美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
根據1934年證券交易法第13或15(d)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的從 |
委員會文件號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 |
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:沒有一
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是☐ ☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是☐ ☒
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
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☐ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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☒ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請通過勾選標記表明註冊人是否選擇不利用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
通過勾選標記檢查註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12 b-2條)是
説明非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值,參考普通股上次出售的價格計算,或截至登記人最近完成的第二財年最後一個營業日該普通股的平均買價和要價:2023年9月30日,
截至2024年6月21日,已有
以引用方式併入的文件
2024年股東年度會議委託聲明的部分內容通過引用納入本表格10-K的第三部分。
審計師姓名:
表格的內容
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頁面 |
第一部分 |
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第1項。 |
業務 |
1 |
第1A項。 |
風險因素 |
23 |
項目1B。 |
未解決的員工意見 |
36 |
項目1C。 |
網絡安全 |
36 |
第二項。 |
屬性 |
37 |
第三項。 |
法律訴訟 |
38 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
38 |
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第二部分 |
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第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
39 |
第六項。 |
[已保留] |
39 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
40 |
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
50 |
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
51 |
第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
51 |
第9A項。 |
控制和程序 |
51 |
項目9B。 |
其他信息 |
51 |
項目9C。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
51 |
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第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
52 |
第11項。 |
高管薪酬 |
52 |
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
52 |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
52 |
第14項。 |
首席會計費及服務 |
52 |
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第四部分 |
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第15項。 |
展示、財務報表明細表 |
53 |
第16項。 |
表格10-K摘要 |
53 |
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合併財務報表索引 |
54 |
第17項。 |
合併財務報表 |
56 |
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|
簽名 |
88 |
i
説明性説明
中原銀行股份有限公司(“本公司”)於大島住宅聯邦儲蓄及貸款協會(“協會”)於2023年10月19日完成股份制組織形式轉換後成立,作為該協會的控股公司。因此,本年度報告Form 10-K中包含的經審計財務報表以及2023年10月19日或之前的其他財務信息僅涉及大島及附屬公司Home Federal Savings and Loan Association of Grand Island及其子公司的綜合財務業績。
II
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告包含前瞻性陳述,可通過使用諸如“估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“預期”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“將”、“可能”等詞語以及類似含義的詞語來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於:
這些前瞻性陳述基於我們目前的信念和預期,固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響,其中許多是我們無法控制的。此外,這些前瞻性陳述受到有關未來業務戰略和決策的假設的影響,這些假設可能會發生變化。除非法律另有要求,否則我們不會因為新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述,也不承擔任何義務。
除其他因素外,下列因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他期望大相徑庭:
三、
由於這些以及各種各樣的其他不確定性,我們未來的實際結果可能與這些前瞻性陳述所表明的結果大不相同。另請參閲“第1A項。風險因素。
四.
第一部分
它EM1.商務。
Central Plains Bancshare,Inc.
中原銀行股份有限公司(“公司”或“中原銀行股份”)是馬裏蘭州的一家公司,擁有大島聯邦儲蓄和貸款協會(“聯邦儲蓄”)100%的已發行普通股。2023年10月19日,我們完成了與Home Federal Savings相互轉換為股票相關的普通股首次公開發行. 該公司在認購中以每股10.00美元的價格出售了4130,815股普通股,總收益約為4130萬美元。自首次公開募股完成以來,除了持有Home Federal Savings的普通股和儲蓄存款外,我們沒有從事任何重大的商業活動。截至2024年3月31日,我們的合併資產為4.632億美元,合併存款為3.751億美元,合併股東權益為7820萬美元。
我們的執行辦公室位於內布拉斯加州格蘭德島南蝗蟲街221號,郵編:68801,我們的電話號碼是(308384000)。
住房聯邦儲蓄
Home Federal Savings最初成立於1935年,以“Home Federal Bank”的名稱運營,是一個聯邦特許的股票儲蓄協會,總部設在內布拉斯加州的格蘭德島。我們的總部位於內布拉斯加州格蘭德島南蝗蟲街221號,郵編:68801,電話號碼是(308382-4000)。我們的網站地址是Www.homefederalne.bank. 我們網站上的信息不包括在本年度報告中,也不應被視為本年度報告的一部分。
可用信息
中原銀行股份有限公司是一家上市公司,向美國證券交易委員會提交當前、季度和年度報告。在我們以電子方式將這些材料提交給美國證券交易委員會或將其提交給美國證券交易委員會後,在合理可行的情況下,這些報告和對這些報告的任何修改都可以在我們的網站www.territorialavings.net上免費獲得。我們網站上的信息不應被視為本Form 10-K年度報告的一部分。美國證券交易委員會維護着一個互聯網網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會(http://www.sec.gov).)提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息
一般信息
我們在內布拉斯加州格蘭德島的總部、內布拉斯加州格蘭德島、黑斯廷斯、霍爾德雷日、列剋星敦和蘇必利爾市的六個分支機構、內布拉斯加州格蘭德島的免下車設施和內布拉斯加州林肯市的貸款製作辦事處開展業務。我們認為我們收集存款的主要市場區域是內布拉斯加州的亞當斯、道森、霍爾、努科爾斯和菲爾普斯,蘭開斯特縣包括在我們貸款活動的主要市場區域。
我們的業務主要包括接受公眾存款,並將這些存款與運營產生的資金一起投資於以我們一手市場區域內的物業為抵押的一至四户住宅按揭貸款,以及商業房地產貸款。在較小程度上,我們還發起商業非房地產貸款、多户住宅房地產貸款、建築和土地開發貸款、農業房地產和非房地產貸款和消費貸款。我們提供各種存款賬户,包括支票賬户、儲蓄賬户和存單賬户。此外,我們還提供電子銀行服務,包括移動銀行、網上銀行和賬單支付,以及通過Zelle進行電子資金轉賬。®。近年來,我們不需要使用大量借款來為我們的業務提供資金。
聯邦住房儲蓄受到貨幣監理署(“OCC”)的全面監管和審查。
市場面積
我們通過我們的九個辦公地點網絡為內布拉斯加州中南部提供服務,這些地點覆蓋了內布拉斯加州中南部相對廣泛的區域。我們認為我們收集存款的主要市場區域是內布拉斯加州的亞當斯、道森、霍爾、努科爾斯和菲爾普斯,蘭開斯特縣包括在我們貸款活動的主要市場區域。我們的市場區經濟以製造業和農業為重點,其他經濟部門包括教育、醫療保健和服務。初級市場地區發展了現代化的多元化經濟,包括歷史悠久的農業部門。市場區域的吸引力包括高質量的生活方式,為居民提供足夠的個人和商業服務。
1
我們相信,我們開發的產品和服務將滿足我們當前和未來客户羣的財務需求,我們將繼續計劃增強我們的產品和服務,以滿足客户不斷變化的需求。營銷戰略側重於我們對當地消費者和小企業市場的瞭解,以及擴大與現有客户的關係,並拓展新的、有利可圖的業務關係。
競爭
在我們的一手市場範圍內,我們在貸款和吸引零售存款方面都面臨着激烈的競爭。我們的市場領域包括大型貨幣中心和地區性銀行、社區銀行和儲蓄機構以及信用社。我們還面臨着來自抵押貸款銀行、消費金融公司、信用社和金融科技公司的貸款競爭,在存款方面,我們還面臨來自貨幣市場基金、經紀公司、共同基金和保險公司的競爭。截至2023年6月30日(FDIC數據公開的最新日期),我們在內布拉斯加州霍爾縣設有辦事處的17家FDIC保險金融機構中排名第三,存款市場份額為11.97%。
借貸活動
我們的主要貸款活動是以位於一手市場區域的物業為抵押的一至四户住宅按揭貸款,以及商業房地產貸款。在較小程度上,我們還發起商業非房地產貸款、多户住宅房地產貸款、建築和土地開發貸款、農業房地產和非房地產貸款和消費貸款。近年來,我們加大了對發放高收益商業房地產貸款的關注。我們提供浮動利率和固定利率的住房抵押貸款。然而,從歷史上看,我們發放的住宅房地產貸款中,有相當大一部分是長期固定利率貸款,通常符合二級市場指導方針。
貸款組合構成。下表顯示了我們貸款組合的組成,按貸款類型分類。
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3月31日, |
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2024 |
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2023 |
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量 |
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百分比 |
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|
量 |
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|
百分比 |
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|
(千美元) |
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房地產--建築業 |
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$ |
16,011 |
|
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|
4.21 |
% |
|
$ |
19,301 |
|
|
|
5.46 |
% |
房地產--商業地產 |
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123,313 |
|
|
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32.43 |
|
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|
102,446 |
|
|
|
28.97 |
|
房地產--住宅 |
|
|
149,854 |
|
|
|
39.41 |
|
|
|
148,486 |
|
|
|
41.98 |
|
商業非房地產 |
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35,047 |
|
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|
9.22 |
|
|
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30,101 |
|
|
|
8.51 |
|
農耕 |
|
|
19,694 |
|
|
|
5.18 |
|
|
|
18,166 |
|
|
|
5.14 |
|
其他消費者 |
|
|
19,985 |
|
|
|
5.26 |
|
|
|
19,956 |
|
|
|
5.64 |
|
土地開發和衞生與改善區(SIDS) |
|
|
16,341 |
|
|
|
4.30 |
|
|
|
15,231 |
|
|
|
4.30 |
|
貸款總額 |
|
|
380,245 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
|
353,687 |
|
|
|
100.00 |
% |
遞延貸款淨成本 |
|
|
4 |
|
|
|
|
|
|
62 |
|
|
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|
||
信貸損失準備 |
|
|
(5,860 |
) |
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|
|
|
|
(5,412 |
) |
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||
貸款總額,淨額 |
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$ |
374,389 |
|
|
|
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|
$ |
348,337 |
|
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合同期限。下表列出了截至2024年3月31日我們總貸款組合的合同到期日。 活期貸款、未指定還款時間表或到期日的貸款以及透支貸款報告為一年或更短時間內到期。由於該表列出了合同到期日,並且不反映重新定價或預付款的影響,因此實際到期日可能會有所不同。
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2024年3月31日 |
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房地產-建築 |
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房地產-商業 |
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房地產-住宅 |
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商業廣告 |
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農耕 |
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其他 |
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土地 |
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總 |
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(千美元) |
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到期金額: |
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||||||||
一年或更短時間 |
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$ |
6,811 |
|
|
$ |
13,206 |
|
|
$ |
5,660 |
|
|
$ |
6,157 |
|
|
$ |
7,152 |
|
|
$ |
594 |
|
|
$ |
1,360 |
|
|
$ |
40,940 |
|
超過一年到五年 |
|
|
8,628 |
|
|
|
28,896 |
|
|
|
16,787 |
|
|
|
14,402 |
|
|
|
3,233 |
|
|
|
13,459 |
|
|
|
12,402 |
|
|
|
97,807 |
|
五年多到十五年 |
|
|
— |
|
|
|
40,317 |
|
|
|
33,321 |
|
|
|
13,034 |
|
|
|
3,639 |
|
|
|
5,932 |
|
|
|
2,028 |
|
|
|
98,271 |
|
十五年以上 |
|
|
572 |
|
|
|
40,894 |
|
|
|
94,086 |
|
|
|
1,454 |
|
|
|
5,670 |
|
|
|
— |
|
|
|
551 |
|
|
|
143,227 |
|
總 |
|
$ |
16,011 |
|
|
$ |
123,313 |
|
|
$ |
149,854 |
|
|
$ |
35,047 |
|
|
$ |
19,694 |
|
|
$ |
19,985 |
|
|
$ |
16,341 |
|
|
$ |
380,245 |
|
2
下表列出了我們於2024年3月31日按合同將於2025年3月31日之後到期的固定利率和可變利率貸款。
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浮動或 |
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總計為 |
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|||
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固定 |
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|
可調 |
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3月31日, |
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|||
|
|
費率 |
|
|
費率 |
|
|
2024 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||
房地產--建築業 |
|
$ |
8,628 |
|
|
$ |
572 |
|
|
$ |
9,200 |
|
房地產--商業地產 |
|
|
44,275 |
|
|
|
65,832 |
|
|
|
110,107 |
|
房地產--住宅 |
|
|
93,303 |
|
|
|
50,890 |
|
|
|
144,193 |
|
商業非房地產 |
|
|
17,336 |
|
|
|
11,554 |
|
|
|
28,890 |
|
農耕 |
|
|
5,554 |
|
|
|
6,988 |
|
|
|
12,542 |
|
其他消費者 |
|
|
19,392 |
|
|
|
— |
|
|
|
19,392 |
|
土地開發和衞生與改善區(SIDS) |
|
|
12,521 |
|
|
|
2,460 |
|
|
|
14,981 |
|
總 |
|
$ |
201,009 |
|
|
$ |
138,296 |
|
|
$ |
339,305 |
|
房地產--住宅.截至2024年3月31日,我們通過一户至四户住宅房地產和多户房地產貸款獲得的貸款為1.499億美元,佔截至該日期總貸款的39.41%。我們的一至四户住宅房地產貸款和多户住宅的絕大部分都是以位於我們主要市場區域的物業為抵押的。
我們的一到四户住宅房地產貸款通常是根據房地美的二級市場指導方針進行承銷的。我們提供固定利率和可調整利率的住房抵押貸款,期限最長為30年。可調利率貸款與聯邦儲備委員會公佈的一年期國債利率掛鈎。對於可調利率貸款,最初的利率通常是固定的,最長為五年,然後每年進行調整,年利率上限為2%,終身利率上限為5%。我們一般將住宅按揭貸款的按揭成數限制在80%,而私人按揭保險的按揭成數則高達購樓價或估值的90%,以較低者為準。
我們也不提供規定本金負攤銷的貸款,如“期權臂”貸款,即借款人支付的利息低於所欠貸款的利息,從而導致貸款有效期內本金餘額增加。我們目前不提供一至四户住宅房地產貸款的“次級貸款”(即一般向信用評分低於620的借款人提供的貸款)。
我們還向我們市場領域內經驗豐富、不斷成長的中小型業主和投資者提供多户房地產貸款。截至2024年3月31日,我們有3520萬美元的多户住宅房地產貸款,佔我們總貸款組合的9.26%。我們的多户住宅房地產貸款一般是可調利率貸款,或者在三年或五年後有一個贖回期。我們的多户住宅房地產貸款以位於我們主要市場區域內的公寓樓為擔保,或者我們與內布拉斯加州的一家銀行參與,以獲得我們主要市場區域以外的貸款。這些貸款的金額一般不超過物業的評估價值或購買價格中較低者的75%,並具有適當的預計償債比率。
我們的承保程序包括考慮借款人的專業知識,並要求核實借款人的信用記錄、收入和財務報表、銀行關係、參考資料和物業的收入預測。我們通常會為這些貸款獲得個人擔保。
截至2024年3月31日,我們最大的多户貸款餘額為400萬美元,由位於我們主要市場區域的一個公寓綜合體擔保。截至2024年3月31日,這筆貸款正在按照合同條款履行。
房地產--商業貸款.截至2024年3月31日,我們有1.233億美元的商業房地產貸款,佔總貸款的32.43%。我們的商業房地產貸款以業主自住和非業主自住物業為抵押,包括醫療機構、保險辦公室、倉庫、單租户和多租户零售店和酒店。我們的商業住宅房地產貸款以位於我們一級市場區域內的物業為擔保,或者我們通常與內布拉斯加州的銀行合作,獲得我們一級市場區域以外的貸款。一般來説,我們的商業房地產貸款的期限和攤銷期限長達20年,可以選擇每五年進行一次氣球付款和利率調整。利率在初始期限(五年或五年以下)是固定的,然後在與初始期限匹配的下一個期限結束時再次調整,或在第一個期限結束時談判。商業廣告
3
房地產貸款通常有長達20年的期限和攤銷期限。我們一般將商業房地產貸款的貸款與價值比率限制在購買價格或評估價值的75%,以較低者為準。
截至2024年3月31日,我們最大的商業房地產貸款餘額為540萬美元,以位於我們主要市場區域的一處酒店為抵押,我們與前業主一起融資多年。截至2024年3月31日,這筆貸款按原條款履行。
我們在發放商業房地產貸款時考慮了許多因素。我們評估借款人的資格和財務狀況,包括信用歷史、盈利能力和專業知識,以及獲得貸款的物業的價值和狀況。在評估借款人的資格時,我們會考慮借款人的財務資源、借款人擁有或管理類似物業的經驗,以及借款人在本公司及其他金融機構的付款紀錄。在評估獲得貸款的物業時,我們考慮的因素包括按揭物業的還本付息及折舊前的淨營運收入、貸款額與按揭物業估值的比率,以及償債覆蓋率(營運收入淨額與償債能力的比率)。一般來説,這些貸款的償債覆蓋率至少為1.20倍。我們的大部分商業房地產貸款都是由董事會批准的外部獨立評估師進行評估的。個人擔保通常從商業房地產借款人的本金中獲得。
商業性非房地產貸款。截至2024年3月31日,商業性非房地產貸款為3500萬美元,佔貸款總額的9.22%。商業性非房地產貸款包括定期貸款和信用額度。貸款條款因抵押品類型而異(例如以機器和設備作擔保的貸款為五年,新設備的最高貸款與價值比率為75%,舊設備的最高貸款與價值比率為70%),或貸款類型(例如用於支持企業庫存和應收賬款的貸款為一年)。一般來説,商業性非房地產貸款的最高貸款與價值比率最高可達90%,適用於以特定期限和期限的美國政府證券擔保的貸款。
在發放商業非房地產貸款時,我們會考慮借款人的財務報表、我們與借款人的貸款歷史、借款人和其他擔保人的償債能力和全球現金流、企業的預計現金流以及抵押品、應收賬款、庫存和設備的價值。
截至2024年3月31日,我們最大的商業非房地產貸款總額為180萬美元,以我們一級市場地區的媒體公司牌照和相關資產為抵押。截至2024年3月31日,這筆貸款按原條款履行。
房地產--建築貸款。截至2024年3月31日,我們有1600萬美元的房地產建設貸款,其中一至四户住宅的貸款為400萬美元,商業建築貸款為1200萬美元,佔我們總貸款組合的4.21%。我們的房地產建設貸款的結構是直接建築或建築/永久貸款,在最初的建設期之後,貸款轉換為永久商業抵押貸款。我們的房地產建設貸款是按照與商業貸款相同的準則承保的。
房地產建設貸款一般可在項目完成後以估計評估市值的75%為最高貸款與價值比率。在承諾為建設貸款提供資金之前,我們需要由獨立的有執照的評估師對房產進行評估。在房地產建設貸款期間,我們通常還要求在支付資金之前對財產進行檢查。
截至2024年3月31日,我們最大的房地產建設貸款總額為520萬美元,以我們一級市場區域的物業為抵押。截至2024年3月31日,這筆貸款按原條款履行。
農業貸款.截至2024年3月31日,我們發放涉農貸款1970萬美元,佔貸款總額的5.18%。我們的農業貸款用於收購、開發和/或再融資農業財產,以及融資(I)作物和牲畜生產費用,(Ii)作物和牲畜庫存運輸,(Iii)收購種畜和(Iv)購買設備、機械、車輛和其他資本資產。我們的農業貸款包括定期貸款和信用額度,期限為一年,用於資助作物和牲畜費用或攜帶作物和牲畜庫存,期限最長為七年,用於資本資產收購。我們的農業房地產貸款一般在25年內攤銷,利率一般每五年調整一次。我們一般將農業貸款的貸款與價值比率限制在抵押品價值的70%。
截至2024年3月31日,我們最大的農業貸款總額為100萬美元,以我們主要市場區域的房地產為抵押。截至2024年3月31日,這筆貸款按原條款履行。
我們在發放農業貸款時考慮了許多因素。我們評估借款人的資格和財務狀況,包括信用歷史、盈利能力和專業知識,以及獲得貸款的物業的價值和狀況。在評估借款人的資格時,我們會考慮借款人的財務資源、借款人的農業經驗以及借款人在我們和其他金融機構的付款歷史。在評估抵押貸款的財產時,我們考慮的因素包括抵押財產的還本付息和折舊前的淨營業收入,貸款額與抵押財產估值的比率,以及償債覆蓋率(淨營業收入與折舊前淨營業收入的比率)。
4
償債)。一般來説,我們要求償債覆蓋率至少為1.20倍。我們的大部分農業貸款是由董事會批准的外部獨立評估師進行評估的。個人擔保通常從農業房地產借款人的本金那裏獲得。
其他消費貸款。 我們提供有限範圍的消費貸款,除下文所述外,主要面向居住在我們一級市場區域、與我們有其他關係並具有可接受信用評級的客户。截至2024年3月31日,其他消費貸款為2,000萬美元,佔總貸款的5.26%。我們的消費貸款通常包括牙科植入物貸款(如下所述)、汽車貸款、能源貸款、學生貸款、娛樂車輛貸款、船貸以及為有合格關係的客户提供的無擔保優先信貸額度。能源貸款是通過與內布拉斯加州能源辦公室合作發起的房屋淨值貸款,該辦公室為符合條件的家居改善項目提供優惠利率,旨在降低能源成本。
消費貸款組合包括向個人提供的牙科植入物無擔保貸款。Home Federal Savings與一家總部位於內布拉斯加州的金融機構合作,為一家專業金融公司提供資金額度,該公司擁有一個覆蓋全國的牙醫網絡,其患者可以直接申請和獲得個人貸款。截至2024年3月31日,我們向個人發放的貸款總額為1,400萬美元,平均基礎貸款規模為17,000美元。融資額度未償還餘額的7.5%至11%的準備金由牽頭金融機構的專業財務公司維持,該公司也為貸款提供服務。任何逾期超過120天的貸款都會自動從準備金中償還,準備金每月會補充到Covenant的水平。
土地開發和小島嶼發展中國家貸款。 截至2024年3月31日,土地開發和小島嶼發展中國家貸款為1,630萬美元,佔總貸款的4.30%。我們的土地發展貸款與我們的建築貸款活動相輔相成,因為這類貸款通常是以將用於住宅或商業發展的地塊為抵押的。截至2024年3月31日,我們的土地開發貸款總額為880萬美元,佔貸款總額的2.32%。我們最大的一筆土地開發貸款總額為150萬美元,以位於我們主要市場區域的物業為抵押。
我們的SID貸款補充了土地開發活動,併為某些基礎設施的改善提供資金。我們的SID貸款由項目區內發行的債券和認股權證擔保。認股權證也是償還的主要來源。截至2024年3月31日,我們的小島嶼發展中國家貸款總額為750萬美元,佔總貸款的1.98%。我們最大的SID貸款總額為300萬美元,由債券和認股權證擔保。
貸款承銷風險
商業房地產貸款和農業房地產貸款。以商業房地產或農業房地產為抵押的貸款通常比住宅房地產貸款的餘額更大,涉及的風險更大。商業房地產貸款和農業房地產貸款的主要問題是借款人的信譽以及基礎業務的可行性和現金流潛力。由創收物業擔保的貸款的償付往往取決於物業的成功運營和管理。因此,與住宅房地產貸款相比,償還此類貸款可能在更大程度上受到房地產市場或經濟狀況的不利影響。為了監測收入物業的現金流,我們要求借款人和貸款擔保人提供商業房地產貸款的季度、半年或年度財務報表,視貸款規模而定。在作出是否發放商業房地產貸款的決定時,我們會考慮和審查借款人的全球現金流分析,並考慮物業的淨營業收入、借款人的專業知識、信用記錄和盈利能力以及標的物業的價值。當現場可能存在危險物質,或者現場可能受到處理危險物質的毗鄰物業的影響時,即可獲得環境第一階段報告。
如果我們取消商業房地產貸款或農業房地產貸款的抵押品贖回權,將房地產資產轉換為現金的營銷和清算期可能會很長,而且持有成本很高。此外,空置、延遲維護、維修和市場污名可能會導致潛在買家期待銷售價格優惠,以抵消他們在物業恢復盈利所需的時間內的實際或預期經濟損失。根據個別情況,商業房地產貸款的初始沖銷和隨後的損失可能是不可預測的和巨大的。
商業和工業貸款。與住宅房地產貸款不同,住宅房地產貸款通常是基於借款人從就業或其他收入中償還貸款的能力,並以價值往往更容易確定的房地產作為擔保,而商業和工業貸款的風險較高,通常是根據借款人從借款人的現金流中償還的能力來發放的,擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。我們的商業和工業貸款主要基於借款人確定的現金流,其次是借款人提供的基礎抵押品。商業和工業貸款的抵押品通常包括設備、應收賬款或存貨。借款人為這些貸款中的大多數提供的信貸支持是以清算質押抵押品和執行個人擔保(如果有的話)為基礎的。此外,任何擔保此類貸款的抵押品都可能隨着時間的推移而貶值,可能難以評估,價值可能會波動。因此,是否有資金用於償還商業和工業貸款,可能在很大程度上取決於企業本身的成功。
建築和土地貸款。我們的建築貸款是基於與已完成項目相關的成本和價值的估計。承保側重於借款人的財務實力、信用記錄以及證明有能力生產高質量的產品,並有效地營銷和管理其業務。
5
與永久貸款相比,建築貸款涉及額外的風險,因為資金是在項目安全的基礎上預付的,而項目在完成之前具有不確定的價值。由於估計建設成本的內在不確定性,以及已完成項目的市場價值和政府房地產調控的影響,準確評估完成一個項目所需的總資金和相關的貸款與價值比率相對困難。此外,通常在建築貸款期間,利息可由借款人提供資金,或從建築貸款預算中預留的利息準備金中支付。這些貸款往往涉及支付大量資金,償還在很大程度上取決於最終項目的成功以及借款人出售或租賃物業或獲得永久外購融資的能力,而不是借款人或擔保人償還本金和利息的能力。如果已完成項目的評估價值被證明被誇大了,我們可能沒有足夠的擔保在項目建成後償還貸款,並可能蒙受損失。土地貸款也有很大的類似風險。
消費貸款。消費貸款可能比住宅房地產貸款帶來更大的風險,特別是在沒有擔保或由迅速貶值的資產擔保的消費貸款的情況下。被收回的違約消費貸款抵押品可能不能為未償還貸款提供足夠的還款來源,剩餘的少量欠款往往不能保證對借款人採取進一步的實質性追償努力。消費貸款的收取取決於借款人持續的財務穩定,因此很可能受到各種因素的不利影響,包括失業、離婚、疾病或個人破產。此外,適用各種聯邦和州法律,包括聯邦和州破產法和破產法,可能會限制這些貸款可以收回的金額。
可調整利率的一至四户家庭住宅房地產貸款。儘管可調利率抵押貸款可能會在一定程度上降低我們對市場利率變化的脆弱性,因為它們會定期重新定價,但隨着利率的上升,借款人應支付的必要款項也會增加(受利率上限的限制),從而增加借款人違約的可能性。同時,較高的利率可能會對借款人償還貸款的能力和基礎抵押品的可銷售性產生不利影響。合同利率的上調也受到我們最高定期和終生利率調整的限制。因此,可調利率抵押貸款在補償市場利率變化方面的有效性可能有限。
貸款來源、購買和銷售
我們通過員工營銷和廣告努力、我們現有的客户基礎、不定期的客户和客户的推薦來發起貸款。我們發起的所有貸款都是根據我們的政策和程序進行承保的。雖然我們同時發放固定利率和可調整利率的貸款,但我們產生每種貸款的能力取決於相對的借款人需求和競爭對手銀行、儲蓄機構、信用合作社和抵押貸款銀行公司制定的定價水平。我們的貸款發放量受市場利率和經濟狀況的影響很大,因此,我們的貸款發放量可能會因時期而異。我們一般不出售任何我們發起的商業和工業或商業房地產貸款,但我們出售貸款的參與權益,如下所述。
我們可以購買主要由內布拉斯加州的房產擔保的貸款參與權,而我們不是該州的牽頭貸款人。在這種情況下,我們遵循我們一貫的貸款承銷和審批政策。截至2024年3月31日,在我們不是主要貸款人的情況下,我們參與貸款的未償還餘額總計8,480萬美元,佔我們貸款組合的22.3%,其中4930萬美元,即40.0%是商業房地產貸款。所有這些貸款都是按照原來的償還條件履行的。我們還出售了超過我們的貸款對一個借款人的法定貸款限額的貸款的參與權益,以分散風險。截至2024年3月31日,我們已參與部分貸款,總本金餘額為5190萬美元。從歷史上看,我們並沒有購買全部貸款。
我們在2022財年和2023財年減少了已售出的貸款數量,因為我們決定在資產負債表上保留更多的一到四户住宅房地產貸款來源。在2024財年,我們回到了傳統的抵押貸款銀行模式,將這筆貸款產品出售給房地美。截至2024年3月31日和2023年3月31日的財年,我們的貸款銷售總額分別為1200萬美元和590萬美元。
貸款審批程序和權限
我們的貸款遵循書面的、非歧視性的承保標準和發起程序。對貸款申請的決定是根據潛在借款人提交的詳細申請和物業估值做出的。我們的政策要求,對於我們發放的所有金額超過40萬美元的一至四户住宅房地產貸款,房地產估值必須由我們董事會批准的外部獨立州許可評估師進行,或按照房地美指導方針的要求進行。貸款申請主要是為了確定借款人償還所要求貸款的能力,申請中較重要的項目通過使用信用報告、財務報表和納税申報表進行核實。
6
根據法律,我們被允許向任何一個借款人或一組相關借款人發放的貸款總額通常被限制在Home Federal Savings未減損資本和盈餘的15%(如果超過15%的金額是由“隨時可銷售的抵押品”擔保的,則為25%,或者對於某些獲得監管批准的住宅開發貸款,為30%)。對一組借款人的總風險敞口是未減值資本和盈餘的50%,其中每個單獨的借款人(個人或實體)在財務上是獨立的。截至2024年3月31日,我們對一個借款人的貸款限額為1,020萬美元,基於我們未減值資本和盈餘的15%,2,040萬美元用於獲得監管批准的住宅開發貸款,3,400萬美元用於一組相關借款人,其中每個單獨的借款人都是財務獨立的。截至2024年3月31日,我們向一個借款人發放的最大一筆貸款的未償還餘額為540萬美元,並以位於我們主要市場區域的酒店物業為抵押。截至2024年3月31日,這筆貸款按原條款履行。截至2024年3月31日,我們最大的貸款關係是向關聯借款人發放的一組貸款,總敞口為1,510萬美元。借款人由七個實體和兩個個人業主組成,大部分貸款由住宅房地產擔保。該關係符合50%的未減值資本和盈餘限制,這是由於每個借款人的個人財務實力,而不依賴於集團中的任何其他借款人。
個人人員和與他人一起行事的人員可以批准不超過指定限額的貸款。我們有一個由董事會主席總裁兼首席執行官、常務副總裁兼首席貸款官和/或按揭經理組成的住宅貸款委員會,以及一個由董事會主席總裁兼首席執行官總裁和首席貸款官組成的商業貸款委員會,以及其他管理層成員和各種貸款工作人員。住宅貸款委員會可批准不超過100萬美元的一至四户住宅房地產貸款,商業貸款委員會可批准不超過50萬美元的無擔保信貸和不超過100萬美元的擔保信貸。超過這些限額的貸款必須得到董事會的批准。
一般來説,我們要求財產和擴大保險範圍的意外傷害保險的金額至少等於貸款的本金或財產改善的價值,具體取決於貸款的類型。此外,我們需要託管洪水保險(在適當的情況下),通常需要託管所需的財產税和保險。有時,只要提供付款證明,我們就允許借款人自己支付税款、財產和意外傷害保險。
拖欠、分類資產和不良資產
犯罪程序。當借款人未能按月支付所需貸款時,我們會郵寄通知給借款人,並嘗試通過電話聯繫借款人。我們的工作人員在貸款逾期15天時開始收款活動。當一筆貸款拖欠60天時,我們會嘗試面對面的討論,或者如果認為有必要,可以更早地進行討論。我們的政策規定,貸款逾期,每個月都要發出延遲通知。一旦貸款被認為是違約的,通常是逾期90天,我們通常會向借款人發出一封信,解釋説,除非貸款是即時的,否則我們可以提起法律訴訟。此外,貸款被置於非應計狀態(如果適當),並作出額外努力聯繫借款人。如果借款人沒有迴應,我們通常會在貸款逾期120天時啟動止贖程序。如果恢復貸款,止贖程序將停止,借款人將被允許繼續付款。在某些情況下,我們可以修改貸款或給予有限的貸款付款豁免,以允許借款人重組他或她的財務。
當我們因喪失抵押品贖回權或通過代替喪失抵押品贖回權的契約而獲得房地產時,房地產被歸類為其他擁有的房地產,直到它被出售。該等房地產於購入當日按估計公允價值減去估計出售成本入賬,而因購入而引致的任何減記將計入貸款損失準備。隨後物業價值的下降將計入運營費用。收購後,物業的所有維護成本均按已發生的費用計入費用。然而,與物業開發和改善有關的成本按估計公允價值減去估計銷售成本的程度資本化。截至2024年3月31日,我們沒有因喪失抵押品贖回權或通過代替喪失抵押品贖回權的行為而獲得的房地產。
7
拖欠貸款.下表按類型和金額列出了我們在2024年3月31日和2023年3月31日的貸款拖欠(包括非應計貸款)。
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3月31日, |
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2024 |
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2023 |
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30-59天 |
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60-89天 |
|
|
90天 |
|
|
30-59天 |
|
|
60-89天 |
|
|
90天 |
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|
|
(千美元) |
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房地產--建築業 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
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|
$ |
— |
|
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$ |
— |
|
房地產--商業地產 |
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— |
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— |
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|
— |
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— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
房地產--住宅 |
|
|
154 |
|
|
|
51 |
|
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|
— |
|
|
|
585 |
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
商業非房地產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
16 |
|
|
|
— |
|
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|
— |
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|
|
28 |
|
農耕 |
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|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他消費者 |
|
|
37 |
|
|
|
375 |
|
|
|
125 |
|
|
|
387 |
|
|
|
24 |
|
|
|
178 |
|
土地開發和衞生與改善區(SIDS) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總 |
|
$ |
191 |
|
|
$ |
426 |
|
|
$ |
141 |
|
|
$ |
972 |
|
|
$ |
24 |
|
|
$ |
206 |
|
不良資產 下表列出了有關我們在所列日期的不良資產的信息。
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3月31日, |
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2024 |
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2023 |
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(千美元) |
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非權責發生制貸款: |
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房地產--建築業 |
|
$ |
— |
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|
$ |
— |
|
房地產--商業地產 |
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|
419 |
|
|
|
483 |
|
房地產--住宅 |
|
|
98 |
|
|
|
338 |
|
商業非房地產 |
|
|
16 |
|
|
|
29 |
|
農耕 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他消費者 |
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
土地開發和衞生與改善區(SIDS) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非應計貸款總額 |
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537 |
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850 |
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逾期90天或以上的應計貸款: |
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房地產-建築 |
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|
— |
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— |
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房地產-商業 |
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— |
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— |
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房地產-住宅 |
|
|
— |
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|
— |
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商業非房地產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
農耕 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他消費者 |
|
|
125 |
|
|
|
178 |
|
土地開發和衞生與改善區(SIDS) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
逾期90天或以上的應計貸款總額: |
|
|
125 |
|
|
|
178 |
|
不良貸款總額 |
|
|
662 |
|
|
|
1,028 |
|
擁有的其他房地產 |
|
|
— |
|
|
|
235 |
|
不良資產總額 |
|
$ |
662 |
|
|
$ |
1,263 |
|
未償還貸款總額 |
|
|
380,245 |
|
|
|
353,687 |
|
未償資產總額 |
|
|
463,278 |
|
|
|
437,792 |
|
未計提貸款總額佔未償還貸款總額的百分比 |
|
|
0.14 |
% |
|
|
0.24 |
% |
不良貸款總額佔未償還貸款總額的百分比 |
|
|
0.17 |
% |
|
|
0.29 |
% |
不良貸款總額佔總資產的百分比 |
|
|
0.14 |
% |
|
|
0.23 |
% |
不良資產總額佔總資產的百分比 |
|
|
0.14 |
% |
|
|
0.29 |
% |
8
分類資產.聯邦法規規定,貸款和其他質量較差的資產應被歸類為“不合格”、“可疑”或“損失”。如果一項資產沒有得到債務人或質押抵押品的當前償付能力或淨資產的充分保護,則被視為“不合格”。“不合格”資產的特徵通常是當前或預期的無利可圖的業務、償債範圍不足、流動性不足或其他可能無法從原始來源償還的已確定的弱點。還款可能取決於抵押品或其他信用風險緩解措施。被歸類為“可疑”的資產具有那些被歸類為“不合格”的資產所固有的所有弱點,另外一個特點是,根據目前存在的事實、條件和價值,這些弱點使“完全收集或清算”變得“高度可疑和不可能”。被歸類為“損失”的資產是那些被認為“無法收回”的資產,其價值極低,因此在沒有為信貸損失建立特定撥備的情況下,不能作為資產繼續存在。目前沒有使投保機構面臨足夠的風險,足以保證將其歸類為上述類別之一,但具有弱點的資產被指定為“特別提及”。
當投保機構將問題資產歸類為不合標準或可疑資產時,它可以設立管理層認為審慎的一般免税額,以彌補可能和合理估計的損失。一般免税額是指為彌補與借貸活動有關的應計損失而設立的免税額,這些損失是可以估計和合理的,但與特定免税額不同的是,這些免税額沒有分配給特定的問題資產。當一家保險機構將問題資產歸類為“損失”時,它要麼需要建立相當於該部分資產的100%的特定損失準備金,要麼需要對這一數額進行沖銷。一家機構對其資產分類和估值免税額的決定受到監管當局的審查,這可能要求設立額外的一般或特殊免税額。
在提交定期監管報告的同時,根據我們的資產分類政策,我們會定期審查我們投資組合中的問題貸款,以確定是否有任何貸款需要根據適用的法規進行分類。如果問題貸款的資產質量惡化,分類將根據情況和評估被更改為“不合格”、“可疑”或“損失”。一般來説,逾期90天或以上的貸款被歸類為非應計項目,並被歸類為“不合格”。
我們在列報日期的保密和特別提及的資產如下。不合格貸款超過了我們的不良貸款和拖欠貸款,因為截至2024年3月31日和2023年3月31日,分別包括280萬美元和360萬美元的不良貸款,借款人表現仍然存在潛在的不確定性。
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|
3月31日, |
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2024 |
|
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2023 |
|
||
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|
(千美元) |
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不合標準的貸款 |
|
$ |
3,048 |
|
|
$ |
4,592 |
|
不良貸款 |
|
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97 |
|
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— |
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損失貸款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
分類貸款總額 |
|
$ |
3,145 |
|
|
$ |
4,592 |
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特別提及貸款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
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其他令人擔憂的貸款。於2024年3月31日,除上表所列貸款外,吾等並無其他受關注貸款的資料顯示借款人可能出現信貸問題,以致吾等嚴重懷疑借款人是否有能力遵守目前的還款條款,並可能導致日後披露該等貸款。
信貸損失準備(2023年3月31日之後)
信貸損失準備(“ACL”)是對為投資而持有的貸款、無資金的貸款承諾、持有至到期證券和可供出售的債務證券組合的預期信貸損失的估計。
貸款信貸損失準備-管理層將ACL維持在一個被認為足以吸收現有貸款組合內預計將發生的估計信貸損失的水平,這些損失預計將通過根據預期預付款調整的合同條款而發生。ACL是一個估值賬户,從貸款的攤餘成本基礎上扣除,以顯示預計將從貸款中收取的淨金額。資產負債表的釐定本質上是主觀的,因為它需要重大的估計和管理層的判斷,而且由於難以識別和評估影響償還貸款的因素以及估計損失的時間和金額,因此存在一定程度的不精確性。雖然管理層會利用其最佳判斷和現有資料,但貸款利率的最終充分性取決於公司直接控制之外的各種因素,包括但不限於貸款組合的表現、對當前經濟趨勢的考慮、利率和物業價值的變化、基於分析的同質貸款池的估計損失,該分析利用以往期間的歷史損失經驗,這些期間被確定為具有與本期類似的特徵,如衰退前、衰退或恢復期、投資組合增長和
9
集中風險、管理層和人員變動、監管部門對貸款風險分類的解讀等信貸市場因素。
ACL方法包括在存在類似風險特徵的情況下以集體(池)為基礎衡量貸款。本公司已確定七個投資組合分部,並使用按比例調整的CECL損失撥備估值法(“比例尺”)來衡量ACL。貸款組合包括房地產-建築、房地產-商業、房地產-住宅、商業非房地產、農業、其他消費和土地開發/衞生改善區(SID)。Scale方法使用來自呼叫報告的時間表RI-C的公開可用數據來推導初始代理預期壽命損失率。這些代理預期終身損失率然後根據公司特定的事實和情況進行調整,以得出充分反映公司在我們投資組合中的損失歷史和信用風險的最終ACL估計。
除了對我們的大部分貸款和承諾餘額執行集合分析外,我們還根據我們單獨分析的CECL計算,審查那些具有抵押品依賴性或不良狀態的貸款,這些貸款需要對該貸款進行具體審查。
當管理層認為貸款餘額無法收回的情況得到確認時,貸款將從ACL中註銷,而以前註銷的金額的收回將計入ACL。根據我們的ACL方法授權的先前建立的ACL預留的批准版本也會減少ACL。通過計入費用的貸款信貸損失撥備,增加了貸款額度。
該公司的ACL方法旨在反映所有貸款組合風險,但管理層認識到,由於不能完全瞭解各種因素的影響,因此無法在當前的ACL估計中準確描述所有未來的信貸損失。在確定信貸損失準備時,貸款應計應收利息不計入融資應收賬款的攤餘成本基礎。
無資金貸款承諾額的信貸損失準備對無資金貸款承諾額的估計包括對資金髮生的可能性的考慮,以及對預期在其估計壽命內獲得資金的承諾額的預期信貸損失的估計。
可供出售證券信用損失準備-對於處於未實現虧損狀態的可供出售債務證券,本公司第一評估它是打算出售,還是更有可能不即它將出售的證券,在收回其攤銷成本的基礎上。如果存在上述任何一項標準,公司將在損益表上記錄與可供出售證券有關的ACL,並在證券信用損失準備金中加入抵銷條目。如果這兩個標準中的任何一個符合不如果該等證券存在,本公司將對該等證券進行個別評估,以確定公允價值下降至攤餘成本基礎(減值)以下是由於信貸相關因素還是非信貸相關因素,例如市場利率波動。
該公司還考慮聯邦政府或其機構發行證券的程度,以及這些機構對發行金額的任何擔保。與其他因素相關的減值金額在其他全面收益(虧損)中確認。
持有至到期證券的信貸損失準備-持有至到期債務證券的信貸損失撥備是使用CECL方法估計的。任何預期的信貸損失通過持有至到期證券的信貸損失準備撥備,並從證券的攤銷成本基礎中扣除,以便資產負債表反映公司預計收取的淨金額。該公司幾乎所有的HTM債務證券都由美國政府實體和機構發行。這些證券由美國政府明示或默示擔保,得到主要評級機構的高評級,並有很長一段沒有信用損失的歷史。因此,這些證券的信用損失預期為零。
貸款損失準備(2023年4月1日之前)
貸款損失準備是管理層對貸款組合中固有的可能損失的估計。對津貼的增加記入計入費用的貸款損失準備金。扣除回收後的沖銷將從津貼中扣除。津貼估計數是根據以前的經驗、貸款組合的性質和數量、對具體問題貸款的審查以及對當前經濟條件下的整體組合質量的評估得出的。如果減值貸款的投資超過其公允價值,則對減值貸款的特定準備金進行計量和確認。
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貸款的基礎抵押品減去預計銷售成本,按合同利率折現的預計現金流的計算現值,或貸款的可觀察公允價值。
本會的貸款損失準備包括釐定減值準備的各種方法:(A)個別評估減值的貸款是根據特定識別的可能虧損進行評估,及(B)集體評估減值的貸款是根據類似性質的類似貸款的過往貸款損失經驗進行評估,並作出調整以反映當前情況的影響。在決定對當前條件進行調整時考慮的因素包括:(A)資產質量的變化,(B)信用風險的構成和集中,以及(C)經濟風險對投資組合的影響。
在確定貸款損失撥備時,管理層會考慮影響主要貸款領域的經濟和商業狀況、信貸集中度和信貸質量趨勢等因素。由於對與這些因素有關的固有損失的評估具有較高的不確定性,因此,總體津貼的計量受到估計風險的影響,實際損失數額可能與估計數額有很大差異。該協會的衡量方法納入了最近經驗和歷史利率之間的比較。
貸款通常以基礎房地產、商業資產、個人財產和個人擔保為擔保。獲得的抵押品金額是根據管理層對借款人的評估得出的。
協會可能會定期同意修改貸款的合同條款。當一筆貸款被修改,並向遇到財務困難的借款人做出讓步時,這種修改被認為是TDR。
當一筆貸款的所有本金和利息很可能不會按照該貸款的合同條款收回時,該貸款被視為減值。除TDR外,任何類別的消費貸款一般不會定期單獨評估減值。所有TDR,無論未償還餘額多少,都被視為減值。
為特定貸款的可能損失確定的撥備是根據對分類貸款的定期分析和評估確定的。若減值貸款的入賬投資超過其價值,則按貸款相關抵押品的公允價值減去出售成本、按合同實際利率折現的預計現金流的計算現值或貸款的可觀察公允價值計量及確認。
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下表列出了我們在所列期間信貸/貸款損失撥備中的活動。
|
|
截至3月31日止年度, |
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|||||
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|
2024 |
|
|
2023 |
|
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|
|
(千美元) |
|
|||||
期末未償還貸款總額 |
|
$ |
380,245 |
|
|
$ |
353,687 |
|
期末非應計貸款總額 |
|
|
537 |
|
|
|
850 |
|
期末不良貸款總額 |
|
|
662 |
|
|
|
1,028 |
|
平均未償還貸款總額 |
|
|
361,978 |
|
|
|
340,832 |
|
信貸損失準備,期初 |
|
|
5,412 |
|
|
|
4,928 |
|
亞利桑那州立大學2016-13採用的累積影響(CESL) |
|
|
299 |
|
|
不適用 |
|
|
信貸損失準備金 |
|
|
88 |
|
|
|
2,877 |
|
沖銷: |
|
|
|
|
|
|
||
房地產--建築業 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
房地產--商業地產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
房地產--住宅 |
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
商業非房地產 |
|
|
— |
|
|
|
2,448 |
|
農耕 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他消費者 |
|
|
6 |
|
|
|
4 |
|
土地開發和衞生與改善區(SIDS) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總沖銷 |
|
$ |
6 |
|
|
$ |
2,460 |
|
先前註銷的貸款的恢復情況: |
|
|
|
|
|
|
||
房地產--建築業 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
房地產--商業地產 |
|
|
— |
|
|
|
(65 |
) |
房地產--住宅 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
商業非房地產 |
|
|
(69 |
) |
|
|
— |
|
農耕 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他消費者 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(2 |
) |
土地開發和衞生與改善區(SIDS) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總回收率 |
|
$ |
(72 |
) |
|
$ |
(67 |
) |
淨(回收)沖銷 |
|
$ |
(66 |
) |
|
$ |
2,393 |
|
期末信貸/貸款損失備抵 |
|
$ |
5,860 |
|
|
$ |
5,412 |
|
信貸/貸款損失備抵佔不良貸款的百分比 |
|
|
885.20 |
% |
|
|
526.46 |
% |
信貸/貸款損失備抵佔未償貸款總額的百分比 |
|
|
1.54 |
% |
|
|
1.53 |
% |
信貸/貸款損失備抵佔非應計貸款總額的百分比 |
|
|
1091.25 |
% |
|
|
636.71 |
% |
期內淨(收回)沖銷與期內平均未償貸款 |
|
|
(0.02 |
%) |
|
|
0.70 |
% |
下表列出了有關所列年份按類別分類的沖銷的額外信息。
|
|
截至3月31日止年度, |
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|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
年內平均未償貸款的淨(收回)沖銷: |
|
|
|
|
|
|
||
房地產--建築業 |
|
|
— |
|
|
|
0.04 |
% |
房地產--商業地產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
房地產--住宅 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
商業非房地產 |
|
|
(0.20 |
%) |
|
|
7.60 |
% |
農耕 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他消費者 |
|
|
0.02 |
% |
|
|
0.01 |
% |
土地開發和衞生與改善區(SIDS) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2023年的註銷增加和貸款損失準備金的相關增加主要與240萬美元的商業和工業貸款有關。我們有一個商業客户,他向多家金融機構提交了虛假的財務信息,此後就去世了。提交的抵押品沒有價值,因此,我們將貸款的全部金額註銷給了這個借款人。
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信貸/貸款損失準備的分配。下表列出了按貸款類別分配的信貸/貸款損失津貼,以及在所列日期每個類別的津貼佔已分配津貼總額的百分比。分配給每個類別的信貸損失撥備不一定表明任何特定類別的未來損失,也不限制使用這一撥備來吸收其他類別的損失。
|
|
3月31日, |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||||||||||
|
|
免税額 |
|
|
百分比 |
|
|
類別貸款佔貸款總額的百分比 |
|
|
免税額 |
|
|
百分比 |
|
|
類別貸款佔貸款總額的百分比 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
房地產--建築業 |
|
$ |
246 |
|
|
|
4.20 |
% |
|
|
4.21 |
% |
|
$ |
334 |
|
|
|
6.17 |
% |
|
|
5.46 |
% |
房地產--商業地產 |
|
|
2,245 |
|
|
|
38.31 |
|
|
|
32.43 |
|
|
|
2,048 |
|
|
|
37.84 |
|
|
|
28.97 |
|
房地產--住宅 |
|
|
1,829 |
|
|
|
31.21 |
|
|
|
39.41 |
|
|
|
1,286 |
|
|
|
23.76 |
|
|
|
41.98 |
|
商業非房地產 |
|
|
759 |
|
|
|
12.95 |
|
|
|
9.22 |
|
|
|
915 |
|
|
|
16.92 |
|
|
|
8.51 |
|
農耕 |
|
|
228 |
|
|
|
3.89 |
|
|
|
5.18 |
|
|
|
484 |
|
|
|
8.94 |
|
|
|
5.14 |
|
其他消費者 |
|
|
327 |
|
|
|
5.58 |
|
|
|
5.26 |
|
|
|
157 |
|
|
|
2.90 |
|
|
|
5.64 |
|
土地開發和衞生與改善區(SIDS) |
|
|
226 |
|
|
|
3.86 |
|
|
|
4.30 |
|
|
|
188 |
|
|
|
3.47 |
|
|
|
4.30 |
|
總 |
|
$ |
5,860 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
|
$ |
5,412 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
雖然吾等相信吾等使用現有的最佳資料來釐定貸款損失撥備,但如果情況與作出決定時所用的假設大相徑庭,則未來可能有需要對信貸損失撥備作出調整,並可能對經營業績造成不利影響。由於未來影響借款人和抵押品的事件無法準確預測,現有的信貸損失撥備可能不夠充分,管理層可能會決定,如果我們貸款組合中任何部分的質量因此而惡化,則有必要增加撥備。此外,作為其審查過程中不可或缺的一部分,OCC將定期審查我們的信貸損失撥備。OCC的判斷可能與管理層的判斷不同,我們可能會因為這些監管審查而決定增加我們的津貼。信貸損失準備的任何實質性增加都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
投資活動
一般信息.我們的投資政策的目標是在監管準則下提供和維持流動性,保持高質量和多元化的投資,為質押要求和短期借款需求提供抵押品,根據貸款需求水平平衡收益,通過價值投資實現回報最大化,並管理利率風險。
我們的投資政策由董事會通過,董事會每年都會對其進行審查。所有投資決定均由我們的資產/負債委員會根據董事會批准的政策做出。董事會至少每月審查一份詳細説明投資組合的投資時間表。
在有一定限制的情況下,我們目前的投資政策允許投資於:美國國債;由美國政府及其機構或政府支持的企業發行的證券,包括抵押擔保證券和由Fannie Mae、Ginnie Mae和Freddie Mac發行的抵押貸款債券;公司債券和市政債券;抵押貸款債券(CMO)和房地產抵押貸款投資管道(REMIC);其他金融機構的存單;以及聯邦基金等投資。
截至2024年3月31日,我們的投資組合包括由美國政府支持的企業發行的證券和債券,以及州和市政債券。截至2024年3月31日,我們還擁有584,000美元的聯邦住房貸款銀行股票。作為託皮卡聯邦住房貸款銀行的成員,我們被要求購買託皮卡聯邦住房貸款銀行的股票,這是按成本列賬的,並被歸類為限制性投資。
13
|
|
3月31日, |
|
|||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值 |
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值 |
|
||||
可供出售的證券 |
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
FHLMC債券 |
|
$ |
24,859 |
|
|
$ |
22,709 |
|
|
$ |
25,446 |
|
|
$ |
23,256 |
|
GNMA債券 |
|
|
4,456 |
|
|
|
4,406 |
|
|
|
2,648 |
|
|
|
2,590 |
|
FNMA債券 |
|
|
28,241 |
|
|
|
26,061 |
|
|
|
26,726 |
|
|
|
24,290 |
|
市政債券 |
|
|
8,628 |
|
|
|
7,180 |
|
|
|
8,994 |
|
|
|
7,706 |
|
可供出售的證券總額 |
|
$ |
66,184 |
|
|
$ |
60,356 |
|
|
$ |
63,814 |
|
|
$ |
57,842 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
持有至到期的證券 |
|
|
|
|||||||||||||
FHLMC債券 |
|
$ |
85 |
|
|
$ |
85 |
|
|
$ |
116 |
|
|
$ |
114 |
|
GNMA債券 |
|
|
57 |
|
|
|
56 |
|
|
|
74 |
|
|
|
73 |
|
FNMA債券 |
|
|
165 |
|
|
|
164 |
|
|
|
232 |
|
|
|
229 |
|
持有至到期證券共計 |
|
$ |
307 |
|
|
$ |
305 |
|
|
$ |
422 |
|
|
$ |
416 |
|
投資組合成熟度和收益率。 下表概述了2024年3月31日證券組合的組成和到期日。 期限基於最終合同付款日期,不反映可能發生的預定本金償還、預付或提前贖回的影響。 加權平均收益率是根據整個證券投資組合中每種證券規模加權的到期收益率計算的。 由於影響並不重大,因此沒有進行税收等值收益率調整。
|
|
一年或更短時間 |
|
|
一通過後 |
|
|
五到之後 |
|
|
十多年來 |
|
|
總 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
攤銷 |
|
|
加權 |
|
|
攤銷 |
|
|
加權 |
|
|
攤銷 |
|
|
加權 |
|
|
攤銷 |
|
|
加權 |
|
|
攤銷 |
|
|
公平 |
|
|
加權 |
|
|||||||||||
投資證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
市政債券 |
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
2,284 |
|
|
|
1.51 |
% |
|
$ |
2,357 |
|
|
|
2.01 |
% |
|
$ |
3,987 |
|
|
|
2.00 |
% |
|
$ |
8,628 |
|
|
$ |
7,180 |
|
|
|
1.87 |
% |
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
美國政府機構和政府支持的企業 |
|
|
4 |
|
|
|
3.00 |
|
|
|
949 |
|
|
|
2.89 |
|
|
|
3,191 |
|
|
|
3.21 |
|
|
|
53,719 |
|
|
|
3.33 |
|
|
|
57,863 |
|
|
|
53,481 |
|
|
|
3.32 |
|
總 |
|
$ |
4 |
|
|
|
3.00 |
% |
|
$ |
3,233 |
|
|
|
1.92 |
% |
|
$ |
5,548 |
|
|
|
2.70 |
% |
|
$ |
57,706 |
|
|
|
3.24 |
% |
|
$ |
66,491 |
|
|
$ |
60,661 |
|
|
|
3.13 |
% |
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資金來源
將軍。傳統上,存款是我們用於貸款和投資活動的主要資金來源。我們還可以利用借款來補充現金流需求,出於利率風險的目的延長負債期限,並管理資金成本。此外,我們從預定的貸款付款、投資到期日、貸款預付款和賺取資產的收入中獲得資金。雖然定期貸款支付和盈利資產的收入是相對穩定的資金來源,但存款流入和流出的差異可能很大,並受到現行利率、市場狀況和競爭水平的影響。
押金。 我們的存款主要來自我們的主要市場區域。我們提供多種存款賬户,包括儲蓄賬户、支票賬户、存單和個人退休賬户。存款賬户的條件各不相同,主要的區別是所需的最低餘額、資金必須保留的時間和利率。
定期確定支付的利率、到期日、手續費和提款罰金。存款利率和條款主要基於當前的運營戰略和市場利率、流動性要求、競爭對手支付的利率和增長目標。我們依靠個性化的客户服務、與客户的長期關係以及我們在社區中的良好聲譽來吸引和留住當地的存款。我們還尋求從我們的商業貸款客户那裏獲得存款。
14
存款的流動受一般經濟情況、貨幣市場變化及其他現行利率和競爭的顯著影響。提供的存款賬户種類繁多,使我們在獲得資金和應對消費者需求變化方面具有競爭力。根據經驗,我們認為我們的存款是相對穩定的。然而,吸引和維持存款的能力以及這些存款的利率一直並將繼續受到市場狀況的重大影響。
下表列出了所示日期按賬户類型劃分的存款總額分佈情況。
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2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
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|
量 |
|
|
百分比 |
|
|
平均值 |
|
|
量 |
|
|
百分比 |
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平均值 |
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(千美元) |
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無息需求 |
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$ |
66,891 |
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17.83 |
% |
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— |
% |
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$ |
73,248 |
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18.74 |
% |
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— |
% |
儲蓄賬户 |
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43,461 |
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11.59 |
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0.37 |
% |
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49,844 |
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12.75 |
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0.14 |
% |
貨幣市場賬户 |
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24,287 |
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6.47 |
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2.07 |
% |
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24,887 |
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6.37 |
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0.74 |
% |
Now帳户 |
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127,077 |
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33.88 |
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1.58 |
% |
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157,337 |
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40.24 |
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0.76 |
% |
存單 |
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95,266 |
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25.39 |
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3.93 |
% |
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70,187 |
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17.95 |
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1.65 |
% |
個人退休賬户 |
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18,163 |
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4.84 |
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2.97 |
% |
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15,449 |
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3.95 |
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1.44 |
% |
總 |
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$ |
375,145 |
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100.00 |
% |
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2.24 |
% |
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$ |
390,952 |
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100.00 |
% |
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0.81 |
% |
截至2024年3月31日和2023年3月31日,未保險存款總額(金額大於或等於25萬美元的存款,通常是聯邦存款保險的最高金額), 分別為3430萬美元和5920萬美元。此外,截至2024年3月31日,我們所有未投保的存單總額為560萬美元。除了超過聯邦存款保險的最高限額外,我們沒有任何原因沒有保險的存款。
截至2024年3月31日,我們大約有151名儲户擁有未投保存款,導致每個未投保儲户的未投保存款平均餘額為227,000美元。截至2024年3月31日,無保險存款總額中,活期存款佔1,840萬元,佔53.77%;儲蓄存款佔210萬元,佔6.02%;存款證佔560萬元,佔16.23%;貨幣市場賬户佔300萬元,佔8.85%;無息活期存款佔520萬元,佔15.13%。
下表列出了截至2024年3月31日我們未投保的存單的到期日。
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2024年3月31日 |
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(千美元) |
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到期日: |
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三個月或更短時間 |
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$ |
1,110 |
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超過三到六個月 |
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2,488 |
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超過6到12個月 |
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1,976 |
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超過12個月 |
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— |
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總 |
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$ |
5,574 |
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借款。我們可以從託皮卡聯邦住房貸款銀行獲得預付款,前提是我們在託皮卡聯邦住房貸款銀行的資本存量和我們的一到四户住宅房地產投資組合的安全性。我們可以將這些預付款用於資產/負債管理目的,併為我們的業務提供額外資金。這種預付款可以在幾個不同的信貸計劃下進行,每個計劃都有自己的利率和期限範圍。截至2024年3月31日,託皮卡聯邦住房貸款銀行沒有未償還的預付款。截至2024年3月31日,根據質押抵押品和我們對Topeka聯邦住房貸款銀行普通股的所有權,我們可以從Topeka聯邦住房貸款銀行獲得高達4010萬美元的預付款。如果我們抵押額外的資產作為擔保,我們可以顯著增加從託皮卡聯邦住房貸款銀行的借款能力。截至2024年3月31日,我們從一傢俬人銀行家銀行獲得了500萬美元的借款額度,如果需要,我們也有能力參與聯邦儲備委員會的銀行定期融資計劃。
附屬活動
Home Federal Savings的唯一子公司是First Service Corporation,這是一家內布拉斯加州的公司,直接提供保險服務,並通過第三方安排銷售證券。
員工
截至2024年3月31日,我們有71名全職員工和4名兼職員工。我們的員工不是由集體談判小組代表的。管理層相信,我們與員工有着良好的工作關係。
15
聯邦和州税收
聯邦税收
將軍。中原銀行股份和Home Federal Savings與其他公司一樣,須繳納聯邦所得税,但下文將討論一些例外情況。以下關於聯邦税收的討論僅旨在總結重要的聯邦所得税事宜,而不是對適用於中原銀行股份和Home Federal Savings的税收規則進行全面描述。
會計核算方法。就聯邦所得税而言,我們目前採用權責發生制會計方法報告我們的收入和費用,並使用截至3月31日的納税年度來提交我們的聯邦所得税申報單。1996年的《小企業保護法》取消了被視為“大銀行”的儲蓄機構使用儲備法核算壞賬準備金的做法,從1995年後開始的納税年度起生效。Home Federal Savings被認為是一家“小銀行”,因此繼續使用計提壞賬準備金的儲備法。
最低税額。從2017年12月31日開始的納税年度,公司的替代最低税額(AMT)已被廢除。公司任何未使用的最低税收抵免可用於抵銷任何納税年度的常規納税義務。在2024年3月31日,我們沒有最低税收抵免結轉。
淨營業虧損結轉。一般來説,公司可以無限期地結轉2017年12月31日之後開始的納税年度產生的淨營業虧損,並可以抵消高達80%的應納税所得額。一般來説,2017年12月31日之前存在的淨營業虧損需要結轉到前兩個年度,任何超出的部分都要結轉到隨後的20個納税年度。這種損失可以抵消高達100%的應税收入,但受到國內收入法典第382條的限制。截至2024年3月31日,根據美國國税法第382條,我們有180萬美元的2018年前淨營業虧損結轉,僅限於每個納税年度167,000美元的使用。
資本損失結轉。 一般來説,公司可以將資本損失結轉到前三個納税年度,並結轉到隨後的五個納税年度。任何資本損失、結轉或結轉都被視為其所結轉年度的短期資本損失。因此,它與結轉年度的任何其他資本損失歸類,並用於抵消任何資本收益。在五年結轉期後,任何未扣除的損失不得扣除。截至2024年3月31日,我們沒有資本損失結轉。
公司分紅。中原銀行股份通常可以將作為同一附屬公司集團成員從Home Federal Savings獲得的股息100%排除在收入之外。
對報税表的審計。我們的聯邦所得税申報單在最近的五年內沒有經過審計。
國家税務
我們要繳納內布拉斯加州的税收。根據內布拉斯加州的法律,Home Federal Savings支付的是金融機構税,我們將其歸類為特許經營税,而不是公司所得税。特許經營税是根據我們的季度平均存款和淨財務收入計算的兩個金額中較小的一個。目前,每1000美元的季度平均存款的税率為0.44美元,不超過對我們的淨財務收入應用3.54%確定的金額。淨財務收入是我們在扣除普通和必要的費用後,但在向OCC報告的所得税前的收入。此外,中原銀行還被要求提交內布拉斯加州所得税申報單。就內布拉斯加州的税收而言,公司目前的税率相當於前100,000美元應税收入的5.58%和超過100,000美元的應税收入的7.25%。為此,“應税收入”一般指聯邦應税收入,但須作某些調整(包括增加非內布拉斯加州市政債務的利息收入,以及從合格的美國政府債務中扣除利息收入)。就內布拉斯加州納税申報單而言,中原銀行股份報税表上的應税收入是在不考慮Home Federal Savings的應税收入的情況下確定的,因為Home Federal Savings單獨提交了內布拉斯加州金融機構的納税申報單。
其他適用的州税收包括銷售税和使用税以及房地產税和個人財產税。
我們的州所得税申報單在最近的五年裏沒有經過審計。
作為馬裏蘭州的一家商業公司,中原銀行必須向馬裏蘭州提交年度報告並向其繳納個人財產税。
16
監督和監管
一般信息
作為聯邦儲蓄協會,Home Federal Savings受到OCC的審查和監管,也受到FDIC作為其存款賬户保險人的審查。這一規定和監督建立了一個機構可以從事的活動的全面框架,主要是為了保護FDIC的存款保險基金和儲户,而不是為了保護證券持有人。Home Federal Savings也是Topeka聯邦住房貸款銀行的成員並擁有該銀行的股票,Topeka是聯邦住房貸款銀行系統中的11家地區性銀行之一。
在這一監管制度下,監管當局對其監督、執行、規則制定和審查活動和政策擁有廣泛的自由裁量權,包括下列規則或政策:確定最低資本水平;限制股息支付的時間和數額;管理資產分類;為監管目的確定貸款損失準備金的充分性;以及確定評估和費用的時間和金額。此外,作為其審查權的一部分,銀行業監管機構對銀行和儲蓄機構進行數字評級,涉及資本、資產質量、管理、流動性、收益和其他因素。如果在一個或多個類別中獲得不太令人滿意的評級,銀行業監管機構可能會對金融機構採取執法行動。不太令人滿意的評級也可能阻止金融機構,如Home Federal Savings或其控股公司,獲得進入資本市場、支付股息、收購其他金融機構或建立新分支機構所需的監管批准。
此外,我們必須遵守重要的反洗錢和反恐法律法規、社區再投資法案法律法規和公平貸款法律法規。政府機構有權對不遵守這些法律法規的機構實施罰款和其他制裁,這可能會嚴重影響我們的業務活動,包括我們收購其他金融機構或擴大分支機構網絡的能力。
中原銀行股份是一家儲蓄和貸款控股公司,必須遵守聯邦儲備委員會的規章制度。它被要求向聯邦儲備委員會提交某些報告,並受到聯邦儲備委員會執行機構的審查。根據聯邦證券法,中原銀行股份還受美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規則和監管。
適用法律或法規的任何變化,無論是由OCC、FDIC、聯邦儲備委員會、證券交易委員會或國會做出的,都可能對中原銀行股份有限公司和Home Federal Savings的運營和財務業績產生重大不利影響。
以下是適用於Home Federal Savings和中原銀行股份的重大監管要求的簡要説明。本説明僅限於所涉及的法規和條例的某些實質性方面,並不打算完整地説明此類法規及其對Home Federal Savings和中原銀行股份的影響。
聯邦銀行監管
商業活動。聯邦儲蓄協會的貸款和投資權力來自修訂後的《房主貸款法》和適用的聯邦法規。根據這些法律和法規,Home Federal Savings可以投資於以住宅和商業房地產、商業和工業及消費貸款、某些類型的債務證券和某些其他資產為抵押的抵押貸款,但須受適用的限制。Home Federal Savings還可以設立子公司,從事某些原本不允許Home Federal Savings直接參與的活動,包括房地產投資以及證券和保險經紀。
資本要求. 聯邦法規要求聯邦保險的存款機構滿足幾個最低資本標準:普通股一級資本與風險加權資產的比率為4.5%,一級資本與風險加權資產的比率為6.0%,總資本與風險加權資產的比率為8.0%,一級資本與調整後的平均總資產的槓桿率為4.0%。
普通股一級資本通常被定義為普通股股東權益和留存收益。一級資本通常被定義為普通股一級資本和額外的一級資本。額外一級資本包括若干非累積永久優先股,以及合併附屬公司權益賬目中的相關盈餘及少數股權。總資本包括一級資本(普通股一級資本加上額外的一級資本)和二級資本。二級資本由符合指定要求的資本工具和相關盈餘組成,可能包括累積優先股和長期永久優先股、強制性可轉換證券、中間優先股和次級債務。第二級資本還包括貸款損失準備金,最高不得超過風險加權資產的1.25%,對於已就累積其他全面收益(“AOCI”)的處理行使選擇的機構,最高可達可供出售股本證券未實現淨收益的45%,其公平市場價值易於確定。尚未行使區域保監處選擇退出的機構
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將AOCI併入普通股一級資本(包括可供出售證券的未實現收益和虧損)。聯邦政府行使住房儲蓄 它的AOCI選擇退出選舉。各類監管資本的計算以《條例》規定的扣除和調整為準。
在為計算基於風險的資本比率而確定風險加權資產額時,所有資產,包括某些表外資產(例如:追索權債務、直接信貸替代物、剩餘權益)乘以條例根據認為的資產類型固有的風險分配的風險權重係數。對於被認為存在更大風險的資產類別,需要更高的資本金水平。例如,現金和美國政府證券的風險權重通常為0%,審慎承銷的第一留置權一至四户住宅房地產貸款的風險權重通常為50%,商業和消費貸款的風險權重為100%,某些逾期貸款的風險權重為150%,允許的股權權益的風險權重通常為0%至600%,具體取決於某些特定因素。
除了建立最低監管資本要求外,如果該機構不持有由普通股一級資本的2.5%組成的“資本保護緩衝”,該法規還限制資本分配和向管理層支付某些可自由支配的獎金,以風險加權資產超過滿足其基於風險的最低資本要求所需的金額。
聯邦銀行機構為資產低於100億美元、符合某些資格標準的金融機構制定了“社區銀行槓桿率”(一級資本與平均總合並資產的比率)。超過這一比率的“合格社區銀行”被視為符合所有其他資本要求,包括根據“迅速糾正行動法”被視為“資本充足”的資本要求。聯邦銀行機構已將社區銀行的最低槓桿率設定為9%。Home Federal Savings並未選擇受社區銀行槓桿率框架的約束。
貸款給一個借款人。 一般來説,聯邦儲蓄協會向單一或相關借款人發放的貸款或發放的信貸不得超過資本和盈餘的15%。如果貸款是由可隨時出售的抵押品擔保的,則可以額外發放相當於資本和盈餘10%的貸款,抵押品通常不包括房地產。在2024年3月31日,Home Federal Savings遵守了貸款對一個借款人的限制。
合格的儲蓄貸款人測試。 作為聯邦儲蓄協會,Home Federal Savings必須滿足合格的儲蓄貸款機構或“QTL”測試。根據QTL測試,它必須在最近12個月中的至少9個月內,將至少65%的“投資組合資產”保持在“合格儲蓄投資”(主要是住宅抵押貸款和相關投資,包括抵押貸款支持證券)中。“資產組合”通常指儲蓄協會的總資產,減去不超過總資產20%的特定流動資產、商譽和其他無形資產的總和,以及用於開展儲蓄協會業務的財產價值。
Home Federal Savings還可以通過符合修訂後的1986年國內税法中定義的“國內建築和貸款協會”的資格來滿足QTL測試。這項測試通常要求儲蓄協會至少75%的存款由公眾持有,至少25%的收入來自貸款和美國政府債務。或者,儲蓄協會可以通過保持至少60%的資產以現金、房地產貸款和美國政府或州政府債務的形式來滿足這一測試。
未能通過合格儲蓄貸款人測試的儲蓄協會必須在《房主貸款法》規定的特定限制下運營。多德-弗蘭克法案規定,不遵守QTL測試的行為將因違反法律而受到機構執法行動的影響。2024年3月31日,Home Federal Savings符合合格的儲蓄貸款機構測試。
資本分配。 聯邦法規管理聯邦儲蓄協會的資本分配,包括現金股息、股票回購和其他計入其資本賬户的交易。在下列情況下,聯邦儲蓄協會必須向OCC提交資本分配批准申請:
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即使不需要申請,作為儲蓄和貸款控股公司子公司的每個儲蓄協會,如Home Federal Savings,仍必須在董事會宣佈股息或批准資本分配之前至少30天向美聯儲提交通知。
與配資有關的通知或申請如有下列情況,可不予批准:
此外,如果保險存款機構在進行資本分配後,無法滿足任何適用的監管資本要求,則該機構不得進行資本分配。聯邦儲蓄協會也不得進行將其監管資本減少到低於為將其轉換為股票形式而設立的清算賬户所需金額的資本分配。
《社區再投資法案》和《公平貸款法》。根據《社區再投資法案》和相關法規,所有聯邦儲蓄協會都有責任幫助滿足其社區的信貸需求,包括低收入和中等收入借款人。在審查聯邦儲蓄協會時,OCC被要求評估聯邦儲蓄協會遵守《社區再投資法案》的記錄。儲蓄協會未能遵守《社區再投資法案》的規定,至少可能導致某些公司申請被拒絕,如分支機構或合併,或其活動受到限制。此外,《平等信貸機會法》和《公平住房法》禁止貸款人在其貸款做法中根據這些法規規定的特徵進行歧視。如果不遵守《平等信貸機會法》和《公平住房法》,OCC以及其他聯邦監管機構和司法部可能會採取執法行動。2023年,FDIC、聯邦儲備委員會和OCC發佈了一項最終規則,以加強和更新社區再投資法案的法規。《社區再投資法案條例》中大部分條款的適用日期為2026年1月1日,額外要求將於2027年1月1日適用。
《社區再投資法案》要求FDIC承保的所有機構公開披露其評級。在最近的一次聯邦審查中,Home Federal Savings獲得了“令人滿意的”社區再投資法案評級。
與關聯方的交易。聯邦儲蓄協會與其附屬機構進行交易的權力受到聯邦儲備法第23A和23B條以及聯邦法規的限制。附屬公司通常是控制或與保險存款機構(如Home Federal Savings)共同控制的公司。中原銀行是Home Federal Savings的附屬公司,因為它控制着Home Federal Savings。一般而言,受保存款機構與其關聯機構之間的交易受到某些數量限制和抵押品要求的約束。此外,聯邦法規禁止儲蓄協會向從事銀行控股公司不允許的活動的任何附屬機構放貸,並禁止購買附屬公司以外的任何附屬機構的證券。最後,與關聯公司的交易必須符合安全和穩健的銀行實踐,不涉及購買低質量資產,並以與非關聯公司的可比交易一樣有利於機構的條款進行。
Home Federal Savings向其董事、高管和10%的股東以及由這些人控制的實體提供信貸的權力目前受《聯邦儲備法》第22(G)和22(H)條以及聯邦儲備委員會O條的要求管轄。除其他事項外,這些規定通常要求向內部人士提供信貸:
此外,超過一定限額的信貸延期必須得到Home Federal Savings董事會的批准。根據所涉及的延期類型,對執行幹事的信貸延期有額外的限制。
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執法部門。OCC對聯邦儲蓄協會負有主要的執法責任,並有權對所有“機構關聯方”採取執法行動,包括董事、官員、股東、律師、評估師和會計師,他們故意或魯莽地參與特定的不當行為,給聯邦儲蓄協會造成或可能造成經濟損失或產生不利影響。OCC的正式執行行動可從發佈資本指令或停止和停止令到罷免該機構的高級管理人員和/或董事,以及任命接管人或管理人。民事罰款涵蓋了廣泛的違規行為和行為,最高金額每年都會根據通貨膨脹進行調整。聯邦存款保險公司還有權終止存款保險或建議OCC對特定儲蓄協會採取執法行動。如果不採取此類行動,聯邦存款保險公司有權在特定情況下采取行動。
安全和健康標準。聯邦法律要求每個聯邦銀行機構為所有有保險的存款機構規定一定的標準。除其他外,這些標準涉及內部控制、信息系統和審計系統、貸款文件、信貸承保、利率風險敞口、資產增長、薪酬和該機構認為適當的其他業務和管理標準。機構間指導方針規定了聯邦銀行機構用來在資本受損之前識別和解決受保存款機構問題的安全和穩健標準。如果適當的聯邦銀行機構確定一家機構未能達到指南規定的任何標準,該機構可以要求該機構向該機構提交一份可接受的計劃,以實現對該標準的遵守。如果一家機構未能達到這些標準,適當的聯邦銀行機構可能會要求該機構實施一項可接受的合規計劃。如果不執行這一計劃,可能會導致進一步的執法行動,包括髮出停止令或施加民事罰款。
州際銀行和分行。聯邦法律允許資本充裕、管理良好的控股公司收購任何州的銀行,但須得到聯邦儲備委員會的批准、某些集中度限制和其他特定條件。銀行的州際合併也是得到授權的,但要得到監管部門的批准和其他特定的條件。此外,在其他方面,多德-弗蘭克法案的修正案允許銀行建立從頭開始在州際基礎上設立分支機構,但條件是設立分支機構須由東道國的法律授權,以供該國特許的銀行使用。
立即採取糾正措施。除其他事項外,聯邦法律還要求聯邦銀行監管機構對不符合最低資本要求的機構採取“迅速糾正行動”。為此,該法律設立了五個資本類別:資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足。根據規定,如果一家機構的總風險資本比率為10.0%或更高,一級風險資本比率為8.0%或更高,槓桿率為5.0%或更高,普通股一級資本比率為6.5%或更高,則該機構被視為“資本充足”。如果一家機構的總風險資本比率為8.0%或以上,一級風險資本比率為6.0%或以上,槓桿率為4.0%或以上,普通股一級資本比率為4.5%或以上,則該機構被視為“資本充足”。如果一家機構的總風險資本充足率低於8.0%,一級風險資本充足率低於6.0%,槓桿率低於4.0%,或普通股一級資本充足率低於4.5%,則被視為“資本不足”。如果一家機構的總風險資本充足率低於6.0%,一級風險資本充足率低於4.0%,槓桿率低於3.0%,或普通股一級資本充足率低於3.0%,則被視為“資本嚴重不足”。如果一家機構的有形股本(定義見條例)與總資產的比率等於或低於2.0%,則該機構被視為“資本嚴重不足”。
聯邦法律和法規還規定了在什麼情況下,聯邦銀行機構可以將資本充足的機構重新歸類為資本充足,並可能要求被歸類為資本不足的機構遵守監管行動,就像它屬於下一個較低類別一樣。
OCC可以責令資本不足的儲蓄協會採取糾正措施。例如,被歸類為“資本不足”的儲蓄協會受到增長限制,並被要求提交資本恢復計劃,而控制這種儲蓄協會的控股公司則需要保證該儲蓄協會遵守恢復計劃。資本嚴重不足的儲蓄協會可能會受到額外的限制。被OCC視為“資本嚴重不足”的儲蓄協會將接受一位接管人或監管人的任命。
在2024年3月31日,住房聯邦儲蓄符合被認為是“資本充足”的標準。
存款賬户的保險。Home Federal Savings是存款保險基金的成員,該基金由FDIC管理。它的存款賬户由FDIC提供保險,一般每個儲户最高可達25萬美元。
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FDIC對所有有保險的存款機構進行存款保險評估。一家機構的評估利率取決於該機構對存款保險基金的感知風險,被認為風險較低的機構支付較低的利率。目前,對總資產低於100億美元的機構的評估是基於財務衡量標準和監管評級,這些評級來自估計三年內倒閉可能性的統計模型。FDIC可以統一增加或減少評估範圍,但在沒有通知和評論規則制定的情況下,任何調整不得偏離基本評估利率超過兩個基點。
保險費的大幅增加將對Home Federal Savings的運營費用和運營結果產生不利影響。我們無法預測未來存款保險評估利率會是多少。
FDIC可在發現機構從事不安全或不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續運營或違反FDIC施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時,終止存款保險。我們不知道任何可能導致Home Federal Savings存款保險終止的做法、條件或違規行為。
隱私法規。聯邦法規一般要求Home Federal Savings在建立客户關係時以及此後每年向客户披露其隱私政策,包括確定與誰共享客户的“非公開個人信息”。此外,Home Federal Savings必須為其客户提供與非關聯第三方共享其個人信息的能力,並且不會出於營銷目的向非關聯第三方透露帳號或訪問代碼。Home Federal Savings有一項隱私保護政策,並認為這種政策符合規定。
美國愛國者法案。Home Federal Savings受美國愛國者法案的約束,該法案賦予聯邦機構額外的權力,通過加強國內安全措施、擴大監控權力、增加信息共享和擴大反洗錢要求來應對恐怖主義威脅。《美國愛國者法案》包含旨在鼓勵銀行監管機構和執法機構之間共享信息的條款,並對金融機構施加了平權義務,如加強記錄保存和客户身份識別要求。
禁止搭售安排.除某些例外情況外,聯邦儲蓄協會被禁止向任何其他服務提供信貸,或為此類信貸或服務的擴展確定或改變對價,條件是客户從該機構或其附屬機構獲得一些額外服務,或不從該機構的競爭對手那裏獲得服務。
其他規例
家庭聯邦儲蓄所收取或簽訂的利息和其他費用受州高利貸法和有關利率的聯邦法律的約束。 貸款業務還受適用於信貸交易的州和聯邦法律的約束,例如:
除其他事項外,Home Federal Savings的存款業務還須遵守以下規定:
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聯邦住房貸款銀行系統
Home Federal Savings是Topeka聯邦住房貸款銀行的成員,Topeka是聯邦住房貸款銀行系統中的11家地區性聯邦住房貸款銀行之一。託皮卡聯邦住房貸款銀行主要為其成員機構提供中央信貸安排。託皮卡聯邦住房貸款銀行的成員必須收購併持有託皮卡聯邦住房貸款銀行的股本股份。2024年3月31日,Home Federal Savings符合這一要求。根據託皮卡聯邦住房貸款銀行的贖回條款,該股票沒有報價市值,按成本計價。住房聯邦儲蓄審查減值,基於最終可恢復性,成本基礎上的聯邦住房貸款銀行的託皮卡股票。截至2024年3月31日,未確認減值。
控股公司條例
中原銀行股份是一家受聯邦儲備委員會監管和監督的單一儲蓄和貸款控股公司。聯邦儲備委員會對中原銀行股份及其非儲蓄機構子公司擁有執行權。除其他事項外,這一權力允許聯邦儲備委員會限制或禁止被確定為對聯邦住房儲蓄構成風險的活動。
作為一家儲蓄和貸款控股公司,中原銀行的活動僅限於法律允許的金融控股公司(如果中原銀行選擇被視為金融控股公司,並滿足其他作為金融控股公司的要求)或多家儲蓄和貸款控股公司的活動。中原銀行不打算選擇被視為金融控股公司。金融控股公司可以從事金融性質的活動、附屬於金融活動或者與金融活動相輔相成的活動。此類活動包括根據《銀行控股公司法》第4(C)(8)條允許銀行控股公司進行的貸款和其他活動、保險和承銷股權證券。多家儲蓄和貸款控股公司被授權從事聯邦法規規定的活動,包括《銀行控股公司法》第4(C)(8)條允許銀行控股公司從事的活動。
聯邦法律禁止儲蓄和貸款控股公司直接或間接或通過一個或多個子公司,在未經聯邦儲備委員會事先書面批准的情況下收購另一家儲蓄機構或儲蓄和貸款控股公司超過5%的股份,並禁止收購或保留對任何不受FDIC保險的存款機構的控制。在評估控股公司收購儲蓄機構的申請時,聯邦儲備委員會必須考慮有關公司和機構的財政和管理資源及未來前景、收購對聯邦存款保險基金的影響和風險、社區的便利和需求以及競爭因素。儲蓄和貸款控股公司不得收購另一個州的儲蓄機構,並將目標機構作為單獨的子公司持有,除非是根據《聯邦存款保險法》第13(K)條進行的監管收購,或目標所在州的法律授權州外公司進行此類收購。
從歷史上看,儲蓄和貸款控股公司不受合併監管資本要求的約束。《多德-弗蘭克法案》要求聯邦儲備委員會為所有存款機構控股公司制定最低綜合資本要求,這些要求與投保的存款子公司的要求一樣嚴格。然而,合併資產低於30億美元的儲蓄和貸款控股公司仍不受合併監管資本要求的限制,除非美聯儲在特定情況下另有決定。
多德-弗蘭克法案將“力量之源”原則擴展到儲蓄和貸款控股公司。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)頒佈了實施“力量之源”政策的規定,要求控股公司在財務壓力時,通過提供資本、流動性和其他支持,充當其附屬存款機構的力量之源。
美國聯邦儲備委員會發布了一份關於銀行控股公司和儲蓄貸款控股公司支付股息和回購普通股的政策聲明。一般來説,該政策規定,只有在控股公司的預期收益留存率似乎與組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的情況下,才應從當前收益中支付股息。監管指導規定,在某些情況下,如公司過去四個季度的淨收入(扣除之前支付的股息)不足以為股息提供全部資金,或公司的總體收益保留率與公司的資本需求和整體財務狀況不一致時,應事先就資本分配進行監管諮詢。如果附屬銀行的資本不足,控股公司支付股息的能力可能會受到限制。政策聲明還指出,如果控股公司正在經歷財務疲軟,或者如果回購或贖回將導致此類股權工具的未償還金額在季度末與年初相比淨減少,則控股公司應在贖回或回購普通股或永久優先股之前通知聯邦儲備委員會的監督人員。
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發生贖回或回購的季度。這些監管政策可能會影響中原銀行派發股息、回購普通股或以其他方式進行資本分配的能力。
要讓中原銀行股份作為儲蓄和貸款控股公司而不是銀行控股公司受到聯邦儲備委員會的監管,Home Federal Savings必須符合聯邦法規規定的“合格儲蓄貸款機構”資格,或符合美國國税法規定的“國內建築和貸款協會”測試。根據合資格儲蓄貸款人測試,儲蓄機構須在每12個月中最少9個月內,將至少65%的“組合資產”(總資產減去:(I)指明流動資產,最多佔總資產的20%;(Ii)無形資產,包括商譽;及(Iii)用作經營業務的財產價值)投資於某些“合資格儲蓄投資”(主要是住宅按揭及相關投資,包括某些按揭支持證券及相關證券)。截至2024年3月31日,Home Federal Savings約68.44%的投資組合資產投資於合格的儲蓄投資,並符合合格儲蓄貸款機構的要求。
聯邦證券法
中原銀行普通股是在轉換和股票發行後在美國證券交易委員會登記的。根據修訂後的1934年證券交易法,中原銀行股份受信息、委託書徵集、內幕交易限制和其他要求的約束。
根據修訂後的1933年《證券法》登記中原銀行股票發行的普通股,不包括轉售這些股票。非中原銀行聯營公司的人士所購買的普通股,可不經登記轉售。中原銀行的一家關聯公司購買的股票受1933年證券法第144條的轉售限制。如果中原銀行股份符合1933年證券法第144條的現行公開資料要求,則中原銀行股份的每一間聯營公司如符合規則144的其他條件,包括要求聯營公司的銷售與其他人士的銷售合計的條件,將可在公開市場出售不超過任何三個月期間中原銀行股份流通股1%的股份數目,或在之前四個歷周內股份的平均每週交易量。未來,中原銀行可能會允許附屬公司根據1933年證券法登記出售其股份。
2002年薩班斯-奧克斯利法案
2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》旨在改善公司的責任,規定加強對上市公司會計和審計不當行為的懲罰,並通過提高聯邦證券法要求的公司披露的準確性和可靠性來保護投資者。我們有旨在遵守這些法規的政策、程序和制度,我們審查和記錄這些政策、程序和制度,以確保繼續遵守這些法規。
《管制規例》的更改
根據聯邦法規《銀行控制權變更法》,任何人不得收購中原銀行股份等儲蓄和貸款控股公司,除非聯邦儲備委員會提前60天獲得書面通知,並且沒有發佈通知反對擬議中的收購,並考慮了某些因素,包括收購者的財務和管理資源以及收購的競爭影響。根據聯邦法律的定義,控制是指擁有、控制或持有代表任何類別有投票權的股票超過25%的不可撤銷的委託書,以任何方式控制機構多數董事的選舉,或監管機構確定收購人有權直接或間接對機構的管理或政策施加控制性影響。在某些情況下,收購任何類別的儲蓄和貸款控股公司的有表決權股票超過10%,構成了根據法規對控制權的可推翻確定,包括髮行人已根據1934年證券交易法第12條註冊證券的情況,中原銀行的情況就是如此
此外,聯邦法規規定,未經聯邦儲備委員會事先批准,任何公司不得獲得儲蓄和貸款控股公司的控制權。任何獲得這種控制權的公司都將成為“儲蓄和貸款控股公司”,並接受聯邦儲備委員會的註冊、審查和監管。
它EM 1A。風險因素。
管理層認為影響我們的重大風險和不確定性描述如下。您應慎重考慮下述風險和不確定性,以及本文中包含或以引用方式併入的所有其他信息以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的所有其他信息。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。其他內容
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管理層沒有意識到或關注的風險和不確定性,或管理層目前認為無關緊要的風險和不確定性,也可能損害我們的業務運營。這份報告整體上受到這些風險因素的限制。另請參閲“前瞻性陳述”。
與市場利率相關的風險
未來利率的變化可能會降低我們的利潤和資產價值。
淨收益是淨利息收入和非利息收入超過非利息支出和貸款損失準備的金額。淨利息收入佔我們收入的大部分,並基於以下差額:
我們貸款的很大一部分是固定利率貸款。此外,我們為其他有息資產賺取的利率和我們為有息負債支付的利率,通常在一段合約期內是固定的。我們的計息負債通常比我們的生息資產的合同到期日短。隨着市場利率隨着時間的推移而變化,這種不平衡可能會造成顯著的收益波動。一般來説,在利率上升的時期,我們從資產中賺取的利息收入可能不會像我們為存款和其他債務支付的利息那樣快速增長。
此外,利率的變化可能會影響貸款和抵押貸款支持證券及相關證券的平均壽命。利率下降導致貸款和抵押貸款支持證券及相關證券的提前還款額增加,因為借款人對債務進行再融資以降低借貸成本。這就產生了再投資風險,即我們可能無法以與我們從預付貸款或證券賺取的利率相當的利率進行再投資的風險。此外,利率收益率曲線倒置,即短期利率(通常是金融機構借入資金的利率)高於長期利率(通常是金融機構為固定利率貸款提供資金的利率),可能會降低金融機構的淨利差,並給發放較長期、固定利率抵押貸款的金融機構帶來金融風險。
市場利率的任何重大和長期的變化都可能對我們的財務狀況、流動資金和經營業績產生重大不利影響。利率水平的變化也可能對我們的資產價值產生負面影響,包括我們可供出售的投資證券的價值,這些證券通常會隨着市場利率的上升而減少,並最終影響我們的收益。
在截至2024年3月31日的年度內,由於市場利率持平,我們在可供出售的投資證券上有144,000美元的未實現淨收益。此外,由於利率上升,我們經歷了存款從成本較低的儲蓄,現在和貨幣市場賬户轉向成本較高的存單。然而,在截至2024年3月31日的一年中,我們的貸款利率並沒有增長得那麼快,因為我們有大量的固定利率住宅房地產貸款,利率沒有隨着市場利率的上升而相應增加。此外,並非我們所有的可調利率貸款都會立即重新定價,因此市場利率的變化需要一段時間才能影響我們的投資組合收益率。
利率水平的變化也可能對我們發放房地產貸款的能力、我們的資產價值以及我們從出售資產中實現收益的能力產生負面影響,所有這些最終都會影響我們的收益。此外,我們的利率風險建模技術和假設可能無法完全預測或捕捉實際利率變化對我們的資產負債表或預期經營業績的影響。
與我們的借貸活動相關的風險
我們的房地產商業貸款涉及信用風險,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
截至2024年3月31日,商業房地產貸款總額為1.233億美元,佔我們貸款組合的32.43%。鑑於其較大的餘額和基礎抵押品的複雜性,商業房地產貸款通常比我們發起的一到四户住宅房地產貸款具有更大的風險。由於商業房地產貸款的償還有賴於借款人物業或相關業務的成功管理和運營,因此其償還可能會受到當地房地產市場或經濟不利條件的影響。房地產市場或當地經濟的低迷可能會對獲得貸款的物業的價值或借款人的業務收入產生不利影響,從而增加不良貸款的風險。我們打算增加我們的商業房地產貸款組合,隨着貸款組合的增加,這些貸款的相應風險和潛在損失也可能增加。
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我們的商業和工業貸款涉及信用風險,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
截至2024年3月31日,商業和工業貸款總額為3500萬美元,佔我們貸款組合的9.22%。與住宅房地產貸款不同,住宅房地產貸款通常是基於借款人從就業或其他收入中償還貸款的能力,並以價值往往更容易確定的房地產為擔保,而商業貸款的風險較高,通常是根據借款人從借款人企業的現金流償還貸款的能力來發放的,擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。此外,任何獲得商業貸款的抵押品都可能隨着時間的推移而貶值,可能難以評估,價值可能會波動。因此,償還商業貸款的資金可得性可能在很大程度上取決於企業本身的成功。
我們的房地產建設貸款涉及信用風險,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
截至2024年3月31日,建築房地產貸款總額為1600萬美元,佔我們貸款組合的4.21%。與永久性金融貸款相比,建築貸款涉及額外的風險,因為資金是在項目安全的基礎上預付的,而項目在完成之前具有不確定的價值。由於估計建設成本的內在不確定性,以及已完成項目的市場價值和政府房地產調控的影響,準確評估完成一個項目所需的總資金和相關的貸款與價值比率相對困難。此外,通常在建築貸款期間,利息可由借款人提供資金,或從建築貸款預算中預留的利息準備金中支付。這些貸款往往涉及支付大量資金,償還在很大程度上取決於最終項目的成功以及借款人出售或租賃物業或獲得永久外購融資的能力,而不是借款人或擔保人償還本金和利息的能力。如果已完成項目的評估價值被證明被誇大了,我們可能沒有足夠的擔保在項目建成後償還貸款,並可能蒙受損失。隨着我國建設房地產貸款組合的增加,這些貸款的相應風險和潛在損失也可能增加。
我們歷史上對房地產住宅貸款的重視使我們暴露在貸款風險之下。
截至2024年3月31日,我們的貸款組合中有1.499億美元,佔貸款組合的39.41%,由一至四户住宅房地產和多户房地產貸款擔保。一户至四户住宅按揭貸款一般對地區和本地經濟情況非常敏感,這些情況對借款人履行還貸義務的能力有重大影響,令損失水平難以預測。房地產價值的下降可能會導致我們的一些住房抵押貸款沒有得到充分的抵押,如果我們試圖通過出售房地產抵押品來收回違約貸款,這將使我們面臨更大的損失風險。
如果我們的信貸損失準備金不足以彌補實際的貸款損失,我們的收益可能會下降。
我們對貸款組合的可收回性做出各種假設和判斷,包括借款人的信譽,以及用作償還許多貸款的抵押品的房地產和其他資產的價值。在確定信貸損失準備金的數額時,我們審查我們的貸款以及我們的損失和拖欠經驗,並評估經濟狀況。如果我們的假設或分析結果不正確,我們的信貸損失準備金可能不足以彌補預期的信貸損失,從而導致我們的準備金增加。此外,我們強調貸款增長,以及增加商業房地產和商業和工業貸款的投資組合,以及未來的信貸惡化,可能要求我們增加未來的信貸損失撥備。對我們津貼的實質性增加將大大減少我們的淨收入。
此外,銀行監管機構定期審查我們的信貸損失撥備,作為此類審查的結果,我們可能決定增加我們的貸款損失撥備或確認進一步的貸款沖銷。我們的信貸損失撥備或貸款沖銷準備的任何增加都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們受制於與貸款活動或我們擁有的物業相關的環境責任風險。
我們的貸款組合中有很大一部分是以房地產為抵押的,我們可能會對其中一處或多處房產或我們在運營業務時擁有的房產承擔環境責任。在正常的業務過程中,我們可能會取消抵押品贖回權,並對拖欠貸款的物業擁有所有權,這樣做的話,可能會在這些物業上發現危險或有毒物質。如果在這些物業上發現危險條件或有毒物質,我們可能會承擔補救費用,以及人身傷害和財產損失、民事罰款和刑事處罰,無論危險條件或有毒物質首次影響任何特定物業的時間是什麼時候。環境法可能要求我們招致鉅額費用來處理未知債務,並可能大幅降低受影響財產的價值或限制我們使用或出售受影響財產的能力。此外,未來的法律或對現有法律的更嚴格的解釋或執行政策可能會增加我們對環境責任的風險。我們的政策要求我們在對非住宅房地產採取任何止贖行動之前進行環境審查,但可能不足以檢測所有潛在的環境危害。與環境危害相關的補救費用和任何其他財務責任可能會對我們產生實質性的不利影響。
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我們的抵押貸款銀行收入和我們抵押貸款服務權的價值可能會波動。
我們計劃繼續在二級市場和其他金融機構出售長期、符合和不符合標準的固定利率貸款,以及我們為產生非利息收入而發起的可調利率貸款。我們還從償還抵押貸款的費用中賺取收入。利率的變化可能會影響我們的抵押貸款銀行收入,這可能會對我們的非利息收入產生負面影響。當利率上升時,按揭貸款的需求通常會下降,從而減少貸款發放量和銷售貸款的相關收益。在相同的條件下,我們的抵押貸款服務活動的淨收入可以增加,因為預付款速度較慢,這減少了我們用於抵押貸款服務權的攤銷費用。當利率下降時,抵押貸款發放量通常會增加,我們的抵押貸款償還權的價值通常會下降,這也會產生一些抵消收入的影響。
此外,我們的經營結果受到與抵押銀行活動相關的非利息支出的影響,如工資和員工福利(包括佣金)、入住率、設備和數據處理費用以及其他運營成本。在貸款需求減少期間,我們的經營業績可能會受到不利影響,以致我們無法減少與按揭貸款發放活動下降相稱的開支。
喪失抵押品贖回權的過程可能會對我們收回不良貸款產生不利影響。
司法止贖過程是曠日持久的,這推遲了我們通過出售基礎抵押品來解決不良貸款的能力。較長的時間期限是以下因素的結果:經濟環境、與止贖程序相關的額外消費者保護舉措、更多的文件要求和司法審查,以及貸款人可以考慮貸款修改或其他止贖替代方案的自願和強制性計劃。這些原因以及法律和監管對策影響了住房抵押貸款機構的止贖程序和止贖完成時間。這可能會對抵押品價值和我們將損失降至最低的能力造成實質性的不利影響。
與法律法規相關的風險
法律和法規的變化以及遵守新法律和法規的監管成本可能會對我們的運營產生不利影響和/或增加我們的運營成本。
住房聯邦儲蓄受到OCC的廣泛監管、監督和審查。中原銀行股份受到美聯儲理事會的廣泛監管、監督和審查。這種監管和監督管理一家機構及其控股公司可能從事的活動,主要是為了保護聯邦存款保險基金和Home Federal Savings的儲户,而不是保護中原銀行的股東。監管機構在其監管和執法活動中擁有廣泛的酌情權,包括對我們的業務施加限制、對我們的資產進行分類,以及確定我們的信貸損失撥備水平是否足夠。這些法規與現有的税收、會計、證券、保險和貨幣法律、規則、標準、政策和解釋一起,控制金融機構開展業務的方法,實施戰略舉措和税務合規,並管理財務報告和披露。這種監管和監督的任何變化,無論是監管政策、法規、立法或監管行動的形式,都可能對我們的運營產生實質性影響。此外,會計準則的變化可能很難預測,我們和我們的獨立會計師事務所在解釋會計準則時可能會涉及判斷和酌情決定權。這些變化可能會對我們報告財務狀況和運營結果的方式產生實質性影響,甚至可能具有追溯性。
違反《美國愛國者法》、《銀行保密法》或其他法律法規可能會被處以罰款或制裁。
《美國愛國者和銀行保密法》要求金融機構制定計劃,防止金融機構被用於洗錢和恐怖活動。如果懷疑此類活動,金融機構有義務向美國財政部金融犯罪執法網絡辦公室提交可疑活動報告。這些規定要求金融機構建立程序,以識別和核實尋求開立新金融賬户的客户的身份。不遵守這些規定可能會導致罰款或制裁,包括限制進行任何收購或建立或收購新的分支機構。我們採取的旨在幫助遵守這些法律法規的政策和程序可能無法有效地防止違反這些法律法規的行為。此外,這些規章制度還在不斷演變和擴大。我們過去從未因清洗黑錢活動而被罰款或受其他懲罰,或蒙受商業或聲譽上的損害。
聯邦儲備委員會的貨幣政策和法規可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
除了受到一般經濟狀況的影響外,我們的收入和增長還受到聯邦儲備委員會政策的影響。聯邦儲備委員會的一項重要職能是調節貨幣供應和信貸狀況。聯邦儲備委員會用來實現這些目標的工具包括公開市場購買和出售美國政府
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證券、調整貼現率和銀行存款準備金率的變化。這些工具以不同的組合使用,以影響整體經濟增長以及信貸、銀行貸款、投資和存款的分配。它們的使用也會影響貸款利率或存款利率。美聯儲理事會的貨幣政策和監管在過去對金融機構的經營業績產生了重大影響,預計未來還會繼續這樣做。這些政策對我們的業務、財務狀況和經營結果的影響是無法預測的。
我們受到嚴格的資本要求的約束,這可能會對我們的股本回報率產生不利影響,要求我們籌集額外資本,或者限制我們支付股息或回購股票的能力。
聯邦法規規定了保險存款機構的最低資本金要求,包括基於風險的最低資本金和槓桿率,並定義了計算這些比率的“資本金”。最低資本要求是:(1)普通股第一級資本比率為4.5%;(2)第一級至風險資產資本比率為6%;(3)總資本比率為8%;及(4)第一級槓桿率為4%。該規定還規定了2.5%的“資本保護緩衝”,從而產生了以下最低比率:(1)普通股一級資本比率為7.0%;(2)一級資本與基於風險的資產的資本比率為8.5%;以及(3)總資本比率為10.5%。如果一家機構的資本水平低於資本保護緩衝金額,則其在支付股息、進行股票回購和支付酌情獎金方面將受到限制。
這些資本要求的實施可能會導致股本回報率降低,如果我們無法遵守這些要求,還會導致監管行動。具體地説,如果Home Federal Savings沒有維持資本規則所要求的資本保護緩衝,那麼Home Federal Savings向中原銀行股份支付股息的能力將受到限制,這可能會限制我們向股東支付股息的能力。
截至2024年3月31日,Home Federal Savings超過了所有適用的監管資本要求,被視為“資本充足”。
我們是一家新興成長型公司,如果我們決定只遵守適用於新興成長型公司的某些減少的報告和披露要求,可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
根據《就業法案》,中原銀行有資格成為一家“新興成長型公司”。只要它繼續是一家新興成長型公司,它就可以選擇利用適用於上市公司但不適用於新興成長型公司的各種報告要求的豁免,包括但不限於,在我們的定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬舉行非約束性諮詢投票的要求。作為一家新興的成長型公司,中原銀行也將不受薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條的約束,該條款將要求我們的獨立審計師審計我們對財務報告的內部控制。此外,作為一家新興的成長型公司,我們選擇利用延長的過渡期採用新的或修訂的財務會計準則,直到私營公司必須採用它們為止(然而,如果任何新的或修訂的財務會計準則不適用於私人公司,我們將不能推遲採用)。因此,我們的財務報表可能無法與早些時候採用新的或修訂的財務會計準則的上市公司的財務報表進行比較。投資者可能會發現我們的普通股不那麼有吸引力,因為我們選擇了這些豁免。如果一些投資者發現我們的普通股由於任何減少未來信息披露的選擇而吸引力下降,我們的普通股可能會有一個不那麼活躍的交易市場,我們的普通股的價格可能會更加波動。
我們也是一家較小的報告公司,即使我們不再符合新興成長型公司的資格,我們方面如果決定只遵守適用於較小報告公司的某些減少的報告和披露要求,可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
除了作為一家新興的成長型公司,中原銀行還符合聯邦證券法規定的“較小報告公司”的資格。只要它仍然是一家較小的報告公司,它就可以選擇利用適用於上市公司但不適用於不是較小報告公司的公司的各種報告要求的豁免,包括但不限於減少財務披露義務和減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務。如果一些投資者發現我們的普通股由於任何減少未來信息披露的選擇而吸引力下降,我們的普通股可能會有一個不那麼活躍的交易市場,我們的普通股的價格可能會更加波動。
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聯邦儲備委員會可能會要求我們投入資本資源來支持聯邦住房儲蓄。
聯邦法律要求控股公司充當其附屬銀行的財務和管理力量的來源,並承諾投入資源支持該附屬銀行。根據“力量來源”原則,美聯儲可以要求控股公司向陷入困境的子公司注資,並可以指控控股公司因未能將資源投入子公司而從事不安全和不健全的做法。在控股公司可能沒有資源提供資本的情況下,可能需要注資,因此可能需要借入資金或籌集資本。因此,為籌集註資所需的任何借款或資金可能會更昂貴或更難獲得,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與經濟狀況有關的風險
我們的財務狀況、經營業績和股價可能會受到無關銀行倒閉和儲户對存款機構的負面信心的負面影響。此外,如果我們不能充分管理我們的流動資金、存款、資本水平和利率風險,因為最近銀行倒閉,這些都受到了更嚴格的審查,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
2023年3月8日,加利福尼亞州拉霍亞的銀門銀行宣佈決定自願清算其資產並結束業務。2023年3月10日,加利福尼亞州聖克拉拉的硅谷銀行被加利福尼亞州金融保護和創新部關閉,2023年3月12日,紐約州簽名銀行被紐約州金融服務部關閉。此外,2023年5月1日,加利福尼亞州舊金山的First Republic Bank被聯邦存款保險公司(FDIC)關閉並出售給摩根大通(JP Morgan Chase&Co)。這些事件導致銀行股市場波動和下跌,以及儲户對存款機構的信心受到質疑。
值得注意的是,Silvergate Bank的清算以及硅谷銀行和Signature Bank的倒閉通常與其資產的信用質量無關,而是與流動性管理不善、長期資產與短期資金的資金錯配以及獨特的商業模式有關。這些銀行經歷的財務困境似乎在很大程度上是由對某些行業的高敞口造成的,包括加密貨幣和風險資本,以及在科技領域運營的初創公司,這些公司在過去幾年經歷了現金流的大幅波動和波動。這些銀行的無保險存款水平也很高,隨着時間的推移,這些存款可能不太可能留在銀行,作為資金來源的穩定性也低於有保險的存款。尤其是硅谷銀行,似乎經歷了嚴重的流動性短缺,迫使其以鉅額虧損出售長期投資證券。最終,它無法履行其財務承諾,也無法滿足客户的現金需求。
這些銀行倒閉導致銀行股市場波動和下跌,以及儲户對存款機構的信心受到質疑。這些事件導致金融機構、投資者和監管機構更加關注金融機構的資產負債表內流動性和資金來源、其存款的構成,包括未投保的存款數量、累積的其他綜合損失金額、資本水平和利率風險管理。儘管我們努力向客户推廣存款保險覆蓋範圍,並以其他方式有效地管理我們的流動性、存款組合保留和其他相關事宜,但我們的財務狀況、經營業績和股價可能會受到未來銀行業內的負面事件以及客户或投資者對此類事件的不利反應的不利影響。
通貨膨脹可能會對我們的業務和我們的客户產生不利影響。
通脹風險是指隨着通脹降低貨幣價值,未來資產或投資收益的價值將會縮水的風險。最近,通脹有所上升,聯邦儲備委員會提高了某些基準利率,以打擊通脹。隨着通貨膨脹的加劇,我們的投資證券的價值將會下降,特別是那些期限較長的證券,儘管這種影響對浮動利率工具可能不那麼明顯。此外,通貨膨脹增加了我們在商業運營中使用的商品和服務的成本,如電力和其他公用事業,這增加了我們的非利息支出。此外,我們的客户還受到通貨膨脹以及他們家庭和企業使用的商品和服務成本上升的影響,這可能會對他們向我們償還貸款的能力產生負面影響。
在我們的市場區域,以房地產為抵押的貸款高度集中。不利的經濟狀況,無論是在總體上還是在我們的市場領域,都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們在市場領域以外的貸款相對較少。因此,如果我們的市場領域出現進一步的經濟下滑,我們將面臨更大的貸款違約和損失風險,因為不利的經濟狀況可能會對我們的借款人及時償還貸款的能力產生負面影響。經濟衰退狀況的重現和/或國內和國際信貸市場的負面發展可能會對我們開展業務的市場、我們的貸款、投資和擔保貸款的價值以及我們的持續運營、成本和盈利能力產生重大影響。這些負面事件中的任何一個都可能
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導致貸款違約率高於預期,增加我們的不良資產和分類資產水平,減少對我們產品和服務的需求,這可能會導致我們蒙受損失,並可能對我們的資本、流動性和財務狀況產生不利影響。
經濟狀況的惡化可能會減少對我們產品和服務的需求和/或增加我們的不良貸款水平,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
與地域更加多元化的大型金融機構不同,我們的盈利能力主要取決於我們主要市場領域的一般經濟狀況。我們相信,目前我們主要市場地區的總體經濟狀況是健康和穩定的。本地經濟狀況可能會對借款人償還貸款的能力和擔保貸款的抵押品價值產生重大影響,此外,一般經濟狀況的惡化可能會導致以下後果,其中任何一種都可能對我們的業務、財務狀況、流動資金和經營業績產生重大不利影響:
此外,通貨膨脹、經濟衰退、關税和國際貿易爭端、恐怖主義行為、敵對行動的爆發或其他國際或國內災難、失業或其他我們無法控制的因素導致總體經濟狀況顯著下降,可能會進一步影響這些當地經濟狀況,並可能進一步負面影響我們銀行業務的財務業績。此外,通縮壓力雖然可能降低我們的運營成本,但可能會對我們的借款人,特別是我們的商業借款人以及獲得貸款的基礎抵押品的價值產生重大負面影響,這可能會對我們的財務表現產生負面影響。
與我們的業務戰略相關的風險
我們的業務戰略包括增長,如果我們不能增長或未能有效地管理我們的增長,我們的財務狀況和運營結果可能會受到負面影響。擴大我們的業務也可能導致我們的支出增長快於收入增長。
我們的業務戰略包括資產、存款和業務規模的增長。要實現這樣的增長,我們將需要吸引目前在我們市場領域的其他金融機構存款的客户。我們成功發展的能力將取決於多種因素,包括我們吸引和留住經驗豐富的銀行家的能力、持續提供理想的商業機會以及來自其他金融機構的競爭水平。增長機會可能不可用,或者我們可能無法成功管理我們的增長。如果我們不有效地管理我們的增長,我們的財務狀況和經營業績可能會受到負面影響。此外,擴大貸款能力可能涉及相當大的成本,通常需要一段時間才能產生必要的收入來抵消這些成本,特別是在我們沒有既定存在的領域。因此,在達到一定的規模經濟之前,任何此類業務擴張都將對我們的收益產生負面影響。
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我們持續的增長速度可能需要我們在未來籌集更多的資本,但當需要時,這些資本可能無法獲得。
銀行監管機構要求我們保持充足的資本水平,以支持我們的運營。在某種程度上,我們可能需要籌集更多資本,以支持我們的持續增長。如果我們通過增發普通股或其他證券來籌集資本,將稀釋股東的所有權利益,並可能稀釋我們普通股的每股賬面價值。新投資者也可能擁有優先於我們現有股東的權利、優惠和特權,這可能會對我們現有股東產生不利影響。此外,籌集額外資本的需要可能會迫使我們的管理層將更多的時間花在與管理和融資相關的活動上,而不是在經營活動上。
如有需要,我們是否有能力籌集更多資金,將視乎當時資本市場的情況而定,而這些情況並非我們所能控制,亦視乎我們的財政表現而定。因此,如果需要,我們可能無法以優惠的條款籌集額外資本。如果我們不能在需要時籌集更多資本,我們通過內部增長和收購進一步擴大業務的能力可能會受到嚴重損害。
與競爭事務有關的風險
我們市場領域內的激烈競爭可能會限制我們的增長和盈利能力。
銀行業和金融服務業的競爭非常激烈。我們與商業銀行、儲蓄機構、抵押貸款經紀公司、信用合作社、財務公司、共同基金、保險公司、經紀和投資銀行公司以及不受監管或監管較少的非銀行實體競爭。其中許多競爭對手比我們大得多,擁有比我們大得多的資源和更高的貸款限額,並提供我們不提供或不能提供的某些服務。此外,我們的一些競爭對手提供比我們提供的貸款更低的利率和/或更有吸引力的條款。競爭也使吸引和留住合格員工變得越來越困難,成本也越來越高。我們預計,由於立法、監管和技術的變化,以及金融服務業持續的整合趨勢,未來的競爭將會加劇。我們的盈利能力取決於我們繼續在我們的市場領域成功競爭業務和合格員工的能力。我們的一些競爭對手提供了更多的資源和存貸款產品,這可能會限制我們增加生息資產的能力。
我們的規模較小,可能會使我們更難競爭。
我們的資產規模較小,可能會使我們更難與其他規模更大、更容易負擔得起投資於吸引和留住客户所需的營銷和技術的金融機構競爭。由於我們的主要收入來源是我們從貸款和投資中賺取的淨利息收入,扣除存款和其他資金來源的利息,我們產生支付支出和為此類投資提供資金所需的收入的能力受到貸款和投資組合規模的限制。因此,我們並不總是能夠像我們的競爭對手那樣迅速地提供新的產品和服務。此外,我們的客户基礎較小,可能難以從證券和保險經紀等活動中獲得有意義的非利息收入。最後,作為一家規模較小的機構,我們受到了遵守新銀行和其他法規的成本不斷上升的不成比例的影響。
與經營事項有關的風險
由於我們對技術的依賴,我們面臨着重大的運營風險。我們的信息技術系統可能會出現故障、中斷或安全漏洞。
信息技術系統對我們的業務至關重要。我們的業務要求我們收集、處理、傳輸和存儲大量關於我們的客户、員工以及我們自己的業務、運營、計劃和業務戰略的機密信息。我們使用各種技術系統來管理我們的客户關係、總賬、證券投資、存款和貸款。我們的計算機系統、數據管理和內部流程以及第三方的系統對我們的業績是不可或缺的。我們的運營風險包括員工或公司外部人員的瀆職風險、與交易處理和技術有關的錯誤、系統故障或中斷、違反我們的內部控制系統和合規要求,以及業務持續和災難恢復。第三方破壞金融機構數據安全的努力越來越多。此類攻擊包括計算機病毒、惡意或破壞性代碼、網絡釣魚攻擊、拒絕服務或信息或其他安全漏洞,這些漏洞可能導致未經授權發佈、收集、監控、誤用、丟失或破壞機密、專有和其他信息,損壞系統,或對網絡訪問或業務運營造成其他實質性中斷。儘管我們採取了保護措施,並相信我們沒有經歷過上述任何數據泄露事件,但我們的計算機系統、軟件和網絡的安全可能容易受到破壞、未經授權的訪問、誤用、計算機病毒或其他可能對信息安全產生影響的惡意代碼和網絡攻擊。因為過去使用的技術
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由於安全漏洞頻繁變化,我們可能無法主動解決這些技術或實施足夠的預防措施。
如果我們的內部控制系統出現故障,系統操作不當或員工行為不當,或我們的安全系統遭到破壞,包括機密或專有信息被不當處理、濫用或丟失,我們可能會遭受經濟損失、客户流失和聲譽損害,並面臨監管行動或民事訴訟。這些事件中的任何一個都可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此類損失可能沒有保險覆蓋範圍,或者在有保險的情況下,此類損失可能超過保險限額。
此外,我們將大部分數據處理需求外包給第三方提供商。因此,我們的運營面臨這些供應商無法按照我們與其簽訂的合同協議履行的風險,或者如果第三方供應商沒有續簽此類協議或以對我們不太有利的條款續簽,我們也可能受到不利影響。如果我們的第三方供應商遇到困難,或者如果我們與這些服務提供商溝通有困難,我們充分處理和核算交易的能力可能會受到影響,我們的業務運營可能會受到不利影響,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。對信息安全的威脅也存在於通過各種其他供應商及其人員處理客户信息的過程中。據我們所知,第三方向我們提供的服務和程序沒有遇到任何實質性的安全漏洞。然而,第三方(如供應商)是否存在網絡攻擊或安全漏洞可能無法及時向我們披露。
我們的董事會在很大程度上依賴於管理層和外部顧問來監督網絡安全風險管理。
Home Federal Savings有一個常設的技術/虛擬銀行委員會,由首席運營官、信息技術經理、信息技術工作人員和Home Federal Savings內部其他部門的工作人員組成。委員會每季度開會一次,如果需要,也可以更頻繁地開會,並在每次會議後通過委員會會議紀要向董事會報告。Home Federal Savings還聘請外部顧問支持其網絡安全努力。Home Federal Savings的董事在與Home Federal Savings類似的其他業務實體的網絡安全風險管理方面沒有豐富的經驗,他們依賴首席運營官、信息技術經理和信息技術服務提供商提供網絡安全指導。
我們依賴我們的管理團隊來實施我們的業務戰略和執行成功的運營,而失去他們的服務可能會對我們造成傷害。
我們依賴於指導我們戰略和運營的高級管理團隊成員的服務。我們的高管和貸款人員擁有豐富的專業知識,對我們的市場和關鍵業務關係有廣泛的瞭解。我們失去這些人,或者我們無法招聘更多的合格人員,可能會影響我們實施業務戰略的能力,並可能對我們的運營結果和我們在市場上的競爭能力產生實質性的不利影響。我們不為我們的高級管理團隊的任何成員提供“關鍵人物”人壽保險。
我們的資金來源可能不足以在到期時取代存款,並支持我們未來的增長。缺乏流動性可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響,並導致對我們施加監管限制。
我們必須維持足夠的資金,以迴應存款人和借款人的需要。作為我們流動性管理的一部分,除了核心存款增長和貸款和投資的還款和到期日外,我們還使用許多資金來源。隨着我們的持續增長,我們可能會更多地依賴這些來源,其中可能包括託皮卡聯邦住房貸款銀行預付款、購買的聯邦基金和經紀存單。雖然我們強調產生低成本的核心存款作為一種資金來源,但在我們的市場領域,對此類存款的競爭非常激烈。此外,如果客户認為另類投資提供了更好的風險/回報權衡,存款餘額可能會減少。不利的經營結果或行業狀況的變化可能導致難以或無法獲得這些額外的資金來源。如果我們無法繼續獲得資金,或者如果沒有足夠的資金來適應未來可接受的利率增長,我們的財務靈活性將受到嚴重限制。
此外,如果我們被要求更多地依賴更昂貴的資金來源來支持流動性和未來的增長,我們的收入可能不會按比例增加,以彌補我們增加的成本。在這種情況下,我們的營業利潤率和盈利能力將受到不利影響。或者,我們可能需要出售部分投資和/或貸款組合來籌集資金,這可能會導致我們在出售此類資產時實現虧損,具體取決於市場狀況。
缺乏流動性還可能招致更嚴格的監管審查,以及監管機構對我們施加的潛在限制。根據存款機構的資本化狀況和監管待遇,包括機構是否受到監管及時糾正行動指令的約束,可能適用某些額外的監管限制和禁令,包括
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限制增長、限制存款利率、限制或禁止支付股息以及限制接受經紀存款。
截至2024年3月31日,我們從託皮卡聯邦住房貸款銀行沒有未償還的借款。截至2024年3月31日,我們有能力從託皮卡聯邦住房貸款銀行借入4,010萬美元,並從一傢俬人銀行家銀行借入500萬美元。如果我們抵押額外的資產作為擔保,我們可以顯著增加從託皮卡聯邦住房貸款銀行的借款能力。如果需要,我們也有能力參與聯邦儲備委員會的銀行定期融資計劃。我們預計我們將有足夠的資金來履行我們目前的資金承諾。根據我們的存款保留經驗和目前的定價策略,我們預計將保留相當大一部分到期的定期存款。
與收購相關的風險
收購可能會擾亂我們的業務,稀釋股東價值。
我們評估與其他金融機構的併購機會。因此,可能會進行談判,並可能發生未來的合併或收購,對價包括現金和/或股權證券。我們將尋求收購合作伙伴,這些合作伙伴要麼為我們提供重要的市場份額,要麼有潛力通過規模經濟或擴大服務來擴大我們的市場足跡和提高盈利能力。
收購其他銀行或業務可能會對我們的財務業績產生不利影響,並可能涉及通常與收購相關的各種其他風險,其中包括:
與會計事項有關的風險
管理層估計和假設的變化可能會對我們的綜合財務報表和我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。
在編制本年度報告以及中原銀行股份根據1934年證券交易法(經修訂)要求提交的其他定期報告和綜合財務報表時,根據適用的規則和法規,我們的管理層現在和將來都必須做出截至指定日期的估計和假設。這些估計和假設是基於管理層截至該日的最佳估計和經驗,存在很大的風險和不確定性。隨着情況的變化和更多信息的瞭解,可能會出現截然不同的結果。短期內特別容易發生變化的需要大量估計的領域涉及信貸損失準備金的確定、養卹金負債的確定以及投資證券的公允價值計量。與任何估計一樣,實際結果可能與這些估計不同。
會計準則的變化可能會影響報告的收益。
負責制定會計準則的機構,包括財務會計準則委員會、證券交易委員會和其他監管機構,會定期更改管理財務報表編制的財務會計和報告指南。這些變化可能很難預測,並可能對我們記錄和報告綜合財務狀況和運營結果的方式產生重大影響。在某些情況下,我們可能被要求追溯適用新的或修訂的指導意見。
與基於股票的福利計劃相關的風險
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我們的基於股票的福利計劃會增加我們的支出,減少我們的收入。
我們打算採用一個或多個新的基於股票的福利計劃,這將增加我們的年度薪酬和福利支出,與根據新的基於股票的福利計劃授予參與者的股票期權和股票獎勵有關。這些新的與股票相關的補償和福利支出的實際金額將取決於根據計劃授予的期權和股票獎勵的數量、授予日我們股票或期權的公平市場價值、歸屬期限以及我們目前無法預測的其他因素。如果我們在轉換後12個月內採用以股票為基礎的福利計劃,根據該等計劃授予限制性股票和授予期權而預留供發行的普通股股份將分別限制在我們在股票發售中出售的普通股股份數量的4%和10%。如果我們在轉換完成後12個月以上採用基於股票的福利計劃,我們可能會採用允許更多獎勵和期權的計劃,因此,我們可以獎勵普通股的限制性股票或授予超過這些金額的期權,這將進一步增加成本。
此外,當承諾將股票發放到參與者的賬户時,我們將確認員工持股計劃的費用,並將在授予接受者的獎勵歸屬期間確認限制性股票獎勵和股票期權的費用。
基於股票的福利計劃的實施可能會稀釋你的所有權權益。從歷史上看,股東批准了這些基於股票的福利計劃。
我們打算採用一個或多個新的基於股票的福利計劃。這些計劃可以通過公開市場購買我們的普通股或通過發行授權但未發行的普通股來籌集資金。我們回購普通股股票為這些計劃提供資金的能力將受到許多因素的影響,包括股票回購的適用法規限制、股票在市場上的可獲得性、我們股票的交易價格、我們的資本水平、我們資本的替代用途以及我們的財務表現。雖然我們的目的是通過公開市場購買為新的基於股票的福利計劃提供資金,但如果我們新發行的普通股用於為股票發行中出售的股份的10%的股票期權提供資金,並行使所有此類股票期權,股東的所有權權益將被稀釋9.09%,如果我們的普通股的新發行的股票被用於為受限普通股的股份提供資金,那麼所有權權益將被稀釋3.85%,其金額相當於股票發行中出售的股份的4%。這樣的稀釋也會降低每股收益。如果我們在轉換和股票發行後12個月以上採用這些計劃,新的基於股票的福利計劃將不受這些規模限制,股東可能會經歷更大的稀釋。
新的股票福利計劃的實施須經股東批准。從歷史上看,儲蓄機構及其控股公司在相互轉換為股票後採用的絕大多數基於股票的福利計劃都得到了股東的批准。
我們的股票價值可能會受到限制股票回購的適用規定的負面影響。
適用的法規一般限制我們在轉換完成後的第一年內回購我們的普通股。股票回購是一種資本管理工具,可以提高公司股票的價值,而我們無法在轉換後的第一年回購我們的普通股,可能會對我們的股票價格產生負面影響。
與我們的業務相關的其他風險
我們是一家社區銀行,我們維持聲譽的能力對我們業務的成功至關重要。如果未能做到這一點,可能會對我們的業績產生實質性的不利影響。
我們是一家社區銀行,我們的聲譽是我們業務中最有價值的組成部分之一。實施我們業務戰略的一個關鍵因素是我們在客户服務方面的聲譽和對當地市場的瞭解,以通過從我們市場區域和鄰近地區的現有和潛在客户那裏捕捉新的商業機會來擴大我們的存在。對我們聲譽的威脅可能來自許多來源,包括對金融機構的普遍負面情緒、不道德行為、員工不當行為、未能提供最低服務或質量標準、合規缺陷、網絡安全事件以及我們客户的可疑或欺詐活動。對我們的業務、員工或客户的負面宣傳,無論是否有價值,都可能導致客户和員工的流失、昂貴的訴訟和政府監管的增加,所有這些都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
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社會對氣候變化的反應可能會對我們的業務和業績產生不利影響,包括間接影響我們的客户。
對氣候變化長期影響的擔憂已經並將繼續促使世界各國政府努力減輕這些影響。消費者和企業也可能因為這些擔憂而改變他們的行為。我們和我們的客户將需要對新的法律法規以及因氣候變化擔憂而產生的消費者和企業偏好做出迴應。對我們客户的影響可能會根據他們的特定屬性而有所不同,包括對碳密集型活動的依賴或在其中扮演的角色。對我們的影響之一可能是對我們的產品和服務的需求下降,特別是在某些行業。此外,我們可能會面臨一些客户的信譽下降或獲得貸款的資產價值下降的問題。我們在做出貸款和其他決策時將這些風險考慮在內的努力,包括通過增加與氣候友好型公司的業務,可能無法有效地保護我們免受新法律法規或消費者或商業行為變化的負面影響。
政府長期停擺可能會導致貸款來源和相關銷售收益減少,並可能對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
在任何長期的聯邦政府停擺期間,我們可能無法關閉某些貸款,也可能無法確認出售貸款的非利息收入。我們發起的一些貸款直接出售給政府機構,其中一些銷售可能在政府關門期間無法完成。此外,我們相信部分借款人可能會決定不繼續自置居所和不結清貸款,從而導致相關的非利息收入永久損失。聯邦政府關門還可能導致政府僱員或與聯邦政府有業務往來的公司的僱員收入減少,這可能會導致更多的貸款拖欠,我們的不良、受批評和機密資產增加,以及對我們產品和服務的需求下降。
惡劣天氣、自然災害和其他外部事件可能會對我們的運營和業績產生重大影響。
惡劣的天氣或自然災害,如龍捲風、乾旱和其他不利的外部事件,可能會對我們開展業務的能力產生重大影響。此類事件可能會影響我們存款基礎的穩定性、削弱借款人償還未償還貸款的能力、損害獲得貸款的抵押品的價值、造成重大財產損失、導致收入損失和/或導致我們產生額外費用。因此,任何此類惡劣天氣或自然災害事件的發生都可能對我們的業務產生重大不利影響,進而可能對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。
各種因素可能會使收購嘗試變得更難實現。
我們的公司章程、章程和聯邦銀行法中的某些條款,包括監管批准要求,可能會使第三方在未經我們董事會批准的情況下更難獲得中原銀行股份的控制權。根據適用於轉換的規定,在轉換完成後的三年內,任何人不得提出收購或獲得超過10%的普通股的實益所有權,除非事先獲得聯邦儲備委員會的批准。根據聯邦法律,除某些豁免外,個人、實體或團體在獲得對銀行控股公司或儲蓄和貸款控股公司的控制權之前,必須通知聯邦儲備委員會並獲得聯邦儲備委員會的不反對意見。我們的公司章程和章程中也有條款可以用來推遲或阻止收購企圖,包括一項禁止任何人投票超過我們普通股流通股10%的條款。此外,我們可能授予員工和董事的限制性股票和股票期權、我們管理層和董事的股權以及其他因素可能會使公司或個人在未經董事會同意的情況下獲得中原銀行股份的控制權變得更加困難,並可能增加收購成本。總體而言,這些法定或監管條款以及我們公司章程和章程中的條款可能會導致我們對潛在收購者的吸引力降低,從而可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們的公司章程規定,除有限的例外情況外,馬裏蘭州的州和聯邦法院是處理某些股東訴訟事項的唯一和獨家論壇,這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高管和其他員工發生糾紛時獲得有利的司法論壇的能力。
中原銀行股份的公司章程細則規定,除非中原銀行股份以書面形式同意選擇替代論壇,否則該唯一和排他性的論壇可用於(I)代表中原銀行股份提起的任何派生訴訟或法律程序,(Ii)任何聲稱中原銀行股份的任何高級職員或其他僱員違反對中原銀行股份或其股東的受信責任的訴訟,(Iii)任何聲稱根據馬裏蘭州一般公司法任何條款產生的索賠的訴訟,或(4)任何主張受內部事務原則管轄的索賠的訴訟將在位於馬裏蘭州境內的州或聯邦法院進行,但在所有情況下,法院對被指名為被告的不可或缺的當事人擁有屬人管轄權。這一排他性法院條款不適用於根據聯邦證券法提出的索賠。這一排他性法院條款可能會限制股東在其認為有利的司法法院提出索賠的能力
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對於與中原銀行及其董事、管理人員和其他員工的糾紛,或可能導致股東因不得不在遠離股東居住地的司法法院提出索賠而招致額外費用,或兩者兼而有之。此外,如果法院發現這一排他性法院條款在特定訴訟中不適用或不可執行,我們可能會因在另一個司法管轄區解決訴訟而產生額外費用,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
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它EM 1B。未解決的員工評論。
不適用。
項目1C。網絡安全。
網絡安全是中原銀行風險管理戰略的重要組成部分。作為一家金融服務公司,網絡威脅存在並不斷增加,存在發生網絡安全事件的可能性,這可能會擾亂業務運營或危及敏感數據。到目前為止,據本公司所知,本公司並未經歷任何對本公司有重大影響或合理地可能會對本公司產生重大影響的事件。
為了準備和應對事件,該公司實施了集人員、技術和流程於一體的多層網絡安全戰略。這包括員工培訓、創新技術的使用以及信息和網絡安全、數據管理、業務連續性和災難恢復、隱私、第三方風險管理和事件響應等領域的政策和程序的實施。該公司聘請第三方顧問和獨立審計師進行滲透和漏洞測試、監控系統、執行網絡安全風險評估和進行審計等。
信息技術部主要負責識別、評估和管理來自網絡安全威脅的重大風險。信息技術部由IT經理管理,IT經理直接向執行副總裁總裁/首席運營官(COO)彙報。這位IT經理在公司有七年以上的工作經驗,並在信息技術(IT)領域有額外的幾年經驗。IT經理由一家IT託管服務提供商公司協助監督信息技術。IT經理和首席運營官監督信息安全計劃,該計劃受各種信息安全和網絡安全、系統開發、變更控制、災難恢復/業務連續性以及實物資產分類和控制政策的管轄。信息安全和網絡系統政策確定數據來源、威脅和漏洞,並確保對整個公司和受信任的第三方的數據保護的意識、責任和監督,以確保數據受到保護,並能夠在發生漏洞或故障(技術或其他災難)時恢復。
信息技術部與IT託管服務提供商進行持續的會議和審查,以確保解決最新的威脅和漏洞。這包括補丁程序管理。季度外部滲透和漏洞測試由第三方IT審計公司進行。業務連續性/災後恢復測試和事故響應計劃測試由審計委員會指定的災後恢復委員會每年進行。此外,該公司還與其核心IT系統提供商一起參加年度災難恢復演習。董事會任命的技術委員會負責監督政策,並接收最新信息,包括網絡安全、系統、信息技術資產和控制政策。首席運營官是技術委員會的成員,災難恢復承諾以及委員會會議和測試的信息向董事會報告。
公司已實施事件響應計劃,為影響公司任何信息技術系統、網絡或數據的信息安全事件提供結構化的事件響應流程。事故響應計劃由首席運營官實施和維護。
風險評估
首席運營官定期(但不少於每年)在IT部門和合規/風險管理人員的協助下,識別並記錄可能導致未經授權披露、誤用、更改或破壞客户信息或客户記錄的內部和外部漏洞。根據風險評估的結果,公司的流程和政策可能會被修訂,以防止此類信息的安全或完整性受到任何預期的威脅或危害。
對安全漏洞的響應
為了應對已識別的風險,管理層可能會採取某些步驟來糾正和應對安全漏洞,這可能包括:
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內部控制、審計和測試
定期內部監測是風險評估過程不可或缺的一部分,風險評估過程包括對內部關鍵控制、系統和程序進行定期測試。此外,獨立的第三方滲透和漏洞測試至少每年進行一次(外部測試一般每季度進行一次,內部測試每12至18個月進行一次),或根據風險評估或其他外部因素的要求更頻繁地進行,以測試安全控制和準備措施的有效性。首席運營官和IT經理確定滲透、漏洞分析和審計的範圍和目標。
服務提供商
與許多公司一樣,該公司依賴第三方供應商解決方案來支持其運營。其中許多供應商,特別是金融服務行業的供應商,都可以訪問敏感和專有信息。為了減輕與使用供應商相關的運營、信息和其他風險,該公司維護供應商管理計劃,該計劃通過供應商管理計劃政策實施,包括入職流程和對有權訪問敏感數據的供應商進行定期審查。供應商管理計劃作為IT審核的一部分進行審核。
員工和培訓
員工是抵禦網絡安全措施的第一道防線。每個員工都有責任保護公司和客户的信息。員工在最初入職時和之後都會接受有關信息安全和網絡安全相關政策和程序的培訓,這些政策和程序適用於他們在公司中各自的角色。此外,員工還會定期接受模擬網絡釣魚評估,旨在提高威脅檢測和報告能力。除培訓外,還為員工提供旨在識別、預防、檢測、響應和恢復事件的解決方案。值得注意的技術包括防火牆、入侵檢測系統、安全自動化和響應能力、多因素身份驗證、到不變存儲的數據備份和業務連續性應用。值得注意的服務包括全天候安全監控和響應、持續漏洞掃描、第三方監控和威脅情報。
董事會報告
至少每年向董事會提交《電子數據處理年度報告和風險評估》。該報告概述了IT運營、核心提供商、IT政策、審計和測試信息,以及IT戰略成就和未來計劃的IT計劃。該報告還包括IT風險評估和風險矩陣。信息技術審計結果包括在每兩個月向董事會提交的《行動項目總考試/審計跟蹤報告》中。
計劃調整
首席運營官在IT經理的協助下,監測、評估和調整信息安全和網絡系統政策,考慮到技術的任何相關變化、客户信息的敏感性、信息的內部或外部威脅以及不斷變化的業務安排,如合併和收購、聯盟和合資企業、外包安排以及客户信息系統的變化。
事件響應計劃
為確保能夠快速恢復信息安全事件,並將對公司及其客户的影響降至最低,公司制定了一項旨在與災難恢復/業務連續性計劃配合使用的事件響應策略。首席運營官負責實施和維護事故響應策略。
它EM 2.財產。
我們在內布拉斯加州格蘭德島的總部,在內布拉斯加州格蘭德島、黑斯廷斯、霍爾德雷日、列剋星敦和蘇必利爾市的六個分支機構,在內布拉斯加州格蘭德島的一個免下車設施和在內布拉斯加州林肯的一個貸款製作辦事處進行運營。截至2024年3月31日,我們物業(包括傢俱、固定裝置和設備)的賬面淨值為590萬美元。我們擁有七處房產,其餘兩處出租。我們酒店的面積從1150平方英尺到12197平方英尺不等。儘管我們認為我們現有的設施足以滿足我們目前和可預見的需求,但我們打算在內布拉斯加州林肯設立一個分支機構,以取代我們目前位於林肯的貸款製作辦公室。我們目前預計在2025年第二季度開設這個辦事處。
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伊特M3.法律訴訟
截至2024年3月31日,我們並未參與任何法律程序,我們相信法律程序的結果將對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。
它EM 4.披露礦場安全
不適用。
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第二部分
它EM 5.註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
市場,持有者和股利信息。
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“CPBI”。截至2024年6月17日,中原銀行股份有限公司S普通股的登記持有者約為262人。中原銀行股份有限公司的若干股份以“代名人”或“街道”名義持有,因此,該等股份的實益擁有人數目並不為人所知或包括在上述數字內。
我們目前不打算向我們的股東支付現金股息,也不能保證未來會支付任何此類股息。任何股息的支付和數額將受到法律和法規的限制,並將取決於許多因素,包括以下因素:監管資本要求;我們的財務狀況和經營結果;我們將資金用於股東的長期價值;税務方面的考慮;以及總體經濟狀況。
出售未登記的證券。
不適用。
收益的使用。
不適用。
根據股權補償計劃授權發行的證券。
不適用。
股票回購。
在截至2024年3月31日的年度內,我們的普通股沒有回購。
第六項。[已保留]
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伊特管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
本次討論和分析反映了我們的綜合財務報表和其他相關統計數據,旨在加強您對我們的財務狀況和經營結果的瞭解。本節中的信息摘自本年度報告其他部分的合併財務報表。您應結合本文檔中提供的有關中原銀行股份的業務和財務信息來閲讀本節中的信息。
概述
中原銀行主要通過Home Federal Savings開展業務。Home Federal Savings的業務主要包括接受普通公眾的存款,並將這些存款與運營產生的資金一起投資於以我們主要市場區域的物業為抵押的一至四户住宅抵押貸款,以及商業房地產貸款。在較小程度上,我們還發起商業和工業貸款、多户住宅房地產貸款、建築和土地開發貸款、農業房地產和非房地產貸款以及消費貸款。我們提供各種存款賬户,包括支票賬户、儲蓄賬户和存單賬户。此外,我們還提供電子銀行服務,包括移動銀行、網上銀行和賬單支付,以及通過Zelle進行電子資金轉賬。®。近年來,我們不需要使用大量借款來為我們的業務提供資金。 住房聯邦儲蓄受到OCC的全面監管和審查。
我們的經營業績主要取決於我們的淨利息收入。淨利息收入是我們從有息資產上獲得的利息收入與我們為有息負債支付的利息之間的差額。我們的經營業績也受到貸款損失、非利息收入和非利息支出撥備的影響。非利息收入目前主要包括交換收入、存款賬户服務費、貸款服務費和貸款銷售收益。非利息支出目前主要包括工資和員工福利、數據處理、佔用和設備等費用。
我們的經營結果也可能受到總體和本地經濟和競爭狀況、市場利率變化、政府政策和監管機構行動的重大影響。
關鍵會計政策
我們最重要的會計政策載於綜合財務報表附註1。其中某些會計政策要求管理層使用重大判斷和估計,這可能對某些資產和負債的賬面價值產生重大影響。我們認為這些保單是我們的關鍵會計估計。
我們使用的估計和假設是基於歷史經驗、未來預測和各種其他因素,在這種情況下被認為是合理的。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同,導致的變化可能會對我們的資產和負債的賬面價值以及我們的經營業績產生重大影響。
關鍵會計估計在某些會計政策和程序的應用中是必要的,特別容易受到重大變化的影響。關鍵會計政策是指管理層作出的重大判斷和假設,在不同的假設或條件下可能對某些資產的賬面價值或收益產生重大影響。實際結果可能在不同條件下與這些判斷和估計不同,導致變化,可能對我們資產和負債的賬面價值以及我們的經營業績產生重大影響。
JumpStart Our Business Startups(“JOBS”)法案包含了一些條款,其中包括降低符合條件的上市公司的某些報告要求。作為一家“新興成長型公司”,我們可能會推遲採用適用於上市公司的新的或修訂後的會計聲明,直到此類聲明適用於非上市公司。我們打算利用這一延長過渡期的好處。因此,我們的財務報表可能無法與遵守這種新的或修訂的會計準則的公司進行比較。
以下是我們的會計政策,需要做出重大判斷和估計。
信貸損失準備。確定貸款和租賃損失準備歷來被視為一項重要的會計政策。2023年4月1日,我們採用了新的CECL會計方法。CECL模型利用一個終生的“預期信用損失”計量目標,在金融資產產生或獲得時確認貸款、持有至到期證券和其他應收款的信用損失。預期信貸損失在每個時期根據預期終身信貸損失的變化進行調整。對於公允價值低於成本的可供出售證券,與信貸相關的減值(如有)將在信貸損失準備中確認,並在每個期間根據預期信用風險的變化進行調整。這一模型取代了以前的現有減值模型,後者一般要求在確認損失之前發生損失。
40
由於我們對信貸損失撥備的估計涉及判斷,並受到我們無法控制的因素的影響,因此這些估計存在固有的不確定性。我們對終身預期信貸損失的估計本質上是不確定的,因為它對經濟狀況的變化和我們無法控制的其他因素高度敏感。此類估計的變化可能會對我們的撥備和信貸損失撥備產生重大影響。見注1-重要會計政策摘要在本報告其他部分所列合併財務報表的附註中,討論了我們的信貸損失撥備。
投資證券。管理層有積極意願和能力持有至到期日的債務證券被歸類為持有至到期日,並按攤銷成本入賬。未被歸類為持有至到期的證券被歸類為可供出售並按公允價值記錄,未實現收益和虧損在税後淨值基礎上不包括在收益中,並在其他全面收益中報告。證券的公允價值是根據報價的市場價格確定的。如無報價市價,則根據類似工具的報價市價或包含市場投入及假設(包括貼現率、提前還款速度及損失率)的貼現現金流模型釐定公允價值。在2024年3月31日或2023年3月31日,我們沒有任何被歸類為交易的證券。
購入的溢價和折扣採用利息法攤銷,並累加到相關證券的贖回或到期日中較早的一個。出售證券的已實現損益在損益表中按具體的確認方法確認。
管理層監控證券的非暫時性損害。如果我們打算出售該證券,或者很可能需要在收回整個攤銷成本基礎之前出售該證券,那麼就發生了非暫時性的損害。然而,即使我們不打算出售該證券,並且不太可能被要求在收回其整個攤銷成本基礎之前出售該證券,我們也必須評估將收到的預期現金流,以確定是否發生信用損失。如果發生信用損失,則損失的信用部分在收益表中記錄為損失,而非信用部分通過其他全面收益(損失)確認。
養老金負債。我們有一個固定收益養老金計劃,涵蓋某些員工。我們關於養卹金計劃的籌資政策是,至少要提供足以滿足法律規定的最低籌資要求的數額。養卹金費用由外部精算估值確定,該估值基於截至3月31日(養卹金債務的計量日期)每年進行評估的假設。養卹金支出的服務費用部分在綜合損益表中反映為“薪金和僱員福利”。養卹金費用的所有其他組成部分都反映為“其他一般和行政費用”。
合併財務狀況報表反映了由於供資水平和未確認的精算金額而產生的應計養卹金福利費用。計算養卹金債務時使用的最重要的假設是用於確定養卹金債務現值的加權平均貼現率、計劃資產的加權平均預期長期回報率和假設的年度補償增長率。這些假設每年都會與外部精算師重新評估,同時考慮到當前的市場狀況和預期的長期市場狀況。
貼現率是通過將預期確定的養老金計劃現金流與高質量公司債券指數/收益率曲線的現貨利率進行匹配,並求解產生相同現值的單一等值貼現率來確定的。這一方法年復一年地得到一致應用。2024年利用的貼現率為5.20%。
計劃資產的加權平均預期長期回報率是根據計劃中當前和預期的未來資產組合確定的。這些資產目前包括股權證券、美國政府和政府機構債務證券以及房地產投資。2023年計劃資產的加權平均預期長期回報率為5.00%。我們預計2024年計劃資產的加權平均預期長期回報率為5.40%。
2024年假定的年度薪酬增長率為3.50%,反映了薪金和僱員基數的預期趨勢。
有關退休金計劃、按精算釐定的披露及所用假設的詳細資料載於綜合財務報表附註14。
選定的財務數據
下表列出了所列日期和財政年度的選定財務和其他歷史數據。截至2024年和2023年3月31日的財政年度及截至2023年3月31日的財政年度的資料部分來自本年度報告Form 10-K所載的經審計綜合財務報表及相關附註,應一併閲讀。
41
|
|
3月31日, |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
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選定的財務狀況數據: |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
463,278 |
|
|
$ |
437,792 |
|
現金及現金等價物 |
|
|
11,454 |
|
|
|
16,563 |
|
持有至到期的投資證券 |
|
|
307 |
|
|
|
422 |
|
可供出售的投資證券 |
|
|
60,356 |
|
|
|
57,842 |
|
貸款,扣除貸款損失準備後的淨額 |
|
|
374,389 |
|
|
|
348,337 |
|
總負債 |
|
|
385,001 |
|
|
|
399,126 |
|
存款 |
|
|
375,145 |
|
|
|
390,952 |
|
借款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
權益總額 |
|
$ |
78,277 |
|
|
$ |
38,666 |
|
|
|
截至3月31日止年度, |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
|||||
選定的運行數據: |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入 |
|
$ |
20,963 |
|
|
$ |
16,143 |
|
利息開支 |
|
|
6,490 |
|
|
|
2,741 |
|
扣除貸款損失準備前的淨利息收入 |
|
|
14,473 |
|
|
|
13,402 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
88 |
|
|
|
2,877 |
|
計提貸款損失準備後的淨利息收入 |
|
|
14,385 |
|
|
|
10,525 |
|
非利息收入 |
|
|
2,853 |
|
|
|
2,278 |
|
非利息支出 |
|
|
12,602 |
|
|
|
10,840 |
|
所得税前收入支出 |
|
|
4,636 |
|
|
|
1,963 |
|
所得税費用 |
|
|
877 |
|
|
|
317 |
|
淨收入 |
|
$ |
3,759 |
|
|
$ |
1,646 |
|
|
|
截至3月31日或截至3月31日的年份, |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
性能比率: |
|
|
|
|
|
|
||
平均資產回報率(1) |
|
|
0.84 |
% |
|
|
0.39 |
% |
平均股本回報率(2) |
|
|
8.22 |
% |
|
|
4.39 |
% |
息差(3) |
|
|
2.61 |
% |
|
|
3.04 |
% |
淨息差(4) |
|
|
3.36 |
% |
|
|
3.27 |
% |
非利息費用與平均資產之比 |
|
|
2.84 |
% |
|
|
2.55 |
% |
效率比(5) |
|
|
72.73 |
% |
|
|
69.13 |
% |
平均生息資產與平均有息負債之比 |
|
|
149.68 |
% |
|
|
133.89 |
% |
總貸款與存款比率 |
|
|
101.36 |
% |
|
|
90.47 |
% |
資本比率: |
|
|
|
|
|
|
||
總資本與風險加權資產之比 |
|
|
18.01 |
% |
|
|
13.45 |
% |
一級資本與風險加權資產之比 |
|
|
16.75 |
% |
|
|
12.20 |
% |
普通股一級資本與風險加權資產之比 |
|
|
16.75 |
% |
|
|
12.20 |
% |
一級資本與平均資產之比 |
|
|
13.98 |
% |
|
|
10.12 |
% |
平均股本與平均資產之比 |
|
|
10.19 |
% |
|
|
8.83 |
% |
資產質量比率: |
|
|
|
|
|
|
||
貸款損失準備佔貸款總額的百分比 |
|
|
1.54 |
% |
|
|
1.53 |
% |
貸款損失備抵佔不良貸款的百分比 |
|
|
885.20 |
% |
|
|
526.46 |
% |
期內平均未償貸款的淨(收回)沖銷 |
|
|
(0.02 |
%) |
|
|
0.70 |
% |
不良貸款佔貸款總額的百分比 |
|
|
0.17 |
% |
|
|
0.29 |
% |
不良貸款佔總資產的百分比 |
|
|
0.14 |
% |
|
|
0.23 |
% |
不良資產總額佔總資產的百分比 |
|
|
0.14 |
% |
|
|
0.29 |
% |
其他: |
|
|
|
|
|
|
||
辦事處數目 |
|
|
9 |
|
|
|
9 |
|
相當於全職僱員人數 |
|
|
71 |
|
|
|
71 |
|
42
2024年3月31日與2023年3月31日財務狀況比較
總資產。總資產從2023年3月31日的4.378億美元增加到2024年3月31日的4.633億美元,增幅5.8%。貸款總額增加,主要是由於貸款淨額增加2,610萬元,增幅為7.5%。
現金和現金等價物。截至2024年3月31日,現金和現金等價物減少了510萬美元,降幅為30.8%,從2023年3月31日的1660萬美元降至1150萬美元。這一減少主要是由於貸款資金的增加和其他銀行計息存款的減少,但與公司普通股首次公開發行相關的現金收入部分抵消了這一減少。我們根據可用資金的其他用途以及市場狀況定期審查我們的流動性狀況。
可供出售的投資證券。截至2024年3月31日,可供出售的證券增加了250萬美元,增幅為4.3%,從2023年3月31日的5780萬美元增至6040萬美元。在截至2024年3月31日的年度內,我們購買了1,160萬美元的證券,收到了900萬美元的本金支付,淨溢價攤銷和折價增加了160,000美元,證券組合的未實現收益增加了144,000美元。
貸款總額。截至2024年3月31日,用於投資的貸款總額增加2650萬美元,增幅7.5%,從2023年3月31日的3.537億美元增至3.802億美元。除建築房地產貸款外,所有貸款類別都出現了增長。增幅最大的是商業地產貸款,從2023年3月31日的102.4美元增至1.233億美元,增幅為2,090萬美元,增幅為20.4%。
總存款。截至2024年3月31日,存款總額從2023年3月31日的3.91億美元減少至3.751億美元,降幅為4.0%。這一減少是作為轉換的一部分收到的淨收益的一半的股息的結果。截至2023年9月30日,在轉換之前,該公司在該協會的存款賬户約為3800萬美元。轉換後,本協會存款賬户的餘額在合併期間被沖銷。
截至2024年3月31日,無息存款減少630萬美元,降幅8.7%,從2023年3月31日的7320萬美元降至6690萬美元。 定期存單和個人退休賬户從2023年3月31日的8,560萬美元增加到2024年3月31日的1.134億美元,增幅為2780萬美元,增幅為32.5%,這是因為我們認為,由於最近市場利率的上升,長期客户尋求更高收益的存款。截至2023年3月31日,我們還經紀存款810萬美元,包括在8560萬美元的總額中。
借款。截至2024年3月31日或2023年3月31日,我們沒有借款。我們最近的借款有限,因為我們通常能夠利用存款增加提供的現金為我們的運營提供資金,儘管我們將根據需要利用FHLB預付款來支持增加的貸款資金。
完全公平。總股本從2023年3月31日的3,870萬美元增加到2024年3月31日的7,830萬美元,增幅為102.4。總股本的增加是股票發行淨收益減去員工持股計劃未分配股份的結果。截至2024年3月31日的淨收入為380萬美元,其他全面收入為34,000美元,但因採用CECL會計方法而增加信貸損失準備而導致的股本減少402,000美元被抵銷。
43
平均資產負債表及相關收益率和利率
下表列出了所列期間的平均年化資產負債表、平均收益和成本以及某些其他信息。沒有進行等值於税收的收益率調整,因為影響將是微不足道的。所有平均餘額均為每日平均餘額。 以下列出的收益包括遞延費用、折扣和溢價的影響,這些費用、折扣和保費已攤銷或增加到利息收入或利息支出中。貸款費用包括在貸款利息收入中,不是實質性的。
|
|
截至三月三十一日止年度, |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||||||||||
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
生息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
貸款 |
|
$ |
361,978 |
|
|
$ |
18,958 |
|
|
|
5.24 |
% |
|
$ |
340,832 |
|
|
$ |
14,666 |
|
|
|
4.30 |
% |
抵押貸款支持證券 |
|
|
51,332 |
|
|
|
1,551 |
|
|
|
3.02 |
% |
|
|
56,831 |
|
|
|
1,177 |
|
|
|
2.07 |
% |
投資證券(1) |
|
|
7,080 |
|
|
|
174 |
|
|
|
2.46 |
% |
|
|
7,858 |
|
|
|
178 |
|
|
|
2.27 |
% |
有息存款及其他 |
|
|
10,010 |
|
|
|
280 |
|
|
|
2.80 |
% |
|
|
4,187 |
|
|
|
122 |
|
|
|
2.91 |
% |
生息資產總額 |
|
|
430,400 |
|
|
|
20,963 |
|
|
|
4.87 |
% |
|
|
409,708 |
|
|
|
16,143 |
|
|
|
3.94 |
% |
非息資產 |
|
|
13,267 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15,030 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總資產 |
|
$ |
443,667 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
424,738 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
計息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
儲蓄賬户 |
|
$ |
41,485 |
|
|
|
154 |
|
|
|
0.37 |
% |
|
$ |
52,319 |
|
|
|
72 |
|
|
|
0.14 |
% |
貨幣市場賬户 |
|
|
21,788 |
|
|
|
450 |
|
|
|
2.07 |
% |
|
|
25,977 |
|
|
|
192 |
|
|
|
0.74 |
% |
Now帳户 |
|
|
118,944 |
|
|
|
1,877 |
|
|
|
1.58 |
% |
|
|
160,342 |
|
|
|
1,226 |
|
|
|
0.76 |
% |
存單 |
|
|
86,845 |
|
|
|
3,413 |
|
|
|
3.93 |
% |
|
|
40,373 |
|
|
|
667 |
|
|
|
1.65 |
% |
個人退休賬户 |
|
|
16,529 |
|
|
|
491 |
|
|
|
2.97 |
% |
|
|
15,454 |
|
|
|
222 |
|
|
|
1.44 |
% |
有息存款總額 |
|
|
285,591 |
|
|
|
6,385 |
|
|
|
2.24 |
% |
|
|
294,465 |
|
|
|
2,379 |
|
|
|
0.81 |
% |
借款 |
|
|
1,951 |
|
|
|
105 |
|
|
|
5.38 |
% |
|
|
11,531 |
|
|
|
362 |
|
|
|
3.14 |
% |
計息負債總額 |
|
|
287,542 |
|
|
|
6,490 |
|
|
|
2.26 |
% |
|
|
305,996 |
|
|
|
2,741 |
|
|
|
0.90 |
% |
其他無息負債 |
|
|
110,924 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
81,257 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總負債 |
|
|
398,466 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
387,253 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
權益總額 |
|
|
45,201 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
37,485 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總負債和總權益 |
|
$ |
443,667 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
424,738 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨利息收入 |
|
|
|
|
$ |
14,473 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
13,402 |
|
|
|
|
||||
淨利差(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.61 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.04 |
% |
||||
淨生息資產(3) |
|
$ |
142,858 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
103,712 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨息差(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.36 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.27 |
% |
||||
平均生息資產與生息負債之比 |
|
|
149.68 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
133.89 |
% |
|
|
|
|
|
|
速率/體積分析
下表列出了利率和交易量變化對我們所列年度淨利息收入的影響。 速率列顯示歸因於速率變化的影響(速率變化乘以先前成交量)。 成交量列顯示成交量變化的影響(成交量變化乘以先前費率)。 總數列表示前面列的總和。 就本表而言,無法分開的由費率和成交量引起的變化已根據費率和成交量引起的變化按比例分配。沒有需要從下表中排除的逾期項目或調整。
44
|
|
截至2024年3月31日的年份與2023年 |
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因…而增加(減少) |
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卷 |
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費率 |
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網絡 |
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生息資產: |
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(千美元) |
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貸款 |
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$ |
1,391 |
|
|
$ |
2,901 |
|
|
$ |
4,292 |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
34 |
|
|
|
340 |
|
|
|
374 |
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投資證券(1) |
|
|
— |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
(4 |
) |
有息存款及其他 |
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186 |
|
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(28 |
) |
|
|
158 |
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生息資產總額 |
|
|
1,611 |
|
|
|
3,209 |
|
|
|
4,820 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
計息負債: |
|
|
|
|
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|
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儲蓄賬户 |
|
|
109 |
|
|
|
(27 |
) |
|
|
82 |
|
貨幣市場賬户 |
|
|
(25 |
) |
|
|
283 |
|
|
|
258 |
|
現在佔 |
|
|
808 |
|
|
|
(157 |
) |
|
|
651 |
|
存款單 |
|
|
926 |
|
|
|
1,820 |
|
|
|
2,746 |
|
個人退休賬户 |
|
|
21 |
|
|
|
248 |
|
|
|
269 |
|
借款 |
|
|
(257 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(257 |
) |
計息負債總額 |
|
|
1,583 |
|
|
|
2,166 |
|
|
|
3,749 |
|
淨利息收入變動 |
|
$ |
28 |
|
|
$ |
1,043 |
|
|
$ |
1,071 |
|
截至2024年3月31日與2023年3月31日止年度經營業績比較
將軍。截至2024年3月31日止年度淨利潤增加220萬美元,增幅128.4%,至380萬美元,而截至2023年3月31日止年度淨利潤為160萬美元。 這一增加主要是由於截至2023年3月31日止年度的信用損失撥備為290萬美元,而截至2024年3月31日止年度僅需要撥備88,000美元。 該協會為信用損失記錄了大量撥備,因為該協會在2022年確認了商業非房地產類別的240萬美元沖銷。
利息和股息收入。在截至2024年3月31日的一年中,利息和股息收入增加了490萬美元,增幅29.9%,從截至2023年3月31日的1,610萬美元增至2,100萬美元。增加的主要原因是貸款利息收入增加,這是我們的主要利息收入來源,因為市場利率上升。
在截至2024年3月31日的一年中,貸款利息收入增加了430萬美元,增幅為29.3%,從截至2023年3月31日的1,470萬美元增至1,900萬美元。 截至2024年3月31日止年度的平均貸款餘額增加2,120萬元至3.62億元,增幅為6.2%,較截至2023年3月31日止年度的3.408億元為高。這一增長是由於我們繼續專注於在保持資產質量的同時擴大我們的貸款組合。在截至2024年3月31日的一年中,我們的貸款收益率從截至2023年3月31日的4.30%增加了94個基點至5.24%。收益率的增加是由於市場利率的提高。
在截至2024年3月31日的一年中,證券利息收入增加了37萬美元,即27.3%,從截至2023年3月31日的140萬美元增加到170萬美元,這是由於平均收益率從截至2023年3月31日的2.09%提高到截至2024年3月31日的2.95%,提高了86個基點。在截至2024年3月31日的一年中,證券平均餘額從截至2023年3月31日的6470萬美元減少到5840萬美元,抵消了這一增長。證券平均餘額的減少歸因於在此期間收到的付款。
利息支出。在截至2024年3月31日的一年中,利息支出增加了380萬美元,增幅為136.8%,與截至2023年3月31日的270萬美元相比,利息支出增加了380萬美元,增幅為136.8%,這主要是由於平均餘額增加和計息負債成本上升所致。
截至2024年3月31日的一年,存款利息支出增加了400萬美元,增幅為168.4%,而截至2023年3月31日的一年,存款利息支出為240萬美元。這是因為在截至2024年3月31日的一年內,平均存款成本由截至2023年3月31日的0.81%上升143個基點至2.24%。平均存款成本上升是由於利率環境較高,以及截至2024年3月31日的年度存單平均結餘由截至2023年3月31日的4,030萬美元增加至8,680萬美元。
截至2024年3月31日的一年,FHLB借款的利息支出減少了257,000美元,降幅為71.0%,至105,000美元,而截至2023年3月31日的一年為362,000美元。這是由於截至2024年3月31日的年度的平均借款餘額減少了950萬美元,即83.1%,降至200萬美元,而截至2023年3月31日的年度的平均借款餘額為1,150萬美元。
45
淨利息收入。截至2024年3月31日的一年,淨利息收入增加了390萬美元,增幅為36.7%,達到1,440萬美元,而截至2023年3月31日的一年為1,050萬美元。
截至2024年3月31日的年度,我們的利差減少了43個基點,至2.61%,而截至2023年3月31日的年度,利差為3.04%;截至2024年3月31日的年度,我們的淨息差增加了9個基點,至3.36%,而截至2023年3月31日的年度,利差為3.27%。
計提信貸損失準備。自2023年4月1日起,我們採用了CECL會計方法。因此,我們現在確定貸款和無資金承諾的終身預期信貸損失的定期估計,並確認預期信貸損失作為信貸損失的津貼。以前,貸款損失準備金計入業務部門,以建立必要的貸款損失準備金,以吸收我們貸款組合中的已知和固有損失,這些損失在合併財務報表之日既可能發生,也可以合理估計。
我們在截至2024年3月31日的年度記錄了8.8萬美元的信貸損失準備金,而截至2023年3月31日的年度的貸款損失準備金為290萬美元。此外,我們確認初期留存收益減少402,000美元,原因是我們增加了與採用CECL相關的信貸損失撥備。截至2024年3月31日,我們的信貸損失準備金為590萬美元,而2023年3月31日的貸款損失準備金為540萬美元。截至2024年3月31日,我們的信貸/貸款損失撥備佔總貸款的比例為1.54%,而2023年3月31日為1.53%。
截至2024年3月31日的一年,我們有6,000美元的沖銷和72,000美元的收回,而截至2023年3月31日的一年,我們有250萬美元的沖銷和67,000美元的收回。
據我們所知,我們已記錄了截至2024年3月31日的所有貸款和無資金承諾的終身預期信貸損失。然而,未來的變化可能會導致我們的信貸損失撥備大幅增加。此外,作為其審查過程中不可或缺的一部分,賠償委員會將定期審查我們的信貸損失撥備,作為這種審查的結果,我們可能需要調整我們的信貸損失撥備。
非利息收入。由於2024財年貸款銷售增加,非利息收入增加了575,000美元,增幅為25.2%,截至2024年3月31日止年度的290萬美元,而截至2023年3月31日止年度為230萬美元。截至2024年3月31日止年度,存款賬户的服務費增加了97,000美元,增幅為14.4%,至769,000美元,而截至2023年3月31日止年度為672,000美元,主要是由於透支收入和借記卡使用量增加。 截至2024年3月31日止年度的其他收入增加了296,000美元,增幅177.2%,至463,000美元,而截至2023年3月31日止年度的其他收入為167,000美元,主要是由於收回了之前在被收購機構賬簿上註銷的貸款。截至2024年3月31日止年度,貸款出售收益增加98,000美元(增幅101.0%),從截至2023年3月31日止年度的97,000美元。
無息收件箱。在截至2024年3月31日的一年中,非利息支出增加了180萬美元,增幅為16.3%,從截至2023年3月31日的1080萬美元增至1260萬美元。由於2022年11月高管獎金應計發生逆轉,截至2024年3月31日的一年,工資和員工福利增加了130萬美元,增幅為24.0%,從截至2023年3月31日的560萬美元增至690萬美元。高管獎金應計金額是根據年終收益預測按月計算的。然而,由於協會在2022年確認了一筆重大的信貸損失準備金,因此決定在截至2023年3月31日的一年中不會發生高管獎金支出。此外,該協會在轉換結束時簽訂了員工持股計劃,導致在截至2024年3月31日的一年中與員工持股計劃相關的額外支出161,000美元。
由於存款增加和聯邦存款保險費率上升,截至2024年3月31日的一年,聯邦存款保險費增加了70,000美元,增幅為40.9%,從截至2023年3月31日的171,000美元增至241,000美元。
所得税支出。在截至2024年3月31日的一年中,所得税支出增加了560,000美元,增幅為176.7%,從截至2023年3月31日的317,000美元增至877,000美元。截至2024年和2023年3月31日止年度的實際税率分別為18.9%和16.2%。我們的有效税率和法定税率之間最顯著的差異來自於投資夥伴關係的税收抵免。
市場風險管理
將軍。我們最重要的市場風險形式是利率風險,因為作為一家金融機構,我們的大部分資產和負債對利率的變化都很敏感。因此,我們運營的一個主要部分是管理利率風險,並限制我們的財務狀況和運營結果受到市場利率變化的影響。所有董事在定期董事會會議期間參與討論,評估我們的資產和負債所固有的利率風險,以及適當的風險水平。這些討論考慮了我們的業務戰略、經營環境、資本、流動性和業績目標,與他們批准的政策和指導方針一致。
46
我們的資產/負債管理策略試圖管理利率變化對淨利息收入的影響,淨利息收入是我們的主要收入來源。我們用來管理利率風險的方法包括:
通過遵循這些策略,我們相信我們能夠更好地對市場利率的升降做出反應。
我們沒有從事套期保值活動,例如從事期貨或期權。我們預計未來不會再進行類似的交易。
淨利息收入分析。我們通過第三方淨利息收入(NII)模型來分析我們對利率變化的敏感度。NII是我們從貸款和證券等有息資產獲得的利息收入與我們為有息負債(如存款和借款)支付的利息之間的差額。我們估計一年期間的NII,然後在假設美國國債收益率曲線逐漸增加或減少至多400個基點的情況下,計算同期的NII。一個基點等於百分之一,100個基點等於百分之一。例如,將利率從3%提高到4%,意味着在下面的“利率變化”一欄中增加100個基點。
下表列出了在2024年3月31日,由於美國國債收益率曲線在一年內發生指定變化而導致的我們的國家投資收益的估計變化的計算。
利率的變動 |
|
NII第一年預測 |
|
|
淨額變動 |
|
||
400 |
|
$ |
16,901 |
|
|
|
(2.56 |
)% |
300 |
|
|
17,011 |
|
|
|
(1.93 |
) |
200 |
|
|
17,124 |
|
|
|
(1.27 |
) |
100 |
|
|
17,229 |
|
|
|
(0.67 |
) |
基座 |
|
|
17,345 |
|
|
|
— |
|
(100) |
|
|
17,418 |
|
|
|
0.42 |
|
(200) |
|
|
17,451 |
|
|
|
0.61 |
|
(300) |
|
|
17,490 |
|
|
|
0.84 |
|
(400) |
|
|
17,540 |
|
|
|
1.12 |
|
上表顯示,在2024年3月31日,如果市場利率逐步上調200個基點,非本地投資收益將下降1.27%,而如果市場利率逐步下調1年200個基點,非本地投資收益將上升0.61%。
股權的市場價值
我們還使用第三方模型來計算我們的資產和負債的淨現值(股權市值或“MVE”)在假設市場利率發生一系列變化時將發生變化的金額。該模型使用貼現現金流分析和基於期權的定價方法來衡量投資組合淨值的利率敏感度。模型
47
估計每類資產、負債和表外合同的經濟價值,假設美國國債收益率曲線瞬間增加或減少最多400個基點。
下表列出了在2024年3月31日,我們的MVE因美國國債收益率曲線指定的即時變化而產生的估計變化的計算。
|
|
|
|
|
MVE預計增加(減少) |
|
|
資產淨值佔資產現值的百分比(3) |
|
|||||||||||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
利率的變動 |
|
估計數 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|
MVE比(4) |
|
|
增加 |
|
|||||
400 |
|
$ |
90,979 |
|
|
$ |
(6,155 |
) |
|
|
(6.34 |
)% |
|
|
24.06 |
% |
|
|
137 |
|
300 |
|
|
93,418 |
|
|
|
(3,716 |
) |
|
|
(3.83 |
) |
|
|
23.97 |
|
|
|
128 |
|
200 |
|
|
94,739 |
|
|
|
(2,395 |
) |
|
|
(2.47 |
) |
|
|
23.59 |
|
|
|
90 |
|
100 |
|
|
94,660 |
|
|
|
(2,474 |
) |
|
|
(2.55 |
) |
|
|
22.87 |
|
|
|
18 |
|
基座 |
|
|
97,134 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
22.69 |
|
|
|
— |
|
(100) |
|
|
90,911 |
|
|
|
(6,223 |
) |
|
|
(6.41 |
) |
|
|
20.55 |
|
|
|
(214 |
) |
(200) |
|
|
82,171 |
|
|
|
(14,963 |
) |
|
|
(15.40 |
) |
|
|
18.10 |
|
|
|
(459 |
) |
(300) |
|
|
70,465 |
|
|
|
(26,669 |
) |
|
|
(27.46 |
) |
|
|
15.14 |
|
|
|
(755 |
) |
(400) |
|
|
61,633 |
|
|
|
(35,501 |
) |
|
|
(36.55 |
) |
|
|
12.92 |
|
|
|
(977 |
) |
上表顯示,於2024年3月31日,如果市場利率同時上升200個基點,我們的按揭利率將下降2.47%,而如果市場利率即時下降200個基點,按揭利率將下降15.40%。
上述利率風險計量中使用的方法存在某些固有缺陷。對NII和MVE的變化進行建模需要做出某些假設,這些假設可能反映也可能不反映實際收益率和成本對市場利率變化的反應方式。例如,上述NII和MVE表假設,我們在一個期間開始時存在的對利率敏感的資產和負債的構成在被衡量的期間內保持不變,並假設利率的特定變化在收益率曲線上得到統一反映,而不管特定資產和負債的存續期或重新定價。然而,收益率曲線的形狀不斷變化,我們的資產和負債的價值和定價,包括我們的存款,可能與市場利率的變化沒有密切的關聯。因此,儘管NII和MVE表可能提供了我們在特定時間點和特定收益率曲線背景下的利率風險敞口的指示,但這種測量並不是為了也不能提供對市場利率變化對NII和MVE的影響的準確預測,並且將與實際結果不同。
NII和MVE計算也可能不反映金融工具的公允價值。例如,市場利率的降低可以增加我們貸款、存款和借款的公允價值。
流動性與資本資源
流動性。流動性描述的是我們履行在正常業務過程中產生的財務義務的能力。流動性主要是為了滿足我們客户的借款和存款提取要求,以及為當前和計劃中的支出提供資金。我們的主要資金來源是存款、貸款和證券的本金和利息支付,以及證券到期收益。我們也有能力向聯邦住房金融局借款。截至2024年3月31日,該協會可用於FHLB借款的剩餘資金約為4,010萬美元。聯邦住房金融局有權拒絕額外的預付款。此外,截至2024年3月31日,該協會有能力從一傢俬人銀行家銀行借入500萬美元。如果我們抵押額外的資產作為擔保,我們可以大幅增加從FHLB Topeka的借款能力。如果需要,我們也有能力參與聯邦儲備委員會的銀行定期融資計劃。
48
雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷是可預測的資金來源,但存款流動和貸款提前還款在很大程度上受到市場利率、經濟狀況和競爭的影響。我們流動性最強的資產是現金和短期投資。這些資產的水平取決於我們在任何時期的經營、融資、貸款和投資活動。
我們的現金流由三個主要類別組成:經營活動的現金流量、投資活動的現金流量和融資活動的現金流量。
在截至2024年3月31日的一年中,來自經營、投資和融資活動的現金流量導致現金和現金等價物淨減少510萬美元。業務活動提供的現金淨額為570萬美元,主要原因是淨收入為380萬美元。用於投資活動的現金淨額為3 110萬美元,主要原因是貸款淨增加2640萬美元,購買可供出售投資證券1160萬美元,但可供出售投資證券償還收益900萬美元部分抵銷了這一淨額。融資活動提供的現金淨額為2030萬美元,主要包括存款賬户中的活動和發行普通股的收益。
在截至2023年3月31日的一年中,來自經營、投資和融資活動的現金流量導致現金和現金等價物淨減少240萬美元。業務活動提供的現金淨額為450萬美元。用於投資活動的現金淨額為3290萬美元,主要原因是貸款淨增加4460萬美元,但因償還可供出售投資證券的收益1190萬美元而部分抵銷。融資活動提供的現金淨額為2600萬美元,主要原因是存款淨增加2600萬美元。如需進一步資料,請參閲合併財務報表所載現金流量表。
我們致力於維持強勁的流動性狀況。我們每天都在監控我們的流動性狀況。我們預計我們將有足夠的資金來履行我們目前的資金承諾。根據我們的存款保留經驗和目前的定價策略,我們預計將保留相當大一部分到期的定期存款。
2024年3月31日,出於銀行監管的目的,Home Federal Savings被歸類為資本充足。自最近的通知以來,管理層不知道有任何情況或事件會改變我們的類別。詳情見合併財務報表附註8。
表外安排。截至2024年3月31日,我們有4170萬美元的無資金支持貸款承諾,其中800萬美元是要用於正在進行的建築貸款的剩餘資金餘額。截至2024年3月31日,計劃在2024年3月31日起一年內到期的存單(不包括退休賬户存款)總額為9220萬美元。管理層預計,到期存單的很大一部分將得到續期。然而,如果這些存款中的很大一部分沒有保留,我們可能會利用託皮卡聯邦住房貸款銀行或我們私人銀行家的銀行信用額度,或者提高存款利率來吸引新賬户,這可能會導致更高的利息支出水平。
通貨膨脹和不斷變化的價格的影響
本年度報告所載綜合財務報表及相關數據乃根據公認會計原則編制,該準則要求以歷史美元計量財務狀況及經營業績,而不考慮貨幣相對購買力在一段時間內因通脹而發生的變化。通貨膨脹對我們運營的主要影響反映在運營成本的增加上。與大多數工業企業不同,金融機構的幾乎所有資產和負債本質上都是貨幣性的。因此,利率對金融機構業績的影響通常比通脹更顯著。利率不一定與商品和服務的價格走勢相同或程度相同。
當前會計發展動態
2016年6月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號,“金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量”,也被稱為當前預期信貸損失,或CECL。發佈ASU 2016-13是為了向財務報表使用者提供關於金融工具的預期信貸損失的更有用的信息,並提供其他承諾,以延長報告實體在每個報告日期持有的信貸,以加強決策過程。CECL模型利用一個終生的“預期信用損失”計量目標,在金融資產產生或獲得時確認貸款、持有至到期證券和其他應收款的信用損失。預期信貸損失在每個時期根據預期終身信貸損失的變化進行調整。對於公允價值低於成本的可供出售證券,與信貸相關的減值(如有)將在信貸損失準備中確認,並在每個期間根據預期信用風險的變化進行調整。這一模型取代了以前的現有減值模型,後者一般要求在確認損失之前發生損失。
本公司採納了ASC 326及其所有相關修訂,自2023年4月1日起生效,對所有按攤銷成本和表外信貸敞口計量的金融資產採用修改後的追溯方法。過渡時期
49
對採用中央結算所作的調整導致貸款信貸損失準備增加299 000美元,這是未償還貸款淨額的減少額,並設立了210 000美元的無資金來源貸款承付款信貸損失準備,在綜合財務狀況報表的應付帳款、應計費用和其他負債中記錄。截至2023年4月1日,公司記錄的留存收益淨減少至402,000美元,這是由於採用CECL的累積影響,這反映了上文提到的過渡調整,扣除了記錄的適用遞延税項資產。2023年4月1日以後報告期的結果列在CECL項下,而上期金額繼續按照以前適用的會計準則(“已發生的損失”)報告。
下表説明瞭2016-13年度採用ASU的影響:
|
|
根據ASU 2016-13年度報告的信貸損失準備金 |
|
|
亞利桑那州立大學2016-13學年入學前津貼 |
|
|
對亞利桑那州立大學2016-13年度津貼的影響 |
|
|||
資產: |
|
(千美元) |
|
|||||||||
房地產--建築業 |
|
$ |
362 |
|
|
$ |
334 |
|
|
$ |
28 |
|
房地產--商業地產 |
|
|
1,144 |
|
|
|
2,048 |
|
|
|
(904 |
) |
房地產--住宅 |
|
|
2,061 |
|
|
|
1,286 |
|
|
|
775 |
|
商業非房地產 |
|
|
1,365 |
|
|
|
915 |
|
|
|
450 |
|
農耕 |
|
|
229 |
|
|
|
484 |
|
|
|
(255 |
) |
其他消費者 |
|
|
295 |
|
|
|
157 |
|
|
|
138 |
|
土地開發和衞生與改善區(SIDS) |
|
|
255 |
|
|
|
188 |
|
|
|
67 |
|
為所有貸款計提信貸損失準備 |
|
$ |
5,711 |
|
|
$ |
5,412 |
|
|
$ |
299 |
|
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-02,金融工具-信貸損失(主題326):問題債務重組和年份披露。本次更新中的修訂取消了分專題310-40“應收款-債權人的問題債務重組”中債權人對問題債務重組的會計指導和相關披露,同時加強了對借款人遇到財務困難時債權人進行的某些貸款再融資和重組的披露要求,並要求一個實體披露按發起年份列出的本期總撇賬,以融資應收款和租賃中的淨投資為基礎,在326-20分主題“金融工具-信貸損失--以攤銷成本計量”的範圍內。本公司於2023年4月1日採納了本次更新中的修訂,並將前瞻性地應用修訂,但實體已選擇對其適用修改後的追溯過渡法的現有TDR的確認和計量除外。
集中度-商業地產
我們的市場領域經歷了強勁的人口和就業增長,為產生新的商業貸款創造了有利的經濟條件。我們的目標是向我們市場領域內經驗豐富、不斷增長的中小型業主和投資者提供新的商業房地產貸款來源。我們的商業房地產貸款以業主自住和非業主自住物業為抵押,包括醫療機構、保險辦公室、倉庫、單租户和多租户零售店和酒店。我們的商業住宅房地產貸款以位於我們一級市場區域內的物業為擔保,或者我們通常與內布拉斯加州的銀行合作,獲得我們一級市場區域以外的貸款。一般來説,我們的商業房地產貸款的期限和攤銷期限長達20年,可以選擇每五年進行一次氣球付款和利率調整。利率在初始期限(五年或五年以下)是固定的,然後在與初始期限匹配的下一個期限結束時再次調整,或在第一個期限結束時談判。商業房地產貸款的期限和攤銷期限一般長達20年。我們一般將商業房地產貸款的貸款與價值比率限制在購買價格或評估價值的75%,以較低者為準。
我們在發放商業房地產貸款時考慮了許多因素。我們評估借款人的資格和財務狀況,包括信用歷史、盈利能力和專業知識,以及獲得貸款的物業的價值和狀況。在評估借款人的資格時,我們會考慮借款人的財務資源、借款人擁有或管理類似物業的經驗,以及借款人在本公司及其他金融機構的付款紀錄。在評估獲得貸款的物業時,我們考慮的因素包括按揭物業的還本付息及折舊前的淨營運收入、貸款額與按揭物業估值的比率,以及償債覆蓋率(營運收入淨額與償債能力的比率)。一般來説,這些貸款的償債覆蓋率至少為1.20倍。我們的大部分商業房地產貸款都是由董事會批准的外部獨立評估師進行評估的。個人擔保通常從商業房地產借款人的本金中獲得。
伊特M7A。關於市場風險的定量和定性披露。
本項目所需資料載於上文“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”。
50
伊特M 8.財務報表和補充數據。
中原銀行股份有限公司及其合併子公司的合併財務報表,包括補充數據,從本年度報告第40頁Form 10-K開始。
它EM 9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。
沒有。
ITEM 9A。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
在董事會主席總裁兼首席執行官及第一副總裁總裁兼首席財務官等公司管理層的監督和參與下,對截至2024年3月31日公司的披露控制和程序(定義見1934年證券交易法下頒佈的第13a-15(E)條)的設計和運作的有效性進行了評估。基於該評估,公司管理層,包括董事會主席總裁兼首席執行官和第一副總裁總裁兼首席財務官,得出結論認為公司的披露控制和程序是有效的。
在截至2024年3月31日的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告。
本年度報告不包括管理層對財務報告內部控制的評估報告,也不包括公司註冊會計師事務所的認證報告,因為美國證券交易委員會規則為新上市公司設定了過渡期。
它EM 9B。其他信息。
它EM 9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
沒有。
51
第三部分
它EM10.董事、行政人員和公司治理。
中原銀行股份有限公司S關於2024年股東周年大會的最終委託書的標題為“提案1-董事選舉”、“違約的第16(A)條報告”、“-高級管理人員道德守則”、“提名和公司治理委員會程序-股東的建議”和“董事會會議和委員會-審計委員會”,以供參考。
它EM11.高管薪酬。
中原銀行股份有限公司S《2024年股東周年大會最終委託書》標題為《提案1-董事選舉-高管薪酬》,在此併入作為參考。
它EM 12.某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜。
中原銀行股份有限公司S關於2024年股東周年大會的最終委託書的標題為“投票證券及主要持有人-主要持有人”,在此併入作為參考。
股權薪酬計劃信息
除我們的員工持股計劃外,本公司沒有任何股權證券被授權發行。
它EM 13.某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
中原銀行股份有限公司S關於2024年股東周年大會的最終委託書中的信息,標題為“建議1-董事選舉-與若干關聯人的交易”和“-董事會獨立性”,併入本文作為參考。
伊特M 14.主要會計費用及服務。
中原銀行股份有限公司S《2024年股東周年大會最終委託書》題為《提案2-批准獨立註冊會計師事務所任命》的信息在此併入作為參考。
52
第四部分
它EM 15.證物、財務報表明細表
展品 數 |
|
描述 |
3.1 |
|
中原銀行股份有限公司的公司章程(由中原銀行股份有限公司於2008年11月14日向美國證券交易委員會初步提交的S-1表格註冊説明書附件3.1(文件編號333-155388)合併) |
3.2 |
|
中原銀行股份有限公司附例(參考中原銀行股份有限公司於2008年11月14日向美國證券交易委員會初步提交的《S-1表格登記説明書》附件3.2(文件第333-155388號)) |
4.1 |
|
中原銀行股份有限公司普通股證書格式(參考中原銀行股份有限公司於2008年11月14日向美國證券交易委員會初步提交的《S-1表格登記説明書》附件4(文件第333-155388號)合併) |
4.2* |
|
註冊人的證券説明 |
10.1 |
|
與史蒂文·D·昆茲曼的僱傭協議(通過引用本公司當前8-K表格報告(文件第001-41844號)的附件10.1併入,於2023年10月26日提交給美國證券交易委員會)。 |
10.2 |
|
與Lisa A.Harris簽訂的《控制權變更協議》(合併內容參考2023年10月26日提交給美國證券交易委員會的本公司8-K報表(文件編號:001-41844)的附件10.2)。 |
10.3 |
|
與Kurt A.Haecker簽訂的《控制權變更協議》(合併內容參考2023年10月26日提交給美國證券交易委員會的本公司8-K報表的附件10.3(文件編號:001-41844))。 |
31.1* |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 |
31.2* |
|
根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 |
32.1* |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
32.2* |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH |
|
嵌入Linkbase文檔的內聯XBRL分類擴展架構 |
104 |
|
封面格式為內聯XBRL,包含在附件101中 |
*現送交存檔。
它EM 16.表格10-K摘要
沒有。
53
Central Plains Bankshares,Inc.合併財務報表索引
2024年和2023年合併年度財務報表
獨立註冊會計師事務所報告 |
55 |
2024年和2023年3月31日合併財務狀況表 |
56 |
截至2024年和2023年3月31日止年度的合併利潤表 |
57 |
截至2024年和2023年3月31日止年度的合併全面收益表 |
58 |
截至2024年和2023年3月31日止年度合併股東權益表 |
59 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的合併現金流量表 |
60 |
合併財務報表附註 |
61 |
54
《獨立報》註冊會計師事務所
致本公司股東及董事會
Central Plains Bancshare,Inc.
對財務報表的幾點看法
本公司已審計所附中原銀行股份有限公司及其附屬公司(“本公司”)截至2024年3月31日及2023年3月31日的財務狀況表,截至2024年3月31日的兩年期內各年度的相關損益表、全面收益表、股東權益表及現金流量表,以及相關附註 (統稱為“財務報表”)。我們認為,上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的財務狀況,以及截至2024年3月31日的兩年期間各年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
會計原則的變化
如財務報表附註1所述,由於採用會計準則編纂專題326,本公司自2023年4月1日起改變了對信貸損失的會計處理方法。金融工具--信貸損失(ASC 326)。本公司採用新的信貸損失準則,採用經修訂的追溯法,使前期金額不作調整,並繼續按照以前可接受的公認會計原則進行報告。關於這件事,我們的意見沒有改變。
意見基礎
公司管理層對這些財務報表負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以便對這些財務報表是否不存在由於錯誤或欺詐而出現的重大錯報獲取合理保證。貴公司毋須亦無委聘吾等執行其財務報告內部監控之審核。作為審計工作的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但目的不是對公司財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此,我們不發表任何意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/S/PLLC/Plante&Moran
自2023年以來,我們一直擔任公司的審計師。
芝加哥,伊利諾斯州
2024年6月21日
55
第I部分--FIN金融信息
伊特M 17.財務報表。
中原銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務狀況報表
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截至三月三十一日止年度, |
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2024 |
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2023 |
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(千美元) |
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資產: |
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現金和銀行到期款項 |
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$ |
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$ |
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在其他銀行的有息存款 |
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現金和現金等價物合計 |
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投資證券-可供出售 |
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投資證券-持有至到期 |
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貸款-扣除免税額$ |
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應計應收利息 |
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聯邦住房貸款銀行(FLGA)股票-按成本價計算 |
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房舍和設備,淨額 |
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遞延所得税 |
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抵押貸款償還權 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債: |
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存款: |
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無息存款 |
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$ |
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$ |
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計息 |
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需求並立即檢查 |
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貨幣市場 |
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儲蓄 |
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超過美元的定期存款 |
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其他定期存款 |
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總存款 |
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養老金負債 |
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借款人用於税收和保險的預付款 |
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應計應付利息 |
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應付賬款、應計費用和其他負債 |
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總負債 |
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股東權益: |
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普通股(美元 |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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員工持股計劃(ESOP)持有的未分配普通股 |
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( |
) |
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累計其他綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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$ |
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見合併財務報表附註。
56
中原銀行股份有限公司及附屬公司
合併損益表
|
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截至三月三十一日止年度, |
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2024 |
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2023 |
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(千美元) |
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利息和股息收入: |
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貸款-含費用 |
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$ |
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$ |
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投資證券 |
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FHLB股票 |
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出售的聯邦基金 |
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利息和股息收入合計 |
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利息支出: |
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存款 |
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FHLB預付款下的借款 |
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利息支出總額 |
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扣除信貸損失準備前的淨利息收入 |
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信貸損失準備金 |
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||
扣除信貸損失準備後的淨利息收入 |
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非利息收入: |
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貸款服務費 |
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存款賬户手續費 |
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交換收入 |
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出售貸款的收益 |
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擁有的房地產和其他收回資產的收益(損失),淨 |
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( |
) |
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其他 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出: |
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薪酬和員工福利 |
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入住率和設備 |
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數據處理 |
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聯邦存款保險費 |
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借記卡處理 |
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廣告 |
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其他一般和行政費用 |
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非利息支出總額 |
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所得税前收入支出 |
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所得税費用 |
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淨收入 |
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基本每股收益和稀釋後每股收益 |
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$ |
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不適用 |
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加權平均流通股 |
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|
不適用 |
|
見合併財務報表附註。
57
中原銀行股份有限公司及附屬公司
綜合全面收益表
|
|
截至三月三十一日止年度, |
|
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2024 |
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2023 |
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(千美元) |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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其他全面收益(虧損): |
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期內可供出售證券產生的未實現持有收益(損失) |
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( |
) |
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最低養老金負債調整 |
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( |
) |
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税前其他全面收益(虧損) |
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( |
) |
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其他全面收益(損失)的所得税(費用)福利 |
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( |
) |
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其他全面收益(虧損)-扣除税後 |
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( |
) |
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綜合收益 |
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$ |
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|
$ |
|
見合併財務報表附註。
58
中原銀行股份有限公司及附屬公司
合併股東權益報表
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普通股 |
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|
普通股 |
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額外實收資本 |
|
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留存收益 |
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累計 |
|
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未分配 |
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總 |
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(千美元) |
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2022年3月31日的餘額 |
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— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
( |
) |
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— |
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$ |
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淨收入 |
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其他全面虧損—扣除税項 |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
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2023年3月31日的餘額 |
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— |
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— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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( |
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( |
) |
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淨收入 |
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股票發行和發行普通股的收益(扣除發行成本美元 |
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ESOP購買普通股( |
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ESOP股票承諾發行 |
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其他綜合收益-扣除税 |
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2024年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
|
見合併財務報表附註。
59
中原銀行股份有限公司及附屬公司
合併現金流量表
|
|
截至三月三十一日止年度, |
|
|||||
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2024 |
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2023 |
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(千美元) |
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經營活動的現金流: |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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折舊及攤銷 |
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出售貸款的收益 |
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證券溢價攤銷和折扣累積,淨 |
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遞延所得税費用 |
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信貸損失準備金 |
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持有以供出售的貸款的來源 |
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( |
) |
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( |
) |
員工持股計劃費用 |
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出售持有以供出售的貸款所得款項 |
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投資活動產生的現金流: |
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購買FHLB股票 |
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融資活動的現金流: |
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見合併財務報表附註。
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中原銀行股份有限公司及附屬公司
關於CONSOLIDAT的註記ED財務報表
注1:主要會計政策摘要
隨附的綜合財務報表(“財務報表”)是按照美國普遍接受的會計原則編制的,並符合銀行業的慣例。
運營的性質-中原銀行股份有限公司(“公司”)成立,在轉換為股份制組織形式後,作為格蘭德島住房聯邦儲蓄和貸款協會(“協會”)的控股公司,於2023年10月19日完成。本年度報告Form 10-K中包含的經審計財務報表以及2023年10月19日或之前的其他財務信息僅涉及大島及附屬公司Home Federal Savings and Loan Association of Grand Island及其附屬公司的綜合財務業績。
公司於2023年10月19日完成股票發行. 該公司出售了
綜合財務報表包括本公司及協會(全資附屬公司)的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。綜合財務報表是按照財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)中美國公認的會計原則列報的。
該協會是一個聯邦特許的股票儲蓄和貸款協會,其主要業務是在內布拉斯加州格蘭德島地區提供抵押貸款、消費貸款、商業房地產和商業貸款,並通過該協會在內布拉斯加州和其他州的銀行參與網絡提供額外的貸款機會,並獲得消費者和商業存款來為這些投資提供資金。
上一年財務報表中的某些項目進行了重新分類,以符合當前的列報方式。重新定級對上一年的淨收入或權益沒有影響。
預算的使用-在按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制合併財務報表時,管理層必須作出估計和假設,以影響截至資產負債表日期報告的資產和負債額以及報告期內報告的收入和費用。近期特別容易發生變化的重大估計數涉及信貸損失準備金的確定、養卹金負債的確定以及投資證券的公允價值計量。與任何估計一樣,實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物-現金和現金等價物包括手頭現金、出售的聯邦基金、其他金融機構的活期存款,以及購買時到期日為3個月或更短的短期投資。
投資證券-公司於2023年4月1日採用ASC 326,大大改變了確認金融工具減值的指導方針,包括分類為持有至到期或可供出售的債務證券。管理層有積極意願和能力持有至到期日的債務證券被歸類為持有至到期日,並按攤銷成本入賬。未被歸類為持有至到期的證券被歸類為可供出售並按公允價值記錄,未實現收益和虧損在税後淨值基礎上不包括在收益中,並在其他全面收益中報告。證券的公允價值是根據報價的市場價格確定的。如無報價市價,則根據類似工具的報價市價或包含市場投入及假設(包括貼現率、提前還款速度及損失率)的貼現現金流模型釐定公允價值。《公司》做到了
購入的溢價和折價採用實際利率法攤銷並累加到相關證券的贖回或到期日中較早的日期。出售證券的已實現損益在損益表中按具體的確認方法確認。
在2023年4月1日之前,管理層監測證券的非臨時性減值(OTTI)。如果公司打算出售證券,或更有可能被要求在整個攤銷成本基礎收回之前出售證券,則已經發生了OTTI。然而,即使公司不打算出售證券,也不太可能需要在收回其全部攤銷成本基礎之前出售證券,公司也將評估預期收到的現金流,以確定是否發生了信用損失。如果發生信貸損失,減值的信貸部分在損益表中記為虧損,非信貸部分通過其他全面收益(虧損)確認。
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聯邦住房貸款銀行股票-作為託皮卡聯邦住房貸款銀行(FHLB)的成員,協會必須保持對FHLB股本的投資。就財務報告而言,該等股票根據贖回撥備按接近公允價值的成本列賬。
持有待售貸款-在二手市場發放及擬供出售的按揭貸款,以總成本或公平價值較低者為準,視乎投資者的未償還承諾而定。未實現淨虧損(如果有的話)被記為估值準備金並計入收益。持有用於銷售的抵押貸款通常在出售時保留償還權。出售按揭貸款的損益乃根據售出的相關按揭貸款的售價與賬面價值之間的差額減去分配予償還權的成本計算。該協會通常在向借款人作出利率承諾的同時,鎖定對抵押貸款購買者的銷售價格。
貸款-管理層有意願和能力在可預見的未來持有的貸款,以未償還本金減去信貸損失準備金和任何遞延費用或原始貸款成本的形式列報。貸款利息的計算方法是按未償還本金的每日餘額計算簡單利息。如果管理層認為借款人可能無法如期付款,通常是當一筆貸款拖欠合同三個月或更長時間時,貸款利息的應計項目就停止了。當應計利息停止時,所有未付的應計利息都將轉回。利息收入隨後只有在收到的現金付款超過到期本金時才予以確認。貸款發放費和承諾費由某些直接貸款發放費抵消,在貸款的合同期限內遞延並確認為收益調整。
清算帳户-關於相互轉股,我們為協會的某些存款人設立了一個特別的“清盤賬户”,其數額相當於協會在完成轉股前招股説明書所載最新資產負債表日期的股本。只要符合資格的賬户持有人減少了其符合資格的存款,清算賬户將每年減少。
會計發展動態-2016年6月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)不是的。 2016-13, “金融工具–信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量,也稱為當前預期信貸損失,或CECL。ASU2016-13印發的目的是向財務報表使用者提供關於金融工具的預期信貸損失的更有用的信息,並提供其他承諾,以延長報告實體在每個報告日期持有的信貸,以加強決策過程。CECL模型利用一個終生的“預期信用損失”計量目標,在金融資產產生或獲得時確認貸款、持有至到期證券和其他應收款的信用損失。預期信貸損失在每個時期根據預期終身信貸損失的變化進行調整。對於公允價值低於成本的可供出售證券,與信貸相關的減值(如有)將在信貸損失準備中確認,並在每個期間根據預期信用風險的變化進行調整。這一模型取代了以前的現有減值模型,後者一般要求在確認損失之前發生損失。
“公司”(The Company)
2022年3月, FASB發佈了ASU2022-02, 金融工具-信用損失(主題326):問題債務重組和 葡萄酒信息披露.本次更新中的修訂刪除了副主題中債權人對問題債務重組(TDR)的會計指導和相關披露310-40, 應收賬款—債權人的問題債務重組,同時在借款人遇到財務困難時加強債權人對某些貸款再融資和重組的披露要求,並要求一個實體按起始年份披露本期應收款和租賃融資淨投資的核銷總額326-20, 金融工具—信貸損失—按攤銷成本計量。“公司”(The Company)
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信貸損失準備
信貸損失準備(“ACL”)是對為投資而持有的貸款、無資金的貸款承諾、持有至到期證券和可供出售的債務證券組合的預期信貸損失的估計。
貸款信貸損失準備-管理層將ACL維持在一個被認為足以吸收現有貸款組合內預計將發生的估計信貸損失的水平,這些損失預計將通過根據預期預付款調整的合同條款而發生。ACL是一個估值賬户,從貸款的攤餘成本基礎上扣除,以顯示預計將從貸款中收取的淨金額。確定可償還貸款額度本質上是主觀的,因為它需要大量估計和管理層判斷,而且由於難以識別和評估影響償還貸款的因素以及估計損失的時間和金額,因此存在一定程度的不精確性。雖然管理層利用其最佳判斷和可獲得的信息,但ACL的最終充分性取決於公司直接控制之外的各種因素,包括但不限於貸款組合的表現、對當前經濟趨勢的考慮、利率和物業價值的變化、基於分析的同質貸款池的估計損失,該分析利用了以往時期的歷史損失經驗,這些時期被確定為具有與本期相似的特徵,如衰退前、衰退或恢復期、投資組合的增長和集中風險、管理和人員變動、監管機構對貸款風險分類的解釋以及其他信貸市場因素。
ACL方法包括在存在類似風險特徵的情況下以集體(池)為基礎衡量貸款。本公司已確定七個投資組合分部,並使用按比例調整的CECL損失撥備估值法(“比例尺”)來衡量ACL。貸款組合包括房地產-建築、房地產-商業、房地產-住宅、商業-非房地產、農業、其他消費和土地開發/衞生改善區(SID)。Scale方法使用來自呼叫報告的時間表RI-C的公開可用數據來推導初始代理預期壽命損失率。這些代理預期終身損失率然後根據公司特定的事實和情況進行調整,以得出充分反映公司在我們投資組合中的損失歷史和信用風險的最終ACL估計。
應用於每個貸款組合的定性因素包括管理層通過詳細的貸款審查、ACL分析和信貸討論評估的其他內部和外部定性因素和信貸市場因素的影響。使用的這些內部和外部定性和信貸市場因素包括:
除了對我們的大部分貸款和承諾餘額執行集合分析外,我們還根據我們單獨分析的CECL計算,審查那些具有抵押品依賴性或不良狀態的貸款,這些貸款需要對該貸款進行具體審查。
當管理層認為貸款餘額無法收回的情況得到確認時,貸款將從ACL中註銷,而以前註銷的金額的收回將計入ACL。根據我們的ACL方法授權的先前建立的ACL預留的批准版本也會減少ACL。通過計入費用的貸款信貸損失撥備,增加了貸款額度。
該公司的ACL方法旨在反映所有貸款組合風險,但管理層認識到,由於不能完全瞭解各種因素的影響,因此無法在當前的ACL估計中準確描述所有未來的信貸損失。應計
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為確定信貸損失準備,應收貸款利息不計入融資應收賬款的攤餘成本基礎。
應計貸款利息為#美元。
無資金貸款承諾額的信貸損失準備-本公司估計本公司因履行提供信貸的合同義務而面臨信用風險的合同期內的預期信貸損失,除非該義務可由本公司無條件取消。與表外信貸風險有關的資產負債表乃在綜合財務狀況表內的應付賬款、應計開支及其他負債內記錄,根據CECL模式於每個資產負債表日估計,並於決定需要時透過綜合損益表的信貸損失撥備作出調整。對無資金貸款承諾額的估計包括對資金髮生的可能性的考慮,以及對預期在其估計壽命內獲得資金的承諾額的預期信貸損失的估計。
可供出售證券信用損失準備-對於處於未實現虧損狀態的可供出售債務證券,本公司第一評估它是打算出售,還是更有可能不即它將出售的證券,在收回其攤銷成本的基礎上。如果存在上述任何一項標準,公司將在損益表上記錄與可供出售證券有關的ACL,並在證券信用損失準備金中加入抵銷條目。如果這兩個標準中的任何一個符合不如果該等證券存在,本公司將對該等證券進行個別評估,以確定公允價值下降至攤餘成本基礎(減值)以下是由於信貸相關因素還是非信貸相關因素,例如市場利率波動。
該公司還考慮聯邦政府或其機構發行證券的程度,以及這些機構對發行金額的任何擔保。與其他因素相關的減值金額在其他全面收益(虧損)中確認。
持有至到期證券的信貸損失準備-持有至到期債務證券的信貸損失撥備是使用CECL方法估算的。任何預期的信貸損失通過持有至到期證券的ACL提供,並從證券的攤銷成本基礎中扣除,以便資產負債表反映公司預計收取的淨金額。該公司幾乎所有持有至到期的債務證券都是由美國政府實體和機構發行的。這些證券由美國政府明示或默示擔保,得到主要評級機構的高評級,並有很長一段沒有信用損失的歷史。相應地,有一個
貸款損失準備(2023年4月1日之前)-貸款損失準備是管理層對貸款組合中固有的可能損失的估計。對津貼的增加記入計入費用的貸款損失準備金。扣除回收後的沖銷將從津貼中扣除。津貼估計數是根據以前的經驗、貸款組合的性質和數量、對具體問題貸款的審查以及對當前經濟條件下的整體組合質量的評估得出的。若減值貸款的入賬投資超過其價值,則按貸款相關抵押品的公允價值減去估計銷售成本、按合同利率折現的預計現金流的計算現值或貸款的可觀察公允價值計量和確認。
本會的貸款損失準備包括釐定減值準備的各種方法:(A)個別評估減值的貸款是根據特定識別的可能虧損進行評估,及(B)集體評估減值的貸款是根據類似性質的類似貸款的過往貸款損失經驗進行評估,並作出調整以反映當前情況的影響。在決定對當前條件進行調整時考慮的因素包括:(A)資產質量的變化,(B)信用風險的構成和集中,以及(C)經濟風險對投資組合的影響。
在確定貸款損失撥備時,管理層會考慮影響主要貸款領域的經濟和商業狀況、信貸集中度和信貸質量趨勢等因素。由於對與這些因素有關的固有損失的評估具有較高的不確定性,因此,總體津貼的計量受到估計風險的影響,實際損失數額可能與估計數額有很大差異。該協會的衡量方法納入了最近經驗和歷史利率之間的比較。
貸款通常以基礎房地產、商業資產、個人財產和個人擔保為擔保。獲得的抵押品金額是根據管理層對借款人的評估得出的。
協會可能會定期同意修改貸款的合同條款。當一筆貸款被修改,並向遇到財務困難的借款人做出讓步時,這種修改被認為是TDR。
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如果一筆貸款的所有到期本金和利息很可能不會按照該貸款的合同條款收回,則認為該貸款已減值。除TDR外,任何類別的消費貸款一般不會定期單獨評估減值。所有TDR,無論未清償餘額多少,均被視為減值。
為特定貸款的可能損失確定的撥備是根據對分類貸款的定期分析和評估確定的。減值貸款的特定準備金乃根據貸款相關抵押品的公允價值減去出售成本、按合同有效利率折現的預計現金流的計算現值或貸款的可觀察公允價值,在記錄的減值貸款投資超過其價值時予以計量及確認。
房舍和設備-辦公物業和設備按成本減去累計折舊入賬。折舊是根據資產的估計使用年限以直線為基礎計算的,範圍為
租契-經營租賃和短期租賃的租賃費用在租賃期內以直線基礎確認。使用權資產代表協會在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃所產生的租賃款項的義務。使用權資產及租賃負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的估計現值確認。當租賃中隱含的利率未知時,租賃付款的現值使用我們基於FHLB攤銷預付款利率的增量借款利率來確定,並根據租賃期限和其他因素進行調整。
收入確認-協會的大部分收入不受ASC 606的約束,來自與客户簽訂合同的收入,包括淨利息收入、與貸款和貸款承諾有關的費用、衍生品收益以及出售貸款和證券的收益。
根據ASC606,協會必須確定與客户的合同,確定合同中的履約義務(S),確定交易價格,將交易價格分配給合同中的履約義務(S),並在履行義務(S)得到滿足時確認收入。ASC 606規定的核心原則要求協會確認收入,以描述向客户轉讓服務或產品的金額,該金額反映了協會預期有權獲得的對價,以換取那些被確認為履行義務的服務或產品。在提供服務和交易價格通常是固定的;定期或按活動收費時,協會一般充分履行其與客户簽訂的合同的履約義務。由於履行義務隨着服務的提供和交易價格的固定而得到滿足,因此在應用主題606時幾乎不涉及顯著影響從與客户的合同獲得的收入的數量和時間的確定的判斷。
抵押貸款服務權-抵押償還權是根據本協會發放並隨後在二級市場出售的貸款中保留的償還權的分配公允價值確定的。按揭還款權在綜合損益表上按比例及期間按估計淨服務收入攤銷至貸款服務費用,並根據其公允價值評估減值。隨後使用攤銷法計量的每一類單獨確認的維修資產均為減值進行評估和計量。減值是通過根據主要特徵(如利率、貸款類型和投資者類型)將權利分成不同部分來確定的。在公允價值低於該批服務資產的賬面價值的範圍內,減值通過估值撥備確認。估值準備已作出調整,以反映首次計提減值後減值計量的變動。公允價值超過該階層服務資產的賬面價值不予以確認。
維修費收入記錄為為貸款提供服務所賺取的費用。這些費用是根據未償還本金的合同百分比或每筆貸款的固定金額計算的,並在賺取時記為收入。抵押貸款償還權的攤銷從還貸手續費收入中扣除。
金融資產的轉移-當放棄對資產的控制權時,金融資產的轉讓被計入銷售。當資產已與協會隔離時,受讓人獲得(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓資產的權利,且協會確實不通過在到期前回購資產的協議,保持對轉讓資產的有效控制。
退休計劃-養老金費用是扣除服務和利息成本、計劃資產回報率以及未立即確認的損益攤銷後的淨額。遞延薪酬和補充退休計劃費用在服務年限內分配福利。
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利率風險-協會主要從事發起和投資第一按揭貸款、個人消費貸款、農業貸款和主要在內布拉斯加州格蘭德島的企業的商業貸款。這些貸款主要由短期負債提供資金,這些負債的利率隨着時間的推移而隨市場利率變化。協會的盈利面臨利率風險,主要是由於其資產和負債的重新定價間隔不匹配。
為了降低利率風險,協會採取了將協會發放的大部分單一家庭固定利率住房貸款出售到二級市場的策略。該協會在其投資組合中持有任何可調整利率的單一家庭住房貸款。此外,協會在其投資組合中發起和維護的商業貸款要麼與華爾街日報Prime(WSJP)的某個變體捆綁在一起,並隨着WSJP的調整而調整,要麼包含較短期的贖回日期(通常或
所得税-公司及其子公司提交綜合所得税申報單。所得税採用資產負債法核算。遞延税項負債或資產按可歸因於經營虧損及税項抵免結轉的估計未來税項影響,以及財務報告資產及負債的賬面值與用於所得税的金額之間的暫時性差額確認,該等暫時性差額預期適用於預期收回或結算該等暫時性差額的年度的現行頒佈税率。如有需要,計入估值準備金,以將遞延税項資產減少至預期變現金額。本公司只有在税務機關審查後更有可能維持的税務頭寸才會確認税收優惠。確認的金額被計量為和解時可能實現的超過50%的最大利益金額。未確認税務優惠的負債是指在納税申報表中聲稱的任何不符合這些確認和計量標準的税務優惠。本公司確認利息和罰金(如果適用)都是所得税支出的組成部分。
綜合收益-會計原則一般要求確認的收入、費用、收益和損失計入淨收入。資產和負債的某些變化,如可供出售證券的未實現損益和最低養卹金負債調整,作為合併財務狀況表權益一節的單獨組成部分報告;這些項目與淨收益一起構成綜合收益的税後淨額。
金融工具和貸款承諾-金融工具包括為滿足客户融資需求而發行的表外信貸工具,如貸款承諾和商業信用證。這些項目的面值代表在考慮客户抵押品或償還能力之前的損失敞口。此類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。被視為財務擔保的工具,如備用信用證,按公允價值入賬。
員工持股計劃-質押作為抵押品的員工持股在綜合財務狀況報表中報告為未賺取的員工持股。由於股份被承諾免除抵押品,本協會報告的補償開支等於股份於年內的平均市價,而股份在計算每股普通股基本淨收入時成為流通股。分配的員工持股股票的股息減少了留存收益;未賺取的員工持股股票的股息減少了員工持股計劃的債務和應計利息。
每股收益-每股基本收益是指普通股股東可獲得的收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。在計算每股收益時,未分配的員工持股不被視為已發行股票。承諾發行的員工持股計劃股票在計算每股收益時被視為流通股。尚未合法釋放的員工持股計劃股票,但涉及在相關償債付款之前結束的會計期間(中期或年度)提供的員工服務,被視為承諾釋放。稀釋後每股收益反映瞭如果發行稀釋性潛在普通股將會發行的額外普通股,以及假設發行將產生的任何收入調整。
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附註2--投資證券
以下為2024年3月31日及2023年3月31日的投資證券摘要:
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2024年3月31日 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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持有至到期的證券 |
|
|
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|
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FHLMC債券 |
|
$ |
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$ |
— |
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( |
) |
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GNMA債券 |
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( |
) |
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FNMA債券 |
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( |
) |
|
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|||
持有至到期證券共計 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
67
協會可供出售投資證券的公允價值和未實現虧損總額,按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度彙總,為 2024年3月31日和2023年3月31日如下:
|
|
少於12個月 |
|
|
12個月或更長 |
|
|
總 |
|
|||||||||||||||
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
||||||
2024年3月31日 |
|
價值 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|
損失 |
|
||||||
可供出售的證券 |
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
FHLMC債券 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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GNMA債券 |
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( |
) |
|
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|
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( |
) |
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( |
) |
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FNMA債券 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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市政債券 |
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( |
) |
|
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( |
) |
|
|
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( |
) |
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可供出售的證券總額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
少於12個月 |
|
|
12個月或更長 |
|
|
總 |
|
|||||||||||||||
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
||||||
2023年3月31 |
|
價值 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|
損失 |
|
||||||
可供出售的證券 |
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
FHLMC債券 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
GNMA債券 |
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
FNMA債券 |
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
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市政債券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
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可供出售的證券總額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
截至2024年3月31日的未實現虧損與抵押貸款支持證券和市政債券有關。政府支持的企業,如聯邦住房貸款抵押貸款公司或聯邦全國抵押貸款協會,擁有美國政府的默示擔保。截至2024年3月31日,該協會持有的所有抵押貸款支持證券均由美國政府支持的實體和機構發行。發行人繼續及時支付抵押貸款支持證券的本金和利息。
市政債券的未實現虧損尚未確認為收入,因為發行人的債券信用質量很高,協會不打算出售,協會很可能不會被要求在證券預期回收之前出售證券,公允價值下降主要是由於利率和其他市場狀況的變化。發行人繼續及時支付債券本金和利息。隨着債券接近到期日,公允價值預計將回升。
2024年3月31日和2023年3月31日,攤銷成本為美元的投資證券
可供出售的投資證券的攤餘成本和公允價值截至2024年3月31日,合同到期日如下:
|
|
可供出售 |
|
|||||
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值 |
|
||
成熟性 |
|
(千美元) |
|
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到期不到一年 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
應在一年至五年後到期 |
|
|
|
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|
||
在五年到十年後到期 |
|
|
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|
|
|
||
十年後到期 |
|
|
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抵押支持證券和抵押貸款債券 |
|
|
|
|
|
|
||
總 |
|
$ |
|
|
$ |
|
該協會
68
注3 -貸款和信貸損失津貼
2023年採用的會計準則
在採用ASC 326的同時,公司對某些貸款組合分部進行了重新分類,以符合新的信用損失撥備方法。
|
|
|
|
|
收養後 |
|
|
效果 |
|
|
收養前 |
|
||||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31 |
|
|
收養 |
|
|
2023年3月31 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
房地產--建築業 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||
非1-4家庭建設和土地開發 |
|
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— |
|
|
|
— |
|
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|
( |
) |
|
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|
房地產--商業地產 |
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— |
|
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|
|
|||
房地產--住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
1-4家庭住宅 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
多户住宅 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
商業非房地產 |
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— |
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|
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農業 |
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|
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|
|
— |
|
|||
農業房地產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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|
|
|
農業非房地產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
消費類汽車 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
消費者其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
土地開發和衞生與改善區(SIDS) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
衞生與改善區 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
貸款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
信貸損失準備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨遞延發起成本和費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
貸款網 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
關聯方貸款:在正常業務過程中,向協會的董事和官員提供貸款。 截至2024年3月31日和2023年3月31日未償還的協會董事和主要官員貸款是$
下表列出了截至2024年和2023年3月31日止年度的信用損失撥備和貸款損失撥備活動:
|
|
截至2024年3月31日的年度 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
起始津貼餘額 |
|
|
採用ASC 326的影響 |
|
|
信用損失(恢復)撥備 |
|
|
貸款被扣除 |
|
|
復甦 |
|
|
期末津貼餘額 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
房地產--建築業 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
房地產--商業地產 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
房地產--住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
商業非房地產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||||
農耕 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||||
土地開發和衞生與改善區(SIDS) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
總 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
69
|
|
截至2023年3月31日的年度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
起頭 |
|
|
為以下事項撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
收尾 |
|
|||||
|
|
津貼 |
|
|
(恢復) |
|
|
貸款 |
|
|
|
|
|
津貼 |
|
|||||
|
|
天平 |
|
|
貸款損失 |
|
|
撇帳 |
|
|
復甦 |
|
|
天平 |
|
|||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||
1-4家庭住宅 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
多户住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
商業地產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
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農業房地產 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
商業非房地產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
農業非房地產 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
衞生與改善區(SIDS) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
消費類汽車 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
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消費者其他 |
|
|
|
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
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非1-4家庭建設和土地開發 |
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|
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|
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|
|||
總 |
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|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
貸款ACL不包括美元
下表按資產組合分部按減值法呈列貸款虧損撥備結餘及已記錄貸款投資,截至二零一九年十二月三十一日止。 2023年3月31日
|
|
截至2023年3月31日的年度 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
集體評估 |
|
|
單獨評估 |
|
|
總 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
已錄製 |
|
|
|
|
|
已錄製 |
|
|
|
|
|
已錄製 |
|
||||||
|
|
津貼: |
|
|
投資於 |
|
|
津貼: |
|
|
投資於 |
|
|
津貼: |
|
|
投資於 |
|
||||||
|
|
貸款損失 |
|
|
貸款 |
|
|
貸款損失 |
|
|
貸款 |
|
|
貸款損失 |
|
|
貸款 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
1-4家庭住宅 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
多户住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||||
商業地產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||
農業房地產 |
|
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
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商業非房地產 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
||||||
農業非房地產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||||
衞生與改善區(SIDS) |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
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消費類汽車 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
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消費者其他 |
|
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|
|
|
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|
— |
|
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|
— |
|
|
|
|
|
|
|
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非1-4家庭建設和土地開發 |
|
|
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|
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|
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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總 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
70
協會的不良貸款 2023年3月31日,如下:
|
|
|
|
|
未付 |
|
|
|
|
|
平均值 |
|
||||
|
|
已錄製 |
|
|
本金 |
|
|
特定的 |
|
|
投資於 |
|
||||
|
|
天平 |
|
|
天平 |
|
|
津貼 |
|
|
減值貸款 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
未記錄相關津貼: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
1-4人家庭住宅 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
多户住宅 |
|
|
— |
|
|
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— |
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|
— |
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商業地產 |
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農業房地產 |
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商業非房地產 |
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農業非房地產 |
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|
— |
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衞生與改善區(SIDS) |
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— |
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— |
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|
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|
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消費類汽車 |
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消費者其他 |
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非1-4家庭建設和土地開發 |
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— |
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有記錄的津貼: |
|
|
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||||
1-4人家庭住宅 |
|
|
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||||
多户住宅 |
|
|
— |
|
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商業地產 |
|
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農業房地產 |
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— |
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— |
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|
— |
|
商業非房地產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||
農業非房地產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
消費類汽車 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
消費者其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
非1-4家庭建設和土地開發 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
減值貸款總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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$ |
|
|
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為ACL目的按抵押品類型單獨評估的抵押品依賴貸款如下 2024年3月31日:
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房地產 |
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其他 |
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(千美元) |
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投資組合細分 |
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房地產--建築業 |
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房地產--商業地產 |
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房地產--住宅 |
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商業非房地產 |
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農耕 |
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其他消費者 |
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土地開發和衞生與改善區(SIDS) |
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總 |
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信用風險-協會通過評估借款人的還款能力和違約概率來監測貸款組合內的信用風險。該協會首先評估借款人的償付能力,然後分析任何質押抵押品或擔保的健全價值。在估計信貸損失準備時,管理層還使用季度貸款集中報告來監測貸款組合中任何特定類別可能出現的集中情況。它確定了四種不同的信用等級:
71
根據最近進行的分析,按貸款類別和發放年份劃分的貸款風險類別如下:
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按起始年度(財政年度)列出的定期貸款 |
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旋轉 |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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之前 |
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貸款 |
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總 |
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(千美元) |
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2024年3月31日 |
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房地產--建築業 |
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經過 |
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— |
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— |
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特別提及 |
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— |
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— |
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— |
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不合標準 |
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值得懷疑 |
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房地產總額-建築 |
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本年度迄今總核銷 |
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房地產--商業地產 |
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經過 |
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特別提及 |
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— |
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— |
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— |
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不合標準 |
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值得懷疑 |
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房地產總額-商業 |
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房地產--住宅 |
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經過 |
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特別提及 |
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不合標準 |
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值得懷疑 |
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房地產總額-住宅 |
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商業-非房地產 |
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經過 |
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特別提及 |
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不合標準 |
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值得懷疑 |
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本年度迄今總核銷 |
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農耕 |
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經過 |
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特別提及 |
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不合標準 |
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值得懷疑 |
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總計-農業 |
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本年度迄今總核銷 |
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其他消費者 |
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經過 |
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特別提及 |
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— |
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— |
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不合標準 |
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值得懷疑 |
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其他消費者總數 |
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本年度迄今總核銷 |
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土地開發和衞生與改善區(SIDS) |
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經過 |
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特別提及 |
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— |
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— |
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不合標準 |
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值得懷疑 |
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土地開發和衞生與改善區(SIDS)總數 |
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本年度迄今總核銷 |
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貸款總額 |
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72
截至2023年3月31日,協會貸款分類如下:
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特別 |
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總 |
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經過 |
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提到 |
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不合標準 |
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值得懷疑 |
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貸款 |
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(千美元) |
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1-4人家庭住宅 |
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多户住宅 |
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商業地產 |
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農業房地產 |
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商業非房地產 |
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農業非房地產 |
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衞生與改善區(SIDS) |
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消費類汽車 |
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消費者其他 |
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非1-4家庭建設和土地開發 |
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總 |
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不良貸款和逾期貸款- 如果截至付款到期之日尚未收到所需的本金和利息付款,則協會投資組合中的所有貸款均被視為逾期。
下表列出了截至2011年非應計狀態貸款的某些信息 截至2024年3月31日的十二個月:
|
|
非應計項目 |
|
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無應計且無 |
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非應計 |
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利息收入 |
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貸款開始 |
|
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非權責發生制貸款 |
|
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學分津貼 |
|
|
學分津貼 |
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內確認 |
|
|||||
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|
週期的 |
|
|
期末 |
|
|
損失 |
|
|
損失 |
|
|
期間 |
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2024年3月31日 |
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(千美元) |
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房地產--商業地產 |
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房地產-住宅 |
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商業非房地產 |
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其他消費者 |
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總 |
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下表按類別列出了截至2023年3月31日已記錄的非應計貸款和逾期90天或以上且仍在應計貸款的投資:
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過去的貸款 |
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到期90天 |
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|
或多個靜止 |
|
||
|
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非應計項目 |
|
|
應計 |
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2023年3月31 |
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(千美元) |
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1-4家庭住宅 |
|
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— |
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商業地產 |
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— |
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商業非房地產 |
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消費者其他 |
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|
|
|
|
總 |
|
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|
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73
以下是截至2011年合同逾期貸款的賬齡分析 2024年3月31日:
|
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|
|
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過去的貸款 |
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|
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大於 |
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|
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|
|
|
|
|
到期90天 |
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30-59天 |
|
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60-89天 |
|
|
89天 |
|
|
總 |
|
|
|
|
|
|
|
|
或多個靜止 |
|
|||||||
|
|
逾期 |
|
|
逾期 |
|
|
逾期 |
|
|
逾期 |
|
|
當前 |
|
|
總 |
|
|
應計 |
|
|||||||
|
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(千美元) |
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房地產--建築業 |
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房地產--商業地產 |
|
|
— |
|
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|
|
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|
|
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|
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房地產--住宅 |
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— |
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商業非房地產 |
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農耕 |
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|
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— |
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|
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其他消費者 |
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土地開發和衞生與改善區(SIDS) |
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總 |
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以下是截至2023年3月31日合同逾期貸款的賬齡分析:
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大於 |
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30-59天 |
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60-89天 |
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89天 |
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總 |
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逾期 |
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逾期 |
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逾期 |
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|
逾期 |
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當前 |
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|
總 |
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(千美元) |
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1-4家庭住宅 |
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多户住宅 |
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商業地產 |
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農業房地產 |
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商業非房地產 |
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農業非房地產 |
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衞生與改善區(SIDS) |
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消費類汽車 |
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消費者其他 |
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非1-4家庭建設和土地開發 |
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總 |
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該關聯可以 通過修改還款條款來修改向遇到財務困難的借款人提供的貸款;更具體地説,修改貸款利率。管理層在貸款修改時進行分析。所需的任何準備金均通過貸款信用損失撥備記錄。
截至2023年4月1日,協會通過了ASO 2022-02,金融工具-信用損失(主題326):問題債務重組和復古披露。有
注4 -場所和設備
房地和設備 2024年3月31日和2023年3月31日,包括以下內容:
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2024年3月31日 |
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2023年3月31 |
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(千美元) |
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土地 |
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建築物和租賃設施的改進 |
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裝備 |
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汽車 |
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計算機軟件 |
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總成本 |
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減去累計折舊 |
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總房舍和設備 |
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$ |
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合併利潤表中計入佔用和設備的折舊費用總計為美元
74
注5 -存款
綜合財務狀況表中附息存款中包含的存款按到期日劃分的存款摘要 2024年3月31日如下:
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量 |
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截至3月31日的12個月, |
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(千美元) |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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2029年或以後 |
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證書帳户總數 |
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$ |
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大額定期存款單的最低面額為250美元,總金額為美元
注6 -借款
該公司擁有
該公司剩餘可供FHLB借款約為美元
此外,該公司有能力借入美元
注7 -所得税
以下是所得税費用組成的摘要:
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截至三月三十一日止年度, |
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2024 |
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2023 |
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(千美元) |
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當期税費 |
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遞延税費 |
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所得税費用 |
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$ |
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該協會截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的所得税撥備與對所得税前收入應用法定聯邦所得税率確定的金額不同,原因如下:
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截至三月三十一日止年度, |
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2024 |
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2023 |
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(千美元) |
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按法定税率計算的預期所得税費用( |
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免税利息 |
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投資合夥企業税收優惠,扣除攤銷 |
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其他 |
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所得税費用 |
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$ |
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遞延所得税是由於就税務和財務報表目的確認收入和費用時的暫時差異而產生的。這些暫時差異的主要來源與信用損失撥備、淨運營損失、抵押貸款支持證券溢價攤銷、員工福利、抵押貸款服務權和可供出售證券的市場調整的確認時間有關。
75
遞延所得税資產和遞延所得税負債按聯邦税率計算
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截至三月三十一日止年度, |
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2024 |
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2023 |
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(千美元) |
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遞延税項資產: |
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信貸損失準備 |
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員工福利 |
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因合併而獲得的淨營業虧損 |
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1997年之前的無形資產 |
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可供出售證券的公允價值市場調整 |
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其他 |
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遞延税項資產總額 |
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遞延税項負債: |
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場地和設備折舊 |
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FHLB股票股息 |
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抵押貸款償還權 |
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預付費用 |
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無形巖心礦藏 |
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遞延税項負債總額 |
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遞延税項淨資產 |
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$ |
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該協會預計未來十二個月未確認的税收優惠總額不會發生重大變化。截至2024年和2023年3月31日的聯邦淨運營損失(NOL)為美元
然而,如果對結轉期內未來應税收入的估計有所減少,或存在以累積虧損形式存在的客觀負面證據,且無法對主觀證據(如我們的增長預測)給予額外權重,則被視為可變現的遞延税項資產的金額可能會進行調整,並計入估值撥備。我們對增長的預測是基於我們的存款和貸款組合的增長,以及保持足夠的淨息差。
根據《國內税法》,協會在確定應納税所得額時,可扣除每年增加的壞賬準備金,但須受某些限制。這一增加不同於用於財務會計目的的壞賬費用。只有當壞賬準備金隨後用於除吸收壞賬損失以外的其他目的時,用於所得税的壞賬扣除才包括在以後年度的應納税所得額中。自1995年12月31日後的幾年內,上述特別規定已被廢除。由於協會不打算將準備金用於吸收虧損以外的其他目的,因此沒有提供遞延所得税。截至2024年3月31日和2023年3月31日的留存收益約為美元
該協會沒有重大不確定的税務頭寸。
附註8-監管資本要求
該協會受到由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對協會的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,協會必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的協會資產、負債和某些表外項目的量化指標。該協會的資本數額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
監管為確保資本充足性而建立的量化措施要求協會保持以下有形資本、核心資本和基於風險的總資本的最低金額和比率。協會必須維持最低一級槓桿比率、一級風險基礎資本比率、第一級普通股一級資本比率和總風險基礎資本比率(定義見下表),才能根據《迅速糾正措施規定》被視為資本充足。
76
截至2024年3月31日和2023年3月31日,協會在迅速採取糾正行動的監管框架下資本充足。要被歸類為資本充足,協會必須保持表中列出的基於總風險的最低總槓桿率、基於第一級風險的最低槓桿率和第一級槓桿率。自2024年3月31日以來,管理層認為沒有任何條件或事件改變了協會的類別。
協會截至的實際資本數額和比率下表還列出了2024年3月31日和2023年3月31日:
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實際 |
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最低要求 |
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要求的最低要求是 |
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截至2024年3月31日 |
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量 |
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比率 |
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量 |
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比率 |
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量 |
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比率 |
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(千美元) |
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總資本(相對於風險-加權資產) |
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一級資本(風險-加權資產) |
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普通股一級資本與風險加權資產之比 |
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一級資本(至平均資產) |
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% |
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截至2023年3月31日 |
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量 |
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比率 |
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量 |
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比率 |
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量 |
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比率 |
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總資本(相對於風險-加權資產) |
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一級資本(風險-加權資產) |
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普通股第1類資本 至風險加權資產 |
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一級資本(至平均資產) |
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注9 -抵押服務
使用攤銷成本法計量的抵押貸款服務權(“MSR”)活動如下:
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截至2024年3月31日 |
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截至2023年3月31日 |
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(千美元) |
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抵押貸款償還權 |
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年初餘額 |
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期末餘額 |
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2024年3月31日,
2024年3月31日2023年3月31日,該協會正在為其他人提供價值達美元的貸款
衍生品工具包括對為持有待售投資組合發放貸款的承諾進行利率鎖定,以及對交付抵押貸款支持證券的合同進行遠期承諾。該協會已就出售按揭貸款作出遠期承諾,主要是為了防範淨收入出現不利利率變動的風險。這些衍生品不是在對衝關係中指定的。此外,協會還承諾發放貸款,一旦獲得資金,這些貸款將被歸類為持有以供出售。此類承諾符合衍生品的定義,不在套期保值關係中指定。所有該等衍生工具的名義金額及估計公允價值均屬無關緊要。
77
附註10--承付款和或有事項
該協會是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的締約方,以滿足其客户的融資需求,包括承諾提供信貸和額度或信用證,並承諾向投資者出售所持供出售的貸款。該協會在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。
2024年3月31日截至2023年3月31日,該協會批准了未償還的貸款發放承諾:
在正常業務過程中,各種法律索賠也不時出現,管理層認為這些索賠不會對協會的綜合財務報表產生實質性影響。
附註11--金融工具的公允價值
本會根據公認會計原則按公允價值計量若干金融資產及負債,該準則將公允價值界定為於計量日期在市場參與者之間有秩序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格。GAAP還建立了公允價值等級,將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的水平。公允價值層次結構對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權(第1級),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。一種金融工具在公允價值層次中的分類是基於對該工具的公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。公允價值層次結構中的三個層次如下:
1級- 相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。
2級-直接或間接可觀察到的資產或負債的第1級報價以外的其他投入。第二級投入包括:活躍市場中類似資產或負債的報價;非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價;或可觀察到的或可由資產或負債的基本完整期限的可觀察市場數據證實的其他投入。
3級-無法觀察到的資產或負債的輸入,在測量日期幾乎沒有市場活動(如果有的話)。這些投入是根據當時可獲得的最佳信息制定的,其中可能包括協會自己的財務數據,如內部制定的定價模型、貼現現金流方法,以及公允價值確定需要管理層做出重大判斷的工具。
金融工具的公允價值-使用上述方法在公允價值層次結構內對金融工具進行分類。以下披露包括財務狀況表中未按公允價值列賬的金融工具。估計公允價值的計算基於特定時間點的市場狀況,可能不反映當前或未來的公允價值。
某些金融工具通常使本會面臨有限的信用風險,並且沒有規定的到期日或短期到期日,利率接近市場。該等金融工具的賬面價值假設與該等工具的公允價值大致相同。這些工具包括現金和現金等價物、無息存款賬户、FHLB預付款、FHLB股票、託管存款以及應收和應付應計利息。
78
某些金融工具的賬面價值和按公允價值等級估計的公允價值如下:
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報告日期的測量使用 |
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攜帶 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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估計數 |
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(千美元) |
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2024年3月31日 |
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金融資產: |
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2023年3月31 |
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金融資產: |
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財務負債: |
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可供出售證券(經常性)
如果在活躍的市場上有報價的市場價格,美國國債等證券將被歸類在估值層次的第一級。如果沒有報價市場價格,則使用具有相似特徵的證券的報價或獨立的資產定價服務和定價模型來估計公允價值,其輸入是基於市場或獨立來源的市場參數,包括但不限於收益率曲線、利率、波動性、預付款、違約、累計虧損預測和現金流。這類證券被歸類在估值等級的第二級。在沒有1級或2級投入的某些情況下,證券將被歸類為層次結構的3級。
協會的金融資產按公允價值按經常性基礎計量,為可供出售證券。可供出售證券被歸類在第二級,因為它們是根據類似資產的市場價格進行估值的。協會可供出售證券截至2024年3月31日的公允價值而2023年3月31日是$
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報告日的公允價值計量使用 |
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估計數 |
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2級 |
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2024年3月31日 |
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可供出售證券 |
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市政債券 |
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2023年3月31 |
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可供出售證券 |
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有幾個
79
非循環測量
下表列出了按非經常性公平價值計量的資產和負債的公平價值計量,以及公平價值計量所在的公平價值層級內的水平 2024年3月31日和2023年3月31日:
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報告日的公允價值計量使用 |
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估計數 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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(千美元) |
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2024年3月31日 |
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金融資產 |
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金融資產 |
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以下是按非經常性公允價值計量並於隨附的資產負債表確認的資產的估值方法和投入的説明,以及根據估值層次對該等資產的一般分類。對於歸類於公允價值層次結構第3級的資產,用於制定報告公允價值的流程如下。
減值貸款(2023年3月31日)/個人評估貸款(2024年3月31日)
減值/個別評估貸款在非經常性基礎上按公允價值入賬。貸款的公允價值通常是基於最近的房地產評估。這些評估可以採用單一的估值方法,也可以採用多種方法,包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整,以根據現有的可比銷售和收入數據之間的差異進行調整。此類調整通常意義重大,通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。非房地產抵押品可以使用評估、借款人財務報表的賬面淨值或賬齡報告進行估值,這些報告基於管理層的歷史知識、自估值時以來市場狀況的變化以及管理層對客户和客户業務的專業知識進行調整或貼現,從而產生3級公允價值分類。減值/個人評估貸款按月評估額外減值並進行相應調整。
這些估值假設的不可觀察到的投入的數字範圍對本演示沒有意義。
注12 -累計其他綜合損失
截至2024年和2023年3月31日止年度累計其他全面虧損的組成部分如下:
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未實現收益 |
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確定的收益 |
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總 |
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(千美元) |
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截至2024年3月31日的年度 |
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期初餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
其他全面收益(虧損) |
|
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( |
) |
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期末餘額,税後淨額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
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|||
截至2023年3月31日的年度 |
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|
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期初餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
其他綜合(虧損)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
|
期末餘額,税後淨額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
80
下表概述了截至2024年和2023年3月31日止年度AOCI各組成部分重新分類的大量金額:
|
|
截至三月三十一日止年度, |
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2024 |
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|
2023 |
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|
改敍數額 |
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|||||
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(千美元) |
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AOCI組件的詳細信息 |
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可供出售證券的未實現損益 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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債務證券收益(損失),淨 |
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( |
) |
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|
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所得税(費用)福利 |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
淨收益(虧損) |
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固定收益養老金項目攤銷 |
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精算收益(損失) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
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薪酬和員工福利 |
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|
|
( |
) |
|
所得税優惠(費用) |
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
淨(虧損)收益 |
|
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本期間改敍共計 |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
淨收益(虧損) |
注13 -租賃
該協會根據經營租賃辦公空間,該租賃將於2030年10月之前的不同日期到期。
租金費用(計入綜合收益表的佔用費用)為美元
下表顯示上述租約所需的未來未貼現租金額2024年3月31日:
截至3月31日的12個月, |
|
經營租約 |
|
|
|
|
(千美元) |
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2025 |
|
$ |
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|
2026 |
|
|
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2027 |
|
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|
2028 |
|
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2029 |
|
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此後 |
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|
未貼現的租賃付款總額 |
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$ |
|
|
減去:推定利息 |
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( |
) |
|
$ |
|
81
附註14--養卹金計劃
該協會有一個涵蓋合併前員工的固定福利養老金計劃。福利是根據僱員在最後10年工作期間的補償計算的。繳款的目的不僅是為了提供迄今服務所帶來的福利,而且也是為了將來能夠賺取的福利。截至2024年3月31日,該計劃資產通過信安金融的賬户投資於彙集的單獨賬户。獨立賬户按資產淨值(NAV)報價,資產淨值是根據基礎資產池的價值計算的。這些賬户包括對固定收益、股票和房地產基金的投資,這些投資具有可觀察到的資產淨值。對於2024年3月和2023年3月,管理層確定養老金資產的公平市場價值為公認會計準則確定的第2級估值(第1級、第2級和第3級的定義見附註11)。
下表按公允價值等級列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日按公允價值計算的養卹金計劃投資:
|
|
估計公允價值 |
|
|||||||||||||
2024年3月31日 |
|
總 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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合併單獨帳户: |
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(千美元) |
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固定收益 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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|
$ |
— |
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股權 |
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— |
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|
— |
|
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房地產 |
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— |
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|
— |
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計劃總資產 |
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$ |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
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||||
2023年3月31日 |
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合併單獨帳户: |
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固定收益 |
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$ |
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$ |
— |
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|
$ |
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|
$ |
— |
|
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股權 |
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— |
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|
— |
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房地產 |
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— |
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|
— |
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計劃總資產 |
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$ |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
GAAP要求將固定福利退休後計劃的資金過剩或資金不足狀態確認為綜合財務狀況報表中的資產或負債,並在綜合收益發生變化的年份確認該資金狀態的變化。
使用3月31日的測量日期,下表提供了養老金計劃的福利義務、計劃資產和資金狀況的對賬:
|
|
2024 |
|
|
2023 |
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||
福利義務的變化: |
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(千美元) |
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福利義務-4月1日 |
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$ |
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$ |
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||
服務成本 |
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利息成本 |
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|
|
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精算(收益)或損失 |
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( |
) |
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|
( |
) |
付福利 |
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( |
) |
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|
( |
) |
福利義務-3月31日 |
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$ |
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|
$ |
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||
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計劃資產變動: |
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計劃資產的公允價值-4月1日 |
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$ |
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$ |
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計劃資產回報率 |
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( |
) |
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僱主出資 |
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付福利 |
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( |
) |
|
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( |
) |
計劃資產的公允價值-3月31日 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
資助狀態-3月31日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
82
資金狀況作為單獨的細目包含在合併財務狀況報表中。 固定福利養老金計劃的累計福利義務為美元
截至2024年和2023年3月31日止年度,與最低養老金負債變化相關的其他全面收益(虧損)中確認的扣除税後金額為(美元
淨定期成本包括以下組成部分:
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|
截至三月三十一日止年度, |
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2024 |
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2023 |
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(千美元) |
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|||||
服務成本 |
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$ |
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|
$ |
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||
利息成本 |
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|
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|
||
計劃資產的預期回報 |
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( |
) |
|
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( |
) |
前期損失攤銷 |
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|
— |
|
|
|
|
|
淨期間福利成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
除服務成本組成部分外,還包括定期福利淨成本的組成部分在綜合損益表中。
用於確定2024年和2023年3月31日福利義務和淨定期福利成本的加權平均假設如下:
|
|
截至三月三十一日止年度, |
|
|||||
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|
2024 |
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2023 |
|
||
貼現率-福利義務 |
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% |
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% |
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折扣率-福利成本 |
|
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% |
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|
% |
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計劃資產的預期回報 |
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% |
|
|
% |
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薪酬增長率 |
|
|
% |
|
|
% |
協會預計捐款美元
以下福利付款(視情況反映了預期的未來服務)預計將在以下財年支付:
截至3月31日的12個月, |
|
福利支付 |
|
|
|
|
(千美元) |
|
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2025 |
|
$ |
|
|
2026 |
|
|
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|
2027 |
|
|
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|
2028 |
|
|
|
|
2029 |
|
|
|
|
2030-2034 |
|
|
|
|
福利支付總額 |
|
$ |
|
83
該協會還向某些主要高管提供補充退休福利,根據這些福利,這些高管將在退休後120個月內獲得固定的每月付款,但須符合某些要求。債務約為$
附註15-低收入住房税收抵免
該協會根據《國內收入法》第42節的規定,對各種有限合夥企業進行一定的股權投資,這些有限合夥企業利用LIHTC資助經濟適用房項目。這些投資的目的是實現令人滿意的資本回報,促進更多負擔得起的住房產品的銷售,並幫助實現與《社區再投資法案》相關的目標。有限合夥的主要活動包括確定、開發和運營出租給符合條件的住宅租户的多户住房。一般來説,這些類型的投資是通過債務和股權的組合來籌集資金的。
該協會使用比例攤銷法來説明其在這些實體的大部分投資。這些投資計入其他資產,未出資的承付款計入合併財務狀況表的其他負債。
下表列出了該協會截至3月31日的經濟適用房税收抵免投資和相關未到位資金承諾的餘額:
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|
截至三月三十一日止年度, |
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2024 |
|
|
2023 |
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|
(千美元) |
|
|||||
經濟適用房税收抵免投資 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
減去:攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經濟適用房税收抵免投資淨額 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
資金不足的承付款 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
|
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|
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|
|
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已確認的税收抵免和其他税收優惠 |
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$ |
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$ |
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按比例攤銷費用計入所得税費用 |
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( |
) |
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|
( |
) |
曾經有過
附註16-每股收益
基本每股收益(EPS)代表普通股股東可獲得的收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映瞭如果發行普通股(如股票期權)的證券或其他合同被行使或轉換為額外普通股時可能發生的攤薄,這些普通股隨後應分享實體的收益。稀釋每股收益的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數量,再加上潛在稀釋普通股等價物的影響。
在截至2024年3月31日的年度內,並無證券或其他合約產生攤薄效應,因此用於計算基本每股收益和攤薄每股收益的加權平均已發行普通股是相同的。員工持股計劃(“ESOP”)持有的未按員工持股計劃的條款分配給員工的股份,稱為“未分配的ESOP股份”,在計算EPS時不被視為已發行。截至2024年3月31日的年度每股收益按以下公式計算
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|
截至的年度 |
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2024年3月31日 |
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(千美元) |
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適用於普通股的淨利潤 |
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$ |
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發行在外普通股平均數 |
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減去:未分配的平均員工持股比例 |
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用於計算每股普通股基本收益的已發行普通股平均數 |
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基本和稀釋後每股普通股收益 |
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$ |
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84
附註17-員工持股計劃
員工參與員工持股計劃。員工持股計劃向公司借入資金購買
每年12月,協會向員工持股計劃提供酌情繳款,相當於定期貸款所需的本金和利息。2023年12月,該協會酌情捐款#美元。
員工持股計劃持有的股份如下:
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截至的年度 |
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2024年3月31日 |
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(千美元) |
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承諾分配的股份 |
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未分配 |
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員工持股總股份 |
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減去:未分配的平均員工持股比例 |
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未賺取股份在2024年3月31日的公允價值 |
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$ |
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注18-僅限家長的簡明財務信息
母公司資產負債表及相關經營及現金流量表如下。母公司成立於2023年10月19日,因此未列報截至2023年3月31日止年度的財務報表。
中原銀行股份有限公司
簡明資產負債表
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截至 |
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(千美元) |
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資產: |
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現金 |
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$ |
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對子公司的投資 |
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貸款給ESOP |
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應收子公司款項 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債: |
|
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遞延税項負債 |
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總負債 |
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股東權益: |
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普通股 |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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ESOP持有的未分配普通股 |
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( |
) |
累計其他綜合虧損淨額 |
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( |
) |
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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85
中原銀行股份有限公司
業務簡明報表
|
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截至3月31日止年度, |
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2024 |
|
|
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|
(千美元) |
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收入: |
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利息收入 |
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$ |
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總收入 |
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費用: |
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非利息支出 |
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$ |
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|
總費用 |
|
|
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子公司未分配收益中的所得税福利和權益前的損失 |
|
$ |
( |
) |
所得税優惠 |
|
|
( |
) |
子公司未分配收益扣除權益前虧損 |
|
$ |
( |
) |
子公司未分配收益中的權益 |
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
86
中原銀行股份有限公司
簡明現金流量表
|
|
截至三月三十一日止年度, |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
經營活動的現金流: |
|
|
|
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淨收入 |
|
$ |
|
|
將淨收益與所提供的現金淨額進行調整 |
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|
|
|
其他資產變動淨額 |
|
|
( |
) |
應收子公司款項淨變化 |
|
|
( |
) |
遞延所得税負債淨變化 |
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|
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|
子公司未分配虧損(收益)中的權益 |
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|
( |
) |
用於經營活動的現金淨額 |
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|
( |
) |
投資活動產生的現金流: |
|
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向ESOP貸款的本金付款 |
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投資活動提供的現金淨額 |
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融資活動的現金流: |
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|
發行普通股所得淨收益 |
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|
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貸款給ESOP |
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|
( |
) |
轉換收益轉移至子公司 |
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|
( |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
|
|
現金及現金等價物淨增加情況 |
|
|
|
|
現金和現金等價物--期初 |
|
|
— |
|
現金和現金等價物--期末 |
|
$ |
|
注19 -後續事件
管理層評估了截至2024年6月21日的後續事件,財務報表發佈日期。管理層認為,此期間不存在任何需要在本報告包含的經審計綜合財務報表中進一步確認或披露的重大後續事件。
87
簽名性情
根據《交易法》第13或15(d)條,登記人已正式促使以下籤署人代表其簽署本報告,並經正式授權。
|
|
Central Plains Bancshare,Inc. |
|
|
|
|
|
日期:2024年6月21日 |
|
作者: |
/s/ Steven D.昆茲曼 |
|
|
|
Steven D.昆茲曼 |
|
|
|
董事會主席總裁和首席執行官 |
根據《交易法》的要求,本報告已由以下人員代表註冊人以所示的身份和日期簽署。
簽名 |
|
標題 |
|
日期 |
|
|
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/s/ Steven D.昆茲曼 |
|
董事長總裁 |
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2024年6月21日 |
Steven D.昆茲曼
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兼首席執行官(首席執行官) |
|
|
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/s/布拉德利M. Kool |
|
第一副總統和 |
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2024年6月21日 |
布拉德利·M Kool
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首席財務官 (首席財務會計官) |
|
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|
/s/ Steven G.施耐德 |
|
主任 |
|
2024年6月21日 |
Steven G.施耐德 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/丹尼爾·D.納蘭霍 |
|
主任 |
|
2024年6月21日 |
丹尼爾·D納蘭霍 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/威廉·D.奧爾坦 |
|
主任 |
|
2024年6月21日 |
William D.奧爾坦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/ Russell R.雷魯查 |
|
主任 |
|
2024年6月21日 |
拉塞爾·R雷魯查 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/塔瑪拉·L.斯萊特 |
|
主任 |
|
2024年6月21日 |
塔瑪拉湖斯萊特 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/約瑟夫·P·斯圖普 |
|
主任 |
|
2024年6月21日 |
約瑟夫·P·斯塔普 |
|
|
|
|
88