I3 Verticals達成最終協議出售Record Payments業務商户

田納西州納什維爾(2024年06月26日)-i3 Verticals，Inc.(“i3 Verticals”或“公司”)(納斯達克：IIIV)和領先的全渠道支付提供商Payroc WorldAccess，LLC(“Payroc”)今天宣佈，兩家公司已達成最終協議，根據協議，Payroc將以4.4億美元的全現金交易收購i3 Verticals的唱片支付業務商家，包括其相關的專有技術(“剝離業務”)，但須進行某些收購價格調整。

I3 Verticals董事長兼首席執行官Greg Daily表示：“i3一開始是一家支付企業，我們建立了一個頂級的唱片支付平臺商家，為第三方合作伙伴和軟件提供商帶來了各種解決方案。我們不會輕易放棄這個平臺，我們相信它有一個光明的未來。我們為我們管理這項業務的團隊感到自豪和感激，並相信我們已經為他們找到了合適的家。

這是我們公司的關鍵戰略時刻。剝離後，我們將成為一家純粹的垂直市場軟件企業，完全專注於公共部門、教育和醫療市場。重要的是，我們保留了我們的支付便利化平臺和我們將支付附加到我們的垂直軟件解決方案的能力。在完成這一處置後，我們的資產負債表將比以往任何時候都更加強勁，我們很高興能開始我們的下一個篇章。

Payroc首席執行官詹姆斯·奧伯曼表示：“Payroc對這一合併感到興奮。I3商家業務非常適合Payroc，他們的價值觀和目標與我們一致。我們將個人關係與支付技術相結合的持續承諾將促進i3‘S合作伙伴的增長，併為交易完成後加入Payroc的i3’S團隊成員創造機會。“

這項交易必須遵守最終協議中規定的成交條件，包括1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法》規定的等待期到期或終止。交易預計將在i3 Verticals第四財季的某個時候完成。

交易的戰略基礎和好處

·出售剝離的業務將簡化i3‘S的業務。其餘業務包括滿足公司客户特定企業需求的垂直市場軟件解決方案。

◦剝離的業務包括i3的S軟件和服務部門與非營利性和物業管理垂直市場相關的兩項非核心資產，相當於年度調整後EBITDA約400萬美元。

◦該公司的客户將縮小到三個戰略垂直領域：公共部門、教育和醫療保健。

◦i3的S目前的業務收入將約佔軟件和相關服務收入的75%，支付和其他收入的25%。

·在支付交易費用後，交易收益將用於償還債務。

◦税後，在沒有其他收購的情況下，公司預計能夠償還其2023年高級擔保信貸安排的全部或幾乎全部。

◦i3‘S現有的2023年高級擔保信貸安排將繼續存在，其中包括以循環信貸安排形式的4.5億美元總承諾額。

◦在減少本公司的債務餘額後，其在該貸款下的適用借款利率將下降1%，並保持在該水平，直到綜合總淨槓桿率達到2倍。

◦所產生的借款能力將為併購提供可觀的資本。

欲瞭解有關最終協議條款和計劃進行的交易的更多信息，請參閲公司目前提交的與執行最終協議有關的8-K表格報告。

顧問

Raymond James&Associates公司擔任i3 Verticals的財務顧問，Bass，Berry和Sims擔任該公司的法律顧問。

Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP是Payroc的法律顧問。

關於i3垂直

該公司在戰略垂直市場向客户提供無縫集成的軟件和服務。在其複雜多樣的軟件和服務解決方案平臺的基礎上，該公司創建和收購軟件產品，以滿足其戰略垂直領域(包括公共部門、教育和醫療垂直領域)公共和私人組織的特定需求。

關於Payroc

Payroc WorldAccess，LLC是一家高增長的商家收購商、處理器和支付集成巨頭，每年為超過160,000家商家處理超過930億美元的交易額。Payroc在全球範圍內提供一流的銷售支持和支付處理技術，提供專有的、創新的和全方位服務的商户收購解決方案以及關鍵的卡品牌網絡支付贊助註冊。Payroc(通過其子公司)是註冊的Visa第三方處理器、Visa獨立銷售組織、萬事達卡第三方服務提供商、萬事達卡會員服務提供商、支付服務商、第五第三銀行的加密支持組織、國家協會(“第五第三”)，以及在加拿大的人民信託公司註冊等。

前瞻性陳述

本新聞稿包含符合1933年《證券法》第27A節(經修訂)、《1934年證券交易法》(經修訂)第21E節和《1995年私人證券訴訟改革法》的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。

你可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格相關這一事實來識別前瞻性陳述。這些陳述可能包括“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“可能有”、“超過”、“顯著”、“可能”以及與任何關於未來經營或財務業績或其他事件的時間或性質的討論有關的其他類似含義的詞語和術語。

這些前瞻性陳述是基於公司目前的信念、理解和期望。這些前瞻性陳述既不是承諾，也不是保證，而是會受到各種風險和不確定因素的影響，其中許多風險和不確定因素是公司無法控制的，這可能會導致實際結果與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。可能導致實際結果與明示或暗示的結果大相徑庭的因素包括：(1)最終協議預期的交易(“交易”)可能不能及時完成或根本不能完成，原因之一是最終協議中規定的完成交易的條件可能得不到滿足或放棄；(2)交易完成時間的不確定性；(3)可能導致最終協議終止的任何事件、變化或其他情況的發生；(4)與幹擾管理層對正在進行的業務運營的注意力有關的風險；(5)與根據最後協議的條款在交易結束時簽訂的附屬協議有關的結束後風險；和(Vi)公司在任何交易完成後執行其戰略和實現其目標和其他預期的能力，以及公司於2024年2月21日提交給證券交易委員會的截至2023年9月30日的財政年度10-K表格年度報告、2024年5月10日提交給證券交易委員會的公司截至2024年3月31日的財政季度表格10-Q季度報告以及公司提交給證券交易委員會的其他文件中陳述的風險。

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