美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格 10-Q
(標記 一)
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2023年10月31日的季度期
或
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於 從_到__
委員會 檔案號：001-33417
OCEAN Power Biotechnies，Inc.
(註冊人在其章程中明確規定的姓名)
(州或其他司法管轄區 屬於 公司或組織) |
(I.R.S.僱主 標識 編號) |
28 EngelHARD Drive，SUITE B，MONROE Township，NY 08831
（主要行政辦公室地址 ，包括郵政編碼）
(609) 730-0400
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的所有交互數據文件。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
| 大型 加速文件服務器☐ | 已加速 文件服務器☐ | 較小的報告公司
| ||||
| 新興的
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐否☒
截至2023年12月11日，註冊人普通股流通股數量為58,788,718股。
OCEAN Power Biotechnies，Inc.
索引 形成10-Q
頁面 數 | ||
| 部分 一-財務信息 | ||
| 項目 1.財務報表： | ||
| 合併 截至2023年10月31日（未經審計）和2023年4月30日的資產負債表 | 4 | |
| 未經審計的 截至2023年和2022年10月31日的三個月和六個月的合併經營報表 | 5 | |
| 未經審計的 截至2023年和2022年10月31日的三個月和六個月的合併全面損失報表 | 6 | |
| 未經審計的 截至2023年和2022年10月31日止三個月和六個月合併股東權益表 | 7 | |
| 未經審計的 截至2023年和2022年10月31日止六個月的合併現金流量表 | 8 | |
| 未經審計合併財務報表附註 | 9 | |
| 項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 27 | |
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 44 | |
| 項目4.控制和程序 | 44 | |
| 第二部分--其他資料 | 45 | |
| 項目1.法律訴訟 | 45 | |
| 第1A項。風險因素 | 45 | |
| 第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 46 | |
| 項目3.高級證券違約 | 46 | |
| 項目4.礦山安全信息披露 | 46 | |
| 項目5.其他信息 | 46 | |
| 項目6.展品 | 47 |
| 2 |
| 目錄表 |
有關前瞻性陳述的特別説明
我們 在本季度報告Form 10-Q中所作的陳述均為《1995年私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述傳達了我們目前對未來事件的預期或預測。前瞻性 陳述包括有關我們未來財務狀況、業務戰略、未決、威脅和當前訴訟、流動性、預算、預計收入和成本、未來運營的管理計劃和目標的陳述。“可能”、“ ”、“繼續”、“估計”、“打算”、“計劃”、“將會”、“相信”、“ ”、“項目”、“預期”、“預期”以及類似的表述可以識別前瞻性陳述，但沒有這些詞語並不一定意味着陳述不具有前瞻性。
本文中包含或引用的前瞻性陳述主要基於我們的預期，這些預期反映了管理層做出的估計和 假設。這些估計和假設反映了我們基於目前已知的市場狀況和其他因素做出的最佳判斷。儘管我們認為此類估計和假設是合理的，但它們本質上是不確定的，涉及幾個我們無法控制的風險和不確定性，包括：
| ● | 我們有能力開發、營銷和商業化我們的產品，並實現和保持盈利能力； | |
| ● | 我們的 繼續開發我們的專有技術，並預計將繼續從經營活動中使用現金 ，除非或直到我們通過產品和服務的商業化實現正現金流 ； | |
| ● | 我們是否有能力在需要時獲得額外資金，這將取決於幾個因素，包括市場狀況和我們的經營業績； | |
| ● | 我們的運營虧損歷史，我們預計至少在短期內會持續， 可能會更長； | |
| ● | 我們 管理與維權股東的溝通和糾紛相關的挑戰和費用的能力，包括訴訟； | |
| ● | 我們的 管理和緩解與內部網絡安全協議相關的風險以及保護我們收集和分發的數據的能力； | |
| ● | 我們 保護我們的知識產權組合的能力； | |
| ● | 與美元相關的通貨膨脹對我們的業務、運營、客户、供應商以及製造商和人員的影響。 | |
| ● | 我們 滿足產品開發、製造和客户交付截止日期的能力，以及由於人員短缺、訂單延遲以及供應商和製造商提高定價等原因而導致的供應鏈中斷的潛在影響； | |
| ● | 我們的 收購以及我們將它們整合到我們的業務中的能力，這些業務可能不成功 或使我們面臨不可預見的負債，並可能使用大量資源； | |
| ● | 我們對未來費用、收入和資本需求的估計； | |
| ● | 我們為我們的產品、服務和解決方案確定和滲透市場的能力； | |
| ● | 我們有效應對目標市場競爭的能力； | |
| ● | 我們 有能力與現有和未來的戰略合作伙伴建立關係，但 可能不會成功； | |
| ● | 我們 維持我們的普通股在紐約證券交易所美國交易所上市的能力； | |
| ● | 我們的技術、產品和解決方案的可靠性； | |
| ● | 我們 能夠增加或更有效地利用我們產品線提供的能力： | |
| ● | 影響或限制我們產品使用的現行法律、法規和經濟條件的變化 ； | |
| ● | 與Paragon Technologies，Inc.因其針對我們的威脅 代理權競爭以及針對我們提起的相關訴訟而採取的行動有關的風險，包括我們產生的相關成本金額 以及這些 行為對我們的業務活動造成的幹擾； | |
| ● | 我們 有能力聘用和留住關鍵人員，包括高級管理層，以實現我們的業務目標 ；以及 | |
| ● | 我們 能夠建立和維護商業利潤率。 |
我們的這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略和財務需求。它們可能受到我們可能做出的不準確假設的影響 或未知風險和不確定因素，包括我們在截至2023年4月30日的10-K表格年度報告中的第1A項“風險因素” 中描述的風險、不確定因素和假設，以及我們根據交易所法案提交的後續報告中所述的風險、不確定因素和假設。鑑於這些風險、不確定性和假設，本報告中討論的前瞻性事件和情況可能不會像預期的那樣發生 ，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。
其中許多因素都超出了我們的控制或預測能力。這些因素並不代表可能影響我們的一般因素或具體因素的完整列表。您不應過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅説明截至本文件提交之日的情況。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，以反映新信息或未來事件或其他情況。
| 3 |
| 目錄表 |
第一部分-財務信息
第1項。財務報表
海洋 電力技術公司及其子公司
合併資產負債表
(在 $000‘S中，股票數據除外)
| 2023年10月31日 | 2023年4月30日 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 短期投資 | ||||||||
| 短期限制現金 | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 合同資產 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 其他 流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 無形資產，淨值 | ||||||||
| 使用權資產，淨額 | ||||||||
| 受限現金，長期使用 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應付分紅 | ||||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 或有負債 | ||||||||
| 使用權負債， 當前部分 | ||||||||
| 合同債務 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 遞延税項負債 | ||||||||
| 使用權負債， 較少的當前部分 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註14) | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$ 面值；授權股票，已發佈或未完成的; 指定為A系列 | ||||||||
| 普通股，$帕 價值;授權 已發行股份股票和分別是股票;已發行 份額 和 分別為股票 | ||||||||
| 國庫券，按成本計算; 股票和分別為股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計 其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益合計 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
請參閲 未經審計的合併財務報表隨附的註釋。
| 4 |
| 目錄表 |
海洋 電力技術公司及其子公司
合併的操作報表
（單位： 000美元，每股數據除外）
未經審計
| 三個 截至10月31日的月份， | 六個 截至10月31日的月份， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 對價公允價值變化的收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息收入，淨額 | ||||||||||||||||
| 其他收入、員工保留抵免 | ||||||||||||||||
| 外匯收益 | ||||||||||||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税撥備 | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 基本和稀釋淨 每股虧損 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 加權 用於計算每股普通股基本和稀釋淨虧損的平均股數 | ||||||||||||||||
請參閲 未經審計的合併財務報表隨附的註釋。
| 5 |
| 目錄表 |
海洋 電力技術公司及其子公司
合併 全面損失表
（單位： 000美元）
未經審計
| 三個 截至10月31日的月份， | 六個 截至10月31日的月份， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 外幣折算 調整 | ||||||||||||||||
| 總綜合 損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
請參閲 未經審計的合併財務報表隨附的註釋。
| 6 |
| 目錄表 |
海洋 電力技術公司及其子公司
合併股東權益報表
(在 $000‘S中，股票數據除外)
未經審計
| 六個 截至2023年10月31日的月份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 股 | 國庫股票 | 其他內容 已繳費 | 累計 | 累計 其他 全面 | 總 股東的 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 量 | 股份 | 量 | 資本 | 赤字 | 損失 | 股權 | |||||||||||||||||||||||||
| 2023年5月1日餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行的與獎金和收益相關的普通股 付款 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 受限制性股票歸屬時發行的普通股 股票 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行普通股- Cantor At The Market 發行，扣除發行成本 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣留的股份 代扣税款 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 2023年10月31日餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 六個 截至2022年10月31日的月份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 股 | 國庫股票 | 其他內容 已繳費 | 累計 | 累計 其他全面 | 總 股東的 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 量 | 股份 | 量 | 資本 | 赤字 | 損失 | 股權 | |||||||||||||||||||||||||
| 2022年5月1日餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | $ | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 發行的普通股 受限制股票單位歸屬後 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年10月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 三個 截至2023年10月31日的月份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 股 | 國庫股票 | 其他內容 已繳費 | 累計 | 累計 其他 全面 | 總 股東的 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 量 | 股份 | 量 | 資本 | 赤字 | 損失 | 股權 | |||||||||||||||||||||||||
| 2023年8月1日餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 受限制性股票歸屬時發行的普通股 股票 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行普通股- Cantor At The Market 發行，扣除發行成本 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購國庫 股票 | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年10月31日餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 三個 截至2022年10月31日的月份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 股 | 國庫股票 | 其他內容 已繳費 | 累計 | 累計 其他 全面 | 總 股東的 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 量 | 股份 | 量 | 資本 | 赤字 | 損失 | 股權 | |||||||||||||||||||||||||
| 2022年8月1日餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡時的餘額，2022年10月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
請參閲 未經審計的合併財務報表隨附的註釋。
| 7 |
| 目錄表 |
海洋 電力技術公司及其子公司
合併的現金流量表
（單位： 000美元）
未經審計
| 六個 截至10月31日的月份， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 調整以調節 淨虧損與經營活動中使用的淨現金： | ||||||||
| 固定資產折舊 | ||||||||
| 外匯收益 | ||||||||
| 無形資產攤銷 | ||||||||
| 攤銷 資產使用權 | ||||||||
| （折扣的增加）/攤銷 投資溢價 | ( | ) | ||||||
| 或有對價的變化 責任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 營業資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 合同資產 | ( | ) | ||||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付帳款 | ( | ) | ||||||
| 應付分紅 | ( | ) | ||||||
| 應計費用 | ( | ) | ||||||
| 租賃負債變更 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同債務 | ( | ) | ||||||
| 淨額 經營活動中使用的現金 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 短期贖回 投資 | ||||||||
| 短期購買 投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動提供的現金淨額 | $ | $ | ||||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 代扣代繳的現金 與代扣代繳的股票相關 | ( | ) | ||||||
| 發行普通股所得收益 扣除發行成本後在市場上發行康託爾 | $ | $ | ||||||
| 為活動融資提供的現金淨額 | $ | $ | ||||||
| 現金淨額(減少)/增加 現金、現金等價物和限制性現金 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 現金、現金等價物和受限現金， 期初 | $ | $ | ||||||
| 現金、現金等價物 和受限現金，期末 | $ | $ | ||||||
| 補充披露非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 為海洋先進機器人公司發行普通股 | $ | $ | ||||||
| 通過股票發行支付的獎金 | $ | $ | ||||||
請參閲 未經審計的合併財務報表隨附的註釋。
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| 目錄表 |
海洋 電力技術公司及其子公司
未經審計合併財務報表附註
(1) 背景、列報依據和流動資金
(A) 背景
Ocean Power Technologies，Inc.(“本公司”)於1984年在新澤西州成立，1994年開始營業，2007年在特拉華州重新註冊。我們提供海洋數據收集和報告、海洋電力、近海通信和領域感知系統(“MDA”或“MDAS”)產品、集成解決方案和諮詢服務。我們的解決方案專注於四個主要的服務領域：數據即服務(“DAAS”)，其中包括由我們的波浪自適應模塊化船舶(WAM-V®) 自動駕駛車輛或我們的PowerBuoy®產品線收集的數據；機器人即服務(“RAAS”)，它為我們的客户提供更低成本的訂閲 模型以使用我們的WAM-V的®；電力即服務(“PaaS”)，其中包括我們的PowerBuy®產品 ；以及我們的戰略諮詢服務。我們向廣泛的客户提供我們的產品和服務，包括政府和海上能源、石油天然氣、建築、風力發電和其他行業的客户。我們參與產品開發的整個生命週期 ，從產品設計到組裝、測試、部署、維護和升級，同時與我們供應鏈中的合作伙伴密切合作。我們的解決方案基於能夠實現自主、零或低碳排放以及經濟高效的數據收集、分析、傳輸和通信的技術。我們的解決方案主要適用於海洋和其他海上 環境，並支持獨立生成可操作的情報或與其他數據源協作。然後，我們通過鏈接到邊緣計算和雲託管環境的控制設備來引導我們收集的信息和其他通信。 我們的目標是通過銷售或租賃我們的產品和解決方案來產生大部分收入。隨着我們繼續將我們的產品和服務商業化，我們預計為運營活動提供資金的現金將會減少，直到我們在整個業務的訂單、管道和積壓方面取得了有意義的進展， 實現了正現金流。
(B) 提交依據
隨附的未經審核綜合財務報表乃根據美國公認會計原則 編制，並根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)、表格10-Q指示及S-X規則第8條就中期財務資料編制。因此，它們不包括《公認會計準則》要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的 經常性調整)都已包括在內。中期經營業績不一定代表全年或任何其他中期的業績。有關可能影響公司財務業績的潛在因素的更多信息，請參閲公司提交給美國證券交易委員會的截至2023年4月30日的10-K表格的年度報告，以及我們隨後提交給美國證券交易委員會的其他文件，包括本10-Q表格。某些金額已重新分類 以符合本期列報。此次重新分類對之前報告的淨虧損和綜合虧損沒有影響。
(C) 流動性
截至2023年10月31日的六個月內，公司淨虧損約1,430萬美元，運營中使用現金約1,550萬美元，累計虧損約2.943億美元。運營中使用的現金包括3月份應付的現金分紅50萬美元和支付給所有員工的2023財年獎金。公司繼續在持續的產品開發工作中進行投資，並在預期和支持未來增長的情況下建立庫存。公司未來的經營業績包含重大風險和不確定因素。可能影響公司未來經營業績並可能導致實際結果與預期大相徑庭的因素包括但不限於產品的性能、其產品和可能開發的新產品的營銷和商業化能力、獲得資本的途徑、技術開發、技術和生產的可擴展性、吸引和留住關鍵人員的能力、客户和供應商的集中度、懸而未決或受到威脅的訴訟(包括最近與Paragon Technologies，Inc.的訴訟)以及部署風險和收購的整合。截至提交本10-Q表格之日止，管理層並未獲得任何重大的額外資本融資。管理層相信，公司目前截至2023年10月31日的現金餘額為350萬美元，短期投資餘額為1,540萬美元，足以為至少到2024年12月的計劃支出提供資金。
| 9 |
| 目錄表 |
(2) 重要會計政策摘要
（a） 合併
隨附的合併財務報表包括公司及其在英國的控股子公司、海洋先進機器人公司(CA)、3Dent Technologies LLC(TX)、Oregon Wave Energy Partners I LLC(DE)、ReedSports Opt WavePark、LLC(OR)和Ocean Power技術有限公司的賬目。ReedSports Opt WavePark，LLC(OR)和Oregon Wave Energy Partners I，LLC(DE)在2024財年第一季度解散 。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
(B) 使用概算
在編制合併財務報表時，公司管理層需要對合並財務報表日期的資產和負債報告金額以及期間收入和費用報告金額作出若干估計和假設。受該等估計及假設影響的重要項目包括，按股票計算的薪酬、一段時間內的收入確認、與業務合併有關的估值代價(包括或有對價)，以及用於評估長期資產、商譽及其他無形資產可回收性的其他 假設及估計。實際結果 可能與這些估計值不同。
(C) 業務合併
公司根據財務會計和標準委員會(“FASB”)業務 合併(主題805)對業務合併進行會計處理。本公司將業務合併中轉讓的對價的公允價值分配給收購日收購的有形和無形資產以及承擔的負債的估計 公允價值。採購成本 在發生時計入費用。轉讓的任何額外代價計入商譽，如轉讓的代價的公允價值低於所取得的有形和無形資產的估計公允價值減去所承擔的負債，則該等金額將被計入交易購買的收益。
(D)現金、現金等價物、限制性現金和擔保協議以及短期投資
現金 和現金等價物
公司將購買時原始到期日為三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。 公司將多餘的現金投資於貨幣市場賬户或持有至到期的短期投資。截至2023年10月31日，該公司的現金和現金等價物約為330萬美元，截至2023年4月30日的現金約為690萬美元。
受限的 現金和安全協議
公司與桑坦德銀行(Santander Bank，N.A.)簽訂了信用證協議。156,000美元現金存放在桑坦德銀行 ，作為桑坦德銀行為租賃新澤西州門羅鎮的倉庫/辦公空間而簽發的信用證的抵押品。 本協議不能延期至2025年7月31日之後，並可由桑坦德銀行酌情取消。
桑坦德銀行還根據Enel Green Power(“EGP”)與EGP的合同向其子公司簽發了信用證。本信用證最初簽發於2020年8月，剩餘金額為65,000美元，將於2024年1月發放。
| 10 |
| 目錄表 |
下表提供了合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬，總額與合併現金流量表中顯示的金額相同。
| 2023年10月31日 | 2023年4月30日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限現金-短期 | ||||||||
| 受限現金-長期 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
短期投資
截至2023年10月31日和2023年4月30日，賬面價值分別約為1,540萬美元和2,780萬美元。所有短期投資包括公司債券、政府機構債券或美國國債和債券，評級為投資級或更高，並在12個月內到期。本公司有能力並有意持有所有投資至到期日，因此被歸類為持有至到期日投資，並按攤銷成本列賬。
截至2023年、2023年和2022年10月31日止六個月期間確認的折扣(溢價攤銷)總額分別約為20萬美元和20萬美元。截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月期間， 投資的折扣(溢價攤銷)總額分別為10萬美元和0.06萬美元。此外， 這些投資沒有減值。
下表彙總了公司截至2023年10月31日和2023年4月30日的短期投資：
| 2023年10月31日 | 2023年4月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 類別 | 攤銷成本 | 未實現收益 | 市場價值 | 攤銷成本 | 未實現收益 | 市場價值 | ||||||||||||||||||
| (單位：千) | (單位：千) | |||||||||||||||||||||||
| 公司債券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 政府債券和債券 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 政府機構債券 | $ | |||||||||||||||||||||||
| 短期投資總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
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| 目錄表 |
(E) 庫存
根據會計準則彙編330(ASC 330)，存貨按成本或可變現淨值中的較低者列報，適用於將吸收成本與同期收入相匹配後剩餘的手頭貨物。公司有三類庫存： 原材料、在製品和產成品。物品將保留在庫存中，直到發貨給客户，此時，成本將按先進先出原則轉移到收入成本中，或根據需要轉移到租賃資產中。
(F) 應收賬款
應收賬款按預計收回的淨額列報。金額通常在發票開具後30至90天內到期。我們面臨的信用損失主要是與我們向客户銷售相關的應收賬款和合同資產。 如果適用，我們將建立信用損失準備金，通過評估客户信譽、歷史付款和損失經驗、當前經濟狀況(包括地理和政治風險)以及未償還應收賬款的年齡和狀況等因素，為預期的終身信用損失提供準備。基於這些因素，管理層已確定信貸損失撥備並不重要。預期信貸損失在金融資產不再可收回的期間予以註銷。
公司通常在正常付款條件下(通常在開票後30至90天)向其客户發放信貸，無需抵押品。 通常，開票發生在執行服務或將產品控制權轉移給客户之後。應收賬款 代表因公司履行與客户的合同而產生的無條件對價權利。
(G) 財產和設備，淨額
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊及攤銷按資產的估計使用年限(三至十年)採用直線法計算。租賃改進按資產的估計使用年限或剩餘租賃期中較短的一項，採用 直線法攤銷。維護和維修費用在發生時計入運營費用。當情況發生或變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，也會審查財產和設備的減值情況。將持有和使用的資產的可回收性通過將資產的賬面價值與資產預期產生的預計未貼現未來現金流量進行比較來衡量 。如果資產的賬面金額超過其估計的未來現金流量，則在資產賬面金額超過資產公允價值的金額中確認減值費用。
財產、廠房和設備使用年限附表
| 描述 | 預計折舊壽命 | |
| 裝備 | ||
| 計算機 設備和軟件 | ||
| 辦公傢俱和固定裝置 | ||
| 租賃權改進 | ||
| 租賃 電力浮標資產 | ||
| 租賃 WAM-V資產 |
(H) 外匯損益
該公司維護以英鎊計價的現金賬户。這些金額包括現金、現金等價物 和合並資產負債表中的限制性現金。以外幣計價的交易可能導致匯率波動導致的已實現匯兑損益和未實現匯兑損益，這些匯兑損益包括在隨附的綜合經營報表中的“外匯(損失)/收益” 。
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| 目錄表 |
(I) 信用風險集中
可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括應收貿易賬款、短期投資和現金等價物。本公司認為其信用風險有限，因為本公司目前的合同是與具有可靠付款歷史的實體 簽訂的。本公司將其多餘現金投資於貨幣市場基金和持有至到期的短期投資 ，不認為其面臨與其現金賬户、貨幣市場基金或持有至到期的投資有關的任何重大風險 。現金也保存在外國金融機構。截至2023年10月31日，外國金融機構的現金無關緊要。
在截至2023年10月31日和2022年10月31日的六個月中，公司有三個和四個客户的收入分別佔公司綜合收入的10%以上。這些收入分別約佔本公司各時期總收入的55%和69%。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月中，公司分別有四個和五個客户的收入分別佔公司綜合收入的10%以上。這些收入分別約佔公司同期總收入的71%和80%。
所有以股份為基礎的支付交易所產生的成本 在綜合財務報表中按其公允價值確認。截至2023年、2023年和2022年10月31日止六個月的綜合經營報表中記錄的基於股份的薪酬支出總額分別約為70萬美元和60萬美元。截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月，基於股份的薪酬支出分別約為30萬美元和30萬美元。本公司的政策是在基於股份的薪酬發生時對沒收 進行説明。
（k） 收入確認
對於與客户簽訂的合同，公司按照會計準則彙編606(ASC 606)對收入進行會計核算；對於租賃安排，根據會計準則彙編842(ASC 842)對收入進行會計核算。關於ASC 606，其中規定履約義務是收入確認的會計單位，公司評估與客户的合同中承諾的商品或服務，並將 確定為履約義務：a)不同的商品或服務(或捆綁的商品或服務)；或b)基本上相同且具有相同轉移模式的一系列不同的商品或服務。合同可以包含 單個履行義務或多個履行義務。對於具有多個履約義務的合同，公司 根據相對獨立銷售價格將合同交易價格分配給每個履約義務，該相對獨立銷售價格代表公司將承諾的商品或服務單獨銷售給客户的價格。本公司根據每項義務商品或服務的事實和情況確定獨立的銷售價格。當沒有可見的獨立銷售價格時，獨立銷售價格一般根據本公司對履行義務的總成本加上適當利潤率的預測來估計。
本公司合同的 性質可能會產生幾種類型的可變對價，包括未定價的變更單、違約金和罰金。對服務範圍的修改也可能產生可變的考慮因素。可變對價計入交易價格 ，只要與可變對價相關的不確定性得到解決，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。我們對可變對價的估計和對是否將此類金額計入交易價格的確定主要基於我們對法律可執行性、業績和 我們合理可用的任何其他信息(歷史、當前和預測)的評估。不考慮2023年10月31日或2022年10月31日的變量。公司將在控制轉讓給客户的承諾貨物或服務後發生的運輸和搬運成本作為已售出貨物的履行成本和常規運輸和搬運活動計入運營費用 。
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| 目錄表 |
公司在通過將商品或服務轉讓給客户來履行履行義務時確認收入， (1)在某個時間點或(2)在一段時間內。當客户獲得控制權時，貨物或服務即被轉讓。對 每項履約義務的控制權是在某個時間點轉移還是在一段時間內轉移的評估在合同開始時進行。投入 針對公司服務的特定合同履行義務，使用成本等衡量標準來評估進展情況。選擇衡量完成進度的方法需要作出判斷，並基於要提供的服務的性質。對於公司來説，使用成本或發生的工時的輸入法最能代表 相對於合同協議中包含的履行義務的進度衡量標準。如果任何合同項目的預計總成本為虧損，則公司將在已知虧損期間將全部預計虧損計入運營。對收入、完成合同的估計成本(包括罰金、變更單、索賠、預期損失和其他)進行修訂的累積影響 記錄在表明損失的事件已知且可以合理估計損失的會計期間。隨後的每個報告期都會重新評估這些損失預測，直到項目完成。這樣的修訂隨時可能發生，影響可能是實質性的。在截至2023年10月31日的六個月期間，公司確認了約120萬美元與在某個時間點履行的績效義務相關的收入，以及 約90萬美元與隨着時間推移履行的績效義務相關的收入。在截至2023年10月31日的三個月期間，公司確認了與在某個時間點履行的履約義務相關的收入約50萬美元，以及與隨着時間推移履行的履約義務相關的收入約40萬美元。
公司的合同是成本加成合同、固定價格合同、時間和材料協議、租賃或服務協議。 在成本加成合同下，客户按實際發生的費用加上商定的費用開具賬單。
公司有兩種固定價格合同，固定固定價格合同和成本分攤合同。根據確定的固定價格合同，公司收到合同中規定的提供產品和服務的商定金額，並根據 實際成本高於或低於商定金額確認利潤或虧損。根據成本分攤合同，與客户商定的固定金額僅用於為特定項目的部分成本提供資金。根據成本分攤合同，與收入相對應的金額被記錄在收入成本中，導致這些合同的毛利為零。公司應承擔的 成本記為產品開發費用。公司按合同類型報告收入分類，因為此方法 最能代表公司的業務。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的六個月期間，公司的大部分合同被歸類為固定價格合同，其餘合同為成本分攤合同。
公司的合同資產和負債主要涉及從客户收到的現金與開票合同權利之間的時間差異，以及履行義務完成後收入確認的時間差異。公司的應收賬款餘額全部由客户合同相關餘額構成。
公司的收入還包括不屬於ASC 606範圍，但屬於ASC 842範圍的某些合同的收入。在根據ASC 842分類的合同開始時，公司根據ASC主題842“租賃”中包含的權威會計指導將租賃分類為經營性或融資性 。如果滿足直接融資 或銷售類型分類標準，則將該租賃計入融資租賃。所有其他內容均被視為經營性租約。本公司一般在租賃期內按直線原則確認營運租賃安排的收入，或在使用商定的使用天數時確認收入，並於綜合經營報表的收入中列報。本公司還與某些客户簽訂了動力浮標®和波浪自適應組合式船舶(“®-V”)的租賃安排。 與多要素安排相關的收入根據租賃和非租賃要素的相對銷售價格或預期成本加保證金方法進行分配。租賃元素通常包括PowerBuy®、WAM-V®和組件，而公司預計將變得更加普遍的非租賃元素通常包括工程、監測和支持服務。 在租賃安排中，客户可以選擇在租期期間和/或租期結束時延長租期或購買租賃浮標或WAM-V® 。
截至2023年10月31日，公司的剩餘履約債務(也稱為積壓)總額為450萬美元。 公司預計將在未來 12個月內將剩餘履約債務中的約70%或320萬美元確認為收入。
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| 目錄表 |
現有的 客户需要根據支付歷史和其他因素進行持續的信用評估。如果確定合同價值的任何部分都不可能收回 ，將使用最可能的 金額或預期值法執行可變對價分析，以確定在導致變化的情況解決之前必須限制的收入金額 。
公司已選擇按淨額記錄從客户那裏收取的税款，並且不將税額計入收入或收入成本。
下表表示截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月和六個月根據ASC 606和ASC 842確認的總收入。
收入表 從經營租賃安排確認
截至2023年10月31日的六個月 | 截至2022年10月31日的6個月 | |||||||||||||||||||||||
| ASC 606 | ASC 842 | 總 | ASC 606 | ASC 842 | 總 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | (單位：千) | |||||||||||||||||||||||
| 產品線： | ||||||||||||||||||||||||
| WAM-V | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 浮標 | ||||||||||||||||||||||||
| 服務 | ||||||||||||||||||||||||
| 總 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 地區： | ||||||||||||||||||||||||
| 北美洲和南美洲 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 亞洲和澳大利亞 | ||||||||||||||||||||||||
| 總 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
截至10月31日的三個月， 2023 | 截至10月的三個月 2022年31日 | |||||||||||||||||||||||
| ASC 606 | ASC 842 | 總 | ASC 606 | ASC 842 | 總 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | (單位：千) | |||||||||||||||||||||||
| 產品線： | ||||||||||||||||||||||||
| WAM-V | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 浮標 | ||||||||||||||||||||||||
| 服務 | ||||||||||||||||||||||||
| 總 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 地區： | ||||||||||||||||||||||||
| 北美洲和南美洲 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 亞洲和澳大利亞 | ||||||||||||||||||||||||
| 總 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
所有列報期間的基本及攤薄每股淨虧損乃按淨虧損除以期間已發行普通股及普通股等價物的加權平均股數計算。由於本公司的淨虧損，潛在攤薄的 證券，包括購買普通股的期權、普通股認股權證和向僱員及非僱員董事發行的未歸屬限制性股票單位(“RSU”) 由於其反攤薄作用而不計入每股攤薄虧損。
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| 目錄表 |
在計算綜合經營報表的攤薄每股淨虧損時，普通股認股權證、購買普通股股份的期權及向僱員及非僱員董事發行的未歸屬RSU(於2023年及2022年分別合共7,294,852股及6,242,465股)均未計入每次計算中，因該期間的淨虧損 將產生反攤薄的影響。股票購買權，包括或有事項，在或有事項解決之前不包括在計算中。
(M) 無形資產
在企業合併中收購的無形資產與商譽分開確認，並於收購日(視為其成本)按其公允價值初步確認。包括專利在內的無形資產在資產的預計可用年限內按近似經濟效益模式進行攤銷。專利、商號和客户關係無形資產分別在20年、12年和10年攤銷，這與資產經濟效益的估計模式一致。該商標不受攤銷的影響。
如果存在潛在減值指標，則對無形資產進行減值審查。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的六個月內，沒有跡象表明 無形資產可能減值。
(N) 商譽
商譽 採用定性或定量方法進行減值評估。本公司對商譽進行年度減值測試，並在年度減值測試之間形成減值指標的範圍內進行進一步的定期測試。在截至2023年10月31日及2022年10月31日的六個月內，並無跡象顯示商譽有潛在減值的跡象。在採用定性分析的情況下，公司會考慮包括歷史財務表現、宏觀經濟和行業狀況以及法律和監管環境在內的因素。如果定性評估表明更有可能存在損害，則還將執行定量評估。量化評估需要分析多項估計，包括與管理層戰略業務計劃相符的未來現金流或收入、年度銷售增長率和基於當時市場數據的貼現率(加權平均資本成本)假設的選擇，以確定公司的公允價值。如果公允價值 低於賬面價值，則就差額計入減值費用。作為收購MAR的一部分，本公司獲得了商譽。管理層在2023財年進行了年度定性評估，並確定截至2023年4月30日不存在商譽減值的可能性比 更大。
(O) 所得税
所得税 根據ACS740採用資產負債法入賬。遞延税項資產及負債於 可歸因於現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自的税基及營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而產生的未來税務後果確認。遞延税項資產及負債按 制定税率計量，預期適用於預計收回、結算或使用該等暫時性差額及營業虧損及税項抵免結轉的年度的應課税收入。在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。如果發生此類事件，將記錄估值 津貼。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內的收入中確認。
公司僅在所得税頭寸經審查後更有可能持續的情況下才確認這些頭寸的影響。 確認的所得税頭寸以實現可能性大於50%的最大金額計量。確認或計量的變化反映在判斷髮生變化的期間。本公司在利息支出中記錄與未確認的 税收優惠相關的利息，並在發生的範圍內將銷售、一般和行政費用中的罰款記錄下來。有關其他信息披露，請參閲注 15。
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| 目錄表 |
(P) 累計其他綜合損失
公司海外業務的本位幣為適用的當地貨幣。資產負債表賬户使用資產負債表日的有效匯率 進行適用外幣到美元的折算，收入和費用賬户使用期間的平均匯率進行折算。此類換算產生的未實現收益或虧損計入股東權益內的累計其他全面虧損。截至2023年10月31日、2023年10月31日及2022年10月31日止六個月，並無因海外業務有限而錄得其他綜合(收益)虧損金額。
(Q) 保修
除與允許修理或更換缺陷貨物的標準保修條款相關的權利外， 公司不包括對其產品的退貨權利。
(R) 研發
與公司研發活動相關的成本 在發生時計入費用。在截至2023年和2022年10月31日的六個月中，該公司的產品開發費用分別約為400萬美元和470萬美元。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月中，該公司的產品開發費用分別約為210萬美元和230萬美元。
(S) 最近發佈的會計準則
本期內沒有最近發佈的會計準則會對公司的財務報表產生重大影響 ，這些準則在以前的期間沒有得到解決。
(3) 應收賬款、合同資產、合同負債
以下 詳細介紹了與客户簽訂的 合同中的應收賬款、合同資產和合同負債的資產負債表賬户：
應收賬款、合同資產和合同負債明細表
| 2023年10月31日 | 2023年4月30日 | 2022年4月30日 | ||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||
| 應收賬款 | $ | $ | $ | |||||||||
| 合同資產 | $ | $ | $ | |||||||||
| 合同責任 | $ | $ | $ | |||||||||
合同 資產
合同 資產包括未開出帳單的金額，這通常源於這樣的安排，即付款的權利是以完成額外的 履行義務任務或服務為條件的。合同資產增加的主要原因是諮詢服務項目 當期已確認收入，但由於項目協議的條款尚未計入賬單。截至2023年10月31日及2022年10月31日止六個月內，並無產生任何合約資產減值 。
| 17 |
| 目錄表 |
本期間合同資產餘額的重大變化如下：
合同資產重大變更明細表
截至六個月 2023年10月31日 | 截至六個月 2022年10月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 已確認從 合同資產轉入應收款 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 已確認且未記賬的收入 | ||||||||
| 合同資產淨變動 | $ | $ | ( | ) | ||||
合同債務
合同 負債包括向客户開具發票的金額超過確認的收入。合同負債的減少主要是由於確認了美國能源部第二階段合同的收入，該合同是該公司在前幾個時期收到的付款。
本期間合同負債餘額的重大變化如下：
截至六個月 2023年10月31日 | 截至六個月 2022年10月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 已確認收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 已收取的款項 哪些收入尚未確認 | ||||||||
| 合同淨變化 負債 | $ | ( | ) | $ | ||||
（4） 庫存
公司持有與WAM-V®和PowerBuoy®產品生產相關的庫存。
| 2023年10月31日 | 2023年4月30日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| Oracle Work in Process | ||||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
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| 目錄表 |
（5） 其他流動資產
2023年10月31日和2023年4月30日的其他 流動資產包括以下內容：
其他流動資產附表
| 2023年10月31日 | 2023年4月30日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 預付保險 | $ | $ | ||||||
| 預付費軟件和許可證 | ||||||||
| 預付銷售和營銷 | ||||||||
| 預付項目成本 | ||||||||
| 預付費用-其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
（6） 財產和設備，淨值
截至2023年10月31日和2023年4月30日， 財產和設備的淨組成部分包括以下內容：
財產和設備組成部分一覽表
| 2023年10月31日 | 2023年4月30日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 裝備 | $ | $ | ||||||
| 計算機設備和軟件 | ||||||||
| 辦公傢俱和設備 | ||||||||
| 租賃權改進 | ||||||||
| 租賃WAM-V | ||||||||
| 租賃浮標 | ||||||||
| 減去：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
租賃的 WAM-V代表固定資產，如ASC 842政策披露的收入確認 部分所討論的，屬於與客户的基礎經營租賃的一部分。截至2023年10月31日和2022年10月31日的六個月期間，折舊費用分別約為172，000美元和117，000美元。截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月期間，折舊費用分別約為101，000美元和74，000美元。
| 19 |
| 目錄表 |
（7） 無形資產
截至2023年10月31日和2023年4月30日， 無形資產的淨組成部分包括以下內容：
無形資產組成部分一覽表
| 2023年10月31日 | 2023年4月30日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 專利 | $ | $ | ||||||
| 商標 | ||||||||
| 商標名 | ||||||||
| 客户關係 | ||||||||
| 累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
截至2023年10月31日和2022年10月31日的六個月期間，攤銷 費用分別約為80，000美元和79，000美元。截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月期間的攤銷費用 分別約為40，000美元和40，000美元。
（8） 善意
與收購MAR有關的850萬美元商譽 於2021年11月確認。截至2023年10月31日及2022年10月31日止六個月期間，商譽並無增加或任何 減值。
(9) 租約
出租人 信息
截至2023年4月30日和2023年10月31日，該公司有三個和九個WAM-V租賃給客户，分別被歸類為 ASC主題842“租賃”中包含的會計指導。這些 運營租約的剩餘期限不到2年。
承租人 信息
使用權 資產及營運租賃負債按開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。當未提供或無法確定租賃的隱含利率時，本公司根據生效日期的信息使用遞增借款 利率來確定未來付款的現值。租賃條款可包括 在合理確定公司將行使這些選項時延長或終止租約的選項。續訂選擇權 未包括在租賃期限內，因為它們不能合理確定是否可以行使。該公司的經營租賃包括辦公設施和倉庫空間的租賃。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線方式確認，包括租賃負債的利息和使用權資產的攤銷。
公司租用了位於新澤西州門羅鎮的設施，用作倉庫/生產空間以及公司的主要辦事處和公司總部。該租約的初始租期為七年，將於2024年10月31日到期，幷包含將租約再延長五年的選項。該租賃被歸類為經營性租賃，幷包括在公司綜合資產負債表上的使用權資產和使用權負債中。
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| 目錄表 |
該公司還租用了位於德克薩斯州休斯敦的辦公空間。租期為1年，2024年1月到期。這份租約將不再續簽。如果租賃期限等於或少於12個月，且 不確認使用權資產和租賃負債，ASC 842允許公司選擇會計政策，以直線方式確認綜合經營報表中的租賃付款。會計政策選擇在 租約開始之日作出。該公司為休斯頓租賃選擇了這一選擇，並將其歸類為短期租賃。
該公司還租賃了位於加利福尼亞州里士滿的辦公空間，租期為3月。本租約於2023年4月開始，將持續62個月。該租賃被歸類為經營性租賃，幷包括在公司綜合資產負債表的長期使用權資產、使用權負債(流動 和使用權負債)中。
可變 租賃費用(如果有)被記錄為已發生。截至2023年10月31日和2022年10月31日止三個月的經營租賃現金流支付分別為186,000美元和108,000美元。截至2023年10月31日及2022年10月31日止六個月的經營租賃現金流支付分別為371,000美元及215,000美元。
截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月和六個月的綜合業務報表中租賃費用的 組成部分如下：
經營租賃費用明細表
| 三個 截至10月31日的月份， | 六個 截至10月31日的月份， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (單位：千) | (單位：千) | |||||||||||||||
| 經營租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期租賃成本 | ||||||||||||||||
| 總租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2023年10月31日，與公司使用權資產和租賃負債相關的信息 如下：
使用權資產和租賃負債表
| 2023年10月31日 | ||||
| (單位：千) | ||||
| 經營租賃： | ||||
| 操作 使用權資產淨額 | $ | |||
| 使用權負債- 電流 | $ | |||
| 使用權 負債-長期 | ||||
| 租賃總負債 | $ | |||
| 加權平均剩餘租期-運營 租賃 | ||||
| 加權平均貼現率-經營租賃 | % | |||
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| 目錄表 |
公司經營租賃項下的剩餘租賃付款總額如下：
經營租賃下的未來最低租賃付款時間表
| 2023年10月31日 | ||||
| (單位：千) | ||||
| 2024財年剩餘部分 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此後 | ||||
| 未來最低租賃付款總額 | $ | |||
| 扣除計入的利息 | ( | ) | ||
| 總 | $ | |||
(10) 應計費用
截至2023年10月31日和2023年4月30日的應計費用包括：
應計費用明細表
| 2023年10月31日 | 2023年4月30日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 項目成本 | $ | $ | ||||||
| 員工獎勵金 | ||||||||
| 應計薪金和福利 | ||||||||
| 專業費用 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
(11) 認股權證
股權 分類認股權證
從2019年4月開始的承銷公開發行包括髮行普通股認股權證，以購買最多4,927,680股普通股 股票，行使價為每股3.85美元，自發行日起五年到期。截至2023年10月31日，已行使購買732,500股普通股的普通權證。
2015年，經公司股東批准，公司2015年綜合激勵計劃(“2015計劃”) 正式生效。共有1,332,036股股份獲授權根據2015年綜合激勵計劃發行，包括在該計劃終止時根據2006年股票激勵計劃剩餘的可供獎勵的股份，或受2006年股票激勵計劃獎勵的股份，該計劃其後因到期、沒收、註銷或其他原因而終止。2015年計劃將在其生效日期(2025年10月)後十年終止，但可按照2015年計劃的規定提前終止 。在隨後的股東大會上，包括最近一次在2023年1月召開的股東大會上，股東 批准了對2015年計劃的總計3,050,000股的增加，導致截至2023年1月，授權發行的股份總數為4,382,036股。截至2023年10月31日，根據2015年計劃，公司約有684,000股可供未來發行。
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2018年1月18日，公司董事會通過了《公司就業激勵獎勵計劃》(《2018年激勵計劃》)，根據《紐約證券交易所美國公司指南》第711(A)條的規定，公司預留了25,000股普通股，以根據《紐約證券交易所美國公司指南》的激勵計劃發行。2022年2月9日，修訂了2018年激勵計劃，將授權股份增加250,000股至275,000股。截至2023年10月31日，根據2018年激勵計劃，可供授予的股票約為111,000股 。《2015年計劃》和《2018年激勵計劃》共同構成了《股權激勵計劃》。
股票 期權
公司使用Black-Scholes 期權定價模型、假設沒有分紅和使用加權平均估值假設來估計授予基於服務的歸屬要求的每個股票期權獎勵的公允價值。無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎，與獎勵的預期壽命相稱。授予的股票期權的預期壽命(估計未償還時間段)是按照美國證券交易委員會第110號《工作人員會計公告》--股份支付--所允許的“簡化”方法估算的。預期波動率基於公司在授予的股票期權的預期壽命內的歷史波動率 。本公司於截至2023年10月31日及2022年10月31日止三個月及六個月內並無授予任何股票期權。
股票期權活動日程表
股份 潛在的 選項 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 (單位：年) | ||||||||||
| 截至2023年4月30日未償還 | $ | |||||||||||
| 授與 | $ | |||||||||||
| 已鍛鍊 | $ | |||||||||||
| 取消/沒收 | ( | ) | $ | |||||||||
| 截至2023年10月31日的未償還款項 | $ | |||||||||||
| 自2023年10月31日起可行使 | $ | |||||||||||
截至2023年10月31日，未償還和可行使期權的總內在價值約為零。截至2023年10月31日，約有766,000份期權未授予，其內在價值為零，加權平均剩餘合同期限為 8.8年。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的六個月內，與股票期權相關的已確認薪酬成本總額分別約為98,000美元和168,000美元。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月中，與股票期權相關的已確認薪酬總成本分別約為20,000美元和72,000美元。截至2023年10月31日， 根據該計劃授予的與非既得股票期權相關的未確認補償成本總額約為40萬美元。 這一成本預計將在1.8年的加權平均期內確認。
業績 股票期權
截至2023年10月31日，沒有未償還的績效股票期權。截至2023年4月30日，共有66,667股流通股在截至2023年7月31日的季度內全部註銷。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的六個月內，與績效股票期權相關的確認薪酬總額分別約為43,000美元和101,000美元。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月內，與績效股票期權相關的已確認薪酬成本總額分別約為零和48,000美元。
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受限的 個庫存單位
RSU的補償費用通常根據授予之日的市場價值進行記錄，並在相關服務和履約期內按比例確認。於截至2023年及2022年10月31日止六個月內，本公司分別授予58,000股及52,500股股份 ，分別受基於服務及基於市場的歸屬規定所規限。
非既有限制性股票活動日程表
數 的股份 | 加權 每件商品的平均價格 分享 | |||||||
| 未歸屬於2023年4月30日 | $ | |||||||
| 授與 | $ | |||||||
| 已歸屬並已發行 | ( | ) | $ | |||||
| 取消/沒收 | ( | ) | $ | |||||
| 未歸屬於2023年10月31日 | $ | |||||||
在截至2023年10月31日和2022年10月31日的六個月中，與RSU相關的已確認薪酬成本總額分別約為532,000美元和364,000美元。截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月，分別有大約252,000美元和180,000美元的確認補償成本與限制性股票 單位有關。截至2023年10月31日，根據我們的計劃，約有554,000美元的未確認補償成本與我們計劃授予的未歸屬限制性股票單位有關。未確認的 RSU薪酬成本的主要驅動因素與RSU授予有關，這與公司針對被任命的 高管的持股指導方針(“NEO”)有關。這項費用預計將在1.2年的加權平均期內確認。
(13) 公允價值計量
ASC 主題820，“公允價值計量”規定，公允價值是退出價格，代表在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額。 按公允價值計量的資產和負債使用三級公允價值層次結構進行報告，該層次結構確定了用於計量公允價值的投入的優先順序。這種層次結構最大限度地利用了可觀察到的輸入，最大限度地減少了不可觀察到的輸入。以下 是三個層次結構級別的説明。
| 級別 1 | 未經調整的 公司在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價 。 |
| 級別 2 | 資產或負債可直接或間接觀察到的活躍市場報價以外的投入 。 |
| 第 3級 | 資產或負債無法觀察到的輸入 。 |
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公允價值披露
公司未按公允價值重新計量的金融工具包括現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款、合同資產和負債、存款、應付賬款和應計費用。由於這些賬户的短期性質，賬面價值等於其公允價值 。
此外，截至2023年10月31日，作為MAR收購的一部分，存在與溢價相關的3級或有負債，金額為110萬美元。這項或有負債的公允價值從截至2023年4月30日的120萬美元減少了約10萬美元。
2023年6月，公司支付了500,000美元現金，併發行了1,923,077股股票，價值100萬美元，以滿足第一個溢價期的實現。
轉入或流出任何層級的轉賬 在發生轉賬的報告期結束時確認。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月和六個月期間，任何層級之間都沒有調動 。
(14) 承付款和或有事項
西班牙 所得税審計
該公司在2011年至2014年期間在西班牙接受了所得税審計，當時其西班牙分公司被關閉。2018年7月30日，西班牙税務檢查員得出結論，儘管根據報告的損失，公司沒有被拖欠税款，但公司的西班牙分公司 因未能正確説明與資金贈款相關的收入而被罰款。於截至2022年4月30日止年度內，本公司接獲西班牙中央經濟及行政法庭(“西班牙税務機關”)的通知，表示同意監察人員的意見，並裁定本公司應全額支付罰款279,870歐元或約331,000美元。2021年1月25日，該公司向西班牙税務局繳納了279,870歐元。儘管支付了這筆款項，但該公司於2022年4月30日向西班牙國家法院提出了對中央法院裁決的上訴。公司正在等待上訴的 結果。
股東 代理權競賽
2023年6月16日，特拉華州一家公司的股東Paragon Technologies，Inc.通知本公司，Paragon正計劃與本公司進行一場代理權競賽，並打算在本公司2023年股東年會(“2023年年會”)上提名候選人進入本公司董事會(“董事會”)。Paragon後來披露，它正在尋求更換六人董事會的多數成員，從而尋求對公司的控制。關於Paragon威脅的代理權之爭，公司目前正就Paragon在特拉華州衡平法院提起的兩起訴訟進行抗辯。
2023年7月27日，Paragon向特拉華州衡平法院提起訴訟，要求執行Paragon於2023年7月17日提出的要求，即根據特拉華州公司法第220條檢查公司的機密賬簿和記錄。2023年10月20日，特拉華州衡平法院的一名治安法官就此事發表了一份電話報告，並表示Paragon對其檢查要求提出了適當的目的。2023年10月25日，該公司向特拉華州衡平法院提交了例外情況通知，以接受治安法官的 報告的例外情況。在其例外通知中，公司詳細説明瞭公司對治安法官報告提出異議的領域， 包括但不限於：(I)報告的結論認為Paragon為其賬簿和記錄需求陳述了一個適當的目的； (Ii)報告的結論認為激發Paragon的需求的主要目的是Paragon的陳述的目的；(Iii) 報告的結論認為Paragon為其需求陳述的目的不是前置的，Paragon沒有不正當的不可告人的動機；以及(Iv)報告對根據Paragon的要求允許的檢查範圍的結論。 公司於2023年11月14日提交了關於此事的開庭簡報。截至本報告之日，Paragon尚未提交其答辯摘要，特拉華州衡平法院也未安排就此事採取任何進一步行動。
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2023年10月9日，Paragon在特拉華州衡平法院對公司和董事會提起訴訟，指控公司違反受託責任並尋求宣告性和禁制令救濟， 包括一項禁令，以(I)阻止公司拒絕所謂的提名通知，即Paragon於2023年8月25日向公司提交了 通知公司打算在2023年年會上提名多數被提名人名單(“據稱的 提名通知”)，及(Ii)要求本公司批准本公司豁免本公司第382條税務優惠保留計劃的要求，使本公司可以購買最多19.9%的本公司普通股，而不會引發本應適用於持有4.99%或以上本公司普通股的股東的攤薄。2023年11月30日，特拉華州衡平法院駁回了Paragon的禁令救濟請求，以(I)阻止董事會繼續拒絕Paragon聲稱的提名通知，以及(Ii)要求董事會給予Paragon其要求的豁免，使其不受本公司第 382條税收優惠保護計劃的約束。此外，特拉華州衡平法院表示，事實問題仍然需要在審判中解決。2023年11月30日，特拉華州衡平法院還部分批准了一項針對Paragon 的制裁動議，該動議涉及據稱破壞短信的行為。截至本公告日期，特拉華州衡平法院尚未就此事安排任何進一步的 行動，但指示本公司和董事會的律師提交一份宣誓書，詳細説明提交其制裁動議所產生的合理費用和支出，並向Paragon提供迴應的機會。
一般法律事務
公司不時捲入法律和行政訴訟以及各種類型的索賠。當已知或被認為可能出現虧損且金額可合理估計時，本公司在其合併財務報表中就這些事項計入負債 。公司在每個會計期間都會在已知其他信息的情況下審查這些估計，並在適當的時候調整損失準備金 。如某事項可能導致負債，而虧損金額亦可合理估計，則本公司會在使綜合財務報表不具誤導性所需的範圍內，估計及披露可能的虧損或虧損範圍。如果損失不可能發生或無法合理估計，則不在其合併財務報表中記錄負債。
(15) 所得税
不確定的税務狀況
我們 根據ASC 740核算所得税。指引要求本公司在其合併財務報表中確認税務頭寸的影響，如果根據該頭寸的技術優點，該頭寸經審查後更有可能持續下去 。由於本年度的當期和預計虧損，公司沒有當期或遞延税項。本公司已就2011年至2014年期間西班牙所得税審計結果提出上訴，當時本公司的西班牙分公司關閉(見 附註14)。截至2023年10月31日，該公司沒有不確定的税務頭寸。本公司預計在未來12個月內，其所得税開支或利益不會因考試或不確定的税務狀況而有任何重大增減。淨營業虧損 和自成立以來的貸記結轉仍可供税務機關審查，並將在使用後的一段時間內繼續開放。
税收 保全計劃
於2023年6月，為保障本公司與其經營淨虧損相關的寶貴税務資產不受《國税法》第382條的限制或遺失 ，本公司採納了《税務優惠保全計劃》(以下簡稱《計劃》)。根據該計劃，董事會宣佈派發股息，每股已發行普通股派息一股優先股購買權(每股為“權利”)。股息分配給了截至2023年7月11日收盤時登記在冊的股東 。該計劃大大降低了公司利用其淨營業虧損結轉來減少未來潛在的聯邦所得税義務的能力可能變得非常有限的風險。計劃 旨在阻止任何個人或團體在未經批准的情況下獲得4.99%或更多已發行普通股的實益所有權 ，因為這可能會使任何此類個人或團體遭受重大稀釋。
公司使用期權定價模型確定權利的授予日期和公允價值。這一數額對合並財務報表並不重要，被認為是微不足道的，因此沒有計入財務報表。
(16) 運營部門和地理信息
公司的業務由一個可報告的部門組成，因為與其不同業務線相關的收入不足以證明部門報告的合理性或使其對投資者有意義，而且我們的首席運營決策者不以部門為基礎來看待公司的 業務。該公司在世界各地開展業務，在美國新澤西州、加利福尼亞州和德克薩斯州設有分公司，並在英國設有一家運營子公司。收入和支出通常歸因於向客户開具賬單的運營單位。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月和六個月期間，公司的主要業務在北美和中東。
(17) 後續事件
本公司於2023年11月9日訂立協議，以象徵性代價將其全資附屬公司3Dent Technologies LLC剝離予其於2021年2月從其最初收購的前所有人手中。此次資產剝離是為了使公司能夠更充分地將其努力和資源集中在其尖端產品線的商業化上--尤其是針對國家安全和國防市場。
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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
閲讀以下討論和分析時，應結合所附的未經審計的綜合財務報表和本10-Q季度報告中包含的相關附註。管理層討論和分析中包含的一些信息在本10-Q表格中的其他部分闡述，包括有關我們的業務計劃和戰略、懸而未決和受到威脅的訴訟以及我們的流動性的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。您應 查看我們截至2023年4月30日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”部分，討論可能導致實際結果與以下討論和分析中包含的前瞻性 陳述中描述或暗示的結果大不相同的重要因素。本表格10-Q中所指的會計年度是指截至該年度4月30日的年度(例如，2024財年是指截至2024年4月30日的年度)。
概述
我們的解決方案側重於四個主要服務領域：數據即服務(“DAAS”)，其中包括我們的浪潮自適應(WAM-V®)自動駕駛車輛或我們的動力浮標®產品線收集的數據；機器人即服務(“RAAS”)，它為我們的客户提供了一種更低成本的訂閲模式，以使用我們的WAM-V的®；電力即服務(“PAAS”)，包括我們的動力浮標®產品；以及我們的戰略諮詢服務。
我們的使命是提供智能海事解決方案和服務，使我們的海洋和水道能夠更安全、更高效地利用，提供清潔能源電力服務，並提供複雜的水面和海底海洋領域感知解決方案。我們 通過我們的專有、最先進的技術實現這一點，這些技術是我們清潔和可再生能源平臺的核心， 自主系統、解決方案和服務。
我們 提供海洋數據收集和報告、海洋電力、海上通信和海洋領域感知系統(“MDA”或“MDAS”)產品、集成解決方案和諮詢服務。我們向廣泛的客户提供我們的產品和服務，包括政府和海上能源、石油天然氣、建築、風力發電和其他行業的客户。我們參與了產品開發的整個生命週期，從產品設計到製造、測試、部署、維護和升級， 同時與我們供應鏈上的合作伙伴密切合作。我們還與為我們提供軟件、控制、傳感器、集成服務和海洋安裝服務等服務的第三方合作伙伴密切合作。我們的解決方案基於自主、零碳或低碳排放以及經濟高效的數據收集、分析、運輸和通信的專有技術。 我們的解決方案主要適用於海洋和其他近海環境，並支持在獨立的 基礎上或與其他數據源協作生成可操作的情報。我們通過鏈接到邊緣計算和雲託管環境的控制設備來引導我們收集的信息和其他通信。
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2023年11月，我們宣佈已基本完成研發階段，主要專注於商業活動。我們已經構建了一套產品(下面將進行更全面的描述)，我們相信這些產品將成為我們當前和未來商業成功的基礎，從而在訂單、管道和積壓方面取得有意義的進展，積壓從2023年7月31日的310萬美元增加到2023年10月31日的450萬美元。這種以商業活動為中心的戰略實現了員工人數的重新分配，剝離了3den Technologies LLC，並大幅削減了第三方支出。因此，我們的大多數員工現在都致力於客户交付。
我們 於1984年4月根據新澤西州的法律註冊成立，並於1994年開始商業運營。2007年4月23日，我們在特拉華州重新註冊。
我們的 解決方案
數據即服務
我們的DaaS解決方案處於我們戰略計劃的前沿，成為各種重要應用程序的離岸數據收集、集成、分析和實時通信方面的領先者。例如，我們的解決方案可以跟蹤海上邊界執法和非法捕魚的水面船隻移動，為海上風電場和油氣田提供安全保障，或者提供港口或港口 安全以及後勤支持。我們有能力支持水產養殖，收集有關洋流、水質、風和其他天氣指標的信息，並繪製海岸線或地下區域地圖。我們還提供全天候監控解決方案，可為許多行業的複雜應用和科學應用提供有意義的 實時信息以及長期數據收集和分析。此外，我們的WAM-V®平臺的穩定性使其成為在許多海洋條件下產生高質量聲納數據用於海底調查的理想解決方案。WAM-V的®還可以配備各種設備，用於執行海洋基礎設施勘測、泊位清理勘測、疏浚勘測和礦坑勘測。
在2020年10月，該公司推出了DaaS產品，以支持美國海軍研究生院的NPS現場試驗(前身為海、陸、空、軍事研究計劃)。我們通過實地演示，如《螞蟻海岸三叉戟2022》，以及海軍特遣部隊59在巴林進行數字地平線實地演習和國際海事演習，通過我們的WAM-V®平臺為勘測服務提供蘇馬拉，以及通過國家海洋和大氣管理局的小型企業創新研究計劃提供第一階段資金，進一步擴大了我們的DAAS產品。
此外，在2023財年，該公司還獲得了一份合同，將根據一家美國政府機構的分包合同提供科學硬件交付、培訓和集成服務。該項目旨在識別和集成傳感器和系統，並共享適用於全方位海上作業的數據。我們將提供所需的硬件、硬件部署支持、軟件、軟件部署支持、集成服務、監視和遙測數據以及相關培訓，以支持配備我們的®解決方案的PB3動力浮標 。該項目將用於支持安全工作，以在365/7/365全天候偵測非法、未報告和不受監管的捕撈、黑船和人口/毒品販運活動，並計劃於2024財年開始。 正如在“商業活動”一節中進一步討論的那樣，該公司於2023年10月獲得了一份支持外國執法合作伙伴的合同 。這一合作旨在利用我們最先進的無人值守技術，保護重要的海洋物種，打擊關鍵生境中的IUU捕撈活動，並展示前所未有的網絡監視能力和證據收集。2023年9月，該公司從美國國家海洋和大氣管理局(NOAA)獲得了三個獨立的不確定交付不確定數量(IDIQ)多次授標合同(MAC)。NOAA 已選擇我們作為多個IDIQ合同獲得者之一，為NOAA的海洋和航空運營辦公室(OMAO)、無人駕駛系統運營中心(UxSOC)提供無人駕駛海事系統(UMS)服務。
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海事 領域感知解決方案(“MDAS”)
國際海事組織將海洋領域意識(“MDA”)定義為對任何可能影響與我們海洋相關和在我們海洋內的安全、安全、經濟或環境的活動的有效瞭解。自2002年以來，美國主要通過美國海軍制定了一項保護該海域安全的積極戰略。此外，2020年，美國海岸警衞隊將非法、未報告和不受管制的捕撈(IUU)提升為全球最大的海上威脅，這是MDA安全的一個方面。
我們 設計了我們的解決方案，以提供詳細的本地化海事領域感知，可用於各個細分市場的廣泛應用 。我們的MDAS基礎硬件包括一臺高清晰度雷達、一臺穩定的高清晰度光學和熱像儀，以及一個船舶自動識別系統(AIS)探測模塊。根據我們客户的要求，此硬件可以定製或 由其他解決方案補充。這些設備可以安裝在我們的產品上，如我們的PB3或WAM-V®，然後利用集成的指揮和控制軟件，通過安全的通信渠道將數據發送給我們和我們的客户。根據客户需求的全面性，可以在單個設備上使用多個傳感器。
我們的MDAS在我們的平臺(即邊緣計算)上處理數據，並通過 安全Wi-Fi以及蜂窩和衞星通信將結果傳輸到我們基於雲的分析平臺。我們預計將MDAS解決方案集成到我們的WAM-V的®中，以增加用於巡邏或攔截的移動資產，並利用衞星通信來擴大我們的數據服務的可用性。監視 數據可以與第三方海洋監視軟件或我們自己的MDA軟件解決方案集成，以提供多平臺監視網絡的指揮和控制 功能。例如，一個或多個WAM-VS®可以聯網到我們的自給動力浮標， 作為中央數據和通信中心。這些WAM-VS®可以顯著擴大我們的MDAS網絡解決方案的範圍。 這些數據還可以與衞星、天氣、水深測量和其他第三方數據饋送集成，以形成監控區域的詳細表面和 海底圖像。所有船舶視頻、雷達和航跡數據都安全地存儲在我們的雲中或客户的雲環境中，只要客户需要，就可以隨時訪問，以供進一步分析和參考。
在2023財年，該公司在新澤西州海岸外的一個測試浮標上推出了第一個商業上可用的MDAS。該系統包括我們專有的傳感器、硬件和軟件集成，由雲基礎設施支持，並具有基於Web的用户界面 ，可顯示相機、雷達、AIS和實時海圖數據。我們已經多次成功地向潛在客户展示了該系統，包括在聖地亞哥灣舉行的美國海軍先進海軍技術演習中的展示。在我們繼續通過硬件優化和功能增強來開發我們的MDAS的同時，我們目前正在為我們的第一次商業資助的MDAS部署做準備。
自動駕駛車輛(“WAM-V®”)
於2021年11月15日，本公司收購了海洋先進機器人公司(“MAR”)的全部未償還股權，現已成為我們自動駕駛汽車業務的一部分。我們的自動駕駛車輛業務採用了獲得專利的波浪自適應模塊化船舶(WAM-V®)技術，該技術使無人駕駛海事系統能夠在世界各地的水域漫遊。第一個WAM-V®於2007年推出，作為一種新的車輛類別，為客户提供可靠的自動水面車輛，可以提供 強大的實時數據收集和報告。我們的自動駕駛汽車業務還提供RAAS，允許客户租賃WAM-V®機器人並從我們的WAM-VS®訪問信息，同時我們保持所有權以及維護和維修責任。今天，WAM-VS®在11個國家和地區運營，用於商業、軍事和科學用途。我們的WAM-VS®有三種主要尺寸：8英尺、16英尺和22英尺，然而，許多設計組件在各種尺寸中都是通用的，允許集成不同的有效載荷並 調整有效載荷平臺以適應更大的設備。所有尺寸均可適應電力或液體燃料推進方式。
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WAM-V®產品線高度補充了公司的業務戰略，可用於近岸、近岸和離岸。這項業務繼續增長，並進一步擴展到歐洲、亞洲、大洋洲和美洲的核心海洋調查和海上安全市場。我們繼續想方設法將MAR技術與公司現有的平臺和服務產品進行整合 ，並期待在出現新的協同機會時加以利用。此外，我們計劃將MDAS平臺集成到WAM-V®上，以擴展我們的mda產品，為我們的客户提供漫遊mda解決方案。
正如 在2023年8月展示的那樣，我們正在將從PowerBuoy®平臺遠程為我們的®充電的能力商業化， 啟用持久、常駐和漫遊功能。
機器人即服務
在2023財年，該公司推出了RAAS訂閲模式，供客户訪問我們的WAM-V的®。在此模式下，我們 在固定時間段內將我們的WAM-V租賃給我們的客户，或提供指定的使用天數，通常有保證的最低天數 。此模式為我們的客户訪問我們的產品提供了更低的成本切入點，提供了先試後買的機會， 並允許我們的客户在需求增加的時期增加訪問權限。該公司預計將從不斷增長的RAAS趨勢中受益， 在預測收入和規劃需求供應方面提供更大的可見性，同時為我們的客户提供靈活性和更低的進入成本。
供電即服務
PaaS 解決方案利用我們的託管電源平臺為客户提供價值。我們繼續開發我們專有的發電平臺並將其商業化，這些平臺主要通過利用海浪的可再生能源來發電。我們繼續提供我們的商用PB3，並正在為我們的下一代PowerBuoy®(下一代PB)增加太陽能選項，並可以選擇增加 台小型風力渦輪機來補充發電。下一代PB包括帶和不帶波能轉換器(WEC)的版本， 非WEC版本取代了我們以前的混合版本PB。我們這些解決方案的重點是在任何需要的地方為我們的 客户提供自主清潔電力。此外，海上數據和通信網絡需要電力才能運行，我們的解決方案解決了這一需求，不需要持續更換電池或使用較舊的技術(如岸站電源線)。從我們的PB3和PB2.0的部署中學到的許多經驗教訓正被用於開發新一代PowerBuoy®系統，該系統基於模塊化，適用於水冷和非水冷應用。除了向下一代PB提供的支持外，PB3將在發佈後繼續提供和支持。
PB3動力浮標®
PB3使用專有技術，將海浪的水動能轉化為電能。PB3具有獨特的板載電源輸出(“PTO”)系統，該系統集成了能量存儲和能量管理與控制系統。PB3的額定標稱容量最高可達3千瓦(“kW”)的峯值功率。發電取決於部署地點， 因為波浪活動影響發電。我們的儲能系統(“ESS”)的額定容量高達150千瓦時 以滿足特定的應用需求。
PB3的設計目的是獨立於近海地區的電網發電。船體由主樑結構組成，主樑結構順從地停泊在海牀上，周圍環繞着一個浮動的環形結構，該結構可以隨着海浪的通過而自由上下移動。PTO系統包括機械能量轉換系統、發電機、電力電子系統、我們的控制系統和密封在船體內的ESS。當海浪通過PB3時，由海浪起伏產生的機械衝程作用由PTO轉換為旋轉機械能，進而驅動發電機。電力電子系統然後調節存儲在ESS中的電力輸出。
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PB3的操作由我們定製的專有控制系統控制。控制系統使用傳感器和車載計算機 來持續監控PB3子系統。我們相信，這種優化和管理PB3電力輸出的能力是我們技術的一個重要優勢。遇到大風浪時，控制系統自動鎖定PB3， 發電暫停。但是，負荷中心(車載有效負荷或PB3附近的負荷中心)可以繼續從ESS接收電力。當波高恢復到正常運行條件時，控制系統會自動解鎖PB3，並重新開始發電和ESS補給。此安全功能有助於保護PB3免受暴風雨的破壞。
PB3還提供定製的解決方案，包括增加海底傳感器，以監測聲學信號、海嘯活動和水質。
最近的技術進步
2023年8月，我們成功演示了WAM-V可遠程連接到浮標上，並建立了能夠充電的連接。 這一成功的電力連接實現了充電，代表着海事行業在可再生能源整合方面邁出了重要的一步，併為未來電動自動船隻可以更長時間運行鋪平了道路，為海事領域潛在的新應用打開了大門。
下一代動力浮標®
下一代PB中的WEC技術基於我們正在進行的質量對彈簧波能量轉換器(MOSWEC)的開發 ，該技術具有更小的尺寸、更低的成本、環保的設計以及更高的發電能力。太陽能和風能動力浮標®的原型已經在新澤西州海岸外進行了測試，並在2023財年為ANTX進行的MDAS演示中使用。我們相信，該產品可滿足更廣泛的客户部署需求，包括低波和近岸環境，並有可能在每個客户項目中實現更大程度的產品集成。該設計具有高有效載荷能力，適用於監視設備和通信設備，包括海底聲學設備，能夠與電池或常規錨泊系統等水下有效載荷捆綁。能量儲存在船上的鋰離子電池中，可以為水下和上面的有效載荷提供動力。 控制系統使用傳感器和船上的計算機來持續監控子系統。NextGen PB設計為能夠在廣泛的温度和海浪條件下運行。它有一個40kW小時的電池系統，可以擴展到120 kW小時的能量。
戰略性 諮詢服務
2023年11月，我們剝離了非核心戰略諮詢團隊，以便 我們可以更充分地將我們的努力和資源集中在我們的尖端產品線的商業化上，尤其是針對國家安全和國防市場的產品。展望未來，我們戰略諮詢服務的重點將是通過可集成的服務為我們更廣泛的PaaS和/或DaaS和RAAS解決方案提供價值。
戰略和市場營銷
我們的戰略包括開發集成的解決方案和服務，包括用於海洋情報、海洋數據和預測分析的自主和基於雲的交付系統，為我們的客户提供可行的情報。我們相信，在展示了我們解決方案的能力 之後，我們可以提升我們的產品和服務，並從目標市場獲得更多采用。我們的營銷工作 側重於需要為可再生、可靠和持久的電力、數據收集和通信提供經濟高效的解決方案的近海地區，通過向直接與我們的產品集成的有效負載或位於其附近的有效負載供電，例如在水面、海牀或水柱中。我們最近的項目涉及軍事和政府、海上能源以及科學和研究行業。
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根據我們最近的市場分析，幾個新興主題正在塑造用於商業和國防應用的海上MDA領域，正如國土安全部(DHS)和政府問責局(GAO)在其《2022年海上安全無人駕駛系統報告》中發佈的實現MDA的國家計劃所強調的那樣。2023年3月，美國海岸警衞隊發佈了其無人系統戰略計劃，提出了在複雜的海洋環境中有效使用、防禦和監管無人系統的願景，以促進美國公眾的海上安全、安保和繁榮。海岸警衞隊的任務執行通常始於對海洋領域正在發生的事情的瞭解。監視、檢測、分類、識別和起訴是海岸警衞隊執行其法定任務所需的持久的高級能力，我們相信該公司的產品處於有利地位，使海岸警衞隊能夠完成這項任務。大型國防承包商也在通過收購中小型無人和自主水面和水下交通工具公司，向“海洋數據收集”領域擴張。
國防、安全和商業公司對無人系統的需求越來越大，以降低成本並提高近海作業的安全性。 此外，地緣政治的發展，如各國需要保護其專屬經濟區免受非法捕撈活動的影響，以及保護海底自然資源的需要，正在加速採用收集、傳輸和合成數據的解決方案或技術，以向客户提供可行的情報和決策優勢。我們最近在巴林和亞太地區的業務顯示了我們服務的地理機會不斷擴大，特別是在國防和安全市場。這包括支持其他無人駕駛資產，如無人機，部署水下航行器，然後可以通過PowerBuoy部署的通信鏈路進行通信，以及作為安全通信網絡的部署平臺。
我們 為該領域的各種領先客户提供服務，包括國防和安全組織、海上風能、科學和研究、以及港口和港口。我們的渠道繼續增長，主要由國防和安全市場的參與者組成。此外，我們繼續看到越來越多的商業機會，因為我們看到海上風電公司在項目開發週期的不同階段對自主監測、監視和調查相關服務的興趣日益濃厚。此外，我們正在吸引 針對海底應用的興趣，將專有傳感器有效載荷用於環境監測和海底情報。 我們相信，我們的浮標和WAM-VS®是唯一能夠作為獨立解決方案或與其他系統組合提供這些服務的產品。此外，我們相信，我們正在成為水文測量市場的可靠參與者，尤其是在淺水環境中。
商業活動
如上所述，我們現在主要專注於商業活動。我們已經建立了一套產品，我們相信這些產品將成為我們當前和未來商業成功的基礎，從而在訂單、管道和積壓方面取得有意義的進展，積壓從2023年7月31日的310萬美元增加到2023年10月31日的450萬美元。我們將繼續尋求新的戰略關係，並進一步發展我們現有的合作伙伴關係。我們與已經開發或正在開發海洋應用程序的公司合作，這些公司需要持久的能源，同時還能夠實時收集、處理和通信數據，以滿足潛在的客户需求。 在截至2023年10月31日和2022年10月31日的六個月中，公司有三個和四個客户的收入分別佔公司綜合收入的10% 以上。這些收入分別約佔本公司各期總收入的55%和69%。
為了在持續的商業化努力中取得成功，我們必須擴大我們的客户羣，並獲得向客户出租或銷售我們的解決方案和服務的商業合同。我們解決方案的潛在客户羣包括各種公共和私人實體、 以及需要遠程海上電力的機構。
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當前 和最近的合同
以下合同是在2024財年簽訂的：
| ● | 來自離岸服務知名企業蘇爾馬拉的批量訂購WAM-V 16無人水面運輸車，使其成為迄今為止最大的一單WAM-V訂單。該訂單的估值為160萬美元，強調我們致力於為離岸行業提供創新和可持續的解決方案。由於需求，生產已在進行中以支持，並將允許在本財年確認收入 。 | |
| ● | 支持外國執法的合同。這一合作旨在保護重要的海洋物種並打擊IUU使用我們最先進的無人值守技術在關鍵棲息地進行捕魚活動，並展示了前所未有的聯網監控和證據收集能力，使當局能夠收集關鍵信息並支持法律 行動，同時確保人員安全地遠離危險，直到準確的時間和條件有利於攔截工作。 | |
| ● | 美國國家海洋和大氣管理局授予三份獨立的IDIQ多重獎勵合同。NOAA已選擇我們作為多個IDIQ合同持有者之一，為NOAA的海洋和航空運營辦公室無人駕駛系統運營中心提供無人駕駛海事系統服務。這些合同有可能為我們帶來數百萬美元的收入，訂購期限設定為三年，從2023年9月1日開始，到2026年8月31日結束。 |
業務關係
我們 相信，我們的解決方案最適合與各自領域的主題專家一起開發、銷售、部署和維護。這使該公司能夠保護、維護和發展我們的各種平臺，並將其與水面和水下有效載荷相集成。 該公司之前已經建立了業務關係，重點包括但不限於部署和安裝、水面有效載荷的採購以及與自動駕駛車輛的集成。為了加強我們的內部軟件開發團隊並進一步開發MDAS，我們與軟件公司保持着持續的戰略軟件和機器人合作伙伴關係。我們相信，與這些軟件公司的業務關係 將與我們的內部技術資源一起，進一步為海事工業市場以及政府國防和安全組織開發我們的下一代MDAS產品。
我們的第三方軟件公司通過為浮標傳感器有效載荷提供集成軟件、控制軟件、自主性和系統集成，為公司的MDAS做出貢獻。此外，他們還協助公司設計和構建定製的數據平臺，以支持公司的MDAS，包括傳感器數據饋送管理、安全通信管理、基於雲的 基礎設施和基於Web的用户界面。該平臺採用靈活的架構設計，使公司能夠集成 新傳感器技術和第三方分析功能，並與客户和合作夥伴共享MDAS數據。在2024財年，該公司通過增加其內部軟件團隊的支持，開始減少對第三方軟件的依賴。
我們 還與北海和北美的幾位離岸專家和海洋作業合作伙伴保持積極對話，以支持我們的部署、維護和恢復作業及項目。
業務 戰略
在2024財年的前六個月，我們繼續推進我們的營銷計劃、產品和解決方案。我們已經基本完成了我們的研發工作，從而使公司更加專注於提供智能海事解決方案和服務，特別是在國家安全和國防市場。我們打算在這些 努力的基礎上，引入更多流程，並對適當的人力資本、運營和製造能力進行投資 。
為了支持我們專注於國家安全和國防市場，我們建立了一個專門的國防銷售團隊，其中包括來自美國海軍、瑞典海軍和美國情報界的退伍軍人。管理層和董事會的主要成員要麼被批准，要麼正在獲得安全許可。
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此外，我們最近還聘請了海軍少將維克託裏諾·G·梅爾卡多(已退休)擔任公司董事會的特別顧問。我們計劃利用Vic的經驗、專業知識和網絡，鞏固我們為美國政府、國防和安全部門提供智能海事解決方案的勢頭，並謹慎應對確保訪問和保護高度敏感和機密信息的挑戰。
該公司的大部分潛在客户在國防和安全、水文測量、近海風能、近海和沿海通信網絡以及MDA領域，包括緩解IUU捕撈，這些領域的最終用途可能是國內和國外。
從歷史上看， 演示項目是實現廣泛的解決方案部署和與特定應用程序(例如作為DaaS解決方案一部分的新澤西州MDAS測試陣列)相關聯的收入的必要步驟，並強調這些功能。在典型示範項目的規範、談判和評估 期間，我們通常要接受潛在客户的供應商資格鑑定流程，這需要對公司及其能力進行實質性的盡職調查。此類演示通常是租賃前的必需步驟，可能包括協商標準的 條款和條件。許多建議書包含條款，允許在演示項目成功結束後選擇購買或租賃我們的PowerBuoy®或WAM-V®產品 。該公司維護着一支專門用於演示的WAM-VS®機隊 ，並已成功地自行或在客户贊助的評估項目中展示了其許多解決方案的能力，並且 仍專注於進一步的演示，以建立客户的意識和信心並推動收入。
公司正在實施長期增長戰略，以擴大其市場價值主張，同時擴大公司的收入基礎。 該戰略包括與相鄰和互補市場中的領先公司和組織建立合作伙伴關係。我們繼續開發我們的PowerBuoy®和WAM-V®產品，用於海上電力、數據採集和實時數據通信應用， 為了實現這一目標，我們正在追求以下業務目標：
| ● | 提供集成的交鑰匙解決方案、購買或租賃。我們相信，我們的DaaS、RAAS和PaaS解決方案以及我們的平臺非常適合實現無人值守、自主(非電網連接)的離岸應用，例如上層和水下監視和通信、測量、海底設備監測、預警系統平臺、海底電力和緩衝，以及天氣和氣候數據收集。我們已經調查並瞭解了其中一些解決方案的市場需求，我們打算將我們的產品作為這些更廣泛的集成解決方案的一部分出售和/或租賃給這些市場。此外，我們打算提供與我們的解決方案產品相關的服務，如付費工程研究、增值工程、維護、遠程監控和診斷、 應用工程、規劃、培訓、項目管理以及解決方案生命週期所需的海運和物流支持 。隨着我們的MDAS開發繼續，我們預計這也將包括數據和雲服務。 | |
| ● | 通過新的補充產品擴展 客户系統解決方案產品，實現更具成本效益的部署，使更短的任務變得更可行。我們正在不斷創新新的解決方案，為客户提供更高的價值，例如增強我們的MDA和改進我們的部署平臺解決方案，例如我們的PowerBuoys®和WAM-VS®。我們基本上已經完成了我們下一代動力浮標的開發®這項工作的部分資金來自能源部SBIR第二階段獎。此外，我們還集成了PowerBuoy®和WAM-V®功能，包括從PowerBuoy®充電的WAM-V®，未來計劃將MDAS功能 集成到我們的WAM-VS®中，從而擴大我們的覆蓋範圍，並向我們的客户提供固定和移動MDAS產品。 |
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| ● | 專注於向國防和安全、水文測量和監控行業銷售WAM-VS®，因為我們處於有利地位，可以利用對無人駕駛水面車輛日益增長的需求，提供海上安全、安保和對海上領域正在發生的事情的感知，包括監視、檢測、分類和識別。我們的WAM-VS®的近期未來市場包括將WAM-VS®用於發射空中無人機和水下探測設備。WAM-VS®可以輕鬆、經濟地通過陸路、空運或海運運輸， 其模塊化設計使我們能夠快速縮小存儲或運輸的尺寸。此外，我們的8英尺長的WAM-V®可以在標準的商業航班上作為行李託運。 | |
| ● | 將銷售重點放在美國、中東和亞太地區的關鍵全球市場。在全球推廣我們的產品和服務的同時，我們專注於幾個關鍵市場和應用，包括美國和外國的國防和安全應用，我們的MDAS產品，以及關於我們的WAM-VS®的水文測量市場。我們相信，這些領域對我們的解決方案、可觀的終端市場機會以及高水平的工業化和經濟發展都有需求。我們位於新澤西州門羅鎮的總部和位於加利福尼亞州里士滿的辦事處使我們能夠支持我們的客户並加強我們與解決方案合作伙伴的對話 。 | |
| ● | 通過戰略合作伙伴關係和協作擴大我們在關鍵市場領域的關係。我們相信，戰略合作伙伴是擴大我們產品知名度的重要組成部分。合作伙伴關係和協作可用於改進整體集成解決方案的開發，創建新的市場渠道，擴展商業技術和地理足跡，並增強我們的產品 交付能力。我們已經與幾個知名集團建立了這樣的關係，我們還在繼續尋找其他機會，與我們選定市場內的應用專家進行合作。這些合作伙伴關係幫助我們採購服務(如安裝專業知識)和產品(如支持MDA的設備)，以履行我們的開發和客户義務。我們 一直在積極尋求更多機會，以帶來與我們的 戰略相輔相成的內部技能、能力和解決方案，並使我們能夠更快地擴展。 | |
| ● | 合作伙伴 與製造、部署和服務承包商合作。為了在擴大業務規模時最大限度地減少我們的資本要求，我們 打算優化和利用最先進的製造、錨定、繫泊、電纜供應，以及在某些情況下部署 我們的產品和解決方案。我們相信這種國內分佈式製造和組裝方法使我們能夠專注於我們的 核心競爭力，並通過利用更大、更成熟的供應基礎確保具有成本效益的產品。我們繼續尋求戰略性的 有關我們產品和解決方案服務的合作伙伴關係。 | |
| ● | 展開 調查和證券市場應用。通過我們的WAM-V®產品，我們可以提高專門租賃車輛的能力 支持海岸線和海上測量市場以及安全應用程序，同時將ADA集成到這些解決方案中。 |
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流動性
在截至2023年10月31日的六個月內，公司淨虧損約1,430萬美元，運營中使用的現金約為1,550萬美元。該公司繼續投資於持續的產品開發工作和建立庫存，以預期和支持未來的增長。公司未來的經營業績包含重大風險和不確定性。可能影響公司未來經營業績並可能導致實際結果與預期大不相同的因素包括但不限於：獲得資本的機會、產品的性能、其產品和可能開發的新產品的營銷和商業化能力、技術開發、技術和生產的可擴展性、吸引和留住關鍵人員的能力、客户和供應商的集中度、未決或威脅的訴訟(包括與Paragon Technologies，Inc.的訴訟)，以及部署風險和收購的整合。管理層相信，截至2023年10月31日，公司的現金餘額為350萬美元，短期投資餘額為1540萬美元，足以為至少到2024年12月的計劃運營提供資金。
增資
於2020年11月20日，本公司與AGP(“2020自動櫃員機服務”)訂立市場發售協議(“ATM”)。 本公司自2023年6月2日起終止2020年自動櫃員機服務。
本公司於2023年8月7日與Cantor Fitzgerald &Co.(“Cantor”)訂立受控股權發售銷售協議(“2023年自動櫃員機”)作為銷售代理，該協議於2023年12月2日終止。
公司未來可能會選擇為新的ATM尋找另一家銷售代理。在新設施下出售額外股權可能會導致我們股東的股權被稀釋。如果通過發行債務證券或優先股籌集額外資金，這些 證券可能擁有優先於與我們普通股相關的權利，並可能包含限制我們運營的契諾。 本公司不能確定是否會根據需要以可接受的條款獲得額外的股權和/或債務融資， 或根本不能。如果我們無法在需要時獲得所需的融資，我們可能需要縮小我們的業務範圍，包括我們計劃的產品開發和營銷工作，這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響 。如果我們無法獲得額外的資金，我們可能會被迫停止運營。
積壓
截至2023年10月31日，該公司的積壓金額為450萬美元。我們的積壓訂單包括商業或政府客户對我們產品和服務的未完成確定訂單 。如果我們的任何合同被終止，我們的積壓將減少該合同剩餘條款的預期 價值。
合同積壓數量 不一定代表未來的收入，因為修改或終止現有合同 以及生產延遲可能會帶來額外收入或減少預期收入。我們收入的一部分是使用 輸入法確認的，該輸入法用於衡量客户合同在一段時間內的完成進度，估計值的變化可能會對收入和積壓產生重大影響。由於新獎項的時間安排，我們的積壓工作通常也會不時出現較大變化。
關鍵會計政策和估算
要了解我們的財務報表，瞭解我們的關鍵會計政策和估計非常重要。我們根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表。財務報表的編制 還要求我們進行估計和假設，以影響資產、負債、成本和費用的報告金額以及相關的 披露。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在 情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與我們管理層的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。我們認為，會計政策對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及更重要的領域，涉及管理層的判斷和估計。
有關我們的關鍵會計估計的討論，請參閲我們截至2023年4月30日的年度報告Form 10-K中題為項目7-“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節。在截至2023年10月31日的六個月內，我們的關鍵會計估計或會計政策沒有重大變化。
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收入 確認
對於與客户簽訂的合同，公司按照會計準則彙編606(ASC 606)對收入進行會計核算；對於租賃安排，根據會計準則彙編842(ASC 842)對收入進行會計核算。關於ASC 606，其中規定履約義務是收入確認的會計單位，公司評估與客户的合同中承諾的商品或服務，並將 確定為履約義務：a)不同的商品或服務(或捆綁的商品或服務)；或b)基本上相同且具有相同轉移模式的一系列不同的商品或服務。合同可以包含 單個履行義務或多個履行義務。對於具有多個履約義務的合同，公司 根據相對獨立銷售價格將合同交易價格分配給每個履約義務，該相對獨立銷售價格代表公司將承諾的商品或服務單獨銷售給客户的價格。本公司根據每項義務商品或服務的事實和情況確定獨立的銷售價格。當沒有可見的獨立銷售價格時，獨立銷售價格一般根據本公司對履行義務的總成本加上適當利潤率的預測來估計。
本公司合同的 性質可能會產生幾種類型的可變對價，包括未定價的變更單、違約金和罰金。對服務範圍的修改也可能產生可變的考慮因素。可變對價計入交易價格 ，只要與可變對價相關的不確定性得到解決，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。我們對可變對價的估計和對是否將此類金額計入交易價格的確定主要基於我們對法律可執行性、業績和 我們合理可用的任何其他信息(歷史、當前和預測)的評估。不考慮2023年10月31日或2022年10月31日的變量。公司將在控制轉讓給客户的承諾貨物或服務後發生的運輸和搬運成本作為已售出貨物的履行成本和常規運輸和搬運活動計入運營費用 。
公司在通過將商品或服務轉讓給客户來履行履行義務時確認收入， (1)在某個時間點或(2)在一段時間內。當客户獲得控制權時，貨物或服務即被轉讓。對 每項履約義務的控制權是在某個時間點轉移還是在一段時間內轉移的評估在合同開始時進行。投入 針對公司服務的特定合同履行義務，使用成本等衡量標準來評估進展情況。選擇衡量完成進度的方法需要作出判斷，並基於要提供的服務的性質。對於公司來説，使用成本或發生的工時的輸入法最能代表 相對於合同協議中包含的履行義務的進度衡量標準。如果任何合同項目的預計總成本為虧損，則公司將在已知虧損期間將全部預計虧損計入運營。對收入、完成合同的估計成本(包括罰金、變更單、索賠、預期損失和其他)進行修訂的累積影響 記錄在表明損失的事件已知且可以合理估計損失的會計期間。隨後的每個報告期都會重新評估這些損失預測，直到項目完成。這樣的修訂隨時可能發生，影響可能是實質性的。在截至2023年10月31日的六個月期間，公司確認了與在某個時間點履行的履約義務相關的收入約120萬美元 ，以及與隨着時間推移履行的履約義務相關的收入約90萬美元。在截至2023年10月31日的三個月期間，公司確認了與在某個時間點履行的履約義務相關的收入約50萬美元，以及與隨着時間推移履行的履約義務相關的收入約40萬美元。
公司的合同是成本加成合同、固定價格合同、時間和材料協議、租賃或服務協議。 在成本加成合同下，客户按實際發生的費用加上商定的費用開具賬單。
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公司有兩種固定價格合同，固定固定價格合同和成本分攤合同。根據確定的固定價格合同，公司收到合同中規定的提供產品和服務的商定金額，並根據 實際成本高於或低於商定金額確認利潤或虧損。根據成本分攤合同，與客户商定的固定金額僅用於為特定項目的部分成本提供資金。根據成本分攤合同，與收入相對應的金額被記錄在收入成本中，導致這些合同的毛利為零。公司應承擔的 成本記為產品開發費用。公司按合同類型報告收入分類，因為此方法 最能代表公司的業務。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的六個月內，公司的大部分合同被歸類為固定價格合同，其餘合同為成本分攤合同。
公司的收入還包括某些合同的收入，這些合同不屬於ASC 606的範圍，但符合ASC 842。在根據ASC 842分類的合同開始時，本公司根據ASC主題842“租賃”中包含的權威會計指導將租賃分類為 運營或融資租賃。如果滿足直接融資或 銷售類型分類標準，則將該租賃計入融資租賃。其他所有項目均視為營運租賃。 本公司一般以直線方式確認營運租賃安排在租期內的收入，或按已使用天數的協議確認收入，並於綜合營運報表的收入中列報。該公司還與某些客户簽訂了動力浮標®和WAM-V®的租賃安排。與多要素安排相關的收入是根據租賃和非租賃要素的相對獨立銷售價格或預期成本加上保證金方法 分配給它們的。 租賃要素通常包括PowerBuoy®、WAM-V®和組件，而非租賃要素(公司預計將 變得更加普遍)通常包括工程、監控和支持服務。在租賃安排中，客户可以 在租賃期內和/或租賃期結束時的某個時間選擇延長租賃期或購買租賃的浮標或WAM-V®。
最近 發佈的會計準則
本期內沒有最近發佈的會計準則會對公司的財務報表產生重大影響 ，這些準則在以前的期間沒有得到解決。
財務 運營概述
下面的 描述了我們的運營報表中的某些項目以及影響我們的運營結果的一些因素。
在截至2023年10月31日和2022年10月31日的六個月中，公司有三個和四個客户的收入分別佔公司綜合收入的10%以上。這些收入分別約佔本公司各期總收入的55%和69%。
我們 目前將銷售重點放在北美、南美、歐洲和亞洲的關鍵全球市場。下表顯示了截至2023年10月31日和2022年10月31日的六個月，按客户地理位置劃分的收入佔我們收入的百分比。
| 截至10月31日的三個月， | 截至10月31日的六個月， | |||||||||||||||
| 客户位置* | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 北美洲和南美洲 | 100 | % | 82 | % | 100 | % | 77 | % | ||||||||
| 亞洲和澳大利亞 | — | % | 18 | % | — | % | 23 | % | ||||||||
| 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||||||||
*對於美國政府合同，收入被歸類為北美，但運營地點可能不同。
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收入成本
我們的 收入成本主要包括分包合同、產生的材料、人工和製造管理費用，如工程費用、設備折舊和維護以及與設施相關的費用，幷包括定製PowerBuoy®的設備成本 和我們由第三方供應商提供的其他產品的成本。收入成本還包括PowerBuoy®和其他產品系統交付 和部署費用，還可能包括某些合同完成時的預期損失。
運營費用
工程 和產品開發成本
我們的 工程和產品開發成本包括工資和其他與人員相關的成本，以及產品、材料和外部服務的成本，這些成本用於我們的產品開發和無資金支持的研究活動。我們的產品開發成本主要與我們努力提高PowerBuoy®系統和其他產品的功率輸出和可靠性、增強和優化數據監控系統，以及開發新產品、產品應用和補充技術有關。我們 支出所有產品開發成本，包括已發生的工程產品開發成本。
銷售、一般和管理成本
我們的銷售、一般和行政成本主要包括從事產品銷售和營銷的員工和顧問的專業費用、工資和其他與人員相關的成本，以及行政、會計和行政人員的成本、專業費用和其他一般公司費用。
利息收入 淨額
利息收入，淨額包括收到的現金、現金等價物和短期投資的利息，以及與購買短期投資的溢價有關的攤銷費用。
外匯 匯兑損益
我們 在不同的國家開展業務，並受到外幣匯率波動的影響。由於我們以美元開展業務，而我們的功能貨幣是美元，因此我們的主要外匯風險敞口(如果有的話)源於美元與以外幣結算的交易之間匯率的變化。
此外，如果我們願意，我們的部分業務可以通過我們在英國的子公司進行，該子公司的職能貨幣是英鎊。該子公司的外匯風險是由於其本位幣與其開展業務所使用的其他外幣之間的匯率變化而產生的。截至2023年10月31日、2023年10月31日和2022年10月31日的六個月，除了監管和税務申報外，幾乎沒有其他活動。
該公司正在對其澳大利亞子公司進行清盤，預計將於2024財年完成。本公司在截至2023年10月31日的六個月內開始清盤其英國子公司。因換算外幣餘額而產生的未實現損益 計入股東權益內的累計其他全面虧損。外幣交易損益在我們的綜合業務報表中確認。
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我們 目前不對衝我們的匯率敞口。然而，我們評估預期的外幣營運資金需求和我們海外業務的資本資產收購，並評估利用金融工具持續對衝貨幣風險的必要性和成本，並可能對衝未來的匯率風險。
運營結果
此 部分應與下面“流動性和資本資源”部分的討論結合起來閲讀。
截至2023年10月31日的三個月與截至2022年10月31日的三個月
下表包含精選的運營報表信息，作為我們討論截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月運營結果的基礎。
| 截至10月31日的三個月， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 收入 | $ | 889 | $ | 303 | ||||
| 收入成本 | 401 | 264 | ||||||
| 毛利率 | 488 | 39 | ||||||
| 對價公允價值變化的收益 | (23 | ) | (90 | ) | ||||
| 運營費用 | 7,995 | 6,409 | ||||||
| 營業虧損 | (7,484 | ) | (6,280 | ) | ||||
| 利息收入，淨額 | 270 | 234 | ||||||
| 其他收入、員工保留抵免 | — | 1,202 | ||||||
| 外匯收益 | 1 | — | ||||||
| 所得税前虧損 | (7,213 | ) | (4,844 | ) | ||||
| 所得税撥備 | — | — | ||||||
| 淨虧損 | $ | (7,213 | ) | $ | (4,844 | ) | ||
收入
截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月的收入分別為90萬美元和30萬美元。同比增長60萬美元主要是由於租賃WAM-V帶來的收入增加，相當於約20萬美元， 截至2023年10月31日的三個月浮標收入增加了40萬美元。
收入成本
截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月的收入成本分別從30萬美元略微增加到40萬美元， 反映了我們本年度來自戰略諮詢服務、租賃的WAM-V以及與NOAA和美國能源部的政府相關贈款的利潤率更好的組合。
| 40 |
| 目錄表 |
或有對價公允價值變動
截至2023年10月31日及2022年10月31日止三個月的或有對價公平值變動分別為23,000美元及90,000美元， 涉及根據與MAR收購有關的實際及預測預訂額對或有對價負債作出調整。
運營費用
截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月的運營費用分別為800萬美元和640萬美元。增加約160萬美元的原因是員工相關成本增加40萬美元，主要是由於員工人數增加，專業和法律費用增加110萬美元，以及辦公室相關費用增加30萬美元，但產品開發成本減少 20萬美元部分抵消了這一增加。
利息收入
截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月的利息收入分別為30萬美元和20萬美元，增加的主要是由於利率上升而在本年度以折扣價購買的投資，短期投資餘額的減少略有抵消 。
其他 收入
截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月，其他收入分別為零和120萬美元。2022年的餘額與攤銷 收購的投資折扣和申請之前向美國國税局提交的工資税納税申報單的員工留任抵免有關。
截至2023年10月31日的六個 個月與截至2022年10月31日的六個月相比
下表包含精選的運營報表信息，作為我們討論截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月運營結果的基礎。
| 截至10月31日的六個月， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 收入 | $ | 2,161 | $ | 1,017 | ||||
| 收入成本 | 1,010 | 784 | ||||||
| 毛利率 | 1,151 | 233 | ||||||
| 對價公允價值變化的收益 | (86 | ) | (221 | ) | ||||
| 運營費用 | 16,100 | 12,727 | ||||||
| 營業虧損 | (14,863 | ) | (12,273 | ) | ||||
| 利息收入，淨額 | 610 | 375 | ||||||
| 其他收入、員工保留抵免 | — | 1,202 | ||||||
| 外匯收益 | 1 | — | ||||||
| 所得税前虧損 | (14,252 | ) | (10,696 | ) | ||||
| 所得税撥備 | — | — | ||||||
| 淨虧損 | $ | (14,252 | ) | $ | (10,696 | ) | ||
| 41 |
| 目錄表 |
收入
截至2023年10月31日和2022年10月31日的六個月收入分別為220萬美元和100萬美元。同比增長120萬美元，原因是租賃WAM-V帶來的收入增加約為60萬美元，以及截至2023年10月31日的六個月內浮標收入增加60萬美元。
收入成本
截至2023年10月31日和2022年10月31日止六個月的收入成本 分別為100萬美元和80萬美元，增加了 20萬美元，反映了我們的戰略諮詢服務、租賃船隻以及本年度與NOAA和能源部的政府相關贈款的更好利潤率組合。
或有對價公允價值變動
截至2023年、2023年及2022年10月31日止六個月的或有對價公平值變動分別為10萬美元及20萬美元， 涉及根據與MAR收購有關的實際及預測預訂額對或有對價負債進行調整。
運營費用
截至2023年10月31日和2022年10月31日的六個月的運營費用分別為1,610萬美元和1,270萬美元。增加約340萬美元是由於員工相關成本增加160萬美元，主要是由於員工人數增加，專業和法律費用增加200萬美元，以及辦公室相關費用增加50萬美元，但被產品開發成本減少70萬美元部分抵消。
利息收入
截至2023年和2022年10月31日的六個月的利息收入分別為60萬美元和40萬美元，增加的主要是由於利率上升而在本年度以折扣價購買的投資，短期投資餘額的減少略微抵消了這一增長 。
其他 收入
截至2023年10月31日和2022年10月31日的六個月，其他收入分別為零和120萬美元。2022年的餘額與攤銷 收購的投資折扣和申請之前向美國國税局提交的工資税納税申報單的員工留任抵免有關。
流動性 與資本資源
我們的現金需求主要用於運營和發展業務所需的營運資金，包括運營費用。我們 已經並將繼續經歷來自運營和淨虧損的負現金流。
截至2023年10月31日，公司的現金、現金等價物、短期投資和受限現金餘額總額為1890萬美元，截至2023年4月30日的現金餘額為3490萬美元。
在截至2023年10月31日和2022年10月31日的六個月中，該公司的淨虧損分別為1,430萬美元和1,070萬美元。有關更多信息，請參閲下面的“流動性展望” 。
淨額 經營活動中使用的現金
在截至2023年10月31日的6個月內，用於經營活動的淨現金流為1,550萬美元，較截至2022年10月31日的6個月的淨現金1,100萬美元增加了450萬美元。這反映了淨虧損增加了1,430萬美元，與3月份相關的派息支出增加了50萬美元，主要與應計獎金支出相關的應計支出減少了70萬美元，庫存增加了90萬美元。
| 42 |
| 目錄表 |
投資活動提供的現金淨額
截至2023年10月31日的6個月內，投資活動提供的現金淨額為1,190萬美元，而截至2022年10月31日的6個月，投資活動提供的現金淨額為1,310萬美元。在截至2023年10月31日的6個月內，投資活動提供的現金淨額為1,190萬美元，主要原因是贖回了2,060萬美元的短期投資，但被購買800萬美元的短期投資和購買70萬美元的財產和設備所抵消。
淨額 用於融資活動的現金
截至2023年10月31日的六個月內，用於融資活動的現金淨額為27,000美元。
匯率對現金和現金等價物的影響
截至2023年10月31日及2022年10月31日止六個月內，匯率對現金及現金等價物並無重大影響。
流動性 前景
自我們成立以來，客户收入的現金流一直不足以為我們的運營提供資金，併為我們的業務提供資本資源 。截至2023年10月31日，我們今年迄今的收入為220萬美元，年初至今淨虧損為1430萬美元， 我們在運營活動中使用的淨現金為1550萬美元，累計赤字為2.943億美元。
我們 希望投入大量資源繼續開發我們的產品，並隨着我們產品的持續商業化而擴大我們的銷售、營銷和製造 計劃。我們未來的資本需求將取決於幾個因素， 包括但不限於：
| ● | 我們有能力開發、營銷和商業化我們的產品，並實現和保持盈利能力； | |
| ● | 我們 繼續開發我們的專有技術，並預計將繼續從經營活動中使用現金，除非或直到 我們通過產品和服務的商業化實現正現金流； | |
| ● | 我們是否有能力在需要時獲得額外資金，這將取決於幾個因素，包括市場狀況和我們的經營業績； | |
| ● | 我們運營虧損的歷史，我們預計至少在短期內，甚至可能更長時間內； | |
| ● | 我們 有能力管理與維權股東的溝通和糾紛相關的挑戰和費用，包括訴訟； | |
| ● | 我們管理和緩解與內部網絡安全協議相關的風險以及保護我們收集和分發的數據的能力 ； | |
| ● | 我們 保護我們的知識產權組合的能力； | |
| ● | 與美元相關的通貨膨脹對我們的業務、運營、客户、供應商、製造商和人員的影響； | |
| ● | 我們 滿足產品開發、製造和客户交付截止日期的能力，以及由於人員短缺、訂單延遲以及供應商和製造商提高定價等原因而對我們供應鏈造成的 中斷的潛在影響； | |
| ● | 我們的 收購以及我們將它們整合到我們的業務中的能力，這些業務可能不成功或使我們面臨不可預見的負債， 並可能使用大量資源； | |
| ● | 我們對未來費用、收入和資本需求的估計； | |
| ● | 我們為我們的產品、服務和解決方案確定和滲透市場的能力； | |
| ● | 我們有效應對目標市場競爭的能力； | |
| ● | 我們與現有和未來的戰略合作伙伴建立關係的能力，這些合作伙伴可能不會成功； | |
| ● | 我們 維持我們的普通股在紐約證券交易所美國交易所上市的能力； | |
| ● | 我們的技術、產品和解決方案的可靠性； |
| 43 |
| 目錄表 |
| ● | 我們 能夠增加或更有效地利用我們產品線提供的能力： | |
| ● | 影響或限制我們產品使用的現行法律、法規和經濟條件的變化。 | |
| ● | 該 與Paragon Technologies，Inc.因其受到威脅的針對我們的代理權競爭以及針對我們提起的相關訴訟而採取的行動有關的風險，包括我們產生的相關費用的金額以及這些行動對我們的業務活動造成的中斷； | |
| ● | 我們有能力聘用和留住關鍵人員，包括高級管理人員，以實現我們的業務目標；以及 | |
| ● | 我們 能夠建立和維護商業利潤率。 |
我們的業務是資本密集型業務，截至2023年10月31日，我們主要通過出售證券為業務融資。 截至2023年10月31日，我們的現金和現金等價物、短期受限現金和短期投資餘額為1890萬美元 ，我們預計將用這筆資金和運營產生的現金流為業務提供資金。管理層 相信，公司目前的現金和現金等價物以及短期投資足以為至少到2024年12月的計劃支出提供資金 。
表外安排 表內安排
自 成立以來，我們沒有從事任何表外融資活動。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
不適用 。
第四項。控制和程序
對披露控制和程序進行評估
我們 維持披露控制和程序，旨在提供合理的保證，確保在我們根據1934年證券交易法(經修訂的《交易法》)提交或提交的報告中要求披露的重大信息 在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且此類信息 被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)(視情況而定)，以便及時就所需的財務披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，無論控制系統的設計和操作有多好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證已檢測到公司內的所有控制問題和舞弊事件(如果有)。
截至本報告所述期間結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的 管理層的監督和參與下，根據交易法規則13a-15對我們的披露控制程序和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序 並不有效，這是因為我們在截至2023年4月30日的Form 10-K年度報告(“2023 10-K”)中描述的財務報告內部控制存在重大弱點。
儘管財務報告的內部控制存在如此重大的缺陷，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，已經得出結論：我們的合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們的財務狀況、經營成果和 本季度報告所述期間的現金流量，符合美國公認的會計原則
補救計劃
正如之前在第二部分--第9A項--《2023年10-K的控制和程序》中所述，我們繼續實施補救計劃，以解決上述重大弱點。在適用的控制措施運行足夠長的時間並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前，不會認為這些弱點已得到補救。
針對管理層補救這些重大弱點的計劃已取得進展 ，但管理層若要將重大弱點視為已補救 ，則需要相關控制措施在最短時間內按預期運行，具體時間取決於指定的控制措施。 作為其補救計劃的一部分，管理層將實施緩解控制措施，以最大限度地減少與任何公開材料弱點相關的風險。
財務報告內部控制變更
為應對2023年10-K報告中描述的重大缺陷，該公司審查了其控制措施的設計，並開始了補救活動，以緩解已注意到的控制缺陷。除上述項目外，在截至2023年10月31日的季度內，本公司的財務報告內部控制並無發生重大影響或可能會對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
| 44 |
| 目錄表 |
第二部分--其他信息
第1項。法律程序
作為我們正常業務活動的一部分，我們參與了許多處於不同發展階段的法律程序和其他事項。 管理層根據可獲得的最新信息，定期評估與這些事項相關的負債和或有事項。吾等披露根據美國證券交易委員會規則有待進行的法律程序的重大事項，以及吾等認為適當的其他待決事項。
2023年6月16日，公司的股東，特拉華州的公司Paragon Technologies，Inc.通知公司，Paragon正在計劃與公司進行代理權競爭，並打算在公司2023年年度股東大會(“2023年年會”)上提名候選人進入公司的董事會(“董事會”)。 Paragon稍後將披露，它正在尋求更換六人董事會的大部分成員，因此，尋求對本公司的控制權。 關於Paragon威脅的代理權競爭，本公司目前正在為Paragon在特拉華州衡平法院提起的兩起訴訟進行抗辯。
2023年7月27日，Paragon向特拉華州衡平法院提起訴訟，以執行Paragon於2023年7月17日提出的要求，即根據特拉華州公司法第220條檢查公司的機密賬簿和記錄。2023年10月20日，特拉華州衡平法院的一名治安法官就此事發表了一份電話報告，並表示Paragon對其檢查要求提出了適當的目的。
2023年10月25日，該公司向特拉華州衡平法院提交了例外情況通知，以接受治安法官的 報告的例外情況。在其例外通知中，公司詳細説明瞭公司對治安法官報告的例外之處，包括但不限於：(I)報告的結論認為Paragon為其賬簿和記錄提出了適當的要求；(Ii)報告的結論認為，激發Paragon的需求的主要目的是Paragon的聲明的目的； (Iii)報告的結論認為Paragon為其需求所陳述的目的不是前置的，Paragon沒有不正當的不可告人的動機；以及(Iv)報告關於根據Paragon的要求允許進行檢查的範圍的結論。2023年11月14日，公司提交了關於此事的開庭簡報。截至本報告之日，Paragon尚未提交答辯狀，特拉華州衡平法院也未安排就此事採取任何進一步行動。
2023年10月9日，Paragon在特拉華州衡平法院對公司和董事會提起訴訟，指控其違反受託責任並尋求聲明性和禁制令救濟，其中包括一項禁令，以(I)阻止公司拒絕Paragon於2023年8月25日向公司提交的據稱的提名通知，通知公司打算在2023年年會上提名多數被提名人名單(“據稱的提名通知”)，以及(Ii)要求公司 批准Paragon豁免本公司第382條税收優惠保護計劃的請求，以便Paragon 可以購買最多19.9%的公司普通股，而不會觸發適用於持有4.99%或更多公司普通股的持有者 的攤薄。2023年11月30日，特拉華州衡平法院駁回了Paragon關於(I)阻止董事會繼續拒絕Paragon聲稱的提名通知，以及(Ii)要求董事會豁免其申請的本公司第382條税收優惠保全計劃的禁令救濟的請求。此外，特拉華州衡平法院表示，事實問題仍然需要在審判中解決。2023年11月30日，特拉華州衡平法院還部分批准了一項針對Paragon的制裁動議，該動議涉及據稱破壞短信的行為。截至本公告日期，特拉華州衡平法院尚未安排就此事採取任何進一步行動， 只是指示本公司和董事會的律師提交一份宣誓書，詳細説明因提交其制裁動議而產生的合理費用和支出，並向Paragon提供迴應的機會。
關於其他爭議事項的信息，見本報告第一部分第1項下的合併財務報表附註14。
第1A項。風險因素
對我們業務和運營的討論應與我們截至2023年4月30日的年度報告(Form 10-K)第1A項中包含的風險因素一起閲讀，並在本Form 10-Q季度報告中闡述。這些風險因素描述了我們現在或可能面臨的各種風險和不確定性。這些風險和不確定性有可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流、戰略或前景產生重大和不利的影響。除以下説明外，我們的風險因素與我們於2023年7月28日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。
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我們 有運營虧損的歷史，可能無法實現或保持盈利能力和正現金流。
自1994年開始運營以來，我們 發生了淨虧損，其中2024財年前六個月的淨虧損為1,430萬美元，2023財年前六個月的淨虧損為1,070萬美元。截至2023年10月31日，我們的累計赤字為2.943億美元。到目前為止，我們的活動主要包括與我們的技術和我們的PowerBuoy®的開發和測試相關的活動。因此，到目前為止，我們的虧損主要是由我們的研發計劃產生的成本以及我們的銷售、一般和管理成本造成的。隨着我們繼續開發我們的專有技術，我們預計將繼續 從經營活動中獲得現金的淨使用，除非或直到我們通過產品和服務的商業化實現正現金流 。
我們 不知道我們是否能夠成功地將我們的產品和解決方案商業化，或者我們是否能夠實現盈利。 我們在目標市場成功將我們的產品和解決方案商業化的能力存在重大不確定性。 即使我們確實實現了產品和解決方案的商業化並實現盈利，我們也可能無法實現或 保持季度或年度盈利。
維權股東的行動 可能具有破壞性且代價高昂，維權股東可能在我們的董事會中獲得代表或 控制權，這可能會對我們的運營結果、財務狀況或股價產生不利影響。
在我們努力與股東保持建設性溝通的同時，我們一直受到維權股東發起的行動 的影響，未來也可能如此。2023年8月25日，OPT股東Paragon Technologies，Inc.(“Paragon”)聲稱在OPT 2023年股東年會上向OPT發出通知，表示其有意更換OPT董事會的多數成員。雖然這份據稱的通知因不遵守OPT修訂和重新修訂的章程而被OPT董事會拒絕，但Paragon 已公開披露，它仍有興趣更換OPT董事會的多數成員。此外，關於Paragon的代理權競爭威脅，我們目前正在特拉華州衡平法院就Paragon提起的兩起訴訟進行抗辯。
任何反對OPT的激進運動，如果與我們的董事會組成、領導層、戰略方向或業務組合產生競爭、衝突或試圖改變，都可能對我們產生不利影響，因為：(I)對維權股東的行動做出迴應可能會擾亂我們的運營， 代價高昂或耗時，或者轉移我們董事會和高級管理層對其常規職責的注意力，這 可能會對我們的運營結果或財務狀況產生不利影響；(Ii)關於我們未來方向的感知不確定性，包括我們董事會組成可能的 變化的結果，可能會導致我們對業務方向發生變化的感知或缺乏連續性，其中任何一種都可能被我們的競爭對手利用，引起我們的客户和/或員工的擔憂，並導致 失去潛在的商業機會，或使吸引和留住合格人員和業務合作伙伴變得更加困難， 並可能影響我們與供應商、客户和其他第三方的關係；(Iii)基於暫時性或投機性的市場看法或其他因素，此類行動可能導致我們的股價出現重大波動，而這些市場看法或其他因素並不一定反映我們業務的根本基本面和前景；以及(Iv)如果個人以特定的 議程被選入我們的董事會，可能會對我們有效實施我們的業務戰略併為我們的股東創造額外價值的能力產生不利影響。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第三項。高級證券違約
沒有。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用 。
第五項。其他信息
沒有。
| 46 |
| 目錄表 |
| 第 項6. | 附件 索引 |
| 10.1 | ## | 海洋能源技術公司與美國國家海洋和大氣管理局簽訂的商業項目合同，日期為2023年9月1日。 |
| 10.2 | ## | 海洋能源技術公司與美國國家海洋和大氣管理局簽訂的商業項目合同，日期為2023年9月1日。 |
| 10.3 | ## | 海洋能源技術公司與美國國家海洋和大氣管理局簽訂的商業項目合同，日期為2023年9月1日。 |
| 31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 | |
| 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 | |
| 32.1 | * | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證 |
| 32.2 | * | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證 |
| 101 | 以下財務信息來自海洋能源技術股份有限公司的S截至2023年10月31日的季度10-Q表格 ，採用可擴展商業報告語言(XBRL)格式：(I)合併資產負債表-2023年10月31日(未經審計) 和2021年4月30日，(Ii)綜合經營報表(未經審計)-截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月和六個月，(Iii)綜合全面虧損報表(未經審計)-截至2023年10月31日和2021年10月31日的三個月和六個月，合併股東權益報表(未經審計)--截至2023年和2022年10月31日的三個月和六個月(V)合併現金流量表(未經審計)--截至2023年和2022年10月31日的六個月，(Vi)合併財務報表附註。** | |
| 101.INS | 內聯 XBRL實例文檔 | |
| 101.SCH | 內聯 XBRL分類擴展架構文檔 | |
| 101.CAL | 內聯 XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF | 內聯 XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
| 101.LAB | 內聯 XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
| 101.PRE | 內聯 XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
| 104 | 封面 頁面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) | |
| * | 如S-K法規第601(B)(32)(Ii)項所規定的，就修訂後的1933年《證券法》第11條或第12條而言，本證物不應被視為登記聲明或招股説明書的一部分，也不應被視為就1934年《證券交易法》第18條的目的而提交的 或以其他方式承擔這些條款下的責任。 | |
| ** | 根據《S-T法規》第406 T條的規定，根據《1933年證券法》（經修訂）第11或12條，本附件不應被視為“已提交”或註冊聲明或招股説明書的一部分。並且就1934年證券交易法第18條而言，不應被視為“提交”，也不應承擔這些條款下的責任。 | |
| ## | 作為 經修訂的1934年證券交易法S-K法規第601（b）（10）（iv）項允許的某些機密部分 該展覽的內容已從公開提交的文件中刪除。公司同意自願提供未經編輯的副本 應美國證券交易委員會的要求向其提供展品。 |
| 47 |
| 目錄表 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由經正式授權的簽名人代表其簽署。
| 海洋 電力技術公司 | ||
| (註冊人) | ||
| 日期： 2023年12月13日 | /s/ 菲利普·斯特拉特曼 | |
| 作者： | 菲利普 斯特拉曼 | |
| 總裁 和首席執行官 | ||
| 日期： 2023年12月13日 | /s/ 羅伯特·鮑爾斯 | |
| 作者： | 羅伯特 權力 | |
| 高級 副總裁兼首席財務官 | ||
| 48 |