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92024-01-19 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式 10-K
☒根據1934年證券交易法第13或15(d)條提交的年度報告
截至本財政年度止11月30日, 2023
或
☐根據1934年證券交易法第13或15(d)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委員會文件號: 001-39494
康森哲公司
(註冊人章程中規定的確切名稱)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 27-1605762 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (國税局僱主 識別碼) |
| | | | | | | | |
巴倫丁大道39899號, Suite 235, 紐瓦克, 加利福尼亞 | | 94560 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號):(800) 747-0583
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股票面價值0.0001美元 | CNXC | 這個納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是☒ 沒有
如果註冊人無需根據該法案第13條或第15(d)條提交報告,則通過勾選標記進行驗證。 是的 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒ 沒有
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒ 沒有
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 ☒ 加速編報公司 ☐ 非加速歸檔 ☐ 小型上市公司 ☐**新興成長型公司*☐
如果是新興成長型公司,請通過勾選標記表明註冊人是否選擇不利用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
通過勾選標記檢查註冊人是否是空殼公司(定義見該法案第12 b-2條)。 是的 ☐不是☒
註冊人非附屬公司持有的公司普通股總市值為美元4,534,950,512參考2023年5月31日(註冊人最近完成的第二財年的最後一個工作日)納斯達克證券市場有限責任公司普通股的收盤價計算。
截至2024年1月17日,已有 66,331,695已發行和已發行的普通股。
以引用方式併入的文件
本年度報告表格10-K第三部分第10、11、12、13和14項通過引用納入了註冊人與其2024年年度股東大會相關的最終委託聲明(“2024年委託聲明”)的部分內容(如所示)。2024年委託聲明將在本報告相關財年結束後120天內向美國證券交易委員會提交。
目錄表
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | |
| 項目1.業務 | 1 |
| 第1A項。風險因素 | 13 |
| 項目1B。未解決的員工意見 | 27 |
| 項目2.財產 | 27 |
| 項目3.法律訴訟 | 28 |
| 項目4.礦山安全信息披露 | 28 |
第二部分 | |
| 項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 29 |
| 第六項。[已保留] | 32 |
| 項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 32 |
| 第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 50 |
| 項目8.財務報表和補充數據 | 51 |
| 項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 104 |
| 第9A項。控制和程序 | 104 |
| 項目9B。其他信息 | 104 |
| 項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 105 |
第三部分 | |
| 項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 106 |
| 項目11.高管薪酬 | 106 |
| 項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | 106 |
| 第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 106 |
| 項目14.主要會計費用和服務 | 106 |
第四部分 | |
| 項目15.證物和財務報表附表 | 107 |
| 項目16.表格10-K摘要 | 111 |
關於前瞻性陳述的説明
除非另有説明或除上下文另有要求外,術語“Concentrix”、 “我們,” “美國”和“我們的”本年度報告中的10-K表格中的其他類似術語指的是Concentrix公司及其子公司。
本年度報告為Form 10-K,包括1933年修訂的《證券法》第27A條所指的前瞻性陳述(“證券法”),以及經修訂的1934年《證券交易法》第21E條(“《交易所法案》”)。前瞻性表述包括但不限於有關我們預期的未來財務狀況、經營結果、有效税率、現金流、槓桿、流動性、業務戰略、競爭地位、對我們服務的需求和我們業務的季節性、國際業務、收購機會和收購的預期影響、資本分配和股息、增長機會、支出、資本支出和投資、競爭和市場預測、行業趨勢、我們的人力資本資源和可持續發展舉措的表述,以及包括諸如相信、預期、可能、將、提供、能夠和應該等類似表述的表述。這些前瞻性陳述本質上是不確定的,涉及重大風險和不確定性,可能導致實際結果與此類陳述明示或暗示的結果大相徑庭。風險和不確定性包括但不限於:與我們與WebHelp合併有關的風險,包括留住關鍵員工併成功整合WebHelp業務的能力;我們實現與WebHelp合併的估計成本節約、協同效應或其他預期好處的能力,或者這些好處可能需要比預期更長的時間實現的能力;管理層注意力的轉移;我們與WebHelp合併的完成對客户和其他第三方關係的潛在影響;與總體經濟狀況相關的風險,包括消費者需求、利率、通貨膨脹、供應鏈以及烏克蘭和加沙衝突的影響;對我們或我們的客户的網絡攻擊’網絡和信息技術系統;圍繞新技術和新興技術的不確定性和幹擾,包括採用和利用創生式人工智能;我們的員工和承包商未能遵守我們和我們客户的控制和流程;無法保護個人和專有信息;傳染病或其他公共衞生危機、自然災害和不利天氣條件的影響;我們業務高度集中的地區的地緣政治、經濟和氣候或天氣相關風險;無法執行我們的數字客户體驗戰略;我們行業的競爭狀況和我們的競爭對手的整合;我們客户需求的多變性或客户合同的提前終止;我們客户的業務活動水平及其產品和服務的市場接受度和表現;對客户體驗解決方案和技術的需求;第三方的行動或不作為對我們聲譽的損害;法律、法規或監管指導的變化;我們通信服務和信息技術系統和網絡的可操作性;關鍵人員的流失或無法吸引和留住具有我們業務所需技能和專業知識的員工;勞動力成本的增加;無法成功識別、完成和整合戰略性收購或投資;高於預期的納税義務;貨幣匯率波動;調查或法律行動;以及本年度報告表格10-K第I部分第1A項中“風險因素”項下描述的其他風險。除非法律另有要求,否則我們不打算更新前瞻性陳述,這些陳述僅在本新聞稿發佈之日發表。
Concentrix、WebHelp、Concentrix+WebHelp、Concentrix徽標、WebHelp徽標以及所有其他Concentrix公司、產品和服務名稱和口號均為Concentrix公司及其子公司的商標或註冊商標。Concentrix、WebHelp、Concentrix徽標和WebHelp徽標註冊。美國帕特。&TM.脱下來。和適用的非美國司法管轄區。其他名稱和商標是其各自所有者的財產。
第一部分
項目1.業務
我們是全球領先的客户體驗(CX)解決方案和技術提供商,幫助標誌性和顛覆性品牌加深理解,全面參與生命週期,併為其終端提供差異化體驗。
世界各地的客户。我們為五大行業垂直市場的客户提供端到端的能力,包括CX流程優化、技術創新、前臺和後臺自動化、分析和業務轉型服務。我們差異化的解決方案組合支持《財富》全球500強企業以及全球高增長企業努力在所有溝通渠道(如語音、聊天、電子郵件、社交媒體、異步消息傳遞和定製應用)提供優化、一致的品牌體驗。我們努力在全球範圍內提供卓越的服務,以我們深厚的行業知識、技術和安全實踐、人才以及數字和分析專業知識為支持。
我們為我們的客户提供支持整個客户生命週期的集成解決方案;CX和用户體驗(UX)戰略和設計;分析和可操作的見解;以及通過我們行業最新的技術進步來增強客户體驗的創新方法。我們在從關注客户生命週期一部分的傳統客户關係管理(“CRM”)向支持整個客户生命週期的CX轉變方面處於領先地位。通過我們的端到端能力,我們為我們的客户提供更好的經濟成果,解決方案旨在滿足他們的獨特需求,因為他們的特點是有洞察力的消費者和新的市場進入者。
我們與全球各地的公司有着牢固的關係,是行業領先者的首選合作伙伴。我們相信長期支持我們的客户,以建立持久的關係。我們最大的30個客户的平均客户期限超過15年。截至2023年11月30日,我們為超過155名財富全球500強客户和320多名新經濟客户提供了服務。我們主要支持具有某些特徵的垂直市場客户,如高增長、高交易量、高水平的合規和安全以及較高的進入門檻。我們的戰略垂直市場包括科技和消費電子、零售、旅遊和電子商務、銀行、金融服務和保險、醫療保健、通信和媒體等。我們的客户包括:
•十大消費電子公司中的七家
•前五大科技公司中有四家
•金融科技公司前十名中的七家
•美國前十大銀行中的五家
•前五大電子商務公司中的三家
•美國前五大健康保險公司中的四家
通過我們的技術注入產品,我們的客户受益於擁有單一資源,使他們能夠解決從採購到支持再到續訂的整個客户旅程。我們的端到端能力和廣泛的服務產品可幫助我們的客户獲取、保留和改善其客户關係的終生價值,同時優化其後台流程。
我們將全球一致性與本地專業知識相結合,通過約440,000名員工和員工(我們稱之為遊戲規則改變者)團隊提供的服務,增強我們客户的最終用户體驗,這些員工和員工分佈在六大洲70多個國家和地區的約500個地點,我們在這些地點以150多種語言開展業務。
2023年9月,我們完成了對上市有限責任公司Marnix Lux SA所有已發行和已發行股本的收購(“WebHelp組合”)。匿名者協會)根據盧森堡大公國法律(“WebHelp母公司”)和WebHelp業務的母公司(“WebHelp”)從持有者(“賣方”)處獲得。WebHelp是CX解決方案的領先提供商,包括銷售、營銷和支付服務,在歐洲、拉丁美洲和非洲擁有重要的業務和客户關係。WebHelp的合併鞏固了我們作為全球CX領導者的地位,擴大了人工智能(AI)解決方案、數字功能和高價值服務的範圍。我們相信,這也加強了我們的端到端CX價值主張,擁有業內最強勁、最平衡的全球足跡之一。
2022年7月,我們完成了對ServiceSource International,Inc.的收購,ServiceSource是一家全球外包上市服務提供商,提供企業對企業(B2B)數字銷售和客户成功解決方案,補充了我們在這一領域的現有產品。
2021年12月,我們完成了對PK的收購,PK是一家領先的CX設計工程公司,在四個國家擁有5000多名員工,創造了開創性的體驗,為客户的客户、合作伙伴和員工加速實現數字成果。收購PK擴大了我們在數字IT服務市場的規模,並支持了我們投資於數字轉型以提供卓越客户體驗的增長戰略。PK員工和技術的加入進一步加強了我們在CX設計開發、人工智能、智能自動化和客户忠誠度方面的能力。
我們的起源可以追溯到2004年,當時SYNNEX公司(現在稱為TD SYNNEX公司)收購了BSA Sales,Inc.,BSA Sales,Inc.,一家擁有20名員工的公司,專注於通過外包銷售和營銷服務幫助客户。2006年,TD SYNNEX將總部位於紐約的Concentrix與BSA銷售合併,更名為Concentrix,目標是將技術和創新引入企業,幫助客户重新想象和設計下一代體驗。Concentrix公司於2009年12月在特拉華州註冊成立。2020年12月,Concentrix和我們技術注入的CX解決方案業務從TD SYNNEX分離出來,方法是向TD SYNNEX股東免税分配我們所有已發行和已發行的普通股(這種分離和分配,即“剝離”)。作為剝離的結果,我們成為一家獨立的上市公司,我們的普通股於2020年12月1日開始在納斯達克證券市場(“納斯達克”)交易,代碼為“CNXC”。
我們的市場機遇
為了保持相關性,我們的客户必須改變他們的系統,以應對日益激烈的競爭和消費者的需求。為了滿足客户不斷變化的需求,我們的客户正在尋求大型CX解決方案和技術提供商(如Concentrix)來自動化其系統並提供專業支持,以解決自動化範圍之外的複雜問題。我們是下一代CX技術的領先者,專注於創新,我們相信,隨着我們進入新的和現有的市場並實現增長,這將增加我們的總潛在市場。
我們大規模提供獨特的CX解決方案和服務組合。我們的集成解決方案套件包括:設計和設計CX解決方案以實現高效的客户自助服務並建立客户忠誠度的數字轉型服務;解決整個客户生命週期的客户參與解決方案和服務;可以智能地根據客户意圖採取行動以通過非人類參與改善客户體驗的人工智能技術;收集和分析客户反饋以促進對客户的忠誠度和與客户的增長的客户聲音(VOC)解決方案;綜合數據並提供專業洞察力以改進客户體驗戰略的分析和諮詢解決方案;為特定行業垂直市場提供專業支持的垂直業務流程外包(BPO)服務;以及支持非面向客户領域的客户的後臺BPO服務。
行業趨勢
•客户體驗日益重要.我們相信,客户體驗已成為當今所有企業的戰略要務。數據、分析和數字解決方案重塑了企業與客户互動的方式。因此,企業正在更新其跨所有通信渠道管理客户體驗的方式。市場正在從作為削減成本措施的客户關係管理解決方案演變為以適當成本在整個客户生命週期中創造價值的端到端CX管理解決方案。
•技術創新. 新興技術正在推動我們行業的變革並塑造我們客户的需求。數字服務、生成人工智能(“GenAI”)和機器學習(“ML”)等領域的進步正在進一步擾亂我們的市場和客户的市場,同時為我們更好地服務客户開闢新的增長途徑和機會。這些技術為客户提供了與客户更有效地互動的機會,並通過以下方式改善客户體驗
自動化流程,優化客户行程以獲得更快的解決方案,實現跨多個平臺的個性化參與,並將人工參與集中在最複雜的交互上。
•增強消費者和用户的能力。現代消費者具有敏鋭的洞察力,並開始期待他們的服務提供商提供高水平的關懷和響應。隨着競爭日益激烈的市場和容易獲得的眾包信息使消費者的能力達到前所未有的水平,舊的模式發生了變化。隨着消費者的需求越來越多,選擇越來越多,公司必須在如何管理客户關係方面有所不同。這種轉變正在推動市場轉向以消費者為中心的解決方案,減少客户流失,提高品牌忠誠度。
•人的角色演變。隨着企業對CX的重視程度不斷提高,客户關係管理和業務流程外包行業對顧問的技能要求正在發生變化。語音渠道的日益複雜正在推動更長時間的客户接觸的趨勢,這就要求CRM和BPO支持專業人員擁有更強大的技能集。在高度自動化和數字化的推動下,低複雜性支持向在線支持(自助服務)的轉變抵消了熟練勞動力在我們行業中日益增長的重要性。儘管數字渠道在增長,但電話交談目前仍是客户服務互動的首選選項。我們相信,在我們的行業中,人的因素將繼續發揮重要作用,因為重點將從常規服務轉移到需要人工觸摸的“最後一英里”支持,以提供更強大的客户體驗。在我們看來,吸引和留住能夠適應不斷變化的客户接觸重點的熟練人才,將需要一個支持員工健康的多樣化和包容性的工作場所。
•網絡安全的關鍵任務性質。技術創新,再加上智能設備和移動連接的激增,正在產生大規模的敏感數據。與此同時,訪問的途徑變得多種多樣,越來越多的惡意行為者變得更加老練和活躍。在外部入侵、不當訪問或粗心大意可能危及客户和企業的環境中,數據安全至關重要。新冠肺炎疫情極大地擴大了依賴遠程員工的CX解決方案的普及率,進一步強調了強大的數據安全的重要性。企業需要可擴展的業界領先的數據保護和安全,以避免在以自由流動的信息的威脅和好處為特徵的環境中的聲譽和運營風險。
•推動供應商整合的企業偏好。企業已經變得越來越全球化。隨着業務範圍的擴大,企業需要能夠通過跨多個地理位置和渠道快速一致地部署解決方案和新技術來滿足其需求的合作伙伴。因此,企業更喜歡具有規模和端到端能力的供應商,這些供應商可以是一站式商店,並正在鞏固與具有規模的供應商的現有關係,以實現其業務目標和追求成本節約。
•市場碎片化推動行業整合. 我們在一個分散的市場中運營,其特點是眾多供應商在價值鏈的各個層面提供服務。目前,CX的前十大玩家只擁有大約35%的市場份額,其餘的市場份額由數千家其他供應商持有。隨着客户偏好繼續隨着企業偏好的變化而發展,我們預計我們的市場將經歷進一步的整合。
•現有的解決方案有很多侷限性. 隨着高管尋求成功地駕馭數字化轉型,並通過更廣泛的渠道管理客户的體驗,不成熟的提供商和解決方案往往無法滿足客户的需求。目前,市場上擁有端到端、全球規模產品的供應商數量有限。市場的碎片化以及對許多行業來説,較高的監管障礙造成了額外的複雜性,因為大多數提供商都是小型、利基或本地參與者。這些問題由於在網絡安全方面缺乏足夠的投資而變得更加複雜,從而造成了監管、聲譽和運營風險。這些痛點,再加上提供傳統解決方案的提供商普遍未能滿足現代消費者的需求,為大規模的全球CX解決方案提供商創造了機會。
我們的CX解決方案和技術
通過我們的戰略、人才和技術,我們提供解決方案,幫助我們的客户提升客户體驗,提高業務績效。我們的CX解決方案包括我們的核心服務產品--客户生命週期管理,以及補充領域,包括CX/UX戰略和設計、數字轉型以及VOC和分析。通過我們的集成CX解決方案產品,我們的客户參與我們獲取、支持和更新客户,利用客户反饋和見解不斷提高業務績效,並確定和實施面向客户和後臺流程的改進。我們通過創建客户和員工喜歡使用的工具來幫助我們的客户,通過實時情緒分析實現更好的客户交互,並將多個客户交互和接觸點集成到一站式智能移動應用程序中。我們在美洲、亞太和歐洲、中東和非洲(“EMEA”)的大約500個地點以150多種語言提供這些解決方案和其他補充服務,覆蓋六大洲。
客户生命週期管理。我們尋求提供滿足整個客户生命週期的下一代客户參與解決方案和服務。我們為客户提供跨所有渠道獲取、支持和更新客户的方法,同時最大限度地減少流失並提高客户終身價值。我們的客户收件箱管理解決方案包括客户服務、銷售支持、數字營銷、技術支持、數字自助服務、內容審核、創意設計和內容製作以及後臺服務等服務。客户收件箱管理代表了我們的核心服務產品和我們提供的絕大多數服務。
除了我們的客户需求管理服務外,我們還提供補充服務,這些服務作為集成解決方案與我們的核心服務產品一起提供給客户,包括:
•CX/UX戰略和設計. 我們努力幫助我們的客户重新想象什麼是偉大的,設計下一代CX解決方案,以超出客户的期望。我們的CX/UX戰略和設計解決方案,包括CX戰略、數據驅動的用户設計、旅程規劃和多平臺工程,使我們的客户能夠輕鬆地創建個性化的客户互動,並圍繞可衡量的目標調整業務優先級。通過這些服務,我們促進了數字技術和使能技術更快的融合,為我們的客户提供變革性的商業服務。
•數字化轉型. 我們尋求提供尖端的解決方案,以重塑品牌如何更好地與客户互動。我們的創新解決方案和服務專注於創造顛覆性,以幫助我們的客户保持相關性並實現更好的業務成果。我們的數字化轉型解決方案包括實現流程自動化以提高效率和準確性的機器人流程自動化(“RPA”)和認知自動化、通過新的客户參與渠道解決業務挑戰的移動應用程序開發、利用不斷變化且靈活的員工隊伍的在家工作平臺、交互式語音應答(“IVR”)和通過自動響應語音交互來改善客户體驗的自然語言理解解決方案、允許客户跨多種平臺與客户互動的消息傳遞和社交平臺以及系統集成服務。通過收購PK和WebHelp組合,我們為我們的數字轉型服務增加了廣度和規模,進一步加強了我們在CX設計和開發、AI、智能自動化和客户忠誠度方面的能力。
•客户的聲音和分析. ConcentxCX, 我們的VOC解決方案平臺有助於將客户反饋轉化為可操作的見解。我們的分析解決方案通過數據為企業提供對快速變化的市場的洞察,這為我們的客户提供了競爭優勢。我們的VOC和
分析解決方案包括VOC Essentials、我們的VOC SaaS平臺、語音和文本洞察、情緒分析、高級分析和實時報告等產品。
我們的競爭優勢
我們相信以下優勢使我們有別於競爭對手,併為我們提供競爭優勢:
•差異化品牌和價值主張的市場領導者:我們努力打造令人信服的品牌和聲譽,成為塑造客户體驗的解決方案和技術的領先提供商。我們擁有全球規模、本地覆蓋範圍、技術專長、端到端解決方案能力和全生命週期服務的差異化組合。我們被公認為CX解決方案和技術的領先提供商,在2023財年通過131個行業獎項吸引了業界的關注。第三方研究人員也注意到了我們領先的全球實踐,珠穆朗瑪峯集團研究將我們區分為8個國家的領導者這是2023年,我們的創新CX實踐、風險緩解策略和工程師接洽政策將連續一年獲獎。
•與不斷增長和多樣化的客户羣建立牢固的關係: 我們為全球超過2,000家客户提供CX解決方案。領先的全球公司依賴我們的解決方案和技術,其中包括超過155個財富全球500強品牌和超過320個新經濟客户。我們為各種各樣的客户提供服務,涉及多個垂直領域。我們的端到端能力和全球規模使我們能夠與最大的客户建立長期的關係,平均跨度超過15年。我們對客户的承諾是我們的主要關注點,到目前為止已經產生了許多讚譽,包括2023財年的53個客户獎項。
•廣泛的全球業務: 我們在全球六大洲的70多個國家開展業務,能夠使用150多種不同的語言開展業務。我們相信,我們處於有利地位,可以在全球最大的品牌運營的幾乎每個市場為它們提供服務。我們的全球足跡包括在印度、巴西、土耳其、埃及、中國、南非、越南、印度尼西亞和泰國等新興市場的強大影響力,這為我們在這些地區的客户提供了增長的機會。我們通過全球交付平臺為客户創造價值的能力使我們成為首選合作伙伴。
•對研發的持續投資: 我們相信,我們在技術上的投資使我們有別於競爭對手。我們提供技術灌輸的CX解決方案已超過十年。我們一直處於開發改善客户體驗的CX解決方案和技術的前沿,並將在未來繼續努力。我們於2021年12月收購了領先的CX設計工程公司PK,並於2023年9月與WebHelp合併,擴展了我們的AI解決方案、數字能力和高價值服務的廣度,表明了我們致力於成為CX技術和數字轉型的領導者。
我們在會話式虛擬助理、多渠道和增強型CRM、預測分析、情緒分析、認知學習和人工智能等方面一直處於行業領先地位,並享有先發優勢。我們也是網絡安全最佳實踐的行業領先者。我們相信,我們對創新的強烈關注使我們能夠為客户實現價值最大化,並使我們的競爭對手更難與我們競爭。由於我們的規模和規模,以及將技術作為我們CX解決方案的一部分定期實施,我們單獨開發、維護和集成新技術的成本並不是很大。
•可持續有機增長的歷史記錄: 我們有長期有機收入增長的既定記錄,我們相信我們將繼續享受可持續增長,同時重新平衡我們的收購組合,這是以下結果的結果:
•我們產品的性質;
•給我們的客户帶來了巨大的轉換成本;
•淨收入保留率高;
•進入CX解決方案市場的強大障礙;以及
•一個巨大且不斷擴大的潛在市場。
•展示了戰略收購的歷史: 自成立以來,我們已經收購和整合了15家以上的公司。我們有能力完成大規模收購,並重振未充分利用的資產並使其價值最大化,我們相信這使我們能夠探索比同行更廣泛的機會。在2023財年,我們完成了與WebHelp的合併,顯著擴大了我們在歐洲、拉丁美洲和非洲的地理足跡,並擴大了我們更高價值的服務和數字能力的廣度和全球覆蓋範圍。在2022財年,我們收購了PK和ServiceSource,前者擴大了我們在數字IT服務市場的規模,並支持了我們投資於數字轉型以提供卓越客户體驗的增長戰略,後者補充了我們的B2B數字銷售和客户成功解決方案。
•致力於為客户服務的企業文化’成功: 我們統一的團隊使我們能夠提供一致和非凡的結果。截至2023年11月30日,我們的團隊在全球擁有約44萬名改變遊戲規則的人。我們享有高度的員工參與度,因為強大的公司文化擁護我們的員工,並致力於為我們的客户及其客户創造改變遊戲規則的品牌體驗。我們提倡正直和合作,努力在工作場所實現多樣性和包容性,並強調我們的遊戲規則改變者的健康和心理健康。我們相信,這種支持性的環境加強了我們團隊的承諾,使我們的遊戲規則改變者能夠對我們的全球社區產生影響,併為我們的客户帶來更好的客户體驗和更好的結果。
•經驗豐富的管理團隊: 我們充滿激情和忠誠的管理團隊由行業專家領導,他們對客户的需求有着深刻的理解。我們擁有一支才華橫溢的管理團隊,在CX行業擁有豐富的經驗,我們的高級領導團隊平均擁有30多年的經驗。通過我們的收購,我們受益於管理人才的增加,他們為我們提供了寶貴的新視角和見解。在我們的終身管理團隊的領導下,我們的收入從2014財年的11億美元增長到2023財年的71億美元,同時實現了強勁的盈利能力。
我們的增長戰略
我們增長戰略的關鍵要素是:
•拓展和深化與現有客户的關係:我們在交叉銷售和提供額外的解決方案和優質服務方面有着良好的記錄,以維持和發展我們與現有客户的關係。 我們歷史上一直專注於經常性高交易量、快速增長的垂直市場和大型企業的客户,並將繼續這樣做。我們相信,我們的規模、效率和技術通過我們管理的每個流程為我們的客户創造了增量價值,自然會促使我們的客户在我們身上花費更多。我們相信,我們對技術創新的關注和對客户需求的迴應為我們的持續增長奠定了基礎。
•堅持不懈地創新和開發新的數字服務和解決方案:我們為客户開發了創新的解決方案,我們專注於投資技術。對CX解決方案技術和數字轉型的投資可以通過提高自動化程度來實現與客户更有效的互動並改善客户體驗,優化客户行程以獲得更快的解決方案,實現跨多個平臺的個性化互動,並將人力參與集中在最複雜的交互上。出於這些原因,我們相信,對顛覆性技術、應用程序和服務(包括生成性人工智能)的投資將繼續有助於為我們的客户帶來更好的價值,並帶來更高的盈利能力。
•進一步向鄰近市場擴張: 我們的市場不斷擴大,超越了CRM和BPO。我們看到了相鄰市場的巨大增長機會,我們通過收購PK並與WebHelp合併,加強了我們在數字IT服務市場的存在。我們打算繼續為我們的客户提供集成的解決方案,包括數字服務、人工智能技術、VOC解決方案、分析和諮詢、垂直BPO服務和後臺BPO服務。為了進一步
利用新的市場鄰接關係,我們在RPA、AI、ML、VOC、IVR和物聯網(IoT)等新興技術方面進行了重大投資,我們相信這些技術將增強我們的客户在所有客户互動中提供個性化、有效參與的能力,以提高客户滿意度和提升品牌忠誠度。隨着我們行業的發展,我們將繼續投資於這些新的、快速增長的市場,以進一步維持長期增長。
•有選擇地進行戰略收購:我們進行了有針對性的收購,以增加我們的技術專長,進入新的垂直市場和地理位置,並擴大我們的規模,包括IBM Customer Care Business、Convergys Corporation、PK、ServiceSource和WebHelp。我們的市場仍然高度分散,我們相信我們的收購戰略增強和擴大了我們的增長途徑。我們打算繼續評估和尋求互補性的、提高價值的收購。
•投資新興市場: 我們在印度、巴西、土耳其、埃及、中國、南非、越南、印度尼西亞和泰國等新興高增長市場投資了快遞業務。我們希望繼續投資於類似的市場,以便更好地為全球品牌服務,並使我們能夠在客户增長的地區和國家與我們的客户一起增長。
我們的客户
在2023財年,我們在不同的垂直市場和地理位置為2000多名客户提供了服務。我們的戰略垂直市場包括:技術和消費電子產品;零售、旅遊和電子商務;銀行、金融服務和保險;醫療保健;通信和媒體;以及其他。我們專注於與垂直領域的客户發展長期的戰略關係,這些客户具有某些特徵,如高增長、高交易量、高水平的合規性和安全性以及較高的進入門檻。
銷售和市場營銷
我們通過按行業、垂直和地理位置組織的銷售隊伍來營銷我們的服務。我們的努力可能會開始響應我們的潛在客户生成計劃、感知到的機會、現有客户的推薦、建議書請求或其他方面。我們銷售週期的長短取決於服務工作的類型以及是否與客户存在現有關係。
我們為我們的每一種戰略關係指定了客户合作伙伴或全球關係經理。客户關係經理由流程改進、質量、過渡、財務、人力資源、信息技術和行業或主題專家團隊提供支持,以確保為客户提供儘可能最佳的解決方案。
我們還努力促進我們的高級領導團隊和我們客户的高級管理層之間的關係。這些“C級”關係確保雙方自上而下地專注於確定優先事項、調整目標和推動客户價值。作為增加現有客户業務的一種手段,高層管理關係尤其具有建設性。它還為我們提供了一個解決客户關切的論壇。我們不斷測量客户滿意度,以確保我們為每一位客户保持高服務水平。
我們的運營
我們擁有全球交付能力,使我們能夠利用來自世界各地的人員和其他資源來擴展我們的運營,包括語言流利度、接近客户和時區優勢。這一能力的一個關鍵組成部分是我們在六大洲(包括美洲、亞太地區和歐洲、中東和非洲)70多個國家擁有約500個辦事處。我們的服務交付中心利用交付中心專業人員的經驗,通過重複使用流程、解決方案設計和基礎設施來提高我們參與團隊的效率。從這些全球地點以多種語言向全球客户提供服務。這些服務由專有和第三方技術支持,可通過語音、聊天、網絡、電子郵件、社交媒體和其他數字平臺(包括自動機器人、RPA、AI和GenAI)等各種渠道高效、安全地聯繫客户。
我們的交付和數據中心接受年度認證和認證審核,包括支付卡行業數據安全標準(PCIDSS)版本4.0、ISO 27001:2022年和SOC2類型II。我們基於風險的獨立保證要求以及客户要求有助於定義這些認證和認證審核的範圍。我們在世界各地的28個配送中心都獲得了COPC(客户運營績效中心)外包服務提供商標準的認證。對於我們的醫療保健客户,我們已經通過了HITRUST通用安全框架(CSF)9.5認證。我們還為全球主要技術開發中心的服務和開發保持3級CMMI 1.3版認證。對於IT服務管理(ITIL標準),我們有100多個通過ISO/IEC 20000-1:2018年認證的交付中心。
我們運營着一個全球分佈的數據處理環境,可以通過多個彈性電路將我們的服務交付中心與我們的數據中心和入網點無縫連接和集成。我們的技術先進且安全可靠的數據中心一年365天、每天24小時提供可用性,並提供宂餘設備、電力和通信饋送以及緊急電源備份,旨在抵禦大多數自然災害。我們保持全天候安全監控和警報功能,以防範和應對惡意行為者的威脅。
我們也有能力通過利用遠程員工為我們的客户提供服務。我們的SecureCXTM平臺通過數字工具和技術支持安全的遠程工作環境,這些工具和技術可以對遠程顧問進行身份驗證,限制未經授權的人員和設備,並對規避控制的嘗試提供實時警報。截至2023年11月30日,我們全球團隊中超過30%的人在異地。
我們數據中心和服務交付中心運營的能力、我們對遠程員工的靈活方法以及我們客户管理解決方案的可擴展性使我們能夠滿足大規模和快速增長的公司的動態和具有挑戰性的需求。通過在我們的通用系統平臺上利用我們的規模和效率,我們可以以具有競爭力的成本提供針對客户的快速增強和修改,這將我們定位為客户支持產品和服務的增值提供商。
國際運營
在2023財年,我們大約82%的收入來自我們的非美國業務。我們業務戰略中的一個關鍵要素是將我們的服務交付中心設在對我們的客户需求具有戰略意義並具有成本效益的市場。我們的業務遍及六大洲的70多個國家,在菲律賓和印度有重要的業務。
國際司法管轄區的銷售和成本集中使我們面臨各種風險,包括外幣相對於美元價值變化的影響,這反過來可能會影響報告的收入和收入成本。
有關我們國際和國內業務的更多財務信息,請參閲本年度報告中其他地方的Form 10-K合併財務報表附註10。
季節性
我們的收入和利潤率會隨着客户業務的基本趨勢而波動。因此,我們的收入和利潤率通常是第四財季最高的。
資訊科技
我們在IT系統、基礎設施、自動化和安全方面進行投資,以加強勞動力管理和提高生產率。我們的CX交付中心採用了廣泛的技術,包括先進的網絡和計算平臺、數字交換、智能呼叫路由和跟蹤、專有勞動力管理系統、案例管理工具、計算機電話集成、交互式語音響應和高級語音識別,並具有多層嵌入式安全。我們創新地使用包括自動化和人工智能在內的技術,使我們能夠改進我們的語音、聊天、網絡和電子郵件處理以及人員調度,從而增加我們的
提高效率,提高我們向客户及其客户提供的服務質量。我們能夠動態擴展以響應客户業務量的變化。此外,我們使用技術分析客户互動中的信息和趨勢,以支持服務質量並改善客户旅程和體驗。
為了支持數據安全,我們建立了一個綜合風險管理框架,其做法源自行業標準,包括ISO 31000、ISO 27001、HITRUST、PCIDSS和NIST網絡安全框架,以及數據隱私法規,包括1996年的《健康保險可轉移性和問責法》和《一般數據保護法規》。根據我們的業務和客户的需求、我們行業的性質以及適用的法規,針對我們的風險管理框架對這些標準和法規中的數據安全控制進行評估。
競爭
我們的主要競爭對手包括核心CX解決方案競爭對手,包括Foundever Group、TaskUs Inc.、TDCX Inc.、TelePerformance S.A.、TELUS International和TTEC Holdings,Inc.;其他主要提供諮詢和設計、IT服務、業務流程服務、VOC和分析等補充服務的CX解決方案競爭對手,包括埃森哲、凱捷SE、Cognizant Technology Solutions Corporation、ExlService Holdings,Inc.、Genpact Limited、Medallia,Inc.、Qualtrics、LLC和WNS(Holdings)Limited;以及數字IT服務競爭對手,包括Endava UK Ltd.、EPAM Systems,Inc.、Globant S.A.和Thoutworks Holding,Inc.。
未來,由於CX解決方案提供商的整合,我們可能會面臨更大的競爭。整合活動可能會導致競爭對手擁有比我們更大的規模、更廣泛的足跡或更具吸引力的定價。此外,客户或潛在客户可以選擇不外包其業務,通過建立專屬外包業務或為自己執行以前外包的服務,或者可能更換CX解決方案提供商。
人力資本資源
我們致力於培養一個多元化和包容性的工作場所,吸引和留住優秀人才。通過持續的員工發展,全面的薪酬和福利,以及對健康、安全和員工福祉的關注,我們努力幫助我們的團隊在生活的方方面面,使他們能夠盡其所能。
截至2023年11月30日,我們約有44萬名全職遊戲規則改變者,其中約90,000人在美洲,約230,000人在亞太地區,約120,000人在歐洲、中東和非洲地區。除了我們在某些國家的一小部分團隊,通常是當地法規要求的或通過收購引入的,我們的員工沒有工會代表,也不受集體談判協議的覆蓋。
多樣性、公平性和包容性
一個多元化的團隊,包括不同的背景、性別和性別認同、種族、性取向和生活經歷,對我們的成功至關重要,並有助於創造一個促進創新的工作環境,讓我們為客户追求改變遊戲規則的體驗。我們努力創造一個包容性的工作場所,在那裏人們可以把真實的自我帶到工作中。我們鼓勵我們的遊戲規則改變者利用他們的個人優勢和經驗不斷創新,為開發新的想法和流程改進做出貢獻,從而為我們的客户帶來更好的客户體驗和更好的結果。我們對這些原則的承諾在我們的人權政策、我們的多樣性、公平和包容性政策以及我們的道德商業行為準則中闡明,這些政策要求我們所有的遊戲規則改變者堅持我們對包容性工作環境的奉獻,以促進對所有團隊成員的尊重。
我們對多元化和包容性的承諾始於我們高技能和多元化的董事會和高級領導團隊。我們一半的董事會成員和40%以上的高級領導層
我們的團隊是女性,20%的董事會成員是少數族裔。我們提供關於多樣性、公平和包容性主題的虛擬學習機會,在2023財年,超過65%的經理參加了這些機會。我們的團隊還支持LGBTQ+、殘疾人、婦女和黑人專業人員資源團體,以促進多樣化和包容性的工作場所。在過去四年中,我們的首席執行官克里斯·考德威爾每年都被工作場所文化和薪酬網站提名為最佳女性首席執行官和最佳多元化首席執行官之一。
薪酬公平性和總報酬
人們應該根據他們所做的事情和如何做而獲得報酬,無論他們的性別、種族或其他特徵如何。為了兑現這一承諾,我們根據市場數據制定基準和設定薪酬範圍,並考慮諸如遊戲規則改變者的角色和經驗,他們的工作地點,他們的表現。我們還審查了我們的薪酬做法,包括我們的整體員工隊伍和個人改變遊戲規則的人S,確保我們的薪酬是公平和公平的。我們已經審查了我們的改變遊戲規則的人通過對同一國家或地區內擔任相同職務的工作人員進行性別薪酬公平分析,確保薪酬做法的一致性。
我們需要一支才華橫溢的員工隊伍,並致力於提供具有市場競爭力和績效的總回報,推動創新和運營卓越。我們的薪酬計劃、做法和政策反映了我們對獎勵符合並推動長期股東價值的短期和長期業績的承諾。直接薪酬總額通常定位在市場中值的競爭範圍內,並根據任期、技能、熟練程度和業績進行差異化,以吸引和留住關鍵人才。
改變遊戲規則的參與度
我們為擁護我們的人民而自豪。我們的公司文化強調我們的遊戲規則改變者和多元化、敬業的團隊的滿意度和幸福感。我們定期通過員工滿意度調查徵求我們遊戲規則改變者的意見和看法,調查結果為支持員工參與和促進留住員工的關鍵舉措提供依據。我們在2023年進行的最近一次員工滿意度調查的全球參與率約為88%,我們的總體積極敬業度評級(滿意度得分為4或5的改變者)約為84%。2022年,我們被評為全球25家最佳工作場所之一TM《最佳工作場所》和《財富》雜誌,排名第22位。
培訓與發展
人力資本開發是我們努力執行我們的戰略並繼續在全球提供卓越服務的基礎。我們投資於員工職業發展,併為遊戲規則改變者提供廣泛的發展機會,包括面對面、虛擬、社交和自我導向學習、指導、教練和外部發展。一線員工從提供指導的主管那裏得到持續的反饋和強化,通常是實時的,這樣員工就可以更容易地應用他們的培訓來幫助我們的客户和他們的客户。此外,我們的遊戲規則改變者可以通過我們的虛擬學習平臺Concentrix University訪問超過32,000門在線課程和1,000條學習途徑,以培養針對其當前角色的技能,並促進持續的職業發展。
健康、安全和健康
我們團隊的身體健康、財務穩定、生活平衡和心理健康對我們的成功至關重要。我們贊助了一項健康計劃,旨在提高我們所有改變遊戲規則的人的身體、財務和精神健康。在這一年裏,我們通過定期溝通、教育會議、自願進度跟蹤、健康挑戰和其他激勵措施來鼓勵健康行為。我們採取綜合方法幫助我們的員工管理他們的工作和個人責任,重點放在心理健康上。在新冠肺炎大流行期間,我們支持我們的改變遊戲規則的人在世界各地,包括為我們在菲律賓和印度的員工提供免費的新冠肺炎疫苗,並在菲律賓提供向員工家屬提供的自願疫苗接種計劃。
可持續性
我們有責任改善我們人民的生活和我們地球的健康。自從我們成為一家上市公司以來,我們一直在董事會的指導和監督下,維持環境、社會和治理(ESG)計劃。我們的ESG計劃尋求利用我們的全球覆蓋範圍和我們約440,000名改變遊戲規則的團隊的實力來進一步推進三個優先事項:
•愛護環境,讓它比我們發現的更好;
•為人們在我們開展業務的社區創造更好的工作和生活場所;以及
•正直行事,做正確的事。
我們發佈年度可持續發展報告,概述我們的長期ESG目標,以及這些承諾如何與聯合國制定的可持續發展目標保持一致,並向利益攸關方通報我們實現這些目標的進展情況。
可用信息
我們的網站是www.consirix.com。我們在以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交這些報告後,在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上或通過我們的網站免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的修訂(如果有),或根據交易法第13(A)或15(D)條提交或提供的其他文件。我們的可持續發展報告也可以在我們的網站上找到。我們網站上包含的信息不是本Form 10-K年度報告的一部分。
美國證券交易委員會設有網站www.sec.gov,其中包含我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告和對這些報告的修正(如果有),或根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的其他文件,以及我們的委託書和信息聲明。
第1A項。風險因素
這一部分討論了可能影響我們的業務、運營結果和財務狀況的最重要因素。在評估我們的公司和我們的普通股時,您應該仔細考慮以下風險和本10-K表格年度報告中包含的其他信息。如果發生下面討論的任何風險,我們的業務、財務狀況、運營結果或流動性可能會受到重大不利影響,因此,我們普通股的交易價格可能會下降。下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能損害我們的業務、經營結果或財務狀況。
我們將這些風險因素分為四類:
•與我們的業務和我們經營的行業相關的風險;
•與WebHelp組合相關的風險;
•與我們的資本結構有關的風險;以及
•與我們的普通股所有權有關的風險。
與我們的商業和工業有關的風險
從歷史上看,我們的收入和經營業績一直在波動,我們預計未來它們將繼續波動,這可能會對我們公司的企業價值和我們普通股的交易價值產生不利影響。
由於許多因素的影響,我們的經營業績出現了波動,未來也將出現波動,包括:
•全球宏觀經濟狀況,包括:經濟放緩或衰退、消費需求、利率和貨幣匯率波動、通貨膨脹和供應鏈中斷;公共衞生危機、政治或社會動盪和軍事衝突,包括烏克蘭和加沙的衝突及其對全球經濟的影響;國際貿易談判,如美國與中國之間以及中國與印度之間的談判;美國聯邦政府預算中斷;以及市場波動,包括某些國家的政治領導所致;
•我們客户的商業活動水平,這反過來又受到他們所服務的行業和市場的經濟活動水平以及他們的產品和服務的市場接受度和表現的影響;
•對我們提供的CX解決方案和技術的需求,以及行業內的其他競爭條件;以及
•我們進行的業務收購和處置的影響,包括我們與WebHelp的合併,以及我們競爭對手或客户的整合。
儘管我們試圖控制我們的支出水平,但我們的支出在一定程度上是基於預期收入。我們可能無法及時削減開支,以彌補收入意外下降的影響。我們未來的經營業績可能會低於我們或公開市場分析師或投資者的預期,這可能會導致我們普通股的交易價格下降。
網絡攻擊或個人或機密信息的不當披露或控制可能會導致責任並損害我們的聲譽,這可能會對我們的業務造成不利影響。
我們的業務嚴重依賴信息技術網絡和系統。對我們的網絡和系統或我們的客户或供應商的內部或外部攻擊,包括通過網絡釣魚、密碼攻擊、勒索軟件和其他惡意軟件,可能會嚴重擾亂我們的運營並阻礙我們的能力
為我們的客户及其客户提供關鍵的解決方案和服務,使我們承擔合同責任,並損害我們的聲譽。網絡犯罪分子,包括那些得到民族國家、政治活動家和有組織犯罪支持的人,組織得很好,而且越來越複雜,我們預計他們將繼續尋找並試圖利用我們和我們客户的網絡和系統中的漏洞。
我們代表我們的客户在其業務流程中的某些關鍵操作,如銷售、營銷和客户支持,並管理大量客户信息和機密數據。因此,我們的業務不僅涉及使用、存儲和傳輸關於我們員工的信息,還涉及到我們的客户和我們客户的客户的信息。雖然我們採取措施保護和防止未經授權訪問我們的網絡和系統以及個人和專有信息,但我們網絡和系統的安全控制以及我們遵循的其他安全做法可能無法阻止對個人身份或專有信息的不當訪問或披露。如果我們未能遵守或成功實施有效的內部控制和其他流程、技術和培訓,以保護我們的網絡和系統以及我們存儲的信息,我們的客户可能會遇到系統或運營中斷,或者數據的保密性被惡意行為者泄露,我們的客户關係可能會受到影響,我們可能面臨法律或監管行動。
任何未能保護網絡、系統或信息的行為都可能導致法律責任、罰款或損害我們在市場上的聲譽,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
圍繞新技術和新興技術的不確定性和顛覆性,包括GenAI的採用和使用,可能會導致風險和挑戰,可能會影響我們的業務。
我們在我們的解決方案和服務中利用了包括GenAI在內的新興技術。與許多創新一樣,GenAI帶來的風險和挑戰可能會顯著擾亂我們的商業模式。如果我們不能有效地執行GenAI,這可能會導致收入損失和利潤率下降。
我們的成功在一定程度上取決於我們繼續獲取、開發和實施解決方案的能力,以滿足客户不斷變化的需求。GenAI的快速發展將要求我們花費資源來開發、測試和實施有效利用GenAI的解決方案,這可能會導致我們為保持行業內的競爭優勢而產生鉅額支出。我們還將被要求吸引、激勵和留住擁有執行我們關於GenAI和其他新興技術的戰略所需技能的頂尖專業人員。如果我們不像我們的競爭對手那樣快速或高效地採用包括GenAI在內的新技術,或者如果我們的競爭對手開發出更具成本效益或客户偏好的技術,這可能會對我們贏得和保留客户業務的能力產生實質性的不利影響,這將對我們的業務產生不利影響。
圍繞AI和GenAI技術的監管格局也在演變,政府當局、自律機構或其他監管機構將以何種方式監管這些技術仍不確定。此類法規可能會導致巨大的運營成本,或限制我們開發、部署或維護這些技術的能力。
當我們的員工或承包商未能遵守我們和客户建立的控制和流程時,我們可能會承擔財務責任,或者我們的客户關係或聲譽可能會受到影響。
我們依賴我們的員工和承包商為我們的客户提供我們的服務,並遵守我們和我們的客户建立的控制和流程。儘管我們相信我們的控制是有效的,我們要求所有員工接受我們的道德商業行為準則下的責任培訓,團隊約有440,000人,但我們無法防止所有不當行為。當我們的任何員工或承包商疏忽或故意違反我們或我們客户的既定控制或流程時,無論是單獨行動還是與其他內部或外部各方串通,我們可能會受到金錢損害、罰款或刑事起訴。未經授權披露客户或客户的敏感或機密信息,或由於我們的員工疏忽、欺詐、挪用或未經授權訪問或通過我們的信息系統或我們為客户開發的信息系統而造成客户或客户的財務損失,都可能導致負面後果
宣傳、客户流失、法律責任以及對我們的聲譽、業務、經營結果和財務狀況的損害。
我們的行業面臨着激烈的競爭和商業模式的動態變化,這反過來可能會導致我們的運營受到影響。
CX解決方案行業競爭激烈、高度分散且易受快速變化的影響。我們認為,這個市場的主要競爭因素是流程和領域專業知識的廣度和深度、服務質量、根據客户及其客户的需求量身定做特定解決方案的能力、吸引、培訓和留住合格員工的能力、網絡安全基礎設施、合規嚴謹、全球交付能力、定價以及營銷和銷售能力。我們與各種公司競爭業務,包括現有和潛在客户的內部運營。如果我們的客户更多地關注這一領域,或者利用新技術或新興技術將這些業務內部化,我們這樣的第三方服務提供商可用的市場規模可能會顯著減少。同樣,如果競爭對手以更低的價格提供服務以獲得市場份額,或者提供的服務比我們提供或開發的服務獲得更大的市場接受度,對我們服務的需求可能會下降。專業提供商或新進入者可以通過開發可能影響我們業務的新系統或服務來進入市場。隨着數字參與和產品的重要性增加,我們行業的新進入者的機會可能會擴大。新的競爭對手、現有競爭對手或客户的新戰略以及客户或競爭對手之間的整合可能會導致我們的競爭對手顯著增加市場份額,這可能會對我們的收入產生不利影響。
一些新興技術,如AI、RPA、ML、VOC、IVR和IoT,可能會導致我們某些現有業務運營方式的不利轉變,包括用自動化或自助服務選項取代人工聯繫人,或縮小可用市場的規模。我們可能無法及時、經濟高效地預測或響應新的發展,我們對技術的使用可能與市場上公認的做法不同。我們的某些解決方案可能需要漫長而複雜的實施,這可能會受到客户偏好變化和技術持續變化的影響,這可能會增加成本或對我們的業務產生不利影響。
經濟衰退、地緣政治緊張局勢、傳染病或任何其他公共衞生危機以及自然災害都可能對我們的業務、經營成果和財務狀況產生不利影響。
我們可能會受到我們無法控制的因素的負面影響,包括經濟衰退、地緣政治緊張局勢、傳染病或其他公共衞生危機的廣泛爆發以及自然災害。全球經濟普遍下滑和宏觀經濟趨勢,包括通脹加劇、資本市場波動、利率和貨幣匯率波動,以及經濟放緩或衰退,可能會導致不利條件,可能對我們客户的業務產生負面影響,從而影響對我們產品和服務的需求以及我們的增長潛力。經濟放緩或衰退也可能對我們的遊戲規則改變者的福祉產生負面影響,並增加員工不當行為或欺詐的風險。地緣政治緊張局勢和暴力、戰爭或其他國際衝突也可能對全球金融市場產生負面影響,並可能導致或加劇經濟放緩或衰退。即使我們沒有在發生此類衝突的國家開展業務,對供應鏈的影響、對我們客户產品和服務的需求或衝突的其他更廣泛影響也可能導致我們的收入下降、供應短缺或延誤,特別是技術設備的供應短缺或延誤,並增加成本。
傳染病的爆發,包括新冠肺炎的變種,可能會對我們的運營和財務業績產生負面影響,包括我們在預期時間框架內執行業務戰略和計劃的能力。 這種未來影響的程度是未知的,將取決於許多因素,包括疾病的持續時間、傳播和嚴重程度、疾病的演變及其遺傳密碼突變的影響、有關遏制的國家和州限制、疫苗和治療方案的可用性和有效性、我們的交付和運營地點的可獲得性、我們繼續利用遠程工作環境以應對未來的健康和安全限制、我們的客户對遠程工作環境的接受程度、以及對我們客户的業務和他們的產品和服務的需求的影響,所有這些都是不確定和無法預測的。
我們還在菲律賓、印度、巴西、土耳其、哥倫比亞和埃及等最近經歷過颱風、泥石流、乾旱、野火、地震和洪水等嚴重自然事件的國家開展了大量業務。在我們開展業務的地區,任何自然災害或極端天氣事件都可能嚴重擾亂我們遊戲規則改變者的生活,並導致服務中斷、增加我們的運營成本或降低我們提供的服務的質量水平。由於氣候變化的影響,天氣模式可能會變得更加不穩定,極端天氣事件可能會變得更加頻繁或廣泛。我們的災難恢復計劃和業務中斷保險可能無法提供足夠的恢復來補償我們可能遭受的損失。
全球宏觀經濟趨勢、地緣政治緊張局勢或戰爭、傳染病或其他公共衞生危機、自然災害或我們所在地區的地區中斷對全球經濟或商業運營造成的長期幹擾,可能會對我們的業務、我們的運營結果、我們獲得流動性來源的機會、我們的商譽和無形資產的賬面價值以及我們的財務狀況產生重大影響。
我們的交付中心活動分佈在世界各地,這可能會使我們面臨業務風險並擾亂我們的運營。
我們的業務基於全球交付模式,客户服務由70多個國家的交付中心提供,我們的員工主要集中在菲律賓、印度、巴西、土耳其、哥倫比亞、埃及、英國、摩洛哥和中國。在我們開展業務的任何國家發生重大地緣政治事件,都可能擾亂我們的業務,使我們面臨風險。全球化經營使我們在開展業務的國家面臨風險,可能包括政治和經濟不穩定、武裝衝突、國內外恐怖主義、外匯波動、遵守不同法律法規所需的時間和費用、招聘和留住足夠員工方面的挑戰、通貨膨脹、較長的付款週期或收回應收賬款的困難,以及商業活動的季節性減少。
菲律賓、印度、巴西、土耳其、哥倫比亞、埃及、英國、摩洛哥和中國所特有的社會經濟情況會嚴重擾亂我們的運營,影響我們履行對客户的合同義務的能力。如果這些國家遭遇自然災害、極端天氣事件或政治動盪,我們的工作人員的工作能力可能會中斷,我們的IT和通信基礎設施可能會面臨風險,我們管理的客户流程可能會受到不利影響。我們還可能繼續擴大我們的國際業務,以應對競爭壓力以及客户和市場需求,這可能會增加這些風險。如果我們無法管理與我們的國際業務和擴大此類業務相關的風險,我們的業務可能會受到不利影響,我們的收入和收益可能會下降。
無法成功執行我們的數字CX戰略併為客户提供價值可能會損害我們的客户關係和聲譽,進而可能對我們的收入和運營結果產生不利影響。
我們的戰略重點是成為CX解決方案和技術的全球領先提供商。我們的成功在一定程度上取決於我們繼續獲取、開發和實施服務和解決方案的能力,這些服務和解決方案能夠預見和響應技術和產品的快速和持續變化,以滿足我們客户及其客户不斷變化的需求。我們繼續投資於技術和我們的數字能力,以推行這一戰略。如果我們無法成功地向客户提供我們認為我們提供的數字CX解決方案和服務的差異化組合,或者我們的解決方案沒有達到預期結果,我們的客户關係和聲譽可能會受到影響,這可能會導致與現有客户的業務損失,並阻礙我們吸引新客户的能力。為了跟上客户對技術的偏好或通過技術專長或新技術獲得競爭優勢,我們也可能會產生鉅額費用。如果我們不能像我們的競爭對手那樣快速高效地提供新技術,或者如果我們的競爭對手開發更具成本效益或客户偏好的技術,這可能會對我們獲得和完成客户合約的能力產生實質性的不利影響,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們受到客户需求的不確定性和快速變化無常的影響,我們的客户合同包括為了方便而終止合同等條款,這可能會導致我們收入的波動,並對我們的經營業績產生不利影響。
我們的收入在很大程度上取決於所需CX服務的數量、地理位置和類型。對我們服務的需求可能會受到我們無法控制的事件的影響,包括我們客户之間的整合、不斷變化的市場趨勢、我們客户面臨的財務挑戰以及我們客户產品和服務使用的波動。CX解決方案也可以在不同的地理位置,通過不同的服務渠道提供。雖然我們有能力在全球各國提供多渠道服務,但所使用的服務類型和提供服務的地理位置的變化可能會影響我們的收入和盈利能力。不能保證當前對我們的CX服務的需求將持續或增長,不能保證組織不會選擇在內部提供此類服務,也不能保證客户不會選擇將CX服務轉移到成本較低或利潤率較低的地區或客户聯繫渠道。
我們的客户合同通常包括一些條款,如果觸發,可能會影響我們的盈利能力。例如,我們的許多合同可能會因任何原因在有限通知的情況下終止,如果我們的客户終止這些合同,我們可能會經歷一段時期內收入和經營業績的意外波動。此外,一些合同有與業績相關的獎金或處罰條款,根據這一條款,如果我們達到一定的業績水平,我們就會獲得獎金,或者如果我們沒有做到這一點,我們就會支付罰款。這種與績效相關的條件基於衡量客户滿意度的指標,以及我們處理客户跨多個渠道的客户互動的質量、數量和效率。一般而言,與業績掛鈎的獎金或罰金撥備佔我們全年總收入的比例不足1%。然而,我們是否獲得獎金或被要求支付罰款隨着我們的表現而不同,並可能導致我們的財務業績波動。此外,我們的客户可能不能保證最低數量;但是,我們根據預期數量招聘員工。
如果我們不能正確預測銷量,我們的運營和財務業績可能會受到影響。銷量減少、客户流失、支付罰款、未能獲得與業績相關的獎金或無法終止任何無利可圖的合同可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們很大一部分收入依賴於有限數量的客户,其中一個或多個客户的業務損失可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們最大的五個客户在2023財年總共約佔我們收入的22%。這種客户集中度增加了我們經營業績季度波動的風險,這取決於我們主要客户業務的季節性模式。此外,我們的頂級客户可能會在價格和合同條款方面對我們提出更高的要求。
在任何給定時間,我們通常都會與最大的客户簽訂多個主服務協議或工作説明書。客户可能有權為了方便而終止此類協議,或者可能有風險容忍度,限制他們與單一服務提供商保留的業務。雖然我們預計所有主服務協議和工作説明書不會同時終止,但如果損失的收入沒有被該客户或其他客户的有利可圖的收入取代,與我們最大客户之一的重要協議的損失可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們經常從有限數量的客户那裏攜帶大量應收賬款餘額,這些餘額創造了我們收入的很大一部分。例如,截至2023年11月30日,我們約22%的應收賬款賬單餘額可歸因於五個客户。客户可能會因為普遍的經濟放緩、行業經濟疲軟或其業務的財務破產而無法或不願及時支付餘額。雖然我們密切監控我們的應收賬款餘額,但客户因任何原因無力或不願支付大筆應收賬款餘額,或許多客户無法或不願支付總額較大的應收賬款餘額,都會對我們的收入和現金流產生不利影響。
我們的運營、聲譽和運營結果可能會因第三方的行為、不作為或漏洞而受到損害。
我們依賴各種第三方為我們的客户提供服務,包括通信服務提供商、信息技術系統和網絡提供商、電力和其他公用事業提供商、運輸提供商和招聘公司。雖然我們相信我們有一個嚴格的採購流程來評估我們的供應商和服務提供商,但我們依賴這些第三方來維護他們提供的產品和服務的機密性、可用性和完整性。這些第三方可能會通過網絡安全或數據隱私泄露、信息技術基礎設施不足、軟件更新不足、不符合服務標準或中斷業務運營的財務困境來損害我們的聲譽或造成經濟損失。
此外,隨着對遠程員工的依賴日益增加,我們依賴通信和其他服務提供商,使我們的員工能夠在我們的設施和他們的家中執行他們的工作。電力或通信故障可能會中斷我們設施的運行或我們員工的遠程工作能力。自然災害、惡劣天氣事件或擾亂運輸服務的勞資糾紛可能會限制我們的員工到達我們設施的能力,或增加我們為某些國家/地區的員工採購的運輸服務的成本。無論是由於技術困難、電源故障或任何其他原因,我們工廠的運營或我們的遠程員工向我們的客户及其客户提供服務的能力的任何長期中斷都可能導致服務中斷或降低我們提供的服務的質量水平,並損害我們的經營業績。
我們的業務受到許多監管要求的約束,當前法規的變化或其解釋和執行,或採用新法規,可能會顯著增加我們的業務成本。
我們的業務受美國和我們開展業務的其他國家和司法管轄區的許多法律和法規要求的約束,涵蓋的事項包括但不限於:數據隱私;勞工事務,包括移民和平等就業機會(EEO)合規;《反海外腐敗法》和其他反腐敗和反洗錢法律;税務;證券和內幕交易;醫療保健,包括HIPAA合規;銀行業務;外包;消費者保護,包括撥打呼出電話的方法和時間以及電話的錄音或監控;收集活動;保險索賠管理;博彩許可;內部和披露控制義務;政府事務;以及貿易限制、制裁和關税。
其中許多法規,包括與數據隱私、氣候相關披露、勞工事務和反腐敗有關的法規,經常變化,可能會在我們提供服務的不同司法管轄區和國家之間發生衝突。近年來,這些領域的監管改革步伐有所加快。歐洲的GDPR、美國證券交易委員會擬議的氣候披露規則以及最近通過的網絡安全披露規則、菲律賓的數據隱私法、加州消費者隱私法、加州氣候企業數據責任法案和氣候相關金融風險法案以及其他類似法律已經並將繼續導致合規成本增加,不遵守這些法律可能會導致鉅額罰款。例如,違反GDPR的行為可以被處以高達全球年收入4%的罰款。我們預計,隨着越來越多的司法管轄區採用具有不同要求的隱私法,與遵守隱私法相關的監管負擔將繼續擴大。
法律和法規要求也可能受到解釋,我們的相當一部分工作人員過渡到遠程工作環境,增加了歷史上適用於現場工作環境的某些法律和法規的應用和解釋的不確定性。如果我們對任何法律或監管要求的解釋與監管機構或其他政府機構未來的立場相沖突,我們可能會承擔法律責任或無法以同樣的方式開展業務。違反我們所受的任何法律和法規,包括未能遵守或成功實施流程,以響應不斷變化的監管要求或工作實踐,可能會導致損害賠償、罰款、刑事起訴、不利宣傳和損害我們的聲譽,以及
限制我們的運營能力,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外,美國或其他國家或司法管轄區的政策或法律的變化導致更高的税收、對公司利用離岸外包能力的限制、貨幣兑換限制、對資金轉移的限制或對私人企業的沒收,可能會減少我們全球業務的預期收益。我們開展業務的國家為扭轉鼓勵國際貿易或投資的政策而採取的任何行動,也可能對我們的業務產生不利影響。
我們依賴於各種通信服務和信息技術系統和網絡,這些系統和網絡的任何故障或成本增加都可能對我們的業務和運營業績產生不利影響。
我們為客户提供的服務依賴於我們的通信、技術和信息技術系統的持久可用性和無懈可擊的安全性。我們的業務使用各種技術,使我們能夠管理海量數據並與全球各地的員工一起提供服務。我們部署了領先的數字轉型能力,如基於AI的自動化機器人、全方位服務以及內部開發的和第三方軟件解決方案,以增強客户和員工在各種技術環境和平臺上的體驗。我們運營着廣泛的內部語音和數據網絡,以多集線器模式將我們的全球站點連接在一起,使語音和數據能夠跨網絡重新路由,我們依賴於多種公共通信渠道以及由各種第三方提供的電話、互聯網和數據服務來連接我們的客户。這項技術的維護和投資對於保持我們團隊的工作效率和我們的服務交付模式的成功至關重要。
技術上的任何失誤,或我們管理或優化資源的能力,都可能損害服務質量,並對我們的運營產生負面影響。我們的IT或電信系統出現故障或嚴重停機可能會阻止我們處理客户數量,而我們提供服務的能力頻繁或長期中斷可能會導致合同履行損失、我們的聲譽受損,以及現有和潛在客户的業務損失。任何平均等待時間或處理時間的增加,或我們工作人員缺乏敏捷性或技術專業知識,都將對客户滿意度和我們的業務產生負面影響。電話、互聯網和數據服務提供商可能選擇不與我們續簽合同或增加此類服務的成本。如果我們的通信或信息技術系統中斷,或這些系統的維護費用大幅增加,我們的業務結果可能會受到不利影響。
如果我們無法留住關鍵人員,無法聘用、發展和留住擁有所需技能和專業知識的員工,或者無法管理員工的成本和利用率,我們的盈利能力可能會受到負面影響,我們的運營可能會中斷。
我們在很大程度上依賴於我們能否留住我們的主要高級管理人員以及其他技術和行業專家和人員的服務。除了我們的首席執行官,以及在僱傭協議慣常的國家,我們通常沒有與我們的高管或員工簽訂僱傭協議。我們也不為我們的任何一位關鍵高管投保“關鍵人物”保險。我們爭奪合格的高級管理人員和技術人員。失去或無法聘用關鍵高管或合格員工可能會抑制我們成功運營和發展業務的能力。
我們業務的成功和我們的服務質量也高度依賴於我們在所有全球交付中心吸引和留住技術人員的能力。我們在招聘、留住、培養和激勵具有領域經驗的有才華和技能的領導者和員工方面面臨競爭,有時我們難以招聘到足夠的技術人才來滿足對我們服務的需求。我們這個行業的特點也是員工流失率很高。員工流失率的任何增加都可能增加招聘和培訓成本,降低運營效率和生產率,並可能影響我們與主要客户和其他員工的關係。在我們開展業務的某些國家,潛在的勞工組織和勞資委員會談判也可能導致成本上升或以其他方式擾亂我們的業務。
我們通常簽署多年客户合同,其定價模式基於我們提供服務的司法管轄區的現行勞動力成本。在高通脹時期或與工資、強制性休假、遣散費、醫療保健、其他員工福利或其他工作條件相關的法律或政府法規發生變化時,工資快速上漲可能會增加我們的成本,並限制我們及時調整的能力。我們的盈利能力也受到我們人力資源利用率的影響。如果我們不能實現人力資源的最佳利用,我們的利潤率可能會受到侵蝕。然而,如果我們的使用率太高,為客户提供的服務質量可能會下降,我們也可能遇到更高的流失率。不斷上升的成本,我們無法管理不斷上升的成本,或者我們無法充分激勵我們的團隊或有效地利用我們的人力資源,都可能對我們的盈利能力產生負面影響,或擾亂我們的運營。
我們已經並打算繼續進行戰略性收購或投資,可能會遇到與這些活動相關的風險,這可能會損害我們的業務和經營業績。
在CX解決方案行業內部或外部的新市場或現有市場中,我們歷來致力於,未來也將致力於對新市場或現有市場的業務、技術和資產進行收購或投資,以補充或擴展我們現有的業務。2023年9月,我們完成了與領先的CX解決方案提供商WebHelp的合併,總對價約為38億美元,其中包括現金、股票和應付給賣家的票據。2022年7月,我們收購了ServiceSource,這是一家提供B2B數字銷售和客户成功解決方案的全球外包上市服務提供商,總對價約為1.42億美元。2021年12月,我們收購了全球領先的CX設計工程公司PK,總對價約為16億美元,以推行我們進一步投資於數字轉型能力的戰略。
我們的收購戰略,包括我們與WebHelp的結合,涉及許多風險,包括:
•我們在及時、經濟高效地將收購的運營、IT和其他系統、客户、服務、業務和員工與我們的運營成功整合方面遇到困難的風險;
•被收購企業將無法保持我們歷史上提供的或我們期望從被收購企業獲得的服務質量或運營結果的風險;
•交易的宣佈或完成可能會對與第三方(包括現有和潛在客户)的關係產生不利影響,或可能對我們的品牌認同感產生負面影響;
•失去收購業務的關鍵員工,或無法吸引、留住和激勵擴大業務所需的員工;
•被收購的業務位於我們歷史上沒有開展業務的地區,可能會使我們面臨新的運營風險、法律、法規、員工期望、習俗和做法;
•我們在擴展關鍵資源和設施以滿足擴展企業的業務需求方面遇到挑戰的風險;
•將我們的資本和管理層的注意力從運營事務和其他業務問題上轉移開;
•增加我們的費用和營運資金要求;
•就我們可能在美國以外進行的收購而言,在國際上經營和跨越重大地理距離的困難;
•其他財務風險,包括我們收購的企業的未知負債或不一致的會計做法,或者我們記錄的與收購相關的商譽或無形資產的減值;以及
•我們的盡職調查過程可能無法發現被收購公司的服務質量、財務披露、法律責任、會計做法或內部控制缺陷等重大問題。
我們可能會產生與收購和投資相關的額外成本和某些多餘費用,這可能會對我們的運營利潤率產生不利影響。未來的收購可能會導致股權證券的稀釋發行、產生額外的債務、大規模的資產註銷、未來盈利能力的下降或未來的虧損。例如,我們因收購而記錄了大量商譽和應攤銷無形資產,未來我們可能需要在確定商譽或無形資產減值期間在我們的財務報表中記錄重大收益費用,從而對我們的運營業績產生負面影響。與未來任何收購相關的債務可能會限制我們獲得運營業務所需的營運資金或其他融資的能力。我們最近和未來的收購或投資,包括我們與WebHelp的組合,可能不會成功,如果我們未能實現這些收購或投資的預期好處,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們可能有比預期更高的納税義務,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
由於我們業務的全球性,我們受制於許多司法管轄區複雜多變的税法和規則,並有與税務相關的重大或有負債,難以預測或量化。在編制財務報表時,我們根據現行税收法律法規和我們在每個司法管轄區內的估計應納税所得額來計算我們的實際所得税率。我們的實際税率可能會受到幾個因素的不利影響,其中許多因素不是我們所能控制的,包括:
•在我們經營業務的國家中,法定税率不同的税前收益變化;
•税率、税收法律法規的變化,或者法律法規的實施、解釋;
•税率對收購和處置會計的影響;
•因税務審計或審查以及任何相關利益或處罰而產生的問題;以及
•在獲得免税期延長或在不同司法管轄區的免税期到期或喪失方面的不確定性。
在美國,擬議的税法改革可能會使我們承擔比預期更高的税收責任,包括提高法定公司税率、對全球收入徵收最低税率、減少全球無形低税收入(GILTI)的扣除額、取消符合條件的商業資產投資豁免、限制利息支出的扣除額、廢除對外國派生的無形收入的扣除額,或對在非美國國家僱用員工向美國提供服務的公司徵收附加費。任何一個或多個這些變化,如果被採納,可能會對我們的實際税率和我們的經營業績產生實質性的不利影響。在美國以外,擬議的税法修改可能會使我們對利潤實行全球最低税率,這可能會導致雙重徵税,並由於應用中的不確定性而增加税務審計風險。
我們根據我們對我們所經營的各個司法管轄區的應繳税款的確定來報告我們的經營業績。在確定我們在全球範圍內的所得税和其他税收負債撥備時,需要進行估計、判斷和計算,而最終的税收決定可能不確定。
我們還在美國和其他司法管轄區接受税務審計,包括轉讓定價方面的審計,我們的税務立場可能會受到税務機關的質疑。我們不能保證我們現有的税項撥備將為應計款項結清,也不能保證將來不會確定額外的税收風險,也不能保證任何此類風險不需要額外的税收儲備。由於我們的報税狀況受到挑戰而產生的任何税額增加,都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成實質性的不利影響。
外幣匯率的變化可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們在70多個國家開展業務,這些國家使用的貨幣價值的波動增加了我們收入和盈利預測的不確定性。雖然我們的大多數合同是以美元計價的,但我們根據以歐元、英鎊、澳元和日元等貨幣計價的合同確認了大量收入。美元相對於這些貨幣的價值大幅上升,可能會對我們換算成美元時的收入價值產生實質性的不利影響。
我們的服務通過世界各地的幾個交付中心提供,在菲律賓和印度以及整個EMEA和美洲都有重要的業務。儘管我們與美國客户的合同通常以美元計價,但我們根據這些合同提供服務的很大一部分成本是以提供服務的國家的當地貨幣計價的。我們也有某些以非美元貨幣定價的客户合同,提供服務的很大一部分成本是以其他貨幣計價的。因此,我們的收入可能是以不同於我們產生相應費用的貨幣賺取的。菲律賓比索、印度盧比、歐元和加拿大元等貨幣相對於美元或我們向客户付款的其他貨幣的價值波動,以及這些配送中心所在地區的通脹,可能會增加這些配送中心的運營和勞動力成本,從而導致盈利能力下降。與提供服務的貨幣相比,合同貨幣的價值大幅下降,可能會對我們的經營業績產生重大不利影響,而這些影響不能完全被我們為限制潛在外匯風險而以某些貨幣實施的對衝合同下實現的收益所抵消。
我們的經營結果可能會受到訴訟和其他承諾和意外情況的不利影響。
我們面臨各種未聲明和已聲明的索賠所產生的風險,包括但不限於商業、勞工和就業、消費者保護、税收和專利侵權索賠。某些索賠可能被構建為集體訴訟或以其他方式聲稱實質性損害賠償。我們可能無法以合理的費用為某些索賠獲得保險,如果有的話。在未決或未來的訴訟或索賠的和解中的不利結果可能會對我們產生負面影響。無論結果如何,訴訟都可能導致鉅額費用,並可能分散我們管理層的精力。
我們開發了專有IT系統、移動應用程序和基於雲的技術,並收購了在我們的業務中發揮重要作用的技術。如果針對我們的任何侵犯知識產權的索賠成功,並且如果沒有或沒有足夠的賠償,我們可能被要求向第三方支付大量損害賠償金,並賠償我們的客户因侵權而產生的損失。為了繼續向我們的客户提供服務,我們可能還需要尋求並獲得第三方的知識產權許可。我們可能無法以商業上合理的條款獲得此類許可證(如果有的話),這可能會擾亂我們的業務並對我們的運營結果產生不利影響。
此外,在正常業務過程中,我們可能會作出某些承諾,包括與當前和過去的業務以及剝離的業務有關的陳述、保證和賠償,並出具第三方義務的擔保。此類承諾的金額只能估計,我們負責的實際金額可能與我們的估計大不相同。如果我們因當前或未來的任何訴訟、承諾或意外事件而招致責任,而此類責任超過任何應計金額,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
與WebHelp組合相關的風險
我們可能無法在預期的時間框架內實現WebHelp組合的預期收益,或者根本無法實現,這可能會對我們的普通股價值產生不利影響。
WebHelp合併的成功在一定程度上將取決於我們實現合併Concentrix和WebHelp業務的預期好處的能力。我們實現這些預期收益的能力受到某些風險的影響,包括:
•合併後的業務是否如預期那樣表現,包括增長、盈利能力、現金流和協同效應;
•我們成功整合這兩個組織的能力;
•我們有能力確定並實現預計的成本節約和合並帶來的協同效應;
•需要從運營中撥出更多的現金流來支付我們為收購提供資金所產生的債務;以及
•對WebHelp的已知和未知責任的承擔。
如果我們不能在預期的時間框架內成功合併Concentrix和WebHelp的業務,或者根本不能實現WebHelp合併的好處,或者可能需要比預期更長的時間才能實現WebHelp合併的好處,合併後的業務可能不能像預期的那樣表現,包括在增長、盈利、現金流和協同效應方面,客户關係可能會中斷,我們的現金流可能不足以在到期時或在預期的時間框架內償還我們的未償債務,我們普通股的價值可能會受到不利影響。
在完成WebHelp合併之前,Concentrix和WebHelp是獨立運作的,不能保證這兩個組織能夠成功整合。整合過程可能會導致關鍵的Concentrix或WebHelp員工流失,合併後的業務中斷,整合成本高於預期,以及整體整合過程花費的時間比最初預期的要長。具體而言,除其他事項外,正在進行的整合內容包括:
•確定並採用最佳實踐來定位合併後的業務以實現未來增長;
•整合公司資源,包括人員、技術、系統和服務;
•協調公司的運營實踐、報告結構、員工發展和薪酬計劃、內部控制和其他政策、程序和流程,包括被收購的業務遵守美國公認的會計原則,以及根據薩班斯-奧克斯利法案第404條記錄和測試內部控制程序;
•重塑業務品牌,解決商業背景、企業文化和管理理念可能存在的差異;
•整合公司的公司、行政和信息技術基礎設施;以及
•確定和消除多餘的資產和費用,並整合目前彼此距離很近的地點。
此外,有時我們管理層和資源的某些成員的注意力可能集中在業務的整合上,而轉移到我們的日常業務運營上,這可能會擾亂我們的業務。
我們已經並將繼續產生與WebHelp組合相關的集成成本。
我們已經產生了與WebHelp合併相關的鉅額交易成本,並將繼續產生與整合相關的鉅額費用和與我們正在進行的整合相關的成本,包括設施和系統整合成本以及與員工相關的成本。我們繼續評估這些成本的規模,可能會產生額外的意想不到的成本。儘管我們預計消除重複成本以及實現與業務整合相關的其他效率將使我們能夠隨着時間的推移抵消與整合相關的成本,但這種淨收益可能不會在短期內實現,或者根本不會實現。
如果我們對WebHelp的盡職調查不充分,或者如果與收購的WebHelp業務相關的意外風險成為現實,可能會對我們的投資和我們普通股的交易價格產生重大不利影響。
即使我們對WebHelp進行了盡職調查,我們也不能確保我們的盡職調查發現了收購的WebHelp運營中可能存在的所有重大問題,或者是否有可能通過常規的盡職調查發現所有重大問題,或者WebHelp及其業務和WebHelp控制之外的因素不會在以後出現。如果出現任何這樣的重大問題,它們可能會對合並後的業務和我們普通股的交易價格產生實質性的不利影響。
某些股東能夠對我們董事會的組成、股東批准的事項和我們的運營施加影響,並可能產生實際或潛在的利益衝突。
截至2024年1月17日,Bruxelle Lambert集團(“GBL”)的附屬公司擁有我們約13.2%的普通股。關於WebHelp合併,2023年3月29日,我們與WebHelp母公司的某些股東簽訂了一項投資者權利協議,其中規定,GBL有權提名一定數量的董事,最多兩名,具體取決於GBL、我們的董事、奧利弗·杜哈和它們各自的某些附屬公司持有的Concentrix普通股流通股的百分比。
由於GBL和Olivier Duha的關聯公司持有Concentrix普通股,以及上述投資者權利協議,GBL可能能夠(在組織文件和特拉華州法律的約束下)影響我們董事會的組成,從而潛在地影響需要股東批准的公司行動的結果,如合併、企業合併和資產處置,以及其他公司交易。GBL的利益可能並不總是與我們其他股東的利益一致,GBL可能會試圖導致我們採取可能涉及我們業務風險或對我們或我們其他股東產生不利影響的行動。這種投資和投票權的集中,加上某些其他大股東的投資和投票權,可能會阻止其他人發起可能有利於Concentrix及其股東的潛在合併、收購或其他控制權變更交易,這可能會對Concentrix普通股的市場價格產生不利影響。
與資本結構相關的風險
我們的負債水平可能會對我們的業務或財務狀況產生不利影響。
關於WebHelp合併,公司發行和出售了本金總額21.5億美元的優先票據,並對我們的優先信貸安排進行了修訂和重述,規定優先無擔保循環信貸安排的展期不超過本金總額不超過10.4億美元,優先無擔保定期貸款安排的本金總額不超過約21.4億美元。截至2023年11月30日,在扣除債務發行成本之前,我們有大約50億美元的債務,未來我們可能會進一步增加債務。我們的負債水平可能會對我們和我們的股東產生不利影響,包括:
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於支付債務的本金和利息,從而減少了此類現金流的可用性,以滿足營運資本、資本支出和其他一般公司需求,並發展我們的業務;
•限制我們進行戰略性收購或在其他商業機會出現時利用它們,或支付現金紅利的能力;
•增加未來的債務成本,限制未來債務融資的可獲得性;
•使我們更容易受到普遍不利的經濟和工業狀況的影響;以及
•限制了我們在規劃或應對商業和行業變化方面的靈活性。
如果我們招致額外的債務,上述風險可能會增加。此外,我們未來的實際現金需求可能比預期的要大。我們的運營現金流可能不足以償還我們的未償債務,或在到期時或在我們預期的時間範圍內償還我們的未償債務。我們信用評級的負面變化可能會使我們未來償還未償債務或籌集額外資本的成本更高。我們也可能無法以可接受的條件借錢、出售資產或以其他方式籌集資金,以償還或再融資我們的債務。
利率上升增加了我們未償還借款的成本,並可能對我們的淨收入產生不利影響。
我們的高級無擔保信貸安排和我們的應收賬款證券化安排下的未償還借款是可變利率債務,使我們面臨利率風險。當利率上升時,我們的償債義務和利息支出增加,即使我們的未償還借款保持不變。我們的淨收入和現金流,包括可用於償還債務的現金,將相應減少。
我們債務安排的條款對我們的運營能力施加了限制,並可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
產生我們債務的協議條款可能會限制或限制我們產生額外債務、完成某些資產出售或收購,以及合併、合併或出售、轉讓、轉讓、租賃、轉讓或以其他方式處置我們所有或幾乎所有資產的能力。
我們還被要求保持特定的財務比率,並根據我們的某些債務安排滿足某些財務狀況測試。我們無法滿足這些比率和測試可能會導致相關債務的加速償還、適用債務安排的終止、我們的有效資金成本增加或其他債務的交叉違約。因此,我們的經營能力可能會受到限制,我們對業務和市場狀況的反應能力可能會受到限制,這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
與我們普通股所有權相關的風險
我們普通股的股價和交易量可能會有很大波動。
我們的普通股自2020年12月1日起在納斯達克掛牌交易,交易代碼為CNXC。由於許多因素,我們普通股的市場價格可能會大幅波動,其中一些因素可能超出我們的控制範圍,包括:
•我們的財務業績;
•普遍影響CX解決方案行業的發展;
•我們的業務表現和同類公司的表現;
•我們的資本結構,包括我們的負債額;
•宣佈收購或處置;
•關鍵人員的增減;
•同類公司的市場估值變化;
•一般經濟、行業和市場狀況;
•我們普通股的市場深度和流動性;
•貨幣匯率的波動;
•我們的股利政策;
•投資者對我們的業務和公司的看法;
•通過對我們或我們的行業造成不利影響的立法或其他監管發展;以及
•影響因素在別處指的是“風險因素”。
此外,股票市場經常經歷重大的價格和成交量波動。這種波動對許多公司發行的證券的市場價格產生了重大影響,包括我們行業的公司。這些變化可能會發生,而不考慮受影響公司的經營業績。因此,我們普通股的價格可能會根據與我們公司幾乎沒有關係的因素而波動,這些波動可能會大幅降低我們的股價。
我們不能保證繼續支付我們普通股的股息,或任何此類股息的時間或金額。
未來繼續向我們的股東支付股息,以及支付的時間和金額,由我們的董事會自行決定。我們董事會關於股息支付的決定將取決於許多因素,如我們的財務狀況、收益、資本要求、償債義務、行業慣例、法律要求、監管限制以及董事會認為相關的其他因素。我們支付股息的能力將取決於我們持續從運營中產生現金的能力,以及我們進入資本市場的機會。我們不能保證未來會繼續派發紅利。
我們的公司註冊證書、章程和特拉華州法律的某些條款使股東很難改變我們董事會的組成,並可能阻止我們的一些股東可能認為有益的敵意收購企圖。
如果我們的董事會認為控制權的變更不符合我們和我們的股東的最佳利益,我們的公司證書和章程以及特拉華州法律的某些條款可能會延遲或阻止控制權的變更。除其他事項外,這些規定可包括:
•我們的董事會有能力發行優先股,並決定這些股票的價格和其他條款,包括優先股和投票權,而無需股東批准;
•股東只能在特別會議或例會上採取行動,而不是經書面同意;
•我們的股東無法召開特別會議;
•提名董事會候選人或在股東大會上陳述事項的預先通知程序;
•只允許我們的董事會填補我們董事會的空缺;
•修改公司章程和公司註冊證書的某些條款的絕對多數表決要求;以及
•對“有利害關係的股東”與我們進行某些業務合併的限制,自該有利害關係的股東與我們合併之日起三年內。
雖然這些規定具有鼓勵尋求獲得公司控制權的人與我們的董事會談判的效果,但它們可能使董事會能夠阻礙或挫敗一些或大多數股東可能認為符合他們最佳利益的交易,在這種情況下,可能會阻止或阻止罷免和更換現任董事的嘗試。我們也受到特拉華州法律的約束,這些法律可能會產生類似的影響。這些法律中的一條禁止我們與大股東進行商業合併,除非滿足特定條件。
我們的章程指定特拉華州衡平法院和美國聯邦地區法院為我們的股東可能提起的某些類型的訴訟和訴訟的獨家論壇,這限制了我們的股東選擇司法論壇處理與我們或我們的董事、高管或其他員工的糾紛的能力。
我們的附例規定,除某些有限的例外情況外,任何訴訟或程序:
•以衍生方式以公司的名稱或權利或以我們的名義提出;
•主張我們的任何董事、高級管理人員、僱員或代理人違反對我們或我們的股東的受託責任;
•根據特拉華州《公司法總則》的任何規定或我們的公司註冊證書或公司章程的任何規定向我們提出索賠;或
•主張受內政原則管轄的主張;
將在特拉華州衡平法院(或,如果特拉華州內沒有州法院擁有管轄權,則為特拉華州地區的美國聯邦地區法院)獨家提起訴訟。
此外,任何根據證券法對我們或我們的任何董事、高級管理人員、員工或代理人提出訴訟的投訴,將只在美國聯邦地區法院提起。任何購買或以其他方式獲得Concentrix普通股股份權益的個人或實體均被視為已知悉並同意排他性論壇條款。
在法律允許的最大範圍內,特拉華州專屬法院條款將適用於州和聯邦法律索賠,但我們的章程指定美國聯邦地區法院為專屬法院的證券法下的索賠除外。然而,股東不會被視為放棄遵守美國聯邦證券法及其下的規則和條例。其他公司的公司註冊證書或類似的管理文件中類似選擇的法院條款的可執行性已在法律程序中受到挑戰,法院可能會發現我們的章程中包含的選擇法院條款不適用或不可執行,包括針對根據美國聯邦證券法提出的索賠。
這一排他性法院條款可能會限制股東在股東喜歡的法院提起訴訟的能力,或者可能要求股東承擔額外費用才能在特拉華州或美國聯邦地區法院提起訴訟,每一項都可能阻止針對我們或我們的董事或高級管理人員的此類訴訟。或者,如果法院發現這一排他性法院條款不適用於上述一種或多種特定類型的訴訟或訴訟程序,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類事項相關的額外費用,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們租用了位於加利福尼亞州紐瓦克的主要執行辦公室。截至2023年11月30日,我們在六大洲70多個國家和地區擁有約500個設施,包括服務和交付中心以及行政設施,佔地約2320萬平方英尺,其中約130萬平方英尺為自有設施,其餘為租賃設施。
項目3.法律程序
在正常的業務過程中,我們不時會捲入法律程序。我們不認為這些訴訟程序會對我們的運營結果、我們的財務狀況或我們業務的現金流產生實質性的不利影響。
項目4.礦山安全披露
不適用.
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股在納斯達克上市, 符號“CNXP”。 截至2024年1月17日,約3,016名有記錄的股東持有66,331,695股普通股。
分紅
2023和2022財年,公司支付了經公司董事會批准的每股股息如下:
| | | | | | | | | | | |
公佈日期 | 記錄日期 | 每股股息金額 | 付款日期 |
2022年1月18日 | 2022年1月28日 | $0.25 | 2022年2月8日 |
2022年3月29日 | 2022年4月29日 | $0.25 | 2022年5月10日 |
2022年6月27日 | 2022年7月29日 | $0.25 | 2022年8月9日 |
2022年9月28日 | 2022年10月28日 | $0.275 | 2022年11月8日 |
2023年1月19日 | 2023年1月30日 | $0.275 | 2023年2月10日 |
2023年3月29日 | 2023年4月28日 | $0.275 | 2023年5月9日 |
2023年6月28日 | 2023年7月28日 | $0.275 | 2023年8月8日 |
2023年9月27日 | 2023年10月27日 | $0.3025 | 2023年11月7日 |
我們的董事會預計,未來將按季度發放現金股息。然而,任何支付未來現金股息的決定都將得到我們董事會的批准,並將取決於許多因素,如我們的財務狀況、收益、資本要求、償債義務、我們債務協議中的限制性契約、行業慣例、法律要求、監管限制,以及我們董事會認為相關的其他因素。我們支付股息的能力將取決於我們持續從運營中產生現金的能力,以及我們進入資本市場的機會。我們不能保證未來會繼續派發紅利。
股份回購
2021年9月,我們的董事會授權在市場和商業條件允許的情況下,不時回購我們高達5億美元的普通股,包括通過公開市場購買或規則10b5-1交易計劃。回購計劃沒有終止日期,可以隨時暫停或終止。截至2023年11月30日,我們已根據股票回購計劃回購了1,689,872股股票,總金額約為2.099億美元。截至2023年11月30日,根據我們董事會的現有授權,我們大約還有2.901億美元用於股票回購。
下表彙總了公司在截至2023年11月30日的會計年度第四季度購買普通股的情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 股份總數 購得(1), (2) | 平均支付價格 每股 | 購買的股份總數為 公開宣佈的計劃的一部分(2) | 可能尚未達到的最大美元金額 根據該計劃購買(以千為單位) |
2023年9月1日-2023年9月30日 | 95,673 | | $ | 74.31 | | 95,111 | | $ | 305,082 | |
2023年10月1日-2023年10月31日 | 200,859 | | $ | 79.67 | | 100,976 | | $ | 297,110 | |
2023年11月1日-2023年11月30日 | 82,890 | | $ | 84.32 | | 82,822 | | $ | 290,127 | |
總 | 379,422 | | $ | 79.33 | | 278,909 | | |
(1)包括在某些股權獎勵歸屬時被扣留的股份,以履行預扣税款義務。
(2)包括作為公司2021年9月啟動的股份回購計劃的一部分回購的股份。
股價表現圖
下面的股價表現圖表比較了我們在2020年12月1日至2023年11月30日期間的累計股東總回報與同期S中型股400指數的累計總回報,以及由我們的核心CX解決方案競爭對手組成的同行集團,這些競爭對手是上市公司:Majorel Group盧森堡S.A.(從2021年9月首次公開募股到2023年11月23日被TelePerformance收購),Taskus Inc.(從2021年6月首次公開募股),TDCX Inc.(從2021年10月首次公開募股),TelePerformance S.A.,TELUS International(從2021年2月首次公開募股),和TTEC Holdings,Inc.,這兩家公司都承擔了100美元的初始投資。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月1日 | 2021年11月30日 | 2022年11月30日 | 2023年11月30日 |
康森哲公司 | $ | 100.00 | | $ | 158.10 | | $ | 116.55 | | $ | 89.51 | |
標準普爾中型股400 | $ | 100.00 | | $ | 123.43 | | $ | 117.47 | | $ | 116.82 | |
同級組 | $ | 100.00 | | $ | 121.30 | | $ | 72.41 | | $ | 35.76 | |
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的歷史合併財務報表和這些合併財務報表的附註一起閲讀。它包含前瞻性陳述,這些陳述會受到風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中預測或暗示的結果大不相同。有關與這些陳述相關的不確定性、風險和假設的討論,請參閲本年度報告中的“風險因素”和“關於前瞻性陳述的説明”。
以下討論將我們在截至2023年11月30日的財年與截至2022年11月30日的財年的業績進行比較。將我們截至2022年11月30日的財年業績與截至2021年11月30日的財年業績進行比較的討論,包括在我們於2023年1月27日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中,並通過引用併入本文。
除非另有説明或文意另有所指,否則在本管理層的《財務狀況和經營結果的討論和分析》中提及的“我們”、“本公司”或“Concentrix”指的是Concentrix公司及其子公司。
概述及呈列基準
Concentrix是一家全球領先的客户體驗(CX)解決方案和技術提供商,幫助標誌性和顛覆性品牌為其最終客户提供深入的理解、完整的生命週期參與和差異化的體驗。我們為五大行業垂直市場的客户提供端到端的能力,包括CX流程優化、技術創新和設計工程、前臺和後臺自動化、分析和業務轉型服務。我們差異化的解決方案組合支持《財富》全球500強以及全球新經濟客户努力在所有溝通渠道(如語音、聊天、電子郵件、社交媒體、異步消息傳遞和定製應用)提供優化、一致的品牌體驗。我們努力在全球範圍內提供卓越的服務,以我們深厚的行業知識、技術和安全實踐、人才以及數字和分析專業知識為支持。
我們通過提供通常與客户的產品和服務相關的服務來創造收入。業務的任何變化或我們客户的產品或服務的市場規模,或任何技術故障或市場對我們客户的產品或服務的接受失敗,都可能影響我們的業務。我們企業的員工流失率很高,失去有經驗的團隊成員的風險也很高。員工流失率過高可能會增加成本,降低運營效率和生產率。有關與我們業務相關的風險的更多信息,請參閲本年度報告10-K表格中的“風險因素”。
WebHelp組合
2023年9月25日,我們完成了對上市有限責任公司Marnix Lux SA所有已發行和已發行股本(“股份”)的收購(“WebHelp組合”)。匿名者協會)根據盧森堡大公國法律(“WebHelp母公司”)和WebHelp業務的母公司(“WebHelp”)從持有者(“賣方”)處獲得。收購是根據日期為2023年6月12日的股份購買及出資協議的條款及條件完成,該協議經於2023年7月14日的股份購買及出資協議第一修正案修訂,由Concentrix、OSYRIS S.àR.L.、一傢俬人有限責任公司(社會責任限額)根據盧森堡大公國法律註冊成立,是Concentrix Corporation、WebHelp母公司、賣方和賣方的某些代表的直接全資子公司。
WebHelp是CX解決方案的領先提供商,包括銷售、營銷和支付服務,在歐洲、拉丁美洲和非洲擁有重要的業務和客户關係。自WebHelp組合結束以來,我們一直以“Concentrix+WebHelp”的商標運營,同時我們將WebHelp的運營和品牌推廣轉換為Concentrix的名稱。收購股份的初步購買代價價值約為37.524億美元,扣除所獲得的現金和限制性現金。
主鍵獲取
2021年12月27日,我們完成了對PK的收購,PK是一家領先的CX設計工程公司,在四個國家擁有5000多名員工,扣除收購的現金和限制性現金,總對價為15.733億美元。PK創造了開創性的體驗,為客户的客户、合作伙伴和員工加速了數字成果。收購PK擴大了我們在數字IT服務市場的規模,並支持了我們投資於數字轉型以提供卓越客户體驗的增長戰略。PK員工和技術的加入進一步加強了我們在CX設計開發、人工智能(AI)、智能自動化和客户忠誠度方面的能力。
ServiceSource收購
2022年7月20日,我們完成了對ServiceSource International,Inc.(“ServiceSource”)的收購,總對價為1.415億美元,不包括收購的現金和限制性現金。ServiceSource是一家全球外包上市服務提供商,提供企業對企業(“B2B”)數字銷售和客户成功解決方案,補充了我們在該領域的現有產品。
收入和收入成本
根據客户合同,我們通過向客户提供CX解決方案和技術來創造收入。我們的客户合同通常由主服務協議組成,在大多數情況下由多個工作説明書支持,其中包含每個合同解決方案的條款和條件。我們的客户合同期限從不到一年到五年以上不等,我們的客户可以因任何原因提前終止合同,通常提前30至90天通知。
我們的CX解決方案和技術通常以統一的單價為特徵。根據員工工作時間或使用合同費率處理的客户客户交易數量,我們大約97%的收入被確認為提供服務。銷售這些解決方案的剩餘收入通常確認為在合同期限內按合同費率提供服務。
我們的收入成本主要包括與我們的解決方案和技術交付相關的人員成本。我們的收入成本可能會受到以下因素的影響:我們交付CX解決方案和技術的客户合同組合、項目完全可擴展的額外交付期以及過渡和初始設置成本。我們的收入成本佔收入的百分比在過去也有波動,主要是基於我們實現規模經濟的能力、我們運營費用的管理以及與我們的收購和投資相關的時間和成本。
在2023財年和2022財年,我們的綜合收入分別約有82%和78%來自非美國業務,而分別約有82%和68%的綜合收入是以美元計價的。我們預計,我們的大部分收入將繼續來自我們的非美國業務,同時以美元定價。因此,我們有一些客户合同是以非美元貨幣定價的,而提供服務的很大一部分成本是以其他貨幣計算的。因此,我們的收入可能是以不同於我們產生相應費用的貨幣賺取的。菲律賓比索、印度盧比、歐元和加元等貨幣對美元或我們向客户開具賬單的其他貨幣的價值波動,以及這些交付中心所在當地經濟體的通脹, 可能會影響這些交付中心的運營和勞動力成本,從而導致盈利能力下降。因此,我們的收入增長、成本和盈利能力
已經受到影響,我們預計將繼續受到外幣匯率和通貨膨脹波動的影響。
邊距
我們的毛利率會波動,並可能受到以下因素的影響:客户合同、提供的服務、提供CX服務和技術的地理位置的變化、客户數量趨勢、計劃完全規模化所需的交付期以及過渡和設置成本。我們的營業利潤率根據毛利率和整體銷量水平的變化而波動,因為隨着銷量的增加,我們通常能夠在銷售、一般和管理成本方面獲得規模效率。
經濟及行業趨勢
我們經營的CX解決方案行業競爭激烈,包括在定價條款、交付能力和服務質量方面。此外,不同市場的勞動力可能面臨競爭壓力,這可能會導致勞動力成本增加。因此,我們可能會受到定價和勞動力成本壓力的影響,收入和運營收入可能會下降。我們的業務遍及全球六大洲70多個國家和地區。我們在菲律賓、印度、巴西、美國、土耳其、哥倫比亞、埃及、英國、摩洛哥、中國以及整個歐洲、中東和非洲地區、拉丁美洲和亞太地區的其他地方都有顯著的集中度。因此,我們將受到這些地區經濟強弱以及當地貨幣相對於美元升值或貶值的影響。
季節性
我們的收入和利潤率隨着客户業務的基本趨勢和消費者活動水平的趨勢而波動。因此,我們在本財年第四財季的收入和利潤率通常高於其他任何財季。
關鍵會計政策和估算
對本公司綜合財務狀況和經營結果的討論和分析以本公司的綜合財務報表為基礎,該報表是按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。在編制這些財務報表時,我們需要作出估計和假設,以影響報告期間報告的資產和負債額、披露任何或有資產和負債以及報告期間的收入和支出。在持續的基礎上,我們審查和評估我們的估計和假設。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設,這些假設的結果構成了我們對其他來源難以獲得的資產和負債的賬面價值做出判斷的基礎。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
我們認為以下關鍵會計政策涉及編制我們的綜合財務報表時使用的更重要的判斷、估計和/或假設。
收入確認
隨着時間的推移,我們確認我們客户合同的收入,因為承諾的服務是以反映我們有權換取這些服務的對價的金額交付給客户的。隨着時間的推移,我們確認收入,因為客户在執行服務時同時接收和消費我們提供的好處。我們對與客户簽訂的合同進行核算,前提是合同已獲得書面批准,合同已承諾,當事人的權利,包括付款條款,已確定,合同具有商業實質,對價可能收取。收入是扣除從客户那裏徵收的税款並匯給政府當局後的淨額。我們通常在服務履行後,或按照特定的合同條款向客户開具發票。付款是按照合同條款支付的,不包含重要的融資部分。
在大多數情況下,我們的合同由一系列基本相同且具有相同轉移模式(即不同服務天數)的不同服務組成的單一履約義務組成。
服務合同最重要的基礎是每筆交易的固定單價或其他客觀的產出衡量標準。單價交易的收入隨着時間的推移使用產出的客觀衡量標準來確認,如工作人員小時數或服務顧問處理的交易數量。某些合同可能以固定價格為基礎。固定價格合同的收入根據合同的性質使用投入計量或在合同期限內以直線方式確認,因為提供的服務是根據合同的性質提供的。
某些客户合同包括客户根據某些商定的服務級別和績效指標的實現情況支付的額外款項。某些合同還規定,在某些商定的服務水平或績效指標未達到時,支付給公司的對價有所減少。基於該等安排的收入,於可估計待確認的收入金額至不太可能出現重大逆轉的情況下,作為可變考慮因素入賬。
企業合併
我們不斷地 尋求通過對業務和資產的戰略性收購來增強有機增長,以補充和擴展我們現有的能力。最近的收購旨在增強我們在戰略性行業垂直市場中的能力和領域專業知識,擴大我們的地理足跡,並進一步擴展到更高價值的服務產品。
收購代價的公允價值一般根據收購日的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。購買對價的公允價值超過所取得的資產和承擔的負債的公允價值的部分計入商譽。確定資產和負債的公允價值可能涉及聘請獨立的第三方進行評估。在確定收購資產和承擔負債的公允價值時,我們作出重大估計和假設,尤其是關於無形資產的估計和假設。評估無形資產的關鍵估計包括但不限於預期的未來現金流,其中包括對未來增長率和利潤率、流失率和貼現率的考慮。公允價值估計是基於我們認為市場參與者將在為資產或負債定價時使用的假設。企業合併中記錄的金額可能會在計量期間發生變化,這是一個不超過收購日期起一年的期間,因為可以獲得關於收購日期存在的條件的更多信息。
商譽
截至2023年11月30日,我們的合併資產負債表上記錄了50.787億美元的商譽。該公司在第四財季每年在報告單位層面對商譽進行減值測試,如果事件或情況變化表明商譽可能減值,則更頻繁地測試商譽。就商譽減值測試而言,本公司可選擇進行定量或定性分析。若選擇定性分析,則於報告單位層面進行商譽減值測試,以進行定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。定性分析中考慮的因素包括:宏觀經濟狀況;行業和市場考慮因素;成本因素,如勞動力增加或對收益和現金流產生負面影響的其他成本;以及其他相關實體特有的事件和信息。
如果我們選擇進行或被要求進行量化分析,則報告單位的賬面價值將與其公允價值進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則商譽被視為減值,超出的部分被確認為減值損失。作為我們2023財年評估的一部分,我們將報告單位的公允價值與我們的市值進行了協調。分析結果顯示,我們報告單位的公允價值大大超過了其賬面價值。
根據我們2023年的減值評估,我們得出結論,不需要減值費用。在截至2023年11月30日、2023年11月和2022年11月的財政年度內,我們沒有記錄與商譽相關的減值費用。
其他無形資產
截至2023年11月30日,我們擁有其他無形資產,扣除攤銷後為28.05億美元。這一金額主要包括26.59億美元的客户關係無形資產。作為可攤銷無形資產,當事件或情況顯示可能無法收回賬面價值(減值指標)時,我們會評估無形資產的可回收性。如果存在減值指標,我們通過比較對未貼現的未來現金流量的估計與相關資產的賬面價值來進行可恢復性測試。在截至2023年11月30日、2023年11月和2022年11月的財政年度內,我們沒有記錄與其他無形資產相關的減值費用。
近期發佈的會計公告
有關最近會計公告的摘要以及對我們合併財務報表的預期影響,請參閲本年度報告其他地方包含的附註2-合併財務報表的重要會計政策摘要10-K表格。
經營業績-截至2023年11月30日和2022年11月30日的財年
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| 截至11月30日的財年, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
收入 | $ | 7,114,706 | | | $ | 6,324,473 | |
收入成本 | 4,536,771 | | | 4,067,210 | |
毛利 | 2,577,935 | | | 2,257,263 | |
銷售、一般和管理費用 | 1,916,608 | | | 1,617,071 | |
營業收入 | 661,327 | | | 640,192 | |
利息支出和財務費用,淨額 | 201,004 | | | 70,076 | |
其他費用(收入),淨額 | 52,095 | | | (34,887) | |
所得税前收入 | 408,228 | | | 605,003 | |
所得税撥備 | 94,386 | | | 169,363 | |
扣除非控股權益前的淨利潤 | 313,842 | | | 435,640 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | 591 | |
Concentrix公司的淨收入 | $ | 313,842 | | | $ | 435,049 | |
收入
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| 截至11月30日的財年, | | 百分比變化 |
| 2023 | | 2022 | | 2023年至2022年 |
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| (單位:千) | | |
垂直行業: | | | | | |
技術和消費電子產品 | $ | 2,205,834 | | | $ | 1,980,666 | | | 11.4 | % |
零售、旅遊和電子商務 | 1,448,666 | | | 1,184,086 | | | 22.3 | % |
傳播和媒體 | 1,117,694 | | | 1,076,289 | | | 3.8 | % |
銀行、金融服務和保險 | 1,091,853 | | | 967,810 | | | 12.8 | % |
醫療保健 | 696,266 | | | 608,169 | | | 14.5 | % |
其他 | 554,393 | | | 507,453 | | | 9.3 | % |
總 | $ | 7,114,706 | | | $ | 6,324,473 | | | 12.5 | % |
我們通過向上述主要行業垂直市場中的客户提供CX解決方案和技術來創造收入。我們的解決方案專注於端到端能力,包括CX流程優化、技術創新、前臺和後臺自動化、分析和業務轉型服務。
與2022財年相比,我們在2023財年的收入增長了12.5%,其中WebHelp收購業務的收入為5.744億美元,增長了9.1%。WebHelp收購業務的收入增加,加上大多數垂直市場的銷量增加,導致我們的收入與前一年相比有所增加。這些增幅因5,600萬美元(0.9%)外幣的不利折算影響而被部分抵銷。不利的外幣兑換對收入的影響主要是由於阿根廷比索、日元和澳元對美元的疲軟。
我們在技術和消費電子垂直領域的收入比上一年有所增長,原因是收購業務的貢獻、幾個社交媒體和互聯網相關服務客户的數量增加以及基礎廣泛的硬件和軟件客户羣的數量增加。我們零售、旅遊及電子商務垂直業務的收入較上一年有所增長,主要是由於收購業務帶來的貢獻,以及我們大部分零售及電子商務、旅遊及旅遊客户的業務量增加。我們在通信和媒體垂直領域的收入比上一年有所增長,這主要是由於收購業務的貢獻部分被該行業垂直行業中與幾個客户相關的業務量的下降所抵消。來自銀行、金融服務和保險垂直領域客户的收入比上一年有所增加,這是由於收購業務的貢獻以及我們在該行業垂直領域的大多數客户的業務量增加所致。我們醫療保健垂直領域的收入比上一年有所增長,這是因為我們的大多數健康保險客户的業務量增加,以及收購業務的貢獻。我們在其他垂直領域的收入比上一年有所增加,主要是由於收購業務的貢獻部分被該垂直領域的一個政府客户和其他幾個客户收入的減少所抵消。
收入成本、毛利潤和毛利率百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, | | 百分比變化 |
| 2023 | | 2022 | | 2023年至2022年 |
| | | | | |
| (美元,單位:萬美元) | | |
收入成本 | $ | 4,536,771 | | | $ | 4,067,210 | | | 11.5 | % |
毛利 | $ | 2,577,935 | | | $ | 2,257,263 | | | 14.2 | % |
毛利率% | 36.2 | % | | 35.7 | % | | |
收入成本主要包括人員成本。毛利率可能受到資源位置、客户組合和定價、計劃完全可擴展的額外交付期以及過渡和初始設置成本的影響。
我們的收入成本在本財年增長了11.5%耳朵2023,與本財年相比2022,主要是由於我們的收入和與支持我們收購的業務的員工相關的人員成本增加。由於外幣換算,收入成本減少了1.43億美元,即3.5%,部分抵消了這一增長。外匯對我們收入成本的影響主要是由於菲律賓比索、埃及鎊、印度盧比和阿根廷比索對美元的疲軟造成的。
與2022財年相比,我們在2023財年的毛利潤增長了14.2%,這主要是由於收購業務的收入和貢獻增加,以及8700萬美元的淨有利外匯影響。我們的毛利率百分比從2022財年的35.7%增加到2023財年的36.2%,並受到我們提供服務的地區組合的影響。
銷售、一般和行政費用
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| 截至11月30日的財年, | | 百分比變化 |
| 2023 | | 2022 | | 2023年至2022年 |
| | | | | |
| (美元,單位:萬美元) | | |
銷售、一般和管理費用 | $ | 1,916,608 | | | $ | 1,617,071 | | | 18.5 | % |
收入百分比 | 26.9 | % | | 25.6 | % | | |
我們的銷售、一般和行政費用主要包括支持人員成本,如工資、佣金、獎金、員工福利和基於股份的薪酬成本。銷售、一般和管理費用還包括我們全球交付設施的成本、公用事業費用、與我們的技術基礎設施相關的硬件和軟件成本、法律和專業費用、我們技術和設施設備的折舊、收購產生的無形資產攤銷、營銷費用以及與收購相關的和整合費用。
與2022財年相比,我們在2023財年的銷售、一般和管理費用增加了18.5%,這主要是因為與收購業務相關的增量支出,支持我們收入增長的費用增加,主要與WebHelp合併和我們對PK和ServiceSource的收購相關的無形資產相關的攤銷費用增加了5,210萬美元,與WebHelp合併和我們對PK和ServiceSource的收購相關的收購相關和整合費用增加了3750萬美元,以及基於股票的薪酬支出增加了1500萬美元。由於外幣換算,銷售、一般和行政費用減少了3450萬美元,部分抵消了這一增長。由於上述變化的淨影響,銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從2022財年的25.6%增加到2023財年的26.9%。
營業收入
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| 截至11月30日的財年, | | 百分比變化 |
| 2023 | | 2022 | | 2023年至2022年 |
| | | | | |
| (美元,單位:萬美元) | | |
營業收入 | $ | 661,327 | | | $ | 640,192 | | | 3.3 | % |
營業利潤率 | 9.3 | % | | 10.1 | % | | |
與2022財年相比,我們在2023財年的營業收入有所增加,這主要是因為銷售、一般和行政費用的增加部分抵消了毛利潤的增長。
與2022財年相比,我們在2023財年的營業利潤率有所下降,這是因為銷售、一般和行政費用佔收入的百分比的增加抵消了毛利率百分比的增加。
利息支出和財務費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, | | 百分比變化 |
| 2023 | | 2022 | | 2023年至2022年 |
| | | | | |
| (美元,單位:萬美元) | | |
利息支出和財務費用,淨額 | $ | 201,004 | | | $ | 70,076 | | | 186.8 | % |
收入百分比 | 2.8 | % | | 1.1 | % | | |
計入利息開支及財務費用的金額,淨額主要包括我們的優先信貸安排項下的定期貸款借款利息、我們的應收賬款證券化安排(“證券化安排”)項下借款的利息、我們於2023年8月發行的優先票據的利息、我們就WebHelp組合向若干賣方發行的本票的利息開支(“賣方票據”),以及與於2023年3月29日的承諾書(“橋樑承諾書”及根據橋樑承諾書“橋樑貸款”作出的承諾)有關的融資開支。
與2022財年相比,2023財年的利息支出和財務費用淨額增加,這是由於橋樑融資費用和信貸融資修訂費用為2250萬美元,我們的優先信貸安排下增加的未償還定期貸款的利率上升,我們證券化貸款項下未償還借款的利率上升,我們優先票據的利息支出4900萬美元,與賣家票據相關的利息支出570萬美元,部分被WebHelp合併前包含在現金等價物中的優先票據收益產生的1430萬美元的利息收入所抵消。
其他費用(收入),淨額
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| 截至11月30日的財年, | | 百分比變化 |
| 2023 | | 2022 | | 2023年至2022年 |
| | | | | |
| (美元,單位:萬美元) | | |
其他費用(收入),淨額 | $ | 52,095 | | | $ | (34,887) | | | (249.3) | % |
收入百分比 | 0.7 | % | | (0.6) | % | | |
被記錄為其他費用(收入)的金額淨額包括現金流量對衝以外的外幣交易損益、投資損益、養老金成本的非服務部分、其他非營業損益以及與WebHelp合併相關的收購或有對價的公允價值變化。
2023財年的其他費用(收入)淨額為5,210萬美元,而2022財年的收入為3,490萬美元。其他費用(收入)淨額的變化主要是由於與WebHelp合併相關的收購或有對價的公允價值從WebHelp合併的結束日期(“結束日期”)增加到會計年度結束時的1,570萬美元、與WebHelp合併相關的衍生品合同虧損1,460萬美元、與套期保值相關的損失以及與上一年度相比不利的外幣交易變化相關的支出。
所得税撥備
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| 截至11月30日的財年, | | 百分比變化 |
| 2023 | | 2022 | | 2023年至2022年 |
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| (美元,單位:萬美元) | | |
所得税撥備 | $ | 94,386 | | | $ | 169,363 | | | (44.3) | % |
所得税前收入百分比 | 23.1 | % | | 28.0 | % | | |
我們的所得税撥備包括我們在國內和國際司法管轄區賺取的收入所產生的當期和遞延税項支出。
與2022財年相比,我們在2023財年的所得税撥備和有效税率有所下降,這是因為收入的地域組合導致與外國收益相關的美國最低税額較低,而淨營業虧損結轉的使用率較高。
有關詳情,請參閲本年度報告內其他表格10-K的附註13-綜合財務報表的所得税。
某些非GAAP財務信息
除了披露根據GAAP確定的財務結果外,我們還披露某些非GAAP財務信息,包括:
•以不變貨幣計算的收入,這是根據外幣換算影響進行調整的收入,以便可以在不受外幣匯率波動影響的情況下查看某些財務結果,從而便於對我們的業務業績進行期間間的比較。以不變貨幣計算的收入是通過使用上一年的可比貨幣換算率將每個會計年度的收入以記賬貨幣換算成美元來計算的。一般來説,當美元對其他貨幣走強或走弱時,按不變匯率或經匯率調整的收入增長將高於或低於按實際匯率報告的收入增長。
•非GAAP營業收入是營業收入,調整後不包括與收購相關的費用和整合費用,包括相關重組成本、無形資產攤銷和基於股份的薪酬。
•非GAAP營業利潤率,即非GAAP營業收入,如上所述,除以收入。
•調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益,或調整後的EBITDA,即上文定義的非GAAP營業收入加上折舊。
•調整後的EBITDA利潤率,即調整後的EBITDA,如上文所定義,除以收入。
•非公認會計原則淨收益,即不包括與收購有關的税項影響及整合開支的淨收益,包括相關重組成本、無形資產攤銷、股份薪酬、與賣方票據有關的推算利息、收購或有代價的公允價值變動及外幣損失(收益),淨額。
•自由現金流,即經營活動產生的現金流減去資本支出。我們認為,自由現金流是衡量現金流的一個有意義的指標,因為資本支出是持續業務的必要組成部分。然而,自由現金流具有侷限性,因為它不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流。例如,自由現金流不包括對企業收購的支付。
•非公認會計準則稀釋每股普通股收益(“EPS”),即不包括每股收益的稀釋每股收益,税項影響的收購相關和整合費用,包括相關重組成本、無形資產攤銷、基於股份的薪酬、與賣方票據相關的推算利息、
收購或有對價和外幣損失(收益)的公允價值變動,淨額。非GAAP每股收益不包括參與證券的應佔淨收益,上述淨收益調整的每股受税收影響的影響僅反映那些可歸屬於普通股股東的金額。
我們認為,提供這些額外信息對讀者更好地評估和了解我們的基本經營業績是有用的,特別是在將結果與前幾個時期進行比較以及對未來時期進行規劃和預測時,主要是因為管理層通常除了監督GAAP結果外,還監測針對這些項目進行調整的業務。管理層還使用這些非公認會計準則來確定業務目標,在某些情況下,還用於為薪酬目的而衡量業績。這些非GAAP財務指標不包括無形資產的攤銷。我們的收購活動導致了無形資產的確認,這些資產主要包括客户關係、技術和商號。有限年限的無形資產在其估計可用年限內攤銷,並在事件顯示賬面值可能無法收回時進行減值測試。無形資產的攤銷反映在我們的經營報表中。雖然無形資產為我們創造了收入,但無形資產的攤銷與我們為客户提供的服務並不直接相關。此外,無形資產攤銷費用通常會根據我們收購活動的規模和時機而波動。因此,我們認為,剔除無形資產的攤銷以及其他非GAAP調整,既不涉及我們的正常業務過程,也不反映我們的基本業務業績,將增強我們和我們的投資者將我們過去的財務業績與當前業績進行比較的能力,並分析潛在的業務業績和趨勢。從相關非GAAP財務計量中剔除的無形資產攤銷是指我們的GAAP財務報表中記錄的全部金額,相關無形資產產生的收入並未從相關非GAAP財務計量中剔除。無形資產攤銷不計入相關的非公認會計原則財務計量,因為攤銷不同於相關收入,不受任何特定期間的業務影響,除非無形資產減值或無形資產的估計使用年限被修訂。這些非公認會計準則財務指標也不包括基於股份的薪酬支出。鑑於公司在計算以股份為基礎的薪酬支出時可以使用的主觀假設和獎勵類型的多樣性,管理層認為,這些額外的信息允許投資者對我們的經營業績與我們同行的經營業績進行額外的比較。由於這些非GAAP財務指標不是根據GAAP計算的,它們不一定與其他公司採用的類似名稱的指標可比。這些非GAAP財務計量不應單獨考慮或作為可比GAAP計量的替代品,而應作為根據GAAP提供的數據的補充並與之結合使用。
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| 截至11月30日的財年, |
| 2023 | | 2022 |
| (單位:千美元,每股金額除外) |
收入 | $ | 7,114,706 | | | $ | 6,324,473 | |
外幣折算 | 56,041 | | | — | |
按不變貨幣計算的收入 | $ | 7,170,747 | | | $ | 6,324,473 | |
| | | |
營業收入 | $ | 661,327 | | | $ | 640,192 | |
與收購和整合相關的費用 | 71,336 | | | 33,763 | |
無形資產攤銷 | 214,832 | | | 162,673 | |
基於股份的薪酬 | 62,493 | | | 47,516 | |
非公認會計準則營業收入 | $ | 1,009,988 | | | $ | 884,144 | |
| | | |
淨收入 | $ | 313,842 | | | $ | 435,049 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | 591 | |
利息支出和財務費用,淨額 | 201,004 | | | 70,076 | |
所得税撥備 | 94,386 | | | 169,363 | |
其他費用(收入),淨額 | 52,095 | | | (34,887) | |
與收購和整合相關的費用 | 71,336 | | | 33,763 | |
無形資產攤銷 | 214,832 | | | 162,673 | |
基於股份的薪酬 | 62,493 | | | 47,516 | |
折舊 | 171,801 | | | 146,864 | |
調整後的EBITDA | $ | 1,181,789 | | | $ | 1,031,008 | |
| | | |
營業利潤率 | 9.3 | % | | 10.1 | % |
非GAAP營業利潤率 | 14.2 | % | | 14.0 | % |
調整後EBITDA利潤率 | 16.6 | % | | 16.3 | % |
| | | |
淨收入 | $ | 313,842 | | | $ | 435,049 | |
與收購和整合相關的費用 | 71,336 | | | 33,763 | |
包括利息費用和財務費用的收購相關費用,淨額 (1) | 25,556 | | | — | |
計入其他費用(收入)的收購相關費用,淨額 (1) | 14,629 | | | — | |
與賣方票據相關的估算利息包括在利息費用和財務費用中,淨額 | 2,998 | | | — | |
計入其他費用(收入)的收購或有對價的變化,淨額 | 15,681 | | | — | |
外幣損失(收益),淨 (3) | 14,938 | | | (38,871) | |
無形資產攤銷 | 214,832 | | | 162,673 | |
基於股份的薪酬 | 62,493 | | | 47,516 | |
與上述有關的所得税(2) | (105,616) | | | (52,091) | |
非公認會計準則淨收益 | $ | 630,689 | | | $ | 588,039 | |
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| 截至11月30日的財年, |
| 2023 | | 2022 |
稀釋後每股普通股收益(EPS) | $ | 5.70 | | | $ | 8.28 | |
與收購和整合相關的費用 | 1.30 | | | 0.64 | |
包括利息費用和財務費用的收購相關費用,淨額 (1) | 0.46 | | | — | |
計入其他費用(收入)的收購相關費用,淨額 (1) | 0.27 | | | — | |
與賣方票據相關的估算利息包括在利息費用和財務費用中,淨額 | 0.05 | | | — | |
計入其他費用(收入)的收購或有對價的變化,淨額 | 0.28 | | | — | |
外幣損失(收益),淨 (3) | 0.27 | | | (0.74) | |
無形資產攤銷 | 3.90 | | | 3.10 | |
基於股份的薪酬 | 1.14 | | | 0.90 | |
與上述有關的所得税(2) | (1.92) | | | (0.99) | |
非GAAP稀釋每股收益 | $ | 11.45 | | | $ | 11.19 | |
(1)這些金額包括:a)與我們的優先票據相關的橋樑融資費用和利息支出,扣除在WebHelp合併之前投資的優先票據收益賺取的利息,以及b)為對衝與WebHelp合併相關的外匯變動而設立的非指定看漲期權合同相關的虧損,這些虧損分別計入綜合經營報表中的利息支出和財務費用、淨額和其他支出(收益)。
(2)此外,應税和可抵扣非公認會計原則調整的税務影響是使用費用的可扣税部分並適用適用於各自會計年度內每個項目的實體特定法定税率來計算的。
(3)在扣除外幣損失(收益)後,淨額計入其他費用(收益)、淨額,主要包括外幣交易重估和結算時確認的損益以及不符合對衝會計資格的衍生品合約的已實現和未實現損益。截至2023年11月30日的會計年度,報告的非GAAP淨收益和非GAAP每股收益包括扣除這些外幣損失(收益)淨額的調整,這些淨額沒有在之前報告的2022財年同期的類似非GAAP衡量標準中進行調整。為了加強可比性,對截至2022年11月30日的會計年度的非GAAP淨收入和非GAAP每股收益進行了類似的調整。
客户集中度
在2023財年和2022財年,沒有客户佔我們綜合收入的10%以上。
流動性與資本資源
我們現金的主要用途是營運資本、資本支出,以擴大我們的交付足跡並增強我們的技術解決方案,償還債務和收購,包括我們在2023年9月與WebHelp的結合,以及我們在2022財年收購PK和ServiceSource。我們對這些現金用途的融資需求一直是運營現金流和第三方債務安排的組合。我們的營運資金需求主要是為應收賬款融資。當我們的收入增加時,我們在營運資本上的淨投資通常會增加。相反,當收入減少時,我們在營運資本上的淨投資通常會減少。為了增加我們的市場份額,更好地為客户服務,我們可能會通過投資或收購進一步擴大我們的業務。我們預計,這種擴張需要在營運資金、人員、設施和運營方面進行初步投資。這些投資或收購的資金可能主要來自我們現有的現金和現金等價物、可用流動性,包括我們債務安排的能力,或發行證券。我們通過(I)2023年8月發售和銷售優先票據的收益,(Ii)我們優先信貸安排下的定期貸款借款,以及(Iii)手頭現金,為WebHelp合併提供資金。
2021年9月,考慮到我們強大的自由現金流、低槓桿率和充足的流動性,以支持向股東返還資本,同時保持收購的靈活性,我們的董事會批准了一項股份回購計劃。根據股份回購計劃,董事會授權回購最多
在市場和商業條件允許的情況下,我們的普通股價值5億美元,包括通過公開市場購買或規則10b5-1交易計劃。股份回購計劃沒有終止日期,可以隨時暫停或終止。在截至2023年11月30日和2022年11月30日的財政年度內,我們根據股份回購計劃分別回購了709,438股和841,979股普通股,總回購金額分別約為6400萬美元和1.208億美元。截至2023年11月30日,根據我們董事會的現有授權,仍有約2.901億美元可用於股票回購。
在2023年12月,我們回購了65,995股普通股,總購買價為630萬美元。
在2023財年和2022財年,我們支付了董事會批准的每股股息如下:
| | | | | | | | | | | |
公佈日期 | 記錄日期 | 每股股息金額 | 付款日期 |
2022年1月18日 | 2022年1月28日 | $0.25 | 2022年2月8日 |
2022年3月29日 | 2022年4月29日 | $0.25 | 2022年5月10日 |
2022年6月27日 | 2022年7月29日 | $0.25 | 2022年8月9日 |
2022年9月28日 | 2022年10月28日 | $0.275 | 2022年11月8日 |
2023年1月19日 | 2023年1月30日 | $0.275 | 2023年2月10日 |
2023年3月29日 | 2023年4月28日 | $0.275 | 2023年5月9日 |
2023年6月28日 | 2023年7月28日 | $0.275 | 2023年8月8日 |
2023年9月27日 | 2023年10月27日 | $0.3025 | 2023年11月7日 |
2024年1月24日,公司宣佈向截至2024年2月5日的在冊股東派發每股0.3025美元的現金股息,並於2024年2月15日支付。
我們預計未來的現金股息將按季度支付。然而,任何支付未來現金股息的決定都將得到我們董事會的批准,並取決於許多因素,例如我們的財務狀況、盈利、資本要求、償債義務、債務協議中的限制性契約、行業實踐、法律要求、監管限制以及我們董事會認為相關的其他因素。我們支付股息的能力將取決於我們從運營中產生現金的持續能力以及我們進入資本市場的機會。我們無法保證未來會繼續派息。
債務安排
高級附註
於2023年8月2日,我們發行及出售(I)本金總額為6.650釐於2026年到期的優先債券(“2026年債券”)、(Ii)本金總額為2028年到期的6.600釐優先債券(“2028年債券”)及(Iii)本金總額為2033年到期的6.850釐優先債券(“2033年債券”及連同2026年債券及2028年債券,“高級債券”)。優先票據是根據我們的S-3表格註冊聲明(於提交時生效)及日期為2023年7月19日的招股説明書及日期為2023年7月17日的招股説明書以註冊公開發售方式出售。
優先票據是根據Concentrix與作為受託人(“受託人”)的美國銀行信託公司(“受託人”)於2023年8月2日訂立的契約(“基礎契約”)發行並受該契約所管限,並附有Concentrix與受託人於2023年8月2日就2026年票據訂立的第一份補充契約、Concentrix與受託人於2028年8月2日訂立的第二份與2028年票據有關的補充契約,以及Concentrix與受託人於2023年8月2日訂立的關於2033年票據的第三份補充契約(該等補充契約、與基託義齒一起,稱為“基託”)。《契約》載有習慣契約和限制,包括
限制Concentrix Corporation及其若干附屬公司設立或產生對某些附屬公司的股份或主要物業的留置權、從事出售/回租交易、或與Concentrix Corporation合併或合併,或將其幾乎所有資產出售或租賃給另一人的能力的契諾。《契約》還規定了違約的習慣性事件。
關於WebHelp組合的結束,我們與某些金融機構訂立了交叉貨幣互換安排,總面值為5億美元的高級債券。除了使我們部分利息支付的貨幣與我們以歐元計價的現金流保持一致外,這些安排還有效地將2026年債券的本金總額2.5億美元和2028年債券的本金總額2.5億美元轉換為基於歐元的合成固定債務,加權平均利率分別為5.12%和5.18%。
過橋貸款和再貸款貸款
為提供完成WebHelp合併所需的債務融資,吾等訂立橋樑承諾書,根據該承諾書,若干融資機構承諾提供本金總額為52.9億美元的364天過橋貸款安排,其中包括(I)18.5億美元的定期過橋貸款(“定期貸款修訂部分”)、(Ii)10,000,000美元的循環承諾部分(“轉賬修訂部分”)及(Iii)24.4億美元的定期過橋貸款(“收購部分”),每批貸款均須滿足若干慣常的成交條件,包括完成WebHelp組合。
根據我們於二零二零年十月十六日訂立的先前信貸協議(“優先信貸融資”),將由收購橋式融資(或以永久融資代替)及賣方票據提供資金的收購相關債務的產生是不允許的。因此,於2023年4月21日,吾等與貸款方摩根大通銀行及美國銀行訂立修訂及重述協議(“修訂協議”),以修訂及重述先前信貸安排(經修訂及重述,稱為“重述信貸安排”)。由於訂立修訂協議(其中包括),吾等已就產生收購相關債務取得所需貸款人同意,而根據過橋承諾函件的條款,有關過橋融資的定期貸款修訂部分及轉賬修訂部分的承擔各減至零,而收購部分減少約2.947億美元。2023年8月2日,橋樑承諾書中剩餘的約21.5億美元未償還承擔額因發行高級債券而減少至零。
重新安排信貸安排規定優先無擔保循環信貸安排的展期不超過本金總額10.425億美元。複議信貸安排亦提供本金總額不超過約21.447億美元的優先無抵押定期貸款安排(“定期貸款”),其中18.5億美元於修訂時產生,約2.947億美元於截止日期以延遲支取基準支取(“延遲支取定期貸款”)。可通過增加循環信貸額度或產生額外的定期貸款來增加重新安排信貸安排下的總借款能力,最多可增加5億美元,在每種情況下,均須滿足重新安排信貸安排中規定的某些條件,包括收到有關增加的額外承諾。在截至2023年11月30日的財政年度內,我們自願預付了1.947億美元的定期貸款本金餘額,不計違約金,導致2023年11月30日的未償還餘額約為19.5億美元。
續訂信貸安排的到期日仍為2026年12月27日,如屬循環信貸安排,則在本行事先通知貸款人並經貸款人同意延長到期日後,可兩次延期一年。由於如上所述的自願預付款,定期貸款的本金在2026財年之前不會到期,剩餘的未償還本金在到期日全額到期。
就SOFR利率貸款而言,重新設定信貸安排下的借款須支付利息,年利率相等於適用的SOFR利率(但不低於0.0%),外加適用的保證金,從1.125%至
2.000%,基於我們的高級無擔保非信貸增強型長期借款債務的信用評級,加上信用利差調整至0.10%的SOFR利率。屬於基本利率貸款的基礎利率貸款按年利率(但不低於1.0%)計息,利率等於(I)(A)當日有效的最優惠利率(定義見恢復信貸安排),(B)當日有效的紐約聯邦儲備銀行利率(定義見恢復信貸安排)加1/2的1.0%,及(C)經調整的一個月期SOFR利率加1%年利率,加上(Ii)適用的保證金,範圍為0.125%至1.000%,根據我們的高級信用評級,無擔保無信用增加了借入資金的長期負債。
重新信貸安排包含某些貸款契約,這些契約是此類信貸安排的慣例,限制了我們採取某些行動的能力,包括設立留置權、合併或合併、改變我們的業務性質,以及僅就我們的子公司產生債務。此外,恢復信貸安排載有財務契約,要求吾等於每個財政季度結束時維持(I)綜合槓桿率(定義見恢復信貸安排)不超過3.75至1.0(或在若干合資格收購後的若干期間內,包括WebHelp組合,4.25至1.0)及(Ii)綜合利息覆蓋比率(定義見恢復信貸安排)等於或大於3.00至1.0。重新信貸安排還包括各種常規違約事件,包括付款違約、某些其他債務下的違約以及Concentrix公司控制權的變更。
我們的子公司均未擔保重新授信貸款項下的義務。
在簽訂修訂協議之前,先行信貸機制下的債務由Concentrix Corporation和我們的某些美國子公司的幾乎所有資產擔保,並由我們的某些美國子公司擔保。優先信貸安排下的借款,如屬定期或每日SOFR貸款,按適用的SOFR利率計算年利率(但不低於0.0%),另加0.10%至0.25%之間的調整(視乎每筆SOFR貸款的利息期而定),另加適用保證金(根據吾等的綜合槓桿率,介乎1.25%至2.00%)。優先信貸安排下的基本利率貸款的年利率等於(I)最大者(A)當日有效的聯邦基金利率加1/2的1.00%,(B)美國銀行上次公佈為其“最優惠利率”的利率,及(C)SOFR利率加1.00%,加上(Ii)適用保證金,根據我們的綜合槓桿率,範圍由0.25%至1.00%。自2022年8月31日至修訂協議日期,優先信貸安排項下定期貸款的未償還本金按季支付2,625萬美元。
截至2023年11月30日和2022年,我們的循環信貸安排下沒有未償還的金額。
在截至2023年11月30日的財政年度內,我們自願預付了優先信貸安排下定期貸款本金餘額中的2500萬美元。
證券化工具
我們於2022年7月6日對我們最初於2020年10月30日簽訂的證券化安排進行了修訂,以(I)將貸款人提供可用借款的承諾從最高3.5億美元增加至最高5億美元,(Ii)將證券化安排的終止日期從2022年10月28日延長至2024年7月5日,以及(Iii)以SOFR取代LIBOR,作為計算證券化安排下借款利息的參考利率之一。此外,息差已予修訂,使證券化機制下以發行商業票據籌集資金的借款,按適用商業票據利率加0.70%的息差計息,否則按等於適用SOFR利率(包括信貸息差調整至0.10%的SOFR利率)的年利率加上0.80%的息差計息。
根據證券化安排,Concentrix公司及其在美國的某些子公司將其所有應收賬款出售或以其他方式轉移給Concentrix公司的一家遠離破產的特殊目的子公司,該子公司向貸款人授予應收賬款的擔保權益,以換取高達5億美元的可用借款。證券化機制下的借款可獲得性可能會受到我們賬户的限制
應收賬款餘額、包括應收賬款在內的客户信用評級的變化、客户對應收賬款的集中程度以及被轉移的應收賬款的某些特徵(包括跟蹤應收賬款隨時間的表現的因素)。
證券化融資包含各種正面及負面契諾,包括與重新信貸融資一致的綜合槓桿率契諾,以及慣常的違約事件,包括付款違約、某些其他債務下的違約、Concentrix Corporation控制權的變更,以及對已轉移應收賬款的整體信用質素產生負面影響的某些事件。
賣家筆記
2023年9月25日,作為WebHelp合併的部分對價,我們向某些賣方(“票據持有人”)發行了本金總額為7億歐元的賣方票據。根據賣方附註,未償還本金金額按年利率2%(2%)計提利息,所有本金及應計利息將於2025年9月25日到期支付。規定的利率低於我們預期的借款利率。因此,我們對賣家的票據進行了31,500歐元的貼現。貼現價值將在兩年內攤銷為利息支出。
截至2023年11月30日和2022年,我們遵守了與我們的債務安排有關的債務契約。
現金流-截至2023年11月30日和2022年11月30日的財政年度
以下彙總了截至2023年11月30日和2022年11月30日的財政年度的現金流量,如我們的合併現金流量表在隨附的合併財務報表中報告的那樣。
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| 截至11月30日的財年, |
| 2023 | | 2022 |
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| (千美元) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 678,008 | | | $ | 600,720 | |
投資活動所用現金淨額 | (2,109,240) | | | (1,839,279) | |
融資活動提供的現金淨額 | 1,802,676 | | | 1,237,534 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (12,420) | | | (24,522) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | $ | 359,024 | | | $ | (25,547) | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 157,463 | | | 183,010 | |
年終現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 516,487 | | | $ | 157,463 | |
經營活動
2023財政年度經營活動提供的現金淨額為6.78億美元,而2022財政年度為6.007億美元。經營活動提供的現金淨額比上一年有所增加,主要原因是經營資產和負債的有利變化,但淨收益的減少部分抵消了這一增長。
投資活動
2023財政年度用於投資活動的現金淨額為21.092億美元。用於投資活動的現金淨額主要包括與WebHelp合併相關支付的現金總額約19.141億美元、購買物業和設備1.805億美元以及與WebHelp合併相關的看漲期權支付的溢價1,460萬美元。
2022財政年度投資活動使用的現金淨額為18.393億美元,主要包括與收購PK和ServiceSource有關的現金總額16.983億美元以及購買財產和設備1.4億美元。
融資活動
在2023財政年度,融資活動提供的現金淨額為11.87億美元,主要包括2023年8月發行優先債券的未計費用前收益21.37億美元,延遲提取定期貸款收益2.947億美元,部分抵消了定期貸款本金支付1.947億美元,優先信貸安排下定期貸款本金支付2500萬美元,證券化安排下淨償還2.28億美元,回購普通股8120萬美元,包括根據我們的股份回購計劃進行的回購和在授予基於股份的獎勵以履行預扣税義務時扣留的股份、6,350萬美元的股息和與優先票據的債務發行成本有關的6,350萬美元的股息、橋樑貸款的融資費和與我們的重新設立的信貸貸款相關的修訂費用。
2022財年融資活動提供的現金淨額為12.375億美元,主要包括我們優先信貸安排下定期貸款再融資的淨收益14.0億美元和我們證券化安排下借款的淨收益2.515億美元。這一增長主要被支付了2.25億美元的定期貸款借款,回購了1.333億美元的普通股,包括根據我們的股票回購計劃進行的回購,以及為履行預扣税款而授予基於股票的獎勵時被扣留的股票,以及支付了5340萬美元的股息所抵消。
我們相信,我們目前的現金餘額和信貸供應足以支持我們至少在未來12個月的經營活動。
自由現金流(非公認會計準則衡量標準)
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (千美元) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 678,008 | | | $ | 600,720 | |
購置財產和設備 | (180,532) | | | (140,018) | |
自由現金流(非公認會計準則衡量標準) | $ | 497,476 | | | $ | 460,702 | |
我們的自由現金流在2023財年為4.975億美元,而2022財年為4.607億美元。2023財政年度自由現金流比上一年增加,主要是業務活動提供的現金淨額增加,部分被資本支出增加所抵消。
資本資源
截至2023年11月30日,我們的總流動資金為17.093億美元,其中包括我們循環信貸安排的未動用能力10.425億美元,我們證券化安排的未動用能力3.715億美元,以及現金和現金等價物。
截至2023年11月30日和2022年11月30日,我們的現金和現金等價物總額分別為2.953億美元和1.454億美元。截至2023年11月30日和2022年11月30日,我們的總現金和現金等價物中,99%和97%分別由我們的非美國法人實體持有。我們的非美國法人實體持有的現金和現金等價物在匯回美國時不再繳納美國聯邦税;一些非美國餘額的匯回受到當地法律的限制。從歷史上看,我們充分利用和再投資所有非美國現金,為我們的國際業務和擴張提供資金;然而,我們記錄了與某些以前收購的非美國實體的收入有關的遞延税項,這些收入可能會在#年匯回國內。
未來。如果將來我們的意圖改變,我們將現金匯回美國,我們將在我們的合併財務報表中報告國家的影響和預扣税款,這取決於這種匯回的計劃時間和方式。
我們相信,我們的可用現金和現金等價物餘額、預期從運營中產生的現金流以及我們的流動資金來源將足以滿足我們目前和計劃中的營運資金和未來12個月的投資需求。我們還相信,我們的長期營運資本、計劃的資本支出和其他一般公司資金需求將通過運營的現金流來滿足,並在必要的情況下通過我們的借款安排和未來的融資活動來滿足。
材料現金需求,包括對第三方的合同義務
下表彙總了截至2023年11月30日的已知合同債務或其他債務對我們的重大現金需求,這些債務未在本年度報告的Form 10-K中披露:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間到期的付款 |
| 總 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | >5年 |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) |
某些合同義務: | | | | | | | | | |
融資協議利息(a) | $ | 1,186,887 | | | $ | 295,864 | | | $ | 530,385 | | | $ | 184,821 | | | $ | 175,817 | |
固定福利計劃資金(b) | 77,942 | | | — | | | 7,132 | | | 13,049 | | | 57,761 | |
(A)按2023年11月30日的當前利率支付我們可變利率債務的所需利息的現金債務。
(B)包括為實現我們的現金結餘養卹金計劃的最低籌資目標而預計的繳款。
截至2023年11月30日,我們已為未確認的税收優惠設立了8790萬美元的準備金。由於我們無法合理預測與該等未確認税務優惠有關的結算時間,上表不包括該等負債。
我們目前預計2024年的資本支出約為2.25億至2.55億美元,其中包括支持我們增長和維護資本支出的投資。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
我們現在和將來都會面臨各種各樣的市場風險,包括外幣匯率和利率變化的影響。市場風險是指由於市場利率和價格變化而產生的潛在損失。我們的風險管理策略包括通過我們的常規運營和融資活動以及在適當情況下通過使用衍生金融工具來管理這些風險。我們利用衍生金融工具來對衝經濟風險,以及減少因市場利率變化而導致的收益和現金流波動。在使用衍生品金融工具對衝匯率變化帶來的風險敞口時,我們將自己暴露在交易對手信用風險之下。我們通過與投資級評級機構簽訂衍生性金融工具來管理我們對交易對手信用風險的敞口,這些機構可以預期在協議條款下全面運作,並使我們與之訂立此類協議的金融機構多樣化。 我們不能保證我們進行的風險管理活動將足以完全抵消市場風險,或減少因市場利率變化而導致的收益和現金流波動。有關我們的財務風險管理的進一步討論,請參閲本年度報告中其他地方的Form 10-K中包含的合併財務報表附註7。
外幣風險
雖然大約 %的收入是以美元計價的,我們根據以歐元、英鎊、澳元和日元等貨幣計價的合同確認了相當數量的收入。美元相對於這些貨幣的價值大幅上升,在換算成美元時,可能會對這些服務的價值產生實質性的不利影響。
我們通過位於世界各地的CX配送中心為許多美國、歐洲和英國客户提供服務。因此,提供這些服務的很大一部分成本是以提供服務的國家的當地貨幣計價的。這為我們創造了外匯敞口。截至2023年11月30日,我們已通過與機構簽訂對衝合同,在截至2025年11月的不同日期以7.198億美元的固定價格收購了總計406.4億菲律賓盾;在截至2025年11月的不同日期以2.652億美元的固定價格收購了224.4億印度盧比,從而對衝了部分以某些外幣計價的預期現金流需求。這些衍生工具截至2023年11月30日的公允價值載於本年度報告其他部分的綜合財務報表附註8中的Form 10-K。這類合同在2023年11月30日的公允價值損失約為9970萬美元,這是由於假設基礎外幣匯率發生10%的不利變化而造成的。基礎外匯敞口的相應收益將大大減輕這一損失。
其他外幣風險來自以功能貨幣以外的貨幣計價的交易。我們定期簽訂不以套期保值計價的套期保值合約。這些衍生工具的目的是減少與應收賬款、應付款項和公司間交易相關的外幣風險,這些交易的計價貨幣不同於參與交易的我們各自法律實體的功能貨幣。截至2023年11月30日,這些未被指定為對衝的衍生品的公允價值淨額為480萬美元。
利率風險
截至2023年11月30日,我們的重新信貸安排和證券化安排下的未償債務為浮動利率債務,這使公司面臨利率變化的風險。在包括未償債務總額在內的其他變量保持不變的情況下,我們的可變利率債務的利率每增加100個基點,每年的利息支出估計將增加約2080萬美元。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
經審計的Concentrix公司合併財務報表: | |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 52 |
獨立註冊會計師事務所報告 (PCAOB ID:185) | 53 |
截至2023年及2022年11月30日的綜合資產負債表 | 56 |
截至2023年11月30日、2022年和2021年11月30日止年度的綜合業務報表 | 57 |
截至2023年、2022年和2021年11月30日止年度的綜合全面收益表 | 58 |
截至2023年、2022年和2021年11月30日止年度股東權益綜合報表 | 59 |
截至2023年11月30日、2022年和2021年11月30日的合併現金流量表 | 60 |
合併財務報表附註 | 62 |
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在1934年修訂的《證券交易法》下的規則13a-15(F)中定義。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據美國公認會計原則為外部目的編制財務報表。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(Ii)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便根據公認會計原則編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。我們對財務報告的內部控制的評估不包括我們在2023財年第四季度獲得的WebHelp的內部控制。收購的WebHelp業務佔我們總資產的48.7%(其中33.3%代表評估範圍內的商譽和無形資產),佔截至2023年11月30日的財年我們總收入的8.1%。自收購之日起,我們已將收購業務的財務結果計入合併財務報表。基於這一評估,我們的管理層得出結論,截至2023年11月30日,我們對財務報告的內部控制在基於這些標準的合理保證水平上是有效的。
我們截至2023年11月30日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所審計,該公司的報告從本年度報告10-K表格的下一頁開始。
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
康森哲公司:
關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見
我們已審計Concentrix Corporation及其附屬公司(本公司)於2023年11月30日及2022年11月30日的綜合資產負債表,截至2023年11月30日止三年期間各年度的相關綜合營運表、全面收益、股東權益及現金流量,以及相關附註及財務報表附表二-估值及合資格賬目(統稱為綜合財務報表)。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2023年11月30日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為,上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年11月30日和2022年11月30日的財務狀況,以及截至2023年11月30日的三年期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。此外,我們認為,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2023年11月30日,公司在所有實質性方面保持了對財務報告的有效內部控制。
公司在2023財年收購了WebHelp,管理層將其排除在對截至2023年11月30日的公司財務報告內部控制有效性的評估之外,WebHelp對與總資產相關的財務報告的內部控制佔48.7%(其中33.3%為商譽和無形資產,包括在評估範圍內),以及包括在截至2023年11月30日的公司綜合財務報表中的8.1%的總收入。我們對公司財務報告的內部控制的審計也排除了對WebHelp財務報告的內部控制的評估。
意見基礎
本公司管理層負責編制合併財務報表、維持對財務報告的有效內部控制,並負責對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計結果,對貴公司的合併財務報表發表意見,並對貴公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須獨立於公司。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的
審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
所收購無形資產的公允價值
如綜合財務報表附註3所述,2023年9月25日,公司以業務合併的形式收購了WebHelp。作為這筆交易的結果,該公司確認了一項收購的客户關係無形資產,該資產與從WebHelp現有客户那裏產生未來收入有關。客户關係無形資產截至收購日的公允價值為18.82億美元。
我們將客户關係無形資產在收購之日的公允價值評估確定為一項關鍵審計事項。在評估用於估計客户關係無形資產的收購日期公允價值的貼現現金流模型中的關鍵假設時,需要高度的主觀判斷,特別是收入增長率、利潤率、流失率和貼現率。與這些假設相關的可觀察市場信息有限,客户關係無形資產的估計收購日期公允價值對此類金額的微小變化很敏感。此外,與估算相關的審計工作需要專業技能和知識。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計,並測試了與公司收購日期估值過程相關的某些內部控制的操作有效性,包括對上述關鍵假設的控制。我們評估了公司的收入增長率和利潤率假設,將它們與WebHelp收購前的預算和公司的歷史財務業績進行了比較。我們通過將預測的流失率假設與WebHelp經歷的歷史流失率以及該公司之前收購中使用的流失率假設進行比較,對其進行了評估。我們聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員,他們在以下方面提供幫助:
•通過將所使用的貼現率與使用可比較實體的公開市場數據制定的貼現率進行比較來評估所使用的貼現率
•將收入增長率、利潤率和流失率與可比實體進行比較
•驗證公司計算貼現率和流失率的數學準確性
審計證據對收入的充分性
如綜合財務報表附註2和附註10所述,並在綜合經營報表中列報,公司報告截至2023年11月30日的財政年度的收入為71.15億美元。收入主要來自向客户提供客户體驗解決方案和技術。公司確認合同收入,並對與客户的合同進行核算,經書面批准,合同承諾,當事人的權利,包括支付條件,合同具有商業實質,對價可能收取。該公司的業務遍及六大洲的70多個國家和地區,主要集中在菲律賓、印度、巴西、美國、土耳其、哥倫比亞、埃及、英國、摩洛哥、中國以及整個歐洲、中東和非洲地區、拉丁美洲和亞太地區。
我們將評估審計證據對收入的充分性視為一項關鍵的審計事項。由於公司創收活動的地域分散性,評估所獲得的審計證據的充分性尤其需要審計師的主觀判斷。這包括確定進行手術的地點,並評估獲得的證據對收入的影響。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們應用審計師判斷來確定對收入執行的程序的性質和範圍,包括確定執行這些程序的地點。對於執行程序的每個地點,我們(在適用的情況下)評估了與收入流程相關的某些內部控制的設計並測試了其運營有效性,包括與適當記錄收入相關的控制。對於交易樣本,我們比較了確認為收入的金額與相關基礎文件(包括合同和其他第三方證據)的一致性。我們通過評估所執行程序的結果,包括此類證據的性質和程度的適當性,來評估所獲得的收入審計證據的充分性。
/s/ 畢馬威會計師事務所
自2019年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
俄亥俄州辛辛那提
2024年1月29日
康森哲公司
合併資產負債表
(貨幣和股份金額,以千計,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年11月30日 | | 2022年11月30日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及現金等價物 | $ | 295,336 | | | $ | 145,382 | |
應收賬款淨額 | 1,888,890 | | | 1,390,474 | |
其他流動資產 | 674,423 | | | 218,476 | |
流動資產總額 | 2,858,649 | | | 1,754,332 | |
財產和設備,淨額 | 748,691 | | | 403,829 | |
商譽 | 5,078,668 | | | 2,904,402 | |
無形資產,淨額 | 2,804,965 | | | 985,572 | |
遞延税項資產 | 72,333 | | | 48,541 | |
其他資產 | 928,521 | | | 573,092 | |
總資產 | $ | 12,491,827 | | | $ | 6,669,768 | |
| | | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 243,565 | | | $ | 161,190 | |
長期債務的當期部分 | 2,313 | | | — | |
應計薪酬和福利 | 731,172 | | | 506,966 | |
其他應計負債 | 1,016,406 | | | 395,304 | |
應付所得税 | 80,583 | | | 68,663 | |
流動負債總額 | 2,074,039 | | | 1,132,123 | |
長期債務,淨額 | 4,939,712 | | | 2,224,288 | |
其他長期負債 | 920,536 | | | 511,995 | |
遞延税項負債 | 414,246 | | | 105,458 | |
總負債 | 8,348,533 | | | 3,973,864 | |
承付款和或有事項(附註14) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.0001面值,10,000授權股份及不是分別截至2023年11月30日和2022年11月30日已發行和發行股票 | — | | | — | |
普通股,$0.0001面值,250,000授權股份;67,883和52,367分別於2023年11月30日和2022年11月30日發行的股票,以及 65,734和51,096分別截至2023年11月30日和2022年11月30日的發行股票 | 7 | | | 5 | |
額外實收資本 | 3,582,521 | | | 2,428,313 | |
國庫股,2,149和1,271分別截至2023年11月30日和2022年11月30日的股票 | (271,968) | | | (190,779) | |
留存收益 | 1,024,461 | | | 774,114 | |
累計其他綜合損失 | (191,727) | | | (315,749) | |
股東權益總額 | 4,143,294 | | | 2,695,904 | |
總負債和股東權益 | $ | 12,491,827 | | | $ | 6,669,768 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康森哲公司
合併業務報表
(貨幣和股份金額,單位為千,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 7,114,706 | | | $ | 6,324,473 | | | $ | 5,587,015 | |
收入成本 | 4,536,771 | | | 4,067,210 | | | 3,617,527 | |
毛利 | 2,577,935 | | | 2,257,263 | | | 1,969,488 | |
銷售、一般和管理費用 | 1,916,608 | | | 1,617,071 | | | 1,397,091 | |
營業收入 | 661,327 | | | 640,192 | | | 572,397 | |
利息支出和財務費用,淨額 | 201,004 | | | 70,076 | | | 23,046 | |
其他費用(收入),淨額 | 52,095 | | | (34,887) | | | (6,345) | |
所得税前收入 | 408,228 | | | 605,003 | | | 555,696 | |
所得税撥備 | 94,386 | | | 169,363 | | | 150,119 | |
扣除非控股權益前的淨利潤 | 313,842 | | | 435,640 | | | 405,577 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | 591 | | | — | |
Concentrix公司的淨收入 | $ | 313,842 | | | $ | 435,049 | | | $ | 405,577 | |
| | | | | |
普通股每股收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 5.72 | | | $ | 8.34 | | | $ | 7.78 | |
稀釋 | $ | 5.70 | | | $ | 8.28 | | | $ | 7.70 | |
加權平均已發行普通股: | | | | | |
基本信息 | 53,801 | | 51,353 | | 51,355 |
稀釋 | 54,010 | | 51,740 | | 51,914 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康森哲公司
綜合全面收益表
(貨幣單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
扣除非控股權益前的淨利潤 | $ | 313,842 | | | $ | 435,640 | | | $ | 405,577 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | |
固定福利計劃的未實現收益(損失),扣除税款美元(894), $(4,329)和$(2,761)分別截至2023年、2022年和2021年11月30日的財年 | (2,800) | | | 14,274 | | | 15,839 | |
期內對衝未實現收益(損失),扣除税款美元(4,938), $15,427、和$2,709分別截至2023年、2022年和2021年11月30日的財年 | 10,610 | | | (45,464) | | | (8,396) | |
| | | | | |
對衝淨(收益)損失重新分類為淨收益,扣除税款美元(4,594), $(9,276)和$7,498分別截至2023年、2022年和2021年11月30日的財年 | 13,793 | | | 26,953 | | | (22,246) | |
扣除税款後,對衝未實現收益(損失)的總變化 | 24,403 | | | (18,511) | | | (30,642) | |
外幣兑換調整,扣除税款美元0分別截至2023年、2022年和2021年11月30日的財年 | 102,419 | | | (240,986) | | | (51,909) | |
其他全面收益(虧損) | 124,022 | | | (245,223) | | | (66,712) | |
綜合收益 | 437,864 | | | 190,417 | | | 338,865 | |
減:非控股權益應佔綜合收益 | — | | | 591 | | | — | |
歸屬於Concentrix Corporation的綜合收益 | $ | 437,864 | | | $ | 189,826 | | | $ | 338,865 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康森哲公司
合併股東權益報表
(貨幣和份額金額以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Concentrix Corporation股東權益 |
| | | 普通股 | | | | 庫存股 | | | | | | | | |
| 可贖回的非控股權益 | | 股份 | | 量 | | 額外實收資本 | | 股份 | | 量 | | 留存收益 | | 前母公司投資 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總 |
餘額,2020年11月30日 | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,305,899 | | | $ | (3,814) | | | $ | 2,302,085 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (66,712) | | | (66,712) | |
Concentrix前母公司淨投資的重新分類 | — | | | — | | | — | | | 2,305,899 | | | — | | | — | | | — | | | (2,305,899) | | | — | | | — | |
分立和分拆時發行普通股 | — | | | 51,135 | | | 5 | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬活動 | — | | | 459 | | | — | | | 49,873 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 49,873 | |
回購普通股以扣税股權獎勵 | — | | | — | | | — | | | — | | | 195 | | | (32,390) | | | — | | | — | | | — | | | (32,390) | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | 138 | | | (25,096) | | | — | | | — | | | — | | | (25,096) | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,082) | | | — | | | — | | | (13,082) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 405,577 | | | — | | | — | | | 405,577 | |
餘額,2021年11月30日 | — | | | 51,594 | | | 5 | | | 2,355,767 | | | 333 | | | (57,486) | | | 392,495 | | | — | | | (70,526) | | | 2,620,255 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (245,223) | | | (245,223) | |
作為收購對價發放的股權獎勵 | — | | | — | | | — | | | 15,725 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,725 | |
收購子公司的非控股權益 | 2,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 591 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
購買子公司的非控股權益 | (2,591) | | | — | | | — | | | 91 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 91 | |
基於股份的薪酬活動 | — | | | 773 | | | — | | | 56,730 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,730 | |
回購普通股以扣税股權獎勵 | — | | | — | | | — | | | — | | | 96 | | | (12,474) | | | — | | | — | | | — | | | (12,474) | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | 842 | | | (120,819) | | | — | | | — | | | — | | | (120,819) | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (53,430) | | | — | | | — | | | (53,430) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 435,049 | | | — | | | — | | | 435,049 | |
平衡,2022年11月30日 | — | | | 52,367 | | | 5 | | | 2,428,313 | | | 1,271 | | | (190,779) | | | 774,114 | | | — | | | (315,749) | | | 2,695,904 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 124,022 | | | 124,022 | |
作為收購對價發行的普通股 | — | | | 14,862 | | | 2 | | | 1,084,894 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,084,896 | |
基於股份的薪酬活動 | — | | | 654 | | | — | | | 69,314 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 69,314 | |
回購普通股以扣税股權獎勵 | — | | | — | | | — | | | — | | | 169 | | | (17,231) | | | — | | | — | | | — | | | (17,231) | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | 709 | | | (63,958) | | | — | | | — | | | — | | | (63,958) | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (63,495) | | | — | | | — | | | (63,495) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 313,842 | | | — | | | — | | | 313,842 | |
平衡,2023年11月30日 | $ | — | | | 67,883 | | | $ | 7 | | | $ | 3,582,521 | | | 2,149 | | | $ | (271,968) | | | $ | 1,024,461 | | | $ | — | | | $ | (191,727) | | | $ | 4,143,294 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康森哲公司
合併現金流量表
(貨幣單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | | | |
扣除非控股權益前的淨利潤 | $ | 313,842 | | | $ | 435,640 | | | $ | 405,577 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊 | 173,463 | | | 146,864 | | | 140,236 | |
攤銷 | 214,832 | | | 162,673 | | | 136,939 | |
非現金股份酬金 | 62,113 | | | 47,142 | | | 36,176 | |
壞賬準備 | 10,236 | | | 3,329 | | | (202) | |
遞延所得税 | (121,711) | | | (30,824) | | | (25,729) | |
未實現匯兑損失(收益) | — | | | 374 | | | (305) | |
看漲期權損失 | 14,629 | | | — | | | — | |
債務發行成本攤銷 | 6,089 | | | 1,771 | | | 1,653 | |
養卹金和其他退休後福利費用 | 11,328 | | | 9,437 | | | 13,427 | |
養老金和其他退休後計劃繳款 | (12,143) | | | (12,776) | | | (14,563) | |
資產剝離收益和相關交易成本 | — | | | — | | | (13,197) | |
收購或有對價的變化 | 15,681 | | | — | | | — | |
其他 | 306 | | | 537 | | | 140 | |
經營資產和負債變化: | | | | | |
應收賬款淨額 | (45,895) | | | (53,129) | | | (139,104) | |
應付前任父母 | — | | | — | | | (22,825) | |
應付帳款 | 9,341 | | | 14,626 | | | (4,546) | |
其他經營性資產和負債 | 25,897 | | | (124,944) | | | 501 | |
經營活動提供的淨現金 | 678,008 | | | 600,720 | | | 514,178 | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
購置財產和設備 | (180,532) | | | (140,018) | | | (149,079) | |
為看漲期權支付的保費 | (14,629) | | | — | | | — | |
業務收購,扣除所收購現金和受限制現金 | (1,914,079) | | | (1,698,261) | | | (3,279) | |
資產剝離收益,扣除出售現金 | — | | | — | | | 73,708 | |
其他投資 | — | | | (1,000) | | | — | |
投資活動所用現金淨額 | (2,109,240) | | | (1,839,279) | | | (78,650) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
重列信貸融資的收益-定期貸款 | 294,702 | | | — | | | — | |
重敍信貸額度的償還-定期貸款 | (194,702) | | | — | | | — | |
先前信貸融資的收益-定期貸款 | — | | | 2,100,000 | | | — | |
先前信貸安排的償還-定期貸款 | (25,000) | | | (225,000) | | | — | |
原始信貸安排的償還-原始定期貸款 | — | | | (700,000) | | | (200,000) | |
證券化機制的收益 | 1,964,000 | | | 1,831,000 | | | 1,316,000 | |
證券化工具的償還 | (2,192,000) | | | (1,579,500) | | | (1,461,000) | |
發行優先票據的收益 | 2,136,987 | | | — | | | — | |
為債務發行成本支付的現金 | (30,519) | | | (9,331) | | | — | |
購買子公司的非控股權益 | — | | | (2,500) | | | — | |
為獲得的收益負債支付的現金 | (13,309) | | | — | | | — | |
行使股票期權所得收益 | 7,201 | | | 9,588 | | | 13,697 | |
回購普通股以扣税股權獎勵 | (17,231) | | | (12,474) | | | (32,390) | |
普通股回購 | (63,958) | | | (120,819) | | | (25,096) | |
已支付的股息 | (63,495) | | | (53,430) | | | (13,082) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 1,802,676 | | | 1,237,534 | | | (401,871) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (12,420) | | | (24,522) | | | (6,998) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 359,024 | | | (25,547) | | | 26,659 | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 157,463 | | | 183,010 | | | 156,351 | |
年終現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 516,487 | | | $ | 157,463 | | | $ | 183,010 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康森哲公司
合併現金流量表
(貨幣單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
現金流量信息的補充披露: | | | | | |
為借款支付的利息 | $ | 142,598 | | | $ | 67,601 | | | $ | 20,775 | |
已繳納的所得税 | $ | 217,252 | | | $ | 143,865 | | | $ | 159,826 | |
補充披露非現金投資活動: | | | | | |
購置財產和設備的應計成本 | $ | 26,374 | | | $ | 12,675 | | | $ | 16,251 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康森哲公司
綜合財務報表附註
(貨幣和股份金額,單位為千,每股金額除外)
注1--陳述的背景和依據:
背景
Concentrix Corporation(“Concentrix”,“CX業務”或“公司”)是客户體驗(CX)解決方案和技術的全球領先提供商,幫助標誌性和顛覆性品牌為世界各地的最終客户提供深入的理解、完整的生命週期參與和差異化的體驗。公司為客户提供端到端的能力,包括CX流程優化、技術創新和設計工程、前臺和後臺自動化、分析和業務轉型服務五第一產業垂直市場。該公司的主要垂直市場是科技和消費電子產品、零售、旅遊和電子商務、通信和媒體、銀行、金融服務和保險以及醫療保健。
2020年12月1日,Concentrix和CX業務通過向TD SYNNEX股東免税分配公司所有已發行和已發行普通股的方式從SYNNEX公司(現稱為TD SYNNEX公司(“TD SYNNEX”或“前母公司”)分離出來(這種分離和分配是“剝離”)。作為剝離的結果,公司成為一家獨立的上市公司,公司的普通股於2020年12月1日開始在納斯達克證券市場(“納斯達克”)交易,代碼為“CNXC”。
列報依據(包括合併原則)
隨附的綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制,幷包括本公司、其控股附屬公司及本公司控制的實體的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
重新分類
合併財務報表中與前幾年有關的某些數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
注2--主要會計政策摘要:
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響報告期間資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用報告。本公司定期評估該等估計,並根據過往經驗及本公司認為合理的各種假設作出評估。實際結果可能與估計的不同。
細分市場報告
Concentrix的業務基於一種綜合的全球交付模式,即一個地點的客户合同下的服務可以由位於一個或多個不同國家或地區的交付中心提供,該公司的大部分員工位於菲律賓和印度。鑑於技術注入的CX服務和綜合交付模式的同質性,本公司根據首席運營決策者(CODM)對公司運營情況的看法和評估,在單一細分市場中運營
以及戰略決策和財務業績評估。公司首席執行官兼首席執行官總裁已被確定為首席執行官。
現金等價物
本公司將所有在購買日期為三個月或以下的原始到期日或剩餘到期日購買的高流動性債務工具視為現金等價物。現金等價物主要由按成本列賬的貨幣市場存款賬户組成,成本與公允價值大致相同。在金融機構違約的情況下,如果金融機構的現金餘額超過保險金額,本公司將面臨信用風險。
應收賬款和壞賬準備
應收賬款主要由客户欠本公司的款項組成,扣除壞賬準備後淨額列報。壞賬準備是一種估計,以彌補因從客户那裏收取款項以支付未償餘額方面的不確定性而造成的損失。在估計所需撥備時,本公司會考慮應收賬款的整體質量和賬齡,以及對客户財務狀況的信用評估。本公司還根據客户的具體情況、當前的經濟趨勢、催收的歷史經驗以及從客户那裏收到的任何抵押品的價值和充分性來評估應收賬款的可收款能力。
未開票應收賬款
對於大多數服務合同,公司在向客户開單之前提供服務,這筆金額作為未開單應收賬款計入應收賬款,在合併資產負債表上淨額。帳單通常在公司提供服務後的一個月內進行,或根據特定的合同條款進行。
應收賬款保理
在與WebHelp合併後(如附註3中進一步描述的),該公司繼續與某些客户進行WebHelp先前存在的保理計劃,出售無追索權協議下的應收賬款,以換取現金收益。
自收購之日起至2023年11月30日,公司銷售了312,894這些協議項下的應收賬款。在某些情況下,公司可以在保理髮生後繼續為轉讓的應收賬款提供服務。然而,對應收貿易賬款的任何服務並不構成重大的持續參與,本公司不承擔任何重大服務資產或負債。
衍生金融工具
本公司將衍生工具作為資產或負債進行會計處理,並按公允價值列賬。
對於對衝被指定為現金流量對衝的預期未來現金流變化風險的衍生工具,衍生工具的收益或虧損在被對衝交易影響收益的同一期間內,作為股東權益中的“累計其他全面收益(虧損)”的組成部分報告,並重新分類為與預測交易相關的收益。要接受套期保值會計處理,現金流套期保值必須非常有效地抵消對衝交易預期未來現金流的變化。
對於未被指定為現金流量套期保值的衍生工具,衍生工具的損益在當期合併經營報表中報告。
軟件成本
該公司開發供內部使用的軟件平臺。在軟件產品達到應用程序開發階段後,該公司將開發軟件所產生的成本資本化。該公司還將延長現有軟件壽命所產生的成本,或對現有軟件功能進行重大增強的成本資本化。資本化的開發成本主要包括工資成本和相關軟件成本。資本化成本使用直線法在軟件的經濟壽命內攤銷。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊及攤銷乃根據資產的估計可用年限或有關資產的租賃年期(如適用)中較短的一項,採用直線法計算。維護和維修在發生時計入費用,改進計入資本化。當資產報廢或以其他方式處置時,成本以及累計折舊和攤銷從賬目中扣除,任何由此產生的收益或損失都反映在已實現期間的運營中。財產和設備類別的估計使用壽命範圍如下:
| | | | | |
設備和傢俱 | 3 - 10年份 |
軟件 | 3 - 7年份 |
租賃權改進 | 2 - 15年份 |
建築和建築改進 | 10 - 39年份 |
租契
本公司在日常業務過程中作為物業及設備的承租人訂立租約。在採購服務或與客户訂立合同時,本公司確定一項安排在開始時是否包含租賃。作為評估的一部分,公司將考慮安排中是否存在隱含或明確識別的資產,以及公司作為承租人或客户(如果公司是出租人)是否有權控制該資產的使用。當本公司為承租人時,所有租期超過12個月的租約在綜合資產負債表中確認為使用權資產及相關租賃負債。租賃負債在租賃開始日計量,並使用尚未支付的租賃付款的現值,按本公司的遞增借款利率確定,該遞增借款利率近似於本公司在簽訂租賃的國家以擔保基準借款的利率。在本公司為承租人的交易中,租賃中隱含的利率一般不能確定。ROU資產等於經任何初始直接成本、預付租金和租賃激勵措施調整後的租賃負債。該公司的可變租賃付款一般涉及與各種指數掛鈎的付款、非租賃組成部分以及高於合同最低固定金額的付款。
經營租賃計入綜合資產負債表中的其他資產、淨額、其他應計負債和其他長期負債。該公司的租約基本上全部被歸類為經營租約。本公司確認在合理確定本公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。本公司作出政策選擇,不在綜合資產負債表中確認租期為12個月或以下的租約。租賃費用在合併經營報表中計入銷售費用、一般費用和行政費用。經營租賃付款在合併現金流量表的“經營活動現金流量”內列示。
對於所有資產類別,本公司已選擇承租人作為實際權宜之計,將租賃和非租賃組成部分(如維修服務)合併,並將合併單位作為單一租賃組成部分進行核算。可變租賃付款在產生這些付款的債務期間確認。
企業合併
企業合併的收購價一般根據收購日的公允價值分配給被收購實體的被收購資產、承擔的負債和非控股權益。購買對價的公允價值超過該等收購資產、承擔的負債和被收購實體的非控股權益的公允價值的部分計入商譽。產生商譽的主要項目包括被收購實體與本公司之間協同效應的價值以及被收購的集合勞動力的價值,這兩項都不符合確認為無形資產的資格。企業合併中記錄的金額可能會在計量期間發生變化,這是一個不超過收購日期起一年的期間,因為可以獲得關於收購日期存在的條件的更多信息。本公司自收購之日起,將被收購業務的經營結果納入合併財務報表。與收購相關的費用從業務合併中單獨確認,並在發生時計入費用。這些費用主要包括直接第三方專業和法律費用以及與整合相關的成本。
商譽和無形資產
該公司在第四財季每年在報告單位層面對商譽進行減值測試,如果事件或情況變化表明商譽可能減值,則更頻繁地測試商譽。就商譽減值測試而言,本公司可選擇進行定量或定性分析。如果選擇了定性分析,則首先進行定性評估以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值,從而在報告單位層面對商譽進行減值測試。定性分析中考慮的因素包括:宏觀經濟狀況;行業和市場考慮因素;成本因素,如勞動力增加或對收益和現金流產生負面影響的其他成本;以及其他相關實體特有的事件和信息。
如果公司選擇進行或被要求進行量化分析,則報告單位的賬面價值與其公允價值進行比較。作為這項分析的一部分,該公司將其報告單位的公允價值與其市值進行核對。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則商譽被視為減值,超出的部分被確認為減值損失。
本綜合財務報表所列任何會計年度均未確認商譽減值。
分配給無形資產的價值是基於對客户關係持續時間和在業務合併中收購的技術的生命週期成功程度的預期的估計和判斷。購入的無形資產根據對資產經濟效益的估計或採用直線法,在使用年限內攤銷。
無形資產包括客户關係、技術、商號和競業禁止協議。攤銷是根據無形資產的經濟利益將被消耗的模式,或者在消費模式不明顯的情況下,在下列使用年限內使用直線法:
| | | | | |
客户關係 | 10 - 15年份 |
技術 | 5年份 |
商號 | 3 - 5年份 |
競業禁止協議 | 3年份 |
長期資產減值準備
當發生表明資產或資產組的賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時,本公司審查其長期資產,如需攤銷的無形資產、財產和設備以及某些其他資產(包括租賃使用權資產)的可回收性。
對可能減值的評估是基於本公司從相關業務的未貼現且不計利息費用的預期未來税前現金流中收回資產或資產組的賬面價值的能力。若該等現金流量低於該等資產的賬面價值,則會就估計公允價值與賬面價值之間的差額確認減值虧損。
信用風險集中
可能使公司面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款和衍生工具。
本公司的現金及現金等價物和衍生工具是與信譽良好的金融機構進行交易和維護的,其組成和到期日受到管理層的定期監控。截至2023年11月30日,本公司並未在該等存款及衍生工具上出現任何信貸損失。
應收賬款包括客户的應收賬款。該公司對其客户的財務狀況進行持續的信用評估,並在認為必要時限制發放的信用額度,但通常不需要抵押品。該公司還為潛在的信貸損失保留了準備金。在估計所需撥備時,本公司考慮到其應收賬款組合的整體質量和賬齡,並特別確定了客户風險。
在2023財年和2022財年,沒有任何客户佔公司綜合收入的10%以上。在2021財年,一個客户佔了11.9佔公司綜合收入的%。
截至2023年11月30日,沒有客户佔公司應收賬款餘額總額的10%以上。截至2022年11月30日,一個客户包括12.4佔公司應收賬款餘額總額的%。
收入確認
公司的收入主要來自向客户提供CX解決方案和技術. 隨着時間的推移,公司確認服務合同的收入,因為承諾的服務交付給客户的金額反映了公司有權換取這些服務的對價。隨着時間的推移,公司確認收入,因為客户在執行服務時同時接收和消費公司提供的利益。公司對與客户簽訂的合同進行核算時,必須獲得書面批准,合同已承諾,當事人的權利,包括支付條件,已確定,合同具有商業實質,對價可能收取。收入:是呈現的。從客户那裏收取的税款並匯給政府當局的淨額。公司通常在客户履行服務後,或根據特定的合同條款向客户開具發票。付款是按照合同條款支付的,不包含重要的融資部分。
公司確定在安排的初始階段執行的服務是否不同,例如設置活動。在大多數情況下,這種安排是由一系列基本相同且具有相同轉移模式(即不同的服務天數)的不同服務組成的單一履約義務。
服務合同最重要的基礎是每筆交易的固定單價或其他客觀的產出衡量標準。單價交易的收入隨着時間的推移使用產出的客觀衡量標準來確認,如工作人員小時數或服務顧問處理的交易數量。某些合同可能以固定價格為基礎。固定價格合同的收入根據合同的性質使用投入計量或在合同期限內按直線方式確認,因為提供的服務是根據合同的性質提供的。客户合同期限從不到一年到五年以上不等。
某些客户合同包括客户在達到某些商定的服務級別和績效指標或服務級別協議時支付的獎勵款項,這可能會導致客户獲得積分或退款。
與這類安排有關的收入,在估計可能需要確認的收入數額時,在任何增加的收入很可能不會發生重大逆轉的情況下,作為可變考慮因素入賬。
收入成本
服務的經常性直接運營成本被確認為已發生。服務成本收入主要包括人員成本以及過渡和初始設置成本。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和行政費用在發生時計入收入。推廣和銷售產品和服務的費用被歸類為銷售費用,包括薪酬、銷售佣金和差旅等項目。一般和行政費用包括補償、交付中心的費用、法律和專業費用、辦公用品、非所得税、保險和水電費等項目。此外,銷售、一般和行政費用包括其他經營項目,如無形資產的信貸損失準備、折舊和攤銷。
廣告
與廣告和服務推廣費用有關的費用在發生時計入“銷售、一般和行政費用”。到目前為止,與廣告和促銷支出有關的淨成本還不是很大。
所得税
所得税的核算採用資產負債法。根據這一方法,遞延税項資產和負債在財務報表中根據資產和負債的計税基礎與其報告的金額之間的暫時性差異而產生的預期税項後果,使用已制定的税率和法律確認,該等税率和法律將在預期差異逆轉時生效。全球低税無形收入的税款按“期間成本”法在收入可計入納税申報單的期間作為當期費用入賬。對不太可能變現的遞延税項資產計提估值準備。
本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後,該税務狀況更有可能持續的情況下,才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。然後,在財務報表中從該等頭寸確認的税收優惠是根據結算時實現可能性大於50%的最大優惠來計量的。本公司在所得税規定中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。
外幣折算
這些合併財務報表所包含的法人單位財務報表的本位幣是法人單位的當地貨幣,並折算成美元進行合併如下:按資產負債表日匯率計算的資產和負債、按歷史匯率計算的權益、按當月平均匯率計算的收入和費用金額。因折算法人帳目而產生的折算調整計入“累計其他全面收益(虧損)”。以適用功能貨幣以外的貨幣計價的交易按交易日的匯率折算為功能貨幣。於期末,貨幣資產及負債按資產負債表日的有效匯率按功能貨幣重新計量。非貨幣性資產和負債按歷史匯率重新計量。外幣交易的損益計入“其他費用(收入),淨額”。
其他綜合收益
公司其他全面收益的主要組成部分包括公司境外法人實體產生的外幣換算調整、符合條件的對衝的未實現收益和虧損,以及未確認的養老金和退休後福利的變化。
基於股份的薪酬
股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位的基於股份的薪酬成本根據計量日期的公允價值確定。本公司確認以股份為基礎的薪酬成本為這些獎勵的費用,在必要的服務期內按比例按直線計算。以業績為基礎的限制性股票單位的股票薪酬是根據初始計量日期的公允價值計量的,並在每個報告期內根據需要進行調整,以反映管理層對業績條件將得到滿足的概率的評估的變化,以及對於某些獎勵,反映公司普通股交易價格的變化。如果業績條件有可能得到滿足,本公司在必要的服務期內確認與其基於業績的限制性股票單位相關的股份補償成本。本公司對沒收發生期間因沒收未授予的獎勵而導致的費用減少進行了核算。
養卹金和退休後福利
本公司退休金及其他退休後福利計劃的資金狀況於綜合資產負債表中確認。資金狀況是以計劃資產的公允價值與福利義務之間的差額來衡量。*對於固定收益養老金計劃,福利義務是預計福利義務(PBO),而對於其他退休後福利計劃,福利義務是累積的退休後福利義務(APBO)。PBO代表預期在退休時支付的福利的精算現值。對於現役計劃,現值反映了估計的未來薪酬水平。APBO代表歸因於已經提供的員工服務的退休後福利的精算現值。*計劃資產的公允價值代表不可撤銷的信託基金為參與者唯一利益而持有的資產的當前市場價值。福利義務的衡量基於公司的估計和精算估值。這些估值反映了計劃的條款,並使用了特定於參與者的信息,如薪酬、年齡和服務年限,以及某些需要重大判斷的關鍵假設,包括但不限於貼現率估計。計劃資產的預期回報率、通貨膨脹率、補償率增長、利息貸記率和死亡率。使用的假設每年進行審查。
普通股每股收益
普通股基本收益和稀釋後每股收益採用兩級法計算。兩級法是一種收益分配方法,與普通股持有者和參股證券持有人之間的所有權成比例。公司的限制性股票獎勵和2023財年第四季度生效的限制性股票單位被視為參與證券。這些限制性股票獎勵和單位被認為是參與證券,因為持有者有不可剝奪的獲得股息的權利。普通股每股基本收益的計算方法是將公司普通股股東應佔淨收益除以該期間已發行的加權平均普通股。稀釋每股普通股收益還考慮了現金股票期權和非參與證券的稀釋效應,使用庫藏股方法計算。
庫存股
普通股股份回購按成本入賬,並作為股東權益的一部分計入綜合資產負債表。
最近採用的會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了簡化所得税會計處理的新指導意見。該指導意見對2020年12月15日之後開始的年度報告期以及這些報告期內的過渡期有效。該準則於2022財年對本公司生效,對合並財務報表沒有實質性影響。
2023年11月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)2023-07,加強了對年度和中期合併財務報表中可報告部分的披露要求。ASU 2023-07對公司從截至2025年11月30日的財政年度開始的年度報告期和從2026財政年度開始的中期報告期有效。允許及早領養。該公司目前正在評估這一更新將對其在合併財務報表中的披露產生的影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09,其中要求加強所得税披露,包括分解税率調節表中的信息和與已支付所得税相關的分類信息。ASU 2023-09中的修正案在截至2026年11月30日的財政年度內有效。該公司目前正在評估這一更新將對其在合併財務報表中的披露產生的影響。
最近通過或發佈的其他新會計聲明對合並財務報表沒有或預期會產生重大影響。
注3-收購和資產剝離:
WebHelp組合
背景
於2023年9月25日,本公司完成對上市有限責任公司Marnix Lux SA所有已發行及已發行股本(“股份”)的收購(“WebHelp組合”)。匿名者協會)根據盧森堡大公國法律(“WebHelp母公司”)和WebHelp業務的母公司(“WebHelp”)從持有者(“賣方”)處獲得。WebHelp的合併是根據日期為2023年6月12日的股份購買及出資協議的條款及條件完成,該條款及條件經日期為2023年7月14日的股份購買及出資協議第一修正案(“SPA”)修訂,由Concentrix、OSYRIS S.àR.L.(一傢俬人有限責任公司)(社會責任限額)根據盧森堡大公國法律註冊成立,是Concentrix Corporation、WebHelp母公司、賣方和賣方的某些代表的直接全資子公司。
WebHelp是CX解決方案的領先提供商,包括銷售、營銷和支付服務,在歐洲、拉丁美洲和非洲擁有重要的業務和客户關係。自WebHelp合併結束以來,該公司一直以“Concentrix+WebHelp”的商品名稱經營,同時將WebHelp的業務和品牌過渡到Concentrix的名稱。
初步收購價格考慮因素
收購WebHelp的初步收購價,扣除現金和有限現金後的總對價為#美元3,752.4這筆資金來自本公司2023年8月發售和出售優先票據的收益、本公司優先信貸安排下的定期貸款借款和手頭現金。見附註9—借款,以進一步討論公司的優先票據、定期貸款和優先信貸安排。
收購WebHelp的初步收購價格對價包括以下內容:
| | | | | |
股票的現金對價(1) | $ | 529,160 | |
償還WebHelp債務和股東貸款的現金對價(2) | 1,915,197 | |
總現金對價 | 2,444,357 | |
股權對價(3) | 1,084,894 | |
溢價股份或有代價(4) | 32,919 | |
賣方票據對價(5) | 711,830 | |
轉移的總對價 | 4,274,000 | |
減去:獲得的現金和受限現金(6) | 521,602 | |
購買總價對價 | $ | 3,752,398 | |
(1)表示已支付和將支付的現金對價,總額為歐元。500,000,根據SPA進行調整。
(2)代表為償還WebHelp的未償還優先貸款債務和股東貸款而支付的現金對價。
(3)代表印發 14,862普通股,面值$0.0001每股,為Concentrix公司(“Concentrix普通股”)。
(4)代表賣方賺取Concentrix普通股額外股份(“溢價股份”)的或有權利。這項或有對價的估計公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型確定的。這些數據包括Concentrix普通股截止收盤日的收盤價、Concentrix特有的歷史股票波動率和無風險比率。更多詳細信息見下文。
(5)代表Concentrix公司發行的本金總額為歐元的本票700,000賣給某些賣家。見附註9—關於本期票的進一步討論,請參閲借款。
(6)表示在成交日期獲得的WebHelp現金和受限現金餘額。
公司授予賣方或有權賺取額外的750如果出現SPA中規定的某些條件,則Concentrix普通股的股票,包括Concentrix普通股的股價達到$170.00自WebHelp合併交易結束之日起七年內(“成交日”)每股收益(以特定時期內的每日成交量加權平均價計算)。於截止日期前,Concentrix與若干賣方訂立股份限制協議(“股份限制協議”),據此,該等賣方(“受限制股份參與者”)同意向本公司提供實物捐助,而本公司同意收取若干受限制股份參與者股份,以換取Concentrix發行對股份有若干限制的普通股(“受限制股份”),以代替該等賣方對部分認購股份的權利。在截止日期,公司發行了大約80限售股以換取某些限售股參與者的股份。該等受限股份不可轉讓及不可轉讓,並無權獲得任何股息或分派,除非及直至股份限制協議所載的限制失效。如受限制股份的限制沒有失效,本公司將自動取消受限制股份,不作任何代價。限制性股票參與者已放棄作為限制性股票持有人對提交給Concentrix普通股持有人的任何事項進行投票的任何權利。
初步採購價格分配
根據會計準則法典(“ASC”)主題805,此次收購被視為業務合併,企業合併.根據管理層對收購日期各自公允價值的估計,購買價格分配到所收購的資產和所承擔的負債。善意按所轉讓對價超過已確認淨資產的部分計算,代表無法單獨識別和單獨確認的其他所收購資產產生的估計未來經濟利益。促成善意認可的因素包括集結的勞動力、全面的服務組合交付能力以及預計將從收購中實現的戰略效益。預計所有善意均不得扣除所得税。
下表概述了截至收購日所收購資產和所承擔負債的初步公允價值:
| | | | | |
| 截至 |
| 2023年9月25日 |
收購的資產: | |
現金及現金等價物 | $ | 332,749 | |
應收賬款 | 457,264 | |
其他流動資產 (1) | 454,906 | |
財產和設備 | 325,753 | |
可識別無形資產 | 1,984,000 | |
商譽 | 2,085,344 | |
遞延税項資產 | 17,680 | |
其他資產 | 408,884 | |
| 6,066,580 | |
| |
承擔的負債: | |
應付帳款 | 68,132 | |
應計薪酬和福利 | 268,213 | |
其他應計負債 | 563,738 | |
應付所得税 | 72,052 | |
債務(當前部分和長期債務) | 8,589 | |
遞延税項負債 | 410,918 | |
其他長期負債 | 400,938 | |
承擔的總負債 | 1,792,580 | |
| |
轉移的總對價 | $ | 4,274,000 | |
(1) 包括獲得的限制性現金#美元188,853.
截至2023年11月30日,購置價分配初步完成。初步收購價格分配基於初步估值,公司的估計和假設可能會在測算期內(不超過收購日期後12個月)發生變化。尚未最後確定的初步購進價格分配的主要領域涉及所獲得的可識別無形資產的估值、所獲得的某些有形資產和承擔的負債的公允價值以及遞延所得税。本公司預期會繼續取得資料以釐定公允價值
在整個測算期的剩餘時間內,收購日收購的資產和承擔的負債。
初步採購價格分配包括#美元。1,984,000收購的可識別無形資產,所有這些資產的壽命都是有限的。可識別無形資產的公允價值已通過對某些現金流量預測進行貼現現金流量分析,採用收益法進行估計。現金流預測基於公司用來為WebHelp組合定價的預測,所應用的貼現率是通過參考公司定價模型的隱含回報率和加權平均資本成本來確定基準的。無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷或按反映資產經濟效益的加速方法攤銷。可用年限的確定基於各種行業研究、歷史收購經驗、經濟因素以及收購WebHelp後公司未來的預測現金流。
分配給無形資產的初步金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總賬面金額 | | 加權平均使用壽命 | | 攤銷法 |
客户關係 | $ | 1,882,000 | | | 15年份 | | 加速 |
商號 | 102,000 | | | 3年份 | | 直線 |
總 | $ | 1,984,000 | | | | | |
補充備考資料(未經審核)
以下提供的補充備考財務信息僅用於説明目的,不包括S-X法規對備考財務信息所要求的備考調整,不一定表明如果與WebHelp的合併於2021年12月1日完成將實現的財務狀況或運營結果,不反映可能已經實現的協同效應,也不反映未來的運營結果或財務狀況。預計調整是基於目前可獲得的信息和公司認為在這種情況下合理的某些假設。
補充的備考財務信息反映了備考調整,以展示業務的合併備考結果,就好像與WebHelp的合併發生在2021年12月1日,以實施公司認為直接可歸因於收購的某些事件。這些形式上的調整主要包括:
•由於收購的可識別無形資產而本應確認的攤銷費用淨增長。
•利息開支淨增加,以反映Concentrix因上述合併而產生的額外借款,以及與合併相關的WebHelp歷史債務的償還。
•上述調整的相關所得税影響。
截至2023年11月30日和2022年11月30日的前兩個財政年度的補充備考財務信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 9,485,600 | | | $ | 8,919,195 | |
淨收入 | 177,611 | | | 238,242 | |
收購行動的結果
自收購之日起,已收購的WebHelp業務的結果已列入合併財務報表。下表提供了自收購之日起至2023年11月30日,合併經營報表中包括的被收購業務的結果:
| | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2023年11月30日 |
收入 | $ | 574,351 | |
所得税前收入 | 1,302 | |
主鍵獲取
背景
2021年12月27日,公司完成了對領先的CX設計工程公司PK的收購,該公司擁有超過5,000工作人員分佈在四個國家。PK創造了開創性的體驗,為客户的客户、合作伙伴和員工加速了數字成果。收購PK擴大了公司在數字IT服務市場的規模,並支持了公司投資於數字轉型以提供卓越客户體驗的增長戰略。PK員工和技術的加入進一步加強了公司在CX設計開發、人工智能(AI)、智能自動化和客户忠誠度方面的能力。
購買價格考慮因素
收購PK的總收購價對價,扣除現金和限制性現金後為$。1,573.3本公司於二零一零年十月十六日前訂立的信貸協議(“優先信貸安排”)及應收賬款證券化安排(“證券化安排”)項下的額外借款為本公司於二零一零年十月十六日的定期貸款所得款項(“優先信貸安排”)提供資金。見附註9—借款,以進一步討論公司的定期貸款、優先信貸安排和證券化安排。
收購PK的收購價格對價包括以下內容:
| | | | | |
PK股票的現金對價(1) | $ | 1,177,342 | |
PK既得股權獎勵的現金對價(2) | 246,229 | |
償還PK債務的現金對價,包括應計利息(3) | 148,492 | |
主鍵交易費用的現金對價(4) | 22,842 | |
總現金對價 | 1,594,905 | |
PK股權獎勵轉換的非現金股權對價(5) | 15,725 | |
轉移的總對價 | 1,610,630 | |
減去:獲得的現金和受限現金(6) | 37,310 | |
購買總價對價 | $ | 1,573,320 | |
(1)代表為PK普通股已發行股份支付的現金代價,其中包括根據合併協議支付的合併對價調整的最終結算。
(2)表示為某些既得PK股票期權獎勵和受限股票單位獎勵支付的現金對價。
(3)代表為註銷PK未償還的第三方債務而支付的現金對價,包括應計利息。
(4)代表就PK與合併有關的開支支付的現金代價,以及Concentrix根據合併協議支付的現金代價。這些費用主要與第三方諮詢服務有關。
(5)代表發行既有Concentrix股票期權,這些股票期權是在Concentrix根據合併協議承擔的某些既有PK股票期權的轉換中發行的。
(6)表示收購時獲取的PK現金和受限現金餘額。
購進價格分配
該收購被視為根據ASC主題805的業務組合,企業合併。收購價根據管理層對收購日各自公允價值的估計,分配給收購的資產、承擔的負債和非控股權益。商譽按轉讓對價除以已確認淨資產的超額部分計算,代表無法單獨確認和單獨確認的其他資產所產生的估計未來經濟利益。有助於確認商譽的因素是集結的勞動力、全面的服務組合交付能力以及預計將從收購中實現的戰略利益。所有商譽都不能在所得税中扣除。
下表彙總了截至收購日期的收購資產、承擔的負債和非控股權益的最終公允價值:
| | | | | |
| 截至 |
| 2021年12月27日 |
收購的資產: | |
現金及現金等價物 | $ | 30,798 | |
應收賬款 | 85,367 | |
財產和設備 | 11,158 | |
經營性租賃使用權資產 | 12,288 | |
可識別無形資產 | 469,300 | |
商譽 | 1,119,068 | |
其他資產 | 26,449 | |
收購的總資產 | 1,754,428 | |
| |
承擔的負債和非控股權益: | |
應付賬款和應計負債 | 78,092 | |
經營租賃負債 | 12,288 | |
遞延税項負債 | 51,418 | |
非控制性權益 | 2,000 | |
承擔的負債總額和非控股權益 | 143,798 | |
| |
轉移的總對價 | $ | 1,610,630 | |
購買價格分配包括$469,300收購的可識別無形資產,所有這些資產的壽命都是有限的。可識別無形資產的公允價值已通過對某些現金流量預測進行貼現現金流量分析,採用收益法進行估計。現金流預測是基於公司用來為PK收購定價的預測,所應用的貼現率是通過參考公司定價模型的隱含回報率和加權平均資本成本來確定基準的。無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷或按反映資產經濟效益的加速方法攤銷。使用年限的確定基於各種行業研究、歷史收購經驗、經濟因素以及收購PK後公司未來的預測現金流。
分配給無形資產的金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總賬面金額 | | 加權平均使用壽命 | | 加速法 |
客户關係 | $ | 398,600 | | | 15年份 | | 加速 |
技術 | 63,500 | | | 5年份 | | 直線 |
商號 | 5,000 | | | 3年份 | | 直線 |
競業禁止協議 | 2,200 | | | 3年份 | | 直線 |
總 | $ | 469,300 | | | | | |
ServiceSource收購
背景
2022年7月20日,公司完成收購ServicSource International,Inc.(“ServicSource”)是一家全球外包市場服務提供商,提供企業對企業(“B2B”)數字銷售和客户成功解決方案,補充了Concentrix在該領域的產品。
購買價格考慮因素
收購ServicSource的總收購價對價(扣除收購現金)為美元141.5 億美元,主要由公司資產負債表上的現金以及公司證券化機制下的借款提供資金。
收購ServicSource的購買價格對價包括以下內容:
| | | | | |
ServicSource股票的現金對價 (1) | $ | 150,392 | |
ServicSource已歸屬和未歸屬股權獎勵的現金對價 (2) | 6,704 | |
償還ServicSource債務的現金對價,包括應計利息 (3) | 10,063 | |
轉移的總對價 | 167,159 | |
減去:獲得的現金和受限現金(4) | 25,652 | |
購買總價對價 | $ | 141,507 | |
(1)表示為ServiceSource普通股的流通股支付的現金對價。
(2)表示為既得和未歸屬的ServiceSource股票期權獎勵、限制性股票單位和績效股票單位支付或將支付的現金對價。
(3)表示為註銷ServiceSource的未償還第三方債務而支付的現金對價,包括應計利息。
(4)表示在收購時獲得的ServiceSource現金和受限現金餘額。
購進價格分配
收購價是根據管理層對收購日各自公允價值的估計,分配給收購的資產和承擔的負債。商譽按轉讓對價除以已確認淨資產的超額部分計算,代表無法單獨確認和單獨確認的其他資產所產生的估計未來經濟利益。有助於確認商譽的因素是集結的勞動力、高價值的服務提供能力和預期從收購中實現的戰略利益。所有商譽都不能在所得税中扣除。
下表彙總了截至購置日的購入資產和承擔負債的最終公允價值:
| | | | | |
| 截至 |
| 2022年7月20日 |
收購的資產: | |
現金及現金等價物 | $ | 24,355 | |
應收賬款 | 40,097 | |
財產和設備 | 8,112 | |
經營性租賃使用權資產 | 29,487 | |
可識別無形資產 | 40,200 | |
商譽 | 34,910 | |
遞延税項淨資產 | 32,701 | |
其他資產 | 19,649 | |
收購的總資產 | 229,511 | |
| |
承擔的負債: | |
應付賬款和應計負債 | 32,865 | |
經營租賃負債 | 29,487 | |
承擔的總負債 | 62,352 | |
| |
轉移的總對價 | $ | 167,159 | |
購買價格分配包括$40,200所獲得的可識別無形資產,所有這些資產的壽命都有限。可識別無形資產的公允價值是使用收益法通過某些現金流量預測的貼現現金流量分析估計的。無形資產在其估計使用壽命內以直線法或反映資產經濟利益的加速法攤銷。使用壽命的確定基於各種行業研究、歷史收購經驗、經濟因素以及收購ServicSource後公司的未來預測現金流。在截至2023年11月30日的財年包括的計量期內,記錄了計量期調整,以按上表所披露的收購價值最終確定淨遞延所得税資產,導致善意相應減少。購買價格分配現已最終確定。
分配給無形資產的金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總賬面金額 | | 加權平均使用壽命 | | 加速法 |
客户關係 | $ | 31,370 | | | 15年份 | | 加速 |
技術 | 5,640 | | | 5年份 | | 直線 |
商號 | 3,190 | | | 3年份 | | 直線 |
總 | $ | 40,200 | | | | | |
與收購和整合相關的費用
在收購PK和ServiceSource以及WebHelp組合方面,該公司產生了$71,336, $33,763、和$825分別截至2023年、2022年和2021年的財政年度與收購和整合相關的費用。這些費用主要包括法律和專業服務、現金結算的賠償、遣散費和保留金,以及與終止租賃有關的費用,以整合業務。這些
與收購有關的費用和整合費用記錄在綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用中。
資產剝離
於2021年7月,本公司以獨立交易方式完成出售其保險第三方管理業務及軟件平臺Concentrix Insurance Solutions(“CIS”)及另一項非CX解決方案業務,總現金代價約為$73,708。資產剝離產生了大約1美元的税前收益。13,197,扣除相關交易成本。資產剝離收益和相關交易成本包括在截至2021年11月30日的會計年度的綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用。
注4-基於股份的薪酬:
於2020年11月,TD SYNNEX作為Concentrix的唯一股東,批准了Concentrix Corporation 2020股票激勵計劃(“Concentrix股票激勵計劃”)及Concentrix Corporation 2020員工股票購買計劃(“Concentrix ESPP”),兩項計劃均於分拆完成後生效。4,000根據Concentrix股票激勵計劃,Concentrix普通股預留供發行,以及1,000Concentrix普通股的股票根據Concentrix ESPP授權發行。分別在2021年12月和2022年12月,523和520Concentrix普通股的額外股份根據Concentrix股票激勵計劃預留供發行,這是根據該計劃的條款自動每年增加的結果。
公司在2023年、2022年和2021年會計年度的綜合經營報表中以股份為基礎的薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
基於股份的總薪酬 | $ | 62,493 | | | $ | 47,516 | | | $ | 36,762 | |
在所得税準備中記錄的税收優惠 | (15,623) | | | (12,069) | | | (9,234) | |
對淨收入的影響 | $ | 46,870 | | | $ | 35,447 | | | $ | 27,528 | |
以股份為基礎的薪酬支出計入合併經營報表中的銷售、一般和行政費用。
員工股票期權
該公司採用布萊克-斯科爾斯估值模型來估計股票期權的公允價值。布萊克-斯科爾斯期權定價模型是為了估計短期交易所交易期權的公允價值而開發的,這些期權沒有歸屬限制,可以完全轉讓。此外,期權定價模型需要輸入主觀假設,包括期權的預期壽命和標的股票的價格波動性。股票期權有十年的條款和歸屬條款五年.
2021財年、2022財年和2023財年員工股票期權的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 未完成的期權 |
| 股份數量 (單位:千) | | 加權的- 平均運動量 每股價格 |
截至2020年12月1日的餘額(從與剝離相關的前母公司股票期權轉換而來)(1) | 684 | | | $ | 45.84 | |
授予的期權 | 26 | | | 119.72 | |
行使的期權 | (269) | | | 43.34 | |
截至2021年11月30日餘額 | 441 | | 51.75 | |
授予的期權 | — | | | — | |
轉換某些既得PK股票期權時發行的期權 (2) | 119 | | | 45.81 | |
行使的期權 | (165) | | | 46.38 | |
截至2022年11月30日餘額 | 395 | | 52.60 | |
授予的期權 | — | | | — | |
行使的期權 | (100) | | | 45.50 |
選項已取消 | (1) | | | 30.70 |
截至2023年11月30日餘額 | 294 | | $ | 54.45 | |
(1)金額代表Concentrix獎項,包括TD SynNEX員工持有的獎項。
(2)金額代表為轉換Concentrix根據與PK的合併協議承擔的某些既得PK股票期權而發行的已歸屬Concentrix股票期權。
截至2023年11月30日 294期權表現出色,加權平均壽命為 4.85年,税前內在價值總額為美元12,326.截至2023年11月30日, 262期權被授予並可行使,加權平均壽命為 4.68年,加權平均行使價格為美元51.87每股,税前內在價值總額為美元11,431.
截至2023年11月30日,Concentrix股票激勵計劃項下與未歸屬股票期權相關的未攤銷基於股份的薪酬支出為$538,將在估計的加權平均攤銷期間確認1.54好幾年了。
限制性股票獎勵、限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位
Concentrix股票激勵計劃2023財年授予的限制性股票獎勵和限制性股票單位的公允價值是根據授予之日公司普通股的交易價格確定的。獎勵是在授予期限內以直線方式支出的,通常三或四年。限制性股票獎勵的持有者享有與公司普通股股東相同的投票權、股息和其他權利。
在2023財年和2022財年,公司向公司高管團隊授予了基於業績的限制性股票單位。基於業績的限制性股票單位將在分別截至2025年11月30日和2024年11月30日的三年期間實現某些年度財務目標後授予(如果有的話)。
公司在2021財年授予了基於業績的限制性股票單位。這些基於業績的限制性股票單位在截至2023年11月30日的三年期間實現某些年度財務目標後於2023財年歸屬。
以下是2021財年、2022財年和2023財年非既得限制性股票獎勵、限制性股票單位和基於業績的股票單位的變化摘要,包括先前討論的前母公司獎勵和股票單位的轉換:
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 (單位:千) | | 加權平均, 授予日期 每股公允價值 |
截至2020年12月1日的餘額(從以前的母公司獎勵和與剝離相關的單位轉換而來)(1) | 827 | | | $ | 51.53 | |
授予的獎項 | 495 | | | 134.65 | |
已批出單位(2) | 226 | | | 154.53 | |
已授予的獎項和單位 | (504) | | | 61.95 | |
獎勵和單位被取消/沒收 | (64) | | | 84.20 | |
截至2021年11月30日的非既得利益 | 980 | | | 109.92 | |
授予的獎項 | 510 | | | 139.31 | |
已批出單位(2) | 294 | | | 130.98 | |
已授予的獎項和單位 | (283) | | | 91.62 | |
獎勵和單位被取消/沒收 | (106) | | | 118.79 | |
截至2022年11月30日的非既得利益 | 1,395 | | | 124.69 | |
授予的獎項 | 60 | | | 135.01 | |
已批出單位(2) | 1,828 | | | 74.64 | |
超額完成的績效單位(3) | 17 | | | 159.97 | |
已授予的獎項和單位 | (513) | | | 122.76 | |
獎勵和單位被取消/沒收 | (114) | | | 138.88 | |
截至2023年11月30日的非既得利益 | 2,673 | | | $ | 92.80 | |
(1)金額代表Concentrix獎項,包括TD SynNEX員工持有的獎項。
(2)對於以業績為基礎的限制性股票單位,包括在授予完全歸屬時可授予的目標股票數量。
(3)金額代表基於業績的獎勵,其授予超過2021財年基於業績的授予的目標股票數量。
截至2023年11月30日,211,603與根據Concentrix股票激勵計劃授予的非既有限制性股票獎勵、限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位有關的未攤銷基於股份的薪酬支出總額。這一成本預計將在估計的加權平均攤銷期間確認2.65好幾年了。
注5-資產負債表組成部分:
現金、現金等價物和受限現金:
下表提供了合併資產負債表內報告的現金、現金等值物和受限制現金的對賬,其總和與合併現金流量表中所示金額相同:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
現金及現金等價物 | $ | 295,336 | | | $ | 145,382 | |
包括在其他流動資產中的受限現金 | 221,151 | | | 12,081 | |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 516,487 | | | $ | 157,463 | |
受限制現金餘額主要涉及為客户持有的資金、銀行對現金存款作為抵押品的限制 銀行擔保的發放和政府撥款的條款以及租賃信用證。該公司在綜合資產負債表上的其他應計負債中記錄了相應的流動負債,與為客户持有的資金約為美元218,228及$9,679分別截至2023年11月30日和2022年11月30日。
應收賬款,淨額:
截至2023年11月30日和2022年11月30日,應收賬款淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
應收帳款 | $ | 1,082,469 | | | $ | 782,049 | |
未開單應收賬款 | 818,954 | | | 613,222 | |
減去:壞賬準備 | (12,533) | | | (4,797) | |
應收賬款淨額 | $ | 1,888,890 | | | $ | 1,390,474 | |
可疑貿易應收賬款準備:
以下為可疑貿易應收賬款撥備的進展:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 4,797 | | | $ | 5,421 | | | $ | 8,963 | |
淨增加(減少) | 10,236 | | | 3,329 | | | (202) | |
註銷和重新分類 | (2,500) | | | (3,953) | | | (3,340) | |
期末餘額 | $ | 12,533 | | | $ | 4,797 | | | $ | 5,421 | |
財產和設備,淨額:
下表總結了截至2023年和2022年11月30日的財產和設備的公允價值和相關累計折舊:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
土地 | $ | 28,039 | | | $ | 27,336 | |
設備、計算機和軟件 | 762,961 | | | 542,209 | |
傢俱和固定裝置 | 157,425 | | | 89,167 | |
建築物、建築物改進和租賃權改進 | 566,384 | | | 362,218 | |
在建工程 | 35,175 | | | 14,975 | |
財產和設備總額(毛額) | $ | 1,549,984 | | | $ | 1,035,905 | |
減去:累計折舊 | (801,293) | | | (632,076) | |
財產和設備,淨額 | $ | 748,691 | | | $ | 403,829 | |
以下是截至2023年和2022年11月30日,公司財產和設備淨值10%或以上以及其他顯着集中的國家/地區:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
財產和設備,淨額: | | | |
美國 | $ | 123,335 | | | $ | 123,184 | |
菲律賓 | 75,943 | | | 76,361 | |
法國 | 65,599 | | | 284 | |
印度 | 51,248 | | | 42,698 | |
其他 | 432,566 | | | 161,302 | |
總 | $ | 748,691 | | | $ | 403,829 | |
累計其他全面收益(損失):
累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)(扣除税款)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無法識別 持續的收益(虧損) 界定福利 計劃,淨 税收 | | 未實現收益 (損失) 對 對衝,淨值 賦税 | | | 外幣 翻譯 調整和其他, 税金淨額 | | 總 |
餘額,2021年11月30日 | $ | (22,745) | | | $ | (1,403) | | | | $ | (46,378) | | | $ | (70,526) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 14,274 | | | (45,464) | | | | (240,986) | | | (272,176) | |
其他綜合收益(虧損)損失(收益)的重新分類 | — | | | 26,953 | | | | — | | | 26,953 | |
平衡,2022年11月30日 | $ | (8,471) | | | $ | (19,914) | | | | $ | (287,364) | | | $ | (315,749) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (2,800) | | | 10,610 | | | | 102,419 | | | 110,229 | |
其他綜合收益(虧損)的重新分類 | — | | | 13,793 | | | | — | | | 13,793 | |
平衡,2023年11月30日 | $ | (11,271) | | | $ | 4,489 | | | | $ | (184,945) | | | $ | (191,727) | |
有關從其他全面收益(虧損)重分類至綜合經營報表的現金流量對衝損益的位置,請參閲附註7-衍生工具。固定福利計劃精算(收益)損失攤銷的重新分類記入合併業務表中的“其他費用(收入)淨額”。
注6-商譽和無形資產:
商譽
本公司於會計年度第四季度每年測試商譽的減值,並在其他時間測試商譽的減值情況,如發生的事件或情況顯示商譽的賬面價值可能不再可收回。商譽減值測試在報告單位層面進行。根據本年度的評估,本公司得出結論,本公司的報告單位不需要減值費用。截至2023年11月30日止三年期間,本公司並無記錄任何與商譽有關的減值費用。
以下 是 a 進展 的 商譽 2023和2022財年:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2023 | | 2022 |
年初餘額 | $ | 2,904,402 | | | $ | 1,813,502 | |
收購 | 2,085,344 | | | 1,165,072 | |
收購衡量期調整 | (10,592) | | | — | |
外幣折算 | 99,514 | | | (74,172) | |
年終餘額 | $ | 5,078,668 | | | $ | 2,904,402 | |
其他無形資產
公司的其他無形資產主要通過企業合併收購,需要攤銷,並在事件或情況表明可能無法收回其公允價值時定期評估。在所呈列的任何期間均未確認任何減損費用。 截至2023年11月30日、2022年11月30日,公司其他無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年11月30日 | | 截至2022年11月30日 |
| 毛收入 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 金額 | | 毛收入 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 金額 |
客户關係 | $ | 3,670,246 | | | $ | (1,011,201) | | | $ | 2,659,045 | | | $ | 1,731,610 | | | $ | (811,727) | | | $ | 919,883 | |
技術 | 79,739 | | | (36,174) | | | 43,565 | | | 79,728 | | | (21,820) | | | 57,908 | |
商號 | 118,823 | | | (17,255) | | | 101,568 | | | 14,552 | | | (8,291) | | | 6,261 | |
競業禁止協議 | 2,200 | | | (1,413) | | | 787 | | | 2,200 | | | (680) | | | 1,520 | |
| $ | 3,871,008 | | | $ | (1,066,043) | | | $ | 2,804,965 | | | $ | 1,828,090 | | | $ | (842,518) | | | $ | 985,572 | |
無形資產攤銷費用為#美元。214,832, $162,673、和$136,939分別截至2023年、2022年和2021年11月30日的財年,以及隨後五個財年及以後的相關估計費用如下:
| | | | | |
截至11月30日的財年, | 攤銷費用 |
2024 | $ | 462,969 | |
2025 | 430,917 | |
2026 | 383,247 | |
2027 | 289,852 | |
2028 | 245,713 | |
此後 | 992,267 | |
總 | $ | 2,804,965 | |
客户關係和其他無形資產的剩餘加權平均攤銷期約為 14好幾年了。
注7-衍生工具:
在正常經營過程中,公司面臨外幣風險和信用風險。本公司進行交易,並擁有貨幣資產和負債,這些資產和負債以法人實體的職能貨幣以外的貨幣計價。公司可能簽訂遠期合同、期權合同或其他衍生工具,以抵消預期未來現金流、收益、對某些非美國法人實體的淨投資以及某些現有資產和負債的部分風險。不能保證對衝將抵消外匯匯率或利率變動造成的財務影響的一部分以上。一般來説,本公司不使用衍生工具來承保股權風險和信用風險。該公司的對衝計劃不用於交易或投機目的。
所有衍生工具均按其公允價值在綜合資產負債表中確認。
現金流對衝
為了保護毛利不受外幣匯率波動的影響,公司某些功能貨幣不是美元的法人實體可以對衝不以這些實體的功能貨幣計價的部分預測收入或成本。這些工具在不同的日期到期,一直持續到2025年11月。現金流套期保值的損益在AOCI中記錄,直到被套期保值項目在收益中確認。與外幣收入的現金流量對衝相關的遞延損益在確認相關收入的同時確認為“收入”的組成部分,與外幣成本的現金流量對衝相關的遞延損益在確認相關成本的同期確認為“收入成本”或“銷售、一般和行政費用”的組成部分。當預測的對衝交易很可能不會在最初確定的時間段內或隨後的兩個月內發生時,指定為現金流量對衝的衍生工具必須取消指定為套期保值。與該等衍生工具相關的AOCI遞延損益重新分類為除名期間的收益。除非該等衍生工具重新指定為其他交易的套期保值,否則該等衍生工具其後的任何公允價值變動均計入收益。
非指定衍生品
本公司使用短期遠期合約來抵消以本公司擁有資產或負債的法人實體的功能貨幣以外的貨幣計價的資產和負債的外匯風險。這些合約沒有被指定為對衝工具,在12個月內到期或結算。未被指定為對衝工具的衍生品通過與該衍生品相關的財務報表項目中的收益調整為公允價值。
於2023年第二季度,本公司訂立短期外匯遠期看漲期權合約,以抵銷與WebHelp合併完成時須以歐元支付的現金有關的外匯風險。該等衍生工具並未被指定為對衝工具,並透過盈利調整至公允價值,並計入綜合經營報表內的其他開支(收益)淨額。這些衍生品是在WebHelp合併後達成和解的。
交叉貨幣利率互換
關於完成WebHelp合併,本公司與某些金融機構訂立了名義總金額為#美元的交叉貨幣互換安排。500,000公司的高級票據。除了使公司部分利息支付的貨幣與公司以歐元計價的現金流保持一致外,這些安排連同公司間貸款和下文所述的額外公司間跨貨幣利率互換安排,有效地將美元兑換成美元。250,000合計本金
本公司的6.6502026年到期的優先債券百分比和$250,000本公司本金總額6.6602028年到期的優先債券轉換為基於歐元的合成固定債券,加權平均利率為5.12%和5.18%。
在與某些金融機構達成跨貨幣利率掉期的同時,Concentrix的全資子公司Marnix SAS還與Concentrix的某些其他子公司達成了相應的以美元計價的公司間貸款協議,條款和名義金額與基礎美元相同500,000以美元計價的優先票據,帶有互惠的跨貨幣利率互換。
跨貨幣利率掉期被指定為公允價值對衝。
綜合資產負債表中衍生工具的公允價值
公司衍生工具的公允價值在註釋8-公允價值計量中披露,並總結於下表:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止日期的價值 |
資產負債表行項目 | | 2023年11月30日 | | 2022年11月30日 |
未指定為對衝工具的衍生工具: | | | | |
外匯遠期合約(名義價值) | | $ | 2,173,330 | | | $ | 1,465,853 | |
其他流動資產 | | 16,078 | | | 22,839 | |
其他應計負債 | | 20,856 | | | 14,934 | |
指定為公允價值對衝的衍生工具: | | | | |
跨貨幣利率互換(名義價值) | | $ | 471,604 | | | $ | — | |
其他長期負債 | | 17,219 | | | — | |
指定為現金流量對衝的衍生工具: | | | | |
外匯遠期合約(名義價值) | | $ | 996,667 | | | $ | 963,844 | |
其他流動資產和其他資產 | | 14,330 | | | 6,389 | |
其他應計負債和其他長期負債 | | 2,724 | | | 32,935 | |
活動量
外匯遠期合約的名義金額代表將在到期時買入或賣出的外幣總額,主要包括菲律賓比索、印度盧比、歐元、英鎊、加拿大元、日元和澳元。未償還衍生工具的名義金額是衡量未償還交易額的一項指標,並不代表本公司的信貸或市場虧損金額。隨着貨幣匯率的變化,該公司面臨的信用損失和市場風險將隨着時間的推移而變化。
衍生工具對AOCI及合併經營報表之影響
下表顯示了該公司在其他全面收益(“保監局”)中被指定為現金流量對衝而不被指定為對衝工具的衍生工具的税前損益,以及所述時期的綜合經營報表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至11月30日的財年, |
| 營業報表中損益的位置 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
被指定為現金流量和公允價值對衝的衍生工具: | | | | | | | |
(損失)在保險公司確認的收益: | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | | $ | 19,199 | | | $ | (60,891) | | | $ | (11,105) | |
交叉貨幣利率互換 | | | (3,651) | | | — | | | — | |
| | | $ | 15,548 | | | $ | (60,891) | | | $ | (11,105) | |
| | | | | | | |
從AOCI重新分類為收入的收益(虧損): | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | | | | | | |
收益從AOCI重新歸類為收入 | 服務收入 | | $ | 222 | | | $ | — | | | $ | — | |
(虧損)收益從AOCI重新歸類為收入 | 服務收入成本 | | (13,864) | | | (28,108) | | | 21,138 | |
(虧損)收益從AOCI重新歸類為收入 | 銷售、一般和管理費用 | | (4,745) | | | (8,121) | | | 8,606 | |
總 | | | $ | (18,387) | | | $ | (36,229) | | | $ | 29,744 | |
| | | | | | | |
未指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
外匯遠期合約確認的損失,淨額(1) | 其他費用(收入),淨額 | | $ | (13,007) | | | $ | (57,983) | | | $ | (2,880) | |
從外匯看漲期權合約確認的損失,淨額 | 其他費用(收入),淨額 | | (14,629) | | | — | | | — | |
總 | | | $ | (27,636) | | | $ | (57,983) | | | $ | (2,880) | |
(1)預計損益在很大程度上抵消了以非功能性貨幣計價的資產和負債變化造成的貨幣損益。
效益評估中沒有排除任何實質性的損益數額。預計在未來12個月內重新分類為正常業務過程中收益的AOCI現有淨收益為$9,209.
衍生工具的抵銷
在綜合資產負債表中,本公司不會將衍生資產抵銷主要淨額結算安排中的負債。
衍生金融工具的信貸風險限於交易對手在合約項下的責任超出本公司對交易對手的責任的金額(如有)。本公司通過仔細評估交易對手的信用狀況,並從少數具有較高信用的金融機構中挑選交易對手,來管理潛在的信用損失風險。
注8-公允價值計量:
本公司的公允價值計量按以下三種類別之一分類和披露:
第1級:相同、不受限制的資產或負債在計量日可獲得的活躍市場的未經調整的報價;
第2級:非活躍市場的報價,或在資產或負債的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的投入;以及
第3級:價格或估值技術需要對公允價值計量有重要意義但不可觀察到的投入(即很少或沒有市場活動的支持)。
下表總結了公司按經常性公允價值計量的投資和金融工具的估值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年11月30日 | | 截至2022年11月30日 |
| | 公允價值計量類別 | | | 公允價值計量類別 |
| 總 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
按公允價值計量的資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 52,847 | | | $ | 52,847 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 89,932 | | | $ | 89,932 | | | $ | — | | | $ | — | |
外國政府債券 | 1,853 | | | 1,853 | | | — | | | — | | | 1,529 | | | 1,529 | | | — | | | — | |
遠期外幣兑換合約 | 30,408 | | | — | | | 30,408 | | | — | | | 29,228 | | | — | | | 29,228 | | | — | |
按公允價值計量的負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
遠期外幣兑換合約 | 23,580 | | | — | | | 23,580 | | | — | | | 47,869 | | | — | | | 47,869 | | | — | |
交叉貨幣利率互換 | 17,219 | | | — | | | 17,219 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
收購或有對價 | 48,600 | | | — | | | 48,600 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
按非公允價值計量的負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
長期債務(優先票據) | | | | | | | | | | | | | | | |
公允價值 | 2,146,554 | | | — | | | 2,146,554 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
賬面金額 | 2,131,870 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
該公司的現金等價物主要包括對貨幣市場基金的高流動性投資以及到期日在3個月或以下的定期存款。現金等價物的賬面價值接近公允價值,因為它們已接近到期日。對外國政府債券的投資被歸類為可供出售的債務證券,以市場報價為基礎按公允價值記錄。遠期外匯合約的公允價值是根據外幣即期和遠期匯率計量的。長期外幣兑換合約的公允價值採用基於活躍市場類似資產及負債報價的估值計量,並參考類似金融工具進行估值,並根據合約特定條款進行調整。交叉貨幣利率互換的公允價值是採用市場方法確定的,該方法基於除報價市場價格以外的可觀察到的投入,包括合同條款、利率、貨幣匯率和其他市場因素。收購或有對價的估計公允價值使用蒙特卡洛模擬模型確定。這些信息包括截至報告期結束日Concentrix普通股的收盤價、Concentrix特有的歷史股票波動率和無風險比率。
截至2023年11月30日、2023年11月和2022年11月,不履行風險對衍生品工具公允價值的影響並不重大。
期限不足一年的定期存款、應收賬款及應付賬款的賬面價值因期限短及利率性質變動而接近公允價值。本公司優先信貸安排下的定期貸款的未償還餘額及證券化貸款的未償還餘額的賬面價值接近其公允價值,因為它們所承擔的利率與現有市場利率相似。2026年債券、2028年債券和2033年債券(定義見附註9)的公允價值是根據活躍市場的報價計算的,並歸類於公允價值等級的第2級。本公司不會調整該等金融工具的市場報價。
在2023年、2022年和2021年財政年度,公允價值計量類別之間沒有轉移。
注9-借款:
BORORING由以下內容組成:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
其他貸款 | $ | 2,313 | | | $ | — | |
長期債務的當期部分 | $ | 2,313 | | | $ | — | |
| | | |
6.6502026年到期的優先債券百分比 | $ | 800,000 | | | $ | — | |
6.6002028年到期的優先債券百分比 | 800,000 | | | — | |
6.8502033年到期的優先債券百分比 | 550,000 | | | — | |
信貸安排--定期貸款組成部分 | 1,950,000 | | | 1,875,000 | |
證券化工具 | 128,500 | | | 356,500 | |
賣家筆記 | 762,286 | | | — | |
其他貸款 | 5,301 | | | — | |
未攤銷債務貼現和發行成本前的長期債務 | 4,996,087 | | | 2,231,500 | |
減去:未攤銷債務貼現和發行成本 | (56,375) | | | (7,212) | |
長期債務,淨額 | $ | 4,939,712 | | | $ | 2,224,288 | |
高級附註
2023年8月2日,本公司發行並出售(I)美元800,000本金總額6.6502026年到期的優先債券百分比(“2026年債券”),(Ii)$800,000本金總額6.6002028年到期的優先債券百分比(“2028年債券”)及(Iii)元550,000本金總額6.8502033年到期的高級債券百分比(“2033年債券”,連同2026年債券和2028年債券,稱為“高級債券”)。優先票據是根據本公司於提交時生效的S-3表格註冊説明書及日期為2023年7月19日的招股説明書及日期為2023年7月17日的招股説明書以登記公開發售方式出售。
優先票據是根據Concentrix與作為受託人(“受託人”)的美國銀行信託公司(“受託人”)於2023年8月2日訂立的契約(“基礎契約”)發行並受該契約所管限,並附有Concentrix與受託人於2023年8月2日就2026年票據訂立的第一份補充契約、Concentrix與受託人於2028年8月2日訂立的第二份與2028年票據有關的補充契約,以及Concentrix與受託人於2023年8月2日訂立的關於2033年票據的第三份補充契約(該等補充契約、與基託義齒一起,稱為“基託”)。契約包含慣例契約和限制,包括限制Concentrix公司及其某些子公司設定或產生股份留置權的能力的契約
從事出售/回租交易,或就Concentrix Corporation而言,與另一人合併或合併,或出售或租賃其幾乎所有資產給另一人。《契約》還規定了違約的習慣性事件。
該公司將發售及出售高級債券所得款項淨額連同約$294,702其美元以下的延遲提取借款的比例2,144,700優先無擔保定期貸款安排和手頭現金,以支付WebHelp合併對價的現金部分,償還約$1,915,197處理WebHelp母公司及其子公司的現有債務,並支付與WebHelp合併相關的費用和開支。其餘收益用於本公司的一般企業用途。
該公司產生的債務貼現和發行成本約為$19,300與截至2023年11月30日的財政年度內的高級票據相關,這些票據將在適用的到期日攤銷。
過橋貸款和再貸款貸款
為提供本公司完成WebHelp合併所需的債務融資,本公司於2023年3月29日訂立承諾書(“過橋承諾書”及根據過橋承諾書作出的承諾,即“過橋貸款”),根據該承諾書,若干融資機構承諾提供本金總額達364天的過橋貸款安排。5,290,000包括(I)$1,850,000定期過渡貸款部分(“定期貸款修訂部分”),(二)a#1,000,000循環承付款項付款(“轉賬修正案付款”)和(三)a#美元2,440,000定期過渡性貸款的一部分(“收購部分”),每一部分都必須滿足某些慣常的成交條件,包括完成WebHelp組合。
先前信貸安排不允許產生與收購有關的債務,該債務將由橋融資的收購部分(或代替其的永久融資)和賣方票據提供資金。因此,本公司於2023年4月21日與貸款方摩根大通銀行及美國銀行訂立修訂及重述協議(“修訂協議”),以修訂及重述先前信貸安排(經修訂及重述,稱為“重述信貸安排”)。由於訂立修訂協議(其中包括),本公司就招致收購相關債務取得所需貸款人同意,並根據過橋承諾函件的條款,就過橋融資的定期貸款修訂部分及轉賬修訂部分作出承諾。零,收購部分減少了約美元。294,702。2023年8月2日,剩餘的未償還承付款約為$2,145,298在大橋下的承諾書被縮減為零與發行高級債券有關。
重新擔保信貸安排規定,優先無擔保循環信貸安排的展期不超過本金總額#美元。1,042,500。重新信貸安排還提供本金總額不超過約#美元的優先無擔保定期貸款安排。2,144,700(“定期貸款”),其中#美元1,850,000因修訂而招致的費用約為$294,702在結算日按延遲提取基礎提取(“延遲提取定期貸款”)。根據重新設定的信貸安排,總借貸能力最多可額外增加$500,000通過增加循環信貸額度或產生額外的定期貸款,在每種情況下,均須滿足重新設定的信貸額度中規定的某些條件,包括收到此類增加的額外承諾額。在截至2023年11月30日的財政年度內,公司自願預付$194,702扣除定期貸款本金餘額,不計罰款,導致2023年11月30日的未償還餘額約為#美元1,950,000.
恢復信貸安排的到期日仍為2026年12月27日,如屬循環信貸安排,則在本公司事先通知貸款人及貸款人同意延長到期日後,可兩次延期一年。由於如上所述的自願預付款,定期貸款的本金在2026財年之前不會到期,剩餘的未償還本金在到期日全額到期。
就SOFR利率貸款而言,重新設定信貸安排下的借款須支付利息,年利率等於適用的SOFR利率(但不低於0.0%),外加適用的邊距,範圍為1.125%到 2.000%,基於本公司高級無擔保非信貸增強型長期借款債務的信用評級,加上對SOFR利率的信用利差調整0.10%。重訂信貸安排下的基本利率貸款按年利率計息(但不低於1.0%)等於(I)(A)在該日生效的最優惠利率(定義見恢復信貸安排),(B)於該日生效的NYFRB利率(定義見恢復信貸安排)加1/2的1.0%,及(C)經調整的一個月期SOFR利率加1.0年利率,加上(Ii)適用的保證金,範圍為0.125%到 1.000%,基於本公司的高級無擔保非信貸增強型長期借款債務的信用評級。
重新信貸安排包含某些貸款契諾,這些貸款契約是此類信貸安排的慣例,並限制Concentrix公司及其子公司採取某些行動的能力,包括設立留置權、合併或合併、改變其業務性質,以及僅就Concentrix公司的子公司發生債務。此外,重訂信貸安排載有財務契諾,要求本公司於每個財政季度末維持(I)綜合槓桿率(定義見重訂信貸安排)不得超過3.75到1.0(或在某些合格收購之後的特定時期內,包括WebHelp組合,4.25至1.0)及(Ii)綜合利息覆蓋比率(定義見重新信貸安排)等於或大於3.00設置為1.0。重新信貸安排還包括各種常規違約事件,包括付款違約、某些其他債務下的違約以及Concentrix公司控制權的變更。
Concentrix的附屬公司均無擔保重新授信貸款項下的責任。
在簽訂修訂協議之前,公司優先信貸機制下的債務由Concentrix公司及其某些美國子公司的幾乎所有資產擔保,並由其某些美國子公司擔保。優先信貸安排下的借款,如屬定期或每日SOFR貸款,按適用的SOFR利率計算年利率(但不低於0.0%),外加以下調整0.10%和0.25%取決於每筆SOFR貸款的利息期,外加適用的保證金,範圍為1.25%到 2.00%,基於公司的綜合槓桿率。優先信貸安排下的基本利率貸款的年利率等於(A)當日有效的聯邦基金利率加1/2的最大利率,(B)美國銀行最近一次公開宣佈的“最優惠利率”的利率,以及(C)SOFR期限利率加1.00%,加上(Ii)適用的邊際,範圍為0.25%到 1.00%,基於公司的綜合槓桿率。自2022年8月31日至修訂協議日期,優先信貸安排項下定期貸款的未償還本金按季度分期付款#美元26,250.
2023年11月30日、2023年11月和2022年11月不是本公司循環信貸安排項下的未償還款項。
在截至2023年11月30日的財政年度內,公司自願預付$25,000優先信貸安排下的定期貸款本金餘額,不計違約金。
該公司支付和支出的總金額為$21,617在截至2023年11月30日的財政年度內的橋樑設施融資費中。在截至2023年11月30日的財年中,公司支付了$3,369在與恢復信貸安排有關的債務修改費中。已資本化的債務修正費用將在重新設定的信貸安排的剩餘使用期限內攤銷。
證券化工具
於二零二二年七月六日,本公司對證券化安排作出修訂,該修訂最初於二零二零年十月三十日訂立,以(I)增加貸款人提供可用借款的承擔額,最高可達350,000最高可達$500,000(Ii)將證券化安排的終止日期由2022年10月28日延長至2024年7月5日;及(Iii)以SOFR取代LIBOR,作為計算利息的參考利率之一
關於證券化安排下的借款。此外,修訂了利差,使證券化機制下以發行商業票據籌集資金的借款按適用商業票據利率加息差計息。0.70%,否則,年利率等於適用的SOFR利率(包括對SOFR利率的信用利差調整0.10%),外加0.80%。根據該證券化安排提取的金額已根據公司截至2023年11月30日的長期再融資能力和意圖在綜合資產負債表中歸類為長期債務。
根據證券化安排,Concentrix Corporation及其若干附屬公司(“發起人”)將其所有應收賬款出售或以其他方式轉讓給本公司的一家遠離破產的特殊目的附屬公司(“借款人”),該附屬公司將應收賬款的擔保權益授予貸款人,以換取最高可達#美元的可用借款。500,000。根據證券化融資收到的金額在公司的綜合資產負債表中作為債務入賬。證券化融資機制下的借款可獲得性可能受到公司應收賬款餘額、構成應收賬款的客户的信用評級的變化、應收賬款的客户集中度水平以及正在轉讓的應收賬款的某些特徵(包括跟蹤應收賬款隨時間的表現的因素)的限制。
證券化融資包含各種正面及負面契諾,包括與重新信貸融資一致的綜合槓桿率契諾,以及慣常的違約事件,包括付款違約、某些其他債務下的違約、Concentrix Corporation控制權的變更,以及對已轉移應收賬款的整體信用質素產生負面影響的某些事件。
借款人的唯一業務包括通過出資從發起人購買或接受應收款和相關擔保,以及隨後將此類應收款和相關擔保的擔保權益再轉讓或授予證券化安排下的行政代理,以使貸款人受益。借款人是一個獨立的法人實體,有自己的獨立債權人,在其清算時,有權在借款人的任何資產或價值可供借款人的股權持有人使用之前,從借款人的資產中獲得清償,而借款人的資產不能用於償還本公司及其附屬公司的債權人。
賣家筆記
2023年9月25日,作為WebHelp合併的部分對價,Concentrix Corporation發行了本金總額為歐元的賣方票據700,000致某些賣方(“票據持有人”)。與賣方票據有關的聲明利率為2%(2年息(%),低於公司的預期借款利率。因此,該公司按歐元對賣方票據進行了貼現31,500使用近似值4.36計算的年利率為%。這一折扣導致了歐元的初始價值668,500或$711,830。貼現價值將在兩年內攤銷為利息支出。所有規定的本金和應計利息將於2025年9月25日到期並支付。
遵守《公約》
截至2023年11月30日,Concentrix遵守了上述安排的所有公約。
未來本金付款
截至2023年11月30日,上述貸款在隨後財年的未來本金支付情況如下: | | | | | |
| 量 |
截至11月30日的財年, | |
2024 | $ | 130,813 | |
2025 | 767,587 | |
2026 | 819,768 | |
2027 | 1,930,232 | |
2028 | 800,000 | |
此後 | 550,000 | |
總 | $ | 4,998,400 | |
附註10-收入:
分類收入
下表中,公司的收入按主要行業垂直行業和地理位置細分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
垂直行業: | | | | | |
技術和消費電子產品 | $ | 2,205,834 | | | $ | 1,980,666 | | | $ | 1,759,203 | |
零售、旅遊和電子商務 | 1,448,666 | | | 1,184,086 | | | 985,550 | |
傳播和媒體 | 1,117,694 | | | 1,076,289 | | | 1,005,283 | |
銀行、金融服務和保險 | 1,091,853 | | | 967,810 | | | 862,033 | |
醫療保健 | 696,266 | | | 608,169 | | | 489,855 | |
其他 | 554,393 | | | 507,453 | | | 485,091 | |
總 | $ | 7,114,706 | | | $ | 6,324,473 | | | $ | 5,587,015 | |
下表按該公司提供服務的地理位置列出了收入。以下是佔該公司收入的國家/地區:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
按地理位置劃分的收入: | | | | | |
菲律賓 | $ | 1,585,878 | | | $ | 1,476,706 | | | $ | 1,335,326 | |
美國 | 1,304,797 | | | 1,388,514 | | | 884,777 | |
印度 | 898,250 | | | 811,492 | | | 723,495 | |
加拿大 | 317,410 | | | 326,162 | | | 338,255 | |
德國 | 232,729 | | | 232,282 | | | 233,001 | |
大不列顛 | 205,437 | | | 211,219 | | | 307,109 | |
其他 | 2,570,205 | | | 1,878,098 | | | 1,765,052 | |
總 | $ | 7,114,706 | | | $ | 6,324,473 | | | $ | 5,587,015 | |
遞延收入、合同負債和獲得或履行合同的遞延成本都不是實質性的。
注11-養老金和員工福利計劃:
該公司在美國有一項401(K)計劃,根據該計劃,符合條件的員工可以繳納法律規定的最高金額。員工有資格在其受僱日期後一個月的第一天參加401(K)計劃。本公司可根據該計劃酌情供款。該公司大多數非美國法人實體的員工都受到政府強制規定的固定繳款計劃的保護。在2023、2022和2021財年,該公司貢獻了89,767, $83,792及$72,561分別用於確定的繳款計劃。
固定福利計劃
對於在美國的合格員工,公司維持一個凍結的固定收益養老金計劃(“現金餘額計劃”),其中包括合格和不合格部分。現金結餘計劃的養卹金福利公式是由補償、基於年齡的信用和年度擔保利息信用相結合確定的。現金結存計劃的合格部分是通過向信託基金捐款提供資金的。
該公司為菲律賓、馬來西亞、印度和法國的某些合格員工維持有資金或無資金的固定福利養老金或退休計劃。這些計劃下的福利主要基於退休或終止參加計劃前幾年的服務年限和報酬。
該公司對所有固定福利計劃和其他退休後福利的衡量日期為11月30日。美國和非美國固定收益養老金計劃的計劃假設每年都會進行評估,並在必要時進行更新。與固定福利計劃相關的淨福利成本為#美元。11,328, $9,437及$13,427,分別在2023、2022和2021財年期間。
本公司固定收益計劃的養老金成本構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
服務成本 | $ | 6,937 | | | $ | 7,031 | | | $ | 8,148 | |
預計福利債務的利息成本 | 10,306 | | | 6,828 | | | 6,284 | |
計劃資產的預期回報 | (6,208) | | | (6,562) | | | (6,032) | |
攤銷和延期付款,淨額 | 98 | | | 1,540 | | | 4,542 | |
和解費用 | 195 | | | 600 | | | 485 | |
養老金總成本 | $ | 11,328 | | | $ | 9,437 | | | $ | 13,427 | |
服務費用記入服務和銷售費用、一般費用和行政費用,而養卹金總費用的其餘部分記入其他費用(收入)、合併業務報表中的淨額。
本公司固定福利計劃的情況摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2023 | | 2022 |
福利義務的變化: | | | |
年初的福利義務 | $ | 209,166 | | | $ | 266,620 | |
服務成本 | 6,937 | | | 7,031 | |
利息成本 | 10,306 | | | 6,828 | |
精算收益 (1) | (1,942) | | | (43,290) | |
付福利 | (13,761) | | | (16,899) | |
收購 | 12,499 | | | — | |
聚落 | (14,771) | | | (4,676) | |
外幣調整 | 131 | | | (6,448) | |
年底預計義務 | $ | 208,565 | | | $ | 209,166 | |
| | | |
計劃資產變更: | | | |
年初計劃資產的公允價值 | $ | 137,351 | | | $ | 161,931 | |
實際資產回報率 | 2,358 | | | (20,648) | |
聚落 | (14,771) | | | (5,195) | |
僱主供款 | 12,143 | | | 12,776 | |
付福利 | (10,119) | | | (10,754) | |
外幣調整 | (210) | | | (759) | |
計劃資產年終公允價值 | $ | 126,752 | | | $ | 137,351 | |
| | | |
計劃的資金狀況: | | | |
資金不足的狀況 | $ | 81,813 | | | $ | 71,815 | |
(1)2022財年的精算收益主要是由於截至2022年11月30日計量日公司現金餘額計劃的貼現率上升。
截至2023年和2022年11月30日,在綜合資產負債表中確認並記錄在其他應計負債和其他長期負債中的金額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
流動負債 | $ | 16,946 | | | $ | 14,913 | |
非流動負債 | 64,867 | | | 56,902 | |
總 | $ | 81,813 | | | $ | 71,815 | |
所有固定福利養卹金計劃的累計福利義務為#美元。188,058及$200,198分別於2023年11月30日和2022年11月30日。
截至2023年和2022年11月30日,在確定福利義務時使用了以下加權平均費率:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
貼現率 | 3.6% - 7.1% | | 4.0% - 7.5% |
現金餘額計劃的利息貸記率 | 4.0 | % | | 4.0 | % |
未來薪酬預期增長率 | 1.8% - 8.0% | | 1.8% - 8.8% |
以下加權平均費率用於確定截至2023年和2022年11月30日的財年的養老金成本:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2023 | | 2022 |
貼現率 | 4.0% - 7.5% | | 1.2% - 5.3% |
現金餘額計劃的利息貸記率 | 4.0 | % | | 4.0 | % |
計劃資產的預期回報 | 1.0% - 7.0% | | 1.0% - 7.0% |
未來薪酬預期增長率 | 1.8% - 8.8% | | 1.8% - 10.0% |
對於現金餘額計劃,貼現率反映了可以有效結算福利的利率,並基於優質公司債券的當前投資收益率。 該公司使用精算開發的收益率曲線方法,通過沿着收益率曲線應用特定的現貨利率來確定假設的貼現率,來匹配預期未來福利支付的現金流時間。
用於確定公司固定福利計劃的養老金成本和預計福利義務的貼現率範圍反映了適用於美國符合條件的員工的凍結現金餘額計劃的普遍比率較低,以及適用於菲律賓、法國和馬來西亞某些符合條件的員工的無基金固定福利計劃的適用比率較高。美國以外的計劃代表了大約39%和28截至2023年11月、2023年11月和2022年11月,公司所有固定福利計劃預計福利義務總額的百分比.
計劃資產
截至2023年11月30日、2023年11月和2022年11月,現金餘額計劃的計劃資產由共同/集體信託組成(其中約49%的人投資於股票支持基金,大約51%投資於固定收益工具的基金)和一傢俬募股權基金。該公司的目標分配是50%的股權和50固定收益的百分比。計劃資產的投資目標是產生回報,使計劃能夠履行其未來的義務。該公司的預期長期回報率是根據該計劃的資產組合、預計回報、過去的業績和其他因素確定的。下表按公允價值等級列出截至2023年11月30日、2023年11月和2022年11月按公允價值計算的計劃資產總額,包括現金結餘計劃和其他供資福利計劃:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資 | | 截至2023年11月30日 | | 相同資產的活躍市場報價截止日期 (1級) | | 作為重要的其他可觀察到的輸入(級別2) | | 截至重大不可觀察到的輸入(級別3) |
現金及現金等價物 | | $ | 3,951 | | | $ | 3,951 | | | $ | — | | | $ | — | |
共同/集體信託: | | | | | | | | |
固定收益 | | 55,550 | | | — | | | 55,550 | | | — | |
美國大盤股 | | 24,816 | | | — | | | 24,816 | | | — | |
美國小盤股 | | 6,641 | | | — | | | 6,641 | | | — | |
國際公平 | | 25,556 | | | — | | | 25,556 | | | — | |
政府債券 | | 6,245 | | | — | | | 6,245 | | | — | |
公司債券 | | 3,955 | | | — | | | 3,955 | | | — | |
投資基金 | | — | | | — | | | — | | | — | |
有限合夥 | | 38 | | | — | | | — | | | 38 | |
總投資 | | $ | 126,752 | | | $ | 3,951 | | | $ | 122,763 | | | $ | 38 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資 | | 截至2022年11月30日 | | 相同資產的活躍市場報價截止日期 (1級) | | 作為重要的其他可觀察到的輸入(級別2) | | 截至重大不可觀察到的輸入(級別3) |
現金及現金等價物 | | $ | 4,034 | | | $ | 4,034 | | | $ | — | | | $ | — | |
共同/集體信託: | | | | | | | | |
固定收益 | | 47,439 | | | — | | | 47,439 | | | — | |
美國大盤股 | | 31,352 | | | — | | | 31,352 | | | — | |
美國小盤股 | | 8,567 | | | — | | | 8,567 | | | — | |
國際公平 | | 36,773 | | | — | | | 36,773 | | | — | |
政府債券 | | 6,073 | | | — | | | 6,073 | | | — | |
公司債券 | | 2,998 | | | — | | | 2,998 | | | — | |
投資基金 | | — | | | — | | | — | | | — | |
有限合夥 | | 115 | | | — | | | — | | | 115 | |
總投資 | | $ | 137,351 | | | $ | 4,034 | | | $ | 133,202 | | | $ | 115 | |
該公司的現金餘額計劃持有共同/集合信託基金的二級投資,這些基金是公共投資工具,使用每個基金經理提供的資產淨值(“NAV”)進行估值。資產淨值是基於該基金擁有的標的淨資產除以流通股數量得出的。NAV的單價是在一個可能不活躍的非公開市場上報價的。然而,資產淨值是基於基金內標的證券的公允價值,這些證券在活躍的市場上交易,並按交易這些證券的活躍市場上報告的收盤價估值。各基金提供的財務報表説明瞭各基金的重要投資戰略。這些基金的贖回沒有任何限制。3級投資是以股權為基礎的基金,主要投資於國內早期資本基金。
福利支付
下表詳細説明瞭現金餘額計劃和其他已定義福利計劃的預期福利付款:
| | | | | |
截至11月30日的財年, | |
2024 | $ | 31,972 | |
2025 | 27,109 | |
2026 | 24,723 | |
2027 | 23,079 | |
2028 | 21,847 | |
此後 | 95,187 | |
總 | $ | 223,917 | |
該公司預計將獲得約美元的收入4,5222024財政年度的捐款減少。
附註12-租賃:
該公司根據運營租賃協議租賃其某些設施和設備,這些協議將在2037年之前的不同時期到期。本公司的融資租賃並不重要。
下表列出了運營租賃成本的各個組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營租賃成本 | $ | 216,774 | | | $ | 199,609 | | | $ | 203,508 | |
短期租賃成本 | 21,802 | | | 20,451 | | | 15,767 | |
可變租賃成本 | 58,283 | | | 45,997 | | | 40,215 | |
轉租收入 | (5,394) | | | (3,226) | | | (1,738) | |
經營租賃總成本 | $ | 291,465 | | | $ | 262,831 | | | $ | 257,752 | |
下表列出了下一年經營租賃的預期未貼現現金流的到期日分析。五截至2023年11月30日的財年及以後:
| | | | | |
截至11月30日的財年, | |
2024 | $ | 277,969 | |
2025 | 227,589 | |
2026 | 161,175 | |
2027 | 108,655 | |
2028 | 74,024 | |
此後 | 151,430 | |
付款總額 | 1,000,842 | |
減去:推定利息* | 148,542 | |
租賃付款現值合計 | $ | 852,300 | |
* 估算利息代表未貼現現金流和貼現現金流之間的差額。截至2023年和2022年11月30日,合併資產負債表中記錄的與公司經營租賃相關的金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至11月30日, |
經營租約 | | 資產負債表位置 | | 2023 | | 2022 |
經營租賃ROU資產 | | 其他資產,淨額 | | $ | 813,590 | | | $ | 473,039 | |
流動經營租賃負債 | | 其他應計負債 | | 229,010 | | | 158,801 | |
非流動經營租賃負債 | | 其他長期負債 | | 623,290 | | | 340,673 | |
下表列出了與公司經營租賃相關的補充現金流信息。與可變租賃成本和短期租賃相關的現金付款不包括在經營租賃負債的計量中,因此不包括在以下金額中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至11月30日的財年, |
現金流信息 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 225,142 | | | $ | 196,168 | | | $ | 200,096 | |
為換取租賃負債而獲得的非現金ROU資產 | | 152,071 | | | 191,055 | | | 156,406 | |
截至2023年11月30日的加權平均剩餘租期和貼現率 2022分別如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至11月30日, |
經營租賃期限和折扣率 | | 2023 | | 2022 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | 4.88 | | 3.72 |
加權平均貼現率 | | 6.41 | % | | 5.24 | % |
注13-所得税:
撥備所得税前的收入來源如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國 | $ | (51,820) | | | $ | 7,883 | | | $ | 66,274 | |
外國 | 460,048 | | | 597,120 | | | 489,422 | |
所得税前總收入 | $ | 408,228 | | | $ | 605,003 | | | $ | 555,696 | |
所得税準備金包括下列內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
現行税額撥備(優惠): | | | | | |
聯邦制 | $ | 78,961 | | | $ | 65,423 | | | $ | 54,809 | |
狀態 | 11,064 | | | 5,151 | | | 8,058 | |
外國 | 126,072 | | | 129,613 | | | 112,981 | |
| $ | 216,097 | | | $ | 200,187 | | | $ | 175,848 | |
遞延税金準備(福利): | | | | | |
聯邦制 | $ | (97,371) | | | $ | (19,596) | | | $ | (19,119) | |
狀態 | (12,850) | | | (12,303) | | | (2,798) | |
外國 | (11,490) | | | 1,075 | | | (3,812) | |
| (121,711) | | | (30,824) | | | (25,729) | |
所得税撥備總額 | $ | 94,386 | | | $ | 169,363 | | | $ | 150,119 | |
以下列出按徵税司法管轄區扣除後的淨遞延所得税負債細目:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
遞延税項資產 | $ | 72,333 | | | $ | 48,541 | |
遞延税項負債 | 414,246 | | | 105,458 | |
遞延納税淨負債總額 | $ | 341,913 | | | $ | 56,917 | |
淨遞延所得税負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
資產: | | | |
淨營業虧損 | $ | 138,930 | | | $ | 143,593 | |
應計款項和其他準備金 | 55,528 | | | 41,119 | |
折舊及攤銷 | 73,234 | | | 13,319 | |
美國利益限制延續 | 33,318 | | | 4,026 | |
基於股份的薪酬費用 | 7,867 | | | 7,505 | |
遞延收入 | 5,429 | | | 4,335 | |
税收抵免 | 5,082 | | | 8,415 | |
外國税收抵免 | 915 | | | 1,373 | |
經營租賃負債 | 190,348 | | | 95,935 | |
應付公司間貸款 | 81,654 | | | 62,544 | |
其他 | 37,713 | | | 17,616 | |
遞延税項總資產 | 630,018 | | | 399,780 | |
估值免税額 | (117,679) | | | (103,169) | |
遞延税項資產總額 | $ | 512,339 | | | $ | 296,611 | |
負債: | | | |
無形資產 | $ | 636,194 | | | $ | 232,930 | |
未匯出的非美國收入 | 45,250 | | | 31,223 | |
經營性租賃使用權資產 | 172,808 | | | 89,375 | |
遞延税項負債總額 | 854,252 | | | 353,528 | |
遞延税項淨負債 | $ | 341,913 | | | $ | 56,917 | |
估值準備主要涉及某些國家和外國淨營業虧損結轉、外國遞延項目和國家信貸。該公司的評估是,這些遞延税項資產變現的可能性並不大。
美國法定聯邦所得税率與公司有效所得税率的對賬如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
聯邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除聯邦所得税優惠後的州税 | (1.0) | % | | (1.4) | % | | 0.6 | % |
國際匯率差異 | (2.3) | % | | (2.7) | % | | (1.0) | % |
預提税金 | 2.5 | % | | 1.1 | % | | 0.4 | % |
不確定的税收優惠 | 1.3 | % | | (0.3) | % | | 0.3 | % |
估值免税額的變動 | 1.7 | % | | 1.3 | % | | (1.6) | % |
納入外國收入的影響(1) | (4.7) | % | | 9.2 | % | | 2.8 | % |
其他(2) | 4.6 | % | | (0.2) | % | | 4.5 | % |
有效所得税率 | 23.1 | % | | 28.0 | % | | 27.0 | % |
(1)減税是指F分部收入、基數侵蝕和反濫用税(BEAT)和全球無形低税收入(GILTI)(減去第250條扣除),扣除相關的外國税收抵免。
(2)本項目包括截至2023年11月30日的財年與未來法人實體重組相關的税收成本。包括在截至2021年11月30日的財年銷售Concentrix保險解決方案的額外税收。
該公司的美國業務有足夠的現金流和流動資金來滿足其經營要求,該公司預計並打算將在美國以外賺取的利潤充分利用,並將其再投資到美國以外的地方,但某些被收購的非美國實體的收益除外。該公司已經記錄了與其未來可能匯回國內的非美國子公司的收益的非美國預扣税有關的遞延税項負債。
截至2023年11月30日,該公司約有2,078,260其非美國子公司的未分配收益沒有為其撥備非美國預扣税和州税,因為這些收益打算無限期地再投資於國際業務。如果這些收入被分配,確定應繳納的適用税額是不可行的。因此,該公司沒有為收益永久再投資的非美國法人實體撥備美國州税和非美國預扣税。
截至2023年11月30日,公司的淨營業虧損結轉約為美元。310,536及$40,792分別用於聯邦和州政府的目的。聯邦淨營業虧損結轉和州淨營業虧損結轉將在截至2024年11月30日的財年開始到期。該公司還擁有大約美元179,929如果不使用,海外淨營業虧損的結轉也將在截至2024年11月30日的財年開始到期。此外,該公司約有$6,384各種聯邦和州所得税抵免的結轉,如果不使用,將開始在截至2024年11月30日的財政年度到期。根據1986年《國內税法》第382節的規定,對已獲得的損失結轉的使用可能受到限制。
該公司在某些司法管轄區享有免税期,主要是阿爾及利亞、中國、哥倫比亞、哥斯達黎加、多米尼加共和國、薩爾瓦多、愛沙尼亞、危地馬拉、洪都拉斯、印度、約旦、拉脱維亞、馬達加斯加、尼加拉瓜、菲律賓和土耳其。免税期規定了較低的税率或零税率,並要求在這些司法管轄區進行投資和商業活動的各種門檻。2023財年、2022財年和2021財年上述免税期的估計税收優惠約為$7,961, $10,315、和$9,160,分別為。
2023年、2022年和2021年財政年度未確認税收優惠總額(不包括應計利息和罰款)的變化情況如下:
| | | | | |
截至2020年11月30日的餘額 | $ | 47,913 | |
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | 3,602 | |
前幾年的減税情況 | (1,638) | |
聚落 | (2,108) | |
訴訟時效失效 | (426) | |
因兑換外幣而產生的變動 | 104 | |
截至2021年11月30日餘額 | 47,447 | |
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | 42,749 | |
聚落 | (4,882) | |
訴訟時效失效 | (14,351) | |
截至2022年11月30日餘額 | 70,963 | |
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | 5,819 | |
基於與上一年度/收購有關的税務狀況的增加 | 6,071 | |
訴訟時效失效 | (4,938) | |
因兑換外幣而產生的變動 | 1,407 | |
截至2023年11月30日餘額 | $ | 79,322 | |
該公司在全球開展業務,並在美國和非美國的各個司法管轄區提交所得税申報單。本公司接受各税務機關的持續審查和審計。美國和印度正在進行重大審計。本公司並不知悉該等税務審計或其他司法管轄區尚未作出規定的任何重大風險。
儘管審計和/或上訴的解決時間非常不確定,但公司認為,截至2023年11月30日的未確認税收優惠總額可能會減少至34,854及$37,817在接下來的12個月裏。該公司不再需要對截至2017財年的年度納税申報單進行美國聯邦所得税審計。對於截至2012財年和2014財年的納税申報單,該公司不再接受非美國或美國各州的所得税審計。
未確認税收優惠的負債為#美元。87,939及$78,501分別於2023年11月30日和2022年11月30日,並計入合併資產負債表中的其他長期負債。截至2023年11月30日和2022年11月,美元52,779及$40,793在所有未確認的税收優惠中,扣除聯邦福利後,如果實現,將影響實際税率。該公司的政策是將與所得税相關的利息和罰款,包括未確認的税收優惠,納入所得税撥備。截至2023年11月、2023年11月和2022年11月,公司累計應計美元8,617及$7,538與應計利息和罰金相關的應付所得税。
附註14-承付款和或有事項:
本公司不時收到包括客户和供應商在內的第三方的通知,要求賠償、支付款項或其他與向他們提出索賠有關的行動。此外,本公司還不時參與各種破產優先處理訴訟,在這些訴訟中,本公司是目前破產公司的供應商。此外,該公司還受到在正常業務過程中出現的各種其他索賠的約束,這些索賠既有主張的,也有未主張的。該公司對這些索賠進行評估,並記錄相關負債。本公司最終產生的負債可能與記錄的金額不同。
本公司認為,上述承諾和或有事項不會對本公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
附註15-每股收益:
基本和稀釋每股普通股收益(“EPS”)是使用兩類法計算的,這是一種收益分配公式,用於確定每一類普通股和參與證券的每股收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
普通股基本每股收益: | | | | | |
淨收入 | $ | 313,842 | | | $ | 435,049 | | | $ | 405,577 | |
減去:分配給參與證券的淨收入(1) | (6,001) | | | (6,631) | | | (5,785) | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 307,841 | | | $ | 428,418 | | | $ | 399,792 | |
| | | | | |
加權平均普通股-基本 | 53,801 | | | 51,353 | | | 51,355 | |
| | | | | |
基本每股普通股收益 | $ | 5.72 | | | $ | 8.34 | | | $ | 7.78 | |
| | | | | |
稀釋後每股普通股收益: | | | | | |
淨收入 | $ | 313,842 | | | $ | 435,049 | | | $ | 405,577 | |
減去:分配給參與證券的淨收入(1) | (5,978) | | | (6,583) | | | (5,724) | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 307,864 | | | $ | 428,466 | | | $ | 399,853 | |
| | | | | |
加權-普通股平均數量-基本 | 53,801 | | | 51,353 | | | 51,355 | |
稀釋性證券的影響: | | | | | |
股票期權和限制性股票單位 | 209 | | | 387 | | | 559 | |
加權-普通股平均數-稀釋 | 54,010 | | | 51,740 | | | 51,914 | |
| | | | | |
稀釋後每股普通股收益 | $ | 5.70 | | | $ | 8.28 | | | $ | 7.70 | |
(1)公司授予員工的任何限制性股票獎勵均被視為參與證券。授予的限制性股票單位將於2023財年第四季度生效,也被視為參與證券。
注16--股東權益:
股份回購計劃
2021年9月,公司董事會批准回購至多美元500,000在市場和商業條件允許的情況下,包括通過公開市場購買或規則10b5-1交易計劃,不時出售公司已發行的普通股。回購計劃沒有終止日期,可以隨時暫停或終止。在截至2023年、2023年和2022年11月30日的財政年度內,公司回購709和842分別為其普通股的股份,總收購價為$63,958及$120,819,分別為。股份回購是在公開市場上進行的,本公司回購的股份為一般公司用途而以庫房形式持有。在2023年11月30日,約為1美元290,127根據本公司董事會的現有授權,仍可用於股份回購。
在2023年12月期間,公司回購了66其普通股,總購買價為$6,347.
分紅
2023和2022財年,公司支付了經公司董事會批准的每股股息如下:
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公佈日期 | 記錄日期 | 每股股息金額 | 付款日期 |
2022年1月18日 | 2022年1月28日 | $0.25 | 2022年2月8日 |
2022年3月29日 | 2022年4月29日 | $0.25 | 2022年5月10日 |
2022年6月27日 | 2022年7月29日 | $0.25 | 2022年8月9日 |
2022年9月28日 | 2022年10月28日 | $0.275 | 2022年11月8日 |
2023年1月19日 | 2023年1月30日 | $0.275 | 2023年2月10日 |
2023年3月29日 | 2023年4月28日 | $0.275 | 2023年5月9日 |
2023年6月28日 | 2023年7月28日 | $0.275 | 2023年8月8日 |
2023年9月27日 | 2023年10月27日 | $0.3025 | 2023年11月7日 |
2024年1月24日,公司宣佈派發現金股息$0.3025每股支付給截至2024年2月5日登記在冊的股東,於2024年2月15日支付。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
對披露控制和程序的評價
根據交易法第13a-15(B)或15d-15(B)或15d-15(B)規則的要求對我們的披露控制和程序(定義見交易法第13a-15(E)和15d-15(E)規則)的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的,以確保在根據交易法提交或提交的報告中要求由Concentrix披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。幷包括旨在確保我們在此類報告中需要披露的信息被累積並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官(視情況而定)的控制和程序,以便及時就要求披露做出決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
截至2023年11月30日,管理層關於財務報告內部控制的報告載於本年度報告表格10-K的第二部分第8項,並以引用方式併入本文。
本公司截至2023年11月30日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所審計,其報告載於本年度報告(Form 10-K)第二部分第8項。
財務報告內部控制的變化
我們在2023財年第四季度收購了WebHelp。我們目前正在對收購的業務、流程和內部控制進行評估和整合。有關此次收購的更多信息,請參閲本報告所包括的合併財務報表附註3。
除本次收購外,在2023財年第四財季,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控件的限制
我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現上述目標提供合理保證。然而,管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和欺詐。任何管制制度,無論其設計和運作如何完善,都是以某些假設為基礎,只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保其目標能夠達到。此外,任何控制評估都不能絕對保證由於錯誤或舞弊而導致的錯誤陳述不會發生,或者公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。
項目9B。其他信息
規則10b5-1交易安排
在截至2023年11月30日的三個月內,無我們的董事或高級管理人員採用或終止了S-K規則第408項中定義的“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本項目10要求的某些信息通過參考“董事會”、“董事會委員會”、“需要您投票的提案--提案1:董事選舉”和“我們的執行人員”標題下的材料納入公司2024年股東年會的最終委託書中,我們將不遲於2024年3月30日向美國證券交易委員會提交該聲明。
S-K法規第405條要求披露任何已知的延遲提交或內部人士未按《交易法》第16(A)條要求提交報告的情況。就對拖欠報告的披露而言,可以在公司2024年股東年會的最終委託書中的“拖欠第16(A)條報告”的標題下找到,我們將不遲於2024年3月30日向美國證券交易委員會提交該聲明,並通過引用併入本文。
我們的董事、高級管理人員和員工必須遵守我們的道德商業行為準則,它為我們的業務建立了法律和道德標準,包括根據適用的納斯達克上市標準和美國證券交易委員會法規。我們的道德商業行為準則可在我們網站的投資者關係部分的“治理文件”頁面上免費獲得,網址為www.concirix.com,如有需要,也可從我們的公司祕書那裏獲得一份,地址為39899 Balentine Drive,Suit235,Suite235,California,94560。未來我們的道德商業行為準則的豁免或修訂適用於我們的主要高管、主要財務官、主要會計官或財務總監或執行類似職能的人員,將及時發佈在本段所述的網頁上。
項目11.高管薪酬
本項目11所要求的資料是通過參考“董事會委員會-薪酬委員會”、“董事薪酬”、“薪酬討論和分析”、“2023年薪酬摘要表”、“2023財年基於計劃的獎勵的撥款”、“2023財年末未償還股權獎勵”、“行使期權和2023財年歸屬的股票”、“養老金福利”、“終止合同或與控制權變更有關的潛在付款”、“首席執行官薪酬比率”、“薪酬與業績的關係”等標題下的材料編入的。和“公司管治”—在公司2024年股東年會的最終委託書中,我們將不遲於2024年3月30日提交給美國證券交易委員會。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
第12項所要求的信息是通過參考材料納入本公司2024年股東年會最終委託書中的“證券的實益所有權”和“股權補償計劃信息”,我們將不遲於2024年3月30日向美國證券交易委員會提交該説明書。
項目13.某些關係和關聯交易與董事獨立性
第13項所要求的信息已參考相關材料併入本公司2024年股東年會最終委託書中,該委託書將於2024年3月30日前提交給美國證券交易委員會。
項目14.主要會計費和服務
本項目14所要求的資料參考《需要您投票的提案--提案第2號:批准獨立登記公職人員任命》標題下的材料
在公司2024年股東年會的最終委託書中,我們將不遲於2024年3月30日向美國證券交易委員會提交該委託書。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)(1)財務報表
作為本年度報告10-K表格的一部分提交的公司綜合財務報表包括在項目8.財務報表和補充數據中。
(A)(2)財務報表附表
已省略的附表
附表二以外的其他附表被省略,是因為S-X條例所載指示不要求或不適用這些附表,或因為所要求的資料已在合併財務報表中顯示。
康森哲
附表二-估值及合資格賬目
截至2023年、2023年、2022年和2021年11月30日止的財政年度
(單位:千)
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| | | 附加/扣減 | | | | | | |
| 餘額為 開始於 財政年度 | | 記入收益帳 和,淨 | | 添加 從… 收購 | | 重新分類 和 核銷 | | 餘額為 結束 財政年度 |
截至2023年11月30日的財年 | | | | | | | | | |
遞延税項資產準備 | $ | 103,169 | | | $ | 4,823 | | | $ | 11,760 | | | $ | (2,073) | | | $ | 117,679 | |
截至2022年11月30日的財年 | | | | | | | | | |
遞延税項資產準備 | $ | 31,016 | | | $ | 9,269 | | | $ | 63,804 | | | $ | (920) | | | $ | 103,169 | |
截至2021年11月30日的財年 | | | | | | | | | |
遞延税項資產準備 | $ | 45,026 | | | $ | 239 | | | $ | — | | | $ | (14,249) | | | $ | 31,016 | |
(A)(3)展品
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證物編號: | | 展品説明 |
2.1 | | 協議和合並計劃,日期為2021年11月19日,由Concentrix Corporation、CNXC Merge Sub,Inc.、ProKarma Holdings Inc.和Carlyle Partners VI Holdings,L.P.(通過參考2021年11月24日提交的公司當前8-K報表的附件2.1合併而成)。* |
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2.2 | | Concentrix Corporation、CNXC Merge Sub,Inc.、ProKarma Holdings Inc.和Carlyle Partners VI Holdings,L.P.於2021年12月20日對協議和合並計劃進行的第一修正案(通過參考2021年12月23日提交的公司當前報告8-K表的附件2.1合併而成)。* |
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2.3 | | Concentrix Corporation、OSYRIS S.àR.L.、Marnix Lux SA(另一受益方)以及作為POA賣方代表的Sandine Asseraf之間於2023年6月12日簽署的股份購買和出資協議(通過參考2023年6月12日提交的公司當前8-K報表的附件10.1併入)。* |
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2.4 | | 2023年7月14日由Concentrix Corporation、OSYRIS S.àR.L.、Marnix Lux SA、作為POA賣方代表的Sandine Asseraf、作為GBL賣方的代表Priscilla Maters和非POA賣方的代表Sapiens簽署的股份購買和出資協議第一修正案(通過參考2023年7月17日提交的公司當前8-K報表的附件10.1合併)。 |
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3.1 | | 修訂和重新發布的公司註冊證書(通過參考2020年12月2日提交的公司當前報告8-K表的附件3.1合併而成)。 |
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3.2 | | 經修訂及重訂的本公司章程(以參考方式併入本公司於2022年1月28日提交的Form 10-K年度報告的附件3.2)。 |
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4.1 | | 證券説明 |
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4.2 | | 契約,日期為2023年8月2日,由Concentrix公司和作為受託人的美國銀行信託公司(National Association)之間的契約(通過參考2023年8月2日提交的公司當前8-K報表的附件4.1合併而成)。 |
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4.3 | | 第一補充契約,日期為2023年8月2日,由Concentrix公司和美國銀行信託公司(National Association)作為受託人(通過參考公司於2023年8月2日提交的當前8-K表格報告的附件4.2合併)。 |
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4.4 | | 第二補充契約,日期為2023年8月2日,由Concentrix公司和美國銀行信託公司全國協會作為受託人(通過引用2023年8月2日提交的公司當前報告8-K表的附件4.3合併而成)。 |
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4.5 | | 第三補充契約,日期為2023年8月2日,由Concentrix公司和美國銀行信託公司全國協會作為受託人(通過引用2023年8月2日提交的公司當前報告8-K表的附件4.4合併而成)。 |
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10.1 | | 修訂和重述協議,日期為2023年4月21日,由Concentrix公司、其貸款方JPMorgan Chase Bank,N.A.和美國銀行之間簽訂(通過參考2023年4月26日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1併入)。 |
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10.2 | | 應收賬款融資協議,日期為2020年10月30日,由Concentrix Receivables,Inc.作為借款人,本公司作為初始服務機構,作為貸款人,PNC Bank,National Association作為行政代理(通過參考2020年10月30日提交的公司登記聲明第10號修正案附件10.7合併而成)。 |
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10.3 | | 於2020年10月30日由Concentrix Receivables,Inc.、作為服務商的本公司以及作為發起人的本公司附屬公司簽訂的於2020年10月30日簽署的應收款購買協議(通過參考2020年10月30日提交的本公司登記説明書第10號修訂案第10.8號附件成立)。 |
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10.4 | | 第一個綜合修正案,日期為2021年5月5日,由公司提出,其中包括服務機構Concentrix Receivables,Inc.作為借款人,公司的子公司作為發起人,貸款人為貸款人,PNC Bank,National Association作為行政代理(通過引用公司於2021年7月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1合併)。 |
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10.5 | | 《應收賬款融資協議第二修正案》,日期為2022年7月6日,由Concentrix Receivables,Inc.作為借款人,公司作為服務商,作為貸款方,PNC Bank,National Association作為行政代理(通過引用公司於2022年7月8日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2併入)。 |
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10.6 | | 看跌期權協議,日期為2023年3月29日,由Concentrix Corporation、OSYRIS S.àR.L.、Marnix Lux SA(該協議的另一受益方)和Sandine Asseraf作為POA賣方代表簽署,包括其附表7規定的賣方説明的形式(通過參考2023年3月31日提交的公司當前8-K報表的附件10.1併入)。 |
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10.7 | | 投資者權利協議,日期為2023年3月29日,由Concentrix公司及其初始股東之間簽訂(通過引用2023年3月31日提交的公司當前報告8-K表的附件10.2併入)。 |
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10.8 | | 承諾書,日期為2023年3月29日,由Concentrix Corporation和JPMorgan Chase Bank,N.A.(通過引用2023年3月31日提交的公司當前報告8-K表的附件10.3併入)。 |
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10.9 | | 由Concentrix公司及其某些持有人之間於2023年9月25日發出的賣方票據(通過引用該公司於2023年9月25日提交的當前8-K表格的附件10.3合併而成)。 |
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10.10 | | Concentrix Corporation和Marnix Lux SA的股東之間的股票限制協議格式(通過參考2023年7月17日提交的公司當前報告中的附件E附件10.1併入)。 |
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10.11 | | 本公司與Christopher Caldwell(參考本公司於2020年11月25日提交的8-K表格的附件10.1合併而成)發出的、日期為2020年11月24日的要約函。† |
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10.12 | | Concentrix Corporation 2020股票激勵計劃(通過引用附件10.8併入公司於2020年12月2日提交的當前8-K表格報告中)。† |
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10.13 | | Concentrix Corporation 2020股票激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格(通過引用附件10.1併入公司於2021年1月22日提交的當前8-K表格中)。† |
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10.14 | | Concentrix Corporation 2020股票激勵計劃(非僱員董事)下的限制性股票獎勵協議表格(通過引用公司於2021年2月16日提交的Form 10-K年度報告的附件10.10併入)。† |
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10.15 | | Concentrix Corporation 2020股票激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格(通過引用附件10.11併入公司於2021年2月16日提交的Form 10-K年報的附件10.11)。† |
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10.16 | | Concentrix Corporation 2020股票激勵計劃下的股票期權獎勵協議表格(通過引用附件10.2併入公司於2021年1月22日提交的當前8-K表格中)。† |
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10.17 | | Concentrix Corporation 2020股票激勵計劃(2022年)下的限制性股票獎勵協議格式(通過引用附件10.15併入公司2022年1月28日提交的Form 10-K年度報告的附件10.15)。† |
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10.18 | | Concentrix Corporation 2020股票激勵計劃(2022年)下的限制性股票獎勵協議格式(通過引用附件10.16併入公司2022年1月28日提交的Form 10-K年度報告的附件10.16)。† |
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10.19 | | Concentrix Corporation 2020股票激勵計劃下的業績限制性股票單位獎勵協議格式(通過引用附件10.17併入公司於2022年1月28日提交的Form 10-K年度報告中)。† |
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10.20 | | 《Concentrix Corporation 2020股票激勵計劃(2023年)》下限制性股票單位獎勵協議的格式。† |
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10.21 | | 經修訂的Concentrix Corporation 2020員工股票購買計劃(通過引用公司於2022年7月8日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1併入)。† |
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10.22 | | Concentrix公司控制權變更解除計劃(通過引用本公司於2020年12月2日提交的8-K表格中的附件10.9併入)。† |
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10.23 | | 公司與個人董事和高級管理人員之間的賠償協議表(參考Concentrix Corporation於2020年10月13日提交的Form 10註冊聲明修正案第1號附件10.4(第001-39494號文件))。† |
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10.24 | | 服務協議,自2019年1月7日起生效,由Concentrix CVG CMG UK Limited和Cormac Tomeey(通過引用公司於2021年2月16日提交的Form 10-K年報附件10.16合併而成)。† |
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21.1 | | 本公司的附屬公司。 |
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23.1 | | 畢馬威有限責任公司同意。 |
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24.1 | | 授權書(包括在本報告的簽名頁上)。 |
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31.1 | | 根據修訂後的1934年證券交易法第13 a- 14(a)條和第15 d-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
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31.2 | | 根據修訂後的1934年證券交易法第13 a- 14(a)條和第15 d-14(a)條對首席財務官進行認證。 |
| | |
32.1 | | 根據USC 18認證首席執行官和首席財務官1350,根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過。 |
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97.1 | | Concentrix Corporation薪酬回扣政策. |
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101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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104 | | 封面交互式數據文件(嵌入Inline DatabRL文檔中幷包含在附件101中)。 |
*根據S-K條例第601(B)(2)項,已略去所有附表和展品。Concentrix Corporation特此承諾,應美國證券交易委員會的要求,提供任何遺漏的時間表和展品的副本。
†表示,根據Form 10-K第15(B)項,管理合同或補償計劃或安排需要作為證據存檔。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
日期:2024年1月29日
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康森哲公司 |
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作者: | /發稿S/克里斯托弗·考德威爾 |
| 克里斯托弗·考德威爾 |
| 總裁與首席執行官 |
授權委託書
所有人都知道這些禮物,以下簽名的每個人構成並任命Christopher Caldwell和Andre Vanine,以及他們中的每一位,他們各自擁有充分的替代權力,以任何和所有身份代表他或她簽署對本Form 10-K年度報告的任何修訂,並將其連同證物和與此相關的其他文件提交給美國證券交易委員會,在此批准並確認每一位上述事實上的律師或他們的替代律師可以或導致憑藉本表格做出的一切事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
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名字 | | 標題 | | 日期 |
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/發稿S/克里斯托弗·考德威爾 | | 總裁和首席執行官(首席執行官)和董事 | | 2024年1月29日 |
克里斯托弗·考德威爾 | | | | |
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/s/安德烈·瓦倫丁 | | 首席財務官(首席財務官和首席會計官) | | 2024年1月29日 |
安德烈·瓦倫丁 | | | | |
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/s/周德建 | | 主任 | | 2024年1月29日 |
周德健 | | | | |
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/s/拉維恩議會 | | 主任 | | 2024年1月29日 |
拉維恩議會 | | | | |
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/s/詹妮弗·迪森 | | 主任 | | 2024年1月29日 |
詹妮弗·迪森 | | | | |
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/S/奧利維爾·杜哈 | | 主任 | | 2024年1月29日 |
奧利維爾·杜哈 | | | | |
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/s/尼古拉斯·蓋森斯 | | 主任 | | 2024年1月29日 |
尼古拉斯·蓋森斯 | | | | |
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/s/凱瑟琳·海莉 | | 主任 | | 2024年1月29日 |
凱瑟琳·海莉 | | | | |
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/s/凱瑟琳·馬裏內洛 | | 主任 | | 2024年1月29日 |
凱瑟琳·馬裏內洛 | | | | |
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/s/丹尼斯·波爾克 | | 主任 | | 2024年1月29日 |
丹尼斯·波爾克 | | | | |
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/s/ Ann Vezina | | 主任 | | 2024年1月29日 |
安·維吉娜 | | | | |