附錄 4.2

能量傳遞 LP，

如同 發行人，

和

美國銀行信託 公司，全國協會，

作為受託人

第五份補充契約

截至 2024 年 6 月 21 日

到

契約的日期為 2022年12月14日

2029 年到期的 5.250% 優先票據

2034年到期的5.600％優先票據

6.050% 2054年到期的優先票據

目錄

第 I 條定義				1
第 1.1 節		一般來説		1
第 1.2 節		某些術語的定義		2
第二條本説明的一般條款				7
第 2.1 節		表單		7
第 2.2 節		本金和利息的所有權、金額和支付		7
第 2.3 節		轉賬和交換		9
第三條擔保；未來的附屬擔保				9
第 3.1 節		擔保		9
第 3.2 節		未來的子公司擔保人		10
第 3.3 節		擔保的發放		10
第四條贖回				10
第 4.1 節		可選兑換 2029 年票據		10
第 4.2 節		可選兑換 2034 年票據		11
第 4.3 節		可選兑換 2054 票據		11
第 4.4 節		通常，可選兑換		12
第 4.5 節		沒有償債基金；強制贖回		12
第五條附加盟約				12
第 5.1 節		對留置權的限制		12
第 5.2 節		對售後回租的限制		13
第六條修正案				13
第 6.1 節		未經持有人同意的修改		13
第 6.2 節		贖回通知		14
第 6.3 節		通告		14
第 6.4 節		美國證券交易委員會報告		15
第七條雜項規定				15
第 7.1 節		批准基本契約		15
第 7.2 節		受託人對演奏不承擔任何責任		15
第 7.3 節		目錄、標題等		15
第 7.4 節		對應原件		15
第 7.5 節		適用法律		15

展品

附錄 A-1：		2029年到期的5.250％優先票據的表格
附錄 A-2：		2034年到期的5.600％優先票據的形式
附錄 A-3：		2054年到期的6.050％優先票據的表格
附錄 B：		附屬擔保人簽訂的補充契約表格

我

本第五份補充契約，日期為2024年6月21日（“第五份”） 補充契約”），由特拉華州有限合夥企業（“合夥企業”）Energy Transfer LP和作為受託人的全國銀行協會美國銀行信託公司全國協會（以下簡稱 “合夥企業”）簽訂（ “受託人”）。

鑑於，合夥企業和受託人已經簽署並交付了契約，日期截止日期為 2022年12月14日（“基礎契約”，以及經本第五份補充契約補充的 “契約”），規定合夥企業不時發行債券， 票據、債券或其他債務證據，將分成一個或多個系列發行，不限本金（“債務證券”），以及由一個或多個債券擔保（“擔保”） 附屬擔保人；

鑑於合夥企業已正式授權並希望根據基本契約成立 以及本第五次補充契約的三種新系列債務證券，指定如下：“2029年到期的5.250％優先票據”（“2029年票據”）、“5.600％到期的優先票據” 2034”（“2034年票據”）和 “2054年到期的6.050％優先票據”（“2054年票據”），以及2029年票據和2034年票據一起， “注意事項”）;

鑑於《基本契約》第 2.01 和 2.03 條允許執行其補充契約 確定任何系列的債務證券的形式和條款；

鑑於，根據基本契約第 9.01 節， 合夥企業已要求受託人參與本第五份補充契約的執行，以確定票據的形式和條款；以及

鑑於，在合夥企業執行和交付以及驗證和交付票據後，已完成了製作票據的所有必要工作 由受託人根據本協議和基本契約簽發並由合夥企業正式發行的，合夥企業正式發行票據時，合夥企業的有效義務，並使本第五份補充契約生效 合夥協議可根據其條款執行。

因此，現在，合夥企業和受託人特此同意 以下條款將補充《基本契約》：

第一條

定義

第 1.1 節 一般來説。

(a) 此處使用但未另行定義的大寫術語應具有基礎中賦予的相應含義 契約。

(b) 基本契約中規定的解釋規則應在本協議中適用，就好像本協議的完整規定一樣。

1

第 1.2 節 某些術語的定義.

就本第五補充契約的所有目的而言，除非另有明確規定或除非上下文另有要求， 以下術語應具有以下相應的含義：

“2029 年票據按期兑付日期” 是指 2029 年 6 月 1 日。

“2034年票據面值兑現日” 是指2034年6月1日。

“2054年票據面值兑現日” 是指2054年3月1日。

“應佔負債”，用於任何售後回租交易時 （定義見本文第5.2節），是指在確定之時，承租人債務總額的現值（按此類交易中包含的租賃條款中規定的或隱含的費率進行折扣） 期間的租金（財產税、保養、維修、保險、評估、水電費、運營和勞動力成本以及其他不構成產權付款的項目而需要支付的款項除外） 此類售後回租交易中包含的剩餘租賃期限（包括此類租賃延期的任何期限）。如果是承租人在付款後可以終止的任何租約 在罰款或其他解僱補助金中，該金額應為假設在第一天終止此類租約可以終止的金額中較低的金額（在這種情況下，該金額還應包括罰款金額或 解僱補助金，但在該租約首次終止之日之後，或假設未終止此種租約而確定的金額，則不應視為根據此類租約支付任何租金。

在任何確定之日，“合併淨有形資產” 是指合夥企業及其資產總額 從中扣除後的合併子公司：

(1) 所有流動負債（不包括（A）任何流動負債 條款可由債務人選擇延期或延期，延期至自計算金額之日起十二個月以上，以及 (B) 當前到期日為 長期債務）；以及

(2) 所有商譽、商品名稱的價值（扣除任何適用儲備金後）， 商標、專利和其他類似無形資產，均將按規定或按計劃在合夥企業及其合併子公司的合併資產負債表上列出 已完成的財政季度，其財務報表已向美國證券交易委員會提交，該財務報表是根據公認會計原則編制的。

“信貸協議” 是指截至2022年4月11日的經修訂和重述的信貸協議，其中 合夥企業、富國銀行、作為行政代理人的全國協會以及其他代理人和貸款方，經進一步修訂、重申、再融資、更換或退款，不時進行修訂、重申、再融資、更換或退款。

“普通合夥人” 是指特拉華州有限責任公司LE GP, LLC及其作為普通合夥人的繼任者 夥伴關係。

2

任何人在任何日期的 “債務” 是指產生的任何義務或 該人為償還借款或其任何擔保而承擔的責任。

“允許的留置權” 是指：

(1) 以管道為目的的通行權留置權；

(2) 地役權、通行權、限制和其他類似情況 在正常業務過程中產生的抵押和由分區限制、地役權、許可證、對使用不動產的限制或不動產所有權的輕微缺陷構成的負擔，總的來説不是 對由此設押的財產的價值產生重大不利影響，或嚴重損害其在合夥企業及其子公司業務運營中的使用；

(3) 任何市政當局或公共機構保留或根據任何法律規定賦予的控制或監管任何財產的權利 根據任何和所有法律，以任何方式對合夥企業或任何子公司或其中的任何子公司的使用或合夥企業或其中的任何子公司的權利和利益；

(4) 合夥企業或任何子公司任何財產的出讓人保留的權利，以及限制、條件和限制 根據與之相關的任何通行權協議、合同或其他協議的條款、條件和規定，與之相關的契約和限制；

(5) 因法律實施而產生的任何法定或政府留置權或留置權，或任何機械師、修理工、物資人員的留置權或留置權， 供應商、承運人、房東、倉庫管理人或類似的留置權在正常業務過程中產生的、逾期不超過六十 (60) 天或有關人員本着誠意提出異議的留置權 訴訟程序以及與建造、開發、改善或維修相關的任何未確定的留置權；

(6) 保留給、的任何權利 或根據任何權利、權力、特許權、授予、許可、許可或任何法律條款賦予任何市政當局或公共當局，以購買或收回或指定任何財產的購買者；

(7) (a) 當年未繳税款和攤款的留置權，(b) 當時未拖欠或 (c) 拖欠的税款和攤款留置權 但合夥企業或其任何子公司當時正通過適當的程序真誠地質疑其有效性或金額；

(8) 租賃的留置權或擔保其履行，資本租賃除外；

(9) 任何有利於合夥企業或任何子公司的留置權；

(10) 對首次發行票據之日合夥企業或任何子公司現有的任何財產或資產的任何留置權；

(11) 在正常業務過程中產生的與工人補償、失業保險有關的任何留置權， 暫時殘疾、社會保障、退休人員健康或類似的法律或法規，或用於擔保法規或政府法規規定的義務；

3

(12) 向任何人提供留置權，以擔保根據任何信函的規定承擔的義務 任何政府機構要求或要求的與任何合同或法規有關的信貸、銀行擔保、債券或擔保義務，前提是此類義務不構成債務；或任何留置權或存款 為履行投標、貿易合同、租賃或法定義務以及在正常業務過程中產生的其他類似性質的義務提供擔保的資產；

(13) 對合夥企業或其任何人收購此類財產或資產時產生的任何財產或資產的任何留置權 子公司或在此之後的一年內為此類財產或資產或債務的全部或部分購買價格提供擔保，無論此類債務是在一年之前、當時還是在一年內產生的 在此類收購之日之後；

(14) 對任何財產或資產的任何留置權，以擔保全部或部分建築成本， 在此類建築、開發、維修或改善工程完成或開始全面運營之前、之時或之後一年內發生的債務進行開發、維修或改善，或擔保這些建築、開發、維修或改善工程開始全面運營之後一年內產生的債務 (以較晚者為準), 為任何此類目的提供資金;

(15) 對當時存在於其上的任何財產或資產的任何留置權 合夥企業或其任何子公司對其進行收購，以及對該個人通過收購、合併或其他方式成為合夥企業子公司時該合夥企業的任何財產或資產的任何留置權； 提供的 在每種情況下，此類留置權僅對該人成為子公司時以這種方式獲得或擁有的財產或資產設保；

(16) 在任何法院或監管機構提起的真誠爭議的訴訟中依法或命令施加的留置權， 以及為合夥企業或適用的子公司尚未用盡上訴權的判決或法院下令的其他裁決或和解提供擔保的留置權；

(17) 任何延期、續約、再融資、退款或更換（或連續延期、續期、再融資、退款或 替換）上文第 (1) 至 (16) 條中提及的全部或部分留置權； 但是，前提是，任何此類延期、續期、再融資、退款或置換留置權應僅限於財產或資產 受延期、續期、再融資、退款或替換的留置權所保障，任何此類延期、續期、再融資、退款或替代留置權所擔保的債務金額應不超過債務金額 以延期、續期、再融資、退款或替換的留置權以及合夥企業或其子公司因延期、續期、再融資、退款或替換而產生的任何費用（包括任何溢價）作為擔保；或

(18) 以信託形式存入款項或證明負債的證據而產生的任何留置權，以抵消該人的債務 合夥企業或其任何子公司。

4

“個人” 指任何個人、公司、合夥企業、有限責任公司 公司、合資企業、註冊或非法人協會、股份公司、信託、非法人組織、政府或其任何機構或政治分支機構或任何其他實體。

“主要財產” 是指在本協議發佈之日或之後收購之日擁有或租賃：

(1) 合夥企業或其任何子公司的任何管道資產，包括集會中使用的任何相關設施， 運輸、分銷、儲存或銷售位於美利堅合眾國或其任何領土或政治分區的天然氣、精煉石油產品、液化天然氣和石化產品；以及

(2) 合夥企業或其任何一方擁有或租賃的任何加工、壓縮、處理、混合或製造工廠或終端 位於美國或其任何地區或政治分支的子公司，前述第 (1) 條或本條款 (2) 的情況除外：

(a) 任何此類資產，包括庫存、傢俱、辦公室固定裝置和設備（包括數據處理設備）， 在車輛上使用或與車輛一起使用的車輛和設備；以及

(b) 董事會認為的任何此類資產 普通合夥人的董事與合夥企業及其子公司的整體活動無關。

“受限子公司” 是指通過擁有另一家子公司直接或間接擁有或租賃的任何子公司 子公司，任何主要財產。

“子公司擔保人” 是指合夥企業中擔保的每家子公司 票據符合契約條款，但前提是該子公司根據契約規定的條款為票據提供擔保。

就每個系列票據的任何贖回日而言，“國庫利率” 是指由下式確定的收益率 夥伴關係根據以下兩段進行。

國庫利率應由合夥企業在 4:15 之後確定 紐約時間下午（或美聯儲系統理事會每天公佈美國政府證券收益率之後），在贖回日通知之前的第三個工作日，基於 在美聯儲系統理事會發布的最新統計報告中，該日該時間之後顯示的最近一天的收益率或收益率，該統計報告被指定為 “選定利率” （每日）——標題為 “美國政府證券——國債固定到期日——名義”（或任何繼任標題或標題）（“H.15”）（或任何繼任標題或標題）（“H.15”）（每日） （“H.15 中醫”）。在確定國庫利率時，合夥企業應視情況選擇：（1）H.15國債固定到期日收益率完全等於期限（“剩餘壽命”）的收益率 兑換日期至2029年票據面值贖回日（就2029年票據而言）、2034年票據面值贖回日（就2034年票據而言）或2054年票據面值贖回日（如果是

5

2054年票據）；或者（2）如果H.15的國債固定到期日不完全等於剩餘壽命，則兩種收益率——一種收益率對應於美國國債常數 H.15的到期日立即短於H.15的美國國債固定到期日，其收益率立即長於剩餘壽命——並應插到2029年票據面值的看漲日（如果是 2029年票據）、2034年票據面值的贖回日期（就2034年票據而言）或2054年票據面值的贖回日期（就2054年票據而言）（使用實際票據） 天數）使用此類收益率並將結果四捨五入到小數點後三位；或者（3）如果H.15的此類美國國債固定到期日不短於或長於剩餘壽命，則為單一國債固定到期日的收益率 在最接近剩餘生命的 H.15 上。就本段而言，H.15的適用國庫固定到期日或到期日應視為等於相應月數或年數（如適用）的到期日 國庫自贖回之日起持續到期。

如果在兑換日期通知之前的第三個工作日，H.15 TCM 或者任何繼任者名稱或出版物不再公佈，合夥企業應根據等於半年期等值到期收益率的年利率計算國庫利率 紐約時間上午11點，在通知贖回日之前的第二個工作日，即在2029年票據面值看漲日到期或到期日最接近的美國國債贖回日之前的第二個工作日（如果是 2029年票據）、2034年票據面值的贖回日期（就2034年票據而言）或2054年票據面值的贖回日期（就2054年票據而言），視情況而定。如果沒有美國國債到期 2029年票據面值的看漲日期（就2029年票據而言）、2034年票據面值的贖回日期（對於2034年票據）或2054年票據面值的看漲日期（就2054票據而言），但有兩個或更多美聯航票據的面值看漲日期 到期日與2029年票據面值收回日（就2029年票據而言）、2034年票據面值收回日（就2034年票據而言）或2054年票據面值收回日相等的州國庫證券 （就2054票據而言），到期日早於2029年票據面值收回日（就2029年票據而言）、2034年票據面值的贖回日（就2034年票據而言）或2054年票據面值看漲日 日期（就2054年票據而言），其到期日為2029年票據面值收回日（就2029年票據而言）、2034年票據面值的贖回日（就2034年票據而言）或2054年票據的到期日 面值到期日（就2054年票據而言），合夥企業應選擇到期日早於2029年票據面值收回日（對於2029年票據）、2034年票據面值看漲日的美國國庫證券 日期（就2034年票據而言）或2054年票據面值的贖回日期（就2054年票據而言）。如果有兩張或更多美國國債在2029年票據面值收回日到期（如果是 2029年票據）、2034年票據面值的贖回日（就2034年票據而言）或2054年票據面值的贖回日（對於2054年票據）或兩張或更多符合前述標準的美國國債 句子，合夥企業應根據美國的買入價和要價的平均值，從這兩種或兩種以上的美國國債中選擇交易價格最接近面值的美國國庫證券 紐約時間上午11點的美國國債。在根據本段的條款確定國債利率時，適用的美國的半年到期收益率 美國國債應基於紐約時間上午11點該美國國債的買入價和要出價的平均值（以本金的百分比表示），並四捨五入至小數點後三位。

6

第二條

票據的一般條款

第 2.1 節 表單.

2029年票據、2034年票據和2054年票據以及受託人的認證證書應 基本上採用第五份補充契約附錄 A-1、附錄 A-2 和附錄 A-3 的形式， 特此將其納入本第五號補充契約。票據中包含的條款和規定應構成本第五份補充契約的一部分，並在適用範圍內，特此明確規定 合夥企業和受託人通過簽署和交付本第五份補充契約，明確同意此類條款和規定並受其約束。

每個系列的票據應在最初發行時以一種或多種全球證券的形式全部發行（ “記賬須知”）。每張賬面記賬票據應代表其中規定的未償還票據，並應規定 應代表不時在票據上背書的未償還票據的本金總額，由此所代表的未償還票據的本金總額可酌情減少或增加至 反映交易和兑換。

該合夥企業最初任命存託信託公司擔任以下方面的存託人 讀書筆記。

第 2.2 節 所有權，金額和本金和利息的支付。

(a) 2029年票據的標題應為 “2029年到期的5.250％優先票據”。受託人應進行身份驗證和 交付 (i) 本金總額為100億美元的2029年原始發行票據（“2029年原始票據”），以及（ii）原有債券的額外2029年票據 在本協議發佈之日之後，不時以本句所述合夥企業令中規定的本金金額簽發，每種情況均以合夥企業令為準、交付和滿足 《基本契約》第 2.04 節的其他條款。該合作令應具體説明需要認證的2029年票據的金額、對最初發行的2029年票據進行認證的日期以及名稱或 初始持有人的姓名。可能隨時未償還的2029年票據的本金總額不得超過1,000,000美元，外加可能根據以下規定發行和認證的額外本金 本段第 (ii) 條（基本契約第 2.09 節規定的除外）。根據本款第 (ii) 條發行和認證的2029年原始票據和任何其他2029年票據應 構成契約下用於所有目的的單一債務證券系列。

每張2029年票據的本金應為 將於 2029 年 7 月 1 日支付。每張2029年票據的利息應從最初發行之日或最近支付利息之日起按每年5.250％的固定利率計息。存款利息的日期 2029年票據的支付日期為每年的1月1日和7月1日（“2029年票據利息支付日期”）。任何債券的2029年票據應付利息的正常記錄日期 視情況而定，2029年票據利息支付日應為12月15日和6月15日，下一個2029年票據利息支付日之前。

7

2029年票據的本金、溢價（如果有）和到期利息的支付 任何2029年票據利息支付日或到期日的賬面記賬憑證將在該日紐約時間上午10點之前提供給受託管理人，除非該日期是某一天 這不是工作日，在這種情況下，(x) 此類款項將在下一個工作日紐約時間上午 10:00 之前支付給受託管理人；(y) 只要第 (x) 條得到滿足，就不會產生利息 自該2029年票據利息支付日和付款之日起及之後的期限內，該2029年票據利息支付日到期的應付利息金額。此後，受託人將盡快將此類款項支付給 保管人。

(b) 2034年票據的標題應為 “2034年到期的5.600％優先票據”。受託人應 驗證並交付 (i) 本金總額為12.5億美元的2034年原始票據（“原始2034年票據”），以及（ii）額外的2034年票據 在本協議發佈之日之後不時以本句所述合夥企業令中規定的本金金額簽發原始發行，每種情況下均以合夥企業令進行認證和交付為準，以及 滿足《基本契約》第 2.04 節的其他條款。該合夥令應具體説明需要認證的2034年票據的金額以及最初發行2034年票據的日期 經過身份驗證，以及初始持有人的一個或多個持有人的姓名。可能隨時未償還的2034年票據的本金總額不得超過12.5億美元，外加可能發行的額外本金以及 根據本款第 (ii) 條進行認證（基本契約第 2.09 節規定的除外）。根據第 (ii) 條發行和認證的2034年原始票據和任何其他2034年票據 本段應構成契約下用於所有目的的單一債務證券系列。

每項的本金 2034 年票據應在 2034 年 9 月 1 日支付。每張2034年票據應從最初發行之日或最近支付利息之日起計利息，固定利率為每年5.600％。的日期 2034年票據的利息應在每年的3月1日和9月1日支付（“2034年票據利息支付日期”）。應付利息的常規記錄日期 視情況而定，任何2034年票據利息支付日的2034票據應為2月15日和8月15日，下一個2034年票據利息支付日之前。

2034年票據的本金、溢價（如果有）和應付利息的支付 任何2034年票據利息支付日或到期日的賬面記賬憑證將在該日紐約時間上午10點之前提供給受託管理人，除非該日期不是 工作日，在這種情況下 (x) 此類款項將在下一個工作日紐約時間上午 10:00 之前支付給受託管理人，而且 (y) 只要第 (x) 條得到滿足，就不計利息 該2034年票據利息支付日到期的利息，該利息支付日自該2034年票據利息支付日和付款之日起的期限。此後，受託管理人將盡快向保管人支付此類款項。

(c) 2054年票據的標題應為 “2054年到期的6.050％優先票據”。受託人應進行身份驗證和 (i) 交付本金總額為12.5億美元的截至本金髮行之日原始發行的2054年票據（“原始2054年票據”），以及（ii）原始票據的額外2054票據 在本協議發佈之日之後不時以可能的本金數額發行

8

在本句中描述的合夥企業命令中具體規定，每種情況都以合夥企業令為依據，以認證和交付合夥企業令並滿足其他條款 《基本契約》第 2.04 節。該合夥令應具體説明待認證的2054年票據的金額、最初發行的2054年票據的認證日期以及初始票據的名稱 一個或多個持有者。可能隨時未償還的2054張票據的本金總額不得超過12.5億美元，外加根據本第 (ii) 條可能發行和認證的額外本金 段落（基本契約第 2.09 節規定的除外）。原始2054票據和根據本款第 (ii) 條發行和認證的任何其他2054票據應構成單一系列 契約下所有用途的債務證券。

每張2054年票據的本金應在以下日期支付 2054 年 9 月 1 日。每張2054年票據應從最初發行之日或最近支付利息之日起按每年6.050％的固定利率計息。2054年票據的利息日期 應在每年的3月1日和9月1日支付（“2054年票據利息支付日期”）。任何2054年票據的2054年票據的正常應付利息記錄日期 利息支付日應視情況而定為2月15日和8月15日，下一個2054年票據利息支付日之前的8月15日。

2054年票據的本金、溢價（如果有）和應付利息的支付 任何2054年票據利息支付日或到期日的賬面記賬憑證將在該日紐約時間上午10點之前提供給受託管理人，除非該日期是以下日期 不是工作日，在這種情況下，(x) 此類款項將在下一個工作日紐約時間上午 10:00 之前支付給受託管理人，而且 (y) 只要第 (x) 條得到滿足，就不會產生利息 該2054年票據利息支付日自該2054年票據利息支付日和付款之日起及之後的應付利息金額。此後，受託人將盡快將此類款項支付給 保管人。

第 2.3 節 轉賬和交換.

賬面記賬憑證或其中的受益權益的轉讓和交換應生效 根據基本契約第2.17節和本第五份補充契約第二條（包括其中和此處規定的轉讓限制）以及基礎契約的規則和程序，通過保管人 因此，在經修訂的1933年《證券法》要求的範圍內，其中應包括與其中和本文規定的類似的轉賬限制。

第三條

擔保； 未來的子公司擔保

第 3.1 節 擔保.

根據基本契約第十條，票據可以在無抵押的情況下得到充分、無條件和絕對的擔保， 一個或多個附屬擔保人的非附屬擔保人； 提供的, 然而 最初（在本第五份補充契約簽訂之日），沒有任何附屬擔保人，票據也不會得到任何擔保 人。

9

第 3.2 節 未來的子公司擔保人.

如果合夥企業的任何子公司不是，則附屬擔保人將成為 共同承付人就合夥企業或其任何其他子公司在信貸協議下的任何義務或以其他方式提供直接信貸支持，則合夥企業應促成此類義務 子公司將立即簽署補充契約並向受託管理人交付一份基本上作為附錄B所附形式的補充契約，根據該契約，該子公司為合夥企業在票據方面的義務提供擔保 根據本契約中規定的條款。

第 3.3 節 擔保的發放.

除基本契約第 10.04 (a) 節的規定外，如果沒有違約，則應繼續違約 契約，在契約未另行禁止的範圍內，子公司擔保人產生的任何擔保應在合夥企業向受託人發出書面通知後無條件解除和解除， 在解除該附屬擔保人與合夥企業或其任何子公司根據信貸協議承擔的義務有關的所有擔保或其他義務後。

第四條

贖回

第 4.1 節 2029 年的可選兑換 注意事項.

(a) 在2029年票據面值收款日之前，合夥企業可以選擇全部或分期兑換2029年票據，每種情況都可自行選擇 部分在任何時候不時按兑換價格（以本金的百分比表示，四捨五入到小數點後三位），等於以下兩項中較高者：

(i) (A) 折現的剩餘定期還款本金和利息的現值總和 按美國國債利率加上15個基點減去截至贖回日應計的利息（B）按每半年（假設360天全年包括十二個30天）贖回日（假設2029年票據面值收回日到期）的贖回日期（假設2029年票據面值收回日到期），以及

(ii) 將贖回2029年票據本金的100％，

另外，就本第 4.1 (a) 節第 (i) 或 (ii) 條的每一項而言，視情況而定，截至贖回日的應計和未付利息。

(b) 在2029年票據面值收款日當天或之後，合夥企業可以隨時全部或部分兑換2029年票據，以及 不時按等於所贖回的2029年票據本金的100％的贖回價格加上截至贖回日的應計和未付利息。

10

第 4.2 節 2034 年的可選兑換 注意事項.

(a) 在2034年票據面值贖回日之前，合夥企業可以選擇全部或按比例贖回2034年票據 部分在任何時候不時按兑換價格（以本金的百分比表示，四捨五入到小數點後三位），等於以下兩項中較高者：

(i) (A) 折現的剩餘定期還款本金和利息的現值總和 按美國國債利率加上25個基點減去截至贖回日應計的利息（B）按每半年（假設360天全年包括十二個30天）的贖回日期（假設2034年票據面值收回日到期），以及

(ii) 2034年票據本金的100％待兑換，

另外，就本第 4.2 (a) 節第 (i) 或 (ii) 條的每一項而言，視情況而定，截至贖回日的應計和未付利息。

(b) 在2034年票據面值收款日當天或之後，合夥企業可以隨時全部或部分兑換2034年票據，以及 不時按等於所贖回的2034年票據本金的100％的贖回價格加上截至贖回日的應計和未付利息。

第 4.3 節 2054 的可選兑換 注意事項。

(a) 在2054年票據面值贖回日之前，合夥企業可以選擇全部或按比例贖回2054票據 部分在任何時候不時按兑換價格（以本金的百分比表示，四捨五入到小數點後三位），等於以下兩項中較高者：

(i) (A) 折現的剩餘定期還款本金和利息的現值總和 按美國國債利率加上25個基點減去贖回日應計利息（B），每半年（假設360天的一年包括十二個30天）的贖回日期（假設2054票據在2054年票據面值收回日到期），以及

(ii) 2054年票據本金的100％待兑換，

另外，就本第 4.3 (a) 節第 (i) 或 (ii) 條的每一項而言，視情況而定，截至贖回日的應計和未付利息。

(b) 在2054年票據面值贖回日當天或之後，合夥企業可以隨時全部或部分贖回2054票據，以及 不時按等於所贖回的2054票據本金的100％的贖回價格加上截至贖回日的應計和未付利息。

11

第 4.4 節 通常是可選兑換。

根據第 4.1 節和第 4.2 節的規定確定的實際贖回價格應由受託管理人計算和認證 夥伴關係。在沒有明顯錯誤的情況下，合夥企業在確定贖回價格方面的行動和決定應是決定性的，對所有目的均具有約束力。

第 4.5 節 沒有償債基金；強制贖回.

合夥企業無需就票據進行任何強制贖回、強制回購或償債基金付款，或 由持有人選擇回購票據。

第五條

附加契約

在 除了基本契約中規定的契約外，票據還有權享受以下契約的好處：

第 5.1 節 對留置權的限制.

合夥企業不得，也不得允許其任何子公司創建、承擔、承擔或蒙受損失 在任何本質財產或任何限制性子公司的股本上存在任何抵押貸款、留置權、擔保權益、質押、押記或其他擔保（“留置權”），無論這些子公司是在本協議發佈之日還是之後擁有 收購，以擔保合夥企業或任何其他人（票據除外）的任何債務，但在任何此類情況下均未制定有效條款，規定所有未償還的票據均與此類票據相同、按比例擔保 只要負債如此有保障，債務即可。

儘管有上述規定，合夥企業可以而且可能允許其任何一項 子公司在不擔保票據的情況下設立、設立、假設、承擔或承受其存在的權利 (a) 任何允許的留置權，(b) 為擔保合夥企業的債務而對受限子公司的任何主要財產或股本的任何留置權或 任何其他人，前提是當時所有未償債務的本金總額由該留置權和本條款 (b) 項下的所有類似留置權作保，以及來自 售後回租交易（不包括本協議第 5.2 (a) 節第 (1) 至 (4) 條（含）所允許的售後回租交易）不超過 合併淨有形資產的10％，或（c）對（i）截至本合夥企業或其任何子公司未擁有的任何主要財產的任何留置權，或（ii）任何限制性子公司的股本 不擁有截至本協議發佈之日合夥企業或其任何子公司擁有的主要財產，在每種情況下均歸合夥企業子公司（“除外子公司”）所有，該子公司（“除外子公司”）不是，也不是必需的 將是子公司擔保人，並且（B）未向合夥企業或合夥企業的任何子公司授予任何留置權，以擔保債務，但該除外子公司或任何其他除外子公司除外 子公司。

12

第 5.2 節 銷售限制-回租.

(a) 合夥企業不應也不得允許任何子公司參與合夥企業或其任何部分的銷售或轉讓 向個人提供任何主要財產的子公司（合夥企業或子公司除外），以及合夥企業或其子公司（視情況而定）收回該主要財產的租賃（“售後回租交易”），除非：

(1) 這樣 售後回租交易自完成收購相關主物業之日起一年內或建造、開發或完工之日起一年內發生 對該主要財產進行重大維修或改進，或開始全面運營，以較晚者為準；

(2) 售後回租交易涉及租期（包括續期）不超過三年的租賃；

(3) 合夥企業或此類子公司將有權承擔由其附帶的主要財產的留置權擔保的債務 本金等於或超過此類售後回租交易的應佔負債，但票據沒有同等和按比例擔保；或

(4) 合夥企業或此類子公司在此類售後回租交易後的一年內，向或要求將不少於該售後回租交易中的應佔負債的金額應用於 (a) 預付、償還、贖回、減少或撤銷合夥企業或其任何子公司中不屬於票據或任何擔保的任何債務，或 (b) 主要財產的支出或支出 用於或用於合夥企業或其子公司的正常業務過程。

(b) 儘管有本協議第 5.2 (a) 節的規定， 合夥企業可以並且可以允許任何子公司進行任何不包括本協議第 5.2 (a) 節第 (1) 至 (4) 條在內的條款例外的售後回租交易，前提是 此類售後回租交易的應佔負債，以及由許可留置權以外的留置權擔保的未償債務（票據除外）的本金總額 主要物業，不超過合併淨有形資產的10％。

第六條

修正案

恕我直言 對於附註，特此修訂基本契約，如下文第四條所述； 提供的, 然而，每項此類修正案僅適用於票據，不適用於根據票據發行的任何其他系列債務證券 契約。

第 6.1 節 未經持有人同意的修改.

受本第五補充契約第六條序言第9.01節第 (12) 條規定的限制條件的約束 特此修訂基本契約，將其重新編號為新條款 (13)，特此刪除基本契約第 9.01 節第 (11) 條末尾的 “或”，特此依次添加新條款 (12) 如下所示：

13

“(12) 使契約文本與該節規定的任何條款相一致 在2024年6月6日的招股説明書補充文件中標題為 “票據描述” 的部分，該契約的此類文本旨在反映標題為 “票據描述” 的部分中規定的此類條款 2024 年 6 月 6 日的招股説明書補充文件中的註釋；或”

第 6.2 節 贖回通知.

(a) 遵守本第五號補充契約第六條序言中規定的限制，即基礎協議第3.02節 契約應全部修訂和重述，內容如下：

“如果合夥企業選擇贖回的債務證券 根據本契約的任何系列，它都應將贖回日期和要贖回的該系列債務證券的本金通知受託人。合夥企業應在贖回前至少10天通知受託人 日期（除非較短的通知令受託人滿意），向受託管理人交付一份高級管理人員證書，説明此類贖回將符合本契約和該系列債務證券的規定。 在向任何持有人發送此類贖回通知之前，任何此類通知均可隨時取消，因此無效且無效。”

(b) 在遵守本第五號補充契約第六條序言中規定的限制的前提下， 應對《基本契約》第 3.04 節進行全面修訂和重述，內容如下：

“贖回通知應 通過頭等郵件、郵資預付或以其他方式發送（或者債務證券以全球證券的形式發送，根據存託機構的適用程序發送）發送，不少於 在贖回日前10天或60天內，向每位待贖回的債務證券持有人，地址在註冊服務機構保存的債務證券登記冊中列出的該持有人的地址，但贖回通知可能是 如果通知是與一系列債務證券的延期或履行或解除一系列債務證券的契約有關而發佈的，則在贖回日前60天以上發送。”

第 6.3 節 通告.

視情況而定 特此修訂本第五補充契約第六條序言中規定的限制，特此修訂基本契約第11.02節，增加以下一句作為基本契約第11.02節的最後一段：

“如果本契約規定就任何事件向全球證券持有人發出通知或其他通信，例如 如果根據保管人適用的程序，不遲於最遲一天（如果有），且不早於此類全球證券的保管人（或其指定人），則應充分發出通知或其他通信 為發出此類通知或其他通信規定的最早日期（如果有）。”

14

第 6.4 節 美國證券交易委員會報告.

須遵守本第五號補充契約第六條序言中規定的限制，即基地第4.03 (a) 節 特此修訂契約，增加以下一句作為基本契約第4.03（a）節的最後一句：

“的 如果合夥企業使用EDGAR申報系統向美國證券交易委員會提交了此類報告，並且此類報告是公開的，則該合夥企業將被視為已向受託管理人提供了此類報告。”

第七條

雜項規定

第 7.1 節 批准基本契約.

基礎契約，經本第五份補充契約補充，在所有方面都是 批准並確認，本第五份補充契約應按本協議及其中規定的方式和範圍被視為基本契約的一部分。

第 7.2 節 受託人對演奏不承擔任何責任.

除受託人的認證證書外，此處和附註中包含的敍述應視為 合夥企業的聲明，受託人對該聲明的正確性不承擔任何責任。受託人對本第五號補充契約或票據的有效性或充足性不作任何陳述。

第 7.3 節 目錄、標題等.

為方便起見，插入了本第五份補充契約條款和章節的目錄和標題 僅供參考，不得視為本協議的一部分，不得以任何方式修改或限制本協議中的任何條款或規定。

第 7.4 節 對應原件.

雙方可以簽署本第五補充契約的任意數量的副本。每份簽名的副本應是 原件，但它們加起來代表同一個協議。通過傳真或電子傳輸交付本第五補充契約的已簽訂對應方應與交付已簽訂的原件具有同等效力 本第五號補充契約的對應物。

第 7.5 節 適用法律.

本第五份補充契約和票據應受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律進行解釋。

(簽名頁面如下)

15

為此，本協議各方使本第五份補充契約成立，以昭信守 自上文首次撰寫之日起正式執行。

的簽名頁 第五份補充契約

的簽名頁 第五份補充契約

附錄 A-1

註釋的形式

[的臉 安全]

[除非本證書由存託信託公司（“DTC”）的授權代表出示（55 水） STREET, NEW YORK, NEW YORK, NEW YORK 10041) 給合夥企業或其代理人進行轉賬、交換或付款登記，任何頒發的證書均以 CEDE & CO. 的名義註冊。或授權機構可能要求的其他名稱 DTC 的代表（任何款項均向 CEDE & CO.或（DTC）的授權代表可能要求的其他實體，任何人或向任何人進行任何轉讓、質押或以其他方式獲取價值或其他用途的行為都是不當的 因為本協議的註冊所有者CEDE & CO. 在此處擁有權益。] *

[這種全球安全的轉讓應限於轉讓 全部但不部分轉讓給DTC的被提名人或其繼任者或該繼任者的提名人，部分全球證券的轉讓應僅限於根據中規定的限制進行的轉讓 此處提及的契約。] *

沒有。		$
		CUSIP: 29273V AZ3
		ISIN: US29273VAZ31

能量傳輸 LP

2029 年到期的 5.250% 優先票據

ENERGY TRANSFER LP，特拉華州的一家有限合夥企業（“合夥企業”，該術語包括契約下的任何繼任者） 下文提及），對於收到的價值，特此承諾向________________或其註冊受讓人支付________美元（___________美元）的本金，[或隨附附表中顯示的或大或小的本金 全球安全的增減]^*，2029年7月1日，以付款時的美利堅合眾國硬幣和貨幣為支付公眾費用的法定貨幣 和私人債務，並按每年1月1日和7月1日的年利率向在營業結束時以其名義註冊證券的人支付利息，年利率為5.250％，支付給在記錄日期營業結束時以該利息的名義註冊的人， 應分別為之前的12月15日和6月15日（均為 “常規記錄日期”），從______________開始支付。

*	將包含在書本記賬中。

A-1-1

參見背面載列的本證券的進一步條款 在這裏。無論出於何種目的，此類進一步條款都應具有與本地點全面規定的相同效力。

中的聲明 本證券中列出的圖例是本證券條款不可分割的一部分，通過接受本證券條款，本證券的持有人同意受每份此類傳説中規定的條款和規定的約束。

本證券是針對一系列債務證券發行的，初始本金總額為1,000,000,000美元，指定為 合夥企業於2029年到期的5.250％優先票據，受截至2022年12月14日的契約（“基礎契約”）管轄，該契約由作為發行人的合夥企業和美國銀行正式簽訂和交付 信託公司，全國協會，作為受託人（“受託人”），由截至2024年6月21日的第五份補充契約（“第五份補充契約”）作為補充，以及 基本契約，即 “契約”），每份契約均由合夥企業和受託人正式簽署。契約的條款以引用方式納入此處。該證券在所有方面均有權獲得與之相同的福利 契約下的最終債務證券。

如果契約的任何條款限制、符合條件或與之相沖突 根據經修訂的1939年《信託契約法》（“TIA”）的規定，契約中要求包含在契約中或被認為適用於契約的任何其他條款，此類條款 規定將起到控制作用。

在受託人頒發的受託人證書之前，該證券無效或不具有任何目的的強制性 此處的認證應由受託人根據契約手動簽署。

A-1-2

為此，合夥企業促成了本證券的正式執行，以昭信守。

註明日期：

受託人的認證證書：

這是內文提及的其中指定的系列的債務證券之一 契約。

美國銀行信託公司、全國協會、

作為受託人
作者：
		授權簽字人

A-1-3

[反向安全]

能量傳輸 LP

2029 年到期的 5.250% 優先票據

該證券是經正式授權發行的合夥企業債券、票據或其他債務證據（“債務”）之一 下文規定的系列證券”），均根據契約發行或將要發行，特此提及契約對權利、權利限制、義務、義務和義務的描述 受託人、合夥企業和債務證券持有人的豁免權。債務證券可以分成一個或多個系列發行，不同的系列可以按不同的本金總額發行，到期日可能是 不同的時間，可能以不同的利率支付利息（如果有），可能受到不同的償債、購買或類似資金（如果有）的約束，也可能根據契約的規定而有所不同。該證券是被指定為的系列證券之一 合夥企業2029年到期的5.250％優先票據，初始本金總額為1,000,000,000美元（“證券”）。

1。 利息.

夥伴關係承諾 按每年5.250％的利率支付本金的利息。

該合夥企業將每半年在每年的1月1日和7月1日（每個日期均為 “利息支付日”）支付利息，從____________開始。證券的利息將從大多數人那裏產生 最近支付利息的日期，如果證券沒有支付利息，則自2024年6月21日起。利息將按一年 360 天計算，包括十二個 30 天。合夥企業應為逾期的分期利息支付利息（包括根據任何適用的破產法提起的任何訴訟的申請後利息） （不考慮任何適用的寬限期），並根據逾期本金和保費（如有）不時按年利率按相同的年利率收費，每種情況均在合法範圍內。

2。 付款方式.

夥伴關係 應在利息支付日之前的常規記錄日營業結束時向註冊持有人支付證券利息（違約利息除外）。任何這樣的利息都不是那麼準時 支付或按規定支付的（“違約利息”）可以在特殊記錄日營業結束時向註冊持有人的人支付，以支付此類違約利息，也可以以任何其他不合法的方式支付 如果受託人認為這種付款方式切實可行，則不符合當時可以上市此類證券的任何證券交易所的要求，如契約中更充分地規定的。合夥企業應支付 本金、溢價（如果有）以及付款時美利堅合眾國硬幣或貨幣的利息應為償還公共和私人債務的法定貨幣。與全球證券有關的付款（包括本金， 保費（如果有的話）和利息）將通過電匯將立即可用的資金匯入存託人指定的賬户。以固定形式支付的證券款項（包括本金、溢價（如果有）和利息）將 製作於

A-1-4

夥伴關係為此目的在紐約市設立的辦公室或機構, 最初將設在位於華爾街100號的受託管理人公司信託辦公室, Suite 1600，紐約，紐約 10005，Mail Station：EX-NY-WALL，或者，根據合夥企業的選擇，可以通過支票郵寄給持有人的方式支付利息 在註冊處保存的持有人登記冊中規定的相關記錄日期，或持有人選擇以最終形式支付證券利息，將通過即時可用的電匯支付證券利息 資金存入在美國開設的任何賬户，前提是該持有人已申請此類付款方式並及時向付款代理人提供了電匯指示。持有人必須將此證券交給付款代理人才能收取 本金的支付。

3. 付款代理和註冊商.

最初，美國銀行信託公司、全國協會將充當付款代理人和註冊商。合作伙伴關係可以更改任何付款代理 或註冊官在通知受託人和持有人後隨時進行註冊。合夥企業可以充當付款代理人。

4。 契約.

該證券是經正式授權發行的合夥企業債務證券之一，將根據合夥企業債務證券分一個或多個系列發行 契約。

除非此處另有定義，否則本文中的大寫術語按契約中的定義使用。證券條款 包括基本契約中規定的條款、在基本契約簽訂之日根據TIA構成契約一部分的條款，以及第五份補充契約中規定的條款。證券受所有這些約束 條款，證券持有人可向基礎契約、第五補充契約和TIA索取相關聲明。本系列證券是合夥企業的一般無擔保債務，僅限於初始債務 本金總額為1,000,000,000美元； 但是，前提是，根據第五份補充契約的規定，該系列的授權本金總額可以不時增加。

5。 可選兑換.

(a) 之前 2029年票據面值收回日，合夥企業可以隨時不時按贖回價格（以本金的百分比表示，四捨五入至三）選擇全部或部分贖回2029年票據 小數位數）等於以下兩項中較大者：

(i) (a) 其餘預定付款的現值總和 每半年折現至贖回日（假設2029年票據在2029年票據面值收回日到期）的本金和利息（假設 360 天年度（包括十二個 30 天），按美國國債利率計算，加上 15 個基點減去（b）截至贖回日應計的利息，以及

(ii) 將贖回2029年票據本金的100％，無論哪種情況，均需加上應計和未付利息 即日起至兑換日期。

A-1-5

(b) 在2029年票據面值收款日當天或之後，合夥企業可以兑換 2029 年票據，無論何時何地，全部或部分票據的贖回價格等於所贖回的2029年票據本金的100％，加上截至贖回日的應計和未付利息。

(c) 按上述規定計算的實際贖回價格應由合夥企業計算並向受託管理人認證。這個 合夥企業在確定贖回價格方面的行動和決定應是決定性的，對所有目的都有約束力，沒有明顯的錯誤。

6。沒有償債基金；強制贖回.

這個 合夥企業無需對證券進行任何強制贖回、強制回購或償債基金付款，也無需根據持有人的選擇回購證券。

7。面值；轉賬；兑換.

證券將以註冊形式發行，不帶息票，面額為2,000美元，整數倍數超過1,000美元 其中。持有人可以根據契約登記證券的轉讓或交換。除其他外，書記官長可以要求持有人提供適當的背書和轉讓文件，並繳納任何税款和 法律要求或契約允許的費用。

8。 被視為所有者的人.

無論出於何種目的，證券的註冊持有人均可被視為其所有者。

9。 修正；補充；豁免.

除某些例外情況外，可以對契約進行修改或補充，任何現有的違約事件或遵守任何條款 經受影響系列當時未償還票據本金過半數的持有人同意，可以免除該條款。未經任何證券持有人同意，其各方可以修改或補充契約 除其他外，糾正任何含糊或遺漏，糾正任何缺陷或不一致之處，或進行不會對任何證券持有人的權利產生不利影響的任何其他更改。本持有人的任何此類同意或棄權 擔保（除非按照契約的規定撤銷）是決定性的，對該持有人以及本證券和任何可能作為交換或替代發行的證券的未來持有人和所有者具有約束力，無論如何 是否在本證券或此類其他證券上作了任何註釋。

10。 違約和補救措施.

某些破產或破產事件是違約事件，將產生證券本金，以及 保費（如果有）及其應計和未付利息，將在此類違約事件發生後立即到期並支付。

A-1-6

如果與證券有關的任何其他違約事件發生並仍在繼續，則在每種情況下，受託人或本金總額不少於25％的持有人 當時未償還的證券可以宣佈所有證券的本金以及溢價（如果有）以及相應的應計和未付利息，應按照該條款規定的方式和效力立即到期並支付 契約。但是，儘管有前一句話，但如果在宣佈加速發行後的任何時候，持有多數未償還證券本金的持有人可以通過向受託管理人發出書面通知 如果撤銷不會與具有司法管轄權的法院的任何判決或法令相沖突，以及除未付款之外與證券有關的所有現有違約事件，則撤銷此類聲明並宣佈其後果無效 本金、溢價（如果有）或完全因加速申報而到期的利息應已補償或免除。此類撤銷不得影響隨後的任何違約行為或損害由此產生的任何權利 就此。除非契約中另有規定，否則證券持有人不得執行契約或證券。受託人在執行契約或證券之前可能要求提供令其滿意的賠償或擔保。視情況而定 某些限制，當時未償還的證券本金總額佔多數的持有人可以指示受託管理人行使任何信託或權力。

11。 受託人與合夥企業的交易.

契約下的受託人可以以個人或任何其他身份向以下機構提供貸款、接受存款和提供服務 合夥企業或其關聯公司，並可能以其他方式與合夥企業或其關聯公司打交道，就好像它不是受託人一樣。

12。 身份驗證.

在受託人簽署此處的認證證書之前，該證券才有效。

13。 縮寫和定義術語.

證券持有人或受讓人的姓名可以使用慣用縮寫，例如：TEN COM（共同租户）、TEN ENT （全部租户）、JT TEN（擁有生存權且非共同租户的共同租户）、CUST（託管人）和U/G/M/A（給未成年人的統一禮物法）。

14。 CUSIP 號碼.

根據一個 統一安全識別程序委員會發布的建議，為了方便證券持有人，該合夥企業已在證券上印上CUSIP號碼。沒有就以下方面作出任何陳述 證券上印製的此類數字的準確性和依賴性只能取決於此處打印的其他識別號碼。

A-1-7

15。 絕對義務.

此處對契約的任何提及以及本證券或契約的任何規定均不得改變或損害契約的義務 合夥企業是絕對和無條件的，應以相應的時間、利率和硬幣或貨幣支付本證券的本金、溢價（如果有）和利息。

16。 沒有追索權.

沒有董事沒有警官 合夥企業或普通合夥人的員工、有限合夥人或成員應因其身份而對合夥企業在證券或契約下的義務承擔任何個人責任。 每位持有人通過接受證券，免除和免除所有此類責任。豁免和解除是證券發行考慮因素的一部分。

17。 適用法律.

該證券將 應根據紐約州法律進行解釋並受其管轄。

18。 擔保.

在第五補充契約中規定的某些情況下，合夥企業的一家或多家子公司可能需要這樣做 按照基本契約第十條的規定為證券提供擔保。

19。 信賴.

持有人接受本證券，即表示承認並確認 (i) 其根據獨立性購買了證券 普通合夥人和合夥企業相互之間以及來自任何其他人的資產和負債，以及（ii）普通合夥人的資產和負債彼此以及任何其他人的資產和負債是分開的。

A-1-8

縮寫

在本樂器正面的銘文中使用以下縮寫時，應解釋為它們是按照以下內容全文寫出的 遵守適用的法律或法規：

TEN COM-作為共同租户		UNIF GIFT MIN ACT-
		（Cust。）
TEN ENT-全部作為租户		託管人：
		（未成年人）
JT TEN-作為擁有生存權的共同租户，而不是共同的租户		根據《向未成年人提供統一禮物法》
		（州）

也可以使用其他縮寫，但不在上面的列表中。

分配

對於收到的價值， 下列簽署人特此出售、轉讓和轉讓給

請輸入社會保障或其他內容

識別受讓人的號碼

請打印或鍵入姓名和 地址，包括受讓人的郵政編碼：

內部證券及其下的所有權利，特此不可撤銷地構成和指定轉讓 該夥伴關係賬簿上有安全保障，場所內有完全的替代權。

過時了		註冊持有人

A-1-9

增加或減少的時間表

在全球安全領域*

這個 該全球安全指數的增減情況如下：

交換日期		減少金額 以本金為單位 這個全球的 安全		增加金額 以本金為單位 這個全球的 安全		的本金 這個 “全球安全” 關注這樣 減少（或增加）		的簽名 的授權官員 受託人或存託人

*	將包含在書本記賬中。

A-1-10

附錄 A-2

註釋的形式

[的臉 安全]

[除非本證書由存託信託公司（“DTC”）的授權代表出示（55 水） STREET, NEW YORK, NEW YORK, NEW YORK 10041) 給合夥企業或其代理人進行轉賬、交換或付款登記，任何頒發的證書均以 CEDE & CO. 的名義註冊。或授權機構可能要求的其他名稱 DTC 的代表（任何款項均向 CEDE & CO.或（DTC）的授權代表可能要求的其他實體，任何人或向任何人進行任何轉讓、質押或以其他方式獲取價值或其他用途的行為都是不當的 因為本協議的註冊所有者CEDE & CO. 在此處擁有權益。] *

[這種全球安全的轉讓應限於轉讓 全部但不部分轉讓給DTC的被提名人或其繼任者或該繼任者的提名人，部分全球證券的轉讓應僅限於根據中規定的限制進行的轉讓 此處提及的契約。] *

沒有。		$
		CUSIP: 29273V BA7
		ISIN: US29273VBA70

能量傳輸 LP

2034年到期的5.600％優先票據

ENERGY TRANSFER LP，特拉華州的一家有限合夥企業（“合夥企業”，該術語包括契約下的任何繼任者） 下文提及），對於收到的價值，特此承諾向________________或其註冊受讓人支付________美元（___________美元）的本金，[或隨附附表中顯示的或大或小的本金 全球安全的增減]^*，2034年9月1日，以付款時的美利堅合眾國硬幣和貨幣作為該貨幣的法定貨幣 償還公共和私人債務，並按每年3月1日和9月1日的年利率支付給登記在冊的證券註冊時以其名義註冊的人，年利率為5.600％ 此類利息的支付日期，分別為之前的2月15日和8月15日（均為 “常規記錄日”），應從______________開始支付。

*	將包含在書本記賬中。

A-2-1

參見背面載列的本證券的進一步條款 在這裏。無論出於何種目的，此類進一步條款都應具有與本地點全面規定的相同效力。

中的聲明 本證券中列出的圖例是本證券條款不可分割的一部分，通過接受本證券條款，本證券的持有人同意受每份此類傳説中規定的條款和規定的約束。

本證券是針對一系列債務證券發行的，初始本金總額為12.5億美元，指定為 合夥企業於2034年到期的5.600％優先票據，受截至2022年12月14日的契約（“基礎契約”）管轄，該契約由作為發行人的合夥企業和美國銀行正式簽訂和交付 信託公司，全國協會，作為受託人（“受託人”），由截至2024年6月21日的第五份補充契約（“第五份補充契約”）予以補充，以及 基本契約，即 “契約”），每份契約均由合夥企業和受託人正式簽署。契約條款以引用方式納入此處。該證券在所有方面均有權獲得與之相同的福利 契約下的最終債務證券。

如果契約的任何條款限制、符合條件或與之相沖突 根據經修訂的1939年《信託契約法》（“TIA”）的規定，契約中要求包含在契約中或被認為適用於契約的任何其他條款，此類條款 規定將起到控制作用。

在受託人頒發的受託人證書之前，該證券無效或不具有任何目的的強制性 此處的認證應由受託人根據契約手動簽署。

A-2-2

為此，合夥企業促成了本證券的正式執行，以昭信守。

註明日期：

受託人的認證證書：

這是其中提及的該系列中指定的債務證券之一 內述契約。

美國銀行信託公司、全國協會、

作為受託人
作者：
		授權簽字人

A-2-3

[反向安全]

能量傳輸 LP

2034年到期的5.600％優先票據

該證券是經正式授權發行的合夥企業債券、票據或其他債務證據（“債務”）之一 下文規定的系列證券”），均根據契約發行或將要發行，特此提及契約對權利、權利、義務、義務和義務的限制，以及 受託人、合夥企業和債務證券持有人的豁免權。債務證券可以分成一個或多個系列發行，不同的系列可以按不同的本金總額發行，到期日可能是 不同的時間，可能以不同的利率支付利息（如果有），可能受到不同的償債、購買或類似資金（如果有）的約束，也可能根據契約的規定而有所不同。該證券是被指定為 合夥企業2034年到期的5.600％優先票據，初始本金總額為12.5億美元（“證券”）。

1。 利息.

夥伴關係承諾 按每年5.600％的利率支付該證券本金的利息。

該合夥企業將每半年在每年的3月1日和9月1日（每個日期均為 “利息支付日”）支付利息，從____________開始。證券的利息將從大多數人那裏產生 最近支付利息的日期，如果證券沒有支付利息，則自2024年6月21日起。利息將按一年 360 天計算，包括十二個 30 天。合夥企業應為逾期的分期利息支付利息（包括根據任何適用的破產法提起的任何訴訟的申請後利息） （不考慮任何適用的寬限期），並根據逾期本金和保費（如有）不時按年利率按相同的年利率收費，每種情況均在合法範圍內。

2。 付款方式.

夥伴關係 應在利息支付日之前的常規記錄日營業結束時向註冊持有人支付證券利息（違約利息除外）。任何這樣的利息都不是那麼準時 支付或按規定支付的（“違約利息”）可以在特殊記錄日營業結束時向註冊持有人的人支付，以支付此類違約利息，也可以以任何其他不合法的方式支付 如果受託人認為這種付款方式切實可行，則不符合當時可以上市此類證券的任何證券交易所的要求，如契約中更充分地規定的。合夥企業應支付 本金、溢價（如果有）以及付款時美利堅合眾國硬幣或貨幣的利息應為償還公共和私人債務的法定貨幣。與全球證券有關的付款（包括本金， 保費（如果有的話）和利息）將通過電匯將立即可用的資金匯入存託人指定的賬户。以固定形式支付的證券款項（包括本金、溢價（如果有）和利息）將 製作於

A-2-4

夥伴關係為此目的在紐約市設立的辦公室或機構, 最初將設在位於華爾街100號的受託管理人公司信託辦公室, Suite 1600，紐約，紐約 10005，Mail Station：EX-NY-WALL，或者，根據合夥企業的選擇，可以通過支票郵寄給持有人的方式支付利息 在註冊處保存的持有人登記冊中規定的相關記錄日期，或持有人選擇以最終形式支付證券利息，將通過即時可用的電匯支付證券利息 資金存入在美國開設的任何賬户，前提是該持有人已申請此類付款方式並及時向付款代理人提供了電匯指示。持有人必須將此證券交給付款代理人才能收取 本金的支付。

3. 付款代理和註冊商.

最初，美國銀行信託公司、全國協會將充當付款代理人和註冊商。合作伙伴關係可以更改任何付款代理 或註冊官在通知受託人和持有人後隨時進行註冊。合夥企業可以充當付款代理人。

4。 契約.

該證券是經正式授權發行的合夥企業債務證券之一，將根據合夥企業債務證券分一個或多個系列發行 契約。

除非此處另有定義，否則本文中的大寫術語按契約中的定義使用。證券的條款 包括基本契約中規定的條款、在基本契約簽訂之日根據TIA構成契約一部分的條款，以及第五份補充契約中規定的條款。證券受所有這些約束 條款，證券持有人可向基礎契約、第五補充契約和TIA索取相關聲明。本系列證券是合夥企業的一般無擔保債務，僅限於初始債務 本金總額為12.5億美元； 但是，前提是，根據第五份補充契約的規定，該系列的授權本金總額可以不時增加。

5。 可選兑換.

(a) 之前 在2034年票據面值收回日，合夥企業可以隨時不時地按贖回價格（以本金的百分比表示，四捨五入為三）選擇全部或部分贖回2034年票據 小數位數）等於以下兩項中的較大值：

(i) (a) 剩餘定期還款本金的現值之和 折現至贖回日（假設2034年票據在2034年票據面值收款日到期）的利息每半年（假設為360天） 年度（包括十二個30天月），按美國國債利率加上25個基點減去（b）截至贖回日應計的利息，以及

(ii) 2034年票據本金的100％待兑換，無論哪種情況，均應加上該票據的應計和未付利息 兑換日期。

A-2-5

(b) 在2034年票據面值收款日當天或之後，合夥企業可以兑換 2034票據，無論何時何地，全部或部分票據的贖回價格等於所贖回的2034年票據本金的100％加上截至贖回日的應計和未付利息。

(c) 按上述規定計算的實際贖回價格應由合夥企業計算並向受託管理人認證。這個 合夥企業在確定贖回價格方面的行動和決定應是決定性的，對所有目的都有約束力，沒有明顯的錯誤。

6。沒有償債基金；強制贖回.

合夥企業無需對證券進行任何強制贖回、強制回購或償債基金付款 或由持有人選擇回購證券。

7。面值；轉賬；兑換.

證券將以註冊形式發行，不帶息票，面額為2,000美元，整數倍數超過1,000美元 其中。持有人可以根據契約登記證券的轉讓或交換。除其他外，書記官長可以要求持有人提供適當的背書和轉讓文件，並繳納任何税款和 法律要求或契約允許的費用。

8。 被視為所有者的人.

無論出於何種目的，證券的註冊持有人均可被視為其所有者。

9。 修正；補充；豁免.

除某些例外情況外，可以對契約進行修改或補充，任何現有的違約事件或遵守任何條款 經受影響系列當時未償還票據本金過半數的持有人同意，可以免除該條款。未經任何證券持有人同意，其各方可以修改或補充契約 除其他外，糾正任何含糊或遺漏，糾正任何缺陷或不一致之處，或進行不會對任何證券持有人的權利產生不利影響的任何其他更改。本持有人的任何此類同意或棄權 擔保（除非按照契約的規定撤銷）是決定性的，對該持有人以及本證券和任何可能作為交換或替代發行的證券的未來持有人和所有者具有約束力，無論如何 是否在本證券或此類其他證券上作了任何註釋。

10。 違約和補救措施.

某些破產或破產事件是違約事件，將產生證券本金，以及 保費（如果有）及其應計和未付利息，將在此類違約事件發生後立即到期並支付。

A-2-6

如果與證券有關的任何其他違約事件發生並仍在繼續，則在每種情況下，受託人或本金總額不少於25％的持有人 當時未償還的證券可以宣佈所有證券的本金以及溢價（如果有）以及相應的應計和未付利息，應按照該條款規定的方式和效力立即到期並支付 契約。但是，儘管有前一句話，但如果在宣佈加速發行後的任何時候，持有多數未償還證券本金的持有人可以通過向受託管理人發出書面通知 如果撤銷不會與具有司法管轄權的法院的任何判決或法令相沖突，以及除未付款之外與證券有關的所有現有違約事件，則撤銷此類聲明並宣佈其後果無效 本金、溢價（如果有）或完全因加速申報而到期的利息應已補償或免除。此類撤銷不得影響隨後的任何違約行為或損害由此產生的任何權利 就此。除非契約中另有規定，否則證券持有人不得執行契約或證券。受託人在執行契約或證券之前可能要求提供令其滿意的賠償或擔保。視情況而定 某些限制，當時未償還的證券本金總額佔多數的持有人可以指示受託管理人行使任何信託或權力。

11。 受託人與合夥企業的交易.

契約下的受託人可以以個人或任何其他身份向以下機構提供貸款、接受存款和提供服務 合夥企業或其關聯公司，並可能以其他方式與合夥企業或其關聯公司打交道，就好像它不是受託人一樣。

12。 身份驗證.

在受託人簽署此處的認證證書之前，該證券才有效。

13。 縮寫和定義術語.

證券持有人或受讓人的姓名可以使用慣用縮寫，例如：TEN COM（共同租户）、TEN ENT （全部租户）、JT TEN（擁有生存權且非共同租户的共同租户）、CUST（託管人）和U/G/M/A（給未成年人的統一禮物法）。

14。 CUSIP 號碼.

根據一個 統一安全識別程序委員會發布的建議，為了方便證券持有人，該合夥企業已在證券上印上CUSIP號碼。沒有就以下方面作出任何陳述 證券上印製的此類數字的準確性和依賴性只能取決於此處打印的其他識別號碼。

A-2-7

15。 絕對義務.

此處對契約的任何提及以及本證券或契約的任何規定均不得改變或損害契約的義務 合夥企業是絕對和無條件的，應以相應的時間、利率和硬幣或貨幣支付本證券的本金、溢價（如果有）和利息。

16。 沒有追索權.

沒有董事沒有警官 合夥企業或普通合夥人的員工、有限合夥人或成員應因其身份而對合夥企業在證券或契約下的義務承擔任何個人責任。 每位持有人通過接受證券，免除和免除所有此類責任。豁免和解除是證券發行考慮因素的一部分。

17。 適用法律.

該證券將 應根據紐約州法律進行解釋並受其管轄。

18。 擔保.

在第五補充契約中規定的某些情況下，合夥企業的一家或多家子公司可能需要這樣做 按照基本契約第十條的規定為證券提供擔保。

19。 信賴.

持有人接受本證券，即表示承認並確認 (i) 其根據獨立性購買了證券 普通合夥人和合夥企業相互之間以及來自任何其他人的資產和負債，以及（ii）普通合夥人的資產和負債彼此以及任何其他人的資產和負債是分開的。

A-2-8

縮寫

在本樂器正面的銘文中使用以下縮寫時，應解釋為它們是按照以下內容全文寫出的 遵守適用的法律或法規：

TEN COM-作為共同租户		UNIF GIFT MIN ACT-
		（Cust。）
TEN ENT-全部作為租户		託管人：
		（未成年人）
JT TEN-作為擁有生存權的共同租户，而不是共同的租户		根據《向未成年人提供統一禮物法》
		（州）

也可以使用其他縮寫，但不在上面的列表中。

分配

對於收到的價值， 下列簽署人特此出售、轉讓和轉讓給

請輸入社會保障或其他內容

識別受讓人的號碼

請打印或鍵入姓名和 地址，包括受讓人的郵政編碼：

內部證券及其下的所有權利，特此不可撤銷地構成和指定轉讓 該夥伴關係賬簿上有安全保障，場所內有完全的替代權。

過時了		註冊持有人

A-2-9

增加或減少的時間表

在全球安全領域*

這個 該全球安全指數的增減情況如下：

交換日期		減少金額 以本金為單位 這個全球的 安全		增加金額 以本金為單位 這個全球的 安全		的本金 這個 “全球安全” 關注這樣 減少（或增加）		的簽名 的授權官員 受託人或存託人

*	將包含在書本記賬中。

A-2-10

附錄 A-3

註釋的形式

[的臉 安全]

[除非本證書由存託信託公司（“DTC”）的授權代表出示（55 水） STREET, NEW YORK, NEW YORK, NEW YORK 10041) 給合夥企業或其代理人進行轉賬、交換或付款登記，任何頒發的證書均以 CEDE & CO. 的名義註冊。或授權機構可能要求的其他名稱 DTC 的代表（任何款項均向 CEDE & CO.或（DTC）的授權代表可能要求的其他實體，任何人或向任何人進行任何轉讓、質押或以其他方式獲取價值或其他用途的行為都是不當的 因為本協議的註冊所有者CEDE & CO. 在此處擁有權益。] *

[這種全球安全的轉讓應限於轉讓 全部但不部分轉讓給DTC的被提名人或其繼任者或該繼任者的提名人，部分全球證券的轉讓應僅限於根據中規定的限制進行的轉讓 此處提及的契約。] *

沒有。		$
		CUSIP：29273V BB5
		ISIN: US29273VBB53

能量傳輸 LP

6.050% 2054年到期的優先票據

ENERGY TRANSFER LP，特拉華州的一家有限合夥企業（“合夥企業”，該術語包括契約下的任何繼任者） 下文提及），對於收到的價值，特此承諾向________________或其註冊受讓人支付________美元（___________美元）的本金，[或隨附附表中顯示的或大或小的本金 全球安全的增減]^*，2054 年 9 月 1 日，以付款時的美利堅合眾國硬幣和貨幣作為該貨幣的法定貨幣 償還公共和私人債務，並按年利率6.050％支付利息，應在每年的3月1日和9月1日支付給營業結束時以其名義註冊證券的人 此類利息的支付日期，分別為之前的2月15日和8月15日（均為 “常規記錄日”），應從______________開始支付。

*	將包含在書本記賬中。

A-3-1

參見背面載列的本證券的進一步條款 在這裏。無論出於何種目的，此類進一步條款都應具有與本地點全面規定的相同效力。

中的聲明 本證券中列出的圖例是本證券條款不可分割的一部分，通過接受本證券條款，本證券的持有人同意受每份此類傳説中規定的條款和規定的約束。

本證券是針對一系列債務證券發行的，初始本金總額為12.5億美元，指定為 合夥企業於2054年到期的6.050％優先票據，受截至2022年12月14日的契約（“基礎契約”）管轄，該契約由作為發行人的合夥企業和美國銀行正式簽訂和交付 信託公司，全國協會，作為受託人（“受託人”），由截至2024年6月21日的第五份補充契約（“第五份補充契約”）予以補充，以及 基本契約，即 “契約”），每份契約均由合夥企業和受託人正式簽署。契約的條款以引用方式納入此處。該證券在所有方面均有權獲得與之相同的福利 契約下的最終債務證券。

如果契約的任何條款限制、符合條件或與之相沖突 根據經修訂的1939年《信託契約法》（“TIA”）的規定，契約中要求包含在契約中或被認為適用於契約的任何其他條款，此類條款 規定將起到控制作用。

在受託人頒發的受託人證書之前，該證券無效或不具有任何目的的強制性 此處的認證應由受託人根據契約手動簽署。

A-3-2

為此，合夥企業促成了本證券的正式執行，以昭信守。

註明日期：

受託人的認證證書：

這是其中提及的該系列中指定的債務證券之一 內述契約。

美國銀行信託公司、全國協會、

作為受託人
作者：
		授權簽字人

A-3-3

[反向安全]

能量傳輸 LP

6.050% 2054年到期的優先票據

該證券是經正式授權發行的合夥企業債券、票據或其他債務證據（“債務”）之一 下文規定的系列證券”），均根據契約發行或將要發行，特此提及契約對權利、權利限制、義務、義務和義務的描述 受託人、合夥企業和債務證券持有人的豁免權。債務證券可以分成一個或多個系列發行，不同的系列可以按不同的本金總額發行，到期日可能是 不同的時間，可能以不同的利率支付利息（如果有），可能受到不同的償債、購買或類似資金（如果有）的約束，也可能根據契約的規定而有所不同。該證券是被指定為的系列證券之一 合夥企業2054年到期的6.050％優先票據，初始本金總額為12.5億美元（“證券”）。

1。 利息.

夥伴關係承諾 按每年6.050％的利率支付本金的利息。

該合夥企業將每半年在每年的3月1日和9月1日（每個日期均為 “利息支付日”）支付利息，從____________開始。證券的利息將從大多數人那裏產生 最近支付利息的日期，如果證券沒有支付利息，則自2024年6月21日起。利息將按一年 360 天計算，包括十二個 30 天。合夥企業應為逾期的分期利息支付利息（包括根據任何適用的破產法提起的任何訴訟的申請後利息） （不考慮任何適用的寬限期），並根據逾期本金和保費（如有）不時按年利率按相同的年利率收費，每種情況均在合法範圍內。

2。 付款方式.

夥伴關係 應在利息支付日之前的常規記錄日營業結束時向註冊持有人支付證券利息（違約利息除外）。任何這樣的利息都不是那麼準時 支付或按規定支付的（“違約利息”）可以在特殊記錄日營業結束時向註冊持有人的人支付，以支付此類違約利息，也可以以任何其他不合法的方式支付 如果受託人認為這種付款方式切實可行，則不符合當時可以上市此類證券的任何證券交易所的要求，如契約中更充分地規定的。合夥企業應支付 本金、溢價（如果有）以及付款時美利堅合眾國硬幣或貨幣的利息應為償還公共和私人債務的法定貨幣。與全球證券有關的付款（包括本金， 保費（如果有的話）和利息）將通過電匯將立即可用的資金匯入存託人指定的賬户。以固定形式支付的證券款項（包括本金、溢價（如果有）和利息）將 製作於

A-3-4

夥伴關係為此目的在紐約市設立的辦公室或機構, 最初將設在位於華爾街100號的受託管理人公司信託辦公室, Suite 1600，紐約，紐約 10005，Mail Station：EX-NY-WALL，或者，根據合夥企業的選擇，可以通過支票郵寄給持有人的方式支付利息 在註冊處保存的持有人登記冊中規定的相關記錄日期，或持有人選擇以最終形式支付證券利息，將通過即時可用的電匯支付證券利息 資金存入在美國開設的任何賬户，前提是該持有人已申請此類付款方式並及時向付款代理人提供了電匯指示。持有人必須將此證券交給付款代理人才能收取 本金的支付。

3. 付款代理和註冊商.

最初，美國銀行信託公司、全國協會將充當付款代理人和註冊商。合作伙伴關係可以更改任何付款代理 或註冊官在通知受託人和持有人後隨時進行註冊。合夥企業可以充當付款代理人。

4。 契約.

該證券是經正式授權發行的合夥企業債務證券之一，將根據合夥企業債務證券分一個或多個系列發行 契約。

除非此處另有定義，否則本文中的大寫術語按契約中的定義使用。證券的條款 包括基本契約中規定的條款、在基本契約簽訂之日根據TIA構成契約一部分的條款，以及第五份補充契約中規定的條款。證券受所有這些約束 條款，證券持有人可向基礎契約、第五補充契約和TIA索取相關聲明。本系列證券是合夥企業的一般無擔保債務，僅限於初始債務 本金總額為12.5億美元； 但是，前提是，根據第五份補充契約的規定，該系列的授權本金總額可以不時增加。

5。 可選兑換.

(a) 之前 在2054票據面值收回日，合夥企業可以隨時不時地按贖回價格（以本金的百分比表示，四捨五入為三）選擇全部或部分贖回2054票據 小數位數）等於以下兩項中的較大值：

(i) (a) 剩餘定期還款本金的現值之和 折現至贖回日（假設2054年票據在2054年票據面值收款日到期）的利息每半年（假設為360天） 年度（包括十二個30天月），按美國國債利率加上25個基點減去（b）截至贖回日應計的利息，以及

(ii) 將贖回2054年票據本金的100％，無論哪種情況，均應加上該票據的應計和未付利息 兑換日期。

A-3-5

(b) 在2054年票據面值收款日當天或之後，合夥企業可以兑換 2054票據，無論何時何地，全部或部分票據的贖回價格等於所贖回的2054票據本金的100％加上截至贖回日的應計和未付利息。

(c) 按上述規定計算的實際贖回價格應由合夥企業計算並向受託管理人認證。這個 合夥企業在確定贖回價格方面的行動和決定應是決定性的，對所有目的都有約束力，沒有明顯的錯誤。

6。沒有償債基金；強制贖回.

合夥企業無需對證券進行任何強制贖回、強制回購或償債基金付款 或由持有人選擇回購證券。

7。面值；轉賬；兑換.

證券將以註冊形式發行，不帶息票，面額為2,000美元，整數倍數超過1,000美元 其中。持有人可以根據契約登記證券的轉讓或交換。除其他外，書記官長可以要求持有人提供適當的背書和轉讓文件，並繳納任何税款和 法律要求或契約允許的費用。

8。 被視為所有者的人.

無論出於何種目的，證券的註冊持有人均可被視為其所有者。

9。 修正；補充；豁免.

除某些例外情況外，可以對契約進行修改或補充，任何現有的違約事件或遵守任何條款 經受影響系列當時未償還票據本金過半數的持有人同意，可以免除該條款。未經任何證券持有人同意，其各方可以修改或補充契約 除其他外，糾正任何含糊或遺漏，糾正任何缺陷或不一致之處，或進行不會對任何證券持有人的權利產生不利影響的任何其他更改。本持有人的任何此類同意或棄權 擔保（除非按照契約的規定撤銷）是決定性的，對該持有人以及本證券和任何可能作為交換或替代發行的證券的未來持有人和所有者具有約束力，無論如何 是否在本證券或此類其他證券上作了任何註釋。

10。 違約和補救措施.

某些破產或破產事件是違約事件，將產生證券本金，以及 保費（如果有）及其應計和未付利息，將在此類違約事件發生後立即到期並支付。

A-3-6

如果與證券有關的任何其他違約事件發生並仍在繼續，則在每種情況下，受託人或本金總額不少於25％的持有人 當時未償還的證券可以宣佈所有證券的本金以及溢價（如果有）以及相應的應計和未付利息，應按照該條款規定的方式和效力立即到期並支付 契約。但是，儘管有前一句話，但如果在宣佈加速發行後的任何時候，持有多數未償還證券本金的持有人可以通過向受託管理人發出書面通知 如果撤銷不會與具有司法管轄權的法院的任何判決或法令相沖突，以及除未付款之外與證券有關的所有現有違約事件，則撤銷此類聲明並宣佈其後果無效 本金、溢價（如果有）或完全因加速申報而到期的利息應已補償或免除。此類撤銷不得影響隨後的任何違約行為或損害由此產生的任何權利 就此。除非契約中另有規定，否則證券持有人不得執行契約或證券。受託人在執行契約或證券之前可能要求提供令其滿意的賠償或擔保。視情況而定 某些限制，當時未償還的證券本金總額佔多數的持有人可以指示受託管理人行使任何信託或權力。

11。 受託人與合夥企業的交易.

契約下的受託人可以以個人或任何其他身份向以下機構提供貸款、接受存款和提供服務 合夥企業或其關聯公司，並可能以其他方式與合夥企業或其關聯公司打交道，就好像它不是受託人一樣。

12。 身份驗證.

在受託人簽署此處的認證證書之前，該證券才有效。

13。 縮寫和定義術語.

證券持有人或受讓人的姓名可以使用慣用縮寫，例如：TEN COM（共同租户）、TEN ENT （全部租户）、JT TEN（擁有生存權且非共同租户的共同租户）、CUST（託管人）和U/G/M/A（給未成年人的統一禮物法）。

14。 CUSIP 號碼.

根據一個 統一安全識別程序委員會發布的建議，為了方便證券持有人，該合夥企業已在證券上印上CUSIP號碼。沒有就以下方面作出任何陳述 證券上印製的此類數字的準確性和依賴性只能取決於此處打印的其他識別號碼。

A-3-7

15。 絕對義務.

此處對契約的任何提及以及本證券或契約的任何規定均不得改變或損害契約的義務 合夥企業是絕對和無條件的，應以相應的時間、利率和硬幣或貨幣支付本證券的本金、溢價（如果有）和利息。

16。 沒有追索權.

沒有董事沒有警官 合夥企業或普通合夥人的員工、有限合夥人或成員應因其身份而對合夥企業在證券或契約下的義務承擔任何個人責任。 每位持有人通過接受證券，免除和免除所有此類責任。豁免和解除是證券發行考慮因素的一部分。

17。 適用法律.

該證券將 應根據紐約州法律進行解釋並受其管轄。

18。 擔保.

在第五補充契約中規定的某些情況下，合夥企業的一家或多家子公司可能需要這樣做 按照基本契約第十條的規定為證券提供擔保。

19。 信賴.

持有人接受本證券，即表示承認並確認 (i) 其根據獨立性購買了證券 普通合夥人和合夥企業相互之間以及來自任何其他人的資產和負債，以及（ii）普通合夥人的資產和負債彼此以及任何其他人的資產和負債是分開的。

A-3-8

縮寫

在本樂器正面的銘文中使用以下縮寫時，應解釋為它們是按照以下內容全文寫出的 遵守適用的法律或法規：

TEN COM-作為共同租户		UNIF GIFT MIN ACT-
		（Cust。）
TEN ENT-全部作為租户		託管人：
		（未成年人）
JT TEN-作為擁有生存權的共同租户，而不是共同的租户		根據《向未成年人提供統一禮物法》
		（州）

也可以使用其他縮寫，但不在上面的列表中。

分配

對於收到的價值， 下列簽署人特此出售、轉讓和轉讓給

請輸入社會保障或其他內容

識別受讓人的號碼

請打印或鍵入姓名和 地址，包括受讓人的郵政編碼：

內部證券及其下的所有權利，特此不可撤銷地構成和指定轉讓 該夥伴關係賬簿上有安全保障，場所內有完全的替代權。

過時了		註冊持有人

A-3-9

增加或減少的時間表

在全球安全領域*

這個 該全球安全指數的增減情況如下：

交換日期		減少金額 以本金為單位 其中 全球 安全		增加金額 以本金為單位 其中 全球 安全		的本金 這個 “全球安全” 關注這樣 減少（或增加）		的簽名 的授權官員 受託人或存託人

*	將包含在書本記賬中。

A-3-10

附錄 B

[附屬擔保人簽訂的補充契約表格]

[]^* 補充契約

S補充的 我契約 （本 “補充契約”），日期為 _______________，20__， 其中（i）特拉華州有限合夥企業（“合夥企業”）Energy Transfer LP，（ii）[子公司擔保人（定義見本文提及的契約，此處稱為 “現有子公司”） 擔保人”)、(iii)] _______________、合夥企業的子公司 [以及 _________________、合夥企業的子公司]（“新的附屬擔保人”），以及（[iii/ iv]) 美國銀行信託公司，全國協會，作為此處提及的契約下的受託人（“受託人”）。

W IT N E S S S E

而， 迄今為止，合夥企業已簽訂並向受託管理人交付了截至2022年12月14日的契約，該契約由截至2024年6月21日的第五份補充契約進行了修訂和補充（此類契約， 經修訂和補充，此處稱為 “契約”），規定合夥企業發行2029年到期的5.250％的優先票據、2034年到期的5.600％的優先票據和2054年到期的6.050％的優先票據 (統稱為 “附註”);

鑑於，根據契約，[每個] 新的附屬擔保人均必須 為票據提供擔保，從而成為附屬擔保人；以及

鑑於，根據契約第 9.1 節， 受託人有權執行和交付本補充契約。

因此，現在，考慮到前述和其他情況 新附屬擔保人、合夥企業 [、現有附屬擔保人] 和受託管理人就持有人同等和按比例分攤的利益達成如下協議，特此確認收到 註釋中：

1。大寫條款。此處使用的未經定義的大寫術語應具有其賦予的含義 在契約中。

2。擔保協議。[T/t] 新附屬擔保人 [各] 特此提供全額和 根據契約中規定的條款和條件提供無條件擔保，包括但不限於契約第十條。

3.對他人無追索權。根據契約第 10.9 節，任何董事、高級職員、員工、註冊人或 新子公司擔保人的股東應對合夥企業根據票據、契約、本補充契約或新子公司擔保人擔保承擔的任何義務或任何基於索賠的責任承擔任何責任 關於此類義務、與此類義務有關或出於此類義務的理由。該豁免和免除是新附屬擔保人擔保對價的一部分。

*	插入本補充契約的編號（即 “第三、第四、第五等”）

B-1

4。批准。經本補充契約補充的契約載於 所有方面均已批准和確認，第五份補充契約應按照本協議和其中規定的方式和範圍被視為基本契約的一部分。

5。受託人不對朗誦負責。此處和附註中包含的敍述，受託人的敍述除外 認證證書應視為合夥企業的聲明，受託人對其正確性不承擔任何責任。受託人對第五任的有效性或充分性不作任何陳述 補充契約或票據的補充契約。

6。標題等。本補充契約各節的標題是 插入僅供參考，不應視為本協議的一部分，且不得以任何方式修改或限制本協議的任何條款或規定。

7。對應原件。雙方可以簽署本補充契約的任意數量的副本。每份簽名的副本應是 原創，但它們加起來代表同一個協議。

8。管轄法律。本補充契約和擔保 根據本補充契約設立的應受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律進行解釋。

(簽名頁面關注)

B-2

為此，本協議各方已使本補充契約正式生效，以昭信守 自上面寫的第一天和第一年起執行。

B-3