0001534254錯誤12/312024Q1二十四個月0.50.33330.66660.5xbrli：股票iso4217：USDiso4217：USDxbrli：股票xbrli：純粹Cion：附屬公司Utr：Dcion：成分cion：成員00015342542024-01-012024-03-3100015342542024-05-010001534254美國-公認會計準則：投資無關聯發行人成員2024-03-310001534254美國-公認會計準則：投資無關聯發行人成員2023-12-310001534254Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledMember2024-03-310001534254Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledMember2023-12-310001534254Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerControlledMember2024-03-310001534254Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerControlledMember2023-12-3100015342542024-03-3100015342542023-12-310001534254美國-公認會計準則：投資無關聯發行人成員2024-01-012024-03-310001534254美國-公認會計準則：投資無關聯發行人成員2023-01-012023-03-310001534254美國-公認會計準則：投資無關聯發行人成員2023-01-012023-12-310001534254Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledMember2024-01-012024-03-310001534254Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledMember2023-01-012023-03-310001534254Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledMember2023-01-012023-12-310001534254Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerControlledMember2024-01-012024-03-310001534254Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerControlledMember2023-01-012023-03-310001534254Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerControlledMember2023-01-012023-12-3100015342542023-01-012023-03-3100015342542023-01-012023-12-3100015342542022-12-3100015342542023-03-310001534254cion：SeniorSecuredFirstLienDebtMember2024-03-310001534254Adapt Laser Acquisition，Inc.高級有擔保第一優先權債務，2025年12月31日到期，12024-03-310001534254Adapt Laser Acquisition，Inc.高級有擔保第一優先權債務，2025年12月31日到期，22024-03-310001534254前方保險服務有限責任公司，高級有擔保第一優先權債務，2025年3月24日到期 2024-03-310001534254Afore Insurance Services，LLC，First Lien定期貸款，非受控，關聯投資2024-03-310001534254AHF Parent Holding，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2028年2月1日到期2024-03-310001534254Allen Media，LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年2月10日到期2024-03-310001534254ILM Global，LLC，高級有擔保第一留歐債務，2029年2月21日到期2024-03-310001534254ILM Global，LLC，，高級有擔保第一優先權債務，2019年2月21日到期2024-03-310001534254American Clinical Solutions LLC，高級有擔保第一保留債務，2025年6月30日到期2024-03-310001534254American Clinical Solutions LLC，高級有擔保第一保留債務，2025年6月30日到期，1 2024-03-310001534254American Family Care，LLC，高級有擔保第一留歐債務，2029年2月28日到期12024-03-310001534254American Family Care，LLC，高級有擔保第一留歐債務，2029年2月28日到期22024-03-310001534254American Family Care，LLC，高級有擔保第一留歐債務，2026年2月28日到期2024-03-310001534254American Family Care，LLC，高級有擔保第一留歐債務，2029年2月28日到期32024-03-310001534254美國衞生人員集團公司高級有擔保第一優先權債務，2026年11月19日到期，12024-03-310001534254美國健康人員配備集團，高級擔保第一留置權債務，2026年11月19日到期，22024-03-310001534254美國電話會議服務有限公司，高級有擔保第一次扣押債務，2023年7月4日到期，12024-03-310001534254美國電話會議服務有限公司，高級有擔保的第一個連續債務，2023年7月4日到期，22024-03-310001534254Ancile Solutions，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2026年6月11日到期2024-03-310001534254國歌體育娛樂公司，高級擔保第一留置權債務，2026年11月15日到期，12024-03-310001534254國歌體育娛樂公司，高級擔保第一留置權債務，2026年11月15日到期，22024-03-310001534254國歌體育娛樂公司，高級擔保第一留置權債務，2026年11月15日到期，32024-03-310001534254阿巴拉契亞資源公司，有限責任公司，高級有擔保第一保留債務，2024年9月30日到期2024-03-310001534254阿巴拉契亞資源公司，有限責任公司，高級有擔保第一保留債務，2024年9月15日到期2024-03-310001534254Atlas Supply LLC，高級擔保第一留置權債務，2025年4月29日到期2024-03-310001534254Avison Young（美國）Inc.，高級有擔保第一優先權債務，2029年12月3日到期12024-03-310001534254Avison Young（美國）Inc.，高級有擔保第一優先權債務，2029年12月3日到期22024-03-310001534254Avison Young（美國）Inc.，高級有擔保第一優先權債務，2028年12月3日到期2024-03-310001534254BDS Solutions Intermediateco，LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年2月7日到期，12024-03-310001534254BDS Solutions Intermediateco，LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年2月7日到期，22024-03-310001534254BDS Solutions Intermediateco，LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年2月7日到期，32024-03-310001534254Berlitz Holdings，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2025年2月14日到期2024-03-310001534254布拉德肖國際母公司，高級擔保第一留置權債務，2027年10月21日到期，32024-03-310001534254布拉德肖國際母公司，高級擔保第一留置權債務，2026年10月21日到期，12024-03-310001534254CABI，LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年2月28日到期2024-03-310001534254Carestream Health，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2027年9月30日到期2024-03-310001534254Carestream Health，Inc.，第一保留期限貸款、非受控、關聯投資2024-03-310001534254Celerity Acquisition Holdings，LLC，高級擔保第一留置權債務，2026年5月28日到期2024-03-310001534254Cennox，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2026年5月4日到期，12024-03-310001534254Cennox，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2026年5月4日到期，22024-03-310001534254Cennox，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2026年5月4日到期，32024-03-310001534254Cion/EagleTree Partners，LLC，高級擔保第一留置權債務，2026年12月21日到期2024-03-310001534254社區樹服務有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2027年6月17日到期2024-03-310001534254Country Fresh Holdings，LLC.高級有擔保第一優先權債務，2024年4月30日到期，12024-03-310001534254Country Fresh Holdings，LLC.高級有擔保的第一個連續債務，2024年4月30日到期，22024-03-310001534254關鍵護士人員配備，有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2026年11月1日到期，12024-03-310001534254關鍵護士人員配備，有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2026年11月1日到期，22024-03-310001534254關鍵護士人員配備，有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2026年11月1日到期，52024-03-310001534254David ' s Bridal，LLC.，高級有擔保第一優先權債務，2027年12月21日到期2024-03-310001534254David ' s Bridal，LLC.，高級有擔保第一次扣押債務，2027年12月21日到期，12024-03-310001534254豪華娛樂服務公司，高級擔保第一留置權債務，2024年3月25日到期2024-03-310001534254皮膚護理管理有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2028年4月22日到期，12024-03-310001534254皮膚護理管理有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2028年4月22日到期，22024-03-310001534254皮膚護理管理有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2028年4月22日到期，32024-03-310001534254皮膚護理管理有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2028年4月22日到期，42024-03-310001534254Emerald Technologies(美國)Acquisitionco，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2027年12月29日到期2024-03-310001534254娛樂工作室P&A有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2027年9月28日到期2024-03-310001534254娛樂工作室P&A有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2037年5月18日到期2024-03-310001534254ESP Associates，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2028年7月24日到期，12024-03-310001534254ESP Associates，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2028年7月24日到期，22024-03-310001534254Flatworld Intermediate Corp.，高級擔保第一留置權債務，10/3/2027年到期，12024-03-310001534254Flatworld Intermediate Corp.，高級擔保第一留置權債務，10/3/2027年到期，22024-03-310001534254流體控制II公司，高級擔保第一留置權債務8/3/2029年到期，12024-03-310001534254流體控制II公司，高級擔保第一留置權債務2029年8月3日到期，22024-03-310001534254FuseFX，LLC，高級擔保第一留置權債務，2026年9月30日到期2024-03-310001534254Future Pak，LLC，高級擔保第一留置權債務，2026年9月22日到期2024-03-310001534254Gold Medal Holdings，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2027年3月17日到期2024-03-310001534254GSC Technologies Inc.，高級擔保第一留置權債務，2025年9月30日到期，12024-03-310001534254GSC Technologies Inc.，第一留置權定期貸款A，非控制，附屬投資2024-03-310001534254GSC Technologies Inc.，高級擔保第一留置權債務，2025年9月30日到期，22024-03-310001534254GSC Technologies Inc.，第一留置權定期貸款B，非控制，附屬投資2024-03-310001534254H.W.Lochner，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2027年7月2日到期，12024-03-310001534254H.W.Lochner，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2027年7月2日到期，22024-03-310001534254H.W.Lochner，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2027年7月2日到期，32024-03-310001534254H.W.Lochner，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2027年7月2日到期，42024-03-310001534254H.W. Lochner，Inc.高級有擔保的第一個連續債務，2027年7月2日到期，52024-03-310001534254Heritage Power，LLC.，高級有擔保第一優先權債務，2026年7月20日到期2024-03-310001534254Hilliard，Martinez & Gonzales，LLP.，高級有擔保第一優先權債務，2024年9月16日到期2024-03-310001534254Hollander Intermediate LLC，高級擔保第一留置權債務，2026年9月19日到期2024-03-310001534254荷馬城一代，LP，高級有擔保第一次扣押債務，2024年4月16日到期，12024-03-310001534254荷馬城一代，LP，高級有擔保第一次扣押債務，2024年4月16日到期，22024-03-310001534254哈德森醫院運營有限責任公司，高級有擔保第一優先權債務，2023年4月11日到期2024-03-310001534254HUMC Holdco，LLC，高級擔保第一留置權債務，2023年11月4日到期2024-03-310001534254HW Acquisition，LLC，高級擔保第一留置權債務，2026年9月28日到期，12024-03-310001534254HW Acquisition，LLC，高級擔保第一留置權債務，2026年9月28日到期，22024-03-310001534254HW Acquisition，LLC，高級擔保第一留置權債務，2026年9月28日到期，32024-03-310001534254ICA泡沫控股有限責任公司，高級有擔保第一優先權債務，2025年5月11日到期2024-03-310001534254IJKG Opco LLC.，高級有擔保第一優先權債務，2023年4月11日到期2024-03-310001534254伊諾蒂夫公司高級有擔保第一優先權債務，2026年5月11日到期2024-03-310001534254Instant Web，LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年2月25日到期，12024-03-310001534254Instant Web，LLC，第一優先權定期貸款，非受控，關聯投資2024-03-310001534254Instant Web，LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年2月25日到期，22024-03-310001534254Instant Web，LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年2月25日到期，32024-03-310001534254Instant Web，LLC，初級貸款，非受控，附屬投資2024-03-310001534254Instant Web，LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年2月25日到期，42024-03-310001534254Instant Web，LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年2月25日到期，52024-03-310001534254無敵船務公司，高級擔保第一留置權債務，2025年8月28日到期，12024-03-310001534254無敵船務公司，高級擔保第一留置權債務，2025年8月28日到期，22024-03-310001534254無敵船務公司，高級擔保第一留置權債務，2025年8月28日到期，32024-03-310001534254InW製造，有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2027年3月25日到期2024-03-310001534254鐵馬採購商有限責任公司，高級有擔保第一優先權債務，2027年9月30日到期12024-03-310001534254鐵馬採購商有限責任公司，高級有擔保第一優先權債務，2027年9月30日到期22024-03-310001534254鐵馬採購商有限責任公司，高級有擔保第一優先權債務，2027年9月30日到期32024-03-310001534254鐵馬採購商有限責任公司，高級有擔保第一優先權債務，2027年9月30日到期42024-03-310001534254Isagerty International，LLC.，高級有擔保第一優先權債務，2028年4月14日到期2024-03-310001534254Jenny C Acquisition，Inc.，高級有擔保第一優先權債務，2024年1月10日到期，12024-03-310001534254JP中間體B，LLC.，高級有擔保第一優先權債務，2027年8月21日到期2024-03-310001534254K & N Parent，Inc.高級有擔保第一優先權債務，2027年8月16日到期2024-03-310001534254K & N Parent，Inc.高級有擔保第一優先權債務，2027年2月16日到期2024-03-310001534254KeyImpact Holdings，Inc.高級有擔保第一優先權債務，2029年1月31日到期2024-03-310001534254Klein Hersh，LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年4月27日到期2024-03-310001534254KNB控股公司，高級擔保第一留置權債務，2024年4月26日到期2024-03-310001534254LAV Gear Holdings，Inc.高級有擔保第一優先權債務，2025年10月31日到期，12024-03-310001534254LAV Gear Holdings，Inc.高級有擔保第一優先權債務，2025年10月31日到期，22024-03-310001534254LGC US Finco，LLC，高級擔保第一留置權債務，2025年12月20日到期2024-03-310001534254Lift Brands，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2025年6月29日到期，12024-03-310001534254Lift Brands，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2025年6月29日到期，22024-03-310001534254Lift Brands，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2025年6月29日到期，32024-03-310001534254MacNeill Pride Group Corp.，高級擔保第一留置權債務，2026年4月22日到期，12024-03-310001534254MacNeill Pride Group Corp.，高級擔保第一留置權債務，2026年4月22日到期，22024-03-310001534254麥克尼爾驕傲集團公司，高級有擔保第一優先權債務，2024年4月30日到期 2024-03-310001534254Manus Bio Inc.，高級擔保第一留置權債務，2026年8月20日到期2024-03-310001534254Medplast控股公司高級有擔保的第一優先權債務，2025年7月2日到期2024-03-310001534254Mimeo.com，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2024年12月21日到期，12024-03-310001534254Mimeo.com，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2024年12月21日到期，22024-03-310001534254Mimeo.com，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2024年12月21日到期，32024-03-310001534254莫斯控股公司。，高級有擔保第一次扣押債務，2026年10月17日到期，12024-03-310001534254Moss Holding Company，高級有擔保第一次扣押債務，2026年10月17日到期，22024-03-310001534254Moss Holding Company，高級有擔保第一次扣押債務，2026年10月17日到期，32024-03-310001534254NewsCyclSolutions，Inc.高級有擔保的第一個連續債務，2024年4月27日到期2024-03-310001534254Nova Compressing，LLC，高級擔保第一次扣押債務，2027年10月13日到期，12024-03-310001534254Nova Compressing，LLC，高級擔保第一次扣押債務，2027年10月13日到期，22024-03-310001534254Nova Compressing，LLC，高級擔保第一優先保留債務，2024年10月13日到期2024-03-310001534254NTM Acquisition Corp.，高級有擔保第一優先權債務，2026年6月18日到期2024-03-310001534254OPCO借款人有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2027年8月19日到期，12024-03-310001534254OPCO借款人有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2027年8月19日到期，22024-03-310001534254Optio Rx，LLC，高級擔保第一留置權債務，2024年6月28日到期，12024-03-310001534254Optio Rx，LLC，高級擔保第一留置權債務，2024年6月28日到期，22024-03-310001534254Optio Rx，LLC.，高級有擔保第一優先權債務，2024年6月28日到期，32024-03-310001534254PH Beauty Holdings III Inc.，高級擔保第一留置權債務，2025年9月28日到期2024-03-310001534254花花公子企業公司，高級擔保第一留置權債務，2027年5月25日到期2024-03-310001534254TRA Acquisition，LLC，2028年12月5日成熟2024-03-310001534254RA Outdoors，LLC，高級有擔保第一留歐債務，2026年8月4日到期，12024-03-310001534254RA Outdoors，LLC，高級有擔保第一留歐債務，2026年8月4日到期，22024-03-310001534254零售服務Wis Corp.，高級擔保第一留置權債務，2025年5月20日到期2024-03-310001534254裏德爾公司/全美體育公司，高級有擔保第一優先權債務，2029年3月29日到期2024-03-310001534254裏德爾公司/全美體育公司，高級有擔保第一優先權債務，2026年9月29日到期2024-03-310001534254Robert C.Hilliard，L.L.P.，高級擔保第一留置權債務，2023年12月17日到期2024-03-310001534254羅傑斯機械承包商，有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2025年9月9日到期，12024-03-310001534254羅傑斯機械承包商，有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2025年9月9日到期，22024-03-310001534254羅傑斯機械承包商，有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，9/9/2025到期日，32024-03-310001534254羅傑斯機械承包商，有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2025年9月9日到期，42024-03-310001534254RumbleOn，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2026年8月31日到期，12024-03-310001534254RumbleOn，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2026年8月31日到期，22024-03-310001534254Securus Technologies Holdings，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2024年11月1日到期2024-03-310001534254Sequoia Healthcare Management，LLC，高級擔保第一留置權債務，2023年11月4日到期2024-03-310001534254Slear Opco，LLC，高級擔保第一留置權債務，2026年10月12日到期，12024-03-310001534254Slear Opco，LLC，高級擔保第一留置權債務，2026年10月12日到期，22024-03-310001534254Slear Opco，LLC，高級擔保第一留置權債務，2026年10月12日到期，32024-03-310001534254Slear Opco，LLC，高級擔保第一留置權債務，2026年10月12日到期，42024-03-310001534254SPECTRUM集團買家公司，高級擔保第一留置權債務，2028年5月19日到期2024-03-310001534254美國脊柱公司/Precision Medical Inc.，高級擔保第一留置權債務，2024年11月29日到期，12024-03-310001534254美國脊柱公司/Precision Medical Inc.，高級擔保第一留置權債務，2024年11月29日到期，22024-03-310001534254美國脊柱公司/Precision Medical Inc.，高級擔保第一留置權債務，2024年11月29日到期，32024-03-310001534254美國脊柱公司/Precision Medical Inc.，高級擔保第一留置權債務，2024年11月29日到期，42024-03-310001534254美國脊柱公司/Precision Medical Inc.，高級擔保第一留置權債務，2024年11月29日到期，52024-03-310001534254美國脊柱公司/Precision Medical Inc.，高級擔保第一留置權債務，2024年11月29日到期，62024-03-310001534254STATinMED，LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年7月1日到期2024-03-310001534254Stengel Hill Architecture，LLC，高級擔保第一留置權債務，2028年8月16日到期2024-03-310001534254Talltical Air Support，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2028年12月22日到期，12024-03-310001534254Talltical Air Support，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2028年12月22日到期，22024-03-310001534254The Men‘s Wearhouse，LLC，高級擔保第一留置權債務，2029年2月26日到期2024-03-310001534254Thrill Holdings LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年5月27日到期，12024-03-310001534254Thrill Holdings LLC.，高級有擔保的第一個連續債務，2027年5月27日到期，22024-03-310001534254Thrill Holdings LLC.，高級有擔保第一優先權債務，2024年5月27日到期，32024-03-310001534254TMK Hawk Parent，Corp.高級有擔保的第一留歐債務2024-03-310001534254商標全球有限責任公司，高級有擔保第一優先權債務，2024年7月30日到期2024-03-310001534254特拉梅爾，P.C.，高級擔保第一留置權債務，2026年4月28日到期2024-03-310001534254Usalco，LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年10月19日到期2024-03-310001534254威廉姆斯工業服務集團，高級擔保第一留置權債務，2025年12月16日到期，12024-03-310001534254威廉姆斯工業服務集團，高級擔保第一留置權債務，2025年12月16日到期，22024-03-310001534254Wok Holdings Inc.，高級擔保第一留置權債務，2026年3月1日到期2024-03-310001534254WorkGenius，Inc.，高級有擔保第一優先權債務，2027年7月6日到期，12024-03-310001534254WorkGenius，Inc.，高級有擔保的第一個連續債務，2027年7月6日到期，22024-03-310001534254WorkGenius，Inc.，高級有擔保的第一個連續債務，2027年7月6日到期，32024-03-310001534254Xenon Arc，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2027年12月17日到期2024-03-310001534254cion：SeniorSecondLienDebtMember2024-03-310001534254Global tel*Link Corp.，高級擔保第二留置權債務，2026年11月29日到期2024-03-310001534254OPCO借款人，有限責任公司，高級擔保第二留置權債務，2028年2月19日到期2024-03-310001534254RA Outdoors，LLC，高級有擔保第二優先權債務，2026年8月10日到期2024-03-310001534254Securus Technologies Holdings，Inc.高級擔保第二留置權債務，2025年11月1日到期2024-03-310001534254Cion:CollateralizedSecuritiesAndStructuredProductsEquityMember2024-03-310001534254APIDOS CLO XVI附屬票據、擔保證券和結構性產品-股權，2025年1月19日到期2024-03-310001534254Galaxy XV CLO Ltd.A類次級票據、抵押證券和結構性產品-股權，2025年4月15日到期2024-03-310001534254美國公認會計準則：不安全債務成員2024-03-310001534254幸運雄鹿控股有限公司，無擔保債務，2028年5月29日到期2024-03-310001534254TMK Hawk Parent，Corp.無擔保債務2024-03-310001534254美國-公認會計準則：股權證券成員2024-03-310001534254Arc Financial Partners，LLC，會員權益，股權2024-03-310001534254Ascent Resources-Marcellus，LLC，Membership Units.，Equity2024-03-310001534254Avison Young（加拿大）公司，A類優先股、股權2024-03-310001534254Avison Young（加拿大）Inc.，F類普通股、股權2024-03-310001534254Carestream Health Holdings，Inc.，普通股，股權2024-03-310001534254Cf Arch Holdings LLC，A類單位，股權2024-03-310001534254Cion/EagleTree Partners，LLC，參與優先股股權2024-03-310001534254Cion/EagleTree Partners，LLC，成員單位股權2024-03-310001534254David ' s Bridal Holdings，LLC，優先單位，股權2024-03-310001534254David ' s Bridal Holdings，LLC，普通單位，股權2024-03-310001534254EBSC Holdings LLC，優先單位，股權2024-03-310001534254FWS Parent Holdings，LLC，A類會員權益，股權2024-03-310001534254GSC技術公司，普通股、股權2024-03-310001534254遺產訴訟信託、限制性股票、股權2024-03-310001534254Instant Web Holdings，LLC，A類普通單位，股權2024-03-310001534254IPP買家控股有限責任公司，A類單位，股權2024-03-310001534254Isageli Worldwide，Inc.，普通股、股權2024-03-310001534254K & N Holdco，LLC，會員單位，股權2024-03-310001534254語言教育控股有限責任公司，共同單位，股權2024-03-310001534254語言教育控股有限公司，普通公共單位，股權2024-03-310001534254Longview Intermediate Holdings C，LLC，Members Units，Equity2024-03-310001534254麥格理資本融資有限責任公司 2024-03-310001534254芒特洛根資本公司，普通股，股權2024-03-310001534254New Giving Acquisition，Inc.憑證，股權，8/19/2029到期2024-03-310001534254新HW Holdings Corp，普通股，股權2024-03-310001534254NS NWN Acquisition，LLC，Class A Preferred Units.股權2024-03-310001534254NS NWN Acquisition，LLC，普通股權，股權2024-03-310001534254NS NWN Holdco LLC，無投票權單位，股權2024-03-310001534254NSG Co—Invest（Bermuda）LP，Partnership Interests.，股權2024-03-310001534254棕櫚清潔技術公司，搜查令。，股權2024-03-310001534254重組Heritage TopCo，LLC，普通股，股權2024-03-310001534254RumbleOn，Inc.， 憑證，股權，8/14/2028到期2024-03-310001534254服務壓縮控股有限責任公司，Junion Preferred Units。，股權，12024-03-310001534254服務壓縮控股有限責任公司，授權令。，股權，22024-03-310001534254Snap健身控股公司，A類普通股，股權2024-03-310001534254Snap健身控股公司，搜查令。，股權2024-03-310001534254HRA Holdings，LLC，會員單位，股權2024-03-310001534254statinMed母公司，有限責任公司，A類優先單位，股權2024-03-310001534254statinMed母公司，有限責任公司，B類優先單位，股權2024-03-310001534254TMK Hawk Parent，Corp.普通股、股權2024-03-310001534254TMK Hawk Parent，Corp.憑證、股權2024-03-310001534254URS Topco，LLC，普通股權，股權2024-03-310001534254WorkGenius，LLC，Class A Units.，股權2024-03-310001534254Yak Holding II，LLC，A系列優先單位，股權2024-03-310001534254Yak Holding II，LLC，B-1系列優先單位，股權2024-03-310001534254Yak Holding II，LLC，A系列普通股，股權2024-03-310001534254美國-GAAP：ShortTermInvestments成員2024-03-310001534254第一美國國債債務基金、Z類股票、短期投資2024-03-310001534254Afore Insurance Services，LLC，First Lien定期貸款，非受控，關聯投資2023-12-310001534254Afore Insurance Services，LLC，First Lien定期貸款，非受控，關聯投資2024-01-012024-03-310001534254ARC Financial，LLC、會員權益、非受控、關聯投資2023-12-310001534254ARC Financial，LLC、會員權益、非受控、關聯投資2024-01-012024-03-310001534254ARC Financial，LLC、會員權益、非受控、關聯投資2024-03-310001534254Carestream Health，Inc.，第一保留期限貸款、非受控、關聯投資2023-12-310001534254Carestream Health，Inc.，第一保留期限貸款、非受控、關聯投資2024-01-012024-03-310001534254Carestream、普通股、非控制、關聯投資2023-12-310001534254Carestream、普通股、非控制、關聯投資2024-01-012024-03-310001534254Carestream、普通股、非控制、關聯投資2024-03-310001534254DESG Holdings，Inc.第一保留期限貸款、非受控、關聯投資2023-12-310001534254DESG Holdings，Inc.第一保留期限貸款、非受控、關聯投資2024-01-012024-03-310001534254GSC Technologies Inc.，第一留置權定期貸款A，非控制，附屬投資2023-12-310001534254GSC Technologies Inc.，第一留置權定期貸款A，非控制，附屬投資2024-01-012024-03-310001534254GSC Technologies Inc.，第一留置權定期貸款B，非控制，附屬投資2023-12-310001534254GSC Technologies Inc.，第一留置權定期貸款B，非控制，附屬投資2024-01-012024-03-310001534254GSC技術公司，普通股、非控制、關聯投資2023-12-310001534254GSC技術公司，普通股、非控制、關聯投資2024-01-012024-03-310001534254GSC技術公司，普通股、非控制、關聯投資2024-03-310001534254Instant Web，LLC、循環貸款、非受控、附屬投資2023-12-310001534254Instant Web，LLC、循環貸款、非受控、附屬投資2024-01-012024-03-310001534254Instant Web，LLC、循環貸款、非受控、附屬投資2024-03-310001534254Instant Web，LLC，初級貸款，非受控，附屬投資2023-12-310001534254Instant Web，LLC，初級貸款，非受控，附屬投資2024-01-012024-03-310001534254Instant Web，LLC，第一優先權定期貸款，非受控，關聯投資2023-12-310001534254Instant Web，LLC，第一優先權定期貸款，非受控，關聯投資2024-01-012024-03-310001534254即時網絡，有限責任公司，第一留置權延遲提取定期貸款，非控制，附屬公司投資2023-12-310001534254即時網絡，有限責任公司，第一留置權延遲提取定期貸款，非控制，附屬公司投資2024-01-012024-03-310001534254即時網絡，有限責任公司，第一留置權延遲提取定期貸款，非控制，附屬公司投資2024-03-310001534254Instant Web Holdings，LLC，A類普通股，非控制，非附屬公司投資2023-12-310001534254Instant Web Holdings，LLC，A類普通股，非控制，非附屬公司投資2024-01-012024-03-310001534254Instant Web Holdings，LLC，A類普通股，非控制，非附屬公司投資2024-03-310001534254IPP Buyer Holdings，LLC2023-12-310001534254IPP Buyer Holdings，LLC2024-01-012024-03-310001534254IPP Buyer Holdings，LLC2024-03-310001534254Isagenix International，LLC，第一留置權定期貸款2023-12-310001534254Isagenix International，LLC，第一留置權定期貸款2024-01-012024-03-310001534254Isagenix International，LLC，第一留置權定期貸款2024-03-310001534254伊薩格尼克斯全球公司2023-12-310001534254伊薩格尼克斯全球公司2024-01-012024-03-310001534254伊薩格尼克斯全球公司2024-03-310001534254Lift Brands，Inc.，定期貸款A，非控制，附屬公司投資2023-12-310001534254Lift Brands，Inc.，定期貸款A，非控制，附屬公司投資2024-01-012024-03-310001534254Lift Brands，Inc.，定期貸款A，非控制，附屬公司投資2024-03-310001534254Lift Brands，Inc.，定期貸款B，非控制，附屬投資2023-12-310001534254Lift Brands，Inc.，定期貸款B，非控制，附屬投資2024-01-012024-03-310001534254Lift Brands，Inc.，定期貸款B，非控制，附屬投資2024-03-310001534254Lift Brands，Inc.，定期貸款C，非控制，附屬投資2023-12-310001534254Lift Brands，Inc.，定期貸款C，非控制，附屬投資2024-01-012024-03-310001534254Lift Brands，Inc.，定期貸款C，非控制，附屬投資2024-03-310001534254Longview Intermediate Holdings C，LLC，Membership Units，Non-Controlated，Affiliated Investments2023-12-310001534254Longview Intermediate Holdings C，LLC，Membership Units，Non-Controlated，Affiliated Investments2024-01-012024-03-310001534254Longview Intermediate Holdings C，LLC，Membership Units，Non-Controlated，Affiliated Investments2024-03-310001534254芒特洛根資本公司，普通股，非控制，非附屬公司投資2023-12-310001534254芒特洛根資本公司，普通股，非控制，非附屬公司投資2024-01-012024-03-310001534254芒特洛根資本公司，普通股，非控制，非附屬公司投資2024-03-310001534254Snap Fitness Holdings，Inc.，A類股，非控股，附屬公司投資2023-12-310001534254Snap Fitness Holdings，Inc.，A類股，非控股，附屬公司投資2024-01-012024-03-310001534254Snap Fitness Holdings，Inc.，A類股，非控股，附屬公司投資2024-03-310001534254Snap Fitness Holdings，Inc.，認股權證，非控股，非附屬公司投資2023-12-310001534254Snap Fitness Holdings，Inc.，認股權證，非控股，非附屬公司投資2024-01-012024-03-310001534254Snap Fitness Holdings，Inc.，認股權證，非控股，非附屬公司投資2024-03-310001534254SRA Holdings，LLC，Membership Units，非控制，及其附屬公司投資2023-12-310001534254SRA Holdings，LLC，Membership Units，非控制，及其附屬公司投資2024-01-012024-03-310001534254SRA Holdings，LLC，Membership Units，非控制，及其附屬公司投資2024-03-310001534254STATinMED，LLC，First Lien Term Loan，非控制，非關聯投資2023-12-310001534254STATinMED，LLC，First Lien Term Loan，非控制，非關聯投資2024-01-012024-03-310001534254STATinMED，LLC，First Lien Term Loan，非控制，非關聯投資2024-03-310001534254STATinMed母公司，有限責任公司，A類優先股，非控制，附屬公司和投資2023-12-310001534254STATinMed母公司，有限責任公司，A類優先股，非控制，附屬公司和投資2024-01-012024-03-310001534254STATinMed母公司，有限責任公司，A類優先股，非控制，附屬公司和投資2024-03-310001534254STATinMed母公司，有限責任公司，B類優先股，非控制，附屬公司和投資2023-12-310001534254STATinMed母公司，有限責任公司，B類優先股，非控制，附屬公司和投資2024-01-012024-03-310001534254STATinMed母公司，有限責任公司，B類優先股，非控制，附屬公司和投資2024-03-310001534254Cion/EagleTree Partners，LLC，高級擔保票據，受控投資2023-12-310001534254Cion/EagleTree Partners，LLC，高級擔保票據，受控投資2024-01-012024-03-310001534254Cion/EagleTree Partners，LLC，高級擔保票據，受控投資2024-03-310001534254Cion/EagleTree Partners，LLC，參與優先股，受控投資2023-12-310001534254Cion/EagleTree Partners，LLC，參與優先股，受控投資2024-01-012024-03-310001534254Cion/EagleTree Partners，LLC，參與優先股，受控投資2024-03-310001534254Cion/EagleTree Partners，LLC，普通股，受控投資2023-12-310001534254Cion/EagleTree Partners，LLC，普通股，受控投資2024-01-012024-03-310001534254Cion/EagleTree Partners，LLC，普通股，受控投資2024-03-310001534254David的新娘公司退出第一留置權定期貸款，控制投資2023-12-310001534254David的新娘公司退出第一留置權定期貸款，控制投資2024-01-012024-03-310001534254David的新娘公司退出第一留置權定期貸款，控制投資2024-03-310001534254David的新娘公司，增量第一留置權定期貸款，控制投資2023-12-310001534254David的新娘公司，增量第一留置權定期貸款，控制投資2024-01-012024-03-310001534254David的新娘公司，增量第一留置權定期貸款，控制投資2024-03-310001534254David的新娘控股，有限責任公司，優先股，控股投資2023-12-310001534254David的新娘控股，有限責任公司，優先股，控股投資2024-01-012024-03-310001534254David的新娘控股，有限責任公司，優先股，控股投資2024-03-310001534254David的新娘控股，有限責任公司，共同單位，受控投資2023-12-310001534254David的新娘控股，有限責任公司，共同單位，受控投資2024-01-012024-03-310001534254David的新娘控股，有限責任公司，共同單位，受控投資2024-03-310001534254美國臨牀解決方案有限責任公司，高級擔保第一留置權債務2024-03-310001534254國歌體育娛樂公司，高級擔保第一留置權債務2024-03-310001534254Celerity Acquisition Holdings，LLC，高級擔保第一留置權債務2024-03-310001534254Cennox，Inc.，高級擔保第一留置權債務2024-03-310001534254CION/CIOLETree Partners，LLC，高級擔保票據2024-03-310001534254Community Tree Service，LLC，Senior Assured First Lien Debt2024-03-310001534254豪華娛樂服務公司，高級擔保第一留置權債務2024-03-310001534254FuseFX，LLC，高級擔保第一留置權債務2024-03-310001534254GSC Technologies Inc.，高級擔保第一留置權債務2024-03-310001534254Hilliard，Martinez&Gonzales，LLP，高級擔保第一留置權債務2024-03-310001534254荷馬城市世代，L.P.，高級擔保第一留置權債務12024-03-310001534254荷馬城市世代，L.P.，高級擔保第一留置權債務22024-03-310001534254HW收購，有限責任公司，高級擔保第一留置權債務2024-03-310001534254INotiv，Inc.高級擔保第一留置權債務2024-03-310001534254即時網絡，有限責任公司，高級擔保第一留置權債務2024-03-310001534254Isagenix International，LLC，高級擔保第一留置權債務2024-03-310001534254K&N母公司，高級擔保第一留置權債務2024-03-310001534254Klein Hersh，LLC，高級擔保第一留置權債務2024-03-310001534254Lift Brands，Inc.，高級擔保第一留置權債務2024-03-310001534254幸運雄鹿控股有限責任公司，無擔保票據2024-03-310001534254Premiere Global Services，Inc.2024-03-310001534254花花公子企業公司高級擔保第一留置權債務2024-03-310001534254Robert C.Hilliard，L.L.P.，高級擔保第一留置權債務2024-03-310001534254RumbleOn，Inc.，高級擔保第一留置權債務2024-03-310001534254Securus Technologies Holdings，Inc.高級擔保第一留置權債務2024-03-310001534254Securus Technologies Holdings，Inc.高級擔保第二留置權債務2024-03-310001534254美國脊柱公司/精密醫療公司，高級擔保第一留置權債務2024-03-310001534254STATinMED，LLC，高級擔保第一留置權債務2024-03-310001534254商標全球有限責任公司，高級擔保第一留置權債務2024-03-310001534254特拉梅爾，P.C.，高級擔保第一留置權債務2024-03-310001534254威廉姆斯工業服務集團高級擔保第一留置權債務2024-03-310001534254cion：SeniorSecuredFirstLienDebtMember2023-12-310001534254Adapt Laser Acquisition，Inc.高級有擔保第一優先權債務，2025年12月31日到期，12023-12-310001534254Adapt Laser Acquisition，Inc.高級有擔保第一優先權債務，2025年12月31日到期，22023-12-310001534254前方保險服務有限責任公司，高級有擔保第一優先權債務，2025年3月24日到期 2023-12-310001534254AHF Parent Holding，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2028年2月1日到期2023-12-310001534254Allen Media，LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年2月10日到期2023-12-310001534254ALM Media，LLC，高級擔保第一留置權債務，2024年11月25日到期2023-12-310001534254AMCP Clean Acquisition Company，LLC，高級有擔保第一扣押債務，2025年6月15日到期2023-12-310001534254AMCP Clean Acquisition Company，LLC，高級有擔保第一保留債務，2025年6月15日到期，12023-12-310001534254American Clinical Solutions LLC，高級有擔保第一保留債務，2025年6月30日到期2023-12-310001534254American Clinical Solutions LLC，高級有擔保第一保留債務，2024年3月29日到期，12023-12-310001534254美國衞生人員集團公司高級有擔保第一優先權債務，2026年11月19日到期，12023-12-310001534254美國健康人員配備集團，高級擔保第一留置權債務，2026年11月19日到期，22023-12-310001534254美國電話會議服務有限公司，高級有擔保第一次扣押債務，2023年7月4日到期，12023-12-310001534254美國電話會議服務有限公司，高級有擔保的第一個連續債務，2023年7月4日到期，22023-12-310001534254Ancile Solutions，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2026年6月11日到期2023-12-310001534254國歌體育娛樂公司，高級擔保第一留置權債務，2026年11月15日到期，12023-12-310001534254國歌體育娛樂公司，高級擔保第一留置權債務，2026年11月15日到期，22023-12-310001534254國歌體育娛樂公司，高級擔保第一留置權債務，2026年11月15日到期，32023-12-310001534254阿巴拉契亞資源公司，有限責任公司，高級有擔保第一保留債務，2024年9月30日到期2023-12-310001534254阿巴拉契亞資源公司，有限責任公司，高級有擔保第一保留債務，2024年9月15日到期2023-12-310001534254Atlas Supply LLC，高級擔保第一留置權債務，2025年4月29日到期2023-12-310001534254Avalign Holdings，Inc.高級有擔保第一優先權債務，2025年12月22日到期2023-12-310001534254Avison Young(USA)Inc.，高級擔保第一留置權債務，2026年1月31日到期2023-12-310001534254Avison Young（美國）Inc.，高級有擔保第一優先權債務，2026年1月31日到期，12023-12-310001534254BDS Solutions Intermediateco，LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年2月7日到期，12023-12-310001534254BDS Solutions Intermediateco，LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年2月7日到期，22023-12-310001534254BDS Solutions Intermediateco，LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年2月7日到期，32023-12-310001534254Berlitz Holdings，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2025年2月14日到期2023-12-310001534254布拉德肖國際母公司，高級有擔保第一優先權債務，2027年10月21日到期2023-12-310001534254布拉德肖國際母公司，高級有擔保第一優先權債務，2026年10月21日到期2023-12-310001534254CABI，LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年2月28日到期2023-12-310001534254Carestream Health，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2027年9月30日到期2023-12-310001534254Celerity Acquisition Holdings，LLC，高級擔保第一留置權債務，2026年5月28日到期2023-12-310001534254Cennox，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2026年5月4日到期，12023-12-310001534254Cennox，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2026年5月4日到期，22023-12-310001534254森諾克斯公司，高級有擔保的第一個連續債務，2026年4月5日到期，42023-12-310001534254Cion/EagleTree Partners，LLC，高級擔保第一留置權債務，2026年12月21日到期2023-12-310001534254社區樹服務有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2027年6月17日到期2023-12-310001534254Country Fresh Holdings，LLC.高級有擔保第一優先權債務，2024年4月30日到期，12023-12-310001534254Country Fresh Holdings，LLC.高級有擔保的第一個連續債務，2024年4月30日到期，22023-12-310001534254Coyote Buyer，LLC，高級擔保第一留置權債務，2025年2/6到期，12023-12-310001534254土狼買家有限責任公司，高級有擔保的第一優先權債務，2026年6月8日到期2023-12-310001534254Coyote Buyer，LLC，高級擔保第一留置權債務，2025年2/6到期，32023-12-310001534254關鍵護士人員配備，有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2026年11月1日到期，12023-12-310001534254關鍵護士人員配備，有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2026年11月1日到期，22023-12-310001534254關鍵護士人員配備，有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2026年11月1日到期，52023-12-310001534254David ' s Bridal，LLC.，高級有擔保第一次扣押債務，2027年12月21日到期，12023-12-310001534254David ' s Bridal，LLC.，高級有擔保第一優先權債務，2027年12月21日到期，22023-12-310001534254豪華娛樂服務公司，高級擔保第一留置權債務，2024年3月25日到期2023-12-310001534254皮膚護理管理有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2028年4月22日到期，12023-12-310001534254皮膚護理管理有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2028年4月22日到期，22023-12-310001534254皮膚護理管理有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2028年4月22日到期，32023-12-310001534254皮膚護理管理有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2028年4月22日到期，42023-12-310001534254Emerald Technologies(美國)Acquisitionco，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2027年12月29日到期2023-12-310001534254娛樂工作室P&A有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2027年9月28日到期2023-12-310001534254娛樂工作室P&A有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2037年5月18日到期2023-12-310001534254ESP Associates，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2028年7月24日到期，12023-12-310001534254ESP Associates，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2028年7月24日到期，22023-12-310001534254Flatworld Intermediate Corp.，高級擔保第一留置權債務，10/3/2027年到期，12023-12-310001534254Flatworld Intermediate Corp.，高級擔保第一留置權債務，10/3/2027年到期，22023-12-310001534254流體控制II公司，高級擔保第一留置權債務8/3/2029年到期，12023-12-310001534254流體控制II公司，高級擔保第一留置權債務2029年8月3日到期，22023-12-310001534254FuseFX，LLC，高級擔保第一留置權債務，2026年9月30日到期2023-12-310001534254Future Pak，LLC，高級擔保第一留置權債務，2026年9月22日到期2023-12-310001534254Gold Medal Holdings，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2027年3月17日到期2023-12-310001534254GSC Technologies Inc.，高級擔保第一留置權債務，2025年9月30日到期，12023-12-310001534254GSC Technologies Inc.，高級擔保第一留置權債務，2025年9月30日到期，22023-12-310001534254H.W.Lochner，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2027年7月2日到期，12023-12-310001534254H.W.Lochner，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2027年7月2日到期，22023-12-310001534254H.W.Lochner，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2027年7月2日到期，32023-12-310001534254H.W.Lochner，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2027年7月2日到期，42023-12-310001534254Harland Clarke Holdings Corp.，高級擔保第一留置權債務，2026年6月16日到期2023-12-310001534254Heritage Power，LLC.，高級有擔保第一優先權債務，2026年7月20日到期2023-12-310001534254Hilliard，Martinez & Gonzales，LLP.，高級有擔保第一優先權債務，2024年9月16日到期2023-12-310001534254Hollander Intermediate LLC，高級擔保第一留置權債務，2026年9月19日到期2023-12-310001534254荷馬城一代，LP，高級有擔保第一次扣押債務，2024年4月16日到期，12023-12-310001534254荷馬城一代，LP，高級有擔保第一次扣押債務，2024年4月16日到期，22023-12-310001534254荷馬城一代，LP，高級有擔保第一次扣押債務，2024年4月16日到期，32023-12-310001534254哈德森醫院運營有限責任公司，高級有擔保第一優先權債務，2023年4月11日到期2023-12-310001534254HUMC Holdco，LLC，高級擔保第一留置權債務，2023年11月4日到期2023-12-310001534254HW Acquisition，LLC，高級擔保第一留置權債務，2026年9月28日到期，12023-12-310001534254HW Acquisition，LLC，高級擔保第一留置權債務，2026年9月28日到期，22023-12-310001534254HW Acquisition，LLC，高級擔保第一留置權債務，2026年9月28日到期，32023-12-310001534254ICA泡沫控股有限責任公司，高級有擔保第一優先權債務，2025年5月11日到期2023-12-310001534254IJKG Opco LLC.，高級有擔保第一優先權債務，2023年4月11日到期2023-12-310001534254伊諾蒂夫公司高級有擔保第一優先權債務，2026年5月11日到期2023-12-310001534254Instant Web，LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年2月25日到期，12023-12-310001534254Instant Web，LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年2月25日到期，22023-12-310001534254Instant Web，LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年2月25日到期，32023-12-310001534254Instant Web，LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年2月25日到期，42023-12-310001534254Instant Web，LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年2月25日到期，52023-12-310001534254無敵船務公司，高級擔保第一留置權債務，2025年8月28日到期，12023-12-310001534254無敵船務公司，高級擔保第一留置權債務，2025年8月28日到期，22023-12-310001534254無敵船務公司，高級擔保第一留置權債務，2025年8月28日到期，32023-12-310001534254InW製造，有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2027年3月25日到期2023-12-310001534254鐵馬採購商有限責任公司，高級有擔保第一優先權債務，2027年9月30日到期12023-12-310001534254鐵馬採購商有限責任公司，高級有擔保第一優先權債務，2027年9月30日到期22023-12-310001534254鐵馬採購商有限責任公司，高級有擔保第一優先權債務，2027年9月30日到期32023-12-310001534254鐵馬採購商有限責任公司，高級有擔保第一優先權債務，2027年9月30日到期42023-12-310001534254Isagerty International，LLC.，高級有擔保第一優先權債務，2028年4月14日到期2023-12-310001534254Jenny C Acquisition，Inc.，高級有擔保第一優先權債務，2024年1月10日到期，22023-12-310001534254JP中間體B，LLC.，高級有擔保第一優先權債務，2027年8月21日到期2023-12-310001534254K & N Parent，Inc.高級有擔保第一優先權債務，2027年8月16日到期2023-12-310001534254K & N Parent，Inc.高級有擔保第一優先權債務，2027年2月16日到期2023-12-310001534254Klein Hersh，LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年4月27日到期2023-12-310001534254KNB控股公司，高級擔保第一留置權債務，2024年4月26日到期2023-12-310001534254LAV Gear Holdings，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2024年10月31日到期，12023-12-310001534254LAV Gear Holdings，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2024年10月31日到期，22023-12-310001534254LGC US Finco，LLC，高級擔保第一留置權債務，2025年12月20日到期2023-12-310001534254Lift Brands，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2025年6月29日到期，12023-12-310001534254Lift Brands，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2025年6月29日到期，22023-12-310001534254Lift Brands，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2025年6月29日到期，32023-12-310001534254MacNeill Pride Group Corp.，高級擔保第一留置權債務，2026年4月22日到期，12023-12-310001534254MacNeill Pride Group Corp.，高級擔保第一留置權債務，2026年4月22日到期，22023-12-310001534254麥克尼爾驕傲集團公司，高級有擔保第一優先權債務，2024年4月30日到期 2023-12-310001534254Manus Bio Inc.，高級擔保第一留置權債務，2026年8月20日到期2023-12-310001534254Medplast控股公司高級有擔保的第一優先權債務，2025年7月2日到期2023-12-310001534254Mimeo.com，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2024年12月21日到期，12023-12-310001534254Mimeo.com，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2024年12月21日到期，22023-12-310001534254Mimeo.com，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2024年12月21日到期，32023-12-310001534254莫斯控股公司，高級擔保第一留置權債務，2024年4月17日到期，12023-12-310001534254莫斯控股公司，高級擔保第一留置權債務，2024年4月17日到期，22023-12-310001534254莫斯控股公司，高級擔保第一留置權債務，2024年4月17日到期，32023-12-310001534254NewsCyclSolutions，Inc.高級有擔保第一優先權債務，2024年2月27日到期2023-12-310001534254Nova壓縮有限責任公司，高級有擔保第一優先權債務，2027年10月13日到期2023-12-310001534254Nova壓縮有限責任公司，高級有擔保第一優先權債務，2024年10月13日到期2023-12-310001534254Nova壓縮有限責任公司，高級有擔保第一次扣押債務，2027年10月13日到期，22023-12-310001534254NTM Acquisition Corp.，高級有擔保第一優先權債務，2026年6月18日到期2023-12-310001534254OPCO借款人有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2027年8月19日到期，12023-12-310001534254OPCO借款人有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2027年8月19日到期，32023-12-310001534254Optio Rx，LLC.，高級有擔保第一優先權債務，2028年6月28日到期，12023-12-310001534254Optio Rx，LLC.，高級有擔保第一優先權債務，2028年6月28日到期，22023-12-310001534254五菱收購公司，高級擔保第一留置權債務，2026年10月8日到期2023-12-310001534254PH Beauty Holdings III Inc.，高級擔保第一留置權債務，2025年9月28日到期2023-12-310001534254花花公子企業公司，高級擔保第一留置權債務，2027年5月25日到期2023-12-310001534254TRA Acquisition，LLC，2028年12月5日成熟2023-12-310001534254Project Castle，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2029年6月1日到期2023-12-310001534254R. R. Donnelley & Sons Company，2028年3月22日成熟2023-12-310001534254RA Outdoor，LLC，高級擔保第一留置權債務，2026年4月8日到期，12023-12-310001534254RA Outdoor，LLC，高級擔保第一留置權債務，2026年4月8日到期，22023-12-310001534254RA Outdoors，LLC.，高級有擔保的第一個連續債務，2026年4月8日到期，32023-12-310001534254零售服務Wis Corp.，高級擔保第一留置權債務，2025年5月20日到期2023-12-310001534254Robert C.Hilliard，L.L.P.，高級擔保第一留置權債務，2023年12月17日到期2023-12-310001534254羅傑斯機械承包商，有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2025年9月9日到期，12023-12-310001534254羅傑斯機械承包商，有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2025年9月9日到期，22023-12-310001534254羅傑斯機械承包商，有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2025年9月9日到期，42023-12-310001534254RumbleOn，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2026年8月31日到期，12023-12-310001534254RumbleOn，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2026年8月31日到期，22023-12-310001534254Securus Technologies Holdings，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2024年11月1日到期2023-12-310001534254Sequoia Healthcare Management，LLC，高級擔保第一留置權債務，2023年11月4日到期2023-12-310001534254服務壓縮有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2027年5月6日到期，12023-12-310001534254服務壓縮有限責任公司，高級擔保第一留置權債務，2027年5月6日到期，22023-12-310001534254服務壓縮有限責任公司，高級有擔保的第一優先權債務，2025年5月5日到期2023-12-310001534254Slear Opco，LLC，高級擔保第一留置權債務，2026年10月12日到期，12023-12-310001534254Slear Opco，LLC，高級擔保第一留置權債務，2026年10月12日到期，22023-12-310001534254Slear Opco，LLC，高級擔保第一留置權債務，2026年10月12日到期，42023-12-310001534254美國脊柱公司/Precision Medical Inc.，高級擔保第一留置權債務，2024年11月29日到期，12023-12-310001534254美國脊柱公司/Precision Medical Inc.，高級擔保第一留置權債務，2024年11月29日到期，22023-12-310001534254美國脊柱公司/Precision Medical Inc.，高級擔保第一留置權債務，2024年11月29日到期，32023-12-310001534254美國脊柱公司/Precision Medical Inc.，高級擔保第一留置權債務，2024年11月29日到期，42023-12-310001534254美國脊柱公司/Precision Medical Inc.，高級擔保第一留置權債務，2024年11月29日到期，52023-12-310001534254美國脊柱公司/Precision Medical Inc.，高級擔保第一留置權債務，2024年11月29日到期，62023-12-310001534254STATinMED，LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年7月1日到期2023-12-310001534254Stengel Hill Architecture，LLC，高級擔保第一留置權債務，2028年8月16日到期2023-12-310001534254戰術空中支持公司高級有擔保第一優先權債務，2028年12月22日到期2023-12-310001534254戰術空中支持公司高級有擔保第一優先權債務，2024年12月23日到期2023-12-310001534254Thrill Holdings LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年5月27日到期，12023-12-310001534254Thrill Holdings LLC.，高級有擔保的第一個連續債務，2027年5月27日到期，22023-12-310001534254Thrill Holdings LLC.，高級有擔保第一優先權債務，2024年5月27日到期2023-12-310001534254TMK Hawk Parent，Corp.高級有擔保第一優先權債務，2024年8月28日到期，12023-12-310001534254TMK Hawk Parent，Corp.高級有擔保的第一個連續債務，2024年8月28日到期，22023-12-310001534254商標全球有限責任公司，高級有擔保第一優先權債務，2024年7月30日到期2023-12-310001534254特拉梅爾，P.C.，高級擔保第一留置權債務，2026年4月28日到期2023-12-310001534254Usalco，LLC，高級擔保第一留置權債務，2027年10月19日到期2023-12-310001534254威廉姆斯工業服務集團，高級擔保第一留置權債務，2025年12月16日到期，12023-12-310001534254威廉姆斯工業服務集團，高級擔保第一留置權債務，2025年12月16日到期，22023-12-310001534254Wok Holdings Inc.，高級擔保第一留置權債務，2026年3月1日到期2023-12-310001534254WorkGenius，Inc.，高級有擔保第一優先權債務，2027年7月6日到期，12023-12-310001534254WorkGenius，Inc.，高級有擔保的第一個連續債務，2027年7月6日到期，22023-12-310001534254WorkGenius，Inc.，高級有擔保的第一個連續債務，2027年7月6日到期，32023-12-310001534254Xenon Arc，Inc.，高級擔保第一留置權債務，2027年12月17日到期2023-12-310001534254Yak Access，LLC.，高級有擔保第一優先權債務，2028年10月3日到期2023-12-310001534254cion：SeniorSecondLienDebtMember2023-12-310001534254Global tel*Link Corp.，高級擔保第二留置權債務，2026年11月29日到期2023-12-310001534254OPCO借款人，有限責任公司，高級擔保第二留置權債務，2028年2月19日到期2023-12-310001534254RA Outdoors，LLC，高級有擔保第二優先權債務，2026年8月10日到期2023-12-310001534254Securus Technologies Holdings，Inc.高級擔保第二留置權債務，2025年11月1日到期2023-12-310001534254TMK Hawk Parent，Corp.高級有擔保的第二優先權債務，2025年8月26日到期2023-12-310001534254Cion:CollateralizedSecuritiesAndStructuredProductsEquityMember2023-12-310001534254APIDOS CLO XVI附屬票據、擔保證券和結構性產品-股權，2025年1月19日到期2023-12-310001534254Galaxy XV CLO Ltd.A類次級票據、抵押證券和結構性產品-股權，2025年4月15日到期2023-12-310001534254美國公認會計準則：不安全債務成員2023-12-310001534254幸運雄鹿控股有限責任公司，無擔保債務，2028年5月26日到期2023-12-310001534254WPLM收購公司，無擔保債務，2025年11月24日到期2023-12-310001534254美國-公認會計準則：股權證券成員2023-12-310001534254Arc Financial Partners，LLC，會員權益，股權2023-12-310001534254Ascent Resources-Marcellus，LLC，Membership Units.，Equity2023-12-310001534254Carestream Health Holdings Inc.，普通股、股權2023-12-310001534254Cf Arch Holdings LLC，A類單位，股權2023-12-310001534254Cion/EagleTree Partners，LLC，參與優先股股權2023-12-310001534254Cion/EagleTree Partners，LLC，成員單位股權2023-12-310001534254David ' s Bridal Holdings，LLC，優先單位，股權2023-12-310001534254David ' s Bridal Holdings，LLC，普通單位，股權2023-12-310001534254FWS Parent Holdings，LLC，A類會員權益，股權2023-12-310001534254GSC技術公司，普通股，股權2023-12-310001534254遺產訴訟信託，限制性股票2023-12-310001534254IPP買家控股有限責任公司，股權2023-12-310001534254Instant Web Holdings，LLC，A類普通單位，股權2023-12-310001534254Isagerty Worldwide，Inc.股權2023-12-310001534254K & N Holdco，LLC，會員單位，股權2023-12-310001534254語言教育控股有限責任公司，共同單位，股權2023-12-310001534254語言教育控股有限公司，普通公共單位，股權2023-12-310001534254Longview Intermediate Holdings C，LLC，Members Units，Equity2023-12-310001534254麥格理資本融資有限責任公司2023-12-310001534254芒特洛根資本公司，普通股，股權2023-12-310001534254New Giving Acquisition，Inc.憑證，股權，8/19/2029到期2023-12-310001534254新HW控股公司，普通股、股權2023-12-310001534254NS NWN Acquisition，LLC，Class A Preferred Units.股權2023-12-310001534254NS NWN Acquisition，LLC，普通股權，股權2023-12-310001534254NS NWN Holdco LLC，無投票權單位，股權2023-12-310001534254NSG Co—Invest（Bermuda）LP，Partnership Interests.，股權2023-12-310001534254棕櫚清潔技術公司，搜查令。，股權2023-12-310001534254重組Heritage TopCo，LLC，普通股2023-12-310001534254RumbleOn，Inc.， 憑證，股權，8/14/2028到期2023-12-310001534254服務壓縮，有限責任公司，認股權證.，股權2023-12-310001534254Snap健身控股公司，A類普通股，股權2023-12-310001534254Snap健身控股公司，搜查令。，股權2023-12-310001534254HRA Holdings，LLC，會員單位，股權2023-12-310001534254statinMed母公司，有限責任公司，A類優先單位，股權2023-12-310001534254statinMed母公司，有限責任公司，B類優先單位，股權2023-12-310001534254URS Topco，LLC，普通股權2023-12-310001534254WorkGenius，LLC，Class A Units.，股權2023-12-310001534254Yak Holding II，LLC，A系列優先單位，股權2023-12-310001534254Yak Holding II，LLC，B-1系列優先單位，股權2023-12-310001534254Yak Holding II，LLC，A系列普通股，股權2023-12-310001534254美國-GAAP：ShortTermInvestments成員2023-12-310001534254第一美國國債債務基金、Z類股票、短期投資2023-12-310001534254Afore Insurance Services，LLC，First Lien定期貸款，非受控，關聯投資2022-12-310001534254Afore Insurance Services，LLC，First Lien定期貸款，非受控，關聯投資2023-01-012023-12-310001534254ARC Financial，LLC、會員權益、非受控、關聯投資2022-12-310001534254ARC Financial，LLC、會員權益、非受控、關聯投資2023-01-012023-12-310001534254Carestream Health，Inc.，第一保留期限貸款、非受控、關聯投資2022-12-310001534254Carestream Health，Inc.，第一保留期限貸款、非受控、關聯投資2023-01-012023-12-310001534254Carestream、普通股、非控制、關聯投資2022-12-310001534254Carestream、普通股、非控制、關聯投資2023-01-012023-12-310001534254DESG Holdings，Inc.第一保留期限貸款、非受控、關聯投資2022-12-310001534254DESG Holdings，Inc.第一保留期限貸款、非受控、關聯投資2023-01-012023-12-310001534254GSC技術公司，增量定期貸款、非受控、關聯投資2022-12-310001534254GSC技術公司，增量定期貸款、非受控、關聯投資2023-01-012023-12-310001534254GSC技術公司，增量定期貸款、非受控、關聯投資2023-12-310001534254GSC Technologies Inc.，第一留置權定期貸款A，非控制，附屬投資2022-12-310001534254GSC Technologies Inc.，第一留置權定期貸款A，非控制，附屬投資2023-01-012023-12-310001534254GSC Technologies Inc.，第一留置權定期貸款B，非控制，附屬投資2022-12-310001534254GSC Technologies Inc.，第一留置權定期貸款B，非控制，附屬投資2023-01-012023-12-310001534254GSC技術公司，普通股、非控制、關聯投資2022-12-310001534254GSC技術公司，普通股、非控制、關聯投資2023-01-012023-12-310001534254Instant Web，LLC、循環貸款、非受控、附屬投資2022-12-310001534254Instant Web，LLC、循環貸款、非受控、附屬投資2023-01-012023-12-310001534254Instant Web，LLC，初級貸款，非受控，附屬投資2022-12-310001534254Instant Web，LLC，初級貸款，非受控，附屬投資2023-01-012023-12-310001534254Instant Web，LLC，第一優先權定期貸款，非受控，關聯投資2022-12-310001534254Instant Web，LLC，第一優先權定期貸款，非受控，關聯投資2023-01-012023-12-310001534254即時網絡，有限責任公司，第一留置權延遲提取定期貸款，非控制，附屬公司投資2022-12-310001534254即時網絡，有限責任公司，第一留置權延遲提取定期貸款，非控制，附屬公司投資2023-01-012023-12-310001534254Instant Web Holdings，LLC，A類普通股，非控制，非附屬公司投資2022-12-310001534254Instant Web Holdings，LLC，A類普通股，非控制，非附屬公司投資2023-01-012023-12-310001534254IPP Buyer Holdings，LLC2022-12-310001534254IPP Buyer Holdings，LLC2023-01-012023-12-310001534254Isagenix International，LLC，第一留置權定期貸款2022-12-310001534254Isagenix International，LLC，第一留置權定期貸款2023-01-012023-12-310001534254伊薩格尼克斯全球公司2022-12-310001534254伊薩格尼克斯全球公司2023-01-012023-12-310001534254Lift Brands，Inc.，定期貸款A，非控制，附屬公司投資2022-12-310001534254Lift Brands，Inc.，定期貸款A，非控制，附屬公司投資2023-01-012023-12-310001534254Lift Brands，Inc.，定期貸款B，非控制，附屬投資2022-12-310001534254Lift Brands，Inc.，定期貸款B，非控制，附屬投資2023-01-012023-12-310001534254Lift Brands，Inc.，定期貸款C，非控制，附屬投資2022-12-310001534254Lift Brands，Inc.，定期貸款C，非控制，附屬投資2023-01-012023-12-310001534254Longview Intermediate Holdings C，LLC，Membership Units，Non-Controlated，Affiliated Investments2022-12-310001534254Longview Intermediate Holdings C，LLC，Membership Units，Non-Controlated，Affiliated Investments2023-01-012023-12-310001534254Longview Power，LLC，第一優先權定期貸款，非受控，關聯投資2022-12-310001534254Longview Power，LLC，第一優先權定期貸款，非受控，關聯投資2023-01-012023-12-310001534254Longview Power，LLC，第一優先權定期貸款，非受控，關聯投資2023-12-310001534254芒特洛根資本公司，普通股，非控制，非附屬公司投資2022-12-310001534254芒特洛根資本公司，普通股，非控制，非附屬公司投資2023-01-012023-12-310001534254Snap Fitness Holdings，Inc.，A類股，非控股，附屬公司投資2022-12-310001534254Snap Fitness Holdings，Inc.，A類股，非控股，附屬公司投資2023-01-012023-12-310001534254Snap Fitness Holdings，Inc.，認股權證，非控股，非附屬公司投資2022-12-310001534254Snap Fitness Holdings，Inc.，認股權證，非控股，非附屬公司投資2023-01-012023-12-310001534254SRA Holdings，LLC，Membership Units，非控制，及其附屬公司投資2022-12-310001534254SRA Holdings，LLC，Membership Units，非控制，及其附屬公司投資2023-01-012023-12-310001534254STATinMED，LLC，First Lien Term Loan，非控制，非關聯投資2022-12-310001534254STATinMED，LLC，First Lien Term Loan，非控制，非關聯投資2023-01-012023-12-310001534254延遲提取第一優先保留期貸款、非受控、關聯投資2022-12-310001534254延遲提取第一優先保留期貸款、非受控、關聯投資2023-01-012023-12-310001534254延遲提取第一優先保留期貸款、非受控、關聯投資2023-12-310001534254STATinMed母公司，有限責任公司，A類優先股，非控制，附屬公司和投資2022-12-310001534254STATinMed母公司，有限責任公司，A類優先股，非控制，附屬公司和投資2023-01-012023-12-310001534254STATinMed母公司，有限責任公司，B類優先股，非控制，附屬公司和投資2022-12-310001534254STATinMed母公司，有限責任公司，B類優先股，非控制，附屬公司和投資2023-01-012023-12-310001534254Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledMember2022-12-310001534254Cion/EagleTree Partners，LLC，高級擔保票據，受控投資2022-12-310001534254Cion/EagleTree Partners，LLC，高級擔保票據，受控投資2023-01-012023-12-310001534254Cion/EagleTree Partners，LLC，參與優先股，受控投資2022-12-310001534254Cion/EagleTree Partners，LLC，參與優先股，受控投資2023-01-012023-12-310001534254Cion/EagleTree Partners，LLC，普通股，受控投資2022-12-310001534254Cion/EagleTree Partners，LLC，普通股，受控投資2023-01-012023-12-310001534254大衞新娘公司，LLC，退出第一個扣押期限貸款，受控投資2022-12-310001534254大衞新娘公司，LLC，退出第一個扣押期限貸款，受控投資2023-01-012023-12-310001534254大衞新娘公司，LLC，退出第一個扣押期限貸款，受控投資2023-12-310001534254大衞新娘公司，LLC、增量第一保留期限貸款、受控投資2022-12-310001534254大衞新娘公司，LLC、增量第一保留期限貸款、受控投資2023-01-012023-12-310001534254大衞新娘公司，LLC、增量第一保留期限貸款、受控投資2023-12-310001534254David的新娘控股，有限責任公司，優先股，控股投資2022-12-310001534254David的新娘控股，有限責任公司，優先股，控股投資2023-01-012023-12-310001534254David的新娘控股，有限責任公司，共同單位，受控投資2022-12-310001534254David的新娘控股，有限責任公司，共同單位，受控投資2023-01-012023-12-310001534254Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerControlledMember2022-12-310001534254美國臨牀解決方案有限責任公司，高級擔保第一留置權債務2023-12-310001534254國歌體育娛樂公司，高級擔保第一留置權債務2023-12-310001534254Celerity Acquisition Holdings，LLC，高級擔保第一留置權債務2023-12-310001534254Cennox，Inc.，高級擔保第一留置權債務2023-12-310001534254CION/CIOLETree Partners，LLC，高級擔保票據2023-12-310001534254Community Tree Service，LLC，Senior Assured First Lien Debt2023-12-310001534254豪華娛樂服務公司，高級擔保第一留置權債務2023-12-310001534254FuseFX，LLC，高級擔保第一留置權債務2023-12-310001534254GSC Technologies Inc.，高級擔保第一留置權債務2023-12-310001534254Hilliard，Martinez&Gonzales，LLP，高級擔保第一留置權債務2023-12-310001534254荷馬城市世代，L.P.，高級擔保第一留置權債務12023-12-310001534254荷馬城市世代，L.P.，高級擔保第一留置權債務22023-12-310001534254INotiv，Inc.高級擔保第一留置權債務2023-12-310001534254即時網絡，有限責任公司，高級擔保第一留置權債務2023-12-310001534254Isagenix International，LLC，高級擔保第一留置權債務2023-12-310001534254K & N Parent，Inc.高級有擔保的第一留歐債務2023-12-310001534254Klein Hersh，LLC，高級擔保第一留置權債務2023-12-310001534254Lift Brands，Inc.，高級擔保第一留置權債務2023-12-310001534254幸運雄鹿控股有限責任公司，無擔保票據2023-12-310001534254Nova Compressing，LLC，高級擔保第一保留債務2023-12-310001534254花花公子企業公司高級擔保第一留置權債務2023-12-310001534254Robert C.Hilliard，L.L.P.，高級擔保第一留置權債務2023-12-310001534254RumbleOn，Inc.，高級擔保第一留置權債務2023-12-310001534254Securus Technologies Holdings，Inc.高級擔保第一留置權債務2023-12-310001534254Securus Technologies Holdings，Inc.高級擔保第二留置權債務2023-12-310001534254Service Compressing，LLC，高級擔保第一保留債務2023-12-310001534254美國脊柱公司/精密醫療公司，高級擔保第一留置權債務2023-12-310001534254STATinMED，LLC，高級擔保第一留置權債務2023-12-310001534254商標全球有限責任公司，高級擔保第一留置權債務2023-12-310001534254特拉梅爾，P.C.，高級擔保第一留置權債務2023-12-310001534254威廉姆斯工業服務集團高級擔保第一留置權債務2023-12-310001534254WPLM Acquisition 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uationTechniqueOptionPricingModelMember美國-公認會計準則：股權證券成員cion：MeasurementInputExpectedVolatilityMemberSRT：最小成員數2023-12-310001534254Rogers Mechanical Contractors，LLC2024-03-310001534254Rogers Mechanical Contractors，LLC2023-12-310001534254美國家庭護理有限責任公司2024-03-310001534254美國家庭護理有限責任公司2023-12-310001534254Flatworld中間公司2024-03-310001534254Flatworld中間公司2023-12-310001534254Thrill Holdings LLC2024-03-310001534254Thrill Holdings LLC2023-12-310001534254American Clinical Solutions LLC2024-03-310001534254American Clinical Solutions LLC2023-12-310001534254美國衞生人員集團2024-03-310001534254美國衞生人員集團2023-12-310001534254ILM Media，LLC2024-03-310001534254ILM Media，LLC2023-12-310001534254Nova Compress，LLC2024-03-310001534254Nova Compress，LLC2023-12-310001534254Mimeo.com2024-03-310001534254Mimeo.com2023-12-310001534254莫斯控股公司2024-03-310001534254莫斯控股公司2023-12-310001534254BDS Solutions Intermediateco，LLC2024-03-310001534254BDS Solutions Intermediateco，LLC2023-12-310001534254麥克尼爾驕傲集團公司2024-03-310001534254麥克尼爾驕傲集團公司2023-12-310001534254戰術空中支援公司2024-03-310001534254戰術空中支援公司2023-12-310001534254布拉德肖國際母公司2024-03-310001534254布拉德肖國際母公司2023-12-310001534254流體控制中間體公司2024-03-310001534254流體控制中間體公司2023-12-310001534254Instant Web，LLC2024-03-310001534254Instant Web，LLC2023-12-310001534254裏德爾公司2024-03-310001534254裏德爾公司2023-12-310001534254Sleep Opco，LLC2024-03-310001534254Sleep Opco，LLC2023-12-310001534254ESG Associates，Inc.2024-03-310001534254ESG Associates，Inc.2023-12-310001534254運營公司借款人2024-03-310001534254運營公司借款人2023-12-310001534254重症護士人員配備有限責任公司2024-03-310001534254重症護士人員配備有限責任公司2023-12-310001534254公司簡介2024-03-310001534254公司簡介2023-12-310001534254H.W. Lochner公司2024-03-310001534254H.W. Lochner公司2023-12-310001534254Dermcare Management，LLC2024-03-310001534254Dermcare Management，LLC2023-12-310001534254Ironhorse Buyer，LLC2024-03-310001534254Ironhorse Buyer，LLC2023-12-310001534254美國會議服務有限公司2024-03-310001534254美國會議服務有限公司2023-12-310001534254國歌體育娛樂公司2024-03-310001534254國歌體育娛樂公司2023-12-310001534254Coyote Buyer，LLC2024-03-310001534254Coyote Buyer，LLC2023-12-310001534254Service Compression，LLC2024-03-310001534254Service Compression，LLC2023-12-310001534254RA Outdoors，LLC2024-03-310001534254RA Outdoors，LLC2023-12-310001534254Homer City Holdings LLC2024-03-310001534254Homer City Holdings LLC2023-12-310001534254HW Acquisition，LLC2024-03-310001534254HW Acquisition，LLC2023-12-310001534254cion：受控投資DavidsBridalInc.成員美國公認會計準則：次要事件成員2024-05-01

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格：10-Q 

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款規定的季度報告

截至本季度末2024年3月31日

或

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金文件編號 000-54755 

			康泰投資公司
			(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

馬裏蘭州						45-3058280
(述明或其他司法管轄權 公司或組織)						(税務局僱主 識別號碼)
公園大道100號, 25樓 紐約, 紐約						10017
（主要行政辦公室地址）						(郵政編碼)

			(212) 418-4700
			(註冊人的電話號碼，包括區號)
			不適用
			(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)節登記的證券：

每個班級的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元			Cion			紐約證券交易所

用複選標記標出註冊人是否（1）在過去12個月內（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內）提交了1934年證券交易法第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內是否遵守了此類提交要求。

是☒沒有☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是☒沒有☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

☐

加速文件管理器

☒

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

---

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則12b-2所界定)。

是☐沒有☒

截至2024年5月1日，註冊人普通股（面值0.001美元）的流通股數為 53,589,124.

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凱隆投資公司

表格10-Q

目錄

						頁面
			第一部分-財務信息
			項目1.財務報表			1
			合併資產負債表			1
			合併業務報表			2
			合併淨資產變動表			3
			合併現金流量表			4
			投資綜合計劃表			5
			合併財務報表附註			28
			項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析			64
			項目3.關於市場風險的定量和定性披露			78
			項目4.控制和程序			79
			第二部分--其他資料
			項目1.法律訴訟			80
			第1A項。風險因素			80
			第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用			80
			項目3.高級證券違約			80
			項目4.礦山安全信息披露			80
			第5項：其他信息			80
			項目6.展品			81
			簽名			84

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第一部分-財務信息

項目1.財務報表

康泰投資公司

合併資產負債表

(單位為千，不包括每股和每股金額)

						3月31日， 2024						十二月三十一日， 2023
						(未經審計)
資產
按公允價值計算的投資：
非控制、非附屬投資（攤餘成本為美元1,541,138及$1,610,822，分別)						$	1,494,478					$	1,570,676
非控制的附屬投資（攤餘成本，美元212,966及$210,103，分別)						202,915						206,301
控制投資（攤餘成本，美元154,505及$154,705，分別)						173,444						177,293
按公允價值計算的投資總額（攤餘成本為美元）1,908,609及$1,975,630，分別)						1,870,837						1,954,270
現金						48,482						8,415
投資應收利息						36,366						36,724
出售和償還投資的應收款						11,452						967
預付費用和其他資產						1,137						1,348
**總資產						$	1,968,274					$	2,001,724

負債與股東權益
負債
融資安排（扣除未攤銷債務發行費用2000美元）9,388及$10,643，分別)						$	1,060,455					$	1,081,701
應為購買的投資支付						21,041						4,692
應付賬款和應計費用						743						1,036
應付利息						8,556						10,231
應計管理費						6,864						6,893
應計收入附屬獎勵費						6,914						4,615
應計行政事務支出						642						2,156
應付股東分派						—						10,837
總負債						1,105,215						1,122,161
承擔及或然事項（附註4及附註11）
股東權益
普通股，$0.001票面價值；500,000,000授權股份；53,760,605
和54,184,636已發行及已發行股份53,760,605和54,184,636分別發行流通股						54						54
超出票面價值的資本						1,028,360						1,033,030
累計可分配損失						(165,355)						(153,521)
股東權益總額						863,059						879,563
總負債和股東權益						$	1,968,274					$	2,001,724
期末每股普通股資產淨值						$	16.05					$	16.23

見合併財務報表附註。

1

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康泰投資公司

合併業務報表

(單位為千，不包括每股和每股金額)

												截至三個月 3月31日，																		截至的年度 十二月三十一日，
																		2024						2023																		2023
																		(未經審計)						(未經審計)
投資收益
非控制、非附屬投資
**增加利息收入																		$	55,372					$	42,768																	$	184,013
實物支付利息收入																		7,049						4,831																		22,317
費收入																		3,873						1,143																		7,871
股息收入																		—						—																		210
非控制的關聯投資
**增加利息收入																		1,519						2,474																		7,068
實物支付利息收入																		2,482						1,731																		8,372
費收入																		—						1,920																		2,432
股息收入																		27						3,881																		3,946
受控投資
**增加利息收入																		3,232						1,977																		8,090
實物支付利息收入																		—						—																		1,050
費收入																		—						—																		1,391
股息收入																		—						4,250																		4,250
總投資收益																		73,554						64,975																		251,010
運營費用
管理費																		6,864						6,676																		26,856
行政服務費																		1,092						837																		3,971
收入從屬獎勵費用																		6,914						6,335																		22,277
一般和行政																		1,784						1,955																		7,382
利息開支																		24,302						19,309																		85,556
總運營支出																		40,956						35,112																		146,042
税前淨投資收入																		32,598						29,863																		104,968
所得税費用（福利），包括消費税																		5						5																		(54)
税後淨投資收益																		32,593						29,858																		105,022
已實現和未實現（損失）收益
已實現淨虧損：
非控制、非附屬投資																		(9,736)						(4,525)																		(31,927)
非控制的附屬投資																		—						—																		—
受控投資																		—						—																		—
已實現淨虧損																		(9,736)						(4,525)																		(31,927)
以下各項未實現（折舊）增值淨額變動：
非控制、非附屬投資																		(6,517)						(41,086)																		15,658
非控制的附屬投資																		(6,246)						(10,290)																		(7,335)
受控投資																		(3,649)						(5,002)																		13,896
未實現（折舊）增值淨變動																		(16,412)						(56,378)																		22,219
已實現和未實現淨虧損																		(26,148)						(60,903)																		(9,708)
經營淨資產淨增加(減少)																		$	6,445					$	(31,045)																	$	95,314
每股信息--基本信息和稀釋信息
業務活動導致的每股淨資產增加（減少）淨額																		$	0.12					$	(0.56)																	$	1.74
每股淨投資收益																		$	0.60					$	0.54																	$	1.92
已發行普通股加權平均股份																		53,960,698						55,109,482																		54,685,327

見合併財務報表附註。

2

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康泰投資公司

合併淨資產變動表

(單位為千，不包括每股和每股金額)

															截至三個月 3月31日，												截至的年度 十二月三十一日，
																					2024						2023						2023
																					(未經審計)						(未經審計)
經營業務淨資產變動：
淨投資收益																					$	32,593					$	29,858					$	105,022
投資已實現淨虧損																					(9,736)						(4,525)						(31,927)
投資未實現（折舊）增值淨變動																					(16,412)						(56,378)						22,219
經營淨資產淨增加(減少)																					6,445						(31,045)						95,314
股東分派之淨資產變動：
分配給股東																					(18,279)						(18,687)						(87,867)
股東分配淨資產減少淨額																					(18,279)						(18,687)						(87,867)
股本股份交易之淨資產變動：
普通股回購																					(4,670)						(3,592)						(11,518)
股本股交易導致淨資產淨減少																					(4,670)						(3,592)						(11,518)
淨資產總減少額																					(16,504)						(53,324)						(4,071)
期初淨資產																					879,563						883,634						883,634
期末淨資產																					$	863,059					$	830,310					$	879,563
期末每股普通股資產淨值																					$	16.05					$	15.11					$	16.23
期末已發行普通股股份																					53,760,605						54,961,455						54,184,636

見合併財務報表附註。

3

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康泰投資公司

合併現金流量表

(單位：千)

												截至三個月 3月31日，												截至的年度 十二月三十一日，
																		2024						2023						2023
																		(未經審計)						(未經審計)
經營活動：
經營淨資產淨增加(減少)																		$	6,445					$	(31,045)					$	95,314
對業務產生的淨資產淨增加(減少)與業務活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
投資折價淨增加額																		(11,665)						(4,342)						(13,506)
投資還本收益																		190,574						57,462						287,480
購買投資																		(111,636)						(23,048)						(350,203)
實物支付利息和資本化股息																		(9,531)						(6,562)						(31,739)
短期投資淨增加																		(16,691)						(55,457)						(102,577)
出售投資所得收益																		17,047						8,812						12,771
投資已實現淨虧損																		9,736						4,525						31,927
投資未實現折舊（增值）淨變動																		16,412						56,378						(22,219)
債務發行成本攤銷																		1,254						895						4,073
投資應收利息（增加）減少額																		(455)						(1,897)						(16,372)
應收投資股息（增加）減少額																		—						1,275						1,275
出售和償還的投資應收款（增加）減少額																		(10,485)						(2,223)						49
(增加)預付費用和其他資產減少																		211						(3,727)						(523)
購買投資應付款增加（減少）額																		16,349						—						4,692
增加(減少)應付帳款和應計費用																		(293)						63						24
應付利息的增加(減少)																		(1,675)						(813)						2,411
應計管理費增加(減少)																		(29)						(248)						(31)
應計行政事務費用增加（減少）額																		(1,514)						(1,009)						453
應付收入次級獎勵費增加（減少）																		2,299						1,269						(450)
經營活動提供(用於)的現金淨額																		96,353						308						(97,151)
融資活動：
普通股回購																		(4,670)						(3,592)						(11,518)
已付股東分派																		(29,116)						(33,618)						(91,961)
融資安排下的還款																		(22,500)						(27,500)						(102,500)
融資安排下的借款																		—						80,712						237,344
支付的債務發行費用																		—						(3,033)						(8,538)
融資活動提供的現金淨額(用於)																		(56,286)						12,969						22,827
現金淨增(減)																		40,067						13,277						(74,324)
期初現金																		8,415						82,739						82,739
期末現金																		$	48,482					$	96,016					$	8,415
補充披露現金流量信息：
支付利息的現金																		$	24,703					$	19,214					$	79,032
補充非現金經營活動：
證券投資重組																		$	31,043					$	45,986					$	118,256
以額外證券交換的應收現金利息																		$	1,631					$	912					$	4,661

見合併財務報表附註。

4

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康泰投資公司

綜合投資明細表(未經審計)

2024年3月31日

(單位：千)

投資組合公司(A)						利息（b）						成熟性						行業						本金/ 票面金額/ 單位（e）						費用（d）						公平 值（c）
高級擔保第一留置權債務— 169.8%
Adapt Laser Acquisition，Inc.（x）						S+1000, 1.00% SOFR下限						12/31/2025						資本設備						$	10,765					$	10,765					$	11,088
Adapt Laser Acquisition，Inc.（x）						S+1000, 1.00% SOFR下限						12/31/2025						資本設備						2,104						2,104						2,093
Afore Insurance Services，LLC（m）（r）（x）						S+600, 1.00% SOFR下限						3/24/2025						銀行、金融、保險和房地產						4,583						4,583						4,583
AHF母公司控股公司（n）（x）						S+625, 0.75% SOFR下限						2/1/2028						建築與建築						2,700						2,662						2,688
Allen Media，LLC（n）（x）						S+550, 0.00% SOFR下限						2/10/2027						媒體：多元化和生產方式						8,749						8,700						8,356
ILM Global，LLC（m）（n）（x）						S+625, 1.00% SOFR下限						2/21/2029						媒體：廣告、印刷和出版						29,726						29,726						29,727
ILM Global，LLC						0.50未供資百分比						2/21/2029						媒體：廣告、印刷和出版						2,700						—						—
American Clinical Solutions LLC（m）（t）（x）						S+700, 1.00% SOFR下限						6/30/2025						醫療保健與製藥						7,914						7,914						7,598
美國臨牀解決方案有限責任公司（p）						0.00未供資百分比						6/30/2025						醫療保健與製藥						3,500						—						(140)
American Family Care，LLC（m）（x）						S+600, 1.00% SOFR下限						2/28/2029						醫療保健與製藥						13,636						13,636						13,636
美國家庭護理有限責任公司（x）						S+600, 1.00% SOFR下限						2/28/2029						醫療保健與製藥						227						227						227
美國家庭護理有限責任公司						1.00未供資百分比						2/28/2026						醫療保健與製藥						4,545						—						—
美國家庭護理有限責任公司						0.50未供資百分比						2/28/2029						醫療保健與製藥						1,591						—						—
美國衞生人員集團公司（m）（x）						S+600, 1.00% SOFR下限						11/19/2026						服務：商業						16,333						16,239						16,333
美國衞生人員集團						0.50未供資百分比						11/19/2026						服務：商業						3,333						(17)						—
美國會議服務有限公司（q）						Prime+550						4/7/2023						電信						3,116						3,116						140
美國語音會議服務有限公司（p）						0.00未供資百分比						4/7/2023						電信						235						—						—
Ancile Solutions，Inc.（m）（x）						S+1000, 1.00% SOFR下限						6/11/2026						高科技產業						11,126						10,947						11,001
國歌體育娛樂公司（m）（t）（x）						S+950, 1.00% SOFR下限						11/15/2026						媒體：多元化和生產方式						41,366						41,250						38,988
國歌體育娛樂公司（t）（x）						S+950, 1.00% SOFR下限						11/15/2026						媒體：多元化和生產方式						3,359						3,359						3,166
國歌體育娛樂公司						0.50未供資百分比						11/15/2026						媒體：多元化和生產方式						167						—						(10)
阿巴拉契亞資源公司（w）						S+500, 1.00% SOFR下限						9/30/2024						金屬與礦業						11,137						11,129						10,804
阿巴拉契亞資源公司（w）						S+1000, 1.00% SOFR下限						9/15/2024						金屬與礦業						5,000						5,000						5,000
Atlas Supply LLC						11.00%						4/29/2025						醫療保健與製藥						5,000						5,000						4,400
Avison Young（加拿大）Inc./ Avison Young（美國）公司（m）（x）						S+800, 2.00% SOFR下限						3/12/2029						銀行、金融、保險和房地產						8,178						8,178						7,749
Avison Young（加拿大）Inc./ Avison Young（美國）公司（x）						S+800, 2.00% SOFR下限						3/12/2029						銀行、金融、保險和房地產						2,795						2,795						2,494
Avison Young（加拿大）Inc./ Avison Young（美國）公司（x）						S+750, 2.00% SOFR下限						3/12/2028						銀行、金融、保險和房地產						3,320						3,221						3,320
BDS Solutions Intermediateco，LLC（m）（x）						S+700, 1.00% SOFR下限						2/7/2027						服務：商業						19,841						19,602						19,270
BDS Solutions Intermediateco，LLC（x）						S+700, 1.00% SOFR下限						2/7/2027						服務：商業						762						761						740
BDS Solutions Intermediateco，LLC						0.50未供資百分比						2/7/2027						服務：商業						2,095						(73)						(60)
伯利茨控股公司（w）						S+900, 1.00% SOFR下限						2/14/2025						服務：商業						13,800						13,438						13,267

見合併財務報表附註。

5

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康泰投資公司

綜合投資明細表(未經審計)

2024年3月31日

(單位：千)

投資組合公司(A)						利息（b）						成熟性						行業						本金/ 票面金額/ 單位（e）						費用（d）						公平 值（c）
布拉德肖國際母公司（m）（w）						S+575, 1.00% SOFR下限						10/21/2027						消費品：耐用						12,860						12,645						12,860
布拉德肖國際母公司						1.00未供資百分比						10/21/2026						消費品：耐用						1,844						(24)						—
Cabi，LLC（j）（m）（w）						S+450, 1.00% SOFR下限						2/28/2027						零售						16,477						16,315						16,394
Carestream Health，Inc（n）（r）（x）						S+750, 1.00% SOFR下限						9/30/2027						醫療保健與製藥						11,432						10,458						11,432
Deliverity Acquisition Holdings，LLC（m）（t）（x）						S+1000, 1.00% SOFR下限						5/28/2026						服務：商業						16,278						16,259						16,278
森諾克斯公司（m）（t）（x）						S+625, 1.00% SOFR下限						5/4/2026						服務：商業						22,382						22,381						22,354
森諾克斯公司（m）（n）（t）（x）						S+625, 1.00% SOFR下限						5/4/2026						服務：商業						11,441						11,438						11,427
森諾克斯公司（t）（x）						S+625, 1.00% SOFR下限						5/4/2026						服務：商業						2,987						2,987						2,983
CION/CIOLETree Partners，LLC（h）（s）（t）						14.00%						12/21/2026						多元化的金融機構						59,598						59,598						59,598
社區樹木服務有限責任公司（m）（t）（x）						S+1100, 1.00% SOFR下限						6/17/2027						建築與建築						11,608						11,608						11,667
Country Fresh Holdings，LLC（q）						Prime+600						4/30/2024						飲料、食品和煙草						844						645						11
Country Fresh Holdings，LLC（q）						Prime+600						4/30/2024						飲料、食品和煙草						342						268						5
重症護士人員配備，有限責任公司（m）（x）						S+650, 1.00% SOFR下限						11/1/2026						醫療保健與製藥						12,764						12,764						12,764
重症護士人員配備，有限責任公司（m）（x）						S+650, 1.00% SOFR下限						11/1/2026						醫療保健與製藥						986						986						986
重症護士人員配備有限責任公司						0.50未供資百分比						11/1/2026						醫療保健與製藥						1,000						—						—
David ' s Bridal，LLC（s）（x）						S+600, 0.00% SOFR下限						12/21/2027						零售						16,834						16,834						16,623
David ' s Bridal，LLC（m）（s）（x）						S+650, 0.00% SOFR下限						12/21/2027						零售						22,050						22,050						21,831
豪華娛樂服務公司（m）（q）（r）（t）						Prime+550						3/25/2024						媒體：多元化和生產方式						2,621						2,531						85
Dermcare Management，LLC（m）（w）						S+575, 1.00% SOFR下限						4/22/2028						醫療保健與製藥						9,238						9,098						9,238
Dermcare Management，LLC（m）（w）						S+575, 1.00% SOFR下限						4/22/2028						醫療保健與製藥						4,193						4,127						4,193
Dermcare Management，LLC（w）						S+575, 1.00% SOFR下限						4/22/2028						醫療保健與製藥						896						896						896
Dermcare Management，LLC						0.50未供資百分比						4/22/2028						醫療保健與製藥						448						—						—
翡翠科技（美國）Acquisitionco，Inc.（n）（x）						S+625, 1.00% SOFR下限						12/29/2027						服務：商業						2,850						2,810						2,622
Entertainment Studios P & A LLC（m）（x）						S+900, 1.00% SOFR下限						9/28/2027						媒體：多元化和生產方式						30,931						30,858						30,931
娛樂工作室P & A LLC（j）						5.00%						5/18/2037						媒體：多元化和生產方式						—						—						265
ESG Associates，Inc.（m）（x）						S+650, 1.50% SOFR下限						7/24/2028						建築與建築						8,663						8,507						8,576
ESG Associates，Inc.						0.50未供資百分比						7/24/2028						建築與建築						1,316						(26)						(13)

見合併財務報表附註。

6

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康泰投資公司

綜合投資明細表(未經審計)

2024年3月31日

(單位：千)

投資組合公司(A)						利息（b）						成熟性						行業						本金/ 票面金額/ 單位（e）						費用（d）						公平 值（c）
Flatworld中級公司（n）（x）						S+700, 1.00% SOFR下限						10/3/2027						服務：商業						23,145						23,145						23,145
Flatworld中間公司						0.50未供資百分比						10/3/2027						服務：商業						5,865						—						—
Fluid Control II Inc.（m）（x）						S+650, 1.00% SOFR下限						8/3/2029						化學品、塑料和橡膠						13,202						13,202						13,153
Fluid Control II Inc.						0.50未供資百分比						8/3/2029						化學品、塑料和橡膠						1,765						—						(7)
FuseFX，LLC（m）（n）（t）（w）						S+600, 1.00% SOFR下限						9/30/2026						媒體：多元化和生產方式						19,987						19,944						19,437
Future Pak，LLC（m）（w）						S+900, 4.00% SOFR下限						9/22/2026						醫療保健與製藥						18,070						18,070						18,070
金牌控股公司（m）（w）						S+700, 1.00% SOFR下限						3/17/2027						環境產業						15,297						15,188						15,297
GSC Technologies Inc.（r）（w）						S+500, 1.00% SOFR下限						9/30/2025						化學品、塑料和橡膠						2,093						2,052						1,998
GSC Technologies Inc.（r）（t）（w）						S+500, 1.00% SOFR下限						9/30/2025						化學品、塑料和橡膠						1,034						1,015						977
H.W. Lochner公司（m）（x）						S+675, 1.00% SOFR下限						7/2/2027						建築與建築						10,295						10,053						10,295
H.W. Lochner公司（m）（x）						S+625, 1.00% SOFR下限						7/2/2027						建築與建築						8,738						8,687						8,738
H.W. Lochner公司（m）（x）						S+675, 1.00% SOFR下限						7/2/2027						建築與建築						2,536						2,466						2,504
H.W. Lochner公司（十）						S+625, 1.00% SOFR下限						7/2/2027						建築與建築						1,464						1,414						1,464
H.W. Lochner公司						0.50未供資百分比						7/2/2027						建築與建築						536						—						—
Heritage Power，LLC（x）						S+550, 1.00% SOFR下限						7/20/2026						能源：石油和天然氣						1,159						1,159						1,159
Hilliard，Martinez & Gonzales，LLP（m）（t）（w）						S+1200, 2.00% SOFR下限						9/16/2024						服務：消費者						25,872						25,855						25,613
Hollander Intermediate LLC（m）（w）						S+875, 3.00% SOFR下限						9/19/2026						消費品：耐用						16,846						16,519						16,173
荷馬城一代，LP（m）（q）（t）						15.00%						4/16/2024						能源：石油和天然氣						13,667						12,024						9,225
荷馬城一代，LP（t）						17.00%						4/16/2024						能源：石油和天然氣						2,226						2,226						2,226
Hudson Hospital Opco，LLC（w）（z）						S+800, 3.00% SOFR下限						11/4/2023						醫療保健與製藥						2,186						2,176						2,060
HUMC Holdco，LLC（w）（z）						S+800, 3.00% SOFR下限						11/4/2023						醫療保健與製藥						7,780						7,780						7,780
HW Acquisition，LLC（m）（t）						Prime+500						9/28/2026						資本設備						18,781						18,677						15,564
HW Acquisition，LLC						Prime+500						9/28/2026						資本設備						2,933						2,904						2,431
HW Acquisition，LLC						0.50未供資百分比						9/28/2026						資本設備						—						15						—
ICA Foam Holdings，LLC（m）（x）						S+725, 1.00% SOFR下限						11/5/2025						容器、包裝和玻璃						19,026						18,815						18,455
IJKG Opco LLC（w）（z）						S+800, 3.00% SOFR下限						11/4/2023						醫療保健與製藥						1,457						1,443						1,373
伊諾蒂夫公司（m）（t）（y）						S+675, 1.00% SOFR下限						11/5/2026						醫療保健與製藥						16,311						16,129						15,801
Instant Web，LLC（r）（t）（w）						S+700, 1.00% SOFR下限						2/25/2027						媒體：廣告、印刷和出版						46,383						46,384						30,613

見合併財務報表附註。

7

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康泰投資公司

綜合投資明細表(未經審計)

2024年3月31日

(單位：千)

投資組合公司(A)						利息（b）						成熟性						行業						本金/ 票面金額/ 單位（e）						費用（d）						公平 值（c）
Instant Web，LLC（r）（t）（w）						S+650, 1.00% SOFR下限						2/25/2027						媒體：廣告、印刷和出版						2,996						2,996						2,936
Instant Web，LLC（r）（t）						Prime+375, 4.00%優質樓層						2/25/2027						媒體：廣告、印刷和出版						512						512						528
Instant Web，LLC（r）（w）						S+650, 1.00% SOFR下限						2/25/2027						媒體：廣告、印刷和出版						1,515						1,515						1,482
Instant Web，LLC（r）						0.50未供資百分比						2/25/2027						媒體：廣告、印刷和出版						1,731						—						(37)
Inverty Boat Company LLC（m）（x）						S+650, 1.50% SOFR下限						8/28/2025						消費品：耐用						13,475						13,422						13,475
Invertial Boat Company LLC（x）						S+650, 1.50% SOFR下限						8/28/2025						消費品：耐用						80						80						80
公司簡介						0.50未供資百分比						8/28/2025						消費品：耐用						718						—						—
INW Manufacturing，LLC（n）（x）						S+575, 0.75% SOFR下限						3/25/2027						服務：商業						17,500						17,195						16,166
Ironhorse買方，LLC（n）（x）						S+650, 1.00% SOFR下限						9/30/2027						服務：商業						7,036						6,982						7,036
Ironhorse買方，LLC（x）						S+650, 1.00% SOFR下限						9/30/2027						服務：商業						2,015						2,001						2,015
Ironhorse買方，LLC（x）						S+650, 1.00% SOFR下限						9/30/2027						服務：商業						408						402						408
Ironhorse Buyer，LLC						0.50未供資百分比						9/30/2027						服務：商業						408						—						—
Isagerty International，LLC（r）（t）（x）						S+550, 1.00% SOFR下限						4/14/2028						飲料、食品和煙草						8,770						8,770						8,540
Jenny C Acquisition Inc.（q）（x）						S+900, 1.75% SOFR下限						10/1/2024						服務：消費者						534						534						131
JP中間體B，LLC（m）（x）						S+550, 1.00% SOFR下限						8/21/2027						飲料、食品和煙草						35,197						18,921						28,114
K & N母公司（m）（t）（w）						S+825, 1.00% SOFR下限						8/16/2027						消費品：耐用						5,509						5,510						5,302
K & N母公司（m）（w）						S+800, 1.00% SOFR下限						2/16/2027						消費品：耐用						4,220						4,100						4,363
KeyImpact控股公司（m）（x）						S+650, 1.00% SOFR下限						1/31/2029						飲料、食品和煙草						24,123						24,123						24,123
Klein Hersh，LLC（m）（t）（w）						S+1111, 0.50% SOFR下限						4/27/2027						服務：商業						22,672						22,672						19,356
KNB控股公司（m）（q）（v）						L+550, 1.00% LIBOR下限						4/26/2024						消費品：耐用						7,634						7,387						229
LAV Gear Holdings，Inc.（m）（n）（x）						S+628, 1.00% SOFR下限						10/31/2025						服務：商業						27,523						27,455						27,420
LAV Gear Holdings，Inc.（m）（n）（x）						S+628, 1.00% SOFR下限						10/31/2025						服務：商業						4,515						4,508						4,498
LGC US Finco，LLC（m）（w）						S+650, 1.00% SOFR下限						12/20/2025						資本設備						11,164						11,015						11,164
Lift Brands，Inc（m）（n）（r）（w）						S+750, 1.00% SOFR下限						6/29/2025						服務：消費者						22,991						22,991						22,991
電梯品牌公司（n）（r）（t）						9.50%						6/29/2025						服務：消費者						6,198						6,163						5,966
電梯品牌公司（n）（r）（t）						9.50%						6/29/2025						服務：消費者						7,084						6,874						6,546
麥克尼爾驕傲集團公司（m）（x）						S+625, 1.00% SOFR下限						4/22/2026						服務：消費者						17,007						16,952						16,901
麥克尼爾驕傲集團公司（m）（x）						S+625, 1.00% SOFR下限						4/22/2026						服務：消費者						6,277						6,247						6,237
麥克尼爾驕傲集團公司						1.00未供資百分比						4/30/2024						服務：消費者						2,017						(10)						(13)
馬努斯生物公司						13.00%						8/20/2026						醫療保健與製藥						10,081						10,039						10,081
Medplast Holdings，Inc（m）（u）						L+375, 0.00% LIBOR下限						7/2/2025						醫療保健與製藥						4,948						4,814						4,940
Mimeo.com，Inc.（m）（x）						S+640, 1.00% SOFR下限						12/21/2024						媒體：廣告、印刷和出版						21,466						21,466						21,466
Mimeo.com（十）						S+640, 1.00% SOFR下限						12/21/2024						媒體：廣告、印刷和出版						2,756						2,756						2,756
Mimeo.com						1.00未供資百分比						12/21/2024						媒體：廣告、印刷和出版						2,500						—						—
莫斯控股公司（m）（n）（x）						S+625, 1.00% SOFR下限						10/17/2026						服務：商業						22,067						22,055						22,067

見合併財務報表附註。

8

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康泰投資公司

綜合投資明細表(未經審計)

2024年3月31日

(單位：千)

投資組合公司(A)						利息（b）						成熟性						行業						本金/ 票面金額/ 單位（e）						費用（d）						公平 值（c）
莫斯控股公司						6.25未供資百分比						10/17/2026						服務：商業						106						—						—
莫斯控股公司						0.50未供資百分比						10/17/2026						服務：商業						2,126						—						—
新聞週期解決方案公司（m）（n）（x）						S+700, 1.00% SOFR下限						4/27/2024						媒體：廣告、印刷和出版						12,286						12,285						11,057
Nova Compress，LLC（m）（t）（w）						S+1050, 2.00% SOFR下限						10/13/2027						能源：石油和天然氣						27,316						27,316						27,316
Nova Comption，LLC（t）（w）						S+1050, 2.00% SOFR下限						10/13/2027						能源：石油和天然氣						657						657						657
Nova Compress，LLC						1.00未供資百分比						10/13/2024						能源：石油和天然氣						2,609						1						—
NTM Acquisition Corp.（m）（x）						S+675, 1.00% SOFR下限						6/18/2026						酒店，遊戲與休閒						24,938						24,938						24,939
運營公司借款人有限責任公司（m）（x）						S+650, 1.00% SOFR下限						8/19/2027						醫療保健與製藥						10,827						10,740						10,935
運營公司借款人						0.50未供資百分比						8/19/2027						醫療保健與製藥						1,042						—						—
Optio Rx，LLC（n）（v）						L+1200, 0.00% LIBOR下限						6/28/2024						醫療保健與製藥						2,480						2,479						2,514
Optio Rx，LLC（v）						L+900, 0.00% LIBOR下限						6/28/2024						醫療保健與製藥						2,500						2,500						2,500
Optio Rx，LLC（m）（n）（v）						L+900, 0.00% LIBOR下限						6/28/2024						醫療保健與製藥						15,366						15,360						15,251
PH Beauty Holdings III. Inc.（m）（x）						S+500, 0.00% SOFR下限						9/28/2025						消費品：非耐用						9,450						9,236						9,356
花花公子企業公司（h）（n）（t）（y）						S+425, 0.50% SOFR下限						5/25/2027						消費品：非耐用						19,856						19,560						19,161
TRA Acquisition，LLC（n）（x）						S+650, 1.00% SOFR下限						5/12/2028						酒店，遊戲與休閒						19,850						19,850						19,701
RA Outdoors，LLC（m）（x）						S+675, 1.00% SOFR下限						4/8/2026						媒體：多元化和生產方式						10,979						10,979						10,979
RA Outdoors，LLC（m）（x）						S+675, 1.00% SOFR下限						4/8/2026						媒體：多元化和生產方式						1,049						980						1,049
零售服務WIS Corp.（m）（x）						S+835, 1.00% SOFR下限						5/20/2025						服務：商業						8,921						8,814						8,832
裏德爾公司/全美體育公司（m）（x）						S+600, 1.00% SOFR下限						3/29/2029						服務：消費者						16,364						16,036						16,036
裏德爾公司/全美體育公司						1.00未供資百分比						9/29/2026						服務：消費者						1,636						—						(33)
Robert C. Hilliard，L.L.P.（m）（t）（w）						S+1200, 2.00% SOFR下限						9/16/2024						服務：消費者						2,146						2,146						2,125
Rogers Mechanical Contractors，LLC（m）（y）						S+625, 1.00% SOFR下限						9/9/2025						建築與建築						16,438						16,404						16,438
Rogers Mechanical Contractors，LLC（y）						S+625, 1.00% SOFR下限						9/9/2025						建築與建築						869						869						869
Rogers Mechanical Contractors，LLC						1.00未供資百分比						9/9/2025						建築與建築						3,365						(34)						—
Rogers Mechanical Contractors，LLC						0.75未供資百分比						9/9/2025						建築與建築						2,885						(10)						—
RumbleOn，Inc.（m）（t）（x）						S+875, 1.00% SOFR下限						8/31/2026						汽車						8,651						8,288						8,392
RumbleOn，Inc.（m）（t）（x）						S+875, 1.00% SOFR下限						8/31/2026						汽車						2,611						2,598						2,532
Securus科技控股公司（m）（t）（x）						S+489, 1.00% SOFR下限						11/1/2024						電信						3,895						3,725						3,383
紅杉醫療保健管理有限責任公司（z）						12.75%						11/4/2023						醫療保健與製藥						8,525						8,536						6,309
Sleep Opco，LLC（m）（x）						S+650, 1.00% SOFR下限						10/12/2026						零售						13,600						13,457						13,600
Sleep Opco，LLC（m）（x）						S+700, 1.00% SOFR下限						10/12/2026						零售						396						384						400
Sleep Opco，LLC（x）						S+650, 1.00% SOFR下限						10/12/2026						零售						200						201						200
Sleep Opco，LLC						0.50未供資百分比						10/12/2026						零售						1,550						(18)						—
Spectrum Group買方公司（x）						S+650, 0.75% SOFR下限						5/19/2028						林產品和紙張						10						9						8
Spinal USA，Inc /精密醫療公司（t）（v）						L+950						11/29/2024						醫療保健與製藥						16,051						16,017						8,427

見合併財務報表附註。

9

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康泰投資公司

綜合投資明細表(未經審計)

2024年3月31日

(單位：千)

投資組合公司(A)						利息（b）						成熟性						行業						本金/ 票面金額/ 單位（e）						費用（d）						公平 值（c）
Spinal USA，Inc /精密醫療公司（t）（v）						L+950						11/29/2024						醫療保健與製藥						1,426						1,426						706
Spinal USA，Inc /精密醫療公司（t）（v）						L+950						11/29/2024						醫療保健與製藥						917						849						454
Spinal USA，Inc /精密醫療公司（t）（v）						L+950						11/29/2024						醫療保健與製藥						871						871						431
Spinal USA，Inc /精密醫療公司（t）（v）						L+950						11/29/2024						醫療保健與製藥						726						672						381
Spinal USA，Inc /精密醫療公司（t）（v）						L+950						11/29/2024						醫療保健與製藥						664						664						670
聲明，LLC（r）（t）（w）						S+950, 2.00% SOFR下限						7/1/2027						醫療保健與製藥						11,087						11,087						10,588
Stengel Hill Architecture，LLC（n）（x）						S+650, 1.00% SOFR下限						8/16/2028						建築與建築						14,925						14,925						14,925
戰術空中支援公司（n）（x）						S+850, 1.00% SOFR下限						12/22/2028						航空航天與國防						12,000						12,000						12,000
戰術空中支援公司						0.75未供資百分比						12/22/2028						航空航天與國防						2,000						—						—
The Men ' s Wearhouse，LLC（x）						S+650, 0.00% SOFR下限						2/26/2029						零售						3,000						2,985						2,985
Thrill Holdings LLC（m）（w）						S+650, 1.00% SOFR下限						5/27/2027						媒體：多元化和生產方式						19,981						19,981						20,430
Thrill Holdings LLC						0.50未供資百分比						5/27/2027						媒體：多元化和生產方式						1,739						—						39
Thrill Holdings LLC						1.00未供資百分比						5/27/2024						媒體：多元化和生產方式						3,261						—						73
TMK Hawk Parent公司（十）						S+525, 0.00% SOFR下限						6/30/2029						服務：商業						6,711						6,711						6,711
商標Global，LLC（m）（t）（w）						S+750, 1.00% SOFR下限						7/30/2024						消費品：非耐用						15,801						15,797						13,144
特拉梅爾，PC（t）（w）						S+1550, 2.00% SOFR下限						4/28/2026						服務：消費者						13,497						13,497						13,497
USALCO，LLC（m）（w）						S+600, 1.00% SOFR下限						10/19/2027						化學品、塑料和橡膠						25,370						25,231						25,370
威廉姆斯工業服務集團公司（q）（t）（x）						S+1100, 1.00% SOFR下限						12/16/2025						服務：商業						1,687						1,577						843
威廉姆斯工業服務集團公司（q）（t）（x）						S+1100, 1.00% SOFR下限						12/16/2025						服務：商業						337						315						169
沃克控股公司（m）（w）						S+625, 0.00% SOFR下限						3/1/2026						飲料、食品和煙草						24,779						24,293						24,536
WorkGenius公司（m）（x）						S+700, 1.00% SOFR下限						6/7/2027						服務：商業						14,784						14,784						14,784
WorkGenius公司（x）						S+750, 1.00% SOFR下限						6/7/2027						服務：商業						750						739						750
WorkGenius公司（m）（x）						S+700, 1.00% SOFR下限						6/7/2027						服務：商業						3,491						3,491						3,491
Xenon Arc公司（m）（x）						S+575, 0.75% SOFR下限						12/17/2027						高科技產業						3,866						3,837						3,866
第一次留置權債務總額																														1,518,099						1,465,051
高級擔保第二留置權債務— 3.3%
Global Tel*Link Corp.（n）（x）						S+1000, 0.00% SOFR下限						11/29/2026						電信						11,500						11,413						11,443
運營公司借款人有限責任公司（m）						12.50%						2/19/2028						醫療保健與製藥						12,500						11,834						12,875
RA Outdoors，LLC（m）（x）						S+900, 1.00% SOFR下限						10/8/2026						媒體：多元化和生產方式						1,804						1,804						1,748
Securus科技控股公司（t）（v）						S+905, 1.00% SOFR下限						11/1/2025						電信						3,060						3,052						2,394
高級擔保第二留置權債務總額																														28,103						28,460
有抵押證券及結構性產品—股票— 0.1%
APIDOS CLO XVI附隨註釋（g）（h）						0.00%估計產量						1/19/2025						多元化的金融機構						9,000						—						—
Galaxy XV CLO Ltd. A類附屬票據（g）（h）						19.30%估計產量						4/15/2025						多元化的金融機構						4,000						1,088						1,004
有抵押證券及結構性產品總額—權益																														1,088						1,004
無抵押債務— 0.6%
Lucky Bucks Holdings LLC（q）（t）						12.50%						5/29/2028						酒店，遊戲與休閒						25,846						22,860						4,135
TMK Hawk Parent，Corp.（t）						11.00%						12/15/2031						服務：商業						1,421						1,421						1,371
無擔保債務總額																														24,281						5,506

見合併財務報表附註。

10

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康泰投資公司

綜合投資明細表(未經審計)

2024年3月31日

(單位：千)

投資組合公司(A)

利息（b）

成熟性

行業

本金/ 票面金額/ 單位（e）

費用（d）

公平 值（c）

公平— 27.9%

ARC Financial Partners，LLC，會員權益（25所有權%）（o）（q）

金屬與礦業

北美

—

177

Ascent Resources - Marcellus，LLC，會員單位（p）

能源：石油和天然氣

511,255單位

1,642

971

Avison Young（加拿大）Inc.，A類優先股（12.5%回報）

銀行、金融、保險和房地產

8,800,606單位

8,801

6,666

Avison Young（加拿大）Inc.，F類普通股（p）

銀行、金融、保險和房地產

6,575單位

3,182

4,128

Carestream Health Holdings，Inc.普通股（p）（r）

醫療保健與製藥

614,368單位

21,759

17,970

CF Arch Holdings LLC，A類單位（p）

服務：商業

380,952單位

381

663

CION/DeliverleTree Partners，LLC，參與優先股（h）（s）

多元化的金融機構

22,072,841單位

22,073

19,393

CION/CIOLETree Partners，LLC，會員單位（85所有權%）（h）（p）（s）

多元化的金融機構

北美

—

—

David ' s Bridal Holdings，LLC，首選單位（p）（s）

零售

1,000單位

10,820

13,429

David ' s Bridal Holdings，LLC，共同單位（p）（s）

零售

900,000單位

23,130

42,570

EBSC Holdings LLC，優先單位（10%回報）

服務：消費者

2,000單位

1,970

1,970

FWS Parent Holdings，LLC，A類會員權益（p）

服務：商業

35,242單位

800

458

GSC技術公司，普通股（p）（r）

化學品、塑料和橡膠

807,268單位

—

1,066

遺產訴訟信託，限制性股票（p）

能源：石油和天然氣

238,375單位

119

132

Instant Web Holdings，LLC，A類普通單位（p）（r）

媒體：廣告、印刷和出版

10,819單位

—

—

IPP Buyer Holdings，LLC，A類單位（p）（r）

零售

8,888,354單位

10,740

12,266

Isageli Worldwide，Inc.，普通股（p）（r）

飲料、食品和煙草

601,941單位

8,987

6,107

K & N Holdco，LLC，會員單位（p）

消費品：耐用

458,364單位

8,356

5,469

語言教育控股GP LLC，公用單位（p）

服務：商業

366,667單位

—

—

語言教育控股有限責任公司，普通普通單位（p）

服務：商業

366,667單位

825

1,683

Longview Intermediate Holdings C，LLC，會員單位（p）（r）

能源：石油和天然氣

653,989單位

2,704

20,408

麥格理資本融資有限責任公司（i）（p）

酒店，遊戲與休閒

123,568單位

4,200

2,045

洛根山資本公司，普通股（f）（h）（r）

銀行、金融、保險和房地產

1,075,557單位

3,534

1,589

New Giving Acquisition，Inc.令（p）

8/19/2029

醫療保健與製藥

4,630單位

633

3,198

新HW控股公司，普通股（p）

資本設備

133單位

—

—

NS NWN Acquisition，LLC，A類首選單位（p）

高科技產業

111單位

—

962

NS NWN Acquisition，LLC，普通股權（p）

高科技產業

346單位

393

—

NS NWN Holdco LLC，無投票權單位（p）

高科技產業

522單位

—

212

NSG Co-Invest（Bermuda）LP，合夥人權益（h）（p）

消費品：耐用

1,575單位

1,000

934

Palmetto Clean Technology，Inc.令（p）

高科技產業

724,112單位

472

2,266

重組Heritage TopCo，LLC，普通股（p）

能源：石油和天然氣

201,249單位

7,225

7,790

RumbleOn，Inc.，令（p）

8/14/2028

汽車

60,606單位

378

253

見合併財務報表附註。

11

---

康泰投資公司

綜合投資明細表(未經審計)

2024年3月31日

(單位：千)

投資組合公司(A)						利息												行業						本金/ 票面金額/ 單位（e）						費用（d）						公平 值（c）
服務壓縮控股有限責任公司，初級優先單位（p）																		能源：石油和天然氣						389,001單位						1,326						1,365
Service Compressing Holdings，LLC，Warrants（p）																		能源：石油和天然氣						730,586單位						1,426						1,976
Snap Fitness Holdings，Inc. A類普通股（p）（r）																		服務：消費者						9,858單位						3,078						4,204
Snap Fitness Holdings，Inc.令（p）（r）																		服務：消費者						3,996單位						1,247						1,704
HRA Holdings，LLC，會員單位（p）（r）																		銀行、金融、保險和房地產						224,865單位						23,611						26,948
statinMed母公司，LLC，A類首選單位（p）（r）																		醫療保健與製藥						6,182單位						6,182						1,248
statinMed母公司，有限責任公司，B類首選單位（p）（r）																		醫療保健與製藥						51,221單位						3,193						—
TMK Hawk Parent，Corp.普通股（p）																		服務：商業						643,588單位						8,579						8,502
TMK Hawk Parent，Corp.令（p）																		服務：商業						36,734單位						—						193
URS Topco，LLC，普通股權（p）																		運輸：貨物運輸						430,540單位						9,669						12,363
WorkGenius，LLC，A類單位（p）																		服務：商業						500單位						500						667
Yak Holding II，LLC，A系列優先單位（p）																		建築與建築						4,000,000單位						2,000						4,000
Yak Holding II，LLC，B-1系列首選單位（p）																		建築與建築						1,966,018單位						1,966						1,986
Yak Holding II，LLC，A系列普通單位（p）																		建築與建築						127,419單位						—						748
總股本																														206,901						240,679
短期投資— 15.1%(k)
第一美國國債債務基金，Z類股份						5.18%(l)																								130,137						130,137
短期投資總額																														130,137						130,137
投資總額— 216.8%																														$	1,908,609					1,870,837
超過其他資產的負債-(116.8)%																																				(1,007,778)
淨資產-100.0%																																				$	863,059

a.該公司的所有投資均由符合條件的美國投資組合公司發行，其定義見1940年修訂的《投資公司法》或1940年的《投資公司法》，但以下附註h中明確確定為不符合條件的投資除外。除非在下文附註T中特別指明，否則投資不包含實物支付或實物支付利息撥備。

b.列出的每份貸款的實際擔保隔夜融資利率（SOFR）利率可能不是截至2024年3月31日的適用SOFR利率，因為該貸款可能已根據SOFR利率在2024年3月31日之前或之後定價或重新定價。列出的每份貸款的實際倫敦銀行間同業拆借利率（LIBOR）可能不是截至2024年3月31日的適用LIBOR利率，因為該貸款可能已根據2024年3月31日之前或之後的LIBOR利率定價或重新定價。

c.公允價值由本公司董事會真誠釐定(見附註9)，包括授權作為本公司估值指定人的聯昌國際(見附註2)使用重大不可觀察的輸入，除非另有註明。

d.代表債務證券的攤餘成本和股權投資的成本。

e.除非另有説明，否則以美元計價。

f.使用第1級投入確定的公允價值。

g.CLO附屬票據被視為CLO工具中的股票頭寸，不進行評級。股權投資有權獲得經常性分配，一般等於標的工具證券支付的剩餘現金流減去對債務持有人的合同支付和支出。所顯示的估計收益是基於對這些經常性分配的金額和時間的當前預測，以及終止時本金的估計償還金額。這樣的預測會被定期審查和調整，估計的收益率可能最終無法實現。

h.該投資或其一部分不屬於1940年法案規定的合格資產。業務發展公司不得收購除合格資產外的任何資產，除非在收購時，合格資產至少佔公司總資產的70%（定義為1940年法案第55條）。截至2024年3月31日， 94.7公司總資產的%代表符合條件的資產。

見合併財務報表附註。

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康泰投資公司

綜合投資明細表(未經審計)

2024年3月31日

(單位：千)

i.本公司已與麥格理資本融資有限責任公司(Macquarie Capital Funding LLC，簡稱Macquarie)達成收益協議，根據該協議，Macquarie從基礎第一留置權定期貸款中獲得的任何收益都將轉移到本公司。標的第一留置權定期貸款隨後被交換為標的投資組合公司的普通股。根據收益協議，麥格理的債務不以任何抵押品擔保。行業等投資特點反映了標的股權證券的條款。

j.除了根據這筆貸款的規定利率賺取的利息(即本附表中反映的金額)外，公司還可能有權獲得額外的剩餘金額。

k.短期投資是指投資於平均初始到期日為3個月或更短的高流動性投資的基金。

l.截至2024年3月31日的7天有效收益率。

m.投資或在公司全資擁有的合併子公司第34街融資有限責任公司或34街持有的部分投資，並被質押為抵押品，支持截至2024年3月31日在摩根大通銀行、國民協會或摩根大通的信貸安排下的未償還金額(見附註8)。

n.在本公司全資擁有的合併附屬公司Murray Hill Funding II，LLC或Murray Hill Funding II內持有的投資或部分投資，並被質押為抵押品，以支持截至2024年3月31日與UBS AG或UBS的回購協議下的未償還金額(見附註8)。

o.投資通過本公司的全資應税子公司CIC Holdco，LLC進行。

p.非創收證券。

q.截至2024年3月31日，投資或部分投資處於非權責發生制狀態。

見合併財務報表附註。

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康泰投資公司

綜合投資明細表(未經審計)

2024年3月31日

(單位：千)

r.投資被確定為1940年法案中定義的關聯投資，因為公司擁有投資組合公司5%至25%的未發行投票證券，但不控制投資組合公司。截至2023年12月31日和2024年3月31日的公允價值以及截至2024年3月31日的三個月內的交易如下：

												截至2024年3月31日的三個月																								截至2024年3月31日的三個月
非控股、非關聯企業投資公司						公允價值在 2023年12月31日						毛收入 添加 (成本)(1)						毛收入 減量 （費用）（2）						未實現淨收益（損失）						2024年3月31日的公允價值						已實現淨收益(虧損)						利息 收入（3）						股息收入						費用收入
Afore Insurance Services，LLC
第一筆留置權定期貸款						$	4,583					$	—					$	—					$	—					$	4,583					$	—					$	133					$	—					$	—
ARC Financial，LLC
成員權益						—						—						—						177						177						—						—						—						—
Carestream Health，Inc.
第一筆留置權定期貸款						11,423						50						(49)						8						11,432						—						422						—						—
Carestream Health Holdings Inc.
普通股						21,386						—						—						(3,416)						17,970						—						—						—						—
DESG Holdings，Inc
第一筆留置權定期貸款						85						—						(11)						11						85						—						—						—						—
GSC Technologies Inc.
第一筆留置權定期貸款A						1,983						6						(6)						15						1,998						—						62						—						—
第一筆留置權定期貸款B						942						30						—						5						977						—						30						—						—
普通股						1,251						—						—						(185)						1,066						—						—						—						—
Instant Web，LLC
循環貸款						2,832						88						—						16						2,936						—						88						—						—
初級定期貸款						513						15						—						—						528						—						16						—						—
第一筆留置權定期貸款						28,555						1,415						—						643						30,613						—						1,432						—						—
第一筆留置權延遲提取定期貸款						1,013						433						—						(1)						1,445						—						43						—						—
Instant Web Holdings，LLC
甲級公用單位						—						—						—						—						—						—						—						—						—
IPP買家控股有限責任公司
A類單位						11,910						—						—						356						12,266						—						—						—						—
Isagerty International，LLC
第一筆留置權定期貸款						8,518						187						—						(165)						8,540						—						252						—						—
Isagerty Worldwide，Inc.
普通股						8,404						—						—						(2,297)						6,107						—						—						—						—
Lift Brands，Inc
定期貸款A						23,050						—						(59)						—						22,991						—						754						—						—
定期貸款B						5,814						150						—						2						5,966						—						151						—						—
定期貸款C						6,259						202						—						85						6,546						—						204						—						—
Longview Intermediate Holdings C，LLC
會員單位						21,726						—						—						(1,318)						20,408						—						—						—						—
洛根山資本公司
普通股						1,624						—						—						(35)						1,589						—						—						27						—
Snap Fitness Holdings，Inc.
A類股票						4,653						—						—						(449)						4,204						—						—						—						—
權證						1,886						—						—						(182)						1,704						—						—						—						—
HRA Holdings，LLC
會員單位						25,515						—						—						1,433						26,948						—						—						—						—
StatinMED，LLC
第一筆留置權定期貸款						10,358						409						—						(179)						10,588						—						414						—						—
StatinMed Parent，LLC
A類首選單位						2,018						—						—						(770)						1,248						—						—						—						—
B類優先單位						—						—						—						—						—						—						—						—						—
總數						$	206,301					$	2,985					$	(125)					$	(6,246)					$	202,915					$	—					$	4,001					$	27					$	—

見合併財務報表附註。

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康泰投資公司

綜合投資明細表(未經審計)

2024年3月31日

(單位：千)

(1)增加的毛數包括新的有價證券投資產生的投資成本基礎的增加、實收利息、非勞動收入攤銷、用一種或多種現有證券換取一種或多種新證券以及將現有的投資組合公司從不同類別轉移到這一類別。

(2)毛減包括因與投資償還或出售有關的本金收取、用一種或多種現有證券換取一種或多種新證券以及將一家現有投資組合公司移出這一類別而產生的投資成本基礎的減少。

(3)包括PIK利息收入。

s.投資被確定為1940年法案定義的受控投資，因為公司因直接或通過一家或多家受控公司實際擁有該投資組合公司超過25%的未償投票證券而被視為對投資組合公司的管理或政策行使控制影響。截至2023年12月31日和2024年3月31日的公允價值以及截至2024年3月31日的三個月內的交易如下：

												截至2024年3月31日的三個月																								截至2024年3月31日的三個月
受控投資						公允價值在 2023年12月31日						毛收入 添加 (成本)(1)						毛收入 減量 （費用）（2）						淨收益 未實現 得(損)						公允價值在 2024年3月31日						已實現淨收益 得(損)						利息 收入（3）						股息收入						費用收入
CION/CIONLETree Partners，LLC
高級擔保票據						$	59,598					$	—					$	—					$	—					$	59,598					$	—					$	2,074					$	—					$	—
參與優先股						25,039						—						—						(5,646)						19,393						—						—						—						—
普通股						—						—						—						—						—						—						—						—						—
大衞新娘公司
退出第一次扣押定期貸款						22,050						—						—						(219)						21,831						—						669						—						—
增量第一保留定期貸款						16,694						—						(200)						129						16,623						—						489						—						—
David ' s Bridal Holdings，LLC
首選單位						12,494						—						—						935						13,429						—						—						—						—
普通單位						41,418						—						—						1,152						42,570						—						—						—						—
總數						$	177,293					$	—					$	(200)					$	(3,649)					$	173,444					$	—					$	3,232					$	—					$	—

(1)增加的毛數包括新的有價證券投資產生的投資成本基礎的增加、實收利息、非勞動收入攤銷、用一種或多種現有證券換取一種或多種新證券以及將現有的投資組合公司從不同類別轉移到這一類別。

(2)毛減包括因與投資償還或出售有關的本金收取、用一種或多種現有證券換取一種或多種新證券以及將一家現有投資組合公司移出這一類別而產生的投資成本基礎的減少。

(3)包括PIK利息收入.

見合併財務報表附註。

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康泰投資公司

綜合投資明細表(未經審計)

2024年3月31日

(單位：千)

t.截至2024年3月31日，以下投資包含PIK利息條款，發行人有權選擇或有義務通過發行額外證券支付利息。對於某些投資，借款人可能會在現金和PIK利息支付之間切換。

												利率
投資組合公司						投資類型						現金						PIK						全速率
American Clinical Solutions LLC						第一代刀的抵押						7.00%						5.30%						12.30%
國歌體育娛樂公司						第一代刀的抵押						3.00%						12.07%						15.07%
誠信收購控股有限責任公司						第一代刀的抵押						10.00%						3.98%						13.98%
Cennox公司						第一代刀的抵押						11.41%						0.25%						11.66%
CION/CIONLETree Partners，LLC						高級擔保票據						—						14.00%						14.00%
社區樹木服務有限責任公司						第一代刀的抵押						14.00%						2.50%						16.50%
豪華娛樂服務公司						第一代刀的抵押						12.50%						1.50%						14.00%
FuseFX，LLC						第一代刀的抵押						6.60%						5.00%						11.60%
GSC Technologies Inc.						第一代刀的抵押						—						10.48%						10.48%
Hilliard，Martinez & Gonzales，LLP						第一代刀的抵押						—						17.44%						17.44%
Homer City Generation，L.P.						第一代刀的抵押						—						15.00%						15.00%
Homer City Generation，L.P.						第一代刀的抵押						—						17.00%						17.00%
HW Acquisition，LLC						第一代刀的抵押						—						13.50%						13.50%
伊諾諾夫公司						第一代刀的抵押						12.08%						0.25%						12.33%
Instant Web，LLC						第一代刀的抵押						—						12.44%						12.44%
Isagerty International，LLC						第一代刀的抵押						2.50%						8.54%						11.04%
K&N母公司						第一代刀的抵押						8.69%						5.00%						13.69%
Klein Hersh，LLC						第一代刀的抵押						4.68%						12.00%						16.68%
Lift Brands，Inc						第一代刀的抵押						—						9.50%						9.50%
Lucky Bucks Holdings LLC						之無抵押票據						—						12.50%						12.50%
Nova Compress，LLC						第一代刀的抵押						12.58%						3.25%						15.83%
花花公子企業公司						第一代刀的抵押						6.50%						3.25%						9.75%
Robert C. Hilliard，L.L.P.						第一代刀的抵押						—						17.44%						17.44%
RumbleOn公司						第一代刀的抵押						13.69%						0.50%						14.19%
Securus技術控股公司						第一代刀的抵押						6.57%						4.09%						10.66%
Securus技術控股公司						第二代債務擔保						6.57%						8.05%						14.62%
Spinal USA，Inc.精密醫療公司						第一代刀的抵押						—						15.09%						15.09%
StatinMED，LLC						第一代刀的抵押						—						14.82%						14.82%
TMK Hawk Parent公司						無擔保債務						—						11.00%						11.00%
商標全球有限公司						第一代刀的抵押						11.19%						1.75%						12.94%
Tramell，P.C.						第一代刀的抵押						—						20.94%						20.94%
威廉姆斯工業服務集團						第一代刀的抵押						10.00%						6.18%						16.18%

u.這些貸款的利率受1個月倫敦銀行間同業拆借利率（LIBOR）約束，截至2024年3月31日，該利率為5.44%。

v.這些貸款的利率受3個月倫敦銀行間同業拆借利率（LIBOR）約束，截至2024年3月31日，該利率為5.56%。

w.這些貸款的利率受1個月SOFR約束，截至2024年3月31日，該利率為5.33%。

x.這些貸款的利率受3個月SOFR約束，截至2024年3月31日，該利率為5.30%。

y.這些貸款的利率受6個月SOFR約束，截至2024年3月31日，該利率為5.22%。

z.雖然該貸款的到期日已過，但公司預計將收回所有利息和本金。

見合併財務報表附註。

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康泰投資公司

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(單位：千)

投資組合公司(A)						利息（b）						成熟性						行業						本金/ 票面金額/ 單位（e）						費用（d）						公平 值（c）
高級擔保第一留置權債務— 178.0%
Adapt Laser Acquisition，Inc.（w）						S+1000, 1.00% SOFR下限						12/31/2025						資本設備						$	10,855					$	10,855					$	11,126
Adapt Laser Acquisition，Inc.（w）						S+1000, 1.00% SOFR下限						12/31/2025						資本設備						2,104						2,104						2,085
Afore Insurance Services，LLC（m）（q）（w）						S+600, 1.00% SOFR下限						3/24/2025						銀行、金融、保險和房地產						4,583						4,583						4,583
AHF母公司控股公司（n）（w）						S+625, 0.75% SOFR下限						2/1/2028						建築與建築						2,738						2,697						2,662
Allen Media，LLC（n）（w）						S+550, 0.00% SOFR下限						2/10/2027						媒體：多元化和生產方式						8,772						8,718						8,487
PLM Media，LLC（m）（n）（w）						S+600, 1.00% SOFR下限						11/25/2024						媒體：廣告、印刷和出版						16,000						15,934						16,000
AMCP Clean Acquisition Company，LLC（w）						S+425, 0.00% SOFR下限						6/15/2025						服務：商業						12,117						11,403						11,439
AMCP Clean Acquisition Company，LLC（w）						S+425, 0.00% SOFR下限						6/15/2025						服務：商業						2,843						2,676						2,684
American Clinical Solutions LLC（m）（s）（w）						S+700, 1.00% SOFR下限						6/30/2025						醫療保健與製藥						6,312						6,321						6,107
美國臨牀解決方案有限責任公司（o）						0.00未供資百分比						3/29/2024						醫療保健與製藥						250						(8)						(8)
美國衞生人員集團公司（m）						Prime+500						11/19/2026						服務：商業						16,375						16,271						16,375
美國衞生人員集團						0.50未供資百分比						11/19/2026						服務：商業						3,333						(19)						—
美國語音會議服務有限公司（p）						Prime+550						4/7/2023						電信						3,116						3,116						140
美國語音會議服務有限公司（o）						0.00未供資百分比						4/7/2023						電信						235						—						—
Ancile Solutions，Inc.（m）（w）						S+1000, 1.00% SOFR下限						6/11/2026						高科技產業						11,204						11,006						11,078
國歌體育娛樂公司（m）（s）（w）						S+950, 1.00% SOFR下限						11/15/2026						媒體：多元化和生產方式						40,242						40,112						38,029
國歌體育娛樂公司（s）（w）						S+950, 1.00% SOFR下限						11/15/2026						媒體：多元化和生產方式						3,261						3,261						3,081
國歌體育娛樂公司						0.50未供資百分比						11/15/2026						媒體：多元化和生產方式						167						—						(9)
阿巴拉契亞資源公司（V）						S+500, 1.00% SOFR下限						9/30/2024						金屬與礦業						11,137						11,123						8,957
阿巴拉契亞資源公司（V）						S+500, 1.00% SOFR下限						9/15/2024						金屬與礦業						5,000						5,000						5,000
Atlas Supply LLC						11.00%						4/29/2025						醫療保健與製藥						5,000						5,000						4,938
Avalign Holdings，Inc（v）						S+450, 0.00% SOFR下限						12/22/2025						醫療保健與製藥						6,710						6,318						6,268
Avison Young（美國）公司（m）（w）						S+650, 0.00% SOFR下限						1/31/2026						銀行、金融、保險和房地產						23,696						13,299						18,602
Avison Young（美國）公司（w）						S+700, 0.00% SOFR下限						1/31/2026						銀行、金融、保險和房地產						2,481						922						1,948
BDS Solutions Intermediateco，LLC（m）（w）						S+700, 2.00% SOFR下限						2/7/2027						服務：商業						19,892						19,629						19,394
BDS Solutions Intermediateco，LLC（w）						S+700, 2.00% SOFR下限						2/7/2027						服務：商業						952						928						929
BDS Solutions Intermediateco，LLC						0.50未供資百分比						2/7/2027						服務：商業						1,905						(48)						(48)
伯利茨控股公司（v）						S+900, 1.00% SOFR下限						2/14/2025						服務：商業						13,800						13,339						13,095

見合併財務報表附註。

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康泰投資公司

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(單位：千)

投資組合公司(A)						利息（b）						成熟性						行業						本金/ 票面金額/ 單位（e）						費用（d）						公平 值（c）
布拉德肖國際母公司（m）㈤						S+575, 1.00% SOFR下限						10/21/2027						消費品：耐用						12,893						12,662						12,877
布拉德肖國際母公司						0.50未供資百分比						10/21/2026						消費品：耐用						1,844						(26)						(2)
Cabi，LLC（j）（m）（v）						S+450, 1.00% SOFR下限						2/28/2027						零售						16,477						16,300						16,394
Carestream Health，Inc（n）（q）（w）						S+750, 1.00% SOFR下限						9/30/2027						醫療保健與製藥						11,481						10,457						11,423
Deliverity Acquisition Holdings，LLC（m）（s）（w）						S+1000, 1.00% SOFR下限						5/28/2026						服務：商業						16,118						16,096						16,118
森諾克斯公司（m）（s）（w）						S+625, 1.00% SOFR下限						5/4/2026						服務：商業						22,423						22,422						22,395
森諾克斯公司（m）（n）（s）（w）						S+625, 1.00% SOFR下限						5/4/2026						服務：商業						11,554						11,551						11,540
森諾克斯公司（s）（w）						S+625, 1.00% SOFR下限						5/4/2026						服務：商業						2,987						2,987						2,983
CION/FriendleTree Partners，LLC（h）（r）（s）						14.00%						12/21/2026						多元化的金融機構						59,598						59,598						59,598
社區樹木服務有限責任公司（m）（s）（w）						S+850, 1.00% SOFR下限						6/17/2027						建築與建築						11,567						11,567						11,596
Country Fresh Holdings，LLC（p）						Prime+600						4/30/2024						飲料、食品和煙草						844						645						21
Country Fresh Holdings，LLC（p）						Prime+600						4/30/2024						飲料、食品和煙草						342						268						9
Coyote Buyer，LLC（m）（n）（w）						S+600, 1.00% SOFR下限						2/6/2026						化學品、塑料和橡膠						33,688						33,569						33,688
Coyote Buyer，LLC（n）（w）						S+800, 1.00% SOFR下限						8/6/2026						化學品、塑料和橡膠						6,063						5,997						6,063
Coyote Buyer，LLC						0.50未供資百分比						2/6/2025						化學品、塑料和橡膠						2,500						—						—
重症護士人員配備有限責任公司（m）（w）						S+650, 1.00% SOFR下限						11/1/2026						醫療保健與製藥						12,797						12,797						12,797
重症護士人員配備有限責任公司（m）（w）						S+650, 1.00% SOFR下限						11/1/2026						醫療保健與製藥						989						989						989
重症護士人員配備有限責任公司						0.50未供資百分比						11/1/2026						醫療保健與製藥						1,000						—						—
David ' s Bridal，LLC（r）（v）						S+600, 0.00% SOFR下限						12/21/2027						零售						17,034						17,034						16,694
David ' s Bridal，LLC（m）（r）（w）						S+650, 0.00% SOFR下限						12/21/2027						零售						22,050						22,050						22,050
豪華娛樂服務公司（m）（p）（q）（s）						Prime+550						3/25/2024						媒體：多元化和生產方式						2,623						2,542						85
Dermcare Management，LLC（m）（v）						S+600, 1.00% SOFR下限						4/22/2028						醫療保健與製藥						9,262						9,111						9,262
Dermcare Management，LLC（m）（v）						S+600, 1.00% SOFR下限						4/22/2028						醫療保健與製藥						4,202						4,132						4,202
Dermcare Management，LLC（v）						S+600, 1.00% SOFR下限						4/22/2028						醫療保健與製藥						672						672						672
Dermcare Management，LLC						0.50未供資百分比						4/22/2028						醫療保健與製藥						672						—						—
翡翠科技（美國）Acquisitionco，Inc.（n）（w）						S+625, 1.00% SOFR下限						12/29/2027						服務：商業						2,869						2,826						2,611
Entertainment Studios P & A LLC（m）（w）						S+900, 1.00% SOFR下限						9/28/2027						媒體：多元化和生產方式						32,189						32,111						32,189
娛樂工作室P & A LLC（j）						5.00%						5/18/2037						媒體：多元化和生產方式						—						—						505

見合併財務報表附註。

18

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康泰投資公司

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(單位：千)

投資組合公司(A)						利息（b）						成熟性						行業						本金/ 票面金額/ 單位（e）						費用（d）						公平 值（c）
ESG Associates，Inc.（m）（w）						S+650, 1.50% SOFR下限						7/24/2028						建築與建築						8,684						8,518						8,597
ESG Associates，Inc.						0.50未供資百分比						7/24/2028						建築與建築						1,316						(26)						(13)
Flatworld中級公司（n）（w）						S+700, 1.00% SOFR下限						10/3/2027						服務：商業						23,208						23,208						23,208
Flatworld中間公司						0.50未供資百分比						10/3/2027						服務：商業						5,865						—						—
Fluid Control II Inc.（m）（w）						S+650, 1.00% SOFR下限						8/3/2029						化學品、塑料和橡膠						13,235						13,235						13,235
Fluid Control II Inc.						0.50未供資百分比						8/3/2029						化學品、塑料和橡膠						1,765						—						—
FuseFX，LLC（m）（n）（s）（v）						S+600, 1.00% SOFR下限						9/30/2026						媒體：多元化和生產方式						19,706						19,643						19,115
Future Pak，LLC（m）（v）						S+900, 4.00% SOFR下限						9/22/2026						醫療保健與製藥						18,811						18,811						18,811
金牌控股公司（m）（v）						S+700, 1.00% SOFR下限						3/17/2027						環境產業						15,336						15,220						15,336
GSC Technology Inc.（q）（v）						S+500, 1.00% SOFR下限						9/30/2025						化學品、塑料和橡膠						2,099						2,051						1,983
GSC Technology Inc.（q）（s）（v）						S+500, 1.00% SOFR下限						9/30/2025						化學品、塑料和橡膠						1,007						985						942
H.W.洛赫納公司（m）（w）						S+675, 1.00% SOFR下限						7/2/2027						建築與建築						12,862						12,529						12,802
H.W.洛赫納公司（m）（w）						S+625, 1.00% SOFR下限						7/2/2027						建築與建築						8,760						8,704						8,760
H.W. Lochner公司（w）						S+625, 1.00% SOFR下限						7/2/2027						建築與建築						964						914						964
H.W. Lochner公司						0.50未供資百分比						7/2/2027						建築與建築						1,036						—						—
哈蘭德克拉克控股公司（m）（w）						S+775, 1.00% SOFR下限						6/16/2026						媒體：廣告、印刷和出版						9,244						9,239						8,886
Heritage Power，LLC（w）						S+550, 1.00% SOFR下限						7/20/2026						能源：石油和天然氣						1,159						1,159						1,159
Hilliard，Martinez & Gonzales，LLP（m）（s）（v）						S+1200, 2.00% SOFR下限						9/16/2024						服務：消費者						25,061						25,027						24,841
Hollander Intermediate LLC（m）（v）						S+875, 3.00% SOFR下限						9/19/2026						消費品：耐用						16,745						16,391						16,326
荷馬城一代，LP（m）（p）（s）						15.00%						4/16/2024						能源：石油和天然氣						13,169						12,024						8,889
荷馬城一代，LP（s）						17.00%						4/16/2024						能源：石油和天然氣						1,937						1,937						1,937
Homer City Generation，L.P.（o）						0.00未供資百分比						4/16/2024						能源：石油和天然氣						197						—						—
Hudson Hospital Opco，LLC（v）（y）						S+800, 3.00% SOFR下限						11/4/2023						醫療保健與製藥						2,186						2,176						2,137
HUMC Holdco，LLC（m）（v）（y）						S+800, 3.00% SOFR下限						11/4/2023						醫療保健與製藥						7,780						7,780						7,780
HW Acquisition，LLC（m）						Prime+500						9/28/2026						資本設備						18,781						18,664						15,658
HW Acquisition，LLC						Prime+500						9/28/2026						資本設備						2,922						2,908						2,436
HW Acquisition，LLC						0.50未供資百分比						9/28/2026						資本設備						12						(2)						(2)
ICA Foam Holdings，LLC（m）（w）						S+725, 1.00% SOFR下限						11/5/2025						容器、包裝和玻璃						19,076						18,829						18,480
IJKG Opco LLC（v）（y）						S+800, 3.00% SOFR下限						11/4/2023						醫療保健與製藥						1,457						1,443						1,424
伊諾蒂夫公司（m）（s）（x）						S+675, 1.00% SOFR下限						11/5/2026						醫療保健與製藥						16,345						16,149						15,773
Instant Web，LLC（q）（s）（v）						S+700, 1.00% SOFR下限						2/25/2027						媒體：廣告、印刷和出版						44,968						44,968						28,555

見合併財務報表附註。

19

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康泰投資公司

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(單位：千)

投資組合公司(A)						利息（b）						成熟性						行業						本金/ 票面金額/ 單位（e）						費用（d）						公平 值（c）
Instant Web，LLC（q）（s）（v）						S+650, 1.00% SOFR下限						2/25/2027						媒體：廣告、印刷和出版						2,908						2,908						2,832
Instant Web，LLC（q）（s）						Prime+375, 4.00%優質樓層						2/25/2027						媒體：廣告、印刷和出版						497						497						513
Instant Web，LLC（q）（s）						S+650, 1.00% SOFR下限						2/25/2027						媒體：廣告、印刷和出版						1,082						1,131						1,059
Instant Web，LLC（q）						0.50未供資百分比						2/25/2027						媒體：廣告、印刷和出版						2,164						(49)						(46)
無敵船公司有限責任公司（m）（w）						S+650, 1.50% SOFR下限						8/28/2025						消費品：耐用						13,475						13,415						13,475
Invertial Boat Company LLC（w）						S+650, 1.50% SOFR下限						8/28/2025						消費品：耐用						399						399						399
公司簡介						0.50未供資百分比						8/28/2025						消費品：耐用						399						—						—
INW Manufacturing，LLC（n）（w）						S+575, 0.75% SOFR下限						3/25/2027						服務：商業						17,750						17,419						16,286
Ironhorse買方，LLC（n）（w）						S+650, 1.00% SOFR下限						9/30/2027						服務：商業						7,054						6,995						7,054
Ironhorse買方，LLC（w）						S+650, 1.00% SOFR下限						9/30/2027						服務：商業						2,020						2,005						2,020
Ironhorse買方，LLC（w）						S+650, 1.00% SOFR下限						9/30/2027						服務：商業						469						463						469
Ironhorse Buyer，LLC						0.50未供資百分比						9/30/2027						服務：商業						347						—						—
Isagerty International，LLC（q）（s）（w）						S+550, 1.00% SOFR下限						4/14/2028						飲料、食品和煙草						8,583						8,583						8,518
Jenny C Acquisition，Inc.（p）（v）						S+900, 1.75% SOFR下限						10/1/2024						服務：消費者						534						534						131
JP中間體B，LLC（m）（w）						S+550, 1.00% SOFR下限						8/21/2027						飲料、食品和煙草						34,703						18,528						27,155
K & N母公司（m）（s）（v）						S+825, 1.00% SOFR下限						8/16/2027						消費品：耐用						5,441						5,441						5,244
K & N母公司（m）（v）						S+800, 1.00% SOFR下限						2/16/2027						消費品：耐用						4,231						4,102						4,384
Klein Hersh，LLC（m）（s）（v）						S+1313, 0.50% SOFR下限						4/27/2027						服務：商業						21,918						21,918						18,795
KNB控股公司（m）（p）（u）						L+550, 1.00% LIBOR下限						4/26/2024						消費品：耐用						7,634						7,387						229
LAV Gear Holdings，Inc.（m）（n）（w）						S+628, 1.00% SOFR下限						10/31/2024						服務：商業						27,590						27,484						27,383
LAV Gear Holdings，Inc.（m）（n）（w）						S+628, 1.00% SOFR下限						10/31/2024						服務：商業						4,526						4,514						4,492
LGC US Finco，LLC（m）（v）						S+650, 1.00% SOFR下限						12/20/2025						資本設備						11,226						11,053						11,226
電梯品牌公司（m）（n）（q）（v）						S+750, 1.00% SOFR下限						6/29/2025						服務：消費者						23,050						23,051						23,050
電梯品牌公司（m）（n）（q）（s）						9.50%						6/29/2025						服務：消費者						6,056						6,013						5,814
電梯品牌公司（m）（n）（q）（s）						9.50%						6/29/2025						服務：消費者						6,921						6,671						6,259
麥克尼爾驕傲集團公司（m）（w）						S+625, 1.00% SOFR下限						4/22/2026						服務：消費者						17,051						16,987						16,966
麥克尼爾驕傲集團公司（m）（w）						S+625, 1.00% SOFR下限						4/22/2026						服務：消費者						6,293						6,260						6,262
麥克尼爾驕傲集團公司						1.00未供資百分比						4/30/2024						服務：消費者						2,017						(11)						(10)
馬努斯生物公司						13.00%						8/20/2026						醫療保健與製藥						11,094						11,043						11,094
Medplast Holdings，Inc（m）（t）						L+375, 0.00% LIBOR下限						7/2/2025						醫療保健與製藥						4,961						4,801						4,914
Mimeo.com，Inc.（m）（w）						L+640, 1.00% LIBOR下限						12/21/2024						媒體：廣告、印刷和出版						21,638						21,638						21,638
Mimeo.com（w）						L+640, 1.00% LIBOR下限						12/21/2024						媒體：廣告、印刷和出版						2,756						2,756						2,756
Mimeo.com						1.00未供資百分比						12/21/2024						媒體：廣告、印刷和出版						2,500						—						—
莫斯控股公司（m）（n）（w）						S+625, 1.00% SOFR下限						4/17/2024						服務：商業						22,125						22,038						21,904

見合併財務報表附註。

20

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康泰投資公司

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(單位：千)

投資組合公司(A)						利息（b）						成熟性						行業						本金/ 票面金額/ 單位（e）						費用（d）						公平 值（c）
莫斯控股公司						6.25未供資百分比						4/17/2024						服務：商業						106						—						(1)
莫斯控股公司						0.50未供資百分比						4/17/2024						服務：商業						2,126						—						(21)
新聞週期解決方案公司（m）（n）（w）						S+700, 1.00% SOFR下限						2/27/2024						媒體：廣告、印刷和出版						12,317						12,317						12,317
Nova Compressing，LLC（m）（s）（v）						S+1050, 2.00% SOFR下限						10/13/2027						能源：石油和天然氣						27,004						27,004						27,004
Nova Compress，LLC						1.00未供資百分比						10/13/2024						能源：石油和天然氣						2,609						—						—
Nova Comption，LLC（s）（v）						S+1050, 2.00% SOFR下限						10/13/2027						能源：石油和天然氣						652						652						652
NTM Acquisition Corp.（m）（w）						S+675, 1.00% SOFR下限						6/18/2026						酒店，遊戲與休閒						25,000						25,000						25,000
運營公司借款人有限責任公司（m）（w）						S+650, 1.00% SOFR下限						8/19/2027						醫療保健與製藥						10,827						10,735						10,935
運營公司借款人						0.50未供資百分比						8/19/2027						醫療保健與製藥						1,042						—						10
Optio Rx，LLC（m）（n）（u）						L+900, 0.00% LIBOR下限						6/28/2024						醫療保健與製藥						15,366						15,354						15,309
Optio Rx，LLC（n）（u）						L+1200, 0.00% LIBOR下限						6/28/2024						醫療保健與製藥						2,480						2,477						2,504
Pentec收購公司（m）（v）						S+600, 1.00% SOFR下限						10/8/2026						醫療保健與製藥						24,500						24,351						24,500
PH Beauty Holdings III. Inc.（m）（w）						S+500, 0.00% SOFR下限						9/28/2025						消費品：非耐用						9,475						9,227						9,108
花花公子企業公司（h）（n）（s）（x）						S+425, 0.50% SOFR下限						5/25/2027						消費品：非耐用						19,689						19,372						18,926
TRA Acquisition，LLC（n）（w）						S+650, 1.00% SOFR下限						5/12/2028						酒店，遊戲與休閒						19,900						19,900						19,751
Project Castle公司（m）（w）						S+550, 0.50% SOFR下限						6/1/2029						資本設備						7,890						7,186						7,042
R. R.唐納利父子公司（n）（v）						S+725, 0.75% SOFR下限						3/22/2028						媒體：廣告、印刷和出版						12,821						12,791						12,851
RA Outdoors，LLC（w）						S+675, 1.00% SOFR下限						4/8/2026						媒體：多元化和生產方式						677						600						677
RA Outdoors，LLC（m）						S+675, 1.00% SOFR下限						4/8/2026						媒體：多元化和生產方式						10,979						10,979						10,979
RA Outdoors，LLC						0.50未供資百分比						4/8/2026						媒體：多元化和生產方式						373						—						—
零售服務WIS Corp.（m）（w）						S+835, 1.00% SOFR下限						5/20/2025						服務：商業						9,046						8,926						8,956
Robert C.希利亞德，LP（m）（s）（v）						S+1200, 2.00% SOFR下限						9/16/2024						服務：消費者						2,149						2,149						2,130
Rogers Mechanical Contractors，LLC（m）（x）						S+700, 1.00% SOFR下限						9/9/2025						建築與建築						14,930						14,930						14,911
Rogers Mechanical Contractors，LLC（m）（x）						S+700, 1.00% SOFR下限						9/9/2025						建築與建築						881						881						880
Rogers Mechanical Contractors，LLC						0.75未供資百分比						9/9/2025						建築與建築						2,404						—						(3)
RumbleOn，Inc.（m）（s）（w）						S+875, 1.00% SOFR下限						8/31/2026						汽車						9,525						9,089						9,239
RumbleOn，Inc.（m）（s）（w）						S+875, 1.00% SOFR下限						8/31/2026						汽車						2,875						2,858						2,788
Securus科技控股公司（m）（s）（w）						S+489, 1.00% SOFR下限						11/1/2024						電信						3,865						3,627						3,623
紅杉醫療保健管理有限責任公司（y）						12.75%						11/4/2023						醫療保健與製藥						8,525						8,540						7,289
服務壓縮，LLC（m）（s）（v）						S+1000, 1.00% SOFR下限						5/6/2027						能源：石油和天然氣						23,443						23,152						25,553
服務壓縮，LLC（m）（s）（v）						S+1000, 1.00% SOFR下限						5/6/2027						能源：石油和天然氣						7,036						6,948						7,669
Service Compression，LLC						0.50未供資百分比						5/6/2025						能源：石油和天然氣						419						—						38
Sleep Opco，LLC（m）（w）						S+650, 1.00% SOFR下限						10/12/2026						零售						13,635						13,469						13,635
Sleep Opco，LLC（m）（w）						S+700, 1.00% SOFR下限						10/12/2026						零售						397						392						405
Sleep Opco，LLC						0.50未供資百分比						10/12/2026						零售						1,750						(20)						—
Spinal USA，Inc /精密醫療公司（s）（u）						L+950						11/29/2024						醫療保健與製藥						15,453						15,398						8,576

見合併財務報表附註。

21

---

康泰投資公司

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(單位：千)

投資組合公司(A)						利息（b）						成熟性						行業						本金/ 票面金額/ 單位（e）						費用（d）						公平 值（c）
Spinal USA，Inc /精密醫療公司（s）（u）						L+950						11/29/2024						醫療保健與製藥						1,373						1,373						721
Spinal USA，Inc /精密醫療公司（s）（u）						L+950						11/29/2024						醫療保健與製藥						883						806						463
Spinal USA，Inc /精密醫療公司（s）（u）						L+950						11/29/2024						醫療保健與製藥						838						838						440
Spinal USA，Inc /精密醫療公司（s）（u）						L+950						11/29/2024						醫療保健與製藥						699						638						388
Spinal USA，Inc /精密醫療公司（s）（u）						L+950						11/29/2024						醫療保健與製藥						639						639						645
聲明，LLC（q）（s）（v）						S+950, 2.00% SOFR下限						7/1/2027						醫療保健與製藥						10,678						10,678						10,358
Stengel Hill Architecture，LLC（n）（w）						S+650, 1.00% SOFR下限						8/16/2028						建築與建築						15,000						15,000						15,000
戰術空中支援公司（n）（v）						S+850, 1.00% SOFR下限						12/22/2028						航空航天與國防						12,000						12,000						12,000
戰術空中支援公司						0.75未供資百分比						12/23/2024						航空航天與國防						2,000						—						—
Thrill Holdings LLC（m）（v）						S+650, 1.00% SOFR下限						5/27/2027						媒體：多元化和生產方式						20,033						20,033						20,004
Thrill Holdings LLC						0.50未供資百分比						5/27/2027						媒體：多元化和生產方式						1,739						—						26
Thrill Holdings LLC						1.00未供資百分比						5/27/2024						媒體：多元化和生產方式						3,261						—						49
TMK Hawk Parent，Corp.（w）						S+350, 1.00% SOFR下限						8/28/2024						服務：商業						7,957						5,997						5,359
TMK Hawk Parent，Corp.（w）						S+350, 1.00% SOFR下限						8/28/2024						服務：商業						3,084						2,369						1,958
商標Global，LLC（m）（s）（v）						S+750, 1.00% SOFR下限						7/30/2024						消費品：非耐用						15,731						15,720						14,347
特拉梅爾，PC（s）（v）						S+1550, 2.00% SOFR下限						4/28/2026						服務：消費者						15,213						15,213						15,213
USALCO，LLC（m）（v）						S+600, 1.00% SOFR下限						10/19/2027						化學品、塑料和橡膠						25,435						25,243						25,435
威廉姆斯工業服務集團公司（p）（s）（w）						S+1100, 1.00% SOFR下限						12/16/2025						服務：商業						1,747						1,636						1,092
威廉姆斯工業服務集團公司（p）（s）（w）						S+1100, 1.00% SOFR下限						12/16/2025						服務：商業						349						327						218
Wok Holdings Inc.（m）㈤						S+625, 0.00% SOFR下限						3/1/2026						飲料、食品和煙草						24,844						24,291						24,673
WorkGenius公司（m）（w）						S+750, 1.00% SOFR下限						6/7/2027						服務：商業						14,821						14,821						14,821
WorkGenius公司（w）						S+750, 1.00% SOFR下限						6/7/2027						服務：商業						750						738						750
WorkGenius公司（m）（w）						S+750, 1.00% SOFR下限						6/7/2027						服務：商業						3,500						3,500						3,500
Xenon Arc公司（m）（w）						S+575, 0.75% SOFR下限						12/17/2027						高科技產業						3,876						3,844						3,876
Yak Access，LLC（m）（n）（w）						S+640, 1.00% SOFR下限						3/10/2028						建築與建築						20,592						18,768						20,618
第一次留置權債務總額																														1,604,111						1,565,171
高級擔保第二留置權債務— 3.3%
Global Tel*Link Corp.（n）（w）						S+1000, 0.00% SOFR下限						11/29/2026						電信						11,500						11,401						11,414
運營公司借款人有限責任公司（m）						12.50%						2/19/2028						醫療保健與製藥						12,500						11,795						11,813
RA Outdoors，LLC（m）（w）						S+900, 1.00% SOFR下限						10/8/2026						媒體：多元化和生產方式						1,809						1,809						1,820
Securus科技控股公司（s）（w）						S+891, 1.00% SOFR下限						11/1/2025						電信						2,999						2,990						2,591
TMK Hawk Parent，Corp.（p）（w）						S+800, 1.00% SOFR下限						8/26/2025						服務：商業						13,393						13,285						1,473
高級擔保第二留置權債務總額																														41,280						29,111
有抵押證券及結構性產品—股票— 0.1%
APIDOS CLO XVI附隨註釋（g）（h）						0.00%估計產量						1/19/2025						多元化的金融機構						9,000						1,217						20
Galaxy XV CLO Ltd. A類附屬票據（g）（h）						19.30%估計產量						4/15/2025						多元化的金融機構						4,000						1,145						1,076
有抵押證券及結構性產品總額—權益																														2,362						1,096
無抵押債務— 1.5%
Lucky Bucks Holdings LLC（p）（s）						12.50%						5/26/2028						酒店，遊戲與休閒						25,308						22,860						4,135

見合併財務報表附註。

22

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康泰投資公司

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(單位：千)

投資組合公司(A)

利息（b）

成熟性

行業

本金/ 票面金額/ 單位（e）

費用（d）

公平 值（c）

WPLM Acquisition Corp.（s）

15.00%

11/24/2025

媒體：廣告、印刷和出版

8,872

8,833

8,739

無擔保債務總額

31,693

12,874

公平— 26.4%

ARC Financial Partners，LLC，會員權益（25所有權%）（o）（q）

金屬與礦業

北美

—

—

Ascent Resources—Marcellus，LLC，Membership Units（o）

能源：石油和天然氣

511,255單位

1,642

971

Carestream Health Holdings，Inc.普通股（o）（q）

醫療保健與製藥

614,368單位

21,758

21,386

CF Arch Holdings LLC，Class A Units（o）

服務：商業

380,952單位

381

606

CION/DeliverleTree Partners，LLC，參與優先股（h）（r）

多元化的金融機構

22,072,841單位

22,073

25,039

CION/CIOLETree Partners，LLC，會員單位（85所有權%）（h）（o）（r）

多元化的金融機構

北美

—

—

David ' s Bridal Holdings，LLC，首選單位（o）（r）

零售

1,000單位

10,820

12,494

David ' s Bridal Holdings，LLC，共同單位（o）（r）

零售

900,000單位

23,130

41,418

FWS Parent Holdings，LLC，A類會員權益（o）

服務：商業

35,242單位

800

434

GSC技術公司，普通股（o）（q）

化學品、塑料和橡膠

807,268單位

—

1,251

遺產訴訟信託，限制性股票（o）

能源：石油和天然氣

238,375單位

119

132

IPP Buyer Holdings，LLC，A類單位（o）（q）

零售

8,888,354單位

10,740

11,910

Instant Web Holdings，LLC，A類普通單位（o）（q）

媒體：廣告、印刷和出版

10,819單位

—

—

Isageli Worldwide，Inc.，普通股（o）（q）

飲料、食品和煙草

601,941單位

8,987

8,404

K & N Holdco，LLC，會員單位（o）

消費品：耐用

458,364單位

8,356

6,061

語言教育控股GP LLC，公共單位（o）

服務：商業

366,667單位

—

—

語言教育控股有限責任公司，普通普通單位（o）

服務：商業

366,667單位

825

1,382

Longview Intermediate Holdings C，LLC，會員單位（q）

能源：石油和天然氣

653,989單位

2,704

21,726

麥格理資本融資有限責任公司（i）（o）

酒店，遊戲與休閒

123,568單位

4,200

2,020

洛根山資本公司，普通股（f）（h）（q）

銀行、金融、保險和房地產

1,075,557單位

3,534

1,624

New Giving Acquisition，Inc.認股權證（o）

8/19/2029

醫療保健與製藥

4,630單位

633

2,686

新HW控股公司，普通股（o）

資本設備

133單位

—

—

NS NWN Acquisition，LLC，Class A Preferred Units（o）

高科技產業

111單位

110

4,051

NS NWN Acquisition，LLC，Common Equity（o）

高科技產業

346單位

393

—

NS NWN Holdco LLC，Non—Voting Units（o）

高科技產業

522單位

504

893

NSG Co—Invest（Bermuda）LP，合夥權益（h）（o）

消費品：耐用

1,575單位

1,000

962

棕櫚清潔技術公司，認股權證（o）

高科技產業

724,112單位

471

2,773

重組Heritage TopCo，LLC，普通股（o）

能源：石油和天然氣

201,249單位

7,225

7,737

RumbleOn公司，認股權證（o）

8/14/2028

汽車

60,606單位

378

376

Service Compression，LLC，Warrants（o）

能源：石油和天然氣

不適用

509

1,426

Snap Fitness Holdings，Inc. A類普通股（o）（q）

服務：消費者

9,858單位

3,078

4,653

Snap Fitness Holdings，Inc.令（o）（q）

服務：消費者

3,996單位

1,247

1,886

HRA Holdings，LLC，會員單位（m）（o）（q）

銀行、金融、保險和房地產

224,865單位

23,611

25,515

statinMed Parent，LLC，A類首選單位（o）（q）

醫療保健與製藥

6,182單位

6,182

2,018

statinMed Parent，LLC，B類首選單位（o）（q）

醫療保健與製藥

51,221單位

3,193

—

見合併財務報表附註。

23

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康泰投資公司

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(單位：千)

投資組合公司(A)						利息												行業						本金/ 票面金額/ 單位（e）						費用（d）						公平 值（c）
URS Topco，LLC，普通股權（o）																		運輸：貨物運輸						430,540單位						9,669						12,201
WorkGenius，LLC，Class A Units（o）																		服務：商業						500單位						500						584
Yak Holding II，LLC，A系列優先單位（o）																		建築與建築						4,000,000單位						2,000						4,000
Yak Holding II，LLC，B-1系列首選單位（o）																		建築與建築						1,966,018單位						1,966						1,986
Yak Holding II，LLC，A系列普通單位（o）																		建築與建築						127,419單位						—						1,967
總股本																														182,738						232,572
短期投資— 12.9%(k)
第一美國國債債務基金，Z類股份						5.24%(l)																								113,446						113,446
短期投資總額																														113,446						113,446
投資總額— 222.2%																														$	1,975,630					1,954,270
超過其他資產的負債-(122.2)%																																				(1,074,707)
淨資產-100.0%																																				$	879,563

a.該公司的所有投資都是由符合1940年法案規定的符合條件的美國投資組合公司發行的，但根據下文附註h明確確定為不符合條件的投資除外。除非在下文附註S中特別指明，否則投資不包含實收利息撥備。

b.列出的每筆貸款的實際SOFR利率可能不是截至2023年12月31日的適用SOFR利率，因為貸款可能在2023年12月31日之前或之後基於SOFR利率進行了定價或重新定價。列出的每筆貸款的實際LIBOR利率可能不是截至2023年12月31日的適用LIBOR利率，因為該貸款可能在2023年12月31日之前或之後根據LIBOR利率進行了定價或重新定價。

c.公允價值由本公司董事會真誠釐定(見附註9)，包括授權作為本公司估值指定人的聯昌國際(見附註2)使用重大不可觀察的輸入，除非另有註明。

d.代表債務證券的攤餘成本和股權投資的成本。

e.除非另有説明，否則以美元計價。

f.使用第1級投入確定的公允價值。

g.CLO附屬票據被視為CLO工具中的股票頭寸，不進行評級。股權投資有權獲得經常性分配，一般等於標的工具證券支付的剩餘現金流減去對債務持有人的合同支付和支出。所顯示的估計收益是基於對這些經常性分配的金額和時間的當前預測，以及終止時本金的估計償還金額。這樣的預測會被定期審查和調整，估計的收益率可能最終無法實現。

h.這項投資或其中的一部分不是1940年法案規定的合格資產。業務發展公司不得收購符合條件的資產以外的任何資產，除非在進行收購時，符合條件的資產至少佔1940法案第55條所界定的公司總資產的70%。截至2023年12月31日，94.6公司總資產的%代表符合條件的資產。

i.本公司已與麥格理資本融資有限責任公司(Macquarie Capital Funding LLC，簡稱Macquarie)達成收益協議，根據該協議，Macquarie從基礎第一留置權定期貸款中獲得的任何收益都將轉移到本公司。標的第一留置權定期貸款隨後被交換為標的投資組合公司的普通股。根據收益協議，麥格理的債務不以任何抵押品擔保。行業等投資特點反映了標的股權證券的條款。

j.除了根據這筆貸款的規定利率賺取的利息(即本附表中反映的金額)外，公司還可能有權獲得額外的剩餘金額。

k.短期投資是指投資於平均初始到期日為3個月或更短的高流動性投資的基金。

l.截至2023年12月31日的7天有效收益率。

m.該等投資或部分於本公司全資擁有的綜合附屬公司第34街持有，並已質押作為抵押品，以支持截至2023年12月31日與摩根大通的信貸安排項下的未償還金額(見附註8)。

n.該等投資或部分於本公司全資擁有的綜合附屬公司Murray Hill Funding II內持有，並已質押作為抵押品，以支持截至2023年12月31日根據與瑞銀的回購協議未償還的金額(見附註8)。

o.非創收證券。

見合併財務報表附註。

24

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康泰投資公司

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(單位：千)

p.截至2023年12月31日，投資或其中一部分處於非應計狀態。

q.投資被確定為1940年法案中定義的關聯投資，因為公司擁有投資組合公司5%至25%的未發行投票證券，但不控制投資組合公司。這些附屬投資截至2022年和2023年12月31日的公允價值以及截至2023年12月31日止年度的交易如下：

												截至2023年12月31日的年度																								截至2023年12月31日的年度
非控股、非關聯企業投資公司						公允價值在 2022年12月31日						毛收入 添加 (成本)(1)						毛收入 減量 （費用）（2）						未實現淨收益（損失）						公允價值於2023年12月31日						已實現淨收益(虧損)						利息 收入（3）						股息收入						費用收入
Afore Insurance Services，LLC
第一筆留置權定期貸款						$	—					$	4,583					$	—					$	—					$	4,583					$	—					$	405					$	—					$	—
ARC Financial，LLC
成員權益						—						—						—						—						—						—						—						25						—
Carestream Health，Inc.
第一筆留置權定期貸款						7,539						2,976						(115)						1,023						11,423						—						1,373						—						—
Carestream Health Holdings Inc.
普通股						21,544						—						—						(158)						21,386						—						—						—						—
DESG Holdings，Inc
第一筆留置權定期貸款						246						—						(82)						(79)						85						—						—						—						—
GSC Technologies Inc.
增量定期貸款						154						6						(160)						—						—						—						11						—						—
第一筆留置權定期貸款A						2,064						27						(297)						189						1,983						—						279						—						—
第一筆留置權定期貸款B						388						103						—						451						942						—						112						—						—
普通股						—						—						—						1,251						1,251						—						—						—						—
Instant Web，LLC
循環貸款						321						2,587						—						(76)						2,832						—						247						—						—
初級定期貸款						469						39						—						5						513						—						57						—						—
第一筆留置權定期貸款						28,167						5,166						—						(4,778)						28,555						—						5,188						—						—
第一筆留置權延遲提取定期貸款						—						1,082						—						(69)						1,013						—						42						—						—
Instant Web Holdings，LLC
甲級公用單位						—						—						—						—						—						—						—						—						—
IPP買家控股有限責任公司
A類單位						—						10,740						—						1,170						11,910						—						—						—						—
Isagerty International，LLC
第一筆留置權定期貸款						—						8,583						—						(65)						8,518						—						647						—						477
Isagerty Worldwide，Inc.
普通股						—						8,987						—						(583)						8,404						—						—						—						—
Lift Brands，Inc
定期貸款A						23,287						—						(236)						(1)						23,050						—						2,965						—						64
定期貸款B						5,154						523						—						137						5,814						—						572						—						—
定期貸款C						4,732						1,724						—						(197)						6,259						—						741						—						1,891
Longview Intermediate Holdings C，LLC
會員單位						23,995						—						—						(2,269)						21,726						—						—						3,881						—
Longview Power，LLC
第一筆留置權定期貸款						2,348						6						(1,396)						(958)						—						—						1,306						—						—
洛根山資本公司
普通股						2,341						—						—						(717)						1,624						—						—						40						—
Snap Fitness Holdings，Inc.
A類股票						5,123						—						—						(470)						4,653						—						—						—						—
權證						2,077						—						—						(191)						1,886						—						—						—						—
HRA Holdings，LLC
會員單位						—						23,611						—						1,904						25,515						—						—						—						—
StatinMED，LLC
第一筆留置權定期貸款						9,107						1,456						—						(205)						10,358						—						1,485						—						—
延遲提取優先留置權定期貸款						156						6						(159)						(3)						—						—						10						—						—
StatinMed Parent，LLC
A類首選單位						4,530						—						—						(2,512)						2,018						—						—						—						—
B類優先單位						134						—						—						(134)						—						—						—						—						—
總數						$	143,876					$	72,205					$	(2,445)					$	(7,335)					$	206,301					$	—					$	15,440					$	3,946					$	2,432

見合併財務報表附註。

25

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康泰投資公司

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(單位：千)

(1)增加的毛數包括新的有價證券投資產生的投資成本基礎的增加、實收利息、非勞動收入攤銷、用一種或多種現有證券換取一種或多種新證券以及將現有的投資組合公司從不同類別轉移到這一類別。

(2)毛額減少包括投資成本減少，原因是與投資償還或出售有關的本金收取、一種或多種現有證券交換一種或多種新證券以及現有投資組合公司從這一類別轉入另一類別。

(3)包括PIK利息收入。

r.投資被確定為1940年法案定義的受控投資，因為公司因直接或通過一家或多家受控公司實際擁有該投資組合公司超過25%的未償投票證券而被視為對投資組合公司的管理或政策行使控制影響。這些受控投資截至2022年和2023年12月31日的公允價值以及截至2023年12月31日止年度的交易如下：

												截至2023年12月31日的年度																								截至2023年12月31日的年度
受控投資						公允價值在 2022年12月31日						毛收入 添加 (成本)(1)						毛收入 減量 （費用）（2）						淨收益 未實現 得(損)						公允價值於2023年12月31日						已實現淨收益 得(損)						利息 收入（3）						股息收入						費用收入
CION/CIONLETree Partners，LLC
高級擔保票據						$	60,348					$	4,771					$	(5,521)					$	—					$	59,598					$	—					$	7,843					$	—					$	—
參與優先股						30,766						—						—						(5,727)						25,039						—						—						4,250						—
普通股						—						—						—						—						—						—						—						—						—
大衞新娘公司
退出第一次扣押定期貸款						—						22,050						—						—						22,050						—						1,205						—						1,050
增量第一保留定期貸款						—						17,033						—						(339)						16,694						—						92						—						341
David ' s Bridal Holdings，LLC
首選單位						—						10,820						—						1,674						12,494						—						—						—						—
普通單位						—						23,130						—						18,288						41,418						—						—						—						—
總數						$	91,114					$	77,804					$	(5,521)					$	13,896					$	177,293					$	—					$	9,140					$	4,250					$	1,391

(1)增加的毛數包括新的有價證券投資產生的投資成本基礎的增加、實收利息、非勞動收入攤銷、用一種或多種現有證券換取一種或多種新證券以及將現有的投資組合公司從不同類別轉移到這一類別。

(2)毛減包括因與投資償還或出售有關的本金收取、用一種或多種現有證券換取一種或多種新證券以及將一家現有投資組合公司移出這一類別而產生的投資成本基礎的減少。

(3)包括PIK利息收入.

見合併財務報表附註。

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投資綜合計劃表

2023年12月31日

(單位：千)

s.截至2023年12月31日，以下投資包含PIK利息條款，發行人有權選擇或有義務通過發行額外證券支付利息。對於某些投資，借款人可能會在現金和PIK利息支付之間切換。

												利率
投資組合公司						投資類型						現金						PIK						全速率
American Clinical Solutions LLC						第一代刀的抵押						7.15%						5.35%						12.50%
國歌體育娛樂公司						第一代刀的抵押						3.00%						12.11%						15.11%
誠信收購控股有限責任公司						第一代刀的抵押						10.00%						4.05%						14.05%
Cennox公司						第一代刀的抵押						11.65%						0.25%						11.90%
CION/CIONLETree Partners，LLC						高級擔保票據						—						14.00%						14.00%
社區樹木服務有限責任公司						第一代刀的抵押						14.00%						2.50%						16.50%
豪華娛樂服務公司						第一代刀的抵押						12.50%						1.50%						14.00%
FuseFX，LLC						第一代刀的抵押						6.47%						5.00%						11.47%
GSC Technologies Inc.						第一代刀的抵押						—						10.51%						10.51%
Hilliard，Martinez & Gonzales，LLP						第一代刀的抵押						—						17.46%						17.46%
Homer City Generation，L.P.						第一代刀的抵押						—						15.00%						15.00%
Homer City Generation，L.P.						第一代刀的抵押						—						17.00%						17.00%
伊諾諾夫公司						第一代刀的抵押						11.96%						0.25%						12.21%
Instant Web，LLC						第一代刀的抵押						—						12.47%						12.47%
Isagerty International，LLC						第一代刀的抵押						2.50%						8.54%						11.04%
K&N母公司						第一代刀的抵押						8.72%						5.00%						13.72%
Klein Hersh，LLC						第一代刀的抵押						6.74%						12.00%						18.74%
Lift Brands，Inc						第一代刀的抵押						—						9.50%						9.50%
Lucky Bucks Holdings LLC						之無抵押票據						—						12.50%						12.50%
Nova Compress，LLC						第一代刀的抵押						12.61%						3.25%						15.86%
花花公子企業公司						第一代刀的抵押						6.50%						3.25%						9.75%
Robert C. Hilliard，L.L.P.						第一代刀的抵押						—						17.44%						17.44%
RumbleOn公司						第一代刀的抵押						13.86%						0.50%						14.36%
Securus技術控股公司						第一代刀的抵押						6.61%						3.89%						10.50%
Securus技術控股公司						第二代債務擔保						6.61%						7.65%						14.26%
Service Compression，LLC						第一代刀的抵押						13.46%						2.00%						15.46%
Spinal USA，Inc.精密醫療公司						第一代刀的抵押						—						15.16%						15.16%
StatinMED，LLC						第一代刀的抵押						—						14.96%						14.96%
商標全球有限公司						第一代刀的抵押						11.11%						1.75%						12.86%
Tramell，P.C.						第一代刀的抵押						—						20.86%						20.86%
威廉姆斯工業服務集團						第一代刀的抵押						10.00%						6.18%						16.18%
WPLM Acquisition Corp.						之無抵押票據						—						15.00%						15.00%

t.這些貸款的利率受1個月倫敦銀行間同業拆借利率（LIBOR）約束，截至2023年12月31日，該利率為5.47%。

u.這些貸款的利率受3個月倫敦銀行間同業拆借利率（LIBOR）約束，截至2023年12月31日，該利率為5.59%。

v.這些貸款的利率受1個月SOFR約束，截至2023年12月31日，該利率為5.35%。

w.這些貸款的利率受3個月SOFR約束，截至2023年12月31日，該利率為5.33%。

x.這些貸款的利率為6個月SOFR，截至2023年12月31日為5.16%。

y.雖然該貸款的到期日已過，但公司預計將收回所有利息和本金。

見合併財務報表附註。

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合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

注1。組織和主要業務負責人：

CĪon Investment Corporation或本公司於2011年8月9日根據馬裏蘭州的一般公司法註冊成立。2012年12月17日，本公司成功地從非關聯外部投資者那裏籌集了至少$2,500，或最低發售要求，並開始運營。該公司是一家外部管理的、非多元化的封閉式管理投資公司，已根據1940年法案選擇作為業務發展公司或BDC進行監管。本公司選擇在聯邦所得税方面被視為受監管的投資公司，或RIC，根據修訂後的1986年國內税法M分章或該法規的定義。

該公司的投資目標是為投資者創造當期收入，並在較小程度上實現資本增值。該公司的投資組合主要包括對優先擔保債務的投資，包括第一留置權貸款、第二留置權貸款和單位貸款，其次是私人和交易清淡的美國中端市場公司的抵押證券、結構性產品和其他類似證券、無擔保債務和股本。

本公司由Cion Investment Management LLC或CIM管理，CIM是一家註冊投資顧問，也是本公司的附屬公司。根據與公司的投資諮詢協議，CIM監督公司活動的管理，並負責為公司的投資組合做出投資決策。2023年8月7日，公司董事會，包括非利害關係人的大多數董事會成員，批准與CIM續簽第二份經修訂和重述的投資諮詢協議，期限為12個月，2023年8月9日開始。本公司還與CIM簽訂了一項管理協議，為本公司提供運營所需的行政服務。該公司和CIM此前聘請了阿波羅全球管理公司的子公司阿波羅投資管理公司(Apollo Investment Management，L.P.)或與其子公司、全球領先的另類投資管理公司阿波羅(Apollo)一起擔任公司的投資副顧問。

於二零一七年七月十一日，聯昌國際成員訂立第三份經修訂及重述的聯營有限責任公司協議，或第三份經修訂聯營有限責任公司協議，以成立聯營公司與聯營公司Cion Investment Group，LLC或CIG。根據第三份經修訂的CIM LLC協議，AIM成為CIM的成員，並獲授予新設立的一類CIM的會員權益，根據該等權益，根據第三份經修訂的CIM LLC協議的條款，AIM(其中包括)與其他成員分享CIM的利潤、虧損、分配及開支，該協議導致CIG及AIM各自擁有50%的CIM經濟權益。

2017年7月10日，公司獨立董事一致通過終止與AIM的投資分諮詢協議，自2017年7月11日起生效。雖然投資分顧問協議及AIM作為本公司投資分顧問的合約已終止，但AIM仍繼續為CIM及本公司提供若干服務。AIM不收取單獨的費用以換取此類服務，但有權如上所述作為CIM的成員獲得分發。

於2017年12月4日，CIM成員訂立第四份經修訂及重述的CIM有限責任公司協議，或第四份經修訂的CIM有限責任公司協議，根據該協議，AIM為CIM提供若干服務，其中包括(A)提供貿易及結算支持；(B)投資組合及現金對賬；(C)按CIM的合理要求提供有關銀團交易的市場渠道資料；及(D)每月估值報告及支持所有經紀報價的投資。AIM亦可能不時向本公司提供在Apollo信貸平臺上提供的潛在投資機會，其基礎與其他第三方市場參與者類似。本公司的所有投資決定均由CIM的投資委員會全權負責，並由其自行決定，該委員會完全由CIG高級人員組成。

經修訂和重述的投資諮詢協議於2021年8月9日在公司2021年重新召開的年度股東大會上獲得股東批准。因此，本公司與CIM於2021年8月10日訂立經修訂及重述的投資顧問協議，以實施更改本公司應付予CIM的附屬獎勵費用的計算方法，以表達CIM賺取及支付獎勵費用所需的門檻比率，而不是按公司淨資產的百分比而非經調整資本計算。

2021年10月5日，該公司的普通股開始在紐約證券交易所或紐約證券交易所交易，股票代碼為“cion”，或上市。因此，於2021年10月5日，本公司與CIM訂立第二份經修訂及重述的投資顧問協議，以實施本公司應付予CIM的顧問費的變動，該等變動於上市後生效，即(I)降低年度基礎管理費，(Ii)修訂本公司應付予CIM的收入的附屬獎勵費用結構，並降低門檻及獎勵費率，及(Iii)降低本公司應付予CIM的資本利得獎勵費用(詳情見附註2及4)。2023年2月26日，公司的普通股和公司的A系列債券分別在以色列特拉維夫證券交易所有限公司或TASE上市交易，股票代碼分別為“CION”和“CION B1”。

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合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

注2.重要會計政策摘要

列報和合並的基礎

本公司所附未經審核綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則及S-X規則第10條及表格10-Q的指示編制。因此，它們不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性調整)都已包括在內。為了更完整地討論重要的會計政策和某些其他信息，公司的中期未經審計的綜合財務報表應與其截至2023年12月31日的經審計的綜合財務報表一起閲讀，該報表應包括在公司的Form 10-K年度報告中。中期的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的全年的預期業績。截至2023年12月31日的綜合資產負債表和綜合投資計劃以及截至2023年12月31日的綜合經營報表、淨資產變動和現金流量來自2023年經審計的綜合財務報表，包括公司全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。公司不合並其在cion/EagleTree Partners，LLC或cion/EagleTree的股權。有關公司對cion/EagleTree的投資情況，請參閲附註7。

本公司自合併財務報表發佈之日起對後續事件進行評估。

近期會計公告

2022年6月，財務會計準則委員會或FASB發佈了ASU 2022-03，公允價值計量(主題820)：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量，或ASU 2022-03，其中澄清了在衡量受禁止出售股權擔保的合同限制的股權擔保的公允價值時的指導方針，並對受合同銷售限制的股權證券提出了新的披露要求，這些限制是根據主題820以公允價值計量的。ASU 2022-03適用於2023年12月15日之後開始的財政年度，以及2023年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。本公司採納了這一指導意見，並得出結論認為，這對本公司的合併財務報表沒有實質性影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，或ASU 2020-04，為將GAAP應用於合同修改、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外，但須滿足某些標準，這些交易參考LIBOR或預計將因參考匯率改革而停止的另一參考利率。ASU 2020-04自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。本指南提供的權宜之計和例外不適用於在2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06號，參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期，它將本指南的日落日期推遲到2024年12月31日。公司正在評估採用這一指導意見將對公司的綜合財務報表產生的潛在影響。

現金和現金等價物

現金和現金等價物包括銀行現金和原始到期日不超過三個月的高流動性投資。該公司的現金和現金等價物主要存放在一家金融機構，有時可能超過保險限額。本公司定期評估該機構的信譽，該等存款並未蒙受任何損失。

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合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

外幣折算

公司的會計記錄是以美元保存的。所有以外幣計價的資產和負債都根據估值之日的外匯匯率換算成美元。本公司並未將因投資外匯匯率變動而產生的經營業績部分與因所持證券市場價格變動而產生的波動分開。外幣與美元關係的變化可能會顯著影響這些投資的價值，從而影響公司的收益。

短期投資

短期投資包括對美國國債基金的投資，該基金尋求通過購買美國國債和以此類證券為抵押的回購協議來提供當前收入和每日流動性。該公司有$130,137及$113,446分別於2024年3月31日和2023年12月31日的此類投資，按公允價值在所附綜合資產負債表和綜合投資明細表上列入投資。

所得税

在聯邦所得税方面，本公司選擇按照《守則》第M分章的規定作為RIC對待。要獲得並保持RIC的資格，除其他事項外，公司必須滿足某些收入來源和資產多樣化的要求，並在每個納税年度向股東分配公司至少90%的“投資公司應納税收入”，這通常等於公司的普通淨收入加上已實現的短期資本收益超過已實現的長期資本損失淨額的總和。如果公司繼續符合RIC的資格，並繼續滿足年度分配要求，公司將不需要為公司分配給其股東的任何收入繳納企業級聯邦所得税。該公司打算以足夠的金額進行分配，以維持每年的RIC地位，並避免對收入徵收任何聯邦所得税。如果公司不分配至少98.0%的普通淨收入、98.2%的資本利得(如果有的話)以及任何它沒有繳納聯邦所得税的已確認和未分配的前幾年的收入，公司還將繳納不可扣除的聯邦消費税。

三在公司全資擁有的合併子公司中，CIC Holdco，LLC，View ITC，LLC和View Rise，LLC，或統稱為應税子公司，已選擇被視為美國聯邦所得税的應税實體。因此，就所得税而言，應課税附屬公司並不與本公司合併，並可能因其擁有某些組合投資而產生所得税開支或利益，以及相關的税務資產和負債。所得税支出或利益(如有)及相關税務資產和負債(如有重大事項)均在本公司的合併財務報表中反映。截至2024年3月31日或2023年12月31日，沒有遞延税項資產或負債。

與永久性差額有關的賬面/税項差額將視情況在公司資本賬户中重新分類。此外，分配的税務性質是根據可能與公認會計準則不同的所得税規定確定的(見附註5)。

所得税的不確定性

本公司評估其税務狀況，以確定所採取的税務狀況是否符合在綜合財務報表中計量及確認税務負債的最低確認門檻。只有在税務機關進行審查的情況下，才需要承認與不確定的税收狀況有關的税收優惠或債務，這種狀況“很可能”得以維持。本公司在綜合經營報表中將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款確認為所得税費用。本公司於本報告所述期間並無任何不確定的税務狀況。

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康泰投資公司

合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

預算的使用

根據公認會計原則編制合併財務報表時，本公司須作出估計和假設，以影響於合併財務報表日期的資產和負債額及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和支出的報告金額。

實際結果可能與這些估計大相徑庭。

證券組合投資的價值評估

公司投資的公允價值由公司董事會根據其一貫應用的估值程序和估值程序，按照會計準則編纂主題820，按季度真誠確定。公允價值計量與披露，或ASC 820。根據1940年法案第2a-5條，公司董事會已指定CIM為公司的“估值指定人”。本公司董事會及董事會審核委員會(後者完全由獨立董事組成)監督估值指定人的活動、方法及程序。ASC 820將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中從出售資產中獲得的價格或為轉移負債而支付的價格。ASC 820還建立了一個三級公允價值層次結構，對按公允價值衡量投資時使用的投入的市場價格可觀測性水平進行優先排序。用於衡量這些公允價值的投入分為以下層次：

1級-相同資產或負債在活躍市場上的報價，可由本公司在計量日期獲得。

2級-活躍市場中類似資產或負債的報價，或非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，或報價以外的其他可觀察到的投入。

3級-資產或負債的不可觀察的投入。確定公允價值時使用的投入可能需要管理層作出重大判斷或估計。這類信息可能是協商一致的定價信息或經紀人報價的結果，其中包括一項免責聲明，即經紀人在實際交易中不會被要求以這樣的價格。假定沒有額外的確鑿證據，協商一致的定價和/或附帶免責聲明的報價的非約束性將導致被歸類為3級資產。

市場價格的可觀測性受到許多因素的影響，包括投資的類型和投資的具體特徵。具有現成活躍報價或其公允價值可根據活躍報價計量的投資一般具有較高的市場價格可觀測性，而用於計量公允價值的判斷程度較低。

基於估值技術中使用的投入的可觀測性，本公司須根據公允價值等級提供有關公允價值計量的披露。每個公允價值計量的公允價值層次結構中的水平是根據對公允價值計量重要的最低投入水平確定的。我們對特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要進行判斷，並考慮每項投資的具體因素。分配給投資估值的水平可能不表明與投資這類投資有關的風險或流動性。由於估值的內在不確定性，綜合財務報表中反映的價值可能與實際出售此類投資時收到的價值大不相同。此外，市場環境的變化和投資期間可能發生的其他事件可能會導致公司最終實現的這些投資的收益或虧損與目前分配的估值大不相同。

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合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

該公司的部分投資包括債務證券，這些證券在私人場外交易市場進行機構投資。CIM試圖為每項投資從至少兩家經紀商或交易商那裏獲得市場報價(如果有，否則從主要做市商或一級市場交易商或其他獨立定價服務機構獲得)。CIM通常使用經紀商買賣價格的平均中點來確定公允價值，除非該區間內的另一個點更具代表性。由於這一市場的私密性(即實際交易不公開報告)以及共識定價和/或報價的非約束性，本公司相信這些估值投入導致公允價值層次中的第三級分類。由於這些報價僅代表公允價值，CIM將隱含的公允價值收益率和槓桿率與市場觀察到的情況進行基準比較。如果隱含的公允價值收益率和槓桿率落在CIM市場定價矩陣的範圍內，則報價被認為是可靠的，並用於確定投資的公允價值。

儘管如此，如根據聯昌國際的合理判斷，本公司持有並以上述方式釐定的任何投資的價格並未準確反映該等投資的公允價值，聯昌國際將按反映該投資的公允價值的價格對該投資進行估值，並在切實可行範圍內儘快向董事會或其指定人士報告估值的變動。對銷售有一定限制的投資，通常會以低於投資公開市場價值的價格估值。

任何非公開交易的投資或沒有現成市價的任何投資，均以反映其公允價值的價格估值。對於此類投資，如果CIM無法獲得市場報價，則使用以下一種或多種類型的分析對投資進行審查和估值：

i.對於具有相似特徵的公司，市場可比統計數據和公開交易倍數因流動性不足、少數股權和其他因素而貼現。

二、第三方對適用的投資組合公司的投資所隱含的估值。

三、一種基準分析，將隱含的公允價值和槓桿與可比的市場投資進行比較。

四、現金流貼現分析，包括終值或退出倍數。

公允價值的確定涉及主觀判斷和估計。因此，本公司綜合財務報表的這些附註指的是有關該等估值及該等估值的任何變化對本公司綜合財務報表可能產生的影響的不確定性。以下是對CIM在評估公司股權和債務投資時可能考慮的因素的描述，在市場價格尚不清楚的情況下：

•投資組合公司的規模和範圍及其具體的優勢和劣勢；

•同類證券的現行利率；

•未來利率的預期波動；

•槓桿；槓桿；

•催繳特徵、放置特徵、費用等相關條款的債務；

•借款人充分償還債務的能力；

•投資組合公司相對於其未償債務面值的公允市值；

•保證公司債務投資的抵押品的質量；

•扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(或EBITDA、現金流量、淨收入、收入，在某些情況下為賬面價值或清算價值)的倍數；

•其他被認為適用的因素。

所有這些因素可能會根據投資組合公司的特殊情況或公司的實際投資狀況進行調整。例如，對EBITDA的調整可能會考慮對以前所有者的補償，或收購、資本重組和重組費用或其他相關或非經常性項目。分析的選擇和分配給這些因素的權重可能會因投資而異，如果發生了需要做出這種改變的事件，投資中的分析也可能會發生變化。

當CIM使用貼現現金流模型對公司的投資進行估值時，CIM將為適用的投資準備該模型，並由CIM管理團隊的指定成員進行審查。此類模型至少每季度編制一次，或根據需要編制。該模型使用基礎投資的估計現金流預測，並根據借款人可獲得的最新財務信息、當時的市場趨勢、可比分析和其他投入確定適當的貼現率。模型、關鍵假設、輸入和結果由CIM管理團隊的指定成員在獲得董事會或其指定人員的最終批准後進行審查。

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合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

根據本公司的估值政策，本公司在確定公允價值時評估投入來源，包括本公司投資正在交易的任何市場。

本公司定期根據本公司買賣其投資的實際價格對經紀商或交易商的報價進行基準。根據基準分析的結果和本公司管理層買賣這些投資的經驗，本公司認為這些報價是公允價值的可靠指標。對於無法通過經紀商或交易商獲得市場報價的證券，公司也可以使用其他方法來確定公允價值，包括使用獨立的估值公司。CIM管理團隊的指定成員和公司董事會或其指定人士以與公司估值程序一致的方式審查和批准就該等投資作出的估值決定。

作為可行的權宜方法，公司使用淨資產價值或NV作為其在CION/KnittleTree股權投資的公允價值。CION/DeliverleTree根據ASC 820每季度以公允價值記錄其基礎投資。

收入確認

證券交易在交易日入賬。本公司按應計制記錄利息和股息收入，分別自貿易結算日或除股息日起計，以本公司預期收取的金額為準。*對於股權部分抵押貸款債券的投資，本公司根據使用攤銷成本和估計現金流確定的實際利率記錄收入，並定期更新。貸款發放費、原始發行折扣或OID和市場折扣/溢價被記錄下來，並使用實際利率法作為對貸款各自期限的利息收入的調整攤銷。在預付貸款或擔保時，預付保費、任何未攤銷的貸款發放費、OID或市場折扣/溢價都被記錄為利息收入。

公司的投資組合中可能有包含PIK利息準備金的投資。如果投資組合公司估值表明該PIK利息是可收回的，並記錄為截至利息支付日期的應收利息，則PIK利息應計為利息收入。在利息支付日，公司將將PIK應佔的應計應收利息資本化，作為借款人應付的額外本金。額外的PIK證券通常具有與原始證券相同的條款，包括到期日和利率。為了維持RIC地位，即使公司沒有收取任何現金，幾乎所有收入都必須以分配的形式支付給股東。有關包含PIK利息撥備的投資的更多信息，請參閲截至2024年3月31日和2023年12月31日的綜合投資時間表。

貸款和債務證券，包括根據會計準則彙編310單獨確定為減值的貸款和債務證券。應收賬款如果管理層認為本金或利息不太可能支付，或本金或利息逾期90天或更長時間，則一般立即將本金或利息置於非應計狀態。在將貸款或擔保置於非應計狀態之日，應計但未收取的利息與利息收入相抵。利息收入僅在收到現金時才確認為非應計貸款或債務證券。然而，如果對本金的最終可收回性有疑問，現金收據，無論是指定為本金還是利息，此後都會用來減少貸款或債務證券的賬面價值。只有在利息和本金的支付得到合理保證的情況下，貸款或證券才能恢復到應計狀態。

優先股權證券的股息收入按權責發生制入賬，前提是投資組合公司應支付的股息收入並預計將收取。普通股證券的股息收入，對於私人投資組合公司，記錄在記錄日期，對於公開交易的投資組合公司，記錄在除息日期。

本公司可能收取資本結構服務費，這些服務費是根據合同條款確定的，通常在投資結束時支付，通常是非經常性和不可退還的，在投資結束時確認為收入。CIM提供的服務因投資而異，但一般包括審查現有信貸安排、安排銀行融資、安排股權融資、安排來自多個貸款人的融資、安排來自多個股權投資者的融資、重組現有貸款、籌集股權和債務資本，以及提供一般財務建議，這些建議在投資結束時結束。在某些情況下，如果公司被邀請作為聯合貸款人蔘與交易，並且沒有提供與投資相關的重大服務，在這種情況下支付給公司的部分貸款費用將被遞延，並作為利息收入在貸款的估計壽命內攤銷。

其他收入包括根據合同條款確定的修改費，通常是非經常性和不可退還的，在交易結束時確認為收入。其他收入還包括管理援助和其他諮詢服務、貸款擔保、承諾和公司向其投資公司提供的其他服務的費用。這些費用是根據合同條款確定的，並在賺取時確認為費用收入。

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合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

已實現損益淨額和未實現升值或折舊淨變化

出售投資的收益或損失採用加權平均法計算。該公司通過出售淨收益與投資的加權平均攤銷成本之間的差額來衡量已實現的收益或虧損，不考慮先前確認的未實現增值或折舊，但考慮了未攤銷的預付費用。未實現升值或折舊的淨變化反映了本報告所述期間證券投資價值的變化，包括在實現損益時對以前記錄的未實現增值或折舊的任何沖銷。

資本利得激勵費

根據本公司與CIM訂立的投資顧問協議的條款，本公司投資組合於營運期間的已清償投資所賺取的資本利得獎勵費用將於每一歷年年底釐定並以欠款支付。在2021年10月5日之前，根據投資諮詢協議，這筆費用相當於20公司獎勵費用資本利得(即公司自成立以來的累計已實現資本利得，截至每個日曆年末計算，累計計算已實現資本損失和未實現資本折舊後的淨額)的百分比減去之前支付的任何資本利得獎勵費用的總額。根據第二次修訂和重述的投資諮詢協議，資本利得獎勵費用降至17.5%，於2021年10月5日生效。

在累計基礎上，如果所有已實現資本虧損和未實現資本折舊超過已實現資本收益以及之前已支付費用的已實現淨資本收益總額，本公司將不需要向CIM支付資本利得激勵費用。本公司按季度計算資本利得激勵費用，方法是計算該費用，猶如該費用在該期間結束時已到期及應支付。

雖然與CIM的投資諮詢協議既不包括也不考慮將未實現收益計入資本利得激勵費的計算中，但根據美國註冊會計師協會(AICPA)對投資公司技術實踐援助的解釋，公司應計入未實現收益的資本利得激勵費。這一應計項目反映瞭如果公司的整個投資組合在資產負債表日以其公允價值清算時應支付給CIM的獎勵費用，即使CIM無權獲得關於未實現收益的獎勵費用，除非該等收益實際實現。

每股淨資產淨增(減)

每股淨資產淨增(減)是根據報告期內已發行普通股的每日加權平均數計算的。

分配

對股東的分配自記錄之日起記錄。作為分配支付的金額由公司聯席首席執行官宣佈，並由董事會按季度批准。淨已實現資本收益，如果有的話，至少每年分配一次。

注3.股票交易

本公司於2012年7月2日開始首次持續公開招股，至2015年12月31日結束。本公司後續持續公開發售於2016年1月25日開始，至2019年1月25日結束。

下表總結了截至2024年和2023年3月31日止三個月以及截至2023年12月31日止年度內公司已發行普通股的交易：

			截至三個月 3月31日，																								截至的年度 十二月三十一日，
			2024												2023												2023
			股份						量						股份						量						股份						量
總股份/發行所得款項			—						$	—					—						$	—					—						$	—
分配的再投資			—						—						—						—						—						—
總股份/收益			—						—						—						—						—						—
股份回購計劃			(424,031)						(4,670)						(338,029)						(3,592)						(1,114,848)						(11,518)
淨股數/股份交易金額			(424,031)						$	(4,670)					(338,029)						$	(3,592)					(1,114,848)						$	(11,518)

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合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

自2012年7月2日開始首次連續公開募股以來至2024年3月31日，公司出售 53,760,605普通股股份，淨收益為$1,128,675.所得款項淨額包括來自股東分派再投資所得款項總額為2000美元。237,451公司發行的 13,523,489普通股股份，以及為回購普通股股份支付的總收益$264,062公司回購了 16,508,762普通股股份。截至2024年3月31日， 16,508,762回購的普通股已被註銷。

2023年9月15日，公司股東批准了一項提案，授權公司在一次或多次發行中以低於當時公司普通股每股資產淨值的價格發行其普通股股份 12- 股東批准後的一個月內。截至2024年3月31日，公司尚未發行任何此類股份。

分銷再投資計劃

關於其普通股在紐約證券交易所上市，公司於2021年9月15日終止了之前的第五次修訂和重述分配再投資計劃，即舊DRP。根據舊DRP進行的最後一次分配再投資是作為2021年9月14日支付的每月基本分配的一部分。2021年9月15日，公司通過了新的分銷再投資計劃，即新DRP，自上市之日起生效，並首次適用於2021年12月8日支付的分銷的再投資。有關新DRP條款的更多信息，請參見注5。

反向拆分股票

自2021年9月21日起，每兩股當時已發行和已發行的公司普通股自動合併為一股公司普通股，當時已發行和已發行的普通股數量從113,916,869至56,958,440。反向股票分割修正案還規定，面值#美元不變。0.001由於反向股票拆分而產生的每股收益。此外，反向股票拆分沒有改變公司普通股的權利或優先選項。

上市及零碎股份

2021年10月5日，公司普通股開始在紐約證券交易所交易，股票代碼為“CION”。於二零二一年九月七日獲股東批准後，上市計劃交錯進行，使(I)所有股東所持股份中高達三分之一於上市時可供交易，(Ii)所有股東所持股份高達三分之二可供開始交易。180上市後4天，或2022年4月4日，以及(Iii)所有股票均可開始交易270上市後的天數，或2022年7月5日。2022年7月14日，根據馬裏蘭州公司法的允許，該公司取消了與上市相關的所有普通股的已發行零股。2023年2月26日，該公司的普通股也在以色列多倫多證券交易所上市並開始交易，股票代碼為“CION”。

上市前股份購回計劃

歷史上，本公司提出按本公司董事會完全及絕對酌情決定的條款按季度回購股份，除非本公司董事會獨立董事認為該等回購不符合本公司股東的最佳利益或違反適用法律。

於2021年7月30日，本公司董事會，包括獨立董事，決定自2021年第三季度起暫停本公司的上市前股份回購計劃，以預期上市及上市預期提供的同時增加的流動資金。上市前股份回購計劃最終於上市時終止，本公司預期未來不會實施新的季度股份回購計劃。

從歷史上看，本公司通常將任何歷年內回購的股份數量限制為其根據舊DRP發行股份所得款項可回購的股份數量。根據公司董事會的酌情決定權，公司也可以在適用期間結束時使用手頭現金、借款可用現金和投資清算現金回購股票。本公司提出以相當於回購當日每股資產淨值的價格回購該等股份。

任何定期回購要約在一定程度上取決於公司的可用現金，以及分別根據1940年法案和守則頒佈的BDC和RIC資格和多樣化規則的遵守情況。

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合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

上市後股份回購政策

2021年9月15日，公司董事會，包括獨立董事，批准了一項股份回購政策，授權公司回購至多$50上市後其已發行普通股的2.8億股。2022年6月24日，公司董事會，包括獨立董事，將根據股份回購政策可回購的公司普通股股份金額增加了$101,000萬美元到總計高達5,000,000美元601000萬美元。根據股份回購政策，公司可通過公開市場交易(包括大宗購買)和私下談判交易等多種方式購買普通股。購回的股份數量以及任何回購的時間、方式、價格和金額將由本公司酌情決定。這些因素包括但不限於股價、交易量和一般市場狀況，以及公司的一般業務狀況。這項政策可以在任何時候暫停或終止，並不要求公司購買任何特定數量的普通股。

2023年8月29日，作為股份回購政策的一部分，公司根據1934年《證券交易法》第10 b5 -1條（經修訂），部分基於有關公司股票的歷史交易數據，與獨立經紀人Wells Fargo簽訂了新的交易計劃。10 b5 -1交易計劃允許在公司根據內幕交易法或自我施加的交易限制可能無法回購普通股。10 b5 -1交易計劃將於2024年8月29日到期，並受到價格、市場成交量和時間限制。

下表概述了截至2023年12月31日止年度及截至2024年3月31日止三個月內完成的股份回購：

期間						回購股份總數						每股平均支付價格						作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分回購的股票總數						根據公開宣佈的計劃或計劃可能被回購的股票的大致美元價值（1）
2023
2023年1月1日至1月31日						129,873						$10.58						129,873						$	43,218
2023年2月1日至2月28日						114,733						11.06						114,733						41,951
2023年3月1日至3月31日						93,423						10.17						93,423						41,003
2023年4月1日至4月30日						126,980						9.69						126,980						39,775
2023年5月1日至5月31日						86,950						9.34						86,950						38,964
2023年6月1日至6月30日						114,698						10.31						114,698						37,784
2023年7月1日至7月31日						54,048						10.74						54,048						37,205
2023年8月1日至8月31日						18,518						10.96						18,518						37,002
2023年9月1日至9月30日						95,457						10.65						95,457						35,988
2023年10月1日至10月31日						145,599						10.08						145,599						34,056
2023年11月1日至11月30日						45,556						10.26						45,556						34,056
2023年12月1日至12月31日						89,013						10.84						89,013						33,093
截至2023年12月31日的年度合計						1,114,848												1,114,848
2024
2024年1月1日至1月31日						125,304						$11.14						125,304						$	31,700
2024年2月1日至29日						165,876						10.97						165,876						29,883
2024年3月1日至31日						132,851						10.95						132,851						28,431
截至2024年3月31日的三個月總計						424,031												424,031

(1)金額不包括就回購股份向富國銀行支付的任何佣金。

2024年4月1日至2024年5月1日公司回購 171,48110b5—1交易計劃下的普通股股份，總購買價為美元，1,911，或平均購買價為美元11.14每股截至2024年5月1日， 16,508,762本公司回購的普通股已被淘汰。

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合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

注4.與關聯方的交易

截至2024年和2023年3月31日止三個月以及截至2023年12月31日止年度，公司發生的與TIM及其附屬公司相關的費用和其他費用如下：

																											截至三個月 3月31日，												截至十二月三十一日止的年度：
實體									容量						描述																		2024						2023						2023
CIM									投資顧問						獎勵費用(1)																		$	6,914					$	6,335					$	22,277
CIM									投資顧問						管理費(1)																		6,864						6,676						26,856
CIM									行政服務提供商						行政服務費用(1)																		1,092						837						3,971
																																	$	14,870					$	13,848					$	53,104

(1)直接計入運營費用的金額。

該公司已與TIM簽訂投資顧問協議。2023年8月7日，公司董事會（包括非利害關係人的董事會大多數成員）批准與TIM續簽第二份修訂和重述的投資諮詢協議，有效期為 12個月，2023年8月9日開始。根據上市前生效的投資顧問協議，聯昌國際獲支付相當於2.0公司總資產平均價值的%，減去現金和現金等價物，以及基於公司業績的獎勵費用，如下所述。根據於2021年10月5日上市時生效的第二份經修訂及重述的投資顧問協議，年度基地管理費減至1.5公司總資產平均價值的%(包括作為公司擔保融資安排抵押品的現金，但不包括其他現金和現金等價物，以便投資者不為此類資產支付基本管理費)，以公司的資產覆蓋率大於或等於為限200%(即每1美元股本對應1美元未償債務)；但條件是，年度基數管理費將進一步降至1.0以槓桿方式購買的任何此類總資產，導致公司的資產覆蓋率降至200%。2021年12月30日，股東批准了一項將公司資產覆蓋率降低至150%。因此，自2021年12月31日起，本公司必須維持其優先證券的資產覆蓋範圍150%(即每1美元股本對應2美元未償債務)，而不是200%。基本管理費每季度拖欠一次，並根據最近完成的兩個日曆季度計算。

獎勵費用包括二零件。第一部分，即收入的附屬激勵費用，是根據上一季度的“激勵前費用淨投資收入”計算並按季度支付的，按季度計算，並以調整後資本回報率表示，如上市前生效的投資諮詢協議所定義的，等於1.875%/季度，或年化增長率為7.5%。根據上市前生效的投資顧問協議，本公司向CIM支付100激勵前費用淨投資收益的百分比一旦超過門檻費率，直到年化9.375已超過%，此時公司向CIM付款20超過年化比率的所有獎勵前費用淨投資收入的百分比9.375%。根據同樣於上市前生效的經修訂及重述的投資諮詢協議，對應付予CIM的附屬獎勵費用的計算作出更改，以表達CIM賺取及支付獎勵費用所需的門檻比率，以本公司淨資產的百分比而非經調整資本計算。根據第二份經修訂和重述的投資諮詢協議，門檻税率降至1.625%/季度，或年化增長率為6.5%，公司向CIM支付100激勵前費用淨投資收益的百分比一旦超過門檻費率，直到年化7.879超過%，此時公司向CIM付款17.5佔所有獎勵前費用淨投資收入的百分比。對收入的附屬激勵費用的這些變化在上市後生效，但支付給CIM的附屬激勵費用的計算方法發生了變化，將調整後的資本替換為公司的淨資產，於2021年8月10日生效。截至2024年、2024年及2023年3月31日止三個月，本公司就收入記入附屬獎勵費用$6,914及$6,335，分別為。截至2024年3月31日和2023年12月31日，次級獎勵費用的負債記錄為$6,914及$4,615，分別為。獎勵費用的第二部分，即資本利得獎勵費用，在附註2中進行了説明。

本公司應按已實現收益淨額和未實現增值淨額計提資本利得獎勵費用；然而，根據投資諮詢協議的條款，應支付給CIM的費用是按已實現收益淨額和未實現折舊計算的，除非實際實現該等增值，否則不應就未實現增值支付此類費用。截至2024年及2023年3月31日止三個月及截至2023年12月31日止年度，本公司概無責任，亦無記錄任何資本利得税激勵費用。

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合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

於2018年4月1日，本公司與CIM訂立管理協議，根據該協議，CIM向本公司提供日常營運所需的行政服務，包括會計、投資者關係及其他行政服務。CIM因代表公司履行其義務而產生的行政費用將得到報銷，前提是此類報銷是為CIM的實際成本或本公司在同一地理位置為可比行政服務支付的金額中的較低者。這些成本是根據資產、收入、計時記錄或其他合理方法合理分配給公司的。本公司不會就其收取單獨費用的任何服務或分配給在CIM擁有控股權的人士的租金、折舊、水電費、資本設備或其他行政項目向CIM報銷。2023年8月7日，本公司董事會，包括董事會中的大多數非利害關係人，批准與CIM續簽管理協議，自2023年8月9日起，為期12個月。

2019年1月1日，本公司與Apollo Investment Administration，L.P.或AIA簽訂了一項服務協議，根據該協議，友邦保險向本公司提供行政服務，包括但不限於貸款和高收益交易服務、貿易和結算支持，以及補充投資估值信息。友邦保險因履行其義務而代表公司發生的行政費用得到補償，只要這種補償是合理的，並且所產生的成本和支出有記錄在案。任何一方在60天內向另一方發出書面通知後，可隨時終止服務協議，而無需支付任何罰款。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，應付CIM及其附屬公司的總負債為美元。14,420及$13,664分別與CIM在截至2024年3月31日和2023年12月31日的三個月內賺取的費用有關。

如果CIM未來承諾向其他客户提供投資諮詢服務，它將努力以與公司的投資目標和戰略一致的公平和公平的方式分配投資機會，使公司不會在與投資顧問的任何其他客户或其高級管理團隊相比處於不利地位。然而，目前有可能將一些投資機會提供給CIM的其他客户，而不是本公司。

彌償

投資諮詢協議、管理協議和交易商經理協議分別向該等協議的其他相關方提供本公司的某些賠償。根據這些協議，該公司的最大風險敞口尚不清楚。然而，公司並未根據這些協議遭遇索賠或損失，並認為與此類賠償相關的損失風險微乎其微。

注5.分配

自2014年2月1日至2017年7月17日，公司董事會按月授權並申報每股普通股每週分派金額。2017年7月18日，公司董事會授權並按季度申報每股普通股每週分派金額。自2017年9月28日起，公司董事會授權管理層決定分配給股東的金額、記錄日期、支付日期和其他條款，並將按季度由董事會批准。從2020年3月19日開始，管理層將宣佈分配的時間從季度改為每月，並從截至2020年4月30日的月份開始暫時停止向股東支付分配，無論是以現金還是根據舊的DRP支付。2020年7月15日，董事會決定於2020年8月重新開始向股東支付分配。2021年9月15日，管理層從2021年第四季度開始，將宣佈和向股東支付基本分配的時間從每月改為每季度。管理層和董事會將根據審議時的情況和預期對未來季度的基本分配和任何補充或特殊分配進行評估。

在截至2023年12月31日的年度和截至2024年3月31日的三個月內，公司管理層分別宣佈和批准了7個記錄日期和1個記錄日期的分配。

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合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

下表列出了截至2023年12月31日的年度和截至2024年3月31日的三個月內申報的每股分配：

						分配
截至三個月						每股						量
2023
2023年3月31日(一個創紀錄的日期)						$	0.34					$	18,687
2023年6月30日(一個創紀錄日期)						0.34						18,614
2023年9月30日(兩個創紀錄的日期)						0.39						21,276
2023年12月31日(三個創紀錄的日期)						0.54						29,290
截至2023年12月31日止年度的總分派						$	1.61					$	87,867
2024
2024年3月31日(一個創紀錄的日期)						$	0.34					$	18,279
截至2024年3月31日的三個月的總分配						$	0.34					$	18,279

2024年5月6日，公司聯席首席執行官宣佈季度基本分配為$0.362024年第二季度每股應於2024年6月17日支付給截至2024年6月3日登記在冊的股東。

關於其普通股在紐約證券交易所的上市，公司於2021年9月15日終止了舊的DRP。根據舊DRP進行的最後一次分配再投資是作為2021年9月14日支付的每月基本分配的一部分。2021年9月15日，本公司通過了新的DRP，自上市之日起生效，並首次適用於2021年12月8日支付的分配的再投資。

根據舊發行計劃及上市前，向“選擇加入”舊發行計劃的參與股東作出的分派，按相當於發行日期普通股每股資產淨值估計的購買價，再投資於額外的本公司普通股股份。

上市後，所有股東均自動登記加入新股東權益計劃，並將獲得本公司所宣佈的額外普通股分派，除非該股東通過通知(I)該股東的財務顧問；或(Ii)如該股東在本公司的轉讓代理(計劃管理人)處設有登記賬户而選擇收取全部現金分派。關於根據新減持計劃向參與股東派發股份的事宜，本公司保留就實施新減持計劃而發行新股或安排計劃管理人在公開市場購買股份的權利。除非本公司自行決定另行指示計劃管理人DST Asset Management Solutions，Inc.：(A)如果每股“市場價格”(定義見新DRP)等於或大於於分派付款日期的估計每股資產淨值，則本公司將按(I)估計資產淨值或(Ii)較大者發行股份。95(B)如市價低於估計資產淨值，則本公司可全權酌情決定(I)在實際可行範圍內，(I)在公開市場交易中為參與股東的賬户購買股份，或(Ii)本公司將按估計資產淨值發行股份。根據新股份發行計劃的條款，將向參與股東發行的股份數目將按應付予參與股東的分派總額除以本公司發行該等股份的每股價格而釐定；然而，只要計劃管理人在公開市場交易中購買的股份將根據在公開市場購買的所有股份的加權平均購買價格(不包括任何經紀費用或其他費用)分配予參與股東。

如果股東根據新的DRP以普通股的形式接受分配，該股東通常將受到相同的聯邦、州和地方税收後果，就像他們選擇接受現金分配一樣。如果公司的普通股交易價格等於或低於資產淨值，以額外普通股形式獲得分配的股東將被視為獲得現金分配，其金額與該股東選擇接受現金分配時所獲得的現金數額相同。如果公司的普通股交易價格高於資產淨值，以額外普通股形式獲得分配的股東將被視為獲得公司普通股公平市值的分配。股東決定出售在分配中收到的普通股的收益或損失的基礎將等於支付給股東的分配的總金額。在分配中收到的任何股票將有一個持有期，從普通股股票記入股東賬户的次日起計。

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合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

下表提供了本公司在公開市場上購買普通股的相關信息截至2023年12月31日的年度及截至2024年3月31日的三個月根據新的DRP，以滿足公司分配的再投資部分：

期間						購買的股份總數						每股平均支付價格						作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數						根據公開宣佈的計劃計劃可能購買的股票的大致美元價值
2023
2023年1月1日至1月31日						146,946						$	11.19					146,946						(1)
2023年2月1日至2月28日						—						—						—						—
2023年3月1日至3月31日						204,427						9.78						204,427						(1)
2023年4月1日至4月30日						—						—						—						—
2023年5月1日至5月31日						—						—						—						—
2023年6月1日至6月30日						174,424						10.71						174,424						(1)
2023年7月1日至7月31日						—						—						—						—
2023年8月1日至8月31日						—						—						—						—
2023年9月1日至9月30日						160,383						11.10						160,383						(1)
2023年10月1日至10月31日						25,764						10.30						25,764						(1)
2023年11月1日至11月30日						—						—						—						—
2023年12月1日至12月31日						139,731						11.66						139,731						(1)
截至2023年12月31日止年度總計						851,675						$	10.79					851,675						(1)
2024
2024年1月1日至1月31日						92,108						$	11.05					92,108						(1)
2024年2月1日至29日						—						—						—						—
2024年3月1日至31日						170,571						11.09						170,571						(1)
截至2024年3月31日的三個月總計						262,679						$	11.07					262,679						(1)

(1)見上文對新DRP的描述。

公司可以從公司可用的任何資金來源中為其向股東的分配提供資金，包括借款、經營淨投資收入、出售資產的資本收益收益、出售資產的非資本收益收益，以及由於對投資組合公司的優先和普通股投資而支付給它的股息或其他分配。只有當公司在未來期間保持積極的投資業績時，任何此類分配才能持續。不能保證公司將保持這樣的業績，以維持這些分配，或者根本沒有能力支付分配。2021年12月31日，本公司和CIM根據其條款允許費用支持和有條件償還協議到期。因此，CIM沒有義務在未來期間向公司提供費用支持。該公司尚未對其可用於支付分配的現有來源的資金數額設定限制。

下表反映了該公司在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月以及截至2023年12月31日的年度內在GAAP基礎上宣佈的普通股分配來源：

						截至三個月 3月31日，																																				截至的年度 十二月三十一日，
						2024																		2023																		2023
分銷來源						每股						量						百分比						每股						量						百分比						每股						量						百分比
淨投資收益						$	0.34					$	18,279					100.0		%				$	0.34					$	18,687					100.0		%				$	1.61					$	87,867					100.0		%
總分配						$	0.34					$	18,279					100.0		%				$	0.34					$	18,687					100.0		%				$	1.61					$	87,867					100.0		%

本公司的政策是遵守守則中適用於RICS的所有要求，並將其至少90%的應納税所得額分配給其股東。此外，通過在每個日曆年分配至少90%的“投資公司應納税所得額”，這通常等於公司的普通淨收入加上已實現的短期資本收益超過已實現的長期資本損失淨額之和(如果有的話)，公司打算不繳納公司層面的聯邦所得税。因此，截至2023年12月31日的一年不需要聯邦所得税撥備。如果公司不分配至少98.0%的普通淨收入、98.2%的資本利得(如果有的話)以及前幾年未繳納聯邦所得税的任何已確認和未分配的收入，公司還將繳納4%的不可抵扣聯邦消費税。

40

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康泰投資公司

合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

收入和資本收益分配是根據《準則》和聯邦税收條例確定的，可能與根據公認會計原則確定的金額不同。這些賬面/税項差異可能是重大的，主要是由於對公司持有的各種投資的收入和收益的不同處理。永久性賬面/税項差異導致超過面值的資本重新分類、累積的未分配投資淨收入和累積的投資未分配已實現收益。

在公司會計年度結束時，每年根據公司全年的應税收入和全年支付的分配來確定公司分配的税務屬性。分配給股東的税收特徵每年以1099-DIV表格的形式向股東報告。2023年的所有分配都被描述為聯邦所得税目的的普通收入分配。

本年度累計收益或虧損的税項構成將在年底確定。截至2023年12月31日，按納税基礎計提的累計虧損構成如下：

			2023年12月31日
未分配的普通收入			$	6,562
其他累計虧損(1)			(84,271)
投資未實現折舊淨額			(74,433)
累計損失總額			$	(152,142)

(1)包括結轉的短期資本損失#美元0長期資本損失結轉額為美元82,541.

截至2024年3月31日，所有價值超過税收成本的證券的未實現增值總額為$60,134所有税費超過價值的證券的未實現折舊總額為#美元。158,114未實現折舊淨額為美元97,980；而就聯邦所得税而言，證券的總成本為美元，1,968,817.

截至2023年12月31日，所有價值超過税收成本的證券的未實現增值總額為$71,010所有税費超過價值的證券的未實現折舊總額為#美元。145,443未實現折舊淨額為美元74,433；而就聯邦所得税而言，證券的總成本為美元，2,028,711.

注6.投資

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司按攤銷成本和公允價值計算的投資組合組成如下：

						2024年3月31日																		2023年12月31日
						費用（1）						公平 價值						百分比： 投資 投資組合						費用（1）						公平 價值						百分比： 投資 投資組合
優先擔保第一留置權債務						$	1,518,099					$	1,465,051					84.2		%				$	1,604,111					$	1,565,171					85.0		%
優先擔保的第二留置權債務						28,103						28,460						1.6		%				41,280						29,111						1.6		%
擔保證券和結構性產品--權益						1,088						1,004						0.1		%				2,362						1,096						0.1		%
無擔保債務						24,281						5,506						0.3		%				31,693						12,874						0.7		%
股權						206,901						240,679						13.8		%				182,738						232,572						12.6		%
小計/合計百分比						1,778,472						1,740,700						100.0		%				1,862,184						1,840,824						100.0		%
短期投資(2)						130,137						130,137												113,446						113,446
總投資						$	1,908,609					$	1,870,837											$	1,975,630					$	1,954,270

(1)成本指原成本，就債務投資之溢價攤銷及╱或貼現增加（如適用）及股本投資之成本作出調整。

(2)短期投資是指投資於平均初始到期日為3個月或更短的高流動性投資的基金。

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康泰投資公司

合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日公司按行業分類和地域分散程度劃分的投資組合構成，以及按公允價值劃分的投資組合資產總額佔該行業和地域的百分比：

						2024年3月31日												2023年12月31日
行業分類						投資額： 公允價值						百分比： 投資組合						投資額： 公允價值						百分比： 投資組合
服務：商業						$	276,442					15.9		%				$	282,237					15.3		%
醫療保健與製藥						219,792						12.6		%				238,624						13.0		%
零售						140,298						8.1		%				135,000						7.3		%
媒體：多元化和生產方式						135,536						7.8		%				135,037						7.3		%
服務：消費者						123,875						7.1		%				107,195						5.8		%
媒體：廣告、印刷和出版						100,528						5.8		%				116,100						6.3		%
飲料、食品和煙草						91,436						5.3		%				68,780						3.7		%
建築與建築						84,885						4.9		%				104,727						5.7		%
多元化的金融機構						79,995						4.6		%				85,733						4.7		%
能源：石油和天然氣						73,225						4.2		%				104,893						5.7		%
消費品：耐用						58,885						3.4		%				59,955						3.3		%
銀行、金融、保險和房地產						57,477						3.3		%				52,272						2.8		%
酒店，遊戲與休閒						50,820						2.9		%				50,906						2.8		%
化學品、塑料和橡膠						42,557						2.4		%				82,597						4.5		%
資本設備						42,340						2.4		%				49,571						2.7		%
消費品：非耐用						41,661						2.4		%				42,381						2.3		%
容器、包裝和玻璃						18,455						1.1		%				18,480						1.0		%
高科技產業						18,307						1.0		%				22,671						1.2		%
電信						17,360						1.0		%				17,768						1.0		%
金屬與礦業						15,981						0.9		%				13,957						0.8		%
環境產業						15,297						0.9		%				15,336						0.8		%
運輸：貨物運輸						12,363						0.7		%				12,201						0.7		%
航空航天與國防						12,000						0.7		%				12,000						0.6		%
汽車						11,177						0.6		%				12,403						0.7		%
林產品和紙張						8						—						—						—
小計/合計百分比						1,740,700						100.0		%				1,840,824						100.0		%
短期投資						130,137												113,446
總投資						$	1,870,837											$	1,954,270

						2024年3月31日												2023年12月31日
地理分佈（1）						投資額： 公允價值						百分比： 投資組合						投資額： 公允價值						百分比： 投資組合
美國						$	1,708,775					98.2		%				$	1,812,416					98.4		%
加拿大						29,987						1.7		%				26,350						1.4		%
開曼羣島						1,004						0.1		%				1,096						0.1		%
百慕大羣島						934						—						962						0.1		%
小計/合計百分比						1,740,700						100.0		%				1,840,824						100.0		%
短期投資						130,137												113,446
總投資						$	1,870,837											$	1,954,270

(1)地域分散程度由投資組合公司所在國家決定。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，非應計狀態投資代表 0.9按公允價值計算佔公司投資組合的%。

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康泰投資公司

合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

本公司的投資組合可能包含優先擔保投資，其形式為信用額度、延遲提取定期貸款、循環信貸安排或無資金承諾，這可能要求本公司根據相關協議的條款在提出請求時提供資金。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的未到位資金承諾總額為60,632及$47,349，分別為。截至2024年5月1日，公司的未到位資金承諾額為82,946.由於該等承擔可能到期而無須動用，故無資金承擔不一定代表本公司未來現金需求或未來盈利資產。 有關本公司無資金承諾的進一步詳情，請參閲附註11。

注7.合資企業

CION/CIONLETree Partners，LLC

2021年12月21日，公司與EagleTree Capital，LP或EagleTree的附屬公司ET-BC Debt Opportunities，LP或ET-BC成立了Cion/EagleTree，這是一家表外合資企業。EagleTree用自有資本進行了公司層面的投資。Cion/EagleTree共同尋求債務和股權機會，以及特殊情況、交叉、附屬和其他初級資本投資，這些投資利用了公司和EagleTree的綜合採購和投資組合管理能力。

該公司貢獻了一系列第二留置權貸款和股權投資，ET-BC貢獻了專有公司級現金，以換取85%和15分別佔cion/EagleTree的優先擔保票據、參與優先股和普通股權益的百分比。本公司和ET-BC不需要向cion/EagleTree提供任何額外的資本。該公司在Cion/EagleTree的股權投資不可贖回。關於cion/EagleTree的所有投資組合和其他重要決定必須提交給其管理委員會，該委員會由以下成員組成四各位委員：二其中一位是由公司挑選的，另一位是二經ET-BC選育而成。此外，所有投資組合和其他重大決定至少需要投贊成票。一本公司董事會成員及一來自ET-BC的董事會成員。

該公司還擔任CION/DeliverleTree的行政代理人，提供服務職能和其他行政服務。在某些情況下，這些服務職能和其他行政服務可能由IOM執行。公司就TIM提供的服務向CION/DeliverleTree收取的費用與公司就管理服務收取的費用扣除。

於2021年12月21日，CION/GulleTree發行了價值為美元的高級擔保票據，61,629公司和$10,875到ET—BC，或CION/CILLETree Notes。CION/CIOLETree票據按固定利率計息， 14.0每年%，並由CION/DeliverleTree所有資產的第一優先擔保權益擔保。2023年11月16日，公司購買了ET-BC持有的部分CION/DeliverleTree票據。因此，截至2023年12月31日，公司持有美元59,598ET-BC持有美元4,904CION/Glulettree筆記的。CION/AguleTree在CION/AguleTree票據下的義務對公司來説是無追索權的。

根據ASU 2015—02， 整固由於本公司並非主要受益人，因此不合並CION/FullleTree。該公司的最大損失風險從CION/FallleTree限於其在CION/FallleTree的投資。

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康泰投資公司

合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

下表列出了截至2024年3月31日CION/DeliverleTree投資組合中的單項投資：

投資組合公司						利息（a）						成熟性						行業						本金/ 票面金額/ 單位						費用（b）						公平 價值
第一代刀的抵押
伯利茨控股公司（f）						S+900, 1.00% SOFR下限						2/14/2025						服務：商業						$	1,200					$	1,167					$	1,209
社區樹木服務有限責任公司（g）						S+1100, 1.00% SOFR下限						6/17/2027						建築與建築						463						464						467
第一次留置權債務總額																														1,631						1,676
第二代債務擔保
MedPlast Holdings，Inc.（e）						L+775, 0.00% LIBOR下限						7/2/2026						醫療保健與製藥						6,750						6,317						6,666
高級擔保第二留置權債務總額																														6,317						6,666
有抵押證券及結構性產品—股票
Ivy Hill Middle Market Credit Fund VIII，Ltd.						11.84%估計產量						2/2/2026						多元化的金融機構						10,000						9,592						9,751
有抵押證券及結構性產品總額—權益																														9,592						9,751
股權
American Clinical Solutions LLC，A類會員權益（d）																		醫療保健與製藥						6,030,384單位						5,200						3,196
國歌體育和娛樂公司，A類優先股權證（d）																		媒體：多元化和生產方式						1,469單位						486						634
國歌體育和娛樂公司，B類優先股權證（d）																		媒體：多元化和生產方式						255單位						—						—
國歌體育和娛樂公司，普通股認股權證（d）																		媒體：多元化和生產方式						4,746單位						—						—
BEP五大湖II -A系列控股有限責任公司，合夥人權益（4.2所有權百分比）																		多元化的金融機構						不適用						10,643						11,029
Carestream Health Holdings，Inc.，普通股（d）																		醫療保健與製藥						614,367單位						21,759						17,970
CHC Medical Partners，Inc.，C系列優先股， 12股息%																		醫療保健與製藥						2,727,273單位						8,300						10,800
CTS Ultimate Holdings LLC，Class A Preferred Units（d）																		建築與建築						3,578,701單位						1,000						895
Dayton HoldCo，LLC，Membership Units（d）																		建築與建築						37,264單位						8,400						14,043
HDNet Holdco LLC，首選單位看漲期權（d）																		媒體：多元化和生產方式						1單位						—						360
Language Education Holdings GP LLC，Common Units（d）																		服務：商業						133,333單位						—						—
Language Education Holdings LP，Ordinary Common Units（d）																		服務：商業						133,333單位						300						612
Skillsoft公司，A類普通股（d）																		高科技產業						12,171單位						2,000						109
Spinal USA，Inc. /Precision Medical Inc.，認股權證（d）																		醫療保健與製藥						20,667,324單位						—						—
總股本																														58,088						59,648
短期投資（g）
第一美國國債債務基金，Z類股份						5.18%(h)																								8,188						8,188
短期投資總額																														8,188						8,188
總投資																														$	83,816					$	85,929

a.列出的每份貸款的實際SOFR利率可能不是截至2024年3月31日的適用SOFR利率，因為貸款可能已根據2024年3月31日之前或之後的SOFR利率定價或重新定價。列出的每份貸款的實際LIBOR利率可能不是截至2024年3月31日的適用LIBOR利率，因為該貸款可能已根據2024年3月31日之前或之後的LIBOR利率定價或重新定價。

b.代表債務證券的攤餘成本和股權投資的成本。

c.CLO附屬票據被視為CLO工具中的股票頭寸，不進行評級。股權投資有權獲得經常性分配，一般等於標的工具證券支付的剩餘現金流減去對債務持有人的合同支付和支出。所顯示的估計收益是基於對這些經常性分配的金額和時間的當前預測，以及終止時本金的估計償還金額。這樣的預測會被定期審查和調整，估計的收益率可能最終無法實現。

d.非創收證券。

e.這些貸款的利率受1個月倫敦銀行間同業拆借利率（LIBOR）約束，截至2024年3月31日，該利率為5.44%。

f.這些貸款的利率受1個月SOFR約束，截至2024年3月31日，該利率為5.33%。

g.這些貸款的利率受3個月SOFR約束，截至2024年3月31日，該利率為5.30%。

h.短期投資是指投資於平均初始到期日為3個月或更短的高流動性投資的基金。

i.7-截至2024年3月31日的日有效收益率。

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康泰投資公司

合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

下表列出了截至2023年12月31日CION/DeliverleTree投資組合中的單項投資：

投資組合公司						利息（a）						成熟性						行業						本金/ 票面金額/ 單位						費用（b）						公平 價值
第一代刀的抵押
伯利茨控股公司（f）						S+900, 1.00% SOFR下限						2/14/2025						服務：商業						1,200						1,157						1,194
社區樹木服務有限責任公司（g）						S+850, 1.00% SOFR下限						6/17/2027						建築與建築						463						463						464
第一次留置權債務總額																														1,620						1,658
第二代債務擔保
訪問CIG，LLC（g）						S+775, 0.00% SOFR下限						2/27/2026						服務：商業						7,250						7,229						7,244
MedPlast Holdings，Inc.（e）						L+775, 0.00% LIBOR下限						7/2/2026						醫療保健與製藥						6,750						6,276						6,535
高級擔保第二留置權債務總額																														13,505						13,779
有抵押證券及結構性產品—股票
Ivy Hill Middle Market Credit Fund VIII，Ltd.						11.84%估計產量						2/2/2026						多元化的金融機構						10,000						9,717						9,117
有抵押證券及結構性產品總額—權益																														9,717						9,117
股權
American Clinical Solutions LLC，A類會員權益（d）																		醫療保健與製藥						6,030,384單位						5,200						5,065
國歌體育和娛樂公司，A類優先股權證（d）																		媒體：多元化和生產方式						1,469單位						486						1,622
國歌體育和娛樂公司，B類優先股權證（d）																		媒體：多元化和生產方式						255單位						—						31
國歌體育和娛樂公司，普通股認股權證（d）																		媒體：多元化和生產方式						4,746單位						—						—
BEP五大湖II -A系列控股有限責任公司，合夥人權益（4.2所有權百分比）																		多元化的金融機構						不適用						12,144						12,464
Carestream Health Holdings，Inc.，普通股（d）																		醫療保健與製藥						614,367單位						21,759						21,386
CHC Medical Partners，Inc.，C系列優先股， 12股息%																		醫療保健與製藥						2,727,273單位						8,218						10,391
CTS Ultimate Holdings LLC，Class A Preferred Units（d）																		建築與建築						3,578,701單位						1,000						895
Dayton HoldCo，LLC，Membership Units（d）																		建築與建築						37,264單位						8,400						14,537
HDNet Holdco LLC，首選單位看漲期權（d）																		媒體：多元化和生產方式						1單位						—						382
Language Education Holdings GP LLC，Common Units（d）																		服務：商業						133,333單位						—						—
Language Education Holdings LP，Ordinary Common Units（d）																		服務：商業						133,333單位						300						503
Skillsoft公司，A類普通股（d）																		高科技產業						12,171單位						2,000						214
Spinal USA，Inc. /Precision Medical Inc.，認股權證（d）																		醫療保健與製藥						20,667,324單位						—						—
總股本																														59,507						67,490
短期投資（g）
第一美國國債債務基金，Z類股份						5.24%(i)																								1,306						1,306
短期投資總額																														1,306						1,306
總投資																														$	85,655					$	93,350

a.列出的每份貸款的實際SOFR利率可能不是截至2023年12月31日的適用SOFR利率，因為貸款可能已根據2023年12月31日之前或之後的SOFR利率定價或重新定價。列出的每份貸款的實際LIBOR利率可能不是截至2023年12月31日的適用LIBOR利率，因為該貸款可能已根據2023年12月31日之前或之後的LIBOR利率定價或重新定價。

b.代表債務證券的攤餘成本和股權投資的成本。

c.CLO附屬票據被視為CLO工具中的股票頭寸，不進行評級。股權投資有權獲得經常性分配，一般等於標的工具證券支付的剩餘現金流減去對債務持有人的合同支付和支出。所顯示的估計收益是基於對這些經常性分配的金額和時間的當前預測，以及終止時本金的估計償還金額。這樣的預測會被定期審查和調整，估計的收益率可能最終無法實現。

d.非創收證券。

e.這些貸款的利率受1個月倫敦銀行間同業拆借利率（LIBOR）約束，截至2023年12月31日，該利率為5.47%。

f.這些貸款的利率受1個月SOFR約束，截至2023年12月31日，該利率為5.35%。

g.這些貸款的利率受3個月SOFR約束，截至2023年12月31日，該利率為5.33%。

h.短期投資是指投資於平均初始到期日為3個月或更短的高流動性投資的基金。

i.7-截至2023年12月31日的日有效收益率。

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康泰投資公司

合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

下表包括CION/DeliverleTree截至2024年3月31日和2023年12月31日的選定資產負債表信息：

精選資產負債表信息：						2024年3月31日						2023年12月31日
按公允價值計算的投資(攤餘成本為#美元83,816及$85,655，分別)						$	85,929					$	93,350
現金和其他資產						761						14
應收投資股息						361						414
投資應收利息						258						287
**總資產						$	87,309					$	94,065
優先擔保票據（扣除未攤銷債務發行成本，64及$70，分別)						$	64,438					$	64,432
其他負債						203						166
--總負債						64,641						64,598
會員資本						22,668						29,467
負債和成員資本共計						$	87,309					$	94,065

下表包括截至2024年和2023年3月31日的三個月以及截至2023年12月31日的年度CION/DeliverleTree的選定經營報表信息：

			截至三個月 3月31日，																		截至的年度 十二月三十一日，
選定的運營報表信息：			2024						2023																		2023
總投資收益			$	1,302					$	1,595																	$	6,230
總費用			2,518						2,692																		10,213
投資已實現淨收益(虧損)			—						176																		(2,083)
投資未實現（折舊）增值淨變動			(5,583)						37																		4,338
淨資產淨減少			$	(6,799)					$	(884)																	$	(1,728)

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康泰投資公司

合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

注8.融資安排

下表列出了截至2024年3月31日公司未完成融資安排的摘要信息：

融資安排						融資安排類型						費率						未清償金額						可用金額						到期日
摩根大通信貸安排						定期貸款信貸安排						SOFR+3.20%						$	550,000					$	125,000					2025年5月15日
2026年筆記（1）						票據購買協議						4.50%						125,000						—						2026年2月11日
瑞銀貸款						回購協議						SOFR+3.20%						100,000						50,000						2024年11月19日
A系列筆記（2）						以色列公開發行債券						SOFR+3.82%						114,844						—						2026年8月31日
2027年筆記						票據購買協議						SOFR+4.75%						100,000						—						2027年11月8日
2022年再提供定期貸款						定期貸款融資協議						SOFR+3.50%						50,000						—						2027年4月27日
2021年更多定期貸款（3）						定期貸款融資協議						5.20%						30,000						—						2024年9月30日
																		$	1,069,844					$	175,000

(1)截至2024年3月31日，2026年票據的公允價值為美元125,000，其基於收益率分析和與類似類型債務的市場收益率相稱的貼現率。截至2024年3月31日，這些債務的公允價值將根據ASC 820歸類為第3級。

(2)截至2024年3月31日，A系列票據的公允價值為美元120,573，這是基於易於觀察、透明的價格。截至2024年3月31日，這些債務的公允價值將根據ASC 820歸類為第1級。

(3)截至2024年3月31日，2021年更多期限貸款的公允價值為美元30,000，其基於收益率分析和與類似類型債務的市場收益率相稱的貼現率。截至2024年3月31日，這些債務的公允價值將根據ASC 820歸類為第3級。

摩根大通信貸安排

2016年8月26日，第34街與摩根大通達成了一項高級擔保信貸安排。與摩根大通的高級擔保信貸安排，或稱摩根大通信貸安排，提供了本金總額為#美元的借款。150,000，其中$25,000本可以作為循環信貸安排提供資金，每一項都受摩根大通信貸安排所述條件的制約。2016年8月26日，第34街提取了1美元57,000在摩根大通信貸安排下的借款。

2016年9月30日、2017年7月11日、2017年11月28日和2018年5月23日，第34街修訂並重述了與摩根大通的摩根大通信貸安排，或修訂後的摩根大通信貸安排。根據2016年9月30日簽訂的經修訂的摩根大通信貸安排，可供借款的本金總額從#美元增加到150,000至$225,000，其中$25,000本可以作為循環信貸安排提供資金，但須受經修訂的摩根大通信貸安排所述條件的限制。根據於2017年7月11日及2017年11月28日訂立的經修訂摩根大通信貸安排，由於終止AIM作為本公司的投資分顧問而作出若干非實質的行政修訂，一如附註1所述。根據於2018年5月23日訂立的經修訂摩根大通信貸安排，(I)可供借款的本金總額由225,000至$275,000，其中$25,000本可以作為循環信貸安排提供資金，但須受經修訂的摩根大通信貸安排所述條件的限制；(Ii)再投資期延長至2020年8月24日；及(Iii)到期日延長至2021年8月24日。

2020年5月15日，第34街與摩根大通修訂並重述修訂後的摩根大通信貸安排，或第二次修訂後的摩根大通信貸安排，以全額償還公司先前的花旗銀行信貸安排和MS信貸安排下的所有未償還款項，並償還#美元100,000瑞銀貸款項下未清償預付款(如下所述)。根據第二項經修訂的摩根大通信貸安排，可供借貸的本金總額由#美元增至275,000至$700,000，其中$75,000可在再投資期內作為循環信貸安排提供資金，但須受第二次修訂的摩根大通信貸安排所述條件的限制。根據第二次修訂的摩根大通信貸安排，再投資期延長至2022年5月15日，到期日延長至2023年5月15日。第二項經修訂的摩根大通信貸安排下的墊款，按相當於三個月期倫敦銀行同業拆息的浮動利率計息，另加3.25每年的百分比。

2021年2月26日，第34街修訂並重述了與摩根大通的第二次修訂後的摩根大通信貸安排，或第三次修訂後的摩根大通信貸安排。根據經第三次修訂的摩根大通信貸安排，可供借款的本金總額從#美元減少。700,000至$575,000，受制於第三次修訂的摩根大通信貸安排中所述的條件。此外，根據第三次修訂的摩根大通信貸安排，再投資期限由2022年5月15日延長至2023年5月15日，到期日由2023年5月15日延長至2024年5月15日。第三項經修訂的摩根大通信貸安排下的墊款，按相當於三個月期倫敦銀行同業拆息的浮動利率計息，另加3.10每年的百分比。第34街發生了與第三次修訂的摩根大通信貸機制有關的某些慣常費用和開支。第二次修訂後的摩根大通信貸安排沒有就第三次修訂後的摩根大通信貸安排修訂其他重大條款。

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康泰投資公司

合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

2022年3月28日，第34街與摩根大通簽訂了第三項修訂後的摩根大通信貸安排的第一修正案，即摩根大通第一修正案。根據《摩根大通第一修正案》，可供借款的本金總額從#美元增加到#美元。575,000至$675,000，受制於摩根大通第一修正案中描述的條件。額外預付款，最高可達$100,000根據摩根大通第一修正案，浮動利率相當於三個月期SOFR，外加3.10年利率，以及倫敦銀行同業拆借利率對SOFR信用利差的調整0.15%. 34這是華爾街支付了與摩根大通第一修正案有關的某些慣例費用和開支。第三次修訂的摩根大通信貸安排的其他實質條款並未因摩根大通第一修正案而修訂。

2023年5月15日，第34街與摩根大通簽訂了第三項修訂後的摩根大通信貸安排的第二修正案，即摩根大通第二修正案。根據摩根大通第二修正案，可供借款的本金總額保持不變，最高可達#美元。675,000但所有這類墊款的利息都是浮動利率，相當於三個月期的SOFR，外加3.05年利率，以及倫敦銀行同業拆借利率對SOFR信用利差的調整0.15%。再投資期限由2023年5月15日延長至2024年5月15日，到期日由2024年5月15日延長至2025年5月15日。同樣根據《摩根大通第二修正案》，所需最低借款金額減少了#美元。50,000至$550,000有六個月的非看漲條款。34這是華爾街發生了與摩根大通第二修正案有關的某些慣常費用和開支。第三次修訂後的摩根大通信貸安排的其他實質性條款均未根據摩根大通第二修正案進行修訂。

利息每季度付息一次，拖欠。34街可根據第三次修訂的摩根大通信貸安排和摩根大通第二修正案的條款和條件預付預付款，但須符合1.0在某些情況下有%的溢價。此外，第34街將收取非使用費1.0根據第三次修訂的摩根大通信貸安排和摩根大通第二修正案，截至2024年5月14日尚未借入的本金總額(如果有)的年利率。非使用費，如果有的話，每季度拖欠一次。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，第三次修訂的摩根大通信貸安排的未償還本金總額為#美元550,000。第三項經修訂的摩根大通信貸安排及摩根大通第二修正案項下的未償還賬面金額接近其公允價值。

該公司向第34街提供貸款和其他公司債務證券，以換取10034%的會員權益，並可能在未來向第34街貢獻額外的貸款和其他公司債務證券。34街根據第三次修訂的摩根大通信貸安排和摩根大通第二修正案對摩根大通承擔的義務以34街所有資產的優先擔保權益作擔保。34街根據第三修訂摩根大通信貸安排及摩根大通第二修正案承擔的責任對本公司並無追索權，而本公司在第三修訂摩根大通信貸安排及摩根大通第二修訂項下的風險僅限於本公司於34街的投資價值。

關於第三次修訂的摩根大通信貸安排和摩根大通第二修正案，34街作出了某些陳述和保證，並被要求遵守借款基數要求、各種契約、報告要求和類似設施的其他慣例要求。截至2024年3月31日止三個月，34街遵守所有契約和報告要求。

截至2024年3月31日，公司發生的債務發行成本為$13,790關於獲得和修訂摩根大通信貸安排，其被記錄為直接減少第三次修訂的摩根大通信貸安排和摩根大通第二修正案的未償還餘額，該修訂包括在本公司截至2024年3月31日的綜合資產負債表中，並將在第三次修訂的摩根大通信貸安排和摩根大通第二修正案的期限內攤銷利息支出。截至2024年3月31日，債務發行成本的未攤銷部分為#美元2,230.

截至2024年3月31日、2024年和2023年3月31日的三個月以及截至2023年12月31日的一年，摩根大通第二修正案和第三次修訂摩根大通信貸安排的利息支出、平均借款和加權平均利率如下：

												截至三個月 3月31日，												截至十二月三十一日止的年度：
																		2024						2023						2023
已提利息支出																		$	11,957					$	11,990					$	50,223
遞延融資成本攤銷																		494						564						2,097
非使用費																		316						171						808
利息支出總額																		$	12,767					$	12,725					$	53,128
加權平均利率(1)																		8.79		%				8.02		%				8.45		%
平均借款																		$	550,000					$	606,667					$	595,342

(1)包括JPM第二修正案和第三修正案JPM信貸額度未使用部分的規定利息費用和非使用費，並按年計算，期限不到一年。

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合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

2026年筆記

於二零二一年二月十一日，本公司與若干買家訂立票據購買協議，或票據購買協議，與本公司發行美元債券有關。125,000ITS本金總額4.502026年到期的優先無擔保票據或2026年債券。該公司的淨收益約為$122,300，在扣除配售代理費和其他融資費用後，本公司用於償還其擔保融資安排下的債務。

2026年發行的債券將於2026年2月11日到期。2026年發行的債券的息率為4.50年利率於每年2月11日和8月11日每半年支付一次，自2021年8月11日開始支付。公司有權根據其選擇贖回不少於102024年2月11日之後但2025年2月11日或之前佔2026年票據（i）的%，贖回價格等於 102將贖回的2026年票據本金額的%，加上應計和未付利息（如果有），（ii）2025年2月11日之後但2025年8月11日或之前，贖回價格等於 101待贖回的2026年票據本金額的%，加上應計和未付利息（如有），和（iii）2025年8月11日之後，贖回價格等於 100待贖回的2026年票據本金額的%，加上應計和未付利息（如果有）。

2026年債券為本公司的一般無抵押債務，與本公司發行的所有現有及未來的無抵押無附屬債務享有同等地位，在擔保該等債務的資產價值範圍內，其排名實際上低於本公司的任何有擔保債務(包括本公司其後擔保的無擔保債務)，並在結構上低於本公司若干附屬公司、融資工具或類似貸款所產生的所有現有及未來債務(包括貿易應付款項)。

票據購買協議包含其他條款和條件，包括但不限於肯定和否定的公約，例如(1)信息報告，(2)維持公司作為商業票據發行公司的地位，(3)最低股東權益為#美元。543.61000萬，(四)最低資產覆蓋率不低於150%，(V)最低利息覆蓋率為1.25至1.00和(6)未擔保資產覆蓋率為1.25至1.00，前提是(A)優先擔保貸款和現金的第一留置權超過65本公司為計算比率而使用的未設押資產總值的%；及(B)股權或結構性產品的總和少於15本公司為計算比率而使用的未擔保資產總值的%。截至2024年3月31日及截至3月31日止三個月，本公司遵守所有契約及報告要求。

票據購買協議亦載有一項“最惠國貸款人”條款，就任何新的無抵押信貸安排、貸款或超過#元的債務給予購買者為受益人。25,000本公司所產生的債務，該債務包含一項未載於票據購買協議的財務契諾，或對本公司的財務契諾較票據購買協議所載的財務契諾更具限制性。此外，票據購買協議載有慣常違約事件及慣常補救措施和通知期，包括但不限於不付款、在任何重大方面的不正確陳述、違反契約、在其他債務項下的交叉違約或公司未償還本金總額至少為$的衍生證券。25,000、某些判決和命令，以及某些破產事件。

截至2024年3月31日，2026年未償還票據的本金總額為$125,000.

截至2024年3月31日，公司發生的債務發行成本為$2,669與發行2026年債券有關，2026年債券被記錄為2026年債券未償還餘額的直接減少，2026年債券於2024年3月31日納入公司的綜合資產負債表，並將在2026年債券期限內攤銷利息支出。截至2024年3月31日，債務發行成本的未攤銷部分為#美元996.

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康泰投資公司

合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

截至2024年3月31日、2024年3月31日及2023年3月31日止三個月及截至2023年12月31日止年度，2026年債券的利息開支、平均借款及加權平均利率如下：

												截至三個月 3月31日，												截至十二月三十一日止的年度： 2023
																		2024									2023
已提利息支出																		$	1,406					$	1,406					$	5,625
遞延融資成本攤銷																		133						131						533
利息支出總額																		$	1,539					$	1,537					$	6,158
加權平均利率(1)																		4.50		%				4.50		%				4.50		%
平均借款																		$	125,000					$	125,000					$	125,000

(1)包括2026年債券的聲明利息支出，並按一年以下的期限按年計算。

瑞銀貸款

2017年5月19日，本公司，通過二新成立的、全資擁有的特殊目的融資子公司，與瑞銀達成融資安排，根據該安排，最高可達125,000已提供給本公司。

根據融資安排，本公司投資組合中的資產可不時透過Murray Hill Funding LLC或Murray Hill Funding(各為本公司新成立的全資特殊用途融資附屬公司)貢獻予Murray Hill Funding II。於2017年5月19日，本公司向Murray Hill Funding II提供資產。Murray Hill Funding II持有的資產保證了Murray Hill Funding II根據A-1類票據或由Murray Hill Funding II發行的票據承擔的義務。根據Murray Hill Funding II與作為受託人的美國銀行全國協會或美國銀行(Indenture)於2017年5月19日訂立的契約，Murray Hill Funding II可不時發行的票據本金總額為$192,308。Murray Hill Funding以相當於面值的購買價購買了Murray Hill Funding II發行的債券。Murray Hill Funding向Murray Hill Funding II出資，其中包括維持Murray Hill Funding II持有的資產組合的價值。

債券的本金將於規定的到期日2027年5月19日到期並支付。根據契約，美利山基金II作出若干陳述及保證，並須遵守有關類似交易的各項公約、報告規定及其他慣常規定。債券契約載有類似交易慣常發生的違約事件，包括但不限於：(A)未能在債券的指定到期日或任何較早的贖回日期就債券支付本金，或未能就債券支付利息，而該等違約並未在三營業日；(B)未按照付款優先順序支付款項，且未在以下時間內改正三工作日;及（c）與Murray Hill Funding II或Murray Hill Funding有關的某些破產和無力償債事件的發生。截至2024年3月31日止的三個月，Murray Hill Funding II遵守所有契約和報告要求。

反過來，Murray Hill Funding根據全球主回購協議及其相關附件和主確認(日期均為2017年5月19日)或統稱為瑞銀融資機制的條款，與瑞銀達成回購交易。根據瑞銀融資機制，於2017年5月19日及2017年6月19日，瑞銀以合共買入價購買了由Murray Hill Funding持有的票據65購入債券本金的百分比。在若干條件的規限下，根據瑞銀融資機制可購買的債券本金上限為$192,308。因此，根據瑞銀貸款機制支付給美利山基金的最高總額不超過#美元。125,000。Murray Hill需要資金，才能在2020年5月19日之前回購根據瑞銀融資機制出售給瑞銀的債券。Murray Hill Funding向瑞銀支付的回購價格將等於瑞銀為回購票據支付的購買價(生效因自願部分預付而導致的任何減記(S))。瑞銀融資機制下的融資費相當於三個月期倫敦銀行同業拆息加最高可達3.50有關期間每年的百分比。

2017年12月1日，Murray Hill Funding II修訂並重述了Indenture，或經修訂的Indenture，據此，Murray Hill Funding II可能發行的票據本金總額從$192,308至$266,667。於2017年12月1日，Murray Hill Funding就全球主回購協議訂立第一份經修訂及重訂的總確認，或經修訂的總確認，載述Murray Hill Funding與瑞銀根據瑞銀融資機制進行回購交易的條款。作為經修訂的主確認的一部分，瑞銀於2017年12月15日及2018年4月2日購買了Murray Hill Funding持有的增加的票據本金總額，總購買價相當於75已發行債券本金的百分比。由於經修訂的總確認，根據瑞銀融資機制向本公司提供的應付美利資金的最高總額由$125,000至$200,000沒有就經修訂的瑞銀融資機制或經修訂的瑞銀融資機制修訂瑞銀融資機制的其他重大條款。

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合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

於2020年5月19日，Murray Hill Funding簽訂了第二份經修訂及重訂的全球主回購協議主確認，或第二份經修訂的主確認，將Murray Hill Funding需要回購根據經修訂瑞銀融資機制出售給瑞銀的票據的日期由2020年5月19日延長至2020年11月19日，並將融資費的利差從3.50%到 3.90每年的百分比。

2020年5月19日，Murray Hill Funding還回購了本金總額為美元的票據133,333來自瑞銀的回購總價為美元100,000債券於2020年5月19日回購，償還經修訂的瑞銀融資機制下截至2020年5月19日的未償還借款金額的一半。截至2020年12月31日，票據的未償還本金總額為$133,333，由Murray Hill Funding從Murray Hill Funding II購買，隨後根據經修訂的UBS融資機制出售給瑞銀，總收益為$100,000.

2020年11月12日，Murray Hill Funding對全球主回購協議進行了第三次修訂和重新確認，或第三次修訂的主確認，將需要Murray Hill Funding回購票據的日期進一步延長至2020年12月18日。

於2020年12月17日，Murray Hill Funding簽訂了第四份經修訂及重訂的全球主回購協議總確認書，或第四份經修訂的主確認書，進一步將Murray Hill Funding根據經修訂的瑞銀融資機制回購出售予瑞銀的票據的日期由2020年12月18日延長至2023年11月19日，並將融資費的利差從3.90%到 3.375每年的百分比。經修訂的瑞銀融資機制並無就第四份經修訂的總確認書修訂其他重大條款。

2020年12月17日，Murray Hill Funding還與Murray Hill Funding II、瑞銀和美國銀行簽訂了一項循環信貸票據協議，作為票據代理和受託人，其中規定了一項本金總額為1美元的循環信貸安排。50,000，取決於對借款基礎的遵守。Murray Hill Funding II將發行A-R類票據，或A-R類票據，以換取循環票據協議下的預付款。A-R類債券的本金將於2027年5月19日的指定到期日到期並支付，該日期與債券的指定到期日相同。

A-R類債券將根據Murray Hill Funding II和作為受託人的美國銀行之間的第二次修訂和重新簽署的契約(日期為2020年12月17日)或第二次修訂的契約發行。根據第二份經修訂的契約，美利山基金二期可不時發行的債券及A-R類債券的本金總額為$150,000。反過來，Murray Hill Funding根據日期為2020年12月17日的全球主回購協議(日期為2017年5月19日)中與A-R類票據相關的附件和總確認的條款與瑞銀達成回購交易。Murray Hill需要資金來回購A-R類債券，這些債券將不晚於2023年11月19日出售給瑞銀。融資A-R類債券的融資費相當於三個月期倫敦銀行同業拆借利率加利差3.375%，而未獲注資的A-R類票據的融資費相當於0.75每年的百分比。

2023年6月14日，Murray Hill Funding與瑞銀訂立(I)全球主回購協議第五份修訂及重訂總確認(A-1類票據)，或第五份經修訂主確認，及(Ii)全球主回購協議經修訂及重訂主確認(A-R類票據)，或經修訂主確認。根據這兩項確認，需要Murray Hill資金回購先前根據修訂的瑞銀融資機制出售給瑞銀的債券和A-R類債券的日期從2023年11月19日延長至2024年11月19日。同樣在這兩項確認下，應支付給瑞銀的融資費從相當於3個月期倫敦銀行同業拆借利率的浮動利率，加上3.375每年%，浮動利率等於三個月SOFR，加上(A)至(但不包括)2023年11月19日的利差，3.525%，以及(B)此後，3.20每年的百分比。兩項確認的生效日期均為2023年6月15日。經修訂瑞銀融資機制並無就第五份經修訂總確認書或經修訂主確認書修訂其他重大條款。

2021年7月1日、2021年12月14日、2022年4月19日和2023年8月16日，瑞銀購買了Murray Hill Funding持有的A-R類票據，總購買價相當於100購入的A-R類債券本金的百分比為$21,000, $25,000, $17,500及$22,500，分別為。2021年8月20日、2023年3月7日和2023年4月14日，Murray Hill Funding從瑞銀回購了A-R類票據，本金總額為1美元21,000, $17,500及$25,000，合計回購價格為$21,000, $17,500及$25,000分別於2021年8月20日、2023年3月7日和2023年4月14日回購A-R類債券，償還金額為$21,000, $17,500及$25,000經修訂的瑞銀融資機制下的未償還借款金額。

如果但不限於資產組合的市值與Murray Hill Funding II持有的現金和符合條件的投資的市值以及任何已公佈的現金抵押品的總和低於修訂後的UBS融資機制所要求的保證金金額，瑞銀可要求Murray Hill Funding提供現金抵押品；然而，前提是Murray Hill Funding將不會被要求向瑞銀提交現金抵押品，直至該等市值至少下降。10從投資組合資產的初始市值中扣除1%。

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康泰投資公司

合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

本公司沒有任何合同義務提供任何此類現金抵押品，或代表Murray Hill Funding向瑞銀支付任何款項。本公司可(但無義務)增加對Murray Hill Funding的投資，以資助任何現金抵押品或支付義務，而Murray Hill Funding須就經修訂的瑞銀融資機制承擔責任。該公司在經修訂的瑞銀融資機制下的風險敞口僅限於該公司在Murray Hill Funding的投資價值。

根據經修訂的瑞銀融資安排，Murray Hill Funding作出若干陳述及保證，並須遵守借款基數要求、各項契諾、報告規定及其他類似交易的慣常要求。經修訂瑞銀融資機制載有類似融資交易慣常發生的違約事件，包括但不限於：(A)未能於適用購買日期向瑞銀轉讓票據或於適用回購日期從瑞銀回購債券；(B)到期時未有支付若干費用及整筆款項；(C)未有按規定提交現金抵押品；(D)發生與Murray Hill Funding有關的無力償債事件；及(E)Murray Hill Funding承認其無力或有意不履行經修訂瑞銀融資機制下的任何責任。截至2024年3月31日及截至2024年3月31日的三個月，Murray Hill的資金符合所有公約和報告要求。

Murray Hill Funding支付了一筆預付費用，併產生了某些其他慣例成本和支出，總計為$2,637與取得經修訂瑞銀融資有關，該等貸款被記錄為直接減少經修訂瑞銀融資的未償還餘額，該餘額已計入本公司的綜合資產負債表，並於經修訂瑞銀融資期間攤銷為利息開支。截至2024年3月31日，所有預付費用和其他費用全部攤銷。

截至2024年3月31日，票據本金總額為$100,000已被Murray Hill Funding從Murray Hill Funding II收購，隨後根據經修訂的UBS融資機制出售給瑞銀，總收益為#美元100,000。經修訂瑞銀融資機制項下的未償還賬面值與其公允價值大致相同。該公司通過向Murray Hill Funding注資，為購買Murray Hill Funding的每一筆票據提供資金。截至2024年3月31日，根據經修訂的瑞銀融資機制，到期到期的金額為$100,000。由Murray Hill Funding II發行並由Murray Hill Funding購買的票據在合併中消除了公司的綜合財務報表。

截至2024年3月31日，Murray Hill Funding II持有的資產公允價值為美元232,919.

截至2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日的三個月以及截至2023年12月31日的年度，經修訂的瑞銀貸款的利息支出、平均借款和加權平均利率的組成部分如下：

												截至三個月 3月31日，												截至十二月三十一日止的年度：
																		2024						2023						2023
已提利息支出																		$	2,619					$	2,804					$	10,297
非使用費																		54						23						239
利息支出總額																		$	2,673					$	2,827					$	10,536
加權平均利率(1)																		8.72		%				8.22		%				8.76		%
平均借款																		$	121,264					$	137,639					$	118,610

(1)包括經修訂UBS貸款的未使用部分的聲明利息支出和未使用費用，並按一年以下的期間按年計算。

A系列附註

2023年2月28日，公司與Mishmeret Trust Company Ltd簽署了一份信託契約，根據該契約，公司發行了#美元。80,7122026年到期的A系列無擔保債券或A系列債券的本金總額。以色列的A系列債券發行於2023年2月28日結束，A系列債券於2023年2月28日在TASE上市並開始交易。在扣除費用和其他發售費用後，公司收到約#美元的淨收益77,900，它用來根據其投資目標對投資組合公司進行投資，並用於營運資本和一般公司目的。穆迪的附屬公司Midroog Ltd.對A系列債券的評級為A1.il。A系列債券的未償還賬面價值接近其公允價值。

A系列債券將於2026年8月31日到期，並可根據信託契約中規定的按面值加“完整”溢價(如果適用)的公司選擇權全部或部分贖回。A系列債券的利息相當於SOFR加信用利差3.82每年%，將於每年的2月28日、5月31日、8月31日和11月30日按季度支付，自2023年5月31日開始支付。A系列債券是本公司的一般無擔保債務，其償付權優先於本公司所有現有及未來的債務，而該等債務的兑付權明確地從屬於A系列債券，與本公司發行的所有現有及未來的無擔保無擔保債務並列，實際上排在本公司任何有擔保債務(包括本公司稍後擔保的無擔保債務)的級別，在結構上低於本公司附屬公司、融資工具或類似貸款所產生的所有現有及未來債務(包括貿易應付款項)。

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合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

《信託契約》載有其他條款和條件，包括但不限於肯定和否定的契約，例如(一)信息報告，(二)維持公司作為1940年法令所指的商業發展公司的地位，(三)最低股東權益為#美元。5251000萬，(四)最低資產覆蓋率不低於150%，以及(V)未擔保資產覆蓋率為1.25到1.00。此外，信託契約載有慣常違約事件及慣常補救措施和通知期，包括但不限於不付款、在任何重大方面的不正確陳述、違反契約、公司其他債務項下的交叉違約，未償還本金總額至少為$50,000、某些判決和命令，以及某些破產事件。截至2024年3月31日及截至3月31日止三個月，本公司遵守所有契約及報告要求。

2023年2月26日，公司普通股也在多倫多證券交易所上市並開始交易，股票代碼為“CION”。

2023年10月10日，該公司發行了美元34,132其2026年到期的額外A系列無擔保債券或額外A系列債券的本金總額將出售給以色列的機構投資者。增發的A系列債券是根據信託契約發行，以擴充現有A系列債券的方式發行，其條款及條件與本公司於2023年2月28日發行的現有A系列債券相同。在扣除費用和其他發售費用後，公司收到淨收益#美元。32,317，本公司用於根據其投資目標對投資組合公司進行投資，並用於營運資本和一般公司用途。額外的A系列債券被穆迪的附屬公司Midroog Ltd.評級為A1.il，並於2023年10月10日開始在TASE交易。

穿過2024年3月31日，本公司產生了dEBT發行成本為美元5,139與發行A系列債券和額外A系列債券有關，這些債券被記錄為直接減少A系列債券和額外A系列債券的未償還餘額，這些債券包括在公司截至2024年3月31日的綜合資產負債表中，並將攤銷為A系列債券和額外A系列債券期限內的利息支出。截至2024年3月31日，債務發行成本的未攤銷部分為#美元3,856.

截至2024年3月31日的三個月，2023年2月28日至2023年3月31日期間和2023年2月28日至2023年12月31日期間，A系列債券的利息支出、平均借款和加權平均利率如下：

						截至三個月 2024年3月31日						2023年2月28日至2023年3月31日						2023年2月28日至 2023年12月31日
已提利息支出						$	2,642					$	618					$	6,886
遞延融資成本攤銷						397						78						887
利息支出總額						$	3,039					$	696					$	7,773
加權平均利率(1)						9.10		%				8.62		%				8.98		%
平均借款						$	114,844					$	80,712					$	89,940

(1)包括A系列債券及額外A系列債券的述明利息開支，並按一年以下的期間按年計算。

2027年筆記

於2023年11月8日，本公司與若干機構投資者訂立票據購買協議，或2027年票據購買協議，與本公司發行$100,0002027年到期的優先無擔保票據的本金總額，或2027年到期的票據，購買價等於99.252027年發行的債券本金的百分比。該公司的淨收益為$98,290，在扣除配售代理費和其他融資費用後，本公司主要用於償還其高級擔保融資安排下的債務，根據其投資目標對投資組合公司進行投資，並用於營運資金和一般企業用途。DBRS，Inc.對2027年債券的評級為BBB(低)。

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合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

2027年發行的債券將於2027年11月8日到期。2027年發行的債券的浮動利率相當於三個月期SOFR加信用利差4.75每年%，並受2.00SOFR下限%，從2024年2月15日開始，在每年的2月15日、5月15日、8月15日和11月15日按季度支付。公司有權根據其選擇贖回不少於102027年8月8日或該日前贖回的債券的百分比(I)，贖回價格相等於100將贖回的2027年債券本金的%，另加相等於(X)根據2027年債券購買協議須預付或到期應付的就該2027年債券本金而剩餘的預定付款的貼現價值(Y)該等被稱為本金的款額，另加應計及未付的利息(如有的話)，及(Ii)在2027年8月8日後，按相等於以下的贖回價格100將贖回的2027年期債券本金的百分比，另加應計及未償還的利息(如有的話)。於2027年8月8日或之前發生的任何贖回，“全額贖回”的折現值部分是以與2027年票據的利息相等的貼現率為週期計算的。0.50%加上最近發行的美國國庫券的到期收益率，其到期日等於2027年票據的剩餘平均壽命，或如果沒有該等美國國債，則使用根據2027年票據購買協議的條款確定的該隱含到期收益率。

2027年債券為本公司的一般無抵押債務，與本公司發行的所有現有及未來的無抵押無附屬債務享有同等地位，在擔保該等債務的資產價值範圍內，其排名實際上低於本公司的任何有擔保債務(包括本公司其後擔保的無擔保債務)，並在結構上低於本公司若干附屬公司、融資工具或類似貸款所產生的所有現有及未來債務(包括貿易應付款項)。

《2027年票據購買協議》載有其他條款和條件，包括但不限於：(1)信息報告；(2)維持公司作為1940年法案所指的商業發展公司的地位；(3)最低股東權益為#美元。543.61000萬，(四)最低資產覆蓋率不低於150%，(V)最低利息覆蓋率為1.25至1.00和(6)未擔保資產覆蓋率為1.25至1.00，前提是(A)優先擔保貸款和現金的第一留置權超過65本公司為計算比率而使用的未設押資產總值的%；及(B)股權或結構性產品的總和少於15本公司為計算比率而使用的未擔保資產總值的%。《2027年票據購買協議》亦載有一項“最惠國貸款人”條款，就任何新的信貸安排、貸款、票據或超過#元的無抵押債務給予購買者為受益人。25本公司產生的債務為2027年票據購買協議中沒有包含的財務契約，或對本公司的財務契約比2027年票據購買協議中包含的財務契約更具限制性。此外，2027年票據購買協議載有慣常違約事件及慣常補救措施和通知期，包括但不限於不付款、在任何重大方面的不正確陳述、違反契約、在其他債務下的交叉違約或本公司未償還本金總額至少為$的衍生證券。251000萬美元，某些判決和命令，以及某些破產事件。截至2024年3月31日及截至3月31日止三個月，本公司遵守所有契約及報告要求。

截至2024年3月31日，公司發生的債務發行成本為$1,710與發行2027年債券有關，2027年債券的發行被記錄為2027年債券未償還餘額的直接減少，該2027年債券於2024年3月31日納入公司的綜合資產負債表，並將在2027年債券期限內攤銷利息支出。截至2024年3月31日，債務發行成本的未攤銷部分為#美元1,540.

截至2024年3月31日止三個月以及2023年11月8日至2023年12月31日期間，2027年票據的利息費用、平均借款和加權平均利率組成如下：

						截至三個月 2024年3月31日						2023年11月8日至期間 2023年12月31日
已提利息支出						$	2,544					$	1,495
遞延融資成本攤銷						107						63
利息支出總額						$	2,651					$	1,558
加權平均利率(1)						10.06		%				9.97		%
平均借款						$	100,000					$	100,000

(1)包括2027年票據的指定利息費用，並按年計算，期限不到一年。

2022年再提供定期貸款

於二零二二年四月二十七日，本公司與更多公積金及退休金有限公司或更多公積金訂立無抵押定期貸款協議，或更多定期貸款協議，作為貸款人，向本公司提供本金總額為$50,000，或2022年更多的定期貸款。2022年4月27日，該公司提取了美元50,0002022年更多定期貸款項下的借款。扣除費用和其他融資費用後，該公司收到約#美元的淨借款。49,000，用於運營資金和其他一般企業用途。2022年更多期限貸款項下的未償還賬面金額接近其公允價值。

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康泰投資公司

合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

2022年更多定期貸款項下的墊款，按相當於3個月SOFR的浮動利率計息，外加3.50每年%，並受1.0%索菲爾下限，每季度支付拖欠。2022年更定期貸款下的預付款將於2027年4月27日到期。本公司有權選擇預付當時尚未償還的全部或任何部分墊款，連同相等於(I)零或(Ii)本公司於到期日應支付的所有剩餘利息付款的貼現現值(根據較長期貸款協議將予預付或到期及應付)的預付費。預付款費用的貼現現值部分是通過採用貼現率計算的，貼現率與應付墊款利息的貼現率相同，等於三個月的SOFR加2.00%.

2022年較定期貸款項下的墊款為本公司的一般無抵押債務，與本公司發行的所有現有及未來無抵押無擔保債務並列，在擔保該等債務的資產價值範圍內，其排名實際上低於本公司的任何有擔保債務(包括本公司其後擔保的無擔保債務)，並在結構上低於本公司若干附屬公司、融資工具或類似貸款所產生的所有現有及未來債務(包括貿易應付款項)。

More Term Loan協議包含其他條款和條件，包括但不限於：(1)信息報告，(2)維持公司作為1940年法案所指的商業發展中心的地位，(3)最低股東權益60截至2021年12月31日止年度公司資產淨值的百分比+50本公司於2022年4月27日以後出售若干股權所得現金淨額的百分比(如有的話)；(Iv)最低資產覆蓋比率不低於150%，以及(V)未擔保資產覆蓋率為1.25至1.00，前提是(A)優先擔保貸款和現金的第一留置權超過65本公司為計算比率而使用的未設押資產總值的%；及(B)股權或結構性產品的總和少於15本公司為計算比率而使用的未擔保資產總值的%。此外，More Term Loan協議包含慣常違約事件及慣常補救措施和通知期，包括但不限於不付款、在任何重大方面的不正確陳述、違反契約、在其他債務下的交叉違約或公司未償還本金總額至少為$的衍生證券。25,000、某些判決和命令以及某些破產事件。 截至2024年3月31日止三個月，公司遵守了所有契諾和報告要求。

截至2024年3月31日，公司發生的債務為訴訟費：$1,025與獲得2022年更多期限貸款有關，該貸款被記錄為對2022年更多期限貸款未償餘額的直接減少，該餘額已計入公司截至2024年3月31日的綜合資產負債表，並將在2022年更多期限貸款期限內攤銷至利息費用。截至2024年3月31日，債務發行成本的未攤銷部分為美元629.

對於三截至的月份2024年3月31日和2023年3月31日以及截至2023年12月31日的年度，2022年多期定期貸款的利息支出、平均借款和加權平均利率的構成如下：

						截至三個月 3月31日，																								截至十二月三十一日止的年度：
						2024						2023												2023
已提利息支出						$	1,116					$	1,012																	$	4,328
遞延融資成本攤銷						51						51																		205
利息支出總額						$	1,167					$	1,063																	$	4,533
加權平均利率(1)						8.83		%				8.10		%																8.54		%
平均借款						$	50,000					$	50,000																	$	50,000

(1) 包括2022年更多期限貸款的規定利息支出，並按年計算，期限少於一年。

2021年再提供定期貸款

2021年4月14日，本公司與更多公積金有限公司或更多公司簽訂了無擔保定期貸款協議或定期貸款協議，作為貸款人。與MORE的定期貸款協議，或2021年的額外定期貸款，規定向本公司提供本金總額為#美元的無擔保定期貸款。30,000。2021年4月20日，該公司提取了美元30,0002021年更多定期貸款項下的借款。扣除費用和其他融資費用後，該公司收到約#美元的淨借款。29,000，公司將其用作營運資金和其他一般公司用途。

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合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

2021年多期限貸款的預付款將於2024年9月30日到期，利息利率為5.20每年按季支付%的欠款。本公司有權選擇預付當時尚未償還的全部或任何部分墊款，連同相等於(I)零或(Ii)本公司應於到期日就根據定期貸款協議須預付或到期應付的該等墊款本金支付的所有剩餘利息付款的貼現現值較高者的預付費。預付款費用的貼現現值部分是通過採用貼現率計算的，貼現率與應付墊款利息的貼現率相同，等於2.00%加上最近發行的美國國債到期收益率，其到期日等於2021年以上定期貸款的剩餘平均壽命，或如果沒有此類美國國債，則使用根據定期貸款協議的條款確定的該隱含到期收益率。

2021年較定期貸款項下的墊款為本公司的一般無抵押債務，與本公司發行的所有現有及未來的無擔保無擔保債務並列，在擔保該等債務的資產價值範圍內，其排名實際上低於本公司的有擔保債務(包括本公司其後擔保的無擔保債務)，並在結構上低於本公司若干附屬公司、融資工具或類似貸款所產生的所有現有及未來債務(包括貿易應付款項)。

定期貸款協議包含其他條款和條件，包括但不限於：(1)信息報告，(2)維持公司作為1940年法案意義上的商業發展中心的地位，(3)最低股東權益60截至2020年12月31日止年度公司資產淨值的百分比+50本公司於2021年4月14日以後出售若干股權所得現金淨額的百分比(如有的話)；(Iv)最低資產覆蓋比率不低於150%，以及(V)未擔保資產覆蓋率為1.25至1.00，前提是(A)優先擔保貸款和現金的第一留置權超過65本公司為計算比率而使用的未設押資產總值的%；及(B)股權或結構性產品的總和少於15本公司為計算比率而使用的未擔保資產總值的%。此外，定期貸款協議載有慣常違約事件及慣常補救措施和通知期，包括但不限於不付款、在任何重大方面的不正確陳述、違反契約、在其他債務項下的交叉違約或公司未償還本金總額至少為$的衍生證券。25,000、某些判斷和命令，以及某些BA事件nkruptty。截至2024年3月31日止三個月，公司遵守了所有契諾和報告要求。

截至2024年3月31日，公司發生的債務發行成本為$992與獲得2021年更多期限貸款有關，該貸款被記錄為對2021年更多期限貸款未償餘額的直接減少，該餘額已計入公司截至2024年3月31日的綜合資產負債表，並將在2021年更多期限貸款期限內攤銷至利息費用。截至2024年3月31日，債務發行成本的未攤銷部分為美元137.

對於三截至的月份2024年和2023年3月31日以及截至2023年12月31日止年度，2021年更多期限貸款的利息費用、平均借款和加權平均利率組成如下：

												截至三個月 3月31日，												截至十二月三十一日止的年度：
																		2024						2023						2023
已提利息支出																		$	394					$	390					$	1,582
遞延融資成本攤銷																		72						71						288
利息支出總額																		$	466					$	461					$	1,870
加權平均利率(1)																		5.20		%				5.20		%				5.20		%
平均借款																		$	30,000					$	30,000					$	30,000

(1)包括二零二一年更長期貸款的列報利息開支，並按年計算，涵蓋期少於一年。

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合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

注9.金融工具的公允價值

下表根據公允價值等級列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日公司組合投資的公允價值計量： 

			2024年3月31日（1）																								2023年12月31日（2）
			1級						2級						3級						總						1級						2級						3級						總
優先擔保第一留置權債務			$	—					$	—					$	1,465,051					$	1,465,051					$	—					$	—					$	1,565,171					$	1,565,171
優先擔保的第二留置權債務			—						—						28,460						28,460						—						—						29,111						29,111
擔保證券和結構性產品--權益			—						—						1,004						1,004						—						—						1,096						1,096
無擔保債務			—						—						5,506						5,506						—						—						12,874						12,874
股權			1,589						—						219,697						221,286						1,624						—						205,909						207,533
短期投資			130,137						—						—						130,137						113,446						—						—						113,446
總投資			$	131,726					$	—					$	1,719,718					$	1,851,444					$	115,070					$	—					$	1,814,161					$	1,929,231

(1)不包括公司的美元19,393投資CION/FallleTree，以NAV計算。

(2)不包括公司的美元25,039投資CION/FallleTree，以NAV計算。

下表提供了截至2024年和2023年3月31日止三個月使用第3級投入的投資的年初和期末餘額對賬：

			截至三個月 2024年3月31日
			第一代刀的抵押						第二代債務擔保												有抵押證券及結構性產品—股票						無擔保債務						股權						總
年初餘額，2023年12月31日			$	1,565,171					$	29,111											$	1,096					$	12,874					$	205,909					$	1,814,161
購買的投資（2）（3）			128,110						60												—						1,421						23,432						153,023
已實現(虧損)淨收益			(2,011)						(11,809)												(1,210)						—						5,294						(9,736)
未實現（折舊）增值淨變動			(14,108)						12,526												1,182						44						(10,375)						(10,731)
折扣的增加			11,573						53												—						39						—						11,665
銷售和本金償還（3）			(223,684)						(1,481)												(64)						(8,872)						(4,563)						(238,664)
期末餘額，2024年3月31日			$	1,465,051					$	28,460											$	1,004					$	5,506					$	219,697					$	1,719,718
截至2024年3月31日仍持有的投資未實現（折舊）淨增值變化（1）			$	(3,822)					$	714											$	(15)					$	(50)					$	(9,456)					$	(12,629)

(1)計入綜合經營報表投資未實現（折舊）增值淨額。

(2)購買的投資包括PIK利息。

(3)包括非現金重組證券。

57

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康泰投資公司

合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

			截至三個月 2023年3月31
			第一代刀的抵押						第二代債務擔保												有抵押證券及結構性產品—股票						無擔保債務						股權												總
2022年12月31日期初餘額			$	1,579,512					$	38,769											$	1,179					$	22,643					$	73,951											$	1,716,054
購買的投資（2）（3）			40,752						—												—						—						35,933												76,685
已實現淨虧損			(4,511)						—												—						—						(14)												(4,525)
未實現（折舊）增值淨變動			(35,394)						163												35						(7,130)						(8,912)												(51,238)
折扣的增加			4,269						69												—						4						—												4,342
銷售和本金償還（3）			(112,175)						(4)												(81)						—						—												(112,260)
期末餘額，2023年3月31日			$	1,472,453					$	38,997											$	1,133					$	15,517					$	100,958											$	1,629,058
截至2023年3月31日仍持有的投資未實現（折舊）淨增值變化（1）			$	(34,672)					$	163											$	35					$	(7,130)					$	(8,912)											$	(50,516)

(1)計入綜合經營報表投資未實現（折舊）增值淨額。

(2)購買的投資包括PIK利息。

(3)包括非現金重組證券。

無法觀察到的重要輸入

截至2024年3月31日和2023年12月31日，投資的經常性第三級公允價值計量中使用的估值技術和重大不可觀察輸入數據如下：

2024年3月31日

公允價值

估值技巧/ 方法論

看不見 輸入量

射程

加權平均數（1）

優先擔保第一留置權債務

$

1,298,569

貼現現金流

貼現率

9.9%

—

31.8%

14.0%

81,220

經紀報價

經紀報價

不適用

不適用

72,822

市場比較法

收入倍數

1.00x

—

3.00x

1.77x

11,057

EBITDA倍數

5.63x

不適用

1,383

其他(2)

其他(2)

不適用

不適用

優先擔保的第二留置權債務

26,066

貼現現金流

貼現率

13.0%

—

15.5%

14.3%

2,394

市場比較法

EBITDA倍數

5.88x

不適用

擔保證券和結構性產品--權益

1,004

貼現現金流

貼現率

21.0%

不適用

無擔保債務

4,135

其他(2)

其他(2)

不適用

不適用

1,371

貼現現金流

貼現率

12.0%

不適用

股權

96,108

市場比較法

EBITDA倍數

4.75x

—

17.25x

10.47x

83,735

收入倍數

0.18x

—

6.75x

0.52x

28,198

每千瓦美元

$162.5

—

$437.5

$361.5

6,666

貼現現金流

貼現率

20.0%

不適用

2,713

期權定價模型

預期波動率

45.0%

—

100.0%

71.0%

1,306

其他(2)

其他(2)

不適用

不適用

971

經紀報價

經紀報價

不適用

不適用

總

$

1,719,718

(1)加權平均金額乃根據估計公平值計算。

(2)公平值乃根據建議公司交易之預期結果及╱或其他因素釐定。

58

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康泰投資公司

合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

2023年12月31日

公允價值

估值技巧/ 方法論

看不見 輸入量

射程

加權平均數（1）

優先擔保第一留置權債務

$

1,354,388

貼現現金流

貼現率

8.5%

—

32.5%

13.8%

108,992

經紀報價

經紀報價

不適用

不適用

72,229

市場比較法

收入倍數

1.00x

—

2.50x

1.61x

27,867

EBITDA倍數

9.00x

—

16.25x

14.35x

1,695

其他(2)

其他(2)

不適用

不適用

優先擔保的第二留置權債務

27,638

貼現現金流

貼現率

13.4%

—

25.0%

16.1%

1,473

市場比較法

EBITDA倍數

9.00x

不適用

擔保證券和結構性產品--權益

1,096

貼現現金流

貼現率

5.4%

—

21.0%

20.7%

無擔保債務

8,739

貼現現金流

貼現率

16.0%

不適用

4,135

其他(2)

其他(2)

不適用

不適用

股權

90,771

市場比較法

EBITDA倍數

4.75x

—

17.25x

9.38x

84,328

收入倍數

0.15x

—

6.50x

1.48x

29,463

每千瓦美元

$161.16

—

$400.00

$337.28

971

經紀報價

經紀報價

不適用

不適用

376

期權定價模型

預期波動率

115.0%

不適用

總

$

1,814,161

(1)加權平均金額乃根據估計公平值計算。

(2)公平值乃根據建議公司交易之預期結果及╱或其他因素釐定。

本公司優先有抵押第一留置權債務、優先有抵押第二留置權債務、抵押證券及結構性產品、無抵押債務及股權公允價值計量所使用的重大不可觀察輸入數據為貼現率、EBITDA倍數、收益倍數、經紀人報價及預期波動率。貼現率大幅增加或減少將分別導致公平值計量大幅減少或增加。EBITDA倍數、收益倍數、建議公司交易的預期所得款項、經紀報價及預期波動率大幅增加或減少，將分別導致公平值計量大幅增加或減少。

注10.一般和行政費用

截至2024年和2023年3月31日止三個月以及截至2023年12月31日止年度的一般和行政費用包括以下項目：

									截至三個月 3月31日，												截至十二月三十一日止的年度：
															2024						2023						2023
專業費用															$	521					$	526					$	2,178
會費和訂閲費															435						429						800
董事收費和費用															171						169						696
保險費															169						167						675
會計和行政費用															162						166						637
估價費用															144						173						853
轉會代理費															123						268						911
印刷費和營銷費															3						5						351
其他費用															56						52						281
一般和行政費用總額															$	1,784					$	1,955					$	7,382

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康泰投資公司

合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

注11.承付款和或有事項

本公司與關聯方及其他方訂立若干合約，其中載有各種彌償。本公司在這些安排下的最大風險敞口未知。然而，本公司並無根據該等合約發生索償或損失，並相信與該等賠償有關的損失風險極低。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的無資金承諾如下：

資金不足的承付款						2024年3月31日（1）						2023年12月31日（1）
Rogers Mechanical Contractors，LLC						$	6,250					$	2,404
美國家庭護理有限責任公司						6,136						—
Flatworld中間公司						5,865						5,865
Thrill Holdings LLC						5,000						5,000
American Clinical Solutions LLC						3,500						250
美國衞生人員集團						3,333						3,333
ILM Media，LLC						2,700						—
Nova Compress，LLC						2,609						2,609
Mimeo.com						2,500						2,500
莫斯控股公司						2,232						2,232
BDS Solutions Intermediateco，LLC						2,095						1,905
麥克尼爾驕傲集團公司						2,017						2,017
戰術空中支援公司						2,000						2,000
布拉德肖國際母公司						1,844						1,844
流體控制中間體公司						1,765						1,765
Instant Web，LLC						1,731						2,164
裏德爾公司						1,636						—
Sleep Opco，LLC						1,550						1,750
ESG Associates，Inc.						1,316						1,316
運營公司借款人						1,042						1,042
重症護士人員配備有限責任公司						1,000						1,000
公司簡介						718						399
H.W. Lochner公司						536						1,036
Dermcare Management，LLC						448						671
Ironhorse Buyer，LLC						408						347
美國會議服務有限公司						234						234
國歌體育娛樂公司						167						167
Coyote Buyer，LLC						—						2,500
Service Compression，LLC						—						419
RA Outdoors，LLC						—						372
Homer City Holdings LLC						—						196
HW Acquisition，LLC						—						12
總						$	60,632					$	47,349

(1)除非另有説明，否則這些無資金承付款的供資標準在所示日期尚未達到。

60

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康泰投資公司

合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

向公司提供資金的無資金承諾不會記錄在公司的合併資產負債表中。由於這些承諾可能會在未提取的情況下到期，因此無資金承諾不一定代表公司的未來現金需求或未來盈利資產。該公司打算在需要時使用手頭現金、短期投資、借款收益和其他流動資產來為這些承諾提供資金。有關截至2024年3月31日和2023年12月31日公司承諾為其提供額外資金的公司的信息，請參閲上表和綜合投資時間表。截至2024年5月1日，公司承諾在滿足某些條件後額外資助美元82,946，其中包括$20,000交給受控投資David ' s Bridal，Inc.

該公司將從其在作出投資承諾時為其投資承諾提供資金的相同來源(即來自其融資安排的預付款和/或來自運營的現金流)為其無資金來源的承諾提供資金。本公司將不會從未來的證券發行淨收益(如果有的話)中為其無資金支持的承諾提供資金。本公司遵循管理其流動性的流程，並確保其有可用資本為其無資金承諾提供資金。*具體地説，公司每天就其無資金承諾相對於其當時可用流動性的水平準備詳細分析。*這些分析由公司高管和CIM高級成員(包括投資委員會成員)每週審查和討論，並“實時”更新，以確保公司有足夠的流動性來履行其無資金承諾。

注12.費用收入

費用收入包括修改費、資本結構和其他費用、轉換費、承諾費和行政代理費。 下表彙總了公司截至2024年和2023年3月31日止三個月以及截至2023年12月31日止年度的手續費收入：

			截至三個月 3月31日，																		截至的年度 十二月三十一日，
			2024						2023																		2023
資本結構和其他費用			$	1,799					$	—																	$	4,309
承諾費			1,760						309																		308
修改費			236						2,724																		6,415
轉換費			78						—																		477
行政代理費			—						30																		185
總			$	3,873					$	3,063																	$	11,694

行政代理費為經常性收入，只要本公司仍為相關投資的行政代理人。所有其他費用的收入均為非經常性收入。

61

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康泰投資公司

合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

注13.財務亮點

以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日止三個月以及截至2023年12月31日止年度的財務摘要一覽表：

						截至三個月 3月31日，												截至的年度 十二月三十一日，
						2024						2023						2023
每股數據：（1）
期初資產淨值						$	16.23					$	15.98					$	15.98
行動結果：
淨投資收益						0.60						0.54						1.92
已實現淨損失和未實現投資折舊淨變化和外幣損失（2）						(0.48)						(1.10)						(0.18)
業務淨資產增加（減少）淨額（2）						0.12						(0.56)						1.74
股東分派：
從淨投資收益分配						(0.34)						(0.34)						(1.61)
股東分配淨資產減少淨額						(0.34)						(0.34)						(1.61)
股本交易：
低於資產淨值回購普通股（3）						0.04						0.03						0.12
股本交易產生的淨資產淨增長						0.04						0.03						0.12
期末資產淨值						$	16.05					$	15.11					$	16.23
期末已發行普通股股份						53,760,605						54,961,455						54,184,636
投資回報總額-資產淨值（4）						1.92		%				(2.17)		%				17.00		%
總投資回報市值（5）						0.24		%				4.75		%				34.33		%
期初淨資產						$	879,563					$	883,634					$	883,634
期末淨資產						$	863,059					$	830,310					$	879,563
平均淨資產						$	878,758					$	875,337					$	864,886
比率/補充數據(6)：
淨投資收益與平均淨資產的比率						3.71		%				3.41		%				12.14		%
淨營業費用與平均淨資產的比率						4.66		%				4.01		%				16.88		%
投資組合換手率(7)						6.21		%				1.35		%				17.43		%
已發行的優先證券總金額						$	1,069,844					$	1,010,712					$	1,092,344
資產覆蓋率(8)						1.81						1.82						1.81

(1)截至2024年和2023年3月31日的三個月以及截至2023年12月31日的年度的每股數據是通過使用每個時期內已發行普通股的加權平均股份得出的。

(2)顯示的已實現淨虧損、投資未實現折舊淨變化和外幣損失的數額是根據附表中其他數字得出的餘額數字。由於出售和回購公司股票的時間與投資組合市值的波動有關，本標題所示的整個期間流通股的金額可能與該期間投資組合證券的總損益變化不一致。因此，本附表所列業務造成的淨資產淨增加(減少)可能與合併業務報表有所不同。

62

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康泰投資公司

合併財務報表附註 (未經審計)

2024年3月31日

(單位為千，不包括每股和每股金額)

(3)普通股回購可能是由於在每個回購日分別以高於或低於每股資產淨值的價格回購股票，導致每股資產淨值的遞增減少或增加。普通股回購的每股影響是資產淨值減少到不到#美元。0.01截至2024年和2023年3月31日的三個月以及截至2023年12月31日的年度的每股收益。

(4)總投資回報-資產淨值是衡量在期初和期末持有公司普通股的股東的總價值變化，包括在此期間已支付或應支付的分派。總投資回報--資產淨值是基於(1)期初第一天的每股資產淨值，(2)第(A)期最後一天的每股資產淨值一股份加(B)與分派再投資有關而發行的任何零碎股份，及(Iii)於該期間最後一日應付分派的價值(如有)。總投資回報-資產淨值的計算假設分配按照本公司當時生效的分配再投資計劃進行再投資，如附註5所述。總投資回報-資產淨值不考慮出售公司普通股所產生的銷售負擔的影響。總投資回報-資產淨值包括以高於每股資產淨值的淨髮行價發行股票的影響，這會導致每股資產淨值的增加。不到一年的總回報不會按年率計算。

(5)截至2024年和2023年3月31日的三個月以及截至2023年12月31日的年度的總投資回報-市值是通過計算自該期間第一天以來公司普通股的市場價格變化，幷包括根據公司的新DRP進行再投資的分配的影響來計算的。總投資回報-市場價值不考慮與出售公司普通股股票有關的任何銷售佣金或費用的影響。表中總投資回報市值的歷史計算不應被視為公司基於市值的未來總回報的表示，由於許多因素，包括公司是否有能力投資於符合其投資標準的公司、公司收購的債務證券的應付利率、公司費用水平、確認已實現和未實現損益的變化和時間、公司在其市場面臨競爭的程度、總體經濟狀況和每股市值的波動，公司未來的總回報可能高於或低於表中所示的回報。由於這些因素，以往任何期間的結果都不應被視為未來期間業績的指標。

(6)比率不是按年計算的。

(7)投資組合週轉率的計算方法是以年初至今的銷售或買入額中較小者，以公允價值計算投資資產的平均數，但不包括短期投資。

(8)資產覆蓋率等於(一)期末淨資產和(二)期末未償還優先證券總額(不包括未出資承諾)除以(二)期末未償還優先證券總額。

63

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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

在本Form 10-Q季度報告中使用的“我們”、“我們”、“我們”或類似術語包括CĪon Investment Corporation及其合併子公司。此外，“投資組合公司”一詞是指我們通過合併子公司直接或間接投資的公司。

以下討論應與本季度報告Form 10-Q中其他部分的未經審計綜合財務報表和相關附註以及我們截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的經審計綜合財務報表和相關附註一起閲讀。除歷史信息外，本季度報告中關於Form 10-Q的以下討論和其他部分包含涉及風險和不確定性的前瞻性信息。本文中提出的金額和百分比可能經過四捨五入，除非另有説明，否則所有美元金額(不包括每股和每股金額)均以千計。

前瞻性陳述

本季度報告中關於Form 10-Q的一些陳述屬於前瞻性陳述，因為它們與未來事件或我們未來的業績或財務狀況有關。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述涉及許多風險和不確定因素，包括以下陳述：

•我們未來的經營業績；

•我們的業務前景和我們投資組合公司的前景，包括我們和他們由於通脹、高利率和經濟衰退風險而實現我們各自目標的能力；

•我們預期進行的投資的影響；

•我們投資組合公司實現目標的能力；

•我們當前和預期的融資和投資；

•我們的現金資源、資金來源和營運資金是否充足；

•用借來的錢為我們的部分投資提供資金；

•投資組合公司運營產生現金流的時間(如果有的話)；

•我們的合同安排和與第三方的關係；

•與CIM及其附屬公司的實際和潛在的利益衝突；

•CIM的投資專業人員為我們尋找合適投資的能力，以及CIM監控和管理我們投資的能力；

•CIM及其附屬公司吸引和留住高素質專業人才的能力；

•我們未來的成功依賴於總體經濟及其對我們投資的行業的影響，包括通貨膨脹和高利率以及由此造成的相關經濟幹擾；

•利率環境變化的影響；

•我們獲得有利的私人投資的能力；

•我們的納税狀況；

•税務法例改變的影響和我們的税務情況；

•我們投資的公司的納税狀況；以及

•從我們投資的公司分派和分紅的時間和金額。

64

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此外，“預期”、“相信”、“預期”和“打算”等詞語表示前瞻性陳述，儘管並不是所有前瞻性陳述都包括這些詞語。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述涉及風險和不確定性。由於任何原因，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中暗示或表達的結果大不相同，包括本季度報告10-Q表第二部分第1A項中“風險因素”中列出的因素。

•經濟的變化；

•與我們的運營或經濟可能因恐怖主義、流行病或自然災害而中斷相關的風險；

•未來我們經營區域內的法律、法規和條件的變化；

•我們普通股股票在紐約證券交易所的交易價格和成交量波動；以及

•與上市公司相關的成本。

我們的前瞻性陳述是基於我們在本季度報告10-Q表格的日期所獲得的信息。除非聯邦證券法要求，我們沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。我們建議您審閲我們可能直接向您作出的任何額外披露，或我們未來可能向美國證券交易委員會提交的報告，包括Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告以及當前的Form 8-K報告。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述被排除在1933年《證券法》(修訂本)第27A節和1934年《證券交易法》(修訂本)第21E節規定的安全港保護範圍之外。

概述

我們於2011年8月9日根據馬裏蘭州一般公司法註冊成立，並於2012年12月17日開始運作，從與我們、CIM或其附屬公司無關的人那裏籌集了2,500美元的收益。我們是一家外部管理的、非多元化的封閉式管理投資公司，已選擇根據1940年法案作為BDC進行監管。我們選擇按照《法典》M分節的定義，將聯邦所得税作為RIC對待。

我們的投資目標是為投資者創造當期收入，並在較小程度上實現資本增值。我們的投資組合主要包括對優先擔保債務的投資，包括第一留置權貸款、第二留置權貸款和統一評級貸款，其次是私人和交易清淡的美國中端市場公司的抵押證券、結構性產品和其他類似證券、無擔保債務和股權。關於我們的債務投資，我們可能會獲得認股權證或期權等股權作為額外的對價。我們還可能以普通股或優先股的形式購買我們目標公司的股權，既可以與我們的債務投資相結合，也可以通過與財務贊助商的共同投資來購買。

2021年10月5日，我們普通股的股票開始在紐約證券交易所交易，股票代碼為“cion”。此次上市實現了我們為股東提供大大增強的流動性的目標。2023年2月26日，我們的普通股和我們的A系列債券在以色列TASE上市並開始交易，股票代碼分別為“CION”和“CION B1”。

我們由CIM管理，CIM是我們的附屬公司和註冊投資顧問。根據與我們的投資諮詢協議，CIM監督我們活動的管理，並負責為我們的投資組合做出投資決策。2023年8月7日，我們的董事會，包括大多數非利害關係人的董事，批准與CIM續簽第二份修訂和重述的投資諮詢協議，自2023年8月9日起，為期12個月。我們還與CIM簽訂了一項管理協議，為我們提供運營所需的行政服務。我們和CIM之前曾聘請AIM擔任我們的投資副顧問。

2017年7月11日，CIM成員簽訂了第三份經修訂的CIM LLC協議，目的是在AIM和CIG之間建立一家合資企業。根據第三份經修訂的CIM LLC協議，AIM成為CIM的成員，並獲授予新設立的一類CIM的會員權益，據此，AIM(其中包括)將根據第三份經修訂的CIM有限責任協議的條款，與其他成員分享CIM的利潤、虧損、分配及開支，該協議導致CIM及AIM各自擁有CIM 50%的經濟權益。

2017年7月10日，我們的獨立董事一致批准終止與AIM的投資分諮詢協議，自2017年7月11日起生效，作為我們、CIM和AIM之間新的持續關係的一部分。雖然投資副顧問協議和AIM作為我們的投資副顧問的合約已經終止，但AIM仍繼續為CIM和我們提供某些服務。AIM不收取單獨的費用以換取此類服務，但有權如上所述作為CIM的成員獲得分發。

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於2017年12月4日，CIM成員訂立第四份經修訂的CIM LLC協議，根據該協議，AIM為CIM提供若干服務，其中包括(A)提供貿易及結算支持；(B)投資組合及現金對賬；(C)按CIM的合理要求提供有關銀團交易的市場渠道資料；及(D)每月估值報告及為所有經紀報價的投資提供支持。AIM還可能不時為我們提供在Apollo信用平臺上提供的潛在投資機會，其基礎與其他第三方市場參與者類似。我們的所有投資決定都由CIM的投資委員會全權負責，並由其自行決定，該委員會完全由CIG高級人員組成。

於二零二一年十月五日上市後，吾等與聯昌國際訂立第二份經修訂及重述的投資顧問協議，以落實吾等應付予聯昌國際的顧問費的變動，即(I)降低應付予聯昌國際的年度基本管理費，(Ii)修訂應付予聯昌國際的收入的附屬獎勵費結構，並降低門檻及獎勵費費率，及(Iii)降低應付聯昌國際的資本利得税的獎勵費(詳情載於本報告所載綜合財務報表附註2及4)。

我們尋求通過利用CIM經驗豐富的管理團隊來實現我們的投資目標，其中包括在採購、評估和構建交易以及監控和服務我們的投資時利用其附屬公司的關係和人力資本。我們主要關注私人和交易清淡的美國中端市場公司的優先擔保債務，我們將其定義為年EBITDA通常在7500萬美元或以下、擁有經驗豐富的管理團隊、顯著的自由現金流、強大的競爭地位和增長潛力的公司。

收入

我們主要以我們持有的債務證券的利息收入和我們在投資組合公司收購的債務或其他股權的資本收益的形式產生收入。我們的大部分優先債務投資都是以浮動利率計息的。債務證券的利息一般按季或按月支付。在某些情況下，我們的一些投資可能會提供遞延利息支付或PIK利息。債務證券的本金和任何應計但未支付的利息一般將在到期日到期。此外，我們還可以通過承諾費和資本構造費、監督費、提供管理援助的費用以及可能的諮詢費和基於業績的費用等形式產生收入。與我們的投資相關的任何此類費用將在賺取時確認。

運營費用

我們的主要運營費用是根據投資諮詢協議支付的管理費和附屬獎勵費用，以及我們融資安排的利息支出。我們的投資諮詢費補償CIM在確定、評估、談判、執行、監控和服務我們的投資方面所做的工作。我們承擔運營和交易的所有其他費用。

最新發展動態

第二季度基本分佈

2024年5月6日，我們的聯席首席執行官宣佈，2024年第二季度的季度基本分派為每股0.36美元，2024年6月17日支付給截至2024年6月3日登記在冊的股東。

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截至2024年和2023年3月31日的三個月以及截至2023年12月31日的年度的證券組合投資活動

下表彙總了我們在截至2024年和2023年3月31日的三個月以及截至2023年12月31日的年度的投資活動，不包括短期投資和PIK證券：

												截至三個月 3月31日，												截至的年度 十二月三十一日，
淨投資活動																														2024						2023						2023
購買和提款
*高級擔保第一留置權債務																														$	101,895					$	22,221					$	340,704
**償還無擔保債務																														1,096						—						4,200
*投資於股權																														8,645						2,000						5,283
銷售和本金償還																														(207,621)						(66,274)						(300,250)
淨投資組合活動																														$	(95,985)					$	(42,053)					$	49,937

下表總結了截至2024年3月31日和2023年12月31日我們按攤銷成本和公允價值計算的投資組合的組成：

						2024年3月31日
						投資成本(1)						投資博覽會 價值						百分比： 投資 投資組合
優先擔保第一留置權債務						$	1,518,099					$	1,465,051					84.2		%
優先擔保的第二留置權債務						28,103						28,460						1.6		%
擔保證券和結構性產品--權益						1,088						1,004						0.1		%
無擔保債務						24,281						5,506						0.3		%
股權						206,901						240,679						13.8		%
小計/合計百分比						1,778,472						1,740,700						100.0		%
短期投資(2)						130,137						130,137
總投資						$	1,908,609					$	1,870,837
投資組合公司的數量																		109
投資組合公司的平均年EBITDA												5390萬美元
投資組合公司的年息税前利潤中位數																		3370萬美元
以面值的加權平均價購買																		97.32		%
基於購買價格的年投資組合毛利率(3)																		11.52		%

(1)代表債務投資的攤餘成本和股權投資的成本。攤銷成本是指根據我們投資的溢價攤銷和/或折扣的增加(視情況而定)調整的原始成本。

(2)短期投資是指投資於平均初始到期日為3個月或更短的高流動性投資的基金。

(3)年度總投資組合收益率不代表也可能高於股東的實際投資回報，因為它不包括我們的費用和所有銷售佣金和交易商經理費用，也沒有考慮槓桿成本。

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			2023年12月31日
			投資成本(1)						投資博覽會 價值						百分比： 投資 投資組合
優先擔保第一留置權債務			$	1,604,111					$	1,565,171					85.0		%
優先擔保的第二留置權債務			41,280						29,111						1.6		%
擔保證券和結構性產品--權益			2,362						1,096						0.1		%
無擔保債務			31,693						12,874						0.7		%
股權			182,738						232,572						12.6		%
小計/合計百分比			1,862,184						1,840,824						100.0		%
短期投資(2)			113,446						113,446
總投資			$	1,975,630					$	1,954,270
投資組合公司的數量															111
投資組合公司的平均年EBITDA									6170萬美元
投資組合公司的年息税前利潤中位數									3370萬美元
以面值的加權平均價購買															96.33		%
基於購買價格的年投資組合毛利率(3)															12.12		%

(1)代表債務投資的攤餘成本和股權投資的成本。攤銷成本是指根據我們投資的溢價攤銷和/或折扣的增加(視情況而定)調整的原始成本。

(2)短期投資是指投資於平均初始到期日為3個月或更短的高流動性投資的基金。

(3)年度總投資組合收益率不代表也可能高於股東的實際投資回報，因為它不包括我們的費用和所有銷售佣金和交易商經理費用，也沒有考慮槓桿成本。

下表總結了截至2024年3月31日和2023年12月31日我們按利率類型劃分的投資組合構成，分別不包括130，137美元和113，446美元的短期投資：

						2024年3月31日																		2023年12月31日
利率分配						投資成本						投資公允價值						百分比： 投資 投資組合						投資成本						投資公允價值						百分比： 投資 投資組合
浮動利率投資						$	1,424,104					$	1,376,221					79.1		%				$	1,521,848					$	1,475,126					80.1		%
非創收投資						192,596						230,314						13.2		%				154,419						184,175						10.0		%
固定息率投資						157,150						131,307						7.5		%				155,244						131,533						7.2		%
其他創收投資						4,622						2,858						0.2		%				30,673						49,990						2.7		%
總投資						$	1,778,472					$	1,740,700					100.0		%				$	1,862,184					$	1,840,824					100.0		%

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下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們按行業分類劃分的投資組合構成以及按公允價值佔該行業總資產的百分比：

						2024年3月31日												2023年12月31日
行業分類						投資公允價值						百分比： 投資組合						投資公允價值						百分比： 投資組合
服務：商業						$	276,442					15.9		%				$	282,237					15.3		%
醫療保健與製藥						219,792						12.6		%				238,624						13.0		%
零售						140,298						8.1		%				135,000						7.3		%
媒體：多元化和生產方式						135,536						7.8		%				135,037						7.3		%
服務：消費者						123,875						7.1		%				107,195						5.8		%
媒體：廣告、印刷和出版						100,528						5.8		%				116,100						6.3		%
飲料、食品和煙草						91,436						5.3		%				68,780						3.7		%
建築與建築						84,885						4.9		%				104,727						5.7		%
多元化的金融機構						79,995						4.6		%				85,733						4.7		%
能源：石油和天然氣						73,225						4.2		%				104,893						5.7		%
消費品：耐用						58,885						3.4		%				59,955						3.3		%
銀行、金融、保險和房地產						57,477						3.3		%				52,272						2.8		%
酒店，遊戲與休閒						50,820						2.9		%				50,906						2.8		%
化學品、塑料和橡膠						42,557						2.4		%				82,597						4.5		%
資本設備						42,340						2.4		%				49,571						2.7		%
消費品：非耐用						41,661						2.4		%				42,381						2.3		%
容器、包裝和玻璃						18,455						1.1		%				18,480						1.0		%
高科技產業						18,307						1.0		%				22,671						1.2		%
電信						17,360						1.0		%				17,768						1.0		%
金屬與礦業						15,981						0.9		%				13,957						0.8		%
環境產業						15,297						0.9		%				15,336						0.8		%
運輸：貨物運輸						12,363						0.7		%				12,201						0.7		%
航空航天與國防						12,000						0.7		%				12,000						0.6		%
汽車						11,177						0.6		%				12,403						0.7		%
林產品和紙張						8						—						—						—
小計/合計百分比						1,740,700						100.0		%				1,840,824						100.0		%
短期投資						130,137												113,446
總投資						$	1,870,837											$	1,954,270

我們的投資組合可能包含以信用額度、延期提取期限貸款、循環信貸便利或無資金承諾形式的高級擔保投資，這可能需要我們根據基礎協議的條款在提出要求時提供資金。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的無資金承付款額為60，632美元， $47,349，分別。截至2024年5月1日，我們的無資金承諾金額估值為82，946美元，其中包括對受控投資David ' s Bridal，Inc.的20，000美元由於這些承諾可能會在未提取的情況下到期，因此無資金承諾不一定代表我們的未來現金需求或未來盈利資產。有關我們無資金承諾的更多詳細信息，請參閲“承諾和意外情況”部分。

投資組合資產質量

CIM使用投資評級系統來表徵和監控我們投資組合中每項投資的預期回報水平。這些評級只是CIM用來監控我們投資組合的幾個因素之一，本身並不決定公允價值或收入確認，僅供參考。CIM對所有投資的信用風險進行評級的頻率不低於季度，從1到5的等級。這一制度主要是為了反映有價證券投資相對於我們關於這種有價證券投資的初始成本基礎的潛在風險(即在收購時)，儘管它在某些情況下也可能考慮到有價證券公司的業務表現、投資的抵押品覆蓋範圍和其他相關因素。

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以下是與此評級系統中使用的每個投資評級相關聯的條件的説明：

投資評級						描述
1						表示我們初始成本基礎上的最低風險。這項投資自發起或收購以來的趨勢和風險因素通常是有利的，其中可能包括投資組合公司的業績或潛在的退出。
2						表示我們的初始成本基礎的風險水平，與我們初始成本基礎在發起或收購時的風險水平相似。這家投資組合公司的表現總體上符合我們對其業務的分析，預計本金和利息或股息的全部回報。
3						顯示自發起或收購以來，我們收回此類投資成本的能力面臨的風險有所增加，但預計本金和利息或股息將全部返還。一家投資評級為3的投資組合公司需要更密切的監控。
4						顯示，自發起或收購以來，我們收回此類投資成本的能力面臨的風險大幅增加，包括由於業績下降和不遵守債務契約等因素，我們預計會出現一些利息、股息或資本增值的損失，但仍預計投資的整體內部回報率為正。
5						表明自發起或收購以來，我們收回此類投資成本的能力面臨的風險大幅增加，投資組合公司的業績可能大幅下降。預計會損失利息或股息以及本金投資的一些損失，這將導致投資的整體內部回報率為負。

對於評級為3、4或5的投資，CIM加強了對此類投資組合公司的監督。

下表總結了截至2024年3月31日和2023年12月31日我們基於公允價值1至5投資評級等級的投資組合的構成，分別不包括130，137美元和113，446美元的短期投資：

						2024年3月31日												2023年12月31日
投資評級						投資 公允價值						百分比 投資組合						投資 公允價值						百分比 投資組合
1						$	265					—						$	98,255					5.3		%
2						1,541,628						88.5		%				1,603,975						87.2		%
3						180,541						10.4		%				120,132						6.5		%
4						11,570						0.7		%				10,304						0.6		%
5						6,696						0.4		%				8,158						0.4		%
						$	1,740,700					100.0		%				$	1,840,824					100.0		%

各評級類別之投資組合金額於不同期間可能有很大差異，主要是由於新投資、還款及退出活動導致投資組合之組成變動所致。此外，投資評級可能會作出變動，以反映我們對錶現的預期及投資價值的變動。

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當前投資組合

下表總結了截至2024年5月1日我們按公允價值計算的投資組合的組成：

												投資博覽會 價值						百分比： 投資 投資組合
優先擔保第一留置權債務												$	1,516,890					85.6		%
優先擔保的第二留置權債務												15,648						0.9		%
擔保證券和結構性產品--權益												1,004						0.1		%
無擔保債務												5,506						0.3		%
股權												232,859						13.1		%
小計/合計百分比												1,771,907						100.0		%
短期投資（1）												143,600
總投資												$	1,915,507
投資組合公司的數量																		110
投資組合公司的平均年EBITDA												5150萬美元
投資組合公司的年息税前利潤中位數												3280萬美元
以面值的加權平均價購買																		97.30		%
基於購買價格的投資組合年總收益率（2）																		11.38		%

(1)短期投資是指投資於平均初始到期日為3個月或更短的高流動性投資的基金。

(2)年度總投資組合收益率不代表也可能高於股東的實際投資回報，因為它不包括我們的費用和所有銷售佣金和交易商經理費用，也沒有考慮槓桿成本。

截至2024年和2023年3月31日的三個月的經營業績

截至2024年、2024年和2023年3月31日止三個月的經營業績如下：

			截至三個月 3月31日，
			2024						2023
投資收益			$	73,554					$	64,975
營業費用和所得税			40,961						35,117
税後淨投資收益			32,593						29,858
投資和外匯的已實現淨虧損			(9,736)						(4,525)
投資未實現折舊淨變化			(16,412)						(56,378)
經營淨資產淨增加(減少)			$	6,445					$	(31,045)

投資收益

截至2024年和2023年3月31日的三個月，我們分別產生了73,554美元和64,975美元的投資收入，主要包括在各自期間持有的95家和102家投資組合公司的優先擔保債務、擔保證券和結構性產品投資的利息收入，以及無擔保債務。總投資收入的增長主要是由於基本利率和發端費用的增加，以及與截至2023年3月31日的三個月相比，在截至2024年3月31日的三個月中，重組投資產生的額外投資收入和某些投資償還的收益率提高撥備。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的股息收入減少，部分抵消了這些增長。

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營業費用和所得税

截至2024年和2023年3月31日的三個月，我們的運營費用和所得税的構成如下：

			截至三個月 3月31日，
			2024						2023
管理費			$	6,864					$	6,676
行政服務費			1,092						837
收入從屬獎勵費用			6,914						6,335
一般和行政			1,784						1,955
利息開支			24,302						19,309
所得税支出，包括消費税			5						5
營業費用和所得税合計			$	40,961					$	35,117

利息費用增加主要是由於（a）截至2024年3月31日止三個月的SOFR和LIBOR利率高於截至2023年3月31日止三個月;（b）截至2024年3月31日止三個月的SOFR和LIBOR利率高於截至2023年3月31日止三個月的平均借款高於截至2023年3月31日止三個月。收入次級激勵費的增加主要是由於截至2024年3月31日止三個月的投資收入與截至2023年3月31日止三個月的增加，但部分被截至2024年3月31日止三個月的利息費用與截至2023年3月31日止三個月的增加所抵消。

截至2024年和2023年3月31日止三個月的一般和行政費用構成如下：

			截至三個月 3月31日，
			2024						2023
專業費用			$	521					$	526
會費和訂閲費			435						429
董事收費和費用			171						169
保險費			169						167
會計和行政費用			162						166
估價費用			144						173
轉會代理費			123						268
印刷費和營銷費			3						5
其他費用			56						52
一般和行政費用總額			$	1,784					$	1,955

税後淨投資收益

截至2024年和2023年3月31日的三個月，我們的税後淨投資收入分別為32,593美元和29,858美元。淨投資收入的增加是由於截至2024年3月31日的三個月我們的投資收入比截至2023年3月31日的三個月的投資收入有所增加，但這一增長被同期我們的運營費用增加部分抵消，這主要是由於利息支出和隨之而來的收入激勵費用的增加。

投資和外幣已實現淨虧損

截至2024年和2023年3月31日的三個月，我們的投資和外匯淨實現虧損分別為9,736美元和4,525美元。這一增長主要是由於與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月某些投資重組的已實現虧損較高。

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投資未實現折舊淨變化

截至2024年和2023年3月31日的三個月，我們投資的未實現折舊淨變化總額分別為16,412美元和56,378美元。這一下降主要是由於截至2024年3月31日的三個月某些投資的已實現虧損以及截至2023年3月31日的三個月某些投資按市值計價的降幅比截至2024年3月31日的三個月更大。

經營淨資產淨增(減)

截至2024年、2024年和2023年3月31日止三個月，我們分別錄得淨資產淨增加(減少)6,445美元和淨資產淨減少31,045美元，這是我們各自期間經營活動的結果。

財務狀況、流動性與資本來源

我們的現金主要來自利息、手續費和投資股息的現金流，以及本金償還和出售投資的收益。我們還根據1940年法案，在市場條件允許的情況下，根據CIM的酌情決定權，利用槓桿來尋求提高我們的回報。因此，我們還可以從我們現有的融資安排中產生現金，並可能從未來的借款以及未來發行的證券(包括公開和/或私人發行的債務和/或股權證券)中產生現金。我們主要使用現金來(I)購買新的和現有的投資組合公司的投資，(Ii)支付運營成本(包括向CIM支付諮詢費和償還CIM)，(Iii)支付與我們的任何融資安排相關的償債款項，以及(Iv)向我們的股票持有人支付現金分配。

2018年3月23日，1940年法案第61(A)條的修正案簽署成為法律，允許BDC將最低“資產覆蓋率”從200%降至150%，因此，只要滿足某些批准和披露要求，BDC的債務與股權比率可能會從最高1：1提高到最高2：1。由於於2021年12月30日獲得股東批准，自2021年12月31日起生效，我們必須將優先證券的資產覆蓋率保持在150%而不是200%，這使我們能夠提高我們被允許產生的最大槓桿率。我們可能會不時訂立額外的融資安排或修訂現有融資安排的規模。我們槓桿率的任何增加都將受到當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同和監管限制以及其他因素的影響。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的資產覆蓋率分別為1.81和1.81。我們尋求仔細考慮我們的無資金承諾，以規劃我們持續的財務槓桿和流動性需求。

2023年9月15日，我們的股東授權我們在股東批准後的12個月內，以低於當時每股資產淨值的價格在一次或多次發行中發行普通股。截至本報告日期，我們沒有參與發行任何此類股票的討論。

截至2024年3月31日，我們有48,482美元的現金和130,137美元的短期投資，投資於一只主要投資於美國政府證券的基金。截至2024年3月31日的現金和短期投資，加上我們的可用債務，預計將足以支持我們的投資和融資活動，並在短期內開展我們的業務。截至2024年3月31日，根據我們的擔保融資安排，我們有1.75億美元可用。

我們的短期現金需求包括為額外的證券投資提供資金，支付包括利息費用、管理費、激勵費、行政服務費用以及一般和行政費用在內的運營費用，以及向我們的股東支付分配。我們的長期現金需求將包括未償還融資安排的本金支付和額外證券投資的資金。短期和長期現金需求的資金將來自業務活動提供的現金和/或融資活動未使用的淨收益。我們相信我們的流動資金和資金來源足以滿足我們的短期和長期現金需求。然而，我們不能肯定這些資金來源是否在我們可以接受的時間和條件下在未來以足夠的數額提供。

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上市後股份回購政策

2021年9月15日，我們的董事會，包括獨立董事，批准了一項股份回購政策，授權我們在上市後回購最多5000萬美元的已發行普通股。2022年6月24日，我們的董事會，包括獨立董事，將根據股票回購政策可以回購的普通股數量增加了1000萬美元，總額達到6000萬美元。根據股份回購政策，我們可以通過各種方式購買我們的普通股，如公開市場交易，包括大宗購買，以及私下談判的交易。回購的股份數量以及任何回購的時間、方式、價格和金額將由我們酌情決定。這些因素包括但不限於股價、成交量和一般市場狀況，以及我們的一般業務狀況。該政策可能在任何時候暫停或終止，並不要求我們購買任何特定數量的普通股。

2023年8月29日，作為股票回購政策的一部分，我們根據修訂後的1934年證券交易法10b5-1規則，與獨立經紀商富國銀行簽訂了一項新的交易計劃，部分基於與我們股票有關的歷史交易數據。10B5-1交易計劃允許在根據內幕交易法或自我施加的交易限制而被禁止回購普通股的時間回購普通股。10b5-1交易計劃將於2024年8月29日到期，受價格、市場成交量和時機限制。

從2024年4月1日至2024年5月1日，我們根據10B5-1交易計劃回購了總計171,481股普通股，總回購價格為1,911美元，或平均回購價格為每股11.14美元。

RIC狀態和分佈

要獲得並維持RIC税務待遇，除其他事項外，我們必須就每個課税年度分配至少90%的普通淨收入和超過已實現淨長期資本損失的淨短期資本收益。我們將對RICS徵收4%的消費税，如果我們沒有就每個日曆年分配至少等於(1)該日曆年我們的普通淨收入的98.0%(考慮到某些延期和選擇)，(2)超過資本損失的資本利得的98.2%，或資本利得淨收入(經某些普通虧損調整)的總和，在截至該歷年10月31日的一年期間，(3)在過去幾年中未分配且未繳納聯邦所得税的任何普通收入淨額和資本利得淨收入。有關我們的RIC狀況和分佈的更多討論，請分別參閲本報告中包括的我們的合併財務報表的附註2和附註5。

我們打算以足夠的金額進行分配，以維持每年的RIC地位，並避免對收入徵收任何聯邦所得税。因此，在適用的法律限制和我們董事會的唯一自由裁量權的約束下，我們打算授權、宣佈和按季度支付基數分配。管理層和我們的董事會將根據考慮時的情況和預期對未來期間的基礎和任何補充和/或特別分配進行評估。

下表列出了截至2023年12月31日的年度和截至2024年3月31日的三個月內申報的每股分配：

						分配
截至三個月						每股						量
2023
2023年3月31日(一個創紀錄的日期)						$	0.34					$	18,687
2023年6月30日(一個創紀錄日期)						0.34						18,614
2023年9月30日(兩個創紀錄的日期)						0.39						21,276
2023年12月31日(三個創紀錄的日期)						0.54						29,290
截至2023年12月31日止年度的總分派						$	1.61					$	87,867
2024
2024年3月31日(一個創紀錄的日期)						$	0.34					$	18,279
截至2024年3月31日的三個月的總分配						$	0.34					$	18,279

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2024年5月6日，我們的聯席首席執行官宣佈，2024年第二季度每股0.36美元的季度基本分配將於2024年6月17日支付給截至2024年6月3日登記在冊的股東。

有關我們的RIC狀況和分佈的更多討論，請分別參閲本報告中包括的我們的合併財務報表的附註2和附註5。

摩根大通信貸安排

截至2024年3月31日和2024年5月1日，我們在摩根大通信貸安排下的未償還借款總額為550,000美元，與摩根大通信貸安排相關的未融資本金總額為125,000美元。有關我們摩根大通信貸安排的詳細討論，請參閲本報告中包括的綜合財務報表附註8。

瑞銀貸款

截至2024年3月31日及2024年5月1日，我們在經修訂瑞銀融資機制下的未償還借款為100,000美元，與經修訂瑞銀融資機制相關的未撥資金本金總額為50,000美元。有關我們經修訂的瑞銀融資機制的詳細討論，請參閲本報告所包括的綜合財務報表附註8。

2026年筆記

截至2024年3月31日和2024年5月1日，我們有12.5萬美元的本金總額為2026年未償還債券，沒有與2026年債券相關的未撥資金本金金額。有關我們2026年附註的詳細討論，請參閲本報告所包括的綜合財務報表附註8。

2021年再提供定期貸款

截至2024年3月31日和2024年5月1日，我們在2021年額外定期貸款下的未償還借款為30,000美元，沒有與2021年額外定期貸款相關的無資金本金金額。有關我們2021年更多定期貸款的詳細討論，請參閲本報告中包括的綜合財務報表的附註8。

2022年再提供定期貸款

截至2024年3月31日和2024年5月1日，我們在2022年更多定期貸款下的未償還借款為50,000美元，沒有與2022年更多定期貸款相關的未融資本金金額。有關我們2022年更多定期貸款的詳細討論，請參閲本報告中包括的綜合財務報表的附註8。

A系列附註

截至2024年3月31日和2024年5月1日，我們A系列債券的未償還本金總額約為114,844美元，沒有與A系列債券相關的未融資本金金額。有關我們的A系列票據的詳細討論，請參閲本報告中包括的我們的合併財務報表的附註8。

2027年筆記

截至2024年3月31日和2024年5月1日，我們有10萬美元的本金總額為2027年未償還債券，沒有與2027年債券相關的未融資本金金額。有關我們2027年附註的詳細討論，請參閲本報告所包括的綜合財務報表附註8。

資金不足的承付款

截至2024年3月31日和2024年5月1日，我們的未到位資金承諾分別為60,632美元和82,946美元。有關我們未獲注資的承諾的詳細討論，請參閲本報告所包括的綜合財務報表附註11。

近期會計公告

有關適用於本公司的若干近期會計聲明的討論，請參閲本報告所包括的綜合財務報表附註2。

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關鍵會計政策

我們的合併財務報表是根據公認會計準則編制的，這要求我們做出影響合併財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內收入和費用報告金額的估計和假設。關鍵會計政策是那些需要應用管理層最困難、最主觀或最複雜的判斷的政策，通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響作出估計，這些事項可能會在以後的期間發生變化。在編制綜合財務報表時，我們也利用現有信息，包括我們過去的歷史、行業標準和當前經濟環境等因素，形成我們的估計和判斷，並適當考慮重要性。實際結果可能與這些估計不同。此外，其他公司可能使用不同的估計，這可能會影響我們的運營結果與類似業務公司的可比性。

證券組合投資的價值評估

我們的資產價值是按季度確定的，在其他時間發生的事件會對估值產生重大影響。估值是根據1940年法案第2(A)(41)條進行的，該條款要求我們對我們的資產進行如下估值：(I)市場報價現成的那些證券的市場價格，以及(Ii)所有其他證券和資產的公允價值，由我們的董事會真誠地確定。作為BDC，1940年法案第2(A)(41)條要求董事會真誠地確定市場價格難以獲得的投資組合證券的公允價值，並與CIM對我們的估值程序的應用相結合。根據1940年法案第2a-5條，我們的董事會已指定CIM為我們的“估值指定人”。我們的董事會和董事會的審計委員會，完全由我們的獨立董事組成，監督估值指定人的活動、方法和過程。

對於善意地確定公允價值，沒有單一的標準。因此，確定公允價值要求對每項資產的具體事實和情況作出判斷，同時採用一貫遵循的估值程序。公允價值的確定涉及主觀判斷和估計。因此，我們綜合財務報表的附註指有關該等估值的可能影響的不確定性，以及我們綜合財務報表中該等估值的任何變化。

評估方法

對於沒有現成市場報價的投資，CIM作為我們董事會的估值指定機構，每個季度都會進行一個多步驟的估值過程，如下所述：

•我們的季度估值流程通常始於將每個投資組合公司或投資直接發送給獨立的估值公司，或由CIM的某些投資專業人員和其管理團隊的某些成員進行初始估值，此類估值考慮了從各種來源收到的信息，如果適用，包括獨立估值公司；

•然後將初步評估結論記錄下來，並與CIM的管理團隊成員進行討論；

•CIM管理團隊的指定成員審查初步評估，如果適用，將該初步評估交付給獨立評估公司進行審查；

•CIM管理團隊的指定成員以及相關投資專業人員(如適用)與獨立評估公司會面，討論初步評估；

•CIM管理團隊的指定成員迴應並補充初步評估，以反映獨立評估公司提供的任何意見；

•我們的審計委員會與CIM管理團隊和獨立評估公司的成員會面，討論所提供的協助和獨立評估公司的審查結果；以及

•我們的董事會和我們的審計委員會對這一估值過程進行監督，包括要求他們確定適當的材料。

如發生對指定投資組合的公允價值有重大影響的事項，吾等應立即(但不遲於吾等知悉後五個工作日)向本公司董事會作出書面報告。在此情況下的重大事項包括CIM的公允價值釐定程序在設計或有效性方面的重大缺陷或重大弱點，導致在計算每股資產淨值0.01美元或以上時出現重大錯誤。

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除前述事項外，市場價格尚不清楚的若干投資項目將由獨立估值公司按季評估，而某些其他投資項目則由獨立估值公司輪流審核。最後，除非某些投資的某些方面總體上符合某些標準，否則獨立評估公司不會對這些投資進行評估。

考慮到預期的投資類型，不包括被歸類為1級的短期投資和上市公司的股票，管理層預計我們的投資組合持有量將被歸類為3級。由於估值過程中固有的不確定性，特別是對於3級投資，這種公允價值估計可能與如果投資市場活躍時使用的價值有很大差異。此外，市場環境的變化和投資期間可能發生的其他事件可能會導致我們最終實現的這些投資的收益或虧損與目前分配的估值大不相同。估值過程中使用的投入在未來可能會發生變化，並可能導致公允價值大不相同。

有關我們的投資估值程序的額外討論，請參閲本報告所包括的綜合財務報表附註2。

關聯方交易

關於我們與關聯方(包括CIM、CIG和AIA)的關係以及根據與該等關聯方的協議產生的金額的討論，請參閲本報告中包含的我們的綜合財務報表附註4。有關我們與Cion/EagleTree的關係的討論，請參閲本報告中包含的我們綜合財務報表的註釋7。

合同義務

2016年8月26日，第34街與摩根大通簽訂了摩根大通信貸安排，並於2016年9月30日、2017年7月11日、2017年11月28日、2018年5月23日、2020年5月15日、2021年2月26日、2022年3月28日和2023年5月15日進行了修訂和重述。有關摩根大通信貸安排的更詳細説明，請參閲我們的合併財務報表附註8。

    

2017年5月19日，Murray Hill Funding II與瑞銀簽訂了瑞銀融資機制，並於2017年12月1日、2020年5月19日、2020年11月12日、2020年12月17日和2023年6月14日進行了修訂。有關瑞銀融資機制的更詳細説明，請參閲我們的合併財務報表附註8。

2021年2月11日，我們與2026年債券的購買者簽訂了2026年債券購買協議。有關2026年附註的更詳細説明，請參閲我們的合併財務報表附註8。

2021年4月14日，我們與More簽訂了2021年More定期貸款。有關2021年更多定期貸款的更詳細説明，請參閲我們合併財務報表的附註8。

2022年4月27日，我們與More簽訂了2022年More定期貸款。有關2022年更多定期貸款的更詳細説明，請參閲我們合併財務報表的附註8。

2023年2月28日，我們與作為受託人的Mishmeret Trust Company Ltd.簽訂了一份信託契約，根據該契約，我們發行了A系列債券。有關信託契據和A系列票據的更詳細説明，請參閲我們合併財務報表的附註8。

2023年11月8日，我們與2027年債券的購買者簽訂了2027年債券購買協議。有關2027年附註的更詳細説明，請參閲我們的合併財務報表附註8。

承付款和或有事項

我們已經與其他各方簽訂了包含各種賠償的某些合同。我們在這些安排下的最大風險敞口是未知的。然而，我們沒有經歷過根據這些合同提出的索賠或損失，並認為與此類賠償相關的損失風險很小。

我們的投資組合可能包含以下形式的債務投資：信用額度、延遲提取定期貸款、循環信貸安排或其他無資金來源的承諾，這可能需要我們根據相關協議的條款在提出要求時提供資金。有關該等債務投資的進一步詳情，請參閲本報告所載綜合財務報表附註11。

    

除本報告所載綜合財務報表附註7及附註11所述的安排外，我們目前並無表外安排。

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項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們受到金融市場風險的影響，包括利率的變化。截至2024年3月31日，我們79.1%的投資支付了浮動利率。可以預期，一般利率水平的上升將導致適用於我們債務投資的更高利率，特別是在我們持有可變利率投資的情況下，並導致我們可能持有的任何固定利率投資的價值下降。鑑於我們的大部分投資可能是可變利率投資，提高利率可能使我們更容易達到或超過我們在投資諮詢協議中定義的獎勵費用門檻費率，並可能導致我們的淨投資收入大幅增加，並就我們的獎勵費用前淨投資收入向CIM支付的獎勵費用金額也可能大幅增加。

    

截至2024年3月31日，根據摩根大通第二修正案的條款，墊款按相當於三個月SOFR的浮動利率計息，加上每年3.05%的信用利差，LIBOR與SOFR的信用利差調整為0.15%。根據經修訂的瑞銀融資安排的條款，我們目前支付的融資費相當於三個月的SOFR，加上每年3.20%的利差。根據信託契約的條款，A系列債券的浮動利率相當於平均隔夜SOFR，另加3.82%的年息差。2027年發行的債券的浮動利率相當於三個月期SOFR加上每年4.75%的信貸利差，並以2.00%的SOFR下限為限。根據2022年更多定期貸款的條款，墊款按相當於三個月SOFR的浮動利率計息，加上每年3.50%的信貸利差，並受SOFR下限1.0%的限制。此外，我們可能會尋求進一步借入資金，以進行額外的投資。我們的淨投資收入將在一定程度上受到我們借入資金的利率與投資這些資金的利率之間的差異的影響。因此，我們將受到與市場利率變化相關的風險的影響。在利率上升的時期，當我們有未償債務時，我們的資金成本會增加，這可能會減少我們的淨投資收入，特別是在我們持有固定利率投資的程度上。我們預計，我們的長期投資將主要通過股權和長期債務提供資金。在1940年法案允許的範圍內，我們的利率風險管理技術可能包括各種利率對衝活動。利率變化帶來的不利發展可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

下表顯示了在12個月內利率變化對我們的淨利息收入(不包括短期投資)的影響，假設我們的投資組合、摩根大通第二修正案、修訂後的瑞銀貸款、A系列債券、2027年債券或截至2024年3月31日生效的2022年更多定期貸款沒有變化：

利率變化基點						(減少)淨利息收入增加(1)						淨利息收入的百分比變化
下跌300個基點						$	(13,240)					(13.8)		%
下跌200個基點						(8,982)						(9.3)		%
下跌100個基點						(4,552)						(4.7)		%
下跌50個基點						(2,276)						(2.4)		%
當前基本利率不變(截至2024年3月31日為5.39%)						—						—
上漲50個基點						2,276						2.4		%
上漲100個基點						4,552						4.7		%
上漲200個基點						9,103						9.5		%
上漲300個基點						13,655						14.2		%

(1)此表假設投資組合公司在未來12個月內的違約或提前還款沒有變化。

上述利率敏感度分析沒有考慮我們的固定利率債務投資、我們的固定利率借款(2026年票據和2021年更多定期貸款)或我們普通股的資產淨值在利率突然變化時的公允價值變化的潛在影響。截至2024年3月31日，我們約有7.5%的投資支付了固定利率。市場利率上升很可能會導致固定利率投資和固定利率借款的公允價值下降，並導致我們普通股的資產淨值下降，而市場利率下降很可能會導致固定利率投資和固定利率借款的公允價值增加，以及我們普通股的資產淨值增加。

此外，如本報告所載綜合財務報表附註2所述，我們可能會有有關投資組合估值的風險。

通貨膨脹率

各部門和地區的經濟活動繼續加速。儘管如此，由於地緣政治事件、能源價格上漲和強勁的消費者需求，美國和全球的通脹仍顯示出居高不下的跡象。儘管目前的前景不確定，但通脹加劇可能會在中短期內持續，特別是在美國，貨幣政策可能會收緊作為迴應。持續的通脹壓力可能會影響我們投資組合公司各自的利潤率。

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項目4.控制和程序

對披露控制和程序的評價 

在編制截至2024年3月31日止三個月的10-Q表格季度報告時，吾等根據經修訂的1934年證券交易法第13a-15(B)條及第15d-15(B)條，在本公司管理層(包括本公司聯席首席執行官及本公司首席財務官)的監督下及參與下，就本報告所涵蓋期間結束時的披露控制及程序的設計及運作成效進行評估。基於上述評估，聯席首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。

在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們認識到，無論披露控制和程序的構思和運作如何完善，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，以確保披露控制和程序的目標得到滿足。披露控制和程序不能發現或防止所有錯誤和欺詐。披露控制和程序中的一些固有限制包括實施成本、決策失誤、簡單的錯誤和錯誤。此外，可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有預期和不可預見的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移，由於條件的變化或對既定政策或程序的遵守程度，控制可能會變得不充分。

對財務報告內部控制的評價

在截至2024年3月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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第II部分--其他資料

項目1.法律訴訟

我們目前沒有受到任何實質性法律程序的影響，據我們所知，也沒有任何針對我們的實質性法律程序受到威脅。在正常業務過程中，吾等可能不時參與某些法律程序，包括與執行吾等與投資組合公司及其他第三方所訂合約下的權利有關的訴訟。雖然這些法律程序的結果不能確切地預測，但我們預計任何此類程序都不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。

第1A項。風險因素

與“第1A項”中披露的風險因素沒有重大變化。截至2023年12月31日的年度10-K表格年度報告中的“風險因素”。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

截至2024年3月31日的三個月內，我們沒有進行任何未經註冊的股票證券銷售。

下表提供了有關截至2024年3月31日止三個月內我們根據股份回購政策在公開市場回購普通股股份的信息。

期間						購買的股份總數						每股平均支付價格						作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數						根據計劃或計劃可購買的最大股票數量
2024年1月1日至1月31日						125,304						$	11.14					125,304						(1)
2024年2月1日至29日						165,876						10.97						165,876						(1)
2024年3月1日至31日						132,851						10.95						132,851						(1)
*總計						424,031						$	11.01					424,031						(1)

(1)對我們可能回購的普通股股份的描述在本季度報告中包含的未經審計合併財務報表註釋3中對我們股份回購計劃的討論中進行了闡述。

下表提供了有關我們在截至2024年3月31日的三個月內根據我們的分銷再投資計劃在公開市場購買普通股股份的信息，以滿足我們分銷的再投資部分。

期間						購買的股份總數						每股平均支付價格						作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數						根據計劃或計劃可購買的最大股票數量
2024年1月1日至1月31日						92,108						$	11.05					92,108						(1)
2024年2月1日至29日						—						—						—						—
2024年3月1日至31日						170,571						11.09						170,571						(1)
*總計						262,679						$	11.07					262,679						(1)

(1)對我們可能購買的普通股股份的描述在本季度報告中包含的未經審計的合併財務報表註釋5中對新DPD的討論中進行了闡述。

項目3.高級證券違約

不適用。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

在截至2024年3月31日的財政季度，我們的董事或高管均未 通過或已終止任何購買或出售我們證券的合同、指示或書面計劃，以滿足規則10b5-1(C)或任何“非規則10b5-1交易安排”的積極防禦條件。

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項目6.展品

展品 數						文件的説明和説明
2.1						買賣協議，日期為2016年9月30日，由Park South Funding，LLC和Credit Suisse Alternative Capital，LLC(註冊人於2016年10月4日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告(文件編號814-00941)附件2.1合併)。
3.1						CĪon Investment Corporation公司章程修訂和重述第三條(通過參考註冊人於2021年5月13日向美國證券交易委員會提交的註冊人關於附表14A的最終委託書附件A(文件編號814-00941)合併)。
3.2						CĪon Investment Corporation公司章程第三條修正案和重述章程(參照註冊人於2021年9月16日向美國證券交易委員會提交的8-K表格現行報告附件3.1(文件第814-00941號)合併)。
3.3						CĪon Investment Corporation附例(參考2012年6月29日向美國證券交易委員會提交的註冊人登記説明書生效前修正案第4號(第333-178646號文件)合併)。
4.1						第五次修訂和重新發布的CĪon Investment Corporation分銷再投資計劃(註冊機構於2016年12月8日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件4.1(文件編號814-00941))。
4.2						CĪon Investment Corporation分銷再投資計劃(註冊人於2021年9月16日向美國證券交易委員會提交的8-K表格現行報告的附件4.1(文件編號814-00941))。
4.3						註冊人證券簡介(參照註冊人於2022年3月10日向美國證券交易委員會提交的10-K表格年報附件4.4(檔號814-00941)成立)。
10.1						第二次修訂和重新簽署的投資諮詢協議，日期為2021年10月5日，由CĪon Investment Corporation和Cion Investment Management，LLC(註冊人於2021年10月5日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(檔案編號814-00941)的附件10.1合併)。
10.2						CĪon Investment Corporation和美國銀行協會之間的託管協議(註冊人於2012年6月29日向美國證券交易委員會提交的N-2表格登記説明書生效前修正案第4號附件(J)(文件第333-178646號)合併)。
10.3						第三次修訂和重新簽署的費用支持和有條件償還協議，日期為2020年12月9日，由CĪon Investment Corporation和Cion Investment Management，LLC(通過引用註冊人於2020年12月15日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件編號814-00941)的附件10.1合併而成)。
10.4						銷售和出資協議，日期為2016年8月26日，由34th Street Funding，LLC和CĪon Investment Corporation(註冊人於2016年9月1日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件第814-00941號)的附件10.2合併)。
10.5						主參與協議，日期為2016年8月26日，由第34街基金有限責任公司和CĪon Capital Investment Corporation(註冊人於2016年9月1日提交給美國證券交易委員會的最新8-K報表附件10.3(文件第814-00941號)合併)。
10.6						修訂和重新簽署的投資組合管理協議，日期為2016年9月30日，由34th Street Funding，LLC，Cion Capital Investment Management，LLC和摩根大通銀行全國協會(通過參考2016年10月4日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前8-K報告附件10.3合併(文件編號814-00941))修訂和重新簽署。
10.7						出資協議，日期為2017年5月19日，由Cion Investment Corporation、Murray Hill Funding，LLC和Murray Hill Funding II，LLC(合併通過參考註冊人於2017年5月25日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1(文件第814-00941號)合併)。
10.8						Murray Hill Funding II，LLC A類票據，2027年到期(合併於2017年5月25日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前8-K報告的附件10.3(文件編號814-00941))。
10.9						出資協議，日期為2017年5月19日，由瑞銀股份公司倫敦分行、Murray Hill Funding II，LLC、美國銀行全國協會、Murray Hill Funding，LLC和Cion Investment Management LLC簽訂(合併通過參考註冊人於2017年5月25日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.4(文件編號814-00941))。
10.10						2000年10月版全球主回購協議，由UBSAG和Murray Hill Funding，LLC制定，以及相關的附件和主確認，每個日期均為2017年5月19日(合併通過參考註冊人於2017年5月25日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告的附件10.5(文件編號814-00941))。
10.11						抵押品管理協議，日期為2017年5月19日，由Cion Investment Management，LLC和Murray Hill Funding II，LLC(通過參考註冊人於2017年5月25日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件編號814-00941)的附件10.6合併)。
10.12						抵押品管理協議，日期為2017年5月19日，由Murray Hill Funding II，LLC，Cion Investment Management，LLC和美國銀行全國協會簽訂(合併通過參考註冊人於2017年5月25日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.7(文件編號814-00941))。
10.13						Murray Hill Funding II，LLC A類票據，2027年到期(合併內容參考註冊人於2017年12月7日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(第814-00941號文件)的附件10.2)。
10.14						管理協議，日期為2018年4月1日，由CĪon投資公司和Cion投資管理有限責任公司簽訂(通過參考註冊人於2018年4月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1合併(文件第814-00941號))。

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展品 數						文件的説明和説明
10.15						循環信貸票據協議，日期為2020年12月17日，由Murray Hill Funding II，LLC，Murray Hill Funding，LLC，U.S.Bank National Association和A-R類票據持有人之間簽署(註冊人於2020年12月23日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號814-00941)附件10.2合併)。
10.16						Murray Hill Funding II，LLC A-R類票據，2027年到期(註冊人於2020年12月23日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告(第814-00941號文件)附件10.3合併)。
10.17						第二次修訂和重新簽署的契約，日期為2020年12月17日，由Murray Hill Funding II有限責任公司和美國銀行全國協會(通過參考註冊人於2020年12月23日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.4合併(文件編號814-00941)合併)。
10.18						CĪon Investment Corporation關於2026年票據的票據購買協議，日期為2021年2月11日(通過參考註冊人於2021年2月16日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1(文件第814-00941號)合併)。
10.19						第三次修訂和重新簽署的貸款和擔保協議，日期為2021年2月26日，由第34 Street Funding LLC、摩根大通銀行、全國協會、美國銀行全國協會和Cion投資管理公司(通過參考2021年3月1日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前8-K報告附件10.1(文件編號814-00941)合併)。
10.20						無抵押定期貸款融資協議，日期為2021年4月14日，由CĪon Investment Corporation和More Providen Funds Ltd.簽訂(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年4月20日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件第814-00941號))。
10.21						對第三次修訂和重新簽署的貸款和擔保協議的第一修正案，日期為2022年3月28日，其中這是Street Funding，LLC，JPMorgan Chase Bank，National Association，U.S.Bank Trust Company，National Association，U.S.Bank National Association和Cion Investment Management，LLC(通過引用註冊人於2022年3月29日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1合併(文件編號814-00941))。
10.22						無抵押定期貸款融資協議，日期為2022年4月27日，由CĪon Investment Corporation與More Products and Payment Ltd.簽訂(通過引用附件10.1併入註冊人於2022年4月27日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件第814-00941號))。
10.23						信託契約，日期為2023年2月20日，由CĪon Investment Corporation和Mishmeret Trust Company Ltd.(通過引用註冊人於2023年2月28日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1合併(文件第814-00941號))。
10.24						第三次修訂和重新簽署的貸款和擔保協議的第二修正案，日期為2023年5月15日，由34街融資有限責任公司、摩根大通銀行、全國協會、美國銀行信託公司、全國協會、美國銀行全國協會和CION投資管理有限責任公司(註冊人於2023年5月18日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1(文件編號814-00941)合併)。
10.25						第五次修訂及重新確認日期為2023年6月14日的全球主回購協議(A-1類票據)，由Murray Hill Funding LLC和UBSAG之間的主確認(註冊人於2023年6月15日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告附件10.1(文件編號814-00941)成立為法團)。
10.26						修訂和重新確認日期為2023年6月14日的全球主回購協議(A-R類票據)，由Murray Hill Funding，LLC和UBSAG之間的協議(註冊人於2023年6月15日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2(文件編號814-00941)合併)。
10.27						CĪon Investment Corporation與2027年票據有關的票據購買協議，日期為2023年11月8日(註冊人於2023年11月13日向美國證券交易委員會提交的8-K表格現行報告(檔案編號814-00941)附件10.1成立為法團)。
14.1						Courier ON Investment Corporation、CION Investment Management，LLC、CION Investment Management II，LLC和附屬顧問的道德準則（參考註冊人於2023年5月10日向SEC提交的8-K表格當前報告的附件14.1合併（文件號814-00941）。
21.1						Courier ON Investment Corporation的子公司。（參考2024年3月14日向SEC提交的註冊人10-K表格年度報告的附件21.1（文件編號814-00941））。
31.1						第13a—14（a）/15d—14（a）條共同首席執行幹事的認證。
31.2						第13a—14（a）/15d—14（a）條共同首席執行幹事的認證。
31.3						細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明。
32.1						根據18 U.S.C.認證聯席首席執行官。第1350條，根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過。
32.2						根據18 U.S.C.認證聯席首席執行官。第1350條，根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過。
32.3						根據18 U.S.C.認證首席財務官。第1350條，根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過。
97.1						Courier ON Investment Corporation Clawback政策。（參考2024年3月14日向SEC提交的註冊人10-K表格年度報告的附件97.1（文件編號814-00941））。

82

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101.INS						內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH						內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL						內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF						內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB						內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE						內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104						封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

*現送交存檔。

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

日期：2024年5月8日

康泰投資公司

(註冊人)

發信人：/s/Michael A. Reisner
邁克爾·A·賴斯納
聯席首席執行官
(首席行政主任)

發信人：/s/Mark Gatto
馬克·加託
聯席首席執行官
(首席行政主任)

發信人：/s/Keith S.弗蘭茲
基思S.弗蘭茲
首席財務官
(首席財務會計官)

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