本公告包含管理層用來監控集團業績的幾項前瞻性非公認會計準則指標。對於本公告中包含的非公認會計準則信息，沒有前瞻性的可比GAAP或IFRS信息，並且我們的前瞻性收入和集團業績的其他組成部分，包括可燃物產生的收入，無法合理確定地估計，原因包括外匯、定價和交易量的影響可能很大，變化很大。因此，該前瞻性非公認會計準則信息尚無對賬表。

半年摘要

—收入增長4.4％（按固定匯率計算為+2.6％），這得益於新類別（按不變匯率計算，收入增長26.6％）——在到2025年實現50億英鎊的新類別目標方面取得了良好進展

—來自不可燃物的收入現在佔集團收入的16.6％，與22財年相比增長了180個基點

—Vuse和Velo的收入表現持續強勁——glo已啟動商業計劃，推出glo Hyper X2 Air是加強創新渠道的第一步

—新類別的財務交付顯著改善——隨着虧損的減少，我們有望在2024年實現新類別的盈利目標

—可燃定價仍然強勁——AME和APMEA的良好收入表現抵消了美國，這表明了我們全球足跡的好處

—2023年我們在美國優質可燃物銷量份額的連續業績改善——更嚴格的投資組合管理推動了穩定的早期跡象

—報告的運營利潤增長了61.4％（報告的營業利潤率增長了1,560個基點至44.2％），前一時期受到與俄羅斯/白俄羅斯、美國司法部/外國資產管制辦公室條款和Quantum相關的費用的影響

—按固定匯率計算，調整後的利潤增長3.6％，調整後的營業利潤率增長40個基點至44.3％

—報告的攤薄後每股收益增長118％，至176.0便士；按固定匯率計算，調整後的攤薄每股收益增長5.3％

—重組管理委員會——推動更敏鋭的執行力、更大的協作和靈活性

—在雙重重要性評估1的基礎上，進一步加強了可持續發展交付，包括加強整個價值鏈的合作，以推動我們在實現可持續發展目標（包括範圍3排放和生物多樣性）方面取得進展

首席執行官 Tadeu Marroco

“在新職位上工作了10周，我對英美煙草在2023年上半年的彈性表現以及整個組織恢復的活力感感到滿意。

這是一個充滿挑戰的外部環境。高通脹和全球增長放緩正在影響消費者和企業。然而，我們的收入、運營利潤和收益都增加了。

我們在新類別方面取得了長足的進步。收入增長了29％，我們現在接近盈虧平衡，與2022財年相比，不可燃產品的消費者增加了150萬。雖然看到 Vapour 和 Modern Oral 的持續良好表現令人鼓舞，但我們認識到，在加熱煙草方面還需要做更多的工作。

我仍然相信，新類別將在2024年做出積極貢獻。但是，我們預計捐款不會呈線性增長，因為投資水平將與我們的大型創新平臺的分階段保持一致。

儘管美國需要更多關注，但自2023年1月以來，我們在美國關鍵優質可燃物業務的連續業績改善令人鼓舞。

這些結果要歸功於世界各地英美煙草公司的辛勤工作。為了幫助確保我們繼續交付成果，最近公佈的管理委員會結構旨在增強我們的戰略能力，進一步嵌入我希望在集團各處看到的協作和包容性文化。

雖然還有更多工作要做，但我對英美煙草的未來感到興奮。我們的全年指引保持不變。”

第50頁進一步討論了非公認會計準則指標的使用，包括調整項目和固定貨幣，並提供了最具可比性的國際財務報告準則指標的對賬表。

注意事項：1.儘管在制定雙重重要性評估（“DMA”）時考慮了財務重要性，但我們的DMA以及有關可持續發展或ESG事項重要性的任何相關結論並不意味着其中討論的所有主題對我們的整體業務具有財務重要性，此類主題可能不會顯著改變有關我們證券的總體信息組合。2.有關調整項目的討論見第 29 頁。3.有機衡量標準不包括出售或收購的企業（包括集團在俄羅斯和白俄羅斯持有的待售業務）的業績，或者那些具有持久結構性變化影響業績的業務的業績，這些業務可能會顯著影響用户對集團在本期和比較期的業績的理解，從而確保在所有時期進行同類評估。4.內部估計，見第44頁。6.包括租賃負債。

集團運營審查

集團總銷量和收入

前一年的數據見第49頁和第51頁的表格

恆定貨幣衡量標準是根據集團及其分部（如適用）本年度業績按上一年度的匯率重新折算得出的。

收入變動

報告的收入增長了4.4％，達到134.41億英鎊，這主要是由於：

—新類別，增長29.0％，所有三個類別的銷量均有所增長；

—AME和APMEA的可燃物供應強勁，抵消了美國，這表明了集團全球足跡的好處；以及

—由於英鎊相對疲軟，尤其是兑美元，轉化外匯逆勢而上。

香煙銷量下降了5.7％，這主要是由於美國（下降12.4％）本身受到影響該行業的宏觀經濟壓力的負面影響（下降8.4％）。在美國，儘管高端板塊在2023年上半年開始恢復到更正常的下降率，但由於保費偏向的投資組合，該集團的表現仍低於該行業。加州實施香精禁令也對我們的美國業務產生了負面影響，同時也對包括與SAP推出相關的短期庫存積累進行了比較。全球完税行業的香煙銷量下降了約3％。

集團香煙銷量份額增長了10個基點，價值份額下降了40個基點。

以下分析以固定貨幣為基礎，我們認為這反映了集團的運營業績：

—在美國，收入下降了5.4％，原因是可燃物定價和新類別的增長（增長21.7％，由定價支撐，足以抵消6.5％的銷量下降）被香煙銷量的下降所抵消。Vuse將價值份額（佔追蹤渠道中總Vapour）的領先地位擴大了570個基點至46.7％。我們歡迎美國食品和藥物管理局最近對美國非法合成尼古丁一次性用品（目前估計佔美國Vapour市場的50％以上）採取的行動，並將繼續與利益相關者合作，為清除未經授權的產品提供便利；

—在AME，收入增長了9.1％，這要歸因於可燃物（增長5.0％，受強勁的銷量表現支撐）和新類別（增長35.9％），集團在所有三個類別的收入持續增長。在有機基礎上，不包括俄羅斯和白俄羅斯的業績，收入增長了10.3％，達到42.73億英鎊；以及

—在亞太地區和非洲，收入增長了9.8％，這得益於孟加拉國、巴基斯坦和澳大利亞的可燃物定價。新品類收入增長了15.0％，這主要是由於Vapour收入的增加（增長76.6％），這主要歸因於南非和新西蘭。

有關按類別分列的業績的進一步討論，請參閲第5至6頁，關於區域業績的討論請參閲第7至9頁。

集團運營審查

續

運營利潤、營業利潤率

將運營利潤和營業利潤率與按固定匯率調整後的運營利潤進行對賬

恆定貨幣衡量標準是根據集團及其分部（如適用）本年度業績按上一年度的匯率重新折算得出的。

運營利潤變動

下圖以百萬英鎊為單位

運營利潤和營業利潤率

報告的運營利潤增長了61.4％，達到59.35億英鎊，報告的營業利潤率增長了1,560個基點至44.2％，這要歸因於：

—一次性費用大幅減少（23財年為8500萬英鎊，而22財年為19.67億英鎊）。該舉措主要是由於決定移交集團的俄羅斯和白俄羅斯業務、美國司法部（“DOJ”）和財政部外國資產控制辦公室（“OFAC”）對涉嫌違反制裁的調查，以及該集團重組計劃Quantum的決定，後者對去年產生了負面影響；

—由於英鎊兑集團運營貨幣相對疲軟，導致外匯轉化順風；以及

—AME和APMEA的可燃物收入增長，新類別的業績改善（損失減少）。但是，該期間吸收了2％的交易外匯逆風以及美國可燃物數量和收入的下降，部分抵消了這些阻力。

有關各地區業績的完整討論，請參閲第7至9頁。

但是，總而言之，不包括調整項目的影響和轉化外匯的影響（因為我們認為這可以在可比的基礎上了解運營業績）：

—在美國，調整後的運營利潤略低於HY22（下降0.2％，至31.3億英鎊），這得益於可燃物銷量減少（如前所述）以及相關的收入下降，這足以抵消Vapour業績的持續改善；

—在AME，調整後的運營利潤增長了7.8％，這得益於可燃物的良好定價，這為進一步增加對新類別的投資（包括主要是Vapour的進一步地域擴張）提供了動力。值得注意的是，集團在德國、烏克蘭、巴西、墨西哥、波蘭、挪威和捷克共和國的業績有所改善。在有機基礎上，按固定匯率計算，調整後的運營利潤增長了4.4％；以及

—在APMEA中，調整後的運營利潤增長了9.3％，這得益於澳大利亞、斯里蘭卡和全球旅遊零售（GTR），這足以抵消日本的下降，這主要是由於可燃物和四氫大麻酚定價環境競爭激烈（包括THP五年消費税協調計劃最後一步的影響）。

總體而言，調整後的固定利潤率增長了3.6％，按有機匯率計算增長了2.7％，調整後的營業利潤率按當前匯率計算增長了90個基點，按固定匯率計算增長了40個基點。

集團運營審查

續

現金/資本分配

現金流總是加權到下半年，這主要是由於主和解協議（“MSA”）的付款時間和購買樹葉的時間所致。

流動性仍然強勁，平均債務到期日接近10年，固定債務狀況為約0.95％，貨幣匹配緊密。我們目前的評級為Baa2（前景穩定）/BBB+（負面展望）。集團預計，2023年的總資本支出約為5.5億英鎊，主要與集團運營基礎設施的持續投資有關，包括擴大我們的新類別投資組合。

我們的積極資本配置框架考慮了對轉型的持續投資、宏觀環境以及未來潛在的訴訟和監管結果。2023年4月，我們與司法部和OFAC達成協議，以解決先前披露的對涉嫌違反制裁的調查。應付給美國當局的總金額為6.35億美元，外加利息。在加拿大，保密的CCAA調解程序仍在進行中，結果仍不確定。截至2023年6月30日，加拿大與限制性現金及現金等價物相關的餘額為16.53億英鎊，與按公允價值持有的投資相關的餘額為3.02億英鎊。鑑於上述問題，以及更具挑戰性和動態的宏觀環境，董事會在2023年採取務實的方法優先加強我們的資產負債表。同時，我們瞭解現金回報對股東的重要性。

此外，一旦達到目標槓桿範圍的中間值，我們將審查和考慮可持續地向股東返還多餘現金的目標。

ESG 業績更新

在我們對物質性的關注*的指導下，我們繼續將可持續發展融入我們的業務和整個價值鏈。在上半年，我們在與主要供應合作伙伴的合作方面取得了特別的進展：

—氣候變化：範圍3的排放量佔集團温室氣體排放量的90％以上，我們繼續加強供應商的參與，以推動減排實現我們的目標，進一步增強供應鏈的彈性。在2023年上半年，我們與600多家供應商進行了合作，這些供應商佔我們購買的商品和服務排放量的90％以上，讓他們參與2023年CDP供應鏈計劃。與去年相比，這種參與度增加了三倍（FY2022：超過200家供應商）。

—生物多樣性：我們推出了新的生物多樣性運營標準，以支持我們集團減少對森林和自然生態系統的影響的承諾。這為盡職調查和可追溯性提供了指導，以幫助保護我們煙草供應鏈中的生物多樣性，包括使用可追溯的木材，即森林砍伐和無轉化2和生物多樣性管理計劃3。

—人權與農民生計：作為我們與80,000多名直接簽約農民一起改善生計的工作的一部分，我們進一步制定了針對直接簽約農民的生活收入指南和培訓，以幫助他們實施量身定製的改善計劃。

* 有關關鍵術語和定義的完整説明，請參閲本文檔第 48 頁。

1.不包括俄羅斯和白俄羅斯。本文件第15頁提供了有關該集團與俄羅斯和白俄羅斯相關的變更的更多詳情。

2. 毀林和無轉化（DCF）是指採購或生產不會導致或促成森林砍伐或自然生態系統轉化的商品。

3.生物多樣性管理計劃（BMP）是保護、恢復和改善具有高生物多樣性價值的地區的實施計劃。

2023年全年指引已步入正軌

—預計全球煙草行業銷量將下降約3.0％，部分原因是美國、巴基斯坦以及俄羅斯/烏克蘭的不確定性。

—在2025年實現50億英鎊的新類別收入方面繼續取得強勁進展。

查詢

類別績效評估

請參閲第 51 頁，瞭解與固定貨幣和自然指標（包括上一年度數據）的完整對賬。

以下討論中所有提及的交易量份額或價值份額變動均對2022財年進行了比較。有關使用該措施的討論，請參見第43頁。

我們在美國銷售的產品，包括Vuse、Velo、Grizzly、Kodiak和Camel Snus，均受美國食品藥品管理局的監管，未經機構許可，不會對這些產品提出降低風險的索賠。

恆定貨幣衡量標準是根據集團及其分部（如適用）本年度業績按上一年度的匯率重新折算得出的。

Vuse — Vapour：擴大全球價值份額*的領導地位

—Vuse的價值份額增長了240個基點，在主要的Vapour市場中達到38.3％**，現代一次性用品繼續加速總類別的增長。Vuse Go 現在在 46 個市場上線。

— Vuse將價值份額（佔追蹤渠道中總蒸汽量）的領先地位擴大了570個基點，達到美國的46.7％，在36個州處於領先地位。

—Vapour收入增長了35.5％（按固定利率計算），這得益於9％的銷量增長和定價。

我們的Vapour投資組合表現良好，這得益於Vuse的價值份額增加了240個基點，達到38.3％，並且在所有三個地區都保持了強勁的表現。

與2022年上半年相比，集團消耗品銷量增長了9.0％，收入增長了40.3％，達到8.66億英鎊，按固定匯率計算增長了35.5％。

現代一次性用品憑藉其便捷的格式繼續加速品類增長，推動了消費者的試用和轉化。Vuse Go目前在46個國家開展業務，積極的監管發展使我們得以進入多個新興市場（哥倫比亞、巴拉圭、祕魯）。我們將繼續以負責任的方式對待不斷增長的現代一次性用品產品類別（包括青少年准入預防計劃和強化產品回收計劃）。

在全球最大的Vapour市場美國，Vuse將價值份額（佔追蹤渠道中總Vapour）的領先地位擴大了570個基點至46.7％，儘管消耗品量下降（下降6.5％），市場下降了15％ 2，但收入增長了29.4％，按固定貨幣計算，收入增長了23.0％，這是由於非法合成尼古丁一次性用品的增長，我們估計佔總量的50％以上蒸汽市場。我們歡迎美國食品和藥物管理局最近對美國非法合成尼古丁一次性用品採取的行動，我們將繼續與利益相關者合作，為移除未經授權的產品提供便利。此外，我們對向Vuse Alto提交的上市前煙草產品授權（“PMTA”）仍然充滿信心，這進一步建立在我們成功申請Solo、Ciro和Vibe煙草香精的基礎基礎上。

在AME，Vuse繼續實現收入（增長60.1％，按固定貨幣計算增長56.5％）和銷量（增長28.6％），歐洲主要市場實現了廣泛的增長，但部分被加拿大交易量的小幅下降所抵消。

在APMEA中，在南非和新西蘭的推動下，Vuse消耗品總銷量增長了35.0％，收入增長了65.5％，按固定貨幣計算增長了76.6％。

*基於Vuse在美國、加拿大、法國、英國和德國的Vapour在計量零售額（即零售銷售中的Vapour類別總價值）中從RRP中估算的價值份額。

** 關鍵Vapour市場被定義為按追蹤渠道的行業收入排名前五的市場，即美國、加拿大、法國、英國和德國。前五名佔全球行業蒸汽收入（可充電封閉系統和一次性用品）的約80％（2022年：約80％）。

2。來源：馬林

glo — 煙草加熱產品 (THP) — 啟動日本和意大利的商業計劃

—受AME一些關鍵THP市場*持續強勁表現的推動，glo收入按恆定速度增長了10.2％。

—glo THP在我們主要的THP市場中的交易量份額下降了110個基點至18.2％，總THP和可燃物中的glo交易量份額上升了20個基點，達到4.0％

—在競爭激烈的日本和意大利市場啟動商業計劃。

—glo Hyper X2 Air是我們加快創新節奏的第一步，已經在九個市場推出，並計劃在下半年進一步推出。

glo收入增長了10.7％，按固定匯率計算增長了10.2％（按有機匯率計算增長了11.8％）。消費品銷量增長了9.8％，按有機計算增長了15.7％，這是因為四氫大麻酚類別的增長繼續推動我們在四氫大麻酚和可燃物總量中所佔份額上升20個基點達到4.0％。

日本和意大利競爭激烈的市場抵消了包括波蘭和捷克共和國在內的主要AME THP市場的持續增長勢頭，glo在主要THP市場的THP類別成交量份額下降了110個基點至18.2％。

作為我們增強型創新渠道的一部分，我們的最新平臺glo Hyper X2 Air（我們迄今為止最輕的設備）在新上市市場取得了積極的早期成果，並計劃於2023年下半年進一步推出。我們繼續擴大我們的地理覆蓋範圍，glo現已在33個市場上市。值得注意的是，在2023年7月推出glo Hyper X2 Air之前，受我們激活商業計劃的推動，glo在日本的銷量份額在2023年第二季度開始恢復。

由於波蘭、捷克共和國和羅馬尼亞的增長被俄羅斯部分抵消，AME的銷量增長了8.8％。受銷售量勢頭的推動，收入增長了18.9％，按固定匯率計算增長了14.3％，但部分被意大利所抵消。按固定匯率計算，銷量增長了23.4％，收入增長了19.6％。

在APMEA，銷量增長了10.9％，推動收入增長了3.0％，按固定匯率計算增長了6.3％，儘管這被競爭激烈的日本市場所部分抵消，其中包括五年消費税協調計劃最後一步的影響。

* 關鍵的THP市場被定義為按行業數量排名前12位的市場（不包括俄羅斯）。它們在2023年進行了調整，在計劃於今年退出之前，哈薩克斯坦、羅馬尼亞、瑞士和馬來西亞引入了更成熟的THP市場，而俄羅斯則取消了該市場。因此，根據新的定義，glo在2022年的類別銷量份額從19.4％調整為19.2％。前 12 個市場是日本、韓國、意大利、希臘、匈牙利、哈薩克斯坦、烏克蘭、波蘭、瑞士、羅馬尼亞、馬來西亞和捷克共和國。2022年，前12名佔行業總THP交易量的70％左右。

類別績效評估

續

VELO — Modern Oral — AME 的領導地位仍在繼續，解鎖了新興市場

—收入按恆定增長率增長42.4％，高於32.7％的銷量增長。

—主要市場中總口服類別的交易量份額增長了70個基點至8.1％。

—受美國市場的推動，英美煙草在主要市場*中現代口服類的交易量份額下降了190個基點。

—繼續保持AME現代口服類銷量領先地位，Velo現在是瑞典最大的口服尼古丁袋裝品牌。

—巴基斯坦和肯尼亞的強勁增長，為指導我們在新興市場的發展提供了寶貴的見解。

Velo的銷量增長了32.7％，收入增長了41.8％，按固定增長率計算增長了42.4％。英美煙草在口服總類別中的交易量份額增長了70個基點至8.1％，而我們在主要市場的現代口服類別份額為28.4％，下降了190個基點，這主要是由美國推動的。

在美國以外，該集團在現代口服類別中保持了明顯的銷量份額領先地位，迷你袋裝和Max系列推動了強勁增長。

在美國，交易量下降了37.7％，交易量份額下降了160個基點，收入下降了15.5％（按固定利率計算為19.7％），這是因為在規模更大的Vapour類別中，促銷支持轉向了Vuse。我們將繼續等待我們新Velo產品的PMTA提交結果。

在AME，我們仍然是15個現代口服市場的銷量份額領先者，按恆定速度計算，銷量增長39.0％，收入增長44.4％。從較高的基數來看，交易量份額下降了66.7％，下降了210個基點。隨着現代口服品類的持續增長並在AME中變得越來越成熟，我們繼續看到平均每日消費量的強勁增長。在瑞典，Velo現在是所有snus或現代口服尼古丁袋裝品牌中最大的品牌。**

在APMEA，我們的業務量增長了49.3％，收入增長了83.0％（按固定增長率計算為98％）。在巴基斯坦，隨着我們利用品類洞察力推動消費者獲取和深化轉化率，持續增長。此外，繼去年成功試點之後，我們在2023年上半年在肯尼亞全國推出。

* 主要口服和現代口服市場被定義為行業收入排名前五的市場，即美國、瑞典、挪威、丹麥和瑞士，佔現代口服行業總收入的約85％（2022年：約85％）。

** 來源：凱度新品類追蹤器。

通過可燃物實現價值

—集團價值份額下降了40個基點，其中AME的漲幅（上漲10個基點），被APMEA（下降40個基點）和美國（下降70個基點）所抵消。

—受AME（上漲30個基點）的推動，集團交易量份額增長了10個基點，在APMEA中持平，但被美國（下跌30個基點）所抵消。

—美國商業計劃推動了2023年銷量份額的連續增長。

—重振的產品組合、更新的品牌和更高的執行力在美國以外地區帶來了強勁的業績，顯示了全球足跡的好處。

集團捲煙銷量下降5.7％，至2860億支（2022年6月30日：3,030億支），原因是美國、俄羅斯的銷量減少以及巴基斯坦消費税大幅增加的影響足以抵消孟加拉國、巴西和土耳其的捲煙量增長。

在美國，銷量下降了12.4％，而該行業下降了8.4％，這主要是由影響消費者行為的宏觀經濟壓力推動的。這包括向下交易，由於溢價偏向投資組合，下調對集團的影響更大。隨着定價的放緩，保費板塊的下跌在2023年上半年開始正常化（與2022年下半年相比）。加州實施香精禁令以及包括與SAP實施相關的庫存增加在內的比較期也對該集團的可燃物量產生了負面影響。

受益於轉化外匯的順風，可燃物收入增長了1.8％，達到109.67億英鎊（2022年6月30日：107.74億英鎊）。按固定匯率計算的收入增長了0.2％，達到107.96億英鎊，有機增長了0.4％。所有地區的優化定價，尤其是澳大利亞、巴基斯坦、土耳其、加拿大和德國，這足以抵消負面的地域組合（由美國推動），整體價格/組合為6.0％。

傳統口服

集團交易量下降了15.9％，至33億隻股票當量。總收入為5.71億英鎊（2022年6月30日：5.98億英鎊），按固定利率下降4.5％或9.0％。美國持續強勁的定價推動集團價格/組合上漲6.9％。2023年上半年，AME（下降5.3％）和美國（下降17.2％）的銷量下降足以抵消這一點。

在美國（佔該類別收入的97％），由於定價不足以抵消銷量的下降，收入下降了9.5％（按固定匯率計算）。這主要是由於庫存變動（主要與SAP在2022年上半年的實施有關）以及加利福尼亞州薄荷醇法規的實施。傳統口服的價值份額增加了10個基點，交易量份額下降了10個基點。

除了尼古丁

自2020年推出以來，BTV已經完成了22項投資（其中三次成功退出），並將繼續投資於創新的、以消費者為主導的新科學和技術。

2023年4月，我們宣佈了集團子公司AJNA BioSciences PBC和夏洛特網絡之間的合資協議，該協議強化了我們對夏洛特網絡的承諾，也代表了我們在煙草和尼古丁之外的探索又邁出了一步。集團作為初始投資者向該合資企業出資1,000萬美元，以換取新實體（De Floria LLC）20％的股權。

有關我們對夏洛特網絡的投資的更多信息，請參閲第15頁。

區域評論

下文將討論各地區的表現。以下討論以集團的內部報告結構為基礎。

以下討論中所有提及的交易量份額或價值份額變動均與2022財年進行了比較。有關使用該措施的討論，請參見第43頁。我們在美國銷售的產品，包括Vuse、Velo、Grizzly、Kodiak和Camel Snus，均受美國食品藥品管理局的監管，未經機構許可，不會對這些產品提出降低風險的索賠。

美國（美國）：

成交量/收入

請參閲第 51 頁，瞭解與固定貨幣和自然指標（包括上一年度數據）的完整對賬。

恆定貨幣衡量標準是根據集團及其分部（如適用）本年度業績按上一年度的匯率重新折算得出的。

受轉化外匯不利因素的推動，報告的收入下降了0.4％。按固定貨幣計算，收入下降了5.4％。新類別的持續增長是由Vuse推動的，收入增長了29％，按固定匯率計算增長了23％，但在銷量下降的推動下，可燃物足以抵消（見下文）。

不可燃物現在佔總收入的18.3％。

按固定貨幣計算（不包括折算外匯），我們認為這反映了運營業績：

—在Vapour方面，美國是世界上最大的蒸汽市場。Vuse將價值份額（佔追蹤渠道中總Vapour）的領先地位擴大了570個基點至46.7％，在美國36個州處於領先地位。儘管消耗品銷量下降了6.5％，但收入仍增長了23.0％，市場下降了15％2，這是由於非法合成尼古丁一次性用品的增長，我們估計佔整個Vapour市場的50％以上。我們歡迎美國食品和藥物管理局最近對美國非法合成尼古丁一次性用品採取的行動，我們將繼續與利益相關者合作，為移除未經授權的產品提供便利。此外，我們對我們為Vuse Alto提交的PMTA仍然充滿信心；

—Modern Oral 收入下降了19.7％，這得益於銷量減少（下降37.7％），這是因為在規模更大的Vapour類別中，促銷支持轉向了Vuse；

—傳統口服收入下降了9.5％，原因是定價被較低的交易量（下降17.2％）所抵消。這主要是由於庫存變動（主要與SAP在2022年上半年的實施有關）以及加利福尼亞州薄荷醇法規的實施。交易量份額下降了10個基點，而價值份額上升了10個基點；以及

—可燃物收入下降7.4％，原因是適度定價被12.4％的銷量減少所抵消，這主要是由於：

—美國宏觀經濟不利因素的持續壓力，行業交易量下降了8.4％。由於投資組合的溢價偏差，該集團的表現低於該行業。保費板塊在2023年上半年開始恢復到更正常的下降率；

—加利福尼亞調味禁令的負面影響，影響了紐波特；以及

—比較了去年的比較數據，其中包括與SAP相關的庫存分階段劃分的積極影響。

可燃物銷量份額下降了30個基點，價值份額下降了70個基點，原因是消費者的負擔能力壓力影響了集團更具溢價傾向的投資組合。

運營利潤和營業利潤率

請參閲第 49 頁，瞭解與固定貨幣和自然指標（包括上一年度數據）的完整對賬。

恆定貨幣衡量標準是根據集團及其分部（如適用）本年度業績按上一年度的匯率重新折算得出的。

報告的運營利潤增長了13.1％，這主要是由於轉化外匯利潤為6.0％，以及品牌攤銷減少（兩個時期均被視為調整項目）。因此，報告的營業利潤率增長了640個基點至53.6％。

按固定貨幣計算，不包括調整項目，業績受到可燃物量下降的負面影響（如上所述），這足以抵消Vapour財務業績的持續改善。按固定匯率（不包括調整項目和折算外匯的影響），調整後的運營利潤下降了0.2％，至31.3億英鎊。

2。來源：馬林

區域評論

續

美洲和歐洲 (AME)：

成交量/收入

請參閲第 52 頁，瞭解與固定貨幣和自然指標（包括上一年度數據）的完整對賬。

恆定貨幣衡量標準是根據集團及其分部（如適用）本年度業績按上一年度的匯率重新折算得出的。

受新類別收入增長38.9％、可燃物強勁表現以及轉化外匯順風的推動，報告的收入按當前速度增長了11.5％。

不可燃物現在佔總收入的17.4％。

按固定貨幣計算（不包括轉化外匯）（我們認為這反映了運營業績），收入增長了9.1％，這主要是由以下因素推動的：

—可燃物收入增加（增長5.0％），這得益於該地區有利的定價環境以及巴西、土耳其和德國的銷量表現，這足以抵消加拿大和智利銷量減少的影響；

—Vapour收入持續增長（增長56.5％），這主要是由於Vuse在英國、德國、意大利、波蘭、希臘、法國、西班牙、羅馬尼亞和捷克共和國的表現。現代一次性用品在所有主要市場持續增長；

—儘管俄羅斯的銷量下降，但捷克共和國、波蘭和羅馬尼亞的收入有所增加，THP表現良好（增長14.3％）。按有機計算，銷量增長了23.4％，收入增長了19.6％；以及

—受挪威、捷克共和國和瑞典的推動，現代口服收入增長了44.4％，Velo現在是所有snus或Modern Oral尼古丁袋裝品牌中最大的品牌。**

按固定貨幣計算，有機收入（不包括俄羅斯和白俄羅斯的業績），收入增長了10.3％，達到42.73億英鎊。

** 來源：凱度新品類追蹤器。

運營利潤和營業利潤率

請參閲第 49 頁，瞭解與固定貨幣和自然指標（包括上一年度數據）的完整對賬。

恆定貨幣衡量標準是根據集團及其分部（如適用）本年度業績按上一年度的匯率重新折算得出的。

報告的運營利潤增長了248％，去年同期受到了與集團在俄羅斯和白俄羅斯的業務擬議轉讓（仍被歸類為待售）以及與量子相關的重組（包括關閉瑞士工廠）相關的費用的影響，而2023年上半年也受益於轉化外匯逆風。

不包括外匯和調整項目的影響，增長是由以下方面的財務業績改善所推動的：

—德國，由於數量和價格的增加；

—烏克蘭，該集團在2022年前六個月暫時暫停了該國的運營；

—巴西，主要是由於銷量增加與整個行業的銷量增長保持一致；以及

—墨西哥、波蘭、挪威和捷克共和國，這些國家的運營利潤均有所增加。

可燃物持續的良好定價為進一步增加對新類別的投資提供了動力，包括進一步擴大地域擴張，主要是對Vapour的投資。

按固定匯率計算，調整後的運營利潤增長了7.8％，按有機匯率計算增長了4.4％。

2023 年 6 月，集團在意大利的裏雅斯特的新創新中心開業。該中心將生產Velo，為我們的全球供應鏈提供支持。它還設有一個創新實驗室（我們在歐洲的第一個實驗室）和一個數字精品店（以加速 BAT 的數字化轉型）。該設施100％的能源來自可再生能源和已通過森林認證認可計劃（PEFC）認證的生物質發電廠。

區域評論

續

亞太、中東和非洲（APMEA）：

成交量/收入

請參閲第 52 頁，瞭解與固定貨幣和自然指標（包括上一年度數據）的完整對賬。

恆定貨幣衡量標準是根據集團及其分部（如適用）本年度業績按上一年度的匯率重新折算得出的。

儘管存在轉化外匯逆風，但報告的收入仍增長了4.0％。受可燃物定價（尤其是在巴基斯坦和澳大利亞）和可燃物銷量增長（孟加拉國）的推動，固定貨幣收入增長了9.8％。

不可燃物現在佔總收入的11.5％。

按固定貨幣（不包括折算外匯）（我們認為這反映了運營業績）計算，新類別增長了15.0％，這得益於以下收入的增長：

—蒸汽，受南非、新西蘭和印度尼西亞增長的推動，主要是由於現代一次性用品的增長；

—THP，主要是由於日本（增長14.7％）和韓國（增長10.3％）的銷量均增加；以及

—Modern Oral，這要歸因於巴基斯坦的持續增長和肯尼亞的推出。

運營利潤和營業利潤率

請參閲第 49 頁，瞭解與固定貨幣和自然指標（包括上一年度數據）的完整對賬。

恆定貨幣衡量標準是根據集團及其分部（如適用）本年度業績按上一年度的匯率重新折算得出的。

運營利潤增長了171％，原因是與司法部和OFAC對第14頁（2023年6月30日：6,600萬英鎊；2022年6月30日：4.5億英鎊）所述的涉嫌違反制裁的調查以及2023年沒有重複的其他指控（與量子和擬議退出埃及有關）的調查產生了不利影響。2023 年上半年受到轉化外匯逆風的影響。

不包括調整項目和折算外匯，業績是由以下因素推動的：

—澳大利亞，受定價的推動，這足以抵消可燃物銷量的減少；

—斯里蘭卡，主要是由於宏觀經濟恢復穩定後可燃物的定價；以及

—GTR已恢復到COVID之前水平的68％。

這足以抵消日本的下滑，這主要是由於可燃物和四氫大麻酚的極具競爭力的定價環境（包括為期五年的消費税協調計劃的最後一步）。

按固定匯率（不包括調整項目和折算外匯的影響）的調整後運營利潤增長了9.3％。

其他財務信息

按細分市場分析運營利潤和攤薄後每股收益

前一年的數據見第49頁的表格。

1. 調整項目是指集團根據其大小、性質或發生率認為與眾不同的某些項目。

2.CC：固定貨幣 — 衡量標準是根據集團及其分部（如適用）本年度業績按上一年度的匯率重新折算得出的。

淨財務成本

六個月的淨融資成本為9.21億英鎊，而2022年同期為8.17億英鎊。增長了12.7％，主要是由於：

—利息支出增加，因為隨着市場利率的上升，集團的平均債務成本增加至4.3％（2022年為4.0％）；

—由於英鎊相對疲軟，轉化外匯逆風；以及

—由於當地存款利率上升以及加拿大市場現金積累導致的利息收入增加，部分抵消了利息收入的增加。

未來兩年，該集團每年的債務到期日約為40億英鎊。由於利率上升，隨着債務的再融資，淨融資成本預計將增加。

同樣在2023年，根據國際會計準則第33號每股收益，2200萬英鎊（2022年6月30日：2300萬英鎊）被確認為與2021年發行的永續混合債券相關的每股收益的扣除額，因為此類工具的息票以股權形式確認，而不是作為淨財務成本記入損益表的費用。

按固定貨幣計算，經調整與弗蘭克投資收益集團訴訟令（FII GLO，如第39頁所述）相關的財務成本等項目後，調整後的淨財務成本為8.59億英鎊，增長10.7％（2022年6月30日：7.76億英鎊）。有關淨財務成本中調整項目的討論，請參閲第31頁。有關按固定利率計算的淨財務成本與調整後的淨財務成本的全面對賬，請參閲第53頁。

聯營企業和合資企業的業績

集團在關聯公司和合資企業的税後業績中所佔份額從2億英鎊增加到2.89億英鎊，這主要與集團主要關聯公司ITC Ltd（ITC）在印度的業績有關。該集團在國貿中心税後業績中的份額增長了21.8％，達到3.19億英鎊（2022年6月30日：2.62億英鎊）。這些變動主要是由於印度經濟在2023年從 COVID-19 中復甦，這導致了2022年的貿易條件艱難，足以抵消轉型外匯的不利因素。

在2022年上半年確認了5,900萬英鎊（扣除税後）的減值費用後，集團確認了與集團對Organigram的投資有關的3,300萬英鎊（扣除税款）的減值費用。這兩個時期的費用均被視為調整項目。

以上還包括1,800萬英鎊的其他調整收入（2022年6月30日：調整成本300萬英鎊）。它主要與稀釋集團在ITC的持股所產生的1,600萬英鎊（2022年6月30日：收益800萬英鎊）的認定收益有關。

不包括這些調整項目和轉化外匯的影響，按調整後的固定貨幣計算，集團在關聯企業和合資企業的税後業績中所佔份額高於2022年，增長18.8％，至3.12億英鎊。有關集團在關聯企業和合資企業税後業績中所佔份額內的調整項目的討論，請參閲第31頁。

税收

在截至2023年6月30日的六個月中，損益表中的税率為23.9％（2022年6月30日：36.7％）。集團的税率受第29至32頁提及的調整項目的影響，以及集團税前業績中納入關聯公司和合資企業税後利潤份額的影響。

不包括這些，截至2023年6月30日的六個月中，第36頁調整後的每股收益中反映的集團子公司的基礎税率為24.7％（2022年6月30日：25.1％）。

第54頁提供了普通活動税收與基礎税率的全面對賬表。

截至2023年6月30日的六個月的有效利率和基礎利率反映了利潤組合。

其他財務信息

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每股收益

每股基本收益增長了117％，至176.6便士（2022年6月30日：81.2便士），這得益於運營業績的改善和外匯轉化利好因素（部分被淨融資成本的上漲所抵消），而前一時期受到一次性費用增加的影響（主要與集團在俄羅斯和白俄羅斯的業務的擬議轉讓、司法部和外國資產管制辦公室對涉嫌違反制裁和量子重組的調查有關）。

在調整項目幷包括員工股票計劃的攤薄效應之前，調整後的攤薄後每股收益增長了8.5％，至181.6便士（2022年6月30日：167.4便士）。按恆定折算外匯計算，調整後的攤薄後每股收益增長5.3％，至176.3便士。有關按固定利率計算的攤薄後每股收益與調整後的攤薄後每股收益的全面對賬，請參閲第55頁。

現金流

在根據國際財務報告準則編制並在第27頁列報的集團現金流中，經營活動產生的淨現金增長了4.8％，達到33.75億英鎊（2022年6月30日：32.21億英鎊），這主要是由巴西實現税收抵免（與先前披露的社會繳款增值税有關）以及集團關聯公司ITC獲得的更高股息所推動。整個集團應收賬款保理的減少、APMEA營運資金的減少以及納税額的增加部分抵消了這些影響。在截至2023年6月30日的六個月中，該集團支付了1.79億英鎊的訴訟款項（2022年6月30日：3,100萬英鎊），其中包括2023年和2022年與恩格爾有關的款項，以及2023年與FCCPC在尼日利亞的調查和解有關的款項，如第38頁所述。

其他財務信息

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借款和淨負債

截至2023年6月30日，借款（包括租賃負債）為421.69億英鎊，與2022年6月30日的448.75億英鎊（2022年12月31日：431.39億英鎊）相比下降了6.0％。部分原因是外匯走勢，主要與美元和英鎊有關。下降還歸因於2023年前六個月的短期借款（包括商業票據）減少，加上集團於2022年8月償還7.5億美元債券到期時2022年下半年借款淨減少。

該集團對成功進入債務資本市場的能力仍然充滿信心，並持續審查其備選方案。

截至2023年6月30日，集團的平均中央管理債務到期日為9.5年（2022年6月30日：10.1年；2022年12月31日：9.9年），在單個連續12個月期內到期的集中管理債務的最高比例為18.5％（2022年6月30日：18.3％；2022年12月31日：18.6％）。

集團將淨負債定義為借款（包括相關衍生品和租賃負債），減去現金和現金等價物（包括限制性現金）以及按公允價值持有的流動投資。截至2023年6月30日，期末淨負債為383.45億英鎊（2022年6月30日：408.06億英鎊；2022年12月31日：392.81億英鎊）。下文提供了借款與淨負債的對賬情況。

影響資產負債表日淨負債賬面價值的有：

—與股票計劃和投資活動相關的現金支付為2.76億英鎊（2022年6月30日：2.06億英鎊），在2023年，這一數字有所增加，主要是由於英鎊貶值（主要是兑美元）導致外匯股息套期保值的變動；

—1.04億英鎊的其他非現金流動；

—將某些餘額歸類為與擬議出售集團在俄羅斯和白俄羅斯的業務相關的持有待售餘額
400 萬英鎊（2022 年 6 月 30 日：2.29 億英鎊）；以及

—與以外幣計價的淨負債餘額重估相關的外匯影響淨利潤為14.73億英鎊（2022年6月30日：25.82億英鎊的逆風）。

在截至2022年6月30日的六個月中，集團根據截至2022年12月的20億英鎊股票回購計劃購買了12.56億英鎊的自有股份，當時該集團已購買了20.12億英鎊的自有股份。

以公允價值持有的且計入上述損益的投資包括子公司持有的CCAA保護投資的3.02億英鎊（2022年12月31日：3.96億英鎊）的限制性金額，以及受潛在外匯管制限制的1億英鎊（2022年12月31日：7,800萬英鎊）。

現金和現金等價物包括受CCAA保護的子公司的16.53億英鎊（2022年12月31日：14.11億英鎊）的限制性金額，以及主要由於外匯管制限制而產生的2.39億英鎊（2022年12月31日：3.24億英鎊）。

其他財務信息

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外幣

下表列出了用於將集團國外業務結果轉換為英鎊以便納入和合並集團財務報表的主要匯率。如果專家組 “按固定匯率” 提供業績，則指按前一時期的通行匯率折算外國業務的結果，從而消除外匯變動對報告業績可能產生的扭曲影響。

使用的主要匯率如下：

其他信息

風險和不確定性

董事會對集團在此期間面臨的主要風險和不確定性進行了強有力的評估，包括可能威脅其業務模式、未來業績、償付能力、流動性和生存能力的風險和不確定性。董事會還密切監督集團應對關鍵外部不確定性的情況，認識到當前的宏觀經濟和地緣政治挑戰。

所有集團風險均由審計委員會每半年審查一次，董事會每年審查一次。ESG是集團長期業務戰略的核心，根據集團內部的風險管理框架，ESG風險因素嵌入到集團的風險中。2022年，在雙重實質性評估結束後，董事會將 “氣候與循環”（現更名為 “氣候變化和循環經濟”）確定為集團的主要風險，以表彰集團對氣候變化和循環經濟事務的現有承諾。2023年，董事會將 “網絡安全” 確定為集團的主要風險，這反映了網絡威脅格局的普遍加劇，與消費者的數字互動增多，以及監管的變化。

集團面臨的主要風險總結如下：

——來自非法貿易的競爭；

—地緣政治緊張局勢；

—煙草、新類別和其他監管打斷了增長戰略；

—訴訟；

—煙草、尼古丁和新類別相關税收的顯著增加或結構性變化；

—無法制定、商業化和交付新類別戰略；

—在工作場所受傷、生病或死亡；

—有爭議的税收、利息和罰款；

—外匯匯率敞口；

—償付能力和流動性；

—氣候變化和循環經濟；以及

—網絡安全。

董事會通過集團風險登記冊監管的所有風險因素（包括主要風險，新增的網絡安全主要風險除外）的摘要載於集團截至2022年12月31日止年度的年度報告和賬目以及20-F表格的第340至361頁。應在本半年報告第46頁的前瞻性陳述的背景下閲讀集團的所有風險。

不當行為指控調查的最新情況

專家組不時調查並瞭解政府當局對針對集團各公司的不當行為指控的調查，包括涉嫌違反制裁和腐敗指控。其中一些指控目前正在調查中。專家組酌情配合當局的調查。

2023年4月25日，專家組宣佈已與司法部和外國資產管制處達成協議，以解決先前披露的對涉嫌違反制裁的調查。這些涉及2007年至2017年期間與朝鮮民主主義人民共和國有關的商業活動。英美煙草有限公司（“公司”）與司法部簽訂了為期三年的延期起訴協議（DPA），並與OFAC簽訂了民事和解協議。司法部對該公司的指控——一項串謀實施銀行欺詐的罪名和一項串謀違反制裁法的罪名——已經提出，如果公司遵守DPA的條款，這些指控隨後將被駁回。此外，英美煙草營銷（新加坡）私人有限公司在新加坡的英美煙草營銷（新加坡）私人有限公司也對同樣的指控表示認罪。應付給美國當局的總金額為6.35億美元（4.99億英鎊），外加利息，將由公司支付。

根據國際會計準則37的要求，集團在2022年中期和全年業績中確認了4.5億英鎊（合5.4億美元）的初始撥款，並已確認在2023年額外收取6600萬英鎊的費用。在2023年上半年支付了400萬英鎊（合500萬美元）之後，其餘部分將在2023年下半年和2024年上半年等額分期支付。

魁北克集體訴訟和CCAA的最新情況

在魁北克集體訴訟以及隨後根據《公司債權人安排法》（CCAA）向該集團子公司加拿大帝國煙草有限公司（ITCAN）提供保護方面，沒有取得實質性進展。目前停留有效期至2023年9月29日。雖然中止措施已生效，但對於與ITCAN、其某些子公司或任何其他集團公司有關的加拿大煙草訴訟，不得采取任何措施。

根據CCAA程序，各方繼續努力在法院下令的保密調解中制定安排或折衷方案。CCAA程序的長度和最終結果，包括基本法律訴訟的解決，仍不確定。

根據國際財務報告準則第10號（合併財務報表），ITCAN合併到集團的業績中。為了便於參考並幫助本臨時公告的用户，在截至2023年6月的六個月中，ITCAN對集團財務業績的貢獻是：

—收入：4.73億英鎊；

—運營利潤：2.47億英鎊；以及

—調整後的運營利潤：2.5億英鎊。

截至2023年6月30日，ITCAN的限制性現金為16.53億英鎊，按公允價值持有的限制性投資為3.02億英鎊，集團餘額中確認的商譽為24.6億英鎊。

有關本案的全面討論和商譽評估，請參閲下文 “或有負債和財務承諾”（第37頁）以及集團截至2022年12月31日止年度的年度報告和賬目及20-F表格（附註12無形資產和附註31或有負債和財務承諾）。截至2023年6月30日，尚未觸發重新評估減值狀況的觸發因素。

其他信息

續

羣組變動

俄羅斯和白俄羅斯

如第30頁所述，該集團於2022年3月11日宣佈打算根據國際和當地法律轉讓其俄羅斯業務。該集團在俄羅斯（BAT Russia）有兩家子公司，分別是英美煙草SPB股份公司和JSC國際煙草營銷服務股份公司。正如先前宣佈的那樣，由於俄羅斯與集團在白俄羅斯的子公司（國際煙草營銷服務BY）（BAT Belarus）之間的業務依賴關係，白俄羅斯的業務將包括在轉讓中。完成後，該小組將不再在俄羅斯或白俄羅斯派駐人員。該集團正在儘快轉移業務。

截至撰寫本報告之日，尚未簽訂轉讓這些子公司股份的協議。此外，任何商定的交易都需要獲得監管部門的批准。根據國際財務報告準則，截至2023年6月30日，包括BAT Russia和BAT Belarus在內的子公司的資產和負債繼續被歸類為待售資產，並按估計可收回價值在資產負債表上列報。2022年確認了6.12億英鎊的減值費用（及相關成本）（並作為非現金調整項目處理）。同樣，2023年前六個月又確認了1700萬英鎊的相關費用。管理層重新評估了截至2023年6月30日持有的待售資產和負債的賬面價值，並指出該評估考慮了一系列內部假設，包括制裁的影響、範圍和期限、可能的交易條款、任何對價被大幅推遲的可能性，包括匯款能力，以及持續的宏觀經濟發展，包括通貨膨脹和利率的影響。所有假設均基於當前的預期，並受到高度的波動性和不確定性的影響。管理層得出結論，截至2023年6月30日，沒有要求更改先前的價值評估。

擬議的轉讓完成後，某些其他項目，包括先前在其他綜合收益表中確認的外匯（截至2023年6月30日為5億英鎊），將在完成期間重新歸類為損益表。調整後，這些項目的財務影響將被視為非現金項目。有關收費的詳細分析，請參閲第 30 頁。

業務的轉讓不會對集團供應鏈的其餘部分產生實質性影響。

專家組繼續監測制裁動態，確保制裁符合國際和當地法律，並採取必要的業務控制措施以有效運作。專家組已採取步驟繼續遵守所有新措施，並繼續評估其影響。

為了補充集團根據國際財務報告準則公佈的業績，集團管理委員會作為首席運營決策者審查集團的業績，包括數量、收入、運營利潤和營業利潤率，不包括出售或待售業務。儘管集團不認為這些指標可以替代國際財務報告準則的衡量標準，但集團確實認為，這種業績介紹（不包括出售或待售業務的影響，稱為 “有機基礎”）為投資者提供了更多有用的信息，説明瞭該業務在可比基礎上的基本業績，就集團在俄羅斯和白俄羅斯的業務的預期出售而言，這些業務對收入的影響並從運營中獲利。因此，本文件中出現的有機財務指標應與根據國際財務報告準則報告的集團業績一起閲讀。

請在第 49 頁查看銷量與有機銷售量、收入與有機收入、利潤運營與調整後有機運營利潤以及營業利潤率與調整後有機營業利潤率的對賬情況。

截至2023年6月30日，按固定貨幣計算，俄羅斯和白俄羅斯約佔集團收入的2.7％，約佔集團調整後運營利潤的2.5％。

其他變化

2023年4月，集團宣佈了集團子公司AJNA BioSciences PBC和夏洛特網絡之間的戰略合資協議。根據交易條款，集團子公司以約790萬英鎊（合1,000萬美元）的價格收購了新的合資實體（DeFloria LLC）20％的股份。

外部審計招標流程

今年早些時候，宣佈審計委員會將在2023年對2025財年的審計進行正式的競爭性審計招標程序。該過程現已結束，董事會已批准對畢馬威會計師事務所的重新任命。一項提議任命畢馬威會計師事務所為2025財年外部審計師的決議將在2025年年度股東大會上提交給股東批准。外部審計招標程序和評估標準的詳細信息將在集團的年度報告和2023年20-F表格中報告。

其他信息

續

主板變動

正如先前宣佈的那樣，董事會發生了以下變動：

—關偉文自2023年4月19日起辭去董事會非執行董事的職務。

—傑克·鮑爾斯從董事會辭去首席執行官一職，自2023年5月15日起生效。

—塔德烏·馬羅科被任命為首席執行官，自2023年5月15日起生效。

管理委員會的變動

正如先前宣佈的那樣，管理委員會發生了以下變動：

James Murphy 博士於 2023 年 2 月 1 日加入管理委員會，擔任研究和科學候任董事，並於 2023 年 3 月 1 日擔任研究與科學總監。研究與科學總監大衞·奧賴利博士於2023年2月28日辭去管理委員會的職務，並從2023年5月31日起離開BAT。

自 2023 年 4 月 1 日起生效：

—約翰·範德穆倫被任命為首席轉型官。

—盧西亞諾·科明被任命為Combustibles的董事。

—弗雷德里科（弗雷德）蒙泰羅被提升為管理委員會美洲和歐洲地區（AME）區域董事。

—邁克爾·迪亞諾西奇擴大了亞太、中東和非洲（APMEA）區域董事的職務。

—塔德烏·摩洛哥的職位被重新指定為財務董事。

自 2023 年 5 月 15 日起生效：

—在任命永久繼任者之前，賈維德·伊克巴爾被任命為臨時財務董事。他繼續擔任數字與信息總監一職。

自 2023 年 6 月 30 日起生效：

—雷諾茲美國公司總裁兼首席執行官蓋伊·梅爾德魯姆辭去了他的職務和管理委員會的職務。

— 新類別董事保羅·拉格維格辭去了他的職務和管理委員會的職務。

—人才、文化與包容性總監金海仁辭去管理委員會職務，自2023年7月1日起被任命為戰略人才總監。

自2023年7月1日起，約翰·範德穆倫被任命為新的首席運營官一職，向首席執行官報告。向 Johan 彙報的內容是：

— 大衞·沃特菲爾德，晉升為管理委員會擔任雷諾茲美國公司總裁兼首席執行官

—弗雷德·蒙泰羅（美洲和歐洲董事）和邁克爾·迪亞諾西奇（亞太、中東和非洲總監）。

—扎法爾·汗（運營總監）和賈維德·伊克巴爾（數字與信息總監）。賈維德還繼續擔任臨時財務董事。

自2023年9月1日起，現任首席增長官金斯利·惠頓將被任命為首席戰略與增長官的新職位，向首席執行官報告。向金斯利彙報的內容將是：

—盧西亞諾·科明，被任命為可燃物和新類別營銷總監的新職位，自2023年7月1日起生效。

—保羅·麥克羅裏，現任助理總法律顧問、企業和集團公司祕書，被任命為公司與監管事務董事的新職務，自2023年9月1日起生效。

—現任健康與刺激業務總監詹姆斯·巴雷特被任命為業務發展總監的新職務，自2023年9月1日起生效。

研究與科學總監詹姆斯·墨菲和法律事務總監兼總法律顧問傑羅姆·阿伯曼繼續擔任直接向首席執行官彙報的職務。

其他信息

續

分紅

2023年2月9日，公司宣佈，董事會宣佈截至2022年12月31日的年度中期股息為每股普通股230.9便士，為25便士，將在2023年5月、2023年8月、2023年11月和2024年2月分四次等額的季度分期支付，每股普通股57.72便士。

2023年5月的季度股息於2023年5月3日支付給英國主登記冊和南非分行登記冊上的股東，並於2023年5月8日支付給美國存托股票（ADS）的持有人。剩餘的三個季度股息將支付給在英國主登記冊或南非分公司登記冊上註冊的股東以及ADS的持有人，每份股息的適用記錄日期如下。

一般股息信息

根據國際財務報告準則，中期股息在支付期內確認。因此，截至2023年6月30日的六個月業績反映了自2022年2月11日申報以來的第四季度股息，即每股普通股54.45便士，以及自2023年2月9日宣佈2023年5月支付的每股普通股57.72便士以來的第一季度股息。

ADS 持有者

對於在紐約證券交易所（NYSE）上市的ADS的持有人，記錄日期和付款日期列示如下。ADS持有人應收的美元等值季度股息將根據適用付款日的匯率計算。作為BAT美國存託憑證（ADR）計劃的存託銀行，北卡羅來納州花旗銀行將就每季度股息的支付向每份ADS收取0.005美元的費用。

南非分公司註冊

根據JSE Limited（JSE）的上市要求，與在南非分公司登記冊上註冊的股東有關的最終信息（包括南非蘭特的股息金額、匯率和相關的轉換日期）將與南非股息税信息一起在下述日期公佈。就南非股息税而言，季度股息被視為 “外國股息”。就南非股息税申報而言，支付季度股息的收入來源是英國。

關鍵股息日期

根據倫敦證券交易所（LSE）、紐約證券交易所和倫敦證券交易所使用的電子結算和託管系統Strate的要求，以下重要季度股息支付日期適用。

注意事項：

1.除非另有説明，否則所有日期均為2023年。

2. 上述日期可能會受到公共假日的任何變更以及倫敦證券交易所、約翰內斯堡證券交易所和紐約證券交易所時間表的變更或修訂的影響。任何已確認的日期變更都將予以公佈。

3.2023 年 7 月 4 日發佈的 JSE 最終確定信息可在 BAT 網站 www.bat.com 上找到。

其他信息

續

繼續關注

對集團業務活動、財務狀況、現金流量、流動性狀況、融資和借款狀況的描述，以及可能影響其未來發展、業績和狀況的因素以及與業務相關的風險，載於戰略報告和賬目附註，所有這些都包含在集團截至2022年12月31日止年度的年度報告和賬目以及20-F表中，也可在集團網站上查閲網站，www.bat.com。本半年報告提供了截至2023年6月30日的六個月的業務活動，包括現金流以及截至2023年6月30日的財務狀況和流動性狀況的最新信息。

截至本公告發布之日，集團已有足夠的現有融資來滿足其自本簡明合併財務信息批准之日起至少12個月的估計需求。再加上通過交易活動產生現金的能力、集團戰略投資組合的表現、其在多個國家的領先市場地位和廣泛的地域分佈，以及與不同地理區域和行業的知名客户和供應商簽訂的眾多合同，使董事們相信，集團完全有能力通過持續的不確定性、當前的宏觀經濟財務狀況和總體前景成功管理其業務風險全球經濟。

在審查了集團的預測財務業績和融資安排後，董事們認為，自本簡明合併財務信息獲得批准之日起，集團有足夠的資源繼續運營至少12個月，因此在編制本半年報告時繼續採用持續經營基礎是適當的。

此頁面故意留空

內容

中期財務報表（未經審計）

集團損益表

這兩年的所有活動都與持續經營有關。

第28至42頁的附註構成本簡明合併財務信息的組成部分。

1。收入扣除關税、消費税和其他税（英鎊）18,721 百萬和英鎊18,190 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別為百萬英鎊，以及英鎊38,527 截至2022年12月31日的年度為百萬美元。

中期財務報表（未經審計）

續

集團綜合收益表

第28至42頁的附註構成本簡明合併財務信息的組成部分。

中期財務報表（未經審計）

續

集團權益變動表

中期財務報表（未經審計）

續

集團權益變動表（續）

中期財務報表（未經審計）

續

集團權益變動表（續）