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2024 年第一季度業績和關鍵指標

4.4%

資產

12.6%

CET1

比率

4.02 億美元

資本

已返回

首席執行官評論

Synchrony總裁兼首席執行官布萊恩·杜布爾斯表示：“Synchrony第一季度的業績凸顯了我們商業模式的彈性，並專注於為每個利益相關者提供可持續、強勁的業績。”

“我們的差異化模式在不斷變化的環境中實現了穩定的績效，而我們的多元化產品套件、引人注目的價值主張和創新技術繼續引起消費者和合作夥伴的共鳴。

“在本季度，我們還成功完成了先前宣佈的兩筆交易，這將共同擴大我們在市場上的廣泛產品供應，同時提供可觀的風險調整後回報。

“我們相信，在我們迎接新的一年中，Synchrony將保持強勁的運營。隨着我們繼續與成千上萬的中小型企業和醫療服務提供者合作，幫助數千萬人獲得他們的日常需求和願望，我們看到有機會創造可觀的長期價值，我們對此感到興奮。”

1017億美元

應收貸款

淨收益為13億美元，攤薄每股收益為3.14美元；不包括Pets Best的出售收益、4.91億美元的調整後淨收益或攤薄每股收益1.18美元，*其中包括Ally Lending收購1.9億美元或攤薄後每股收益0.35美元（0.35美元）的儲備金

實現了創紀錄的第一季度購買量和強勁的應收賬款增長

向股東返還了4.02億美元的資本，包括3億美元的股票回購；董事會批准了10億美元的增量股票回購授權

康涅狄格州斯坦福——Synchrony Financial（紐約證券交易所代碼：SYF）今天宣佈2024年第一季度淨收益為13億美元，攤薄每股收益為3.14美元，而2023年第一季度為6.01億美元，攤薄每股收益為1.35美元。不包括Pets Best出售收益的8.02億美元税後影響，2024年第一季度調整後的淨收益為4.91億美元，攤薄後每股收益為1.18美元，*其中包括收購Ally Lending的1.9億美元或攤薄後每股收益0.35美元（0.35美元）的儲備金。

主要運營和財務指標**

業績反映了差異化的商業模式和持續的消費者彈性

•購買量增長了2％，達到424億美元

•應收貸款增加了12％，達到1017億美元

•平均活躍賬户增長了3％，達到7170萬

•新賬户減少了8％，至480萬

•淨利率下降67個基點至14.55％

•經調整後，效率比率下降了990個基點至25.1％，或下降了270個基點至32.3％*

•經調整後，資產回報率增長了210個基點至4.4％，或下降了60個基點至1.7％*

•經調整後，股本回報率增長了17.4個百分點至35.6％，或下降了4.4個百分點至13.8％*

•經調整後，有形普通股回報率*** 增長了21.5個百分點至43.6％，或下降了5.3個百分點至16.8％*

首席財務官評論

的業務和財務業績

2024 年第一季度**

Synchrony執行副總裁兼首席財務官布萊恩·温澤爾表示：“Synchrony正在執行其業務戰略，這建立在我們通過不斷變化的市場條件實現穩定增長和強勁的風險調整回報的長期歷史基礎上。”

“我們差異化的RSA模式增強了我們的財務彈性，而我們對複雜信用管理工具的投資增強了我們的靈活性，因為我們將繼續監控狀況並在必要時採取行動來鞏固我們在2024年及以後的定位。

“此外，作為我們資本計劃的一部分，我們的董事會批准了10億美元的增量股票回購授權，並打算維持每股0.25美元的定期季度股息，這凸顯了他們對我們的經營業績和強勁資產負債表的持續信心。

“總而言之，我們仍然相信，我們的差異化模式完全有能力繼續為我們的每個利益相關者創造價值。”

業務亮點

繼續擴大產品組合，增強產品並擴大覆蓋範圍

•完成了對獨立寵物控股公司Pets Best保險的出售，這為與北美一家領先的寵物公司建立戰略合作伙伴關係提供了機會。

•完成了對Ally Lending銷售點融資業務的收購，在家居裝修行業創建了差異化解決方案，並在其家居和汽車以及健康與保健平臺上擴展了Synchrony的多產品戰略。

•增加或續訂了超過25個項目，包括BRP，以及與Adit和ServiceTitan的新戰略技術合作夥伴關係。

財務要聞

收益由核心業務驅動因素驅動

•貸款的利息和費用增加了15％，達到53億美元，這主要是由平均應收貸款的增長、較低的還款率和較高的基準利率推動的。

•淨利息收入增加了3.54億美元，增幅9％，達到44億美元，這得益於貸款利息和費用增加，但部分被基準利率上升和融資負債增加帶來的利息支出增加所抵消。

•零售商的股票安排減少了1.53億美元，跌幅17％，至7.64億美元，這反映了淨扣除額的增加被淨利息收入的增加部分抵消。

•受淨扣除額增加以及與收購Ally Lending相關的1.9億美元儲備金的推動，信貸損失準備金增加了5.94億美元，至19億美元。

•其他收入增加了11億美元，達到12億美元，這主要是由出售Pets Best的11億美元收益所推動的。

•其他支出增加了8700萬美元，增幅8％，達到12億美元，這主要是由增長相關項目和技術投資推動的。

•淨收益增長了115％，達到13億美元，而淨收益為6.01億美元。不包括出售Pets Best的8.02億美元税後收益，調整後的淨收益下降了18％，至4.91億美元。*

信貸質量

信貸表現繼續符合預期

•逾期30天以上的貸款佔期末應收貸款總額的百分比為4.74％，而去年同期為3.81％，比2017年至2019年第一季度的平均水平增加了93個基點和約18個基點。

•淨扣除額佔平均應收貸款總額的百分比為6.31％，而去年同期為4.49％，增長了182個基點，表現符合我們的預期。

•信貸損失備抵佔期末應收貸款總額的百分比為10.72％，而2023年第四季度為10.26％，這主要反映了季節性趨勢的影響。

銷售平臺亮點

我們平臺上的多樣性繼續提供彈性

•家居與汽車的購買量下降了3％，原因是由於消費者繼續管理家居和汽車相關需求的支出，消費者流量減少，大宗門票購買量減少以及汽油價格的降低，家居用品和汽車網絡的強勁增長以及收購Ally Lending的影響。期末應收貸款增加了10％，這反映了Ally Lending收購和較低還款率的影響。貸款利息和費用上漲了13％，這主要是由於平均應收貸款的增加和基準利率的上升。平均活躍賬户增長了2％。

•數字購買量增長了3％，這主要反映了平均活躍賬户增長帶來的持續客户參與度。期末應收貸款增加了11％，這得益於較低的還款率和持續的購買量增長。貸款利息和費用增加了15％，這反映了平均應收貸款增加、還款率降低、基準利率提高和新計劃到期的影響。平均活躍賬户增長了4％。

•受合作伙伴和合作夥伴外支出的推動，多元化和超值購買量增長了4％。期末應收貸款增加了10％，反映了購買量的增長和較低的還款率。受平均應收貸款增加、還款率降低和基準利率提高的影響，貸款利息和費用增長了13％。平均活躍賬户增長了1％。

•健康與保健購買量增長了8％，反映了以寵物、牙科和化粧品為首的活躍賬户的廣泛增長。期末應收貸款增加了20％，這得益於購買量持續增加和付款率降低，這也反映了對Ally Lending的收購。貸款的利息和費用增加了18％，這反映了購買量增長，平均應收貸款的增加和較低的還款率的影響。平均活躍賬户增長了11％。

•生活方式購買量下降了4％，這反映了交易價值下降的影響。期末應收貸款增長了11％，這得益於強勁的上期購買量和較低的還款率。貸款利息和費用增長了14％，這主要是受平均應收貸款增加、還款率降低和基準利率提高的影響所致。平均活躍賬户增長了1％。

資產負債表、流動性和資本

資金、資本和流動性保持強勁

•1017億美元的應收貸款增加了12％；購買量增長了2％，平均活躍賬户增長了3％。

•存款增加了91億美元，增幅12％，達到836億美元，佔資金的84％。

•流動資產和未動用信貸額度總額為249億美元，佔總資產的20.5％。

•該公司向股東返還了4.02億美元的資本，其中包括3億美元的股票回購和1.02億美元的普通股分紅。

•截至2024年3月31日，該公司的剩餘股票回購授權總額為3億美元。

•4月，公司董事會批准了截至2025年6月30日的10億美元增量股票回購授權，並打算將季度現金分紅維持在目前的每股普通股0.25美元。截至2024年3月31日，包括其先前股票回購計劃下剩餘的3億美元，截至2025年6月30日，該公司的股票回購授權總額為13億美元。

•估計的普通股一級股權比率為12.6％，而估計的一級資本比率與去年同期相比保持不變，為13.8％。

*調整後顯示的財務指標是非公認會計準則指標，不包括與2024年第一季度出售的Pets Best銷售收益相關的本年度金額。參見財務表中的非公認會計準則對賬。

** 除非另有説明，否則所有比較均針對2024年第一季度與2023年第一季度的比較。

*** 有形普通股是一項非公認會計準則財務指標。參見財務表中的非公認會計準則對賬。

Synchrony（紐約證券交易所代碼：SYF）是一家領先的消費金融服務公司，提供業界最完整的數字化產品套件之一。我們的經驗、專業知識和規模涵蓋了廣泛的行業，包括數字、健康和保健、零售、電信、家居、汽車、户外、寵物等。我們擁有一支由全國和地區零售商、當地商家、製造商、購買團體、行業協會和醫療保健服務提供商組成的多元化羣體，我們稱之為 “合作伙伴”。我們通過動態的金融生態系統將合作伙伴和消費者聯繫起來，為他們提供一系列多樣化的融資解決方案和創新的數字能力，以滿足他們的特定需求並提供無縫的全渠道體驗。我們在合適的客户選擇的渠道中為他們提供合適的融資產品。

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所定義的某些前瞻性陳述，這些陳述受這些條款規定的 “安全港” 的約束。前瞻性陳述可以用 “期望”、“打算”、“預期”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“目標”、“展望”、“估計”、“將”、“應該”、“可能”、“目標” 等詞語或具有類似含義的詞語來識別，但這些詞語並不是識別前瞻性陳述的唯一手段。前瞻性陳述基於管理層當前的預期和假設，受固有的不確定性、風險和難以預測的情況變化的影響。因此，實際結果可能與這些前瞻性陳述中顯示的結果存在重大差異。可能導致實際業績出現重大差異的因素包括全球政治、經濟、商業、競爭、市場、監管和其他因素和風險，例如：宏觀經濟狀況的影響以及我們確定的行業趨勢是否按預期發展；留住現有合作伙伴並吸引新合作伙伴；我們的收入集中在少數合作伙伴身上；合作伙伴推廣和支持我們的產品；網絡攻擊或其他安全事件或漏洞；我們的運營中斷還有我們的外包合作伙伴的計算機系統和數據中心；我們合作伙伴的財務業績；消費者金融保護局（“CFPB”）關於信用卡滯納金的最終規則；我們的信貸損失備抵的充足性以及編制財務報表（包括與CECL會計指南相關的假設或估計）的準確性；更高的借貸成本和不利的金融市場條件影響我們的資金和流動性，以及我們的信用評級的任何降低; 我們增加存款的能力未來；我們的聲譽受損；我們對應收貸款進行證券化的能力、證券化設施提前攤還的情況、證券化應收貸款的償付權的喪失、證券化應收貸款的還款率降低；市場利率的變化和任何利潤壓縮的影響；我們的風險管理流程和程序的有效性、對可能不準確或誤解模型的依賴、我們的能力管理我們的信用風險；我們抵消信貸增長的能力我們在零售商股份安排方面的成本；消費金融行業的競爭；我們在美國消費信貸市場的集中度；我們成功開發和商業化新的或增強型產品和服務的能力；我們實現收購、處置和戰略投資價值的能力；交換費的降低；欺詐活動；第三方未能提供對我們的運營至關重要的各種服務；國際風險和合規及監管風險以及與國際相關的成本運營；涉嫌侵犯他人知識產權以及我們保護知識產權的能力；訴訟和監管行動；我們吸引、留住和激勵主要高管和員工的能力；税收立法舉措或對我們的税收狀況和/或解釋的質疑，以及州銷售税規章制度；政府當局對我們業務的監管、監督、審查和執法，《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》以及其他立法和監管動態以及CFPB對我們業務的監管的影響，包括公司和銀行因總資產超過1000億美元而將受到的新要求和限制；資本充足率規則和流動性要求的影響；限制我們支付股息和回購普通股能力的限制，以及限制銀行向我們支付股息能力的限制；與隱私、信息安全和數據保護有關的法規；使用第三方供應商和正在進行的第三方業務關係；以及未能遵守反洗錢和反恐融資法。

出於上述原因，我們提醒您不要依賴任何前瞻性陳述，這些陳述也應與本新聞稿和公開文件中其他地方包含的其他警示性陳述一起閲讀，包括公司於2024年2月8日提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中 “與我們的業務相關的風險因素” 和 “與監管相關的風險因素” 標題下的聲明。您不應將此類因素的任何清單視為對所有風險、不確定性或可能導致我們當前預期或信念改變的潛在不準確假設的詳盡陳述。此外，任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述以反映陳述發表之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。


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用於立即發佈同步金融（紐約證券交易所代碼：SYF） 2024 年 4 月 24 日