引言

我們通過子公司Sono Motors GmbH開展業務，Sono Motors GmbH是一家德國有限責任公司(麻省理工學院定製ä奈特·哈夫通)(“附屬公司”)。除另有説明或文意另有所指外，術語“Sono Motors”、“The Companies”、“We”、“Our”、“Us”或類似術語均指Sono Group N.V.及其子公司。“公司”是指Sono Group N.V.，“子公司”是指Sono Motors GmbH。兩家公司認為，他們是太陽能移動應用領域的先驅。在2023年2月底由於缺乏可用資金而終止Sion乘用車計劃(“Sion”)後，兩家公司將其商業模式轉變為專注於將其專有太陽能技術改造並整合到第三方汽車上，最初的重點是中短期內的太陽能巴士套件和類似的改裝太陽能產品。有關這些公司的更多信息，請參閲“項目4.關於公司的信息—B.業務概述”.

自治程序與約克維爾投資

2023年5月15日，根據管理層的結論，公司負債過重，面臨迫在眉睫的流動性不足(德爾亨德·扎倫鬆夫ä很高)，本公司向德國慕尼黑地方法院(“法院”)申請允許啟動自我管理程序(Eigenverwaltung)根據《德國破產法》第270(B)條(Insolvenzordnung)。同一天，出於同樣的原因，子公司向法院申請允許以保護性盾牌程序的形式啟動自治程序(Schutzschirmverfahren)關於子公司根據德國破產法第270(D)條(統稱為“自我管理程序”)。2023年5月17日和2023年5月19日，法院分別批准了關於本公司和子公司的初步自我管理程序(“初步自我管理程序”)的開庭。2023年9月1日，法院啟動了與子公司有關的自治訴訟程序(“子公司自治訴訟程序”)。

2024年1月31日，子公司撤回了初步自治程序申請。該子公司於2024年2月29日通過其根據《德國破產法》(以下簡稱《計劃》)制定的計劃退出了其自主管理程序，該計劃規定了子公司打算如何重組其債務和獲得新現金流入，包括根據YA II PN，Ltd.(“約克維爾”)的資金承諾，約克維爾承諾向公司提供融資(“第一承諾”)，前提是兩家公司繼續遵守約克維爾協議(在此定義)的條款。約克維爾投資的第一批資金於2024年2月6日提供了400萬歐元，即4,317,600美元(“第一批”)。2024年4月30日，約克維爾通過修訂約克維爾向公司發出的與第一次承諾相關的資金承諾書(本文定義)，承諾向公司提供額外的融資(“第二項承諾”以及第一項承諾，即“約克維爾投資”)。有關約克維爾投資公司和與之相關的交易(“交易”)的更多信息，請參見“項目4.關於公司的信息—B.業務概述—概述—約克維爾投資公司“。”有關自治程序的更多信息，請參閲“項目8.財務信息—A.合併報表和其他財務信息—法律訴訟—自我管理程序”.

儘管這兩家公司從各自的自我管理程序中脱穎而出，但約克維爾投資公司仍然面臨一些意外情況和風險，其中包括(I)公司是否能夠成功遵守約克維爾協議的條款，以獲得約克維爾投資公司的未出資部分，以及(Ii)沒有任何終止事件(如本文所定義)或任何違約事件。有關詳細信息，請參閲“項目3.關鍵信息—D.風險因素—與約克維爾投資相關的風險“和”項目8.財務信息—A.合併報表和其他財務信息—法律訴訟—自我管理程序”.

本年度報告中的前瞻性信息受本文討論的風險因素的影響，並完全受其影響。有關詳細信息，請參閲“項目3.關鍵信息—D.風險因素”.

財務和其他資料的列報

我們根據國際會計準則委員會(“IASB”)發佈的國際財務報告準則(“IFRS”)進行報告。

我們的合併財務報表以歐元報告，在本年度報告中以“歐元”、“歐元”或“歐元”表示，指的是根據經修訂的建立歐洲共同體條約在歐洲經濟和貨幣聯盟第三階段開始時引入的貨幣。此外，在本年度報告中，術語“美元”、“美元”或“美元”指的是美元。

財務信息以數千或數百萬為單位，百分比數字已四捨五入。本年度報告表中的四捨五入合計和小計數字可能與本年度報告其他地方或財務報表中未四捨五入的數字略有不同。此外，個別數字和百分比的四捨五入可能不會產生本年報其他地方所示的準確算術總數和小計。

市場和行業數據

在本年度報告中，我們根據自己的內部估計、調查和研究，以及從公開信息、行業和一般出版物以及由第三方進行的研究、調查和研究中獲得本年度報告中的行業、市場和競爭地位數據，這些信息包括但不限於彭博新能源財經(Bloomberg New Energy Finance)、國際能源署(IEA)和德國聯邦經濟事務和氣候行動部(聯邦政府部長會議üR Wirtschaft and Klimaschutz).

行業出版物、研究、調查、研究和預測一般指出，它們所包含的信息是從據信可靠的來源獲得的，但不能保證此類信息的準確性和完整性。從這些來源獲得的預測和其他前瞻性信息受到與本年度報告中其他前瞻性陳述相同的限制和不確定性。由於各種因素的影響，這些預測和前瞻性信息會受到不確定性和風險的影響，其中包括“項目3.關鍵信息。這些因素和其他因素可能導致結果與我們的預測或估計或獨立第三方的預測或估計大不相同。

商標、服務標記和商號

我們擁有本年度報告中使用的商標的專有權利，這些商標對我們的業務非常重要，其中許多商標是根據適用的知識產權法律註冊的。僅為方便起見，本年度報告中提及的商標、服務標記、徽標和商號沒有®和™符號，但此類引用並不以任何方式表明，我們不會根據適用法律在最大程度上主張我們的權利或適用許可人對這些商標、服務標記和商號的權利。

本年度報告包含其他公司的其他商標、服務標誌和商號，這些都是其各自所有者的財產。據我們所知，本年度報告中出現的所有商標、服務標記和商號均為其各自所有者的財產。我們無意使用或展示其他公司的商標、服務標記、版權或商號，以暗示我們與任何其他公司的關係，或我們的背書或贊助。

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本年度報告包含前瞻性陳述，這些陳述與我們目前對未來事件的預期和看法有關。這些表述涉及的事件涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，包括在“風險因素”中列出的因素，這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。

在某些情況下，這些前瞻性陳述可以通過諸如“相信”、“可能”、“將”、“預期”、“估計”、“可能”、“應該”、“預期”、“目標”、“估計”、“打算”、“計劃”、“相信”、“潛在”、“繼續”、“很可能”或其他類似或類似的表述來識別。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。本年度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：

這些前瞻性陳述會受到已知和未知的風險、不確定性和假設的影響，其中許多是我們無法控制的。此外，這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件的看法，並不是對未來業績的保證。我們提醒您，前瞻性陳述並不是對未來業績的保證，我們的實際運營結果、財務狀況和流動性以及我們所經營行業的發展可能與本年度報告中包含的前瞻性陳述中所述或所暗示的情況存在實質性差異。此外，即使我們的經營業績、財務狀況和流動性，以及我們經營的行業的發展與本年度報告中包含的前瞻性陳述一致，這些結果或發展也可能不能指示後續時期的結果或發展。由於若干因素，實際結果可能與前瞻性陳述中的信息大不相同，這些因素包括但不限於“項目3.關鍵信息”.

風險因素摘要

我們申請的自我管理程序和我們的業務受到許多風險的影響，更全面地描述了在項目3.關鍵信息—D.風險因素—與約克維爾投資相關的風險。”

與約克維爾投資相關的主要風險包括但不限於以下幾點：

如果我們能夠成功地進入約克維爾投資公司的無資金部分並重組我們的業務，我們的業務將繼續受到許多其他風險的影響，我們可能會因為許多原因(包括那些我們無法控制的原因)而無法實施我們的業務戰略。這些風險包括但不限於以下風險：

第一部分：

項目1. 董事、高級管理人員和顧問的身份

A. 董事及高級管理人員

不適用。

項目2. 報價統計數據和預期時間表

不適用。

項目3. 密鑰信息

不適用。

不適用。

下列風險可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。我們目前沒有意識到或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務運營和財務狀況產生重大影響。

與約克維爾投資相關的風險

我們面臨與公司相關的風險和不確定性’自我管理程序。

2023年5月15日，根據管理層的結論，公司負債過重，面臨迫在眉睫的流動性不足(德爾亨德·扎倫鬆夫ä很高)，公司向法院申請允許啟動自我管理程序(Eigenverwaltung)根據《德國破產法》第270(B)條(Insolvenzordnung)。同一天，出於同樣的原因，子公司向法院申請允許以保護性盾牌程序的形式啟動自治程序(Schutzschirmverfahren)關於子公司根據德國破產法第270(D)條。在每一種情況下，申請都是為了可持續地重組兩家公司的業務。2023年5月17日和2023年5月19日，法院分別批准了關於本公司和子公司的初步自我管理程序的開始。2023年9月1日，法院啟動了附屬自治訴訟程序。

於2023年11月中旬，就約克維爾投資，本公司與約克維爾訂立若干投資相關協議，並於2023年11月20日生效，包括重組協議(經不時修訂的“重組協議”)及有關第一項承諾的資金承諾書(經不時修訂的“資金承諾書”及連同重組協議及與此相關而訂立的附屬協議)(“約克維爾協議”)。該子公司於2023年12月7日向法院提交了該計劃，供該子公司的債權人批准並隨後得到法院的確認。該計劃規定了子公司打算如何重組其債務和獲得新現金流入，包括與第一筆承諾有關的資金，並隨後退出子公司的自我管理程序。債權人在2023年12月21日的會議上獲得了債權人的批准和法院的確認，法院於2024年1月26日確認該計劃具有法律約束力。2024年1月31日，公司撤回了向法院提起初步自我管理訴訟的申請。約克維爾投資的第一批資金於2024年2月6日獲得。該子公司於2024年2月29日退出了自我管理程序。2024年4月30日，公司和約克維爾簽署了關於第二項承諾的資金承諾書修正案。

兩家公司預計，約克維爾投資將使他們能夠為其業務運營獲得足夠的資金，最初的重點是Solar Bus Kit和類似的改裝太陽能產品，直到2025年6月30日，前提是兩家公司繼續遵守約克維爾協議條款下的義務。有關約克維爾投資公司的交易和結構的更多信息，請參見“項目4.關於公司的信息—B.業務概述—概述—約克維爾投資公司”.

然而，儘管這兩家公司從各自的自我管理程序中脱穎而出，但約克維爾投資公司帶來了一些風險，其中包括：

儘管我們已經採取了多種措施來減少我們的開支，並大幅縮減了我們的業務規模，這與我們在2023年2月23日宣佈的業務模式變化以及我們在約克維爾投資項目中實施的Solar Bus Kit的業務變化和精簡的初始業務重點相關，但我們預計需要大約500萬歐元的額外現金，為我們在2025年第二季度之前的持續運營提供資金。我們的流動性，包括我們履行持續運營義務的能力，除其他外取決於：(I)我們手頭保持充足現金的能力，(Ii)我們獲得約克維爾投資公司未出資部分的能力，以及(Iii)我們在短期內籌集額外外部資金的能力。

如果我們無法滿足我們的流動性要求，根據德國破產法，我們的業務和資產可能會在正常的破產程序中受到清算，我們可能會停止作為持續經營的企業繼續經營。

由於與約克維爾投資相關的風險和不確定性，儘管我們從自我管理程序中脱穎而出，但我們無法準確預測或量化與投資或程序相關的事件可能對我們產生的最終影響，也不確定我們是否有能力繼續作為一家持續經營的公司。在我們從自我管理程序中脱穎而出後，我們可能會受到潛在貸款人和其他交易對手可能不願與最近從這類程序中脱穎而出的公司做生意的不利影響。

如果公司無法獲得約克維爾投資的無資金部分，在缺乏大量額外外部資金來源的情況下，我們將被要求削減我們的業務，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響，並可能最終導致破產和清算。

2023年11月中旬，兩家公司就第一項承諾簽訂了約克維爾協議。2024年4月30日，公司和約克維爾簽署了與第二項承諾相關的資金承諾書修正案，將約克維爾對公司的資金承諾增加200萬歐元，並將約克維爾承諾任何資金的義務自動失效的日期從2024年12月31日延長至2025年5月1日。兩家公司預計，約克維爾投資將使他們能夠為其業務運營獲得足夠的資金，最初的重點是Solar Bus Kit和類似的改裝太陽能產品，直到2025年6月30日，前提是兩家公司繼續遵守約克維爾協議的條款。第一批資金於2024年2月6日提供，金額為400萬歐元。

根據融資承諾書，約克維爾將確保為兩家公司的預期運營成本提供融資，最初的重點是2023年12月1日至2025年第二季度末(“資金期”)期間的Solar Bus Kit，最高金額為110萬歐元減去2023年12月1日公司剩餘現金204.8萬歐元。。根據融資承諾書，約克維爾的融資以新的有息可轉換債券的方式提供(S)。為籌集第一批資金而於2024年2月5日向約克維爾發行的新的可轉換債券將於2025年7月1日到期，隨後的每一次新的可轉換債券將在(I)2025年7月1日或(Ii)新債券發行日期12個月內較早的日期到期。該等資金由本公司根據續訂協議及背靠背保證函(定義見此)的條款，以公司間貸款(S)的方式支付予附屬公司。如果在資助期內出現資金短缺，約克維爾已同意向公司提供額外資金，前提是真誠地就資助期的調整預算達成協議。

約克維爾根據融資承諾書的條款提供資金的義務，取決於我們遵守約克維爾協議中規定的某些契約和其他義務，包括與約克維爾投資相關的向約克維爾發行的新可轉換債券(S)的條款。此外，約克維爾的供資承諾取決於以下事件的缺席(每個事件均為“終止事件”)：

如果發生終止事件，約克維爾將有權自行決定取消約克維爾投資公司的任何未出資部分，這意味着公司將不再能夠動用約克維爾投資公司未使用的部分，並行使其在任何新的可轉換債券下的所有權利，就像違約事件已經發生一樣。

我們獲得約克維爾投資的無資金部分的能力受到某些風險的影響，其中包括：(I)公司是否能夠成功地遵守約克維爾協議的條款，以獲得約克維爾投資的無資金部分，以及(Ii)沒有任何終止事件或任何違約事件。

如果我們無法按計劃獲得約克維爾投資的無資金部分，在缺乏大量額外外部資金來源的情況下，我們將被要求削減我們的業務，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響，並可能最終導致破產和清算。有關交易和約克維爾投資公司的更多信息，請參閲項目4.關於公司的信息—B.業務概述—概述—約克維爾投資公司”.

向法院提交的與附屬自治程序有關的計劃在很大程度上是基於我們提出的假設和分析。如果這些假設和分析被證明是不正確的，該計劃的執行可能不會成功。此外，如果我們未能履行計劃下的義務，我們可能會受到法律訴訟，這可能會使我們承擔大量的財務和其他責任。

根據德國破產法向法院提交的與附屬自我管理程序相關的計劃涉及我們未來業務的結構和運營，並反映了基於我們對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的經驗和看法的假設和分析，以及我們認為在這種情況下合適的其他因素。未來的實際結果和發展是否符合我們的預期和假設取決於許多高度不確定的因素，這些因素包括但不限於：(I)我們獲得充足流動性和獲得融資來源的能力，包括我們遵守約克維爾協議的條款以獲得約克維爾投資的無資金部分的能力，以及沒有任何終止事件或任何違約事件，(Ii)我們保持客户對我們作為持續經營企業的生存能力的信心，並從他們那裏吸引足夠的業務，(三)我們留住關鍵員工的能力；。(四)宏觀經濟大局的整體實力和穩定性。如果未來的實際結果和發展與我們的預期和假設不一致，這可能會對我們業務的可持續重組產生重大不利影響。

此外，根據德國破產法，子公司的計劃依賴於必然是投機性的財務預測，作為這些財務預測基礎的一個或多個假設和估計很可能不準確。就我們而言，預測將比正常情況下更具投機性，因為我們面臨着與成功實施和管理我們的業務支點相關的許多不確定性，這些不確定性涉及到我們的業務重心將從獨家改裝太陽能解決方案轉移到第三方車輛上，初期重點放在我們的太陽能巴士套件及類似的改裝太陽能產品上，以及我們籌集資金以進一步發展和完善我們自己的太陽能技術和業務所需的資金的能力。因此，我們的實際財務狀況和經營結果可能與我們預期的大不相同，這是一個很大的風險。因此，不能保證本計劃設想的結果或發展將會發生，或者即使它們確實發生了，也不能保證它們將對我們或我們的業務或運營產生預期的影響。任何此類成果或事態發展如不能按預期實現，可能會對該計劃的成功執行產生重大不利影響。此外，如果我們無法或以其他方式未能履行計劃下的義務，我們可能會受到法律訴訟或其他責任的影響，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

儘管我們從自我管理程序中脱穎而出，但訴訟可能會對我們的運營產生實質性的不利影響，包括消耗我們管理團隊的大量時間和注意力，對我們與債權人、客户、供應商、服務提供商、員工和交易對手保持重要關係的能力產生不利影響，並影響我們尋求新的客户安排和項目的能力。

我們將努力將自我管理程序對我們與債權人、客户、供應商、服務提供商、員工和交易對手的關係的潛在不利影響降至最低。儘管如此，這些關係可能會受到不利影響，我們的運營可能會受到實質性的不利影響。

例如，與自治程序相關的負面宣傳可能會對我們的商業關係以及我們與重要利益相關者和交易對手談判有利條款的能力產生不利影響。此外，我們的債權人不會在訴訟過程中獲得完全追回其債權。公眾對我們持續生存能力的看法也可能對我們與客户的關係和他們對我們的忠誠度以及我們尋求新客户安排和項目的能力產生不利影響。這些關係中的任何一種緊張都可能對我們產生實質性的負面影響。

我們的管理層被要求花費大量時間和精力專注於這些程序，而不是隻專注於我們的業務運營，並將被要求在子公司遵守計劃下的剩餘義務和公司遵守約克維爾投資條款的情況下繼續這樣做。這種注意力的轉移可能會對我們的業務行為產生實質性的不利影響，從而影響我們的財務狀況和運營結果，特別是如果訴訟持續下去的話。

此外，我們的員工在訴訟懸而未決期間面臨着相當大的分心和不確定性，這可能會導致員工流失率增加。除了對我們留住現有表現優秀的員工、高管和監事會成員的能力產生負面影響外，訴訟程序還可能阻止我們吸引新的員工、高管和監事會成員。關鍵人員的流失或未能吸引，或員工士氣受到嚴重侵蝕，可能會削弱我們執行戰略和實施運營計劃的能力，從而對我們產生不利影響。

儘管我們從自我管理程序中脱穎而出，但我們可能無法實現我們所宣佈的目標，並繼續作為一家持續經營的公司。

儘管我們從自我管理程序中脱穎而出，但我們將繼續面臨與我們的業務和運營、財務狀況以及我們經營的行業或其他方面相關的許多風險。因此，我們不能保證該計劃將實現我們所宣佈的目標，並使我們能夠有效地執行我們的戰略。

此外，即使我們能夠按計劃獲得約克維爾投資公司的未出資部分，我們也需要通過公共或私人債務或股權融資或其他方式籌集額外資金，以便在資金期限過後為我們的業務提供資金。我們獲得額外融資的機會是有限的，而且在可預見的未來很可能繼續是有限的，如果它真的可以獲得的話。因此，在需要時可能無法獲得足夠的資金，或者可能無法以有利的條件獲得資金，我們可能無法繼續經營下去。

“公司”(The Company)’S的知名度、可信度、股價和成交量以及投資者信心可能會因公司退市而進一步下降’納斯達克的S證券.

於2023年12月11日，本公司接獲納斯達克聆訊小組(“小組”)的決定，通知本公司小組已決定將本公司普通股在納斯達克退市。納斯達克於2023年2月15日向美國證券交易委員會(以下簡稱美國證券交易委員會)提交了《Form 25退市通知書》，完成退市工作。

本公司在根據德國破產法第270(B)條申請初步自我管理程序後，於2023年7月12日收到上市資格部職員(“職員”)發出的第一份退市決定函件。工作人員的退市函件還發現，該公司未能滿足上市規則第5250(C)(1)條的備案要求，因為它沒有提交截至2022年12月31日的20-F表格年度報告。2023年8月28日，因公司未能達到上市規則第5450(A)(1)條的最低投標價要求和上市規則第5605(C)(2)條的審計委員會要求，工作人員再次發出退市決定函。該公司對工作人員的決定提出上訴，並於2023年9月14日在小組出庭。

我們的普通股於2023年7月21日在納斯達克停牌。從那時起，我們的普通股就在場外交易市場上報價，我們目前正在申請我們的普通股在場外交易市場交易。因此，我們已經並在未來可能繼續面臨重大的不利後果，例如(I)我們普通股的市場報價有限；(Ii)我們普通股的流動資金減少；(Iii)我們的普通股被確定為“細價股”，這將要求我們普通股的交易經紀人遵守更嚴格的規則，並可能導致我們的證券在二級交易市場的交易活動減少；(Iv)新聞和分析師報道的數量有限；以及(V)未來發行額外證券或獲得額外融資的能力下降。本公司證券從納斯達克退市可能會導致投資者失去信心，並進一步降低我們的可見度、可信度和交易量，所有這些都可能對我們股票的市場價格產生不利影響。

與我們的行業相關的風險

如果我們能夠進入約克維爾投資公司的無資金部分並重組我們的業務，我們的成功和未來的增長將取決於市場’S願意採用太陽能移動解決方案。

如果我們能夠成功地獲得約克維爾投資公司的未出資部分，我們打算在中短期內專注於我們的太陽能巴士套件。雖然我們預計約克維爾投資將使我們能夠為我們的業務運營獲得足夠的資金，最初的重點是我們的太陽能巴士套件和類似的改裝太陽能產品，但到2025年6月30日，我們對其他太陽能集成項目的追求將取決於未來融資努力的成功。與移動性相關的太陽能解決方案的市場仍在發展中，其特點是技術、價格和其他競爭的快速變化，不斷變化的政府監管和行業標準，以及不斷變化或不確定的消費者需求和行為。可能影響採用我們的太陽能技術解決方案的因素包括：

太陽能移動解決方案在很大程度上仍未經過商業驗證。因此，我們的太陽能移動解決方案可能不會像預期的那樣被市場接受，或者根本不會被接受，也可能無法獲得我們希望的市場地位。

移動市場競爭激烈，即使我們能夠成功進入約克維爾投資公司的無資金部分並重組我們的業務，我們也可能無法及時或根本無法成功地將我們的太陽能解決方案商業化。

替代移動解決方案這一細分市場競爭激烈，且不斷髮展。我們並不是唯一一家尋求開發和提供太陽能移動解決方案的公司。眾多競爭對手努力向大眾市場提供移動性和電子移動性解決方案，其他幾家市場參與者目前正在試驗或打算將太陽能充電技術商業化，包括擁有知名品牌和比我們更多財力的製造商。我們的一些競爭對手受益於更多的財務資源、更廣泛的開發、製造、營銷和服務能力、擁有的製造資產、更高的品牌認知度以及更多的管理和技術人員。規模較小的現有或未來競爭對手可能會被擁有大量資本或其他資源的較大公司收購，從而進一步加劇與我們的競爭。我們無法在太陽能解決方案的技術能力方面保持競爭力，可能會對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。因此，即使我們能夠成功進入約克維爾投資公司的無資金部分，我們的潛在市場份額和預期收入流可能會大幅下降，這可能會影響我們成功營銷我們的太陽能技術的能力，並對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。

我們預計，未來我們行業的競爭將會加劇，特別是考慮到對替代燃料的需求增加，以及監管機構對電子機動性的推動(例如，二氧化碳排放目標法規和税收或其他貨幣激勵措施)，以及電池價格的下降。持續的全球化可能會導致新興經濟體出現更多潛在競爭對手。影響競爭的因素包括製造效率、產品價格和質量、性能和功能、創新和開發時間、可靠性、安全性、能源經濟性、充電選擇、客户服務和融資條款。競爭加劇可能導致產品銷售下降和庫存增加，這可能導致價格壓力。即使我們能夠進入約克維爾投資公司的無資金部分並重組我們的業務，我們也可能無法在我們的市場上成功競爭。此外，不能保證我們最初打算在中短期內專注於我們的太陽能巴士套件和類似的改裝產品是可行的業務安排。

與我們的業務和運營相關的風險

我們是一家處於早期階段的公司，有重大虧損的歷史，最近調整了業務模式，預計在可預見的未來將繼續虧損，這意味着我們防止破產和繼續經營的能力，以及如果我們成功做到這一點，實現我們的任何業務計劃的能力，取決於我們立即籌集大量外部融資的能力。

在截至2023年12月31日的一年中，我們發生了5360萬歐元的虧損。自2016年3月成立以來，我們發生了淨虧損，截至2023年12月31日的累計赤字為384.3歐元，而截至2022年12月31日的累計赤字為3.308億歐元。

即使我們能夠成功進入約克維爾投資公司的無資金部分並重組我們的業務，我們預計2024年仍將產生運營虧損，如果我們無法按計劃完成我們太陽能技術的開發並大幅擴大我們的銷售和運營規模，2024年之後可能會繼續產生運營虧損。

我們已經實現了某些太陽能技術產品的收入。然而，這樣的銷售是，至少在短期內預計仍將是微不足道的，在我們大幅擴大業務規模之前，將不足以支持我們的運營和現金需求，目前預計將在2024年下半年進行。我們已經完成了我們的太陽能巴士套件的開發階段，並計劃在2024年第二季度開始商業生產。我們正在與幾家潛在客户洽談，並一直在通過簽署試點車隊和原型的意向書和合同來發展潛在客户基礎，儘管我們的Solar Bus套件的前系列版本已經安裝，目前正在多個客户的巴士上運行，但我們尚未執行我們的Solar Bus Kit的任何大批量捆綁系列銷售合同。 我們尋求逐步增加我們技術的貨幣化，從2024年我們的太陽能巴士套件開始。目前的業務計劃是在約克維爾投資的背景下制定的，預計2024年將明確側重於巴士行業和我們的太陽能巴士套件產品，並將卡車和拖車行業，包括冷藏車行業和電子運輸機行業視為長期商機。

如果我們能夠成功地獲得約克維爾投資公司的未出資部分，並繼續作為一家持續經營的公司，我們預計將繼續產生鉅額費用，因為我們尋求進一步開發、擴大和完善我們的太陽能技術，並投資於銷售和運營。我們還預計將產生與準備我們的技術商業化相關的費用，首先是我們的太陽能巴士套件，為了建立我們的品牌而增加我們的銷售和營銷活動，以及增加基礎設施和人員以支持我們的增長。此外，我們目前繼續產生各種費用，例如一般行政職能、我們的總部和與上市公司有關的費用。至少在我們完成太陽能技術的開發並開始商業化之前，我們將無法用收入來支付我們的費用，首先是我們的太陽能巴士套件，並顯著增加我們的業務規模。我們預計在可預見的將來會產生額外的鉅額費用。與我們的太陽能技術和業務發展相關的活動可能會導致長期虧損。我們不能保證我們會達到有意義的收入水平或盈利能力，甚至不能保證我們能夠繼續作為一家持續經營的企業。我們未來實現盈利的能力不僅取決於我們成功實現業務變革的能力，即將我們的太陽能技術獨家改裝並集成到第三方車輛上，最初重點是我們的太陽能巴士套件和類似的改裝太陽能產品，併成功完成我們的太陽能技術開發並將其商業化，還取決於我們控制我們的支出和資本支出以及有效管理成本的能力。如果我們無法實現盈利，我們可能不得不縮減計劃中的業務規模，這可能會影響我們的業務增長，並對我們的財務狀況、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。此外，我們的持續經營和我們作為持續經營企業繼續經營的能力將取決於我們能否獲得足夠的外部股本或債務融資。如果我們做不到這一點，我們可能需要削減我們的業務，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響，並可能最終導致破產和清算。

沒有可靠地評估我們產品的市場潛力和需求、我們以商業規模開發、集成和交付產品的能力，或我們未來的盈利能力的歷史基礎。我們不能保證我們的任何產品，包括我們的太陽能巴士套件，都將在商業上取得成功，或者我們將能夠擴大我們的運營規模。我們目前依賴單一產品，我們的太陽能巴士套件及其變種，如果市場不接受我們的太陽能巴士套件或類似產品，或沒有按預期發展，我們將沒有其他產品來彌補缺口。我們沒有可靠的基礎來預測我們未來的收入和支出，而且我們對可能出現並影響我們業務的未來趨勢的洞察力可能有限。在從一家專注於開發活動的初創公司過渡到我們產品的商業規模採購和銷售過程中，我們為實現產品的商業化生產而開發的估計成本和時間表受到固有風險和不確定性的影響。因此，您應該根據我們作為一個新的市場進入者所面臨的風險和挑戰來考慮我們的業務和前景，包括但不限於：

在我們從自我管理程序中脱穎而出後，我們的業務進行了重組，其中包括解除重大債務，並導致我們的綜合資產負債表和綜合經營報表發生重大變化。此外，由於自主管理程序的開啟，本公司於2023年5月19日失去對子公司的控制權，並於2024年2月29日子公司退出自主管理程序時重新獲得控制權。失去控制權的影響是，在2023年，子公司的業績被合併，直到失去控制權，子公司的資產和負債將從合併財務狀況表中取消確認。在公司於2024年重新獲得控制權後，子公司再次與公司合併。因此，我們未來的財務信息在許多方面可能無法與我們的歷史財務信息相媲美。此外，截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度的財務信息包含與公司於2023年2月終止的前Sion乘用車項目相關的重大費用。因此，本年度報告中包含的財務信息可能不代表任何未來的財務信息，對於評估我們僅限太陽能的業務而言，其價值有限。

我們打算使用我們獲得的與約克維爾投資公司相關的融資，假設我們能夠成功地獲得投資的未出資部分，主要用於為子公司和公司的運營提供資金。因此，本公司與附屬公司就該等交易訂立背靠背安慰書(定義見下文)，為附屬公司的業務營運提供資金，初期重點為Solar Bus套件及類似的改裝太陽能產品。這些安排意味着本公司可能只持有我們總流動資金的一小部分，這意味着公司層面的債權人在結構上從屬於子公司層面的債權人。

人們對我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大懷疑，我們有可能被清算的重大風險。

管理層已得出結論，本年度報告中包括的我們審計師的報告反映出，在提交本文件之日起12個月內，我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力受到了極大的懷疑。投資者對管理層和我們的審計師加入持續經營聲明的反應，以及我們可能無法繼續作為持續經營的企業，可能會對我們上市證券的價格以及我們籌集新資本或融資或達成合作夥伴關係或戰略合作的能力產生重大不利影響。如果我們無法繼續經營下去，我們可能不得不清算我們的資產，並可能獲得低於這些資產在我們財務報表上的價值，投資者很可能會失去他們的全部或部分投資。此外，由於擔心我們履行合同義務的能力，認為我們可能無法作為一家持續經營的企業繼續經營的看法可能會阻礙我們追求戰略機會或運營業務的能力。此外，如果投資者或其他融資來源仍然對我們作為持續經營企業的能力仍有很大懷疑，則可能不願以商業合理的條款向我們提供額外資金，或者根本不願意。

由於我們的運營經常性虧損，儘管我們的業務模式發生了變化，但仍需要額外的融資來滿足我們的運營和資本要求，因此我們決定在2023年5月申請自我管理程序。2024年1月31日，子公司撤回了初步自治程序申請，子公司於2024年2月29日通過該計劃退出了自治程序。

由於約克維爾投資管理相關的風險和不確定性，無法準確預測或量化與這些訴訟相關的事件可能對公司產生的最終影響，因此我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力並不確定。即使我們能夠成功地獲得約克維爾投資公司的未出資部分並重組我們的業務，該公司的業務計劃也依賴於客户的收入。截至本年度報告日期，雖然有多份意向書，但尚未簽署與Solar Bus Kit有關的大量合同，因此2024年和2025年上半年的收入存在低於預期的風險。同樣，太陽能技術也有可能不能完全發揮作用，或不能按預期時間表提供，或根本不能使用，這將導致實現潛在收入的延遲。最後，約克維爾協議提供資金，直至2025年6月30日。因此，我們必須獲得足夠數量的未來客户合同或其他額外融資，以便從2025年7月起為業務提供資金。上述情況可能會影響公司作為持續經營企業繼續經營的能力。

即使我們能夠成功獲得約克維爾投資公司的未出資部分，該公司獲得所需額外融資的機會也是有限的，而且在可預見的未來可能會繼續有限，如果到2025年7月1日及以後完全可以獲得的話。因此，在需要時可能沒有足夠的資金可用，或可能沒有優惠的條款可用，因此公司可能無法繼續作為持續經營的企業。

基於上述情況，本公司將需要籌集大量額外資本，為其計劃中的未來業務提供資金，但這一點並未得到保證，因此得出的結論是，其作為一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大疑問。

我們發現我們對財務報告的內部控制存在多個重大弱點，因此，管理層得出結論，截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制以及我們的披露控制程序並不有效。如果我們無法彌補這些重大弱點，或者如果由於正在進行或未來的過程而發現其他控制缺陷，我們可能無法準確報告我們的財務結果，防止欺詐或作為上市公司及時提交我們的定期報告。

在2021年11月17日首次公開募股(IPO)之前，我們是一傢俬人公司，不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)規定的上市公司關於財務報告內部控制的義務。自2021年首次公開募股以來，我們一直是受薩班斯-奧克斯利法案約束的美國上市公司。薩班斯-奧克斯利法案第404條要求我們在Form 20-F年度報告中包括管理層關於財務報告內部控制有效性的報告，從Form 20-F截至2022年12月31日的年度報告開始。因此，我們被要求披露內部控制和程序的變化，我們的管理層被要求每年評估這些控制的有效性。

在對我們截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的年度的綜合財務報表進行審計，以及管理層對截至2023年12月31日的年度的內部控制程序的有效性進行評估時，我們發現我們的財務報告內部控制存在多個重大缺陷。“重大缺陷”是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，以致我們的年度或簡明綜合中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。由於發現了多個重大弱點，截至2023年12月31日尚未補救，我們的管理層得出結論，截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制以及我們的披露控制程序並不有效。雖然我們正在繼續努力彌補已查明的弱點，但基於我們有限的財政和業務資源，我們目前無法預測我們何時能夠補救這些重大弱點。補救措施既耗時又昂貴，並對我們的財政和業務資源提出了巨大的要求。有關重大弱點的性質和相關的持續補救措施的更多信息，請參見“項目15.控制和程序—B.管理層財務報告內部控制年度報告。”

在未來記錄和測試我們的內部控制程序的過程中，我們或外部顧問可能會發現我們在財務報告內部控制方面的其他弱點和不足。此外，如果我們未能保持對財務報告的內部控制的充分性，因為這些標準會不時被修改、補充或修訂，我們可能無法持續地得出結論，即我們根據薩班斯-奧克斯利法案第404條對財務報告進行了有效的內部控制。

此外，我們在向荷蘭貿易登記冊及時提交經審計的2020、2021年和2022年荷蘭法定財務報表方面不符合荷蘭財務報告要求，並且由於我們實施的與業務重組相關的公司措施以及由此產生的人員和其他限制，我們很可能無法及時向荷蘭貿易登記冊提交經審計的2023年荷蘭法定財務報表。荷蘭財務報告規則要求我們及時向荷蘭貿易登記處提交經審計的荷蘭法定財務報表。如果不遵守這些備案要求，我們將面臨處罰和罰款。不遵守荷蘭法律關於編制、審計和公佈我們荷蘭法定財務報表的要求，也可能導致我們的管理委員會和監事會成員面臨更多根據荷蘭公司法標準承擔的直接責任，這可能會對我們的聲譽造成負面影響。

此外，該子公司還違反了關於及時向德國貿易登記冊和德國聯邦公報提交其2022年法定財務報表的德國財務報告要求，這在過去導致並-在合規建立之前-未來可能導致施加處罰和罰款。《證券交易法》下的德國財務報告規則(頂點öGensanlagesetz“)要求子公司在適用財政期間的下一年6月30日之前及時提交經審計的德國法定財務報表。如果不遵守這些備案要求，我們將面臨處罰和罰款。

本公司未能發現及/或補救現有重大弱點，未能發現及解決任何其他控制缺陷，以及未能達致及維持有效的內部控制環境，均可能導致本公司合併財務報表出現不準確之處，並可能削弱本公司遵守適用財務報告要求及及時提交相關監管文件的能力，亦可能導致投資者對本公司報告的財務信息失去信心。反過來，這可能會限制我們進入資本市場的機會，損害我們的運營結果，並導致我們股票的交易價格下降。此外，對財務報告的無效內部控制可能會使我們面臨更大的欺詐或濫用公司資產的風險，並使我們受到潛在的監管調查和民事或刑事制裁。我們還可能被要求重述我們之前幾個時期的財務報表。我們不能向您保證，我們現有的所有重大弱點都已被發現，我們未來不會發現更多的重大弱點，我們將能夠實現並保持有效的內部控制環境。

我們將太陽能技術商業化的能力未經證實，我們可能無法在預定的時間框架、預算或根本無法進一步開發和實現我們的太陽能技術的商業化。

我們未來的成功在很大程度上將取決於我們是否有能力執行我們的計劃，將我們的專有太陽能技術商業化並進一步發展，從我們的太陽能巴士套件開始，大規模地開始。我們行業的特點是快速的技術演變和持續的技術變化，這可能會對我們的產品需求產生不利影響。我們的開發努力可能不會成功，我們可能無法實現我們技術的所有廣告規格，例如我們太陽能組件的有效性。我們還必須確保以可接受的條件供應必要的零部件和原材料。例如，中國的封鎖導致半導體芯片供應有限，這也可能影響我們滿足任何計劃時間表的能力。此外，我們可能不得不在短時間內更改相關部件的規格，這可能會使供應商難以按時交付所需部件，無論是完全交付還是以預先商定的成本交付，這反過來可能會使潛在的時間表或項目處於風險之中。我們的產品還必須滿足嚴格且不斷變化的安全和認證要求，可能在不同的司法管轄區，並且不能保證我們的產品或配備我們太陽能套件的車輛將獲得相關當局所需的認證。考慮到將我們的太陽能技術商業化併為大眾市場準備我們的太陽能技術所涉及的複雜性，我們不能保證我們會在預定的時間框架或預算內或根本不成功。例如，由於我們太陽能技術的融資、開發或監管審批延遲而導致的承諾或計劃時間表的任何延誤，都可能對我們的品牌、業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流造成重大損害，並可能導致重大流動性約束。

2023年初，我們決定進一步開發Sion並將其商業化是不可行的，該公司曾設想Sion將成為一款負擔得起的太陽能電動汽車。不能保證我們商業活動的這種改變和重點被證明是成功的。我們可以得出結論，我們的太陽能技術的進一步發展和商業化是不可行的。我們可能會決定放棄該項目，例如，由於監管框架的變化、缺乏可行性、工程問題、缺乏熟練的研發或其他人員、缺乏供應商的能力或可用性、缺乏客户需求或我們無法獲得足夠的資金。在這種情況下，我們可能無法攤銷任何投資。我們可能會與供應商或其他合作伙伴訂立合同安排，這可能會使我們承擔持續付款或其他義務，無論我們是否決定放棄相關的基礎項目。任何中斷我們的技術或任何解決方案的開發或商業化的決定都可能導致重大損失。

我們還可能在產品中發現工程錯誤、缺陷或需要改進的地方。技術變化或供應商組件的變化可能需要我們更改技術。不能保證我們將能夠及時實施任何此類變化，也不能保證這些變化不會引發任何後續問題。我們的太陽能技術可能沒有預期的那麼受歡迎、功能或效率高，我們可能面臨與我們的太陽能技術相關的激烈競爭。在某種程度上，我們可能希望通過與第三方的許可安排和使用費支付來將我們的技術貨幣化，這需要基於專利或類似的法律保護，但不能保證我們將及時在相關司法管轄區或根本就獲得此類保護。我們被解僱的員工可能會挑戰我們對相關專利或其他知識產權;的所有權，但不能保證任何此類挑戰都不會成功。我們可能無法識別可以申請專利的技術創新，因此可能無法通過專利來保護它們。

我們的太陽能技術可能不能完全發揮作用，或在我們預期的時間表上可用，或者根本不能，而且可能仍然未經證實，並帶來額外的風險。

我們的太陽能技術和其他解決方案在日常使用和規模上的功能性、可用性和可用性在很大程度上是未經證實的。不能保證我們的產品在實際條件下最初會按預期運行，也不能保證我們能夠在開始商業生產之前發現並修復我們的技術和解決方案中的任何潛在缺陷。例如，我們的太陽能組件技術可能無法提供預期的能效優勢，或者可能不如預期的可靠或生產成本更高。此外，在汽車使用案例中，由於天氣和機械應力的影響，我們的太陽能組件可能會在整個生命週期內退化或出現故障。我們的任何硬件或軟件解決方案都可能包含錯誤、錯誤、漏洞或設計缺陷，或者可能受到可能危及我們產品功能的技術限制。一些錯誤、錯誤、漏洞或設計缺陷本身可能很難檢測到，可能只有在我們的技術開始工業商業化後才能發現。在非法使用我們的任何解決方案的司法管轄區使用我們的任何解決方案可能會產生額外的風險。例如，我們的太陽能組件技術可能被我們的任何被許可人在使用此類解決方案可能不合法或受到額外監管要求的司法管轄區使用或商業化，這可能會使我們或個人面臨重大責任風險或對我們的品牌造成負面影響。

我們依賴於對我們的知識產權的充分保護，這可能是困難和昂貴的。

我們在某些專有太陽能技術的開發上投入了大量資源，目前計劃繼續投入大量資源開發我們的太陽能電力電子產品，其保護對我們的業務和我們產品的商業成功至關重要。我們擁有多項與我們的技術創新相關的專利，例如我們的太陽能組件技術和我們的車輛能源管理系統。為了確立和保護我們的技術權利，我們依賴於專利、商業祕密(包括專有技術)、版權、商標、知識產權許可證、員工和第三方保密協議以及其他合同權利的組合。任何未能獲得、維護、保護和監督我們現有知識產權的使用都可能導致寶貴的技術或重大商機的喪失。

我們為保護我們的知識產權不被他人未經授權使用而採取的措施，包括現任或前任供應商、合作伙伴或員工，可能會因為各種原因而無效。我們提交的任何專利申請可能不會導致專利的頒發，我們頒發的專利的範圍可能不足以保護我們的專有權，或者我們頒發的專利可能會受到競爭對手的挑戰和/或無效。任何對我們任何知識產權的成功挑戰，包括競爭對手、現任或前任員工的挑戰，都可能剝奪我們成功將太陽能技術和創新商業化所必需的權利。如果我們將來許可我們的技術，對我們專利的挑戰可能會削弱或消除我們未來收取收入和特許權使用費的能力。專利訴訟程序昂貴、耗時和複雜，我們和我們未來的許可人可能無法以合理的成本或及時或在保護可能具有商業優勢的所有司法管轄區提交、起訴或維護所有必要或可取的專利申請。我們和我們未來的任何許可人也有可能在獲得專利保護為時已晚之前，無法識別我們研發成果的可專利方面。我們在相關司法管轄區提交了商標申請，未來可能會在我們認為合適的情況下提交更多商標申請，但可能無法註冊我們的商標或以其他方式保護它們。例如，在一些司法管轄區，如果我們的圓圈沒有與其他獨特的元素相結合，我們就無法為中間有一個圓點的圓圈獲得保護。在中國，我們對某些標識的商標申請遭到了反對。在美國，我們將“由太陽驅動”註冊為商標的申請被駁回。此外，我們正在與一家美國音頻產品開發商和製造商進行談判，該公司對我們在品牌重塑過程後提交的各種商標提出了反對意見。此外，在歐洲，一家望遠鏡瞄準鏡生產商也對我們在品牌重塑過程後提交的相同商標提出了反對意見，以及申請宣佈我們的圓圈註冊商標無效，並在單詞之間加一個圓點。我們正在與雙方對手進行談判，以找到一個友好的解決方案。因此，對於這些反對者提出的異議，延長了冷靜期，在申請宣佈無效的情況下，請求延長答辯期。 *任何註冊商標的努力都可能受到反對，如果第三方在我們尚未成功註冊商標的司法管轄區註冊我們的商標或類似商標，可能會對我們產品的成功商業化造成障礙。未能充分保護我們的知識產權可能會導致我們的競爭對手提供類似的產品，可能導致我們失去一些競爭優勢，並導致我們的收入減少，這將對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。

即使我們持有有效和可強制執行的專利或其他知識產權，某些國家的法律制度，包括某些發展中國家，可能不支持這些權利的執行，或者提供與歐盟或美國法律相同程度的保護，這可能使我們難以阻止對我們專利或其他知識產權的侵權、挪用或其他侵犯。此外，在世界各地的不同司法管轄區監管未經授權使用我們的知識產權可能會很困難，並需要大量資源。

我們已經在某些司法管轄區申請了與我們的技術創新相關的專利保護。雖然我們通常會考慮在那些我們打算製造、已經制造、使用、銷售或許可專利產品的國家申請專利，但我們可能不會準確地評估最終需要專利保護的所有國家。此外，由於專利申請過程的成本密集性，並根據我們的業務模式轉變為僅專注於將我們的太陽能技術集成到第三方汽車中，我們計劃終止和/或停止不針對我們核心產品和市場的專利和專利申請，轉而專注於我們最有前途的應用和市場(主要是歐洲)。如果我們決定以後針對其他市場或擴大我們的產品供應，事先決定停止一項專利或專利申請可能會導致在保護我們的知識產權方面失去機會。如果我們沒有及時在任何這樣的國家提交專利申請，我們可能會被禁止在以後這樣做。此外，我們未決的專利申請可能會受到第三方的挑戰，或者這些申請可能最終不會被適用的專利局作為專利發佈。拒絕我們的關鍵專利申請或我們很大一部分專利申請可能會對我們知識產權的價值和實力、我們執行商業計劃和與行業內其他公司競爭的能力產生重大負面影響。此外，由於我們的外國專利申請而頒發的專利可能不具有與我們在歐盟或美國的專利相同的覆蓋範圍。

專利法或其在相關司法管轄區的解釋的變化可能會降低我們保護我們的發明或將其商業化以及執行我們的知識產權的能力。更廣泛地説，這些變化可能會影響我們的專利和其他知識產權的價值。我們為太陽能技術和其他創新尋求專利保護的努力可能會受到任何此類變化的負面影響，這可能會對我們現有的專利權以及我們未來保護、執行或商業化知識產權的能力產生實質性的不利影響。特別是，我們阻止第三方製造、使用、銷售、提供銷售或進口侵犯我們知識產權的產品的能力，在一定程度上將取決於我們能否成功地獲得和執行涵蓋我們的技術、發明和改進的專利主張。

在某些情況下，我們依靠非專利的專有製造專業知識、持續的技術創新和其他商業祕密來發展和保持我們的競爭地位。雖然我們通常與我們的員工和第三方簽訂保密協議來保護我們的知識產權，但我們的保密協議可能會被違反，並且可能無法針對不當使用我們的商業祕密或其他專有信息提供有意義的保護。不能保證第三方不會試圖獲取我們的商業祕密或其他專有信息。此外，在未經授權使用或披露我們的商業祕密或其他專有信息的情況下，可能沒有足夠的補救措施。其他人違反我們的保密協議，以及失去擁有專業知識和專業知識的員工，可能會損害我們的競爭地位，並導致我們的銷售和經營業績因競爭加劇而下降。

我們的專利申請可能無法及時或根本不授予專利或所需的保護，這可能會對我們阻止他人對與我們類似的產品進行商業開發的能力產生實質性的不利影響。

我們不能確定我們是與特定專利申請相關的主題的第一個發明者。如果另一方提交了與我們相同的主題的專利申請，我們可能沒有資格獲得我們的專利申請所尋求的保護。在許多司法管轄區，專利申請通常在提交幾個月後才公佈，我們不能確定我們是第一個提出我們的任何已發佈專利或未決專利申請中所要求的發明的人，或者我們是第一個申請保護我們的專利或專利申請中所述發明的人。因此，我們可能無法獲得或維持對某些發明的保護，如果我們擴大業務，可能在其他司法管轄區面臨類似的風險，包括在美國和中國等重要市場。

此外，已發出的專利權利要求的保護範圍往往難以確定。因此，我們不能確定我們提交的專利申請將會發布，或者我們發佈的專利將提供保護，使其免受具有類似技術的競爭對手的攻擊。此外，我們的競爭對手可能會試圖繞過我們頒發的專利，這可能需要昂貴和耗時的訴訟，並對我們的業務、前景、財務狀況或經營業績產生不利影響。我們不能保證將頒發哪些專利(如果有的話)，任何此類專利的廣度，或任何已頒發的專利是否會被發現無效、不可強制執行或將受到第三方的威脅。

我們可能無法在我們預計的成本和時間表內可靠地採購我們的零部件供應。

我們的輕資產業務模式部分提供從供應商處採購現成的子部件，以及部分外包基於低庫存的物流和交付管理。

即使我們成功地可靠地採購了我們的子組件供應，我們也不知道我們是否能夠以一種避免重大延誤和成本超支的方式做到這一點，包括由於我們無法控制的因素，如供應商或物流問題，或及時滿足我們的商業化時間表或滿足客户的要求。通貨膨脹的影響，包括能源成本的增加，可能會對我們的成本基礎產生負面影響。任何未能在我們的預計成本和時間表內可靠地獲得我們的子部件供應的情況都可能對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

此外，我們與供應商和物流服務提供商等商業夥伴的關係可能會受到前自治程序的負面影響。另請參閲“項目3.關鍵信息—D.風險因素—與約克維爾投資相關的風險—儘管我們從自我管理程序中脱穎而出，但訴訟程序可能會對我們的運營產生實質性的不利影響，包括消耗我們管理團隊的大量時間和注意力，對我們與債權人、客户、供應商、服務提供商、員工和交易對手保持重要關係的能力產生不利影響，並影響我們尋求新的客户安排和項目的能力“和”項目3.關鍵信息—D.風險因素—與約克維爾投資相關的風險—我們受到與公司自我管理程序相關的風險和不確定性的影響”.

我們依賴一家供應商提供我們太陽能解決方案中使用的某些組件和其他材料。

太陽能技術零部件或原材料的供應商數量有限。我們目前依賴一家供應商提供製造我們的太陽能技術產品所需的各種原材料或部件。這使得我們的供應鏈和我們產品的生產依賴於這些供應商的表現，並增加了中斷的風險。如果我們的一家供應商遇到產能限制，無法交付所需數量的特定原材料、部件或部件，我們的運營將受到負面影響。

我們對數量有限的供應商的依賴也增加了相關供應商在某些材料或部件上的議價能力，這可能會使我們面臨濫用行為，可能會阻止我們簽訂有保證價格的長期供應協議，或者可能要求我們接受不利的經濟或法律條件。收購任何供應商都可能限制我們獲得相關原材料或部件，並要求對我們的太陽能技術進行材料重新設計，並損害我們的業務前景。如果供應商未能為其產品提供所需的認證，或者供應商被指控侵犯或挪用第三方知識產權，我們也可能被迫停止生產。如果我們需要更換供應商，或者如果供應商終止了與我們的關係，不能保證我們能夠及時或根本找不到足夠的替代產品或供應商。此外，流行病、戰爭或原油短缺等全球性事件可能會對太陽能電池用聚合物或MCU用微電子芯片等產品、部件和材料的可獲得性、價格水平、交貨時間或最低訂貨量產生負面影響。太陽能行業的絕大多數原材料供應來自中國，這使得我們的供應鏈特別容易受到與中國有關的政治緊張局勢或貿易制裁或類似限制的影響。因此，我們可能需要尋找替代供應商，這可能會被證明是困難的，增加了我們的生產成本，並可能導致設想的商業生產開始延遲。

此外，由於新的開發結果或以前的規格不足，我們可能會要求供應商對某些規格的零部件或原材料進行產品更改或修改，有時會在短時間內通知供應商，這可能會增加相關零部件或原材料的成本，或使相關供應商無法滿足相關要求。供應商也有可能無權向我們銷售相關產品，例如，因為供應商缺乏設計的知識產權，或者因為供應商與其他製造商簽訂了排他性協議，我們可能會迫使我們停止生產或銷售我們的產品，更換部件或更改我們技術的設計，這可能會導致重大延誤和成本，或者使我們的產品完全不可能生產。供應商可能更換產品或停業，導致生產和維護我們產品的相關部件和材料有限或無法獲得。我們所有來源的零部件和原材料都面臨典型的運輸風險，例如運輸過程中的交貨延誤、損壞或被盜，或者因違反海關或其他運輸法規而導致的罰款。

此外，我們與供應商的關係可能會受到以前的自我管理程序的負面影響。另請參閲“項目3.關鍵信息—D.風險因素—與約克維爾投資相關的風險—儘管我們從自我管理程序中脱穎而出，但訴訟程序可能會對我們的運營產生實質性的不利影響，包括消耗我們管理團隊的大量時間和注意力，對我們與債權人、客户、供應商、服務提供商、員工和交易對手保持重要關係的能力產生不利影響，並影響我們尋求新的客户安排和項目的能力“和”項目3.關鍵信息—D.風險因素—與約克維爾投資相關的風險—我們受到與公司自我管理程序相關的風險和不確定性的影響”.

成本的增加、供應的中斷或原材料或某些產品的短缺可能會損害我們的業務。

太陽能行業經常受到嚴重幹擾，由此導致的零部件或原材料短缺可能會削弱我們以誘人的利潤率將我們的產品商業化的能力。供應商可能會決定將相關零部件或原材料，特別是需求高或產能不足的零部件或原材料，分配給更有利可圖的客户或現有客户，我們的供應可能會因此減少。一旦我們的太陽能技術開始商業化生產，我們預期將生產我們的太陽能組件的製造合作伙伴或我們的任何其他供應商可能會面臨成本增加、供應持續中斷或製造我們的產品或其中使用的某些零部件所需的原材料短缺的情況。我們的太陽能技術依賴於各種原材料和產品。這些材料和產品的價格可能會根據市場狀況、通脹水平、能源價格、宏觀經濟因素和政治發展而波動。一些產品可能在短期內根本無法獲得。此外，徵收新的政府法規、關税或税收，如對我們太陽能組件中使用的或生產我們的太陽能技術所必需的進口材料和組件徵税，也可能影響這些材料和產品的價格。原材料價格的大幅上漲和/或運費的增加將增加我們的運營成本，如果增加的成本不能通過提高產品價格來彌補，可能會降低我們的利潤率。不能保證我們能夠通過提高產品價格來彌補不斷增加的原材料成本。

我們還沒有與我們的許多潛在供應商和商業夥伴達成合同協議，隨着我們擴大業務規模，可能不得不重新談判這些協議。

我們尚未與一些潛在的供應商和商業夥伴敲定合同安排。與我們潛在的供應商和商業夥伴的談判可能會耗費大量的資源和時間，而且不能保證此類談判將成功完成。在談判中，我們可能會同意一些對我們不利的條款和條件。我們可能受制於與我們的太陽能組件或提供的組件有關的風險轉移方面的不利規則或不利的付款條款。任何未能及時敲定我們與供應商和業務合作伙伴的安排都可能導致我們的供貨量減少。任何合約安排的條款和條件，包括任何初步合約安排，如果我們不能實現預期的時間表，可能會因時間流逝或重大情況改變而須重新談判。

潛在的供應商和商業夥伴可能會因各種原因終止與我們的關係或談判。我們涉及或打算涉及的一些供應商是知名的市場參與者，具有很強的議價能力，由於我們對這些供應商的依賴，他們對我們的地位得到了加強，因為太陽能技術零部件和原材料的供應商數量有限。另一方面，我們不是一家老牌企業，市場力量有限。因此，我們可能無法成功維護我們自己的利益，並可能不得不簽訂具有重大不利條款和條件的合同，例如不利的價格、違約情況下補救措施的限制、不公平的違約金條款或允許我們的業務合作伙伴隨意終止與我們的關係的廣泛終止權利。如果我們成功地在工業規模上營銷我們的太陽能技術，我們將尋求進一步擴大我們的運營規模。我們可能不得不重新談判、修改或擴大我們與商業夥伴的關係，而且不能保證我們會成功做到這一點。如果我們要將我們的商業模式改為規模化經營，我們可能會招致大量的額外成本和開支，甚至可能做不到。

此外，我們與潛在供應商和業務夥伴的關係可能會受到以前的自我管理程序的負面影響。另請參閲“項目3.關鍵信息—D.風險因素—與約克維爾投資相關的風險—儘管我們從自我管理程序中脱穎而出，但訴訟程序可能會對我們的運營產生實質性的不利影響，包括消耗我們管理團隊的大量時間和注意力，對我們與債權人、客户、供應商、服務提供商、員工和交易對手保持重要關係的能力產生不利影響，並影響我們尋求新的客户安排和項目的能力“和”項目3.關鍵信息—D.風險因素—與約克維爾投資相關的風險—我們受到與公司自我管理程序相關的風險和不確定性的影響”.

我們可能無法獲得或就可接受的條款和條件達成一致，我們可能無法獲得或同意我們可能申請的全部或大部分政府贈款、貸款和其他激勵措施，這可能會對我們實現資金目標的能力產生負面影響。

我們可以根據旨在刺激經濟或支持移動行業太陽能集成解決方案的開發或生產的各種政府計劃，申請聯邦和州政府的撥款、貸款和税收優惠。我們從這些來源獲得資金或獎勵的能力取決於適用計劃下的資金可用性以及我們參與此類計劃的申請是否獲得批准。申請這些基金和其他激勵措施的過程可能會競爭激烈。我們不能向您保證我們將成功地獲得任何贈款、貸款和其他激勵措施。

此外，由於我們在2023年2月終止了Sion乘用車計劃，最近由於我們打算在中短期內專注於我們的太陽能巴士套件和類似的改裝太陽能產品而解僱了員工，我們正在撤回和終止之前授予的某些贈款和其他激勵措施，但這些獎勵與我們目前的業務模式和人員配備不再一致。例如，我們退出了與大規模部署電動汽車和隨之而來的智能充電基礎設施/V2G(車輛對電網)相關的SCALE項目，以展示交流雙向充電如何支持使用開放標準的電網(例如通過降低峯值負荷)，並因此需要根據子公司的計劃償還與此相關的部分資金。如果我們不能成功地獲得這些額外激勵措施中的任何一項，並且無法找到其他資金來源來滿足我們計劃的資本需求，我們的業務和前景可能會受到重大不利影響。

我們依賴於我們的品牌是否被接受，以及與我們的任何業務合作伙伴及其產品或服務有關的任何負面宣傳都可能對我們的業務和聲譽產生重大負面影響。

我們的業務和前景取決於我們發展、維護和加強我們品牌的能力。潛在的競爭對手可能比我們擁有更大的知名度、更廣泛的客户關係和更多的營銷資源。我們用於營銷和宣傳的預算有限，我們可能無法成功地建立、維護和加強我們的品牌。此外，對我們、我們的董事、管理人員、員工、股東、同行、業務合作伙伴、客户或整個行業的負面宣傳可能會嚴重損害我們的品牌和聲譽。我們的任何業務合作伙伴及其產品或服務的任何實際或被指控的不當行為，或與之相關的負面宣傳，都可能對我們的業務和聲譽產生重大負面影響，無論此類宣傳是否與他們與我們的合作直接相關。我們成功打造品牌的能力也可能受到對業務合作伙伴產品或服務質量的任何負面看法的不利影響。

如果我們的太陽能組件或任何其他解決方案未能按預期運行，我們營銷產品的能力可能會受到損害。

我們的太陽能組件或任何其他解決方案，包括我們的Solar Bus套件，可能無法按預期運行或可能需要維修。我們的太陽能組件將由不同供應商提供並由第三方製造商組裝的各種複雜組件組成，其性能取決於這些組件。不能保證我們太陽能組件的所有產品規格(部分反映了我們目前的期望和發展目標)在我們的太陽能組件開始商業化生產和交付時或根本不會真正實現。我們的輕資產業務模式和外部製造合作伙伴計劃生產的太陽能組件給我們的質量管理流程帶來了特別的挑戰。我們的質量管理體系可能不有效或不充分，不合格產品的數量可能比預期的要高得多。我們在設計、開發和製造太陽能組件方面的經驗有限，這增加了我們在開始大規模銷售我們的產品之前沒有發現缺陷以及我們的產品不符合之前定義的產品規格的風險。我們未來可能會遇到產品召回，這可能會導致與退貨相關的鉅額成本，例如，與缺陷產品的退貨和與修復潛在產品缺陷相關的成本。任何產品召回都可能消耗我們大量的資源。任何產品缺陷或任何其他產品未能按預期運行可能損害我們的聲譽，並導致負面宣傳、收入損失、交貨延遲、產品召回、產品責任索賠和重大保修及其他費用，並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。

我們的廣告過去可能沒有遵守，將來也可能不符合所有相關的法律要求，可能會受到誤解。

我們不能保證我們所有符合廣告資格的公開聲明或整個廣告活動都符合競爭法或其他法律、規則或法規的法律要求。任何不遵守規定的行為都可能導致行政罰款，並可能導致我們被要求停止活動。我們還可能被迫公開更正不正確的聲明。此外，我們的公共通信也可能包含或將來可能包含不正確的信息或聲明，或者可能受到誤解。我們經常宣傳我們的產品具有相當籠統的特徵和規格，可能會受到解讀，例如“綠色”或“環保”，如果我們的任何客户或其他第三方瞭解這些與我們不同的特徵和規格，任何與此相關的聲明都可能引發討論、挑戰或法律索賠。上述任何情況都可能對我們的聲譽和品牌以及我們的業務造成不利影響。

我們打算通過直接的企業對企業渠道營銷和銷售我們的產品，不會維持實體存在的網絡。

如果我們的產品達到商業生產，我們打算通過常規的企業對企業渠道銷售給我們的客户，而不是通過實體銷售辦公室、公司擁有的零售店或其他形式的實體存在。這種分銷模式使我們面臨各種風險，因為它總體上需要大量支出，而且我們的分銷和銷售系統的擴張速度慢於利用實體存在網絡的可能。此外，我們將與其他可能擁有良好分銷渠道的市場參與者競爭。我們的成功在很大程度上將取決於我們有效發展自己的銷售渠道和營銷戰略的能力，而我們如果不能成功地實施這種分銷模式，可能會對我們的業務、聲譽、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。

如果我們無法建立售後服務網絡或以其他方式成功滿足客户的服務和維護需求，我們的業務、聲譽、運營結果、財務狀況和前景將受到實質性和不利的影響。

如果我們的產品投入商業生產，我們打算提供我們自己的售後服務，並保持我們自己的合作服務夥伴網絡，以提供售後服務客户服務。我們已經與幾個潛在的業務合作伙伴進行了談判，這些合作伙伴維持着一個合適的實體車間網絡，以實施我們為某些行業提供安裝和售後客户服務的理念，但不能保證我們能夠實現我們的目標，即建立一個為客户及時或根本不提供安裝、維修、服務、維護和保修服務的服務網絡。即使我們成功地與相關服務合作伙伴合作，他們最初在為客户安裝和維護我們的太陽能組件和解決方案方面的經驗也是有限的。如果我們的合作伙伴沒有提供預期的結果，我們可能需要尋找更多合適的外部合作伙伴，並以我們可以接受的條款和條件與他們達成安裝和服務安排，以便為我們的客户提供足夠的服務和維護服務。如果我們不能成功地滿足客户的服務和維護要求，我們的業務、聲譽、運營結果、財務狀況和前景將受到實質性和不利的影響。

產品召回或缺陷使我們受到保修索賠可能對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們的太陽能組件技術和其他解決方案是複雜的產品，由於它們仍處於開發階段，其在日常磨損中的可靠性和耐用性尚未在現實生活條件下的整個生命週期內得到證明。儘管我們或我們的供應商合作伙伴進行了模擬壽命條件的測試，但不能保證實際情況與測試結果有多大不同。將來，如果我們的任何產品被證明存在缺陷或不符合適用的相關法規或安全標準，我們可能會自願或非自願地發起召回。相關缺陷可能包括，例如，我們的太陽能組件缺乏耐用性、強烈的熱發展以及我們的組件的熱膨脹。未來任何產品召回都可能導致負面宣傳，損害我們的品牌。此類召回可能涉及鉅額費用以及管理層注意力和其他資源的轉移，並可能對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，缺陷可能會導致客户提出保修索賠。客户提出的保修索賠如果超過我們的保修成本撥備，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們產品中的太陽能組件和其他組件可能會帶來一定的健康和安全風險。

太陽能組件，包括我們太陽能巴士組件的一部分，可能會對環境構成各種風險。太陽能組件包括可能出現故障的組件和複雜系統，例如將太陽能組件的電力輸送到車輛系統的開關、保險絲和電線。此外，在生產太陽能電池的過程中會產生許多有毒的副產品，如六氟化物，生產過程中會使用化學物質和潛在的有毒物質。這些產品對環境和人類都是危險的。即使我們的太陽能組件生產商已經實施了與處理此類有毒材料相關的安全程序，與太陽能組件相關的安全問題、污染或火災也可能擾亂運營。此外，由於裝置產生的高水平熱量，太陽能組件可能由於例如自燃而着火，自燃來自組件內的部件或周圍環境。在車載太陽能解決方案中，例如我們的太陽能巴士套件，連接在其上的太陽能組件或組件鬆動可能會導致事故，這可能會導致財產損失，甚至身體傷害。此外，如果太陽能組件對電池過度充電，則有損壞車輛的風險。此外，根據車輛使用的電池類型，過度充電可能會導致氫氧的產生，甚至起火。着火的太陽能組件可能會產生熱量、煙霧和有毒副產品，可能會導致車輛損壞或可能造成身體傷害。雖然我們目前沒有從我們的標準光伏組件供應商那裏獲得官方認證，但我們根據ISO/歐洲經委會標準對光伏組件進行內部和外部測試。此外，我們的MCU已通過歐洲經委會R-10認證，因此符合法規對電磁兼容性的要求。

信息技術和通信系統的中斷或故障可能會擾亂我們的業務並影響我們有效提供服務的能力。

我們利用信息技術系統和網絡以及雲計算服務來處理、傳輸和存儲與我們的業務活動相關的電子信息。我們使用現場系統以及外部管理的數據中心和基於雲的數據中心的組合來管理和維護我們的應用程序和數據。我們利用第三方安全和基礎設施服務提供商來管理我們的信息技術系統和數據中心。這些應用程序和數據包含各種業務關鍵信息，包括研發信息、商業信息、業務和財務信息以及客户、社區成員或員工的個人數據。此外，我們還依賴於獨立的第三方服務提供商，如谷歌，它們在我們的產品提供、營銷渠道和整體存在方面發揮着重要作用。我們存儲在雲服務和個人設備上的任何類型的數據都可能由於處理不當、委託第三方創建備份副本不足，或者由於我們的員工損壞或意外或故意刪除而丟失。我們的數據也可能落入第三方手中，無論是通過間諜活動、黑客攻擊還是由於系統的錯誤操作。對我們的數據或任何資產的任何未經授權的訪問都可能導致其泄露、丟失、操縱或欺詐，或對我們的業務運營造成重大損害。

儘管我們或我們的服務合作伙伴實施了安全措施，但我們或我們的服務合作伙伴的系統以及任何相關的第三方服務提供商將容易受到火災、恐怖襲擊、自然災害、斷電、電信故障、計算機病毒、計算機拒絕服務攻擊或其他損害我們系統的企圖的損害或中斷。相關數據中心還可能遭到闖入、破壞和故意破壞行為，造成潛在的中斷。我們或我們的服務提供商的一些系統不會完全宂餘，我們的災難恢復規劃不能考慮到所有可能發生的情況。

我們或我們的服務提供商的數據中心或服務的任何問題或不足都可能導致我們或我們的服務提供商的信息技術系統長時間中斷。網絡威脅持續存在，並在不斷演變。近年來，此類威脅在頻率、範圍和潛在影響方面有所增加。信息技術發展迅速，我們或我們的服務提供商可能無法應對或預見所有類型的安全威脅，也可能無法針對所有此類安全威脅實施有效的預防措施。網絡犯罪分子使用的技術經常變化，可能在啟動之前不會被識別，並且可能來自各種來源，包括外部服務提供商、有組織犯罪分支機構、恐怖組織或敵對的外國政府或機構等外部團體。不能保證我們或我們的服務提供商、承包商或顧問將成功阻止網絡攻擊或成功減輕其影響。同樣，不能保證任何第三方服務提供商都能成功保護我們的機密數據和存儲在其系統上的其他數據。此外，由於網絡攻擊或其他數據安全漏洞，我們可能遭受聲譽損害或面臨訴訟或不利的監管行動，並可能因實施進一步的數據保護措施而產生重大額外費用。獨立第三方服務提供商的網絡和服務的任何中斷也可能對我們的運營、可訪問性或產品產生負面影響。

如果我們能夠成功進入約克維爾投資公司的無資金部分，我們可能面臨與國際業務相關的風險，包括不利的監管、政治、税收和勞工條件，這可能會損害我們的業務。

如果我們能夠成功進入約克維爾投資的無資金部分，我們預計我們的初始市場將是中歐，但我們的地理覆蓋範圍可能會超過這些市場。因此，我們將面臨與這種增長相關的風險，包括可能不利的監管、政治、税收和勞動力條件，這可能會損害我們的業務，以及在這些新市場滿足相關監管要求或獲得產品認證所需的鉅額支出。我們的業務將受制於當地的法律、政治、監管和社會要求以及相關司法管轄區的經濟條件。我們不能保證我們的產品將在相關市場獲得相關認證，或者根本不能。我們還沒有檢查我們的產品在未來可能開發的所有市場推出的可行性，並可能確定政治、監管、運營或實際障礙，這些障礙可能會使我們無法擴展到這樣一個市場。

到目前為止，我們還沒有銷售產品的經驗。任何國際銷售都需要我們在產生任何收入之前做出重大支出，包括可能僱用當地員工以及可能建立當地辦事處或設施。我們可能會受到與國際商業活動相關的許多風險的影響，這些風險可能會增加我們的成本，影響我們按計劃銷售產品的能力，並需要大量的管理層關注。如果我們不能成功地應對這些風險，我們的業務、前景、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的損害。

如果我們不能吸引和留住關鍵員工，並聘請更多合格的管理、技術和工程人員，我們的競爭能力可能會受到損害。

我們的成功和財務業績有賴於技術創新和資源。我們在這種環境中的成功在很大程度上取決於我們的管理和留住關鍵人員的能力。我們受益於研發團隊的專業知識，如果我們無法留住研發團隊的關鍵員工或任何其他團隊成員，我們的競爭力可能會受到嚴重損害。我們的一名或多名管理成員或關鍵員工的任何臨時或永久性不可用或任何意外損失都可能對我們的業務和競爭力造成不利影響。管理層的變動也可能對我們的運營以及員工的忠誠度和積極性產生重大影響。

我們的成功在一定程度上還取決於我們繼續發現、聘用、吸引、培訓和發展高素質人員的能力。鑑於我們於2023年2月決定終止Sion計劃，截至2023年3月底，我們已通知了254名員工終止與我們的僱傭關係，在此背景下，更多員工決定離開我們。此後，針對約克維爾投資公司設想的公司結構和未來商業模式，包括精簡的初期業務重點是Solar Bus Kit和類似的改裝太陽能產品，我們於2023年9月終止了40名員工的合同，包括子公司四名董事總經理的合同。此外，在2023年10月下旬，為了在自我管理程序中保護子公司的債權人，確保員工工資不會導致額外的流動性負擔，我們向所有剩餘員工發出了通知。在我們與約克維爾就約克維爾投資達成協議後，我們提出在2023年11月恢復這些員工的職務。雖然超過80%的員工接受了我們留下的提議，但這些事件可能損害了我們作為僱主的聲譽，並可能對我們僱用和留住員工的能力產生重大負面影響。此外，2023年員工人數的大幅減少，以及與約克維爾投資相關的公司和子公司管理層的變動(這兩種情況都導致管理團隊縮小)，使我們面臨這樣的風險：擁有相關知識和訣竅的員工可能已經離開我們，而其餘員工可能無法或可能沒有足夠的技能或時間，成功履行我們管理、發展或增長業務所需的所有職能。

我們可能不得不僱傭更多的員工，以維持我們的日常運營、公司職能，並能夠完成我們的太陽能技術的開發，以便根據我們目前設想的時間表開始其商業生產。我們可能無法成功地僱傭足夠數量的員工，甚至根本不能成功，因為我們的技術解決方案複雜而創新，而在太陽能技術，特別是用於車輛的太陽能技術方面擁有足夠經驗的人很少，因此，我們將需要花費大量時間和金錢來培訓可用的員工。對合格員工的競爭是激烈的，我們能否聘用、吸引和留住他們，除了其他因素外，還取決於我們提供有競爭力的薪酬的能力。儘管我們從自我管理程序中脱穎而出，但這些程序和導致這些程序的事件很可能損害了我們作為僱主的聲譽。此外，我們的經營歷史有限，作為僱主的品牌和聲譽沒有老牌市場參與者那麼發達。我們尚未產生任何實質性收入，嚴重依賴外部融資，可能無法向潛在員工提供具有吸引力或競爭力的薪酬。

因此，我們可能無法吸引、整合、培養或留住足夠數量或根本不合格的人才。任何未能做到這一點都可能對我們的業務產生不利影響，包括我們全球業務戰略的執行。不合格或不可靠的人員也可能使我們面臨與我們的運營沒有直接關係的各種風險，例如違反內幕交易法、從我們的技術基礎設施挪用商業和商業祕密或個人數據、我們會計系統中的重大錯誤條目、對我們的客户或供應商關係或物流管理的薄弱管理。

我們面臨着因過去或現有的僱傭關係和勞動法而產生的各種責任風險。

鑑於我們於2023年2月終止Sion計劃的決定和我們的財務狀況，我們解僱了絕大多數員工。此後，結合約克維爾投資公司設想的公司結構和未來的商業模式，包括精簡的初始業務重點是Solar Bus Kit，我們於2023年9月終止了40名員工的合同，包括子公司四名董事總經理的合同。我們還可能決定在可預見的未來終止進一步的僱傭關係。在任何僱員被解僱的情況下，我們面臨着法律訴訟的風險，在訴訟中，前僱員可能會對他們的解僱提出質疑，要求與他們的僱傭關係有關的損害賠償或其他付款和福利，或尋求知識產權和其他資產的所有權。如果員工成功挑戰終止合同，我們可能會承擔巨大的財務和其他責任。截至2023年12月1日，已有13名員工因我們業務模式的改變而對我們提起解僱法律訴訟，其中11人截至本年度報告日期已得到解決。此外，儘管他們被解僱，但前僱員仍可聲稱在他們仍受僱於我們時有權完全或部分享有某些福利，例如某些獎勵、獎金或養卹金權利。我們還可能對長期被解僱的員工承擔鉅額社會保障繳費責任。

勞動力管理帶來了各種風險和挑戰，特別是在我們絕大多數勞動力所在的歐盟和德國。德國的勞動法很複雜，而且對員工相當友好。例如，德國《工作時間法》(Arbeitszeitgesetz)就工作輪班和休息時間的長短、工作日和假日的定義、假日工作、補償和僱主記錄僱員工作時間的義務等方面制定了嚴格的框架。不能保證我們已經或將在所有實質性方面遵守適用的勞動法，這可能導致施加重大罰款甚至刑事責任，並可能對我們的聲譽造成重大負面影響。

與環境、社會及管治事宜有關的法規及持份者期望可能會增加成本，並使我們面臨新風險。

我們繼續密切關注有關環境、社會及管治(“ESG”)規例的發展。在美國聯邦層面，美國證券交易委員會批准了新規則，要求上市公司在註冊聲明和定期報告中披露大量與氣候有關的信息，如果有重要信息的話。批准的規則將要求披露與氣候相關的重大風險及其影響、温室氣體排放和與氣候相關的財務報表指標。雖然鑑於當前挑戰其權威的訴訟，美國證券交易委員會保留了這些規則，但我們正在密切關注美國證券交易委員會的要求，為法院的最終裁決做準備。作為新的和批准的氣候相關監管要求的結果，我們將制定強大的系統、流程和控制，以評估和報告我們與氣候有關的重大金融風險，並確保我們披露的透明度和準確性。

利益相關者越來越關注ESG問題，包括某些投資者、客户和員工。例如，一些投資者可能會使用ESG業績因素來指導他們的投資策略，在某些情況下，如果他們認為我們與ESG相關的政策和行動不充分，他們可能會選擇不投資我們。此外，如果我們達不到各個界別所訂的ESG標準，我們的聲譽可能會受到損害。

隨着環境、社會及管治最佳常規及法規的不斷髮展，我們預期有關環境、社會及管治監察、報告及合規的成本將會增加，而這些工作將需要管理層投入大量時間及精力。這可能對我們的業務、經營業績、價值鏈和財務狀況產生重大不利影響。

貨幣匯率的波動可能會對我們的運營結果產生重大影響。

我們相當大比例的業務是在歐洲進行的。因此，我們面臨着美國和歐元之間的匯率風險。近年來，這些貨幣之間的匯率波動很大，未來可能還會繼續波動。歐元對美元的升值可能會增加我們產品在歐洲以外的相對成本，這可能會導致銷售額下降。相反，如果我們被要求以美元支付商品或服務，那麼歐元對美元的貶值將增加此類商品和服務的成本。

我們不對衝我們的貨幣風險，因此，當我們使用歐元以外的貨幣進行購買或出售交易時，我們就會招致貨幣交易風險。鑑於匯率的波動性，我們可能無法有效地管理我們的貨幣交易風險，而貨幣匯率的波動可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

我們的業務可能會因災難或不可預測的事件而受到不利影響。

除其他外，我們的行動可能會受到地震、火災或爆炸、流行病和流行病、停電、恐怖襲擊、網絡攻擊、戰爭或其他重大事件等自然災害的幹擾。這也適用於我們供應商和其他業務夥伴的運營。我們、我們的供應商或我們的業務合作伙伴的運營的相關司法管轄區可能發生的法規或法律變化也可能導致中斷。

2022年2月，俄羅斯跨過廣闊的戰線入侵烏克蘭。作為對這種侵略的迴應，世界各國政府對俄羅斯實施了嚴厲的制裁。這些制裁在全球範圍內擾亂了製造、交付和供應鏈。此外，以色列和哈馬斯之間最近的戰爭還可能擾亂或以其他方式對全球範圍內的製造、交付和供應鏈產生負面影響，並可能對與該地區客户的商業關係產生實質性影響。我們還不能預見這些戰爭和由此實施的制裁以及未來可能實施的任何與這些戰爭有關的制裁對我們的業務和業務將產生多大影響。這種影響將取決於戰爭的未來發展，而戰爭的發展是高度不確定和不可預測的。戰爭可能會對我們的運營結果、流動性和資本管理產生實質性影響。我們會繼續監察這些發展對我們的流動資金和資本管理的情況和影響。與此同時，我們已經採取行動來維持運營並確保我們的供應鏈安全。

監管、法律和税務風險

我們受到大量法規的約束，對這些法規的不利改變或我們不遵守這些法規可能會對我們的業務和經營業績造成重大損害。

我們受到國際、國家、地區和當地法律的嚴格監管。我們預計在遵守這些規定時會產生巨大的成本。此外，隨着我們擴大業務，未來可能會出現額外的監管成本或障礙，因為我們尚未評估我們業務的所有相關法律方面以及我們可能在其開展業務的所有司法管轄區的相關法律框架的當前業務模式。與移動和電子移動行業以及替代能源相關的法規正在演變，我們面臨着與這些法規變化相關的風險。我們無法預測未來的立法或法規變化、倡議或解釋，任何此類變化、倡議或解釋都可能增加我們的成本和競爭壓力。如果法律發生變化，我們的產品可能不符合適用的國際、國家、地區或當地法律，這將對我們的業務產生不利影響。遵守不斷變化的法規可能是繁重、耗時和昂貴的。如果遵守新法規的成本令人望而卻步，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績將受到不利影響。

我們受到各種環境法律法規的約束，這些法律和法規可能會給我們帶來巨大的成本。

我們的業務正在或將受到國際、國家、地區和/或地方環境法律和法規的約束，包括在我們打算銷售產品的司法管轄區內，與使用、處理、儲存、處置和人類接觸危險材料有關的法律(包括德國聯邦土壤保護法(邦德斯-博登丘茲格塞茨)和條例(EC)第1907/2006號(REACH))。此外，我們將受到生產者責任延伸的影響，這是歐盟的一種政策方法，根據這種方法，生產者在處理或處置消費後產品方面負有重大責任--財務和/或物質責任。我們未來可能或將受制於各種與環境、社會和治理相關的法規，如歐盟企業可持續發展報告指令、歐盟可持續活動分類、歐盟企業可持續發展盡職調查指令或供應鏈中企業盡職調查義務法案(“LieferkettenorgFaltspflichtengesetz“，LkSG)，包括由於最近的立法或監管舉措。環境、健康和安全法律法規可能很複雜。我們預計，我們將受到此類法律或其他新的環境、健康和安全法律法規的未來修訂的影響，這可能要求我們改變我們的運營，可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。

這些法律可能會產生行政監督費用、清理費用、財產損害、人身傷害、罰款和處罰的責任。遵守環境法律法規所需的資本和運營費用可能會很高，違反法律法規可能會導致鉅額罰款和罰款、第三方損害、暫停生產或停止運營。

我們可能捲入基於我們或第三方涉嫌侵犯知識產權的法律程序，例如專利或商標侵權索賠，這可能是耗時的，並導致我們產生大量費用。

技術創新將是我們潛在成功的關鍵方面。我們的技術已經獲得了幾項專利，並打算在未來繼續提交更多的專利申請。隨着我們市場上競爭對手的數量增加，以及在移動領域頒發的專利數量增加，針對我們或由我們提出專利侵權索賠的可能性增加。雖然我們沒有意識到我們的技術侵犯了任何第三方的專有權，或者第三方的技術侵犯了我們的專有權，但我們並不經常進行搜索操作。對侵犯我們的知識產權或未經授權使用我們的專有技術的行為進行監管可能會很困難，並導致巨大的成本。為了執行我們的知識產權或確定我們和其他人的專有權利的有效性和範圍，可能需要訴訟。我們不能確保此類潛在訴訟的結果對我們有利，而且此類訴訟可能代價高昂，並可能將管理層的注意力和其他資源從我們的業務上轉移出去。我們可能無法按計劃生產我們的技術或將其商業化，如果我們不能成功識別或挑戰涵蓋我們的技術或創新的任何專利或專利申請，如果沒有許可證，我們的運營自由可能會受到損害，可能無法以合理的條款獲得許可證，或者根本不能獲得許可證。在包括我們在內的行業參與者很難識別可能與我們的產品候選和技術相關的所有第三方專利權的背景下，這種風險更加明顯，因為由於專利之間的術語差異、數據庫不完整以及難以評估專利權利要求的含義，專利搜索並不完美。我們可能會從包括供應商和服務提供商在內的第三方獲得專利和其他知識產權的許可，我們可能會面臨這樣的指控，即我們使用這種許可的技術侵犯了他人的知識產權。在這種情況下，我們將向我們的許可人尋求賠償。然而，我們獲得賠償的權利可能無法獲得或不足以彌補我們的成本和損失。

我們可能被要求參與與我們專利中披露的發明優先權糾紛有關的幹擾、派生或反對程序。確定產品的專利侵權行為，以及確定發明的優先權和其他與專利有關的糾紛，涉及複雜的法律和事實問題，結果往往是不確定的。我們沒有對頒發給第三方的專利進行任何重大搜索，可能存在第三方專利，其中包含覆蓋我們的技術或方法的權利要求，這些專利早於我們的專利。由於在我們的技術領域或領域(包括一些專門與電動汽車有關的專利)頒發的專利和提交的專利申請的數量，我們可能會識別侵犯我們專利的第三方技術，或者我們的競爭對手或其他第三方可能會聲稱，我們的技術和我們在使用包含我們技術的產品時使用的方法屬於他們持有的專利。此外，由於專利申請可能需要數年時間才能發佈，而且待決申請的公佈時間表因司法管轄區而異，因此我們可能不知道某些正在待決的專利申請，這些申請可能會導致我們的技術或其他未來產品侵犯已頒發的專利。此外，由於已發佈的專利申請的權利要求在發佈和授予專利之間可能會發生變化，因此可能會有已發佈的專利申請最終可能會與我們侵犯的權利要求一起發佈。

如果我們的太陽能技術或其任何組件侵犯了第三方的知識產權，我們成功將我們的太陽能技術商業化的能力，以及因此我們潛在產生有意義的收入來源的能力，可能會受到嚴重損害。專利權利要求的範圍取決於對法律的解釋、專利中的書面披露和專利的起訴歷史。我們對專利或待決申請的相關性或範圍的解釋可能是不正確的。老牌汽車製造商、技術公司或其他市場參與者可能會投入大量資源和資本來保護他們的知識產權，並掃描市場以發現潛在的違規行為。有一種更高的風險，即基於涉嫌侵犯知識產權的調查或法律程序是由老牌汽車製造商或技術公司發起的，他們開發和測試與我們類似的技術，擁有比我們多得多的資源和資金。其他擁有與我們相關的技術的專利或其他知識產權的公司，如太陽能組件或電子電源管理系統，也可能指控侵犯了此類權利。此外，我們還可能面臨曾經或正在從事我們的技術或以前開發的車輛的設計和開發的個人的索賠。隨着我們商業模式的改變，我們開始大規模解僱前員工，這增加了報復行動的風險。離開我們或被解僱的前員工可能會尋求主張對我們計劃的所有權或以其他方式挑戰我們聲稱的或對我們的計劃至關重要的知識產權。作為一家上市公司，我們獲得的宣傳利益引起了我們的極大關注，並可能普遍增加此類索賠和法律訴訟的風險，無論此類索賠是否缺乏必要的理據或僅僅是欺詐性的。

此外，我們可能會被要求賠償我們的客户和分銷商因侵犯與我們產品相關的第三方知識產權而提出的索賠。第三方可能會對我們的客户或分銷商提出侵權索賠。這些索賠可能需要我們代表我們的客户或經銷商發起或辯護曠日持久且代價高昂的訴訟，而不管這些索賠的是非曲直。如果這些索賠中的任何一項成功，我們可能會被迫代表我們的客户或經銷商支付損害賠償金，或者可能被要求獲得他們使用的產品或服務的許可證。如果我們不能以商業上合理的條款獲得所有必要的許可，我們的分銷商可能會被迫停止分銷我們的產品或服務，我們的客户可能會被迫停止使用我們的產品或服務。

知識產權訴訟的結果受到不確定因素的影響，這些不確定因素事先無法充分量化。由於某些司法管轄區要求披露與知識產權訴訟有關的大量證據，我們的一些機密信息有可能在這類訴訟期間因披露而被泄露。如果我們被要求從任何第三方獲得許可以使用侵權技術並繼續開發、製造或營銷我們的產品，我們可能無法以商業合理的條款或根本無法獲得所需的許可，包括由於競爭對手不願在任何條款下向我們提供許可。因此，成功地對我們提出侵犯知識產權的索賠可能會對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。任何訴訟或索賠，無論有效或無效，都可能導致鉅額費用和資源轉移，我們尚未為與知識產權有關的訴訟設立任何準備金。

如果我們的商標和商號沒有得到充分的保護，我們可能無法在我們感興趣的市場上建立起知名度，這可能會對我們的業務造成不利影響。

我們的商標註冊和申請是有價值的資產，可能會被質疑、侵犯、規避或宣佈為通用，或被認定為侵犯了第三方的商標。2022年3月，我們向歐盟知識產權局申請了8個新商標，每個商標都遭到了兩個不同的反對者的反對。我們目前正在與這些反對者談判，並正在尋求友好的解決方案。此外，其中一位反對者還反對我們圈子的歐洲註冊商標，在兩個字之間加一個圓點。我們可能無法保護我們對這些商標註冊或申請的權利，這可能是在我們感興趣的市場中建立潛在合作者或客户的知名度所必需的。例如，在一些司法管轄區，如果我們的圓圈沒有與其他獨特的元素相結合，我們就無法為中間有一個圓點的圓圈獲得保護。同樣，如果我們進行品牌重塑，也不能保證我們會成功註冊額外的或替換的商標。有時，競爭對手可能會採用與我們類似的商標或商號，從而阻礙我們建立品牌標識的能力，並可能導致市場混亂。此外，可能會有其他商標或商標的所有者提起商標侵權索賠，這些商標或商標包含了我們商標註冊或申請的變體。我們沒有對商標進行任何可用性搜索，以評估我們的商標註冊是否不會侵犯第三方的商標，或者我們的商標申請是否會成功註冊。我們不能保證我們懸而未決的商標申請將獲得批准。如果第三方成功挑戰我們的任何商標的使用，可能需要我們重新塑造我們的業務或與之相關的某些產品或服務的品牌。

從長遠來看，如果我們不能根據我們的商標建立名稱識別，那麼我們可能無法有效地競爭，我們的業務可能會受到不利影響。我們可能無法充分維護與我們的商標相關的產品和服務的質量，我們商標的任何顯著程度的損失可能會導致我們失去某些商標保護，這可能導致與我們的名稱和產品相關的商譽和品牌認知度的損失。此外，我們可能會將我們的商標授權給第三方，例如分銷商。儘管這些許可協議可能會為如何使用我們的商標提供指導方針，但這些被許可人違反這些協議或濫用我們的商標可能會危及我們的權利或削弱與我們的商標相關的商譽。我們在強制執行或保護我們的商標方面的努力可能是無效的，可能會導致大量成本和資源轉移，並對我們的業務產生不利影響。

我們可能會受到這樣的指控，即我們的員工錯誤地使用或披露了他們的前僱主所謂的商業機密，或者聲稱擁有我們認為是我們自己的知識產權。

我們的一些員工以前受僱於其他公司，這些公司可能擁有與我們的業務相關的所有權。其中一些員工可能簽署了與以前的工作相關的所有權、保密和競業禁止協議。儘管我們努力確保這些個人在為我們工作時不使用他人的專有信息或專有技術，但我們可能會受到指控，即我們或這些員工使用或披露了其前僱主的知識產權，包括商業祕密或其他專有信息。我們不知道有任何此類披露，或與這些事項有關的威脅或未決索賠，但在未來，可能需要訴訟來抗辯此類索賠。如果我們未能為任何此類索賠辯護，我們可能會失去寶貴的知識產權或人員，並可能被要求支付金錢損害賠償金，並被禁止開展預期的業務。即使我們成功地對這類索賠進行了辯護，訴訟也可能既昂貴又耗時。

知識產權不一定能解決對我們競爭優勢的所有潛在威脅。

我們的知識產權所提供的未來保護程度是不確定的，因為知識產權具有侷限性，可能無法充分保護我們的業務或使我們能夠保持競爭優勢。

例如：

一旦這些事件發生，它們可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽產生實質性的不利影響。

我們可能會受到各種隱私法的約束，違反這些法律可能會導致鉅額罰款和其他負面後果。

我們在業務運營過程中收集、存儲和處理大量數據，這可能會使我們受到各種數據保護和隱私法律的約束。全球數據保護、隱私和安全問題的監管框架正在迅速演變，在可預見的未來可能仍然不確定。

我們在開展業務時收集和管理的數據和信息可能會使我們面臨歐洲經濟區(“EEA”)和美國的法律和法規負擔和要求，這些要求可能需要通知數據泄露，限制我們使用此類信息，並阻礙我們獲得新客户或向現有客户營銷的能力。我們尚未實施一套全面的面向內部或外部的書面數據保護和隱私政策、程序和規則。不合規或嚴重違反我們的網絡安全和系統可能會對我們的業務和未來前景產生嚴重的負面後果，包括可能的罰款、處罰和損害，減少客户對我們產品的需求，以及損害我們的聲譽和品牌。例如，歐洲議會和歐洲理事會2016年4月27日關於在處理個人數據和自由流動這類數據方面保護自然人的(EU)2016/679號條例(一般數據保護條例，“GDPR”)對處理個人數據施加了嚴格的限制。GDPR和其他數據隱私法規定了何時和如何收集個人數據、可以為什麼目的處理這些數據、這些數據可以存儲多長時間以及可以傳輸給誰和如何傳輸。GDPR對獲得數據當事人(即與個人數據有關的人)同意使用和處理其個人數據有嚴格的要求，還要求根據處理活動的性質採取適當的技術和組織措施，並規定了與數據處理活動有關的某些文件義務。GDPR還在數據處理方面規定了各種義務，除其他外，包括影響深遠的透明度、儘量減少數據、存儲限制、設計隱私和默認隱私、數據安全、完整性和保密義務。此外，在數據處理可能對個人權利和自由造成高度風險的情況下，可能需要進行數據保護影響評估。如果違反GDPR的規定，我們可能被處以最高20,000,000歐元的罰款或上一財政年度全球總營業額的4%(以較高者為準)，以及其他行政處罰。如果任何個人因我們侵犯GDPR而遭受經濟或非經濟損失，我們也可能會承擔責任，行使他們獲得針對我們的賠償的權利。此外，有關我們未能遵守GDPR的負面宣傳可能會導致商譽損失，這可能會對我們的聲譽、品牌、業務和財務狀況產生不利影響。此外，地方當局可能會以一種甚至更具限制性的方式來解釋新的法規，而且不能保證我們將能夠遵守這種限制性的做法。

如果我們處理的個人數據存在安全漏洞，我們可能會將這些數據公之於眾，如果此類安全漏洞發生，我們可能面臨數據保護法(包括GDPR)下的責任，並失去客户的商譽，這可能對我們的聲譽、品牌、業務和財務狀況產生重大不利影響。任何根據數據保護法(包括GDPR)承擔責任的風險，在我們大規模解僱員工的背景下更加明顯，這與我們商業模式的變化有關，這可能使我們受到前員工的報復行動，包括故意的數據泄露或機密信息的泄露。

我們面臨着訴訟或其他法律程序的風險，這可能會導致我們花費大量資源並擾亂我們的業務。

如果我們的太陽能技術解決方案或其他創新的任何缺陷被指控造成損失或傷害，我們將面臨產品責任索賠、監管行動和訴訟的風險。如果我們的產品沒有達到預期的性能或包含設計、製造或警告缺陷，我們將面臨產品責任索賠的重大金錢風險，以及沒有價值或與故障相關的索賠，從而導致人身傷害或死亡。例如，產品責任索賠可能源於與我們在車輛中實施或提供的太陽能技術解決方案相關或濫用的故障、缺陷、質量問題、設計缺陷或結構缺陷。考慮到我們產品的現場經驗有限，而且我們是市場的新進入者，我們在這一領域的風險尤其明顯。任何針對我們的產品責任索賠或相應的監管行動都可能導致成本增加，並可能對我們的聲譽和客户對我們的看法造成不利影響。我們可能無法按商業上可接受的條款、在需要時以合理的費用獲得產品責任保險，或者根本無法獲得產品責任保險，並且保險範圍可能不足以涵蓋所有潛在的產品責任索賠。

鑑於我們於2023年2月決定終止Sion乘用車計劃，截至2023年3月底，我們已通知254名員工終止與我們的僱傭關係。此後，針對約克維爾投資公司設想的公司結構和未來商業模式，包括精簡的初期業務重點是Solar Bus Kit和類似的改裝太陽能產品，我們於2023年9月終止了40名員工的合同，包括子公司四名董事總經理的合同。我們還可能決定在未來終止進一步的僱傭關係。在任何僱員被解僱的情況下，我們面臨着法律訴訟的風險，在訴訟中，前僱員可能會對他們的解僱提出質疑，要求與他們的僱傭關係有關的損害賠償或其他付款和福利，或尋求知識產權和其他資產的所有權。如果員工成功挑戰終止合同，我們可能會承擔巨大的財務和其他責任。截至2023年12月1日，已有13名員工因我們業務模式的改變而對我們提起解僱法律訴訟，其中11人截至本年度報告日期已得到解決。我們還終止並解決了與幾個已經過時的前商業夥伴的關係。前商業夥伴可能會提出實質性的付款要求或起訴我們要求損害賠償。

此外，如果廣告或其他公開聲明被證明是不現實的、不可行的或虛假的，或者我們產品的整體廣告性能或規格與該等廣告或公開聲明背道而馳，我們還可能面臨基於廣告或其他公開聲明的訴訟和法律訴訟。

視情況而定，我們可能或將受到反腐敗、反賄賂、反洗錢、金融和經濟制裁以及類似法律的約束，而我們的合規系統可能不足以充分預防或檢測法律、金融和運營風險。

我們的業務可能或將受到與防止非法僱傭、賄賂和腐敗、洗錢，以及遵守反壟斷、數據保護(特別是GDPR)、消費者保護、最低工資規定、各種刑事和出口管制規定以及對某些國家、個人、團體和/或實體、項目和/或活動的貿易和經濟制裁和禁運有關的各種法律和法規的約束。我們依賴於我們的員工和管理委員會成員、我們的承包商、顧問、代理商、供應商和(其他)合作伙伴遵守我們實施的適用法律和合規政策。

然而，不能排除我們的員工、管理委員會成員、我們的承包商、顧問、代理商、供應商和(其他)合作伙伴已經或將實施犯罪、非法或不道德行為(包括腐敗)，或者我們的合規和風險管理及其監控能力可能被證明不足以防止或檢測任何違法行為。任何此類行為或違法行為都可能導致舉報人投訴、媒體負面報道、(刑事)調查、重大民事、行政和刑事處罰以及損害索賠、交還或其他制裁、(抵押品)後果、補救措施和法律費用，並對我們的聲譽造成相當大的損害，從而對我們的業務、運營結果、財務狀況和未來的商業機會造成負面影響。

由於公司在荷蘭的法定所在地，我們可能需要繳納額外的荷蘭和德國税。

存在德國税務當局將該公司歸類為荷蘭税務居民的風險。如果德國税務機關斷定本公司不是、已經停止或不再是(也是由於事實或法律變化的結果)德國税務居民，則該公司可能特別需要繳納德國出境税。這可能會對德國產生嚴重的税收後果，包括德國的離境税或公司收到的股息的德國預扣税的增加。這種德國退税可能導致對公司資產(例如知識產權或商譽)的內在收益徵税。

如果我們確實支付股息，我們可能需要對德國和荷蘭的股份持有人支付的股息預扣税。

我們目前不打算向普通股持有者支付任何股息。然而，如果我們真的支付股息，我們可能需要在德國和荷蘭對此類股息預扣税款。

作為一家根據荷蘭法律註冊成立的實體，根據荷蘭國內法律，我們分配的任何股息都要繳納荷蘭股息預扣税。然而，根據2012年《德意志聯邦共和國與荷蘭王國關於對所得避免雙重徵税的公約》或《德國與荷蘭雙重徵税條約》，如果我們繼續是德國的税務居民，並且我們的有效管理地點位於德國，荷蘭在徵收這些税收方面將受到限制。然而，這一預扣税限制並不適用，如果支付給我們普通股的荷蘭居民持有人和在荷蘭擁有永久機構的非荷蘭居民普通股持有人，並且他們的股份可歸因於他們的股份，荷蘭股息預扣税仍然需要從股息中預扣。因此，在支付(或視為支付)股息時，我們將被要求確定我們的股東的身份，以評估是否有荷蘭居民(或普通股可歸屬於荷蘭的常設機構的非荷蘭居民)必須預扣荷蘭股息税。在實踐中，這樣的識別並不總是可能的。如果不能確定我們股東的身份，在支付股息時可能會扣繳德國和荷蘭的股息税。

此外，上述預扣税限制是基於德國目前根據《執行與税收條約有關的措施以防止税基侵蝕和利潤轉移的多邊公約》所作的選擇和保留。如果德國改變其MLI選擇和保留，我們可能沒有資格享受德國和荷蘭之間的雙重税收條約的任何好處，包括預扣税限制，只要德國和荷蘭沒有就我們的税收居住地達成協議，因此，我們在德國和荷蘭之間沒有達成此類協議期間分配的任何股息可能在德國和荷蘭都要繳納預扣税。

我們可能會在德國以外的司法管轄區徵税，這可能會增加我們的總税負。

自我們成立以來，我們一直在德國擁有“有效管理”的地位(儘管這種與德國的管理聯繫已經被淡化)。德國税務當局仍可能認為剩餘的管理關係或其他當地存在足夠強大，足以根據德國國內法主張徵税權利。然而，作為根據荷蘭法律註冊成立的實體，根據荷蘭國內法，我們也有資格成為荷蘭税務居民。然而，根據我們目前的管理結構和美國、德國和荷蘭的現行税法，以及適用的所得税條約和目前的解釋，如果德國税務當局尋求由於德國的有效管理而主張徵税權利，那麼就德國和荷蘭之間的雙重税收條約而言，我們應該有資格完全作為德國税務居民，因為德國和荷蘭雙重税收條約第4(3)條中包含的“有效管理”平局，以及目前MLI的選擇和保留，因為完全沒有與荷蘭的管理聯繫。就上述税務條約而言，我們在德國的唯一税務居住地受不時修訂的該條約中關於税務居住地的規定的適用。自即日起，除其他國家外，德國和荷蘭簽訂的MLI不應影響此類税收條約關於税收居留的規定。

“有效管理”的檢驗在很大程度上是一個基於所有情況的事實和程度問題，而不是法律問題。然而，相關判例法和經合組織的指導意見表明，在税收條約的背景下，本公司不太可能被視為荷蘭税務居民，如果如本公司所願，(I)管理委員會會議將不在荷蘭舉行，並且通過視頻會議出席的管理委員會成員將不會在荷蘭出席這些會議;(Ii)在這些會議上對影響本公司及其子公司的關鍵戰略問題進行了充分討論並做出了決定;(Iii)這些會議適當地記錄了會議紀要;(Iv)我們的管理委員會成員和支持人員都不在荷蘭；以及(V)我們公司在荷蘭沒有固定的辦公場所。然而，我們可能在其他國家就在各自其他國家產生的收入承擔所得税責任，例如，由於在該其他國家存在常設機構或常駐代表。

適用的税法、税收條約或其解釋可能會發生變化，包括MLI的選擇和保留。此外，我們是否在德國擁有有效管理的地方，以及是否作為德國的唯一税務居民，在很大程度上是一個基於所有情況的事實和程度問題，而不是法律問題，這些事實和程度也可能發生變化。適用税法或其解釋的更改、適用事實和情況的更改(例如，更換董事或董事會會議地點)或適用税務條約的更改，包括MLI的適用更改，可能會導致在其他司法管轄區存在應税存在(S)。請參閲“項目3.關鍵信息—D.風險因素—監管、法律和税務風險—如果我們確實支付股息，我們可能需要對德國和荷蘭的股份持有人支付的股息預扣税。因此，我們的整體有效所得税税率和所得税支出可能大幅增加，這可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生重大不利影響，可能導致我們的股價和交易量下降。

我們可能是或成為一家被動的外國投資公司(“PFIC”)，這可能會給美國投資者帶來不利的美國聯邦所得税後果。

根據我們的收入構成和包括商譽在內的資產估值，我們認為在截至2023年12月31日的納税年度內，我們不是PFIC。我們是否為私人投資公司的決定是按年作出的，並會不時視乎我們的收入和資產的組合而定。具體地説，我們將被歸類為美國聯邦所得税目的的PFIC，條件是：(1)我們在一個納税年度的總收入中有75%或更多是被動收入，或(2)我們在一個納税年度產生或持有用於產生被動收入(包括現金)的資產的平均價值百分比至少為50%。

我們的PFIC地位是每年作出的事實決定，因此可能會發生變化。因此，我們有可能在截至2024年12月31日的納税年度或未來的納税年度成為PFIC。

如果我們是或將要成為PFIC，這種定性可能會導致不利的美國聯邦所得税後果，以及如果普通股持有人是美國投資者的話，對普通股持有人的繁重報告要求。看見“項目10.補充信息—E.徵税—美國聯邦所得税的考慮因素—PFIC規則”.

與我們的股票相關的風險

在公開市場上出售我們的大量普通股，或認為這些出售可能發生，可能會導致我們普通股的市場價格下跌。

在公開市場上出售我們的大量普通股，或認為這些出售可能發生，可能會導致我們普通股的市場價格下跌。這也可能削弱我們通過出售股權證券籌集額外資本的能力。根據我們的公司章程，我們被授權發行最多3.2億股普通股。雖然我們的組織章程規定，當我們的已發行股本增加到至少25,000,000歐元時，我們的授權股本將自動增加到102,000,000歐元，分為1,500,000,000股普通股和8,000,000股高投票權股票，與約克維爾投資有關，股東們在特別股東大會上(如本文定義)批准了一項增加(一項或一系列修訂)我們的授權股本的提議，以支付約克維爾持有的可轉換債券項下的轉換。發行新的普通股也可能導致我們當時的現有股東的大量稀釋。我們無法預測未來我們股票發行的規模，或未來股票發行和出售對我們普通股市場價格的影響(如果有的話)。

我們的普通股從納斯達克退市，這已經並可能繼續對我們的業務以及我們普通股的交易和價格產生重大不利影響。

我們的普通股於2024年2月25日從納斯達克退市。於本年報提交日期，本公司證券於場外市場粉色公開市場(“場外粉色市場”)以“非應邀方式”報價。

場外粉色市場是一種受監管的報價服務，顯示場外股票的實時報價、最後銷售價格和成交量信息，提供的流動性明顯低於在納斯達克或其他全國性證券交易所上市的股票。場外粉色市場證券由一羣做市商進行交易，這些做市商輸入報價和交易報告。與國家證券交易所相比，這個市場是有限的，任何報價都可能不是我們證券價值的可靠指示。場外粉色市場的股票報價不會像納斯達克或紐約證交所的報價那樣，在報紙的金融版面上列出。因此，僅在場外粉色市場交易的證券的價格可能很難獲得。

在場外粉色市場交易，而不是在全國證券交易所進行交易，已經並可能繼續導致以下部分或全部減少，其中每一項都可能對我們的普通股價格和我們的公司產生實質性的不利影響：

此外，我們普通股的市場價格可能會受到廣泛波動的影響，以應對：

股票市場，特別是場外粉色市場，經歷了極端的價格和成交量波動，在某些情況下，這些波動可能與公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業因素可能會對我們普通股的市場價格造成實質性損害，無論我們的經營業績如何。此外，這種波動可能會對投資者在任何給定時間出售我們的普通股和/或該等普通股的可用價格產生不利影響。

我們目前正在申請允許我們的普通股在OTCQB交易，未來我們計劃通過正常的重新上市申請程序尋求在全國證券交易所重新上市我們的普通股。然而，我們不能向您保證，我們的普通股將在納斯達克或其他國家的證券交易所成功上市，或者一旦上市，我們的普通股將繼續在其上上市。本公司普通股的活躍交易市場可能永遠不會發展，如果發展起來，也可能無法持續。你可能無法出售你的普通股，除非這些普通股的活躍市場能夠建立和持續。

隨着我們的普通股於2024年2月從納斯達克退市，我們可能無法滿足我們的股票未來在證券交易所交易的初始上市要求，也無法支付與此類首次上市相關的成本，因此我們的股票未來可能無法獲準在證券交易所交易。

2023年12月11日，本公司收到專家小組的決定，通知本公司，專家小組已決定將本公司的普通股從納斯達克退市。納斯達克於2024年2月15日向美國證券交易委員會提交了《第25號表格退市通知書》，完成了退市。

於2023年7月12日，本公司接獲納斯達克發出的退市通知，通知本公司上市資格部(以下簡稱“本公司”)根據上市規則第5101條、第5110(B)條及IM-5101-1條的規定，本公司的證券將於納斯達克退市，並通知本公司自2023年7月21日開市起本公司普通股暫停買賣。退市通知進一步指出，我們將向美國證券交易委員會提交25-NSE表格，這將取消我們的證券在納斯達克的上市和註冊資格。工作人員的決定是基於以下因素：我們宣佈自我管理程序;申請所引發的相關公共利益擔憂，對現有上市證券持有人;剩餘股權的擔憂，以及對我們是否有能力繼續遵守在納斯達克繼續上市的所有要求的擔憂。退市通知進一步指出，吾等未能(截至當時)向美國證券交易委員會及納斯達克提交截至2022年12月31日的財政年度20-F表格年報，以及因此而未能遵守納斯達克根據上市規則第5250(C)(1)條提出的備案要求，作為退市的額外及獨立依據。

於2023年8月28日，吾等接獲另一份職員決議函(“函件”)，指出於函件發出前連續十二個交易日，吾等普通股的收市價均低於0.1美元，作為根據上市規則第5810(C)(3)(A)(Iii)條將吾等普通股從納斯達克除牌的額外依據。此外，信中指出，我們五名監事會成員中的四名於2023年4月辭職，包括我們所有的獨立成員，以及因此而導致我們未能達到審計委員會根據上市規則第5605(C)(2)條規定的在納斯達克繼續上市的要求，這是我們的普通股從納斯達克退市的另一個依據。我們對退市決定提出上訴，並於2023年9月14日在該小組出庭。

我們的普通股於2023年7月21日在納斯達克停牌。自那時起，我們的普通股已在場外交易市場報價，我們目前正在申請允許我們的普通股在場外交易市場交易，我們預計這將在本年度報告提交後不久發生。不那麼顯眼、更難接近、流動性更差的場外市場。此外，我們不能保證我們將來能夠滿足股票在證券交易所交易的初始上市要求，並支付與證券交易所首次上市相關的費用。在本公司於2024年1月31日召開的股東特別大會(“股東特別大會”)上，股東批准了一項建議，以實現普通股和高投票權股份的反向股份拆分(定義見本文)，並作為反向股份拆分的一部分，降低普通股和高投票權股份的每股面值。我們的管理董事會已在股東特別大會上獲得股東授權，以確定反向股份拆分的交換比例。普通股和高投票權股份的反向拆分和麪值減值是通過修改我們的公司章程來實現的。這項建議的目的是提高本公司普通股的價格，並使我們的普通股能夠在未來申請在證券交易所交易；然而，這些努力可能還不夠。因此，我們不能保證我們的股票將來能夠在證券交易所交易。

我們普通股的市場價格可能會大幅波動，這可能會給我們普通股的購買者帶來重大損失。

股票市場，特別是小型技術公司的市場經歷了極端的波動，這種波動往往與特定公司的經營業績無關。由於這種波動，你可能會損失部分或全部投資。我們普通股的市場價格受到我們普通股供求的影響，這可能會受到許多因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，包括：

因此，我們的股價可能會有很大的波動。

此外，整體市況以及股價和成交量的波動可能會對我們普通股的市場價格造成壓力，即使根據我們的業務表現或盈利前景，可能沒有理由這樣做。與老牌公司或其他行業的公司相比，運營歷史有限的公司的股價波動可能更大，特別是在太陽能技術和移動行業等存在壁壘的行業。自首次公開募股以來，我們的股價一直在波動。

如果我們普通股的市場價格因任何這些風險的實現而下跌，投資者可能會失去他們對我們普通股的部分或全部投資。

此外，在過去，當一隻股票的市場價格波動時，該股票的持有者有時會對發行股票的公司提起證券集體訴訟。如果我們的任何股東對我們提起訴訟，我們可能會產生鉅額訴訟辯護費用。這樣的訴訟還可能轉移我們管理層對業務的時間和注意力，這可能會嚴重損害我們的盈利能力和聲譽。

我們具有不同投票權的雙層股權結構將限制您作為普通股持有人影響公司事務的能力，並可能阻止其他人尋求普通股持有人可能認為有益的任何控制權變更交易。

我們有雙層股權結構，我們目前打算保持這種結構，因為我們的股本包括普通股和高投票權股票。就需要股東投票的事項而言，普通股持有人每股有一票投票權，而高投票權股份持有人每股有25票投票權。每股高投票權股份可隨時由其持有人轉換為一股普通股，而普通股在任何情況下均不得轉換為高投票權股份。

截至本年度報告發布之日，公司所有高投票權股份均由特拉華州有限責任公司(“SVSE”)持有。上海證券交易所的唯一成員是公司首席執行官、首席財務官兼董事的唯一董事總經理喬治·奧利裏。如果維持目前的所有權集中，可能會阻礙、推遲或阻止本公司控制權的變更，這可能會剝奪我們的其他股東在出售本公司時從其普通股獲得溢價的機會，並可能最終影響我們普通股的市場價格。這種集中控制將限制您影響普通股持有者可能認為有益的公司事務的能力。此外，某些指數提供商，如S道瓊斯或富時羅素，對多類別股票持批評態度，並修改了規則，不再將擁有多類別股票的公司納入其指數。有關我們的主要股東持有的投票權百分比的信息，請參閲“項目7.大股東和關聯方交易—A.主要股東”.

我們未來發行的債務或股權證券可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，而未來發行股權證券可能會導致我們股東的股權大幅稀釋。

我們未來將需要大量額外資本，為我們的業務運營和增長提供資金。例如，我們將需要額外的資金才能實現商業運營，我們可能會尋求在未來為此類資金提供新的股本和/或債務。本公司可能尋求通過發行具有轉換權(如可轉換債券和期權)或優先股(如優先融資股)的額外股本或債務證券來籌集此類資本。發行帶有轉換權的額外股本或債務證券可能會降低我們普通股的市場價格，本公司目前無法預測此類未來發行的金額和條款。我們預計，此類融資將採取額外股權融資的形式，或至少包括額外的股權融資，這將稀釋現有股東的股權。

如果此類帶有轉換權的股權或債務證券的發行沒有向我們的現有股東授予優先購買權，這些發行將稀釋我們現有股東的經濟和投票權。優先購買權可通過股東大會的決議或由股東大會指定的另一公司機構加以限制或排除。根據市場慣例及吾等過往慣例，本公司管理董事會已獲授權於本公司於2023年12月29日舉行的股東周年大會(“股東周年大會”)日期起計18個月內或直至下一屆股東周年大會(以較早者為準)為止，發行股份或授予認購股份的權利，以根據股東周年大會認購最多相當於已發行名義股本10%的股份，並可限制或排除與此相關的優先認購權。此外，在約克維爾投資方面，我們的股東在股東特別大會上批准了授權我們的管理董事會作為授權發行普通股和/或高投票權股票的法人團體的提案，以實現反向股份拆分(如本文所定義)，並限制或排除與此相關的優先購買權。此外，股東於股東特別大會上批准了額外建議，以(I)授予現有可換股債券(定義見本文定義)持有人(S)認購普通股(“債券股份”)的權利，或授予約克維爾就York kville Investment發行的新可換股債券(S)的權利，(Ii)於轉換一個或多個該等債權證時可能發行超過本公司已發行股份的20%，及(Iii)不包括與該等債權證有關的任何優先認購權及授予認購債券股份的權利。所有上述情況都可能導致現有股東在我們的權益大幅稀釋。

此外，稀釋還可能源於(I)收購或投資公司，以全部或部分交換新發行的普通股或高投票權股份，(Ii)與(A)現有可轉換債券和(B)2024年2月5日向約克維爾發行的新可轉換債券和預期將與約克維爾投資公司相關的額外可轉換債券(S)相關的可轉換權利。(Iii)授予我們的業務合作伙伴或客户的股票期權或轉換權，以及在現有或未來的股票期權計劃中授予我們的員工的股票期權或轉換權的行使，或(Iv)在現有或未來的員工參與計劃中向員工發行普通股。

未來發行普通股或高投票權股票可能會降低我們普通股的市場價格，並稀釋現有股東的持股。

未來主要股東的出售可能會對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。

由於各種原因，股東可能會出售我們的全部或部分普通股，包括為了分散他們的投資。在公開市場上出售我們的大量普通股，或認為可能會發生此類出售，可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。

如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告，或發表不準確或不利的研究報告，我們普通股的市場價格和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。如果證券或行業分析師的報道導致我們的普通股評級下調，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，對我們普通股的需求可能會減少，這反過來可能導致我們普通股的市場價格或交易量大幅下降。

股東可能無法行使優先購買權，因此在未來發行普通股時可能會遭遇重大稀釋。

如發行普通股，除若干例外情況外，每名股東將按其持有人所持普通股的總面值按比例享有優先購買權。這些優先購買權可通過股東大會的決議或由股東大會指定的另一公司機構加以限制或排除。經本公司監事會批准，本公司管理委員會已獲授權於股東周年大會起計18個月內或直至下一屆股東周年大會(以較早者為準)為止，發行股份或授予認購權，以認購根據股東周年大會最多佔名義已發行股本10%的股份，並可限制或排除與此相關的優先認購權。此外，在約克維爾投資方面，股東在股東特別大會上批准並通過了一些建議，授權我們的管理董事會作為獲授權發行普通股和/或高投票權股份的法人團體，實施反向股份拆分(如本文所定義)，並限制或排除與此相關的優先購買權。此外，股東於股東特別大會上批准了額外建議，以(I)授予現有可換股債券(定義見本文定義)持有人(S)或就約克維爾投資向約克維爾發行的新可換股債券(S)的持有人(S)認購債券股份的權利，(Ii)於轉換一個或多個該等債權證時可能發行超過本公司已發行股份的20%，及(Iii)不包括與該等債權證有關的任何優先認購權及授予認購債券股份的權利。所有上述情況都可能導致現有股東在我們的權益大幅稀釋。

我們預計在可預見的未來不會支付任何股息。

我們目前打算在可預見的未來保留我們未來的收益(如果有的話)，為我們業務模式的改變、我們太陽能技術的進一步發展和開始商業生產以及我們業務的增長提供資金。因此，我們目前不打算向普通股持有人支付任何股息。因此，我們普通股價格的資本增值(如果有的話)將是您投資我們普通股的唯一收益來源。

與我們公司的地位有關的風險

作為一家上市公司，我們已經並將繼續增加成本，我們的管理層已經並將繼續被要求投入大量時間來實施新的合規舉措和公司治理做法。

作為一家上市公司，我們已經並將繼續產生我們作為私人公司沒有發生的大量法律、會計和其他費用，包括但不限於管理委員會成員和監事會成員費用的成本和支出、增加的董事和高級管理人員保險、投資者關係以及上市公司的各種其他成本。薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種要求，包括建立和維持有效的披露、財務控制和公司治理做法。我們的管理層和其他人員將需要投入大量時間來實施這些合規倡議。此外，這些規則和法規已經並將繼續增加我們的法律和財務合規成本，並將使一些活動更加耗時和昂貴。例如，我們預計這些規章制度可能會使我們獲得董事和高級職員責任保險變得更加困難和昂貴。

我們必須遵守薩班斯-奧克斯利法案的第302和906條。此外，根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(A)條的規定，我們必須每年提交一份管理層關於財務報告內部控制的報告。雖然我們仍然是一家新興的成長型公司，我們將不會被要求包括一份由我們的獨立註冊會計師事務所根據第404(B)條出具的關於財務報告的內部控制的證明報告。

為了符合《薩班斯-奧克斯利法案》第404(A)條的規定，我們致力於記錄和評估我們對財務報告的內部控制，這既成本高昂，又具有挑戰性。在這方面，我們將需要繼續提供內部資源，聘請外部顧問，並正在通過一項詳細的工作計劃，以評估和記錄財務報告內部控制的充分性。我們將繼續採取步驟，酌情改進控制流程，通過測試驗證控制是否按照文件規定發揮作用，並實施持續的報告和財務報告內部控制改進流程。儘管我們做出了努力，但我們仍有可能在規定的時間框架內或根本無法得出結論，即我們對財務報告的內部控制是有效的，符合《薩班斯-奧克斯利法案》第404(A)條的要求。這樣的結論可能會對我們股票的市場價格產生不利影響，因為投資者對我們報告過程的可靠性失去了信心。

根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)節的規定，一旦我們被要求包括一份關於我們獨立註冊會計師事務所財務報告的內部控制的證明報告，就有可能對我們的財務報告內部控制的有效性進行這種獨立評估，從而發現我們管理層根據第404(A)節的評估沒有發現的重大弱點。

上市公司的後果可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

投資者可能難以對我們或我們的管理和監事會成員或我們的其他高級官員（functionThomsen）執行民事責任。

我們是根據荷蘭的法律組織和存在的。因此，根據荷蘭國際私法，我們的股東相對於公司的權利和義務源於荷蘭公司法和我們的組織章程，以及我們高級管理人員(功能性(包括我們的管理委員會成員、監事會成員和行政管理人員在某些方面受荷蘭法律管轄。

我們不是美國居民，我們Sono Motors GmbH的官員也不是美國居民。因此，根據對我們和/或我們的官員提起的訴訟的主題，美國法院可能沒有管轄權。如果荷蘭法院對此類訴訟擁有管轄權，該法院將適用荷蘭程序法和荷蘭國際私法來確定適用於該訴訟的法律。根據有關訴訟的標的，荷蘭主管法院可以適用美國法律以外的其他法律。

此外，針對非美國居民的法律程序文件的送達原則上不能在美國進行(例如，沒有有效的住所選擇)。此外，我們幾乎所有的資產都位於美國以外。

截至本年度報告之日，(1)美國和荷蘭之間沒有關於相互承認和執行民商事判決(仲裁裁決除外)的條約，(2)《選擇法院協定海牙公約》(2005年)和《海牙判決公約》(2019年)對荷蘭均已生效，但尚未對美國生效。因此，由美國法院作出的判決不會自動得到荷蘭主管法院的承認和執行。但是，如果某人獲得了美國法院作出的根據美國法律可以強制執行的判決，並向荷蘭主管法院提出索賠，荷蘭法院原則上將在以下情況下給予美國判決約束力：(I)美國法院的管轄權基於根據國際標準普遍可接受的管轄權理由；(Ii)美國法院的判決是在符合荷蘭適當司法標準(包括充分的保障措施)的法律程序中作出的(理所當然地重演），㈢美國判決的約束力不違反荷蘭公共秩序（敞開的秩序)和(4)美國法院的判決與荷蘭法院在同一當事方之間作出的裁決，或同一當事方之間由外國法院在涉及同一主題、基於同一原因的爭端中作出的以前的裁決並無牴觸，只要以前的裁決有資格在荷蘭得到承認。即使美國的這種判決具有約束力，但如果外國判決不能或不再是正式可執行的，則依據該判決提出的主張仍可被駁回。此外，如果美國的判決不是最終判決(例如，在可能上訴或待決的情況下)，荷蘭主管法院可以將承認推遲到美國判決成為最終判決後，拒絕承認，但有一項諒解，即一旦美國判決成為最終判決，可以再次要求承認，或將擔保張貼作為承認的條件。

荷蘭主管法院可以拒絕承認和執行懲罰性賠償或其他裁決。此外，荷蘭主管法院可減少美國法院給予的損害賠償額，並僅在補償實際損失或損害賠償所必需的範圍內承認損害賠償。因此，美國投資者可能無法執行在美國法院獲得的對我們或我們的官員不利的判決，或遇到困難。

美國和德國目前沒有就相互承認和執行民商事判決作出規定的條約。因此，美國法院做出的最終付款判決或宣告性判決，無論是否完全基於美國證券法，都不會自動在德國得到承認或強制執行。如果德國法院認為美國法院不稱職或該決定違反德國公共政策原則，它們可能會拒絕承認和執行美國法院的判決。例如，判給懲罰性賠償的判決在德國通常是不可執行的。德國法院可以減少美國法院給予的損害賠償金額，並僅在必要時才承認損害賠償，以補償實際損失或損害。

此外，向德國法院提起的針對我們、我們的管理委員會成員、我們的監事會成員、我們的高級管理人員和本文中提到的專家根據美國聯邦證券法執行責任的訴訟可能會受到某些限制。特別是，德國法院一般不判給懲罰性賠償。在德國的訴訟也受不同於美國規則的程序規則的約束，包括在證據的獲取和可採性、訴訟程序的進行和費用的分配方面。德國程序法沒有規定審前文件透露，德國也不支持1970年《海牙證據公約》規定的審前文件發現。在德國的訴訟程序必須用德語進行，提交給法院的所有文件原則上都必須翻譯成德語。出於這些原因，美國投資者可能很難根據美國聯邦證券法的民事責任條款向德國法院提起針對我們、我們的管理委員會成員、我們的監事會成員、我們的高級管理人員和本年度報告中提到的專家的原創訴訟。

基於上述情況，不能保證美國投資者將能夠針對我們或管理委員會成員、監事會成員、高管、我們的其他高級管理人員(功能性)或在荷蘭、德國和/或美國以外的其他國家居住或擁有資產的某些專家，以及在美國法院獲得的任何民事和商事判決，包括美國聯邦證券法下的判決。

我們是一家荷蘭上市公司。我們股東的權利可能與受美國司法管轄區法律管轄的公司股東的權利不同，並且可能無法以在美國司法管轄區成立的類似方式保護投資者。

我們是一家上市公司(Naamloze Vennootschap)根據荷蘭法律組織。我們的公司事務受我們的公司章程、我們的管理委員會和監事會的規則以及管理在荷蘭註冊的公司的法律管轄。然而，不能保證荷蘭法律未來不會改變，也不能保證它會以美國公司法原則所提供的類似方式保護投資者，這可能會對投資者的權利產生不利影響。

股東的權利和管理委員會成員和監事會成員的責任可能與受美國司法管轄區法律管轄的公司的股東和董事的權利和義務不同。根據荷蘭法律，我們的管理委員會成員和監事會成員在履行職責時必須考慮公司、股東、員工和其他利益相關者的利益，在任何情況下都必須遵守合理和公平的原則。其中一些人的利益可能與您作為股東的利益不同，或者不同於您作為股東的利益。

我們的章程規定，地球、人類和社會是我們的重要利益攸關方，作為我們目標的一部分，我們追求的最高原則是保護環境、自然和人類。根據我們的公司章程，這一原則將成為我們行動的基礎，以及我們管理委員會和監事會的決定。在這一前提的基礎上，除其他事項外，我們的管理委員會和監事會可以讓地球、人類和社會的利益高於其他利益攸關方的利益，但後者的利益不會受到不必要或不成比例的損害。修改本公司組織章程的這些條款的文本或要旨的決議需要在我們所有股東出席或代表出席的股東大會上獲得一致表決。

我們的公司章程包含針對某些主張的排他性論壇條款，這可能會限制我們的股東’ 有能力在與我們或我們的管理或監事會成員發生糾紛時獲得有利的司法論壇。

我們的組織章程規定，除非我們書面同意選擇另一個論壇，否則美國聯邦地區法院將在法律允許的最大程度上成為解決根據證券法或交易法(“聯邦論壇條款”)提出的訴訟理由的任何投訴的獨家論壇。此外，《證券法》第22條規定，聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提出的所有索賠享有同時管轄權。我們決定通過聯邦論壇條款之前，特拉華州最高法院裁定，根據特拉華州法律，這些條款在事實上是有效的。雖然不能保證聯邦或州法院將遵循特拉華州最高法院的判決，或決定在特定案件中執行聯邦論壇條款，但聯邦論壇條款的應用意味着，我們的股東為執行證券法所產生的任何義務或責任而提起的訴訟必須向聯邦法院提起，而不能向州法院提起。

交易所法案第27條規定，對於為執行交易所法案或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提出的所有索賠，聯邦法院擁有獨家管轄權，我們的組織章程確認，美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據交易所法案提出的任何訴因的獨家論壇。因此，我們的股東必須向聯邦法院提起訴訟，以強制執行《交易法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任。

我們可以爭辯説，購買或以其他方式收購或持有我們任何證券的任何權益的任何個人或實體將已經或將被視為已經注意到並同意我們的獨家論壇條款，包括聯邦論壇條款。此外，我們的股東不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規章制度。這些條款可能會限制我們的股東在他們認為有利於與我們或我們的管理層或監事會成員或員工和代理人發生糾紛的司法論壇上提出索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的管理層或監事會成員或員工和代理人的訴訟。

或者，如果法院發現我們的組織章程中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的公司章程或荷蘭公司法的條款可能會阻止對我們有利的收購要約，並阻止、推遲或挫敗任何更換或罷免我們管理委員會或監事會成員的嘗試。

根據荷蘭法律，在荷蘭法律和荷蘭判例法規定的範圍內，可以採取和允許採取各種保護措施。在這方面，我們公司章程的某些規定可能會使第三方更難獲得我們的控制權或改變我們的管理委員會和監事會。這些措施包括：

此外，荷蘭法律允許我們的管理委員會成員和監事會成員交錯多年任期，因此，在任何一年中，只有我們的部分管理委員會成員和監事會成員可以被任命或重新任命。

根據荷蘭法律，經我們監事會批准，我們的管理委員會可以援引最長250天的冷靜期，當股東利用他們將項目添加到股東大會議程上的權利或他們要求召開股東大會的權利，為我們的股東大會提出一個議程項目，以罷免、停職或任命一名或多名管理委員會成員或監事會成員(或修改我們的組織章程中涉及這些事項的任何條款)，或者在沒有我們支持的情況下對我公司進行公開要約或宣佈時，在每一種情況下，本公司管理委員會認為該建議或提議與本公司及其業務的利益有重大沖突。在冷靜期內，本公司的股東大會不得罷免、停職或委任本公司的管理委員會成員及監事會成員(或修訂本公司組織章程中有關該等事宜的規定)，除非經本公司管理委員會的建議。在冷靜期內，我們的管理委員會必須收集謹慎決策過程所需的所有相關信息，並至少諮詢在啟用冷靜期時代表我們已發行股本3%或更多的股東，以及我們的荷蘭勞資委員會(如果我們或在某些情況下，我們的任何子公司都會有一個)。這些利益攸關方在這種磋商期間發表的正式聲明必須在我們的網站上公佈，只要這些利益攸關方批准該出版物即可。最終，在冷靜期最後一天的一週後，我們的管理委員會必須在我們的網站上發佈一份關於其在冷靜期內的政策和事務處理的報告。本報告必須在我們的辦公室供股東和根據荷蘭法律享有會議權利的其他人查閲，並必須在下一次股東大會上提交討論。代表本公司已發行股本至少3%的股東可要求阿姆斯特丹上訴法院企業商會(“企業商會”)(Ondernemingskamer)，以便早日終止冷靜期。如果股東能夠證明以下情況，企業商會必須做出有利於請求的裁決：

我們並不遵守《荷蘭公司治理守則》的所有最佳實踐條款。

我們須遵守荷蘭公司管治守則(“DCGC”)。公司管治委員會載有規管管理委員會、監事會及股東大會之間關係的企業管治原則及最佳實務條文，以及有關財務報告、核數師、披露、合規及執行標準的事宜。DCGC是基於“要麼遵守，要麼解釋”的原則。因此，公司被要求在其在荷蘭提交的年度報告中披露它們是否遵守了DCGC的規定。如果他們不遵守這些規定(例如，因為證券交易要求相互衝突)，公司必須説明不遵守的原因。DCGC適用於在政府認可的證券交易所上市的荷蘭公司，無論是在荷蘭還是其他地方。我們沒有遵守DCGC的所有最佳實踐條款，我們也沒有報告或核算我們確實遵守的最佳實踐條款。請參閲“項目16G。公司治理“。”這可能會影響您作為股東的權利，並且您可能不會獲得與完全遵守DCGC的荷蘭公司的股東相同的保護級別。

根據證券法的定義，我們有資格被視為新興成長型公司，鑑於我們可能依賴這些豁免，我們不能確定降低適用於新興成長型公司的披露要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。

我們有資格被視為經JOBS法案修訂的證券法第2(A)節所定義的“新興成長型公司”，並且我們可以利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括在我們提交的20-F表格的年度報告中不被要求遵守薩班斯-奧克斯利法第404(B)節的獨立審計師認證要求。因此，我們的股東可能無法訪問他們認為重要的某些信息。

作為一家外國私人發行人，我們不受美國委託書規則的約束，只需遵守《交易所法案》的報告義務，在某種程度上，這些義務比美國國內上市公司更寬鬆、更少發生。

根據《交易法》，我們是一家擁有外國私人發行人地位的非美國公司。由於我們符合《交易法》規定的外國私人發行人資格，而且儘管我們在此類事項上受荷蘭法律法規的約束，但我們不受《交易法》中適用於美國國內上市公司的某些條款的約束，包括(1)《交易法》中規範就根據《交易法》註冊的證券徵集委託、同意或授權的條款，(2)《交易法》中要求內部人就其股份所有權和交易活動以及從短期交易中獲利的內部人的責任提交公開報告的條款，以及(3)《交易法》中要求向美國證券交易委員會提交包含未經審計的財務和其他指定信息的10-Q表格的季度報告的規則。此外，外國私人發行人被要求在每個財年結束後四個月內提交Form 20-F年度報告，而作為加速提交者的美國國內發行人被要求在每個財年結束後75天內提交Form 10-K年報，而作為大型加速提交者的美國國內發行人被要求在每個財年結束後60天內提交Form 10-K年度報告。外國私人發行人也不受FD規定的約束，該規定旨在防止發行人選擇性地披露重大信息。請參閲“項目3.關鍵信息—D.風險因素—與我們公司相關的風險’S的地位—我們可能在未來失去外國私人發行人的資格，這可能會導致額外的成本和費用”.

我們未來可能會失去外國私人發行人的地位，這可能會導致額外的成本和費用。

如上所述，我們是一家外國私人發行人，因此，我們不需要遵守《交易法》的所有定期披露和當前報告要求。外國私人發行人地位的確定每年在發行人最近完成的第二財季的最後一個營業日進行，因此，將在2024年6月30日對我們進行下一次確定。

在確定之日，如果(1)超過50%的已發行有投票權證券(我們打算根據我們普通股和高投票權股票的投票權合併確定)由美國居民直接或間接持有，以及(2)我們的大多數董事或高管是美國公民或居民，我們超過50%的資產位於美國，或我們的業務主要在美國管理，則我們將失去外國私人發行人的地位。截至本年度報告發布之日，基於我們普通股和高投票權股票的投票權，超過50%的已發行有表決權證券由美國居民直接或間接持有，我們的董事管理層和監事會成員都是美國公民或美國居民。如果我們失去外國私人發行人的地位，我們將被要求向美國證券交易委員會提交美國國內發行人表格的定期報告和註冊聲明，包括根據美國公認會計準則編制的綜合財務報表，這些表格比外國私人發行人可以使用的表格更詳細、更廣泛。我們目前適用國際財務報告準則，並將被要求繼續這樣做，根據荷蘭法律要求的備案。如果美國證券交易委員會報告是根據美國公認會計準則編制的，兩種會計原則的應用都將導致額外成本。我們還必須強制遵守美國聯邦委託書的要求，我們的高級管理人員、董事和主要股東將受到交易所法案第16條的短期利潤披露和追回條款的約束。作為一家非外國私人發行人的美國上市上市公司，我們可能會產生額外的法律、會計和其他費用，這是我們作為外國私人發行人不會發生的。這些費用將與未來根據美國公認會計原則提供我們的財務信息的義務有關。

此外，失去我們的外國私人發行人地位將轉移我們管理層對其他業務關注的注意力，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

我們使用淨營業虧損結轉和其他税務屬性的能力可能有限。

我們利用淨營業虧損結轉的能力目前有限，根據德國公司所得税法(KöRperschaftsteuergesetz)(“KStG”)和德國《貿易税法》(Gewerbesteuergesetz)(“GewStG”)。如果發生了第8c節KStG所定義的合格所有權變更，並且不適用任何豁免，則適用這些限制。

一般來説，如果在五年內將超過50%的股本或投票權直接或間接轉讓給一個或一組股東，就會發生合格所有權變更。在類似於股份或投票權轉讓的交易或增資導致相應股權變更的情況下，也可能發生限定所有權變更。

在這種符合條件的所有權變更的情況下，税損結轉全部到期。結轉的税項損失不超過內在收益(Stille保留地)在德國應納税的資產和負債中，儘管所有權發生了有條件的變更，但仍可進一步利用。在集團內部發生合格所有權變更的情況下，在滿足某些條件的情況下，將保留税收結轉損失。在符合條件的所有權變更的情況下，將保留結轉的税收損失(以“FortfüHrungsgebundener Verlustvortrag“)如果業務運營尚未更改，也不會更改第8d條所指的KStG。

根據漢堡財政法院2017年8月29日提起的上訴，第8c條第1款第一句KStG不符合德國憲法。上訴仍在審理中。目前尚不清楚聯邦憲法法院將於何時對此案做出裁決。

截至2023年12月31日，子公司的淨營業虧損結轉用於德國公司税目的為3,080萬歐元，用於德國貿易税目的為2,990萬歐元。將子公司100%的股份注入Sono Group N.V.，符合第8c條KStG和第10a條GewStG的所有權變更。此外，2023年2月終止Sion乘用車計劃被認為是第8條第2款KStG所指的有害事件。因此，該附屬公司結轉的可用税項虧損一般會悉數到期。然而，結轉的淨營業虧損不會被沒收，只要子公司的資產中有在德國完全應納税的內在收益。內部收益是通過比較各自實體的公平市價和實體的税面權益來確定的。截至2023年12月31日的內在收益尚未確定。因此，目前還不清楚所有的税收損失是否仍然可以結轉。

未來股票所有權的變化也可能引發所有權變化，因此，第8條規定的KStG或10a條的GewStG限制。任何限制都可能導致結轉的一部分或全部税項經營虧損到期，然後才能使用。因此，如果我們賺取淨應納税所得額，我們利用變動前淨營業虧損結轉減少德國所得税的能力可能會受到限制，這可能會導致我們未來的現金納税義務增加。

第四項：該公司的其他信息。

我們一直通過子公司開展業務，在進行了如下公司重組後，子公司成為本公司的全資子公司：根據荷蘭法律，我們於2020年10月23日註冊為Sono Motors Finance B.V.，作為子公司的全資子公司。作為2020年11月27日完成的公司重組的一部分，子公司當時的現有股東將其在子公司的全部股份轉讓給Sono Motors Finance B.V.，以換取Sono Motors Finance B.V.的新發行普通股。此外，當時由子公司持有的Sono Motors Finance B.V.的唯一已發行和已發行普通股被註銷(Inetrokken)。因此，該子公司成為Sono Motors Finance B.V.的全資子公司，子公司當時的現有股東成為Sono Motors Finance B.V.的股東。同樣在2020年11月27日，Sono Motors Finance B.V.根據荷蘭法律(Naamloze Vennootschap)，並將其法定名稱從Sono Motors Finance B.V.改為Sono Group N.V.

2021年11月17日，我們的普通股在納斯達克全球市場開始交易，交易代碼為SEV。在扣除承銷佣金和折扣以及我們應支付的發售費用後，我們從IPO中獲得了約1.561億美元的淨收益。

該公司在荷蘭註冊成立，其已發行證券的大部分由非美國居民擁有。根據美國證券交易委員會的規則，該公司目前有資格獲得“境外私人發行人”的待遇。作為外國私人發行人，我們不需要像國內註冊商那樣頻繁或迅速地向美國證券交易委員會提交定期報告和合並財務報表，這些註冊商的證券是根據1934年修訂的《證券交易法》或《交易法》註冊的。請參閲“項目3.關鍵信息—D.風險因素—與我們公司相關的風險’S的地位—我們可能在未來失去外國私人發行人的資格，這可能會導致額外的成本和費用”.

我們的營業地址是德國慕尼黑80935號Waldmeisterstra？e 93。美國證券交易委員會維持着一個互聯網站，其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人(如我們)的信息，這些信息以電子方式在美國證券交易委員會網站www.sec.gov備案。我們的網站地址是https://ir.sonomotors.com/.本年報並不包含本公司網站所載或可透過本公司網站取得的資料，而閣下不應將本公司網站所載或可透過本公司網站取得的任何資料作為本年報的一部分或在決定是否購買本公司股份時考慮。

於2023年5月15日，本公司及其附屬公司各自申請各自的自我管理程序。子公司於2024年1月31日撤回初步自主管理程序申請，並於2024年2月29日退出自主管理程序。有關自治程序的更多信息，請參閲“項目8.財務信息—A.合併報表和其他財務信息—法律訴訟—自我管理程序”.

2023年7月12日和2023年8月28日，我們分別收到納斯達克的通知，通知工作人員根據納斯達克的上市規則，我們的證券將從納斯達克退市，並通知我們，我們的普通股自2023年7月21日開盤起停牌。在本公司就納斯達克員工的決定向委員會提出上訴後，委員會於2023年10月13日批准我們的請求，要求我們的普通股繼續在納斯達克上市，條件是我們必須在2023年11月30日或之前重新遵守定期申報要求，並向委員會提供最新情況，包括詳細的財務預測和我們在2023年11月30日或之前退出自我管理程序的進度。2023年12月11日，我們收到了董事會的決定，通知我們，董事會已決定將我們的普通股從納斯達克退市，並於2024年2月15日，納斯達克向美國證券交易委員會提交了25號表格退市通知書，以完成退市。我們目前正在申請允許我們的普通股在OTCQB交易，目前我們預計這將在本年度報告提交後不久進行。請參閲“項目3.關鍵信息—D.風險因素—與約克維爾投資相關的風險—“公司”(The Company)’S的知名度、可信度、股價和成交量以及投資者信心可能會因公司退市而進一步下降’納斯達克的S證券“和”項目3.關鍵信息—D.風險因素—與我們的股票相關的風險—隨着我們的普通股於2024年2月從納斯達克退市，我們可能無法滿足我們的股票未來在證券交易所上市的初始上市要求，也可能無法支付與此相關的成本，因此我們的股票未來可能無法獲準在證券交易所交易。”.

概述

我們相信，我們是太陽能移動應用領域的先驅。我們展望了一個不再依賴化石燃料燃燒的世界。在2023年2月底由於缺乏可用資金而終止了我們的Sion乘用車計劃後，我們調整了我們的商業模式，專注於將我們的專有太陽能技術改造並集成到第三方汽車上，最初的重點是短期到中期的太陽能巴士套件。我們相信，我們的太陽能技術適用於不同的用途，如公共汽車、卡車和拖車，並具有加速向可持續交通過渡的潛力。我們已經開始將我們的專有太陽能技術推向市場，並已經產生了有限的收入。

在決定改變子公司的業務模式後，我們在獲得融資方面繼續面臨挑戰，在其他融資選擇未能實現後，我們的管理層最終得出結論，子公司負債過重，面臨迫在眉睫的流動性不足(德爾亨德·扎倫鬆夫ä很高)，該公司進而變得負債累累，並面臨迫在眉睫的流動性不足。2023年5月15日，根據管理層的結論，公司向法院申請允許啟動自我管理程序(Eigenverwaltung)根據《德國破產法》第270(B)條(Insolvenzordnung)。同一天，出於同樣的原因，該子公司向法院申請允許以保護性盾牌程序的形式啟動自治程序(Schutzschirmverfahren)根據《德國破產法》第270(D)條。在每一種情況下，申請都是為了可持續地重組兩家公司的業務。2023年5月17日和2023年5月19日，法院分別批准了關於本公司和子公司的初步自我管理程序的開始。9月1日，法院啟動了附屬的自治訴訟程序。有關自治程序的更多信息，請參閲“項目8.財務信息—A.合併報表和其他財務信息—法律訴訟—自我管理程序”.

除附屬公司外，約克維爾公司在其初步自我管理程序中是公司的主要債權人，在自我管理程序過程中開始就對公司的新投資進行談判。作為這些談判的結果，公司和約克維爾簽訂了約克維爾協議，根據約克維爾協議，約克維爾承諾向公司提供融資，但公司必須繼續遵守約克維爾協議的條款。約克維爾協議規定對本公司和子公司進行重組，目的是使本公司能夠撤回其初步自主管理程序的申請，並使子公司能夠通過該計劃退出子公司自主管理程序，該計劃規定了子公司計劃如何重組其債務和獲得新現金流入，包括與第一次承諾有關的情況，並隨後退出子公司自主管理程序。該計劃於2023年12月7日提交法院，供該子公司的債權人批准，並隨後得到法院的確認。債權人在2023年12月21日的會議上獲得了債權人的批准和法院的確認，法院於2024年1月26日確認該計劃具有法律約束力。2024年1月31日，公司撤回了向法院提起初步自我管理訴訟的申請。子公司於2024年2月29日退出自主管理程序。2024年4月30日，公司和約克維爾就第二次承諾對資金承諾書進行了修訂。

兩家公司預計，約克維爾投資將使他們能夠為其業務運營獲得足夠的資金，最初的重點是太陽能巴士套件和類似的改裝太陽能產品，直到2025年6月30日。根據約克維爾協議的條款，融資將由約克維爾以新的計息可轉換債券(S)的方式提供，該債券將可轉換為本公司的普通股。與第一批融資有關而於2024年2月5日向約克維爾發行的新可轉換債券將於2025年7月1日到期，隨後的每一次新的可轉換債券將於(I)2025年7月1日或(Ii)自該新債券發行日期起計12個月中較早的日期到期。第一批資金於2024年2月6日提供，金額為400萬歐元。約克維爾是公司現有可轉換債券(定義見本文)下的主要債權人，見“項目10.補充信息—C.材料合同—現有可轉換債券“。”有關交易和約克維爾投資公司的更多信息，請參閲項目4.關於公司的信息—B.業務概述—概述—約克維爾投資公司”.

儘管這兩家公司從各自的自我管理程序中脱穎而出，但約克維爾投資公司仍然面臨一些意外情況和風險，其中包括(I)公司是否能夠成功地遵守約克維爾協議的條款，以獲得約克維爾投資公司的無資金部分，以及(Ii)沒有任何終止事件或任何違約事件。更多信息見“項目3.關鍵信息--D.風險因素--與約克維爾投資有關的風險”和“項目8.財務信息--A.合併報表和其他財務信息--法律訴訟--自治程序”。

在我們從自我管理程序中脱穎而出後，我們打算繼續追求我們的顛覆性太陽能技術，最初的重點是我們的太陽能巴士套件和類似的改裝太陽能產品。請參閲“項目8.財務信息—A.合併報表和其他財務信息—法律訴訟—自我管理程序“。”我們的太陽能技術可以在所有類型的車輛中實現全面的太陽能集成，我們計劃繼續推進其他太陽能集成項目，並計劃在中長期內增加用於此類其他太陽能集成項目的時間和精力，這取決於未來融資努力的成功與否。在開發Sion的過程中，我們很快意識到當時可用的太陽能技術不太適合移動應用。傳統的太陽能技術依靠玻璃覆蓋太陽能電池。然而，玻璃很重，相對不靈活，價格昂貴，在撞車情況下也很危險。我們的聚合物技術解決了這些問題。它重量輕，通過我們的專利注塑工藝實現了靈活的表面集成，由於快速和精益的生產，價格實惠，避免了碎玻璃造成的身體傷害風險，並已在碰撞測試中證明符合我們的期望。我們還開發了在移動應用中使用太陽能技術的其他關鍵部件。安裝在汽車外部不同部分的太陽能電池會受到不均勻的陽光照射，這反過來可能會導致太陽能生產的損失。通過快速適應和我們的MCU的多通道方法，車輛的某些部件可以打開或關閉以產生電力-儘管陰影條件迅速變化。這項技術使我們能夠生產一種高效系統，為汽車電池提供太陽能。

我們的技術可以將太陽能電池無縫集成到車輛的全身，並通過太陽能為電池充電。然而，太陽能技術還有許多其他潛在的應用，其使用案例遠遠超出乘用車，允許獨立於電網充電，並在各種與交通相關的使用案例中降低運營成本或總擁有成本，如卡車、公交車和休閒車。車隊運營商可能會使用我們的技術來改造現有車輛，擴大電池電動汽車(BEV)的續航里程，或遵守排放法規。特別是運輸和物流行業，非常關注總擁有成本。我們相信，我們的太陽能集成可以顯著降低他們的運營成本。製造商也可能將我們的技術用於新的生產車輛。我們有幾項專利已授予或正在申請中，以保護我們的專有技術。

我們已經從我們的專有太陽能技術中獲得了有限的收入，已經向客户發運了原型和太陽能改裝。我們還一直在通過簽署不具約束力的意向書和採購訂單來發展客户基礎。我們預計約克維爾投資將使我們能夠為我們的業務運營獲得足夠的資金，最初的重點是太陽能巴士套件和類似的改裝太陽能產品，直到2025年6月30日。我們可用的現金和現金等價物，加上約克維爾投資公司的融資，將不足以確保我們的資金需求，直到我們預計我們的太陽能技術的貨幣化將達到足夠的規模。我們履行持續經營義務、繼續經營和發展業務的能力取決於，其中包括：(I)我們獲得約克維爾投資基金未出資部分的能力，以及(Ii)我們在短期內籌集額外外部資金的能力。請參閲“項目3.關鍵信息—D.風險因素—與約克維爾投資相關的風險—如果公司無法獲得約克維爾投資的無資金部分，在缺乏大量額外外部資金來源的情況下，我們將被要求削減我們的業務，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響，並可能最終導致破產和清算。”

截至2023年12月31日的一年，我們虧損5360萬歐元，而截至2022年12月31日的一年，我們虧損1.837億歐元。自2016年3月成立以來，我們發生了淨虧損，截至2023年12月31日的累計赤字為384.3歐元，而截至2022年12月31日的累計赤字為3.308億歐元。

下表列出了按客户所在地列出的年份我們的收入金額和百分比：

約克維爾投資公司

2023年11月中旬，兩家公司就第一項承諾簽訂了約克維爾協議。除公司與約克維爾之間於2024年2月2日和2024年2月5日修訂的重組協議外，還有(I)公司與子公司之間就公司間索賠達成和解金額的協議(“和解協議”)，(Ii)公司與子公司之間關於公司間索賠的償付、公司對子公司的進一步融資以及子公司自我管理程序和計劃的關鍵方面的協議(“續訂協議”)，(Iii)資金承諾書，隨後於2024年2月5日和2024年4月30日修訂，本公司與約克維爾達成協議，根據與約克維爾商定的預算為公司的業務運營提供足夠的財政資源(“預算”)，(Iv)公司與約克維爾顧問公司之間的協議，將現有可轉換債券的還款日期推遲至2025年7月1日，並有可能由約克維爾酌情決定進一步延期(“延長協議”)，(V)我們創始人之間的協議，本公司及其附屬公司據此有權要求各創辦人訂立股份出售及轉讓協議(“出售及轉讓協議”)，根據該協議的條款，如有要求，各創辦人會將其持有的部分本公司普通股出售及轉讓予一名受託人，受託人將為該附屬公司的債權人的利益委任其持有的部分本公司普通股，以及為本公司委任的管理委員會新成員持有本公司的部分本公司普通股及所有高投票權股份(“股東承諾書”)。(Vi)各創辦人為進行股東承諾書所預期的轉讓而簽署的銷售及轉讓協議，及(Vii)本公司發給附屬公司的背靠背安慰函，其後於2024年5月8日修訂，為附屬公司的業務營運提供資金，初期重點為Solar Bus套件及類似的改裝太陽能產品，公司目前預期該等產品至少在2025年6月30日之前(包括2025年6月30日(經不時修訂的“背靠背安慰函”)足夠)。背靠背安慰函項下提供的資金將以公司間貸款的方式提供(S)。

根據約克維爾協議，在滿足某些先決條件(“成交條件”)後，約克維爾於2024年2月6日提供了400萬歐元的第一筆資金，即4,317,600美元。2024年4月30日，公司和約克維爾簽署了與第二項承諾相關的資金承諾書修正案，將約克維爾對公司的資金承諾增加200萬歐元，並將約克維爾承諾任何資金的義務自動失效的日期從2024年12月31日延長至2025年5月1日。在融資承諾信中，約克維爾承諾確保在2025年第二季度末(融資期間)之前為兩家公司的預期運營成本提供融資。融資由約克維爾通過新的有息可轉換債券(S)提供。與第一批融資有關而於2024年2月5日向約克維爾發行的新可轉換債券將於2025年7月1日到期，隨後的每一次新的可轉換債券將於(I)2025年7月1日或(Ii)自該新債券發行日期起計12個月中較早的日期到期。根據供資承諾書，在第一次付款所提供的資金已根據預算使用之後，將根據預算要求提供第二筆300萬歐元的資金，第三次和第四次各100萬歐元將分別在2025年1月的第一週和2025年4月的第一週提供。截至2023年12月1日，公司最多可贖回110萬歐元減去204.8萬歐元的剩餘現金，並可通過新發行的可轉換債券予以證明。截至2023年12月1日，公司可用現金超過204.8萬歐元，用於或將用於滿足債權人的債權，但現有可轉換債券(本文定義)項下應付給約克維爾的金額除外，並用於支付與子公司自我管理程序相關的服務。根據續訂協議及背靠背保證函的條款，本公司以公司間貸款(S)的方式向附屬公司支付資金。如果在資助期內出現資金短缺，約克維爾將向公司提供額外的資金，前提是真誠地就資助期的調整預算達成協議。

根據和解協議，本公司向受託人(定義見下文)轉移或將轉移資金，以了結本公司欠附屬公司的公司間債權。反過來，子公司放棄了子公司對本公司的所有索賠，這些索賠是由於公司間的索賠或公司為子公司的利益而發出的兩封硬安慰信中的任何一封而產生的。和解金額的支付以及屬於公司債權人的資金的支付最終由Bambino 255處理。V V UG，為子公司債權人的利益作為受託人而設立的實體(“受託人”)。

根據約克維爾協議，從2023年12月1日開始，子公司有義務根據商定的預算為其業務運營提供資金。在滿足成交條件後，約克維爾有義務在成交時向公司支付第一筆款項。反過來，本公司有義務償還子公司破產財產從2023年12月1日至關閉之日期間發生的持續成本，並根據預算為子公司的業務運營提供資金，直至2024年財政年度結束。根據背靠背安慰信的條款，公司必須通過公司間貸款(S)向子公司提供高達約720萬歐元的資金(取決於公司層面是否有此類資金可用)。背靠背慰問函下的第一筆資金為300萬歐元，是在交易結束後立即提供的。

關於約克維爾投資，創辦人訂立了各自的銷售及轉讓協議，據此，他們同意累計轉讓13,306,249股本公司普通股予受託人。股份轉讓後，受託人有權在鎖定協議到期後出售這些股份，並受與約克維爾商定的某些數量限制的限制。此類出售所得款項將用於滿足子公司債權人的債權。出售所得能否變現以及變現至何種程度，將視乎多項因素而定，其中包括本公司股價的表現。目前，無法可靠地預測是否以及在多大程度上可以預期此類出售收益。此外，根據彼等各自的銷售及轉讓協議條款，創辦人同意累計將17,306,251股本公司普通股及彼等持有的全部3,000,000股本公司高投票權股份轉讓予上海證券交易所，該交易所的唯一成員為本公司唯一董事總經理喬治·奧利裏·董事。向上海證券交易所轉讓的高投票權股份和普通股分別於2024年2月1日和2024年3月25日反映在公司的股份登記簿上。普通股轉讓予受託人一事已於2024年6月5日反映於本公司的股份登記冊內。

根據約克維爾協議的條款，子公司可用的現金和任何不屬於子公司第三方太陽能集成業務的子公司資產的出售收益，包括未來出售Sion計劃的任何收益，可用於支付子公司自主管理程序的成本，並滿足子公司債權人的債權。

約克維爾根據融資承諾書的條款提供資金的義務以及與約克維爾投資相關的交易的繼續執行取決於我們遵守約克維爾協議中規定的某些契約和其他義務，包括將向約克維爾發行的與約克維爾投資相關的新可轉換債券(S)的條款。此外，約克維爾的資金承諾受到以下終止事件的影響：

根據約克維爾協議，本公司召開年度股東大會和股東特別大會，提交某些議程項目供股東投票表決。根據股東承諾書的條款，各創辦人以本公司股東身份同意(I)親身或由受委代表出席股東周年大會，(Ii)於股東周年大會前不會轉讓該創辦人於本公司股本中持有的任何股份及/或投票權，及(Iii)就該創辦人持有的所有本公司股本股份行使投票權，贊成所有建議決議案。此外，倘其後召開或認為有需要召開一次或以上股東大會以全面實施約克維爾協定及/或若干必需議程項目，則各創辦人進一步同意遵守上文(I)-(Iii)項有關該後續股東大會(S)的規定，並於該後續股東大會(S)上行使投票權，以儘可能全面地實施約克維爾協定及/或若干必需議程項目。在股東特別大會上提出並批准了以下議程項目：(1)按公司管理董事會確定和確定的交換比例對公司普通股和公司高投票權股份進行反向股份拆分的建議(“反向股份拆分”)；(2)建議將每股普通股的面值降低至每股普通股0.01歐元(在實施反向股份拆分後)，而不償還或公司向股東支付任何其他款項；(3)建議將高投票權股份的每股面值降低至每股高投票權股份0.25歐元(於實施反向股份分拆後)，而無須償還或向股東支付任何其他款項；及(4)建議授權對本公司的組織章程細則作出一項或多項修訂，以便在每次修訂時修訂本公司的法定資本，以利便根據現有可換股債券及約克維爾持有的新可換股債券發行股份。上文第(1)至(3)項所述措施尚未實施，日後可由本公司管理委員會酌情決定實施。

如果發生終止事件，約克維爾將有權自行決定取消約克維爾投資公司的任何未出資部分，這意味着公司將不再能夠動用約克維爾投資公司未使用的部分，並行使其在任何新的可轉換債券下的所有權利，就像違約事件已經發生一樣。

如果我們不能按計劃成功地獲得約克維爾投資的無資金部分，在沒有大量額外外部資金來源的情況下，我們將被要求削減我們的業務，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響，並可能最終導致破產和清算。請參閲“項目3.關鍵信息—D.風險因素—與約克維爾投資相關的風險—如果公司無法獲得約克維爾投資公司的無資金部分，在沒有大量額外外部資金來源的情況下，我們將被要求削減我們的業務，這可能對我們的業務、業務結果、財務狀況和現金流產生不利影響，並可能最終導致破產和清算”.

我們的市場機遇

我們認為，必須採取更多行動來緩解氣候變化，新技術對於減少二氧化碳排放至關重要。通過有計劃地整合我們的專有太陽能技術，我們打算繼續幫助世界實現這些目標。

對於太陽能應用市場，我們相信我們的太陽能技術是使內燃機和電池電動汽車更加環保的解決方案。通過整合我們的太陽能技術，車隊運營商可以減少各種車輛的能源消耗，其中包括公共汽車、拖車和卡車，從而顯著降低總擁有成本。可持續發展目標已經並將繼續導致環境法規要求汽車製造商滿足日益具有挑戰性的監管目標。例如，越來越多的市政當局宣佈，他們打算為在其市政區域內行駛的車輛設定嚴格的排放目標。此外，電池電動汽車數量的增加可能會導致電網過載和不穩定。與此同時，我們預計對可持續能源的需求將會增加。與此同時，能源價格預計仍將居高不下，由於對二氧化碳排放徵税，可能會進一步上漲。

其他用户，如建築物所有者，已經看到了太陽能集成的力量，從而減少了能源消耗，從而降低了總擁有成本。隨着包括輪船、卡車、貨車和公共汽車在內的更多交通工具在未來幾年轉向電動發動機，我們相信，對市場參與者來説，太陽能發電的好處將變得越來越明顯和重要。除了使用我們的技術進行太陽能改造外，我們還相信太陽能整合將是純電動汽車合乎邏輯的下一步。在過去十年中，太陽能產品價格相對持續下降，自2020年初以來出現了一些小幅上漲，部分原因是與全球新冠肺炎疫情相關的供應鏈問題。目前的太陽能生產價格以及太陽能電池效率的提高使太陽能集成能夠對電動汽車的能源消耗、續航里程和自主性產生重大影響。此外，電動汽車銷量的持續增長和充電站的相對較慢增長預計將成為電動汽車更大規模採用的瓶頸。我們相信，在未來幾年內，居住在沒有私人充電站通道的地區的人們將不願購買BEV，因為他們是否能夠找到相關的充電選擇是不確定的。這將使人們更加關注具有太陽能集成功能的電動汽車。

運營

我們的技術

我們認為我們的技術成就是我們業務活動的核心，也是我們未來成功的關鍵。我們已經開發了幾項用於移動領域的創新技術，一些公司已經與我們接洽，如卡車製造商、商用車輛設備製造商和公共交通運營商，為他們提供使用我們的技術的機會。我們相信，這些技術將為用户提供獨特的體驗，並提高他們的車輛的實用性。

傳統太陽能組件--車用組件

車用組件，或稱VaPV，是我們太陽能集成業務的核心部分。這種方法旨在將太陽能技術用於車輛頂部或側面的大型平坦表面--這在商用車中尤為豐富。此外，VaPV可以很容易地安裝在車輛上，在連續生產過程中，甚至在它們完全建成後。這些半柔性、輕質模塊在車輛外部的應用對底座結構、設計、同化和型號審批程序幾乎沒有影響，這使得太陽能技術的整合變得容易。我們目前打算在中短期內將重點放在我們的VaPV產品的一個這樣的用例上，即我們的太陽能母線套件。

VaPV方法使用不同類型的半柔性太陽能組件，這些組件安裝在車輛上。相關解決方案的開發和測試基於特定客户的需求，考慮了車輛的預期壽命、重量和成本規格、安裝時間以及不同車輛類型的解決方案之間的協同效應。2022年和2023年，我們為客户配備了VBR Verkehrsbetriebe and Servicegesellschaft MBH、Scania CV AB、Koegel Traader GmbH和Jean Chereau S.A.S、Hofbus GmbH和Stadtwerke Muhenen GmbH等幾款原型車。同樣在2022年和2023年期間，我們顯著改進了我們的技術，例如，通過降低系統成本、改進安裝方法以減少安裝時間，以及通過消除軟件錯誤和遠程信息處理問題來增加系統正常運行時間。此外，我們還在各種商業車輛應用方面積累了經驗，包括拖車、柴油巴士、混合動力巴士、電動巴士以及電動貨車。我們在原型階段為不同的客户配備了所有這些車型。我們的技術和運營部門正在實施持續的技術和成本改進。

我們的新型太陽能巴士套件是一種可擴展的企業對企業改裝解決方案，可以減少能源消耗和市中心的温室氣體排放，從而為氣候保護做出貢獻。Solar Bus Kit是一款多功能且簡單的解決方案，針對歐洲市場上最常見的12米長公共交通巴士類型進行了優化，包括梅賽德斯-奔馳雪塔羅和曼獅城。我們計劃為巴士車隊運營商提供全面而高效的改裝解決方案，他們迫切需要減少柴油和能源消耗以及二氧化碳排放，以實現其可持續發展目標。

太陽能巴士套件允許供暖、通風和空調等子系統部分由可再生能源供電，從而減少燃料消耗、二氧化碳排放和成本。Solar Bus Kit的峯值安裝功率約為1.4千瓦，總尺寸約為8平方米的太陽能電池板，每輛巴士每年可獲得高達2,000千瓦時的能量。這一能源收益使柴油消耗量減少了約3%。根據太陽能發電量(例如，受運營天數、地理位置的影響)和能源價格的不同，巴士車隊運營商預計將看到大約3至6年的潛在投資回收期。進一步降低材料成本、規模經濟以及對可持續能源的地方補貼可能會進一步縮短投資回收期。我們打算在成套設備的安裝、售後服務和物流服務方面與ÖPNV-Service Hagen(“ÖPNV-Service”)合作。

雖然我們在中短期內的最初重點預計是我們的太陽能巴士套件和類似的改裝太陽能產品，但我們的太陽能技術允許在所有類型的車輛中完全集成太陽能。我們打算繼續從事這類其他應用，並視未來籌資努力的成功而定，我們預計在中長期內增加用於這類其他太陽能集成項目的時間和資源。

最大功率點跟蹤器

將太陽能組件集成到與交通相關的能源系統中，需要適合車輛動力系統或輔助系統的電力電子設備。我們的MCU是我們電力電子產品的核心部件。我們的MCU是一個多通道、動態系統，轉換和跟蹤效率都很高。我們的電力電子產品通過使用智能算法優化功率輸出，並通過多通道方法考慮快速變化的太陽輻射條件和不同方向的太陽能組件，為安裝在移動物體上或集成到移動物體中的太陽能組件賺取能量。我們的MCU和算法允許快速適應不斷變化的太陽條件，從而產生高能量產量。我們的多通道架構允許對不同方向的太陽能電池板進行單獨跟蹤。我們根據汽車標準和特定用例對我們的技術進行測試和認證。例如，我們的MCU已通過歐洲經委會R-10認證，因此符合法規對電磁兼容性的要求。我們的MCU能夠與受控區域網絡(CAN)通信，這是汽車行業的標準通信協議，使車輛架構中的智能集成能夠執行智能任務，如在太陽能過剩的情況下對公交車進行預調節(供暖/空調)。此外，多個MCU可以連接到更高功率的系統，如電動公交車和拖車。

我們目前專注於我們的MCU的兩個變種：

客户安排

自成立以來，該公司一直在穩步擴大其太陽能集成業務，與不同的客户進行接觸。到目前為止，我們總共簽署了13份不具約束力的意向書(LOI)和21份採購訂單、合同或交付的產品，與28個不同的客户建立了積極的關係，其中一些客户通過LOI和合同協議與我們進行了接觸。隨着Sion計劃的終止和我們轉向太陽能集成商業模式，我們在脱離自我管理程序期間進一步完善了我們的戰略。這一改進使我們更加關注與20個客户的持續合作，這些客户最符合我們目前的業務戰略和產品供應。在這20個客户中，有6個已經與我們簽訂了非約束性意向書，17個已經與我們簽訂了採購訂單和合同。

以前的自我管理程序對我們尋求新客户安排的能力產生了負面影響。在幾個案例中，與新項目有關的合同的簽署被推遲到附屬的自治程序結束之後。在我們從自治程序中脱穎而出後，我們現在能夠繼續並執行這些項目。我們已經恢復了積極的客户開發工作，旨在簽約新客户並擴大我們的項目和訂單渠道，從而加強我們對我們完善的業務模式和不斷變化的市場需求的承諾。

在2022年和2023年，我們先後與科格爾拖車有限公司、VBR Verkehrsbetriebe and Servicegesellschaft有限公司、Scania CV AB、The Reefer Group/Jean Chereau S.A.S、Pepper Motion GmbH、Altra S.p.A.、三菱重工熱運輸歐洲有限公司、Hofbus GmbH和Stadtwerke Muhenen GmbH等公司簽署了採購訂單或合同。該清單包括我們的太陽能巴士套件的試點安裝以及冷藏車和電動運輸車行業的原型項目的採購訂單或合同。雖然我們打算在2024年專注於巴士行業和我們的太陽能巴士套件產品，但我們的太陽能技術允許在所有類型的車輛中完全集成太陽能，我們相信其他行業具有長期商機的價值。我們打算繼續從事這類其他應用，並視未來籌資努力的成功而定，我們將在中長期內增加用於這類其他太陽能集成項目的時間和資源。

聚合物太陽能組件--車載集成解決方案

關於……對於公共汽車來説，我們的太陽能集成提供的電力可用於運行輔助系統，併為低壓和/或高壓汽車電池(如果是Bev)充電，從而幫助公共汽車運營商減少二氧化碳排放和總擁有成本。對於電動公交車，我們的太陽能技術提供的電力也可以用來為高壓電池充電。對於冷藏車輛，我們的太陽能技術允許更長的運行時間，並降低冷卻貨物浪費的風險。此外，我們為客户提供從我們的太陽能技術訣竅和項目管理技能以及訪問我們的MCU中受益的選項。對於休閒車，我們的技術可以用於為輔助系統發電，增加了對傳統充電基礎設施的獨立性。除了知識共享和項目管理服務外，客户還可以從我們的MCU和信息娛樂系統中受益。汽車製造商可以利用我們的太陽能技術來增加汽車的續航里程和電網獨立性，降低總擁有成本，併為客户提供更方便的產品。我們主要打算將我們的技術授權給汽車製造商。

太陽能技術提供了各種各樣的使用案例，我們已經收到了採購訂單或簽訂了幾份合作意向書，包括與拖車、自動電動穿梭車、卡車和公共汽車製造商的合作，所有這些製造商都可能與我們簽訂協議，在他們自己的產品中使用太陽能技術。

我們相信，我們的太陽能技術是目前可供消費者使用的最高效、最實惠的太陽能技術。根據我們自己的數據，就每平方米產生的瓦數而言，它是最高效的。

雖然我們打算在中短期內專注於我們的太陽能巴士套件和類似的改裝太陽能產品，但我們已經獲得了幾項專利，或正在申請保護我們的專有技術的專利，隨着未來融資努力的成功，我們目前打算長期努力，與老牌汽車製造商或一級供應商達成共同開發項目，以期將我們的太陽能技術用於老牌汽車製造商的量產汽車。

發展

我們相信，跟上電動汽車技術的進步和變化是並將是我們成功的關鍵。我們的開發活動歷來側重於完成Sion的開發。在我們決定終止Sion計劃，轉而專注於我們的太陽能技術業務後，我們已經大幅削減了我們開發部門的人員。

我們的發展戰略側重於開發我們的關鍵技術和內部創新，我們受益於我們高素質開發團隊的專業知識。這使我們能夠確保關鍵技術和創新反映我們可持續和負擔得起的電力移動性的核心價值觀和願景。我們與知名研究機構合作，或打算合作，將我們在選定領域的專業知識結合起來。例如，我們繼續參與公共資助項目，並與Fraunhofer和Tecnalia等知名研究機構合作。

製造理念

太陽能巴士套件的生產將遵循我們在資本支出方面的精益方法。半柔性太陽能組件將由與產品開發密切相關的選定供應商供應，以滿足我們的特定需求。這種方法旨在優化成本和性能。低壓MCU是根據Sono Motor自己的設計由外部生產製造商生產的。與Solar Bus Kit相關的開發和權利，包括知識產權，完全歸我們所有。

營銷

我們專注於為我們的客户提供多個線上和線下接觸點。我們希望保持我們在太陽能機動性領域的思想領先地位。通過發佈白皮書、博客文章和案例研究，我們旨在教育我們的目標羣體--政治家、艦隊運營商和原始設備製造商。

此外，我們還將重點發布有關新客户、新專利授予和獲得新資金的公關公告。在網絡營銷領域，我們將在社交媒體平臺上通過特定行業的視頻瞄準商業客户。

為了擴大我們的覆蓋範圍，我們計劃與其他行業參與者合作，創造新的商機。此外，參加IAA Transportation和BusWorld布魯塞爾等行業活動在2022年和2023年被證明是成功的，因為它帶來了幾個新的客户線索，並確認了對我們太陽能技術的興趣。2024年4月，我們在德國柏林舉行的頗受歡迎的移動貿易展BUS2BUS上展示了我們的太陽能巴士套件和太陽能電子產品。與潛在客户的會面展示了我們的解決方案，並使我們能夠跟上市場的最新趨勢和發展。

銷售

我們將在2024年專注於我們的太陽能客車套件在客車行業的銷售。我們打算將我們的太陽能巴士套件直接銷售給主要位於歐洲的車隊運營商和OEM。此外，我們計劃組織一個合作伙伴計劃，以更快地擴大我們的解決方案。我們打算使關鍵的長期合作伙伴能夠在特定地區銷售、安裝和服務Solar Bus套件-幫助在更大範圍內減少二氧化碳消耗，並使我們的業務更快增長。例如，在2024年初，我們與Nova-Papír Zrt達成了一項協議，他將擔任Solar Bus套件的第一個經銷商，該協議規定了到2025年底銷售81套套件的目標。我們希望與Nova-Papír Zrt的合作關係能幫助我們進入匈牙利市場，併為我們的太陽能技術打開一個前景看好的東歐潛在市場。我們打算在不久的將來與其他歐洲國家的更多經銷商簽署協議。

此外，我們打算繼續向冷藏車、卡車和電動運輸車行業提供我們的太陽能技術。雖然我們在2024年專注於巴士行業和我們的太陽能巴士套件，但我們的太陽能技術允許在所有類型的車輛中完全整合太陽能，我們相信冷藏車和電動運輸車行業具有長期商機的價值。我們打算繼續進行這類其他申請，但須視乎日後的集資工作能否成功而定。

下圖顯示了我們目前的重點，並概述了潛在的產品和額外的商業機會，我們對這些產品的全面追求仍取決於2024年後未來融資努力的成功：

資訊科技

我們在業務運營中使用了許多標準軟件程序。此外，我們還部署自己的專有軟件和應用程序。為了幫助確保我們處理的數據的安全並防止中斷，我們實施了一系列保護措施，包括重複系統、防火牆、防病毒軟件、補丁、數據加密、日誌監視器、例行備份、系統審計、數據分區、例行密碼修改和災難恢復程序。請參閲“項目16K。網絡安全”.

季節性

我們通常會經歷與德國同行業其他公司一樣的季節性影響，在8月份的暑假期間、年底以及由於假期而導致的新年伊始，業務活動都會放緩。

競爭

雖然為各種固定應用提供太陽能技術解決方案的供應商很多，但車用太陽能解決方案的競爭格局並不那麼具有競爭力。根據我們的商業智能團隊進行的一項調查，我們發現了一些與我們特別相關的競爭對手，包括KRSolar B.V.(d/b/a wattlab)、IM Efficiency B.V.、Green Energy Solutions和TRAILAR，涉及我們的太陽能巴士套件等改裝解決方案，以及Victron Energy B.V.，涉及我們的太陽能發電電子產品。

我們認為，以下因素使我們和我們的產品有別於這些競爭對手：