美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-K

委員會文件編號： 001-11993

（註冊人章程中規定的確切名稱）

註冊人的電話號碼，包括區號：

312-940-2443

根據該法第12（b）條註冊的證券：

根據該法第12（g）條註冊的證券：無

根據《證券法》第405條的規定，用複選標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是的☑ 沒有 ☐

根據該法第 13 條或第 15 (d) 條，用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是的 ☐沒有☑

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☑ 沒有 ☐

用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。是的☑ 不是 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速文件管理器☑ 加速申報人 ☐ 非加速申報人 ☐ 較小的申報公司☐新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用勾號指明註冊人是否已提交報告並證明瞭其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262 (b)）第404 (b) 條對財務報告進行內部控制的有效性評估。☑

如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，則用複選標記註明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☐

用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述，需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據第 240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的 ☐ 沒有☑

截至2023年6月30日，即註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，註冊人非關聯公司持有的普通股的總市值約為美元5,843,997,419 基於註冊人當天在納斯達克全球精選市場上的普通股的收盤價。

截至 2024 年 2 月 19 日，有 173,498,090 註冊人已發行普通股的股份。

以引用方式納入的文檔

目錄

前瞻性陳述

本10-K表年度報告（“年度報告”）包含的陳述不純粹是歷史陳述，根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條的定義，這些陳述可被視為前瞻性陳述，包括有關我們的預期、信念、未來計劃和戰略、預期事件或與非事宜相關的趨勢的陳述歷史事實或必然取決於未來事件的事實。在某些情況下，您可以通過 “可能”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“期望”、“計劃”、“預期”、“預測”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛力”、“打算” 和類似的表述來識別前瞻性陳述。除其他外，本年度報告包含基於當前預期的前瞻性陳述，這些陳述涉及許多風險和不確定性，包括第1A項中描述的風險和不確定性。“風險因素”。

投資者請注意，任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的表現，涉及風險和不確定性，由於各種因素，實際業績可能與前瞻性陳述中討論的可能結果存在重大差異。

不要過分依賴此類前瞻性陳述，因為這些陳述僅代表發表之日。除非法律要求，否則，Option Care Health, Inc. 沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，即使經驗或未來的變化明確表明其中所表達或暗示的任何預期業績都無法實現。

第一部分

第 1 項。業務

概述

Option Care Health, Inc.（“Option Care Health”、“我們”、“我們的” 或 “公司”）通過其遍佈43個州的177個地點的全國網絡，是最大的家庭和備用場所輸液服務獨立提供商。Option Care Health 憑藉 40 多年的臨牀護理經驗，提供以患者為中心、具有成本效益的輸液療法。Option Care Health 的輸液服務包括輸液療法的臨牀管理、護理支持和護理協調。Option Care Health 的多學科團隊由 4,500 多名臨牀醫生（包括藥劑師、藥房技術人員、護士和營養師）組成，能夠為美國（“美國”）幾乎所有需要複雜和慢性病治療的患者提供輸液服務。

2015年4月7日，慧聰集團控股二有限公司（“HC II”）及其唯一股東慧聰集團控股一有限責任公司。（“HC I”）集體從沃爾格林公司手中收購了沃爾格林輸液服務公司及其子公司，該業務更名為Option Care, Inc.（“Option Care”）。

2019年3月14日，HC I和HC II與全國輸液和家庭護理管理解決方案提供商BioScrip, Inc.（“BioScrip”）（“合併”）簽訂了最終協議，合併為其全資子公司，該協議於2019年8月6日（“合併日期”）完成。合併結束後，BioScrip更名為Option Care Health, Inc.

Option Care Health 與管理式醫療組織、第三方付款人、醫院、醫生和其他轉診來源簽訂合同，為患者提供藥物和複雜的複合解決方案，以便在患者家中或其他非醫院環境中進行靜脈注射。我們的服務是在患者醫生的協調和指導下提供的。我們的多學科臨牀醫生團隊，包括藥劑師、護士、營養師和呼吸治療師，與醫生合作，制定適合每位患者特定需求的護理計劃。我們提供家庭輸液服務，包括抗感染藥、營養支持、慢性炎性疾病、神經系統疾病、免疫球蛋白療法和其他慢性和急性病療法。該公司經營單一領域，即輸液服務。

該公司的運營模式使其能夠為利益相關者提供以下有利的結果：

•患者。該公司允許患者在家中或在門診輸液室接受輸液治療，從而改善他們的生活質量。此外，公司通過提供有關患者治療的諮詢和教育以及持續的監測以鼓勵患者遵守處方療法，幫助管理患者的病情。該公司還提供服務，幫助患者獲得報銷福利。

•付款人。該公司為付款人提供全面的方法來滿足其藥房服務需求並提供具有成本效益的解決方案。該公司在患者家中或在當地的門診輸液室提供輸液藥房服務，與在醫院環境中提供這些療法相比，提供了一種成本較低的替代方案。該公司還向付款人提供利用率和結果數據，以評估治療的有效性。

•提供商。該公司通過提供與患者藥房需求相關的護理管理和提高對治療方案的合規性，為提供者提供及時的患者臨牀支持。該公司通過將藥物直接分發到患者家中，消除了提供者攜帶高成本處方庫存的需要。

•藥品製造商。該公司與藥品製造商合作，為其現有藥品和新產品發佈提供廣泛的分銷渠道。該公司實施患者監測計劃，鼓勵遵守處方療法。該公司還以結果和合規數據的形式向製造商提供有價值的臨牀信息，以幫助他們評估其產品的功效。

•衞生系統。該公司與全國各地的衞生系統合作，在有效的急性後護理網絡內提供無縫的過渡性護理，從而在整個護理過程中管理患者。該公司協助合作的衞生系統監控關鍵指標，這些指標與大多數付款人在基於價值的合同中監控的指標有關。

質量

質量是公司使命的核心，因為它努力提供優質的醫療服務，從而帶來良好的結果和更具成本效益的護理。該公司提供符合特定醫療保健提供者需求的全面服務，並通過提高臨牀報告的患者依從率和降低計劃外再入院率，在改善各種療法的療效方面取得了成功。

該公司致力於持續改進質量，為患者提供最佳療效，這體現在其國家認證中，包括醫療保健認證委員會（“ACHC”）、藥房複合物認證委員會（“PCAB”）、美國衞生系統藥劑師協會（“ASHP”）和使用審查認證委員會（“URAC”）的認證。

ACHC認證授予符合監管要求和認證標準的醫療保健組織，PCAB認證基於美國藥典藥物複合——無菌製劑標準（“USP 797”）中的40多個無菌複合標準，提供了業內最全面的合規解決方案。

服務

該公司是最大的家庭和備用場所輸液服務的獨立提供商。該公司的服務通常在患者家中提供，但也可能在診所、醫生辦公室或門診輸液室提供。該公司通過其由93家提供全方位服務的藥房和84個獨立的門診輸液室組成的網絡提供廣泛的治療產品組合。該公司的家庭輸液服務包括在家中或在門診輸液室內給藥和使用的藥物和用品、有關患者病情的諮詢和教育以及處方藥物護理支持、臨牀監測和協助監測潛在副作用，以及協助獲得報銷。該公司管理各種各樣的療法和服務，包括：

•抗感染藥物輸液。該公司提供全面的家庭輸液服務，以對抗所有年齡段患者的嚴重感染。該公司的抗感染療法和服務有助於避免許多可以在家中安全治療的感染住院。

•營養支持。該公司為兒科、成人和老年患者提供全面的營養支持。該公司的專家團隊為許多對營養狀況產生負面影響的急性和慢性疾病（例如中風、癌症和胃腸道疾病）提供家庭腸外營養和腸內營養支持。

•免疫球蛋白輸液。該公司提供旨在治療免疫缺陷的免疫球蛋白（“IG”）輸液療法方面的專業知識、渠道和支持。免疫缺陷是指降低患者識別和銷燬不屬於人體的物質的能力的疾病，其特徵是抗體水平降低。靜脈 IG 輸液是從大量人類獻血者身上純化的濃縮抗體。

•慢性炎症性疾病。該公司治療慢性炎症性疾病，包括克羅恩氏病、斑塊狀牛皮癬、銀屑病關節炎、類風濕性關節炎、潰瘍性結腸炎和其他慢性炎症性疾病。

•神經系統疾病。該公司提供一系列治療來控制神經系統疾病的進展，例如杜興氏肌肉萎縮症、多發性硬化症和其他神經系統疾病。

•出血性疾病輸液。作為血友病和血管性血友病家庭輸液療法的提供商，該公司簡化了與出血性疾病輸液療法相關的管理負擔。該公司與全國各地的醫學專家合作，提供所有經批准的因子產品、全方位的療法和專門的支持服務。

•女性健康。該公司提供女性在高風險妊娠中生存和成長所需的療法。針對早產、噁心和嘔吐、妊娠期糖尿病和高血壓的個性化計劃有助於滿足每位母親的需求。

•心力衰竭。該公司管理家庭輸液服務，以治療心力衰竭，既可以用於心臟移植，也可以緩解心力衰竭症狀。

•其他。該公司提供一系列其他輸液療法來治療各種疾病，包括疼痛管理、化療和呼吸道藥物。

該公司還通過其分包護理機構網絡提供護理服務，以支持上述療法，該團隊由約2,800名員工組成的護理團隊組成。

銷售和營銷

公司的銷售和營銷工作側重於三個主要目標：（1）與管理式醫療組織建立新的關係並擴大現有合同；（2）建立、維護和加強與當地和地區患者轉診來源的關係；（3）與製藥製造商保持現有關係並發展新的關係，以便在他們發佈新產品時獲得分銷渠道。

該公司的銷售結構側重於維持和擴大與藥品製造商的關係，以便在他們發佈新產品時確立其作為參與提供商的地位。此外，該公司的銷售結構使其能夠利用其全國管理式醫療關係，由公司當地的現場銷售人員提供銷售和合同履行服務。這種跨用途使公司能夠向眾多患者轉診來源推銷其服務，包括醫生、出院規劃人員、醫院工作人員、健康維護組織（“HMO”）和首選提供者組織（“PPO”）。

競爭

該公司在龐大且高度分散的家庭和替代場所輸液市場中競爭，與管理式醫療組織和其他第三方付款人簽訂合同，接受醫生、個案經理和出院規劃人員的轉診。家庭輸液市場的競爭基於護理質量、臨牀結果、服務定價和成本、聲譽和服務的可靠性。該公司在家庭輸液市場的競爭對手包括Optum Infusion Pharmacy（聯合醫療保險公司旗下的子公司）、Coram CVS/專業輸液服務（CVS Health的一個分支機構）、Amerita專業藥房（BrightSpring Health旗下的子公司）、KabaFusion、Soleo Health以及許多規模較小的區域和當地家庭輸液公司、門診輸液中心或專業藥房，包括Accredo、CVS Caremark、Optum Rtum Rtum X 和 Orsini。該公司認為，其在提供優質服務方面的聲譽、在全國的影響力以及在國家、地區和地方各級有效推銷其服務的能力使其在現有和潛在競爭對手中處於有利地位。

知識產權

該公司擁有各種商標、許可證和服務標誌，包括但不限於：“Option Care Health”、“Option Care”、“重症監護系統”、“臨牀專業”、“BioScrip”、“BioScrip 輸液服務”、“BioScrip 護理服務”、“BioScrip 藥房服務”、“CarePoint 合作伙伴”、“HomeChoice Partners”、“Infuscience”、“InfusionCare”、“InfusionPartners”、“輸液解決方案”、“新英格蘭家庭療法”、“Option Health”、“專業家庭護理服務”、“Wilcox家庭輸液”、“家庭解決方案” 等。

供應商

公司直接通過藥品製造商、授權分銷商和團體採購組織購買藥品和醫療用品。作為一家全國性藥房提供商，其93家提供全方位服務的藥房擁有廣泛的覆蓋範圍和臨牀專業知識，該公司為藥品製造商提供了其現有和潛在藥品的廣泛分銷渠道。公司購買的許多藥品有多種來源可供選擇，並且數量充足，可以滿足公司及其患者的需求。但是，某些藥物只能通過製造商的唯一分銷渠道和/或有限的分銷模式獲得，這些分銷模式可能受到分銷限制。在這種情況下，公司必須與製造商建立並保持良好的工作關係，以確保足夠的供應來滿足患者的需求。此外，某些藥品可能會出現供應短缺。這種短缺可能導致成本增加或阻礙公司獲得足夠數量以滿足患者需求的能力。該公司積極管理與直接製造商和分銷商的關係，提供差異化的准入和服務，以確保穩定的供應和具有成本效益的採購。這些關係使公司有機會成為推出新產品的精選合作伙伴。該公司還可能因向某些生物技術製造商提供通常以臨牀結果/數據為重點的真誠服務而向他們收取費用，並將其記錄為收入。公司的持續增長將取決於維持與製造商的現有關係，以及在公司推出新產品時與其他製造商建立新的關係。

在截至2023年12月31日的年度中，該公司約72％的藥品和醫療用品採購來自四家供應商。儘管供應商數量有限，但該公司認為其他供應商可以以可比條件提供類似的產品。但是，供應商的變更可能會導致服務交付延遲和收入損失，這可能會對公司的財務狀況或經營業績產生不利影響。

通過其國家平臺的購買力，公司能夠就優惠的條款和經濟條件進行談判，包括批量採購回扣和供應商管理費。當藥品交付給患者時，此類費用被記錄為收入成本的降低。

賬單和重要付款人

該公司的大部分收入來自與第三方付款人的合同，包括管理式醫療組織、保險公司、自保僱主、醫療保險和醫療補助計劃。在允許的情況下，公司向患者收取第三方付款人未報銷的任何款項。該公司輸液藥房收入的大部分包括所售藥品成本和所提供服務成本的報銷。藥品報銷通常按每種藥物公佈的平均批發價格（“AWP”）的百分比折扣或平均銷售價格（“ASP”）的百分比溢價進行報銷。護理服務通常單獨計費，而其他患者支持服務，例如藥房複方服務、配送服務和輔助醫療用品，則單獨報銷或按日付費（視情況而定）。

該公司最大的付款人約佔其截至2023年12月31日的年度收入的14％。沒有其他單一付款人佔其收入的10％以上。該公司還提供可通過醫療保險和州醫療補助計劃等政府醫療計劃直接報銷的服務。在截至2023年12月31日的年度中，公司約12％的收入可通過醫療保險和醫療補助等直接政府計劃進行報銷。

影響藥品價格的事項

製藥行業的定價基準由紅皮書、Medi-Span、RJ Health以及醫療保險和醫療補助服務中心（“CMS”）等第三方定期發佈，基準報銷因付款人合同而異。最常用的基準測試是 AWP 和 ASP。AWP 基於批發商和製造商自行申報的價格，報銷通常為 AWP 減去一個百分比，可能包括每日津貼費或固定配送費。ASP 基於批發商報告的實際銷售交易，通常低於 AWP；報銷通常為 ASP 加上百分比。公司還可能收取固定的配藥費或患者每天接受服務的每日津貼費。這些定價基準的變化可能會對公司業務的盈利能力產生重大影響。

政府法規

家庭輸液行業受到許多聯邦、州和地方政府實體的廣泛監管。該行業還經常受到監管變化的影響。醫療保健行業的法律法規很複雜，有時，該行業無法從重要的監管或司法解釋中受益，這些解釋將闡明應如何適用這些法律法規。此外，公司的業務還受到適用於其管理式醫療和其他客户的某些法律法規的影響。如果公司未能遵守直接適用於其業務的法律法規，公司可能會遭受民事和/或刑事處罰，並且公司可能被排除在醫療保險、醫療補助和其他聯邦和州醫療保健計劃之外，這將對其業務產生不利影響。

專業執照

根據適用的州法律，公司僱用的護士、藥劑師和某些其他醫療保健專業人員必須獲得個人許可或認證。公司對員工進行犯罪和其他背景調查，並採取措施確保其員工擁有所有必要的執照和認證，公司認為其員工在所有重要方面都遵守適用的許可法。

藥房許可和註冊

州法律要求每個藥房都必須獲得州內藥房的許可，才能在該州配發藥品。某些州還要求，如果公司從州外的地點向這些州交付處方藥，則藥房必須獲得州外藥房的許可。該公司認為它在很大程度上符合所有適用的州許可法。如果公司無法維持其執照，或者各州對非居民藥房實施繁瑣的監管，則其在某些州的運營能力將受到限制，這可能會對其業務產生不利影響。緝毒局（“DEA”）以及一些類似的國家機構執行的法律要求其藥房進行單獨登記，才能處理包括處方藥在內的管制藥物。公司分發受管制藥物的每個主要營業場所都需要單獨登記。聯邦和州法律還要求公司遵守受控物質的特定標籤、報告和記錄保存要求。該公司為每個需要此類註冊的設施維持聯邦和州管制物質註冊，並嚴格遵守旨在遵守所有適用的聯邦和州管制物質要求的程序。

該公司運營的許多州還要求家庭輸液公司獲得家庭健康機構的許可。該公司認為，它在實質上遵守了這些法律（如適用）。

隱私和安全要求

經《促進經濟和臨牀健康的健康信息技術法》（“HITECH”）修訂的1996年《健康保險流通與責任法》（“HIPAA”）及其實施條例規範了被稱為 “受保護的健康信息” 的個人身份健康信息的使用、披露、保密性、可用性和完整性，並規定了與此類信息相關的多項個人權利。聯邦隱私法規旨在保護與健康相關的信息，這些信息可用於識別個人的受保護健康信息。

HIPAA規定的要求非常廣泛，公司已經採取並打算繼續採取措施，確保其政策和程序實質上符合適用條款。

法規

食品、藥品和化粧品法。《食品、藥品和化粧品法》（“FDCA”）的某些條款規範藥品的處理和分銷。該法律免除了某些藥品和醫療器械的聯邦標籤和包裝要求，只要它們沒有摻假或貼錯標籤，並且是根據有效處方分配的。該公司認為它在很大程度上符合所有適用的要求。FDCA還管理藥品的州際貿易。該公司無法預測未來任何FDCA法規對其從藥房向不同州運送藥品的能力的影響。

《藥品質量和安全法》（“DQSA”）修訂了FDCA，授權美國食品藥品監督管理局（“FDA”）監管複合藥物的製造。該公司嚴格遵守PCAB無菌和非無菌藥用化合物的認證標準，並尋求質量協會的認證。該公司認為，它在所有重要方面都符合非外包機構藥房的所有適用要求。

美國食品和藥物管理局還監管公司用來提供服務的某些醫療設備，例如輸液泵。近年來，美國食品和藥物管理局加強了對輸液泵的監督，從而對患者教育和不良事件報告提出了額外的要求。該公司認為，它在所有重要方面都遵守了所有適用的要求，並且其員工具有使用這些設備和為患者提供培訓所需的熟練水平。

反回扣法規。聯邦反回扣法規禁止個人和實體故意和故意支付、提供、接收或索取金錢或其他有價值的東西，以誘導患者轉診或誘使個人購買、租賃、訂購、安排或推薦醫療保險、醫療補助或其他政府醫療計劃所涵蓋的服務或商品。《反回扣法》範圍廣泛，可能涵蓋許多標準業務安排。許多州也有法規和條例，禁止與上述《反回扣法》所禁止的相同一般類型的行為。違規行為可能導致重大的刑事或民事處罰，包括監禁。監察長辦公室（“OIG”）還可以尋求民事罰款（“CMP”）或將以下個人或實體排除在外：（1）直接或間接地提供或支付報酬，誘導政府醫療保健計劃業務的轉診；或（2）直接或間接地索取或獲得報酬，以換取政府醫療保健計劃業務的轉介。美國衞生與公共服務部（“HHS”）監察主任辦公室發佈了澄清性法規，確定了有限數量的安全港免受刑事執法或民事行政訴訟的影響。公司試圖構建其業務關係，以切實遵守這些法規，並在適用的情況下滿足適用的安全港的要求。但是，在業務關係不能完全滿足安全港要素或不存在安全港的情況下，公司會嘗試儘可能多地滿足適用或同等安全港的要素。

虛假索賠法。公司受有關提交報銷索賠的州和聯邦法律的約束。這些法律通常禁止個人或實體故意和故意提出虛假或欺詐性的索賠，或要求聯邦醫療保健計劃提出賠償。“知情和故意” 的標準可能包括相當於魯莽地無視向付款人提供的信息準確性的行為。這些法規規定的處罰包括鉅額民事和刑事罰款、排除在醫療保險或醫療補助計劃之外以及監禁。其中最著名的法律之一是聯邦《虛假索賠法》，該法可以由聯邦政府直接執行，也可以由私人原告代表政府提起集體訴訟來執行。根據《虛假索賠法》，政府和私人原告（如果有）可以追回每份虛假索賠13,946至27,894美元的罰款，以及相當於政府因虛假索賠而蒙受的損害賠償金額的三倍的金額。許多州，包括公司運營所在的州，都通過了自己的虛假索賠法規以及允許個人提起集體訴訟的法規。該公司認為，它已制定程序來確保其索賠的實質準確性。

《患者轉診法》（“Stark Law”）中的倫理學

《斯塔克法》豁免了某些符合其例外要求的業務關係。但是，與反回扣法規不同，根據該法規，一項活動可能在安全港之外仍是合法的，《斯塔克法》嚴格禁止轉診某些不屬於例外情況的指定醫療服務（“國土安全部”）。除斯塔克法外，公司運營所在的許多州對醫生將患者轉診到與公司有財務關係的實體接受某些服務的能力也有類似的限制。這些州法規中有一些反映了斯塔克法，而另一些則可能更加嚴格。該公司試圖構建與醫生的所有業務關係，以遵守斯塔克法和任何適用的州自我轉診法。

聯邦斯塔克法通常禁止醫生將某些國土安全部轉診給與該醫生或直系親屬有財務關係的實體，除非有例外情況，否則可由醫療保險或醫療補助計劃報銷。財務關係通常被定義為所有權、投資或薪酬關係。國土安全部包括門診藥品、腸外和腸內營養產品、家庭健康服務、耐用醫療設備、物理和職業治療服務以及住院和門診住院服務。除其他制裁外，對於某人知道或應該知道的某項服務，每份賬單或索賠都可能因斯塔克法而無法付款的服務徵收CMP。此類個人或實體也可能被排除在醫療保險和醫療補助計劃之外。任何為逃避轉介禁令而參與規避計劃的個人或實體均應承擔CMP的責任，如果不遵守斯塔克法要求提交報告的實體所有權、投資和薪酬安排的每日報告要求，則可能會被處以額外的罰款。

人力資本資源

該公司的使命是通過提供創新服務，改善療效、降低成本併為患者及其家人帶來希望，從而實現醫療保健轉型。我們所體現的價值觀支持我們的每位團隊成員提供改變生活的非凡護理。

截至2023年12月31日，公司全職僱用了5,809名員工，兼職僱用了1,993名員工。由於公司提供的服務的性質和時間安排，其大多數兼職員工都是臨牀醫生。

吸引和留住一支高技能和多元化的團隊來提供卓越的護理是當務之急。該公司的戰略包括四個不同的領域，旨在增強我們的員工的能力，使他們繼續專注於提供改變生活的非凡護理：

•人才發展。公司致力於通過為我們的團隊成員提供工具和資源來增強他們的知識和技能，並通過培訓、領導力發展計劃、繼續職能教育和其他專業發展機會來增強和擴展他們的知識和技能，推動他們的職業發展。公司還通過對每位團隊領導的潛力、績效和晉升準備情況進行校準評估，專注於績效管理、360度反饋和繼任規劃。

•員工參與度。該公司認為，高度敬業的團隊成員可以提供更好的患者體驗。我們參與戰略的基礎是一種文化，這種文化將我們的團隊成員與我們的使命和價值觀聯繫起來，同時促進社區意識，同時也與業務優先事項保持一致。我們的員工敬業度方法是培養我們的文化，並在地理上分散的團隊成員之間建立關係。公司通過參與度調查、內部社交媒體平臺、季度和年度同行認可計劃以及公司時事通訊來促進員工敬業度。

•健康與福祉。公司為我們的團隊成員提供一系列全面的資源和計劃，以滿足每個人的獨特需求，包括身體、心理和財務健康與福祉，包括支持健康生活方式的計劃、幫助管理慢性病的專業計劃、行為健康教育、指導和諮詢以及財務健康資源。

•多元化、公平和包容性。該公司認為，多元化、公平和包容性（“DE&I”）使我們更強大、更具創新性，能夠更好地為患者服務。這需要具有不同才能、背景和觀點的人才能夠反映我們所服務的社區。公司努力發展一種文化，讓每個人都有歸屬感，有能力分享自己的經驗和想法。公司利用有意義的指標來評估我們的DE&I舉措的有效性，包括我們為消除決策偏見和建立多元化領導者渠道所做的努力。

該公司依靠其吸引和留住護理人員、藥劑師和其他專業人員的能力，他們具備滿足工作職責要求所需的技能、經驗和執照。公司吸引和留住員工的能力取決於多個因素，包括為他們提供引人入勝的任務和有競爭力的薪水和福利的能力。公司致力於通過人才發展、員工敬業度、健康和福祉以及DE&I方面的具體舉措來增強員工的能力。

可用信息

該公司的總部位於伊利諾伊州班諾克本市湖畔大道3000號300N套房，郵編60015。該公司在www.optioncarehealth.com上維護着一個網站。其網站上包含的信息未以引用方式納入本年度報告，因此不應被視為本年度報告的一部分。公司的10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告和委託書在向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會後，儘快通過其網站 https://investors.optioncarehealth.com 免費提供。

美國證券交易委員會維護着一個網站，其中包含有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的報告、委託和信息聲明以及其他信息，網址為www.sec.gov。

第 1A 項。風險因素

投資者應仔細考慮以下公司特定和一般風險因素。

公司特定的風險因素

如果製藥行業發生某些變化，包括限制或停止研究、開發、生產和銷售與我們提供的服務兼容的藥品，我們的收入和盈利能力將下降。

我們的業務高度依賴藥品製造商開發、供應和銷售與我們提供的服務兼容的藥品的能力。如果這些公司直接向公眾銷售藥品，不支持現有藥品或開發管理要求不同於我們目前服務能力的新藥物，我們的收入和盈利能力將下降。如果製藥行業出現供應短缺、藥品召回、FDA批准程序的變化或藥品製造商融資、推廣或銷售藥品的方式發生變化，我們的業務也可能受到損害。該公司經歷了藥品和供應短缺，並利用與直接製造商和分銷商的關係來確保穩定的供應和具有成本效益的採購。與我們提供的服務兼容的藥品的供應和市場減少可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

如果我們失去與管理式醫療組織（“MCO”）和其他非政府第三方付款人的關係，我們可能會無法接觸大量患者，我們的收入和盈利能力可能會下降。

我們高度依賴MCO、醫療保險和醫療補助等政府計劃以及商業保險公司（統稱為 “第三方付款人”）的報銷。在截至2023年12月31日的年度中，我們88％的收入來自MCO和其他非政府付款人，包括Medicare Advantage計劃、管理醫療補助計劃、藥房福利經理（“PBM”）和自費患者。許多付款人試圖限制向註冊者提供藥品的提供商的數量，以增加數量以證明其折扣定價是合理的。與我們有關係的付款人不時要求我們與競爭對手競標以保持他們的業務。由於這種競標過程，我們可能無法被留用，即使我們被留用，我們能夠保留業務的價格也可能會降低。失去付款人關係可能會大大減少我們服務的患者數量，並對我們的收入和淨收入產生重大不利影響，而定價的降低可能會降低我們的毛利率和淨收入。

醫療保健行業競爭激烈。

醫療保健行業競爭激烈。我們直接與國家、地區和地方醫療保健提供商競爭。目前還有許多其他公司和個人提供我們提供的醫療保健服務，其中許多公司和個人已經經營了更長的時間和/或擁有更多的資源。其他公司將來可能會進入醫療保健行業，轉移我們的部分或全部業務。我們預計未來將繼續遇到競爭，這可能會限制我們增加收入和/或維持可接受的價格水平的能力。

我們的一些競爭對手已將商業模式與商業付款人進行縱向整合，或者與藥品批發商和分銷商、MCO、PBM或零售藥房連鎖店共同控制或歸其所有，在具有成本效益的藥品分銷方面可能處於更有利的地位。此外，我們的一些競爭對手可能已經獲得了治療某些慢性病州所需的處方藥的長期供應或分銷安排，其價格條件要比我們目前可用的條件優惠得多。因此，在某些藥品方面，我們的價格競爭力可能不如某些競爭對手。

責任醫療組織（“ACoS”）和其他臨牀整合模型可能會導致報銷率降低。我們的一些競爭對手可能會通過管理式醫療計劃協商排他性條款，或者以其他方式幹擾MCOs與我們簽訂合同的能力。付款人和供應商行業日益整合，包括保險公司、提供商和供應商之間的縱向整合工作，以及大型僱主集團及其關聯公司的成本削減戰略，可能會限制我們在合同中談判優惠條款和條件的能力，從而加劇競爭壓力。此外，由於無法獲得新的生物技術製藥產品，我們的競爭地位可能會受到不利影響。

如果我們無法維持與現有患者轉診來源的關係，我們的業務和合並財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。

我們的成功取決於我們所服務的社區中醫生、醫院和其他來源的轉診，也取決於我們與現有轉診來源保持良好關係的能力。根據合同，我們的轉診來源沒有義務將患者轉診給我們，可以將他們的患者轉介給其他提供者。我們的增長和盈利能力在一定程度上取決於我們能否與這些患者轉診來源建立和維持密切的工作關係，以及提高我們的轉診來源及其患者對家庭輸液好處的認識和接受程度。我們失去或未能維持現有關係或未能建立新的推薦關係可能會對我們的業務和合並財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

行業定價基準的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。

我們的合同通常使用某些已公佈的基準來確定我們配發的處方藥的報銷價格。這些基準包括AWP、批發收購成本、ASP 和平均製造商價格。我們的許多合同都使用AWP基準。由於針對各種定價基準的第三方出版商第一數據庫和Medi-Span提起的集體訴訟已經和解，AWP基準的發佈預計將於2011年停止。但是，Medi-Span繼續發佈AWP基準測試，並表示將繼續發佈該基準測試，直到新的基準測試被廣泛接受。一些行業參與者已經探索建立新的基準，但目前沒有一個可行的普遍接受的AWP基準替代方案。如果沒有合適的定價基準，我們的許多合同可能需要修改，這可能會改變我們協議的經濟結構。

我們與藥品供應商關係的變化，包括藥品供應或定價的變化，可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。

我們與藥品製造商建立了合同關係，以購買我們分發的藥品。為了獲得這些藥品並能夠參與新藥的推出，我們必須與這些製造商保持良好的工作關係。我們銷售的藥品的大多數製造商都有權無故取消與我們的供應合同，而且只發出很少的通知。這些關係的任何變化，包括但不限於製造商關係的喪失、藥品短缺或定價變動，都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。

一些藥品製造商試圖限制可能銷售其某些藥品的首選分銷商的數量。我們無法保證我們會被選中並保留為首選分銷商，也無法保證我們可以繼續作為銷售這些產品的首選分銷商。儘管我們相信我們可以有效地滿足供應商的要求，但我們無法保證我們能夠與其他供應商進行有效競爭，以保持我們作為每種核心產品的分銷商的地位。我們未能保持作為每種核心產品的分銷商的地位，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

藥品和醫療供應中斷可能會對我們的業務產生不利影響。

在截至2023年12月31日的年度中，我們購買的藥品和醫療用品中約有72％來自四家供應商。我們購買的大多數藥品都有多種來源可供選擇，我們相信它們的供應量足以滿足我們的需求和患者的需求。我們保留安全庫存，以確保在合理但有限的時間內持續提供服務。如果供應中斷導致我們無法獲得患者護理所需的利潤率特別高的藥物和複合成分，我們的合併財務報表可能會受到負面影響。

合格的註冊護理人員、藥劑師和其他專業人員的短缺可能會對我們吸引、培訓和留住合格人員的能力產生不利影響，並可能增加運營成本。

我們的業務依賴於我們吸引、培訓和留住護理人員、藥劑師和其他專業人員的能力，他們具備滿足工作職責要求所需的技能、經驗和執照。某些本地和區域市場不時出現護理人員、藥劑師和其他專業人員短缺的情況，尤其是在近年來。因此，我們經常需要與其他醫療保健系統和競爭對手競爭人員。我們吸引、培訓和留住員工的能力取決於多個因素，包括我們為他們提供引人入勝的任務和有競爭力的薪水和福利的能力。我們可能無法在這些領域取得成功。

此外，當我們經營的市場出現勞動力短缺時，我們面臨着更高的吸引人員的成本，我們不得不為他們提供比最初預期的更具吸引力的福利待遇，或者在當時不存在此類短缺的其他市場中支付的福利待遇。無論哪種情況，這種情況都會導致運營成本增加和盈利能力下降。最後，如果我們將業務擴展到醫療保健提供者歷來在現有地理區域內組織工會或組織工會的地理區域，那麼談判集體談判協議可能會對我們及時成功招募合格人員的能力和我們的財務業績產生負面影響。如果我們無法吸引、培訓和留住護理人員、藥劑師和其他專業人員，我們的服務質量可能會下降，我們可能會失去患者和轉診來源，這可能會對我們的業務和合並財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

當處方者為患者開具這些藥物處方或由第三方付款人強制使用這些藥物時，推出新藥、加快採用現有低利潤率藥物或停用現有藥物可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。

製藥行業的新藥產品線包括許多藥物，從長遠來看，這些藥物可能會取代更舊、更昂貴的療法。由於此類較舊的藥物失去專利保護並被仿製替代品所取代，新的、更便宜的交付方法（例如用口服藥物取代輸液或注射藥物）或加入治療類別的其他產品，加劇了該治療類別中競爭製造商產品之間的價格競爭。由於一種與早產治療相關的藥物退出市場以及引入一種與肌萎縮性側索硬化症治療相關的口服替代藥物，我們的收入和淨收入有所下降。在這種情況下，製造商有能力增加藥品購置成本或降低替代產品的銷售價格。這些行為可能會對我們的收入和/或盈利能力產生負面影響。

未能開發新服務或適應醫療保健行業的變化和趨勢可能會對我們的業務產生不利影響。

我們在競爭激烈的環境中運營。我們會不時開發新服務來幫助我們的客户。如果我們未能成功開發創新服務，我們吸引新客户和留住現有客户的能力可能會受到影響。

隨着我們繼續利用新的更好的渠道與客户、成員和業務合作伙伴進行溝通和互動，技術，包括捕捉和報告結果的能力，也是我們業務的重要組成部分。如果我們的競爭對手在採用新技術方面比我們更成功，那麼我們吸引新客户、留住現有客户和高效運營的能力可能會受到影響。總體而言，醫療保健產品和服務行業結構的任何重大變化都可能改變行業動態，並對我們吸引或留住客户的能力產生不利影響。我們未能預測或適當地適應行業變化可能會對我們的競爭地位產生負面影響，並對我們的業務和經營業績產生不利影響。

未來業務狀況的變化可能導致商業投資和/或記錄在案的商譽減值，如果商譽減值，我們的財務狀況和經營業績可能會受到影響。

我們的收購為我們的財務報表帶來了可觀的商譽。當收購價格超過所收購的淨可識別有形和無形資產的公允價值時，商譽就會產生。我們可能無法意識到這種商譽的全部價值。因此，我們至少每年評估一次事件和情況是否表明商譽的全部或部分賬面價值已無法收回，在這種情況下，我們將確認不可收回的商譽作為收益的費用。公司每年在第四季度按定性完成商譽減值測試。如果公允價值更有可能小於賬面價值，則將進行定量評估。在定量評估商譽的潛在減值時，我們會將申報單位的公允價值與其各自的賬面金額進行比較。我們使用收益法估算申報單位的公允價值。如果申報單位的賬面金額超過其估計公允價值，則商譽減值損失的確認金額等於商譽餘額範圍內的超出部分。收益方法要求我們估計報告單位的許多因素，包括預計的未來經營業績、經濟預測、預期的未來現金流和貼現率。然後，將使用收益法確定的公允價值與來自可比行業集團內的市場公允價值數據進行比較，以確定合理性。由於我們的商譽意義重大，未來的任何減值都可能導致我們的經營業績產生重大的非現金支出，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

政府法規和其他法律要求的重大變化或不遵守可能會對我們的聲譽和盈利能力產生重大不利影響。

我們在複雜、高度監管的環境中運營，可能受到適用法律要求變更的實質性和不利影響，包括相關的解釋和執法慣例、新的法律要求和/或任何不遵守適用法規的行為。我們的家庭輸液和備用輸液業務受許多聯邦、州和地方法規的約束，包括藥房和報銷安排的許可和其他要求。

我們受其約束的聯邦和州法規和法規包括但不限於要求藥房註冊和監管的法律；規範藥品和受管制物質配發的法律；規範環境保護和健康與安全事宜的法律，包括有關危險物質的暴露以及管理和處置的法律；有關食品和藥品安全的法律，包括美國食品和藥物管理局的法律；適用的政府付款人法規，包括適用的政府付款人法規到醫療保險和醫療補助；數據隱私和安全法，包括HIPAA及其相關法規；聯邦和州欺詐和濫用法，包括但不限於反回扣法規和虛假索賠法；貿易法規，包括美國聯邦貿易委員會（“FTC”）、《美國反海外腐敗法》（“FCPA”）以及與我們的某些承包商提供的服務相關的類似反腐敗法；以及消費者保護和安全法，包括消費品安全委員會的法律。

我們必須持有有效的緝毒局和州級許可證，符合各種安全和運營標準，並遵守聯邦和各州管制藥物法案以及有關受管制物質銷售、分配、處置、持有和分銷的相關法規。緝毒局、美國食品和藥物管理局和州監管機構擁有廣泛的執法權力，包括沒收或召回產品以及對違反這些法律和法規的行為實施重大的刑事、民事和行政制裁的能力。

我們使用、披露和以其他方式處理個人身份信息，包括健康信息，這使我們受HIPAA和其他聯邦和州隱私和安全法規的約束，不遵守這些法規或充分保護我們持有的信息可能會導致重大責任或聲譽損害，進而可能對我們的患者基礎和收入產生重大不利影響。

我們還受普遍適用的聯邦和州法律的管轄，包括規範工作條件、健康和安全、平等就業機會和其他勞動和就業事宜以及員工福利、競爭、反壟斷、税收和避税事務的法律。嚴重違反任何此類法律的行為都可能對我們的患者基礎和收入產生重大的不利影響。此外，如果我們被發現侵犯了另一方的知識產權，我們可能會面臨巨大的風險。

法律、法規和政策的變化以及相關的解釋和執法做法可能會改變我們開展業務的格局，並可能嚴重影響我們的經商成本，其影響通常是無法預測的。此類變更可能需要廣泛的系統和運營變革，難以實施，會增加我們的運營成本並需要大量的資本支出。最終，我們不遵守適用的法律法規可能會導致實施民事和刑事處罰，這可能會對我們業務的持續運營產生不利影響，包括：暫停政府計劃的付款；丟失所需的政府認證；失去參與或排除在包括醫療保險和醫療補助計劃在內的政府計劃的授權；失去執照；以及鉅額罰款或罰款。任何不遵守適用監管要求的行為都可能導致重大的法律和財務風險，損害我們的聲譽，並對我們的業務運營、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

聯邦行動和立法可能會降低政府付款人的補償率，並對我們的運營業績產生不利影響。

近年來，國會通過了減少向醫療保健提供者付款的立法。經修訂的2011年《預算控制法》要求自動削減支出以減少聯邦赤字，包括在2027年的每個財政年度最多削減2％的醫療保險支出。醫療保險和醫療補助服務中心（“CMS”）於2013年4月1日開始對醫療保險索賠實施2％的削減。《平價醫療法案》規定大幅削減醫療保險計劃支出的增長。儘管國會還通過了一項於2019年1月1日生效的臨時過渡性服務補助金，但《21世紀治療法》（“治療法”）大幅減少了醫療保險支付的藥品費用金額，同時推遲了臨牀服務補助金的實施。此外，CMS不時修改用於報銷醫療保健提供者的報銷制度，這可能會導致醫療保險付款減少。

在截至2023年12月31日的年度中，我們收入的12％來自聯邦和州直接計劃的報銷，例如醫療保險和醫療補助。這些和其他政府計劃的報銷受法律和監管要求、行政裁決、政策解釋、報銷程序的實施、追溯付款調整、政府資助限制以及新立法的變更的約束，所有這些都可能對向我們支付補償金的金額和時間產生重大影響。醫療保險支付服務方式的改變，包括強制性減免付款，例如扣押，可能會減少我們向醫療保險患者提供的服務的收入和盈利能力，並增加我們的營運資金需求。此外，我們對州醫療補助計劃可能發生的變化很敏感。

由於大多數州必須在預算平衡的情況下運作，而且由於醫療補助計劃通常是各州最大的計劃，因此一些州已經頒佈或可能考慮頒佈旨在減少醫療補助支出的立法。此外，許多州已採取措施減少保險範圍和/或讓醫療補助接受者加入管理式醫療計劃。當前的經濟環境增加了許多州的預算壓力，這些預算壓力已經並將繼續導致許多州的醫療補助計劃和兒童健康保險計劃的支出減少或支出增長放緩。

在某些情況下，第三方付款人依靠全部或部分醫療保險支付系統來確定付款費率。政府醫療保健計劃的變更會減少這些計劃下的付款，可能會對第三方付款人的付款產生負面影響。當前或未來的醫療改革和削減赤字的努力、影響政府醫療保健計劃的其他法律或法規的變化、政府醫療保健計劃管理的變化以及第三方付款人支付率的變化可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大的不利影響。

延遲償還可能會對我們的流動性、現金流和經營業績產生不利影響。

我們提供的服務的報銷流程很複雜，這會導致我們從開具服務賬單到收到付款之間的延遲，這種延遲可能會很大。賠償和程序問題通常要求我們在匯款之前多次重新提交索賠並回復多個管理請求。應收賬款的收繳具有挑戰性，需要管理層的持續關注和參與，以及信息系統和計費中心操作程序的持續改進。儘管管理層認為我們的控制和流程令人滿意，但無法保證應收賬款將繼續按歷史速度收取。與第三方付款人相關的風險以及無法收取未清的應收賬款可能會對我們的流動性、現金流和經營業績產生重大不利影響。

我們面臨與第三方付款人相關的定價壓力和其他風險。

提供醫療服務的競爭、傳統第三方付款人為控制或降低醫療費用所做的努力，以及HMO等管理式醫療付款人的影響力越來越大，導致家庭輸液和專業藥房服務的報銷率降低。政府第三方付款人報銷政策的變化，包括與醫療保險、醫療補助和其他聯邦和州資助計劃相關的政策，可能會減少向客户報銷我們產品的金額，進而減少這些客户願意為我們的產品和服務支付的金額，或者可能直接減少此類付款人向我們支付的金額。第三方付款人的定價壓力可能會持續下去，這些趨勢可能會對我們的業務產生不利影響。

此外，管理式醫療計劃的持續增長迫使醫療保健提供者尋找提高成本競爭力的方法。就其覆蓋的人口百分比及其控制的醫療保健經濟的比例而言，MCO已大幅增長。MCO繼續進行整合，以增強其影響醫療服務交付的能力，並施加壓力以控制醫療成本。來自個人管理式醫療付款人的收入迅速集中可能會損害我們的業務。

我們面臨政府和私人付款人的定期審查和賬單審計，這可能會導致不利的調查結果，從而對我們的業務產生負面影響。

由於我們參與了醫療保險和醫療補助計劃，我們將接受各種政府審查和審計，以驗證我們對這些計劃和適用法律法規的遵守情況。我們還接受各種政府計劃的審計，在這些計劃中，CMS聘請的第三方公司對索賠數據以及醫療和其他記錄進行了廣泛的審查，以確定醫療保險計劃下可能存在的不當付款。第三方付款人也可以進行審計。這些評論可能會引起與付款人的爭議。付款人可以聲稱基於某些計費慣例或計費錯誤的付款不正確。如果在審查的索賠樣本中發現賬單錯誤，則賬單錯誤可以推斷到所有提交的索賠，這可能導致超額支付的款項比最初在審查的索賠樣本中發現的還要多。我們迴應和捍衞索賠、審查和審計的成本可能很大，可能會對我們的業務和財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。此外，不利的索賠、審查或審計可能導致：

•要求退款或追溯調整政府付款人或第三方付款人已支付的金額；

•州或聯邦機構對我們處以罰款、處罰和其他制裁；

•暫停或排除在醫療保險計劃、州計劃或一個或多個第三方付款人網絡之外；或

•損害我們在各個市場的業務和聲譽。

這些業績可能會對我們的業務和財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

如果我們的任何藥房不遵守參與醫療保險計劃的條件，該藥房可能會被終止醫療保險，這可能會對我們的合併財務報表產生不利影響。

我們的藥房必須遵守參與醫療保險計劃的廣泛條件。如果藥房不符合任何醫療保險供應商標準，該藥房可能會被終止醫療保險計劃。我們對調查人員發出的缺陷通知做出迴應，我們的任何藥房都沒有因不遵守醫療保險供應商標準而被終止醫療保險計劃的資格。由於未能滿足醫療保險供應商標準而終止我們的一家或多家藥房退出醫療保險計劃，都可能對我們的合併財務報表產生不利影響。

我們無法預測要求的變化對複方藥房的影響。

複方藥房受到聯邦和州政府機構的密切監控。我們相信我們的複方是在安全的環境中進行的，並且我們制定了適合臨牀的政策和程序。我們僅根據患者特定的處方進行復方，並且符合 USP 797 標準。DQSA修訂了FDCA，賦予食品藥品管理局額外的權力，以監管和監督複合藥物的製造。2013年，國會通過了DQSA，該協議創建了一類新的複合設施，稱為外包設施，受美國食品和藥物管理局的監管。公司遵守所有聯邦和州法規，以及所有無菌和非無菌藥用化合物的PCAB認證標準，並尋求質量協會的認證。該公司認為，如FDCA第503A條所述，它在所有重要方面都遵守了非外包機構藥房的所有適用要求。該措施的第二章被稱為《藥品供應鏈安全法》（“DSCSA”），於2013年11月規定了促進通過藥品供應分銷鏈追蹤處方藥產品的要求。這些要求包括為期十年的期限，最終建立 “一個可互操作的電子系統，用於識別和追蹤在美國分銷的某些處方藥”。該法律的追蹤要求適用於處方藥的製造商、批發商、再包裝商和分銷商（例如藥房）。該公司目前基本遵守了目前生效的DSCSA條款。該公司還預計，在2023年11月生效日期之前，將嚴格遵守DSCSA的附加條款，該條款要求以電子方式接收和交換交易信息（每個包裹都有特定的產品標識符）和交易聲明。這些監管措施、未來的DSCSA監管措施以及美國食品和藥物管理局加強DSCSA執法的可能性可能會增加藥房成本。不遵守這些法規可能會對我們的聲譽和盈利能力產生不利影響。

我們認為我們目前的複合做法不符合外包機構的資格，因此，我們將繼續按照USP 797標準和適用的州藥房法運營。如果州監管機構或食品和藥物管理局不同意，或者如果我們的商業行為發生變化，使我們有資格成為外包機構，則有可能採取監管行動和/或增加資源，以遵守DQSA對外包設施的聯邦要求，這可能會大大增加我們的成本或以其他方式影響我們的運營業績。此外，我們無法預測加強對複方藥房審查的總體影響。

與我們的債務有關的風險

我們現有的債務可能會對我們的業務和增長前景產生不利影響。

截至2023年12月31日，我們有10.88億美元的未償借款，包括（i）第一留置權定期貸款（定義見此處）下的5.88億美元和（ii）2029年到期的4.375％優先無抵押票據（“優先票據”）下的5億美元。第一留置權定期貸款下的所有債務均由我們幾乎所有資產和子公司資產的第一優先完善擔保權擔保，但允許的留置權和其他例外情況除外。我們的債務或我們可能產生的任何額外債務，可能要求我們將確定用於其他目的的資金轉用於還本付息，從而損害我們的流動性狀況。如果我們無法通過運營產生足夠的現金流來償還債務，我們可能需要為債務再融資、處置資產或發行股權以獲得必要的資金。我們不知道我們能否及時、以令我們滿意或根本不滿意的條件採取任何此類行動。

我們的債務、償還債務所需的現金流以及我們的信貸協議和契約中包含的契約會產生重要的後果，包括但不限於：

•要求我們將運營現金流的一部分用於償還債務和該債務的利息，從而限制原本可用於為資本支出融資的資金；

•限制我們承擔額外債務的能力；

•限制我們利用重大商機的能力；

•使我們更容易受到利率上升的影響；以及

•在業務低迷的情況下，使我們更加脆弱。

與槓桿率不高的競爭對手相比，我們的負債水平可能使我們處於競爭劣勢。利率的波動會增加借貸成本。利率的提高可能會直接影響我們需要支付的利息金額，並相應地減少收益。此外，税收政策的發展，例如不允許對未償債務的利息進行税收減免，可能會對我們的流動性以及業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，我們的信貸協議和契約包含慣常的肯定和否定承諾以及對運營的某些限制，這些限制可能會對我們施加運營和財務限制和限制，包括限制我們進行特定交易和從事我們可能認為對我們的業務是可取或必要的其他行動的能力。在某些情況下，我們的第一留置權定期貸款也需要強制性預付款，並且需要預付一定比例的超額現金流。這種超額的現金流付款以及未來所需的預付款將減少我們可用於業務投資的現金。

我們預計將利用運營產生的現金流來履行當前和未來的財務義務，包括為我們的運營提供資金、還本付息要求和資本支出。支付這些款項的能力取決於我們的財務和經營業績，這要受當前的經濟、行業和競爭條件以及我們無法控制的某些金融、商業、經濟和其他因素的影響。

儘管我們負債累累，但我們仍可能承擔更多的債務，這可能會加劇與我們的鉅額槓桿相關的風險。

將來，我們可能會承擔與未來的收購、戰略投資和戰略關係有關的額外債務，包括額外的擔保債務。儘管管理我們債務的融資文件包含對產生額外債務的契約和限制，但這些限制受許多限制和例外情況的約束，在某些情況下，根據這些限制而產生的債務，包括有擔保債務，可能是鉅額的。在當前債務水平上增加額外債務可能會加劇上述與槓桿相關的風險。

我們可能無法產生足夠的現金流來償還所有債務，並可能被迫採取其他行動來履行我們在此類債務下的義務，但這可能不會成功。

我們定期還款或為未償債務再融資的能力取決於我們的財務和經營業績，這將受到當前經濟、行業和競爭條件以及我們無法控制的金融、業務和其他因素的影響。我們可能無法維持足夠的經營活動現金流水平，無法支付債務的本金、溢價（如果有）和利息。任何未能及時支付未償債務的利息和本金都可能導致我們的信用評級降低，這也將損害我們承擔額外債務的能力。

如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的還本付息義務提供資金，我們可能需要減少或推遲資本支出、出售資產、尋求額外資本或尋求重組或再融資我們的債務。對我們債務的任何再融資都可能以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁瑣的契約。這些替代措施可能不會成功，也可能使我們無法履行預定的還本付息義務。在缺乏這種現金流和資源的情況下，我們可能會面臨嚴重的流動性問題，並可能被要求出售重要資產或業務，以努力履行我們的償債義務。管理我們的第一留置權定期貸款、循環貸款（定義見此處）和優先票據的融資文件限制了我們進行資產出售和/或使用資產出售收益的能力。我們可能無法完成這些資產出售以籌集資金或以我們認為公平的價格和條件出售資產，而且我們收到的任何收益可能不足以履行當時到期的任何還本付息義務。如果我們無法履行償債義務，我們的債務持有人可能會加速償還債務，並在這種債務得到擔保的範圍內，取消我們資產的抵押品贖回權。在這種情況下，我們可能沒有足夠的資產來償還所有債務。

與我們的普通股相關的風險

我們公司治理文件的規定可能會使收購我們變得更加困難，並可能阻止我們的股東試圖更換或罷免我們目前的管理層，即使對股東有利。

我們的第三份經修訂和重述的公司註冊證書包含的條款可能會使第三方更難收購我們，即使這樣做可能對我們的股東有利。除其他外，這些規定：

•允許我們授權發行非指定優先股，其條款可以確定，股票可以在未經股東批准的情況下發行，其中可能包括絕大多數表決、特別批准、分紅或其他優於股東權利的權利或優惠；

•規定，只有持有我們所有當時有權就其進行投票的已發行股票的至少66 28/3％的投票權的持有人投贊成票，才能有理由或無故地將董事免職，並作為一個類別共同投票；

•經書面同意禁止股東採取行動；以及

•規定，我們的股東對我們的章程或公司註冊證書的任何修訂、變更、撤銷或廢除都需要我們當時有權投票的所有已發行股票中至少66 2／ 3％的投票權的持有人投贊成票，並作為一個類別共同投票。

我們公司註冊證書、章程和特拉華州法律中的這些條款和其他條款可能會使股東或潛在收購方更難獲得對我們董事會的控制權或啟動我們當時的董事會反對的行動，包括推遲或阻礙涉及公司的合併、要約或代理競賽。這些條款的存在可能會對我們的普通股價格產生負面影響，並限制在公司交易中實現價值的機會。

此外，《特拉華州通用公司法》（“DGCL”）第203條可能會阻止、推遲或阻止公司的控制權變更。DGCL第203條對我們與15％或以上普通股持有人之間的合併、企業合併和其他交易施加了某些限制。

我們的第三份經修訂和重述的公司註冊證書將特拉華州財政法院指定為股東可能提起的某些訴訟的獨家法庭，這可能會限制我們的股東為與我們的爭議獲得有利司法法庭的能力。

根據我們第三次修訂和重述的公司註冊證書，除非我們以書面形式同意選擇替代法庭，否則特拉華州財政法院將是審理（i）代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟，（ii）任何聲稱我們的任何董事、高級職員、員工和股東違反我們或股東應承擔的信託義務的訴訟的唯一獨家論壇，(iii) 根據DGCL的任何條款或DGCL的規定對我們提出索賠的任何訴訟將管轄權授予特拉華州財政法院、我們的第三次修訂和重述的公司註冊證書或我們的章程或 (iv) 任何其他受內政原則管轄的針對我們的索賠的訴訟；前提是為避免疑問，將特拉華州財政法院確定為某些訴訟（包括任何 “衍生訴訟”）的專屬法庭的法院選擇條款將不適用為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟或任何其他索賠聯邦法院對此擁有專屬管轄權.我們第三次修訂和重述的公司註冊證書將進一步規定，任何購買或以其他方式收購我們股本的任何權益的個人或實體均被視為已注意到並同意我們上述第三次修訂和重述的公司註冊證書的規定。我們第三次修訂和重述的公司註冊證書中的法院選擇條款可能會阻止對我們或我們的董事和高級管理人員提起訴訟，並可能限制我們的股東為與我們的爭議獲得有利司法論壇的能力。

我們將來可能會發行優先股，這可能會使另一家公司難以收購我們，或者可能對我們的普通股持有人產生不利影響，這可能會壓低我們普通股的價格。

我們的第三份經修訂和重述的公司註冊證書授權我們發行一個或多個系列的優先股。我們的董事會有權決定優先股的優先權、限制和相對權利，並確定構成任何系列的股票數量和此類系列的名稱，無需股東進行任何進一步的投票或採取任何行動。我們的優先股發行時可以享有優先於普通股權利的投票權、清算權、分紅權和其他權利。優先股的潛在發行可能會延遲或阻止控制權的變化，阻礙以高於市場價格的價格競標我們的普通股，並對市場價格以及普通股持有人的投票權和其他權利產生重大不利影響。

我們無法保證我們的股票回購計劃將得到全面實施，也不能保證它將提高長期股東價值。

我們無法保證我們的股票回購計劃將得到全面實施或將提高長期股東價值。2023 年 2 月，董事會批准了一項新的股票回購計劃，授權回購高達 2.5 億美元的普通股。2023 年 12 月，董事會批准將其股票回購計劃的授權從2.5億美元增加到5億美元。回購計劃沒有到期日，我們沒有義務按照任何特定的時間表或根本沒有義務回購指定數量或美元價值的股票。無法保證我們會以優惠的價格回購股票。回購計劃可以隨時暫停或終止，即使已全面實施，也可能無法提高長期股東價值。

一般風險因素

未決和未來的訴訟可能會使我們遭受重大的金錢損失和/或要求我們改變業務慣例。

我們僱用藥劑師、營養師、護士和其他醫療保健專業人員。對於在我們任何診所發生的或由我們的任何員工造成的疏忽行為、疏忽或傷害，我們均承擔責任。我們面臨與我們的業務相關的索賠、訴訟和其他訴訟的相關風險。我們正面臨或可能面臨索賠或成為影響我們業務的各種法律訴訟的當事方，包括違約訴訟、就業和就業歧視相關訴訟、員工福利索賠、股東訴訟和其他證券法索賠以及侵權索賠。由於我們業務的性質，通過代表我們提供服務的員工和護理人員，我們可能會成為醫療事故索賠的對象。法院可能會認定這些人應被視為我們的代理人，因此，我們可能會為他們的行為或不作為承擔責任。

無論是非曲直如何，我們都可能在為此類索賠或訴訟進行辯護時花費大量費用，此類索賠或訴訟可能會導致我們管理人員的精力嚴重分散。成功向我們提出索賠可能會導致金錢責任或對我們的業務行為造成實質性幹擾。同樣，如果我們解決此類法律訴訟，可能會影響我們的業務運營方式。有關對公司未決重大訴訟的描述，請參閲本年度報告第8項所列合併財務報表附註14 “承付款和意外開支”。我們認為，這些訴訟沒有法律依據，如果尚未結束，我們打算對其進行激烈的質疑。但是，其中一項或多項訴訟的不利結果可能會對我們的合併經營業績、合併財務狀況和/或合併運營現金流產生重大不利影響，也可能要求我們對業務行為進行重大調整。

我們可能會就保險未涵蓋的損害賠償和其他費用提出責任索賠。

由於在家庭輸液行業開展業務，我們的業務面臨着固有的索賠、損失和潛在訴訟風險，這些事件可能涉及我們的員工，這些事件可能發生在患者家中。我們維持職業責任保險，為我們和我們的子公司提供針對這些風險的保障。成功的產品或職業責任索賠超過我們的保險承保範圍，可能會損害我們的合併財務報表。我們業務的各個方面可能會使我們面臨訴訟和損害賠償責任。例如，處方藥配藥錯誤可能導致患者接受錯誤或不正確的藥物量，從而導致人身傷害或死亡。如果我們為超出任何適用的合同賠償或保險範圍的索賠支付損害賠償或辯護費用，我們的業務和合並財務報表可能會受到損失。

我們的保險範圍還包括財產責任、網絡責任、臨牀試驗責任、犯罪責任、汽車責任、工傷賠償、僱主責任、高管責任保單（僱傭行為責任、信託責任、董事和高級職員責任）、總體責任/超額責任和一般責任，限額各不相同。我們無法保證我們維持的保險能夠滿足對我們的索賠，也無法保證繼續以商業上合理的費率、足夠的金額或令人滿意的條件向我們提供保險，或者完全可以保證。對我們的索賠將受我們維持的保險單的條款、條件和除外條款的約束。對我們提出的任何索賠，無論其案情或最終結果如何，都可能損害我們的聲譽和業務。

我們的保險範圍還包括火災、財產損失和一般責任，限額各不相同。我們無法保證我們維持的保險能夠滿足對我們的索賠，也無法保證繼續以商業上合理的費率、足夠的金額或令人滿意的條件向我們提供保險。對我們提出的任何索賠，無論其案情或最終結果如何，都可能損害我們的聲譽和業務。

與經濟下滑相關的壓力可能會對我們的業務和合並財務報表產生不利影響。

醫療保險和其他聯邦和州付款人佔我們收入的一部分。在經濟衰退以及經濟增長停滯或緩慢的時期，聯邦和州預算通常會受到負面影響，導致我們參與的聯邦和州政府醫療保險計劃（包括醫療保險、醫療補助和其他聯邦或州援助計劃）的報銷減少或延遲付款。政府計劃還可能減緩或暫時暫停付款，對我們的現金流產生負面影響，增加我們的營運資金需求和利息支付。我們已經看到，並將繼續看到醫療保險和州醫療補助計劃制定了旨在控制支出增長的措施，包括降低報銷率。

失業率上升以及大量裁員和裁員可能導致參加僱主提供的計劃的患者人數減少。不利的經濟狀況還可能導致僱主停止提供或限制醫療保險，或修改計劃設計，將更多成本轉移給個人，使我們面臨來自患者的更大信用風險或停止治療。

由於我們無法控制的事件，例如，COVID-19 疫情和其他潛在的疫情事件、供應鏈中斷以及更廣泛的宏觀經濟環境，我們在勞動力、運輸和醫療用品等領域經歷的總體通貨膨脹水平和特定的通貨膨脹壓力可能會繼續存在。通貨膨脹的持續或持續上升可能會對我們的業務運營、財務狀況和經營業績產生不利影響。

收購、戰略投資和戰略關係涉及某些風險。

我們可能會收購對企業和技術的戰略投資或與之建立戰略關係。收購可能帶來諸多風險，包括難以評估收購企業、無形資產和技術的價值，難以吸收收購的業務和產品，管理層將注意力從其他業務問題轉移開，承擔被收購公司未知的重大負債，攤銷可能減少未來報告的收益的收購無形資產，以及被收購公司的客户或關鍵員工的潛在損失。我們可能無法成功地全面整合我們已經收購或將來可能收購的業務、人員、服務或產品。戰略投資還可能帶來上述一些風險。如果這些投資不成功，我們可能需要從收益中扣除費用。

我們還可能尋求多種戰略關係。這些關係可能對我們的業務和增長前景很重要。但是，我們可能無法維持這些關係或發展新的戰略聯盟。

網絡安全風險可能會損害我們的信息並使我們承擔責任，這可能會損害我們的有效運營能力，並可能損害我們的業務和聲譽。

網絡安全是指為保護信息技術系統和數據免受未經授權的訪問、攻擊或破壞而建立的技術、流程和程序的組合。公司依靠其信息系統為處理、傳輸和存儲有關患者、客户和人員的機密信息提供安全保障，例如姓名、地址和其他受HIPAA和其他隱私法保護的個人身份信息。網絡事件可能由蓄意攻擊或無意事件引起。圍繞信息安全和隱私的監管環境越來越嚴格，經常施加新的和不斷變化的要求。由於增加技術投資和開發新的運營流程，遵守隱私和信息安全法律的變化以及快速變化的行業標準可能會導致公司產生鉅額開支。

我們的信息技術系統尚未遇到任何泄露任何機密信息的已知攻擊。我們在維護信息技術系統時提供防範網絡攻擊的保護措施，包括被動入侵防護、防火牆和病毒檢測軟件。此外，我們為員工提供有關保護患者信息的最佳方法的廣泛培訓，包括避免網絡釣魚電子郵件和僅在需要時共享敏感信息的訪問權限等。但是，這些保障措施並不能確保不會發生重大的網絡攻擊。儘管我們已採取措施保護我們的信息技術系統和這些系統中保存的數據的安全，但我們的安全措施可能無法防止系統運行不當或損壞，也無法防止不當訪問或披露個人健康信息或個人身份信息，例如在發生網絡攻擊時。

安全漏洞，包括物理或電子入侵、計算機病毒、黑客攻擊和類似漏洞，可能會導致系統中斷或關閉，或未經授權使用或披露機密信息。如果由於安全漏洞而導致個人信息或受保護的健康信息遭到不當訪問、篡改或披露，我們可能會花費大量費用來通知受影響個人並減輕對受影響的個人的潛在傷害，如果我們被發現違反了HIPAA或其他保護機密個人信息的聯邦或州法律規定的隱私或安全規則，我們可能會受到制裁和民事或刑事處罰。此外，我們的信息技術系統的安全漏洞可能會損害我們的聲譽，使我們因個人信息泄露而受到責任索賠或監管處罰，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們的業務依賴於第三方信息技術供應商提供的服務。

我們的信息技術基礎設施包括第三方提供的託管服務。儘管我們認為這些第三方是擁有安全平臺和常規認證的高績效組織，但他們可能會遭受安全漏洞或業務中斷，這反過來可能會對我們的運營產生負面影響。此外，我們的技術供應商收取的定價條款的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。

我們使用機器學習和人工智能（“AI”）技術來提供我們的服務和運營我們的業務，並將繼續擴大我們的用途。

如果我們未能成功地將人工智能整合到我們的平臺和業務流程中，或者我們未能跟上快速發展的人工智能技術發展，包括吸引和留住有才華的人工智能開發人員和程序員，我們可能會面臨競爭劣勢。同時，使用或提供人工智能技術可能會導致新的或擴大的風險和責任，包括加強政府或監管機構的審查、訴訟、合規問題、道德問題、保密性、聲譽損害和安全風險。無法預測與使用人工智能相關的所有風險，有關使用人工智能的法律、規則、指令和法規的變化可能會對我們開發和使用人工智能的能力產生不利影響，或者使我們承擔法律責任。遵守有關人工智能的法律法規的成本可能很高，並將增加我們的運營支出，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，人工智能技術的市場需求和接受度尚不確定，我們可能無法成功地將人工智能進一步納入我們的流程。

未能對我們的財務報告保持有效的內部控制可能會對我們及時、準確地報告財務業績的能力產生不利影響。

根據《交易法》第13a-15（f）條的規定，我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，並必須定期評估這些控制和程序的有效性，並根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求公開披露這些評估的結果和相關事項。對財務報告進行有效的內部控制是我們提供可靠的財務報告、幫助降低欺詐風險和成功運營的必要條件。任何未能實施和維持有效內部控制的行為都可能導致我們的合併財務報表出現重大缺陷或重大錯報。

如果我們未能維持對財務報告的有效內部控制，或者我們的獨立註冊會計師事務所無法向我們提供有關內部控制的無保留認證報告，則我們可能需要採取糾正措施或重報受影響的歷史財務報表。此外，我們可能會受到聯邦和州證券監管機構的調查和/或制裁和/或證券持有人的民事訴訟。上述任何情況都可能導致投資者對我們報告的財務信息以及對我們失去信心，並可能導致我們股票的市場價格下跌，也可能導致我們在未來需要時籌集額外融資的能力下降。

天災，例如重大天氣幹擾，可能會干擾我們的業務。

我們在處方者、提供者、患者和設施組成的網絡中運營，這些網絡可能會受到當地天氣幹擾和其他不可抗力事件的負面影響。例如，在預計會發生重大天氣事件時，健康受損的患者可能會被轉移到其他地點。重大天氣事件發生後，電力、清潔用水和交通的可用性會影響我們在患者家中提供服務的能力。同樣，此類事件可能會影響關鍵供應商或供應商，幹擾他們向我們提供的服務或材料。氣候變化或應對氣候變化的法律、監管或市場措施可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。此外，天災和其他不可抗力事件可能導致我們的業務減少或成本增加，例如由於我們產生加班費或將服務重定向到其他地點，我們的運營成本增加，我們與付款人、醫院、醫生和其他戰略合作伙伴合作開展新業務計劃的能力延誤，以及患者被轉移出受此類事件影響的設施或無法返回患者家中的服務場所導致轉診模式中斷。

第 1B 項。未解決的員工評論

沒有。

第 1C 項網絡安全

風險管理和戰略

我們已經制定並實施了網絡安全框架，旨在使用基於風險的方法評估、識別和管理因我們的信息、系統和網絡安全威脅而產生的風險。該框架部分由美國國家標準與技術研究所（NIST）網絡安全框架提供信息，儘管這並不一定意味着我們符合NIST框架中概述的所有技術標準、規範或要求。此外，我們還維護系統和組織控制 (SOC) 2 類型 2 認證。

我們的目標是維護一個實施物理、管理和技術控制的信息技術基礎架構。這些控制措施根據風險進行調整，旨在保護我們信息系統的保密性、完整性和可用性，包括客户信息、個人信息和存儲在我們網絡上的專有信息。

我們有網絡安全事件響應計劃和專門的團隊來應對網絡安全事件。當網絡安全事件發生時，我們有跨職能團隊負責領導對優先級和嚴重性的初步評估。我們的信息安全團隊會協助採取任何補救措施來應對事件，也可能會酌情聘請外部專家。

我們的網絡安全風險管理總體方法以治理、人員、流程和技術為中心。我們提供安全意識培訓，幫助員工瞭解他們的信息保護和網絡安全責任。這包括強制性的年度網絡安全培訓和每月的網絡釣魚模擬。我們還定期進行桌面會議或模擬練習，邀請技術專家以及業務和職能領導者參加。

我們對處理、存儲或傳輸我們數據的潛在新供應商進行第三方評估，其中包括正式的安全審查。這可能包括審查與供應商安全認證相關的文檔，例如 SOC 2 類型 2 或 HITRUST 認證。

我們利用第三方網絡安全公司定期評估我們的網絡安全計劃和程序，並重申我們符合 SOC 2 標準。這些評估有助於持續改進，並幫助我們識別和應對網絡安全威脅帶來的風險。

我們還會在企業風險管理框架內考慮網絡安全以及其他主要風險。該框架涉及業務和企業層面的內部報告，同時考慮關鍵風險指標、趨勢和對策。我們的高級副總裁兼首席信息安全官 (CISO) 在企業風險委員會任職，負責評估我們的企業風險並監督風險緩解活動。

我們尚未發現來自已知網絡安全威脅的風險，包括先前發生的任何網絡安全事件造成的風險，這些威脅對我們或我們的經營業績、現金流或財務狀況產生了重大影響。但是，未來任何事件的範圍和影響，或與先前網絡安全事件有關的新信息的確定，都無法預測。請參閲 “第 1A 項。風險因素” 瞭解有關我們與網絡安全相關的風險的更多信息。

治理

我們董事會的質量與合規委員會對網絡安全風險進行董事會層面的監督。作為其監督職能的一部分，質量與合規委員會全年接收有關我們的做法、計劃或與網絡安全相關的重大威脅或事件的報告，包括來自首席信息安全官和其他領導人的定期更新。質量與合規委員會定期向董事會全體成員報告這些事項以及其職責範圍內的其他領域，首席信息安全官和其他領導人酌情向董事會全體成員提供有關網絡安全問題的最新信息。

我們的 CISO 向我們的首席信息官報告，領導我們的整體網絡安全職能。我們的 CISO 在各種安全職位上擁有 20 多年的經驗，包括管理信息安全、制定網絡安全戰略和實施網絡安全計劃。我們的首席信息安全官與組織的高級領導和其他成員合作，識別和分析網絡安全風險，並在適當和可行的情況下實施控制措施以減輕這些風險。首席信息安全官還監督通過各種手段預防、檢測、緩解和補救網絡安全風險和事件的工作，包括與內部和外部利益相關者合作。我們的首席信息安全官得到管理層領導的安全委員會的支持，該委員會由我們的首席執行官、首席財務官和整個組織的其他高級領導人組成，負責審查和討論我們的網絡安全計劃以及新出現的網絡風險、威脅和行業趨勢等主題。

第 2 項。房產

我們目前根據不同的租賃條款向第三方租賃所有房產，租期將持續到2038年，此外還有一些非實質性的按月租約。我們的公司總部位於伊利諾伊州班諾克本湖畔大道3000號300N套房 60015。我們的其他物業主要包括配備潔淨室和複合設施的輸液藥房。一些輸液藥房與門診輸液中心同地辦公，患者可以在那裏接受輸液治療。截至2023年12月31日，我們擁有93家藥房和84個獨立的門診輸液室，為我們在43個州的輸液服務業務提供支持。

第 3 項。法律訴訟

有關重大法律訴訟的摘要（如果有），請參閲本年度報告第8項所列合併財務報表附註14（承付款和意外開支）。

第 4 項。礦山安全披露

商品不適用。

第二部分

第 5 項。註冊人普通股權市場、相關股東事務和發行人購買股權證券的市場

普通股

我們的普通股面值為每股0.0001美元，在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為 “OPCH”。

記錄持有者

截至2024年2月19日，我們的普通股共有96名登記在冊的股東。

股息政策

我們從未為普通股支付過現金分紅，預計在可預見的將來也不會這樣做。

根據股權補償計劃獲準發行的證券

參見第 12 項。本年度報告中的 “某些受益所有人的擔保所有權和管理層及相關的股東事務”。

近期未註冊證券的出售和所得款項的使用

發行人購買股票證券

2023年2月20日，公司董事會批准了一項總額高達2.5億美元的公司普通股的股票回購計劃。2023年12月6日，公司董事會批准將其股票回購計劃的授權從2.5億美元增加到5億美元。該程序沒有指定的到期日期。

下表提供了有關公司在2023年10月1日至2023年12月31日期間回購普通股的某些信息：

股票表現圖

下圖將截至2019年8月6日的BioScrip和2019年8月7日至2023年12月31日的Option Care Health的總累計回報率與2018年12月31日至2023年12月31日的五年內納斯達克綜合指數和標普醫療保健服務精選行業指數的總累計回報率進行了比較。該圖顯示了截至2018年12月31日對我們的普通股和每個指數的100美元投資的表現。

* 2018年12月31日在股票或指數上投資了100美元，包括股息再投資。

第 6 項已保留

第 7 項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們的合併財務報表、這些財務報表中某些關鍵項目的逐年變化、導致這些變化的主要因素以及某些會計原則如何影響我們的合併財務報表。

除此處包含的歷史信息外，以下討論還包含前瞻性陳述，這些陳述受已知和未知風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的實際業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異。我們在本年度報告中，特別是 “前瞻性陳述” 標題下和第1A項中討論了此類風險、不確定性和其他因素。本年度報告中的 “風險因素”。此外，以下關於財務狀況和經營業績的討論應與本年度報告第8項中載列的合併財務報表及其附註一起閲讀。

業務概述

Option Care Health 及其全資子公司通過遍佈美國 177 個地點的全國網絡提供輸液療法和其他輔助醫療保健服務。該公司與管理式醫療組織、第三方付款人、醫院、醫生和其他轉診來源簽訂合同，為患者提供藥物和複雜的複合解決方案，以便在患者家中或其他非醫院環境中進行靜脈注射。我們的服務是在患者醫生的協調和指導下提供的。我們的多學科臨牀醫生團隊，包括藥劑師、護士、營養師和呼吸治療師，與醫生合作，制定適合每位患者特定需求的護理計劃。我們提供家庭輸液服務，包括抗感染藥物、營養支持、慢性炎症性疾病和神經系統疾病療法、免疫球蛋白療法以及其他慢性和急性病療法。

運營業績的構成

以下經營業績包括Option Care Health及其子公司截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的賬目。

毛利潤

毛利潤代表我們的淨收入減去收入成本。

淨收入。輸液和相關醫療保健服務收入按第三方付款人和患者出售的商品和提供的服務的估計可變現淨額列報。向患者提供藥品時，收入在貨物交付時予以確認。提供護理服務時，收入在提供服務時予以確認。

由於醫療保健行業的性質和公司運營的報銷環境，需要進行某些估算才能按提供商品或服務時的淨可變現價值記錄收入和應收賬款。這些估計值的內在風險是，隨着更多信息的出現，必須對其進行修訂或更新。具體而言，許多第三方賬單安排的複雜性以及某些付款人對某些服務的報銷金額的不確定性可能會導致對最初記錄的金額進行調整。

收入成本。收入成本包括向患者分發藥品和其他醫療用品的實際成本。除產品成本外，收入成本還包括倉儲成本、採購成本、與創收資產相關的折舊費用，例如輸液泵、運輸和處理成本，以及藥劑師、護士以及直接參與為患者提供服務的所有其他員工和合同工的工資和相關成本。

該公司從其一些藥品和醫療用品供應商那裏獲得基於數量的折扣和即時付款折扣。這些付款記作庫存減少，並在出售相關庫存時計為收入成本的減少。

運營成本和費用

銷售、一般和管理費用。銷售、一般和管理費用主要包括直接和間接支持運營的行政員工的工資、佔用成本、營銷支出、保險和專業費用。

折舊和攤銷費用。本標題中的折舊包括基礎設施項目，例如無形資產攤銷、計算機硬件和軟件、辦公設備和租賃權益改善。創收資產（例如輸液泵）的折舊包含在收入成本中。

其他收入（支出）

利息支出，淨額。利息支出主要包括公司在ABL融資機制下的未償借款、第一留置權定期貸款、循環貸款、優先票據的利息支付、折扣和遞延融資費的攤銷、與利率上限相關的款項以及現金和現金等價物的利息收入。有關這些未償借款的進一步討論，請參閲下面的 “流動性和資本資源” 部分。

合資企業收益中的權益。合資企業的收益權益包括我們在與衞生系統的兩家輸液合資企業進行股權投資的股權收益或虧損中所佔的比例份額。

其他，網絡。2023年5月3日，公司與領先的家庭健康和臨終關懷機構醫療保健提供商Amedisys, Inc.（“Amedisys”）簽訂了最終合併協議（“Amedisys合併協議”）。2023年6月26日，公司簽訂了終止Amedisys合併協議（“相互終止協議”）的協議。根據相互終止協議的條款，公司代表Amedisys收到了1.06億美元的現金付款（“終止費”）。其他收入（支出）主要包括在截至2023年12月31日的年度中代表Amedisys收到的解僱費，扣除合併相關費用。在截至2022年12月31日的年度中，其他收入（支出）主要包括出售呼吸治療資產的收益，該資產於2022年12月結束。

所得税優惠支出。該公司在美國和各州須納税。公司的所得税支出反映了當前的聯邦和州税率。

扣除所得税優惠（支出）後的現金流對衝未實現收益（虧損）的變化。扣除所得税優惠（支出）後的現金流對衝未實現收益（虧損）的變動包括與利率上限相關的套期保值工具公允價值變動相關的收益（虧損），扣除所得税。

運營結果

下表顯示了Option Care Health截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併經營業績（以千計，百分比除外）。有關Option Care Health截至2022年12月31日止年度與截至2021年12月31日止年度的合併經營業績對比的討論，請參閲第二部分第7項。我們於2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。

截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度對比

下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的部分合並經營比較業績：

毛利潤

截至2023年12月31日的財年，淨收入的增長主要是由公司療法組合的有機增長推動的，其中包括急性收入，與上年相比增長了中等個位數，而長期收入則以低兩位數增長。2022年12月剝離呼吸治療資產以及與肌萎縮性側索硬化症治療和早產相關的療法，部分抵消了淨收入的增長。收入成本和毛利潤的增長主要是由收入的增長所推動的，收入的增長速度超過了收入成本的增長，這主要是由於我們嚴格的採購策略、由於參考價格差異的時機影響我們的報銷成本而出現的某些暫時的有利療法定價動態，以及臨牀工作人員和輸液室網絡的有效利用。

運營費用

在截至2023年12月31日的年度中，銷售、一般和管理費用的增加主要是由於擴大團隊成員以適應當前的銷售量，工資、福利和股權薪酬的增加，但是，由於公司專注於控制支出槓桿率，這些費用在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中佔收入的百分比一直相對穩定，分別為14.1％和14.4％。

其他收入（支出）

截至2023年12月31日的年度淨利息支出的減少主要歸因於我們的現金和現金等價物產生的利息收入的增加，但與截至2022年12月31日的年度相比，第一留置權定期貸款浮動利率的上升部分抵消了這一減少。

截至2023年12月31日的年度中，其他淨增額主要歸因於收到的終止費，其中扣除了與合併相關的費用。在截至2022年12月31日的年度中，其他淨額的變化主要是由於出售呼吸治療資產（“呼吸療法資產出售”）產生的1,030萬美元税前收益，該資產於2022年12月結束。

所得税支出

該公司記錄的所得税支出為9,170萬美元和5,520萬美元，這意味着截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的有效税率分別為25.5％和26.8％。截至2023年12月31日止年度的所得税支出包括根據共同終止協議條款收到的與終止費相關的2180萬美元税收支出，扣除合併相關費用，以及2023年9月發放的580萬加元州估值補貼。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，公司有效税率的差異分別為25.5％和26.8％，這主要歸因於州税的差異、各種不可扣除的費用和州估值補貼的變化。截至2023年12月31日止年度的公司有效税率為25.5％，而聯邦法定税率為21％，這也主要歸因於州税、各種不可扣除的費用和州估值補貼的變化。

淨收益和其他綜合（虧損）收益

截至2023年12月31日止年度淨收入的變化歸因於與上述各節所述因素相關的額外收入以及根據共同終止協議條款收到的解僱費（扣除合併相關費用）產生的有機增長。在截至2022年12月31日的年度中，沒有類似的活動。

在截至2023年12月31日的財年中，扣除所得税優惠（支出）後的現金流對衝未實現（虧損）收益的變化與2021年10月執行的3億美元利率上限對衝的公允市場價值變化有關。

截至2023年12月31日止年度的淨綜合收益增至2.609億美元，而截至2022年12月31日止年度的淨綜合收益為1.722億美元，這主要是由於上述淨收益的變化，但被上述利率上限對衝公允市場價值變化的影響部分抵消。

流動性和資本資源

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，公司的主要流動性來源分別為3.438億美元和2.942億美元的手頭現金。截至2023年12月31日，該公司的信貸額度下有3.947億美元的可用借款（扣除已簽發和未償還的530萬美元未提取信用證），詳情見下文。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，公司的正運營現金流使對藥房、輸液套件和信息技術基礎設施的投資能夠支持增長和在未來創造更多產能，以及進行收購和股票回購。

公司現金的主要用途包括支持我們正在進行的業務活動、投資設施和技術方面的資本支出以及進行收購和股票回購。持續的運營現金流出與採購和配發藥物、與患者服務相關的人員和其他成本，以及為未償債務支付現金利息和現金税有關。持續的投資現金流主要與資本項目和業務收購、藥房設施的改善和維護以及對信息技術系統的投資有關。持續的融資現金流主要與我們未償債務的季度本金支付以及未來可能的股票回購有關。

我們的業務戰略包括部署資金進行收購，以補充我們現有業務。我們將繼續評估收購機會，並將收購視為我們增長戰略的關鍵部分。該公司歷來使用現金和現金等價物為收購提供資金，但合併除外。為了完成未來的收購，公司可能需要超過當前可用性的額外資金。無法預測收購可能需要的資本金額，也無法保證以可接受的條件為這些活動提供足夠的資金。

短期和長期流動性要求

公司為信貸額度下的任何借款支付本金和利息的能力以及我們為計劃資本支出提供資金的能力將取決於我們未來產生現金和現金等價物的能力，這在一定程度上受總體經濟、金融、競爭、監管和其他條件的約束。根據我們目前的運營水平和計劃資本支出，我們認為，我們現有的現金和現金等價物餘額以及運營產生的預期現金流將足以滿足我們至少未來12個月及以後的運營需求。為了實現我們的長期戰略計劃，我們可能需要在信貸額度下增加借款以及其他形式的融資或投資。

信貸設施

2023年12月7日，該公司修訂了其第一留置權信貸協議，除其他外，創建了循環貸款，規定借款額度不超過4億美元。左輪融資的到期日為（i）2028年12月7日和（ii）適用於任何B期貸款的規定到期日前91天，以較早者為準。根據Revolver融資機制的借款將按以下利率計息，利率等於（i）適用於該基金的定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上適用利率，或（ii）當時適用的基準利率加上適用利率，但有某些注意事項，如下所示（i）直到第一個完整財季的財務報表和相關合規證書交付為止修正案的生效日期，（A）定期SOFR貸款，1.75％，（B）基準利率貸款，0.75％，其後，每年以下百分比，以行政代理人根據信貸協議條款收到的最新合規證書中規定的總淨槓桿率為基礎。截至2023年12月31日，該公司已簽發和未償還的530萬美元未提取信用證，因此循環貸款機制下的淨可用借款為3.947億美元。下表説明瞭上述利率條款：

在設立循環信貸額度的同時，公司終止了基於資產的貸款循環信貸額度，該額度規定了高達2.25億美元的借款，到期日為2026年10月27日（“ABL額度”）。ABL融資機制的利率等於公司選擇的利率是（i）根據ABL信貸協議確定的基準利率加上適用的利潤，根據歷史超額可用性佔額度上限（該條款在ABL信貸協議中定義）的百分比，等於0.25％至0.75％之間；（ii）SOFR（年下限為0.00％）加上適用的利率利潤，根據歷史超額可用性佔生產線上限的百分比，利潤率等於1.25％至1.75％之間。截至2023年12月31日，該公司的ABL設施已終止。自2023年1月13日起，公司簽訂了一項協議，修改ABL融資機制，將可用借款額度增加5,000萬美元，至2.25億美元的總可用借款。根據修訂後的協議，SOFR被確立為新的參考利率，取代了倫敦銀行同業拆借利率。

自2023年6月30日起，公司簽訂了一項協議，該協議將於2023年6月8日生效，修改第一留置權定期貸款，以SOFR作為新的參考利率取代倫敦銀行同業拆借利率及相關定義和條款。第一留置權定期貸款的本金餘額按季度分期償還150萬美元外加利息，所有剩餘未償還本金的最後一筆款項將於2028年10月27日到期。季度本金支付於2022年3月開始。第一留置權定期貸款的利息按月支付：(i) SOFR（最低年利率為0.50％）外加定期SOFR貸款的適用利潤率為2.75％（該條款在第一留置權信貸協議修正案中定義）；或（ii）根據新的第一留置權信貸協議修正案確定的基準利率，外加基準利率貸款的1.75％（該期限在第一留置權信貸協議修正案中定義）。

優先票據的年利率為4.375％，每半年在每年的10月31日和4月30日分期支付，從2022年4月30日開始。優先票據將於2029年10月31日到期。

根據公司信貸額度的最終到期日，長期債務期間的利息支付總額估計為3.598億美元。利息支付是根據截至2023年12月31日的當前利率計算的。實際付款基於SOFR的變化，不包括利率上限衍生工具。

現金流

截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度對比

下表顯示了Option Care Health截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併現金流量表中的精選數據：

來自經營活動的現金流

經營活動提供的現金的增加主要是由於淨收入的增加、根據共同終止協議條款收到的解僱費、扣除合併相關費用和税款、股票激勵薪酬支出、應計薪酬和員工福利的變化、應收賬款收款的時間安排，但部分抵消了截至2023年12月31日止年度與全年相比的税收現金、庫存變化以及供應商付款的某些應計金額和時間已於 2022 年 12 月 31 日結束。

來自投資活動的現金流

截至2023年12月31日的年度中，用於投資活動的現金減少主要是由於收購活動與截至2022年12月31日的年度相比有所減少。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註3（業務收購和資產剝離）。

來自融資活動的現金流

融資活動中使用的現金主要與公司在截至2023年12月31日的年度中回購普通股有關，而在截至2022年12月31日的年度中，融資活動提供的現金主要與認股權證行使的收益有關。

關鍵會計估計

公司根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制合併財務報表，該原則要求公司做出估算和假設。公司持續評估其估計和判斷。估計和判斷的依據是歷史經驗和在當時情況下被認為合理的各種其他因素，其結果構成了對財務報表日資產和負債賬面價值以及所列期間報告的收入和支出數額作出判斷的基礎。公司的實際業績可能與這些估計有所不同，不同的假設或條件可能得出不同的估計值。

以下討論無意全面列出我們在編制財務報表時作出的所有會計政策、估計或判斷。對我們重要會計政策的討論，包括對下述會計政策的進一步討論，可在本年度報告第8項所列合併財務報表附註的附註2 “重要會計政策摘要” 中找到。

收入確認和應收賬款

淨收入按可變現淨值金額列報，該金額反映了公司為換取提供服務而預期獲得的對價。收入來自商業付款人、政府付款人和患者提供的商品和服務，基於付款人合同、費用表或其他安排減去任何隱含價格優惠的總價格。

由於醫療保健行業的性質和公司運營的報銷環境，需要進行某些估算才能按提供商品或服務時的淨可變現價值記錄收入和應收賬款。這些估計值的內在風險是，隨着更多信息的出現，必須對其進行修訂或更新。

公司根據對患者的保險承保範圍、與患者、類似患者或付款人的歷史信息的核實，評估患者接受時將收到的預期對價。履約義務根據公司提供的服務的性質確定。公司的大部分業績義務是提供輸液服務，將藥物、營養素或液體直接輸送到體內。

該公司為患者提供各種與輸液相關的療法，其中通常包括多種可交付的藥物和相關的護理服務。在應用了會計準則編纂（“ASC”）主題606 “客户合同收入”（“ASC 606”）的標準後，公司得出結論，與客户簽訂的合同中存在多項履約義務。收入根據相對獨立價格分配給每項履約義務，該價格是根據第三方付款人合同中規定的報銷率確定的。藥品收入在藥物交付給患者時確認，護理收入在服務之日確認。

公司的應收賬款按可變現淨值金額列報，該金額反映了公司為換取提供服務而預期獲得的對價，其中包括價格優惠的調整。大多數應收賬款來自私人保險公司和政府醫療保健計劃，例如Medicare和Medicaid。

價格優惠可能是由於患者生活困難、向收款機構開具的患者無法收回的賬户、由於未獲得事先授權而導致無法恢復、付款人合同中對承保療法的不同解釋、不同的定價方法或各種其他原因造成的。

應收賬款中包括已賺但未開票的應收賬款總額。由於延遲從內部和外部來源獲取某些必需的付款人特定文件，可能會出現從服務日期到計費之日之間的一天到幾周不等的延遲。

在應用了ASC 606的標準後，只有在付款人支付未付賬單的能力發生不利變化的情況下，才確定了可疑賬户備抵額。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司沒有可疑賬款備抵金。公司根據其在收到的金額大於或小於最初估計的可變現淨值時記錄額外收入或註銷收入的歷史經驗，記錄了隱性價格優惠補貼。除其他因素外，詳細攤款包括尚未計入賬户的當期超額/少付款、歷史合同調整和歷史付款。在收到現金和理賠後，將合同津貼估計數調整為實際金額。

業務收購

公司根據ASC主題805 “業務合併”（“ASC 805”）對企業收購進行核算，資產和負債在收購之日記錄公允價值，商譽按超過淨可識別資產的收購價格計算。ASC 805的應用要求管理層在確定收購日期的收購日期和承擔的負債的公允價值時做出估計和假設。管理層的估計和假設包括但不限於資產預計產生的未來現金流和加權平均資本成本。有關業務收購的進一步討論，請參閲附註3 “業務收購和資產剝離”。

第 7A 項有關市場風險的定量和定性披露

利率風險

該公司的主要市場風險敞口正在改變基於SOFR的利率。利率風險由於許多因素而高度敏感，包括美國的貨幣和税收政策、美國和國際經濟因素以及我們無法控制的其他因素。截至2023年12月31日，我們的第一留置權定期貸款下的未償債務為5.88億美元，其中包含浮動利率部分。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註11 “債務”。

為了降低利率風險，該公司利用利率衍生品合約來對衝第一留置權定期貸款SOFR利率的波動。結合2021年10月的債務再融資，公司簽訂了利率上限對衝計劃，名義金額為3億美元，為期五年，自2021年11月30日起生效。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註12 “衍生工具”。

假設在12個月內與未套期保值浮動利率債務相關的市場利率上升或下降100個基點，將導致利息支出變動約290萬美元。

第 8 項。財務報表和補充數據

獨立註冊會計師事務所的報告

致股東和董事會

Option Care Health, Inc.

對合並財務報表的意見

我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的Option Care Health, Inc.及其子公司（以下簡稱 “公司”）的合併資產負債表，截至2023年12月31日的三年期中每年的相關綜合收益、股東權益和現金流合併報表以及相關附註（統稱為合併財務報表）。我們認為，合併財務報表按照美國公認會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年期內每年的經營業績和現金流量。

我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》（2013）中規定的標準，根據上市公司會計監督委員會（PCAOB）的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，並且我們在2024年2月22日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留的意見。

意見依據

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以便合理地確定合併財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查與合併財務報表中的金額和披露內容有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

關鍵審計事項

下文傳達的關鍵審計事項源於本期對已傳達或要求向審計委員會通報的合併財務報表的審計，並且：(1) 涉及對合並財務報表至關重要的賬目或披露，(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。重要審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體看法，而且我們在下文中傳達關鍵審計事項並未就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

審計證據對交易價格調整評估的充足性

正如合併財務報表附註2和4所討論的那樣，淨收入按可變現價值淨額列報，該金額反映了公司為換取提供服務而預計將獲得的對價。收入來自商業付款人、政府付款人和患者，用於輸液療法和其他輔助醫療保健服務。公司根據對患者保險承保範圍、歷史價格優惠和歷史付款的驗證來估算交易價格調整。

我們認為，與交易價格調整評估相比，審計證據的充足性是一個關鍵的審計問題。審計師需要做出複雜的判斷，以評估由於交易價格調整過程中使用了大量數據和信息技術（IT）應用程序來捕獲和彙總數據而獲得的審計證據的充足性。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計並測試了公司交易價格調整流程中某些內部控制措施的運作有效性，包括一般的IT控制和IT應用程序控制。我們聘請了具有專業技能和知識的IT專業人員，他們協助識別和測試公司用於處理和記錄交易價格調整的某些IT系統。我們通過商定選擇某些數據要素作為基礎支撐，測試了作為交易價格調整基礎的基礎數據的相關性和可靠性。我們通過評估審計程序的累積結果，評估了獲得的與交易價格調整相關的審計證據的充足性。

/s/ KPMG LLP

自2015年以來，我們一直擔任公司的審計師。

2024年2月22日

OPTION CARE 健康有限公司

合併資產負債表

（以千計，股票和每股金額除外）

合併財務報表附註是這些報表的組成部分。

期權醫療健康有限公司

綜合收益合併報表

（以千計，每股金額除外）

合併財務報表附註是這些報表的組成部分。

期權醫療健康有限公司

合併現金流量表

（以千計）

合併財務報表附註是這些報表的組成部分。

期權醫療健康有限公司

股東權益合併報表

（以千計）

合併財務報表附註是這些報表的組成部分。

期權醫療健康有限公司

合併財務報表附註

1。 業務性質和財務報表的列報

2。 重要會計政策摘要

3. 業務收購和資產剝離

4。 收入

5。 員工福利計劃

6。 所得税