應收税金協議

 

日期為

 

2018年4月23日

 

之間

 

GrafTech國際有限公司

 

和

 

布魯克菲爾德資本合夥人IV GP，Ltd

 

i

 

第一條第一條
定義

 

 

II

 

 

三、

 

本應收税款協議(經不時修訂，本“協議”)日期為2018年4月23日，由特拉華州GrafTech International Ltd.(以下簡稱“本公司”)與安大略省Brookfield Capital Partners IV GP，Ltd.(以下簡稱“Brookfield Capital Partners IV GP，Ltd.”)以現有股東代表(“現有股東代表”)的身份簽訂。

 

獨奏會

 

鑑於，現有股東(定義見下文)在緊接首次公開募股(定義見下文)結束前直接或間接持有公司100%的普通股；

 

鑑於，公司擬進行首次公開募股；

 

鑑於首次公開募股後，本公司及其附屬公司(定義見下文)(“應税實體”及每個附屬公司均為“應税實體”)將有若干聯邦營業淨虧損(“NOL”)、先前根據守則第959節(定義見下文)課税的收入、外國税項抵免及GrafTech Swiss S.A(統稱“税務資產”)的若干營業虧損淨額(統稱“税務資產”)，該等虧損與IPO日期前結束的期間(或其部分)有關(“IPO前税務資產”)；

 

鑑於，首次公開發行前的税前資產可能會減少應税實體本來可能需要支付的申報税項負債(定義如下)；

 

鑑於本協議各方希望就首次公開募股前納税資產對應税實體報告的納税負債的影響作出某些安排；以及

 

鑑於，本協議旨在向現有股東支付相當於應税實體因使用首次公開募股前税收資產而報告的納税負債減少總額的85%(85%)的金額。

 

因此，考慮到上述條款以及本協議中規定的相應契約和協議，並希望受本協議的法律約束，本協議雙方同意如下：

 

第一條第一條

 

定義

 

第1.01節：第一節：第一節，第一節：第一

 

“諮詢公司”是指(A)全國公認的税務專家和(B)經公司和現有股東代表同意的任何法律或會計師事務所。

 

1

 

“諮詢公司報告”應指(A)諮詢公司的證明報告，表明管理層關於税務優惠時間表和/或提前終止時間表在所有重要方面是否已按照協議編制的意見，或(B)諮詢公司關於税收優惠時間表和/或提前終止時間表中的信息是否以與協議條款一致的方式編制的另一種類型的報告或信函。

 

“關聯公司”是指，就任何人而言，直接或間接地，通過一個或多箇中間人控制該第一人，或與該第一人共同控制的任何其他人。

 

“協議利率”指的是倫敦銀行同業拆借利率加100個基點。

 

“協議”的定義見本協議的前言。

 

本協議第2.03(B)節定義了“修訂後的時間表”。

 

“破產法”是指美國法典的第11章。

 

“董事會”是指公司的董事會。

 

“營業日”是指每週的星期一至星期五，但經美利堅合眾國政府、德克薩斯州或紐約州政府承認的法定假日不得視為營業日。

 

“控制權變更”是指：

 

(I)*因該項交易而直接或間接擁有本公司及本公司全部或實質所有資產的該人的任何母公司或最終母公司)由現有公司股權持有人或其關聯公司持有(在緊接該項交易及相關交易之前確定)；或

 

(Ii)本公司直接或間接將其全部或實質上所有資產出售、轉讓、租賃或以其他方式處置的交易，包括本公司直接或間接出售、轉讓、租賃或以其他方式處置其全部或實質所有資產予聯營公司以外的另一人；或

 

(Iii)根據經修訂的1934年《證券交易法》第13(D)款或第14(D)款或其任何後續條款，由一人或任何一羣共同行動的人取得對公司的控制權的交易。在此定義中，“控制”一詞是指直接或間接擁有公司控制權的交易。有權(I)對選舉董事具有普通投票權的證券(或在合夥企業和有限責任公司中的類似職位)投票超過50%，或

 

2

(Ii)以合約或其他方式指示或安排指示該人的管理層和政策(為免生疑問，就本定義而言，同意權不構成控制)；或

 

(4)*

但任何在本協議生效日期後成為董事的人，如果其當選或提名參選是(A)經公司股權持有人在本協議生效日期達成的書面協議所預期的，或(B)經當時在董事會的在任董事至少過半數投票(通過特定投票或通過公司的委託書批准，其中該人被提名為董事的被提名人，而沒有對該提名提出書面反對)的，則應為在任董事；但條件是，任何因董事的實際或威脅的選舉競爭，或由於董事會以外的任何人或其代表實際或威脅徵求委託或同意的結果，而最初當選或提名為公司董事的任何個人，不得被視為現任董事；或

 

(五)批准本公司的清盤或解散。

 

“税法”係指經修訂的1986年國內税法。

 

“控制”是指直接或間接地擁有通過擁有有投票權的證券、合同或其他方式，直接或間接地指導或導致某人的管理層和政策的方向的權力。

 

“公司”的定義在本協議的序言中。

 

“公司納税申報單”是指應納税實體就任何納税年度提交的美國聯邦所得税申報單。

 

“違約率”是指倫敦銀行同業拆息加500個基點。

 

“確定”應具有《守則》第1313(A)節中賦予該術語的含義，或任何其他事件(包括執行表格870-AD)，最終和最終確定任何税收責任的金額。

 

“剝離”是指出售任何應税實體，但屬於或屬於控制權變更的任何此類出售除外。

 

本協議第4.03(C)節定義了“資產剝離加速付款”。

 

本協議第4.01(B)節定義了“提前完全終止”。

 

“提前終止日期”是指(I)在提前完全終止的情況下，在根據第4.01(B)款提交提前終止通知之日後六十個歷日；(Ii)在違反第4.01(C)節所適用的本協議的情況下，

 

3

 

(Iii)在控制權變更的情況下，控制權變更的生效日期；以及(Iv)在資產剝離的情況下，資產剝離的生效日期。

 

“提前終止事件”是指(I)提前完全終止，(Ii)違反第4.01(C)款所適用的本協議，以及(Iii)控制權變更。

 

“提前終止通知”在本協議第4.01(B)節中有定義。

 

本協議第4.03(B)節對提前解約金進行了定義。

 

“提前解約率”指(I)年息6.5%及(Ii)Libor加100個基點兩者中較小者。

 

“提前終止時間表”在本協議第4.02節中定義。

 

“現有股東”是指(I)普通股股東和(Ii)根據本協議第7.06(A)節獲得權利的任何人(就本協議而言，該人應被視為現有股東，轉讓人被視為現有股東)；但條件是，任何人

被視為現有股東的人士於根據第7.06(A)節不再持有本協議項下的任何權利時，即不再是現有股東。

 

“現有股東代表”在本協議的序言中作了定義。

 

本協議第7.09(A)節對“專家”進行了定義。

 

“個人股東”是指作為個人或個人的關聯方的任何現有股東。

 

本協議第4.01(F)節定義了“個人解約金”。

 

“利息金額”在本協議第3.01(B)節中定義。

 

“首次公開發行”是指根據《註冊説明書》首次公開發行公司普通股。

 

“ITR付款”是指根據本協議，公司必須向現有股東支付的任何税收優惠付款、提前終止付款、資產剝離加速付款或個人終止付款。

 

“倫敦銀行同業拆借利率”是指任何期間內每個月(或其部分)的年利率，該利率等於該月前兩天在Telerate Page 3750上報告的該月(或其部分)美元存款的倫敦銀行間同業拆借利率(或其部分)的年利率(或如果該屏幕停止公開，如路透社屏幕頁面“Libo”所報道的那樣)。如果(I)不存在足夠和合理的手段來確定LIBOR，並且這種情況不太可能是暫時的，或(Ii)LIBOR管理人的監管者或對現有LIBOR具有管轄權的政府當局

 

4

如果股東代表或公司發表公開聲明，指明在該日期之後不再使用LIBOR來確定貸款利率的具體日期，則公司和現有股東代表應努力制定替代LIBOR利率，該替代利率應充分考慮當時美國確定可比利率的現行市場慣例，並應對本協議進行修訂，以反映該替代利率和本協議可能適用的其他相關變化，條件是替代利率不得低於上個月等於LIBOR的利率。

 

“重大異議通知”的含義如第4.02節所述。

 

“淨税收優惠”的含義見第3.01(B)節。

 

“NOL”定義在本協定的序言中。

 

“反對通知書”具有第2.03(A)節規定的含義。

 

“所有權百分比”指任何現有股東，其分子為該現有股東在緊接首次公開招股結束前所擁有的公司普通股數目，分母為緊接首次公開招股結束前的公司已發行普通股數目。

 

“付款日期”是指根據本協議要求付款的任何日期。

 

“個人”是指任何個人、公司、商行、合夥企業、合資企業、有限責任公司、房地產、信託、商業協會、組織、政府實體或其他實體。

 

“首次公開發行後納税資產”是指首次公開發行後開始的納税年度或其部分產生的任何納税資產，包括按照首次公開募股前納税資產的定義對跨年度產生的任何納税資產的分配。

 

“首次公開發行前的納税資產”在本協議的序言中定義；但規定，為了確定納税資產是首次公開募股前的納税資產還是首次公開募股後的納税資產，相關的納税年度

包括首次公開募股生效日期(“跨年”)的應納税實體應於2018年3月31日截止時視為終止；但前提是，本公司和現有股東代表應合理行事，共同確定計入首次公開募股前納税資產金額的跨年度產生的任何納税資產的金額或其任何部分；然而，條件是，在計算剝離加速付款時計入的任何轉讓納税資產不應被視為首次公開募股前納税資產。

 

“已實現税務優惠”是指在一個課税年度內，本公司因本協議項下的首次公開招股前納税資產而減少的該課税年度的聯邦所得税負債(執行第(3.02)節的原則)。-如果該納税年度的全部或部分納税負債是由於税務機關對

 

5

在任何課税年度，在確定已實現的税收優惠時，這種負債不應計入，除非已有決定。

 

“和解爭議”具有本協議第7.09(A)節規定的含義。

 

“對賬程序”係指本協議第7.09節規定的程序。

 

《註冊表》是指公司S-1表格上的註冊表。

 

“日程表”指任何税收優惠日程表和任何提前終止日程表。

 

“附屬公司”，就任何人而言，指在任何決定日期，該人直接或間接擁有或以其他方式控制該人超過50%的投票權或其他類似權益，或該人的唯一普通合夥人權益或管理成員權益或類似權益的任何其他人士。

 

“税收資產”在本協議的前言中有定義。

 

本協議第3.01(B)節定義了“税收優惠”。

 

本協議第3.01(A)節對“税收優惠支付”進行了定義。

 

“税收優惠時間表”在本協議第2.02節中定義。

 

“納税申報單”是指須就税款(包括任何附表)提交的任何報税表、聲明、報告或類似報表，包括但不限於任何資料報税表、退税申索、經修訂的報税表及估計税項的申報。

 

“應税實體”在本協定的序言中作了界定。

 

“應課税年度”指守則第441(B)節所界定的截至首次公開招股日期或之後的課税年度(因此，為免生疑問，可包括少於12個月的報税期)。

 

“税收”是指任何和所有美國聯邦税收、評估或類似的費用，這些税收、評估或類似費用是根據淨收益或利潤以及與此類税收相關的任何利息計算的。

 

“税務機關”是指國內、國外、聯邦、全國、州、縣、市或者其他地方政府及其下屬的部門、機構、委員會或者機關，或者行使税務機關的準政府機構或者行使税務監督權力的其他機關。

 

“轉讓”是指通過法律實施或其他方式，直接或間接出售、轉讓、轉讓、質押、設押、抵押或以類似方式處置，不論是自願還是非自願。

 

6

 

“轉讓税項資產”是指在剝離資產的情況下，在該資產剝離中出售的可歸屬於應納税實體的首次公開發行前税項資產，只要該等首次公開發行前税項資產與

資產剝離後根據適用税法應課税實體(不考慮因資產剝離而對使用該等首次公開招股前税務資產的任何限制)，且不會繼續根據適用税法與本公司或其任何附屬公司(出售資產的應課税實體除外)。

 

《國庫條例》是指在有關課税期間內不時頒佈的《守則》下的最終的、臨時的和擬議的規定(包括相應的規定和後續規定)。

 

“估值假設”指，於提前終止日期時，以下假設：(I)在截至該提前終止日期或之後的每個課税年度，每個應課税實體將根據管理層先前的預測(或如沒有該等預測，則由管理層真誠地以與其用於其他目的的預測一致的方式預測)產生一定數額的應納税所得額，(Ii)該等課税年度或未來課税年度(視何者適用而定)首次公開發售前的税務資產的使用情況。將根據提前終止日生效的税法確定，以及(Iii)在每一納税年度有效的聯邦所得税税率將是法典為每一納税年度規定的在提前終止日生效的税率。就本定義第(I)款而言，公司管理層作出的應納税所得額預測應遵守對賬程序。此類假設應僅涉及應税實體的預計收入和虧損(如適用，將其延長至預測年度之後，以相同的推算增長率)，並應僅包括受本協議約束的税務屬性的使用，而不包括收購、處置、資本重組或再融資可能產生的任何預期未來屬性。為避免產生疑問，在控制權變更或剝離的情況下，此類假設不應考慮任何(I)控制權變更或剝離涉及的相關應税實體以外的任何實體的任何其他税務屬性(包括税務資產)，或(Ii)相關應税實體的獨立税務狀況可能因交易而導致的控制權變更或剝離。

 

第二條

 

已實現税收利益的確定

 

第2.01節確認，應納税實體可利用首次公開招股前的納税資產，另一方面，確認應納税實體可利用首次公開發行前的納税資產，以減少未來應納税實體應繳納的税款。

 

第2.02節：本公司應在公司提交有已實現税收優惠的任何應納税年度的申報單後九十(90)個歷日內，向現有股東代表提供一份明細表，合理詳細地顯示(I)該納税年度的已實現税收優惠的計算；(Ii)根據第三條就該納税年度向現有股東支付的任何款項的計算；以及(Iii)根據本協議第2.03(A)節要求的所有合理必要的佐證信息，以支持計算

 

7

根據第2.03(A)節的規定，税收優惠計劃將成為最終的，並可根據第2.03(B)節的規定進行修改(受第2.03(A)節規定的程序限制)。

 

第2.03節：新規則、新程序、新修正案。

 

(A)當本公司根據本協議向現有股東代表交付本協議項下的適用時間表，包括根據第2.03(B)節交付的任何修訂時間表，以及包括任何提前終止時間表或經修訂的提前終止時間表時，本公司亦應(X)應現有股東代表的要求(並在合理通知下)向現有股東代表交付任何時間表、估值報告、和工作文件，提供關於該時間表或關於該時間表的諮詢公司報告的編制的合理細節，以及(Y)允許現有股東代表及其顧問免費向公司和/或諮詢公司的每一位適當代表提供與該時間表的審查有關的合理機會。適用的時間表應在現有股東代表收到任何時間表或其修正案後第三十(30)個日曆日成為最終的，並對各方具有約束力，除非現有股東代表在收到該時間表後第三十(30)個日曆日之前向公司提供了通知，該時間表是真誠提出的，如雙方因任何理由不能在三十(30)日內成功解決任何反對通知書所提出的問題。

在公司收到該反對通知的日曆日之後，公司和現有股東代表應採用對賬程序。

 

(B)根據修訂後的附表，本公司可不時修訂任何課税年度的適用附表：(I)與影響該附表的決定有關，(Ii)糾正因在向現有股東代表提供附表的日期後收到與課税年度有關的額外事實資料而確定的附表中的重大失實之處，(Iii)遵守專家根據《核對程序》所作的決定，或(Iv)反映該課税年度已實現的税務利益(相對於原附表中的數額)的重大變化，該變化可歸因於為該課税年度提交的經修訂的納税申報單，在每種情況下均涉及任何應納税實體(該經修訂的附表，“經修訂的附表”)；但如第(I)款所指的更改可歸因於適用的税務當局審計報税表，則除非與直至已就該項更改作出決定，否則不得在經修訂的附表中考慮該項更改。本公司應於前一句第(I)至(Iv)款所述事件發生後三十(30)個歷日內，向現有股東代表提供任何經修訂的時間表，而任何該等經修訂的時間表須遵守第2.03(A)節所述的程序。

 

8

第三條

 

税收優惠支付

 

第3.01節，美國財政部、財政部長、財政

 

(A)除第5.02節另有規定外，在根據第2.03(A)節確定的課税年度的税收優惠時間表的五個工作日內，本公司應向每名現有股東支付其在根據第3.01(B)節確定的該課税年度的税收優惠中的份額(基於該現有股東的持股百分比)，但不得根據第3.01節向在支付日期之前的任何時間收到第4.01(F)節規定的個人終止付款的任何個人股東支付任何税款。每筆此類税收優惠付款應通過電匯立即可用的資金到公司先前由適用的現有股東指定的銀行賬户或公司與適用的現有股東另行商定的方式進行。-為免生疑問，不應就估計的税款支付支付任何税收優惠，包括但不限於估計的美國聯邦所得税支付。

 

(B)税收優惠是指一筆不少於零的數額，相當於税收優惠淨額與利息總額之和的85%(85%)。就一個課税年度而言，就一個課税年度而言，“税收優惠淨額”應等於(I)要求在該課税年度的税收優惠明細表上反映的應納税實體的已實現税收優惠(如有的話)，加上(Ii)前一個課税年度的超額部分，如有，在修訂後的附表上反映的已實現的税收優惠相對於在原税收優惠計劃上反映的已實現税收優惠，減去(Iii)就上一個課税年度，減去(Iii)原税收優惠計劃上反映的已實現税收優惠相對於該上一課税年度經修訂的附表上反映的已實現税收優惠的超額(如果有的話)，減去(Iv)公司支付給顧問的任何費用和其他補償的85%(85%)，目的是獲得關於税務籌劃的建議，以便最大限度地提高應納税實體在該納税年度的已實現税收利益；但條件是，本節第3.01(B)(Ii)或(Iii)節所述的任何調整在任何課税年度的税收優惠支付的計算中反映的範圍內，在確定隨後任何課税年度的淨税收優惠時不應考慮此類調整；此外，為免生疑問，現有股東無須退還任何以前支付的任何税項優惠款項的任何部分。“利息金額”應相等於自公司就正在衡量的税項淨額優惠的課税年度提交納税申報表的到期日(無延期)起，按議定税率計算的任何税項淨額優惠的利息。

 

第3.02節：本協議的條款不會導致本協議所要求的任何金額(包括利息)的重複支付。根據本協定的規定，本協定的條款還規定，應納税實體在所有納税年度的已實現税收利益的85%支付給現有股東。任何NOL或其他税目的結轉或結轉應被視為遵守《守則》和《財政部條例》的規則，或適用的税法有關使用、限制和失效的規定

 

9

有關類別的結轉或結轉；但條件是，被視為在一個課税年度產生已實現税收優惠的首次公開募股前税收資產，不得被視為在任何其他課税年度產生已實現税收優惠，並且，為了確定任何應納税年度的已實現税收優惠，各應納税實體應假定：(A)在將任何獲準如此結轉或結轉的淨資產轉回或結轉至該課税年度之前，應假設(A)利用在該納税年度產生的任何虧損、扣除或抵免項目(並允許在該納税年度使用)，(B)在使用任何其他税務資產之前，利用任何獲準(或為免生疑問，如無該等其他税務資產則會獲準)結轉或結轉至該課税年度的任何可用首次公開發售前税務資產，及(C)在獲準使用該等首次公開發售前税務資產的首個課税年度使用任何首次公開發售前税務資產；然而，條件是，儘管有任何其他規定，本公司和現有股東代表應採取合理行動，共同決定首次公開募股前税收資產可在多大程度上結轉或結轉至跨年度或其任何部分。如任何税項的結轉或結轉包括可歸屬於首次公開發售前税項資產的一部分，以及另一非歸屬於首次公開發售前税項資產的部分，本公司應假設在使用該等其他部分之前先使用應歸屬於首次公開發售前税項資產的部分。

 

第四條

 

終止

 

第4.01節。包括：終止、違反協議、變更控制。

 

(A)*。

 

(二)同意提前完全終止。除第5.02節另有規定外，本公司可選擇終止本協議(“提前完全終止”)，方式為：(I)向現有股東代表遞交其行使該權利的意向的通知(“提前終止通知”)和(Ii)向現有股東支付提前終止付款，(2)支付公司和現有股東同意的到期和應付但截至提前終止日期仍未支付的任何税收優惠付款，以及(3)支付任何應支付的截止於提前終止日的應納税年度的任何税收優惠。如提早完全終止，提早終止付款應利用估值假設計算(在估值假設的定義中，以提及該提早終止通知的日期取代提早終止日期)。

 

(三)銀行間、銀行間、銀行間及銀行間間的業務往來。如果公司違反了本協議項下的任何重大義務，無論是由於未能在到期時支付任何款項(如下所述)，或由於在根據破產法啟動的案件中拒絕本協議或其他原因而未能履行本協議所要求的任何其他重大義務，則應加速履行本協議下的所有義務，公司應向現有股東支付提前終止付款(1)，(2)本公司與現有股東協議的到期應付但於提前終止日期仍未支付的任何税務優惠付款；及(3)截至違約日期前、當日或包括該日止的應課税年度的任何税務優惠付款。儘管如此

 

10

 

前述如本公司違反本協議，現有股東有權選擇收取上文第(1)、(2)及(3)項所述金額或尋求具體履行本協議條款。如果違反本協議項下的重大義務，應利用估值假設計算提前終止付款。雙方同意，根據第5.02節的規定，未能在付款到期之日起三個月內根據本協議支付任何款項，就本協議的所有目的而言，應被視為違反了本協議項下的重大義務，並且在付款到期之日起三個月內支付根據本協議到期的付款不被視為違反本協議項下的實質性義務，前提是如果付款未在付款到期之日起三個月內支付，現有股東(透過現有股東代表)須就本公司違反其重大責任向本公司發出書面通知，而只要該等款項於向本公司交付該通知後五個營業日內支付，本公司將不再被視為重大違反本協議項下的義務。

 

(D)控制變更，包括控制變更。倘若控制權發生變更，則本公司須加快履行本協議項下的所有責任，本公司須向現有股東支付(1)提前終止付款，(2)本公司與現有股東協議到期應付但於提前終止日期仍未支付的任何税項利益付款，及(3)於控制權變更生效日期之前或之前(包括該日期)結束的任何應課税年度應付的任何税款利益付款。如果控制權發生變更，應利用估值假設計算提前終止付款。

 

(五)提供資產剝離加速付款。如發生資產剝離，本公司應向現有股東支付與資產剝離有關的資產剝離加速付款，該款項應按估值假設計算。

 

(F)允許選舉人、選舉人、個人辭職。除第5.02節所規定者外，本公司可選擇向任何個人股東支付由本公司合理釐定的終止付款(“個人終止付款”)，以終止任何個人股東在本協議項下的權利，惟有關選擇及該等個人終止付款的金額應在合理實際情況下使用估值假設(在估值假設的定義中，以提及該等個人終止付款的日期取代對提早終止日期的提述)。本公司必須獲得現有股東代表的批准，該批准不得被無理地扣留、附加條件或拖延，以行使其在本(F)項下的權利，該權利涉及於可選個人終止之日為本公司執行人員的任何個人股東。

 

第4.02節：本公司應在控制權變更或資產剝離的情況下，不遲於該變更或資產剝離前六十個歷日，向現有股東代表遞交提前終止時間表。如本公司提前完成終止，則在提前完成終止通知的情況下，分別顯示第2.02節第一句所要求或要求的資料及提早終止付款或資產剝離加速付款的計算的合理詳情的附表(“提前終止時間表”)(包括

 

11

 

應課税實體在第(I)款(估值假設)下的應納税所得額預測)。除非現有股東代表在收到提前終止時間表後十五個歷日內向本公司提供真誠地對該時間表提出重大反對的通知(“重大反對通知”)，否則提前終止時間表將成為最終決定，並對各方具有約束力。如果雙方因任何原因未能在公司收到重大異議通知後三十(30)個日曆日內成功解決通知中提出的問題，公司和現有股東代表應採用和解程序。

 

第4.03節。提前終止合同時，銀行將提前終止合同。

 

(A)除第5.02節所規定者外，除第5.02節所規定者外，除第5.02節所規定外，本公司應於不遲於提前終止日期向每名現有股東支付其股份(按該現有股東的持股百分比)，金額相等於提前終止付款或資產剝離加速付款及根據第4.01(B)、(C)及(D)節規定須支付的任何其他款項。該等款項應以電匯方式將即時可用資金匯入適用的現有股東指定的銀行賬户，或由本公司與現有股東另行商定。

 

(B)根據“提前終止付款”的規定，就現有股東而言，截至提前終止日期(根據其定義第(Iv)款而產生的提前終止日期除外)，就現有股東而言，本公司須自提前終止日期起須支付予現有股東的所有税項利益付款的現值，按該日期的提前終止比率貼現。但如控制權發生變更，提早終止付款的計算應不會對控制權變更導致的首次公開募股前税前資產的使用產生任何限制。為根據本節第4.03(B)節計算須支付的所有税項優惠付款的現值，假設在沒有提前終止事件的情況下，所有税項優惠付款將在提交公司每個課税年度的納税申報表的到期日(無延期)支付。提前解約金的計算須遵守對賬程序。

 

(C)在任何資產剝離之日，“資產剝離加速付款”就現有股東而言，應等同於完全由本公司轉讓之税項資產所產生之税項利益付款之現值，按該日期之提前終止率貼現，假設估值假設適用，則本公司須自該資產剝離之日起支付予現有股東之税項利益付款之現值，將完全由本公司支付予現有股東。但在計算剝離加速付款時，不應對剝離產生的轉移納税資產的使用進行任何限制。為了根據本節第4.03(C)節計算所有需要支付的税收優惠付款的現值，應假設在沒有剝離的情況下，所有税收優惠付款將在公司提交每個課税年度的納税申報表的到期日(無延期)支付。資產剝離加速付款的計算須遵守對賬程序。

 

12

 

第V5條

 

逾期付款等

 

第5.01節：根據本協議條款，本公司未向現有股東支付的任何ITR付款的全部或任何部分應連同其利息一起支付，利息按違約率計算，並自該等ITR付款到期及應付之日起計算。

 

第5.02節：根據公司的未償債務條款，公司不允許支付該等款項，(B)(I)公司手頭沒有現金支付該等款項，或支付該等股息會產生重大的不利影響，則不論本條例是否有任何相反規定，在本協議規定的任何款項到期及應付時，(A)公司不得支付該等款項，(B)-(I)公司手頭沒有現金支付該等款項，或支付該等股息會產生重大不利影響，經公司首席財務官證明，以及(Ii)根據公司未償債務的條款或其他適用法律，公司的任何子公司不得向公司支付股息，以允許公司支付該金額，或(C)支付該金額將違反適用法律，則在每種情況下，公司應通過通知現有股東代表，允許公司推遲支付該金額，直到(A)、(B)或(C)款所述的條件不再適用，在這種情況下，這些款項(連同緊隨其後一句所述的應計利息和未付利息)應立即到期並支付。如本公司根據前述規定延遲支付任何該等款項，則該等款項應按議定的年利率計息，自該等款項最初到期及根據本協議條款所欠之日起計至支付該等款項之日為止。本公司同意採取商業上合理的行動，促使其直接及間接附屬公司支付股息(包括在商業上合理的範圍內，獲取任何循環信貸安排或其他流動資金來源，以促進支付該等股息)，但須符合其未償債務的條款及任何適用法律，以支付本協議項下的款項。

 

第六條

 

一致性;合作

 

第6.01節：根據第6.01節的規定，本公司應全面負責並全權處理與本公司及每一應納税實體有關的所有税務事宜，包括但不限於任何報税表的準備、提交或修訂，以及就任何與税務有關的問題進行抗辯、爭議或解決。*除本條例另有規定外，本公司應全權負責並全權酌情處理與本公司及各應納税實體有關的所有税務事宜。根據要求，公司在控制任何合理預期會影響任何現有股東在本協議項下的權利和義務的事項時，應本着誠信行事。儘管有上述規定，本公司應就税務機關對本公司或任何應課税實體進行的審計結果合理預期會影響本協議項下任何現有股東權利和義務的部分及時通知現有股東代表，並讓現有股東代表合理地瞭解該部分，並應給予現有股東代表提供信息和參與該審計適用部分的合理機會。

 

13

 

 

第6.02節：本公司和現有股東代表同意就所有目的，包括聯邦、州、地方和外國税務目的以及財務報告目的，進行報告和致使報告，除非諮詢公司提出書面建議。所有與税收有關的項目(包括但不限於税收優惠支付)，其方式與公司在本協議下要求公司或代表公司或任何應納税實體提供並經現有股東代表同意的任何明細表中規定的方式一致。任何與此類諮詢有關的爭議均應遵守調解程序。如果根據諮詢公司的定義，諮詢公司被公司和現有股東代表接受的另一家公司取代，則除非法律另有要求或公司和現有股東代表同意使用其他程序和方法，否則該替代諮詢公司應被要求使用與先前諮詢公司使用的程序和方法一致的程序和方法執行本協議項下的服務。

 

第6.03節：本公司和現有股東(通過現有股東代表)應(A)及時向另一方提供對方可能合理要求的信息、文件和其他材料，以便作出或批准本協議項下任何必要或適當的決定或計算，準備任何納税申報表或與任何税務機關爭辯或抗辯任何審計、審查或爭議，(B)向另一方及其代表提供文件和材料的解釋，以及請求方或其代表可能合理要求的與上述(A)款所述任何事項相關的其他信息；(C)就任何此類事項進行合理合作，請求方應補償另一方根據本節第6.03節發生的任何合理的第三方費用和開支。

 

第七條

 

其他

 

第7.01節。 通知。

 

（a） 所有通知、請求、索賠、要求和其他通訊均應採用書面形式，並應視為在交付之日正式發出和收到（a）如果親自交付，或如果在工作日發送，則在發件人傳真機確認傳輸後通過傳真發送（或下一個工作日）或（b）如果通過公認的次日快遞服務交付，則在發貨日期後的第一個工作日。本協議項下的所有通知均應按照以下規定交付，或根據接收該通知的一方可能以書面形式指定的其他指示交付：

 

如致公司，則致：

 

GrafTech國際有限公司
982 Keynote Cir，

布魯克林高地，俄亥俄州44131
收件人：總法律顧問
傳真：

14

 

 

連同一份副本(該副本不構成通知)：

 

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton
自由廣場一號
紐約，紐約10006
收件人：Sandra L.流量，先生。和

亞當·弗利特，Esq.

傳真：（212）225-3999

 

如果致現有股東代表，致：

 

布魯克菲爾德資本合夥人IV GP，Ltd.

c/o Brookfield Asset Management LLC
維西街250號，15樓
紐約州紐約州10281
收件人：總法律顧問

 

連同一份副本(該副本不構成通知)：
 
Cleary Gottlieb Steen & Hamilton

自由廣場一號
紐約，紐約10006
收件人：Sandra L.流量，先生。和

亞當·弗利特，Esq.

傳真：（212）225-3999

 

任何一方都可以通過以上述方式向另一方發出新地址或傳真號碼的書面通知來更改其地址或傳真號碼。

 

（b） 在任何現有股東提出請求後60天內，公司應向該現有股東提供截至請求日期的所有權百分比。

 

第7.02節：本協議可由一份或多份副本簽署，所有副本均應視為同一份協議，並於當事各方簽署一份或多份副本後生效，不言而喻，所有副本均應視為同一份協議。以傳真方式交付本協議簽署後的簽字頁應與交付手動簽署的本協議副本具有同等效力。

 

第7.03節：本協議包括了整個協議；第三方受益人。本協議構成了整個協議，並取代了雙方之間先前就本協議標的達成的書面和口頭協議和諒解。本協議僅對本協議的每一方及其各自的繼承人和允許的受讓人的利益具有約束力。本協議雙方同意，現有股東明確成為本協議的第三方受益人。除上一句所述外，本協議中的任何明示或默示內容均無意

 

15

 

也不得根據或由於本協議授予任何其他人任何性質的任何權利、利益或補救。

 

第7.04節。本協議適用於紐約州的法律，並依照紐約州的法律進行解釋。

 

第7.05節：根據第7.05節的規定，本協議的任何條款或其他條款無效、非法或不能被任何法律或公共政策執行，只要本協議所考慮的交易的經濟或法律實質不受任何方面的實質性不利影響，本協議的所有其他條款和條款仍應保持完全的效力和效力。一旦確定任何條款或其他條款無效、非法或無法執行，本協議雙方應真誠協商修改本協議，以儘可能接近雙方的初衷，以可接受的方式，以使本協議預期的交易按最初設想的最大可能完成。

 

第7.06節：任命*。

 

(A)任何現有股東均可自由轉讓(全部或部分)其在本協議項下的權利，只要該等受讓人已籤立及交付，或就該項轉讓籤立及交付本協議的聯編本協議，其形式及實質令本公司合理滿意，同意受本協議所有條款的約束，(B)提供公司為第7.10節的目的可能合理要求的表格或其他信息。如果現有股東代表根據本條款轉讓其作為現有股東的全部或部分權利

協議規定，在選舉現有股東代表時，這種受讓人也應被分配以現有股東代表身份的權利和義務；但現有股東代表可隨時將其以股東代表身份的權利和義務轉讓給關聯公司；此外，除非受讓人已籤立並交付，或(A)以公司合理滿意的形式和實質簽署並交付(A)作為本協議的一部分，同意受本協議所有條款的約束，以及(B)同意受公司為第7.10節的目的合理要求的表格或其他信息的約束，否則任何以股東代表身份對其權利和義務的轉讓均不會生效。為免生疑問，現有股東代表以股東代表身份的權利和義務只能全部轉讓，而不能部分轉讓。

 

(B)根據本協議第7.06節允許的任何轉讓的受讓人和轉讓人應確保向公司提供一份完整籤立的轉讓文書的副本(可以是PDF格式)，該文書必須在此類轉讓生效之日起五(5)天內清楚地指明轉讓人和受讓人的名稱以及轉讓的所有權百分比。包括聲稱的受讓人未能在本協議要求的範圍內加入本協議或提供任何表格或其他信息，均為無效，且不受公司或現有股東代表的約束或承認。公司應有權對待任何

 

16

 

作為本協議項下權利的絕對所有者，在根據第7.06節的條款和條件允許以書面形式轉讓此類權利並已記錄在公司賬簿之前，不承擔善意向該所有者付款的責任。

 

(C)*：*不得放棄本協議的任何條款，除非該放棄是書面的，並由放棄生效的一方簽署(不言而喻，應允許現有股東代表代表所有現有股東放棄本協議的條款)。

 

(D)本協議的所有條款和規定應對本協議各方及其各自的繼承人、受讓人、繼承人、遺囑執行人、管理人和法定代表人具有約束力，並可由本協議的繼承人、受讓人、繼承人、遺囑執行人、管理人和法定代表人執行。公司應通過書面協議要求並促使公司所有或基本上所有業務或資產的任何直接或間接繼承人(無論是通過購買、合併、合併或其他方式)明確承擔並同意履行本協議，其方式和程度與公司在沒有發生此類繼承時被要求履行的方式和程度相同。

 

第7.07節：本協議的標題和副標題。本協議各節和小節的標題僅供參考，不得在解釋本協議時考慮。

 

第7.08節：政府、政府、爭端解決機構。

 

(A)任何因本協議的有效性、談判、執行、解釋、履行或不履行(包括本仲裁條款的有效性、範圍和可執行性)而引起的、與本協議的有效性、談判、執行、解釋、履行或不履行(包括本仲裁條款的有效性、範圍和可執行性)有關的、或與之相關的任何和所有不能友好解決的爭議，包括任何一方的任何附帶索賠，應最終由一名仲裁員在紐約根據當時國際商會的仲裁規則進行仲裁解決。如果爭議各方在收到仲裁請求後三十個歷日內未能就仲裁員的選擇達成一致，國際商會應作出指定。仲裁員應為律師，並應使用英語進行仲裁。在任何仲裁程序中，如有合理可能，應繼續履行本協議項下的義務。

 

(B)即使有(A)段的規定，本公司仍可向任何有管轄權的法院提起訴訟或特別程序，目的是迫使一方當事人進行仲裁，尋求臨時或初步救濟以協助本協議項下的仲裁，和/或執行仲裁裁決，每名現有股東(通過現有股東代表)(I)明確同意適用本節第7.08條第(C)款的規定，(Ii)同意不需要證明違反下列規定的金錢損害賠償

 

17

 

本協議將難以計算，且法律上的補救措施將不充分，且(Iii)不可撤銷地指定本公司作為其與任何該等訴訟或法律程序相關的法律程序文件的送達代理人，並同意向該代理人送達法律程序文件，該代理人應迅速就任何該等法律程序文件的送達通知現有股東代表，在各方面應被視為在任何該等訴訟或法律程序中向該現有股東有效地送達法律程序文件。

 

(C)*(I)、(I)、每一現有股東(通過現有股東代表)或任何附屬於仲裁的司法程序，或因本協議引起的、與本協議有關的或與本協議有關的仲裁。這類附屬司法程序包括強制仲裁、獲得臨時或初步司法救濟以協助仲裁或確認仲裁裁決的任何訴訟、訴訟或程序。雙方承認，本款(C)項指定的論壇與本協定以及雙方之間的關係有合理關係。

 

(Ii)在適用法律允許的最大範圍內，雙方特此放棄他們現在或以後可能對個人管轄權或向本節第7.08節(C)(I)段所指的任何法院提起的任何此類附屬訴訟、訴訟或法律程序提出的任何異議，且各方同意不就此提出抗辯或索賠。

 

第7.09節：美國政府、政府和政府之間的和解。

 

(A)總幹事、總幹事。如果本公司和現有股東代表無法在本協議指定的相關期限內解決關於第2.03節、第4.02節和第6.02節管轄的事項的分歧(或在違反第4.01(C)條的情況下提前解約金的金額)(“和解爭議”)，則應將和解爭議提交雙方都能接受的特定分歧領域的國家公認專家(“專家”)確定。專家應是國家認可的會計師事務所或律師事務所(諮詢事務所除外)的合夥人，專家不得、聘用專家的公司不得與公司或現有股東代表或其他實際或潛在的利益衝突有任何實質性關係。如果當事各方未能在被申請人(S)收到調解爭議書面通知後十五(15)天內就專家達成一致，專家應由國際商會鑑定中心指定。專家應在三十(30)個日曆日內解決與提前終止時間表或其修正案有關的任何事項，並應在十五(15)個日曆日內或在該事項提交專家解決後，在合理可行的情況下儘快解決與税收優惠時間表或其修正案有關的任何事項。儘管有前述規定，如果在作為分歧標的的任何付款到期之前或反映分歧標的的任何納税申報表到期之前，該事項仍未得到解決，則應在本協議規定的日期和該納税申報表規定的日期支付該款項

 

18

 

可按公司或相關應納税實體的準備提交，經決議調整或修改。除下一句規定外，聘請該專家或修改任何報税表的費用和費用應由公司承擔。公司和現有股東各自承擔訴訟的費用和開支。關於爭議是否屬於第7.09節所指的和解爭議的任何爭議，應由專家作出裁決。專家應最終確定任何調解爭議，專家根據第7.09節的規定作出的裁決對本公司和現有股東具有約束力，並可在任何有管轄權的法院進入並強制執行。

 

(B)儘管有第7.09(A)節的規定，但關於提前終止付款或資產剝離加速付款的計算方面的分歧，僅限於與第(I)款所述的應納税收入預測有關的提前終止付款或資產剝離加速付款的計算方面的分歧。

根據“估值假設”的定義，本公司和現有股東(通過現有股東代表)應各自將對賬爭議提交估值服務領域的專家進行裁決。根據這些專家的收入預測，如果提前終止付款或資產剝離加速付款的計算結果中較高的一個不超過較低計算金額的110%，則提前終止付款或資產剝離加速付款應為這兩個金額的平均值。如果提前終止付款或資產剝離加速付款的計算結果中較高的一項超過較低計算結果的110%，則兩名專家應在確定後20天內選擇第三名專家，並應將選擇通知公司和現有股東代表。如果第三人計算的提前終止付款或資產剝離加速付款等於前兩次提前終止付款或資產剝離加速付款計算的平均值，則提前終止付款或資產剝離加速付款應為該平均值。如果第三次提前終止付款或資產剝離加速付款計算的平均值高於前兩次計算的平均值，則提前終止付款或資產剝離加速付款應為該第三次計算的平均值，前兩次計算中較高的一個；但如果該平均值超過前兩次計算中較高者的110%，則提前終止付款或剝離加速付款應為前兩次計算中較高者的110%。如果第三次提前終止支付或資產剝離加速支付的計算低於前兩次計算的平均值，則提前終止支付或資產剝離加速支付應為該第三次計算的平均值，前兩次計算中較低的；但如果該平均值低於前兩次計算中較低者的90%，則提前終止支付或剝離加速支付應為前兩次計算中較低者的90%。

 

第7.10.節：本公司有權從根據本協議支付的任何款項中扣除和扣繳本公司合理認為因執行本協議或根據守則或任何州、地方或外國税法的任何規定而需要扣除和扣繳的款項。在公司如此扣留並支付給適當的税務機關的範圍內，就本協議的所有目的而言，該扣留的金額應被視為已支付給現有股東。這個

 

19

 

公司應向現有股東(通過現有股東代表)提供此類付款的證據，只要此類證據可用。

 

第7.11.節：公司合併、合併、企業資產轉移。

 

(A)如果本公司是或成為根據第1501及以下節提交綜合所得税申報單的附屬公司或合併公司集團的成員，則不能確定本公司是否為或成為其成員。根據守則的規定(除非公司因控制權的變更而成為該集團的成員，在此情況下應受第IV條的規定控制)，則：(I)本協定的規定應適用於整個集團，以及(Ii)税收優惠應參考集團作為一個整體的綜合應納税所得額來計算。

 

(B)如有任何人士將其收入計入本公司的聯屬或綜合集團的收入內，而該等人士因税務目的而將一項或多項資產轉讓予一間公司或任何因税務目的而被視為此類資產的人士，而該等實體並未根據第(1501及其後)節的規定向該等機構提交綜合報税表，則該公司或該集團的任何人士如因税務目的並無向該公司提交綜合報税表，則須向該公司或該等人士轉讓一項或多項資產。根據《準則》的規定，為計算根據本準則應支付的任何税收優惠的金額(例如，計算本公司關聯或合併集團的總收入並確定已實現的税收優惠)，該人應被視為已在該貢獻之日在一項全額應税交易中處置了該資產。該實體被視為已收到的對價應被確定，如同該轉移是在與無關的第三方保持距離的基礎上進行的。

 

第7.12.節：政府部門、政府部門、保密部門。

 

(A)*

協議。第7.12節不適用於(I)公司或其任何附屬公司公開提供的任何信息(包括與註冊聲明中對本協議的描述以及將本協議作為證據提交的相關信息)、公開信息(任何現有股東違反本協議的行為除外)或企業界普遍知道的任何信息；及(Ii)在任何現有股東擬備及提交其報税表、迴應任何税務當局就該等報税表提出的任何查詢或就任何税務當局就該等報税表提出的任何訴訟、法律程序或審計提出檢控或抗辯所需的範圍內披露資料。即使本協議有任何相反規定，每名現有股東(及該現有股東的每名僱員、代表或其他代理人)均可向任何及所有人士披露(X)本公司及(Y)其任何交易的税務處理及税務結構，以及向該現有股東提供的與該等税務處理及税務結構有關的所有資料(包括意見或其他税務分析)。

 

20

 

 

(B)如果現有股東代表或其任何受讓人違反或威脅違反本節第7.12條的任何規定，則本公司有權並有權通過強制令救濟或其他有管轄權的法院以其他方式具體執行本節第7.12節的任何規定，而不需要提交任何擔保或其他擔保。承認並同意，任何此類違約或威脅違約將對本公司或其任何子公司以及本公司管理的賬户和資金造成不可彌補的損害，僅靠金錢損害不能為這些人提供足夠的補救措施。此種權利和補救辦法應是法律上或衡平法上可獲得的任何其他權利和補救辦法的補充，而不是替代。

 

第7.13節：本協議各標題如下：本協議各標題僅供參考，不限制或以其他方式影響本協議的含義。

 

第7.14節。*。

 

(A)在不經本公司、現有股東代表或任何現有股東採取進一步行動的情況下，並作為對本協議所賦予利益的部分對價，在此不可撤銷地組成和任命現有股東代表，並以本協議賦予的利益為部分代價，在此不可撤銷地組成和任命現有股東代表，並具有完全的替代權，以下列名義行事：就現有股東代表根據本協議(以及任何可能與本公司訂立的終止本協議第4.01節所規定的時間之前終止本協議的潛在協議，除第4.01(F)節所涵蓋的終止外)採取任何及所有行動及作出任何現有股東代表作出的任何決定而言，本公司因提早終止本協議而支付的任何款項(為免生疑問，第4.01(F)節所涵蓋的終止除外)，本公司於提早終止時所支付的任何款項須按該現有股東的持股百分比支付予每名現有股東。本文授予的授權書與利息相結合，不可撤銷，並可由現有股東代表授權。現有股東代表不需要任何擔保，現有股東代表的服務不收取任何報酬。

 

(B)如果現有股東代表在任何時候因行使其在本協議項下的職責而產生的費用自掏腰包，則在現有股東代表書面通知本公司現有股東代表在履行其在本協議項下的權利或義務以及採取與此相關的任何和所有行動的情況下，現有股東代表將發生與履行其在本協議項下的權利或義務有關的費用和開支(包括律師和會計師的費用和支出)。本公司應按比例(根據其各自在本公司的所有權百分比)扣減任何未來應支付給現有股東的任何款項(如有)，減去該等費用的金額，而該等費用將直接匯給現有股東代表。關於履行其在本協議項下的權利和義務以及採取與此相關的任何和所有行動，現有股東代表不應被要求支出其任何自有資金(儘管為免生疑問，其可隨時並不時完全酌情決定這樣做)。

 

(C)現有股東代表不對任何現有股東代表的任何行為負責。現有股東代表不對現有股東代表的任何行為負責。

 

21

 

因接受或執行本協議項下之責任而產生或與之相關之任何責任、損失、損害、罰款、罰款、成本或開支，除非該現有股東實際招致任何責任、損失、損害、罰款、成本或開支，而該等責任、損失、損害、罰款、成本或開支乃因現有股東代表之嚴重疏忽、不誠信或故意失當行為而直接招致者除外(有一項理解，即根據法律顧問意見而作出或不作出之任何行為，應為該等誠信及合理判斷之確證)。現有股東代表不應對現有股東代表因接受或管理其在本協議項下的職責而產生或與之相關的任何責任、損失、損害、罰款或罰款(以及現有股東代表因此而產生的、先前未根據上述(B)款報銷的任何費用或支出)承擔責任，並應由現有股東代表(在若干但非共同的基礎上)承擔責任，除非任何此類責任、損失、損害、處罰、罰款、成本或支出是重大疏忽的直接結果，現有股東代表的惡意或故意不當行為(應當理解，依照法律顧問的建議而作出或不作出的任何行為應是這種誠實信用和合理判斷的確鑿證據)；然而，在任何情況下，任何現有股東均無責任就本協議項下現有股東代表所承擔的任何責任、損失、損害、罰款、成本或開支作出賠償，但範圍(且僅限於)該現有股東根據本協議獲賠償的所有負債、損失、損害賠償、罰款、罰款、成本及開支的總額超過或將會超過本協議項下實際向該現有股東支付的款項總額。每名現有股東收取該現有股東根據本協議有權享有的任何及所有利益(如有)，須以該現有股東接受根據本協議適用於該現有股東的所有責任(包括第7.14(C)節的責任)為條件及條件。

 

(D)監督現有股東代表的行動。現有股東代表的任何決定、行為、同意或指示應構成所有現有股東的決定，並對每名現有股東具有最終、約束力和決定性作用，本公司可將現有股東代表的任何決定、行為、同意或指示視為每名現有股東的決定、行為、同意或指示。本公司根據現有股東代表的任何決定、行為、同意或指示作出的任何行為，免除本公司對任何人的任何責任。

 

[簽名頁面如下]

 

22

 

茲證明，公司和現有股東代表已於上文首次寫下的日期正式簽署本協議。

GrafTech國際有限公司。

作者：/s/ Quinn J. Colburn

姓名：奎因·J·科爾伯恩

職務：首席財務官，副

總裁兼財務主管

布魯克菲爾德資本合作伙伴IV GP，

有限公司..，作為現有股東代表

由其普通合夥人BPE IV（非CDO）GP LP，

由其普通合夥人布魯克菲爾德資本合夥人有限公司，

作者：/s/AJ Silber

姓名：AJSilber

頭銜：軍官

 

 

[應收税款協議簽名頁]