美國

證券交易所

華盛頓特區20549

 

11-K表格

對於員工股票購買、儲蓄的年度報告

根據1934年證券交易法第15(d)條款的規定

證券交易所法案(1934年)

（標記一個）：

☒ 根據1934年證券交易法第15（d）條規定的年度報告

本公司截至2023年12月31日的財政年度

☐ 根據1934年證券交易法第15（d）條規定的過渡報告

委員會文件編號：1-11437

A. 計劃的完整名稱和計劃的地址（如與下面命名的發行人不同）：

洛克希德馬丁公司

每小時員工儲蓄計劃Plus

B. 持有該計劃證券的發行人的名稱和總部地址:

洛克希德馬丁公司

6801 Rockledge Drive

馬裏蘭州貝塞斯達市20817

 

 

 

洛克希德馬丁公司

每小時員工儲蓄計劃Plus

基本報表和補充時間表

目錄

 

 

獨立註冊公共會計師事務所報告

計劃管理人和參與人

洛克希德馬丁公司

每小時員工儲蓄計劃Plus

基本報表意見

我們已經對洛克希德馬丁公司員工每小時儲蓄計劃Plus（計劃）可獲得福利的淨資產附表進行了審計，截至2023年12月31日和2022年，相關的變動淨資產附表，年度報告以及相關注釋和進度表（統稱為基本報表）。

我們認為，基本報表以合乎會計原則在美國中公平地、在所有重大方面呈現洛克希德馬丁公司每小時員工儲蓄計劃Plus的可獲得福利的淨資產，截至2023年12月31日和2022年，變動淨資產適合關於大規模錯誤或欺詐行為的合理保證。在我們的審計中，我們需要獲得理解財務報告的內部控制，但不用於表達有關計劃內部控制有效性的意見。相應地，我們不表達這樣的意見。

意見依據

這些基本報表是計劃管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計表達對計劃財務報表的意見。我們是一家在美國公共公司會計監督委員會（PCAOB）註冊的會計師事務所，並按照美國聯邦證券法和證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規獨立於計劃。

作為計劃財務報告的審核程序的一部分，附表（年底持有的資產）的補充信息截至2023年12月31日已接受審計程序之下。補充信息是計劃管理的責任。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或相關的會計和其他記錄相一致，適用時，執行測試補充信息中呈現的信息的完整性和準確性的程序。在形成有關補充信息的意見時，我們評估補充信息，包括其形式和內容，是否符合1974年員工退休收入安全法規定的勞工部規則和規定。在我們看來，補充信息在全部財務報表中狀況公允，在所有重大方面表述一致。

我們的審計包括執行程序以評估財務報表重大錯報風險（無論是由於錯誤還是欺詐行為引起的），並執行響應這些風險的程序。這些程序包括在測試基礎上檢查財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和進行的重大估計，以及評估財務報表的總體呈現。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

補充信息

洛克希德馬丁公司員工每小時儲蓄計劃Plus的可獲得福利的淨資產 附表的補充信息（年底持有）截至2023年12月31日，已經根據財務報表的審計程序進行審計。補充信息由計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或相關的會計和其他記錄相一致，執行測試補充信息中呈現的信息的完整性和準確性的程序。在形成補充信息的意見時，我們評估補充信息，包括其形式和內容，是否符合1974年員工退休收入保障法規定的勞工部規則和規定。在我們看來，補充信息與全部財務報表整體上相一致，在所有重大方面得到公允陳述。

康寧公司投資計劃

/s/ Mitchell & Titus, LLP

華盛頓特區

2024年6月24日

洛克希德馬丁公司每小時員工儲蓄計劃增強版

受益人可用的淨資產陳述

（以千為單位）

 

附註是這些基本報表的一部分。

洛克希德馬丁公司每小時員工儲蓄計劃增強版

淨資產可用於福利目的變動表

（以千為單位）

 

附註是這些基本報表的一部分。

 

洛克希德馬丁公司小時員工儲蓄計劃Plus

基本報表附註

1. 計劃説明

以下關於洛克希德馬丁公司小時員工儲蓄計劃Plus（計劃）的描述僅提供該計劃條款的一般信息。參與者應參閲計劃文件和摘要計劃説明書，瞭解該計劃條款的更完整描述。

常規

該計劃是一項確定的繳費計劃，覆蓋洛克希德馬丁公司（洛克希德馬丁或公司）擴展到的小組的小時工，包括在美國和在國外工作的某些美國公民。在完成他們的集體談判協議規定的等待期後，覆蓋員工有資格加入該計劃。

該計劃包括員工持股計劃（ESOP）特色。在ESOP基金和洛克希德馬丁股票基金上支付的現金股息將自動重新投資於這些基金，除非參與者選擇將股息直接作為應税收入收到。

計劃的資產（應收款除外）以混合形式在洛克希德馬丁公司確定的繳費計劃主信託（主信託）下根據洛克希德馬丁和道富銀行信託公司（託管人）之間的協議持有和投資。記錄保管員為Empower。洛克希德馬丁是計劃主辦方和計劃管理員。

某些被代表員工停止參加該計劃並開始參加洛克希德馬丁公司勞資員工績效分享計劃（PSP）。在2023年，其中大部分員工的計劃賬户餘額轉入PSP。對於從公司贊助的任何計劃或符合國內關係秩序（QDRO）掌握的多個未清的貸款的員工，這些員工的賬户餘額不會立即轉移；但是當這些貸款償還並解決QDRO時，這些賬户餘額將受到轉移到PSP的約束。在2023年，該計劃資產金額為2.307億美元的轉移。

貢獻

集體談判協議確定基於固定美元金額的最大員工繳費和僱主匹配繳費。可以以税前、税後或Roth 401（k）方式進行繳納，也可以組合，並且受到某些法規限制或集體談判協議限制。一般來説，參與者繳納的委託人次款和不符合僱主匹配的款項從1美元到每週年度聯邦税侷限額。某些談判單位的參與者被允許在税前和Roth 401(k)方面做出貢獻，其最大限額為年度基礎建設能力代碼第415條下的年度增加限額。根據適用的集體談判協議，某些參與者可以向計劃提供其他收入來源，例如批准獎金、生活成本調整、一次性工資補貼和關於Sikorsky Aircraft Corporation（Sikorsky）參與者的個人醫療賬户（IMA）資金。來自符合條件的經營單位的參與者通常會收到等於參與者貢獻的50-60％的僱主匹配繳費（Sikorsky參與者IMA繳費的75％），但受計劃文件規定的某些限制。某些Sikorsky參與者會收到等於總收入的4％（根據集體談判協議定義的總收入），或每小時$ 0.75到$ 2.00的僱主非選舉性繳費，每週最多工作40小時，每年工作2080小時。該計劃允許年齡在自然年度結束時50歲或以上的參與者追趕貢獻。幾乎所有僱主繳費都以現金形式支付。參與者對所有僱主繳費都立即獲得優先權。

參與者可以按照他們的選擇將貢獻投資於一個或多個可用的投資基金中。參與者可以每個日曆季度更改其帳户餘額的投資組合最多6次。參與者可以進行無限次從洛克希德馬丁股票基金或ESOP基金轉移。

參與者可選擇自我管理的經紀賬户（SDBA）選項，通過該選項，參與者可以選擇將可轉移的賬户餘額投資於他們選擇的股票、共同基金、債券或其他投資中。參與者初始轉移至SDBA必須至少為500美元，隨後的轉移必須至少為500美元。除非參與者在終止就業後請求一次性支取，否則不得直接從SDBA中的資產進行分發、提款或貸款。

參與者賬户

每個參與者的賬户將獲得參與者的繳費、僱主的匹配和非選舉性繳費（如適用），以及其賬户所在基金的各自投資收益或損失，減去費用。

參與者應收帳款

參與者可以從其總賬户餘額借款，最少為500美元，最高借款額為其賬户餘額的50％或5萬美元（如果過去12個月中的最高未清餘額為任何），涉及到的話題是匯率整形誤差。貸款以參與者賬户中的餘額作為擔保，並支付1％以上的公佈基準利率的利息。本金和利息通過每週工資單式的比例支付。對參與者的應收票據以其未償還本金餘額及任何未償還的利息計量。

福利支付 離職後，員工和受益人有資格獲得分期付款、部分付款或一次付款。如被參與者要求，公司股票型基金可以以實物方式分配。在終止後，參與者的賬户餘額超過5,000美元（減去任何轉移金額）可繼續投資於計劃，直至參與者達到72歲。在僱用期間，參與者在財務困境下可以提取其選擇性捐款的全部或一部分，但不得超過每年一次的財務困境程度。財務困難提款受到內部税務局（IRS）的嚴格監管。合格的災害救濟提款僅允許以前獲得和任何IRS批准的未來救濟。參與者在年滿59歲半後出於任何原因均可不受限制地提取款項。根據公司的集體長期殘疾合同的定義殘疾參與者，無論年齡，均可以在任何時候提取款項。該計劃還允許從參與者的税後賬户中以任何原因提取款項。

在因死亡、殘疾或退休而終止服務時，參與者或受益人可以選擇通過多種支付選項收到其賬户餘額。參與者有權獲得其就業結束時的賬户餘額。

計劃終止

儘管尚未表達任何意圖，但洛克希德馬丁董事會有權在任何時候修改、暫停或終止該計劃，但受1974年僱員退休收入安全法案（ERISA）的規定限制。如果計劃終止，參與者將獲得等於其賬户總價值的支付。

2.重要會計政策摘要

會計基礎

該計劃的財務報表採用按應計基礎的會計原則編制。

估算的使用

按照美國通用會計原則（GAAP）編制財務報表要求管理層進行估計和假設，這些估計和假設將影響報告的資產和負債的報告金額和變化，並披露相關資產和負債的情況。實際結果可能會與估計值不同。

福利支付 離職後，員工和受益人有資格獲得分期付款、部分付款或一次付款。如被參與者要求，公司股票型基金可以以實物方式分配。在終止後，參與者的賬户餘額超過5,000美元（減去任何轉移金額）可繼續投資於計劃，直至參與者達到72歲。在僱用期間，參與者在財務困境下可以提取其選擇性捐款的全部或一部分，但不得超過每年一次的財務困境程度。財務困難提款受到內部税務局（IRS）的嚴格監管。合格的災害救濟提款僅允許以前獲得和任何IRS批准的未來救濟。參與者在年滿59歲半後出於任何原因均可不受限制地提取款項。根據公司的集體長期殘疾合同的定義殘疾參與者，無論年齡，均可以在任何時候提取款項。該計劃還允許從參與者的税後賬户中以任何原因提取款項。

從參與者那裏收到的票據代表着記錄在賬户中的參與者貸款，加上任何未償還的本金餘額。票據從參與者那裏收到的利息收入是在其收到的時候記錄。相關費用被記錄為管理費用，當它們發生時也被記錄為費用。截至2023年或2022年12月31日，未提供任何信用損失準備。如果參與者停止償還借款，計劃管理員認為貸款是分配，將減少貸款餘額，並記錄福利支付。

風險和不確定性

該計劃通過主信託投資於各種投資證券。投資證券面臨各種風險，如利率風險、市場風險和信用風險。由於某些投資證券所涉及的風險級別，因此幾乎可以合理地認為，投資證券的價值變化將在短期內發生，並且此類變化可能會對參與者的賬户餘額和財務報表中報告的剩餘資產淨額產生重大影響。

投資估值和收入確認

Master Trust中的投資主要以公允價值報告。公允價值是指在計量日市場參與者之間進行有序交易時，可以獲得的賣出資產或支付的轉讓責任的價格。完全受益響應性的投資合同以合同價值報告。合同價值是完全受益響應的投資合同所歸因的相關計量，因為如果參與者按計劃條款發起允許的交易，這是他們將收到的金額。合同價值代表貢獻加收益，減去參與者提款和行政費用。請參見注釋3，瞭解公允價值計量和完全受益響應型投資合同的討論。

Master Trust中的證券買賣按交易日記錄。利息收入按應計基礎確認。紅利按除權日確認。持有期內買賣和投資損益以及投資收益中的淨投資收益中包括在利息中列示在可用於福利淨資產變動表的Master Trust。來自參與者的應收票據利息收入按應計基礎確認。

備註2 - 主要會計政策摘要 附帶的財務報表按照符合美國普通會計準則的應計基礎編制。所有金額均以整數美元報告。

直接行政費用由Master Trust支付，並根據計劃在Master Trust的淨資產中按比例分配，或者如果與計劃有特定關係，則直接支付。公司支付某些間接行政費用，並從這些財務報表中排除。計劃支付的費用在可用於福利淨資產變動表中顯示。

3. Master Trust

常規

計劃在Master Trust中的淨資產價值陳述的是基礎淨商品的價值。Master Trust的實現和未實現的收益和損失以及投資收益按每個交易計劃包括在內的比例分配，基於每個計劃的收入，其中包括未實現的收益和損失、投資收益和計劃費用。

下表列出了2023年和2022年12月31日計劃在Master Trust的利益（以千美元為單位）：

(a) 包括103-12投資實體。

(b) 包括汽車貸款、銀行貸款、抵押抵押證券、政府機構和信用卡貸款。

(c) 在2023年12月31日和2022年之前的在洛克希德馬丁公司定義的貢獻計劃大師信託中報告的計劃報告的總投資公允價值在兩者之間有13.6百萬美元和1.5百萬美元的差異。 這些金額是在年底由大師信託或計劃單獨記錄的某些應計值之間的淨結果。

(見第3頁) 可供福利的淨資產表中的公允價值投資。 這些金額是在年底由大師信託或計劃單獨記錄的某些應計值之間的淨結果。

(d) 大師信託的公允價值總投資和總淨資產中包括2023年12月31日的Allcomp Inc. 401（k）利潤分享計劃餘額的4百萬美元和2.2百萬美元，分別。 自2022年4月19日起，該計劃成為大師信託的參與計劃。 由於計劃參與者少於100人，因此不需要審計並且不需要財務報表。

包括未清算交易、其他應收/應付款、外匯市值、期貨上的其他現金頭寸。

該計劃通過主信託投資於洛克希德·馬丁投資管理公司（LMIMCo）穩定價值基金，該基金持有全額受益響應的合成擔保投資合同（合成GIC），並管理獨立賬户。合成GIC也稱為回購合同，是由保險公司或其他金融機構發行的投資合同，與一個或多個潛在投資相關聯，通常是一組高品質固定收益證券組合。這些投資合同提供底層投資中實現的和未實現的盈虧，這些盈虧在未來的信貸利率調整中攤銷到底層投資的持續時間內。未來的信貸利率受回購合同的主要影響因素包括市場利率水平、參與者的繳納、轉移和退出投資的數量和時間、回購合同背後的投資產生的投資回報率以及回購合同所涵蓋的基礎投資的持續時間。未來的信貸利率不能低於0％，並且根據底層投資的到期收益率、底層投資的市場價值與合同價值之比以及底層投資的持續時間進行每月或每季度的調整。這些合同是全額受益響應的，可以保證所有合格參與者的提款將以合同價值為準。

在某些情況下，從投資合同中提取的金額將按公允價值而非合同價值支付。這些事件包括計劃終止、計劃規定的實質性不利變更、從回購合同中撤回以切換到另一家投資提供商或採用不符合回購合同發行人承保標準的後繼計劃。計劃管理員不認為這些事件的發生具有可能性。此外，以下事件將允許合同發行人在其計劃到期日之前終止合同：計劃失去其合格地位、未得到糾正的重大違規責任、計劃規定的重大且不利的變更。如果發生這些事件之一，合同發行人可以以底層投資的公允價值終止合同。

主信託投資於美國國債和商業票據組成的短期政府投資基金，該基金被用作臨時投資，以自公司向託管人轉移現金的日起至將現金投資於特定基金的日維持。政府短期投資基金的相關收益用於支付與參與者賬户相關的某些費用。

為滿足洛克希德·馬丁股票型基金、ESOP基金和作為主信託受益人的其他投資基金的日常現金流流出要求而提供適當流動性，主信託可能從LMIMCo穩定價值基金或公司獲得預付款。 LMIMCo穩定價值基金可能在考慮到自身流動性需求後提供預付款。任何獲得預付款的投資基金將通過支付所涉及預付款的利息來補償LMIMCo穩定價值基金所失去的收入。根據年利息信貸利率基於LMIMCo穩定價值基金短期投資部分的原則，利息每天覆利。洛克希德·馬丁股票型基金和ESOP基金可以向公司借款，無需支付利息，最高可達2億美元，由一張期票證明，要求在預付款後的三個工作日內償還。截至2022年12月31日和2023年，沒有包含在公司待支付的預付款當中。偶爾主信託投資於衍生金融工具，以獲取流動性或資產配置目的。截止2022年12月31日和2023年，沒有重要衍生品投資。

資產公允價值

關於公允價值計量的會計準則定義了公允價值，建立了衡量公允價值的基於市場的框架或層級，並要求關於公允價值計量的披露。該準則適用於每當資產和負債以公允價值計量幷包含在財務報表中時。

準則建立的公允價值層級將評估技術中使用的輸入優先級分為三個級別，如下：

•    一級—在活躍市場上報價的相同資產和負債價格；

•    二級—除一級價格之外的可觀測輸入，例如在活躍市場上相似工具的報價、在不活躍市場上相同或相似工具的報價和從估值模型中派生的金額，其中所有重要輸入都是活躍市場可觀測的；

•    三級—不可觀測輸入，其中估值模型得到支持的市場活動很少或根本沒有，或需要我們制定相關假設的一個或多個重大輸入是不可觀測的。

以下表格顯示截至2023年12月31日主信託的所有資產按資產類別公允價值及其在公允價值層級中所屬的級別（以千為單位）：

			一級						二級						總和
現金及現金等價物和短期投資基金			$	67,670					$	891,326					$	958,996
普通股和優先股			6,221,445						451						6,221,896
洛克希德馬丁的普通股			12,044,155						—						12,044,155
Common/collective trusts (a)			—						23,484,404						23,484,404
註冊投資公司（共同基金）			214,228						—						214,228
公司債券			—						665,874						665,874
美國政府證券			—						521,496						521,496
其他投資(b)			—						249,183						249,183
自我指導的經紀賬户			2,175,392						—						2,175,392
公允價值計量的總投資資產			$	20,722,890					$	25,812,734					$	46,535,624
應付賬款, 淨額															(13,704)
按合同價值計量的完全受益響應的投資合同															5,104,985
總淨資產															$	51,626,905

2023年12月31日結束的一年中，Master Trust所獲得的利息和股息收入為7.429億。截至2023年12月31日的一年中，淨升值為45億。

以下表格列出了截至2022年12月31日Master Trust各項資產在公允價值層次的分類和級別中的公允價值（以千美元計）:

(a) 包括103-12投資實體

(b) 包括汽車貸款、銀行貸款、抵押貸款、政府機構和信用卡貸款。

估值方法

現金等價物和短期投資基金的一級分類主要由短期貨幣市場證券組成，其價值以成本為基礎，近似公允價值。現金等價物和短期投資基金的二級分類是由美國國債和美國機構發行的短期政府證券組成。

分類為一級的普通和優先股在活躍的國內外交易所進行交易，並以年度最後一個交易日的收盤價進行估值。 對於未在活躍交易所交易的普通和優先股，或者收盤價不可得的，受託人將從定價供應商、經紀人或投資經理處獲得指示性報價。如果託管人從定價供應商處獲得了證實報價，則將這些股票分類為二級。

普通/集合信託(CCT)和註冊投資公司(例如，共同基金、交易所交易基金(ETF)等)是使用基金經理提供的淨資產值(NAV)進行估值的投資工具。 NAV是基金的總價值除以流通股份數，基於CCTs持有的基礎投資的公允價值計算。 CCTs按NAV進行交易，每日或每月確定。 CCTs被歸類為二級，因為儘管NAV易於確定，但它們沒有在活躍交易所上發佈，且不公開。註冊投資公司按NAV進行交易，每日確定併發布，被歸類為一級。

企業債券、美國政府證券以及其他歸類為二級的投資，由受託人使用使用可驗證可觀察的市場數據定價模型進行估值(例如，可在常見報價間隔可觀察到的利率和收益曲線)，經紀人或交易商提供的買方報價，或具有類似特徵的證券的報價價格。受託人從供應商、經紀人或投資經理處獲得基於指示性報價或買方報價評估的價格。

分類為一級的SDBA投資主要是貨幣市場基金、普通股、ETF和共同基金。截至2023年12月31日和2022年12月31日，該賬户包括洛克希德馬丁普通股分別為1970萬美元和1500萬美元。

上述方法可能產生的公允價值計算可能不是淨可變現價值或未來公允價值的指標。此外，雖然管理層認為其估值方法是適當且與其他市場參與者一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能導致在報告日期的公允價值測量不同。

4.利益相關方交易

計劃通過總信託進行某些投資，這些投資被視為禁止交易法規規定的利益相關方交易，該規定存在禁止交易規定的法規豁免。

截至2023年12月31日，總信託持有公司普通股26573459股，2022年12月31日則持有27374366股。總信託在公司普通股上獲得的股息為3.287億美元，截至2023年12月31日。

總信託通過道富銀行的不同部門提供不同的服務。 道富銀行和信託公司被總信託聘為其受託人並提供保管服務。 道富全球市場公司提供經紀服務，而道富全球管理公司(SSgA)提供投資管理，並擔任公司股票基金和ESOP基金的獨立受託人。 另外，SSgA管理LMIMCo穩定價值基金的貨幣市場組合，而總信託使用由SSgA管理的國家短期投資基金作為其掃描工具。

總信託投資於查爾斯施瓦布公司的普通股，查爾斯施瓦布公司為計劃下的自我管理經紀賬户(SDBA)投資選項提供經紀服務。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，總信託因為公司為計劃和某些其他計劃提供服務而支付的某些費用分別欠公司580萬美元和600萬美元。

此外，與參與人相關的應收票據被視為禁止交易法規規定的利益相關方交易，該規定存在着法規豁免。

5.所得税狀態

美國國税局已在2013年10月17日的信件中確定並通知公司計劃是根據內部收入法典適用部分的規定設計的，因此相關的信託免税。 根據當前的IRS確定信函程序，計劃無法從IRS獲得更新的信函的機會。 改變過現在的計劃已經審查。但是，計劃管理員和公司的法律顧問認為，計劃的現行設計和運作符合適用的內部收入法典條款。

公認會計準則要求管理層評估該計劃所採取的税務立場，以確定計劃是否採取了可能不被IRS接受的任何不確定立場。計劃管理員已分析了計劃採取的税務立場，並得出結論，截至2023年12月31日，沒有采取或預期採取任何需要在財務報表中公佈負債或資產或披露的不確定立場。該計劃受到税務管轄區的例行審計，但目前沒有任何税務審計。計劃管理員認為該計劃不再接受2020年之前的所得税審查。

2022年4月，計劃被選中，接受美國國税局對2019年和2020年計劃年度提交的5500表的審查。2023年3月，國税局結束了對Plan的審查，並接受了Plan提交的Form 5500表。

6.財務報表與Form 5500的調節

附帶的財務報表以合同價值報告完全受益責任的投資合同。Form 5500要求完全受益責任投資合同以公允價值報告。這種表述的差異導致截至2023年12月31日和2022年12月31日，在公允價值和完全受益責任投資合同的合同價值之間有淨資產可用於計劃利益，分別為810萬美元和1340萬美元的差異。

財務報表中報告的總信託的淨投資收益利息比Form 5500報告的淨投資收益利息少了660萬美元。財務報表中報告的行政費用比Form 5500報告的金額高了140萬美元，而從參與者那裏收到的票據利息收入在財務報表中報告的金額比Form 5500報告的金額高了270萬美元。這些差異來自某些行政費用和參與者的票據利息收入的分類，這些差異包括在總信託的淨投資收益中，用於Form 5500報告的目的。淨投資收益中的總信託的利益還因完全受益責任投資合同的公允價值和合同價值之間的差異而不同。

為了更好的閲讀體驗，本文中未做太多調整。請謹慎閲讀。

洛克希德馬丁（Lockheed Martin）公司按小時計算的員工儲蓄計劃（Hourly Employee Savings Plan Plus）

僱主識別號碼52-1893632，計劃編號018

表格5500，附表H，第4i行 - 資產表（年末持有）

2023年12月31日

(以千為單位)

 

*存在法定豁免的關聯方。

指數

 

 

簽名

根據1934年證券交易法的要求，洛克希德馬丁公司作為計劃管理員，已經責成下面簽名的人代表其簽署本年度報告。