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TriNet宣佈2024年一季度業績

總收入增長1％，達13億美元
專業服務收入增長4％，達2.14億美元
稀釋後每股淨收益為1.78美元，稀釋後調整後每股淨收益為2.16美元

加利福尼亞州都柏林市 - 2024年4月26日 - TriNet Group，Inc.（紐交所：TNET）是一家領先的綜合人力資源解決方案提供商，為中小型企業提供服務，今天宣佈了截至2024年3月31日的第一季度的財務業績。以下是一季度業績亮點，其中包括後續得到協調的非GAAP財務指標。
一季度業績亮點包括：
總收入同比增長1％，達13億美元。
專業服務收入同比增長4％，達2.14億美元。
淨收益為9100萬美元，每股稀釋後收益為1.78美元，而去年同期淨收益為1.31億美元，每股稀釋後收益為2.17美元。
調整後淨收益為1.11億美元，每股稀釋後收益為2.16美元，而去年同期調整後淨收益為1.5億美元，每股稀釋後收益為2.49美元。
調整後EBITDA為1.8億美元，而去年同期調整後EBITDA為2.23億美元。
截至去年同期，平均聘用規模增長6％，約為34.8萬，其中包括17,600名PEO平臺用户。
期間平均人力資源信息系統（HRIS）用户約為19.5萬。
截至2024年3月31日，TriNet擁有2.98億美元的現金及現金等價物和11億美元的總債務。
“我非常高興成為TriNet的首席執行官，”TriNet的總裁兼首席執行官Mike Simonds表示。“我們在市場上正在建立強勁的勢頭，擁有獨特的服務和專有技術。儘管更廣泛的經濟環境依然存在挑戰，但我們仍在專注於客户和未來的大量增長機遇。”
Simonds先生繼續説道：“考慮到環境，我對TriNet的執行和我們第一季度的財務結果感到滿意。在我們可以控制的領域，特別是新銷售、保留和費用管理方面，我們執行得非常出色。我們繼續產生強勁的現金流，同時將我們的業務定位於當宏觀經濟情況改善時獲取不成比例的增長份額。”
2024年第二季度和全年指導
除了公佈2024年第一季度的結果外，我們還提供了2024年第二季度和全年的指導。非通用會計原則財務數據的對數將於本公告後稍後和解。百分比反映了增長或（減少）的上一年同期和上一年年末。
2024年第二季度2024全年
收盤最低價高收盤最低價高
總營收(1)%1 %(1)%4 %
專業服務收入(2)%4 %1 %5 %
保險成本比率90.0 %87.0 %89.5 %87.5%
普通股每股攤薄淨收益$0.68 $1.17 $3.94　$5.46
調整後每股攤薄淨收益$1.00 $1.50 $5.25 $6.80
10-Q報告季度報告。
我們預計將會向美國證券交易委員會（SEC）提交我們截至2024年3月31日的季度報告10-Q表格（“10-Q表格”），並於今天在http://www.trinet.com上提供該報告。
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2024年4月26日。閲讀本新聞稿應與提交給SEC的10-Q表格以及其中包含的附註合併財務報表和財務狀況及運營情況的管理討論和分析一起進行。
業績會議呼叫和音頻網絡廣播
TriNet將於今天美國太平洋時間上午5:30舉行電話會議，討論2024年第一季度結果，併為2024年第二季度和全年提供財務指導。TriNet鼓勵參與者提前註冊電話會議。預註冊的呼叫者將獲得一個獨特的個人識別碼，以立即訪問呼叫並繞過現場操作員。要進行預註冊，請前往：https://dpregister.com/sreg/10187933/fc1cc28dfc。想加入通話的人員，但尚未進行預註冊，可以撥打+1（412）317-5426，並要求“TriNet Conference Call。”電話會議的實時網絡廣播可以在TriNet網站（http://investor.trinet.com）的投資者關係部分中獲取。參與者可以通過前往https://events.q4inc.com/attendee/233316970進行網絡廣播的預註冊。該網站將提供網絡廣播的回放，時限為一年左右。會議電話的回放將在電話會議後兩週內提供，撥打+1（412）317-0088會議ID：1522960。
關於TriNet
TriNet為中小型企業（SMB）提供全方位的行業特定人力資源解決方案，既提供專業僱主組織（PEO）服務，也提供人力資源信息系統（HRIS）服務。TriNet提供人力資本專業知識、福利、風險緩解、合規、薪資和研發税收優惠服務，所有這些都得益於業內領先的技術。TriNet的產品套件還包括服務和基於軟件的解決方案，以幫助通過將人力資源、福利、員工參與度、薪資和考勤時間相連接而簡化工作流程。基於支持企業家超過30年並適應不斷變化的現代工作場所的經驗，TriNet賦予SMB專注於最重要的——發展業務和賦能人民的能力。欲瞭解更多信息，請訪問TriNet.com或關注我們的Facebook、LinkedIn和Instagram。
使用非 GAAP 財務指標
非通用會計原則財務措施與TriNet根據美國通用會計原則確定的財務結果的調節見本新聞稿附帶財務數據後。有關這些非通用會計財務數據的描述，包括管理層使用每個財務數據的原因，請參閲標題為“非通用會計財務數據”的部分。

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前瞻性聲明

本新聞稿包含並且在上述電話會議期間發表的聲明包括，本性質非歷史性，具有預測性，或者依賴或涉及未來事件或條件，或者以其它方式包含根據1934年修正的證券交易法（“1934年法”）第21條和1995年《私人證券訴訟改革法》（“PSLRA”）的前瞻性陳述，包括但不限於TriNet的期望和假設：對於TriNet的產品提供價值及股東價值，TriNet的財務表現和長期增長能力，以及當前經濟不確定性影響的程度、長度和增長影響。前瞻性陳述通常使用“能力”、“預計”、“相信”、“能夠”、“繼續”、“可能”、“計劃”、“預測”、“估計”、“期望”、“指導”、“影響”、“意圖”、“可以”、“尋找”、“應該”、“策略”、“目標”等類似的表達方式或變體進行識別。前瞻性聲明的例子包括TriNet對其產品提供的影響、持續的銷售增長和客户保留以及在當前經濟不確定性下的長期增長預期。這些陳述不能保證未來的表現，但是基於管理層的期望和在本文日期的假設，這些假設本身就面臨着難以預測的不確定性、風險和局勢的變化。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能會導致我們的當前期望和所有過去和未來的結果、表現或成就與我們預期的結果、表現或成就存在實質性差異。投資者被警告不要過度依賴任何前瞻性陳述。

導致實際結果與這些前瞻性陳述所表達的預期不同的重要因素包括：在WSEs中管理工傷保險和醫療保險索賠和成本方面意外變化的能力；我們作為合作僱主面臨的獨特業務風險的影響；金融和經濟環境的波動對構成我們客户羣體的企業的影響；因我們無法控制的原因而失去客户及所使用的短期合同與客户的關係；地區或行業特定經濟和健康因素對我們業務的影響；我們所依賴的業務系統和中心出現故障或限制的影響；停止我們的自主授信對我們的業務和客户忠誠度和保留的影響；我們的保險覆蓋或與我們的關鍵保險承運人的關係的變化；我們改進我們的服務和技術以滿足客户和監管機構期望的能力；我們有效地整合我們所收購或未來可能收購的業務的能力；我公司有效地管理和改進我們的操作效率和適應能力的能力；我們招聘和保留合格人員的能力；競爭的增加和我們有效競爭的能力；網絡攻擊、漏洞、披露和其他與數據有關的事件對我們業務的影響；我們保護和糾正網絡攻擊、漏洞、披露和其他數據有關事件的能力，無論是有意還是無意以及歸因於我們或我們的服務提供者；我們能否遵守不斷演變的數據隱私和安全法律；我們能否管理那些管理我們業務的複雜法律和法規的變化、不確定性和不良應用；醫療保險和員工福利方面新的和變化的法律和法規；我們被認為是工作場所員工僱主以及我們的福利計劃是否滿足聯邦和州法規的所有要求；變更定義作為僱主、僱員或獨立承包商的法律和法規的影響；遠程工作的新變化法律及其變化的影響；我們符合管理我們解決方案的許可要求的能力；現有和未來的法律和税務訴訟的結果；因我們控制之外的因素而導致我們業績和股價波動；我們遵守貸款設施的限制和滿足我們的債務義務的能力；以及由Atairos和其他大股東的集中所有權對我們股票價值的影響。任何這些因素都可能導致我們的實際結果與我們的預期結果存在實質性差異。


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更多影響TriNet收益的風險信息，請參閲我們提交給SEC的文件，包括在“風險因素”和“財務狀況和經營成果的管理討論與分析”的標題下以及我們最新的年度報告和季度報告中。在我們的投資者關係網站http://investor.trinet.com和SEC網站www.sec.gov上可獲得這些文件的副本。您也可以通過聯繫TriNet公司的投資者關係部門（電話：（510）875-7201）來獲取這些備份。除法律規定外，我們或任何其他人都不承擔對本新聞稿中前瞻性陳述的準確性和完整性的責任，本新聞稿中的任何前瞻性陳述僅於本新聞稿的發佈日期起效。此外，我們不承擔任何義務，也不打算更新我們的任何前瞻性陳述，除非法律要求。
聯繫人： 
投資者：媒體：
Alex BauerRenee Brotherton
TriNetTriNet
Alex.Bauer@TriNet.comRenee.Brotherton@TriNet.com
(510) 875-7201
(925) 965-8441
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財務亮點
主要財務和運營指標
我們定期審查某些關鍵的財務和運營指標，以評估增長趨勢，衡量業績並做出戰略決策。這些關鍵財務和運營指標可能隨時間變化。我們呈現期間的關鍵財務和運營指標如下:
截至2021年3月31日的三個月
（以百萬美元為單位，除每股和經營指標數據外）20242023% 變化
損益表數據:
總收入$1,264 $1,2461 %
營業利潤122 169(28)
淨收入91 131 (31)
每股普通股攤薄淨收益1.78 2.17 (18)
非GAAP財務指標（1）:
調整後EBITDA180。223 (19)
調整後淨收益111 150 (26)
經營指標:
保險費用比率86 %82 %4
平均WSEs（2）
348,164 327,107 6 %
期末總WSEs （2）
351,919 328,299 7
平均HRIS用户數（3）
195,157 231,347 (16)
（1）請參閲標題為“非通用會計準則財務指標”的《非通用會計準則財務指標定義和調節》中的不依據通用會計準則的財務指標定義與調節。
（2）總WSEs和平均WSEs包括大約19,600個和17,600個，分別為截至2024年3月31日的第一季度收取平臺用户接入費的增量WSE。此外，總WSEs和平均WSEs還包括大約5,300個和5,400個，額外的增量服務接收者。這些被確認是我們不斷努力確保我們的計費方式最符合我們客户期望的結果，請參閲我們的2024年10-Q中的管理討論和分析。
（單位百萬）酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,2232023年12月31日% 變化
資產負債表數據：
營運資本171 115 49 %
總資產3,968 3,693 7
債務1,093 1,093 —
股東權益總額143 78 83
截至2021年3月31日的三個月
（單位百萬）20242023% 變化
現金流量數據：
經營活動使用的淨現金流量$(122)$(77)58 %
投資活動產生的淨現金流出(47)（23）104 
籌集資金的淨現金流量（30）200(115)
非通用會計準則財務指標（1）：
企業營運現金流量$201 $16919 
（1）請參閲標題為“非通用會計準則財務指標”的《非通用會計準則財務指標定義和調節》中的不依據通用會計準則的財務指標定義與調節。
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基本報表
TRINET GROUP, INC.
合併利潤和綜合收益表（未經審計）
 截至2021年3月31日的三個月
（以百萬為單位除每股數據）20242023
專業服務收入
$214 $205
保險服務收入
1,050 1,041
總收入
1,264 1,246
保險成本
907 852
提供服務的成本
79 78
銷售及營銷費用
72 69 
普通和管理
48 43
系統開發和編程費用
18 17
不動產及無形資產折舊及攤銷
18 18 
總成本和營業費用
1,142 1,077
營業利潤
122 169
其他收入（支出）：
利息支出、銀行費用及其他
(16)(7)
利息收入
18 18 
税前收益
124 180。
所得税
33 49
淨收入
$91 $131
其他綜合收益（損失），扣除所得税後的淨額(3)3
綜合收益
$88 $134
每股淨利潤：
基本
$1.80 $(3.40)
攤薄
$1.78 $2.17
加權平均股數：
基本
51 60
攤薄
51 60



 

 
 

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基本報表
TRINET GROUP, INC.
聯合資產負債表（未經審計）
3月31日12月31日
（以百萬計，除股份數和每股數據外）。20242023
資產
流動資產：
現金及現金等價物
$298$287
投資
85 65
限制性現金、現金等價物和投資
1,0591,269
應收賬款淨額
11 18 
未結算收入淨額
467 447
預付賬款淨額
79 67
其他薪資資產791381
其他資產
50 44
總流動資產
2,840 2,578
非流動受限現金、現金等價物和投資
152 158
非流動投資
161 143
資產和設備，淨值15 17
經營租賃資產使用權22 24 
商譽 462 462
軟件及其他無形資產淨值174 172 
其他
142 139
總資產
$3,968 $3,693
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款及其他流動負債
$122 $87
可循環使用信貸貸款109 109 
客户存款和其他客户負債51 65
應計工資
537 515
應計健康保險成本，淨額
167 175
應計工傷賠償成本，淨額
51 50
工資税負債和其他工資代扣款
1,611 1438
經營租賃負債
14 14
保險費及其他應付款項
7 10
流動負債合計
2,669 2,463
開多期債務，非流動
984 984 
應計工傷賠償成本，非流動，淨額
120 120
遞延所得税
13 13
非流動營業租賃負債
27 30
其他非流動負債12 5
負債合計
3,825 3,615
股東權益:
優先股
— —
普通股票和額外支付的資本
996976
累積赤字(848)(896)
累計其他綜合損失(5)(2)
股東權益合計
143 78
負債和股東權益總計
$3,968 $3,693
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基本報表
TRINET GROUP, INC.
合併現金流量表（未經審計）
 截至2021年3月31日的三個月
（單位百萬）20242023
經營活動
淨收入
$91 $131
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
無形資產折舊及攤銷18 18 
延期費用的攤銷11 12
租賃權資產攤銷、租賃權資產改變、減值和放棄2 2
以股票為基礎的補償20 11
應收賬款減值準備
1 1
經營性資產和負債變動:
應收賬款淨額
6 3
未收賬款淨額（20）5
預付費用淨額-12(14)
其他(21)（10）
其他員工資產(410)(180)
應付賬款和其他負債20 30
客户存款和其他客户負債(14)25
應計工資23 (21)
應計醫療保險費用淨額(7)(5)
應計工傷保險費用淨額1 (1)
應付員工薪資税及其他代扣税費173 (80)
經營租賃負債(4)(4)
經營活動使用的淨現金流量(122)(77)
投資活動
購買有市場流通的證券
（95）(82)
可轉換證券的銷售和到期收入66 76
購置或建造固定資產及工程建設(18)(17)
投資活動產生的淨現金流出
(47)（23）
籌資活動
回購普通股
（23）(91)
為支付僱員應繳税款實際回購的獎勵
(7)(4)
循環信貸協議借款的收益
— 495 
償還循環信貸協議借款— (200)
籌集資金的淨現金流量（30）200
無限制和受限制的現金及現金等價物淨變化（199）100
現金及現金等價物，無限制和受限制：
期初
1,4661,537 
期末
$1,267 $1,637
現金流補充資料披露
支付的利息
$26 $11
所得税實際支出淨額$7 $4
非現金投資和籌資活動補充資料表
已經宣佈但未支付的現金股息$13 $—
購置固定資產的應付款$3 $5
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基本報表

非依照普遍公認會計準則的財務措施
在我們根據美國通用會計準則(GAAP)提供選擇的財務措施之外，我們還監控其他非GAAP財務措施，以用於管理業務、做出計劃決策、分配資源，並作為公司高管薪酬計劃中的績效指標。這些關鍵財務措施提供了我們運營績效的另一視角，為我們提供了用於維持和發展業務的信息。
提供這些非GAAP財務措施的展示是為了增強對我們財務業績某些方面的理解，並非意味着其與根據GAAP編制的可直接比較的財務措施相分離、優越或替代。
非GAAP措施定義我們如何使用該指標
調整後的EBITDA• 淨利潤，排除以下影響：
- 所得税費用，
- 利息支出、銀行費用和其他，
- 折舊費用，
- 無形資產攤銷，
- 股權授予費用，
- 雲計算安排攤銷，以及
- 交易和整合成本。
• 除去某些非經常性費用，我們認為這些費用或者不是直接來源於我們的核心業務，或者不代表我們的持續經營。此外，本指標提供了按期比較的一致性基礎以及理解我們的管理層如何評估我們業務策略有效性的方式，包括某些不可恢復費用，如交易和整合成本，以及根據預估公允價值確認的某些不可撤銷性費用，如折舊和攤銷、股權授予和某些減值損失。
• 增加了對之前時期的比較，因此促進了未來預測和收益增長前景的發展。
• 作為管理層激勵報酬決定中使用的指標之一。
• 我們有時還提到調整後的EBITDA利潤率，即調整後的EBITDA與總收入的比率。
調整後的淨利潤• 淨利潤，排除以下影響：
- 有效所得税率(1)，
- 股權授予，
- 無形資產攤銷淨額以及
- 非現金利息費用(2)，
交易和整合成本，以及
這些税前調整的有效税率 (1) 的所得税影響。		除去某些非現金費用，通過提供信息給我們的股東和董事會理解我們的管理層如何評估我們的業務、監控和評估我們的運營結果，並在一貫基礎上分析我們持續營運活動的盈利能力和趨勢。
企業經營現金流量經營活動產生的淨現金流量，不包括以下影響：
- 與WSE相關的資產（應收賬款、未結賬收入、預付費用、其他工資資產和其他流動資產）以及
- 與WSE相關的負債（客户存款和其他客户負債、應計工資、工資税負債和其他工資代扣負債、應計健康保險費用、應計工傷保險費用、保險費用和其他應付賬款以及其他流動負債）。		提供給股東和管理層使用的信息，以獨立於與我們的WSE相關的當前資產和負債評估我們的經營現金流量。
增強與先前期間的比較，因此被用作管理企業和與WSE相關的活動之間流動性的度量單位，以及幫助判斷和計劃我們的現金流量和資本策略。
(1) 非GAAP有效税率為2024和2023年的首個季度為25.6%，不包括因股權補償、不確定税收職位變化以及來自聯邦立法變化的非經常性收益或支出而產生的所得税影響。
(2) 非現金利息費用是指我們的債務發行成本的攤銷和核銷以及終止衍生工具的損失。

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基本報表
GAAP和非GAAP措施的調和
下表顯示了淨利潤和調整後的EBITDA之間的調和：
三個月之內結束
3月31日
（單位百萬）20242023
淨收入$91 $131
所得税費用33 49
以股票為基礎的補償20 11
利息費用、銀行費用和其他費用16 7
無形資產的折舊和攤銷18 18 
雲計算安排攤銷2 2
交易和整合成本— 5
調整後的EBITDA$180。$223
調整後的EBITDA利潤率14.2 %17.9 %
下表顯示了淨利潤和調整後的淨利潤以及稀釋後的每股調整後淨利潤之間的調和：
三個月之內結束
3月31日
（單位：百萬美元，除每股數據外）20242023
淨利潤$91 $131
有效所得税率調整1 3
以股票為基礎的補償20 11
無形資產攤銷5 6
交易和整合成本— 5
税前調整的所得税影響(6)(6)
調整後的淨利潤$111 $150
稀釋後普通股的加權平均股數-按照美國通用會計準則(GAAP)51 60
調整後的淨利潤每股份-按照稀釋後普通股數計算$2.16 $2.49
下表列出了運營活動提供的淨現金流量與企業經營現金流量之間的調節:
三個月之內結束
3月31日
（單位百萬）20242023
經營活動使用的淨現金流量$(122)$(77)
  減少：與WSE有關的其他流動資產的變化（420）（178）
  減少：與WSE有關的負債的變化97 (68)
WSE經營活動中使用的淨現金流量$（報名者的電話號碼，含區號）$(246)
企業經營活動中提供的淨現金流量$201 $169
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基本報表
第二季度和全年2024年指引的通用會計準則和非通用會計準則數的調節表。
低和高百分比代表與上一年度同期相比的增長（減少）.
下表列出了淨利潤和調整後的淨利潤以及每股調整後的淨利潤的調節:
2023年第二季度2024年第二季度指導2023財年2024年指引
（單位：百萬美元，除每股數據外）實際收盤最低價高實際收盤最低價高
淨利潤$83 (58)%(28)%$375 （46）%(26)%
有效所得税率調整— 158 (70)(2)46 2
以股票為基礎的補償17 8 8 59 26 26 
無形資產攤銷5 -9-920 (5)(5)
非現金利息費用1 (100)(100)2 (73)(73)
交易和合並費用7 (100)(100)17 (100)(100)
税前調整的所得税影響(8)(22)(22)（25）(4)(4)
調整後的淨利潤$105 （52）%(27)%$446 (40)%(22)%
稀釋後普通股的加權平均股數-按照美國通用會計準則(GAAP)60 57
調整後的淨利潤每股份-按照稀釋後普通股數計算$1.74$1.00 $1.50 $7.81 $5.25 $6.80

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