通過埃德加

2024年5月3日

注意： 斯蒂芬妮·楊
梅麗莎·吉爾摩

證券交易委員會

公司財務部

製造辦公室

東北 F 街 100 號

華盛頓特區 20549

回覆：

Lucid Group, Inc.

截至 2023 年 12 月 31 日的財政年度的 10-K 表格

2024 年 2 月 27 日提交

文件編號 001-39408

尊敬的楊女士和吉爾摩女士：

Lucid Group, Inc.（“公司” 或 “我們”， “我們的” 或 “我們”）寫這封信是為了迴應美國證券交易所工作人員的評論信 2024 年 4 月 19 日與公司 10-K 表格相關的委員會（“員工” 或 “SEC”） 截至2023年12月31日的財年（“2023年10-K表格”）。

為方便起見，我們轉載了工作人員的評論 在我們下面的回覆之前。我們回覆中所有提及頁碼的內容均針對 2023 年 10-K 表格的頁面 適用的。如果您有任何疑問，或者我們是否可以提供其他信息或以其他方式提供幫助，請告訴我們 加快審查進程。

管理層對財務狀況的討論和分析以及 運營結果收入成本，第 77 頁

1。請告訴我們並擴大您的披露範圍，以便為庫存和企業購買承諾的增加提供更多見解 2023 年的減記。此外，擴大您的關鍵會計政策披露範圍，以確定您在其中使用的重大假設 確定多餘或過期庫存的備抵額，包括有關如何制定某些假設（例如當前假設）的更多詳細信息 以及未來的需求預測。

迴應： 我們恭敬地告知員工，將3.574億美元從截至2022年12月31日止年度的5.695億美元增加到926.9美元 截至2023年12月31日的年度中，100萬美元的庫存減記和公司購買承諾的虧損主要是到期的 導致估計平均銷售價格下降，總體庫存餘額增加以及庫存過時。減少 與2022年相比，2023年的平均銷售價格估計主要是由產品組合的預期變化和更高的折扣推動的 和激勵措施。

將來 申報，從截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告開始，我們將擴大披露範圍 包括有關庫存減記變動和公司購買承諾損失的信息，以供比較 管理層關於財務狀況和經營業績收入成本部分的討論與分析中的時段。

此外，我們建議員工，我們將 從截至3月31日的季度10-Q表季度報告開始，擴大我們的重要會計政策披露範圍， 2024 年，以反映我們在確定減記過剩或過時庫存以及確定材料時採取的以下步驟 使用的假設如下：

我們會定期審查和記錄減記情況 根據對當前和未來需求預測的假設，考慮保質期和技術因素，確定過剩或過時的庫存 某些庫存的過時。我們當前和未來的需求預測基於我們的歷史銷售額，市場份額表現， 宏觀經濟因素以及我們產品的訂單數量或價格的趨勢。我們評估原材料是否即將到來 它們的保質期結束或在技術上過時，以及我們能夠使用這些原材料的可能性 製作。

附註2-重要會計政策分部報告摘要， 第 98 頁

2。請披露來自外部客户的收入歸因於您的居住國以及歸因於所有外國的收入 您在未來的申報中從中獲得收入的總額。此外，披露位於您居住國的長期資產，以及 位於您持有資產的所有國外。還要披露來自外部客户的收入金額 轉為個別外國的長期資產金額（如果是重要的）。請參閲 ASC 280-10-50-41。

2

迴應： 我們承認工作人員的評論，並恭敬地告知員工，在截至2023年12月31日的年度中，在整個實體範圍內 根據ASC 280-10-50-41披露的來自外部客户的收入以及個人長期資產的金額 外國沒有披露，因為這些數額並不重要。在未來的申報中，從我們的10-K表年度報告開始 在截至2024年12月31日的財年（“2024年10-K表格”）中，我們將披露（1）來自外部客户的收入 歸因於我們的居住國，也歸因於我們從中獲得收入的所有外國，（2）壽命長 位於我們居住國且總共位於我們持有資產的所有外國的資產。我們還將披露 歸因於某個外國的外部客户的收入金額和長期資產的金額，如果 它在未來的時期會變成實質性的。

與客户簽訂合同的收入，第 101 頁

3.請告訴我們披露的無殘值擔保的車輛銷售收入確認政策是否適用於車輛 根據電動汽車購買協議進行銷售。如果不同，請在未來的文件中披露適用於車輛的收入確認政策 根據電動汽車購買協議進行銷售。

迴應： 我們恭敬地告知員工，披露的無殘值擔保的汽車銷售收入確認政策適用 適用於電動汽車購買協議下的汽車銷售。在未來的申報中，從我們本季度的10-Q表季度報告開始 截至2024年3月31日，我們將披露無殘值擔保的汽車銷售的收入確認政策適用 適用於電動汽車購買協議下的汽車銷售。

附註20-關聯方交易，第129頁

4。我們注意到您披露了各種關聯方交易。請在合併資產負債表正面註明，已合併 經營報表和綜合虧損報表以及合併現金流量表（所有關聯方交易的金額） 以及根據第S-X條例第4-08 (k) 條在未來申報中的餘額。

迴應： 我們確認工作人員的評論以及未來的文件中的評論，首先是我們本季度的10-Q表季度報告 截至2024年3月31日，我們將在簡明合併資產負債表的正面上標明簡明合併報表 運營和綜合虧損，以及簡明的合併現金流量表（所有重大關聯方交易的金額） 以及根據第S-X條例第4-08（k）條規定的餘額。

雖然 S-X 條例第 4-08 (k) 條沒有概念 就重要性而言，我們認為我們的簡明合併餘額中沒有包含非實質性關聯方金額 表格、簡明合併運營報表和綜合虧損報表以及簡明合併現金流報表將 提高我們財務報表的實用性，因此根據《條例》第4-02條，此類金額將不包括在內 S-X。

3

下文載列了供工作人員考慮的草稿 公司的擬議陳述和披露。

LUCID GROUP, INC.

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

（以千計，股票和每股數據除外）

2024 年 3 月 31 日 十二月三十一日
2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物 $1,369,947
短期投資 2,489,798
應收賬款，淨額（包括截至2024年3月31日和2023年12月31日分別來自關聯方的35,526美元和35,526美元） 51,822
庫存 696,236
預付費用 69,682
其他流動資產 79,670
流動資產總額 4,757,155
財產、廠房和設備，淨額 2,810,867
使用權資產 221,508
長期投資 461,029
其他非流動資產 180,626
投資關聯方的股權證券 81,533
總資產 $8,512,718
負債
流動負債：
應付賬款 $108,724
應計補償 92,494
融資租賃負債，流動部分 8,202
其他流動負債（分別包括截至2024年3月31日和2023年12月31日與關聯方相關的美元和92,258美元） 798,990
流動負債總額 1,008,410
融資租賃負債，扣除流動部分 77,653
普通股認股權證責任 53,664
長期債務 1,996,960
其他長期負債（分別包括截至2024年3月31日和2023年12月31日與關聯方相關的178,311美元和178,311美元） 524,339
負債總額 3,661,026
承付款和或有開支（注12）
股東權益
普通股，面值0.0001美元；截至2024年3月31日和2023年12月31日授權的15,000,000,000股股票；截至2024年3月31日和2023年12月31日，已發行的2,300,111,489股股票和2,299,253,664股已發行股票和2,299,253,664股 230
額外的實收資本 15,066,080
截至2024年3月31日和2023年12月31日，按成本計算，美國庫存股為857,825股 (20,716))
累計其他綜合收益（虧損） 4,850
累計赤字 (10,198,752)
股東權益總額 4,851,692
負債總額和股東權益 $8,512,718

隨附的附註是這些簡明合併文件不可分割的一部分 財務報表。

4

LUCID GROUP, INC.

簡明合併運營報表 和綜合損失

（未經審計）

（以千計，股票和每股數據除外）

截至3月31日的三個月
2024 2023
收入（分別包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內來自關聯方的0美元收入和0美元的收入） $149,432
成本和開支
收入成本 500,524
研究和開發 229,803
銷售、一般和管理 168,770
重組費用 22,496
總成本和支出 921,593
運營損失 (772,161))
其他收入（支出），淨額
普通股認股權證負債公允價值的變化 (40,802))
關聯方權益證券公允價值的變動 —
利息收入 40,005
利息支出 (7,108))
其他收入（支出），淨額 667
其他收入（支出）總額，淨額 (7,238))
所得税準備金前的虧損 (779,399))
所得税準備金 129
歸屬於普通股股東的淨虧損，基本虧損和攤薄後虧損 $(779,528))
歸屬於普通股股東的加權平均已發行股份，基本股和攤薄後 1,831,725,009
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後 $(0.43))
其他綜合收益（虧損）
扣除税款後的投資未實現淨收益（虧損） $4,035
外幣折算調整 —
其他綜合收益總額（虧損） 4,035
綜合損失 $(775,493))

隨附的註釋是不可分割的一部分 這些簡明的合併財務報表。

* *

5

LUCID GROUP, INC.

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

（以千計）

三個月已結束
三月三十一日
2024 2023
來自經營活動的現金流：
淨虧損 $(779,528))
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊和攤銷 49,838
保險費的攤銷 10,263
非現金運營租賃成本 5,830
基於股票的薪酬 53,819
庫存和公司購買承諾減記 227,048
普通股認股權證負債公允價值的變化 40,802
投資折扣/保費的淨增加 (21,395))
關聯方權益證券公允價值的變動 —
其他非現金物品 2,345
運營資產和負債的變化：
應收賬款（包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月分別來自關聯方的0美元和0美元） 17,009
庫存 (354,154))
預付費用 (9,082))
其他流動資產 22,193
其他非流動資產 (27,337))
應付賬款 (66,174))
應計補償 21,545
其他流動負債 1,374
其他長期負債 4,340
用於經營活動的淨現金 (801,264))
來自投資活動的現金流：
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中分別從關聯方購買不動產、廠房和設備（包括美元和美元（20,421美元）） (241,770))
購買投資 (842,538))
投資到期所得收益 1,041,151
出售投資的收益 13,244
其他投資活動 1,197
由（用於）投資活動提供的淨現金 (28,716))
來自融資活動的現金流：
融資租賃負債的支付 (1,427))
行使股票期權的收益 2,181
員工獎勵淨結算的預扣税款 (6,499)
由（用於）融資活動提供的淨現金 (5,745))
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） (835,725))
期初現金、現金等價物和限制性現金 1,737,320
期末現金、現金等價物和限制性現金 $901,595
現金流信息的補充披露：
已支付的利息現金，扣除資本化金額 $857
繳納税款的現金 $—
非現金投資和融資活動的補充披露：
應付賬款和其他流動負債中包含的不動產、廠房和設備購買量的增加（減少） $(19,812))
通過租賃獲得的不動產、廠房和設備以及使用權資產 $3,862

隨附的註釋是不可分割的一部分 這些簡明的合併財務報表。

6

關於我們對工作人員評論的迴應，我們承認 公司及其管理層應對其披露的準確性和充分性負責，無論是否進行任何審查、評論， 工作人員採取行動或不採取行動。

請做 如果您對上述內容有任何疑問，請隨時通過 GaganDhingra@lucidmotors.com 與我聯繫。

真的是你的，
LUCID GROUP, INC.
作者： /s/ Gagan Dhingra
姓名：Gagan Dhingra
職務：臨時首席財務官

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