美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

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表格 10-Q

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在截至的季度期間 2023年6月30日

或者

在從 _______ 到 ________ 的過渡時期

委員會檔案編號 001-38427

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（註冊人的確切姓名如其章程所示）

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註冊人的電話號碼，包括區號:(704) 461-8000

根據該法第12（b）條註冊的證券：

用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否提交了1934年《證券交易法》（“交易法”）第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 ☒ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒ 沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

☐ 如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有 ☒

截至 2023 年 8 月 4 日，有 19,195,889 註冊人已發行普通股的股份。

目錄

第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表。

皮埃蒙特鋰業公司

合併資產負債表

附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。

皮埃蒙特鋰業公司

合併運營報表

（未經審計）

附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。

皮埃蒙特鋰業公司

綜合損失合併報表

（未經審計）

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(1)權益法投資的外幣折算調整扣除税收（支出）收益美元（96,050) 和 $566,306 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，分別為期三個月和六個月。我們做到了 不 反映了截至2022年6月30日的三個月和六個月中的税收支出，因為在此期間，我們在受影響的司法管轄區獲得了全額税收估值補貼。

附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。

皮埃蒙特鋰業公司

合併現金流量表

（未經審計）

附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。

皮埃蒙特鋰業公司

權益變動合併報表

（未經審計）

附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。

皮埃蒙特鋰業公司

合併財務報表附註

（未經審計）

1。公司的描述

2。不動產、廠房和礦山開發

3.權益法對未合併關聯公司的投資

4。金融工具的公允價值

5。其他資產

6。公平

7。股票薪酬

8。每股收益

9。所得税

我們打算繼續維持遞延所得税資產的估值補貼，直到有足夠的證據支持撤銷全部或部分補貼為止。但是，鑑於我們預期的未來收益，我們認為，在未來12個月內，可能會有足夠的積極證據，使我們得出結論，不再需要估值補貼的實質性部分。發放估值補貼將導致某些遞延所得税資產的確認，並減少記錄釋放期間的所得税支出。估值補貼發放的確切時間和金額可能會根據我們能夠實現的盈利水平而變化。我們不斷審查估值補貼的充足性，並打算在沒有足夠證據支持可變現的情況下，維持遞延所得税資產的估值補貼。

10。分段報告

11。承付款和意外開支

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與季度報告中其他地方的財務報表和相關附註一起閲讀。本表格 10-Q 中對我們 10-K 表格的引用是指我們於 2023 年 3 月 1 日提交的 10-K 表格，該表格於 2023 年 4 月 24 日經我們的 10-K/A 表格修訂。以下討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括下文和我們的季度報告中其他地方討論的因素，以及截至2022年12月31日的年度報告中題為 “風險因素”、“關於前瞻性陳述的警示説明” 和 “關於礦產財產披露的警示説明” 的章節中討論的因素。

該管理層的討論和分析是我們財務報表（包括附註）的補充，可在我們的季度報告中其他地方提及，旨在增進您對我們運營和財務狀況的理解。本次討論以百萬計，由於四捨五入，可能無法精確地與表格中提供的總數和百分比相加或計算。

執行概述和戰略

我們是一家處於開發階段的美國公司，目標是成為北美領先的氫氧化鋰生產商之一。隨着全世界、美國政府和行業動員起來，通過交通電氣化支持全球脱碳，我們有望成為美國電動汽車和電池製造供應鏈的關鍵貢獻者。

自2021年以來，電動汽車和電池公司宣佈了在美國各地建立新的或擴大製造業務的重大承諾，預計這將在未來十年內以指數級快速的速度推動國內對鋰的需求，遠遠超過當前或預計的產能。Piedmont Lithiument Lithium是一家總部位於美國的公司，完全有能力從聯邦政策和資金中受益，這些政策和資金旨在促進強勁的國內供應鏈和清潔能源經濟的快速發展，同時加強國家和全球能源安全。該行業面臨的一個挑戰是，雖然電動汽車、電池和相關部件的製造設施通常在兩到三年內建成，但從勘探到生產的鋰資源的開發需要更長的時間。我們認為，時間，特別是這種開發時間表的差異，是新興電氣化行業面臨的最大風險，但也為鋰生產商帶來了機遇。

為了支持不斷增長的美國鋰需求，我們在過去七年中開發了由四個項目組成的投資組合，包括全資擁有的田納西鋰業和卡羅來納鋰業，以及Sayona Mining和Sayona Quebec在魁北克的戰略投資，以及大西洋鋰業在加納的戰略投資。我們對Sayona Mining和Sayona Quebec的戰略投資於2023年第三季度開始供應市場，從2023年7月開始從NAL開始首次出貨。我們對Ewoyaa的投資預計將在2025年生產鋰輝石精礦，我們預計來自加納和魁北克的鋰輝石精礦將成為田納西鋰業的主要原料。我們在田納西州的業務計劃每年生產 30,000 公噸氫氧化鋰，計劃於 2026 年開始生產。Carolina Lithium 位於北卡羅來納州世界一流的、歷史悠久的鋰帶內。這個鋰輝石制氫氧化物綜合項目正在開發中，每年生產30,000公噸的氫氧化鋰，預計將於2027年開始生產。

我們目前計劃每年生產約60,000公噸的國產氫氧化鋰，這將大大增加今天估計的美國年產能僅為17,000公噸。我們的氫氧化鋰產能和創收預計將得到每年約52.5萬公噸鋰輝石精礦的生產或承購權的支持。

我們的項目和戰略投資是在有節制的時間表上開發的，以提供短期現金流和長期價值最大化的潛力。上述時間表取決於許可、批准、資金、項目成功執行和市場動態。我們還將繼續評估進一步擴大資源基礎和生產能力的機會。作為電動汽車和電池製造供應鏈的關鍵貢獻者，這些多元化的業務應使我們能夠在支持美國和全球能源獨立方面發揮關鍵作用。

隨着我們繼續推進成為北美領先的鋰產品製造商之一的目標，我們希望利用我們的競爭優勢，包括短期內大量收購和創收的潛力、鋰資源的規模和多元化、項目和資產的有利位置、獲得各種潛在融資選擇的機會、利用我們新建項目的機會以及經驗豐富的管理團隊。下文重點介紹在這方面取得的進展。

公司和項目更新

企業

我們將繼續開展活動以加強我們的財務狀況和業務戰略，包括支持我們的項目組合、戰略投資和企業運營的發展和擴大。

2023年2月，我們從LG Chem獲得了7500萬美元的總收益，這是他們對Piedmont Lithiumene的戰略投資的一部分，以及一項為期多年的鋰輝石精礦承購協議。作為交換，LG Chem以每股68.40美元的價格獲得了皮埃蒙特鋰業1,096,535股新發行的普通股。

魁北克

我們在薩約納礦業擁有約12％的股權，在魁北克薩約納擁有25％的股權。Sayona Mining擁有魁北克薩約納剩餘的75％股權。魁北克薩約納擁有一系列項目，其中包括NAL、Authier鋰項目和坦西姆鋰項目。我們與魁北克薩約納簽訂了承購協議，按市場價格計算，每年從NAL購買11.3萬公噸鋰輝石精礦或鋰輝石精礦產量的50％，最低價格為每公噸500美元，按礦山壽命計算，6.0％的鋰輝石精礦的價格上限為每公噸900美元。我們預計將從魁北克薩約納購買目前由NAL生產的鋰輝石精礦，並從2023年第三季度開始向我們的客户發貨。

最近的亮點包括：

•2023 年 8 月，NAL 首次從加拿大魁北克市港裝運了 20,500 公噸鋰輝石精礦。

•2023年6月，Sayona Mining發佈了NAL礦山碳酸鋰生產的初步技術研究。NAL 場地包括一座碳酸鋰設施，該設施已由該運營的前所有者部分完工。Sayona Mining和Piedmont Lithium計劃與技術顧問合作，在NAL進行碳酸鋰與氫氧化鋰產量的權衡研究，並完成一項最終的技術研究，將於2024年發表。

Sayona Quebec要繼續建造和運營碳酸鋰轉化廠或氫氧化鋰轉化廠，需要獲得Piedmont Lithium和Sayona Mining的批准。如果Piedmont Lithium和Sayona Mining決定通過其合資實體Sayona Quebec共同建造和運營鋰轉化廠，那麼NAL生產的鋰輝石精礦將在轉化運營開始後優先交付給該轉化廠。任何未交付到合資轉化廠的剩餘鋰輝石精礦將首先交付給Piedmont Lithium，直至我們的承購權，然後交付給魁北克Sayona的第三方客户。

•2023 年 4 月，Sayona Mining 根據 JORC 代碼和 NI43-101 要求發佈了 NAL 的 DFS。根據僅依賴礦石儲量且不包括推斷類別中的任何礦產資源的產量目標，DFS計劃在20年的礦山壽命中鋰輝石精礦的年產量平均為19萬公噸，穩態運營的第一至第四年的目標是每年22.6萬公噸，從第五年開始每年18.6萬公噸。與2022年完成的預可行性研究相比，DFS中包含的產量目標，加上更高的鋰輝石精礦定價，導致NAL項目的淨現值增加。

•2023年3月，Sayona Mining和Piedmont Lithium宣佈成功重啟共同擁有的NAL項目的商用鋰輝石精礦生產。NAL的重啟已按時完成，預計將成為未來兩年北美新鋰輝石產量的唯一主要來源。

•2023年2月，我們與LG Chem簽訂了鋰輝石精礦收購協議，該協議承諾從與魁北克薩約納簽訂的承購協議中出售20萬公噸鋰輝石精礦。該協議的期限自首次發貨之日起四年到期，預計將在2023年第三季度發貨，最終發貨預計在2027年第三季度進行。該協議的定價由市場機制決定。

•2023 年 1 月，我們與特斯拉簽訂了經修訂的承購協議，在魁北克提供 NAL 的鋰輝石濃縮物。該協議要求我們從與魁北克薩約納簽訂的承購協議中出售12.5萬公噸鋰輝石精礦。這項為期三年的協議從2023年下半年開始，經雙方同意，可以再延長三年。協議的定價由市場機制決定。

加納

我們擁有Atlantic Lithium約9％的股權，我們有權收購加納大西洋鋰業的50％股權，其中包括Ewoyaa，這是他們的旗艦項目，距離加納西非塔科拉迪港約70英里。我們與Atlantic Lithium簽訂了承購協議，以市場價格從Ewoyaaa購買鋰輝石精礦年產量的50％。作為我們戰略的一部分，我們預計將把50％的鋰輝石精礦從Ewoyaa運往美國，作為田納西鋰業公司氫氧化鋰轉化的主要原料。

最近的亮點包括：

•2023年6月，大西洋鋰業根據JORC規範的要求發佈了Ewoyaa項目的DFS。在實施以2560萬公噸、含鉛量為1.22％的可能礦石儲量的基礎上制定的採礦計劃時，不包括推斷類別中的任何礦產資源，DFS設定的目標是在11年的礦山壽命內每年生產約34萬公噸鋰輝石精礦。隨着DFS的完成，我們預計將進入項目開發，並在2023年下半年獲得加納大西洋鋰業公司首批22.5％的所有權。我們未來的股權所有權取決於是否選擇繼續進行第二階段。

•2023年6月，我們的執行副總裁兼首席運營官帕特里克·布林德爾被任命為大西洋鋰業董事會成員。

•2023年5月，大西洋鋰業任命基思·穆勒為公司首席執行官。穆勒先生此前曾於2022年11月加入Atlantic擔任首席運營官，在硬巖開採領域擁有超過20年的經驗，在硬巖鋰開採和密集介質分離方面擁有豐富的經驗，此前他曾在Allkem和Galaxy Resources擔任領導職務。

•2022年10月，大西洋鋰業宣佈向加納礦業委員會提交了Ewoyaa的採礦租賃申請。

該礦和選礦廠的建設預計將於2024年在Ewoyaa開始，鋰輝石精礦的生產計劃在2025年完成，但須獲得採礦租約、環境研究的批准、議會的批准和其他法定要求。

田納西鋰業

田納西鋰業正在美國新興的 “電池帶” 中被設計為世界一流的氫氧化鋰工廠，預計每年將為美國供應鏈增加30,000公噸的氫氧化鋰產能。我們預計該工廠將成為世界上最具可持續性的氫氧化鋰工廠之一，並將採用創新的Metso: Outotec鹼壓浸出技術。與現有技術相比，使用這項技術有望減少固體廢物，減少排放，並提高資本和運營成本。

最近的亮點包括：

•2023年7月，我們獲得了田納西州環境與保護部（“TDEC”）頒發的田納西鋰業有條件的主要非第五章建築和運營航空許可證（“航空許可證”）。在收到計劃中的每年30,000公噸氫氧化鋰製造廠的航空許可證後，我們現在持有田納西鋰業開始施工所需的所有材料許可證。

•2023年4月，我們發佈了田納西鋰業的DFS結果。DFS反映了田納西鋰業的項目壽命為30年，估計税後淨現值為25億美元，估計税後內部回報率為32％。這些估算基於定價假設，即氫氧化鋰每公噸26,000美元，鋰輝石濃縮物每公噸1,600美元（6.0％Li2O）。

•2023 年 4 月，我們獲得了 TDEC 頒發的田納西鋰業施工雨水施工許可證。

•2022年10月，Piedmont Lithium被美國能源部（“DOE”）選中1.417億美元的撥款，用於擴大電動汽車和電網電池以及目前從其他國家進口的材料和組件的國內製造。這筆資金專門與田納西鋰業的建設有關。在皮埃蒙特鋰業和美國能源部同意撥款的具體條款和條件之前，這筆撥款才是最終的。條款和條件最終確定後，補助金的籌資仍將取決於這些條款中規定的條件的滿足。

田納西鋰業的前端工程設計（“FEED”）由總部位於美國的領先工程採購與施工（“EPC”）公司Kiewit進行。Kiewit得到了Primero的支持，Primero是一家專門從事鋰項目的EPC公司。FEED 預計於 2023 年完工，我們計劃在 FEED 完成後開始詳細的設計工程。視收到必要的許可證並完成融資活動而定，我們預計將於2024年開始施工，並計劃在2026年首次生產氫氧化鋰。

卡羅來納鋰業

Carolina Lithiumene位於卡羅來納州錫-Spodumene帶的世界級資源中，正在設計為一個完全集成的項目，在北卡羅來納州加斯頓縣的單一地點進行採礦、鋰輝石精礦生產和氫氧化鋰製造。預計卡羅來納鋰業每年將生產30,000公噸的氫氧化鋰。我們目前正在與州和地方代表一起開展許可活動。我們的目標是在2024年獲得必要的材料許可證。我們預計將在收到州採礦許可證後繼續進行重新分區。施工將在收到所需的許可證、重新分區、地方批准和項目融資活動後開始，氫氧化鋰的首次生產計劃於2027年完成。

2021年12月完成的一項可行性研究估計，項目資本投資需求約為10億美元，其中包括副產品礦產資源的潛在回收。由於這種硬巖鋰資產的預期質量、業務整合、現有基礎設施以及靠近鋰和副產品市場，我們相信Carolina Lithium將成為世界上成本最低的氫氧化鋰製造業務之一。

最近的亮點包括：

•我們於2021年8月向北卡羅來納州環境質量部（“NCDEQ”）和能源、礦產和土地資源部（“DEMLR”）提交了採礦許可證申請。2023年5月，DEMLR發佈了第三份補充信息請求，要求進一步澄清我們處理環境監測和緩解的計劃。我們希望對補充信息請求做出徹底、及時的迴應。

•防止嚴重惡化——第五章航空許可證申請已提交給NCDEQ空氣質量司，該申請於2023年2月被視為完成。

關鍵會計政策與估計

我們的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們未經審計的合併財務報表，該報表是根據美國公認會計原則編制的。這些合併財務報表的編制要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響截至合併財務報表發佈之日的報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告期內發生的報告的支出。我們的估算基於我們的歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的其他各種因素，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。

在截至2023年6月30日的六個月中，我們遵循的重要會計政策與截至2022年12月31日止年度的年度報告中披露的政策沒有重大變化。

COVID-19 迴應

為了保護員工、承包商、訪客和社區的健康和安全，我們實施了一項全面的計劃以應對 COVID-19 疫情。我們的計劃包括管理諸如密切接觸者暴露和 COVID-19 和其他傳染病感染等問題的政策和協議，為員工提供額外的個人防護設備，並允許我們的員工遠程辦公。我們為受 COVID-19 影響的員工提供了帶薪休假，報銷了員工與 COVID-19 檢測相關的費用，為員工提供了接種疫苗的時間，並鼓勵靈活的工作時間表以滿足個人和家庭的需求。目前，美國的 COVID-19 疫情發生率似乎已大大降低，但出現新菌株的可能性繼續構成風險。儘管我們的業務沒有受到重大影響，但全球經濟和我們的市場已經並將繼續受到 COVID-19 的重大和不利影響。如果未來不能持續有效、及時地控制 COVID-19 的影響，我們的業務運營和財務狀況可能會受到我們無法預見的因素的重大不利影響。這些因素以及我們無法控制的其他因素中的任何一個都可能對整體業務環境產生不利影響，給我們開展業務的地區帶來不確定性，導致我們的業務遭受我們無法預測的損失，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大和不利影響。

運營業績的組成部分

勘探和礦山開發成本

在資源開發項目的不同階段，我們在資源勘探、評估和開發方面產生成本。在申報已探明和可能的礦產儲量之前產生的勘探費用，主要包括勘探、鑽探、工程、冶金試驗工作、特定地點的開墾以及與勘探活動相關的僱員的補償，按支出記作支出。我們還將因評估未來濃縮廠和化工廠的土地而產生的工程成本、開發項目管理成本、可行性研究和其他不符合資本化條件的項目費用記為支出。在申報已探明和可能的礦產儲量後，使該物業達到商業能力或增加容量或使用壽命所必需的勘探和礦山開發成本將資本化。

一般和管理費用

一般和管理費用與管理費用有關，例如公司管理層和辦公室人員的員工薪酬和福利，包括會計、法律、人力資源和其他支持人員、專業服務費、保險以及與維護公司總部相關的成本。員工薪酬成本中包括現金和股票薪酬費用。

未合併關聯公司的股權投資虧損

對未合併關聯公司的股權投資的虧損反映了我們在Sayona Mining、魁北克Sayona和Atlantic Lithium的投資所產生的淨虧損中所佔的比例份額。這些投資以權益法入賬，並根據我們在每位被投資者的虧損中所佔的份額每期進行調整，延遲四分之一。我們的權益法投資是我們持續運營不可或缺的一部分。我們已經確定，有理由更有意義和更透明地將我們在權益法投資中的收入比例份額列為運營虧損的一部分。在2022年第三季度，我們將權益法投資的虧損份額重新歸類為所有報告期的營業收入。有關進一步討論，請參閲附註3——對未合併關聯公司的股權投資。

其他收入（支出）

其他收入（支出）包括利息收入（支出）、外幣匯兑收益（虧損）以及對未合併關聯公司的權益法投資的攤薄收益。利息收入包括我們的現金和現金等價物所賺取的利息。利息支出包括與賣方融資的非現金收購採礦權益相關的長期債務產生的利息以及租賃負債產生的利息。外幣匯兑收益（虧損）與我們以加元和澳元計價的外國銀行賬户以及以澳元計價的有價證券有關。對未合併關聯公司的權益法投資的攤薄收益（虧損）與我們對Sayona Mining和Atlantic Lithium的所有權減少有關，因為他們通過公開發行和員工股票薪酬補助金髮行了額外股票。

運營結果

截至2023年6月30日的三個月，而截至2022年6月30日的三個月

			三個月已結束 6月30日
			2023						2022						$ Change						% 變化
勘探和礦山開發成本			$	440,190					$	882,874					$	(442,684)					(50.1)%
一般和管理費用			11,986,634						7,461,365						4,525,269						60.6%
運營費用總額			12,426,824						8,344,239						4,082,585						48.9%
未合併關聯公司的股權投資虧損			(2,675,145)						(1,155,379)						(1,519,766)						131.5%
運營損失			(15,101,969)						(9,499,618)						(5,602,351)						59.0%
其他收入（支出）			5,111,640						(81,685)						5,193,325						*
所得税支出			648,811						—						648,811						*
淨虧損			$	(10,639,140)					$	(9,581,303)					$	(1,057,837)					11.0%

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* 沒有意義。

勘探和礦山開發成本

截至2023年6月30日的三個月，勘探和礦山開發成本下降了40萬美元，至40萬美元，下降了50.1％，而截至2022年6月30日的三個月為90萬美元。下降的主要原因是與新項目目標相關的勘探和工程成本減少，但與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，員工薪酬支出增加導致的員工薪酬支出增加部分抵消。

一般和管理費用

截至2023年6月30日的三個月，一般和管理費用增加了450萬美元，增幅為60.6％，達到1,200萬美元，而截至2022年6月30日的三個月中為750萬美元。一般和管理費用的增加主要是由於我們在北卡羅來納州貝爾蒙特的總部僱用了更多的管理和支持人員，導致員工薪酬成本增加。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，一般和管理費用中包含的股票薪酬支出分別為310萬美元和130萬美元。與截至2022年6月30日的三個月相比，專業費用和諮詢服務的增加也導致截至2023年6月30日的三個月中一般和管理費用增加。

未合併關聯公司的股權投資虧損

截至2023年6月30日的三個月，對未合併關聯公司的股權投資虧損從截至2022年6月30日的三個月的120萬美元增加了150萬美元，增幅為131.5％，至270萬美元。虧損反映了我們在投資薩約納礦業、魁北克薩約納礦業和大西洋鋰業所產生的淨虧損中所佔的比例份額。這一變化主要是由魁北克Sayona的虧損增加所致，這是由於NAL提高產量的成本增加所致。

其他收入（支出）

截至2023年6月30日的三個月，其他收入為510萬美元，而截至2022年6月30日的三個月的名義支出為510萬美元。增加520萬美元的主要原因是我們在權益法投資攤薄後獲得的400萬美元收益

在截至2023年6月30日的三個月中與Sayona Mining有關，同期利息收入在較小程度上增加了120萬美元。

所得税支出

截至2023年6月30日的三個月，所得税支出為60萬美元，而截至2022年6月30日的三個月，所得税支出為0美元。這一增長主要與60萬澳元的遞延所得税支出有關，這與我們在截至2023年6月30日的三個月中稀釋收益和我們在Sayona Mining的收入比例份額對澳大利亞的税收影響有關。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們記錄了針對遞延所得税淨資產的重要組成部分的估值補貼。

截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比

			六個月已結束 6月30日
			2023						2022						$ Change						% 變化
勘探和礦山開發成本			$	1,196,964					$	1,050,712					$	146,252					13.9%
一般和管理費用			20,608,084						13,039,370						7,568,714						58.0%
運營費用總額			21,805,048						14,090,082						7,714,966						54.8%
未合併關聯公司的股權投資虧損			(5,417,509)						(4,544,882)						(872,627)						19.2%
運營損失			(27,222,557)						(18,634,964)						(8,587,593)						46.1%
其他收入（支出）			9,085,839						(100,971)						9,186,810						*
税收支出			1,142,154						—						1,142,154						*
淨虧損			$	(19,278,872)					$	(18,735,935)					$	(542,937)					2.9%

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* 沒有意義。

勘探和礦山開發成本

在截至2023年6月30日的六個月中，勘探和礦山開發成本增加了10萬美元，達到120萬美元，增長了13.9％，而截至2022年6月30日的六個月中為110萬美元。增長的主要原因是與新項目目標相關的勘探和工程成本增加，以及主要與2023年上半年員工人數增加相關的員工薪酬支出的增加。

一般和管理費用

在截至2023年6月30日的六個月中，一般和管理費用增加了760萬美元，增幅為58.0％，達到2,060萬美元，而截至2022年6月30日的六個月中為1,300萬美元。一般和管理費用的增加主要是由於我們在北卡羅來納州貝爾蒙特的總部僱用了更多的管理和支持人員，導致員工薪酬成本增加。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，一般和管理費用中包含的股票薪酬支出分別為420萬美元和140萬美元。與截至2022年6月30日的六個月相比，專業費用和諮詢服務的增加也導致截至2023年6月30日的六個月中一般和管理費用增加。

未合併關聯公司的股權投資虧損

截至2023年6月30日的六個月中，對未合併關聯公司的股權投資虧損增加了90萬美元，增幅為19.2％，至540萬美元，而截至2022年6月30日的六個月中為450萬美元。虧損反映了我們在投資薩約納礦業、魁北克薩約納和大西洋鋰業所產生的淨虧損中所佔的比例份額。這一變化是由魁北克薩約納的虧損增加140萬澳元所推動的，但部分被大西洋鋰業和薩約納礦業的虧損分別減少30萬澳元、20萬澳元所抵消。

其他收入（支出）

截至2023年6月30日的六個月中，其他收入增長了910萬美元，而截至2022年6月30日的六個月的支出為10萬美元。920萬美元的增長主要是由於我們在股票法投資攤薄後獲得的收益

在截至2023年6月30日的六個月中，與Sayona Mining相關的720萬美元，與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，利息收入在較小程度上增加了190萬美元。

所得税支出

截至2023年6月30日的六個月中，所得税支出為110萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為0美元。這一增長主要與110萬澳元的遞延所得税支出有關，這與我們在截至2023年6月30日的六個月中稀釋收益和我們在Sayona Mining的收入比例份額對澳大利亞的税收影響有關。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們記錄了針對遞延所得税淨資產的重要組成部分的估值補貼。我們打算繼續維持遞延所得税資產的估值補貼，直到有足夠的證據支持撤銷全部或部分補貼。但是，鑑於我們預期的未來收益，我們認為，在未來12個月內，可能會有足夠的積極證據，使我們得出結論，不再需要估值補貼的實質性部分。發放估值補貼將導致某些遞延所得税資產的確認，並減少記錄釋放期間的所得税支出。估值補貼發放的確切時間和金額可能會根據我們能夠實現的盈利水平而變化。

流動性和資本資源

概述

截至2023年6月30日，我們的現金及現金等價物為8,870萬美元，而截至2022年12月31日為9,920萬美元。截至2023年6月30日，我們的絕大多數現金餘額都存放在美國。我們的現金餘額中有很大一部分由聯邦存款保險公司（“FDIC”）的保險限額承保。

我們的主要現金來源是通過發行普通股的股權融資產生的。自成立以來，我們一直沒有創造收入，因此，我們主要依靠股權融資來為我們的運營和投資活動提供資金，併為我們的債務償還提供資金。2023年2月，我們以每股68.40美元的價格向LG Chem發行了1,096,535股普通股，價格為7500萬美元。我們收到了7,110萬美元的現金收益，其中不包括與私募相關的390萬美元股票發行成本。截至2023年6月30日，我們的上架註冊聲明中還剩3.692億美元，該聲明將於2024年9月24日到期。

在截至2023年6月30日的六個月中，我們的現金主要用途包括：（i）購買1440萬美元的不動產和相關採礦權益，以及與卡羅來納鋰業相關的140萬美元勘探和開發支出；（ii）在魁北克薩約納的股權投資，主要用於NAL的運營重啟總額為2,810萬美元；（iii）田納鋰業的1,260萬美元工程成本相關的資本支出；（iv）420萬美元的營運成本資本；以及 (v) 向大西洋鋰業公司墊款進行勘探和評估活動是我們對Ewoyaa投資的第一階段的一部分，總額為470萬美元。

如上所述，截至2023年6月30日，我們的營運資金為8,090萬美元，長期債務為10萬美元，扣除與賣方融資債務相關的30萬美元流動部分。

流動性展望

我們預計，我們的當前現金餘額將為2023年的現金支出提供資金，主要涉及：（i）繼續在魁北克薩約納進行股權投資，主要用於NAL的重啟和營運資金需求；（ii）繼續向Atlantic Lithium提供Ewoyaa的現金透支；（iii）與田納西鋰業相關的不動產收購成本以及與卡羅來納鋰業相關的持續許可、工程和測試活動；以及 (v) 工作資本要求。

我們預計從2023年第三季度開始，通過與Sayona Quebec的承購供應協議，向客户銷售鋰輝石精礦將產生現金流。如上所述，我們計劃將向客户銷售的淨收益主要用於為Ewoyaaa第二階段的建設以及其他現金支出提供資金。我們相信，從2023年第三季度開始，通過向第三方客户銷售鋰輝石精礦和Piedmont Lithium，Sayona Quebec將實現自給自足，或者基本實現自給自足，因此，我們預計從2023年第四季度開始，對Sayona Quebec的現金投資將大幅下降或停止。目前，Sayona Quebec沒有計劃將來向其合資夥伴Piedmont Lithiument Lithium和Sayona Mining進行現金分配。

截至2023年6月30日，我們在北卡羅來納州和田納西州簽訂了總額為3,570萬美元的土地徵用合同，我們預計將在2023年剩餘時間內完成並提供1,490萬美元的資金，2024年為1,630萬美元，2025年為450萬美元。這些金額不包括律師費、税費和佣金等交易費用。我們沒有義務行使土地期權協議，在合同盡職調查期間，我們可以選擇取消土地收購合同，取消費用微乎其微。Carolina Lithium的某些土地期權協議和土地收購合同在開始施工時具有約束力。

我們認為，我們目前的現金餘額足以滿足至少未來12個月的現金需求。如果成本超過我們的計劃支出，我們將減少或取消當前和/或計劃的全權支出。如果需要進一步削減，我們將減少某些非全權支出。

2022 年 10 月，根據兩黨基礎設施法——電池材料加工和電池製造，Piedmont Lithium 被美國能源部製造和能源供應鏈辦公室和能源效率與可再生能源辦公室選中 1.417 億美元的撥款，以擴大電動汽車電池的國內生產以及目前從其他國家進口的組件。該撥款的資金僅用於支持田納西鋰業的建設。項目補助金的最終細節有待談判。在Piedmont Lithium和美國能源部同意補助金的具體條款之前，該補助金將是最終的。條款敲定後，補助金的資金仍將以滿足這些條款中規定的條件為前提。

從歷史上看，我們一直成功地通過股權融資籌集了現金；但是，無法保證提供足以滿足我們需求的額外融資或以我們可接受的條件提供。如果我們增發普通股，將導致現有股東稀釋。有許多因素可能會嚴重影響我們通過股權和債務融資籌集資金的能力，並影響未來現金流的時機。參見本表格 10-Q 中的第二部分第 1A 項 “風險因素”。

現金流

下表是作為流動性和資本資源討論的一部分而提供的現金流簡明表：

來自經營活動的現金流

在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，經營活動分別使用了1,970萬美元和1,790萬美元，使用於經營活動的現金增加了180萬美元。增長的主要原因是調整非現金項目後，淨虧損增加了270萬美元，包括攤薄收益、權益法投資虧損、股票薪酬支出和遞延所得税。運營活動現金流出的增加部分被營運資金使用減少90萬美元所抵消。

來自投資活動的現金流

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，投資活動分別使用了6170萬美元和2,870萬美元，導致用於投資活動的現金增加了3,300萬美元。增長的主要原因是對附屬公司的投資增加了1,820萬美元，主要與Sayona Quebec有關，用於為NAL重啟提供額外投資。推動增長的還有田納西鋰業和卡羅來納鋰業的資本支出分別增加了1,260萬美元和460萬美元。向Atlantic Lithium提供的與Ewoyaa第一階段相關的勘探和評估活動的現金預付款減少了240萬美元，部分抵消了這些增長。

來自融資活動的現金流

在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，融資活動分別提供了7,080萬美元和1.213億美元，導致提供的現金減少了5,050萬美元。融資活動現金減少的主要原因是，與2022年6月30日相比，在截至2023年6月30日的六個月中，我們的普通股發行和股票期權現金行使的淨現金收入減少了5,110萬美元。所提供現金的減少被債務償還總額減少60萬美元部分抵消。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。

除了下列項目外，我們的風險因素與截至2022年12月31日的年度報告中第二部分第7A項 “市場風險的定量和定性披露” 中披露的風險因素沒有重大變化。

運輸業面臨經濟通貨膨脹和可能的衰退。長期的通貨膨脹可能導致利率上升、燃油價格上漲和消費者支出減少，這可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。這些影響的結果可能包括供應鏈的不穩定、更長的交貨時間、延遲的訂單，以及司機、卡車和集裝箱可用性方面的持續運力限制問題。

自俄羅斯入侵烏克蘭以來，全球供應鏈經歷了燃油價格的上漲。儘管我們沒有直接接觸這些地區，但我們無法預測烏克蘭長期戰爭或為應對戰爭而實施的制裁將如何影響全球供應鏈活動或整個經濟。

第 4 項。控制和程序。

截至2023年6月30日，我們的管理層在首席執行官（我們的首席執行官）和首席財務官（我們的首席財務官和首席會計官）的監督和參與下，評估了我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據對我們的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。

財務報告內部控制的變化

截至2023年6月30日的季度評估中發現，財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

第二部分-其他信息

第 1 項。法律訴訟。

有關法律訴訟的信息載於本報告所載未經審計的合併財務報表的附註11——承付款和意外開支，並以引用方式納入此處。

第 1A 項。風險因素。

除了下列項目外，我們的風險因素與截至2022年12月31日的年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中披露的風險因素沒有重大變化。

如果其持有現金和現金等價物的金融機構倒閉，我們的現金和現金等價物可能會受到不利影響。

我們在賬户中保留的現金存款有時可能超過聯邦存款保險公司為此類存款提供的保險金額。如果我們持有現金存款的一家或多家金融機構倒閉，我們可能會損失全部或部分未投保的現金餘額。如果將來現金賬户的使用受到損害，無論是暫時還是其他方面，我們可能無法支付工資等運營費用或支付其他款項。無法保證聯邦存款保險公司會採取行動支持超過聯邦存款保險公司現有保險限額的存款。如果銀行和金融機構進入破產管理制度或將來破產，包括我們、我們的權益法投資或客户持有現金的金融機構，我們和他們獲得現有現金、現金等價物和投資的能力可能會受到威脅，並可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。此外，我們當前的一家或多家服務提供商、金融機構和其他合作伙伴有可能受到上述風險的不利影響，這可能會直接影響我們按計劃和按預算執行業務計劃的能力。

計劃中的田納西鋰業項目將取決於我們能否在該設施採購鋰輝石精礦原料，將其轉化為氫氧化鋰。

田納西鋰業公司將依靠採購鋰輝石濃縮物來生產氫氧化鋰。我們打算從我們的國際資產，主要是加納的Ewoyaa鋰項目，向田納西鋰業提供鋰輝石精礦。儘管我們沒有理由相信來自Ewoyaa的鋰輝石濃縮物將無法供應，但我們預計在需要時可以選擇其他來源來為田納西鋰業提供燃料，特別是考慮到《通貨膨脹降低法》為供應美國電動汽車市場的生產商帶來的好處。但是，我們無法保證我們有能力採購鋰輝石濃縮物，而我們無法這樣做將對我們在田納西州生產氫氧化鋰的能力產生負面影響。

第 2 項。未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用。

沒有。

第 3 項。優先證券違約。

沒有。

第 4 項。礦山安全披露。

不適用，因為我們目前不運營任何受 1977 年美國聯邦礦山安全與健康法案約束的礦山。

第 5 項。其他信息。

在截至2023年6月30日的三個月中，公司沒有董事或高級管理人員 採用 要麼 終止 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見S-K法規第408（a）項。

第 6 項。展品。

展品索引

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*隨函提交。

簽名

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。