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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告
委員會檔案編號001-15283
Dine Brands Global, Inc
（註冊人章程中規定的確切名稱）
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華 | | | 95-3038279 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | | | （美國國税局僱主識別號） |
| 西核桃街 10 號，5 樓 | | | 91103 |
| 帕薩迪納 | 加州 | | | |
| （主要行政辦公室地址） | | | （郵政編碼） |
| | | | | |
(818)240-6055 |
| （註冊人的電話號碼，包括區號） |
__________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | | 喧囂 | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 不是 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不是 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐
沒有☒
截至 2024 年 4 月 26 日，註冊人已經 15,404,569 已發行普通股。
Dine Brands Global, Inc. 及其
索引
| | | | | | | | |
| | | 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | 3 |
| | 項目 1—財務報表 | 3 |
| | 合併資產負債表——2024 年 3 月 31 日（未經審計）和 2023 年 12 月 31 日 | 3 |
| | 綜合收益表（未經審計）——截至2024年和2023年3月31日的三個月 | 4 |
| 合併股東赤字表（未經審計）——截至2024年和2023年3月31日的三個月 | 5 |
| | 合併現金流量表（未經審計）——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 | 6 |
| | 合併財務報表附註（未經審計） | 7 |
| | 第 2 項 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 24 |
| | 第 3 項——關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
| | 項目 4—控制和程序 | 38 |
第二部分。 | 其他信息 | 39 |
| | 第 1 項 — 法律訴訟 | 39 |
| | 第 1A 項-風險因素 | 39 |
| | 第 2 項——未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 39 |
| | 第 3 項——優先證券違約 | 39 |
| | 第 4 項 — 礦山安全披露 | 39 |
| | 項目 5—其他信息 | 39 |
| | 項目 6—展品 | 40 |
| | 簽名 | 41 |
關於前瞻性陳述的警示聲明
根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的定義，本10-Q表季度報告中包含的陳述可能構成 “前瞻性陳述”。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致實際結果與此類陳述中明示或暗示的結果存在重大差異。你可以通過諸如 “可能”、“將”、“將”、“應該”、“可以”、“期望”、“預測”、“相信”、“估計”、“打算”、“計劃”、“目標” 等詞語來識別這些前瞻性陳述。您應參照 “風險因素” 標題下討論的風險，以及我們的合併財務報表、相關附註以及本報告和我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中其他地方出現的其他財務信息，來考慮我們的前瞻性陳述。本報告中包含的前瞻性陳述是截至本報告發布之日作出的，Dine Brands Global, Inc.無意也沒有義務在本報告發布之日之後更新或補充任何前瞻性陳述以反映實際業績或未來事件或情況。
這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致實際結果與此類陳述中明示或暗示的結果存在重大差異。這些因素包括但不限於：總體經濟狀況，包括通貨膨脹的影響，尤其是通貨膨脹可能直接影響我們的加盟商，尤其是因為它可能直接影響我們的加盟商；我們的債務水平；對證券化債務條款的遵守情況；我們為當前債務再融資或獲得額外融資的能力；我們對信息技術的依賴；潛在的網絡事件；餐廳發展計劃的實施；我們對我們的加盟商；我們的集中度Applebee在有限數量的加盟商中開設的特許經營餐廳；我們的加盟商的財務狀況，包括任何破產或破產；我們在以前的IHOP商業模式下運營的IHOP加盟商的信用風險，即我們建造和裝備了IHOP餐廳，然後將其特許經營給加盟商；保險範圍不足，無法承保與餐廳所有權和運營相關的潛在風險；我們的特許經營商和其他被許可方遵守我們的規定質量標準和商標使用；相關的一般風險餐飲業；對我們品牌聲譽的潛在損害；食源性疾病或食品篡改的風險；未來可能的減值費用；交易波動和股票價格的波動；我們實現向投資者提供財務指導的能力；成功實施我們的業務戰略；為新餐廳提供合適的地點；第三方產品的供應或交付出現短缺或中斷或公用事業的可用性；適當庫存的管理和預測水平；創新營銷和社交媒體的開發和實施；消費者健康或飲食偏好的變化；與在國際市場開展業務相關的風險；訴訟和其他法律訴訟的結果；與知識產權資產有關的第三方索賠；交付計劃和第三方配送供應商的使用；我們的人力資本配置以及我們吸引和留住管理層和其他關鍵員工的能力；遵守聯邦、州和地方政府法規；風險與我們的自我保險有關；自然災害、疫情、流行病或其他嚴重事件；我們在核心業務之外的發展舉措方面取得的成功；我們對財務報告的內部控制的充分性和會計準則的未來變化；以及公司截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告的 “風險因素” 部分以及公司向美國證券交易所提交的其他文件中不時討論的其他因素佣金，其中許多超出了我們的範圍控制。
財政季度末
公司的財政季度在最接近每個日曆季度最後一天的星期日結束。為方便起見，將每年的財政季度稱為截至3月31日、6月30日、9月30日和12月31日的財政季度。2024 年的第一財季從 2024 年 1 月 1 日開始，並於 2024 年 3 月 31 日結束。2023 年第一財季從 2023 年 1 月 2 日開始，並於 2023 年 4 月 2 日結束。
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表。
Dine Brands Global, Inc. 及其
合併資產負債表
（以千計，股票和每股金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 資產 | | （未經審計） | | |
| 流動資產： | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 144,994 | | | $ | 146,034 | |
應收賬款，扣除備抵金美元4,635 (2024) 和 $4,462 (2023) | | 90,694 | | | 127,937 | |
受限制的現金 | | 47,631 | | | 35,058 | |
預付禮品卡費用 | | 23,242 | | | 29,545 | |
預付所得税 | | — | | | 3,445 | |
其他流動資產 | | 10,638 | | | 15,759 | |
流動資產總額 | | 317,199 | | | 357,778 | |
| 非流動限制性現金 | | 19,500 | | | 19,500 | |
| 財產和設備，淨額 | | 159,706 | | | 161,891 | |
| 經營租賃使用權資產 | | 278,056 | | | 275,214 | |
| 遞延應收租金 | | 31,140 | | | 33,326 | |
長期應收賬款，扣除備抵金美元4,758 (2024) 和 $5,002 (2023) | | 35,439 | | | 35,602 | |
| 善意 | | 254,062 | | | 254,062 | |
| 其他無形資產，淨額 | | 583,373 | | | 586,033 | |
| 其他非流動資產，淨額 | | 16,734 | | | 16,881 | |
總資產 | | $ | 1,695,209 | | | $ | 1,740,287 | |
| 負債和股東赤字 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
長期債務的當前到期日 | | $ | 10萬 | | | $ | 10萬 | |
應付賬款 | | 42,975 | | | 36,193 | |
禮品卡責任 | | 146,714 | | | 175,640 | |
經營租賃債務的當前到期日 | | 63,110 | | | 63,498 | |
| 融資租賃和融資債務的當前到期日 | | 6,886 | | | 7,243 | |
應計員工薪酬和福利 | | 11,600 | | | 23,211 | |
| 應計廣告費用 | | 2,290 | | | 9,446 | |
應付股息 | | 7,881 | | | 7,827 | |
其他應計費用 | | 28,514 | | | 37,394 | |
流動負債總額 | | 409,970 | | | 460,452 | |
| 長期債務，淨額，減少當前到期日 | | 1,085,002 | | | 1,084,502 | |
| 經營租賃債務，減去當前到期日 | | 269,913 | | | 269,097 | |
| 融資租賃債務，減去當前到期日 | | 36,489 | | | 34,389 | |
| 融資債務，減去當期到期日 | | 25,657 | | | 26,984 | |
| 遞延所得税，淨額 | | 58,808 | | | 60,829 | |
| 長期遞延特許經營收入 | | 37,288 | | | 38,658 | |
| 其他非流動負債 | | 16,887 | | | 16,350 | |
負債總額 | | 1,940,014 | | | 1,991,261 | |
| 承付款和意外開支 | | | | |
| 股東赤字： | | | | |
優先股，$1 面值， 10,000,000 已獲授權的股份； 不 已發行和流通的股份 | | — | | | — | |
普通股，$0.01 面值；股份： 40,000,000 已授權；2024 年 3 月 31 日- 24,830,124 已發行， 15,453,001 非常出色；2023 年 12 月 31 日- 24,870,529 已發行， 15,344,768 傑出的 | | 248 | | | 249 | |
| 額外的實收資本 | | 245,680 | | | 256,542 | |
| 留存收益 | | 159,597 | | | 150,008 | |
| 累計其他綜合虧損 | | (66) | | | (64) | |
庫存股，按成本計算；股票：2024 年 3 月 31 日- 9,377,123; 2023 年 12 月 31 日- 9,525,761 | | (650,264) | | | (657,709) | |
| 股東赤字總額 | | (244,805) | | | (250,974) | |
負債總額和股東赤字 | | $ | 1,695,209 | | | $ | 1,740,287 | |
見隨附的合併財務報表附註。
Dine Brands Global, Inc. 及其
合併綜合收益表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 |
| | | | 三月三十一日 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 |
| 收入： | | | | | | | | |
| 特許經營收入： | | | | | | | | |
| 特許權使用費、特許權費等 | | | | | | $ | 100,616 | | | $ | 102,925 | |
| 廣告收入 | | | | | | 75,261 | | | 77,037 | |
| 特許經營總收入 | | | | | | 175,877 | | | 179,962 | |
| 公司餐廳銷售 | | | | | | 274 | | | 1,057 | |
| 租金收入 | | | | | | 29,549 | | | 31,951 | |
| 融資收入 | | | | | | 535 | | | 797 | |
| 總收入 | | | | | | 206,235 | | | 213,767 | |
| 收入成本： | | | | | | | | |
| 特許經營費用： | | | | | | | | |
| 廣告費用 | | | | | | 75,261 | | | 77,037 | |
| 壞賬支出 | | | | | | 183 | | | 923 | |
| 其他特許經營費用 | | | | | | 11,029 | | | 9,406 | |
| 特許經營費用總額 | | | | | | 86,473 | | | 87,366 | |
| 公司餐廳費用 | | | | | | 299 | | | 1,079 | |
| 租金費用： | | | | | | | | |
| 融資租賃的利息支出 | | | | | | 740 | | | 709 | |
| 其他租金費用 | | | | | | 21,215 | | | 20,899 | |
| 租金支出總額 | | | | | | 21,955 | | | 21,608 | |
| 融資費用 | | | | | | 84 | | | 98 | |
| 總收入成本 | | | | | | 108,811 | | | 110,151 | |
| 毛利潤 | | | | | | 97,424 | | | 103,616 | |
| 一般和管理費用 | | | | | | 52,187 | | | 51,087 | |
| 利息支出，淨額 | | | | | | 18,072 | | | 14,709 | |
| 結算和減值費用 | | | | | | 634 | | | 467 | |
| 無形資產的攤銷 | | | | | | 2,722 | | | 2,774 | |
| 償還債務的收益 | | | | | | — | | | (1,661) | |
| 資產處置的（收益）損失 | | | | | | (237) | | | 71 | |
| 所得税前收入 | | | | | | 24,046 | | | 36,169 | |
| 所得税條款 | | | | | | (6,573) | | | (8,759) | |
| 淨收入 | | | | | | 17,473 | | | 27,410 | |
| 扣除税款的其他綜合（虧損）收入： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | | | | | (2) | | | 1 | |
| 綜合收入總額 | | | | | | $ | 17,471 | | | $ | 27,411 | |
| 普通股股東可獲得的淨收入： | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | $ | 17,473 | | | $ | 27,410 | |
| 減去：分配給未歸屬參與限制性股票的淨收益 | | | | | | (512) | | | (679) | |
| 普通股股東可獲得的淨收益 | | | | | | $ | 16,961 | | | $ | 26,731 | |
| | | | | | | | |
| 普通股股東每股可獲得的淨收益： | | | | | | | | |
| 基本 | | | | | | $ | 1.13 | | | $ | 1.75 | |
| 稀釋 | | | | | | $ | 1.13 | | | $ | 1.74 | |
| 已發行股票的加權平均值： | | | | | | | | |
| 基本 | | | | | | 14,980 | | | 15,304 | |
| 稀釋 | | | | | | 14,980 | | | 15,339 | |
見隨附的合併財務報表附註。
Dine Brands Global, Inc. 及其
合併股東赤字表
（以千計，股票除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日的三個月 |
| | | 普通股 | | | | | | 累積的
其他
全面
損失 | | 國庫股 | | |
| | | 股票
傑出 | | 金額 | | 額外
付費
資本 | | 留存收益 | | 股票 | | 成本 | | 總計 |
2023 年 12 月 31 日的餘額 | | 15,344,768 | | | $ | 249 | | | $ | 256,542 | | | $ | 150,008 | | | $ | (64) | | | 9,525,761 | | | $ | (657,709) | | | $ | (250,974) | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 17,473 | | | — | | | — | | | — | | | 17,473 | |
| 其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
| 購買公司普通股 | | (128,479) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 128,479 | | | (6,0000) | | | (6,0000) | |
| 再發行庫存股 | | 277,117 | | | (1) | | | (13,445) | | | — | | | — | | | (277,117) | | | 13,445 | | | (1) | |
| 股票計劃的淨髮行量 | | 8,268 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 回購限制性股票以徵税 | | (48,673) | | | — | | | (2,347) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,347) | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 4,923 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,923 | |
| 普通股股息 | | — | | | — | | | 36 | | | (7,884) | | | — | | | — | | | — | | | (7,848) | |
| 限制性股票單位股份結算的納税 | | — | | | — | | | (29) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | 15,453,001 | | | $ | 248 | | | $ | 245,680 | | | $ | 159,597 | | | $ | (66) | | | 9,377,123 | | | $ | (650,264) | | | $ | (244,805) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的三個月 |
| | 普通股 | | | | | | 累積的
其他
全面
損失 | | 國庫股 | | |
| | 股票
傑出 | | 金額 | | 額外
付費
資本 | | 留存收益 | | 股票 | | 成本 | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | | 15,599,239 | | | $ | 250 | | | $ | 259,339 | | | $ | 84,538 | | | $ | (65) | | | 9,360,733 | | | $ | (645,146) | | | $ | (301,084) | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 27,410 | | | — | | | — | | | — | | | 27,410 | |
| 其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
| 購買公司普通股 | | (74,860) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 74,860 | | | (5000) | | | (5000) | |
| 再發行庫存股 | | 194,960 | | | (1) | | | (8,575) | | | — | | | — | | | (194,960) | | | 9,160 | | | 584 | |
| 股票計劃的淨髮行量 | | 2,030 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 回購限制性股票以徵税 | | (46,630) | | | — | | | (3,527) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,527) | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 1,718 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,718 | |
| 普通股股息 | | — | | | — | | | 91 | | | (8,017) | | | — | | | — | | | — | | | (7,926) | |
| 限制性股票單位股份結算的納税 | | — | | | — | | | (859) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (859) | |
截至2023年3月31日的餘額 | | 15,674,739 | | | $ | 249 | | | $ | 248,187 | | | $ | 103,931 | | | $ | (64) | | | 9,240,633 | | | $ | (640,986) | | | $ | (288,683) | |
見隨附的合併財務報表附註
Dine Brands Global, Inc. 及其
合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | | 三月三十一日 |
| | | 2024 | | 2023 |
| 來自經營活動的現金流： | | | | |
| 淨收入 | | $ | 17,473 | | | $ | 27,410 | |
| 為調節淨收入與經營活動提供的現金流而進行的調整： | | | | |
| 折舊和攤銷 | | 9,741 | | | 9,222 | |
| 非現金結算和減值費用 | | 634 | | | 459 | |
| 基於非現金股票的薪酬支出 | | 4,923 | | | 1,718 | |
| 非現金利息支出 | | 803 | | | 1,171 | |
| 償還債務的收益 | | — | | | (1,661) | |
| 遞延所得税 | | 1,086 | | | (2,901) | |
| 遞延收入 | | (1,583) | | | (1,193) | |
| 資產處置的（收益）損失 | | (237) | | | 71 | |
| 其他 | | (212) | | | (308) | |
| 運營資產和負債的變化： | | | | |
| 應收賬款，淨額 | | 1,833 | | | (2,369) | |
| 遞延應收租金 | | 2,186 | | | 2,557 | |
| 當期所得税應收賬款和應付賬款 | | 9,388 | | | 224 | |
| 禮品卡應收賬款和應付賬款 | | (978) | | | (2,310) | |
| 其他流動資產 | | 5,120 | | | 5,024 | |
| 應付賬款 | | (2,158) | | | (7,579) | |
| 經營租賃資產和負債 | | (3,327) | | | 340 | |
| 應計員工薪酬和福利 | | (11,449) | | | (11,801) | |
| 應計廣告 | | (2,801) | | | (5,067) | |
| 其他流動負債 | | 111 | | | 3,069 | |
| 經營活動提供的現金流 | | 30,553 | | | 16,076 | |
| 來自投資活動的現金流： | | | | |
| 票據、設備合同和其他長期應收賬款的主要收入 | | 2,525 | | | 3,345 | |
| 財產和設備增補 | | (3,335) | | | (16,030) | |
| 出售財產和設備的收益 | | 81 | | | — | |
| 長期應收賬款的增加 | | (371) | | | — | |
| 其他 | | (74) | | | (54) | |
| 投資活動中使用的現金流 | | (1,174) | | | (12,739) | |
| 來自融資活動的現金流： | | | | |
| | | | |
| 償還長期債務 | | — | | | (66,574) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 普通股支付的股息 | | (7,827) | | | (15,971) | |
| 回購普通股 | | (6,0000) | | | (5000) | |
| 融資租賃和融資債務的本金支付 | | (1,640) | | | (1,870) | |
| 行使股票期權的收益 | | — | | | 584 | |
| 歸屬時回購限制性股票以納税 | | (2,347) | | | (3,527) | |
| 限制性股票單位股份結算的納税 | | (29) | | | (859) | |
| 其他 | | (3) | | | — | |
| 用於融資活動的現金流量 | | (17,846) | | | (93,217) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | | 11,533 | | | (89,880) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 200,592 | | | 324,984 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 212,125 | | | $ | 235,104 | |
| 補充披露： | | | | |
| 以現金支付的利息 | | $ | 19,846 | | | $ | 16,702 | |
| 以現金支付的所得税 | | $ | 2,907 | | | $ | 11,937 | |
| | | | |
見隨附的合併財務報表附註。
目錄
Dine Brands Global, Inc. 及其
合併財務報表附註
（未經審計）
1。 普通的
隨附的Dine Brands Global, Inc.（“公司” 或 “Dine Brands Global”）未經審計的合併財務報表是根據中期財務信息的美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）以及表格10-Q和第S-X條第10條的説明編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，公允列報所必需的所有調整（包括正常的經常性應計費用）均已包括在內。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的十二個月的預期業績。
截至2023年12月31日的合併資產負債表源自當時經審計的合併財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。
這些合併財務報表應與公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其腳註一起閲讀。
2。 演示基礎
公司的財政季度在最接近每個日曆季度最後一天的星期日結束。為方便起見，將每年的財政季度稱為截至3月31日、6月30日、9月30日和12月31日的財政季度。2024 年的第一財季從 2024 年 1 月 1 日開始，並於 2024 年 3 月 31 日結束。2023 年第一財季從 2023 年 1 月 2 日開始，並於 2023 年 4 月 2 日結束。
隨附的合併財務報表包括根據美國公認會計原則合併的公司及其子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已清除。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求公司管理層做出假設和估計，這些假設和估計會影響合併財務報表之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露（如果有）以及報告期內報告的收入和支出金額。在計算和評估以下各項時做出了重大估計：有形和無形資產及商譽減值；所得税；可疑賬款和應收票據備抵額；租賃會計估計；意外開支；股票薪酬。公司持續根據歷史經驗、當前狀況以及在當時情況下被認為合理的其他各種假設來評估其估計。當事實和情況決定時，公司會調整此類估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。
3. 最近的會計公告
本財年採用的會計準則
其他新的會計指導自2024財年初起對公司生效，公司審查並得出結論，該指導方針要麼不適用於其運營，要麼對本財年或未來財年的合併財務報表沒有實質性影響。
新發布的會計準則尚未採用
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-07號 “分部報告（主題280）：對應申報分部披露的改進”，其中更新了應申報細分市場的披露要求。亞利桑那州立大學主要要求加強對定期向首席運營決策者（“CODM”）提供的重大分部支出以及CODM的頭銜和職位的披露，並解釋CODM如何使用報告的分部損益衡量標準來評估分部業績。會計準則編纂（“ASC”）280（“分部報告”）要求的所有應申報分部損益和資產的年度披露都必須在中期披露。亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，允許提前採用。公司目前正在評估在我們的披露中採用該ASU的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號 “所得税（主題740）：所得税披露的改進”。該標準要求提供有關申報實體有效税率對賬的分類信息以及有關已繳所得税的信息。該指導方針對2024年12月15日之後開始的財政年度有效，允許提前採用，應在預期基礎上適用，並可選擇追溯適用該標準。該公司目前正在評估採用該ASU對我們披露的影響。
Dine Brands Global, Inc. 及其
合併財務報表附註（續）
3.最近的會計聲明（續）
公司審查了最近發佈的所有其他會計公告，得出的結論是，這些公告要麼不適用，要麼預計不會對合並財務報表產生重大影響。
4。 收入
特許經營收入和公司經營餐廳的收入根據會計準則主題606（“ASC 606”）中規定的當前收入確認指南進行確認。根據ASC 606，收入是在將承諾的服務或商品的控制權移交給客户時確認的，金額反映公司對這些服務或商品的預期對價。
特許經營收入
該公司在美國餐飲業休閒餐飲類別的全方位服務餐廳領域特許經營Applebee's Neighbee's Grill & Bar®（“Applebee's”）概念，在餐飲業的家庭餐飲中檔全方位服務類別中特許經營國際煎餅屋®（“IHOP”）概念，在快餐休閒餐飲領域特許經營Fuzzy's Taco Shop®（“Fuzzy's”）概念餐飲業的類別。品牌的特許經營安排以特許經營協議的形式記錄，在大多數情況下，以開發協議的形式記錄。作為特許人的公司與作為客户的特許經營商之間的特許經營安排要求公司開展各種活動以支持不直接向加盟商轉讓商品和服務，而是代表單一履行義務，即特許經營許可證的轉讓。受特許經營許可約束的知識產權是象徵性的知識產權，因為它不具有重要的獨立功能，而且幾乎所有實用程序都源於其與公司過去或正在進行的活動的關聯。公司授予特許經營許可的承諾的性質是讓加盟商在許可期限內獲得相應品牌的象徵性知識產權。公司提供的服務與特許經營許可證高度相關，因此被視為一項單一履行義務。
品牌標準特許經營安排中的交易價格主要包括（a）初始特許經營/開發費；（b）持續特許經營費（特許權使用費）；以及（c）廣告費。由於公司將特許經營權的許可視為一項單一履約義務，因此無需分配交易價格。此外，所有國內IHOP特許經營協議都要求加盟商從公司購買專有的煎餅和華夫餅乾混合物。
公司確認交易價格的主要組成部分如下：
•特許經營費和開發費在自餐廳開業之日起的特許經營協議期限內按直線比例按比例確認為收入。由於這些費用通常是在特許經營期限開始時或接近期限開始時以現金形式收到的，因此收到的現金最初記為合同負債，直到逐步確認為收入；
•公司有權根據特許經營協議中規定的加盟商總銷售額的百分比收取特許權使用費和廣告費。特許權使用費和廣告收入在加盟商報告的銷售額發生時予以確認。視會計期內的時間而定，收入的確認要麼產生被視為合同資產（未開票的應收賬款），要麼是開票後的應收賬款，並列為資產負債表上的 “淨應收賬款”；
•銷售專有煎餅和華夫餅乾混合物以及其他專有產品的收入在分銷商發貨加盟商訂單的期限內確認；收入確認將產生應收賬款，計入資產負債表中 “淨應收賬款”。
在確定與客户簽訂的合同中獲得收入的金額和時間時，公司對金額的可收性做出了重要的判斷；但是，確認時機不需要做出重大判斷，因為它基於特許經營協議的條款、加盟商報告的銷售月份或產品發貨日期，所有這些都不需要估計。
公司在開展特許經營活動時不會產生大量的合同收購成本。該公司認為，其特許經營安排不包含重要的融資部分。
公司餐廳收入
公司餐廳收入包括公司經營的餐廳的零售額。出售食品和飲料時，公司經營的餐廳的銷售額將得到認可。公司餐廳的銷售額是扣除向匯給相應税務機關的客人徵收的銷售税後的淨額，無需做出重大判斷。
目錄
Dine Brands Global, Inc. 及其
合併財務報表附註（續）
4。收入（續）
下表按主要類型分列了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的特許經營收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 | | |
| | | 2024 | | 2023 | | | | |
| | （以千計） |
| 特許經營收入： | | | | | | | | |
| 特許權使用費 | | $ | 80,212 | | | $ | 83,438 | | | | | |
| 廣告費 | | 75,261 | | | 77,037 | | | | | |
| 專有產品銷售及其他 | | 17,967 | | | 17,262 | | | | | |
| 特許經營和開發費 | | 2,437 | | | 2,225 | | | | | |
| 特許經營總收入 | | $ | 175,877 | | | $ | 179,962 | | | | | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日，來自加盟商的賬款和其他應收賬款為美元70.1 百萬（扣除津貼美元）3.0 百萬）和 $68.7 百萬（扣除津貼美元）2.7 分別為百萬），並計入應收賬款，淨計入合併資產負債表。
在截至2024年3月31日的三個月中，公司的遞延特許經營和開發費合同責任變動如下：
| | | | | | | | |
| | | 遞延特許經營收入
（短期和長期） |
| | （以千計） |
2023 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | 45,269 | |
在截至2024年3月31日的三個月中被確認為收入 | | (2,306) | |
截至2024年3月31日的三個月內遞延的費用 | | 723 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | $ | 43,686 | |
截至2024年3月31日的遞延收入餘額預計將按以下方式確認：
| | | | | | | | |
| | （以千計） |
2024 年（剩下的九個月） | | $ | 4,868 | |
| 2025 | | 5,828 | |
| 2026 | | 5,002 | |
| 2027 | | 4,112 | |
| 2028 | | 3,146 | |
| 此後 | | 20,730 | |
| 總計 | | $ | 43,686 | |
5。 當前的預期信貸損失（“CECL”）
CECL儲備方法要求公司根據金融工具在整個生命週期內收取的總估計金額來衡量金融工具的預期信用損失。在CECL模型下，即使損失風險微乎其微或尚未顯現出來，也可以根據金融資產餘額建立儲備。如果由於長期拖欠付款（逾期超過90天）可能或即將出現潛在損失，並且信用狀況明顯惡化，則公司會根據被視為風險的加盟商的賬户餘額記錄特定的儲備金。對於目前不被視為風險的金融資產，準備金是根據公司的CECL方法得出的預期損失率進行記錄的，該方法評估了四個組成部分——歷史損失、當前狀況、合理和可支持的預測以及歷史迴歸（如果適用）。
該公司認為其投資組合細分如下：
應收賬款（特許經營相關）
公司應向加盟商收取的大多數短期應收賬款來自特許權使用費、廣告和其他特許經營相關費用。
目錄
Dine Brands Global, Inc. 及其
合併財務報表附註（續）
5。當前的預期信貸損失（續）
禮品卡應收賬款
禮品卡應收賬款主要由第三方供應商應付的款項組成。與禮品卡銷售相關的應收賬款受季節性影響，由於12月的假日季，通常在年底前後達到峯值。
應收票據
應收票據餘額主要涉及將Applebee的某些逾期應收賬款轉換為應收票據、向加盟商提供的用於營運資本目的的現金貸款、與出售IHOP公司餐廳相關的應收票據以及IHOP特許經營費和其他票據的轉換。這些票據通常由特許經營權抵押。這些票據中有很大一部分的特定儲備金記錄在案，總額為 $6.0截至 2024 年 3 月 31 日，百萬人。
應收設備租賃
應收設備租賃主要與2003年之前的IHOP特許經營開發活動有關，當時IHOP通常租賃或購買餐廳場地，建造和裝備餐廳，然後將餐廳特許經營給加盟商。設備租賃合同由餐廳的設備作為抵押。鑑於這些租賃合同所抵押的設備的估計公允價值並不大，因為該投資組合的經驗豐富和成熟。公司設備租賃的加權平均剩餘壽命為 3.1 截至 2024 年 3 月 31 日的年份。
應收房地產租賃
應收房地產租賃主要與2003年之前的IHOP特許經營開發活動有關，當時IHOP為租賃或轉租場地提供了融資。2024 年 3 月 31 日的房地產租賃包括 25 加權平均剩餘壽命為的租賃 10.9 年份，與IHOP從第三方租賃並轉租給加盟商的地點有關。
經銷商應收款
分銷商應付的應收賬款與通過公司的供應商和分銷商網絡向加盟商出售專有產品有關，並列為其他應收賬款的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | （以百萬計） |
| 應收賬款 | | $ | 72.4 | | | $ | 68.0 | |
| 禮品卡應收賬款 | | 6.5 | | | 33.7 | |
| 應收票據 | | 14.1 | | | 14.9 | |
| 融資應收賬款： | | | | |
| 應收設備租賃費 | | 18.0 | | | 19.7 | |
| 應收房地產租賃 | | 19.7 | | | 18.4 | |
其他應收賬款 | | 4.8 | | | 18.3 | |
| | 135.5 | | | 173.0 | |
| 減去：信貸損失備抵金和應收票據 | | (9.4) | | | (9.5) | |
| | 126.1 | | | 163.5 | |
| 減去：當前部分 | | (90.7) | | | (127.9) | |
| 長期應收賬款 | | $ | 35.4 | | | $ | 35.6 | |
在截至2024年3月31日的三個月中，信貸損失備抵金的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 應收賬款 | | 短期應收票據 | | 長期應收票據 | | 租賃應收賬款 | | 設備註意事項 | | 其他 (1) | | 總計 |
| | | （以百萬計） |
餘額，2023 年 12 月 31 日 | | $ | 2.5 | | | $ | 1.8 | | | $ | 4.8 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.0 | | | $ | 9.5 | |
| 壞賬（信貸）費用 | | 0.4 | | | 0.1 | | | (0.3) | | | 0.0 | | | 0.0 | | | (0.0) | | | 0.2 | |
| 廣告條款調整 | | 0.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.0 | |
| 註銷 | | 0.0 | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
餘額，2024 年 3 月 31 日 | | $ | 2.9 | | | $ | 1.6 | | | $ | 4.5 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.0 | | | $ | 9.4 | |
(1) 主要是分銷商應收賬款、禮品卡應收賬款和信用卡應收賬款。
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Dine Brands Global, Inc. 及其
合併財務報表附註（續）
5。當前的預期信貸損失（續）
該公司所有投資組合細分市場的主要信貸質量指標是拖欠率。通常，票據應收款、租賃應收款、設備應收款和其他應收款（主要由信用卡應收賬款組成）不拖欠。
截至2024年3月31日，公司融資應收賬款的發放年份如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 短期和長期應收票據 | | 租賃應收賬款 | | 設備應收賬款 | | 總計 |
| | | （以百萬計） |
| 2024 | | $ | 0.0 | | | $ | 2.0 | | | $ | 0.0 | | | $ | 2.0 | |
| 2023 | | 5.6 | | | 3.5 | | | 0.9 | | | 10.0 | |
| 2022 | | 0.8 | | | 8.0 | | | — | | | 8.8 | |
| 2021 | | 7.5 | | | 2.2 | | | — | | | 9.7 | |
| 2020 | | 0.2 | | | 1.2 | | | — | | | 1.4 | |
| 優先的 | | 0.0 | | | 2.8 | | | 17.1 | | | 19.9 | |
| 總計 | | $ | 14.1 | | | $ | 19.7 | | | $ | 18.0 | | | $ | 51.8 | |
公司不將其融資應收賬款置於非應計狀態。
6。 租約
該公司以承租人和出租人的身份從事租賃活動。公司目前向第三方租賃不動產，其上面約有 516 IHOP 特許經營的餐廳和 一 Applebee的特許經營餐廳位於該處；該公司（作為出租人）將該物業轉租給經營這些餐廳的特許經營商。該公司還將其擁有的財產租賃給經營業務約為特許經營者 50 IHOP 餐廳和 一 Applebee 的餐廳。公司向第三方租賃不動產 一 Fuzzy 公司經營的餐廳位於。該公司還為其位於加利福尼亞州帕薩迪納的主要公司辦公室以及位於堪薩斯州利伍德和德克薩斯州歐文的餐廳支持中心租賃辦公空間。該公司沒有大量的非房地產租賃。
該公司與IHOP餐廳相關的現有租約/轉租合同的初始期限通常為 20 到 25 年份，其中大多數有一年或多年 五年 續訂選項。與Applebee餐廳相關的租約的初始期限通常為 10 到 20 年，續訂期限為五至 20 年份。期權期不包括在確定與經營租賃相關的負債和使用權資產時。大約 280 根據截至2024年3月31日的三個月中佔餐廳銷售額的百分比，該公司的租約達到了要求向公司（作為出租人）支付可變租金的銷售水平。大約 45 根據截至2024年3月31日的三個月中佔餐廳銷售額的百分比，的租約符合公司（作為承租人）支付可變租金的銷售水平。
公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的租賃（收入）成本如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | （以百萬計） |
| 融資租賃成本： | | | | | | | | |
使用權資產的攤銷 | | $ | 0.7 | | | $ | 0.6 | | | | | |
租賃負債的利息 | | 0.7 | | | 0.7 | | | | | |
運營租賃成本 | | 18.2 | | | 19.2 | | | | | |
| 可變租賃成本 | | 2.0 | | | 1.9 | | | | | |
| 短期租賃成本 | | 0.0 | | 0.0 | | | | |
| 轉租收入 | | (27.2) | | | (29.5) | | | | | |
| 租賃收入 | | $ | (5.6) | | | $ | (7.1) | | | | | |
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Dine Brands Global, Inc. 及其
合併財務報表附註（續）
6。租賃（續）
截至2024年3月31日，承租人不可取消租賃下的未來最低租賃付款額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 財務
租約 | | 正在運營
租約 |
| | | （以百萬計） |
2024 年（剩下的九個月） | | $ | 6.4 | | | $ | 61.5 | |
| 2025 | | 7.7 | | | 74.2 | |
| 2026 | | 7.3 | | | 67.4 | |
| 2027 | | 6.2 | | | 48.7 | |
| 2028 | | 4.5 | | | 34.4 | |
| 此後 | | 24.3 | | | 120.4 | |
| 最低租賃付款總額 | | 56.4 | | | 406.6 | |
| 減去：利息/估算利息 | | (14.3) | | | (73.6) | |
| 債務總額 | | 42.1 | | | 333.0 | |
| 減去：當前部分 | | (5.6) | | | (63.1) | |
| 長期租賃債務 | | $ | 36.5 | | | $ | 269.9 | |
截至2024年3月31日，加權平均剩餘租期為 5.9 融資租賃年限和 5.9 經營租賃年限。截至2024年3月31日，加權平均折扣率為 9.2融資租賃的百分比和 5.7% 用於經營租賃。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司支付了以下租賃現金：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | （以百萬計） |
| 融資租賃債務的本金支付 | | $ | 1.6 | | | $ | 1.9 | | | | | |
| 融資租賃債務的利息支付 | | 0.7 | | | 0.7 | | | | | |
| 經營租賃的付款 | | 19.7 | | | 20.8 | | | | | |
| 可變租賃付款 | | 2.0 | | | 2.1 | | | | | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，該公司的經營租賃收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | （以百萬計） |
| 最低租賃付款 | | $ | 24.5 | | | $ | 27.2 | | | | | |
| 可變租賃收入 | | 4.5 | | | 4.3 | | | | | |
| 營業租賃收入總額 | | $ | 29.0 | | | $ | 31.5 | | | | | |
截至2024年3月31日，根據不可取消的經營租約，未來作為出租人應獲得的最低付款額如下：
| | | | | | | | |
| | |
| | | （以百萬計） |
2024 年（剩下的九個月） | | $ | 75.7 | |
| 2025 | | 89.7 | |
| 2026 | | 75.6 | |
| 2027 | | 58.0 | |
| 2028 | | 40.7 | |
| 此後 | | 130.5 | |
| 最低應收租金總額 | | $ | 470.2 | |
目錄
Dine Brands Global, Inc. 及其
合併財務報表附註（續）
6。租賃（續）
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，該公司的房地產租賃收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | （以百萬計） |
| 利息收入 | | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | | | | | |
| 可變租賃收入 | | 0.1 | | | 0.1 | | | | | |
銷售利潤 | | 0.2 | | | — | | | | | |
| 房地產租賃收入總額 | | $ | 0.6 | | | $ | 0.4 | | | | | |
未來的 m截至2024年3月31日，不可取消的房地產租賃下作為出租人應獲得的最低付款額如下：
| | | | | | | | |
| | |
| | | （以百萬計） |
2024 年（剩下的九個月） | | $ | 2.4 | |
| 2025 | | 2.5 | |
| 2026 | | 2.5 | |
| 2027 | | 2.5 | |
| 2028 | | 2.6 | |
| 此後 | | 15.4 | |
| 最低應收租金總額 | | 27.9 | |
| 減去：未賺取的收入 | | (8.2) | |
應收房地產租賃總額 | | 19.7 | |
| 減去：當前部分 | | (1.8) | |
應收長期房地產租賃 | | $ | 17.9 | |
7。 長期債務
截至2024年3月31日和2023年12月31日，長期債務由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | （以百萬計） |
| | | | |
系列賽 2019-1 4.723% 固定利率優先擔保票據，A-2-II 類 | | $ | 594.0 | | | $ | 594.0 | |
2022-1 系列可變融資優先擔保票據，A-1 類，浮動利率為 7.94% 和 7.95分別為 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的百分比 | | 100.0 | | | 100.0 | |
系列 2023-1 7.824% 固定利率優先擔保票據，A-2 類 | | 500.0 | | | 500.0 | |
未攤銷的債務發行成本 | | (9.0) | | | (9.5) | |
| 長期債務，扣除債務發行成本 | | 1,185.0 | | | 1,184.5 | |
| 減去：長期債務的流動部分 | | (100.0) | | | (100.0) | |
| 長期債務 | | $ | 1,085.0 | | | $ | 1,084.5 | |
2019年6月5日，Applebee的Funding LLC和IHOP Funding LLC（“共同發行人”）分別是公司的特殊用途全資間接子公司 二 2019-1系列定息優先擔保票據 4.194A-2-I 類固定利率優先擔保票據（“2019 年 A-2-I 類票據”）的百分比，初始本金總額為美元700 百萬和2019-1系列 4.723A-2-II 類固定利率優先擔保票據百分比，初始本金總額為美元600 百萬（“2019 年 A-2-II 類票據”，以及 2019 年 A-2-I 類票據，“2019 年 A-2 類票據”）。2019年A-2類票據是根據經修訂的1933年《證券法》免於註冊的發行發行的。
2022年8月12日，共同發行人設立了一項新的循環融資機制，即2022-1年度A-1類可變融資優先擔保票據（“信貸額度”），允許提取不超過美元的提款325百萬張循環的可變融資票據和信用證的發行.在這筆交易中，共同發行人終止了他們的美元225百萬循環融資額度，2019-1年度可變融資優先擔保票據，A-1類。
2023年4月17日，共同發行人完成了再融資交易併發行了美元500百萬個系列 2023-1 7.824A-2類固定利率優先擔保票據百分比（“2023年A-2類票據”）。2023 年 A-2 類票據是根據以下規定發行的
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Dine Brands Global, Inc. 及其
合併財務報表附註（續）
7。長期債務（續）
根據經修訂的1933年《證券法》，該發行免於註冊。該公司使用2023年A-2類票據的淨收益償還了約美元的全部未清餘額585.12019年 A-2-I 類票據中的百萬張，用於支付與發行2023年A-2類票據相關的費用和開支。其餘的2019年 A-2-II 類票據和信貸額度以及2023年A-2類票據在此統稱為 “票據”。這些票據是通過證券化交易發行的，根據該交易，共同發行人和公司某些其他特殊用途、全資擁有的間接子公司（“擔保人”）持有的幾乎所有國內創收資產和國內知識產權均作為抵押品抵押以擔保票據。
這些票據是根據基本契約發行的，日期為2014年9月30日，於2019年6月5日進行了修訂和重報，並於2023年4月17日進一步修訂和重報（“基本契約”）。此外，2019年 A-2-II 類票據是根據2019年6月5日的相關基礎契約2019-1系列補充文件（“2019-1系列補編”）發行的，由共同發行人和作為受託人（以此類身份為 “受託人”）的北美花旗銀行和證券中介機構發行，信貸額度是根據8月12日的相關基本契約2022-1系列補充文件發行的，2022年（“2022-1系列補充文件”），由共同發行人和北卡羅來納州花旗銀行作為受託人和證券中介機構發行，2023年A-2類票據的發行依據共同發行人和作為受託人和證券中介人的北美花旗銀行於2023年4月17日發佈的相關基礎契約2023-1系列補充文件（“2023-1系列補充文件”）。基礎契約、2019-1系列補充文件、2022-1系列補充文件和2023-1系列補充文件（統稱為 “契約”）將允許共同發行人在未來發行更多系列票據，但須遵守其中規定的某些條件。
2019 年 A-2 級筆記
2019 年 A-2-I 類票據於 2023 年 4 月 17 日自願全額償還，而 2019 年 A-2-II 類票據截至 2024 年 3 月 31 日仍未償還。有關2019年 A-2-I 類票據的描述，請參閲公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註8。2019年 A-2-II 類票據的法定最終到期日為2049年6月，但如果2019年 A-2-II 類票據未在2026年6月（“2019年 A-2-II 類預計還款日期”）之前償還2019年類票據，則將適用快速攤銷。如果共同發行人未在 2019 年 A-2-II 類預期還款日之前償還或再融資 2019 年 A-2-II 類別票據，則2019年第 A-2-II 類票據的額外利息（視情況而定）將按以下兩者中較高者計算利息：(A) 5.0% 以及 (B) 以下各項總和超過適用的 2019 年 A-2-II 類別票據利率的金額（如果有）：(x) 按期限最接近的美國國庫證券 2019 年 A-2-II 類預期還款日的到期收益率（按季度債券等價基準進行調整） 10 年以上 (y) 7.642019 年 A-2-II 類票據的百分比。
雖然2019年 A-2-II 類票據尚未償還，但必須按季度支付2019年 A-2-II 類票據的本金和利息。每季度本金支付額 $1.5 當公司及其子公司的槓桿率小於或等於時，2019 年 A-2-II 類別票據的百萬美元可能會被暫停 5.25x. 超過的槓桿比率 5.25x 不違反與《註釋》相關的任何契約。一般而言，槓桿比率是公司的債務（定義見契約）除以前四個季度的調整後息税折舊攤銷前利潤（定義見契約）。槓桿比率所有計算要素的完整定義包含在契約中。
截至2024年3月31日，該公司的槓桿率約為 4.3x. 因此，2019 年 A-2-II 類票據的季度本金支付額為美元1.5目前不需要百萬個。
公司可以隨時自願償還2019年 A-2-II 類別票據，無需支付任何相關的整體溢價。
2022 年 A-1 類注意事項
2022年8月，共同發行人加入了信貸額度，允許提取高達美元的款項325百萬張循環的可變融資票據和信用證的發行.信貸額度下的適用利率取決於共同發行人的借款類型。無論哪種情況，適用的預付款利率通常按年利率計算，等於商業票據融資利率或一、二、三或六個月的期限SOFR利率，再加上 2.50%。swingline預付款和未償還信用證未償還提款的適用利率是年基準利率等於 (a) 不時生效的最大最優惠利率；(ii) 不時生效的聯邦基金利率之和 0.50%；以及 (iii) 當時有效期為一個月的定期SOFR + 0.50% 加 (b) 2.00%.
信貸額度的法定最終到期日為2052年6月，但如果信貸額度在2027年6月（“A-1類續訂日期”）之後仍有未償還款項，則將適用快速攤銷。在共同發行人選舉中，A-1類續訂日期最多可延長 二 連續的 一年 滿足某些條件的時期。如果共同發行人在A-1類續訂日期（任何延期生效後）之前尚未償還信貸額度或再融資，那麼
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Dine Brands Global, Inc. 及其
合併財務報表附註（續）
7。長期債務（續）
信貸額度的利息將按等於的利率累計 5.00除適用於信貸額度的常規利率之外的百分比。
截至2024年3月31日，信貸額度的未清餘額為美元100百萬。美元的金額3.4 向信貸額度認捐了百萬美元，用於償還未兑現的信用證，剩下美元221.6截至2024年3月31日，有100萬筆信貸額度可供借款。預計未償信貸額度的任何本金和利息將在2027年6月的季度還款日當天或之前全額償還，前提是 二 額外 一年 在滿足某些條件後，公司可以選擇延期。信用證主要用於滿足與保險相關的抵押品要求。截至2024年3月31日的三個月未償還期的加權平均利率為 7.95%.
2023 年 A-2 類注意事項
2023年A-2類票據的法定最終到期日為2053年3月，但預計除非在契約允許的範圍內提前償還，否則2023年A-2類票據將在2029年6月（“2023年A-2類票據的預計還款日期”）償還。如果共同發行人未在2023年A-2類預期還款日之前償還或再融資2023年A-2類票據，則2023年A-2類票據的額外利息將累計（視情況而定），金額以較高者為準：（A） 5.0％和（B）以下總額超過2023-1系列A-2類票據利率的金額（如果有）：（x）2023年美國國債A-2類預期還款日的到期收益率（經季度債券等價物調整後），期限最接近於 10 年以上 (y) 9.242023 年 A-2 類票據的百分比。
雖然2023年A-2類票據尚未到期，但需要按季度支付2023年A-2類票據的本金和利息。每季度本金支付額 $1.25當公司及其子公司的槓桿率小於或等於時，2023年A-2類票據的百萬美元可能會被暫停 5.25x。
截至2024年3月31日，該公司的槓桿率約為 4.3x. 因此，2023年A-2類票據的季度本金為美元1.25目前不需要百萬個。
公司可以隨時自願償還2023年A-2類票據；但是，如果在特定日期之前償還2023年A-2類票據，則公司將被要求支付整體保費。截至2024年3月31日，與自願預付2023年A-2類票據相關的整體保費約為美元35.5 百萬。如果在快速攤銷活動或某些資產處置之後需要強制性預付款，則公司還將支付整體溢價。強制性整體保費要求被視為票據中嵌入的衍生品，必須將其拆分以進行單獨估值。根據與這兩個事件相關的概率加權折扣現金流，該公司估計，截至2024年3月31日，這些衍生品的公允價值並不重要。
回購計劃
2023 年 2 月 16 日，我們公司董事會批准了一項高達 $ 的債務回購計劃100百萬。回購公司債務（如果有）預計將減少未來的現金利息支付，以及到期時或贖回時到期時到期的未來金額。根據授權，公司可以根據管理層可能確定的條款和價格，不時在公開市場或私下談判的交易中回購公司的債務。
契約和限制
這些票據受一系列此類交易慣用的契約和限制的約束，包括：（i）共同發行人保留特定的儲備賬户，用於支付票據的必要款項；（ii）與可選和強制性預付款有關的條款，以及特定金額的相關支付，包括某些情況下A-2類票據的特定看漲贖回保費；（iii）事件中的某些賠償金, 除其他外, 將質押資產轉移為票據的抵押品在規定方面存在缺陷或無效，以及（iv）與記錄保存、信息獲取和類似事項有關的承諾。這些票據受契約中規定的慣常快速攤銷事件的影響，包括與證券化實體（定義見契約）未能維持規定的還本付息覆蓋率（“DSCR”）、在某些衡量日期所有餐廳的國內零售銷售總額低於一定水平、某些經理人解僱事件、某些違約事件以及未能償還或再融資A-2類票據有關的事件在預計的還款日期。這些票據還受某些慣常違約事件的影響，包括與未支付票據或與票據相關的所需利息、本金或其他到期金額、證券化實體未能維持所述的DSCR、未能遵守有關的事件
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合併財務報表附註（續）
7。長期債務（續）
特定時限內的契約、某些破產事件、違反特定陳述和保證的行為以及某些判決。
通常，DSCR比率為計算日期前四個季度的淨現金流（定義見契約）除以前四個季度的還本付息總額（定義見契約）。DSCR 的完整定義和所有計算要素均包含在契約中。未能維持規定的DSCR可能會觸發現金流激增事件、快速攤銷事件、經理人解僱事件或違約事件（均按契約中的定義），如下所述。在現金流激增活動中，受託人必須保留 50限制賬户中超額現金流的百分比（定義見契約）。在快速攤銷事件中，所有多餘的現金流將被保留並用於償還債務本金。在經理人解僱事件中，公司可能會被接替為契約下證券化資產的管理人。在違約事件中，未償本金和任何應計但未付的利息可以立即到期並支付。關鍵 DSCR 如下：
•DSCR 小於 1.75x-現金流大掃除活動
•DSCR 小於 1.20x-快速攤銷事件
•僅息 DSCR 低於 1.20x-經理離職事件
•僅息 DSCR 低於 1.10x-默認事件
截至2024年3月31日的報告期內，該公司的DSCR約為 3.5x。
債務發行成本
2023 年 A-2 類注意事項
公司產生的成本約為 $8.0百萬美元，與2023年A-2類票據的發行有關。這些債務發行成本將在2023年A-2類票據的估計壽命內使用實際利率法攤銷。攤銷成本為 $0.3 截至2024年3月31日的三個月，利息支出中包括百萬美元。截至2024年3月31日，未攤銷的債務發行成本為美元7.0 據報道，合併資產負債表中2023年系列A-2類票據的直接減少了100萬張。
2022 年 A-1 類注意事項
2022年8月，公司產生的成本約為美元6.3百萬美元與信貸額度的發放有關。這些債務發行成本將在信貸額度的估計期限內攤銷。攤銷成本為 $0.3百萬和美元0.3在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，其中100萬筆費用分別包含在利息支出中。截至2024年3月31日，未攤銷的債務發行成本為美元4.4在合併資產負債表中，與信貸額度相關的百萬美元被歸類為其他非流動資產。
2019 年 A-2 級筆記
公司產生的成本約為 $12.9百萬美元，與2019年A-2類票據的發行有關。這些債務發行成本將在2019年A-2類票據每批票據的估計壽命內使用實際利息法進行攤銷。攤銷成本為 $0.2百萬和美元0.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，利息支出中分別包含百萬美元。公司償還了全部未清餘額約美元585.12023 財年第二季度的 2019 年 A-2-I 類票據中有100萬張，並註銷了相關的剩餘發行成本1.7百萬。截至2024年3月31日，未攤銷的債務發行成本為美元2.0 據報告，合併資產負債表中2019年 A-2-II 類票據的直接減少了100萬張。
清償債務的收益
公司購買了 $67.9其 2019 年 A-2-I 類票據中有100萬張低於面值且已確認為1美元1.7在截至2023年3月31日的三個月中，清償債務的收益為百萬美元。
長期債務的到期日
•2019年 A-2-II 類別票據的最終到期日為2049年6月，但預計除非提前償還，否則2019年的 A-2-II 類票據將在2026年6月償還。
•2023年A-2類票據的最終到期日為2053年3月，但預計除非在契約允許的範圍內提前償還，否則2023年A-2類票據將在2029年6月償還。
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Dine Brands Global, Inc. 及其
合併財務報表附註（續）
7。長期債務（續）
•信貸額度的續訂日期為2027年6月，視情況而定 二 額外 一年 在滿足某些條件後，公司可以選擇延期。
•2019 年 A-2-II 類票據的季度本金總額為美元1.5百萬 ($)6.0如果公司的槓桿率大於，則每年需要百萬美元） 5.25x。
•2023 年 A-2 類票據的季度本金總額為 $1.25百萬 ($)5.0如果公司的槓桿率大於，則每年需要百萬美元） 5.25x。
8。 股東赤字
分紅
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和三個月中，每股申報和支付的股息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | |
| | | 2024 | | 2023 | | | |
| 每股普通股申報的股息 | | $ | 0.51 | | | $ | 0.51 | | | | |
| 每股普通股支付的股息 | | $ | 0.51 | | | $ | 1.02 | | | | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司支付了美元的股息7.8 百萬和美元16.0 分別為百萬。
2024 年 2 月 26 日，董事會宣佈 2024 年第一季度現金分紅為 $0.51 每股普通股，於2024年4月5日支付給截至2024年3月20日營業結束時的登記股東。
2022年12月2日，董事會宣佈2022年第四季度現金分紅為美元0.51 每股普通股，於2023年1月6日支付給截至2022年12月20日營業結束時的登記股東。
2023 年 2 月 21 日，董事會宣佈 2023 年第一季度現金分紅為 $0.51 每股普通股，於2023年3月31日支付給截至2023年3月20日營業結束時的登記股東。
股票回購計劃
2022年2月，公司董事會批准了一項股票回購計劃，自2022年4月1日起生效，授權公司最多回購美元250根據業務、市場、適用的法律要求和其他考慮，不時在公開市場或私下談判的交易中以機會主義方式持有公司數百萬股普通股（“2022年回購計劃”）。經董事會批准的2022年回購計劃不要求回購特定數量的股份，可以隨時終止。
在截至2024年3月31日的三個月中，公司回購了 128,479 普通股，成本為美元6.0 百萬。公司累計回購 1,724,257 股價為美元110.7 百萬。截至2024年3月31日，剩餘金額為美元139.3 根據2022年回購計劃，可以回購價值為百萬股的股票。
國庫股
公司普通股的回購包含在庫存股中，按回購股票的成本加上所有交易成本計算。在行使股票期權、授予限制性股票獎勵以及限制性股票單位在歸屬時以股票結算時，可以重新發行國庫股。重新發行庫存股的成本使用先入先出（“FIFO”）方法確定。在截至2024年3月31日的三個月中，公司重新發行了 277,117 庫存股份，FIFO總成本為美元13.4 百萬。
9。 所得税
該公司的有效税率為 27.3截至2024年3月31日的三個月的百分比，相比之下 24.2截至2023年3月31日的三個月的百分比。截至2024年3月31日的三個月的有效税率高於前一同期的税率，這主要是由於與股票薪酬相關的税收減免降低。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，未確認的税收優惠總額為美元3.9 百萬和美元3.5 分別為百萬，不包括利息、罰款和相關所得税優惠。該公司估計，截至2024年3月31日的未確認税收優惠可能在未來12個月內減少美元0.2 百萬與税務機關的和解和訴訟時效到期有關。對於剩餘負債，由於與這些税務問題相關的不確定性，公司無法合理估計何時與税務機關進行現金結算。
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合併財務報表附註（續）
9。所得税（續）
截至2024年3月31日，應計利息為美元0.9 百萬美元，應計罰款少於 $0.1 百萬，不包括任何相關的所得税優惠。截至2023年12月31日，應計利息為美元0.9 百萬美元，應計罰款少於 $0.1 百萬，不包括任何相關的所得税優惠。公司確認與未確認的税收優惠和罰款相關的應計利息是合併綜合收益表中確認的所得税準備金的一部分。
公司提交聯邦所得税申報表，公司或其子公司在各個州和國際司法管轄區提交所得税申報表。除少數例外情況外，公司在2020年之前的幾年中不再需要接受税務機關的聯邦税務審查，在2019年之前的幾年中，公司不再需要接受税務機關的州或非美國税務審查。該公司認為，已記錄了與可供審查的納税期內所有事項相關的充足準備金。
10。 股票薪酬
下表彙總了合併綜合收益表中一般和管理費用中包含的股票薪酬支出的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | | 2024 | | 2023 | | | | |
| | （以百萬計） |
| 股票分類獎勵費用 | | $ | 5.0 | | | $ | 1.8 | | | | | |
負債分類獎勵費用 | | 0.6 | | | 0.7 | | | | | |
| 股票薪酬支出總額 | | $ | 5.6 | | | $ | 2.5 | | | | | |
截至2024年3月31日，未確認的薪酬支出總額為美元27.6 百萬美元與限制性股票和限制性股票單位有關，以及 $4.7 與股票期權相關的百萬美元預計將在加權平均時間內得到確認 1.7 限制性股票和限制性股票單位的年份以及 1.8 股票期權的年限。
公允價值假設
下表彙總了Black-Scholes模型中對截至2024年3月31日的三個月內授予的股票期權所使用的假設：
| | | | | | | | |
| 無風險利率 | | 4.3 | % |
| 歷史波動率 | | 70.2 | % |
| 股息收益率 | | 4.2 | % |
| 距離運動還有多少年 | | 4.5 |
| 授予期權的公允價值 | | $22.26 |
目錄
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合併財務報表附註（續）
10。股票薪酬（續）
股票分類獎勵-股票期權
截至2024年3月31日的股票期權餘額和截至2024年3月31日的三個月的活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 期權下的股票數量 | | 加權
平均值
運動
每股價格 | | 加權平均值
剩餘的
合同期限
（以年為單位） | | 聚合
固有的
價值（以百萬計） |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | | 462,506 | | | $ | 77.59 | | | | | |
| 已授予 | | 133,729 | | | 49.06 | | | | | |
| 已鍛鍊 | | — | | | — | | | | | |
| 已過期 | | (13,366) | | | 92.47 | | | | | |
| 被沒收 | | — | | | — | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清 | | 582,869 | | | 70.70 | | | 6.7 | | $ | — | |
已歸屬，預計將於 2024 年 3 月 31 日歸屬 | | 552,055 | | | 71.54 | | | 6.5 | | $ | — | |
可於 2024 年 3 月 31 日行使 | | 377,446 | | | $ | 77.78 | | | 5.2 | | $ | — | |
上表中的總內在價值代表如果所有期權持有人在2024年3月31日行使期權，期權持有人本應獲得的税前內在價值總額（公司普通股在2024年第一季度最後一個交易日的收盤價與行使價之間的差額乘以價內在期權的數量）。總內在價值將根據公司普通股的公允市場價值和價內期權的數量而變化。
股票分類獎勵-限制性股票和限制性股票單位
截至2024年3月31日的未清餘額以及截至2024年3月31日的三個月中與限制性股票和限制性股票單位相關的活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 限售股份
股票 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 | | 股票結算的限制性股票
庫存單位 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | | 338,622 | | | $ | 73.33 | | | 58,475 | | | $ | 54.07 | |
| 已授予 | | 277,117 | | | 49.05 | | | 29,473 | | | 49.06 | |
| 已發佈 | | (130,347) | | | 74.85 | | | (16,789) | | | 75.01 | |
| 被沒收 | | (7,917) | | | 70.09 | | | — | | | — | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日未繳清 | | 477,475 | | | $ | 58.88 | | | 71,159 | | | $ | 47.10 | |
責任分類獎勵-長期激勵獎勵
公司已向某些員工發放了現金長期激勵獎勵（“LTIP獎勵”）。年度 LTIP 獎項超過 三年 週期，並使用以下的乘數確定 0% 到 200目標獎勵的百分比基於Dine Brands Global普通股的股東總回報率與同行公司總股東回報率的比較。這些獎勵被視為股票薪酬，被歸類為截至相應期末按公允價值計量的負債。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，支出為美元0.6 百萬和美元0.7 與LTIP獎勵相關的股票薪酬支出總額中分別包含百萬美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，負債為美元1.4 百萬和美元0.7 與LTIP獎勵相關的百萬美元分別作為應計員工薪酬和福利的一部分納入合併資產負債表。
目錄
Dine Brands Global, Inc. 及其
合併財務報表附註（續）
11。 每股淨收益
公司每股基本收益和攤薄後淨收益的計算方法如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | （以千計，每股數據除外） |
| 普通股基本收益和攤薄後每股收益的分子： | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | $ | 17,473 | | | $ | 27,410 | |
| 減去：分配給未歸屬參與限制性股票的淨收益 | | | | | | (512) | | | (679) | |
| 普通股股東可獲得的淨收益——基本 | | | | | | 16,961 | | | 26,731 | |
| 未歸屬參與限制性股票在兩類計算中的影響 | | | | | | — | | | 1 | |
| 普通股股東可獲得的淨收益——攤薄後 | | | | | | $ | 16,961 | | | $ | 26,732 | |
| 分母： | | | | | | | | |
| 普通股的加權平均已發行股票——基本 | | | | | | 14,980 | | | 15,304 | |
| 股票期權的稀釋效應 | | | | | | — | | | 35 | |
| 普通股的加權平均已發行股票——攤薄 | | | | | | 14,980 | | | 15,339 | |
| 普通股每股淨收益： | | | | | | | | |
| 基本 | | | | | | $ | 1.13 | | | $ | 1.75 | |
| 稀釋 | | | | | | $ | 1.13 | | | $ | 1.74 | |
12。 細分市場
公司根據管理層用來監控業績和制定運營決策的組織單位來確定其報告部分。該公司目前有 六 運營部門：Applebee的特許經營業務、IHOP的特許經營業務、Fuzzy的特許經營業務、租賃業務、融資業務和公司經營的餐廳業務。該公司有 四 報告部分：特許經營業務（每個餐廳概念的特許經營業務的彙總）、公司經營的餐廳業務、租賃業務和融資業務。
截至2024年3月31日，特許經營業務部門包括 1,636 由Applebee的加盟商在美國經營的餐廳， 二 美國領土和 12 美國以外的國家； 1,809 在美國由IHOP加盟商和區域許可證持有者經營的餐廳， 二 美國領土和 13 美國以外的國家；以及 127 由Fuzzy的加盟商在美國經營的餐廳。特許經營業務收入主要包括特許經營權使用費收入、特許經營廣告收入、向加盟商銷售專有產品以及其他特許經營費用。特許經營費用包括廣告費用、專有產品成本、開業前培訓費用和其他與特許經營相關的費用。
租賃業務收入包括經營租賃收入和房地產租賃利息收入。租賃運營費用是運營租賃的成本和公司作為承租人的融資租賃的利息支出。
融資運營收入主要包括IHOP設備租賃融資的利息收入和特許經營費以及特許經營商應付的應收票據的利息收入。融資運營費用主要是與IHOP設備租賃相關的税收成本。
2022 年 12 月， 三 公司運營的Fuzzy的餐廳被收購，其中 二 隨後在2023年第二季度獲得了選舉權。截至2024年3月31日，公司餐廳板塊包括 一 公司經營的 Fuzzy 餐廳。所有公司經營的餐廳都位於美國。公司經營的餐廳運營收入包括公司經營的餐廳的零售銷售。公司經營的餐廳運營費用是運營費用，例如食品、飲料、勞動力、福利、公用事業、租金和其他運營成本。
目錄
Dine Brand Global, Inc. 及其子
合併財務報表附註（續）
12。分段（續）
有關分段的信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | （以百萬計） |
| 來自外部客户的收入： | | | | | | | | |
| 特許經營業務 | | | | | | 175.9 | | | $ | 180.0 | |
| 租賃業務 | | | | | | 29.5 | | | 32.0 | |
| 公司餐廳 | | | | | | 0.3 | | | 1.0 | |
| 融資業務 | | | | | | 0.5 | | | 0.8 | |
| 來自外部客户的總收入 | | | | | | $ | 206.2 | | | $ | 213.8 | |
| | | | | | | | |
| 利息支出： | | | | | | | | |
| 租賃業務 | | | | | | $ | 1.1 | | | $ | 1.0 | |
| | | | | | | | |
| 企業 | | | | | | 18.1 | | | 14.7 | |
| 利息支出總額 | | | | | | $ | 19.2 | | | $ | 15.7 | |
| | | | | | | | |
| 折舊和攤銷： | | | | | | | | |
| 特許經營業務 | | | | | | $ | 2.4 | | | $ | 2.5 | |
| 租賃業務 | | | | | | 2.6 | | | 2.6 | |
| 公司餐廳 | | | | | | 0.0 | | | 0.0 | |
| 企業 | | | | | | 4.7 | | | 4.1 | |
| 折舊和攤銷總額 | | | | | | $ | 9.7 | | | $ | 9.2 | |
| | | | | | | | |
| 按細分市場劃分的毛利： | | | | | | | | |
| 特許經營業務 | | | | | | $ | 89.4 | | | $ | 92.6 | |
| 租賃業務 | | | | | | 7.6 | | | 10.4 | |
| 公司餐廳 | | | | | | 0.0 | | | 0.0 | |
| 融資業務 | | | | | | 0.4 | | | 0.7 | |
| 毛利總額 | | | | | | 97.4 | | | 103.7 | |
| 公司支出和未分配支出，淨額 | | | | | | (73.4) | | | (67.5) | |
| 所得税前收入 | | | | | | $ | 24.0 | | | $ | 36.2 | |
13。 關閉和減值費用
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的關閉和減值費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | （以百萬計） |
| 封閉費 | | | | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.4 | |
| 長期有形資產減值 | | | | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 關閉和減值費用總額 | | | | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.5 | |
關閉費用為 $0.6 截至2024年3月31日的三個月，100萬美元與現有封閉準備金的建立或修訂有關，包括增加，主要用於 21 IHOP 餐廳在 2023 年 12 月 31 日之前關閉。
關閉費用為 $0.4截至2023年3月31日的三個月，百萬美元主要與現有封閉準備金的修訂有關，包括增加，主要用於 28 IHOP 餐廳在 2022 年 12 月 31 日之前關閉。
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Dine Brands Global, Inc. 及其
合併財務報表附註（續）
13。關閉和減值費用（續）
美元的長期資產減值0.1在截至2023年3月31日的三個月中，有100萬美元與Fuzzy公司的某些餐廳設備有關，其賬面價值超過其公允價值。
14。 公允價值測量
公司沒有美國公認會計原則要求按公允價值定期計量的大量金融資產或負債。本公司不是任何實質性衍生金融工具的當事方。根據美國公認會計原則，公司沒有大量非金融資產或非金融負債，這些資產或非金融負債需要定期按公允價值計量。對於目前不需要公允價值計量的任何資產或負債，公司未選擇使用美國公認會計原則允許的公允價值計量選項。
公司認為，由於期限短，現金等價物、應收賬款和應付賬款的公允價值接近其賬面金額。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司長期債務（不包括信貸額度）的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | （以百萬計） |
| 面值 | | $ | 1,094.0 | | | $ | 1,094.0 | | |
| 公允價值 | | $ | 1,084.3 | | | $ | 1,085.8 | | |
公允價值是根據二級輸入確定的，包括從交易公司長期債務的經紀人那裏收集的信息，以及與公司票據相似的票據信息。
15。 承付款和或有開支
訴訟、索賠和爭議
公司在正常業務過程中面臨各種訴訟、行政訴訟、審計和索賠。其中一些訴訟聲稱是集體訴訟和/或尋求鉅額賠償。根據美國公認會計原則，公司必須記錄可能和合理估計的訴訟損失應計費用。與公司所有訴訟的辯護相關的律師費和開支在發生此類費用和開支時記為支出。管理層定期評估公司的保險覆蓋範圍，與公司律師一起分析訴訟信息，並評估公司在未決法律訴訟中的損失經歷。儘管公司目前認為其目前參與的任何法律訴訟最終都不會對公司產生重大不利影響，但無法保證公司將在公司參與的所有訴訟中佔上風，也無法保證公司不會因此遭受重大損失。
租賃擔保
關於將Applebee餐廳的特許經營權轉讓給加盟商, 在某些情況下, 公司擔保或可能繼續承擔總額為$的租賃款項393.1 截至 2024 年 3 月 31 日，百萬人。該金額代表這些租賃下未來付款的最大潛在負債。這些租約已分配給買家，並在相應的租賃條款（從2024年到2058年）到期時到期。不包括未行使的期權期，根據這些租約，公司未來付款的潛在負債為美元103.7 百萬。如果發生違約，銷售或轉讓協議中的賠償和違約條款規定了公司追討和追回所產生的損害的能力。
16。 現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物
公司將所有在購買之日剩餘到期日為三個月或更短的高流動性投資證券視為現金等價物。這些現金等價物按近似於市場價值的成本列報。與IHOP廣告資金和公司禮品卡計劃相關的持有現金不被視為限制性現金，因為對這些資金的使用沒有限制。
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Dine Brands Global, Inc. 及其
合併財務報表附註（續）
16。現金、現金等價物和限制性現金（續）
現金和現金等價物的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | （以百萬計） |
| 貨幣市場基金 | | $ | 45.0 | | | $ | 42.0 | |
| IHOP 廣告基金和禮品卡計劃 | | 75.5 | | | 82.8 | |
| 其他存款賬户 | | 24.5 | | | 21.2 | |
| 現金和現金等價物總額 | | $ | 145.0 | | | $ | 146.0 | |
當前的限制性現金
目前的限制性現金主要包括與公司證券化債務相關的信託資金以及根據特許經營協議從Applebee的加盟商那裏獲得的資金，這些資金的使用僅限於廣告活動。
當前限制性現金的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | （以百萬計） |
| 證券化債務儲備 | | $ | 39.2 | | | $ | 31.2 | |
| Applebee 的廣告資金 | | 7.0 | | | 2.0 | |
| 其他 | | 1.4 | | | 1.9 | |
| 當前限制性現金總額 | | $ | 47.6 | | | $ | 35.1 | |
非流動限制性現金
非流動限制性現金為 $19.5 截至2024年3月31日和2023年12月31日為百萬美元，是公司證券化債務期間需要預留的利息儲備。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
您應閲讀以下管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（“MD&A”），以及本報告其他地方出現的合併財務報表和相關附註，以及公司截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的MD&A。本報告中包含的陳述可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。有關更多信息，請參閲本報告 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 標題下的章節。除非文中另有説明，否則 “我們”、“我們的”、“Dine Brands Global” 和 “公司” 是指Dine Brands Global, Inc. 及其根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）合併的子公司。
概述
通過多家子公司，我們在美國餐飲業休閒餐飲類別的全方位服務領域擁有並特許經營Applebee's Neighbee's®（“Applebee's”）概念，在餐飲業中檔全方位服務餐廳領域擁有和特許經營國際煎餅屋®（“IHOP”）概念，在墨西哥擁有和特許經營Fuzzy's Taco Shop®（“Fuzzy's”）概念餐飲業快餐休閒餐飲類別中的有限服務餐廳細分市場。此處提及的Applebee's®、IHOP® 和Fuzzy's Taco Shop® 餐廳均指這三種餐廳概念，無論它們是由加盟商、區域許可證持有者及其分許可持有人（統稱為 “區域許可證持有人”）還是由我們經營。我們擁有近 3,600 家餐廳，我們相信我們是世界上最大的提供全方位服務的餐飲公司之一。
我們根據管理層用來監控績效和制定運營決策的組織單位來確定業務領域。我們目前有六個運營部門：Applebee的特許經營業務、IHOP的特許經營業務、Fuzzy的特許經營業務、租賃業務、融資業務和公司運營的餐廳業務。我們有四個可報告的細分市場：特許經營業務（每個餐廳概念的特許經營業務的彙總）、租賃業務、融資業務和公司運營的餐廳業務。
主要財務業績
本MD&A中顯示的財務表以百萬美元為單位，從我們以千美元列報的合併財務報表中四捨五入。因此，由於四捨五入，桌子可能無法伸直或交叉。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三個月 | | 有利
（不利）方差 |
| | | | | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | （以百萬計，每股數據除外） |
| 所得税前收入 | | | | | | | $ | 24.0 | | | $ | 36.2 | | | $ | (12.2) | |
| 所得税條款 | | | | | | | (6.6) | | | (8.8) | | | 2.2 | |
| 淨收入 | | | | | | | $ | 17.5 | | | $ | 27.4 | | | $ | (9.9) | |
| | | | | | | | | | | |
| 有效税率 | | | | | | | 27.3 | % | | 24.2 | % | | (3.1) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 攤薄後每股淨收益 | | | | | | | $ | 1.13 | | | $ | 1.74 | | | $ | (0.61) | |
| | | | | | | | | | | % 降低 |
| 加權平均攤薄後股數 | | | | | | | 15.0 | | | 15.3 | | | (2.0) | % |
截至2024年3月31日的三個月的有效税率高於前一同期的税率，這主要是由於與股票薪酬相關的税收減免降低。
下表重點介紹了截至2024年3月31日的三個月，與前一同期所得税前收入（百萬美元）相比，我們的所得税前收入下降的主要組成部分：
| | | | | | | | | |
| | | 有利/（不利）方差 |
| | | 截至2024年3月31日的三個月 |
毛利潤下降： | | | |
Applebee 的特許經營業務 | | | $ | (1.3) | |
IHOP 特許經營業務 | | | (0.1) | |
| Fuzzy 的特許經營業務 | | | (1.8) | |
公司餐廳運營 | | | 0.0 | |
租賃和融資業務 | | | (3.0) | |
毛利總額下降 | | | (6.2) | |
| 一般和行政（“G&A”）費用增加 | | | (1.1) | |
| 利息支出增加，淨額 | | | (3.4) | |
資產處置收益的變動 | | | 0.3 | |
清償債務後收益的變化 | | | (1.7) | |
結賬和減值費用增加 | | | (0.1) | |
無形資產攤銷減少 | | | 0.1 | |
| 所得税前收入減少 | | | $ | (12.1) | |
由於特許經營和租賃業務收入減少以及特許經營商廣告投放增加，截至2024年3月31日的三個月的總毛利與去年同期相比有所下降。此外，截至2024年3月31日的三個月所得税前收入與上年同期相比有所下降，這是由於去年同期債務清償的收益、利息支出增加和併購支出增加。利息支出的增加主要與更高利率的證券化票據和循環信貸額度的借款有關。併購支出的增加主要歸因於薪酬相關支出的增加（主要是股票薪酬）和消費者研究支出的增加，但部分被專業服務的減少所抵消。
我們的加盟商擁有和經營的餐廳所經歷的大宗商品、勞動力和其他餐廳運營成本的增加可能會對我們產生影響，因為我們的加盟商因營業利潤率持續下降而受到不利影響。在公司經營的餐廳，如果適用，大宗商品、勞動力和其他餐廳運營成本的增加會直接影響我們。
有關上述變化的更多討論，請參閲 “合併經營業績——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的比較”。
關鍵績效指標
在評估每種餐廳概念的業績時，我們認為關鍵績效指標是全系統銷售百分比變化、國內全系統同餐廳銷售額（“國內同餐廳銷售額”）的百分比變化、特許經營餐廳淨髮展和有效餐廳的變化。國內同店銷售額以及Applebee、IHOP和Fuzzy餐廳數量的變化將影響我們的全系統零售銷售，從而推動特許經營權使用費收入。餐廳的發展還以初始特許經營費的形式影響特許經營收入，對於IHOP和Fuzzy的餐廳而言，還會影響專有產品的銷售。
截至2024年3月31日的三個月，我們的主要績效指標如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
| | | | 2024 年 3 月 31 日 |
| | | | | | Applebee's | | IHOP | | Fuzzy's |
報告的零售銷售額的銷售百分比（減少）增長——2024 年與 2023 年相比 | | | | | | (5.9) | % | | 0.2 | % | | (13.1) | % |
國內全系統同店銷售額下降百分比 | | | | | | (4.6) | % | | (1.7) | % | | (9.8) | % |
特許經營餐廳淨減額 (1) | | | | | | (6) | | | (5) | | | (4) | |
有效餐廳總數的淨（減少）增加（2） | | | | | | (38) | | | 27 | | | (9) | |
_________________________________________
(1) 在截至2024年3月31日的三個月中，扣除開業人數後的特許經營和區域許可證餐廳關閉情況。
(2) 與2023年同期開業的加權平均數相比，截至2024年3月31日的三個月中，特許經營權、區域許可證和公司經營的餐廳的加權平均開業數量的變化。
每個品牌的有效餐廳總數的變化既反映了過去12個月中扣除開業人數後的永久關閉，也反映了每個時期暫時關閉的餐廳的加權影響。
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，Applebee的全系統國內同餐廳銷售額下降了4.6％。同店銷售額的下降主要是由於客流量減少，但部分被產品組合所抵消的菜單定價上漲所抵消。
根據餐廳銷售報告公司（“黑匣子”）Black Box Intelligence的數據，在截至2024年3月31日的三個月中，Applebee的同餐廳銷售額低於同期餐飲業（不包括Applebee）的休閒餐飲板塊。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Applebee 的場外銷售數據 | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
場外銷售額（以百萬計）(1) | | | | | $ | 237.5 | | | $ | 263.4 | |
| % 銷售組合 | | | | | 22.1 | % | | 23.1 | % |
(1) 主要是2024年和2023年同類餐廳的外賣、送貨和餐飲銷售。
截至2024年3月31日的三個月，IHOP的全系統國內同店銷售額與2023年同期相比下降了1.7％。同店銷售額的下降主要是由於客流量減少，但平均支票的增加部分抵消了這一下降。平均支票的增加主要是由於菜單價格的上漲。
根據Black Box的數據，截至2024年3月31日的三個月中，IHOP同餐廳銷售額的下降表現低於同期餐飲業（不包括IHOP）的家庭餐飲板塊。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
IHOP 場外銷售數據 | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
場外銷售額（以百萬計）(1) | | | | | $ | 155.7 | | | $ | 161.2 | |
| % 銷售組合 | | | | | 21.0 | % | | 21.7 | % |
(1) 主要是2024年和2023年同類餐廳的外賣、送貨和餐飲銷售。
國內同店季度銷售額-Fuzzy's
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，Fuzzy的全系統國內同店銷售額下降了9.8％。同店銷售額的下降主要是由於流量減少。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Fuzzy 的場外銷售數據 | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
場外銷售額（以百萬計）(1) | | | | | $ | 18.3 | | | $ | 19.7 | |
| % 銷售組合 | | | | | 40.8 | % | | 39.5 | % |
(1) 主要是2024年和2023年同類餐廳的外賣、送貨和餐飲銷售。
餐廳數據
下表列出了Applebee、IHOP和Fuzzy系統中 “有效餐廳” 的數量，以及有關這些餐廳與去年同期相比銷售額變動百分比的信息。加盟商和區域許可證持有者擁有的餐廳的銷售額不能歸因於本公司，因此，Effective Restaurants的銷售百分比變化基於非公認會計準則的銷售數據。但是，我們認為，提供這些信息對分析我們的收入很有用，因為加盟商和區域被許可人根據其銷售額的百分比向我們支付特許權使用費和廣告費，並在適用的情況下，部分租賃項下的租金可能基於其銷售額的百分比。管理層還利用這些信息來決定未來開發更多餐廳的計劃以及對當前運營的評估。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
| Applebee 的餐廳數據 | | | | |
全球有效餐廳 (a) | | | | | | | |
| 專營權 | | | | | 1,635 | | | 1,673 | |
| 公司 | | | | | — | | | — | |
| 總計 | | | | | 1,635 | | | 1,673 | |
全系統 (b) | | | | | | | |
國內銷售百分比變化 (c) | | | | | (5.9) | % | | 5.6 | % |
國內同店銷售額百分比變化 (d) | | | | | (4.6) | % | | 6.1 | % |
特許經營 (b) | | | | | | | |
國內銷售百分比變化 (c) | | | | | (5.9) | % | | 9.6 | % |
國內同店銷售額百分比變化 (d) | | | | | (4.6) | % | | 5.6 | % |
| 國內每週平均銷量（以千計） | | | | | $ | 54.7 | | | $ | 56.8 | |
| | | | | | | |
| IHOP 餐廳數據 | | | | | | | |
全球有效餐廳 (a) | | | | | | | |
| 專營權 | | | | | 1,644 | | | 1,617 | |
| 區域許可證 | | | | | 156 | | | 156 | |
| 總計 | | | | | 1,800 | | | 1,773 | |
全系統 (b) | | | | | | | |
銷售百分比變化 (c) | | | | | 0.2 | % | | 11.4 | % |
國內同店銷售百分比變化，包括區域許可證餐廳 (d) | | | | | (1.7) | % | | 8.7 | % |
特許經營 (b) | | | | | | | |
銷售百分比變化 (c) | | | | | 0.2 | % | | 11.5 | % |
國內同店銷售額百分比變化 (d) | | | | | (1.9) | % | | 8.8 | % |
| 每週平均銷量（以千計） | | | | | $ | 37.6 | | | $ | 38.2 | |
區域許可證 (b) | | | | | | | |
銷售百分比變化 (c) | | | | | 0.0 | % | | 10.3 | % |
| | | | | | | |
| Fuzzy 的餐廳數據 | | | | | | | |
全球有效餐廳 (a) | | | | | | | |
| 專營權 | | | | | 127 | | | 134 | |
| 公司 | | | | | 1 | | | 3 | |
| 總計 | | | | | 128 | | | 137 | |
全系統 (b) | | | | | | | |
國內銷售百分比變化 (c) | | | | | (13.1) | % | | 3.5 | % |
國內同店銷售額百分比變化 (d) | | | | | (9.8) | % | | (0.4) | % |
特許經營 (b) | | | | | | | |
國內銷售百分比變化 (c) | | | | | (11.9) | % | | 3.5 | % |
國內同店銷售額百分比變化 (d) | | | | | (9.8) | % | | (0.5) | % |
| 國內每週平均銷量（以千計） | | | | | $ | 28.6 | | | $ | 30.8 | |
(a) “有效餐廳” 是每個財政期內開業的餐廳的加權平均數量，經調整後僅考慮了該期間一部分營業的餐廳。提供Applebee、IHOP和Fuzzy系統中所有有效餐廳的信息，這些餐廳包括特許經營商和區域許可證持有者擁有的餐廳以及公司擁有的餐廳。有效的餐廳不包括作為幽靈廚房運營的單位（沒有店面的小廚房，用於填寫場外訂單）。
(b) 據公司報告，“全系統銷售” 是指由加盟商經營的Applebee和Fuzzy's餐廳的零售額，以及由加盟商和區域許可證持有者經營的IHOP餐廳的零售額，此外還有公司經營的Fuzzy餐廳的零售額。全系統銷售不包括幽靈廚房的零售銷售。特許經營商和區域許可證持有者擁有的餐廳的銷售不歸因於本公司。特許經營權的增加'
報告的銷售將導致我們的特許權使用費收入相應增加，而特許經營商報告的銷售額減少將導致我們的特許權使用費收入相應減少。Applebee's和Fuzzy的特許經營餐廳、Fuzzy公司經營的餐廳、IHOP特許經營餐廳和IHOP區域許可餐廳未經審計的銷售額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
| 報告的銷售額（百萬美元） | | | | |
Applebee 的特許經營餐廳銷售額 | | | | | $ | 1,120.9 | | | $ | 1,190.3 | |
| | | | | | | |
| IHOP 特許經營餐廳銷售 | | | | | 803.8 | | | 802.2 | |
| IHOP 區域許可證餐廳銷售 | | | | | 77.8 | | | 77.8 | |
| Fuzzy 的特許經營餐廳銷售額 | | | | | 47.3 | | | 53.6 | |
| Fuzzy 公司經營的餐廳 | | | | | 0.3 | | | 1.1 | |
| 總計 | | | | | $ | 2,050.1 | | | $ | 2,125.0 | |
(c) “銷售百分比變化” 反映了每類餐廳在任何給定財政期內該類別中所有餐廳與上一會計期相比的銷售額變動百分比。
(d) “國內同餐廳銷售百分比變化” 反映了在任何給定財政期內與上一財期同期相比的國內餐廳的銷售額變動百分比，這些餐廳在兩個會計期內均已營業，並且已經營業了至少18個月。由於新餐廳的開業和餐廳的關閉，相比之下，兩個財政期的國內餐廳的營業時間可能因時期而異。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餐廳開發活動 | | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 |
| Applebee's | | | | | |
| 摘要-期初： | | | | | | | | |
| 專營權 | | | | | | 1,642 | | | 1,678 | |
| 公司 | | | | | | — | | | — | |
| 期初 | | | | | | 1,642 | | | 1,678 | |
| | | | | | | | |
| 特許經營餐廳開業： | | | | | | | | |
| 國內 | | | | | | — | | | — | |
| 國際 | | | | | | 2 | | | 2 | |
| 開業的特許經營餐廳總數 | | | | | | 2 | | | 2 | |
| 特許經營餐廳永久關閉： | | | | | | | | |
| 國內 | | | | | | (5) | | | (6) | |
| 國際 | | | | | | (3) | | | (1) | |
| 永久關閉的特許經營餐廳總數 | | | | | | (8) | | | (7) | |
| 特許經營餐廳淨減額 | | | | | | (6) | | | (5) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 摘要-期末： | | | | | | | | |
| 專營權 | | | | | | 1,636 | | | 1,673 | |
| 公司 | | | | | | — | | | — | |
| Applebee 的餐廳總數，期末 | | | | | | 1,636 | | | 1,673 | |
| 國內 | | | | | | 1,531 | | | 1,563 | |
| 國際 | | | | | | 105 | | | 110 | |
| | | | | | | | |
| IHOP | | | | | | | | |
| 摘要-期初： | | | | | | | | |
| 專營權 | | | | | | 1,657 | | | 1,625 | |
| 區域許可證 | | | | | | 157 | | | 156 | |
| | | | | | | | |
| IHOP 餐廳總數，期初 | | | | | | 1,814 | | | 1,781 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餐廳開發活動 | | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 |
| 特許經營/區域許可證餐廳已開業： | | | | | | | | |
| 國內特許經營 | | | | | | 5 | | | 13 | |
| 國內區域許可證 | | | | | | — | | | 2 | |
| 國際特許經營 | | | | | | 2 | | | 4 | |
| | | | | | | | |
| 開業的特許經營/區域許可證餐廳總數 | | | | | | 7 | | | 19 | |
| 特許經營/區域許可證餐廳永久關閉： | | | | | | | | |
| 國內特許經營 | | | | | | (8) | | | (8) | |
| 國內區域許可證 | | | | | | (1) | | | (1) | |
| 國際特許經營 | | | | | | (3) | | | (1) | |
| | | | | | | | |
| 永久關閉的特許經營權/區域許可證餐廳總數 | | | | | | (12) | | | (10) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
特許經營/區域許可證餐廳的淨增加（減少） | | | | | | (5) | | | 9 | |
| | | | | | | | |
| 摘要-期末： | | | | | | | | |
| 專營權 | | | | | | 1,653 | | | 1,633 | |
| 區域許可證 | | | | | | 156 | | | 157 | |
| 公司 | | | | | | — | | | — | |
| 期末 IHOP 餐廳總數 | | | | | | 1,809 | | | 1,790 | |
| 國內 | | | | | | 1,692 | | | 1,683 | |
| 國際 | | | | | | 117 | | | 107 | |
| | | | | | | | |
| Fuzzy's | | | | | |
| 摘要-期初： | | | | | | | | |
| 專營權 | | | | | | 131 | | | 134 | |
| 公司 | | | | | | 1 | | | 3 | |
| 期初 | | | | | | 132 | | | 137 | |
| | | | | | | | |
| 特許經營餐廳開業： | | | | | | | | |
| 國內 | | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| 特許經營餐廳永久關閉： | | | | | | | | |
| 國內 | | | | | | (4) | | | — | |
| | | | | | | | |
| 特許經營餐廳淨減額 | | | | | | (4) | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 摘要-期末： | | | | | | | | |
| 專營權 | | | | | | 127 | | | 134 | |
| 公司 | | | | | | 1 | | | 3 | |
| Total Fuzzy 的餐廳，期末 | | | | | | 128 | | | 137 | |
| 國內 | | | | | | 128 | | | 137 | |
| 國際 | | | | | | — | | | — | |
上面列出的餐廳數量和活動不包括一間國內Applebee的幽靈廚房（沒有店面的小廚房，用於填寫場外訂單）、11個國際Applebee的幽靈廚房和41個國際IHOP幽靈廚房。
上表中顯示的關閉情況代表餐廳的永久關閉。臨時關閉可能由於各種原因發生，在本表中未反映為減少額，而是列在所示每個期間的開始和結束時的彙總數中。臨時關閉反映在前面的餐廳數據表中列出的有效餐廳的加權計算中。
餐廳的關閉會對我們全系統的零售銷售產生不利影響，從而推動我們的特許權使用費收入，對於IHOP和Fuzzy的餐廳而言，也會影響專有產品的銷售。此外，對於某些餐廳，我們擁有或租賃標的物業，並將其轉租給適用的加盟商。因此，由於此類收入的損失以及我們為此類房產支付租金或其他付款的義務，我們的租金收入也可能受到不利影響。
合併經營業績
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的比較
財務業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | | | | 截至3月31日的三個月 | | 有利
（不利）方差 |
| | | | | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | （以百萬計） |
| 特許經營業務 | | | | | | | $ | 175.9 | | | $ | 180.0 | | | $ | (4.1) | |
| 租賃業務 | | | | | | | 29.5 | | | 32.0 | | | (2.5) | |
| 公司餐廳運營 | | | | | | | 0.3 | | | 1.0 | | | (0.7) | |
| 融資業務 | | | | | | | 0.5 | | | 0.8 | | | (0.3) | |
| 總收入 | | | | | | | $ | 206.2 | | | $ | 213.8 | | | $ | (7.6) | |
| 與前一時期相比的變化 | | | | | | | (3.5) | % | | | | |
截至2024年3月31日的三個月，總收入與去年同期相比有所下降，這主要是由於特許經營業務收入減少和租賃業務收入減少。特許經營業務收入的減少主要歸因於國內同店銷售額的下降以及Applebee有效餐廳數量的減少，但IHOP有效餐廳數量和專有產品銷售的增加部分抵消了這一下降。租賃業務收入下降的主要原因是截至2023年3月31日的三個月中的租賃收購。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛利 | | | | | | 截至3月31日的三個月 | | 有利
（不利）方差 |
| | | | | | | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | | （以百萬計） |
| 特許經營業務 | | | | | | | | $ | 89.4 | | | $ | 92.6 | | | $ | (3.2) | |
| 租賃業務 | | | | | | | | 7.6 | | | 10.4 | | | (2.8) | |
| 公司餐廳運營 | | | | | | | | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | |
| 融資業務 | | | | | | | | 0.4 | | | 0.7 | | | (0.3) | |
| 毛利總額 | | | | | | | | $ | 97.4 | | | $ | 103.7 | | | $ | (6.3) | |
| 與前一時期相比的變化 | | | | | | | | (6.0) | % | | | | |
截至2024年3月31日的三個月，總毛利與去年同期相比有所下降，這主要是由於特許經營業務和租賃業務的毛利下降。特許經營業務毛利下降的主要原因是Applebee和Fuzzy的特許經營收入減少以及特許經營商廣告投放的增加。租賃業務的毛利主要是由於租金收入減少。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特許經營業務 | | | | | | 截至3月31日的三個月 | | 有利
（不利）方差 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | | （以百萬計，餐廳數量除外） |
有效的特許經營餐廳：(1) | | | | | | | | | | | | |
| Applebee's | | | | | | | | 1,635 | | | 1,673 | | | (38) | |
| IHOP | | | | | | | | 1,800 | | | 1,773 | | | 27 | |
| Fuzzy's | | | | | | | | 127 | | | 134 | | | (7) | |
| 特許經營收入： | | | | | | | | | | | | |
| Applebee 的特許經營費 | | | | | | | | $ | 43.4 | | | $ | 45.6 | | | $ | (2.2) | |
| IHOP 特許經營費 | | | | | | | | 54.3 | | | 53.7 | | | 0.6 | |
| Fuzzy 的特許經營費 | | | | | | | | 2.9 | | | 3.6 | | | (0.7) | |
| 廣告費 | | | | | | | | 75.3 | | | 77.0 | | | (1.7) | |
| 特許經營總收入 | | | | | | | | 175.9 | | | 179.9 | | | (4.0) | |
| 特許經營費用： | | | | | | | | | | | | |
| Applebee's | | | | | | | | 0.6 | | | 1.6 | | | 1.0 | |
| IHOP | | | | | | | | 9.3 | | | 8.6 | | | (0.7) | |
| Fuzzy's | | | | | | | | 1.3 | | | 0.2 | | | (1.1) | |
| 廣告費用 | | | | | | | | 75.3 | | | 77.0 | | | 1.7 | |
| 特許經營費用總額 | | | | | | | | 86.5 | | | 87.4 | | | 0.9 | |
| 特許經營毛利： | | | | | | | | | | | | |
| Applebee's | | | | | | | | 42.7 | | | 44.0 | | | (1.3) | |
| IHOP | | | | | | | | 45.0 | | | 45.2 | | | (0.2) | |
| Fuzzy's | | | | | | | | 1.6 | | | 3.4 | | | (1.8) | |
| 特許經營總毛利 | | | | | | | | $ | 89.3 | | | $ | 92.6 | | | $ | (3.3) | |
毛利佔特許經營收入的百分比 (2) | | | | | | | | 50.8 | % | | 51.5 | % | | |
毛利佔特許經營費的百分比 (2) (3) | | | | | | | | 88.9 | % | | 90.0 | % | | |
______________________
(1) 有效特許經營餐廳是每個財政期內開業的特許經營餐廳和區域許可證餐廳的加權平均數量，經調整後僅考慮了該期間一部分營業的餐廳。
(2) 根據實際金額計算的百分比，而不是上面列出的四捨五入金額。
（3）在給定會計期內，廣告費收入可能與廣告費用不時有所不同。從長遠來看，廣告活動不應產生毛利或虧損。
截至2024年3月31日的三個月，Applebee的特許經營費收入與去年同期相比下降了4.8％，這主要是由於國內同餐廳銷售額下降4.6％以及有效特許經營餐廳數量減少對特許權使用費的不利影響。
截至2024年3月31日的三個月，Applebee的特許經營費用與去年同期相比減少了100萬美元，這主要是由於壞賬支出減少。
截至2024年3月31日的三個月，IHOP的特許經營費收入與去年同期相比增長了1.1％，這主要是由於有效特許經營餐廳數量的增加和專有產品銷售的增加，但部分被同餐廳銷售額下降1.7％所抵消。
截至2024年3月31日的三個月，IHOP的特許經營費用與去年同期相比增加了70萬美元，這主要是由於特許經營商的廣告捐款增加。
截至2024年3月31日的三個月，Fuzzy的特許經營費收入與去年同期相比下降了70萬美元，這主要是由於國內同店銷售額下降了9.8％，有效特許經營餐廳數量減少。
截至2024年3月31日的三個月，Fuzzy的特許經營費用與去年同期相比增加了110萬美元，這主要是由於特許經營商廣告投放的增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
廣告收入和支出 | | 截至3月31日的三個月 | | 增加 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | | | |
| | （以百萬計） |
| | | | | | | | | | | | |
| Applebee's | | $ | 45.2 | | | $ | 47.1 | | | $ | (1.9) | | | | | | | |
| IHOP | | 29.1 | | | 28.9 | | | 0.2 | | | | | | | |
| Fuzzy's | | 0.9 | | | 1.0 | | | (0.1) | | | | | | | |
| 廣告收入和支出總額 | | $ | 75.3 | | | $ | 77.0 | | | $ | (1.7) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三個月，Applebee's和Fuzzy的廣告收入和支出與去年同期相比分別下降了4.1％和1.6％，這主要是由於他們各自的國內特許經營同店銷售額下降以及有效餐廳的減少。截至2024年3月31日的三個月，IHOP的廣告收入和支出與去年同期相比增長了0.6％，這主要是由於有效特許經營餐廳數量的增加，但同餐廳銷售額下降1.7％部分抵消了這一點。
我們的會計政策是確認與廣告支出相比廣告費收入的任何虧損，或者在本財年第四季度確認的廣告費收入不足與廣告支出相比的任何回收情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租賃業務 | | | | | | 截至3月31日的三個月 | | 有利
（不利）方差 |
| | | | | | | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | | （以百萬計） |
| 租金收入 | | | | | | | | $ | 29.5 | | | $ | 32.0 | | | $ | (2.5) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 租金開支 | | | | | | | | 22.0 | | | 21.6 | | | (0.4) | |
| 租賃業務毛利 | | | | | | | | $ | 7.6 | | | $ | 10.4 | | | $ | (2.8) | |
毛利佔租金收入的百分比 (1) | | | | | | | | 25.7 | % | | 32.4 | % | | |
___________________________________________________
(1) 根據實際金額計算的百分比，而不是上面列出的四捨五入金額。
租賃業務主要與IHOP特許經營餐廳有關。租金收入包括經營租賃的轉租收入和房地產租賃的利息收入。租金支出是主要運營租賃的成本和主要融資租賃的利息支出。
截至2024年3月31日的三個月，租賃業務的毛利與去年同期相比有所下降，這主要是由於上一年的租賃收購。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司餐廳和融資業務 | | | | 截至3月31日的三個月 | | 有利
（不利）方差 |
| | | | | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | （單位：百萬） |
公司餐廳運營 | | | | | | | | | | |
| 公司餐廳銷售 | | | | | | $ | 0.3 | | | $ | 1.1 | | | $ | (0.8) | |
公司餐廳費用 | | | | | | 0.3 | | | 1.1 | | | 0.8 | |
公司餐廳的總運營量 | | | | | | $ | 0.0 | | | $ | 0.0 | | | $ | 0.0 | |
融資業務 | | | | | | | | | | |
| 融資收入 | | | | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.8 | | | $ | (0.3) | |
| 融資費用 | | | | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.0 | |
融資業務總額 | | | | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.7 | | | $ | (0.3) | |
在截至2024年3月31日的三個月中，公司的餐廳業務包括一家Fuzzy的餐廳，而前一同期Fuzzy的餐廳只有三家。公司分部的餐廳支出可能包括與在剝奪特許權過程中重新收購的餐廳相關的費用。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，沒有重新收購的餐廳費用。
融資收入主要包括IHOP設備租賃融資和特許經營費的利息收入，以及特許經營商應收票據的利息收入。融資費用是與IHOP設備租賃相關的銷售税和使用税。截至2024年3月31日的三個月，融資收入和毛利與去年同期相比有所下降，這主要是由於償還票據餘額後利息收入逐漸下降。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| G&A 費用 | | | | | | 截至3月31日的三個月 | | 有利
（不利）方差 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | | （以百萬計） |
| G&A 費用總額 | | | | | | | | $ | 52.2 | | | $ | 51.1 | | | $ | (1.1) | |
截至2024年3月31日的三個月，併購支出與去年同期相比增長了2.2％，這主要是由於薪酬相關支出（主要是股票薪酬）的增加和消費者研究費用的增加，但被專業服務的減少部分抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入和支出項目 | | | | | | 截至3月31日的三個月 | | 有利
（不利）方差 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | | （以百萬計） |
| 利息支出，淨額 | | | | | | | | $ | 18.1 | | | $ | 14.7 | | | $ | (3.4) | |
償還債務的收益 | | | | | | | | — | | | (1.7) | | | (1.7) | |
| 結算和減值費用 | | | | | | | | 0.6 | | | 0.5 | | | (0.1) | |
| 無形資產的攤銷 | | | | | | | | 2.7 | | | 2.8 | | | 0.1 | |
資產處置的（收益）損失 | | | | | | | | (0.2) | | | 0.1 | | | 0.3 | |
| 總計 | | | | | | | | $ | 21.2 | | | $ | 16.4 | | | $ | (4.8) | |
利息支出，淨額和清償債務的收益
截至2024年3月31日的三個月，淨利息支出與去年同期相比有所增加，這主要是由於我們的再融資證券化票據的利率上升，以及信貸額度的借款和利率的提高。
在截至2023年3月31日的三個月中，公司以面值的價格購買了其2019年A-2類票據中的6,790萬澳元，並確認了170萬美元的清償債務收益。更多詳情，請參閲合併財務報表附註中的附註7 “長期債務”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税 | | | | | | 截至3月31日的三個月 | | 有利
（不利）方差 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | | （以百萬計） |
| 所得税前收入 | | | | | | | | $ | 24.0 | | | $ | 36.2 | | | $ | (12.2) | |
| 所得税條款 | | | | | | | | $ | 6.6 | | | $ | 8.8 | | | $ | 2.2 | |
| 有效税率 | | | | | | | | 27.3 | % | | 24.2 | % | | (3.1) | % |
在正常業務過程中，我們的所得税準備金或福利會因時期而異，原因有兩個：所得税前收入的變化和有效税率的變化。前面的 “合併經營業績——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的比較” 部分討論了所得税前收入的變化。
截至2024年3月31日的三個月，我們的有效税率高於前一同期的税率，這主要是由於與股票薪酬相關的税收減免降低。
流動性和資本資源
我們長期債務中可能影響流動性的關鍵條款概述如下。有關長期債務的更多詳細信息，包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的未償餘額，請參閲合併財務報表附註中的附註7——長期債務。
樂器
我們的長期債務包括兩個系列的固定利率優先擔保票據，即初始本金總額為6億美元的2019-1系列4.723％固定利率優先擔保票據（“2019年A-2-II 類別票據”）和2023-1系列7.824％固定利率優先擔保票據，初始本金總額為5億美元的A-2類（“2023年A-2類票據”），以及2019年的 A-2-II 類票據 A-2 注意事項”）。2019-1系列4.194％的固定利率優先擔保票據，即 A-2-I 類（“A-2-I 類票據”）已於2023年4月17日自願全額償還。有關2019年 A-2-I 類票據的描述，請參閲公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註8——合併財務報表附註的長期債務。
我們的長期債務還包括循環融資機制、2022-1年可變融資優先票據、A-1類（“信貸額度”），允許以循環方式提取高達3.25億美元的可變融資票據和發行信用證。
成熟度
2019年 A-2-II 類票據的最終到期日為2049年6月，但預計除非提前償還，否則2019年的 A-2-II 類票據將在2026年6月償還。
2023年A-2類票據的最終到期日為2053年3月，但預計除非提前償還，否則在契約允許的範圍內，2023年A-2類票據將在2029年6月償還。
信貸額度的續訂日期為2027年6月，在滿足某些條件後，公司可以選擇再延長兩次，為期一年。
本金和利息的支付
雖然A-2類票據尚未償還，但A-2類票據的本金和利息必須按季度支付。當公司及其子公司的槓桿率低於或等於5.25倍時，A-2類票據的本金可能會暫停支付。截至2024年3月31日，我們的槓桿率約為4.3倍。因此，不需要按季度支付本金。
超過5.25倍的槓桿比率並不違反與A-2類票據相關的任何契約。
2023年2月16日，我們公司董事會批准了一項高達1億美元的債務回購計劃。回購公司債務（如果有）預計將減少未來的現金利息支付，以及到期時或贖回時到期時到期的未來金額。根據授權，公司可以根據管理層可能確定的條款和價格，不時在公開市場或私下談判的交易中回購公司的債務。
全額補貼保費
我們可以隨時自願償還A-2類票據；但是，如果在某些日期之前還款，我們將需要支付整體保費。截至2024年3月31日，沒有與自願預付2019年 A-2-II 類別票據相關的整付保費。截至2024年3月31日，與自願預付2023年A-2類票據相關的整體保費約為3550萬美元。如果在某些快速攤銷事件或某些資產處置之後需要強制性預付款，我們還將支付整體溢價。強制性整體保費要求被視為嵌入式衍生品，必須將其分開以進行單獨估值。根據與任一事件相關的概率加權貼現現金流，我們估計，截至2024年3月31日，這些衍生品的公允價值並不重要。
契約和限制
我們的長期債務受此類交易慣常的一系列契約和限制的約束，包括維持償債覆蓋率（“DSCR”）。通常，DSCR比率是計算日期之前四個季度的淨現金流除以前四個季度的還本付息總額。DSCR的完整定義和所有計算要素均包含在契約及其隨後的修正案中，A-2類票據是根據該契約發行的。
未能維護規定的 DSCR 可能會觸發以下事件：
•DSCR 低於 1.75 倍-現金流橫掃活動
•DSCR 小於 1.20 倍-快速攤銷事件
•低於 1.20 倍的純息 DSCR-經理離職事件
•低於 1.10 倍的純息 DSCR-默認事件
截至2024年3月31日的報告期內，我們的DSCR約為3.5倍。
信貸額度
2022年8月，共同發行人加入了信貸額度，允許以循環方式提取高達3.25億美元的可變融資票據，併發行信用證。信貸額度下的適用利率取決於共同發行人的借款類型。預付款的適用利率通常按年利率計算，利率等於商業票據融資利率或一、二、三或六個月擔保隔夜融資利率（“SOFR”），無論哪種情況，均加2.50％。Swingline預付款和未償還信用證未償還提款的適用利率是年基準利率等於（a）不時有效的最大優惠利率；（ii）不時有效的聯邦基金利率加0.50％；（iii）當時有效的一個月期限的SOFR加上0.50％加（b）2.00％。
截至2024年3月31日，信貸額度的未清餘額為1億美元。已向信貸額度認捐了340萬美元的未償信用證，截至2024年3月31日，信貸額度中有2.216億美元可供借款。預計未償信貸額度的任何本金和利息將在2027年6月的季度還款日當天或之前全額償還，但在滿足某些條件後，公司可以選擇再延長兩次，為期一年。信用證主要用於滿足與保險相關的抵押品要求。在截至2024年3月31日的三個月中，未償還期的信貸額度借款的加權平均利率為7.95％。
資本分配
分紅
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，每股申報和支付的股息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 |
| 每股普通股申報的股息 | | | | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.51 | |
| 每股普通股支付的股息 | | | | | | $ | 0.51 | | | $ | 1.02 | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司分別支付了780萬美元和1,600萬美元的股息。
2024 年 2 月 26 日，董事會宣佈 2024 年第一季度現金股息為每股普通股 0.51 美元，於 2024 年 4 月 5 日支付給截至 2024 年 3 月 20 日營業結束時的登記股東。
股票回購
2022年2月17日，公司董事會批准了一項新的股票回購計劃，自2022年4月1日起生效，金額高達2.5億美元（“2022年回購計劃”）。
在截至2024年3月31日的三個月中，公司以600萬美元的成本回購了128,479股普通股。根據2022年回購計劃，公司累計回購了1724,257股股票，成本為1.107億美元。
我們還會不時回購員工擁有和投標的股票，以履行限制性股票獎勵歸屬的預扣税義務。股票被視為按歸屬日普通股的收盤價購買。有關截至2024年3月31日的三個月內股票回購活動的詳細信息，請參閲第二部分第2項。
現金流
總而言之，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的現金流如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | | 2024 | | 2023 | | 方差 |
| | | （以百萬計） |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 30.6 | | | $ | 16.1 | | | $ | 14.5 | |
| 用於投資活動的淨現金 | | (1.2) | | | (12.7) | | | 11.5 | |
| 用於融資活動的淨現金 | | (17.8) | | | (93.2) | | | 75.4 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | | $ | 11.6 | | | $ | (89.8) | | | $ | 101.4 | |
運營活動
經營活動提供的現金主要由我們的加盟商獲得和收取的收入，以及我們的租賃業務、融資業務和公司自有餐廳的利潤驅動。在截至2024年3月31日的三個月中，經營活動提供的現金與去年同期相比增加了1450萬美元。這一增長主要歸因於所得税繳納時間的改變以及所得税結算和應收賬款的徵收所帶來的營運資金的有利增長，但正如本管理報告前面章節所討論的那樣，分部毛利潤的減少部分抵消了這一增長。
投資活動
截至2024年3月31日的三個月，投資活動使用的淨現金為120萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，投資活動提供的淨現金為1,270萬美元。減少的主要原因是資本支出與去年同期相比有所減少。該公司在2023財年增加了信息技術和其他項目的支出。
融資活動
截至2024年3月31日的三個月，融資活動使用了1780萬美元的淨現金。融資活動使用的現金減少了7,540萬美元，這主要是由於在截至2023年3月31日的三個月中償還了6,660萬美元的長期債務和兩次股息分配。在截至2024年3月31日的三個月中，沒有償還長期債務和一次股息分配。
調整後的自由現金流
我們將給定時期的 “調整後自由現金流” 定義為經營活動提供的現金，加上票據和設備合同應收賬款的收入，減去財產和設備的增值。管理層在定期評估普通股現金分紅和回購普通股等方面使用這種流動性衡量標準，我們認為，投資者必須使用管理層為此目的使用的相同衡量標準。調整後的自由現金流不代表可供自由支配的剩餘現金流。
調整後的自由現金流是非美國的GAAP 衡量標準。這個非美國並非所有公司都以相同的方式定義GAAP指標，可能無法與其他公司的其他類似標題的指標進行比較。非美國除了財務報表中包含的美國公認會計原則信息外，還應考慮採用公認會計原則衡量標準，而不是替代這些信息。經營活動提供的現金與調整後的自由現金流的對賬情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | 方差 |
| | （以百萬計） |
| 經營活動提供的現金流 | | $ | 30.6 | | | $ | 16.1 | | | $ | 14.5 | |
| 票據和設備合同的主要收入 | | 2.5 | | | 2.2 | | | 0.3 | |
| 財產和設備淨增額 | | (3.3) | | | (16.0) | | | 12.7 | |
| 調整後的自由現金流 | | $ | 29.8 | | | $ | 2.3 | | | $ | 27.5 | |
截至2024年3月31日的三個月，調整後的自由現金流與去年同期相比有所改善，這要歸因於經營活動提供的現金流增加、資本支出減少以及應收票據和設備合同收入的增加。
合同義務和承諾
正如我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的那樣，合同義務沒有重大變化。
關鍵會計政策與估計
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們對財務報表之日報告的資產負債額以及報告期內報告的淨收入和支出金額做出估算和假設。我們的估計和假設基於當前事實、歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素，其結果構成了對資產和負債賬面價值以及成本和支出應計做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。我們會不斷審查估計值和基本假設，以確保它們適合具體情況。會計假設和估計本質上是不確定的，實際結果可能與我們的估計存在重大差異。
我們的關鍵會計估算摘要包含在管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中，該報告載於我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的關鍵會計政策或關鍵會計估計沒有重大變化。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露。
與公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的信息相比沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序。
披露控制和程序。
截至本報告所涉期末，公司管理層在公司首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了公司披露控制和程序（該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據此類評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，截至該期末，公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化。
在本報告所涉財政季度，公司對財務報告的內部控制沒有變化（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條），這些變化對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們在正常業務過程中面臨各種訴訟、行政訴訟、審計和索賠。其中一些訴訟聲稱是集體訴訟和/或尋求鉅額賠償。我們需要記錄可能和合理估計的訴訟損失意外開支的應計額。與我們所有訴訟的辯護相關的法律費用和開支均在發生此類費用和開支時記為支出。管理層定期評估我們的保險免賠額，與律師一起分析訴訟信息，並評估我們在未決法律訴訟中的損失經歷。儘管我們目前不認為我們目前參與的任何法律訴訟最終會對我們產生重大不利影響，但無法保證我們將在我們參與的所有訴訟中勝訴，也無法保證我們不會因此蒙受物質損失。
第 1A 項。風險因素。
與公司截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項規定的風險因素相比，沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司購買股權證券 |
| 時期 | | 的總數
股份
為履行預扣税義務而購買 (a) | | 平均價格
按次付費
分享 | | 的總數
以以下方式購買的股票
公開的一部分
宣佈的計劃或
程序 (b) | | 美元的大致價值為
可能還會有的股票
根據以下條件購買
計劃或方案 (b) |
2024 年 1 月 1 日-2024 年 1 月 28 日 | | — | | | $ | 44.61 | | | 44,834 | | | $ | 143,266,000 | |
2024 年 1 月 29 日-2024 年 2 月 25 日 | | — | | | 46.21 | | | 43,276 | | | $ | 141,266,000 | |
2024 年 2 月 26 日-2024 年 3 月 31 日 | | 48,673 | | | 48.82 | | | 40,369 | | | $ | 139,266,000 | |
| | 48,673 | | | $ | 47.12 | | | 128,479 | | | $ | 139,266,000 | |
(a) 這些金額包括員工為履行限制性股票獎勵的歸屬所產生的預扣税義務而擁有和投標的股份。參與者如此交出的股票由我們根據計劃條款和發行股票時適用的個人獎勵協議進行回購，而不是根據公開宣佈的回購授權進行回購。
(b) 2022年2月17日，公司董事會批准了一項自2022年4月1日起生效的最高2.5億美元的股票回購計劃（“2022年回購計劃”）。經董事會批准的2022年回購計劃不要求回購特定數量的股份，可以隨時終止。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
董事和執行官的證券交易計劃
在截至2024年3月31日的財政季度中，我們的任何董事或高級職員（定義見《交易法》第16a-1（f）條） 採用、已修改或 終止 我們的證券的第10b5-1條交易計劃或非規則10b5-1的交易安排（定義見S-K法規第408（c）項）。
第 6 項。展品。
| | | | | | | | |
| *31.1 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
| *31.2 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席財務官進行認證。 |
| *32.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。** |
| *32.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。** |
| 101.INS | | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
| 101.SCH | | 內聯 XBRL 架構文檔。*** |
| 101.CAL | | 內聯 XBRL 計算鏈接庫文檔。*** |
| 101.DEF | | 內聯 XBRL 定義鏈接庫文檔。*** |
| 101.LAB | | 內聯 XBRL 標籤鏈接庫文檔。*** |
| 101.PRE | | 內聯 XBRL 演示文稿鏈接庫文檔。*** |
| 104 | | | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中） |
* 隨函提交。
** 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，作為附錄32.1和32.2附在本季度報告中附帶的證書，除2002年《薩班斯-奧克斯利法案》要求的範圍外，不得視為公司根據經修訂的1934年《證券交易法》第18條提交的證書。
*** 根據第S-T條例第406T條，就經修訂的1933年《證券法》第11或12條而言，本附錄101和104中的交互式數據文件被視為未提交或未提交的註冊聲明或招股説明書的一部分，就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，被視為未提交，否則不受這些條款規定的責任。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | Dine Brands Global, Inc
（註冊人） |
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| 註明日期： | 2024 年 5 月 8 日 | 作者： | /s/ 約翰 ·W· 佩頓 |
| | | 約翰·W·佩頓 首席執行官 （首席執行官） |
| | | |
| 註明日期： | 2024 年 5 月 8 日 | 作者： | /s/ Vance Y.Chang |
| | | Vance Y.Chang 首席財務官 （首席財務官） |
| | | |
| 註明日期： | 2024 年 5 月 8 日 | 作者： | /s/ 艾莉森·霍爾 |
| | | 艾莉森·霍爾 首席會計官 （首席會計官） |
