scs-20240524假的2024 年 5 月 24 日Q1202500010508252/285.86.21,126.61,119.2119.3115.0xbrli: sharesiso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: sharesxbrli: purescs: 員工scs: 位置00010508252024-02-242024-05-240001050825US-GAAP:普通階級成員2024-06-180001050825US-GAAP:B類普通會員2024-06-1800010508252023-02-252023-05-260001050825美國公認會計準則:銷售成員成本2024-02-242024-05-240001050825美國公認會計準則:銷售成員成本2023-02-252023-05-260001050825US-GAAP:運營費用會員2024-02-242024-05-240001050825US-GAAP:運營費用會員2023-02-252023-05-2600010508252024-05-2400010508252024-02-2300010508252023-02-2400010508252023-05-260001050825US-GAAP:額外實收資本會員2024-02-230001050825US-GAAP:額外實收資本會員2023-02-240001050825US-GAAP:額外實收資本會員2024-02-242024-05-240001050825US-GAAP:額外實收資本會員2023-02-252023-05-260001050825US-GAAP:額外實收資本會員2024-05-240001050825US-GAAP:額外實收資本會員2023-05-260001050825SCS: 系統和存儲成員SRT: AmericasMeber2024-02-242024-05-240001050825SCS: 系統和存儲成員SRT: AmericasMeber2023-02-252023-05-260001050825SRT: AmericasMeberSCS: 座位會員2024-02-242024-05-240001050825SRT: AmericasMeberSCS: 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
___________________________________________________________
表單10-Q
| | | | | | | | | | | |
☑ | | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
截至2024年5月24日的季度期間
| | | | | | | | | | | |
要麼 |
☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會檔案編號 1-13873
___________________________________________________________
STEELCASE 公司.
(註冊人章程中規定的確切名稱)
| | | | | | | | | | | |
密歇根 | | 38-0819050 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織的) | | (美國國税局僱主識別號) |
東南第 44 街 901 號 | | |
大急流城, | 密歇根 | | 49508 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(616)247-2710
(註冊人的電話號碼,包括區號)
無
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個課程的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A 類普通股 | SCS | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☑ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☑ 沒有 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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大型加速文件管理器 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐不是 ☑
截至 2024 年 6 月 18 日,Steelcase Inc. 93,882,671A類普通股的股份和 20,250,814已發行的B類普通股股票。
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STEELCASE INC. 表格 10-Q
截至2024年5月24日的季度期間
索引 |
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| | 頁號 |
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第一部分 | 財務信息 | 1 |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
| 截至2024年5月24日和2023年5月26日的三個月的簡明合併收益表 | 1 |
| 截至2024年5月24日和2023年5月26日的三個月的簡明綜合收益表 | 2 |
| 截至2024年5月24日和2024年2月23日的簡明合併資產負債表 | 3 |
| 截至2024年5月24日和2023年5月26日的三個月的股東權益變動簡明合併報表 | 4 |
| 截至2024年5月24日和2023年5月26日的三個月的簡明合併現金流量表 | 5 |
| 簡明合併財務報表附註 | 6 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 28 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 29 |
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第二部分 | 其他信息 | 29 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 29 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 29 |
第 6 項。 | 展品 | 30 |
簽名 | 31 |
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第一部分財務信息
項目 1. 財務報表:
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STEELCASE INC. 簡明合併收益表(未經審計) (以百萬計,每股數據除外) |
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| 三個月已結束 | |
| 5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | |
收入 | $ | 727.3 | | | $ | 751.9 | | | | | | |
銷售成本 | 485.9 | | | 515.9 | | | | | | |
重組成本 | 7.0 | | | 1.4 | | | | | | |
毛利潤 | 234.4 | | | 234.6 | | | | | | |
運營費用 | 217.5 | | | 220.6 | | | | | | |
重組成本(收益) | (0.7) | | | 6.7 | | | | | | |
營業收入 | 17.6 | | | 7.3 | | | | | | |
利息支出 | (6.2) | | | (6.6) | | | | | | |
投資收益 | 2.4 | | | 0.5 | | | | | | |
其他收入,淨額 | 0.3 | | | 1.7 | | | | | | |
所得税支出前的收入 | 14.1 | | | 2.9 | | | | | | |
所得税支出 | 3.2 | | | 1.4 | | | | | | |
淨收入 | $ | 10.9 | | | $ | 1.5 | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.09 | | | $ | 0.01 | | | | | | |
稀釋 | $ | 0.09 | | | $ | 0.01 | | | | | | |
每股普通股申報和支付的股息 | $ | 0.100 | | | $ | 0.100 | | | | | | |
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參見簡明合併財務報表的附註。
STEELCASE INC.
綜合收益簡明合併報表(未經審計)
(單位:百萬)
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| 三個月已結束 | |
| 5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | |
淨收入 | $ | 10.9 | | | $ | 1.5 | | | | | | |
其他綜合收益(虧損),淨額: | | | | | | | | |
未實現的投資收益 | 0.1 | | | — | | | | | | |
養老金和其他退休後負債調整 | (0.4) | | | (0.6) | | | | | | |
衍生品攤銷 | 0.2 | | | 0.2 | | | | | | |
外幣折算調整 | 0.4 | | | 3.2 | | | | | | |
其他綜合收益(虧損)總額,淨額 | 0.3 | | | 2.8 | | | | | | |
綜合收入 | $ | 11.2 | | | $ | 4.3 | | | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
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STEELCASE INC. 簡明的合併資產負債表 (單位:百萬) |
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| (未經審計) | |
| 5月24日 2024 | 2月23日 2024 |
資產 | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 173.2 | | | $ | 318.6 | | |
短期投資 | 35.7 | | | — | | |
應收賬款,扣除5.8美元和6.2美元的備抵後 | 324.5 | | | 338.3 | | |
庫存,淨額 | 247.6 | | | 231.0 | | |
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預付費用 | 39.5 | | | 31.9 | | |
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其他流動資產 | 41.7 | | | 39.6 | | |
流動資產總額 | 862.2 | | | 959.4 | | |
不動產、廠房和設備,扣除累計折舊 1,126.6 美元和 1,119.2 美元 | 348.2 | | | 352.9 | | |
公司擁有的人壽保險(“COLI”) | 168.9 | | | 166.9 | | |
遞延所得税 | 115.2 | | | 115.8 | | |
善意 | 274.7 | | | 274.8 | | |
其他無形資產,扣除119.3美元和115.0美元的累計攤銷額 | 90.5 | | | 94.6 | | |
對未合併關聯公司的投資 | 55.5 | | | 55.7 | | |
使用權經營租賃資產 | 151.9 | | | 168.6 | | |
其他資產 | 60.3 | | | 48.0 | | |
總資產 | $ | 2,127.4 | | | $ | 2,236.7 | | |
負債和股東權益 | |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | $ | 224.6 | | | $ | 211.3 | | |
| | | | |
當前的經營租賃債務 | 41.7 | | | 45.1 | | |
員工薪酬 | 92.5 | | | 166.1 | | |
員工福利計劃債務 | 21.3 | | | 39.9 | | |
應計促銷 | 19.7 | | | 19.4 | | |
客户存款 | 47.4 | | | 44.8 | | |
| | | | |
| | | | |
其他流動負債 | 87.9 | | | 80.5 | | |
流動負債總額 | 535.1 | | | 607.1 | | |
長期負債: | | | | |
長期債務 | 446.5 | | | 446.3 | | |
員工福利計劃債務 | 98.0 | | | 104.5 | | |
長期經營租賃債務 | 122.8 | | | 138.6 | | |
其他長期負債 | 51.9 | | | 53.1 | | |
長期負債總額 | 719.2 | | | 742.5 | | |
負債總額 | 1,254.3 | | | 1,349.6 | | |
股東權益: | | | | |
| | | | |
額外的實收資本 | 28.3 | | | 41.2 | | |
累計其他綜合收益(虧損) | (66.6) | | | (66.9) | | |
留存收益 | 911.4 | | | 912.8 | | |
股東權益總額 | 873.1 | | | 887.1 | | |
負債和股東權益總額 | $ | 2,127.4 | | | $ | 2,236.7 | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
STEELCASE INC.
股東權益變動簡明合併報表(未經審計)
(以百萬計,股票和每股數據除外)
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| 三個月已結束 | |
| 5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | |
已發行普通股的變動: | | | | | | | | |
期初已發行普通股 | 114,227,372 | | | 112,988,721 | | | | | | |
普通股發行 | 21,552 | | | 37,250 | | | | | | |
普通股回購 | (2,201,146) | | | (429,624) | | | | | | |
作為普通股發行的績效和限制性股票單位 | 2,063,401 | | | 1,357,239 | | | | | | |
期末已發行普通股 | 114,111,179 | | | 113,953,586 | | | | | | |
| | | | | | | | |
額外實收資本的變化 (1): | | | | | | | | |
期初的額外實收資本 | $ | 41.2 | | | $ | 19.4 | | | | | | |
普通股發行 | 0.3 | | | 0.3 | | | | | | |
普通股回購 | (27.7) | | | (3.3) | | | | | | |
績效和限制性股票單位支出 | 14.5 | | | 13.7 | | | | | | |
額外實收資本,期末 | 28.3 | | | 30.1 | | | | | | |
| | | | | | | | |
累計其他綜合收益(虧損)的變化: | | | | | | | | |
期初累計其他綜合收益(虧損) | (66.9) | | | (72.5) | | | | | | |
其他綜合收入 | 0.3 | | | 2.8 | | | | | | |
| | | | | | | | |
累計其他綜合收益(虧損),期末 | (66.6) | | | (69.7) | | | | | | |
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留存收益的變化: | | | | | | | | |
期初留存收益 | 912.8 | | | 879.3 | | | | | | |
淨收入 | 10.9 | | | 1.5 | | | | | | |
已支付的股息 | (12.3) | | | (12.1) | | | | | | |
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| | | | | | | | |
期末留存收益 | 911.4 | | | 868.7 | | | | | | |
股東權益總額 | $ | 873.1 | | | $ | 829.1 | | | | | | |
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(1)我們的A類和B類普通股沒有面值;因此,普通股沒有餘額。
參見簡明合併財務報表的附註。
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STEELCASE INC. 簡明合併現金流量表(未經審計) (單位:百萬) |
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| 三個月已結束 |
| 5月24日 2024 | 5月26日 2023 |
運營活動 | | | | |
淨收入 | $ | 10.9 | | | $ | 1.5 | | |
折舊和攤銷 | 20.2 | | | 20.4 | | |
基於股份的薪酬 | 14.8 | | | 14.0 | | |
重組成本 | 6.3 | | | 8.1 | | |
| | | | |
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其他 | (0.9) | | | (1.3) | | |
運營資產和負債的變化: | | | | |
應收賬款 | 13.6 | | | 11.3 | | |
庫存 | (16.7) | | | 12.1 | | |
| | | | |
雲計算安排支出 | (10.9) | | | — | | |
其他資產 | (10.8) | | | (3.2) | | |
應付賬款 | 11.6 | | | 11.3 | | |
員工薪酬負債 | (81.7) | | | (49.1) | | |
員工福利義務 | (25.9) | | | (19.3) | | |
| | | | |
應計費用和其他負債 | 10.4 | | | 5.5 | | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | (59.1) | | | 11.3 | | |
投資活動 | | | | |
資本支出 | (12.1) | | | (11.7) | | |
| | | | |
| | | | |
購買短期投資 | (36.2) | | | — | | |
短期投資的清算 | 0.5 | | | — | | |
其他 | 1.2 | | | 0.5 | | |
用於投資活動的淨現金 | (46.6) | | | (11.2) | | |
籌資活動 | | | | |
已支付的股息 | (12.3) | | | (12.1) | | |
普通股回購 | (27.7) | | | (3.3) | | |
全球承諾銀行貸款的借款 | — | | | 67.2 | | |
全球承諾銀行貸款的還款 | — | | | (67.2) | | |
應付票據的還款 | — | | | (32.2) | | |
其他 | — | | | (2.7) | | |
用於融資活動的淨現金 | (40.0) | | | (50.3) | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 0.1 | | | (0.4) | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (145.6) | | | (50.6) | | |
現金和現金等價物以及限制性現金,期初 (1) | 325.9 | | | 97.2 | | |
現金和現金等價物以及限制性現金,期末 (2) | $ | 180.3 | | | $ | 46.6 | | |
_______________________________________
(1)這些金額包括限制性現金 $7.3 和 $6.8 分別截至2024年2月23日和2023年2月24日。
(2)這些金額包括限制性現金 $7.1 和 $6.4 分別截至2024年5月24日和2023年5月26日。
限制性現金主要是指託管中存放的資金,用於未來可能的工傷補償和產品責任索賠。限制性現金餘額作為其他資產的一部分包含在簡明合併資產負債表中。
參見簡明合併財務報表的附註。
STEELCASE INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1。列報基礎
隨附的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則(“GAAP”)和第S-X條例第10條的指示編制的。因此,它們不包括完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,公允列報簡明合併財務報表所必需的所有調整(包括正常的經常性應計和調整)均已包括在內。不應將過渡期的業績視為全年預期業績的指標。應參考我們截至2024年2月23日財政年度的10-K表年度報告(“10-K表格”)中包含的合併財務報表及其附註。截至2024年2月23日的簡明合併資產負債表來自我們的10-K表中包含的經審計的合併資產負債表。
在本10-Q表季度報告(“報告”)中,除非另有明確説明或上下文另有要求,否則所有提及 “Steelcase”、“我們”、“我們的”、“公司” 及類似內容均指Steelcase Inc.及其持有控股權的子公司。除非上下文另有説明,否則提及的年度是指在所示年度的2月份結束的財政年度,而不是日曆年度。此外,第一季度、第二季度、第三季度和第四季度分別參考了該財年的第一、第二、第三和第四季度。所有金額均以百萬為單位,股票和每股數據除外,數據以百分比形式顯示或另行説明.
2。新的會計準則
我們會評估財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的所有會計準則更新(“ASU”),以考慮它們對我們的合併財務報表的適用性。我們已經評估了所有已發行但尚未通過的 ASU,得出的結論是,未披露的要麼不適用於我們,要麼預計不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
採用新會計準則
2023年11月,財務會計準則委員會發布了ASU第2023-07號 “分部報告(主題280)——改進可申報的分部披露”,旨在改善與重大分部支出相關的披露以及首席運營決策者(“CODM”)用於評估分部業績和分配資源的信息。我們在回顧性基礎上採用了本指南,並將從2025年第四季度開始修改我們的年度披露內容,並在此後修改中期披露。該指導方針的通過預計不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
已發佈但尚未通過的會計準則
2023年12月,財務會計準則委員會發布了ASU第2023-09號《所得税(主題740)——所得税披露的改進》,旨在改善所得税披露,特別是與有效税率對賬和已繳所得税分解所需的額外細節有關。該指導對2024年12月15日之後開始的財政年度有效。我們預計該指南的通過將修改我們的披露內容,但我們預計它不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
目錄
STEELCASE INC.
簡明合併財務報表附註—(續)
3.收入
收入分解
下表提供了有關我們每個可報告的細分市場按產品類別分列的收入的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
產品類別數據 | 三個月已結束 | |
5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | |
美洲 | | | | | | | | |
辦公桌、長凳、系統和存儲 | $ | 255.5 | | | $ | 250.2 | | | | | | |
座位 | 144.6 | | | 152.8 | | | | | | |
其他 (1) | 154.3 | | | 169.8 | | | | | | |
國際 | | | | | | | | |
辦公桌、長凳、系統和存儲 | 56.8 | | | 61.6 | | | | | | |
座位 | 64.5 | | | 62.0 | | | | | | |
其他 (1) | 51.6 | | | 55.5 | | | | | | |
| $ | 727.3 | | | $ | 751.9 | | | | | | |
_______________________________________
(1)按細分市場劃分的其他產品類別數據主要包括第三方產品、紡織品和表面材料、工作工具、建築和其他未分類的產品線和服務,減去所有產品類別的促銷和激勵措施.
可報告的地理信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可報告的地理收入 | 三個月已結束 | | |
5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | | | |
美國 | $ | 513.3 | | | $ | 532.7 | | | | | | | | | | |
國外地點 | 214.0 | | | 219.2 | | | | | | | | | | |
| $ | 727.3 | | | $ | 751.9 | | | | | | | | | | |
合約餘額
有時,我們在確認收入之前會收到客户的付款,從而確認簡明合併資產負債表上列報的合同負債(客户存款)。
截至2024年5月24日的三個月,客户存款餘額的變化如下:
| | | | | | | | |
客户存款合同責任延期 | 客户存款 |
截至 2024 年 2 月 23 日的餘額 | $ | 44.8 | | |
確認與年初客户存款相關的收入 | (27.4) | | |
收到的客户存款,扣除該期間確認的收入 | 30.0 | | |
| | |
截至 2024 年 5 月 24 日的餘額 | $ | 47.4 | | |
目錄
STEELCASE INC.
簡明合併財務報表附註—(續)
4。每股收益
每股收益是使用兩類方法計算的。兩類方法根據股息或股息等價物及其各自在未分配收益中的參與權來確定每類普通股和參與證券的每股收益。參與證券代表限制性股票單位,參與者在業績期內擁有不可剝奪的股息等價物的權利。攤薄後的每股收益包括某些績效單位的影響,在這些單位中,參與者在業績期內擁有可喪失的股息等價物的權利。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
的計算 每股收益 | 截至2024年5月24日的三個月 | 截至 2023 年 5 月 26 日的三個月 |
淨收入 | 基礎股票 (單位:百萬) | 攤薄後的股份 (單位:百萬) | 淨收入 | 基礎股票 (單位:百萬) | 攤薄後的股份 (單位:百萬) |
用於計算每股收益的金額 | $ | 10.9 | | | 118.4 | | | 119.1 | | | $ | 1.5 | | | 117.9 | | | 118.4 | | |
參與證券的影響 | (0.3) | | | (3.6) | | | (3.6) | | | (0.1) | | | (4.1) | | | (4.1) | | |
用於計算每股收益的金額,不包括參與證券 | $ | 10.6 | | | 114.8 | | | 115.5 | | | $ | 1.4 | | | 113.8 | | | 114.3 | | |
| | | | | | | | | | | | |
每股收益 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.09 | | | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.01 | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2024年5月24日和2023年5月26日的三個月,攤薄後每股收益的計算中沒有排除任何反稀釋績效單位。
目錄
STEELCASE INC.
簡明合併財務報表附註—(續)
5。累計其他綜合收益(虧損)
下表彙總了截至2024年5月24日的三個月中其他綜合收益(虧損)累計餘額的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未實現的投資收益 | 養老金和其他退休後負債調整 | 衍生品攤銷 | 外幣折算調整 | 總計 |
截至 2024 年 2 月 23 日的餘額 | $ | 0.4 | | | $ | 5.9 | | | $ | (4.7) | | | $ | (68.5) | | | $ | (66.9) | | |
重新分類前的其他綜合收入 | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.4 | | | 0.5 | | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | — | | | (0.4) | | | 0.2 | | | — | | | (0.2) | | |
期內其他綜合收益(虧損)淨額 | 0.1 | | | (0.4) | | | 0.2 | | | 0.4 | | | 0.3 | | |
截至 2024 年 5 月 24 日的餘額 | $ | 0.5 | | | $ | 5.5 | | | $ | (4.5) | | | $ | (68.1) | | | $ | (66.6) | | |
下表提供了截至2024年5月24日和2023年5月26日的三個月中從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累計其他明細 綜合收益(虧損)組成部分 | 從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額 | 簡明合併損益表中的受影響項目 |
三個月已結束 | | |
5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
養老金和其他退休後精算收益的攤銷 | $ | (0.5) | | | $ | (0.6) | | | | | | | | | | | 其他收入,淨額 |
| | | | | | | | | | | | | |
所得税支出 | 0.1 | | | 0.1 | | | | | | | | | | | 所得税支出 |
| (0.4) | | | (0.5) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
衍生品攤銷 | 0.3 | | | 0.3 | | | | | | | | | | | 利息支出 |
所得税優惠 | (0.1) | | | (0.1) | | | | | | | | | | | 所得税支出 |
| 0.2 | | | 0.2 | | | | | | | | | | | |
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改敍總數 | $ | (0.2) | | | $ | (0.3) | | | | | | | | | | | |
目錄
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簡明合併財務報表附註—(續)
6。公允價值
由於到期日相對較短,我們的許多金融工具,包括現金和現金等價物、應收賬款和某些其他負債,其賬面金額接近其公允價值。我們的短期投資、外匯遠期合約、長期投資和或有對價在簡明合併資產負債表中按公允價值計量。
我們的總債務按成本記賬,為美元446.5 和 $446.3 分別截至2024年5月24日和2024年2月23日。我們總負債的公允價值是根據類似類型工具的當前市場利率使用貼現現金流分析來衡量的,為美元419.5 和 $423.0 分別截至2024年5月24日和2024年2月23日。對我們總債務的公允價值的估算基於二級公允價值衡量標準。
在 2025 年第一季度,我們投資了 $35.7 在由公司債務證券、資產支持證券和美國政府債務證券組成的管理投資組合中。這些投資被視為可供出售,在簡明合併資產負債表中被歸類為短期投資。我們的投資經理的任務是將平均投資期限控制在兩年以下。這些投資的公允價值基於活躍市場中相同或相似工具的估值,由此產生的未實現淨持股收益或虧損作為簡明合併資產負債表中累計其他綜合收益(虧損)的組成部分反映在扣除税後。這些投資的成本基礎, 使用特定的識別方法確定, 為 $35.7 截至 2024 年 5 月 24 日。在我們的短期投資總額中,美元6.5 在一年內成熟和 $29.2 一年到五年後成熟。
我們可能會使用衍生金融工具來管理外匯匯率和利率變動的風險。使用這些金融工具會改變這些風險的敞口,目的是降低我們的波動風險。我們不將衍生品用於投機或交易目的。
與2022年第三季度收購Viccarbe Habitat, S.L有關,最高可額外收購美元14.1 (或13.0歐元)應根據截至2025年第四季度的三年期內實現某些收入和營業收入目標的情況向賣方支付。這筆金額被視為或有對價,出於會計目的,被視為收購總購買價格的一部分。我們使用蒙特卡羅模擬模型計算了截至收購之日或有對價的公允價值,這代表了三級衡量標準。在隨後的每個報告日,負債公允價值的變動都記入運營費用,直到負債結清。截至2024年5月24日,或有對價的公允價值為美元0.0 基於目前對盈利期內Viccarbe業務的預測。或有對價的結算可能與此估計有所不同,該估計值基於企業在盈利期內的實際經營業績,與公允價值估算中使用的基本假設(包括收入和營業收入預測以及貼現率的變化)進行比較。
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截至2024年5月24日和2024年2月23日,我們的簡明合併資產負債表中按公允價值計量的資產和負債彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融工具的公允價值 | 2024年5月24日 |
第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 173.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 173.2 | | |
受限制的現金 | 7.1 | | | — | | | — | | | 7.1 | | |
管理投資組合和其他投資 | | | | | | | | |
公司債務證券——國內 | — | | | 13.8 | | | — | | | 13.8 | | |
公司債務證券——國外 | — | | | 4.8 | | | — | | | 4.8 | | |
| | | | | | | | |
資產支持證券 | — | | | 9.9 | | | — | | | 9.9 | | |
美國政府債務證券 | 7.2 | | | — | | | — | | | 7.2 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外匯遠期合約 | — | | | 1.0 | | | — | | | 1.0 | | |
拍賣價格安全 | — | | | — | | | 2.8 | | | 2.8 | | |
| | | | | | | | |
| $ | 187.5 | | | $ | 29.5 | | | $ | 2.8 | | | $ | 219.8 | | |
負債: | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | $ | — | | | $ | (0.4) | | | $ | — | | | $ | (0.4) | | |
或有考慮 | — | | | — | | | — | | | — | | |
| $ | — | | | $ | (0.4) | | | $ | — | | | $ | (0.4) | | |
| | | | | | | | |
金融工具的公允價值 | 2024年2月23日 |
第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 318.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 318.6 | | |
受限制的現金 | 7.3 | | | — | | | — | | | 7.3 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外匯遠期合約 | — | | | 0.8 | | | — | | | 0.8 | | |
拍賣價格安全 | — | | | — | | | 2.8 | | | 2.8 | | |
| | | | | | | | |
| $ | 325.9 | | | $ | 0.8 | | | $ | 2.8 | | | $ | 329.5 | | |
負債: | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | $ | — | | | $ | (0.5) | | | $ | — | | | $ | (0.5) | | |
或有考慮 | — | | | — | | | — | | | — | | |
| $ | — | | | $ | (0.5) | | | $ | — | | | $ | (0.5) | | |
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7。庫存
| | | | | | | | | | | | | | |
庫存,淨額 | 5月24日 2024 | 2月23日 2024 |
原材料和在製品 | $ | 173.1 | | | $ | 164.5 | | |
成品 | 103.9 | | | 95.9 | | |
| 277.0 | | | 260.4 | | |
對後進先出進行重估 | (29.4) | | | (29.4) | | |
| $ | 247.6 | | | $ | 231.0 | | |
由 LIFO 方法確定的庫存部分合計為 $129.7 和 $111.7 分別截至2024年5月24日和2024年2月23日。
8。基於股份的薪酬
性能單位
在 2025 年第一季度,我們發佈了 465,300 某些員工在2025年至2027年期間獲得的績效單位(“PSU”)(“2025年PSU”)。這些PSU是根據薪酬委員會在2025年第一季度制定的績效條件和市場條件獲得的,因此2025年的PSU被視為在2025年第一季度獲得批准。
在2024年第一季度和2023年第一季度,我們根據薪酬委員會每年在適用財年的前三個月內製定的績效條件,向某些員工發放了在三年績效期內賺取的PSU,如下所示:
•767,600 將在 2024 年至 2026 年期間賺取的 PSU(“2024 年 PSU”)以及
•428,700 將在2023年至2025年期間獲得PSU(“2023年PSU”)。
根據2024年PSU和2023年PSU獲得的PSU數量是根據相對於比較組公司的特定股東總回報結果的實現情況進行修改的,這是一種市場狀況。當為這些PSU確定一個財政年度的績效條件時,發行的PSU中有三分之一被視為已授權。因此,績效期內的三個財政年度均被視為該獎勵的單獨部分(分別稱為 “第一部分”、“第二批和第三部分”)。截至2024年5月24日,2024年的PSU和2023年PSU的批准情況如下:
•在2025年第一季度,為2024年PSU的第二批和2023年PSU的第三批確定了績效條件,因此,此類批次在2025年第一季度被視為已獲批准。
•在2024年第一季度,為2024年PSU的第一批和2023年PSU的第二批確定了績效條件,因此,此類批次在2024年第一季度被視為已獲批准。
•在2023年第一季度,為2023年PSU的第一批確定了績效條件,因此,該批次在2023年第一季度被視為已獲批准。
一旦獲得批准,PSU將在剩餘的業績期內記作支出並記入簡明合併資產負債表中的額外實收資本。PSU的費用是根據滿足績效條件的可能性以及授予日市場條件的公允價值(如果適用)來確定的。對於在績效期內符合退休資格或獲得退休資格的參與者,PSU將在截至參與者獲得退休資格之日的期限內計入支出。根據Steelcase Inc.激勵性薪酬計劃(“激勵性薪酬計劃”)的定義,如果參與者因退休、殘疾或死亡以外的原因離開公司,或者參與我們的任何競爭,獎勵將被沒收。
我們使用蒙特卡羅模擬模型計算了相應授予日期市場狀況的公允價值,得出的總公允價值為 $6.7, $3.2 和 $1.7 對於分別在2025年、2024年和2023年獲得批准的市場條件的PSU,截至2024年5月24日仍未兑現。
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蒙特卡羅仿真是使用以下假設計算得出的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2025 年 PSU | 2024 PSU | 2023 PSU |
第 2 部分 | 第 1 部分 | 第 3 部分 | 第 2 部分 | 第 1 部分 |
無風險利率 (1) | 7.7 | % | | 4.9 | % | | 3.7 | % | | 5.2 | % | | 4.0 | % | | 2.6 | % | |
預期期限 | 3 年份 | | 2 年份 | | 3 年份 | | 1 年 | | 2 年份 | | 3 年份 | |
估計波動率 (2) | 38.5 | % | | 42.4 | % | | 44.1 | % | | 38.9 | % | | 37.8 | % | | 52.2 | % | |
_______________________________________
(1)基於授予日的美國政府債券基準。
(2)代表我們的A類普通股在授予日之前的歷史價格波動,相當於該批次或獎勵的預期期限。
在截至2024年5月24日和2023年5月26日的三個月中,記錄的PSU支出和相關税收優惠總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
性能單位 | 5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | | | |
開支 | $ | 7.5 | | | $ | 5.4 | | | | | | | | | | |
税收優惠 | 1.9 | | | 1.4 | | | | | | | | | | |
業績期結束後,獲得的PSU數量將作為A類普通股發行。等值股息是根據業績期末獲得的實際PSU數量計算得出的,該數量等於如果在整個業績期內作為A類普通股持有的已賺取的PSU本應支付的股息。在業績期結束時,股息等價物以現金形式支付。
截至2024年5月24日的三個月,PSU的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
非歸屬單位的最大股份數 | 總計 | | 加權平均值 授予日期 公允價值 每單位 | |
截至 2024 年 2 月 23 日未歸屬 | 1,299,988 | | | $ | 9.51 | | |
已授予 | 1,887,648 | | | 13.27 | | |
被沒收 | (105,600) | | | 11.20 | | |
截至 2024 年 5 月 24 日未歸屬 | 3,082,036 | | | $ | 11.84 | | |
截至 2024 年 5 月 24 日,有 $7.7 與非既得PSU相關的剩餘未確認的薪酬支出,預計將在剩餘的加權平均期內予以確認 2.0年份。
限制性股票單位
在截至2024年5月24日的三個月中,我們授予了 1,018,610 向某些員工提供限制性股票單位(“RSU”)。限制性股票單位的轉讓限制自授予之日起三年內失效,屆時限制性股票單位作為A類普通股的非限制性股票發行。根據授予日的股票價值,在必要的服務期內,RSU被列為支出並記入簡明合併資產負債表中的額外實收資本。對於在服務期內符合退休資格或獲得退休資格的參與者,RSU將在截至參與者獲得退休資格之日的期限內計入支出。通常,如果參與者因退休、殘疾或死亡以外的原因離開公司,或者如果參與者參與激勵性薪酬計劃中規定的任何競爭,這些獎勵將被沒收。
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截至2024年5月24日和2023年5月26日的三個月,RSU的總支出和相關税收優惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
限制性股票單位 | 5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | | | |
開支 | $ | 7.0 | | | $ | 8.3 | | | | | | | | | | |
税收優惠 | 1.7 | | | 2.1 | | | | | | | | | | |
限制性股票單位的持有人獲得的現金分紅等於我們在A類普通股上申報和支付的股息,這些股息包含在簡明合併現金流量表中支付的股息中。
截至2024年5月24日的三個月,RSU的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
非歸屬單位 | 總計 | | 加權平均值 授予日期 公允價值 每單位 | |
截至 2024 年 2 月 23 日未歸屬 | 3,151,634 | | | $ | 9.59 | | |
已授予 | 1,018,610 | | | 12.24 | | |
既得 | (102,900) | | | 14.31 | | |
被沒收 | (42,150) | | | 9.26 | | |
截至 2024 年 5 月 24 日未歸屬 | 4,025,194 | | | $ | 10.14 | | |
截至 2024 年 5 月 24 日,有 $14.5 與非歸屬限制性股票單位相關的剩餘未確認的薪酬支出,預計將在剩餘的加權平均期內予以確認 2.1年份。
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9。租賃
我們的公司辦公室、銷售辦事處、陳列室、製造和分銷設施、車輛和設備的經營租約將在2035年的不同日期到期。某些租賃協議包括基於單位使用量超過合同水平(例如行駛里程或機器運行時數)的應急租金,而其他租賃協議則包括根據通貨膨脹指數定期調整的租金。此外,一些租賃包括續訂或終止租約的選項,可以由我們自行決定行使。
在截至2024年5月24日和2023年5月26日的三個月中,租賃費用的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | | |
5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | | | |
運營租賃成本 | $ | 12.6 | | | $ | 13.6 | | | | | | | | | |
轉租租金收入 | (1.2) | | | (0.5) | | | | | | | | | |
| $ | 11.4 | | | $ | 13.1 | | | | | | | | | |
在截至2024年5月24日和2023年5月26日的三個月中,與租賃相關的補充現金流和其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | |
5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | | | |
現金流信息: | | | | | | | | | | | | |
用於經營租賃的運營現金流 | $ | 14.1 | | | $ | 14.1 | | | | | | | | | | |
為換取新的經營租賃義務而獲得的租賃資產 | 13.4 | | | 5.0 | | | | | | | | | | |
截至2024年5月24日和2024年2月23日,加權平均剩餘租賃條款為 4.6 年和 4.8 年份分別為,加權平均折扣率為 5.2% 和 4.8分別為%。
下表彙總了截至2024年5月24日的未來最低租賃付款額:
| | | | | | | | |
二月份結束的財政年度 | 金額 (1) |
2025 | $ | 36.9 | | |
2026 | 44.1 | | |
2027 | 35.4 | | |
2028 | 26.4 | | |
2029 | 17.8 | | |
此後 | 25.5 | | |
租賃付款總額 | 186.1 | | |
減去:利息 | (21.6) | | |
租賃負債的現值 | $ | 164.5 | | |
_______________________________________
(1)租賃付款包括 合理確定可以行使的延長租賃期限的期權。這些付款不包括已簽署但尚未開始的租賃的具有法律約束力的最低租賃付款。
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10。可報告的細分市場
我們的首席執行官以CODM的身份定期審查的運營領域是(1)美洲,(2)歐洲、中東和非洲(“EMEA”)以及(3)亞太地區。亞太地區為澳大利亞、中國、印度、日本、韓國和東南亞其他國家的客户提供服務。在內部審查流程和報告中,我們主要按這些細分市場審查和評估收入、毛利潤和營業收入(虧損)。我們還主要根據收入、毛利和營業收入(虧損)在這些細分市場之間分配資源。按分部劃分的總資產包括與每個細分市場相關的製造業和其他資產。
出於對外分部報告的目的,我們將歐洲、中東和非洲及亞太地區運營分部在會計準則編纂(“ASC”)280《分部報告》中定義的定量和定性特徵上的相似性將它們彙總為國際分部。我們評估這些運營部門的經濟相似性,包括收入、毛利和營業收入(虧損)的模式和趨勢,以及這些地區產品和服務的性質、客户類型以及生產和分銷流程的相似性。我們得出的結論是,這些運營部門符合符合ASC 280中描述的分部報告的基本原則和目標的彙總標準。
美洲分部為美國、加拿大、加勒比羣島和拉丁美洲的客户提供全面的傢俱、建築、紡織和表面成像產品組合,主要通過Steelcase、AMQ、Coalesse、Designtex、HALCON、Orangebox、Smith System和Viccarbe品牌向企業、政府、醫療保健、教育和零售客户銷售。
國際分部為歐洲、中東和非洲及亞太地區的客户提供全面的傢俱和建築產品組合,這些產品主要通過Steelcase、Coalesse、Orangebox、Smith System和Viccarbe品牌向企業、政府、醫療保健、教育和零售客户銷售。
下表列出了截至2024年5月24日和2023年5月26日的三個月的收入、毛利和營業收入(虧損)以及截至2024年5月24日和2024年2月23日的總資產和商譽:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
可報告的分部損益表數據 | 5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 554.4 | | | $ | 572.8 | | | | | | | | | | |
國際 | 172.9 | | | 179.1 | | | | | | | | | | |
| $ | 727.3 | | | $ | 751.9 | | | | | | | | | | |
毛利潤 | | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 185.4 | | | $ | 183.6 | | | | | | | | | | |
國際 | 49.0 | | | 51.0 | | | | | | | | | | |
| $ | 234.4 | | | $ | 234.6 | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 18.5 | | | $ | 19.8 | | | | | | | | | | |
國際 | (0.9) | | | (12.5) | | | | | | | | | | |
| $ | 17.6 | | | $ | 7.3 | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
可報告的分部資產負債表數據 | 5月24日 2024 | 2月23日 2024 | |
總資產 | | | | | |
美洲 | $ | 1,610.6 | | | $ | 1,705.5 | | | |
國際 | 516.8 | | | 531.2 | | | |
| $ | 2,127.4 | | | $ | 2,236.7 | | | |
| | | | | |
善意 | | | | | |
美洲 | $ | 266.0 | | | $ | 266.1 | | | |
國際 | 8.7 | | | 8.7 | | | |
| $ | 274.7 | | | $ | 274.8 | | | |
11。重組活動
在2024年第一季度,我們宣佈了一系列重組行動,以應對訂單量的持續下降、持續的通貨膨脹壓力和工廠利用率的下降。這些行動涉及大約 40 到 50 歐洲、中東和非洲地區的帶薪職位,取消了大約 240 亞太地區的職位,以及大約 30 與關閉佐治亞州亞特蘭大的區域配送中心有關的美洲員工。我們預計將產生約美元的重組總成本16 到 $18 在國際細分市場中,大約 $1 在美洲地區,與這些行動有關,包括現金遣散費和其他與離職相關的福利。我們記錄了$的收益0.9 由於員工離職的預期成本降低,2025年第一季度將進入國際領域。我們之前產生的重組成本為 $16.3 在國際板塊和 $0.6 2024年在美洲地區採取這些行動。這些行動已基本完成。
2024 年第三季度,我們啟動了一系列重組行動,在整個工業領域重新分配產品組合的生產,以充分利用卓越的製造中心。這些行動涉及大約 15 在美洲板塊的職位。我們預計將產生約美元的重組總成本2 到 $3 與這些行動有關,包括現金遣散費、其他與離職有關的福利和其他相關費用。我們承擔了重組成本 $0.1 在 2025 年第一季度。我們之前產生的重組成本為 $1.1 對於2024年期間的這些行動。我們預計這些行動將在2025年底之前基本完成。
2024 年第四季度,我們啟動了重組行動,以遷移美洲分部的區域配送中心。這些行動涉及大約 50 到 55 位置和大約的搬遷 15 職位。我們預計將產生約美元的重組總成本3 與這些行動有關,包括現金遣散費、其他與離職有關的福利和其他相關費用。我們承擔了重組成本 $1.7 用於在 2025 年第一季度採取這些行動。我們之前產生的重組成本為 $0.7 對於2024年期間的這些行動。我們預計這些行動將在2025年底之前基本完成。
2024年第四季度,我們啟動了一系列重組行動,以提高我們在亞太地區的長期運營效率。這些行動涉及大約 100 在亞太地區的職位。我們預計將產生約美元的重組總成本4 在與這些行動相關的國際部分,包括現金遣散費、其他與離職有關的福利和其他相關費用。我們承擔了重組成本 $0.2 用於在 2025 年第一季度採取這些行動。我們之前記錄了 $2.5 與員工解僱費用和美元有關0.4 與2024年這些行動的使用權經營租賃資產減值有關。我們預計這些行動將在2025年底之前基本完成。
2025 年第一季度,我們啟動了重組行動,關閉了歐洲、中東和非洲的區域配送中心。這些行動涉及大約 20 職位。我們預計將產生約美元的重組成本3 在與這些行動相關的國際部分,包括現金遣散費和其他與離職有關的福利。我們承擔了重組成本 $2.7 用於在 2025 年第一季度採取這些行動。我們預計這些行動將在2025年底之前基本完成。
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2025年第一季度,我們啟動了一系列重組行動,以調整我們的運營組織,以優化美洲細分市場的效率。這些行動涉及大約自願和非自願解僱 100 職位。我們預計將產生約美元的重組成本3 與這些行動有關,包括現金遣散費和其他與離職有關的福利。我們承擔了重組成本 $2.6 用於在 2025 年第一季度採取這些行動。我們預計這些行動將在2025年底之前基本完成。
下表詳細列出了截至2024年5月24日的三個月的重組準備金餘額的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 裁員 | 企業退出和相關成本 | 總計 |
截至 2024 年 2 月 23 日的餘額 | $ | 12.3 | | | $ | — | | | $ | 12.3 | | |
補充 | 6.0 | | | 1.4 | | | 7.4 | | |
付款 | (6.6) | | | (1.4) | | | (8.0) | | |
調整 | (1.3) | | | — | | | (1.3) | | |
截至 2024 年 5 月 24 日的餘額 | $ | 10.4 | | | $ | — | | | $ | 10.4 | | |
項目 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析:
該管理層對財務狀況和經營業績(“MD&A”)的討論和分析應與我們截至2024年2月23日財年的10-K表年度報告一起閲讀。除非有具體日期,否則提及的年度是指在所示年度的2月份結束的財政年度,而不是日曆年度。此外,第一季度、第二季度、第三季度和第四季度分別參考了該財年的第一、第二、第三和第四季度。除股票和每股數據外,所有金額均以百萬為單位,數據以百分比或另行説明。
本項目包含某些非公認會計準則財務指標。“非公認會計準則財務指標” 被定義為衡量公司財務業績的數字指標,其中不包括或包括金額,因此不同於公司簡明合併損益表、資產負債表或現金流量表中根據公認會計原則計算和列報的最直接的可比指標。使用的非公認會計準則財務指標是(1)有機收入增長(下降),(2)調整後的營業收入(虧損)和(3)調整後的每股收益。根據G條例的要求,我們在下表中提供了每種非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。這些指標是對最具可比性的GAAP指標的補充,應與之結合使用。管理層使用這些非公認會計準則財務指標來監控和評估財務業績和趨勢。有關這些指標的描述以及管理層為何認為它們對投資者也有用,請參閲非公認會計準則財務指標。
財務摘要
我們的應報告的細分市場包括美洲分部和國際分部。有關更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註10。
運營結果
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| 三個月已結束 | | |
損益表數據 | 5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | | | |
收入 | $ | 727.3 | | | 100.0 | % | | $ | 751.9 | | | 100.0 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售成本 | 485.9 | | | 66.8 | | | 515.9 | | | 68.6 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重組成本 | 7.0 | | | 1.0 | | | 1.4 | | | 0.2 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利潤 | 234.4 | | | 32.2 | | | 234.6 | | | 31.2 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
運營費用 | 217.5 | | | 29.9 | | | 220.6 | | | 29.3 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重組成本(收益) | (0.7) | | | (0.1) | | | 6.7 | | | 0.9 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | 17.6 | | | 2.4 | | | 7.3 | | | 1.0 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | (6.2) | | | (0.8) | | | (6.6) | | | (0.9) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資收益 | 2.4 | | | 0.3 | | | 0.5 | | | 0.1 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入,淨額 | 0.3 | | | — | | | 1.7 | | | 0.2 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税支出前的收入 | 14.1 | | | 1.9 | | | 2.9 | | | 0.4 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税支出 | 3.2 | | | 0.4 | | | 1.4 | | | 0.2 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 10.9 | | | 1.5 | % | | $ | 1.5 | | | 0.2 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.09 | | | | | $ | 0.01 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
稀釋 | $ | 0.09 | | | | | $ | 0.01 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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2025 年第一季度有機收入增長(下降) | 美洲 | 國際 | 合併 |
2024 年第一季度收入 | $ | 572.8 | | $ | 179.1 | | $ | 751.9 | |
| | | | | | |
資產剝離 | (12.4) | | — | | (12.4) | |
貨幣折算效應 | (0.2) | | (2.9) | | (3.1) | |
2024 年第一季度收入,調整後 | 560.2 | | 176.2 | | 736.4 | |
2025 年第一季度收入 | 554.4 | | 172.9 | | 727.3 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
有機增長(下降)$ | $ | (5.8) | | $ | (3.3) | | $ | (9.1) | |
有機增長(下降)% | (1) | % | | (2) | % | | (1) | % | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的營業收入 | 三個月已結束 | |
5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | |
營業收入 | $ | 17.6 | | | 2.4 | % | | $ | 7.3 | | | 1.0 | % | | | | | | | | | |
購買的無形資產的攤銷 | 4.3 | | | 0.6 | | | 4.3 | | | 0.5 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
重組成本 | 6.3 | | | 0.9 | | | 8.1 | | | 1.1 | | | | | | | | | | |
調整後的營業收入 | $ | 28.2 | | | 3.9 | % | | $ | 19.7 | | | 2.6 | % | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的每股收益 | 三個月已結束 | |
5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | |
每股收益 | $ | 0.09 | | | $ | 0.01 | | | | | | |
每股已購無形資產的攤銷 | 0.04 | | | 0.04 | | | | | | |
每股所購無形資產攤銷的所得税影響 | (0.01) | | | (0.01) | | | | | | |
每股重組成本 | 0.05 | | | 0.07 | | | | | | |
每股重組成本的所得税影響 | (0.01) | | | (0.02) | | | | | | |
調整後的每股收益 | $ | 0.16 | | | $ | 0.09 | | | | | | |
概述
在2025年第一季度,在定價優勢的推動下,儘管收入有所下降,但我們的收益同比有所改善。2025年第一季度開始,我們的訂單積壓量比上年減少了8%,該季度8%的同比訂單增長(經資產剝離和貨幣折算影響調整後)部分抵消了這一影響。由於我們在去年實施的重組行動中實現了節省,定價優勢提高了毛利佔收入的百分比,運營支出與去年相比有所下降。與持續投資我們的業務轉型計劃和實施新的企業資源規劃(“ERP”)系統相關的成本部分抵消了這些節省的開支。在 2025 年第一季度,我們啟動了額外的重組行動,重點是優化我們的全球運營。
2025年第一季度,我們的淨收入為10.9美元,每股收益為0.09美元,而上一年的淨收入為1.5美元,每股收益為0.01美元。2025年第一季度的營業收入為17.6美元,與去年同期7.3美元的營業收入相比,增長了10.3美元。這種改善是由定價優勢和較低的重組成本推動的,但部分被交易量減少的影響所抵消。我們報告稱,2025年第一季度調整後的營業收入為28.2美元,調整後每股收益為0.16美元,而去年調整後的營業收入為19.7美元,調整後的每股收益為0.09美元。
2025年第一季度的收入為727.3美元,與去年同期相比下降了24.6美元,下降了3%。收入下降了:
•由於音量較低,約為 4%,
•由於資產剝離的影響,大約 2%
•由於不利的貨幣折算影響,3.1美元,
•部分被定價優惠帶來的約2%的收入增長所抵消。
美洲的收入下降了3%,國際收入下降了3%。從有機角度來看,2025年第一季度的收入與上年相比下降了1%,美洲下降了1%,國際收入下降了2%。
與去年同期相比,2025年第一季度的銷售成本佔收入的百分比提高了約180個基點。這種改善是由美洲的定價優勢推動的,但被美洲和國際銷量減少的影響部分抵消。美洲的銷售成本佔收入的百分比提高了200個基點,國際增長了110個基點。
與去年同期相比,2025年第一季度的運營支出下降了3.1美元,但佔收入的百分比增加了60個基點。2025 年第一季度的運營支出反映了:
•在各個職能領域和員工成本方面的支出減少了6.0美元,主要是國際方面,以及
•資產剝離減少了4.3美元,
•主要與我們的業務轉型計劃相關的3.7美元可變薪酬支出和3.4美元更高的信息技術成本部分抵消。
我們在2025年第一季度記錄的重組成本為6.3美元,在2024年第一季度記錄的重組成本為8.1美元。有關更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註11。
我們2025年第一季度的有效税率為22.7%,其中包括0.5美元的離散税收優惠,而2024年第一季度的有效税率約為48%,其中包括0.6美元的離散税收支出。
利息支出、投資收入和其他收入,淨額
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| 三個月已結束 | |
利息支出、投資收入和其他收入,淨額 | 5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | |
利息支出 | $ | (6.2) | | | $ | (6.6) | | | | | | |
投資收益 | 2.4 | | | 0.5 | | | | | | |
其他收入,淨額: | | | | | | | | |
未合併關聯公司的收益權益 | 1.5 | | | 1.9 | | | | | | |
外匯收益(損失) | (0.5) | | | 0.5 | | | | | | |
定期養老金和退休後支出淨額,不包括服務成本 | (0.2) | | | (0.1) | | | | | | |
雜項收入(支出),淨額 | (0.5) | | | (0.6) | | | | | | |
其他收入總額,淨額 | 0.3 | | | 1.7 | | | | | | |
利息支出、投資收益和其他收入總額,淨額 | $ | (3.5) | | | $ | (4.4) | | | | | | |
業務板塊回顧
有關我們業務領域的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註10。
美洲
美洲分部為美國、加拿大、加勒比羣島和拉丁美洲的客户提供全面的傢俱、建築、紡織和表面成像產品組合,主要通過Steelcase、AMQ、Coalesse、Designtex、HALCON、Orangebox、Smith System和Viccarbe品牌向企業、政府、醫療保健、教育和零售客户銷售。
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| 三個月已結束 | | |
損益表數據—美洲 | 5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | | | |
收入 | $ | 554.4 | | | 100.0 | % | | $ | 572.8 | | | 100.0 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售成本 | 364.9 | | | 65.8 | | | 388.6 | | | 67.8 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重組成本 | 4.1 | | | 0.8 | | | 0.6 | | | 0.1 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利潤 | 185.4 | | | 33.4 | | | 183.6 | | | 32.1 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
運營費用 | 166.7 | | | 30.1 | | | 163.1 | | | 28.5 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重組成本 | 0.2 | | | — | | | 0.7 | | | 0.1 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 18.5 | | | 3.3 | % | | $ | 19.8 | | | 3.5 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後營業收入——美洲 | 三個月已結束 | |
5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | |
營業收入 | $ | 18.5 | | | 3.3 | % | | $ | 19.8 | | | 3.5 | % | | | | | | | | | |
已購無形資產的攤銷 | 3.1 | | | 0.6 | | | 3.1 | | | 0.5 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
重組成本 | 4.3 | | | 0.8 | | | 1.3 | | | 0.2 | | | | | | | | | | |
調整後的營業收入 | $ | 25.9 | | | 4.7 | % | | $ | 24.2 | | | 4.2 | % | | | | | | | | | |
與上年相比,2025年第一季度美洲的營業收入下降了1.3美元。下降是由運營費用增加、重組成本增加以及銷量減少的影響所推動的,但定價優勢部分抵消了這一影響。2025年第一季度調整後的營業收入為25.9美元,與去年同期相比增長了1.7美元。
2025年第一季度,美洲收入佔合併收入的76.2%。2025年第一季度,受初期積壓減少的影響,收入與上年相比下降了18.4美元,下降了3%。收入下降了:
•大約 5%,這是由於音量較低以及
•由於資產剝離的影響,約為2%,
•部分被定價優惠帶來的約3%的收入增長所抵消。
按自然計算,2025年第一季度的收入與去年同期相比下降了5.8美元,下降了1%。
與上年相比,2025年第一季度的銷售成本佔收入的百分比提高了200個基點。這種改善是由定價優勢推動的,但部分被銷量減少的影響所抵消。
與上年相比,2025年第一季度的運營費用增加了3.6美元,佔收入的百分比增加了160個基點。2025年第一季度的運營支出包括3.3美元的較高可變薪酬支出和3.3美元較高的信息技術成本,這些成本主要與我們的業務轉型計劃有關,但部分被剝離後減少的4.3美元所抵消。
我們在2025年第一季度記錄的重組成本為4.3美元,在2024年第一季度記錄的重組成本為1.3美元。有關更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註11。
國際
國際分部為歐洲、中東和非洲及亞太地區的客户提供全面的傢俱和建築產品組合,這些產品主要通過Steelcase、Coalesse、Orangebox、Smith System和Viccarbe品牌向企業、政府、醫療保健、教育和零售客户銷售。
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| 三個月已結束 | | |
運營數據聲明——國際 | 5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | | | |
收入 | $ | 172.9 | | | 100.0 | % | | $ | 179.1 | | | 100.0 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售成本 | 121.0 | | | 70.0 | | | 127.3 | | | 71.1 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重組成本 | 2.9 | | | 1.7 | | | 0.8 | | | 0.4 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利潤 | 49.0 | | | 28.3 | | | 51.0 | | | 28.5 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
運營費用 | 50.8 | | | 29.3 | | | 57.5 | | | 32.1 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重組成本(收益) | (0.9) | | | (0.5) | | | 6.0 | | | 3.4 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | $ | (0.9) | | | (0.5) | % | | $ | (12.5) | | | (7.0) | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後營業收入(虧損)——國際 | 三個月已結束 | |
5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | |
營業收入(虧損) | $ | (0.9) | | | (0.5) | % | | $ | (12.5) | | | (7.0) | % | | | | | | | | | |
已購無形資產的攤銷 | 1.2 | | | 0.6 | | | 1.2 | | | 0.7 | | | | | | | | | | |
重組成本 | 2.0 | | | 1.2 | | | 6.8 | | | 3.8 | | | | | | | | | | |
調整後的營業收入(虧損) | $ | 2.3 | | | 1.3 | % | | $ | (4.5) | | | (2.5) | % | | | | | | | | | |
與上年相比,2025年第一季度,國際公司的營業虧損增加了11.6美元。這種改善是由較低的運營支出和較低的重組成本推動的,但部分被銷量減少的影響所抵消。2025年第一季度調整後的營業收入為2.3美元,與去年調整後的4.5美元營業虧損相比,增長了6.8美元。
國際收入佔2025年第一季度合併收入的23.8%。2025年第一季度,收入與上年相比下降了6.2美元,下降了3%,這主要是由歐洲、中東和非洲和中國的下降所推動的,但部分被印度和日本的增長所抵消。收入下降了:
•由於音量較低以及,大約 1%
•由於不利的貨幣折算影響,3.1美元。
按自然計算,2025年第一季度的收入與去年同期相比下降了3.3美元,下降了2%。
與去年同期相比,2025年第一季度的銷售成本佔收入的百分比提高了110個基點。這種改善是由較低的管理成本和成本削減計劃帶來的好處所推動的,但部分被銷量減少的影響所抵消。
與去年同期相比,2025年第一季度的運營支出減少了6.7美元,佔收入的百分比下降了280個基點。2025年第一季度的運營支出反映了各職能領域支出減少了約4美元,員工成本下降了3.5美元,這主要與去年重組行動的影響有關。
我們在2025年第一季度記錄的重組成本為2.0美元,在2024年第一季度記錄的重組成本為6.8美元。有關更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註11。
非公認會計準則財務指標
本MD&A中使用的非公認會計準則財務指標是:(1)有機收入增長(下降),(2)調整後的營業收入(虧損)和(3)調整後的每股收益。
有機收入增長(下降)
我們將有機收入增長(下降)定義為收入增長(下降),其中不包括收購和剝離以及外幣折算效應的影響。有機收入增長(下降)是通過調整上年度收入來計算的,以包括被收購公司在收購之日之前的收入,排除被剝離公司的收入,並在計算以外幣計價的收入時使用當年的平均匯率。我們認為,有機收入增長(下降)對投資者來説是一個有意義的指標,因為它可以更一致地將我們的收入與前一時期以及業內同行進行比較。
調整後的營業收入(虧損)和調整後的每股收益
我們將調整後的營業收入(虧損)定義為不包括已購無形資產的攤銷和重組成本的營業收入(虧損)。我們將調整後的每股收益定義為攤薄後的每股收益,不包括已購無形資產的攤銷和重組成本,扣除相關的所得税影響。
•已購無形資產的攤銷:收購公司時,我們可能會記錄無形資產(例如積壓、經銷商關係、商標、專有技術和設計以及專有技術)。我們根據估計的公允價值將收購對價的公允價值分配給收購的淨有形和無形資產。這些無形資產的公允價值估算要求管理層做出重要的估計和假設,包括無形資產的使用壽命。我們認為,調整已購無形資產的攤銷情況可以更一致地將我們的經營業績與前期以及業內同行進行比較。
•重組成本:重組成本可能會隨着我們的業務戰略變化或為應對不斷變化的市場趨勢和經濟狀況而記錄在案。我們認為,調整重組成本(主要與業務退出和裁員成本有關)可以更一致地將我們的經營業績與前一時期以及業內同行進行比較。
流動性和資本資源
現金和現金等價物以及短期投資可用於為日常運營提供資金,包括季節性支出,尤其是每個財年第一季度的應計可變薪酬和退休計劃繳款的年度支付。在正常業務條件下,我們的目標是75至175美元的現金和現金等價物以及短期投資,為運營需求提供資金。此外,我們可能會為戰略計劃的潛在投資提供額外的流動性,以緩衝經濟波動,並且我們可能會不時允許我們的現金和現金等價物以及短期投資暫時低於我們的目標區間,為收購、其他增長計劃和實質性承諾現金需求提供資金。
| | | | | | | | | | | | | | |
流動性來源 | 5月24日 2024 | 2月23日 2024 |
現金和現金等價物 | $ | 173.2 | | | $ | 318.6 | | |
短期投資 | 35.7 | | | — | | |
公司擁有的人壽保險 | 168.9 | | | 166.9 | | |
信貸額度下的可用性 | 323.8 | | | 321.8 | | |
可用流動性來源總額 | $ | 701.6 | | | $ | 807.3 | | |
截至2024年5月24日,我們共持有208.9美元的現金和現金等價物以及短期投資。在我們總額為173.2美元的現金及現金等價物中,73%位於美國,27%位於美國以外,主要位於中國(包括香港)、墨西哥、印度和馬來西亞。我們的短期投資維持在美國的管理投資組合中,主要包括公司債務證券、資產支持證券和美國政府債務證券。
COLI 投資按其淨現金退保價值入賬。我們對COLI保單的投資旨在用作長期福利義務的資金來源。但是,COLI也可以用作流動性來源。我們認為,與我們的COLI保單相關的發行保險公司的財務實力足以履行其義務。
信貸額度下的可用性可能會因遵守適用契約而減少。有關更多信息,請參閲流動性設施。
下表彙總了我們截至2024年5月24日和2023年5月26日的三個月的簡明合併現金流量表:
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| 三個月已結束 |
現金流數據 | 5月24日 2024 | 5月26日 2023 |
提供的淨現金(用於): | | | | |
運營活動 | $ | (59.1) | | | $ | 11.3 | | |
投資活動 | (46.6) | | | (11.2) | | |
融資活動 | (40.0) | | | (50.3) | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 0.1 | | | (0.4) | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (145.6) | | | (50.6) | | |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | 325.9 | | | 97.2 | | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | 180.3 | | | $ | 46.6 | | |
由(用於)經營活動提供的現金
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
現金流數據-經營活動 | 5月24日 2024 | 5月26日 2023 |
淨收入 | $ | 10.9 | | | $ | 1.5 | | |
折舊和攤銷 | 20.2 | | | 20.4 | | |
基於股份的薪酬 | 14.8 | | | 14.0 | | |
重組成本 | 6.3 | | | 8.1 | | |
| | | | |
應收賬款、存貨和應付賬款的變動 | 8.5 | | | 34.7 | | |
| | | | |
雲計算安排支出 | (10.9) | | | — | | |
員工薪酬負債 | (81.7) | | | (49.1) | | |
員工福利義務 | (25.9) | | | (19.3) | | |
其他 | (1.3) | | | 1.0 | | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | (59.1) | | | $ | 11.3 | | |
2025年第一季度,與應計可變薪酬和退休計劃繳款相關的年度付款總額為122.4美元,而去年同期為77.3美元。在2025年第一季度,我們將10.9美元的現金用於與新ERP系統的實施成本相關的雲計算安排支出。與2025年第一季度相比,2024年第一季度,由於與供應鏈改善相關的庫存水平下降以及應收賬款未清銷售天數減少,我們從營運資金中產生了更多的現金。
用於投資活動的現金
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
現金流數據 — 投資活動 | 5月24日 2024 | 5月26日 2023 |
資本支出 | $ | (12.1) | | | $ | (11.7) | | |
| | | | |
| | | | |
購買短期投資 | (36.2) | | | — | | |
短期投資的清算 | 0.5 | | | — | | |
其他 | 1.2 | | | 0.5 | | |
用於投資活動的淨現金 | $ | (46.6) | | | $ | (11.2) | | |
2025年第一季度的資本支出主要與對製造業務、信息技術以及面向客户的設施和展廳的投資有關。2025年第一季度,我們在管理投資組合中投資了35.7美元,其中包括公司債務證券、資產支持證券和美國政府債務證券。有關更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註6。
用於融資活動的現金
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
現金流數據-融資活動 | 5月24日 2024 | 5月26日 2023 |
已支付的股息 | $ | (12.3) | | | $ | (12.1) | | |
普通股回購 | (27.7) | | | (3.3) | | |
| | | | |
| | | | |
應付票據的還款 | — | | | (32.2) | | |
其他 | — | | | (2.7) | | |
用於融資活動的淨現金 | $ | (40.0) | | | $ | (50.3) | | |
我們在2025年第一季度以及2024年第一季度支付了每股普通股0.10美元的股息。
2025年第一季度,我們回購了2,201,146股A類普通股,根據Steelcase Inc.激勵補償計劃(“激勵補償計劃”)中的條款,回購了其中701,146股以滿足參與者在發行股權獎勵股票時的預扣税義務。在2024年第一季度,我們回購了429,624股A類普通股,根據我們的激勵補償計劃的條款,所有回購都是為了滿足參與者在發行股權獎勵股票時的預扣税義務。
截至 2024 年 5 月 24 日,根據董事會在 2024 年批准的股票回購計劃,我們有 87.7 美元的剩餘可用資金。
流動性設施
下表彙總了截至2024年5月24日我們的流動性機制下的可用容量:
| | | | | | | | |
流動性設施 | 5月24日 2024 |
全球承諾銀行貸款 | $ | 300.0 | | |
| | |
各種未投入使用的設施 | 23.8 | | |
可用信貸額度總額 | 323.8 | | |
減去:未償借款 | — | | |
| | |
可用容量 | $ | 323.8 | | |
我們有300.0美元的全球承諾銀行貸款,有效期至2029年。截至2024年5月24日,沒有未償還的借款,我們遵守了該融資機制下的所有契約。
截至2024年5月24日,我們向多家金融機構提供了用於營運資本目的的無抵押無擔保短期信貸額度,總美元借款能力最高為4.0美元,總外幣借款能力最高為19.8美元。這些信貸額度沒有規定的到期日期,但銀行可以隨時更改或取消。截至2024年5月24日,這些貸款項下沒有未償還的借款。
截至2024年5月24日,長期債務總額為446.5美元,其中包括2029年到期的定期票據,實際利率為5.6%。定期票據是無抵押的,不包含任何財務契約,也沒有交叉違約我們的其他債務安排。
流動性展望
我們的實質性現金需求可能會根據業務需求、經濟波動或戰略計劃投資而波動。我們的流動性狀況、信貸額度下的可用資金以及未來運營產生的現金預計將足以為我們已知或可預見的流動性需求提供資金,包括我們的實質性現金需求。截至2024年5月24日,我們的總流動性,包括現金和現金等價物、短期投資和COLI的現金退還價值,共計為377.8美元。
截至2025年第一季度,我們在截至2024年2月23日財年的10-K表年度報告中確定為重大承諾現金需求的項目沒有重大變化。
我們還有其他計劃中的現金實質性用途,我們認為這些用途是可自由決定的。這包括資本支出計劃,預計到2025年,資本支出總額約為40至50美元。我們還預計,到2025年,與實施新的ERP系統相關的雲計算安排將產生約35美元的資本化成本。此外,我們為董事會宣佈的股息支付提供資金。2024 年 6 月 19 日,我們董事會宣佈普通股的季度股息為每股 0.10 美元,約合 11 美元,將於 2025 年第二季度支付。
關鍵會計估計
在2025年第一季度,我們在截至2024年2月23日財年的10-K表年度報告中確定為關鍵會計估算的項目沒有變化。
最近發佈的會計準則
見簡明合併財務報表附註2。
前瞻性陳述
我們會不時通過書面和口頭陳述討論我們對未來活動的期望以及我們對未來運營的計劃和目標。這些前瞻性陳述根據管理層當前的信念以及我們做出的假設和目前可用的信息,討論有關未來趨勢、計劃、事件、經營業績或財務狀況的目標、意圖和期望,或陳述與我們有關的其他信息。前瞻性陳述通常伴隨着諸如 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“預測”、“打算”、“可能”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“目標” 等詞語或其他類似的詞語、短語或表達。儘管我們認為這些前瞻性陳述是合理的,但它們是基於有關未來狀況的許多假設,其中任何或全部最終都可能被證明是不準確的。前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述存在重大差異,也與我們的預期有所不同,原因包括但不限於國內和國際競爭和總體經濟狀況;恐怖主義行為、戰爭、政府行動、自然災害、流行病和其他不可抗力事件;網絡攻擊;法律和監管環境的變化;原材料、商品和其他投入成本的變化;貨幣波動;客户需求的變化;以及本報告、我們最新的10-K表年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中詳述的其他風險和突發事件。無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,我們都沒有義務更新、修改或澄清前瞻性陳述。
第 3 項關於市場風險的定量和定性披露:
截至2024年5月24日,我們面臨的市場風險的性質(即市場利率和價格的不利變化產生的損失風險)與我們在截至2024年2月23日財年的10-K表年度報告中披露的內容沒有實質性變化。我們面臨來自外幣兑換、利率、大宗商品價格以及固定收益和股票價格的市場風險,這可能會影響我們的經營業績、財務狀況和現金流。
外匯風險
在2025年第一季度,外匯風險沒有發生實質性變化。
利率風險
在2025年第一季度,利率風險沒有發生實質性變化。
大宗商品價格風險
在2025年第一季度,大宗商品價格風險沒有發生實質性變化。
固定收益和股票價格風險
在2025年第一季度,固定收益和股票價格風險沒有發生實質性變化。
第 4 項:控制和程序:
(a) 披露控制和程序。我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的監督和參與下,評估了截至2024年5月24日我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條或第15d-15(e)條)的有效性。根據此類評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,自2024年5月24日起,我們的披露控制和程序在以下方面有效:(1) 及時記錄、處理、彙總和報告我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息;(2) 確保我們在此類報告中要求披露的信息得到積累並傳達給包括首席執行官在內的管理層以及我們的首席財務官(視情況而定)以便及時就所需的披露做出決定。
(b) 對財務報告的內部控制。在第一財季中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1A 項。風險因素:
有關影響我們業務的風險的更詳細解釋,請參閲截至2024年2月23日財年的10-K表年度報告中的風險因素部分。我們截至2024年2月23日財年的10-K表年度報告中列出的風險因素沒有任何實質性變化。
項目 2.未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用:
發行人購買股票證券
以下是2025年第一季度股票回購活動的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | (a) 總數 購買的股票 | | (b) 平均價格 每股支付 | | (c) 總數 以身份購買的股票 公開的一部分 已公佈的計劃 或程序 (1) | | (d) 近似美元 股票價值 那可能還是 已購買 根據計劃 或程序 (1) (單位:百萬) | |
02/24/2024-03/29/2024 | 923,058 | | | $ | 12.74 | | | 266,600 | | | $ | 103.1 | | |
03/30/2024-04/26/2024 | 1,234,291 | | | $ | 12.47 | | | 1,189,767 | | | $ | 88.2 | | |
04/27/2024-05/24/2024 | 43,797 | | | $ | 11.90 | | | 43,633 | | | $ | 87.7 | | |
總計 | 2,201,146 | | | (2) | | 1,500,000 | | | | |
_______________________________________
(1)2016年1月,董事會批准了2016年1月19日宣佈的股票回購計劃,該計劃允許回購最多150美元的普通股。2023 年 10 月,董事會批准了 2023 年 10 月 30 日宣佈的股票回購計劃,允許回購不超過 100 美元的普通股。
(2) 根據我們的激勵性薪酬計劃的條款,回購了701,146股股票,以滿足參與者在股票獎勵下發行股票時的預扣税義務。
項目 6. 展品:
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展覽 沒有。 | 描述 | |
| | |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 | |
31.2 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條對首席財務官進行認證 | |
32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證 | |
101.INS | 行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 | |
101.SCH | 內聯 XBRL 架構文檔 | |
101.CAL | 內聯 XBRL 計算鏈接庫文檔 | |
101.LAB | 內聯 XBRL 標籤 Linkbase 文檔 | |
101.PRE | 內聯 XBRL 演示鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯 XBRL 定義鏈接庫文檔 | |
104 | 封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) | |
______________
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | |
來自: | /s/ NICOLE C. MCGRATH |
| 妮可 ·C· 麥格拉思 副總裁、公司財務總監兼總監 首席會計官 (正式授權官員兼首席會計官) |
日期:2024 年 6 月 21 日