分析我們持續營運活動的盈利能力和趨勢。 | ||||||
企業經營現金流量 | 經營活動產生的淨現金流量,不包括以下影響: - 與WSE相關的資產(應收賬款、未結賬收入、預付費用、其他工資資產和其他流動資產)以及 - 與WSE相關的負債(客户存款和其他客户負債、應計工資、工資税負債和其他工資代扣負債、應計健康保險費用、應計工傷保險費用、保險費用和其他應付賬款以及其他流動負債)。 | 提供給股東和管理層使用的信息,以獨立於與我們的WSE相關的當前資產和負債評估我們的經營現金流量。 增強與先前期間的比較,因此被用作管理企業和與WSE相關的活動之間流動性的度量單位,以及幫助判斷和計劃我們的現金流量和資本策略。 |
基本報表 |
三個月之內結束 3月31日 | ||||||||
(單位百萬) | 2024 | 2023 | ||||||
淨收入 | $ | 91 | $ | 131 | ||||
所得税費用 | 33 | 49 | ||||||
以股票為基礎的補償 | 20 | 11 | ||||||
利息費用、銀行費用和其他費用 | 16 | 7 | ||||||
無形資產的折舊和攤銷 | 18 | 18 | ||||||
雲計算安排攤銷 | 2 | 2 | ||||||
交易和整合成本 | — | 5 | ||||||
調整後的EBITDA | $ | 180。 | $ | 223 | ||||
調整後的EBITDA利潤率 | 14.2 | % | 17.9 | % |
三個月之內結束 3月31日 | ||||||||
(單位:百萬美元,除每股數據外) | 2024 | 2023 | ||||||
淨利潤 | $ | 91 | $ | 131 | ||||
有效所得税率調整 | 1 | 3 | ||||||
以股票為基礎的補償 | 20 | 11 | ||||||
無形資產攤銷 | 5 | 6 | ||||||
交易和整合成本 | — | 5 | ||||||
税前調整的所得税影響 | (6) | (6) | ||||||
調整後的淨利潤 | $ | 111 | $ | 150 | ||||
稀釋後普通股的加權平均股數-按照美國通用會計準則(GAAP) | 51 | 60 | ||||||
調整後的淨利潤每股份-按照稀釋後普通股數計算 | $ | 2.16 | $ | 2.49 | ||||
三個月之內結束 3月31日 | ||||||||
(單位百萬) | 2024 | 2023 | ||||||
經營活動使用的淨現金流量 | $ | (122) | $ | (77) | ||||
減少:與WSE有關的其他流動資產的變化 | (420) | (178) | ||||||
減少:與WSE有關的負債的變化 | 97 | (68) | ||||||
WSE經營活動中使用的淨現金流量 | $ | (報名者的電話號碼,含區號) | $ | (246) | ||||
企業經營活動中提供的淨現金流量 | $ | 201 | $ | 169 |
基本報表 |
2023年第二季度 | 2024年第二季度指導 | 2023財年 | 2024年指引 | ||||||||||||||||||||||||||
(單位:百萬美元,除每股數據外) | 實際 | 收盤最低價 | 高 | 實際 | 收盤最低價 | 高 | |||||||||||||||||||||||
淨利潤 | $ | 83 | (58) | % | (28) | % | $ | 375 | (46) | % | (26) | % | |||||||||||||||||
有效所得税率調整 | — | 158 | (70) | (2) | 46 | 2 | |||||||||||||||||||||||
以股票為基礎的補償 | 17 | 8 | 8 | 59 | 26 | 26 | |||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 | 5 | -9 | -9 | 20 | (5) | (5) | |||||||||||||||||||||||
非現金利息費用 | 1 | (100) | (100) | 2 | (73) | (73) | |||||||||||||||||||||||
交易和合並費用 | 7 | (100) | (100) | 17 | (100) | (100) | |||||||||||||||||||||||
税前調整的所得税影響 | (8) | (22) | (22) | (25) | (4) | (4) | |||||||||||||||||||||||
調整後的淨利潤 | $ | 105 | (52) | % | (27) | % | $ | 446 | (40) | % | (22) | % | |||||||||||||||||
稀釋後普通股的加權平均股數-按照美國通用會計準則(GAAP) | 60 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||
調整後的淨利潤每股份-按照稀釋後普通股數計算 | $ | 1.74 | $ | 1.00 | $ | 1.50 | $ | 7.81 | $ | 5.25 | $ | 6.80 |