業務描述

貝克休斯公司（“貝克休斯”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）是一家能源技術公司，擁有涵蓋能源和工業價值鏈的多元化技術和服務組合。

重要會計政策摘要

請參閲 “註釋 1。重要會計政策的列報基礎和摘要”，載於我們的2023年年度報告中的合併財務報表，用於討論我們的重要會計政策。

客户應收賬款按發票金額入賬。“其他” 類別主要包括對供應商的預付款和間接税。

在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄的庫存減值為美元18 百萬，主要用於我們的油田服務與設備（“OFSE”）領域。請參閲 “註釋 17”。重組、減值及其他” 以獲取更多信息。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，攤銷費用為美元68 百萬和美元63 分別為百萬。

合同資產反映了我們建造技術複雜設備、提供長期產品服務和維護或延長保修安排以及其他延期合同相關成本的長期合同賬單以外的收入。我們的長期產品服務協議由我們的工業與能源技術（“IET”）部門提供。我們的長期設備合同由我們的IET和OFSE部門提供。 合約資產包括以下內容：

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，與我們的長期服務協議相關的前期已履行（或部分履行）的業績義務所確認的收入為美元（1) 百萬和美元1 分別為百萬。這包括因修訂成本或賬單估算值而確認的收入，這些修訂可能會影響合同的總估計盈利能力，從而導致收益的調整。

合同負債包括進度收款，它反映了超過收入的賬單，以及我們建造技術複雜設備的長期合同、長期產品維護或延長保修安排的遞延收入。 合同負債包括以下內容：

經營活動中用於經營租賃的現金流近似於我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的支出。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，加權平均剩餘租期約為 七年 用於我們的經營租賃。用於確定截至2024年3月31日和2023年12月31日的經營租賃負債的加權平均折扣率為 4.0% 和 3.3分別為％。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，總債務的公允價值估計為美元5,479 百萬和美元5,571 分別為百萬。對於我們的大多數債務，公允價值是使用報價的期末市場價格確定的。在沒有市場價格的情況下，我們會使用根據不良風險調整的當前市場利率數據，根據估值方法估算公允價值。

我們有一個 $3 與商業銀行簽訂的10億美元無抵押循環信貸額度（“信貸協議”）將於2028年11月到期。信貸協議包含某些陳述和保證、某些肯定性承諾和否定承諾，在每種情況下，我們都認為這是慣例。某些違約事件發生後，我們根據信貸協議承擔的義務可能會加快。此類違約事件包括信貸協議項下對貸款人的付款違約和其他慣常違約。沒有發生過此類違約事件。信貸協議由貝克休斯在優先無擔保的基礎上提供全額無條件擔保。此外，我們有權最多發行 $3 十億張商業票據。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 不 信貸協議下的借款，沒有未償還的商業票據。

貝克休斯共同債務公司是與貝克休斯控股有限責任公司（“BHH LLC”）共同或單獨共同承付我們的長期債務證券。這個共同債務人是 100BHH LLC的％自有融資子公司，註冊的唯一目的是作為長期債務證券的公司共同承付人，除了與其唯一目的相關的資產或業務外，沒有其他資產或業務。截至2024年3月31日，貝克休斯共同債務人公司是總額為美元的某些債務證券的共同承付人5,900 百萬。

某些優先票據包含限制我們採取某些行動能力的契約，包括但不限於設立某些擔保債務的留置權，進行某些售後回租交易，以及進行某些超過規定限額的合併、合併和資產出售交易。截至2024年3月31日，我們遵守了所有債務契約。

在截至2024年3月31日的三個月中，所得税準備金為美元178 百萬。美國21％的法定税率與有效税率之間的差異主要與税率高於美國的司法管轄區的收入以及由於估值補貼而沒有税收優惠的損失有關，但由於估值補貼，按有效税率低於21％的美國納税收入部分抵消。

在截至2023年3月31日的三個月中，所得税準備金為美元179 百萬。美國21％的法定税率與有效税率之間的差異主要與税率高於美國的司法管轄區的收入有關，而由於估值補貼，按有效税率低於21％的美國納税收入部分抵消了這一差異。

普通股

我們有權發行 2 十億股A類普通股， 1.25 十億股B類普通股和 50 百萬股優先股，每股面值為美元0.0001 每股。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 不 已發行和流通的B類普通股股票。我們沒有發行任何優先股。

我們有一項股票回購計劃，預計該計劃將從運營產生的現金中獲得資金，並且我們預計將不時進行股票回購，但要視公司的資本計劃、市場狀況和包括監管限制在內的其他因素而定。回購計劃可以隨時暫停或終止，並且沒有指定的到期日期。在截至2024年3月31日的三個月中，公司回購並取消 5.4 百萬股A類普通股，價格為美元158 百萬，代表每股平均價格為美元29.32。有 不 在截至2023年3月31日的三個月內回購的類別普通股。截至2024年3月31日，該公司仍有回購最高約美元的授權2.1 數十億股A類普通股。

累計其他綜合虧損 (AOCL)

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，從累計其他綜合虧損中重新歸類的金額代表（i）對衝交易發生時在現金流套期保值上重新歸類的收益（虧損），（ii）淨精算收益（虧損）、先前服務抵免、結算和削減的攤銷，這些都包含在定期養老金淨成本計算中，以及（iii）發佈的外幣折算調整。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，A類攤薄股票包括股票獎勵的稀釋影響，大致除外 1 百萬和 2 分別有100萬份期權被排除在外，因為行使價超過了我們的A類普通股的平均市場價格，因此具有反稀釋性。

經常性公允價值計量

截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們公允價值易於確定的股票證券餘額為美元1,014 百萬和美元975 分別為百萬美元，主要由我們對ADNOC Drilling的投資組成，主要記錄在簡明合併財務狀況表中的 “所有其他流動資產” 中。我們根據活躍市場的報價以公允價值衡量我們的投資。

公允價值易於確定的股票證券的收益為美元52 百萬和美元392 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。與我們的股票證券相關的收益（虧損）以簡明合併損益表（虧損）的 “其他非營業外收益（虧損），淨額” 中列報，其公允價值易於確定。

金融工具的公允價值披露

我們的金融工具包括現金和現金等價物、流動應收賬款、某些投資、應付賬款、短期和長期債務以及衍生金融工具。除長期債務外，截至2024年3月31日和2023年12月31日這些金融工具的估計公允價值近似於其賬面價值

正如我們的簡明合併財務報表所反映的那樣。有關我們債務公允價值的更多信息，請參閲 “附註8。債務。”

衍生品和套期保值

我們使用衍生品來管理風險，不使用衍生品進行投機。 下表彙總了所有衍生品的公允價值，包括對衝工具和嵌入式衍生品。

衍生品根據其各自的到期日歸入簡明合併財務狀況表。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，美元19 百萬和美元31 百萬的衍生資產記錄在 “所有其他流動資產” 中，美元2 百萬和美元3 在簡明的合併財務狀況表中，“所有其他資產” 中分別記錄了百萬美元。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，美元16 百萬和美元23 百萬的衍生負債記錄在 “所有其他流動負債” 中，美元57 百萬和美元53 在簡明的合併財務狀況表中，“所有其他負債” 中分別記錄了百萬美元。

2024 年 1 月，我們發行了名義金額為美元的信用違約互換（“CDS”）261 百萬美元捐給第三方金融機構。CDS涉及金融機構向墨西哥的一位客户提供的擔保借款，該借款用於支付我們的某些未清應收賬款。CDS的名義金額將逐月減少 26-一個月的期限。截至2024年3月31日，該衍生負債的公允價值並不重要。

套期保值的形式

現金流套期保值

我們使用現金流套期保值主要是為了減輕外匯匯率變動對買賣合約的影響。因此，我們在該類別中的絕大多數衍生品活動都包括貨幣兑換合約。此外，我們經常發行長期債務，為運營提供資金，因此我們面臨利率風險波動的影響。現金流套期保值公允價值的變化記錄在權益的單獨組成部分（稱為 “累計其他綜合收益” 或 “AOCI”）中，並記入套期保值交易期間的收益。請參閲 “註釋 10”。股權” 以獲取有關AOCI現金流套期保值活動的更多信息。截至2024年3月31日和2023年12月31日，對衝預測交易的現金流對衝的最長期限約為 兩年。

公允價值套期保值

我們所有的長期債務都由固定利率工具組成。我們的債務投資組合面臨利率風險，並可能使用利率互換來管理與某些債務相關的固定利率債務的經濟影響。根據這些安排，我們同意在規定的間隔內交換參照商定的名義本金額計算的固定利息和浮動利息金額之間的差額。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的利率互換名義金額為美元500 百萬美元兑換了我們美元的一部分1,350 百萬本金總額為 3.3372027年到期的浮動利率工具的固定利率優先票據百分比，利率基於倫敦銀行同業拆借利率指數，以對衝其風險敞口

可歸因於利率風險的公允價值變化。自2023年7月1日起，利率改為基於擔保隔夜融資利率指數。我們得出的結論是，利率互換符合套期會計的捷徑方法所需的標準，因此，假設基準利率變動導致的套期保值債務公允價值的變化完全抵消了利率互換公允價值的變化。因此，該衍生品被認為在實現對衝負債公允價值的抵消變化方面有效，不承認其無效。這種公允價值套期保值的按市值計價計為利息支出的收益或虧損，並同樣被標的債務工具的損益所抵消，後者也記入利息支出。

衍生品的名義數量

衍生品的名義金額與衍生品的其他條款一起用於確定交易對手之間要交換的金額。我們按總額披露衍生品名義金額，以表明交易對手的總風險，但它通常不代表我們和交易對手交換的金額。未繳名義金額的絕大部分5.0 十億和美元4.2 截至2024年3月31日和2023年12月31日，10億美元分別與預期的外幣銷售和購買額、大宗商品購買、利率變動以及被視為嵌入式衍生品的合同和外幣公司間借款的合同條款的套期保值有關。

交易對手信用風險

除其他因素外，我們的衍生品的公允價值可能會在不同時期發生重大變化，具體取決於市場走勢和頭寸的變化。我們在個別交易對手的基礎上管理交易對手的信用風險（交易對手違約且不根據協議條款向我們付款的風險）。

分類收入

我們按OFSE和IET細分市場的產品線對與客户簽訂的合同收入進行了分類，因為我們認為這最能描述經濟因素如何影響我們的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。此外，管理層根據產品的運送地點或提供服務的地點，按地理位置查看與客户簽訂的OFSE合同的收入。

剩餘的履約義務

截至2024年3月31日，分配給未履行（或部分未履行的）履約義務的交易價格總額為美元32.7 十億。截至2024年3月31日，我們預計將確認收入約為 62%， 74% 和 90佔剩餘履約義務總額的百分比 2， 5，以及 15 分別是幾年，此後的剩餘時間。合同修改可能會影響完成的時間以及我們履行相關的剩餘履約義務時收到的金額。

公司的細分市場是指那些由首席運營決策者（“CODM”）（即我們的首席執行官）在決定如何分配資源和評估績效時定期審查業績的業務。我們通過以下方式報告我們的經營業績 二 運營部門，OFSE和IET。每個細分市場都是根據我們的市場和客户的性質進行組織和管理的，由相似的產品和服務組成。這些產品和服務適用於上游石油和天然氣以及更廣泛的能源和工業市場。

油田服務和設備

油田服務和設備為油井的整個生命週期的陸上和海上油田運營提供產品和服務，包括勘探、評估和開發，再到生產、恢復和退役。OFSE 組織為 四 產品線：油井施工，包括鑽井服務、鑽頭以及鑽探和完井液；完井、幹預和測量，包括完井、壓力泵送和電纜服務；生產解決方案，涵蓋人工升降系統、油田和工業化學品；以及海底和地表壓力系統，包括海底項目服務和鑽探系統、表面壓力控制和柔性管道系統。除了傳統的油田集中度外，OFSE還在擴大其能力和技術組合，以應對淨零未來的挑戰。這些努力包括擴展到地熱和碳捕集、利用和儲存等新能源領域，加強其數字架構以及解決關鍵的能源市場主題。

工業與能源技術

工業與能源技術為整個能源行業的機械驅動、壓縮和發電應用提供技術解決方案和服務，包括石油和天然氣、液化天然氣（“LNG”）業務、下游煉油和石化市場，以及為更廣泛的能源和工業部門提供低碳解決方案。IET還提供設備、軟件和服務，為包括石化和煉油、核能、航空、汽車、採礦、水泥、金屬、紙漿和造紙以及食品和飲料在內的廣泛行業提供服務。IET 組織為 五產品線-氣體技術設備、氣體技術服務、工業產品、工業解決方案和氣候技術解決方案。

CODM使用每個細分市場的收入和營業收入來評估每個細分市場在財政期間的表現。我們運營部門的業績是根據分部營業收入（虧損）進行評估的，該分部定義為未計入以下各項的所得税前收益（虧損）：淨利息支出、其他非營業外收入（虧損）、公司支出、重組、減值和其他費用、庫存減值以及未分配給運營部門的某些損益。公司內部所有部門在所有報告期內均採用了統一的會計政策。在管理層內部用於評估分部績效的基礎上，每個分部的公司間收入和支出金額已被扣除，以供報告。

我們於2019年與通用電氣公司（“GE”）成立了一家航空衍生合資企業（“Aero JV”）。截至2024年3月31日，航空合資公司由通用電氣和我們共同控制，雙方的所有權權益為 50%，因此，我們不整合Aero合資企業。2024年2月，我們收到通用電氣的通知，它打算在2024年第二季度將其在航空合資公司的權益轉讓給通用電氣Vernova LLC。此次轉讓是通用電氣分拆通用電氣Vernova的結果。我們從 Aero 合資公司購買了 $103 百萬和美元114 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別為百萬人。我們有 $82 百萬和美元71 截至2024年3月31日和2023年12月31日，航空合資公司在正常業務過程中提供的產品和服務的應付賬款分別為100萬英鎊。

訴訟

我們受正常業務過程中出現的法律訴訟的約束。由於法律訴訟本質上是不確定的，因此我們無法預測此類問題的最終結果。我們記錄了可能發生損失且金額可以合理估計的突發事件的負債。根據管理層的意見，我們預計目前未決法律訴訟的最終結果不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。但是，無法保證這些問題的最終結果。

2018年7月31日，國際工程與建築有限公司（“IEC”）在紐約啟動了由國際爭議解決中心（“ICDR”）管理的針對公司及其子公司的仲裁程序，該訴訟源於國際工程與建築公司（“IEC”）之間簽訂的一系列銷售和服務合同，涉及在尼日利亞銷售和安裝液化天然氣廠和相關發電設備

（“合同”）。在提交IEC仲裁之前，該公司的子公司要求根據合同到期付款。2018年8月15日，該公司的子公司針對合同規定的額外費用和應付金額的索賠，單獨要求對IEC進行ICDR仲裁。2018年10月10日，IEC向美國紐約南區地方法院提交了針對公司的強制仲裁申請，要求強制非簽署方貝克休斯實體參與IEC提起的仲裁。該投訴的標題為國際工程與建築股份有限公司等人訴通用電氣公司貝克休斯等。第 18-cv-09241 號（“S.D.N.Y 2018”）；該訴訟於2019年8月13日被法院駁回。在仲裁中，IEC指控該公司及其子公司違反合同和其他索賠，除了合理的律師費、開支和仲裁費用外，還要求追回所謂的補償性損失。2019年3月15日，IEC將其仲裁請求修改為所謂的損害賠償金591 百萬利潤損失加上因涉嫌未履行爭議合同而產生的未指明的額外費用。仲裁聽證會於2019年12月9日至2019年12月20日舉行。2020 年 3 月 3 日，IEC 將其損害賠償索賠修改為 $700 百萬美元的所謂損失現金流，或者換言之，美元244.9 由於涉嫌不履行爭議合同而造成的百萬利潤損失和各種成本，此外還有 $4.8 百萬美元的違約金，美元58.6 百萬美元的飼料氣收付成本，以及未指明的額外整改費用和接受或支付未來債務的費用，外加未指明的利息和律師費。2020年5月3日，仲裁小組駁回了IEC關於收取或支付損害賠償金的請求。2020年5月29日，IEC將他們的律師費索賠量化為美元14.2 百萬並將他們的替代索賠從美元減少了244.9 百萬美元到大約 $235 百萬。該公司及其子公司已對IEC的索賠提出異議，並正在根據合同提出賠償要求。2020年10月31日，ICDR通知了仲裁小組的最終裁決，該裁決駁回了IEC的大部分索賠並裁定了公司的部分索賠。2021年1月27日，IEC向紐約州最高法院提交了撤銷仲裁裁決的申請。2021年3月5日，公司提交了確認仲裁裁決的申請，並於2021年3月8日將此事移交給美國紐約南區地方法院。2021年11月16日，法院批准了公司確認該裁決的申請，並駁回了IEC的撤銷申請。在2022年第二季度，IEC支付了仲裁裁決下的欠款，這對公司的財務報表沒有實質性影響。2022年2月3日，IEC在紐約啟動了另一項由ICDR管理的針對該公司的某些子公司的仲裁程序，該程序源於構成第一次仲裁基礎的同一項目。2022年3月25日，該公司的子公司單獨要求對IEC進行ICDR仲裁，以處理額外費用和應付金額的索賠；針對IEC的此類索賠現已得到解決，任何對價都會對公司的財務報表產生非實質性影響。目前，我們無法預測針對公司子公司的未決訴訟的結果。

2023年2月15日左右，名為Reckstin Family Trust等人訴訟，編號4:22-CV-01413-HSG 的假定證券集體訴訟的主要原告和另外三名指定原告向美國加利福尼亞北區地方法院提起了經修訂的集體訴訟申訴（“修正後的申訴”）。C3.ai修正後的申訴將以下人員列為被告：（i）C3.ai.，Inc.（“C3 AI”），（ii）C3 AI的某些現任和/或前任高管和董事，（iii）C3 AI首次公開募股（“IPO”）的某些承銷商，以及（iv）公司及其總裁兼首席執行官（曾擔任C3 AI董事會董事）。修正後的申訴指控在首次公開募股以及2020年12月9日至2021年12月2日期間BHH LLC持有C3 AI股權投資的後續時期違反了1933年《證券法》和1934年《證券交易法》（“交易法”）。該訴訟要求賠償未指明的損害賠償以及費用和開支的裁決，包括合理的律師費。2024年2月22日，法院駁回了對該公司的索賠。但是，2024年4月4日，原告提出了修改後的申訴，重申了他們根據1933年《證券法》和《交易法》對公司的索賠。目前，我們無法預測這些訴訟的結果。

我們在管理層認為謹慎的範圍內以及在可用的保險範圍內，為業務產生的風險投保，但無法保證該保險的性質和金額足以全額賠償我們因未決或未來的法律訴訟或其他索賠而產生的責任。我們的大多數保險單都包含免賠額或自保保留金，其金額我們認為是謹慎的，我們負責支付。在確定自保金額時，我們的政策是為那些本質上可預測、可衡量和經常性的損失（例如汽車責任索賠、一般責任索賠和工傷賠償）進行自保。

其他

在與客户、供應商和其他人的正常業務過程中，我們簽訂了資產負債表外安排，例如履約擔保債券、信用證和其他銀行發行的擔保。我們還代表與通用電氣資本簽訂融資安排的客户向通用電氣資本提供擔保。資產負債表外安排總額約為 $5.1 截至 2024 年 3 月 31 日，已達十億。估計這些金融工具的公允價值是不切實際的。截至2024年3月31日，所有資產負債表外安排都沒有或可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

我們有時會為某些項目簽訂聯合體或類似的安排，主要是在我們的OFSE領域。根據此類安排，各方負責在合同工作的總範圍內完成一定範圍的工作，當所有合同義務完成後，義務即到期。任何一方在經濟或其他方面未能或無法履行其義務都可能給我們帶來額外的費用和義務。這些因素可能會導致完成項目的意外成本、違約賠償金或合同糾紛。

我們記錄的重組、減值和其他費用為美元7 百萬和美元56 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別為百萬人。

2023年第一季度的費用主要與員工解僱費用有關，這些費用是由公司為促進重組而採取的行動推動的 二 細分市場和企業重組。這些行動還包括美元的庫存減值18 百萬，記錄在我們簡明的合併損益表（虧損）中的 “銷售商品成本” 中。