Document第99.1展示文本
嘉年華郵輪股份有限公司報告創歷史最高營業收入並展示強勁的2023年第三季度業績勢頭。
充分展示了2023年第三季度業績的顯著良好情勢。
邁阿密(2023年9月29日)- 嘉年華郵輪股份有限公司 (NYSE/LSE:CCL;NYSE:CUK)公佈2023年第三季度財報,並提供全年及第四季度2023年的展望。
美國通用會計準則淨收入為10.7億美元,攤薄後每股收益為0.79美元,調整後的淨收入為11.8億美元,調整後每股收益為0.86美元,均高於6月的指引範圍(見下文的“非美國通用會計準則財務指標”)。
調整後的税前利潤為22.2億美元,也超過了6月的指引範圍(見下文的“非美國通用會計準則財務指標”)。
第三季度營收達到了歷史最高紀錄的69億美元。
持續的需求強勁使得公司將全年2023年的每日淨利潤指導上調一個百分點,達到約7.0%,相對於2019年(以不變的貨幣計算);
第三季度和9月份的預訂量仍保持顯著的增長。
公司2024年全年的累計預訂未來已經高於歷史區間的高點,並且價格(以不變的貨幣計算)比2023年水平更高。
總客户存款達到了第三季度創紀錄的63億美元。
公司現預計2023年每可用下鋪日燃料消耗將比2019年減少近16%,這比之前的預計要好。
公司從2023年第一季度的峯值減少了近40億美元,並以57億美元的流動性結束了第三季度。
“我們創造了歷史最高的營收,淨收入超過10億美元,”嘉年華郵輪股份有限公司首席執行官Josh Weinstein評論道。“這個季度收入和利潤均顯著超出了預期,這使得我們提高了全年的預期。”
Weinstein繼續説道:“需求強勁推動了業績表現,在北美、澳洲和歐洲細分市場都表現出色。看到我們的歐洲大陸品牌取得良好表現,這是令人滿意的。我們的需求推廣工作在所有地區均取得成功,同時在全年每日淨利潤方面一直保持着2019年水平以上的增長,同時通過今年11個月的運營縮小了11個百分點的入住率差距。”
Weinstein補充道:“我對我們接下來的收入趨勢感到鼓舞,因為我們看不到消費者放緩的跡象。”
2023年第三季度業績
首次載客郵輪業務恢復以來,美國通用會計準則淨收入達到了盈利狀態,創造了10.7億美元的利潤或0.79美元/股的攤薄後每股收益,這是一個重要的里程碑。調整後淨收入達到了11.8億美元或0.86美元/股的調整每股收益,超過了6月的指引範圍(0.95億美元至1.05億美元)。
調整後税前利潤達到了22.2億美元,超過了6月的指引範圍(2.05億美元至2.15億美元)。
第三季度營收達到創記錄的69億美元。
雖然毛利率較2019年下降,但淨收益(按不變的貨幣計算)超過樂觀的2019年水平(詳見下方的“非通用會計準則財務指標”)。
2023年第三季度的入住率達到109%,超出公司的期望並回到歷史水平。
與2019年相比,陸地日均毛利率下降。不過,淨每日毛利(按不變的貨幣計算)超過了2019年的水平,克服了將俄羅斯聖彼得堡作為旗艦目的地取消的阻力,約比6月指導範圍的中點高1個百分點(詳見下方的“非通用會計準則財務指標”) 。
與2019年第三季度相比,每ALBD的遊輪費用增加了8.9%。不包括燃料的遊輪調整費用每ALBD(按不變的貨幣計算)比2019年第三季度增加了15%,與6月份的指導一致(見下方的“非通用會計準則財務指標”)。
客户存款總額達到創紀錄的63億美元,比2019年8月31日的第三季度紀錄的49億美元增加了28%。
預訂情況
第三季度的預訂量持續處於極高水平,確立了季度的新預訂紀錄。 Weinstein指出:“我們保持着強勁的勢頭,並通過改進的商業執行力繼續推動需求。本季度的預訂量比2019年水平高近20%,是我們容量增長的倍數,這種勢頭持續到了9月。這幫助我們進一步延長了預訂曲線,北美品牌的預訂量超過了歷史最高水平,歐洲品牌則基本上達到了暫停前的水平。”
2024年全年的累積預訂位置高於歷史範圍的高端,價格(按不變的貨幣計算)高於2023年水平,這符合公司的收益管理策略,以基礎預定、延長預訂曲線和優化淨收益為基礎。 Weinstein補充説:“我們2024年的預定位置比以往任何時候都更遠,並且價格很高。儘管容量增加了5%,但剩餘庫存較少,我們有很好的定價空間,可在2024年實現強勁的收益提升。”
2023展望
2023年全年,公司預計:
調整後的EBITDA為41億至42億美元,落在6月的指導範圍內,儘管燃料價格和貨幣帶來了1.25億美元的淨不利影響(詳見下方)。
入住率為100%或更高。
淨日均毛利(按不變的貨幣計算)與2019年相比上漲約7.0%,比6月的指導範圍中點高1個百分點,這基於持續的近期需求強勁。
不包括燃料的遊輪調整成本每ALBD(按不變的貨幣計算)在6月份指導範圍的高端。
每ALBD的燃料消耗比2019年幾乎降低了16%,優於之前的預期。
2023年第四季度,公司預計:
調整後的EBITDA為8億至9億美元。
淨收益(按不變的貨幣計算)比2019年中的中間數字高出單個數字,入住率與歷史水平持平,每日淨毛利(按不變的貨幣計算)與2019年相比上漲7.0%至8.0%。
有關公司2023年展望的其他信息,請參見“指引”和“預測數據對賬”。
融資和資本活動
Carnival Corporation & plc首席財務官David Bernstein指出:“我們正在加快償還債務的步伐,並積極管理降低我們的利息支出。僅在過去的六個月中,我們已經將我們的債務餘額減少了超過10%,即接近40億美元。隨着業績的改善,經營現金流的增長和57億美元的流動性,我們正在走向以不到310億美元的債務結束今年的道路。”
第三季度現金流量為18億美元,調整後的自由現金流為11億美元。公司預計調整後的自由現金流的持續增長將成為隨時間支付債務的推動力。
該公司自2023年5月31日以來,採取了以下措施來主動管理其債務組合:
•完成了13億美元的首席擔保一等項期限貸款B融資,到期日為2027年,並完成了5億美元的第一優先級有擔保債券私人發行,到期日為2029年,以償還其現有的2025年到期的美元首位有擔保期限貸款。
•贖回了12億美元的最高成本債務
•償還了額外的11億美元債務,其到期日為2024年至2027年
•按年計算,由於這些債務提前償還,總利息支出節省了2億美元,淨利息支出節省了約1億美元
2023年第三季度,公司將其債務減少了24億美元,並以57億美元的流動性結算了第三季度,包括現金和可用於循環信貸的借款。此外,9億美元的客户存款儲備已返還給公司,截至2023年8月31日,還留有13億美元的餘額由信用卡提供商持有。預計幾乎所有信用卡儲備將在2024年底之前返還。
其他近期亮點
•Carnival Corporation在福布斯雜誌上被評為美國最佳僱主之一,是第二年獲得該獎項。
•Seabourn交付了Seabourn Pursuit,這是Seabourn Venture的姊妹船,是該系列第二艘專門建造的超豪華探險船。
•嘉年華郵輪命名其格蘭德巴哈馬島新目的地為“Celebration Key”,預計將於2025年下半年開放。
•荷蘭美國航線在7月11日迎來了該品牌150年曆史上的最高預訂日。
•Cunard成為公司第四個品牌,啟用其整個艦隊的岸電連接能力。
•Cunard宣佈與英國領先的電影組織英國電影協會合作三年,將在該公司的最新船上King Anne獨家放映短片和備受喜愛的大片。
•嘉年華公司繼續在全球範圍內安裝下一代互聯網,Spacex的Starlink已在Costa Cruises,Cunard和P&O Cruises(UK)上安裝,計劃在2024年第一季度結束之前,所有公司的網絡都具備Starlink能力。
•P&O Cruises(UK)很高興成為封面上唯一的遊輪品牌,由出版商St James's House出版的King Charles III The Leadership and Vision of a Modern Monarch專輯。
指導
(請參見“預測數據調和”)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年第四季度 | | 2023財年全年 |
與2019年相比的變化 | | 當前美元 | | 恆定貨幣 | | 當前美元 | | 恆定貨幣 |
每日淨額 | | 5.5%至6.5% | | 7.0%至8.0% | | 約5.5% | | 約7.0% |
每ALBD調整後巡航成本(不包括燃料) | | 8.5%至9.5% | | 10.0%至11.0% | | 約9.5% | | 約11.0% |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年第四季度 | | 2023財年全年 |
ALBD(百萬) | 23.3 | | | 91.3 | |
與2019年相比,容量增長 | 7.1 | % | | 4.5 | % |
佔用率(a) | 101%或以上 | | 100%或以上 |
| | | |
燃料消耗量(百萬公噸) | 0.7 | | 2.9 |
每公噸消耗的燃料成本 | $ | 765 | | | $ | 700 | |
燃料費用(以十億計) | $ | 0.6 | | | $ | 2.0 | |
| | | |
折舊和攤銷(以十億計) | $ | 0.6 | | | $ | 2.4 | |
利息費用,去除資本化利息和利息收入(以十億計) | $ | 0.4 | | | $ | 1.9 | |
| | | |
調整後的EBITDA(單位:百萬) | 800至900美元 | | 4100至4200 |
淨利潤調整後(按百萬計) | (225)到(125)美元 | | (150)到(50)美元 |
每股調整後盈利 | (0.18)到(0.10)美元 | | (0.12)到(0.04)美元 |
攤薄加權平均流通股數 | 1,263 | | 1,262 |
| | | |
貨幣兑換(1美元) | | | |
aud | $ | 0.64 | | | $ | 0.67 | |
cad | $ | 0.74 | | | $ | 0.74 | |
eur | $ | 匯率為1.06 | | | $ | 1.08 | |
gbp | $ | 1.22 | | | $ | 1.24 | |
(a)請參見“統計信息註解”
| | | | | | |
淨利潤(按百萬計)變動敏感性 | 2023年第四季度 | |
每日淨收入變化1% | $ | 39 | | |
每ALBD(除燃油外)調整巡航成本變化1% | $ | 24 | | |
匯率變化1% | $ | 4 | | |
燃油價格變化10% | $ | 55 | | |
可變利率債務(包括衍生產品)基點變化100點 | $ | 16 | | |
資本支出
公司的年度資本支出,包括2023年實際發生的情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以億為單位) | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 |
已訂購的新造船 | $ | 1.9 | | | $ | 2.4 | | | $ | 1.0 | | | $ | — | |
非新造船 | 1.5 | | | 1.7 | | | 1.7 | | | 1.7 | |
總數(a) | $ | 3.4 | | | $ | 4.1 | | | $ | 2.7 | | | $ | 1.7 | |
(a)未來的資本支出將隨着外幣對美元的波動而變化。這些數字不包括公司未來可能選擇的船隻新增。
承諾的船舶金融
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以億為單位) | 2023 | | 2024 | | 2025 | | |
2023年8月31日的未來出口信貸額度 | $ | — | | | $ | 2.2 | | | $ | 0.7 | | | |
未償還債務到期本息
截至2023年8月31日,公司未償還債務到期本息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以億為單位) | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 |
一級抵押債務 | $ | 0.0 | | | $ | 0.0 | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.0 | |
二級抵押債務 | — | | | — | | | — | | | — | |
出口信貸 | 0.3 | | | 1.2 | | | 1.2 | | | 1.2 | |
其他全部 | 0.2 | | | 0.8 | | | 0.2 | | | 2.0 | |
未償還債務的本金和利息總額 | $ | 0.5 | | | $ | 2.0 | | | $ | 2.2 | | | $ | 3.2 | |
請參閲嘉年華公司的投資者關係部門的財務信息,瞭解有關公司債務到期的詳細信息:https://www.carnivalcorp.com/financial-information/supplemental-schedules
公司將於2024年3月27日下午5點(美國東部時間)舉行電話會議,討論截至2023年12月31日的第四季度和全年業績。
今天上午10點美國東部時間(下午3點英國夏令時)公司將與分析師舉行電話會議,討論其收益發布情況。可以通過嘉年華集團的網站www.carnivalcorp.com和www.carnivalplc.com進行現場收聽,並獲得更多信息。
欲瞭解更多信息,請訪問www.carnivalcorp.com。
有關嘉年華公司行業領先的可持續發展倡議的更多信息,請訪問www.carnivalsustainability.com,www.carnivalcorp.com,www.aida.de,www.carnival.com,www.costacruise.com,www.cunard.com,www.hollandamerica.com,www.pocruises.com.au,www.pocruises.com,www.princess.com和www.seabourn.com。
| | | | | | | | |
媒體聯繫方式 | | 投資者關係聯繫方式 |
Jody Venturoni | | Beth Roberts |
+1 469 797 6380 | | +1 305 406 4832 |
關於可能影響未來業績的因素的警示性説明
本文件中包含的某些聲明,估計或預測涉及我們的風險,不確定性和假設,包括關於未來結果,業務,前景,計劃,目標,聲譽,現金流量,流動性和其他尚未發生的事件的一些聲明。這些聲明旨在獲得1933年證券法第27A和1934年證券交易法第21E條修正案規定的豁免責任的安全港。除歷史事實陳述外,所有其他陳述均可視為可能被認定為前瞻性的陳述。這些聲明基於我們業務和所處行業的當前期望,估計,預測和投影以及我們管理層的信仰和假設。我們已盡力通過使用“將會”,“可能”,“可能”,“應該”,“會”,“取決於”,“期望”,“目標”,“抱負”,“預計”,“預測”來識別這些陳述“項目”,“未來”,“打算”,“計劃”,“估計”,“目標”,“表明”,“展望”和類似的表達方式來識別這些陳述的未來意圖或否定的部分。
前瞻性聲明包括與我們的前景和財務狀況有關的那些聲明,包括但不限於以下聲明:
| | | | | |
•定價 | •調整後的淨收入(虧損) |
•預訂水平 | •調整後的息税折舊及攤銷 |
•入住率 | •調整後的每股收益 |
•利息、税和燃油費用 | •調整後的自由現金流 |
•貨幣兑換率 | •每日淨租金 |
•商譽、船舶和商標公允價值 | •每股淨收益 |
•流動性和信用評級 | •每千桶石油當量適應的調整巡航成本 |
•投資級槓桿度量標準 | •每千桶石油當量適應燃油以外的調整巡航成本 |
•船舶可折舊壽命和殘值的估算 | •調整後的投資回報率 |
由於前瞻性聲明涉及風險和不確定性,因此有許多因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與我們的前瞻性聲明所表達或暗示的結果不同。本注採取了重要的警示聲明,列出我們認為可能對我們的前瞻性聲明的準確性產生實質性影響,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響的已知因素。此外,我們的許多風險和不確定性目前以及將來可能繼續受到我們鉅額債務餘額的加劇影響,這是由於我們客人郵輪業務的暫停引起的。還可能存在我們認為不重要或未知的其他風險。這些因素包括但不限於以下內容:
•世界各地的事件和情況,包括戰爭和其他軍事行動,例如烏克蘭戰爭,通貨膨脹,石油價格上漲,税收上漲,利率上漲和其他普遍關注的問題,影響到人們旅行的能力或意願,已導致和可能在未來導致遊輪需求下降,以及對我們的營運成本和盈利能力的負面影響。
•大流行病過去曾經並且可能在未來對我們的財務狀況和運營產生重大負面影響。
•與我們的船舶、客人或郵輪行業有關的事件可能在過去和未來對我們客人和工作人員的滿意度產生負面影響並導致聲譽受損。
•我們運營所遵循的法律和法規的變更和不遵守,例如與健康、環境、安全和安保、數據隱私和保護、反腐敗、經濟制裁、貿易保護、勞動和就業以及税收有關的法律和法規,過去已經並可能在未來導致訴訟、執法行動、罰款、處罰和聲譽受損。
•氣候變化相關因素,包括不斷演變和加強的法規、全球對氣候變化的關注和消費者及利益相關者對氣候意識的轉變和加強,以及極端天氣情況發生的頻率和/或嚴重程度增加,可能會對我們的業務產生不利影響。
•無法達到或實現我們與可持續發展相關的目標、願景、倡議以及我們公開的陳述和披露可能會使我們面臨風險,從而對我們的業務產生不利影響。
•數據安全泄漏和數據隱私泄露,以及主要辦事處、信息技術運營和系統網絡的中斷和其他損害以及未能跟上技術發展可能會對我們的業務運營、客人和船員的滿意度產生不利影響,還可能導致聲譽受損。
•關鍵團隊成員的離職、我們無法招聘或留住合格的陸地和船上團隊成員以及勞動力成本上升可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
•燃油價格上漲、消費燃料類型的變化以及燃油供應的可用性變化可能會對我們的計劃行程和成本產生不利影響。
•我們依賴於供應鏈供應商,這些供應商和服務提供商可能無法兑現其承諾,這可能會對我們的業務產生負面影響。
•外匯匯率波動可能會對我們的財務結果產生不利影響。
•遊艇和陸地度假業務中產能過剩和競爭可能會對我們的遊輪銷售、定價和目的地選擇產生負面影響。
•無法實施我們的造船計劃和船舶維修、保養和翻新可能會對我們的業務運營和客人的滿意度產生不利影響。
•恢復客人巡航之後未能成功實施我們的業務策略將會對我們的遊輪的入住率和定價產生負面影響,並可能對我們的業務產生實質性不利影響。我們需要大量現金來償還債務和維持業務。我們產生現金的能力取決於許多因素,包括那些超出我們控制範圍的因素,我們可能無法產生所需的現金來償還債務和維持業務。
以上所述風險因素的排序並不意味着我們對其優先級或可能性有任何表示。
前瞻性聲明不能作為實際結果的預測。除適用法律或任何相關證券交易所規則的持續義務外,我們明確否認在本文日期後傳播任何更新或修訂上述前瞻性聲明的義務,以反映任何這些聲明基於的期望或事件、條件或情況的變化。
本文件中的前瞻性等各種聲明還可能涉及我們的可持續進展、計劃和目標(包括氣候變化和環境相關事項)。此外,有關可持續發展和氣候變化的歷史、現在及前瞻性聲明可能基於仍在發展的衡量進展的標準和工具、不斷髮展的內部控制和流程以及可能在未來發生變化且可能不會普遍共享的假設和預測。
嘉年華郵輪集團
綜合收益(損失)陳述。
(未經審計)
(單位:百萬美元,除每股數據外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月結束 2023年8月31日 | | 截至2022年10月28日的九個月 2023年8月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
•客票收入 | $ | 4,546 | | | $ | 2,595 | | | $ | 10,557 | | | $ | 成交量4,753 | |
•船上和其他 | 2,308 | | | 1,711 | | | 5,640 | | | 3,577 | |
| 6,854 | | | 4,305 | | | 16,197 | | | 8,329 | |
研究和開發 | | | | | | | |
佣金、運輸和其他 | 823 | | | 565 | | | 2,097 | | | 1,141 | |
船上和其他 | 752 | | | 537 | | | 1,785 | | | 1,060 | |
工資和相關 | 585 | | | 563 | | | 1,768 | | | 1,601 | |
燃料 | 468 | | | 668 | | | 1,492 | | | 1,577 | |
食品 | 364 | | | 259 | | | 1,000 | | | 586 | |
船舶和其他損失 | — | | | — | | | — | | | 8 | |
營業費用其他 | 928 | | | 787 | | | 2,546 | | | 2,118 | |
巡航和旅遊營運費用 | 3,921 | | | 3,379 | | | 10,688 | | | 8,092 | |
銷售和行政 | 713 | | | 625 | | | 2,162 | | | 1,774 | |
折舊和攤銷 | 596 | | | 581 | | | 1,774 | | | 1,707 | |
| | | | | | | |
| 5,230 | | | 4,585 | | | 14,624 | | | 11,573 | |
營業收入(虧損) | 1,624 | | | (279) | | | 1,572 | | | (3,244) | |
非經營性收益(費用) | | | | | | | |
利息收入 | 59 | | | 24 | | | 183 | | | 34 | |
利息支出,扣除已資本化的利息淨額 | (518) | | | (422) | | | (1,600) | | | (1,161) | |
| | | | | | | |
債務清償和修改成本 | (81) | | | — | | | (112) | | | — | |
其他收入(費用),淨額 | (19) | | | (81) | | | (67) | | | (108) | |
| (559) | | | (479)290-4000 | | | (1,595) | | | (1,235) | |
税前收益(虧損) | 1,065 | | | (759) | | | (23) | | | (4,478) | |
所得税收益(費用),淨額 | 9 | | | (11) | | | (3) | | | (17) | |
淨利潤(損失) | $ | 1,074 | | | $ | (770) | | | $ | (26) | | | $ | (4,495) | |
| | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | |
基本 | $ | 0.85 | | | $ | (0.65) | | | $ | (0.02) | | | $ | (3.89) | |
攤薄 | $ | 0.79 | | | $ | (0.65) | | | $ | (0.02) | | | $ | (3.89) | |
基本加權平均股本 | 1,263 | | 1,185 | | 1,262 | | 1,154 |
攤薄加權平均股本 | 1,396 | | 1,185 | | 1,262 | | 1,154 |
嘉年華郵輪集團
基本報表
(未經審計)
(以百萬為單位,除了面值以外的金額)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年8月31日 2023 | | 2022年11月30日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金及現金等價物 | $ | 2,842 | | | $ | 4,029 | |
受限現金 | 18 | | | 1,988 | |
| | | |
應收貿易及其他款項,淨額 | 485 | | | 395 | |
存貨 | 483 | | | 428 | |
預付費用和其他 | 855 | | | 652 | |
其他流動資產 | 4,683 | | | 7,492 | |
固定資產,淨值 | 39,952 | | | 38,687 | |
經營租賃使用權資產,淨 | 1,277 | | | 1,274 | |
商譽 | 579 | | | 579 | |
其他無形資產 | 1,168 | | | 1,156 | |
其他資產 | 2,098 | | | 2,515 | |
| $ | 49,756 | | | $ | 51,703 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
短期借款 | $ | — | | | $ | 200 | |
開多次數 | 1780 | | | 2,393 | |
經營租賃負債流動部分 | 153 | | | 146 | |
應付賬款 | 1,103 | | | 1,050 | |
應計負債及其他 | 2,017 | | | 1,942 | |
客户存款 | 5,955 | | | 4,874 | |
總流動負債 | 11,008 | | | 10,605 | |
長期債務 | 29,516 | | | 31,953 | |
長期經營租賃負債 | 1,180 | | | 1,189 | |
其他長期負債 | 1,091 | | | 891 | |
| | | |
股東權益 | | | |
Carnival嘉年華郵輪普通股,面值$0.01;授權1,960股;2023年1,250股和2022年1,244股已發行 | 12 | | | 12 | |
Carnival plc普通股,面值$1.66;2023年和2022年發行217股 | 361 | | | 361 | |
額外實收資本 | 16,699 | | | 16,872 | |
保留盈餘 | 233 | | | 269 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (1,896) | | | (1,982) | |
嘉年華郵輪公司和嘉年華plc的財庫股,2023年和2022年共130股,2023年73股和2022年72股,成本為 | (8,449) | | | (8,468) | |
股東權益總計 | 6,960 | | | 7,065 | |
| $ | 49,756 | | | $ | 51,703 | |
嘉年華郵輪公司和plc
其他信息
| | | | | | | | | | | |
其他資產負債表信息(金額單位:百萬) | 2023年8月31日 | | 2022年11月30日 |
流動性 (a) | $ | 5,730 | | | $ | 8,635 | |
債務(流動和長期) | $ | 31,296 | | | $ | 34,546 | |
客户存款(流動和長期) | $ | 6,261 | | | $ | 5,089 | |
(a)2022年11月30日的流動性包括從2028年高級優先票據中釋放的受限現金,該票據於12月變為非限制性。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月結束 2023年8月31日 | | 截至2022年10月28日的九個月 2023年8月31日 |
統計信息 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
載客量(以百萬計)(a) | 25.8 | | | 17.7 | | | 67.8 | | | 36.4 | |
乘客日數(以百萬計)(b) | 23.7 | | | 21.0 | | | 68.1 | | | 51.0 | |
入住率(c) | 109 | % | | 84 | % | | 100 | % | | 71 | % |
載客量(以百萬計) | 3.6 | | | 2.6 | | | 9.3 | | | 5.2 | |
| | | | | | | |
燃油消耗量(以百萬公噸計) | 0.7 | | | 0.7 | | | 2.2 | | | 1.9 | |
每千乘客日燃油消耗量(以公噸計) | 31.1 | | | 33.4 | | | 32.3 | | | 37.2 | |
每公噸燃油消耗成本 | $ | 636 | | | $ | 958 | | | $ | 681 | | | $ | 836 | |
| | | | | | | |
貨幣(1美元兑換) | | | | | | | |
aud | $ | 0.66 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.67 | | | $ | 0.71 | |
cad | $ | 0.75 | | | $ | 0.78 | | | $ | 0.74 | | | $ | 0.78 | |
eur | $ | 1.09 | | | $ | 1.03 | | | $ | 1.08 | | | $ | 1.08 | |
gbp | $ | 1.27 | | | $ | 1.21 | | | $ | 1.24 | | | $ | 1.28 | |
統計信息説明
PCD代表一次航行上的遊輪乘客數量乘以該航行的營收船舶運營天數。
ALBD是我們衡量費率和容量差異的標準度量單位,基於在該期內一貫運用的公式計算,用於執行分析以判斷影響我們遊輪收入和費用變化的非容量驅動主要因素。ALBD假設我們每個出售的客艙可容納兩名乘客,並通過乘客容量乘以期間內帶來收益的船舶運營天數進行計算。
根據遊輪行業慣例,入住率按照PDC為分子,ALBD為分母進行計算,假設每個客艙可容納兩名乘客,即使一些客艙可以容納三人或更多。超過100%的百分比表明平均每個客艙住了兩名以上的乘客。
嘉年華集團及其子公司(CARNIVAL CORPORATION & PLC)
非GAAP財務指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月結束 2023年8月31日 | | 截至2022年10月28日的九個月 2023年8月31日 |
(單位百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨利潤(損失) | $ | 1,074 | | | $ | (770) | | | $ | (26) | | | $ | (4,495) | |
船隻銷售和減記費用的盈虧金額 | — | | | — | | | (54) | | | 1 | |
債務清償和修改成本 | 81 | | | — | | | 112 | | | — | |
重組費用 | 1 | | | — | | | 16 | | | 2 | |
其他 | 20 | | | 82 | | | 43 | | | 53 | |
調整後淨收益(損失) | $ | 1,176 | | | $ | (688) | | | $ | 90 | | | $ | (4,439) | |
利息費用,扣除資本化利息 | 518 | | | 422 | | | 1,600 | | | 1,161 | |
利息收入 | 其他 | | | (24) | | | (183) | | | (34) | |
所得税(費用),收益 | -9 | | | 11 | | | 3 | | | 17 | |
折舊和攤銷 | 596 | | | 581 | | | 1,774 | | | 1,707 | |
調整後的EBITDA | $ | 2,221 | | | $ | 303 | | | $ | 3,285 | | | $ | (1,588) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月結束 2023年8月31日 | | 截至2022年10月28日的九個月 2023年8月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
每股收益(a) | $ | 0.79 | | | $ | (0.65) | | | $ | (0.02) | | | $ | (3.89) | |
船舶銷售和減值的(收益)損失 | — | | | — | | | (0.04) | | | — | |
債務清償和修改成本 | 0.06 | | | — | | | 0.09 | | | — | |
重組費用 | — | | | — | | | 0.01 | | | — | |
其他 | 0.01 | | | 0.07 | | | 0.03 | | | 0.05 | |
每股調整收益(a) | $ | 0.86 | | | $ | (0.58) | | | $ | 0.07 | | | $ | (3.85) | |
| | | | | | | |
加權平均股數-攤薄後(以百萬計) | 1,396 | | | 1,185 | | | 1,262 | | | 1,154 | |
(a) 2023年8月31日結束的三個月的每股收益和每股調整收益包括抵消公司可轉換債券相關的稀釋利息費用24百萬美元的增項。這項增加的費用不會對截至2023年8月31日的九個月的計算產生稀釋效應,因此已被排除在外。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月結束 2023年8月31日 | | 截至2022年10月28日的九個月 2023年8月31日 |
(單位百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
經營活動中的現金流量(使用情況) | $ | 1,834 | | | $ | (344) | | | $ | 3,359 | | | $ | (1,553) | |
資本支出(購置固定資產) | (837) | | | (538) | | | (2,609) | | | (3,759) | |
出口信貸收益 | 140 | | | — | | | 1,157 | | | 2,343 | |
調整後的自由現金流 | $ | 1,137 | | | $ | (883) | | | $ | 1,906 | | | $ | (2,969) | |
(見非GAAP財務指標)
嘉年華郵輪有限公司及PLC
非美國通用會計原則財務指標(續)
以下表格中的數據與2019年進行比較,因為它是最近一年的全面運營,受到客運暫停和恢復的影響。
毛利率和淨每日平均值的計算方法是將毛利率和調整後的毛利率除以每客日的費用。毛利率收益率和淨收益率的計算方法是將毛利率和調整後的毛利率除以每旅客日的載重噸數,如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三個月 | | 截至8月31日的九個月 |
(金額單位:百萬,除每日平均價和收益數據外) | 2023 | | 2023 恆定 貨幣 | | 2019 | | 2023 | | 2023 恆定 貨幣 | | 2019 |
總收入 | $ | 6,854 | | | | | $ | 6,533 | | | $ | 16,197 | | | | | $ | 16,043 | |
減:巡航和旅遊營業費用 | (3,921) | | | | | (3,532) | | | (10,688) | | | | | (9,833) | |
折舊和攤銷 | (596) | | | | | (548) | | | (1,774) | | | | | (1,607) | |
毛利率 | 2,337 | | | | | 2,453 | | | 3,734 | | | | | 4,604 | |
減去:旅遊和其他收入 | (172) | | | | | (200) | | | (216) | | | | | (299) | |
增加:薪資和相關 | 585 | | | | | 548 | | | 1,768 | | | | | 1,671 | |
燃料 | 468 | | | | | 401 | | | 1,492 | | | | | 1,204 | |
食品 | 364 | | | | | 284 | | | 1,000 | | | | | 821 | |
船舶和其他減值 | — | | | | | — | | | — | | | | | — | |
其他運營 | 928 | | | | | 828 | | | 2,546 | | | | | 2,390 | |
折舊和攤銷 | 596 | | | | | 548 | | | 1,774 | | | | | 1,607 | |
調整後的毛利率 | $ | 5,107 | | | $ | 5,133 | | | $ | 4,862 | | | $ | 12,099 | | | $ | 12,281 | | | $ | 11,999 | |
| | | | | | | | | | | |
PCDs | 25.8 | | | 25.8 | | | 25.7 | | | 67.8 | | | 67.8 | | | 70.8 | |
| | | | | | | | | | | |
毛利率 per diems(per PCD) | $ | 90.45 | | | | | $ | 95.54 | | | $ | 55.04 | | | | | $ | 65.05 | |
| | | | | | | | | | | |
每個PCD的淨額 | $ | 197.64 | | | $ | 198.66 | | | $ | 189.37 | | | $ | 178.36 | | | $ | 181.05 | | | $ | 169.53 | |
| | | | | | | | | | | |
ALBDs | 23.7 | | | 23.7 | | | 22.7 | | | 68.1 | | | 68.1 | | | 65.7 | |
| | | | | | | | | | | |
每個ALBD的毛利率收益 | $ | 98.50 | | | | | $ | 107.92 | | | $ | 54.85 | | | | | $ | 70.11 | |
每個ALBD的淨收益 | $ | 215.22 | | | $ | 216.33 | | | $ | 213.91 | | | $ | 177.73 | | | $ | 180.40 | | | $ | 182.71 | |
| | | | | | | | | | | |
(請參見非通用會計準則財務指標) |
嘉年華郵輪股份有限公司及其母公司
非通用會計準則財務指標(續)
下表中的數據與2019年進行比較,因為它是最近一年全面運營的年份,由於客運郵輪業務的暫停和恢復。
巡航成本每ALBD,調整後巡航成本每ALBD以及排除燃料後的調整巡航成本每ALBD是通過將巡航成本、調整巡航成本和排除燃料的調整巡航成本除以ALBD計算得出的,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三個月 | | 截至8月31日的九個月 |
(以百萬美元計,除每ALBD成本數據外) | 2023 | | 2023 恆定匯率 貨幣 | | 2019 | | 2023 | | 2023 實際匯率 貨幣 | | 2019 |
巡航和旅遊營業費用 | $ | 3,921 | | | | | $ | 3,532 | | | $ | 10,688 | | | | | $ | 9,833 | |
銷售及管理費用 | 713 | | | | | 563 | | | 2,162 | | | | | 1,813 | |
減:旅遊和其他費用 | (112) | | | | | (117) | | | (190) | | | | | (220) | |
巡航成本 | 4,522 | | | | | 3,978 | | | 12,660 | | | | | 11,426 | |
減:佣金、運輸和其他費用 | (823) | | | | | (803) | | | (2,097) | | | | | (2,125) | |
船舶上和其他費用 | (752) | | | | | (668) | | | (1,785) | | | | | (1,620) | |
船舶銷售收益(損失)和減值 | — | | | | | (3) | | | 54 | | | | | 11 | |
重組費用 | (1) | | | | | — | | | (16) | | | | | — | |
其他 | — | | | | | (23) | | | — | | | | | (43) | |
調整後的巡航成本 | 2,946 | | | 2,965 | | | 2,480 | | | 8,817 | | | 8,933 | | | 7,648 | |
減:燃油 | (468) | | | (468) | | | (401) | | | (1,492) | | | (1,492) | | | (1,204) | |
不包括燃油的巡航成本 | $ | 2,478 | | | $ | 2,497 | | | $ | 2,079 | | | $ | 7,325 | | | $ | 7,441 | | | $ | 6,444 | |
| | | | | | | | | | | |
ALBDs | 23.7 | | 23.7 | | 22.7 | | 68.1 | | 68.1 | | 65.7 |
| | | | | | | | | | | |
每個ALBD的巡航成本 | $ | 190.58 | | | | $ | 175.01 | | $ | 185.97 | | | | $ | 173.98 |
與2019年相比增長(減少) | 8.9 | % | | | | | | 6.9 | % | | | | |
每ALBD調整後巡航成本 | $ | 124.16 | | $ | 124.98 | | $ | 109.12 | | $ | 129.51 | | $ | 131.22 | | $ | 116.46 |
與2019年相比增長(減少) | 14 | % | | 15 | % | | | | 11 | % | | 13 | % | | |
每ALBD調整後巡航成本(不包括燃料) | $ | 104.42 | | $ | 105.25 | | $ | 91.49 | | $ | 107.59 | | $ | 109.31 | | $ | 98.12 |
與2019年相比增長(減少) | 14 | % | | 15 | % | | | | 9.7 | % | | 11 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
(請參閲 non-GAAP 財務指標) | | | | | | |
非依照普遍公認會計準則的財務措施
我們使用非美國通用會計原則的財務指標,並同時提供其最相似的美國通用會計原則財務指標:
| | | | | | | | | | | | | | |
非通用會計原則衡量 | | 美國通用會計原則衡量 | | 使用非通用會計原則衡量 |
•調整後的淨收益(虧損)和調整後的EBITDA | | •淨利潤(虧損) | | •公司績效 |
•調整後的每股收益 | | •每股收益 | | •公司績效 |
•調整後的自由現金流 | | •經營性現金流量淨額 | | •對流動性水平的影響 |
•每日淨額 | | •每日毛利率 | | •遊輪業績 |
•淨收益率 | | •毛利率收益率 | | •遊輪業績 |
•每ALBD調整後的遊輪成本和每ALBD調整後的不包括燃油成本的遊輪成本 | | •每ALBD的總遊輪成本 | | •遊輪業務表現 |
•投入資本調整後的投資回報率 (ROIC) | | — | | •公司業績 |
我們呈現的非GAAP財務信息並非意在孤立地被考慮,作為按照美國GAAP準備的財務信息的代替或優越。我們的非GAAP財務指標可能無法與其他公司比較,這是使用這些指標將我們與其他公司進行比較的一個潛在風險。
調整後的淨收入(虧損)和調整後的每股收益為我們和投資者提供了關於我們未來盈利表現的額外信息,通過排除我們認為不屬於我們核心經營業務且不是我們未來盈利表現的指標,包括某些收益,損失和費用。我們認為,船舶銷售收益和損失,減值損失,債務兑換和修改成本,重組成本和某些其他收益和損失不屬於我們的核心經營業務且不是我們未來盈利表現的指標。
調整後的EBITDA為我們和投資者提供了關於我們核心營業利潤的額外信息,排除我們認為不屬於我們核心經營業務且不是我們未來盈利表現的某些收益,損失和費用,並排除利息,税收和折舊及攤銷。此外,我們認為呈現調整後的EBITDA為我們和投資者提供了關於我們能否遵守債務協議中規定的契約條款經營業務的額外信息。我們定義調整後的EBITDA為調整後的淨收入(虧損)除以(i)利息,(ii)税收和(iii)折舊及攤銷。使用調整後的EBITDA存在實質性限制,不考慮直接影響我們淨收入(虧損)的某些重大項目。這些限制可以通過獨立地考慮這些排除的項目的經濟影響以及考慮按照美國GAAP計算的淨收入(虧損)與調整後的EBITDA相結合來解決。
調整後的自由現金流為我們和投資者提供了額外信息,以評估我們在支持持續業務運營和價值創造所需的資本投資後償還債務的能力以及對公司流動性水平的影響。調整後的自由現金流表示經營活動提供的淨現金流量,經調整後的資本支出(購置固定資產)和提供用於相關資本支出的出口信貸款項。調整後的自由現金流不代表可用於自由支配支出的剩餘現金流,因為它不包括某些強制性支出,如償還到期債務。
淨每日費用和淨收益能夠使我們和投資者按每個旅客日消費(PCD)和每個可用旅客艙日消費 (ALBD) 的基礎來衡量我們的航線業務表現。我們使用調整後的毛利率而不是毛利率來計算淨每日費用和淨收益。我們認為,調整後的毛利率比毛利率更有意義,因為它反映了我們賺取的巡航收入僅減去最重要的變動成本,即旅行社佣金,航空公司和其他交通費用,與上船及其他收入直接相關的某些其他成本以及信用卡和借記卡費用。
調整後的每個可用旅客艙日的巡航成本和調整後排除燃料的每個可用旅客艙日的巡航成本能使我們和投資者分離出對我們業務產生影響的可預測產能或ALBD變化以及影響我們業務的價格和其他變化。我們認為這些非GAAP財務指標為我們和投資者提供了有用的信息和擴展的洞察力,以衡量我們的成本表現。調整後的每個可用旅客艙日的巡航成本和調整後排除燃料的每個可用旅客艙日的巡航成本是我們用來監控我們的能夠控制航線業務成本的指標,而不是每個可用旅客艙日的巡航成本。為計算調整後排除燃料的巡航成本,我們排除對航行成本的燃料支出。燃料價格,我們無法控制,影響週期性之間成本表現的可比性。排除燃料的調整提供給我們和投資者補充信息,以瞭解和評估該公司非燃料調整後的航線成本表現。我們調整後排除燃料的幾乎所有巡航成本在很大程度上是固定的,除了在確定ALBD數量後價格變化的影響。
調整後的ROIC提供了我們和投資者有關我們對公司投資的運營表現的額外信息。我們將調整後的ROIC定義為除預計的利息支出和利息收入之外的12個月調整後的淨收入(虧損)除以負債加權平均值加權平均值減去在建工程,超額現金,商譽和無形資產的月平均值。
預測數據的調解
我們未提供可預測的非GAAP財務指標與最相似的美國GAAP財務指標的調解,因為準備有意義的美國GAAP預測將需要過度付出,我們無法預測外匯匯率和燃料價格的未來變動,任何船舶銷售收益和損失,減值損失,債務兑換和修改成本,重組成本和某些其他非核心收益和損失的未來影響。
我們呈現的非GAAP財務信息並非意在孤立地被考慮,作為按照美國GAAP準備的財務信息的代替或優越。我們的非GAAP財務指標可能無法與其他公司比較,這是使用這些指標將我們與其他公司進行比較的一個潛在風險。
恆定貨幣
我們的業務主要使用美元,澳幣,歐元和英鎊作為功能貨幣來衡量業績和財務狀況。功能貨幣除美元外的貨幣使我們承擔外匯匯率風險。我們的業務也具有以不同於功能貨幣的貨幣計價的收入和支出,這使我們承擔外匯交易風險。
常數匯率報告消除了匯率變動對彙總我們業務的影響,並且消除了來自以貨幣計價不同於功能貨幣的收入和支出的匯率變動的交易影響。
我們以“常數匯率”為基礎報告調整後的毛利率、淨每日費用、調整後排除燃料的巡航成本和調整後每個可用旅客艙日的巡航成本,假設2023年期間的匯率與2019年期間的匯率保持不變。這些度量有助於在匯率波動的環境下比較我們業務變化。
•將使用除美元以外的功能貨幣計價的經營業務的彙總按常數匯率轉化後,我們的報告貨幣結果將增加或減少。如果美元對這些外匯貨幣升值,則我們報告的美元收入和支出將減少。如果美元匯率相對這些外幣貨幣走弱,則我們報告的美元收入和支出將增加。
示例:
•我們的業務具有以不同於功能貨幣的貨幣計價的收入和支出交易。如果該功能貨幣對這些其他貨幣升值,則將減少該功能貨幣的收入和支出。如果該功能貨幣對這些其他貨幣走弱,則會增加該功能貨幣的收入和支出。
•我們的業務具有以功能貨幣以外的貨幣進行收入和支出交易。如果功能貨幣對這些其他貨幣升值,將降低功能貨幣的收入和支出。如果功能貨幣對這些其他貨幣貶值,將增加功能貨幣的收入和支出。